Wissenschaft für die Praxis - Sparkassen Wissenschaftsförderung

Herausgeber: Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V. Heft 71 · Mai 2011
Wissenschaft
für die Praxis
MITTEILUNGEN DER WISSENSCHAFTSFÖRDERUNG
DER SPARKASSEN-FINANZGRUPPE E.V.
� DAS AKTUELLE INTERVIEW
Internationale Entwicklungen
mitgestalten
� WISSENSCHAFT VOR ORT
Erfolgreiche Geschäftsideen
aus der Wissenschaft
� AUS DER FORSCHUNG
Altersvorsorge mit
nachhaltigen Geldanlagen

IMPRESSUM
Herausgeber: Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
Geschäftsstelle: Simrockstraße 4,
53113 Bonn
Postanschrift: Postfach 14 29,
53004 Bonn
Telefon: (02 28) 2 04-57 31
Fax: (02 28) 2 04-57 35
E-Mail: s-wissenschaft@dsgv.de
Internet: www.s-wissenschaft.de
Verantwortlich: Klaus Krummrich
Redaktion: Roswitha Wirth
Telefon: (02 28) 2 04-57 59
Fax: (02 28) 2 04-57 35
Gestaltung: weber preprint service, Bonn
Druck: www.warlichdruck.de
Redaktionsschluss: 20. April 2011
Die Mitteilungen erscheinen zweimal
im Jahr und werden den Mitgliedern der
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-
Finanzgruppe sowie der interessierten
Fachöffentlichkeit unentgeltlich zur
Verfügung gestellt.
ISSN 1864-2721
Titelbild: Bereichsbibliothek Recht und
Wirtschaft der Johannes Gutenberg-
Universität Mainz
Foto: Thomas Hartmann /
© Universität Mainz
Dieses Produkt wurde auf
FSC-zertifi ziertem Papier
aus verantwortungsvoller
Forstwirtschaft gedruckt.
natureOffice.com | DE-229-204940

Editorial Wissenschaft
für die Praxis
WERNER NETZEL
Vorsitzender des Vorstandes der
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
Die Sparkassen-Wissenschaftsförderung ist mit dem Institut für Kreditrecht
an der Universität Mainz seit Jahrzehnten eng verbunden. Einer der
langjährigen renommierten Direktoren, Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider,
nimmt im aktuellen Interview Stellung zu rechtspolitischen Fragen,
insbesondere auf europäischer und internationaler Ebene. Sein Befund:
Deutschland vernachlässigt seine eigenen Interessen auf vielen Gebieten.
Es bestehe dringend Handlungsbedarf, sei es bei der Stabilisierung des
Währungssystems oder bei der Auslegung des Anlegerschutzes. Wis senschaft
mischt sich auf diese Weise in aktuelle Diskussionen ein – so verstehen
wir das Motto „Wissenschaft für die Praxis“.
„Nachhaltige Entwicklung“ wird immer mehr als Leitbild für eine
vorausschauende und langfristorientierte Ausrichtung von Wirtschaft und
Gesellschaft verstanden. Die Sparkassen-Wissenschaftsförderung hat
in Zusammenarbeit mit der Universität Stuttgart und dem DSGV
unterschiedliche Aspekte der Nachhaltigkeit für die Finanzindustrie
beleuchtet, vornehmlich bei der Vermögensanlage, aktuell im Bereich der
betrieblichen Altersvorsorge. Prof. Dr. Henry Schäfer gibt in dieser Ausgabe
einen Überblick über die Ergebnisse der Studie zur Altersvorsorge mit
nachhaltigen Geldanlagen, eine ausführliche Fassung erscheint als
Forschungsbericht der Wissenschaftsförderung.
4 Das aktuelle Interview
EDITORIAL/INHALT
Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider:
Europäische und internationale Entwicklungen mitgestalten
6 Wissenschaft vor Ort
Sparkasse zu Lübeck vergibt Uni-Gründerpreis
7 Aus der Forschung
Prof. Dr. Henry Schäfer: Nachhaltige Geldanlagen in der
betrieblichen Altersvorsorge
Newsticker
11 Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe
Praxisorientierte Weiterentwicklung der Studieninhalte
13 Institut für Kreditrecht Mainz
14 Sparkassenhistorische Archive
Das Niedersächsische Wirtschaftsarchiv
16 Veranstaltungen
3. Forum Privater Haushalt am 24. Februar 2011 in Berlin
G-Forum 2010 des FGF: Wissenschaftsförderung vergibt Preis
an Nachwuchswissenschaftler
Tagung Einspeisung von Biogas in das Erdgasnetz am
6. Oktober 2010 in Lüneburg
19 Personalia
23 Eberle-Butschkau-Stiftung
26 Publikationen
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 3

DAS AKTUELLE INTERVIEW
Vielfältige Aufgaben rechtswissenschaftlicher Forschung
Europäische und internationale
Entwicklungen mitgestalten
Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider, Direktor
des Instituts für deutsches und
internationales Recht des Spar-, Giro- und
Kreditwesens an der Universität Mainz,
konnte kürzlich seinen 70. Geburtstag
feiern. Eine aus diesem Anlass verfasste
umfangreiche Festschrift zeigt seine hohe
Reputation in Wissenschaft und Praxis.
Sein Rat und seine Expertise sind gefragt.
Seine pointierten Beiträge zu Themen
auch außerhalb der Finanzszene, z.B. zur
„Heuschrecken-Debatte“, regen zur Diskussion
an. Das nachfolgende Interview
vermittelt einen Ausschnitt der vielfältigen
Aktivitäten von Professor Schneider.
Frage:
Wo sehen Sie besonderen Bedarf für künftige
rechtswissenschaftliche Forschung?
Modelltheoretische Forschung mag nützlich
sein. Ich sehe sie aber nicht als vorrangige Aufgabe
rechtswissenschaftlicher Forschung. Sie
sollte sich vielmehr neuen Entwicklungen in
der Praxis und der rechtspolitischen Diskussion
im nationalen und internationalen Bereich
zuwenden. Und da besteht jede Menge
Bedarf. Ich denke an neue Finanzprodukte,
Entwicklungen in der Vertragsgestaltung, an
die Neuordnung des Zahlungsverkehrs und
des Insolvenzrechts. Ich denke an die vielfältigen
aufsichtsrechtlichen Herausforderungen
im Aufsichtsrecht und im Steuerrecht. Und ich
denke an die Überprüfung rechtspolitischer
Vorschläge und jüngster gerichtlicher Entscheidungen,
etwa im Anlegerschutzrecht.
Frage:
In welche Richtung entwickelt sich nach Ihrer
Ansicht das deutsche Bankensystem?
Vor einiger Zeit konnte man im Bericht des Internationalen
Währungsfonds lesen, die deutsche
Kreditwirtschaft sei „in robuster Verfassung“.
Und kein Zweifel: Zum Industriestandort
und zum Dienstleistungsstandort Deutschland
gehören leistungsfähige Kreditinstitute, eine
funktionsfähige Börse und eine funktionsfä-
hige Aufsicht. Hier bestehen vielfältige Gefahren
für eine Fehlentwicklung. Da gilt es, an die
Erfolge der Sparkassen anzuknüpfen, ihren Bestand
zu sichern und sie nicht durch abenteuerliche
Reformpläne zu verunsichern. Die
Zukunft der deutschen Sparkassen liegt nicht
in der Konzernbildung, sondern in ihrer Dezentralität.
„Nie hat ein Dichter die Natur so
verändert wie Juristen die Wirklichkeit“ (Giraudoux).
Juristen haben aber auch die Aufgabe,
Bewährtes zu bewahren.
Frage:
Sie sind Autor und Herausgeber namhafter wissenschaftlicher
Werke, u.a. des Handbuchs Managerhaftung.
Wie bewerten Sie die aktuelle
Diskussion über die Haftung von Bankmanagern
im Rahmen der Finanzkrise?
Wir bewegen uns zwischen Skylla und Charybdis.
Die Geschäftsleiter der Kreditinstitute, die
Aufsichts- und Verwaltungsräte haften nur bei
Pfl ichtverletzung. Und es macht guten Sinn,
die Beteiligten an ihre persönliche Verantwortung
zu erinnern. Das ist vielleicht die wichtigste
Form der Verhinderung künftiger Bankenkrisen.
Aber die Managerhaftung soll nicht
dazu dienen, bürgerliche Existenzen zu vernichten.
Deshalb plädiere ich für eine Obergrenze
der persönlichen Haftung.
Frage:
Ihre jüngsten Ausführungen zur Ethik im Kapitalmarkt
wurden viel beachtet. Welche Beweggründe
haben Sie dazu veranlasst, sich diesem
Thema zu widmen?
Wir haben gelernt, dass es Verhaltensweisen
gibt, die sich nicht rechtlich regeln lassen. Wir
sind aufgefordert, uns an unsere überkommenen
und bewährten Prinzipien wie Wahrheit
und Fairness zu erinnern. Und dabei gilt es,
nicht Wolken zu schieben, sondern konkrete
Handlungsanweisungen zu geben.
Frage:
Sie sind in einer Vielzahl nationaler und internationaler
Gremien, Kommissionen und Ar-
Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider
beitsgruppen vertreten, z.B. als Mitglied der
Working Group Corporate Governance bei der
Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit
und Entwicklung (OECD) in Paris. Sehen Sie
zusätzlichen Handlungsbedarf bei der Vertretung
deutscher Interessen auf internationalem
Parkett?
Wir vernachlässigen in sträfl icher Weise die
Wahrnehmung unserer regionalen Interessen
auf europäischer und internationaler Ebene.
Das gilt in gleicher Weise für die Stabilisierung
unseres Währungssystems wie für die Ausgestaltung
der Corporate Governance bei Unternehmen,
bei den Zumutungen einer Transferunion
und bei der Disziplinierung praxisfernen
Anlegerschutzes in Gremien, die weit weg sind
von der täglichen Verantwortung. Handlungsbedarf
besteht für alle, die Rechtspolitik ebenso
wie die Wissenschaft, für die Unternehmen
und für die Verbände. Wir vernachlässigen unsere
Interessen!
Frage:
Ihnen wurde 2010 in Anerkennung Ihrer wissenschaftlichen
Leistungen und Ihres Ein satzes für
den internationalen Hochschulaustausch von
4 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

der staatlichen St. Petersburg University of Economics
and Finance (FINEC) die Ehrendoktorwürde
verliehen. Was zeichnet das russische
Hochschulsystem im internationalen Vergleich
aus?
Die russischen Hochschulen befi nden sich im
Aufbruch. Die Begeisterung bei den Hochschullehrern
und bei den Studierenden ist
groß. Aber es besteht auch großer Nachholbedarf.
So ist der eine oder andere Hochschullehrer
noch im alten Denken verhaftet. Vor allem
für die jüngere Generation bin ich sehr,
sehr optimistisch. Und für uns gibt es große
Chancen für einen guten Dialog.
Frage:
Sie begleiten das Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giro- und Kreditwesens
an der Universität Mainz seit rund
30 Jahren als Direktor. Wie hat sich in dieser
Zeit die Arbeit am Institut geändert und wo sehen
Sie die künftigen Aufgabenschwerpunkte?
Vieles hat sich geändert. Das Bankenaufsichtsrecht,
aber auch das Kapitalmarktrecht und
das Bankvertragsrecht, das Zahlungsverkehrsrecht
und das Anlegerschutzrecht werden
heute maßgeblich durch internationale Gremien
vorangetrieben. Wer sich an diesen Entwicklungen
nicht beteiligt, erlebt ein böses
Aufwachen. Also liegt eine der Hauptaufgaben
des Instituts heute in der Begleitung rechtspolitischer
Anliegen im europäischen und internationalen
Bereich. Nicht zu vernachlässigen
sind die Beobachtung und Kommentierung
der Rechtsprechung und nicht zuletzt das Aufgreifen
neuer Sachverhalte, neuer Finanzprodukte
usw. Die Aufgaben sind schwieriger geworden,
zeitaufwendiger und leider sind die
Verfahren häufi g nicht transparent. Verbessert
werden muss die Kooperation mit ausländischen
Universitäten – und mit den Sparkassen
vor Ort.
Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider
Johannes Gutenberg-Universität
Direktor des Instituts für deutsches und internationales Recht
des Spar-, Giro- und Kreditwesens
Corporate-Governance-Beauftragter der Deutschen Bundesbank
55099 Mainz
Tel.: (06131) 39 317 09
Fax: (06131) 39 317 18
Email: uwe.h.schneider@jus.tu-darmstadt.de
DAS AKTUELLE INTERVIEW
VERÖFFENTLICHUNGEN AUS JÜNGERER ZEIT:
• Handbuch Managerhaftung, herausgegeben von Professor Dr. Gerd Krieger und
Professor Dr. Dr. h. c. Uwe H. Schneider, Verlag Dr. Otto Schmidt, 2. Aufl .
2010.
• Sind die Einrichtung einer Whistleblowing-Stelle und der Schutz des
Whistleblowers Teil guter Corporate Compliance? in: Festschrift für Peter Kreutz,
2010, 855 ff. (mit Claudia Nowak).
•
•
•
•
•
Juristen an die Compliance-Front, in: ZIP 2010, 55 (mit Jens Hüffer).
Ethik im Bank- und Kapitalmarkt, in : ZIP 2010, 601.
Investigative Maßnahmen und Informationsweitergabe im konzernfreien
Unternehmen und im Konzern, NZG 2010, 1201.
Die 16 goldenen Regeln zur Haftung des Geschäftsführers einer Holding,
GmbHR 2010, S. 1313.
Anwaltlicher Rat zu unternehmerischen Entscheidungen bei Rechtsunsicherheit,
Der Betrieb 2011, S. 99.
• Vollrechtstreuhänder als Namensaktionäre – die Pfl icht zur Offenlegung und
deren Auslandswirkung, Wertpapiermitteilungen 2011 (im Druck) (mit Müller-von
Pilchau).
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 5

