Jahresfinanzbericht 2010 der Bank Austria

Jahresfinanzbericht 2010
der Bank Austria

Inhalt
I. Bank Austria 2
Unternehmensleitbild 3
Konzernlagebericht *) 6
Umfeld des Bankgeschäfts 2010 6
Die Bank Austria 2010 – operative Stärke hilft, Nachwirkungen
der Krise zu tragen 10
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte 12
Gewinn- und Verlustrechnung 2010 13
Bilanz und Eigenmittelausstattung 20
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 23
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 27
Ausblick 44
Konzernabschluss nach IFRS 51
Gewinn- und Verlustrechnung 51
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten
Ertrags- und Aufwandsposten 52
Bilanz 53
Eigenkapitalveränderungsrechnung 54
Geldflussrechnung 55
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss inkl. Risikobericht 59
Schlussbemerkung des Vorstands der UniCredit Bank Austria AG 150
Bericht der Abschlussprüfer 151
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 155
II. UniCredit Bank Austria AG 158
Vorbemerkung zum Jahresabschluss 2010 der
UniCredit Bank Austria AG 158
Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG 159
Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG 183
Bilanz der UniCredit Bank Austria AG zum 31.12.2010 183
Posten unter der Bilanz 185
Gewinn- und Verlustrechnung 2010 186
Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG 188
Anteilsbesitz der UniCredit Bank Austria AG 210
Organe der UniCredit Bank Austria AG 212
Unterschriften des Vorstandes 214
Bestätigungsvermerk der Wirtschaftsprüfer 215
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 220
Investor Relations, Ratings, Finanzkalender, Impressum 222
*) Bestandteil des Konzernabschlusses nach IFRS
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 1

Die Bank Austria im Überblick
Erfolgszahlen
(Mio €) 2010 2009 +/–
Zinsüberschuss 4.701 4.877 –3,6%
Provisionsüberschuss 1.990 1.831 8,7%
Handelsergebnis 326 326 0,1%
Betriebserträge 7.208 7.245 –0,5%
Betriebsaufwendungen –3.766 –3.615 4,2%
Betriebsergebnis 3.442 3.630 –5,2%
Ergebnis vor Steuern 1.146 1.335 –14,2%
Konzernergebnis ohne Anteile ohne beherrschenden Einfluss 747 1.102 –32,2%
Volumenszahlen
(Mio €) 31.12.2010 31.12.2009 +/–
Bilanzsumme 193.049 194.459 –0,7%
Forderungen an Kunden 130.093 123.602 5,3%
Primärmittel 127.839 125.863 1,6%
Eigenkapital 17.476 14.388 21,5%
Risikogewichtete Aktiva insgesamt 127.906 114.386 11,8%
Kennzahlen
2 Geschäftsbericht 2010 · Bank Austria
2010 2009
Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE) 4,5% 8,1%
Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio) 52,3% 49,9%
Kreditrisiko/Zinsüberschuss (Risk/Earnings-Ratio) 39,1% 46,5%
Kreditrisiko/Ø Kreditvolumen (Cost of Risk) 1,44% 1,78%
Marginal Economic Value Added 194 Mio € 105 Mio €
Marginal RARORAC 2,28% 1,29%
Eigenmittel-Quote (bezogen auf alle Risken, Periodenende) 12,13% 10,92%
Kernkapitalquote (Tier 1-Capital Ratio) 10,35% 8,68%
Kernkapitalquote ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Capital Ratio) 10,04% 8,33%
Mitarbeiter *)
31.12.2010 31.12.2009 +/–
Bank Austria (Kapazitäten in Personenjahren) 59.653 60.594 –1,6%
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 51.616 52.332 –1,4%
Übrige Geschäftsfelder 8.037 8.262 –2,7%
Österreich 7.889 7.992 –1,3%
*) Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.
Geschäftsstellen *)
31.12.2010 31.12.2009 +/–
Bank Austria 3.033 3.088 –1,8%
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 2.734 2.770 –1,3%
Übrige Geschäftsfelder 299 318 –6,0%
Österreich 298 309 –3,6%
*) Geschäftsstellen von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.
Bank Austria - Jahresfinanzbericht 2010 2

Unser Leitbild
Wir, die Menschen in der UniCredit,
verpflichten uns, Wert für unsere Kunden
zu schaffen.
Als eine führende europäische Bank
bringen wir uns in den Regionen ein, in
denen wir tätig sind, und schaffen ein
Unter nehmen, in dem wir gerne arbeiten.
Wir wollen Bestleistungen erbringen und
einfach und unkompliziert im Umgang
sein.
Auf dieser Basis schaffen wir auch für
unsere Aktionäre nachhaltig Wert.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2010
19

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht 6
Konzernabschluss nach IFRS 51
Gewinn- und Verlustrechnung 51
Bilanz 53
Eigenkapitalveränderungsrechnung 54
Geldflussrechnung 55
Erläuterungen (Notes) zum
Konzernabschluss inkl. Risikobericht 59
Schlussbemerkung des Vorstandes 150
Bericht der Abschlussprüfer 151
Bericht des Aufsichtsrates 153
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 155
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 4

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht der Bank Austria 2010
Umfeld des Bankgeschäfts 2010 34
Die Bank Austria 2010 – operative Stärke hilft,
Nachwirkungen der Krise zu tragen 38
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte 2010 40
Gewinn- und Verlustrechung der Bank Austria 2010
im Vorjahresvergleich 41
Gewinn- und Verlustrechnung 2010 im Einzelnen 43
Bilanz und Eigenmittelausstattung 48
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 51
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 55
Ausblick 72
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
5

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Umfeld des Bankgeschäfts 2010
Die Rahmenbedingungen des Bankgeschäfts waren 2010 grob
gesprochen von drei Entwicklungslinien bestimmt:
� Die Weltwirtschaft hat sich nach dem schweren Einbruch von
2009 viel schneller erholt als ursprünglich erwartet. Trotz großer
Divergenzen im Konjunkturverlauf – zwischen den Weltregionen, innerhalb
Europas und unter den Ländern Zentral- und Osteuropas –
verbesserte sich das realwirtschaftliche Umfeld damit auch auf den
Märkten der Bank Austria. Der zeitverzögerte Kreditzyklus stellte,
ebenfalls mit großen regionalen Unterschieden, aber nach wie vor
eine große Belastung dar.
� Die Finanzierungsseite blieb jedoch weiter unter Hochspannung:
Kaum war die Finanzmarkt- und Bankenkrise von 2008/2009 einigermaßen
bewältigt, wurde die Tragfähigkeit der Staatsverschuldung zum
beherrschenden Thema des Jahres – und das nicht nur in einigen
wenigen exponierten Ländern am Rande des Eurogebiets, sondern
auch bei den Benchmark-Ländern im Kern. Die Lasten aus den immensen
Stützungsprogrammen der letzten Jahre sowie die latenten
Strukturprobleme angesichts der demographischen Perspektiven
kumulierten sich und trübten die Stimmung auf den Finanzmärkten.
� Schließlich traten im Zuge der Krisenbewältigung institutionelle
Defizite ins Bewusstsein: 2010 wurden auf globaler, regionaler, nationaler
Ebene eine Überfülle von Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen
in die Wege geleitet, die den Bankensektor direkt oder
indirekt betrafen und schon im Vorfeld zur Anpassung zwangen.
� Das weltwirtschaftliche Wachstum betrug 2010 rund 4,75%
nach einem Minus von 0,5% im Jahr davor. Der Einbruch der Weltproduktion
wurde damit zu einem guten Teil wieder aufgeholt, auch
wenn die Unterauslastung in den meisten Volkswirtschaften noch
nicht beseitigt werden konnte. Nach den antizyklischen Stützungsprogrammen
gingen die entscheidenden Impulse 2010 von der Dynamik
des Welthandels aus, der – nach einer Schrumpfung um 11% im
Vorjahr – 2010 wieder um 16% zunahm. In letzter Instanz steht da-
Krisenherde: Subprime – Finanzmarkt – globale Rezession – Staatsverschuldung
Finanzmarktkrise
Geldmarkt: Euriobor/Eonia-Spread
Krisenindikator
(Durchschnitt der gezeigten Zeitreihen
normiert auf Standardabweichung 1)
hinter das rapide Aufholen der Emerging Markets, allen voran Chinas,
das mit einer Wachstumsrate von mehr als 10% am Rande einer
Überhitzung stand. Die aufstrebenden Schwellenländer führten diesmal
den zyklischen Umschwung an, und ihre zusammengefasste
Wirtschaftsleistung übertraf 2010 erstmals die der Industrieländer.
Unter den Rohstoffen verteuerten sich neben Rohöl (+22%) vor
allem Industriemetalle (+20%).
Die US-Wirtschaft, früher der globale Schrittmacher, konnte die
Rezession ebenfalls überwinden und wuchs 2010 um 2,9%.
Allerdings war der Preis dafür hoch: So hievten massive Budgetdefizite
für diverse Konjunkturpakete die Verschuldungsquote auf
93% des BIP, ohne dass ein Einschwenken auf Konsolidierungskurs
angedacht wäre. Trotz der expansiven Finanzpolitik blieb die Arbeitslosigkeit
aber ungewöhnlich hoch (9,4%) und auch der Immobiliensektor
erholte sich kaum. Daher ging die Federal Reserve über die
Nullzinspolitik noch hinaus und beschloss Anfang November, in einer
weiteren Runde des „quantitative easing“ bis Mitte 2011 zumindest
600 Mrd $ an Staatsanleihen zu kaufen. Die Renditen blieben dennoch
– aufgrund der Weltwährungseigenschaft des US-Dollar vergleichsweise
niedrig und erreichten im Sommer neue Tiefststände
(10-jährige T-Bonds bei 2,33% p.a. am 8. Oktober), um bis zum
Jahresende wieder um 1 Prozentpunkt zuzulegen (3,37%).
Hinter dem Wachstum im Euroraum von durchschnittlich 1,7%
2010 (nach –4% im Jahr davor) standen riesige Unterschiede: Auf
der einen Seite expandierte die deutsche Volkswirtschaft um 3,6%
(nach –4,7%), auf der anderen Seite schrumpfte die Wirtschaftsleistung
Spaniens, Irlands und Griechenlands weiter. Österreich schnitt
2010 mit +1,9% nach –3,9% im Jahr davor etwas günstiger ab als
der Durchschnitt. In den exportorientierten Volkswirtschaften mit global
wettbewerbsfähiger Industrie begann das Wachstum im späteren
Jahresverlauf auf die Binnenwirtschaft überzugreifen. Die schwach
wachsenden Länder mit hoher Verschuldungsdynamik gerieten
da gegen in einen Abwärtszirkel. Ende April/Mitte Mai brach die
Credit Spreads
(iTraxx crossover)
CEE-Spreads
(EMBI+Spread)
2007 2008 2009 2010
Staatsschuldenkrise
(Griechenland 5yr Sprd)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
6

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
sogenannte Verschuldungskrise der Peripherieländer offen aus:
Langfristige griechische Staatsanleihen fielen auf 65% des Nominalwerts,
die spiegelbildliche Rendite sprang in der Spitze über 15%
bzw. 12% (5- bzw. 10-jährig). Auch nachdem der Rettungsschirm
über 750 Mrd € durch EU und IWF aufgespannt und die Europäische
Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) gegründet war und trotz der Einleitung
drastischer Sparprogramme, schwelte die Krise weiter; die
Sovereigns Ratings wurden mehrfach gesenkt. Die Risikoaufschläge
für Irland (wegen der Sanierung des Bankensektors), Portugal (wegen
des schwachen Wachstums) und Ungarn (wegen der Ablehnung der
IWF-Unterstützung) lagen im November zwischen 4,8 und 6,0%.
Irland und Griechenland nahmen gegen strikte Auflagen Hilfsmittel
und Garantien des Rettungsschirms in Anspruch, ohne dass sich die
Lage entspannte.
Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte daher ihre Niedrigzinspolitik
fort. Zwar nahm sie die Überliquidität im Laufe des Jahres wieder zurück,
zumal sich der Geldhandel unter den internationalen Großbanken
zu normalisieren begann. Sie blieb jedoch bei der Vollzuteilung
der Gebote zum Festsatz und alimentierte damit die Bankensysteme
der Schuldenkrisenländer. Im Gegensatz zu USA und Großbritannien
handhabte sie aber ihre unorthodoxen Maßnahmen (Aufkäufe von
Staatsanleihen und Covered Bonds) äußerst restriktiv. In den letzten
Monaten des Jahres zogen die Geldmarktsätze per Kasse und Termin
leicht an, was aber nicht viel mehr als eine Annäherung an den Leitzins
bedeutete.
� Auf den Finanzmärkten standen in den ersten drei Quartalen von
2010 jene Anlageklassen im Vordergrund, denen – berechtigt oder
nicht – die beste Bonität zugeschrieben wird: Benchmark-Anleihen
und Gold. Erst in den letzten Monaten von 2010 (und über den
Jahreswechsel hinweg), als sich der Konjunkturaufschwung festigte
und stärker selbsttragend wurde, nahm die Risikoneigung wieder zu.
Die Hausse der (deutschen) Benchmark-Anleihen des Euroraums
fand ihren Höhepunkt Ende August mit einem historischen Rendite-
Tief von 2,09%, was einem Total Return von 14% seit Jahresbeginn
entsprach. Bis zum Jahresende stieg die Rendite – parallel zur Entwicklung
der Dollaranleihen – dann wieder auf 2,97% an (Jahresperformance
7,6%). Die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen,
ebenso für Covered Bonds und Emerging-Markets-Anleihen, die an
diesen Vorgaben aufsetzen, schwankten im Jahresverlauf verglichen
mit den Vorjahren wenig; im Ultimovergleich blieben sie fast unverändert,
sodass sich ebenfalls eine hohe Wertsteigerung ergab. Der
Weltaktienindex (MSCI/lokale Währung) zeigte nach dem starken
Wiederanstieg 2009 (+26,2%) bis zum Spätsommer zunächst eine
Seitwärtsbewegung und holte erst später auf (+8,3% im Ultimovergleich).
Mit Ausnahme der chinesischen Aktien, die aufgrund der restriktiven
Wirtschaftspolitik lange Zeit zurückgefallen waren, entwickelten
sich die Emerging-Markets-Börsen unter dem Einfluss der wieder
einsetzenden Kapitalzuflüsse seit August überdurchschnittlich. Der
EuroStoxx blieb allerdings auch im Ultimovergleich unverändert, was
den konjunkturellen Mix in Europa wiedergibt. Der ATX legte – wie
auch der DAX (+16,0%) und die CEE-Blue Chips (CECE +15,7%) –
kräftig zu (+16,4%). Im Wechsel der immer wieder aufflammenden
Staatsschuldenkrise mit kurzfristigen Hilfsmaßnahmen und der Diskussion
grundsätzlicher Reformen konnte das Umschuldungsrisiko
europäischer Schuldenstaaten aus Sicht der Investoren nicht überzeugend
ausgeräumt werden. Daher setzte Gold seinen beispiellosen
Höhenflug das ganze Jahr über fort (historisches Hoch 1.431 $/oz.
am 7.12.2010). Auch der Schweizer Franken wertete gegenüber dem
Euro trotz des zeitweiligen Gegensteuerns der Nationalbank bis zu
seinem Höchststand Ende 2010 (1,2397 CHF/EUR am 30.12.) um
19,6% auf. Der US-Dollar profitierte zwar bis Mitte des Jahres stark
von den europäischen Verunsicherungen und stieg bis zum 7.6.2010
um 20,6% auf 1,1875 USD/EUR), büßte jedoch im weiteren Jahresverlauf
wieder ein (Ultimostand: 1,3377, +7,0%), was mit der unterschiedlichen
Einschätzung der Geldpolitik von Fed und EZB und ihrer
Risiken in Zusammenhang gebracht werden kann, die auch in den
kurzfristigen Zinsdifferenzen zum Ausdruck kommt.
� In Österreich war das Jahr 2010 von einer stabilen und in ihrem
Ausmaß durchaus überraschend starken Konjunkturerholung geprägt.
Die österreichische Wirtschaft kehrte mit einem Anstieg des BIP um
1,9% (real) wieder auf den Wachstumspfad zurück, womit jedoch der
scharfe Einbruch des Krisenjahres 2009 (–3,9%) nicht mal annähernd
kompensiert werden konnte. Innerhalb des Euroraums zählte
Österreich somit zwar zu den wachstumsstärkeren Ländern, der
Wermutstropfen war allerdings, dass die Erholung fast ausschließlich
beinahe über den gesamten Jahresverlauf auf die Exportwirtschaft
beschränkt blieb: So war der Außenbeitrag für fast 90% des Wirtschaftswachstums
verantwortlich. Die österreichische Industrie
profitierte vom Aufwind in den asiatischen und lateinamerikanischen
Schwellenländern, vor allem über Zulieferbeziehungen zur weltmarktorientierten
deutschen Wirtschaft. Auch die Nachfrage aus einigen
Ländern Zentral- und Osteuropas, insbesondere der Tschechischen
Republik und der Slowakei, zog mit der globalen Erholung wieder an.
Die österreichische Industrie 2010 steigerte das Produktionsplus
2010 um 6,5%. Die Kapazitätsauslastung in diesem Sektor stieg bis
Ende 2010 in der Folge auf über 83% und damit über den langjährigen
Durchschnitt – eine im Euroraum einzigartige Entwicklung. Der
Schwung der Erholung griff aber erst im späteren Jahresverlauf und
eher zögerlich auf die Binnenwirtschaft über. So war die Investitionsneigung
angesichts der konjunkturellen Unsicherheiten lange Zeit sehr
gering, die Zurückhaltung löste sich erst allmählich in der zweiten
Jahreshälfte auf. Im Gesamtjahr 2010 schrumpften die Ausrüstungsinvestitionen
noch um rund 3%. Der private Konsum konnte nur dank
der vergleichsweise günstigen Arbeitsmarktlage (Beschäftigungsanstieg
+0,7%, Rückgang der Arbeitslosenquote von 4,8% im Jahr
2009 auf 4,4%) in etwa gehalten werden (real –1%). Gegen Jahresende
beschleunigte sich zwar der Einzelhandelsumsatz, doch bremste
2010 eine leicht negative Reallohnentwicklung (geringere Überstunden,
flexiblere Beschäftigungsverhältnisse). Somit führten ausschließlich
externe Einflüsse (steigende Rohstoffpreise) zu einem spürbaren
Inflationsanstieg auf 1,9% im Jahresdurchschnitt 2010 (2009: 0,5%).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
7

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Die Kreditnachfrage war in Österreich auch 2010 schwach. Bereinigt
um den Umrechnungseffekt aufgrund des starken Schweizer
Franken war das Kreditvolumen in Österreich insgesamt 2010 leicht
rückläufig. Bei Wohnbaukrediten war die Nachfrage sehr schwach,
wenn auch leicht positiv. Bei Konsumkrediten und bei Krediten an
KMUs war das Tilgungsvolumen größer als das Neugeschäft, sodass
es sogar zu einem leichten Rückgang des Bestandes kam. Das Firmenkreditvolumen
blieb bis Mitte des Jahres konstant und belebte
sich erst im Verlauf der zweiten Jahreshälfte parallel zur Erholung der
Investitionen. Auch wenn es gegen Ende von 2010 zu einem leichten
Anstieg sowohl der Kreditzinsen als auch der Einlagezinsen kam,
erlebten Österreichs Bankkunden 2010 eines der niedrigsten Zinsniveaus
der Geschichte. Dies war zum einen durch die niedrigen
Geldmarktzinsen geprägt, zum anderen auch durch die flache Zinskurve.
Zudem hat sich in den letzten Jahren die durchschnittliche
Zinsbindung deutlich verkürzt.
Trotz der deutlichen Erholung im Verlauf von 2010 waren bei den Firmeninsolvenzen
noch die Folgen des scharfen Wirtschaftseinbruchs
2008/2009 zu erkennen. Zwar ging die Zahl der Firmeninsolvenzen
insgesamt um rund 8% zurück, gleichzeitig nahmen jedoch die
Passiva insolventer Firmen zu (+17%). Auch die Insolvenzen von
Haushalten stiegen 2010 erneut an, wenn auch nicht dramatisch.
Bei verhaltener Einkommensentwicklung und gleichzeitig relativ
robuster Konsumnachfrage war die Geldvermögensneubildung
österreichischer Haushalte in den ersten drei Quartalen nur halb so
hoch wie 2009. Auch die Rückführung von Konsumkrediten trug dazu
bei. Besonders schwach war die Entwicklung der Einlagen, die sich
im Jahresabstand kaum erhöhten. Dafür waren Fonds wieder etwas
stärker gefragt, allerdings konnten die Abflüsse von Mitte 2007 bis
Anfang 2009 noch nicht aufgeholt werden. Das Volumen, das neu in
Konjunkturschrittmacher Industrie
Monatliche Umfrage bei den Einkaufsmanagern in der Industrie (PMI).
64
62
60
58
56
54
52
50
48
46
44
42
40
38
36
34
32
30
Deutschland
Österreich
Eurogebiet
50 = Wachstumsschwelle
2007 2008 2009 2010 2011
Aktien und Anleihen investiert wurde, blieb 2010 bescheiden.
Lediglich bei den Lebensversicherungen kam es weiterhin zu kontinuierlichen
Zuflüssen, nicht zuletzt dank langfristiger Verträge.
� Auch in Zentral- und Osteuropa (CEE) belebte sich die Wirtschaft
2010, aber bei großen regionalen Unterschieden. Zudem waren fast
überall Altlasten abzutragen und strukturelle Ungleichgewichte auszugleichen,
die in den Boomjahren vor 2009 nicht so spürbar waren.
Daher war das Bankgeschäft in der Mehrzahl der Länder von schwacher
Kreditnachfrage und nach wie vor hohen Ausfallsquoten belastet.
Ausreißern, wie der Türkei und Russland, standen am anderen
Ende Länder gegenüber, in denen der Bankensektor noch mitten in
der Sanierung stand (Kasachstan, Ukraine).
Das zusammengefasste BIP der CEE-Region expandierte 2010 wieder
doppelt so stark wie in Westeuropa (real + 3,6%), nachdem die
Rezession 2009 die Region besonders stark getroffen hatte (2009
–5,9% mit Polen/–6,9% ohne Polen). Doch verlief die Entwicklung
der einzelnen Länder und Ländergruppen höchst unterschiedlich je
nach Größe und wirtschaftlicher Autonomie, in Abhängigkeit vom
Öffnungsgrad und von der Produktionsspezialisierung sowie von der
Ausgangslage vor Ausbruch der Krise. Der Aufholprozess der CEE-
Länder wurde 2010 wieder aufgenommen und hat auch weiterhin
großes Potenzial, doch kommt die Entwicklung nicht mehr an die
Dynamik vor der Finanz- und Wirtschaftskrise heran. Das „CEE-Entwicklungsmodell“
hat sich geändert: Stand in der Anfangsphase vielfach
der Eintritt in die industrielle Arbeitsteilung mit dem raschen
Aufbau extern finanzierter Schlüsselindustrien im Vordergrund, liegt
der strategische Schwerpunkt nach den Rezessionsjahren auf der
Stärkung der Binnenwirtschaft mit dem Ziel einer weniger volatilen
Entwicklung und der Stärkung der Massenkaufkraft sowie auf der
monetären Stabilisierung.
2010 mussten insbesondere jene Länder, die vor der Krise im Boom
standen, die Rückführung ihres hohen externen Finanzierungsbedarfs
vorantreiben (unter anderem durch Eindämmung der hohen Staatsdefizite),
um die Krisenanfälligkeit in dem nervösen internationalen
Klima zu senken. Dies wurde mit geringen Lohnerhöhungen, teilweise
sogar Nominallohnsenkungen, rigiden Sparprogrammen und in der
Folge mit einer rückläufigen Binnenkonjunktur erkauft. Dank der
rechtzeitig eingeleiteten Maßnahmen – teilweise unterstützt durch
konditionierte Hilfsprogramme von EU und IWF – sowie aufgrund des
allgemein niedrigen Ausgangsniveaus der öffentlichen Verschuldung
(im Durchschnitt unter 40% des BIP) gelang es den CEE-Ländern,
unbeschadet durch die „Staatsschuldenkrise“ zu kommen. Dies ist
an der Entwicklung der Aktienkurse (MSCI Emerging Europe
+16,3%), an der Stabilität der Zinsaufschläge für Staatsanleihen
(EMBI+ 270 bp Ende 2010/291 bp Ende 2009) und vor allem an
der Wechselkursentwicklung abzulesen. Die CEE-Währungen unseres
Einzugsgebiets werteten zusammengenommen (gewogen nach
dem Betriebsergebnis unserer lokalen Töchter) im Ultimovergleich
um 3,2% und im Jahresdurchschnitt um 5,0% zum Euro auf.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
8

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Dazu trugen die rohstoffexportierenden Länder Russland (+9,6%),
Ukraine (+6,4%) und Kasachstan (+5,4%) bei, die sich nicht nur
am Euro, sondern auch am US-Dollar orientieren. Aber auch die
Währungen der übrigen Länder, allen voran der Türkei (+8,3%) sowie
Tschechiens (+4,5%), festigten sich gegenüber dem Euro, sofern sie
nicht unverändert blieben, nur Serbien wertete stärker ab (–8,2%).
Vorreiter im Erholungsprozess waren die großen Länder mit hohem
Autonomiegrad. Neben Polen (Wachstumsrate +3,8%), dem einzigen
Land, das ohne Schrumpfung durch die Krise kam, zeigte die Türkei
eine weitgehend eigenständige Entwicklung: Hier hat das BIP dank
eines Wachstums von 7,1% das Vorkrisen-Niveau wieder überschritten.
Darüber hinaus hat sich hier die Kreditqualität nicht nur weniger
stark verschlechtert, sondern bereits verbessert. Unter den exportorientierten
Ländern Zentraleuropas (CE) stützten sich Tschechien
(+2,3%) und die Slowakei (+3,9%) auf eine solide Industriekonjunktur
und eine hohe inländische Liquidität. Ungarn (+1,2%) stellt aufgrund
der langwierigen Haushaltssanierung und seiner unorthodoxen
Wirtschaftspolitik im Alleingang einen Sonderfall dar. In Rumänien
(–2,5%) hielt die Anpassungsrezession noch an, die Kreditausfälle
nahmen zu (FW-Kredite). In Bulgarien (+0,1%) ist der Unternehmenssektor
stark verschuldet und aufgrund seiner Griechenland-
Interessen gehandicapt. Kroatien (–1,5%) hat den Abschwung mehr
oder weniger hinter sich, der Aufschwung hängt aber am Fortschritt
der EU-Beitrittsverhandlungen. Die anderen Länder, sei es auf dem
Balkan oder im Baltikum, standen insbesondere durch die hohe
Fremdwährungsverschuldung vor Problemen. Die Rohstoffexporteure
zeigten wieder ein hohes reales Wachstum (Kasachstan +6,0%,
Ukraine +4,0%, Russland +3,4%).
Der Aufschwung war 2010 in wesentlich geringerem Ausmaß als
früher von der Kreditexpansion getragen. 2008 hatte das Kreditvolumen
in den zentraleuropäischen Ländern (CE) mit Raten von über
15% zugenommen (lokale Währung), in den meisten anderen Ländern
in der Größenordnung von 30% und in Kasachstan und in der Ukraine
sogar mit über 50%, die Ländergruppe gewogen um 32%. Diese
Zeiten sind vorbei, 2010 dürfte das Kreditvolumen nur mehr um 11%
gestiegen sein. In einigen Ländern führte die Nachfrageschwäche
sogar zu einer Überliquidität des Bankensektors. Dazu trug auch die
Anpassung der Banken selbst bei: Während 2009 noch hohe Loan/
Deposits-Ratios das vorrangige Ziel waren, stellten einige lokale
Banken den Konditionenwettbewerb um Einlagen 2010 ein. Lediglich
in den Ländern mit besonders hoher lokaler Finanzierungslücke, wie
im Baltikum, hatte das Deleveraging unverminderte Priorität.
Der Kreditrisikozyklus hinkte der Konjunktur nach und spiegelte
auch die Divergenzen wider. Die ersten Zeichen einer Trendwende –
wiederum bei gewaltigen regionalen Unterschieden – zeigten sich
wie üblich in dem abnehmenden laufenden Kreditrisikoaufwand und
erst zeitverzögert in einem Rückgang des Anteils der notleidenden
Kredite (NPL-Quoten). Die Türkei überwand den Gipfel der Kreditausfälle
als erstes Land schon Ende 2009 und verzeichnete nicht nur
eine Abschwächung des Zugangs, sondern eine absolute Abnahme
der notleidenden Kredite. In der Mehrzahl der Länder dürfte die
Spitze Ende 2010/Anfang 2011 überschritten werden, in Kasachstan
und Lettland vermutlich noch später, in der zweiten Jahreshälfte
2011. Die Eigenkapitalquoten der CEE-Banken waren in Zentraleuropa
sowie in Südosteuropa aufgrund der Gewinnthesaurierung,
die häufig von lokalen Aufsehern gefordert wurde, sowie aufgrund
der ungewohnt schwachen Expansion viel höher als vor der Krise;
sie lagen auch wesentlich über den jeweiligen Mindestvorgaben.
In den ehemaligen CIS-Ländern Russland, Kasachstan und Ukraine
sorgten staatliche Kapitalisierungsprogramme für eine Aufstockung
der Kapitalpuffer staatsnaher Institute.
Alles in allem stellte 2010 für die Rentabilität der CEE-Banken eine
ähnlich hohe Herausforderung dar wie 2009: Einer leichten Entlastung
beim Kreditrisikoaufwand standen aufgrund des verzögerten
Aufschwungs ein verringertes Ertragswachstum, nach wie vor hohe
Refinanzierungskosten und eine flaue Kreditnachfrage gegenüber, die
sich noch dazu auf die margeschwachen Segmente beschränkte.
� Im Zuge der Krisenbewältigung der letzten beiden Jahre traten
institutionelle und regulatorische Defizite ins Bewusstsein. 2010 wurden
auf globaler, regionaler und nationaler Ebene eine Überfülle von
Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen in die Wege geleitet,
die den Bankensektor direkt oder indirekt bereits im Vorfeld betrafen.
Neben der Reform der europäischen Aufsicht mit neuen Institutionen
und erweiterter Kompetenz besonders für internationale Bankengruppen
warfen die neuen Vorschriften des Baseler Bankenausschusses,
bekannt unter dem Paket Basel 3, ihre Schatten voraus und veranlassten
die Banken bereits in deren Vorfeld zu einer Anpassung ihres
Geschäftsmodells. Die neuen Richtlinien beinhalten unter anderem
eine mittelfristig drastische Anhebung der Mindesteigenmittelquoten
sowie eine restriktivere Definition des harten Kernkapitals (im Wesentlichen
nur mehr eingezahltes Kapital und Rücklagen). Eine nichtrisikogewichtete
Gesamtverschuldungsquote (Leverage Ratio) sowie
aufsichtsrechtliche Standards für das Liquiditätsmanagement (Liquidity
Coverage Ratio, Net Stable Funding Ratio) werden in den nächsten
Jahren nach einer Beobachtungs- und Kalibrierungsphase eingeführt.
Obwohl erst zum Teil kalibriert und in einem längerfristigen
Plan eingeführt (phasing-in) zeigten vor allem die qualitativen und
quantitativen Eigenmittelvorschriften bereits 2010 Wirkung, insbesondere
in Bezug auf Niveau und Struktur der Eigenmittel, in Bezug auf
das mittelfristige Funding, aber auch im Bestreben, den Verschuldungshebel
zu reduzieren und die Refinanzierung des Aktivgeschäfts
dezentral und weitestgehend aus dem Kundengeschäft darzustellen.
Darüber hinaus kam es auf nationaler Ebene zu fiskalischen Ad-hoc-
Maßnahmen in der Absicht, den Bankensektor an den Kosten des
staatlichen Krisenmangements zu beteiligen, wie der Bankenabgabe
in Ungarn, die bereits 2010 fällig wurde, oder der Bankenabgabe in
Österreich (2011 fällig). Ähnliche Beiträge werden auch in anderen
Ländern diskutiert, die EU-Ebene ist bemüht, diese Ansätze in einen
Rahmen zur Krisenvorbeugung zu integrieren.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
9

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Die Bank Austria 2010 – operative Stärke hilft, Nachwirkungen der Krise zu tragen
Überblick
Nach dem Höhepunkt der Finanzmarktkrise 2008 und der globalen
Rezession 2009 stand 2010 für die Bank Austria im Zeichen der
Stabilisierung und des stetigen Wiederaufschwungs. Die Belebung
des operativen Geschäfts zeigt sich am deutlichsten im unterjährigen
Quartalsverlauf, zumal der Tiefpunkt der Entwicklung in der zweiten
Jahreshälfte 2009 durchschritten wurde und sich das laufende
Kundengeschäft von Quartal zu Quartal festigte. Aber auch aus den
Jahreszahlen wird ersichtlich, dass das unterliegende Geschäft –
ähnlich wie das konjunkturelle Umfeld – 2010 auf einen moderaten
Expansionspfad eingeschwenkt ist.
Allerdings waren noch Nachwirkungen der schwierigen Vorjahre abzutragen:
Der Kreditrisikoaufwand, der dem allgemeinen Trend mit
erheblicher Zeitverzögerung nachhinkt, verringerte sich zwar wieder
deutlich. Doch blieb er aufgrund der anhaltend schwierigen Lage im
Bankensektor einiger weniger Länder absolut gesehen hoch und beanspruchte
nach wie vor einen hohen Anteil des Betriebsergebnisses.
Hinzu kamen, wie schon 2008, noch einmal buchhalterische Wertanpassungen
im Beteiligungsmanagement (Firmenwertabschreibungen),
sodass das Ergebnis – trotz der besseren operativen Leistung –
niedriger ausfiel als in den Jahren zuvor.
Ergebnis 2010 im längerfristigen Rückblick
2006 pf 2007 2008 2009 2010
Volumensentwicklung (Mrd €)
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 79,8 104,5 129,3 119,9 122,9
Gewinn- und Verlustrechung (Mio €)
Nachhaltige Erträge 1) 4.687 5.447 5.999 5.893 6.226
Übrige Erträge 2) 1.138 968 1.231 1.353 982
Betriebserträge 5.825 6.414 7.231 7.245 7.208
Betriebsergebnis 2.428 3.063 3.296 3.630 3.442
Kreditrisikoaufwand –715 –483 –1.012 –2.267 –1.839
Zwischensumme 1.713 2.580 2.284 1.363 1.602
Nicht-operative Positionen 3) –315 160 –779 –29 –456
Ergebnis vor Steuern 1.398 2.740 1.505 1.335 1.146
Gewinn 1.053 2.254 1.144 1.102 747
2006pf = pro forma, d.h. angepasst an den Konsolidierungskreis von 2007, nach Übernahme
der CEE-Töchter von UniCredit und Abgabe der BPH, Polen. / 1) Nettozinsertrag und
Provisionsüberschuss ohne handelsinduzierte Zinserträge (Zinsüberschuss der CAIB bzw. der
Produktlinie CIB/Counterparts), die den übrigen Erträgen zugeschlagen werden. 2) Dividenden,
Handelsergebnis, sonstige betriebliche Erträge /Aufwendungen plus handelsinduzierte
Zinserträge der CAIB vor 2009 bzw. der Produktlinie CIB/Counterparts danach. / 3) 2008 und
2010 vor allem Firmenwertabschreibungen; daneben stark schwankend: Finanzanlageergebnis,
Rückstellungen und Restrukturierungsaufwand.
Im längerfristigen Rückblick (Tabelle) zeigt sich, dass die Eckwerte
des operativen Geschäfts wieder Anschluss an die Entwicklung vor
der Krise gefunden haben – auch wenn die damalige Dynamik auf
absehbare Zeit außer Reichweite liegt.
� Die Volumina (gemessen an den risikogewichteten Aktiva) konnten
nach der starken Reduktion 2009 im Durchschnitt von 2010 um
2,4% gesteigert werden; damit lagen sie zwar noch um 5,0% unter
dem Niveau von 2008, aber um 17,6% über dem Volumen von
2007. Einen ähnlichen Verlauf nahmen die ungewichteten Kundenforderungen.
� Die nachhaltigen Erträge Nettozinsertrag und Provisionsüberschuss
ohne handelsinduzierte Zinserträge (Zinsüberschuss der
UniCredit CAIB bzw. ab 2009 der Produktlinie CIB/Counterparts)
entwickelten sich erfreulich: Nach dem 2-prozentigen Rückgang des
Vorjahres konnten sie 2010 nicht nur um 6% erhöht werden, sondern
waren mit 6,2 Mrd € sogar deutlich höher als 2008 (+3,8%).
Die übrigen operativen Ertragskomponenten waren vom Auf und Ab
des Handels- und Bewertungsergebnisses auf dem Kapitalmarkt geprägt:
So war insbesondere das Handelsergebnis 2008 aufgrund der
damaligen Mark-to-Market-Bewertungsverluste in den roten Zahlen,
2009 aufgrund des Beitrags aus den CEE-Ländern aber wieder stark
positiv. Hinzu kam ein außergewöhnlich hohes – handelsinduziertes –
Zinsergebnis in den ersten Monaten von 2009, das eine hohe Vergleichsbasis
für das Berichtsjahr 2010 darstellt. Zusammengenommen
waren die operativen Erträge (Betriebserträge) 2010 trotz der
Schwankungen stabil auf dem Niveau der beiden Vorjahre (um knapp
0,5 Prozentpunkte niedriger) und mit 7,2 Mrd € deutlich höher
(+12,4%) als 2007. Im Vergleich der Jahreswerte zeigt das Betriebsergebnis
dank der stabilen Kostenentwicklung ebenfalls nur
wenig Bewegung: 2010 3,4 Mrd € nach 3,6 Mrd € und 3,2 Mrd € in
den beiden Vorjahren, was angesichts der starken Umwälzungen im
Umfeld beachtenswert ist.
� Das laufende operative Geschäft hat somit die Verwerfungen der
letzten Jahre ohne Einschnitte überstanden – zumindest haben sich
die Auswirkungen im Zeitverlauf oder in den Regionen ausgeglichen.
Die Finanz- und Wirtschaftskrise, vor allem die starke makroökonomische
Anpassung mit der scharfen Reduktion der externen und internen
Finanzierungsdefizite in CEE, forderte ihren Tribut vor allem im
Kreditrisikoaufwand der Bank. Die Jahre 2008 bis 2010 zusammengenommen
gingen rund 50% (genau 49,4%) des Betriebsergebnisses
für Kreditrisikovorsorgen auf. 2009 wurde die Spitze bei
2,3 Mrd € erreicht, 2010 war der Kreditrisikoaufwand bereits fast
um 20% niedriger. Davon entfielen 79% auf das Geschäftsfeld CEE,
wenn auch stark konzentriert auf ein paar Länder. Zieht man eine
Zwischensumme – also das Betriebsergebnis einschließlich Kreditrisikoaufwand
(da dieser im engen Zusammenhang mit dem operativen
Geschäft steht) –, ergibt sich für 2010 immerhin eine Verbesserung
um 18% von 1,4 Mrd € auf 1,6 Mrd €, wenn auch immer noch
ein Rückstand von 30% zu 2008.
� Die Entlastung durch das geringere (wenn auch nach wie vor
hohe) Kreditrisiko wurde 2010 durch eine starke Zunahme der
übrigen nicht-operativen Abzüge zunichte gemacht: 2010 mussten
Firmenwerte um weitere 378 Mio € GuV-wirksam abgeschrieben
werden. Bereits Ende 2008, unmittelbar nach Lehman, war eine
Berichtigung der Beteiligungsbuchwerte um mehr als eine Milliarde
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
10

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
(1.027 Mio €) nötig geworden. Die mehrmalige Anpassung der Firmenwerte
bezog sich überwiegend auf unsere letzte Akquisition, die
ATF Bank in Kasachstan. Die Impairments stellen eine Anpassung der
damals marktüblichen Bewertungen an die derzeitigen Langfristszenarien
dar und haben wenig mit dem aktuellen Geschäftsbetrieb
zu tun. Diese Vorgänge, die den Charakter von buchhalterischen
Einmaleffekten haben, sind der Grund dafür, dass das Ergebnis vor
Steuern (2010 1.146 Mio €) trotz der stabilen operativen Entwicklung
und des geringeren Kreditrisikos 2010 weiter rückläufig war und der
Gewinn (Anteile am Konzerüberschuss im Besitz der Eigentümer der
Bank Austria) 2010 deutlich unter eine Milliarde Euro fiel (747 Mio €).
� Die Betrachtung nach Geschäftsfeldern und Regionen belegt unter
längerfristiger Perspektive den Erfolg des CEE-Engagements und die
ausgewogene Entwicklung des österreichischen Kundengeschäfts.
Sie zeigt, wie die verschiedenen externen Einflüsse die Regionen
unterschiedlich betrafen und durch die breite Streuung des Geschäftsportefeuilles
ausgeglichen werden konnten. Gemessen am Ergebnis
vor Steuern entwickelte sich die CEE-Division der Bank Austria
exponentiell aufwärts. 2008 erreichte das Ergebnis vor Steuern mit
über 2 Milliarden Euro den Höhepunkt, im gleichen Jahr war die ehemalige
Division Markets & Investment Banking am stärksten von der
Finanzmarktkrise betroffen, was das österreichische Ergebnis stark
Beide Kernmärkte profitabel trotz
Finanzmarktkrise und Rezession (Ergebnis vor Steuern in Mio €)
2.000
1.500
1.000
500
0
–500
–1.000
1.041
Österreichische
911
Geschäftsfelder 684
635
554
477
394
366
680
148
– 38
151
20
– 61
Österreichische Geschäftsfelder
Geschäftsfeld CEE (jeweiliger Perimeter)
Corporate Center
Geschäftsfeld CEE
(jeweiliger Perimeter)
– 68
– 77
1.342
Corporate Center
914 915
1.064
3)
3) 792
2) – 710
2006
– 987
5)
2005 5)
2002 2003 2004
2007 2008 2009 2010
1) Hohe Wertberichtigungen in der ehemaligen Division Markets & Investment Banking.
2) Hohe CEE-Goodwill-Abschreibungen im Corporate Center.
3) CEE-Ergebnis beeinträchtigt durch Kreditrisikovorsorge.
4) Corporate Center trägt hohe Liquiditäts-/Refinanzierungskosten.
5) 2005 und 2006 von Einmaleffekten bereinigt.
357
473
2.019
1)
4)
– 494
2)
drückte. Im Corporate Center schlugen damals die erwähnten Firmenwert-Abschreibungen
erstmals zu Buche. 2009 erzielten die österreichischen
Geschäftsfelder und die CEE-Division ein etwa gleich hohes,
gutes Ergebnis (914 Mio € bzw. 916 Mio €), obwohl in diesem Jahr
die höchsten Kreditrisiken zu verkraften waren. Im Berichtsjahr 2010
schließlich verbesserte sich das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsfelds
CEE wieder auf deutlich über 1 Mrd €, jedoch war noch einmal
eine Korrektur der Firmenwerte im Corporate Center zu tragen (vgl.
Grafik).
➔ Als Fazit zur Beurteilung des Geschäftsjahres 2010 der Bank Austria
vor dem Hintergrund der zurückliegenden Krisenjahre bleibt: Die operative
Leistung hat sich gegenüber den externen Schocks als widerstandsfähig
erwiesen und war auch absolut gesehen ausreichend, um
selbst große temporäre Risiken aus eigener Kraft zu tragen.
� Die Krisenjahre haben auch zu einer Strukturanpassung in der
Bank Austria geführt. Die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die
Bilanz konnten wir in den letzten Jahren strukturell weiter verbessern;
sie spiegeln nun ausschließlich das kommerzielle Kundengeschäft und
die damit verbundenen Gesamtbankfunktionen wider. In der GuV haben
sich die nachhaltigen Ertragskomponenten, wie erwähnt, stetig nach
oben entwickelt, der Kostenauftrieb ist moderat. In der Bilanz hat vor
allem die sukzessive Umstrukturierung des Handels und Investmentbankings
im Rahmen der UniCredit Group in den letzten drei Jahren
zu einer Abnahme der aktiv- wie passivseitigen Handelspositionen und
des daran hängenden Interbankgeschäfts geführt (siehe Bilanzkapitel
auf Seite 48ff.). Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme
ist von Ultimo 2008 bis Ultimo 2010 von 59% auf 67% gestiegen,
jener der Primärmittel von 57% auf 66% – somit dominiert das
Kundengeschäft die Bilanz ganz klar. Die (einfache) Leverage Ratio
(Bilanzsumme/Eigenkapital) gab vom 15,6fachen (2008) auf das
10,7fache (Ende 2010) nach, in der Berechnungsmethodik ohne immaterielle
Vermögensgegenstände sank die Kennzahl vom 21,9fachen auf
das 13,8fache.
Auf der positiven Seite der letzten Jahre steht auch, dass wir die Eigenkapitalpolster
deutlich aufstocken konnten. Das IFRS-Eigenkapital in
der Bilanz hat von 14,4 Mrd € (2008) auf zuletzt 17,5 Mrd € zugenommen.
Dies war neben der laufenden Gewinnthesaurierung vor allem
der Kapitalerhöhung um 2 Milliarden Euro zu danken, die im März aus
Mitteln unserer Muttergesellschaft UniCredit vorgenommen wurde.
Damit hat sich auch die Eigenmittelausstattung der Bank nach BWG
stark verbessert: Die Tier 1-Eigenmittelquote gemessen an allen
Risiken gemäß Basel 2 stieg von 6,82% (2008) über 8,68% (2009)
auf 10,35% (Ultimo 2010), die Gesamtkapitalquote von 9,19% über
10,92% auf zuletzt 12,14%. Damit konnten wir die Polster für unerwartetes
Risiko – ohne Inanspruchnahme staatlicher Stützungsprogramme
– frühzeitig aufstocken und eine gute Grundlage für
unsere weitere gezielte Expansion vorrangig in CEE, aber auch für
die Erfüllung der anstehenden aufsichtsrechtlichen Verschärfungen
(Basel 3) schaffen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
11

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte 2010
� In Reaktion auf das veränderte Branchenumfeld hat die UniCredit
Bank Austria 2010 die Umsetzung des weiter entwickelten UniCredit-
Geschäftsmodells beschleunigt vorangetrieben. Dessen Schwerpunkte
waren und sind: größere Kundennähe, mehr Regionalität, Vereinfachung
des Produktangebots und nachhaltige Entwicklung durch
Priorität des kommerziellen Geschäfts. Dazu zählt auch die Effizienzsteigerung
„hinter dem Kunden“ durch überregionale Bündelung der
Produktions- und Abwicklungsfunktionen in spezialisierten bzw.
Dienstleistungseinheiten mit dem Ziel überregionaler Synergien. Im
Tagesgeschäft hat sich die Messung und Orientierung an der Kundenzufriedenheit
bewährt. Zur Wahrung der Reputation und Wiedergewinnung
des allgemeinen Vertrauensverlusts der Banken im Zuge
der Finanzmarktkrise haben wir 2010 die Produktpalette vereinfacht,
unsere internen Verkaufs- und Leistungsanreize stärker an Nachhaltigkeits-Zielen
ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt der Bank
überarbeitet. Mit einer Reihe von Initiativen und einem neuen Gesamtkonzept
von Sponsoring-Projekten hat die Bank Austria ihren
Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in der Gesellschaft einzunehmen.
Im Personalmanagement haben wir schon vor Umsetzung
der diesbezüglichen EU-Richtlinie unser leistungsorientiertes Anreizsystem
angepasst und der – ständig gemessenen – Kundenzufriedenheit
sowie anderen nachhaltigen Erfolgsmaßstäben höheres
Gewicht verliehen. Das Incentive-System auf der Top-Management-
Ebene wurde an langfristigen Performancemaßstäben ausgerichtet
und die Auszahlung mit der Möglichkeit von Anpassungen nach
unten über mehrere Jahre gestreckt (deferred payments).
� Das Projekt „One4C“ – One for Clients – war 2010 die strategische
Leitlinie der ganzen UniCredit Group und damit auch der
Bank Austria. In diesem Rahmen haben wir mit zahlreichen Einzelprojekten
die Aufbauorganisation gestrafft und die Feinsegmente
unseres Vertriebsapparats nach Kundennähe, Einfachheit und
Bedarfsgenauigkeit präziser abgesteckt. Bereits im Vorjahr hatten
wir das kundenbezogene Kapitalmarktgeschäft und das laufende
kommerzielle Geschäft zur CIB-Division (Corporate & Investment
Banking) zusammengefasst und begonnen, die Zielgruppe des Privatkunden-Spitzensegments
vollständig in der Division Private Banking
zu erfassen, die nötigen Kundentransfers aus anderen Segmenten
sind abgeschlossen. 2010 hatte der Aufbau spezialisierter Einheiten
für das „Mittelstandssegment“ die Priorität. So haben wir für die
mittleren Unternehmen (nach qualitativen Kriterien und/oder Umsatz
zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) nach und nach an ausgewählten
Filial standorten ein eigenes Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralem
Vertriebsnetz aufgebaut, das Anfang 2011 voll operativ ist
und auch formell in Kraft tritt. Das SME-Segment wurde mit diesem
Stichtag von der CIB-Division an die bisherige „Retail Division“ übertragen,
die wir mit Blick auf diese Erweiterung in „Privatkunden,
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)“ umbenannt haben (die internationale
UniCredit-Bezeichnung lautet „Family&SME“ (F&SME)).
In Zentral- und Osteuropa (CEE) haben wir die Divisionalisierung
in ausgewählten Ländern und je nach lokalem Marktpotenzial vorangetrieben.
Dabei haben wir gesteigerten Wert auf ein pragmatisches,
selektives Vorgehen gelegt, zum Beispiel Filialen nur dort erweitert,
wo dies aufgrund der erreichten Größenschwellen und absehbaren
Marktperspektiven sinnvoll erschien, vorrangig in der Türkei und in
Rumänien, in Russland, Bulgarien, Serbien sowie in Ungarn und
Kroatien. Auch innerhalb der einzelnen Länder konzentrierten wir
uns auf wachstumsstarke Regionen, daher war die Wachstumsinitiative
mit Filialschließungen in überbesetzten Gebieten und mit
einer leichten Abnahme der Gesamtzahl verbunden. Generell verfolgte
die Geschäftspolitik in CEE trotz des überregionalen Ansatzes
das Ziel, das Kreditgeschäft möglichst aus dem lokalen Geldkreislauf
zu refinanzieren.
� Die tiefgreifendste Veränderung 2010 betraf aber das Investmentbanking,
das in der ganzen UniCredit Group auf das kundengenerierte
Geschäft und die dafür notwendigen Trading-Bereiche
konzentriert wurde. Wie bereits beim Zusammenschluss zur UniCredit
Group 2005 vereinbart, ist die UniCredit Bank AG, München, vormals
HVB, für dieses überregionale Kompetenzzentrum, das an mehreren
Standorten operiert, verantwortlich. Im Juni 2010 haben wir die
UniCredit CAIB AG daher an die UniCredit Bank AG verkauft. Bereits
im Vorfeld war diese Tochterbank auf die Handelsbereiche außerhalb
des kundennahen Geschäfts konzentriert worden. Die kundennahen
Investmentbanking-Aktivitäten wurden hingegen in die Bank Austria
reintegriert, wo auch das Bank-Treasury und die Liquiditätssteuerung
fortgeführt werden. Damit war auch eine Wiedereingliederung von
Personal verbunden. Der Verkauf der UniCredit CAIB AG sowie deren
Tochter UniCredit CAIB Securities UK Ltd. an die UniCredit Bank AG,
München, ist eine „Übertragung von Geschäftsanteilen unter gemeinsamer
Kontrolle“ (Common Controll Transaction), somit kein Unternehmenszusammenschluss,
auf den IFRS 3 anwendbar wäre. Darüber
hinaus wurde die UniCredit CAIB UK Ltd. per 31.5.2010 liquidiert.
Das umfangreiche Vertragswerk der Umstrukturierung beinhaltet wirtschaftlich,
dass die Bank Austria die Dienstleistungen und Produkte
statt wie bisher von der CAIB nun von der UniCredit Bank AG (vormals
HVB) bezieht. Wie schon bei anderen gruppeninternen Übertragungen
wird die Kontinuität auch bei dieser Transaktion dadurch
gewahrt, dass die Bank Austria fünf Jahre lang am Ergebnis der globalen
Product Line „Markets“ der UniCredit CIB-Division partizipiert.
Die Ansprüche auf zukünftige Erträge stellen buchhalterisch gesehen
ein Derivat dar und sind dementsprechend im Handelsergebnis zu
bewerten. Die Reorganisation und neue Arbeitsteilung folgt einem
der Grundprinzipien des UniCredit-Geschäftsmodells, nämlich der
überregionalen Bündelung der Produktion bei Aufrechterhaltung der
lokalen Kundennähe. Einerseits werden damit die nötigen Größenschwellen
für die Teilnahme auf dem internationalen Finanzmarkt
genommen und die Wettbewerbsfähigkeit verbessert, andererseits
bleibt das Prinzip „one face to the customer“, also die lokale umfassende
Kundenbetreuung aus einer Hand, gewahrt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
12

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechung der Bank Austria 2010 im Vorjahresvergleich
In der Gewinn- und Verlustrechnung 2010 der Bank Austria wird
das Grundmuster der wirtschaftlichen Entwicklung klar ersichtlich:
� Ein insgesamt moderater Aufschwung des kommerziellen
Geschäfts (bei großen regionalen Unterschieden in Zentral- und Osteuropa)
kennzeichnet die operativen Positionen. Dabei überlagern die
Auswirkungen des Verkaufs der UniCredit CAIB die zugrundeliegende
Entwicklung.
� Die Nachwirkungen der Krisenjahre laufen langsam aus: Dies
erlaubte 2010 einen deutlichen Rückgang der Kreditrisikovorsorgen,
doch sind die nicht-operativen Belastungen nach wie vor sehr hoch,
vor allem aufgrund des Kreditrisikos in einigen exponierten Ländern,
die im Zyklus nachlaufen.
� Schließlich waren es 2010 die buchhalterischen Bewertungskorrekturen
(Firmenwertabschreibungen) im Corporate Center, die
eine Verbesserung des Ergebnisses verhinderten.
2010 erreichte das Ergebnis vor Steuern 1.146 Mio € nach
1.335 Mio € 2009. Der Rückgang um 189 Mio € oder 14% im
Vorjahresvergleich resultiert zu 360 Mio € aus der Veränderung der
Firmenwertabschreibungen (Impairments). 2010 wurden Firmenwerte
in Höhe von 378 Mio € GuV-wirksam abgeschrieben; überwiegend
betraf das die JSC ATF Bank, Kasachstan mit 359 Mio €. In geringem
Ausmaß trug eine lokale Firmenwertabschreibung in Lettland dazu
bei. Im Vergleichsjahr 2009 betrugen die gesamten Impairments
19 Mio €. Ohne diese GuV-wirksame Wertkorrektur hätte sich eine
Ergebnisverbesserung um 13% ergeben. Aufgrund höherer Ertragsteuern
nahm der Gewinn des Jahres 2010 (Anteil der Eigentümer
der Bank Austria am Konzernjahresüberschuss) noch stärker ab,
nämlich um 355 Mio € (–32%) auf 747 Mio €.
Das Zusammenwirken der genannten Einflussfaktoren gestaltet sich
wie folgt (Tabelle und Grafik): Die Betriebserträge (7.208 Mio €)
kamen bis auf 1% an das hohe Vorjahresniveau heran. Dabei ist ein
Basiseffekt zu berücksichtigen, zumal im ersten Quartal 2009 (und in
geringerem Ausmaß auch im zweiten Quartal 2009) hohe handelsinduzierte
Zinserträge realisiert werden konnten. Aus diesen Handels-
Ergebnis vor Steuern 2010 im Vorjahresvergleich
2009
OrIGInALWErt
aktivitäten der damaligen Unicredit CAIB, die organisatorisch in den
heutigen Bereich „Counterparts“ fallen, resultiert im Vorjahresvergleich
ein Rückgang um 364 Mio €. Bereinigt um diesen negativen
Sondereffekt nahm der – kommerzielle – Zinsüberschuss um 4% zu.
Ebenfalls in Zusammenhang mit der UniCredit CAIB-Transaktion steht
der (im Corporate Center vereinnahmte) Gewinnanteil am Ergebnis
der UniCredit-Produktlinie Markets als Ausgleich für die Abgabe
dieser Geschäftszweige. Rechnet man auch diesen positiven Sondereffekt
aus dem Vorjahresvergleich heraus, ergibt sich eine Ertragssteigerung
um 3%, an der eine – wenn auch moderate – wirtschaftliche
Leistungssteigerung des Kundengeschäfts abzulesen ist.
Für das Betriebsergebnis weisen die unbereinigten Zahlen eine
Abnahme um 5% auf 3.442 Mio € aus. Die Veränderung um
–189 Mio € wird durch die genannten Sonderfeffekte, zusammengenommen
in Höhe von –288 Mio € verursacht, bereinigt ergibt sich
ein leichter Zuwachs um 3% auf 3.729 Mio €).
Der Kreditrisikoaufwand war 2010 um 428 Mio € oder 19% niedriger
als im Vergleichsjahr, wenn auch mit 1,8 Mrd € nach wie vor
außergewöhnlich hoch. Aus Rückstellungen, Restrukturierungsaufwand
und Finanzanlageergebnis („übrige nicht-operative Positionen“)
stammt eine Verschlechterung um 68 Mio €, womit sich für die Positionen
zwischen Betriebsergebnis und Ergebnis vor Steuern ein Plus
von 360 Mio € gegenüber Vorjahr ergibt. Diese Verbesserung wurde
2010 durch die Firmenwertabschreibungen und sonstige nicht-operative
Aufwendungen aufgezehrt, die um exakt den gleichen Betrag,
nämlich 428 Mio € höher waren als im Vergleichsjahr. Somit stehen
der im kommerziellen Geschäft erarbeiteten Verbesserung von
+458 Mio € Belastungen aufgrund der (negativen wie positiven)
Sondereffekte in Höhe von –647 Mio € gegenüber. Das Ergebnis
vor Steuern wäre auf diese Art bereinigt um 34% gestiegen statt
um 14% gefallen.
Unabhängig von den Sondereffekten wird der Wiederaufschwung
des Geschäfts 2010 aus dem Quartalsverlauf viel stärker deutlich
als aus dem Vorjahresvergleich der Jahresergebnisse bzw. aus der
OPErAtIVE VEränDErUnG
SOnDEr-
(BErEInIGt)
2010
EFFEKtE VEränDErUnG InSGESAMt
MIO € % BErEInIGt MIO € MIO € %
2010
OrIGInALWErt
Zinsüberschuss 4.877 +188 +4% 5.065 –364 1) –176 –4% 4.701
Zinsunabhängige Erträge 2.369 +62 +3% 2.431 +76 2) +139 +6% 2.507
Betriebserträge 7.245 +250 +3% 7.495 –288 –38 –1% 7.208
Betriebsaufwendungen –3.615 –151 +4% –3.766 +0 –151 +4% –3.766
Betriebsergebnis 3.630 +99 +3% 3.729 –288 –189 –5% 3.442
Kreditrisikoaufwand –2.267 +428 –19% –1.839 +0 +428 –19% –1.839
übrige nicht-operative Positionen –29 –68 >100% – 97 –360 3) –428 >100% –456
Ergebnis vor Steuern 1.335 +458 +34% 1.793 –647 –189 –14% 1.146
1) Abnahme der handelsinduzierten Zinserträge (welche die Restrukturierung der UniCredit CAIB und das außerordentliche Zinsumfeld Anfang 2009 widerspiegeln). / 2) Beteiligung am
Handelsergebnis der UniCredit Produktlinie Markets (Ausgleich für den Verkauf der UniCredit CAIB) – 1) und 2) beziehen sich auf den Eigenhandel, der in einem spezialisierten UniCredit
Kompetenzzentrum zusammengefasst wurde. / 3) Zunahme der Firmenwertabschreibungen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
13

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Moderater Aufschwung seit Mitte 2009
2.500
2.400
130
2.300
2.200
120
2.100
110
2.000
Operative Erträge
(Originalwerte)
1.900
1.800
100
1.700
1.600
1.500
1.400
1.300
nachhaltige Erträge 3)
Operative Erträge
bereinigt 1)
Mio € Mrd €
Volumina
Risikogewichtete
Aktiva (RWA)
2)
1.200
2007 2008
2009
2010
1) bereinigt um Einmaleffekte: Q4 2008: minus 415 Mio € Sonderdividende aus dem Verkauf der
Genussrechtsanteile an der B&C; handelsinduzierte Zinserträge (näherungsweise Zinsüberschuss
der UniCredit CAIB bzw der Produktlinie CIB/Counterparts) herausgerechnet. / 2) Q4 2008: stark
negatives Handelsergebnis. / 3) Nettozinsertrag (ohne handelsinduziertes Zinsergebnis von CAIB
bzw Counterparts) plus Provisionsüberschuss.
Gegenüberstellung der jahresdurchschnittlichen Volumina. Das liegt
daran, dass die Volumens- und Ertragsentwicklung ihren Wendepunkt
im Verlauf des 2. Halbjahres 2009 hatte. Die „U“-förmige Entwicklung
im Quartalsverlauf 2009/2010 ist der wichtigste Grund dafür, dass
die großen Aggregate der GuV – in unbereinigter Betrachtung – noch
unter Vorjahr liegen, obwohl sie sich im Verlauf der Quartale stark verbessert
haben (Grafik). Nahmen die Volumina gemessen an den risikogewichteten
Aktiva im Jahresdurchschnitt 2010/2009 um 2,4% zu,
waren sie im 4. Quartal 2010 bereits um 11% höher als im dritten
und vierten Quartal 2009. Die Kundenforderungen stiegen im Vorjahresvergleich
der 4. Quartale um 4%, in jahresdurchschnittlicher
Betrachtung aber um 1%.
Die Erträge zeigen naturgemäß einen ähnlichen Verlauf: Die Betriebserträge
verbesserten sich trendmäßig bereits seit Mitte des Vorjahres
und waren im 4. Quartal 2010 um 4% höher als vor einem Jahr (und
um 7% höher als im 3. Quartal 2009), während sie im Vergleich der
Jahreswerte (unbereinigt) knapp auf Vorjahresniveau lagen (–0,5%).
Die um die genannten Sondereffekte bereinigten Erträge konnten im
Quartalsvergleich Q4 10/Q4 09 um 9% gesteigert werden, unbereinigt
aber auch immerhin um 4%.
Gewinn- und Verlustrechnung der Bank Austria in zusammengefasster Form *) (Mio €)
VEränDErUnG
2010 2009 MIO € In %
Nettozinsertrag 4.543 4.733 –190 –4,0%
Dividenden und ähnliche Erträge 31 54 –23 –43,0%
Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen 126 89 +37 +41,2%
Zinsüberschuss 4.701 4.877 –176 –3,6%
Provisionsüberschuss 1.990 1.831 +159 +8,7%
Handelsergebnis 326 326 +0 +0,1%
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 191 211 –20 – 9,7%
Überschuss der zinsunabhängigen Erträge 2.507 2.369 +139 +5,9%
BEtrIEBSErträGE 7.208 7.245 –38 –0,5%
Personalaufwand –1.931 –1.894 –37 +1,9%
Andere Verwaltungsaufwendungen –1.527 –1.389 –137 +9,9%
Kostenrückerstattung 2 2 –0 – 9,2%
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen
und immaterielle Vermögenswerte –310 –333 +23 –6,9%
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –3.766 –3.615 –151 +4,2%
BEtrIEBSErGEBnIS 3.442 3.630 –189 –5,2%
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –378 –19 –360 >100%
Rückstellungen –136 –114 –22 +19,5%
Restrukturierungsaufwand –4 –9 +5 –54,5%
Kreditrisiko –1.839 –2.267 +428 –18,9%
Finanzanlageergebnis 62 113 –51 –44,9%
ErGEBnIS VOr StEUErn 1.146 1.335 –189 –14,2%
Ertragsteuern –348 –182 –166 +91,0%
KOnZErnJAHrESÜBErSCHUSS 798 1.152 –355 –30,8%
Anteile im Besitz der Eigentümer der Bank Austria 747 1.102 –355 –32,2%
Anteile im Fremdbesitz 51 51 –0 –0,2%
*) Die in dieser Tabelle gezeigte Gewinn- und Verlustrechnung der Bank Austria in zusammengefasster Form entspricht der Gliederung des Segmentberichts.
Siehe Abschnitt D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung auf Seite 142f.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
14

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechnung 2010 im Einzelnen
� Das operative Geschäft 2010 war allgemein von der schwachen
nachfrage gekennzeichnet – die Belebung im Jahresverlauf fand
von niedrigem Niveau ihren Ausgang und verlor gegen Jahresende
an Kraft. Das schlägt sich in der kredit- und einlagenseitigen Volumensentwicklung
und in hoher Marktliquidiät nieder. Die Anlageneigung
blieb nach wie vor stark defensiv. Die Kunden, ob Firmen oder
Private, konsolidierten lieber ihre Bilanzen und waren eher bestrebt,
ihren Verschuldungsgrad zurückzuführen („Deleveraging“) als auf
Expansion zu setzen. Ein weiterer wesentlicher Erfolgsfaktor war das
anhaltende niedrigzinsumfeld. Bis Herbst 2010 gaben die Zinsen
von Tief zu Tief noch weiter nach. In zahlreichen CEE-Ländern setzte
sich die Zinskonvergenz nach der Unterbrechung der ersten Jahreshälfte
2009 fort, das heißt, die Risikoprämien schmolzen weiter ab.
Dabei traten starke regionale Divergenzen auf, in den prosperierenden
Ländern deutete der Zinstrend zuletzt wieder nach oben. Zusammen
mit den Kursschwankungen seitens des Euro bewirkte das Aufwertungen,
die bei der Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung
(GuV) in Rechnung zu stellen sind. Im Jahresdurchschnitt, der für die
Konvertierung der jeweiligen GuV herangezogen wird, stiegen gegenüber
dem Euro am stärksten die „Rohstoff-Währungen“ Russlands
(+9,6%), der Ukraine (5,6%) und Kasachstans (5,5%) sowie der
Türkei (8,3%) und der Tschechischen Republik (4,6%). Mit Ausnahme
von Kasachstan und der Ukraine waren das jene Länder, die
auch in lokaler Währung eine überdurchschnittliche Entwicklung zeigten.
Schließlich sind die bereits mehrfach erwähnten Sonderfaktoren
in Zusammenhang mit der Umstrukturierung des Investmentbanking
und der außergewöhnlichen Marktlage Anfang 2009 in
Rechnung zu stellen.
Der anschließende Kommentar zur Gewinn- und Verlustrechung auf
Gesamtbankebene folgt der komprimierten Darstellung, in der
auch die GuV der Segmentberichterstattung gegliedert ist (nebenstehende
Tabelle sowie Tabelle auf Seite 144ff. dieses Berichts und
die dazugehörige Überleitungsrechnung in Tabelle D.1, Seite 140f.
des Anhangs). Die Beiträge der Geschäftsfelder werden für den Vorjahresvergleich
um Änderungen im Konsolidierungskreis bereinigt
(siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung Abschnitt D.2 in
den Notes auf Seite 142f.). Daraus ergeben sich in der Summierung
Restatement-Differenzen zur GuV der Gesamtbank.
Der Zinsüberschuss nahm 2010 um 4% oder 176 Mio € auf
4.701 Mio € ab. Diese Position enthält auch Dividenden und ähnliche
Erträge sowie Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen; letztere
waren 2010 dank der Stabilisierung des Finanzsektors, darunter
insbesondere des positiven Turnarounds unserer Beteiligungen an
Immobilieninvestmentgesellschaften, wieder höher als im Vorjahr.
Der verbleibende nettozinsertrag verringerte sich um 190 Mio €
oder 4% auf 4.543 Mio €. Wie die Segmentberichterstattung erkennen
lässt, stehen dahinter sehr unterschiedliche Entwicklungen.
Der Nettozinsertrag des Geschäftsfeldes CEE verbesserte sich stark,
um 9% oder 258 Mio €, auf 3.245 Mio €, das sind 67% des
Gesamtbankwerts (ohne Corporate Center). Der Zinsaufwand des
Corporate Center (vornehmlich Kosten der Beteiligungsrefinanzierung,
Liquiditätskosten, Asset/Liability Management) konnte im Zuge der
Stabilisierung auf den Geld- und Finanzmärkten deutlich zurückgeführt
werden (+234 Mio €).
Der Nettozinsertrag der drei österreichischen Kundensegmente – der
Divisionen Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB), Private
Banking (PB) und Corporate & Investment Banking (CIB) – in Höhe von
1.585 Mio € war auf den ersten Blick deutlich unter Vorjahr (–23%
oder 466 Mio €). In diesem Vorjahresvergleich ist jedoch wieder der
Basiseffekt zu berücksichtigen, der die rein kommerzielle Leistung
nicht erkennen lässt: Aufgrund der außergewöhnlichen Marktbedingungen
rund um den Jahreswechsel 2009, nämlich des von der
expansiven Geldpolitik ausgelösten rapiden Verfalls der Marktzinsen
und Wertsteigerung der Zinsposition, waren im ersten Quartal 2009
(und in geringerem Ausmaß auch im zweiten Quartal 2009) außergewöhnlich
hohe handelsinduzierte Zinserträge im heutigen Bereich
Counterparts der CIB-Division realisiert worden, denen im Berichtsjahr
aufgrund normalisierter Marktlage sowie der zwischenzeitlichen
Strukturveränderung im Geschäft ein wesentlich geringerer Nettozinsertrag
gegenübersteht. Im Vorjahresvergleich resultiert daraus ein
Minus in Höhe von 364 Mio €. Der verbleibende Nettozinsertrag des
österreichischen Kundengeschäfts (ohne CIB/Counterparts) nahm um
7% oder 102 Mio € auf 1.277 Mio € ab. Wirtschaftlich gesehen gab
dafür im österreichischen Kundengeschäft bei einigermaßen gehaltenen
Volumina die rückläufige Zinsmarge den Ausschlag. Aufgrund der
sinkenden Marktzinsen sowie der fortgesetzten Margenkompension
schlug hier vor allem die Einlagenseite mit nachgebenden Volumina
und stark sinkenden Zinsspannen durch. Im Kreditgeschäft haben
sich die Volumina und Spannen vor allem im mittel-/längerfristigen
Bereich gut gehalten und die Margen veränderten sich wenig.
Im Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa (CEE) ging der Anstieg des
Nettozinsertrags (+9%) gleichermaßen auf höhere Volumina (durchschnittliches
Kreditvolumen +3,4%) und eine wieder verbesserte
Zinsspanne zurück. An dem Zuwachs waren unsere Tochterbanken
in Russland, Kroatien sowie in Rumänien und Ungarn herausragend
(mit einem Plus von 385 Mio €) beteiligt. Gemindert wird dieser
Erfolg vor allem durch die Türkei, wo zwar die Volumina stark expandierten,
aber die Margenkompression außergewöhnlich stark ausfiel,
sowie von Kasachstan und der Ukraine mit ähnlicher Begründung.
Dieses Bild gilt insgesamt wie im Einzelnen auch in wechselkursbereinigter
Betrachtung (Nettozinsertrag CEE: +4,6%).
In der Erfolgsbilanz 2010 steht die Steigerung des Provisionsüberschusses
um 9% auf 1.990 Mio € ganz oben, obwohl die Belebung
des provisionswirksamen kommerziellen Geschäfts noch in der
zyklischen Anfangsphase steckt und Bereiche wie Wertpapiergeschäft
und Zahlungsverkehr nach wie vor gehandicapt sind. Im österreichischen
Kundengeschäft war der Provisionsüberschuss um 9% höher
als im Vorjahr, und zwar getragen von allen Geschäftsfeldern. In der
PKMB-Division (+4%) zeichnete sich eine Belebung des Wertpapier-
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
15

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
geschäfts ab, nicht in Gestalt der Depotumsätze, sondern verbunden
mit dem Platzierungserfolg kapitalgarantierter Anlageprodukte und der
Standardemissionen. Im Geschäftsfeld CIB (+14%) konnten Kreditbereitstellungsgebühren
(im Großkundengeschäft sowie bei Projektfinanzierungen)
und das Provisionsaufkommen von Group Transaction
Banking (GTB), darunter Auslandszahlungsverkehr, Cash Management
und Custody, das weiterhin sehr bescheidene Provisionsaufkommen
aus dem Derivate-Geschäft weit überkompensieren. Auch das Private
Banking (+9%) zeigte trotz der anhaltenden Zurückhaltung der Anleger
einen Zuwachs, die saisonale Schwäche im Sommer konnte im
4. Quartal wieder ausgeglichen werden. In Zentral- und Osteuropa
verbesserte sich der Provisionsüberschuss um 12% gegenüber Vorjahr
(wechselkursbereinigt um 9%). Eine wichtige Stütze war einmal
mehr unsere türkische Beteiligung (+17%), hier vor allem das Kartengeschäft,
und auch in Russland, Tschechien, der Slowakei und in
Kroatien nahmen die Provisionen mit zweistelligen Prozentsätzen zu.
In der Bank insgesamt war der Anteil des Provisionsüberschusses
an den operativen Erträgen 2010 mit 28% immer noch unterdurchschnittlich,
gegenüber einem Drittel in den fünf Jahren vor 2009
(Durchschnitt 2004 bis 2008: 33,5%), was am nach wie vor darniederliegenden
Wertpapiergeschäft liegt.
Das Handelsergebnis in Höhe von 326 Mio € war 2010 genau so
hoch wie im Vorjahr. Dahinter stehen stark gegenläufige Bewegungen:
So ist das Handelsergebnis in CEE auf weniger als 30% des – außergewöhnlich
hohen – Vorjahresresultats gefallen. Dieser starke Rückgang
um 351 Mio € konnte von den anderen Geschäftsfeldern ausgeglichen
werden. Darunter erzielte die Division CIB – ausgehend von
einem Fehlbetrag im Vorjahr – trotz des Umbaus im Handel und Investmentbanking
einen starken Umschwung ins Positive (+114 Mio €).
Schließlich hat sich das Handelsergebnis im Corporate Center verbessert
(+94 Mio €), was zum Teil an der erstmaligen Erfolgsbeteiligung
der Bank Austria am Ergebnis der globalen UniCredit Produktlinie
Markets (gemäß CAIB-Verkaufsbedingungen) liegt. Dass das Handelsergebnis
insgesamt gleich geblieben ist, zeigt, dass die strategische
Umorientierung zugunsten des Kundenhandels nicht zu einem Ergebniseinbruch
führen muss. Die Bank Austria, im engeren Sinn das
Geschäftsfeld CIB, bietet ihren Firmenkunden nach wie vor sämtliche
Produkte und kapitalmarktnahen Dienstleistungen. Dafür nutzt sie
die überregionalen Einheiten von UniCredit als Portal, in denen auch
der Eigenhandel konzentriert ist, sowie die ehemalige UniCredit CAIB
als nunmehrige Niederlassung der UniCredit Bank AG (vormals Hypo-
Vereinsbank) in Wien. Die Struktur der Erträge sowie der Bilanz und
der Risikoaktiva hat sich damit weiter in Richtung kommerzielles
Bankgeschäft verändert, ohne die Angebotspalette zu verändern.
Der starke Rückgang des Handelsergebnisses in Zentral- und Osteuropa
spiegelt allein das außergewöhnlich hohe Handelsergebnis in
den ersten Monaten des Vorjahres wider. Mit 496 Mio € erreichte es
2009 einen herausragenden Höchststand, davon entfallen 359 Mio €
auf die ersten beiden Quartale. In den ersten Monaten 2009 hatte der
starke Absicherungsbedarf im Devisen- und Geldhandel in einem Um-
feld der temporären Verunsicherung zu hohen Umsätzen geführt und
zusammen mit technischen Effekten infolge der vorübergehenden Abwertungen
hohe Trading Profits bewirkt. In der Zwischenzeit haben
sich die monetäre Lage und das externe Umfeld stabilisiert und somit
auch das CEE-Handelsergebnis auf einen Positivsaldo von 145 Mio €
normalisiert. Hierbei ist zu berücksichtigen, dass das Asset/Liability
Management in einigen Ländern in großem Umfang Zins-/Währungsswaps
einsetzt, um die eigenen Fremdwährungspositionen zurückzuführen.
In CEE hat sich im Jahresverlauf aber auch das Kundengeschäft
im Geld/Devisenhandel wieder intensiviert, was an der gestiegenen
Volatilität, ergo dem höheren Absicherungsbedarf, im Nicht-Euro-
Bereich liegt. Das Handelsergebnis der Division Corporate & Investment
Banking war im Vergleichsjahr 2009 in Nachwirkung der Finanzmarktkrise
(Bewertungsergebnis synthetische ABS im 2. Quartal 2009) noch
in den roten Zahlen (–78 Mio €), woraus sich ein Umschwung ins
Positive um 114 Mio € auf 35 Mio € in diesem Jahr ergibt.
➔ Einschließlich des Saldos aus sonstigen betrieblichen Erträgen
und Aufwendungen von 191 Mio € (2009: 211 Mio €) hat die
Bank Austria 2010 Betriebserträge in Höhe von 7.208 Mio €
erwirtschaftet. Damit konnte das Ertragsniveau des Vergleichsjahres
gehalten werden (–0,5%). Diese Entwicklung kann angesichts des
hohen Vergleichsmaßstabs – bedingt durch den außergewöhnlichen
Zinsüberschuss und das starke CEE-Handelsergebnis Anfang 2009 –
und des nur wenig aufgelockerten Umfelds und unter Berücksichtigung
der strukturellen Anpassung der Geschäftsstruktur als Erfolg
gewertet werden.
Betriebserträge (Mio €)
2010 2009 VEränDErUnG
Österr. Kundengeschäft 2.525 2.779 –253 –9%
… dar.: CIB/Counterparts 361 573 –213 –37%
Zentral- und Osteuropa 4.649 4.620 +29 +1%
Corporate Center 34 –244 +278 n.s.
Betriebserträge insgesamt 1) 7.208 7.245 –38 –1%
(um Sondereffekte bereinigt 2) 7.495 7.245 +249 +3%)
1) Differenzen in der Summe (– 91 Mio € im Vorjahr bzw. im Delta) gehen auf die Anpassung der
Segmentberichterstattung 2009 an den jetzigen Konsolidierungskreis zurück, siehe Abschnitt D.2
in den Notes auf Seite 142f. / 2) zur Bereinigung vgl. Text und Tabelle, Seite 41
Die Betriebsaufwendungen betrugen 3.766 Mio €. Der Kostenauftrieb
gegenüber Vorjahr war mit +151 Mio € oder +4% gering und
etwa so hoch wie die um Sondereffekte bereinigte Ertragssteigerung
(+249 Mio € bzw. +3%). Gemessen an den leicht rückläufigen
Betriebserträgen (Originalwerte) ergibt sich ein Anstieg der Cost/
Income-Ratio von 49,9% auf 52,3%. Der Personalaufwand hat 2010
unterproportional, nur um 2% zugenommen, zumal die jahresdurchschnittliche
Beschäftigung (FTE) im Konzern um 3,8% rückläufig war.
Die übrigen Kosten (hauptsächlich Sachaufwand) waren 2010 um 7%
höher als im Vergleichsjahr. In den drei Segmenten des österreichischen
Kundengeschäfts nahmen die Verwaltungsaufwendungen –
gemäß Restatement im gleichen Konsolidierungskreis – nur um
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
16

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
38 Mio € oder 3% zu. In CEE ergab sich eine Zunahme um
177 Mio € oder +9%, zu konstanten Wechselkursen umgerechnet
um 5,5%. Die Kostenentwicklung in CEE wird durch den gezielten
Ausbau der Vertriebswege einerseits sowie durch die überregionale
Bündelung von Produktentwicklungs- und Back-Office-Funktionen
andererseits geprägt. Initiativen im mobilen Banking und die Neueröffnung
von Filialen gehen häufig mit der Beseitigung von Ineffizienzen
und der Restrukturierung historisch gewachsener Filialnetze Hand
in Hand, z.B. in Russland, oder mit der Redimensionierung zu großer
Verwaltungsapparate, z.B. in Kasachstan und der Ukraine. Die Betriebsaufwendungen
in der Türkei nahmen in Euro um 15%, in lokaler
Währung um 6% zu – allerdings gerechtfertigt, zumal hier auch das
Geschäft am stärksten expandiert (durchschnittliche Risikoaktiva
+19% in Euro/+10% in lokaler Währung) und auch in die Erweiterung
des Filialnetzes investiert wird, wofür auch eine Filialsteuer zu
entrichten ist. Einen Sonderfall stellt Ungarn mit einer Kostensteigerung
um 29% dar. Ohne die lokale Bankenabgabe, die unter sonstigem
Verwaltungsaufwand gebucht wurde, ergibt sich nur ein Anstieg
um 5,4%/in nationaler Währung um +3,5%. In Russland spielte die
Aufwertung die Hauptrolle (+16%, in Rubel +6%). In der Ukraine
(+13%/+7%) schlugen Ausbildungskosten im Zuge der IT-Modernisierung
zu Buche, in Kasachstan (+9%/+3%) spielten Sondereffekte
infolge der Reform der Einlagensicherung mit. Wenig ins Gewicht fallen
der Ausbau der CEE-Subholding-Funktionen sowie der divisionalen
Kopfstellen für die CEE-Töchter am Standort Wien (+9%). Nach wie
vor ist die Kostenintensität in CEE (45,8%) unterdurchschnittlich.
Das Corporate Center, in dem unter anderem die Dienstleistungen für
Global Banking Services sowie die internen Verwaltungsaufwendungen
anfallen bzw. mit den Near-Shoring-Dienstleistern verrechnet werden,
konnte die Betriebsaufwendungen um 7% senken.
Betriebsaufwendungen (Mio €)
2010 2009 VEränDErUnG
nach Segmenten:
Österr. Kundengeschäft 1.334 1.296 +38 +3%
Cost/Income-Ratio 52,8 46,6
Zentral- und Osteuropa 2.128 1.951 +177 +9%
Cost/Income-Ratio 45,8 42,2
Corporate Center 305 327 –23 –7%
Betriebsaufwendungen insgesamt 3.766 3.615 +151 +4%
Cost/Income-Ratio 52,3 49,9
nach Kostenarten:
Personalaufwand 1.931 1.894 +37 +2%
Übrige, im Wesentl. Sachaufwand *) 1.835 1.721 +114 +7%
*) Andere Verwaltungsaufwendungen (2010: 1.527 Mio €), Kostenrückerstattung, laufende
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Immaterielle Vermögens werte.
➔ Das Betriebsergebnis fiel 2010 um 189 Mio € oder 5% niedriger
aus als im Vorjahr (um die genannten Sondereffekte bereinigt
ergibt sich eine Steigerung um 3%). Wie mehrfach erwähnt, schlägt
auf österreichischer Seite der Rückgang gegenüber dem guten Vor-
jahresergebnis durch (österr. Kundensegmente –291 Mio € oder
–20%, davon CIB –245 Mio €/–21%), während im Geschäftsfeld
CEE ausschließlich die Normalisierung des Handelsergebnisses
(–351 Mio €/–71% gegenüber Vorjahr) für die Abnahme des
Betriebsergebnisses ursächlich war (–148 Mio €/–6%).
� Während sich das laufende Kundengeschäft bereits seit dem
2. Halbjahr 2009 tendenziell erholt, deutet sich beim Kreditirisiko erst
etwa ein Jahr später eine Umkehr an. Das liegt an der logischen
Phasenverschiebung des Kreditrisiko- zum Konjunkturzyklus, und
daher verläuft die Entwicklung auch in regionaler Hinsicht stark
unterschiedlich.
Insgesamt war der laufende Kreditrisikoaufwand der Gewinn- und
Verlustrechnung nach dem starken Anstieg 2009 im Berichtsjahr
2010 um 428 Mio € oder 19% niedriger als im Vorjahr. In einigen
Ländern und Branchen konnten bereits Rückstellungen aufgelöst
werden. Mit 1.839 Mio € ist die Belastung der GuV aber nach wie
vor unerfreulich hoch: Für Kreditrisikoaufwand (Zuführung minus
Auflösung von Rückstellungen für Kreditrisiko sowie Direktabschreibungen
minus Eingänge aus bereits wertberichtigten Forderungen)
mussten 2010 noch immer 53% des operativen Ergebnisses eingesetzt
werden, im Vorjahr waren es 62%. Die Risikokosten (Kreditrisikoaufwand
gemessen an den durchschnittlichen Kundenforderungen)
gaben von 178 Basispunkten (bp) auf 144 bp nach.
Kreditrisikoaufwand der GuV (Mio €)
(Aufwand absolut, Minus = Verbesserung) 2010 2009 VEränDErUnG
Bank Austria insgesamt 1.839 2.267 –428 –19%
… Österreichisches Kundengeschäft 384 549 –166 –30%
… CEE 1.454 1.718 –264 –15%
risikokosten (Cost of Risk, Basispunkte) *)
Bank Austria insgesamt 144 bp 178 bp –34 bp
… Österreichisches Kundengeschäft 58 bp 81 bp –23 bp
… CEE 235 bp 287bp –52 bp
*) Kreditrisikoaufwand/durchschnittliche Kundenforderungen (netto)
Die österreichischen Geschäftsfelder sind besser als erwartet durch
den Kreditzyklus gekommen. Im Berichtszeitraum mussten 384 Mio €
für Kreditrisikovorsorgen aufgewendet werden, nach 549 Mio € im
Vorjahr, das ist ein Rückgang um 30%. Gemessen an den durchschnittlichen
Kundenforderungen (netto, wie in der Bilanz) gaben die
Cost of Risk von 81 Basispunkten (bp) auf 58 bp nach. In der Division
Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB), in welcher die
Ausfallsraten aus strukturellen Gründen über die Zyklen hinweg relativ
hoch sind, sank der Kreditriskoaufwand um 12% auf 212 Mio €;
die Risikokosten lagen 2010 bei 108 bp und damit ebenfalls deutlich
niedriger als im Vorjahr (129 bp). Damit hat sich die Befürchtung, die
steigende Arbeitslosigkeit würde mit Zeitverzögerung zu einer Welle
von Ausfällen bei Privatkunden führen, glücklicherweise nicht bewahrheitet.
Darüber hinaus hat sich die Portfoliostruktur in Richtung
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
17

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Neuzugang zu den Problemkrediten schwächt sich ab
Mio €
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.517
3.000
2.000
1.000
0
Anteil der Problemkredite
(wertgeminderte Kredite)
am Kreditvolumen (brutto)
5,4 %
5,8 %
3.887
6,5 %
4.310
313 370 423
7,3 %
4.878
568
7,6 %
5.310
Nettozugang zu den
Einzelwertberichtigungen
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
2009 2010
gut besicherte Immobilienkredite verlagert. Auch bei den Gewerbekunden
(Small Business) hat der Kreditrisikoaufwand um die Hälfte
abgenommen. In der Division Corporate & Investment Banking (CIB)
waren von der immer noch schwachen Inlandsnachfrage zwar die
kleineren Größenklassen des Firmenkundengeschäfts betroffen, der
wesentliche Vorteil gegenüber früheren Zyklen ist, dass die Bank
bisher von Großinsolvenzen verschont geblieben ist und in der
Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden.
Der Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres
deutlich abgenommen. Darüber hinaus konnten Rückstellungen für
eine großvolumige Risikoposition im Bereich Markets im 2. Quartal
2010 aufgelöst werden. Der Kreditrisikoaufwand der CIB-Divison hat
um fast die Hälfte von 306 Mio € auf 169 Mio € abgenommen, die
Cost of Risk konnten von 63 bp auf 37 bp gesenkt werden.
Fast vier Fünftel des Kreditrisikoaufwands (79%), rund 1,5 Mrd €,
wurden 2010 von Zentral- und Osteuropa (CEE) verursacht – in
diesem Geschäftsfeld ist allerdings auch das operative Ergebnis mit
2,5 Mrd € mehr als doppelt so hoch wie in Österreich. Doch zeigt
sich 2010 auch hier – bei sehr großen regionalen Unterschieden –
eine Wende zum Besseren: Das Kreditrisiko der GuV war in diesem
Jahr in CEE immerhin um 264 Mio € oder 15% geringer als 2009,
was eine wesentliche Entlastung der Ergebnisrechnung darstellt.
Der geringe Kreditrisikoaufwand in CEE ist vor allem die positive
Kehrseite der in der zweiten Jahreshälfte 2009 getätigten Vorsorgen
und stammt aus den Ländern, die im Kreditzyklus voraus sind.
Den überwiegenden Anteil an dem Rückgang hatte die Türkei, wo
sich der Kreditrisikoaufwand von 299 Mio € auf 65 Mio € reduzierte
– eine Entlastung um 234 Mio €. Hier waren 2009 hohe Vorsorgen
432
8,7 %
5.786
476
9,0 %
5.901
9,1%
6.040
Bestand der
Einzelwertberichtigungen
115 139
gebildet worden, 2010 besserte sich die Asset Quality dann aber mit
dem starken Konjunkturaufschwung rascher als erwartet. Getragen
durch Collection-Erfolge, das heißt durch die wieder aufgenommene
Bedienung und Tilgung von Problemkrediten, konnten in den Vorjahren
stark aufgebaute Wertberichtigungen per saldo aufgelöst werden.
Eine Verbriefungsaktion im Retailbereich entlastete zusätzlich.
Auch in Russland, wo die Lasten des vorausgegangenen Kreditbooms
bereits seit längerem abgearbeitet wurden, nahm der laufende
Kreditrisikoaufwand stark ab (um 69 Mio € auf 138 Mio €).
Verschlechtert hat sich die Lage in Südosteuropa (SEE), im Einzelnen
in Rumänien (+73 Mio € auf 134 Mio €), aber auch in
Bulgarien (+32 Mio € auf 95 Mio €) und Kroatien (+34 Mio € auf
112 Mio €). Generell sind diese Länder nicht nur im Zyklus verspätet,
sondern haben auch unter der Sanierung der externen und
internen Finanzierungsdefizite zu leiden.
Auch seitens jener Ländern, deren Bankensektor noch in der Sanierung
steht, also Kasachstan, in geringerem Ausmaß der Ukraine
sowie der baltischen Republiken, reduzierte sich der Kreditrisikoaufwand
zusammengenommen um 100,5 Mio € (eingerechnet den
Aufwand für die Garantien im Wiener CEE-Headquarter). Dennoch
sind die Nachwirkungen der Krise auch in dieser Region nicht zu
unterschätzen, in Kasachstan sind vor allem der Real-Estate-Bereich
und die Baubranche unter Druck. In der Ukraine spielt auch das
unstete politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.
Im Baltikum nahmen die Risikokosten bis zuletzt weiter zu.
Im Geschäftsfeld CEE insgesamt betrugen die Cost of risk 2010 im
Jahresdurchschnitt 235 Basispunkte (nach 287 bp im Vorjahr). Dabei
ist das Engagement geographisch und nach Risikointensität breit gestreut:
In Kasachstan, der Ukraine, in den drei baltischen Ländern –
und aufgrund der hohen Vorsorgen 2010 erstmals auch in Rumänien
– liegen die Cost of Risk in der Größenordnung von 450 bp bis an
die 500 Basispunkte; diese Gruppe stellt 16% des CEE-Kreditvolumens
(netto). Am anderen Ende der Bonitäts-Skala liegen vier Länder
bei 100 bp oder darunter – die Türkei und die zentraleuropäischen
Länder Tschechien, Slowakei und Slowenien – sie haben einen Portfolioanteil
von 36%. Auf die übrigen Länder mit unterdurchschnittlicher
Risikointensität entfallen 24% des Engagements. (Weitere
Informationen zum Portefeuille und zu den Risikokosten nach Ländern
im Segmentkommentar CEE).
Kreditqualität (Mrd €, bzw.%)
PErIODEnEnDE DEZ. 10 DEZ. 09 DEZ. 08
Kundenforderungen (brutto) 137,0 129,3 135,8
Wertberichtigungen (inkl. PauschalWB) 6,9 5,7 3,9
Wertgeminderte Kredite 12,5 9,4 6,5
in Prozent der Kundenforderungen 9,1% 7,3% 4,8%
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 48,4% 51,9% 49,4%
dar.: ausfallsgefährdet (Non-Perfoming Loans) 6,4 4,5 3,3
in Prozent der Kundenforderungen (NPL-Quote) 4,6% 3,5% 2,4%
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 62,6% 69,8% 63,5%
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Die Portfolioqualität der Gesamtbank hat sich selbst noch nicht
durchschlagend verbessert, aber im Verlauf der letzten Quartale immer
weniger verschlechtert. Der Anteil der wertgeminderten Kredite am
Bruttokreditvolumen (Impaired Loans-Ratio), der von 4,8% Ende 2008
über 7,3% Ende 2009 auf 8,7% Mitte 2010 stark gestiegen war, hat
sich in den letzten beiden Quartalen nicht mehr so stark erhöht, um
bei 9,0% bzw. 9,1% seinen Höhepunkt zu finden. Der Neuzugang zu
den Problemkrediten beginnt nachzulassen. Er fand zudem in den
„noch besseren“ Risikoklassen statt (Zahlungsverzug, zweifelhafte
(Watch-List) und Kredite in Restrukturierung). Als „junge Problemkredite“
sind sie noch weniger wertberichtigt als die „alten Problemkredite“
und ausfallsgefährdeten Kredite. Zudem konnten in der
Restrukturierung große Fortschritte erzielt und dadurch ein gewisser
Anteil an Wertberichtigungen vermieden werden. Aufgrund dieses
Struktureffekts hat die Deckungsquote der wertgeminderten Kredite
insgesamt von 51,9% Ende 2009 auf 48,4% per Ende 2010 abgenommen.
Darunter betrug der Anteil der ausfallsgefährdeten Kredite
(NPL-Quote) Ende Dezember 2010 4,6%, zwar noch immer mehr als
vor einem Jahr (3,5%), aber nur wenig mehr als Ende Juni 2010
(4,1%). Aufgrund der fortgesetzten Nettozuführung zu den Rückstellungen
waren zuletzt ohne Berücksichtigung von Sicherheiten 62,6%
der NPL durch Einzelwertberichtigungen gedeckt (Ende 2009 noch
69,8%). Die abnehmende „Coverage“ ist für Nach-Krisen-Zeiten nicht
unüblich, sondern ein Vorzeichen für die Besserung der Lage.
Unter den übrigen „nicht-operativen“ Positionen zwischen Betriebsergebnis
und Ergebnis vor Steuern fallen 2010 buchhalterische Wertkorrekturen
stark ins Gewicht: Von den Firmenwert-Abschreibungen
Ergebnis 2010 im Vorjahresvergleich
Firmenwertabschreibungen kosten starke Ergebnisverbesserung (Mio €)
Ergebnis vor Steuern 2009 = 1.335
–364
Zinsergebnis Counterparts
+188
Übriger Zinsüberschuss
+139
Zinsunabhängige Erträge
–151
Kostensteigerung
+428
Geringer Kreditrisikoaufwand
Übrige nicht-operative Positionen *)
*) Goodwill-Impairments, Rückstellungen, Integrationsaufwand, Finanzanlageergebnis
–428 *)
darunter –360
für Goodwill-
Abschreibungen
Ergebnis 2010 = 1.146
(Goodwill-Impairments) in Höhe von 378 Mio € (im Vorjahr 19 Mio €)
beziehen sich 359 Mio € auf unsere Tochterbank in Kasachstan.
(Genaueres im Anhang zum Konzernabschluss unter Rechnungslegungsgrundsätze
in Teil A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte
(Impairment Test) Seite 104ff.)
Das Finanzanlageergebnis war 2010 mit 62 Mio € zwar positiv, aber
deutlich niedriger als im Vorjahr (113 Mio €), zumal die Erfolgsbeteiligung
der Bank Austria an der polnischen UniCredit-Tochterbank (im
Vorjahr 106 Mio €) Ende 2009 vertragsgemäß ausgelaufen ist. rückstellungen
für Rechts- und Beratungsaufwand wurden im Berichtsjahr
mit 136 Mio € nach 114 Mio € im Vorjahr dotiert.
➔ Die Positionen zwischen Betriebsergebnis und Ergebnis vor
Steuern („nicht-operative Abzüge“) summieren sich für 2010 auf
2.296 Mio €, exakt denselben Betrag wie 2009. Die Entlastung durch
den Rückgang für Kreditrisiko 2010 in Höhe von +428 Mio € wurde
somit durch eine zusätzliche Belastung bei den übrigen Positionen in
gleicher Höhe kompensiert.
Ergebnis vor Steuern nach Geschäftsfeldern (Mio €)
2010 2009 VEränDErUnG
… österr. Kundengeschäft 792 867 –75 –9%
dar.: CIB/Counterparts 329 490 –161 –33%
… Zentral- und Osteuropa 1.064 916 +148 +16%
… Corporate Center –710 –496 –215 +43%
Bank Austria insgesamt 1.146 1.335 –189 –14%
� Die Gewinn- und Verlustrechnung 2010 ergibt ein Ergebnis vor
Steuern von 1.146 Mio €, um 189 Mio € oder 14% weniger als
2009 (Tabelle). Der Rückgang stammt aus dem Corporate Center
(–215 Mio €), in dem unter anderem die Firmenwertabschreibungen
negativ zu Buche schlugen. Die drei Divisionen des österreichischen
Kundengeschäfts verzeichneten einen Ergebnisrückgang um 9% auf
792 Mio €, der aber nicht durch das kommerzielle Geschäft, sondern
durch eine außergewöhnliche Bewegung im Handel und Investmentbanking
verursacht wurde. Das Geschäftsfeld CEE konnte das Ergebnis
vor Steuern um 16% über eine Milliarde Euro steigern (1.064 Mio €)
und hat damit seine Rolle als wichtiger Wachstums- und Ertragsbringer
bewiesen. Auf das Ergebnis vor Steuern waren 2010 Ertragsteuern
in Höhe von 348 Mio € anzusetzen. Der effektive Steuersatz in der
konsolidierten Rechnung erhöhte sich – unter anderem wegen höherer
nicht abziehbarer Aufwendungen (darunter Goodwill-Impairments)
und einem Umschwung bei steuerfreien Erträgen ins Minus – von
13,7% 2009 auf 30,4% im Berichtsjahr.
Von dem verbleibenden Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von
798 Mio € (–31% gg. Vj.) entfielen auf Anteile ohne beherrschenden
Einfluss (früher: Minderheitsanteile) unverändert 51 Mio €. Der Jahresabschluss
2010 ergibt daher einen Gewinn (Anteil der Eigentümer
der Bank Austria am Konzernperiodenüberschuss) von 747 Mio €.
Das ist ein Rückgang um 32% gegenüber Vorjahr (1.102 Mio €).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
19

