27. Generalversammlung 2012 - Sonova

WILLKOMMEN ZUR 27. GENERALVERSAMMLUNG 

DER SONOVA HOLDING AG 

Zürich, 19. Juni 2012

Headline 

Maximum 2 lines 

19. Juni 2012 

Begrüssung 

Robert Spoerry – Präsident des Verwaltungsrates 

Seite 2

FM Anlage für HörgeräteträgerInnen 

BESSERES VERSTEHEN MIT MYLINK 

1. Tragen Sie MyLink um den Hals (siehe 

Abbildung). 

2. Schalten Sie MyLink ein. 

3. Vergewissern Sie sich, dass Ihr Hörgerät 

auf Telefonspule (Position T) eingestellt ist. 

4. Sie hören nun die Generalversammlung 

direkt über Ihre Hörgeräte. 

19. Juni 2012 Seite 3

Traktanden 

Traktandum 1 Finanzberichterstattung 2011/12; 

Konsultativabstimmung über den 

Entschädigungsbericht 2011/12 

Traktandum 2 Beschlussfassung über die Verwendung des 

Bilanzgewinnes / Zuweisungen und Verwendung 

von gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen 

Traktandum 3 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates 

und der Geschäftsleitung 

Traktandum 4 Änderung der Statuten (Art. 6 und Art. 16) 

Traktandum 5 Wiederwahlen und Wahlen in den Verwaltungsrat 

Wahl der Revisionsstelle 


Stimmenzähler 

Bernhardsgrütter Thomas – Stimmenzähler Chef 

Bleiker Bruno 

Bresolin Maruska 

Chen Fei 

Cvacho Rebekka 

Good Branca 

Gysel Tanja 

Hörl Doreen 

Marti Simon 

Meier Beat 

Resch David 

Unterleitner Claudia 

Urem Milena 

Voigt Nadja 

Weyden Anne 


Erfolgreich Herausforderungen gemeistert (1/2) 

Herausforderungen Resultate Status 

Management Wechsel • Neuer CEO Lukas Braunschweiler gestartet am 1.11.2011 

• Neuer CFO Hartwig Grevener wird am 1.8.2012 starten � 

Schwung beibehalten • 11.6% Wachstum in Lokalwährung im FY 2011/12, davon 

6.7% organisches Wachstum 

• Innovationsrate bleibt hoch � 

Stark negative Währungseinflüsse • Rekordumsatz trotz des beispiellosen negativen 

Währungseffekts 

• Strategische Initiativen reduzieren Währungseffekte in den 

kommenden Jahren 

AB Produktrückruf • Weltweit zurück auf dem Markt 

• Umsatz liegt über den Erwartungen � 

19. Juni 2012 Seite 6 

�

Erfolgreich Herausforderungen gemeistert (2/2) 

Herausforderungen Resultate Status 

Corporate Governance Standards 

weiter verbessern 

• Neues Organisationsreglement 

• Neue Satzungen für Revisions- und Personalausschuss 

• Ausschüsse nur durch unabhängige VR-Mitglieder besetzt 

• Neue Weisung zu Insider Trading 

• Neue Weisung zu börsenrechtlichen Pflichten und interner 

Berichterstattung 

• Überarbeitetes Vergütungs-System 

Verfahren gegen die Gesellschaft • SIX / Staatsanwaltschaft: Sonova kooperiert und hat 

eingeforderte Informationen übergeben 

• Deminor: Sonova hat Rechtsvorschlag gegen die 

Zahlungsbefehle erhoben 


� 

–

Elektronische Abstimmung (1/3) 






Traktandum 1 

� Finanzberichterstattung 2011/12 

� Konsultativabstimmung über den Entschädigungsbericht 

2011/12 


Traktandum 1.1 

Genehmigung des Geschäftsberichts, der Konzern- 

Jahresrechnung und der Jahresrechnung der Sonova Holding 

AG für das Geschäftsjahr 2011/12; Entgegennahme der Berichte 

der Revisionsstelle 

Der Verwaltungsrat beantragt, den Geschäftsbericht, die 

Konzern-Jahresrechnung und die Jahresrechnung der Sonova 

Holding AG für das Geschäftsjahr 2011/12 zu genehmigen und die Berichte der 

Revisionsstelle entgegenzunehmen. 