WISSENSCHAFT VOR ORT
Zum zweiten Mal
Sparkasse zu Lübeck vergibt
Uni-Gründerpreis
Dr. Eva Lankenau für neuartige OP-Kamera ausgezeichnet
Die Sparkasse zu Lübeck vergab 2010
zum zweiten Mal den mit 10.000 Euro
dotierten Uni-Gründerpreis. Vor dem Hintergrund
der Diskussion um die geplante
Einsparung des Medizinstudienganges
der Universität Lübeck war die Verleihung
ein deutliches Bekenntnis der Sparkasse
für den Hochschulstandort Lübeck. Die
diesjährige Preisträgerin, Dr. Eva Lankenau,
entwickelte, produziert und vertreibt
mit ihrer jungen Firma OptoMed eine neuartige
OP-Kamera. Diese kann ohne Kontakt
zum Körper Gewebestrukturen in hoher
Aufl ösung darstellen und ermöglicht
dem Arzt eine unmittelbare, dreidimen-
sionale Kontrolle während der Operation,
die bisher nicht möglich war. An der Augenklinik
der Universität Lübeck wird die
neue Technik bereits erfolgreich eingesetzt.
Der Vorstandsvorsitzende der Sparkasse zu
Lübeck, Wolfgang Pötschke, und der Präsident
der Universität zu Lübeck, Prof. Peter Dominiak,
überreichten die Auszeichnung im Rahmen
einer Festveranstaltung im Audienzsaal
des Lübecker Rathauses. Wolfgang Pötschke
betonte, dass „der Wert des Preises nicht nur
aus seiner rein materiellen Komponente bestehe.
Viel bedeutender sei seine Funktion,
der Öffentlichkeit stets aufs Neue bewusst zu
machen, dass es mit gutem Erfolg gelinge, den
Innovationstransfer aus Forschung und Wissenschaft
vor Ort in Arbeitsplätze und Wachstum
umzusetzen.“
Der Uni-Gründerpreis der Sparkasse zu
Lübeck wird im zweijährigen Rhythmus vergeben.
Gegenstand des Wettbewerbes sind
Erfolg versprechende Existenz gründungs initia
tiven von Mitarbeitern und Studenten der
Universität zu Lübeck, die auf Basis eingereichter
Businesspläne und Bewerberpräsentationen
von einer hochkarätigen Jury bewertet
werden.
Dr. Eva Lankenau präsentiert stolz den Scheck für den Uni-Gründerpreis, rechts neben ihr Mitgründer Stefan Oelckers.
Von links: Universitäts-Präsident Peter Dominiak, der Vorstandsvorsitzende der Sparkasse zu Lübeck, Wolfgang Pötschke,
CDU-Landtagsfraktionschef Christian von Bötticher und Ex-Wirtschaftsminister Uwe Thomas freuen sich mit der Preisträgerin.
Sparkasse zu Lübeck
6 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

AUTOR AUS DER FORSCHUNG
Prof. Dr. Henry Schäfer
ist Ordinarius an der Universität Stuttgart und
Inhaber des Lehrstuhls „Allgemeine Betriebswirtschaftslehre
und Finanzwirtschaft“, Abteilung III
des Betriebswirtschaftlichen Instituts.
Nachhaltige Geldanlagen in der
betrieblichen Altersvorsorge
Geschäftspotenzial nimmt Konturen an
Die tatsächliche Nachfrage nach nachhaltigen
Geldanlagen seitens deutscher
betrieblicher Altersvorsorgeeinrichtungen
(bAV-Einrichtungen) ist bislang
verhalten. Es lässt sich aber eine Lockerung
in der bisherigen Zurückhaltung
wahrnehmen und es sind erste Affi nitäten
zum nachhaltigen Geldanlegen in bAV-
Einrichtungen festzustellen.
Am Ausgangspunkt steht wie in so vielen europäischen
Nachbarländern auch in Deutschland
eine Regulierung: die seit 2002 bestehende
gesetzliche Nachhaltigkeits-Berichtspfl icht für
bAV-Einrichtungen der externen Durchführungswege
(Pensionsfonds, Pensionskasse,
Direktversicherung). Auch wenn der seinerzeit
von den Initiatoren des Alterszertifi zierungsgesetzes
erhoffte Impuls für eine breit ausgerichtete
Nachhaltigkeit in der Geldanlage von
bAV-Einrichtungen im Vergleich zu den Erwartungen
fast ausgeblieben ist, sorgen die
sprunghaft gewachsenen medialen Berichterstattungen
zu Nachhaltigkeitsthemen (Klimawandel,
Finanzkrise etc.), Initiativen aus
dem politiknahen Bereich (z.B. Rat für Nachhaltige
Entwicklung) und die zunehmende
Sensibilisierung der deutschen Bevölkerung
für Themen der Nachhaltigkeit und Corporate
Social Responsibility (CSR) für immer mehr
Handlungsdruck. Zusätzlich mag der Blick auf
die erfolgreiche Praxis nachhaltiger Geldanlagepolitiken
von bAV-Einrichtungen in Europa
und in Übersee, vor allem in den USA, manche
der deutschen bAV-Einrichtungen nachdenklich
stimmen.
Aufgrund der Komplexität der Anlageziele
und -restriktionen der einzelnen bAV-Durchführungswege,
der Bandbreite der Interpretationsmöglichkeiten
des Begriffs nachhaltige
Geldanlagen und einer unvollständigen Datenlage
gelingt eine objektive Quantifi zierung
der tatsächlichen Bestände und Potenziale
deutscher bAV-Einrichtungen an nachhaltigen
Geldanlagen momentan nicht, sondern nur in
Form von Trend- und Tendenzaussagen. Dennoch
ist davon auszugehen, dass sich der
Sparkassen- Finanzgruppe als Anbieter von
nachhaltigen Produkten und Dienstleistungen
im mehrere Milliarden Euro umfassenden bAV-
Markt ein nicht zu vernachlässigendes Absatzpotenzial
eröffnet, welches auszuschöpfen ein
nicht zu ignorierendes, da Ertrag versprechendes
Ziel ist.
Die teilweise noch zu verzeichnende Zurückhaltung
oder auch Unentschlossenheit
der bAV-Einrichtungen bezüglich nachhaltiger
Geldanlagen sehen Experten aus Wissenschaft
und Praxis vor allem begründet
− im Fehlen eines Track Records bzw. aktiver
Nachhaltigkeits-Vorreiter unter den bAV-
Einrichtungen,
− in der Befürchtung einer Performance-Einbuße,
z.B. aufgrund einer möglichen Einschränkung
des Anlageuniversums,
− im mangelnden Angebot an nachhaltigen
Geldanlageprodukten, die den Anlagepräferenzen
der bAV-Einrichtungen entgegenkommen.
Diesen Hinderungsgründen für eine derzeit
noch geringe Anlagebereitschaft in nachhaltige
Geldanlagen kann die Sparkassen-
Finanzgruppe Rechnung tragen und sie als
Potenzial verstehen, wenn sie eine auf die jeweiligen
Spezifi ka der einzelnen bAV-Durchführungswege
abgestimmte Marktbearbeitungsstrategie
entwickelt. Voraussetzungen
für das Gelingen der Marktbearbeitung sind
hierbei bedarfsgerechte und passgenaue
Kommunikations- und Vertriebskonzepte, vor
allem in den Bereichen der Beratung und Betreuung
dieser speziellen Zielgruppe.
Unterstützend wirken kann das eigene aus
dem öffentlichen Auftrag (dem „genetischen
Code“) und der besonderen Kundennähe
sowie dem gesellschaftlichen Engagement
resultierende, prinzipiell hohe Nachhaltigkeits-Potenzial
der Sparkassen-Finanzgruppe.
Indem Institute der Sparkassen-Finanzgruppe
glaubwürdig belegen können, dass Nachhaltigkeit
für sie weniger ein vorübergehendes
„Aktionsthema“ ist, sondern eine Frage ihrer
Unternehmensverantwortung, können sie
Prof. Dr. Henry Schäfer
auch sog. bAV-Initiatoren und -Multiplikatoren
wie Firmen- und Privatkunden erreichen und
sie für das Thema nachhaltige Geldanlagen in
der bAV gewinnen. Diese wiederum können
als Versorgungsempfänger, Versicherte oder
Berater der bAV-Einrichtungen einen verstärkenden
Einfl uss auf deren Nachfrage nach
nachhaltigen Geldanlagen haben. Instituten
der Sparkassen- Finanzgruppe eröffnen sich
somit verschiedene Zugangswege zu unterschiedlichen
Kundengruppen (sog. Cross-
Selling-Potenzial). Neben der eigenen Werteorientierung
ist eine professionelle Fachkompetenz
eine weitere zentrale Anforderung
an Institute der Spar kassen-Finanzgruppe, um
im Vertrieb nach haltiger Geldanlagen im Rahmen
des Vermögensmanagements von bAV-
Einrichtungen erfolgreich zu sein und Wettbewerbsvorteile
zu erlangen.
Abhängig vom jeweiligen Vermögensmanagementansatz
(standardisiert oder individualisiert),
vom Komplexitätsgrad nachhaltiger
Geldanlageprodukte (vorgefertigt oder
maßgeschneidert, „hellgrün“ oder „dunkelgrün“)
und dem organisationsspezifi schen Beratungsbedarf
(hoch oder niedrig) lassen sich
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 7

AUS DER FORSCHUNG
individuelle Strategien zur Integration nachhaltiger
Geldanlagen im Vermögensmanagement
aufzeigen. Hieraus sind die jeweiligen
Anforderungen an bzw. Ansatzpunkte für die
Beratung einer bAV-Einrichtung durch ein Institut
ableitbar. Damit eng verbunden ist die
Frage, ob der jeweilige Kunde produkt- oder
beziehungsorientiert beraten werden sollte.
Neben den bislang kaum erkennbaren systematischen
Vertriebsansätzen bei nachhaltigen
Geldanlagen für bAV-Einrichtungen sind
bedarfsgerechte Produkte im Sparkassen-
Finanzverbund Mangelware. Grundsätzlich
gibt es nicht „das eine“ Nachhaltigkeitsprodukt.
Bedarfsseitig erforderlich sind verschiedene,
unterschiedlichen Zwecksetzungen dienende
Produkttypen nachhaltiger Geldanlage,
die sowohl einzeln als auch in Kombination für
bAV-Kunden zum Einsatz kommen können. Im
Bereich der Wertpapiere bzw. darauf basierenden
verbrieften Anlageprodukte kämen bspw.
Investmentfonds, Nachhaltigkeits-Zertifi kate,
Direktbeteiligungen z.B. an Projekten mit
Nachhaltigkeitsbezug, Dachfonds oder Common
Investment Funds infrage. Besonders geeignet
scheint hier zudem die Anlageklasse
der einen Nachhaltigkeits-Index abbildenden
Exchange Traded Funds (ETFs) zu sein. Unterschätzt
werden bislang die Bedarfe von bAV-
Einrichtungen hinsichtlich nachhaltig ausgerichteter
zinstragender (festverzinslicher oder
variabel verzinslicher) Anlagen- oder Einlagenformen
mit speziellen Verwendungszwecken
der Anlagegelder für einen konkreten sozialen
und/oder ökologischen Zweck (z.B. der Klima-
Sparbrief der BW-Bank oder die Wasseranleihe
der NordLB).
Hierfür erforderliche nachhaltige Geldanlageprodukte
können auf drei verschiedenen,
kombinierbaren Wegen für Sparkassen und
Landesbanken bereitgestellt werden: als Hausprodukte
aus der Sparkassen-Finanzgruppe,
als Fremdprodukte eines Kooperationspartners
und als „White-Label“-Produkt eines Produzenten
von außerhalb der Sparkassen-
Finanzgruppe.
Der Deutsche Sparkassen- und Giroverband
und die Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
e.V. haben im Jahr 2009 zusammen
mit Univ.-Professor Dr. Henry Schäfer,
Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre
und Finanzwirtschaft der Universität
Stuttgart, eine Forschungsprojektreihe zum
Aufbau einer Kompetenzplattform bezüglich
Vertriebskonzepte nachhaltiger Geldan lagen in
der Sparkassen-Finanzgruppe gestartet.
Betriebswirtschaftliches Institut
Abteilung III – Finanzwirtschaft
Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und
Finanzwirtschaft
Universität Stuttgart
Betriebswirtschaftliches Institut
Abt. III (Finanzwirtschaft)
Keplerstraße 17
70174 Stuttgart
Telefon: +49 (0) 711 685 860 01
Telefax: +49 (0) 711 685 860 09
mailto: h.schaefer@bwi.uni-stuttgart.de
Internet: http://www.uni-stuttgart.de/fi nance
LEITUNG:
Prof. Dr. Henry Schäfer
Die Forschungsschwerpunkte von Professsor Schäfer liegen im Bereich der Be wertung
von Investitionsobjekten und -programmen vor allem unter Berück sichtigung
von Unsicherheit, Risiko und nicht-fi nanziellen Parametern, der ökonomischen
Analyse von Netzwerken, der Finanzierung von Start-up- und mittelständischen
Unternehmen und der Analyse sowie dem Management von Commodi ties. Eine
besondere Bedeutung hat der Forschungsbereich „Sustai nability & Finance“.
AUSGEWÄHLTE VERÖFFENTLICHUNGEN:
•
•
•
Schäfer, H., Unternehmensfi nanzen. Grundzüge in Theorie und Management, 2.,
überarb. u. erw. Aufl ., Heidelberg u.a., (Physica-Verlag), 2002.
Schäfer, H., Unternehmensinvestitionen. Grundzüge in Theorie und Mana gement,
Heidelberg u.a., (Physica-Verlag), 2., überarb. Aufl ., 2005.
Schäfer, H., Schröder, M., Nachhaltige Kapitalanlagen für Stiftungen: Aktuelle Entwick
lungen und Bewertung, Baden-Baden (Nomos Verlagsgesellschaft), 2008.
• Schäfer, H., Sörensen, D., Creating Options While Designing Prototypes – Value
Management in the Automobile Industry Reconsidered, Journal of Manufacturing
Technology Management, Vol. 21, Iss. 6, 2010, S. 721–742.
• Schäfer, H., Ethical Investment of German non-profi t organisations – conceptual
outline and empirical results, Business Ethics: A European Review, Vol. 13,
No. 4, 2004, S. 269–287.
• Schäfer, H., International Corporate Social Responsibility Rating Systems –
Conceptual Outline and Empirical Results, Journal of Corporate Citizenship, Vol.
20, 2005, S. 107–120.
• Schäfer, H., Goldschmidt, R., Corporate Social Responsibility of Large Family
Owned Firms in Germany: Conceptual Outline and Empirical Results, in: Special
Issue “Family Firms”, International Journal of Entrepreneurship and Small
Business, Vol. 11, No. 3, 2010, S. 285–307.
• Schäfer, H., Fink, Chr., Heidbreder, St., Informationsbedürfnisse der Gesell schafter
von Familienunternehmen, in: Zeitschrift für internationale und ka pi tal marktorientierte
Rechnungslegung, 10. Jg., H. 10, Oktober 2008, S. 601–608.
• Schäfer, H., Triple Bottom Line Investing – Ethik, Rendite und Risiko in der
Kapitalanlage, in: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen, 54. Jg., H. 13, 2001,
S. 740–744.
8 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

