Geschäftsbericht 2011/2012 - Sektkellerei Schloss Wachenheim AG

SensitivitätsanalyseNachfolgende Tabelle bildet die oben beschriebenen Währungs- und Zinsänderungsrisiken sowie derenetwaige Auswirkung auf das Konzernergebnis vor Steuern ab. Dabei wurde untersucht, wie sich eine Steigerung/Senkungdes Marktzinses um +/- 50 Basispunkte sowie eine Änderung der den in Fremdwährung gehaltenenPositionen zugrunde liegenden Wechselkurse um +/- 10 % auf die Zielgröße auswirken. Bei den imTeilkonzern Ostmitteleuropa vorhandenen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurde dasWechselkursverhältnis mit PLN/Fremdwährung festgelegt. Die sich hieraus ergebenden Effekte wurden mitdem Jahresdurchschnittskurs des Geschäftsjahres 2011/12 in Euro umgerechnet.Buchwert Davon Zinsänderungsrisiko WährungsrisikoZins- Wäh- Auswirkungenänderungs- rungs- auf das Konzernergebnis vor Steuernrisiko risiko + 50 - 50ausgesetzt ausgesetzt Basis- Basis- + 10 % - 10 %punkte punkteteur teur teur teur teur teur teurForderungen aus Lieferungen und Leistungensowie sonstige finanzielle Vermögenswerte 63.427 2.136 3.069 11 -11 307 -307Liquide Mittel 1.571 - 1.357 - - 136 -136Finanzielle Vermögenswerte 11 -11 443 -443Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungensowie sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 75.831 - 8.854 - - -885 885Finanzverbindlichkeiten 80.048 73.912 394 -370 370 -39 39Finanzielle Verbindlichkeiten -370 370 -925 925Gesamtauswirkung auf das Konzernergebnisvor Steuern -359 359 -482 482(28) KapitalmanagementVorrangiges Ziel des Kapitalmanagements des Konzerns ist es sicherzustellen, dass auch in Zukunft dieSchuldentilgungsfähigkeit und die finanzielle Substanz des Konzerns erhalten bleiben.Eine wichtige Kennzahl des Kapitalmanagements ist der Verschuldungsgrad. Dabei werden die Nettofinanzverbindlichkeiten,bestehend aus den Finanzverbindlichkeiten (siehe Anmerkung (11)) und den liquiden Mitteln(siehe Anmerkung (8)), im Verhältnis zum Konzerneigenkapital (siehe Anmerkung (9)) betrachtet.88