Geschäftsbericht 2000/01 - Sonova Holding AG
Geschäftsbericht 2000/01 - Sonova Holding AG
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Moving<br />
to the top<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong><br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong>
Zum Titelbild<br />
Ende August <strong>2000</strong> trafen sich 150 leitende<br />
Mitarbeitende der Phonak Gruppe für eine Woche<br />
im Berner Oberland. Das Programm war intensiv<br />
und anspruchsvoll, galt es doch, die Zukunft des<br />
Unternehmens zu entwickeln. Eines war von<br />
Beginn weg klar: Der Weg zeigt steil nach oben.<br />
1<br />
2 Vorwort<br />
4 Fünf-Jahres-Übersicht der Phonak Gruppe<br />
5 Organe<br />
Jahresbericht<br />
7 Überblick /finanzielles Ergebnis<br />
11 Kapitalstruktur<br />
12 Produkte<br />
13 Märkte<br />
15 Forschung und Entwicklung<br />
19 Produktion<br />
19 Business Informationssysteme<br />
19 Mitarbeiter<br />
20 <strong>Holding</strong> Organe<br />
20 Ausblick<br />
Porträts<br />
22 Auris A/S<br />
23 Indo Laem Audiologia SA<br />
24 Unitron Industries Ltd.<br />
25 Hansaton Akustische Geräte GmbH<br />
Finanzielle Berichterstattung<br />
27 Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
55 Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
64 Informationen für den Investor<br />
67 Adressen<br />
69 Produktübersicht Claro Familie<br />
Inhalt
Liebe Aktionärinnen, liebe Aktionäre<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> war ein überaus erfolgreiches Geschäftsjahr. Unsere Zie-<br />
le haben wir deutlich übertroffen, fast alle Kennzahlen kletterten<br />
auf bisher unerreichte Rekordhöhen. Der Umsatz nahm um<br />
46,4 % auf CHF 460,2 Mio. zu, und der Konzerngewinn konnte<br />
sogar um 93,1 % auf CHF 65,7 Mio. gesteigert werden.<br />
«Moving to the top», so der Leitspruch des vorliegenden<br />
<strong>Geschäftsbericht</strong>es, fasst das gezeigte Engagement und unseren<br />
Willen, auch zukünftig herausragende Geschäftserfolge sicherzu-<br />
stellen, kurz und prägnant zusammen.<br />
Voraussetzung dafür sind hoch motivierte Teams von qualifizierten Mitar-<br />
beiterinnen und Mitarbeitern auf allen Ebenen. Sie erzeugen die Innovationskraft,<br />
Energie und Kraft, die notwendig ist, um überlegene Technologien und Produkte<br />
anzubieten und im Markt durchzusetzen. Auf der Führungsebene kann sich Phonak<br />
auf ein verjüngtes und verstärktes Management abstützen, das für die Herausfor-<br />
derungen der nächsten Jahre bestens gerüstet ist.<br />
Die neue volldigitale HörComputerlinie Claro hat sich innert kürzester<br />
Zeit als Zugpferd im Markt etabliert. Das System generiert ein Jahr nach der Markteinführung<br />
bereits rund 30 % unseres konsolidierten Umsatzes. Mit der Über-<br />
nahme der kanadischen Unitron Industries Ltd. baut die Gruppe<br />
ihre Aktivitäten markant aus und stärkt die Stellung im Markt. Der Zusammen-<br />
schluss bringt die neue Phonak unter die drei grössten Hörgeräte-Hersteller welt-<br />
weit. Weitere Akquisitionen in Dänemark, Spanien und Österreich sowie die Grün-<br />
2
Unter dem Motto «Join together – build the future» trafen sich sämtliche Kaderangehörige<br />
der Phonak Gruppe im August <strong>2000</strong> während einer Woche im Berner Oberland<br />
(Schweiz). Ideen und Meinungen wurden ausgetauscht sowie Strategien entwickelt, welche<br />
sicherstellen sollen, dass die Phonak Gruppe auch in Zukunft auf Erfolgskurs bleiben wird.<br />
3<br />
Vorwort<br />
dung von neuen Gesellschaften in der<br />
Schweiz und im Mittleren Osten stärken die<br />
Position im Markt. Schliesslich zeigen die<br />
Technologiepartnerschaften mit<br />
dem marktführenden Implantathersteller<br />
Cochlear Ltd., Australien, sowie dem Beck-<br />
man Institute an der University of Illinois,<br />
USA, vielversprechende Potenziale für die<br />
Zukunft auf.<br />
Die Phonak Gruppe befindet<br />
sich mitten in einem neuen<br />
Wachstumsschub. Entschei-<br />
dend dazu beigetragen<br />
haben alle unsere Mitarbei-<br />
terinnen und Mitarbeiter. Ihnen gilt unser besonderer Dank. Das hohe Wachstum fordert uns alle<br />
und stellt eine grosse Herausforderung dar. Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, dan-<br />
ken wir für Ihr Vertrauen. Mit Freude dürfen wir feststellen, dass sich die Zahl der Aktionäre im<br />
Berichtsjahr erneut stark – von 4’900 auf über 6’700 – erhöht hat.<br />
Andreas E. Rihs Peter Pfluger<br />
Präsident des Verwaltungsrates Chief Executive Officer
4<br />
Fünf-Jahres-Übersicht der Phonak Gruppe<br />
CHF 1’000,<br />
wenn nichts anderes erwähnt <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00 1998/99 1997/98 1996/97<br />
Konzernumsatz 460’152 314’281 258’668 218’600 171’020<br />
Erhöhung gegenüber Vorjahr (%) 46.4 21.5 18.3 27.8 29.4<br />
Betriebsgewinn (EBIT) 95’310 48’803 42’457 34’995 27’260<br />
Veränderung gegenüber Vorjahr (%) 95.3 14.9 21.3 28.4 –2.1<br />
in % vom Konzernumsatz 20.7 15.5 16.4 16.0 15.9<br />
Konzerngewinn 65’717 34’033 30’082 23’592 17’550<br />
Veränderung gegenüber Vorjahr (%) 93.1 13.1 27.5 34.4 –0.6<br />
in % vom Konzernumsatz 14.3 10.8 11.6 10.8 10.3<br />
in % vom Eigenkapital (ø) 26.0 20.4 21.6 20.2 17.7<br />
Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit 91’454 36’391 27’652 23’171 22’629<br />
Veränderung gegenüber Vorjahr (%) 151.3 31.6 19.3 2.4 37.3<br />
in % vom Konzernumsatz 19.9 11.6 10.7 10.6 13.2<br />
Free Cash Flow 1) –63’221 17’126 16’381 –8’919 –37’163<br />
in % vom Konzernumsatz –13.7 5.4 6.3 –4.1 –21.7<br />
Investitionen in Sachanlagen 21’842 17’426 11’815 28’038 21’961<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 13’245 10’088 8’429 7’<strong>01</strong>4 6’047<br />
Forschung und Entwicklung 33’400 25’300 20’200 16’000 15’000<br />
Veränderung gegenüber Vorjahr (%) 32.0 25.2 26.3 6.7 17.2<br />
in % vom Konzernumsatz 7.3 8.1 7.8 7.3 8.8<br />
Bilanzsumme 704’498 346’273 300’180 268’238 227’542<br />
Flüssige Mittel 96’108 47’965 36’591 28’230 29’717<br />
Eigenkapital 323’610 182’839 151’162 127’048 106’633<br />
Quick ratio (%) 2) 132.1 155.2 150.0 148.9 153.1<br />
Eigenfinanzierungsgrad (%) 3) 45.9 52.8 50.4 47.4 46.9<br />
Personalaufwand 128’007 99’412 86’237 69’794 56’907<br />
in % vom Konzernumsatz 27.8 31.6 33.3 31.9 33.3<br />
Anzahl Mitarbeiter (Durchschnitt) 1’583 1’239 1’064 906 748<br />
Umsatz pro Mitarbeiter 291 254 243 241 229<br />
Total ausgegebene Aktien 646’864 630’875 628’872 628’297 627’054<br />
durchschnittliche Anzahl Aktien,<br />
welche den Angaben pro<br />
Aktie zugrunde liegt 632’574 628’885 628’022 627’795 627’054<br />
Angaben pro Aktie<br />
Konzerngewinn (CHF) 103.89 54.12 47.90 37.58 28.00<br />
Eigenkapital (CHF) 511.58 290.74 240.70 202.37 170.05<br />
Dividende (CHF) 0 4) 12.00 11.00 9.00 7.00<br />
1) Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen<br />
2) Flüssige Mittel + Forderungen in % der kurzfristigen Verbindlichkeiten<br />
3) Eigenkapital in % der Bilanzsumme<br />
4) Anstelle einer Dividende wird der Generalversammlung vom 5. Juli 20<strong>01</strong> beantragt, eine Nennwertrückzahlung von CHF 15.— pro Aktie zu<br />
beschliessen.
Verwaltungsrat<br />
Andreas E. Rihs<br />
Präsident (bis GV 2003)<br />
Mitbegründer Phonak Gruppe<br />
Dr. Alexander Krebs<br />
Vizepräsident (bis GV 2003)<br />
Partner CapVis Equity Partners <strong>AG</strong><br />
VR-Vizepräsident Tobler Management <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
VR-Mitglied sia Abrasives <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
Dr. h.c. Daniel Borel<br />
Mitglied (bis GV 2002)<br />
VR-Präsident Logitech International SA<br />
Heliane Canepa<br />
Mitglied (bis GV 2002)<br />
VR-Vizepräsidentin Nobel Biocare<br />
VR-Mitglied BB Medtech<br />
Mitglied Verwaltung Migros-Genossenschafts-Bund<br />
Beda Diethelm<br />
Mitglied (bis GV 2003)<br />
Mitbegründer Phonak Gruppe<br />
Hans-Ueli Rihs<br />
Mitglied (bis GV 2003)<br />
Mitbegründer Phonak Gruppe<br />
Dr. Ernst Thomke<br />
Mitglied (bis GV 2002)<br />
VR-Präsident BB Biotech, BB Medtech, Nobel Biocare<br />
und Metalor Technologies SA<br />
Mitglied Stiftungsratsausschuss ISREC (Schweizerisches<br />
Institut für experimentelle Krebsforschung)<br />
Audit Committee<br />
Dr. Alexander Krebs (Vorsitzender)<br />
Heliane Canepa<br />
Hans-Ueli Rihs<br />
Revisionsstelle und<br />
Konzernrechnungsprüfer<br />
Ernst & Young, Zürich<br />
5<br />
Konzernleitung<br />
Organe<br />
Dr. Peter Pfluger<br />
Chief Executive Officer<br />
Ernst O. Vogelsang<br />
Chief Financial Officer<br />
Michael Jones<br />
North American Markets<br />
Alain Spinedi<br />
International Sales<br />
Stefan Dingerkus<br />
Worldwide Operations
Top performance<br />
Aussergewöhnliche Leistungen<br />
sind entscheidend, um eine nachhaltige<br />
Marktführerschaft zu erreichen.
Seit 1968 leidet Martina Nicolai an<br />
Otosklerose, einer Verkalkung der<br />
Gehörknöchelchen, verbunden mit einer<br />
fortschreitenden Innenohr-Schwerhörigkeit.<br />
Der Hörverlust traf die heute<br />
54-jährige Musiktherapeutin schwer. Mit<br />
dem volldigitalen Hörsystem Claro kann<br />
sie ihre Querflöte selbst in hohen Lagen<br />
wieder klar und unverzerrt hören.<br />
1. Überblick/finanzielles Ergebnis<br />
1.1 Einführung<br />
Das Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> war in verschiedener<br />
Hinsicht ein aussergewöhnliches und höchst erfolgreiches<br />
Jahr. Die hochgesteckten finanziellen Ziele<br />
wurden alle erfüllt. Beinahe alle Kennzahlen erreichten<br />
Rekordwerte, sowohl beim Umsatzwachstum mit<br />
+46 % (davon internes Wachstum +34 %) wie auch<br />
bei den Margen, welche auf der Stufe EBITDA über<br />
24 %, auf der Stufe EBIT über 20 % und netto über<br />
14 % erreichten. Diese erfreulichen Zahlen sind in<br />
erster Linie dem durchschlagenden Erfolg der Ende<br />
1999 lancierten volldigitalen HörComputerlinie Claro<br />
zu verdanken.<br />
Das Berichtsjahr war aber auch das Jahr der Akquisitionen<br />
und damit der Investitionen in die Zukunft.<br />
Erstmals erwarb Phonak einen bedeutenden Mitbewerber,<br />
die kanadische Unitron, weltweite Nummer<br />
sieben unter den Hörgeräte-Herstellern. Das Vertriebsnetz<br />
wurde ebenfalls weiter ausgebaut, einerseits<br />
mit Firmenzukäufen in Spanien und Österreich<br />
und andererseits mit der Gründung neuer eigener<br />
Vertriebsgesellschaften in der Schweiz und im Mittleren<br />
Osten (Dubai). Schliesslich verstärkte die Übernahme<br />
des dänischen Herstellers Auris A/S die Produktionsressourcen<br />
im Bereich der Im-Ohr-Hörgeräte.<br />
1.2 Konzernumsatz<br />
Der Konzernumsatz stieg insgesamt um CHF 145,9<br />
Mio. oder 46,4 % auf CHF 460,2 Mio. an. Davon sind<br />
rund drei Viertel oder 34,3 % auf internes Wachstum<br />
zurückzuführen, während die im Laufe des Geschäftsjahres<br />
übernommenen Gesellschaften 9,7 % und der<br />
positive Kurseffekt 2,4 % zum Umsatzwachstum<br />
beitrugen.<br />
Das ausserordentlich starke interne Wachstum kam<br />
insbesondere dank der sehr guten Aufnahme der<br />
volldigitalen HörComputerlinie Claro im Markt<br />
zustande. Zum akquisitorischen Wachstum trug die<br />
seit Anfang Januar 20<strong>01</strong> konsolidierte Unitron<br />
Gruppe einen Betrag von CHF 24 Mio. bei. Die spanische<br />
Laem und die dänische Auris leisteten weitere<br />
Umsatzbeiträge. Der positive Kurseffekt ist ausschliesslich<br />
auf die starken nordamerikanischen<br />
Währungen (USD und CAD) zurückzuführen. Die<br />
Kursgewinne dieser beiden Währungen steuerten<br />
4,6 % zur Umsatzsteigerung bei. Während das Pfund<br />
7<br />
Entwicklung Konzernumsatz<br />
550<br />
500<br />
450<br />
400<br />
350<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
Mio. CHF<br />
Jahresbericht<br />
96/97 97/98 98/99 99/00 00/<strong>01</strong><br />
stabil blieb, schwächten sich die übrigen Währungen,<br />
insbesondere der Euro, gegenüber dem CHF ab und<br />
beeinflussten den Konzernumsatz mit 2,2 % negativ.<br />
Bei den einzelnen Hörgeräte-Segmenten haben sich<br />
aufgrund des Claro Erfolges markante Verschiebungen<br />
ergeben. Das obere Preis- und Leistungssegment<br />
erreichte 31,0 % (Vorjahr 6,5 %), wovon Claro allein<br />
29,6 % (Vorjahr 5,3 %) ausmachte. Die von einzelnen<br />
Phonak Gesellschaften vertriebenen volldigitalen<br />
Produkte anderer Hersteller sowie allererste Verkäufe<br />
der Nexus Linie von Unitron bestritten den Rest.<br />
Einen deutlichen Rückgang verzeichnete dagegen –<br />
wie erwartet – das mittlere Segment der digitalprogrammierbaren<br />
HörComputer. Dessen Umsatzvolumen<br />
nahm als Folge der Ablösung der früheren<br />
Top-Linie PiCS durch Claro absolut um 8,7 % ab und<br />
erreichte noch einen Anteil von 24,6 % am Konzernumsatz.<br />
Trotz ebenfalls sinkendem Anteil am Gesamtumsatz<br />
(auf 23,5 %) konnte das untere Segment der<br />
klassisch-analogen Hörgeräte auch im Berichtsjahr<br />
mit +13,5 % weiter zulegen (Vorjahr +9 %). Vor<br />
allem die in den letzten zwei Jahren neu eingeführten<br />
Classica und PicoForte3 Linien erfreuten sich<br />
einer lebhaften Nachfrage.<br />
Erneut sehr positiv entwickelte sich auch der Bereich<br />
der drahtlosen Kommunikationssysteme (MicroLink<br />
und MicroVox). Insbesondere dank des erfreulichen<br />
Erfolges des MicroLink Empfängers MLx, welcher<br />
ebenfalls für Hörgeräte der Mitbewerber eingesetzt<br />
werden kann, hat dieser Bereich um 38 % zugelegt<br />
und erreichte einen Anteil von rund 7% am Gesamtumsatz.
Top technology<br />
Der stetige Anspruch, bestehende technologische<br />
Grenzen zu überwinden,<br />
führt die Hörperformance in<br />
neue Dimensionen.
Im neuen Claro CIC-Kleinst-HörComputer<br />
ist erstmals ein von Phonak konzipiertes<br />
und mitentwickeltes digitales Mikrofon<br />
eingebaut. In der Verarbeitung des Tonsignals<br />
wird damit die Eingangsstufe verbessert<br />
und die Störanfälligkeit verringert.<br />
Phonak setzt wiederum einen Technologiestandard,<br />
der integrierter Bestandteil<br />
zukünftiger Qualitätsgeräte sein wird.<br />
Schliesslich: Die ausgezeichnete Qualität des diesjährigen<br />
Umsatzwachstums, mit dem stark überdurchschnittlichen<br />
Anstieg des oberen Hörgeräte-<br />
Segmentes, zeigt sich auch daran, dass sich der über<br />
die gesamte Palette gemittelte Verkaufspreis pro<br />
Hörgerät um über 16 % erhöhte.<br />
1.3 Betrieblicher Cash Flow und Betriebsgewinn<br />
Der betriebliche Cash Flow «EBITDA» nahm mit<br />
+85,9 % fast doppelt so stark, der Betriebsgewinn<br />
«EBITA» (vor Goowill-Amortisation) und «EBIT» mit<br />
+97,1 % bzw. +95,3 % mehr also doppelt so stark zu<br />
wie der Konzernumsatz. Entsprechend resultierten<br />
markante Margensteigerungen, beim EBITDA von<br />
19,4 % auf 24,6 %, beim EBITA von 16,1% auf 21,7 %<br />
und beim EBIT von 15,5 % auf 20,7 %. Diese Verbesserungen<br />
sind einerseits auf die starke Verschiebung<br />
hin zu Produkten des oberen Preissegmentes, andererseits<br />
aber auch auf den deutlich unterproportionalen<br />
Anstieg des Betriebsaufwandes (+35,5 %) zurückzuführen.<br />
Allerdings folgt bei starken Wachstumsschüben,<br />
wie sie die Phonak im Berichtsjahr erlebte,<br />
eine Phase der Konsolidierung. Personelle, organisatorische<br />
und infrastrukturelle Verstärkungen wurden<br />
inzwischen vorgenommen, um den Erfolg nachhaltig<br />
abzusichern. Kostenseitig werden die Massnahmen<br />
aber erst im neuen Geschäftsjahr voll wirksam.<br />
1.4 Konzerngewinn<br />
Der Konzerngewinn stieg um 93,1 % und damit<br />
genau doppelt so stark wie der Umsatz. Damit konnte<br />
die Nettomarge auf 14,3 % (Vorjahr 10,8 %) verbessert<br />
werden. Dass der Konzerngewinn geringfügig<br />
weniger stark wuchs als der Betriebsgewinn, erklärt<br />
sich in erster Linie mit dem leicht überproportional<br />
angestiegenen Steueraufwand. Der Grund dafür liegt<br />
bei der – durch die Akquisitionen bedingten – deutlichen<br />
Zunahme der Goodwill-Abschreibungen, welche<br />
in den meisten Fällen steuerlich nicht abzugsfähig<br />
sind. Der Steuersatz (Steueraufwand in % des<br />
Gewinnes vor Steuern) erhöhte sich dadurch von<br />
26,9 % auf 28,3 %. Aufgrund der Neuverschuldung<br />
im Rahmen der Unitron Akquisition stieg auch der<br />
Nettozinsaufwand um rund 50 % an. Die absolute<br />
Zunahme (+ CHF 1,1 Mio.) hielt sich jedoch in bescheidenem<br />
Rahmen, da die Neuverschuldung erst zu Beginn<br />
des letzten Geschäftsquartals eingegangen wurde.<br />
9<br />
Entwicklung Konzerngewinn<br />
66<br />
60<br />
54<br />
48<br />
42<br />
36<br />
30<br />
24<br />
18<br />
12<br />
6<br />
0<br />
Jahresbericht<br />
Mio. CHF % vom Konzernumsatz<br />
96/97 97/98 98/99 99/00 00/<strong>01</strong><br />
22<br />
20<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
1.5 Investitionen<br />
Die Investitionen haben im Berichtsjahr das Rekordvolumen<br />
von CHF 235 Mio. erreicht. Davon entfielen<br />
CHF 214 Mio. auf die vier Akquisitionen Auris<br />
(Dänemark), Laem (Spanien), Unitron (Kanada) und<br />
Hansaton (Österreich), wobei die letzte Gesellschaft<br />
erst ab 1. April 20<strong>01</strong> konsolidiert wird.<br />
Die Investitionen in Sachanlagen stiegen von<br />
CHF 17,4 Mio. auf CHF 21,8 Mio. (+ 25 %) und<br />
machten 24 % (Vorjahr 48 %) des Mittelzuflusses<br />
aus Geschäftstätigkeit aus. Wie üblich in den letzten<br />
Jahren wurden die grössten Beträge in die Erweiterung<br />
und Rationalisierung der Produktion sowie in<br />
die Informatik investiert.<br />
1.6 Free Cash Flow<br />
Der Free Cash Flow (Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit<br />
abzüglich Investitionen) stieg vor Abzug<br />
der Akquisitionen von CHF 19.3 Mio. auf CHF 70,5<br />
Mio. an. Unter Berücksichtigung der Firmenkäufe, für<br />
welche insgesamt CHF 133,7 Mio. ausgegeben wurden<br />
(netto nach Abzug der mit Phonak Aktien<br />
bezahlten Kaufpreisanteile von total CHF 80,8 Mio.),<br />
fiel der Free Cash Flow erstmals seit längerer Zeit<br />
wieder negativ aus (– CHF 63,2 Mio., Vorjahr<br />
+ CHF 17,1 Mio.). Dieser Betrag wurde aus dem für<br />
die Unitron Akquisition aufgenommenen Bankkredit<br />
mit 7-jähriger Laufzeit finanziert. Dadurch ist die<br />
Nettoverschuldung (Total der Finanzschulden abzüglich<br />
flüssige Mittel) im Berichtsjahr von CHF 27,9<br />
Mio. auf CHF 139,3 Mio. angestiegen.