Der jüngste vorliegende Leitfaden enthält
die Ergebnisse des Teilprojekts „Nach haltige
Geldanlagen – Erfolgreiche Vertriebskonzepte
von Sparkassen im Geschäftsfeld betriebliche
Altersvorsorge-Einrichtungen“. Die zentralen
Herausforderungen für Sparkassen bezüglich
der Einführung nachhaltiger Geldanlagen im
Geschäftsfeld betriebliche Altersvorsorge-Einrichtungen
wurden in zwei Teilstudien erarbeitet:
− Die Ergebnisse des zu Beginn des Projekts
durchgeführten sog. Desk Researchs fi nden
sich in der Konzeptstudie „Nachhaltige
Geldanlagen für betriebliche Alters-
−
vorsorge-Einrichtungen“. Sie beleuchtet
die klassischerweise durch das Vermögensmanagement
abgebildeten ökonomischen
Ziele der bAV-Einrichtung in den
verschiedenen Durchführungswegen und
die damit verbundenen gesetzlichen Besonderheiten,
insbesondere eventuell zu
beachtender Anlagevorschriften. Vor diesem
Hintergrund wird die Eignung nachhaltiger
Geldanlagen zur Erfüllung der
Anlageziele der bAV-Einrichtungen überprüft.
Der zweite Teil des Projekts mündete ein in
eine Machbarkeitsstudie: „Betriebliche Al-
AUS DER FORSCHUNG
tersvorsorge und nachhaltige Geldanlage:
Machbarkeit, Ausgestaltung und Vertriebsaspekte“.
Aufbauend auf der Konzeptstudie
werden die gegenwärtige Situation und
das zukünftige Potenzial des Marktes für
nachhaltige Geldanlagen für bAV-Einrichtungen
über die verschiedenen Durchführungswege
hinweg ausgelotet.
Mit dem vorliegenden Forschungsbericht
sollen auf der Grundlage anwendungsorientierter
wissenschaftlicher Erkenntnisse
Impulse in die Praxis der Marktbearbeitung
der Sparkassen-Finanzgruppe gegeben werden.
Die Europäische Sparkassenvereinigung, die Dachorganisation der Sparkas sen in Europa, vergibt 2012 zum vierten Mal den
European Savings Banks Academic Award
Als nationaler Koordinator für Deutschland fungiert die Wissenschaftsför derung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
Mit dem Preis würdigt die Europäische Sparkassenvereinigung wissenschaft liche For schungsarbeiten zu den wirtschaft lichen, rechtlichen
und sozialen Grundlagen und Rahmenbedingungen sowie zur Geschichte der Sparkassen in Europa, die sich durch die Relevanz und Originalität
der Fragestellung und der Forschungs ergeb nisse aus zeichnen.
Teilnahmeberechtigt sind graduierte, promovierte und habilitierte Nach wuchs wissenschaftler aller Fachrichtungen einschließlich Juniorprofessoren,
jedoch keine hauptberufl ichen, beamteten Hochschulprofessoren. Einge reicht werden können nur unver öffentlichte Arbeiten in
englischer Sprache, die eine Länge von 30 Seiten DIN A4 (einschl. Anmerkungen, Grafi ken und Literaturverzeichnis) nicht über schreiten.
Die Bewerbungsfrist endet am 31. Oktober 2011.
Der erste Preis ist mit € 5.000 dotiert. Die Gewinner des zweiten und dritten Prei ses erhalten € 2.500 bzw. € 1.500. Darüber hinaus besteht
die Möglich keit, dass die Europäische Sparkassenvereinigung oder einer ihrer Mitglieds organisa tionen die prämierten Arbeiten veröffentlicht.
Interessenten können die Teilnahmeunterlagen anfordern bei:
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
Dr. Thorsten Wehber
Simrockstraße 4
D-53113 Bonn
Tel.: 02 28 / 2 04-57 50
Fax: 02 28 / 2 04-57 35
E-Mail: s-wissenschaft@dsgv.de
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 9

AUS DER FORSCHUNG
Newsticker
Das Center for Financial Studies (CFS), Frankfurt/M.,
• betreibt unabhängige und international ausgerichtete Forschung
über Finanzmärkte, Finanzintermediäre und monetäre Ökonomie,
• fördert den Dialog zwischen Wissenschaft und Praxis,
• bietet hochgradige Qualifi zierung und Weiterbildung.
Über die vom CFS regelmäßig veranstalteten internationalen Konferenzen
und Kolloquien, wissenschaftlichen Foren, Fachvorträge und Seminare
informiert die Homepage www.ifk-cfs.de.
Finanzgruppe
Wissenschaftsförderung
Stipendien für kluge Köpfe!
Wir suchen begabte Nachwuchswissenschaftler
an deutschen Hochschulen,
die anwendungsorientiert
forschen möchten.
Zur Förderung von Dissertationsvorhaben
vergeben wir zum Wintersemester
2011/2012 Promotionsstipendien.
Das Generalthema lautet
„Social Media – Chancen und Herausforderungen
für die Kreditwirtschaft“.
Wir freuen uns über Einreichungen
aus verschiedenen Fachgebieten.
Die Stipendien werden für einen
Zeitraum bis zu zwei Jahren verge-
ben und sind mit jeweils 1 050 €
monatlich dotiert. Die Auswahl der
Stipendiaten erfolgt durch eine hochkarätig
besetzte Jury aus Wissenschaftlern
und Praktikern.
Der Einsendeschluss für Einreichungen
ist der 30.09.2011.
Weiterführende Informationen und
Bewerbungsunterlagen erhalten Sie
unter www.s-wissenschaft.de.
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
Simrockstraße 4, 53113 Bonn
Telefon: 02 28-2 04 57 31
Mail: s-wissenschaft@dsgv.de
Am Centre for Area Studies der Universität Leipzig fi ndet am 27. Mai
2011 eine Tagung zum Thema „Islamic Finance im deutschen Privatkundengeschäft“
statt. Informationen unter http://www.uni-leipzig.de/cas/.
Das Forschungszentrum für Sparkassenentwicklung e. V. (FZSE),
Magdeburg, veranstaltet am Donnerstag, 9. Juni 2011, unter dem Thema
„Risikomanagement – Herausforderung oder Schicksal?“ den 4. Magdeburger
Finanzmarktdialog. Informationen unter www.fzse.de.
Vom 4. bis 7. September 2011 hält der Verein für Socialpolitik
in Frankfurt/M. die nächste Jahrestagung ab. Das
Thema lautet: Die Ordnung der Weltwirtschaft: Lektionen
aus der Krise. Nähere Informationen unter: http://www.socialpolitik.de/vfs.php?mode=jahrestagung&lang=1.
Am 30. September/1. Oktober 2011 fi ndet die 18. Jahrestagung
der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft
(DGF) an der Universität Regensburg statt. Nähere
Informationen unter www.dgf2011.de.
Das 34. Wissenschaftliches Symposium der Gesellschaft
für Unternehmensgeschichte (GUG) am 6./7.
Oktober 2011 widmet sich dem Thema „Unternehmer
und Migration“. Die Tagung fi ndet bei der Industrie- und
Handelskammer Frankfurt am Main statt. Kontakt: http://
www.unternehmensgeschichte.de/
Das 15. Forum Gründungsforschung – Interdisziplinäre
Jahreskonferenz für die Gründungsforschung ist für 2. bis
4. November 2011 in St. Gallen und Zürich geplant.
Weitere Informationen unter http://www.conventus.de/
gforum2011.
10 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

HOCHSCHULE DER SPARKASSEN-FINANZGRUPPE
Praxisorientierte Weiterentwicklung
der Studieninhalte
Neue Spezialisierungsmöglichkeiten im Bachelor-Studium
An der Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe – University of Applied
Sciences – Bonn sind aktuell im achten Jahr
des Studienbetriebs rund 950 Studierende
eingeschrieben. Über 850 Bachelor- und
Master-Absolventen haben inzwischen die
Qualifi kationen für die Übernahme anspruchsvollster
Aufgaben im operativen
und strategischen Management von Kreditinstituten
erworben. Die Erfolgshistorie der
staatlich anerkannten Hochschule zeigt,
dass vor allem Sparkassen und ihre Verbundunternehmen
nachhaltig in die Ausund
Weiterbildung von talentierten Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern investieren.
Das hohe Vertrauen der Unternehmen der
Sparkassen-Finanzgruppe in ihren Bildungsauftrag
treibt die Hochschule an, höchste Qualitätsmaßstäbe
in Lehre, Studium und Forschung
nachhaltig zu gewährleisten. Ausdruck
dieses hohen Qualitätsanspruchs ist es, die
Studienstrukturen und Studieninhalte fortlaufend
an den sich verändernden Bedürfnissen
und Anforderungen der Kreditwirtschaft auszurichten.
Ein aktuelles Beispiel für diese
praxisorientierte Weiterentwicklung der Studieninhalte
ist die Erweiterung der Spezialisierungsmöglichkeiten
im Bachelor-Studium um
die Bereiche „Vertriebsmanagement im Retail
Banking“ und „Vertriebsunterstützung im Retail
Banking“.
Die Redaktion sprach mit Prof. Dr. Wolfgang
Barth, Professur für Bankbetriebslehre, insbesondere
Marketing und Vertrieb, und Prof. Dr.
Georg Andreas Schmidt, Professur für Allgemeine
Betriebswirtschaftslehre, insbesondere
Immobilienökonomie und Bachelor-Studiengangleiter,
über dieses neue Qualifi zierungsangebot.
Frage:
Herr Prof. Schmidt, als Studiengangleiter ist es
Ihre Aufgabe, die Studieninhalte marktorientiert
weiterzuentwickeln. Woher kam der Impuls
für die Entwicklung dieser zwei neuen Spezialisierungsbereiche?
Prof. Schmidt:
Der Impuls zur Entwicklung der neuen Spezialisierungen
kam aus verschiedenen Richtungen.
Wesentlich ist zunächst die Vertriebsintensivierung
in den Instituten, welche verstärkt
methodische Kompetenzen im Retail Banking
einfordert. Der Dialog mit Studierenden, Absolventen
und Arbeitgebern im Rahmen der
Qualitätssicherung bestätigte uns, dass die Institute
hier einen wachsenden Personalentwicklungsbedarf
haben. Hinzu kommt, dass
der Forschungstransfer in die Lehre der Hochschule
sowie die interdisziplinäre Zusammenarbeit
zwischen Bankbetriebslehre und Informatik
zu einer Vertiefung und Vernetzung der
Vertriebswege auch in technischer Hinsicht
führte. Diese Erkenntnisse wurden mit dem
Curricularausschuss der Hochschule diskutiert
und ein entsprechendes Umsetzungskonzept
entwickelt.
Frage:
Im Mittelpunkt dieses neuen Qualifi zierungsangebots
steht die wissenschaftliche Auseinandersetzung
mit der vertriebsorientierten Ausrichtung
des Kundengeschäfts. Wie setzen Sie
dies im Studium konkret um?
Prof. Schmidt:
Die grundlegenden Methodenkompetenzen
für den Themenbereich „Vertrieb“ sind im Studiengang
„Finance“ durch das betriebswirtschaftliche
Modul „Marketing“ in Verbindung
mit dem Schwerpunktmodul „Produkt-, Preisund
Vertriebspolitik in Kreditinstituten“ von
Beginn an enthalten. Eine Vertiefung dieser
Kompetenzen für alle Studierenden bot sich
somit nicht an. Deswegen kam der Bereich der
Spezialisierungen in unser Blickfeld. Bislang
ergeben die bereits bestehenden sechs Spezialisierungsbereiche
wie zum Beispiel Vermögensmanagement/private
Finanzplanung, Kapitalmarkt
und Immobilienökonomie 15
Kombinationsmöglichkeiten. Die zwei neuen
Bereiche „Vertriebsmanagement im Retail
Banking“ und „Vertriebsunterstützung im Re-
tail Banking“ können mit allen bestehenden
Spezialisierungen frei kombiniert werden, sodass
die Zahl der Kombinationsmöglichkeiten
auf 28 ansteigt. Wichtig ist uns, dass nicht einfach
etwas hinzukommt, sondern insgesamt
neue Perspektiven geschaffen werden.
Zudem haben wir die Entwicklung der neuen
Module für die Vernetzung von Hochschule
und regionalen Sparkassenakademien genutzt.
Die Hochschule bietet die wissenschaftliche
Vertiefung passend zu den Lehrgängen
der Akademien an. Die Neuentwicklung der
Module haben wir auch genutzt, um den Zuschnitt
der Module zu verbreitern. Alle neuen
Module sind durch die Verdopplung der Vorlesungszeit
noch stärker auf den direkten Austausch
zwischen Lehrenden und Studierenden
ausgerichtet, was bei den Inhalten didaktisch
auch nahe liegt.
Frage:
Herr Prof. Barth, das neue Angebot richtet sich
insbesondere an Nachwuchskräfte im Vertrieb.
Welche Qualifi kationen erwerben diese für ihr
Tätigkeitsfeld?
Prof. Barth:
Zunächst sind gute Marktkenntnisse, Produktkenntnisse
und Kenntnisse über die Vertriebskanäle
für einen Vertriebler zwingend. Darüber
hinaus spielt aber auch die Person des Vertrieblers
und seine Rhetorik bei den Erfolgsfaktoren
eine maßgebliche Rolle. Ziel des neuen
Spezialisierungsangebots ist es, nicht nur
diese vertriebsrelevanten Faktoren theoretisch
zu vermitteln, sondern auch den Praxisbezug
herzustellen. Dies geschieht beispielsweise
über Fallstudien oder Rollenspiele, in denen
das Erlernte auch praktisch erlebbar wird. Erfolgreiche
Vertriebler haben Spaß an ihrem
Job, blicken selbstständig auf die Wettbewerbslage
und sind in der Lage, individuell
den richtigen Ansprachestil zu fi nden. Die
neuen Spezialisierungsbereiche richten sich
dabei sowohl an Vertriebsmanager als auch an
Mitarbeiter im Markt. Ziel ist die Förderung der
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 11