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Bilanz und Eigenmittelausstattung
Entwicklung der Bilanz
� Nach dem starken Rückgang 2009 veränderte sich die Bilanzsumme
der Bank Austria 2010 nur wenig. Mit 193,0 Mrd € zum
31. Dezember 2010 war sie fast ebenso hoch wie zum Vorjahresultimo
(–0,7%). Die wesentliche Strukturänderung des Berichtsjahres
– die Entkonsolidierung der UniCredit CAIB – wurde durch die Expansion
der übrigen Bilanzpositionen kompensiert. Ende 2009 stand die
UniCredit CAIB noch aktivseitig mit 13,2 Mrd € bzw. passivseitig mit
10,5 Mrd € unter „zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“
in der Bilanz. Bereinigt um diesen Effekt ergibt sich für 2010 ein
Anstieg der Bilanzsumme (aktivseitig) um +6,5%.
Das Wachstum des aktiv- wie passivseitigen Kundengeschäfts war
zwar viel geringer als in den Jahren vor der Finanz- und Wirtschaftskrise,
unter anderem aufgrund der moderateren Gangart in CEE.
Doch hat sich die Bilanzstruktur seit dem letzten Ultimo – und noch
stärker längerfristig gesehen – in mehrfacher Hinsicht verbessert:
Das Kundengeschäft hat anteilig zugenommen, das Interbankgeschäft
wurde im Einklang mit dem Branchentrend zurückgeführt, und
die Eigenkapitalausstattung ist nicht zuletzt dank der Kapitalerhöhung
von März 2010 gestiegen. Der Leverage (Fremdverschuldungshebel
= Bilanzsumme/Eigenkapital, ohne immaterielle Vermögenswerte)
hat sich somit von beiden Seiten her weiter verringert (Grafik).
� Die Abgabe der UniCredit CAIB AG im Zuge der Bündelung der
Handelsaktivitäten der UniCredit Group unter dem Dach der UniCredit
Bank, München, vormals HVB, war lange vorbereitet worden. Bereits
im Laufe von 2009 war die Geschäftstätigkeit der UniCredit CAIB im
Wesentlichen auf den Eigenhandel und die Positionsführung reduziert
Bilanzsumme im längerfristigen Quartalsverlauf (Mrd €)
240
220
200
180 154
160
Bilanzsumme
209
203
196
191
140
120
Kundenkredite
100
80
60
40
20
Leverage Ratio
(ohne immaterielle Aktiva)
221 229 230 222
214
208 204 201
194
200
191 193
22
20
18
16
14
12
0
D M J S D M J S D M J S D M J S D
2007 2008 2009 2010
10
und sie so für die Übergaben vorbereitet worden. Das noch verbliebene,
eng im Zusammenhang mit dem Kundengeschäft und mit dem
Treasury stehende Finanzmarktgeschäft wurde in mehreren Schritten
bis zum Verkauf der CAIB von der Bank Austria selbst übernommen.
In den Bilanzen per Ultimo 2009 und letztmalig per Ende März 2010
waren die UniCredit CAIB AG und das Brokerhaus UniCredit CAIB
Securities UK Ltd. unter zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen
zusammengefasst und gemäß IFRS 5 in je einer aktiv- wie
passivseitigen Position „held for sale“ ausgewiesen (13,2 Mrd € bzw.
10,5 Mrd €). Die Volumina der UniCredit CAIB bestanden vor dem
Verkauf fast ausschließlich aus dem aktivseitigen Handelsbestand
(–11,6 Mrd €) sowie dem passivseitigen Handelsbestand zuzüglich
Mark-to-Market Passiva (8,7 Mrd €), siehe Tabelle Seite 49, rechts
äußerste Spalte.
Dennoch hat die Entkonsolidierung der UniCredit CAIB und ihrer
Londoner Tochter nicht zu der starken Reduktion der Bilanzsumme
geführt, die man auf den ersten Blick hätte erwarten können. Zum
einen lag dies an der Expansion des Kundengeschäfts, zum anderen
an technischen Effekten: Die ehemalige UniCredit CAIB ist nunmehr
eine Filiale der UniCredit Bank AG, München, vormals HVB. Mit dem
Verkauf wurden jene Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen
Bank Austria-Einheiten und UniCredit CAIB, die bisher im Zuge der
Konzernkonsolidierung als „intercompany“ aufgerechnet wurden, zu
externen Forderungen/Verbindlichkeiten. Das ist die Ursache dafür,
dass zahlreiche Aktiv- und Passivpositionen aufgrund der Transaktion
zur Jahresmitte – und somit auch im Ultimovergleich – stark zugenommen
haben. So sind vor allem die Hedging Derivatives gestiegen
(+2,3 Mrd € aktivseitig bzw. +2,7 Mrd € passivseitig), die zur Absicherung
von Risikopositionen aus dem Kundengeschäft oder aus
dem Treasury dienen. Die aktiv- und passivseitigen Handelsbestände,
die Interbankforderungen und -einlagen blieben aufgrund der von der
UniCredit CAIB übernommenen Funktionen stabil.
� Auf der Aktivseite waren der Anstieg der Kundenforderungen
(+6,5 Mrd €) und der Finanzmarktinstrumente (+6,2 Mrd €) 2010
zusammengenommen fast ebenso hoch wie der Rückgang zur Veräußerung
gehaltener Vermögenspositionen (–13,2 Mrd €) aufgrund
des vollzogenen Verkaufs der UniCredit CAIB. („Finanzmarktinstrumente“=
Summe der Positionen: „erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“, „zur Veräußerung
verfügbare finanzielle Vermögenswerte/AfS“ und „bis zur Endfälligkeit
zu haltende finanzielle Vermögenswerte/HtM“).
Im Einzelnen war die Barreserve lediglich aufgrund abnehmender
Zentralbankguthaben rückläufig (–184 Mio €/–5,7% auf 3,0 Mrd €),
was in Zusammenhang mit der Normalisierung des Geldmarktes steht.
Handelsaktiva (4,3 Mrd €) veränderten sich nur wenig (+167 Mio €/
+4%); rechnet man die Ende 2009 in held for sale ausgegliederten
Positionen in den Vergleichswert wieder ein, ergibt sich ein Rückgang
um 11,3 Mrd € oder um knapp drei Viertel. Unter den Finanzmarktinstrumenten
(22,3 Mrd €) zeigten AfS-Vermögenswerte einen starken
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
20

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Anstieg (um 6,7 Mrd € oder 62%) auf 17,5 Mrd €, der vor allem aus
Käufen festverzinslicher Wertpapiere zum Zweck der Liquiditätsvorhaltung
sowie aus dem Handelsgeschäft der CEE-Tochterbanken stammt.
Die Forderungen an Kreditinstitute waren, wie schon in den beiden
Vorjahren, weiter rückläufig: Im Ultimovergleich 2010/2009 sanken
sie um 3,3 Mrd € oder 14,4% auf 19,7 Mrd € und stellten zuletzt
nur mehr 10,2% der Bilanzsumme (Ende 2009: 11,9%, Ende 2008:
14,1%, Ende 2007: 18,2%). Dieser Rückgang spiegelt zum einen
die verringerte Umsatztätigkeit im Handel mit Finanzmarktinstrumenten,
zum anderen auch die allgemeine Zurückhaltung auf dem Geldmarkt
wider.
Die Forderungen an Kunden nahmen (netto der Wertberichtigungen)
um 6,5 Mrd € oder 5,3% zu (brutto betrug der Anstieg
7,7 Mrd € oder 6,0%). Mit 130,1 Mrd € machte das Kundenkreditvolumen
per Ende 2010 mehr als zwei Drittel (67,4%) der Bilanzsumme
aus (2009: 63,6%, 2008: 60,7%). In Österreich stagnierte
das Kreditvolumen etwa auf Vorjahresnievau (–0,5%), was an einem
Rückgang in der Division CIB (–2,3%) liegt. In CEE war der Zuwachs
nach dem schlechten Vorjahr wieder höher (+11,5%). In erster Linie
trug das Wachstum in den großen Ländern, darunter Türkei und
Russland, aber auch in Kroatien und Tschechien dazu bei. Auf diese
Länder entfielen 57% des Volumens und 90% des Anstiegs gegenüber
Vorjahr, der Kundenkredit wuchs hier um 19,5%. Zu einem
Viertel ist die Verbesserung in CEE insgesamt auf die Aufwertung
zahlreicher CEE-Währungen im Stichtagsvergleich zurückzuführen,
es ergab sich aber auch wechselkursbereinigt ein beachtlicher
Anstieg um mehr als 9%.
Unter den übrigen Positionen der Aktivseite nahmen die Geschäfts-
und Firmenwerte um 190 Mio € oder 5,5% auf 3,2 Mrd € ab.
Die Firmenwertabschreibungen (378 Mio €) im Zuge der Impairments
unserer Tochterbanken in Kasachstan und im Baltikum wurden
durch positive Wechselkurseffekte etwa zur Hälfte kompensiert.
� Unter den Passivpositionen blieb das Interbankgeschäft
im Gegensatz zur Aktivseite 2010 fast unverändert, nämlich bei
33,1 Mrd € (–0,7%). Dahinter stehen starke Bewegungen:
Während die Verbindlichkeiten gegenüber Zentralbanken kräftig
abnahmen (–3,6 Mrd €), stiegen Einlagen von Geschäftsbanken
fast im gleichen Ausmaß. Diese Verlagerung passt in das Bild der
Normalisierung des Geldmarktes: Abbau des in der Krise dominierenden
Zentralbankclearings/langsame Wiederbelebung der Interbankbeziehungen.
Parallel zur Aktivseite der Bilanz nahmen die
Handelspassiva um 1,4 Mrd € auf 2,4 Mrd € zu; die Hedging-
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Ultimovergleich (Mio €)
31.12.2010 Anteil 31.12.2009 Anteil Veränderung 31.12.2009 31.12.2009
absolut in Prozent Held for Sale
reintegriert 1)
HfS Bilanzpositionen
2)
AKtIVA
Handelsaktiva 4.304 2,2% 4.137 2,1% +167 +4,0% 15.694 11.557
Hedging-Derivate 2.449 1,3% 151 0,1% +2.297 >100% 151 0
Finanzmarktanlagen 3) 22.294 11,5% 16.128 8,3% +6.167 +38,2% 16.412 285
Interbank-Forderungen 19.749 10,2% 23.076 11,9% –3.327 –14,4% 23.087 11
Kundenforderungen 130.093 67,4% 123.602 63,6% +6.491 +5,3% 123.602 0
Held for sale-Aktiva 4) 2 0,0% 13.210 6,8% –13.209 –100,0% 0 0
… übrige Aktivpositionen 14.158 7,3% 14.155 7,3% +3 +0,0% 15.512 1.357
Summe der Aktiva 193.049 100,0% 194.459 100,0% –1.410 –0,7% 194.459 13.210
PASSIVA
Handelspassiva und
zeitwertbewertete Verb. 5) 4.099 2,1% 2.882 1,5% +1.217 +42,2% 11.580 8.698
Hedging-Derivate 2.909 1,5% 219 0,1% +2.690 >100% 219 0
Interbank-Verbindlichkeiten 33.130 17,2% 33.362 17,2% –232 –0,7% 33.362 0
Primärmittel 127.839 66,2% 125.863 64,7% +1.976 +1,6% 125.863 0
Held for sale-Passiva 4) 0 0,0% 10.492 5,4% –10.492 –100,0% 0 0
Eigenkapital 17.475 9,1% 14.388 7,4% +3.087 +21,5% 14.388 0
… übrige Passivpositionen 7.598 3,9% 7.253 3,7% +344 +4,7% 9.047 1.794
Summe der Passiva 193.049 100,0% 194.459 100,0% –1.410 –0,7% 194.459 10.492
1) Zu analytischen Zwecken werden unter „Held for Sale“ gehaltene Aktiva bzw. Passiva wieder den ursprünglichen Bilanzpositionen zugeordnet, aus denen sie stammen. / 2) In den aktivseitigen
Bilanzpositionen „Held for Sale“ waren Ende 2009 neben den Aktiva der UniCredit CAIB AG (13.164 Mio €) noch individuelle zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (46 Mio €) enthalten,
überwiegend Sachanlagen. / 3) Erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte + zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte (AfS) + bis zur Fälligkeit zu haltende
Vermögenswerte (HtM). / 4) Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen. / 5) Summe aus Handelspassiva und erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
derivate zur Absicherung des Kunden geschäfts und der eigenen
Bankpositionen entwickelten sich – gleichermaßen durch die Übernahme
von Ex-CAIB-Funktionen bedingt – auf der Passivseite
(+2,7 Mrd €) ähnlich wie auf der Aktivseite (+2,3 Mrd €) und
erreichten auch eine vergleichbare Größenordnung (2,9 Mrd €).
Die Kundengelder konnten um 3,2 Mrd € oder 3,3% auf 100 Mrd €
gesteigert werden. Die Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden fand bei den kurzen Laufzeiten statt und war stark von der
jeweiligen Zinskonstellation auf unseren Märkten abhängig. So waren
die Einlagen im österreichischen Kundengeschäft um 5,6% rückläufig
– unter anderem eine Folge der hohen Zinssensibilität. Demgegenüber
verzeichnete die CEE-Division ein Plus von 6,1 Mrd €
oder 12,8%. Die Steigerung war nach Ländern betrachtet breiter
gestreut als im Aktivgeschäft. Wiederum gaben Türkei und Russland
den Ausschlag, nicht nur aufgrund ihres Gewichts, sondern auch
wegen der höchsten Steigerungsraten sowohl in Euro ausgedrückt
als auch in lokaler Währung. Die Aufwertung hat einlagenseitig ungefähr
die Hälfte des Anstiegs in CEE verursacht. Der Bestand an
eigenen Emissionen (verbriefte Verbindlichkeiten: 27,6 Mrd €) war
2010 etwas geringer als Ende 2009 (–1,3 Mrd €/–4,4%). Dahinter
stehen vorzeitige Tilgungen von Emissionen im Großkundengeschäft.
Per 31. Dezember 2010 betrugen die Primärmittel 127,8 Mrd €,
um 1,6% mehr als Ende 2009, das sind zwei Drittel (66,2%) der
Bilanzsumme. Damit werden die Kundenkredite fast zur Gänze durch
Primärmittel refinanziert. Das Verhältnis Kundenkredit/Primärmittel
nahm im Ultimovergleich wieder geringfügig zu (102% nach 98% im
Vorjahr), was allein an CEE liegt, wo nach Jahren des Deleveraging
und des intensiven Wettbewerbs um Einlagen wieder eine expansivere
Gangart im Aktivgeschäft eingeschlagen wurde.
Per 31. Dezember 2010 war das Eigenkapital mit 17,5 Mrd € um
3,1 Mrd € (+21,5%) höher als Ende 2009; Der Anteil an der Bilanzsumme
stieg von 7,4% auf zuletzt 9,1%. Der absolute Zuwachs des
Eigenkapitals in Höhe von 3.087 Mio € ergibt sich zum einen aus der
Kapitalerhöhung um 2.000 Mio €, die im März 2010 aus Mitteln der
Kapitalerhöhung unserer Muttergesellschaft UniCredit alimentiert
wurde. Zum anderen trugen die im Eigenkapital erfassten Ertrags-
und Aufwandspositionen in Höhe von 1.147 Mio € bei, darunter die
Einstellung des laufenden Gewinns (Konzernergebnis nach Steuern)
mit 798 Mio €. 2010 fanden seitens der UniCredit Bank Austria AG
keine Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2009 statt. Das Eigenkapital
ohne Fremdanteile betrug per 31. Dezember 2010 16,9 Mrd €
und war damit um 3,1 Mrd € oder 22,2% höher als Ende 2009.
Eigenmittelausstattung nach BWG
Die risikogewichteten Aktiva (RWA) per Ende Dezember 2010 erhöhten
sich gegenüber Jahresende 2009 um 13,5 Mrd € (+11,8%) auf
127,9 Mrd €, wobei eine Erhöhung von 7,3 Mrd € aus im Internen
Rating Based (IRB) Ansatz geführten Portfolios und von 4,4 Mrd € aus
nach Standardansatz bewerteten Forderungen resultiert. Dafür maßgeblich
waren einerseits eine aus der wirtschaftlichen Entwicklung
erforderliche Anpassung von Risikoparametern bzw. andererseits die
überwiegend höheren Fremdwährungskurse in den CEE-Ländern zum
Stichtag 31.12.2010. Durch den Anstieg der RWA ergab sich ein
höheres Eigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko von 9,1 Mrd €
(+11,5%) bzw. von 10,2 Mrd € (+11,8%) für alle Risikoarten.
Die anrechenbaren Eigenmittel stiegen im Berichtszeitraum um
insgesamt 3,0 Mrd € (+24,2%) auf 15,5 Mrd €. Diese Erhöhung
resultiert größtenteils aus der im 1. Quartal 2010 in der UniCredit
Bank Austria AG stattgefundenen Kapitalerhöhung im Ausmaß von
2,0 Mrd € sowie aus der Anpassung von Beteiligungsbuchwerten
und aus gestiegenen Wechselkursen.
Die Eigenmittelquoten zum 31.12.2010 verbesserten sich gegenüber
Jahresultimo 2009 daher deutlich. Die Core Tier 1-Ratio (Kernkapitalquote
ohne Hybridkapital) bezogen auf alle Risiken stieg von 8,33%
auf 10,04%. Bezogen auf das Kreditrisiko verbesserte sich die Core
Tier 1-Ratio von 9,37% auf nunmehr 11,33%.
Eigenmittelquoten
31.12.2010 31.12.2009
bezogen auf alle risiken 1)
Kernkapitalquote (Tier 1-Ratio) 10,35% 8,68%
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Ratio) 10,04% 8,33%
Gesamtkapitalquote 12,13% 10,92%
bezogen auf das Kreditrisiko 2)
Kernkapitalquote (Tier 1-Ratio) 11,68% 9,76%
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Ratio) 11,33% 9,37%
Gesamtkapitalquote 12,67% 11,29%
1) Kreditrisiko, operationales Risiko, Positionsrisiko und Abwicklungsrisiko. / 2) Eigenmittel
abzüglich Erfordernis für das Handelsbuch sowie für das Waren-, Fremdwährungs- und
operationale Risiko in % der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
22

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
Volumina und Rentabilität
� Die durchschnittlichen Kundenforderungen (netto der Wertberichtigungen
gemäß Bilanzansatz 127,5 Mio €) lagen trotz des kräftigen
Aufschwungs im Quartalsverlauf (Q4 2010/Q4 2009 +4,1%) im
Vergleich der Jahreszahlen nur leicht über Vorjahr (+0,3%). Die Entwicklung
zeigte in Österreich und CEE den in diesem Bericht bereits
mehrfach geschilderten „U“-förmigen Verlauf. In Österreich erreichte
das Volumen beinahe wieder den Vorjahreswert (–0,9%) – im Jahresdurchschnitt
lag es noch um 2,8% zurück. In CEE war die Expansion
im unterjährigen Verlauf (unterstützt durch die Aufwertung der
letzten Monate) bereits stark genug (Q4/Q4 + 9,6%) um auch im
Durchschnitt das Vorjahresniveau zu übertreffen (+3,4%). Gemessen
am (ungewogenen) Kreditvolumen sind die beiden großen Regionen
der Bank, Österreich und CEE, etwa gleichgewichtig.
Ressourcen und Rentabilität 2010
BAnK
AUStrIA ÖStErrEICH 1) CEE
Größenordnungen
ø Kundenforderungen (Mrd €) 127,5 66,0 61,8
Veränderung gg. Vorjahr +0,3% –2,8% +3,4%
ø Risikoaktiva Basel 2 (Mrd €) 122,9 43,4 74,3
Veränderung gg. Vorjahr +2,9% +1,0% +4,7%
Betriebserträge (Mio €) 7.208 2.525 4.649
Veränderung gg. Vorjahr +0,8% – 9,1% +0,6%
rentabilität und Wertschöpfung
ROE vor Steuern 2) 6,7% 18,1% 9,6%
marginal EVA, Mio € 3) 194 276 12
marginal RARORAC 2,28% 8,96% 0,17%
Eigenkapital
ø Eigenkapital (Mrd €) 4) 17,0 4,4 11,1
Veränderung gg. Vorjahr +20,0% +15,9% +11,4%
1) Divisionen PKMB, Private Banking und Corporate & Investment Banking (CIB), die Differenz in der Summe
wird im Corporate Center ausgewiesen – siehe Abschnitt D.2 Inhalt der Segmentberichterstattung im
Anhang zum Konzernabschluss, Seite 142f. dieses Berichts. / 2) ROE = Ergebnis vor Steuern/institutionelles
Kapital. / 3) Berechnet auf Grundlage des nach Basel 2 gebundenen Kapitals. 4) Tochtergesellschaften
werden nicht mit dem kalkulatorischen, sondern mit dem tatsächlichen IFRS-Kapital einbezogen.
Auch die durchschnittlichen risikoaktiva (RWA nach Basel 2:
122,9 Mrd €) zeigten von Quartal zu Quartal einen ähnlichen Verlauf,
hier ist das „U“ sogar stärker ausgeprägt: Im 4. Quartal 2010 waren
die RWA in Österreich um 13,4% und in CEE um gut 11,3% höher
als vor einem Jahr, im Jahresdurchschnitt betrugen die Steigerungsraten
1,0% bzw. 4,7%. Dabei ist die Umstrukturierung des Investmentbanking
einzukalkulieren: Das Marktrisiko ist in Österreich um
56% gesunken und auch in der Gesamtbank, einschließlich CEE, von
4,3 Mrd € auf 2,8 Mrd € zurückgeführt worden (–35%). Das risikogewichtete
Kreditvolumen hat in den drei Divisionen des österreichischen
Kundengeschäfts durchschnittlich um 4,1% zugenommen
(wobei ein Sondereffekt infolge der Aufwertung des Schweizer Franken
ein Rolle spielt, siehe Segmentkapitel PKMB); in CEE stiegen die
durchschnittlichen RWA um 4,7%. Der absoluten Größenordnung
nach sind die RWA des Geschäftsfeldes CEE etwa 1,7 Mal so hoch
wie jene im Österreich-Geschäft, was bei vergleichbarer Größenordnung
in Bezug auf (ungewichtete) Volumina auf den unterschiedlichen
Risikogehalt schließen lässt.
Das durchschnittliche Eigenkapital der Bank ist im Berichtszeitraum
vor allem aufgrund der Kapitalerhöhung im März 2010, aber auch
dank der aufgelaufenen Gewinne, um 20,0% auf 17,0 Mrd € gestiegen.
Nicht zuletzt wegen der erhöhten Bezugsgröße im Nenner, aber
auch der schwachen Ergebnisentwicklung infolge der hohen nichtoperativen
Abzüge im Zähler, war die Eigenkapitalrendite (ROE vor
Steuern = Ergebnis vor Steuern/zugeteiltes Eigenkapital, Töchter mit
institutionellem Kapital) mit 6,7% noch einmal niedriger als im
Gesamtjahr 2009 (9,1%), ganz zu schweigen vom längerfristigen
Durchschnitt (2005–2009: 14,0%).
Der Economic Value Added (EVA), eine der zentralen Steuerungsgrößen
der Bank auch für das Kundengeschäft unterhalb der Divisionsebene,
misst die Wertschöpfung über die Kapitalkosten hinaus, genauer:
den Überschuss des nachhaltigen Ergebnisses gemäß NOPAT
(Net Operating Profit after Tax, von Sondereffekten bereinigt) über dem
Verzinsungsanspruch („marginal“ bedeutet ohne Einbeziehung der
Firmenwerte). Nach der neuen Methodik wird die zu verzinsende
Kapitalbasis nicht mehr mit dem IAS-Eigenkapital, sondern mit dem
benötigten Kapital definiert, das mit der Ziel-Tier 1-Ratio von den
durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva abgeleitet wird. Daher ist
es möglich, dass die risikoadjustierte Rendite höher ausfällt als der
Return on Equity, der sich auf das institutionelle Kapital bezieht.
Intersegmentbeziehungen und Differenzen in der Summenbildung
zum separat berechneten Gesamtbank-EVA werden wie immer dem
Corporate Center zugeschlagen.
2010 hat die Bank Austria insgesamt einen EVA in Höhe von
194 Mio € erwirtschaftet, deutlich mehr als 2009 (105 Mio €), obwohl
die durchschnittlichen Risikoaktiva und damit das zu verzinsende
Eigenkapital gestiegen sind (Berechnung auf Basis einer Kernkapitalquote
von 7,2% und Kapitalkosten von 10,18%). Der marginal
rArOrAC war mit 2,28% (Vorjahr 1,29%) positiv, was klar unter den
Zielvorstellungen der Bank liegt. Im österreichischen Kundengeschäft
betrug die Wertschöpfung 276 Mio €, in CEE 12 Mio €. In beiden
Unternehmensbereichen war der EVA im Zusammenwirken von zunehmenden
Risikoaktiva bzw. Eigenkapitalbindung und steigenden
Kapitalkosten rückläufig. Stark verbessert (wenn auch immer noch
negativ) war dagegen der EVA im Corporate Center.
� Die Zahl der Beschäftigten (ausgedrückt in Personenjahren,
„FTE“ = full time equivalent) nahm geringfügig von 60.437 Ende 2009
(restated) auf 59.653 FTE per Ende Dezember 2010 ab (–784 FTE,
–1,3%). Im österreichischen Kundengeschäft nahm der Personalstand
um 124 FtE (+2,2%) zu. In den Geschäftsfeldern PKMB und
PB kamen 81 bzw. 33 Personenjahre hinzu. Das war zum geringeren
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
23

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Teil auf Konsolidierungseffekte zurückzuführen, zum größeren Teil aber
auf unsere Jugend-Initiative „Best Start“ beziehungsweise auf die Aufstockung
der Berater und Portfolioanalysten. In der Division CIB waren
– trotz des Verkaufs der UniCredit CAIB AG Mitte des Jahres – Ende
2010 mehr Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen beschäftigt (+10 FTE) als
Ende 2009. Das illustriert einmal mehr, dass der Verkauf der UniCredit
CAIB wirtschaftlich gesehen eine Umstrukturierung des Geschäfts war
und zahlreiche Handelsaktivitäten in der Bank Austria weitergeführt
werden. Im Corporate Center war der Personaleinsatz im Jahresvergleich
um 136 FTE oder 6% niedriger, wovon 229 FTE auf Group
Banking Services und hier vor allem auf die Aufspaltung der IT-Austria
zurückzuführen sind. Der geringere Personalstand in CEE (–772 FTE
bzw. –1,5%) ist durch die Zentralisierung des Verwaltungsnetzes in
Kasachstan sowie den Verkauf einer dortigen Pensionskasse zu erklären
(zusammen –524 FTE). Auch in der Ukraine steht die Reduktion
(–420 FTE) in Zusammenhang mit der organisatorischen Angleichung
an die Gruppenstruktur. In den meisten CEE-Ländern fanden Personalaufstockung
und -abbau simultan statt, was mit der Optimierung des
Filialnetzes zusammenhängt. Das Vienna CEE Headquarter wurde
planmäßig erweitert. Einschließlich der in Schwestergesellschaften
tätigen Mitarbeiter (darunter Administration Services, UGIS, Pioneer
Investments, UniCredit Leasing, CAIB …) beschäftigte die UniCredit
Group in Österreich Ende 2010 10.908 Mitarbeiterkapazitäten.
Ende 2010 unterhielt die Bank Austria 3.033 Filialen, um 55 weniger
als Ende 2009. Davon entfielen auf die österreichischen Geschäftsfelder
299. Der Rückgang um 19 Filialen im Jahresverlauf ist durch
den Verkauf der UniCredit CAIB sowie durch die Übertragung der
CAIB-Töchter in die Verantwortung des Geschäftsfeldes CEE zu erklären.
Zwei Vertriebsfilialen wurden geschlossen und mit benachbarten
Standorten zusammengelegt. Die flächendeckende Ausweitung der
spezialisierten KMU- Betreuungscenter in den Bundesländern zählt
nach den Kriterien nicht als Filialgründung, weil diese rechtlich integriert
und räumlich gesehen an existierende PKMB-Filialen angebunden
sind. Die Abnahme der Filialzahl in CEE um 36 auf 2.734 resultiert
aus 65 Neueröffnungen und 101 Schließungen. (Im Gesamtjahr 2009
wurden 98 Filialen neu eröffnet, 152 geschlossen). Das Nebeneinander
von Strukturbereinigung (in überbesetzten Ballungsgebieten) und
gezielter Expansion in Wachstumsregionen zieht sich durch alle Länder,
so wurden z.B. in der Türkei 42 Filialen eröffnet und 16 reduziert.
BAnK
AUStrIA
ÖStErrEICH
1) CEE
GBS+
COrP Ctr 2)
Mitarbeiter (Personenjahre)
Stand Ende 2010 59.653 5.820 51.616 2.217
Stand Ende 2009 (rest.) 60.437 5.696 52.388 2.353
Veränderung –784 +124 –772 –136
Filialen
Stand Ende 2010 3.033 299 2.734
Stand Ende 2009 3.088 318 2.770
Veränderung –55 –19 –36
1) Summe der drei Segmente PKMB, PB und CIB / 2) GBS = Global Banking Services
Human Relations
Das Human resources-Management versteht sich als Impuls geber
und Treiber für Veränderungsprozesse, wodurch wir ein Umfeld
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert für
unsere Kundinnen und Kunden generieren. Die Basis und Richtschnur
für unsere Personalarbeit bilden die gemeinsamen Werte der
UniCredit Integrity Charter – Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit,
Freiheit und Vertrauen – sowie unser Leitbild.
Wir bieten unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einerseits
ein international geprägtes Arbeitsumfeld, andererseits profitieren
wir von dieser Diversity im internationalen Austausch und in der
täg lichen Zusammenarbeit. Einen „great place to work“ wollen wir
auch unseren zukünftigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten.
Um ihnen Chancen für den Berufseinstieg zu ermöglichen, haben wir
im November 2009 die Ausbildungsinitiative „Best Start“ ins Leben
gerufen. 2010 konnten wir insgesamt 125 Ausbildungsplätze besetzen.
Weitere 120 sind für das Jahr 2011 geplant. Mit strukturierten
Ausbildungsinitiativen und Training on the job erhalten unsere Best-
Starter in kurzer Zeit ein breites Banking-Know-how und haben
gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in der Praxis umsetzen.
Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem
Talente-Management setzen wir auf strategische und individuelle
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der Fokus liegt
dabei auf einer laufenden Entwicklung von Führungskräftepotenzial
aus den eigenen Reihen sowie der sukzessiven Anhebung des
Prozentsatzes an weiblichen Führungspositionen.
Global Job Model: Gemeinsam mit unseren Führungskräften haben
wir alle Tätigkeiten in der UniCredit in Jobprofilen beschrieben und
Aufgaben mit ähnlichen fachlichen und persönlichen Anforderungen
im standardisierten Global Job Katalog zusammengefasst. Alle Positionen
verfügen damit über klare und vergleichbare Beschreibungen,
Titel, Entwicklungsmöglichkeiten und Karrierepfade.
Mit dem Performance Management will die UniCredit Bank Austria AG
die Entwicklung der MitarbeiterInnen durch eine nachvollziehbare
faire Leistungsbeurteilung und ein ausgewogenes markt orientiertes
und transparentes Anreizsystem konsequent fördern. Die Mitarbeiter
sollen mittels Jahreszielen, die sich aus den Gesamtbankzielen ableiten,
geführt werden. Auf diese Art trägt das Performance Management
dazu bei, nachhaltige Leistung und nachhaltige Rentabilität der
Gesamtbank in Deckung zu bringen. In JahresPerformanceGesprächen
(JPG) fördern transparente Kompetenzkriterien das persönliche
Feedback mit dem Vorgesetzten.
Bei der Festlegung der Jahresziele sowie der Erfolgskriterien – und
nicht zuletzt in der Leistungsbeurteilung unseres MbO- und Anreizsystems
– haben wir der Kundenzufriedenheit und nachhaltigen
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
24

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Erfolgsmaßstäben zulasten kurzfristiger Verkaufs- und Ertragsziele
stärkeres Gewicht verliehen. Die externe Kundenzufriedenheit wird
auf allen Ebenen und in allen Regionen des Vertriebs methodisch
erfasst (siehe unten) und geht – wie auch die interne Beurteilung
der Servicequalität der zentralen Kompetenzlinien und Dienstleistungstöchter
– mit unterschiedlicher Gewichtung in das
Anreizsystem ein.
In Bezug auf die Gehaltsfindung des Top-Managements verfügt die
UniCredit Group über ein klares Group Compensation System, das
in der UniCredit Bank Austria AG implementiert ist. Die variablen
Vergütungsteile des Vergütungsmix knüpfen insbesondere an nachhaltigen,
langfristigen und mehrjährigen Leistungskriterien an, beziehen
auch nicht-finanzielle Kriterien mit ein und verleiten nicht
zum Eingehen unangemessener Risiken. Teile der variablen Vergütung
können auch zeitversetzt ausbezahlt werden. Die Novelle des
Bankwesengesetzes, mit der die Bestimmungen zur Vergütungspolitik
der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD 3) umgesetzt werden, trat
mit 1.1.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen für
die Vergütungspolitik und -praktiken von Banken. Die UniCredit
Bank Austria AG wird ihre Vergütungspolitik an die neue Rechtslage
anpassen.
Kundenzufriedenheit
Kundenzufriedenheit ist nicht nur ein Bestandteil der Mission der
Bank und somit ein Ziel an sich, sondern auch ein wichtiger Bestandteil
unseres Geschäftsmodells. Dahinter steht die Einsicht,
dass wir wirtschaftlich nur dann erfolgreich sein können, wenn wir
dem Bedarf der Kunden entsprechen, wenn wir eine vertrauensvolle
wechselseitige Kundenbeziehung pflegen, wenn die Qualität unserer
Produkte und Dienstleistungen stimmt. Auf mehreren Wegen,
vom Kundendialog bis zu Messungen und statistischen Quervergleichen
erfassen wir die Präferenzen und Meinung unserer Kunden,
um in einer Rückkoppelungsschleife unser tägliches Geschäft
daran auszurichten.
� Die allgemeine Kundenzufriedenheit wird über laufende
Befragungen erhoben, deren Ergebnisse zu regional und divisional
gegliederten Indizes verdichtet werden. Im ganzen Jahresverlauf
von 2010 haben die von uns beauftragten Marktforschungsinstitute
42.312 Kundeninterviews geführt. Die Rückmeldungen wurden auf
mehreren Ebenen (Filialen, Regionen, Kundengruppen, Divisionen,
Gesamtbank) ausgewertet, unter anderem im Branchen-Quervergleich
und innerhalb der UniCredit Group, um mit Maßnahmenpaketen
darauf reagieren zu können. Der aggregierte Kundenzufriedenheitsindex
TRIM konnte 2010 um 5% – stärker als der
Gesamtmarkt – verbessert werden.
� Die Kundenbefragungen werden durch regelmäßiges Mystery
shopping im Vertrieb mit Sofort-Feedback an die Filialen und Mitarbeiter
ergänzt. 2010 haben wir die Servicequalität in allen Filialen
mit zusammengenommen 1.576 Tests überprüft (5,6 Tests pro
Filiale jährlich). Weitere 789 Tests hatten die bedarfsorientierte
Beratung mit besonderer Berücksichtigung der regulatorischen
Bestimmungen (Risikoaufklärung) zum Gegenstand. In dem anschließenden
Benchmarking hat die Bank Austria überdurchschnittlich
gut abgeschnitten. Zur weiteren Qualitätsverbesserung haben
wir Service- und Beratungsstandards für verschiedene Kundeninteraktionen
(Service, Beratung, Telefon, Beschwerde) definiert, die wir
2011 in einem Intensivtraining allen Vertriebsmitarbeitern und -mitarbeiterinnen
näher bringen werden.
� Dem neuen Ansatz „Feedback Kundenerlebnis“ haben wir im
4. Quartal 2010 gestartet: Unmittelbar nach Beratungsgesprächen,
wie zum Beispiel dem Jahresgespräch, versenden wir an die
Kunden einen elektronischen Kurzfragebogen mit der Bitte um
Beurteilung des Termins. Mit einer Rücklaufquote von 65% auf
4.400 E-Mails war der Pilotversuch ein voller Erfolg, er wird nun
auf weitere Beratungssituationen ausgedehnt.
� Im Beschwerdemanagement haben wir unseren Kunden alle
Kommunikationskanäle geöffnet (E-Mail, Homepage, 24h-Serviceline,
Filialen-Ombudsstelle) und die Prozesse mit dem Ziel verbessert,
80% der Beschwerdefälle binnen 24 Stunden zu lösen.
Wir haben eine Ombudsstelle für soziale Härtefälle installiert,
um Kunden in Notlagen bei der Entschuldung, Stundung usw.
un bürokratisch zu helfen.
� Gerade angesichts der arbeitsteiligen, immer komplexeren
Prozesse ist es wichtig, Kritik und Anregungen unserer eigenen
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einzubeziehen. Im Rahmen unserer
Umfrage „People Survey“ erhalten wir regelmäßig und umfassend
wichtige Informationen für die Planung konkreter Verbesserungsmaßnahmen.
Auf Grundlage der Rückmeldungen (Teilnahmequote
zuletzt 74% aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) haben wir
konkrete Aktionspläne für alle Geschäftszweige, Töchter und
Service-Einheiten erstellt, deren Umsetzung in einem laufenden
Monitoring überprüft wird.
Hausintern haben wir die Dienstleistungsqualität von sechs Service-
und Kompetenzlinien bei deren „internen Kunden“ ebenfalls
durch turnusmäßige Befragungen (Listening to Inside Clients)
überprüft und den besten zentralen Bereichen fünf interne Service
Awards vergeben. Die gemessene interne Servicequalität wird
im Anreizsystem der zentralen Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen
berücksichtigt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
25

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Nachhaltigkeitsmanagement
Das Nachhaltigkeitsmanagement – Corporate Sustainability – verfolgt
das Ziel, in der Bank Austria die Integration der sozialen, ökologischen
und wirtschaftlichen Dimension von Nachhaltigkeit voranzutreiben.
Um der unternehmerischen Verantwortung und dem Ziel der
Nachhaltigkeit Geltung zu verleihen, ist das Nachhaltigkeitsmanagement
für die Durchführung und Kommunikation eines breiten Tätigkeitsspektrums
zuständig. So wirkt das Nachhaltigkeitsmanagement
auch bei der Produktentwicklung mit, um diesen Aspekten zur
Geltung zu verhelfen.
Gerade im gegenwärtigen kritischen Umfeld gibt das Nachhaltigkeitsmanagement
für reputationsbezogene Maßnahmen wichtige Impulse,
wobei Langfristorientierung, Glaubwürdigkeit und Kundenbeziehungen
von besonderer Bedeutung sind. Hervorzuheben ist dabei die
Moderation des Dialogs mit den Anspruchsgruppen. Hierfür ist der
„BankAustria-NachhaltigkeitsKreis“ ein wichtiges Forum. Im Rahmen
von Kundendialogen tritt die Bank auch in direkten Kontakt mit ihren
wichtigsten Stakeholdern. Weitere Aktivitäten des Nachhaltigkeitsmanagements
reichen von Sponsoring und öffentlichen Veranstaltungen
über Kooperationen, beispielsweise im Rahmen der Reihe „Wissen
teilen“, bis hin zu betriebs- und produktökologischen Initiativen.
Betriebs- und Produktökologie: Im Rahmen ihres Nachhaltigkeitsansatzes
setzt sich die UniCredit Bank Austria AG seit vielen Jahren
auch intensiv mit dem Themenbereich Ökologie auseinander. Ein
ganz wesentlicher Faktor dabei ist die laufende Kontrolle der wichtigsten
direkten Umweltauswirkungen, wie der Verbrauch natürlicher
Ressourcen und die Entstehung von Abfällen. Aber auch die indirekten
Umweltauswirkungen – hervorgerufen durch die Geschäftstätigkeit
– stehen im Fokus der Aufmerksamkeit. Mit der Implementierung
eines zertifizierten Umweltmanagementsystems nach ISO 14001 ist
sie die erste Universalbank in Österreich, die ihre Umweltaktivitäten
auf diese Art und Weise analysiert, strukturiert und letztlich auch von
externen Experten mit Ende des ersten Quartals 2011 auditieren
lässt. Konkrete Auswirkungen zeigen sich bereits in der laufenden
Veröffentlichung unserer Umweltpolitik und nicht zuletzt in der
Etablierung einer schlagkräftigen Organisationsstruktur mit der Ernennung
eines Umweltbeauftragen und eines Umweltmanagers.
Auch der ökologische Schwerpunkt auf Produktseite bleibt weiterhin
bestehen. Neben den einschlägigen Fonds von Pioneer Investment
haben wir 2010 das sogenannte Bau(m)sparen angeboten. Dieses
Produkt verbindet das klassische Bausparen mit der Möglichkeit, sich
aktiv für die Erhaltung des Regenwaldes einzusetzen. Diese Intitative
wurde durch das Engagement einer Talents-Group angestoßen und
unmittelbar danach vom Vorstand aufgegriffen und umgesetzt.
Forschung und Entwicklung
Geschäftsgegenstand der Bank Austria ist es, Bankdienstleistungen
zu erbringen. Der Produktionsprozess einer Bank ist nicht mit Forschung
und Entwicklung im industriellen Sinn verbunden. Entwicklungsarbeiten
fließen jedoch permanent in das laufenden Geschäft
der Bank ein, etwa bei der Strukturierung von Anlageprodukten (darunter
beispielsweise Kapitalgarantien) oder im Rahmen des Financial
Engineering für unsere Kunden, beispielsweise komplexe Akquisitions-
oder Projektfinanzierungen, die über den Einsatz von Standardprodukten
hinausgehen. Dabei gilt in der Bank Austria der Grundsatz,
dem Bedarf der verschiedenen Kundengruppen mit möglichst einfachen
Produkten zu entsprechen. Die Methodik des Risk-Managements,
des Bilanzstrukturmanagements, des Refinanzierungs- und
Liquiditätsmanagements wird ständig weiterentwickelt, was angesichts
des permanenten Wandels im Umfeld der Bank sowie im
Vorfeld der tiefgreifenden aufsichtsrechtlichen Veränderungen großen
Aufwand bedeutet. Auch die Informations- und Kommunikationstechnologie
(ICT) wird laufend weiterentwicklelt. Dazu zählt das Projekt
EuroSIG, die sukzessive Einführung eines gemeinsamen Kernbanksystems
im Rahmen der ganzen UniCredit. Die Umstellung auf die
neue IT-Plattform der Bank Austria ist für das 2.Quartal 2012 vorgesehen.
Alle wesentlichen vertriebs- und kundennahen IT-Anwendungen
der Gruppe und damit auch der Bank Austria werden von
EuroSIG AT, einem überregional harmonisierten, web-basierten
System, abgelöst. EuroSIG AT unterstützt die Entwicklung und Abwicklung
jener Produkte, die innerhalb der UniCredit Group über
Ländergrenzen hinweg vertrieben werden. Damit soll der Zeitaufwand
in der Produktentwicklung (Time to Market) verkürzt und die IT-Komplexität
deutlich reduziert werden. Dies führt zu einer nachhaltigen
Senkung der IT-Kosten bei gleichzeitiger Steigerung der IT-Effizienz
und Effektivität.
Weiterführende Informationen
Folgende Detailinformationen sind in den Erläuterungen (Notes) zum
Konzernabschluss zu finden:
� Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind in Abschnitt „F – Zusätzliche
Informationen“ des Anhangs zum Konzernabschluss unter F.15
auf Seite 185 enthalten.
� Der Risikobericht ist als eigenes Kapitel („E – Risikobericht“) im
Anhang zum Konzernabschluss enthalten (Seiten 149 bis 173).
� Die Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
ist unter Punkt E.10 des Risikoberichts zu
finden (Seiten 167 bis 169).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
26

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder
Privatkunden,
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)
(Mio €) 2010 2009 1) VEränDErUnG
Zinsüberschuss 647 690 –42 –6%
Zinsunabhängige Erträge 405 391 +14 +4%
Betriebserträge 1.052 1.080 –29 –3%
Betriebsaufwendungen –798 –780 –18 +2%
Betriebsergebnis 253 300 –47 –16%
Kreditrisikovorsorge –212 –243 +30 –12%
Übrige nicht-operative Positionen 6 8 –1 –17%
Ergebnis vor Steuern 47 65 –18 –27%
Ø Kundenforderungen 19.678 18.812 +866 +5%
Ø Risikoaktiva (RWA) 2) 12.880 10.342 +2.538 +25%
Ø Eigenkapital 3) 746 825 –80 –10%
1) In der Segmentberichterstattung wurden die Vergleichswerte für 2009 an Struktur und Methodik des
Berichtszeitraums 2010 angepasst (siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung im Anhang zum
Konzernabschluss, Abschnitt D auf Seite 139ff. dieses Berichts. / 2) Durchschnittliche Risikoaktiva gemäß
Basel 2 (alle Risikoarten). / 3) Kalkulatorisches Eigenkapital, wobei Töchter mit IFRS-Eigenkapital erfasst
werden. Die Differenz in der Summe zum konsolidierten IFRS-Eigenkapital der Gesamtbank wird im
Corporate Center ausgewiesen, siehe Abschnitt D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung auf Seite 142f. /
Diese Anmerkungen gelten auch für die folgenden Segmenttabellen.
� Das Geschäftsfeld „Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe
(PKMB)“ ist mit 20 Mrd € Kreditvolumen und 22 Mrd € Einlagen (per
Ende 2010) sowie mit über 1 Milliarde an Erträgen eine wesentliche
Stütze der Bank Austria. Aufgrund der starken Präsenz eines Netzwerks
von 357 Vertriebsstellen an 280 Filialstandorten und 3.815
Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen in Österreich ist PKMB auch ein
wichtiger Imageträger. *)
Als Geschäftszweig mit großen Bestandsvolumina, der zudem ausschließlich
reines Kundengeschäft betreibt, ist die Division ohne
größeren Rückschlag durch die Jahre der Finanzmarktkrise und Rezession
gekommen. Das Geschäft mit Privatkunden, Gewerbekunden
und Kleinunternehmen bekam aber, als typischer „Spätzykliker“,
2010 noch konjunkturelle Nachwirkungen der schwierigen Vorjahre
zu spüren. Die Einkommensentwicklung war noch schwach und die
Haushalte hielten das Konsumniveau zulasten der Sparquote, die
Geldvermögensbildung blieb zudem auch angesichts des Niedrigzinsumfelds
niedrig. Die Anleger waren in ihren Dispositionen nach wie
vor zurückhaltend und reagierten immer wieder sensibel auf den
starken Medienwiderhall von externen Verunsicherungen, z.B. der
Staatsschuldenkrise.
*) Im Rahmen des Programms „One4C“ haben wir das bisherige Geschäftsfeld „Retail“ in „Privatkunden,
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)“ umbenannt, die englische Bezeichnung in der ganzen
UniCredit Group lautet „Family & SME“. Hinter dieser Namensänderung stehen eine Reihe von Maßnahmen
zur gezielten Ansprache unserer Kundengruppen durch bedarfsgenaue Betreuungsmodelle:
Bereits im Laufe von 2009 haben wir das Topsegment des Privatkundengeschäfts zur spezialisierten
Betreuung an das Geschäftsfeld Private Banking (PB) abgegeben. In der Segmentberichterstattung werden
diese Änderungen rückwirkend herausgerechnet (restated). Die Übernahme des Kunden segments
Klein- und Mittelbetriebe (KMU) von der Division CIB wurde zwar im Berichtsjahr vorbereitet, sie erfolgte
formell aber erst Anfang 2011 und ist damit im Jahresabschluss 2010 noch nicht bei PKMB erfasst.
Doch bewältigte das Geschäftsfeld PKMB das Übergangsjahr 2010
wesentlich besser, als rein vom zyklischen Ablauf her zu erwarten
gewesen wäre:
� Zwar machte sich in dem verhaltenen Verlauf des operativen Geschäfts
bemerkbar, dass die Kunden bestrebt waren, ihre Bilanz zu
verschlanken, das heißt, sich zu entschulden, v.a. indem sie kurzfristige
Kredite zurückführten und dauerhafte Anschaffungen vermehrt
aus dem laufenden Einkommen finanzierten, umso mehr als von der
Ersparnis im Niedrigzinsumfeld keine allzu hohen Renditen zu erwarten
waren. Jedoch konnte der Vertrieb bei Immobilienfinanzierungen
und anderen mittel-/längerfristigen Krediten weitere Zuwächse verzeichnen.
Auch das Passivgeschäft war nach wie vor durch die hohe
Liquiditätspräferenz – Kehrseite der anhaltenden Risikoscheu – geprägt.
Doch belebte sich die Anlageneigung wieder, vor allem in den
ersten Monaten des Berichtsjahres. Insgesamt konnte ein steigender
Provisionsüberschuss (4%) erzielt werden.
� Die Strukturverschiebungen in der Zusammensetzung der aktiv-
wie passivseitigen Bestandsgrößen hatten einen wesentlich stärkeren
Einfluss als die Bewegung der Volumina selbst. Umso stärker wurde
die Ertragslage von der Zinskonstellation, also von der Abflachung
der Zinskurve über weite Strecken des Jahres und von den in Rechnung
gestellten Referenzzinsen geprägt. 2010 belastete vor allem die
Einlagenseite das Ergebnis, während das Kreditgeschäft – bei starken
Divergenzen nach Laufzeiten – insgesamt gut gehalten werden
konnte. Der Zinsüberschuss war vor allem margenbedingt 2010 stark
rückläufig (–22%). Die gute Entwicklung der nicht-zinsabhängigen
Erträge konnte dies aber zum großen Teil ausgleichen, sodass die
Erträge insgesamt bis auf 3% an das Vorjahresniveau herankamen.
� Während das laufende Geschäft in Bezug auf Volumina und
Provisionsaufkommen recht gut gehalten werden konnte, wenn auch
durch die Zinsentwicklung belastet, steht eindeutig auf der positiven
Seite, dass es nicht nur gelungen ist, den weiteren Anstieg des
Kreditrisikos zu verringern, sondern den Kreditrisikoaufwand auch
deutlich (um 12%) zu reduzieren. Die Entwicklung von Konjunktur,
Arbeitsmarkt und Einkommen war offensichtlich stabil genug, um
einen generellen Anstieg der Kreditausfälle zu verhindern, wie er normalerweise
in diesem zyklischen Stadium zu erwarten wäre. Besonders
erfreulich ist, dass sich der Kreditrisikoaufwand im Subsegment
Geschäftskunden mehr als halbiert hat. Dieser Erfolg ist zu einem
guten Teil auch dem eigenen Risikomanagement zuzuschreiben.
� Das Ergebnis vor Steuern von PKMB gab dennoch um 18 Mio €
auf 47 Mio € nach (–27%). Der Zinsüberschuss (647 Mio €) nahm
2010 um 42 Mio € oder 6% ab. Dabei waren auch die Beteiligungserträge
um 7 Mio € niedriger als im Vergleichsjahr, der Nettozinsertrag
somit um 35 Mio € (5%) rückläufig.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
27

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Der Provisionsüberschuss – mit 38% der Betriebserträge ein
wesentlicher Ertragspfeiler – hat sich etwa Mitte 2009 von seinem
strukturellen Abwärtstrend gelöst. Vor allem aufgrund der guten Entwicklung
im 1. Halbjahr 2010 konnte er um 4% auf 404 Mio € gesteigert
werden. Das Wertpapiergeschäft belebte sich 2010, was
sich sowohl in steigenden Vertriebsvergütungen als auch höheren
Management-Gebühren niederschlug. Der Absatz von Investmentfonds,
Garantieprodukten und unseren strukturierten Anleihen, aber
auch das Depotgeschäft nahm nach einer langen Durststrecke wieder
zu. Unsere zahlreichen, erfolgreich platzierten Emissionen waren
durch Einfachheit und Transparenz geprägt. Wir haben auch drei besonders
erfolgreiche Garantiefonds von Pioneer Investments Austria
(PIA) neu aufgelegt, die mit der bewährten 100% Kapitalgarantie per
Fälligkeit ausgestattet waren, zum Beispiel den PIA Greater China
Garantiefonds. Mit dem PIA Flex React 9/2017 (ohne Garantie)
haben wir ein Produkt für die Wende im Zinszyklus lanciert. Auch der
offene Immobilienfonds Real Invest Austria war bei unseren Kunden
wieder stark gefragt. Der Vertrieb von Versicherungsprodukten war
ebenfalls erfolgreich. Durch das Wertpapier-Provisionsaufkommen
und höhere Asset-Management-Gebühren konnte der Rückgang bei
Zahlungsverkehrs- und Kontoführungsgebühren mehr als ausgeglichen
werden. Die Wiederbelebung des Wertpapiergeschäfts wird
auch darin deutlich, dass sich der Anteil der indirekten Einlagen
(Depotvolumen und Vermögensverwaltung) am Gesamtvolumen (Total
Financial Assets) im Jahresvergleich von 29% auf 33% erhöht hat.
Die zinsunabhängigen Erträge federten den margenbedingten Rückgang
des Zinsüberschusses ab, sodass die Betriebserträge 2010
mit 1.052 Mio € bis auf 3% an das Vorjahresniveau herankamen.
Die Betriebsaufwendungen waren 2010 um 2% höher als 2009,
was zum Teil mit der Erstkonsolidierung zweier Tochtergesellschaften
begründet werden kann, der Bank Austria Finanzservice GmbH, die
den mobilen Vertrieb verantwortet, und der slowakischen Tochter der
in diesem Geschäftsfeld vollkonsolidierten Card Complete. Der Sachaufwand
blieb konstant. Daraus resultierte 2010 ein Betriebsergebnis
von 253 Mio € nach 300 Mio € im Vergleichsjahr (–16%).
Das rückläufige Betriebsergebnis (–47 Mio €) konnte durch eine
günstigere Entwicklung der Risikovorsorgen (+30 Mio €) zu zwei
Dritteln kompensiert werden. Der Kreditrisikoaufwand konnte 2010
– entgegen dem üblichen Verlaufsmuster so knapp nach einer Rezession
– um 30 Mio € oder um 12% auf 212 Mio € gesenkt werden.
Die Cost of Risk in PKMB verbesserten sich im Quartalsverlauf,
von dem Höhepunkt Mitte 2009 (155 Basispunkte) stetig auf
84 Basispunkte im 4. Quartal 2010. Im Jahresdurchschnitt lagen
sie bei 108 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens
nach 129 bp im Vorjahr. Das Finanzanlageergebnis stieg 2010 um
4 Mio € auf 14 Mio €, bedingt unter anderem durch den Verkauf von
Aktien aus dem Finanzanlagevermögen einer Tochtergesellschaft,
dem höhere Rückstellungen (+5 Mio €) entgegenstehen. Zusammengenommen
verbesserten sich die nicht-operativen Positionen
um 29 Mio €. Aus dem Betriebsergebnis von 253 Mio € und den
nicht-operativen Abzügen von 206 Mio € ergibt sich für 2010 ein
Ergebnis vor Steuern von 47 Mio € nach 65 Mio € 2009.
Die risikoaktiva (RWA) nahmen 2010 um 25% zu, während das
durchschnittliche Kreditvolumen um 5% höher war als im Vergleichsjahr.
Diese Entwicklung wird maßgeblich durch die Aufwertung
des Schweizer Franken und des Yen mitbestimmt. Die direkten und
indirekten Aufwertungseffekte fallen bei der Berechnung der risikogewichteten
Aktiva gemäß Basel 2-Regelwerk stärker zu Buche als
beim ungewichteten Kreditvolumen.
� Die strikte Orientierung am Kundenbedarf, die Verständlichkeit der
Produkte und generell die Steigerung der Kundenzufriedenheit standen
2010 im Zentrum unserer Anstrengungen in Vertrieb, Marketing
und Produktentwicklung. Im Privatkundengeschäft stehen wir kurz vor
Umsetzung eines neuartigen Betreuungsansatzes („Smart Banking“),
wo die Betreuung und Beratung über moderne Kommunikationskanäle
– vom personalisierten OnlineB@nking über Telefon bis hin zu
SMS – 24 Stunden weltweit und unabhängig von den Filialöffnungszeiten
abgewickelt werden können. Als Nebeneffekt können wir damit
das Standardgeschäft entlasten und die Qualität des Filialportfolios
steigern.
Unser landesweites Betreuungsnetz für den Mittelstand (KMU) haben
wir von 22 auf 60 Einheiten ausgeweitet, es ist seit Anfang 2011 in
PKMB voll operativ. Wir sind damit näher am Kunden und aufgrund
der Spezialisierung auch näher am Bedarf. Ziel ist unter anderem die
bessere Ausschöpfung des Potenzials von Firmenkunden, die zugleich
Privatkunden sind. In der Kundengruppe Affluent haben wir in
Kooperation mit nationalen und internationalen Fachhochschulen
stark in die Weiterbildung unserer Kundenbetreuer mit dem Schwerpunkt
Anlageberatung investiert. Wir haben als erste Bank in Österreich
Rückkoppelungsschleifen im Anschluss an die Kundengespräche
eingeführt. Das Jahresgespräch mit unseren Kunden hat sich als
wiederkehrender Anlass zur Festigung der persönlichen Kundenbetreuung
und umgekehrt für die Bedarfserfassung bewährt und wird
weiter intensiviert. Nicht zuletzt haben wir im Rahmen unseres leistungsorientierten
Entlohnungssystems längerfristige Erfolgskriterien
sowie die Kundenzufriedenheit stark berücksichtigt (vgl. Abschnitt
nicht-finanzielle Leistungsindikatoren).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
28

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Private Banking
(Mio €) 2010 2009 VEränDErUnG
Zinsüberschuss 43 55 –12 –22%
Zinsunabhängige Erträge 97 81 +15 +19%
Betriebserträge 140 136 +3 +3%
Betriebsaufwendungen –101 – 98 –3 +3%
Betriebsergebnis 39 39 +0 +0%
Kreditrisikovorsorge –2 0 –2 n.s.
Übrige nicht-operative Positionen 2 0 +2 n.s.
Ergebnis vor Steuern 39 38 +0 +1%
Ø Total Financial Assets 16.559 15.760 +799 +5%
Ø Kundenforderungen 369 340 +29 +8%
Ø Risikoaktiva (RWA) 533 608 –75 –12%
Ø Eigenkapital 123 144 –22 –15%
n.s. = nicht sinnvoll
Mit Abschluss der Integration der Vorgängerinstitute Bank Privat und
AMG und der erfolgreichen Kundenüberleitung zur Bildung einer homogenen
Zielgruppe ist die Private Banking Division im Geschäftsjahr
2010 – dem ersten in ihrer neuen Struktur – voll operativ und
zur dritten Säule unseres österreichischen Kundengeschäfts geworden.
An 25 Standorten in Österreich ist sie für das Top-Segment des
Privatkundengeschäfts, fast 34.000 vermögende Privatkunden, zuständig
und daneben auf Stiftungen spezialisiert. Mit 569 Mitarbeitern
und Mitarbeiterinnen, darunter hochqualifizierten Kundenbetreuern,
und einem verwalteten Kundenvermögen von rund 17 Milliarden € ist
sie Marktführer in Österreich (Marktanteil 19%). In der Division tritt
die Schoellerbank – mit ihrer Privatbank-Tradition seit 1833 – als
eigenständige Marke an 13 Standorten in ganz Österreich auf. Sie
verwaltet 7 Mrd € (Total Financial Assets).
➔ Trotz der Überleitung von mehr als 2.000 Privatkunden aus den
anderen Divisionen zur intensiveren Betreuung (in geringfügigem
Ausmaß auch in die andere Richtung) und speziellen Projekten zur
Etablierung der Division verzeichnete Private Banking ein wirtschaftlich
erfolgreiches Jahr. Das ist vor allem an der wichtigsten GuV-
Größe des Geschäfts – dem Provisionsüberschuss – ablesbar, der im
adjustierten Vorjahresvergleich 1) um 9% gesteigert werden konnte.
Auch die Erträge nahmen zu (+3%), und das Ergebnis war 2010 mit
39 Mio € leicht höher als im Vergleichsjahr.
� Im Verlauf von 2010 wechselte die Stimmungslage auf den
Weltfinanzmärkten mehrmals – und somit auch die Anlageneigung,
wie sie in den Nettomittelzuflüssen zum Ausdruck kommt. Während
das 1. Halbjahr 2010 vom Wiederaufschwung der globalen Industriekonjunktur
profitierte, setzte sich Mitte 2010 vorübergehend wieder
1) Die Zahlen der Gewinn- und Verlustrechung sowie die Bestandsgrößen 2009 wurden für den
aussagekräftigen Vorjahresvergleich an die neue Struktur 2010 angepasst (Restatement), siehe
Erläuterungen zur Segmentberichterstattung in Abschnitt D.2 im Anhang zum Jahresabschluss
auf Seite 142f. dieses Berichts)
Skepsis durch. Die Weltbörsen fielen in den Sommermonaten wieder
zurück, wobei die Korrelation unter den Regionen und Branchen
hoch blieb. Bonds haussierten bis hin zu historischen Minimalrenditen.
Vor allem verunsicherte die Staatsschuldenkrise in den europäischen
Peripherieländern. Auch die expansive Geldpolitik und eine
Reihe von unorthodoxen Interventionen ließen – wissenschaftlich
berechtigt oder nicht – besonders bei den langfristig orientierten, oft
in Generationen denkenden Klienten Besorgnis aufkommen. Diese
Befürchtungen kommen u.a. im „Angstindikator“ Gold zum Ausdruck,
der von Hoch zu Hoch haussierte. Erst im 4. Quartal 2010
lockerte sich die Zurückhaltung. Die verbesserten Konjunktur-
und Unternehmensperspektiven kamen stärker zur Geltung und
die Nettomittelzuflüsse setzten wieder ein.
Wertsteigerung ausgewählter Anlageklassen 2)
% tOtAL rEtUrn, JEWEILS JAHrESEnDE 2008 2009 2010
Weltaktienindex (MSCI World, loc. curr.) –38,3% +26,5% +10,6%
… darunter BRIC –53,9% +72,2% +17,4%
… darunter CEE (Emerging Europe) –66,0% +70,8% +17,6%
… darunter Eurogebiet –44,3% +28,7% +3,3%
Renten: 10-jährige €-Benchmark-Anleihe +21,2% – 9,4% +8,6%
10-jährige Griechenland Anleihe +1,1% +3,4% –29,2%
Corporate Bonds
(non-financial, BBB, 3–5yr; iboxx) –1,8% +21,9% +6,0%
Emerging Europe Anleihen
(JPM EMBI Europe, €) –3,1% +19,4% +5,7%
Geldmarkt (Direktanlage, JPM Euro Cash 6 Mo) +5,9% +2,9% +1,5%
Rohstoffe (Rogers, €) –41,3% +26,2% +19,0%
Goldpreis (London bln., $/oz.) +3,1% +27,1% +29,3%
Schweizer Franken zum Euro +10,8% +0,7% +18,7%
US-Dollar zum Euro +4,4% –2,4% –7,2%
2) Total Return Indices: bei Anleihen Kurs + Coupon, bei Aktien Kurs + Dividenden und Effekt
von Kapitalmaßnahmen, sonst Preisnotierungen.
➔ Die total Financial Assets der Division (Schoellerbank und
Bank Austria Private Banking) waren Ende 2010 mit 16,9 Mrd € um
4,4% höher als Ende 2009. Nach wie vor halten unsere Klienten
einen großen Portfolioanteil in Einlagen, die Umschichtung zugunsten
der Depots und in die Vermögensverwaltung setzte erst gegen
Ende des Jahres ein. Der Anteil der Einlagen am Gesamtvolumen
gab im Jahresverlauf gerade um einen Prozentpunkt von 33,2%
auf 32,3% nach.
� In der GuV 2010 übertrafen die Betriebserträge (140 Mio €)
das Vorjahresergebnis um 3%. Der Provisionsüberschuss – der
Natur des Geschäfts entsprechend die entscheidende Ertragskomponente
(68% der Betriebserträge) nahm um 9% auf 95 Mio € zu.
Der Zinsüberschuss (43 Mio €) war 2010 stark rückläufig (um
12 Mio € oder –22%). Im unterjährigen Verlauf der letzten zwei
Jahre spiegelt der Zinsüberschuss – genau wie im Zinsgeschäft der
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
29

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gesamtbank – die Margenentwicklung wider, was angesichts der
Dominanz der Einlagenseite im Private Banking ins Gewicht fällt
(die Loan/Deposit-Ratio liegt naturgemäß bei etwa 7%). Das Zinsergebnis
hängt daher stark von der Zinskurve ab und kann genauso
schnell wieder in die andere Richtung drehen.
Die Betriebsaufwendungen (101 Mio €) waren 2010 um 3% höher
als im Jahr zuvor. Hier ist die Erstkonsolidierung der Kapitalanlagegesellschaft
„Schoellerbank Invest“ im Juni 2010 zu berücksichtigen.
Unter den nicht-operativen Positionen konnten Risikovorsorgen durch
die Nettoauflösung anderer Rückstellungen kompensiert werden. Das
Ergebnis vor Steuern (39 Mio €) war 2010 damit etwas höher als
im Jahr davor (+1%). Die Besonderheiten des Private Banking werden
in den Kennzahlen deutlich: Aufgrund der hohen Personalintensität,
die aus der individuellen Kunde/Betreuer-Beziehung folgt, liegt
die Cost/Income-Ratio bei 72,3% (+0,6 Prozentpunkte gg. Vorjahr).
Aufgrund der niedrigen eingegangenen Risiken, folglich der geringen
(und 2010 auch gesunkenen) Eigenkapitalbindung, erzielte die Division
einen Return on Equity (RoE vor Steuern) von 31,5% (im Vorjahr
26,4%). Die Wertschöpfung (Economic Value Added, EVA) des relativ
kleinen Geschäftsfeldes betrug 2010 +25 Mio € (22 Mio €), die daraus
errechnete risikoadjustierte Rendite (RARORAC) 65% (62%).
� Die Erfahrungen der Anleger in den letzten Jahren haben auch die
Kundenanforderungen im Private Banking verändert. Das kommt der
Anlagestrategie und Betreuungsphilosophie der Private Banking
Division entgegen, die stets auf Priorität des Vermögenserhalts vor
der kurzfristigen Performance und auf die Beherrschung der Risiken
durch breite Diversifikation gesetzt hat. Entlang der Prozesskette
beginnt Private Banking mit der professionellen Bedarfsanalyse, die
erst den für unsere Kunden nutzbringenden Einsatz unserer Financial
Planning-Dienstleistungen ermöglicht. Das Private Portfolio Premium
bietet beispielsweise unseren Kunden mehr Möglichkeiten zur
individuellen Feinabstimmung, die individuelle Anlagestrategie je nach
Risk/Return-Kalkül wird mit Portfoliotypen umgesetzt. 2011 haben
wir zur Aktivierung der Anleger die „3% PLUS-Aktion“ gestartet,
eine innovative Kampagne, die eine Bonifikation von bis zu 3% Zinsgutschrift
im Fall des Nichterreichens der Zielperformance gewährt.
Im gesamten Vermögensmanagement sichert die globale Anlagestrategie
(GIS) der UniCredit Private Banking Division die Qualität der
Anlageentscheidungen. Eine wesentliche Neuerung ist die laufende
Qualitätsüberprüfung der Portfolios und deren Adjustierung an Umfeld
und Strategie durch die neu geschaffene Funktion der Portfolio-
Qualitätsanalysten.
Ende November 2010 erhielt die Schoellerbank, bereits zum sechsten
Mal in Folge, die Höchstnote „summa cum laude“ von der deutschen
Publikation „Elite Report“ – gemäß der erreichten Punktezahl
ist sie damit unter 360 bekannten Anbietern aus vier Ländern einer
der vier besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum und
die beste Privatbank in Österreich. Ab 2011 wird die Schoellerbank
konzernweit mit den Tochterbanken der UniCredit Group eng zusammenarbeiten
und internationale Kunden aus diesen Häusern ansprechen,
die einen Teil ihres Vermögens in Österreich veranlagen möchten.
Die Schoellerbank wird als Private Banking-Kompetenzzentrum
für Kunden aus Zentral- und Osteuropa etabliert.
Wechselnde Zinstendenz 2009/2010 (in % p.a.)
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
Q4
2008
gleitende Durchschnitte
1,80
0,50
10-jährig
5-jährig
Geldmarkt
(3 Monate)
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2009 2010
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
Q1
2011
30

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Corporate & Investment Banking (CIB)
(Mio €) 2010 2009 VEränDErUnG OHnE CP *)
Zinsüberschuss 944 1.335 –391 –29% –4%
Zinsunabhängige Erträge 390 227 +163 +72% +4%
Betriebserträge 1.334 1.562 –228 –15% –2%
Betriebsaufwendungen –435 –418 –17 +4% +17%
Betriebsergebnis 899 1.144 –245 –21% –9%
Kreditrisikovorsorge –169 –306 +137 –45% –13%
Übrige nicht-operative
Positionen –23 –74 +50 n.s. –77%
Ergebnis vor Steuern 706 764 –58 –8% +38%
Ø Kundenforderungen 45.967 48.791 –2.823 –6%
Ø Risikoaktiva (RWA) 29.962 31.998 –2.037 –6%
Ø Eigenkapital 3.510 2.807 +702 +25%
*) Subsegment Counterparts herausgerechnet.
Die Division Corporate & Investment Banking (CIB) ist mit 46 Mrd €
Kundenforderungen – von 66 Mrd € in Österreich insgesamt – nicht
nur dem Volumen nach ein wesentlicher Pfeiler des Geschäfts; Mit
einem Ergebnis vor Steuern von 706 Mio €, vor allem aber mit einem
Wertbeitrag (EVA) von 339 Mio € bzw. einer risikoadjustierten Rendite
(RARORAC) von 18% ist CIB auch das bei weitem profitabelste Geschäftsfeld
der Bank Austria.
Die Division CIB ist das Ergebnis der Umsetzung des UniCredit-Geschäftsmodells
und im Besonderen der kundenorientierten Strategie:
In einem ersten Schritt, Mitte 2009, haben wir die Division durch Zusammenführung
des klassischen kommerziellen Firmenkundengeschäfts
mit den Handels- und Kapitalmarktaktivitäten (der ehemaligen Division
Markets & Investment Banking, MIB) gebildet. Die Absicht war, unseren
Firmenkunden – genauer: Unternehmen, Institutionellen und öffentlichem
Sektor sowie den Immobilienkunden – eine umfassende Betreuung
nach der Devise „one face to the customer“ zu bieten, ob es nun
um klassische bilanzwirksame Produkte, kommerzielle Dienstleistungen,
den Zugang zum internationalen Netzwerk der ganzen Gruppe oder um
Kapitalmarkttransaktionen geht. In einem weiteren Schritt haben wir die
Geschäftsstruktur der österreichischen CIB-Division noch stärker auf das
reine Kundengeschäft ausgerichtet, indem wir die Handelsaktivitäten auf
dem Finanzmarkt auf die kundengenerierten Transaktionen beschränkt
haben (sowie auf die Erfüllung bankinterner Aufgaben für das Funding,
Asset/Liability-Management, Treasury). Wie in diesem Bericht mehrfach
erwähnt, wurden der Eigenhandel, das Market Making, die Positionsführung,
die internationale Platzierung/Sales usw. unter dem Dach unserer
Schwesterbank UniCredit Bank, München, an den großen Finanzzentren
gebündelt, um die dafür nötigen Größenschwellen zu erreichen. Die Subdivision
CIB/Markets kann darauf zurückgreifen und den Status eines
großen Marktteilnehmers nutzen. Sie stellt zugleich sicher, dass das
komplette Angebot an Handels- und Kapitalmarktdienstleistungen für
die Kunden nach wie vor über die Bank Austria verfügbar ist.
Institutionell findet die Neuausrichtung des Handels ihren Ausdruck in
der Umorientierung der UniCredit CAIB auf die abzugebenden Eigen-
handelsbestandteile und die Reintegration der genannten kundenorientierten
Funktionen in die UniCredit Bank Austria AG. So vorbereitet wurde
die UniCredit CAIB Mitte des Jahres verkauft. Um einen Vorjahresvergleich
zu ermöglichen, ist die UniCredit CAIB in der Segmentberichterstattung
(innerhalb des CIB-Subsegments Counterparts) auch 2009 nur
mit den ersten fünf Monaten in CIB enthalten. Hierbei ist zu berücksichtigen,
dass sich der Geschäftsschwerpunkt der UniCredit CAIB im Vorjahresvergleich
stark gewandelt hat.
➔ Somit überlagern sich in der Gewinn- und Verlustrechnung nach wie
vor strukturelle Faktoren mit der – guten – Performance des laufenden
Kundengeschäfts. Die Interpretation der Gewinn- und Verlustrechnung
2010 und der wirtschaftlichen Ertragslage ist daher schwierig.
Betriebserträge in der Matrix: Product view/Network view
Mio €
Finance &
Advisory
Markets
Global
Transaction
Banking
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
Summe
network 2010 550 91 332 973
2009 537 121 330 988
Counterparts 2010 29 332 … 361
2009 6 567 … 573
Summe 2010 579 423 332 1.334
2009 544 688 330 1.562
� Einen tieferen Einblick erlaubt die Aufbauorganisation der CIB-Division,
die einer Matrix aus Produktkompetenzen und Kundenverantwortlichkeiten
folgt. 2010 erreichten die gesamten operativen Erträge der Division
1.334 Mio €. Gegenüber 2009 ist das ein Rückgang um 228 Mio € oder
15%. Die Darstellung der Betriebserträge im vertikalen Aufriss nach
Produktgruppen lässt erkennen, dass sich die Ertragslage in Finance &
Advisory (klassisches und strukturiertes Kreditgeschäft und Credit
Treasury/Securitisation) ebenso verbessert hat (+6%) wie im Global
Transaction Banking (+1%) (Exportfinanzierung, strukturierte Außenhandelsfinanzierung,
Commodity Finance, Custody, Cash Management und
Sichteinlagen). Der Bereich Markets war mit einem Ertragsrückgang um
39% für die niedrigeren Gesamterträge ausschlaggebend (hierzu zählen
im Wesentlichen Corporate Treasury Sales und Capital Markets sowie
die Bank Austria-Positionsführung/ Treasury, ABS, die Markets-Töchter
in CEE und vor allem jeweils 5 Monate CAIB). In der horizontalen
Aufgliederung zeigt sich, dass die Betriebserträge in der Subdivision
Network, die das kommerzielle Kundengeschäft im klassischen Sinn
umfasst, knapp an das Vorjahresniveau herangekommen sind (bis
auf 1,6%), während der Bereich Counterparts einen Rückgang um
213 Mio € – auf immer noch gute 361 Mio € – verzeichnete.
➔ Fazit: Die Ertragslage blieb im kommerziellen Geschäft insgesamt
stabil und war ohne die Entwicklung bei Network/Markets aufwärts
gerichtet. Der Ertragsrückgang ist durch den Vorjahresvergleich bei
Counterparts verursacht, der seinerseits auf einem Sondereffekt beruht:
31

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
In den ersten beiden Quartalen 2009, als die Marktzinsen kräftig
nachgaben, war nämlich im Handel ein herausragend gutes Zinsergebnis
eingefahren worden, dem im Berichtsjahr – sowohl aufgrund
der zwischenzeitlich veränderten Handelsaktivität als auch aufgrund
des völlig verschiedenen Zinsumfelds wesentlich geringere Erträge
gegenüberstanden.
� In der GuV des Geschäftsfeldes erreichte der nettozinsertrag 2010
genau 900 Mio €. Zu dem Rückgang im Vorjahresvergleich um
418 Mio € (–32%) hat Counterparts aufgrund des erwähnten Basiseffekts
364 Mio € (–54%) beigetragen, der Nettozinsertrag im Network
war nur um 4% geringer. Das kommerzielle zinswirksame Geschäft (in
Network) war über weite Strecken des Jahres von der schwachen Konjunktur
bei relativ hoher Unternehmensliquidität und Innenfinanzierung
geprägt, vor allem aber schlug sich die Entwicklung der Zinskurve
und der Refinanzierungskosten hier nieder. Die Kreditseite war von
leicht rückläufigen Durchschnittsvolumina gekennzeichnet, was aber
durch etwas günstigere Zinsspreads (nicht zuletzt infolge nachgebender
Liquiditätskosten) ausgeglichen werden konnte. Passivseitig waren die
Volumina im Vorjahresvergleich ebenfalls etwas niedriger, dafür waren
aber die Margen aufgrund der fallenden Kundenzinsen, der Konkurrenz
um Einlagen sowie der Referenzsatzentwicklung wesentlich geringer als
vor einem Jahr. Einschließlich der wieder höheren Dividendenerträge
und Erträge von at equity bewerteten Beteiligungen ergibt sich ein
Zinsüberschuss von 944 Mio €, der – aufgrund des herausragenden
Zinsüberschusses im 1. Halbjahr 2009 – um 29% unter Vorjahr liegt.
Der Provisionsüberschuss löst sich seit Mitte 2009 langsam von
dem tiefen Niveau, auf das er in Nachwirkung der Finanzmarktkrise
und in Folge der Rezession gefallen war. 2010 war er mit 337 Mio €
um 14% über Vorjahr. Höhere Provisionserträge stammen vor allem
aus Group Transaction Banking und den einmaligen Kreditprovisionen,
während sie im Wertpapiergeschäft einschl. Derivaten nach wie vor
rückläufig waren. Für Group Transaction Banking, einer besonderen
Wettbewerbsstärke der Bank Austria, war das Jahr erfolgreich, vor
allem die Dienstleistungen in Zusammenhang mit der Abwicklung des
Außenhandels und das Custody zeigten starke Zuwächse. Das Handelsergebnis
war nach dem Minus vergangenen Jahres (2009:
–78 Mio €, vor allem aufgrund von Bewertungsvorgängen bei synthetischen
ABS) heuer wieder positiv (2010 +35 Mio €), obwohl auch im
3. Quartal 2010 – nach dem Verkauf der CAIB – ein Negativresultat
in Kauf genommen werden musste. Der Umschwung im Vorjahresvergleich
verbessert die Erträge um 114 Mio €.
Die Betriebsaufwendungen waren im Berichtsjahr um 4% höher als
im Jahr davor. Die Beschäftigung nahm von Ende 2009 bis Ende 2010
(CAIB wegen Restatement nicht miterfasst) um 10 FTE auf 1.436 Personenjahre
zu. Die Cost/ Income-Ratio betrug 32,6% (Vorjahr 26,7%).
Somit ergibt sich für 2010 ein Betriebsergebnis in Höhe von
899 Mio € (–21% gg. Vorjahr).
Ein großer Erfolg des Berichtsjahres war, dass der Kreditrisikoaufwand
gegenüber Vorjahr fast um die Hälfte (um 137 Mio € oder 45%)
auf 169 Mio € reduziert werden konnte, obwohl der Kreditzyklus nach
einer Rezession normalerweise noch längere Zeit belastet. Damit lagen
die Cost of Risk zuletzt bei 37 Basispunkten (bp) nach 63 bp im Vorjahr.
Teilweise ist dies auf die Auflösung einer Rückstellung für einen Großkredit
des Bereichs Counterparts im Juni 2010 zurückzuführen, was
aber das positive Bild nicht schmälert. Die Konjunktur hat für den Kreis
der exportorientierten Industrieunternehmen und deren Zulieferer sicher
stützend gewirkt. Im mittelständischen Bereich haben sich die Früherkennung
sowie die Sanierungs- und Restrukturierungsanstrengungen
bewährt. 3,9% des Bruttoexposures waren Ende 2010 wertberichtigt
(impaired), darunter waren nur 1,5% der Kredite notleidend (NPL).
Einschließlich Finanzanlageergebnis summierten sich die nicht-
operativen Positionen auf –193 Mio € nach –380 Mio € im Vorjahr.
Die Abnahme des operativen Ergebnisses – aus den geschilderten
Gründen – um –245 Mio € wurde durch diese Verbesserung um drei
Viertel gemildert, sodass das Ergebnis vor Steuern von 706 Mio €
um 58 Mio € oder 8% niedriger war als im Vorjahr. Ohne den Rückgang
im Bereich Counterparts hätte sich eine Steigerung um 103 Mio €
ergeben (+38%), das Ergebnis wäre aber absolut gesehen deutlich
niedriger ausgefallen.
➔ Die durchschnittlichen risikoaktiva (restated) gemäß Basel 2
(30,0 Mrd €) waren um 6% niedriger als vor einem Jahr. Darin kommt
überwiegend die Neuausrichtung des Handels zum Ausdruck: Das
Marktrisiko wurde in CIB um 57% zurückgeführt. Der Eigenkapitaleinsatz
stieg in Zusammenhang mit der Reallokation nach der Kapitalerhöhung
im Jahresdurchschnitt um 25% an – mit ein Grund, warum
die Eigenkapitalrendite vor Steuern auf 20,1% nachgab (2009: 27,2%).
Das zugeteilte Eigenkapital umfasste jeweils im März 2010 und 2009
aber noch das institutionelle Kapital der UniCredit CAIB, was den
Jahresdurchschnitt anhebt. Im Mittel des zweiten, dritten und vierten
Quartals 2010 betrug das Eigenkapital der CIB-Division 2.163 Mio €,
auf dieser Basis ergäbe sich für 2010 eine Eigenkapitalrendite von
33%. Die Berechnung des Economic Value Added (EVA) setzt am
benötigten Eigenkapital in Funktion der Risikoaktiva an und ist daher
weniger durch den CAIB-Effekt verzerrt. 2010 hat CIB demnach einen
EVA von 339 Mio € erarbeitet (nach 401 Mio € im Jahr davor). Daraus
ergibt sich die risikoadjustierte Rendite (RARORAC) von 18%.
� Nachdem die Kreditexpansion in den vergangenen Jahren sowohl
seitens der Nachfrage als auch seitens des Angebots schwach war
(Deleveraging), dürfte sich das Marktklima 2011 bessern. Die CIB-
Division wird – mit ihrem geschärftem Risikobewusstsein – bei ihren
Zielkunden eine offensivere Gangart rund um das Schlüsselprodukt
Kredit einschlagen. Zugleich werden wir in Zusammenarbeit mit den
internationalen Produktfabriken unsere Stärke bei Kapitalmarkfinanzierungen
ausspielen, nicht zuletzt um die RWA-Produktivität zu steigern.
Auch die Immobilienfinanzierung bleibt ein Schwerpunkt. Mit unserer
führenden Stellung im Transaction Banking und bei Cross-border-
Initiativen wollen wir das Kundenpotenzial unseres internationalen
Netzwerks weiter ausschöpfen. Die Zusammenarbeit mit dem öffentlichen
Sektor soll weiter intensiviert werden.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
32

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Zentral- und Osteuropa (CEE)
(Mio €) 2010 2009 VEränDErUnG BEr *)
Zinsüberschuss 3.256 3.003 +253 +8% +4%
Zinsunabhängige Erträge 1.393 1.616 –224 –14% –17%
Betriebserträge 4.649 4.620 +29 +1% –3%
Betriebsaufwendungen –2.128 –1.951 –177 +9% +5%
Betriebsergebnis 2.521 2.669 –148 –6% –9%
Kreditrisikovorsorge –1.454 –1.718 +264 –15% –15%
Übrige nicht-operative
Positionen –3 –35 +32 n.s. n.s.
Ergebnis vor Steuern 1.064 916 +148 +16% +5%
Ø Kundenforderungen 61.785 59.774 +2.011 +3% –1%
Ø Risikoaktiva (RWA) 74.284 70.930 +3.354 +5% +1%
Ø Eigenkapital 11.112 9.978 +1.134 +11% +7%
*) zu konstanten Wechselkursen
Überblick
� Das Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa (CEE) verzeichnete
im Verlauf von 2010 eine deutliche Belebung der Volumina und
der operativen Erträge. Die Aufwärtsbewegung setzte Ende 2009
ein, wobei große regionale Unterschiede die Gesamtentwicklung
nivellierten: Die offenen Volkswirtschaften expandierten von Anfang
an im Sog der guten Industriekonjunktur Kerneuropas. Die rohstoffexportierenden
Länder profitierten von der Nachfrage- und
Preisentwicklung im späteren Jahresverlauf. Die Türkei, als großes
relativ autonomes Land, trat 2010 – nach der starken Belebung
im Jahr davor – bereits in die ruhigere zweite Aufschwungphase
ein. Demgegenüber hinkten die südosteuropäischen Länder in der
Entwicklung beträchtlich nach. Diesem regionalen Ablaufmuster
folgte mit der üblichen Zeitverzögerung der Kreditzyklus. Insgesamt
war der Kreditrisikoaufwand der GuV deutlich niedriger als
2009. In der Türkei waren die Nettozuführungen zu den Rückstellungen
und Direktabschreibungen nur mehr ein Viertel so hoch wie
2009, was im Gesamtergebnis durchschlug. Auch in den CIS-Ländern
besserte sich die Lage erstmals. Lediglich in Südosteuropa,
darunter in Rumänien, Bulgarien und Kroatien nahm der Kreditrisikoaufwand
weiter zu.
➔ Dank der operativen Festigung und der ersten Entlastung
seitens des Kreditrisikos stieg das Ergebnis vor Steuern der
Division CEE wieder über 1 Milliarde Euro (genau 1.064 Mio €).
Gegenüber dem Vergleichsjahr ergibt sich ein Anstieg um 16,2%
(wechselkursbereinigt von 5,3%).
� Bei der Beurteilung des Ergebnisses vor allem im laufenden
Kundengeschäft ist die statistische Optik zu berücksichtigen (vgl.
dazu Grafik nebenan), nämlich der „U-förmige“ Verlauf der meisten
Aggregate in den zurückliegenden zwei Jahren. Das Geschäftsfeld
CEE verzeichnete nach Überwindung des rezessionsbedingten
Tiefs im Herbst 2009 einen kräftigen Wiederaufschwung, der in
den Jahreszahlen (bzw. jahresdurchschnittlichen Zahlen) wenig zur
Geltung kommt. Das durchschnittliche Kreditvolumen und auch die
risikogewichteten Aktiva nehmen seit einem Jahr wieder kräftig zu.
Im 4. Quartal 2010 war das Kreditvolumen um fast 10% höher als
im Jahr davor – in jahresdurchschnittlicher Betrachtung betrug die
Quartalsverlauf vs. Jahresdurchschnitt
Mio €
1.300
1.200
1.100
1.000
Durchschnittliches
Kreditvolumen
Betriebserträge
+9,6%
Q4/Q4
+3,4%
10/09
+8,4%
Q4/Q4
+0,6%
10/09
Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
Steigerung nur 3,4%. Die risikogewichteten Volumina entwickelten
sich ähnlich: im Vergleich der 4. Quartale betrug die Steigerung
11,3% – im Vergleich der Jahresdurchschnitte aber +4,7%).
Die operativen Erträge konnten im Jahresverlauf, also vom 4. Quartal
2009 bis zum 4. Quartal 2010 um 8,4% gesteigert werden, im
Vergleich der Jahreswerte waren sie mehr oder weniger konstant
(+0,6%). Hier spielt noch ein weiterer Faktor eine Rolle: Das Handelsergebnis,
das in den ersten beiden Quartalen von 2009 im
Zusammenhang mit der damaligen Volatilität auf den Devisen- und
Zinsmärkten einen außergewöhnlich hohen Überschuss erzielt
hatte, normalisierte sich in den nachfolgenden Quartalen und im
Verlauf von 2010 rasch, sodass sich ein Rückgang in den Jahreszahlen
um 351 Mio € oder 71% ergibt, ohne den die Erträge auch
im Vergleich der Gesamtjahre um 9,2% zugenommen hätten.
� Der längerfristige Rückblick auf die letzten fünf Jahre (zugleich
die Jahre in der neuen Struktur) lässt erkennen, dass die Betriebserträge
des Geschäftsfeldes CEE dem herausragenden Höchststand
von 2008 wieder sehr nahe gekommen sind, es fehlen noch knapp
2%. Die Kosten liegen trotz des Anstiegs 2010 (9%) dank der
großen Einsparungsrunden 2009 noch unter dem Niveau von 2008
(–4%). Demnach lag das Betriebsergebnis mit 2,5 Mrd € zwar
niederiger als 2009, aber immerhin wieder über jenem von 2008.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
Mrd €
64
62
60
58
33

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Der starke Anstieg des Kreditrisikoaufwands begann 2008 und fand
2009 seinen Höhepunkt bei 1,7 Mrd €. Die Abnahme um 15% 2010
hat zwar das Ergebnis um 264 Mio € entlastet, ist aber nach wie vor
der Hauptgrund für das Zurückbleiben im längerfristigen Blickwinkel.
Das Ergebnis vor Steuern konnte somit trotz der Verbesserung gegenüber
Vorjahr noch nicht wieder an die längerfristige Tendenz anknüpfen.
Geschäftsfeld CEE – längerfristig gesehen (Mio €)
2006 pf 2007 2008 2009 2010
Betriebserträge 2.788 3.367 4.732 4.620 4.649
Betriebsaufwendungen –1.557 –1.729 –2.224 –1.951 –2.128
Betriebsergebnis 1.230 1.638 2.508 2.669 2.521
Kreditrisiko –177 –211 –537 –1.718 –1.454
Übrige nicht-operative –44 –86 54 –35 –3
Ergebnis vor Steuern 1.010 1.342 2.025 916 1.064
ø Risikoaktiva (RWA) 42.746 46.593 67.682 70.930 74.287
ø Eigenkapital … 7.099 9.403 9.978 11.112
pf) 2006 pro forma: rückwirkend angepasst an den Perimeter von 2007
(Übernahme der CEE-Holdingfunktion für UniCredit).
Zur GuV des Geschäftsfeldes CEE
� 2010 erbrachte CEE – heuer bei steigender Tendenz – ein Ergebnis
vor Steuern von 1.064 Mio € und lag damit bereits um 16% über
dem Resultat von 2009 – damals bei sinkender Tendenz. Mit einem
Beitrag von 57% zum Gesamtbankergebnis (ohne Corporate Center)
wird das Geschäftsfeld CEE seiner Rolle als Wachstums träger und
wichtigste Ergebnisstütze der Bank wieder voll gerecht. Das Ergebnis
vor Steuern hat sich auch nur in diesem Geschäftsfeld gegenüber
Vorjahr verbessert.
Positiv hat sich das laufende kommerzielle Geschäft entwickelt:
Der Zinsüberschuss (3.256 Mio €) war um 8% höher als im Vorjahr
(wechselkursbereinigt um 4%). Gegenüber der kritischen Verunsicherungsperiode
im Frühjahr 2009, als die Risikospreads vorübergehend
in die Höhe schossen, haben sich auch die Refinanzierungsbedingungen
in den meisten Ländern wieder verbessert. Die Nettozinsspanne
(Nettozinsertrag/durchschn. Kundenkredit) stieg im Jahresdurchschnitt
von 500 Basispunkten 2009 auf 525 Basispunkte 2010 (im
unterjährigen Quartalsverlauf war die Verbesserung zwischendurch
kräftiger, nur das 4. Quartal 2010 war wieder von schwächeren
Margen geprägt). Das zugrundeliegende Volumen lag im Jahresdurchschnitt
immerhin deutlich über Vorjahr (+3,4%). Besonders
stark verbessert hat sich der Zinsüberschuss 2010 in Russland,
wo er aufgrund der optimierten Bilanzstruktur und der Erholung der
Margen um gut die Hälfte höher war als 2009, sowie in Rumänien
(+44%), Kroatien (+19%) und Ungarn (+35%). Hier waren die
Volumina – aufgrund der zyklischen Verzögerung – noch schwach,
teilweise sinkend; doch stützte eine günstigere Refinanzierung der
Kredite im Zusammenwirken des allgemeinen Zinstrends mit den
niedrigeren Risikoaufschlägen das Zinsergebnis. Der Zinsüberschuss
in der Türkei war hingegen um 7% rückläufig, trotz der grundlegend
verschiedenen konjunkturelle Lage: Hier wuchsen die Volumina aktiv-
und passivseitig zweistellig (nominal wie auch wechselkursbereinigt),
doch belasteten zuletzt verringerte Zinsspannen aufgrund des ungewohnten
Niedrigzinsumfelds das Ergebnis (über zwei Jahre gesehen
war der Zinsüberschuss um 15% höher). In der Ukraine und in
Kasachstan nahm er bei nur wenig veränderten Volumina stark ab.
Das provisionswirksame Geschäft hat sich in der ganzen Region
sehr erfreulich entwickelt, was ein Hinweis darauf ist, dass die
Marktdurchdringung mit modernen Bankprodukten und Dienstleistungen
– und das Wertpapiergeschäft – wieder Fahrt aufgenommen hat.
2010 lag der Provisionsüberschuss um 12%, wechselkursbereinigt
um 9%, über Vorjahr. Die Assets under Management sind um rund
20% gestiegen (wenn auch teils wertbedingt), das Depotgeschäft
(gemessen an den Assets under Custody) ebenfalls. Die kommerziellen
Provisionserträge, darunter aus dem Kreditkartengeschäft, dem
Währungsmanagement und den Bereitstellungsgebühren, haben in
fast allen Ländern zugenommen. Der höchste Wachstumsbeitrag
stammt aus der Türkei, wo Yapı Kredi führend bei einer Reihe von
Bankdienstleistungen ist (darunter Kreditkarten, Factoring).
Angesichts der verbesserten „nachhaltigen Ertragskomponenten“
(Nettozinsertrag + Provisionsüberschuss = 4.430 Mio €) um 9% oder
380 Mio € waren die operativen Erträge zusammengenommen
(4.649 Mio €) in der Berichtsperiode allein aufgrund des rückläufigen
Handelsergebnisses (–351 Mio €) nur um 1% höher als im Vergleichsjahr
(wechselkursbereinigt –3%). Diese Entwicklung spiegelt
den Umschwung auf den Finanzmärkten wider: So hat sich das Handelsergebnis
von 496 Mio € im Vorjahr auf 145 Mio € im Berichtsjahr
zurückgebildet. 2009 war es aufgrund der starken Volatilität und der
Handelsumsätze sowie des Absicherungsbedarfs im Umfeld der damaligen
CEE-Skepsis und der vorübergehend hohen Risikoaufschläge
herausragend hoch. Diese Entwicklung gilt für fast alle Länder,
am stärksten war der Effekt in Russland (–131 Mio €), Kroatien
(–55 Mio €), Rumänien (–39 Mio €) und in Kasachstan (–35 Mio €).
Die Kosten (2.128 Mio €) lagen in den ersten neun Monaten 2010
um 177 Mio € oder 9% (wechselkursbereinigt um 5%) über Vorjahr.
Die Cost/Income-Ratio erhöhte sich daher um 3,5 Prozentpunke auf
45,8%, blieb damit aber noch immer deutlich unter dem Gesamtbankdurchschnitt
(52,3%). Dabei war der Personalstand im Dezember
2010 um 772 Kapazitäten (FTE) oder 1,5% niedriger als Ende
2009. Gehaltsanhebungen (z.B. in der Türkei) und Ausbildungskosten
(z.B. in der Ukraine) spielten eine Rolle sowie im Sachaufwand die
Eröffnung von Filialen in der Türkei (worauf auch noch eine Steuer
zu entrichten ist) sowie in Kroatien, Bulgarien und Tschechien;
darüber hinaus die ungarische Bankenabgabe (28,5 Mio €). Auch die
Umstrukturierung und Aufstockung der zentralen und divisionalen
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Steuerungsfunktionen im Wiener CEE-Hauptquartier und die Übertragung
der ehemaligen CEE-Töchter der UniCredit CAIB wirkten
kostentreibend.
Der wesentliche Erfolgsfaktor, in dem die Verbesserung des wirtschaftlichen
Umfelds in CEE mit den genannten regionalen Unterschieden
klar zum Ausdruck kommt, war der rückläufige Kreditrisikoaufwand.
Insgesamt betragen die Risikovorsorgen 2010 noch
1,5 Mrd €. Dank der positiven Entwicklung in jenen Ländern, die im
Konjunktur- und damit auch im Kreditzyklus weiter fortgeschritten
sind, waren aber nicht mehr so hohe Nettozuführungen zu den Rückstellungen
erforderlich wie noch vor einem Jahr (und wie vor allem in
der zweiten Jahreshälfte 2009). Der Kreditrisikoaufwand war somit
2010 um 264 Mio € oder 15% geringer als im Vorjahr. Im Einklang
mit dem regionalen Konjunkturbild war die Entlastung in der Türkei
am stärksten: Hier setzte die Bedienung von Problemkrediten wieder
ein, zum Teil konnten die im Vorjahr stark aufgebauten Wertberichtigungen
per saldo aufgelöst werden; eine größere Verbriefungsaktion
senkte den Aufwand zusätzlich, woraus sich eine Verbesserung um
234 Mio € ergibt. Die Stabilisierung in Russland entlastete um
65 Mio €. Dagegen nahmen die Vorsorgen in Südosteuropa (Bulgarien,
Rumänien und Kroatien) stark zu (zusammen um +139 Mio €
auf 341 Mio €, aber immer noch weniger als ein Viertel der Gesamtsumme).
44% des Kreditrisikoaufwands entfielen 2010 auf Kasachstan,
die Ukraine und das Baltikum (einschließlich der im Wiener CEE-
Headquarter gebuchten Garantien der UniCredit Bank Austria), obwohl
der Kreditrisikoaufwand auch für diese Länder um 145 Mio €
oder 18% nachließ. Die Slowakei, 2009 das Land mit der niedrigsten
Risikointensität, musste 2010 einen Ausreißer hinnehmen, das
Kreditrisiko stieg hier von 11 Mio € auf 35 Mio €, zumal eine Wiener
Garantie schlagend wurde. Die Cost of risk (Kreditrisiko/durchschnittliche
Nettoforderungen an Kunden) gaben in CEE insgesamt
auf 235 Basispunkte (bp) nach (2009 287 bp). Wie die Grafik zeigt,
ist das Portefeuille nach Risikokosten stark diversifiziert, oder anders
CEE-Kreditportefeuille: Exposure nach Cost of Risk
Türkei 18% CoR: 65bp
Slowenien 4%
CoR: 96bp
Tschechien 11%
CoR: 103bp
Serbien 2% CoR: 113bp
Kroatien 14% CoR: 125bp
Slowakei 4% CoR: 134bp *)
65,2 Mrd €
Kreditportefeuille: Ende Dezember 2010; Cost of Risk (CoR): Jänner/Dezember 2010
*) einschließlich Garantien der UniCredit Bank Austria AG im CEE-Headquarter
Kasachstan 6% CoR: 1.217bp *)
Baltikum 1% CoR: 1.570bp *)
Ukraine 4% CoR: 496bp
Rumänien 5% CoR: 462bp
Bulgarien 6%
CoR: 253bp
Ungarn 6%
CoR: 206bp
Russland 15%
CoR: 157bp
Bosnien 2% CoR: 141bp
ausgedrückt, der Anteil der Länder mit den höchsten Risikokosten
(Kasachstan, Ukraine und Baltikum) macht weniger als ein Achtel
des Gesamtengagements aus (12%), rechnet man Rumänien ein,
weniger als ein Sechstel (16%). Drei Viertel (74%) des Portefeuilles
entfallen jedoch auf Länder, in denen die Risikokosten (CoR) unterdurchschnittlich
sind.
Das Betriebsergebnis erreichte 2010 2.521 Mio € (68% der Gesamtbank
ohne Corporate Center). Der Rückgang um 148 Mio €
oder 6%, der ausschließlich aus der erwähnten Normalisierung des
Handelsergebnisses nach dem hohen Vorjahreswert (–351 Mio €)
stammt – wurde durch die Entlastung bei den nicht-operativen
Abzugspositionen +296 Mio € mehr als ausgeglichen, sodass
das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsfeldes CEE um 16%
(+148 Mio €) auf 1.064 Mio € gesteigert werden konnte.
Das dem Geschäftsfeld CEE zugeordnete Eigenkapital haben wir
2010 gegenüber Vorjahr um 1,1 Mrd € oder 11% auf 11,1 Mrd €
erhöht. Dies stellt eine gute Basis dar, die nach wie vor intakten
Mittel-/Langfristperspektiven in Zentral- und Osteuropa zu nutzen.
Trotz dieser höheren Eigenkapitalzuteilung verbesserte sich die
Eigenkapitalrendite (ROE vor Steuern) leicht von 9,2% 2009 auf
9,6% im Berichtsjahr. Im Durchschnitt der Jahre 2006 bis 2008
konnte noch eine Eigenkapitalrendite v.St. von 21,7% erzielt werden.
Entwicklung 2010 nach Ländergruppen
Unter den Ländergruppen, soweit sie sich noch sinnvoll bilden lassen,
weisen die zentraleuropäischen Länder für 2010 eine gute operative
Entwicklung auf. Das Betriebsergebnis stieg (nach Herausrechnung
der ungarischen Bankabgabe) um 11%, was voll und ganz dem
volkswirtschaftlichen Umfeld dieser exportorientierten und integrierten
Länder entspricht. Doch hat das Kreditrisiko in der Slowakei (einschließlich
Wiener Garantie) einen Teil des Anstiegs wieder aufgezehrt.
Das Ergebnis vor Steuern verbesserte sich dennoch um 14%
und steuerte ein Viertel zum Ergebnis der Division bei.
Die Ländergruppe Südosteuropa (SEE) ist trotz der großen geographischen
Erstreckung von Gemeinsamkeiten aufgrund der vergleichsweise
ungünstigen konjunkturellen Lage geprägt: So konnten unsere
Tochterbanken der Region das Betriebsergebnis zwar um 11% steigern
– vor allem wegen des günstigeren Zinsumfelds –, doch bewirkte
die zeitverzögerte Konjunktur einen höheren Kreditrisikoaufwand,
sodass das Ergebnis um 16% gegenüber Vorjahr nachgab.
Mit zusammen 401 Mio € trug SEE aber 38% zum Gesamtergebnis
bei, unter anderem aufgrund der starken Marktstellung in Kroatien
und Rumänien.
Unsere Beteiligung in der türkei fällt, obwohl nur quotenkonsolidiert
(41%), schon allein aufgrund ihrer Größe ins Gewicht. Das rückläufige
operative Ergebnis (–7%) spiegelt hier nur die Normalisierung
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
35

