Leistungsbilanz 2011 - Leistungsbilanzportal
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investition / finanzierung<br />
performance (+/-5 %)<br />
Die kumulierten Ausschüttungen / Entnahmen sind prognosegemäß.<br />
KGAL <strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2011</strong> - Die Performance - Operative Fonds - Schiffe<br />
Soll Ist Abweichung<br />
1 Investitionsvolumen TUSD 126.000,0 121.750,0 -3,4 %<br />
davon Liquiditätsreserve (Anfangsbestand) TUSD 1.590,2 1.260,0 -20,8 %<br />
2 Eigenkapital (ohne Agio) TUSD 60.000,0 60.000,0 0,0 %<br />
3 Agio TUSD 3.000,0 3.000,0 0,0 %<br />
% 5,0 % 5,0 % 0,0 %<br />
4 Fremddarlehen TUSD 63.000,0 55.000,0 -12,7 %<br />
5 Kaufpreisstundung TUSD 0,0 3.750,0 > 100 %<br />
6 Finanzierungsvolumen TUSD 126.000,0 121.750,0 -3,4 %<br />
Erläuterungen<br />
Da sich 87,5 % der Investoren auf Basis des ursprünglichen Prospektes beteiligt haben, wurden die Soll-Zahlen des Prospektes verwendet.<br />
Eigenkapital: Auf Basis des Nachtrages vom 18. 05. 2009 haben sich Investoren i. H. v. 12,5 % des Eigenkapitals beteiligt. Das Eigenkapital wurde im Zeitraum von Mai<br />
2008 bis Januar 2010 eingeworben.<br />
Kaufpreisstundung: Mit dem Verkäufer wurde eine Kaufpreisstundung i. H. v. TUSD 7.500 vereinbart. Gegen die Zahlung von 50 % des gestundeten Betrages innerhalb<br />
eines Jahres nach Auslieferung des Schiff es gewährte der Verkäufer eine Kaufpreisreduzierung in gleicher Höhe. Die Voraussetzung wurde mit der Zahlung am<br />
16. 02. 2010 erfüllt. Diese Zahlung erfolgte mit einem zusätzlichen Darlehen bei der KGAL i. H. v. TUSD 2.400 und erwirtschafteten Einnahmeüberschüssen aus der<br />
Vercharterung. Durch die Kaufpreisreduzierung war in Summe ein geringeres Fremddarlehen notwendig als prognostiziert.<br />
vercharterung<br />
<strong>2011</strong> Kumulierte Werte<br />
Soll Ist Abweichung Soll Ist Abweichung<br />
1 Chartereinnahmen TUSD 16.372,1 16.591,4 1,3 % 46.296,7 47.691,5 3,0 %<br />
2 Sonstige Einnahmen TUSD 0,0 8,1 > 100 % 0,0 14,5 > 100 %<br />
3 Summe Einnahmen TUSD 16.372,1 16.599,5 1,4 % 46.296,7 47.706,1 3,0 %<br />
4 Ausgaben TUSD 2.928,1 3.336,0 13,9 % 8.084,9 9.116,7 12,8 %<br />
5 Einnahmenüberschuss vor Zins und Tilgung TUSD 13.444,0 13.263,5 -1,3 % 38.211,8 38.589,4 1,0 %<br />
6 Zins TUSD 2.746,0 2.645,7 -3,7 % 8.562,0 8.760,4 2,3 %<br />
7 Tilgung TUSD 6.400,0 8.200,0 28,1 % 16.100,0 17.550,0 9,0 %<br />
8 Einnahmenüberschuss TUSD 4.298,0 2.417,9 -43,7 % 13.549,9 12.279,0 -9,4 %<br />
9 Ausschüttungen/Entnahmen TUSD 4.500,0 4.500,0 - 13.500,0 13.037,6 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 7,50 % 7,50 % 0,0 % 22,50 % 22,50 % 0,0 %<br />
10 Zuführung zur (+)/Reduzierung (-) der Liquiditätsreserve TUSD -202,0 -2.082,1 > -100 % 49,9 -758,6 > -100 %<br />
11 Stand der Liquiditätsreserve TUSD 1.640,1 501,4 -69,4 %<br />
12 Stand Fremddarlehen TUSD 46.900,0 41.200,0 -12,2 %<br />
13 Steuerliches Ergebnis TUSD 119,6 103,2 - 339,5 307,0 -<br />
in % des Eigenkapitals (ohne Agio) % 0,2 % 0,2 % -13,7 % 0,6 % 0,5 % -9,6 %<br />
Erklärung zur Abweichung<br />
Chartereinnahmen: Es wurden mehr Einnahmen als prognostiziert erwirtschaftet, da es nur zu einem halben Ausfalltag im Jahr <strong>2011</strong> kam.<br />
Sonstige Einnahmen: Zinseinnahmen aus Tagesgeldanlagen.<br />
Ausreichung: Zum Jahresende wurden von der KGAL TUSD 500 ausgereicht. Dieses kurzfristige Darlehen wurde im Februar 2012 wieder zurückgeführt.<br />
Zins: Aufgrund des insgesamt geringeren Darlehensstandes fi elen, trotz der relativ teuren Marktkonditionen der Darlehenstranche 2, weniger Zinsen als prognostiziert<br />
an.<br />
Ausgaben: Die Ausgaben liegen insbesondere wegen der gestiegenen Kosten für die Charterausfallversicherung (insgesamt rund TUSD 312) und der Betriebskostenincentivierung<br />
(insgesamt rund TUSD 130) über der Prognose. Die Schiff sbetriebskosten lagen um TUSD 104 unter der Prognose.<br />
Tilgung: Vollständige Rückführung der Tranche 2 des KFW-Darlehens und des KGAL Darlehens i. H. v. USD 2,4 Mio.<br />
Ausschüttungen/Entnahmen/Liquiditätsreserve: Es erfolgte eine Ausschüttung i. H. v. 7,5 % (auf das Kommanditkapital).<br />
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