Konzernrewe WS 02

© Dr. Carsten Wittenbrink 

Grundlagen der 

Konzernrechnungslegung 

WS 2002/03 

1


Material zur Vorlesung 

• Graefer/Scheld: Grundlagen der 

Konzernrechnungslegung, Erich Schmidt Verlag (zum 

Nacharbeiten/Aufgabensammlung + Musterlösungen) 

• HGB Gesetzestext (Einzelabschluss in §§ 238 bis 289 

HGB und Konzernabschluss in §§ 290 bis 315 HGB, 

siehe http://www.handelsgesetzbuch.de) 

Ergänzend: 

• Baetge: Konzernbilanzen, IDW-Verlag 

• Coenenberg: Jahresabschluss und 

Jahresabschlussanalyse,Verlag Moderne Industrie 

2


Vorbemerkung 

• Im Vergleich zu dem Skript für das SS 2002 hat sich 

folgendes geändert: 

– Des HGB wurde durch das Transparenz- und Publizitätsgesetz 

(TransPuG) geändert (siehe Überblick auf S. 20) 

– Aus Arbeit des Deutschen Rechnungslegungsgremium (DSR, 

siehe S. 17ff.) wurde insbesondere die beteiligungsproportionale 

Neubewertungsmethode berücksichtigt: nach anfänglicher 

Umgewöhnung vereinfacht sich die Kapitalkonsolidierung 

dadurch und entspricht dann auch weitgehend dem 

internationalen Standard (S. 52ff.) 

– Vor dem Hintergrund der Diskussion um Enron werden die 

Kriterien für eine Vollkonsolidierung von Tochterunternehmen 

ausführlicher behandelt (S. 23f.) 

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• Grundlagen 


Überblick 

– Zweck des Konzernabschlusses 

– Bestandteile des Konzernabschlusses 

– Grundsätze ordnungsgemäßer Konzernrechnungslegung (GoK) 

– Internationalisierung der Konzernrechnungslegung 

• Aufstellungspflicht und Abgrenzung des 

Konsolidierungskreises 

• Anpassung der Einzelabschlüsse (HB II) 

– einheitlicher Stichtag 

– einheitlicher Ansatz & Bewertung 

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Überblick 

• Vollkonsolidierung verbundener Unternehmen 

– Kapitalkonsolidierung 

– Schuldenkonsolidierung 

– Zwischenerfolgseliminierung 

– Aufwands-/Ertragskonsolidierung 

• Quotenkonsolidierung von Gemeinschaftsunternehmen 

• Equity-Bewertung bei assoziierten Unternehmen 

• Einzelfragen 

– Währungsumrechnung 

– Latente Steuern 

5


Was ist ein Konzern? 

Ein Konzern kann als Verbindung mehrerer rechtlich 

selbständiger Unternehmen zu einer wirtschaftlichen 

Einheit definiert werden 

(Baetge: Konzernbilanzen, S. 1) 

6

Notwendigkeit einer besonderen 

Konzernrechnungslegung 

• Zur Beurteilung der Vermögen-, Finanz- und Ertragslage 

eines Konzerns reichen die Einzelabschlüsse nicht aus: 

– Konzernunternehmen sind nicht unabhängig von den Interessen 

und Entscheidungen des Mutterunternehmens 

– Wirtschaftliche Entwicklung des Einzelunternehmens ist vom 

Konzern abhängig 

– Einfache Addition der Posten der Einzelabschlüsse führt zu 

Doppelerfassungen 

– Zugang zu Informationen bei bestimmten Rechtsformen, z. B. 

Personengesellschaften, erschwert 

– Manipulationsmöglichkeiten der Einzelabschlüsse, z. B. durch 

Gewinnverlagerungen oder Gewinnabschöpfungen 


7

Notwendigkeit von Konzernrechnungslegung 

• Der deutsche Konzernabschluss soll den Einzelabschluss 

nicht ersetzen, sondern stellt ein zusätzliches 

Informationsinstrument dar: 

– Selbstinformation der Konzernführung 

– Information gegenwärtiger und künftiger Anteilseigner 

– Grundlage für Kreditwürdigkeitsprüfungen 

– Information der Öffentlichkeit 

• Der Konzernabschluss ist im Gegensatz zum 

Einzelabschluss keine Ausschüttungsgrundlage oder 

Steuerbemessungsgrundlage 

• Er ist keine Grundlage für Gläubigeransprüche, da der 

Konzern keine Rechtsperson ist 


8

Bestandteile des Konzernabschlusses 

(§297 HGB) 

• Konzernbilanz 

• Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) 

• Konzernanhang 

• Konzernlagebericht 

• Zusätzlich im Anhang kapitalmarktorientierter 

Mutterunternehmen: 

– Segmentberichterstattung 

– Kapitalflussrechnung 


Bilden 

eine 

Einheit 

– Darstellung der Eigenkapitalveränderung (neu durch TransPuG) 

9

Regelungen des Einzelabschlusses gelten 

entsprechend 

• Die Grundsätze für Ansatz, Bewertung und Ausweis gelten 

entsprechend im Konzernabschluss (§298 HGB), z. B.: 

– Vollständigkeit und Verrechnungsverbot (§ 246 HGB) 

– Bilanzierungsverbote (§ 248 HGB) 

– Rückstellungen (§ 249 HGB) 

– Rechnungsabgrenzungsposten (§ 250 HGB) 

– Allgemeine Bewertungsgrundsätze (§ 252 HGB) 

– Bewertung von Vermögensgegenständen und Schulden (§ 253 

HGB) 

– Anschaffungs- und Herstellungskosten (§ 255 HGB) 

– Bewertungsvereinfachungen, z. B. Lifo (§ 256 HGB) 


10


Grundsätze ordnungsgemäßer 

Konzernrechnungslegung (GoK) 

• GoK sind die Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung 

(GoB) für den Konzernabschluss 

• Die GoK konkretisieren die gesetzlichen Regelungen und 

dienen beim Ausfüllen von im Gesetz nicht geregelten 

Sachverhalten 

• Die GoK sind ein unbestimmter Rechtbegriff, der durch 

Deduktion gefüllt werden muss: 

– aufgrund der Zwecke der Rechnungslegung (Dokumentation, 

Information) 

– mit Hilfe juristischer Methoden, z. B. aufgrund des 

Wortlautes/Wortsinnes, Entstehungsgeschichte, Gesetzesmaterialien 

11

Beispiele für Grundsätze ordnungsgemäßer 

Konzernrechnungslegung (GoK) 

• Vollständigkeit des Konsolidierungskreises 

• Einheitlichkeit der Bewertung und des Bilanzansatzes 

• Stetigkeit der Konsolidierungsmethoden 

• Grundsatz der Wesentlichkeit (Materiality), d. h. Kosten der 

Informationsbeschaffung und Nutzen der Information 

müssen in angemessenem Verhältnis stehen 

– im Regelfall schon gesetzlich geregelt (z. B. §§ 291 Abs. 1, 293, 

296, 303 Abs. 2, 308 Abs. 2, 311 Abs. 2 HGB) 


12

Warum sollte ein Unternehmen einen 

Abschluss nach IAS oder US GAAP aufstellen? 

• Ermöglicht Kapitalaufnahme auf ausländischen 

Kapitalmärkten (insbesondere Nutzung des US 

Kapitalmarktes; Börsenaufsicht SEC verlangt US GAAP 

Abschluss oder Überleitung) 

• Pflicht für Unternehmen des Neuen Marktes 

• Marktdruck für international operierende Konzerne: 

– Potentielle oder tatsächliche Anleger oder auch Kunden sind 

Ausländer, die deutsche Rechnungslegungsbesonderheiten (z. B. 

Vorsichtsprinzip, viele Wahlrechte) nicht nachvollziehen können 

– Analysten, Ratingagenturen, institutionelle Anleger 

(Versicherungen, Pensionsfonds) honorieren eine bessere 

Vergleichbarkeit internationaler Abschlüsse 


13

Anwendung von Rechnungslegungsstandards 

bei deutschen Unternehmen 

DAX 30 

1997 1998 1999 2000 

HGB 21 14 8 2 

IAS 6 11 16 16 

US GAAP 3 5 6 12 

MDAX 70 

HGB 61 57 41 - 

IAS 5 7 18 - 

US GAAP 4 6 11 - 

Neuer Markt 

HGB 2 11 4 - 

IAS 5 10 43 - 

US-GAAP 4 9 43 - 


14

Befreiender internationaler Konzernabschluss 

• Seit 1998 können mit der Umsetzung des Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetzes 

Konzernabschlüsse in Deutschland 

auch nach internationalem Recht aufgestellt werden 

• Kapitalmarktorientierte Mutterunternehmen können ihren 

Konzernabschluss nach international anerkannten 

Rechnungslegungsgrundsätzen aufstellen 

• Allgemein anerkannt sind International Accounting 

Standards (IAS) oder US GAAP (General Accepted 

Accounting Principles) 

• Kapitalmarktorientiert heißt, dass das Mutterunternehmen 

oder ein Tochterunternehmen einen organisierten Markt für 

die Ausgabe von Wertpapieren in Anspruch nimmt 


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Voraussetzung für die Befreiung (§292a HGB) 

• Konsolidierungskreisregeln in §§295, 296 HGB werden 

beachtet 

• Aufstellung in deutscher Sprache 

Regelung bis 

31.12.2004 

• Nach §§ 325, 328 HGB offengelegt 

befristet 

• Im Einklang mit den EG Bilanzierungsrichtlinien 

• Aussagekraft dem HGB Abschluss gleichwertig 

• Angewandte Rechnungslegungsgrundsätze werden im Anhang 

dargestellt 

• Von deutschem Recht abweichende Bilanzierungs- und 

Konsolidierungsmethoden werden im Anhang erläutert 

• Vom Abschlussprüfer geprüft und bestätigt 


16

DSR - Deutscher Standardisierungsrat 

• Privates Rechnungslegungsgremium nach 

internationalem Vorbild (Rechtsgrundlage §342 HGB) 

mit den Aufgaben: 

– Entwicklung von Empfehlungen zur Konzernrechnungslegung 

– Beratung des Justizministeriums bei Gesetzgebungsvorhaben 

– Vertretung der BRD in internationalen 

Standardisierungsgremien 

• Nachdem die Deutschen Rechnungslegungsstandards 

(DRS) vom Bundesministerium der Justiz (BMJ) 

bekannt gemacht worden sind, sind diese als Grundsätze 

ordnungsgemäßer Konzernrechnungslegung zu beachten 


17

Bekannt gemachte deutsche 

Rechnungslegungsstandards (DRS) 

• DRS 1 Befreiender Konzernabschluss nach §292a HGB 

• DRS 2 Kapitalflussrechnung 

• DRS 3 Segmentberichterstattung 

• DRS 4 Unternehmenserwerbe im Konzernabschluss 

• DRS 5 Risikoberichterstattung 

• DRS 6 Zwischenberichterstattung 

• DRS 7 Konzerneigenkapital und Konzerngesamtergebnis 

• DSR 8 Bilanzierung von Anteilen an assoziierten Unternehmen im 

Konzernabschluss 

• DSR 9 Bilanzierung von Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen im 


• DRS 10 Latente Steuern im Konzernabschluss 

• DRS 11 Berichterstattung über Beziehungen zu nahestehenden Personen 

• DRS 1a Befreiender Konzernabschluss nach § 292a HGB: 

Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens 


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Reformstrategie des DRS 

• Ziel ist eine möglichst weitgehende Angleichung der HGB- 

Vorschriften zur Konzernrechnungslegung an IAS: 

– Spielräume und explizite Wahlrechte werden durch GoK 

eingeschränkt, z. B.: 

• DRS 4 verlangt Zwischenabschluss bei unterjährigem Erwerb 

• DRS 4 verbietet eine erfolgsneutrale Verrechnung des Goodwills mit 

den Konzernrücklagen 

– Ist es rechtlich zulässig, gesetzliche Wahlrechte durch die Exekutive 

(hier: BMJ) einzuengen? 

