Jahresfinanzbericht 2010 der Bank Austria
Jahresfinanzbericht 2010 der Bank Austria
Jahresfinanzbericht 2010 der Bank Austria
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<strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Inhalt<br />
I. <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2<br />
Unternehmensleitbild 3<br />
Konzernlagebericht *) 6<br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts <strong>2010</strong> 6<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> – operative Stärke hilft, Nachwirkungen<br />
<strong>der</strong> Krise zu tragen 10<br />
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte 12<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> 13<br />
Bilanz und Eigenmittelausstattung 20<br />
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 23<br />
Zur Entwicklung <strong>der</strong> Geschäftsfel<strong>der</strong> 27<br />
Ausblick 44<br />
Konzernabschluss nach IFRS 51<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 51<br />
Ergebnis <strong>der</strong> im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags- und Aufwandsposten 52<br />
Bilanz 53<br />
Eigenkapitalverän<strong>der</strong>ungsrechnung 54<br />
Geldflussrechnung 55<br />
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss inkl. Risikobericht 59<br />
Schlussbemerkung des Vorstands <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 150<br />
Bericht <strong>der</strong> Abschlussprüfer 151<br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter 155<br />
II. UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 158<br />
Vorbemerkung zum Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 158<br />
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 159<br />
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 183<br />
Bilanz <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zum 31.12.<strong>2010</strong> 183<br />
Posten unter <strong>der</strong> Bilanz 185<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> 186<br />
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 188<br />
Anteilsbesitz <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 210<br />
Organe <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 212<br />
Unterschriften des Vorstandes 214<br />
Bestätigungsvermerk <strong>der</strong> Wirtschaftsprüfer 215<br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter 220<br />
Investor Relations, Ratings, Finanzkalen<strong>der</strong>, Impressum 222<br />
*) Bestandteil des Konzernabschlusses nach IFRS<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 1
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> im Überblick<br />
Erfolgszahlen<br />
(Mio €) <strong>2010</strong> 2009 +/–<br />
Zinsüberschuss 4.701 4.877 –3,6%<br />
Provisionsüberschuss 1.990 1.831 8,7%<br />
Handelsergebnis 326 326 0,1%<br />
Betriebserträge 7.208 7.245 –0,5%<br />
Betriebsaufwendungen –3.766 –3.615 4,2%<br />
Betriebsergebnis 3.442 3.630 –5,2%<br />
Ergebnis vor Steuern 1.146 1.335 –14,2%<br />
Konzernergebnis ohne Anteile ohne beherrschenden Einfluss 747 1.102 –32,2%<br />
Volumenszahlen<br />
(Mio €) 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 +/–<br />
Bilanzsumme 193.049 194.459 –0,7%<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 130.093 123.602 5,3%<br />
Primärmittel 127.839 125.863 1,6%<br />
Eigenkapital 17.476 14.388 21,5%<br />
Risikogewichtete Aktiva insgesamt 127.906 114.386 11,8%<br />
Kennzahlen<br />
2 Geschäftsbericht <strong>2010</strong> · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE) 4,5% 8,1%<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio) 52,3% 49,9%<br />
Kreditrisiko/Zinsüberschuss (Risk/Earnings-Ratio) 39,1% 46,5%<br />
Kreditrisiko/Ø Kreditvolumen (Cost of Risk) 1,44% 1,78%<br />
Marginal Economic Value Added 194 Mio € 105 Mio €<br />
Marginal RARORAC 2,28% 1,29%<br />
Eigenmittel-Quote (bezogen auf alle Risken, Periodenende) 12,13% 10,92%<br />
Kernkapitalquote (Tier 1-Capital Ratio) 10,35% 8,68%<br />
Kernkapitalquote ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Capital Ratio) 10,04% 8,33%<br />
Mitarbeiter *)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 +/–<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Kapazitäten in Personenjahren) 59.653 60.594 –1,6%<br />
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 51.616 52.332 –1,4%<br />
Übrige Geschäftsfel<strong>der</strong> 8.037 8.262 –2,7%<br />
Österreich 7.889 7.992 –1,3%<br />
*) Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.<br />
Geschäftsstellen *)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 +/–<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 3.033 3.088 –1,8%<br />
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 2.734 2.770 –1,3%<br />
Übrige Geschäftsfel<strong>der</strong> 299 318 –6,0%<br />
Österreich 298 309 –3,6%<br />
*) Geschäftsstellen von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> - <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 2
Unser Leitbild<br />
Wir, die Menschen in <strong>der</strong> UniCredit,<br />
verpflichten uns, Wert für unsere Kunden<br />
zu schaffen.<br />
Als eine führende europäische <strong>Bank</strong><br />
bringen wir uns in den Regionen ein, in<br />
denen wir tätig sind, und schaffen ein<br />
Unter nehmen, in dem wir gerne arbeiten.<br />
Wir wollen Bestleistungen erbringen und<br />
einfach und unkompliziert im Umgang<br />
sein.<br />
Auf dieser Basis schaffen wir auch für<br />
unsere Aktionäre nachhaltig Wert.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht <strong>2010</strong><br />
19
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht 6<br />
Konzernabschluss nach IFRS 51<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 51<br />
Bilanz 53<br />
Eigenkapitalverän<strong>der</strong>ungsrechnung 54<br />
Geldflussrechnung 55<br />
Erläuterungen (Notes) zum<br />
Konzernabschluss inkl. Risikobericht 59<br />
Schlussbemerkung des Vorstandes 150<br />
Bericht <strong>der</strong> Abschlussprüfer 151<br />
Bericht des Aufsichtsrates 153<br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter 155<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 4
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong><br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts <strong>2010</strong> 34<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> – operative Stärke hilft,<br />
Nachwirkungen <strong>der</strong> Krise zu tragen 38<br />
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte <strong>2010</strong> 40<br />
Gewinn- und Verlustrechung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong><br />
im Vorjahresvergleich 41<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> im Einzelnen 43<br />
Bilanz und Eigenmittelausstattung 48<br />
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 51<br />
Zur Entwicklung <strong>der</strong> Geschäftsfel<strong>der</strong> 55<br />
Ausblick 72<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
5
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts <strong>2010</strong><br />
Die Rahmenbedingungen des <strong>Bank</strong>geschäfts waren <strong>2010</strong> grob<br />
gesprochen von drei Entwicklungslinien bestimmt:<br />
� Die Weltwirtschaft hat sich nach dem schweren Einbruch von<br />
2009 viel schneller erholt als ursprünglich erwartet. Trotz großer<br />
Divergenzen im Konjunkturverlauf – zwischen den Weltregionen, innerhalb<br />
Europas und unter den Län<strong>der</strong>n Zentral- und Osteuropas –<br />
verbesserte sich das realwirtschaftliche Umfeld damit auch auf den<br />
Märkten <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Der zeitverzögerte Kreditzyklus stellte,<br />
ebenfalls mit großen regionalen Unterschieden, aber nach wie vor<br />
eine große Belastung dar.<br />
� Die Finanzierungsseite blieb jedoch weiter unter Hochspannung:<br />
Kaum war die Finanzmarkt- und <strong>Bank</strong>enkrise von 2008/2009 einigermaßen<br />
bewältigt, wurde die Tragfähigkeit <strong>der</strong> Staatsverschuldung zum<br />
beherrschenden Thema des Jahres – und das nicht nur in einigen<br />
wenigen exponierten Län<strong>der</strong>n am Rande des Eurogebiets, son<strong>der</strong>n<br />
auch bei den Benchmark-Län<strong>der</strong>n im Kern. Die Lasten aus den immensen<br />
Stützungsprogrammen <strong>der</strong> letzten Jahre sowie die latenten<br />
Strukturprobleme angesichts <strong>der</strong> demographischen Perspektiven<br />
kumulierten sich und trübten die Stimmung auf den Finanzmärkten.<br />
� Schließlich traten im Zuge <strong>der</strong> Krisenbewältigung institutionelle<br />
Defizite ins Bewusstsein: <strong>2010</strong> wurden auf globaler, regionaler, nationaler<br />
Ebene eine Überfülle von Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen<br />
in die Wege geleitet, die den <strong>Bank</strong>ensektor direkt o<strong>der</strong><br />
indirekt betrafen und schon im Vorfeld zur Anpassung zwangen.<br />
� Das weltwirtschaftliche Wachstum betrug <strong>2010</strong> rund 4,75%<br />
nach einem Minus von 0,5% im Jahr davor. Der Einbruch <strong>der</strong> Weltproduktion<br />
wurde damit zu einem guten Teil wie<strong>der</strong> aufgeholt, auch<br />
wenn die Unterauslastung in den meisten Volkswirtschaften noch<br />
nicht beseitigt werden konnte. Nach den antizyklischen Stützungsprogrammen<br />
gingen die entscheidenden Impulse <strong>2010</strong> von <strong>der</strong> Dynamik<br />
des Welthandels aus, <strong>der</strong> – nach einer Schrumpfung um 11% im<br />
Vorjahr – <strong>2010</strong> wie<strong>der</strong> um 16% zunahm. In letzter Instanz steht da-<br />
Krisenherde: Subprime – Finanzmarkt – globale Rezession – Staatsverschuldung<br />
Finanzmarktkrise<br />
Geldmarkt: Euriobor/Eonia-Spread<br />
Krisenindikator<br />
(Durchschnitt <strong>der</strong> gezeigten Zeitreihen<br />
normiert auf Standardabweichung 1)<br />
hinter das rapide Aufholen <strong>der</strong> Emerging Markets, allen voran Chinas,<br />
das mit einer Wachstumsrate von mehr als 10% am Rande einer<br />
Überhitzung stand. Die aufstrebenden Schwellenlän<strong>der</strong> führten diesmal<br />
den zyklischen Umschwung an, und ihre zusammengefasste<br />
Wirtschaftsleistung übertraf <strong>2010</strong> erstmals die <strong>der</strong> Industrielän<strong>der</strong>.<br />
Unter den Rohstoffen verteuerten sich neben Rohöl (+22%) vor<br />
allem Industriemetalle (+20%).<br />
Die US-Wirtschaft, früher <strong>der</strong> globale Schrittmacher, konnte die<br />
Rezession ebenfalls überwinden und wuchs <strong>2010</strong> um 2,9%.<br />
Allerdings war <strong>der</strong> Preis dafür hoch: So hievten massive Budgetdefizite<br />
für diverse Konjunkturpakete die Verschuldungsquote auf<br />
93% des BIP, ohne dass ein Einschwenken auf Konsolidierungskurs<br />
angedacht wäre. Trotz <strong>der</strong> expansiven Finanzpolitik blieb die Arbeitslosigkeit<br />
aber ungewöhnlich hoch (9,4%) und auch <strong>der</strong> Immobiliensektor<br />
erholte sich kaum. Daher ging die Fe<strong>der</strong>al Reserve über die<br />
Nullzinspolitik noch hinaus und beschloss Anfang November, in einer<br />
weiteren Runde des „quantitative easing“ bis Mitte 2011 zumindest<br />
600 Mrd $ an Staatsanleihen zu kaufen. Die Renditen blieben dennoch<br />
– aufgrund <strong>der</strong> Weltwährungseigenschaft des US-Dollar vergleichsweise<br />
niedrig und erreichten im Sommer neue Tiefststände<br />
(10-jährige T-Bonds bei 2,33% p.a. am 8. Oktober), um bis zum<br />
Jahresende wie<strong>der</strong> um 1 Prozentpunkt zuzulegen (3,37%).<br />
Hinter dem Wachstum im Euroraum von durchschnittlich 1,7%<br />
<strong>2010</strong> (nach –4% im Jahr davor) standen riesige Unterschiede: Auf<br />
<strong>der</strong> einen Seite expandierte die deutsche Volkswirtschaft um 3,6%<br />
(nach –4,7%), auf <strong>der</strong> an<strong>der</strong>en Seite schrumpfte die Wirtschaftsleistung<br />
Spaniens, Irlands und Griechenlands weiter. Österreich schnitt<br />
<strong>2010</strong> mit +1,9% nach –3,9% im Jahr davor etwas günstiger ab als<br />
<strong>der</strong> Durchschnitt. In den exportorientierten Volkswirtschaften mit global<br />
wettbewerbsfähiger Industrie begann das Wachstum im späteren<br />
Jahresverlauf auf die Binnenwirtschaft überzugreifen. Die schwach<br />
wachsenden Län<strong>der</strong> mit hoher Verschuldungsdynamik gerieten<br />
da gegen in einen Abwärtszirkel. Ende April/Mitte Mai brach die<br />
Credit Spreads<br />
(iTraxx crossover)<br />
CEE-Spreads<br />
(EMBI+Spread)<br />
2007 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
Staatsschuldenkrise<br />
(Griechenland 5yr Sprd)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
6
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
sogenannte Verschuldungskrise <strong>der</strong> Peripherielän<strong>der</strong> offen aus:<br />
Langfristige griechische Staatsanleihen fielen auf 65% des Nominalwerts,<br />
die spiegelbildliche Rendite sprang in <strong>der</strong> Spitze über 15%<br />
bzw. 12% (5- bzw. 10-jährig). Auch nachdem <strong>der</strong> Rettungsschirm<br />
über 750 Mrd € durch EU und IWF aufgespannt und die Europäische<br />
Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) gegründet war und trotz <strong>der</strong> Einleitung<br />
drastischer Sparprogramme, schwelte die Krise weiter; die<br />
Sovereigns Ratings wurden mehrfach gesenkt. Die Risikoaufschläge<br />
für Irland (wegen <strong>der</strong> Sanierung des <strong>Bank</strong>ensektors), Portugal (wegen<br />
des schwachen Wachstums) und Ungarn (wegen <strong>der</strong> Ablehnung <strong>der</strong><br />
IWF-Unterstützung) lagen im November zwischen 4,8 und 6,0%.<br />
Irland und Griechenland nahmen gegen strikte Auflagen Hilfsmittel<br />
und Garantien des Rettungsschirms in Anspruch, ohne dass sich die<br />
Lage entspannte.<br />
Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte daher ihre Niedrigzinspolitik<br />
fort. Zwar nahm sie die Überliquidität im Laufe des Jahres wie<strong>der</strong> zurück,<br />
zumal sich <strong>der</strong> Geldhandel unter den internationalen Großbanken<br />
zu normalisieren begann. Sie blieb jedoch bei <strong>der</strong> Vollzuteilung<br />
<strong>der</strong> Gebote zum Festsatz und alimentierte damit die <strong>Bank</strong>ensysteme<br />
<strong>der</strong> Schuldenkrisenlän<strong>der</strong>. Im Gegensatz zu USA und Großbritannien<br />
handhabte sie aber ihre unorthodoxen Maßnahmen (Aufkäufe von<br />
Staatsanleihen und Covered Bonds) äußerst restriktiv. In den letzten<br />
Monaten des Jahres zogen die Geldmarktsätze per Kasse und Termin<br />
leicht an, was aber nicht viel mehr als eine Annäherung an den Leitzins<br />
bedeutete.<br />
� Auf den Finanzmärkten standen in den ersten drei Quartalen von<br />
<strong>2010</strong> jene Anlageklassen im Vor<strong>der</strong>grund, denen – berechtigt o<strong>der</strong><br />
nicht – die beste Bonität zugeschrieben wird: Benchmark-Anleihen<br />
und Gold. Erst in den letzten Monaten von <strong>2010</strong> (und über den<br />
Jahreswechsel hinweg), als sich <strong>der</strong> Konjunkturaufschwung festigte<br />
und stärker selbsttragend wurde, nahm die Risikoneigung wie<strong>der</strong> zu.<br />
Die Hausse <strong>der</strong> (deutschen) Benchmark-Anleihen des Euroraums<br />
fand ihren Höhepunkt Ende August mit einem historischen Rendite-<br />
Tief von 2,09%, was einem Total Return von 14% seit Jahresbeginn<br />
entsprach. Bis zum Jahresende stieg die Rendite – parallel zur Entwicklung<br />
<strong>der</strong> Dollaranleihen – dann wie<strong>der</strong> auf 2,97% an (Jahresperformance<br />
7,6%). Die Risikoaufschläge für Unternehmensanleihen,<br />
ebenso für Covered Bonds und Emerging-Markets-Anleihen, die an<br />
diesen Vorgaben aufsetzen, schwankten im Jahresverlauf verglichen<br />
mit den Vorjahren wenig; im Ultimovergleich blieben sie fast unverän<strong>der</strong>t,<br />
sodass sich ebenfalls eine hohe Wertsteigerung ergab. Der<br />
Weltaktienindex (MSCI/lokale Währung) zeigte nach dem starken<br />
Wie<strong>der</strong>anstieg 2009 (+26,2%) bis zum Spätsommer zunächst eine<br />
Seitwärtsbewegung und holte erst später auf (+8,3% im Ultimovergleich).<br />
Mit Ausnahme <strong>der</strong> chinesischen Aktien, die aufgrund <strong>der</strong> restriktiven<br />
Wirtschaftspolitik lange Zeit zurückgefallen waren, entwickelten<br />
sich die Emerging-Markets-Börsen unter dem Einfluss <strong>der</strong> wie<strong>der</strong><br />
einsetzenden Kapitalzuflüsse seit August überdurchschnittlich. Der<br />
EuroStoxx blieb allerdings auch im Ultimovergleich unverän<strong>der</strong>t, was<br />
den konjunkturellen Mix in Europa wie<strong>der</strong>gibt. Der ATX legte – wie<br />
auch <strong>der</strong> DAX (+16,0%) und die CEE-Blue Chips (CECE +15,7%) –<br />
kräftig zu (+16,4%). Im Wechsel <strong>der</strong> immer wie<strong>der</strong> aufflammenden<br />
Staatsschuldenkrise mit kurzfristigen Hilfsmaßnahmen und <strong>der</strong> Diskussion<br />
grundsätzlicher Reformen konnte das Umschuldungsrisiko<br />
europäischer Schuldenstaaten aus Sicht <strong>der</strong> Investoren nicht überzeugend<br />
ausgeräumt werden. Daher setzte Gold seinen beispiellosen<br />
Höhenflug das ganze Jahr über fort (historisches Hoch 1.431 $/oz.<br />
am 7.12.<strong>2010</strong>). Auch <strong>der</strong> Schweizer Franken wertete gegenüber dem<br />
Euro trotz des zeitweiligen Gegensteuerns <strong>der</strong> Nationalbank bis zu<br />
seinem Höchststand Ende <strong>2010</strong> (1,2397 CHF/EUR am 30.12.) um<br />
19,6% auf. Der US-Dollar profitierte zwar bis Mitte des Jahres stark<br />
von den europäischen Verunsicherungen und stieg bis zum 7.6.<strong>2010</strong><br />
um 20,6% auf 1,1875 USD/EUR), büßte jedoch im weiteren Jahresverlauf<br />
wie<strong>der</strong> ein (Ultimostand: 1,3377, +7,0%), was mit <strong>der</strong> unterschiedlichen<br />
Einschätzung <strong>der</strong> Geldpolitik von Fed und EZB und ihrer<br />
Risiken in Zusammenhang gebracht werden kann, die auch in den<br />
kurzfristigen Zinsdifferenzen zum Ausdruck kommt.<br />
� In Österreich war das Jahr <strong>2010</strong> von einer stabilen und in ihrem<br />
Ausmaß durchaus überraschend starken Konjunkturerholung geprägt.<br />
Die österreichische Wirtschaft kehrte mit einem Anstieg des BIP um<br />
1,9% (real) wie<strong>der</strong> auf den Wachstumspfad zurück, womit jedoch <strong>der</strong><br />
scharfe Einbruch des Krisenjahres 2009 (–3,9%) nicht mal annähernd<br />
kompensiert werden konnte. Innerhalb des Euroraums zählte<br />
Österreich somit zwar zu den wachstumsstärkeren Län<strong>der</strong>n, <strong>der</strong><br />
Wermutstropfen war allerdings, dass die Erholung fast ausschließlich<br />
beinahe über den gesamten Jahresverlauf auf die Exportwirtschaft<br />
beschränkt blieb: So war <strong>der</strong> Außenbeitrag für fast 90% des Wirtschaftswachstums<br />
verantwortlich. Die österreichische Industrie<br />
profitierte vom Aufwind in den asiatischen und lateinamerikanischen<br />
Schwellenlän<strong>der</strong>n, vor allem über Zulieferbeziehungen zur weltmarktorientierten<br />
deutschen Wirtschaft. Auch die Nachfrage aus einigen<br />
Län<strong>der</strong>n Zentral- und Osteuropas, insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong> Tschechischen<br />
Republik und <strong>der</strong> Slowakei, zog mit <strong>der</strong> globalen Erholung wie<strong>der</strong> an.<br />
Die österreichische Industrie <strong>2010</strong> steigerte das Produktionsplus<br />
<strong>2010</strong> um 6,5%. Die Kapazitätsauslastung in diesem Sektor stieg bis<br />
Ende <strong>2010</strong> in <strong>der</strong> Folge auf über 83% und damit über den langjährigen<br />
Durchschnitt – eine im Euroraum einzigartige Entwicklung. Der<br />
Schwung <strong>der</strong> Erholung griff aber erst im späteren Jahresverlauf und<br />
eher zögerlich auf die Binnenwirtschaft über. So war die Investitionsneigung<br />
angesichts <strong>der</strong> konjunkturellen Unsicherheiten lange Zeit sehr<br />
gering, die Zurückhaltung löste sich erst allmählich in <strong>der</strong> zweiten<br />
Jahreshälfte auf. Im Gesamtjahr <strong>2010</strong> schrumpften die Ausrüstungsinvestitionen<br />
noch um rund 3%. Der private Konsum konnte nur dank<br />
<strong>der</strong> vergleichsweise günstigen Arbeitsmarktlage (Beschäftigungsanstieg<br />
+0,7%, Rückgang <strong>der</strong> Arbeitslosenquote von 4,8% im Jahr<br />
2009 auf 4,4%) in etwa gehalten werden (real –1%). Gegen Jahresende<br />
beschleunigte sich zwar <strong>der</strong> Einzelhandelsumsatz, doch bremste<br />
<strong>2010</strong> eine leicht negative Reallohnentwicklung (geringere Überstunden,<br />
flexiblere Beschäftigungsverhältnisse). Somit führten ausschließlich<br />
externe Einflüsse (steigende Rohstoffpreise) zu einem spürbaren<br />
Inflationsanstieg auf 1,9% im Jahresdurchschnitt <strong>2010</strong> (2009: 0,5%).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
7
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Die Kreditnachfrage war in Österreich auch <strong>2010</strong> schwach. Bereinigt<br />
um den Umrechnungseffekt aufgrund des starken Schweizer<br />
Franken war das Kreditvolumen in Österreich insgesamt <strong>2010</strong> leicht<br />
rückläufig. Bei Wohnbaukrediten war die Nachfrage sehr schwach,<br />
wenn auch leicht positiv. Bei Konsumkrediten und bei Krediten an<br />
KMUs war das Tilgungsvolumen größer als das Neugeschäft, sodass<br />
es sogar zu einem leichten Rückgang des Bestandes kam. Das Firmenkreditvolumen<br />
blieb bis Mitte des Jahres konstant und belebte<br />
sich erst im Verlauf <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte parallel zur Erholung <strong>der</strong><br />
Investitionen. Auch wenn es gegen Ende von <strong>2010</strong> zu einem leichten<br />
Anstieg sowohl <strong>der</strong> Kreditzinsen als auch <strong>der</strong> Einlagezinsen kam,<br />
erlebten Österreichs <strong>Bank</strong>kunden <strong>2010</strong> eines <strong>der</strong> niedrigsten Zinsniveaus<br />
<strong>der</strong> Geschichte. Dies war zum einen durch die niedrigen<br />
Geldmarktzinsen geprägt, zum an<strong>der</strong>en auch durch die flache Zinskurve.<br />
Zudem hat sich in den letzten Jahren die durchschnittliche<br />
Zinsbindung deutlich verkürzt.<br />
Trotz <strong>der</strong> deutlichen Erholung im Verlauf von <strong>2010</strong> waren bei den Firmeninsolvenzen<br />
noch die Folgen des scharfen Wirtschaftseinbruchs<br />
2008/2009 zu erkennen. Zwar ging die Zahl <strong>der</strong> Firmeninsolvenzen<br />
insgesamt um rund 8% zurück, gleichzeitig nahmen jedoch die<br />
Passiva insolventer Firmen zu (+17%). Auch die Insolvenzen von<br />
Haushalten stiegen <strong>2010</strong> erneut an, wenn auch nicht dramatisch.<br />
Bei verhaltener Einkommensentwicklung und gleichzeitig relativ<br />
robuster Konsumnachfrage war die Geldvermögensneubildung<br />
österreichischer Haushalte in den ersten drei Quartalen nur halb so<br />
hoch wie 2009. Auch die Rückführung von Konsumkrediten trug dazu<br />
bei. Beson<strong>der</strong>s schwach war die Entwicklung <strong>der</strong> Einlagen, die sich<br />
im Jahresabstand kaum erhöhten. Dafür waren Fonds wie<strong>der</strong> etwas<br />
stärker gefragt, allerdings konnten die Abflüsse von Mitte 2007 bis<br />
Anfang 2009 noch nicht aufgeholt werden. Das Volumen, das neu in<br />
Konjunkturschrittmacher Industrie<br />
Monatliche Umfrage bei den Einkaufsmanagern in <strong>der</strong> Industrie (PMI).<br />