Headline 



Video «Innovation» 

Seite 13

Headline 



Höhepunkte des Geschäftsjahres 

2011/12 

Lukas Braunschweiler – CEO 

Seite 14

Starke finanzielle Entwicklung 

UMSATZ 

in Millionen CHF 

1'800 

1'600 

1'400 

1'200 

1'000 

800 

600 

400 

200 

0 

EBITA 

in Millionen CHF 


450 

400 

350 

300 

250 

200 

150 

100 

50 

0 

1) 2007/08 2008/09 2) 2009/10 2010/11 2011/12 CAGR 

Umsatzwachstum in CHF 12.3% 3.7% 20.1% 7.8% 0.2% 12% 

Umsatzwachstum in Lokalwährung 12.8% 10.8% 23.8% 13.3% 11.6% 21% 

EBITA-Marge 28.2% 26.6% 28.0% 20.2% 19.5% 

EPS (CHF) 4.55 4.35 3.32 3.50 3.71 

EBITA 

Marge in % 

40% 

35% 

30% 

25% 

20% 

15% 

10% 

1) Ohne einmalige Sonderkosten für die untersagte Übernahme der GN ReSound Gruppe 

2) Angepasst aufgrund der Finalisierung der Ersterfassung der Akquisition von Advanced Bionics 

5% 

0%

Geschäftsfelder 

FOKUS AUF HÖRGERÄTE UND HÖRIMPLANTATE 

Hörgeräte-Segment 

� Hinter-dem-Ohr-Hörgeräte (HdO) 

� FM Systeme 

� Im-Ohr-Hörgeräte (IdO) 

� Hörschutz 

� Drahtlose Kommunikationssysteme 

� Im-Ohr-Kopfhörer 

� Lyric rund-um-die-Uhr-tragbare Hörgeräte 

� Cochlea-implantate 

Hörimplantate-Segment 


Unternehmensmarken 

MEHRMARKEN-STRATEGIE ERMÖGLICHT STARKE MARKTPRÄSENZ 


Leistungsversprechen 

Innovations-Führerschaft 

Führerschaft in Kundenzufriedenheit 

Performance-Führerschaft 

Professionelle Hördienstleistungen 

Seite 17

Höhepunkte - Phonak 

KONTINUIERLICHE INNOVATIONSKRAFT 

– Starkes Wachstum in Nordamerika – VA-Marktanteil von über 50% 

– Solide Entwicklung in Asien – Zweistelliges Wachstum in China und Japan 

– Zugewinn von signifikanten Marktanteilen in GB – Gutes Geschäft mit der NHS 

– Einführung der erweiterten Spice Plattform – Weitere Verbesserung der Soundqualität 

– Umfassendes Portfolio an wasserresistenten Hörgeräten – Für herausragende 

Zuverlässigkeit 

– Phonak nano – Das kleinste massgefertigte Im-Ohr-Hörgerät 

– Neues Phonak Lyric – Markant höhere Zufriedenheit bei Trägern und Audiologen 

– Phonak Essential Linie – Einstieg in die Welt von Spice 


Höhepunkte - Unitron 

EINSTIEG IN EINE NEUE “ERA” 

– Nordamerika hervorragend – Zweistelliges Wachstum in den USA und Kanada 

– Gutes Wachstum in den europäischen Schlüsselmärkten – Starke Resultate in GB und 

Frankreich 

– Komplette und moderne Produktpalette – Neue Era Plattform 

– Quantum Pro und Moxi Pro – Neue Premiumhörgeräte 

– Quantum micro CIC – Das kleinste Unitron Im-Ohr-Gerät 

– Unitron gehört zu den fünfzig besten Arbeitgebern im Bereich der KMUs in Kanada 


Höhepunkte – Advanced Bionics 

STARKES COMEBACK 

– TÜV- und FDA-Zulassungen – Zurück im Markt weltweit 

– Umsatz besser als erwartet – Ursprüngliche Erwartungen übertroffen 

– Marktanteile zurück auf Niveau vor dem Rückruf – Bereit mehr zu gewinnen! 