Top teams<br />
People value steigert die Effizienz<br />
in der Zusammenarbeit und schafft Mehrwert<br />
für Hörgerätebenutzer, Akustiker,<br />
Mitarbeitende und Aktionäre.
Phonak legt grossen Wert auf ein<br />
Arbeitsklima, das den Austausch von Ideen<br />
fördert und das unternehmensweit vorhandene<br />
Wissen verbindet. Zielgerichtete,<br />
enge Zusammenarbeit in interdisziplinär<br />
zusammengesetzten Teams – manchmal<br />
auch ausserhalb des gewohnten Arbeitsumfeldes<br />
– unterstützt die Innovationskraft<br />
eines Unternehmens entscheidend.<br />
1.7 Bilanz<br />
Das Bilanzbild hat sich insbesondere durch die<br />
Unitron Akquisition stark verändert. Die Bilanzsumme<br />
verdoppelte sich von CHF 346 Mio. auf CHF 704<br />
Mio. Auf der Aktivseite ging das Umlaufvermögen<br />
von 56 % auf 41 % zurück, während sich das Anlagevermögen<br />
von 44 % auf 59 % erhöhte. Die wichtigste<br />
Position im Anlagevermögen ist nun der Goodwill,<br />
welcher durch die Übernahme von Auris, Laem und<br />
Unitron um CHF 184 Mio. auf CHF 214 Mio. anstieg.<br />
Der für Hansaton bezahlte Goodwill ist noch nicht<br />
enthalten, da diese Gesellschaft erst ab 1. April 20<strong>01</strong><br />
konsolidiert wird. Auf der Passivseite stieg der<br />
Fremdkapitalanteil von 47 % auf 54 % an, wobei<br />
insbesondere die Finanzschulden stark zunahmen<br />
(+ CHF 160 Mio. auf CHF 235 Mio.). Diesen Schulden<br />
stehen andererseits flüssige Mittel von CHF 96 Mio.<br />
(+ CHF 48 Mio.) gegenüber, welche vorläufig als<br />
Liquiditätsreserve dienen. Der Eigenfinanzierungsgrad<br />
hat sich zwar von 53 % auf 46 % zurückgebildet,<br />
die Phonak Gruppe bleibt aber auch nach den<br />
Akquisitionsfinanzierungen solide, denn bei Verrechnung<br />
der flüssigen Mittel mit den Schulden beträgt<br />
der Eigenfinanzierungsgrad immer noch 53 %.<br />
2. Kapitalstruktur<br />
2.1 Bedingtes Kapital<br />
Durch Beschluss der ordentlichen Generalversammlung<br />
vom 13. Juli <strong>2000</strong> wurde das bedingte Kapital<br />
der Gesellschaft gemäss Art. 3a der Statuten um<br />
höchstens CHF 1 Mio. auf maximal CHF 1’382’500<br />
erhöht. Dies entspricht einer Zunahme um höchstens<br />
50’000 voll zu liberierender Namenaktien zu CHF 20<br />
nominal auf maximal 69’125 Namenaktien. Im Geschäftsjahr<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> wurden aus diesem bedingten<br />
Kapital 2’911 Namenaktien im Nennwert von je<br />
CHF 20 an Schlüsselpersonen der Phonak Gruppe<br />
ausgegeben. Das bedingte Kapital reduzierte sich<br />
dadurch auf CHF 1’324’280, entsprechend 66’214<br />
Namenaktien zu CHF 20 nominal.<br />
Im Berichtsjahr erhielten Führungskräfte der in- und<br />
ausländischen Konzerngesellschaften im Rahmen des<br />
Phonak Key People Programms insgesamt 11’121<br />
Optionen. Jede dieser Optionen berechtigt normalerweise<br />
nach einer Sperrfrist von 2 Jahren zum Kauf<br />
einer Namenaktie der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>.<br />
11<br />
Investitionen in Sachanlagen<br />
33<br />
30<br />
27<br />
24<br />
21<br />
18<br />
15<br />
12<br />
9<br />
6<br />
3<br />
0<br />
Jahresbericht<br />
Mio. CHF % vom Cash Flow 1)<br />
96/97 97/98 98/99 99/00 00/<strong>01</strong><br />
1) Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit<br />
175<br />
160<br />
145<br />
130<br />
115<br />
100<br />
75<br />
60<br />
45<br />
30<br />
15<br />
0<br />
2.2 Genehmigtes Kapital<br />
Die ausserordentliche Generalversammlung vom<br />
7. Dezember <strong>2000</strong> hat erstmals ein genehmigtes Aktienkapital<br />
geschaffen. Damit kann der Verwaltungsrat<br />
bis zum 7. Dezember 2002 das Aktienkapital der<br />
Gesellschaft jederzeit um höchstens CHF 400’000<br />
erhöhen durch Ausgabe von maximal 20’000 voll zu<br />
liberierender Namenaktien zu CHF 20 nominal. Im<br />
Zusammenhang mit den Akquisitionen der kanadischen<br />
Unitron Gruppe und der österreichischen<br />
Hansaton Akustische Geräte GmbH hat der Verwaltungsrat<br />
von dieser Ermächtigung bereits Gebrauch<br />
gemacht. Mit den Beschlüssen vom 19. Januar 20<strong>01</strong><br />
und vom 21. März 20<strong>01</strong> hat er das Aktienkapital um<br />
insgesamt CHF 261’560 bzw. 13’078 Namenaktien zu<br />
CHF 20 nominal erhöht.<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> stieg aufgrund der Kapitalerhöhungen<br />
aus dem bedingten und dem genehmigten<br />
Kapital die Anzahl der ausgegebenen Aktien von<br />
630’875 auf 646’864 und das Aktienkapital von<br />
CHF 12’617’500 auf CHF 12’937’280 an.
Das amerikanische Magazin «Popular<br />
Science» zeichnete in seiner Ausgabe<br />
vom Dezember <strong>2000</strong> den volldigitalen<br />
HörComputer Claro mit der dazugehörigen<br />
Fernsteuerung WatchPilot mit einem<br />
«Medical Technology Grand Award» aus.<br />
Damit attestiert es Phonak höchste<br />
Innovationskraft. Erstmals gelang es mit<br />
WatchPilot, die Fernsteuerung zum<br />
HörComputer in eine modische Armbanduhr<br />
zu integrieren.<br />
Claro 21 dAZ: HdO-HörComputer mit<br />
adaptiver digitaler Multi-Mikrofon-<br />
Technologie.<br />
Die Fernsteuerung WatchPilot –<br />
Phonaks jüngste exklusive Innovation.<br />
3. Produkte<br />
3.1 Volldigitale HörComputer<br />
des oberen Segments<br />
Ein Jahr nach der Markteinführung erreicht die volldigitale<br />
HörComputerlinie Claro einen Umsatzanteil<br />
von 30 % (CHF 137 Mio.). Dieser Erfolg bestätigt<br />
unsere Strategien im Bereich der Innovation. Phonak<br />
ist dank Claro im oberen Preissegment mit einem<br />
wegweisenden System vertreten, an dem sich der<br />
Markt orientiert. Verschiedene Produkteigenschaften,<br />
wie adaptives digitales AudioZoom oder zuschaltbare<br />
FM-Funktion zur drahtlosen Sprachübermittlung,<br />
sind Phonak Exklusivitäten und etablieren sich als<br />
Merkmale jedes zukünftigen Qualitätsproduktes.<br />
Einen besonderen Vorteil bietet das System dem<br />
Benutzer in der Wahl seiner Hörprogramme. Dabei<br />
hat er die freie Wahl zwischen der manuellen Einstellung<br />
über eine Fernsteuerung (SoundPilot und<br />
WatchPilot) oder AutoSelect, der ersten vollautomatischen<br />
Programmwahl. Heute entscheiden sich über<br />
30 % aller Claro Träger für eine Fernsteuerung.<br />
Besondere Beachtung im Markt findet als absolute<br />
Weltneuheit die Fernsteuerung des Typs WatchPilot.<br />
Hier ist die Fernsteuerung in eine attraktive Armbanduhr<br />
integriert. Jederzeit am Handgelenk verfügbar,<br />
lassen sich dadurch sämtliche Claro Geräte<br />
bequem und vor allem diskret bedienen.<br />
In den zurückliegenden Monaten wurde die Claro<br />
Linie mit einer Reihe weiterer Geräte erweitert. Dank<br />
dem Hinter-dem-Ohr-(HdO)-Gerät Claro 311 dAZ<br />
können nun auch Menschen mit mittel- bis hochgradigen<br />
Schwerhörigkeiten von der Claro Technologie<br />
profitieren. Das zweite HdO-Gerät, Claro 111 dAZ,<br />
bietet Personen mit spezifischen Hörverlusten im<br />
Hochtonbereich einen deutlich besseren Klangkomfort<br />
sowie verbessertes Sprachverstehen in schwierigen<br />
akustischen Umgebungen. Gute Absatzchancen<br />
für die Zukunft verspricht insbesondere das Claro<br />
Completely-In-the-Canal-(CIC)-Kleinstgerät, welches<br />
auf neuster, exklusiver Technologie basiert. Als Weltpremiere<br />
wird erstmals ein von Phonak konzipiertes<br />
und mitentwickeltes digitales Mikrofon eingesetzt.<br />
Das Claro CIC wird im Sommer 20<strong>01</strong> lanciert und<br />
besitzt insbesondere in den Im-Ohr-Märkten Nordamerika<br />
und Australasien, aber auch in Deutschland<br />
und Frankreich, ein hohes Absatzpotenzial.<br />
Im ersten Quartal 20<strong>01</strong> lancierte Unitron ihre tech-<br />
12<br />
nologisch führende Premium HörComputerlinie<br />
Nexus. Die Produktlinie basiert auf der weltweit<br />
ersten, tatsächlich offenen volldigitalen Chip-Plattform.<br />
Diese erlaubt es, das System auch nachträglich<br />
mit zusätzlichen audiologischen oder funktionellen<br />
Merkmalen nachzurüsten, ohne die Hardware auszutauschen.<br />
Die Einführung der Nexus Produktlinie<br />
wird in den ersten sechs Monaten des laufenden<br />
Geschäftsjahres abgeschlossen.<br />
Argosy, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft von<br />
Unitron mit starker Verankerung in den USA, führt<br />
parallel dazu ihre eigene volldigitale HörComputerlinie<br />
Axiom ein. Axiom basiert auf der gleichen<br />
Plattform wie Nexus und kann deshalb ebenfalls<br />
nachträglich aufgerüstet werden. Die beiden Produktlinien<br />
wurden unabhängig voneinander entwickelt<br />
und unterscheiden sich grundsätzlich in der<br />
digitalen Signalverarbeitung, in ihrer Anpasssoftware<br />
sowie in weiteren Funktionen. Der Unitron Gruppe<br />
gelang es, mit diesen beiden Produkten zwei unabhängige<br />
Konzepte zu entwickeln, die speziell auf die<br />
von Unitron und Argosy bearbeiteten Märkte ausgerichtet<br />
sind. Die damit erstmals genutzte Flexibilität<br />
in der Gestaltung des Produktportfolios zeigt die<br />
strategischen Vorteile der offenen Plattform auf.<br />
3.2 Digital programmierbare Hörgeräte<br />
des mittleren Segments<br />
Trotz der starken Konzentration auf die Einführung<br />
der Claro Linie konnten die Marktanteile im mittleren<br />
Segment weitgehend (zu 91%) gehalten werden.<br />
Während die PiCS Linie am stärksten dem Druck von<br />
neuen, digitalen Produkten der Mitbewerber im mittleren<br />
Preissegment ausgesetzt ist, haben sich die<br />
Astro Geräte gut behauptet. Dank zusätzlichen Verkaufsanstrengungen<br />
in den bestehenden Linien<br />
sowie dank der Lancierung einer neuen, digitalen<br />
HörComputerlinie im zweiten Halbjahr des laufenden<br />
Geschäftsjahres erwartet Phonak ein Wiedererstarken<br />
ihrer Position im mittleren Preissegment.<br />
3.3 Klassische Hörgeräte<br />
Die gute Nachfrage nach klassischen Hörgeräten<br />
hielt auch im Berichtsjahr an. Der Absatz lag trotz<br />
einer Straffung der Angebotspalette deutlich über<br />
den Erwartungen. Insgesamt stiegen die Verkäufe in<br />
Stückzahlen um 20 % und wertmässig um 14 % an.
Trotz kleinster Abmessung bietet Claro 11 –<br />
praktisch unsichtbar komplett im Gehörgang<br />
getragen – sämtliche Vorteile der<br />
Digital-Technologie.<br />
Weiterhin spielen klassische Hörgeräte eine bedeutende<br />
Rolle, vorab in Ländern mit ausgebauten<br />
Sozialmärkten oder in Regionen mit wenig ausgebauten<br />
medizinischen Strukturen.<br />
Die bereits im letzten Jahr erfolgreich eingeführte<br />
Linie der Picoforte3 Geräte für mittel- bis hochgradige<br />
Hörverluste wurde komplettiert. Insgesamt stehen<br />
dem Hörgeräte-Akustiker in dieser Linie jetzt vier<br />
verschiedene Gerätetypen zur Verfügung. Zudem<br />
wurde das Phonak Angebot um die Classica Geräteserie<br />
(5 Typen) erweitert.<br />
3.4 Drahtlose Kommunikation<br />
Der stückzahlmässige Absatz der drahtlosen Kommunikationssysteme<br />
(MicroLink und das Vorgängermodell<br />
MicroVox) stieg um 33 %, der Verkaufserlös um<br />
38 %. MicroLink ermöglicht dank der einmaligen<br />
Funktechnologie klares und deutliches Hören in<br />
geräuschvoller Umgebung – selbst über grössere<br />
Distanzen, wie beispielsweise bei Vorträgen in Konferenz-<br />
und Schulungsräumen. Der Markt hat den<br />
neuen MLx Funkempfänger – er ist kompatibel zu<br />
den meisten Hinter-dem-Ohr-(HdO)-Geräten der<br />
grossen Anbieter – äusserst positiv aufgenommen.<br />
Weiter konnte Mitte März 20<strong>01</strong> ein globales Vertriebsabkommen<br />
mit Cochlear Ltd., Sydney (Australien),<br />
für Phonaks Miniatur-FM-Kommunikationssysteme<br />
abgeschlossen werden. Cochlear Ltd. ist der<br />
weltweite Marktführer im rasch wachsenden Markt<br />
für Cochlear Implantate. Der neue Vertriebsvertrag<br />
mit Cochlear macht die Vorteile der drahtlosen Kommunikation<br />
erstmals auch Patienten zugänglich, die<br />
ein Cochlear Implantat tragen.<br />
4. Märkte<br />
4.1 Allgemeine Marktentwicklung<br />
Das stückzahlmässige Wachstum betrug für den<br />
gesamten Weltmarkt schätzungsweise 3–4 %, mit<br />
starken Unterschieden von Land zu Land. Während in<br />
Amerika das Wachstum des Gesamtmarktes im zweiten<br />
Halbjahr zum Stillstand kam, konnten die meisten<br />
europäischen Märkte, insbesondere Deutschland<br />
und Frankreich, aufgrund des anhaltenden Trends zu<br />
Qualitätsprodukten erfreulich zulegen.<br />
Die Verlagerung zu Hörgeräten mit digitaler Technologie<br />
nimmt ihren Fortgang. In Stückzahlen machen<br />
die digitalen Geräte heute rund 25 %, wertmässig<br />
13<br />
Umsatzanteile nach Produktgruppen<br />
in %<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
Jahresbericht<br />
96/97 97/98 98/99 99/00 00/<strong>01</strong><br />
Hörgeräte klassisch<br />
Digital-programmierbare Hörcomputer<br />
Volldigitale Hörcomputer<br />
Drahtlose Kommunikation<br />
Diverses<br />
Umsatzanteile nach Hauptmärkten<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Schweiz 4 % 5 %<br />
Europa (ohne Schweiz) 42 % 50 %<br />
Nordamerika 46 % 35 %<br />
Australasien 4 % 5 %<br />
Rest der Welt 4 % 5 %<br />
100% 100%<br />
sogar gegen 50 % des Gesamtmarktes aus. Dieser Anteil<br />
wird sich im laufenden Jahr weiter erhöhen, umso<br />
mehr als digitale Produkte vermehrt auch im mittleren<br />
und unteren Preissegment angeboten werden.<br />
Heute werden jährlich rund 6 Millionen Hörgeräte<br />
verkauft, davon sind rund 45 % Hinter-dem-Ohr-<br />
(HdO)- und 55 % Im-Ohr-(IdO)-Geräte. Von den IdO-<br />
Geräten entfallen rund 20 % auf Kleinst-Hörgeräte,<br />
sog. Completely-In-the-Canal-(CIC)-Geräte. Die Verkäufe<br />
von IdO-Geräten waren im vergangenen<br />
Geschäftsjahr in Europa leicht rückläufig, während<br />
sie in Nordamerika und Asien weiter anstiegen. Phonak<br />
und Unitron nehmen im HdO-Segment traditionsgemäss<br />
eine starke Stellung ein. Mit neuen Produkten<br />
wie dem Claro CIC und einer komplett neuen,<br />
volldigitalen Linie im mittleren Preissegment wird
Top design<br />
Digitale Spitzentechnologie in<br />
formschönem Gehäuse zieht selbst<br />
die Augen der Modewelt auf sich und unterstützt<br />
die positive Wahrnehmung von modernen Hörsystemen.
Issey Miyake, weltbekannter japanischer<br />
Modeschöpfer, zeigt seine Kollektionen in<br />
besonderen Inszenierungen zweimal<br />
jährlich. Grosser Wert wird auf den Ausdruck<br />
der Kleider während des Modespektakels<br />
gelegt. Alles soll optimal aufeinander<br />
abgestimmt sein: Bewegung,<br />
Choreographie und Lichteffekte. Dank<br />
innovativen Kommunikationssystemen wie<br />
Claro dAZ FM besteht ständiger Funkkontakt<br />
zu den Models auf dem Laufsteg.<br />
die Phonak Gruppe ihre Stellung im Im-Ohr-Segment<br />
stärken und weiter ausbauen.<br />
4.2 Phonak Märkte International<br />
Alle Märkte mit Phonak-eigenen Vertriebsgesellschaften<br />
konnten in der Berichtsperiode markant<br />
zulegen. Besonders erfolgreich war einmal mehr<br />
Nordamerika, wo die Umsätze ohne Einbezug von<br />
Unitron um 36 % und mit Unitron um 50 % zunahmen.<br />
Dank dem Zusammenschluss mit Unitron konnten<br />
unsere Marktanteile in den USA auf etwa 15 %<br />
und in Kanada auf über 20 % gesteigert werden.<br />
Noch stärker wuchs die Phonak Gruppe im Berichtsjahr<br />
allerdings – dank Claro – in Europa, wo technologisch<br />
führende Produkte entscheidend für Marktanteilsgewinne<br />
sind. Im wichtigen deutschen Markt<br />
stieg der Umsatz um über 60 %, im skandinavischen<br />
Raum um 40 %, in Frankreich um 35 % – und unsere<br />
junge Vertriebsgesellschaft in Holland machte sogar<br />
einen Sprung um fast 120 %.<br />
Unsere langjährige Strategie, in allen wichtigen<br />
Märkten mit eigenen Vertriebsgesellschaften präsent<br />
zu sein, hat sich somit einmal mehr bewährt. Diese<br />
Strategie haben wir im Übrigen im Berichtsjahr konsequent<br />
fortgesetzt: In Spanien ist es uns mit der<br />
Akquisition des führenden Hörgeräte-Importeurs und<br />
Grossisten Laem gelungen, unsern Marktanteil von<br />
etwa 3 % auf rund 15 % zu steigern und damit die<br />
Nummer zwei im Markt zu werden. In Österreich<br />
rücken wir mit der Akquisition von Hansaton ebenfalls<br />
unter die zwei führenden Anbieter vor. Mit der<br />
Gründung einer eigenen Vertriebsgesellschaft in der<br />
Schweiz glauben wir, mittelfristig unsere Position im<br />
Heimmarkt weiter stärken zu können. Und schliesslich<br />
sind wir zuversichtlich, mit der Gründung der<br />
Phonak Middle East in Dubai vermehrt im Mittleren<br />
Osten Fuss zu fassen und am grossen Potenzial dieser<br />
Region teilhaben zu können.<br />
Auch die durch unabhängige Generalvertreter bearbeiteten<br />
Märkte haben sich weitgehend positiv entwickelt,<br />
wobei hier allerdings die Einführung von<br />
Claro länger dauert als in den Märkten mit eigenen<br />
Vertriebsgesellschaften. Die grössten Fortschritte<br />
erzielten wir im Berichtsjahr in Argentinien, wo der<br />
Umsatz – u.a. dank gewonnener Regierungsausschreibungen<br />
– mehr als verdoppelt werden konnte.<br />
Dadurch rückte Argentinien zum zweitwichtigsten<br />
15<br />
Jahresbericht<br />
Agentenmarkt hinter Japan auf, gefolgt von Polen,<br />
Südafrika und Hongkong.<br />
Einen wichtigen Schwerpunkt bildete im Berichtsjahr<br />
schliesslich der Ausbau und die Stärkung des Key<br />
Account Managements. Dank dieser Bemühungen<br />
konnten die Umsätze mit verschiedenen national<br />
und international tätigen Hörgeräte-Detailhandelsketten<br />
bereits markant gesteigert werden.<br />
5. Forschung und Entwicklung<br />
Im Berichtsjahr sind die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten<br />
der Phonak Gruppe stark gewachsen:<br />
Durch den Zusammenschluss von Phonak mit<br />
der kanadischen Unitron Gruppe, dem Aufbau neuer<br />
Entwicklungsteams und dem Abschluss einer Reihe<br />
von neuen Partnerschaften in den USA ist ein<br />
starkes, interdisziplinäres Netzwerk von Teams mit<br />
verschiedenen Aufgabenbereichen entstanden. Die<br />
Aktivitäten der verschiedenen F&E-Centers, ihre<br />
Kernkompetenzen sowie die verwendeten Entwicklungsmethoden<br />
werden koordiniert und aufeinander<br />
abgestimmt. Eine effiziente Planung und Realisierung<br />
von Forschungs- und Entwicklungsprojekten<br />
wird durch optimales Ausnutzen der vorhandenen<br />
Ressourcen und Technologien erreicht. Intensiver<br />
Personalaustausch hilft, Know-how zu transferieren<br />
und Doppelspurigkeiten zu vermeiden.<br />
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung beliefen<br />
sich im Berichtsjahr auf CHF 33,4 Mio. Sie<br />
erhöhten sich damit gegenüber dem Vorjahr um<br />
32 % und machten 7,3 % des Konzernumsatzes aus.<br />
Für das neue Geschäftsjahr ist eine weitere Zunahme<br />
der F&E-Ausgaben etwa im Rahmen des Umsatzanstieges<br />
geplant. Insbesondere werden die Unitron<br />
Gesellschaften ihre eigenen F&E-Tätigkeiten verstärken.<br />
Das Schwergewicht in der Produktentwicklung<br />
wird auf die Erweiterung des Angebotes an volldigitalen<br />
HörComputern im mittleren Leistungs- und<br />
Preissegment gelegt.<br />
Nebst den Arbeiten durch unsere weltweit inzwischen<br />
über 140 eigenen Mitarbeiter werden zirka<br />
35 Mannjahre an F&E-Arbeiten extern vergeben.
Top partners<br />
Der Erfolg beruht auf<br />
Geschäftspartnerschaften,<br />
die gegenseitig hohe Ansprüche stellen.<br />
Das bringt beide Seiten weiter.