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
nach dem starken Anstieg des Vorjahres und den höheren Investitionsaufwand
in den Kosten wider (im Vergleich 2010 mit 2008
ergibt sich eine Steigerung des Betriebsergebnisses um 26%).
Der stark gesunkene Kreditrisikoaufwand entlastet das Ergebnis
aber um 234 Mio € und führt zu einem Anstieg des Ergebnisses um
213 Mio € oder 60%. Ein ähnliches Profil ist in russland und der
Ukraine festzustellen. Auch hier wurde ein schwächeres operatives
Ergebnis durch einen deutlich niedrigeren Kreditrisikoaufwand mehr
als aus geglichen, woraus ein Ergebnisanstieg um 58% resultiert
(dieses Bild gilt zusammengenommen wie auch einzeln).
Kasachstan schrieb 2010 rote Zahlen. In Kasachstan sackten alle
Ertragskomponenten gegenüber Vorjahr regelrecht ab (zusammen
um 62%), sodass schon das operative Ergebnis sehr schmal ausfiel
(17 Mio €). Davon waren 187 Mio € an Kreditrisikovorsorgen abzuziehen
(einschließlich der Wiener Garantie wären es zweieinhalb Mal
so viel gewesen), sodass sich erneut ein Fehlbetrag in Höhe von
163 Mio € ergibt (einschließlich in Wien gebuchtes Kreditrisiko:
402 Mio €). Unsere Tochterbanken in den drei baltischen Ländern
konnten das operative Ergebnis zusammengenommen halten, nach
Einbeziehung der nicht-operativen Position einschließlich des Kreditrisikoaufwands
der Wiener CEE-Zentrale schließt die GuV 2010 aber
ebenfalls mit einem Fehlbetrag (–74 Mio €).
Berichte der CEE-Tochterbanken
� türkei: In einem positiven Umfeld verzeichnete der türkische
Bankensektor im Jahr 2010 trotz intensiven Wettbewerbs hohe
Volumenszuwächse, eine laufende Verbesserung der Kreditqualität
und eine Steigerung der Rentabilität, obwohl das Niedrigzinsumfeld
zu einer Margenverengung führte. Die Koç Financial Services
Group (KFS) – eine Finanzholdinggesellschaft, die mit 81,8% eine
beherrschende Beteiligung an der Yapı Kredi Bank hält – erzielte
hinsichtlich Geschäftsvolumen und Rentabilität gute Ergebnisse mit
besonderer Betonung auf Kundenzufriedenheit, Leistungsfähigkeit
und Ertragskraft. Die UniCredit Bank Austria AG ist mit 50% an der
Muttergesellschaft des Konzerns Koç Finansal Hizmetler AS beteiligt.
Im Konzernabschluss der Bank Austria ist die türkische Tochterbank
(Teilkonzern) mit 41% quotenkonsolidiert.
Das konsolidierte Ergebnis der KFS erreichte 2010 1.818 Mio Lira
und war damit um 40% höher als im Vorjahr. Die Eigenkapitalrentabilität
stieg von 20% im Jahr 2009 auf 25% im Berichtsjahr. Die Gesamtkapitalquote
betrug gemäß lokalen Rechnungslegungsstandards
auf Bankebene 16,1% (im Vergleich zu 15,3% auf konsolidierter
Ebene). Yapı Kredi ist gemessen an der Bilanzsumme die viertgrößte
Privatbank des Landes. Sie hält eine führende Stellung im Kreditkartengeschäft,
bei Leasing und Factoring und ist besonders leistungsstark
in den Bereichen Broker-Dienstleistungen, Investmentfonds,
Versicherungen und Pensionsvorsorge. Die KFS erzielte im Jahr 2010
Erträge in Höhe von insgesamt 5.528 Mio Lira. Zum Ausdruck kom-
men darin eine kräftige Zunahme der Provisionserträge aufgrund
überdurchschnittlicher Volumensentwicklung, die verstärkte Erschließung
neuer Ertragsquellen und die Einführung innovativer Produkte
und Dienstleistungen als Ausgleich zur Margenkompression im
Zinsgeschäft. Durch weiterhin striktes Kostenmanagement und Maßnahmen
zur Effizienzsteigerung konnte das Kostenwachstum trotz
laufender Investitionen in die Geschäftsausweitung mit annähernd
6% auf einem Niveau unter der Inflationsrate gehalten werden.
Die Cost/Income-Ratio lag bei 42%.
Das Kreditvolumen der KFS stieg gegenüber Vorjahr um über 30%.
Das Kreditwachstum war hauptsächlich bei Krediten in lokaler Währung
an Konsumenten, mittelständische Unternehmen und im mittelfristigen
Kreditgeschäft mit Firmenkunden sowie bei Projektfinanzierungen
in Fremdwährung zu verzeichnen. Im Kreditkartengeschäft
behauptete die Bank ihre führende Stellung mit einem Marktanteil
von 19,8%. Bei Einlagen verzeichnete die KFS im Jahr 2010 ein von
Yapı Kredi getragenes, über dem Branchendurchschnitt liegendes
Wachstum von 30%, insbesondere bei Einlagen in lokaler Währung.
Die KFS steigerte das verwaltete Vermögen (Assets under Management)
um 17% und hielt mit einem Marktanteil von 18,7% den
zweiten Rang in diesem Bereich.
Mit der Erholung des gesamtwirtschaftlichen Umfelds verbesserte
sich die Kreditqualität bei Yapı Kredi deutlich. Abzulesen ist diese
Entwicklung an der Abnahme des Neuzugangs zu ausfallsgefährdeten
Krediten (Non-performing Loans – NPL), der Wiederaufnahme der
Bedienung von Problemkrediten, Verkäufen von NPL-Portfolios,
Verbesserungen der Kreditinfrastruktur und Restrukturierungsprogrammen.
Somit sank die NPL-Quote bei Yapı Kredi gemäß lokalen
Rechnungslegungsvorschriften auf 3,4%.
Yapı Kredi baute im Rahmen ihres Filialexpansionsprogramms im
Jahr 2010 ihr Netz um 30 Geschäftsstellen (39 Neueröffnungen) aus.
Per Ende 2010 verfügte Yapı Kredi mit 868 Filialen und einem Marktanteil
von 9,3% über das viertgrößte Filialnetz in der Türkei, mit über
2.485 Selbstbedienungsterminals über das fünftgrößte ATM-Netz
sowie über eine Internet-Filiale und ein Call Center, für die die Bank
bereits Auszeichnungen erhielt. Yapı Kredi investiert laufend in alternative
Vertriebskanäle, um die Kundenzufriedenheit zu steigern und
Kosten zu senken. Im Jahr 2010 wurden 79% aller Bankgeschäfte
über alternative Vertriebskanäle getätigt, eine erhebliche Steigerung
im Vergleich zu 74% im Vorjahr.
� russland: Die ZAO UniCredit Bank bietet als Universalbank Firmen-,
Geschäfts- und Privatkunden eine breite Palette von Produkten
und Dienstleistungen an. Im Berichtsjahr hielt sie ihre Stellung als
größte Auslandsbank und nahm gemessen an der Bilanzsumme
weiterhin einen Platz unter den Top 10 der Banken in Russland ein,
wobei sie ihren Marktanteil per November 2010 auf 1,91% verbessern
konnte (gegenüber 1,79% per Dezember 2009). Die Bilanz-
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
36

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
summe nahm gegenüber dem Vorjahr um 19% zu und wuchs damit
stärker als der Bankenmarkt insgesamt. Auch die Rentabilität stieg
gegenüber dem Vorjahr: 2010 erreichte die Eigenkapitalrendite (ROE
nach Steuern) 16% nach 12% im Jahr 2009. Damit unterstrich die
ZAO UniCredit Bank ihre starke Position. Auf Basis der guten Kapitalausstattung
der Bank überstieg die gemäß lokalen Standards errechnete
Gesamtkapitalquote mit 16% per Ende der Berichtsperiode
bei weitem den von der Zentralbank geforderten Wert von 10%.
Die Bank blieb auch strikt im Rahmen der Liquiditätsvorschriften.
Die Bank ist mit einem landesweiten Netz von 106 Filialen und einer
Repräsentanz in Minsk, Weißrussland, präsent. Auf dieser Basis
konnte die ZAO UniCredit Bank ihren Kundenstock per Jahresende
2010 auf rund 865.000 Privatkunden und etwa 22.600 Firmenkunden
(einschließlich Klein- und Mittelbetriebe) erweitern.
Im Jahr 2010 baute die Bank ihr Kerngeschäft stark aus und erzielte
in der Folge ein Jahresergebnis in Höhe von 10 Mrd Rubel. Diese
Steigerung um über 50% gegenüber Vorjahr resultierte vor allem aus
einer Reduktion des Kreditrisikoaufwands. Die Erträge nahmen im
Vergleich zum Vorjahr währungsbereinigt um 6% zu. Diese Verbesserung
ist auf eine Optimierung von Bilanzstruktur und Konditionengestaltung
zurückzuführen, die wesentlich zur Steigerung des Zinsüberschusses
um über 40% beitrug. Der Anstieg des Provisionsüberschusses
um 4,7% resultierte aus einer Zunahme der Kreditprovisionen
und deutlich höheren Provisionserträgen aus Handels-
Betriebsergebnis und Ergebnis vor Steuern der CEE-Tochterbanken (Mio €)
Türkei
Russland
Kroatien
Tschechien
Bulgarien
Ungarn
Rumänien
Serbien
Slowenien
Slowakei
Bosnien
Ukraine
Baltikum
Kasachstan
finanzierungen und Zahlungsverkehrsdienstleistungen. Umfassende
Maßnahmen zur Kosteneindämmung beschränkten den Kostenanstieg
gegenüber Vorjahr auf 8%, was zu einer hervorragenden
Cost/Income-Ratio von 34% führte. Aufgrund des geringer als
erwartet ausgefallenen Kreditwachstums und einer Verbesserung
der Kreditqualität blieb der Kreditrisikoaufwand deutlich unter dem
Niveau des Vorjahres. Der Anteil der ausfallsgefährdeten Kredite am
Gesamtbestand verringerte sich im Vergleich zu 2009.
Die Bilanzsumme der Bank stieg in der zweiten Jahreshälfte 2010
stark an und erreichte per Jahresende 575 Mrd Rubel, eine Zunahme
um 19% gegenüber Vorjahr. Nachdem im 1. Quartal 2010
aufgrund hoher Marktliquidität unerwartet hohe Kreditrückzahlungen
erfolgt waren, setzte die Bank auf Expansion und steigerte in der
Folge das Kreditvolumen gegenüber dem Vorjahr um 13%. Der Bestand
an Wertpapieren nahm hauptsächlich aufgrund des Erwerbs
von Anleihen der russischen Zentralbank um 29% zu. Die Forcierung
des Einlagengeschäfts führte zu einem Anstieg der Einlagen um
17%, womit sich die Bank eine solide Refinanzierungsbasis sicherte
und das Jahr 2010 mit einer Loan/Deposit-Ratio (Verhältnis des
Nettokreditvolumens zu den Einlagen) von 117% abschloss.
� Kroatien: In einem von Rezession geprägten wirtschaftlichen Umfeld
erzielte die Zagrebačka banka (ZABA) im Jahr 2010 ein gutes
Ergebnis, obwohl wertgeminderte Kredite und Kreditrisikovorsorgen
deutlich anstiegen. Damit übertraf die Bank einmal mehr den Durch-
Operatives Ergebnis 2010
Ergebnis vor Steuern 2010
Kreditrisiko
–450 –400 –350 –300 –250 –200 –150 –100 –50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650
*) einschließlich Garantie der Bank Austria, Wien
*)
*)
*)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
schnitt des lokalen Bankensektors und den Heimatmarkt insgesamt.
Während des gesamten Jahres bot die Bank ihren Kunden
unverändert starke Unterstützung bei der Bewältigung der Belastungen
aus dem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Im Zuge
dieser Bemühungen intensivierte die Zagrebačka banka ihre
Be ratungsdienstleistungen und stärkte ihre regionale Präsenz.
Das Betriebsergebnis der ZABA Group betrug 312 Mio € und war
damit um 6% höher als 2009. Dieses Ergebnis resultierte vor
allem aus einer Ertragssteigerung um über 3% vor dem Hintergrund
einer überdurchschnittlichen Zunahme der Kredite an Firmenkunden
und den öffentlichen Sektor sowie geringerer Refinanzierungskosten,
somit niedrigerer Zinssätze für Kredite. Kosteneffizienz
und Leistungsfähigkeit der Prozesse wurden 2010 laufend
verbessert. Dies führte zu einer deutlichen Verbesserung der Cost/
Income-Ratio von 48,5% im Vorjahr auf 47,1% im Jahr 2010.
Gegenüber Jahresende 2009 stiegen das Gesamtvolumen der Kredite
an Privat- und Geschäftskunden um 4,1% auf 33,4 Mrd Kuna.
Die gesamten Einlagen dieser Kundengruppe nahmen um 6,7%
auf 42,2 Mrd Kuna zu, wobei Termineinlagen um 7,2% wuchsen.
Der Marktanteil der ZABA bei Einlagen von Privatkunden belief sich
2010 auf 25,1%, bei Privatkundenkrediten erreichte die Bank
einen Marktanteil von 24,6%.
Obwohl die wirtschaftliche Entwicklung in Kroatien im Jahr 2010
immer noch von Rezession geprägt war, verzeichnete die
Zagrebačka banka im Firmenkundenbereich ein ausgewogenes
Wachstum. Das Firmenkreditvolumen wuchs von 30,1 Mrd Kuna
Ende 2009 auf 35,2 Mrd Kuna per Jahresende 2010. Ende 2010
betrugen Firmenkundeneinlagen 15,0 Mrd Kuna, der leichte Anstieg
gegenüber 2009 resultierte aus ausgewogenen Zuwächsen
im Geschäft mit dem öffentlichen Sektor und dem privatwirtschaftlichen
Bereich. Im Kreditgeschäft stieg der Marktanteil der Bank
auf 25,8% weiter an, bei Firmenkundeneinlagen nahm der Marktanteil
per Ende Dezember 2010 auf 24,7% zu. Der Bereich Financing
and Advisory der ZABA baute im Jahr 2010 seine Position als
führender regionaler Anbieter von Dienstleistungen im Investmentbanking
weiter aus. Das Fachmagazin „Euromoney“ verlieh der
Zagrebačka banka bereits zum zweiten Mal in Folge den Titel
„Best Investment Bank in Croatia“, und von „Financial Times/
Merger Market“ wurde UniCredit als „Best M&A House in CEE“
ausgezeichnet.
� tschechische republik: Für die UniCredit Bank Czech
republic war 2010 ein erfolgreiches Jahr. Das Ergebnis der
Bank stieg gegenüber Vorjahr um 8,4% auf 3.002 Mio Kronen.
Im 4. Quartal 2010 übertrafen die Erträge den Wert des Vorquartals
um 3%, der stetige Anstieg resultierte insbesondere aus der
erfolgreichen Nutzung ertragreicher Geschäftsmöglichkeiten im
Firmenkundengeschäft.
Die Bank eröffnete im 4. Quartal 2010 zehn neue Filialen und zwei
auf Franchising-Basis betriebene Stellen. Zur Stärkung ihrer Präsenz
im Privatkundengeschäft, das in den kommenden Jahren einen strategischen
Schwerpunkt der Bank bilden wird, führte die UniCredit
Bank Czech Republic eine neue Plattform für Konsumentenfinanzierungen
ein. Bei weiterhin striktem Kostenmanagement bedingten
diese Initiativen im 4. Quartal 2010 einen Anstieg der Kosten gegenüber
Vorquartal um 8,6%. Der Kreditrisikoaufwand stieg zwar im
4. Quartal 2010, für das Gesamtjahr lag er allerdings um 21,2%
unter dem Vorjahreswert. Bei den Risikokosten weist die Bank einen
hervorragenden Wert von 102 Basispunkten aus.
� Slowakei: Die UniCredit Bank Slovakia konnte auf Basis einer
starken Zunahme des Kreditvolumens und des leicht gestiegenen
Zinsniveaus die Erträge weiter steigern. Die Bilanzsumme der Bank
nahm gegenüber Vorjahr um knapp 33% auf 4,2 Mrd € zu; gleichzeitig
erreichte die Gesamtkapitalquote mit 13% einen sehr hohen
Wert. Deutliche Steigerungen der Marktanteile bei Krediten (+0,8%)
und Einlagen (+1,5%) unterstreichen das hohe Potenzial für eine
weitere positive Entwicklung der Bank.
Nach den negativen Einflüssen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
auf das Ergebnis der ersten sechs Monate stabilisierte sich
die Ertragsentwicklung der Bank im Zuge der Konjunkturerholung im
zweiten Halbjahr 2010, insgesamt erreichten die Betriebserträge
2010 das Niveau des Vorjahres. Durch erfolgreiches Kostenmanagement
stärkte die Bank ihre Leistungsfähigkeit und senkte gleichzeitig
die Betriebsaufwendungen unter den Vorjahreswert. Im Risikomanagement
agierte die Bank in Bezug auf Kredit- und Marktrisiko
sowie operationales Risiko weiterhin sehr umsichtig.
� Ungarn: Trotz der schwachen Entwicklung im gesamten Bankensektor
als Folge der Belastung durch die Bankensonderabgabe schloss
die UniCredit Bank Hungary das Jahr 2010 mit einem hervorragenden
Ergebnis ab. Aufgrund hoher Zinserträge und des geringeren
Kreditrisikoaufwands stieg das Ergebnis nach Steuern gegenüber
Vorjahr um über 21%, obwohl die Kosten wegen der Bankensonderabgabe
um 27% höher als im Vorjahr waren. Die UniCredit Bank
Hungary konnte eine Effizienzsteigerung erreichen, erzielte eine
fortgesetzt hohe Rentabilität in der Division CIB und setzte neben der
Verbesserung der Kundenzufriedenheit im Bereich Privat- und Geschäftskunden
Produktinnovationen und Kampagnen um. Die Cost/
Income-Ratio blieb im Berichtsjahr unter 50% und damit niedriger
als der Branchenwert. Mit einem Marktanteil von rund 6% bei den
wichtigsten Bankprodukten entfiel auf die UniCredit Bank Hungary
im Jahr 2010 mehr als ein Viertel des aggregierten Ergebnisses im
ungarischen Bankensektor.
� In Slowenien kehrte die Wirtschaft 2010 auf einen moderaten
Wachstumspfad zurück. Gleichzeitig steigerte die UniCredit Bank
Slovenia die Erträge um 17% auf 74 Mio €. Getragen wurde diese
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Verbesserung vor allem durch den Zinsüberschuss, der aufgrund von
Dividendenerträgen und einer Margenverbesserung höher als im Vorjahr
war. Das negative Handelsergebnis wurde zum Teil durch höhere
Provisionserträge wettgemacht. Die Risikokosten nahmen aufgrund
von Einzel- und Portfoliowertberichtigungen erheblich zu. Dennoch
wies die Bank ein Jahresergebnis in Höhe von 13 Mio € aus, das den
Vorjahreswert um rund 4 Mio € übertraf.
� In Bosnien und Herzegowina (B&H) ist UniCredit mit zwei Banken
– der UniCredit d.d. Mostar und der UniCredit a.d. Banja
Luka – vertreten. In einem generell schwierigen wirtschaftlichen
Umfeld waren bereits Anzeichen einer Erholung von der Rezession zu
erkennen. Die Exporte nahmen zu, die Inlandsnachfrage blieb aber
noch schwach. Gemessen an der Bilanzsumme übernahm UniCredit
die Spitzenposition; vor allem mit dem in der Föderation etablierten
Institut unterstrich UniCredit weiters ihre Stellung als ertragsstärkste
Bankengruppe des Landes. Über ein landesweites Netz von 137 Filialen
(93 gehören zur UniCredit Bank Mostar, 44 zur UniCredit a.d.
Banja Luka) betreut die Gruppe über 1,2 Mio Kunden. Obwohl das
Marktumfeld zu einem höheren Kreditrisikoaufwand führte, stieg das
Ergebnis nach Steuern im Jahr 2010 um fast 6% auf 17 Mio €.
Die Gesamterträge wuchsen gegenüber Vorjahr um 4%, während die
Betriebsaufwendungen um 3% zurückgingen. Damit stieg das Betriebsergebnis
um 22%. Mit einem Indexwert von 95 Punkten blieb
die Kundenzufriedenheit auf hohem Niveau und gilt für den Markt in
Bosnien und Herzegowina als Benchmark.
� Serbien verzeichnete 2010 ein moderates BIP-Wachstum von
1,9% gegenüber Vorjahr. Die UniCredit Bank Serbia setzte ihre
starke Expansion im Kundengeschäft fort und ist nun die viertgrößte
Bank in Serbien. Per Jahresende 2010 betrug die Bilanzsumme
167 Mrd Dinar, ein Anstieg um 23% im Vergleich zu 2009. Die Bank
erzielte eine weitere Verbesserung der Kundenzufriedenheitswerte
und ein hohes Ertragswachstum von 21%. Der Anstieg der Erträge
pro Mitarbeiter um 18% bestätigt die Leistung der Mitarbeiter der
UniCredit Bank Serbia in eindrucksvoller Weise. Die Bank setzte ihr
striktes Kostenmanagement fort, was zu einer Verbesserung der
Cost/Income-Ratio auf unter 40% führte. Weiters konnten die Risikokosten
auf einem deutlich unter dem Marktdurchschnitt liegenden
Niveau gehalten werden. Mit einem Ergebnis nach Steuern von
3,5 Mrd Dinar im Jahr 2010 erzielte die Bank nominell ihren bisher
besten Erfolg.
� Auch in rumänien war die wirtschaftliche Lage schwierig: Die
Investitionen stagnierten, und der private Konsum zeigte keine Anzeichen
von Belebung. Das Betriebsergebnis der UniCredit tiriac Bank
stieg 2010 um 18% auf 762,5 Mio Leu, die Erträge wuchsen um
9%. Aus der Verringerung der Betriebsaufwendungen gegenüber
Vorjahr um fast 1% ergibt sich eine weitere Verbesserung der Cost/
Income-Ratio auf 43,3%. Das Kreditvolumen nahm im Vergleich zu
2009 um rund 11% zu und wuchs damit stärker als der Gesamt-
markt. Der Kreditrisikoaufwand verdoppelte sich im Jahr 2010 auf
562 Mio Leu, die NPL-Quote erreichte 9,9%. Das Jahresergebnis
2010 war mit 175 Mio Leu aufgrund der erwähnten höheren Risikovorsorgen
um 47% niedriger als im Vorjahr. Per Jahresende 2010
wies die Bank eine solide Gesamtkapitalquote von 12,5% aus.
Trotz anhaltender Rezession wuchsen die Erträge im Firmenkundengeschäft
einschließlich des Private Banking gegenüber Vorjahr um
9,8%, und der Anstieg des Kreditvolumens übertraf das Marktwachstum.
Die Einlagen nahmen im Vergleich zum Vorjahr um 2%,
die Kredite um 17% zu.
� Bulgarien: In einem von schwacher Konjunktur und scharfem
Wettbewerb gekennzeichneten Umfeld behauptete die UniCredit
Bulbank ihre Stellung als größte Bank in Bulgarien, deren strategische
Initiativen von ihren Mitbewerbern genau beobachtet wurden.
Mit einer Bilanzsumme von 11,3 Mrd Lewa belegte die Bank bei
wichtigen Leistungskennzahlen den Spitzenrang und stellte 15% der
aggregierten Bilanzsumme des bulgarischen Bankensektors. Das
Bruttovolumen der Kundenkredite stieg gegenüber Vorjahr um 2,1%
auf 8,1 Mrd Lewa. Mit der erneuten Forcierung des Hypothekarkreditgeschäfts
stiegen Kredite an Privat- und Geschäftskunden
stärker als Firmenkundenkredite. Kundeneinlagen nahmen um 1,9%
auf 6,5 Mrd Lewa zu; das entspricht 14% der gesamten Einlagen
im bulgarischen Bankensektor. Durch die Zunahme des Grundkapitals
um 10% im 4. Quartal 2010 stieg das Eigenkapital gegenüber
dem Vorjahr um 9,4%. Die Gesamtkapitalquote war mit 18% per
Ende Dezember 2010 um 1,7 Prozentpunkte höher als im Vorjahr.
Die eingeschränkten Geschäftsmöglichkeiten und die geringeren für
den Konsum zur Verfügung stehenden Mittel machten sich inbesondere
im 4. Quartal 2010 bemerkbar und beeinträchtigten auch die
Ren tabilität im Gesamtjahr 2010. Die NPL-Quote verschlechterte
sich auf 10%, blieb aber um 1,8 Prozentpunkte unter dem Marktdurchschnitt.
Die Bank erzielte Betriebserträge in Höhe von insgesamt
595 Mio Lewa; die Zunahme um 4,7% resultierte aus einem
höheren Zinsüberschuss, der Provisionsüberschuss blieb stabil.
Betriebliche Optimierungen und Maßnahmen zur Kosteneindämmung
trugen zu einer Effizienzsteigerung bei, die jedoch den höheren
Aufwand für Wertberichtigungen auf Forderungen nicht wettmachen
konnte. Daher sank das Ergebnis gegenüber Vorjahr um
20% auf 162 Mio Lewa. Die UniCredit Bulbank unterstrich allerdings
ihre führende Stellung durch die Tatsache, dass auf sie ein Viertel
des im gesamten Bankensektor erzielten Ergebnisses entfiel.
� Ukraine: Das Jahr 2010 markierte den Beginn der Konjunkturerholung
in der Ukraine. Das BIP, das 2009 um 15% geschrumpft
war, wuchs um 4,5%. Dieses deutliche Zeichen einer Verbesserung
hatte in Verbindung mit der wiedergewonnenen politischen Stabilität
und nur geringen Wechselkursschwankungen der ukrainischen
Hrywnja einen positiven Einfluss auf den ukrainischen Bankensektor.
Das weiterhin anfällige Kreditgeschäft wuchs vorrangig im Firmen-
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
39

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
kundenbereich. Obwohl die Ukrsotsbank ihr Nettokreditvolumen
reduzierte, schloss sie einige neue Transaktionen mit Firmenkunden
ab und nahm auch das Konsumentkreditgeschäft wieder auf, hauptsächlich
im Bereich Kfz-Finanzierungen. Mit der Belebung des kommerziellen
Geschäfts wuchsen auch die Provisionserträge im zweiten
Halbjahr 2010. Der Anteil des Provisionsüberschusses an den
gesamten Erträgen der Ukrsotsbank stieg damit auf rund 16%,
wodurch sich bei dieser Kennzahl der Rückstand gegenüber dem
Gesamtmarkt verringerte.
Alle Banken widmen der Kreditqualität weiterhin besonderes Augenmerk.
Der Höhepunkt der Kreditausfälle wurde aber im Jahr 2010
definitiv überschritten. Bei der Ukrsotsbank stieg die Deckungsquote
um rund 6 Prozentpunkte, die Risikokosten wurden gegenüber 2009
von 6,5% auf 5,0% reduziert. Diese positive Entwicklung des Kreditrisikoprofils
wird sich aller Erwartung nach 2011 fortsetzen und zu
einer Verbesserung der Rentabilität der Ukrsotsbank sowie zu einer
deutlich stärkeren Zunahme des kommerziellen Bankgeschäfts in
allen Kundensegmenten auf hohem Effizienzniveau führen.
� In Kasachstan erholte sich die Wirtschaft im Jahr 2010, das BIP
wuchs gegenüber Vorjahr um 6% bis 7%. Eine wesentliche Rolle bei
dieser Zunahme spielten die Nettoexporte: Wichtige Exportgüter wie
Rohöl und Metalle profitierten von stärkerer weltweiter Nachfrage.
Auch Konsum und Handel leisteten Beiträge zum Wachstum, während
die Investitionen schwach blieben. Die UniCredit-Tochterbank
AtF Bank (AtF) steigerte ihr Kreditvolumen netto um 3% gegenüber
Vorjahr, wobei die Ausweitung im Wesentlichen in der zweiten Jahreshälfte
2010 stattfand. Die ATF trennte sich von weiteren nicht zum
Kerngeschäft zählenden Vermögenswerten, zum Beispiel durch den
Verkauf ihrer Pensionskassentochtergesellschaft im 1. Quartal 2010,
und konzentrierte sich stärker auf ihr kommerzielles Bankgeschäft.
Die Kreditqualität blieb zwar schwach, aber die Verschlechterung verlangsamte
sich im 2. Quartal 2010. Die ATF weist weiterhin eine der
höchsten Deckungsquoten unter allen Banken in Kasachstan auf und
kann sich damit wieder hauptsächlich auf den Ausbau des Neugeschäfts
konzentrieren, statt ausschließlich mit der Bewältigung von
Problemfällen beschäftigt zu sein. Weiters konnte die Bank aufgrund
der hohen Marktliquidität und im Zuge der Verbesserung des Kreditrisikoprofils
des Landes ihre Refinanzierungskosten deutlich verringern.
Weiters erzielte die Bank gegenüber Vorjahr eine deutliche
Steigerung der Provisionserträge aus dem Bankgeschäft um 11%.
Mit der Optimierung des Filialnetzes und der Zentralisierung von
Geschäftsprozessen setzte die Bank ihr konsequentes Kostenmanagement
fort.
� Die in allen drei baltischen Ländern (Estland, Lettland und
Litauen) tätige AS UniCredit Bank sah sich im Jahr 2010 weiter
schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gegenüber,
auf dem gesamten Bankenmarkt ging das Kreditvolumen zurück.
Durch eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses erreichten die
Erträge der Bank 9,3 Mio Lat. Ein erfolgreiches Kostenmanagement
ermöglichte die Reduktion der Betriebsaufwendungen gegenüber
2009 um knapp 1%. Aufgrund einer weiteren Verschlechterung der
Besicherung von Hypothekarkrediten mussten die Kreditrisikovorsorgen
im 4. Quartal 2010 deutlich angehoben werden. Nach Kapitalerhöhungen
in Höhe von insgesamt 30,5 Mio Lat zur weiteren Unterstützung
der Geschäftstätigkeit in den baltischen Ländern lag die
Gesamtkapitalquote der AS UniCredit Bank bei soliden 10,4%.
Vor allem durch eine Zunahme der Kundeneinlagen verbesserte sich
die Loan/Deposit-Ratio der Bank auf 165%. Die Bank nahm auch
externe Refinanzierungsmittel von der Europäischen Investitionsbank
und der Nordic Investment Bank in Anspruch.
Umsetzung des UniCredit Geschäftsmodells
Schwerpunkte im Bereich CEE Corporate Banking waren im Jahr
2010 die weitere Stärkung der Kundenorientierung sowie die Nutzung
von Synergien innerhalb der Gruppe und von Cross-Selling-
Potenzial.
� Die gruppenweite Umsetzung des kundenzentrierten Betreuungsansatzes
hatte auch Auswirkungen auf die Organisationsstruktur von
CEE Corporate & Investment Banking. Mit der Vollintegration von
Investment Banking in das Corporate-Banking-Segment entstand
eine direkte Verbindung zwischen den Tochterbanken in CEE und den
globalen CIB-Produktzentren in München, London und Wien. Dies
ermöglicht das Angebot bestmöglicher Lösungen unabhängig von
deren Komplexität und erleichtert gleichzeitig die Abläufe in der Kundenbeziehung.
Somit können auf sehr hohem Qualitätsniveau maßgeschneiderte
Lösungen erarbeitet und Mehrwert für unsere Kunden
geschaffen werden, die nun auch leichter Zugang zu unserem Produktangebot
haben.
Zum Thema Kundenzufriedenheit wurden mit eigenen Kunden der
Gruppe und Kunden von Mitbewerbern über 4.500 Interviews geführt.
Die Ergebnisse zeigen, dass Firmenkunden in den meisten
CEE-Ländern, in denen die UniCredit Group tätig ist, mit der Betreuung
durch UniCredit zufriedener sind als mit vergleichbaren Banken.
Die lokalen Banken haben auf Basis der Ergebnisse dieser regelmäßig
durchgeführten Kundenbefragungen Maßnahmenpläne entwickelt
und laufend angepasst. Ein besonderer Schwerpunkt lag auf der Optimierung
des Kreditprozesses, höherer Transparenz bei finanziellen
Angeboten und der weiteren Einführung Internet-basierter Lösungen.
Unterstützt wurden die betreffenden Maßnahmen von einem zentralen
Projekt mit dem Titel „Achieving excellence in CEE“. Für Kunden,
die vor wirtschaftlichen Problemen stehen, wurden auf die individuelle
Situation zugeschnittene Lösungen erarbeitet. Zur Behandlung
von Kundenreklamationen wurden Maßnahmen gesetzt, die auf die
Optimierung bestehender Tools und Prozesse abzielen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
40

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
� CEE retail Banking konzentrierte sich im Jahr 2010 auf die
weitere Steigerung von Effizienz und Produktivität im Vertrieb sowie
auf die Überleitung zu Direktvertriebskanälen, um unseren Kunden
maximale Verfügbarkeit und verbesserte Zugriffsmöglichkeiten auf
Kernbankdienstleistungen anzubieten. Das auf die Kundenbedürfnisse
fokussierte Geschäftsmodell wurde durch den Start der neuen Markenpositionierung
von UniCredit unterstützt. Ziel einer Reihe von Initiativen
war es, jene wesentlichen Bereiche herauszufiltern, in denen
die Kunden besonders hohes Interesse an grenzüberschreitenden
Bankdienstleistungen haben. Die Tochterbanken in CEE arbeiteten
mit hohem Engagement an der Optimierung des Kreditprozesses und
ermöglichten damit den Zugang zu Kreditprodukten und deren rechtzeitige
Bereitstellung in einem von restriktiven rechtlichen Anforderungen
geprägten Umfeld.
In ihren Bemühungen um qualitativ hochwertige Betreuung der Kunden
haben die Banken spezielle Servicemodelle für Privatkunden und
KMU-Kunden eingeführt. Im Rahmen der Messung der externen und
internen Kundenzufriedenheit stand im Jahr 2010 die Einholung von
sofortigem Feedback im Vordergrund. Ein spezielles Reputationsmanagementprogramm,
das einige Banken in der Region bereits
eingeführt haben, soll 2011 weiter ausgebaut werden.
� Eine wesentliche Initiative von CEE GBS im Jahr 2010 war das
Programm zur Weiterentwicklung der Kreditrisikoprozesse in ausgewählten
CEE-Ländern. Hauptpunkte des Programms waren die
Verbesserung der Kreditrisikoprozesse und die Unterstützung der
IT-Systeme im Hinblick auf eine Verkürzung der „Time-to-Decision“
(TTD) und der „Time-to-Cash“ (TTC). Gegenstand des Projekts waren
Prozesse für Firmen- und Privatkunden. Zwei IT-Projekte, mit denen
neue Anwendungen zur Unterstützung von Inkassoverfahren und zur
Betrugsverhütung umgesetzt wurden, brachten Verbesserungen in
der Risikoüberwachung.
Im Zuge der Verbesserung von Dienstleistungen für Kunden wurde
den Multi-Channel-IT-Anwendungen besonderes Augenmerk geschenkt.
Zu den im Jahr 2010 gestarteten Projekten zu diesem
Thema zählte auch „M-Banking“, in dessen Rahmen 2011 in den
meisten CEE-Ländern, in denen wir tätig sind, ein neuer Standard
und eine neue Qualität von „Mobile Banking“ eingeführt wird; weitere
Projekte in diesem Zusammenhang waren die Einführung der zweiten
Generation von Selbstbedienungsterminals in mehreren Ländern
und die Auswahl eines neuen Customer-Relationship-Management-
Systems, das 2011 in Bulgarien, Rumänien und Serbien sowie in
Bosnien und Herzegowina umgesetzt wird.
In Russland wurde „FlexCube“, das IT-System für die Kernbankfunktionen,
zur Unterstützung der Kundenbetreuung und der geschäftlichen
Expansion erfolgreich eingeführt. Auch in der Ukraine
begann die Umsetzung von „FlexCube“, die 2011 abgeschlossen
wird. Beim Programm zur nachhaltigen Effizienzsteigerung in Zentral-
und Osteuropa lag der Schwerpunkt auf den Bereichen Abwicklung
und Immobilien.
� Das Motto von CEE Human Resources ist „Local experience, global
excellence“. Darin kommt die Bedeutung der Verbindung lokaler
und globaler Initiativen und die damit verbundene Schaffung von
Mehrwert für alle Beteiligten zum Ausdruck.
� Das Mentoring-Programm für Führungskräfte in den CEE-Ländern
war erneut sehr erfolgreich.
� Im Bereich Ausbildung stellten die damit befassten Einheiten
Trainingsprogramme in verstärktem Maß intern bereit und setzten
weitere Maßnahmen zur Unterstützung der entsprechenden Aus-
und Fortbildung der Mitarbeiter.
� Zahlreiche Programme zu den Themen Management-Training und
Entwicklung persönlicher Kompetenz wurden lokal durchgeführt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
41

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechnung der konsolidierten CEE-Tochterbanken
(Mio €)
CEE-tOCHtErBAnKEn 1) tSCHECHISCHE rEPUBLIK SLOWAKEI UnGArn
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Zinsüberschuss 3.154,3 2.811,7 245,2 243,9 73,1 76,5 214,1 159,3
Provisionsüberschuss 1.095,6 1.063,9 114,76 96,6 28,0 23,7 93,6 91,4
Handelsergebnis 179,7 575,7 10,2 11,4 6,0 6,5 –0,4 18,3
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 67,1 57,9 0,7 0,6 1,9 4,1 5,7 –0,1
Überschuss der zinsunabhängigen Erträge 1.342,4 1.697,5 125,7 108,7 35,9 34,3 98,9 109,6
BEtrIEBSErträGE 4.496,7 4.509,2 370,9 352,5 109,0 110,8 313,0 268,9
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –2.000,6 –1.829,0 –157,0 –139,4 –72,3 –73,4 –154,5 –119,4
BEtrIEBSErGEBnIS 2.496,1 2.680,2 213,9 213,1 36,8 37,3 158,6 149,5
Rückstellungen –36,5 –44,3 –0,9 0,0 –0,5 1,3 –1,1 1,0
Kreditrisiko –1.138,4 –1.657,2 –68,4 –83,0 –21,9 –11,0 –80,3 –86,2
Finanzanlageergebnis 45,8 12,3 –3,4 1,4 0,1 –0,2 7,7 4,9
Integrationsaufwand –3,8 –4,2 –3,7 –3,6 0,0 0,0 0,0 –0,3
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 1.363,2 986,9 137,4 127,9 14,5 27,4 84,9 68,9
Cost/Income-Ratio 44,5% 40,6% 42,3% 39,5% 66,3% 66,3% 49,3% 44,4%
Risk/Earnings-Ratio 36,1% 58,9% 27,9% 34,0% 29,9% 14,3% 37,5% 54,1%
Umrechnungskurs 25,284 26,435 Euro Euro 275,481 280,327
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +4,6% +1,8%
(Mio €)
SLOWEnIEn BULGArIEn rUMänIEn BALtISCHE StAAtEn
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Zinsüberschuss 55,1 40,7 219,4 209,5 182,8 38,0 13,4 13,4
Provisionsüberschuss 21,8 19,3 79,5 77,7 53,9 54,7 –4,0 –0,3
Handelsergebnis –2,3 3,4 3,4 0,9 81,5 197,9 3,6 11,6
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen –0,3 0,2 1,8 2,5 0,9 –0,4 0,0 –0,2
Überschuss der zinsunabhängigen Erträge 19,3 23,0 84,7 81,1 136,3 252,2 –0,4 11,2
BEtrIEBSErträGE 74,4 63,6 304,1 290,6 319,1 290,2 13,0 24,6
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –39,3 –36,4 –123,5 –124,8 –138,1 –138,4 –13,7 –13,9
BEtrIEBSErGEBnIS 35,0 27,2 180,6 165,8 181,0 151,8 –0,7 10,8
Rückstellungen 0,9 –1,0 1,5 7,1 0,3 –1,4 0,0 0,0
Kreditrisiko –21,2 –15,8 – 95,4 –64,0 –133,5 –60,6 –32,0 –7,2
Finanzanlageergebnis 0,8 0,9 5,2 6,2 1,3 0,9 0,0 –0,5
Integrationsaufwand 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 15,6 11,2 91,9 115,1 49,2 90,7 –32,7 3,0
Cost/Income-Ratio 52,9% 57,2% 40,6% 42,9% 43,3% 47,7% 105,7% 56,3%
Risk/Earnings-Ratio 38,6% 38,8% 43,5% 30,5% 73,0% 159,4% 238,7% 53,7%
Umrechnungskurs Euro Euro 1,956 1,956 4,212 4,240 0,709 0,706
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro –0,0% +0,7% –0,4%
1) Summe der GuV-Zahlen der in dieser Tabelle gezeigten CEE-Tochterbanken. Das Geschäftsfeld CEE der Segmentberichterstattung schließt auch das Wiener Profit Center ein.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
42

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
(Mio €)
tÜrKEI 2) rUSSLAnD KASACHStAn UKrAInE
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Zinsüberschuss 674,8 725,4 562,7 352,4 145,2 209,8 235,3 283,9
Provisionsüberschuss 383,3 326,6 131,7 114,7 –34,8 40,9 45,9 47,2
Handelsergebnis 32,3 47,2 – 9,1 120,7 20,2 55,5 7,5 20,9
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 36,9 18,7 –6,0 –0,3 –18,0 –7,2 –1,8 –0,4
Überschuss der zinsunabhängigen Erträge 452,4 392,5 116,6 235,2 –32,5 89,2 51,6 67,8
BEtrIEBSErträGE 1.127,2 1.117,9 679,3 587,6 112,7 298,9 287,0 351,7
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –476,5 –415,7 –230,0 –193,5 – 95,2 –87,3 –113,5 –100,4
BEtrIEBSErGEBnIS 650,7 702,1 449,4 394,0 17,4 211,6 173,4 251,3
Rückstellungen –34,0 –52,0 –0,7 0,0 0,0 0,0 –0,1 –0,4
Kreditrisiko –65,1 –299,4 –137,9 –203,1 –186,5 –499,0 –155,8 –228,0
Finanzanlageergebnis 18,9 7,0 7,9 –1,2 5,8 –7,2 0,6 –0,6
Integrationsaufwand 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 570,6 357,7 318,6 189,7 –163,4 –294,5 18,2 22,3
Cost/Income-Ratio 42,3% 37,2% 33,9% 32,9% 84,5% 29,2% 39,6% 28,6%
Risk/Earnings-Ratio 9,6% 41,3% 24,5% 57,6% 128,5% 237,9% 66,2% 80,3%
Umrechnungskurs 1,997 2,163 40,263 44,138 195,360 206,034 10,539 11,131
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +8,3% +9,6% +5,5% +5,6%
(Mio €)
KrOAtIEn BOSnIEn SErBIEn
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Zinsüberschuss 392,0 330,0 77,1 74,6 64,0 54,4
Provisionsüberschuss 134,5 123,7 30,5 29,2 16,7 18,4
Handelsergebnis 18,2 73,2 6,3 5,1 2,3 2,8
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 45,9 40,4 –0,1 0,6 –0,5 –0,6
Überschuss der zinsunabhängigen Erträge 198,5 237,3 36,7 34,9 18,6 20,7
BEtrIEBSErträGE 590,5 567,3 113,8 109,5 82,6 75,1
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –278,2 –275,4 –76,0 –78,3 –32,7 –32,6
BEtrIEBSErGEBnIS 312,3 291,9 37,8 31,1 49,8 42,5
Rückstellungen –1,1 –0,3 –0,8 1,7 0,0 –0,1
Kreditrisiko –112,3 –77,6 –17,5 –13,7 –10,6 –8,7
Finanzanlageergebnis 1,3 0,5 0,8 0,2 –1,1 0,0
Integrationsaufwand –0,1 –0,3 0,0 0,0 0,0 0,0
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 200,1 214,1 20,3 19,3 38,0 33,7
Cost/Income-Ratio 47,1% 48,5% 66,8% 71,6% 39,6% 43,4%
Risk/Earnings-Ratio 28,7% 23,5% 22,7% 18,3% 16,6% 16,1%
Umrechnungskurs 7,289 7,340 1,956 1,956 103,043 93,985
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +0,7% 0,0% –8,8%
2) quotenkonsolidiert
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
43

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Ausblick
Globale Wirtschaftstendenzen
� Nach einer vorübergehenden Abschwächung im Sommer 2010 hat
die Weltwirtschaft zum Jahreswechsel wieder Fahrt aufgenommen.
Für 2011 – und auch für 2012 – rechnen wir mit einem globalen
Wachstum von 4,5% (kaufkraftgewichtet). China, das die Trendwende
nach der Finanzmarktkrise als erstes schaffte, bleibt aber mit Wachstumsraten
nur wenig unter 10% der wesentliche Impulsgeber. Die
Dritte Welt insgesamt wird um +6,5% expandieren. Demgegenüber
dürfte das Industrieländer-BIP in den nächsten beiden Jahren mit jeweils
+2,5% nur unterdurchschnittlich zulegen. Nach dem Abklingen
des Lagerzyklus und der starken Nachholeffekte wird die Konjunktur
durch das Umschalten von immensen fiskalischen Anreizen auf Konsolidierung
gedämpft. Darüber hinaus belasten die Rohstoffverteuerung
und eine restriktivere Geldpolitik. Nachdem sich das BIP-Wachstum in
den USA im Sommer 2010 auf vergleichweise magere 1,75%–2,5%
(annualisiert) eingependelt hatte, zog es gegen Jahresende wieder an.
Gleichzeitig mehrten sich die Anzeichen für einen selbsttragenden
Aufschwung. Zusammen mit den unlängst beschlossenen massiven
Steuersenkungen erwarten wir deshalb für das laufende Jahr ein BIP-
Wachstum von 3,3% (2012: +2,7%). Eine baldige Zinserhöhung ist
trotzdem unwahrscheinlich. Die anhaltenden (mittelfristigen) Konjunkturrisiken
überwiegen die inflatorischen Befürchtungen, sodass die zusätzlichen
quantitativen Lockerungsmaßnahmen (Quantitative Easing 2)
auch umgesetzt werden dürften. Vor Anfang 2012 ist auch nicht mit
einer Abkehr der Fed von ihrer Nullzinspolitik (Zielsatz aktuell: 0%–
0,25%) zu rechnen. Doch gehen von der expansiven Wirtschaftspolitik
auch Risiken aus: Die fiskalische Lage in den USA ist prekär und überzeugende
Konsolidierungspläne sind nicht in Sicht. Das schwächt den
US-Dollar – jedenfalls fundamental – und lässt einen volatilen Verlauf
erwarten. Gefahren für die Weltkonjunktur gehen auch von der
Heterogenität der globalen Konjunktur und den wieder zunehmenden
Ungleichgewichten in der Weltzahlungsbilanz aus.
� Der Euroraum insgesamt ist trotz der auslaufenden starken Gegenreaktion
2010 auf die Rezession besser in das Jahr 2011 gestartet
als erwartet. In Deutschland hat die exportgestützte Industriekonjunktur
auf die Inlandsnachfrage übergegriffen. Ähnliches gilt für
Frankreich. Das strahlt auf die eng verflochtenen Volkswirtschaften
aus, darunter Österreich und CEE/Zentraleuropa. Der Aufschwung in
den Kernländern ist schon weitgehend selbsttragend geworden. Doch
bleibt die Konjunktur aufgrund der massiven fiskalischen Konsolidierung
und der großen Produktivitätsunterschiede im Euroraum insgesamt
gedämpft. 2011 sollte das reale BIP des Eurogebiets um 1,7%
zulegen können. Das starke Wachstum in den Kernländern bereitet
zusammen mit den importierten Preissteigerungen den Boden für
Zweitrundeneffekte und Inflationserwartungen. Trotz der anhaltenden
Schuldenkrise, der immer wieder aufkeimenden Zweifel an der Solidität
europäischer Banken sowie der unterschiedlichen Beanspruchung
von EZB-Fazilitäten durch die Mitglieder des Eurosystems wird die EZB
ihren Hauptrefinanzierungssatz von derzeit 1% im Frühjahr anheben
und das Ende der Niederigzinsphase einleiten. Die langfristigen Zinsen
werden weiter im engen Verbund mit den US-Vorgaben stehen.
Erst im Sommer 2011, wenn auch die erste Fed-Zinserhöhung in den
Zeithorizont der Märkte rückt, dürften auch die langfristigen Renditen
nachhaltig nach oben drehen. Per Jahresende 2011 erwarten wir die
zehnjährige Rendite für US-Treasuries bei 4% und für Euro-Benchmarks
bei 3,5%. Damit wird sich die Zinskurve nach oben verschieben
und zugleich abflachen. Die Zinsspreads der hochverschuldeten
Euro-Mitgliedsländer werden hoch bleiben, trotz vielfacher Sparanstrengungen
steigen die Schuldenquoten vorerst weiter und verschärfen
die Rollover-Probleme. Die Inanspruchnahme des Rettungsfonds
durch weitere Staaten ist zu erwarten. Lösungsansätze in Richtung
eines glaubwürdigen mittelfristigen Konsolidierungspfades und ein
sanktionsbewehrtes europäisches Regelwerk konnten die Märkte
bisher nicht überzeugen.
Makro-Perspektiven auf unseren Märkten
� Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas (CEE) sind – insgesamt
betrachtet – wieder auf einen stabilen Wachstumspfad eingeschwenkt.
Das Wirtschaftswachstum (CEE-17 ohne Polen), das im
Krisenjahr 2009 stark negativ war (–5,9%) erholte sich 2010 auf
3,6% und wird im laufenden und im nächsten Jahr auf 3,8% bzw.
4,2% zunehmen. Die Beschleunigung liegt daran, dass auch jene
Länder, die im Zyklus derzeit noch nachhinken, vor allem die südosteuropäischen,
im Laufe der Zeit aufschließen (siehe Tabelle). Das BIP-
Wachstum, allgemeiner Indikator der Dynamik, belebt sich in der ganzen
Breite der Region und ist nirgends mehr negativ.
Die derzeitige Ausgangslage ist in Abhängigkeit der wirtschaftlichen
Produktionsstruktur und vom Grad der internationalen Integration noch
immer sehr unterschiedlich. Die Türkei wuchs bereits 2010 sehr stark
(+7,1%), hier normalisieren sich die Wachstumsraten in den beiden
Jahren, bleiben aber mit 4,1% bzw. 5,1% überdurchschnittlich. Die
rohstoffexportierenden ehemaligen GUS-Länder lassen ebenfalls ein
stabiles Wirtschaftswachstum in Höhe von jeweils gut 4% (Russland)
bzw. gut 5% (Ukraine und Kasachstan) erwarten. Die hoch integrierten
Exporteure unter den zentraleuropäischen Ländern (CE) profitieren von
der starken Expansion in Kerneuropa, die Wachstumsraten sind hier
höher als im Eurogebiet insgesamt (+2,3% 2011 und 3,5% 2012),
Ungarn ist mit seiner auf Autonomie bedachten Wirtschaftspolitik ein
Sonderfaktor. Lediglich die Ländergruppe Südosteuropa (SEE), darunter
vor allem Rumänien und auf dem Balkan Kroatien und Bosnien,
hat noch mit den Nachwirkungen und Anpassungszwängen der Krise
zu kämpfen.
Den CEE-Ländern ist bei aller Unterschiedlichkeit gemeinsam, dass
die Wirtschaftspolitik rechtzeitig auf das neue Umfeld reagiert hat.
Überall wurden die „Zwillingsdefizite“ – externe und interne Verschuldung
– entschlossen in Angriff genommen, in einigen Ländern mit
IWF/EU-Hilfe. Damit konnten sie der Ansteckungsgefahr seitens der
Schuldenkrise in den Euro-Peripherieländern erfolgreich begegnen
und stehen jetzt mit vergleichsweise günstigen Schuldenquoten da.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
44

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Im Durchschnitt der Region nahm das Staatsdefizit in % des BIP von
7,0% 2009 auf 5,4% 2010 ab und wird im laufenden Jahr weiter
auf 4,7% sinken. Die Staatsverschuldung wird 2011 unter 40% des
BIP bleiben. Die Anpassung ging und geht noch immer zulasten der
Binnennachfrage, sodass Überhitzungen in weiter Ferne liegen. Dennoch
haben die Inflationsgefahren wieder zugenommen. Die Verteuerung
der Rohstoffe, teilweise verursacht durch geopolitische Krisen,
sowie der Nahrungsmittel, teilweise aufgrund von Naturkatastrophen
(Dürre in Russland), aber auch Verbrauchssteuererhöhungen sprechen
für eine Beschleunigung der Inflationsraten, im Durchschnitt der
GUS-Region erwarten wir einen Anstieg über 7% nach 6,4% im
Vorjahr, darunter überdurchschnittlich in der Ukraine (11%) und in
Kasachstan (7%), Serbien (9,4%) und Russland (9,1%) – letzteres
vor allem wegen der überschießenden Geldmengenentwicklung.
Die Zinslandschaft wird somit in der ganzen Region restriktiver.
Aufgrund der intakten Langfristperspektiven der CEE-Länder sowie
Wirtschaftswachstum (reales BIP, % gegen Vorjahr)
2008 2009 2010 2011 2012
Welt (Kaufkraftparitäten) +2,8 –0,7 +4,7 +4,4 +4,4
USA +0,0 –2,6 +2,9 +3,3 +2,7
Eurogebiet +0,3 –4,0 +1,7 +1,7 +1,6
… Österreich +2,2 –3,9 +1,9 +2,3 +2,0
Tschechien +2,5 –4,1 +2,3 +1,8 +3,3
Slowakei +5,8 –4,8 +3,9 +3,1 +4,5
Ungarn +0,6 –6,3 +1,2 +2,5 +3,4
Slowenien +3,7 –8,1 +1,2 +2,5 +2,8
Zentraleuropa +2,7 –5,3 +2,1 +2,3 +3,5
Polen +5,1 +1,7 +3,8 +4,4 +3,9
Bulgarien +6,2 –4,9 +0,1 +2,8 +3,5
Rumänien +7,1 –7,1 –2,5 +1,7 +3,4
Kroatien +2,4 –5,8 –1,5 +1,6 +2,0
Bosnien und Herzegowina +5,4 –2,9 +0,5 +1,8 +2,5
Serbien +5,5 –3,1 +1,8 +2,7 +3,5
Estland –3,6 –14,1 +2,4 +3,9 +3,9
Lettland –4,6 –18,0 –0,9 +3,9 +3,9
Litauen +2,8 –15,0 +0,9 +3,7 +3,7
SEE und Baltikum +4,4 –8,0 –0,9 +2,4 +3,3
Russland +5,2 –7,9 +3,4 +4,3 +4,1
Türkei +0,7 –4,7 +7,4 +4,1 +5,1
russland und türkei +3,8 –6,9 +4,6 +4,2 +4,4
Kasachstan +3,3 +1,2 +6,0 +5,3 +5,5
Ukraine +2,1 –15,1 +4,0 +5,0 +5,0
Kasachstan und Ukraine +2,6 –8,2 +4,8 +5,1 +5,2
CEE (mit Polen, BIP-gewogen) +3,8 –5,9 +3,6 +3,9 +4,2
CEE (ohne Polen, BIP-gewogen) +3,6 –6,9 +3,6 +3,8 +4,2
CEE (Bank Austria gewogen) *) +3,2 –6,1 +2,9 +3,3 +3,9
Bank Austria-Markt (BIP-gewogen) +3,5 –6,6 +3,4 +3,6 +4,0
Bank Austria-Markt (BA-gewogen) +2,9 –5,4 +2,6 +2,9 +3,3
*) gewogen mit Anteilen an den operativen Erträgen der Bank Austria-Töchter
Quelle UniCredit Research. Stand der Prognosen: CEE: 21. Januar 2011, RdW: 21. Februar 2011
der relativ guten Krisenbewältigung, haben die Nettokapitalzuflüsse
in den letzten Monaten wieder eingesetzt. Daher erwarten wir –
abgesehen von den Schwankungen der Euro/Dollar-Seite – keinen
größeren Abwertungsdruck.
Insgesamt haben sich mit der Krise das CEE-Wachstumsmodell und
dessen Finanzierung gewandelt, mit Konsequenzen für den Bankensektor.
Vor der Krise konnte sich die Region dank der überreichlichen
internationalen Liquidität und geringer Kosten für das Länderrisiko
auf ein dynamisches Kreditwachstum stützen. Angesichts der
geringen inländischen Sparquoten wurden Kredite extern, über internationale
Kapitalzuflüsse refinanziert; Privatkunden- wie Fremdwährungskredite
boomten. 2010 wurde die Loan/Deposit-Ratio bereits
zurückgeführt, und auch in den kommenden Jahren wird der Fokus
auf der Entwicklung der lokalen Refinanzierung liegen. Doch ermöglicht
das stärkere nominale Wachstum wieder eine offensivere Gangart
im Kreditgeschäft: Dabei werden die Banken ihr Kreditangebot
angesichts der Kapitalknappheit stärker diversifizieren und mehr an
den nachhaltigen Perspektiven orientieren. Das geht zulasten der
Verbraucherkredite, aber zugunsten der Unternehmenskredite, Projektfinanzierungen
unter Einschluss kapitalmarktnaher Instrumente.
Vor der Krise hatte der Bankensektor insgesamt die Kreditqualität
vor allem im Privatkundenbereich nicht richtig eingeschätzt, das
starke Wachstum des Systems hielt die NPL-Quoten zu lange Zeit
niedrig. Der starke Anstieg des Kreditrisikoaufwands dürfte aber seinen
Höhepunkt – alle Länder zusammen betrachtet – bereits überschritten
haben. Auch der Anteil der Problemkredite steht vor seinem
Höhepunkt oder überschreitet ihn im 1. Halbjahr 2011. Vorausläufer
war die Türkei (Ende 2009), die meisten Länder verzeichneten Mitte
2010 eine Entspannung auf hohem Niveau, Ungarn und Ukraine
sowie Rumänien hinken nach; und für Kasachstan, Bulgarien und
Lettland dürfte das erst im späteren Verlauf von 2011 der Fall sein.
Die Krisenjahre haben aber das langfristige Potenzial in Zentral-
und Osteuropa nicht beeinträchtigt. Der Konvergenztrend im Bankensektor
hält an. Das regionale Wachstumsmodell, das auf Kapitalzuflüssen,
steigender Produktivität und einem höheren Lebensstandard
beruht, ist nach wie vor intakt. Zu den makroökonomischen Bedingungen
kommen noch der steigende Monetarisierungsgrad sowie
die Modernisierung der Finanzdienstleistungen. So dürfte die Marktdurchdringung
mit Hypothekenfinanzierungen erst 8% des BIP
erreicht haben, verglichen mit 40% im Euroraum. Kredite für den
Unternehmenssektor machen in CEE 26% des BIP aus, in der Eurozone
hingegen 52%. Auch im Asset Management und im Angebot an
Finanzdienstleistungen für Unternehmenskunden liegt noch viel ungehobenes
Marktpotenzial. Volumina und Umsätze werden im Bankgeschäft
in den kommenden Jahren weiter wachsen, wenn auch die
Dynamik der Jahre vor der Krise nicht wieder erreicht werden dürfte.
Voraussetzung für eine Annäherung an die früher gewohnten Wachstumsraten
wäre ein durchgreifender und nachhaltiger Aufschwung
der Binnennachfrage.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
45

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
� In Österreich wird sich die Konjunkturerholung im Jahr 2011
recht schwungvoll fortsetzen. Die Wachstumsunterstützung durch die
Auslandsnachfrage wird zwar im Jahresverlauf nachlassen, doch
bleibt der Export das gesamte Jahr über nach wie vor der wichtigste
Impulsgeber. Darauf deutet nicht nur die gute Stimmungslage in der
exportorientierten Industrie hin, sondern auch die kräftig gewachsene
Anzahl der Neuaufträge und die deutlich höheren Auftragspolster in
diesem Sektor. Die Entwicklung des privaten Konsums ist angesichts
der eher moderaten Lohnzuwächse mit steigenden Risiken behaftet,
auch kann die Verbesserung am Arbeitsmarkt nicht im bisherigen
Tempo anhalten. Das Zinsniveau bleibt weiter niedrig und wird erst
im späteren Jahresverlauf etwas anziehen. Der Konsum wird daher
auf Kosten der Sparquote weiter zunehmen, wobei das Tempo in der
zweiten Jahreshälfte nachlassen dürfte. Im Gesamtjahr wird der private
Konsum um etwas weniger als 1% zulegen. In Folge der angewachsenen
Auftragsrückstände und der gestiegenen Kapazitätsauslastung
in der Industrie werden die Investitionen mit einem Anstieg
um real 3,5% zum wichtigsten Wachstumsträger des Jahres.
Der hauptsächliche Beitrag geht von den Ausrüstungsinvestitionen
aus. Die Bauinvestitionen werden sich demgegenüber nur schwach
entwickeln (+0,6%), belastet durch die budgetäre Zurückhaltung des
öffentlichen Sektors. Schließlich soll die geplante Reduktion des
Haushaltsdefizits von 4,1% des BIP 2010 auf 3,2% umgesetzt werden.
Die Maßnahmen zum Abbau des Budgetdefizits werden zudem
die Inflationsrate geringfügig erhöhen. Vor allem aber werden die
weiter steigenden Weltmarktpreise für Energieträger und Agrarrohstoffe
die Teuerung 2011 auf rund 2,5% im Jahresdurchschnit treiben.
Aufgrund der anhaltend günstigen Exportaussichten und insbesondere
der stärkeren Investitionstätigkeit erwarten wir für 2011 mit
real 2,3% einen etwas höheren Anstieg des BIP als im Vorjahr. Damit
zählt Österreich zu den wachstumsstärksten Ländern des Euroraums.
Auf der monetären Seite gehen wir von einer Änderung der Zinspolitik
durch die EZB aus, diesbezügliche Erwartungen laufen dem
bereits jetzt voraus. Trotz leicht steigender Zinsen wird sich das
Wachstum der Bankeinlagen aber weiter abschwächen. Die privaten
Haushalte werden bei der Geldvermögensneubildung stärker auf
Wertpapiere, darunter auch Bankemissionen, und Fonds setzen.
Ungebrochen stark erwarten wir die Nachfrage nach Lebensversicherungen,
gestützt durch die langen Laufzeiten der Verträge. Insgesamt
dürften aber die schwache Reallohnentwicklung und vor allem die
schwache Kreditnachfrage zu einer weiterhin leicht rückläufigen
Sparquote führen. Die Geldvermögensneubildung wird daher auch
2011 unter dem Niveau der Jahre vor der Krise bleiben. Nicht nur die
Privatkreditnachfrage erwarten wir 2011 schwach, auch die Dynamik
bei den Firmenkrediten bleibt unterdurchschnittlich, bestenfalls mit
einer leicht steigenden Tendenz. Gestützt wird dies durch die weiterhin
sehr dynamische Industriekonjunktur und die sich beschleunigenden
Investitionen, gebremst wird das durch die gute Liquiditätsausstattung
zumindest der Großunternehmen.
Zur weiteren Entwicklung der Bank Austria
Die Bank Austria hat die Krisenjahre gut überstanden, ihre Geschäftsstruktur
strikt an dem kommerziellen Kundengeschäft ausgerichtet
und die Risikotragfähigkeit aus eigener Kraft verstärkt.
Im Krisenjahr 2009 lasteten sowohl rückläufige operative Erträge als
auch steigende nicht-operative Abzüge auf der Entwicklung, die Risikoaktiva
wurden zurückgeführt (Deleveraging) und der Risikogehalt
vor allem seitens des Handels reduziert.
2010 waren – bei wieder günstigerem Ertragstrend – noch immer
Nachwirkungen von Finanzmarktkrise und Rezession zu tragen – in
Gestalt des zeitverzögerten Kreditzyklus und der Auswirkungen auf
die Beteiligungsansätze. Zugleich haben wir mit der Kapitalerhöhung
die Basis für weiteres Wachstum gelegt.
Nach den Jahren der Anpassung schlagen wir eine offensive Gangart
ein. Für 2011 – und darüber hinaus – erwarten wir, dass sich die
aufwärts gerichtete Volumens- und Ertragsentwicklung festigt und
die außergewöhnlichen Belastungen seitens des Kreditrisikos und
der Firmenwerte graduell auslaufen, das heißt, dass sich die Lage
operativ wie auch unter den nicht-operativen Positionen weiter
normalisiert.
Unsere Strategie hat keine großen Umbauten im Visier, sondern
setzt auf eine Reihe von Initiativen im Rahmen unseres kundenorientierten
Geschäftsmodells.
� Erstens findet die angestrebte Expansion im kommerziellen Kerngeschäft
statt – also rund um Kredit, Einlagen und Investment, jedoch
fokussiert auf die erfolgversprechenden Segmente in unserer
Matrix aus Geschäftszweigen und Regionen. In dieser Richtung werden
wir unsere Eigenkapitalallokation lenken.
� Zweitens werden wir jene Produkte und Dienstleistungen vorantreiben,
mit denen wir die Gesamtbank-Produktivität der Risikoaktiva
und somit die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes steigern können:
Im Privatkundengeschäft hat das Asset Gathering nach wie vor hohe
Priorität, besonders in den CEE-Ländern. Generell dürften Beratung
und Dienstleistungen wieder stärker gefragt werden. Im Großkundengeschäft
wird der Einsatz kapitalmarktgängiger Produkte – gerade
angesichts von Basel 3 – wieder wichtiger.
� Drittens investieren wir in unsere Marktstellung. In Österreich verfügen
wir nach Abschluss des Projekts One4C über einen feinsegmentierten
Vertriebsapparat. Im Privatkundengeschäft haben wir zwei
Zielgruppen individuell identifiziert, die wir mit unserem neuartigen
Betreuungsansatz „Smart Banking“ aktivieren wollen. Es ermöglicht
die Betreuung und Beratung über moderne Kommunikationskanäle –
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
46

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
vom personalisierten OnlineB@nking über Telefon bis hin zu SMS –
24 Stunden weltweit/unabhängig von den Filialöffnungszeiten. Als
Nebeneffekt können wir damit das Standardgeschäft entlasten und
die Qualität des Filialportfolios steigern. Unser landesweites Betreuungsnetz
für den Mittelstand (KMU) ist seit Beginn des Jahres voll
operativ. Wir sind damit näher am Kunden und aufgrund der Spezialisierung
auch näher am Bedarf. Ziel ist unter anderem die bessere
Ausschöpfung des Potenzials von Firmenkunden, die zugleich Privatkunden
sind. Den Personalstand werden wir in PKMB aufstocken.
Unser Private Banking hat nach dem erfolgreichen Abschluss der
Kundenüberleitungen aus anderen Divisonen im Top-Segment eine
Qualitätsoffensive mit einer Reihe neuartiger Dienstleistungen gestartet,
von der laufenden Portfolio-Analyse im internationalen Verbund
der UniCredit-Experten bis zum „Private Portfolio Premium“, das
unseren Kunden klare Vertragsstandards mit mehr Spielraum für
persönliche Feinabstimmung bietet. In der CIB-Division planen wir
eine stärkere Kreditexpansion zur Unterstützung des Investitionsaufschwungs,
legen aber zugleich einen Schwerpunkt auf die Kapitalmarktprodukte
und das Transaction Banking, unter anderem im
öffentlichen Sektor. Im internationalen Firmenkundengeschäft steht
nach wie vor Cross-border Banking auf dem Programm, hier werden
wir unsere führende Stellung im Trade Financing und bei den Cash-
Management-Dienstleistungen zur Geltung bringen.
In CEE werden wir unser Geschäftsmodell selektiv umsetzen.
Das heißt, wir orientieren uns am Marktpotenzial und der erreichten
Marktdurchdringung sowie unterhalb der Länderebene an der Prosperität
einzelner Regionen und Standorte. Wir beachten dabei aber
die Mindestgrößenschwellen der Rentabilität. So sieht unser Fünfjahresplan
vor, bis 2015 (netto der Schließungen) mehr als 900 Filialen
zu eröffnen, darunter im laufenden Jahr 139 Filialen schwerpunktmäßig
in der Türkei, in Rumänien und Tschechien. Wir forcieren
die mobilen Vertriebsnetze des Multi-Channel-Banking der neuen
Generation, die in einigen Ländern bereits sehr erfolgreich eingesetzt
werden. Der Personalstand wird wieder zunehmen, vor allem in
Rumänien, Tschechien und Russland.
� Viertens haben wir „All4Quality“ gestartet, ein umfassendes und
nachhaltiges Programm zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung.
Ziel ist unter anderem, IT- und Back-Office-Prozesse länderübergreifend
zu harmonisieren, um damit Synergien zu heben. Beginnend
2011 bis Mitte 2012 werden die IT-Gesellschaften Bank Austria Global
Information Services (BAGIS) und die österreichische Zweigniederlassung
der UniCredit Global Information Services (UGIS), das Facility-
Management der Bank Austria sowie der Back-Office-Anbieter
UniCredit Business Partner (UCBP) in einem Dienstleistungsunternehmen
von rund 2.500 Mitarbeitern zusammengefasst. Daneben läuft
der sukzessive Rollout des UniCredit-Kernbanksystems EuroSIG weiter.
➔ Das moderat positive Umfeld in Kombination mit unseren zahlreichen
Wachstumsinitiativen im kommerziellen Geschäft lassen für
2011 erwarten, dass sich die positive Ertragstendenz fortsetzt, die
sich bereits im Verlauf des zurückliegenden Jahres abgezeichnet
hat. Trotz der umfangreichen Investitionen planen wir ein robustes
Betriebsergebnis. Der Kreditrisikoaufwand sollte sich, vor allem im
Geschäftsfeld CEE, schrittweise weiter normalisieren und die GuV
entlasten. Die Perspektiven hellen sich auch in jenen Ländern auf,
die im Zyklus spät liegen, und die Sanierung des Bankensektors in
den GUS-Ländern macht Fortschritte. Das spricht auch dafür, dass
sich die hohen außergewöhnlichen Belastungen von 2010 nicht wiederholen
und dass die operative Verbesserung nach Kreditrisiko auf
den Jahresüberschuss 2011 positiv durchschlägt. Die Risiken für
dieses Basisszenario liegen im allgemeinen Zinsverlauf und der Entwicklung
der Risikoaufschläge – somit auf der Refinanzierungsseite.
Zudem trägt die Bank Austria auch nach der Neuausrichtung der
Handelsaktivitäten noch Marktrisiken. Die Zins- und Wechselkursvolatilität
wird nicht zuletzt von der weiteren Entwicklung der europäischen
Staatsschuldenkrise abhängen, erneute externe Störungen,
etwa aufgrund der geopolitischen Lage und der Rohstoffpreisentwicklung,
sind in Betracht zu ziehen.
Bei der Abschätzung der wirtschaftlichen Perspektiven der Bank Austria
ist einzukalkulieren, dass sich das regulatorische Umfeld stark
verändert hat und weitere Verschärfungen im Raum stehen. Mittel-
und längerfristig hat die Umsetzung des Basel 3-Paketes die größten
Auswirkungen für die Branche, beginnend mit der neuen Risikokapitaldefinition
des Handelsbuchs über die Neufassung des Eigenkapitalbegriffs
bis zu den stark angehobenen Eigenmittel-Mindestquoten.
Zusammen mit weiteren Regelungen (Liquiditätsratio und
Medium Term Funding Ratio) wird das die Refinanzierungsstruktur
bereits im Vorfeld beeinflussen und insgesamt zu einer weiteren Konvergenz
der Konditionen von Banken und Großunternehmen führen.
In der Bank Austria sind wir methodisch und organisatorisch gut auf
die aufsichtsrechtlichen Änderungen vorbereitet. Vor allem sehen wir
uns mit unserer guten Kapitalausstattung in Höhe von 17,5 Mrd €
beziehungsweise mit unserer hohen Kernkapitalquote von über 10%
bestens gerüstet, die strengeren Anforderungen aus eigener Kraft zu
erfüllen und dabei weiter zu expandieren.
2011 wird in Österreich, wie schon in Ungarn 2010, erstmalig die
Stabilitätsabgabe für Kreditinstitute fällig. Die Umsetzung der EU-
Richtlinien (CRD 2 und CRD 3), die Neuregelung der Einlagensicherung
und der Anlegerentschädigung sowie möglicherweise das
Inkasso der Vermögenszuwachssteuer haben direkte Auswirkungen
auf das laufende Geschäft und verursachen zusätzliche Kosten.
Finanztransaktionssteuern und eine restriktive Regulierung der
Derivate würden die Effizienz und Liquidität des Finanzmarkts
einschränken und Geschäfte diskriminieren, die auch für das
kommerzielle Geschäft notwendig sind. Vor allem bei international
un koordiniertem Vorgehen besteht die Gefahr, dass sich die regulatorischen
Eingriffe und fiskalischen Maßnahmen zu einer prohibitiven
Belastung kumulieren und letztlich zulasten der Leistungsfähigkeit
der Banken gehen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
47

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Wien, am 7. März 2011
Der Vorstand
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
48

Konzernabschluss nach IFRS
Konzernabschluss nach IFRS
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2010 80
Gewinn- und Verlustrechnung 80
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten
Ertrags- und Aufwandsposten 81
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten
Ertrags- und Aufwandsposten 81
Bilanz zum 31.12.2010 82
Eigenkapitalveränderungsrechnung 83
Geldflussrechnung 84
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
50

Konzernabschluss nach IFRS
Gesamtergebnisrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2010
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2010 (Mio €)
Notes 2010 2009
Zinsen und ähnliche Erträge B.1 8.386 9.984
Zinsen und ähnliche Aufwendungen B.1 –3.843 –5.250
Nettozinsertrag 4.543 4.733
Provisionserträge B.2 2.463 2.245
Provisionsaufwendungen B.2 –472 –414
Provisionsüberschuss 1.990 1.831
Dividenden und ähnliche Erträge B.3 31 57
Handelsergebnis B.4 301 329
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting B.5 –2 –
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von: B.6 43 126
a) Forderungen 3 5
b) zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 40 123
c) bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen –1 –2
d) finanziellen Verbindlichkeiten – –
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten B.7 27 –6
BetrieBserträge 6.934 7.070
Wertberichtigungen auf: B.8 –1.851 –2.297
a) Forderungen –1.837 –2.252
b) zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –9 –26
c) bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –
d) sonstige finanzielle Vermögenswerte –5 –20
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem Bankgeschäft 5.083 4.773
Abgegrenzte Versicherungsprämien B.9 118 87
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft B.10 – 95 –82
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem Bank- und Versicherungsgeschäft 5.106 4.779
Verwaltungsaufwand –3.462 –3.292
a) Personalaufwand B.11 –1.931 –1.898
b) Andere Verwaltungsaufwendungen B.12 –1.531 –1.394
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand B.13 –136 –114
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen B.14 –200 –221
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte B.15 –112 –112
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen B.16 169 207
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.741 –3.533
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen B.17 126 84
Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten – –
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –378 –19
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinvestitionen B.18 33 24
ergeBNis Vor steuerN 1.146 1.335
Ertragsteuern B.19 –348 –182
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 798 1.152
davon entfallen auf:
Eigentümer der Bank Austria 747 1.102
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 51 51
Ergebnis je Aktie (in €, verwässert und unverwässert) 3,30 5,45
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
51

Konzernabschluss nach IFRS
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)
2010 2009
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) –57 51
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) 10 126
Erfolgsneutrale Änderungen von at equity bewerteten Unternehmen 20 3
Währungsumrechnungsdifferenzen (Veränderung Währungsrücklage) 392 –515
Währungsrücklage von zur Veräußerung gehaltenen Vermögensgruppen – –
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen –114 –137
Steuern auf Posten, die direkt in das oder aus dem Eigenkapital übertragen wurden 39 –4
Sonstige Veränderungen *) 60 –499
direkt im eigenkapital erfasst 350 – 974
Konzernergebnis nach steuern 798 1.152
summe iN der BeriCHtsPeriode erfasster ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 1.147 178
davon entfallen auf:
Eigentümer der Bank Austria 1.097 348
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 50 –169
*) 2009 sind Veränderungen aufgrund der Erfassung der Verpflichtung zum Rückkauf von Anteilen im Fremdbesitz enthalten. 2010 ist in dieser Position der Verkaufsgewinn der UniCredit CAIB AG
in Höhe von 69 Mio € ausgewiesen.
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)
2010 2009
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) 15 –11
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) –4 –27
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen 29 35
ertragsteuerN der im eigeNKaPital erfassteN ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 39 –4
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
52

Konzernabschluss nach IFRS
Bilanz
der Bank Austria Gruppe zum 31. Dezember 2010
Aktiva (Mio €)
Notes 31.12.2010 31.12.2009
Barreserve C.1 3.030 3.213
Handelsaktiva C.2 4.304 4.137
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte C.3 304 235
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte C.4 17.544 10.826
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen C.5 4.446 5.067
Forderungen an Kreditinstitute C.6 19.749 23.076
Forderungen an Kunden C.7 130.093 123.602
Hedging-Derivate C.8 2.449 151
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) C.9 44 –
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures C.10 2.518 2.426
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen – –
Sachanlagen C.11 2.553 2.273
hievon als Finanzinvestitionen gehalten 479 369
Immaterielle Vermögenswerte C.12 3.751 3.938
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 3.225 3.415
Steueransprüche C.13 1.254 1.330
a) Steuererstattungsansprüche 248 309
b) Latente Steueransprüche 1.006 1.021
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.14 2 13.210
Sonstige Aktiva C.15 1.008 975
aKtiVa 193.049 194.459
Passiva (Mio €)
Notes 31.12.2010 31.12.2009
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten C.16 33.130 33.362
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden C.17 100.284 97.041
Verbriefte Verbindlichkeiten C.18 27.555 28.822
Handelspassiva C.19 2.448 915
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten C.20 1.651 1.967
Hedging-Derivate C.21 2.909 219
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge gesicherten Grundgeschäfte (+/–) – –
Steuerverpflichtungen C.22 543 552
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 126 96
b) Latente Steuerverpflichtungen 417 456
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.23 – 10.492
Sonstige Passiva C.24 2.573 2.372
Rückstellungen C.25 4.297 4.167
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 3.677
b) Sonstige Rückstellungen 506 490
Versicherungstechnische Rückstellungen 183 162
Eigenkapital C.26 17.476 14.388
hievon Anteile ohne beherrschenden Einfluss (+/–) 546 539
PassiVa 193.049 194.459
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
53

Konzernabschluss nach IFRS
Eigenkapitalveränderungsrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2010
geZeiCH-
Netes
KaPital
KaPital
rüCKlageN
geWiNNrüCKlageN
WäHruNgsrüCKlage
BeWertuNgsrüCKlageN
gem.
ias 39 *)
PeNsioNsäHNl.
Ver-
PfliCHtuNgeN
ias 19
aNteile
im eigeN-
BesitZ
aNteile
oHNe
BeHerrsCHeNdeN
eiNfluss
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
eigeN-
KaPital
stand 1.1.2009 1.469 5.327 8.425 –1.175 16 –558 13.505 733 14.237
Konsolidierungskreisänderungen – 9 9
Anteile an herrschenden Unternehmen –3 –3 –3
Erfasste Erträge und Aufwendungen 870 –552 132 –103 348 –169 178
Ausschüttung – –34 –34
Übrige Veränderungen – –
staNd 31.12.2009 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2009 31.12.2009
Cashflow-Hedge-Rücklage –13 62
AfS-Rücklage 29 86
Summe 15 148
hievon Bewertungsrücklagen von Gesellschaften, die unter „Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“ ausgewiesen werden –27
geZeiCH-
Netes
KaPital
KaPital
rüCKlageN
geWiNNrüCKlageN
WäHruNgsrüCKlage
BeWertuNgsrüCKlageN
gem.
ias 39 *)
PeNsioNsäHNl.
Ver-
PfliCHtuNgeN
ias 19
aNteile
im eigeN-
BesitZ
aNteile
oHNe
BeHerrsCHeNdeN
eiNfluss
eigeN-
KaPital
stand 1.1.2010 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388
Kapitalerhöhung 212 1.788 2.000 2.000
Transaktionskosten der Kapitalerhöhung –15 –15 –15
Konsolidierungskreisänderungen – 4 4
Anteile an herrschenden Unternehmen –1 –1 –1
Erfasste Erträge und Aufwendungen 826 394 –37 –86 1.097 50 1.147
Ausschüttung – –47 –47
Übrige Veränderungen – –
staNd 31.12.2010 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2010 31.12.2010
Cashflow-Hedge-Rücklage 62 93
AfS-Rücklage 86 18
Summe 148 111
54

Konzernabschluss nach IFRS
Geldflussrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2010
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
ergeBNis NaCH steuerN 798 1.152
Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow
aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen 2.564 2.670
Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen 385 335
Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten –577 –34
Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen,
Sachanlagevermögen und Finanzanlagen –76 –150
ZWisCHeNsumme 3.094 3.973
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit
nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Handelsaktiva –16 6.739
Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden –5.046 16.731
Andere Aktiva –18.961 –656
Handelspassiva 1.202 –5.910
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 3.294 –17.769
Verbriefte Verbindlichkeiten –348 –3.451
Andere Passiva 15.886 82
CasHfloW aus oPeratiVer tätigKeit –895 –261
Mittelzufluss aus der Veräußerung von
Finanzanlagen 5.572 6.377
Sachanlagen 70 73
Mittelabfluss durch Investitionen in
Finanzanlagen –11.274 –5.922
Sachanlagen –353 –306
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen 5.976 53
Mittelabfluss durch den Erwerb von Tochterunternehmen – –
Sonstige Veränderungen –190 –355
CasHfloW aus iNVestitioNstätigKeit –199 –80
Einzahlungen aus Kapitalerhöhung 2.000 –
Dividendenzahlung – –
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit –1.131 –319
CasHfloW aus fiNaNZieruNgstätigKeit 869 –319
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der VorPeriode 3.244 3.929
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit –895 –261
Cashflow aus Investitionstätigkeit –199 –80
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 869 –319
Einflüsse aus Wechselkursänderungen 11 –25
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der Periode 3.030 3.244
ZaHluNgeN für steuerN, ZiNseN uNd diVideNdeN
Gezahlte Ertragsteuern – 91 –44
Erhaltene Zinsen 8.481 10.500
Gezahlte Zinsen –4.026 –6.050
Erhaltene Dividenden 66 83
In der Geldflussrechnung 2009 sind auch Zahlungsmittelbestände der zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthalten.
55

Konzernabschluss nach IFRS
Anhang zum Konzernabschluss
A – Rechnungslegungsgrundsätze 89
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 111
C – Details zur Bilanz 123
D – Segmentberichterstattung 139
E – Risikobericht 149
F – Zusätzliche Informationen 175
Schlussbemerkung des Vorstandes
der UniCredit Bank Austria AG 189
Bericht der Abschlussprüfer 190
Bericht des Aufsichtsrates 192
Hinweise
Mit „Bank Austria“ oder „Bank Austria Gruppe“ wird in diesem Bericht der Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den Einzelabschluss der Muttergesellschaft beziehen, wird die Bezeichnung
„UniCredit Bank Austria AG“ verwendet.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten
Rechnungsgrundlagen auftreten.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
57

A – Rechnungslegungsgrundsätze
A.1 – Informationen zum Unternehmen 90
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses 90
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze 90
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS 91
A.5 – Zusammenfassung wesentlicher
Rechnungslegungsmethoden 93
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte 104
A.7 – Konsolidierungskreis und
Änderungen im Konsolidierungskreis 106
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
58

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
A.1 – Informationen zum unternehmen
Die UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6–8, 1010 Wien, ist eine Universalbank und betreibt als Kreditinstitut im Sinne des § 1 Abs. 1 des
österreichischen Bankwesengesetzes (BWG) Bankgeschäfte. Sie ist unter der Firmenbuchnummer FN 150714p beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch
eingetragen. Die Bank tritt weiterhin unter der Marke „Bank Austria“ am Markt auf. Der geographische Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt
in Österreich und CEE.
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses
Der Konzernabschluss der Bank Austria für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2010 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie von der EU übernommen wurden, aufgestellt. Als Basis für die Erstellung dienten zusätzlich die von der Konzernobergesellschaft
UniCredit S.p.A. in deren Bilanzierungshandbuch als konzernverbindlich vorgeschriebenen Ausweisrichtlinien. Auch die Vergleichszahlen
des Vorjahres beruhen auf diesen Standards. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Alle Werte sind – sofern nicht anders angegeben –
in Millionen Euro (€) angegeben.
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der UniCredit Bank Austria AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31.12.2010. Alle wesentlichen, direkten
oder indirekten Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsolidierung
endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht.
Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche Berichtsperiode aufgestellt
wie der Abschluss des Mutterunternehmens. Alle konzerninternen Salden, Geschäftsvorfälle, unrealisierten Gewinne und Verluste aus konzerninternen
Transaktionen und Dividenden werden in voller Höhe eliminiert.
Gemeinschaftlich geführte Unternehmen werden, sofern sie für die Bank Austria Gruppe wesentlich sind, mittels Quotenkonsolidierung in den Konzernabschluss
einbezogen.
Wesentliche assoziierte Unternehmen, das sind Beteiligungen, welche die Bank Austria Gruppe nicht mittelbar oder unmittelbar beherrscht, auf die aber
ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden at equity bewertet.
Die Bank unterstützt die Gründung von Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities) insbesondere zur Erleichterung von Vermögensanlagen durch
Kunden der Bank, für Verbriefungen, strukturierte Emissionen von Forderungswertpapieren und zur Erreichung enger und genau definierter Ziele.
Die Bank konsolidiert diese Zweckgesellschaften, wenn die wirtschaftliche Betrachtung des Verhältnisses zwischen der Bank und diesen Zweckgesellschaften
zeigt, dass die Bank diese Zweckgesellschaften beherrscht.
Alle übrigen Unternehmensanteile werden als available-for-sale in den Finanzanlagen eingestuft und – soweit zuverlässig ermittelbar – zum Fair Value
bewertet.
Die Art der Erfassung ist aus der Liste der nahe stehenden Tochterunternehmen bzw. Beteiligungen im Kapitel F.11 ersichtlich.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
59

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS
Effekte aus Änderungen der Bilanzierungsmethoden
Nachstehend werden diejenigen Rechnungslegungsvorschriften erläutert, die für die Bank Austria Gruppe von Bedeutung sind und bei der Erstellung
des Konzernabschlusses im Jahr 2010 zur Anwendung kamen.
A.4.1 – Verpflichtend anzuwendende Standards
IAS 1 Darstellung des Abschlusses
Im September 2007 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 1, „Presentation of Financial Statements“ („IAS 1 R“). Der geänderte Standard regelt
die Grundlagen für die Darstellung und Struktur des Abschlusses. Er enthält zudem Mindestanforderungen an den Inhalt eines Abschlusses. IAS 1 R
tritt für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2009 beginnen. Die Anwendung dieser Änderungen hatte lediglich Auswirkungen
auf die Darstellung des Konzernabschlusses.
IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse
Der IASB hat im Jänner 2008 den überarbeiteten IAS 27, der sich mit Konzern- und separaten Einzelabschlüssen befasst, veröffentlicht. IAS 27 (2008)
schreibt vor, dass eine Änderung der Beteiligungshöhe, die nicht den Verlust der Beherrschung nach sich zieht, als Eigenkapitaltransaktion zu bilanzieren
ist. Aus einer solchen Transaktion kann daher weder ein Geschäfts- oder Firmenwert noch ein Gewinn oder Verlust resultieren. Außerdem werden Vorschriften
zur Verteilung von Verlusten auf die Eigentümer des Mutterunternehmens und die Anteile ohne beherrschenden Einfluss und die Bilanzierungsregeln
für Transaktionen, die zu einem Beherrschungsverlust führen, geändert. Der geänderte Standard wird vom Konzern zusammen mit dem überarbeiteten
IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse, einschließlich der Folgeänderungen in IFRS 5, IAS 7, IAS 21, IAS 28, IAS 31 und IAS 39, angewandt.
IAS 7 Kapitalflussrechnung
Gemäß IAS 7, Kapitalflussrechnungen, Paragraf 16 wird die gesonderte Angabe von Cashflows aus der Investitionstätigkeit als bedeutend angesehen,
da diese Cashflows das Ausmaß angeben, in dem Aufwendungen für Ressourcen getätigt wurden, die künftige Erträge und Cashflows erwirtschaften
sollen. Der IASB nahm in diesem Zusammenhang eine Klarstellung in IAS 7.16 auf, wonach nur solche Ausgaben, die zu einem in der Bilanz erfassten
Vermögenswert führen, im Rahmen der Kapitalflussrechnung als Cashflows aus der Investitionstätigkeit ausgewiesen werden können.
IAS 17 Leasingverhältnisse
Im IAS 17 ist bei der Beurteilung von geleasten Grundstücken und Gebäuden die Verpflichtung gestrichen worden, diese als operating Lease zu qualifizieren.
Nach der Änderung kann ein Leasingvertrag über Grund mit einer Laufzeit über mehrere Jahrzehnte als finance Lease qualifiziert werden.
Bei Verträgen über Grund und Gebäude sind trotzdem beide Elemente getrennt voneinander zu beurteilen.
IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse
Der im Jänner 2008 vom IASB veröffentlichte überarbeitete Standard zu Unternehmenszusammenschlüssen ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am
oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen. Der Standard führt Änderungen in der bilanziellen Behandlung von Unternehmenszusammenschlüssen ein, die
sich auf die Ansatzhöhe des Geschäfts- oder Firmenwerts, auf die Ergebnisse des Berichtszeitraums, in dem ein Unternehmenserwerb erfolgt ist, und
auf künftige Ergebnisse auswirken werden. Der überarbeitete Standard wird vom Konzern zusammen mit dem überarbeiteten IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse,
einschließlich der Folgeänderungen in IFRS 2, IFRS 7 und IAS 39, in der Berichtsperiode beginnend zum 1. Jänner 2010 angewandt.
IFRIC 9 und IAS 39
Im März 2009 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IFRIC 9, „Reassessment of Embedded Derivatives“, und IAS 39, „Financial Instruments:
Recognition and Measurement“, mit dem Titel „Embedded Derivatives“. Nach den geänderten Vorschriften hat ein Unternehmen zu prüfen, ob ein in
einen Basisvertrag eingebettetes Derivat von diesem zu trennen ist, wenn das gesamte hybride Finanzinstrument aus der Kategorie zum Fair Value
bewertete finanzielle Vermögenswerte umklassifiziert wird. Eine Umgliederung des hybriden Finanzinstruments ist nicht möglich, wenn der Fair Value
eines trennungspflichtigen eingebetteten Derivats nicht verlässlich bestimmbar ist. Die Änderungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder
nach dem 30. Juni 2009 enden. Die Anwendung dieser Änderungen hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
60

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Auswirkung der Änderungen von IAS 39 und IFRS 7
Gemäß den im Oktober 2008 verlautbarten Änderungen zu IAS 39 und IFRS 7 („Reclassification of Financial Assets“) haben wir aufgrund der außergewöhnlichen,
durch die Finanzmarktkrise gegebenen Umstände ABS (Asset backed securities/bestimmte verbriefte Aktiva) mit Wirkung vom 1. Juli
2008 zu dem an diesem Stichtag ermittelten Fair Value aus dem Handelsbestand in die Kategorie Kundenforderungen umgegliedert. Die folgende
„Disclosure-Tabelle“ zeigt aber unabhängig davon die Auswirkung der Reklassifizierung nach Bilanz- und GuV-Posten.
Die mit den Umklassifizierungen verbundenen Effekte sind in der nachfolgenden Tabelle per 31.12.2010 zusammengefasst:
Umklassifizierte finanzielle Vermögenswerte: Buchwerte, Fair Values und Auswirkungen auf das Gesamtergebnis (Mio €)
art der VermögeNsWerte
BestaNd Vor um-
KlassifiZieruNg
BestaNd NaCH
umKlassifiZieruNg
BuCHWert
31.12.2010
fair Value
31.12.2010
erträge/aufWeNduNgeN,
WeNN umKlassifiZieruNg
NiCHt erfolgt Wäre
(Vor steuerN)
aus
BeWertuNg soNstige
iN der BeriCHtsPeriode
erfasste erträge/
aufWeNduNgeN
(Vor steuerN)
aus
BeWertuNg soNstige
a. schuldinstrumente –1.585 –1.421 90 81 –18 50
Handelsaktiva
Zur Veräußerung
verfügbar
Bis zur Endfällig-
–18 –18 1 1 1 1
Handelsaktiva keit zu halten
Forderungen an
–43 –46 2 3 – 2
Handelsaktiva Kreditinstitute
Forderungen an
– – – – – –
Handelsaktiva Kunden –1.482 –1.313 88 76 –21 45
Zur Veräußerung
verfügbar
Zur Veräußerung
verfügbar
Bis zur Endfälligkeit
zu halten
Forderungen an
Kreditinstitute
Forderungen an
– – – – – –
Kunden
Zur Veräußerung
– – – – – –
verfügbar –42 –43 – – 2 –
B. eigenkapitalinstrumente – – – – – –
C. Kredite – – – – – –
d. investmentfondsanteile – – – – – –
summe –1.585 –1.421 90 81 –18 50
A.4.2 – Noch nicht anzuwendende Standards
Nachstehend jene vom IASB veröffentlichten neuen oder geänderten IFRS, die in der Bank Austria Gruppe nicht relevant oder nicht zur Anwendung
gekommen sind.
IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung
Der IASB hat im Juni 2009 eine Änderung von IFRS 2 bezüglich der Bilanzierung von anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich im Konzern veröffentlicht.
Diese Änderung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem 1. Jänner 2010 beginnen. Mit der Änderung werden
auch IFRIC 8 und IFRIC 11 ersetzt. In der Bank Austria gibt es seit Beginn 2009 keine neuen anteilsbasierte Vergütungsprogramme.
IAS 24 Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen (geändert)
Im November 2009 veröffentlichte der IASB eine überarbeitete Fassung von IAS 24, „Related Party Disclosures“ („IAS 24 R“). IAS 24 R gewährt eine
teilweise Ausnahme von den Offenlegungspflichten für Unternehmen, die unter der Beherrschung, der gemeinschaftlichen Führung oder dem maßgeblichen
Einfluss der öffentlichen Hand stehen (sogenannte „Government-related Entities“), und enthält eine Klarstellung der Definition eines nahe
stehenden Dritten. Die überarbeitete Fassung von IAS 24 tritt für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2011 beginnen, in der
Bank Austria wird keine vorzeitige Anwendung vorgenommen.
IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung – Klassifizierung von Bezugsrechten (geändert)
Der geänderte IAS 32 ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Februar 2010 beginnen, anzuwenden. Dabei wird die Definition einer finanziellen
Verbindlichkeit insofern geändert, als Bezugsrechte (und bestimmte Optionen oder Optionsscheine) dann als Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren
sind, wenn solche Rechte zum Erwerb einer festen Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu einem festen Betrag in beliebiger Währung
berechtigen und das Unternehmen sie anteilig allen gegenwärtigen Eigentümern derselben Klasse seiner nicht-derivativen Eigenkapitalinstrumente
anbietet.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
61

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung
IFRS 9 in seiner veröffentlichten Fassung spiegelt die erste Phase des IASB-Projekts zum Ersatz von IAS 39 wider und behandelt die Klassifizierung
und Bewertung finanzieller Vermögenswerte, wie diese in IAS 39 definiert sind. Der Standard ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner
2013 beginnen, anzuwenden. In weiteren Phasen wird der IASB die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Verbindlichkeiten, Sicherungsbeziehungen
und Ausbuchungen behandeln. Der Abschluss dieses Projekts wird für Anfang 2011 erwartet. Die Anwendung der ersten Phase von IFRS 9 wird Auswirkungen
auf die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten des Konzerns haben. Um ein umfassendes Bild potenzieller Auswirkungen
darzustellen, wird die Bank Austria die Auswirkung erst in Verbindung mit den anderen Phasen, sobald diese veröffentlicht sind, quantifizieren.
IFRIC 14 Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen (geändert)
Der geänderte IFRIC 14 ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2011 beginnen, rückwirkend anzuwenden. Die Änderung enthält
Leitlinien zur Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Nettopensionsvermögenswerts. Die Änderung erlaubt es Unternehmen, die Vorauszahlungen
im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen als einen Vermögenswert zu behandeln. Aus der Änderung werden keine Auswirkungen auf den
Konzernabschluss der Bank Austria erwartet.
IFRIC 17 Gewährung von Sachdividenden und IFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten von Kunden
Die vom IASB veröffentlichten Änderungen von IFRIC 17 und IFRIC 18, die erstmals für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2009 beginnen,
anzuwenden sind, wurden in der Bank Austria Gruppe nicht angewandt.
IFRIC 19 Ablösung finanzieller Verbindlichkeiten mit Eigenkapitalinstrumenten
IFRIC 19 ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Juli 2010 beginnen, anzuwenden. Die Interpretation stellt klar, dass die zur Tilgung einer
finanziellen Verbindlichkeit an einen Gläubiger ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente als gezahltes Entgelt eingestuft werden. Die ausgegebenen
Eigenkapitalinstrumente werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Falls dieser nicht verlässlich ermittelt werden kann, ist der Bewertung der
beizulegende Zeitwert der getilgten Verbindlichkeit zugrunde zu legen. Gewinne und Verluste werden sofort erfolgswirksam erfasst. Die Anwendung
dieser Interpretation wird keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss in der Bank Austria haben.
A.5 – zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden
unternehmenszusammenschlüsse
Beim Erwerb eines Tochterunternehmens werden dessen mit den Fair Values bewerteten Vermögenswerte einschließlich identifizierter immaterieller
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit den Anschaffungskosten verrechnet. Der Unterschied zwischen dem Erwerbspreis und dem mit Fair Values
bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert in der Bilanz ausgewiesen, sofern dieser Unterschiedsbetrag keinen immateriellen Vermögensgegenständen,
wie z.B. einem Kundenstock, zugeordnet werden kann. Gemäß IFRS 3 und IAS 36 werden Firmenwerte nicht planmäßig abgeschrieben.
Die Firmenwerte, die aus Unternehmenserwerben nach dem 1. April 2004 entstanden sind, werden in der Währung des erworbenen Unternehmens
geführt und jeweils zum Stichtagskurs umgerechnet. Der Firmenwert wird mindestens einmal jährlich auf Werthaltigkeit überprüft.
Zum Anschaffungszeitpunkt wird das Eigenkapital ausländischer Tochterunternehmen, die ihren Jahresabschluss in fremder Währung aufstellen, in
Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung des Eigenkapitals ausländischer Tochterunternehmen werden zu den
nachfolgenden Bilanzstichtagen in der Währungsrücklage direkt im Eigenkapital ausgewiesen.
Firmenwerte aus Erwerben vor dem 1. Jänner 1995 bleiben mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Zur Berechnung der Minderheitenanteile bei Erwerb eines Tochterunternehmens werden die mit den Fair Values bewerteten Aktiva und Passiva verwendet.
Fremdwährungsumrechnung
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Geschäfte in fremder Währung werden bei Ersterfassung in den Büchern mit dem Wechselkurs am Tag
der Transaktion in Euro umgerechnet.
Die Fremdwährungsumrechnung erfolgt grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre Vermögenswerte
und Schulden mit marktgerechten Kursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden zum
Terminkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem
Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag, für die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Jahresdurchschnittskurs vorgenommen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
62

