Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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investition / finanzierung<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind niedriger als Prognose.<br />
KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TEUR 141.026,0 143.405,4 1,7 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 1.128,7 1.128,7 0,0 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 49.210,0 49.210,0 0,0 %<br />
3 Agio TEUR 0,0 0,0 0,0 %<br />
4 Fremddarlehen TEUR 91.816,0 94.195,4 2,6 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 75.087,8 75.087,8 0,0 %<br />
Euro-Äquivalent TEUR 84.749,2 84.749,2 0,0 %<br />
5 Finanzierungsvolumen TEUR 141.026,0 143.405,4 1,7 %<br />
vermietung / bewirtschaftung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Leasingeinnahmen TEUR 6.974,6 3.259,7 -53,3 % 148.534,3 94.339,0 -36,5 %<br />
2 Sonstige Einnahmen (inkl. Veräußerungserlöse) TEUR 79.877,0 15.103,9 -81,1 % 79.877,0 41.501,3 -48,0 %<br />
3 Summe Einnahmen TEUR 86.851,5 18.363,6 -78,9 % 228.411,3 135.840,3 -40,5 %<br />
4 Ausgaben TEUR 2.087,3 1.601,1 -23,3 % 13.600,6 12.254,7 -9,9 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 84.764,3 16.762,5 -80,2 % 214.810,7 123.585,6 -42,5 %<br />
6 Zins TEUR 1.077,9 719,6 -33,2 % 42.475,4 24.254,2 -42,9 %<br />
7 Tilgung TEUR 32.311,6 8.600,6 -73,4 % 91.816,0 63.576,6 -30,8 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TEUR 51.374,8 7.442,4 -85,5 % 80.519,3 35.754,8 -55,6 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 51.374,8 13.240,7 - 80.519,3 36.883,4 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 104,40 % 26,91 % -74,2 % 163,62 % 74,95 % -54,2 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 1.128,7 0,0 -100 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 1.128,7 0,0 -100 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TEUR 0,0 0,0 0,0 %<br />
davon in Fremdwährung TUSD 0,0 0,0 0,0 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TEUR 77.175,9 18.735,6 - 32.438,0 -12.102,3 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 156,8 % 38,1 % -75,7 % 65,9 % -24,6 % > 100 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Leasingeinnahmen: Die Abweichung resultiert aus dem vorzeitigen Verkauf der Flugzeuge in den Jahren 2008 und 2009 (im Prospekt ist die Veräußerung im Juni<br />
<strong>2011</strong> unterstellt). Im Ist wurde nur noch ein Flugzeug verleast, im Prospekt fünf Flugzeuge.<br />
Sonstige Einnahmen: Im Prospekt ist die Veräußerung aller Flugzeuge im Juni <strong>2011</strong> unterstellt, tatsächlich wurden die Flugzeuge schon in den Vorjahren verkauft.<br />
Der kumulierte Wert der Verkaufserlöse bleibt aufgrund der Marktentwicklung und der nachteiligen Entwicklung des US-Dollar-Wechselkurses jedoch stark hinter<br />
der Prognose zurück.<br />
Zins und Tilgung: Die Abweichungen resultieren hauptsächlich aus der frühzeitigen Rückführung der Darlehen.<br />
Ausschüttungen/Entnahmen: Die Ausschüttungsabweichungen resultieren aus geringeren Einnahmen aus Leasingraten, geringeren Restwerten und aus veränderten<br />
US-Dollar/Euro-Wechselkursen.<br />
Zu Beginn des Engagements bis zum Jahr 2004 wurde für die US-Dollar-/Euro-Umrechnung der Ausschüttungen/Entnahmen der Investoren der prognostizierte<br />
Wechselkurs von 0,886 verwendet. Die benötigte Liquidität wurde durch Ausschüttungsverzicht des Platzierungsgaranten bereitgestellt.<br />
Stand Liquiditätsreserve: Die Liquiditätsreserve wurde nach Beendigung der Fondsgesellschaft an die Kommanditisten ausgeschüttet.<br />
Steuerliches Ergebnis: Es beinhaltet die Hinzurechnung der Gewerbesteuer. Diese kann bei Vorliegen der Voraussetzungen des § 35 EStG auf die Einkommensteuer<br />
angerechnet werden.<br />
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