– Einführung von Neptune – Erster wasserdichter und fürs Schwimmen geeigneter 

Sound-Prozessor 

– US-Zulassung für ClearVoice – Einzige Technologie zur Verbesserung der 

Sprachverständlichkeit für Cochlea-Implantate 

– Nutzung von Synergien mit Hörgeräten – Erste Resultate sichtbar 

– Vielversprechende Profitabilitätsentwicklung – Auf dem Weg den “Break-Even” im 

Finanzjahr 2012/13 zu erreichen 


Höhepunkte – Connect Hearing Group 

AUFBAU EINES EFFIZIENTEN VERSORGUNGSNETZES 

– Ausbau der Präsenz in den Service-Kanälen 

– Akquisitionen tragen etwa 5 Prozentpunkte zum Umsatz bei 

– Fokus auf Produktivitäts- und Effizienzsteigerung durch: 

� Entwicklung eines starken gemeinsamen Leistungsversprechens 

� Förderung von hohen Standards in der Audiologie 

� Einführung eines standardisierten ERP- und CRM-Systems 

� Implementierung von “Best-Practice”-Prozessen 

� Erreichung erstklassiger Leistungen 


Vision 

ZIEL – ANERKANNTE INNOVATIONSFÜHRERIN IM GLOBALEN HÖRGERÄTEMARKT 


� Hinter-dem-Ohr-Hörgeräte (HdO) 

� FM Systeme 

� Im-Ohr-Hörgeräte (IdO) 

� Hörschutz 

� Drahtlose Kommunikationssysteme 

� Im-Ohr-Kopfhörer 

� Lyric rund-um-die-Uhr-tragbare Hörgeräte 

� Cochlea-implantate 

Hörimplantate-Segment 


Headline 



Zahlen und Fakten zum Geschäftsjahr 

2011/12 

Paul Thompson – Interim CFO 

Seite 23

Finanzjahr 2011/12 

FINANZIELLE HÖHEPUNKTE 

– Solide Finanzresultate in Lokalwährungen sowohl auf Gruppenebene wie auch im 


– Negativer Währungseffekt von etwa CHF 184 Millionen auf Umsatz- und CHF 82 

Millionen auf EBITA-Stufe 

– Bruttogewinn von CHF 1’106 Millionen 

� Bruttogewinnmarge von 68,3% 

� Rückgang der Bruttogewinnmarge aufgrund des starken Schweizer Frankens 

– EBITA-Marge ging auf 19,5% zurück; ausgenommen Währungseffekt: 22,0% 

– Signifikante Investitionen in F&E von CHF 116 Millionen oder 7,2% des Umsatzes 

– Solider operativer Free Cash Flow von CHF 240 Millionen 

– Unverwässerter Gewinn pro Aktie von CHF 3,71 

– Solide Bilanz mit einem Eigenfinanzierungsgrad von 64,5% und einer 

Nettoverschuldung von CHF 64 Millionen 



SOLIDE FINANZIELLE ENTWICKLUNG 

In Millionen CHF FY 2010/11 FY 2011/12 Veränderung 

Umsatz 1'616,7 1'619,8 +0,2% 

Bruttogewinn 

Bruttogewinn-Marge 

EBITA 

EBITA-Marge 

1'118,7 

69,2% 

326,6 

20,2% 

1'105,9 

68,3% 

315,2 

19,5% 

-1,1% 

-3,5% 

Operativer Free Cash Flow 221,5 239,5 +8,1% 

Unverwässerter Gewinn pro Aktie (in CHF) 3,50 3,71 +6,0% 

Eigenkapitalrendite 17.7% 17.5% 

Ausschüttung pro Aktie in CHF 1,20 1,20 



SUBSTANTIELLER WÄHRUNGSEFFEKT 

In Millionen CHF FY 2010/11 

FY 2011/12 

(CHF) 

