Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal

152 KGAL Leistungsbilanz 2011 - Die Performance - LeasingFonds - Sonstige Informationen
Sonstige Informationen
Bei geschlossenen Fonds handelt es sich um unter nehme
rische Beteiligungen, die mit Chancen und Risiken verbun
den sind. Falls eines oder mehrere Risiken eintreten,
kann dies für den Investor negative Auswirkungen auf
das Ergebnis haben und zu einem teilweisen oder vollständigen
Verlust des eingesetzten Kapitals (Kapitaleinlage
und Agio) führen. Eine ausführliche Darstellung der Risiken
ent nehmen Sie bitte allein dem jeweils verbindlichen Verkaufs
pros pekt.
Zweitmarkt
In den letzten Jahren haben sich verschiedene Möglichkeiten
herausgebildet, Käufer für einen Anteil an einem geschlossenen
Fonds zu fi nden. Neben Zweitmarktfonds, institutionellen
Zweitmarktkäufern und initia tor eige nen Lösungen hat sich die
Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG, Hamburg,
(nachfolgend „FDB“) auf dem Zweitmarkt etabliert.
Unter der Dachmarke Zweitmarkt.de betreut die FDB seit über
zehn Jahren als Pionier und Markt füh rer den Handel mit geschlossenen
Fonds. Die initiatoren un ab hängige Handelsplattform
wird von den Börsen Hamburg, Han nover und München
betrieben. Investoren können über die FDB Anteile von über
4.500 geschlosse nen Fonds han deln. Der Handel vollzieht sich
bei Zweitmarkt.de an der FDB transparent auf Basis einer
strengen Marktordnung und unter börsenseitiger Handels -
über wachung. Nach erfolgreicher Vermittlung erfolgt die
Übertragung des Anteils durch Abschluss eines individuell gestalteten
Vertrages zwischen Veräußerer und Erwerber.
Die FDB ist mit dem Standard- und dem Premiumsegment in
zwei Segmente aufgeteilt. Fonds der KGAL sind in beide Segmente
aufgenommen. Im Premiumsegment besteht eine Garantie
für den Verkauf eines Anteils eines veräußerungswilligen
Investors zu einem bestimmten Mindestkaufpreis.
Grundsätzlich ist bei neuen Fonds zunächst nur eine Aufnahme
in das Standardsegment vorgesehen.
Im Jahr 2011 sind auf dem beschriebenen Zweitmarkt insgesamt
224 Anteile von KGAL/ALCAS-initi ierten Fonds (im
Vorjahr 128 Anteile) im Volumen von EUR 4,2 Mio. (Vorjahr
EUR 5,8 Mio. ) umgesetzt worden.
Rückabwicklung des PrivateEquityClass 9
Der Fonds PrivateEquityClass 9 – Energie & Klimaschutz Zukunft
Sichern (BA 208) – wurde Anfang 2008 auf den Markt
gebracht. Als Investmentmanager war Lehman Brothers
Private Fund Advisors LB, Dallas, für die Auswahl und Verwaltung
der Zielinvestitionen bestellt. Nach Bekanntwerden der
Antragstellung auf Gläubigerschutz durch die US-Investmentbank
Lehman Brothers Holdings Inc. am 15. 09. 2008 hat
die KGAL schnell und konsequent reagiert und den Vertrieb
des Fonds umgehend gestoppt.
Für die bereits beigetretenen Investoren mit einem
Eigenkapital von insgesamt TUSD 876 wurde in der Folge eine
vorzeitige Beendigung der Beteiligung der Fondsgesellschaft
an der Lehman Brothers Real Assets Fund II LB angestrebt. Die
Investoren stimmten diesem Vorhaben zu und beschlossen
die Beendigung der Beteiligung am Dachfonds und damit die
Aufl ösung des Fonds PrivateEquityClass 9.
Alle Investoren wurden zum 16. 02. 2009 auf der Grundlage
eines Investorenbeschlusses aus der Fondsgesellschaft ausgeschlossen
und erhielten bis Ende Februar 2009 ihr eingezahltes
Kapital zzgl. Agio zurück.
Hinweis zur Rückabwicklung des Be teiligungs
an gebotes 133 GOAL Alfa mbH& Co. KG:
Bedingt durch die Auswirkungen der Ereignisse des 11. 09. 2001
auf die Luftfahrtindus trie wurde vom Initiator im Jahr 2001
die Rück abwicklung der Luft fahr zeug ver wal tungs ge sell schaft
GOAL Alfa mbH & Co. KG (BA 133) beschlossen. Den Investoren
wurde eine Betei li gung an dem damals in der Platzierung
befi nd lichen Fonds – LFP GOAL Nr. 1 KG (BA 129) – angeboten.