64<br />
62<br />
60<br />
58<br />
56<br />
54<br />
52<br />
50<br />
48<br />
46<br />
44<br />
42<br />
40<br />
38<br />
36<br />
34<br />
32<br />
30<br />
Deutschland<br />
Österreich<br />
Eurogebiet<br />
50 = Wachstumsschwelle<br />
2007 2008 2009 <strong>2010</strong> 2011<br />
Aktien und Anleihen investiert wurde, blieb <strong>2010</strong> bescheiden.<br />
Lediglich bei den Lebensversicherungen kam es weiterhin zu kontinuierlichen<br />
Zuflüssen, nicht zuletzt dank langfristiger Verträge.<br />
� Auch in Zentral- und Osteuropa (CEE) belebte sich die Wirtschaft<br />
<strong>2010</strong>, aber bei großen regionalen Unterschieden. Zudem waren fast<br />
überall Altlasten abzutragen und strukturelle Ungleichgewichte auszugleichen,<br />
die in den Boomjahren vor 2009 nicht so spürbar waren.<br />
Daher war das <strong>Bank</strong>geschäft in <strong>der</strong> Mehrzahl <strong>der</strong> Län<strong>der</strong> von schwacher<br />
Kreditnachfrage und nach wie vor hohen Ausfallsquoten belastet.<br />
Ausreißern, wie <strong>der</strong> Türkei und Russland, standen am an<strong>der</strong>en<br />
Ende Län<strong>der</strong> gegenüber, in denen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ensektor noch mitten in<br />
<strong>der</strong> Sanierung stand (Kasachstan, Ukraine).<br />
Das zusammengefasste BIP <strong>der</strong> CEE-Region expandierte <strong>2010</strong> wie<strong>der</strong><br />
doppelt so stark wie in Westeuropa (real + 3,6%), nachdem die<br />
Rezession 2009 die Region beson<strong>der</strong>s stark getroffen hatte (2009<br />
–5,9% mit Polen/–6,9% ohne Polen). Doch verlief die Entwicklung<br />
<strong>der</strong> einzelnen Län<strong>der</strong> und Län<strong>der</strong>gruppen höchst unterschiedlich je<br />
nach Größe und wirtschaftlicher Autonomie, in Abhängigkeit vom<br />
Öffnungsgrad und von <strong>der</strong> Produktionsspezialisierung sowie von <strong>der</strong><br />
Ausgangslage vor Ausbruch <strong>der</strong> Krise. Der Aufholprozess <strong>der</strong> CEE-<br />
Län<strong>der</strong> wurde <strong>2010</strong> wie<strong>der</strong> aufgenommen und hat auch weiterhin<br />
großes Potenzial, doch kommt die Entwicklung nicht mehr an die<br />
Dynamik vor <strong>der</strong> Finanz- und Wirtschaftskrise heran. Das „CEE-Entwicklungsmodell“<br />
hat sich geän<strong>der</strong>t: Stand in <strong>der</strong> Anfangsphase vielfach<br />
<strong>der</strong> Eintritt in die industrielle Arbeitsteilung mit dem raschen<br />
Aufbau extern finanzierter Schlüsselindustrien im Vor<strong>der</strong>grund, liegt<br />
<strong>der</strong> strategische Schwerpunkt nach den Rezessionsjahren auf <strong>der</strong><br />
Stärkung <strong>der</strong> Binnenwirtschaft mit dem Ziel einer weniger volatilen<br />
Entwicklung und <strong>der</strong> Stärkung <strong>der</strong> Massenkaufkraft sowie auf <strong>der</strong><br />
monetären Stabilisierung.<br />
<strong>2010</strong> mussten insbeson<strong>der</strong>e jene Län<strong>der</strong>, die vor <strong>der</strong> Krise im Boom<br />
standen, die Rückführung ihres hohen externen Finanzierungsbedarfs<br />
vorantreiben (unter an<strong>der</strong>em durch Eindämmung <strong>der</strong> hohen Staatsdefizite),<br />
um die Krisenanfälligkeit in dem nervösen internationalen<br />
Klima zu senken. Dies wurde mit geringen Lohnerhöhungen, teilweise<br />
sogar Nominallohnsenkungen, rigiden Sparprogrammen und in <strong>der</strong><br />
Folge mit einer rückläufigen Binnenkonjunktur erkauft. Dank <strong>der</strong><br />
rechtzeitig eingeleiteten Maßnahmen – teilweise unterstützt durch<br />
konditionierte Hilfsprogramme von EU und IWF – sowie aufgrund des<br />
allgemein niedrigen Ausgangsniveaus <strong>der</strong> öffentlichen Verschuldung<br />
(im Durchschnitt unter 40% des BIP) gelang es den CEE-Län<strong>der</strong>n,<br />
unbeschadet durch die „Staatsschuldenkrise“ zu kommen. Dies ist<br />
an <strong>der</strong> Entwicklung <strong>der</strong> Aktienkurse (MSCI Emerging Europe<br />
+16,3%), an <strong>der</strong> Stabilität <strong>der</strong> Zinsaufschläge für Staatsanleihen<br />
(EMBI+ 270 bp Ende <strong>2010</strong>/291 bp Ende 2009) und vor allem an<br />
<strong>der</strong> Wechselkursentwicklung abzulesen. Die CEE-Währungen unseres<br />
Einzugsgebiets werteten zusammengenommen (gewogen nach<br />
dem Betriebsergebnis unserer lokalen Töchter) im Ultimovergleich<br />
um 3,2% und im Jahresdurchschnitt um 5,0% zum Euro auf.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
8
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Dazu trugen die rohstoffexportierenden Län<strong>der</strong> Russland (+9,6%),<br />
Ukraine (+6,4%) und Kasachstan (+5,4%) bei, die sich nicht nur<br />
am Euro, son<strong>der</strong>n auch am US-Dollar orientieren. Aber auch die<br />
Währungen <strong>der</strong> übrigen Län<strong>der</strong>, allen voran <strong>der</strong> Türkei (+8,3%) sowie<br />
Tschechiens (+4,5%), festigten sich gegenüber dem Euro, sofern sie<br />
nicht unverän<strong>der</strong>t blieben, nur Serbien wertete stärker ab (–8,2%).<br />
Vorreiter im Erholungsprozess waren die großen Län<strong>der</strong> mit hohem<br />
Autonomiegrad. Neben Polen (Wachstumsrate +3,8%), dem einzigen<br />
Land, das ohne Schrumpfung durch die Krise kam, zeigte die Türkei<br />
eine weitgehend eigenständige Entwicklung: Hier hat das BIP dank<br />
eines Wachstums von 7,1% das Vorkrisen-Niveau wie<strong>der</strong> überschritten.<br />
Darüber hinaus hat sich hier die Kreditqualität nicht nur weniger<br />
stark verschlechtert, son<strong>der</strong>n bereits verbessert. Unter den exportorientierten<br />
Län<strong>der</strong>n Zentraleuropas (CE) stützten sich Tschechien<br />
(+2,3%) und die Slowakei (+3,9%) auf eine solide Industriekonjunktur<br />
und eine hohe inländische Liquidität. Ungarn (+1,2%) stellt aufgrund<br />
<strong>der</strong> langwierigen Haushaltssanierung und seiner unorthodoxen<br />
Wirtschaftspolitik im Alleingang einen Son<strong>der</strong>fall dar. In Rumänien<br />
(–2,5%) hielt die Anpassungsrezession noch an, die Kreditausfälle<br />
nahmen zu (FW-Kredite). In Bulgarien (+0,1%) ist <strong>der</strong> Unternehmenssektor<br />
stark verschuldet und aufgrund seiner Griechenland-<br />
Interessen gehandicapt. Kroatien (–1,5%) hat den Abschwung mehr<br />
o<strong>der</strong> weniger hinter sich, <strong>der</strong> Aufschwung hängt aber am Fortschritt<br />
<strong>der</strong> EU-Beitrittsverhandlungen. Die an<strong>der</strong>en Län<strong>der</strong>, sei es auf dem<br />
Balkan o<strong>der</strong> im Baltikum, standen insbeson<strong>der</strong>e durch die hohe<br />
Fremdwährungsverschuldung vor Problemen. Die Rohstoffexporteure<br />
zeigten wie<strong>der</strong> ein hohes reales Wachstum (Kasachstan +6,0%,<br />
Ukraine +4,0%, Russland +3,4%).<br />
Der Aufschwung war <strong>2010</strong> in wesentlich geringerem Ausmaß als<br />
früher von <strong>der</strong> Kreditexpansion getragen. 2008 hatte das Kreditvolumen<br />
in den zentraleuropäischen Län<strong>der</strong>n (CE) mit Raten von über<br />
15% zugenommen (lokale Währung), in den meisten an<strong>der</strong>en Län<strong>der</strong>n<br />
in <strong>der</strong> Größenordnung von 30% und in Kasachstan und in <strong>der</strong> Ukraine<br />
sogar mit über 50%, die Län<strong>der</strong>gruppe gewogen um 32%. Diese<br />
Zeiten sind vorbei, <strong>2010</strong> dürfte das Kreditvolumen nur mehr um 11%<br />
gestiegen sein. In einigen Län<strong>der</strong>n führte die Nachfrageschwäche<br />
sogar zu einer Überliquidität des <strong>Bank</strong>ensektors. Dazu trug auch die<br />
Anpassung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en selbst bei: Während 2009 noch hohe Loan/<br />
Deposits-Ratios das vorrangige Ziel waren, stellten einige lokale<br />
<strong>Bank</strong>en den Konditionenwettbewerb um Einlagen <strong>2010</strong> ein. Lediglich<br />
in den Län<strong>der</strong>n mit beson<strong>der</strong>s hoher lokaler Finanzierungslücke, wie<br />
im Baltikum, hatte das Deleveraging unvermin<strong>der</strong>te Priorität.<br />
Der Kreditrisikozyklus hinkte <strong>der</strong> Konjunktur nach und spiegelte<br />
auch die Divergenzen wi<strong>der</strong>. Die ersten Zeichen einer Trendwende –<br />
wie<strong>der</strong>um bei gewaltigen regionalen Unterschieden – zeigten sich<br />
wie üblich in dem abnehmenden laufenden Kreditrisikoaufwand und<br />
erst zeitverzögert in einem Rückgang des Anteils <strong>der</strong> notleidenden<br />
Kredite (NPL-Quoten). Die Türkei überwand den Gipfel <strong>der</strong> Kreditausfälle<br />
als erstes Land schon Ende 2009 und verzeichnete nicht nur<br />
eine Abschwächung des Zugangs, son<strong>der</strong>n eine absolute Abnahme<br />
<strong>der</strong> notleidenden Kredite. In <strong>der</strong> Mehrzahl <strong>der</strong> Län<strong>der</strong> dürfte die<br />
Spitze Ende <strong>2010</strong>/Anfang 2011 überschritten werden, in Kasachstan<br />
und Lettland vermutlich noch später, in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte<br />
2011. Die Eigenkapitalquoten <strong>der</strong> CEE-<strong>Bank</strong>en waren in Zentraleuropa<br />
sowie in Südosteuropa aufgrund <strong>der</strong> Gewinnthesaurierung,<br />
die häufig von lokalen Aufsehern gefor<strong>der</strong>t wurde, sowie aufgrund<br />
<strong>der</strong> ungewohnt schwachen Expansion viel höher als vor <strong>der</strong> Krise;<br />
sie lagen auch wesentlich über den jeweiligen Mindestvorgaben.<br />
In den ehemaligen CIS-Län<strong>der</strong>n Russland, Kasachstan und Ukraine<br />
sorgten staatliche Kapitalisierungsprogramme für eine Aufstockung<br />
<strong>der</strong> Kapitalpuffer staatsnaher Institute.<br />
Alles in allem stellte <strong>2010</strong> für die Rentabilität <strong>der</strong> CEE-<strong>Bank</strong>en eine<br />
ähnlich hohe Herausfor<strong>der</strong>ung dar wie 2009: Einer leichten Entlastung<br />
beim Kreditrisikoaufwand standen aufgrund des verzögerten<br />
Aufschwungs ein verringertes Ertragswachstum, nach wie vor hohe<br />
Refinanzierungskosten und eine flaue Kreditnachfrage gegenüber, die<br />
sich noch dazu auf die margeschwachen Segmente beschränkte.<br />
� Im Zuge <strong>der</strong> Krisenbewältigung <strong>der</strong> letzten beiden Jahre traten<br />
institutionelle und regulatorische Defizite ins Bewusstsein. <strong>2010</strong> wurden<br />
auf globaler, regionaler und nationaler Ebene eine Überfülle von<br />
Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen in die Wege geleitet,<br />
die den <strong>Bank</strong>ensektor direkt o<strong>der</strong> indirekt bereits im Vorfeld betrafen.<br />
Neben <strong>der</strong> Reform <strong>der</strong> europäischen Aufsicht mit neuen Institutionen<br />
und erweiterter Kompetenz beson<strong>der</strong>s für internationale <strong>Bank</strong>engruppen<br />
warfen die neuen Vorschriften des Baseler <strong>Bank</strong>enausschusses,<br />
bekannt unter dem Paket Basel 3, ihre Schatten voraus und veranlassten<br />
die <strong>Bank</strong>en bereits in <strong>der</strong>en Vorfeld zu einer Anpassung ihres<br />
Geschäftsmodells. Die neuen Richtlinien beinhalten unter an<strong>der</strong>em<br />
eine mittelfristig drastische Anhebung <strong>der</strong> Mindesteigenmittelquoten<br />
sowie eine restriktivere Definition des harten Kernkapitals (im Wesentlichen<br />
nur mehr eingezahltes Kapital und Rücklagen). Eine nichtrisikogewichtete<br />
Gesamtverschuldungsquote (Leverage Ratio) sowie<br />
aufsichtsrechtliche Standards für das Liquiditätsmanagement (Liquidity<br />
Coverage Ratio, Net Stable Funding Ratio) werden in den nächsten<br />
Jahren nach einer Beobachtungs- und Kalibrierungsphase eingeführt.<br />
Obwohl erst zum Teil kalibriert und in einem längerfristigen<br />
Plan eingeführt (phasing-in) zeigten vor allem die qualitativen und<br />
quantitativen Eigenmittelvorschriften bereits <strong>2010</strong> Wirkung, insbeson<strong>der</strong>e<br />
in Bezug auf Niveau und Struktur <strong>der</strong> Eigenmittel, in Bezug auf<br />
das mittelfristige Funding, aber auch im Bestreben, den Verschuldungshebel<br />
zu reduzieren und die Refinanzierung des Aktivgeschäfts<br />
dezentral und weitestgehend aus dem Kundengeschäft darzustellen.<br />
Darüber hinaus kam es auf nationaler Ebene zu fiskalischen Ad-hoc-<br />
Maßnahmen in <strong>der</strong> Absicht, den <strong>Bank</strong>ensektor an den Kosten des<br />
staatlichen Krisenmangements zu beteiligen, wie <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enabgabe<br />
in Ungarn, die bereits <strong>2010</strong> fällig wurde, o<strong>der</strong> <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enabgabe in<br />
Österreich (2011 fällig). Ähnliche Beiträge werden auch in an<strong>der</strong>en<br />
Län<strong>der</strong>n diskutiert, die EU-Ebene ist bemüht, diese Ansätze in einen<br />
Rahmen zur Krisenvorbeugung zu integrieren.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
9
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> – operative Stärke hilft, Nachwirkungen <strong>der</strong> Krise zu tragen<br />
Überblick<br />
Nach dem Höhepunkt <strong>der</strong> Finanzmarktkrise 2008 und <strong>der</strong> globalen<br />
Rezession 2009 stand <strong>2010</strong> für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> im Zeichen <strong>der</strong><br />
Stabilisierung und des stetigen Wie<strong>der</strong>aufschwungs. Die Belebung<br />
des operativen Geschäfts zeigt sich am deutlichsten im unterjährigen<br />
Quartalsverlauf, zumal <strong>der</strong> Tiefpunkt <strong>der</strong> Entwicklung in <strong>der</strong> zweiten<br />
Jahreshälfte 2009 durchschritten wurde und sich das laufende<br />
Kundengeschäft von Quartal zu Quartal festigte. Aber auch aus den<br />
Jahreszahlen wird ersichtlich, dass das unterliegende Geschäft –<br />
ähnlich wie das konjunkturelle Umfeld – <strong>2010</strong> auf einen mo<strong>der</strong>aten<br />
Expansionspfad eingeschwenkt ist.<br />
Allerdings waren noch Nachwirkungen <strong>der</strong> schwierigen Vorjahre abzutragen:<br />
Der Kreditrisikoaufwand, <strong>der</strong> dem allgemeinen Trend mit<br />
erheblicher Zeitverzögerung nachhinkt, verringerte sich zwar wie<strong>der</strong><br />
deutlich. Doch blieb er aufgrund <strong>der</strong> anhaltend schwierigen Lage im<br />
<strong>Bank</strong>ensektor einiger weniger Län<strong>der</strong> absolut gesehen hoch und beanspruchte<br />
nach wie vor einen hohen Anteil des Betriebsergebnisses.<br />
Hinzu kamen, wie schon 2008, noch einmal buchhalterische Wertanpassungen<br />
im Beteiligungsmanagement (Firmenwertabschreibungen),<br />
sodass das Ergebnis – trotz <strong>der</strong> besseren operativen Leistung –<br />
niedriger ausfiel als in den Jahren zuvor.<br />
Ergebnis <strong>2010</strong> im längerfristigen Rückblick<br />
2006 pf 2007 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
Volumensentwicklung (Mrd €)<br />
Risikogewichtete Aktiva (RWA) 79,8 104,5 129,3 119,9 122,9<br />
Gewinn- und Verlustrechung (Mio €)<br />
Nachhaltige Erträge 1) 4.687 5.447 5.999 5.893 6.226<br />
Übrige Erträge 2) 1.138 968 1.231 1.353 982<br />
Betriebserträge 5.825 6.414 7.231 7.245 7.208<br />
Betriebsergebnis 2.428 3.063 3.296 3.630 3.442<br />
Kreditrisikoaufwand –715 –483 –1.012 –2.267 –1.839<br />
Zwischensumme 1.713 2.580 2.284 1.363 1.602<br />
Nicht-operative Positionen 3) –315 160 –779 –29 –456<br />
Ergebnis vor Steuern 1.398 2.740 1.505 1.335 1.146<br />
Gewinn 1.053 2.254 1.144 1.102 747<br />
2006pf = pro forma, d.h. angepasst an den Konsolidierungskreis von 2007, nach Übernahme<br />
<strong>der</strong> CEE-Töchter von UniCredit und Abgabe <strong>der</strong> BPH, Polen. / 1) Nettozinsertrag und<br />
Provisionsüberschuss ohne handelsinduzierte Zinserträge (Zinsüberschuss <strong>der</strong> CAIB bzw. <strong>der</strong><br />
Produktlinie CIB/Counterparts), die den übrigen Erträgen zugeschlagen werden. 2) Dividenden,<br />
Handelsergebnis, sonstige betriebliche Erträge /Aufwendungen plus handelsinduzierte<br />
Zinserträge <strong>der</strong> CAIB vor 2009 bzw. <strong>der</strong> Produktlinie CIB/Counterparts danach. / 3) 2008 und<br />
<strong>2010</strong> vor allem Firmenwertabschreibungen; daneben stark schwankend: Finanzanlageergebnis,<br />
Rückstellungen und Restrukturierungsaufwand.<br />
Im längerfristigen Rückblick (Tabelle) zeigt sich, dass die Eckwerte<br />
des operativen Geschäfts wie<strong>der</strong> Anschluss an die Entwicklung vor<br />
<strong>der</strong> Krise gefunden haben – auch wenn die damalige Dynamik auf<br />
absehbare Zeit außer Reichweite liegt.<br />
� Die Volumina (gemessen an den risikogewichteten Aktiva) konnten<br />
nach <strong>der</strong> starken Reduktion 2009 im Durchschnitt von <strong>2010</strong> um<br />
2,4% gesteigert werden; damit lagen sie zwar noch um 5,0% unter<br />
dem Niveau von 2008, aber um 17,6% über dem Volumen von<br />
2007. Einen ähnlichen Verlauf nahmen die ungewichteten Kundenfor<strong>der</strong>ungen.<br />
� Die nachhaltigen Erträge Nettozinsertrag und Provisionsüberschuss<br />
ohne handelsinduzierte Zinserträge (Zinsüberschuss <strong>der</strong><br />
UniCredit CAIB bzw. ab 2009 <strong>der</strong> Produktlinie CIB/Counterparts)<br />
entwickelten sich erfreulich: Nach dem 2-prozentigen Rückgang des<br />
Vorjahres konnten sie <strong>2010</strong> nicht nur um 6% erhöht werden, son<strong>der</strong>n<br />
waren mit 6,2 Mrd € sogar deutlich höher als 2008 (+3,8%).<br />
Die übrigen operativen Ertragskomponenten waren vom Auf und Ab<br />
des Handels- und Bewertungsergebnisses auf dem Kapitalmarkt geprägt:<br />
So war insbeson<strong>der</strong>e das Handelsergebnis 2008 aufgrund <strong>der</strong><br />
damaligen Mark-to-Market-Bewertungsverluste in den roten Zahlen,<br />
2009 aufgrund des Beitrags aus den CEE-Län<strong>der</strong>n aber wie<strong>der</strong> stark<br />
positiv. Hinzu kam ein außergewöhnlich hohes – handelsinduziertes –<br />
Zinsergebnis in den ersten Monaten von 2009, das eine hohe Vergleichsbasis<br />
für das Berichtsjahr <strong>2010</strong> darstellt. Zusammengenommen<br />
waren die operativen Erträge (Betriebserträge) <strong>2010</strong> trotz <strong>der</strong><br />
Schwankungen stabil auf dem Niveau <strong>der</strong> beiden Vorjahre (um knapp<br />
0,5 Prozentpunkte niedriger) und mit 7,2 Mrd € deutlich höher<br />
(+12,4%) als 2007. Im Vergleich <strong>der</strong> Jahreswerte zeigt das Betriebsergebnis<br />
dank <strong>der</strong> stabilen Kostenentwicklung ebenfalls nur<br />
wenig Bewegung: <strong>2010</strong> 3,4 Mrd € nach 3,6 Mrd € und 3,2 Mrd € in<br />
den beiden Vorjahren, was angesichts <strong>der</strong> starken Umwälzungen im<br />
Umfeld beachtenswert ist.<br />
� Das laufende operative Geschäft hat somit die Verwerfungen <strong>der</strong><br />
letzten Jahre ohne Einschnitte überstanden – zumindest haben sich<br />
die Auswirkungen im Zeitverlauf o<strong>der</strong> in den Regionen ausgeglichen.<br />
Die Finanz- und Wirtschaftskrise, vor allem die starke makroökonomische<br />
Anpassung mit <strong>der</strong> scharfen Reduktion <strong>der</strong> externen und internen<br />
Finanzierungsdefizite in CEE, for<strong>der</strong>te ihren Tribut vor allem im<br />
Kreditrisikoaufwand <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>. Die Jahre 2008 bis <strong>2010</strong> zusammengenommen<br />
gingen rund 50% (genau 49,4%) des Betriebsergebnisses<br />
für Kreditrisikovorsorgen auf. 2009 wurde die Spitze bei<br />
2,3 Mrd € erreicht, <strong>2010</strong> war <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand bereits fast<br />
um 20% niedriger. Davon entfielen 79% auf das Geschäftsfeld CEE,<br />
wenn auch stark konzentriert auf ein paar Län<strong>der</strong>. Zieht man eine<br />
Zwischensumme – also das Betriebsergebnis einschließlich Kreditrisikoaufwand<br />
(da dieser im engen Zusammenhang mit dem operativen<br />
Geschäft steht) –, ergibt sich für <strong>2010</strong> immerhin eine Verbesserung<br />
um 18% von 1,4 Mrd € auf 1,6 Mrd €, wenn auch immer noch<br />
ein Rückstand von 30% zu 2008.<br />
� Die Entlastung durch das geringere (wenn auch nach wie vor<br />
hohe) Kreditrisiko wurde <strong>2010</strong> durch eine starke Zunahme <strong>der</strong><br />
übrigen nicht-operativen Abzüge zunichte gemacht: <strong>2010</strong> mussten<br />
Firmenwerte um weitere 378 Mio € GuV-wirksam abgeschrieben<br />
werden. Bereits Ende 2008, unmittelbar nach Lehman, war eine<br />
Berichtigung <strong>der</strong> Beteiligungsbuchwerte um mehr als eine Milliarde<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
10
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
(1.027 Mio €) nötig geworden. Die mehrmalige Anpassung <strong>der</strong> Firmenwerte<br />
bezog sich überwiegend auf unsere letzte Akquisition, die<br />
ATF <strong>Bank</strong> in Kasachstan. Die Impairments stellen eine Anpassung <strong>der</strong><br />
damals marktüblichen Bewertungen an die <strong>der</strong>zeitigen Langfristszenarien<br />
dar und haben wenig mit dem aktuellen Geschäftsbetrieb<br />
zu tun. Diese Vorgänge, die den Charakter von buchhalterischen<br />
Einmaleffekten haben, sind <strong>der</strong> Grund dafür, dass das Ergebnis vor<br />
Steuern (<strong>2010</strong> 1.146 Mio €) trotz <strong>der</strong> stabilen operativen Entwicklung<br />
und des geringeren Kreditrisikos <strong>2010</strong> weiter rückläufig war und <strong>der</strong><br />
Gewinn (Anteile am Konzerüberschuss im Besitz <strong>der</strong> Eigentümer <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>) <strong>2010</strong> deutlich unter eine Milliarde Euro fiel (747 Mio €).<br />
� Die Betrachtung nach Geschäftsfel<strong>der</strong>n und Regionen belegt unter<br />
längerfristiger Perspektive den Erfolg des CEE-Engagements und die<br />
ausgewogene Entwicklung des österreichischen Kundengeschäfts.<br />
Sie zeigt, wie die verschiedenen externen Einflüsse die Regionen<br />
unterschiedlich betrafen und durch die breite Streuung des Geschäftsportefeuilles<br />
ausgeglichen werden konnten. Gemessen am Ergebnis<br />
vor Steuern entwickelte sich die CEE-Division <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
exponentiell aufwärts. 2008 erreichte das Ergebnis vor Steuern mit<br />
über 2 Milliarden Euro den Höhepunkt, im gleichen Jahr war die ehemalige<br />
Division Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing am stärksten von <strong>der</strong><br />
Finanzmarktkrise betroffen, was das österreichische Ergebnis stark<br />
Beide Kernmärkte profitabel trotz<br />
Finanzmarktkrise und Rezession (Ergebnis vor Steuern in Mio €)<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
–500<br />
–1.000<br />
1.041<br />
Österreichische<br />
911<br />
Geschäftsfel<strong>der</strong> 684<br />
635<br />
554<br />
477<br />
394<br />
366<br />
680<br />
148<br />
– 38<br />
151<br />
20<br />
– 61<br />
Österreichische Geschäftsfel<strong>der</strong><br />
Geschäftsfeld CEE (jeweiliger Perimeter)<br />
Corporate Center<br />
Geschäftsfeld CEE<br />
(jeweiliger Perimeter)<br />
– 68<br />
– 77<br />
1.342<br />
Corporate Center<br />
914 915<br />
1.064<br />
3)<br />
3) 792<br />
2) – 710<br />
2006<br />
– 987<br />
5)<br />
2005 5)<br />
2002 2003 2004<br />
2007 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