FY 2011/12 

(konst. Wechselkurse) 

Umsatz 1'617 1'620 1'804 

Bruttogewinn 

Bruttogewinn-Marge 

EBITA 

EBITA-Marge 

1'119 

69,2% 

327 

20,2% 

1'106 

68,3% 

1'250 

69,3% 


315 

19,5% 

397 

22,0% 

USD (Durchschittskurs) 1,01 0,88 1,01 

EUR (Durchschnittskurs) 1,34 1,21 1,34


ENTWICKLUNG DES EBITA AUF GRUPPENEBENE (in Millionen CHF) 

327 

Marge: 

20,2% 

EBITA 

FY 2010/11 

+68 

Zunahme 

Bruttogewinn 

-9 

Zunahme 

Betriebskosten 

+71 

+21,6% 

+12 

Akquisitionen 

EBITA 

FY 2011/12 

konst. FW 

Währungseffekt 

EBITA 

FY 2011/12 


397 

Marge: 

22,0% 

-82 

-12 

-3,5% 

315 

Marge: 

19,5% 

NEGATIVER WÄHRUNGSEFFEKT VON CHF 82 MILLIONEN AUF DEN EBITA


FINANZERGEBNIS UND ERTRAGSSTEUERN 

in Millionen CHF FY 2010/11 FY 2011/12 Bemkerkungen 

EBITA 326,6 315,2 CHF 2,7m einmalige Kosten (PAI) 

Amortisationen/Abschreibungen -55,8 -27,5 

Betriebsgewinn (EBIT) 270,8 287,7 

Netto Finanzergebnis -13,7 -6,9 

Share of gain in associates/JVs +3,0 +1,0 

Gewinn vor Steuern 260,1 281,8 

Ertragssteuern -29,0 -35,4 

Sonderabschreibung von CHF 4,9m 

(PAI) vs. CHF 35,5m FY 10/11 

Neubewertung von Beteiligungen 

gemäss IFRS 3 in 2010/11 

Leichter Anstieg der Steuerrate von 

11,2% auf 12,6% 

Gewinn nach Steuern 231,1 246,4 Wachstum von + 6,6% 



SIGNIFIKANTER ANSTIEG DES FREE CASH FLOW 

in Millionen CHF FY 2010/11 FY 2011/12 

Mittelzufluss vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens 398,1 387,5 

Veränderungen im Nettoumlaufvermögen -53,4 -82,7 

Operativer Cash Flow 

in % des Umsatzes 

344,6 


21,3% 

304,8 

Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit (exkl. Akquisitionen) -123,1 -65,3 

Operativer Free Cash Flow 

in % des Umsatzes 

221,5 

13,7% 

18,8% 

239,5 

Free Cash Flow 71,6 156,4 

Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit -236,1 -127,5 

Veränderung flüssige Mittel -170,8 26,8 

14,8%


BILANZ – SOLIDES FINANZIELLES FUNDAMENT 

in Millionen CHF 31. März 2011 31. März 2012 

Nettoumlaufvermögen 

Zahlungsfrist in Tagen 

Lagerbestand in Tagen 

Operatives investiertes Kapital 

(ohne immaterielle Anlagen aus Akquisitionen) 

158,2 


78 

154 

163,4 

72 

122 

441,2 475,3 

Investiertes Kapital 1'456,0 1'540,3 

Nettoschulden 111,3 64,4 

Eigenkapital 1'345,7 1'475,9 

Eigenfinanzierungsgrad in % 61,9% 64,5%

Headline 



Ausblick 2012/13 

Lukas Braunschweiler – CEO 

Seite 31

Business Case 

KLARE UND FOKUSSIERTE STRATEGIE – «CUSTOMER DRIVEN INNOVATION» 