HOCHSCHULE DER SPARKASSEN-FINANZGRUPPE
Grundmotivation und die selbstrefl ektorische
Weiterentwicklung des eigenen Leistungsanspruchs
des Mitarbeiters.
Frage:
Die Ausrichtung der neuen Spezialisierungsangebote
auf strategisches und operatives Vertriebsmanagement
kommt in der Gliederung in
„Vertriebsmanagement im Retail Banking“ und
„Vertriebsunterstützung im Retail Banking“ zum
Ausdruck. Welche Studieninhalte sollen hier
vermittelt werden?
Prof. Barth:
Vertriebssteuerung und Marktbearbeitung
müssen Hand in Hand gehen. Daher werden
beide Sichtweisen des Vertriebs vernetzt vermittelt.
Hierbei ist es wichtig, die Dynamik des
Veränderungsprozesses in der Kreditwirtschaft
abzubilden und Perspektiven aufzuzeigen. Im
Bereich Vertriebsmanagement werden zunächst
in einem einführenden Modul die Ausgangssituation
und die daraus resultierenden
Anforderungen für Geschäftspolitik und Vertriebssteuerung
von Kreditinstituten abgeleitet.
Die konkrete Umsetzung der strategischen
Anforderungen erfolgt dann in zwei Modulen,
die sich mit den stationären, mobilen und medialen
Vertriebsprozessen im Rahmen einer
integrierten Multikanalsteuerung auseinandersetzen.
Wegen des hohen strategischen
Stellenwertes des Qualitätsmanagements im
Vertrieb bildet ein weiteres Modul, das sich
diesem Thema widmet, ein Bindeglied zu den
vorherigen. Operativer wird es dann im Bereich
Vertriebsunterstützung. Ausgehend von
der Analyse von konkreten Bedarfssituationen
von Kunden im Retail Banking, den rechtlichen
Rahmenbedingungen und grundsätzlichen
Angebotsmodellen und Beratungskonzepten
werden die Erfolgsfaktoren in Kundenberatung
und Vertriebscoaching mit den Studierenden
erarbeitet und anschließend in Praxisübungen
vermittelt. Hierbei stehen die Soft
Skills des Vertrieblers im Mittelpunkt. Den Be-
Geschäftspolitik und
Vertriebssteuerung
Vertriebsprozesse I:
Stationärer Vertrieb
Vertriebsprozesse II:
Mobiler und Medialer
Vertrieb
Qualitätsmanagement im
Vertrieb
sonderheiten des Verkaufsprozesses im Aktivgeschäft
wird mit einem weiteren Modul Rechnung
getragen.
Frage:
Ab dem kommenden Wintersemester 2011/12
können die Studierenden die zwei neuen Spezialisierungsbereiche
belegen. Wie schätzen Sie
das Nachfragepotenzial ein?
Prof. Schmidt:
Aus der Studienberatung wissen wir, dass das
neue Angebot auf großes Interesse stößt. Die
bisherige Diskussion mit den Instituten hat
gezeigt, dass wir mit „Vertriebsmanagement
im Retail Banking“ und „Vertriebsunterstützung
im Retail Banking“ wichtige Bausteine in
der Qualifi zierung unserer Studierenden in
Richtung Berufsbefähigung ergänzt haben.
Prof. Barth:
Aufgrund meiner Vorgespräche mit Studierenden
und Personalern gehe ich davon aus, dass
Bedarfssituation für
Finanzdienstleistungen
im Retail Banking
Kreditgeschäft im Retail
Banking
Kundenberatung
Vertriebscoaching
wir bereits nach kurzer Zeit bis zu 60 Studierende
pro Semester in den neuen Spezialisierungsbereichen
erreichen werden. Hierbei
wird wegen des Praxisbezugs der neuen Module
strikt auf eine attraktive Betreuungsrelation
von maximal 30 Studierenden pro Veranstaltung
zu achten sein. Die Veranstaltungen
werden daher mehrfach angeboten.
Wir danken Ihnen für das Gespräch.
Kontaktadresse:
Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe – University of
Applied Sciences – Bonn
Simrockstraße 4
53113 Bonn
Telefon: (02 28) 2 04-9 01
Fax: (02 28) 2 04-9 03
E-Mail: s-hochschule@dsgv.de
Internet: www.s-hochschule.de
12 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

INSTITUT FÜR KREDITRECHT MAINZ
Seminartermine im Sommersemester 2011
Veranstaltungsort: Räume des Instituts, Wallstraße 11, 55122 Mainz
Veranstaltungszeit: Mittwoch, 19.00 Uhr
11.05.2011
Die Entwicklung der Sparkassen-Finanzgruppe
im deutschen Finanzsystem
Heinrich Haasis, Präsident des Deutschen
Sparkassen- und Giroverbandes e. V., Berlin
Achtung: Die Veranstaltung fi ndet im Dekanatssaal
des Fachbereichs Rechts- und Wirtschaftswissenschaften,
Raum 03-150, Haus
Recht und Wirtschaft I (3.OG), Welderweg 9,
Johannes Gutenberg-Universität Mainz
(Campus), statt.
Veranstaltungsbeginn: 18.00 Uhr s. t.
18.05.2011
Die Verantwortung der institutionellen Anleger
– u. a. Überlegungen zu einem europäischen
Stewardship Code
Thomas Richter, Geschäftsführer BVI Bundesverband
Investment und Asset Management,
Frankfurt a. M.
25.05.2011
Fixing Finance: Are We There Yet?
Thomas Huertas, Alternate Chair, European
Banking Authority and Executive Director, Financial
Services Authority (UK), London
08.06.2011
Wertpapieraufsicht und Informationsweitergabe
Dr. Doris Döhmel, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin), Frankfurt a. M.
Dr. Ingo Nathusius, Hessischer Rundfunk, Redaktionsleiter
ARD-Aktuell, Frankfurt a. M.
22.06.2011
Die neue EU-Verordnung über OTC-Derivate,
zentrale Kontrahenten und Transaktionsregister
Holger Hartenfels, Managing Director, Deutsche
Bank AG, Frankfurt a. M.
29.06.2011
Bankenfi nanzierung nach Basel III
Rechtsanwältin Dr. Kerstin Neumann, Syndikus,
Commerzbank AG, Frankfurt a. M.
06.07.2011
Aktuelle Entwicklungen im Recht der Marktmanipulation
Prof. Dr. Joachim Vogel, Richter am OLG Stuttgart,
Eberhard Karls Universität, Tübingen
13.07.2011
Aktuelle Probleme der Gesellschaft bürgerlichen
Rechts
Prof. Dr. Hans-Joachim Priester, Notar a. D.,
Hamburg
Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giro- und
Kreditwesens an der
Johannes Gutenberg-Universität
Wallstraße 11
55122 Mainz
Telefon: (06131) 3931-709
Fax: (06131) 3931-718
E-Mail: info@institut-kreditrecht.de
Internet: www.institut-kreditrecht.de
Direktoren: Prof. Dr. Peter 0. Mülbert
Prof. Dr. Dr. h. c. Uwe H.
Schneider
Assoziiert: Prof. Dr. Reinhard Welter
Wissenschaftlicher Mitarbeiter:
Geschäftsführender Assistent
Dr. habil. Michael Nietsch
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 13

SPARKASSENHISTORISCHE ARCHIVE
AUTOREN
Dr. Brage Bei der Wieden ist Leiter und
Dr. Martin Fimpel Mitarbeiter des
Niedersächsischen Landesarchivs –
Staatsarchiv Wolfenbüttel.
Das Niedersächsische Wirtschaftsarchiv
dokumentiert Sparkassengeschichte
Das Sparkassenwesen hat im Osten des
Landes Niedersachsen – dem früheren
Herzogtum und Freistaat Braunschweig
– eine eigene Ausprägung erfahren.
Die Anfänge lassen sich bis ins Jahr
1765 zurückverfolgen, als Herzog Karl I. in
Braunschweig ein herzogliches Leihhaus
gründete. Dieses Leihhaus gilt als einer
der ältesten Vorläufer der modernen Sparkassen
und wurde manchmal sogar als die
älteste Sparkasse überhaupt bezeichnet.
Argumente dafür liefert die herzogliche
Gründungsverordnung, die ausdrücklich
betont, dass das Leihhaus speziell für die
Kreditvergabe an die weniger betuchte Bevölkerung
gegründet werde, um sie vor
Wuchergeschäften zu schützen.
Zur Gründung von Sparkassen im eigentlichen
Sinne kam es 1834, und zwar von staatlichen
Sparkassen in der Leihhausanstalt. Als erste
Standorte bezeichnete das Gesetz Braunschweig,
Helmstedt, Blankenburg, Holzmin-
Werbeblatt der Braunschweigischen
Landessparkasse um das Jahr 1925
(NWA 5 Zg. 7/2006 Nr. 4)
den und Gandersheim. Die Spareinlagen –
mindestens acht Gute Groschen, nach 1875:
eine Mark, höchstens 75 Mark – wurden in
Leihhausschuldverschreibungen angelegt. Die
jeweiligen Zinssätze bestimmte das Herzogliche
Staatsministerium.
1892 musste das Institut neu strukturiert
werden. Die Frage, ob den Städten und besonders
den Kreiskommunalverbänden die Errichtung
eigener Sparkassen zu gestatten sei, entschied
man damals negativ. Die höhere
Sicherheit einer staatlichen Gewährträgerschaft
und eine gleichmäßigere Versorgung
auch der Landgemeinden gaben dafür den
Ausschlag. Seit 1892 bildete die Landessparkasse
einen Zweig der Leihhausanstalt mit einer
wachsenden Zahl von Sparstellen im Land.
Nach dem Ersten Weltkrieg änderte sich im
Grundsatz wenig: Die Braunschweigische Landessparkasse
als rechtsfähige Anstalt wurde
von der Braunschweigischen Staatsbank, der
früheren Leihhausanstalt, verwaltet. Das Filial-
Um 1930 warb die Braunschweigische
Landessparkasse mit ihren 260 Sparstellen
(NWA 5 Zg. 6/2007 Nr. 595)
netz weitete sich aus, bis vor dem Zweiten
Weltkrieg die Zahl von 260 Geschäftsstellen
erreicht wurde (heute sind es 107).
Bei der Fusion der Staatsbank mit den anderen
staatlichen Banken des Landes Niedersachsen
zur Norddeutschen Landesbank im
Jahre 1970 blieb die Braunschweigische Landessparkasse
als besondere Abteilung bestehen.
Die Landkreise und kreisfreien Städte des
früheren Landes Braunschweig, die damit auf
die Einrichtung eigener Sparkassen verzichteten,
erhielten eine Überschussbeteiligung und
Vertretung in den Gremien.
Mit dem Ausgreifen der NORD/LB in die
neuen Bundesländer, ins Baltikum und nach
Norwegen verlor die braunschweigische Vertretung
innerhalb der Bank an Gewicht. Daraus
entzündete sich 2005 der sogenannte Braunschweiger
Sparkassenstreit: Der Oberbürgermeister
der Stadt Braunschweig drohte mit
der Gründung einer kommunalen Sparkasse
als Konkurrenz zur Landessparkasse. Infolge
Litfasssäulenwerbung in Braunschweig
anlässlich des 200-jährigen Bestehens der
Braunschweigischen Staatsbank 1965
(NWA Zg. 7/2006 Nr. 4)
14 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

dieser Auseinandersetzung wurde 2008 die
Braunschweigische Landessparkasse als Anstalt
in der Anstalt neu formiert – mit einer angemessenen
Vertretung der kommunalen Gebietskörperschaften.
Dieses spezifi sche Kapitel deutscher Sparkassengeschichte
dokumentiert eine geschlossene
Überlieferung im Niedersächsischen
Wirtschaftsarchiv Braunschweig.
Hauptträger der Stiftung Niedersächsisches
Wirtschaftsarchiv ist die Nord/LB selbst
gemeinsam mit dem Land Niedersachsen, der
Öffentlichen Versicherung Braunschweig und
der Industrie- und Handelskammer Braunschweig.
Insgesamt werden im noch jungen,
2005 gegründeten Niedersächsischen Wirtschaftsarchiv
(NWA) insgesamt fast 5000 Archivalien
verwahrt, die sich in zwei Beständen
auf die Geschichte der Nord/LB bzw. der Braun-
schweigischen Landessparkasse und ihrer Vorgängerinstitutionen
beziehen.
Das Spektrum der sparkassenhistorischen
Unterlagen in den Beständen des NWA ist sehr
breit und reicht von Sparbüchern, Bitten um
Kredite für die Gründung eines Unternehmens,
Geschäftsberichten, Erfassung von Marktanteilen
bis hin zur wirtschaftlichen Beurteilung
ganzer Länder durch Bankmanager. Neben Akten
dokumentieren Fotos und Pläne die Entwicklung
der Hauptstellen und Filialen, Konstruktionszeichnungen
belegen technische
Innovationen, Filme, Videos, CDs und Tonbänder
die Außendarstellung der Sparkasse und
ihrer Niederlassungen.
Das Niedersächsische Wirtschaftsarchiv ist
in seiner Aufbauphase mit dem Staatsarchiv
Wolfenbüttel noch räumlich und personell
verbunden. Ausdruck für die fruchtbare Zu-
„Faktenpapier“ zur Geschichte
der Sparkassen erschienen
Seit ihren Anfängen im 18. Jahrhundert tragen Sparkassen auf vielfältige Weise
dazu bei, gesellschaftlichen Wandel zu gestalten. Sie sichern die kreditwirtschaftliche
Versorgung und setzen die Menschen und die Unternehmen auch in Umbruchszeiten
in die Lage, selbst vorzusorgen und in die eigene Zukunft zu investieren.
In der Reihe „Fakten, Analysen, Positionen“ des Deutschen Sparkassen- und
Giroverbandes ist nun eine Broschüre „Zur Geschichte der Sparkassen in Deutschland“
erschienen. Auf 22 Seiten wird prägnant und präzise dargestellt, wie sich die
Sparkassen von Einrichtungen der sozialen Daseinsvorsorge zu modernen Finanzdienstleistern
mit öffentlichem Auftrag entwickelten. Das „Faktenpapier“ belegt,
dass die Sparkassenidee ein weltweites Erfolgsmodell aus Deutschland ist, das
auch nach über 200 Jahren nicht an Aktualität und Zukunftsfähigkeit eingebüßt
hat.
Nähere Informationen fi nden Sie auf der Homepage des Deutschen Spar kassenund
Giroverbandes (www.dsgv.de/de/fakten-und-positionen/publikationen/faktenpapiere.html).
SPARKASSENHISTORISCHE ARCHIVE
sammenarbeit zwischen beiden Archiven ist
beispielsweise ein Spezialinventar, das sparkassenhistorische
Bestände und Teilbestände
sowohl des NWA als auch des Staatsarchivs
Wolfenbüttel in einem Band zusammenfassend
beschreibt. Für das Auffi nden der teilweise
sehr verstreut liegenden einschlägigen Akteninhalte
kann es wertvolle Hilfestellung
bieten.
Stiftung Niedersächsisches
Wirtschaftsarchiv Braunschweig
Forstweg 2
38302 Wolfenbüttel
Telefon: (0 53 31) 9 35-0
E-Mail:
wolfenbuettel@nla.niedersachsen.de
Internet: www.nwa.niedersachsen.de
Finanzgruppe
Deutscher Sparkassen- und Giroverband
Fakten, Analysen, Positionen
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 15
S
ZUR GESCHICHTE
DER SPARKASSEN IN DEUTSCHLAND
NR.45