Martin Kind ist Unternehmer des Jahres<br />
<strong>2000</strong> der Region Hannover. Die Jury zeichnete<br />
damit den Inhaber des grössten deutschen<br />
Hörgeräte-Akustiker-Unternehmens<br />
aus. Er baute den Dreimannbetrieb seiner<br />
Eltern zu einer Kette mit über 200 Fachgeschäften<br />
von Spanien bis Georgien aus.<br />
Die hohen Anforderungen der Firma Kind<br />
an ihre Partner fordern Phonak zu Spitzenleistungen<br />
heraus.<br />
TelCom, ein neuer Sender zum drahtlosen<br />
Kommunikationssystem MicroLink, ist der<br />
erste stationäre FM-Sender für die optimale<br />
Nutzung von Fernseher, Telefon und<br />
Audiogerät.<br />
5.1 Erweiterung der Claro Familie<br />
Im Berichtsjahr wurden die verschiedenen neuen<br />
Konzepte (Digital Perception Processing, AutoSelect,<br />
digital adaptives AudioZoom), die mit dem Claro<br />
System in die Hörgeräte Technologie eingeführt wurden,<br />
in Zusammenarbeit mit verschiedenen internationalen<br />
Universitäten intensiv evaluiert. Dabei hat<br />
sich gezeigt, dass die mit Claro neu eingeführten<br />
Funktionen einen signifikanten Schritt zur Verbesserung<br />
des Sprachverstehens, des Hörkomforts sowie<br />
der Handhabung und Anpassung an die individuellen<br />
Bedürfnisse der Benutzer darstellen. Die Feldstudien,<br />
zusammen mit den praktischen Erfahrungen der<br />
Hörgeräte-Akustiker, zeigen aber auch neues Optimierungspotenzial<br />
auf. Solche Optimierungen<br />
fliessen über die Anpasssoftware PFG direkt in den<br />
Markt zurück und kommen dadurch allen Claro<br />
Kunden zugute.<br />
Mit der Einführung des volldigitalen Claro CIC-<br />
Geräts, Claro 11, hat Phonak einen weiteren bedeutenden<br />
Schritt in der Hörgeräte-Technologie unternommen.<br />
Damit ein Claro CIC-Gerät technisch realisierbar<br />
wurde, musste das komplexe Claro Mikroprozessor<br />
System stark miniaturisiert werden. Ermöglicht<br />
wurde dieser Schritt durch den Einsatz<br />
modernster Technologien der Mikroelektronik sowie<br />
neuster Mikrofontechnik. Im Claro CIC ist erstmals<br />
ein von Phonak massgeblich geprägtes digitales<br />
Mikrofon in einem Hörgerät integriert.<br />
5.2 Zukünftige Produktentwicklungen<br />
Ein Hauptfokus der Forschungsaktivitäten im<br />
Berichtsjahr lag in der Entwicklung neuer Konzepte<br />
für digitale Höchstleistungshörgeräte. Ziel dieses<br />
Projektes ist es, die Vorteile der Digitaltechnologie<br />
auch der Kundengruppe der hochgradig schwerhörigen<br />
Menschen zur Verfügung zu stellen. Wesentliche<br />
Innovationen wurden dabei im Bereich des Sprachverstehens<br />
in schwierigen Situationen sowie im Prozess<br />
der Anpassung des Hörgeräts an die individuellen<br />
Kundenbedürfnisse, insbesondere bei Kindern,<br />
erzielt.<br />
Ein zweiter Schwerpunkt lag in den Arbeiten für Nachfolgegenerationen<br />
der Claro Familie. Die bereits erfolgreich<br />
in Claro integrierten Produkteigenschaften sollen<br />
weiterentwickelt werden; darüber hinaus wird Phonak<br />
auch in Zukunft eine Vielzahl neuer Technologiestan-<br />
17<br />
Jahresbericht<br />
dards in den Hörgerätemarkt einführen.<br />
Schliesslich wird an der Entwicklung flexibler Produktionstechniken<br />
gearbeitet, welche es erlauben, eine<br />
breite Palette von verschiedenen Produkten zu realisieren.<br />
Dieser Schritt wird zum einen die Produktionstechnik<br />
einfacher und effizienter gestalten und zum anderen<br />
die Entwicklungszeiten deutlich verkürzen. Besondere<br />
Aufmerksamkeit wird der Entwicklung neuer computergestützter<br />
Produktionstechniken für Im-Ohr-<br />
Geräte gewidmet; dieser Bereich ist bis heute immer<br />
noch stark handwerklich geprägt.<br />
5.3 Drahtlose Kommunikation<br />
Im vergangenen Geschäftsjahr hat der Bereich<br />
drahtlose Kommunikationstechnik verschiedene, ausgesprochen<br />
innovative Produkte fertiggestellt. Mit<br />
Claro dAZ FM führte Phonak den ersten digitalen<br />
HörComputer mit integriertem FM-Empfänger<br />
erfolgreich im Markt ein.<br />
Des Weiteren wurde die Entwicklung von TelCom, einer<br />
neuen Schnittstelle von Hörgerät zu verschiedenen<br />
TV- und Audiosystemen sowie Telefon, erfolgreich<br />
abgeschlossen. TelCom erlaubt es, das Hörgerät via<br />
MicroLink gleichzeitig drahtlos an jedes TV- oder Audiosystem<br />
und das Telefon anzuschliessen. Er stellt sicher,<br />
dass Schwerhörige den Fernsehton in ausgezeichneter<br />
Klangqualität und individuell angepasster Lautstärke<br />
empfangen können, und zusätzlich bei einem Telefonanruf<br />
selektiv die Stimme des Anrufers hören.<br />
5.4 Aktivitäten im Bereich Grundlagenforschung<br />
Im Berichtsjahr wurden zwei Themen besonders intensiv<br />
bearbeitet. Im Bereich automatische Produktionstechnologien<br />
für Im-Ohr-Hörsysteme wurde der lasergesteuerte<br />
Aufbau komplexer Kunststoffteile stark vorangetrieben.<br />
Ziel dieser Arbeiten ist es, die Produktionstechnik<br />
von individuellen Ohrschalen für Im-Ohr-<br />
Hörsysteme vollständig zu automatisieren.<br />
Im Weiteren ist Phonak eine Partnerschaft mit dem<br />
Beckman Institut an der University of Illinois in Urbana,<br />
USA, eingegangen. Das Institut ist eines der führenden<br />
Forschungszentren der USA in den Bereichen der<br />
künstlichen Intelligenz, der intelligenten Interaktion<br />
zwischen Mensch und Computer und – für Phonak<br />
besonders interessant – der Schnittstellen zwischen<br />
Biologie, Neurologie, Signalverarbeitung und Elektrotechnik.<br />
Phonak finanziert ein spezielles Forschungs-
Top outlook<br />
Entschlossener Wille, ein klarer Blick nach vorne<br />
sowie das Ziel vor Augen öffnen<br />
den Weg an die Spitze.
<strong>2000</strong> war das erste Jahr, in dem das<br />
Cycling Team «Phonak Hearing Systems»<br />
aktiv an Radsportwettkämpfen teilgenommen<br />
hat. Die Mannschaft ist noch<br />
jung, aber topmotiviert. Unter dem Motto<br />
«Race for better hearing» trägt die Mannschaft<br />
den Namen Phonak auf die Strassen<br />
Europas. Der Weg an die Spitze ist eingeschlagen.<br />
Mitarbeiter per 31. März 20<strong>01</strong><br />
Nach Regionen<br />
Australasien<br />
1<strong>01</strong> (5%)<br />
Nordamerika<br />
889 (42%)<br />
Nach Tätigkeiten<br />
Marketing/<br />
Verkauf und<br />
Verwaltung<br />
995 (47%)<br />
Europa (ohne<br />
Schweiz)<br />
515 (24%)<br />
Forschung und<br />
Entwicklung 142 (7%)<br />
Schweiz<br />
617 (29%)<br />
Produktion<br />
985 (46%)<br />
programm, welches dem binauralen (stereophonen)<br />
Hören gewidmet ist. Auf dem Campus der University<br />
of Illinois hat Phonak zudem ein eigenes Entwicklungslabor<br />
aufgebaut. Dieses Phonak Entwicklungsteam soll<br />
aus den erzielten Forschungsergebnissen kommerziell<br />
verwertbare Produkte ableiten.<br />
5.5 Intellectual Property<br />
Die Anzahl der Patentanmeldungen hat sich im Geschäftsjahr<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> auf über 20 erhöht. Dabei wurden<br />
vor allem Innovationen geschützt, die im Rahmen der<br />
F&E-Aktivitäten in den zukunftsträchtigen Bereichen<br />
Materialtechnologie, digitale Signalverarbeitung und<br />
drahtlose Kommunikation entstanden sind.<br />
Über das langfristige Kooperationsabkommen mit dem<br />
renommierten Beckman Institut sichert sich Phonak<br />
zudem den exklusiven Zugang zu neuesten Entwicklungen<br />
auf den Gebieten der binauralen Signalverarbeitung<br />
und der drahtlosen Kommunikation an der<br />
Körperoberfläche.<br />
6. Produktion<br />
Am Hauptproduktionsstandort in Stäfa wurde im<br />
Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> die Anzahl gefertigter Hörgeräte<br />
um über einen Drittel gesteigert. Im Wesentlichen<br />
war die Berichtsperiode geprägt vom raschen und problemlosen<br />
Produktionsaufbau der volldigitalen Hör-<br />
Computerlinie Claro. Der Ausbau flexibler und prozessorientierter<br />
Fertigungsanlagen ermöglichte dabei die<br />
markante Steigerung des Produktionsausstosses.<br />
Die Produktionsbereiche der Unitron in Kitchener<br />
(Ontario, Kanada) und Minneapolis (USA) erweitern die<br />
Produktionskapazitäten der Gruppe wesentlich. Dank<br />
grosser Anpassungsfähigkeit in ihrer Organisationsstruktur<br />
weisen die beiden Standorte besondere Stärken<br />
in der flexiblen Fertigung kleinerer Losgrössen auf.<br />
Der Produktionsstandort in Murten hat den Ausstoss an<br />
Geräten um rund 60 % erhöht. Die erfreuliche Steigerung<br />
ist auf die weiterhin steigende Akzeptanz der<br />
drahtlosen Kommunikationssysteme im Markt zurückzuführen.<br />
Die kundenspezifische Herstellung der Schalen und<br />
die Endmontage sämtlicher Im-Ohr-(IdO)-Geräte<br />
erfolgt in den Fertigungslabors unserer Vertriebsorganisationen.<br />
Aufgrund der Marktstrukturen –<br />
IdO-Geräte machen in Nordamerika 80 % des<br />
Gesamtabsatzes aus – sind insbesondere an den<br />
19<br />
Jahresbericht<br />
Standorten Warrenville (Chicago) und Minneapolis<br />
IdO-Kompetenzzentren mit ständig steigenden<br />
Produktionszahlen entstanden. In Europa wurde in<br />
den letzten Jahren am Standort von Phonak France<br />
SA in Lyon ein Schulungszentrum für IdO-Fertigung<br />
aufgebaut. In Dänemark hat die Übernahme von<br />
Auris A/S die IdO-Gerätebau-Kapazitäten für den<br />
nordeuropäischen Raum markant erweitert.<br />
7. Business Informationssysteme<br />
Im Berichtsjahr wurde in der Phonak <strong>AG</strong> das ERP-<br />
(Enterprise Resource Planning)-Managementsystem<br />
SAP R/3 termin- und budgetgerecht eingeführt. Bei<br />
diesem Projekt spielte die Einbindung der Geschäftsprozesse<br />
in allen Bereichen des Stammhauses eine<br />
Schlüsselrolle. Mit der erfolgreichen Einführung können<br />
insbesondere die innerbetrieblichen Abläufe<br />
optimiert und an die Anforderungen der sich immer<br />
komplexer gestaltenden Unternehmensumwelt angepasst<br />
werden. Zukünftig will Phonak die Vorteile<br />
einer einheitlichen Lösung weltweit nutzen. Die Integration<br />
von weiteren Gruppengesellschaften ist<br />
geplant.<br />
8. Mitarbeiter<br />
Im Laufe des Jahres <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> ist der Personalbestand<br />
der Phonak Gruppe als Folge des starken Wachstums<br />
und der Akquisitionen sprunghaft angestiegen, nämlich<br />
um 843 auf 2’122 Mitarbeiter per 31. März<br />
20<strong>01</strong>. Durch die Akquisitionen stiessen 650 Mitarbeiter<br />
zur Phonak Gruppe. Weitere 72 Personen werden<br />
in den neugegründeten Gesellschaften Phonak<br />
Schweiz, Phonak Middle East sowie in der Phonak<br />
Marketing International beschäftigt. Und schliesslich<br />
wurden in den bestehenden Gesellschaften 121 neue<br />
Arbeitsplätze geschaffen, davon 41 in der Schweiz<br />
und 36 in Phonak USA.<br />
Im Jahresdurchschnitt waren 1’583 (Vorjahr 1’239)<br />
Personen für die Phonak Gruppe tätig, davon 105<br />
(+18) in der Forschung und Entwicklung, 688 (+155)<br />
in der Produktion, 604 (+134) im Bereich Marketing/Verkauf<br />
und 186 (+ 37) in der Administration<br />
und Führung.
9. <strong>Holding</strong> Organe<br />
Die Generalversammlung vom 13. Juli <strong>2000</strong> hat den<br />
Präsidenten des Verwaltungsrats, Andreas E. Rihs,<br />
den Vizepräsidenten, Dr. Alexander Krebs, sowie die<br />
Mitglieder Beda Diethelm und Hans-Ueli Rihs für<br />
eine weitere Amtsdauer von 3 Jahren gewählt. An<br />
der kommenden Generalversammlung vom 5. Juli<br />
20<strong>01</strong> sind keine Wahlen in den Verwaltungsrat vorgesehen.<br />
10. Ausblick<br />
Die Phonak Gruppe erwartet eine weiterhin positive<br />
Geschäftsentwicklung. Wie schon im Aktionärsbrief<br />
vom April 20<strong>01</strong> angekündigt, wird das neue Geschäftsjahr<br />
erneut ein Jahr des starken Wachstums<br />
sein: Wir rechnen damit, den Konzernumsatz um<br />
mindestens 30 % zu steigern und damit die CHF 600<br />
Mio.-Marke zu übertreffen. Diese Steigerung wird<br />
sich einerseits aus einem zweistelligen internen und<br />
andererseits aus akquisitorischem Wachstum (vor<br />
allem von Unitron sowie Hansaton) zusammensetzen.<br />
Das interne Wachstum wird auch im Geschäftsjahr<br />
20<strong>01</strong>/02 von neuen Produkten getragen sein.<br />
Vor allem vom Kleinstgerät Claro CIC, das im Sommer<br />
20<strong>01</strong> auf den Markt kommt, erwarten wir<br />
wesentliche Impulse.<br />
Die Entwicklung des Unitron Geschäfts wird insbesondere<br />
von der laufenden Markteinführung der volldigitalen<br />
Hörcomputerlinien Nexus und Axiom geprägt<br />
sein. Wir erwarten von diesen Produkten insbesondere<br />
im zweiten Geschäftshalbjahr grössere<br />
Umsatz- und Gewinnbeiträge.<br />
Die konsolidierte Gewinnsteigerung erwarten wir<br />
weiterhin im zweistelligen Bereich. Die Gewinnentwicklung<br />
wird durch verschiedene Faktoren geprägt<br />
sein: von den Fortschritten im Integrationsprozess<br />
der im Jahre <strong>2000</strong> akquirierten Unternehmungen,<br />
von der Frage, wie schnell der grossen Nachfrage<br />
nach Nexus und Axiom Produkten nachgekommen<br />
werden kann, von der Entwicklung des Gesamtmarktes<br />
in Europa und Nordamerika usw.<br />
Generell ist zum Geschäftsjahr 20<strong>01</strong>/02 zu sagen,<br />
dass es aus zwei unterschiedlichen Hälften bestehen<br />
wird: einem eher ruhigeren ersten Halbjahr und<br />
einem deutlichen Aufschwung – unter anderem dank<br />
Claro CIC und Nexus – im zweiten Halbjahr.<br />
20<br />
Jahresbericht<br />
Die Investitionen in Sachanlagen werden substanziell<br />
ansteigen (budgetiert sind gut CHF 30 Mio.), damit<br />
aber trotzdem lediglich etwa einen Drittel des Mittelzuflusses<br />
aus Geschäftstätigkeit benötigen.<br />
Schwerpunkte werden einerseits die drei wichtigsten<br />
Produktionsstandorte Stäfa (Phonak), Kitchener und<br />
Minneapolis (Unitron) bilden, wo weiter in die<br />
Erneuerung und Modernisierung der Produktionsanlagen<br />
sowie in den Informatikbereich investiert wird.<br />
Andererseits sieht Phonak USA grössere Investitionen<br />
in ein E-Commerce-Projekt vor, welches als Pilot für<br />
die ganze Gruppe wegweisend sein soll.
Die im Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
akquirierten Gesellschaften<br />
im Überblick<br />
21<br />
Porträts
Auris A/S<br />
stärkt Phonaks Position im<br />
Im-Ohr-Bereich in Nordeuropa.<br />
Auris ist spezialisiert auf die Herstellung von Im-Ohr-<br />
Hörgeräten. Die Gesellschaft ergänzt und stärkt mit<br />
ihrem ausgewiesenen Know-how die Marktstellung<br />
von Phonak Dänemark im Im-Ohr-Segment. Auris stellt<br />
auch den Bau der von den übrigen Phonak Gesellschaften<br />
in Nordeuropa verkauften Im-Ohr-Geräte sicher.<br />
Die Produktion von Auris wird gegenwärtig weiter ausgebaut<br />
und die Produktpalette – nebst den weitergeführten<br />
Im-Ohr-Geräten der Marke «Auris» – mit<br />
neuen, auf den bewährten Phonak Technologieplattformen<br />
basierenden Geräten ergänzt.<br />
Auris wurde 1989 von Finn Weber Nielsen<br />
und Ole Kaas Nielsen gegründet. Sie<br />
waren bis zum Verkauf an die Phonak<br />
Gruppe Eigentümer und Geschäftsführer<br />
der Gesellschaft. Die Funktion als Geschäftsführer<br />
behalten sie auch unter<br />
dem Phonak Dach inne.<br />
Auris wurde rechtlich in die Phonak<br />
Danmark A/S integriert und wird als Betriebsstätte<br />
weitergeführt.<br />
22<br />
Hauptsitz Middelfart, Insel Fyn, Dänemark<br />
Verkaufte Hörgeräte <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> rund 3’000<br />
Marktanteil in Dänemark gemeinsam mit Phonak rund 25 %<br />
Anzahl Mitarbeitende 25<br />
Von Phonak konsolidiert seit 1. April <strong>2000</strong><br />
Die Zusammenarbeit mit Auris führt zu<br />
einer wesentlichen Erhöhung von Phonaks<br />
Marktanteil im strategisch wichtigen<br />
Im-Ohr-Segment im dänischen Markt.<br />
Entsprechend wird in den Ausbau der notwendigen<br />
Infrastruktur (in der firmeneigenen<br />
Liegenschaft) auf der dänischen<br />
Insel Fyn investiert.<br />
Das Führungsteam von Phonak Danmark und Auris (v.l.n.r.):<br />
Lars Gertsen (Verkaufsleiter), Kirsten Blak (Controller), Lars Peter<br />
Offersen (Technischer Leiter), Finn Weber Nielsen und Ole Kaas<br />
Nielsen (Produktionsleitung), Søren Iversen (Geschäftsführer).
