Basisprospekt vom 18. September 2013 zur Emission von Inhaber ...

Engagements erlauben uns entstehende Kreditrisiken sehr frühzeitig zu erkennen. Wir bewerten diesekonservativ und begleiten die Engagements mit einer angemessenen Risikovorsorge.Wir haben Instrumente entwickelt, die der risikoorientierten Kreditbeurteilung dienen. ImFirmenkundengeschäft setzen wir - neben der maschinellen Bilanzanalyse - ein EDV-gestütztes Ratingein, das mit Hilfe von Bonitätsmerkmalen die Firmen in Bonitätsklassen einteilt. Im Privatkundengeschäftstehen uns ebenfalls Verfahren zur automatisierten Risikofrüherkennung und Bonitätsbeurteilung zurVerfügung. Um Klumpen- und Konzentrationsrisiken zu begrenzen, haben wir für risikorelevanteMerkmale Limite definiert, deren Einhaltung wir regelmäßig überwachen.Für die Steuerung der Marktpreisrisiken ist unser Treasury-Team operativ verantwortlich. Es besteht ausdem Gesamtvorstand, den Handelsverantwortlichen, dem Back-Office-Verantwortlichen sowie demVerantwortlichen für Unternehmensplanung / Risikocontrolling. Basis für die Steuerungsimpulse derTreasury-Runde sind Analysen unseres Risikocontrollings und Markteinschätzungen unserer Händler.Wir steuern die Marktpreisrisiken mit dem strategischen Ziel, das im Kundengeschäft erzielte Ergebnislangfristig zu stützen. Mit Hilfe eines Limitsystems, das konservativ die Anforderungen desAufsichtsrechts ergänzt, werden die Marktpreisrisiken der Gesamtbank gesteuert und begrenzt.Innerhalb unseres Zinsbuches verfolgen wir grundsätzlich einen passiven Managementstil. Wir sind alsKreditinstitut, insbesondere aufgrund von bestehenden Inkongruenzen zwischen aktiven und passivenFestzinspositionen, den allgemeinen Zinsänderungsrisiken ausgesetzt.Von der Bonitäts- und Verschuldungskrise europäischer Staaten sind wir aufgrund unserer Anlage- undStreuungsvorschriften weiterhin nicht direkt betroffen. Unsere Positionierung bei erforderlichenWertpapierneuanlagen ist von grundsätzlicher Vorsicht geprägt. Investitionen werden unverändert nur imüberschaubaren Umfang und mit breiter Streuung getätigt. Der Schwerpunkt der Anlagen erfolgte bei derDZ Bank AG.Zur Steuerung der Marktpreisrisiken der Gesamtbank setzen wir auch Zinssicherungsinstrumente ein.Dies sind überwiegend Zinsswaps, welche teilweise als Micro-Hedge-Geschäfte ausgestaltet sind. IhrenSicherungszweck entfalten sie, indem sie uns eine Annäherung unserer Zins- undKapital-Cashflow-Strukturen an die gewählte Benchmark ermöglichen. Komplexere Strukturen imKundengeschäft werden regelmäßig durch Micro-Hedge-Geschäfte gegen das spezielleZinsänderungsrisiko abgesichert. Das Gesamtvolumen der von uns eingesetzten zinsbezogenen Swapsbeträgt zum Bilanzstichtag nominal 250 Mio. EUR (Vorjahr 235 Mio. EUR). Der Volumenanstieg resultiertim Wesentlichen aus Maßnahmen zur Absicherung langfristiger Kundenkredite im Rahmen desBilanzstrukturmanagements.Unser Zinsänderungsrisiko wird durch eine periodische Betrachtung in der dynamischenZinselastizitätsbilanz mit mehrjährigem Planungshorizont ermittelt. Ergänzend werden die Risiken imZinsbuch barwertig quantifiziert, limitiert und gesteuert. Durch diese duale Betrachtung gelingt es uns,sowohl die Entwicklung des Zinsbuchbarwertes, als auch des Periodenergebnisses hinreichendtransparent zu gestalten.Neben internen Limitsystemen im Rahmen unseres Frühwarnsystems wird das Marktpreisrisiko durchaufsichtsrechtliche Regelungen sowohl qualitativ als auch quantitativ (MaRisk und Rundschreiben derBaFin) begrenzt. Diese Anforderungen halten wir gut ein.Aus der Analyse historischer Zinsenwicklungen hat unser Dachverband, der DGRV, Zinsszenarienentwickelt, die eine Standardisierung und Verbesserung bei der Ermittlung von Marktpreisrisikengewährleisten sollen. Die Szenarien sind Volksbanken und Raiffeisenbanken bundesweit zur Anwendungempfohlen. Wir setzen die DGRV-Szenarien neben eigenen Szenariorechnungen ein.Vertriebsrisiken äußern sich in Ertragsrückgängen in Folge des Nichterreichens von Planwerten(Volumen, Stückzahl, Marge,…). Durch ein regelmäßiges zeitnahes Reporting und eine konsequenteSteuerung des Vertriebes schaffen wir Transparenz und können Gegenmaßnahmen ergreifen. InnerhalbSeite 57 von 146