Wissenschaft für die Praxis - Sparkassen-Finanzgruppe eV

AUS DER FORSCHUNG
bundes, eine Aufgabe zu erfüllen, die von Bedeutung
für die einzelnen Sparkassen ist. Als
ein wichtiges Beispiel einer solchen für die
Sparkassen wichtigen Aufgabe wird die Steuerung
von Konzentrationsrisiken im Kreditportfolio
untersucht. Das gewählte Vertrauenskonzept
wird als bewusste, rationale Entscheidung
der Sparkassen verstanden. Dieses Verständnis
ist im Einklang mit der traditionellen ökonomischen
Sichtweise. Ihr gemäß werden die
Sparkassen dem Verbund nur dann Vertrauen
entgegenbringen, wenn sie größere Vorteile
aus dem Vertrauen zum Verbund erwarten, als
damit für sie Nachteile bzw. Risiken verbunden
sind. Der Vorteil dieses Konzeptes ist es, dass
es ermöglicht wird, das Vertrauen durch Handlungen
beobachtbar zu machen.
Die Messung von Vertrauen basiert auf einer
Umfrage, die in 2009 unter den Sparkassen
durchgeführt wurde. Zur empirischen Analyse
wurde eine Datenbasis, bestehend aus
Bilanz- und GuV-Daten der Sparkassen, den
regionalen Statistiken und ausgewählten Fragebogendaten,
herangezogen.
Ergebnisse
Die empirischen Ergebnisse zeigen deutlich,
dass die Interaktion mit den zentralen Koordinatoren,
also den Regionalverbänden der
Sparkassen und dem Deutschen Sparkassenund
Giroverband, die Hauptdeterminante für
Vertrauensbildung im Verbund ist. Dieses Ergebnis
weist darauf hin, dass die Regionalverbände
und der DSGV eine wichtige Rolle in der
Vertrauensbildung im Verbund einnehmen und
zur Stabilität des Verbundes signifi kant beitragen
können, indem sie die Interaktion mit den
Sparkassen stärken und weiter ausbauen.
Aus den empirischen Ergebnissen lässt
sich weiter ableiten, dass höhere Sektorkon-
zentration in der Region einen negativen Einfl
uss auf die Vertrauensbildung im Verbund
hat, während die Wettbewerbssituation der
Sparkasse einen gegenläufi gen Effekt hat.
Demnach vertrauen Sparkassen mit größerer
Marktmacht weniger dem Verbund. Es ist zu
erkennen, dass Sparkassen, die einem stärkeren
Wettbewerb ausgesetzt sind, die wahrgenommene
Funktion des Verbundes bzw. des
Netzwerkes als „Sicherungsnetz“ schätzen.
Weiterhin ist empirisch nachzuweisen, dass
Sparkassen mit höheren Einkünften aus Kreditgeschäften
dem Verbund weniger Vertrauen
entgegenbringen. Solche Sparkassen mit höheren
Einkünften, die auch oft mit hoher
Marktmacht ausgestattet sind, sind ökonomisch
stark und fühlen sich damit weniger abhängig
vom Verbund.
Sparkassen mit höherer Eigenkapitalausstattung
vertrauen stärker auf den Verbund.
Das ist ein weiteres interessantes Ergebnis,
das zeigt, dass die eigene Vertrauenswürdigkeit
ausschlaggebend für die Vertrauensbildung
im Verbund ist. Die eigene Vertrauenswürdigkeit
der Sparkasse hat einen positiven
Effekt auf das Vertrauen anderen gegenüber.
Weiterhin ist empirisch nachzuweisen,
dass große Sparkassen weniger auf die Fähigkeit
des Verbundes, Konzentrationsrisiken effi -
zient zu steuern, vertrauen. Möglicherweise ist
es darauf zurückzuführen, dass größere Sparkassen
über größere Diversifi kationsvorteile
ihres Portfolios verfügen und sich stärker auf
ihre eigenen Möglichkeiten verlassen, Konzentrationsrisiken
effi zient zu steuern.
Auch der empirische Befund, dass Sparkassen,
die kleineren Regionalverbänden angehören,
weniger in den Verbund vertrauen, ist
sehr interessant und aufschlussreich. Eine
mögliche Interpretation dieses Ergebnisses
ist, dass sich Sparkassen in kleineren Regionalverbänden
in ihrem Einfl ussbereich nicht
gleichberechtigt „fühlen“ im Vergleich zu Sparkassen
aus größeren Regionalverbänden. Für
die Stabilität des Verbundes ist es unabdingbar,
dass sich alle Institutionen gleichberechtigt
„sehen“ und Verantwortung im Bankennetzwerk
übernehmen. Daher ist es von großer
Bedeutung, dass der Verbund mehr Gewicht
darauf legt, Sparkassen aus kleineren Regionalverbänden
stärker in die Entscheidungsfi ndung
und in Prozesse einzubeziehen, um bei
ihnen das Gefühl der Gleichberechtigung zu
stärken. Weiterhin würde es die Stabilität des
Verbundes fördern, wenn die Eigenkapitalausstattung
der Institute erhöht wird, um gegenseitiges
Vertrauen zu stärken.
Die Erkenntnisse aus dieser Studie sind
nicht nur relevant für das untersuchte Bankennetzwerk,
sondern sind auch auf andere Bankennetzwerke
und das Interbankengeschäft
übertragbar. Diese neuen Erkenntnisse tragen
dazu bei, die Funktionsweise moderner Finanzsysteme
und Netzwerke besser zu verstehen
und Faktoren für ihre Stabilität zu identifi -
zieren.
Dieser Beitrag basiert auf dem Aufsatz
„Determinants of trust in banking networks“,
von Dr. Dilek Bülbül. Die skizzierte Untersuchung
entstand im Rahmen des Forschungsprojektes
„Dezentrale Verbundstrukturen im
Bankenmarkt“ und unter der Projektleitung von
Prof. Dr. Dr. h. c. Reinhard H. Schmidt. Das
Projekt wurde von der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe e. V., dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband und weiteren
Instituten der Sparkassen-Finanzgruppe
unterstützt und gefördert. Der Aufsatz erscheint
demnächst im Journal of Economic Behavior &
Organization.
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