Indo Laem Audiologia SA<br />
verhilft Phonak zu<br />
starkem Vertriebsnetz in Spanien.<br />
Firmenname neu Phonak Laem SA<br />
(Gesellschaft wurde nach Akquisition durch<br />
Phonak mit der Phonak España SA fusioniert)<br />
Standorte Alicante und Madrid, Spanien<br />
Verkaufte Hörgeräte <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> rund 15’000<br />
Marktanteil in Spanien gemeinsam mit Phonak rund 15 %<br />
Anzahl Mitarbeitende rund 75<br />
Von Phonak konsolidiert seit 1. Oktober <strong>2000</strong><br />
Das Führungsteam von Phonak Laem (v.l.n.r.): Miguel Tomás<br />
(Technik), Cristina Rico (Einkauf), Ignacio Martínez (Geschäftsführer),<br />
Juan Miguel Ivorra (Finanzen), Jesús Borrell (Verkauf)<br />
und Tomás Sánchez (Training).<br />
Das Unternehmen wurde 1952 gegründet und befand sich bis 1997 im<br />
Besitz und unter der Leitung der Familie Gimeno. 1997 wurde die<br />
Gesellschaft mehrheitlich an Indo Internacional SA (Barcelona,<br />
Spanien) verkauft und im September <strong>2000</strong> zu 100 % von der Phonak<br />
Gruppe übernommen. Heute ist Phonak Laem SA der zweitgrösste<br />
Anbieter im spanischen Markt.<br />
23<br />
Porträts<br />
Die Gesellschaft ist eine seit Jahrzehnten etablierte<br />
Hörgeräte-Vertriebsorganisation in Spanien. Sie ist<br />
besonders stark bei den im Ohr getragenen Hörgeräten.<br />
Heute werden über 50 % der Verkäufe in diesem Segment<br />
getätigt. Nebst der kompletten Phonak Produktpalette<br />
vertreibt die Gesellschaft auch weiterhin die<br />
bislang geführten Produkte von anderen Hörgeräteherstellern<br />
und stellt deren einwandfreien Service sicher.<br />
Der frühere Mehrheitsaktionär Indo Internacional SA mit Sitz in<br />
Barcelona hatte sich entschieden, inskünftig voll auf seine Kernaktivität<br />
Optik zu setzen. Man suchte deshalb gezielt einen industriellen<br />
Partner, der langfristig am Unternehmen interessiert ist und darüber<br />
hinaus hervorragende Produkte, hohe Servicequalität, professionelles<br />
Marketing und die «Sorge» um die Mitarbeitenden sicherstellt.
Unitron Industries Ltd.<br />
verhilft Phonak zu einer<br />
Multi-Marken-Strategie.<br />
Das Führungsteam der Unitron Gruppe<br />
(v.l.n.r.): Paul Thompson (COO und CFO) und<br />
Gary Ullman (Präsident und CEO). Weiter<br />
gehören dem Managementteam an:<br />
Gary Maas (Präsident, Lori/Unitron und<br />
Argosy), Doug Brander (COO Lori/Unitron<br />
und Argosy), Roberto Reale (General<br />
Manager, Unitron International), Mike<br />
Moore (General Manager, Verkaufsgesellschaft<br />
Kanada) und Wolfgang Wolter<br />
(General Manager Unitron Deutschland).<br />
Hauptsitz Kitchener, Ontario, Kanada<br />
Niederlassungen Lori/Unitron, Golden Valley, Minnesota, USA<br />
Argosy, Eden Prairie, Minnesota, USA<br />
Unitron Industries GmbH, Bremen, Deutschland<br />
Anzahl verkaufter Hörgeräte <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 205,000<br />
Aktueller Marktanteil weltweit 3,4 %<br />
Anzahl Mitarbeiter rund 600<br />
Von Phonak konsolidiert seit 1. Januar 20<strong>01</strong><br />
Unitron Industries entwickelt und stellt eine komplette Palette von analogen, digital<br />
programmierbaren und volldigitalen Hörgerätelinien her, die von leistungsstarken<br />
Hinter-dem-Ohr-Geräten bis zu komplett im Hörkanal getragenen Kleinstgeräten<br />
reicht. Die Gesellschaft verfügt über ein kompetentes F&E-Team, welches selbständig<br />
neue Produktlinien entwickelt. Dazu zählt Nexus, die volldigitale HörComputerlinie,<br />
die als weltweit erstes Gerät über eine frei programmierbare, digitale<br />
Plattform verfügt. Nexus wurde im Frühling 20<strong>01</strong> im Markt lanciert.<br />
Unitron wurde im Jahr <strong>2000</strong> zu einer der 50 bestgeführten privaten<br />
Gesellschaften in Kanada gewählt. Diese begehrte Auszeichnung<br />
wird jährlich vom führenden Wirtschaftsverband in Anerkennung<br />
der vorbildlichen Managementleistungen, der Wertschätzung<br />
gegenüber Mitarbeitenden und Kunden sowie der erreichten hohen<br />
Innovationskraft des Unternehmens ausgesprochen.<br />
24<br />
Gegründet 1964, machte sich Unitron<br />
schnell einen Namen für Hochleistungsgeräte<br />
zum Ausgleich schwerer Hörverluste.<br />
Diese Erfolge trugen wesentlich<br />
dazu bei, dass das Unternehmen zu<br />
einem der grössten Anbieter in Nordamerika<br />
heranwuchs. 1999 und <strong>2000</strong><br />
erwarb Unitron zwei amerikanische<br />
Gesellschaften — Lori Medical Laboratories<br />
and Argosy Electronics, beide spezialisiert<br />
auf Im-Ohr-Geräte und in Minnesota<br />
domiziliert. Heute verkauft<br />
Unitron ihre Produkte in über 50 Ländern<br />
weltweit.
Hansaton Akustische Geräte GmbH<br />
verhilft Phonak zu<br />
führender Position in Österreich.<br />
Hauptsitz Salzburg, Österreich<br />
Niederlassungen 30 Fachgeschäfte und rund 100 weitere<br />
Beratungs- und Servicestellen<br />
Verkaufte Hörgeräte <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> rund 9’000<br />
Marktanteil in Österreich rund 30 %<br />
Anzahl Mitarbeitende 125<br />
Von Phonak konsolidiert seit 1. April 20<strong>01</strong><br />
Hansaton wurde 1961 in Salzburg als<br />
österreichische Verteilorganisation des<br />
deutschen Hörgeräteherstellers Hansaton<br />
Fischer KG, Hamburg, gegründet. Die<br />
Gesellschaft wurde 1981 an Siemens<br />
verkauft. 1993 übernahmen die obersten<br />
Führungskräfte im Rahmen eines<br />
Management-Buy-out das Unternehmen.<br />
Die Eingliederung in die Phonak stellt die langfristige erfolgreiche<br />
Weiterentwicklung der Firma Hansaton sicher. Andreas Schlatte<br />
(rechts) und Hannes Reichl (links) bleiben Geschäftsführer der<br />
Gesellschaft – hier abgebildet zusammen mit Peter Pfluger (Mitte)<br />
anlässlich der Bekanntgabe des Schulterschlusses.<br />
Porträts<br />
Hansaton versorgt den österreichischen Markt über eigene Fachgeschäfte sowie weitere<br />
Beratungs- und Servicestellen mit modernsten Hörsystemen. Daneben vertreibt<br />
das Unternehmen Hördiagnostik-Geräte an Hals-, Nasen- und Ohren-(HNO)-Ärzte.<br />
Eine marktführende Position nimmt Hansaton insbesondere im Bereich der Anpassung<br />
von Hörgeräten für schwerhörige Kinder ein. Überdies ist das Unternehmen erfolgreich<br />
mit einem Therapieprogramm für Tinnitus-Geschädigte.<br />
25
28 Konzern-Erfolgsrechnung<br />
29 Konzern-Bilanz<br />
30 Konzern-Mittelflussrechnung<br />
31 Nachweis über die Veränderung des Eigenkapitals<br />
32 Anhang zur Konzernrechnung<br />
53 Bericht des Konzernprüfers<br />
27<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
Konzern-Erfolgsrechnung <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Konzernumsatz 4 460’152 314’281<br />
Nebenkosten des Verkaufs 5 (30’555) (19’052)<br />
Bestandesveränderungen<br />
Halb- und Fertigprodukte 4’171 (185)<br />
Aktivierte Eigenleistungen 6 1’979 2’554<br />
Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften (185) (203)<br />
Übrige betriebliche Erträge 90 992<br />
Betriebsertrag 435’652 298’387<br />
Direkter Materialaufwand (105’528) (71’772)<br />
Personalaufwand (128’007) (99’412)<br />
Übriger Betriebsaufwand 7 (97’133) (67’856)<br />
Abschreibungen 8 (17’945) (12’122)<br />
Kursdifferenzen 7’219 2’282<br />
Übriges Ergebnis 9 1’052 (704)<br />
Betriebsgewinn (EBIT) 95’310 48’803<br />
Finanzergebnis 10 (3’158) (2’091)<br />
Gewinn vor Steuern<br />
und vor Abzug Minderheitsanteile 92’152 46’712<br />
Steuern 11 (26’102) (12’587)<br />
Minderheitsanteile am Ergebnis (333) (92)<br />
Konzerngewinn 65’717 34’033<br />
Gewinn pro Aktie (CHF/Aktie) 12 103.89 54.12<br />
Verwässerter Gewinn pro Aktie (CHF/Aktie) 102.61 53.81<br />
28
Konzern-Bilanz per 31. März 20<strong>01</strong><br />
29<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
Aktiven<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Flüssige Mittel 14 96’108 47’965<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 15 92’616 66’429<br />
Andere Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungen 16 15’654 12’782<br />
Warenvorräte 17 85’555 68’114<br />
Total Umlaufvermögen 289’933 195’290<br />
Grundstücke und Gebäude 18 70’085 68’078<br />
Maschinen und Einrichtungen 18 49’322 36’250<br />
Total Sachanlagen 119’407 104’328<br />
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften 19 0 185<br />
Übrige Finanzanlagen 20 47’577 3’682<br />
Latente Steuern 11 33’803 12’851<br />
Immaterielle Anlagen (Goodwill) 21 213’778 29’937<br />
Total Anlagevermögen 414’565 150’983<br />
Total Aktiven 704’498 346’273<br />
Passiven<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Kurzfristige Finanzschulden 22 32’687 12’973<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 31’380 25’992<br />
Steuerrückstellungen 18’635 4’599<br />
Andere Verbindlichkeiten, passive Rechnungsabgrenzungen 23 71’987 38’376<br />
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 154’689 81’940<br />
Hypotheken 24 42’504 44’656<br />
Andere langfristige Finanzschulden 25 160’263 18’266<br />
Latente Steuern 11 17’607 13’709<br />
Übrige langfristige Rückstellungen 26 5’282 4’367<br />
Total langfristige Verbindlichkeiten 225’656 80’998<br />
Total Fremdkapital 380’345 162’938<br />
Minderheitsanteile 543 496<br />
Aktienkapital 27 12’937 12’618<br />
Kapitalreserven 121’198 36’488<br />
Eigene Aktien (3’969) (1’198)<br />
Gewinnreserven 189’887 131’731<br />
Umrechnungsdifferenzen 3’557 3’200<br />
Total Eigenkapital 323’610 182’839<br />
Total Passiven 704’498 346’273
Konzern-Mittelflussrechnung <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Konzerngewinn 65’717 34’033<br />
Nicht ausgabenwirksame Posten der Erfolgsrechnung<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 13’245 10’088<br />
Abschreibungen auf immateriellen Anlagen 4’480 1’814<br />
Abschreibungen auf Finanzanlagen 220 220<br />
Verlust aus Verkauf von Sachanlagen (netto) 227 2<strong>01</strong><br />
Minderheitsanteile am Ergebnis 333 92<br />
Aufwand aus Anwendung der Equity-Methode 185 203<br />
Zunahme latente Steuern (aktiv), netto (6’173) (2’032)<br />
(Ab-)Zunahme übrige langfristige Rückstellungen (netto) (2’820) 9’697 650 11’236<br />
Mittelzufluss vor Veränderung des<br />
Netto-Umlaufvermögens 75’414 45’269<br />
Veränderungen des Netto-Umlaufvermögens<br />
Zunahme<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (11’145) (13’347)<br />
Andere Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungen (1’534) (4)<br />
Warenvorräte (4’559) (4’176)<br />
(Ab-)Zunahme<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (2’768) 7’662<br />
Steuerrückstellungen 13’940 (4’547)<br />
Andere Verbindlichkeiten, passive Rechnungsabgrenzungen 22’106 16’040 5’534 (8’878)<br />
Total Mittelzufluss aus Geschäftstätigkeit 91’454 36’391<br />
Investitionen in Sachanlagen (21’842) (17’426)<br />
Verkauf von Sachanlagen 900 339<br />
Kauf von Gesellschaften (exkl. flüssige Mittel) 28 (109’272) (1’871)<br />
Erwerb von Minderheitsanteilen 29 (632) (863)<br />
(Zu-)Abnahme übrige Finanzanlagen (netto) (23’829) 556<br />
Total Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit (154’675) (19’265)<br />
Zunahme kurzfristige Finanzschulden (netto) 4’029 3’629<br />
Abnahme Hypotheken (2’626) (2’650)<br />
Zu-(Abnahme) andere langfristige Finanzschulden (netto) 119’508 (1’994)<br />
Kapitalerhöhung Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> (inkl. Agio) 4’239 2’336<br />
Zunahme eigene Aktien (2’771) (83)<br />
Gewinnausschüttung Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> (7’561) (6’908)<br />
Minderheitsanteile an Gewinnausschüttungen von<br />
Konzerngesellschaften (54) (61)<br />
Total Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit 114’764 (5’731)<br />
Umrechnungsdifferenzen (3’400) (21)<br />
Zunahme flüssige Mittel 48’143 11’374<br />
Bestand flüssige Mittel per 1. April 47’965 36’591<br />
Bestand flüssige Mittel per 31. März 96’108 47’965<br />
Zusätzliche Angaben: • bezahlte Zinsen 4’640 3’298<br />
• bezahlte Steuern 18’402 18’372<br />
30
Nachweis über die Veränderung des Eigenkapitals<br />
31<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
Aktien- Kapital- Gewinn- Umrechn.- Eigene Total<br />
1’000 CHF kapital reserven reserven differenzen Aktien Eigenkapital<br />
Stand 1. April 1999<br />
Kapitalerhöhung<br />
12’577 34’193 104’540 967 (1’115) 151’162<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> 1)<br />
41 2’295 2’336<br />
Erwerb eigener Aktien<br />
Dividende<br />
(83) (83)<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> (6’908) (6’908)<br />
Konzerngewinn 34’033 34’033<br />
Umrechnungsdifferenzen 2’233 2’233<br />
Übrige Veränderungen 66 66<br />
Stand 31. März <strong>2000</strong><br />
Kapitalerhöhungen<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
12’618 36’488 131’731 3’200 (1’198) 182’839<br />
aus bedingtem Kapital 58 4’181 4’239<br />
aus genehmigtem Kapital 2)<br />
261 80’529 80’790<br />
Erwerb eigener Aktien<br />
Dividende<br />
(2’771) (2’771)<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> (7’561) (7’561)<br />
Konzerngewinn 65’717 65’717<br />
Umrechnungsdifferenzen 357 357<br />
Stand 31. März 20<strong>01</strong> 12’937 121’198 189’887 3’557 (3’969) 323’610<br />
1)<br />
Kapitalerhöhung erfolgte aus dem bedingten Kapital<br />
2) Verwendet für Teilzahlung Kaufpreis Unitron (siehe Anmerkung 28) und Vorauszahlung Hansaton (siehe Anmerkung 20)<br />
Definition der in der Phonak Gruppe verwendeten Eigenkapital-Kategorien:<br />
• Das Aktienkapital stellt das Aktienkapital der Muttergesellschaft Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> dar.<br />
• Die Kapitalreserven enthalten die im Rahmen von Kapitalerhöhungen der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
erzielten Agios.<br />
• Die Gewinnreserven beinhalten die in den Konzerngesellschaften zurückbehaltenen Gewinne und die mit<br />
diesen gebildeten offenen Reserven sowie alle übrigen Reserven inkl. Konsolidierungskorrekturen.<br />
• Die Position «Eigene Aktien» enthält die am Markt zum jeweiligen Börsenkurs zurückgekauften Aktien.
Anhang zur Konzernrechnung per 31. März 20<strong>01</strong><br />
1. Geschäftstätigkeit<br />
Die Phonak Gruppe (nachfolgend die «Gruppe») ist in der Entwicklung, der Herstellung und dem Vertrieb von<br />
Hörsystemen und verwandten Produkten für Schwerhörige tätig. Die Gruppe ist weltweit aktiv, in den<br />
wichtigen Industrieländern mit ihren eigenen Vertriebsgesellschaften und in mehr als 60 weiteren Ländern<br />
über unabhängige Generalvertreter. Die Dachgesellschaft der Gruppe ist die Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, eine Aktiengesellschaft<br />
mit Sitz in Stäfa (Schweiz). Das Domizil der Gesellschaft befindet sich an der Laubisrütistrasse 28,<br />
CH-8712 Stäfa (Schweiz).<br />
2. Grundsätze für die Konzern-Rechnungslegung<br />
Die Konzernrechnung der Gruppe basiert auf den nach einheitlichen Richtlinien erstellten Einzelabschlüssen<br />
der Konzerngesellschaften per 31. März. Die Rechnungslegung basiert auf historischen Kosten – mit Ausnahme<br />
der Wertschriften, welche zum Marktwert bewertet sind – und erfolgt in Übereinstimmung mit den International<br />
Accounting Standards (IAS). Die Konzernrechnung wurde am 7. Juni 20<strong>01</strong> vom Verwaltungsrat der<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> genehmigt. Im Berichtsjahr wurden folgende Standards erstmals angewendet:<br />
• IAS 10 (revidiert 1999) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
• IAS 22 (revidiert 1998) Unternehmenszusammenschlüsse<br />
• IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten<br />
• IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen<br />
• IAS 38 Immaterielle Anlagen<br />
Die finanzielle Berichterstattung erfordert vom Management Einschätzungen und Annahmen, welche die<br />
ausgewiesenen Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eventualschulden und -forderungen zum Zeitpunkt der<br />
Bilanzierung sowie Aufwendungen und Erträge der Berichtsperiode beeinflussen. Die effektiven Ergebnisse<br />
können von diesen Schätzungen abweichen.<br />
2.1 Konsolidierungskreis<br />
Die Konzernrechnung umfasst die Jahresabschlüsse der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> sowie der in- und ausländischen<br />
Konzerngesellschaften, bei denen die Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> direkt oder indirekt mehr als 50 % des Grundkapitals<br />
hält. Diese Gesellschaften werden nach der Methode der Vollkonsolidierung in die Konzernrechnung einbezogen.<br />
Minderheitsbeteiligungen an assoziierten Gesellschaften (in der Regel Beteiligungen zwischen 20 %<br />
und 50 %) werden nach der Equity-Methode konsolidiert. Beteiligungen unter 20 % werden zu Anschaffungskosten<br />
abzüglich allenfalls notwendiger Wertberichtigungen bilanziert. Eine Liste der wesentlichen Konzerngesellschaften<br />
ist in Anmerkung 37 dieses Anhanges wiedergegeben.<br />
2.2 Konsolidierungsgrundsätze<br />
Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100 %<br />
erfasst. Der Anteil von Minderheitsaktionären am Eigenkapital und Ergebnis wird in der Konzern-Bilanz und<br />
-Erfolgsrechnung separat ausgewiesen. Bei den nach der Equity-Methode konsolidierten Gesellschaften werden<br />
das anteilige Eigenkapital in der Bilanz-Position «Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften» und der anteilige<br />
Gewinn in der Erfolgsrechnungs-Position «Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften» dargestellt. Im Laufe des<br />
Berichtsjahres erworbene Konzerngesellschaften werden ab Erwerbsdatum in die Konzernrechnung einbezogen<br />
und verkaufte Gesellschaften ab Verkaufsdatum ausgeschlossen. Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten,<br />
Aufwendungen und Erträge werden gegeneinander verrechnet. Die Zwischengewinne, welche am Jahresende in<br />
den Vorräten aus konzerninternen Lieferungen enthalten sind, werden eliminiert.<br />
32
33<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
2.3 Goodwill<br />
Die Aktiven und Passiven von neu erworbenen Konzerngesellschaften werden per Erwerbsdatum zum geschätzten<br />
Marktwert neu bewertet. Die sich zwischen dem Kaufpreis und den neubewerteten Nettoaktiven der<br />
erworbenen Gesellschaft ergebende Differenz stellt den Goodwill dar. Goodwill wird aktiviert und linear über die<br />
erwartete wirtschaftliche Nutzungsdauer, maximal 20 Jahre, abgeschrieben. Goodwill in Fremdwährungen wird<br />
zu Jahresendkursen umgerechnet.<br />
2.4 Fremdwährungen<br />
Die Konzernrechnung wird in Schweizer Franken («CHF») dargestellt. Als funktionale Währung der Konzerngesellschaften<br />
wird die jeweilige lokale Währung verwendet.<br />
In den Konzerngesellschaften werden auf Fremdwährung lautende monetäre Aktiven und Passiven zum Umrechnungskurs<br />
am Bilanzstichtag umgerechnet. Erträge und Aufwendungen werden zum Umrechnungskurs zum<br />
Zeitpunkt der Transaktion umgerechnet. Sämtliche daraus resultierenden Wechselkursdifferenzen werden in der<br />
Erfolgsrechnung der Konzerngesellschaften verbucht.<br />
In der Konzernrechnung werden die Bilanzzahlen der ausländischen Konzerngesellschaften zu Jahresendkursen,<br />
die Erfolgszahlen zu Jahresdurchschnittskursen in Schweizer Franken umgerechnet. Die sich daraus ergebenden<br />
Umrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral direkt dem Eigenkapital zugewiesen.<br />
2.5 Bewertungsgrundsätze<br />
Flüssige Mittel<br />
Die flüssigen Mittel enthalten Kassabestände, Post- und Bankguthaben, Festgeldanlagen mit einer Restlaufzeit<br />
von bis zu drei Monaten sowie Wertschriften. Die Wertschriften sind börsengängige, leicht realisierbare Titel<br />
und werden zum Marktwert bilanziert. Anpassungen an den Marktwert werden erfolgswirksam verbucht.<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. Für gefährdete Forderungen werden die notwendigen Wertberichtigungen<br />
vorgenommen.<br />
Warenvorräte<br />
Die eingekauften Rohstoffe, Fertigungsteile und Handelswaren werden zu Einstandspreisen (in der Regel<br />
Durchschnittspreise) oder zum tieferen Marktwert, die eigengefertigten Halb- und Fertigfabrikate zu Herstellkosten<br />
oder zum tieferen Marktwert bewertet. Die Herstellkosten umfassen im Wesentlichen Einzelmaterial,<br />
Fertigungslöhne sowie anteilige Fertigungsgemeinkosten.<br />
Sachanlagen<br />
Die Bewertung der Sachanlagen (Grundstücke, Gebäude, Maschinen und Einrichtungen) erfolgt höchstens zu den<br />
Anschaffungs- oder Herstellkosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Abschreibungen. Die Abschreibungen<br />
werden linear über die geschätzte Lebensdauer der einzelnen Anlagegüter bzw. -kategorien vorgenommen.<br />
Die Lebensdauer beträgt für Gebäude 25–40 Jahre, für Produktionsanlagen, Maschinen, Einrichtungen und Fahrzeuge<br />
3–10 Jahre. Grundstücke werden nicht abgeschrieben. Geleaste Anlagen (Financial Leasing) werden zum<br />
Barkaufpreis aktiviert und über die geschätzte Nutzungsdauer (wie oben definiert) abgeschrieben. Die entsprechenden<br />
Verpflichtungen sind – je nachdem, ob sie innerhalb von oder nach Ablauf von 12 Monaten fällig werden –<br />
unter «Kurzfristige Finanzschulden» oder «Andere langfristige Finanzschulden» enthalten. Nicht wertvermehrende<br />
Aufwendungen für Unterhalt und Reparaturen des Sachanlagevermögens werden der Erfolsrechnung belastet.