1) Hohe Wertberichtigungen in <strong>der</strong> ehemaligen Division Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing.<br />
2) Hohe CEE-Goodwill-Abschreibungen im Corporate Center.<br />
3) CEE-Ergebnis beeinträchtigt durch Kreditrisikovorsorge.<br />
4) Corporate Center trägt hohe Liquiditäts-/Refinanzierungskosten.<br />
5) 2005 und 2006 von Einmaleffekten bereinigt.<br />
357<br />
473<br />
2.019<br />
1)<br />
4)<br />
– 494<br />
2)<br />
drückte. Im Corporate Center schlugen damals die erwähnten Firmenwert-Abschreibungen<br />
erstmals zu Buche. 2009 erzielten die österreichischen<br />
Geschäftsfel<strong>der</strong> und die CEE-Division ein etwa gleich hohes,<br />
gutes Ergebnis (914 Mio € bzw. 916 Mio €), obwohl in diesem Jahr<br />
die höchsten Kreditrisiken zu verkraften waren. Im Berichtsjahr <strong>2010</strong><br />
schließlich verbesserte sich das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsfelds<br />
CEE wie<strong>der</strong> auf deutlich über 1 Mrd €, jedoch war noch einmal<br />
eine Korrektur <strong>der</strong> Firmenwerte im Corporate Center zu tragen (vgl.<br />
Grafik).<br />
➔ Als Fazit zur Beurteilung des Geschäftsjahres <strong>2010</strong> <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
vor dem Hintergrund <strong>der</strong> zurückliegenden Krisenjahre bleibt: Die operative<br />
Leistung hat sich gegenüber den externen Schocks als wi<strong>der</strong>standsfähig<br />
erwiesen und war auch absolut gesehen ausreichend, um<br />
selbst große temporäre Risiken aus eigener Kraft zu tragen.<br />
� Die Krisenjahre haben auch zu einer Strukturanpassung in <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> geführt. Die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die<br />
Bilanz konnten wir in den letzten Jahren strukturell weiter verbessern;<br />
sie spiegeln nun ausschließlich das kommerzielle Kundengeschäft und<br />
die damit verbundenen Gesamtbankfunktionen wi<strong>der</strong>. In <strong>der</strong> GuV haben<br />
sich die nachhaltigen Ertragskomponenten, wie erwähnt, stetig nach<br />
oben entwickelt, <strong>der</strong> Kostenauftrieb ist mo<strong>der</strong>at. In <strong>der</strong> Bilanz hat vor<br />
allem die sukzessive Umstrukturierung des Handels und Investmentbankings<br />
im Rahmen <strong>der</strong> UniCredit Group in den letzten drei Jahren<br />
zu einer Abnahme <strong>der</strong> aktiv- wie passivseitigen Handelspositionen und<br />
des daran hängenden Interbankgeschäfts geführt (siehe Bilanzkapitel<br />
auf Seite 48ff.). Der Anteil <strong>der</strong> Kundenfor<strong>der</strong>ungen an <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
ist von Ultimo 2008 bis Ultimo <strong>2010</strong> von 59% auf 67% gestiegen,<br />
jener <strong>der</strong> Primärmittel von 57% auf 66% – somit dominiert das<br />
Kundengeschäft die Bilanz ganz klar. Die (einfache) Leverage Ratio<br />
(Bilanzsumme/Eigenkapital) gab vom 15,6fachen (2008) auf das<br />
10,7fache (Ende <strong>2010</strong>) nach, in <strong>der</strong> Berechnungsmethodik ohne immaterielle<br />
Vermögensgegenstände sank die Kennzahl vom 21,9fachen auf<br />
das 13,8fache.<br />
Auf <strong>der</strong> positiven Seite <strong>der</strong> letzten Jahre steht auch, dass wir die Eigenkapitalpolster<br />
deutlich aufstocken konnten. Das IFRS-Eigenkapital in<br />
<strong>der</strong> Bilanz hat von 14,4 Mrd € (2008) auf zuletzt 17,5 Mrd € zugenommen.<br />
Dies war neben <strong>der</strong> laufenden Gewinnthesaurierung vor allem<br />
<strong>der</strong> Kapitalerhöhung um 2 Milliarden Euro zu danken, die im März aus<br />
Mitteln unserer Muttergesellschaft UniCredit vorgenommen wurde.<br />
Damit hat sich auch die Eigenmittelausstattung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> nach BWG<br />
stark verbessert: Die Tier 1-Eigenmittelquote gemessen an allen<br />
Risiken gemäß Basel 2 stieg von 6,82% (2008) über 8,68% (2009)<br />
auf 10,35% (Ultimo <strong>2010</strong>), die Gesamtkapitalquote von 9,19% über<br />
10,92% auf zuletzt 12,14%. Damit konnten wir die Polster für unerwartetes<br />
Risiko – ohne Inanspruchnahme staatlicher Stützungsprogramme<br />
– frühzeitig aufstocken und eine gute Grundlage für<br />
unsere weitere gezielte Expansion vorrangig in CEE, aber auch für<br />
die Erfüllung <strong>der</strong> anstehenden aufsichtsrechtlichen Verschärfungen<br />
(Basel 3) schaffen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
11
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte <strong>2010</strong><br />
� In Reaktion auf das verän<strong>der</strong>te Branchenumfeld hat die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> die Umsetzung des weiter entwickelten UniCredit-<br />
Geschäftsmodells beschleunigt vorangetrieben. Dessen Schwerpunkte<br />
waren und sind: größere Kundennähe, mehr Regionalität, Vereinfachung<br />
des Produktangebots und nachhaltige Entwicklung durch<br />
Priorität des kommerziellen Geschäfts. Dazu zählt auch die Effizienzsteigerung<br />
„hinter dem Kunden“ durch überregionale Bündelung <strong>der</strong><br />
Produktions- und Abwicklungsfunktionen in spezialisierten bzw.<br />
Dienstleistungseinheiten mit dem Ziel überregionaler Synergien. Im<br />
Tagesgeschäft hat sich die Messung und Orientierung an <strong>der</strong> Kundenzufriedenheit<br />
bewährt. Zur Wahrung <strong>der</strong> Reputation und Wie<strong>der</strong>gewinnung<br />
des allgemeinen Vertrauensverlusts <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en im Zuge<br />
<strong>der</strong> Finanzmarktkrise haben wir <strong>2010</strong> die Produktpalette vereinfacht,<br />
unsere internen Verkaufs- und Leistungsanreize stärker an Nachhaltigkeits-Zielen<br />
ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
überarbeitet. Mit einer Reihe von Initiativen und einem neuen Gesamtkonzept<br />
von Sponsoring-Projekten hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ihren<br />
Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in <strong>der</strong> Gesellschaft einzunehmen.<br />
Im Personalmanagement haben wir schon vor Umsetzung<br />
<strong>der</strong> diesbezüglichen EU-Richtlinie unser leistungsorientiertes Anreizsystem<br />
angepasst und <strong>der</strong> – ständig gemessenen – Kundenzufriedenheit<br />
sowie an<strong>der</strong>en nachhaltigen Erfolgsmaßstäben höheres<br />
Gewicht verliehen. Das Incentive-System auf <strong>der</strong> Top-Management-<br />
Ebene wurde an langfristigen Performancemaßstäben ausgerichtet<br />
und die Auszahlung mit <strong>der</strong> Möglichkeit von Anpassungen nach<br />
unten über mehrere Jahre gestreckt (deferred payments).<br />
� Das Projekt „One4C“ – One for Clients – war <strong>2010</strong> die strategische<br />
Leitlinie <strong>der</strong> ganzen UniCredit Group und damit auch <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. In diesem Rahmen haben wir mit zahlreichen Einzelprojekten<br />
die Aufbauorganisation gestrafft und die Feinsegmente<br />
unseres Vertriebsapparats nach Kundennähe, Einfachheit und<br />
Bedarfsgenauigkeit präziser abgesteckt. Bereits im Vorjahr hatten<br />
wir das kundenbezogene Kapitalmarktgeschäft und das laufende<br />
kommerzielle Geschäft zur CIB-Division (Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing) zusammengefasst und begonnen, die Zielgruppe des Privatkunden-Spitzensegments<br />
vollständig in <strong>der</strong> Division Private <strong>Bank</strong>ing<br />
zu erfassen, die nötigen Kundentransfers aus an<strong>der</strong>en Segmenten<br />
sind abgeschlossen. <strong>2010</strong> hatte <strong>der</strong> Aufbau spezialisierter Einheiten<br />
für das „Mittelstandssegment“ die Priorität. So haben wir für die<br />
mittleren Unternehmen (nach qualitativen Kriterien und/o<strong>der</strong> Umsatz<br />
zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) nach und nach an ausgewählten<br />
Filial standorten ein eigenes Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralem<br />
Vertriebsnetz aufgebaut, das Anfang 2011 voll operativ ist<br />
und auch formell in Kraft tritt. Das SME-Segment wurde mit diesem<br />
Stichtag von <strong>der</strong> CIB-Division an die bisherige „Retail Division“ übertragen,<br />
die wir mit Blick auf diese Erweiterung in „Privatkunden,<br />
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)“ umbenannt haben (die internationale<br />
UniCredit-Bezeichnung lautet „Family&SME“ (F&SME)).<br />
In Zentral- und Osteuropa (CEE) haben wir die Divisionalisierung<br />
in ausgewählten Län<strong>der</strong>n und je nach lokalem Marktpotenzial vorangetrieben.<br />
Dabei haben wir gesteigerten Wert auf ein pragmatisches,<br />
selektives Vorgehen gelegt, zum Beispiel Filialen nur dort erweitert,<br />
wo dies aufgrund <strong>der</strong> erreichten Größenschwellen und absehbaren<br />
Marktperspektiven sinnvoll erschien, vorrangig in <strong>der</strong> Türkei und in<br />
Rumänien, in Russland, Bulgarien, Serbien sowie in Ungarn und<br />
Kroatien. Auch innerhalb <strong>der</strong> einzelnen Län<strong>der</strong> konzentrierten wir<br />
uns auf wachstumsstarke Regionen, daher war die Wachstumsinitiative<br />
mit Filialschließungen in überbesetzten Gebieten und mit<br />
einer leichten Abnahme <strong>der</strong> Gesamtzahl verbunden. Generell verfolgte<br />
die Geschäftspolitik in CEE trotz des überregionalen Ansatzes<br />
das Ziel, das Kreditgeschäft möglichst aus dem lokalen Geldkreislauf<br />
zu refinanzieren.<br />
� Die tiefgreifendste Verän<strong>der</strong>ung <strong>2010</strong> betraf aber das Investmentbanking,<br />
das in <strong>der</strong> ganzen UniCredit Group auf das kundengenerierte<br />
Geschäft und die dafür notwendigen Trading-Bereiche<br />
konzentriert wurde. Wie bereits beim Zusammenschluss zur UniCredit<br />
Group 2005 vereinbart, ist die UniCredit <strong>Bank</strong> AG, München, vormals<br />
HVB, für dieses überregionale Kompetenzzentrum, das an mehreren<br />
Standorten operiert, verantwortlich. Im Juni <strong>2010</strong> haben wir die<br />
UniCredit CAIB AG daher an die UniCredit <strong>Bank</strong> AG verkauft. Bereits<br />
im Vorfeld war diese Tochterbank auf die Handelsbereiche außerhalb<br />
des kundennahen Geschäfts konzentriert worden. Die kundennahen<br />
Investmentbanking-Aktivitäten wurden hingegen in die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
reintegriert, wo auch das <strong>Bank</strong>-Treasury und die Liquiditätssteuerung<br />
fortgeführt werden. Damit war auch eine Wie<strong>der</strong>einglie<strong>der</strong>ung von<br />
Personal verbunden. Der Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG sowie <strong>der</strong>en<br />
Tochter UniCredit CAIB Securities UK Ltd. an die UniCredit <strong>Bank</strong> AG,<br />
München, ist eine „Übertragung von Geschäftsanteilen unter gemeinsamer<br />
Kontrolle“ (Common Controll Transaction), somit kein Unternehmenszusammenschluss,<br />
auf den IFRS 3 anwendbar wäre. Darüber<br />
hinaus wurde die UniCredit CAIB UK Ltd. per 31.5.<strong>2010</strong> liquidiert.<br />
Das umfangreiche Vertragswerk <strong>der</strong> Umstrukturierung beinhaltet wirtschaftlich,<br />
dass die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Dienstleistungen und Produkte<br />
statt wie bisher von <strong>der</strong> CAIB nun von <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG (vormals<br />
HVB) bezieht. Wie schon bei an<strong>der</strong>en gruppeninternen Übertragungen<br />
wird die Kontinuität auch bei dieser Transaktion dadurch<br />
gewahrt, dass die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> fünf Jahre lang am Ergebnis <strong>der</strong> globalen<br />
Product Line „Markets“ <strong>der</strong> UniCredit CIB-Division partizipiert.<br />
Die Ansprüche auf zukünftige Erträge stellen buchhalterisch gesehen<br />
ein Derivat dar und sind dementsprechend im Handelsergebnis zu<br />
bewerten. Die Reorganisation und neue Arbeitsteilung folgt einem<br />
<strong>der</strong> Grundprinzipien des UniCredit-Geschäftsmodells, nämlich <strong>der</strong><br />
überregionalen Bündelung <strong>der</strong> Produktion bei Aufrechterhaltung <strong>der</strong><br />
lokalen Kundennähe. Einerseits werden damit die nötigen Größenschwellen<br />
für die Teilnahme auf dem internationalen Finanzmarkt<br />
genommen und die Wettbewerbsfähigkeit verbessert, an<strong>der</strong>erseits<br />
bleibt das Prinzip „one face to the customer“, also die lokale umfassende<br />
Kundenbetreuung aus einer Hand, gewahrt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
12
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> im Vorjahresvergleich<br />
In <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird<br />
das Grundmuster <strong>der</strong> wirtschaftlichen Entwicklung klar ersichtlich:<br />
� Ein insgesamt mo<strong>der</strong>ater Aufschwung des kommerziellen<br />
Geschäfts (bei großen regionalen Unterschieden in Zentral- und Osteuropa)<br />
kennzeichnet die operativen Positionen. Dabei überlagern die<br />
Auswirkungen des Verkaufs <strong>der</strong> UniCredit CAIB die zugrundeliegende<br />
Entwicklung.<br />
� Die Nachwirkungen <strong>der</strong> Krisenjahre laufen langsam aus: Dies<br />
erlaubte <strong>2010</strong> einen deutlichen Rückgang <strong>der</strong> Kreditrisikovorsorgen,<br />
doch sind die nicht-operativen Belastungen nach wie vor sehr hoch,<br />
vor allem aufgrund des Kreditrisikos in einigen exponierten Län<strong>der</strong>n,<br />
die im Zyklus nachlaufen.<br />
� Schließlich waren es <strong>2010</strong> die buchhalterischen Bewertungskorrekturen<br />
(Firmenwertabschreibungen) im Corporate Center, die<br />
eine Verbesserung des Ergebnisses verhin<strong>der</strong>ten.<br />
<strong>2010</strong> erreichte das Ergebnis vor Steuern 1.146 Mio € nach<br />
1.335 Mio € 2009. Der Rückgang um 189 Mio € o<strong>der</strong> 14% im<br />
Vorjahresvergleich resultiert zu 360 Mio € aus <strong>der</strong> Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong><br />
Firmenwertabschreibungen (Impairments). <strong>2010</strong> wurden Firmenwerte<br />
in Höhe von 378 Mio € GuV-wirksam abgeschrieben; überwiegend<br />
betraf das die JSC ATF <strong>Bank</strong>, Kasachstan mit 359 Mio €. In geringem<br />
Ausmaß trug eine lokale Firmenwertabschreibung in Lettland dazu<br />
bei. Im Vergleichsjahr 2009 betrugen die gesamten Impairments<br />
19 Mio €. Ohne diese GuV-wirksame Wertkorrektur hätte sich eine<br />
Ergebnisverbesserung um 13% ergeben. Aufgrund höherer Ertragsteuern<br />
nahm <strong>der</strong> Gewinn des Jahres <strong>2010</strong> (Anteil <strong>der</strong> Eigentümer<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> am Konzernjahresüberschuss) noch stärker ab,<br />
nämlich um 355 Mio € (–32%) auf 747 Mio €.<br />
Das Zusammenwirken <strong>der</strong> genannten Einflussfaktoren gestaltet sich<br />
wie folgt (Tabelle und Grafik): Die Betriebserträge (7.208 Mio €)<br />
kamen bis auf 1% an das hohe Vorjahresniveau heran. Dabei ist ein<br />
Basiseffekt zu berücksichtigen, zumal im ersten Quartal 2009 (und in<br />
geringerem Ausmaß auch im zweiten Quartal 2009) hohe handelsinduzierte<br />
Zinserträge realisiert werden konnten. Aus diesen Handels-<br />
Ergebnis vor Steuern <strong>2010</strong> im Vorjahresvergleich<br />
2009<br />
OrIGInALWErt<br />
aktivitäten <strong>der</strong> damaligen Unicredit CAIB, die organisatorisch in den<br />
heutigen Bereich „Counterparts“ fallen, resultiert im Vorjahresvergleich<br />
ein Rückgang um 364 Mio €. Bereinigt um diesen negativen<br />
Son<strong>der</strong>effekt nahm <strong>der</strong> – kommerzielle – Zinsüberschuss um 4% zu.<br />
Ebenfalls in Zusammenhang mit <strong>der</strong> UniCredit CAIB-Transaktion steht<br />
<strong>der</strong> (im Corporate Center vereinnahmte) Gewinnanteil am Ergebnis<br />
<strong>der</strong> UniCredit-Produktlinie Markets als Ausgleich für die Abgabe<br />
dieser Geschäftszweige. Rechnet man auch diesen positiven Son<strong>der</strong>effekt<br />
aus dem Vorjahresvergleich heraus, ergibt sich eine Ertragssteigerung<br />
um 3%, an <strong>der</strong> eine – wenn auch mo<strong>der</strong>ate – wirtschaftliche<br />
Leistungssteigerung des Kundengeschäfts abzulesen ist.<br />
Für das Betriebsergebnis weisen die unbereinigten Zahlen eine<br />
Abnahme um 5% auf 3.442 Mio € aus. Die Verän<strong>der</strong>ung um<br />
–189 Mio € wird durch die genannten Son<strong>der</strong>feffekte, zusammengenommen<br />
in Höhe von –288 Mio € verursacht, bereinigt ergibt sich<br />
ein leichter Zuwachs um 3% auf 3.729 Mio €).<br />
Der Kreditrisikoaufwand war <strong>2010</strong> um 428 Mio € o<strong>der</strong> 19% niedriger<br />
als im Vergleichsjahr, wenn auch mit 1,8 Mrd € nach wie vor<br />
außergewöhnlich hoch. Aus Rückstellungen, Restrukturierungsaufwand<br />
und Finanzanlageergebnis („übrige nicht-operative Positionen“)<br />
stammt eine Verschlechterung um 68 Mio €, womit sich für die Positionen<br />
zwischen Betriebsergebnis und Ergebnis vor Steuern ein Plus<br />
von 360 Mio € gegenüber Vorjahr ergibt. Diese Verbesserung wurde<br />
<strong>2010</strong> durch die Firmenwertabschreibungen und sonstige nicht-operative<br />
Aufwendungen aufgezehrt, die um exakt den gleichen Betrag,<br />
nämlich 428 Mio € höher waren als im Vergleichsjahr. Somit stehen<br />
<strong>der</strong> im kommerziellen Geschäft erarbeiteten Verbesserung von<br />
+458 Mio € Belastungen aufgrund <strong>der</strong> (negativen wie positiven)<br />
Son<strong>der</strong>effekte in Höhe von –647 Mio € gegenüber. Das Ergebnis<br />
vor Steuern wäre auf diese Art bereinigt um 34% gestiegen statt<br />
um 14% gefallen.<br />
Unabhängig von den Son<strong>der</strong>effekten wird <strong>der</strong> Wie<strong>der</strong>aufschwung<br />
des Geschäfts <strong>2010</strong> aus dem Quartalsverlauf viel stärker deutlich<br />
als aus dem Vorjahresvergleich <strong>der</strong> Jahresergebnisse bzw. aus <strong>der</strong><br />
OPErAtIVE VEränDErUnG<br />
SOnDEr-<br />
(BErEInIGt)<br />
<strong>2010</strong><br />
EFFEKtE VEränDErUnG InSGESAMt<br />
MIO € % BErEInIGt MIO € MIO € %<br />
<strong>2010</strong><br />
OrIGInALWErt<br />
Zinsüberschuss 4.877 +188 +4% 5.065 –364 1) –176 –4% 4.701<br />
Zinsunabhängige Erträge 2.369 +62 +3% 2.431 +76 2) +139 +6% 2.507<br />
Betriebserträge 7.245 +250 +3% 7.495 –288 –38 –1% 7.208<br />
Betriebsaufwendungen –3.615 –151 +4% –3.766 +0 –151 +4% –3.766<br />
Betriebsergebnis 3.630 +99 +3% 3.729 –288 –189 –5% 3.442<br />
Kreditrisikoaufwand –2.267 +428 –19% –1.839 +0 +428 –19% –1.839<br />
übrige nicht-operative Positionen –29 –68 >100% – 97 –360 3) –428 >100% –456<br />
Ergebnis vor Steuern 1.335 +458 +34% 1.793 –647 –189 –14% 1.146<br />
1) Abnahme <strong>der</strong> handelsinduzierten Zinserträge (welche die Restrukturierung <strong>der</strong> UniCredit CAIB und das außerordentliche Zinsumfeld Anfang 2009 wi<strong>der</strong>spiegeln). / 2) Beteiligung am<br />
Handelsergebnis <strong>der</strong> UniCredit Produktlinie Markets (Ausgleich für den Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB) – 1) und 2) beziehen sich auf den Eigenhandel, <strong>der</strong> in einem spezialisierten UniCredit<br />
Kompetenzzentrum zusammengefasst wurde. / 3) Zunahme <strong>der</strong> Firmenwertabschreibungen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
13
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Mo<strong>der</strong>ater Aufschwung seit Mitte 2009<br />
2.500<br />
2.400<br />
130<br />
2.300<br />
2.200<br />
120<br />
2.100<br />
110<br />
2.000<br />
Operative Erträge<br />
(Originalwerte)<br />
1.900<br />
1.800<br />
100<br />
1.700<br />
1.600<br />
1.500<br />
1.400<br />
1.300<br />
nachhaltige Erträge 3)<br />
Operative Erträge<br />
bereinigt 1)<br />
Mio € Mrd €<br />
Volumina<br />
Risikogewichtete<br />
Aktiva (RWA)<br />
2)<br />
1.200<br />
2007 2008<br />
2009<br />
<strong>2010</strong><br />
1) bereinigt um Einmaleffekte: Q4 2008: minus 415 Mio € Son<strong>der</strong>dividende aus dem Verkauf <strong>der</strong><br />
Genussrechtsanteile an <strong>der</strong> B&C; handelsinduzierte Zinserträge (näherungsweise Zinsüberschuss<br />
<strong>der</strong> UniCredit CAIB bzw <strong>der</strong> Produktlinie CIB/Counterparts) herausgerechnet. / 2) Q4 2008: stark<br />
negatives Handelsergebnis. / 3) Nettozinsertrag (ohne handelsinduziertes Zinsergebnis von CAIB<br />
bzw Counterparts) plus Provisionsüberschuss.<br />
Gegenüberstellung <strong>der</strong> jahresdurchschnittlichen Volumina. Das liegt<br />
daran, dass die Volumens- und Ertragsentwicklung ihren Wendepunkt<br />
im Verlauf des 2. Halbjahres 2009 hatte. Die „U“-förmige Entwicklung<br />
im Quartalsverlauf 2009/<strong>2010</strong> ist <strong>der</strong> wichtigste Grund dafür, dass<br />
die großen Aggregate <strong>der</strong> GuV – in unbereinigter Betrachtung – noch<br />
unter Vorjahr liegen, obwohl sie sich im Verlauf <strong>der</strong> Quartale stark verbessert<br />
haben (Grafik). Nahmen die Volumina gemessen an den risikogewichteten<br />
Aktiva im Jahresdurchschnitt <strong>2010</strong>/2009 um 2,4% zu,<br />
waren sie im 4. Quartal <strong>2010</strong> bereits um 11% höher als im dritten<br />
und vierten Quartal 2009. Die Kundenfor<strong>der</strong>ungen stiegen im Vorjahresvergleich<br />
<strong>der</strong> 4. Quartale um 4%, in jahresdurchschnittlicher<br />
Betrachtung aber um 1%.<br />
Die Erträge zeigen naturgemäß einen ähnlichen Verlauf: Die Betriebserträge<br />
verbesserten sich trendmäßig bereits seit Mitte des Vorjahres<br />
und waren im 4. Quartal <strong>2010</strong> um 4% höher als vor einem Jahr (und<br />
um 7% höher als im 3. Quartal 2009), während sie im Vergleich <strong>der</strong><br />
Jahreswerte (unbereinigt) knapp auf Vorjahresniveau lagen (–0,5%).<br />
Die um die genannten Son<strong>der</strong>effekte bereinigten Erträge konnten im<br />
Quartalsvergleich Q4 10/Q4 09 um 9% gesteigert werden, unbereinigt<br />
aber auch immerhin um 4%.<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in zusammengefasster Form *) (Mio €)<br />
VEränDErUnG<br />
<strong>2010</strong> 2009 MIO € In %<br />
Nettozinsertrag 4.543 4.733 –190 –4,0%<br />
Dividenden und ähnliche Erträge 31 54 –23 –43,0%<br />
Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen 126 89 +37 +41,2%<br />
Zinsüberschuss 4.701 4.877 –176 –3,6%<br />
Provisionsüberschuss 1.990 1.831 +159 +8,7%<br />
Handelsergebnis 326 326 +0 +0,1%<br />
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 191 211 –20 – 9,7%<br />
Überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen Erträge 2.507 2.369 +139 +5,9%<br />
BEtrIEBSErträGE 7.208 7.245 –38 –0,5%<br />
Personalaufwand –1.931 –1.894 –37 +1,9%<br />
An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen –1.527 –1.389 –137 +9,9%<br />
Kostenrückerstattung 2 2 –0 – 9,2%<br />
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen<br />
und immaterielle Vermögenswerte –310 –333 +23 –6,9%<br />
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –3.766 –3.615 –151 +4,2%<br />
BEtrIEBSErGEBnIS 3.442 3.630 –189 –5,2%<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte –378 –19 –360 >100%<br />
Rückstellungen –136 –114 –22 +19,5%<br />
Restrukturierungsaufwand –4 –9 +5 –54,5%<br />
Kreditrisiko –1.839 –2.267 +428 –18,9%<br />
Finanzanlageergebnis 62 113 –51 –44,9%<br />
ErGEBnIS VOr StEUErn 1.146 1.335 –189 –14,2%<br />
Ertragsteuern –348 –182 –166 +91,0%<br />
KOnZErnJAHrESÜBErSCHUSS 798 1.152 –355 –30,8%<br />