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Kurstabelle für die Fremdwährungsumrechnung (Kurs in Währung/€)
2010 2009 VeräNderuNg iN %
durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag
Bosnische Mark BAM 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%
Bulgarischer Lew BGN 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%
Schweizer Franken CHF 1,3803 1,2504 1,5100 1,4836 –8,59% –15,72%
Tschechische Krone CZK 25,2840 25,0610 26,4349 26,4730 –4,35% –5,33%
Kroatische Kuna HRK 7,2891 7,3830 7,3400 7,3000 –0,69% 1,14%
Ungarischer Forint HUF 275,4806 277,9500 280,3271 270,4200 –1,73% 2,78%
Kirgisistan-Som KGS 60,8800 62,9508 59,9115 63,5785 1,62% –0,99%
Kasachischer Tenge KZT 195,3600 196,9640 206,0340 213,7750 –5,18% –7,86%
Litauischer Litas LTL 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 0,00% 0,00%
Lettischer Lats LVL 0,7087 0,7094 0,7057 0,7093 0,43% 0,01%
Polnischer Zloty PLN 3,9947 3,9750 4,3276 4,1045 –7,69% –3,16%
Rumänischer Leu RON 4,2122 4,2620 4,2399 4,2363 –0,65% 0,61%
Serbischer Dinar RSD 103,0434 106,0450 93,9852 96,2044 9,64% 10,23%
Russischer Rubel RUB 40,2630 40,8200 44,1376 43,1540 –8,78% –5,41%
Türkische Lira TRY 1,9965 2,0694 2,1631 2,1547 –7,70% –3,96%
Ukrainische Griwna UAH 10,5386 10,6254 11,1306 11,5642 –5,32% –8,12%
US-Dollar USD 1,3257 1,3362 1,3948 1,4406 –4,95% –7,25%
zahlungsmittelbestand
Der in der Geldflussrechnung ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst die Barreserve (Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken).
Neben dem Zahlungsmittelbestand der Bilanzposition Barreserve sind darin auch die in den zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthaltenen
Zahlungsmittelbestände erfasst.
Finanzinstrumente – Erstmalige Erfassung und Folgebewertung
In der Bank Austria Gruppe unterscheiden wir in folgende Klassen:
Klassen
Diese Kategorien werden in folgende Klassen unterteilt:
• Schuldinstrumente
• Eigenkapitalinstrumente
• Investmentfondanteile
• Kredite
• Derivate
Diese Klasseneinteilung gliedert sich in nachfolgende Kategorien und ist in den Anhangstabellen entsprechend abgebildet.
Erstmalige Erfassung und Bewertung
Finanzielle Vermögenswerte im Sinne von IAS 39 werden entweder als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden, als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, als Kredite und Forderungen, als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert. Der Konzern legt die Klassifizierung
seiner finanziellen Vermögenswerte mit dem erstmaligen Ansatz fest.
Finanzielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Im Falle von Finanzinvestitionen, die nicht als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die direkt dem Erwerb
der Vermögenswerte zuzurechnen sind.
Finanzielle Verbindlichkeiten im Sinne von IAS 39 werden entweder klassifiziert als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden, als Darlehen oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind. Der Konzern legt
die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten
Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte enthält die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen
Vermögenswerte sowie finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft
werden.
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (Held for Trading)
Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke der Veräußerung oder des Rückkaufs in der nahen
Zukunft erworben werden. Ein zu Handelszwecken gehaltenes Finanzinstrument wird beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert nach Abzug
von Transaktionskosten bewertet, die ergebniswirksam erfasst werden. Nach dem erstmaligen Ansatz hat ein Unternehmen diese Finanzinstrumente erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Gewinne oder Verluste aus Verkauf oder Tilgung oder aus einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts
eines zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstruments werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Handelsergebnis ausgewiesen.
Unter Handelsaktiva werden Wertpapiere des Handelsbestandes sowie positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten ausgewiesen und mit
ihren Fair Values bewertet. Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT, sowie sonstige
Preisindikationen aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwerten oder
Optionspreismodellen verwendet.
In der Position Handelspassiva werden negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten sowie Shortbestände des Handelsbestandes ausgewiesen.
Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT sowie sonstige Preisindikationen
aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwertberechnungen oder
Optionspreismodellen verwendet.
At Fair Value through Profit and Loss (Fair Value Option)
Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten können bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen (entweder Reduktion einer sonst gegebenen
Bewertungsinkonsistenz mit dazu gehörenden Finanzinstrumenten oder Zugehörigkeit zu einer Gruppe von Finanzinstrumenten, die mit ihren
Fair Value auf Basis einer Investment- und Risikostrategie gemanagt werden) beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
über die Gewinn und Verlustrechnung zu bewertende finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten eingestuft werden. In der Bilanzdarstellung
der UniCredit Bank Austria beinhaltet die Position Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte/Verbindlichkeiten
nur jene Finanzinstrumente der Kategorie „at fair value through profit or loss“ die beim Erstansatz in diese Kategorie designiert wurden
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale)
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale = AfS) enthalten Schuld- und Eigenkapitaltitel. Bei den als zur Veräußerung
gehalten eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die weder als zu Handelszwecken gehalten noch erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Die Ermittlung des Fair Values erfolgt wie im Absatz Fair Value Hierarchie beschrieben. Die sich aus
der Bewertung zum Fair Value ergebenden Wertschwankungen werden solange erfolgsneutral in einer gesonderten Position des Eigenkapitals (AfS-
Rücklage) ausgewiesen, bis der jeweilige Vermögenswert veräußert ist. Bei Vorliegen von Wertminderungsgründen („impairment losses“) wird eine
erfolgswirksame Abschreibung vorgenommen. Bei Wegfall des Grundes („reversal of impairment losses“) erfolgt eine Zuschreibung bei Eigenkapitalinstrumenten
über die AfS-Rücklage im Eigenkapital und bei Schuldinstrumenten über die Gewinn- und Verlustrechnung.
Anteile an Unternehmen, die weder vollkonsolidiert noch at equity bewertet werden, sind Teil des AfS-Bestandes.
Bis zur Endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte (Held to Maturity)
Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder ermittelbaren Zahlungsbeträgen und festen Fälligkeitsterminen werden als bis zur Endfälligkeit
zu haltende Finanzinvestition klassifiziert, wenn der Konzern die Absicht hat und in der Lage ist, diese bis zur Fälligkeit zu halten. Nach ihrer
erstmaligen Erfassung werden bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode
und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Wertminderungen im Sinn von IAS 39.63 (impairment) werden erfolgswirksam in der
Position Abschreibungen und Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestionen berücksichtigt.
Kredite und Forderungen
Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt
notiert sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden solche finanziellen Vermögenswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten
unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werden
unter Berücksichtigung eines Agio oder Disagio bei Akquisition sowie Gebühr oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes
darstellen. Der Ertrag aus der Amortisation unter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der
Finanzerträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertminderung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Finanzaufwendungen erfasst.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
64

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Fair Values – Fair Value Hierarchie
Gemäß IFRS 7 werden Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit solchem in der Bilanz ausgewiesen werden, auf Basis der
Signifikanz und Liquidität der für die Bewertung der herangezogenen Inputparameter, gemäß einer dreistufigen Fair-Value-Hierarchie klassifiziert:
• Level 1 – quotierte Preise (ohne Korrektur) in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
• Level 2 – beobachtbare Inputs, die nicht als quotierte Preise gemäß Level 1 qualifiziert werden
• Level 3 – nicht beobachtbare Inputs
Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert aufgrund einer Bewertungsmethode ermittelt wird, werden in ihrer Gesamtheit, auf Basis des niedrigsten
Levels jener Bewertungsparameter, die für den beizulegenden Zeitwert signifikant sind, in Level 2 oder 3 eingeteilt.
Level 1 beinhaltet ausschließlich Finanzinstrumente, für die Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten direkt auf aktiven Märkten beobachtet
und ohne Korrektur zur Bewertung herangezogen werden können. Insbesondere fallen börsennotierte Wertpapiere und Derivate in diese Kategorie,
sofern sie an einem aktiven Markt gehandelt werden. Over-the-Counter (OTC)-Derivate können nicht Gegenstand einer Level-1-Beurteilung sein,
da es sich dabei um individualisierte Verträge zwischen den Gegenparteien handelt, für die es keinen aktiven Markt für „identische“ Instrumente gibt.
Im Level 2 werden Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten gezeigt, deren beizulegender Zeitwert mit einem Bewertungsmodell ermittelt wird. Dabei
werden keine für die Bewertung signifikanten nicht beobachtbaren Inputs herangezogen. Darüber hinaus fallen in diese Kategorie all jene Instrumente,
deren beizulegender Zeitwert aufgrund eines quotierten Preises eines identischen Instruments ermittelt wird, für den es keinen aktiven Markt gibt.
Level 3 bezieht sich auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, für deren Bewertung signifikante, nicht beobachtbare Eingangsparametern herangezogen
werden. Ein Input wird als beobachtbar qualifiziert, wenn er entweder direkt als Marktpreis beobachtbar ist oder aber sich aus einem
beobachtbaren Preis ableiten lässt. Im Sinne dieser Definition werden zum Beispiel historische Volatilitäten oder Zinsen in Währungen und Laufzeiten,
zu denen es keine beobachtbaren Finanzinstrumente gibt, als Level-3-Input angesehen.
Basiert der Wert eines Finanzinstruments auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, kann der Wert dieser Parameter zum Bilanzstichtag aus einer
Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen ausgewählt werden. Im Rahmen der Erstellung des Jahresabschlusses werden für diese nicht
beobachtbaren Parameter angemessene Werte ausgewählt, die den herrschenden Marktgegebenheiten und dem Bewertungskontrollansatz des Konzerns
entsprechen.
Die folgenden Tabellen zeigen eine Gliederung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, die als zum beizulegenden Zeitwert
zu bewertende finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten gemäß den oben erwähnten Levels einzustufen sind. Gezeigt werden auch
die Veränderungen der in Level 3 eingestuften Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Gliederung nach Fair Value Level (Mio €)
Zum BeiZulegeNdeN ZeitWert BeWertete fiNaNZielle
VermögeNsWerte/VerBiNdliCHKeiteN
31.12.2010 31.12.2009
leVel 1 leVel 2 leVel 3 leVel 1 leVel 2 leVel 3
Handelsaktiva 626 3.625 54 1.174 2.712 250
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte 27 73 204 28 109 98
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 4.908 10.654 1.982 2.625 5.953 2.248
Hedging-Derivate – 2.448 1 2 149 –
summe 5.560 16.800 2.240 3.830 8.922 2.596
Handelspassiva 27 2.355 65 6 884 25
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten – 1.651 – – 1.967 –
Hedging-Derivate – 2.883 25 – 219 –
summe 27 6.890 91 6 3.070 25
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
65

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte in Fair Value Level 3 (Mio €)
Zu HaNdelsZWeCKeN
geHalteN
2010
fiNaNZielle VermögeNsWerte
erfolgsWirKsam
Zum BeiZulegeNdeN
ZeitWert BeWertet
Zur VeräusseruNg
VerfügBar HedgiNg-deriVate
Buchwert per 1.1.2010 250 98 2.248 –
erhöhungen 38 228 334 1
Zugänge 22 15 267 –
Gewinne erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung 2 24 6 –
hievon Bewertungsgewinne 2 23 – –
Eigenkapital X X 52 –
Überträge aus anderen Levels – – – –
Sonstige Erhöhungen 14 189 10 1
Verminderungen –234 –123 –600 –
Abgänge –36 –12 –330 –
Tilgungen –19 –110 –104 –
Verluste erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung –9 –1 –4 –
hievon Bewertungsverluste –6 –1 –3 –
Eigenkapital X X –72 –
Überträge in andere Levels –5 – –71 –
Sonstige Verminderungen –165 – –18 –
Buchwert per 31.12.2010 54 204 1.982 1
Veränderungen der finanziellen Verbindlichkeiten in Fair Value Level 3 (Mio €)
Zu HaNdelsZWeCKeN
geHalteN
2010
fiNaNZielle VerBiNdliCHKeiteN
erfolgsWirKsam Zum
BeiZulegeNdeN ZeitWert
BeWertet HedgiNg-deriVate
Buchwert per 1.1.2010 25 – –
erhöhungen 108 1 41
Emission 10 – 25
Verluste erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung 18 – –
hievon Bewertungsverluste 14 – –
Eigenkapital X X –
Überträge aus anderen Levels – – –
Sonstige Erhöhungen 80 1 15
Verminderungen –68 –1 –15
Tilgungen –28 – –
Zugänge –29 – –15
Gewinne erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung –9 – –
hievon Bewertungsgewinne –8 – –
Eigenkapital X X –
Überträge in andere Levels –2 – –
Sonstige Verminderungen – –1 –
Buchwert per 31.12.2010 65 0 25
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66

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten
Der Konzern ermittelt an jedem Berichtsstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder
einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt.
Die Ermittlung einer Wertberichtigung erfolgt in zwei Schritten: Zunächst wird geprüft, ob objektive Hinweise vorliegen, die auf eine Wertminderung des
finanziellen Vermögenswerts schließen lassen. Im zweiten Schritt ist zu untersuchen, ob das Finanzinstrument tatsächlich im Wert gemindert ist.
Objektive Hinweise für eine Wertminderung sind Sachverhalte, die üblicherweise zu einer tatsächlichen Wertminderung führen. Dies sind für Fremdkapitalinstrumente
eingetretene Ereignisse, die dazu führen können, dass der Schuldner seine Verpflichtungen nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten
Zeitpunkt erfüllt. Bei Eigenkapitalinstrumenten stellen dauerhafte oder signifikant niedrigere Marktwerte im Vergleich zum Buchwert objektive
Hinweise auf eine Wertminderung dar.
Bei Krediten und Forderungen ergibt sich eine Wertminderung in Höhe des Differenzbetrags zwischen dem Buchwert und dem Barwert der erwarteten
künftigen Cashflows. Die künftigen Cashflows sind unter Berücksichtigung der eingetretenen Ereignisse (objektive Hinweise) zu bestimmen. Die erwarteten
künftigen Cashflows können sich aus den noch erwarteten Tilgungs- und/oder Zinszahlungen sowie aus Erlösen der Verwertung von Sicherheiten
zusammensetzen. In Höhe der so festgestellten Wertminderung wird eine Einzelwertberichtigung gebildet.
Für Kreditforderungen wird die so ermittelte Wertberichtigung auf einem Wertberichtigungskonto gebucht, das den Buchwert der Forderung auf der
Aktivseite mindert. Für Finanzgarantien wird eine mögliche Wertminderung analog ermittelt, die Wertberichtung wird als Rückstellung bilanziert.
Für nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden bereits zum Bilanzstichtag eingetretene, aber von der Bank noch nicht erkannte Verluste (= Wertminderungen)
durch eine Portfoliowertberichtigung abgedeckt. Dabei wenden wir die Loss-Confirmation-Period-Methode an. Die Loss Confirmation
Period stellt den Zeitraum dar zwischen dem Eintritt eines Ausfallereignisses bzw. Ausfalls des Kreditnehmers und dem Zeitpunkt, an dem die Bank
den Ausfall erkennt. Die Loss Confirmation Period wird differenziert für verschiedene Kreditportfolios auf Basis statistischer Erhebungen ermittelt.
Der eingetretene, aber noch nicht erkannte Verlust wird mittels des erwarteten Verlusts (Expected Loss) geschätzt.
Bei als Available for Sale klassifizierten Vermögensgegenständen ist grundsätzlich zwischen Fremd- und Eigenkapitalinstrumenten zu unterscheiden.
Bei Fremdkapitalinstrumenten liegt eine Wertminderung vor, wenn die eingetretenen Ereignisse dazu führen, dass der Schuldner seine Verpflichtungen
nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten Zeitpunkt erfüllt. Sachlich liegt eine Wertminderung in den gleichen Fällen vor wie bei Kreditforderungen
gegenüber derselben Adresse (Emittent).
Die Höhe der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen den fortgeführten Anschaffungskosten und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert,
wobei der zunächst in der AfS-Rücklage erfolgsneutral ausgewiesene Unterschiedsbetrag bei Vorliegen einer Wertminderung ergebniswirksam erfasst wird.
Bei Wegfall des Grundes für die Wertminderung wird die Differenz zwischen dem höheren Marktwert und dem Buchwert zum letzten Bilanzstichtag
erfolgswirksam bis zur Höhe der historischen Anschaffungskosten zugeschrieben. Übersteigt der aktuelle Marktwert am Bilanzstichtag die historischen
Anschaffungskosten, wird diese Differenz in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.
Bei Eigenkapitalinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, liegt eine Wertminderung vor, wenn der aktuelle Zeitwert signifikant
unter dem Buchwert liegt bzw. wenn der Zeitwert dauerhaft den Buchwert unterschritten hat. Als signifikant wird in jedem Fall eine Unterschreitung
des Buchwertes um 50%, als dauerhaft eine Periode länger als 18 Monate, angesehen. In diesem Fall wird die Differenz zwischen dem aktuellen
Zeitwert und den Anschaffungskosten erfolgswirksam erfasst. Diese erfolgswirksame Abschreibung ist künftig in Bezug auf die Anschaffungskosten
mit zu berücksichtigen. Falls der Zeitwert zukünftig ansteigt, wird die Differenz zwischen einem höheren Zeitwert und den wie beschrieben korrigierten
Anschaffungskosten in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.
Eine Wertminderung von Eigenkapitalinstrumenten, die einer Bewertung zu Anschaffungskosten unterliegen, ist gegeben, wenn der aktuelle Wert dauerhaft
die Anschaffungskosten unterschreitet (bzw. falls in der Vergangenheit bereits eine Wertminderung erfolgt ist, die Anschaffungskosten abzüglich
der vorgenommenen Wertminderung unterschreitet). Falls Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, ist eine Wertermittlung für die Eigenkapitalinstrumente
durchzuführen. Bei der Wertermittlung ist grundsätzlich auf die geschätzten künftigen Cashflows, die mit der aktuellen Marktrendite eines
vergleichbaren Vermögenswerts diskontiert werden, abzustellen. Der Betrag der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen
Buchwert und dem wie oben beschriebenen ermittelten Wert des Eigenkapitalinstruments. Die Wertminderung wird erfolgswirksam erfasst. Eine Wertminderung
für Eigenkapitalinstrumente darf bei Wegfall der Gründe nicht rückgängig gemacht werden.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Derivative Finanzinstrumente
Bei derivativen Finanzinstrumenten kann es sich um Zins-, Währungskurs-, Aktien- und sonstige Instrumente handeln. Zusätzlich werden Kreditderivate
im Rahmen des aktiven Kreditportfoliomanagements zur Optimierung des Kreditrisikoergebnisses eingesetzt. Derivate Geschäfte können over-the-counter
(OTC) direkt mit dem Vertragspartner oder über Börsen abgeschlossen werden. Durch die erforderliche Marginhinterlegung bei börsengehandelten
Kontrakten (Futures und Optionen), über die laufende Kursschwankungen abgefangen werden, wird das Exposure reduziert.
Derivative Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den Folgeperioden mit dem
beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Kreditderivate, die der Definition einer Finanzgarantie entsprechen, werden wie Finanzgarantien ausgewiesen.
Die Bewertung zum Stichtagsmarktwert der Geschäfte erfolgt – soweit vorhanden – über Börsenkurse und offizielle Marktpreise (Bloomberg, MarkIT),
wo diese fehlen, erfolgt die Bewertung anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen. Derivative Finanzinstrumente werden als finanzielle Vermögenswerte
angesetzt, wenn ihr beizulegender Zeitwert positiv ist, und als finanzielle Verbindlichkeiten, wenn ihr beizulegender Zeitwert negativ ist.
Hedge Derivate/Hedge Accounting
Die Bank Austria verwendet zum Hedge Accounting entweder den Fair-Value-Hedge oder den Cashflow-Hedge. Um gemäß IAS 39 als Hedge Accounting
anerkannt zu werden, müssen Hedges in hohem Maße effizient sein.
Ein Vermögenswert oder eine Verpflichtung wird beim Fair-Value-Hedge gegen Marktwertänderungen abgesichert. Dabei wird das Sicherungsinstrument
erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-Änderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug
auf das abgesicherte Risiko ergeben. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird die Zulässigkeit des Fair-Value-Hedge Accountings laufend überprüft.
Unsere in der Türkei ansässige Tochterbank Yapı ve Kredi Bankasi AS wendet darüber hinaus seit diesem Geschäftsjahr erstmals den Portfolio-Fair-
Value-Hedge auf einen Teil ihrer Portfolios von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen in der türkischen Lira an, die sie mittels kombinierten Zins-
und Währungsswaps (Cross-currency Interest Rate Swaps) gegen mögliche Auswirkungen von Marktzinsänderungen und Wechselkursänderungen
absichert.
Der Cashflow-Hedge dient in der Bank Austria der Absicherung zukünftiger variabler Cashflows gegen Marktzinsänderungen. Abgesichert wird das
Risiko schwankender Cashflows, die aus bilanzierten Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten oder aus geplanten Transaktionen resultieren und die
Auswirkungen auf den Erfolg haben. Die Fair-Value-Änderungen dieser derivaten Sicherungsinstrumente sind in einen auf die Sicherung entfallenden
effektiven Teil und einen nicht auf die Sicherung entfallenden ineffektiven Teil zu trennen. Der effektive Teil der Wertänderung des Sicherungsgeschäftes
wird in der Cashflow-Hedge-Rücklage erfasst und in jener Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht, in der auch die Wertänderung des
Grundgeschäftes erfolgswirksam dargestellt wird. Dadurch ergibt sich eine ergebnisneutralisierende Wirkung. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird
die Zulässigkeit des Cashflow-Hedge Accountings regelmäßig überprüft.
Sachanlagen
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen
angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögensgegenstandes.
In der Bank Austria gelten folgende Nutzungsdauern für Sachanlagevermögen:
• bankbetrieblich genutzte Gebäude: 20–50 Jahre
• Betriebs- und Geschäftsausstattung: 4–15 Jahre
Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts
kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als
Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn-
und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.
Als Finanzinvestitionen gehaltene Sachanlagen
Grundstücke und Gebäude, die wir als Finanzinvestitionen zur Erzielung von Mieterträgen und/oder Wertsteigerungen langfristig halten, werden zu fortgeschriebenen
Anschaffungskosten in den Sachanlagen ausgewiesen, wobei ab 2006 Mieterträge im Saldo sonstige Erträge/Aufwendungen erfasst
werden.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Immaterielle Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung
zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.
Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbestimmter Nutzungsdauer differenziert.
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche
Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Bei immateriellen
Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden
Einheit ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben.
Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbestimmter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung
einer unbestimmten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von unbestimmter
zur begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.
Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens
zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn-
und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht. In der
Bank Austria gelten folgende Nutzungsdauern für immaterielle Vermögenswerte:
• Software: 4–6 Jahre
• sonstige immaterielle Vermögenswerte: 4–20 Jahre
• Kundenstock: 3–20 Jahre
zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
Bei Vermögenswerten die als „zur Veräußerung gehalten“ ausgewiesen werden, muss das Management die Veräußerung beschlossen haben, die erwartungsgemäß
innerhalb von einem Jahr ab dem Zeitpunkt der Klassifizierung für eine Erfassung als abgeschlossener Verkauf in Betracht kommen
muss.
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sind mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und
beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten zu bewerten. Die Aktiven und Passiven dieser Veräußerungsgruppe sind im Jahresabschluss
extra ausgewiesen.
Steuerabgrenzung
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt
bei jedem Steuersubjekt zu den Steuersätzen, die nach geltenden Gesetzen in dem Besteuerungszeitraum angewendet werden, in dem sich die
Steuerlatenz umkehrt.
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen Wertansätzen eines Vermögenswertes oder einer Verpflichtung
und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtlich Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekte
(temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der Zukunft
zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position Ertragsteuern ausgewiesen.
Sonstige Steuern, die nicht ertragsabhängig sind, werden in der Position Verwaltungsaufwand ausgewiesen.
Aufgrund der 2005 eingeführten Gruppenbesteuerung wurde von der Bank Austria eine Unternehmensgruppe gebildet. Mit 28 Gruppenmitgliedern
besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, mit 16 eine Steuerumlagenvereinbarung sowie 4 Beteiligungsgemeinschaften.
Sonstige Aktiva
In der Position sonstige Aktiva werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Steuerforderungen, andere aktive Steuerabgrenzungen ausgewiesen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden generell zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen.
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag als Zu- oder Abschreibung finanzmathematisch über die
Restlaufzeit verteilt.
Langfristige Personalrückstellungen und Abfertigungen
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen werden unter Anwendung von IAS 19 nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren bilanziert.
Aufgrund IAS 19.93A werden die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste außerhalb des Periodenergebnisses erfasst. Dieser Ausweis
erfolgt direkt im Eigenkapital und ist in der Tabelle „Darstellung der erfassten Ertrags- und Aufwandsposten im Eigenkapital“ angeführt.
In der UniCredit Bank Austria AG verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche bereits vor Inkrafttreten der Pensionsreform
per 31.12.1999 im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit des Dienstrechtes der UniCredit Bank Austria AG – die
der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei denen die UniCredit Bank Austria AG im Sinne des
§ 5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die Verpflichtungen der gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).
Ebenso sind
• das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen, soweit die Pensionskassenleistung
nicht ausreicht,
• Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen enthaltenen direkten Leistungszusagen und
• Anwartschaften auf Zuschusspensionen für Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis
in den Rückstellungen erfasst.
Die Berechnung des Barwertes der Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie der Jubiläumsgelder berücksichtigt die bestehenden Betriebsvereinbarungen
und verwendet folgende versicherungsmathematischen Annahmen:
• Rechnungszins: 5,00% p.a. (2009: 5,25% p.a.)
• Kollektivvertragsdynamik: 2,45% p.a. (2009: 2,45% p.a.)
(Valorisierungsannahme für Mitarbeiter und Pensionisten)
• Karrieredynamik berücksichtigt die turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen Banken-Kollektivvertragschemas und die Auswirkungen der Übergangsvorschriften
der Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige Vorrückungen sind mit 0,25% p.a. (2009: 0,25% p.a.) berechnet (Valorisierungsannahme
für Mitarbeiter).
• kein Fluktuationsabschlag
• Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung eines Bank Austria ASVG-Pensionsäquivalentes vom
30.12.1999 (Fassung: 1.5.2007) ist bei Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55, mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65 Jahre berücksichtigt.
Für alle übrigen Mitarbeiter wurde gemäß den geltenden Regeln (Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter 65 – für Männer wie
auch für Frauen – mit den Übergangsregeln der Pensionsreform 2003 berücksichtigt.
Ergibt sich aufgrund der Korridorpensionsregelung ein niedrigeres Pensionsalter, wurde dieses als Pensionsantrittsalter angesetzt.
• Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein Österreich, Generationentafel für Angestellte)
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.
Versicherungstechnische Rückstellungen
Laut IFRS 4 handelt es sich bei Versicherungen um Verträge, bei denen eine Partei (der Versicherer) ein signifikantes Versicherungsrisiko – d.h. ein
Risiko mit Ausnahme eines Finanzrisikos, das dem Versicherungsnehmer aufgrund eines ungewissen Ereignisses aus Verträgen, die er im Bestand
hält, droht – vom Versicherungsnehmer übernimmt.
Diese Rückstellung stellt die versicherungsmathematisch berechneten Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen im Sinne des IFRS 4 dar.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
70

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Eigenkapital
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes
Kapital plus Kapitalrücklagen), und aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, IAS 39-Rücklagen, versicherungsmathematische
Gewinne/Verluste, Gewinnvortrag und Jahresüberschuss) zusammen. Unter IAS 39-Rücklagen werden die nicht ergebniswirksam
erfassten Bewertungsänderungen des AfS-Bestandes (AfS-Rücklage) sowie die nicht ergebniswirksam erfassten Komponenten aus dem
Hedge-Accounting (Cashflow-Hedge-Rücklage) gemäß IAS 39 nach Berücksichtigung der Steuerlatenz zusammengefasst. Seit 1. Jänner 2005 werden
die Fremdanteile im Eigenkapital dargestellt.
Vom Unternehmen gehaltene eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen. Die Differenz zwischen dem Kurswert bei einem späteren Verkauf
eigener Aktien und den diesbezüglichen Rückkaufkosten nach Steuern wird direkt im Eigenkapital erfasst.
nettozinsertrag
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst, solange mit der Einbringlichkeit der Zinsen gerechnet wird.
Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapitalnutzung darstellen (meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf
oder nach Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. In dieser Position befinden sich auch die Erträge und Aufwendungen des
Handelsbestandes, die aus Zinsen bzw. Stückzinsen aus Schuldinstrumenten und Refinanzierungskosten entstehen. Weiters beinhaltet der Nettozinsertrag
Zinserträge und Zinsaufwendungen aus dem Hedginggeschäft und aus Derivaten.
Provisionsüberschuss
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft inklusive handelsinduzierter Provisionsbestandteile und diesem zuzuordnende
Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.
Provisionen und Gebühren werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Wertpapierhandelsprovisionen werden zum Zeitpunkt der Leistungserbringung
verbucht. Vermögensverwaltungsgebühren, Beratungsprovisionen und Fondsverwaltungsgebühren werden auf zeitanteiliger Basis erfasst. Gebühren
als Bestandteil der fortgeführten Anschaffungskosten, die zur Berechnung des Effektivzinssatzes verwendet werden, sind nicht in den Provisionen
enthalten, sondern zählen zu den Zinsaufwendungen.
Dividenden
Dividenden werden in jenem Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasst, in dem ihre Ausschüttung genehmigt wurde.
Handelsergebnis
Hier werden realisierte und unrealisierte Ergebnisse aus der Marktbewertung aller erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente
des Handelsbestandes ausgewiesen. Erträge/Aufwendungen aus Derivaten zum Handelsbestand sind nicht enthalten. Diese werden teils im
Nettozinsertrag und teils im Ergebnis aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten erfasst.
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinstrumenten
In dieser Position werden die Ergebnisse aus Veräußerungen von Forderungen, zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerten, bis zur Endfälligkeit
zu haltenden Finanzinvestitionen und finanziellen Verbindlichkeiten gezeigt. Veräußerungserfolge aus Handelsaktiven und zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sind nicht enthalten.
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Außer Gewinnen und Verlusten von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten inkludiert diese Position auch Ergebnisse aus der Bewertung
dieser Bilanzposten zum beizuliegenden Zeitwert.
Wertberichtigungen
Unter dieser Position werden Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und
Rückstellungen sowie nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft ausgewiesen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
71

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Abschreibungen, Wertberichtigungen und zuschreibungen auf Sachanlagen
und immaterielle Vermögenswerte
Als Bestandteil dieser Position werden auch die Abschreibungen auf aus Finanzierungs-Leasing gehaltene Vermögenswerte dargestellt.
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen
Dividenden von assoziierten Unternehmen werden in der Position Dividenden ausgewiesen.
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte spiegeln die Abschreibungen beruhend auf den jährlich durchgeführten Werthaltigkeitstest
wider.
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzanlagen
Diese Position beinhaltet den Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken, Gebäuden und sonstigen
Vermögenswerten.
Pensionsgeschäfte (Repo-transaktionen)
Wertpapiere, die das Unternehmen im Rahmen einer Transaktion mit vertraglicher Verpflichtung zum späteren Verkauf erhalten hat oder die es im
Rahmen einer vertraglichen Rückkaufverpflichtung geliefert hat, werden nicht angesetzt bzw. ausgebucht. Bei Wertpapieren, die im Rahmen eines
Vertrags zum Rückverkauf erworben wurden, wird die Gegenleistung als Forderung an Kunden bzw. Kreditinstitute oder als zu Handelszwecken gehaltener
Vermögenswert ausgewiesen. Bei Wertpapieren, die im Rahmen einer Rückkaufvereinbarung (Repurchase Agreement) gehalten werden, wird
die Verbindlichkeit als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten bzw. Kunden oder als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen.
Erträge aus solchen Forderungen, in Form von auf die Wertpapiere anfallenden Kupons sowie des Unterschiedsbetrags zwischen dem Kurs beim Verkauf/Kauf
und dem Kurs beim Rückverkauf/Rückkauf, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen periodengerecht
abgegrenzt und erfasst. Eine Saldierung kann nur dann erfolgen, wenn diese Transaktionen mit derselben Vertragspartei getätigt werden und
eine Aufrechnung in den zugrunde liegenden Verträgen vorgesehen ist.
Risiko und unsicherheiten aufgrund der Verwendung von Schätzungen und Annahmen
Gemäß IFRS hat das Management Bewertungen, Schätzungen und Prognosen zu erstellen, die für die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen
und den Buchwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Aufwand und Ertrag von Bedeutung sind. Zur Schätzung der Buchwerte
von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne weiteres anderen Quellen zu entnehmen sind, dienten Schätzungen und diesbezügliche
Prognosen auf Basis von Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die als in angemessener Weise mit eingeschlossen betrachtet werden.
Die angewandten Verfahren bestätigen die per 31. Dezember 2010 angesetzten Werte. Angesichts des anhaltenden gesamtwirtschaftlichen Umfelds
und der herrschenden Marktlage, die von Volatilität der für Bewertungszwecke herangezogenen finanziellen Indikatoren und von Wertminderungen im
Kreditgeschäft geprägt war, stellte sich die Bewertung als besonders komplex dar.
Die zur Überprüfung der erwähnten Werte herangezogenen Parameter und Informationen wurden daher von den oben genannten Faktoren erheblich
beeinflusst; diese Faktoren könnten sich sehr rasch auf derzeit nicht vorhersehbare Weise ändern, sodass weitere Auswirkungen auf zukünftige
Bilanzwerte nicht auszuschließen sind.
Schätzungen und Prognosen werden laufend überprüft. Allfällige daraus resultierende Änderungen werden in jener Periode erfasst, in der die Änderungen
erfolgen, vorausgesetzt, sie sind der betreffenden Periode zuzurechnen. Wenn die Neueinschätzung sowohl die laufende als auch zukünftige
Perioden betrifft, wird sie sowohl in der laufenden als auch in zukünftigen Perioden entsprechend erfasst. Im Abschluss der Bank Austria Gruppe
sind Schätzungen größtenteils in den Firmenwerten, Rückstellungen für Rechtsrisiken und der Berechnung von Wertminderungen zur Anwendung
gekommen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
72

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte (Impairment test)
Entwicklung Firmenwerte (Mio €)
2010 2009
Buchwert per 1.1. 3.415 3.595
Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Geschäftsjahr – –
Wertminderung –378 –19
Abgänge – –
Währungsumrechnungsdifferenzen 184 –274
Umbuchungen auf/von zur Veräußerung gehaltene/n Vermögensgruppen – 113
Sonstige Veränderungen 4 –
Buchwert per 31.12. 3.225 3.415
Die Entwicklung der kumulierten Firmenwerte im Jahr 2010 spiegelt insbesondere folgende Faktoren wider:
• Abschreibung Firmenwert: JSC ATF Bank, Kasachstan: –359 Mio €
• Währungsumrechnungsdifferenzen aufgrund von Währungsaufwertungen: 184 Mio €
Die Buchwerte von Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer, die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten
(Cash-Generating Units, CGU) zugeordnet sind, wurden gemäß IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 und IAS 38 per 31. Dezember 2010 auf ihre Werthaltigkeit
geprüft.
Eine CGU stellt die niedrigste Ebene innerhalb der Gruppe dar, der der Firmenwert für Managementzwecke zugeordnet wird. Der ausgewiesene Firmenwert
ist ein immaterieller Vermögenswert, der den künftigen wirtschaftlichen Nutzen jener im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbener
Vermögenswerte darstellt, die nicht einzeln identifiziert oder getrennt erfasst werden.
In der Bank Austria sind als CGUs die Geschäftsfelder gemäß Segmentbericht definiert. Innerhalb eines Geschäftsfeldes werden jedoch maßgebliche,
rechtlich selbstständige Geschäftseinheiten bzw. alle Geschäftseinheiten eines bestimmten Landes als CGU betrachtet.
Werthaltigkeitsprüfung bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Mio €)
gesCHäfts- oder
firmeNWerte
2010 2009
soNstige
immaterielle
VermögeNsWerte 1) summe
gesCHäfts- oder
firmeNWerte
soNstige
immaterielle
VermögeNsWerte 1) summe
retail – – – – – –
Private Banking 39 – 39 39 – 39
Schoellerbank 39 – 39 39 – 39
Corporate & investment Banking 51 – 51 95 – 95
Russland 51 – 51 47 – 47
CAIB 2) – – – 48 – 48
Zentral- und osteuropa (Cee) 3.088 76 3.164 3.272 70 3.342
eu-mitgliedstaaten
Baltische Staaten – – – 9 – 9
Bulgarien 159 – 159 159 – 159
Tschechische Republik 311 – 311 304 – 304
Ungarn 118 – 118 118 – 118
Rumänien 139 – 139 140 – 140
Slowakei 88 – 88 88 – 88
andere länder
Bosnien 39 – 39 39 – 39
Kroatien 52 – 52 52 – 52
Kasachstan 481 49 530 762 43 805
Russland 785 – 785 742 – 742
Serbien 20 – 20 22 – 22
Türkei 399 – 399 379 – 379
Ukraine 497 28 525 457 27 484
Corporate Center 47 – 47 9 – 9
summe
1) unbegrenzte Nutzungsdauer
3.225 76 3.301 3.415 70 3.485
2) CAIB Goodwill in BA AG verkauft. Goodwill unter Corporate Center ausgewiesen
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
73

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Die gemäß IAS 36 jährlich erforderliche Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte wird zum Berichtsstichtag durchgeführt. Darüber hinaus werden Werthaltigkeitsprüfungen
dann durchgeführt, wenn es einen Anhaltspunkt gibt, dass die Firmenwerte wertgemindert sein könnten.
Der Buchwert einer CGU errechnet sich aus dem anteiligen Eigenkapital und dem dieser Einheit zugeordneten Firmenwert.
Der erzielbare Betrag einer CGU ist der Nutzungswert (Value in Use). Errechnet wird der Nutzungswert aus den erwarteten künftigen Cashflows jeder
zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der ein Firmenwert zugeordnet ist.
Die Budgets 2011, die die Grundlage für die nachstehend beschriebenen Bewertungsrechnungen darstellen, wurden vom Management der jeweiligen
Geschäftseinheiten bzw. vom Vorstand und vom Aufsichtsrat der Bank Austria beschlossen bzw. zur Kenntnis genommen.
Die Annahmen für die Jahre 2012 bis 2019 entsprechen nach dem derzeitigen Wissensstand des Vorstands der Bank Austria der wahrscheinlichen
Entwicklung der jeweiligen Geschäftseinheiten (CGUs), wobei aufgrund der Unwägbarkeiten der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung auch abweichende
(auch deutlich negative) Entwicklungen möglich sind.
Für diese Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-
Modell) verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen wurden:
• Phase 1 (2010): Die Zahlen basieren auf den Jahresend-Vorschauwerten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva der jeweiligen CGUs.
• Phase 2 (2011–2019):
– Phase 2a – Planungsperiode (2011–2015): Für 2011 wurden Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2011, für die
folgenden Jahre Werte gemäß Mehrjahresplanung verwendet. Die Werte basieren auf den makroökonomischen Annahmen, die seitens Unit CEE
Strategic Analysis ermittelt wurden.
– Phase 2b (2016–2019): Innerhalb dieser Phase konvergieren die Wachstumsraten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gegen 2%.
Dies reflektiert das angenommene langjährige Wachstumspotenzial innerhalb der Eurozone.
In Übereinstimmung mit IAS 36 wurde eine Deckelung (Jahresüberschuss/Risikogewichtete Aktiva des Jahres 2015) für die Wachstumsrate
eingezogen.
Der Diskontierungsfaktor in Form der Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert sich auf das entsprechende Niveau des Endwertes.
• Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer langfristigen Wachstumsrate, die das seitens der
Bank Austria erwartete nachhaltige langfristige Wirtschaftswachstum des Eurogebiets berücksichtigt (2%).
Die Phasen 1 und 2a sind das Ergebnis eines detaillierten Planungsprozesses, der nach IAS 36 den 5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase
2b dient der Abbildung der erwarteten langfristigen Konvergenz der Wachstumsraten dieser Märkte zu jenen in Europa.
Berechnung der Eigenkapitalkosten
Die erwarteten Cashflows werden mit dem länderspezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, der sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz der
lokalen Währung, der Schuldnerrisikoprämie und der UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.
• risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls kein
Swapsatz verfügbar war, wurde der liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3-monatige Laufzeit) verwendet.
• schuldnerrisikoprämie: Länderrisikoprämie berechnet als historischer Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Credit Default Swap für das betreffende
Land (für bestimmte Länder sind keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar; daher wurde ein kürzerer Zeitraum oder der Asset Swap Spread
einer als Referenz dienenden Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).
• eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung erfolgt mittels Optionspreismodell auf Basis der historischen Volatilität des UniCredit-Aktienkurses.
• endwert der eigenkapitalkosten: Dieser Wert wird durch Anwendung der UniCredit-Gruppenmethodik auf eine ausgewählte Anzahl europäischer
Banken („Peers“) berechnet. Anstelle der Laufzeit von 5 Jahren werden der 10-jährige CDS-Spread und der 10-jährige risikolose Zinssatz verwendet.
Der Endwert der Eigenkapitalkosten jener CGUs, die in Ländern tätig sind, mit deren Beitritt zur Eurozone bis 2018 gerechnet wird, wurde dem
Durchschnitt für europäische Banken gleichgesetzt, deren Engagement in den Ländern Zentral- und Osteuropas gering ist (11%). Für die anderen
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde der Endwert der Eigenkapitalkosten mit 12,5% bestimmt; dies entspricht dem Wert für europäische
Banken, die gegenüber Zentral- und Osteuropa ein hohes Engagement aufweisen. Für als westeuropäisch klassifizierte CGUs wurde ein Satz von
10,55% verwendet.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
74

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Weiters ist zu beachten, dass die zur Prüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte verwendeten Parameter und Daten erheblich vom
gesamtwirtschaftlichen Umfeld und von den Marktbedingungen beeinflusst werden, die sich rasch und auf unvorhersehbare Weise ändern können.
In der Folge könnten die Ergebnisse stark von jenen abweichen, die im vorliegenden Konzernabschluss berücksichtigt wurden.
Eine Sensitivitätsanalyse wurde für ausgewählte CEE-CGUs durchgeführt (siehe Tabelle; bei den übrigen CEE-CGUs liefert die Sensitivitätsanalyse kein
signifikantes Ergebnis, da kein Goodwill vorhanden ist). Dabei wird gezeigt, wie bzw. um welches Ausmaß sich die Eigenkapitalkosten erhöhen bzw. die
Wachstumsraten vermindern können, damit der Fair Value der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten dem jeweiligen Buchwert (Eigenkapital zuzüglich
Firmenwert) entspricht.
toCHteruNterNeHmeN
VeräNderuNg der eigeNKaPitalKosteN
(ProZeNtPuNKte)
VeräNderuNg der durCHsCHNittliCHeN
WaCHstumsrate (ProZeNtPuNKte)
Kasachstan n.a. n.a. 1)
Ukraine 0,87% –1,24%
Türkei 3,83% –11,00%
Serbien und Montenegro 2,30% –4,50%
Slowakei n.a. n.a. 1)
Russland 2,07% –4,68%
Rumänien 6,40% n.a. 2)
Ungarn 5,14% –15,06%
Tschechische Republik 4,20% –14,27%
Bulgarien 12,62% n.a. 2)
Bosnien 3,95% –14,54%
Kroatien 1,86% –4,11%
1) Ergebnis nicht signifikant, weil Fair Value nahe oder gleichdem Buchwert.
2) In Anbetracht der hohen Rentabilität sind die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse nicht signifikant.
A.7 – Konsolidierungskreis und Änderungen im Konsolidierungskreis
der Bank Austria Gruppe 2010
Vollkonsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 97
Zugänge aus 35
neu gegründeten Gesellschaften 3
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 32
abgänge aus 8
verkauften oder liquidierten Gesellschaften 6
Fusionen 2
eNdBestaNd 124
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 16
Zugänge 1
Abgänge –
eNdBestaNd 17
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 19
Zugänge aus 6
neu gegründeten Gesellschaften 1
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 5
abgänge –
eNdBestaNd 25
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
aNZaHl
aNZaHl
aNZaHl
75

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Auswirkungen der Änderungen des Konsolidierungskreises in der Bilanz 2010
Die nachstehende Tabelle zeigt die Summe der Bilanzen der in den Konsolidierungskreis im Jahr 2010 aufgenommenen Gesellschaften. Der Abgang
der Gesellschaften ist fast zur Gänze in der Position „Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“ ersichtlich.
Aktiva (Mio €)
31.12.2010
HieVoN
ZugäNge 2010 31.12.2009
Barreserve 3.030 19 3.213
Handelsaktiva 4.304 1 4.137
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 304 1 235
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 17.544 39 10.826
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 4.446 – 5.067
Forderungen an Kreditinstitute 19.749 339 23.076
Forderungen an Kunden 130.093 23 123.602
Hedging-Derivate 2.449 – 151
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) 44 – –
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 2.518 39 2.426
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen – – –
Sachanlagen 2.553 274 2.273
hievon als Finanzanlagen gehalten 479 – 369
Immaterielle Vermögenswerte 3.751 2 3.938
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 3.225 – 3.415
Steueransprüche 1.254 2 1.330
a) Steuererstattungsansprüche 248 – 309
b) Latente Steueransprüche 1.006 2 1.021
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 2 – 13.210
Sonstige Aktiva 1.008 68 975
aKtiVa 193.049 808 194.459
Passiva (Mio €)
31.12.2010
HieVoN
ZugäNge 2010 31.12.2009
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 33.130 132 33.362
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 100.284 75 97.041
Verbriefte Verbindlichkeiten 27.555 315 28.822
Handelspassiva 2.448 – 915
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 1.651 – 1.967
Hedging-Derivate 2.909 – 219
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) – – –
Steuerverpflichtungen 543 7 552
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 126 2 96
b) Latente Steuerverpflichtungen 417 5 456
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – 10.492
Sonstige Passiva 2.575 151 2.372
Rückstellungen 4.297 11 4.167
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 4 3.677
b) Sonstige Rückstellungen 506 7 490
Versicherungstechnische Rückstellungen 183 – 162
Eigenkapital 17.475 117 14.388
hievon Anteile im Fremdbesitz (+/–) 546 – 539
PassiVa 193.049 808 194.459
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
76

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
zugänge
Neu gegründete Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
Uctam Baltics SIA Riga 01.07.2010
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana 01.07.2010
Uctam Ru Limited Liability Company Moskau 01.11.2010
Gegenstand der Uctam Unternehmen sind der Erwerb, das Management, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen, Liegenschaften und
anderen Wirtschaftsgütern – insbesondere aus Immobilienprojekten und sonstigen Unternehmungen – im Zusammenhang mit der Restrukturierung
von Krediten.
Neu in den Konsolidierungskreis aufgenommene Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
ATF Finance JSC Almaty 01.01.2010
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty 01.01.2010
BA Betriebsobjekte GmbH Wien 01.01.2010
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien 01.01.2010
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag 01.01.2010
BA GVG-Holding GmbH Wien 31.12.2010
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien 31.12.2010
BA Private Equity GmbH Wien 31.12.2010
Bank Austria Finanzservice GmbH Wien 01.01.2010
Bank Austria Real Invest Client Investment GmbH Wien 31.12.2010
Bank Austria Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien 01.01.2010
„Cafu“ Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien 01.01.2010
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien 31.12.2010
Diners Club Slovakia s.r.o. Bratislava 01.01.2010
Europe Investment Fund Budapest Budapest 01.01.2010
GUS Consulting GmbH Wien 31.12.2010
Human Resources Service and Development GmbH Wien 31.12.2010
Immobilien Rating GmbH Wien 31.12.2010
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien 31.12.2010
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien 31.12.2010
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.2010
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.2010
KSG Karten Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien 01.01.2010
Limited Liability Company „AI Line“ Moskau 31.12.2010
LLC „Special-purpose investm.build.asset man.comp.Ukrsots Real Estate“ Kiew 31.12.2010
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien 31.12.2010
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien 01.01.2010
Real Invest Immobilien GmbH Wien 01.01.2010
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest 01.01.2010
Schoellerbank Invest AG Wien 01.01.2010
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest 01.01.2010
2010 Savjetovanje d.o.o. Zagreb 01.07.2010
Im Jahr 2010 wurden alle beherrschten Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Bankengruppe mit einer Bilanzsumme über 500 Tsd € sowie alle beherrschten Gesellschaften der
aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme über 10 Mio € aufgenommen. Dadurch erfolgte eine Angleichung des IFRS- und aufsichtsrechtlichen Konsolidierungkreises.
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
Yapı Kredi Diversified Payment Rights Finance George Town 31.12.2010
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
77

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Gesellschaften, die nach der At-equity-Methode einbezogen werden
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
Anger Machining GmbH Traun 01.01.2010
Credanti Holding Limited Nikosia 01.01.2010
Forstinger Handels und Service GmbH Wien 01.01.2010
Papcel a.s. Litovel 01.01.2010
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien 01.01.2010
Multiplus Card d.o.o. Zagreb 01.07.2010
Abgänge
Verkaufte oder liquidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per VerKaufsPreis
CAIB Securities AT Kiew 01.01.2010 –
Domus Bistro GmbH Wien 01.01.2010 73.559,03 €
Open saving pensions fund OTAN JSC Almaty 12.03.2010 18.203.889 €
UniCredit CAIB UK Ltd. London 19.05.2010 liquidiert
UniCredit CAIB AG Wien 01.06.2010 5.942 Mio. €
UniCredit CAIB Securities UK Ltd. London 31.05.2010 *)
*) im Kaufpreis der UniCredit CAIB AG enthalten.
Im Zuge der Neustrukturierung des Markets- & Investmentbankgeschäfts in der UniCredit Group wurden die Gesellschaften UniCredit CAIB und
UniCredit CAIB Securities UK Ltd. an die deutsche UniCredit Bank AG (vormals Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft. Diese Transaktion
wurde innerhalb der UniCredit Group durchgeführt, daher kommt IFRS 3 nicht zur Anwendung. Das Ergebnis der beiden Tochterunternehmen ist
bis 31.5.2010 in der Bank Austria Gruppe enthalten. Der entstandene Verkaufsgewinn ist direkt im Eigenkapital ausgewiesen.
Fusionen
firmeNName der
fusioNierteN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft
firmeNName der
aufgeNommeNeN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft fusioN Per
2010 Savjetovanje d.o.o. Zagreb Zaba Turizam DOO Zagreb 30.07.2010
Zaba Turizam DOO Zagreb Marketing Zagrebacke Banke doo Zagreb 30.10.2010
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
78

B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
B.1 – Zinserträge/Zinsaufwendungen 112
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen 113
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge 113
B.4 – Handelsergebnis 114
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 114
B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von
finanziellen Vermögenswerten und finanziellen
Verbindlichkeiten 115
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte
und finanziellen Verbindlichkeiten 115
B.8 – Wertberichtigungen 116
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien 116
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen
aus dem Versicherungsgeschäft 117
B.11 – Personalaufwand 117
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen 118
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand 118
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf Sachanlagen 118
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf immaterielle Vermögenswerte 118
B.16 – Saldo sonstige betriebliche
Erträge und Aufwendungen 119
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 119
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung
von Finanzinvestitionen 120
B.19 – Ertragsteuern 120
B.20 – Ergebnis je Aktie 120
B.21 – Ergebnisverwendung 120
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
79

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.1 – zinserträge/zinsaufwendungen
Zinsen und ähnliche Erträge (Mio €)
sCHuldiNstrumeNte
Kredite
2010 2009
soNstige
gesCHäfte summe summe
Handelsaktiva 113 – 110 223 230
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte 8 – – 8 16
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 523 – – 523 418
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 297 – – 297 442
Forderungen an Kreditinstitute – 286 – 286 593
Forderungen an Kunden 61 6.420 – 6.480 7.636
Hedging-Derivate X X 564 564 636
Sonstige Aktiva X X 5 5 13
summe 1.001 6.706 680 8.386 9.984
Der Gesamtzinsertrag in dieser Position für finanzielle Vermögenswerte, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt
7.068 Mio € (Vj. 8.684 Mio €).
Zinsen und ähnliche Aufwendungen (Mio €)
eiNlageN WertPaPiere
2010 2009
soNstige
gesCHäfte summe summe
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken –17 X – –17 –121
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –707 X – –707 – 988
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –2.082 X – –2.082 –2.949
Verbriefte Verbindlichkeiten X –809 – –809 –1.101
Handelspassiva – –1 – 90 – 91 –40
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten – –28 – –28 –33
Sonstige Passiva X X –1 –1 –2
Hedging-Derivate X X –108 –108 –16
summe –2.805 –838 –199 –3.843 –5.250
Der Gesamtzinsaufwand in dieser Position für Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt
–3.616 Mio € (Vj. –5.103 Mio €).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
80

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen
Provisionserträge (Mio €)
2010 2009
übernommene garantien 203 195
Kreditderivate 5 2
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen 831 744
Wertpapierhandel 63 41
Devisenhandel 262 243
Vermögensverwaltungskonten 187 166
Wertpapierverwahrung und -verwaltung 107 103
Depotbank 58 38
Platzierung von Wertpapieren 29 39
Kundenaufträge 9 18
Beratung 30 31
Vertrieb von Dienstleistungen Dritter 87 65
inkasso und Zahlungsverkehr 781 886
Verbriefungsdienstleistungen – –
factoring-dienstleistungen 33 25
steuereinhebungsdienstleistungen – –
Betrieb von multilateralen Handelssystemen – –
Verwaltung von girokonten 209 149
sonstige dienstleistungen 400 244
summe 2.463 2.245
Provisionsaufwendungen (Mio €)
2010 2009
erhaltene garantien –37 –27
Kreditderivate –37 –43
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen –119 – 96
Handel mit Finanzinstrumenten –9 –11
Devisenhandel –1 –4
Vermögensverwaltung –24 –17
Wertpapierverwahrung und -verwaltung –51 –44
Platzierung von Finanzinstrumenten –3 –2
Vertrieb von Finanzinstrumenten, Produkten und Dienstleistungen über alternative Vertriebskanäle –31 –18
inkasso und Zahlungsverkehr –229 –193
sonstige dienstleistungen –50 –54
summe –472 –414
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge (Mio €)
diVideNdeN
2010 2009
erträge aus
iNVestmeNtfoNdsaNteileN
diVideNdeN
erträge aus
iNVestmeNtfoNdsaNteileN
Handelsaktiva 1 – 3 –
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 13 8 22 2
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte – – – 8
Finanzanlagen 9 X 22 X
summe 23 8 46 11
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
81

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.4 – Handelsergebnis (Mio €)
BeWertuNgsgeWiNNe
VerKaufsgeWiNNe
2010 2009
BeWertuNgs-
Verluste
VerKaufs-
Verluste ergeBNis ergeBNis
Handelsaktiva 201 511 – 96 –322 295 324
Schuldinstrumente 35 112 –28 –25 95 274
Eigenkapitalinstrumente 68 23 –67 –19 5 7
Investmentfondsanteile – – – – – 16
Kredite – – – – – –
Sonstige 97 376 –1 –278 194 27
Handelspassiva 3 3 –10 –8 –11 –2
Schuldinstrumente – – – – – –
Einlagen – – – – – 1
Sonstige 3 3 –10 –8 –11 –3
sonstige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X 162 16
derivate 640 514 –544 –570 –145 –9
Finanzderivate 637 503 –503 –569 –117 –41
auf Schuldinstrumente und Zinssätze 544 476 –477 –532 11 –407
auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 82 3 –19 –11 56 37
auf Währungen und Gold X X X X –184 316
sonstige 11 24 –8 –27 – 12
Kreditderivate 2 11 –41 –1 –28 32
summe 843 1.029 –650 –899 301 329
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
gewinne aus:
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten 9 4
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) 17 1
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) – –
Derivaten zur Cashflow-Absicherung – –
Hedging-gewinne 26 5
Verluste aus:
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten –22 –4
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –5 –1
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –1 –
Hedging-Verluste –28 –5
HedgiNg-ergeBNis –2 –0
82

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von finanziellen
Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)
2010 2009
geWiNNe Verluste ergeBNis geWiNNe Verluste ergeBNis
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – –
Forderungen an Kunden 21 –19 3 8 –3 5
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 54 –14 40 247 –125 123
Schuldinstrumente 23 –13 10 51 –46 5
Eigenkapitalinstrumente 28 –1 27 191 –70 121
Investmentfondsanteile 3 – 3 5 –9 –4
Kredite – – – – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 2 –2 –1 – –2 –2
aKtiVa 77 –34 43 256 –130 126
finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –
Verbriefte Verbindlichkeiten – – – – – –
PassiVa – – – – – –
summe 77 –34 43 256 –130 126
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)
BeWertuNgsgeWiNNe
VerKaufsgeWiNNe
2010 2009
BeWertuNgs-
Verluste
VerKaufs-
Verluste ergeBNis ergeBNis
finanzielle Vermögenswerte 24 22 –2 –3 42 –5
Schuldinstrumente 2 2 –1 –2 1 6
Eigenkapitalinstrumente – – – – – –
Investmentfondsanteile 22 20 –1 –1 41 –11
Kredite – – – – – –
finanzielle Verbindlichkeiten 49 2 –23 –5 23 –189
Schuldinstrumente 49 2 –23 –5 23 –188
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –
finanzielle Vermögenswerte und finanzielle
Verbindlichkeiten in fremdwährung:
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X
Kredit- und finanzderivate 23 5 –64 –2 –39 188
summe 96 29 –89 –9 27 –6
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
83

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.8 – Wertberichtigungen
Wertberichtigungen auf Forderungen (Mio €)
2010 2009
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN
soNstige
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Forderungen an Kreditinstitute – –2 – 19 – 17 –4
Forderungen an Kunden –59 –2.735 –207 1.009 139 –1.854 –2.248
summe –59 –2.737 –207 1.028 139 –1.837 –2.252
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Mio €)
Wertberichtigungen auf sonstige Finanzgeschäfte (Mio €)
2010 2009
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN
soNstige
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN
eiNZelWertBeriCHtiguNgeN
WertBeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN soNstige
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN
2010 2009
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Schuldinstrumente –7 –5 4 –8 –10
Eigenkapitalinstrumente – – x – –1
Investmentfondsanteile –1 – – –1 –14
Forderungen an Kreditinstitute – – – – –
Forderungen an Kunden – – – – –
summe –8 –5 4 –9 –26
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Übernommene Garantien – –34 –6 36 3 –1 –16
Kreditderivate – – – – – – –
Bereitstellungsverpflichtungen – –12 –1 7 2 –4 –
Sonstige Geschäfte – – – – – – –3
summe – –46 –7 43 5 –5 –20
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien
direKtes
gesCHäft
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
iNdireKtes
gesCHäft summe summe
lebensversicherung
Verrechnete Prämien (+) 12 – 12 16
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –3 – –3 –1
summe 9 – 9 15
sachversicherung
Verrechnete Prämien (+) 146 – 146 100
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –26 – –26 –25
Veränderung der Brutto-Prämienüberträge (+/–) –11 – –11 –1
Veränderung der Rückstellung für den Anteil von Rückversicherern
an noch nicht verdienten Prämien (–/+) – – – –2
summe 108 1 109 72
aBgegreNZte PrämieN 117 1 118 87
84

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen
aus dem Versicherungsgeschäft
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
Nettoveränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen –2 7
Aufwendungen für Versicherungsfälle im Geschäftsjahr –100 – 93
Sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft 7 5
summe – 95 –82
B.11 – Personalaufwand
(Mio €)
2010 2009
mitarbeiter –1.895 –1.846
Löhne und Gehälter –1.374 –1.347
Sozialaufwand –276 –265
Abfertigungen – –
Aufwendungen für Sozialleistungen –47 –42
Dotierung der Abfertigungsrückstellung – –1
Dotierung der Pensionsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen –246 –227
Beitragsorientierte Verpflichtungen –4 –3
Leistungsorientierte Verpflichtungen –243 –223
Zahlungen an Pensionskassen –30 –28
Beitragsorientierte Verpflichtungen –28 –27
Leistungsorientierte Verpflichtungen –2 –1
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen –1 –4
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter –60 –83
Rückerstattung von Vergütungen *) 139 150
sonstige –37 –52
summe –1.931 –1.898
*) Darin enthalten sind Rückerstattungen von Personalaufwendungen für nicht im Konzern tätige Bank Austria Mitarbeiter.
Dotierung der Pensionsrückstellung für leistungsorientierte Verpflichtungen (Mio €)
2010 2009
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen – leistungsorientierte Pläne
Laufender Dienstzeitaufwand –51 –37
Zinsaufwand –186 –181
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen – –
Im Berichtsjahr erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste –5 –7
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand – –
Gewinne/Verluste aus Plankürzungen und Abgeltungen – 1
erfolgsWirKsam erfasster aufWaNd –243 –223
85

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen (Mio €)
2010 2009
indirekte steuern und abgaben –77 –30
andere aufwendungen –1.454 –1.364
Werbung, Marketing und Kommunikation –126 –109
Kreditrisikobezogene Aufwendungen –35 –21
Personalbezogene Aufwendungen –60 –52
Aufwendungen für Informations- und Kommunikationstechnik (ICT) –383 –399
Honoarare für Beratung und Rechtsdienstleistungen –69 –64
Aufwendungen für Grundstücke und Gebäude –332 –326
Sonstige Aufwendungen –448 –393
summe –1.531 –1.394
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
dotieruNg auflösuNg summe summe
sonstige rückstellungen
Rechtsstreitigkeiten –115 7 –108 –53
Personalaufwand – – – –
Sonstige –48 20 –28 –61
summe –163 27 –136 –114
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung auf Sachanlagen
(Mio €)
2010 2009
aBsCHreiBuNgeN WertBeriCHtiguNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis
sachanlagen
im eigentum –207 –3 11 –199 –218
für betriebliche Nutzung –200 –2 11 –192 –210
als Finanzanlagen gehalten –7 –1 – –8 –8
finanzierungsleasing –1 – – –1 –3
für betriebliche Nutzung –1 – – –1 –3
als Finanzanlagen gehalten – – – – –
summe –208 –3 11 –200 –221
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf immaterielle Vermögenswerte
(Mio €)
2010 2009
aBsCHreiBuNgeN WertBeriCHtiguNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis
immaterielle Vermögenswerte
im eigentum –113 – 1 –112 –112
vom Unternehmen selbst geschaffen –6 – – –6 –6
sonstige immaterielle Vermögenswerte –107 – 1 –106 –106
finanzierungsleasing – – – – –
summe –113 – 1 –112 –112
86

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.16 – Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen (Mio €)
2010 2009
Aufwendungen für Operating-Leasing – –
Umbuchung von Gewinnen/Verlusten aus Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vom
Eigenkapital in das Ergebnis (IAS 39, Paragraph 98a) – –
Nicht abzugsfähige Steuern und andere Abgaben –1 –2
Wertminderung von Verbesserungen an Wirtschaftsgütern Dritter –2 –1
Mit Finanzierungsleasing verbundene Aufwendungen – –
Sonstige –108 –82
soNstige BetrieBliCHe aufWeNduNgeN –111 –85
Sonstige betriebliche Erträge (Mio €)
2010 2009
erstattung von aufwendungen 2 2
sonstige erträge 279 289
Erträge aus Verwaltungsdienstleistungen 130 167
Umbuchung der Bewertungsrücklage für Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – –
Mieterträge aus als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken und Gebäuden (nach Abzug direkter Betriebskosten) 16 15
Erträge aus Operating-Leasing 2 1
Erstattung von Aufwendungen in Vorjahren 2 2
Erträge aus Finanzierungsleasing – –
Sonstige 129 105
soNstige BetrieBliCHe erträge 281 291
saldo soNstige BetrieBliCHe erträge uNd aufWeNduNgeN 169 207
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen (Mio €)
2010 2009
unternehmen unter maßgeblichem einfluss
erträge 146 162
Neubewertung 144 148 *)
Veräußerungsgewinne 2 14
Zuschreibungen – –
Sonstige Erträge – –
aufwendungen –20 –78
Abschreibungen –18 –59 *)
Wertberichtigungen –3 –18
Veräußerungsverluste – –2
Sonstige negative Veränderungen – –
summe 126 84
*) Vorjahreswerte wurden an den geänderten Ausweis angepasst.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
87

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinvestitionen
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
2010 2009
grundstücke und gebäude
Veräußerungsgewinne 20 7
Veräußerungsverluste –2 –1
sonstige Vermögenswerte
Veräußerungsgewinne 19 19
Veräußerungsverluste –3 –1
summe 33 24
B.19 – Ertragsteuern
(Mio €)
2010 2009
Tatsächliche Steuern (–) –356 –248
Anpassung der tatsächlichen Steuern in Vorjahren (+/–) 31 24
Verringerung der tatsächlichen Steuern für das Geschäftsjahr (+) 5 3
Veränderungen der latenten Steueransprüche (+/–) – 70
Veränderungen der latenten Steuerverpflichtungen (+/–) –28 –30
ertragsteuerN (–) –348 –182
Überleitung von rechnerischen Ertragsteuern auf tatsächliche Ertragsteuern (Mio €)
B.20 – Ergebnis je Aktie
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Inhaberaktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings
per share“ (Gewinn je Aktie nach IAS 33) und die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS 33) gleich hoch. Das Ergebnis je
Aktie wird auf Basis der durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktienanzahl berechnet (2010: 226,3 Mio Stück; 2009: 202,0 Mio Stück).
B.21 – Ergebnisverwendung
2010 2009
ergebnis vor steuern 1.146 1.335
Anzuwendender Steuersatz 25% 25%
rechnerische ertragsteuern –286 –334
Unterschiedliche Steuersätze 70 69
Steuerfreie Erträge 6 61
Nicht abzugsfähige Aufwendungen – 94 –61
Vorjahre und Steuersatzänderungen 13 37
a) Auswirkungen auf tatsächliche Steuern 14 13
b) Auswirkungen auf latente Steuern –1 23
Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern 27 46
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –84 –1
Steuerfreie Auslandseinkünfte 1 –
Sonstige Differenzen – 1
ertragsteuerN –348 –182
effektiver steuersatz 30,4% 13,6%
Der Jahresüberschuss der UniCredit Bank Austria AG des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2010 bis 31. Dezember 2010 betrug 233.844,67 €. Nach
Zurechnung des Gewinnvortrages von 2.080.320,08 € ergibt sich ein verwendungsfähiger Bilanzgewinn von 2.314.164,75 €. Der Vorstand schlägt der
Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital von 1.681.033.521,40 € keine Dividende auszuschütten, sondern den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von
2.314.164,75 € auf neue Rechnung vorzutragen.
88

C – Details zur Bilanz
Aktiva
Passiva
C.1 – Barreserve 124
C.2 – Handelsaktiva 124
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte 125
C.4 – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte 125
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende
Finanzinvestitionen 126
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute 126
C.7 – Forderungen an Kunden 127
C.8 – Hedging-Derivate 127
C.9 – Marktwertveränderungen der durch
Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte 128
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen
Unternehmen, Joint Ventures und
assoziierten Unternehmen 128
C.11 – Sachanlagen 129
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte 131
C.13 – Steueransprüche 132
C.14 – Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 132
C.15 – Sonstige Aktiva 133
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 133
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 133
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten 134
C.19 – Handelspassiva 134
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 134
C.21 – Hedging-Derivate 135
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern 135
C.23 – Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten 135
C.24 – Sonstige Passiva 136
C.25 – Rückstellungen 136
C.26 – Eigenkapital 137
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
89

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.1 – Barreserve
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Kassenbestand 1.325 1.265
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.705 1.948
summe 3.030 3.213
C.2 – Handelsaktiva
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Nicht-derivative finanzinstrumente 625 1.246 15 1.171 1.119 213
Schuldinstrumente 604 1.245 14 1.151 1.119 23
Strukturierte Wertpapiere 11 – – 6 – –
Sonstige Schuldinstrumente 593 1.245 14 1.145 1.119 23
Eigenkapitalinstrumente 9 1 1 11 – 2
Investmentfondsanteile 11 1 – 9 1 187
Kredite – – – – – –
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) – – – – – –
Sonstige – – – – – –
derivative finanzinstrumente 1 2.378 39 3 1.593 38
Finanzderivate 1 2.374 39 3 1.592 37
Handel 1 2.374 39 3 1.592 35
Fair-Value-Option – – – – – –
Sonstige – – – – – 2
Kreditderivate – 4 – – – 1
Handel – 4 – – – 1
Fair-Value-Option – – – – – –
Sonstige – – – – – –
summe 626 3.625 54 1.174 2.712 250
90

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Schuldinstrumente 12 73 46 10 109 58
Strukturierte Wertpapiere – – – – – –
Sonstige Schuldinstrumente 12 73 46 10 109 58
Eigenkapitalinstrumente 15 – – 18 – –
Investmentfondsanteile – – 157 – – 34
Kredite – – – – – 6
Strukturierte Kredite – – – – – –
Sonstige – – – – – 6
summe 27 73 204 28 109 98
In dieser Position sind Aktiva ausgewiesen, für welche die Bank Austria zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Gebrauch
gemacht hat. Es handelt sich dabei im Wesentlichen um komplexe Strukturen mit eingebettenen Derivaten (embedded derivatives).
Veränderungen der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte (Mio €)
sCHuldiNstrumeNte
eigeNKaPitaliNstrumeNte
2010
iNVestmeNtfoNdsaNteile
Kredite summe
Buchwert per 1.1.2010 176 18 34 6 235
erhöhungen 96 2 226 – 324
Zugänge 81 2 16 – 98
Positive Veränderungen des Fair Value 4 – 15 – 19
Andere Erhöhungen 11 – 196 – 207
Verminderungen –141 –5 –103 –7 –255
Abgänge –19 – –13 – –32
Tilgungen –109 –3 – 90 –6 –209
Negative Veränderungen des Fair Value –4 – – – –4
Andere Verminderungen –8 –2 –1 – –10
BuCHWert Per 31.12.2010 131 15 158 0 304
C.4 – zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Schuldinstrumente 4.844 10.441 1.606 2.549 5.657 1.905
Strukturierte Wertpapiere – 1 419 1 3 419
Sonstige Schuldinstrumente 4.844 10.440 1.187 2.547 5.654 1.486
Eigenkapitalinstrumente 53 113 295 65 147 272
zum beizulegenden Zeitwert bewertet 53 113 256 65 147 263
zu Anschaffungskosten bewertet – – 40 – – 9
Investmentfondsanteile 11 99 81 11 148 70
Kredite – – – – – –
summe 4.908 10.654 1.982 2.625 5.953 2.248
91

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen
BuCHWert
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3 BuCHWert
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Schuldinstrumente 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –
Sonstige Wertpapiere 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225
Kredite – – – – – – – –
summe 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225
Veränderungen der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen (Mio €)
2010 2009
Buchwert per 1.1.2010 5.067 5.754
erhöhungen 986 1.626
Zugänge 650 1.400
Zuschreibungen – –
Überträge aus anderen Beständen – –
Andere Veränderungen 336 226
Verminderungen –1.607 –2.313
Verkäufe –81 –1.070
Tilgungen –1.458 –1.035
Abschreibungen –3 –4
Überträge auf andere Bestände –41 –
Andere Veränderungen –23 –204
BuCHWert Per 31.12.2010 4.446 5.067
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
forderungen an Zentralnotenbanken 6.155 5.225
Termineinlagen 975 292
Mindestreserve 4.511 4.426
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 628 464
Sonstige 42 43
forderungen an Kreditinstitute 13.594 17.851
Girokonten und Sichteinlagen 3.527 2.315
Termineinlagen 6.569 10.908
Sonstige Forderungen 3.498 4.628
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 951 1.773
Finanzierungsleasing – –
Sonstige 2.547 2.855
Schuldinstrumente – –
Strukturierte Schuldinstrumente – –
Sonstige – –
summe (BuCHWert) 19.749 23.076
summe (fair Value) 19.836 23.305
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 61 99
92

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.7 – Forderungen an Kunden
31.12.2010 31.12.2009
NiCHt
WertgemiNdert WertgemiNdert
Finanzierungsleasing: Kunden (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
BarWert der
miNdestleasiNg-
ZaHluNgeN
BarWert der
miNdestleasiNg-
ZaHluNgeN
forderungswert aus finanzierungsleasing:
bis 12 Monate 163 179
1 Jahr bis 5 Jahre 212 216
über 5 Jahre 12 12
BarWert der Zu erHalteNdeN miNdestleasiNgZaHluNgeN (NettoiNVestitioN) 387 407
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
NiCHt
WertgemiNdert WertgemiNdert
Girokonten 11.764 325 12.538 396
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 385 – 202 1
Hypothekarkredite 23.056 1.695 22.021 950
Kreditkarten und Privatkredite,
einschließlich durch laufendes Einkommen besicherte Kredite 8.703 154 8.236 156
Finanzierungsleasing 363 24 381 26
Factoring 997 8 778 7
Sonstige Geschäfte 76.694 4.167 72.953 2.923
Schuldinstrumente 1.694 65 1.979 55
Strukturierte Wertpapiere – – – –
Sonstige Schuldinstrumente 1.694 65 1.979 55
summe (BuCHWert) 123.655 6.438 119.088 4.514
summe (fair Value) 124.477 6.391 121.344 4.547
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 896 6.040 814 4.878
C.8 – Hedging-Derivate
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3
finanzderivate – 2.448 1 2 149 –
Fair Value – 495 – 2 36 –
Cashflows – 1.953 1 – 114 –
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – –
Kreditderivate – – – – – –
Fair Value – – – – – –
Cashflows – – – – – –
summe – 2.448 1 2 149 –
93

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.9 – Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge
abgesicherten Grundgeschäfte
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen unternehmen,
Joint Ventures und assoziierten unternehmen (Mio €)
2010 2009
Buchwert per 1.1.2010 2.426 2.277
erhöhungen 277 406
Zugänge 42 141
Zuschreibungen – –
Neubewertung 126 89
Andere Veränderungen 109 177
Verminderungen –185 –257
Abgänge –16 –43
Abschreibungen –3 –3
Andere Veränderungen –166 –212
BuCHWert Per 31.12.2010 2.518 2.426
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Positive Veränderungen 44 –
Forderungen 44 –
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – –
insgesamt – –
Negative Veränderungen – –
Forderungen – –
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – –
insgesamt – –
summe 44 –
Der Portfolio-Fair-Value-Hedge wird seit diesem Geschäftsjahr erstmals von der Konzerntochter Yapı ve Kredi Bankasi AS auf Teile ihres Portfolios von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen
angewandt.
94

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.11 – Sachanlagen (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
sachanlagen für betriebliche Nutzung 2.074 1.904
im eigentum 2.025 1.852
Grundstücke 199 179
Gebäude 1.393 1.226
Büroausstattung 147 155
Elektronische Systeme 180 180
Sonstige 105 111
geleast 49 52
Grundstücke – –
Gebäude 48 49
Büroausstattung – –
Elektronische Systeme – 2
Sonstige 1 1
als finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte 479 369
im eigentum 479 369
Grundstücke 243 214
Gebäude 237 155
geleast – –
Grundstücke – –
Gebäude – –
summe 2.553 2.273
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
95

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
Entwicklung der betrieblich genutzten Sachanlagen (Mio €)
gruNdstüCKe geBäude
BüroausstattuNg
Entwicklung der als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücke und Gebäude (Mio €)
2010
gruNdstüCKe geBäude summe
Buchwert 1.1.2010 214 155 369
erhöhungen 31 123 154
Zugänge 8 28 36
Aktivierter Verbesserungsaufwand – – –
Erhöhung des Fair Value – – –
Zuschreibungen – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen – – –
Umbuchung von betrieblich genutzten Grundstücken und Gebäuden – – –
Sonstige Veränderungen 23 95 118
Verminderungen –3 –41 –44
Abgänge –2 – –3
Abschreibungen – –7 –7
Verminderung des Fair Value – – –
Außerplanmäßige Abschreibungen – –1 –1
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –1 –2 –3
Umbuchungen – –1 –1
betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude – –1 –1
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte – – –
Sonstige Veränderungen – –30 –30
BuCHWert 31.12.2010 243 237 479
BeWertuNg Zum fair Value 222 167 389
2010
eleKtroNisCHe
sYsteme soNstige summe
Bruttowert 179 1.954 475 709 350 3.667
Kumulierte Wertverminderungen – –678 –319 –527 –239 –1.764
Buchwert 1.1.2010 179 1.275 155 182 112 1.904
erhöhungen 21 258 30 85 50 443
Zugänge 1 82 27 72 37 219
Aktivierter Verbesserungsaufwand – 6 – 5 1 12
Zuschreibungen – 1 – – 10 11
Erhöhung des Fair Value – – – – – –
im Eigenkapital – – – – – –
erfolgswirksam – – – – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 3 33 1 5 1 43
Umbuchung von als Finanzinvestitionen gehaltenen
Grundstücken und Gebäuden – 1 – – – 1
Sonstige Veränderungen 17 136 2 1 1 157
Verminderungen –1 – 93 –37 –86 –56 –273
Abgänge – –15 –2 –17 –8 –42
Planmäßige Abschreibungen – –69 –34 –68 –30 –202
Außerplanmäßige Abschreibungen – –1 – –1 – –2
im Eigenkapital – – – – – –
erfolgswirksam – –1 – –1 – –2
Verminderungen des Fair Value – – – – – –
im Eigenkapital – – – – – –
erfolgswirksam – – – – – –
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –1 –6 – – –1 –8
Umbuchungen – –2 – – – –2
als Finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte – – – – – –
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte – –2 – – – –2
Sonstige Veränderungen – –1 – –1 –16 –18
BuCHWert 31.12.2010 199 1.441 148 180 106 2.074
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
96

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte
Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte (Mio €)
gesCHäftsuNd
firmeNWerte
2010
soNstige immaterielle
VermögeNsWerte
selBst
gesCHaffeN aNdere summe
Bruttowert 4.614 71 1.203 5.888
Wertverminderungen –1.199 –25 –727 –1.951
Buchwert per 1.1.2010 3.415 46 477 3.938
erhöhungen 196 20 131 347
Zugänge – 16 80 96
Erhöhungen selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte X 2 – 2
Zuschreibungen X – 1 1
Erhöhung des Fair Value – – –
im Eigenkapital X – – –
erfolgswirksam X – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 192 – 23 215
Sonstige Veränderungen 4 1 27 33
Verminderungen –386 –27 –120 –534
Abgänge – –6 –7 –14
Abschreibungen –378 –6 –107 –491
Planmäßige Abschreibungen X –6 –107 –113
Außerplanmäßige Abschreibungen –378 – – –378
im Eigenkapital X – – –
erfolgswirksam –378 – – –378
Verminderung des Fair Value – – –
im Eigenkapital X – – –
erfolgswirksam X – – –
Umbuchungen auf zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –8 – –5 –13
Sonstige Veränderungen – –15 –1 –16
BuCHWert Per 31.12.2010 3.225 39 487 3.751
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
geschäfts- und firmenwerte 3.225 3.415
sonstige immaterielle Vermögenswerte 526 523
Zu Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte 526 523
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte 39 46
sonstige Vermögenswerte 487 477
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte – –
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte – –
sonstige Vermögenswerte – –
summe 3.751 3.938
97

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.13 – Steueransprüche
C.14 – zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
einzelne Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte – –
Anteile an Unternehmen – –
Sachanlagen 2 46
Immaterielle Vermögenswerte – –
Sonstige langfristige Vermögenswerte – –
summe 2 46
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen
Handelsaktiva – 11.557
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 25
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – 259
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – 1
Forderungen an Kreditinstitute – 11
Forderungen an Kunden – –
Anteile an Unternehmen – –
Sachanlagen – –
Immaterielle Vermögenswerte – –
Sonstige Aktiva – 1.311
summe – 13.164
aKtiVa 2 13.210
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
latente steueransprüche:
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 46 5
Sonstige Finanzinstrumente 71 100
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 17 28
Rückstellungen 446 353
Wertberichtigungen auf Forderungen 69 85
Sonstige Aktiva/Passiva 32 39
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 39 26
Steuerliche Verlustvorträge 269 364
Sonstige 17 21
summe 1.006 1.021
Im Geschäftsjahr wurden latente Steuern auch direkt mit den Rücklagen verrechnet, 20 Mio € (Vj.: 24 Mio € als Gutschrift) als Gutschrift in der AfS-
Rücklage und 24 Mio. € (Vj.: 28 Mio €) als Lastschrift in der Cashflow-Hedge-Rücklage.
Darüber hinaus wurden in der UniCredit Bank Austria AG vor allem wegen der Erfassung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der
Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen im laufenden Jahr außerhalb des Periodenergebnisses aktive latente Steuern von 63 Mio € (Vj.: 34 Mio €)
im Eigenkapital verrechnet.
Die erstmalige Vollkonsolidierung der im Kapitel A.6 angeführten Tochterunternehmen bzw. Teilkonzerne führte 2010 neben der Fremdwährungsumrechnung
der Steuerlatenz und der Direktverrechnung mit den Rücklagen dazu, dass ein Teil der Bestandsänderung der latenten Steuern nicht
ergebniswirksam war.
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 269 Mio €
(Vj.: 364 Mio €) berücksichtigt. Der überwiegende Teil der Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 585 Mio € (Vj.: 472 Mio €) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt, da aus heutiger Sicht ein
steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint.
98

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.15 – Sonstige Aktiva
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken 757 4.355
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.373 29.007
Girokonten und Sichteinlagen 3.447 2.863
Termineinlagen 12.809 9.456
Kredite 16.002 16.226
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 967 1.126
Sonstige 15.034 15.101
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien – –
Andere Verbindlichkeiten 115 461
summe 33.130 33.362
fair Value 33.782 33.588
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Sicherstellung bei Derivat-Clearing-Stellen (nicht verzinst) 14 9
Gold, Silber und andere Edelmetalle 70 52
Positiver Wert von Betreuungsverträgen für verkaufte und ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte – –
Abgegrenzte Erträge ohne Erträge, die bei finanziellen Vermögenswerten aktiviert werden 51 41
Barbestände und sonstige Wertgegenstände im Kassenbestand 1 1
Zinsen und Gebühren zur Lastschrift 23 33
Kunden 20 32
Kreditinstitute 4 1
Im Versand befindliche Werte – –
Schwebende Posten 193 225
Werte, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 169 144
Abzurechnende Wertpapiere und Kupons 1 20
Sonstige Transaktionen 167 123
Anpassungen für unbezahlte Wechsel 8 12
Sonstige Steuern 3 5
Sonstige Buchungen 476 453
summe 1.008 975
Der Gesamtbetrag aller Aktiva, die der Kategorie „Kredite und Forderungen“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2010: 153.880 Mio €
(Vj.: 150.866 Mio €).
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Girokonten und Sichteinlagen 41.842 39.368
Termineinlagen 51.943 50.149
Kredite 893 669
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 590 395
Sonstige 302 274
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien 565 529
Andere Verbindlichkeiten 5.042 6.327
summe 100.284 97.041
fair Value 100.762 97.407
99

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten
CarrYiNg
amouNt
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 3
CarrYiNg
amouNt
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 2
In der Position sind Passiva ausgewiesen, für welche die Bank Austria zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beilegenden Zeitwert Gebrauch gemacht hat.
Es handelt sich dabei im Wesentlichen um Schuldverschreibungen und komplexe Strukturen mit eingebetteten Derivaten (embedded derivatives).
Das Bewertungsergebnis aufgrund der Veränderung unserer eigenen Bonität beträgt 39,2 Mio € (Vj. –63,5 Mio €) für das abgelaufene Geschäftsjahr.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –
Schuldinstrumente – 1.651 – – 1.967 –
strukturiert – 1.651 – – 1.967 –
sonstige – – – – – –
summe – 1.651 – – 1.967 –
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Wertpapiere
Schuldinstrumente 24.913 1.094 23.305 390 26.764 2.075 23.312 1.189
strukturiert 130 – – 130 99 – – 99
sonstige 24.783 1.094 23.305 261 26.666 2.075 23.312 1.090
Sonstige Wertpapiere 2.642 23 1.498 1.119 2.058 27 1.191 839
strukturiert 23 23 – – 27 27 – –
sonstige 2.620 – 1.498 1.119 2.030 – 1.191 839
summe 27.555 1.117 24.803 1.510 28.822 2.103 24.503 2.028
C.19 – Handelspassiva (Mio €)
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
finanzielle Verbindlichkeiten 9 30 – 5 32 –
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 9 30 – 5 32 –
schuldinstrumente – – – – – –
Anleihen – – – – – –
Sonstige Wertpapiere – – – – – –
derivative finanzinstrumente 18 2.326 65 1 852 25
finanzderivate 18 2.252 42 1 852 25
Handel – 2.249 42 1 849 24
Fair-Value-Option 18 – – – – –
Sonstige – 4 – – 3 1
Kreditderivate – 73 23 – – –
Handel – 73 23 – – –
Fair-Value-Option – – – – – –
Sonstige – – – – – –
summe 27 2.355 65 6 884 25
100

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.21 – Hedging-Derivate
fair Value
leVel 1
31.12.2010 31.12.2009
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
fair Value
leVel 3
finanzderivate – 2.883 25 – 219 –
Fair Value – 185 – – 76 –
Cashflows – 2.698 25 – 143 –
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – –
Kreditderivate – – – – – –
Fair Value – – – – – –
Cashflows – – – – – –
summe – 2.883 25 – 219 –
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
latente steuerverpflichtungen:
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 35 52
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 43 29
Sonstige Finanzinstrumente 182 195
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 106 118
Sonstige Aktiva/Passiva 24 30
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 1 2
Sonstige 27 29
summe 417 456
Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an inländischen Tochterunternehmen in Höhe von 644 Mio € wurden gemäß IAS 12.39 keine
latenten Steuern gebildet, da deren Veräußerung aus derzeitiger Sicht nicht vorgesehen ist.
C.23 – zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
langfristige Verbindlichkeiten zur Veräußerung gehaltener langfristiger Vermögenswerte
Einlagen – –
Wertpapiere – –
Sonstige Passiva – –
summe – –
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – –
Verbriefte Verbindlichkeiten – –
Handelspassiva – 8.663
Erfolgswirksam zum beilzulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – 35
Rückstellungen – –
Sonstige Passiva – 1.794
summe – 10.492
PassiVa – 10.492
101

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.24 – Sonstige Passiva
C.25 – Rückstellungen (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 3.677
sonstige rückstellungen 506 490
Rechtsstreitigkeiten 197 147
Personalaufwand 5 4
Sonstige 304 339
summe 4.297 4.167
Entwicklung der Rückstellungen (Mio €)
PeNsioNeN
uNd äHNliCHe
VerPfliCHtuNgeN
2010
soNstige rüCKstelluNgeN
summe
rückstellung zum 1.1. 3.677 490 4.167
erhöhungen 269 166 433
Rückstellung für das Berichtsjahr 121 145 266
Veränderungen durch Zeitablauf – – –
Differenzen aus Änderungen des Abzinsungsfaktors 124 – 124
Sonstige Erhöhungen 25 21 43
Verminderungen –156 –150 –303
Inanspruchnahme im Berichtsjahr –119 –104 –223
Differenzen aus Änderungen des Abzinsungsfaktors – – –
Sonstige Verminderungen –36 –46 –80
rüCKstelluNg Zum 31.12. 3.791 506 4.297
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit übernommenen Finanzgarantien – –
Wertminderung von übernommenen Finanzgarantien, Kreditderivaten, unwiderruflichen Auszahlungsverpflichtungen 205 189
Aufgelaufene Aufwendungen ohne jene, die für die betreffenden finanziellen Verbindlichkeiten zu passivieren sind 90 81
Aktienbasierte Vergütungen, die gemäß IFRS 2 als Verbindlichkeiten eingestuft werden – 1
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 371 396
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber anderen Dienstnehmern 6 6
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie gegenüber den Abschlussprüfern – –
Zinsen und Beträge zur Gutschrift 63 112
Im Versand befindliche, noch nicht zugeordnete Werte – 2
Verfügbare Beträge zur Auszahlung an Dritte 18 19
Schwebende Posten 1.051 476
Buchungen im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften 1 –
Verbindlichkeiten, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 269 294
Verbindlichkeiten aus Buchungen betreffend Steuereinhebung – –
Anpassungen betreffend ausstehende Portfolio-Buchungen – –
Steuern, soweit nicht unter Steuerverpflichtungen erfasst 49 41
Sonstige Buchungen 448 755
summe 2.573 2.372
Der Gesamtbetrag aller Passiva, die der Kategorie „Verbindlichkeiten“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2010: 163.542 Mio €
(Vj.: 161.597 Mio €).
102

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
Versicherungstechnische Rückstellungen (Mio €)
C.26 – Eigenkapital
direKtes
gesCHäft
31.12.2010 31.12.2009
iNdireKtes
gesCHäft summe summe
Nichtlebensversicherung 80 1 81 64
Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien 58 – 59 45
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 21 1 22 15
Sonstige Rückstellungen – – – 3
lebensversicherung 102 – 102 98
Deckungsrückstellung 98 – 98 96
Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen 2 – 2 2
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen 2 – 2 1
Versicherungstechnische rückstellungen für Verträge, bei denen der Versicherte
das anlagerisiko trägt – – – –
Rückstellung für Versicherungsverträge mit Bindung der Leistung an Investmentfonds
und Marktindizes – – – –
Rückstellung für Pensionsfonds – – – –
summe VersiCHeruNgsteCHNisCHe rüCKstelluNgeN 182 1 183 162
Am 4. März 2010 erfolgte in der UniCredit Bank Austria AG eine Kapitalerhöhung, dadurch erhöhte sich die Anzahl der Aktien von 202.031.740 Stück
um 29.197.080 auf 231.228.820 Stück. Darin enthalten sind Namensaktien die sich von 10.100 auf 10.115 erhöht haben. Diese Namensaktien
(10.000 Stück werden von der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten und 115 vom Betriebsratsfonds des Betriebsrats der Angestellten der
UniCredit Bank Austria AG Großraum Wien gehalten) haben Sonderrechte: Um Beschlüsse über die Genehmigung von Spaltungen sowie bestimmter
Verschmelzungen oder bestimmter Satzungsänderungen in einer Hauptversammlung fassen zu können, müssen die Namensaktionäre bei der
Beschlussfassung vertreten sein. Eine genaue Darstellung der betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs. 13 und 14 unserer Satzung angeführt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
103

D – Segmentberichterstattung
D.1 – Überleitung der Gewinn- und Verlustrechnung
auf Segmentbericht 140
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung 142
D.3 – Segmentberichterstattung Jahresvergleich 144
D.4 – Segmentberichterstattung Quartalsvergleich 145
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010 104

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.1 – Überleitung Gewinn- und Verlustrechnung auf Segmentbericht (Mio €)
2010 2009
Nettozinsertrag 4.543 4.733
Dividenden und Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen 157 144
Dividenden und ähnliche Erträge 31 57
abzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten –1 –3
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen –
davon: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen 126 89
Zinsüberschuss 4.701 4.877
Provisionsüberschuss 1.990 1.831
Handelsergebnis 326 326
Handelsergebnis 301 329
zuzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 1 3
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting –2 0
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen finanzieller Verbindlichkeiten 0 0
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten 27 –6
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 191 211
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen – nicht wertgemindert 1 1
Abgegrenzte Prämien 118 87
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft – 95 –82
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 169 207
abzüglich: sonstige betriebliche Erträge – davon: Erstattung von Aufwendungen –2 –2
überschuss der zinsunabhängigen erträge 2.507 2.369
BetrieBserträge 7.208 7.245
Personalaufwand –1.931 –1.894
Verwaltungsaufwand – Personalaufwand –1.931 –1.898
abzüglich: Integrationsaufwand 0 4
Andere Verwaltungsaufwendungen –1.527 –1.389
Verwaltungsaufwand – andere Verwaltungsaufwendungen –1.531 –1.394
abzüglich: Integrationsaufwand 4 4
Erstattung von Aufwendungen = Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen –
hievon: Sonstige betriebliche Erträge – Erstattung von Aufwendungen 2 2
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte –310 –333
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen –200 –221
abzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen
auf als Finanzanlagen gehaltene Vermögenswerte 1 0
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte –112 –112
abzüglich: Integrationsaufwand 0 0
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.766 –3.615
BetrieBsgeWiNN 3.442 3.630
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
105

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
2010 2009
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –378 –19
Rückstellungen –136 –114
Integrationsaufwand –4 –9
Kreditrisiko –1.839 –2.267
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen 3 5
abzüglich: Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen – nicht wertgemindert –1 –1
Wertberichtigungen auf Forderungen –1.837 –2.252
Wertberichtigungen auf sonstige finanzielle Vermögenswerte –5 –20
Finanzanlageergebnis 62 113
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 40 123
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen –1 –2
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –9 –26
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 0 0
zuzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf als Finanzanlagen
gehaltene Grundstücke und Gebäude –1 0
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 126 84
abzüglich: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen –126 –89
Gewinne und Verluste aus Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 0 0
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzanlagen 33 24
ergeBNis Vor steuerN 1.146 1.335
Ertragsteuern –348 –182
KoNZerNJaHresüBersCHuss 798 1.152
davon entfallen auf:
Eigentümer der Bank Austria 747 1.102
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 51 51
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
106

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung
Basis der Segmentberichterstattung ist wie in den Vorperioden die interne Unternehmensbereichsrechnung, welche die im Jahr 2010 gegebene
Managementverantwortung innerhalb der Bank Austria Gruppe abbildet. Die Unternehmensbereiche werden wie selbständige Unternehmen mit eigener
Kapital ausstattung und Ergebnisverantwortung dargestellt. Damit wird auch den Erfordernissen von IFRS 8 entsprochen.
Das Kriterium für die Abgrenzung der Unternehmensbereiche ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit für unsere Kunden.
Family & SME Banking
Die Verantwortung für die Division Family & SME Banking (Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe) umfasst das Geschäft mit Privatkunden (ausgenommen
Private-Banking-Kunden) und Geschäftskunden der Bank Austria sowie das Kreditkartengeschäft.
Private Banking
Der Private Banking Bereich umfasst die Betreuungszuständigkeit für Private-Banking-Kunden mit einem Veranlagungsvolumen größer als 500 Tsd €.
Ebenfalls inkludiert in der Division Private Banking ist die Schoellerbank AG sowie weitere kleinere Tochtergesellschaften.
Corporate & Investment Banking
Der Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking umfasst die Segmente Großkunden (Internationale Konzerne, Financial Institutions, Public
Sector) und Immobilien, das Geschäft mit Mittelbetrieben und Kunden mit spezieller Produktnutzung sowie die Treasuryaktivitäten. Im Unternehmensbereich
Corporate & Investment Banking sind u.a. die Bank Austria Wohnbaubank AG und die Bank Austria Real Invest Gruppe vollkonsolidiert enthalten.
Die CAIB-Töchter in den CEE-Ländern wurden – mit Ausnahme der UniCredit CAIB Poland S.A., die weiterhin dem Unternehmensbereich Corporate &
Investment Banking zugeordnet ist – im 1. Quartal 2010 in die Verantwortung des CEE-Bereiches übergeben.
Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. sind bis Ende Mai 2010 in den konsolidierten Ergebnissen der Bank Austria Gruppe
enthalten. Nach Integration der kundennahen Investment-Banking-Aktivitäten der UniCredit CAIB AG in die Bank Austria wurde der in der UniCredit
CAIB AG verbleibende Eigenhandel sowie die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. im Juni 2010 an die UniCredit Bank München (vormals Bayerische
Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft.
CEE
Im Unternehmensbereich CEE sind die in der Region Zentral- und Osteuropa (einschließlich Türkei und Kasachstan) tätigen Kommerzbanken der
Bank Austria Gruppe erfasst. Im 1. Quartal 2010 wurden die CEE-Töchter der CAIB – mit Ausnahme der UniCredit CAIB Poland S.A., die weiterhin im
Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking verbleibt – dem Unternehmensbereich CEE zugeordnet.
Corporate Center
Unter Corporate Center sind alle sonstigen Beteiligungen erfasst, die keinem Unternehmensbereich zugeordnet sind sowie unter anderem auch der
Equity-Beitrag der UniCredit Global Leasing, an der die Bank Austria 31,01% hält. Darüber hinaus sind neben segmentübergreifenden Konsolidierungseffekten
Ergebnisbeiträge abgebildet, die nicht den einzelnen Unternehmensbereichen zuzurechnen sind.
Methodenbeschreibung
Die Aufspaltung des Zinsüberschusses erfolgt nach der Marktzinsmethode. Die angefallenen Kosten werden verursachungsgerecht den einzelnen
Unternehmensbereichen zugerechnet.
Der Erfolg des jeweiligen Unternehmensbereiches wird an dem von diesem Segment erwirtschafteten Ergebnis vor bzw. nach Steuern vor Abzug der
Minderheiten gemessen.
Der den Segmenten für die Veranlagung des Eigenkapitals zuzurechnende Prozentsatz wird im Rahmen des Budgetierungsprozesses für ein Jahr im
Voraus festgelegt und setzt sich aus einem ‚risikofreien‘ Zinsatz sowie einem Aufschlag, der dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen
Credit Default Swap der UniCredit entspricht, zusammen.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
107

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
Die Overheadkosten werden entsprechend einem gruppeneinheitlichen Verteilungsschlüssel (50% Kosten, 20% Erträge, 20% Personenjahre und 10%
proportional) auf die einzelnen Unternehmensbereiche verteilt.
Im Jahr 2010 werden die Geschäftsfelder der UniCredit Bank Austria AG mit kalkulatorischem Eigenkapital entsprechend der TIER 1-Ratio von 6,7%
auf Basis der geplanten Risk Weighted Assets gemäß Basel 2 ausgestattet. Die Tochtergesellschaften werden nicht mit kalkulatorischem, sondern mit
tatsächlichem IFRS-Kapital einbezogen. Die Ausgleichsposition zum konsolidierten IFRS-Kapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate Center dargestellt.
Restatement 2009 und Restatement Quartalsergebnisse 2010:
Im Jahr 2010 gab es zahlreiche strukturelle Veränderungen innerhalb der Unternehmensbereiche sowie Änderungen im Konsolidierungskreis, die die
wirtschaftliche Vergleichbarkeit der Ergebnisse 2010 zu 2009 beeinträchtigen. Aus diesem Grund werden die segmentierten Ergebnisse 2009 sowie
die Quartalsergebnisse 2010 der neuen Struktur angepasst. Die Differenz zum Bank-Austria-Gesamtergebnis wird in einer eigenen Spalte „Restatement
Differenzen“ ausgewiesen.
Die wesentlichsten Pro-forma-Anpassungen sind:
• Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. wurden im Juni 2010 an die UniCredit Bank München (vormals Bayerische Hypound
Vereinsbank AG) verkauft und sind daher in der Pro-forma-Rechnung 2009 ebenfalls nur 5 Monate enthalten. Die Integration des kundennahen
Investment-Banking-Geschäfts in die Bank Austria AG wurde ebenfalls in der Pro-forma-Rechnung 2009 nachvollzogen. Darüber hinaus wurde das
zugeordnete Eigenkapital der Vorperioden entsprechend adaptiert.
• Die CAIB-Töchter in den CEE-Ländern (mit Ausnahme der UniCredit CAIB Poland S.A.) wurden von Corporate & Investment Banking an den Unternehmensbereich
CEE übertragen.
• Die Reorganisation des Private-Banking-Bereichs im 4. Quartal 2009, vor allem die Kundenübertragung von Familiy & SME Banking zu Private Banking,
wurde für alle Quartale 2009 nachvollzogen. Hier erfolgte auf Basis der Neueinschätzung der Effekte eine weitere Anpassung der Vorperioden.
• Die WAVE Solutions Information Technology GmbH wurde im Mai 2009 in die UGIS (UniCredit Global Information Services S.p.A.) eingebracht und
ist daher in der Pro-forma-Rechnung 2009 nicht mehr enthalten.
• Die ab 2010 geänderte Zuordnungslogik der Overheadkosten wurde auch 2009 angewendet.
• Die Depotbankerträge werden ab 2010 nicht mehr den Vertriebsdivisionen zugerechnet, sondern ausschließlich der abwickelnden Abteilung im
Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking zugeordnet. Auch hier wurden die Vergleichswerte 2009 entsprechend angepasst.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
108