– Schlüssel zu unserem Erfolg – unsere Kunden und Mitarbeitenden 

– Führende Position im Hörgerätemarkt – Starke No 2 im Markt für Hörimplantate 

– Globale Infrastruktur eröffnet neue Möglichkeiten 

– Signifikantes Potenzial für Marktanteilsgewinne 

� Höchste F&E Ausgaben – Hohe Innovationsgeschwindigkeit 

� Mehr-Kanal Strategie 

� Mehr-Marken Strategie 

– Strategische Initiativen treiben Gesamtumsatz und Profitabilitätswachstum an 

– Ziel in den nächsten 5 Jahren eine EBITA-Marge im Bereich 25% zu erreichen 


Ausblick 

PROFITABLES WACHSTUM IM GESCHÄFTSJAHR 2012/13 ERWARTET 

In Millionen CHF FY 2011/12 Guidance FY 2012/13 

Umsatz 

Umsatzwachstum in Lokalwährung 

davon aufgrund Akquisitionen 

EBITA 

7%-9% 

etwa 1-2% 

EBITA-Wachstum 15%-20% 

Wechselkursannahmen: 

(Durchschnittskurse gegenüber CHF) 

USD 

EUR 


0,88 

1,21 

0,88 

1,21

Präsenzmeldung 

Anwesende stimmberechtigte Aktien 39'351'075 

Anwesende Nennwerte CHF 1'967'553,75 

Anteil am gesamten Aktienkapital 59,11 % 

Absolutes Mehr in Stimmen 19'675'538 

Vertretung (Stimmen): 

633 anwesende Aktionäre 16'486'168 

Organvertreter 2'057'876 

unabhängiger Stimmrechtsvertreter 20'807'031 

Depotvertreter 0 



Genehmigung des Geschäftsberichts, der Konzern- 

Jahresrechnung und der Jahresrechnung der Sonova Holding 

AG für das Geschäftsjahr 2011/12; Entgegennahme der Berichte 

der Revisionsstelle 

Der Verwaltungsrat beantragt, den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung 

der Sonova Holding AG und die 

Die 

Konzern-Jahresrechnung 

Abstimmung läuft ... 

und für das 

Geschäftsjahr 2011/12 zu genehmigen und die Berichte der Revisionsstelle 

entgegenzunehmen. 

Die Abstimmung ist zu Ende. 

Das Resultat wird ermittelt. 


Abstimmungsergebnis 


Genehmigung des Geschäftsberichts, der 

Konzernjahresrechnung und der Jahresrechnung der Sonova 

Holding AG für das Geschäftsjahr 2011/2012; 

Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle 

Vertretene, stimmberechtigte Aktien 39'349'704 

Vertretene Nennwerte CHF 1'967'485,20 

Absolutes Mehr 19'674'853 

Ja Stimmen 38'895'765 

Nein Stimmen 209'656 

Enthaltung Stimmen 244'283 


Seite 36


Konsultativabstimmung über den Entschädigungsbericht 2011/12 

Der Verwaltungsrat beantragt, den Entschädigungsbericht 2011/12 in einer 

nicht-bindenden Konsultativabstimmung zustimmend zur Kenntnis zu nehmen. 


Vergütungssystem Verwaltungsrat 

Vergütungselemente Veränderungen 

Barvergütung 

Aktienbasierte Vergütung 

(EEAP) 