Anteile im Besitz <strong>der</strong> Eigentümer <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 747 1.102 –355 –32,2%<br />
Anteile im Fremdbesitz 51 51 –0 –0,2%<br />
*) Die in dieser Tabelle gezeigte Gewinn- und Verlustrechnung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in zusammengefasster Form entspricht <strong>der</strong> Glie<strong>der</strong>ung des Segmentberichts.<br />
Siehe Abschnitt D.2 – Inhalt <strong>der</strong> Segmentberichterstattung auf Seite 142f.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
14
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> im Einzelnen<br />
� Das operative Geschäft <strong>2010</strong> war allgemein von <strong>der</strong> schwachen<br />
nachfrage gekennzeichnet – die Belebung im Jahresverlauf fand<br />
von niedrigem Niveau ihren Ausgang und verlor gegen Jahresende<br />
an Kraft. Das schlägt sich in <strong>der</strong> kredit- und einlagenseitigen Volumensentwicklung<br />
und in hoher Marktliquidiät nie<strong>der</strong>. Die Anlageneigung<br />
blieb nach wie vor stark defensiv. Die Kunden, ob Firmen o<strong>der</strong><br />
Private, konsolidierten lieber ihre Bilanzen und waren eher bestrebt,<br />
ihren Verschuldungsgrad zurückzuführen („Deleveraging“) als auf<br />
Expansion zu setzen. Ein weiterer wesentlicher Erfolgsfaktor war das<br />
anhaltende niedrigzinsumfeld. Bis Herbst <strong>2010</strong> gaben die Zinsen<br />
von Tief zu Tief noch weiter nach. In zahlreichen CEE-Län<strong>der</strong>n setzte<br />
sich die Zinskonvergenz nach <strong>der</strong> Unterbrechung <strong>der</strong> ersten Jahreshälfte<br />
2009 fort, das heißt, die Risikoprämien schmolzen weiter ab.<br />
Dabei traten starke regionale Divergenzen auf, in den prosperierenden<br />
Län<strong>der</strong>n deutete <strong>der</strong> Zinstrend zuletzt wie<strong>der</strong> nach oben. Zusammen<br />
mit den Kursschwankungen seitens des Euro bewirkte das Aufwertungen,<br />
die bei <strong>der</strong> Analyse <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
(GuV) in Rechnung zu stellen sind. Im Jahresdurchschnitt, <strong>der</strong> für die<br />
Konvertierung <strong>der</strong> jeweiligen GuV herangezogen wird, stiegen gegenüber<br />
dem Euro am stärksten die „Rohstoff-Währungen“ Russlands<br />
(+9,6%), <strong>der</strong> Ukraine (5,6%) und Kasachstans (5,5%) sowie <strong>der</strong><br />
Türkei (8,3%) und <strong>der</strong> Tschechischen Republik (4,6%). Mit Ausnahme<br />
von Kasachstan und <strong>der</strong> Ukraine waren das jene Län<strong>der</strong>, die<br />
auch in lokaler Währung eine überdurchschnittliche Entwicklung zeigten.<br />
Schließlich sind die bereits mehrfach erwähnten Son<strong>der</strong>faktoren<br />
in Zusammenhang mit <strong>der</strong> Umstrukturierung des Investmentbanking<br />
und <strong>der</strong> außergewöhnlichen Marktlage Anfang 2009 in<br />
Rechnung zu stellen.<br />
Der anschließende Kommentar zur Gewinn- und Verlustrechung auf<br />
Gesamtbankebene folgt <strong>der</strong> komprimierten Darstellung, in <strong>der</strong><br />
auch die GuV <strong>der</strong> Segmentberichterstattung geglie<strong>der</strong>t ist (nebenstehende<br />
Tabelle sowie Tabelle auf Seite 144ff. dieses Berichts und<br />
die dazugehörige Überleitungsrechnung in Tabelle D.1, Seite 140f.<br />
des Anhangs). Die Beiträge <strong>der</strong> Geschäftsfel<strong>der</strong> werden für den Vorjahresvergleich<br />
um Än<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis bereinigt<br />
(siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung Abschnitt D.2 in<br />
den Notes auf Seite 142f.). Daraus ergeben sich in <strong>der</strong> Summierung<br />
Restatement-Differenzen zur GuV <strong>der</strong> Gesamtbank.<br />
Der Zinsüberschuss nahm <strong>2010</strong> um 4% o<strong>der</strong> 176 Mio € auf<br />
4.701 Mio € ab. Diese Position enthält auch Dividenden und ähnliche<br />
Erträge sowie Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen; letztere<br />
waren <strong>2010</strong> dank <strong>der</strong> Stabilisierung des Finanzsektors, darunter<br />
insbeson<strong>der</strong>e des positiven Turnarounds unserer Beteiligungen an<br />
Immobilieninvestmentgesellschaften, wie<strong>der</strong> höher als im Vorjahr.<br />
Der verbleibende nettozinsertrag verringerte sich um 190 Mio €<br />
o<strong>der</strong> 4% auf 4.543 Mio €. Wie die Segmentberichterstattung erkennen<br />
lässt, stehen dahinter sehr unterschiedliche Entwicklungen.<br />
Der Nettozinsertrag des Geschäftsfeldes CEE verbesserte sich stark,<br />
um 9% o<strong>der</strong> 258 Mio €, auf 3.245 Mio €, das sind 67% des<br />
Gesamtbankwerts (ohne Corporate Center). Der Zinsaufwand des<br />
Corporate Center (vornehmlich Kosten <strong>der</strong> Beteiligungsrefinanzierung,<br />
Liquiditätskosten, Asset/Liability Management) konnte im Zuge <strong>der</strong><br />
Stabilisierung auf den Geld- und Finanzmärkten deutlich zurückgeführt<br />
werden (+234 Mio €).<br />
Der Nettozinsertrag <strong>der</strong> drei österreichischen Kundensegmente – <strong>der</strong><br />
Divisionen Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB), Private<br />
<strong>Bank</strong>ing (PB) und Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB) – in Höhe von<br />
1.585 Mio € war auf den ersten Blick deutlich unter Vorjahr (–23%<br />
o<strong>der</strong> 466 Mio €). In diesem Vorjahresvergleich ist jedoch wie<strong>der</strong> <strong>der</strong><br />
Basiseffekt zu berücksichtigen, <strong>der</strong> die rein kommerzielle Leistung<br />
nicht erkennen lässt: Aufgrund <strong>der</strong> außergewöhnlichen Marktbedingungen<br />
rund um den Jahreswechsel 2009, nämlich des von <strong>der</strong><br />
expansiven Geldpolitik ausgelösten rapiden Verfalls <strong>der</strong> Marktzinsen<br />
und Wertsteigerung <strong>der</strong> Zinsposition, waren im ersten Quartal 2009<br />
(und in geringerem Ausmaß auch im zweiten Quartal 2009) außergewöhnlich<br />
hohe handelsinduzierte Zinserträge im heutigen Bereich<br />
Counterparts <strong>der</strong> CIB-Division realisiert worden, denen im Berichtsjahr<br />
aufgrund normalisierter Marktlage sowie <strong>der</strong> zwischenzeitlichen<br />
Strukturverän<strong>der</strong>ung im Geschäft ein wesentlich geringerer Nettozinsertrag<br />
gegenübersteht. Im Vorjahresvergleich resultiert daraus ein<br />
Minus in Höhe von 364 Mio €. Der verbleibende Nettozinsertrag des<br />
österreichischen Kundengeschäfts (ohne CIB/Counterparts) nahm um<br />
7% o<strong>der</strong> 102 Mio € auf 1.277 Mio € ab. Wirtschaftlich gesehen gab<br />
dafür im österreichischen Kundengeschäft bei einigermaßen gehaltenen<br />
Volumina die rückläufige Zinsmarge den Ausschlag. Aufgrund <strong>der</strong><br />
sinkenden Marktzinsen sowie <strong>der</strong> fortgesetzten Margenkompension<br />
schlug hier vor allem die Einlagenseite mit nachgebenden Volumina<br />
und stark sinkenden Zinsspannen durch. Im Kreditgeschäft haben<br />
sich die Volumina und Spannen vor allem im mittel-/längerfristigen<br />
Bereich gut gehalten und die Margen verän<strong>der</strong>ten sich wenig.<br />
Im Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa (CEE) ging <strong>der</strong> Anstieg des<br />
Nettozinsertrags (+9%) gleichermaßen auf höhere Volumina (durchschnittliches<br />
Kreditvolumen +3,4%) und eine wie<strong>der</strong> verbesserte<br />
Zinsspanne zurück. An dem Zuwachs waren unsere Tochterbanken<br />
in Russland, Kroatien sowie in Rumänien und Ungarn herausragend<br />
(mit einem Plus von 385 Mio €) beteiligt. Gemin<strong>der</strong>t wird dieser<br />
Erfolg vor allem durch die Türkei, wo zwar die Volumina stark expandierten,<br />
aber die Margenkompression außergewöhnlich stark ausfiel,<br />
sowie von Kasachstan und <strong>der</strong> Ukraine mit ähnlicher Begründung.<br />
Dieses Bild gilt insgesamt wie im Einzelnen auch in wechselkursbereinigter<br />
Betrachtung (Nettozinsertrag CEE: +4,6%).<br />
In <strong>der</strong> Erfolgsbilanz <strong>2010</strong> steht die Steigerung des Provisionsüberschusses<br />
um 9% auf 1.990 Mio € ganz oben, obwohl die Belebung<br />
des provisionswirksamen kommerziellen Geschäfts noch in <strong>der</strong><br />
zyklischen Anfangsphase steckt und Bereiche wie Wertpapiergeschäft<br />
und Zahlungsverkehr nach wie vor gehandicapt sind. Im österreichischen<br />
Kundengeschäft war <strong>der</strong> Provisionsüberschuss um 9% höher<br />
als im Vorjahr, und zwar getragen von allen Geschäftsfel<strong>der</strong>n. In <strong>der</strong><br />
PKMB-Division (+4%) zeichnete sich eine Belebung des Wertpapier-<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
15
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
geschäfts ab, nicht in Gestalt <strong>der</strong> Depotumsätze, son<strong>der</strong>n verbunden<br />
mit dem Platzierungserfolg kapitalgarantierter Anlageprodukte und <strong>der</strong><br />
Standardemissionen. Im Geschäftsfeld CIB (+14%) konnten Kreditbereitstellungsgebühren<br />
(im Großkundengeschäft sowie bei Projektfinanzierungen)<br />
und das Provisionsaufkommen von Group Transaction<br />
<strong>Bank</strong>ing (GTB), darunter Auslandszahlungsverkehr, Cash Management<br />
und Custody, das weiterhin sehr bescheidene Provisionsaufkommen<br />
aus dem Derivate-Geschäft weit überkompensieren. Auch das Private<br />
<strong>Bank</strong>ing (+9%) zeigte trotz <strong>der</strong> anhaltenden Zurückhaltung <strong>der</strong> Anleger<br />
einen Zuwachs, die saisonale Schwäche im Sommer konnte im<br />
4. Quartal wie<strong>der</strong> ausgeglichen werden. In Zentral- und Osteuropa<br />
verbesserte sich <strong>der</strong> Provisionsüberschuss um 12% gegenüber Vorjahr<br />
(wechselkursbereinigt um 9%). Eine wichtige Stütze war einmal<br />
mehr unsere türkische Beteiligung (+17%), hier vor allem das Kartengeschäft,<br />
und auch in Russland, Tschechien, <strong>der</strong> Slowakei und in<br />
Kroatien nahmen die Provisionen mit zweistelligen Prozentsätzen zu.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> insgesamt war <strong>der</strong> Anteil des Provisionsüberschusses<br />
an den operativen Erträgen <strong>2010</strong> mit 28% immer noch unterdurchschnittlich,<br />
gegenüber einem Drittel in den fünf Jahren vor 2009<br />
(Durchschnitt 2004 bis 2008: 33,5%), was am nach wie vor darnie<strong>der</strong>liegenden<br />
Wertpapiergeschäft liegt.<br />
Das Handelsergebnis in Höhe von 326 Mio € war <strong>2010</strong> genau so<br />
hoch wie im Vorjahr. Dahinter stehen stark gegenläufige Bewegungen:<br />
So ist das Handelsergebnis in CEE auf weniger als 30% des – außergewöhnlich<br />
hohen – Vorjahresresultats gefallen. Dieser starke Rückgang<br />
um 351 Mio € konnte von den an<strong>der</strong>en Geschäftsfel<strong>der</strong>n ausgeglichen<br />
werden. Darunter erzielte die Division CIB – ausgehend von<br />
einem Fehlbetrag im Vorjahr – trotz des Umbaus im Handel und Investmentbanking<br />
einen starken Umschwung ins Positive (+114 Mio €).<br />
Schließlich hat sich das Handelsergebnis im Corporate Center verbessert<br />
(+94 Mio €), was zum Teil an <strong>der</strong> erstmaligen Erfolgsbeteiligung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> am Ergebnis <strong>der</strong> globalen UniCredit Produktlinie<br />
Markets (gemäß CAIB-Verkaufsbedingungen) liegt. Dass das Handelsergebnis<br />
insgesamt gleich geblieben ist, zeigt, dass die strategische<br />
Umorientierung zugunsten des Kundenhandels nicht zu einem Ergebniseinbruch<br />
führen muss. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, im engeren Sinn das<br />
Geschäftsfeld CIB, bietet ihren Firmenkunden nach wie vor sämtliche<br />
Produkte und kapitalmarktnahen Dienstleistungen. Dafür nutzt sie<br />
die überregionalen Einheiten von UniCredit als Portal, in denen auch<br />
<strong>der</strong> Eigenhandel konzentriert ist, sowie die ehemalige UniCredit CAIB<br />
als nunmehrige Nie<strong>der</strong>lassung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG (vormals Hypo-<br />
Vereinsbank) in Wien. Die Struktur <strong>der</strong> Erträge sowie <strong>der</strong> Bilanz und<br />
<strong>der</strong> Risikoaktiva hat sich damit weiter in Richtung kommerzielles<br />
<strong>Bank</strong>geschäft verän<strong>der</strong>t, ohne die Angebotspalette zu verän<strong>der</strong>n.<br />
Der starke Rückgang des Handelsergebnisses in Zentral- und Osteuropa<br />
spiegelt allein das außergewöhnlich hohe Handelsergebnis in<br />
den ersten Monaten des Vorjahres wi<strong>der</strong>. Mit 496 Mio € erreichte es<br />
2009 einen herausragenden Höchststand, davon entfallen 359 Mio €<br />
auf die ersten beiden Quartale. In den ersten Monaten 2009 hatte <strong>der</strong><br />
starke Absicherungsbedarf im Devisen- und Geldhandel in einem Um-<br />
feld <strong>der</strong> temporären Verunsicherung zu hohen Umsätzen geführt und<br />
zusammen mit technischen Effekten infolge <strong>der</strong> vorübergehenden Abwertungen<br />
hohe Trading Profits bewirkt. In <strong>der</strong> Zwischenzeit haben<br />
sich die monetäre Lage und das externe Umfeld stabilisiert und somit<br />
auch das CEE-Handelsergebnis auf einen Positivsaldo von 145 Mio €<br />
normalisiert. Hierbei ist zu berücksichtigen, dass das Asset/Liability<br />
Management in einigen Län<strong>der</strong>n in großem Umfang Zins-/Währungsswaps<br />
einsetzt, um die eigenen Fremdwährungspositionen zurückzuführen.<br />
In CEE hat sich im Jahresverlauf aber auch das Kundengeschäft<br />
im Geld/Devisenhandel wie<strong>der</strong> intensiviert, was an <strong>der</strong> gestiegenen<br />
Volatilität, ergo dem höheren Absicherungsbedarf, im Nicht-Euro-<br />
Bereich liegt. Das Handelsergebnis <strong>der</strong> Division Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing war im Vergleichsjahr 2009 in Nachwirkung <strong>der</strong> Finanzmarktkrise<br />
(Bewertungsergebnis synthetische ABS im 2. Quartal 2009) noch<br />
in den roten Zahlen (–78 Mio €), woraus sich ein Umschwung ins<br />
Positive um 114 Mio € auf 35 Mio € in diesem Jahr ergibt.<br />
➔ Einschließlich des Saldos aus sonstigen betrieblichen Erträgen<br />
und Aufwendungen von 191 Mio € (2009: 211 Mio €) hat die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> Betriebserträge in Höhe von 7.208 Mio €<br />
erwirtschaftet. Damit konnte das Ertragsniveau des Vergleichsjahres<br />
gehalten werden (–0,5%). Diese Entwicklung kann angesichts des<br />
hohen Vergleichsmaßstabs – bedingt durch den außergewöhnlichen<br />
Zinsüberschuss und das starke CEE-Handelsergebnis Anfang 2009 –<br />
und des nur wenig aufgelockerten Umfelds und unter Berücksichtigung<br />
<strong>der</strong> strukturellen Anpassung <strong>der</strong> Geschäftsstruktur als Erfolg<br />
gewertet werden.<br />
Betriebserträge (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG<br />
Österr. Kundengeschäft 2.525 2.779 –253 –9%<br />
… dar.: CIB/Counterparts 361 573 –213 –37%<br />
Zentral- und Osteuropa 4.649 4.620 +29 +1%<br />
Corporate Center 34 –244 +278 n.s.<br />
Betriebserträge insgesamt 1) 7.208 7.245 –38 –1%<br />
(um Son<strong>der</strong>effekte bereinigt 2) 7.495 7.245 +249 +3%)<br />
1) Differenzen in <strong>der</strong> Summe (– 91 Mio € im Vorjahr bzw. im Delta) gehen auf die Anpassung <strong>der</strong><br />
Segmentberichterstattung 2009 an den jetzigen Konsolidierungskreis zurück, siehe Abschnitt D.2<br />
in den Notes auf Seite 142f. / 2) zur Bereinigung vgl. Text und Tabelle, Seite 41<br />
Die Betriebsaufwendungen betrugen 3.766 Mio €. Der Kostenauftrieb<br />
gegenüber Vorjahr war mit +151 Mio € o<strong>der</strong> +4% gering und<br />
etwa so hoch wie die um Son<strong>der</strong>effekte bereinigte Ertragssteigerung<br />
(+249 Mio € bzw. +3%). Gemessen an den leicht rückläufigen<br />
Betriebserträgen (Originalwerte) ergibt sich ein Anstieg <strong>der</strong> Cost/<br />
Income-Ratio von 49,9% auf 52,3%. Der Personalaufwand hat <strong>2010</strong><br />
unterproportional, nur um 2% zugenommen, zumal die jahresdurchschnittliche<br />
Beschäftigung (FTE) im Konzern um 3,8% rückläufig war.<br />
Die übrigen Kosten (hauptsächlich Sachaufwand) waren <strong>2010</strong> um 7%<br />
höher als im Vergleichsjahr. In den drei Segmenten des österreichischen<br />
Kundengeschäfts nahmen die Verwaltungsaufwendungen –<br />
gemäß Restatement im gleichen Konsolidierungskreis – nur um<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
16
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
38 Mio € o<strong>der</strong> 3% zu. In CEE ergab sich eine Zunahme um<br />
177 Mio € o<strong>der</strong> +9%, zu konstanten Wechselkursen umgerechnet<br />
um 5,5%. Die Kostenentwicklung in CEE wird durch den gezielten<br />
Ausbau <strong>der</strong> Vertriebswege einerseits sowie durch die überregionale<br />
Bündelung von Produktentwicklungs- und Back-Office-Funktionen<br />
an<strong>der</strong>erseits geprägt. Initiativen im mobilen <strong>Bank</strong>ing und die Neueröffnung<br />
von Filialen gehen häufig mit <strong>der</strong> Beseitigung von Ineffizienzen<br />
und <strong>der</strong> Restrukturierung historisch gewachsener Filialnetze Hand<br />
in Hand, z.B. in Russland, o<strong>der</strong> mit <strong>der</strong> Redimensionierung zu großer<br />
Verwaltungsapparate, z.B. in Kasachstan und <strong>der</strong> Ukraine. Die Betriebsaufwendungen<br />
in <strong>der</strong> Türkei nahmen in Euro um 15%, in lokaler<br />
Währung um 6% zu – allerdings gerechtfertigt, zumal hier auch das<br />
Geschäft am stärksten expandiert (durchschnittliche Risikoaktiva<br />
+19% in Euro/+10% in lokaler Währung) und auch in die Erweiterung<br />
des Filialnetzes investiert wird, wofür auch eine Filialsteuer zu<br />
entrichten ist. Einen Son<strong>der</strong>fall stellt Ungarn mit einer Kostensteigerung<br />
um 29% dar. Ohne die lokale <strong>Bank</strong>enabgabe, die unter sonstigem<br />
Verwaltungsaufwand gebucht wurde, ergibt sich nur ein Anstieg<br />
um 5,4%/in nationaler Währung um +3,5%. In Russland spielte die<br />
Aufwertung die Hauptrolle (+16%, in Rubel +6%). In <strong>der</strong> Ukraine<br />
(+13%/+7%) schlugen Ausbildungskosten im Zuge <strong>der</strong> IT-Mo<strong>der</strong>nisierung<br />
zu Buche, in Kasachstan (+9%/+3%) spielten Son<strong>der</strong>effekte<br />
infolge <strong>der</strong> Reform <strong>der</strong> Einlagensicherung mit. Wenig ins Gewicht fallen<br />
<strong>der</strong> Ausbau <strong>der</strong> CEE-Subholding-Funktionen sowie <strong>der</strong> divisionalen<br />
Kopfstellen für die CEE-Töchter am Standort Wien (+9%). Nach wie<br />
vor ist die Kostenintensität in CEE (45,8%) unterdurchschnittlich.<br />
Das Corporate Center, in dem unter an<strong>der</strong>em die Dienstleistungen für<br />
Global <strong>Bank</strong>ing Services sowie die internen Verwaltungsaufwendungen<br />
anfallen bzw. mit den Near-Shoring-Dienstleistern verrechnet werden,<br />
konnte die Betriebsaufwendungen um 7% senken.<br />
Betriebsaufwendungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG<br />
nach Segmenten:<br />
Österr. Kundengeschäft 1.334 1.296 +38 +3%<br />
Cost/Income-Ratio 52,8 46,6<br />
Zentral- und Osteuropa 2.128 1.951 +177 +9%<br />
Cost/Income-Ratio 45,8 42,2<br />
Corporate Center 305 327 –23 –7%<br />
Betriebsaufwendungen insgesamt 3.766 3.615 +151 +4%<br />
Cost/Income-Ratio 52,3 49,9<br />
nach Kostenarten:<br />
Personalaufwand 1.931 1.894 +37 +2%<br />
Übrige, im Wesentl. Sachaufwand *) 1.835 1.721 +114 +7%<br />
*) An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen (<strong>2010</strong>: 1.527 Mio €), Kostenrückerstattung, laufende<br />
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Immaterielle Vermögens werte.<br />
➔ Das Betriebsergebnis fiel <strong>2010</strong> um 189 Mio € o<strong>der</strong> 5% niedriger<br />
aus als im Vorjahr (um die genannten Son<strong>der</strong>effekte bereinigt<br />
ergibt sich eine Steigerung um 3%). Wie mehrfach erwähnt, schlägt<br />
auf österreichischer Seite <strong>der</strong> Rückgang gegenüber dem guten Vor-<br />
jahresergebnis durch (österr. Kundensegmente –291 Mio € o<strong>der</strong><br />
–20%, davon CIB –245 Mio €/–21%), während im Geschäftsfeld<br />
CEE ausschließlich die Normalisierung des Handelsergebnisses<br />
(–351 Mio €/–71% gegenüber Vorjahr) für die Abnahme des<br />
Betriebsergebnisses ursächlich war (–148 Mio €/–6%).<br />
� Während sich das laufende Kundengeschäft bereits seit dem<br />
2. Halbjahr 2009 tendenziell erholt, deutet sich beim Kreditirisiko erst<br />
etwa ein Jahr später eine Umkehr an. Das liegt an <strong>der</strong> logischen<br />
Phasenverschiebung des Kreditrisiko- zum Konjunkturzyklus, und<br />
daher verläuft die Entwicklung auch in regionaler Hinsicht stark<br />
unterschiedlich.<br />
Insgesamt war <strong>der</strong> laufende Kreditrisikoaufwand <strong>der</strong> Gewinn- und<br />
Verlustrechnung nach dem starken Anstieg 2009 im Berichtsjahr<br />
<strong>2010</strong> um 428 Mio € o<strong>der</strong> 19% niedriger als im Vorjahr. In einigen<br />
Län<strong>der</strong>n und Branchen konnten bereits Rückstellungen aufgelöst<br />
werden. Mit 1.839 Mio € ist die Belastung <strong>der</strong> GuV aber nach wie<br />
vor unerfreulich hoch: Für Kreditrisikoaufwand (Zuführung minus<br />
Auflösung von Rückstellungen für Kreditrisiko sowie Direktabschreibungen<br />
minus Eingänge aus bereits wertberichtigten For<strong>der</strong>ungen)<br />
mussten <strong>2010</strong> noch immer 53% des operativen Ergebnisses eingesetzt<br />
werden, im Vorjahr waren es 62%. Die Risikokosten (Kreditrisikoaufwand<br />
gemessen an den durchschnittlichen Kundenfor<strong>der</strong>ungen)<br />
gaben von 178 Basispunkten (bp) auf 144 bp nach.<br />
Kreditrisikoaufwand <strong>der</strong> GuV (Mio €)<br />
(Aufwand absolut, Minus = Verbesserung) <strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 1.839 2.267 –428 –19%<br />
… Österreichisches Kundengeschäft 384 549 –166 –30%<br />
… CEE 1.454 1.718 –264 –15%<br />
risikokosten (Cost of Risk, Basispunkte) *)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 144 bp 178 bp –34 bp<br />
… Österreichisches Kundengeschäft 58 bp 81 bp –23 bp<br />
… CEE 235 bp 287bp –52 bp<br />
*) Kreditrisikoaufwand/durchschnittliche Kundenfor<strong>der</strong>ungen (netto)<br />
Die österreichischen Geschäftsfel<strong>der</strong> sind besser als erwartet durch<br />
den Kreditzyklus gekommen. Im Berichtszeitraum mussten 384 Mio €<br />
für Kreditrisikovorsorgen aufgewendet werden, nach 549 Mio € im<br />
Vorjahr, das ist ein Rückgang um 30%. Gemessen an den durchschnittlichen<br />
Kundenfor<strong>der</strong>ungen (netto, wie in <strong>der</strong> Bilanz) gaben die<br />
Cost of Risk von 81 Basispunkten (bp) auf 58 bp nach. In <strong>der</strong> Division<br />
Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB), in welcher die<br />
Ausfallsraten aus strukturellen Gründen über die Zyklen hinweg relativ<br />
hoch sind, sank <strong>der</strong> Kreditriskoaufwand um 12% auf 212 Mio €;<br />
die Risikokosten lagen <strong>2010</strong> bei 108 bp und damit ebenfalls deutlich<br />
niedriger als im Vorjahr (129 bp). Damit hat sich die Befürchtung, die<br />
steigende Arbeitslosigkeit würde mit Zeitverzögerung zu einer Welle<br />
von Ausfällen bei Privatkunden führen, glücklicherweise nicht bewahrheitet.<br />
Darüber hinaus hat sich die Portfoliostruktur in Richtung<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