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.3 – Segmentberichterstattung 1–12 2010/1–12 2009
familY & sme
BaNKiNg
diVisioN
PriVate
BaNKiNg
diVisioN
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg
diVisioN
CeNtral
easterN
euroPe
diVisioN
CorPorate
CeNter
restatemeNt-
differeNZeN 1)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
BaNK austria
gruPPe
Zinsüberschuss 1–12 2010 647 43 944 3.256 –190 – 4.701
1–12 2009 690 55 1.335 3.003 –422 216 4.877
Provisionsüberschuss 1–12 2010 404 95 337 1.185 –32 – 1.990
1–12 2009 389 88 295 1.063 –25 23 1.831
Handelsergebnis 1–12 2010 –2 2 35 145 146 – 326
1–12 2009 1 2 –78 496 52 –146 326
Saldo sonstige betriebliche 1–12 2010 2 – 17 63 109 – 191
Erträge und Aufwendungen 1–12 2009 1 –8 10 58 152 –2 211
überschuss der 1–12 2010 405 97 390 1.393 223 – 2.507
zinsunabhängigen erträge 1–12 2009 391 81 227 1.616 178 –125 2.369
BetrieBserträge 1–12 2010 1.052 140 1.334 4.649 34 – 7.208
1–12 2009 1.080 136 1.562 4.620 –244 91 7.245
BetrieBsaufWeNduNgeN 1–12 2010 –798 –101 –435 –2.128 –305 – –3.766
1–12 2009 –780 – 98 –418 –1.951 –327 –41 –3.615
BetrieBsergeBNis 1–12 2010 253 39 899 2.521 –271 – 3.442
1–12 2009 300 39 1.144 2.669 –571 50 3.630
Abschreibungen auf 1–12 2010 – – – –9 –369 – –378
Geschäfts- oder Firmenwerte 1–12 2009 – – – –1 –18 – –19
Rückstellungen 1–12 2010 –7 1 –20 –36 –74 – –136
1–12 2009 –2 – –51 –46 –15 – –114
Restrukturierungsaufwand 1–12 2010 – – – –4 – – –4
1–12 2009 – – –2 –4 – –3 –9
Kreditrisiko 1–12 2010 –212 –2 –169 –1.454 –1 – –1.839
1–12 2009 –243 – –306 –1.718 – – –2.267
Finanzanlageergebnis 1–12 2010 14 – –3 46 6 – 62
1–12 2009 10 – –21 16 108 – 113
ergeBNis Vor steuerN 1–12 2010 47 39 706 1.064 –710 – 1.146
1–12 2009 65 38 764 916 –496 48 1.335
Ertragsteuern 1–12 2010 –12 –10 –182 –210 66 – –348
1–12 2009 –8 –9 –202 –170 88 119 –182
KoNZerNJaHresüBersCHuss 1–12 2010 36 29 524 853 –645 – 798
1–12 2009 57 29 562 746 –408 166 1.152
risikogewichtete aktiva (rWa) 1–12 2010 12.880 533 29.962 74.284 5.246 –46 122.859
(durchschnitt) 1–12 2009 10.342 608 31.998 70.930 5.571 498 119.947
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 1–12 2010 746 123 3.510 11.112 1.499 – 16.989
1–12 2009 825 144 2.807 9.978 399 15 14.169
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 1–12 2010 75,9 72,3 32,6 45,8 n.a. n.a. 52,3
(Cost/Income-Ratio) in % 1–12 2009 72,2 71,7 26,7 42,2 n.a. n.a. 49,9
Kreditrisiko in % 1–12 2010 32,8 n.a. 17,9 44,7 n.a. n.a. 39,1
vom Zinsüberschuss 1–12 2009 35,2 n.a. 22,9 57,2 n.a. n.a. 46,5
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Veränderungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und
sonstige Anpassungen.
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten
Eigenkapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Durchschnittliches zugeteiltes Kapital bereinigt um den Verkauf der UniCredit CAIB AG im 2. Quartal 2010.
Die Werte der Vorperioden wurden entsprechend angepasst, die Differenz wurde dem Corporate Center zugeteilt.
n.a. = nicht aussagekräftig
109

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.4 – Segmentberichterstattung 1.–4. Quartal 2010/1.–4. Quartal 2009
familY & sme
BaNKiNg
diVisioN
PriVate
BaNKiNg
diVisioN
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg
diVisioN
CeNtral
easterN
euroPe
diVisioN
CorPorate
CeNter
restatemeNt-
differeNZeN 1)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
BaNK
austria
gruPPe
Zinsüberschuss 4. Qu. 2010 158 12 236 813 –32 – 1.188
3. Qu. 2010 158 10 234 842 –32 – 1.212
2. Qu. 2010 166 11 248 819 –61 – 1.183
1. Qu. 2010 164 10 226 781 –64 – 1.118
4. Qu. 2009 172 13 241 772 –106 42 1.133
3. Qu. 2009 171 15 254 739 –108 115 1.186
2. Qu. 2009 165 15 373 737 –125 56 1.222
1. Qu. 2009 180 12 466 756 –83 4 1.335
Provisionsüberschuss 4. Qu. 2010 98 27 82 315 –11 – 511
3. Qu. 2010 96 19 84 303 –11 – 492
2. Qu. 2010 109 25 92 297 –4 – 518
1. Qu. 2010 101 25 80 270 –6 – 470
4. Qu. 2009 103 23 82 281 –8 16 497
3. Qu. 2009 94 22 62 265 –10 2 436
2. Qu. 2009 94 22 64 263 –4 3 442
1. Qu. 2009 98 20 86 254 –3 1 457
Handelsergebnis 4. Qu. 2010 –1 – 3 69 –21 – 49
3. Qu. 2010 –1 – –24 42 25 – 43
2. Qu. 2010 – 1 28 14 114 – 158
1. Qu. 2010 – – 28 20 28 – 76
4. Qu. 2009 – – 6 69 31 –17 89
3. Qu. 2009 –1 – 3 68 14 –117 –34
2. Qu. 2009 –8 1 –89 183 5 –12 81
1. Qu. 2009 10 – 2 176 2 – 190
Saldo sonstige betriebliche 4. Qu. 2010 1 –1 1 19 34 – 54
Erträge und Aufwendungen 3. Qu. 2010 –1 – 5 28 26 – 57
2. Qu. 2010 1 1 6 15 26 – 48
1. Qu. 2010 2 – 6 1 23 – 31
4. Qu. 2009 –7 –2 2 –1 27 1 21
3. Qu. 2009 3 –1 2 31 56 4 95
2. Qu. 2009 2 –1 4 21 34 – 60
1. Qu. 2009 3 –4 3 6 34 –7 36
überschuss der 4. Qu. 2010 99 27 85 402 2 – 615
zinsunabhängigen erträge 3. Qu. 2010 94 19 65 373 40 – 592
2. Qu. 2010 109 26 126 326 136 – 723
1. Qu. 2010 103 25 114 291 45 – 577
4. Qu. 2009 96 21 89 349 50 – 606
3. Qu. 2009 95 21 67 363 60 –111 496
2. Qu. 2009 89 22 –21 467 34 –8 584
1. Qu. 2009 111 17 91 437 33 –6 683
BetrieBserträge 4. Qu. 2010 257 38 322 1.215 –30 – 1.802
3. Qu. 2010 252 30 299 1.216 8 – 1.804
2. Qu. 2010 276 37 373 1.145 75 – 1.906
1. Qu. 2010 267 35 340 1.072 –19 – 1.695
4. Qu. 2009 268 34 330 1.121 –56 42 1.739
3. Qu. 2009 267 37 321 1.102 –47 4 1.683
2. Qu. 2009 254 37 353 1.204 – 91 48 1.805
1. Qu. 2009 291 28 558 1.193 –49 –3 2.018
BetrieBsaufWeNduNgeN 4. Qu. 2010 –204 –27 –104 –561 –88 – – 984
3. Qu. 2010 –202 –25 –106 –534 –76 – – 942
2. Qu. 2010 –198 –25 – 99 –530 –72 – – 924
1. Qu. 2010 –194 –24 –126 –503 –70 – – 916
4. Qu. 2009 –187 –27 –88 –511 – 92 –17 – 922
3. Qu. 2009 –194 –24 – 94 –484 –78 –23 –898
2. Qu. 2009 –198 –23 –120 –479 –79 –3 – 904
1. Qu. 2009 –200 –23 –115 –477 –79 3 –892
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Veränderungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und
sonstige Anpassungen.
110

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
familY & sme
BaNKiNg
diVisioN
PriVate
BaNKiNg
diVisioN
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg
diVisioN
CeNtral
easterN
euroPe
diVisioN
CorPorate
CeNter
restatemeNt-
differeNZeN 1)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
BaNK
austria
gruPPe
BetrieBsergeBNis 4. Qu. 2010 53 11 218 654 –118 – 818
3. Qu. 2010 50 5 193 682 –68 – 863
2. Qu. 2010 77 11 274 615 3 – 982
1. Qu. 2010 73 11 214 570 –89 – 778
4. Qu. 2009 81 8 242 611 –148 25 817
3. Qu. 2009 72 12 227 618 –125 –20 785
2. Qu. 2009 56 14 232 724 –169 45 902
1. Qu. 2009 91 5 443 716 –129 – 1.126
Abschreibungen auf 4. Qu. 2010 – – – –9 –200 – –208
Geschäfts- oder Firmenwerte 3. Qu. 2010 – – – – –3 – –3
2. Qu. 2010 – – – – –167 – –167
1. Qu. 2010 – – – – – – –
4. Qu. 2009 – – – – –18 – –18
3. Qu. 2009 – – – –1 – – –1
2. Qu. 2009 – – – – – – –
1. Qu. 2009 – – – – – – –
Rückstellungen 4. Qu. 2010 –7 1 –20 –7 –1 – –33
3. Qu. 2010 1 – – –13 – – –13
2. Qu. 2010 –1 – – –11 –8 – –19
1. Qu. 2010 – – – –6 –65 – –71
4. Qu. 2009 –1 – –41 –24 – 2 –64
3. Qu. 2009 – – –10 –5 –9 –2 –27
2. Qu. 2009 –1 – – –13 –5 – –20
1. Qu. 2009 – – – –3 – – –4
Restrukturierungsaufwand 4. Qu. 2010 – – – –1 – – –1
3. Qu. 2010 – – – –1 – – –1
2. Qu. 2010 – – – –1 – – –1
1. Qu. 2010 – – – –1 – – –1
4. Qu. 2009 – – –1 –1 – –2 –4
3. Qu. 2009 – – – –1 – – –1
2. Qu. 2009 – – –1 –1 – – –2
1. Qu. 2009 – – – –1 – – –1
Kreditrisiko 4. Qu. 2010 –42 –2 –38 –444 – – –526
3. Qu. 2010 –52 – –48 –319 – – –418
2. Qu. 2010 –57 – –22 –377 –1 – –457
1. Qu. 2010 –63 – –62 –314 – – –439
4. Qu. 2009 –53 – –105 –501 – 4 –655
3. Qu. 2009 –63 – –31 –510 – 1 –603
2. Qu. 2009 –72 – –111 –376 – –4 –563
1. Qu. 2009 –55 – –60 –331 – –1 –446
Finanzanlageergebnis 4. Qu. 2010 1 – –6 7 –1 – 1
3. Qu. 2010 1 – 1 19 – – 22
2. Qu. 2010 1 – – 8 6 – 16
1. Qu. 2010 10 – 2 11 – – 22
4. Qu. 2009 2 – –5 4 33 – 34
3. Qu. 2009 1 – –11 5 27 – 23
2. Qu. 2009 5 – –3 4 3 – 9
1. Qu. 2009 2 – –2 2 45 – 47
ergeBNis Vor steuerN 4. Qu. 2010 6 11 154 201 –320 – 51
3. Qu. 2010 1 5 146 369 –71 – 450
2. Qu. 2010 21 11 252 235 –166 – 354
1. Qu. 2010 20 11 154 259 –154 – 290
4. Qu. 2009 29 8 90 89 –134 29 111
3. Qu. 2009 10 12 175 106 –107 –21 176
2. Qu. 2009 –12 14 118 338 –172 41 326
1. Qu. 2009 38 5 381 383 –83 –1 722
Ertragsteuern 4. Qu. 2010 –2 –3 –51 –38 41 – –52
3. Qu. 2010 – –1 –44 –77 –9 – –131
2. Qu. 2010 –9 –3 –53 –55 –10 – –130
1. Qu. 2010 –1 –3 –34 –40 43 – –34
4. Qu. 2009 –2 –7 –21 –20 42 30 22
3. Qu. 2009 –1 –1 –31 –21 24 14 –17
2. Qu. 2009 5 – –49 –51 –18 75 –38
1. Qu. 2009 –10 –1 –102 –76 40 –1 –150
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Veränderungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und
sonstige Anpassungen.
111

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
familY & sme
BaNKiNg
diVisioN
PriVate
BaNKiNg
diVisioN
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg
diVisioN
CeNtral
easterN
euroPe
diVisioN
CorPorate
CeNter
restatemeNt-
differeNZeN 1)
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
BaNK
austria
gruPPe
PeriodeNüBersCHuss 4. Qu. 2010 4 8 103 163 –279 – –1
3. Qu. 2010 1 4 102 291 –79 – 319
2. Qu. 2010 12 8 199 180 –176 – 224
1. Qu. 2010 18 8 121 219 –110 – 255
4. Qu. 2009 27 1 69 69 – 92 59 133
3. Qu. 2009 9 11 145 85 –83 –7 159
2. Qu. 2009 –7 14 69 286 –189 116 288
1. Qu. 2009 28 4 279 306 –43 –2 572
risikogewichtete aktiva (rWa) 4. Qu. 2010 15.892 552 28.971 76.847 5.245 – 127.508
3. Qu. 2010 14.576 556 29.459 76.249 5.427 – 126.267
2. Qu. 2010 11.613 534 30.842 74.338 5.120 – 122.446
1. Qu. 2010 10.110 497 30.789 70.420 5.226 –115 116.927
4. Qu. 2009 9.392 492 30.182 69.049 5.502 –230 114.386
3. Qu. 2009 10.171 607 29.595 67.761 5.650 799 114.583
2. Qu. 2009 10.888 667 32.985 72.056 5.498 827 122.921
1. Qu. 2009 10.919 666 35.232 74.853 5.633 596 127.898
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 4. Qu. 2010 759 118 2.239 11.372 2.956 – 17.444
3. Qu. 2010 740 125 2.075 11.171 3.452 – 17.562
2. Qu. 2010 737 128 2.175 10.968 3.307 – 17.316
1. Qu. 2010 747 119 7.550 10.938 –3.718 – 15.635
4. Qu. 2009 806 111 1.045 10.255 1.988 – 14.204
3. Qu. 2009 805 162 1.248 10.151 1.754 20 14.140
2. Qu. 2009 811 153 1.402 9.999 1.753 21 14.139
1. Qu. 2009 880 152 7.533 9.507 –3.899 21 14.194
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 4. Qu. 2010 79,3 70,5 32,3 46,2 n.a. n.a. 54,6
(Cost/Income-Ratio) in % 3. Qu. 2010 80,0 82,8 35,4 43,9 n.a. n.a. 52,2
2. Qu. 2010 71,9 68,7 26,6 46,3 n.a. n.a. 48,5
1. Qu. 2010 72,8 69,0 36,9 46,9 n.a. n.a. 54,1
4. Qu. 2009 69,9 77,5 26,7 45,5 n.a. n.a. 53,0
3. Qu. 2009 72,9 66,4 29,3 43,9 n.a. n.a. 53,3
2. Qu. 2009 78,1 63,3 34,1 39,8 n.a. n.a. 50,1
1. Qu. 2009 68,7 82,5 20,6 40,0 n.a. n.a. 44,2
Kreditrisiko in % 4. Qu. 2010 26,2 n.a. 15,9 54,7 n.a. n.a. 44,3
vom Zinsüberschuss 3. Qu. 2010 32,7 n.a. 20,5 37,8 n.a. n.a. 34,5
2. Qu. 2010 34,0 n.a. 8,7 46,0 n.a. n.a. 38,6
1. Qu. 2010 38,2 n.a. 27,5 40,2 n.a. n.a. 39,3
4. Qu. 2009 30,8 n.a. 43,5 64,9 n.a. n.a. 57,8
3. Qu. 2009 36,8 n.a. 12,3 69,0 n.a. n.a. 50,8
2. Qu. 2009 43,4 n.a. 29,6 51,1 n.a. n.a. 46,1
1. Qu. 2009 30,3 n.a. 12,8 43,8 n.a. n.a. 33,4
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Veränderungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und
sonstige Anpassungen.
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten
Eigenkapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Durchschnittliches zugeteiltes Kapital bereinigt um den Verkauf der UniCredit CAIB AG im 2. Quartal 2010.
Die Werte der Vorperioden wurden entsprechend angepasst, die Differenz wurde dem Corporate Center zugeteilt.
n.a. = nicht aussagekräftig
112

E – Risikobericht
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2 150
E.2 – Marktrisiken 152
E.3 – Liquiditätsrisiken 159
E.4 – Counterparty-Risiken 160
E.5 – Kreditrisiken 161
E.6 – Operationale Risiken 165
E.7 – Geschäftsrisiken 166
E.8 – Beteiligung- und Immobilienrisiken 166
E.9 – Rechtsrisiken 166
E.10 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des
internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 167
E.11 – Informationen zum Gesellschafterausschluss 169
E.12 – Derivatives Geschäftsvolumen 169
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010 113

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2
Die UniCredit Bank Austria AG identifiziert, misst, überwacht und steuert alle Risiken der Bank Austria Gruppe. In Wahrnehmung dieser Aufgabe
arbeitet sie aufgrund der bestehenden Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und -steuerungseinheiten der UniCredit eng zusammen.
Die UniCredit Bank Austria AG unterstützt dabei die laufenden Projekte der UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren und
Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikomanagement unterscheidet die UniCredit Bank Austria AG zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken,
Counterparty-Risiken, Kreditrisiken, operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und Beteiligungs- und Immobilienrisiken.
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten für alle relevanten
Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung der Risiken.
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch spezifische Komitees und unabhängige Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral
organisierten Risikomanagementaktivitäten der UniCredit Bank Austria AG sind in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO) zusammengefasst:
Die sekundären Kreditentscheidungen werden für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE Credit Operations bzw. Market Risk
und für Privat- und Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME Banking (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen erfolgt
im Ressort Special Credit Austria und CEE Credit Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort Strategic Risk Management &
Control. Die Kreditrisikosteuerung der CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer (CFO) direkt unterstellt.
Divisionsübergreifende Steuerung
Das Management der Bilanzstrukturpositionen, die Steuerung des Liquiditätsrisikos, ressort-übergreifende Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung
sowie Überblicke über die Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen
im Rahmen des Asset/Liability Committee („ALCO “). Darüber hinaus ist seit 2008 ein wöchentlich tagendes Gremium zur Behandlung von folgenden
Liquiditätsthemen eingerichtet: Operative Aspekte der Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung, Einhaltung der Liquidity Policy, wobei
hier auch die CEE-Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die Bank Austria fungiert hier als sogenanntes Regional Liquidity Center der
UniCredit Group. Die Steuerung der Marktrisiken wird durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee („MACO“) sicher gestellt. Dieses widmet
sich der kurzfristigen Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion der Risiko-/Ertragssituation des Markets & Investment Banking
sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen oder Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee werden auch die Rahmenbedingungen und
Limite für die Tochterbanken festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee vorgenommen. Die operationalen Risken werden im
quartalsweise stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert.
Die Steuerung des Counterparty-Risikos aus Derivatgeschäften erfolgt im Derivative Committee („DECO“). Dabei werden sowohl die klassischen Kreditrisikoaspekte
wie auch die Reputationsrisikoaspekte im Geschäft mit Kunden behandelt. Fragen des Counterparty-Risikos werden im DECO (Derivative
Committee) behandelt.
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG legt zumindest einmal jährlich in Abstimmung und Koordination mit der UniCredit Group die Risikolimite für
die Marktrisikoaktivitäten der gesamten Bank Austria Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet auf der operativen Ebene über die entsprechenden
Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage unserer Markets & Investment Banking-Einheiten. Das ALCO analysiert und
entscheidet im Hinblick auf die im engen Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende Geschäftstätigkeit (insbesondere Bilanzstruktur, Liquidität
sowie Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung). Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird unmittelbar an den
Gesamtvorstand der Bank berichtet. Das von den anderen Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte und unabhängige Risikomanagement erstellt
die entsprechenden Analysen und überwacht die Limiteinhaltung. Im Laufe des Jahres 2010 wurden die Auflagen für das Counterparty-Risiko-Modell,
die die österreichische Aufsicht anlässlich der Abnahme des Modell ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung
erging Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit dieser Abnahmeprozess aus Sicht der UniCredit Bank Austria AG erfolgreich abgeschlossen
wurde. Neben der Erfüllung der Auflagen wurden auch weitere CEE-Länder in das Modell einbezogen, wobei hier der Fokus auf der Risikosteuerung
liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas hat die Bank
dadurch Rechnung getragen, als sie mit Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im Bereich Market Risk geschaffen hat.
Die Steuerung der Bank Austria Gruppe erfolgt nach den Prinzipien des Value-Based-Managements. Im Rahmen dessen wird in der Geschäfts- bzw.
Kundenkalkulation (Mikrosteuerung) ein Verzinsungsanspruch auf das Capital employed (= eingesetztes Kapital) verrechnet.
Gem. § 39 BWG soll über die Erfüllung der regulatorischen Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II) das institutsspezifische
Risikoprofil umfassender und einheitlicher abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer
Aussagesicherheit von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.
In der Bank Austria Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, operationales Risiko, Geschäftsrisiko,
Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant. Die Einbeziehung der Bank Austria Gruppe in die
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
114

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Risikoüberwachung und -steuerung der gesamten UniCredit Group erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des
gemeinsamen Konzerns.
Aktueller Stand der Anwendung des auf internen Rating basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz)
für das Kreditrisiko in der Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit März 2008 den auf internen Ratings basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen der Verlustquote bei Ausfall
und der Umrechnungsfaktoren für den Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).
Im Berichtszeitraum wurde die Bewilligung des Advanced IRB-Ansatzes der UniCredit Bank Austria AG um die Anwendung des gruppenweiten Modells für
die Schätzungen des „Exposure at Default“ (EAD) für die gruppenweiten Segmente Länder, Banken und multinationale Firmen erweitert. Für die nächsten
Jahre ist die Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle geplant.
Die Bank of Italy als Home Supervisor der UniCredit Group, ist für sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für die lokalen Themen
in den Legal Entities und für die lokalen Vor-Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die Themenstellungen in enger Kooperation
zwischen Home- und Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.
Da es sich bei der Umsetzung des Advanced IRB-Ansatzes um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die führende Rolle in Bezug auf
gruppenweite Themen und Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit homogene
Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme eingesetzt werden, wie beispielsweise für Länder, Banken und multinationale Firmen.
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche Implementierung, die einerseits die Erfüllung der teilweise unterschiedlichen lokalen
gesetzlichen Anforderungen und andererseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten soll, sind Gruppenstandards, die von der UCG-Holding in
Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin sukzessive erweitert bzw.
ergänzt werden.
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus prozessualer als auch aus organisatorischer
Sicht integriert, wobei insbesondere auch lokale Besonderheiten und gesetzliche Vorgaben bei der Sicherstellung der Basel 2 Compliance
zu berücksichtigen sind.
Inlandstöchter
Sämtliche Inlandstöchter der UniCredit Bank Austria AG wenden seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus Materialitätsgründen
nicht geplant ist, auf einen der IRB-Ansätze umzusteigen.
CEE-Töchter
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out-Plan ist auch für die
meisten dieser Töchter der Advanced IRB-Ansatz geplant, womit der Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-Ansatz Rechnung getragen wird.
Gemäß dieses an die involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out-Plans wird eine phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten
CEE-Töchtern erfolgen. Vorerst werden alle Töchter mit dem Foundation IRB-Ansatz (F-IRB) starten.
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens fanden daher im Jahr 2010 in einer ersten Gruppe von CEE-Töchtern die aufsichtsrechtlichen
IRB-Prüfungen statt. Für die CEE-Töchter UniCredit Bulbank AD und UniCredit Bank Czech Republic, a.s. wurde per 1.1.2011 die Anwendung des
F-IRB Ansatzes bewilligt, für das Jahr 2011 werden weitere Bewilligungen für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern erwartet.
Die Ukrsotsbank hat im Beobachtungszeitraum die Implementierung des Standardansatzes erfolgreich abgeschlossen.
Aktueller Stand der Anwendung des AMA-Ansatzes für das operationale Risiko
in der Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit Anfang 2008 den Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.
Inlandstöchter
Im Bereich des operationalen Risikos wendet die Schoellerbank seit 2009 den fortgeschrittenen Messansatz (AMA) an.
CEE-Töchter
Im Bereich des operationalen Risikos wurde im Berichtszeitraum die Bewilligung zur Anwendung des AMA für die Tochterbanken in Rumänien und
Bulgarien erteilt, die Bewilligung besteht weiters in den Tochterbanken in Tschechien, der Slowakei, in Ungarn, Slowenien und Kroatien. Weitere Bewilligungen
sind im Laufe des Jahres 2011 geplant.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
115

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß §§ 26 und 26a BWG
(Laufende offenlegung bezüglich organisationsstruktur, Risikomanagement und Risikokapitalsituation gem. §§ 2 bis 15 offV)
Innerhalb der UniCredit Group erfolgt eine gesamthafte Offenlegung (im Rahmen der Pillar 3 Offenlegungsanforderungen) durch die Muttergesellschaft
UniCredit auf ihrer Website auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-Mutterkreditinstitut der Bank Austria. Die Bank Austria
ist eine bedeutende Tochtergesellschaft im Sinne von § 26 Abs. 4 BWG und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur (§ 4 OffV) sowie ihr Mindesteigenmittelerfordernis
(§ 5 OffV) offen; weiters erfolgt eine Offenlegung hinsichtlich der Verwendung eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen (umfassende
Methode) im Rahmen der kreditrisikomindernden Techniken zur Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne von § 17 OffV gemäß der
erhaltenen Genehmigung seitens der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).
Die Offenlegung der Bank Austria ist auf ihrer Website (www.bankaustria.at) unter Investor Relations/Basel II Offenlegung Pillar 3 auffindbar.
Aktueller Stand der Basel 3-umsetzung in der Bank Austria Gruppe
Marktrisiko Handelsbuch:
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung auf Ende 2011 verschobenen adaptierten EU-Regeln für die sogenannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) bringen
deutlich strengere Eigenmittelerfordernisse für europäische Banken. Für das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen Erfordernisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere sind mangels entsprechenden
Bestands im Handelsbuch in der UniCredit Bank Austria nicht anwendbar). Im vergangenen Jahr hat die Bank Austria in Kooperation mit der
UniCredit Holding bereits alle wesentlichen Vorbereitungen zur Abdeckung der neuen Eigenmittelerfordernisse getroffen. Stressed VaR wird im Rahmen
des neuen Marktrisikomodells IMOD unterstützt und bereits heute regelmäßig berechnet (derzeit wird ein Zeitfenster, das die Lehman-Krise beinhaltet,
dafür herangezogen). Incremental Risk Charge zur Abdeckung des Default-Risikos und des Rating-Migrationsrisikos wurde ebenfalls bereits mehrfach
berechnet. Die jeweiligen Ergebnisse wurden via MACO dem Management der Bank vorgelegt.
Counterparty-Risiko:
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu Änderungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012 umgesetzt werden müssen.
Als wesentliche Neuerungen können erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stress Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem
Stressed VaR im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk), strengere
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central Counterparties wird ebenfalls
in den Vorschlägen des Basler Komitees geregelt.
Liquidität:
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015 bzw. 2018 verpflichtend einzuhalten sein werden, wird die Bank Austria die notwendigen
Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im Lauf von 2011 vornehmen und diese neuen aufsichtsrechtlichen Normen in den laufenden
Management-Informationsprozess integrieren.
E.2 – Marktrisiken
Das Marktrisikomanagement umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit unseren Markets & Investment Banking-Tätigkeiten und dem Bilanzstrukturmanagement
in Wien und in den Töchtern der Bank Austria. Dabei werden die Risikopositionen auf zumindest täglicher Basis aggregiert, vom unabhängigen
Risikomanagement analysiert und den vom Vorstand und von den von ihm eingesetzten Gremien (wie z.B. dem „MACO“) festgesetzten
Risikolimiten gegenübergestellt. Das Marktrisikomanagement der Bank Austria umfasst dabei die laufende Berichterstattung über die Risikoposition, die
Limitausnutzung sowie die tägliche Ergebnisdarstellung aller marktrisikobehafteter Positionen. 2010 wurde die UniCredit CAIB AG im Zuge der Bündelung
der Investmentbanking-Aktivitäten der UniCredit CIB Division (Corporates & Investmentbanking) an die UniCredit Bank AG (ehemals HVB) verkauft.
Durch den vorgelagerten Carve out der CAIB aus der Bank Austria war bereits zuvor das Handelsgeschäft in der Bank Austria deutlich reduziert worden.
Die in der Bank Austria verbleibenden Positionen sind Großteils dem Bankbuch zuzuordnen. Die Marktrisiken des Bankbuches spielen auch in anderen
Divisions eine bedeutende Rolle (hier sind insbesondere die CEE-Töchterbanken zu nennen). Die Bank Austria wendet für alle Marktrisikopositionen ein
gruppenweit einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen Risikoparameter
täglich zur Verfügung stellt. Neben dem Value-at-Risk (VaR) kommt dabei den stress-orientierten Sensitivitäts- und Positionslimiten eine gleichrangige
Bedeutung zu. Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning- und Stress-Warning-Levels.
Im August 2010 hat die Bank Austria bei der österreichischen Aufsicht beantragt, das langjährig im Einsatz befindliche eigenentwickelte Risikomodell
der Bank („NoRISK“) durch das neue UniCredit-gruppenweite Modell („IMOD“) zu ersetzen. Im Sinne des Bankwesengesetzes stellt dieser Umstieg eine
wesentliche Modelländerung gemäß § 21e BWG dar. Eine regulatorische Abnahme vom Kollegium der Regulatoren (Italien, Deutschland, Österreich)
wird im ersten Quartal 2011 erwartet. Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung
von 500 Tagen und wird nunmehr in vielen Töchtern der UniCredit Group einheitlich angewendet. Das Modell wird in der Bank Austria vom Bereich
„Market Risk“ angewendet und in Kooperation mit der UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Die laufende Weiterentwicklung umfasst u.a.
die Überprüfung des Modells im Rahmen des Backtesting, die Integration neuer Produkte, die Umsetzung von Anforderungen des Vorstandes und des
Marktrisikokomitees sowie die Anpassung an allgemeine Marktentwicklungen. Zu diesem Zweck wurde auch ein neues Model Maintenance Meeting
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
116

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
eingesetzt, in dem Vertreter der Holding- und Töchtermarktrisikobereiche zusammenarbeiten. Im Jahr 2010 wurde der Parallelbetrieb für die VaR-Limitierung
bereits zugunsten des neuen Modells sukzessive reduziert. Ebenso wurden die Vorbereitungen im Hinblick auf die ab Dezember 2011 anzuwendenden
neuen CRD III-Vorschriften für das Handelsbuch weitergeführt, insbesondere hinsichtlich Stressed VaR und IRC (Incremental Risk Charge). CRM
(Comprehensive Risk Measure) ist mangels Credit-Tranche-Bestandes im Handelsbuch kein Thema für die Bank Austria.
Bezüglich der Einführung neuer Produkte ist ein Produkteinführungsprozess etabliert, im Rahmen dessen das Risikomanagement bei der Produktgenehmigung
entscheidend mitwirkt. Das Interne Marktrisikomodell ist seit 1998 auch aufsichtsrechtlich anerkannt und wird zur Berechnung der erforderlichen
Eigenmittel eingesetzt, wobei im Unterschied zum internen Risikomanagementprozess die gesetzlich vorgeschriebenen Parameter (99% Konfidenzintervall,
10 Tage Haltedauer) berücksichtigt werden und zusätzlich der im Rahmen der Modellprüfung festgelegte Multiplikator angewendet wird. Nach
der Abnahme der Modelländerung wird auch die Eigenmittelunterlegung 2011 durch das neue UniCredit-Marktrisikomodell abgedeckt werden. Das
Modell wird dabei wie bisher für die Bank Austria als auch für die Bank Austria-Gruppe verwendet werden. Das Risikomodell umfasst alle wesentlichen
Risikokategorien: Zins- und Aktienrisiko (jeweils allgemeines und spezifisches Risiko), Fremdwährungsrisiko und Warenpositionsrisiko. Der Standardrisikobericht,
der im wöchentlichen MACO präsentiert wird, umfasst neben den VaR-Werten auch (Stress)-Sensitivitäten. Die Informationen an das MACO/
ALCO und den Vorstand werden darüber hinaus durch regelmäßige und anlassbezogene Stressrechnungen ergänzt. Sogenannte Makro-Szenarien
zeigen Bedrohungsbilder globaler Entwicklungen mit den Detailauswirkungen in den jeweiligen Risikokategorien während Stress-Sensitivitäten einzelner
Risikofaktoren oder Risikofaktorgruppen die Bedrohungspotenziale in Teilmarktsegmenten darstellen. Bei Stress-Szenarien werden untypisch hohe
Schwankungen der einzelnen Marktrisikoparameter unterstellt und es wird untersucht, wie sich diese Schwankungen und ein Aussetzen der Liquidität
in einzelnen Produkten und Risikofaktoren auf die Ergebnissituation der Bank auswirken. Die unterstellten Schwankungen sind von Währung, Region,
Liquidität und Bonität abhängig und werden diskretionär vom Bereich „Market Risk“ nach Rücksprache mit den jeweiligen Experten in anderen Bankbereichen
(wie z.B. Research, Handel, Market Risk UC Holding) festgesetzt. Ein Beispiel für ein Szenario, das auch seitens der UC Holding gruppenweit
angewendet wird, ist das Greece Default Scenario.
Neben den Ergebnissen des Risikomodells werden auf täglicher Basis auch die Ertragszahlen der Marktrisikoaktivitäten ermittelt und kommuniziert.
Sie werden im Zeitverlauf dargestellt und den aktuellen Budgets gegenübergestellt. Die Berichterstattung umfasst einerseits die im Rahmen des IFRS-Abschlusses
ergebniswirksamen Komponenten, aber auch die volle Mark-to-market-Bewertung aller Investmentpositionen unabhängig von ihrer Darstellung
im IFRS-Abschluss („Total Return“). Die Ergebnisse stehen den Handels- und Risikomanagementeinheiten der Bank Austria detailliert nach Portfolio, GuV-
Position und Währung über die zugriffsgeschützte Intranetapplikation „ERCONIS“ laufend zur Verfügung. Die regulatorischen Ansätze im Handelsbuch zum
Thema „Prudent Valuation“ werden maßgeblich durch das „Market Risk“ umgesetzt und ebenso laufend in Kooperation mit der UniCredit Group weiter
entwickelt wie das Thema „Independent Price Verification“, das gruppenweit harmonisierte Bewertungsprozesse und -prüfroutinen etabliert.
Zur vollständigen und systematischen Überprüfung der Marktgerechtigkeit der von der Bank Austria abgeschlossenen Handelsgeschäfte wird in Wien das
eigenentwickelte System „MARCONIS“ eingesetzt. Der Anwendungsbereich wurde abermals ausgeweitet, womit dieses Tool in fast allen CEE-Tochterbanken
mit Marktrisikoaktivitäten im Einsatz ist und seit diesem Jahr auch im Hinblick auf das Thema „Price Transparency“ genutzt wird (Bestimmung
von Minimum-Margen und maximalen Hedge-Kosten für den Corporate-Treasury-Sales-Bereich).
Der VaR-Verlauf (1 Tag, 99% Konfidenzintervall) war im Jahr 2010 geprägt durch die europäische Sovereign-Krise, die ab dem 2. Quartal insbesondere
zu einem signifikanten Anstieg der Credit-Spread-Volatilitäten betroffener Länder geführt hat. Diese Marktentwicklung hat gemeinsam mit einem Ausbau
der Bondpositionen im ALM Portfolio der Bank zu einem Anstieg des Value-at-Risk gegenüber dem 2. Halbjahr 2009 geführt. Die zusätzlichen Bonds
stehen in hohem Maße im Zusammenhang mit der Liquiditätssteuerung der Bank Austria, einschließlich Intragroup-Funding der UniCredit Holding.
„VaR“ der Bank Austria Gruppe 2008–2010 kalkuliert nach dem alten Marktrisikomodell (Mio €)
–180
–160
–140
–120
–100
–80
–60
–40
–20
0
ø 65,1
ø 21,2
ø 65,3
ø 20,4
ø 54,7
ø 10,3
Jän. 08
Feb. 08
März 08
April 08
Mai 08
Juni 08
Juli 08
Aug. 08
Sept. 08
Okt. 08
Nov. 08
Dez. 08
Jän. 09
Feb. 09
März 09
April 09
Mai 09
Juni 09
Juli 09
Aug. 09
Sept. 09
Okt. 09
Nov. 09
Dez. 09
Jän. 10
Feb. 10
März 10
April 10
Mai 10
Juni 10
Juli 10
Aug. 10
Sept. 10
Okt. 10
Nov. 10
Dez. 10
Total Return „VaR“ „VaR“ im Handelsbuch
Der durchschnittliche VaR 2010 ist gegenüber 2009 gefallen (rote Linie zeigt das Marktrisiko berechnet auf Basis des bestehenden NoRISK-Modells;
die graue jenen Teil davon, der dem IFRS-Handelsbuch zuzurechnen ist.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
117

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Die Grafik unten zeigt den 2010-VaR-Verlauf des neuen UniCredit-Marktrisikomodells. Trotz des Umstandes, dass beide Modelle ein Marktdatenfenster
von 500 Tagen abdecken, zeigt sich, dass das bestehende NoRISK-Modell die Stressvolatilität der Lehman-Krise relativ rasch „vergisst“ (ein Volatiliätsdeclustering-Algorithmus
passt das Modell sehr rasch an aktuelle Marktvolatilitäten an) während im neuen Modell die Lehman-Krise einen nachhaltigen
Einfluss auf das VaR-Niveau ausübt, bis im September 2010 die Lehman-Krisenszenarien innerhalb weniger Wochen aus dem Zeitfenster fallen, und
sich die VaR-Niveaus der beiden Modelle gegen Jahresende deutlich annähern.
„VaR“ der Bank Austria Gruppe 2010 kalkuliert nach dem neuen UniCredit Gruppenmodell (Mio €)
–220
–200
–180
–160
–140
–120
–100
–80
–60
–40
–20
0
IMOD-VaR
Jän. 10 Feb. 10 März 10 April 10 Mai 10 Juni 10 Juli 10 Aug. 10 Sept. 10 Okt. 10 Nov. 10 Dez. 10
IMOD-VaR_Trading
IMOD-VaR limit scope
Per Ende 2010 liegt somit das Marktrisiko der Bank Austria Gruppe (oberste Linie) bei rund 100 Mio € (Konfidenzintervall 99%; 1 Tag Haltedauer).
Die erneut markante Reduktion im Dezember ist auf eine Harmonisierung der Behandlung eigener Credit Spreads (UniCredit Bonds) im Bankbuch zurückzuführen.
Während bislang nur Bank Austria Bonds ohne Credit-Spread-Schwankung dargestellt wurden, trifft das nunmehr auch auf UniCredit
Bonds zu. Das durch VaR-Limite gesteuerte Marktrisiko ist (an der strichlierten roten mittleren Linie erkennbar) liegt zum Jahresende bei etwas unter
90 Mio €: Kredite an die öffentliche Hand in Form von Private Placements, das Aktienbankbuch, Hedge Fonds und Private Equity sind hier exkludiert,
weil diese nicht über VaR-Limite gesteuert werden. Der VaR des Handelbuches liegt zum Jahresende im Vergleich dazu deutlich unter 20 Mio €.
Für beide Modelle gilt, dass der größte Anteil des Risikos der Bank Austria Gruppe auf das Credit Spread- und Zinsrisiko entfällt. Andere Risikokategorien
nehmen im Vergleich dazu eine deutlich untergeordnete Rolle ein. Commodity Risiken werden in der Bank Austria Gruppe seit Jänner 2007 nur
auf Back-to-back-Basis eingegangen.
„VaR“ der Bank Austria Gruppe nach Risikokategorien (Mio €)
altes iNterNes modell miNimum durCHsCHNitt maXimum ultimo
Zinsrisiko 19,7 31,2 61,6 40,9
Credit Spread 21,0 45,9 80,1 69,8
Fremdwährungsrisiko 0,5 1,1 3,2 1,1
Aktienrisiko/Handel 0,4 0,9 3,0 0,4
Hedge Funds 1,7 3,1 5,7 1,7
Aktienrisiko/Investment 5,3 7,2 11,5 5,8
Vegarisiko 0,1 0,2 0,8 0,1
gesamt 2010 31,8 54,7 87,5 72,4
gesamt 2009 32,3 65,3 110,4 45,1
Neues modell (imod) miNimum durCHsCHNitt maXimum ultimo
Gesamt 2010 94,9 144 214 103
VaR Limit relevant scope 83,2 117 183 85,3
Trading Positions only 12,4 25,9 38,8 15,8
Die Risikopositionen der Bank Austria Gruppe werden zusätzlich zum „VaR“ auf Basis von sensitivitätsorientierten Limiten begrenzt. Im Rahmen des
täglichen Risikoreportings werden für eine große Anzahl an Portfolios detaillierte sogenannte „Trader-Reports“ erstellt, die allen Risk-Takern sowie dem
jeweils verantwortlichen Senior Management über Intranet aktuell und historisch zur Verfügung gestellt werden. Diese Reports werden nunmehr durch
die neue UniCredit Marktrisiko-Plattform ergänzt, die dem Handel und anderen Abteilungen Analysemöglichkeiten bis zur Einzelposition ermöglicht.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
118

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Zum 31. Dezember 2010 hat sich die gesamte Zinsposition der Bank Austria Gruppe („Trading“ und „Investment“) für die wesentlichen Währungen wie
folgt zusammengesetzt (ausgewiesen werden Basis-Point-Values über 500 €):
Basis-Point-Values der Bank Austria Gruppe (in €)
BPVs iN eur 0–1 moNat
1–3
moNate
stiCHtag: 31.12.2010 JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX
3 moNate
– 1 JaHr
1 JaHr
–5 JaHre
üBer
5 JaHre gesamt maXimum miNimum
aBs. durCHsCHNitt
Europa EUR 45.788 –141.928 –166.044 – 90.379 –61.605 –414.169 –67.193 –601.094 354.281
CHF –6.988 63.366 –4.550 –21.622 –31.673 –1.466 66.752 –182.227 47.278
GBP 431 –2.363 2.072 –443 –1.112 –1.415 17.412 –27.934 8.625
Neue EU-Länder BGN 1.051 1.767 7.301 –21.472 – 9.618 –20.970 –5.824 –23.205 12.626
CZK –1.082 –24.757 –21.710 44.928 14.192 11.571 58.970 –45.160 19.535
HUF –1.496 7.658 –13.655 –5.273 –4.082 –16.849 85.024 –26.724 25.220
PLN – 945 1.285 –447 –1.257 – –1.363 13.473 –72.595 13.322
RON –1.702 –4.581 –18.983 –22.851 –20.918 –69.035 –28.208 –71.450 52.536
Zentral- und AZN 14 –14 –62 –165 –4 –231 37 –520 283
Osteuropa inkl. Türkei BAM –44 –257 –1.030 –434 581 –1.184 3.910 –1.184 1.996
EEK – – – – – – 1.949 5 829
HRK 5.621 –1.842 –4.037 –24.844 –28.883 –53.985 –24.425 –144.506 88.247
KZT 1.069 –1.620 2.374 98.293 –87.586 12.530 13.644 –126.396 44.404
LVL –109 –277 –2.923 –1.124 – –4.433 –1.820 –7.366 3.539
RSD –249 –1.286 –6.009 –3.979 –4 –11.526 6.768 –16.702 5.232
RUB 3.831 –581 –48.559 –56.571 –100.821 –202.701 –122.145 –338.449 242.682
TRY –3.192 –22.878 –22.648 79.612 –149.915 –119.022 142.469 –329.827 51.022
UAH 802 –1.022 –11.903 –17.383 –28.117 –57.623 –37.216 –128.301 69.018
Übersee entwickelt AUD 101 22 558 – 93 – 587 1.952 –2.165 947
CAD 405 –1.562 –2.235 2 – –3.390 –205 –10.525 4.459
JPY –59 4.719 –629 –1.307 –1.078 1.646 33.868 –11.034 8.510
NZD 1.230 –1.786 –4.778 – – –5.335 –641 –10.793 5.425
USD 8.518 –16.935 –52.378 –4.139 –1.685.935 –1.750.869 –1.276.417 –2.109.511 1.688.038
Übrige AED –13 – – – – –13 210 –595 103
ILS – – – – – – 15.412 –6.139 7.656
XAU 699 176 1 – – 876 10.849 229 2.484
ZAR –15 – 33 – – 18 13.757 –10.905 2.105
BPV

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Credit Spread-Basis-Point-Values (CPVs) der Bank Austria Gruppe (in €)
JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX
CPVs seKtor maXimum miNimum aBs. durCHsCHNitt
Sektoren Finanzbereich –452.754 –2.094.264 1.119.446
ABS und MBS –401.194 –749.087 535.349
Unternehmen Industrie –2.074 –58.869 13.376
Automobilbranche – –17.979 772
Konsumgüter –12.941 –55.944 29.137
Pharma-Industrie –59 –31.711 1.367
Telekommunikation –2.107 –40.843 12.291
Energie und Versorger –21.196 –69.588 33.184
Übrige (z.B. Indizes) –7.095 –444.407 93.721
Staatsanleihen Europäische Union und europäische Industriestaaten –1.509.450 –1.960.220 1.661.765
bzw. Neue EU-Länder –730.720 – 956.245 875.070
staatsnahe Osteuropa/Emerging Markets –1.177.004 –2.266.706 1.677.671
Wertpapiere Übersee entwickelt 4.954 –38.818 1.913
Staatsnahe/Supranationale Organisationen –7.410 –49.772 27.322
Kommunen/dt. Pfandbriefe –210.060 –258.827 243.277
gesamt –5.559.079 –7.418.361 6.325.113
Die Credit-Spread-Position der Bank Austria Gruppe lag 2010 gemessen am Summen-Basis-Point-Value zwischen –5,6 und –7,4 Mio €. Im Jahresdurchschnitt
hat sich die Long Position gegenüber dem Vorjahr um rund 0,7 Mio CPV erhöht. 1) Der Anstieg steht einerseits im Zusammenhang mit Intragroup-Fundingaktivitäten
und ist andererseits auf eine Erhöhung der Sovereign-Position in CEE (vor allem Türkei) zurückzuführen. Insgesamt ist der
Großteil der Credit-Spread-Position weiterhin Staatsanleihen sowie staatsnahen Wertpapieren zuzuordnen – das aktuelle Exposure in Financials 2) und
Corporates ist im Vergleich dazu sehr gering. Die Positionen im Bereich Asset Backed Securities (ABS) und Mortgage Backed Securities (MBS) wurden
2010 primär durch Tilgungen weiter abgebaut. Auch der durchschnittliche CPV hat sich erneut in diesem Bereich reduziert. Das ABS-Buch zeigte 2010
eine deutlich positive Entwicklung in Bezug auf das Total-Return-Gesamtjahresergebnis. Gemessen am Tilgungsverhalten ist 2010 das gesamte ABS/
MBS-Buch als „performing“ zu klassifizieren.
Durch den Verkauf der CAIB ist es 2010 neuerlich zu einer Reduktion im Credit-Spread-sensitiven Handelsbestand gekommen. Das CDS-Buch der
Bank Austria ist bis auf wenige geringfügige Bestände und des der Absicherung des eigenen Credit Spreads in Trading-Emissionen dienenden Bestandes
mit der CAIB verkauft worden. Der in der Bank Austria verbleibende Bondbestand ist fast ausschließlich dem Bankbuch zuzurechnen. Trading
Bonds in den CEE-Töchtern bilden in den meisten Einheiten keine signifikante Größe und werden in den wenigen Einheiten, wo es nennenswerte
Bestände gibt (z.B. Russland) weiter zugunsten von Bankbuchbeständen reduziert.
Das Hedge-Fonds-Engagement der Bank Austria wurde 2010 weiter reduziert. Die Reduktion wird 2011 fortgeführt, sodass zu erwarten ist, dass der
eigentliche Fondsbestand der schon jetzt nur noch in Höhe eines niedrigen dreistelligen Mio-€-Betrages liegt im ersten Halbjahr 2011 auf einen zweistelligen
Mio-€-Betrag sinken wird. Gemessen an der Größe der Bank Austria Gruppe ist somit das gesamte Hedge-Fonds-Engagement mittlerweise
als gering zu bezeichnen.
Eigenmittelunterlegung für das Marktrisiko
Das Risikomodell der Bank Austria wird entsprechend den bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften einem laufenden Backtestingverfahren unterzogen.
Die Anzahl der sogenannten Backtestingüberschreitungen (negative Bewertungsveränderung größer als Modellergebnis) liegt seit Einführung des
Modells im sogenannten „grünen Bereich“, womit keine Anpassung des Multiplikators erforderlich ist. Im Jahre 2010 kam es zu keiner Backtestingüberschreitung
(weder im alten, noch im neuen Internen Modell). Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit
beider Modelle.
1) Wie im Vorjahr werden die Bonds, die einem Kreditgenehmigungsprozess unterliegen in dieser Summe nicht dargestellt (knapp –1,4 Mio CPV). Darüber hinaus haben wir 2010 die Positionen
des Credit Treasury (per Jahresende knapp –200 Tsd CPV) exkludiert, da diese Positionen ebenfalls über Kreditprozesse gesteuert werden. Hingegen wurden die reklassifizierten ABS, einer
Gruppenvorgabe folgend, wieder aufgenommen (rund 0,5 Mio CPV).
2) Spreadpositionen auf UniCredit im Bankbuch sind bis 21. Dezember in der Darstellung enthalten und werden nunmehr analog zu den Bank Austria Bankbuchpositionen nicht in der Übersicht
inkludiert (rd. –1,4 Mio CPV Intragroup-Funding).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
120

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Die Grafik unten stellt den Backtestingverlauf des regulatorischen Handelsbuches auf Basis von Clean Hypothetical Backtesting dar: Zu sehen ist
sowohl das alte als auch das neue Modell.
Backtestingergebnisse des regulatorischen Handelsbuches 2010 (Mio €)
50
40
30
20
10
0
–10
–20
–30
–40
–50
Jän. 10 Feb. 10 März 10 April 10 Mai 10 Juni 10 Juli 10 Aug. 10 Sept. 10 Okt. 10 Nov. 10 Dez. 10
VaR-mirrored
VaR
BT
IMOD-VaR
IMOD-mirrored
Das relevante Zeitfenster für die Szenariogenerierung der VaR-Messung ist in beiden Modellen gleich, der Wegfall der Lehman-Szeanrien aus dem
4. Quartal 2008 ist aber 2010 besonders deutlich im neuen Modell ersichtlich, während das alte Modell durch einen Volatilitäts-Declustering-Algorithmus
Änderungen im Volatilitätsregime rascher widerspiegelt und zu diesem Zeitpunkt bereits deutlich niedrigere VaR-Niveaus zeigt („kürzeres Gedächtnis“).
Marktrisikomanagement in CEE
Das Marktrisikomanagement der Bank Austria umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in unseren Töchtern, insbesondere in
Zentral- und Osteuropa. Diese Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit fachlicher Berichtslinie an das Risikomanagement in der
Bank Austria AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes Risikomanagement sicher, das
gleichzeitig lokale Marktgegebenheiten berücksichtigt.
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn, Kroatien, Bulgarien; Russland, Türkei) ist das Risikomodell („IMOD“) vor Ort implementiert,
den übrigen Einheiten wird ein täglicher Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt. Das neue Value-at-Risk-Modell der UniCredit Group („IMOD“) ist mit
Jahresende 2010 für den täglichen Risikosteuerungsprozeß auch in den CEE Banken aktiviert worden. Die Beantragung lokaler interner Modelle für die
Unterlegung von Handelsrisiken wird nach einem Stufenplan abgearbeitet, wobei mit Tschechien, Slowakei und Ungarn die erste Welle an Banken ihr
Modellverfahren mit dem lokalen Regulator im Lauf des Jahres 2011 absolvieren werden.
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite Web-Tool „ALMRisk“ für alle Banken in der Gruppe verfügbar. Auch das gesamte
Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem Instrument.
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche Geschäftsergebnis der Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die Performance-Messung der Töchter
wird im Sinne eines „Total Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in der Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den Töchtern neben den Value-at-
Risk-Limiten auch Positionslimite für Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich überwacht werden. Das Monitoring der Ertragsdynamik
der Töchter mittels Stop-Loss-Limiten zeigt die Akkumulation von Positionsverlusten frühzeitig auf.
Diese zeitnahe und kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine integrierte Risk-Return-Steuerung der Treasury-Einheiten in den
Töchtern.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
121

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Value-at-Risk der Banken in CEE (Mio €)
Var Werte eNde 2010
Var durCHsCHNitt 2010 Var miNimum fX-Var ir-Var sPread-Var
Bulgarien –2,4 –2,2 –0,1 –0,6 –1,9
Baltikum –0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Tschechien –7,6 –6,4 –0,1 –0,4 –5,8
Kroatien (inkl. Bosnien) –3,2 –2,5 –0,7 –1,4 –1,8
Ungarn –2,5 –2,2 –0,1 –0,2 –1,7
Kasachstan –4,1 –1,9 –0,1 –1,9 –0,1
Rumänien –2,3 –2,4 0,0 –1,2 –2,6
Russland –5,1 –3,1 –0,9 –2,8 –0,7
Serbien –0,3 –0,5 –0,1 –0,5 0,0
Slowakei –0,8 –0,8 0,0 –0,1 –0,7
Slowenien –2,6 –2,6 0,0 –0,1 –1,2
Türkei –20,5 –29,1 –0,1 –23,5 –31,9
Ukraine –16,4 –16,2 –0,3 –16,6 –0,4
Cee –33,7 –40,3 –1,1 –43,1 –37,3
Nachdem die Value at Risk Exposures der CEE-Banken 2009 kontinuierlich von all-time highs zurückgekommen sind auf Niveaus um 35 Mio € (bei VaR-
Limit für CEE von 85 Mio €) führten die Sovereign-Krisen des Jahres 2010 zu einem erneuten Anspringen der Credit-Spread-Risikokomponente mit VaR-
Levels von knapp unter 50 Mio €. Die sich belebende Geschäftstätigkeit sowie anhaltende Investitionen einiger Länder in die lokale Staatsschuld zogen
eine leichte Erhöhung der Risikopositionen nach sich. Per Jahresende 2010 betrug das Value at Risk aller CEE-Banken rd. 40 Mio €, wobei die größten
Risikobeiträge nach wie vor aus den offenen Zinspositionen der Bankbücher und den Credit-Spread-Positionen der Wertpapiere stammen. Der Anteil von
CEE an den Marktrisiken der Bank Austria Gruppe liegt bei etwa 70%.
Bilanzstrukturmanagement
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine verursachungsgerechte Zuordnung von
Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie der Kundendeckungsbeiträge zu den Geschäftsdivisionen der Bank ermöglicht. Die gesamte Fristigkeitsstruktur
der Bank wird unter Führung der Risikogremien der Bank optimiert und in der Corporates & Investment Banking Division als Fristentransformationsergebnis
ausgewiesen. Neben den fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung der Übernahme des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten sowie
Länderrisikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-Töchtern berücksichtigt. Diese Funding-Kosten belasten das Ausleihungsgeschäft in
CEE, haben sich im Zuge der allmählichen Marktberuhigung jedoch von Höchstständen reduziert, wobei das Aufflammen der Schuldenkrise die Risikokosten
der CEE-Länder kurzfristig erhöht hat.
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z.B. zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf Liegedauer und Zinsreagibilität
mittels historischer Zeitreihenanalysen modelliert und in der Gesamtrisikoposition der Bank berücksichtigt. Die Berücksichtigung der ermittelten Zinssensitivitäten
bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.
Die Analyse der gesamten Bilanzstruktur der Bank wird zusätzlich zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die nächsten Quartale
und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien
(„Earnings Perspective“) abgedeckt.
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des Marktwertes des Bankbuches
auf Basis von Annahmen zu Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele Zinsschocks
und andererseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert der Bank untersucht werden.
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo der Bank geht in den Analysen per Ende 2010 von einem trotz bereits tiefem Zinsniveau noch weiteren
Rückgang der Zinsen in allen Währungen aus, was aufgrund der Zinsremanenzen auf der Passivseite der Bankbilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital)
ein typisches Bild für Kommerzbanken darstellt. Aufkeimende Inflationstendenzen lassen dieses Szenario aber als äußerst unrealistisch erscheinen.
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene die Messung des „Zinsänderungsrisikos im Bankbuch“ in Verhältnis zum Haftkapital
der Bank vor, indem eine Veränderung des Marktwertes des Bankbuchs nach einem 2%igen Zinsschock den anrechenbaren Eigenmitteln der Bank gegenübergestellt
wird. Würde dieser Zinsschock mehr als 20% der anrechenbaren Eigenmittel konsumieren, könnte die Bankenaufsicht risikoreduzierende
Maßnahmen einfordern.
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung der aktuellen Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 5% der anrechenbaren Eigenmittel
der Gruppe beanspruchen. Damit liegt die Bank Austria weit unter dem Outlier-Wert von 20%.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
122

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.3 – Liquiditätsrisiken
Qualitative Informationen
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management-Modell
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem Bankrisiko wird in der gesamten Bank Austria Gruppe im Rahmen der gruppenweit gültigen Vorschriften durch die
Einführung und Überwachung von kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen. Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten
Tage und Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein Standardszenario und Stress-Szenarien analysiert. Die methodischen Verfahren
der Liquiditätsanalyse, Analysen über den Liquiditätsgrad der Kundenpositionen, Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich sind
in einer eigenen Liquidity-Policy zusammengefasst, die auch in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter anderem einen Notfallsplan für den Fall
einer Liquiditätskrise beinhaltet.
Das Liquiditätsmanagement der UniCredit Bank Austria AG ist ein integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagement der UniCredit Group. Im Rahmen
der gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die Bank Austria die Konsolidierung der Liquiditätsflüsse sowie das Funding der Töchter sicher. Dadurch werden
Mittelflüsse optimiert und externe Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der Liquiditätsaustausch innerhalb der Gruppe basiert auf
Marktpreisen.
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden Liquiditätsabflüsse in
diesen Zeiträumen im Minimum zu 90% decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede einzelne Bankentochter einzuhalten ist. Dieses Limit
ist auch auf Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf Bank Austria-Gruppenebene
lagen der Liquidity-Ratio zum Jahresende 2010 im >1-Jahresbereich bei 0,95 und im >5-Jahresbereich bei 0,97, womit de facto eine volle
Durchrefinanzierung der langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.
In der kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in der Bank Austria Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate Volumenslimite implementiert,
die alle Treasurytransaktionen sowie das Wertpapier-Portfolio der jeweiligen Bank begrenzen. Volumslimite regeln auch die offenen Fälligkeiten in einzelnen
Währungen durch Limite geregelt, um für den Fall der Austrockung der FX-Märkte das Risiko von Anschlussrefinanzierungen gering zu halten.
Diese Limite wurden im Wesentlichen eingehalten. Die wirtschaftliche Erholung in Osteuropa hat zu einer allmählich steigenden Kreditnachfrage geführt,
wodurch Refinanzierungen in CEE seitens der Mutter nach einem krisenbedingten Rückgang wieder tendenziell im Steigen begriffen sind.
Liquiditäts-Stresstest
Die Bank Austria führt regelmäßig Liquiditäts-Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein gruppenweit einheitliches Instrument
sowie gruppenweit einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien beschreiben Auswirkungen von markt- oder namensgetriebenen
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und abflüsse, wobei auch Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.
Die in den Stress-Situationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden den verfügbaren Sicherheiten (im Wesentlichen Nationalbank-fähige Wertpapiere
und Kredittitel) gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit der Banken im kurzfristigen Bereich bis zwei Monate zu untersuchen.
Aufgrund der guten Ausstattung der Bank Austria mit liquiden Sicherheiten führen die getesteten Stress-Szenarien auch nicht annähernd zu Liquiditätsabflüssen,
die an den bestehenden Sicherheiten-Pool heranreichen. In einem 2010 eingeführten extremen Szenario (Zusammentreffen einer extremen
Markt- sowie Namenskrise) erfüllt die UniCredit Bank Austria AG die Mindesterwartung eines Liquiditätspuffers von CEBS.
Quantitative Informationen
Die Gliederung nach vertraglicher Restlaufzeit ist im Kapitel F.1 abgebildet.
Funding-Plan und Liquiditätskosten in der Preiskalkulation
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagements der Gruppe liegt auch im laufenden Funding der CEE-Töchter. Auf Basis eines Funding-Plans
werden den Töchtern langfristige Mittel für ihre Geschäftsgebahrung zur Verfügung gestellt. Ein Teil dieser Länderrisiken ist durch Garantien von MIGA
oder SACE abgedeckt (MIGA: Multilateral Investment Guarantee Agency, Member of World Bank Group; SACE: führender italienischer Kreditversicherer).
Die Verbesserung der wirtschaftlichen Dynamik in den CEE Ländern hat zu einem Wiederanstieg des Funding-Bedarfs der Töchter geführt.
Die Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden den einzelnen liquiditätswirksamen
Produkten auf der Aktiv- und der Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet bzw. im Rahmen eines Opportunitätsansatzes gutgeschrieben.
So kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden, dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
123

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.4 – Counterparty-Risiken
Die UniCredit Bank Austria AG hat auf dem Gebiet der Steuerung des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe sowie Pensionsgeschäften
weitere Anstrengungen zu einer Verfeinerung der Modellierung dieser Risikoart unternommen, wobei sie für die Portfoliosteuerung und Risikobegrenzung
im Derivate- und Security-Financing-Geschäft mit Banken und Kunden ein Internes Counterparty-Risikomodell (IMM) auf Basis einer
Monte-Carlo-Pfadsimulation verwendet, um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen.
Im Laufe des Jahres 2010 wurden die Auflagen für das Counterparty-Risikomodell, die die österreichische Aufsicht anlässlich der Abnahme des Modell
ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung erging Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit
dieser Abnahmeprozess aus Sicht der Bank Austria erfolgreich abgeschlossen wurde. Neben der Erfüllung der Auflagen wurden auch weitere CEE-Länder
in das Modell einbezogen, wobei hier der Fokus auf der Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden
Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas hat die Bank dadurch Rechnung getragen, dass sie mit Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im
Ressort Market Risk geschaffen hat.
Als Basis für die Ermittlung der Exposures dienen Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie
Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation
berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisentermin/Optionsgeschäfte, Zinsinstrumente,
Aktien/Anleihen-bezogene Geschäfte, Kreditderivate oder Commodity-Derivate. Sonstige Geschäfte werden über einen sogenannten Add-on-
Faktor, abhängig zum Beispiel von der Laufzeit, berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-Konfidenzintervall zur Anwendung.
Ende 2010 ergaben sich die folgenden Exposures aus Derivat-Repo- und Leihegeschäften:
Exposures (Mrd €)
Österreich 2,68
CEE 1,96
summe 4,64
Neben der Weiterentwicklung des Modells (für 2010 ist hier insbesondere CVA – Credit Valuation Adjustment zu nennen) wurde ein regelmäßiges,
eigenes Reporting zum Thema Counterparty-Risiko etabliert, mit dem Ziel, das Marktrisikokomitee und das Derivativekomitee (DECO) der
UniCredit Bank Austria AG nicht nur hinsichtlich der laufenden Exposureentwicklung zu informieren, sondern auch weitere, steuerungsrelevante
Informationen bereitzustellen. Als Beispiel sei hier das Reporting von Stresstestberechnungen angeführt. Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen,
auf Detailebene einzelner Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen
zu können.
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security-Financing-Geschäfte eines Kunden steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung. Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie der effektiven Laufzeit des
Exposures für jeden Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell.
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von
entsprechenden Rahmenverträgen, die Festschreibung und laufende Überwachung der Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund der gestiegenen Bedeutung
dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch die Erfahrungen aus der internationalen Finanzmarktkrise, wird dem Ausfallsrisiko, trotz der guten Durchschnittsbonität
unserer Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
124

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.5 – Kreditrisiken
Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Buchwert) (Mio €)
Portfolio/Qualität
Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Brutto- und Nettowerte) (Mio €)
Portfolio/Qualität
ausfall-
gefäHrdet
WertgemiNderte VermögeNsWerte NiCHt WertgemiNderte VermögeNsWerte summe
Brutto-
VolumiNa
ZWeifel-
Haft
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
BaNKeNgruPPe aNdere uNterNeHmeN
restruKturiert
Netto-
VolumiNa
Brutto-
VolumiNa
PortfolioaNPassuNgeN
Netto-
VolumiNa
(Netto-
VolumiNa)
Handelsaktiva 10 – 10 X X 4.294 4.304
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte 40 7 33 17.512 1 17.511 17.544
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – 4.446 – 4.446 4.446
Forderungen an Kreditinstitute 79 61 18 19.731 – 19.731 19.749
Forderungen an Kunden 12.478 6.040 6.438 124.552 896 123.655 130.093
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte – – – X X 304 304
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – –
Hedging-Instrumente – – – X X 2.449 2.449
summe 31.12.2010 12.607 6.108 6.499 166.241 897 172.389 178.888
üBerfällig
üBrige
VolumiNa
WertgemiNdert
üBrige summe
Handelsaktiva 10 – – – 4.286 – 8 4.304
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte 3 13 – 17 16.999 – 512 17.544
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – – 4.446 – – 4.446
Forderungen an Kreditinstitute 2 16 – – 19.703 – 29 19.749
Forderungen an Kunden 2.378 3.587 276 197 123.608 – 47 130.093
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – – 304 – – 304
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – – –
Hedging-Instrumente – – – – 2.449 – – 2.449
summe 31.12.2010 2.393 3.616 276 214 171.794 – 595 178.888
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kreditinstituten: Brutto- und Nettowerte (Mio €)
art der risiKoVolumiNa/Beträge
Brutto-
VolumiNa
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioaNPassuNgeN
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
Netto-
VolumiNa
Bilanzwirksame risikovolumina
Ausfallgefährdet 43 39 X 4
Zweifelhaft 25 10 X 16
Restrukturiert 12 12 X –
Überfällig – – X –
Übrige Volumina 26.782 X 1 26.781
summe 26.863 61 1 26.801
außerbilanzielle risikovolumina
Wertgemindert 27 1 X 25
Übrige 25.770 X – 25.770
summe 25.797 1 – 25.797
summe 31.12.2010 52.660 62 1 52.598
125

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kunden: Brutto- und Nettowerte (Mio €)
art der risiKoVolumiNa/Beträge
Brutto-
VolumiNa
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioaNPassuNgeN
Netto-
VolumiNa
Bilanzwirksame Volumina
Ausfallgefährdet 6.357 3.978 X 2.379
Zweifelhaft 5.207 1.606 X 3.600
Restrukturiert 710 434 X 276
Überfällig 242 28 X 214
Übrige Volumina 140.743 X 896 139.847
summe 153.259 6.047 896 146.316
außerbilanzielle risikovolumina
Bankengruppe
Wertgemindert 548 149 X 400
Übrige 42.574 X 55 42.519
summe 43.122 149 55 42.918
summe 31.12.2010 196.381 6.195 952 189.234
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Bruttoveränderung der wertgeminderten Risikovolumina (Mio €)
VeräNderuNgeN 2010
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig
Bruttovolumina per 1.1.2010 4.471 3.811 933 184
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
erhöhungen 3.762 3.776 205 248
Umbuchungen von nicht wertgeminderten Krediten 1.884 3.006 181 128
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 1.511 393 24 7
Übrige Erhöhungen 367 377 – 113
Verminderungen –1.876 –2.380 –428 –190
Umbuchungen auf nicht wertgeminderte Kredite –125 –293 –16 –38
Ausbuchungen –630 –130 –9 –
Nachträgliche Eingänge –474 –454 –9 –1
Verkaufserlöse –82 –18 – –2
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –327 –1.413 –173 –22
Übrige Verminderungen –237 –73 –221 –127
Bruttovolumina per 31.12.2010 6.357 5.207 710 242
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Veränderung der Wertminderung (Mio €)
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig
Wertberichtigungen kumuliert per 1.1.2010 3.120 1.260 462 41
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
erhöhungen 2.719 1.633 155 13
Wertberichtigungen 1.657 993 143 –
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 852 215 9 2
Übrige Erhöhungen 210 425 3 11
Verminderungen –1.861 –1.287 –183 –27
Zuschreibungen aufgrund von Risikobewertungen –159 –105 – –
Zuschreibungen aufgrund nachträglicher Eingänge –472 –238 –9 –1
Direktabschreibungen –630 –130 –9 –
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –183 –799 –88 –7
Übrige Verminderungen –416 –15 –76 –19
Wertberichtigungen kumuliert per 31.12.2010 3.978 1.606 434 28
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
126

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Bankengruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach externer Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)
iNterNe ratiNgKlasseN
eXterNe ratiNgKlasseN
g H i J
Per 31.12.2010
Klasse 1 Klasse 2 Klasse 3 Klasse 4 Klasse 5 Klasse 6
Bankengruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach interner Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)
Per 31.12.2010
iNterNe ratiNgKlasseN
a B C d e f
Bilanzwirksame risikovolumina 26.224 10.660 11.720 15.298 21.600 9.421
derivate
Finanzderivate 8.151 7.205 1.013 756 1.420 1.487
Kreditderivate – 2 – – – –
übernommene garantien 1.203 987 2.063 2.793 2.325 1.148
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 336 1.109 1.973 3.069 2.248 1.527
summe 35.916 19.963 16.768 21.915 27.593 13.583
Per 31.12.2010
KeiN
ratiNg summe
Bilanzwirksame risikovolumina 26.267 11.569 27.568 25.620 9.235 8.369 64.490 173.117
derivate
Finanzderivate 2.561 13.667 491 331 95 266 8.711 26.121
Kreditderivate – 2 – – – – 1 3
übernommene garantien 971 968 4.200 2.419 976 257 9.581 19.372
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 284 933 1.824 1.006 311 162 14.908 19.429
summe 30.083 27.139 34.083 29.376 10.617 9.053 97.691 238.042
WertgemiNderte
risiKoVolumiNa KeiN ratiNg summe
Bilanzwirksame risikovolumina 8.985 9.787 12.052 3.713 6.489 37.169 173.116
derivate
Finanzderivate 292 302 336 23 173 4.964 26.121
Kreditderivate – – – – – 1 3
übernommene garantien 1.147 861 1.380 226 132 5.106 19.372
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 728 678 500 88 120 7.053 19.430
summe 11.151 11.629 14.268 4.050 6.914 54.294 238.042
Die Kreditrisikokosten des Jahres 2010 sind weiter durch die unterschiedlich rasche Erholung in den verschiedenen Segmenten geprägt.
Im Segment Corporates & Investment Banking konnten in der Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden, die sich vor allem im
ersten Halbjahr in erheblichen Auflösungen von Wertberichtigungen niedergeschlagen haben. Mit rd. 170 Mio € konnten die Kreditrisikokosten in diesem
Bereich gegenüber dem Vorjahr auf etwas mehr als die Hälfte reduziert werden. Der Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres
deutlich abgenommen, was mit einer gewissen Zeitverzögerung auch zu einem rückläufigen Bestand an wertgeminderten Krediten führen wird.
Der erwartete Anstieg der Kreditrisikokosten im Subsegment Privatkunden als zeitverzögerte Folge der im Jahr 2009 stark gestiegenen Arbeitslosenrate
ist nicht nur ausgeblieben, insgesamt war das Kreditrisiko im Segment Families & SME mit insgesamt rd. 212 Mio € sogar deutlich rückläufig.
Dies obwohl – dem stark gestiegenen Wechselkurs des Schweizer Franken Rechnung tragend – im 4. Quartal eine Zusatzvorsorge für Fremdwährungskredite
gebildet wurde, die unter anderem auf die erwartete Kreditaushaftung der endfälligen Darlehen bei einem weiter starken Schweizer Franken
abstellt. Generell wurde in diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden
die veränderte Situation zu bewerten und das Kreditrisiko für die Bank aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren. Durch die risikobewusste
Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in Währung) ist zu jeder Zeit ersichtlich, welcher Rahmen dem Kunden ursprünglich eingeräumt
wurde welche einkalkulierte Währungsschwankung der Kreditvergabe zugrunde lag und wie die aktuelle Aushaftung aussieht.
Auch das Subsegment Small Business trug substanziell zum stark verbesserten Risikoergebnis im Segment Families & SME bei, zumal sich das
Nettorisiko in diesem Segment mehr als halbiert hat.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
127

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
CEE
Bei den Risikokosten der Töchter in Zentral- und Osteuropa konnte im Wirtschaftsjahr 2010 ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vorjahr auf rund
1.454 Mio € verbucht werden (2009: 1.718 Mio €).
Während sich die Risikokosten in den ersten beiden Quartalen des heurigen Wirtschaftsjahres ähnlich wie im Vorjahr entwickelten, fielen die Risikokosten
sowohl im dritten Quartal mit 319 Mio € (2009: 509 Mio €) als auch im vierten Quartal mit 445 Mio € (2009: 496 Mio €) deutlich geringer als im Vorjahr
aus.
Regional betrachtet ist sehr positiv hervorzuheben, dass mit der Türkei und Kasachstan zwei der größten Treiber der Risikokosten im Vorjahr, im Wirtschaftsjahr
2010 mit 65 Mio € (2009: 299 Mio €) bzw. mit 425 Mio € 3) (2009: 499 Mio €) einen deutlichen Rückgang der Risikokosten verzeichnen
konnten. Generell ist diese positive Entwicklung in der gesamten GUS-Region zu spüren, mit einem Rückgang der Risikokosten um 216 Mio € auf
719 Mio € im heurigen Wirtschaftsjahr.
Dennoch sind die Nachwirkungen der Krise auch in dieser Region nicht zu unterschätzen, in Kasachstan sind vor allem der Real-Estate-Bereich und
die Baubranche unter Druck, in der Ukraine spielt auch das schwierige politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.
Negativ ist festzuhalten, dass sich die Risikokosten im Baltikum durch die äußerst angespannte Wirtschaftslage von 45 Mio € 4) im Vorjahr auf
65 Mio € 5) deutlich erhöht haben, auch in Rumänien ist ein starker Anstieg der Risikokosten auf 115 Mio € 6) (2009: 61 Mio €) zu verzeichnen.
Der starke Anstieg der Risikokosten in Rumänien ist vorwiegend darauf zurückzuführen, dass die Krise in diesem Land noch in vollem Gange ist und
massive Einsparungen durch den Staat vorgenommen wurden.
Generell ist festzustellen, dass sich die Risikokosten in der Region Südosteuropa tendenziell erhöht haben, in der Region Zentraleuropa jedoch relativ
stabil geblieben sind.
Als Sicherheiten kommen primär Hypotheken zum Einsatz, daneben werden noch Garantien und Bürgschaften akzeptiert
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird der detaillierten Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbesondere der Bonitätseinstufung des
Kunden, entscheidende Bedeutung beigemessen. Die Grundlage jeder Kreditentscheidung bildet eine fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive
der Bewertung aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich überwacht.
Bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle verpflichtend.
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD, LGD und EAD auf Basis
eigens dafür entwickelter Modelle errechnet) 7) für die zu beurteilenden Kunden-/Geschäftssegmente in Übereinstimmung mit den verschiedenen
Forderungsklassen gem. § 22b BWG, der Solvabilitätsverordnung und der Richtlinie 2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom
14. Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere Tochterbanken in CEE.
Die jeweiligen Verfahren können dabei länder- bzw. regionsspezifisch (z.B. Firmenkunden, Privat- und Geschäftskunden) oder global (z.B. Souveräne,
Banken, Multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei der Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den Jahresabschlüssen
der bilanzierenden Kunden verarbeitet und darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.
Die Rating-/Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für eine effiziente Risikosteuerung der Bank Austria Gruppe und sind in sämtliche Entscheidungsprozesse
des Risikomanagements eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die Eigenkapitalunterlegung der Risikoaktiva.
Der Konsistenz von aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfordernissen der internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen Validierung, bei der das
jeweilige Rating-/Scoringmodell daraufhin geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet. Sämtliche Modellannahmen basieren auf
langjährigen statistischen Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die möglichen Auswirkungen der internationalen Finanzmarktturbulenzen
eine entsprechende Berücksichtigung finden.
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten Kreditrisikostresstestberechnungen, als
wesentliches Instrument zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen ökonomischen Bedingungen, eine besondere Bedeutung zu, da diese
es der Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit der regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf Basis unterschiedlicher
Stress-Szenarien zu beurteilen.
3) hievon 186 Mio € lokal und 239 Mio € in Wien gebucht
4) hievon 7 Mio € lokal und 38 Mio € in Wien gebucht
5) hievon 36 Mio € lokal und 29 Mio € in Wien gebucht
6) zusätzlich zu den 115 Mio € wurden rd 19 Mio € in der UniCredit Bank Austria AG für rumänische Kunden gebucht
7) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at Default
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
128

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement wird die Diversifikation sowie die Risiko/Ertrags-Relation des Portfolios ständig
verbessert.
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei Privat-, Geschäftskunden,
Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das
auf bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden beruht und einem Verhaltensscoring, das u.a. Kontoeingänge und Zahlungsverhalten
der Kunden berücksichtigt und zu einem monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein treffsicheres Instrument für die
Kreditentscheidung und Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte Datenverarbeitung
sowohl in der Kreditüberwachung als auch in einem beschleunigten Vorgehen bei der Kreditentscheidung erreicht werden.
Für ausgewählte Tochterbanken in CEE wurden 2010 die Voraussetzungen geschaffen, um den Umstieg vom Standardansatz auf den F-IRB Ansatz
2011 zu vollziehen. Außerdem wurden in enger Kooperation mit den Spezialisten der UniCredit Bank Austria AG sowohl Optimierungen bei der Prognosequalität
von Ratingmodellen wie auch den zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen Modellentwicklungen und Validierungen wird
sichergestellt, dass eine konsistente und qualitätsgesicherte Umsetzung von entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.
Credit treasury
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete, nämlich einerseits die Erarbeiten und Überwachung des risikoadäquaten Bepreisen von
Krediten und andererseits die Durchführung von risikotransfer- bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen.
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb der UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs
(abhängig von der Laufzeit des Kredits) der sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt und ist in weiterer Folge
auch für weitere Segmente und Regionen geplant.
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte Bank Austria Gruppe (inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen
(via synthetischen Verbriefungen, CLN’s etc.) sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient der strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen und Transaktionen.
E.6 – operationale Risiken
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von Verlusten als Folge der Unangemessenheit bzw. des Versagens von Mitarbeitern, internen
Prozessen oder Systemen sowie aufgrund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen fehlerhafter/unzureichender
Produktberatung, Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen oder Betrugsfälle einer genauen und vor allem
konsolidierten Risikomessung und -steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien, Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung
der Eigenmittel für das operationale Risiko dient.
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und Zusammenarbeit mit anderen
Abteilungen und Bereichen, wie z.B. der internen Revision, Compliance, der Rechtsabteilung sowie dem Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen,
dass in der UniCredit Bank Austria AG seit jeher in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt wurde,
um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von
Vertraulichkeit und Integrität der gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaßnahmen genannt.
Organisatorisch hat die UniCredit Bank Austria AG analog zu anderen Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise der UniCredit neben dem zentralisierten
OpRisk Management ein dezentrales OpRisk Management in Form von Divisions- und Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk
Manager“ (DORM) oder „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während der zentrale Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die Risikomessung
und -analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Verminderung, Vermeidung oder Versicherung
von Risiken zu setzen.
Der Fokus im Jahr 2010 lag auf der Erfüllung der erweiterten regulatorischen Anforderungen des fortschrittlichen Ansatzes, sowie in der Vorbereitung
und Hilfestellung bei aufsichtsrechtlichen Prüfungen in den Tochterbanken. Außerdem wurden OpRisk Limits für alle größeren Töchterbanken eingeführt,
die im Rahmen des Bank Austria OpRisk Committees überwacht und berichtet werden.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
129

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen Risiken in der UniCredit Bank Austria AG auf einem sehr hohen Niveau etabliert.
Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und Gremien wirkt an der Beherrschung und Steuerung der Risiken mit, so dass der Vorstand ausreichende
Informationen über die Risikosituation erhält und in der Lage ist, die Risiken zu steuern. Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die
umfassende und vollständige OpRisk-Datensammlung. Die Funktionen der divisionalen Operational Risk Manager wurden gestärkt und ausgeweitet.
Zur weiteren Verbesserung wurde ein für alle Bank Austria AG Mitarbeiter obligatorisches Bildungsprogramm (E-Learning) zur Verbesserung der Kenntnisse
über operationales Risiko implementiert.
Die Agenden des operationalen Risikos werden seit 2008 im eigenständigen Operational Risk Committee (OpRiCo) abgehandelt, das quartalsweise unter
Teilnahme des Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control, Head of UC ORM, Compliance, Audit, der divisionalen Operational Risk
Manager sowie Vertretern der CEE-Tochterbanken tagt. Das OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil der Integration des operationalen Risikos in die Prozesse
der Bank und dient insbesondere dem Bericht von aktuellen OpRisk-Themen und Entwicklungen, der Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten, dem
Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.
Als Hauptbetätigungsfelder für das Jahr 2011 sind insbesondere geplant:
• Analyse von Risikohandhabungsmaßnahmen zur Eindämmung der Verluste durch operationales Risiko
• Laufende Überwachung der jährlichen Operational Risk Limite im Rahmen des Operational Risk Committees
• Analyse der OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie deren Reporting im Rahmen des Operational Risk Commitees
• Unterstützung der Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei der Durchführung der aufsichtsrechtlichen Prüfungen in Zusammenarbeit mit der
UniCredit Group
E.7 – Geschäftsrisiken
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Veränderungen des Geschäftsvolumens und/oder der Margen, die nicht auf andere Risikoarten zurückzuführen
sind, definiert. Die negativen Veränderungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten Marktbedingungen, Veränderungen der Wettbewerbsposition
oder des Kundenverhaltens, aber auch aus geänderten rechtlichen Rahmenbedingungen.
In der Risikomessung wird somit der Einfluss externer Faktoren auf Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in der Verantwortung der einzelnen
Geschäftseinheiten.
E.8 – Beteiligungs- und Immobilienrisiken
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/Beteiligungsbesitzes Rechnung
getragen.
Nicht enthalten sind hier vollkonsolidierte Konzerntöchter, da deren Risiken bereits differenziert nach den anderen Risikoarten ermittelt werden und bei
diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst strategische Engagements – reine Immobilienbesitzgesellschaften werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.
Der Value at Risk wird prinzipiell auf Basis der Marktwerte und Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht börsenotierten Werten werden die
Buchwerte und Volatilitäten von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung der Residualvarianzen herangezogen.
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen der bankeigenen Immobilien auf Basis der Marktwerte und der Volatilitäten der dazugehörigen
Mietpreisindizes.
E.9 – Rechtsrisiken
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges oder der potenziellen Verluste
nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint,
wurden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen
als angemessen erschienen.
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurde für das folgende Verfahren eine Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.
• UniCredit Bank Austria AG („Bank Austria“) trat als Nebenintervenientin zur Unterstützung der Beklagten, AKB Privatbank Zürich AG [vormals eine
Tochterbank der Bank Austria und vormals Bank Austria (Schweiz) AG], einem Rechtsstreit in der Schweiz bezüglich angeblicher Forderungen der
Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte Sonderaufgaben (BvS), der Rechtsnachfolgerin der Deutschen Treuhandanstalt, der deutschen öffentlichen
Körperschaft für die Wiedervereinigung der Länder, bei. Im Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige Tochterbank der Bank Austria in der
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
130

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Schweiz an der Veruntreuung von Geldern von Unternehmen im ehemaligen Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS verloren,
in der 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese Entscheidung hat die Bank Austria Beschwerde beim Kassationsgericht Zürich eingebracht, das
Kassationsverfahren ist derzeit anhängig. In Übereinstimmung mit den nationalen Rechnungslegungsstandards wurde eine Rückstellung in Höhe des
eingeschätzten Risikos gebildet.
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurden für die folgenden Verfahren keine Rückstellungen gebildet. Aufgrund der in den Umständen von
Rechtsstreitigkeiten liegenden Unsicherheiten, können wir nicht ausschließen, dass die folgenden Rechtsstreitigkeiten Verluste für die Bank nach sich
ziehen.
• Klage der belgischen Valauret S.A. in Paris wegen angeblicher Involvierung der Creditanstalt AG (nunmehr UniCredit Bank Austria AG) in Täuschungshandlungen
im Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft, aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust der von ihr
erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.
• In Österreich wurden im Zusammenhang mit dem Betrugsfall Bernard L. Madoff Klagen eingebracht, in denen unter anderen die UniCredit Bank Austria AG
als Beklagte genannt wird. Die Kläger veranlagten Geld in Fonds, die ihrerseits Investments direkt oder indirekt bei Bernard L. Madoff Investment Securities
LLC (BMIS) tätigten. Die bisherigen Urteile in diesen Rechtsfällen sind fast alle zugunsten der Bank gefällt worden. Die UniCredit Bank Austria AG ist
auch Verfahrenspartei in einem Verfahren, das aufgrund einer Anzeige der Finanzmarktaufsicht bei der Staatsanwaltschaft eingeleitet wurde, sowie
in Verfahren, die bei der Staatsanwaltschaft nach Anzeige von Privatpersonen, die in Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt oder indirekt
bei BMIS tätigten, eingeleitet wurden. Die Kläger behaupten, die UniCredit Bank Austria AG hätte unter anderem die Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes
verletzt, das die Rolle der UniCredit Bank Austria AG als Prospektkontrollor von Primeo-Fonds regelt.
Die UniCredit Bank Austria AG wurde in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court for the Southern District of New York, als
eine von vielen Beklagten genannt, eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der UniCredit Bank Austria AG wurde in einer Sammelklage, eingebracht
beim United States District Court for the Southern District of New York, genannt. In jeder der Klagen erklären die Kläger, dass sie Investoren
vertreten, deren Vermögen indirekt oder direkt in BMIS investiert war. Der United States Bankruptcy Court hat Irving H. Picard zum Masseverwalter
(SIPA Trustee) für die Liquidation der BMIS ernannt. Die Aufgabe des Masseverwalters besteht darin, die Vermögenswerte der Konkursmasse von
Madoff einzusammeln und diese Vermögenswerte unter den Gläubigern einschließlich der Investoren aufzuteilen. Im Dezember 2010 brachte der
Masseverwalter vor dem United States Bankruptcy Court in the Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche Beklagte, unter anderen
auch gegen die UniCredit Bank Austria AG, ein, um Beträge einzutreiben, die im Rahmen der Gerichtsverhandlung festzusetzen sind, aber mit mehr
als 2 Mrd US$ angegeben werden und angeblich sogenannte vermeidbare Überweisungen darstellen. In einer Klage wird weiters behauptet, dass
die Beklagten gegen den Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (RICO) verstoßen haben, indem sie angeblich an einem Plan zur eigenen
Bereicherung teilnahmen und Gelder von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff zuführten. Der Masseverwalter fordert im
Rahmen des RICO dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache der angezeigten Nettoverluste in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren
angeblich erlitten haben. Alle laufenden Verfahren befinden sich in der Anfangsphase. Die UniCredit S.p.A. und ihre involvierten Tochtergesellschaften
beabsichtigen, sich gegen die Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen vorhandenen Mitteln zu wehren. Derzeit ist es
nicht möglich, den Zeithorizont und die Ergebnisse der verschiedenen Klagen verlässlich abzuschätzen und den Grad an Verantwortlichkeit – sollte
eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen.
E.10 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollund
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu
geben, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert werden.
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde
interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und
andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens
ausgerichtet.
Durch die Einbringung der Bank Austria Gruppe in die UniCredit Group ist das italienische Savings-law insbesondere der §262 (Prozessbeschreibung
zur Risikominimierung der Bilanzerstellung) einzuhalten.
Gemäß „262 Savings Law“ sind der von der UniCredit S.p.A. delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich für jede Verletzung des
Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede Tochtergesellschaft verantwortlich, die sich im Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da „262
Savings Law“ auf den Konzernabschluss abstellt.
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung der internen Vorschriften. Der Leiter
der internen Revision berichtet direkt an den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Kontrollumfeld
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und alle Mitarbeiter operieren.
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft der Bank Austria arbeitet aktiv an der Verbesserung der Kommunikation und der Vermittlung der unternehmenseigenen
Grundwerte, die in der „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter verkörpert die Identität der UniCredit Group und basiert auf
den folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.
Weiters wurden im Oktober 2006 die UniCredit „Organisation Guidelines“ im Vorstand der UniCredit Bank Austria AG verabschiedet. Ziel dieser Guidelines
ist es, in allen Ländern eine einheitliche Organisationsstruktur sowie einheitliche Berichtslinien bzw. Hierarchie-Level zu haben. Basis der Aufbauorganisation
sind die Governance Rules und die Group Organisation Guidelines der UniCredit S.p.A.
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess ist in den internen Richtlinien und Vorschriften festgesetzt:
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb der in der „Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt nach definierten
Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen, der die Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk
abstimmt. Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom Rechnungswesen abgefragt, sondern weiters von der Internen Audit überprüft.
Risikobeurteilung
Im Zuge „262 Savings Law“ wurden Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen erhoben und diese werden
laufend überwacht. Der Fokus liegt dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu betrachten sind.
Um die Anforderungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen nach dem von der UniCredit S.p.A. gewählten methodischen Ansatz Kontrollmaßnahmen
verpflichtend mindestens auf Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und Halbjahresberichterstattung).
Kontrollmaßnahmen
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenzielle Fehler oder Abweichungen in
der Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der verschiedenen
Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen.
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und die Kontrolle dieser Aktivität nicht von derselben Person durchgeführt wird (4-Augen-
Prinzip). Im Zuge der Erstellung der Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den Geschäfts- bzw. Front-End-Systemen abgeglichen.
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des internen Kontrollsystems dar. So wird die Trennung von sensiblen Tätigkeiten
durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen unterstützt. Die Funktionsfähigkeit des Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch
durch im System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.
Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter
kommuniziert.
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend der Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang bestehenden Richtlinien
und Vorschriften in verschiedenen Gremien geführt und an die Bank Austria mehrfach kommuniziert. Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens
laufend in Hinblick auf Neuerungen in der internationalen Rechnungslegung geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung
frühzeitig erkennen zu können.
Zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung werden den
wesentlichen Ebenen der Bank umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt. Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat und
Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren Managementebenen.
Überwachung
Im Zuge der Implementierung des internen Kontrollsystems nach „262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung der Wirksamkeit der
Kontrollen eingeführt. Angesichts der verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen
Effektivitätstests durchzuführen, um somit die Effektivität der Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die Kontrollen ihrem
Design entsprechend funktionieren und die Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erforderliche Kompetenz/Befugnis und Qualifikation
verfügen, um die Kontrolle effektiv durchführen zu können.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Mittels der Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen, dass ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert und Kontrollen
zwecks Ableitung von risikominimierenden Maßnahmen evaluiert wurden.
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines Managementreports halbjährlich aufgrund der Zertifizierungen sämtlicher Prozessverantwortlicher
gegenüber ihrem Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand der UniCredit Bank Austria AG erhält zudem die Zertifizierungen der
Finanzvorstände der einbezogenen Tochterunternehmen laut Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und Wirksamkeit des IKS im
Rahmen des Halbjahres- und Jahresabschlusses gegenüber der Holding und der Öffentlichkeit.
E.11 – Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß Bundesgesetz
über den Ausschluss von Minderheitsgesellschaftern (GesAusG) der Inhaber-
aktionäre der uniCredit Bank Austria AG
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die Anfechtungs- und
Nichtigkeitsklagen gegen diverse in der Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeezeout
wurde mit Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach wurde von ehemaligen Minderheitsaktionären ein Verfahren auf Überprüfung
der von der UniCredit angebotenen Barabfindung eingeleitet. In diesem Verfahren wurde nunmehr ein Sachverständiger bestellt, der die Höhe
der bezahlten Barabfindung überprüft.
E.12 – Derivatives Geschäftsvolumen
Das Geschäftsvolumen wird in der tabellarischen Darstellung je nach zugrundeliegendem Finanzinstrument in Finanzderivate und Kreditderivate eingeteilt.
In diesen Kategorien wird zwischen Handels- und Bankbuch, sowie Counterparty-Klassen unterschieden. Der Schwerpunkt im Derivatgeschäft der
UniCredit Bank Austria AG liegt im Zinsbereich.
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument getroffen werden, die im großvolumigen
Interbankhandel den internationalen Usancen entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet.
Im Kundenbereich sind die Marktteilnehmer Banken, aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und Pensionsfonds sowie Firmenkunden.
Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Handel mit Derivaten in der Bank Austria primär dem Hedging von gegenüber Kunden eingegangenen
Positionen dient.
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung der Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen.
Marktwerte veranschaulichen den Stichtagswert der Verträge, positive Marktwerte erlauben einen Rückschluss auf das potenzielle Ausfallsrisiko
aus dieser Geschäftssparte.
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung im Derivate-Geschäft mit Banken und Kunden verwendet die UniCredit Bank Austria AG eine
Monte-Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge
(netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte, Zinsinstrumente,
Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- oder inflationsbezogene Instrumente bzw. Kreditderivate. Die verbleibenden
(exotischen) Produkte werden über einen sogenannten Add-on-Faktor (abhängig von Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-
Konfidenzintervall zur Anwendung.
Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures für die Zwecke der internen Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures sowie der effektiven Laufzeit des Exposures für jeden
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell zur Berechnung der Eigenmittelunterlegung.
Die entsprechende Abnahme des Modells durch den österreichischen Regulator erfolgte 2009.
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale System angeschlossen sind, werden separate Linien vergeben und überwacht, womit die gruppenweite
Einhaltung der im Kreditprozess genehmigten Linien jederzeit gewährleistet ist.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
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Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz der
sehr guten Durchschnittsbonität unserer Geschäftspartner wird vom Management dem Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.
Aufsichtsrechtliches Gesamtportfolio: Nominalbeträge per 31.12.2010 (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
schuldinstrumente und Zinsindizes 72.826 4.223
Optionen 22.440 –
Swaps 47.789 –
Termingeschäfte 2.328 –
Futures 109 4.223
Übrige 160 –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 1.729 –
Optionen 1.190 –
Swaps 43 –
Termingeschäfte 49 –
Futures – –
Übrige 446 –
gold und fremdwährung 46.684 570
Optionen 6.808 –
Swaps 15.621 –
Termingeschäfte 24.188 –
Futures – 570
Übrige 66 –
Waren 490 –
sonstige Basiswerte 29 –
summe 121.757 4.794
Bankbuch: Nominalbeträge per 31.12.2010 – Hedging-Derivate (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
schuldinstrumente und Zinsindizes 148.646 –
Optionen 2.948 –
Swaps 145.698 –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 2 –
Optionen 2 –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
gold und fremdwährung 32.421 –
Optionen – –
Swaps 32.421 –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
Waren – –
sonstige Basiswerte – –
summe 181.070 –
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
134

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Bankbuch: Nominalbeträge per 31.12.2010 – übrige Derivate (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
derivate mit Bezug auf Vermögenswete/Verbindlichkeiten, für die die fair Value option genutzt wurde – –
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –
Gold und Fremdwährung – –
Waren – –
Sonstige Basiswerte – –
Von hybriden instrumenten getrennte eingebettete derivate – –
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –
Gold und Fremdwährung – –
Waren – –
Sonstige Basiswerte – –
sonstige im Bankbuch enthaltene, gemäß ias 39 zu Handelszwecken gehaltene derivate 134 224
schuldinstrumente und Zinsindizes 27 –
Optionen 27 –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 107 –
Optionen 102 –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige 5 –
gold und fremdwährung – 224
Optionen – –
Swaps – 224
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
Waren – –
sonstige Basiswerte – –
summe 134 224
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
135

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Finanzderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)
marKtWert PositiV marKtWert NegatiV
gesCHäftsarteN/BasisWerte otC CleariNg-stelle otC CleariNg-stelle
aufsichtsrechtliches Handelsportfolio 2.412 1 2.290 –
Optionen 496 – 393 –
Zinsswaps 954 – 1.120 –
Währungsswaps 586 – 392 –
Aktienswaps 77 – – –
Termingeschäfte 290 – 384 –
Futures 6 1 – –
Übrige 4 – 1 –
Bankbuch – Hedging-derivate 2.449 – 2.909 –
Optionen 19 – 96 –
Zinsswaps 2.193 – 1.602 –
Währungsswaps 237 – 1.210 –
Aktienswaps – – – –
Termingeschäfte – – – –
Futures – – – –
Übrige – – – –
Bankbuch – übrige derivate 1 – 4 18
Optionen 1 – 1 –
Zinsswaps – – – –
Währungsswaps – – – 18
Aktienswaps – – – –
Termingeschäfte – – – –
Futures – – – –
Übrige – – 4 –
summe 4.862 1 5.203 18
OTC-Finanzderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 52.544 38.666 30.547 121.757
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 14.145 31.029 27.652 72.826
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 360 823 545 1.729
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 37.817 6.580 2.286 46.684
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 222 233 64 518
Bankbuch 72.386 52.476 56.341 181.203
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 65.537 39.331 43.805 148.673
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 2 102 5 109
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 6.847 13.044 12.531 32.421
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte – – – –
summe 124.930 91.142 86.888 302.960
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
136

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Kreditderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)
Portfolios/deriVate marKtWert PositiV marKtWert NegatiV
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 4 97
Credit Default-Produkte 2 97
Credit Spread-Produkte 2 –
Total Rate of Return-Swaps – –
Übrige – –
Bankbuch – –
Credit Default-Produkte – –
Credit Spread-Produkte – –
Total Rate of Return-Swaps – –
Übrige – –
summe 4 97
Kreditderivate: Nominalbeträge per 31.12.2010 (Mio €)
gesCHäftsarteN
aufsiCHtsreCHtliCHes HaNdelsBuCH BaNKBuCH
mit eiNem eiNZigeN
KoNtraHeNteN
mit meHr als eiNem
KoNtraHeNteN (BasKet)
mit eiNem eiNZigeN
KoNtraHeNteN
mit meHr als eiNem
KoNtraHeNteN (BasKet)
sicherungsnehmer
Credit Default-Produkte 52 5 – –
Credit Spread-Produkte – – – –
Total Rate of Return-Swaps – – – –
Übrige – – – –
summe 52 5 – –
sicherungsgeber
Credit Default-Produkte 1.853 109 – –
Credit Spread-Produkte 178 – – –
Total Rate of Return-Swaps – – – –
Übrige – – – –
summe 2.031 109 – –
Kreditderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 874 945 378 2.197
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum 178 – – 178
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum 696 945 378 2.019
Bankbuch – – – –
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum – – – –
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum – – – –
summe 874 945 378 2.197
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
137