Immaterielle Anlagen<br />
Diese Position beinhaltet ausschliesslich Goodwill, welcher im Zusammenhang mit Akquisitionen bezahlt wurde.<br />
Goodwill wird linear über die erwartete wirtschaftliche Nutzungsdauer, maximal 20 Jahre, abgeschrieben (siehe<br />
auch Anmerkung 2.3).<br />
Kurzfristige Finanzschulden<br />
Sie umfassen die kurzfristigen Bankschulden sowie alle anderen verzinsbaren Schulden mit einer Restlaufzeit von<br />
bis zu 12 Monaten.<br />
Steuern<br />
Die auf den steuerbaren Gewinnen der einzelnen Gesellschaften zahlbaren Ertragssteuern werden voll zurückgestellt.<br />
Die latenten Steuern werden auf den Abweichungen (zeitliche Differenzen) zwischen den in der Konzernrechnung<br />
berücksichtigten und den steuerbaren Bilanzwerten ermittelt. Latente Steuerguthaben auf Verlustvorträgen<br />
werden nur so weit aktiviert, als deren Realisierung wahrscheinlich erscheint. Nicht rückforderbare Quellensteuern<br />
werden nur auf den vorgesehenen Dividenden der Konzerngesellschaften zurückgestellt, nicht jedoch<br />
auf den möglichen späteren Ausschüttungen von zurückbehaltenen Gewinnen, da diese Gewinne in der Regel<br />
reinvestiert werden.<br />
Leistungen an Arbeitnehmer<br />
Pensionspläne<br />
Einige Konzerngesellschaften verfügen – nebst der staatlichen Sozialversicherung – über zusätzliche Pensionspläne.<br />
Diese beruhen auf dem Prinzip des Beitragsprimates (zukünftige Leistungen hängen von der Höhe der bezahlten<br />
Beiträge ab) und werden in der Regel durch autonome Vorsorgeeinrichtungen oder durch unabhängige<br />
Versicherungsgesellschaften geführt. Die Finanzierung dieser Pensionspläne erfolgt durch Arbeitnehmer- und<br />
Arbeitgeberbeiträge. Die Arbeitgeberbeiträge werden direkt erfolgswirksam verbucht und betrugen im Berichtsjahr<br />
CHF 4,1 Mio. (Vorjahr CHF 3,4 Mio.).<br />
Die Pensionskasse der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, welcher die Schweizer Konzerngesellschaften Phonak <strong>AG</strong>, Phonak<br />
Schweiz <strong>AG</strong> sowie Phonak Marketing International <strong>AG</strong> angeschlossen sind, wurde bisher als Beitragsprimatplan<br />
betrachtet. Aufgrund der detaillierten Überprüfung durch das IAS Forum Schweiz und die Kommission für Wirtschaftsprüfung<br />
der Treuhandkammer wird sie – wegen der Besonderheiten des schweizerischen Vorsorgesystems –<br />
neu als Leistungsprimatplan behandelt. Die Neubewertung erfolgt per 1. April 20<strong>01</strong>.<br />
Andere langfristig fällige Leistungen an das Personal<br />
Bei den andern langfristig fälligen Leistungen an das Personal handelt es sich hauptsächlich um Austrittsabfindungen,<br />
welche die Konzerngesellschaften aufgrund von gesetzlichen Verpflichtungen in den jeweiligen Ländern<br />
zu erbringen haben. Diese werden periodengerecht abgegrenzt, und die entsprechenden Verpflichtungen sind<br />
unter «Abgangsentschädigungen» in der Bilanzposition «Übrige langfristige Rückstellungen» (siehe auch Anmerkung<br />
26) enthalten.<br />
Mitarbeiterbeteiligung<br />
In der Konzernrechnung werden für die im Rahmen der Mitarbeiterbeteiligung gewährten Optionen keine Personalkosten<br />
berechnet, da der Ausübungspreis der Aktien in der Regel dem durchschnittlichen Marktwert während<br />
der letzten drei Monate vor der Optionsausgabe entspricht (weitere Details siehe Anmerkung 31).<br />
Ertragsrealisation<br />
Der Konzernumsatz entspricht den fakturierten Verkäufen an Dritte, exkl. Verbrauchssteuern und abzüglich<br />
Retouren. Langfristige Dienstleistungsverträge werden periodengerecht abgegrenzt.<br />
34
Forschungs- und Entwicklungskosten<br />
Sämtliche Forschungs- und Entwicklungskosten werden direkt der Erfolgsrechnung belastet. Die F+E-Kosten<br />
beliefen sich <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> auf CHF 33,4 Mio. (Vorjahr: CHF 25,3 Mio.); sie enthalten nebst den internen Aufwendungen<br />
(direkter Personal- und übriger Betriebsaufwand, Abschreibungen auf Arbeitsmitteln der<br />
F+E-Abteilung sowie anteilige Gebäudekosten) auch die Kosten für die extern vergebenen F+E-Arbeiten in<br />
Höhe von CHF 12,0 Mio. (Vorjahr: CHF 7,5 Mio.).<br />
Finanzinstrumente<br />
Als Finanzinstrumente sind insbesondere Bankguthaben, Wertschriften, Forderungen und Verbindlichkeiten aus<br />
Lieferungen und Leistungen, Hypotheken und andere langfristige Finanzschulden zu betrachten. Die Buchwerte<br />
der Bankguthaben, Wertschriften, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entsprechen<br />
weitgehend dem Verkehrswert. Die Hypotheken und anderen langfristigen Finanzschulden mit<br />
variablen Zinssätzen sind zu marktüblichen Konditionen gewährt und werden jeweils kurzfristig an die Zinsentwicklung<br />
angepasst. Die Höhe der Zinssätze für Festhypotheken bewegt sich weitgehend auf dem<br />
aktuellen Zinsniveau bzw. ist in einigen Fällen tendenziell tiefer. Aus diesen Gründen wurde auf eine detaillierte<br />
Ermittlung der Verkehrswerte verzichtet, da keine materiellen Abweichungen zu den ausgewiesenen<br />
Buchwerten zu erwarten sind. Angaben zu Bestand, Währungen und Zinssätzen der Hypotheken und anderen<br />
langfristigen Finanzschulden sind in den Anmerkungen 24 und 25 enthalten.<br />
Zinsänderungsrisiko<br />
Das Zinsänderungsrisiko bezieht sich in erster Linie auf die langfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten. Bei<br />
den Hypotheken sowie einem Teil der anderen langfristigen Finanzschulden hat die Gruppe langfristige<br />
Verträge zu festen Zinssätzen abgeschlossen, die das Zinsänderungsrisiko minimieren. Die restlichen (im Geschäftsjahr<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> neu eingegangenen) langfristigen Finanzschulden sind zurzeit zu Geldmarktsätzen zu<br />
verzinsen. Zinssituation und Absicherungsmöglichkeiten werden laufend überprüft. Derivative Instrumente<br />
werden zurzeit zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos nicht eingesetzt.<br />
Fremdwährungsrisiko<br />
Die Gruppe kauft und verkauft Produkte in Fremdwährungen und ist demzufolge Fremdwährungsschwankungen<br />
ausgesetzt. Zur Absicherung der Währungsrisiken – insbesondere auf den konzerninternen Verkäufen und<br />
Darlehen – werden Termingeschäfte abgeschlossen. Die per 31. März 20<strong>01</strong> offenen Terminkontrakte wiesen<br />
einen Buchwert von CHF 3,5 Mio. (Vorjahr CHF 6,1 Mio.) und einen Marktwert («fair value») von CHF 3,6 Mio.<br />
(Vorjahr CHF 6,4 Mio.) auf. Nicht realisierte Kursverluste auf diesen Terminkontrakten, welche nicht durch<br />
entsprechende Gewinne auf den abgesicherten Transaktionen neutralisiert werden, sind voll zu Lasten der<br />
Erfolgsrechnung zurückgestellt. Andere Finanzinstrumente, z.B. derivative Produkte, werden zurzeit nicht<br />
eingesetzt.<br />
Ausfallrisiko<br />
Finanzinstrumente, welche die Gruppe möglicherweise einer Konzentration von Ausfallrisiken aussetzen<br />
könnten, sind in erster Linie flüssige Mittel und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Bankverbindungen<br />
bestehen nur mit erstklassigen Finanzinstituten. Die Gruppe führt laufend Überprüfungen der Kreditwürdigkeit<br />
ihrer Kunden durch und verfügt über keine erheblichen Ausfallrisikokonzentrationen.<br />
Wertminderung von Vermögenswerten<br />
Zu jedem Bilanzstichtag wird beurteilt, ob bei betragsmässig relevanten Vermögenswerten Anzeichen einer<br />
Wertminderung vorliegen. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Wert ermittelt. Der erzielbare Wert ist der höhere<br />
zwischen dem geschätzten Nettoveräusserungspreis und dem Nutzungswert. Für die Bestimmung des<br />
35<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
Nutzungswertes wird der Barwert der geschätzten zukünftigen Mittelflüsse berechnet. Falls der so ermittelte<br />
erzielbare Wert unter dem aktuellen Buchwert liegt, wird die Wertminderung erfolgswirksam erfasst. Sobald<br />
eine gebuchte Wertminderung nicht mehr gerechtfertigt ist, wird sie erfolgswirksam aufgelöst.<br />
Related Parties<br />
Unter Related Parties werden die Hauptaktionäre der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> sowie Mitglieder des Verwaltungsrates<br />
und der Konzernleitung verstanden. Transaktionen mit Related Parties werden zu «arms-length»-<br />
Bedingungen vorgenommen.<br />
4. Segmentberichterstattung<br />
Die Gruppe ist in einem einzigen Industrie-Segment – Entwicklung, Produktion, Verkauf und Service von Hörgeräten<br />
und verwandten Produkten – tätig. Die Segmentinformationen erfolgen deshalb nach geographischen<br />
Gesichtspunkten; dies entspricht auch der organisatorischen Struktur. Transaktionen zwischen den Segmenten<br />
werden grundsätzlich zu marktkonformen Konditionen abgewickelt.<br />
36<br />
Europa Nordamerika<br />
1’000 CHF <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00 <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Verkaufserlös<br />
Dritte 225’914 167’675 217’371 131’392<br />
Konzerngesellschaften anderer Regionen 188’984 123’356 0 179<br />
Total Verkaufserlös 414’898 291’031 217’371 131’571<br />
Ergebnis der Regionen 109’295 52’549 14’118 14’786<br />
Ergebnisanteile an assoziierten Gesellschaften (185) (203) 0 0<br />
Betriebsgewinn (EBIT) 109’110 52’346 14’118 14’786<br />
Finanzergebnis<br />
Gewinn vor Steuern und Minderheitsanteilen<br />
Steuern<br />
Minderheitsanteile am Ergebnis<br />
Konzerngewinn<br />
Aktiven der Regionen 774’332 421’654 310’451 57’354<br />
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften 0 185 0 0<br />
Total Aktiven 774’332 421’839 310’451 57’354<br />
Total Fremdkapital 420’782 232’160 226’120 39’584<br />
Andere Angaben:<br />
Investitionen in Sach- und immaterielle Anlagen 31’429 14’2<strong>01</strong> 183’622 2’734<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen 10’928 8’943 2’026 854<br />
Abschreibungen auf immateriellen<br />
und Finanz-Anlagen 2’402 1’994 2’290 32
Australasien Eliminationen / Total<br />
Sonstiges<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00 <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00 <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
16’867 15’214 0 0 460’152 314’281<br />
14’159 15’316 (203’143) (138’851) 0 0<br />
31’026 30’530 (203’143) (138’851) 460’152 314’281<br />
5’313 4’687 (33’231) (23’<strong>01</strong>6) 95’495 49’006<br />
0 0 0 0 (185) (203)<br />
5’313 4’687 (33’231) (23’<strong>01</strong>6) 95’310 48’803<br />
(3’158) (2’091)<br />
92’152 46’712<br />
(26’102) (12’587)<br />
(333) (92)<br />
65’717 34’033<br />
14’457 16’285 (394’742) (149’205) 704’498 346’088<br />
0 0 0 0 0 185<br />
14’457 16’285 (394’742) (149’205) 704’498 346’273<br />
8’609 7’772 (275’166) (116’578) 380’345 162’938<br />
583 491 0 0 215’634 17’426<br />
291 291 0 0 13’245 10’088<br />
8 8 0 0 4’700 2’034<br />
37<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
3. Änderungen des Konsolidierungskreises<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> wurden folgende Gesellschaften erstmals voll konsolidiert:<br />
• Phonak Laem SA, Madrid, Spanien (resultiert aus der Fusion der Phonak España SA, Madrid,<br />
und der im September <strong>2000</strong> zu 100 % erworbenen Indo Laem Audiologia SA, Alicante)<br />
• Auris <strong>Holding</strong> ApS und ihre 100 %ige Tochtergesellschaft Auris A/S, Middelfart, Dänemark<br />
(zu 100 % erworben per 1. April <strong>2000</strong>; enthalten in der Phonak Danmark A/S, da mit dieser fusioniert)<br />
• Phonak Schweiz <strong>AG</strong>, Bubikon, Schweiz (Neugründung im August <strong>2000</strong>)<br />
• Phonak Middle East FZE, Dubai, Vereinigte Arabische Emirate (Neugründung im Dezember <strong>2000</strong>)<br />
• Unitron Gruppe, Kitchener, Ontario, Kanada (Erwerb zu 100 % per 1. Januar 20<strong>01</strong>)
5. Nebenkosten des Verkaufs<br />
Diese umfassen sämtliche in direktem Zusammenhang mit dem Verkaufserlös stehenden Aufwendungen, wie<br />
Skonti, Jahresend-Rückvergütungen, Verkaufsprovisionen an Dritte, Ausgangsfrachten, Debitorenverluste und<br />
Garantiekosten.<br />
6. Aktivierte Eigenleistungen<br />
Die aktivierten Eigenleistungen beinhalten Material-, Personal- und anteilige Gemeinkosten im Zusammenhang<br />
mit der Erstellung von Sachanlagen, insbesondere Produktionsmittel und Werkzeuge.<br />
7. Übriger Betriebsaufwand<br />
Der übrige Betriebsaufwand setzt sich wie folgt zusammen:<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Energie, Hilfsmaterial, Werkzeuge 13’364 7’731<br />
Externe F+E-Arbeiten 12’047 7’521<br />
Unterhalt, verschiedene Drittleistungen 6’183 4’907<br />
Mieten, Leasing 5’204 3’628<br />
Büro- und Beratungskosten 15’215 9’568<br />
Reise- und Autokosten 8’878 6’516<br />
Werbe- und PR-Kosten 30’205 24’086<br />
Übriger Betriebsaufwand 6’037 3’899<br />
Total 97’133 67’856<br />
Die starke Erhöhung der Büro- und Beratungskosten sowie des übrigen Betriebsaufwandes ist unter anderem<br />
auf die Transaktionskosten für die im Berichtsjahr getätigten Akquisitionen zurückzuführen.<br />
8. Abschreibungen<br />
Die Abschreibungen setzen sich wie folgt zusammen:<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Abschreibungen auf Sachanlagen<br />
Gebäude 1’918 1’855<br />
Maschinen und Einrichtungen 11’327 8’233<br />
Total 13’245 10’088<br />
Abschreibung auf Goodwill 4’480 1’814<br />
Abschreibung auf Finanzanlagen 220 220<br />
Total Abschreibungen 17’945 12’122<br />
38
9. Übriges Ergebnis<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Verlust aus Verkäufen von Sachanlagen, netto (227) (2<strong>01</strong>)<br />
Ergebnis aus nicht konsolidierten Beteiligungen 0 900<br />
Übrige Erträge 1’664 1’247<br />
Übrige Aufwendungen (385) (2’650)<br />
Total übriges Ergebnis, netto 1’052 (704)<br />
Die übrigen Erträge und Aufwendungen umfassen nicht wiederkehrende Posten, die jedoch im Zusammenhang<br />
mit der üblichen Geschäftstätigkeit stehen. Die wichtigste Position bei den übrigen Erträgen stellte im<br />
Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> eine einmalige Entschädigung dar, welche die belgische Konzerngesellschaft Lapperre<br />
BHAC NV im Zusammenhang mit der Auflösung eines exklusiven Distributionsvertrages für chirurgische<br />
Instrumente erhalten hat. Die hauptsächlichsten Beträge im Vorjahr betrafen bei den übrigen Erträgen einen<br />
einmaligen Erlös aus der entgeltlichen Abgabe von Mitarbeiteroptionen auf Aktien der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
(CHF 0,8 Mio.), bei den übrigen Aufwendungen eine einmalige Entschädigung, welche dem bisherigen<br />
Personalvorsorge-Versicherer der Phonak <strong>AG</strong> infolge vorzeitiger Auflösung der Verträge bezahlt werden<br />
musste (CHF 2,6 Mio.).<br />
10. Finanzergebnis<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Hypothekarzinsen (1’840) (1’932)<br />
Leasingzins (Zinsanteil in Financial Leasing) (4) (6)<br />
Übriger Zinsaufwand (2’796) (1’360)<br />
Total Zinsaufwand (4’640) (3’298)<br />
Zinsertrag 1’328 821<br />
Wertschriftenertrag 154 386<br />
Total Finanzergebnis, netto (3’158) (2’091)<br />
39<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
11. Steuern<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Ertragssteuern 32’275 14’619<br />
Veränderung latente Steuern (6’173) (2’032)<br />
Total 26’102 12’587<br />
Überleitung Steuern<br />
Konzerngewinn vor Steuern 92’152 46’712<br />
durchschnittlicher gewichteter (erwarteter) Konzernsteuersatz 1)<br />
25.55 % 26.63 %<br />
Ertragssteuern zum durchschnittlichen gewichteten Steuersatz<br />
+/- Auswirkung von<br />
23’541 12’438<br />
steuerlich nicht anerkannten Aufwendungen 1’832 649<br />
steuerlichen Verlustvorträgen und Verlusten (netto) (45) 50<br />
Gewinnen, die zu reduziertem Satz besteuert werden 2)<br />
(579) (346)<br />
veränderten Steuersätzen auf latenten Steuern 14 (82)<br />
Vorjahres- und übrigen Posten 3)<br />
1’339 (122)<br />
Total Steuern 26’102 12’587<br />
in % des Konzerngewinns vor Steuern 28.3 % 26.9 %<br />
1)<br />
Der erwartete Konzernsteuersatz ergibt sich aus der Multiplikation des jeweiligen ordentlichen Steuersatzes mit dem effektiven Gewinn vor<br />
Steuern pro Konzerngesellschaft.<br />
2)<br />
Ein reduzierter Steuersatz kommt bei einer Konzerngesellschaft zur Anwendung; dieser Gesellschaft wurde im Rahmen der Wirtschaftsförderung<br />
eine teilweise und zeitlich beschränkte Steuerbefreiung gewährt.<br />
3)<br />
Die Position «Vorjahres- und übrige Posten» enthält nichtrückforderbare ausländische Quellensteuen von 1’113 (Vorjahr 709).<br />
Zusammensetzung der latenten Steuern<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Aktiven Passiven Aktiven Passiven<br />
Verlustvorträge 9’599 0 1’227 0<br />
Forderungen (Delkredere) 1’990 292 482 293<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 0 775 0 782<br />
Warenvorräte 9’976 2’563 5’206 2’220<br />
Sachanlagen 152 9’514 169 7’755<br />
Immaterielle Anlagen 314 457 107 381<br />
Finanzschulden (aus Financial Leasing) 15 2 35 0<br />
Kurzfristige Rückstellungen 9’039 98 3’758 0<br />
Langfristige Rückstellungen 2’524 3’906 1’867 2’278<br />
Übrige 194 0 0 0<br />
Latente Ertragssteuern 33’803 17’607 12’851 13’709<br />
Die steuerlichen Verlustvorträge, auf welchen latente Steuern aktiviert wurden, betragen 37’187<br />
(Vorjahr 3’253). Sie werden zwischen 2005 und 2<strong>01</strong>9 verfallen.<br />
40
41<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
12. Gewinn pro Aktie<br />
Der Gewinn pro Aktie wurde aus dem Konzerngewinn und der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien<br />
(ausgegebene Aktien abzüglich Aktien im Eigenbesitz) ermittelt. Im Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> betrug diese Anzahl<br />
Aktien 632’574 (Vorjahr: 628’885). Der verwässerte Gewinn pro Aktie berücksichtigt die Verwässerungseffekte,<br />
die durch die potenzielle Ausübung aller ausgegebenen Optionen in Aktien entstehen könnten. Die durchschnittliche<br />
Anzahl Aktien, die der Berechnung des verwässerten Gewinns pro Aktie zugrunde liegt, beträgt<br />
640’452 (Vorjahr: 632’484).<br />
13. Dividende pro Aktie<br />
Der Verwaltungsrat der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> schlägt der Generalversammlung vom 5. Juli 20<strong>01</strong> vor, statt eine<br />
Dividende auszuschütten (Vorjahr CHF 12.00 pro Aktie) eine Nennwertrückzahlung von CHF 15.00 pro Aktie<br />
vorzunehmen.<br />
14. Flüssige Mittel<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Kassabestände 191 77<br />
Postcheck- und Bankguthaben auf Sicht 53’923 25’421<br />
Festgeldanlagen 31’275 11’486<br />
Börsengängige Wertschriften 10’711 10’981<br />
Zahlungen unterwegs 8 0<br />
Total 96’108 47’965<br />
15. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Forderungen gegenüber Dritten 100’734 68’882<br />
Delkredere (8’118) (2’453)<br />
Total 92’616 66’429<br />
16. Andere Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungen<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Andere Forderungen 9’098 7’782<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 6’556 5’000<br />
Total 15’654 12’782<br />
Die grössten Einzelposten in den anderen Forderungen stellen die rückforderbaren Verrechnungssteuern auf Zins<br />
und Dividendenerträgen, Umsatzsteuern (Vorsteuern) sowie geleistete Anzahlungen dar. Bei den aktiven<br />
Rechnungsabgrenzungen handelt es sich vor allem um vorausbezahlten Betriebsaufwand. Der weitaus wichtigste<br />
Posten betrifft abgegrenzte (insbesondere Pensions-) Versicherungsprämien in Höhe von CHF 4,2 Mio.<br />
(wie im Vorjahr).