17
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Neuzugang zu den Problemkrediten schwächt sich ab<br />
Mio €<br />
8.000<br />
7.000<br />
6.000<br />
5.000<br />
4.000<br />
3.517<br />
3.000<br />
2.000<br />
1.000<br />
0<br />
Anteil <strong>der</strong> Problemkredite<br />
(wertgemin<strong>der</strong>te Kredite)<br />
am Kreditvolumen (brutto)<br />
5,4 %<br />
5,8 %<br />
3.887<br />
6,5 %<br />
4.310<br />
313 370 423<br />
7,3 %<br />
4.878<br />
568<br />
7,6 %<br />
5.310<br />
Nettozugang zu den<br />
Einzelwertberichtigungen<br />
Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10<br />
2009 <strong>2010</strong><br />
gut besicherte Immobilienkredite verlagert. Auch bei den Gewerbekunden<br />
(Small Business) hat <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand um die Hälfte<br />
abgenommen. In <strong>der</strong> Division Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB)<br />
waren von <strong>der</strong> immer noch schwachen Inlandsnachfrage zwar die<br />
kleineren Größenklassen des Firmenkundengeschäfts betroffen, <strong>der</strong><br />
wesentliche Vorteil gegenüber früheren Zyklen ist, dass die <strong>Bank</strong><br />
bisher von Großinsolvenzen verschont geblieben ist und in <strong>der</strong><br />
Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden.<br />
Der Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres<br />
deutlich abgenommen. Darüber hinaus konnten Rückstellungen für<br />
eine großvolumige Risikoposition im Bereich Markets im 2. Quartal<br />
<strong>2010</strong> aufgelöst werden. Der Kreditrisikoaufwand <strong>der</strong> CIB-Divison hat<br />
um fast die Hälfte von 306 Mio € auf 169 Mio € abgenommen, die<br />
Cost of Risk konnten von 63 bp auf 37 bp gesenkt werden.<br />
Fast vier Fünftel des Kreditrisikoaufwands (79%), rund 1,5 Mrd €,<br />
wurden <strong>2010</strong> von Zentral- und Osteuropa (CEE) verursacht – in<br />
diesem Geschäftsfeld ist allerdings auch das operative Ergebnis mit<br />
2,5 Mrd € mehr als doppelt so hoch wie in Österreich. Doch zeigt<br />
sich <strong>2010</strong> auch hier – bei sehr großen regionalen Unterschieden –<br />
eine Wende zum Besseren: Das Kreditrisiko <strong>der</strong> GuV war in diesem<br />
Jahr in CEE immerhin um 264 Mio € o<strong>der</strong> 15% geringer als 2009,<br />
was eine wesentliche Entlastung <strong>der</strong> Ergebnisrechnung darstellt.<br />
Der geringe Kreditrisikoaufwand in CEE ist vor allem die positive<br />
Kehrseite <strong>der</strong> in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte 2009 getätigten Vorsorgen<br />
und stammt aus den Län<strong>der</strong>n, die im Kreditzyklus voraus sind.<br />
Den überwiegenden Anteil an dem Rückgang hatte die Türkei, wo<br />
sich <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand von 299 Mio € auf 65 Mio € reduzierte<br />
– eine Entlastung um 234 Mio €. Hier waren 2009 hohe Vorsorgen<br />
432<br />
8,7 %<br />
5.786<br />
476<br />
9,0 %<br />
5.901<br />
9,1%<br />
6.040<br />
Bestand <strong>der</strong><br />
Einzelwertberichtigungen<br />
115 139<br />
gebildet worden, <strong>2010</strong> besserte sich die Asset Quality dann aber mit<br />
dem starken Konjunkturaufschwung rascher als erwartet. Getragen<br />
durch Collection-Erfolge, das heißt durch die wie<strong>der</strong> aufgenommene<br />
Bedienung und Tilgung von Problemkrediten, konnten in den Vorjahren<br />
stark aufgebaute Wertberichtigungen per saldo aufgelöst werden.<br />
Eine Verbriefungsaktion im Retailbereich entlastete zusätzlich.<br />
Auch in Russland, wo die Lasten des vorausgegangenen Kreditbooms<br />
bereits seit längerem abgearbeitet wurden, nahm <strong>der</strong> laufende<br />
Kreditrisikoaufwand stark ab (um 69 Mio € auf 138 Mio €).<br />
Verschlechtert hat sich die Lage in Südosteuropa (SEE), im Einzelnen<br />
in Rumänien (+73 Mio € auf 134 Mio €), aber auch in<br />
Bulgarien (+32 Mio € auf 95 Mio €) und Kroatien (+34 Mio € auf<br />
112 Mio €). Generell sind diese Län<strong>der</strong> nicht nur im Zyklus verspätet,<br />
son<strong>der</strong>n haben auch unter <strong>der</strong> Sanierung <strong>der</strong> externen und<br />
internen Finanzierungsdefizite zu leiden.<br />
Auch seitens jener Län<strong>der</strong>n, <strong>der</strong>en <strong>Bank</strong>ensektor noch in <strong>der</strong> Sanierung<br />
steht, also Kasachstan, in geringerem Ausmaß <strong>der</strong> Ukraine<br />
sowie <strong>der</strong> baltischen Republiken, reduzierte sich <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand<br />
zusammengenommen um 100,5 Mio € (eingerechnet den<br />
Aufwand für die Garantien im Wiener CEE-Headquarter). Dennoch<br />
sind die Nachwirkungen <strong>der</strong> Krise auch in dieser Region nicht zu<br />
unterschätzen, in Kasachstan sind vor allem <strong>der</strong> Real-Estate-Bereich<br />
und die Baubranche unter Druck. In <strong>der</strong> Ukraine spielt auch das<br />
unstete politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.<br />
Im Baltikum nahmen die Risikokosten bis zuletzt weiter zu.<br />
Im Geschäftsfeld CEE insgesamt betrugen die Cost of risk <strong>2010</strong> im<br />
Jahresdurchschnitt 235 Basispunkte (nach 287 bp im Vorjahr). Dabei<br />
ist das Engagement geographisch und nach Risikointensität breit gestreut:<br />
In Kasachstan, <strong>der</strong> Ukraine, in den drei baltischen Län<strong>der</strong>n –<br />
und aufgrund <strong>der</strong> hohen Vorsorgen <strong>2010</strong> erstmals auch in Rumänien<br />
– liegen die Cost of Risk in <strong>der</strong> Größenordnung von 450 bp bis an<br />
die 500 Basispunkte; diese Gruppe stellt 16% des CEE-Kreditvolumens<br />
(netto). Am an<strong>der</strong>en Ende <strong>der</strong> Bonitäts-Skala liegen vier Län<strong>der</strong><br />
bei 100 bp o<strong>der</strong> darunter – die Türkei und die zentraleuropäischen<br />
Län<strong>der</strong> Tschechien, Slowakei und Slowenien – sie haben einen Portfolioanteil<br />
von 36%. Auf die übrigen Län<strong>der</strong> mit unterdurchschnittlicher<br />
Risikointensität entfallen 24% des Engagements. (Weitere<br />
Informationen zum Portefeuille und zu den Risikokosten nach Län<strong>der</strong>n<br />
im Segmentkommentar CEE).<br />
Kreditqualität (Mrd €, bzw.%)<br />
PErIODEnEnDE DEZ. 10 DEZ. 09 DEZ. 08<br />
Kundenfor<strong>der</strong>ungen (brutto) 137,0 129,3 135,8<br />
Wertberichtigungen (inkl. PauschalWB) 6,9 5,7 3,9<br />
Wertgemin<strong>der</strong>te Kredite 12,5 9,4 6,5<br />
in Prozent <strong>der</strong> Kundenfor<strong>der</strong>ungen 9,1% 7,3% 4,8%<br />
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 48,4% 51,9% 49,4%<br />
dar.: ausfallsgefährdet (Non-Perfoming Loans) 6,4 4,5 3,3<br />
in Prozent <strong>der</strong> Kundenfor<strong>der</strong>ungen (NPL-Quote) 4,6% 3,5% 2,4%<br />
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 62,6% 69,8% 63,5%<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
18
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Die Portfolioqualität <strong>der</strong> Gesamtbank hat sich selbst noch nicht<br />
durchschlagend verbessert, aber im Verlauf <strong>der</strong> letzten Quartale immer<br />
weniger verschlechtert. Der Anteil <strong>der</strong> wertgemin<strong>der</strong>ten Kredite am<br />
Bruttokreditvolumen (Impaired Loans-Ratio), <strong>der</strong> von 4,8% Ende 2008<br />
über 7,3% Ende 2009 auf 8,7% Mitte <strong>2010</strong> stark gestiegen war, hat<br />
sich in den letzten beiden Quartalen nicht mehr so stark erhöht, um<br />
bei 9,0% bzw. 9,1% seinen Höhepunkt zu finden. Der Neuzugang zu<br />
den Problemkrediten beginnt nachzulassen. Er fand zudem in den<br />
„noch besseren“ Risikoklassen statt (Zahlungsverzug, zweifelhafte<br />
(Watch-List) und Kredite in Restrukturierung). Als „junge Problemkredite“<br />
sind sie noch weniger wertberichtigt als die „alten Problemkredite“<br />
und ausfallsgefährdeten Kredite. Zudem konnten in <strong>der</strong><br />
Restrukturierung große Fortschritte erzielt und dadurch ein gewisser<br />
Anteil an Wertberichtigungen vermieden werden. Aufgrund dieses<br />
Struktureffekts hat die Deckungsquote <strong>der</strong> wertgemin<strong>der</strong>ten Kredite<br />
insgesamt von 51,9% Ende 2009 auf 48,4% per Ende <strong>2010</strong> abgenommen.<br />
Darunter betrug <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> ausfallsgefährdeten Kredite<br />
(NPL-Quote) Ende Dezember <strong>2010</strong> 4,6%, zwar noch immer mehr als<br />
vor einem Jahr (3,5%), aber nur wenig mehr als Ende Juni <strong>2010</strong><br />
(4,1%). Aufgrund <strong>der</strong> fortgesetzten Nettozuführung zu den Rückstellungen<br />
waren zuletzt ohne Berücksichtigung von Sicherheiten 62,6%<br />
<strong>der</strong> NPL durch Einzelwertberichtigungen gedeckt (Ende 2009 noch<br />
69,8%). Die abnehmende „Coverage“ ist für Nach-Krisen-Zeiten nicht<br />
unüblich, son<strong>der</strong>n ein Vorzeichen für die Besserung <strong>der</strong> Lage.<br />
Unter den übrigen „nicht-operativen“ Positionen zwischen Betriebsergebnis<br />
und Ergebnis vor Steuern fallen <strong>2010</strong> buchhalterische Wertkorrekturen<br />
stark ins Gewicht: Von den Firmenwert-Abschreibungen<br />
Ergebnis <strong>2010</strong> im Vorjahresvergleich<br />
Firmenwertabschreibungen kosten starke Ergebnisverbesserung (Mio €)<br />
Ergebnis vor Steuern 2009 = 1.335<br />
–364<br />
Zinsergebnis Counterparts<br />
+188<br />
Übriger Zinsüberschuss<br />
+139<br />
Zinsunabhängige Erträge<br />
–151<br />
Kostensteigerung<br />
+428<br />
Geringer Kreditrisikoaufwand<br />
Übrige nicht-operative Positionen *)<br />
*) Goodwill-Impairments, Rückstellungen, Integrationsaufwand, Finanzanlageergebnis<br />
–428 *)<br />
darunter –360<br />
für Goodwill-<br />
Abschreibungen<br />
Ergebnis <strong>2010</strong> = 1.146<br />
(Goodwill-Impairments) in Höhe von 378 Mio € (im Vorjahr 19 Mio €)<br />
beziehen sich 359 Mio € auf unsere Tochterbank in Kasachstan.<br />
(Genaueres im Anhang zum Konzernabschluss unter Rechnungslegungsgrundsätze<br />
in Teil A.6 – Werthaltigkeitsprüfung <strong>der</strong> Firmenwerte<br />
(Impairment Test) Seite 104ff.)<br />
Das Finanzanlageergebnis war <strong>2010</strong> mit 62 Mio € zwar positiv, aber<br />
deutlich niedriger als im Vorjahr (113 Mio €), zumal die Erfolgsbeteiligung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> an <strong>der</strong> polnischen UniCredit-Tochterbank (im<br />
Vorjahr 106 Mio €) Ende 2009 vertragsgemäß ausgelaufen ist. rückstellungen<br />
für Rechts- und Beratungsaufwand wurden im Berichtsjahr<br />
mit 136 Mio € nach 114 Mio € im Vorjahr dotiert.<br />
➔ Die Positionen zwischen Betriebsergebnis und Ergebnis vor<br />
Steuern („nicht-operative Abzüge“) summieren sich für <strong>2010</strong> auf<br />
2.296 Mio €, exakt denselben Betrag wie 2009. Die Entlastung durch<br />
den Rückgang für Kreditrisiko <strong>2010</strong> in Höhe von +428 Mio € wurde<br />
somit durch eine zusätzliche Belastung bei den übrigen Positionen in<br />
gleicher Höhe kompensiert.<br />
Ergebnis vor Steuern nach Geschäftsfel<strong>der</strong>n (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG<br />
… österr. Kundengeschäft 792 867 –75 –9%<br />
dar.: CIB/Counterparts 329 490 –161 –33%<br />
… Zentral- und Osteuropa 1.064 916 +148 +16%<br />
… Corporate Center –710 –496 –215 +43%<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 1.146 1.335 –189 –14%<br />
� Die Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> ergibt ein Ergebnis vor<br />
Steuern von 1.146 Mio €, um 189 Mio € o<strong>der</strong> 14% weniger als<br />
2009 (Tabelle). Der Rückgang stammt aus dem Corporate Center<br />
(–215 Mio €), in dem unter an<strong>der</strong>em die Firmenwertabschreibungen<br />
negativ zu Buche schlugen. Die drei Divisionen des österreichischen<br />
Kundengeschäfts verzeichneten einen Ergebnisrückgang um 9% auf<br />
792 Mio €, <strong>der</strong> aber nicht durch das kommerzielle Geschäft, son<strong>der</strong>n<br />
durch eine außergewöhnliche Bewegung im Handel und Investmentbanking<br />
verursacht wurde. Das Geschäftsfeld CEE konnte das Ergebnis<br />
vor Steuern um 16% über eine Milliarde Euro steigern (1.064 Mio €)<br />
und hat damit seine Rolle als wichtiger Wachstums- und Ertragsbringer<br />
bewiesen. Auf das Ergebnis vor Steuern waren <strong>2010</strong> Ertragsteuern<br />
in Höhe von 348 Mio € anzusetzen. Der effektive Steuersatz in <strong>der</strong><br />
konsolidierten Rechnung erhöhte sich – unter an<strong>der</strong>em wegen höherer<br />
nicht abziehbarer Aufwendungen (darunter Goodwill-Impairments)<br />
und einem Umschwung bei steuerfreien Erträgen ins Minus – von<br />
13,7% 2009 auf 30,4% im Berichtsjahr.<br />
Von dem verbleibenden Konzernergebnis nach Steuern in Höhe von<br />
798 Mio € (–31% gg. Vj.) entfielen auf Anteile ohne beherrschenden<br />
Einfluss (früher: Min<strong>der</strong>heitsanteile) unverän<strong>der</strong>t 51 Mio €. Der Jahresabschluss<br />
<strong>2010</strong> ergibt daher einen Gewinn (Anteil <strong>der</strong> Eigentümer<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> am Konzernperiodenüberschuss) von 747 Mio €.<br />
Das ist ein Rückgang um 32% gegenüber Vorjahr (1.102 Mio €).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
19
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Bilanz und Eigenmittelausstattung<br />
Entwicklung <strong>der</strong> Bilanz<br />
� Nach dem starken Rückgang 2009 verän<strong>der</strong>te sich die Bilanzsumme<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> nur wenig. Mit 193,0 Mrd € zum<br />
31. Dezember <strong>2010</strong> war sie fast ebenso hoch wie zum Vorjahresultimo<br />
(–0,7%). Die wesentliche Strukturän<strong>der</strong>ung des Berichtsjahres<br />
– die Entkonsolidierung <strong>der</strong> UniCredit CAIB – wurde durch die Expansion<br />
<strong>der</strong> übrigen Bilanzpositionen kompensiert. Ende 2009 stand die<br />
UniCredit CAIB noch aktivseitig mit 13,2 Mrd € bzw. passivseitig mit<br />
10,5 Mrd € unter „zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“<br />
in <strong>der</strong> Bilanz. Bereinigt um diesen Effekt ergibt sich für <strong>2010</strong> ein<br />
Anstieg <strong>der</strong> Bilanzsumme (aktivseitig) um +6,5%.<br />
Das Wachstum des aktiv- wie passivseitigen Kundengeschäfts war<br />
zwar viel geringer als in den Jahren vor <strong>der</strong> Finanz- und Wirtschaftskrise,<br />
unter an<strong>der</strong>em aufgrund <strong>der</strong> mo<strong>der</strong>ateren Gangart in CEE.<br />
Doch hat sich die Bilanzstruktur seit dem letzten Ultimo – und noch<br />
stärker längerfristig gesehen – in mehrfacher Hinsicht verbessert:<br />
Das Kundengeschäft hat anteilig zugenommen, das Interbankgeschäft<br />
wurde im Einklang mit dem Branchentrend zurückgeführt, und<br />
die Eigenkapitalausstattung ist nicht zuletzt dank <strong>der</strong> Kapitalerhöhung<br />
von März <strong>2010</strong> gestiegen. Der Leverage (Fremdverschuldungshebel<br />
= Bilanzsumme/Eigenkapital, ohne immaterielle Vermögenswerte)<br />
hat sich somit von beiden Seiten her weiter verringert (Grafik).<br />
� Die Abgabe <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG im Zuge <strong>der</strong> Bündelung <strong>der</strong><br />
Handelsaktivitäten <strong>der</strong> UniCredit Group unter dem Dach <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong>, München, vormals HVB, war lange vorbereitet worden. Bereits<br />
im Laufe von 2009 war die Geschäftstätigkeit <strong>der</strong> UniCredit CAIB im<br />
Wesentlichen auf den Eigenhandel und die Positionsführung reduziert<br />
Bilanzsumme im längerfristigen Quartalsverlauf (Mrd €)<br />
240<br />
220<br />
200<br />
180 154<br />
160<br />
Bilanzsumme<br />
209<br />
203<br />
196<br />
191<br />
140<br />
120<br />
Kundenkredite<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
Leverage Ratio<br />
(ohne immaterielle Aktiva)<br />
221 229 230 222<br />
214<br />
208 204 201<br />
194<br />
200<br />
191 193<br />
22<br />
20<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
0<br />
D M J S D M J S D M J S D M J S D<br />
2007 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
10<br />
und sie so für die Übergaben vorbereitet worden. Das noch verbliebene,<br />
eng im Zusammenhang mit dem Kundengeschäft und mit dem<br />
Treasury stehende Finanzmarktgeschäft wurde in mehreren Schritten<br />
bis zum Verkauf <strong>der</strong> CAIB von <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> selbst übernommen.<br />
In den Bilanzen per Ultimo 2009 und letztmalig per Ende März <strong>2010</strong><br />
waren die UniCredit CAIB AG und das Brokerhaus UniCredit CAIB<br />
Securities UK Ltd. unter zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen<br />
zusammengefasst und gemäß IFRS 5 in je einer aktiv- wie<br />
passivseitigen Position „held for sale“ ausgewiesen (13,2 Mrd € bzw.<br />
10,5 Mrd €). Die Volumina <strong>der</strong> UniCredit CAIB bestanden vor dem<br />
Verkauf fast ausschließlich aus dem aktivseitigen Handelsbestand<br />
(–11,6 Mrd €) sowie dem passivseitigen Handelsbestand zuzüglich<br />
Mark-to-Market Passiva (8,7 Mrd €), siehe Tabelle Seite 49, rechts<br />
äußerste Spalte.<br />
Dennoch hat die Entkonsolidierung <strong>der</strong> UniCredit CAIB und ihrer<br />
Londoner Tochter nicht zu <strong>der</strong> starken Reduktion <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
geführt, die man auf den ersten Blick hätte erwarten können. Zum<br />
einen lag dies an <strong>der</strong> Expansion des Kundengeschäfts, zum an<strong>der</strong>en<br />
an technischen Effekten: Die ehemalige UniCredit CAIB ist nunmehr<br />
eine Filiale <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG, München, vormals HVB. Mit dem<br />
Verkauf wurden jene For<strong>der</strong>ungen und Verbindlichkeiten zwischen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Einheiten und UniCredit CAIB, die bisher im Zuge <strong>der</strong><br />
Konzernkonsolidierung als „intercompany“ aufgerechnet wurden, zu<br />
externen For<strong>der</strong>ungen/Verbindlichkeiten. Das ist die Ursache dafür,<br />
dass zahlreiche Aktiv- und Passivpositionen aufgrund <strong>der</strong> Transaktion<br />
zur Jahresmitte – und somit auch im Ultimovergleich – stark zugenommen<br />
haben. So sind vor allem die Hedging Derivatives gestiegen<br />
(+2,3 Mrd € aktivseitig bzw. +2,7 Mrd € passivseitig), die zur Absicherung<br />
von Risikopositionen aus dem Kundengeschäft o<strong>der</strong> aus<br />
dem Treasury dienen. Die aktiv- und passivseitigen Handelsbestände,<br />
die Interbankfor<strong>der</strong>ungen und -einlagen blieben aufgrund <strong>der</strong> von <strong>der</strong><br />
UniCredit CAIB übernommenen Funktionen stabil.<br />
� Auf <strong>der</strong> Aktivseite waren <strong>der</strong> Anstieg <strong>der</strong> Kundenfor<strong>der</strong>ungen<br />
(+6,5 Mrd €) und <strong>der</strong> Finanzmarktinstrumente (+6,2 Mrd €) <strong>2010</strong><br />
zusammengenommen fast ebenso hoch wie <strong>der</strong> Rückgang zur Veräußerung<br />
gehaltener Vermögenspositionen (–13,2 Mrd €) aufgrund<br />
des vollzogenen Verkaufs <strong>der</strong> UniCredit CAIB. („Finanzmarktinstrumente“=<br />
Summe <strong>der</strong> Positionen: „erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“, „zur Veräußerung<br />
verfügbare finanzielle Vermögenswerte/AfS“ und „bis zur Endfälligkeit<br />
zu haltende finanzielle Vermögenswerte/HtM“).<br />
Im Einzelnen war die Barreserve lediglich aufgrund abnehmen<strong>der</strong><br />
Zentralbankguthaben rückläufig (–184 Mio €/–5,7% auf 3,0 Mrd €),<br />
was in Zusammenhang mit <strong>der</strong> Normalisierung des Geldmarktes steht.<br />
Handelsaktiva (4,3 Mrd €) verän<strong>der</strong>ten sich nur wenig (+167 Mio €/<br />
+4%); rechnet man die Ende 2009 in held for sale ausgeglie<strong>der</strong>ten<br />
Positionen in den Vergleichswert wie<strong>der</strong> ein, ergibt sich ein Rückgang<br />
um 11,3 Mrd € o<strong>der</strong> um knapp drei Viertel. Unter den Finanzmarktinstrumenten<br />
(22,3 Mrd €) zeigten AfS-Vermögenswerte einen starken<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
20
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Anstieg (um 6,7 Mrd € o<strong>der</strong> 62%) auf 17,5 Mrd €, <strong>der</strong> vor allem aus<br />
Käufen festverzinslicher Wertpapiere zum Zweck <strong>der</strong> Liquiditätsvorhaltung<br />
sowie aus dem Handelsgeschäft <strong>der</strong> CEE-Tochterbanken stammt.<br />
Die For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute waren, wie schon in den beiden<br />
Vorjahren, weiter rückläufig: Im Ultimovergleich <strong>2010</strong>/2009 sanken<br />
sie um 3,3 Mrd € o<strong>der</strong> 14,4% auf 19,7 Mrd € und stellten zuletzt<br />
nur mehr 10,2% <strong>der</strong> Bilanzsumme (Ende 2009: 11,9%, Ende 2008:<br />
14,1%, Ende 2007: 18,2%). Dieser Rückgang spiegelt zum einen<br />
die verringerte Umsatztätigkeit im Handel mit Finanzmarktinstrumenten,<br />
zum an<strong>der</strong>en auch die allgemeine Zurückhaltung auf dem Geldmarkt<br />
wi<strong>der</strong>.<br />
Die For<strong>der</strong>ungen an Kunden nahmen (netto <strong>der</strong> Wertberichtigungen)<br />
um 6,5 Mrd € o<strong>der</strong> 5,3% zu (brutto betrug <strong>der</strong> Anstieg<br />
7,7 Mrd € o<strong>der</strong> 6,0%). Mit 130,1 Mrd € machte das Kundenkreditvolumen<br />
per Ende <strong>2010</strong> mehr als zwei Drittel (67,4%) <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
aus (2009: 63,6%, 2008: 60,7%). In Österreich stagnierte<br />
das Kreditvolumen etwa auf Vorjahresnievau (–0,5%), was an einem<br />
Rückgang in <strong>der</strong> Division CIB (–2,3%) liegt. In CEE war <strong>der</strong> Zuwachs<br />
nach dem schlechten Vorjahr wie<strong>der</strong> höher (+11,5%). In erster Linie<br />
trug das Wachstum in den großen Län<strong>der</strong>n, darunter Türkei und<br />
Russland, aber auch in Kroatien und Tschechien dazu bei. Auf diese<br />
Län<strong>der</strong> entfielen 57% des Volumens und 90% des Anstiegs gegenüber<br />
Vorjahr, <strong>der</strong> Kundenkredit wuchs hier um 19,5%. Zu einem<br />
Viertel ist die Verbesserung in CEE insgesamt auf die Aufwertung<br />
zahlreicher CEE-Währungen im Stichtagsvergleich zurückzuführen,<br />
es ergab sich aber auch wechselkursbereinigt ein beachtlicher<br />
Anstieg um mehr als 9%.<br />
Unter den übrigen Positionen <strong>der</strong> Aktivseite nahmen die Geschäfts-<br />
und Firmenwerte um 190 Mio € o<strong>der</strong> 5,5% auf 3,2 Mrd € ab.<br />
Die Firmenwertabschreibungen (378 Mio €) im Zuge <strong>der</strong> Impairments<br />
unserer Tochterbanken in Kasachstan und im Baltikum wurden<br />
durch positive Wechselkurseffekte etwa zur Hälfte kompensiert.<br />
� Unter den Passivpositionen blieb das Interbankgeschäft<br />
im Gegensatz zur Aktivseite <strong>2010</strong> fast unverän<strong>der</strong>t, nämlich bei<br />
33,1 Mrd € (–0,7%). Dahinter stehen starke Bewegungen:<br />
Während die Verbindlichkeiten gegenüber Zentralbanken kräftig<br />
abnahmen (–3,6 Mrd €), stiegen Einlagen von Geschäftsbanken<br />
fast im gleichen Ausmaß. Diese Verlagerung passt in das Bild <strong>der</strong><br />
Normalisierung des Geldmarktes: Abbau des in <strong>der</strong> Krise dominierenden<br />
Zentralbankclearings/langsame Wie<strong>der</strong>belebung <strong>der</strong> Interbankbeziehungen.<br />