Sitzungsgeld 

• Um 1/6 reduziert 

• Um 1/6 reduziert 

• Warrants abgeschafft 

• Verwaltungsratsmitglieder: je 50% in Form von Optionen 

und Restricted Share Units 

• Verwaltungsratspräsident: in Form von gesperrten Aktien 

• Laufzeit der Optionen auf 7 Jahre verlängert 

• Ausübung erst nach Publikation des Jahresergebnisses 

möglich 

• VR Sitzungsgeld reduziert 

• Sitzungsgeld für Ausschüsse eingeführt 

Aktienbesitz (innerhalb 3 Jahre) • VR muss mindestens 2’000 Aktien halten 

DEUTLICHE REDUKTION DER VERGÜTUNG DES VERWALTUNGSRATS 


Vergütungssystem Geschäftsleitung 

Vergütungselemente Veränderungen 

Basissalär 

Variable Barvergütung 

Aktienbasierte Vergütung 

(EEAP) 

• Erhöht um die Reduktion der aktienbasierten Vergütung 

• ~ 70% direkt an Unternehmensziele geknüpft 

(Umsatz, operativer Gewinn, EPS, Cash-Flow, Kosten, etc.) 

• ~ 30% qualitative Ziele für Stelleninhaber 

• Bei Zielerreichung 50% vom Basissalär, maximal ein Basissalär 

• Reduziert um Erhöhung des Basissalärs 

• Warrants abgeschafft 

• Geschäftsleitung ohne CEO: je 50% in Restricted Share Units 

und Optionen 

• CEO: 37% in Restricted Share Units und 63% in Optionen 

• Laufzeit der Optionen auf 7 Jahre verlängert 

• Ausübung erst nach Publikation des Jahresergebnisses 

möglich 

Aktienbesitz (innerhalb 3 Jahre) • CEO muss mindestens 8’000 Aktien halten 

• Geschäftsleitungsmitglieder müssen mind. 3’000 Aktien halten 

AUSGEWOGENES VERGÜTUNGSSYSTEM MIT ANREIZ ZUR KURZFRISTIGEN ZIEL- 

ERFÜLLUNG WIE AUCH LANGFRISTIGEM SCHAFFEN VON SHAREHOLDER VALUE 


Vergütung Verwaltungsrat und Geschäftsleitung 

in CHF Verwaltungsrat Geschäftsleitung 

2011/12 2010/11 2011/12 2010/11 

Basissalär (inkl. Sitzungsgeld) 1’416’000 1’115’500 2’766’260 3’896’409 

Variable Vergütung 1’686’502 1’530’906 

Aktienbasierte Vergütung (EEAP) 1’485’016 1’922’400 3’855’084 4’289’475 

Sonstiges, Vorsorgebeiträge 

(nur GL) 

174’037 855’927 1’400’538 1’270’159 

Total 3’075’053 3’893’827 9’708’384 10’986’949 



Konsultativabstimmung über den Entschädigungsbericht 2011/12 

Die Abstimmung läuft ... 

Der Verwaltungsrat beantragt, den Entschädigungsbericht 2011/12 in einer 

nicht-bindenden Konsultativabstimmung zustimmend zur Kenntnis zu 

nehmen. 






Konsultativabstimmung über den Entschädigungsbericht 

2011/12 





Nein Stimmen 13'297'241 



Seite 42

Traktandum 2 

� Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes 

/ Zuweisung und Verwendung von gesetzlichen Reserven 

aus Kapitaleinlagen 



Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes 

Der Verwaltungsrat beantragt, den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden: 

Zuweisung aus Reserve für eigene Aktien 


1’079 

Jahresgewinn 290’351 



In CHF 1‘000 

Vortag vom Vorjahr 673’446 

Bilanzgewinn 964’876 

Vortrag auf neue Rechnung 964’876 




Verwendung des Bilanzgewinnes 








Seite 45


Zuweisung in freie Reserven und Verwendung von gesetzlichen 

Reserven aus Kapitaleinlagen 

Der Verwaltungsrat beantragt, aus den gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen 

CHF 1,20 pro Namenaktie den freien Reserven zuzuweisen (insgesamt CHF 

79’889’200,00) und für das Geschäftsjahr 2011/12 den Betrag von CHF 1,20 

pro Namenaktie auszuschütten: 