17. Warenvorräte<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Rohmaterial und Fertigungsteile 35’204 20’932<br />
Produkte in Arbeit, Halbfabrikate 13’753 12’899<br />
Fertigprodukte (inkl. Handelswaren) 49’640 40’294<br />
Wertberichtigungen (13’042) (6’<strong>01</strong>1)<br />
Total 85’555 68’114<br />
18. Sachanlagen<br />
Total Maschinen Total<br />
Grundstücke und Ein- Sachanlagen<br />
1’000 CHF Grundstücke Gebäude und Gebäude richtungen 31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Anschaffungswerte<br />
Stand 1. April 8’874 72’535 81’409 78’422 159’831 145’724<br />
Änderung<br />
Konsolidierungskreis 1’023 4’060 5’083 19’614 24’697 533<br />
Zugänge 0 334 334 21’508 21’842 17’426<br />
Abgänge 0 0 0 (4’253) (4’253) (4’419)<br />
Umrechnungsdifferenzen (107) (97) (204) (708) (912) 567<br />
Stand 31. März 9’790 76’832 86’622 114’583 2<strong>01</strong>’205 159’831<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
Stand 1. April 0 13’331 13’331 42’172 55’503 48’603<br />
Änderung<br />
Konsolidierungskreis 0 1’374 1’374 15’542 16’916 360<br />
Zugänge<br />
(Abschreibungen des Jahres) 0 1’918 1’918 11’327 13’245 10’088<br />
Abgänge 0 0 0 (3’126) (3’126) (3’879)<br />
Umrechnungsdifferenzen 0 (86) (86) (654) (740) 331<br />
Stand 31. März 0 16’537 16’537 65’261 81’798 55’503<br />
Buchwerte<br />
Stand 1. April 8’874 59’204 68’078 36’250 104’328 97’121<br />
Stand 31. März 9’790 60’295 70’085 49’322 119’407 104’328<br />
Von den Investitionen in Maschinen und Einrichtungen entfallen CHF 7,7 Mio. (Vorjahr CHF 8,0 Mio.) auf<br />
Technische Anlagen und Maschinen, CHF 12,2 Mio. (Vorjahr CHF 8,3 Mio.) auf Betriebs- und Geschäftsausstattung<br />
und CHF 1,6 Mio. (Vorjahr CHF 1,1 Mio.) auf Fahrzeuge. Die Sachanlagen (Gebäude, Maschinen und Einrichtungen)<br />
sind für insgesamt CHF 177 Mio. (Vorjahr CHF 116 Mio.) brandversichert. In der Position «Maschinen und Einrichtungen»<br />
sind geleaste Anlagen (Financial Leasing) über total<br />
• Anschaffungswert CHF 2,1 Mio. (Vorjahr CHF 0, 1 Mio.)<br />
• Nettobuchwert CHF 0,8 Mio. (Vorjahr CHF 0, 1 Mio.)<br />
enthalten. Diesen Aktiven stehen Leasingverbindlichkeiten von CHF 0,8 Mio. (Vorjahr CHF 0,1 Mio.) gegenüber.<br />
Die eingegangenen finanziellen Verpflichtungen für zukünftige Investitionen beliefen sich per 31. März 20<strong>01</strong> auf<br />
CHF 0,7 Mio. (Vorjahr 0).<br />
42
43<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
19. Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften<br />
Bei den Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften handelt es sich um die 25 %-Beteiligung an der Software-Entwicklungsfirma<br />
HIMSA A/S (Joint-Venture mit den drei dänischen Hörgeräte-Herstellern). Die<br />
Gesellschaft hat ihr Geschäftsjahr <strong>2000</strong> mit einem Verlust abgeschlossen. Der anteilige Jahresverlust von<br />
CHF 0,5 Mio. übersteigt den Buchwert der Beteiligung. Dieser wurde deshalb auf Null reduziert und die<br />
Equity-Methode ausgesetzt. Der Betrag der nicht berücksichtigten anteiligen Verluste beträgt CHF 0,3 Mio.<br />
per 31. März 20<strong>01</strong>.<br />
20. Übrige Finanzanlagen<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Übrige Beteiligungen 5’527 3’382<br />
Kaufpreis-Vorauszahlung 40’075 0<br />
Übrige Finanzanlagen 1’975 300<br />
Total 47’577 3’682<br />
Die übrigen Beteiligungen enthalten in erster Linie eine Minderheitsbeteiligung an der dänischen Patentgesellschaft<br />
K/S HIMPP (Hearing Instrument Manufacturers Patent Partnership), an welcher Phonak und Unitron<br />
zusammen mit weiteren führenden Hörgeräte-Herstellern beteiligt sind.<br />
Die Kaufpreis-Vorauszahlung betrifft den Erwerb, zu 100 %, der Hansaton Audiologische Geräte GmbH (Salzburg,<br />
Österreich). Davon wurden CHF 16,2 Mio. in Aktien der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> und CHF 23,9 Mio. in bar bezahlt.<br />
Da Phonak die Kontrolle über diese Gesellschaft erst per 1. April 20<strong>01</strong> übernommen hat, wurde sie per<br />
31. März 20<strong>01</strong> nicht konsolidiert (siehe auch Anmerkung 35, «Ereignisse nach dem Bilanzstichtag»).<br />
Die übrigen Finanzanlagen betreffen ein Darlehen aus dem Verkauf einer Beteiligung der Unitron Gruppe im<br />
Jahre 1999. Per 31. März 20<strong>01</strong> betrug der ausstehende Saldo CHF 0,4 Mio.; dieser ist zu 8 % zu verzinsen und<br />
in jährlichen Raten bis zum Jahr 2004 zurückzuzahlen. Weiter ist in dieser Position eine unverzinsliche Darlehensforderung<br />
gegenüber einem Lieferanten enthalten, welche bis zum 31. Dezember 2006 zurückzuzahlen ist.<br />
21. Immaterielle Anlagen (Goodwill)<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Anschaffungswerte<br />
Stand 1. April 36’489 35’445<br />
Zugänge 186’<strong>01</strong>1 883<br />
Umrechnungsdifferenzen 2’220 161<br />
Stand 31. März<br />
Kumulierte Abschreibungen<br />
224’720 36’489<br />
Stand 1. April 6’552 4’729<br />
Zugänge (Abschreibungen des Jahres) 4’480 1’814<br />
Umrechnungsdifferenzen (90) 9<br />
Stand 31. März<br />
Buchwerte<br />
10’942 6’552<br />
Stand 1. April 29’937 30’716<br />
Stand 31. März<br />
Die Abschreibungsdauer für den Goodwill beträgt 20 Jahre.<br />
213’778 29’937
22. Kurzfristige Finanzschulden<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Bankschulden 2’040 8’262<br />
Jahresfälligkeiten von langfristigen Finanzschulden 30’647 4’711<br />
Total 32’687 12’973<br />
Die Jahresfälligkeiten von langfristigen Finanzschulden umfassen in den nächsten 12 Monaten fällige<br />
Amortisationen auf Hypotheken in Höhe von CHF 2,7 Mio. (Vorjahr CHF 2,7 Mio.) und auf anderen langfristigen<br />
Finanzschulden in Höhe von CHF 27,9 Mio. (Vorjahr CHF 2,0 Mio.).<br />
23. Andere Verbindlichkeiten, passive Rechnungsabgrenzungen<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 9’231 5’024<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 60’350 31’687<br />
Ergebnisabgrenzungen 2’406 1’665<br />
Total 71’987 38’376<br />
Die anderen Verbindlichkeiten gegenüber Dritten enthalten im Wesentlichen zahlbare Umsatz- bzw. Mehrwertsteuern,<br />
Sozialleistungen, Einkommenssteuern des Personals sowie Vorauszahlungen von Kunden. Die passiven<br />
Rechnungsabgrenzungen beinhalten u.a. Rückstellungen für Ferienguthaben, aperiodisch zahlbare Saläranteile,<br />
Erfolgsprämien, absatzbasierte Kundenrabatte sowie andere kurzfristig zahlbare Aufwendungen, welche in<br />
ihrer Höhe noch nicht genau feststehen. Die starke Zunahme ist einerseits durch die Akquisitionen, andererseits<br />
durch die starke Erhöhung der absatzbasierten Kundenrabatte bedingt. Die Ergebnisabgrenzungen<br />
betreffen die periodengerechte Abgrenzung von langfristigen Serviceverträgen.<br />
24. Hypotheken<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Gliederung nach Währungen<br />
Schweizer Franken 40’700 43’000<br />
Deutsche Mark 1’053 1’335<br />
Dänische Kronen 508 0<br />
Französische Franken 169 321<br />
Kanadische Dollars 74 0<br />
Total 42’504 44’656<br />
davon mit Restlaufzeit über 5 Jahre 28’184 29’175<br />
Die vorstehenden Hypotheken sind durch Grundpfandrechte auf die betreffenden Liegenschaften gesichert. Von den<br />
Hypothekarschulden sind CHF 16,5 Mio. zu 3,0 %, CHF 12,0 Mio. zu 4,0 %, CHF 4,8 Mio. zu 4,2 %, CHF 2,4 Mio. zu<br />
4,25 %, CHF 5,0 Mio. zu 5,25 % und der Rest zwischen 5,0 % und 10,0 % p.a. zu verzinsen. Die Hypotheken in CHF<br />
sind in der Regel jährlich mit 5 % des ursprünglichen Schuldbetrages zu amortisieren. Die Hypotheken in DEM und<br />
FRF werden ebenfalls in jährlichen Raten zurückbezahlt und haben eine Restlaufzeit von längstens 5 Jahren. Die<br />
Hypotheken in dänischen Kronen werden quartalsweise amortisiert und haben eine Restlaufzeit von 6 bzw. 19 Jahren.<br />
44
25. Andere langfristige Finanzschulden<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Bankkredite 156’776 18’102<br />
Lieferantendarlehen 1’690 0<br />
Übrige 1’797 164<br />
Total 160’263 18’266<br />
Gliederung nach Währungen<br />
Schweizer Franken 141’400 0<br />
Belgische Franken 15’376 18’102<br />
Kanadische Dollars 2’487 0<br />
Spanische Peseten 438 0<br />
Dänische Kronen 409 0<br />
Französische Franken 79 116<br />
Australische Dollars 72 42<br />
Neuseeländische Dollars 2 6<br />
Total 160’263 18’266<br />
davon mit Restlaufzeit über 5 Jahre 54’380 9’809<br />
Die langfristigen Finanzschulden in CHF betreffen den im Zusammenhang mit den Unitron- und Hansaton-<br />
Akquisitionen aufgenommenen Bankkredit. Er ist zu LIBOR +0,9 % (zurzeit 4,34667 %) zu verzinsen und wird<br />
über sieben Jahre in halbjährlichen Raten (die letzte fällig am 31. Dezember 2007) zurückbezahlt.<br />
Bei der Verschuldung in BEF handelt es sich um zwei langfristige Bankkredite, welche in jährlichen Raten bis<br />
zum Jahr 2008 (Akquisitionsfinanzierung der im Geschäftsjahr 1996/97 erworbenen Firma Lapperre BHAC NV)<br />
bzw. in monatlichen Raten bis zum Jahr 2<strong>01</strong>8 (Finanzierung der 1997/98 gekauften Hörgeräte-Verkaufslokalitäten)<br />
zurückzuzahlen sind. Von diesen Krediten sind umgerechnet CHF 5,8 Mio. zum kurzfristigen Geldmarktsatz<br />
(zurzeit 3,60 %) und CHF 9,6 Mio. zu langfristigen Kapitalmarktsätzen (5 bzw. 10 Jahre fest, zu 5,955 %<br />
bzw. 5,56 %) verzinsbar.<br />
Die Verschuldung in CAD stellt in erster Linie ein unverzinsliches Lieferantendarlehen dar, welches bis zum<br />
31. Dezember 2006 zurückzuzahlen ist.<br />
Die übrigen langfristigen Finanzschulden betreffen Kaufpreis-Restzahlungen aus den im Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
getätigten Akquisitionen, und zwar CHF 0,4 Mio. aus der per 1. April <strong>2000</strong> erworbenen Auris <strong>Holding</strong> ApS,<br />
Dänemark (unverzinslich, zahlbar im Mai 2002) und ebenfalls CHF 0,4 Mio. aus der per 1. Oktober <strong>2000</strong> übernommenen<br />
Indo Laem Audiologia SA, Spanien (zu 6.2 % p.a. verzinsbar und im September 2003 zahlbar).<br />
Weiter sind in dieser Position Leasingverbindlichkeiten (Financial Leasing) mit einer Laufzeit von mind. einem<br />
Jahr und max. fünf Jahren enthalten.<br />
45<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
26. Übrige langfristige Rückstellungen<br />
Garantie- Pensionsver- Abgangsent- Übrige Ver- Total Rückleistungen<br />
pflichtungen schädigungen pflichtungen stellungen<br />
Stand 1. April <strong>2000</strong> 3’143 209 214 8<strong>01</strong> 4’367<br />
Änderung Konsolidierungskreis 998 0 0 0 998<br />
Verwendung (186) (20) (136) (67) (409)<br />
Erfolgswirksame Auflösung 0 (241) 0 (767) (1’008)<br />
Zuführung 895 261 21 234 1’411<br />
Umrechnungsdifferenzen 12 (17) 0 (72) (77)<br />
Stand 31. März 20<strong>01</strong> 4’862 192 99 129 5’282<br />
Phonak gewährt auf ihre Produkte in der Regel eine 15-monatige Garantie. Während dieser Zeit werden Geräte<br />
kostenlos repariert oder ersetzt. Der Rückstellungsbetrag basiert auf dem Umsatz sowie auf Erfahrungswerten.<br />
27. Entwicklung des Aktienkapitals<br />
Ausgegebene Aktien<br />
(alle Aktien haben einen Nominalwert von CHF 20)<br />
Ausgegebene Eigene Ausstehende<br />
Aktien Aktien 2)<br />
Aktien<br />
Stand 1. April 1999 628’872 (868) 628’004<br />
Ausgabe neuer Aktien aus dem bedingten Kapital 1)<br />
2’003 0 2’003<br />
Kauf eigener Aktien 0 (24) (24)<br />
Stand 31. März <strong>2000</strong><br />
Ausgabe neuer Aktien<br />
630’875 (892) 629’983<br />
aus dem bedingten Kapital 1)<br />
2’911 0 2’911<br />
aus dem genehmigten Kapital 13’078 0 13’078<br />
Kauf eigener Aktien 0 (495) (495)<br />
Stand 31. März 20<strong>01</strong> 646’864 (1’387) 645’477<br />
Nennwert des Aktienkapitals<br />
Aktienkapital Eigene Ausstehendes<br />
1’000 CHF Aktien 2)<br />
Aktienkapital<br />
Stand 1. April 1999 12’577 (17) 12’560<br />
Ausgabe neuer Aktien aus dem bedingten Kapital 1)<br />
41 0 41<br />
Kauf eigener Aktien 0 (1) (1)<br />
Stand 31. März <strong>2000</strong><br />
Ausgabe neuer Aktien<br />
12’618 (18) 12’600<br />
aus dem bedingten Kapital 1)<br />
58 0 58<br />
aus dem genehmigten Kapital 261 0 261<br />
Kauf eigener Aktien 0 (10) (10)<br />
Stand 31. März 20<strong>01</strong> 12’937 (28) 12’909<br />
1)<br />
zum Zweck der Mitarbeiterbeteiligung geschaffen.<br />
2)<br />
Die eigenen Aktien, welche nicht dividendenberechtigt sind, wurden am Markt zurückgekauft. 115 Aktien sind für ein Optionsprogramm<br />
zugunsten des Phonak Radteams reserviert, die restlichen Aktien sind frei verfügbar.<br />
46
Per 31. März 20<strong>01</strong> betrug das autorisierte Kapital insgesamt CHF 14,4 Mio. (Vorjahr CHF 13,0 Mio.), eingeteilt<br />
in 720’000 (Vorjahr 650’000) Namenaktien à CHF 20 nominal. Anlässlich der ordentlichen Generalversammlung<br />
vom 13. Juli <strong>2000</strong> wurde das bedingte Kapital um maximal 50’000 Aktien auf maximal 69’125 Aktien<br />
erhöht. Davon waren per 31. März 20<strong>01</strong> 66’214 Aktien noch nicht ausgegeben. Diese Aktien sind für das<br />
Key People Programm (Beteiligung von Schlüsselmitarbeitern der Phonak Gruppe) reserviert. Weiter wurde an<br />
der ausserordentlichen Generalversammlung vom 7. Dezember <strong>2000</strong> ein genehmigtes Kapital von maximal<br />
20’000 Aktien geschaffen. Davon wurden bis zum 31. März 20<strong>01</strong> 13’078 Aktien ausgegeben und zur teilweisen<br />
Tilgung des Kaufpreises für die Unitron und Hansaton Akquisitionen verwendet. Die verbleibenden maximal<br />
6’922 Aktien stehen bis 7. Dezember 2002 für allfällige weitere Akquisitionen zur Verfügung.<br />
28. Kauf von Konzerngesellschaften<br />
Die Phonak Gruppe hat per 1. April <strong>2000</strong> die Auris <strong>Holding</strong> ApS (DK), per 1. Oktober <strong>2000</strong> die Indo Laem<br />
Audiologia SA (E) und per 1. Januar 20<strong>01</strong> die Unitron Gruppe je zu 100 % übernommen. Diese Akquisitionen<br />
wurden gemäss der Erwerbsmethode (Purchase-Methode) in der Konzernrechnung erfasst. Der in der Konzernrechnung<br />
enthaltene Betriebsverlust für Unitron beträgt CHF 3,3 Mio. (nach Berücksichtigung der Goodwill-<br />
Amortisation von CHF 2,3 Mio.). Die beiden anderen akquirierten Gesellschaften wurden in die bestehenden<br />
Ländergesellschaften integriert (siehe auch unter Anmerkung 3 «Änderungen des Konsolidierungskreises»); ihre<br />
Betriebsergebnisse können deshalb nicht ermittelt werden.<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Kauf Kauf<br />
Flüssige Mittel 6’208 6<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 15’865 1’387<br />
Andere Forderungen, aktive Rechnungsabgrenzungen 1’428 44<br />
Warenvorräte 14’067 1’275<br />
Sachanlagen 8’158 147<br />
Finanzanlagen 4’005 0<br />
Latente Steuern – aktiv 9’076 20<br />
Kurzfristige Finanzschulden (15’743) (425)<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (9’698) (567)<br />
Andere Verbindlichkeiten, passive Rechnungsabgrenzungen (12’956) (214)<br />
Steuerrückstellungen (256) 0<br />
Hypotheken (566) 0<br />
Andere langfristige Finanzschulden (22’842) 0<br />
Latente Steuern – passiv (134) 0<br />
Übrige langfristige Rückstellungen (2’149) (59)<br />
Total Nettoaktiven (5’537) 1’614<br />
Davon 100 % (im Vorjahr 81 %) erworben (5’537) 1’307<br />
Goodwill 185’594 570<br />
Kaufpreis 180’057 1’877<br />
davon in Aktien der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> bezahlt (64’577) 0<br />
Barzahlung 115’480 1’877<br />
abzüglich akquirierte flüssige Mittel (6’208) (6)<br />
Mittelabfluss aus Kauf von Gesellschaften,<br />
exkl. akquirierte flüssige Mittel 109’272 1’871<br />
47<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
Details zu den im Berichtsjahr getätigten Akquisitionen:<br />
Beteiligungs- Kaufpreis Goodwill<br />
quote 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Auris <strong>Holding</strong> ApS (DK) 100 % 3’633 3’216<br />
Indo Laem Audiologia SA (E) 100 % 11’827 9’888<br />
Unitron Gruppe (CDN) 100 % 164’597 172’490<br />
180’057 185’594<br />
29. Erwerb von Minderheitsanteilen<br />
Die Phonak Gruppe hat im Berichtsjahr den verbleibenden Minderheitsanteil von 9 % an der bereits konsolidierten<br />
Phonak Italia zum Kaufpreis (in CHF 1’000) von 632, davon Goodwill 417, übernommen. Damit beträgt<br />
die Beteiligungsquote der Phonak Gruppe an dieser Gesellschaft nun 100 %.<br />
30. Transaktionen mit nahestehenden Personen<br />
Die Bezüge des Verwaltungsrates der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> und der Konzernleitung betrugen im Berichtsjahr insgesamt<br />
CHF 2,6 Mio. (Vorjahr CHF 2,4 Mio.). Das im Vorjahr einem Mitglied der Konzernleitung im Zusammenhang<br />
mit der Abgabe von Optionen gewährte Darlehen in Höhe von CHF 0,8 Mio. wurde im Geschäftsjahr<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> vertragsgemäss zurückbezahlt.<br />
31. Mitarbeiterbeteiligung<br />
Gemäss dem seit 1997 bestehenden «Key People»-Programm erhalten Mitglieder des Verwaltungsrates der<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, der Konzernleitung sowie der Geschäftsleitungen und des Kaders der Konzerngesellschaften<br />
jährlich eine bestimmte Anzahl Optionen für den Bezug von Aktien der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>; dies grundsätzlich<br />
unter der Voraussetzung, dass die betreffenden Personen seit mindestens zwei Jahren für die Phonak<br />
Gruppe tätig sind. Diese Optionen werden unentgeltlich abgegeben, und jede Option gibt das Recht zum Bezug<br />
einer Aktie der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> nach einer Sperrfrist von mindestens zwei Jahren zu einem zum Voraus<br />
bestimmten Ausübungspreis. Der Ausübungspreis entspricht in der Regel dem durchschnittlichen Börsenkurs<br />
der letzten drei Kalendermonate, die dem Kalendermonat der Optionsausgabe unmittelbar vorausgegangen<br />
sind. Daneben wurden Schlüsselpersonen der Phonak Gruppe weitere Optionen – z.T. entgeltlich, z.T. unentgeltlich<br />
– gemäss speziellen Vereinbarungen abgegeben. Die für diesen Optionsplan erforderlichen Aktien<br />
werden aus dem 1994 und <strong>2000</strong> gemäss Generalversammlungsbeschlüssen geschaffenen bedingten Kapital<br />
gemäss Art. 3a der Statuten der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> ausgegeben.<br />
48
Bewegung der ausstehenden Optionen:<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
