2 MB - Hesse Newman

Zinserträge werden zeitanteilig unter Anwendung derEffektivzinsmethode erfasst. Wenn bei einer Forderung eineWertminderung vorliegt, schreibt der Konzern den Buchwertauf den erzielbaren Betrag, d. h. auf die Summe dererwarteten zukünftigen Zahlungsströme, abgezinst mitdem anfänglichen Effektivzinssatz, ab. Die Aufzinsung derwertgeminderten Forderung erfolgt weiterhin mit dem anfänglichenEffektivzinssatz und wird als Zinsertrag vereinnahmt.Der Zinsertrag aus wertgeminderten Darlehensforderungenwird infolgedessen gleichfalls unter Zugrundelegungdes Effektivzinssatzes erfasst.Dividendenerträge werden zu dem Zeitpunkt erfasst, andem das Recht auf Empfang der Zahlung entstanden ist.2.23 LeasingverhältnisseLeasingverhältnisse, bei denen ein wesentlicher Anteil derRisiken und Chancen, die mit dem Eigentum am Leasingobjektverbunden sind, beim Leasinggeber verbleibt, werdenals Operating Leasing klassifiziert. Hiermit im Zusammenhangstehende geleistete Zahlungen werden linearüber die Dauer des Leasingverhältnisses in der Gewinn-und Verlustrechnung erfasst.2.24 FremdkapitalkostenFremdkapitalkosten, die im Zusammenhang mit der Herstellungsogenannter qualifizierter Vermögenswerte entstehen,werden während des gesamten Herstellungsprozesses biszur Inbetriebnahme aktiviert. Andere Fremdkapitalkostenwerden aufwandswirksam verbucht.3 KonsolidierungskreisDurch die nachfolgend unter Ziffer 3.1 und 3.2 beschriebeneVeränderung hat sich der Konsolidierungskreis nebendem Mutterunternehmen gegenüber dem Vorjahr um zweiTochtergesellschaften auf nunmehr insgesamt sieben Gesellschaftenvergrößert, an denen Hesse Newman Capitalam 31. Dezember 2012 die in Klammern angegebenenKapitalanteile hält:· Hesse Newman Zweitmarkt AG,Hamburg (90 Prozent)· TGH Treuhandgesellschaft Hamburg mbH,Hamburg (100 Prozent)· Hesse Newman Zweitmarktbeteiligung GmbH & Co. KG,Hamburg (60 Prozent)· Hesse Newman Zweitmarktbeteiligung Nr. 2GmbH & Co. KG,Hamburg (100 Prozent)· Hesse Newman Zweitmarktbeteiligung Nr. 3GmbH & Co. KG,Hamburg (100 Prozent)· Hesse Newman Invest AG(vormals: Hesse Newman Investors AG),Hamburg (100 Prozent)· Hesse Newman Immobilienmanagement GmbH,Hamburg (0 Prozent)Im Geschäftsjahr 2012 wurden rund 3,6 Prozent der Anteilean der Hesse Newman Zweitmarktbeteiligung GmbH & Co.KG, Hamburg, veräußert.Die Abschlüsse aller Tochterunternehmen wurden nachden hier beschriebenen Bilanzierungs- und Bewertungsmethodenaufgestellt, die für alle Tochtergesellschaften verbindlichgelten. Der Abschlussstichtag der einbezogenenTochterunternehmen stimmt mit dem Abschlussstichtagder Hesse Newman Capital AG überein.3.1 UnternehmenserwerbHesse Newman ZweitmarktbeteiligungNr. 3 GmbH & Co. KGAm 16. Mai 2012 hat die Gesellschaft die Hesse NewmanZweitmarktbeteiligung Nr. 3 GmbH & Co. KG, Hamburg,mit einer Kommanditeinlage von TEUR 10 gegründet. DieGesellschaft ist noch nicht operativ tätig. Zweck der Gesellschaftist die zukünftige Aufnahme von Vertriebspartnernals weitere Kommanditisten, welche dann über die Beteiligungder Gesellschaft an dem Fonds Hesse NewmanClassic Value 7 an der wirtschaftlichen Entwicklung diesesFonds partizipieren können.Auf die Hesse Newman Zweitmarktbeteiligung Nr. 3GmbH & Co. KG entfallen keine Umsatzerlöse für den Zeitraumnach dem Erwerb. Der der erworbenen Gesellschaftseit dem Erwerbszeitpunkt zuzurechnende Ergebnisbeitragbeträgt TEUR -2.3.2 Erstmalige EinbeziehungHesse Newman ImmobilienmanagementGmbHDie Hesse Newman Capital AG garantiert über Platzierungsgarantieverträgegegenüber den in der Einwerbungsphasebefindlichen Immobilienfondsgesellschaften regelmäßigdie vollständige Platzierung des prospektiertenAnlegerkapitals. Die Verträge sehen über die prospektierteEinwerbungsphase in der Regel verschiedene Teilfälligkeitenvor, um im Wesentlichen Kaufpreisraten und Finanzierungsratenfristgerecht bedienen zu können. Am Endeder prospektierten Einwerbungsphase ist jeweils vorgesehen,dass der Fondsgesellschaft eine eigenkapitalähnlicheLangfristfinanzierung zur Verfügung gestellt wird.58 | HESSE NEWMAN CAPITAL