Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

investition / finanzierung
performance (+/-5 %)
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind niedriger als Prognose.
KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge
Soll Ist Abweichung
1 Investitionsvolumen TEUR 141.026,0 143.405,4 1,7 %
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 1.128,7 1.128,7 0,0 %
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 49.210,0 49.210,0 0,0 %
3 Agio TEUR 0,0 0,0 0,0 %
4 Fremddarlehen TEUR 91.816,0 94.195,4 2,6 %
davon in Fremdwährung TUSD 75.087,8 75.087,8 0,0 %
Euro-Äquivalent TEUR 84.749,2 84.749,2 0,0 %
5 Finanzierungsvolumen TEUR 141.026,0 143.405,4 1,7 %
vermietung / bewirtschaftung
2011 Kumulierte Werte
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung
1 Leasingeinnahmen TEUR 6.974,6 3.259,7 -53,3 % 148.534,3 94.339,0 -36,5 %
2 Sonstige Einnahmen (inkl. Veräußerungserlöse) TEUR 79.877,0 15.103,9 -81,1 % 79.877,0 41.501,3 -48,0 %
3 Summe Einnahmen TEUR 86.851,5 18.363,6 -78,9 % 228.411,3 135.840,3 -40,5 %
4 Ausgaben TEUR 2.087,3 1.601,1 -23,3 % 13.600,6 12.254,7 -9,9 %
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 84.764,3 16.762,5 -80,2 % 214.810,7 123.585,6 -42,5 %
6 Zins TEUR 1.077,9 719,6 -33,2 % 42.475,4 24.254,2 -42,9 %
7 Tilgung TEUR 32.311,6 8.600,6 -73,4 % 91.816,0 63.576,6 -30,8 %
8 Einnahmenüberschuss TEUR 51.374,8 7.442,4 -85,5 % 80.519,3 35.754,8 -55,6 %
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 51.374,8 13.240,7 - 80.519,3 36.883,4 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 104,40 % 26,91 % -74,2 % 163,62 % 74,95 % -54,2 %
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 1.128,7 0,0 -100 %
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 1.128,7 0,0 -100 %
12 Stand Fremddarlehen TEUR 0,0 0,0 0,0 %
davon in Fremdwährung TUSD 0,0 0,0 0,0 %
13 Steuerliches Ergebnis TEUR 77.175,9 18.735,6 - 32.438,0 -12.102,3 -
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 156,8 % 38,1 % -75,7 % 65,9 % -24,6 % > 100 %
Erklärung zur Abweichung
Leasingeinnahmen: Die Abweichung resultiert aus dem vorzeitigen Verkauf der Flugzeuge in den Jahren 2008 und 2009 (im Prospekt ist die Veräußerung im Juni
2011 unterstellt). Im Ist wurde nur noch ein Flugzeug verleast, im Prospekt fünf Flugzeuge.
Sonstige Einnahmen: Im Prospekt ist die Veräußerung aller Flugzeuge im Juni 2011 unterstellt, tatsächlich wurden die Flugzeuge schon in den Vorjahren verkauft.
Der kumulierte Wert der Verkaufserlöse bleibt aufgrund der Marktentwicklung und der nachteiligen Entwicklung des US-Dollar-Wechselkurses jedoch stark hinter
der Prognose zurück.
Zins und Tilgung: Die Abweichungen resultieren hauptsächlich aus der frühzeitigen Rückführung der Darlehen.
Ausschüttungen/Entnahmen: Die Ausschüttungsabweichungen resultieren aus geringeren Einnahmen aus Leasingraten, geringeren Restwerten und aus veränderten
US-Dollar/Euro-Wechselkursen.
Zu Beginn des Engagements bis zum Jahr 2004 wurde für die US-Dollar-/Euro-Umrechnung der Ausschüttungen/Entnahmen der Investoren der prognostizierte
Wechselkurs von 0,886 verwendet. Die benötigte Liquidität wurde durch Ausschüttungsverzicht des Platzierungsgaranten bereitgestellt.
Stand Liquiditätsreserve: Die Liquiditätsreserve wurde nach Beendigung der Fondsgesellschaft an die Kommanditisten ausgeschüttet.
Steuerliches Ergebnis: Es beinhaltet die Hinzurechnung der Gewerbesteuer. Diese kann bei Vorliegen der Voraussetzungen des § 35 EStG auf die Einkommensteuer
angerechnet werden.
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