VERANSTALTUNGEN
Zum dritten Mal: Forum Privater Haushalt
Leben in der Stadt –
Herausforderung und Chancen
Veranstaltung am 24. Februar 2011 in Berlin
Werner Netzel, Geschäftsführendes Vor -
stands mitglied des Deutschen Sparkassen-
und Giroverbandes, begrüßte die Teilnehmer
des Forums Privater Haushalt.
Rainer Bomba, Staatssekretär im
Bundesministerium für Verkehr, Bau und
Stadtentwicklung
Franz Müntefering, Bundesarbeitsminister a.D.
Sie ist Lebensraum, bietet Arbeitsplätze
und jede Menge Möglichkeiten, das
verdiente Geld zu konsumieren. Gründe
genug, das Thema „Stadt“ einmal genauer
unter die Lupe zu nehmen. Bereits zum
dritten Mal hatte der Beratungsdienst Geld
und Haushalt gemeinsam mit der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V. eingeladen – und die Gäste
aus Politik, Wirtschaft und Verbänden kamen
gern. Die diesjährige Veranstaltung
hatte zum Thema: „Leben fi ndet statt –
urbane Herausforderungen“.
Ein Zitat des Berliner Essayisten Kurt Tucholsky
umschrieb treffend die Wünsche, die viele
Menschen an das Leben in der Stadt haben.
„Eine Villa im Grünen, mit großer Terrasse,
vorn die Ostsee, hinten die Friedrichstraße ...“
Die Wirklichkeit sieht anders aus. Umso wichtiger
sind kreative Ansätze, mit denen die Herausforderungen
gemeistert werden können,
vor denen die Bewohner moderner Städte
heute stehen. Einige dieser Ideen präsentierte
das Forum Privater Haushalt. Einen Tag lang
diskutierten Stadtplaner und Politiker, Pädagogen
und Manager, wie gutes Leben in der Stadt
aussehen kann.
Die Sparkassen-Finanzgruppe, vertreten
durch den Beratungsdienst Geld und Haushalt
und die Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V., kooperiert seit einigen
Jahren mit der UN-Dekade „Bildung für nachhaltige
Entwicklung“. In 2011 widmet sich die
Deutsche UNESCO-Kommission im Rahmen
dieser internationalen Bildungsoffensive dem
Jahresthema Stadt. „Die Entwicklung städtischer
Räume ist kein alleiniges Wunschkonzert
von Städteplanern“, unterstrich Werner
Netzel, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes,
in seiner Begrüßung. Die privaten Haushalte
müssten mit ihren Bedürfnissen wahrgenommen
und beteiligt werden. Immer noch
werde ihre Bedeutung unterschätzt: Haushalte
und Familien hätten eine entscheidende Rolle
bei der Gestaltung der Wirtschaft und der Ge-
sellschaft. So würden die meisten Unternehmensgründungen
als Kleinunternehmen im
Haushalts- und Familienkontext erfolgen. Außerdem
entfi elen ca. 60 Prozent der gesellschaftlichen
Arbeitszeit auf Haushaltsarbeit
und nur gut 40 Prozent auf Erwerbsarbeit.
Unter dieser Voraussetzung sei es nur sinnvoll,
den Lebensraum Stadt genauer zu untersuchen.
Dort lebten Menschen ihren Alltag
und gingen ihrer Erwerbstätigkeit nach. „Sie
nutzen Kultur- und Bildungsangebote, suchen
passenden Wohnraum, wünschen sich die
richtige Schule am richtigen Platz“, so Netzel
weiter. Nach den Erfahrungen durch die Finanzkrise
sei in Deutschland ein tief greifender
Wertewandel zu beobachten. Themen wie
Verantwortung, Nachhaltigkeit und Regionalität
hätten bei vielen Bürgern an Bedeutung
gewonnen. „Gerade von den Sparkassen vor
Ort erwarten die Menschen vor allem auch eine
regionale Verantwortung und nachhaltiges
Engagement“, machte Netzel deutlich. Wirtschaftliche
Leistung, Verantwortung für Umwelt
und Natur und sozialer Ausgleich – diese
im Begriff der Nachhaltigkeit zum Ausdruck
kommende Haltung sei für Sparkassen eine
gelebte Tradition.
Als wichtigster Finanzpartner der Kommunen
in Deutschland ermöglichten die Sparkassen
die kreditwirtschaftliche Betreuung, die
Städte und Gemeinden heute zu Recht erwarteten.
„Dies alles schafft die Voraussetzungen,
damit die Kommunen Leistungen der Daseinsvorsorge
nachhaltig erbringen, die regionale
Entwicklung fördern und konkrete Probleme
vor Ort lösen können. Damit sichern die Kommunen
die Lebensqualität der Bürgerinnen
und Bürger vor Ort“, sagte Netzel.
„Die Ziele unsere Handels sind klar: Menschen
sollen sich in unseren Städten wohl fühlen“,
skizzierte Rainer Bomba, Staatsekretär im
Bundesministerium für Verkehr, Bau und Stadtentwicklung,
die Visionen der Politik. „Wir sind
bei diesem Vorhaben gut vorangekommen,
aber wir haben noch unendlich viel vor.“ Neben
dem Klimaschutz seien der demografi -
16 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

sche Wandel und die fi nanzielle Ausstattung
der Gemeinden die größten Herausforderungen
der Zukunft. „Sparkassen“, so betonte
Bomba, „sind für alle wichtiger Partner der
Stadtentwicklung.“ Sie hielten zum einen den
größten Marktanteil bei der Kommunalfi nanzierung.
Beinahe noch wichtiger seien allerdings
die Beratungsleistungen. So wären es
die Sparkassen, die Kämmerer schulten und
rund um Zins und Finanzierung kompetente
Ansprechpartner wären.
Doch bei allen ökonomischen Überlegungen
dürfe man die Menschen hinter den Fassaden
nicht aus dem Blick verlieren, meinte Bomba.
„Wir müssen unser Wissen und die Kräfte
bündeln, müssen auch die Menschen mit einbeziehen.“
So wolle man sich weiter dafür einsetzen,
dass in der Bundesrepublik die Wohneigentumsquote
gesteigert werde, die im
Hinblick auf die Alterssicherung wichtig sei.
Franz Müntefering, Bundesarbeitsminister
a. D. und SPD-Bundespolitiker, ist bekannt für
seine klaren Worte. Und so war es kein Wunder,
dass er beim Forum Privater Haushalt
auch einige weniger bequeme Wahrheiten
aussprach. Die Herausforderungen einer älter
werdenden Gesellschaft sind für Müntefering
mehr als nur Pfl ichtaufgabe. Eindringlich appellierte
er an seine Zuhörer: „Wenn Sie das
Thema auf Wiedervorlage gelegt haben, bitte
ich Sie, es nach diesem Nachmittag nicht wieder
wegzulegen, sondern es im Blick zu behalten.“
Der demografi sche Wandel sei längst Realität.
Während in vielen Regionen der Welt die
Geburtenzahlen steigen, zeichne sich in Europa
ein gegenläufi ger Trend ab. Lebte um 1900
etwa ein Viertel aller Menschen in Europa, würden
es 2050 weniger als zehn Prozent sein.
„Für Deutschland heißt das: Heute sind wir
rund 81 Millionen Menschen im Land. 2050
werden wir 65 Millionen sein.“ Letzteres aber
nur, wenn im Durchschnitt 100.000 Menschen
pro Jahr zuwanderten. „Ohne jeden positiven
Wanderungssaldo würden uns 2040 weitere 4
Millionen Einwohner fehlen. Also aus 81 Millionen
heute würden dann rund 61 Millionen
Menschen.“ Dieser Problematik müsse man
sich stellen.
Das Deutschland der Zukunft überschrieb
Müntefering mit „weniger, älter, bunter“. Von
1960 bis heute habe sich die Zahl der Neugeborenen
in Deutschland etwa halbiert. Doch an
den Geburtenzahlen zeige sich, dass heute
„viele Paare weitgehend souverän entscheiden
könnten, ob sie Kinder und wie viele und wann
bekommen“. Die Verlässlichkeit der Geburtenkontrolle
sei sicherlich ein Fortschritt. „Und
deshalb dürfen wir nicht jammern über die Kinder,
die wir nicht haben, sondern müssen uns
um die Kinder kümmern, die wir haben!“ Denn
der demografi sche Wandel habe auch einen
Fortschritt mit sich gebracht, dem heute noch
viel zu wenig Beachtung geschenkt würde.
Weltweit sei die Lebenserwartung zwischen
1950 und 2000 im Schnitt von 47 auf 65 Jahre
gestiegen. „Dass die Aussicht auf ein längeres
Leben als Fortschritt wahrgenommen wird, ist
offensichtlich. Kaum einer von uns, der nicht
dabei sein will. Zehn Jahre länger leben als die
Generationen vor uns, heißt rund 88.000 Stunden
mehr Lebenszeit – und da stellt sich die
Frage, was wir damit machen.“ Länger arbeiten
ist für Müntefering durchaus eine Option. „Meine
Partei sagt bis 65, ich sage bis 67.“
Denn die Rente ließe sich auf Dauer nur
fi nanzieren, wenn mehr und länger in die Kas-
VERANSTALTUNGEN
Beim dritten Forum Privater Haushalt diskutierten Experten aus der Sparkassen-Finanzgruppe, der Politik und der Wirtschaft über die
Veränderung der Lebensbedingungen in den Städten.
sen eingezahlt werde. Dazu brauche man insgesamt
bessere Löhne. „Die prekären Jobs
müssen weg.“ Denn der Wohlstand des Landes
habe mit Hochleistung zu tun, nicht mit Dumpinglöhnen.
Dazu müsse man allerdings einen
Trend umkehren, der in einigen Regionen
Deutschlands erkennbar sei: Dass es Schulen
gebe, in denen kein Elternteil einer vernünftigen
Beschäftigung nachgehe. Gegensteuern
könne man nur mit Bildung, Bildung, Bildung.
Und die beginne laut Müntefering bereits in
der Krippe. „Kinder brauchen den Umgang mit
anderen Kindern. Nur Eltern und Großeltern
glauben, dass ihre Kleinen lieber mit ihnen als
mit anderen Kindern spielen.“
Müntefering forderte, mehr für die Vereinbarkeit
von Familie und Beruf zu tun. Dazu
müsse man sich auch intensiv mit Fragen rund
um das Thema Pfl ege beschäftigen. Bislang
seien es meist die Frauen, die sich um ältere
Angehörige kümmern. Zudem setzt der
SPD-Politiker auf die Verantwortung der Gemeinschaft.
Er sprach sich für einen zügigen
Ausbau der ambulanten Palliativ- und Hospizdienste
aus. Die ärztliche Versorgung müsse
generell in den dünn besiedelten Regionen
sichergestellt werden.
Mit einigen nachdenklichen Worten entließ
Müntefering seine Zuhörer: „Was ist eigentlich
die letzte Strecke, wie sieht Abschiedskultur
aus?“ Menschen wünschten sich nichts mehr,
als zu Hause unter Menschen zu sein und unter
Menschen zu sterben. Auf diese Fragen
müsse eine alternde Gesellschaft Antworten
fi nden. Gerade deshalb tauge das Thema „Demografi
e“ eben nicht, auf Wiedervorlage gelegt
zu werden.
Signe Zerrahn
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 17

VERANSTALTUNGEN
G-Forum 2010 des Förderkreises
Gründungs-Forschung e.V. (FGF)
Wissenschaftsförderung zeichnet Frank Spiegel und Dr. Jörn Block aus
Frank Spiegel (Dr. Theo Schöller Stiftungslehrstuhl
für Technologie- und
Innovationsmanagement an der TU München)
und Ass. Professor Dr. Jörn Block
(Erasmus Universität Rotterdam) wurden
für ihre Arbeit „Innovation in Founder and
Family Firms: Entrepreneurial versus Nurturer
Identities of Owners“ mit dem FGF
Best Entrepreneurship Newcomer Award
2010 ausgezeichnet.
Der mit 1.000 Euro dotierte und von
der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-
Finanzgruppe e.V. gestiftete Preis wurde im
Rahmen des 14. G-Forums, das am 21./22. Oktober
2010 in Köln stattfand, durch den Juryvorsitzenden,
Prof. Dr. Dietmar Grichnik (Universität
St. Gallen und FGF-Präsidiumsmitglied),
und Klaus Krummrich (Geschäftsführendes
Vorstandsmitglied der Wissenschafts förderung
der Sparkassen-Finanzgruppe e. V., Bonn) an
die beiden Preisträger überreicht.
Das Papier wurde zusammen mit Danny Miller
(HEC Montreal) und Peter Jaskiewicz (University
of Alberta) geschrieben und kann im Internet
heruntergeladen werden: http://ssrn.
com/abstract=1690722. In der Arbeit wird anhand
von Patentdaten die Innovationskraft von
Familien- und Gründerunternehmen diskutiert.
Auch im Jahr 2011 kann der FGF mit Unterstützung
der Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V. (http://www.swissenschaft.de)
den mit 1.000 Euro dotierten
„FGF Best Entrepreneurship Research Newcomer
Award“ ausschreiben. Der Preis richtet
sich speziell an Doktoranden, Habilitanden
und Juniorprofessoren, die ein Referatsangebot
bei der interdisziplinären Jahreskonferenz
Klaus Krummrich (2. v. r.), Geschäftsführendes Vorstandsmitglied der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe e.V., und Kay-Ute Dallmeier-Tießen, Deutscher Sparkassen- und
Giroverband, gratulieren den Preisträgern Frank Spiegel (l.) und Dr. Jörn Block.
zur Gründungsforschung (G-Forum) einreichen.
Der Preisträger wird in einem zweistufi -
gen Auswahlverfahren ermittelt. Die Verleihung
des Nachwuchspreises 2011 erfolgt im
November 2011 im Rahmen der 15. Interdisziplinären
Jahreskonferenz zur Gründungsforschung
in St. Gallen/Zürich.
Der Förderkreis Gründungsforschung e. V.
ist 1987 zur Förderung des Gedankens der
unternehmerischen Selbstständigkeit und
des unternehmerischen Handelns aus dem
Schmalenbach-Arbeitskreis „Innovative Unternehmensgründung“
hervorgegangen. Heute
ist der FGF die führende wissenschaftliche Ver-
einigung für Gründungs-Forschung, -Ausbildung
und -Politik in Deutschland, Österreich,
der Schweiz und Liechtenstein.
Neben dem Gründungsgeschehen im engeren
Sinne beschäftigt sich der FGF mit Entrepreneurship,
einer dynamischen, innovativen
Form des Unternehmertums, die sich insbesondere
(aber nicht nur) in Gründung und Management
von neuen bzw. jungen Unternehmen
niederschlägt. Der FGF ist seit 1997 Veranstalter
des G-Forums, das jährlich an wechselnden
Orten mit wechselnden Partnern stattfi ndet.
FGF Förderkreis Gründungsforschung e. V.
18 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