A) Zuweisung eines Betrags von CHF 1.20 pro Aktie auf 

66‘574’333 Aktien* aus den gesetzlichen Reserven aus 

Kapitaleinlagen in die freien Reserven Die Abstimmung zur Ausschüttung läuft ... 

an die Aktionäre 

CHF 79‘889‘200 

B) Ausschüttung eines Betrags Die Abstimmung von CHF 1.20 pro istAktie zu Ende. auf 

66‘574’333 Aktien* für das Das Geschäftsjahr Resultat wird 2011/12 ermittelt. aus 

den gesetzlichen Reserven für Kapitaleinlagen, durch die 

oben geschaffenen freien Reserven, an die Aktionäre 

CHF 79‘889‘200 

* Anzahl Aktien, auf die Ausschüttung erfolgt, reduziert sich um die von der Gesellschaft gehaltenen Aktien 




Zuweisung in freie Reserven und Verwendung von 

gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen 








Seite 47

Traktandum 3 

Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der 

Mitglieder der Geschäftsleitung 

Der Verwaltungsrat beantragt den Mitgliedern des Verwaltungsrates und 

den Mitgliedern der Geschäftsleitung für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 

2011/12 Entlastung zu erteilen. 


Traktandum 3 (1/2) 

ENTLASTUNG DER MITGLIEDER DES VERWALTUNGSRATES 

Robert Spoerry William Dearstyne Heliane Canepa Michael Jacobi 

Präsident Vizepräsident 

Andy Rihs Ronald van der Vis Anssi Vanjoki John Zei 


Traktandum 3 (2/2) 

ENTLASTUNG DER MITGLIEDER DER GESCHÄFTSLEITUNG 

Lukas Braunschweiler Paul Thompson Maarten 

CEO Interim CFO Barmentlo 

Hansjürg Emch 

Hans Leysieffer Ignacio Martinez Hans Mehl Alexander 

Zschokke 

Sarah Kreienbühl 


Traktandum 3 




Der Verwaltungsrat beantragt den Mitgliedern des Verwaltungsrates und 

den Mitgliedern der Geschäftsleitung für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 

2011/12 Entlastung zu erteilen. 





Traktandum 3 








Enthaltung Stimmen 3'289'008 


Seite 52

Traktandum 4 

Änderung der Statuten 

4.1. Änderung von Artikel 6: Aufhebung der Bestimmung über 

Sacheinlagen 

4.2. Änderung von Artikel 16: Neue Amtsdauer 



Änderung von Artikel 6: Aufhebung der Bestimmung über 

Sacheinlagen 

a) Der Verwaltungsrat schlägt vor, (i) Abschnitt a) und b) des Artikels 6 

der Statuten zu streichen und durch «Aufgehoben.» zu ersetzen sowie 


(ii) «Sacheinlagen» im Titel neben «Artikel 6» der Statuten zu löschen. 



Dementsprechend würde die neue Version des Artikels 6 wie folgt 

lauten: 

«Artikel 6 

Aufgehoben.» 




Änderung von Artikel 6: Aufhebung der Bestimmung über 

Sacheinlagen 








Seite 55


Änderung von Artikel 16: Neue Amtsdauer 

b) Der Verwaltungsrat beantragt, Artikel 16 wie folgt zu ändern 

(Hervorhebung hinzugefügt): 

Aktuelle Version Beantragte Fassung 

Artikel 16 Zusammensetzung, Amtsdauer 

Der Verwaltungsrat besteht aus mindestens drei und 

höchstens neun Mitgliedern. 

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden jeweils auf 

die Dauer von drei Geschäftsjahren gewählt. Die 

Amtsdauer endet am Tage der ordentlichen 

Generalversammlung für das letzte Geschäftsjahr der 

Amtszeit. Werden während der Amtsdauer Ersatzwahlen 

getroffen, so vollenden die Neugewählten die Amtsdauer 

ihrer Vorgänger. 

Artikel 16 Zusammensetzung, Amtsdauer 


Der Verwaltungsrat besteht aus mindestens drei und 

höchstens neun Mitgliedern. 

Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden jeweils auf die 

Dauer von maximal drei Geschäftsjahren gewählt. Die 

Amtsdauer endet am Tage der ordentlichen 

Generalversammlung für das letzte Geschäftsjahr der 

Amtszeit. Werden während der Amtsdauer Ersatzwahlen 

getroffen, so vollenden die Neugewählten die Amtsdauer 

ihrer Vorgänger. 






Änderung von Artikel 16: Neue Amtsdauer 








Seite 57

Traktandum 5 

Wahlen 

5.1. Wiederwahl von Dr. Michael Jacobi, Andy Rihs, Anssi 

Vanjoki, Ronald van der Vis und Robert F. Spoerry 

5.2. Wahl von Dr. Beat Hess 

5.3. Wiederwahl der Revisionsstelle 


William D. Dearstyne 


Traktandum 5.1. 

Wiederwahl von Dr. Michael Jacobi 

Der Verwaltungsrat beantragt Die die Abstimmung Wiederwahl von läuft Dr. ... Michael Jacobi 

für eine Amtsdauer von 3 Jahren bis zur ordentlichen 

Generalversammlung Die im Abstimmung Jahr 2015. 

ist zu Ende. 





Wiederwahl von Dr. Michael Jacobi 

in den Verwaltungsrat 








Seite 61


Wiederwahl von Andy Rihs 

Der Verwaltungsrat beantragt Die die Abstimmung Wiederwahl von läuft Andy ... Rihs für eine 

Amtsdauer von 3 Jahren bis zur ordentlichen Generalversammlung im 

Jahr 2015. 






Wiederwahl von Andy Rihs 







Enthaltung Stimmen 6'960'478 


Seite 63


Wiederwahl von Anssi Vanjoki 

Der Verwaltungsrat beantragt Die die Abstimmung Wiederwahl von läuft Anssi ... Vanjoki für 

eine Amtsdauer von 2 Jahren bis zur ordentlichen 


ist zu Ende. 





Wiederwahl von Anssi Vanjoki 









Seite 65


Wiederwahl von Ronald van der Vis 

Der Verwaltungsrat beantragt Die die Abstimmung Wiederwahl von läuft Ronald ... van der Vis 



ist zu Ende. 





Wiederwahl von Ronald van der Vis 









Seite 67


Wiederwahl von Robert F. Spoerry 

Der Verwaltungsrat beantragt Die die Abstimmung Wiederwahl von läuft Robert ... F. Spoerry 



ist zu Ende. 





Wiederwahl von Robert F. Spoerry 









Seite 69


Wahl von Dr. Beat Hess 


Der Verwaltungsrat beantragt, Dr. Beat Hess für eine Periode von 1 

Jahr bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung im Jahr 



2013 in den Verwaltungsrat zu wählen. 




Wahl von Dr. Beat Hess 









Seite 71


Wiederwahl der Revisionsstelle 

Der Verwaltungsrat beantragt, Die PricewaterhouseCoopers Abstimmung läuft ... AG, Zürich, 

für eine weitere Amtsdauer von 1 Jahr als Revisionsstelle der 

Sonova Holding AG Die zu bestätigen. 

Abstimmung ist zu Ende. 





Wahl der Revisionsstelle 








Seite 73

Generalversammlung 2013 

Die 28. ordentliche Generalversammlung der Sonova Holding AG 

findet statt am: 

18. Juni 2013 


Rückgabe im Foyer 

Bitte lassen Sie Ihren Televoter auf dem Stuhl liegen. 

Zudem stehen an den Ausgängen Rückgabe-Behälter, damit 

die Aktionäre auf den Rängen ihre Geräte dort deponieren 

können. 

Bitte retournieren Sie den 

– MyLink Empfänger 

– Kopfhörer (Simultanübersetzung) 


Headline 



Herzlichen Dank! 

Seite 76

27. Generalversammlung 2012 - Sonova

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