Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

JEMEZ KG – in Auflösung
fondsdaten im überblick
performance (+/-5 %)
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind höher als Prognose.
KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - Operative Fonds - Immobilien InterNational
Die Fondsgesellschaft hielt zwei Büroimmobilien in Toronto, Kanada. Die Gesellschaft konnte
diese Immobilien vorzeitig im November 2007 erfolgreich veräußern.
Bei diesem Auslandsfonds ist die Entwicklung überaus erfreulich. Die Verkaufsverhandlungen für
die beiden Fondsobjekte 11 King Street West und 70 University Avenue wurden im November
2007 erfolgreich abgeschlossen. Es konnte durch den Verkaufspreis von insgesamt CAD 135,3 Mio.
eine Wertsteigerung von rund 52 % im Vergleich zum Einkaufspreis erzielt werden. Der hohe
Vermietungsstand der beiden Fondsobjekte von 99,3 % unterstützte den erfolgreichen Verkauf.
Insgesamt konnten die Investoren unter Berücksichtigung der verkürzten Laufzeit des Fonds
eine Rendite nach kanadischen Steuern abhängig vom Beitrittszeitpunkt zwischen rund 15,3 %
bis 16,8 % p. a. erzielen. Zum Vergleich lag die prognostizierte Nachsteuer-Rendite bei 6,9 % p. a.
Die kanadische Objektgesellschaft und die Fondsgesellschaft befi nden sich in Liquidation. Die
Löschung der Gesellschaften erfolgt, sobald die steuerliche Veranlagung in Kanada endgültig ist.
Initiator ALCAS
Fondsgesellschaft JEMEZ Grundstücksgesellschaft mbH & Co. KG i. L., Grünwald
Platzierungsjahr(e) 2003/2004
In Aufl ösung seit 2007 (prognostiziert bis 2015)
Anzahl der Investoren 1.130
Mindestbeteiligung CAD 20.000
Steuerliche Einkunftsart Gewerbebetrieb
Bestandskräftig veranlagt bis 2008
objektbeschreibung
Fondsobjekte Art der Immobilien 2 Büroimmobilien
Standort Toronto, Kanada
Adressen 70 University Avenue, Toronto
11 King Street West, Toronto
investition / finanzierung
1 Investitionsvolumen TCAD
Ist
101.242,3
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TCAD 968,7
2 Eigenkapital (ohne Agio) TCAD 44.300,0
3 Agio TCAD 2.215,0
% 5,0 %
4 Fremddarlehen TCAD 53.500,0
5 Mietüberschüsse TCAD 1.227,3
6 Finanzierungsvolumen TCAD 101.242,3
Titelbild des Fondsprospekts Jemez
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Ausschüttungen/
Entnahmen
Kumulierte Werte
Soll Ist Abweichung
Ausschüttungen/Entnahmen TCAD 67.085,7 82.068,8 -
in % d. Eigenkapitals (ohne Agio) % 151,4 % 185,3 % 22,3 %
Steuerliches Ergebnis in Kanada TCAD - 26.347,1 -
in % d. Eigenkapitals (ohne Agio) % - 59,5 % -
Steuerl. Ergebnis in Deutschland TCAD - 1.733,1 -
in % d. Eigenkapitals (ohne Agio)
Erklärung zur Abweichung
% - 3,9 % -
Die dargestellte Ist-Ausschüttung setzt sich aus laufenden Ausschüttungen
bis 2007 und den Ausschüttungen aus dem Verkaufserlös zusammen. Die Abweichung
resultiert aus dem erfolgreichen, über der Prognose liegenden Verkaufserlös.
Die Darstellung der kumulierten Soll-Ausschüttung erfolgt auf der Basis der mit
der prognostizierten IRR-Rendite i. H. v. 9,0 % vor Steuern abgezinsten Ausschüttungen/Entnahmen
bis zum Prognoseende 2015, einschließlich des Verkaufserlöses,
basierend auf dem im Prospekt aufgeführten mittleren Szenario. Auf die Angabe
der Soll-Werte des steuerlichen Ergebnisses wird aufgrund des vorzeitigen Verkaufs
verzichtet.
Exit (vorzeitig)
Erfolgreicher außerplanmäßiger Verkauf der Fondsimmobilien acht Jahre vor Ende des Prognosezeitraums. Über die gesamte
Fondslaufzeit beträgt der Gesamtmittelrückfl uss an die Investoren 185,3 %.