15./16. September 2011 in Aachen
Wissenschaftlicher Workshop zur Spar kassen-
und Bankengeschichte: „Zurück in die Zukunft?
Der Vertrieb bei Banken und Sparkassen
im historischen Wandel“
Die digitale Revolution und die Veränderung
des Kommunikations- und Informationsverhaltens
im Web-2.0-Zeitalter
stellen Banken und Sparkassen vor
große Herausforderungen. Wie erreichen
sie ihre Kunden am besten? Gibt es einen
„Königsweg“? Oder ist derjenige am erfolgreichsten,
der über möglichst viele Vertriebskanäle
verfügt?. Vor dem Hintergrund
dieser aktuellen Fragen soll auf
Wir gratulieren …
… Professor Dr. Dr. h.c. Uwe H. Schneider zum 70. Geburtstag.
Am 29. Januar 2011 vollendete Uwe H. Schneider, Professor für
Deutsches und Internationales Wirtschafts- und Arbeitsrecht an der
Technischen Universität Darmstadt, sein 70. Lebensjahr. Durch seine
Tätigkeit als Direktor des Instituts für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giro- und Kreditwesens an der Johannes
Gutenberg-Universität Mainz ist er der Sparkassen-Finanzgruppe
seit nunmehr 35 Jahren eng verbunden. Der Rat von Professor
Schneider als hochkarätiger Experte im Bank-, Wertpapier- und Gesellschaftsrecht
sowie weiteren Gebieten des Wirtschaftsrechts ist
im Inland wie im Ausland sehr gefragt. Dies belegen die Mitglied-
einem wissenschaftlichen Workshop die
Geschichte des Vertriebs von Bank- und
Sparkassenprodukten betrachtet werden.
Im Mittelpunkt steht dabei die Entwicklung
seit den 1950er-Jahren, als das Privatkundengeschäft
zu einem hart umkämpften
Massengeschäft wurde.
Die Veranstaltung, die von der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
in Zusammenarbeit mit der Spar-
VERANSTALTUNGEN
kasse Aachen ausgerichtet wird, fi ndet am
15./16. September 2011 in Aachen statt.
Nähere Informationen:
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-
Finanzgruppe e.V.
Dr. Thorsten Wehber
Tel:. (0228) 204-204-5750
E-Mail: thorsten.wehber@dsgv.de
schaften in einer Reihe von Institutionen und Organisationen. Hohe
Anerkennung hat er unter anderem für zahlreiche praxisrelevante
Forschungsprojekte und Publikationen, seine spannenden Vorträge
und das beliebte, von ihm mitgestaltete Seminar am Institut für Kreditrecht
Mainz erlangt. Für sein herausragendes Engagement über
die Grenzen Deutschlands hinaus ist er im letzten Jahr mit der Verleihung
der Ehrendoktorwürde der St. Petersburger University of
Economics and Finance gewürdigt worden. Ihm gelten alle guten
Wünsche für sein privates Wohlergehen und eine andauernde, für
Wissenschaft wie Praxis gleichermaßen fruchtbare Forschungs- und
Lehrtätigkeit.
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 19

VERANSTALTUNGEN
Diskussion der Rechts-, Versicherungs- und Finanzfragen
AUTORIN
Dipl.-Umweltwiss. Inka Bleuel ist Mitarbeiterin
am Institut für Nachhaltigkeitssteuerung der
Leuphana Universität Lüneburg.*
Einspeisung von Biogas in das Erdgasnetz
Fachtagung an der Leuphana Universität Lüneburg am 6. Oktober 2010
Biogaseinspeisung ist eine Technologie
der Zukunft und der vielleicht wichtigste
Eckpfeiler für die Zukunft des Biogases.
– Beratungsbedarf auf der rechtlichen Seite
zeige sich vor allem durch die novellierte
Gasnetzzugangs-Verordnung (GasNZV), die
im September 2010 in Kraft getreten und
teils umständlich formuliert sei. Mit dieser
Einschätzung begrüßte Prof. Dr. Thomas
Schomerus die Teilnehmer der diesjährigen
Tagung zu Erneuerbaren Energien an
der Leuphana Universität Lüneburg, deren
Thema – nach „Repowering von Windenergieanlagen“
im letzten Jahr – nunmehr die
„Biogaseinspeisung“ war. Die Veranstaltung
in Kooperation mit dem Niedersächsischen
Studieninstitut (NSI) und mit Unterstützung
der Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V. fand am
6. Oktober 2010 statt und wurde von Prof.
Dr. Heinrich Degenhart, Professur für Finanzwirtschaft,
Prof. Dr. Bernd Hohlbein,
Professur für Versicherungsrecht, und Prof.
Dr. Thomas Schomerus, Professur für Energie-
und Umweltrecht, geleitet. Die Thematik
der Direkteinspeisung von Biogas in das
Erdgasnetz wurde aus technischer und
wirtschaftlicher Sicht sowie aus der Perspektive
des Rechts, der Versicherbarkeit
und der Finanzierung behandelt.
Gegenstand des Eingangsreferats von Dipl.-
Ing. Joachim Krassowski vom Fraunhofer Institut
für Umwelt-, Sicherheits- und Energietechnik
war der aktuelle Stand von Markt und
Wirtschaftlichkeit der Biogaseinspeisung.
Nachdem er die Hintergründe für die Entstehung
der Idee zur Biogaseinspeisung angesprochen
hatte, stellte er derzeit marktverfügbare
Verfahren zur CO -Abtrennung vor, von
2
der Druckwechseladsorption bis zu Membrantrennverfahren,
wobei die Kostenunterschiede
der einzelnen Techniken eher marginal seien.
Noch vor dem Kostenfaktor Gasaufbereitung
* Die Verfasserin dankt der Zeitschrift NordÖR für die Genehmigung
des Abdrucks.
Prof. Dr. Heinrich Degenhart (l.) und Prof. Dr. Thomas Schomerus waren Veranstalter der
Tagung zum Thema Einspeisung von Biogas in das Erdgasnetz.
fi elen die meisten Kosten für die Methangestehung
auf die Rohbiogaserzeugung, da diese
von den Rohstoffpreisen abhingen. Beim dritten
Kostenfaktor Netzanschluss hänge der fi -
nanzielle Aufwand vom Druck und der Entfernung
vom Gasnetz ab. Der Einspeiser fi nde
günstigere Konditionen durch die neue Netzzugangsverordnung.
Insgesamt sei auch die
Anlagengröße für die Einspeisekosten relevant.
Im Anschluss daran stellte Krassowski die
Erlöse der Biogaseinspeisung den Erlösen einer
direkten Nutzung am dezentralen Standort
gegenüber. Ein großer Teil der Erlösspanne bei
der Biogaseinspeisung entstehe durch die
Wärmenutzung. Daher sei die Vorortverstromung
ohne Wärmenutzung der Einspeisung
immer unterlegen, erst zwischen 50% und
100% werde die Einspeisung aufgrund der hohen
Aufbereitungs kosten ungünstiger. Das
werde durch die geringen Möglichkeiten der
Wärmenutzung an den meisten dezentralen
Standorten allerdings praktisch kaum relevant.
Der Referent schloss mit einer Beurteilung der
Marktsituation für die neue Technologie. Der
Markt sei noch schwierig. Die Gewinnspannen
seien derzeit knapp, die Konkurrenz von Biomethan
im Strom- und Wärmemarkt hoch und
die KWK-Nutzung über das EEG noch das vorherrschende
Geschäftsszenario. Eine lukrative
Verdienstmöglichkeit entstehe durch den Verkauf
von Biogas als Beimischprodukt. Der
Markt dafür sei aber noch sehr klein.
In der nachfolgenden Diskussion ging es
u.a. um die Frage, ob in Zukunft ein direkter
Hofverkauf von Biogas möglich sei, was nach
Krassowski zwar mit größeren Gewinnmargen
verbunden sei, aber den Vorteil der CO -Bilanz,
2
der bei der KWK-Einspeisung gegeben sei,
ausschließen würde. Problematisch erschien
auch die Zielerreichung, bis 2020 sechs Mrd.
Kubikmeter Biomethan ins Netz einzuspeisen.
Die derzeitige Planung bis 2012 sehe 0,55
Mrd. vor, der jetzige Stand entspreche der
Hälfte. Kritisch betrachtet wurden auch die
Probleme mit der Substratversorgung und
dem Maisanbau in manchen Regionen.
20 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

Der Themenblock zu Rechtsfragen wurde
von Thorsten Müller, Leiter der Forschungsstelle
Umweltenergierecht der Universität
Würzburg, mit einer Einordnung der Bio gaseinspeisung
in den Kontext des Um welt -
energierechts eingeleitet. Die Transformation
der Energienutzung bei der Biogaseinspeisung
basiere auf den Säulen Substitution fossiler
bzw. atomarer Energieträger und Effi zienz.
Müller wies an dieser Stelle auf Schwächen des
Energiereduktionsrechts hin und sah eine verstärkte
Anwendung der Suffi zienzstrategie als
zusätzliche Möglichkeit, den Energieverbrauch
zu reduzieren. Weiterhin fl ankiere die Biogaseinspeisung
die Haupt instrumente EEG und
EEWärmeG und gehöre damit zum Klimaschutzrecht.
Im Folgenden wurden unmittelbare
Anreize zur Biogaseinspeisung durch die
Gasnetzzugangsverordnung erläutert. Finanzielle
Anreize würden vor allem durch die Kostenteilung
für den Anlagenanschluss sowie die
Freistellung von Wartungskosten und Einspeiseentgelten
geliefert. Hemmnisse wiederum
würden durch günstige Netzzugangsregelungen
abgebaut. Die Erörterung eines alternativen
Biogaseinspeisegesetzes ergab mehr
Nach- als Vorteile, vor allem hätte es die Zersplitterung
des Rechts der Erneuerbaren Energien
zur Folge. Nach Müller bedarf der Regelungsbereich
der Biogaseinspeisung einer
Fortentwicklung, vor allem im Hinblick auf eine
Optimierung anhand der Klimaschutzeffekte
und der Sicherung von Nachhaltigkeit, z.B.
durch die Gewährleistung der Biogasaufbereitung
über eine KWK-Pfl icht. In Anbetracht der
schnellen Entwicklung des Umweltenergierechts
werde ein anderes Design benötigt, das
z.B. einer CO -Bilanz entlang der Wertschöp-
2
fungskette gerecht werden könne. Auch in der
anschließenden Diskussion wurden Architekten
für ein konsistentes Umweltenergierecht
gefordert, um z.B. Widersprüche des Gesetzgebers
im Umgang mit Biogas, das teils als erneuerbare,
teils als konventionelle Energie behandelt
würde, aufzulösen.
Daniel Konrad, LL.M, Referent in der Bundesnetzagentur,
behandelte in seinem Vortrag
zu Regulierungsfragen der Biogaseinspeisung
zunächst die Anschlusspfl icht des
Netzbetreibers bzw. dessen Pfl icht zur Erweiterung
der Netzkapazitäten nach der neuen
GasNZV. Er erörterte Optionen und Probleme
verschiedener Anschlussvarianten wie die
Rückspeisemöglichkeit im örtlichen Verteilnetz
oder den direkten Anschluss an das vorhandene
Fernleitungsnetz, wobei nicht nur
die Kalkulation der Anschlusskosten Schwierigkeiten
bereiten könne, sondern auch der
Wunsch der Netzbetreiber nach Bevorzugung
gesamtwirtschaftlich kostengünstigerer Anschluss
varianten. Bei der Frage der wirtschaftlichen
Zumutbarkeit gestalte sich die Bestimmung
einer Obergrenze schwierig, die
mög licher weise erreicht sein könne, wenn
Kosten des Netzanschlusses einen bestimmten
Prozentsatz der Kosten der Biogasanlage
übersteigen. Zum Anschlussverfahren erläuterte
Konrad den Umfang der Pfl icht des Netzbetreibers
zur Vereinbarung eines Realisierungsfahrplans
vom Abschluss des Netz anschlussvertrages
an bis zur Inbetriebnahme
des Anschlusses. Neue Regelungen zum Anschlussvertrag
beträfen vor allem die Kostenteilung
des Netzanschlusses und eine Kostendeckelung
für den Anschlussnehmer, die
allerdings bei einer Verbindungsleitung nur
bis zu einem Kilometer gelte. Allerdings sei
die Interpretation dieser Regelung noch offen,
ungeklärt sei, ob diese Begünstigung immer
für den ersten Kilometer jedes Anschlusses
oder nur für Anschlüsse mit einer Gesamtlänge
von einem Kilometer gelte. Elementare
Themen seien weiterhin die Pfl icht des Netzbetreibers
zur Sicherstellung der tatsächlichen
Verfügbarkeit des Netzanschlusses, die
Haftungsklausel sowie die Möglichkeit, Dienstleistungsvereinbarungen
abzuschließen. Die
Regelung zum Methanschlupf sei verschärft
worden, fraglich sei hier jedoch, ob eine
Rechtsfolge existiere für den Fall, dass der
Nachweis des Anschlussnehmers fehle. Eine
wichtige Norm der neuen GasNZV sei weiterhin,
dass Kosten für die Umstellung einer Anlage
infolge des Wechsels der Gasqualität
vom Netzbetreiber zu tragen seien. Da keine
Übergangsbestimmungen geregelt sind, wurden
abschließend auch Fragen zur Anwendbarkeit
der neuen Regelungen erörtert.
Den nachfolgenden thematischen Abschnitt
zu Vertrags- und Versicherungsaspekten
der Biogaseinspeisung eröffnete RA Hartwig
von Bredow von der Kanzlei Schnutenhaus
& Kollegen mit einem Vortrag zur Vertragsgestaltung,
den er mit Erläuterungen zu EEGrechtlichen
Hintergründen der Vertragsentstehung
begann. Beim Biomasseliefervertrag als
erstem relevanten Kontrakt in der Wertschöpfungskette
sei besonders zu beachten, dass
Biomasse die Anforderungen des EEG nicht
nur im Sinne des Nawaro-Bonus zu erfüllen
habe, sondern bereits an dieser Stelle auch
künftige Forderungen der Nachhaltigkeitsver-
VERANSTALTUNGEN
ordnung zu berücksichtigen seien. Für das Lieferverhältnis
zwischen den Betreibern einer
Biogas- und Biogasaufbereitungsanlage wurde
neben den Haftungsklauseln besonders die
Preisanpassungsklausel hervorgehoben, die
äußerst bedeutsam sei durch die langen Rohgas-Lieferverträge
von teilweise 20 Jahren. Zu
den Biomethanlieferverträgen erörterte von
Bredow, wie schwierig und vielschichtig es sei,
den Übergabepunkt festzulegen. Bei Kontrakten
mit Gasnetzbetreibern unterscheide man
zwischen Verträgen zu Gasnetzanschluss und
zu Gasnetzzugang mit Ein- und Ausspeisevertrag.
Grundsätzlich unterliege ein Gasnetzbetreiber
einem gesetzlichen Kontrahierungszwang,
nachdem er zu Angebot und Abschluss
eines Vertrages verpfl ichtet sei, wobei gleichzeitig
die Vorgaben der GasNZV auch vertraglich
eingehalten werden müssten und ein dritter
Vertragsbereich offen für Verhandlungen
sei. Konfl ikthaft sei hier die gesetzliche Notwendigkeit
zur frühzeitigen Erstellung eines
Realisierungsfahrplans, da dieser erst nach
der Planungsphase sinnvoll beschlossen werden
könne; andererseits liefere er erhöhte Planungssicherheit
für den Einspeiser.
Dipl.-Ing.agr. Knuth Thiesen, Direktionsbeauftragter
der VGH-Versicherungen, behandelte
das Umfeld der Haftpfl ichtversicherungen
für Biogasanlagen. Für die Versicherung der
Anlagen selbst seien bereits standardisierte
Produkte entwickelt worden. Das Risiko der
Einspeisung von Biogas würde die Versicherungswirtschaft
allerdings weniger gern tragen.
Zunächst wurde ein Überblick zu Versicherungen
gegeben, die für Biogasanlagen
relevant seien. Die Bauherrenhaftpfl ichtversicherung
greife bei Schäden, die während des
Bauvorhabens entstehen. Eine Betriebshaftpfl
ichtversicherung decke hier Personen- und
Sachschäden eines Dritten im Zusammenhang
mit Betrieb und Erhalt der Biogasanlage ab,
z.B. Explosionen und Brand. Der Abschluss
einer Umwelthaftpfl ichtversicherung sei bei
bestehender Betriebshaftpfl ichtversicherung
möglich. Die Versicherung hafte für Schadensersatzansprüche
Dritter bei Umweltschäden
an Gewässern, Boden und Luft nach einem
Störfall. Der Referent betonte, dass es in diesem
Fall um zivilrechtliche Ansprüche gehe,
während es sich bei der Umweltschadenversicherung,
die wiederum nur bei einer bestehenden
Betriebs- und Umwelthaftpfl ichtversicherung
abgeschlossen werden könne, um
öffentlich-rechtliche Ansprüche handele. Seit
Inkrafttreten des Umweltschadensgesetzes
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 21