Parallel zur Aktivseite <strong>der</strong> Bilanz nahmen die<br />
Handelspassiva um 1,4 Mrd € auf 2,4 Mrd € zu; die Hedging-<br />
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Ultimovergleich (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> Anteil 31.12.2009 Anteil Verän<strong>der</strong>ung 31.12.2009 31.12.2009<br />
absolut in Prozent Held for Sale<br />
reintegriert 1)<br />
HfS Bilanzpositionen<br />
2)<br />
AKtIVA<br />
Handelsaktiva 4.304 2,2% 4.137 2,1% +167 +4,0% 15.694 11.557<br />
Hedging-Derivate 2.449 1,3% 151 0,1% +2.297 >100% 151 0<br />
Finanzmarktanlagen 3) 22.294 11,5% 16.128 8,3% +6.167 +38,2% 16.412 285<br />
Interbank-For<strong>der</strong>ungen 19.749 10,2% 23.076 11,9% –3.327 –14,4% 23.087 11<br />
Kundenfor<strong>der</strong>ungen 130.093 67,4% 123.602 63,6% +6.491 +5,3% 123.602 0<br />
Held for sale-Aktiva 4) 2 0,0% 13.210 6,8% –13.209 –100,0% 0 0<br />
… übrige Aktivpositionen 14.158 7,3% 14.155 7,3% +3 +0,0% 15.512 1.357<br />
Summe <strong>der</strong> Aktiva 193.049 100,0% 194.459 100,0% –1.410 –0,7% 194.459 13.210<br />
PASSIVA<br />
Handelspassiva und<br />
zeitwertbewertete Verb. 5) 4.099 2,1% 2.882 1,5% +1.217 +42,2% 11.580 8.698<br />
Hedging-Derivate 2.909 1,5% 219 0,1% +2.690 >100% 219 0<br />
Interbank-Verbindlichkeiten 33.130 17,2% 33.362 17,2% –232 –0,7% 33.362 0<br />
Primärmittel 127.839 66,2% 125.863 64,7% +1.976 +1,6% 125.863 0<br />
Held for sale-Passiva 4) 0 0,0% 10.492 5,4% –10.492 –100,0% 0 0<br />
Eigenkapital 17.475 9,1% 14.388 7,4% +3.087 +21,5% 14.388 0<br />
… übrige Passivpositionen 7.598 3,9% 7.253 3,7% +344 +4,7% 9.047 1.794<br />
Summe <strong>der</strong> Passiva 193.049 100,0% 194.459 100,0% –1.410 –0,7% 194.459 10.492<br />
1) Zu analytischen Zwecken werden unter „Held for Sale“ gehaltene Aktiva bzw. Passiva wie<strong>der</strong> den ursprünglichen Bilanzpositionen zugeordnet, aus denen sie stammen. / 2) In den aktivseitigen<br />
Bilanzpositionen „Held for Sale“ waren Ende 2009 neben den Aktiva <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG (13.164 Mio €) noch individuelle zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (46 Mio €) enthalten,<br />
überwiegend Sachanlagen. / 3) Erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte + zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte (AfS) + bis zur Fälligkeit zu haltende<br />
Vermögenswerte (HtM). / 4) Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen. / 5) Summe aus Handelspassiva und erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
21
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
<strong>der</strong>ivate zur Absicherung des Kunden geschäfts und <strong>der</strong> eigenen<br />
<strong>Bank</strong>positionen entwickelten sich – gleichermaßen durch die Übernahme<br />
von Ex-CAIB-Funktionen bedingt – auf <strong>der</strong> Passivseite<br />
(+2,7 Mrd €) ähnlich wie auf <strong>der</strong> Aktivseite (+2,3 Mrd €) und<br />
erreichten auch eine vergleichbare Größenordnung (2,9 Mrd €).<br />
Die Kundengel<strong>der</strong> konnten um 3,2 Mrd € o<strong>der</strong> 3,3% auf 100 Mrd €<br />
gesteigert werden. Die Zunahme <strong>der</strong> Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Kunden fand bei den kurzen Laufzeiten statt und war stark von <strong>der</strong><br />
jeweiligen Zinskonstellation auf unseren Märkten abhängig. So waren<br />
die Einlagen im österreichischen Kundengeschäft um 5,6% rückläufig<br />
– unter an<strong>der</strong>em eine Folge <strong>der</strong> hohen Zinssensibilität. Demgegenüber<br />
verzeichnete die CEE-Division ein Plus von 6,1 Mrd €<br />
o<strong>der</strong> 12,8%. Die Steigerung war nach Län<strong>der</strong>n betrachtet breiter<br />
gestreut als im Aktivgeschäft. Wie<strong>der</strong>um gaben Türkei und Russland<br />
den Ausschlag, nicht nur aufgrund ihres Gewichts, son<strong>der</strong>n auch<br />
wegen <strong>der</strong> höchsten Steigerungsraten sowohl in Euro ausgedrückt<br />
als auch in lokaler Währung. Die Aufwertung hat einlagenseitig ungefähr<br />
die Hälfte des Anstiegs in CEE verursacht. Der Bestand an<br />
eigenen Emissionen (verbriefte Verbindlichkeiten: 27,6 Mrd €) war<br />
<strong>2010</strong> etwas geringer als Ende 2009 (–1,3 Mrd €/–4,4%). Dahinter<br />
stehen vorzeitige Tilgungen von Emissionen im Großkundengeschäft.<br />
Per 31. Dezember <strong>2010</strong> betrugen die Primärmittel 127,8 Mrd €,<br />
um 1,6% mehr als Ende 2009, das sind zwei Drittel (66,2%) <strong>der</strong><br />
Bilanzsumme. Damit werden die Kundenkredite fast zur Gänze durch<br />
Primärmittel refinanziert. Das Verhältnis Kundenkredit/Primärmittel<br />
nahm im Ultimovergleich wie<strong>der</strong> geringfügig zu (102% nach 98% im<br />
Vorjahr), was allein an CEE liegt, wo nach Jahren des Deleveraging<br />
und des intensiven Wettbewerbs um Einlagen wie<strong>der</strong> eine expansivere<br />
Gangart im Aktivgeschäft eingeschlagen wurde.<br />
Per 31. Dezember <strong>2010</strong> war das Eigenkapital mit 17,5 Mrd € um<br />
3,1 Mrd € (+21,5%) höher als Ende 2009; Der Anteil an <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
stieg von 7,4% auf zuletzt 9,1%. Der absolute Zuwachs des<br />
Eigenkapitals in Höhe von 3.087 Mio € ergibt sich zum einen aus <strong>der</strong><br />
Kapitalerhöhung um 2.000 Mio €, die im März <strong>2010</strong> aus Mitteln <strong>der</strong><br />
Kapitalerhöhung unserer Muttergesellschaft UniCredit alimentiert<br />
wurde. Zum an<strong>der</strong>en trugen die im Eigenkapital erfassten Ertrags-<br />
und Aufwandspositionen in Höhe von 1.147 Mio € bei, darunter die<br />
Einstellung des laufenden Gewinns (Konzernergebnis nach Steuern)<br />
mit 798 Mio €. <strong>2010</strong> fanden seitens <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
keine Ausschüttungen für das Geschäftsjahr 2009 statt. Das Eigenkapital<br />
ohne Fremdanteile betrug per 31. Dezember <strong>2010</strong> 16,9 Mrd €<br />
und war damit um 3,1 Mrd € o<strong>der</strong> 22,2% höher als Ende 2009.<br />
Eigenmittelausstattung nach BWG<br />
Die risikogewichteten Aktiva (RWA) per Ende Dezember <strong>2010</strong> erhöhten<br />
sich gegenüber Jahresende 2009 um 13,5 Mrd € (+11,8%) auf<br />
127,9 Mrd €, wobei eine Erhöhung von 7,3 Mrd € aus im Internen<br />
Rating Based (IRB) Ansatz geführten Portfolios und von 4,4 Mrd € aus<br />
nach Standardansatz bewerteten For<strong>der</strong>ungen resultiert. Dafür maßgeblich<br />
waren einerseits eine aus <strong>der</strong> wirtschaftlichen Entwicklung<br />
erfor<strong>der</strong>liche Anpassung von Risikoparametern bzw. an<strong>der</strong>erseits die<br />
überwiegend höheren Fremdwährungskurse in den CEE-Län<strong>der</strong>n zum<br />
Stichtag 31.12.<strong>2010</strong>. Durch den Anstieg <strong>der</strong> RWA ergab sich ein<br />
höheres Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis für das Kreditrisiko von 9,1 Mrd €<br />
(+11,5%) bzw. von 10,2 Mrd € (+11,8%) für alle Risikoarten.<br />
Die anrechenbaren Eigenmittel stiegen im Berichtszeitraum um<br />
insgesamt 3,0 Mrd € (+24,2%) auf 15,5 Mrd €. Diese Erhöhung<br />
resultiert größtenteils aus <strong>der</strong> im 1. Quartal <strong>2010</strong> in <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG stattgefundenen Kapitalerhöhung im Ausmaß von<br />
2,0 Mrd € sowie aus <strong>der</strong> Anpassung von Beteiligungsbuchwerten<br />
und aus gestiegenen Wechselkursen.<br />
Die Eigenmittelquoten zum 31.12.<strong>2010</strong> verbesserten sich gegenüber<br />
Jahresultimo 2009 daher deutlich. Die Core Tier 1-Ratio (Kernkapitalquote<br />
ohne Hybridkapital) bezogen auf alle Risiken stieg von 8,33%<br />
auf 10,04%. Bezogen auf das Kreditrisiko verbesserte sich die Core<br />
Tier 1-Ratio von 9,37% auf nunmehr 11,33%.<br />
Eigenmittelquoten<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
bezogen auf alle risiken 1)<br />
Kernkapitalquote (Tier 1-Ratio) 10,35% 8,68%<br />
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Ratio) 10,04% 8,33%<br />
Gesamtkapitalquote 12,13% 10,92%<br />
bezogen auf das Kreditrisiko 2)<br />
Kernkapitalquote (Tier 1-Ratio) 11,68% 9,76%<br />
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Ratio) 11,33% 9,37%<br />
Gesamtkapitalquote 12,67% 11,29%<br />
1) Kreditrisiko, operationales Risiko, Positionsrisiko und Abwicklungsrisiko. / 2) Eigenmittel<br />
abzüglich Erfor<strong>der</strong>nis für das Handelsbuch sowie für das Waren-, Fremdwährungs- und<br />
operationale Risiko in % <strong>der</strong> risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
22
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren<br />
Volumina und Rentabilität<br />
� Die durchschnittlichen Kundenfor<strong>der</strong>ungen (netto <strong>der</strong> Wertberichtigungen<br />
gemäß Bilanzansatz 127,5 Mio €) lagen trotz des kräftigen<br />
Aufschwungs im Quartalsverlauf (Q4 <strong>2010</strong>/Q4 2009 +4,1%) im<br />
Vergleich <strong>der</strong> Jahreszahlen nur leicht über Vorjahr (+0,3%). Die Entwicklung<br />
zeigte in Österreich und CEE den in diesem Bericht bereits<br />
mehrfach geschil<strong>der</strong>ten „U“-förmigen Verlauf. In Österreich erreichte<br />
das Volumen beinahe wie<strong>der</strong> den Vorjahreswert (–0,9%) – im Jahresdurchschnitt<br />
lag es noch um 2,8% zurück. In CEE war die Expansion<br />
im unterjährigen Verlauf (unterstützt durch die Aufwertung <strong>der</strong><br />
letzten Monate) bereits stark genug (Q4/Q4 + 9,6%) um auch im<br />
Durchschnitt das Vorjahresniveau zu übertreffen (+3,4%). Gemessen<br />
am (ungewogenen) Kreditvolumen sind die beiden großen Regionen<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong>, Österreich und CEE, etwa gleichgewichtig.<br />
Ressourcen und Rentabilität <strong>2010</strong><br />
BAnK<br />
AUStrIA ÖStErrEICH 1) CEE<br />
Größenordnungen<br />
ø Kundenfor<strong>der</strong>ungen (Mrd €) 127,5 66,0 61,8<br />
Verän<strong>der</strong>ung gg. Vorjahr +0,3% –2,8% +3,4%<br />
ø Risikoaktiva Basel 2 (Mrd €) 122,9 43,4 74,3<br />
Verän<strong>der</strong>ung gg. Vorjahr +2,9% +1,0% +4,7%<br />
Betriebserträge (Mio €) 7.208 2.525 4.649<br />
Verän<strong>der</strong>ung gg. Vorjahr +0,8% – 9,1% +0,6%<br />
rentabilität und Wertschöpfung<br />
ROE vor Steuern 2) 6,7% 18,1% 9,6%<br />
marginal EVA, Mio € 3) 194 276 12<br />
marginal RARORAC 2,28% 8,96% 0,17%<br />
Eigenkapital<br />
ø Eigenkapital (Mrd €) 4) 17,0 4,4 11,1<br />
Verän<strong>der</strong>ung gg. Vorjahr +20,0% +15,9% +11,4%<br />
1) Divisionen PKMB, Private <strong>Bank</strong>ing und Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB), die Differenz in <strong>der</strong> Summe<br />
wird im Corporate Center ausgewiesen – siehe Abschnitt D.2 Inhalt <strong>der</strong> Segmentberichterstattung im<br />
Anhang zum Konzernabschluss, Seite 142f. dieses Berichts. / 2) ROE = Ergebnis vor Steuern/institutionelles<br />
Kapital. / 3) Berechnet auf Grundlage des nach Basel 2 gebundenen Kapitals. 4) Tochtergesellschaften<br />
werden nicht mit dem kalkulatorischen, son<strong>der</strong>n mit dem tatsächlichen IFRS-Kapital einbezogen.<br />
Auch die durchschnittlichen risikoaktiva (RWA nach Basel 2:<br />
122,9 Mrd €) zeigten von Quartal zu Quartal einen ähnlichen Verlauf,<br />
hier ist das „U“ sogar stärker ausgeprägt: Im 4. Quartal <strong>2010</strong> waren<br />
die RWA in Österreich um 13,4% und in CEE um gut 11,3% höher<br />
als vor einem Jahr, im Jahresdurchschnitt betrugen die Steigerungsraten<br />
1,0% bzw. 4,7%. Dabei ist die Umstrukturierung des Investmentbanking<br />
einzukalkulieren: Das Marktrisiko ist in Österreich um<br />
56% gesunken und auch in <strong>der</strong> Gesamtbank, einschließlich CEE, von<br />
4,3 Mrd € auf 2,8 Mrd € zurückgeführt worden (–35%). Das risikogewichtete<br />
Kreditvolumen hat in den drei Divisionen des österreichischen<br />
Kundengeschäfts durchschnittlich um 4,1% zugenommen<br />
(wobei ein Son<strong>der</strong>effekt infolge <strong>der</strong> Aufwertung des Schweizer Franken<br />
ein Rolle spielt, siehe Segmentkapitel PKMB); in CEE stiegen die<br />
durchschnittlichen RWA um 4,7%. Der absoluten Größenordnung<br />
nach sind die RWA des Geschäftsfeldes CEE etwa 1,7 Mal so hoch<br />
wie jene im Österreich-Geschäft, was bei vergleichbarer Größenordnung<br />
in Bezug auf (ungewichtete) Volumina auf den unterschiedlichen<br />
Risikogehalt schließen lässt.<br />
Das durchschnittliche Eigenkapital <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> ist im Berichtszeitraum<br />
vor allem aufgrund <strong>der</strong> Kapitalerhöhung im März <strong>2010</strong>, aber auch<br />
dank <strong>der</strong> aufgelaufenen Gewinne, um 20,0% auf 17,0 Mrd € gestiegen.<br />
Nicht zuletzt wegen <strong>der</strong> erhöhten Bezugsgröße im Nenner, aber<br />
auch <strong>der</strong> schwachen Ergebnisentwicklung infolge <strong>der</strong> hohen nichtoperativen<br />
Abzüge im Zähler, war die Eigenkapitalrendite (ROE vor<br />
Steuern = Ergebnis vor Steuern/zugeteiltes Eigenkapital, Töchter mit<br />
institutionellem Kapital) mit 6,7% noch einmal niedriger als im<br />
Gesamtjahr 2009 (9,1%), ganz zu schweigen vom längerfristigen<br />
Durchschnitt (2005–2009: 14,0%).<br />
Der Economic Value Added (EVA), eine <strong>der</strong> zentralen Steuerungsgrößen<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> auch für das Kundengeschäft unterhalb <strong>der</strong> Divisionsebene,<br />
misst die Wertschöpfung über die Kapitalkosten hinaus, genauer:<br />
den Überschuss des nachhaltigen Ergebnisses gemäß NOPAT<br />
(Net Operating Profit after Tax, von Son<strong>der</strong>effekten bereinigt) über dem<br />
Verzinsungsanspruch („marginal“ bedeutet ohne Einbeziehung <strong>der</strong><br />
Firmenwerte). Nach <strong>der</strong> neuen Methodik wird die zu verzinsende<br />
Kapitalbasis nicht mehr mit dem IAS-Eigenkapital, son<strong>der</strong>n mit dem<br />
benötigten Kapital definiert, das mit <strong>der</strong> Ziel-Tier 1-Ratio von den<br />
durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva abgeleitet wird. Daher ist<br />
es möglich, dass die risikoadjustierte Rendite höher ausfällt als <strong>der</strong><br />
Return on Equity, <strong>der</strong> sich auf das institutionelle Kapital bezieht.<br />
Intersegmentbeziehungen und Differenzen in <strong>der</strong> Summenbildung<br />
zum separat berechneten Gesamtbank-EVA werden wie immer dem<br />
Corporate Center zugeschlagen.<br />
<strong>2010</strong> hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt einen EVA in Höhe von<br />
194 Mio € erwirtschaftet, deutlich mehr als 2009 (105 Mio €), obwohl<br />
die durchschnittlichen Risikoaktiva und damit das zu verzinsende<br />
Eigenkapital gestiegen sind (Berechnung auf Basis einer Kernkapitalquote<br />
von 7,2% und Kapitalkosten von 10,18%). Der marginal<br />
rArOrAC war mit 2,28% (Vorjahr 1,29%) positiv, was klar unter den<br />
Zielvorstellungen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> liegt. Im österreichischen Kundengeschäft<br />
betrug die Wertschöpfung 276 Mio €, in CEE 12 Mio €. In beiden<br />
Unternehmensbereichen war <strong>der</strong> EVA im Zusammenwirken von zunehmenden<br />
Risikoaktiva bzw. Eigenkapitalbindung und steigenden<br />
Kapitalkosten rückläufig. Stark verbessert (wenn auch immer noch<br />
negativ) war dagegen <strong>der</strong> EVA im Corporate Center.<br />
� Die Zahl <strong>der</strong> Beschäftigten (ausgedrückt in Personenjahren,<br />
„FTE“ = full time equivalent) nahm geringfügig von 60.437 Ende 2009<br />
(restated) auf 59.653 FTE per Ende Dezember <strong>2010</strong> ab (–784 FTE,<br />
–1,3%). Im österreichischen Kundengeschäft nahm <strong>der</strong> Personalstand<br />
um 124 FtE (+2,2%) zu. In den Geschäftsfel<strong>der</strong>n PKMB und<br />
PB kamen 81 bzw. 33 Personenjahre hinzu. Das war zum geringeren<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
23
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Teil auf Konsolidierungseffekte zurückzuführen, zum größeren Teil aber<br />
auf unsere Jugend-Initiative „Best Start“ beziehungsweise auf die Aufstockung<br />
<strong>der</strong> Berater und Portfolioanalysten. In <strong>der</strong> Division CIB waren<br />
– trotz des Verkaufs <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG Mitte des Jahres – Ende<br />
<strong>2010</strong> mehr Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen beschäftigt (+10 FTE) als<br />
Ende 2009. Das illustriert einmal mehr, dass <strong>der</strong> Verkauf <strong>der</strong> UniCredit<br />
CAIB wirtschaftlich gesehen eine Umstrukturierung des Geschäfts war<br />
und zahlreiche Handelsaktivitäten in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> weitergeführt<br />
werden. Im Corporate Center war <strong>der</strong> Personaleinsatz im Jahresvergleich<br />
um 136 FTE o<strong>der</strong> 6% niedriger, wovon 229 FTE auf Group<br />
<strong>Bank</strong>ing Services und hier vor allem auf die Aufspaltung <strong>der</strong> IT-<strong>Austria</strong><br />
zurückzuführen sind. Der geringere Personalstand in CEE (–772 FTE<br />
bzw. –1,5%) ist durch die Zentralisierung des Verwaltungsnetzes in<br />
Kasachstan sowie den Verkauf einer dortigen Pensionskasse zu erklären<br />
(zusammen –524 FTE). Auch in <strong>der</strong> Ukraine steht die Reduktion<br />
(–420 FTE) in Zusammenhang mit <strong>der</strong> organisatorischen Angleichung<br />
an die Gruppenstruktur. In den meisten CEE-Län<strong>der</strong>n fanden Personalaufstockung<br />
und -abbau simultan statt, was mit <strong>der</strong> Optimierung des<br />
Filialnetzes zusammenhängt. Das Vienna CEE Headquarter wurde<br />
planmäßig erweitert. Einschließlich <strong>der</strong> in Schwestergesellschaften<br />
tätigen Mitarbeiter (darunter Administration Services, UGIS, Pioneer<br />
Investments, UniCredit Leasing, CAIB …) beschäftigte die UniCredit<br />
Group in Österreich Ende <strong>2010</strong> 10.908 Mitarbeiterkapazitäten.<br />
Ende <strong>2010</strong> unterhielt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 3.033 Filialen, um 55 weniger<br />
als Ende 2009. Davon entfielen auf die österreichischen Geschäftsfel<strong>der</strong><br />
299. Der Rückgang um 19 Filialen im Jahresverlauf ist durch<br />
den Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB sowie durch die Übertragung <strong>der</strong><br />
CAIB-Töchter in die Verantwortung des Geschäftsfeldes CEE zu erklären.<br />
Zwei Vertriebsfilialen wurden geschlossen und mit benachbarten<br />
Standorten zusammengelegt. Die flächendeckende Ausweitung <strong>der</strong><br />
spezialisierten KMU- Betreuungscenter in den Bundeslän<strong>der</strong>n zählt<br />
nach den Kriterien nicht als Filialgründung, weil diese rechtlich integriert<br />
und räumlich gesehen an existierende PKMB-Filialen angebunden<br />
sind. Die Abnahme <strong>der</strong> Filialzahl in CEE um 36 auf 2.734 resultiert<br />
aus 65 Neueröffnungen und 101 Schließungen. (Im Gesamtjahr 2009<br />
wurden 98 Filialen neu eröffnet, 152 geschlossen). Das Nebeneinan<strong>der</strong><br />
von Strukturbereinigung (in überbesetzten Ballungsgebieten) und<br />
gezielter Expansion in Wachstumsregionen zieht sich durch alle Län<strong>der</strong>,<br />
so wurden z.B. in <strong>der</strong> Türkei 42 Filialen eröffnet und 16 reduziert.<br />
BAnK<br />
AUStrIA<br />
ÖStErrEICH<br />
1) CEE<br />
GBS+<br />
COrP Ctr 2)<br />
Mitarbeiter (Personenjahre)<br />
Stand Ende <strong>2010</strong> 59.653 5.820 51.616 2.217<br />
Stand Ende 2009 (rest.) 60.437 5.696 52.388 2.353<br />
Verän<strong>der</strong>ung –784 +124 –772 –136<br />
Filialen<br />
Stand Ende <strong>2010</strong> 3.033 299 2.734<br />
Stand Ende 2009 3.088 318 2.770<br />
Verän<strong>der</strong>ung –55 –19 –36<br />
1) Summe <strong>der</strong> drei Segmente PKMB, PB und CIB / 2) GBS = Global <strong>Bank</strong>ing Services<br />
Human Relations<br />
Das Human resources-Management versteht sich als Impuls geber<br />
und Treiber für Verän<strong>der</strong>ungsprozesse, wodurch wir ein Umfeld<br />
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert für<br />
unsere Kundinnen und Kunden generieren. Die Basis und Richtschnur<br />
für unsere Personalarbeit bilden die gemeinsamen Werte <strong>der</strong><br />
UniCredit Integrity Charter – Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit,<br />
Freiheit und Vertrauen – sowie unser Leitbild.<br />
Wir bieten unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einerseits<br />
ein international geprägtes Arbeitsumfeld, an<strong>der</strong>erseits profitieren<br />
wir von dieser Diversity im internationalen Austausch und in <strong>der</strong><br />
täg lichen Zusammenarbeit. Einen „great place to work“ wollen wir<br />
auch unseren zukünftigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten.<br />
Um ihnen Chancen für den Berufseinstieg zu ermöglichen, haben wir<br />
im November 2009 die Ausbildungsinitiative „Best Start“ ins Leben<br />
gerufen. <strong>2010</strong> konnten wir insgesamt 125 Ausbildungsplätze besetzen.<br />
Weitere 120 sind für das Jahr 2011 geplant. Mit strukturierten<br />
Ausbildungsinitiativen und Training on the job erhalten unsere Best-<br />
Starter in kurzer Zeit ein breites <strong>Bank</strong>ing-Know-how und haben<br />
gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in <strong>der</strong> Praxis umsetzen.<br />
Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem<br />
Talente-Management setzen wir auf strategische und individuelle<br />
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der Fokus liegt<br />
dabei auf einer laufenden Entwicklung von Führungskräftepotenzial<br />
aus den eigenen Reihen sowie <strong>der</strong> sukzessiven Anhebung des<br />
Prozentsatzes an weiblichen Führungspositionen.<br />
Global Job Model: Gemeinsam mit unseren Führungskräften haben<br />
wir alle Tätigkeiten in <strong>der</strong> UniCredit in Jobprofilen beschrieben und<br />
Aufgaben mit ähnlichen fachlichen und persönlichen Anfor<strong>der</strong>ungen<br />
im standardisierten Global Job Katalog zusammengefasst. Alle Positionen<br />
verfügen damit über klare und vergleichbare Beschreibungen,<br />
Titel, Entwicklungsmöglichkeiten und Karrierepfade.<br />
Mit dem Performance Management will die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
die Entwicklung <strong>der</strong> MitarbeiterInnen durch eine nachvollziehbare<br />
faire Leistungsbeurteilung und ein ausgewogenes markt orientiertes<br />
und transparentes Anreizsystem konsequent för<strong>der</strong>n. Die Mitarbeiter<br />
sollen mittels Jahreszielen, die sich aus den Gesamtbankzielen ableiten,<br />
geführt werden. Auf diese Art trägt das Performance Management<br />
dazu bei, nachhaltige Leistung und nachhaltige Rentabilität <strong>der</strong><br />
Gesamtbank in Deckung zu bringen. In JahresPerformanceGesprächen<br />
(JPG) för<strong>der</strong>n transparente Kompetenzkriterien das persönliche<br />
Feedback mit dem Vorgesetzten.<br />
Bei <strong>der</strong> Festlegung <strong>der</strong> Jahresziele sowie <strong>der</strong> Erfolgskriterien – und<br />
nicht zuletzt in <strong>der</strong> Leistungsbeurteilung unseres MbO- und Anreizsystems<br />
– haben wir <strong>der</strong> Kundenzufriedenheit und nachhaltigen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
24
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Erfolgsmaßstäben zulasten kurzfristiger Verkaufs- und Ertragsziele<br />
stärkeres Gewicht verliehen. Die externe Kundenzufriedenheit wird<br />