F – zusätzliche Informationen
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und
finanzieller Verbindlichkeiten nach
vertraglicher Restlaufzeit 176
F.2 – Regionale Gliederung 176
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen
und Unternehmen 177
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes,
des Aufsichtsrates bzw. des Betriebsrates
der uniCredit Bank Austria AG 177
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht
konsolidierten unternehmen und Beteiligungen 177
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen 178
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer 178
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 179
F.6 – Nachrangige Vermögensgegenstände 179
F.7 – Fremdwährungsvolumina 179
F.8 – Treuhandvermögen 179
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte 179
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 180
F.11 – Liste ausgewählter Beteiligungen 180
F.11.1 – Vollkonsolidierte unternehmen 180
F.11.2 – Quotenkonsolidierte unternehmen 183
F.11.3 – At equity bewertete assoziierte Beteiligungen 183
F.11.4 – Assoziierte, nicht at equity bewertete
Beteiligungen 184
F.12 – Personal 184
F.13 – Organe 184
F.14 – Aktienbasierte Vergütung 184
F.15 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 185
F.16 – Konsolidierte Eigenmittel und
bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis 186
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010 138

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten
nach vertraglicher Restlaufzeit
F.2 – Regionale Gliederung
tägliCH
fällig
1 Bis 7
tage
7 Bis 15 15 tage Bis
tage 1 moNat
Regionale Gliederung von Bilanzsumme und Betriebserträgen (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
BilaNZsumme BetrieBserträge BilaNZsumme BetrieBserträge
Österreich 98.309 1.969 110.451 1.842
Europa 89.676 4.718 78.420 4.831
Westeuropa 919 22 787 –4
Zentral- und Osteuropa 88.757 4.695 77.633 4.835
Amerika 81 –11 87 –6
Asien 4.982 258 5.500 404
Übrige Länder – – – –
summe 193.049 6.934 194.459 7.070
Die regionale Gliederung basiert auf dem Standort des Tochterunternehmens, von dem das Geschäft verbucht wird.
31.12.2010
1 Bis 3
moNate
3 Bis 6
moNate
6 moNate
Bis 1 JaHr
aktiva 17.823 3.554 3.430 7.267 14.517 14.318 10.969 40.705 59.225
Staatliche Schuldtitel 22 83 17 103 969 811 986 3.089 2.440
Sonstige Schuldinstrumente 1 408 359 578 1.682 635 385 4.514 7.511
Investmentfondsanteile 61 – – – – – – 22 12
Forderungen 17.738 3.064 3.055 6.587 11.866 12.873 9.599 33.081 49.262
an Kreditinstitute 3.613 1.444 2.358 2.841 2.953 1.469 782 2.115 2.130
an Kunden 14.125 1.619 697 3.746 8.913 11.403 8.817 30.966 47.133
Passiva 45.807 6.304 5.709 10.654 21.868 13.027 9.767 27.943 20.408
Einlagen und Girokonten 45.297 5.568 5.191 8.996 18.507 7.594 6.418 9.677 3.079
von Kreditinstituten 3.409 2.886 711 2.116 984 781 848 2.126 2.424
von Kunden 41.888 2.682 4.481 6.880 17.523 6.813 5.569 7.551 655
Verbriefte Verbindlichkeiten 11 57 55 789 1.650 782 2.568 12.182 11.106
Andere Verbindlichkeiten 498 680 463 869 1.711 4.651 782 6.083 6.222
außerbilanzielle geschäfte
Finanzderivate mit physischer Lieferung
Long Positions – 339 984 2.911 4.811 3.529 1.758 4.174 539
Short Positions – 339 984 2.911 4.811 3.529 1.758 4.179 539
Finanzderivate mit Barausgleich
Long Positions 254 1.183 2.136 2.577 4.360 4.366 5.306 20.043 10.790
Short Positions 333 1.183 2.136 2.577 4.357 4.367 5.290 20.043 10.790
Zu erhaltende Einlagen
Long Positions – – – – 1 2 1 – –
Short Positions – – – – 1 2 1 – –
Unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen
Long Positions 219 42 33 323 679 847 6.909 2.485 1.406
Short Positions 1.818 41 17 458 602 831 6.318 2.249 608
Übernommene Garantien 76 830 19 146 259 490 703 1.659 1.724
Die Laufzeitgliederung zeigt ausschließlich Werte von Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Bankengruppe.
1 Bis 5
JaHre
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
üBer 5
JaHre
139

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen und unternehmen
Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen per 31.12.2010 (Mio €)
mutteruNterNeHmeN
uNd NiCHt KoNsolidierte
VerBuNdeNe uNterNeHmeN
assoZiierte
uNterNeHmeN
füHruNgsKräfte iN
sCHlüsselPositioNeN
aNdere NaHe steHeNde
uNterNeHmeN uNd
PersoNeN
Kredite 12.525 1.302 2 662
Eigenkapitalinstrumente 9 27 – –
Sonstige Forderungen 3.618 – – 1
summe aKtiVa 16.152 1.329 2 663
Einlagen 14.008 11.851 6 233
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 537 – – –
Sonstige Passiva 21 – – 1
summe PassiVa 14.566 11.851 7 235
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates bzw.
des Betriebsrates der uniCredit Bank Austria AG
F.3.1.1 – Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder
Die im Geschäftsjahr 2010 von der UniCredit Bank Austria AG an die Vorstandsmitglieder ausbezahlten Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)
betrugen 1.704.722,64 € (vergleichbare Bezüge im Vorjahr waren 1.792 Tsd €). Hievon waren 1.273.695,47 € fixe Entgelte (2009: 1.792 Tsd €) und
431.027,17 € variable Entgelte (2009: keine). Für die Mitglieder des Vorstandes, ehemalige Vorstandsmitglieder sowie deren Hinterbliebene wurden im
Bilanzjahr 10.607.769,23 € (2009: 10.023 Tsd €), dotiert oder ausbezahlt. Darin enthalten sind für aktive Vorstandsmitglieder 110.264,96 € (2009:
79 Tsd €) und für ehemalige Vorstandsmitglieder 1.300.000,00 € (2009:10 Tsd €) Zahlungen in Pensionskassen. Mehrere Vorstandsmitglieder erhalten
ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des Bank Austria Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die Vorstandsmitgliedern für Tätigkeiten in der
UniCredit Bank Austria AG und in verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr 2010 gewährt wurden, betrugen 2.817.891,21 € (2009: 6.759 Tsd €).
Diese haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten, die nicht mit der BA-Gruppe zusammenhängen, sondern im Interesse der UniCredit Group
sind.
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in Pensionskassen) 8.609.438,27 € (davon an ehemalige
Funktionsträger der im Jahre 2002 mit der Bank Austria verschmolzenen Creditanstalt AG bzw. deren Hinterbliebene 4.975.028,86 €, an
ehemalige Funktionsträger der im Jahre 1991 mit der Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische Länderbank AG bzw. deren Hinterbliebene
1.771.867,09 €) ausbezahlt. Der Vergleichswert des Vorjahres beträgt 9.024 Tsd €. Für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden an diesen
Personenkreis 422.857,05 € (2009: 940 Tsd €) ausbezahlt.
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2010 tätigen Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für die UniCredit Bank Austria AG 315.892,25 € (2009: 359 Tsd €),
für die beiden Kreditvereine 2.060,00 € (2009: 2 Tsd €).
F.3.1.2 – Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Die Kredite an die Mitglieder des Vorstandes werden mit 1.044.862,93 € (2009: 732 Tsd €) ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen
betrugen 28.171,13 € (2009: 80 Tsd €). Während des Geschäftsjahres wurden 37.084,92 € (2009: 19 Tsd €) zurückgezahlt.
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 551.697,09 € (2009: 519 Tsd €), die gewährten Kontoüberziehungen wurden mit
274.029,59 € (2009: 168 Tsd €) ausgewiesen. Während des Geschäftsjahres wurden 43.634,78 € (2009: 24 Tsd €) zurückgezahlt.
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die Laufzeit der angeführten Kredite beträgt
zwischen 5 und 25 Jahren. Die Verzinsung entspricht den Konditionen für die Mitarbeiter der UniCredit Bank Austria AG und/oder marktüblichen
Konditionen.
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht konsolidierten unternehmen und Beteiligungen
Bankgeschäfte mit nahe stehenden Unternehmen wurden ausschließlich zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.
Die Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen sind im Kapitel F.3 erläutert. Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated Bank of the
Regions Agreement“ (ReBORA) zwischen UniCredit, der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AVZ Stiftung) und dem Betriebsratsfonds des
Betriebsrats der Angestellten der UniCredit Bank Austria AG Großraum Wien (Betriebsratsfonds).
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
140

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
Im ReBORA haben sich die AVZ Stiftung und der Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines beabsichtigten Verkaufes der von
ihnen gehaltenen UniCredit Bank Austria Aktien, diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das Angebot nicht akzeptieren, könnte die
betreffende Vertragspartei die UniCredit Bank Austria Aktien an einen Dritten verkaufen. In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.
Gemäß dieser Vereinbarung hat die AVZ Stiftung innerhalb der zehnjährigen Vertragsdauer das Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglieder der
UniCredit Bank Austria AG. Danach kann sie für die Dauer der Haftung der AVZ Stiftung und der Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied nominieren.
Die UniCredit war an der UniCredit Bank Austria AG per 31. Dezember 2010 direkt mit 99,996 Prozent beteiligt.
Zum Stichtag 31. Dezember 2010 bestanden folgende Organverflechtungen mit der UniCredit S.p.A.:
• Der stellvertretende Vorstandsvorsitzende der UniCredit Bank Austria AG war gleichzeitig Mitglied des Board of Directors und Mitglied des Executive
Management Committees der UniCredit.
• Drei Mitglieder des Aufsichtsrats der UniCredit Bank Austria AG waren gleichzeitig Mitglieder des Executive Management Committees der UniCredit.
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen
Die Privatstiftung zur Verwaltung von anteilsrechten (AVZ Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 Bankwesengesetz für alle Verbindlichkeiten der
UniCredit Bank Austria AG im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit. Der aus 14 Mitgliedern bestehende Vorstand der Privatstiftung umfasste vier
Aufsichtsratsmitglieder der UniCredit Bank Austria AG.
Die gemeinde Wien haftet nach der formwechselnden Umwandlung der Anteilsverwaltung Zentralsparkasse in eine Privatstiftung (AVZ Stiftung) im
Jahre 2001 für alle Verbindlichkeiten der UniCredit Bank Austria AG (damaliger Firmenname Bank Austria Aktiengesellschaft), die bis zum 31. Dezember
2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus Anwartschaften.
Im drei Mitglieder umfassenden Vorstand der Immobilien Privatstiftung ist ein Mitglied des Aufsichtsrats der UniCredit Bank Austria AG vertreten.
Die UniCredit Bank Austria AG hat im Zuge der Veräußerung der UniCredit CAIB AG eine Kooperationsvereinbarung geschlossen. Diese regelt im
Wesentlichen, dass die UniCredit Bank Austria AG für langfristige Finanzierungszwecke die Dienstleistungen der UniCredit Bank AG in Anspruch zu
nehmen hat.
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer
(gem. § 237 Z 14a und 266 Z 11 UGB)
Die nachstehende Tabelle zeigt die von unseren Konzernabschlussprüfern abgerechneten Honorare für das Geschäftsjahr 2010 in den folgenden
Kategorien:
Aufwendungen für Konzernabschlussprüfer (tsd €)
aufwendungen für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 4.174
KPMG Austria (inklusive Prüfung von Tochtergesellschaften) 2.869
Sparkassenprüfungsverband 1.305
andere Bestätigungsleistungen 623
KPMG Austria 623
Sparkassenprüfungsverband –
steuerberatungsleistungen –
KPMG Austria –
Sparkassenprüfungsverband –
sonstige leistungen 1.539
KPMG Austria 209
Sparkassenprüfungsverband 1.330
total 6.336
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
2010
141

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
Die verpfändeten bzw. belasteten Vermögensgegenstände der UniCredit Bank Austria AG betragen per 31.12.2010 20.079 Mio. € (Vj.: 17.998 Mio. €
inkl. UniCredit CAIB AG)
F.6 – nachrangige Vermögensgegenstände
F.7 – Fremdwährungsvolumina
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
(Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Handelsaktiva – –
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 2
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 81 82
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –
Forderungen an Kreditinstitute 555 823
Forderungen an Kunden 496 497
Nachrangige aktiva 1.132 1.405
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 218 200
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 85 82
Verbriefte Verbindlichkeiten 4.078 5.229
Nachrangige Passiva 4.381 5.512
31.12.2010 31.12.2009
(Mio €)
aKtiVa PassiVa aKtiVa PassiVa
USD 23.158 20.968 32.721 30.815
JPY 958 737 1.911 1.332
CHF 16.513 2.095 16.292 3.255
Sonstige 51.852 39.626 47.082 35.839
fW-VolumiNa 92.481 63.426 98.006 71.240
F.8 – treuhandvermögen (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Forderungen an Kreditinstitute – 6
Forderungen an Kunden 866 585
Eigenkapitalinstrumente und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 7.686 8.054
Schuldinstrumente 7.572 9.962
Sonstige Vermögensgegenstände 1.071 83
treuHaNdaKtiVa 17.196 18.689
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 190 4.303
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 16.618 14.213
Verbriefte Verbindlichkeiten – 58
Sonstige Verbindlichkeiten 388 115
treuHaNdPassiVa 17.196 18.689
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden finanzielle Vermögenswerte an Dritte verkauft. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass diese Finanzinstrumente
zu einem bereits beim Verkauf festgelegten Preis zurückzuübertragen sind. Die Summe der echten Pensionsgeschäfte betrug zum Bilanzstichtag
1.558 Mio € (Vj.: 1.755 Mio. €). Als Pensionsgeber werden Aktiva weiterhin in der Bilanz ausgewiesen und zum Fair Value bewertet. Als Pensionsnehmer
weisen wir übernommene Aktiva nicht in der Bilanz aus.
142

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
übernommene finanzgarantien für: 6.195 7.911
Kreditinstitute 550 618
Kunden 5.645 7.293
übernommene kommerzielle garantien für: 13.145 12.518
Kreditinstitute 1.442 1.948
Kunden 11.703 10.570
sonstige unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen 14.737 12.971
Kreditinstitute: 650 292
Inanspruchnahme sicher 55 49
Inanspruchnahme unsicher 596 242
Kunden: 14.086 12.680
Inanspruchnahme sicher 6.637 6.205
Inanspruchnahme unsicher 7.449 6.475
Zugrundeliegende Verpflichtungen für Kreditderivate: gegebene absicherungen 869 927
als sicherheit gehaltene Vermögenswerte für Verpflichtungen anderer – –
sonstige Verpflichtungen 3.807 3.587
summe 38.754 37.915
Die Eventualforderungen in der Bank Austria sind gleich hoch dem Stand der Eventualverbindlichkeiten.
F.11 – Liste ausgewählter Beteiligungen
Die nach UGB/BWG erforderliche Aufstellung der verbundenen, nicht vollkonsolidierten Beteiligungen ist im Anhang des Jahresabschlusses der
UniCredit Bank Austria AG zum 31.Dezember 2010 angeführt. Der Anhang ist beim Firmenbuch, einem öffentlich geführten Verzeichnis des Handelsgerichtes
Wien, hinterlegt.
F.11.1 – Vollkonsolidierte unternehmen
sitZ der gesellsCHaft % aNteil
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt
AI Beteiligungs GesmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Alpine Cayman Islands Ltd. Grand Cayman Kaimaninseln 100,00 0,00 100,00
Arany Penzügyi Lizing Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Artist Marketing GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
ATF Capital B.V. (NL) Rotterdam Niederlande 0,00 99,71 99,71
ATF Finance JSC Almaty Kasachstan 0,00 99,71 99,71
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty Kasachstan 0,00 99,71 99,71
AWT International Trade GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Alpine Holdings Inc. (US) Wilmington County, New Castle USA 100,00 0,00 100,00
BA Betriebsobjekte GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag Tschechische Republik 0,00 100,00 100,00
BA GVG-Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien Österreich 98,33 0,00 98,33
BA Private Equity GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA-CA Infrastructure Finance Advisory GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
BA-CA Markets Investment Beteiligung GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria Finanzservice GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria Global Information Services GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria Real Invest GmbH Wien Österreich 94,95 0,00 94,95
Bank Austria Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
143

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
sitZ der gesellsCHaft % aNteil
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt
Bank Austria Reals Invest Client Investment GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Bank Austria Wohnbaubank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
CABET-Holding AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Cafu Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
card complete Service Bank AG Wien Österreich 50,10 0,00 50,10
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien Österreich 52,00 3,50 55,50
CEAKSCH Verwaltungs G.m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Centar Kaptol doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21
Christoph Reisegger Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 99,00 99,00
CJSC Bank Sibir (RU) Omsk Russische Föderation 0,00 99,71 99,71
Closed Joint Stock Company UniCredit Securities Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
Diners Club CEE Holding AG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Diners Club Slovakia s.r.o. Wien Slowakei 0,00 99,80 99,80
Diners Polska Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 99,80 99,80
Domus Clean Reinigungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Domus Facility Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
EK Mittelstandsfinanzierungs AG Wien Österreich 98,00 0,00 98,00
Europe Investment Fund Budapest Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Euroventures-Austria-CA-Management GesmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Factorbank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
GUS Consulting GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Human Resources Service and Development GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
HVB Immobilien EOOD Sofia Bulgarien 0,00 92,86 92,86
Immobilien Rating GmbH Wien Österreich 19,00 63,81 82,81
ISTRA D.M.C Umag Kroatien 0,00 60,46 60,46
Istraturist Um., Hotelijerstvo i Turizam dd Umag Kroatien 0,00 60,46 60,46
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
JOHA Gebäude-Errichtungs- und Vermietungsges.m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,03 94,03
JSC ATF Bank Almaty Kasachstan 99,71 0,00 99,71
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
KSG Karten-Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 50,10 50,10
Lassallestraße B.-,P.-,E.- u. V.ges.m.b.H. Wien Österreich 99,00 0,00 99,00
Limited Liability Company „AI Line“ Moskau Russische Föderation 0,00 99,90 99,90
Limited Liability Company B.A. Real Estate Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
LLC „SP investm.build.asset man.comp.Ukrsots Real Estate“ Kiev Ukraine 0,00 95,34 95,34
LLC Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 94,38 94,38
Lowes Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Marketing Zagrebacke Banke doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21
MC Marketing GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
MC Retail GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Mezzanin Finanzierungs AG Wien Österreich 56,67 5,45 62,12
MY Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Palais Rothschild Vermietungs GmbH Co OEG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Pominvest dd Split Kroatien 0,00 74,66 74,66
Privat JSC Ferrotrade International Kiev Ukraine 100,00 0,00 100,00
Prva Stambena Stedionica dd Zagreb Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21
Public Joint Stock Company „Ukrsotsbank“ Kiev Ukraine 26,19 69,15 95,34
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG Wien Österreich 99,30 0,20 99,50
Real Invest Immobilien GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
RIGEL Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Schoellerbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
144

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
sitZ der gesellsCHaft % aNteil
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt
Schoellerbank Invest AG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
SIRIUS Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
SVIF Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 100,00 100,00
Teledata Consulting und Systemmgmt. GesmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Treuconsult Beteiligungsgesellschaft mbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Uctam Baltics SIA Riga Lettland 0,00 100,00 100,00
UCTAM RU Limited Liability Company Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana Slowenien 0,00 100,00 100,00
UniCredit Bank a.d. Banja Luka Banja Luka Bosnien und Herzegowina 90,92 0,00 90,92
UniCredit Bank a.s. Bratislava Slowakei 99,03 0,00 99,03
UniCredit Bank Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00
UniCredit Bank d.d. Mostar Bosnien und Herzegowina 24,40 55,23 79,63
UniCredit Bank Hungary ZRT. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00
UniCredit Bank Latvia AS Riga Lettland 100,00 0,00 100,00
UniCredit Bank OJSC (KG) Bishkek Kirgisistan 0,00 96,86 96,86
UniCredit Bank Serbia J.S.C. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00
UniCredit Banka Slovenija d.d. Ljubljana Slowenien 99,99 0,00 99,99
UniCredit Bulbank AD Sofia Bulgarien 92,86 0,00 92,86
UniCredit CAIB Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Hungary Ltd. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Poland SA Warschau Polen 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Romania SRL Bucharest Rumänien 99,98 0,02 100,00
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bucharest Rumänien 0,00 99,11 99,11
UniCredit CAIB Serbia Ltd. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Slovenija d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 0,00 100,00
UniCredit Factoring EAD Sofia Bulgarien 0,00 92,86 92,86
UniCredit Factoring Penzügyi Szolgoltato Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
UniCredit Jelzalogbank ZRT. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
UniCredit Securities International Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00
UniCredit Tiriac Bank S.A. Bukarest Rumänien 50,56 0,03 50,59
UniCredit Turn-Around Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
UNIVERSALE International Realitäten GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
UPI poslovni Sistem DOO Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 56,23 56,23
WED Donau-City Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 67,80 67,80
WED Holding Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 48,06 0,00 48,06
WED Wiener Entwicklungsges.für den Donauraum AG Wien Österreich 38,00 29,80 67,80
Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing Ges.m.b.H Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Zagreb Nekretnine doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21
Zagrebacka banka dd Zagreb Kroatien 84,21 0,00 84,21
Zane BH doo Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 84,21 84,21
ZAO IMB Leasing Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
ZAO UniCredit Bank Moskau Russische Föderation 100,00 0,00 100,00
ZB INVEST DOO Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21
ZETA Fünf Handels GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
145

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.11.2 – Quotenkonsolidierte unternehmen
sitZ der gesellsCHaft % aNteil
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt
BilaNZsumme
iN tsd €
BetrieBserträge
iN tsd €
eigeNKaPital
iN tsd €
Informations Technologie Austria GmbH Wien Österreich 50,00 0,06 50,06 4.546 4 3.972
Koc Finansal Hizmetler AS Istanbul Türkei 50,00 0,00 50,00 2.122.411 1.726 2.095.692
Stichting Custody Services YKB Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90 125 – 125
UniCredit Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 50,00 50,00 11.184 5.060 8.688
Yapı Kredi Azerbaijan JSC Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90 192.488 15.007 47.387
Yapı Kredi Bank N.V. Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90 1.739.474 55.104 212.079
Yapı ve Kredi Bankasi AS
Yapı Kredi Diversified
Istanbul Türkei 0,00 40,90 40,90 40.829.108 2.497.271 5.270.947
Payment Rights Finance Georgetown Kaimaninseln 0,00 40,90 40,90 730.486 – 3
Yapı Kredi Emeklilik AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42 361.708 29.055 64.347
Yapı Kredi Faktoring AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88 942.884 22.250 50.654
YAPI Kredi Finansal Kiralama AO Istanbul Türkei 0,00 40,43 40,43 1.061.892 87.165 356.561
Yapı Kredi Holding BV Amsterdam Niederlande
Russische
0,00 40,90 40,90 45.470 94 45.439
Yapı Kredi Bank Moscow Moskau Föderation 0,00 40,90 40,90 142.541 14.054 42.549
Yapı Kredi Portföy Yönetimi AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88 47.787 40.278 43.768
Yapı Kredi Sigorta AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42 433.466 1.555 158.664
Yapı Kredi Yatirim Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 40,89 40,89 378.668 58.173 124.462
Yapı Kredi B Tipi Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 0,00 22,93 22,93 38.639 3.440 38.029
F.11.3 – At equity bewertete assoziierte Beteiligungen
sitZ der gesellsCHaft
eQuitY BeteiliguNgeN
firmeNWortlaut stadt laNd add-%
BilaNZsumme
iN tsd €
BetrieBserträge
iN tsd €
eigeNKaPital
iN tsd €
Air Plus Air Travel Card Vertreibsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 33,27 104.695 24.284 11.378
Anger Machining GmbH Traun Österreich 48,02 14.000 14.000 1.797
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanje Dobrovoljnim Zagreb Kroatien 41,26 3.379 1.756 1.910
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanjie Obveznim Zagreb Kroatien 41,26 22.984 14.866 21.618
Bank fur Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Innsbruck Österreich 47,38 8.865.100 193.400 684.737
Banque de Commerce et de Placements SA Genf Schweiz 12,54 1.675.897 55.133 117.008
BKS Bank AG Klagenfurt Österreich 36,03 6.358.300 186.422 618.692
CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft Wien Österreich 11,83 4.169.624 74.014 1.388.393
Österreichische Clearingbank AG Wien Österreich 18,51 955.316 2.603 180.309
Credanti Holdings Ltd Nicosia Zypern 30,00 51.326 1.209 50.910
Forstinger Handel und Service GmbH Wien Österreich 31,36 39.158 130.559 2.686
Moll Holding GmbH München Deutschland 48,02 9.626 21 7.175
Multiplus Card D.O.O za Promidzbu I Usluge Zagreb Kroatien 21,05 2.052 –17 –497
Notartreuhandbank AG Wien Österreich 25,00 1.076.223 14.096 20.393
Oberbank AG Linz Österreich 33,33 17.002.818 418.631 1.165.090
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 49,15 35.000.000 156.000 558.724
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Ges.m.b.h. Wien Österreich
Tschechische
50,00 985.000 5.560 26.870
Papcel a.s. Litovel Republik 33,07 37.472 2.183 18.994
Pay Life Bank GmbH Wien Österreich 23,87 385.354 66.327 117.936
RCG Holdings LLC New York USA 22,87 1.035.573 123.767 164.613
UniCredit Business Partner S.p.A. Cologno Monzese Italien 28,81 293.090 1.621 60.449
UniCredit Global Leasing SPA, Mailand, IT Mailand Italien 31,01 30.377.139 530.685 2.572.449
OOO UniCredit Leasing Company Moskau Russische Föderation 40,00 187.859 7.849 53.492
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien Österreich 50,00 216.974 3.059 92.762
Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 12,45 46.332 6 35.509
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
146

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.11.4 – Assoziierte, nicht at equity bewertete Beteiligungen
Die addierte Bilanzsumme der assoziierten, nicht at equity bewerteten Beteiligungen beläuft sich aus den zur Verfügung stehenden Abschlüsse auf
325,4 Mio €. Das addierte Eigenkapital dieser Beteiligungen beträgt 312,8 Mio € und es wurden Jahresüberschüsse von insgesamt 1,0 Mio € erzielt.
F.12 – Personal
In der Bank Austria Gruppe waren 2010 bzw. 2009 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz:
Mitarbeiterkapazität
2010 2009
Angestellte 59.591 61.920
Arbeiter 104 139
gesamtKaPaZität *) 59.695 62.059
hievon Inland 7.815 8.146
hievon Ausland 51.880 53.913
*) Durchschnittliche Personenjahre in der Bank Austria Gruppe Beschäftigter (Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten) ohne karenzierte Mitarbeiter und Lehrlinge
F.13 – organe
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG setzt sich aus folgenden Personen zusammen:
Vorsitzender/generaldirektor: Willibald CERNKO
Vorsitzender-stellvertreter: Dr. Federico GHIZZONI (bis 21.01.2011)
mitglieder: Mag. Helmut BERNKOPF, Jürgen DANZMAYR, Dr. Massimiliano FOSSATI (ab 08.06.2010), Dr. Rainer HAUSER, Mag. Doris TOMANEK
(ab 07.05.2010), Dr. Carlo VIVALDI (bis 31.01.2011), Stephan WINKELMEIER (bis 07.06.2010)
änderungen 2011: Gianni Franco PAPA, BA (Vorsitzender-Stellvertreter ab 22.01.2011). Francesco GIORDANO, MSc (Mitglied ab 01.02.2011).
Der Aufsichtsrat der UniCredit Bank Austria AG setzte sich aus folgenden Personen zusammen:
Vorsitzender: Dr. Alessandro PROFUMO (bis 21.09.2010)
Vorsitzender-stv.: Dr. Erich HAMPEL
mitglieder: Sergio ERMOTTI, Dr. Paolo FIORENTINO (Anmerkung: ab 21.01.2011 Vorsitzender), Prof. Avv. Dr. Candido FOIS, Dr. Roberto NICASTRO,
Dr. Vittorio OGLIENGO, Franz RAUCH, KR Karl SAMSTAG, Dr. Gerhard SCHARITZER (bis 15.02.2010), Dr. Wolfgang SPRIßLER, Dr. Ernst THEIMER
(ab 07.07.2010), Wolfgang HEINZL, Mag. Adolf LEHNER, Emmerich PERL, Josef REICHL, Robert TRAUNWIESER, Dr. Barbara WIEDERNIG
F.14 – Aktienbasierte Vergütungen
Beschreibung der aktienbasierten Vergütungen
Ausstehende Instrumente
Die Group Medium & Long Term Incentive Plans für ausgewählte Mitarbeiter beziehen sich auf aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
auf Basis der Aktien der Muttergesellschaft, UniCredit S.p.A.
Diese Kategorie umfasst:
• aktienoptionen, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der Gruppe zugeteilt werden;
• „Performance shares“, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der Gruppe zugeteilt und durch
UniCredit-Stammaktien verkörpert werden, zu deren Gewährung sich die Muttergesellschaft unter der Bedingung verpflichtet, dass die im Strategic
Plan sowie allfälligen vom Board of Directors der Muttergesellschaft genehmigten Abänderungen dazu gesetzten Leistungsziele auf Konzernebene
und auf Ebene der Strategic Business Areas erreicht werden;
• den Mitarbeiterbeteiligungsplan („employee share ownership Plan – esoP“), der den teilnahmeberechtigten Mitarbeitern der Gruppe die Möglichkeit
bietet, UniCredit-Stammaktien mit folgenden Vorteilen zu kaufen: Gewährung von Gratisaktien („Discount Shares“ und „Matching Shares“
bzw. – für die zweite Kategorie – Rechte, solche Aktien zu erhalten) auf Basis der von jedem Teilnehmer während der „Enrolment Period“ gekauften
Aktien („Investment Shares“). Die Gewährung dieser Gratisaktien unterliegt Ausübungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen), die in den
ESOP-Bestimmungen angeführt sind.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
147

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
Bewertungsmodell
Aktienoptionen
Für die Bestimmung des wirtschaftlichen Werts von Aktienoptionen kommt das Hull and White Evaluation Model zur Anwendung.
Dieses Modell basiert auf einer Trinomialbaum-Kursverteilung unter Anwendung des Boyle-Algorithmus und schätzt die Wahrscheinlichkeit einer
frühzeitigen Ausübung auf Basis eines deterministischen Modells im Zusammenhang mit der:
• Erreichung eines Börsenkurses, der einem bestimmten Vielfachen (Multiple – M) des Ausübungspreises entspricht;
• Wahrscheinlichkeit des frühzeitigen Abgangs (Exit – E) der Begünstigten nach Ende des Erdienungszeitraums.
Im Jahr 2010 wurden keine neuen Aktienoptionspläne gewährt.
Andere Eigenkapitalinstrumente (Performance Shares)
Der wirtschaftliche Wert von Performance Shares wird unter Berücksichtigung des Börsenkurses der Aktie am Tag der Gewährung abzüglich des
Barwerts der zukünftigen Dividenden während des Leistungszeitraums bestimmt. Die Parameter werden unter Anwendung desselben Modells
geschätzt, das für die Bewertung von Aktienoptionen verwendet wird.
Im Jahr 2010 wurden keine neuen Performance-Shares-Pläne gewährt.
Employee Share Ownership Plan
Der beizulegende Zeitwert von Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) wird zum Ende der Enrolment Period
gemäß dem von den Teilnehmern zum Erwerb der Investment Shares auf dem Markt gezahlten gewichteteten Durchschnittskurs ermittelt.
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter, der in Bezug auf die Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechte, solche Aktien zu
erhalten) im Zusammenhang mit den im Jahr 2009 genehmigten „Employee Share Ownership Plans“ verwendet werden.
Bewertung von Discount Shares ESOP
esoP 2009
Datum der Lieferung von Discount Shares an Mitarbeiter der Gruppe 14. Jänner 2010
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2010
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2010
Beizulegender Zeitwert der Discount Shares pro Stück (€) 1,880
Bewertung von Matching Shares ESOP
esoP 2009
Datum der Lieferung von Matching Shares (bzw. diesbezüglichen Rechten) an Mitarbeiter der Gruppe 14. Jänner 2010
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2011
Beizulegender Zeitwert der Matching Shares (bzw. der diesbezüglichen Rechte) pro Stück [€] 1,880
Im Rahmen des im Jahr 2009 genehmigten „Employee Share Ownership Plan“
• wurden alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Discount Shares im Jahr 2010 verbucht (mit Ausnahme von Anpassungen
gemäß den Planbestimmungen, die im Jahr 2011 gebucht werden);
• werden GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) in der Dreijahresperiode
2011–2013 gebucht.
Im Personalaufwand 2010 sind aktienbasierte Vergütungen von 709 Tsd € enthalten. Der bisher insgesamt abgegrenzte Betrag (kumuliert) beträgt
12,5 Mio €.
F.15 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses haben keine berichtspflichtigen Ereignisse stattgefunden.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
148

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.16 – Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
Die Eigenmittelerfordernisse gemäß §22 BWG bestehen aus dem Erfordernis aus dem Kreditrisiko, Positionsrisiko in Schuldtiteln, Substanzwerten,
Waren und Fremdwährungen und dem operationellen Risiko.
Für weitere detaillierte Informationen über die Risikokalkulationen siehe Risikoreport.
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfordernis gemäß BWG für die Bank Austria Kreditinstitutsgruppe gem. §30 BWG zum Bilanzstichtag
2010 bzw. 2009 bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel der Bank Austria per Ultimo 2010 bzw. 2009 zusammensetzten:
Anrechenbare Eigenmittel der Bank Austria Kreditinstitutsgruppe (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
Eingezahltes Kapital (abzüglich eigene Aktien) 1.681 1.469
Rücklagen und Fremdanteile 12.951 9.708
Immaterielle Anlagewerte –557 –579
Abzugsposten vom Tier 1 (insbes. 50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) 1) –833 –675
Kernkapital (tier 1) 13.242 9.923
Anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten 2.857 3.004
Neubewertungsreserven und stille Reserven 167 139
ergänzende eigenmittel (tier 2) 2.191 2.468
Abzugsposten von Tier 1 und Tier 2 (Abzug gem. §23/13/4a) 2) –140 –138
anrechenbare eigenmittel (exkl. tier 3) 15.293 12.253
Tier 3 (umgewidmetes Nachrangkapital) 228 243
aNreCHeNBare eigeNmittel (iNKl. tier 3) 15.520 12.496
Eigenmittelerfordernis der Bank Austria Kreditinstitutsgruppe (Mio €)
31.12.2010 31.12.2009
eigenmittelerfordernis für
a) Kreditrisiko gem. Standardansatz 6.201 5.846
b) Kreditrisiko gem. dem auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB) 2.866 2.285
Kreditrisiko 9.067 8.131
Operationales Risiko 938 777
Positionsrisiko Schuldtitel, Aktien, Fremdwährung und Waren 228 243
erforderliCHe eigeNmittel 10.232 9.151
RWA insgesamt 127.906 114.386
Kennzahlen
31.12.2010 31.12.2009
Tier 1-Quote, bezogen auf alle Risiken 10,35% 8,68%
Eigenmittel-Quote, bezogen auf alle Risiken 3) 12,13% 10,92%
Tier 1-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 11,68% 9,76%
Eigenmittel-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 4) 12,67% 11,29%
1) Eigenmittelbestandteile an nicht konsolidierten Unternehmen und „short fall“ gemäß Basel 2
2) Eigenmittelbestandteile an Versicherungsunternehmen
3) Anrechenbare Eigenmittel (inkl. Tier 3) in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für alle Risiken
4) Gesamte Eigenmittel abzüglich Erfordernis für Handelsbuch, Waren-, Fremdwährungs- und operationales Risiko in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
149

Konzernabschluss nach IFRS
Schlussbemerkung des Vorstands
der UniCredit Bank Austria AG
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG hat den Konzernabschluss
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2010 bis 31. Dezember
2010 in Übereinstimmung mit den vom International Accounting
Standards Board herausgegeben und von der Europäischen Union
übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS)
erstellt. Der Konzernlagebericht wurde in Übereinstimmung mit den
österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften erstellt und steht im
Einklang mit dem Konzernabschluss.
Wien, am 7. März 2011
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen
Angaben, insbesondere sind Vorgänge von besonderer
Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die
künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffen
erläutert.
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
150

Konzernabschluss nach IFRS
Bericht der Abschlussprüfer
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Konzernabschluss
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der Bank Austria für
das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2010 bis zum 31. Dezember
2010 geprüft.
Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember
2010, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-
Geldflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
für das am 31. Dezember 2010 endende Geschäftsjahr
sowie den Konzernanhang.
Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter für den Konzernabschluss
und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Bank Austria sind für die Konzernbuchführung
sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses
verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den
International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der
EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet:
Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen
Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung
ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es
auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die
Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;
die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung
der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen
erscheinen.
Verantwortung des Abschlussprüfers
und Beschreibung von Art und Umfang
der gesetzlichen Abschlussprüfung
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils
zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung.
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich
geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungs-
gemäßer Abschlussprüfung sowie der vom International Auditing and
Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of
Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on
Auditing (ISAs) durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten
und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender
Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der
Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und
sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen
liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers
unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens
wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten
oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser
Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne
Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter
Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen
festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit
der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung
umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie
eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete
Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der
bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und
Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2010 sowie der Ertragslage
des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das
Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2010 bis zum 31. Dezember 2010 in
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards
(IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
151

Konzernabschluss nach IFRS
Aussagen zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften
darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht
und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche
Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk
hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der
Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und
ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang
mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind
zutreffend.
Wien, 7. März 2011
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
Mag. Friedrich O. Hief Mag. Reinhard Gregorich
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Gruber Mag. Walter Reiffenstuhl
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bei der Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser
Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
152

Konzernabschluss nach IFRS
Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die ihm nach
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben unter
Berücksichtigung des Corporate Governance Kodex wahrgenommen.
Im Rahmen von fünf Sitzungen und zehn Entscheidungen im Zuge
schriftlicher Umfrage hat sich das Gremium neben der laufenden Ergebnisentwicklung
mit operativen, strategischen sowie risikobezogenen
Inhalten befasst und die erforderlichen Entscheidungen getroffen.
Schwerpunkte der Aufsichtsratstätigkeit
Der Vorstand hat den Aufsichtsrat regelmäßig sowohl schriftlich als
auch mündlich, zeitnah und umfassend über die Geschäftspolitik, zu
Fragen der Unternehmensführung, hinsichtlich der finanziellen Entwicklung
respektive Ertragslage sowie über Ereignisse, die für die
Bank von erheblicher Bedeutung waren, unterrichtet. Auf der Grundlage
dieser Berichterstattung hat der Aufsichtsrat den Vorstand kontinuierlich
beraten sowie seine Geschäftsführung überwacht und über
die in seine Kompetenz fallenden Sachverhalte nach entsprechender
Beurteilung Beschluss gefasst.
Vor dem Hintergrund der Erweiterung des Vorstands wurde die Geschäftsordnung
des Vorstands einschließlich der Geschäftsverteilung
entsprechend modifiziert. Hinsichtlich des Corporate Governance
Kodex wurde eine den aktuellen Gegebenheiten angepasste Entsprechenserklärung
abgegeben.
Nach wie vor im Fokus der ausführlichen Analysen des Aufsichtsrates
befanden sich die Auswirkungen der Krise an den Märkten – insbesondere
auch Zentral- und Osteuropa betreffend – aus Liquiditäts-,
Ertrags-, Risiko- und Reputationssicht samt allfälliger daraus abzuleitender
Maßnahmenplanung.
Spezielle Berichte betrafen die Ergebnisentwicklung von Ramius, den
Verkauf der Liegenschaft Renngasse 2, die Reorganisation Private
Banking, die Etablierung der Special Assets Holding for Repossession
(UniCredit Turn-Around Management GmbH) samt nachfolgenden
Statusinformationen sowie die Entwicklung des Projektes EuroSIG.
Informationen mit besonderem rechtlichem Gehalt betrafen die Causa
Madoff, Derivativ-Transaktionen und die Klage der Bundesanstalt für
vereinigungsbedingte Sonderaufgaben in der Schweiz.
Beraten wurde in Bezug auf die weitere Vorgehensweise zudem hinsichtlich
der Bankenabgabe sowie der Vermögenszuwachssteuer und
der geplanten Änderung der Einlagensicherung.
Neben Kapitalerhöhungen bei den CEE Tochterbanken AS UniCredit
Bank Latvia, UniCredit Bank CZ, UniCredit Bank Serbia JSC, ZAO
UniCredit Bank Russia und UniCredit Bulbank AD beschloss das
Gremium die Abspaltung von Teilen der CAIB in die Bank Austria
sowie der Verkauf der „residual“ CAIB an die UniCredit Bank AG.
Des Weiteren standen im Mittelpunkt ein weiterer Anteilserwerb an
der CA Immobilien Anlagen AG, die Abgabe von Patronatserklärungen
sowie das Kaufanbot für die OJSC UniCredit Bank (UCB). Genehmigungen
von Prokuren und im Rahmen von § 28 BWG rundeten die
Beschlusstätigkeit des Aufsichtsrats ab.
Der Aufsichtsrat behandelte im Rahmen seiner Sitzungen auf Basis
schriftlicher und mündlicher Präsentationen auch maßgebliche Inhalte
seiner Ausschüsse.
Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Effizienz seiner Arbeit einer
Selbstevaluierung unterzogen und deren Ergebnisse diskutiert. Soweit
sich Änderungsbedarf ergab, wird dieser bei der künftigen Aufsichtsratsarbeit
berücksichtigt werden.
Arbeit der Ausschüsse
Der Kreditausschuss tagte fünfmal und fasste viermal Beschluss in
Form schriftlicher Umfrage. Zusätzlich zu den in seinem Pouvoir gelegenen
Kreditentscheidungen wurden dem Ausschuss die in Vorstandskompetenz
beschlossenen Kredite zur Kenntnis gebracht sowie Engagements
mit Bezug auf Art. 136 italienisches Bankwesengesetz und
Großveranlagungen gemäß § 27 BWG behandelt. Hervorzuheben sind
neben den detaillierten Risiko- und Branchenportfolioberichten die Befassung
des Ausschusses mit dem Gesamtrisikobericht, dem Bericht
über die Struktur des Kreditportefeuilles sowie den Grundsätzen der
Risikopolitik. In die Tätigkeit laufend eingeflossen sind auch Informationen
zu Kredit-, Markt-, Länder-, Liquiditäts-, Reputations- und operationalen
Risikoaspekten sowie Analysen zur Risikotragfähigkeit als
auch zum CEE-Kreditportfolio.
Der Prüfungsausschuss hielt im Geschäftsjahr 2010 vier Sitzungen
ab. Er erörterte in Gegenwart der Abschlussprüfer den Jahres- und
Konzernabschluss sowie die Prüfberichte und informierte darüber den
Aufsichtsrat ebenso wie über den Vorschlag betreffend die Wahl der
Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2011.
Regelmäßig wurde der Ausschuss seitens der Innenrevision informiert
und es erfolgten umfassende Berichterstattungen zu Compliance-Aktivitäten.
Analysiert wurden weiters Corporate Governance Berichte, die
Funktionsfähigkeit des Risikomanagements und die internen Kontrollsysteme.
Periodisch befasste sich der Ausschuss mit „262 Savings
Law“ und in diesem Kontext mit dem Eskalationsprozess für die Zertifizierung
des Managementreports, der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses
sowie mit der Kontrolle des Financial Reporting. Gegenstand
ausführlicher Beratung waren auch der Management Letter,
die Vergütung der Abschlussprüfer sowie deren Engagement Letter.
Der Strategie- und Nominierungsausschuss befasste sich in einer
Sitzung und im Rahmen eines Umlaufverfahrens mit der Vorbereitung
von Vorstandsbestellungen und Mandatsverlängerungen.
Der Vergütungsausschuss fasste bei Bedarf im Umlaufweg seine
Beschlüsse.
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
153

Konzernabschluss nach IFRS
Personalia des Vorstands
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat Herr Stephan Winkelmeier sein
Vorstandsmandat per 7.6.2010 zurückgelegt. Zu Mitgliedern des Vorstands
wurden Frau Mag. Doris Tomanek mit Wirkung ab 7.5.2010
und Herr Dr. Massimiliano Fossati mit Wirkung ab 8.6.2010 bestellt.
Personalia des Aufsichtsrats
Zu betrauern hatte der Aufsichtsrat das Ableben von Herrn Dr. Gerhard
Scharitzer am 15.2.2010. An seiner Stelle wurde auf die verbliebene
Funktionsdauer im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung
am 7.7.2010 mit gleicher Wirksamkeit Herr Dr. Ernst
Theimer neu in den Aufsichtsrat gewählt.
Der Vorsitzende des Aufsichtsrates Herr Dr. Alessandro Profumo hat
sein Aufsichtsratsmandat per 21.9.2010 zurückgelegt (an seiner
Stelle wurde Herr Dr. Paolo Fiorentino im Jänner 2011 zu seinem
Nachfolger als Vorsitzender gewählt).
Die detaillierte personelle Zusammensetzung des Aufsichtsrates und
seiner Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr ist im Geschäftsbericht
unter der Rubrik „Organe der Gesellschaft“ enthalten.
Jahres- und Konzernabschlussprüfung
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2010 und der Lagebericht
wurden von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes
und der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen
Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen,
weshalb der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt
wurde.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss
samt Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2010, der damit gemäß
§ 96 Abs (4) Aktiengesetz festgestellt ist.
Die Einklangsprüfung des Corporate Governance Berichtes nach
§ 243b UGB wurde von der Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud Corporate
Governance Forschung CGF GmbH durchgeführt und hat in ihrem
abschließendem Ergebnis zu keinen wesentlichen Beanstandungen
Anlass gegeben.
Der Konzernabschluss 2010 wurde von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes
und der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft auf Übereinstimmung mit
den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU
anzuwenden sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung
mit den österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften geprüft.
Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den
gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung
der Abschlussprüfer vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum
31. Dezember 2010 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme
des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2010 bis 31. Dezember 2010 in
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards
(IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass der Konzernlagebericht mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen
für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung
eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind,
und erteilen den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk.
Dem Ergebnis der Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.
Dank
Der Aufsichtsrat dankt den Mitgliedern des Vorstands, dem Betriebsrat
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowohl für ihr
persönliches Engagement als auch ihre hohe Leistungsbereitschaft.
In einem anspruchsvollen Umfeld haben sie besondere Arbeit geleistet
und ein sehr respektables Ergebnis erreicht.
Wien, den 14. März 2011
Der Aufsichtsrat
Dr. Paolo Fiorentino
Vorsitzender des Aufsichtsrates
Bank Austria · Jahresfinanzbericht 2010
154

Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den
einschlägigen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss
ein möglichst getreues Bild der Vermögens­, Finanz­ und
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Wien, am 7. März 2011
Der Vorstand
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues
Bild der Vermögens­, Finanz­ und Ertragslage des Konzerns entsteht,
und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen der
Konzern ausgesetzt ist, beschreibt.
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek
Bank Austria · Geschäftsbericht 2010 203

II. UniCredit Bank Austria AG
Vorbemerkung zum Jahresabschluss 2010
der UniCredit Bank Austria AG 158
Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG 159
Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG 183
Anhang zum Jahresabschluss der
UniCredit Bank Austria AG 188
Anteilsbesitz der UniCredit Bank Austria AG 210
Organe der UniCredit Bank Austria AG 212
Unterschriften des Vorstandes 214
Bestätigungsvermerk der Wirtschaftsprüfer 215
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 220
Investor Relations, Ratings, Finanzkalender, Impressum 222
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 157

Vorbemerkung zum Jahresabschluss 2010
Die UniCredit Bank Austria AG, Muttergesellschaft des Bank
Austria Konzerns, legt hiermit die Bilanz per 31.12. 2010 und
die Gewinn- und Verlustrechnung 2010 sowie den Lagebericht
und den Anhang nach österreichischem Recht vor.
Der Konzernabschluss der Bank Austria Gruppe für das
Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2010 bis 31. Dezember 2010
wurde in Übereinstimmung mit den vom International
Accounting Standard Board herausgegebenen und von der
Europäischen Union übernommenen International Financial
Reporting Standards (IFRS) erstellt. Der
Konzerngeschäftsbericht der UniCredit Bank Austria Gruppe,
der unter anderem den Konzernabschluss sowie
Konzernlagebericht und Notes enthält, kann bei Investor
Relations im Internet (Kontakt-Adressen siehe Seite 216)
kostenlos angefordert werden.
Die beiden Berichtsformate IFRS und BWG sind nicht nur
aufgrund der verschiedenen Berichtsobjekte
(Konzernabschluss versus Einzelabschluss der
Konzernmutter), sondern auch wegen der unterschiedlichen
Bewertungs- und Ausweisvorschriften miteinander nicht
vergleichbar.
Der Konzerngeschäftsbericht soll dem interessierten Leser
Aufschluss über die Lage des von der UniCredit Bank Austria
AG beherrschten Konzerns bieten. Die internationale
Vergleichbarkeit des Abschlusses, ein zeit- und marktnaher
Einblick in die wirtschaftliche Ertrags-, Vermögens- und
Finanzlage und eine tiefer gehende Information, zum Beispiel
im Rahmen der Segmentberichterstattung, sind mit dem
Konzernabschluss gegeben. Der vorliegende Einzelabschluss
nach österreichischen Vorschriften erfüllt andere wichtige
Funktionen, insbesondere unter aufsichtsrechtlichen
Aspekten.
Nicht zuletzt dient er als Bemessungsgrundlage für die
Gewinnfeststellung nach österreichischem Recht und die
Ausschüttung der UniCredit Bank Austria AG. Bei der
wirtschaftlichen Beurteilung der Bank anhand des
Einzelabschlusses sind vor allem die umfangreichen
Finanzbeziehungen zwischen der Muttergesellschaft und den
Tochterbanken zu berücksichtigen. Ein umfassenderes Bild
bietet daher der Konzerngeschäftsbericht.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 158

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Entwicklung der UniCredit Bank Austria AG 2010
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die
wirtschaftliche Lage
1.1. Geschäftsverlauf
Wirtschaftliche Lage und Umfeld des Bankgeschäfts auf
unseren Kernmärkten
Das weltwirtschaftliche Wachstum betrug 2010 rund 4 ¾% nach
einem Minus von ½% im Jahr davor. Nach den antizyklischen
Stützungsprogrammen, mit denen der Abschwung 2009
aufgefangen werden konnte, gingen die entscheidenden Impulse
2010 von der Dynamik des Welthandels aus, der nach einer
Schrumpfung um 11% im Berichtsjahr um 16% zunahm. Erstmals
waren es die aufstrebenden Schwellenländer, die den zyklischen
Umschwung anführten, allen voran China mit einer Wachstumsrate
von mehr als 10%. Neben Rohöl (+22%) verteuerten sich vor allem
Industriemetalle (+20%). Die US-Wirtschaft, früher der globale
Schrittmacher, konnte die Rezession ebenfalls überwinden und
wuchs 2010 um 2,9%. Massive Budgetdefizite für diverse
Konjunkturpakete hievten die Verschuldungsquote aber auf 93%.
Trotz der expansiven Finanzpolitik blieb die Arbeitslosigkeit aber
ungewöhnlich hoch (9,4%), und auch der Immobiliensektor erholte
sich kaum. Daher ging die Federal Reserve über die Nullzinspolitik
noch hinaus und kaufte in großem Stil Staatsanleihen auf.
Die Wirtschaftsleistung des Eurogebiets nahm 2010
durchschnittlich um 1,7% zu (nach minus 4% im Jahr davor).
Dahinter standen riesige Unterschiede: Auf der einen Seite
expandierte die deutsche Volkswirtschaft um 3,6% (nach –4,7%),
auf der anderer Seite schrumpfte die Wirtschaftsleistung Spaniens,
Irlands und Griechenlands weiter. Österreich schnitt mit +1,9%
bzw. -3,9% in beiden Jahren etwas günstiger ab als der
Durchschnitt. Ende April / Mitte Mai brach die sogenannte
„Verschuldungskrise der Peripherieländer“ offen aus:
griechische Staatsanleihen fielen auf 65% des Nominalwerts, die
spiegelbildliche Rendite sprang in der Spitze über 15% bzw. 12%
(5- bzw. 10jährig). Auch nachdem der Rettungsschirm über 750
Mrd € durch EU und IWF aufgespannt und die Europäische
Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) gegründet waren -- und trotz
der Einleitung drastischer Sparprogramme -- schwelte die Krise
weiter. Die Sovereigns Ratings der hochverschuldeten Länder mit
niedrigem Wachstum wurden mehrfach gesenkt. Die
Risikoaufschläge für Irland (wegen der Sanierung des
Bankensektors), Portugal (wegen des schwachen Wachstums) und
Ungarn (wegen der Ablehnung der IWF-Unterstützung) lagen im
November zwischen 4,8 bis 6,0%. Irland und Griechenland
nahmen gegen strikte Auflagen Hilfsmittel und Garantien des
Rettungsschirms in Anspruch, ohne dass sich die Lage
entspannte. Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte 2010
daher ihre Niedrigzinspolitik fort. Zwar nahm sie die Überliquidität
des Geldmarkts im Laufe des Jahres wieder zurück, zumal sich der
Geldhandel unter den internationalen Großbanken zu
normalisierten begann. Sie blieb jedoch bei der Vollzuteilung der
Gebote zum Festsatz und alimentierte damit die Bankensysteme
der Schuldenkrisenländer. Im Gegensatz zu USA und
Großbritannien handhabte sie aber ihre „unorthodoxen
Maßnahmen“ (Aufkäufe von Staatsanleihen und Covered Bonds)
äußerst restriktiv. In den letzten Monaten des Jahres zogen die
Geldmarktsätze per Kasse und Termin an, was aber nicht viel mehr
als eine Annäherung an den Leitzins bedeutete.
Auf den Finanzmärkten standen in den ersten drei Quartalen von
2010 jene Anlageklassen im Vordergrund, denen – berechtigt oder
nicht – die beste Bonität zugeschrieben wird: Benchmark-Anleihen
und Gold. Erst in den letzten Monaten von 2010 (und über den
Jahreswechsel hinweg), als sich der Konjunkturaufschwung
festigte und stärker selbsttragend wurde, nahm die Risikoneigung
wieder zu. Die Hausse der Benchmark-Anleihen des Euroraums
fand ihren Höhepunkt Ende August mit einem historischen
Rendite-Tief von 2,09%. Bis zum Jahresende stieg die Rendite
dann wieder auf 2,97% an (Jahresperformance 7,6%). Die
Zinsmarge verengte sich 2010 weiter. Die Steilheit der Euro-
Zinskurve, gemessen an der Zinsdifferenz zwischen fünfjährigen
Benchmark-Anleihen und 3-Monatsgeld, sank aufgrund des
raschen Zinsrückgangs am Kapitalmarkt von 1,97% Punkten zu
Jahresanfang auf gerade noch ½% Punkt Ende August und
richtete sich erst im 4. Quartal wieder leicht auf (Ultimo: 1,20%
Punkte). Zudem blieben die Credit Spreads für Banken hoch, somit
auch die Liquiditäts- und Refinanzierungskosten.
Die Risikoaufschläge für nicht-finanzielle Unternehmensanleihen
(ebenso für Covered Bonds und Emerging Markets-Anleihen),
schwankten im Jahresverlauf verglichen mit den Vorjahren wenig
und blieben im Ultimovergleich fast unverändert, was die
Stabilisierung im Unternehmenssektor widerspiegelt. Der
Weltaktienindex (MSCI / lokale Währung) zeigte nach dem
starken Wiederanstieg 2009 (+26,2%) bis zum Spätsommer
zunächst eine Seitwärtsbewegung und holte erst später auf (+8,3%
im Ultimovergleich). Emerging Markets-Börsen erholten sich unter
dem Einfluss der wieder einsetzenden Kapitalzuflüsse seit August
überdurchschnittlich. Der EuroStoxx blieb demgegenüber auch im
Ultimovergleich unverändert. Der ATX legte -- wie auch der DAX
(+16,0%) und die CEE-Blue Chips (CECE +15,7%) -- kräftig zu
(+16,4%).
Im Wechsel der immer wieder aufflammenden Staatsschuldenkrise
mit kurzfristigen Hilfsmaßnahmen und der Diskussion
grundsätzlicher Reformen konnte das Umschuldungsrisiko
europäischer Schuldenstaaten aus Sicht der Investoren nicht
überzeugend ausgeräumt werden. Daher setzte Gold seinen
beispiellosen Höhenflug das ganze Jahr über fort (historisches
Hoch 1.431 $/oz. am 7.12.2010). Auch der Schweizer Franken
wertete gegenüber dem Euro trotz des zeitweiligen Gegensteuerns
der Nationalbank bis zu seinem Höchststand Ende 2010 (1,2397
CHF/EUR am 30.12.) um 19,6% auf. Der US-Dollar profitierte zwar
bis Mitte des Jahres stark von den europäischen
Verunsicherungen und stieg bis zum 7.6.2010 um 20,6% auf
1,1875 USD/EUR), büßte jedoch im weiteren Jahresverlauf wieder
ein (Ultimostand: 1,3377, +7,0%).
In Österreich war das Jahr 2010 von einer stabilen und in ihrem
Ausmaß durchaus überraschend starken Konjunkturerholung
geprägt. Die österreichische Wirtschaft kehrte mit einem Anstieg
des BIP um 1,9 % (real) wieder auf den Wachstumspfad zurück,
womit jedoch der scharfe Einbruch des Krisenjahres 2009 (minus
3,9 %) nicht mal annähernd kompensiert werden konnte. Innerhalb
des Euroraums zählte Österreich somit zwar zu den
wachstumsstärkeren Ländern, der Wermutstropfen war allerdings,
dass die Erholung fast ausschließlich fast über den gesamten
Jahresverlauf auf die Exportwirtschaft beschränkt blieb: So war der
Außenbeitrag für fast 90 % des Wirtschaftswachstums
verantwortlich. Die österreichische Industrie profitierte vom Aufwind
in den asiatischen und lateinamerikanischen Schwellenländern, vor
allem über Zulieferbeziehungen zur weltmarktorientierten
deutschen Wirtschaft.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 159

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Auch die Nachfrage aus einigen Ländern Zentral- und Osteuropas,
insbesondere der Tschechischen Republik und der Slowakei, zog
mit der globalen Erholung wieder an. Die österreichische Industrie
2010 steigerte die Produktionsplus 2010 um 6 ½ %. Die
Kapazitätsauslastung in diesem Sektor stieg bis Ende 2010 in der
Folge auf über 83 % und damit über den langjährigen Durchschnitt
-- eine im Euroraum einzigartige Entwicklung. Der Schwung der
Erholung griff aber erst im späteren Jahresverlauf und eher
zögerlich auf die Binnenwirtschaft über. So war die
Investitionsneigung angesichts der konjunkturellen Unsicherheiten
lange Zeit sehr gering, die Zurückhaltung löste sich erst allmählich
in der zweiten Jahreshälfte auf. Im Gesamtjahr 2010 schrumpften
die Ausrüstungsinvestitionen noch um rund 3%. Der private
Konsum konnte nur dank der vergleichsweise günstigen
Arbeitsmarktlage (Beschäftigungsanstieg +0,7 %, Rückgang der
Arbeitslosenquote von 4,8% im Jahr 2009 auf 4,4 %) in etwa
gehalten werden (real -1%). Gegen Jahresende beschleunigte sich
zwar der Einzelhandelsumsatz, doch bremste 2010 eine leicht
negative Reallohnentwicklung (geringere Überstunden, flexiblere
Beschäftigungsverhältnisse). Somit führten ausschließlich externe
Einflüsse (steigende Rohstoffpreise) zu einem spürbaren
Inflationsanstieg auf 1,9 % im Jahresdurchschnitt 2010 (2009:
0,5%).
Die Kreditnachfrage war in Österreich auch 2010 schwach.
Bereinigt um den Umrechnungseffekt aufgrund des starken CHF
war das Kreditvolumen in Österreich insgesamt 2010 leicht
rückläufig. Bei Wohnbaukrediten war die Nachfrage sehr schwach,
wenn auch leicht positiv. Bei Konsumkrediten und bei Krediten an
KMU’s war das Tilgungsvolumen größer als das Neugeschäft, so
dass es sogar zu einem leichten Rückgang des Bestandes kam.
Das Firmenkreditvolumen blieb bis Mitte des Jahres konstant, und
belebte sich erst im Verlauf der zweiten Jahreshälfte parallel zur
Erholung der Investitionen. Auch wenn es gegen Ende von 2010
zu einem leichten Anstieg sowohl der Kreditzinsen als auch der
Einlagezinsen kam, erlebten Österreichs Bankkunden 2010 eines
der niedrigsten Zinsniveaus der Geschichte. Dies war zum einen
durch die niedrigen Geldmarktsätze geprägt, zum anderen auch
durch die flache Zinskurve. Zudem hat sich in den letzten Jahren
die durchschnittliche Zinsbindung deutlich verkürzt. Bei verhaltener
Einkommensentwicklung und gleichzeitig relativ robuster
Konsumnachfrage war die Geldvermögensneubildung
österreichischer Haushalte in den ersten drei Quartalen nur halb so
hoch wie 2009. Auch die Rückführung von Konsumkrediten trug
dazu bei. Besonders schwach war die Entwicklung der Einlagen,
die sich im Jahresabstand kaum erhöhten. Dafür waren Fonds
wieder etwas stärker gefragt, allerdings konnten die Abflüsse von
Mitte 2007 bis Anfang 2009 noch nicht aufgeholt werden. Das
Volumen, das neu in Aktien und Anleihen investiert wurde, blieb
2010 bescheiden. Lediglich bei den Lebensversicherungen kam es
weiterhin zu kontinuierlichen Zuflüssen, nicht zuletzt dank
langfristiger Verträge.
Auch in Zentral- und Osteuropa (CEE) belebte sich die
Wirtschaft. Das zusammengefasste BIP expandierte 2010 wieder
doppelt so stark (real +3,6%) wie in Westeuropa, nachdem die
Rezession 2009 die Region besonders stark getroffen hatte (2009 -
5,9% mit Polen / -6,9% ohne Polen). Doch verlief die Entwicklung
der einzelnen Länder und Ländergruppen höchst unterschiedlich.
2010 mussten insbesondere jene Volkswirtschaften, die vor der
Krise im Boom standen, ihren hohen externen Finanzierungsbedarf
zurückführen (unter anderem durch Eindämmung der hohen
Staatsdefizite), um die Krisenanfälligkeit zu senken. Dies wurde mit
geringen Lohnerhöhungen, teilweise sogar
Nominallohnsenkungen, rigiden Sparprogrammen und in der Folge
mit einer rückläufigen Binnenkonjunktur erkauft. Dank der
rechtzeitig eingeleiteten Maßnahmen -- teilweise unterstützt durch
konditionierte Hilfsprogramme von EU und IWF -- sowie aufgrund
des allgemein niedrigen Ausgangsniveaus der öffentlichen
Verschuldung (im Durchschnitt unter 40% des BIP) gelang es den
CEE-Ländern, unbeschadet durch die „Staatsschuldenkrise“ zu
kommen. Dies ist an der Entwicklung der Aktienkurse (MSCI
Emerging Europe +16,3%), an der Stabilität der Zinsaufschläge für
CEE-Staatsanleihen (EMBI/Europe 270 bp Ende 2010 / 291 bp
Ende 2009) und vor allem an der Wechselkursentwicklung
abzulesen. Die CEE-Währungen unseres Einzugsgebiets werteten
zusammengenommen (gewogen dem Betriebsergebnis unserer
lokalen Töchter) im Ultimovergleich um 3,2% und im
Jahresdurchschnitt um 5,0% zum Euro auf. Dazu trugen die
rohstoffexportierenden Länder Russland (+9,6%), Ukraine (+6,4%)
und Kasachstan (+5,4%) bei, die sich nicht nur am Euro sondern
auch am US-Dollar orientieren. Aber auch die Währungen der
übrigen Länder, allen voran der Türkei (+8,3%) sowie Tschechiens
(+4,5%), festigten sich gegenüber dem Euro oder blieben
zumindest unverändert, nur Serbien wertete stärker ab (-8,2%).
Das Kreditvolumen der CEE-Region dürfte 2010 nur mehr um
11 % gestiegen sein; vor Ausbruch der Krise hatte das Wachstum
noch über 30% betragen (2008: 32%, lokale Währung, gewogen).
In einigen Ländern führte die Nachfrageschwäche sogar zu einer
Überliquidität des Bankensektors. Lediglich in den Ländern mit
besonders hoher lokaler Finanzierungslücke, wie im Baltikum,
hatte die Rückführung, der hohen Verschuldungshebel und die
Konkurrenz um Einlagen unverminderte Priorität. Der
Kreditrisikozyklus hinkte der Konjunktur 2010 nach und zeigte
damit ebenfalls ein heterogenes Bild. Die Türkei überwand den
Gipfel der Kreditausfälle als erstes Land schon Ende 2009 und
verzeichnete 2010 nicht nur eine Abschwächung des Zugangs,
sondern eine absolute Abnahme der notleiden Kredite. In der
Mehrzahl der Länder nahm der Anteil der notleidenden Kredite
(NPL-Ratio) 2010 weiter zu und war markant höher als vor der
Krise. Die NPL-Ratio dürfte die Spitze erst Ende 2010/Anfang
2011 überschreiten, in Kasachstan und Lettland noch später,
vermutlich in der zweiten Jahreshälfte 2011. Die
Eigenkapitalquoten der CEE-Banken waren in Zentraleuropa sowie
in Südosteuropa aufgrund der Gewinnthesaurierung sowie
aufgrund der ungewohnt schwachen Expansion höher als vor der
Krise und lagen auch deutlich über den jeweiligen
Mindestvorgaben. In den ehemaligen CIS-Ländern Russland,
Kasachstan und Ukraine sorgten staatliche
Kapitalisierungsprogramme für eine Aufstockung der Kapitalpuffer
staatsnaher Institute; hier steht der Bankensektor nach wie vor im
Umbruch. 2010 war somit für die Rentabilität der CEE-Banken
ähnlich schwierig wie 2009. Einer leichten Entlastung beim
Kreditrisikoaufwand -- mit der großen Ausnahme der
Problemländer --standen aufgrund des verzögerten Aufschwungs
ein verringertes Ertragswachstum, nach wie vor hohe
Refinanzierungskosten und eine flaue Kreditnachfrage gegenüber,
die sich noch dazu auf die margenschwachen Segmente
beschränkte. Das Bankgeschäft in CEE hat zwar nach wie vor
beträchtliches Aufholpotenzial (allgemeine Wohlstandslücke, weit
unterdurchschnittlicher Monetarisierungsgrad, geringe
Marktdurchdringung mit Bankdienstleistungen), doch bewirkte die
Wirtschafts- und Finanzmarktkrise, dass die in den Boomjahren
aufgestellten hoch angesetzten Wachstumserwartungen 2010
zeitlich gestreckt und zugunsten moderater Szenarien
zurückgenommen werden mussten.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 160

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Im Zuge der Krisenbewältigung der letzten beiden Jahre traten
institutionelle und regulatorische Defizite ins Bewusstsein. 2010
wurden auf globaler, regionaler und nationaler Ebene eine
Überfülle von Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen in
die Wege geleitet, die den Bankensektor direkt oder indirekt bereits
im Vorfeld betrafen. Neben der Reform der europäischen Aufsicht
mit neuen Institutionen und erweiterter Kompetenz besonders für
internationale Bankegruppen warfen die neuen Vorschriften des
Baseler Bankenausschusses, bekannt unter dem Paket
Basel 3, ihre Schatten voraus und veranlassten die Banken bereits
in deren Vorfeld zu einer Anpassung ihres Geschäftsmodells. Die
neuen Richtlinien beinhalten unter anderem eine mittelfristig
drastische Anhebung der Mindesteigenmittelquoten sowie eine
restriktivere Definition des harten Kernkapitals (im Wesentlichen
nur mehr eingezahltes Kapital und Rücklagen). Eine nichtrisikogewichtete
Gesamtverschuldungsquote (Leverage Ratio)
sowie aufsichtsrechtliche Standards für das
Liquiditätsmanagement (Liquidity Coverage Ratio, Net Stable
Funding Ratio) werden in den nächsten Jahren nach einer
Beobachtungs- und Kalibrierungsphase eingeführt. Obwohl erst
zum Teil kalibriert und in einem längerfristigen Plan eingeführt
(phasing-in) zeigten vor allem die qualitativen und quantitativen
Eigenmittelvorschriften bereits 2010 Wirkung, insbesondere in
Bezug auf Niveau und Struktur der Eigenmittel, in Bezug auf das
mittelfristige Funding, aber auch im Bestreben, den
Verschuldungshebel zu reduzieren und die Refinanzierung des
Aktivgeschäfts dezentral und weitestgehend aus dem
Kundengeschäft darzustellen. Darüber hinaus kam es auf
nationaler Ebene zu fiskalischen ad-hoc Maßnahmen in der
Absicht, den Bankensektor an den Kosten des staatlichen
Krisenmangements zu beteiligen, wie der Bankenabgabe in
Ungarn, die bereits 2010 fällig wurde, oder der Bankenabgabe in
Österreich (2011 fällig). Ähnliche Beiträge werden auch in anderen
Ländern diskutiert, die EU-Ebene ist bemüht, diese Ansätze in
einen Rahmen zur Krisenvorbeugung zu integrieren.
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte in der
UniCredit Bank Austria AG 2010
In Reaktion auf das veränderte Branchenumfeld hat die UniCredit
Bank Austria AG 2010 die Umsetzung des weiter entwickelten
UniCredit-Geschäftsmodells beschleunigt vorangetrieben. Dessen
Schwerpunkte waren und sind: größere Kundennähe, mehr
Regionalität, Vereinfachung des Produktangebots und nachhaltige
Entwicklung durch Priorität des kommerziellen Geschäfts. Dazu
zählt auch die Effizienzsteigerung „hinter dem Kunden“ durch
überregionale Bündelung der Produktions- und
Abwicklungsfunktionen in spezialisierten bzw.
Dienstleistungseinheiten mit dem Ziel überregionaler Synergien. Im
Tagesgeschäft hat sich die Messung und Orientierung an der
Kundenzufriedenheit bewährt. Zur Wahrung der Reputation und
Wiedergewinnung des allgemeinen Vertrauens in die Bank haben
wir die Produktpolitik, das Selbstverständnis und den öffentlichen
Auftritt der Bank überarbeitet. Darunter haben wir die
Vertriebskampagnen aber auch das bankinterne Anreizsystem
2010 stärker an Nachhaltigkeits-Zielen ausgerichtet. Mit einer
Reihe von Initiativen und einem neuen Gesamtkonzept von
Sponsoring-Projekten hat die UniCredit Bank Austria AG 2010
ihren Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in der
Gesellschaft einzunehmen.
Das Projekt „One4C“ - One for Clients war 2010 die strategische
Leitlinie der ganzen UniCredit Group und damit auch der UniCredit
Bank Austria AG. In diesem Rahmen haben wir mit zahlreichen
Einzelprojekten die Aufbauorganisation gestrafft und die
Feinsegmente unseres Vertriebsapparats nach Kundennähe,
Einfachheit, und Bedarfsgenauigkeit präziser abgesteckt. Nachdem
wir bereits im Vorjahr das kundenbezogene Kapitalmarktgeschäft
und das laufende kommerzielle Geschäft zur Division Corporate &
Investmentbanking zusammengefasst hatten und dem Private
Banking seine homogene Zielgruppe zugeordnet und teilweise aus
den anderen Segmenten übergeben hatten, stand 2010 das
„Mittelstandssegment“ im Vordergrund. So haben wir für die
mittleren Unternehmen (nach qualitativen Kriterien und /oder
Umsatz zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) ein eigenes
Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralen Vertriebsnetz
aufgebaut, das Anfang 2011 voll operativ ist und formell in Kraft
tritt. In Zentral – und Osteuropa (CEE) wurde die Divisionalisierung
in ausgewählten Ländern und je nach lokalem Marktpotenzial
vorangetrieben. Dabei haben wir gesteigerten Wert auf ein
pragmatisches, selektives Vorgehen gelegt, zum Beispiel Filialen
nur dort erweitert, wo dies aufgrund der erreichten
Größenschwellen und absehbaren Marktperspektiven sinnvoll
erschien, vorrangig in der Türkei und in Rumänien, in Russland,
Bulgarien, Serbien sowie in Ungarn und Kroatien.
Die tiefgreifendste Veränderung 2010 betraf das
Investmentbanking, das in der ganzen UniCredit Group auf das
kundengenerierte Geschäft und die dafür notwendigen Trading-
Bereiche konzentriert wurde. Wie bereits beim Zusammenschluss
zur UniCredit Group 2005 vereinbart, ist die UniCredit Bank AG,
München, vormals HVB, für dieses überregionale
Kompetenzzentrum, das an mehreren Standorten operiert,
verantwortlich. Im Juni wurde die UniCredit CAIB AG daher an die
UniCredit Bank AG verkauft. Bereits im Vorfeld wurde diese
Tochterbank auf die Handelsbereiche außerhalb des kundennahen
Geschäfts konzentriert. Die kundennahen Investmentbanking-
Aktivitäten wurden hingegen in die UniCredit Bank Austria AG
reintegriert, wo auch das Bank-Treasury und die
Liquiditätssteuerung fortgeführt werden. Damit war auch eine
Wiedereingliederung von Personal verbunden. Der Verkauf der
UniCredit CAIB AG sowie deren Tochter UniCredit CAIB Securities
UK Ltd. an die UniCredit Bank AG, München, ist eine „Übertragung
von Geschäftsanteilen unter gemeinsamer Kontrolle“ (Common
Control Transaction). Wie schon bei anderen gruppeninternen
Übertragungen wird die Kontinuität auch bei dieser Transaktion
dadurch gewahrt, dass die UniCredit Bank Austria AG fünf Jahre
lang am Erfolg der globalen Product Line „Markets“ der UniCredit
CIB-Division partizipiert. Die Ansprüche auf zukünftige Erträge
stellen buchhalterisch gesehen ein Derivat dar und sind
dementsprechend im Handelsergebnis zu bewerten. Eines der
Grundprinzipien des UniCredit-Geschäftsmodells lautet:
überregionale Bündelung der Produktion und lokale Kundennähe.
Einerseits werden damit die nötigen Größenschwellen für die
Teilnahme auf dem internationalen Finanzmarkt genommen und
die Wettbewerbsfähigkeit verbessert, andererseits bleibt das
Prinzip „one face to the customer“, also die lokale umfassende
Kundenbetreuung aus einer Hand, gewahrt.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 161

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Entwicklung der Bilanzsumme
Überblick: Per 31. Dezember 2010 betrug die Bilanzsumme der
UniCredit Bank Austria AG 120,7 Mrd €. Im Vergleich zur Bilanz
per 31. Dezember 2009 ergibt sich eine Abnahme um 8,9 Mrd €
oder 6,8%. Bei stabilem, im Jahresverlauf wieder
aufwärtsgerichtetem Kundengeschäft wurde die Entwicklung der
Bilanz ganz entscheidend von der erwähnten Umstrukturierung des
Handels- und Kapitalmarktgeschäfts geprägt. Der Verkauf der
UniCredit CAIB AG hatte -- aktiv- wie passivseitig -- direkte und
indirekte Auswirkungen von beachtlicher Größenordnung. Dazu
zählen zum einen Effekte, die in Zusammenhang mit der
Abwicklung der Transaktion selbst durch das
Beteiligungsmanagement stehen, sowie der Wegfall der UniCredit
CAIB AG in der Refinanzierung und im Liquiditätsmanagement,
was schon für sich genommen den Ausschlag für den Rückgang
der Bilanzsumme gab. Zum anderen waren eine Reihe indirekter
Auswirkungen die Folge: So hatte die UniCredit CAIB AG
zahlreiche Funktionen für die UniCredit Bank Austria AG zu
erfüllen, die nach deren Verkauf wieder von der Bank selbst
dargestellt werden mussten, darunter Aufgaben des Asset/Liablity
Management oder des Liquiditätsmanagements, wie zum Beispiel
das Vorhalten repofähiger Wertpapiere. Der Ultimovergleich der
Anteile ausgewählter Bilanzpositionen (vgl. Tabelle unten) belegt,
dass das Interbankgeschäft aufgrund der Strukturveränderung auf
beiden Seiten der Bilanz stark zurückgefahren wurde, während die
Bedeutung des Kundengeschäfts zugenommen hat. So sind der
Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme von 51,5% auf
55,2%, und der Anteil der Primärmittel von 55% auf 55,5%
gestiegen. Das Kreditgeschäft ist durch das
Primärmittelaufkommen (Einlagen und eigene Emissionen) nach
wie vor zur Gänze gedeckt. Die Bilanzstruktur – und
Risikotragfähigkeit der Bank -- hat sich nicht zuletzt aufgrund der
Kapitalerhöhung von März 2010 um gut 2 Mrd € weiter verbessert.
Mit einem Eigenkapital von 14,5 Mrd € per 31. Dezember 2010
betrug die Eigenkapitalunterlegung gemessen an der Bilanzsumme
12,0% (31. Dezember 2009 9,6%). Invers ausgedrückt hat das
Verhältnis von Bilanzsumme zum Eigenkapital – die sogenannte
Leverage ratio -- vom 10,4fachen auf das 8,3fache abgenommen.
Anteile ausgewählter Bilanzpositionen an der Bilanzsumme im
Jahresvergleich
31.12.2010 31.12.2009
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute (Pos. 3) 19,1% 24,0%
Forderungen an Kunden (Pos. 4) 55,2% 51,5%
Wertpapiere und Aktien (Pos. 5 u. 6) 7,8% 3,9%
Anteile an verbundenen Unternehmen
(Pos. 8)
10,4% 14,0%
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten (Pos. 1)
25,0% 27,8%
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Pos. 2)
38,0% 37,6%
Verbriefte Verbindlichkeiten (Pos. 3) 17,4% 17,4%
Primärmittel (Pos. 2 u. 3) 55,5% 55,0%
Eigenkapital (Summe der Pos. 9, 10, 11,
12) 12,0% 9,6%
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Vergleich der
Jahresendstände 2010/ 2009
Auf der Aktivseite nahm die Barreserve vor allem auf Grund
gesunkener Guthaben bei der OeNB im Jahresverlauf um 25,0 Mio
€ oder 2,0% auf insgesamt 1.221,1 Mio € ab. Nachdem der
Liquiditätsausgleich unter den Banken während der
Finanzmarktkrise vorwiegend über Zentralbankonten stattfand, hat
sich der Umsatz unter den Banken im Verlauf des Berichtsjahres
wieder belebt, zumindest unter den bonitätsstarken
Markteilnehmern.
Zur Schaffung weiterer Liquiditätsreserven wurden Schuldtitel
öffentlicher Stellen in Summe um 496,4 Mio € auf insgesamt 3,4
Mrd € aufgestockt, Der Bestand an Staatsanleihen des
Eurogebiets, die zur Refinanzierung im Eurosystem zugelassen
sind, nahm um 827,5 Mio € zu.
Die Forderungen an Kreditinstitute nahmen im Ultimovergleich in
Summe um 8,0 Mrd € oder 25,8% auf 23,1 Mrd € ab. Die
Zurückführung des Interbankgeschäfts steht im Einklang mit einem
- durchaus erwünschten - Branchentrend. In der UniCredit Bank
Austria AG wurde dies im Rahmen der Umstrukturierung der
Handels- und Investmentbankingfunktionen dargestellt, der
Rückgang der Forderungen an Kreditinstitute geht allein auf
inländische Kreditinstitute zurück, und hier fast zur Gänze auf den
Verkauf der UniCredit CAIB AG. Die Forderungen an ausländische
Kreditinstitute sind demgegenüber kräftig gestiegen – vor allem zur
Refinanzierung des wieder stärker steigenden Geschäftsvolumens
der CEE-Töchter, darunter besonders unserer Moskauer
Tochterbank.
Die Forderungen an Kunden blieben unverändert bei 66,7 Mrd €.
Rund drei Viertel des Kreditvolumens (50,5 Mrd €) entfielen auf
inländische Adressen; hier ergab sich eine Steigerung um 2,1%,
wobei Hypothekardarlehen am stärksten zunahmen, gefolgt von
Kommunaldarlehen. Konsumentenkredite waren stärker rückläufig,
während die übrigen Kredite und Darlehen -- hauptsächlich
aufgrund der zyklisch verzögerten Investitionskonjunktur und der
guten Liquidität unserer Unternehmenskunden – nur leicht
abnahmen. Fremdwährungskredite wurden nicht mehr aktiv
angeboten. Bei Bedarf wurden zusammen mit den Kunden die
Fremdwährungskredite gegen Fremdwährungsrisiken abgesichert
oder umgeschuldet, dennoch war die Aufwertung der betroffenen
Währungen so stark, dass sich allein aus der Konvertierung in
Euro ein nominaler Anstieg ergab (Schweizer Franken im
Jahresverlauf +18,7%, Japanischer Yen +14,5% gegenüber dem
Euro). Die Forderungen an ausländische Kunden waren trotz der
zunehmenden Exportfinanzierungen um 5,9% niedriger als vor
einem Jahr.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
verdoppelten sich um 4,4 Mrd € auf 9,0 Mrd €. Diese Erhöhung ist
insbesondere auf den Erwerb ausländischer auf Euro lautender
Emissionen zurückzuführen.
Die Position Anteile an verbundenen Unternehmen nahm um 5,6
Mrd € oder 30,8% auf 12,6 Mrd € ab. Ausschlaggebend war hier
der Verkauf der UniCredit CAIB AG, doch mussten auch die
Wertansätze unserer Tochterbanken in Kasachstan und in Lettland
an die schwierige Lage und die veränderten Perspektiven des
jeweiligen lokalen Bankensektors angepasst werden.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 162

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Auch passivseitig war das Interbankvolumen aufgrund der Abgabe
des Investmentbanking stark rückläufig. Die Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten nahmen um 5,9 Mrd € oder 16,3%
auf 30,2 Mrd € ab. Die Abnahme ist im Wesentlichen der
Nettoeffekt aus der Abgabe der UniCredit CAIB AG und dem
Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber der UniCredit Bank AG,
München (ehemals HVB), die Teilfunktionen der früheren UniCredit
CAIB AG übernommen hat. Das Interbankgeschäft war aber auch
über mehrere Jahre betrachtet stark rückläufig.
Per 31. Dezember 2010 betrugen die Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden 45,9 Mrd € (-2,8 Mrd oder -5,7%). Die Bank
hatte zuletzt 16,4 Mrd € an Spareinlagen in der Bilanz, vor allem
das Niedrigzinsumfeld erklärt den Rückgang um 1,2 Mrd € oder 7%
gegenüber Vorjahr. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten,
hauptsächlich zinssensible und volatile Termineinlagen der großen
Firmenkunden und Institutionellen, kam es zu einer Reduktion um
1,6 Mrd € oder 5,0%.
Die verbrieften Verbindlichkeiten verringerten sich um 1,4 Mrd €
auf 21,1 Mrd €. Die Abnahme ist auf den Ablauf endfälliger
Anleihen und auf vorzeitige Rückführungen im Jahr 2010
zurückzuführen. Bedingt durch die Niedrigzinspolitik und die Suche
nach höher rentierlichen Emissionen erster Bonität ist der Verkauf
von Pfand- und Kommunalbriefen wiederum stark angestiegen.
Die sonstigen Verbindlichkeiten, die vor allem Handelspassiva
umfassen, erhöhten sich um 102,8 Mio € oder 6,9% auf 1,6 Mrd €,
was ebenfalls mit der Reintegration von Handelsaktivitäten der
ehemaligen UniCredit CAIB AG steht, die in Komplementarität zum
kommerziellen Geschäft stehen.
Rückstellungen wurden 2010 mit 287,9 Mio € dotiert, sodass sich
ein Anstieg auf 4,1 Mrd € per 31 Dezember 2010 ergab. Der
Großteil (74%) betrifft Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen,
die wenig verändert wurden. Mit den sonstigen Rückstellungen
(+248,7 Mio € auf 1.007,9 Mio €) wurde Vorsorge für Drohverluste
im Kredit- und Wertpapiergeschäft, für Beteiligungsrisiken sowie für
Prozessrisiken und Garantieverpflichtungen getroffen.
Die nachrangigen Verbindlichkeiten nahmen aufgrund von
endfälligen Tilgungen um 1,1 Mrd € oder 28,6% auf 2,8 Mrd € ab.
Es kam zu keinen Neuemissionen. Auch das Ergänzungskapital
sank um 40,3 Mio € auf 452,8 Mio €. Hier wirft die zu erwartende
restriktivere Regulierung von Eigenkapitalsurrogaten ihren
Schatten voraus.
Das Eigenkapital wurde im Zuge der Kapitalerhöhung von März
2010 insgesamt um 2,0 Mrd € erhöht. Das Grundkapital wurde um
212,3 Mio € auf Nominale 1,7 Mrd € aufgestockt, die gebundenen
Kapitalrücklagen um 1,8 Mrd € auf 7,9 Mrd €. Alle
Eigenkapitalkonten zusammengenommen erhöhte sich das
Eigenkapital der UniCredit Bank Austria AG im Ultimovergleich um
16,1% auf zuletzt 14,5 Mrd €. Damit hat die Bank die
Voraussetzungen für die weitere Geschäftsexpansion und erhöhte
Risikotragfähigkeit geschaffen und sich auf verschärfte
Eigenkapitalanforderungen eingestellt.
Der Anstieg bei der Haftrücklage gemäß § 23 Abs.6 BWG um
18,5 Mio € auf 2,1 Mrd € ergab sich durch die Übernahme eines
Teilbetriebes der UniCredit CAIB AG.
Gewinn- und Verlustrechnung 2010
Überblick:
In der Gewinn- und Verlustrechnung 2010 der UniCredit Bank
Austria AG wird deutlicher als in der Bilanzentwicklung sichtbar,
dass das Berichtsjahr ein Jahr der Stabilisierung und des
allmählichen Wiederaufschwungs nach der schweren
Finanzmarktkrise der Vorjahre war. Die „nachhaltigen
Ertragskomponenten“ (Zinsüberschuss und Nettoprovisionen) des
laufenden Geschäfts der UniCredit Bank Austria AG mit
Schwerpunkt Österreich nahmen 2010 um 18,7% zu; mit 2,0 Mrd €
lagen sie deutlich höher als in den beiden vorangegangenen
Jahren, wenn auch noch immer unter dem Niveau von 2007. Die
positive Entwicklung der CEE-Töchter in einigen Regionen erlaubte
zudem höhere Ausschüttungen. Auch das Handelsergebnis war
wieder deutlich in den schwarzen Zahlen. Insgesamt kam es 2010
somit zu einer deutlichen Ertragssteigerung um mehr als ein Viertel
(+26,7%). Verglichen damit blieb der Kostenauftrieb deutlich
zurück (+8,6%). Das Betriebsergebnis konnte daher von 688 Mio €
im Vorjahr auf 1.152 Mio € im Berichtsjahr gesteigert werden; das
operative Ergebnis vor Ausbruch der Krise konnte damit aber noch
nicht erreicht werden (2007: 1.695 Mio €).
Allerdings bot die Geschäftsentwicklung in Zentral- und Osteuropa
2010 ein sehr heterogenes Bild. Während sich die Tochterbanken
in Zentraleuropa und vor allem in Russland und in der Türkei
erfreulich aufwärts entwickelten sowie zum Teil starkes Wachstum
zeigten und sich auch in Südosteuropa, wenn auch moderat,
verbesserten, stand der Bankensektor in einigen exponierten
Ländern noch in der Sanierung und unsere lokalen Tochterbanken
hatten Altlasten zu bewältigen, allen voran Kasachstan, die
Ukraine und das Baltikum. Die Aufwands-/Ertragssalden zwischen
Betriebsergebnis und Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit, welche die Kreditrisikovorsorgen und die
positiven wie negativen Bewertungsvorgänge der UniCredit Bank
Austria AG insgesamt widerspiegeln, waren absolut gesehen
immer noch hoch (-1.111 Mio €), aber niedriger als in den beiden
krisenhaften Vorjahren (2009:-1.636 Mio €; -2008: -2.331 Mio €).
Dank der ertragsseitigen Verbesserung zeigte das
Betriebsergebnis -- trotz der Nachwirkungen der Finanzmarktkrise
-- 2010 einen kräftigen Umschwung und eine Verbesserung (+465
Mio €) auf 1.152,9 Mio €. Dieses operative Ergebnis wurde zur
Dotierung der Kreditrisikovorsorgen und für die Anpassung der
Bewertungsansätze einiger Tochterbanken verwendet. Dank der
guten operativen Leistung konnte 2010 -- im Gegensatz zum
Vorjahr -- trotz der hohen Vorsorgen und Bewertungskorrekturen
ein positives Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in
Höhe von 41,8 Mio € erzielt werden. Nach Abzug der Steuern und
Berücksichtigung des Gewinnvortrags, schließt das Jahr 2010 mit
einem Bilanzgewinn von 2,3 Mio €.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 163

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Zu den einzelnen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung
2010 im Vorjahresvergleich
Der Nettozinsertrag betrug im Berichtszeitraum 1.308,6 Mio € und
wies einen Anstieg von 211,7 Mio € oder 19,3 % auf. Nach dem
starken Rückgang in 2009 gaben die Zinsen im Verlauf von 2010
bis zum Spätsommer weiter nach. Der Rückgang der Marktzinsen
war aufgrund der großen Liquidität bei den kurzen Laufzeiten
stärker als bei den mittleren und langen Fristen. Diesen Vorgaben
folgten auch die Kundenzinssätze, sodass sich im österreichischen
Bankensektor eine leichte Verbesserung der Zinsmarge ergab.
Bei den Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen kam es
2010 zu einem Anstieg um 216,0 Mio € oder 45,3% auf
692,6 Mio €, wofür in erster Linie Ausschüttungen der CEE-
Tochterbanken maßgeblich waren. Nachdem in den
zurückliegenden Jahren starken Wachstums die Kapitalausstattung
der lokalen Töchter vorrangig war, konnten einige Banken 2010
erstmals Gewinne ausschütten, darunter die Zagrebacka Banka
d.d., Zagreb, die UniCredit Bank, Moskau, die UniCredit Bank
Czech Republic a.s. und die UniCredit Bulbank AD. In geringerem
Ausmaß trug auch die inländische BA-CA Markets & Investment
Beteiligung Ges.m.b.H. bei, die aus der Abwicklung der UniCredit
CAIB AG - Transaktion einen Verkaufsgewinn ausschüttete.
Der Provisionsüberschuss konnte um 17,7% auf 698,8 Mio €
gesteigert werden. Die Provisionserträge nahmen -- bei nur wenig
veränderten Provisionsaufwendungen -- um 13,1% auf 911,2 Mio €
zu. Daran war zum einen das zaghaft wieder auflebende
Wertpapiergeschäft maßgeblich, das im Fondsvertrieb und im
Emissionsgeschäft aber auch bei den Direktanlagen im
Depotgeschäft wieder steigende Provisionen erarbeiten konnte.
Den stärksten Zuwachs erbrachten Provisionen aus dem
Kreditgeschäft, darunter an erster Stelle für die Gewährung von
Garantien, unter anderem an CEE-Banken. Im übrigen
provisionswirksamen Geschäft glichen sich leichte rückläufige
Einnahmen aus dem Zahlungsverkehr sowie aus dem Devisen-,
Sorten- und Edelmetallhandel mit einer Steigerung im sonstigen
Dienstleistungsgeschäft in etwa aus.
Die Position Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
(Handelsergebnis) erhöhte sich auf 34,5 Mio € und schaffte somit
wiederum den Umschwung von den Negativresultaten der beiden
vergangenen Jahre. Zwar ist mit dem Verkauf der UniCredit CAIB
AG ein Großteil des in dieser Kategorie ergebniswirksamen
Geschäfts entfallen, jedoch steht dem vertragsgemäß die
Partizipation am Erfolg der entsprechenden UniCredit-Produktlinie
gegenüber. Jedenfalls wird auch in dieser Position die
Normalisierung des Geschehens auf den Finanzmärkten
ersichtlich.
Zusammengenommen waren die Betriebserträge (2.840,7 Mio €)
2010 um 598 Mio € oder 26,7 % höher als im Vergleichsjahr 2009.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (1.461,9 Mio €)
erhöhten sich 2010 um 72,5 Mio € oder 5,2%. Die Personalkosten
stiegen um 5,4% (+45 Mio €) auf 879,6 Mio €. Der Sachaufwand,
der unter anderem auch den Aufwand für die Leistungen der
gruppeninternen Servicegesellschaften beinhaltet, nahm um 4,9%
(+27,5 Mio €) auf 582,3 Mio € zu, was hauptsächlich auf
Steigerungen in den Bereichen Beratung und ICT (Information and
Communications Technology) zurückzuführen ist. Der
überwiegende Teil des Kostenanstiegs ist auf die
Strukturveränderungen zurückzuführen: Mit der Abgrenzung von
kundenorientierem und handelsorientiertem Geschäft der UniCredit
CAIB AG wurde vor dem Verkauf dieser Tochterbank ein Teil des
Mitarbeiterstands in die UniCredit Bank Austria AG
zurückübernommen. Darüber hinaus wurden Mitte des Jahres
Dienstleistungen des Bankbetriebs (Abteilungen Post und Druck)
von der UniCredit Business Partners (UCBP) an die Bank
rückübertragen, was den Personal und Sachaufwand ebenfalls
erhöhte.
Einschließlich der Abschreibungen und sonstigen betrieblichen
Aufwendungen, erhöhten sich die Betriebsaufwendungen um
133,2 Mio € oder 8,6 % auf 1.687,8 Mio €. Da die Betriebserträge
deutlich stärker stiegen als die Aufwendungen, ergab sich eine
Senkung der Kostenintensität (Cost/Income Ratio) von 67,8% auf
57,2%.
Der Aufwandssaldo aus der Veräußerung und Bewertung von
Ausleihungen und Wertpapieren stieg gegenüber dem Vorjahr
um 152,9 Mio € auf 704,7 Mio €. Der Großteil des Anstiegs
resultiert aus einer Erhöhung der Wertberichtigungen für
Forderungen in Höhe von 72,9 Mio € sowie einem um 80,0 Mio €
gegenüber dem Vorjahr verringerten Verkaufsergebnis von
Wertpapieren.
Der Aufwandssaldo aus der Veräußerung und Bewertung von
Finanzanlagen in der Höhe von 406,4 Mio € ergab sich vor allem
aus Vorsorgen für die Beteiligungen in Kasachstan und Lettland.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug 2010
41,8 Mio € (2009: minus 947,7 Mio €). Nach Abzug der
Ertragsteuern (21 Mio €) und der sonstigen Steuern (ebenfalls 21
Mio € in Verbindung mit der Kapitalerhöhung) ergibt sich ein
Jahresüberschuss von 234 Tsd € (106 Tsd € im Vorjahr). Unter
Berücksichtigung des Gewinnvortrags weist die UniCredit Bank
Austria AG einen Bilanzgewinn von 2,3 Mio € aus.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 164

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
1.2. Strukturänderungen in der Bank Austria Gruppe
Vollkonsolidierte Gesellschaften
Anfangsbestand
Anzahl
97
Zugänge aus
35
Neu gegründeten Gesellschaften
Neu in den Konsolidierungskreis
3
aufgenommenen Gesellschaften 32
Abgänge aus
8
Verkauften oder liquidierten Gesellschaften 6
Fusionen 2
Endbestand
124
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
Anfangsbestand
Zugänge
Abgänge
Endbestand
Anzahl
16
1
0
17
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften
Anfangsbestand
Anzahl
19
Zugänge aus
6
Neu gegründeten Gesellschaften
Neu in den Konsolidierungskreis
1
aufgenommenen Gesellschaften 5
Abgänge
Endbestand
0
25
Zugänge
Vollkonsolidierte Gesellschaften
Firmenname
Sitz der
Gesellschaft Zugang per
ATF Finance JSC Almaty 01.01.2010
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty 01.01.2010
BA Betriebsobjekte GmbH Wien 01.01.2010
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien 01.01.2010
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag 01.01.2010
BA GVG-Holding GmbH Wien 31.12.2010
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien 31.12.2010
BA Private Equity GmbH Wien 31.12.2010
Bank Austria Finanzservice GmbH Wien 01.01.2010
Bank Austria Real Invest Client Investment GmbH Wien 31.12.2010
Bank Austria Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien 01.01.2010
"Cafu" Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien 01.01.2010
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien 31.12.2010
Diners Club Slovakia s.r.o. Bratislava 01.01.2010
Europe Investment Fund Budapest Budapest 01.01.2010
GUS Consulting GmbH Wien 31.12.2010
Human Resources Service and Development GmbH Wien 31.12.2010
Immobilien Rating GmbH Wien 31.12.2010
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien 31.12.2010
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien 31.12.2010
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.2010
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.2010
KSG Karten Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien 01.01.2010
Limited Liability Company "AI Line"
LLC "Special-purpose investm.build.asset man.comp.Ukrsots
Moskau 31.12.2010
Real Estate" Kiew 31.12.2010
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien 31.12.2010
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien 01.01.2010
Real Invest Immobilien GmbH Wien 01.01.2010
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest 01.01.2010
Schoellerbank Invest AG Wien 01.01.2010
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest 01.01.2010
2010 Savjetovanje d.o.o. Zagreb 01.07.2010
Im Jahr 2010 wurden alle beherrschten Gesellschaften der
aufsichtsrechtlichen Bankengruppe mit einer Bilanzsumme über
500 Tsd €, sowie alle beherrschten Gesellschaften der
aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme
über 10 Mio € aufgenommen. Dadurch erfolgte eine Angleichung
des IFRS- und aufsichtsrechtlichen Konsolidierungkreises
Neu gegründete Gesellschaften
Firmenname
Sitz der
Gesellschaft Zugang per
Uctam Baltics SIA Riga 01.07.2010
Uctam upravljanje d.o.o. Laibach 01.07.2010
Uctam Ru Limited Liability Company Moskau 01.11.2010
Gegenstand der Uctam Unternehmen ist der Erwerb, das
Management, die Verwaltung und die Veräußerung von
Beteiligungen, Liegenschaften und anderen Wirtschaftsgütern –
insbesondere aus Immobilienprojekten und sonstigen
Unternehmungen – im Zusammenhang mit der Restrukturierung
von Krediten.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 165

