Geschäftsbericht 2011/2012 - Sektkellerei Schloss Wachenheim AG

KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2011/2012 | KonzernanhangDer Verschuldungsgrad ermittelt sich zu den Stichtagen 30. Juni 2012 und 30. Juni 2011 wie folgt:30.06.2012 30.06.2011teurteurLangfristige Finanzverbindlichkeiten 26.036 25.308Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 54.012 47.924Finanzverbindlichkeiten 80.048 73.232Liquide Mittel 1.571 1.696Nettofinanzverbindlichkeiten 78.744 71.536Eigenkapital 139.259 134.904Verschuldungsgrad 0,57 0,53Eigenkapital 139.259 134.904Bilanzsumme 308.839 293.543Eigenkapitalquote 45,09 % 45,96 %Fremdkapital 169.580 158.639Bilanzsumme 308.839 293.543Fremdkapitalquote 54,91 % 54,04 %Marktübliche externe Kapitalanforderungen wurden durch den SSW-Konzern erfüllt. Die SSW unterliegtkeinen satzungsmäßigen Kapitalerfordernissen. Langfristig streben wir einen Verschuldungsgrad von unter1,0 und eine Eigenkapitalquote von 40 % bis 50 % an.(29) LeasingverhältnisseDie SSW hat im Dezember 2007 Grundstücke, Verwaltungsgebäude sowie Produktions- und Lagerhallenin Trier und Wachenheim an die Aurigatia Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH, Wiesbaden, verkauftund zurückgemietet. Im April 2012 wurden die Verträge aus 2007 um die Erweiterung des bestehendenVerwaltungsgebäudes sowie die Erweiterung der Produktionshalle in Trier ergänzt. Die Leasingverträgewurden zunächst für 20 Jahre (unkündbare Laufzeit) geschlossen. Vertraglich steht der SSW nach Ablauf derGrundmietzeit zum einen eine Option zur Verlängerung der Mietzeit um mindestens weitere fünf Jahre zudann marktüblichen Mietzinsen zu. Zum anderen besteht nach 20 Jahren die Möglichkeit, die Liegenschaftenmindestens zum Restbuchwert bei Anwendung der linearen Abschreibungsmethode zurückzuerwerben.Der zu Beginn des Leasingverhältnisses gutachtlich geschätzte Verkehrswert zum Ende der Grundmietzeitliegt unter diesem Mindestoptionspreis. Bedingte Mietzahlungen können aus einer an die Verschuldung desSSW-Konzerns gekoppelten Zins anpassungsklausel resultieren. Auf die Gebäude in Trier und Wachenheimentfallende Buchverluste in Höhe von TEUR 1.760 wurden aktivisch abgegrenzt, da diese durch unter derMarktmiete liegende Leasingraten über die Laufzeit ausgeglichen werden. Außerdem wurden die Grund stückein Wachenheim zu TEUR 160 über Verkehrswert veräußert. Der daraus resultierende Buchgewinn wurdepassivisch abgegrenzt. Die abgegrenzten Beträge werden über die Laufzeit erfolgswirksam vereinnahmt.89