• Für verbleibende Unterschiede wird Vorschlag zur Änderung des 

HGB eingebracht (Ergebnis: TransPuG) oder - soweit IAS mit den 

EU-Richtlinien in Konflikt steht - auf die für 2005 geplante EUweite 

Übernahme von IAS gesetzt 

– Beispiel aus E-DRS 16: Konsolidierungsverbot bei abweichender Tätigkeit 

in § 295 HGB ist auch in der 7. EG-Richtlinie verankert 

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Überblick: Änderungen durch das TransPuG 

• Pflicht zur Teilkonzernrechnungslegung für 

Börsengesellschaften 

• Konzerneigenkapitalspiegel für kapitalmarktorientierte 

Unternehmen 

• Verbindlicher Stichtag für den Konzernabschluss 

• Aufhebung der Anschaffungskostenrestriktion bei der 

Kapitalkonsolidierung 

• Streichung der Erleichterungen bei der Zwischenerfolgseliminierung 

• Keine Übernahme steuerlicher Wertansätze aus dem Einzelabschluss 

Noch nicht umgesetzt wurden: 

• Verschärfung der Kriterien für Tochterunternehmen (§290 HGB) 

• Abschaffung von Konsolidierungswahlrechten (§296 HGB) 


Für Geschäftsjahre nach 

dem 31.12.2002 

anzuwenden, freiwillig 

mit Inkrafttreten des 

Gesetzes 

20


Einzelabschluss 

Rechnungslegung in der EU ab 2005 


Kapitalmarktorientierte 

Unternehmen 

Zwingend IAS- 

Abschluss (gilt für in 

den USA gelistete EU- 

Unternehmen ab 2007) 

Option für Mitgliedstaaten, 

IAS-Abschluss 

vorzuschreiben oder als 

Wahlrecht an die Unternehmen 

weiterzugeben 

Übrige Unternehmen 


IAS-Abschluss 


Wahlrecht an die Unter- 

nehmen weiterzugeben 


IAS-Abschluss 


Wahlrecht an die Unternehmen 

weiterzugeben 

21



Überblick 




– Internationalisierung 






22

Aufstellungspflicht und Defintion von 

Tochterunternehmen (TU) 

• Ein Unternehmen (MU) in der Rechtsform einer AG, KGaA oder 

GmbH hat in in den ersten fünf Monaten des Konzerngeschäftsjahres 

einen Konzernabschluss und Konzernlagebericht aufzustellen, 

wenn es mindestens ein Tochterunternehmen (TU) hat 

• Im HGB ist nach zwei Konzepten zu prüfen: 

– Nach dem Konzept der einheitlichen Leitung muss mindestens ein 

anderes Beteiligungsunternehmen (im Sinne von §271 HGB, d. h. 

Beteiligungsvermutung ab 20% Anteil am Nennkapital) unter seiner 

einheitlichen Leitung stehen (§290 Abs. 1 HGB) 

– Einheitliche Leitung muss tatsächlich ausgeübt werden und bezieht 

sich auf die Festlegung der Geschäftspolitik, die wirtschaftliche, 

organisatorische und finanzielle Führung, die Überwachung der 

Geschäftsführung oder die Zustimmung zu wesentlichen 

Geschäftsvorfällen (z. B. Beteiligungserwerb) 


23

Aufstellungspflicht und Tochterunternehmen 

• Nach dem angelsächsischen Control Konzept muss zwischen 

dem MU und mindestens einem anderen Unternehmen 

ein Control Verhältnis bestehen (§290 Abs. 2 HGB): 

– MU hält Mehrheit der Stimmrechte (nicht Anteile!) oder 

– MU steht Recht zu, die Mehrheit der Mitglieder des Verwaltungs-, 

Leitungs- oder Aufsichtsorgans zu bestellen oder 

– MU hat beherrschenden Einfluss aufgrund von 

Satzungsbestimmungen oder Beherrschungsvertrag 

– Die Liste der Kriterien ist abschließend (anders IAS: hier definiert 

SIC 12 weitergehende Kriterien) 

• Nach HGB sind Zweckgesellschaften (SPE – Special 

Purpose Entities) häufig nicht zu konsolidieren 

– „In Deutschand gibt es viele Enrons, es ist nur noch nicht passiert“ 

(Hans Havermann, Präsident des DSR in BZ von 10.4.2002) 


24


Befreiungsregelungen 

• Für Kleinkonzerne (§ 293 HGB) - gilt nicht, wenn 

Aktien/Wertpapiere des Mutterunternehmens/eines 

Tochterunternehmens an einer Börse notiert sind 

• Für Teilkonzernabschluss (§§ 291, 292 HGB) - gilt nach 

TransPuG nicht mehr für börsennotierte TU 

• Für nach international anerkannten 

Rechnungslegungsregeln (IAS, US GAAP) aufgestellte 

Konzernabschlüsse (§292a HGB) 

• Unternehmen der Rechtsform der OHG/KG können nach 

Publizitätsgesetz zur Aufstellung verpflichtet sein; hier 

gibt es entsprechende Befreiungsregelungen 

25

Konsolidierungskreis 

• Generelle Voraussetzung für die Einbeziehung in den 

Konzernabschluss ist das Vorliegen einer Mutter- 

Tochterbeziehung 

• Es gilt das Weltabschlussprinzip, d. h. alle 

Tochterunternehmen (Merkmal: beherrschender 

Einfluss) sind unabhängig vom Sitz im Inland oder 

Ausland einzubeziehen (§294 Abs. 1 HGB) 

• Gemeinschaftsunternehmen (Merkmal: 

gemeinschaftliche Führung) sind quotal einzubeziehen 

• Assoziierte Unternehmen (Merkmal: maßgeblicher 

Einfluss) werden nach einem konsolidierungsähnlichen 

Verfahren in den Konzernabschluss einbezogen 


26

Konzernunternehmen und Konsolidierungskreis 


MutterunternehmenTochterunternehmenGemeinschaftsunternehmen 

Assoziierte 

Abnehmender Einfluss 

Unternehmen 

Sonstige 

Beteiligungen/ 

Wertpapiere im 

Anlagevermögen 

27

Konsolidierungsverbot bei abweichender 

Tätigkeit (§ 295 Abs. 1 HGB) 

• TU dürfen nicht einbezogen werden, wenn sich ihre 

Tätigkeit von der Tätigkeit der anderen einbezogenen 

Unternehmen derart unterscheidet, dass die Vermögens, 

Finanz- und Ertragslage verfälscht wird 

• Tätigkeit in anderer Branche (Industrie, Handel, 

Dienstleistung) begründet kein Konsolidierungsverbot (§ 

295 Abs. 2 HGB) 

• Anwendungsbeispiel: Unterstützungskassen 

• Verbot ist nicht mit IAS/US GAAP vereinbar 

(grundsätzlich Konsolidierungspflicht) 


28


Konsolidierungswahlrechte 

• Beschränkung von Rechten (§ 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB) 

– TU brauchen nicht konsolidiert werden, wenn erhebliche und 

dauernde Beschränkungen der MU in Bezug auf das Vermögen 

oder die Geschäftsführung des TU gegeben sind 

– Beispiele 

• Eingeleitete Konkurs- und Vergleichsverfahren 

• Vertragliche oder satzungsmäßige Einschränkung der 

Stimmrechte 

• Eingeschränkte Verfügungsgewalt über Kapital (z. B. drohende 

Verstaatlichung) 

– Nicht akzeptiert ist z. B. eine Beschränkung der 

Transferierbarkeit des TU, Umweltschutzauflagen oder 

kartellrechtliche Auflagen 

29


Konsolidierungswahlrechte 

• Unverhältnismäßig hohe Kosten oder Verzögerungen bei 

der Informationsbeschaffung (§ 296 Abs. 1 Nr. 2 HGB) 

– Katastrophen wie Zusammenbruch der Datenverbindung, Brand, 

politische Behinderungen 

– Restriktive Handhabung wegen Vollständigkeitsgrundsatz 

• Beabsichtigte Weiterveräußerung (§ 296 Abs. 1 Nr. 3 

HGB) 

– Maßgeblich ist Absicht im Erwerbszeitpunkt 

– Relevanz für Kreditinstitute 

• Untergeordnete Bedeutung (§ 296 Abs. 2 HGB) 

• Wahlrechtsausübung ist im Konzernanhang zu begründen 

30

Konsolidierungskreis bei DAX 30 Unternehmen 

(Basis: Geschäftsbericht 2000) 

Tochterunternehmen 

- konsolidiert 

- nicht konsolidiert 

Gemeinschaftsunternehmen 

Assoziierte 

Unternehmen 

- Equitybewertung 

- Anschaffungskosten 


Daimler/ Chrysler 

(US GAAP) 

261 (1) 

Deutsche Bank 

(IAS) 

EON (US 

GAAP) 

BMW (HGB) 

485 

1178 1342 

113 

565 (2) keine Angabe 

1 0 0 0 

108 

74 

37 

265 

259 

keine Angabe 

76 (3) 

Anmerkungen 

(1) Nicht konsolidiert wurden 255 TU wegen untergeordneter Bedeutung, 6 wegen Verfügungsbeschränkungen 

(Versorgungseinrichtungen) 

(2) Nicht konsolidiert wurden 477 TU wegen untergeordneter Bedeutung, 78 wegen Stimmrechtsbeschränkungen 

oder Veräußerungsabsicht 

(3) Nicht konsolidiert wurden 70 TU wegen untergeordneter Bedeutung, 1 wegen Verfügungsbeschränkung 

(Pensionskasse), 5 wegen Veräußerungsabsicht 

7 

3 

31



Überblick 




– Internationalisierung 






32


Ein Konzernabschluss wird in drei 

Arbeitsschritten aufgestellt 

1. Schritt: Aufstellen der Handelsbilanzen II aus den 

Handelsbilanzen I 

2. Schritt: Horizontaladdition der Handelsbilanzen II zum 

Summenabschluss 

3. Schritt: Konsolidierung, d. h. Aufrechnung 

konzerninterner Verflechtungen 

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Was ist die HB II? 

• Alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 

werden trotz rechtlicher Selbständigkeit als wirtschaftliche 

Einheit angesehen (§297 Abs. 3 HGB) 

• Alle Unternehmen müssen daher grundsätzlich einheitlich 

bilanzieren (§308 Abs. 1 HGB) 

• Hierbei sind die Regeln der Mutter maßgeblich 

• Die HB II nimmt die an die Usancen des Konzerns 

angepassten Bilanz- und Wertansätze auf. Sie entsteht aus 

dem Einzelabschluss (Handelsbilanz bzw. HB I) des 

Konzernunternehmens und könnte daher auch als 

konsolidierungsfähiger Einzelabschluss bezeichnet werden 


34

Einheitlicher Bilanzstichtag 

• Der Abschlussstichtag ist der Stichtag der Mutter 

(Wahlrecht gemäß §299 Abs. 1 HGB durch TransPuG 

gestrichen) 

• Grundsätzlich sollen alle einbezogenen Unternehmen auf 

diesen Stichtag aufstellen 

• Pflicht zur Aufstellung eines Zwischenabschlusses, wenn 

Stichtag um mehr als drei Monate vor dem 

Konzernstichtag liegt (§ 299 Abs. 2 HGB) 

• Kein Zwischenabschluss, wenn Abweichung drei Monate 

oder weniger beträgt 

– Vorgänge von besondere Bedeutung sind nachzubuchen oder im 

Anhang anzugeben (§ 299 Abs. 3 HGB) 


35

Einheitlicher Ansatz und Bewertung 

• Maßgebend für den einheitlichen Ansatz und Bewertung 

ist das Recht des Mutterunternehmens (MU) 

– gilt unabhängig davon, ob MU nach HGB, IAS oder US GAAP 

bilanziert 

• Bei zwingenden Bilanzierungsvorschriften sind 

Anpassungen beim TU vorzunehmen: 

– Bilanzierungsverbote, z. B. selbsterstelltes Patent (§248 Abs. 2 

HGB) 

– Bilanzierungsgebote, z. B. Rückstellungen (§ 249 Abs. 2 HGB) 

– Bewertungsgebote, z. B. Anschaffungswertprinzip (§ 255 HGB) 

• Ausnahme: Ansätze, die auf Spezialvorschriften für 

Kreditinstitute oder Versicherungen beruhen, dürfen 

beibehalten werden (§308 Abs. 2 HGB) 


36

Zwangsweise Anpassungen in der HB II 

• Wenn das MU die Vorschriften für Kapitalgesellschaften 

(§§264 ff. HGB) anzuwenden hat und das TU nur die 

Vorschriften für alle Kaufleute berücksichtigt hat, sind 

Anpassungen erforderlich für: 

– Außerplanmäßige Abschreibung bei vorübergehender 

Wertminderung im Sachanlagevermögen (§§ 253 Abs. 2 S. 3, 279 

Abs. 1 HGB) 

– Abschreibung nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung (§§ 

253 Abs. 4, 279 Abs. 1 HGB) 

– Unterlassene Wertaufholungen bei Wegfall des 

Abschreibungsgrundes (§§ 253 Abs. 5, 280 Abs. 1 HGB) 