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
Firmenname
Sitz der
Gesellschaft Zugang per
Yapi Kredi Diversified Payment Rights Finance George Town 31.12.2010
Nach der At-equity-Methode konsoliderte Gesellschaften
Firmenname
Sitz der
Gesellschaft Zugang per
Anger Machining GmbH Traun 01.01.2010
Credanti Holding Limited Nikosia 01.01.2010
Forstinger Handels und Service GmbH Wien 01.01.2010
Papcel a.s. Litovel 01.01.2010
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien 01.01.2010
Multiplus Card d.o.o. Zagreb 01.07.2010
Abgänge
Verkaufte oder liquidierte Gesellschaften
Firmenname
Sitz der
Gesellschaft Abgang per
CA IB Securities AT Kiew 01.01.2010
Domus Bistro GmbH Wien 01.01.2010
Open saving pensions fund OTAN JSC Almaty 12.03.2010
UniCredit CA IB UK Ltd. London 19.05.2010
UniCredit CA IB Securities UK Ltd. London 31.05.2010
UniCredit CA IB AG Wien 01.06.2010
Im Zuge der Neustrukturierung des Markets- &
Investmentbankgeschäfts in der UniCredit Group wurden die
Gesellschaften UniCredit CAIB AG und UniCredit CAIB Securities
UK Ltd. an die deutsche UniCredit Bank AG (vormals Bayerische
Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft.
Fusionen
Firmenname der Sitz der
Firmenname der
aufgenommenen Sitz der
fusionierten Gesellschaft Gesellschaft Gesellschaft
Gesellschaft Fusion per
2010 Savjetovanje d.o.o. Zagreb Zaba Turizam DOO
Marketing Zagrebacke
Zagreb 30.07.2010
Zaba Turizam DOO Zagreb Banke doo Zagreb 30.10.2010
1.3. Zweigniederlassungen
Die UniCredit Bank Austria AG hat am 29. Dezember 2006 in
Mailand, Via Tortona 33, eine Zweigniederlassung gegründet, die
ausschließlich mit der Verwaltung einiger im Wege der
Sacheinlage übertragenen Beteiligungen der UniCredit befasst ist.
Damit begründet diese Tätigkeit keine Bankgeschäfte.
1.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
2010 2009 2008 2007 2006
Tier 1 Ratio 21,0% 19,7% 18,7% 20,1% 14,1%
Return on Equity vor Steuern 0,3% 0,0% 0,0% 12,3% 13,8%
Return on Equity nach Steuern 0,0% 0,0% 0,0% 12,2% 13,6%
Cost-Income Ratio 57,2% 67,8% 70,1% 48,5% 69,8%
Risk-Earnings Ratio 33,7% 38,3% 18,1% 10,0% 24,0%
Risk/Earnings Ratio (ohne Dividenden) 51,6% 54,9% 33,6% 18,3% 33,5%
Definitionen der Leistungsindikatoren
Tier 1 Ratio: Aufsichtsrechtliches Tier 1-Kapital dividiert durch
Bemessungsgrundlage Bankbuch gemäß BWG
Return on Equity vor Steuern: Jahresüberschuss vor Steuern
dividiert durch das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital
Return on Equity nach Steuern: Jahresüberschuss dividiert
durch das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital
Bilanzielles Eigenkapital: Gezeichnetes Kapital,
Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen, Haftrücklage, unversteuerte
Rücklagen
Durchschnittliches bilanzielles Eigenkapital: Bilanzielles
Eigenkapital per 1.1. des Berichtsjahres + bilanzielles Eigenkapital
per 31.12. des Berichtsjahres dividiert durch 2
Cost-Income Ratio: Verwaltungsaufwand (inkl. Abschreibungen)
dividiert durch Betriebserträge inkl. Saldo aus sonstigen
betrieblichen Erträgen/Aufwendungen
Risk-Earnings Ratio: Aufwandssaldo aus der Veräußerung und
der Bewertung von Ausleihungen dividiert durch Nettozinsertrag
inkl. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Niederlassungsnetz
2010 2009 2008 2007 2006
Inländische Zweigstellen 281 291 304 313 333
Ausländische Zweigstellen
(ohne Bankgeschäftstätigkeit) 1 1 1 1 -
Betriebsservicestellen 1 1 3 7 8
Hauptanstalt 1 1 1 1 1
Gesamt 284 294 309 322 342
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 166

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Mitarbeiter: Nach dem Einsatzortprinzip, welches für die UniCredit
Bank Austria AG und deren Töchter gilt, werden Mitarbeiterstände
und Personalaufwendungen in jenen Gesellschaften ausgewiesen,
in denen die MitarbeiterInnen tätig sind. Im Ultimovergleich
2009/2010 ist der Mitarbeiterstand gegenüber dem Vorjahr
angestiegen. Der Anstieg ist auf die Übernahme eines Teils der
UniCredit CAIB AG Mitarbeiter, auf die Reintegration der
"Packaging & Printing“ Dienstleistungen sowie auf die statistische
Erfassung der bisher nicht mitgezählten FTE unserer
Personalleasingfirma Human Resources Service and Development
GmbH (HRSD) zurückzuführen.
nach Köpfen 1)
31.12.2010
2010 im Jahresdurchschnitt
31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
7.054 6.821 6.627 6.599 7.236 7.512
hievon Arbeiter 0 0 0 0 0 0
nach Personenjahren 1)
6.469 6.285 6.097 6.072 6.711 6.978
hievon Arbeiter 0 0 0 0 0 0
1) ohne Lehrlinge, Karenzierte, jedoch mit Arbeitern und Delegierten gemäß
„Einsatzortprinzip“
Human Resources:
Das Human Resources-Management versteht sich als Impulsgeber
und Treiber für Veränderungsprozesse, wodurch wir ein Umfeld
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert
für unsere Kundinnen und Kunden generieren. Die Basis und
Richtschnur für unsere Personalarbeit bilden die gemeinsamen
Werte der UniCredit Integrity Charter - Fairness, Transparenz,
Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen sowie unser
Leitbild.
Wir bieten unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einerseits ein
internationales geprägtes Arbeitsumfeld, andererseits profitieren
wir von dieser Diversity im internationalen Austausch und in der
täglichen Zusammenarbeit. Einen great place to work wollen wir
auch unseren zukünftigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten.
Um ihnen Chancen für den Berufseinstieg zu ermöglichen, haben
wir im November 2009 die Ausbildungsinitiative "BestStart" ins
Leben gerufen. 2010 konnten wir insgesamt 125 Ausbildungsplätze
besetzen. Weitere 120 sind für das Jahr 2011 geplant. Mit
strukturierten Ausbildungsinitiativen und Training on the job
erhalten unsere BestStarter in kurzer Zeit ein breites Banking
Knowhow und haben gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in der
Praxis umsetzen.
Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem
Talente Management setzen wir auf strategische und individuelle
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der Fokus
liegt dabei auf einer laufenden Entwicklung von
Führungskräftepotential aus den eigenen Reihen sowie der
sukzessiven Anhebung des Prozentsatzes an weiblichen
Führungspositionen.
Global Job Model
Gemeinsam mit unseren Führungskräften wurden alle Tätigkeiten
in der UniCredit in Jobprofilen beschrieben und Aufgaben mit
ähnlichen fachlichen und persönlichen Anforderungen im
standardisierten Global Job Katalog zusammengefasst. Alle
Positionen verfügen damit über klare und vergleichbare
Beschreibungen, Titel, Entwicklungsmöglichkeiten und
Karrierepfade.
Nachhaltigkeitsmanagement
Das Nachhaltigkeitsmanagement – Corporate Sustainability –
verfolgt das Ziel, in der Bank Austria die Integration der sozialen,
ökologischen und wirtschaftlichen Dimension von Nachhaltigkeit
voranzutreiben. Um der unternehmerischen Verantwortung und
dem Ziel der Nachhaltigkeit Geltung zu verleihen, ist das
Nachhaltigkeitsmanagement für die Durchführung und
Kommunikation eines breiten Tätigkeitsspektrums zuständig. So
wirkt das Nachhaltigkeitsmanagement auch bei der
Produktentwicklung mit, um diesen Aspekten zur Geltung zu
verhelfen.
Eine wesentliche Aufgabe liegt in der laufenden Beziehungspflege
zu den Stakeholdern. Gerade im gegenwärtigen kritischen Umfeld
gibt das Nachhaltigkeitsmanagement für reputationsbezogene
Maßnahmen wichtige Impulse, wobei Langfristorientierung,
Glaubwürdigkeit und Kundenbeziehungen von besonderer
Bedeutung sind. Hervorzuheben ist dabei die Moderation des
Dialogs mit den Anspruchsgruppen. Hierfür ist der „BankAustria-
NachhaltigkeitsKreis“ ein wichtiges Forum.
Im Rahmen von Kundendialogen tritt die Bank in den direkten
Kontakt mit ihren wichtigsten Stakeholdern und diskutiert dabei
Themen wie Nachhaltigkeit, Innovationen und
Kundenzufriedenheit. Weitere Aktivitäten des
Nachhaltigkeitsmanagements reichen von Sponsoring und
öffentlichen Veranstaltungen über Kooperationen, beispielsweise
im Rahmen der Reihe „Wissen teilen“, bis hin zu betriebs- und
produktökologischen Initiativen.
Betriebs- und Produktökologie
Im Rahmen ihres Nachhaltigkeitsansatzes setzt sich die UniCredit
Bank Austria AG seit vielen Jahren auch intensiv mit dem
Themenbereich Ökologie auseinander. Ein ganz wesentlicher
Faktor dabei ist die laufende Kontrolle der wichtigsten direkten
Umweltauswirkungen, wie der Verbrauch natürlicher Ressourcen
und die Entstehung von Abfällen. Aber auch die indirekten
Umweltauswirkungen – hervorgerufen durch die Geschäftstätigkeit
– stehen im Fokus der Aufmerksamkeit.
Nach der Teilnahme am Ökoprofit-Programm der Wiener
Wirtschaft im Jahr 2009 hat die Bank Austria 2010 daher einen
weiteren logischen Schritt gesetzt. Mit der Implementierung eines
zertifizierten Umweltmanagementsystems nach ISO 14001 ist sie
die erste Universalbank in Österreich, die ihre Umweltaktivitäten
auf diese Art und Weise analysiert, strukturiert und letztlich auch
von externen Experten mit Ende des ersten Quartals 2011
auditieren lässt.
Konkrete Auswirkungen zeigen sich bereits in der Erstellung und
Veröffentlichung einer Umweltpolitik, in einem
Maßnahmenprogramm, das sowohl Aktivitäten bzgl. direkter als
auch indirekter Auswirkungen beinhaltet und nicht zuletzt in der
Etablierung einer schlagkräftigen Organisationsstruktur mit der
Ernennung eines Umweltbeauftragen und eines Umweltmanagers
als sichtbare Zeichen.
Auch der ökologische Schwerpunkt auf Produktseite bleibt
weiterhin bestehen. Neben den einschlägigen Fonds von Pioneer
Investment wurde im Jahr 2010 etwa das sogenannte
Bau(m)sparen angeboten. Dieses Produkt verbindet das
klassische Bausparen mit der Möglichkeit, sich aktiv für die
Erhaltung des Regenwaldes einzusetzen. Und es zeigt das
ökologische Potenzial in der Bank Austria, ist es doch durch das
Engagement einer Talents-Group angestoßen und unmittelbar vom
Vorstand aufgegriffen und umgesetzt worden.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 167

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Betriebsökologische Kennzahlen in der Bank Austria: 1)
2010 2009
Stromverbrauch in KWh inkl. Rechenzentrum 83.000.000 2)
89.509.114 3)
Heizung in KWh (inkl. Fernwärme, Öl und Gas) 55.100.000 2)
52.383.439 3)
C02 Emissionen aus Strom und Heizung in t *) 9.366 25.736
Dienstreisen gesamt in km 24.018.073 22.285.340
davon Flug in km 17.739.435 15.975.899
davon Auto in km 5.560.294 5.543.793
davon Bahn in km 718.344 765.648
CO2 Emissionen Dienstreisen gesamt in t 4) 3.125 2.942
Wasserverbrauch in m3 inkl. Brunnenwasser 290.000 315.000
Abfallaufkommen in kg 5) 1.845.905 2.253.622
Papierverbrauch in kg 1.021.761 1.069.690
davon TCF/ECF Papier 964.114 1.017.140
davon Recycling 21.150 21.970
1)
Umfasst alle Filialen, zentrale Bürostandorte und darin
2)
angesiedelte Tochterunternehmen
Hochrechnung
3)
Im Gegensatz zu den im letzten Geschäftsbericht für 2009
hochgerechneten Werten handelt es sich aktuell um die
effektiven
Abweichung
Verbrauchswerte für 2009. Dies erklärt die
4)
Ermittelt mit Umrechnungsfaktoren aus: GHG Protocol Initiative
„CO2 emissions from business travel“ version 2.0
5)
aufgrund des Verkaufs der Betriebsküche sind Küchenabfälle in
der Aufstellung nicht mehr enthalten
*) Die Bank Austria bezieht seit Beginn 2010 ausschließlich Strom
aus erneuerbaren Energien.
1.5. Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis der UniCredit
Bank Austria AG
Der Anstieg beim Tier 1 Kapital um rd 2 Mrd € ist auf eine
Kapitalerhöhung im Jahr 2010 zurückzuführen.
Die Eigenmittel der Bank in Höhe von 13.233 Mio € resultieren aus
Tier 1 Kapital (Kernkapital), Tier 2 Kapital (ergänzende Eigenmittel)
und Tier 3 Kapital.
Die Höhe des Tier 3 Kapitals beträgt 96 Mio €, wobei es noch
zusätzlich ein ungenutztes, zur Umwidmung in Tier 3 Kapital zur
Verfügung stehendes Tier 2 Kapital in der Höhe von 558 Mio €
gibt.
Der Anteil des Kernkapitals an den anrechenbaren Eigenmitteln
beträgt 110,5 Prozent.
Die Vergleichswerte zeigen die Entwicklung der Eigenmittel der
UniCredit Bank Austria AG:
in Mio. € 31.12.2010 31.12.2009
Eingezahltes Kapital 1.681 1.469
Kapitalrücklagen 9.332 7.544
Andere Tier 1 - fähige Rücklagen 3.587 3.569
Fonds für allg.Bankrisken 0 0
abzüglich eig.Aktien 0 0
abzüglich immaterielle Vermögensgegenstände -81 -106
Tier 1 Kapital 14.519 12.476
Anrechenbare Neubewertungsreserve 0 0
Anrechenbares Ergänzungskapital 445 484
Anrechenbares Nachrangkapital 2.059 2.181
Tier 2 Kapital 2.504 2.665
abzüglich Buchwert Anteilsrechte mit Beteiligung bis 10 %
(Überhang über Freibetrag) 0 0
abzüglich Buchwert Anteilsrechte mit Beteiligung von mehr
als 10 % -1.204 -1.121
abzüglich nachrangige Forderungen mit Beteiligung von
mehr als 10 % -45 -46
abzüglich Buchwert Beteiligungen und Kapitalbestandteile
von Versicherungen -82 -82
abzgl.Vorleistungen 0 0
abzgl.Verbriefungspositionen mit Risikogew.1.250% -1.968 -1.434
abzgl.Risikovorsorge-Fehlbeträge für IRB-Positionen -587 -287
anrechenbare Eigenmittel 13.137 12.171
Tier 3 Kapital 96 116
13.233 12.287
Eigenmittelerfordernis
in Mio. € 31.12.2010 31.12.2009
Eigenmittelerfordernis für das Kreditrisiko gem. BWG
§§22a-22h
5.521 5.256
Abwicklungsrisiko 0 0
Positionsrisiko in Schuldtiteln und Substanzwerten,
Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiko
96 116
Operationelles Risiko 273 189
Umstieg auf Basel II-Bestimmungen (BWG§103e Z6) 0 0
Eigenmittelerfordernis insgesamt 5.890 5.561
Die anrechenbaren Eigenmittel aus Tier 1 und Tier 2
(13.137 Mio €) überdecken zu 137,9% das Eigenmittelerfordernis
für das Kreditrisiko (5.521 Mio €).
Auch das Kernkapital (Tier1) in der Höhe von 14.519 Mio € würde
für eine gesamte Bedeckung ausreichen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 168

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
1.6. Informationen zum Grundkapital und Ausübung von
besonderen Rechten
Das gezeichnete Kapital der UniCredit Bank Austria AG per 31.
Dezember 2010 beträgt 1.681.033.521,40 € und besteht zur Gänze
aus Stammaktien.
Mit Hauptversammlungsbeschluss vom 19. Mai 2005 wurde der
Vorstand gemäß § 169 AktG ermächtigt, das Grundkapital bis 21.
Juni 2010 um bis zu 534.460.374,90 € durch Ausgabe von bis zu
73.515.870 neuer Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage mit
oder ohne Bezugsrechtsausschluss zu erhöhen.
Mit Auslaufen der Ermächtigung per 21. Juni 2010 bestand noch
ein genehmigtes Kapital von bis zu 134.610.374,90 €.
In der außerordentlichen Hauptversammlung der UniCredit Bank
Austria AG vom 4.3.2010 wurde beschlossen, das Grundkapital
der Gesellschaft um 212.262.771,60 € durch Ausgabe von
29.197.065 auf Inhaber lautende Stückaktien sowie von 15 auf
Namen lautende Stückaktien zu erhöhen. Diese Kapitalerhöhung
wurde mit 12.3.2010 rechtswirksam.
Die UniCredit S.p.A. war an der UniCredit Bank Austria AG per 31.
Dezember 2010 direkt mit 99,996 % beteiligt.
Die Namensaktien der Privatstiftung zur Verwaltung von
Anteilsrechten (AVZ Stiftung) und des Betriebsratsfonds des
Betriebsrats der Angestellten der UniCredit Bank Austria AG
Großraum Wien (Betriebsratsfonds) haben lange Tradition und
sind mit einer historisch begründeten besonderen Stellung
ausgestattet: Um bestimmte bedeutende Beschlüsse in den
Hauptversammlungen fassen zu können, müssen die
Namensaktionäre bei der Beschlussfassung vertreten sein. Eine
genaue Darstellung der betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs 13
und 14 unserer Satzung angeführt.
Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated Bank of the
Regions Agreement“ („ReBORA“) zwischen UniCredit, der AVZ
Stiftung und dem Betriebsratsfonds.
Im ReBORA haben sich die AVZ Stiftung und der
Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines
beabsichtigten Verkaufes dieser UniCredit Bank Austria AG Aktien,
diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das
Angebot nicht akzeptieren, könnte die betreffende Vertragspartei
die UniCredit Bank Austria AG Aktien an einen Dritten verkaufen.
In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.
Gemäß dieser Vereinbarung aus dem Jahr 2006 hat die AVZ
Stiftung innerhalb der zehnjährigen Vertragsdauer das
Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglieder der UniCredit
Bank Austria AG. Danach kann sie für die Dauer der Haftung der
AVZ Stiftung und der Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied
nominieren.
Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der
UniCredit Bank Austria AG und ihren Vorstands- und
Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines
öffentlichen Übernahmeangebotes.
1.7. Vorschlag für die Gewinnverteilung des
Geschäftsjahres 2010
Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2010
bis 31. Dezember 2010 betrug 233.844,67 €. Nach Zurechnung
des Gewinnvortrages von 2.080.320,08 € ergibt sich ein
verwendungsfähiger Bilanzgewinn von 2.314.164,75 €. Der
Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital
von 1.681.033.521,40 € keine Dividende auszuschütten, sondern
den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von 2.314.164,75 € auf neue
Rechnung vorzutragen.
1.8. Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß
Bundesgesetz über den Ausschluss von
Minderheitsgesellschaftern (GesAusG) der
Inhaberaktionäre der UniCredit Bank Austria AG
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über
den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die
Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen gegen diverse in der
Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden
im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeeze-out wurde mit
Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach
wurde von ehemaligen Minderheitsaktionären ein Verfahren auf
Überprüfung der von der UniCredit angebotenen Barabfindung
eingeleitet. In diesem Verfahren wurde nunmehr ein
Sachverständiger bestellt, der die Höhe der bezahlten
Barabfindung überprüft.
2. Bericht über das Risikomanagement, die Risken,
Haftungen durch Dritte und die zukünftige Entwicklung
2.1. Risikomanagement
Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2
Die UniCredit Bank Austria AG identifiziert, misst, überwacht und
steuert alle Risiken der Bank Austria Gruppe. In Wahrnehmung
dieser Aufgabe arbeitet sie aufgrund der bestehenden
Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und
-steuerungseinheiten der UniCredit eng zusammen. Die UniCredit
Bank Austria AG unterstützt dabei die laufenden Projekte der
UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren
und Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im
Risikomanagement unterscheidet die UniCredit Bank Austria AG
zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken, Counterparty-Risiken,
Kreditrisiken, Operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und
Beteiligungs- und Immobilienrisiken.
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die
Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten
für alle relevanten Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung
der Risiken.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 169

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch
spezifische Komitees und unabhängige
Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral organisierten
Risikomanagementaktivitäten der UniCredit Bank Austria AG sind
in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO)
zusammengefasst: Die sekundären Kreditentscheidungen werden
für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE
Credit Operations bzw. Market Risk getroffen und für Privat- und
Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME
Banking (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen
erfolgt in den Ressorts Special Credit Austria und CEE Credit
Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort
Strategic Risk Management & Control. Die Kreditrisikosteuerung
der CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control
und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer
(CFO) direkt unterstellt.
Divisionsübergreifende Steuerung
Das Management der Bilanzstrukturpositionen, die Steuerung des
Liquiditätsrisikos, ressort-übergreifende Steuerungsfragen
zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung, Überblicke über die
Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum
ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen im Rahmen des
Asset / Liability Committee („ALCO“). Darüber hinaus ist seit 2008
ein wöchentlich tagendes Gremium zur Behandlung von folgenden
Liquiditätsthemen eingerichtet: Operative Aspekte der
Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung,
Einhaltung der Liquidity Policy, wobei hier auch die CEE-
Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die
BankAustria fungiert hier als sogenanntes Regional Liquidity
Center der UniCredit Gruppe. Die Steuerung der Marktrisiken wird
durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee („MACO“)
sicher gestellt. Dieses widmet sich der kurzfristigen
Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion
der Risiko-/ Ertragssituation des Markets & Investment Banking
sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen oder
Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee werden auch
die Rahmenbedingungen und Limite für die Tochterbanken
festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee
vorgenommen. Die operationalen Risken werden im quartalsweise
stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert.
Die Steuerung des Counterparty Risikos aus Derivatgeschäften
erfolgt im DECO (Derivative Committee). Dabei werden sowohl die
klassischen Kreditrisikoaspekte wie auch die
Reputationsrisikoaspekte im Geschäft mit Kunden behandelt.
Fragen des Counterparty Risikos werden im Derivative Committee
(„DECO“) behandelt.
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG legt zumindest einmal
jährlich in Abstimmung und Koordination mit der UniCredit Gruppe
die Risikolimite für die Marktrisikoaktivitäten der gesamten Bank
Austria Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet
auf der operativen Ebene über die entsprechenden
Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage
unserer Markets & Investment Banking-Einheiten. Das ALCO
analysiert und entscheidet im Hinblick auf die im engen
Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende
Geschäftstätigkeit (insbesondere Bilanzstruktur, Liquidität sowie
Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung).
Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird
unmittelbar an den Gesamtvorstand der Bank berichtet.
Das von den anderen Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte
und unabhängige Risikomanagement erstellt die entsprechenden
Analysen und überwacht die Limiteinhaltung. Im Laufe des Jahres
2010 wurden die Auflagen für das Counterparty Risikomodell, die
die österreichische Aufsicht anlässlich der Abnahme des Modell
ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die
Auflagenerfüllung erging Anfang des 4. Quartals an die
Finanzmarktaufsicht, womit dieser Abnahmeprozess aus Sicht der
UniCredit Bank Austria AG erfolgreich abgeschlossen wurde.
Neben der Erfüllung der Auflagen wurden auch weitere CEE
Länder in das Modell einbezogen, wobei hier der Focus auf der
Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen
Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty Risiko
Themas hat die Bank dadurch Rechnung getragen, als sie mit
Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im Bereich Market Risk
geschaffen hat.
Die Steuerung der Bank Austria Gruppe erfolgt nach den Prinzipien
des Value-Based-Managements.
Gemäß § 39 BWG soll über die Erfüllung der regulatorischen
Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II)
das institutsspezifische Risikoprofil umfassender und einheitlicher
abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen
Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer Aussagesicherheit
von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.
In der Bank Austria Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle
angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationales
Risiko, Geschäftsrisiko, Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit
einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant. Die
Einbeziehung der Bank Austria Gruppe in die Risikoüberwachung
und -steuerung der gesamten UniCredit Group erfolgt auf
regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des
gemeinsamen Konzerns.
Bilanzstrukturmanagement
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes
Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine
verursachungsgerechte Zuordnung von Kredit-, Markt- und
Liquiditätsrisiko sowie der Kundendeckungsbeiträge zu den
Geschäftsdivisionen der Bank ermöglicht. Die gesamte
Fristigkeitsstruktur der UniCredit Bank Austria AG wird unter
Führung des ALCO der Bank optimiert und in der
Corporates & Investment Banking Division als
Fristentransformationsergebnis ausgewiesen. Neben den
fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung der Übernahme
des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten sowie
Länderrisikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-
Töchtern berücksichtigt. Diese Funding-Kosten belasten das
Ausleihungsgeschäft in CEE, haben sich im Zuge der allmählichen
Marktberuhigung jedoch von Höchstständen fortlaufend reduziert.
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z. B.
zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf
Liegedauer und Zinsreagibilität mittels historischer
Zeitreihenanalysen modelliert und in der Gesamtrisikoposition der
Bank berücksichtigt. Die Berücksichtigung der ermittelten
Zinssensitivitäten bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat
einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 170

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Die Analyse der gesamten Bilanzstruktur der Bank wird zusätzlich
zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die
nächsten Quartale und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-
Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen
Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien („Earnings
Perspective“) abgedeckt.
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die
zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des
Marktwertes des Bankbuches auf Basis von Annahmen zu
Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen
Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele
Zinsschocks und andererseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien
auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert
der Bank untersucht werden.
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo der Bank
geht in den Analysen per Ende 2010 von einem trotz bereits tiefem
Zinsniveau noch weiteren Rückgang der Zinsen in allen
Währungen aus, was aufgrund der Zinsremanenzen auf der
Passivseite der Bankbilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital) ein
typisches Bild für Kommerzbanken darstellt.
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene
die Messung des „Zinsänderungsrisikos im Bankbuch“ in Verhältnis
zum Haftkapital der Bank vor, indem eine Veränderung des
Marktwertes des Bankbuchs nach einem 2%igen Zinsschock den
anrechenbaren Eigenmitteln der Bank gegenübergestellt wird.
Würde dieser Zinsschock mehr als 20% der anrechenbaren
Eigenmittel konsumieren, könnte die Bankenaufsicht
risikoreduzierende Maßnahmen einfordern.
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung der aktuellen
Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 1 % der
anrechenbaren Eigenmittel der Gruppe beanspruchen. Damit liegt
die UniCredit Bank Austria AG weit unter dem Outlier-Wert von
20%.
Credit Treasury
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete,
nämlich einerseits die Erarbeitung und Überwachung des
risikoadäquaten Bepreisens von Krediten und anderseits die
Durchführung von Risikotransfer bzw. kapitalerzeugenden
Maßnahmen und Transaktionen.
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb der
UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen
Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs (abhängig von der Laufzeit des
Kredits) der sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als
Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes
Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt
und ist in weiterer Folge auch für weitere Segmente und Regionen
geplant.
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte Bank Austria Gruppe
(inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen
und Transaktionen (via synthetischen Verbriefungen, CLN´s etc.)
sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient der
strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen
und Transaktionen.
2.2. Risiken
Marktrisiken
Das Marktrisikomanagement in der UniCredit Bank Austria AG
umfasst die Erkennung, Messung, Überwachung und
Bewirtschaftung aller Marktrisiken, die sich aus dem Bankgeschäft
ergeben. Die Prozesse und Methoden der Risikomessung, der
Limitfestlegung und -überwachung sowie der Handelsaktivitäten
sind im Financial Markets Rulebook, das via Intranet verfügbar ist,
zusammengefasst.
Die UniCredit Bank Austria AG wendet ein gruppenweit
einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen
Risikoparameter zumindest täglich zur Verfügung stellt. Neben
dem Value-at-Risk („VaR“; für interne Risikomessung auf Basis
einer Haltedauer von einem Tag und einem Konfidenzintervall von
99 %) kommt dabei den stress-orientierten Volumens- und
Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu. Ergänzt wird das
Limitsystem durch Loss-Warning-Level-Limite, sensitivitäts- und
optionsspezifische Limite, die für den Handel und die
Positionierung in nicht-linearen Produkten zur Anwendung
kommen.
Im August 2010 hat die UniCredit Bank Austria AG bei der
österreichischen Aufsicht beantragt, das langjährig im Einsatz
befindliche eigenentwickelte Risikomodell der Bank („NoRISK“)
durch das neue UniCredit gruppenweite Modell („IMOD“) zu
ersetzen. Im Sinne des Bankwesengesetzes stellt dieser Umstieg
eine wesentliche Modelländerung gemäß § 21e BWG dar. Eine
regulatorische Abnahme vom Kollegium der Regulatoren (Italien,
Deutschland, Österreich) wird im ersten Quartal 2011 erwartet.
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem
Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung von 500 Tagen
und wird nunmehr in vielen Töchtern der UniCredit Gruppe
einheitlich angewendet. Das Modell wird in der UniCredit Bank
Austria AG vom Bereich „Market Risk“ angewendet und in
Kooperation mit der UniCredit Holding kontinuierlich
weiterentwickelt. Im Jahr 2010 wurde der Parallelbetrieb für die
VaR-Limitierung bereits zugunsten des neuen Modells sukzessive
reduziert. Ebenso wurden die Vorbereitungen im Hinblick auf die
ab Dezember 2011 anzuwendenden neuen CRD III Vorschriften für
das Handelsbuch weitergeführt. Dies gilt vor allem für Stressed
VaR und IRC (Incremental Risk Charge), CRM (Comprehensive
Risk Measure) ist mangels Credit-Tranche Bestandes im
Handelsbuch für die UniCredit Bank Austria AG nicht anwendbar.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 171

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Zum 31. Dezember 2010 wurde der VaR der UniCredit Bank
Austria AG in den jeweiligen Risikokategorien wie folgt errechnet
(Ziffern auf Basis des neuen Modells):
in Mio. €
Wechselkursrisiko gesamt -1,5
Aktienkursrisiko Handelsbuch 0,0
Aktienkursrisiko Bankbuch -8,0
Zinsänderungsrisiko Handels- u. Bankbuch 0,2
Credit-Spread-Risiko (VaR-Limit-Scope) -22,5
Gesamtmarktrisiko (VaR-Limit-Scope) -23,7
Gesamtmarktrisiko -39,0
Angaben basieren bereits auf dem neuen Internen Modell, da dieses
mittlerweile für die Limitsteuerung relevant ist. Um zusätzliche Transparenz
dahingehend zu schaffen, welche Marktrisikokomponenten über VaR-
Limitierung gesteuert werden wurde beim Gesamtmarktrisiko dieses Jahr
auch das Gesamtmarktrisiko inklusive jener Komponenten angeführt, die
nicht einem VaR-Limit unterliegen.
Für die Zwecke der Eigenmittelunterlegung wird bis zur
Genehmigung des neuen Modells noch das alte Modell
herangezogen. Die Parameter zu diesem Zweck sind 10 Tage
Haltedauer, Konfidenzniveau von 99%, Multiplikator 3. Dies führt
per 31.12.2010 zu einem Risikobetrag von 79.1 Mio € und nach
Berücksichtigung des Zuschlages für das Defaultrisiko (Surcharge)
zu einem Eigenmittelerfordernis von 96,4 Mio €.
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells wird in der Bank
Austria Gruppe durch permanente Rückvergleiche zwischen den
ausgewiesenen VaR-Beträgen und den tatsächlich beobachteten
Schwankungen der Marktparameter und des Gesamtwertes der
Handelsbücher überprüft (Backtesting). Im Jahre 2010 kam es zu
keiner Backtestingüberschreitung. Dies gilt für das alte und für das
neue Marktrisikomodell. Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen
somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit beider Modelle. Der
Multiplikator des alten Modells bleibt somit unverändert, über den
Multiplikator des neuen Modells befindet das Kollegium der
Regulatoren – eine Entscheidung wird gegen Ende des ersten
Quartals erwartet.
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen durch eine Reihe von
Stress-Szenarien, die mögliche Auswirkungen ungewöhnlicher
Marktbelastungen auf die Ertragskraft der Gruppe ermitteln. Bei
diesen Stress-Szenarien werden sowohl außergewöhnliche
Kursbewegungen als auch eine dramatische Verschlechterung der
Marktliquidität unterstellt. Marktrisiken, die sich aus der
allgemeinen Bilanzstruktur und der Positionierung des Asset-
Liability-Managements ergeben, werden außerdem regelmäßig
durch Simulationen der Volatilität des Nettozinsertrages ermittelt
und analysiert. Es fließen dabei neben dem Geschäftsvolumen
zum Berichtstag unterschiedliche Zinsszenarien, entsprechende
Annahmen über das Neugeschäft, das Nachfrageverhalten und die
allgemeine Margenentwicklung in den für die UniCredit Bank
Austria AG wichtigsten Marktsegmenten ein. Diese Modellierung
für den Prognosezeitraum gibt damit Auskunft über die Dynamik
des Nettozinsertrages und erlaubt es der Bank, frühzeitig Risiken
zu erkennen und entsprechende Steuerungsmaßnahmen zu
ergreifen.
Analog zur Berechnung des VaR im Handelsbereich wird für die
Messung des Marktrisikos im Bankbuch die Value-at-Risk-Methode
eingesetzt.
Marktrisiken der UniCredit Bank Austria AG sind im Anhang
betragsmäßig angeführt.
Marktrisikomanagement in CEE
Das Marktrisikomanagement der UniCredit Bank Austria AG
umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in
unseren Töchtern, insbesondere in Zentral- und Osteuropa. Diese
Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit
fachlicher Berichtslinie an das Risiko-management in der UniCredit
Bank Austria AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke
und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes
Risikomanagement sicher, das gleichzeitig lokale
Marktgegebenheiten berücksichtigt.
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn,
Kroatien, Bulgarien, Russland, Türkei) ist das Risikomodell IMOD
vor Ort implementiert, den übrigen Einheiten wird ein täglicher
Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt. Die Ablöse des
bisherigen Internes Modells Norisk durch die Gruppenapplikation
IMOD bedingt auch formalrechtliche Abnahme des Systems durch
die Bankaufsichtsbehörden in den wichtigsten CEE-Ländern.
Dieser Abnahme-Prozess wurde für die Länder Tschechien,
Slowakei und Ungarn mit Beginn 2011 gestartet; die übrigen
relevanten Tochterbanken werden die Modellabnahme 2012
absolvieren.
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite
Web-Tool „ALMRisk“ für alle Banken in der Gruppe verfügbar.
Auch das gesamte Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem
Instrument. Eine Erweiterung des Instruments zur Abdeckung der
Liquiditäts-Anforderungen aus Basel 3 wird im Lauf des Jahres
2011 vorgenommen werden.
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche
Geschäftsergebnis der Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die
Performance-Messung der Töchter wird im Sinne eines „Total
Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das
Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in der
Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den
Töchtern neben den Value at Risk-Limiten auch Positionslimite für
Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich
überwacht werden. Das Monitoring der Ertragsdynamik der Töchter
mittels Loss-Warning-Levels zeigt die Akkumulation von
Positionsverlusten frühzeitig auf. Diese zeitnahe und
kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine
integrierte Risk-Return-Steuerung der Treasury-Einheiten in den
Töchtern.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 172

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Liquiditätsrisiken
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management Modell
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem Bankrisiko wird in der
gesamten Bank Austria Gruppe im Rahmen der gruppenweit
gültigen Vorschriften durch die Einführung und Überwachung von
kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen.
Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten Tage und
Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein
Standard-szenario und Stress-Szenarien analysiert. Die
methodischen Verfahren der Liquiditätsanalyse, Analysen über den
Liquiditätsgrad der Kundenpositionen,
Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich
sind in einer eigenen Liquidity-Policy zusammengefasst, die auch
in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter anderem einen
Notfallsplan für den Fall einer Liquiditätskrise beinhaltet.
Das Liquiditätsmanagement der UniCredit Bank Austria AG ist ein
integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagement der UniCredit
Group. Im Rahmen der gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die
UniCredit Bank Austria AG die Konsolidierung der Liquiditätsflüsse
sowie das Funding der Töchter in Österreich und CEE sicher.
Dadurch werden Mittelflüsse optimiert und externe
Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der
Liquiditätsaustausch innerhalb der Gruppe basiert auf
Marktpreisen.
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die
Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden
Liquiditätsabflüsse in diesen Zeiträumen im Minimum zu 90%
decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede
einzelne Bankentochter einzuhalten ist. Dieses Limit ist auch auf
Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende
Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf Bank
Austria Gruppenebene lagen der Liquidity-Ratio zum Jahresende
2010 im >1 Jahresbereich bei 0,95 und im >5 Jahresbereich bei
0,97, womit de facto eine volle Durchrefinanzierung der
langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.
In der kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in der Bank Austria
Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate
Volumenslimite implementiert, welche alle Treasurytransaktionen
sowie das Wertpapier-Portfolio der jeweiligen Bank begrenzen.
Volumenslimite regeln auch die offenen Fälligkeiten in einzelnen
Währungen, um für den Fall der Austrocknung der FX-Märkte das
Risiko von notwendigen Anschlussrefinanzierungen gering zu
halten.
Diese Limite wurden im Wesentlichen eingehalten. Die
wirtschaftliche Erholung in Osteuropa hat zu einer allmählich
steigenden Kreditnachfrage geführt, wodurch Refinanzierungen in
CEE seitens der Mutter nach einem krisenbedingten Rückgang
wieder tendenziell im Steigen begriffen sind.
Liquiditäts-Stress Test
Die UniCredit Bank Austria AG führt regelmäßig Liquiditäts-
Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein
gruppenweit einheitliches Instrument sowie gruppenweit
einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien
beschreiben Auswirkungen von markt- oder namensgetriebenen
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und -abflüsse, wobei auch
Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.
Die in den Stresssituationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden
den verfügbaren Sicherheiten (im wesentlichen nationalbankfähige
Wertpapiere und Kredittitel) gegenübergestellt, um die
Risikotragfähigkeit der Banken im kurzfristigen Bereich bis 2
Monate zu untersuchen.
Aufgrund der guten Ausstattung der UniCredit Bank Austria AG mit
liquiden Sicherheiten führen die getesteten Stressszenarien auch
nicht annähernd zu Liquiditätsabflüssen, die an den bestehenden
Sicherheiten-Pool heranreichen. In einem 2010 eingeführten
extremen Szenario (Zusammentreffen einer extremen Markt- sowie
Namenskrise) erfüllt die Bank Austria AG die Mindesterwartung
eines Liquiditätspuffers von CEBS.
Funding Plan und Liquiditätskosten in der Preiskalkulation
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagement der Gruppe
liegt auch im laufenden Funding der CEE-Töchter. Auf Basis eines
Fundingplans werden den Töchtern kurz- und langfristige Mittel für
ihre Geschäftsgebahrung zur Verfügung gestellt. Ein Teil dieser
Länderrisken ist durch Garantien von MIGA oder SACE abgedeckt
(MIGA: Mulitlateral Investment Guarantee Agency, Member of
World Bank Group; SACE: führender italienischer
Kreditversicherer). Die Verbesserung der wirtschaftlichen Dynamik
in den CEE Ländern hat zu einem Wiederanstieg des Funding-
Bedarfs der Töchter geführt.
Die Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des
Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden
den einzelnen liquiditätswirksamen Produkten auf der Aktiv- und
der Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet
bzw. im Rahmen eines Opportunitäts-ansatzes gutgeschrieben. So
kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden,
dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.
Counterparty Risiken
Die UniCredit Bank Austria AG hat auf dem Gebiet der Steuerung
des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe
sowie Pensionsgeschäften weitere Anstrengungen zu einer
Verfeinerung der Modellierung unternommen. Insbesondere
bezüglich der Themenstellungen Modellvalidierung und
Backtesting wurde das Modell verfeinert. Die UniCredit Bank
Austria AG verwendet für die Portfoliosteuerung und
Risikobegrenzung im Derivate- und Security Financing Geschäft
mit Banken und Kunden ein Internes Counterpartyrisiko-Modell
(IMM) auf Basis einer Monte-Carlo Pfadsimulation, um das
potentielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart
zu schätzen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 173

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Im Laufe des Jahres 2010 wurden die Auflagen für das
Counterparty Risikomodell, die die österreichsiche Aufsicht
anlässlich der Abnahme des Modell ausgesprochen hatte, erfüllt.
Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung erging
Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit dieser
Abnahmeprozess aus Sicht der Bank Austria erfolgreich
abgeschlossen wurde. Neben der Erfüllung der Auflagen wurden
auch weitere CEE Länder in das Modell einbezogen, wobei hier
der Focus auf der Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer
aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des
Counterparty Risiko Themas hat die Bank dadurch Rechnung
getragen, als sie mit Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im
Bereich Market Risk geschaffen hat.
Als Basis für die Kalkulation dienen Marktvolatilitäten,
Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige
Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden
Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge
(collateral agreements) in der Simulation berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen
Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel
Devisentermin/optionsgeschäfte, Zinsinstrumente, Aktien/Anleihen
bezogene Geschäfte, Kreditderivate oder Commodityderivate.
Sonstige Geschäfte werden über einen so genannten add-on-
Faktor, abhängig zum Beispiel von der Laufzeit, berücksichtigt. Es
kommt ein 97,5 % Konfidenzintervall zur Anwendung.
Neben der Weiterentwicklung des Modells (für 2010 ist hier
insbesondere die Einführung des CVA – Credit Valuation
Adjustment zu nennen) wurde ein regelmäßiges, eigenes
Reporting zum Thema Counterparty Risiko etabliert, mit dem Ziel
das Marktrisikokomitee und das Derivativekomitee (DECO) der
UniCredit Bank Austria AG nicht nur hinsichtlich der laufenden
Exposureentwicklung zu informieren, sondern auch weitere,
steuerungsrelevante Informationen bereitzustellen. Als Beispiel sei
hier das Reporting von Stresstestberechnungen angeführt
.Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen, auf Detailebene
einzelner Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein
Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen zu
können.
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security
Financing Geschäfte eines Kunden steht im zentralen
Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und
online zur Verfügung. Neben der Ermittlung des potentiellen
künftigen Exposures, erlaubt die Pfadsimulation auch die
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2
modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie der
effektiven Laufzeit des Exposures für jeden Counterpart und
ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty Risikos in ein
Basel 2 konformes internes Modell.
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem
Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den
konsequenten Einsatz von entsprechenden Rahmenverträgen, die
Festschreibung und laufende Überwachung der
Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements)
und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund der
gestiegenen Bedeutung dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch
die Erfahrungen aus der internationalen Finanzmarktkrise, wird
dem Ausfalls-risiko, trotz der guten Durchschnittsbonität unserer
Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.
Kreditrisiken
Die Kreditrisikokosten des Jahres 2010 sind nach wie vor durch die
unterschiedlich rasche Erholung in den verschiedenen Segmenten
geprägt.
Im Segment Corporates & Investmentbanking konnten in der
Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden,
die sich vor allem im ersten Halbjahr in erheblichen Auflösungen
von Wertberichtigungen niedergeschlagen haben. Mit 150,8 Mio. €
konnten die Kreditrisikokosten in diesem Bereich gegenüber dem
Vorjahr auf etwas mehr als die Hälfte reduziert werden. Der
Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres
deutlich abgenommen, was mit einer gewissen Zeitverzögerung
auch zu einem rückläufigen Bestand an wertgeminderten Krediten
führen wird.
Der erwartete Anstieg der Kreditrisikokosten im Subsegment
Privatkunden als zeitverzögerte Folge der im Jahr 2009 stark
gestiegenen Arbeitslosenrate ist nicht nur ausgeblieben, insgesamt
waren die Kreditrisikokosten im Segment Families & SME mit
insgesamt rd. 210 Mio. € sogar deutlich rückläufig. Dies obwohl –
dem stark gestiegenen Wechselkurs des Schweizer Franken
Rechnung tragend - im 4. Quartal eine Zusatzvorsorge für
Fremdwährungskredite gebildet wurde, die unter anderem auf die
erwartete Kreditaushaftung der endfälligen Darlehen bei einem
weiterhin starken Schweizer Franken abstellt. Generell wurde in
diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von
Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden die
veränderte Situation zu bewerten und die Kreditrisikokosten für die
Bank aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren.
Durch die risikobewusste Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in
Währung) ist zu jeder Zeit ersichtlich, welcher Rahmen dem
Kunden ursprünglich eingeräumt wurde welche einkalkulierte
Währungsschwankung der Kreditvergabe zu Grunde lag und wie
die aktuelle Aushaftung aussieht. Auch das Subsegment Small
Business trug substantiell zum stark verbesserten Risikoergebnis
im Segment Families & SME bei, zumal sich das Nettorisiko in
diesem Segment mehr als halbiert hat.
Was das Segment CEE betrifft, so wurden in der UniCredit Bank
Austria AG 2010 in Summe 312 Mio. € netto neu zugeführt. Dies
waren einerseits Risikoübernahmen für die baltischen Staaten
sowie für die Slowakei, andererseits wurde ein Teil jener Garantie,
die für das kasachische Kreditportfolio zur Unterstützung der
lokalen Tochter abgegeben wurde, entsprechend bevorsorgt.
Darüber hinaus gab es - wie in den Jahren davor - Vorsorgen für in
Wien gebuchte Engagements in CEE, vor allem im Segment Real
Estate.
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird der detaillierten
Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbesondere der
Bonitätseinstufung des Kunden, entscheidende Bedeutung
beigemessen. Die Grundlage jeder Kreditentscheidung bildet eine
fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive der Bewertung
aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag
werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich
überwacht. Bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität
des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle
verpflichtend.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 174

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten
Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD,
LGD und EAD auf Basis eigens dafür entwickelter Modelle
errechnet) *) für die zu beurteilenden Kunden-/ Geschäftssegmente
in Übereinstimmung mit den verschiedenen Forderungsklassen
gem. § 22b BWG, der Solvabilitätsverordnung und der Richtlinie
2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom 14.
Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der
Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere
Tochterbanken in CEE. Die jeweiligen Verfahren können dabei
länder- bzw. regionsspezifisch (z. B. Firmenkunden, Privat- und
Geschäftskunden) oder global (z. B. Souveräne, Banken,
Multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei der
Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den
Jahresabschlüssen der bilanzierenden Kunden verarbeitet und
darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.
Die Rating-/ Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für
eine effiziente Risikosteuerung der Bank Austria Gruppe und sind
in sämtliche Entscheidungsprozesse des Risikomanagements
eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die
Eigenkapitalunterlegung der Risikoaktiva. Der Konsistenz von
aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfordernissen der
internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem
laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen
Validierung, bei der das jeweilige Rating-/ Scoringmodell daraufhin
geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet.
Sämtliche Modellannahmen basieren auf langjährigen statistischen
Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die
möglichen Auswirkungen der internationalen
Finanzmarktturbulenzen eine entsprechende Berücksichtigung
finden.
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich
vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten
Kreditrisikostresstestberechnungen, als wesentliches Instrument
zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen
ökonomischen Bedingungen, eine besondere Bedeutung zu, da
diese es der Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit
der regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf
Basis unterschiedlicher Stressszenarien zu beurteilen.
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement
wird die Diversifikation sowie die Risiko / Ertrags-Relation des
Portfolios ständig verbessert.
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber
hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des
Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei
Privat-, Geschäftskunden, Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-
Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das
Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das auf
bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden
beruht und einem Verhaltensscoring, welches u. a. Kontoeingänge
und Zahlungsverhalten der Kunden berücksichtigt und zu einem
monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein
treffsicheres Instrument für die Kreditentscheidung und
Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe
Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte
Datenverarbeitung sowohl in der Kreditüberwachung als auch in
einem beschleunigten Vorgehen bei der Kreditentscheidung
erreicht werden.
Für ausgewählte Tochterbanken in CEE wurden 2010 die
Voraussetzungen geschaffen, um den Umstieg vom
Standardansatz auf den F-IRB Ansatz in 2011 zu vollziehen.
Außerdem wurden in enger Kooperation mit den Spezialisten der
UniCredit Bank Austria AG sowohl Optimierungen bei der
Prognosequalität von Ratingmodellen wie auch den
zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen
Modellentwicklungen und Validierungen wird sichergestellt, dass
eine konsistente und qualitätsgesicherte Umsetzung von
entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.
*) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at
Default
Operationale Risiken
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von
Verlusten als Folge der Unangemessenheit bzw. des Versagens
von Mitarbeitern, internen Prozessen oder Systemen sowie auf
Grund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So
unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen
fehlerhafter/unzureichender Produktberatung, Ausfälle von IT-
Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen oder Betrugsfälle
einer genauen und vor allem konsolidierten Risikomessung und –
steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien,
Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung der Eigenmittel
für das operationale Risiko dient.
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von
Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und
Zusammenarbeit mit anderen Abteilungen und Bereichen, wie z.B.
der internen Revision, Compliance, der Rechtsabteilung sowie dem
Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in der
UniCredit Bank Austria AG seit jeher in den unterschiedlichsten
Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt
wurde, um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren.
An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen,
die Sicherstellung von Vertraulichkeit und Integrität der
gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungs-systeme, die
Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie
Personalschulungsmaßnahmen genannt.
Organisatorisch hat die UniCredit Bank Austria AG analog zu
anderen Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise der
UniCredit Group neben dem zentralisierten OpRisk Management
ein dezentrales OpRisk Management in Form von, Divisions- und
Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk Manager“
(DORM) oder „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während der zentrale
Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die
Risikomessung und -analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des
dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Verminderung,
Vermeidung oder Versicherung von Risiken zu setzen.
Der Fokus im Jahr 2010 lag auf der Erfüllung der erweiterten
regulatorischen Anforderungen des fortschrittlichen Ansatzes,
sowie in der Vorbereitung und Hilfestellung bei aufsichtsrechtlichen
Prüfungen in den Tochterbanken. Außerdem wurden OpRisk Limits
für alle größeren Töchterbanken eingeführt, die im Rahmen des
UniCredit Bank Austria AG OpRisk Committees überwacht und
berichtet werden.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 175

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen
Risiken in der UniCredit Bank Austria AG auf einem sehr hohen
Niveau etabliert. Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und
Gremien wirkt an der Beherrschung und Steuerung der Risiken mit,
so dass der Vorstand ausreichende Informationen über die
Risikosituation erhält und in der Lage ist, die Risiken zu steuern.
Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die
umfassende und vollständige OpRisk Datensammlung. Die
Funktionen der divisionalen Operational Risk Manager wurden
gestärkt und ausgeweitet. Zur weiteren Verbesserung wurde ein für
alle BA AG Mitarbeiter obligatorisches Bildungsprogramm (E-
Learning) zur Verbesserung der Kenntnisse über Operationales
Risiko implementiert.
Die Agenden des Operationalen Risikos werden seit 2008 im
eigenständigen Operational Risk Committee (sog. OpRiCo)
abgehandelt, welches quartalsweise unter Teilnahme des
Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control,
Head of UC ORM, Compliance, Audit, der divisionalen Operational
Risk Manager sowie Vertretern der CEE-Tochterbanken tagt. Das
OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil der Integration des
Operationalen Risikos in die Prozesse der Bank und dient
insbesondere dem Bericht von aktuellen OpRisk Themen und
Entwicklungen, der Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten,
dem Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.
Als Hauptbetätigungsfelder für das Jahr 2011 sind insbesondere
geplant:
� Analyse von Risikohandhabungsmaßnahmen zur
Eindämmung der Verluste durch Operationales Risiko,
� Laufende Überwachung der jährlichen Operational Risk Limite
im Rahmen des Operational Risk Committees,
� Analyse der OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie
deren Reporting im Rahmen des Operational Risk
Committees,
� Unterstützung der Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei
der Durchführung der aufsichtsrechtlichen Prüfungen in
Zusammenarbeit mit der UniCredit Group.
Geschäftsrisiken
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Veränderungen
des Geschäftsvolumens und/ oder der Margen, die nicht auf
andere Risikoarten zurückzuführen sind, definiert. Die negativen
Veränderungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten
Marktbedingungen, Veränderungen der Wettbewerbsposition oder
des Kundenverhaltens, aber auch aus geänderten rechtlichen
Rahmenbedingungen.
In der Risikomessung wird somit der Einfluss externer Faktoren auf
Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des
allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in der
Verantwortung der einzelnen Geschäftseinheiten.
Beteiligungs- / Immobilienrisiken
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres
börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/
Beteiligungsbesitzes Rechnung getragen.
Nicht enthalten sind hier voll konsolidierte Konzerntöchter, da
deren Risiken bereits differenziert nach den anderen Risikoarten
ermittelt werden und bei diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst
strategische Engagements - reine Immobilienbesitzgesellschaften
werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.
Der Value-at-Risk wird prinzipiell auf Basis der Marktwerte und
Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht
börsennotierten Werten werden die Buchwerte und Volatilitäten
von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung der
Residualvarianzen herangezogen.
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen der
bankeigenen Immobilien auf Basis der Marktwerte und der
Volatilitäten der dazugehörigen Mietpreisindizes.
Rechtsrisiken
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet,
bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges oder der
potentielle Verluste nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in
zuverlässiger Weise die Höhe potentieller Verluste einzuschätzen
ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint, wurden
Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der
jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den
Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen erschienen.
Gemäß oben dargestellter Grundsätze wurde für das folgende
Verfahren eine Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos
gebildet:
� UniCredit Bank Austria AG („Bank Austria“) trat als
Nebenintervenientin zur Unterstützung der Beklagten, AKB
Privatbank Zürich AG [vormals eine Tochterbank der Bank
Austria und vormals Bank Austria (Schweiz) AG], einem
Rechtsstreit in der Schweiz bezüglich angeblicher
Forderungen der Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte
Sonderaufgaben (BvS), der Rechtsnachfolgerin der
Deutschen Treuhandanstalt, der deutschen öffentlichen
Körperschaft für die Wiedervereinigung der Länder, bei. Im
Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige
Tochterbank der Bank Austria in der Schweiz an der
Veruntreuung von Geldern von Unternehmen im ehemaligen
Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS
verloren, in der 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese
Entscheidung hat die Bank Austria Beschwerde beim
Kassationsgericht Zürich eingebracht, das
Kassationsverfahren ist derzeit anhängig. In Übereinstimmung
mit den nationalen Rechnungslegungsstandards wurde eine
Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 176

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Gemäß oben dargestellter Grundsätze wurden für die folgenden
Verfahren keine Rückstellungen gebildet. Aufgrund der in den
Umständen von Rechtsstreitigkeiten liegenden Unsicherheiten,
können wir nicht ausschließen, dass die folgenden
Rechtsstreitigkeiten Verluste für die Bank nach sich ziehen:
� Klage der belgischen Valauret S.A. in Paris wegen
angeblicher Involvierung der Creditanstalt AG (nunmehr
UniCredit Bank Austria AG) in Täuschungshandlungen im
Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft,
aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust der von
ihr erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.
� In Österreich wurden im Zusammenhang mit dem Betrugsfall
Bernard L. Madoff Klagen eingebracht, in denen unter
anderen die UniCredit Bank Austria AG als Beklagte genannt
wird. Die Kläger veranlagten Geld in Fonds, die ihrerseits
Investments direkt oder indirekt bei Bernard L. Madoff
Investment Securities LLC (BMIS) tätigten. Die bisherigen
Urteile in diesen Rechtsfällen sind fast alle zu Gunsten der
Bank gefällt worden. Die UniCredit Bank Austria AG ist auch
Verfahrenspartei in einem Verfahren, das aufgrund einer
Anzeige der Finanzmarktaufsicht bei der Staatsanwaltschaft
eingeleitet wurde, sowie in Verfahren, die bei der
Staatsanwaltschaft nach Anzeige von Privatpersonen, die in
Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt oder
indirekt bei BMIS tätigten, eingeleitet wurden. Die Kläger
behaupten, die UniCredit Bank Austria AG hätte unter
anderem die Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes
verletzt, das die Rolle der UniCredit Bank Austria AG als
Prospektkontrollor von Primeo-Fonds regelt.
Die UniCredit Bank Austria AG wurde in zwei Sammelklagen,
eingebracht beim United States District Court for the Southern
District of New York, als eine von vielen Beklagten genannt, eine
liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der UniCredit Bank Austria
AG wurde in einer Sammelklage, eingebracht beim United States
District Court for the Southern District of New York, genannt. In
jeder der Klagen erklären die Kläger, dass sie Investoren vertreten,
deren Vermögen indirekt oder direkt in BMIS investiert war. Der
United States Bankruptcy Court hat Irving H. Picard zum
Masseverwalter (SIPA Trustee) für die Liquidation der BMIS
ernannt. Die Aufgabe des Masseverwalters besteht darin, die
Vermögenswerte der Konkursmasse von Madoff einzusammeln
und diese Vermögenswerte unter den Gläubigern einschließlich
der Investoren aufzuteilen. Im Dezember 2010 brachte der
Masseverwalter vor dem United States Bankruptcy Court in the
Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche
Beklagte, unter anderen auch gegen die UniCredit Bank Austria
AG, ein, um Beträge einzutreiben, die im Rahmen der
Gerichtsverhandlung festzusetzen sind, aber mit mehr als 2 Mrd
US$ angegeben werden und angeblich sogenannte vermeidbare
Überweisungen darstellen. In einer Klage wird weiters behauptet,
dass die Beklagten gegen den Racketeer Influenced and Corrupt
Organizations Act (RICO) verstoßen haben, indem sie angeblich
an einem Plan zur eigenen Bereicherung teilnahmen und Gelder
von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff
zuführten. Der Masseverwalter fordert im Rahmen des RICO
dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache der angezeigten
Nettoverluste in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren
angeblich erlitten haben. Alle laufenden Verfahren befinden sich in
der Anfangsphase. Die UniCredit S.p.A. und ihre involvierten
Tochtergesellschaften beabsichtigen, sich gegen die
Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen
vorhandenen Mitteln zu wehren. Derzeit ist es nicht möglich, den
Zeithorizont und die Ergebnisse der verschiedenen Klagen
verlässlich abzuschätzen und den Grad an Verantwortlichkeit –
sollte eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen.
Aktueller Stand der Anwendung des auf internen Rating
basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz) für das Kreditrisiko in der
Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit März 2008 den auf
internen rating basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen der
Verlustquote bei Ausfall und der Umrechnungsfaktoren für den
Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).
Im Berichtszeitraum wurde die Bewilligung des Advanced IRB
Ansatzes der UniCredit Bank Austria AG um die Anwendung des
gruppenweiten Modells für die Schätzungen des „Exposure at
Default“ (EAD) für die gruppenweiten Segmente Länder, Banken
und multinationale Firmen erweitert. Für die nächsten Jahre ist die
Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die
laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle
geplant
Die Bank of Italy als Home Supervisor der UniCredit Group, ist für
sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für
die lokalen Themen in den Legal Entities und für die lokalen Vor-
Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die
Themenstellungen in enger Kooperation zwischen Home- und
Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.
Da es sich bei der bei der Umsetzung des Advanced IRB Ansatzes
um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die
führende Rolle in Bezug auf gruppenweite Themen und
Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung
von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit homogene
Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme
eingesetzt werden, wie beispielsweise für Länder, Banken und
multinationale Firmen.
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche
Implementierung, die einerseits die Erfüllung der teilweise
unterschiedlichen lokalen gesetzlichen Anforderungen und
andererseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten
soll, sind Gruppenstandards, die von der UniCredit Group-Holding
in Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils
bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin
sukzessive erweitert bzw. ergänzt werden.
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle
Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus
prozessualer als auch aus organisatorischer Sicht integriert, wobei
insbesondere auch lokale Besonderheiten und gesetzliche
Vorgaben bei der Sicherstellung der Basel 2 Compliance zu
berücksichtigen sind.
Inlandstöchter
Sämtliche Inlandstöchter der UniCredit Bank Austria AG wenden
seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus
Materialitätsgründen nicht geplant ist, auf einen der IRB-Ansätze
umzusteigen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 177

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
CEE-Töchter
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für
das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out Plan
ist auch für die meisten dieser Töchter der Advanced IRB-Ansatz
geplant, womit der Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-
Ansatz (A-IRB) Rechnung getragen wird. Gemäß dieses an die
involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out Plans wird eine
phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten
CEE-Töchtern erfolgen. Vorerst werden alle Töchter mit dem
Foundation IRB-Ansatz (F-IRB) starten.
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens
fanden daher im Jahr 2010 in einer ersten Gruppe von CEE
Töchtern die aufsichtsrechtlichen IRB-Prüfungen statt. Für die CEE
Töchter UniCredit Bulbank AD und UniCredit Bank Czech
Republic, a.s. wurde per 1.1.2011 die Anwendung des F-IRB
Ansatzes bewilligt, für das Jahr 2011 werden weitere Bewilligungen
für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern
erwartet.
Die Ukrsotsbank hat im Beobachtungszeitraum die
Implementierung des Standardansatzes erfolgreich
abgeschlossen.
Aktueller Stand der Anwendung des AMA Ansatzes für das
operationale Risiko in der Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit Anfang 2008 den
Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.
Inlandstöchter
Im Bereich des Operationalen Risikos wendet die Schoellerbank
seit 2009 den fortgeschrittenen Messansatz (AMA-Ansatz) an.
CEE-Töchter
Im Bereich des Operationalen Risikos wurde im Berichtszeitraum
die Bewilligung zur Anwendung des AMA-Ansatzes für die
Tochterbanken in Rumänien und Bulgarien erteilt, die Bewilligung
besteht weiters in den Tochterbanken in Tschechien, Slowakei,
Ungarn, Slowenien, und Kroatien. Weitere Bewilligungen sind im
Laufe des Jahres 2011 geplant.
Aktueller Stand der Basel 3-Umsetzung in der Bank Austria
Gruppe
Markrisiko Handelsbuch
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung, welche aus heutiger Sicht auf
Ende 2011 verschoben wurde, adaptierten EU-Regeln für die so
genannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) bringen deutlich
strengere Eigenmittelerfordernisse für europäische Banken. Für
das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen
Erfordernisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere
sind mangels entsprechenden Bestand im Handelsbuch in der
UniCredit Bank Austria AG nicht anwendbar). Im vergangenen
Jahr hat die Bank Austria in Kooperation mit der UniCredit Holding
bereits alle wesentlichen Vorbereitungen zur Abdeckung der neuen
Eigenmittelerfordernisse getroffen. Stressed VaR wird im Rahmen
des neuen Marktrisikomodells IMOD unterstützt und bereits heute
regelmäßig berechnet (derzeit wird ein Zeitfenster das die Lehman-
Krise beinhaltet dafür herangezogen). Incremental Risk Charge
zur Abdeckung des Default-Risikos und des Rating-
Migrationsrisikos wurde ebenfalls bereits mehrfach berechnet. Die
jeweiligen Ergebnisse wurden via MACO dem Management der
Bank vorgelegt, sodass der damit verbundene Kapitalauftrieb der
spätestens im Dezember anwendbar sein wird, entsprechend in die
Planung für 2011 Eingang gefunden hat.
Counterpartyrisiko
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu
Änderungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012
umgesetzt werden müssen. Als wesentliche Neuerungen können
erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stress
Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem Stressed VaR
im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung
für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk), strengere
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die
Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central
Counterparties wird ebenfalls in den Vorschlägen des Basler
Komitees geregelt.
Liquidität
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity
Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (Net Stable
Funding Ratio - NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015
verpflichtend einzuhalten sein werden, wird die Bank Austria die
notwendigen Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im
Lauf von 2011 vornehmen und diese neuen aufsichtsrechtlichen
Normen in den laufenden Management-Informationsprozeß
integrieren.
2.3. Haftungen durch Dritte
Die Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AVZ
Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 Bankwesengesetz für alle
Verbindlichkeiten der UniCredit Bank Austria AG im Falle von
deren Zahlungsunfähigkeit.
Die Gemeinde Wien haftet nach der formwechselnden
Umwandlung der Anteilsverwaltung-Zentralsparkasse in eine
Privatstiftung (AVZ Stiftung) im Jahre 2001 für alle
Verbindlichkeiten der UniCredit Bank Austria AG (damaliger
Firmenname Bank Austria Aktiengesellschaft), die bis zum 31.
Dezember 2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde
nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus
Anwartschaften.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 178

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
2.4. Die zukünftige Entwicklung (Ausblick auf 2011)
Wirtschaftliches Umfeld
Nach einer vorübergehenden Abschwächung im Sommer 2010 hat
die Weltwirtschaft zum Jahreswechsel wieder Fahrt
aufgenommen. Für 2011 – und auch für 2012 -- rechnen wir mit
einem globalen Wachstum von 4½% (kaufkraftgewichtet). China,
das die Trendwende nach der Finanzmarktkrise als erste schaffte,
bleibt aber mit Wachstumsraten nur wenig unter 10% der
wesentliche Impulsgeber. Die Dritte Welt insgesamt wird um +6½%
expandieren. Demgegenüber dürfte das Industrieländer-BIP in den
nächsten beiden Jahren mit jeweils +2½% nur
unterdurchschnittlich zulegen. Für die USA erwarten wir, nicht
zuletzt aufgrund der unlängst beschlossenen massiven
Steuersenkungen, ein BIP-Wachstum von 3,3% in 2011 und von
2,7% in 2012. Die quantitativen Lockerungsmaßnahmen der
Zentralbank stützen die Expansion. Vor Anfang 2012 ist auch nicht
mit einer Abkehr von der Nullzinspolitik (Zielsatz aktuell: 0%-
0,25%) zu rechnen. Das lässt für den US-Dollar auf einen volatilen
Verlauf mit Schwächeperioden schließen.
Der Euroraum ist besser in das Jahr 2011 gestartet als erwartet. In
Deutschland läuft die exportgestützte Industriekonjunktur auf
Hochtouren und hat bereits auf die Inlandsnachfrage übergegriffen.
Doch gibt es innerhalb der Eurogebiets starke Divergenzen,
sodass das reale BIP nur so stark wie schon im Vorjahr zunehmen
dürfte (2011: 1,7%, 2012: +1,6%). Trotz der anhaltenden
Schuldenkrise, der immer wieder aufkeimenden Zweifel an der
Solidität europäischer Banken sowie der unterschiedlichen
Beanspruchung von EZB-Fazilitäten durch die Mitglieder des
Eurosystems wird die EZB ihren Hauptrefinanzierungssatz von
derzeit 1% im Frühjahr anheben und das Ende der
Niedrigzinsphase einleiten. Die langfristigen Zinsen werden erst im
Sommer 2011, wenn die erste US-Zinserhöhung in den
Zeithorizont der Märkte rückt, nach oben drehen. Per Jahresende
2011 erwarten wir die zehnjährige Rendite für US-Treasuries bei
4% und für Euro-Benchmarks bei 3½%. Die Zinsgebote (Spreads)
der stark verschuldeten Euro-Mitgliedsländer werden hoch bleiben.
Trotz vielfacher Sparanstrengungen steigen die Schuldenquoten
vorerst weiter, die Rollover-Probleme verschärfen sich. Die
Inanspruchnahme des Rettungsfonds durch weitere Staaten ist
wahrscheinlich.
Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas (CEE) sind -insgesamt
betrachtet – wieder auf einen stabilen Wachstumspfad
eingeschwenkt. Zwar werden die externen und internen
Finanzierungsungsdefizite weiter abgebaut, was die
Binnennachfrage dämpft. Doch wird das Wirtschaftswachstum
(CEE ohne Polen) nach dem starken Einbruch des Krisenjahres
2009 (-5,9%) mit 3,8% im laufenden und 4,2% im nächsten Jahr
wieder deutlich höher sein als in Westeuropa. Je nach der
Produktionsstruktur und dem Grad der internationalen Integration
zeigen sich regionale Unterschiede, doch nimmt das BIP überall
zu. Die südosteuropäischen Länder haben noch mit den
Nachwirkungen der Krise zu kämpfen und drücken den
Durchschnitt. Demgegenüber expandieren Russland, Kasachstan
und die Ukraine überdurchschnittlich stark. Für den Durchschnitt
der CEE Region erwarten wir einen Anstieg der Inflationsrate auf
mehr als 7% nach 6,4% im Vorjahr, überwiegend verursacht durch
die CIS-Länder. Aufgrund entschiedener
Konsolidierungsmaßnahmen nahm das Staatsdefizit der CEE-
Region in Prozent des BIP von 7,0% in 2009 auf 5,4% in 2010 ab
und wird im laufenden Jahr weiter auf 4,7% sinken.
Die Staatsverschuldung wird 2011 unter 40% des BIP bleiben. Das
verringert die Ansteckungsgefahr im Fall einer Verschärfung der
Staatschuldenkrise. Das stärkere nominale Wachstum spricht für
eine Beschleunigung der Kreditexpansion in CEE. Dabei werden
die Banken ihr Kreditangebot angesichts der Kapitalknappheit
stärker diversifizieren. Das geht zulasten der Verbraucherkredite /
zugunsten der Unernehmenskredite und Projektfinanzierungen
unter Einschluss kapitalmarktnaher Instrumente. Der starke
Anstieg des Kreditrisikoaufwands dürfte seinen Höhepunkt - alle
Länder zusammen betrachtet - bereits überschritten haben. Auch
der Anteil der Problemkredite steht vor seinem Höhepunkt oder
überschreitet ihn im 1. Halbjahr 2011. In Kasachstan, Bulgarien
und Lettland dürfte das erst im späteren Verlauf von 2011 der Fall
sein.
In Österreich wird sich die Konjunkturerholung im Jahr 2011 recht
schwungvoll fortsetzen. Die Wachstumsunterstützung durch die
Auslandsnachfrage wird zwar im Jahresverlauf nachlassen, doch
bleibt der Export das gesamte Jahr über nach wie vor der
wichtigste Impulsgeber. Angesichts der eher moderaten
Lohnzuwächse und des Auslaufens der Verbesserung am
Arbeitsmarkt wird der Konsum auf Kosten der Sparquote um etwas
weniger als 1 Prozent zulegen. In Folge der angewachsenen
Auftragsrückstände und der gestiegenen Kapazitätsauslastung in
der Industrie werden die Investitionen mit einem Anstieg um real
3,5 Prozent zum wichtigsten Wachstumsträger des Jahres. Der
hauptsächliche Beitrag geht von den Ausrüstungsinvestitionen aus.
Die Bauinvestitionen werden sich demgegenüber nur schwach
entwickeln (+0,6%), belastet durch die budgetäre Zurückhaltung
des öffentlichen Sektors. Schließlich soll die geplante Reduktion
des Haushaltsdefizits von 4,1 Prozent des BIP 2010 auf 3,2
Prozent umgesetzt werden. Die Maßnahmen zum Abbau des
Budgetdefizits, vor allem die weiter steigenden Weltmarktpreise für
Energieträger und Agrarrohstoffe werden die Inflationsrate 2011
auf rund 2,5 Prozent im Jahresdurchschnitt treiben. Aufgrund der
anhaltend günstigen Exportaussichten und insbesondere des
verbesserten Investitionsklimas erwarten wir für 2011 mit real 2,3
Prozent einen etwas höheren Anstieg des BIP als im Vorjahr. Auf
der monetären Seite gehen wir von einer Änderung der Zinspolitik
durch die EZB aus, diesbezügliche Erwartungen deuten sich
bereits jetzt an. Trotz leicht steigender Zinsen wird sich das
Wachstum der Bankeinlagen aber weiter abschwächen. Die
privaten Haushalte werden bei der Geldvermögensneubildung
stärker auf Wertpapiere, darunter auch Bankemissionen, und
Fonds setzen. Ungebrochen stark erwarten wir die Nachfrage nach
Lebensversicherungen. Insgesamt dürften aber die schwache
Reallohnentwicklung und vor allem die schwache Kreditnachfrage
zu einer weiterhin leicht rückläufigen Sparquote führen. Die
Privatkreditnachfrage wird auch 2011 schwach bleiben. Auch für
die Firmenkredite unterstellen wir bestenfalls eine leicht steigende
Tendenz.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 179

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Zur weiteren Entwicklung der UniCredit Bank Austria AG
Für 2011 - und darüber hinaus - erwarten wir, dass sich die
aufwärts gerichtete Volumens- und Ertragsentwicklung festigt und
die außergewöhnlichen Belastungen von 2010 graduell auslaufen,
das heißt, dass sich die Lage operativ wie auch im
außerordentlichen Bereich weiter normalisiert. Unsere Strategie
hat keine großen Umbauten im Visier, sondern setzt auf eine
offensivere Gangart im Rahmen unseres kundenorientierten
Geschäftsmodells.
� Erstens findet die angestrebte Expansion im kommerziellen
Kerngeschäft statt – also rund um Kredit, Einlagen und
Investment, jedoch fokussiert auf die erfolgversprechenden
Segmente in unserer Matrix aus Geschäftszweigen und
Regionen. In dieser Richtung werden wir unsere
Eigenkapitalallokation lenken.
� Zweitens werden wir jene Produkte und Dienstleistungen
vorantreiben, mit denen wir die Gesamtbank-Produktivität der
Risikoaktiva und somit die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes
steigern können: Im Privatkundengeschäft hat das Asset
Gathering nach wie vor hohe Priorität, besonders in den CEE-
Ländern; Generell dürften Beratung und Dienstleistungen
wieder stärker gefragt werden. Im Großkundengeschäft wird
der Einsatz kapitalmarktgängiger Produkte -- gerade
angesichts von Basel 3 -- wieder wichtiger.
� Drittens investieren wir in unsere Marktstellung. In Österreich
verfügen wir nach Abschluss des Projekts One4C über einen
feinsegmentierten Vertriebsapparat. Im Privatkundengeschäft
haben wir zwei Zielgruppen individuell identifiziert, die wir mit
unserem neuartigen Betreuungsansatz „Smart Banking“
aktivieren wollen. Es ermöglicht die Betreuung und Beratung
über moderne Kommunikationskanäle - vom personalisierten
OnlineB@nking über Telefon bis hin zu SMS –24 Stunden
weltweit / unabhängig von den Filialöffnungszeiten. Als
Nebeneffekt können wir damit das Standardgeschäft entlasten
und die Qualität des Filialportfolios steigern. Unser
landesweites Betreuungsnetz für den Mittelstand (KMU) ist
seit Beginn des Jahres voll operativ. Wir sind damit näher am
Kunden und aufgrund der Spezialisierung auch näher am
Bedarf. Ziel ist unter anderem die bessere Ausschöpfung des
Potenzials von Firmenkunden, die zugleich Privatkunden sind.
Den Personalstand werden wir in PKMB aufstocken. Unser
Private Banking hat nach dem erfolgreichen Abschluss der
Kundenüberleitungen aus anderen Divisons im Top-Segment
eine Qualitätsoffensive mit einer Reihe neuartiger
Dienstleistungen gestartet, von der laufenden Portfolio-
Analyse im internationalen Verbund der UniCredit-Experten
über das „Private Portfolio Premium“, das unseren Kunden
klare Vertragsstandards mit mehr Spielraum für persönliche
Feinabstimmung bietet. Für das Firmenkundengeschäft
planen wir eine stärkere Kreditexpansion zur Unterstützung
des Investitionsaufschwungs, legen aber zugleich einen
Schwerpunkt auf die Kapitalmarktprodukte und das
Transaction Banking, unter anderem im öffentlichen Sektor.
Im internationalen Firmenkundengeschäft steht nach wie vor
Cross-border Banking auf dem Programm, hier werden wir
unsere führende Stellung im Trade Financing und bei den
Cash-Management-Dienstleistungen zur Geltung bringen. In
Zentral- und Osteuropa werden wir unser Geschäftsmodell
selektiv umsetzen. Das heißt, wir orientieren uns am
Marktpotenzial und der erreichten Marktdurchdringung sowie
unterhalb der Länderebene an der Prosperität einzelner
Regionen und Standorte. Wir beachten dabei aber die
Mindestgrößenschwellen der Rentabilität. So sieht unser
Fünfjahresplan vor, bis 2015 (netto der Schließungen) mehr
als 900 Filialen zu eröffnen, darunter im laufenden Jahr 139
Filialen schwerpunktmäßig in der Türkei, Rumänien und
Tschechien. Der Personalstand wird wieder zunehmen, vor
allem in Rumänien, Tschechien und Russland.
� Viertens haben wir „All4Quality“ gestartet, ein umfassendes
und nachhaltiges Programm zur Kostensenkung und
Effizienzsteigerung. Ziel ist unter anderem, IT- und Back-
Office-Prozesse länderübergreifend zu harmonisieren, um
damit Synergien zu heben. Beginnend 2011 bis Mitte 2012
werden die IT-Gesellschaften Bank Austria Global Information
Services (BAGIS) und die österreichische Zweigniederlassung
der UniCredit Global Information Services (UGIS), das
Facility-Management der Bank Austria sowie der Back-Office-
Anbieter UniCredit Business Partner (UCBP) in einem
Dienstleistungsunternehmen von 2.500 Mitarbeitern
zusammengefasst. Daneben läuft der sukzessive Rollout des
UniCredit- Kernbanksystems EuroSIG weiter.
Das moderat positive Umfeld in Kombination mit unseren
zahlreichen Wachstumsinitiativen im kommerziellen Geschäft
lassen für 2011 erwarten, dass sich die positive Ertragstendenz
fortsetzt, die sich bereits im Verlauf des zurückliegenden Jahres
abgezeichnet hat. Trotz der umfangreichen Investitionen planen wir
ein robustes Betriebsergebnis. Der Kreditrisikoaufwand sollte sich,
vor allem im Geschäftsfeld CEE, schrittweise weiter normalisieren
und die GuV entlasten. Die Perspektiven hellen sich auch in jenen
Ländern auf, die im Zyklus spät liegen, und die Sanierung des
Bankensektors in den GUS-Ländern macht Fortschritte. Das
spricht auch dafür, dass sich die hohen außergewöhnlichen
Belastungen von 2010 nicht wiederholen, und dass die operative
Verbesserung nach Kreditrisiko auf den Jahresüberschuss 2011
positiv durchschlägt. Die Risiken für dieses Basisszenario liegen im
allgemeinen Zinsverlauf und der Entwicklung der Risikoaufschläge
-- somit auf der Refinanzierungsseite. Zudem trägt die Bank
Austria auch nach der Neuausrichtung der Handelsaktivitäten noch
Marktrisiken. Die Zins- und Wechselkursvolatilität wird nicht zuletzt
von der weiteren Entwicklung der europäischen
Staatsschuldenkrise abhängen, erneute externe Störungen, etwa
aufgrund der geopolitischen Lage und der Rohstoffpreisentwicklung,
sind in Betracht zu ziehen.
Bei der Abschätzung der wirtschaftlichen Perspektiven der Bank
Austria ist einzukalkulieren, dass sich das regulatorische Umfeld
stark verändert hat und weitere Verschärfungen im Raum stehen.
Mittel- und längerfristig hat die Umsetzung des Basel 3- Paketes
die größten Auswirkungen für die Branche, beginnend mit der
neuen Risikokapitaldefinition des Handelsbuchs über die
Neufassung des Eigenkapitalbegriffs bis zu den stark
angehobenen Eigenmittel-Mindestquoten. Zusammen mit weiteren
Regelungen (Liquiditätsratio und Medium Term Funding Ratio) wird
das die Refinanzierungsstruktur bereits im Vorfeld beeinflussen
und insgesamt zu einer weiteren Konvergenz der Konditionen von
Banken und Großunternehmen führen. In der Bank Austria sind wir
methodisch und organisatorisch gut auf die aufsichtsrechtlichen
Änderungen vorbereitet. Vor allem sehen wir uns mit unserer guten
Kapitalausstattung in Höhe von 17,5 Mrd € beziehungsweise mit
unserer hohen Kernkapitalquote von über 10% bestens gerüstet,
die strengeren Anforderungen aus eigener Kraft zu erfüllen und
dabei weiter zu expandieren.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 180

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
2011 wird in Österreich, wie schon in Ungarn 2010, erstmalig die
Stabilitätsabgabe für Kreditinstitute in Österreich fällig. Die
Umsetzung der EU-Richtlinien (CRD 2 und CRD 3), die
Neuregelung der Einlagensicherung und der
Anlegerentschädigung sowie möglicherweise das Inkasso der
Vermögenszuwachssteuer haben direkte Auswirkungen auf das
laufende Geschäft und verursachen zusätzliche Kosten.
Finanztransaktionssteuern und eine restriktive Regulierung der
Derivate würden die Effizienz und Liquidität des Finanzmarkts
einschränken und Geschäfte diskriminieren, die auch für das
kommerzielle Geschäft notwendig sind. Vor allem bei international
unkoordiniertem Vorgehen besteht die Gefahr, dass sich die
regulatorischen Eingriffe und fiskalischen Maßnahmen zu einer
prohibitiven Belastung kumulieren und letztlich zulasten der
Leistungsfähigkeit der Banken gehen.
Forschung und Entwicklung
Geschäftsgegenstand der UniCredit Bank Austria AG ist es,
Bankdienstleistungen zu erbringen. Der Produktionsprozess einer
Bank ist nicht mit Forschung und Entwicklung im industriellen Sinn
verbunden. Entwicklungsarbeiten fließen jedoch permanent in das
laufenden Geschäft der Bank ein, etwa bei der Strukturierung von
Anlageprodukten (darunter beispielsweise Kapitalgarantien) oder
im Rahmen des Financial Engineering für unsere Kunden,
beispielsweise komplexe Akquisitions- oder Projektfinanzierungen,
die über den Einsatz von Standardprodukten hinausgehen. Dabei
gilt in der UniCredit Bank Austria AG der Grundsatz, dem Bedarf
der verschiedenen Kundengruppen mit möglichst einfachen
Produkten zu entsprechen. Die Methodik des Risk-, des
Bilanzstruktur-, des Refinanzierungs- und Liquiditätsmanagements
wird ständig weiterentwickelt, was angesichts des permanenten
Wandels im Umfeld der Bank sowie im Vorfeld der tiefgreifenden
aufsichtsrechtlichen Veränderungen großen Aufwand bedeutet.
Auch die Informations- und Kommunikationstechnologie (ICT) wird
laufend weiterentwickelt. Dazu zählt unter dem Projektnamen
EuroSIG die sukzessive Einführung eines gemeinsamen
Kernbanksystems im Rahmen der ganzen UniCredit. Die
Umstellung auf die neue IT-Plattform der UniCredit Bank Austria
AG ist für 2012 vorgesehen. Alle wesentlichen vertriebs- und
kundennahen IT-Anwendungen der Gruppe und damit auch der
UniCredit Bank Austria AG werden von EuroSIG AT, einem
überregional harmonisierten, web-basierten System, abgelöst.
EuroSIG AT unterstützt die Entwicklung und Abwicklung jener
Produkte, die innerhalb der UniCredit Group über Ländergrenzen
hinweg vertrieben werden. Damit sollen der Zeitaufwand in der
Produktentwicklung (Time to Market) verkürzt und die IT-
Komplexität deutlich reduziert werden. Dies führt zu einer
nachhaltigen Senkung der IT-Kosten bei gleichzeitiger Steigerung
der IT-Effizienz und Effektivität
3. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Bilanzstichtag gab es keine zu berichtenden
besonderen Ereignisse.
4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des
internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im
Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und
Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens
entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses
Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu geben, wie interne
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert
werden.
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so
zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig
verbessernde interne Kontrollen in Hinsicht auf die
Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die
Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und andererseits auf
die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische
Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des
Rechnungswesens ausgerichtet.
Durch die Einbringung der Bank Austria Gruppe in die UniCredit
Gruppe ist das italienische Savings Law, insbesondere der § 262
(Prozessbeschreibung zu Risikominimierung in der
Bilanzerstellung), einzuhalten.
Gemäß § 262 Savings Law sind der von der UniCredit S.p.A.
delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich
für jede Verletzung des Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede
Tochtergesellschaft verantwortlich, welche sich im
Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da § 262
Savings Law auf den Konzernabschluss abstellt.
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im
Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung der internen
Vorschriften. Der Leiter der internen Revision berichtet direkt an
den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des
Aufsichtsrates.
Kontrollumfeld
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die
Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und alle
Mitarbeiter operieren.
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft der UniCredit Bank
Austria AG arbeitet aktiv an der Verbesserung der Kommunikation
und der Vermittlung der unternehmenseigenen Grundwerte, die in
der „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter
verkörpert die Identität der UniCredit Group und basiert auf den
folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz,
Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.
Weiters wurden im Oktober 2006 die UniCredit „Organisation
Guidelines“ im Vorstand der UniCredit Bank Austria AG
verabschiedet. Ziel dieser Guidelines ist es, in allen Ländern eine
einheitliche Organisationsstruktur sowie einheitliche Berichtslinien
bzw. Hierarchie-Level zu haben. Basis der Aufbauorganisation sind
die Governance Rules und die Group Organisation Guidelines der
UniCredit S.p.A.
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf
den Rechnungslegungsprozess ist in den internen Richtlinien und
Vorschriften festgesetzt:
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb der in der
„Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt
nach definierten Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes
Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen welcher die
Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk abstimmt.
Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom
Rechnungswesen abgefragt, sondern weiters von Internal Audit
überprüft.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 181

Lagebericht der UniCredit Bank Austria AG
Risikobeurteilung
Im Zuge “262 Savings Law” wurden Risiken in Bezug auf den
Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen
erhoben und diese werden laufend überwacht. Der Fokus liegt
dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu
betrachten sind.
Um die Anforderungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen
nach dem von der UniCredit S.p.A. gewählten methodischen
Ansatz Kontrollmaßnahmen verpflichtend mindestens auf
Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und
Halbjahresberichterstattung).
Kontrollmaßnahmen
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden
Geschäftsprozess angewandt, um sicher-zustellen, dass
potentielle Fehler oder Abweichungen in der
Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. entdeckt und korrigiert
werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der
verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management hin zur
spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der
fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen.
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und
die Kontrolle dieser Aktivität nicht von derselben Person
durchgeführt wird (4-Augen Prinzip). Im Zuge der Erstellung der
Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den
Geschäfts- bzw. Front-End Systemen abgeglichen.
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen
Eckpfeiler des internen Kontroll-systems dar. So wird die Trennung
von sensibeln Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-
Berechtigungen unterstützt. Die Funktionsfähigkeit des
Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch durch im
System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.
Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung
werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle
betroffenen Mitarbeiter kommuniziert.
Wien, am 7. März 2011
Cernko
(Vorsitzender)
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend der
Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang
bestehenden Richtlinien und Vorschriften in verschiedenen
Gremien geführt und an die Bank Austria mehrfach kommuniziert.
Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens laufend
in Hinblick auf Neuerungen in der internationalen
Rechnungslegung geschult, um Risken einer unbeabsichtigten
Fehlberichterstattung frühzeitig erkennen zu können.
Zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im
Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und
Berichterstattung werden den wesentlichen Ebenen der Bank
umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt.
Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat und
Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren
Managementebenen.
Überwachung
Bernkopf Danzmayr Fossati
Giordano Hauser Papa Tomanek
Im Zuge der Implementierung des internen Kontrollsystems nach
„262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung der
Wirksamkeit der Kontrollen eingeführt. Angesichts der
verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung
des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen
Effektivitätstests durchzuführen um somit die Effektivität der
Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die
Kontrollen Ihrem Design entsprechend funktionieren und die
Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erforderliche
Kompetenz/Befugnis und Qualifikation verfügen um die Kontrolle
effektiv durchführen zu können.
Mittels der Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen,
dass Ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert
wurden und Kontrollen zwecks Ableitung von risikominimierenden
Maßnahmen evaluiert wurden.
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines
Managementreports halbjährlich aufgrund der Zertifizierungen
sämtlicher Prozessverantwortlicher gegenüber Ihrem
Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand der UniCredit
Bank Austria AG erhält zudem die Zertifizierungen der
Finanzvorstände der einbezogenen Tochterunternehmen laut
Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und
Wirksamkeit des IKS im Rahmen des Halbjahres- und
Jahresabschlusses gegenüber der Holding und der Öffentlichkeit.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 182

Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG
Bilanz zum 31.12.2010
Aktiva 31.12.2010 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern 1.221.130 1.246.124 -24.994 -2,0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken
zugelassene Wechsel
3.418.027 2.921.630 496.397 17,0
3.418.027 2.921.630 496.397 17,0
--- --- --- ---
3. Forderungen an Kreditinstitute 23.092.322 31.141.370 -8.049.048 -25,8
a) täglich fällig 3.068.524 6.198.339 -3.129.815 -50,5
b) sonstige Forderungen
20.023.798 24.943.031 -4.919.233 -19,7
4. Forderungen an Kunden 66.704.530 66.677.491 27.039 0,0
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 9.009.293 4.587.251 4.422.042 96,4
a) von öffentlichen Emittenten 772.250 672.700 99.550 14,8
b) von anderen Emittenten 8.237.043 3.914.551 4.322.492 >100,0
hievon eigene Schuldverschreibungen
527.111 696.403 -169.292 -24,3
6. Aktien und andere nicht 425.883 festverzinsliche 414.426 Wertpapiere 11.457 2,8
7. Beteiligungen 2.808.729 2.813.346 -4.617 -0,2
hievon an Kreditinstituten
194.727 194.560 167 0,1
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.555.297 18.143.427 -5.588.130 -30,8
hievon an Kreditinstituten
9.121.297 9.159.396 -38.099 -0,4
9. Immaterielle Vermögensgegenstände 80.683 des105.702 Anlagevermögens-25.019
-23,7
10. Sachanlagen 256.696 306.099 -49.403 -16,1
hievon Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut
im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
137.133 175.205 -38.072 -21,7
11. Eigene Aktien und Anteile an einer
herrschenden Gesellschaft --- --- --- --darunter:
Nennwert
--- --- --- ---
12. Sonstige Vermögensgegenstände
1.097.108 1.171.381 -74.273 -6,3
13. Rechnungsabgrenzungsposten
62.596 61.911 685 1,1
120.732.294 129.590.158 -8.857.864 -6,8
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 183

Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG
Passiva 31.12.2010 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 30.152.398 36.027.777 -5.875.379 -16,3
a) täglich fällig 4.648.678 3.290.249 1.358.429 41,3
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 25.503.720 32.737.528 -7.233.808 -22,1
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 45.921.168 48.721.928 -2.800.760 -5,7
a) Spareinlagen 16.437.147 17.680.262 -1.243.115 -7,0
aa) täglich fällig 4.662.385 4.713.076 -50.691 -1,1
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 11.774.762 12.967.186 -1.192.424 -9,2
b) sonstige Verbindlichkeiten 29.484.021 31.041.666 -1.557.645 -5,0
aa) täglich fällig 16.680.934 17.365.886 -684.952 -3,9
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 12.803.087 13.675.780 -872.693 -6,4
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 21.053.024 22.492.122 -1.439.098 -6,4
a) begebene Schuldverschreibungen 12.723.037 13.620.035 -896.998 -6,6
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 8.329.987 8.872.087 -542.100 -6,1
4. Sonstige Verbindlichkeiten 1.590.027 1.487.265 102.762 6,9
5. Rechnungsabgrenzungsposten 46.612 41.151 5.461 13,3
6. Rückstellungen 4.118.829 3.830.964 287.865 7,5
a) Rückstellungen für Abfertigungen 251.510 245.181 6.329 2,6
b) Rückstellungen für Pensionen 2.794.149 2.761.380 32.769 1,2
c) Steuerrückstellungen 65.300 65.227 73 0,1
d) sonstige 1.007.870 759.176 248.694 32,8
6.A Fonds für allgemeine Bankrisiken --- --- --- ---
7. Nachrangige Verbindlichkeiten 2.794.736 3.911.838 -1.117.102 -28,6
8. Ergänzungskapital 452.810 493.114 -40.304 -8,2
9. Gezeichnetes Kapital 1.681.034 1.468.771 212.263 14,5
10. Kapitalrücklagen 9.332.128 7.544.391 1.787.737 23,7
a) gebundene 7.913.947 6.126.210 1.787.737 29,2
b) nicht gebundene 1.418.181 1.418.181
11. Gewinnrücklagen
a) für eigene Aktien und
1.379.715 1.379.694 21 0,0
Anteile an einer herrschenden Gesellschaft --- --- --- --b)
gesetzliche Rücklage 14.535 14.535 --- --c)
satzungsmäßige Rücklagen
--- --- --- --d)
andere Rücklagen 1.365.180 1.365.159 21 0,0
12. Haftrücklage gemäß § 23 Abs 6 BWG 2.129.748 2.111.291 18.457 0,9
13. Bilanzgewinn/Bilanzverlust 2.314 2.080 234 11,3
14. Unversteuerte Rücklagen 77.751 77.772 -21 0,0
a) Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen 77.751 77.772 -21 0,0
b) sonstige unversteuerte Rücklagen --- --- --- ---
aa) Investitionsrücklage gemäß § 9 EStG 1988 --- --- --- ---
bb) Investitionsfreibetrag gemäß § 10 EStG 1988 --- --- --- ---
cc) Mietzinsrücklage gemäß § 11 EStG 1988 --- --- --- ---
dd) Übertragungsrücklage gemäß § 12 EStG 1988 --- --- --- ---
120.732.294 129.590.158 -8.857.864 -6,8
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 184

Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG
Posten unter der Bilanz
Aktiva 31.12.2010 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
1. Auslandsaktiva 57.659.214 46.381.938 11.277.276 24,3
Passiva 31.12.2010 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
1. Eventualverbindlichkeiten
darunter
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten
14.171.106 15.167.259 -996.153 -6,6
aus weitergegebenen Wechseln
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
--- --- --- ---
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten
14.171.106 15.167.259 -996.153 -6,6
2. Kreditrisiken 2.757.487 2.758.745 -1.258 -0,0
darunter Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften
3.634 5.450 -1.816 -33,3
3. Verbindlichkeiten 1.127 aus Treuhandgeschäften
1.239 -112 -9,0
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 13.233.417 12.286.655 946.762 7,7
darunter: Eigenmittel gemäß § 23 Abs 14 Z 7
96.360 115.691 -19.331 -16,7
5. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1 5.890.458 5.560.944 329.514 5,9
darunter: erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1 Z 1 und
4
5.794.098 5.445.253 348.845 6,4
6. Auslandspassiva
30.278.238 22.529.823 7.748.415 34,4
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 185

Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2010
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2010 2010 2009
± gegenüber 2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
1. Zinsen und ähnliche Erträge 3.171.681 4.114.596 -942.915 -22,9
hievon aus festverzinslichen Wertpapieren
317.238 292.285 24.953 8,5
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -1.863.123 -3.017.733 -1.154.610 -38,3
I. NETTOZINSERTRAG 1.308.558 1.096.863 211.695 19,3
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 692.582 476.584 215.998 45,3
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und
nicht festverzinslichen Wertpapieren 7.341 13.706 -6.365 -46,4
b) Erträge aus Beteiligungen 16.033 8.393 7.640 91,0
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen
669.208 454.485 214.723 47,2
Nettoprovisionsertrag
(Zwischensumme aus Posten 4 und 5)
4. Provisionserträge 911.200 805.425 105.775 13,1
5. Provisionsaufwendungen -212.445 -211.694 751 0,4
698.755 593.731 105.024 17,7
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 34.524 -28.576 63.100 >100,0
7. Sonstige betriebliche Erträge 106.273 104.126 2.147 2,1
II. BETRIEBSERTRÄGE 2.840.692 2.242.728 597.964 26,7
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -1.461.874 -1.389.367 72.507 5,2
a) Personalaufwand -879.566 -834.505 45.061 5,4
Löhne und Gehälter -474.755 -435.470 39.285 9,0
Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben
und Pflichtbeiträge -105.344 -101.430 3.914 3,9
sonstiger Sozialaufwand -11.001 -10.214 787 7,7
Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung -239.693 -247.486 -7.793 -3,1
Dotierung der Pensionsrückstellung -19.856 -11.113 8.743 78,7
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen
an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-28.917 -28.792 125 0,4
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) -582.308 -554.862 27.446 4,9
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10
enthaltenen Vermögensgegenstände (Abschreibungen) -80.037 -60.666 19.371 31,9
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -145.870 -104.592 41.278 39,5
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -1.687.781 -1.554.625 133.156 8,6
IV. BETRIEBSERGEBNIS 1.152.911 688.103 464.808 67,5
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 186

Jahresabschluss 2010 der UniCredit Bank Austria AG
2010 2009
± gegenüber 2009
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %
11./12. Aufwands-/Ertragssaldo aus der Bewertung u.Veräußerung
von Forderungen, Wertpapieren der Liquiditätsvorsorge
sowie von Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken -704.699 -551.758 152.941 27,7
13./14. Aufwands-/Ertragssaldo aus der Bewertung und
der Veräußerung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen
bewertet sind, sowie von Anteilen an
verbundenen Unternehmen und Beteiligungen -406.420 -1.084.040 -677.620 -62,5
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 41.792 -947.695 989.487 >100,0
15. Außerordentliche Erträge --- 935.562 -935.562 -100,0
darunter: Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken
---
935.562 -935.562 -100,0
16. Außerordentliche Aufwendungen
---
--- --- --darunter:
Zuweisungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken --- --- --- ---
17. Außerordentliches Ergebnis --- 935.562 -935.562 -100,0
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16)
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -20.930 12.763 -33.693 >-100,0
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 ausgewiesen -20.628 -524 20.104 >100,0
VI. JAHRESÜBERSCHUSS/JAHRESFEHLBETRAG 234 106 128 >100
20. Rücklagenbewegung --- --- --- ---
VII. JAHRESGEWINN/JAHRESVERLUST 234 106 128 >100
21. Gewinnvortrag/Verlustvortrag 2.080 1.974 106 5,4
VIII. BILANZGEWINN/BILANZVERLUST 2.314 2.080 234 11,3
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 187

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Anhang zum Jahresabschluss der
UniCredit Bank Austria AG
1. Allgemeine Angaben
Die Aufstellung des Jahresabschlusses der UniCredit
Bank Austria AG für das Geschäftsjahr 2010 erfolgte
nach den Vorschriften des
Unternehmensgesetzbuches in der geltenden
Fassung unter Beachtung der für Kreditinstitute
relevanten Regelungen des Bankwesengesetzes
sowie des Aktiengesetzes. Die Gliederung der Bilanz
und der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den
Formblättern der Anlage 2 zu § 43 Bankwesengesetz.
Da die Emissionen der UniCredit Bank Austria AG an
einer geregelten Börse in der EU zugelassen sind
erstellt sie als Kreditinstitut ihren Konzernabschluss
nach IFRS. Dieser Konzernabschluss wird im
Internet veröffentlicht (www.bankaustria.at).
Die UniCredit Bank Austria AG ist als
Tochterunternehmen im Konzernabschluss der
UniCredit S.p.A. enthalten.
Die Offenlegung des von der Konzernmutter
aufgestellten Konzernabschlusses erfolgt unter der
Adresse:
UniCredit S.p.A. Registered office: Via A. Specchi 16,
00100 Rom, Italien. Veröffentlichung im Internet unter
www.unicreditgroup.eu.
Umsetzung der Offenlegungspflichten gemäß §§
26 und 26a BWG
Die Offenlegung gem. § 26 Abs. 1 BWG erfolgt für die
UniCredit Bank Austria AG im Rahmen der
gesamthaften Offenlegung durch die
Muttergesellschaft UniCredit auf Grundlage der
konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-
Mutterkreditinstitut der UniCredit Bank Austria AG.
Bezüglich der Offenlegungspflichten gemäß § 26 Abs.
1 BWG verweisen wir auf die Homepage der
UniCredit Group.
Die UniCredit Bank Austria AG ist eine bedeutende
Tochtergesellschaft im Sinne von § 26a Abs. 4 BWG
und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur sowie ihr
Mindesteigenmittelerfordernis offen; weiters erfolgt
eine Offenlegung hinsichtlich der Verwendung
eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen
(umfassende Methode) im Rahmen der
kreditrisikomindernden Techniken zur
Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne
von § 17 OffV gemäß der erhaltenen Genehmigung
seitens der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).
Bezüglich der Offenlegungspflichten gemäß § 26a
BWG und § 17 OffV verweisen wir auf die Homepage
der UniCredit Bank Austria AG (www.bankaustria.at).
Größenklasse gemäß § 221 UGB
Laut Größenklasse gemäß § 221 UGB ist die
UniCredit Bank Austria AG als große
Kapitalgesellschaft einzustufen.
2. Angaben zu den Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
2.1. Generalnorm
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der
Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der
Bewertung der Vermögensgegenstände und
Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
beachtet und eine Fortführung des Unternehmens
unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter
Berücksichtigung der Besonderheiten des
Bankgeschäftes Rechnung getragen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 188

