68 KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Sky Class 54 Titelbild des Fondsprospekts Sky Class 54 Das Flugzeug ist seit der Auslieferung an Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca, vermietet. Die monatliche Mietrate setzt sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag (TEUR 77) und einem variablen US-Dollar-Betrag (Durchschnittswert für <strong>2011</strong>: TUSD 161) in Abhängigkeit vom US-Dollar- 3-Monats-Libor. Der Fonds hat im Berichtsjahr die Platzierungs- und Investitionsphase abgeschlossen. Bei dem erworbenen Flugzeug handelt es sich um ein marktgängiges Regionalfl ugzeug vom Typ Embraer 195 LR des Herstellers Embraer – Empresa Brasileira de Aeronáutica S. A. Das Flugzeug ist seit der Auslieferung planmäßig in Betrieb. Im Berichtszeitraum <strong>2011</strong> wurde vom 22. 02. bis zum 12. 03. ein C1-Check durchgeführt. Der nächste Check (C2-Check) ist für das Jahr 2013 geplant. Im Geschäftsjahr konnte an die Investoren die prognostizierte Ausschüttung/Entnahme i. H. v. 9,5 % p. a. gezahlt werden. Die Geschäftsführung rechnet weiterhin mit einer prognosegemäßen Entwicklung der Fondsgesellschaft. fondsdaten im überblick Initiator KGAL Fondsgesellschaft SkyClass 54 GmbH & Co. KG, Grünwald Komplementär GOAL German Operating Aircraft Leasing Projekt Nr. 17 GmbH, Grünwald Fondsverwalter KGAL Treuhandkommanditist TERTIA ZWEITE Beteiligungstreuhand GmbH Platzierungsjahr(e) <strong>2011</strong> Prognosezeitraum bis 2020 Anzahl der Investoren 322 Fondswährung EUR Mindestbeteiligung 10.000 Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb Bestandskräftig veranlagt bis - Objektbeschreibung Fondsobjekt Art des Flugzeuges 1 Embraer 195 LR, ausgeliefert am 25. 11. 2010 Seriennummer 19000244 Registriernummer EC-KXD Triebwerke 2 x General Electric CF34-10E5 Mieter Air Europa Líneas Aéreas, S.A.U., Mallorca
investition / finanzierung performance (+/-5 %) Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß. KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Flugzeuge Soll Ist Abweichung 1 Investitionsvolumen TEUR 24.453,1 24.442,1 0,0 % davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TEUR 201,2 234,5 16,5 % 2 Eigenkapital (ohne Agio) TEUR 8.480,0 8.486,0 0,1 % 3 Agio TEUR 424,0 424,3 0,1 % % 5,0 % 5,0 % - 4 Fremddarlehen TEUR 15.347,9 15.347,9 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 20.425,0 20.425,0 0,0 % 5 Einnahmenüberschuss vor und während der Investitionsphase TEUR 201,2 183,9 -8,6 % 6 Finanzierungsvolumen TEUR 24.453,1 24.442,1 0,0 % Erläuterungen Liquiditätsreserve: Die Liquiditätsreserve liegt trotz eines niedrigeren Einnahmenüberschusses aufgrund geringerer Anlaufk osten über der Prognose. Einnahmenüberschuss: Durch den späteren Beitritt der Investoren abweichend zur ursprünglichen Prognoserechnung entstand ein höherer Zinsaufwand für die Eigenkapitalzwischenfi nanzierung. vermietung / bewirtschaftung <strong>2011</strong> Kumulierte Werte Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung 1 Leasingeinnahmen TEUR 1.602,7 1.582,9 -1,2 % 1.602,7 1.582,9 -1,2 % 2 Sonstige Einnahmen TEUR 0,0 0,0 0,0 % 0,0 0,0 0,0 % 3 Summe Einnahmen TEUR 1.602,7 1.582,9 -1,2 % 1.602,7 1.582,9 -1,2 % 4 Ausgaben TEUR 85,1 57,2 -32,7 % 85,1 57,2 -32,7 % 5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TEUR 1.517,6 1.525,6 0,5 % 1.517,6 1.525,6 0,5 % 6 Zins TEUR 348,1 329,4 -5,4 % 348,1 329,4 -5,4 % 7 Tilgung TEUR 515,0 515,0 0,0 % 515,0 515,0 0,0 % 8 Einnahmenüberschuss TEUR 654,5 681,2 4,1 % 654,5 681,2 4,1 % 9 Ausschüttungen/Entnahmen TEUR 469,9 441,7 - 469,9 441,7 - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 9,50 % 9,50 % 0,0 % 9,50 % 9,50 % 0,0 % 10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TEUR 184,6 239,5 29,8 % 184,6 239,5 29,8 % 11 Stand der Liquiditätsreserve TEUR 385,8 474,0 22,9 % 12 Stand Fremddarlehen TEUR 14.469,9 14.469,9 0,0 % davon in Fremdwährung TUSD 19.256,5 19.256,5 0,0 % 13 Steuerliches Ergebnis TEUR -381,0 k. A. - -381,0 k. A. - in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % -4,5 % k. A. -4,5 % k. A. Erklärung zur Abweichung Leasingeinnahmen: Die monatliche Mietrate setzt sich zusammen aus einem fi xen Euro-Betrag und einem variablen US-Dollar-Betrag auf Basis des US-Dollar- 3-Monats-Libor. Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegt der in US-Dollar erzielte Teil der Einnahmen unter der Prognose. Zins: Aufgrund des gesunkenen Zinsniveaus liegen die Zinsen niedriger als prognostiziert. Ausschüttungen/Entnahmen: Der Ausschüttungsbetrag entspricht unter Berücksichtigung des tatsächlichen Platzierungsverlaufs einer zeitanteiligen Ausschüttung/Entnahme von 9,5 % des Eigenkapitals. Fremddarlehen: Darin berücksichtigt sind geleistete Tilgungen i. H. v. TUSD 483 (TEUR 363) vor der Bewirtschaftungsphase. Steuerliches Ergebnis: Zum Redaktionsschluss kann das steuerliche Ergebnis der Gesellschaft noch nicht angegeben werden, da die Steuererklärung noch nicht fertiggestellt ist. 69