37

Zwangsweise Anpassungen in der HB II 

• Steuerliche Wertansätze dürfen nicht mehr aus dem 

Einzelabschluss in den Konzernabschluss übernommen 

werden (Änderung TransPuG): 

– Erhöhte steuerliche Abschreibungen (§§254, 279 Abs. 2 HGB) 

– Sonderposten mit Rücklageanteil aus steuerfreien Rücklagen oder 

Sonderabschreibungen (§§247 Abs. 3, 273, 281 HGB) 

– Verzicht auf Wertaufholung bei umgekehrter Maßgeblichkeit 

(§280 Abs. 2 HGB) 


38

Freiwillige Anpassungen in der HB II 

• Die nach dem Recht des MU zulässigen Ansatz- und 

Bewertungswahlrechte können im Konzernabschluss neu 

ausgeübt werden 

• Hierdurch entsteht Spielraum für eine eigenständige 

Konzernbilanzpolitik 

– Einzelabschluss: Steueroptimierung, Dividendenkontinuität 

• In der Praxis stellen Konzernbilanzierungsrichtlinien die 

Einheitlichkeit von Ansatz, Bewertung und Ausweis her 


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Überblick Ansatzwahlrechte 

• Rückstellungen für (bestimmte) unterlassene Instandhaltung 

(§ 249 Abs. 1 S. 3 HGB) 

• Allgemeine Aufwandsrückstellungen (§ 249 Abs. 2 HGB) 

• Aktive Rechnungsabgrenzungsposten für Zölle und 

Verbrauchsteuern (§ 250 Abs. 1 S. 2 HGB) 

• Derivativer Geschäfts- und Firmenwert (§ 255 Abs. 4 HGB) 

• Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des 

Geschäftsbetriebes (§ 269 HGB) 

• Aktive latente Steuern (§ 274 Abs. 2 HGB) 

40

Überblick Bewertungswahlrechte 

• Abschreibungen auf Finanzanlagen bei vorübergehender 

Wertminderung (§§ 253 Abs. 2 S. 3, 279 Abs. 1 S. 2 HGB) 

• Umfang der Herstellungskosten (§ 255 Abs. 2 HGB) 

• Abschreibungsmethode im Anlagevermögen (§ 253 Abs. 2 

HGB) 

• Außerplanmäßige Abschreibung bei künftiger 

Wertminderung im Umlaufvermögen (§ 253 Abs. 3 S. 3 

HGB) 

• Abschreibung des derivativen Geschäfts- und Firmenwertes 

(§ 255 Abs. 4 HGB) 

• Verbrauchsfolgeverfahren (§§ 256, 240 Abs. 3, 4 HGB) 


41

Freiwillige Anpassungen in der HB II 

• Sind Wahlrechte einheitlich für den gesamten Konzern 

auszuüben? 

– Für art- und funktionsgleiche Vermögensgegenstände ist die 

unterschiedliche Ausübung von Bewertungswahlrechten 

unzulässig: 

• Abschreibungsmethode (linear/degressiv) 

• Vorratsbewertung (Lifo, Fifo) 

• Umfang der Herstellungskosten (Einzel-/Gemeinkosten) 

– Das einmal gewählte Bewertungsverfahren soll zudem 

beibehalten werden (Stetigkeit gem. § 252 Abs. 1 Nr. 6 HGB) 

– Für Bilanzansatz gibt es keine ausdrückliche Regelung - die 

Pflicht zur einheitlichen Ausübung von Ansatzwahlrechten bei 

gleichartigen Sachverhalten ergibt sich aber aus den GoK 

(Willkürverbot) 


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Ausnahmen von der einheitlichen Bewertung 

• Wegen des Grundsatzes der Wesentlichkeit und 

Wirtschaftlichkeit kann eine einheitliche Bewertung 

unterbleiben (§308 Abs. 2 Satz 3 HGB) 

• Sonstige Ausnahmen (§308 Abs. 2 Satz 4 HGB) 

– Beispiel: TU wurde gerade erworben und muss erst sein 

Rechnungswesen umstellen 

• Gestrichen durch TransPuG: Die nach steuerlichen 

Vorschriften ermittelten Wertansätze in den 

Einzelabschlüssen in- und ausländischer Unternehmen (Fälle 

„umgekehrter Maßgeblichkeit“) dürften bis dato unverändert 

in den Konzernabschluss übernommen werden (§308 Abs. 3 

Satz 1 HGB-alt) 


43


Überblick 











44


Vollkonsolidierung 

• In der Summenbilanz werden sämtliche Aktiva und Passiva 

in der Summen-GuV sämtliche Aufwendungen und Erträge 

der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 

aus der HB II bzw. GuV II übernommen 

• Als Konsolidierung bezeichnet man die Eliminierung 

innerkonzernlicher Beziehung mit dem Ziel die 

wirtschaftliche Einheit Konzern darzustellen 

• Man unterscheidet folgende Konsolidierungsmaßnahmen: 



– Zwischenergebniseliminierung 

– Aufwands- und Ertragseliminierung 

45

Kapitalkonsolidierung 

• In der Summenbilanz kommt es zum gleichzeitigen Ausweis 

der Beteiligung des MU und der hinter diesem Anspruch 

stehenden Vermögenswerte, Rechnungsabgrenzungsposten, 

Schulden und Eigenkapital des TU 

• Diese Doppelerfassung wird durch die 

Kapitalkonsolidierung beseitigt (§301 Abs. 1 S. 1 HGB): 

– Die Beteiligung des MU ist mit dem anteiligen Eigenkapital des TU 

zu verrechnen (Buchungssatz: per anteiliges Eigenkapital an Anteile 

an verbundenen Unternehmen) 

– Im Regelfall verbleibt dann ein positiver oder negativer 

Unterschiedsbetrag; dieser ist in der Konzernbilanz anzusetzen oder 

mit den Gewinnrücklagen zu verrechnen 

– Die Erstkonsolidierung erfolgt dabei immer erfolgsneutral 


46

Sachanlage- 50 

vermögen 

Anteile verbundene 

Untern. 50 


Beispiel Kapitalkonsolidierung 

Bilanz MU per 31.12.01 

Eigenkapital 100 


vermögen 


Untern. 50 

Kasse 50 

Summenbilanz per 31.12.01 

Bilanz TU per 31.12.01 

Kasse 50 Eigenkapital 50 

Eigenkapital MU 100 

Eigenkapital TU 50 

Konzernbilanz per 31.12.01 


vermögen 

Kasse 50 

Eigenkapital MU 100 

47

Zu verrechnende Anteile der Mutter 

• Alle Anteile sind unabhängig vom Ausweis im Einzelabschluss 

des MU zu berücksichtigen (§266 Abs. 2 HGB): 

– Die Anteile sind beim MU im Regelfall in der Position „Anteile an 

verbundenen Unternehmen“ ausgewiesen; diese Position 

nimmt im Einzelabschluss des MU vollkonsolidierte TU auf (§ 

271 Abs. 2 HGB) 

• Zu verrechnen sind auch indirekt von anderen TU 

gehaltene Anteile. Anteile können daher auch noch in 

folgenden Positionen sein: 

– A.III.3 Beteiligungen (in § 271 Abs. 1 HGB definiert) 

– A.III.5 Wertpapiere des Anlagevermögens 

– B.III.3 Wertpapiere des Umlaufvermögen 


48

Zu verrechnendes Eigenkapital der Tochter 

• Zum Eigenkapital der TU im Rahmen der Erstkonsolidierung 

gehören bei Kapitalgesellschaften (siehe §266 Abs. 3 HGB): 

– Gezeichnetes Kapital 

– Kapitalrücklage 

– Gewinnrücklagen 

– Gewinnvortrag/Verlustvortrag 

– Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag 


Bilanzgewinn/Bilanzverlust 

§268 Abs. 1 HGB 

• Eine Rücklage für eigene Anteile (§272 Abs. 4 S. 1,2 HGB) 

ist mit dem korrespondierenden Aktivposten zu saldieren 

(DRS 4.22) 

49

Zeitpunkt der Erstkonsolidierung 

• Die Erstkonsolidierung ist auf den Zeitpunkt des Erwerbs 

der Anteile (z. B. durch Kauf, Spaltung) vorzunehmen 

• Bei unterjährigem Erwerb ist grundsätzlich ein 

Zwischenabschluss aufzustellen. Als Erleichterung darf 

auch die Erstkonsolidierung auf den Stichtag der 

erstmaligen Einbeziehung des TU in den Konzernabschluss 

erfolgen (§301 Abs. 2 HGB) 

• Bei IAS/US GAAP müsste TU Zwischenabschluss erstellen 

• Bei sukzessivem Erwerb der Anteile wird das TU zu dem 

Zeitpunkt erstmalig konsolidiert, zu dem es TU geworden 

ist 


50

Erstkonsolidierung, Folgekonsolidierung und 

Entkonsolidierung 

Mutterunternehmen 

Tochterunternehmen 


1.10.01 31.12.01 

Erstkonsolidierung 


oder 

•Kauf 

•Neugründung 

•Spaltung 

•Vertrag (z. B. Stimmbindung) 

31.12.02 31.12.03 

Folgekonsolidierung 

Entkonsolidierung 

•Verkauf 

•Verschmelzung 

•Konkurs u.ä. 

•Vertrag 

51

Methoden der Kapitalkonsolidierung 

Erwerbsmethode 

(Purchase Method) 

Buchwertmethode 

(§301 Abs. 1 Nr. 1 HGB) 

entspricht der beteiligungsproportionalen 

Neubewertung 

nach DRS 4 bzw. IAS 22 


Interessenzusammenführungsmethode 

gem. §302 HGB 

(Pooling of Interests Method) 

Neubewertungsmethode 

§301 Abs. 1 Nr. 2 HGB 

52

Interessenzusammenführungsmethode 

• Die Anwendung setzt voraus, dass 

– eine Beteiligung von mindestens 90% gegen Hingabe von Anteilen 

eines konsolidierten Unternehmens erworben wurde und 

– eine Zuzahlung nicht mehr als 10% des Nennwertes oder 

rechnerischen Wertes der Beteiligung beträgt 

• Beispiel: Daimler-Benz und Chrysler 

• Die stillen Reserven werden nicht aufgedeckt. Ein 

Unterschiedsbetrag wird vollständig mit den 

Konzernrücklagen verrechnet. Damit wird kein Firmenwert 

ausgewiesen und folglich auch das Konzernergebnis nicht 

durch Abschreibungen belastet 

• Methode international umstritten (US GAAP unzulässig) 


53

Erwerbsmethode 

• Der Erwerbsmethode liegt die Fiktion zugrunde, das das 

MU nur die Anteile am Kapital der TU erwirbt, sondern 

auch dessen Vermögensgegenstände und Schulden 

• Es werden nicht die Buchwerte, sondern die 

Anschaffungswerte im Zeitpunkt des Erwerbs in den 

Konzernabschluss übernommen 

• Als Konsequenz sind stille Ansatz- und 

Bewertungsreserven (aber auch stille Lasten) aufzudecken: 

– Selbsterstellte immaterielle Vermögensgegenstände des 

Anlagevermögens (Patente, DV-Programme) sind anzusetzen 

– Bewertungsreserven können z. B. in Grundstücken und Gebäuden, 

Finanzbeteiligungen sein, deren aktueller Marktwert über dem 

Buchwert liegt 


54

Ausnahme von Anschaffungswetprinzip 

• Bislang war nach HGB die Auflösung stiller Reserven 

auch im Rahmen der Kapitalkonsolidierung durch 

Anschaffungswertprinzip begrenzt: 

Beteiligungsbuchwert (Anschaffungskosten) 

abzügl. erworbenes anteiliges Eigenkapital TU 

= maximal auflösbare anteilige Reserven 

• Das TransPuG streicht Restriktion für 

Neubewertungsmethode (§301 Abs. 1 Satz 4 HGB-alt); 

vermutlich gilt die Restriktion dann auch nicht mehr für 

die Buchwertmethode (bislang über allgemeines 

Anschaffungswertprinzip gem. §253 HGB begründet) 

• IAS/US GAAP kennt diese Begrenzung nicht 


55

Bestandteile des Unternehmenswertes 

(neben dem bilanziellen EK) 

Beispiele für stille Reserven Bestandteile des Geschäfts- und 

Firmenwertes (Goodwill) 

• Selbsterstellte Patente 

• Selbsterstellte Software 

(Anlagevermögen) 