gewichteter gewichteter<br />
Anzahl durchschnittlicher Anzahl durchschnittlicher<br />
Optionen Ausübungspreis Optionen Ausübungspreis<br />
CHF CHF<br />
Ausstehende Optionen per 1. April 12’375 1’886 6’075 1’242<br />
Ausgegeben 11’121 4’715 8’353 2’180<br />
Ausgeübt 1)<br />
(2’911) 1’470 (2’003) 1’178<br />
Verfallen (525) 3’761 (50) 1’100<br />
Ausstehende Optionen per 31. März 20’060 3’466 12’375 1’886<br />
Ausübbar per 31. März 850 1’350 300 1’100<br />
1)<br />
Gesamterlös (in CHF 1’000) aus Ausübung von Optionen im Berichtsjahr 4’275 (Vorjahr 2’359)<br />
Zusammenfassung der per 31. März 20<strong>01</strong> ausstehenden und ausübbaren Optionen:<br />
Ausstehende Optionen Ausübbare Optionen<br />
Bandbreite der Anzahl Durchschnittliche Gewichteter Anzahl Gewichteter<br />
Ausübungspreise Restdauer bis durchschnittlicher durchschnittlicher<br />
zum Verfall (Jahre) Ausübungspreis Ausübungspreis<br />
CHF CHF CHF<br />
800 200 2.8 800 0 0<br />
1’350 1’225 1.3 1’350 850 1’350<br />
1’850 5’775 1.6 1’850 0 0<br />
2’650–3’360 2’225 4.3 3’107 0 0<br />
4’050 5’510 2.6 4’050 0 0<br />
5’423 5’125 2.3 5’423 0 0<br />
800–5’423 20’060 2.3 3’466 850 1’350<br />
32. Eventualverpflichtungen<br />
(Bürgschaften, Garantieverpflichtungen und Pfandbestellungen)<br />
Wie im Vorjahr bestanden per 31. März 20<strong>01</strong> keine Pfandbestellungen zugunsten Dritter. Bürgschaften und<br />
Garantien zugunsten Dritter beliefen sich, ebenfalls wie im Vorjahr, auf CHF 0,4 Mio. Regressverpflichtungen<br />
aus diskontierten Wechseln bestanden wie im Vorjahr per Bilanzstichtag keine.<br />
49<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe
33. Leasingverpflichtungen<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> bestanden folgende Mindest-Leasingverpflichtungen:<br />
Geschäftsjahr Operating Financial<br />
Leasing Leasing<br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
20<strong>01</strong>/02 5’1<strong>01</strong> 453<br />
2002/03 4’864 414<br />
2003/04 4’613 19<br />
2004/05 4’086 0<br />
2005/06 3’872 0<br />
2006/07 3’545 0<br />
später 25’960 0<br />
Total 52’041 886<br />
abzüglich Finanzierungskosten (74)<br />
Total (exkl. Finanzierungskosten) 812<br />
Vorjahr 30’826 65<br />
abzüglich Finanzierungskosten (8)<br />
Vorjahr (exkl. Finanzierungskosten) 57<br />
Die Operating Leasing-Verpflichtungen betreffen in erster Linie langfristige Büromietverträge, welche in der<br />
Regel verlängerbar sind.<br />
34. Personalbestand<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> waren in der Phonak Gruppe 2’122 (Vorjahr 1’279) Mitarbeiter beschäftigt. Diese teilen sich<br />
wie folgt nach Regionen und Tätigkeiten auf:<br />
Nach Regionen 31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Schweiz 617 511<br />
Europa (ohne Schweiz) 515 393<br />
Nordamerika 889 278<br />
Australasien 1<strong>01</strong> 97<br />
Total 2’122 1’279<br />
Nach Tätigkeiten 31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Forschung + Entwicklung 142 90<br />
Produktion 985 545<br />
Marketing/Verkauf, Verwaltung 995 644<br />
Total 2’122 1’279<br />
Im Jahresdurchschnitt zählte die Phonak Gruppe 1’583 (Vorjahr 1’239) Mitarbeiter.<br />
50
51<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
35. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Mit Wirkung per 1. April 20<strong>01</strong> wurde die Hansaton Akustische Geräte GmbH (Salzburg, Österreich) zu 100 %<br />
erworben. Diese Akquisition wird nach der Purchase-Methode in der Konzernrechnung 20<strong>01</strong>/02 erfasst. Der<br />
Kaufpreis beträgt CHF 40,1 Mio. und wurde zum Teil in bar und zum Teil in Phonak Aktien bezahlt (siehe auch<br />
Anmerkung 20). Die Neubewertung der übernommenen Nettoaktiven ist zurzeit im Gange; der Goodwill-Betrag<br />
kann deshalb noch nicht angegeben werden.<br />
36. Umrechnungskurse<br />
Bei der Fremdwährungsumrechnung wurden folgende Kurse angewendet:<br />
Jahresendkurse Jahresmittelkurse<br />
Bilanz Erfolgsrechnung<br />
31. 3. 20<strong>01</strong> 31. 3. <strong>2000</strong> <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
AED 1 47.06 – 46.26 –<br />
AUD 1 0.85 1.<strong>01</strong> 0.94 1.00<br />
BEF 100 3.78 3.94 3.82 3.97<br />
CAD 1 1.10 1.15 1.13 1.07<br />
DEM 100 78.<strong>01</strong> 81.35 78.89 81.88<br />
DKK 100 20.45 21.37 20.69 21.53<br />
EUR 1 1.53 1.59 1.54 1.60<br />
FRF 100 23.26 24.25 23.52 24.42<br />
GBP 1 2.47 2.66 2.52 2.52<br />
ITL 100 0.0788 0.0822 0.0797 0.0827<br />
NLG 100 69.23 72.20 70.02 72.66<br />
NOK 100 19.04 19.69 18.99 19.58<br />
NZD 1 0.71 0.82 0.75 0.81<br />
SEK 100 16.64 19.19 17.98 18.50<br />
USD 1 1.73 1.67 1.70 1.57
37. Liste der wesentlichen Konzerngesellschaften<br />
Name Sitz Verkaufserlös Aktienkapital Beteiligung<br />
der Gesellschaft <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> Phonak <strong>Holding</strong><br />
Mio. CHF L-Währ. 1’000<br />
Schweiz<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> Stäfa 0 CHF 12’937<br />
Phonak <strong>AG</strong> Stäfa 237,5 CHF 2’500 99,3 %<br />
Phonak Communications <strong>AG</strong> Courgevaux-Murten 20,8 CHF 500 100 %<br />
Phonak Marketing<br />
International <strong>AG</strong> Courgevaux-Murten 0 CHF 100 100 %<br />
Phonak Schweiz <strong>AG</strong> Bubikon 8,4 CHF 250 100%<br />
Europa (ohne Schweiz)<br />
Phonak GmbH Stuttgart (D) 56,3 EUR 153 100 %<br />
Phonak France SA Bron-Lyon (F) 23,2 EUR 305 100%<br />
Phonak Italia Srl Mailand (I) 12,3 EUR 1’033 100%<br />
Phonak Laem SA Madrid (E) 6,2 EUR 7’000 100%<br />
Phonak Belgium SA Brüssel (B) 0 EUR 793 100 %<br />
Lapperre BHAC NV Groot-Bijgaarden (B) 34,4 EUR 124 100 %<br />
Phonak B.V. Nieuwegein (NL) 7,7 EUR 227 100 %<br />
Phonak Danmark A/S Kopenhagen (DK) 9,9 DKK 9’000 100%<br />
Phonak AB Stockholm (S) 4,1 SEK 200 100 %<br />
Phonak AS Oslo (N) 7,9 NOK 900 100 %<br />
Phonak UK Ltd. Warrington (GB) 13,6 GBP 150 100 %<br />
HIMSA – Hearing Instruments<br />
Manufacturers Software Ass. 1) Kopenhagen (DK) 1,7 DKK 1’000 25 %<br />
Nordamerika<br />
Phonak Inc. Warrenville (USA) 173,4 USD 1’250 100 %<br />
Phonak Canada Ltd. Mississauga (CDN) 20,4 CAD 550 100 %<br />
Unitron Gruppe Kitchener (CDN) 23,6 CAD 62’793 100 %<br />
Australasien<br />
Phonak Pty Limited Blacktown-Sydney (AUS) 23,1 AUD 750 100 %<br />
Phonak New Zealand Ltd. Auckland (NZ) 8,0 NZD 250 100 %<br />
Phonak Middle East FZE Dubai (AE) 0,3 AED 1’000 100 %<br />
1) Nach der Equity-Methode konsolidiert<br />
52
53<br />
Bericht des Konzernprüfers<br />
an die Generalversammlung der<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, Stäfa<br />
Konzernrechnung der Phonak Gruppe<br />
Als Konzernprüfer haben wir die beigelegte konsolidierte Jahresrechnung (Erfolgsrechnung, Bilanz, Mittelflussrechnung, Nachweis über die<br />
Veränderung des Eigenkapitals und Anhang) der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> für das am 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die konsolidierte Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und zu<br />
beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes sowie nach den International Standards on Auditing<br />
der International Federation of Accountants (IFAC), wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen<br />
in der konsolidierten Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben der konsolidierten<br />
Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden<br />
Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung der konsolidierten Jahresrechnung<br />
als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
Gemäss unserer Beurteilung vermittelt die konsolidierte Jahresrechnung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS) und entspricht dem schweizerischen<br />
Gesetz.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende konsolidierte Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
Zürich, 7. Juni 20<strong>01</strong><br />
Ernst & Young <strong>AG</strong><br />
K. McCabe Y. Vontobel<br />
Chartered Accountant dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
(Mandatsleiter)
56 Bilanz<br />
57 Erfolgsrechnung<br />
58 Anhang zur Jahresrechnung<br />
62 Verwendung des Bilanzgewinns<br />
62 Bericht der Revisionsstelle<br />
55<br />
Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>
Bilanz per 31. März 20<strong>01</strong><br />
Aktiven<br />
31. 3.20<strong>01</strong> 31. 3.<strong>2000</strong><br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Umlaufvermögen<br />
Flüssige Mittel 32’924 7’408<br />
Wertschriften 3.1 14’680 12’179<br />
Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 1’419 9<strong>01</strong><br />
Andere Forderungen 3.2 954 2’372<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungen 163 80<br />
Total Umlaufvermögen<br />
Anlagevermögen<br />
Finanzanlagen<br />
50’140 22’940<br />
Darlehen an Konzerngesellschaften 3.3 196’574 67’787<br />
Darlehen an nahestehende Gesellschaft<br />
Wertberichtigung auf Darlehen<br />
799 0<br />
an nahestehende Gesellschaft (409) 0<br />
Beteiligungen 3.4 153’642 31’603<br />
Total Anlagevermögen 350’606 99’390<br />
Total Aktiven 400’746 122’330<br />
Passiven<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Fremdkapital<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und<br />
Leistungen Dritter 158 65<br />
Bankschulden<br />
Übrige Verbindlichkeiten<br />
3.5 165’000 0<br />
Dritte 5 7<br />
Konzerngesellschaften 2’778 52<br />
Passive Rechnungsabgrenzungen 1’278 320<br />
Steuerrückstellung 1’700 1’220<br />
Total Fremdkapital<br />
Eigenkapital<br />
170’919 1’664<br />
Aktienkapital<br />
Gesetzliche Reserven<br />
12’937 12’618<br />
Allgemeine gesetzliche Reserve 121’458 36’748<br />
Reserve für eigene Aktien 3.6 3’969 1’198<br />
Freie Reserven<br />
Bilanzgewinn<br />
54’000 32’000<br />
Vortrag vom Vorjahr 5’770 7’267<br />
Jahresgewinn 31’693 30’835<br />
37’463 38’102<br />
Total Eigenkapital 3.7 229’827 120’666<br />
Total Passiven 400’746 122’330<br />
56
Erfolgsrechnung <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
57<br />
Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Anhang 1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Ertrag<br />
Management Fees, Lizenzerträge 7’443 6’004<br />
Beteiligungsertrag 4.1 25’031 21’643<br />
Zinsertrag 7’181 3’605<br />
Wertschriftenertrag 0 386<br />
Kursgewinn (netto) 0 792<br />
Übriger Ertrag 0 791<br />
Total Ertrag<br />
Aufwand<br />
39’655 33’221<br />
Büro- und Beratungskosten 1’511 1’027<br />
Werbe- und PR-Kosten 459 67<br />
Zinsaufwand 1’705 3<br />
Wertschriftenaufwand 154 0<br />
Übriger Betriebsaufwand 1’856 65<br />
Kursverlust (netto) 767 0<br />
Steuern 4.2 1’510 1’224<br />
Total Aufwand 7’962 2’386<br />
Jahresgewinn 31’693 30’835
Anhang zur Jahresrechnung per 31. März 20<strong>01</strong><br />
1. Allgemeines<br />
Die Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> ist nach den Grundsätzen des schweizerischen Aktienrechtes<br />
erstellt.<br />
2. Ausweispflichtige Angaben gemäss OR<br />
2.1 Bürgschaften, Garantieverpflichtungen und Pfandbestellungen zugunsten Dritter<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Abgegebene Patronatserklärungen an Banken im Zusammenhang<br />
mit Kreditaufnahmen von ausländischen Konzerngesellschaften 26’705 24’057<br />
2.2 Eventualverpflichtungen<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Abgegebene Garantien zwecks Sicherstellung von<br />
Mietverpflichtungen von Konzerngesellschaften 41’858 24’109<br />
2.3 Betrag der bedingten Kapitalerhöhung<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Bedingtes Kapital per Bilanzstichtag<br />
(Erhöhung um maximal CHF 1 Mio., entsprechend maximal<br />
50’000 Aktien à CHF 20 nominal, gemäss Beschluss der ordentlichen<br />
Generalversammlung vom 13. Juli <strong>2000</strong>)<br />
1’324 383<br />
2.4 Betrag der genehmigten Kapitalerhöhung<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
Genehmigtes Kapital per Bilanzstichtag<br />
(Genehmigtes Kapital geschaffen durch Beschluss der aussserordentlichen<br />
Generalversammlung vom 7. Dezember <strong>2000</strong>:<br />
Total maximal CHF 400’000, entsprechend maximal 20’000 Aktien<br />
à CHF 20 nominal, davon 13’078 Aktien bis zum 31. März 20<strong>01</strong> ausgegeben.)<br />
138 0<br />
2.5 Bedeutende Aktionäre<br />
Per Bilanzstichtag waren folgende bedeutende Aktionäre<br />
(mit über 5 % Beteiligung) im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen:<br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
- Hans-Ueli Rihs 15,6 % 18,1 %<br />
- Andreas Rihs 14,9 % 15,3 %<br />
- Beda Diethelm 13,0 % 13,3 %<br />
58
3. Erläuterungen zur Bilanz<br />
59<br />
Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
3.1 Wertschriften<br />
Die Wertschriften beinhalten u.a. 1’387 (Vorjahr 892) eigene Aktien im Gesamtanschaffungswert von<br />
CHF 3’968’816 (Vorjahr CHF 1’198’203). Die Aktien hatten per 31. März 20<strong>01</strong> einen Marktwert von<br />
CHF 7’170’790 (Vorjahr CHF 3’434’200). 115 Aktien sind für ein Optionsprogramm zugunsten des Phonak<br />
Radteams reserviert, die restlichen Aktien sind frei verfügbar.<br />
3.2 Andere Forderungen<br />
In dieser Position sind insbesondere das Verrechnungssteuerguthaben gegenüber der Eidg. Steuerverwaltung<br />
auf Dividenden und Zinserträgen sowie aufgelaufene Marchzinsen enthalten.<br />
3.3 Darlehen an Konzerngesellschaften<br />
Diese Darlehen lauten zu 71 % auf Kanadische Dollar, zu 21 % auf Schweizer Franken, zu 4 % auf Euro sowie<br />
zu je 1 % auf Australische Dollar, Norwegische Kronen, Dänische Kronen und Britische Pfund.
3.4 Beteiligungen<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> kontrollierte die Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> folgende wesentliche Beteiligungen:<br />
Name der Gesellschaft Sitz Aktienkapital Beteiligung<br />
(Landeswährung 1’000) Phonak <strong>Holding</strong><br />
Phonak <strong>AG</strong> Stäfa (CH) CHF 2’500 99,3 %<br />
Phonak Communications <strong>AG</strong> Courgevaux-<br />
Murten (CH) CHF 500 100 %<br />
Phonak Marketing Courgevaux-<br />
International <strong>AG</strong> Murten (CH) CHF 100 100 %<br />
Phonak Schweiz <strong>AG</strong> Bubikon (CH) CHF 250 100 %<br />
Ausländische Gesellschaften<br />
Phonak GmbH Stuttgart (D) EUR 153 100 %<br />
Phonak France SA Bron-Lyon (F) EUR 305 100 %<br />
Phonak Italia Srl Mailand (I) EUR 1’033 100 %<br />
Phonak Laem SA Madrid (E) EUR 7’000 100 %<br />
Phonak Belgium SA Brüssel (B) EUR 793 100 %<br />
Lapperre BHAC NV Groot-Bijgaarden (B) EUR 124 100 %<br />
Phonak B. V. Nieuwegein (NL) EUR 227 100 %<br />
Phonak Danmark A/S Kopenhagen (DK) DKK 9’000 100 %<br />
Phonak AB Stockholm (S) SEK 200 100 %<br />
Phonak AS Oslo (N) NOK 900 100 %<br />
Phonak UK Ltd. Warrington (GB) GBP 150 100 %<br />
Phonak Inc. Warrenville (USA) USD 1’250 100 %<br />
Phonak Canada Ltd. Mississauga (CDN) CAD 550 100 %<br />
Unitron Gruppe Kitchener (CDN) CAD 62’793 100 %<br />
Phonak Pty Limited Blacktown-<br />
Sydney (AUS) AUD 750 100 %<br />
Phonak New Zealand Ltd. Auckland (NZ) NZD 250 100 %<br />
Phonak Middle East FZE Dubai (AE) AED 1’000 100 %<br />
Die Beteiligungen werden zum Buchwert ausgewiesen. Der Anteil der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> am Eigenkapital der<br />
Konzerngesellschaften betrug CHF 180 Mio. per 31. März 20<strong>01</strong> (Vorjahr CHF 95,7 Mio.).<br />
3.5 Bankschulden<br />
Die Bankschulden wurden im Zusammenhang mit den Unitron- und Hansaton-Akquisitionen eingegangen.<br />
Sie sind zu LIBOR + 0,9 % (zurzeit 4,34667 %) zu verzinsen und über 7 Jahre in halbjährlichen Raten (die letzte<br />
fällig am 31. Dezember 2007) zurückzuzahlen.<br />
3.6 Reserve für eigene Aktien<br />
Für die eigenen Aktien (siehe auch Anmerkung 3.1) ist für den vollen Anschaffungswert eine Reserve von<br />
CHF 3’968’816 (Vorjahr CHF 1’198’203) gebildet worden. Der Erhöhungsbetrag von CHF 2’770’613 wurde vom<br />
Bilanzgewinn übertragen.<br />
60
61<br />
Jahresrechnung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
3.7 Nachweis der Veränderung des Eigenkapitals<br />
Aktien- Allgemeine Freie Reserve Bilanz- Total<br />
kapital gesetzliche Reserven für eigene gewinn Eigen-<br />
1’000 CHF Reserve Aktien kapital<br />
Stand 1. April <strong>2000</strong> 12’618 36’748 32’000 1’198 38’102 120’666<br />
Dividende (7’561) (7’561)<br />
Kapitalerhöhungen (inkl. Agio)<br />
aus dem bedingten Kapital 58 4’181 4’239<br />
aus dem genehmigten Kapital 261 80’529 80’790<br />
Zuweisung an freie Reserven 22’000 (22’000) 0<br />
Zuweisung an Reserve<br />
für eigene Aktien 2’771 (2’771) 0<br />
Jahresgewinn 31’693 31’693<br />
Stand 31. März 20<strong>01</strong> 12’937 121’458 54’000 3’969 37’463 229’827<br />
Im Laufe des Geschäftsjahres <strong>2000</strong>/<strong>01</strong> wurden aus dem bedingten Kapital, welches zum Zweck der Beteiligung<br />
von Schlüsselmitarbeitern der Phonak Gruppe geschaffen wurde, weitere 2’911 Namenaktien à CHF 20 nominal,<br />
entsprechend einem Nennwert von CHF 58’220, zum Ausgabepreis von netto CHF 4’239’318 ausgegeben.<br />
Per 31. März 20<strong>01</strong> waren somit insgesamt 13’786 Namenaktien à CHF 20 nominal aus dem bedingten Kapital<br />
ausgegeben, wodurch sich dieses (nach GV-Beschlüssen vom 18. November 1994 und 13. Juli <strong>2000</strong>) von höchstens<br />
CHF 1’600’000, entsprechend 80’000 Namenaktien à CHF 20 nominal, auf höchstens CHF 1’324’280, entsprechend<br />
66’214 Namenaktien à CHF 20 nominal, reduzierte.<br />
Auf das verbleibende bedingte Kapital sind bis zum 31. März 20<strong>01</strong> insgesamt 20’060 (Vorjahr 12’375) Mitarbeiter-Call-Optionen<br />
ausgegeben worden, welche zwischen jetzt und Juli 2007 ausgeübt werden können.<br />
Weiter wurde an der ausserordentlichen Generalversammlung vom 7. Dezember <strong>2000</strong> ein genehmigtes Kapital<br />
von maximal CHF 400’000 - entsprechend maximal 20’000 Aktien à CHF 20 nominal - geschaffen. Davon<br />
wurden bis zum 31. März 20<strong>01</strong> 13’078 Aktien ausgegeben und zur teilweisen Tilgung des Kaufpreises von<br />
Akquisitionen verwendet. Die verbleibenden maximal 6’922 Aktien stehen bis zum 7. Dezember 2002 für allfällige<br />
weitere Akquisitionen zur Verfügung.