auf allen Ebenen und in allen Regionen des Vertriebs methodisch<br />
erfasst (siehe unten) und geht – wie auch die interne Beurteilung<br />
<strong>der</strong> Servicequalität <strong>der</strong> zentralen Kompetenzlinien und Dienstleistungstöchter<br />
– mit unterschiedlicher Gewichtung in das<br />
Anreizsystem ein.<br />
In Bezug auf die Gehaltsfindung des Top-Managements verfügt die<br />
UniCredit Group über ein klares Group Compensation System, das<br />
in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG implementiert ist. Die variablen<br />
Vergütungsteile des Vergütungsmix knüpfen insbeson<strong>der</strong>e an nachhaltigen,<br />
langfristigen und mehrjährigen Leistungskriterien an, beziehen<br />
auch nicht-finanzielle Kriterien mit ein und verleiten nicht<br />
zum Eingehen unangemessener Risiken. Teile <strong>der</strong> variablen Vergütung<br />
können auch zeitversetzt ausbezahlt werden. Die Novelle des<br />
<strong>Bank</strong>wesengesetzes, mit <strong>der</strong> die Bestimmungen zur Vergütungspolitik<br />
<strong>der</strong> Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD 3) umgesetzt werden, trat<br />
mit 1.1.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen für<br />
die Vergütungspolitik und -praktiken von <strong>Bank</strong>en. Die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wird ihre Vergütungspolitik an die neue Rechtslage<br />
anpassen.<br />
Kundenzufriedenheit<br />
Kundenzufriedenheit ist nicht nur ein Bestandteil <strong>der</strong> Mission <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> und somit ein Ziel an sich, son<strong>der</strong>n auch ein wichtiger Bestandteil<br />
unseres Geschäftsmodells. Dahinter steht die Einsicht,<br />
dass wir wirtschaftlich nur dann erfolgreich sein können, wenn wir<br />
dem Bedarf <strong>der</strong> Kunden entsprechen, wenn wir eine vertrauensvolle<br />
wechselseitige Kundenbeziehung pflegen, wenn die Qualität unserer<br />
Produkte und Dienstleistungen stimmt. Auf mehreren Wegen,<br />
vom Kundendialog bis zu Messungen und statistischen Quervergleichen<br />
erfassen wir die Präferenzen und Meinung unserer Kunden,<br />
um in einer Rückkoppelungsschleife unser tägliches Geschäft<br />
daran auszurichten.<br />
� Die allgemeine Kundenzufriedenheit wird über laufende<br />
Befragungen erhoben, <strong>der</strong>en Ergebnisse zu regional und divisional<br />
geglie<strong>der</strong>ten Indizes verdichtet werden. Im ganzen Jahresverlauf<br />
von <strong>2010</strong> haben die von uns beauftragten Marktforschungsinstitute<br />
42.312 Kundeninterviews geführt. Die Rückmeldungen wurden auf<br />
mehreren Ebenen (Filialen, Regionen, Kundengruppen, Divisionen,<br />
Gesamtbank) ausgewertet, unter an<strong>der</strong>em im Branchen-Quervergleich<br />
und innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group, um mit Maßnahmenpaketen<br />
darauf reagieren zu können. Der aggregierte Kundenzufriedenheitsindex<br />
TRIM konnte <strong>2010</strong> um 5% – stärker als <strong>der</strong><br />
Gesamtmarkt – verbessert werden.<br />
� Die Kundenbefragungen werden durch regelmäßiges Mystery<br />
shopping im Vertrieb mit Sofort-Feedback an die Filialen und Mitarbeiter<br />
ergänzt. <strong>2010</strong> haben wir die Servicequalität in allen Filialen<br />
mit zusammengenommen 1.576 Tests überprüft (5,6 Tests pro<br />
Filiale jährlich). Weitere 789 Tests hatten die bedarfsorientierte<br />
Beratung mit beson<strong>der</strong>er Berücksichtigung <strong>der</strong> regulatorischen<br />
Bestimmungen (Risikoaufklärung) zum Gegenstand. In dem anschließenden<br />
Benchmarking hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> überdurchschnittlich<br />
gut abgeschnitten. Zur weiteren Qualitätsverbesserung haben<br />
wir Service- und Beratungsstandards für verschiedene Kundeninteraktionen<br />
(Service, Beratung, Telefon, Beschwerde) definiert, die wir<br />
2011 in einem Intensivtraining allen Vertriebsmitarbeitern und -mitarbeiterinnen<br />
näher bringen werden.<br />
� Dem neuen Ansatz „Feedback Kundenerlebnis“ haben wir im<br />
4. Quartal <strong>2010</strong> gestartet: Unmittelbar nach Beratungsgesprächen,<br />
wie zum Beispiel dem Jahresgespräch, versenden wir an die<br />
Kunden einen elektronischen Kurzfragebogen mit <strong>der</strong> Bitte um<br />
Beurteilung des Termins. Mit einer Rücklaufquote von 65% auf<br />
4.400 E-Mails war <strong>der</strong> Pilotversuch ein voller Erfolg, er wird nun<br />
auf weitere Beratungssituationen ausgedehnt.<br />
� Im Beschwerdemanagement haben wir unseren Kunden alle<br />
Kommunikationskanäle geöffnet (E-Mail, Homepage, 24h-Serviceline,<br />
Filialen-Ombudsstelle) und die Prozesse mit dem Ziel verbessert,<br />
80% <strong>der</strong> Beschwerdefälle binnen 24 Stunden zu lösen.<br />
Wir haben eine Ombudsstelle für soziale Härtefälle installiert,<br />
um Kunden in Notlagen bei <strong>der</strong> Entschuldung, Stundung usw.<br />
un bürokratisch zu helfen.<br />
� Gerade angesichts <strong>der</strong> arbeitsteiligen, immer komplexeren<br />
Prozesse ist es wichtig, Kritik und Anregungen unserer eigenen<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einzubeziehen. Im Rahmen unserer<br />
Umfrage „People Survey“ erhalten wir regelmäßig und umfassend<br />
wichtige Informationen für die Planung konkreter Verbesserungsmaßnahmen.<br />
Auf Grundlage <strong>der</strong> Rückmeldungen (Teilnahmequote<br />
zuletzt 74% aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) haben wir<br />
konkrete Aktionspläne für alle Geschäftszweige, Töchter und<br />
Service-Einheiten erstellt, <strong>der</strong>en Umsetzung in einem laufenden<br />
Monitoring überprüft wird.<br />
Hausintern haben wir die Dienstleistungsqualität von sechs Service-<br />
und Kompetenzlinien bei <strong>der</strong>en „internen Kunden“ ebenfalls<br />
durch turnusmäßige Befragungen (Listening to Inside Clients)<br />
überprüft und den besten zentralen Bereichen fünf interne Service<br />
Awards vergeben. Die gemessene interne Servicequalität wird<br />
im Anreizsystem <strong>der</strong> zentralen Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen<br />
berücksichtigt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
25
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Nachhaltigkeitsmanagement<br />
Das Nachhaltigkeitsmanagement – Corporate Sustainability – verfolgt<br />
das Ziel, in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Integration <strong>der</strong> sozialen, ökologischen<br />
und wirtschaftlichen Dimension von Nachhaltigkeit voranzutreiben.<br />
Um <strong>der</strong> unternehmerischen Verantwortung und dem Ziel <strong>der</strong><br />
Nachhaltigkeit Geltung zu verleihen, ist das Nachhaltigkeitsmanagement<br />
für die Durchführung und Kommunikation eines breiten Tätigkeitsspektrums<br />
zuständig. So wirkt das Nachhaltigkeitsmanagement<br />
auch bei <strong>der</strong> Produktentwicklung mit, um diesen Aspekten zur<br />
Geltung zu verhelfen.<br />
Gerade im gegenwärtigen kritischen Umfeld gibt das Nachhaltigkeitsmanagement<br />
für reputationsbezogene Maßnahmen wichtige Impulse,<br />
wobei Langfristorientierung, Glaubwürdigkeit und Kundenbeziehungen<br />
von beson<strong>der</strong>er Bedeutung sind. Hervorzuheben ist dabei die<br />
Mo<strong>der</strong>ation des Dialogs mit den Anspruchsgruppen. Hierfür ist <strong>der</strong><br />
„<strong>Bank</strong><strong>Austria</strong>-NachhaltigkeitsKreis“ ein wichtiges Forum. Im Rahmen<br />
von Kundendialogen tritt die <strong>Bank</strong> auch in direkten Kontakt mit ihren<br />
wichtigsten Stakehol<strong>der</strong>n. Weitere Aktivitäten des Nachhaltigkeitsmanagements<br />
reichen von Sponsoring und öffentlichen Veranstaltungen<br />
über Kooperationen, beispielsweise im Rahmen <strong>der</strong> Reihe „Wissen<br />
teilen“, bis hin zu betriebs- und produktökologischen Initiativen.<br />
Betriebs- und Produktökologie: Im Rahmen ihres Nachhaltigkeitsansatzes<br />
setzt sich die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG seit vielen Jahren<br />
auch intensiv mit dem Themenbereich Ökologie auseinan<strong>der</strong>. Ein<br />
ganz wesentlicher Faktor dabei ist die laufende Kontrolle <strong>der</strong> wichtigsten<br />
direkten Umweltauswirkungen, wie <strong>der</strong> Verbrauch natürlicher<br />
Ressourcen und die Entstehung von Abfällen. Aber auch die indirekten<br />
Umweltauswirkungen – hervorgerufen durch die Geschäftstätigkeit<br />
– stehen im Fokus <strong>der</strong> Aufmerksamkeit. Mit <strong>der</strong> Implementierung<br />
eines zertifizierten Umweltmanagementsystems nach ISO 14001 ist<br />
sie die erste Universalbank in Österreich, die ihre Umweltaktivitäten<br />
auf diese Art und Weise analysiert, strukturiert und letztlich auch von<br />
externen Experten mit Ende des ersten Quartals 2011 auditieren<br />
lässt. Konkrete Auswirkungen zeigen sich bereits in <strong>der</strong> laufenden<br />
Veröffentlichung unserer Umweltpolitik und nicht zuletzt in <strong>der</strong><br />
Etablierung einer schlagkräftigen Organisationsstruktur mit <strong>der</strong> Ernennung<br />
eines Umweltbeauftragen und eines Umweltmanagers.<br />
Auch <strong>der</strong> ökologische Schwerpunkt auf Produktseite bleibt weiterhin<br />
bestehen. Neben den einschlägigen Fonds von Pioneer Investment<br />
haben wir <strong>2010</strong> das sogenannte Bau(m)sparen angeboten. Dieses<br />
Produkt verbindet das klassische Bausparen mit <strong>der</strong> Möglichkeit, sich<br />
aktiv für die Erhaltung des Regenwaldes einzusetzen. Diese Intitative<br />
wurde durch das Engagement einer Talents-Group angestoßen und<br />
unmittelbar danach vom Vorstand aufgegriffen und umgesetzt.<br />
Forschung und Entwicklung<br />
Geschäftsgegenstand <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist es, <strong>Bank</strong>dienstleistungen<br />
zu erbringen. Der Produktionsprozess einer <strong>Bank</strong> ist nicht mit Forschung<br />
und Entwicklung im industriellen Sinn verbunden. Entwicklungsarbeiten<br />
fließen jedoch permanent in das laufenden Geschäft<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> ein, etwa bei <strong>der</strong> Strukturierung von Anlageprodukten (darunter<br />
beispielsweise Kapitalgarantien) o<strong>der</strong> im Rahmen des Financial<br />
Engineering für unsere Kunden, beispielsweise komplexe Akquisitions-<br />
o<strong>der</strong> Projektfinanzierungen, die über den Einsatz von Standardprodukten<br />
hinausgehen. Dabei gilt in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>der</strong> Grundsatz,<br />
dem Bedarf <strong>der</strong> verschiedenen Kundengruppen mit möglichst einfachen<br />
Produkten zu entsprechen. Die Methodik des Risk-Managements,<br />
des Bilanzstrukturmanagements, des Refinanzierungs- und<br />
Liquiditätsmanagements wird ständig weiterentwickelt, was angesichts<br />
des permanenten Wandels im Umfeld <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> sowie im<br />
Vorfeld <strong>der</strong> tiefgreifenden aufsichtsrechtlichen Verän<strong>der</strong>ungen großen<br />
Aufwand bedeutet. Auch die Informations- und Kommunikationstechnologie<br />
(ICT) wird laufend weiterentwicklelt. Dazu zählt das Projekt<br />
EuroSIG, die sukzessive Einführung eines gemeinsamen Kernbanksystems<br />
im Rahmen <strong>der</strong> ganzen UniCredit. Die Umstellung auf die<br />
neue IT-Plattform <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist für das 2.Quartal 2012 vorgesehen.<br />
Alle wesentlichen vertriebs- und kundennahen IT-Anwendungen<br />
<strong>der</strong> Gruppe und damit auch <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> werden von<br />
EuroSIG AT, einem überregional harmonisierten, web-basierten<br />
System, abgelöst. EuroSIG AT unterstützt die Entwicklung und Abwicklung<br />
jener Produkte, die innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group über<br />
Län<strong>der</strong>grenzen hinweg vertrieben werden. Damit soll <strong>der</strong> Zeitaufwand<br />
in <strong>der</strong> Produktentwicklung (Time to Market) verkürzt und die IT-Komplexität<br />
deutlich reduziert werden. Dies führt zu einer nachhaltigen<br />
Senkung <strong>der</strong> IT-Kosten bei gleichzeitiger Steigerung <strong>der</strong> IT-Effizienz<br />
und Effektivität.<br />
Weiterführende Informationen<br />
Folgende Detailinformationen sind in den Erläuterungen (Notes) zum<br />
Konzernabschluss zu finden:<br />
� Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind in Abschnitt „F – Zusätzliche<br />
Informationen“ des Anhangs zum Konzernabschluss unter F.15<br />
auf Seite 185 enthalten.<br />
� Der Risikobericht ist als eigenes Kapitel („E – Risikobericht“) im<br />
Anhang zum Konzernabschluss enthalten (Seiten 149 bis 173).<br />
� Die Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen<br />
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess<br />
ist unter Punkt E.10 des Risikoberichts zu<br />
finden (Seiten 167 bis 169).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
26
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Zur Entwicklung <strong>der</strong> Geschäftsfel<strong>der</strong><br />
Privatkunden,<br />
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)<br />
(Mio €) <strong>2010</strong> 2009 1) VEränDErUnG<br />
Zinsüberschuss 647 690 –42 –6%<br />
Zinsunabhängige Erträge 405 391 +14 +4%<br />
Betriebserträge 1.052 1.080 –29 –3%<br />
Betriebsaufwendungen –798 –780 –18 +2%<br />
Betriebsergebnis 253 300 –47 –16%<br />
Kreditrisikovorsorge –212 –243 +30 –12%<br />
Übrige nicht-operative Positionen 6 8 –1 –17%<br />
Ergebnis vor Steuern 47 65 –18 –27%<br />
Ø Kundenfor<strong>der</strong>ungen 19.678 18.812 +866 +5%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 2) 12.880 10.342 +2.538 +25%<br />
Ø Eigenkapital 3) 746 825 –80 –10%<br />
1) In <strong>der</strong> Segmentberichterstattung wurden die Vergleichswerte für 2009 an Struktur und Methodik des<br />
Berichtszeitraums <strong>2010</strong> angepasst (siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung im Anhang zum<br />
Konzernabschluss, Abschnitt D auf Seite 139ff. dieses Berichts. / 2) Durchschnittliche Risikoaktiva gemäß<br />
Basel 2 (alle Risikoarten). / 3) Kalkulatorisches Eigenkapital, wobei Töchter mit IFRS-Eigenkapital erfasst<br />
werden. Die Differenz in <strong>der</strong> Summe zum konsolidierten IFRS-Eigenkapital <strong>der</strong> Gesamtbank wird im<br />
Corporate Center ausgewiesen, siehe Abschnitt D.2 – Inhalt <strong>der</strong> Segmentberichterstattung auf Seite 142f. /<br />
Diese Anmerkungen gelten auch für die folgenden Segmenttabellen.<br />
� Das Geschäftsfeld „Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe<br />
(PKMB)“ ist mit 20 Mrd € Kreditvolumen und 22 Mrd € Einlagen (per<br />
Ende <strong>2010</strong>) sowie mit über 1 Milliarde an Erträgen eine wesentliche<br />
Stütze <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Aufgrund <strong>der</strong> starken Präsenz eines Netzwerks<br />
von 357 Vertriebsstellen an 280 Filialstandorten und 3.815<br />
Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen in Österreich ist PKMB auch ein<br />
wichtiger Imageträger. *)<br />
Als Geschäftszweig mit großen Bestandsvolumina, <strong>der</strong> zudem ausschließlich<br />
reines Kundengeschäft betreibt, ist die Division ohne<br />
größeren Rückschlag durch die Jahre <strong>der</strong> Finanzmarktkrise und Rezession<br />
gekommen. Das Geschäft mit Privatkunden, Gewerbekunden<br />
und Kleinunternehmen bekam aber, als typischer „Spätzykliker“,<br />
<strong>2010</strong> noch konjunkturelle Nachwirkungen <strong>der</strong> schwierigen Vorjahre<br />
zu spüren. Die Einkommensentwicklung war noch schwach und die<br />
Haushalte hielten das Konsumniveau zulasten <strong>der</strong> Sparquote, die<br />
Geldvermögensbildung blieb zudem auch angesichts des Niedrigzinsumfelds<br />
niedrig. Die Anleger waren in ihren Dispositionen nach wie<br />
vor zurückhaltend und reagierten immer wie<strong>der</strong> sensibel auf den<br />
starken Medienwi<strong>der</strong>hall von externen Verunsicherungen, z.B. <strong>der</strong><br />
Staatsschuldenkrise.<br />
*) Im Rahmen des Programms „One4C“ haben wir das bisherige Geschäftsfeld „Retail“ in „Privatkunden,<br />
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)“ umbenannt, die englische Bezeichnung in <strong>der</strong> ganzen<br />
UniCredit Group lautet „Family & SME“. Hinter dieser Namensän<strong>der</strong>ung stehen eine Reihe von Maßnahmen<br />
zur gezielten Ansprache unserer Kundengruppen durch bedarfsgenaue Betreuungsmodelle:<br />
Bereits im Laufe von 2009 haben wir das Topsegment des Privatkundengeschäfts zur spezialisierten<br />
Betreuung an das Geschäftsfeld Private <strong>Bank</strong>ing (PB) abgegeben. In <strong>der</strong> Segmentberichterstattung werden<br />
diese Än<strong>der</strong>ungen rückwirkend herausgerechnet (restated). Die Übernahme des Kunden segments<br />
Klein- und Mittelbetriebe (KMU) von <strong>der</strong> Division CIB wurde zwar im Berichtsjahr vorbereitet, sie erfolgte<br />
formell aber erst Anfang 2011 und ist damit im Jahresabschluss <strong>2010</strong> noch nicht bei PKMB erfasst.<br />
Doch bewältigte das Geschäftsfeld PKMB das Übergangsjahr <strong>2010</strong><br />
wesentlich besser, als rein vom zyklischen Ablauf her zu erwarten<br />
gewesen wäre:<br />
� Zwar machte sich in dem verhaltenen Verlauf des operativen Geschäfts<br />
bemerkbar, dass die Kunden bestrebt waren, ihre Bilanz zu<br />
verschlanken, das heißt, sich zu entschulden, v.a. indem sie kurzfristige<br />
Kredite zurückführten und dauerhafte Anschaffungen vermehrt<br />
aus dem laufenden Einkommen finanzierten, umso mehr als von <strong>der</strong><br />
Ersparnis im Niedrigzinsumfeld keine allzu hohen Renditen zu erwarten<br />
waren. Jedoch konnte <strong>der</strong> Vertrieb bei Immobilienfinanzierungen<br />
und an<strong>der</strong>en mittel-/längerfristigen Krediten weitere Zuwächse verzeichnen.<br />
Auch das Passivgeschäft war nach wie vor durch die hohe<br />
Liquiditätspräferenz – Kehrseite <strong>der</strong> anhaltenden Risikoscheu – geprägt.<br />
Doch belebte sich die Anlageneigung wie<strong>der</strong>, vor allem in den<br />
ersten Monaten des Berichtsjahres. Insgesamt konnte ein steigen<strong>der</strong><br />
Provisionsüberschuss (4%) erzielt werden.<br />
� Die Strukturverschiebungen in <strong>der</strong> Zusammensetzung <strong>der</strong> aktiv-<br />
wie passivseitigen Bestandsgrößen hatten einen wesentlich stärkeren<br />
Einfluss als die Bewegung <strong>der</strong> Volumina selbst. Umso stärker wurde<br />
die Ertragslage von <strong>der</strong> Zinskonstellation, also von <strong>der</strong> Abflachung<br />
<strong>der</strong> Zinskurve über weite Strecken des Jahres und von den in Rechnung<br />
gestellten Referenzzinsen geprägt. <strong>2010</strong> belastete vor allem die<br />
Einlagenseite das Ergebnis, während das Kreditgeschäft – bei starken<br />
Divergenzen nach Laufzeiten – insgesamt gut gehalten werden<br />
konnte. Der Zinsüberschuss war vor allem margenbedingt <strong>2010</strong> stark<br />
rückläufig (–22%). Die gute Entwicklung <strong>der</strong> nicht-zinsabhängigen<br />
Erträge konnte dies aber zum großen Teil ausgleichen, sodass die<br />
Erträge insgesamt bis auf 3% an das Vorjahresniveau herankamen.<br />
� Während das laufende Geschäft in Bezug auf Volumina und<br />
Provisionsaufkommen recht gut gehalten werden konnte, wenn auch<br />
durch die Zinsentwicklung belastet, steht eindeutig auf <strong>der</strong> positiven<br />
Seite, dass es nicht nur gelungen ist, den weiteren Anstieg des<br />
Kreditrisikos zu verringern, son<strong>der</strong>n den Kreditrisikoaufwand auch<br />
deutlich (um 12%) zu reduzieren. Die Entwicklung von Konjunktur,<br />
Arbeitsmarkt und Einkommen war offensichtlich stabil genug, um<br />
einen generellen Anstieg <strong>der</strong> Kreditausfälle zu verhin<strong>der</strong>n, wie er normalerweise<br />
in diesem zyklischen Stadium zu erwarten wäre. Beson<strong>der</strong>s<br />
erfreulich ist, dass sich <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand im Subsegment<br />
Geschäftskunden mehr als halbiert hat. Dieser Erfolg ist zu einem<br />
guten Teil auch dem eigenen Risikomanagement zuzuschreiben.<br />
� Das Ergebnis vor Steuern von PKMB gab dennoch um 18 Mio €<br />
auf 47 Mio € nach (–27%). Der Zinsüberschuss (647 Mio €) nahm<br />
<strong>2010</strong> um 42 Mio € o<strong>der</strong> 6% ab. Dabei waren auch die Beteiligungserträge<br />
um 7 Mio € niedriger als im Vergleichsjahr, <strong>der</strong> Nettozinsertrag<br />
somit um 35 Mio € (5%) rückläufig.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
27
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Der Provisionsüberschuss – mit 38% <strong>der</strong> Betriebserträge ein<br />
wesentlicher Ertragspfeiler – hat sich etwa Mitte 2009 von seinem<br />
strukturellen Abwärtstrend gelöst. Vor allem aufgrund <strong>der</strong> guten Entwicklung<br />
im 1. Halbjahr <strong>2010</strong> konnte er um 4% auf 404 Mio € gesteigert<br />
werden. Das Wertpapiergeschäft belebte sich <strong>2010</strong>, was<br />
sich sowohl in steigenden Vertriebsvergütungen als auch höheren<br />
Management-Gebühren nie<strong>der</strong>schlug. Der Absatz von Investmentfonds,<br />
Garantieprodukten und unseren strukturierten Anleihen, aber<br />
auch das Depotgeschäft nahm nach einer langen Durststrecke wie<strong>der</strong><br />
zu. Unsere zahlreichen, erfolgreich platzierten Emissionen waren<br />
durch Einfachheit und Transparenz geprägt. Wir haben auch drei beson<strong>der</strong>s<br />
erfolgreiche Garantiefonds von Pioneer Investments <strong>Austria</strong><br />
(PIA) neu aufgelegt, die mit <strong>der</strong> bewährten 100% Kapitalgarantie per<br />
Fälligkeit ausgestattet waren, zum Beispiel den PIA Greater China<br />
Garantiefonds. Mit dem PIA Flex React 9/2017 (ohne Garantie)<br />
haben wir ein Produkt für die Wende im Zinszyklus lanciert. Auch <strong>der</strong><br />
offene Immobilienfonds Real Invest <strong>Austria</strong> war bei unseren Kunden<br />
wie<strong>der</strong> stark gefragt. Der Vertrieb von Versicherungsprodukten war<br />
ebenfalls erfolgreich. Durch das Wertpapier-Provisionsaufkommen<br />
und höhere Asset-Management-Gebühren konnte <strong>der</strong> Rückgang bei<br />
Zahlungsverkehrs- und Kontoführungsgebühren mehr als ausgeglichen<br />
werden. Die Wie<strong>der</strong>belebung des Wertpapiergeschäfts wird<br />
auch darin deutlich, dass sich <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> indirekten Einlagen<br />
(Depotvolumen und Vermögensverwaltung) am Gesamtvolumen (Total<br />
Financial Assets) im Jahresvergleich von 29% auf 33% erhöht hat.<br />
Die zinsunabhängigen Erträge fe<strong>der</strong>ten den margenbedingten Rückgang<br />
des Zinsüberschusses ab, sodass die Betriebserträge <strong>2010</strong><br />
mit 1.052 Mio € bis auf 3% an das Vorjahresniveau herankamen.<br />
Die Betriebsaufwendungen waren <strong>2010</strong> um 2% höher als 2009,<br />
was zum Teil mit <strong>der</strong> Erstkonsolidierung zweier Tochtergesellschaften<br />
begründet werden kann, <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH, die<br />
den mobilen Vertrieb verantwortet, und <strong>der</strong> slowakischen Tochter <strong>der</strong><br />
in diesem Geschäftsfeld vollkonsolidierten Card Complete. Der Sachaufwand<br />