• Teilkostenansatz bei 

Herstellungskosten 

• Überbewertung von Rückstellungen 

• Marktwertreserven bei 

Grundstücken/Gebäuden sowie 

Wertpapieren des Anlagevermögens 

• Überhöhte Abschreibungen im 

Sachanlagevermögen 


• Markennamen 

• spezialisierte Mitarbeiter 

• Kundenstamm 

• Know-how (nicht rechtlich 

geschützt) 

• Kosten-/Ertragssynergien 

• Ausschaltung von Konkurrenz 

56

Beteiligungsproportionale Neubewertung 

(Buchwertmethode) 

• Die Erstkonsolidierung erfolgt in drei Schritten: 

1. Schritt: Decke in der HB II die dem Kapitalanteil des MU entsprechenden 

stillen Lasten und stille Reserven in den übernommenen Vermögensgegenständen 

und Schulden auf (die Einschränkung, dass hierbei kein 

passiver Unterschiedsbetrag entstehen kann, besteht nicht mehr) 

2. Schritt: Verrechne den Buchwert der Mutteranteile mit dem anteiligen 

Eigenkapital des TU, wodurch sich aktive oder passive Unterschiedsbeträge 

ergeben können 

3. Schritt: Ein nach Verrechnung stiller Reserven und stiller Lasten 

verbleibender 

• aktiver Unterschiedsbetrag ist als Geschäfts- und Firmenwert zu 

aktivieren oder mit dem Rücklagen zu verrechnen 

• passiver Unterschiedsbetrag in den Posten „Unterschiedsbetrag aus der 

Kapitalkonsolidierung“ einzustellen 


57


vermögen 


Untern. 80 

Beispiel Buchwertmethode (100%) 





Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Reserven 10) 


Buchungssatz bei Erstkonsolidierung: 

1. Stille Reserven SAV 10 an Anteile verbundene Unternehmen 80 

2. Per Eigenkapital TU 50 

3. Firmenwert 20 



vermögen 

Firmenwert 20 


58

Aktiver Unterschiedsbetrag 

• Ein aktiver Unterschiedsbetrag kann im Rahmen der 


– als Geschäfts- und Firmenwert aktiviert werden (§301 Abs. 3 S. 1 

HGB) 

– offen mit den Rücklagen verrechnet werden (§309 Abs. 1 S. 3 

HGB) 

• Nach IAS/US GAAP ist der Firmenwert zwingend zu 

aktivieren 

• Bei Aktivierung kann der Firmenwert im Rahmen der 

Folgekonsolidierung (§309 Abs. 1 S.1, 2 HGB) 

– über vier Jahre abgeschrieben werden 

– planmäßig über die Nutzungsdauer abgeschrieben werden (4 bis 

20 Jahre üblich, nach DRS 4 maximal 20 Jahre) 


59

Beispiel passiver Unterschiedsbetrag 


vermögen 


Untern. 30 





Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Lasten -10) 



1. Per Eigenkapital TU 50 an Stille Lasten SAV 10 

2. Anteile verbundene Unternehmen 30 

3. Unterschiedsbetrag 10 


vermögen 



Unterschieds- 10 

betrag 

60


Passiver Unterschiedsbetrag 

• Ein passiver Unterschiedsbetrag entsteht, wenn 

– der Beteiligungsbuchwert von Beginn an kleiner ist als das 

anteilige Eigenkapital. Stille Lasten und nach Inkrafttreten des 

TransPuG auch stille Reserven sind entsprechend des 

Kapitalanteils (Buchwertmethode) oder vollständig 

(Neubewertungsmethode) aufzulösen 

– der Beteiligungsbuchwert größer oder gleich dem anteiligen 

Eigenkapital ist und bei der Neubewertung über die 

Anschaffungswertgrenze hinaus stille Reserven aufgelöst werden 

• Mögliche Ursachen für passiven Unterschiedsbetrag: 

– Bad will: Im Kaufpreis der Anteile berücksichtigte 

Verlusterwartungen oder stille Lasten 

– Lucky buy: Gelegenheitskauf 

61

Passiver Unterschiedsbetrag 

• Ein passiver Unterschiedsbetrag ist gesondert auszuweisen: 

– Bad will: Ausweis unter den Rückstellungen (Fremdkapitalcharakter) 

– Lucky buy: Ausweis unter den Rücklagen (Eigenkapitalcharakter) 

– Eine Verrechnung mit aktiven Unterschiedsbeträgen ist zulässig, wenn 

diese im Anhang separat angegeben werden (§ 301 Abs. 3 S. 3 HGB) 

• Im Rahmen der Folgekonsolidierung darf dieser nur 

ergebniswirksam aufgelöst werden, wenn (§309 Abs. 2 HGB): 

– die erwartete ungünstige Entwicklung eingetreten ist oder die zu 

diesem Zeitpunkt erwarteten Aufwendungen zu berücksichtigen sind 

(Fall bad will) 

– am Abschlussstichtag feststeht, dass er einem realisierten Gewinn 

entspricht (Fall lucky buy) 

– Es gibt im HGB selbst keine spezielle Regelung (nur in DRS 4) für den 

Teil, der durch die Auflösung stiller Reserven entstanden ist 


62

Folgekonsolidierung stiller Reserven 

• Die im Zuge der Erstkonsolidierung aufgedeckten stillen 

Reserven müssen in den Folgeperioden fortgeschrieben 

werden: 

– bei abnutzbarem Anlagevermögen werden die Abschreibungen 

in der Konzernbilanz von den höheren Werten vorgenommen 

– Stille Reserven im nicht-abnutzbarem Anlagevermögen, bei 

Verbindlichkeiten und Rückstellungen werden bis zur 

Ausbuchung des Postens beibehalten 

– Stille Reserven im Umlaufvermögen werden bei Roh-, Hilfsund 

Betriebsstoffen mit dem Materialverbrauch, bei 

Fertigerzeugnissen mit dem Verkauf am Markt aufgelöst 


63


Folgekonsolidierung 

• Die Folgekonsolidierung läuft in drei Schritten ab: 

1. Schritt: Die Buchungssätze der Erstkonsolidierung werden bei 

der Folgekonsolidierung unverändert durchgeführt; d. h. 

spätere Veränderungen im Eigenkapital der TU (z. B. 

thesaurierte Gewinne, Kapitalerhöhungen) haben keine 

Auswirkung auf die Kapitalkonsolidierung (immer der 

gleiche Buchungssatz) 

2. Schritt: Die in den Vorperioden bereits aufgelösten stillen 

Reserven oder Lasten und die Abschreibungen auf den 

Firmenwert werden erfolgsneutral mit den 

Gewinnrücklagen verrechnet (Nachholbuchungen) 

3. Schritt: Die Auflösung der Reserven für das laufende Jahr und 

die Abschreibung des Firmenwertes wird 

erfolgswirksam im Konzernergebnis berücksichtigt 

64


vermögen 

Anteile VU 80 


Beispiel Folgekonsolidierung 

Bilanz MU per 31.12.02 


Bilanz TU per 31.12.02 

Sachanla- 60 

gevermögen 



Per Eigenkapital TU 50 

Firmenwert 20 

2. Per Konzernergebnis 2 an Sachanlagevermögen 2 

Per Konzernergebnis 5 an Firmenwert 5 

Konzernbilanz per 31.12.02 


vermögen 

Firmenwert 15 


Wird im Jahr 

03 erfolgsneutral 

fortgeführt 

65

Bilanzierung bei Beteiligung Konzerndritter 

• In den Konzernabschluss werden auch bei Beteiligung 

Dritter sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden des 

TU einbezogen (im Unterschied zur sog. 

Quotenkonsolidierung) 

• Wenn konzernfremde Unternehmen beteiligt sind, werden 

bei der beteiligungsproportionalen Neubewertungsmethode 

(= Buchwertmethode) nur die dem MU zuzurechnenden 

stillen Reserven und stillen Lasten aufgelöst 

• Sind an dem TU Fremde beteiligt, so ist in Höhe des auf ihre 

Anteile entfallenden Eigenkapitals des TU ein „Ausgleichsposten 

für Anteile anderer Gesellschafter“ innerhalb des 

Konzerneigenkapitals zu passivieren (§307 Abs. 1 HGB) 


66

Beispiel Buchwertmethode (50% Anteil) 


vermögen 


Untern. 80 





Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Reserven 10) 




2. Per Eigenkapital TU 25 


4. Per Eigenkapital TU 25 an Ausgleichsposten für Fremde 25 



vermögen 

Firmenwert 50 


Ausgleichs- 25 

posten 

67

Außerplanmäßige Abschreibung des 

Geschäfts- und Firmenwertes 

• Aufgrund der Niederstwertvorschrift kann eine 

außerplanmäßige Abschreibung des Firmenwertes 

erforderlich sein (§253 Abs. 2 Satz 3 i.V.m. §298 Abs. 1 

HGB) 

– z. B. Kündigung wichtiger Mitarbeiter 

– z. B. Schädigung eines Markenimages 

• US GAAP: keine planmäßige Abschreibung, nur 

außerplanmäßig (Impairment-Only-Approach) 


68

Neubewertungsmethode 

• Im Unterschied zur Buchwertmethode werden auch stille 

Reserven, die auf konzernfremde Anteile entfallen, 

aufgedeckt; nur bei einer 100% Beteiligung führt die 

Neubewertungsmethode zum selben Ergebnis wie die 

Buchwertmethode 

– Nach dem TransPuG ist die Aufdeckung stiller Reserven nicht 

mehr auf die Anschaffungskosten begrenzt (gestrichen: §301 Abs. 

1 S. 4 HGB) 

• Bei der Neubewertungsmethode (beteiligungsproportional 

und vollständig) werden im ersten Schritt stille Reserven 

und stille Lasten aufgedeckt (in der HB II, manchmal aber 

auch als HB III bezeichnet) 

– DRS 4 gleicht Vorgehensweisen an 


69

Schritte bei der Erstkonsolidierung 

1. Schritt: Aufdeckung stiller Reserven und stiller Lasten in der HB II bzw. 

HB III 

Hinweis: es wird häufig von Neubewertung des Eigenkapitals 

gesprochen, aber genau genommen werden Vermögensgegenstände und 

Schulden neu bewertet - das Eigenkapital ist eine Residualgröße 

2. Schritt: Verrechne den Buchwert der Mutteranteile mit dem anteiligen 

„neubewerteten“ Eigenkapital 

3. Schritt: Wie bei der Buchwertmethode ist ein nach Aufdeckung stiller 

Reserven und stiller Lasten verbleibender aktiver Unterschiedsbetrag 

als Geschäfts- und Firmenwert zu aktivieren (oder mit dem Rück-lagen 

zu verrechnen); ein passiver Unterschiedsbetrag ist in den Posten 

„Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung“ einzustellen 

4. Schritt: Fremdanteile sind in den dafür vorgesehenen Posten 

umzubuchen 


70

Beispiel Erwerbsmethode (50% Anteil) 


vermögen 


Untern. 80 





Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Reserven 10) 



1. Stille Reserven SAV 10 an Eigenkapital TU 10 

2. Per Eigenkapital-neu TU 30 an Anteile verb. Unternehmen 80 


4. Per Eigenkapital-neu TU 30 an Ausgleichsposten für Fremde 30 



vermögen 

Firmenwert 50 


Ausgleichs- 30 

posten 

71

Beispiel: Entstehung eines passiven UB 


vermögen 


Untern. 80 





Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Reserven 120) 



1. Stille Reserven SAV 120 an Eigenkapital TU 120 

2. Per Eigenkapital-neu TU 80 an Anteile verb. Unternehmen 80 

3. Per Eigenkapital-neu TU 5 an Unterschiedsbetrag 5 

4. Per Eigenkapital-neu TU 85 an Ausgleichsposten für Fremde 85 



vermögen 


Ausgleichsposten 85 

Unterschiedsbetrag 5 

72

Vergleich Buchwert- und Neubewertungsmethode 

• Neubewertungs- und Buchwertmethode bzw. 

(beteiligungsproportionale Neubewertung) führen bei 

100%igen Beteiligungen zum selben Ergebnis 

• Die Neubewertungsmethode führt bei Vorhandensein von 

Minderheitsgesellschafter und der Existenz stiller Reserven zu 

– einer höheren Bilanzsumme 

– einem höheren Eigenkapitalausweis 

– einer höheren Eigenkapitalquote und 

– einer anderen Vermögensstruktur 

als die Buchwertmethode, weil die auf 

Minderheitsgesellschaften entfallenden stillen Reserven 

ebenfalls aufgedeckt werden 


73

End(t)konsolidierung 

• Der Endkonsolidierungszeitpunkt ist der Zeitpunkt der 

Veräußerung der Beteiligung; bei unterjähriger 

Veräußerung ist ein Zwischenabschluss zugrunde zu 

legen oder vereinfachend der letzte Jahresabschluss vor 

der Veräußerung 

• Der Veräußerungserfolg des Konzerns entspricht im 

Regelfall nicht dem in den Summenabschluss 

übernommenen Veräußerungserfolg des 

Einzelabschlusses, z. B. 

