Basisprospekt vom 18. September 2013 zur Emission von Inhaber ...

Zur Quantifizierung von Zinsänderungsrisiken greifen wir auch auf die Zinsszenarien des DGRV zurück.Entsprechend diesen Szenariorechnungen können bei sonst unveränderten Rahmenbedingungenmittelfristig weitere wesentliche Rückgänge des Zinsüberschusses entstehen. Abhängig von derZins- und Geschäftsentwicklung (Volumen und Struktur) können diese stärker oder schwächer ausfallen.Je nach Szenario können die Rückgänge wesentlich sein und von uns nur in geringem Umfangbeeinflusst werden.Der Anteil des Strukturbeitrages am gesamten Zinsergebnis hat sich 2012 nochmals reduziert. Aufgrundder in unserem Hause etablierten Steuerungsphilosophie in Verbindung mit den eingesetztenSteuerungsinstrumenten erwarten wir, die Risiken weiterhin angemessen transparent zu gestalten undsoweit möglich steuern zu können.WährungsrisikoWährungsrisiken aus offenen Fremdwährungspositionen bestehen bei uns nur in einer unbedeutendenGrößenordnung.Operationelle RisikenWie jedes Unternehmen müssen auch wir operationellen Risiken begegnen. Diese können beispielsweiseaus System- und Kommunikationsfehlern, technischen Fehlern bei Buchungen, Fehlern von Mitarbeiternoder Rechtsrisiken entstehen. Um diese Risiken möglichst gering zu halten, sind wir bemüht, dieQualifikation unserer Mitarbeiter auf hohem Niveau zu halten. Zusätzlich haben wir ein angemessenesinternes Kontrollsystem (IKS) aufgebaut und klare Regelungen in Form von Arbeitsanweisungen undArbeitsabläufen getroffen. Das IKS entwickeln wir permanent risikoorientiert weiter. Für bestimmteRisiken sind Versicherungen abgeschlossen. Die in 2012 aufgetretenen Risiken und Schäden hielten sichin vertretbarem Rahmen und lagen (soweit abschließend geklärt) unter den Werten des Vorjahres.Teilweise konnten wir bei der Schadensregulierung auf Versicherungsleistungen zurückgreifen. DieRisikoentwicklung beobachten wir regelmäßig. Aus unserer Risikoinventur resultierten keinebemerkenswerten Ergebnisse.Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVRUnsere Bank ist der Sicherungseinrichtung (Garantieverbund des Bundesverbandes der DeutschenVolksbanken und Raiffeisenbanken e.V.) angeschlossen. Mit der Zugehörigkeit zum Garantieverbundund durch Abgabe einer Garantieerklärung haben wir eine Garantieverpflichtung gegenüber dem BVRübernommen.3. Finanz- und LiquiditätslageDie Zahlungsbereitschaft war in 2012 jederzeit gewährleistet. Die Liquiditätsausstattung, gemessen amLiquiditätsgrundsatz, lag in 2012 über dem geforderten Mindestwert. Die gesetzlichenRahmenbedingungen wurden eingehalten. Unsere Vermögensanlagen berücksichtigen die Liquidität derjeweiligen Marktsegmente. Es bestehen längerfristige Verbindlichkeiten insbesondere gegenüber demDZ-BANK- Konzern.Unser Wertpapierportfolio bietet Refinanzierungsmöglichkeiten bei der EZB im Rahmen vonOffenmarktgeschäften. Daneben bestehen Refinanzierungsfazilitäten bei Geschäftsbanken,insbesondere unserem Zentralinstitut DZ Bank AG, die wir situativ nutzen.Aufgrund der guten, im Geschäftsjahr weiter ausgebauten Ausstattung mit breit gestreutenKundeneinlagen ist eine ordentliche Liquidität gegeben. Kundeneinlagen überdecken dieKundenforderungen. Die Kundeneinlagen sind zum überwiegenden Teil sehr kurzfristig als Sichteinlagenoder Geldmarktkonten angelegt. Wir beobachten die Positionen und haben Liquiditätsreserven.Seite 109 von 146