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
2.2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
2.2.1. Fremdwährungsumrechnung
Die Fremdwährungsaktiven und -passiven wurden mit
den Referenzkursen per 31.12.2010 der EZB in die
Bilanz aufgenommen. Die Umrechnung der
Fremdwährungsaufwendungen und der
Fremdwährungserträge erfolgte jeweils mit den EZB
Referenzkursen des Monatsultimos. Die Euro-
Denominationen wurden zum 01.01.2002 mit den am
31.12.1998 festgelegten Kursen umgerechnet.
Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden am
Bilanzstichtag zum Terminkurs umgerechnet.
2.2.2. Forderungen
Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern wurde
durch Bildung von Wertberichtigungen bzw.
Rückstellungen vorgesorgt. Soweit einzelne
Risikopositionen zu Gruppen zusammengefasst
werden konnten, wurde die Vorsorge auf
Gruppenbasis ermittelt.
2.2.3. Wertpapiere
Die dauernd dem Geschäftsbetrieb gewidmeten
Wertpapiere wurden wie Anlagevermögen bewertet.
Das Wahlrecht des § 56 Abs. 2 und Abs. 3 BWG
(Verteilung des Agios bzw. Disagios in der Gewinnund
Verlustrechnung über die gesamte Laufzeit)
wurde in Anspruch genommen. Die jeweiligen Agio
bzw.
Disagiobeträge sind unter Pkt. 4 bei den Angaben zur
Bilanz (4.7. Unterschiedsbeträge bei Schuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen
Wertpapieren) angeführt.
Wertpapiere des Handelsbestandes wurden zu
Marktpreisen bewertet. Wertpapiere des sonstigen
Umlaufvermögens wurden nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet. Die rückgekauften
Eigenen Emissionen wurden zu durchschnittlichen
Anschaffungskosten bilanziert. Die Detailangaben
hiezu sind unter Pkt. 4 bei den Angaben zur Bilanz
(4.8. Unterschiedsbeträge bei zum Börsehandel
zugelassenen Wertpapieren, die nicht die Eigenschaft
von Finanzanlagen haben) ersichtlich.
2.2.4. Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen wurden zu Anschaffungskosten
ausgewiesen.
Anhaltende Wertminderungen wurden sowohl bei
börsenotierten als auch bei nicht börsenotierten
Unternehmen in Form von Abwertungen
berücksichtigt.
Werthaltigkeitsprüfung der
Beteiligungsbuchwerte (Impairment test)
Für diese Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit
einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted
Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-Modell)
verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen
wurden:
� Phase 1 (2010): Die frei verfügbaren Cash Flows
basieren auf den Jahresend-Vorschauwerten für
Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva.
� Phase 2 (2011-2019):
o Phase 2a – Planungsperiode(2011-2015): Für
2011 wurden Jahresüberschuss und
Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2011,
für die folgenden Jahre Werte gemäß
Mehrjahresplanung verwendet. Die Werte
basieren auf den makroökonomischen
Annahmen, die seitens Unit CEE Strategic
Analysis ermittelt wurden.
o Phase 2b (2016-2019): Innerhalb dieser
Phase konvergieren die Wachstumsraten für
Jahresüberschuss und Risikogewichtete
Aktiva gegen 2 %. Dies reflektiert das
angenommene langjährige
Wachstumspotential innerhalb der Eurozone.
In Übereinstimmung mit IAS 36 wurde eine
Deckelung
(Jahresüberschuss/Risikogewichtete Aktiva
des Jahres 2015) für die Wachstumsrate
eingezogen.
Der Diskontierungsfaktor in Form der
Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert
sich auf das entsprechende Niveau des
Endwertes
� Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des
Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer
langfristigen Wachstumsrate, die das seitens der
Bank Austria erwartete nachhaltige langfristige
Wirtschaftswachstum des Eurogebiets
berücksichtigt (2 %).
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 189

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Die Phasen 1 und 2a sind das Ergebnis eines
detaillierten Planungsprozesses, der nach IAS 36 den
5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase 2b
basiert auf der Reduktion der Wachstumsraten hin zu
jenem Werten, auf denen die Ewige Rente basiert.
Berechnung der Eigenkapitalkosten
Die erwarteten Cashflows werden mit dem
länderspezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, der
sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz der
lokalen Währung, der Schuldnerrisikoprämie und der
UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.
� Risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert
auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des
5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls
kein Swapsatz verfügbar war, wurde der
liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3monatige
Laufzeit) verwendet.
� Schuldnerrisikoprämie: Länderrisikoprämie
berechnet als historischer Durchschnitt (6Jahre)
des 5-jährigen Credit Default Swap für das
betreffende Land (für bestimmte Länder sind
keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar;
daher wurde ein kürzerer Zeitraum oder der Asset
Swap Spread einer als Referenz dienenden
Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).
� Eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung
erfolgt mittels Optionsmodell auf Basis der
historischen Volatilität des UniCredit-
Aktienkurses.
� Endwert der Eigenkapitalkosten: Dieser Wert
wird durch Anwendung der Unicredit-
Gruppenmethodik auf eine ausgewählte Anzahl
europäischer Banken („Peers“) berechnet.
Anstelle der Laufzeit von 5 Jahren werden der
10-jährige CDS-Spread und der 10-jährige
risikolose Zinssatz verwendet.
Der Endwert der Eigenkapitalkosten jener
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, die in
Ländern tätig sind, mit deren Beitritt zur Eurozone
bis 2013 gerechnet wird, wurde dem Durchschnitt
für europäische Banken gleichgesetzt, deren
Engagement in den Ländern Zentral- und
Osteuropas gering ist (11 %). Für die anderen
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde der
Endwert der Eigenkapitalkosten mit 12,5 %
bestimmt; dies entspricht dem Wert für
europäische Banken, die gegenüber Zentral- und
Osteuropa ein hohes Engagement aufweisen. Für
als westeuropäisch klassifizierte
zahlungsmittelgenerierende Einheiten wurde ein
Satz von 10,55 % verwendet.
2.2.5. Immaterielle Vermögensgegenstände
Die Bewertung der Immateriellen Wirtschaftsgüter
erfolgte zu Anschaffungskosten. Die planmäßige
Abschreibung der EDV-Software wurde entsprechend
der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer mit 16,67
% p.a. bis 25 % p.a. vorgenommen.
2.2.6. Sachanlagen
Die Bewertung der Grundstücke, Gebäude sowie
Betriebs- u. Geschäftsausstattung erfolgte zu
Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Die
planmäßige Abschreibung wurde entsprechend der
betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer für
unbewegliche Anlagen mit 2 % p.a. bis 5 % p.a., bei
den beweglichen Anlagen mit 10 % p.a. bis 25 % p.a.
vorgenommen.
2.2.7. Geringwertige Wirtschaftsgüter
Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im
Zugangsjahr sofort abgeschrieben.
2.2.8. Derivate
Derivate im Bankbuch wurden grundsätzlich nach der
Abgrenzungsmethode bewertet. Bei dem
Handelsbuch zugeordneten Derivaten erfolgte die
Bewertung zu Marktpreisen. Soweit
Zinssicherungsgeschäfte vorlagen, erfolgte ein
Ausweis des Erfolges im Rahmen des
Zinsergebnisses.
2.2.9. Verpflichtungen
Verbindlichkeiten wurden mit dem
Rückzahlungsbetrag in der Bilanz ausgewiesen. Agio
und Disagio eigener Emissionen werden auf die
Laufzeit verteilt aufgelöst.
2.2.10. Rückstellungen
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Betrages
gebildet, der nach den Grundsätzen
ordnungsgemäßer Buchführung notwendig war.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 190

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Langfristige Personalrückstellungen und
Abfertigungen
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen
werden gem. Fachgutachten der Kammer der
Wirtschaftstreuhänder KFS - RL 2 und 3 nach den
Vorschriften des IAS 19 nach dem
Anwartschaftsansammlungsverfahren gebildet. Unter
Anwendung der Korridormethode wird der den
Korridor überschreitende Teil der auf die jeweiligen
Rückstellungen entfallenden
versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste
erfolgswirksam auf die durchschnittliche
Restarbeitszeit der betroffenen Mitarbeiter verteilt.
Am 1.5.2007 wurde die Betriebsvereinbarung über
das Bank Austria Pensionsäquivalent (ASVG-
Äquivalent) an die gesetzlichen Rahmenbedingungen
- insbesondere Hinaufsetzung des
Pensionsantrittsalters, Einführung von Abschlägen
und Verringerung der Witwenpension - angepasst.
In der UniCredit Bank Austria AG verbleiben im
Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die
Ansprüche bereits vor Inkrafttreten der
Pensionsreform per 31.12.1999 im Ruhestand
befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit
des Dienstrechtes der UniCredit Bank Austria AG –
die der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche
jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei
denen die UniCredit Bank Austria AG im Sinne des §
5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die
Verpflichtungen der gesetzlichen
Pensionsversicherung übernommen hat).
Ebenso sind
� das ermittelte Berufs- bzw.
Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften
aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen,
soweit die Pensionskassenleistung nicht
ausreicht,
� Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen
enthaltenen direkten Leistungszusagen und
� Anwartschaften auf Zuschusspensionen für
Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis
in den Rückstellungen erfasst.
Die Berechnung des Barwertes der Pensions- und
Abfertigungsverpflichtungen sowie der
Jubiläumsgelder berücksichtigt die bestehenden
Betriebsvereinbarungen und verwendet folgende
versicherungsmathematischen Annahmen:
� Rechnungszins: 5,00 % p.a. (2009: 5,25 % p.a.)
� Kollektivvertragsdynamik: 2,45 % p.a. (2009: 2,45
% p.a.) (Valorisierungsannahme für Mitarbeiter
und Pensionisten)
� Karrieredynamik berücksichtigt die
turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen
Banken-Kollektivvertragschemas und die
Auswirkungen der Übergangsvorschriften der
Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige
Vorrückungen sind mit 0,25 % p.a. (2009: 0,25 %
p.a.) berechnet. (Valorisierungsannahme für
Mitarbeiter)
� kein Fluktuationsabschlag
� Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter
gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung
eines Bank Austria ASVG-Pensionsäquivalentes
vom 30.12.1999 (Fassung: 01.05.2007) ist bei
Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55,
mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65
Jahre berücksichtigt. Für alle übrigen Mitarbeiter
wurde gemäß den geltenden Regeln
(Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter
65 – für Männer als auch für Frauen – mit den
Übergangsregeln der Pensionsreform 2003
berücksichtigt.
Ergibt sich aufgrund der
Korridorpensionsregelung ein niedrigeres
Pensionsalter, wurde dieses als
Pensionsantrittsalter angesetzt.
� Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein
Österreich, Generationentafel für Angestellte)
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine
Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte
Pläne vereinbarten Zahlungen an eine
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.
3. Änderungen von Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden sowie Umgliederungen
Gegenüber dem Vorjahr wurden keine Änderungen
der Bewertungsmethoden vorgenommen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 191

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4. Angaben zur Bilanz
4.1. Laufzeitengliederung
Laufzeitenübersicht
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
Forderungen an Kreditinstitute
bis drei Monate 3.131.264.472,15 8.830.851
mehr als drei Monate bis ein Jahr 5.277.758.105,03 2.699.338
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 6.130.480.044,54 6.405.018
mehr als fünf Jahre 5.484.295.839,48 7.007.824
Forderungen an Kunden
bis drei Monate 6.588.133.421,12 6.030.128
mehr als drei Monate bis ein Jahr 3.506.446.289,38 3.740.962
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 13.791.843.334,46 14.690.691
mehr als fünf Jahre 38.177.478.905,13 37.574.588
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
bis drei Monate 6.342.569.147,45 7.415.170
mehr als drei Monate bis ein Jahr 2.110.401.609,63 4.841.567
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 7.256.482.871,97 9.492.674
mehr als fünf Jahre 9.794.266.112,57 10.988.117
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen *)
bis drei Monate 1.467.779.922,52 1.195.331
mehr als drei Monate bis ein Jahr 4.339.532.379,86 4.188.494
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 3.658.938.261,98 5.099.868
mehr als fünf Jahre 2.308.511.899,42 2.483.493
b) Sonstige Verbindlichkeiten
bis drei Monate 3.727.425.073,81 2.778.325
mehr als drei Monate bis ein Jahr 6.178.327.773,43 7.662.456
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.593.140.505,25 1.805.917
mehr als fünf Jahre 1.304.194.190,18 1.429.082
andere verbriefte Verbindlichkeiten
bis drei Monate 1.632.690.885,18 1.335.493
mehr als drei Monate bis ein Jahr 419.808.030,41 1.215.257
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.633.358.990,65 1.793.064
mehr als fünf Jahre 4.644.129.013,09 4.528.273
*) Bei den Spareinlagen wurde gemäß § 25 BWG als Restlaufzeit die zu erwartende
Verweildauer herangezogen; die Berechnung erfolgte nach anerkannten statistischen Verfahren.
4.2. Fremdwährungsaktiva und
Fremdwährungspassiva
Der Gesamtbetrag an Fremdwährungsaktiva betrug
zum 31.12.2010 28.106.914.369,96 EUR das sind
23,23 % der Bilanzsumme (31.12.2009: 27.477.134
Tsd EUR oder 21,18 % der Bilanzsumme). Die
Fremdwährungspassiva erreichten
28.186.104.488,73 EUR oder 23,29 % der
Bilanzsumme (31.12.2009: 27.556.312 Tsd EUR oder
21,24 % der Bilanzsumme).
4.3. Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw.
gegenüber verbundenen Unternehmen und
Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht.
4.4. Beteiligungsunternehmen und Anteile an
verbundenen Unternehmen
Jene Unternehmen, an denen die UniCredit Bank
Austria AG direkt oder über verbundene
Unternehmen mindestens 20 % der Anteile hält, sind
in tabellarischer Form entsprechend § 238 Z 2 UGB
in diesem Anhang (Beilage 1) dargestellt.
Zu verbundenen Unternehmen wurden überwiegend
bankübliche Beziehungen unterhalten.
Teilweise wurden Finanzierungen mit
Eigenkapitalsurrogaten vorgenommen.
Zum Bilanzstichtag bestanden zwischen der
UniCredit Bank Austria AG und den nachfolgend
angeführten Gesellschaften
Ergebnisabführungsverträge:
� BA Betriebsobjekte GmbH
� BA Immobilien Entwicklungs- und Verwertungs
GmbH
� BA-CA Markets & Investment Beteiligung GmbH
� Bank Austria Finanzservice GmbH
� Bank Austria Real Invest GmbH
� Bank Austria Wohnbaubank AG
� CABET Holding AG
� card complete Service Bank GmbH
� Domus Facility Management GmbH
� Industrie-Immobilien-Verwaltung GmbH
� Lassallestraße Bau-, Planungs- und Errichtungs
GmbH
� Human Resources Service and Development
GmbH
� MC Marketing GmbH
� MY Beteiligungs GmbH
� RE St.Marx Holding GmbH
� UniCredit Turn-Around Management GmbH
� Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing GmbH
� RIGEL Immobilien GmbH (frh. Z Leasing RIGEL
Immobilien Leasing GmbH)
� SIRIUS Immobilien GmbH (frh. Z Leasing SIRIUS
Immobilien Leasing GmbH)
� ZETA Fünf Handels GmbH
verbundene Unternehmen Beteiligungsunternehmen
Führungskräfte
in Schlüsselpositionen
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)
Forderungen
Forderungen an Kreditinstitute 19.081.129.689,00 26.673.471 749.019.225,00 582.344 - -
Forderungen an Kunden
Schuldverschreibungen u. andere
7.290.421.059,00 7.576.075 520.288.608,00 544.123 1.567.836,66 1.498
festverzinsliche Wertpapiere 4.495.445.569,44 1.620.065 - - - -
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 18.329.513.355,00 20.227.872 11.611.853.291,00 12.369.143 - -
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 6.944.857.739,00 839.995 228.128.405,00 529.067 6.226.356,64 7.397
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 192

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.5. Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen
und Personen
Die UniCredit Bank Austria AG hat für Kredite an
Kunden der JSC Ukrsotsbank eine Garantie im
Volumen von 1,2 Mrd USD abgegeben, für die sie
aufgrund der lokal geltenden Zentralbankvorschriften
keine marktgerechte Garantieprovision erhält.
Die UniCredit Bank Austria AG hat im Zuge der
Veräußerung der UniCredit CAIB AG eine
Kooperationsvereinbarung geschlossen. Diese regelt
im Wesentlichen, dass die UniCredit Bank Austria AG
für langfristige Finanzierungszwecke die
Dienstleistungen der UniCredit Bank AG in Anspruch
zu nehmen hat.
4.6. Wertpapiere
Vom gesamten Wertpapierbestand der UniCredit
Bank Austria AG entfielen zum 31.12.2010
5.829.037.400,04 EUR (31.12.2009:
4.821.205 Tsd EUR) auf das Finanzanlagevermögen
und 8.401.187.688,92 EUR (31.12.2009: 4.707.381
Tsd EUR) auf das Umlaufvermögen inkl.
Handelsbestand.
4.6.1. Die zum Börsehandel zugelassenen
Wertpapiere sind aus der nachstehenden
Aufgliederung ersichtlich:
börsenotiert nicht börsenotiert
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche
2.894.892.181,68 1.915.594 6.114.400.781,69 2.671.657
Wertpapiere 56.852.735,16 58.127 3.383.261,68 3.313
Beteiligungen 280.857.825,85 280.858 0,00 0
Anteile an verbundenen Unternehmen 3.155.878.444,20 3.535.486 0,00 0
Summe 6.388.481.186,89 5.790.065 6.117.784.043,37 2.674.970
4.6.2. Die zum Börsehandel zugelassenen
Wertpapiere gliedern sich wie folgt in Anlage- und
Umlaufvermögen:
Anlagevermögen Umlaufvermögen
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche
3.219.178.106,93 1.975.678 5.790.114.856,44 2.611.573
Wertpapiere 0,00 0 60.235.996,84 61.440
Summe 3.219.178.106,93 1.975.678 5.850.350.853,28 2.673.013
Die Zuordnung gemäß § 64 Abs. 1 Z 11 BWG erfolgte
entsprechend der vom Vorstand gefassten
Beschlüsse.
4.6.3. Finanzinstrumente des
Finanzanlagevermögens, die über ihrem
beizulegenden Zeitwert ausgewiesen
werden (§ 237a (1) Z 2 UGB) gliedern sich
wie folgt:
Schuldtitel öffentliche Stellen
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
Beteiligungen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Buchwert Stille Lasten Buchwert Stille Lasten
31.12.2010 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2009
(in EUR) (in EUR) (in Tsd EUR) (in Tsd EUR)
447.129.056,00 -103.843.174,52 293.222 -17.687
1.810.908.054,26 -193.724.236,86 682.159 -84.681
0,00 0,00 0 0
212.117.648,54 -66.686.987,84 212.118 -108.644
0,00 0,00 0 0
Die Gründe für die entstandenen stillen Lasten bei
den Schuldverschreibungen, den Aktien und Anteilen
beziehen sich ausschließlich auf marktpreisbedingte
Schwankungen. Eine nachhaltige Verschlechterung
der Bonität der Emittenten wurde nicht festgestellt.
4.7. Unterschiedsbeträge bei
Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren
Bei Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren, die die Eigenschaft
von Finanzanlagen haben und deren
Anschaffungskosten höher sind als der
Rückzahlungsbetrag, wird der Unterschiedsbetrag
gemäß § 56 Abs. 2 Bankwesengesetz zeitanteilig
abgeschrieben. Der auf die Restlaufzeit noch zu
verteilende Unterschiedsbetrag beträgt zum
Jahresende 19.058.436,46 EUR (31.12.2009: 18.773
Tsd EUR).
Bei Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren, die die Eigenschaft
von Finanzanlagen haben und deren
Anschaffungskosten niedriger sind als der
Rückzahlungsbetrag, wird der Unterschiedsbetrag
gemäß § 56 Abs. 3 Bankwesengesetz zeitanteilig
zugeschrieben. Bis zum Bilanzstichtag wurden bereits
Unterschiedsbeträge in Höhe von 43.415.894,85 EUR
zugeschrieben (31.12.2009: 10.586 Tsd EUR).
4.8. Unterschiedsbeträge bei zum Börsehandel
zugelassenen Wertpapieren, die nicht die
Eigenschaft von Finanzanlagen haben
Der Marktwert der im Handelsbestand gehaltenen
Wertpapiere liegt zum 31.12.2010 um 19.263,03 EUR
(31.12.2009: 15 Tsd EUR) über den
Anschaffungskosten.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 193

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Der Marktwert der börsenotierten Wertpapiere, die
der Liquiditätsvorsorge dienen, ist zum Bilanzstichtag
um
52.030.990,42 EUR (31.12.2009: 47.083 Tsd EUR)
höher als der Bilanzansatz.
4.9. Im Folgejahr fällig werdende
Schuldverschreibungen
Im Jahre 2011 werden Forderungen in der Form von
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere in Höhe von 530.763.817,99 EUR
(31.12.2009: 949.925 Tsd EUR) sowie begebene
Schuldverschreibungen im Ausmaß von
3.630.706.224,46 EUR (31.12.2009: 4.195.577 Tsd
EUR) fällig.
4.10. Handelsbuch
Die UniCredit Bank Austria AG hat im Geschäftsjahr
2010 ein Wertpapierhandelsbuch im Sinne des
§22n-q BWG geführt.
Das Volumen des Handelsbuches wurde mit
107.251.490.739,09 EUR (31.12.2009: 98.731.201
Tsd EUR) berechnet.
Hievon entfallen auf bilanzierte Wertpapiere
87.404.645,80 EUR (31.12.2009: 12.083 Tsd EUR),
auf Geldmarktinstrumente 11.214.319.544,14 EUR
(31.12.2009: 8.047.388 Tsd EUR) sowie auf sonstige
Finanzinstrumente 95.949.766.549,15 EUR
(31.12.2009: 90.671.730 Tsd EUR).
Die Erfassung erfolgte hinsichtlich der Wertpapiere
und der Geldmarktinstrumente zu Buchwerten,
hinsichtlich der sonstigen Finanzinstrumente
(Finanzderivate) zu Nominalwerten. Die Einbeziehung
der Finanzderivate folgt der für die VERA geltenden
Ausweisungsrichtlinie, wobei für Zins- und
Währungsswaps sowie für Devisentermingeschäfte
eine zweiseitige Ausweisung vorgesehen ist. Dadurch
resultiert gegenüber der geschäftsfallsbezogenen
Erfassung ein Mehrvolumen von 38.156.769.779,59
EUR.
4.11. Eigene Aktien
Im Jahr 2010 erfolgten keine Umsätze mit UniCredit
Bank Austria AG Stammaktien (2009: keine
Umsätze).
Die UniCredit Bank Austria AG hielt per 31.12.2010
keine eigenen Aktien im Bestand (31.12.2009: 0).
4.12. Anteile an einer herrschenden Gesellschaft
Im Berichtsjahr wurden Umsätze mit UniCredit S.p.A.
Stammaktien von 5.088.451 Stück (2009: keine
Umsätze) getätigt.
Zum Bilanzstichtag waren keine UniCredit S.p.A.
Aktien im Bestand (31.12.2009: 0).
4.13. Rückgekaufte eigene nachrangige Anleihen
und Ergänzungskapital
Die UniCredit Bank Austria AG hatte zum
Bilanzstichtag von ihr begebene nachrangige
Anleihen mit einem Bilanzwert von 20.815.901,47
EUR (31.12.2009: 13.849 Tsd EUR) sowie kein
Ergänzungskapital per 31.12.2010 (31.12.2009: 0 Tsd
EUR) im Eigenbestand.
4.14. Treuhandgeschäfte
Die Buchwerte folgender Aktiv- und Passivposten
enthalten Treuhandgeschäfte gemäss § 48 Abs. 1
BWG:
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
Forderungen an Kunden 446.637.076,75 457.290
Summe Aktivposten 446.637.076,75 457.290
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 123.089.700,18 165.187
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 323.547.376,57 292.103
Summe Passivposten 446.637.076,75 457.290
4.15. In Pension gegebene
Vermögensgegenstände
Der Buchwert der im Rahmen von echten
Pensionsgeschäften übertragenen
Vermögensgegenstände betrug zum Bilanzstichtag
321.150.070,68 EUR (31.12.2009: 0 Tsd EUR). Die
Vermögensgegenstände werden weiterhin als Aktiva,
die erhaltenen Gegenwerte als Verbindlichkeiten
ausgewiesen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 194

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.16. Nachrangige Vermögensgegenstände
Forderungen an Kreditinstitute
hievon Beteiligungen
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen
Forderungen an Kunden
hievon Beteiligungen
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
hievon Beteiligungen
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
1.403.962.850,99 1.510.688
17.416.820,85 17.417
1.386.546.030,14 1.490.105
468.035.495,97 469.696
582.055,00 631
276.337.790,00 275.202
30.263.465,86 24.011
0,00 0
21.324.393,01 15.946
4.17. Immaterielle Vermögensgegenstände und
Sachanlagevermögen
In der Position Immaterielle Vermögensgegenstände
ist keine EDV-Software (2009: 0 EUR) enthalten, die
von einem verbundenen Unternehmen erworben
wurde.
Der Grundwert der Liegenschaften betrug zum
Bilanzstichtag 62.431.497,46 EUR (31.12.2009:
72.451 Tsd EUR).
4.18. Entwicklung des Anlagevermögens
In der Entwicklung der Beteiligungen im
Anlagevermögen sind auch jene echten stillen
Beteiligungen enthalten, die in der Position
Forderungen an Kunden ausgewiesen werden. Die
Wertpapiere umfassen die Werte aus den Positionen
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen
sind, Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere. Die Entwicklung
des Anlagevermögens finden Sie hier:
4.19. Leasingaktivitäten
Die UniCredit Bank Austria AG war 2010 nicht als
Leasinggeber im Leasing-Geschäft direkt engagiert,
jedoch im Rahmen der Kreditgewährung an
Leasinggesellschaften engagiert.
4.20. Gesamtaufwand aus der Nutzung nicht
aktivierter Sachanlagen
Untenstehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen
aus der Nutzung von in der Bilanz nicht
ausgewiesenen Sachanlagen (aus Miet- und
Leasingverträgen), welche in der Folgeperiode bzw.
in den folgenden fünf Jahren fällig werden:
Verpflichtungen aus Leasing- und Mietverträgen
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
des folgenden Geschäftsjahres 59.727.978,05 58.667
der folgenden fünf Geschäftsjahre 307.024.841,76 299.684
4.21. Sonstige Vermögensgegenstände
4.21.1. Sonstige Vermögensgegenstände
In dieser Position werden ergebniswirksame und nicht
ergebniswirksame Bewertungskomponenten aus
derivaten Produkten in Höhe von 689.246.741,87
EUR (31.12.2009: 689.618 Tsd EUR) bilanziert.
Entwicklung des Anlagevermögens der UniCredit Bank Austria AG
Anschaffungskosten (in EUR)
31.12.2009 Zugänge Abgänge Umbuchung 31.12.2010
Wertpapiere 4.622.947.449,90 2.074.083.939,50 1.062.305.000,64 0,00 5.634.726.388,76
Beteiligungen 3.311.869.801,06 453.895,34 6.279.000,88 0,00 3.306.044.695,52
Anteile an verbundenen
Unternehmen 21.247.512.502,70 6.711.582.559,79 6.081.601.609,15 0,00 21.877.493.453,34
Immaterielle Vermögensgegenstände
des
Anlagevermögens 487.124.440,95 11.938,00 0,00 0,00 487.136.378,95
Sachanlagen
a) Grund und Gebäude 258.439.709,99 8.438.046,39 51.630.901,79 2.496,00 215.249.350,59
b) Sonstige Sachanlagen 418.536.470,44 19.108.259,25 17.842.660,12 -2.496,00 419.799.573,57
Summen 30.346.430.375,04 8.813.678.638,27 7.219.659.172,58 0,00 31.940.449.840,73
Restbuchwerte (in EUR)
Zuschreibungen kumulierte Buchwert Buchwert Abschreibung
Abschreibung 31.12.2010 31.12.2009 lfd. Jahr
Wertpapiere 2.983.476,88 1) 3.341.700,02 5.634.368.165,62 4.588.433.546,82 3.341.700,02
Beteiligungen 369.804,43 497.686.105,02 2.808.728.394,93 2.813.345.863,37 641.929,35
Anteile an verbundenen
Unternehmen 0,00 9.322.196.538,44 12.555.296.914,90 18.143.426.780,78 6.349.023.842,02
Immaterielle Vermögensgegenstände
des
Anlagevermögens 0,00 406.452.920,07 80.683.458,88 105.701.967,88 25.030.447,00
Sachanlagen
a) Grund und Gebäude 0,00 67.595.809,95 147.653.540,64 190.066.343,64 4.856.783,89
b) Sonstige Sachanlagen 9.485,88 310.766.624,62 109.042.434,83 116.032.484,42 24.814.535,51
Summen 3.362.767,19 10.608.039.698,12 21.335.772.909,80 25.957.006.986,91 6.407.709.237,79
1) Verteilung des Agio/ Disagios auf den Tilgungswert
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 195

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Gegenüber verbundenen Unternehmen mit denen
eine Gewinngemeinschaft besteht, sind
Dividendenforderungen in Höhe von 88.729.195,16
EUR (31.12.2009: 129.208 Tsd EUR) ausgewiesen.
Es bestehen Forderungen an das Finanzamt für
Körperschaften in Höhe von 212.651.500,51 EUR
(31.12.2009: 235.126 Tsd EUR).
Weiters werden in den sonstigen
Vermögensgegenständen aktivische Antizipationen,
betreffend Zinsen und Provisionen, in Höhe von
19.711.267,38 EUR (31.12.2009: 25.036 Tsd EUR)
ausgewiesen.
4.21.2. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
In dieser Position werden eine Mietvorauszahlung für
den Standort Lassallestraße 5, 1020 Wien, in Höhe
von 34.552.119,28 EUR (31.12.2009: 36.454 Tsd
EUR) sowie Mietvorauszahlungen für diverse
Realitäten in Höhe von 7.314.072,10 EUR
(31.12.2009: 9.338 Tsd EUR) ausgewiesen.
4.22. Sonstige Verbindlichkeiten
In dieser Bilanzposition werden ergebniswirksame
und nicht ergebniswirksame
Bewertungskomponenten aus derivativen Produkten
in Höhe von 1.469.595.037,72 EUR (31.12.2009:
912.590 Tsd EUR) ausgewiesen.
Es bestehen Verbindlichkeiten aus KESt-
Verrechnungen in Höhe von 14.930.755,15 EUR
(31.12.2009: 28.514 Tsd EUR).
Die Höhe der Verbindlichkeiten aus Shortpositionen
beläuft sich auf 92.369,92 EUR (31.12.2009: 937 Tsd
EUR).
Weiters werden in den sonstigen Verbindlichkeiten
passivische Antizipationen im Betrag von
2.663.577,00 EUR (31.12.2009: 23.221 Tsd EUR)
bilanziert.
In der Position sind auch Verbindlichkeiten aus
Verlustübernahmen in Höhe von 1.670.182,43 EUR
(31.12.2009: 388.339 Tsd EUR) enthalten.
4.23. Rückstellungen
4.23.1. Pensions- und Abfertigungsrückstellungen
Der Rechnungszinssatz beträgt im Jahr 2010 5,00
%. Die Bewertung der Rückstellungen ergibt im
Vergleich zu den bilanzierten Rückstellungen
betreffend Pensionsrückstellung einen Fehlbetrag in
Höhe von 630.057.000,00 EUR (31.12.2009: 562.421
Tsd EUR) und betreffend Abfertigungsrückstellung
einen Fehlbetrag von 42.920.000,00 EUR
(31.12.2009: 37.293 Tsd EUR).
Der im Berichtsjahr entstandene
Überschreitungsbetrag aus der Anwendung der
Korridormethode in Höhe von 306.644.000,00 EUR
wird im Folgejahr ebenfalls auf die durchschnittliche
Restarbeitszeit erfolgswirksam verteilt [2011:
58.669.000,00 EUR (Pensionen) und 2.695.000,00
EUR (Abfertigungen)]. In 2010 wurden 39.284.000,00
EUR (Pensionen) und 1.508.000,00 EUR
(Abfertigungen) aufwandswirksam.
Die Pensionsrückstellung erhöhte sich im Bilanzjahr
um 32.768.616,51 EUR. Die laufende Dotierung
beläuft sich auf 6.586.426,49,00 EUR (Vorjahr: 3.501
Tsd EUR). Der Bilanzstand per 31.12.2010 beträgt
2.794.148.607,19 EUR (31.12.2009: 2.761.380 Tsd
EUR).
Die Abfertigungsrückstellung erhöhte sich im
Berichtsjahr um 6.328.944,62 EUR (Vorjahr:
Verringerung um 494 Tsd EUR). Der Bilanzstand per
31.12.2010 beträgt 251.509.743,56 EUR (31.12.2009:
245.181 Tsd EUR).
4.23.2. Sonstige Rückstellungen
In den sonstigen Rückstellungen von
1.007.869.585,73 EUR (31.12.2009: 759.176 Tsd
EUR) wurde für drohende Verluste im Kredit- und
Wertpapiergeschäft, für Beteiligungsrisiken, für
Prozessrisiken und Garantieverpflichtungen mit
756.328.821,02 EUR (31.12.2009: 500.790 Tsd
EUR), für Restrukturierungen mit 3.000.000,00 EUR
(31.12.2009: 3.202 Tsd EUR) vorgesorgt. Auf
Rückstellungen für Personal- und Sachaufwendungen
entfallen 248.540.764,71 EUR (31.12.2009: 255.184
Tsd EUR), wobei insbesondere für Jubiläumsgelder,
Bonifikationen und Prämien für eigene Mitarbeiter
sowie Rechts- und Sachverständigenkosten Vorsorge
getroffen wurde.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 196

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.24. Aufgenommene nachrangige
Verbindlichkeiten
Es wurden im laufenden Jahr keine nachrangigen
Verbindlichkeiten aufgenommen, die 10 % des
Gesamtbetrages der bestehenden nachrangigen
Verbindlichkeiten überstiegen.
In den nachrangigen Verbindlichkeiten sind zum
31.12.2010 7 Schillinganleihen enthalten. Weiters
erfasst die Position 45 Anleihen und 4
Termineinlagen, wobei die Laufzeit überwiegend über
zehn Jahre beträgt. Als Währungen dienen EUR,
USD, JPY und GBP.
Insgesamt beträgt der in der Bilanz zum 31.12.2010
ausgewiesene Bestand an nachrangigem Kapital
2.794.736.043,68 EUR (31.12.2009: 3.911.837 Tsd
EUR) einschließlich abgegrenzter Zinsen und
zugeschriebener Zinsen für Nullkuponanleihen.
Der Begriff der Nachrangigkeit richtet sich nach § 51
Abs. 9 BWG.
4.25. Eigenkapital
4.25.1. Gezeichnetes Grundkapital
In der außerordentlichen Hauptversammlung der
UniCredit Bank Austria AG vom 04.03.2010 wurde die
Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft von
1.468.770.749,80 EUR um 212.262.771,60 EUR auf
1.681.033.521,40 EUR durch Ausgabe von
29.197.065 auf Inhaber lautende und 15 auf Namen
lautende Stückaktien im anteiligen Betrag von 7,27
EUR je Aktie beschlossen. Auf die Kapitalerhöhung
erfolgte eine Einzahlung samt Agio im Gesamtbetrag
von 1.999.999.980,00 EUR.
Unter Berücksichtigung der vorgenannten
durchgeführten Kapitalerhöhung beträgt das
Grundkapital der UniCredit Bank Austria AG per
31.12.2010 1.681.033.521,40 EUR und ist unterteilt
in 10.115 auf Namen lautende Stückaktien mit
Stimmrecht und 231.218.705 auf Inhaber lautende
Stückaktien mit Stimmrecht, wobei jede Stückaktie
am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt ist.
4.25.2. Genehmigtes Kapital
Mit Hauptversammlungsbeschluss vom 19. Mai 2005
wurde der Vorstand gemäß § 169 AktG ermächtigt,
das Grundkapital bis 21.06.2010 um bis zu
534.460.374,90 EUR durch Ausgabe von bis zu
73.515.870 neuer Stückaktien gegen Bar- oder
Sacheinlage mit oder ohne Bezugsrechtsausschluss
zu erhöhen.
Mit Auslaufen der Ermächtigung per 21.06.2010
bestand noch ein genehmigtes Kapital von bis zu
134.610.374,90 EUR.
4.25.3. Kapitalrücklagen
Die Kapitalrücklagen veränderten sich um
1.787.737.208,40 Euro und werden per 31.12.2010
mit 9.332.128.625,78 EUR ausgewiesen (31.12.2009:
7.544.391 Tsd EUR).
4.25.4. Gewinnrücklagen
Per 31.12.2010 wird die gesetzliche Rücklage mit
14.534.566,84 EUR und die restlichen Rücklagen
werden mit 1.365.180.207,15 EUR bilanziert.
4.25.5. Haftrücklage
Die Haftrücklage erhöhte sich um 18.457.327,91 EUR
und wird per 31.12.2010 mit 2.129.748.409,45 EUR
ausgewiesen (31.12.2009: 2.111.291 Tsd EUR). Die
Erhöhung resultiert aus der Übernahme eines
Teilbetriebes der UniCredit CAIB AG.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 197

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.25.6. Unversteuerte Rücklagen
Die Bewertungsreserve auf Grund von
Sonderabschreibungen wurde um 21.345,80 EUR auf
77.750.835,75 EUR rückgeführt.
Die Zusammensetzung und Entwicklung der
unversteuerten Rücklagen finden Sie hier:
Entwicklung der Bewertungsreserve und der sonstigen unversteuerten Rücklagen 31.12.2010 in Euro
31.12.2009 Umbuchung Dotierung Auflösung 31.12.2010
1. Bewertungsreserve
Rücklage gem. § 12 EStG
Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Beteiligungen 83.153,22 0,00 0,00 0,00 83.153,22
Anteile an verb. Unternehmen 77.210.933,06 0,00 0,00 0,00 77.210.933,06
Grundstücke und Bauten 18.066,47 0,00 0,00 0,00 18.066,47
Sonstige Sachanlagen 76.208,80 0,00 0,00 0,00 76.208,80
Bewertungsreserve
gem. §§ 8 u. 122 EStG
77.388.361,55 0,00 0,00 0,00 77.388.361,55
Grundstücke und Bauten 383.820,00 0,00 0,00 -21.345,80 362.474,20
Sonstige Sachanlagen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
383.820,00 0,00 0,00 -21.345,80 362.474,20
Summe 1
2. Unversteuerte Rücklagen
77.772.181,55 0,00 0,00 -21.345,80 77.750.835,75
Unversteuerte Rücklagen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Summe 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gesamt 77.772.181,55 0,00 0,00 -21.345,80 77.750.835,75
4.26. Ergänzungskapital gem. § 23 Abs. 7 BWG
Das Ergänzungskapital betrug zum 31.12.2010
452.810.398,10 EUR (31.12.2009: 493.114 Tsd
EUR).
4.27. Wechselseitige Beteiligungen
Wechselseitige Beteiligungen im Sinne des § 240 Z 9
UGB bestehen nicht.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 198

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.28. Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäss § 64 Abs. 1 Z. 8 BWG
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
Deckungsstock für die in Passiva Pos. 2a) enthaltenen Mündelgelder 125.010.154,24 121.163
Deckungsstock für die in Passiva Pos. 3a) enthaltenen Pfandbriefe und öffentl. Pfandbriefe 7.874.462.814,31 6.452.906
eigene Anleihen u. Kassenobligationen 104.143.720,06 62.169
Summe 8.103.616.688,61 6.636.238
Arrangementkaution zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG 50.356.387,72 45.205
Marginerfordernisse z.G. diverser Geschäftspartner 1.275.982.175,43 142.223
Abgetretene Forderungen etc. z.G. OeKB, Sicherheitendepot z.G. OeNB 3.192.923.207,01 4.921.684
Abgetretene Forderungen (z.G. EIB, KfW, OeNB) und verpfändete Wertpapiere 6.844.441.062,60 3.398.979
Kaution für Clearingsysteme (Cedel, Euroclear, Xetra) 128.372.698,18 327.576
Ausserbilanzmäßige Geschäfte 4.706.897.610,07 4.891.361
Sicherstellung für Wertpapierleihe 253.952.500,00 0
Verpfändung zugunsten ausländischer verbundener Kreditinstitute und Finanzinstitute 197.349.602,70 488.918
Summe 16.650.275.243,71 14.215.946
Gesamt 24.753.891.932,32 20.852.184
In der Position Spareinlagen sind Mündelgelder in
Höhe von 111.990.194,35 EUR (31.12.2009: 114.762
Tsd EUR) enthalten.
4.29. Derivatgeschäft
Das Geschäftsvolumen wird in der tabellarischen
Darstellung je nach zugrundeliegendem
Finanzinstrument in Finanzderivate und
Kreditderivate eingeteilt. In diesen Kategorien wird
zwischen Handels- und Bankbuch, sowie
Counterparty-Klassen unterschieden. Der
Schwerpunkt im Derivatgeschäft der UniCredit Bank
Austria AG liegt im Zinsbereich.
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen
betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument
getroffen werden, die im großvolumigen
Interbankhandel den internationalen Usancen
entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens
den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf
Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur
Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit
Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet. Im
Kundenbereich sind die Marktteilnehmer Banken,
aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und
Pensionsfonds sowie Firmenkunden.
Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Handel mit
Derivaten in der Bank Austria primär dem Hedging
von gegenüber Kunden eingegangenen Positionen
dient.
Für Portfoliogestionierung und
Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung der
Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu
Tagespreisen. Marktwerte veranschaulichen den
Stichtagswert der Verträge, positive Marktwerte
erlauben einen Rückschluss auf das potentielle
Ausfallsrisiko aus dieser Geschäftssparte.
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung
im Derivate-Geschäft mit Banken und Kunden
verwendet die UniCredit Bank Austria AG eine Monte-
Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige
Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu
schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen
Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie
Stressüberlegungen. Ebenso werden
Rahmenverträge (netting agreements) sowie
Besicherungsverträge (collateral agreements) in der
Simulation berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle
wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum
Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte,
Zinsinstrumente, Wertpapierleihe- und
Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- oder
inflationsbezogene Instrumente bzw. Kreditderivate.
Die verbleibenden (exotischen) Produkte werden über
einen so genannten Add-on-Faktor (abhängig von
Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein
97,5 %-Konfidenzintervall zur Anwendung.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 199

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen
Exposures für die Zwecke der internen
Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des
gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures
sowie der effektiven Laufzeit des Exposures für jeden
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung
des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes
internes Modell zur Berechnung der
Eigenmittelunterlegung. Die entsprechende Abnahme
des Modells durch den österreichischen Regulator
erfolgte 2009.
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht
im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale
System angeschlossen sind, werden separate Linien
vergeben und überwacht, womit die gruppenweite
Einhaltung der im Kreditprozess genehmigten Linien
jederzeit gewährleistet ist.
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das
Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich
durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von
Besicherungsverträgen (collateral agreements) und
von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz der
sehr guten Durchschnittsbonität unserer
Geschäftspartner wird vom Management dem
Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 200

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Details zum Derivatgeschäft, wie sie
konzerneinheitlich zur Risikomessung und –
steuerung erfasst werden, sind in den folgenden
Tabellen betragsmäßig angeführt.
Handelsbuch (in EUR)
Nominale
Positiver
Marktwert
Negativer
Marktwert
Die Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 3 BWG können
ebenfalls aus der folgenden Tabelle abgeleitet
werden.
Nominale
Positiver
Marktwert
Negativer
Marktwert
Handelsbuch 61.127.732.816 1.416.793.096 1.419.247.092 61.379.970.388 1.264.405.341 1.275.542.647
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und
Zinssätze 40.466.559.610 805.537.814 805.756.151 42.225.318.796 729.600.849 728.473.198
Optionen 17.652.478.534 217.605.834 138.518.168 16.264.895.870 208.017.419 118.903.988
Swaps 22.814.081.076 587.931.980 667.237.983 25.960.422.926 521.583.430 609.569.211
Forwards 0 0 0 0 0 0
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente
und Aktienindizes 584.944.052 112.683.784 34.551.316 533.163.732 49.559.900 36.672.804
Optionen 535.644.052 36.228.099 17.009.868 486.863.732 49.559.900 22.753.144
Swaps 0 0 0 0 0 0
Forwards 49.300.000 76.455.684 17.541.448 46.300.000 0 13.919.660
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 17.712.321.287 482.354.305 472.356.284 14.791.242.267 429.867.361 411.234.202
Optionen 2.856.119.724 139.797.247 139.797.248 3.348.569.658 133.052.235 133.052.235
Swaps 1.331.608.916 183.886.487 175.049.297 1.759.977.695 174.913.166 157.864.315
Forwards 13.524.592.646 158.670.572 157.509.740 9.682.694.914 121.901.961 120.317.652
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 344.933.867 13.817.282 10.071.281 1.649.261.593 47.812.610 47.241.214
Optionen 279.222.408 9.921.097 6.175.096 1.605.048.837 38.949.417 38.378.020
Forwards 65.711.459 3.896.186 3.896.186 44.212.756 8.863.194 8.863.194
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Kreditderivate 2.018.974.000 2.399.912 96.512.060 2.180.984.000 7.564.620 51.921.229
Credit Default Swaps 2.018.974.000 2.399.912 96.512.060 2.180.984.000 7.564.620 51.921.229
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Bankbuch - Hedgederivate (in EUR)
Nominale
31.12.2010 31.12.2009
31.12.2010 31.12.2009
Positiver
Marktwert
Negativer
Marktwert
Nominale
Positiver
Marktwert
Negativer
Marktwert
Bankbuch - Hedgederivate 159.099.915.850 2.288.077.286 2.585.153.553 119.458.680.695 2.217.591.886 1.926.731.734
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und
Zinssätze 131.769.445.459 2.070.529.361 1.464.644.649 104.074.227.718 2.052.210.515 1.373.806.240
Optionen 2.948.266.679 18.732.104 95.921.318 2.388.006.896 15.670.516 150.451.274
Swaps 128.821.178.780 2.051.797.257 1.368.723.331 101.686.220.822 2.036.540.000 1.223.354.966
Forwards 0 0 0 0 0 0
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente
und Aktienindizes 0 0 0 0 0 0
Optionen 0 0 0 0 0 0
Swaps 0 0 0 0 0 0
Forwards 0 0 0 0 0 0
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 27.330.470.391 217.547.926 1.120.508.904 15.384.452.977 165.381.371 552.925.494
Optionen 0 0 0 0 0 0
Swaps 27.330.470.391 217.547.926 1.120.508.904 15.384.452.977 165.381.371 552.925.494
Forwards 0 0 0 0 0 0
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0 0 0
Optionen 0 0 0 0 0 0
Forwards 0 0 0 0 0 0
Futures 0 0 0 0 0 0
Sonstige 0 0 0 0 0 0
Summe Handelsbuch und
Bankbuch Hedgederivate 220.227.648.666 3.704.870.383 4.004.400.645 180.838.651.083 3.481.997.226 3.202.274.381
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 201

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
31.12.2010
Derivate nach Restlaufzeit (in Euro) Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe
Handelsbuch 19.571.472.607 22.485.026.117 19.071.234.092 61.127.732.816
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 3.798.746.974 18.996.217.501 17.671.595.135 40.466.559.610
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 94.995.000 291.000.000 198.949.052 584.944.052
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 14.836.816.120 2.052.415.261 823.089.905 17.712.321.287
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 144.540.512 200.393.355 0 344.933.867
Kreditderivate 696.374.000 945.000.000 377.600.000 2.018.974.000
Bankbuch 64.439.594.853 44.230.963.420 50.429.357.577 159.099.915.850
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 58.993.216.764 32.751.905.231 40.024.323.464 131.769.445.459
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 0 0 0 0
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 5.446.378.089 11.479.058.189 10.405.034.113 27.330.470.391
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0
Summe 84.011.067.460 66.715.989.537 69.500.591.669 220.227.648.666
31.12.2009
Derivate nach Restlaufzeit (in Euro) Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe
Handelsbuch 17.449.933.466 25.888.141.648 18.041.895.273 61.379.970.388
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 5.221.365.232 20.784.143.189 16.219.810.375 42.225.318.796
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 5.212.858 339.767.872 188.183.002 533.163.732
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 10.632.118.705 3.277.221.666 881.901.896 14.791.242.267
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 1.485.626.672 163.634.921 0 1.649.261.593
Kreditderivate 105.610.000 1.323.374.000 752.000.000 2.180.984.000
Bankbuch 25.762.993.778 26.411.810.470 67.283.876.447 119.458.680.695
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 23.839.852.929 20.574.632.003 59.659.742.786 104.074.227.718
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 0 0 0 0
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 1.923.140.849 5.837.178.467 7.624.133.661 15.384.452.977
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0
Summe 43.212.927.244 52.299.952.118 85.325.771.720 180.838.651.083
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 202

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
4.30. Marktrisiken
Das Marktrisikomanagement in der UniCredit Bank
Austria AG umfasst die Erkennung, Messung,
Überwachung und Bewirtschaftung aller Marktrisiken,
die sich aus dem Bankgeschäft ergeben. Die
Prozesse und Methoden der Risikomessung, der
Limitfestlegung und -überwachung sowie der
Handelsaktivitäten sind im Financial Markets
Rulebook, das via Intranet verfügbar ist,
zusammengefasst.
Die UniCredit Bank Austria AG wendet ein
gruppenweit einheitliches
Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen
Risikoparameter zumindest täglich zur Verfügung
stellt. Neben dem Value-at-Risk („VaR“; für interne
Risikomessung auf Basis einer Haltedauer von einem
Tag und einem Konfidenzintervall von 99 %) kommt
dabei den stress-orientierten Volumens- und
Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu.
Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning-
Level- und Sensitivitätslimite.
Im August 2010 hat die UniCredit Bank Austria bei
der österreichischen Aufsicht beantragt, das
langjährig im Einsatz befindliche eigenentwickelte
Risikomodell der Bank („NoRISK“) durch das neue
UniCredit gruppenweite Modell („IMOD“) zu ersetzen.
Im Sinne des Bankwesengesetzes stellt dieser
Umstieg eine wesentliche Modelländerung gemäß §
21e BWG dar. Eine regulatorische Abnahme vom
Kollegium der Regulatoren (Italien, Deutschland,
Österreich) wird im ersten Quartal 2011 erwartet.
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation
mit einem Marktdatenzeitfenster für die
Szenariogenerierung von 500 Tagen und wird
nunmehr in vielen Töchtern der UniCredit Gruppe
einheitlich angewendet. Das Modell wird in der
UniCredit Bank Austria vom Bereich „MIB & Market
Risk“ angewendet und in Kooperation mit der
UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Im
Jahr 2010 wurde der Parallelbetrieb für die VaR-
Limitierung bereits zugunsten des neuen Modells
sukzessive reduziert. Ebenso wurden die
Vorbereitungen im Hinblick auf die ab Dezember
2011 anzuwendenden neuen CRD3 Vorschriften für
das Handelsbuch weitergeführt. Dies gilt vor allem
für Stressed VaR und IRC (Incremental Risk Charge),
CRM (Comprehensive Risk Measure) ist mangels
Credit-Tranche Bestandes im Handelsbuch nicht
anwendbar für die UniCredit Bank Austria.
Zum 31.12.2010 wurde der VaR der UniCredit Bank
Austria AG in den jeweiligen Risikokategorien wie
folgt errechnet:
(in EUR)
Wechselkursrisiko gesamt -1.459.037,84
Aktienkursrisiko Handelsbuch 0,00
Aktienkursrisiko Bankbuch -8.034.187,93
Zinsänderungsrisiko Handels- und Bankbuch -237.540,93
Credit-Spread-Risiko (VaR-Limit-Scope) -22.522.916,91
Gesamtmarkt-Risiko (VaR-Limit-Scope) -23.714.956,38
Gesamtmarktrisiko aus obigen Komponenten -39.006.917,16
Angaben basieren bereits auf dem neuen internen
Modell, da dieses mittlerweile für die Limitsteuerung
relevant ist.
Für die Zwecke der Eigenmittelunterlegung wird bis
zur Genehmigung des neuen Modells noch das alte
Modell herangezogen. Die Parameter zu diesem
Zweck sind 10 Tage Haltedauer, Konfidenzniveau
von 99 %, Multiplikator 3. Dies führt per 31.12.2010
zu einem Risikobetrag von 79.098.672,42 EUR und
nach Berücksichtigung des Zuschlages für das
Defaultrisiko (Surcharge) zu einem
Eigenmittelerfordernis von 96.359.809,62 EUR.
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells
wird in der Bank Austria Gruppe durch permanente
Rückvergleiche zwischen den ausgewiesenen VaR-
Beträgen und den tatsächlich beobachteten
Schwankungen der Marktparameter und des
Gesamtwertes der Handelsbücher überprüft
(Backtesting). Im Jahr 2010 kam es zu keiner
Backtesting-Überschreitung. Dies gilt für das alte und
für das neue Marktrisikomodell. Die Backtesting-
Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und
Zuverlässigkeit beider Modelle. Der Multiplikator des
alten Modells bleibt somit unverändert, über den
Multiplikator des neuen Modells befindet das
Kollegium der Regulatoren – eine Entscheidung wird
gegen Ende des ersten Quartals 2011 erwartet.
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen durch eine
Reihe von Stress-Szenarien, die mögliche
Auswirkungen ungewöhnlicher Marktbelastungen auf
die Ertragskraft der Gruppe ermitteln. Bei diesen
Stress-Szenarien werden sowohl außergewöhnliche
Kursbewegungen als auch eine dramatische
Verschlechterung der Marktliquidität unterstellt.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 203

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Marktrisiken, die sich aus der allgemeinen
Bilanzstruktur und der Positionierung des Asset-
Liability-Managements ergeben, werden außerdem
regelmäßig durch Simulationen der Volatilität des
Nettozinsertrages ermittelt und analysiert. Es fließen
dabei neben dem Geschäftsvolumen zum Berichtstag
unterschiedliche Zinsszenarien, entsprechende
Annahmen über das Neugeschäft, das
Nachfrageverhalten und die allgemeine
Margenentwicklung in den für die UniCredit Bank
Austria AG wichtigsten Marktsegmenten ein. Diese
Modellierung für den Prognosezeitraum gibt damit
Auskunft über die Dynamik des Nettozinsertrages und
erlaubt es der Bank, frühzeitig Risiken zu erkennen
und entsprechende Steuerungsmaßnahmen zu
ergreifen.
Analog zur Berechnung des VaR im Handelsbereich
wird für die Messung des Marktrisikos im Bankbuch
die Value-at-Risk-Methode eingesetzt.
4.31. Eventualverbindlichkeiten
Die unter der Bilanz in der Passivposition 1 der
UniCredit Bank Austria AG mit 14.171.106.055,40
EUR
ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten haben sich
gegenüber dem Vorjahr um 996.153.418,05 EUR
oder 6,57 % reduziert.
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten
aus weitergegebenen Wechseln
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung
0,00 0
aus der Bestellung von Sicherheiten 14.171.106.055,40 15.167.259
Garantien im Zusammenhang mit der
prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge gem. §
108 h Abs. 1 Z 3 EStG ff.
Die UniCredit Bank Austria AG ist im Zusammenhang
mit der staatlich geförderten, prämienbegünstigten
Zukunftsvorsorge gesetzlich definierte nominelle
Kapitalgarantieverpflichtungen eingegangen. Mit dem
Produkt "VorsorgePlus-Plan" (ein von der Pioneer
Investments Austria GmbH gemanagter
Investmentfonds) garantiert das Kreditinstitut dem
Investor, dass im Falle einer Verrentung der für die
Verrentung zur Verfügung stehende
Auszahlungsbetrag nicht geringer ist als die Summe
der eingezahlten Beträge, zuzüglich der
gutgeschriebenen (in der Bandbreite von 8,5 % bis
13,5 % variablen, indikatorabhängigen) Prämien i.S.
des § 108 g EStG.
Per 31.12.2010 steht den für prämienbegünstigte
Zukunftsvorsorge bisher eingezahlten Beträgen von
108.923.529,36 EUR (inklusive der geflossenen
staatlichen Prämien für die Jahre 2003 bis 2009 in
Höhe von 7.099.350,12 EUR, jedoch ohne der
Prämien für 2010) ein Net Asset Value des Fonds von
111.862.376,18 EUR gegenüber. Die mit
108.923.529,36 EUR ausgewiesene
Garantieverpflichtung ist daher zum Stichtag gedeckt.
Das Management der Risiken erfolgt auf Basis eines
CPPI-Modells, das die Stochastik von Aktien- und
Rentenanteilen abbildet. Durch die tägliche MtM-
Bewertung der diesbezüglichen Optionen, die im
Handelsbuch der Bank gebucht sind, wird
sichergestellt, dass erforderlichenfalls eine
ausreichende Verlustvorsorge sofort gebildet wird.
Die Bewertungsfunktionen sind in das System OPUS
integriert. Risikokennzahlen werden von der Unit
Credit Structured Products ermittelt.
4.32. Patronats- bzw. Verpflichtungserklärungen
Neben den in der Unterstrichposition Passiva 1
ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten bestehen
weiters nachfolgende Patronats- bzw.
Verpflichtungserklärungen:
Für 9 Töchter der UniCredit Bank Austria AG wurden
Haftungserklärungen zugunsten der S.W.I.F.T.
abgegeben.
Bei Patronatserklärungen in Höhe von
1.195.122.461,60 EUR, die im Zuge von
internationalen Leasinggeschäften abgegeben
wurden, ist aufgrund der in sich geschlossenen
Besicherungsstruktur eine Inanspruchnahme der
UniCredit Bank Austria AG nicht zu erwarten, da den
Leasinggesellschaften die Rechte an den bei Ihnen
selbst bzw. bei der UniCredit Bank Austria AG
liegenden Payment Undertaking Amounts, welche zur
Besicherung dienen, oder die Rechte an anderen
werthaltigen Sicherheiten übertragen sind.
Folgende fünf Patronatserklärungen sind mit einem
Wert von 1 EUR in der Unterstrichposition angemerkt:
Im Zusammenhang mit der Neugestaltung des
ehemaligen Busbahnhofes Wien Mitte wurde eine
Patronatserklärung für die BA-CA Wien Mitte GmbH. /
Salima Wien-Mitte Projektentwicklung GmbH.
gegenüber den ÖBB abgegeben.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 204

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Zwei weitere Patronatserklärungen wurden für die Begebung von Hybridkapital der BA-CA Finance (Cayman) Limited
sowie der BA-CA Finance (Cayman 2) Limited ausgestellt.
Im Rahmen eines Nachrangkredites an die B&C Beteiligungsverwaltungs GmbH wurde eine Zinsfreistellungsvereinbarung
abgegeben.
Für die Aufnahme finanzieller Mittel einiger unserer Niederlassungen in Zentral- und Osteuropa bei der European Bank for
Reconstruction and Development London haben wir ebenfalls eine Patronatserklärung ausgestellt.
Weiters besteht eine Verpflichtung der UniCredit Bank Austria AG aus der gemäß §§ 93 und 93a BWG vorgeschriebenen
Mitgliedschaft bei der Sparkassen Haftungs AG, dem Einlagensicherungsinstitut des Sparkassensektors.
4.33. Kreditrisiken
Kreditrisiken
31.12.2010 31.12.2009
(in EUR) (in Tsd EUR)
Verbindlichkeiten aus unechten Pensions (= Kost)geschäften
gem. § 50 Abs. 3 und 5 BWG 3.633.641,74 5.450
Übernahmeverpflichtungen für Wertpapiere
Verkaufte Call/Put-Optionen auf Vermögensgegenstände
55.852.279,90 70.846
(gem. Anl. 1 zu § 22 Z 1 lit j)
Noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche
Kreditzusagen (Kreditrahmen, Promessen, Verpflichtungen
568.328.000,00 583.406
Wertpapiere zu kaufen, Garantien oder Akzepte bereitzustellen) 1.797.048.668,62 2.023.829
Entliehene WP - Eigengeschäft 253.940.440,00 1.797
Verpflichtungen aus Miet-, Pacht und Leasingverträgen
Alle sonstigen nicht angeführten unwiderruflichen Geschäfte,
59.727.978,05 58.667
die Anlaß zu einem Kreditrisiko geben können 18.956.248,30 14.749
SUMME KREDITRISIKEN 2.757.487.256,61 2.758.744
5. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
5.1. Aufgliederung der Erträge von ausländischen
Zweigniederlassungen
Die UniCredit Bank Austria AG hat am 29. Dezember
2006 in Mailand, Via Tortona 33, eine
Zweigniederlassung gegründet, die ausschließlich mit
der Verwaltung und dem Controlling der im Wege der
Sacheinlage übertragenen Beteiligungen der
UniCredit befasst ist. Damit begründet diese Tätigkeit
keine Bankgeschäfte.
2010 wurden im Zinsüberschuss 391.739,74 EUR
(2009: 712 Tsd EUR) und im Sonstigen betrieblichen
Ertrag 47.362,92 EUR (2009: 19 Tsd EUR) erzielt.
5.2. Erträge aus Beteiligungen und verbundenen
Unternehmen
In der Position „Erträge aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen“ sind Beteiligungserträge aus
Gewinngemeinschaften in der Höhe von
181.601.918,04 EUR (2009: 271.672 Tsd EUR)
enthalten.
In den Erträgen und Aufwendungen aus der
Bewertung und Veräußerung von Beteiligungen
entfällt ein Saldo von minus 435.881.911,34 EUR
(2009: minus 1.055.115 Tsd EUR) auf verbundene
Unternehmen.
Erträge aus der Veräußerung von Anteilen an
Gewinngemeinschaften wurden keine realisiert.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 205

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
5.3. Erträge für Verwaltungs- und
Agenturdienstleistungen gegenüber Dritten
Die Erträge aus der Depotverwaltung und aus der
Vermittlung von Versicherungen, Bausparverträgen
und Immobilien im Jahr 2010 betrugen 82.031.731,86
EUR (2009: 78.682 Tsd EUR).
5.4. Sonstige betriebliche Erträge
Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden
neben Ersätze aus Konzernleistungen, Auflösungen
von Rückstellungen für Prozessrisiken, Wertgewinnen
aus sonstigen Vermögensgegenständen und
Mieterträgen aus Realitäten, alle jene ausgewiesen,
welche nicht unmittelbar dem Bankbetrieb
zuzuordnen sind.
5.5. Aufwendungen für nachrangige
Verbindlichkeiten
Der Gesamtbetrag der im Berichtsjahr geleisteten
Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten und
Ergänzungskapital beträgt 173.514.901,17 EUR
(2009: 213.572 Tsd EUR).
5.6. Aufwendungen für Abfertigungen
In der Position „Aufwendungen für Abfertigungen und
Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen“ waren hauptsächlich
Aufwendungen für Abfertigungen ALT in Höhe von
27.805.617,95 EUR (2009: 27.880 Tsd EUR)
enthalten.
5.7. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
handelt es sich primär um banktypische
Aufwendungen, die nicht das Kreditgeschäft betreffen
und um Aufwendungen für Risikovorsorgen.
5.8. Außerordentliche Erträge
Im Berichtsjahr wurden keinerlei außerordentliche
Erträge verbucht (2009: 935.562 Tsd EUR).
5.9. Unterlassene Zuschreibungen
2010 wurden keinerlei Zuschreibungen (2009: 0 Tsd
EUR) zur Vermeidung steuerlicher Konsequenzen
unterlassen.
5.10. Auswirkungen der Veränderung der
unversteuerten Rücklagen
Die Auflösung von Bewertungsreserven bewirkte im
Geschäftsjahr 2010 einen geringfügigen
Steueraufwand von 1.334,00 EUR (2009: 0 Tsd
EUR).
5.11. Steuern vom Einkommen und Ertrag
Nach den Bestimmungen des § 9 KStG zur
Gruppenbesteuerung besteht zum 31.12.2010 eine
Unternehmensgruppe aus der UniCredit Bank Austria
AG als Gruppenträger und 44 Gruppenmitgliedern (28
Gesellschaften mit Ergebnisabführungsverträgen und
16 Gesellschaften mit Steuerumlagevereinbarungen)
sowie 4 über Beteiligungsgemeinschaften
einbezogenen Gruppenmitgliedern. Aufgrund dieser
Vereinbarungen wurden im Jahr 2010 5.322.126,01
EUR (2009: 1.726 Tsd EUR) an einzelne
Gesellschaften weiterverrechnet.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag weisen für
das Geschäftsjahr 2010 unter Einbeziehung der oben
erwähnten Steuerumlagen einen Aufwandssaldo von
20.930.001,47 EUR (2009: Steuerertrag 12.763 Tsd
EUR) aus.
5.12. Steuerlatenzen
Das Aktivierungswahlrecht wurde nicht in Anspruch
genommen.
Der gemäß § 198 Abs. 10 UGB aktivierbare, jedoch in
der Bilanz nicht gesondert ausgewiesene Betrag an
möglicher Steuerentlastung nachfolgender
Geschäftsjahre beläuft sich 2010 auf 214.262.000,00
EUR (2009: 139.421 Tsd EUR).
5.13. Rücklagenzuführung
Im Geschäftsjahr 2010 wurde der Betrag von
21.345,80 EUR (2009: 82 Tsd EUR) bereits in der
Bilanz den Rücklagen zugeführt.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 206

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
6. Angaben zu Personal und Organen
6.1. Mitarbeiter
Der durchschnittliche Mitarbeiterstand nach
Personenjahren im Geschäftsjahr 2010 betrug bei
den Angestellten 6.381 (2009: 6.083) und bei den
Arbeitern 0 (2009: 0).
6.2. Aufwendungen für Abfertigungen und
Pensionen
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
betreffen die in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesenen Positionen „Aufwendungen für
Altersversorgung und Unterstützung“, „Dotierung der
Pensionsrückstellung“ und „Aufwendungen für
Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen“. Für die Mitglieder des
Vorstandes, ehemalige Vorstandsmitglieder sowie
deren Hinterbliebene wurden im Bilanzjahr
10.607.769,23 EUR (2009: 10.023 Tsd EUR), für
andere Arbeitnehmer und deren Hinterbliebene
wurden 277.858.736,90 EUR (2009: 277.369 Tsd
EUR) dotiert oder ausbezahlt. Darin enthalten sind für
aktive Vorstandsmitglieder 110.264,96 EUR (2009: 79
Tsd EUR) und für ehemalige Vorstandsmitglieder
1.300.000,00 EUR (2009:10 Tsd EUR) Zahlungen in
Pensionskassen.
6.3. Bezüge der Vorstands- und
Aufsichtsratsmitglieder
Die im Geschäftsjahr 2010 von der UniCredit Bank
Austria AG an die Vorstandsmitglieder ausbezahlten
Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)
betrugen 1.704.722,64 EUR (vergleichbare Bezüge
im Vorjahr waren 1.792 Tsd EUR). Hievon waren
1.273.695,47 EUR fixe Entgelte (2009: 1.792 Tsd
EUR) und 431.027,17 EUR variable Entgelte
(2009: keine). Mehrere Vorstandsmitglieder erhalten
ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des Bank
Austria Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die
Vorstandsmitgliedern für Tätigkeiten in der UniCredit
Bank Austria AG und in verbundenen Unternehmen
im Geschäftsjahr 2010 gewährt wurden, betrugen
2.817.891,21 EUR (2009: 6.759 Tsd EUR). Diese
haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten,
die nicht mit der BA-Gruppe zusammenhängen,
sondern im Interesse der UniCredit Group sind.
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren
Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in
Pensionskassen) 8.609.438,27 EUR (davon an
ehemalige Funktionsträger der im Jahre 2002 mit der
Bank Austria verschmolzenen Creditanstalt AG bzw.
deren Hinterbliebene 4.975.028,86 EUR, an
ehemalige Funktionsträger der im Jahre 1991 mit der
Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische
Länderbank AG bzw. deren Hinterbliebene
1.771.867,09 EUR) ausbezahlt. Der Vergleichswert
des Vorjahres beträgt 9.024 Tsd EUR. Für Tätigkeiten
in verbundenen Unternehmen wurden an diesen
Personenkreis 422.857,05 EUR (2009: 940 Tsd EUR)
ausbezahlt.
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2010 tätigen
Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für die
UniCredit Bank Austria AG 315.892,25 EUR (2009:
359 Tsd EUR), für die beiden Kreditvereine 2.060,00
EUR (2009: 2 Tsd EUR).
6.4. Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und
des Aufsichtsrates
Die Kredite an die Mitglieder des Vorstandes wurden
mit 1.044.862,93 EUR (2009: 732 Tsd EUR)
ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen
betrugen 28.171,13 EUR (2009: 80 Tsd EUR).
Während des Geschäftsjahres wurden 37.084,92
EUR (2009: 19 Tsd EUR) zurückgezahlt.
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen
sich auf 551.697,09 EUR (2009: 519 Tsd EUR), die
gewährten Kontoüberziehungen wurden mit
274.029,59 EUR (2009: 168 Tsd EUR) ausgewiesen.
Während des Geschäftsjahres wurden 43.634,78
EUR (2009: 24 Tsd EUR) zurückgezahlt.
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch
die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die
Laufzeit der angeführten Kredite beträgt zwischen 5
und 25 Jahre. Die Verzinsung entspricht den
Konditionen für die Mitarbeiter der UniCredit Bank
Austria AG und/oder marktüblichen Konditionen.
6.5. Aktienbasierte Vergütung
Der Vorstand und ausgewählte Führungskräfte der
UniCredit Bank Austria AG nehmen am auf UniCredit
Aktien basierten Vergütungsmodell der UniCredit
Group teil. Die Vergütungsmodelle betreffen
Aktienoptionen und „Performance Shares“ für
Tätigkeiten in der UniCredit Bank Austria AG, die sich
auf den Bezug von Aktien der Muttergesellschaft
UniCredit S.p.A beziehen.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 207

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
Der wirtschaftliche Wert der Vergütungsmodelle wird von der UniCredit einheitlich für den Gesamtkonzern berechnet (Hull
& White Bewertungsmodell) und den Gruppengesellschaften mitgeteilt. In der UniCredit Bank Austria AG ist per
31.12.2010 ein Betrag von 396.256,34 EUR (2009: 2.849 Tsd EUR) ergebniswirksam berücksichtigt.
2010 wurden keine neuen Aktienoptionspläne gewährt, es wurde 2009 auf ein cash-basiertes Vergütungsmodell
umgestellt.
Die Anzahl und Aufteilung der in den jeweiligen Geschäftsjahren an die Organmitglieder eingeräumten Optionen, sowie der
Ausübungsübungspreis, die Laufzeit, die zeitlichen Ausübungsfenster, die Übertragbarkeit der Optionen, die
Mindestbehaltefrist, die Art der Bedienung und der Schätzwert per 31.12.2010 sind hier ersichtlich:
1. Aktienoptionen
Jahr der gewährten
Optionen
Anzahl der gewährten
Optionen
Anzahl der zu beziehenden
Aktien
Ausübungspreis od.
Grundlage od. Formel
Vorstand 2004 160.500 180.884 4,018 03.09.2008 9 Jahre
2005 479.000 539.835 4,817 25.11.2009 9 Jahre
2006 410.400 462.522 5,951 28.06.2010 9 Jahre
2007 592.018 667.207 7,094 13.07.2011 6 Jahre
2008 1.902.632 2.144.275 4,185 25.06.2012 6 Jahre
2009 0 0 0,00
Im Jahr 2010 wurden von Mitgliedern des Vorstandes keine Aktienoptionen ausgeübt.
2. Performance Shares
Jahr, in dem die Aktien
gewährt wurden
Anzahl der zu gewährten
Aktien
Vorstand 2005 290.763
2006 198.462
2007 175.644
2008 466.694
2009 0
Jahr in dem der Cash
Plan gewährt wurde
EUR
Vorstand 2009 2.930.000
Ausübungspreis od.
Grundlage od. Formel
3)
4)
5)
7)
Ausübungspreis od.
Grundlage od. Formel
11)
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit Mindestbehaltefrist bis
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit Mindestbehaltefrist bis
1)
1)
1)
1)
1)
Schätzwert per 31.12.09 in
EUR 9)
Nein 160.179,00
Nein 505.249,20
Nein 520.797,60
Nein 786.910,33
Nein 1.246.604,49
Schätzwert per 31.12.09 in
EUR 9)
31.12.2008 unbegrenzt Nein Nein 146.663
31.12.2009 unbegrenzt
31.12.2010 unbegrenzt
31.12.2011 unbegrenzt
Im Jahr 2010 wurden an Mitglieder des Vorstandes 11.300 Stck. Performance Shares aus dem LTI-Plan 2006 zugeteilt.
Die restlichen 366.432 Stck Performance Shares aus dem LTI-Plan 2006 sind verfallen.
3.Cash plan
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
Jahr Fair Value Stock Fair Value Performance
Option
Share
LTIP 2004 0,998
LTIP 2005 1,0548
LTIP 2006 1,269 4,778
LTIP 2007 1,3292 5,394
LTIP 2008 0,6552 3,088
2)
6)
8)
Nein 948.251
Nein 947.424
Nein 1.441.151
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit
Schätzwert per 31.12.2010
Mindestbehaltefrist bis
in EUR
31.12.2012 unbegrenzt Nein Nein 2.930.000
Bedingungen der Übertragbarkeit bzw. der Ausübung
1) Die Aktienoptionen sind namensbezogen und dürfen nicht verkauft, abgetreten, verpfändet oder in irgendeiner Weise übertragen werden. Im Falle des
Ablebens des Begünstigten können die Ansprüche zur Gänze oder in Teilen aus den Aktienoptionen auf deren Erben übertragen werden.
2) Das Recht aus den Performance Shares ist namensbezogen und können weder abgetreten, verpfändet oder in irgendeiner Weise übertragen werden.
Dieses Recht erlischt automatisch im Falles des Ablebens des Begünstigten im Zeitraum der 3-Jahres Performance-Periode (2007 - 2009)
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen der UniCredit Group bzw. der Division im Jahr der Zuteilung/Fälligkeit (2006-2008) erreicht
werden. Die Ziele der UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die Cost/Income Ratio, den ROE (Return on Equity), die Total
Customer Asset and Liabilities und die Doubtful Loans/Loans ratio. Die Kennzahlen der Divisionen unterscheiden sich je nach Division.
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen der UniCredit Group bzw. der Division im Jahr der Zuteilung/Fälligkeit (2007 - 2009)
erreicht werden. Die Ziele der UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die EPS (Gewinn je Aktie), die Cost/income Ratio, die
Revenues/RWA Ratio (RWA = Risk Weighted Assets) und die Loan Loss Provisions/RWA ratio. Schätzwerte können erst im jeweiligen Jahr der
Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden. Die Kennzahlen der Divisionen unterscheiden sich je nach Division.
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen der UniCredit Group bzw. der Division im Jahr der Zuteilung/Fälligkeit (2008-2010) erreicht
werden. Die Ziele der UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die Cost/Income Ratio, die EPS (Gewinn je Aktie), die Total
Revenues (Gesamterlös) und die Cost of Risk (Risikokosten). Die Kennzahlen der Divisionen unterscheiden sich je nach Division. Schätzwerte können erst
im jeweiligen Jahr der Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden.
Die Rechte aus den Performance Shares sind namensbezogen und können weder abgetreten, verpfändet oder in irgendeiner Weise übertragen werden. Im
Falles des Ablebens des Begünstigten können die Ansprüche aus den Performance Shares zur Gänze oder in Teilen auf deren Erben übertragen werden.
Diese Rechte entstehen in Abhängigkeit des Erreichungsgrades von 3 internen Kennzahlen der UniCredit Group im Jahr der Zuteilung/Fälligkeit (2009-
2011).
Diese sind TSR (Total Shareholders´Return), dieser macht 50% der Perf. Shares aus, der EVA (Economic Value Added), dieser macht 25% der Perf.
Shares aus und der EPS (Gewinn je Aktie), dieser macht ebenfalls 25% der Perf. Shares aus. Schätzewerte können erst im jeweiligen Jahr der
Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden.
Die Rechte aus den Performance Shares sind namensbezogen und können weder abgetreten, verpfändet oder in irgendeiner Weise übertragen werden. Im
Falle des Ablebens des Begünstigten gebührt dessen Erben eine Geldzahlung in Höhe jenes Betrages, welcher dem Marktwert der Performance Shares
am Tag des Todes des Begünstigten entspricht, unter der Annahme, dass die Bedingungen zur Erlangung der Performance Shares zu 100% erfüllt wurden.
Der Schätzwert wurde auf Grund des Fair Value per 31.12.2009 ermittelt
Für die Bewertung wird der Schlußkurs vom 30.06.2009 = Tag der Lieferung der Aktien EUR 1.795 herangezogen und die tatsächlich zugeteilte
Stückanzahl von 81.706 Performance Shares
Die Performance Periode für den LTI 2009 beginnt mit 01.01.2010. und endet mit 31.12.2012.
Die Auszahlung wird voraussichtlich im Juni 2013 erfolgen, spätestens jedoch im Dezember 2013.
Die Auszahlung ist an verschiedene Faktoren gebunden:
- Erfüllen von Performance Bedingungen
- Aufrechtes Dienstverhältnis
- Einhaltung von Compliance Richtlinien
Den Begünstigten wurde eine Incentive Opportunity kommuniziert - das Auszahlungsminimum beträgt 0 das Maximum beträgt 125 % der Incentive
Opportunity
10)
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 208

Anhang zum Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG
6.6. Namen der Organmitglieder
Eine Aufstellung der Organmitglieder findet sich auf
den Seiten 212 und 213.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 209

Anteilsbesitz der UniCredit Bank Austria AG
Beteiligungen gem. § 238 UGB der UniCredit Bank Austria AG
Vollkonsolidierte Unternehmen
Firmenwortlaut und Sitz Add%
bil. Eigenkapital
(in EUR)
Jahresüberschuß
(in EUR)
Bilanzsumme
(in EUR)
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 210
Bilanz per
"Diners Club CEE Holding AG", Wien, AT 99,80 4.516.771,00 546.849,00 31.245.848,68 31.12.2010²
AI Beteiligungs GmbH, Wien, AT 100,00 79.507.321,00 3.933.150,00 91.769.715,06 31.12.2010²
Alpine Cayman Islands Ltd., Grand Cayman, KY 100,00 104.446.317,33 994.061,72 507.702.740,76 31.12.2010²
AS UniCredit Bank, Latvia, Riga, LV 100,00 64.366.294,05 -44.920.217,08 992.920.241,05 31.12.2010²
AWT International Trade GmbH, Wien, AT 100,00 165.606.838,00 1.525.974,00 168.727.494,00 31.12.2010²
BA Alpine Holdings, Inc., Wilmington County, New Castle, USA 100,00 22.099.946,12 -3.911.893,43 98.703.650,65 31.12.2010²
BA Betriebsobjekte GmbH, Wien, AT 1) 100,00 16.903.872,00 580.990,00 28.043.124,00 31.12.2010²
BA GVG-Holding GmbH, Wien, AT 100,00 278.671,00 0,00 1.234.440,00 31.12.2010²
BA Private Equity GmbH, Wien, AT 100,00 1.433.779,99 0,00 1.492.739,00 31.12.2010²
BA-CA Markets & Investment Beteiligung Ges.m.b.H., Wien, AT 1) 100,00 329.828.476,00 51.155.961,00 6.187.019.021,00 31.12.2010²
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH, Wien, AT 100,00 52.840.175,00 6.305,00 52.853.337,00 31.12.2010²
Bank Austria Finanzservice GmbH, Wien, AT 1) 100,00 3.059.927,00 12.561,00 5.860.684,00 31.12.2010²
Bank Austria Global Information Services GmbH, Wien, AT 100,00 14.097.758,46 1.616.362,57 51.477.077,16 31.12.2010²
Bank Austria Real Invest GmbH, Wien, AT 1) 94,95 112.991.727,00 12.665.002,00 119.807.740,00 31.12.2010²
Bank Austria Wohnbaubank AG, Wien, AT 1) 100,00 47.822.140,00 3.715.888,00 4.260.858.864,00 31.12.2010²
CABET-Holding-Aktiengesellschaft, Wien, AT 1) 100,00 690.364.412,00 18.770.514,00 690.428.919,00 31.12.2010²
card complete Service Bank AG, Wien, AT 1) 50,10 56.427.488,15 25.208.966,10 521.351.883,23 31.12.2010²
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH, Wien, AT 58,00 4.781.331,00 0,00 12.511.383,00 31.12.2010²
Domus Clean Reinigungs GmbH, Wien, AT 100,00 1.262.568,52 1.079.543,51 3.078.469,33 31.12.2010²
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH, Wien, AT 1) 100,00 664.873,86 -237.517,44 11.307.202,35 31.12.2010²
EK Mittelstandsfinanzierungs AG, Wien, AT 98,00 29.851.147,00 -2.605.111,00 30.193.903,00 31.12.2010²
FactorBank Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 8.136.267,17 3.206.351,34 189.845.239,68 31.12.2010²
GUS Consulting GmbH, Wien, AT 100,00 1.735.766,00 0,00 16.117.709,00 31.12.2010²
Human Resources Service and Development GmbH, Wien, AT 1) 100,00 55.147,93 0,00 1.966.894,73 31.12.2010²
Immobilien Rating GmbH, Wien, AT 85,89 679.549,00 0,00 1.467.521,00 31.12.2010²
JSC ATF BANK, Almaty, KZ 99,71 168.093.249,22 -153.667.595,41 4.792.501.562,19 31.12.2010²
Kaiserwasser Errichtungs- und Betriebsgesellschaftm.b.H. , Wien, AT 99,80 -518.766,00 0,00 1.590.782,00 31.12.2010²
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H., Wien, AT 99,80 2.630.070,26 113.375,44 4.585.446,86 31.12.2010²
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H., Wien, AT 99,80 1.333.640,40 49.348,59 6.790.868,44 31.12.2010²
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Errichtungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,00 -329.848,13 1.332.009,55 142.480.878,53 31.12.2010²
MC Marketing GmbH, Wien, AT 1) 100,00 148.474.026,00 4.826.527,00 148.789.232,00 31.12.2010²
Mezzanin Finanzierungs AG, Wien, AT 56,67 24.664.774,00 433.331,00 31.263.321,00 31.12.2010²
MY Beteiligungs GmbH, Wien, AT 1) 100,00 60.007.607,00 1.289.543,00 60.015.711,00 31.12.2010²
Private Joint Stock Company "Ferrotrade International", Kiew, UA 100,00 82.793.360,39 -24.332,99 82.793.454,25 31.12.2010²
Public Joint Stock Company "Ukrsotsbank", Kiew, UA 95,34 495.998.568,93 12.913.006,29 3.783.197.853,68 31.12.2010²
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG, Wien, AT 99,50 15.427.078,00 1.461.885,00 54.332.760,00 31.12.2010²
RIGEL Immobilien GmbH, Wien, AT 1) 99,80 3.220.732,61 104.298,61 11.186.033,63 31.12.2010²
Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 99.563.553,19 14.038.900,42 2.036.902.553,95 31.12.2010²
SIRIUS Immobilien GmbH, Wien, AT 1)99,80 101.676,77 57.913,77 6.768.003,51 31.12.2010²
UniCredit Bank a.d. Banja Luka, Banja Luka, BA 90,92 36.352.977,81 25.265,36 294.575.395,23 31.12.2010²
UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Praha 1, CZ 100,00 1.246.357.900,40 109.717.259,89 10.780.710.442,16 31.12.2010²
UniCredit Bank d.d., Mostar, BA 89,98 212.962.254,32 17.160.858,47 1.840.622.535,54 31.12.2010²
UniCredit Bank Hungary Zrt., Budapest, HU 100,00 598.925.731,40 -1.829.689,38 5.655.589.395,04 31.12.2010²
UniCredit Bank Serbia JSC, Belgrad, RS 100,00 303.471.637,11 36.993.073,24 1.582.642.929,76 31.12.2010²
UniCredit Bank Slovakia a.s., Bratislava, SK 99,03 421.550.420,00 17.987.389,00 4.221.709.991,00 31.12.2010²
UniCredit Banka Slovenija d.d., Ljubljana, SL 99,99 197.049.096,57 12.120.440,36 2.996.485.923,48 31.12.2010²
UniCredit Bulbank AD, Sofia, BG 92,86 874.599.074,04 74.391.435,22 5.725.104.039,27 31.12.2010²
UniCredit CAIB Czech Republic a.s., Praha 2, CZ 100,00 4.115.571,57 -1.019.407,61 4.623.859,62 31.12.2010²
UniCredit CAIB Hungary Ltd., Budapest, HU 100,00 874.365,55 -91.196,55 1.045.220,15 31.12.2010²
UniCredit CAIB Poland S.A., Warschau, PL 100,00 105.717.562,01 14.399.267,42 156.239.252,33 31.12.2010²
UniCredit CAIB Romania SRL, Bukarest, RO 100,00 -831.978,41 -322.901,92 191.812,76 31.12.2010²
UniCredit CAIB Serbia Ltd. Belgrade, Belgrad, RS 100,00 365.286,76 -116.108,43 537.501,66 31.12.2010²
UniCredit CAIB Slovakia a.s., Bratislava 1, SK 100,00 973.733,00 -381.853,00 1.034.000,00 31.12.2010²
UniCredit CAIB Slovenija, d.o.o., Ljubljana, SL 100,00 784.373,00 693.412,00 1.044.242,00 31.12.2010²
UniCredit Tiriac Bank S.A., Bukarest, district 1, RO 50,57 562.175.359,40 39.824.508,45 4.887.126.418,79 31.12.2010²
UniCredit Turn-Around Management GmbH, Wien, AT 1) 100,00 9.880.268,00 -1.290.983,00 10.940.951,00 31.12.2010²
UNIVERSALE International Realitäten GmbH, Wien, AT 100,00 151.471.352,00 -34.460.447,00 299.522.211,00 31.12.2010²
WED Holding Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 48,06 9.269.293,12 21,12 9.466.406,27 31.12.2010²
WED Wiener Entwicklungsgesellschaft für den Donauraum Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 16.045.764,10 3.486.902,10 17.000.432,23 31.12.2010²
Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,80 3.734.186,46 -360.484,54 5.803.003,14 31.12.2010²
Zagrebacka Banka d.d., Zagreb, HR 84,21 1.983.196.106,60 153.122.615,87 13.027.962.124,88 31.12.2010²
ZAO UniCredit Bank, Moskau, RU 100,00 1.687.097.903,28 188.580.927,67 14.065.491.897,24 31.12.2010²
ZETA Fünf Handels GmbH, Wien, AT 1) 100,00 403.272.237,00 -20.770.315,00 404.644.798,00 31.12.2010²
Quotenkonsolidierte Unternehmen
Firmenwortlaut und Sitz Add%
bil. Eigenkapital
(in EUR)
Jahresüberschuß
(in EUR)
Bilanzsumme
(in EUR)
Bilanz per
Informations-Technologie Austria GmbH, Wien, AT 50,00 3.971.510,81 -18.011,12 4.546.468,83 31.12.2010²
Koc Finansal Hizmetler AS, Istanbul, TR 50,00 2.095.692.294,38 964.160,63 2.122.410.850,00 31.12.2010²

Anteilsbesitz der UniCredit Bank Austria AG
at equity bewertete Unternehmen
Firmenwortlaut und Sitz Add%
bil. Eigenkapital
(in EUR)
Jahresüberschuß
(in EUR)
Bilanzsumme
(in EUR)
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 211
Bilanz per
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck, AT 47,38 684.737.000,00 51.828.000,00 8.865.100.000,00 31.12.2010²
BKS Bank AG, Klagenfurt, AT 36,03 618.692.000,00 45.963.000,00 6.358.300.000,00 31.12.2010²
CREDANTI HOLDINGS LIMITED, Nicosia, Capital Center,floor 9, CY 30,00 50.909.588,00 1.053.229,00 51.325.725,00 31.12.2010²
NOTARTREUHANDBANK AG, Wien, AT 25,00 20.393.000,00 6.325.000,00 1.076.223.000,00 31.12.2010²
Oberbank AG, Linz, AT 33,33 1.165.090.000,00 94.592.000,00 17.002.818.000,00 31.12.2010²
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien, AT 49,15 558.724.000,00 72.949.000,00 35.000.000.000,00 31.12.2010²
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 50,00 26.870.000,00 2.460.000,00 985.000.000,00 31.12.2010²
UniCredit Business Partner SCPA, Cologno Monzese, IT 28,81 60.449.000,00 -994.000,00 293.090.000,00 31.12.2010²
UniCredit Leasing SPA, Bologna, IT 31,01 2.572.449.000,00 74.498.000,00 30.377.139.000,00 31.12.2010²
Nicht konsolidierte Beteiligungen
Firmenwortlaut und Sitz Add%
bil. Eigenkapital
(in EUR)
Jahresüberschuß
(in EUR)
Bilanzsumme
(in EUR)
Bilanz per
A) VERBUNDENE UNTERNEHMEN
Alfa Holding Ingatlanszolgaltato Kft., Györ, HU 95,00 -5.921,93 -1.410,33 600,83 31.12.2009
Baltic Business Center Sp.z.o.o., Gdynia, PL 62,00 -23.589.312,25 -1.126.475,66 2.980.245,05 31.12.2009
Bank Austria Creditanstalt Versicherungsdienst GmbH, Wien, AT 81,00 181.663,22 18.444,46 1.775.200,14 31.12.2009
Bank Austria Immobilien Entwicklungs- und VerwertungsgmbH, Wien, AT 1) 100,00 24.500,00 75.061,73 516.110,76 31.12.2009
Bank Austria-CEE BeteiligungsgmbH, Wien, AT 100,00 48.692,78 -3.800,98 49.952,78 31.12.2009
Bank Rozwoju Energetyki i Ochrony Swodowiska S.A. MEGABANK in Liquidation, Warschau, PL 100,00 -5.111.149,21 16.356,46 894,18 31.12.2009
BFAG - Holding Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 21.554,59 -1.207,79 22.574,59 31.12.2009
Buchstein Immobilienverwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 40.155,10 2.769,95 60.455,10 31.12.2009
CA - Gesellschaft zum Schutz der Marke "Creditanstalt" GmbH, Wien, AT 100,00 6.966,89 -16.979,71 18.847,89 31.12.2009
Erzet-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 212.645,79 -234,72 213.905,79 30.11.2009
Financial Risk Management GmbH, Wien, AT 100,00 494.795,33 242.233,42 915.899,43 31.12.2009
FONTANA Hotelverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 -32.628,72 -7.593,37 0,00 31.12.2009
Gründerfonds GmbH & Co KEG, Wien, AT 100,00 6.470.482,78 -1.014.572,38 6.553.562,66 31.12.2009
Industrie-Immobilien-Verwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,90 142.859,05 153,91 147.859,05 31.12.2009
Infrastruktur Holding GmbH, Wien, AT 100,00 2.427,62 -3.121,26 3.687,62 31.12.2009
MY Drei Handels GmbH, Wien, AT 100,00 36.295,85 6.994,71 38.178,65 31.12.2009
Paytria Unternehmensbeteiligungen GmbH, Wien, AT 100,00 287.844,37 -9.259,66 296.278,17 31.12.2009
RAMSES-Immobilienholding GmbH, Wien, AT 99,80 27.321,11 -3.217,36 27.339,11 31.12.2009
RE-St.Marx Holding GmbH, Wien, AT 1) 100,00 20.955,18 -2.360,63 22.875,18 31.12.2009
Sigma Holding Ingatlanszolgaltato Kft., Budapest, HU 95,00 -415.337,29 7.285,48 429.339,81 31.12.2009
Sinera AG, Zug, CH 100,00 73.981,93 -14.733,69 74.672,90 31.12.2009
THETA Fünf Handels GmbH, Wien, AT 100,00 -15.960,80 -3.675,56 1.000.000,00 31.12.2009
UniCredit CAIB Bulgaria EOOD, Sofia, BG 100,00 127.313,63 4.090,40 127.824,93 31.12.2009
Wirtschaftsverein der MitarbeiterInnen der UniCredit Bank Austria e.Gen., Wien, AT 54,66 262.348,56 -1.396.986,32 3.632.356,12 31.12.2009
B) ASSOZIERTE UNTERNEHMEN
"Gesfö" Gemeinnützige Bau- und Siedlungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 25,00 6.869.012,96 447.257,05 14.709.866,58 31.12.2009
"Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft", Wien, AT 28,26 217.868,96 -881,66 220.519,96 31.12.2009
2020 Medici AG, Wien, AT 25,00 6.093.237,59 -2.570.799,16 19.825.509,79 31.12.2008
Mizuho Corporate Bank - BA Investment - ConsultingGmbH, Wien, AT 50,00 1.005.655,78 513,27 1.127.422,98 31.12.2009
MY Fünf Handels GmbH, Wien, AT 50,00 28.290,39 -35.136,44 66.103,08 31.12.2009
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien, AT 29,30 36.336,41 0,00 1.657.647,65 31.12.2009
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 24,49 5.089.892,07 6.445,38 7.780.870,65 31.12.2009
C) SONSTIGE GESELLSCHAFTEN
Banco Interfinanzas S.A., Buenos Aires, AR 50,00 5.413.645,69 252.349,30 58.998.512,27 31.12.2009
bareal Immobilientreuhand GmbH, Wien, AT 50,00 40.445,94 3.415,67 450.699,16 31.12.2009
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, AT 20,00 6.665.070,59 -419.298,28 7.664.482,10 30.09.2010
Projektentwicklung Schönefeld Verwaltungsgesellschaft mbH, Stuttgart, DE 50,00 27.878,64 153,83 28.749,27 31.12.2009
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co.KG, Stuttgart, DE 50,00 15.215.945,18 -155.970,36 16.660.365,01 31.12.2009
Der Gesamtprozentsatz beinhaltet alle Anteile vollkonsolidierter oder sonstiger verbundener Unternehmen, jedoch keine treuhändig gehaltenen Anteile.
Eigenkapital: Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB
1) Gewinngemeinschaft mit der UniCredit Bank Austria AG
²) Bei den Zahlen handelt es sich um IFRS Werte
³) Über die UniCredit Leasing S.p.A. gehaltene Anteile sind durchgerechnet.

Organe der UniCredit Bank Austria AG
Aufsichtsrat – 1.1.2010 – 31.12.2010
Vorsitzender: Dr. Alessandro PROFUMO bis 21.09.2010
Vorsitzender-Stv.: Dr. Erich HAMPEL
Mitglieder: Sergio ERMOTTI
Dr. Paolo FIORENTINO
Prof. Avv. Dr. Candido FOIS
Dr. Roberto NICASTRO
Dr. Vittorio OGLIENGO
Franz RAUCH
Karl SAMSTAG
Dr. Gerhard SCHARITZER bis 15.02.2010
Dr. Wolfgang SPRIßLER
Dr. Ernst THEIMER ab 07.07.2010
Änderungen im Jahr 2011:
Vorsitzender: Dr. Paolo FIORENTINO ab 21.01.2011
Mitglied: Karl GUHA, MSc ab 19.01.2011
Vom Betriebsrat Wolfgang HEINZL
entsendet: Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
Mag. Adolf LEHNER
1. stv. Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
Emmerich PERL
2. stv. Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
Dr. Barbara WIEDERNIG
3. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates
Josef REICHL
Mitglied des Zentralbetriebsrates
Robert TRAUNWIESER
Mitglied des Zentralbetriebsrates
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 212

Organe der UniCredit Bank Austria AG
Vorstand – 1.1.2010 – 31.12.2010
Vorsitzender/
Generaldirektor: Willibald CERNKO
Vorsitzender-Stv.: Dr. Federico GHIZZONI
Mitglieder: Mag. Helmut BERNKOPF
Jürgen DANZMAYR
Dr. Massimiliano FOSSATI ab 08.06.2010
Dr. Rainer HAUSER
Mag. Doris TOMANEK ab 07.05.2010
Dr. Carlo VIVALDI
Stephan WINKELMEIER bis 07.06.2010
Änderungen im Jahr 2011:
Vorsitzender-Stv.: Dr. Federico GHIZZONI bis 21.01.2011
Gianni Franco PAPA, BA ab 22.01.2011
Mitglieder: Francesco GIORDANO, MSc ab 01.02.2011
Dr. Carlo VIVALDI bis 31.01.2011
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 213

Jahresabschluss 2010
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 214

Jahresabschluss 2010
Abschrift des Faksimiles von Seiten 218-219 / Bestätigungsvermerk des Jahresabschlusses 2010
UniCredit Bank Austria AG
Jahresabschluss 2010
Bestätigungsvermerk
Präambel
Der Sparkassen-Prüfungsverband und die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien, haben den
Jahresabschluss der UniCredit Bank Austria AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2010 unter Einbeziehung der
Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. Dezember 2010, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am
31. Dezember 2010 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der UniCredit Bank Austria AG sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses
verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der UniCredit Bank Austria AG in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und
Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst
getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der UniCredit Bank Austria AG von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen
Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen
erscheinen.
Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung
Die Verantwortung des Sparkassen-Prüfungsverbandes und der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft,
Wien, besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter
Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese
Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit
ein Urteil darüber bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen
Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berück-
sichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es
für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
UniCredit Bank Austria AG von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen,
nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der UniCredit Bank Austria AG abzugeben. Die Prüfung umfasst
ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern
vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 215

Jahresabschluss 2010
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der UniCredit
Bank Austria AG zum 31. Dezember 2010 sowie der Ertragslage der UniCredit Bank Austria AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31.
Dezember 2010 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
Aussagen zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen
Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der UniCredit Bank Austria AG erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch
eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB
zutreffen. Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.
Wien, 7. März 2011
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
Mag. Friedrich O. Hief Mag. Reinhard Gregorich
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Walter Reiffenstuhl Mag. Bernhard Gruber
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 216

Jahresabschluss 2010
Prüfung des Jahresabschlusses 2010
UniCredit Bank Austria AG
Sparkassen-Prüfungsverband KPMG Austria GmbH
Grimmelshausengasse 1 Wirtschaftsprüfungs- und
1030 Wien Steuerberatungsgesellschaft
AUSTRIA Porzellangasse 51
1090 Wien
AUSTRIA
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 217

Jahresabschluss 2010
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 218

Jahresabschluss 2010
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 219

Jahresabschluss 2010
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Abschrift des Faksimiles von Seite 221
UniCredit Bank Austria AG
Jahresabschluß 2010
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den einschlägigen Rechnungslegungsstandards
aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Emittenten vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Lage des Emittenten so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Emittenten entsteht, und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen der
Emittent ausgesetzt ist, beschreibt.
Wien, den 7. März 2011
Der Vorstand:
Cernko Papa, BA
CEO Support Services CEE Banking Division
(Vorsitzender) (Vorsitzender-Stellvertreter)
Mag. Bernkopf Danzmayr Dr. Fossati
Corporate & Investment Private Banking Division CRO Risk Management
Banking Division
Giordano, MSc Dr. Hauser Mag. Tomanek
CFO Finance Family & SME Banking Division Human Resources Austria & CEE
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 220

Jahresabschluss 2010
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Bank Austria – Jahresfinanzbericht 2010 221

Investor Relations
UniCredit Bank Austria AG/Corporate Relations
Lassallestrasse 5, 1020 Wien, Österreich
Tel: (+43) (0)5 05 05-57232 Fax: (+43) (0)5 05 05-8957232
e-mail: investor.relations@unicreditgroup.at Internet: http://ir.bankaustria.at
Günther Stromenger
Tel: (+43) (0)5 05 05-572 32
Thomas Kirin
Tel: (+43) (0)5 05 05-527 74
Andreas Petzl
Tel: (+43) (0)5 05 05-595 22
Ratings
Moody`s 1)
Standard & Poor`s 2)
Öffentliche Pfandbriefe der Bank Austria haben ein Aaa-Rating von Moody's
Langfristig Nachrangige Verbindlichkeiten Kurzfristig
A1 A2 P-1
A A- A-1
1) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten für die die Gemeinde Wien haftet ist Aa2, für nachrangige Verbindlichkeiten ist Aa3.
2.) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten für die die Gemeinde Wien haftet ist bei AA+, für nachrangige Verbindlichkeiten ebenfalls bei AA+.
Finanzkalender
13 Mai 2010 Ergebnis 1. Quartal 2010
4 August 2011 Ergebnis 1. Halbjahr 2010
15 November 2011 Ergebnis 1.-3. Quartal 2010
Alle Informationen sind auf http://ir.bankaustria.at elektronisch verfügbar.
Impressum Hinweis
Herausgeber, Medieninhaber
UniCredit Bank Austria AG
A-1010 Wien, Schottengasse 6-8
Tel.: +43 (0)5 05 05-0
Fax: +43 (0)5 05 05-56155
Internet: www.bankaustria.at
E-Mail: info@unicreditgroup.at
BIC: BKAUATWW
Bankleitzahl: 12000
Firmenbuch: FN 150714p
DVR-Nummer: 0030066
UID-Nummer: ATU 51507409
Die vorliegende deutsche Version ist die authentische Fassung des
Konzernabschlusses und Konzernlageberichts sowie des
Jahresabschlusses und Lageberichts der UniCredit Bank Austria AG
und für alle rechtlichen Aspekte relevant. Die englische Fassung
dieser Dokumente ist eine Übersetzung.
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