– im Konzernabschluss werden Abschreibungen auf stille 

Reserven oder den Firmenwert vorgenommen 

– im Einzelabschluss werden außerplanmäßige Abschreibungen 

vorgenommen 


74

End(t)konsolidierung 

• Ausgehend von einer fortgeführten Konzernbilanz kann der 

Endkonsolidierungserfolg wie folgt ermittelt werden: 

Veräußerungserfolg des MU 

- Vermögenswerte des TU zu Buchwerten aus der HB II 

+ Schulden des TU zu Buchwerten aus der HB II 

- Noch nicht erfolgswirksam verrechnete stille Reserven 

+ Noch nicht erfolgswirksam verrechnete stille Lasten 

- Noch nicht erfolgswirksam abgeschriebener Firmenwert 

+ Noch nicht erfolgswirksam aufgelöster passiver 

Unterschiedsbetrag 

- Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung 

+ Passiver Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung 

= Veräußerungserfolg des Konzerns aus der Beteiligung 


75


Überblick 











76

Schuldenkonsolidierung 

• Aus der Fiktion, das die Konzernunternehmen eine rechtliche 

Einheit bilden folgt, das es keine Schuldbeziehungen zwischen 

den einbezogenen Unternehmen geben kann 

• Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und 

Verbindlichkeiten sowie Rechnungsabgrenzungsposten sind 

wegzulassen (§ 301 Abs. 1 HGB) 

– über den Wortlaut des Gesetzes hinausgehend auch alle 

konzerninternen Haftungsverhältnisse „unter dem Bilanzstrich“ 

• Die Schuldenkonsolidierung ist bei Vollkonsolidierung von TU 

und der Quotenkonsolidierung von Gemeinschaftsunternehmen, 

nicht aber bei der Equitybewertung von assoziierten Unternehmen 

anzuwenden 

• Ein Verzicht auf Schuldenkonsolidierung ist bei untergeordneter 

Bedeutung möglich (§303 Abs. 2 HGB) 


77

Erfolgsneutrale Schuldenkonsolidierung 

• Sofern sich Forderungen und Verbindlichkeiten in gleicher 

Höhe gegenüberstehen ist die Schuldenkonsolidierung 

erfolgsneutral 

• Beispiel: MU gewährt TU ein Darlehen 


vermögen 

Forderung TU 50 


Untern. 80 




Fremdkapital 50 


Sachanla- 100 

gevermögen 


Verbindlich- 50 

keit MU 

Buchungssatz: Per Verbindlichkeit MU 50 an Forderung TU 50 

78

Erfolgsneutrale Schuldenkonsolidierung 

• Liegen der Bildung von Rechnungsabgrenzungsposten 

(RAP) konzerninterne Schuldverhältnisse (z. B. Vorauszahlung 

von Mieten oder Zinsen) zugrunde, so sind diese 

zu konsolidieren 

• Beispiel: TU zahlt an MU Miete im voraus 

Kasse 10 


vermögen 

Anteile verbun- 80 

dene Untern. 




PRAP MU 10 


Sachanla- 40 

gevermögen 

ARAP TU 10 

Buchungssatz: Per PRAP MU 10 an ARAP TU 10 


79

Erfolgswirksame Schuldenkonsolidierung 

• Die Schuldenkonsolidierung ist erfolgswirksam, wenn auf 

Aktiv- und Passivseite nach unterschiedlichen Regeln 

bilanziert wird 

• Ursachen sogenannter echter Differenzen sind z. B.: 

– Ein Disagio wird beim Schuldner-Konzernunternehmen aufgrund 

einer Ausnutzung des Wahlrechtes in § 250 Abs. 3 HGB sofort als 

Aufwand verrechnet, während das Gläubiger-Unternehmen den 

Zinsertrag erst im Zeitablauf realisiert 

– Rückstellungen (z. B. Garantierückstellung, Drohverlustrückstellung) 

stehen im Regelfall keine Forderungen gegenüber 

– Abschreibungen erfolgen auf Forderungen (z. B. wegen 

drohendem Ausfall), während die Verbindlichkeit weiterhin zum 

Rückzahlungsbetrag bilanziert wird 


80


• Beruhen Differenzen auf Buchungsfehlern oder mangelnder 

Koordination der TU (sog. unechte Differenzen), werden 

diese bereits vor Aufstellung des Konzernabschlusses in der 

HB I korrigiert 

• Echte Differenzen sind im Regelfall passivisch, da 

Passivposten höher als der Aktivposten bewertet werden 

• Passivische Differenzen führen im Entstehungsjahr zu einer 

Erhöhung des Konzernergebnisses, die im 

Konzernabschluss einen Aufwand auf Ebene der 

Einzelabschlüsse ausgleicht (z. B. die 

Forderungsabschreibung oder die Verrechnung des 

Schuldnerdisagios) 


81


• Beispiel: MU gewährt TU ein Darlehen mit Disagio; das 

TU nutzt das Wahlrecht gem. 250 Abs. 3 HGB und 

verbucht das Disagio in Höhe von 10 sofort als Aufwand 


vermögen 



Untern. 80 





PRAP 10 


Sachanla- 100 

gevermögen 



keit MU 

Buchungssatz: Per Verbindlichkeit MU 50 an Forderung TU 50 

Per PRAP MU 10 an Konzerngewinn 10 

82


Behandlung im Folgejahr 

• Im Folgejahr darf die Differenz aus dem Entstehungsjahr 

nicht noch einmal das Konzernergebnis berühren. Diese 

wird entweder im Gewinnvortrag gezeigt oder als 

Sonderposten unter den Rücklagen (z. B. als 

Unterschiedsbetrag aus der Schuldenkonsolidierung) 

• Nur die während der Abrechnungsperiode neu 

entstandenen Differenzen beeinflussen den Konzernerfolg; 

Erhöhungen der Differenz gegenüber dem Vorjahr 

verbessern ihn, Verminderungen verschlechtern ihn 

83

Behandlung der Differenzen in Folgejahren 

• Beispiel: MU schreibt Darlehen im Einzelabschluss ab 






keit MU 

Buchungssatz Jahr 01: Per Verbindlichkeit MU 50 an Forderung TU 40 

an Konzerngewinn 10 


Bilanz MU per 31.12.02 

Bilanz TU per 31.12.02 


keit MU 

Buchungssatz Jahr 02: Per Verbindlichkeit MU 50 an Forderung TU 30 

an Unterschiedsbetrag 10 

an Konzerngewinn 10 

84


Überblick 











85

Zwischenergebniseliminierung (§304 HGB) 

• Aus Verkäufen an andere Konzernunternehmen dürfen 

keine Gewinne oder Verluste entstehen (wie auch bei 

Belieferung von Teilbereichen innerhalb einer 

Unternehmung) 

• Die Zwischenergebniseliminierung setzt bei Vermögensgegenständen 

an, die am Stichtag „physisch“ vorhanden, 

damit in der HB II des TU und in der Summenbilanz 

erfasst sind 

– Ist ein Vermögensgegenstand an den Markt oder auch ein nichtkonsolidiertes 

Unternehmen geliefert worden, erfolgt keine 

Zwischenergebniseliminierung 

– Dienstleistungen oder Kreditbeziehungen werden im Rahmen der 

Aufwands- und Ertragskonsolidierung erfasst 


86

Zwischenergebniseliminierung 

• Die Vorschriften betreffen Anlage- und Umlaufvermögen, 

z. B.: 

– Lieferung einer Maschine 

– Verkauf eines Grundstückes 

– Lieferung von Zwischenerzeugnissen 

• Ausnahme von der Eliminierungspflicht: 

– Die Zwischenergebnisse haben untergeordnete Bedeutung (§304 

Abs. 3 HGB) 

– Gestrichen durch TransPuG wurde die Möglichkeit auf eine 

Zwischenergebniseliminierung zu verzichten, wenn die Lieferung 

zu üblichen Marktbedingungen vorgenommen worden ist und die 

Ermittlung einen unverhältnismäßig hohen Aufwand bedeuten 

würde (§304 Abs. 2 HGB-alt) 


87

Definition Zwischenerfolg 

• Zwischenerfolg ist die Differenz zwischen dem Wertansatz 

eines konzernintern gelieferten Vermögensgegenstandes in 

der Einzelbilanz des empfangenden Unternehmens und den 

Konzernanschaffungskosten oder Konzernherstellungskosten 

(Konzern-AHK): 

Zwischengewinn: Einzelbilanzwert > Konzern-AHK 

Zwischenverlust: Einzelbilanzwert < Konzern-AHK 

• In welchem Maße Zwischenergebnisse zu eliminieren sind, 

hängt von den Konzern-AHK ab 

– Für die Herstellungskosten besteht auch im Konzern ein Wahlrecht 

zur Einrechnung von Gemeinkosten (§§255 Abs. 1, 298 Abs. 1 

HGB), wobei der Grundsatz der konzerneinheitlichen Bewertung 

zu beachten ist 


88

Konzernherstellungskosten 

Materialeinzelkosten 

+ Fertigungseinzelkosten 

+ Sondereinzelkosten der Fertigung 

= Mindestwert der Konzernherstellungskosten 

+ angemessene Teile der notwendigen Materialgemeinkosten 

und Fertigungsgemeinkosten 

+ Werteverzehr des Anlagevermögens (durch Fertigung 

veranlasst) 

+ Kosten der allgemeinen Verwaltung 

+ Aufwendungen für soziale Einrichtungen 

+ Zinsen für Fremdkapital (Zeitraum der Herstellung) 

= Höchstwert der Konzernherstellungskosten 


89

Konzernherstellungskosten 

• Es sind die Kosten für lieferndes und beliefertes 

Unternehmen zu betrachten 

• Im Konzern werden einige Sachverhalte anders als im 

Einzelabschluss gewertet: 

– Transportkosten zwischen den verbundenen Unternehmen sind im 

Einzelabschluss als Vertriebskosten nicht aktivierungsfähig, im 

Konzernabschluss als Herstellungskosten zu aktivieren 

– Abschreibungen auf Vertriebsgegenstände (Aktivierungsverbot im 

Einzerlabschluss) können im Konzern aktiviert werden 

– Lizenz- oder Mietzahlungen an verbundene Unternehmen können 

aus Sicht des Konzerns nicht aktiviert werden 


90


Überblick 











91

Aufwands- und Ertragskonsolidierung 

(§305 HGB) 

• Die Konzern-GuV wird ähnlich der Konzernbilanz in drei 

Schritten entwickelt: 

GuV II Summen-GuV Aufwands-Ertrags-Konsolidierung 

• Zweck ist die Konsolidierung (Verrechnung und 

Umgliederung) von Erträgen und Aufwendungen aus 

konzerninternen Geschäften 

– Konsolidierung der Innenumsatzerlöse 

– Konsolidierung anderer Erträge 

– Konsolidierung von Ergebnisübernahmen und Beteiligungserträgen 

• Verzicht bei untergeordneter Bedeutung möglich (§305 Abs. 