VERANSTALTUNGEN
(USchadG) 2007 hafteten Anlagenbetreiber für
selbst verursachte Schäden an natürlichen Lebensräumen
(Biodiversitätsschäden), Boden
und Gewässern. Um öffentlich-rechtliche Ansprüche
handele es sich auch bei der Bodenkaskoversicherung,
die Schaden an eigenem
Grund und Boden abdeckt. Zum Leistungsrisiko
selbst stellte Thiesen heraus, dass hier
nur mittelbare Schäden versichert seien, z.B.
Spannungsschwankungen oder Ausfälle bei
der Stromeinspeisung, jedoch keine unmittelbaren,
die direkt mit der Leistungsverfügung
zu tun haben. Vorsichtig zeigte sich der Referent
bei der Einspeisung von Fernwärme und
Biogas. In beiden Fällen müssten technische
Mindeststandards sowie Konzepte mit Notfallplänen
bestehen, die bei Ausfällen greifen
würden. Außerdem würden keine Rücktrittsansprüche
versichert, die durch Einspeisung
von minderwertigem Biogas zustande kommen.
Gleich zu Anfang der letzten Referentenrunde,
die sich mit der Finanzierung der Biogaseinspeisung
befasste, betonte Bodo Drescher,
Geschäftsführer der MT Energie GmbH &
Co. KG, dass Service und prozessbiologische
Betreuung im Sinne von Erreichbarkeit und
Manpower als essenziell für erfolgreiches Wirtschaften
in der Biogasbranche anzusehen seien.
Er wies auf das im Vergleich zu anderen
Erneuerbaren Energien unkalkulierbare Risiko
des Substrats bei Biogas hin, sodass jedes
Jahr die Parameter neu angepasst werden
müssten. Bei der Beleuchtung unterschiedlicher
Modellkonstellationen kam er zu dem
Schluss, dass Liquidität und Eigenkapitalausstattung
der Landwirte darüber entscheiden
würden, welches Modell sie wählen – ob sie
selbst als Produzent oder als Substratlieferant
agierten. Im Anschluss wurden Aspekte der Eigenkapitalbeschaffung
von Einzelunternehmen
und von Gemeinschaften einander gegenübergestellt.
Bei einer Projektfi nanzierung
könne der Eigenkapitalanteil besonders gut
über Gemeinschaften dargestellt werden. Der
Eigenkapitalbedarf würde von Bankseite aus
auch nach Bonität und Verbindlichkeit des Abnehmers,
Belastbarkeit der Rohstoffverträge,
Funktionalität der eingesetzten Technik sowie
erwartetem Liquiditätsfl uss bewertet. Als einschränkende
Faktoren für den Einspeiser wurden
die Anforderungen der Bank an Abnahmeverträge
genannt. Die Finanzierung von
Rohgas bzw. Biomethan hänge stark am Konzept,
an der fi nanziellen Stärke des Abnehmers,
der Eigenständigkeit der Gasnutzung
sowie dem Preis vom Biomethan, der sich leider
schnell ändere. Sehr hoch sei die Bedeutung
des Cashfl ows bei der Projektfi nanzierung,
was gleichzeitig das größte Problem sei,
denn der Maispreis wirke direkt auf den Cashfl
ow und damit auf die Bonität, also auch auf
den Eigenkapitalanteil.
Das Schlussreferat wurde von Albrecht
Schünemann von der Deutsche Kreditbank AG
zu Möglichkeiten und Grenzen der Fremdfi
nanzierung gehalten. Da vorgelegte Businesspläne
zunächst subjektiv seien, müssten
bei der notwendigen Finanzierungsprüfung
Aspekte der handelnden Akteure, des Stand-
Die Tagung bot den Teilnehmern Gelegenheit, sich über aktuelle Rechts-, Versicherungs- und
Finanzfragen der Biogaseinspeisung zu informieren.
orts, der Stoffströme, der Technik und des
Betriebs, hier vor allem Vertragsentwürfe,
durchdrungen werden. Eine wesentliche Entscheidungsgrundlage
einer Fremdfi nanzierung
sei die Liquiditäts- und Ertragsrechnung
während der Gesamtlaufzeit. Als Risiken wurden
vor allem das Versorgungs- und Abnahmerisiko
genannt sowie Probleme mit Genehmigung
und Netzzugang. Anlagen müssten
von Geschäftsführern vor Ort eng begleitet
werden. Der Rentabilitäts-Faktor Substratversorgung
bereite einerseits Sorge, da die meisten
Substrate keine langen Transporte vertrügen
und Konzepte mit langen zurückzulegenden
Distanzen daher nicht gern gesehen seien.
Von Vorteil sei bei Biomethanprojekten andererseits,
dass sie von steigenden Energiepreisen
eher profi tieren würden. Renditetreiber
bei Bioenergieanlagen seien die Erzeugungskosten
der Substrate, also die laufenden
Betriebskosten, während bei PV-Anlagen beispielsweise
die Investitionskosten ren ditetreibend
seien. Grenzen der Finanzierung seien
vor allem dann erreicht, wenn keine
stimmige Motivation erkennbar sei bzw. keinerlei
Erfahrung im Bereich Bioenergie vorliege.
Kompetenzen seien hier erfahrungsgemäß
notwendig, um z.B. Möglichkeiten der Kostensenkung
für Netzanschlüsse erkennen und
nutzen zu können. Es sei abzuwarten, inwiefern
die neue GasNZV die angekündigte Vereinfachung
hierzu bringen werde. Weiterhin
werde eine angemessene Risikobeteiligung
von dem Kunden erwartet, womit dessen Bindung
an das Projekt ausgedrückt werden solle.
Schließlich entscheide auch die Verfahrenstiefe
über Grenzen der Fremdfi nanzierung. Schünemann
konstatierte an dieser Stelle, dass für
eine Biogasfi nanzierung auch die Rohgasbeschaffung
auf stabilen Beinen stehen müsse.
Zusätzlich sei der Substratlieferant idealerweise
nicht nur als Vertragspartner, sondern auch
als Gesellschafter mit beteiligt. Eine ausgereifte
Technik zur Biogaseinspeisung stehe aus
der Sicht der Bank aber grundsätzlich zur Verfügung.
Im Schlusswort verwies Prof. Dr. Heinrich
Degenhart auf das große Potenzial der Einspeisung
von Biogas, das von Bankenseite aus
bereits seit einiger Zeit geschäftlich angegangen,
von Versicherungen jedoch noch zurückhaltend
behandelt werde. Etliche Hürden seien
allerdings noch im öffentlich-rechtlichen
Bereich zu bewältigen, sodass bei der jetzigen
Lage die Ziele der Bundesregierung nicht
leicht zu erreichen sein würden.
22 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

AUTOREN
Matthias Brasching, FK Nordost,
Bastian Rüger, FK Mitte, und Oliver Thiem,
FK Mitte, sind die amtierenden Bundessprecher
des EBuSti-Kollegs.
Treffen der Generationen 2011
Feierliche Verabschiedung der Absolventen und Begrüßung der Neukollegiaten
Am 21. Januar 2011 fand im Haus des
Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes
(DSGV) in Bonn das zweite Treffen
der Generationen der Eberle-Butschkau-
Stiftung (EBuSti) statt. So wird es allmählich
zur Tradition, gleichzeitig die Neukollegiaten
zu begrüßen und die Absolventen
feierlich zu verabschieden.
Die teilnehmenden Neukollegiaten erhielten
durch die Veranstaltung bereits von Anfang an
die Möglichkeit, von den Erfahrungen der aktiven
Kollegiaten, der Absolventen und der
Alumnen und damit vom Netzwerkgedanken
des EBuSti-Kollegs zu profi tieren. Vertrauenspersonen,
Mentoren, Förderkreis- und Bundessprecher,
Alumnen und die geladenen Kollegiaten
erwartete ein vielfältiges Programm,
das zwischen Informations- und Fachvorträgen
auch Raum für das Knüpfen und die Pfl ege
von Kontakten ließ.
Werner Netzel, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des DSGV und Vorstandsvorsitzender
der Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e. V., begrüßte die
Teilnehmer. Er betonte die hohe Bedeutung
des Kollegs Eberle-Butschkau-Stiftung als eine
wichtige Säule zur Entwicklung und Bin-
Werner Netzel, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des Deutschen Sparkassen-
und Giroverbandes, hieß die Teilnehmer
willkommen.
Die Absolventen 2010 des Kollegs der Eberle-Butschkau-Stiftung
dung leistungsfähiger und engagierter Fachund
Führungskräfte für die Institute der
Sparkassen-Finanzgruppe.
Netzel bestärkte die Kollegiaten in ihrer
Entscheidung, den Beruf des Bankkaufmanns
erlernt zu haben, und appellierte an die Neukollegiaten,
ihre besondere berufl iche Aufmerksamkeit
auf den Umgang mit dem Kunden
zu lenken – für ihn das wichtigste
Aufgabenfeld der Kreditinstitute in der Zukunft.
Kundennähe und Servicequalität seien
oberste Ziele, dafür brauche die Sparkassen-
Finanzgruppe qualifi zierte Nachwuchskräfte
mit Hochschulabschluss, welche in der Zukunft
für diesen entscheidenden Wettbewerbsfaktor
Verantwortung übernehmen und gleichzeitig
die Philosophie der Sparkassen in der Praxis
leben.
Im Anschluss gab Bärbel Kaatz, Leiterin des
EBuSti-Kollegs, erste Einblicke in das breite
Spektrum von Förderungsmöglichkeiten, welche
das Kolleg den Studenten bietet. Hierzu
zählen unter anderem hochkarätige Fachsemi-
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG
nare, studentisch organisierte Veranstaltungen
wie Symposien oder Studienexkursionen
und auch persönlichkeitsbildende Seminare.
Das Bundessprecherteam um Bastian Rüger,
Holger Kohlmann und Matthias Brasching
berichtete über die geleistete Arbeit und informierte
über die Strukturen der Stiftung. So sei
das EBuSti-Kolleg eine optimale Vorbereitung
auf die späteren Herausforderungen des Berufslebens.
Holger Kohlmann verabschiedete
sich turnusgemäß aus seinem Amt. Anschließend
stellte sich sein Nachfolger Oliver Thiem
den Kollegiaten vor.
Zum Abschluss des ersten Veranstaltungsteils
berichteten die Rückkehrer in die Sparkassen-Finanzgruppe
im aktiven Dialog mit
den Kollegiaten über ihre Arbeitsplätze und
Arbeitgeber sowie ihre Aufgabengebiete.
Nach einer Führung durch das Rheinische
Landesmuseum in Bonn hatten am Abend alle
Teilnehmer die Möglichkeit, den Erfahrungsaustausch
zwischen Neukollegiaten, Alumnen
und Mentoren weiter zu festigen.
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 23

EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG
AUTOR
EBuSti-Kollegiaten wählten neuen
Bundessprecher
Am 20. Januar 2011 trafen sich die
Bundes- und Förderkreissprecher der
Eberle-Butschkau-Stiftung (EBuSti) auf
Einladung des Deutschen Sparkassenund
Giroverbandes (DSGV) zum Erfahrungsaustausch
in Bonn.
Auf der Agenda standen zahlreiche Workshops
und Diskussionen zur aktiven Gestaltung des
Stiftungslebens, die Evaluierung von Projekten
und auch die Planung von Veranstaltungen für
das Jahr 2011. Gemeinsam mit den Mentoren
und Vertrauenspersonen entwickelten die Kollegiaten
einen Kompetenzpass, der zukünftig
als gezieltes Personalentwicklungsinstrument
von den Studenten und von den entsendenden
Instituten während der Mitgliedschaft im
Kolleg eingesetzt werden kann.
Die Bundessprecherwahl war ein weiterer
wichtiger Punkt der Agenda. Das Bundessprecherteam
besteht aus drei Mitgliedern, welche
neun Förderkreise mit fast 270 Kollegiaten betreuen.
Die Bundessprecher agieren dabei als
enges Bindeglied zwischen der Kollegleitung,
den Förderkreissprechern, den Kollegiaten
und dem ebusti-alumni e.V. Holger Kohlmann,
der das Kolleg in eineinhalb Jahren mit viel Engagement
als Bundessprecher mitgestaltete,
schied turnusgemäß im Januar 2011 aus. Für
ihn wurde Oliver Thiem als Nachfolger gewählt.
Mit Oliver Thiem, der von der Kreissparkasse
Saale-Orla entsandt wurde und seit 2007
EBuSti-Kollegiat ist, rückt ein weiterer engagierter
Kollegiat in das Bundessprecherteam
auf. Bereits 2008 übernahm er als Förderkreissprecher
des FK Mitte erste Verantwortung für
die Bundesländer Thüringen, Hessen und
Rheinland-Pfalz und begleitete den Förderkreis
bis Dezember 2010. Als neuer Bundessprecher
betreut er nunmehr die Förderkreise
Mitte, Baden-Württemberg und Ostwestfalen-
Lippe.
Bei seiner Vorstellung umschrieb Thiem
das EBuSti-Kolleg als einzigartige Chance,
während der Studienzeit Kompetenzen kontinuierlich
weiterzuentwickeln, sich zu engagie-
ren und auszuprobieren sowie anspruchsvolle
Aufgaben zu meistern. Auch gewinne das während
der Mitgliedschaft im Kolleg gebildete
Netzwerk mit dem berufl ichen Einstieg zunehmend
an Bedeutung und sei nicht zu unterschätzen.
„Keine andere Finanzgruppe kann
ein gleichermaßen vielfältiges und umfassendes
Studentenförderprogramm vorzeigen, um
leistungsstarke Fach- und Führungskräfte gezielt
zu entwickeln und auch frühzeitig an sich
zu binden. Durch die EBuSti lernt man Menschen
kennen, die einen sowohl berufl ich als
auch privat voranbringen. Man schätzt die Vorzüge,
in einer großen Familie zu Hause zu
sein“, so Thiem. Er appellierte an alle Personalreferenten,
die EBuSti auch in der Zukunft als
gezieltes Instrument zur Personalentwicklung,
aber auch Personalrekrutierung zu nutzen.
Das Team wird komplettiert durch die beiden
im Amt befi ndlichen Bundessprecher,
Bastian Rüger und Matthias Brasching, deren
Nachfolger im Sommer gewählt werden.
Matthias Brasching ist Mitglied des
Förderkreises Nordost und einer der
drei amtierenden Bundessprecher des
EBuSti-Kollegs.
Werner Netzel, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des DSGV (2. v. r.), mit den
amtierenden Bundessprechern des EBuSti-Kollegs (v. l.) Matthias Brasching, Bastian Rüger
und Oliver Thiem.
Bastian Rüger, der über das Studentenförderungsprogramm
der Nassauischen Sparkasse
(Naspa) in die Stiftung entsandt wurde, ist
zuständig für die Förderkreise Bayern, Köln-
Bonn und Rhein-Ruhr-Sieg.
Die Förderkreise Nord, Nordost und Münster
werden durch Matthias Brasching von der
Sparkasse Barnim betreut.
Weitere Infos zur EBuSti und zum Bundessprecherteam
fi nden Sie auf www.ebusti.de.
Eberle-Butschkau-Stiftung
Kollegleitung: Bärbel Kaatz
Postfach 14 29
53004 Bonn
Telefon: (0228) 204-5757
Fax: (0228) 204-5754
E-Mail: baerbel.kaatz@ebusti.de
baerbel.kaatz@dsgv.de
Internet: www.ebusti.de
24 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