4. Erläuterungen zur Erfolgsrechnung<br />
4.1 Beteiligungsertrag<br />
Diese Position enthält Dividendenerträge von Konzerngesellschaften und übrigen Beteiligungen.<br />
4.2 Steuern<br />
Der Steueraufwand besteht einerseits aus Sockelsteuern auf Dividenden und Zinsen von ausländischen Konzerngesellschaften,<br />
andererseits aus direkten Bundessteuern auf Nichtbeteiligungserträgen (die Gesellschaft ist<br />
von den kantonalzürcherischen Ertragssteuern befreit und bezahlt lediglich eine reduzierte Kapitalsteuer).<br />
Verwendung des Bilanzgewinnes<br />
Antrag an die Generalversammlung vom 5. Juli 20<strong>01</strong><br />
31.3.20<strong>01</strong> 31.3.<strong>2000</strong><br />
1’000 CHF 1’000 CHF<br />
Vortrag vom Vorjahr 8’541 7’350<br />
Zuweisung an die Reserve für eigene Aktien (2’771) (83)<br />
Jahresgewinn 31’693 30’835<br />
Bilanzgewinn 37’463 38’102<br />
Zuweisung an die freien Reserven (22’000) (22’000)<br />
Dividendenausschüttung <strong>01</strong>) (7’561)<br />
Vortrag auf neue Rechnung 15’463 8’541<br />
1)<br />
Anstelle einer Dividende beantragt der Verwaltungsrat die Herabsetzung des Aktienkapitals durch Reduktion des Nennwertes der Aktien von<br />
CHF 20 auf CHF 5 und Verwendung des Herabsetzungsbetrages von CHF 15 pro Aktie zur Auszahlung an die Aktionäre.<br />
62<br />
Bericht der Revisionsstelle<br />
an die Generalversammlung der<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, Stäfa<br />
Als Revisionsstelle haben wir die Buchführung und die beigelegte Jahresrechnung (Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang) der Phonak<br />
<strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> für das am 31. März 20<strong>01</strong> abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.<br />
Für die Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diese zu prüfen und zu<br />
beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen.<br />
Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des schweizerischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen<br />
ist, dass wesentliche Fehlaussagen in der Jahresrechnung mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die<br />
Posten und Angaben der Jahresrechnung mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir<br />
die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung<br />
der Jahresrechnung als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet.<br />
Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Buchführung und die Jahresrechnung sowie der Antrag über die Verwendung des<br />
Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.<br />
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.<br />
Zürich, 7. Juni 20<strong>01</strong><br />
Ernst & Young <strong>AG</strong><br />
K. McCabe Y. Vontobel<br />
Chartered Accountant dipl. Wirtschaftsprüfer<br />
(Mandatsleiter)
64 Informationen für den Investor<br />
67 Adressen<br />
69 Produktübersicht Claro Familie<br />
63
Informationen für den Investor<br />
1. Kapitalstruktur<br />
Das Kapital der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> setzte sich per<br />
31. März wie folgt zusammen:<br />
Anzahl Namenaktien 20<strong>01</strong> <strong>2000</strong><br />
(CHF 20 nominal)<br />
Total Aktienkapital 646’864 630’875<br />
Bedingtes Kapital 66’214 19’175<br />
Genehmigtes Kapital 6’922 –<br />
Anmerkungen:<br />
• Die Namenaktien der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> sind seit<br />
dem 1. Dezember 1994 an der Schweizer Börse<br />
(SWX) kotiert. Die ordentliche Generalversammlung<br />
der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> vom 25. September<br />
1997 stimmte der Schaffung von Einheitsnamenaktien<br />
zu. Damit wurden die Namenaktien A und B<br />
aufgehoben respektive in Einheitsnamenaktien<br />
umgewandelt.<br />
• Das bedingte Kapital wurde zum Zweck der<br />
Beteiligung von Schlüsselmitarbeitern der Phonak<br />
Gruppe geschaffen. Durch Beschluss der ordentlichen<br />
Generalversammlung vom 13. Juli <strong>2000</strong><br />
wurde das bedingte Aktienkapital der Gesellschaft<br />
um höchstens 50’000 voll zu liberierende Namenaktien<br />
zu CHF 20 nominal auf maximal 69’125<br />
Namenaktien erhöht. Im Geschäftsjahr <strong>2000</strong>/<strong>01</strong><br />
wurden weitere 2’911 Namenaktien an Schlüsselpersonen<br />
der Phonak Gruppe ausgegeben. Das<br />
bedingte Kapital reduzierte sich dadurch per<br />
31. März 20<strong>01</strong> auf maximal 66’214 Namenaktien.<br />
Auf diese waren 20’060 (Vorjahr 12’375) Optionen<br />
zum Bezug von je einer Namenaktie geschrieben.<br />
Diese Optionen sind teilweise ab sofort bis Juli<br />
2007 ausübbar.<br />
• Die ausserordentliche Generalversammlung vom<br />
7. Dezember <strong>2000</strong> hat erstmals ein genehmigtes<br />
Aktienkapital geschaffen. Damit kann der Verwaltungsrat<br />
bis zum 7. Dezember 2002 maximal<br />
20’000 weitere voll zu liberierende Namenaktien<br />
zu CHF 20 nominal ausgeben. Im Zusammenhang<br />
mit den Unitron- und Hansaton-Akquisitionen hat<br />
der Verwaltungsrat von dieser Ermächtigung bereits<br />
Gebrauch gemacht und insgesamt 13’078<br />
64<br />
Namenaktien ausgegeben. Dadurch reduzierte<br />
sich das genehmigte Kapital auf maximal 6’922<br />
Namenaktien per 31. März 20<strong>01</strong>.<br />
2. Aktionariat<br />
Per 31. März setzte sich das Aktionariat der Phonak<br />
<strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> wie folgt zusammen:<br />
Ausstehende Aktien 20<strong>01</strong> <strong>2000</strong><br />
Anzahl in % in %<br />
Altaktionäre 283’983 43,9 47,9<br />
Publikumsaktionäre 362’881 56,1 52,1<br />
Total Aktienkapital 646’864 100 100<br />
• Bei den Altaktionären handelt es sich um diejenigen<br />
Aktionäre, die bereits vor der Publikumsöffnung<br />
Aktionäre waren, nämlich Hans-Ueli Rihs,<br />
Andreas E. Rihs, Beda Diethelm sowie die Indelec<br />
<strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, eine Tochtergesellschaft der UBS <strong>AG</strong>.<br />
Die von ihnen gehaltenen Kapital- und Stimmanteile<br />
(ohne Indelec <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong>, deren Beteiligung<br />
inzwischen weniger als 5% beträgt) sind auf<br />
Seite 58 dieses <strong>Geschäftsbericht</strong>es wiedergegeben.<br />
• Vom Verwaltungsrat werden insgesamt 44,1%<br />
(Vorjahr 48,3%) der ausstehenden Aktien direkt<br />
oder indirekt vertreten.<br />
• Kein Publikumsaktionär besitzt mehr als 2,5%<br />
(Vorjahr 2,3%) der ausstehenden Aktien.<br />
• Per 31. März 20<strong>01</strong> waren insgesamt 6’728 (Vorjahr<br />
4’892) Aktionäre im Aktienregister der Phonak<br />
<strong>Holding</strong> <strong>AG</strong> eingetragen; davon sind 385 (Vorjahr<br />
350) Ausländer mit einem Kapital- und Stimmenanteil<br />
von insgesamt 11,4% (Vorjahr 9,3%).
3. Vinkulierungsbestimmungen<br />
Die Eintragung im Aktienregister als stimmberechtigter<br />
Aktionär ist auf 5 % des Aktienkapitals<br />
beschränkt (Art. 6 Abs. 2 der Statuten).<br />
Diese Eintragungsbeschränkung gilt nicht für die<br />
Altaktionäre.<br />
4. Stimmrechtsbeschränkung<br />
Bei der Ausübung des Stimmrechts kann kein<br />
Aktionär für eigene und vertretene Aktien zusammen<br />
mehr als 10 % der Aktien der Gesellschaft auf sich<br />
vereinigen (Art. 12 Abs. 2 der Statuten).<br />
Diese Stimmrechtsbeschränkung gilt nicht für die<br />
Altaktionäre.<br />
5. Öffentliches Kaufangebot<br />
Ein Übernehmer von Aktien ist zu einem öffentlichen<br />
Kaufangebot verpflichtet, wenn er über mehr als<br />
49 % der Stimmrechte verfügt (opting up, gemäss<br />
Art. 8 der Statuten).<br />
65<br />
Informationen für den Investor<br />
Kursentwicklung seit 1. Dezember 1994 der Phonak Namenaktie<br />
(im Vergleich mit dem Swiss Performance Index, SPI) 30/5/20<strong>01</strong><br />
8000<br />
7600<br />
7200<br />
6800<br />
6400<br />
6000<br />
5600<br />
5200<br />
4800<br />
4400<br />
4000<br />
3600<br />
3200<br />
2800<br />
2400<br />
<strong>2000</strong><br />
1600<br />
1200<br />
800<br />
400<br />
1995 1996 1997 1998 1999 <strong>2000</strong> 20<strong>01</strong><br />
Effektive Kursentwicklung der Phonak Aktie in CHF.<br />
Kurs der Phonak Aktie, wenn er sich analog dem SPI entwickelt hätte. Source: DATASTREAM<br />
8000<br />
7600<br />
7200<br />
6800<br />
6400<br />
6000<br />
5600<br />
5200<br />
4800<br />
4400<br />
4000<br />
3600<br />
3200<br />
2800<br />
2400<br />
<strong>2000</strong><br />
1600<br />
1200<br />
800<br />
400<br />
6. Börseninformationen<br />
<strong>2000</strong>/<strong>01</strong> 1999/00<br />
Börsenkurse der Phonak<br />
Namenaktie in CHF<br />
höchst 7’060 3’980<br />
tiefst 3’600 1’740<br />
31. März 5’170 3’850<br />
Börsenkapitalisierung<br />
31. März<br />
in Mio. CHF 3’344 2’429<br />
in % des ausgewiesenen<br />
Eigenkapitals 1’033 % 1’324 %<br />
Kurs-/Gewinn-Verhältnis<br />
31. März 49,8x 71,1x<br />
Ticker-Symbole<br />
Valoren-Nr. 306503<br />
Bloomberg PHBN SW<br />
Reuters PHNZn. S<br />
Telekurs (Investdata) PHBN<br />
Datastream S: PHBN
7. Phonak Investor Relations Kalender<br />
5. Juli 20<strong>01</strong>, 15.00 Uhr Generalversammlung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
(wiederum in der Sport- und Mehrzweckhalle Frohberg, Stäfa)<br />
November 20<strong>01</strong> Halbjahresbericht per 30. September 20<strong>01</strong><br />
April 2002 Aktionärsbrief mit provisorischen Umsatzzahlen und Ausblick<br />
6. Juni 2002 Bilanzmedienorientierung; Präsentation für Finanzanalysten<br />
6. Juni 2002 Versand <strong>Geschäftsbericht</strong><br />
27. Juni 2002 Generalversammlung der Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
8. Adressen und Namen<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
Investor Relations<br />
Laubisrütistrasse 28<br />
CH-8712 Stäfa<br />
Telefon: ++41 1 928 <strong>01</strong> <strong>01</strong><br />
Fax: ++41 1 928 03 90<br />
E-Mail: ir@phonak.ch<br />
Internet: www.phonak.com<br />
Zuständig für Investor Relations:<br />
Dr. Michael Düringer<br />
Zustellung von Unterlagen, Versandliste usw.:<br />
Karin Haggenmüller<br />
66<br />
Aktienregister:<br />
ShareCommService <strong>AG</strong><br />
Frau Margitta Christe<br />
Kanalstrasse 29<br />
CH-8152 Glattbrugg<br />
Telefon : ++41 1 809 58 53<br />
Fax : ++41 1 809 58 59
Gesellschaften<br />
in der Schweiz<br />
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
Laubisrütistrasse 28<br />
CH-8712 Stäfa<br />
Telefon ++41 1 928 <strong>01</strong> <strong>01</strong><br />
Telefax ++41 1 928 03 90<br />
E-Mail: contact@phonak.ch<br />
Phonak <strong>AG</strong><br />
Laubisrütistrasse 28<br />
CH-8712 Stäfa<br />
Telefon ++41 1 928 <strong>01</strong> <strong>01</strong><br />
Telefax ++41 1 928 07 07<br />
E-Mail: contact@phonak.ch<br />
Phonak Schweiz <strong>AG</strong><br />
TechCenter Schwarz<br />
Tannägertenstrasse 2<br />
CH-8608 Bubikon<br />
Telefon ++41 55 253 80 00<br />
Telefax ++41 55 253 80 11<br />
E-Mail: info@phonak.ch<br />
Phonak Communications <strong>AG</strong><br />
Länggasse 17<br />
CH-3280 Murten<br />
Telefon ++41 26 672 96 76<br />
Telefax ++41 26 672 96 77<br />
E-Mail: info@phonakcom.ch<br />
Phonak Marketing<br />
International <strong>AG</strong><br />
Länggasse 17<br />
CH-3280 Murten<br />
Telefon ++41 26 672 35 20<br />
Telefax: ++41 26 672 35 29<br />
E-Mail: link@phonak.ch<br />
67<br />
Gesellschaften<br />
in Europa<br />
Phonak GmbH<br />
Postfach 1725, Max-Eyth-Str. 20<br />
D-70707 Fellbach-Oeffingen<br />
(Stuttgart)<br />
Telefon ++49 711 51 07 00<br />
Telefax ++49 711 51 070 70<br />
E-Mail: info@phonak.de<br />
Unitron Industries GmbH<br />
Stoppelweide 2<br />
D-28307 Bremen<br />
Telefon ++49 421 43 87 90<br />
Telefax ++49 421 48 81 56<br />
E-Mail: info@unitron-de.com<br />
Hansaton<br />
Akustische Geräte GmbH<br />
Itzlinger Hauptstrasse 33<br />
A–5020 Salzburg<br />
Telefon ++43 662 451 26 20<br />
Telefax ++43 662 453 967<br />
E-Mail: office@hansaton.com<br />
Phonak France SA<br />
5, rue Maryse Bastié<br />
F-69500 Bron (Lyon)<br />
Telefon ++33 4 72 14 50 00<br />
Telefax ++33 4 78 26 98 97<br />
E-Mail: info@phonak.fr<br />
Lapperre BHAC NV<br />
Stationsstraat 22<br />
B-1702 Groot-Bijgaarden<br />
(Brüssel)<br />
Telefon ++32 2 466 91 00<br />
Telefax ++32 2 466 93 63<br />
E-Mail: info@lapperre.be<br />
Phonak Italia Srl<br />
Via Jacopo Dal Verme, 7<br />
I-2<strong>01</strong>59 Mailand<br />
Telefon ++39 02 69 00 81 82<br />
Telefax ++39 02 69 00 87 84<br />
E-Mail: info@phonak.it<br />
Phonak B.V.<br />
Archimedesbaan 19<br />
NL-3439 ME Nieuwegein<br />
(Utrecht)<br />
Telefon ++31 30 600 88 50<br />
Telefax ++31 30 600 88 51<br />
E-Mail: info@phonak.nl<br />
Adressen<br />
Phonak UK Ltd.<br />
Cygnet Court<br />
Lakeside Drive<br />
GB-Warrington WA1 1PP<br />
Telefon ++44 1925 62 36 00<br />
Telefax ++44 1925 24 57 00<br />
E-Mail: info@phonak.co.uk<br />
Phonak Laem SA<br />
Urbanizacion El Palmeral<br />
Bloque 9, no. 15-21<br />
E-03008 Alicante<br />
Telefon ++34 965 10 91 68<br />
Telefax ++34 965 11 16 72<br />
E-Mail: contact@phonak.es<br />
Phonak Danmark A/S<br />
Multi Medie Huset<br />
Nitivej 10, P.O. Box 223<br />
DK-<strong>2000</strong> Frederiksberg-<br />
Kopenhagen<br />
Telefon ++45 38 10 85 86<br />
Telefax ++45 38 10 46 86<br />
E-Mail: info@phonak.dk<br />
Phonak AB<br />
Hornsbruksgatan 28<br />
S-117 34 Stockholm<br />
Telefon ++46 8 442 46 60<br />
Telefax ++46 8 429 89 80<br />
E-Mail: info@phonak.se<br />
Phonak AS<br />
Akersgt. 8<br />
Boks 525 Sentrum<br />
N-<strong>01</strong>05 Oslo<br />
Telefon ++47 22 41 66 30<br />
Telefax ++47 22 41 66 44<br />
E-Mail: info@phonak.no
Gesellschaften<br />
in Nordamerika<br />
Phonak Inc.<br />
4520 Weaver Parkway<br />
Warrenville, Illinois 60555-3927<br />
(USA)<br />
Telefon ++1 630 821 5000<br />
Telefax ++1 630 393 7400<br />
E-Mail: info@phonak.com<br />
Unitron Industries Inc.<br />
(Lori/Unitron)<br />
1000 Boone Avenue North<br />
Suite 400<br />
Golden Valley, Minnesota 55427<br />
(USA)<br />
Telefon ++1 763 525 1995<br />
Toll Free ++1 800 888 8882<br />
Telefax ++1 763 525 8795<br />
E-Mail: info@lori-unitron.com<br />
Unitron Industries Inc.<br />
(Argosy)<br />
10300 West 70th Street<br />
Eden Prairie, Minnesota 55459<br />
(USA)<br />
Telefon ++1 952 942 9232<br />
Toll Free ++1 800 328 6105<br />
Telefax ++1 952 942 0503<br />
E-Mail: info@argosyhearing.com<br />
Neue Adresse für Lori/Unitron/<br />
Argosy, ab 1. August 20<strong>01</strong>:<br />
Unitron Industries Inc.<br />
(Lori/Unitron/Argosy)<br />
2300 Berkshire Lane North<br />
Plymouth, Minnesota 55441<br />
(USA)<br />
68<br />
Phonak Canada Ltd.<br />
7895 Tranmere Drive<br />
Suite 207<br />
Mississauga, Ontario L5S 1 V9<br />
(Kanada)<br />
Telefon ++1 905 677 1167<br />
Telefax ++1 905 677 7536<br />
E-Mail: info@phonak.on.ca<br />
Unitron Industries Ltd.<br />
20 Beasley Drive<br />
P.O. Box 9<strong>01</strong>7<br />
Kitchener, Ontario N2G 4X1<br />
(Kanada)<br />
Telefon ++1 519 895 <strong>01</strong>00<br />
Toll Free ++1 800 265 8255<br />
Telefax ++1 519 895 <strong>01</strong>08<br />
E-Mail: marketing@unitron.com<br />
Gesellschaften<br />
in Australasien<br />
Phonak Pty Limited<br />
17 Patrick Street<br />
Westpoint Tower, Suite 1 Level 6<br />
Blacktown NSW (Australien)<br />
(PO Box 973 Blacktown NSW 2148)<br />
Telefon ++61 2 9831 2666<br />
Telefax ++61 2 9831 3029<br />
E-Mail: info@phonak.com.au<br />
Phonak New Zealand Ltd.<br />
1st Floor AC Nielsen Centre<br />
129-155 Hurstmere Road<br />
PO Box 33-349 Takapuna<br />
Auckland 9 (Neuseeland)<br />
Telefon ++64 9 486 1849<br />
Telefax ++64 9 486 1895<br />
E-Mail: info@phonak.co.nz<br />
Phonak Middle East FZE<br />
Dubai Airport Free Zone<br />
Building #B9<br />
P.O. Box 54302<br />
Dubai (UAE)<br />
Telefon ++971 4 299 6060<br />
Telefax ++971 4 299 6161<br />
E-Mail: info@phonak.co.ae
Phonak <strong>Holding</strong> <strong>AG</strong><br />
Laubisrütistrasse 28<br />
CH-8712 Stäfa<br />
Telefon: ++41 1 928 <strong>01</strong> <strong>01</strong><br />
Telefax: ++41 1 928 03 90<br />
Internet: www.phonak.com<br />
E-Mail: ir@phonak.ch<br />
This annual report is also available in English.<br />
Ce rapport annuel est aussi disponible en français. 025-0200-<strong>01</strong>