2 HGB) 


92


Überblick 









– Gliederung von Konzernbilanz und Gewinn- und Verlustrechnung 



93

Quotenkonsolidierung von 

Gemeinschaftsunternehmen (GU) 

• Es besteht ein Wahlrecht zur Anwendung der 

Quotenkonsolidierung, wenn ein Unternehmen gemeinsam 

mit einem oder mehreren konzernfremden Unternehmen 

geführt wird (310 Abs. 1 HGB); keines der Unternehmen 

darf einen beherrschenden Einfluss ausüben 

• Alternativ kann die Equity-Methode angewendet werden 

• Bilanz und GuV werden entsprechend der 

Beteiligungsquote konsolidiert 

– zur Beteiligungsquote zählen direkt und indirekt gehaltene Anteile 

– Minderheitsanteile werden nicht berücksichtigt 


94

Beispiel Quotenkonsolidierung (40% Anteil) 


vermögen 

Beteiligung 80 




Bilanz GU per 31.12.01 

Sachanla- 50 

gevermögen 

(Stille 

Reserven 10) 


Per Eigenkapital GU 20 an Beteiligung 80 

Stille Reserven SAV 4 

Firmenwert 56 



vermögen 

Firmenwert 56 



Vermögen und 

Schulden werden 

quotal in die 

Summenbilanz 

übernommen 

95


Überblick 











96

Equity-Bewertung 

• Die Equity-Methode ist ein der Konsolidierung ähnliches 

Bewertungsverfahren, das insbesondere bei sogenannten 

assoziierten Unternehmen zur Anwendung gelangt 

– auch bei TU, die nach §§295, 296 HGB nicht konsolidiert werden, 

aber ein maßgeblicher Einfluss des MU besteht 

– Gemeinschaftsunternehmen, die aufgrund des Wahlrechtes in 

§310 Abs. 1 HGB nicht quotal konsolidiert werden 

• Die Beteiligung wird analog der Entwicklung des 

anteiligen Eigenkapitals bewertet; hierbei kann es auch zu 

einem Ansatz über den Anschaffungskosten kommen (z. B. 

aufgrund einbehaltener Gewinne) 

• Bei untergeordneter Bedeutung können Beteiligungen auch zu 

Anschaffungskosten bewertet werden (§311 Abs. 2 HGB) 


97

Begriff assoziiertes Unternehmen 

• Es liegt eine Beteiligung nach §271 Abs. 1 HGB vor 

(Beteiligungsvermutung ab 20% der Anteile) 

• Tatsächlich ausgeübter maßgeblicher Einfluss; dieser kann 

z. B. vorliegen bei 

– Vertretung im Vorstand oder Aufsichtsrat (ohne dieses Gremium 

zu kontrollieren) 

– Mitwirkung bei Unternehmensentscheidungen hinsichtlich 

• der Gewinnverwendung 

• von Personalentscheidungen 

• der Bestellung der Mitglieder der Leitungs- und Aufsichtsorgane 

– Erheblichen Liefer- und Leistungsverflechtungen 

– Erheblichen finanzielle und technische Beziehungen 


98

Besonderheiten 

• Ein einheitlicher Abschlussstichtag ist nicht erforderlich; 

nach §312 Abs. 6 HGB ist der letzte Jahresabschluss 

zugrunde zu legen. Stellt das assoziierte Unternehmen 

einen Konzernabschluss auf, ist von diesem auszugehen 

• Abweichende Bewertungsmethoden müssen nicht an die 

Usancen des MU angepasst werden; Informationen sind 

i.d.R. auch nicht verfügbar 

• Eine Zwischengewinngewinneliminierung ist 

durchzuführen, soweit die Informationen verfügbar sind 

(ist in der Praxis aber nicht der Fall) 

• Das Gesetz verlangt keine Schuldenkonsolidierung und 

Aufwands- und Ertragskonsolidierung 


99

Methodik 

• Der aus dem Einzelabschluss in die Summenbilanz 

eingehende „Globalwert“ Beteiligung wird bei erstmaliger 

Anwendung aufgespaltet in die Bestandteile 

– anteiliges Eigenkapital 

– anteilige stille Reserven und stille Lasten 

– und Geschäftswert 

• Die stillen Reserven und Lasten werden im Rahmen der 

Folgebewertung analog der Vollkonsolidierung verteilt 

und fortgeschrieben; ein Firmenwert kann ebenfalls sofort 

mit den Rücklagen verrechnet werden oder planmäßig (4 

Jahre oder länger) abgeschrieben werden (§§312 Abs. 2 S. 

3, 309 HGB) 


100

Methodik 

• Eigenkapitalveränderungen beim assoziierten Unternehmen 

sind dem Kapitalanteil des MU entsprechend bei der 

Bewertung zu berücksichtigen 

+ anteiliger Jahresüberschuss/- anteiliger Jahresfehlbetrag 

- Gewinnausschüttungen an das MU 

+ Kapitaleinzahlungen/- Kapitalrückzahlungen 

• Außerplanmäßige Abschreibungen und Zuschreibungen auf 

die Beteiligung im Einzelabschluss sind nicht unbesehen zu 

übernehmen, da im Konzernabschluss z. B. Jahresfehlbeträge 

schon Eingang in die Bewertung gefunden haben 

– Die Vorschriften für die außerplanmäßige Abschreibung sind auch 

im Konzernabschluss zu beachten (§§ 253 Abs. 2 S. 3, 279 Abs. 1 

S. 2, 298 Abs. 1 HGB) 


101


Ausweisalternativen 

Buchwertmethode Kapitalanteilsmethode 

Die Beteiligung wird mit dem 

Buchwert aus dem Einzelabschluss 

in den Konzernabschluss 

übernommen. 

Zusätzlich ist der Unterschiedsbetrag 

zwischen Buchwert und 

anteiligen bilanziellem EK als 

davon-Vermerk in der Bilanz oder 

im Anhang anzugeben 

Als Beteiligung wird das 

anteilige durch Auflösung 

stiller Reserven und Lasten 

neubewertete Eigenkapital 

ausgewiesen; der 

Geschäftswert wird separat 

in der Bilanz ausgewiesen 

Beide Methoden unterscheiden sich lediglich im Ausweis und 

dann auch nur, solange der Firmenwert abgeschrieben wird 

102


Beispiel 

Anschaffungskosten: 1.000 TEUR 

Anteil: 30% 

EK assoziertes Unternehmen: 1.500 TEUR 

Stille Reserven: 500 TEUR 

Beteiligungsbuchwert 1.000 TEUR 

abzüglich anteilige EK 450 TEUR 

= Unterschiedsbetrag 550 TEUR 

abzüglich ant. stille Reserven 150 TEUR 

Bilanzausweis Buchwertmethode 

Beteiligung 1.000 

an assoz. Unternehmen 

davon Unterschiedsbetrag 550 

= Geschäftswert 400 TEUR 

Bilanzausweis Kapitalanteilsmethode 

Beteiligung 

an assoz. Unternehmen 600 

Geschäfts- und Firmenwert 

an assoz. Unternehmen 400 

103


Überblick 











104


Grundlagen 

• Die Währungseinheit für den Konzernabschluss ist ab 

1.1.2002 der EURO (§§298 Abs. 1, 244 HGB) 

• Sofern ausländische TU (aus nicht-EURO 

Teilnehmerstaaten!) einbezogen werden, müssen die in 

Landeswährung aufgestellten Jahresabschlüsse (die HB II) 

in EURO umgerechnet werden; hierzu sind mehrere 

Methoden denkbar, die nicht im HGB geregelt sind 

(IAS/US GAAP haben explizite Standards) 

• Auch inländische TU sind von der Währungsumrechnung 

betroffen, da jede Transaktion mit ausländischen Kapital-, 

Beschaffungs- und Absatzmärkten in EURO umzurechnen 

ist 

105


Umrechnungskurse 

• Arten von Umrechnungskursen 

– Geldkurs: Ankaufskurs für Währung 

– Briefkurs: Verkaufskurs für Währung 

– Mittelkurs zwischen Geld- und Briefkurs 

• Unterscheidung nach dem Zeitbezug 

– Stichtagskurs: Kurs am Konzernbilanzstichtag 

– Historischer Kurs: Kurs, der an dem Tag galt, an dem die 

Bilanzposition dem Konzern (nicht dem Konzernunternehmen) 

zugegangen ist 

– Durchschnittskurs: ungewichteter oder gewichteter Jahres- oder 

Monatsdurchschnitt 

106

Zeitbezugsmethode 

• Reine Zeitbezugsmethode:Umrechnung 

historischer 

Werte mit historischen 

Kursen, von 

Gegenwartswerten 

zum Stichtagskurs 

• Modifiziert: 

Erweitert um 

Niederst- bzw. 

Höchstwerttest 


Umrechnungsverfahren 

Stichtagskursmethode 

• Reine Stichtagskursmethode:Umrechnung 

zum 

Stichtagskurs 

• Modifiziert: 

Umrechnung 

grundsätzlich zum 

Stichtagskurs; 

Eigenkapital zum 

historischen Kurs 

Konzept der 

funktionalen 

Währung 

• Kombination aus 

Zeitbezugs- und 

Stichtagskursmethode 

Anwendung bei 

IAS/US GAAP 

107

Aktiva 


Reine Stichtagskursmethode 


Umlaufvermögen 

Passiva 

Eigenkapital 

Fremdkapital 

GuV 

Erträge 

- Aufwendungen 

Jahresüberschuss 

Multiplikation mit Stichtagskurs 

• Reine Transformation; die Struktur von Bilanz und GuV 

bleibt erhalten 

• Es entstehen keine Umrechnungsdifferenzen 

108

Aktiva 

Modifizierte Stichtagskursmethode 



GuV 

Erträge 

- Aufwendungen 



Passiva 

Eigenkapital 

Fremdkapital 

Multiplikation mit 

historischem Kurs 

Multiplikation mit Stichtagskurs 

Multiplikation mit Transaktionskurs, 

vereinfachend Durchschnittskurs 

• Es entstehen Umrechnungsdifferenzen, die erfolgsneutral 

in einem Sonderposten im Eigenkapital verbucht werden 

109




Stichtagskurs 


Reine Zeitbezugsmethode 

Aktiva 



ARAP 

Eigenkapital 

Rückstellungen 

Verbindlichkeiten 

PRAP 

Passiva 




Stichtagskurs 

• Es entstehen Umrechnungsdifferenzen, die erfolgswirksam 

in der GuV verbucht werden 

110




Stichtagskurs 


Modifizierte Zeitbezugsmethode 

Aktiva 



ARAP 

Niederstwerttest 

min {AHK x HK, TW x SK} 

• Problem: Praktikabilität 

Eigenkapital 

Rückstellungen 


PRAP 

Passiva 




Stichtagskurs 

Höchstwertest 

min {AHK x HK, TW x SK} 

AHK Anschaffungs-/Herstellungskosten 

TW Tageswert 

HK Historischer Kurs 

SK Stichtagskurs 

111

Konzept der funktionalen Währung 

(IAS, US GAAP) 

• Selbständig agierendes TU 

• Stichtagskursmethode 

(modifiziert) 

• Erfolgsneutral 


• Unselbständig agierendes TU 

• Zeitbezugsmethode 

• I.d.R. erfolgswirksam 

112


Überblick 











113


Grundlagen 

• Latente Steuern im Einzelabschluss sind zeitliche 

Differenzen zwischen dem tatsächlichen Steueraufwand 

und dem fiktiven Steueraufwand, der sich ergeben würde, 

wenn der Gewinn der Handelsbilanz besteuert würde 

(siehe §274 HGB) 

• Latente Steuern im Konzernabschluss sind zeitliche 

Differenzen zwischen dem Steueraufwand im 

Summenabschluss und dem fiktiven Steueraufwand, der 

sich ergeben würde, wenn der Konzerngewinn besteuert 

würde (siehe §306 HGB) 

114

Aktive und passive latente Steuern (HGB) 

• Aktive latente Steuern entstehen 

– im Einzelabschluss, wenn das handelsrechtliche Ergebnis kleiner 

als das steuerliche ist (Aktivierungswahlrecht) 

– im Konzernabschluss, wenn das Konzernergebnis kleiner als die 

Summe der Einzelergebnisse ist (Aktivierungspflicht; gesondert 

unter den ARAP auszuweisen) 

• Passive latente Steuern entstehen 

– im Einzelabschluss, wenn das handelsrechtliche Ergebnis größer 

als das steuerliche ist (Passivierungspflicht als Rückstellung) 

– im Konzernabschluss, wenn das Konzerergebnis größer als die 

Summe der Einzelergebnisse ist (Passivierungspflicht als 

Rückstellung) 

• Die Ergebnisdifferenz muss zeitlich begrenzt sein 


115

Stufen der Steuerabgrenzung im Konzern 

• Steuerabgrenzungen in der HB I 

– Unterschiede Handelsbilanz - Steuerbilanz 

• Steuerabgrenzungen bei Erstellung der HB II 

– Konzerneinheitliche Bewertung, Währungsumrechnung 

• Steuerabgrenzungen entstehen aufgrund erfolgswirksamer 

Konsolidierungsmaßnahmen (auch Quotenkonsolidierung): 

– Kapitalkonsolidierung: keine latente Steuern, da Differenz permanent 

– Schuldenkonsolidierung: i.d.R. passive latente Steuern 

(Konzernergebnis > Summenabschluss) 

– Zwischenergebniseliminierung: Aktive latente Steuern bei 

Zwischengewinnen (Konzernergebnis < Summenabschluss), passive 

bei Zwischenverlusten (Konzernergebnis > Summenabschluss) 

– Aufwands- und Ertragskonsolidierung: i.d.R. erfolgsneutral 


116


Übungsaufgaben zur 

Vorlesung 

Siehe auch die Aufgaben mit Lösungen 

in Graefer/Scheld 

117

Ü1: Aufstellungspflicht und Konsolidierungskreis 

38% 

Welche Tochtergesellschaften müssen, können bzw. dürfen nicht einbezogen 

werden? 