AUTOR
Philipp Farwick ist Alumnus des
70. Lehrgangs des Lehrinstituts der Deutschen
Sparkassenakademie in Bonn und Mitarbeiter
der Landessparkasse zu Oldenburg.
Eine lehr- und ereignisreiche Woche
in Brüssel
Praktikum beim Büro Brüssel des DSGV
In § 2 Absatz 1 der Satzung des Deutschen
Sparkassen- und Giroverbandes
(DSGV) heißt es: „Der Verband bezweckt
(…) die Förderung der gemeinsamen Interessen
seiner Mitglieder und der angeschlossenen
Sparkassen (…). Insbesondere
obliegt ihm die Vertretung der
ge meinsamen Interessen bei Behörden
und in der Öffentlichkeit (…).“ Im Zuge eines
immer mehr zusammenwachsenden
Europa ist somit eine Interessenvertretung
nicht weit von den europapolitischen
Entscheidungsgremien wichtiger denn je.
Von der Ausbildung bis heute bin ich in verschiedenen
Positionen bei der Landessparkasse
zu Oldenburg tätig und von daher immer
Adressat dieser eingangs genannten Interessenvertretung
gewesen. Nun erhielt ich die
einmalige Chance, auch einmal die „andere
Seite“ kennenzulernen. Diese Möglichkeit eröffnete
mir mein Studium zum diplomierten
Sparkassenbetriebswirt am Lehrinstitut der
Deutschen Sparkassenakademie in Bonn, das
ich als Teilnehmer des 70. Lehrgangs im August
2008 erfolgreich abgeschlossen habe.
Der beste Absolvent im Fach Wirtschaftsenglisch
erhielt die Möglichkeit eines einwöchigen
Praktikums im Büro Brüssel des Deutschen
Sparkassen- und Giroverbandes. In der Zeit
vom 25. bis 29. Oktober 2010 verbrachte ich
eine sehr abwechslungs- und ereignisreiche
Woche in der belgischen Hauptstadt.
Ein Highlight meines Aufenthalts war der
Workshop zum Thema „Entwicklung einer
Wohlverhaltensrichtlinie für Mikrofi nanzinstitute
(MFI)“. Auf Einladung der Europäischen
Kommission, Generaldirektion Enterprise & Industry,
nahmen neben Vertretern des DSGV
und des Europäischen Sparkassenverbandes
Vertreter diverser europäischer MFI, nationaler
Finanzaufsichtsbehörden und Wirtschaftsministerien
teil. Es war zwar nicht immer ganz
einfach, der in Englisch (und zum Teil mit sehr
starken länderspezifi schen Akzenten) geführten
Diskussion zu folgen, aber mir wurde deutlich,
was Europapolitik bedeutet. Bei jedem
der 27 Mitgliedstaaten gibt es länderspezifi -
sche Interessen und Vorstellungen. Vor diesem
Hintergrund halte ich es für eine Herausforderung,
möglichst viele nationale Interessen
zu berücksichtigen, ohne dabei den Gedanken
der Harmonisierung innerhalb der EU aus den
Augen zu verlieren.
Die Kollegen des Brüsseler DSGV-Büros ermöglichten
mir einen Einblick in weitere Themen,
die derzeit auf Europaebene intensiv diskutiert
werden und die Einfl uss auf die über
400 Sparkassen in Deutschland nehmen können.
Im Nachgang zur weltweiten Wirtschaftsund
Finanzkrise werden wir nahezu jeden Tag
von den Medien über die Anstrengungen nationaler
und vor allem auch der Europapolitik
informiert, mit allen Mitteln einer erneuten Krise
vorzubeugen. Aktuell werden viele verschiedene
Optionen diskutiert, wie dies zu erreichen
ist. Auf Europaebene nimmt das Thema
Einlagensicherung großen Raum ein. Das
deutsche Drei-Säulen-System und hier insbesondere
das System der Institutssicherung der
Sparkassen-Finanzgruppe (wie auch der Genossenschaftsbanken)
sorgen dabei wiederholt
für intensive Debatten. Gerade hier stellt
sich der DSGV der Herausforderung, zu einer
europäischen Lösung beizutragen, die auch
die bisherige Institutssicherung der Sparkassen-Finanzgruppe
würdigt und nach Möglichkeit
einen überhöhten fi nanziellen Mehraufwand
von den Sparkassen fernhält.
Weiterhin sah der Wochenplan meines
Praktikums einen Besuch im Europäischen
Parlament und dort die Teilnahme an einer
Ausschusssitzung vor. Im Rahmen des Sonderausschusses
zu den politischen Herausforderungen
und den Haushaltsmitteln für eine
nachhaltige Europäische Union wurden vorwiegend
die Auswirkungen der Strategie „EU
2020“ auf den mehrjährigen Finanzrahmen für
die Zeit nach 2013 diskutiert.
Während meines Aufenthalts in Brüssel
fand der EU-Gipfel der europäischen Staatsund
Regierungschefs statt. Insbesondere wegen
des Standpunkts von Angela Merkel, die
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG
EU solle im Rahmen geänderter EU-Verträge
einen Krisenmechanismus vereinbaren, der
bei künftigen Währungskrisen auch Banken
und Investmentfonds in Haftung nimmt und
notorischen Defi zitsündern das Stimmrecht in
der EU entzieht, wurde dieser Gipfel medial
noch mehr beachtet als üblich. Quasi direkt
nach Ende des Gipfels konnte ich an einer
Veranstaltung der Europa-Union Brüssel teilnehmen,
deren Gast der EU-Botschafter der
Bundesregierung, Peter Tempel, war. Die anwesenden
Teilnehmer erfuhren von einem unmittelbar
Beteiligten, welche Ergebnisse auf
dem Gipfel erzielt werden konnten.
Neben Besuchen politischer Institutionen
in Brüssel und ausführlichen Gesprächen mit
den Kollegen des DSGV zu den aktuellen Themen
bestand meine weitere Tätigkeit u. a. darin,
diverse Texte vom Englischen ins Deutsche
zu übersetzen oder Ergebnisvermerke zur Vorlage
bei der DSGV-Geschäftsführung zu verfassen.
Ich blicke auf eine hochinteressante Woche
zurück, aus der ich viele Erfahrungen mitnehmen
konnte und die mich auch einige Dinge in
einem anderen Licht betrachten lässt.
An dieser Stelle möchte ich mich sehr herzlich
bei Herrn Dr. Blatt-von Raczeck und seinem
Team in Brüssel bedanken, die sich viel
Zeit für mich genommen und es verstanden
haben, mir in kurzer Zeit einen vergleichsweise
umfassenden Einblick in ihre Arbeit zu ermöglichen.
Auch gilt mein Dank der Eberle-Butschkau-Stiftung
in Bonn für die Unterstützung bei
der Organisation meines Aufenthalts. Last but
not least bedanke ich mich ebenso bei meinem
Arbeitgeber, der Landessparkasse zu Oldenburg,
der mich für dieses Praktikum von
meiner täglichen Arbeit freigestellt hat.
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 25

PUBLIKATIONEN
Neue Veröffentlichungen
Reihe „Sparkassen in der Geschichte“
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V. (Hg.):
Regionalgeschichte der Sparkassen-Finanzgruppe, Band 2
Sparkassen in der Geschichte, Abt. 3: Forschung, Bd. 22
Deutscher Sparkassenverlag, Stuttgart 2010
ISBN: 978-3-09-303975-1
Preis: € 48,04
Mit dem zweibändigen Sammelwerk „Regionalgeschichte der Sparkassen-Finanzgruppe“ schließt
die Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V. eine Lücke in der Geschichtsschreibung
der Sparkassen. Verschiedene Autoren, die sich bereits intensiv mit der regionalen Sparkassengeschichte
befasst haben, zeichnen die Pfade und Wege nach, auf denen sich die Sparkassen-
Finanzgruppe zur heutigen „Einheit in der Vielfalt“ entwickelte.
Die analysierten Themenfelder behandeln die Art und Weise der Gründung von Sparkassen, die
Entwicklung des Sparkassenrechts, der wichtigsten Geschäfte, des Sparkassenbetriebs sowie die
wirtschaftliche und gesellschaftliche Bedeutung der Sparkassen in der jeweiligen Region. Die Entwicklung
der regionalen Verbundstrukturen fi ndet ebenfalls Berücksich ti gung.
Der zweite Band umfasst die Geschichte der Sparkassenorganisationen in Westfalen-Lippe, im
Rheinland, in Hessen und Thüringen, in Rheinland-Pfalz, im Saarland, in Baden-Würt tem berg und
in Bayern.
Mit Beiträgen von Prof. Dr. Willi A. Boelcke, PD. Dr. Marcus Gräser, Franz-Josef Fries, Prof. Dr. Hubert
Kiesewetter, Dr. Ingo Krüger, Prof. Dr. Dr. h.c. Hans Pohl, Hartmut Schaldt, Dr. Caroline Schwintek,
Prof. Dr. Paul Thomes.
Schriftenreihe „Untersuchungen über das Spar-, Giro- und Kreditwesen“
Abteilung B: Rechtswissenschaft
Bd. 187 Sönke Schröder
Die Selbstbefreiung von der Ad-hoc-Publizitätspfl icht
nach § 15 Absatz 3 WpHG.
26 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71

Aktuelle Informationen zur Wissenschaftsförderung schnell abrufbar
NEU: RSS-Feed
PUBLIKATIONEN
Seit Anfang Januar 2011 können die Besucher unserer Internet-Seiten die aktuellsten Informationen zur Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V. zeitnah über den neu eingerichteten RSS-Feed (www.s-wissenschaft.de/rss) abrufen. Dieser attraktive
Service ersetzt unseren bisher per E-Mail verschickten Newsletter.
Bibliothek:
Deutscher Sparkassen- und
Giroverband e.V.
Kaiserstraße 221
53113 Bonn
Öffnungszeiten:
Mo–Do 9.00–16.00 Uhr
Fr 9.00–15.00 Uhr
Telefon: (02 28) 2 04 -57 46
-57 47
Fax: (02 28) 2 04-57 45
E-Mail: bibliothek@dsgv.de
Bibliotheks-Katalog (OPAC):
www.s-wissenschaft.de
Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71 27

PUBLIKATIONEN
Zeitschrift „KREDIT und KAPITAL“
Die Hefte 4/2010 und 1/2011 enthalten folgende
Abhandlungen:
Heinz-Peter Spahn
Central Bank Money and Interest Rates: Independent
Monetary Policy Tools?
Hans Ulrich Buhl, Jochen Dzienziol und
Julia Heidemann
Vertriebssteuerung auf Basis des Customer Lifetime Value
am Beispiel der Finanzdienstleistungsbranche
Dorothee Holl and Andrea Schertler
The Liquidity Regulation and Savings Banks’ Liquid Assets
Henry Dannenberg
Berücksichtigung von Schätzunsicherheit bei der
Kreditrisikobewertung
Ewald Judt und Monika Koller
Methoden der Karteninhaber-Echtheitserkennung bei
Finanztrans aktionen
Harald Nitsch
Migration und Immobilienmärkte: Fallstudie China
Christian Tallau
Volatilitätsprognosen auf Basis der DAX-Volatilitätsindizes
Cetin-Behzet Cengiz, Marc Emanuel Schüssler und Rüdiger von Nitzsch
Der Erfolg von Insidertransaktionen – Timing oder
Fundamentalbewertung?
Martin Jaron
Noise Trading in Stamm- und Vorzugsaktien
Eine Veröffentlichung dieser Aufsätze ist u. a. für die
Hefte 2 und 3 des Jahrgangs 2011 vorgesehen:
Christian Andres, André Betzer und Inga van den Bongard
Das Ende der Deutschland AG
Ulrike Bechmann und Peter Schwarz
Makroökonomische Stabilisierung und „Beggar-Thy-Neighbour“-
Verhalten am Beispiel der Finanzkrise
Stephanie Lenger und Jürgen Ernstberger
Das Finanzierungsverhalten deutscher Unternehmen –
Hinweise auf eine Kreditklemme?
Sebastian Lobe und Klaus Röder
Extreme Börsenbewegung und Intraday-Preisstellung von
Open-End-Turbo-Zertifi katen auf den DAX: Der Fall Kerviel
Andreas Nastansky
Der Einfl uss der Aktienkurse und Immobilienpreise auf den Konsum
und die Investitionen in Deutschland
Christian Pierdzioch, Georg Stadtmann und Dirk Schäfer
Fly with the Eagles or Scratch with the Chickens? –
Zum Herdenverhalten von Wechselkursprognostikern
Michael Pohl
Anwendung der Extremwerttheorie zur Quantifi zierung von
Marktpreisrisiken – Test der Relevanz anhand vergangener
Extrembelastungen von DAX und MSCI Europe
KREDIT und KAPITAL
Herausgegeben von
Prof. Dr. Ansgar Belke,
Universität Duisburg-Essen, und
Prof. Dr. Hans-Peter Burghof,
Universität Hohenheim.
Redaktion: Prof. Dr. Claudia Breuer
Klaus Krummrich
Redaktionsbüro: Roswitha Wirth
Postfach 14 29, 53004 Bonn
Telefon: 02 28/2 04-57 58
Fax: 02 28/2 04-57 35
E-Mail: Redaktion.Kredit-und-
Kapital@dsgv.de
Weitere Angaben über die kreditwissenschaftliche
Zeitschrift „KREDIT und KAPITAL“ sowie Informationen
zu allen bisher erschienenen Beiträgen unter
www.kredit-und-kapital.de.
Vertrieb für die Sparkassen-Finanzgruppe:
Deutscher Sparkassenverlag GmbH, Lothar Barthel,
Telefon: (07 11) 7 82-16 93, Fax: (07 11) 7 82-22 08
E-Mail: lothar.barthel@dsv-gruppe.de
28 Wissenschaft für die Praxis – Mitteilungen 71