Elektrogeräte AG 

Schrauben AG Walzwerk AG Kühlanlagen 

Saudi Arabien 

Unterstützungskasse 

GmbH 

100% 

22% 

100% 100% 

Computer GmbH 

(im Insolvenzverfahren) 

Zuliefer AG 

(Umsatz, EK, Bilanzsumme 

< 5%) 

100% 

Absturz ltd. 

Singapur 

(Virus vernichtet 

Datenbestand) 

100% 

33% 

(Kapitalverkehr 

beschränkt) 

Forschung GmbH 

(Joint Venture) 

51% 

Schrott AG 

(Anteil soll verkauft 

werden; Vorvertrag 

geschlossen) 

Kapitalanteil = Stimmrechtsanteil 

51% 30% 

Vertieb AG 

Vertriebskooperation 

51% 

Unfallversicherung 

AG 

51% 

Wohnungsbau GmbH 

(Stimmrechtsmehrheit an 

konzernfremdes 

Unternehmen verkauft) 

118

Ü2: Abschlusstichtag des Konzerns (§299 HGB) 

MU 

TU-1 

31.12.01 30.09.01 30.06.01 31.03.01 

☺ Kein Zwischenabschluss - bei abweichendem Stichtag sind Vorgänge von 

besonderer Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in der 

Konzernbilanz/GuV oder im Anhang angegeben 

� Zwischenabschluss ist zu erstellen 


TU-2 TU-4 

TU-3 

☺ ☺ � 

� 

MU 

TU-1 

TU-2 TU-4 

TU-3 

30.09.01 30.06.01 31.03.01 

31.12.00 

119

Ü3: Erforderliche/freiwillige HB II-Maßnahmen 

Consult GmbH (HGB) 

Stichtag 30.9 

Erwerb einer Planungssoftware 

am 20.11 von Konzernfremden 


EDV AG (HGB) 

Stichtag 31.12 

Aufwandsrückstellung für unter- 

lassene Instandhaltung (>3Mon

Ü4: Erforderliche/freiwillige HB II-Maßnahmen 

Sachverhalt 

Ein TU (Bank) hat stille Reserven gemäß §340f 

HGB gebildet. 

Ein TU (Kommanditgesellschaft) hat auf die 

Wertaufholung eines Aktienpaketes verzichtet, 

nachdem sich die Aktie von einer Krise wieder 

erholt hatte. 

Ein TU schreibt ihren Maschinenpark degressiv ab, 

während MU linear abschreibt (Auswirkung 

unwesentlich). 

Ein ausländisches TU (UK, ltd.) hat keine 

Rückstellungen für unterlassene Abraumbeseitigung 

gebildet. 

Die Versicherungssumme für den Brand einer 

Lagerhalle wurde in eine steuerfreie Rücklage 

eingestellt und hierfür in ihrem Einzelabschluss ein 

Sopo mit Rücklageanteil gebildet. 


Eine HB II- 

Maßnahme ist … 

erforderlich 

frei- 

willig 

Begründung (ggf. 

HGB-Vorschrift 

angeben) 

121


Ü5: HB II-Buchungen 

Der in Landeswährung LW erstellte Abschluss ist an die HGB-Bilanzierungsregeln 

anzupassen. Das Anlagevermögen wurde zu Wiederbeschaffungspreisen bewertet und 

betrug zum 31.12.1999 280 Mio. LW. Die Fortgeführten Anschaffungskosten betragen 

zu diesem Zeitpunkt 220 Mio. LW und zum 31.12.2000 200 Mio. LW. Die 

Abschreibungen auf den Wiederbeschaffungswert betragen 30 Mio. LW. 

Erstellen Sie die HB II! 

Zum 31.12.2000 HB I Korrekturbuchungen HB II 

in Mio. LW Soll Haben Soll Haben Soll Haben 

Aktiva 


Vorräte 

Geldvermögen 

Passiva 

Eigenkapital 



250 

75 

50 

160 

210 

5 

Summe 375 375 

122

Ü6: Bestandteile des Unternehmenswertes 

Vodafone/ 

Mannesmann 

Telecom/ 

Voicestream 

Thyssen/Krupp- 

Hoesch 

Daimler-Benz/ 

Chrysler 


Kauf-/ 

Marktpreis (DM) 

Buchwert EK 

(DM) 

350 Mrd. 46 Mrd. 760% 

106 Mrd. 17 Mrd. 625% 

36 Mrd. 12 Mrd. 300% 

190 Mrd. 51 Mrd. 370% 

Marktpreis (% 

des BW) 

Was wird bei Fusionen/Unternehmenserwerben neben dem in der Bilanz 

ausgewiesenen Eigenkapital noch mitbezahlt? 

Warum kann der Kaufpreis auch unter dem bilanziellen EK liegen? 

123


Ü7: Vollkonsolidierung 

• Die H-AG hat am 31.12.01 im Fall a) 100 %, im Fall b) 75 % der Anteile an der I- 

GmbH erworben. Die Anschaffungskosten (Buchwert) betragen bei a) und b) 250 

Mio. EUR. 

• Die I-GmbH hat selbsterstellte Patente im Wert von 20 Mio. EUR nicht aktiviert. 

Darüber hinaus liegen stille Reserven im Anlagevermögen in Höhe von 10 Mio. 

EUR, im Umlaufvermögen in Höhe von 6 Mio. EUR und in den Verbindlichkeiten 

einschließlich Rückstellungen in Höhe von 4 Mio. EUR. 

• Es sind die Konzernbilanzen zum 31.12.01 (Erstkonsolidierung) nach der 

Buchwertmethode/beteiligungsproportionalen Neubewertungsmethode und der 

Neubewertungsmethode für die Fälle der 100%igen und der 75%igen Beteiligung zu 

erstellen. 

• Was ändert sich bei der Erstkonsolidierung bei beteiligungsproportionaler 

Aufdeckung stiller Reserven, wenn selbsterstellte Patente in Höhe von 50 Mio. EUR 

nicht aktiviert wurden? 

• Vergleichen Sie die Auswirkungen von Buchwertmethode und 

Neubewertungsmethode auf Bilanzsumme und Eigenkapital. 

124


Ü7: Vollkonsolidierung 

Bilanz der Mutterunternehmung H-AG per 31.12.01 

Mio. EUR Mio. EUR 

Sachanlagen 800 Gez. Kapital 1.200 

Finanzanlagen Rücklagen 300 

- Beteiligung I-GmbH 250 Jahresüberschuss 50 

Umlaufvermögen 900 Fremdkapital 400 

1.950 1.950 

Bilanz der Tochterunternehmung I-GmbH per 31.12.01 

Mio. EUR Mio. EUR 

Sachanlagen 150 Gez. Kapital 120 

Umlaufvermögen 200 Rücklagen 60 

(Aufgabe modifiziert aus Graefer/Scheld) 

Jahresüberschuss 20 


350 350 

125

Immaterielles 

Vermögen 

Finanzanlageverm 

ögen 

Sachanlagevermö 

gen 

Bilanz 

MU 

----- ----- 

250 ----- 

800 150 

Umlaufvermögen 900 200 

Geschäfts- und 

Firmenwert 


sdifferenz 

Summe 1.950 350 

Gezeichnetes 

Kapital 

1.200 120 

Rücklagen 300 60 

Ausgleichsposten 

für Fremde 

Jahresüberschuss 50 20 

Fremdkapital 400 150 

Summe 1.950 350 


Ü7: Buchungsschema 

HB I Korrekturbuchungen HB II Summen- Korrekturbuchungen 

TU Soll Haben TU bilanz Soll Haben 

Konzernbilanz 

126


Ü8: Folgekonsolidierung 

• Führen Sie im Beispiel aus Ü7 (für Buchwertmethode bei 100% 

Beteiligung) die Folgekonsolidierung zum 31.12.02 und 31.12.03 

durch unter den Annahmen 

– Das Patent wird über zwei Jahre abgeschrieben, die stillen Reserven im 

Umlaufvermögen lösen sich im Folgejahr, im Anlagevermögen über 5 

Jahre und in den Rückstellungen über 4 Jahre auf 

– Der Geschäfts- und Firmenwert wird über vier Jahre abgeschrieben 

werden, wobei bereits im ersten Jahr eine Abschreibung erfolgt 

– Die TU thesauriert Gewinne vollständig. Im Jahr 02 und 03 werden 

jeweils 20 Gewinn erzielt, die zu einer Vermögensmehrung im 

Sachanlagevermögen in gleicher Höhe führen 

• Welche Gestaltungsspielräume bestehen bestehen bei der Bilanzierung 

des Geschäfts- und Firmenwertes? 

127

Ü8: Folgekonsolidierung Buchwertmethode, 100% 

Immaterielles 

Vermögen 

Finanzanlagevermö 

gen 

Sachanlagevermög 

en 


Bilanz 

MU 

12/02 

Bilanz 

TU 


----- ----- ----- 

250 ----- 250 

800 170 970 

Umlaufvermögen 900 200 1.100 


Firmenwert 

Erstkonsolidierungs 

differenz 

Summe 1.950 370 2.320 

Gezeichnetes 

Kapital 

1.200 120 1.320 

Rücklagen 300 80 380 

Jahresüberschuss 50 20 70 

Fremdkapital 400 150 550 

Summe 1.950 370 2.320 

Summen- Korrekturbuchungen 

bilanz Soll Haben 

Konzernbilanz 


128

Ü8: Folgekonsolidierung Buchwertmethode, 100% 

Immaterielles 

Vermögen 

Finanzanlagevermö 

gen 

Sachanlagevermög 

en 


Bilanz 

MU 

12/03 

Bilanz 

TU 

12/03 

----- ----- ----- 

250 ----- 250 

800 190 990 

Umlaufvermögen 900 200 1.250 


Firmenwert 

Erstkonsolidierungs 

differenz 

Summe 1.950 390 2.340 

Gezeichnetes 

Kapital 

1.200 120 1.320 


Jahresüberschuss 50 20 70 


Summe 1.950 390 2.340 



Konzernbilanz 

12/03 

129


Ü9: Passiver Unterschiedbetrag 

• Die Hope-AG hat im Fall 100 % der Anteile an der No-Future-GmbH 

erworben. Die Anschaffungskosten (Buchwert) betragen 150 Mio. EUR. Die 

Gesellschaft hat einige anlagenintensive Produktionszweige, die Hope 

voraussichtlich schließen wird. 

• Die Rückstellungen der No-Future-GmbH sind unterbewertet und tragen stille 

Lasten in Höhe von 15 Mio. EUR. Die No-Future-GmbH hat auch noch stille 

Reserven im Anlagevermögen in Höhe von 10 Mio. EUR (Produktionsanlage: 

5 Mio. EUR; unbebautes Grundstück: 5 Mio. EUR). 

• Erstellen sie die Konzernbilanz zum 31.12.01 nach der Buchwertmethode 

(Erstkonsolidierung). 

• Hat der in der Konzernbilanz von Hope anzusetzende passive 

Unterschiedsbetrag eher Eigenkapital- oder eher Fremdkapitalcharakter? 

• Wie ist der passive Unterschiedsbetrag in der Folgekonsolidierung zu 

behandeln, wenn ein Sanierungsplan innerhalb von 3 Jahren umgesetzt werden 

soll (siehe auch §309 Abs. 2 HGB)? 

130

Ü 9: Passiver Unterschiedsbetrag 

Immaterielles VermögenFinanzanlagevermögenSachanlagevermögen 


Bilanz 

MU 

Bilanz 

TU 

----- ----- ----- 

150 ----- 150 

800 340 1.140 

Umlaufvermögen 1.000 40 1.040 


Firmenwert 

Erstkonsolidierungsdifferenz 

Summe 1.950 380 2.330 

Gezeichnetes Kapital 

1.100 120 1.220 


Jahresüberschuss/ 

-fehlbetrag 

Unterschiedsbetrag 

aus der Kapitalkonsolidierung 

50 0 50 


Summe 1.950 380 2.330 



Konzernbilanz 

131

Ü 10: Schuldenkonsolidierung 

Die Geseker Kalkindustrie „Sandig und Staubig“-AG hat eine Forderung in Höhe 

von 100 TDM gegenüber dem Tochterunternehmen „Kalkweiß“-GmbH. Forderungen 

und Verbindlichkeiten stehen sich in gleicher Höhe gegenüber. 


Bilanz MU 

Anlagevermögen Eigenkapital 

... ... ... ... 

Umlaufvermögen Fremdkapital 

• Forderungen 100 ... ... 

... ... 

Bilanz TU 

Anlagevermögen Eigenkapital 

... ... ... ... 

Umlaufvermögen Fremdkapital 

... ... • Verbindlichkeiten 100 

Führen Sie die Schuldenkonsolidierung durch! 

... ... 

132

Aktiva 


Ü 10: Schuldenkonsolidierung 


Bilanz 

MU 

Bilanz 

TU 

... ... ... ... 


• Forderungen 100 ... 100 

Summe ... ... ... 

Passiva 

Eigenkapital 

... ... ... ... 

Fremdkapital 

• Verbindlichkeiten 



100 100 

Summe ... ... ... 

Konzernbilanz 

133

Ü 11: Erfolgswirksame Schuldenkonsolidierung 

Die Kläranlagenherstellerfirma „Jauche&Co“-GmbH 

hat gegenüber der konsolidierten Tochtergesellschaft 

„Abwasser“-GmbH eine Forderung aus Lieferungen 

und Leistungen in Höhe von 100 TEUR. Am 

Bilanzstichtag zum 31.12.2000 wurde diese Forderung 

um 40 % abgeschrieben, ein Jahr später wurde sie 

erneut um 20 % abgeschrieben. Führen Sie eine 

Schuldenkonsolidierung für 2000 und 2001 durch! 

Benutzen Sie die Variante eines Sonderpostens unter 

den Rücklagen aus der Schuldenkonsolidierung! 

Wie könnten Sie die Aufrechnungsdifferenzen in den 

Folgeperioden noch anders ausweisen? 


134

Ü 11: Schuldenkonsolidierung (Geschäftsjahr 2000) 

Aktiva 



Bilanz 

MU 

Bilanz 

TU 

... ... ... ... 



Summe ... ... ... 

Eigenkapital 

... ... ... ... 


Jahresfehlbetrag – 40 – 40 

Fremdkapital 




100 100 

Summe ... ... ... 

Konzernbilanz 

135

Ü 11: Schuldenkonsolidierung (Geschäftsjahr 2001) 

Aktiva 



Bilanz 

MU 

Bilanz 

TU 

... ... ... ... 



Summe ... ... ... 

Passiva 

Eigenkapital 

... ... ... ... 

Jahresfehlbetrag – 20 – 20 


Fremdkapital 




100 100 

Summe ... ... ... 

Konzernbilanz 

136

Ü12: Zwischenergebniseliminierung 

• Die X-AG erwirbt eine Maschine von ihrer 100%igen TU Y-GmbH für 300 

TEUR. Für die Aufstellung der Maschine muss ein Betonfundament gegossen 

werden (20 TEUR). Bei der Y-GmbH entstehen folgende Kosten: 

– Materialeinzelkosten 100 TEUR 

– Materialgemeinkosten/Abschreibungen 60 TEUR 

– Fertigungseinzelkosten 80 TEUR 

– Lizenzkosten (an anderes TU) 20 TEUR 

– Kosten für Lieferung und Aufstellung der Maschine 10 TEUR 

– Finanzierungskosten (entfällt auf Fertigungszeitraum) 10 TEUR 

– Gewinnaufschlag 20 TEUR 

• Wie hoch sind die Konzernherstellungskosten der Maschine (Untergrenze und 

Obergrenze), wie hoch der jeweilige Zwischengewinn/-verlust? 


137

Ü12: Zwischenergebniseliminierung 

• Die vorläufige Konzernbilanz der X-AG vor Zwischenergebniseliminierung 

hat folgendes Aussehen: 




vermögen 

Umlaufvermögen 200 

Gez. Kapital 230 

Rücklagen 300 

Konzerngewinn 70 

• Wie sieht die Konzernbilanz nach Zwischenergebniseliminierung 

aus? Gehen Sie davon aus, dass die X-AG die höchstmöglichen 

Konzernherstellungskosten ansetzt! 

138


Ü13: Quotenkonsolidierung 

• Das Mutterunternehmen (MU) X-AG hat 50% der Anteile an der Z- 

GmbH erworben. Die Anschaffungskosten (Buchwert) betragen 150 

Mio. EUR. Die Gesellschaft wird gemeinsam mit der konzernfremden 

B-AG geführt, die ebenfalls 50% der Anteile hält. 

• Welche Möglichkeiten bestehen für die Bilanzierung im 

Konzernabschluss des Gemeinschaftsunternehmens (GU) X-AG? 

Spielt es hierbei eine Rolle für die X-AG, dass B-AG ihren Anteil 

quotal konsolidiert? 

• Die Z-GmbH hat nicht aktivierte Patente (20 Mio. EUR), stille 

Reserven im Anlagevermögen in Höhe von 10 Mio. EUR. Die 

Verbindlichkeiten sind unterbewertet und tragen stille Lasten in Höhe 

von 10 Mio. EUR. 

• Erstellen sie die Konzernbilanz zum 31.12.01 mit 

Quotenkonsolidierung der Z-GmbH! 

139

Immaterielles VermögenFinanzanlagevermögenSachanlagevermögen 


Ü 13: Quotenkonsolidierung 

Bilanz 

MU 

----- ----- 

150 ----- 

800 200 

Umlaufvermögen 1.000 100 


Firmenwert 

Erstkonsolidierungsdifferenz 

Summe 2.050 300 

Gezeichnetes Kapital 

1.200 120 

Rücklagen 300 60 

Jahresüberschuss/ 

-fehlbetrag 

Bilanz Korrekturbu- 

GU chungen 

(100%) Soll Haben 

50 20 

Fremdkapital 500 100 

Summe 2.050 300 

Summenbilanz 

Korrekturbuchungen 

Soll Haben 

Konzernbilanz 

140

Ü 14: Equity Methode 

• Der Malergroßbetrieb „Farbe“-GmbH erwirbt am 1.1.1999 40% der 

Anteile an dem Malerfachbetrieb „Rosarot“-GmbH. Die „Rosarot“- 

GmbH ist als assoziiertes Unternehmen in den Konzernabschluss der 

„Farbe“-GmbH einzubeziehen. Die Anschaffungskosten betragen 200 

TEUR und das anteilige Eigenkapital 120 TEUR. Rosarot erwirtschaftet 

in 1999 einen Jahresüberschuss in Höhe von 50 TEUR, der in 2000 voll 

ausgeschüttet wird, obwohl in diesem Jahr ein Verlust in Höhe von 25 

TEUR erzielt wird. 

• Die Rosarot-GmbH hat stille Reserven im Anlagevermögen in Höhe von 

100 TEUR, die (anteilig!) über vier Jahre abgeschrieben werden sollen; 

der Firmenwert wird über vier Jahre abgeschrieben, wobei die erste 

Abschreibung bereits im Geschäftsjahr 1999 erfolgt. 

• Bestimmen Sie den Ausweis in der Konzernbilanz nach der Buchwertund 

der Kapitalanteilsmethode für die Geschäftsjahre 1999 und 2000! 


141


Ü 14: Equity Methode 

• Die Farbe-GmbH nimmt auf die Beteiligung in 2000 im 

Einzelabschluss eine außerplanmäßige Abschreibung vor. Laut eines 

Bewertungsgutachtens beträgt der beizulegende Wert 160 TEUR. 

Welcher Wert ist im Einzelabschluss, welcher Wert im 

Konzernabschluss anzusetzen, wenn die Wertminderung als 

dauerhaft anzusehen ist? 

• Darf die Equity Methode auch im Einzelabschluss verwendet 

werden? (Begründung) 

• Welche Gestaltungsalternativen bestehen bei der Equity-Methode im 

Hinblick auf die Gewinn- und Verlustrechnung? 

142


Ü15: Latente Steuern 

Sachverhalt Aktive oder passive 

latente Steuern 

Ingangsetzungs- und 

Erweiterungsaufwendungen 

Aufwandswirksame Verrechnung des 

Schuldnerdisagios 

Bildung von 

Drohverlustrückstellungen 

Aufwandsrückstellung für 

Großreparaturen 

Folgekonsolidierung des 

Firmenwertes 

Eliminierung eines Zwischengewinns 

aus konzerninternen Lieferungen 

Abschreibung konzerninterner 

Forderung 

Pflicht oder 

Wahlrecht 

143


Synopse: 

HGB 

IAS 

US-GAAP 

144

Nationaler 

Geltungsbereich 

Betroffene 

Unternehmen 


International 

Accounting 

Standards - IAS 

1. Grundlagen 

US General 

Accepted 

Accounting 

Standards 

Konzernabschluß 

HGB 

International USA Deutschland 

Anwendung 

freiwillig; in der 

EU derzeit ca. 300 

börsennotierte 

Unternehmen 

Standardsetter IASB, gegr. 1973, 

Sitz London 

Funktion der 

Einzel-und 

Konzernabschlusses 

Information für 

breiten 

Adressatenkreis im 

EA/KA 

Voraussetzung für 

Börsenzulassung; 

derzeit ca. 4.500 

Unternehmen 

FASB, von der 

Bösenaufsicht SEC 

beauftragt 

Information der 

Anleger im KA, 

Gläubigerschutz 

einzelvertraglich 

geregelt 

Inländische Kapitalgesellschaften 

und Personengesellschaften 

(nach 

PublG) 

DSR, gegr. 1998, 

Sitz Berlin 

Informationsfunktion 

im KA, 

Ausschüttungsbemessung 

im EA 

145


International 

Accounting 

Standards - IAS 

Rechtsgrundlagen Framework 

IFRS 

SIC Inter- 

pretationen 

Perspektive EU: ab 2005 IAS 

Pflicht für alle 

bösennotierten 

Unternehmen; 

Anerkennung der 

IAS durch SEC? 

1. Grundlagen 

US General 

Accepted 

Accounting 

Standards 

u.a. FAS, SEC 

Stellungnahmen 

Bleibt nationaler 

Standard 

Konzernabschluß 

HGB 

HGB (für KA §§ 

290 ff) 

DRS-Standards 

Angleichungsprozess 

an IAS/US 

GAAP 

146

2. Aufstellungspflicht und Befreiungsregeln 

Aufstellungspflicht 


IAS US GAAP HGB 

Control-Verhältnis 

zu einem TU 

Kriterien - Stimmrechtsmehrheit 

- Vertrag/Satzung 

- Bestimmung 

Teilkonzernabschluss 

Größenabhängige 

Befreiung 

Leitungsgremium 

Befreiung; Minderheitsgesellschafter 

müssen ggf. 

zustimmen 

Control-Verhältnis 

zu einem TU 

-Stimmrechtsmehrheit 

Nicht vorgesehen i. d. R. nicht 

vorgesehen 

Einheitliche Leitung 

oder Control-Ver- 

hältnis zu einem TU 

- Stimmrechtsmehrheit 

- Vertrag/Satzung 

- Bestimmung 

Leitungsgremium 

Keine Befreiung Befreiung nicht 

börsennotierter Ges.; 

Minderheitsgesellschafter 

müssen ggf. 

zustimmen 

ja 

147

3. Konsolidierungspflichten, - wahlrechte und -verbote 

für Tochterunternehmen 

Abweichende 

Tätigkeit 

Erhebliche 

Beschränkung der 

Rechte 

Unverhältnismäßige 

Kosten 

Unverhältnismäßige 

Verzögerung 

Weiterveräußerungsabsicht 

Untergeordnete 

Bedeutung 



Konsolidierungspflicht 

Konsolidierungsverbot 

(nur 

Kapitaltransfer) 

Ermessensspielraum 

(Wirtschaftlichkeit) 




(Wesentlichkeit) 




(Wirtschaftlichkeit) 







Konsolidierungswahlrecht 





148

Konzernabschlussstichtag 

Zwischenabschluss 

bei abweichendem 

Stichtag des TU 

Vorgänge besonderer 

Bedeutung 

Einheitliche 

Bilanzierung & 

Bewertung 

Steuerliche 

Wertansätze 


4. HB II 


Stichtag MU Stichtag MU Stichtag MU 

Bei mehr als 3 Mon. 

vor Stichtag MU 

Bei mehr als 3 Mon. 

vor oder nach 

Stichtag MU 

Bei mehr als 3 

Mon. vor Stichtag 

MU 

Berichtigung Anhangangabe Berichtigung oder 

Anhangangabe 

Anpassung 

erforderlich 

Keine Möglichkeit 

der Beibehaltung 

Keine Anpassung 

erforderlich (Konzept 

der HB II unbekannt) 



Anpassung 

erforderlich 



149

Konzernrewe WS 02

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