blieb konstant. Daraus resultierte <strong>2010</strong> ein Betriebsergebnis<br />
von 253 Mio € nach 300 Mio € im Vergleichsjahr (–16%).<br />
Das rückläufige Betriebsergebnis (–47 Mio €) konnte durch eine<br />
günstigere Entwicklung <strong>der</strong> Risikovorsorgen (+30 Mio €) zu zwei<br />
Dritteln kompensiert werden. Der Kreditrisikoaufwand konnte <strong>2010</strong><br />
– entgegen dem üblichen Verlaufsmuster so knapp nach einer Rezession<br />
– um 30 Mio € o<strong>der</strong> um 12% auf 212 Mio € gesenkt werden.<br />
Die Cost of Risk in PKMB verbesserten sich im Quartalsverlauf,<br />
von dem Höhepunkt Mitte 2009 (155 Basispunkte) stetig auf<br />
84 Basispunkte im 4. Quartal <strong>2010</strong>. Im Jahresdurchschnitt lagen<br />
sie bei 108 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens<br />
nach 129 bp im Vorjahr. Das Finanzanlageergebnis stieg <strong>2010</strong> um<br />
4 Mio € auf 14 Mio €, bedingt unter an<strong>der</strong>em durch den Verkauf von<br />
Aktien aus dem Finanzanlagevermögen einer Tochtergesellschaft,<br />
dem höhere Rückstellungen (+5 Mio €) entgegenstehen. Zusammengenommen<br />
verbesserten sich die nicht-operativen Positionen<br />
um 29 Mio €. Aus dem Betriebsergebnis von 253 Mio € und den<br />
nicht-operativen Abzügen von 206 Mio € ergibt sich für <strong>2010</strong> ein<br />
Ergebnis vor Steuern von 47 Mio € nach 65 Mio € 2009.<br />
Die risikoaktiva (RWA) nahmen <strong>2010</strong> um 25% zu, während das<br />
durchschnittliche Kreditvolumen um 5% höher war als im Vergleichsjahr.<br />
Diese Entwicklung wird maßgeblich durch die Aufwertung<br />
des Schweizer Franken und des Yen mitbestimmt. Die direkten und<br />
indirekten Aufwertungseffekte fallen bei <strong>der</strong> Berechnung <strong>der</strong> risikogewichteten<br />
Aktiva gemäß Basel 2-Regelwerk stärker zu Buche als<br />
beim ungewichteten Kreditvolumen.<br />
� Die strikte Orientierung am Kundenbedarf, die Verständlichkeit <strong>der</strong><br />
Produkte und generell die Steigerung <strong>der</strong> Kundenzufriedenheit standen<br />
<strong>2010</strong> im Zentrum unserer Anstrengungen in Vertrieb, Marketing<br />
und Produktentwicklung. Im Privatkundengeschäft stehen wir kurz vor<br />
Umsetzung eines neuartigen Betreuungsansatzes („Smart <strong>Bank</strong>ing“),<br />
wo die Betreuung und Beratung über mo<strong>der</strong>ne Kommunikationskanäle<br />
– vom personalisierten OnlineB@nking über Telefon bis hin zu<br />
SMS – 24 Stunden weltweit und unabhängig von den Filialöffnungszeiten<br />
abgewickelt werden können. Als Nebeneffekt können wir damit<br />
das Standardgeschäft entlasten und die Qualität des Filialportfolios<br />
steigern.<br />
Unser landesweites Betreuungsnetz für den Mittelstand (KMU) haben<br />
wir von 22 auf 60 Einheiten ausgeweitet, es ist seit Anfang 2011 in<br />
PKMB voll operativ. Wir sind damit näher am Kunden und aufgrund<br />
<strong>der</strong> Spezialisierung auch näher am Bedarf. Ziel ist unter an<strong>der</strong>em die<br />
bessere Ausschöpfung des Potenzials von Firmenkunden, die zugleich<br />
Privatkunden sind. In <strong>der</strong> Kundengruppe Affluent haben wir in<br />
Kooperation mit nationalen und internationalen Fachhochschulen<br />
stark in die Weiterbildung unserer Kundenbetreuer mit dem Schwerpunkt<br />
Anlageberatung investiert. Wir haben als erste <strong>Bank</strong> in Österreich<br />
Rückkoppelungsschleifen im Anschluss an die Kundengespräche<br />
eingeführt. Das Jahresgespräch mit unseren Kunden hat sich als<br />
wie<strong>der</strong>kehren<strong>der</strong> Anlass zur Festigung <strong>der</strong> persönlichen Kundenbetreuung<br />
und umgekehrt für die Bedarfserfassung bewährt und wird<br />
weiter intensiviert. Nicht zuletzt haben wir im Rahmen unseres leistungsorientierten<br />
Entlohnungssystems längerfristige Erfolgskriterien<br />
sowie die Kundenzufriedenheit stark berücksichtigt (vgl. Abschnitt<br />
nicht-finanzielle Leistungsindikatoren).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
28
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
(Mio €) <strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG<br />
Zinsüberschuss 43 55 –12 –22%<br />
Zinsunabhängige Erträge 97 81 +15 +19%<br />
Betriebserträge 140 136 +3 +3%<br />
Betriebsaufwendungen –101 – 98 –3 +3%<br />
Betriebsergebnis 39 39 +0 +0%<br />
Kreditrisikovorsorge –2 0 –2 n.s.<br />
Übrige nicht-operative Positionen 2 0 +2 n.s.<br />
Ergebnis vor Steuern 39 38 +0 +1%<br />
Ø Total Financial Assets 16.559 15.760 +799 +5%<br />
Ø Kundenfor<strong>der</strong>ungen 369 340 +29 +8%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 533 608 –75 –12%<br />
Ø Eigenkapital 123 144 –22 –15%<br />
n.s. = nicht sinnvoll<br />
Mit Abschluss <strong>der</strong> Integration <strong>der</strong> Vorgängerinstitute <strong>Bank</strong> Privat und<br />
AMG und <strong>der</strong> erfolgreichen Kundenüberleitung zur Bildung einer homogenen<br />
Zielgruppe ist die Private <strong>Bank</strong>ing Division im Geschäftsjahr<br />
<strong>2010</strong> – dem ersten in ihrer neuen Struktur – voll operativ und<br />
zur dritten Säule unseres österreichischen Kundengeschäfts geworden.<br />
An 25 Standorten in Österreich ist sie für das Top-Segment des<br />
Privatkundengeschäfts, fast 34.000 vermögende Privatkunden, zuständig<br />
und daneben auf Stiftungen spezialisiert. Mit 569 Mitarbeitern<br />
und Mitarbeiterinnen, darunter hochqualifizierten Kundenbetreuern,<br />
und einem verwalteten Kundenvermögen von rund 17 Milliarden € ist<br />
sie Marktführer in Österreich (Marktanteil 19%). In <strong>der</strong> Division tritt<br />
die Schoellerbank – mit ihrer Privatbank-Tradition seit 1833 – als<br />
eigenständige Marke an 13 Standorten in ganz Österreich auf. Sie<br />
verwaltet 7 Mrd € (Total Financial Assets).<br />
➔ Trotz <strong>der</strong> Überleitung von mehr als 2.000 Privatkunden aus den<br />
an<strong>der</strong>en Divisionen zur intensiveren Betreuung (in geringfügigem<br />
Ausmaß auch in die an<strong>der</strong>e Richtung) und speziellen Projekten zur<br />
Etablierung <strong>der</strong> Division verzeichnete Private <strong>Bank</strong>ing ein wirtschaftlich<br />
erfolgreiches Jahr. Das ist vor allem an <strong>der</strong> wichtigsten GuV-<br />
Größe des Geschäfts – dem Provisionsüberschuss – ablesbar, <strong>der</strong> im<br />
adjustierten Vorjahresvergleich 1) um 9% gesteigert werden konnte.<br />
Auch die Erträge nahmen zu (+3%), und das Ergebnis war <strong>2010</strong> mit<br />
39 Mio € leicht höher als im Vergleichsjahr.<br />
� Im Verlauf von <strong>2010</strong> wechselte die Stimmungslage auf den<br />
Weltfinanzmärkten mehrmals – und somit auch die Anlageneigung,<br />
wie sie in den Nettomittelzuflüssen zum Ausdruck kommt. Während<br />
das 1. Halbjahr <strong>2010</strong> vom Wie<strong>der</strong>aufschwung <strong>der</strong> globalen Industriekonjunktur<br />
profitierte, setzte sich Mitte <strong>2010</strong> vorübergehend wie<strong>der</strong><br />
1) Die Zahlen <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechung sowie die Bestandsgrößen 2009 wurden für den<br />
aussagekräftigen Vorjahresvergleich an die neue Struktur <strong>2010</strong> angepasst (Restatement), siehe<br />
Erläuterungen zur Segmentberichterstattung in Abschnitt D.2 im Anhang zum Jahresabschluss<br />
auf Seite 142f. dieses Berichts)<br />
Skepsis durch. Die Weltbörsen fielen in den Sommermonaten wie<strong>der</strong><br />
zurück, wobei die Korrelation unter den Regionen und Branchen<br />
hoch blieb. Bonds haussierten bis hin zu historischen Minimalrenditen.<br />
Vor allem verunsicherte die Staatsschuldenkrise in den europäischen<br />
Peripherielän<strong>der</strong>n. Auch die expansive Geldpolitik und eine<br />
Reihe von unorthodoxen Interventionen ließen – wissenschaftlich<br />
berechtigt o<strong>der</strong> nicht – beson<strong>der</strong>s bei den langfristig orientierten, oft<br />
in Generationen denkenden Klienten Besorgnis aufkommen. Diese<br />
Befürchtungen kommen u.a. im „Angstindikator“ Gold zum Ausdruck,<br />
<strong>der</strong> von Hoch zu Hoch haussierte. Erst im 4. Quartal <strong>2010</strong><br />
lockerte sich die Zurückhaltung. Die verbesserten Konjunktur-<br />
und Unternehmensperspektiven kamen stärker zur Geltung und<br />
die Nettomittelzuflüsse setzten wie<strong>der</strong> ein.<br />
Wertsteigerung ausgewählter Anlageklassen 2)<br />
% tOtAL rEtUrn, JEWEILS JAHrESEnDE 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
Weltaktienindex (MSCI World, loc. curr.) –38,3% +26,5% +10,6%<br />
… darunter BRIC –53,9% +72,2% +17,4%<br />
… darunter CEE (Emerging Europe) –66,0% +70,8% +17,6%<br />
… darunter Eurogebiet –44,3% +28,7% +3,3%<br />
Renten: 10-jährige €-Benchmark-Anleihe +21,2% – 9,4% +8,6%<br />
10-jährige Griechenland Anleihe +1,1% +3,4% –29,2%<br />
Corporate Bonds<br />
(non-financial, BBB, 3–5yr; iboxx) –1,8% +21,9% +6,0%<br />
Emerging Europe Anleihen<br />
(JPM EMBI Europe, €) –3,1% +19,4% +5,7%<br />
Geldmarkt (Direktanlage, JPM Euro Cash 6 Mo) +5,9% +2,9% +1,5%<br />
Rohstoffe (Rogers, €) –41,3% +26,2% +19,0%<br />
Goldpreis (London bln., $/oz.) +3,1% +27,1% +29,3%<br />
Schweizer Franken zum Euro +10,8% +0,7% +18,7%<br />
US-Dollar zum Euro +4,4% –2,4% –7,2%<br />
2) Total Return Indices: bei Anleihen Kurs + Coupon, bei Aktien Kurs + Dividenden und Effekt<br />
von Kapitalmaßnahmen, sonst Preisnotierungen.<br />
➔ Die total Financial Assets <strong>der</strong> Division (Schoellerbank und<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Private <strong>Bank</strong>ing) waren Ende <strong>2010</strong> mit 16,9 Mrd € um<br />
4,4% höher als Ende 2009. Nach wie vor halten unsere Klienten<br />
einen großen Portfolioanteil in Einlagen, die Umschichtung zugunsten<br />
<strong>der</strong> Depots und in die Vermögensverwaltung setzte erst gegen<br />
Ende des Jahres ein. Der Anteil <strong>der</strong> Einlagen am Gesamtvolumen<br />
gab im Jahresverlauf gerade um einen Prozentpunkt von 33,2%<br />
auf 32,3% nach.<br />
� In <strong>der</strong> GuV <strong>2010</strong> übertrafen die Betriebserträge (140 Mio €)<br />
das Vorjahresergebnis um 3%. Der Provisionsüberschuss – <strong>der</strong><br />
Natur des Geschäfts entsprechend die entscheidende Ertragskomponente<br />
(68% <strong>der</strong> Betriebserträge) nahm um 9% auf 95 Mio € zu.<br />
Der Zinsüberschuss (43 Mio €) war <strong>2010</strong> stark rückläufig (um<br />
12 Mio € o<strong>der</strong> –22%). Im unterjährigen Verlauf <strong>der</strong> letzten zwei<br />
Jahre spiegelt <strong>der</strong> Zinsüberschuss – genau wie im Zinsgeschäft <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
29
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gesamtbank – die Margenentwicklung wi<strong>der</strong>, was angesichts <strong>der</strong><br />
Dominanz <strong>der</strong> Einlagenseite im Private <strong>Bank</strong>ing ins Gewicht fällt<br />
(die Loan/Deposit-Ratio liegt naturgemäß bei etwa 7%). Das Zinsergebnis<br />
hängt daher stark von <strong>der</strong> Zinskurve ab und kann genauso<br />
schnell wie<strong>der</strong> in die an<strong>der</strong>e Richtung drehen.<br />
Die Betriebsaufwendungen (101 Mio €) waren <strong>2010</strong> um 3% höher<br />
als im Jahr zuvor. Hier ist die Erstkonsolidierung <strong>der</strong> Kapitalanlagegesellschaft<br />
„Schoellerbank Invest“ im Juni <strong>2010</strong> zu berücksichtigen.<br />
Unter den nicht-operativen Positionen konnten Risikovorsorgen durch<br />
die Nettoauflösung an<strong>der</strong>er Rückstellungen kompensiert werden. Das<br />
Ergebnis vor Steuern (39 Mio €) war <strong>2010</strong> damit etwas höher als<br />
im Jahr davor (+1%). Die Beson<strong>der</strong>heiten des Private <strong>Bank</strong>ing werden<br />
in den Kennzahlen deutlich: Aufgrund <strong>der</strong> hohen Personalintensität,<br />
die aus <strong>der</strong> individuellen Kunde/Betreuer-Beziehung folgt, liegt<br />
die Cost/Income-Ratio bei 72,3% (+0,6 Prozentpunkte gg. Vorjahr).<br />
Aufgrund <strong>der</strong> niedrigen eingegangenen Risiken, folglich <strong>der</strong> geringen<br />
(und <strong>2010</strong> auch gesunkenen) Eigenkapitalbindung, erzielte die Division<br />
einen Return on Equity (RoE vor Steuern) von 31,5% (im Vorjahr<br />
26,4%). Die Wertschöpfung (Economic Value Added, EVA) des relativ<br />
kleinen Geschäftsfeldes betrug <strong>2010</strong> +25 Mio € (22 Mio €), die daraus<br />
errechnete risikoadjustierte Rendite (RARORAC) 65% (62%).<br />
� Die Erfahrungen <strong>der</strong> Anleger in den letzten Jahren haben auch die<br />
Kundenanfor<strong>der</strong>ungen im Private <strong>Bank</strong>ing verän<strong>der</strong>t. Das kommt <strong>der</strong><br />
Anlagestrategie und Betreuungsphilosophie <strong>der</strong> Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Division entgegen, die stets auf Priorität des Vermögenserhalts vor<br />
<strong>der</strong> kurzfristigen Performance und auf die Beherrschung <strong>der</strong> Risiken<br />
durch breite Diversifikation gesetzt hat. Entlang <strong>der</strong> Prozesskette<br />
beginnt Private <strong>Bank</strong>ing mit <strong>der</strong> professionellen Bedarfsanalyse, die<br />
erst den für unsere Kunden nutzbringenden Einsatz unserer Financial<br />
Planning-Dienstleistungen ermöglicht. Das Private Portfolio Premium<br />
bietet beispielsweise unseren Kunden mehr Möglichkeiten zur<br />
individuellen Feinabstimmung, die individuelle Anlagestrategie je nach<br />
Risk/Return-Kalkül wird mit Portfoliotypen umgesetzt. 2011 haben<br />
wir zur Aktivierung <strong>der</strong> Anleger die „3% PLUS-Aktion“ gestartet,<br />
eine innovative Kampagne, die eine Bonifikation von bis zu 3% Zinsgutschrift<br />
im Fall des Nichterreichens <strong>der</strong> Zielperformance gewährt.<br />
Im gesamten Vermögensmanagement sichert die globale Anlagestrategie<br />
(GIS) <strong>der</strong> UniCredit Private <strong>Bank</strong>ing Division die Qualität <strong>der</strong><br />
Anlageentscheidungen. Eine wesentliche Neuerung ist die laufende<br />
Qualitätsüberprüfung <strong>der</strong> Portfolios und <strong>der</strong>en Adjustierung an Umfeld<br />
und Strategie durch die neu geschaffene Funktion <strong>der</strong> Portfolio-<br />
Qualitätsanalysten.<br />
Ende November <strong>2010</strong> erhielt die Schoellerbank, bereits zum sechsten<br />
Mal in Folge, die Höchstnote „summa cum laude“ von <strong>der</strong> deutschen<br />
Publikation „Elite Report“ – gemäß <strong>der</strong> erreichten Punktezahl<br />
ist sie damit unter 360 bekannten Anbietern aus vier Län<strong>der</strong>n einer<br />
<strong>der</strong> vier besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum und<br />
die beste Privatbank in Österreich. Ab 2011 wird die Schoellerbank<br />
konzernweit mit den Tochterbanken <strong>der</strong> UniCredit Group eng zusammenarbeiten<br />
und internationale Kunden aus diesen Häusern ansprechen,<br />
die einen Teil ihres Vermögens in Österreich veranlagen möchten.<br />
Die Schoellerbank wird als Private <strong>Bank</strong>ing-Kompetenzzentrum<br />
für Kunden aus Zentral- und Osteuropa etabliert.<br />
Wechselnde Zinstendenz 2009/<strong>2010</strong> (in % p.a.)<br />
4,5<br />
4,0<br />
3,5<br />
3,0<br />
2,5<br />
2,0<br />
1,5<br />
1,0<br />
0,5<br />
0,0<br />
Q4<br />
2008<br />
gleitende Durchschnitte<br />
1,80<br />
0,50<br />
10-jährig<br />
5-jährig<br />
Geldmarkt<br />
(3 Monate)<br />
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4<br />
2009 <strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
Q1<br />
2011<br />
30
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB)<br />
(Mio €) <strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG OHnE CP *)<br />
Zinsüberschuss 944 1.335 –391 –29% –4%<br />
Zinsunabhängige Erträge 390 227 +163 +72% +4%<br />
Betriebserträge 1.334 1.562 –228 –15% –2%<br />
Betriebsaufwendungen –435 –418 –17 +4% +17%<br />
Betriebsergebnis 899 1.144 –245 –21% –9%<br />
Kreditrisikovorsorge –169 –306 +137 –45% –13%<br />
Übrige nicht-operative<br />
Positionen –23 –74 +50 n.s. –77%<br />
Ergebnis vor Steuern 706 764 –58 –8% +38%<br />
Ø Kundenfor<strong>der</strong>ungen 45.967 48.791 –2.823 –6%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 29.962 31.998 –2.037 –6%<br />
Ø Eigenkapital 3.510 2.807 +702 +25%<br />
*) Subsegment Counterparts herausgerechnet.<br />
Die Division Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB) ist mit 46 Mrd €<br />
Kundenfor<strong>der</strong>ungen – von 66 Mrd € in Österreich insgesamt – nicht<br />
nur dem Volumen nach ein wesentlicher Pfeiler des Geschäfts; Mit<br />
einem Ergebnis vor Steuern von 706 Mio €, vor allem aber mit einem<br />
Wertbeitrag (EVA) von 339 Mio € bzw. einer risikoadjustierten Rendite<br />
(RARORAC) von 18% ist CIB auch das bei weitem profitabelste Geschäftsfeld<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>.<br />
Die Division CIB ist das Ergebnis <strong>der</strong> Umsetzung des UniCredit-Geschäftsmodells<br />
und im Beson<strong>der</strong>en <strong>der</strong> kundenorientierten Strategie:<br />
In einem ersten Schritt, Mitte 2009, haben wir die Division durch Zusammenführung<br />
des klassischen kommerziellen Firmenkundengeschäfts<br />
mit den Handels- und Kapitalmarktaktivitäten (<strong>der</strong> ehemaligen Division<br />
Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing, MIB) gebildet. Die Absicht war, unseren<br />
Firmenkunden – genauer: Unternehmen, Institutionellen und öffentlichem<br />
Sektor sowie den Immobilienkunden – eine umfassende Betreuung<br />
nach <strong>der</strong> Devise „one face to the customer“ zu bieten, ob es nun<br />
um klassische bilanzwirksame Produkte, kommerzielle Dienstleistungen,<br />
den Zugang zum internationalen Netzwerk <strong>der</strong> ganzen Gruppe o<strong>der</strong> um<br />
Kapitalmarkttransaktionen geht. In einem weiteren Schritt haben wir die<br />
Geschäftsstruktur <strong>der</strong> österreichischen CIB-Division noch stärker auf das<br />
reine Kundengeschäft ausgerichtet, indem wir die Handelsaktivitäten auf<br />
dem Finanzmarkt auf die kundengenerierten Transaktionen beschränkt<br />
haben (sowie auf die Erfüllung bankinterner Aufgaben für das Funding,<br />
Asset/Liability-Management, Treasury). Wie in diesem Bericht mehrfach<br />
erwähnt, wurden <strong>der</strong> Eigenhandel, das Market Making, die Positionsführung,<br />
die internationale Platzierung/Sales usw. unter dem Dach unserer<br />
Schwesterbank UniCredit <strong>Bank</strong>, München, an den großen Finanzzentren<br />
gebündelt, um die dafür nötigen Größenschwellen zu erreichen. Die Subdivision<br />
CIB/Markets kann darauf zurückgreifen und den Status eines<br />
großen Marktteilnehmers nutzen. Sie stellt zugleich sicher, dass das<br />
komplette Angebot an Handels- und Kapitalmarktdienstleistungen für<br />
die Kunden nach wie vor über die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verfügbar ist.<br />
Institutionell findet die Neuausrichtung des Handels ihren Ausdruck in<br />
<strong>der</strong> Umorientierung <strong>der</strong> UniCredit CAIB auf die abzugebenden Eigen-<br />
handelsbestandteile und die Reintegration <strong>der</strong> genannten kundenorientierten<br />
Funktionen in die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. So vorbereitet wurde<br />
die UniCredit CAIB Mitte des Jahres verkauft. Um einen Vorjahresvergleich<br />
zu ermöglichen, ist die UniCredit CAIB in <strong>der</strong> Segmentberichterstattung<br />
(innerhalb des CIB-Subsegments Counterparts) auch 2009 nur<br />
mit den ersten fünf Monaten in CIB enthalten. Hierbei ist zu berücksichtigen,<br />
dass sich <strong>der</strong> Geschäftsschwerpunkt <strong>der</strong> UniCredit CAIB im Vorjahresvergleich<br />
stark gewandelt hat.<br />
➔ Somit überlagern sich in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung nach wie<br />
vor strukturelle Faktoren mit <strong>der</strong> – guten – Performance des laufenden<br />
Kundengeschäfts. Die Interpretation <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
<strong>2010</strong> und <strong>der</strong> wirtschaftlichen Ertragslage ist daher schwierig.<br />
Betriebserträge in <strong>der</strong> Matrix: Product view/Network view<br />
Mio €<br />
Finance &<br />
Advisory<br />
Markets<br />
Global<br />
Transaction<br />
<strong>Bank</strong>ing<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
Summe<br />
network <strong>2010</strong> 550 91 332 973<br />
2009 537 121 330 988<br />
Counterparts <strong>2010</strong> 29 332 … 361<br />
2009 6 567 … 573<br />
Summe <strong>2010</strong> 579 423 332 1.334<br />
2009 544 688 330 1.562<br />
� Einen tieferen Einblick erlaubt die Aufbauorganisation <strong>der</strong> CIB-Division,<br />
die einer Matrix aus Produktkompetenzen und Kundenverantwortlichkeiten<br />
folgt. <strong>2010</strong> erreichten die gesamten operativen Erträge <strong>der</strong> Division<br />
1.334 Mio €. Gegenüber 2009 ist das ein Rückgang um 228 Mio € o<strong>der</strong><br />
15%. Die Darstellung <strong>der</strong> Betriebserträge im vertikalen Aufriss nach<br />
Produktgruppen lässt erkennen, dass sich die Ertragslage in Finance &<br />
Advisory (klassisches und strukturiertes Kreditgeschäft und Credit<br />
Treasury/Securitisation) ebenso verbessert hat (+6%) wie im Global<br />
Transaction <strong>Bank</strong>ing (+1%) (Exportfinanzierung, strukturierte Außenhandelsfinanzierung,<br />
Commodity Finance, Custody, Cash Management und<br />
Sichteinlagen). Der Bereich Markets war mit einem Ertragsrückgang um<br />
39% für die niedrigeren Gesamterträge ausschlaggebend (hierzu zählen<br />
im Wesentlichen Corporate Treasury Sales und Capital Markets sowie<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Positionsführung/ Treasury, ABS, die Markets-Töchter<br />
in CEE und vor allem jeweils 5 Monate CAIB). In <strong>der</strong> horizontalen<br />
Aufglie<strong>der</strong>ung zeigt sich, dass die Betriebserträge in <strong>der</strong> Subdivision<br />
Network, die das kommerzielle Kundengeschäft im klassischen Sinn<br />
umfasst, knapp an das Vorjahresniveau herangekommen sind (bis<br />
auf 1,6%), während <strong>der</strong> Bereich Counterparts einen Rückgang um<br />
213 Mio € – auf immer noch gute 361 Mio € – verzeichnete.<br />
➔ Fazit: Die Ertragslage blieb im kommerziellen Geschäft insgesamt<br />
stabil und war ohne die Entwicklung bei Network/Markets aufwärts<br />
gerichtet. Der Ertragsrückgang ist durch den Vorjahresvergleich bei<br />
Counterparts verursacht, <strong>der</strong> seinerseits auf einem Son<strong>der</strong>effekt beruht:<br />
31
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
In den ersten beiden Quartalen 2009, als die Marktzinsen kräftig<br />
nachgaben, war nämlich im Handel ein herausragend gutes Zinsergebnis<br />
eingefahren worden, dem im Berichtsjahr – sowohl aufgrund<br />
<strong>der</strong> zwischenzeitlich verän<strong>der</strong>ten Handelsaktivität als auch aufgrund<br />
des völlig verschiedenen Zinsumfelds wesentlich geringere Erträge<br />
gegenüberstanden.<br />
� In <strong>der</strong> GuV des Geschäftsfeldes erreichte <strong>der</strong> nettozinsertrag <strong>2010</strong><br />
genau 900 Mio €. Zu dem Rückgang im Vorjahresvergleich um<br />
418 Mio € (–32%) hat Counterparts aufgrund des erwähnten Basiseffekts<br />
364 Mio € (–54%) beigetragen, <strong>der</strong> Nettozinsertrag im Network<br />
war nur um 4% geringer. Das kommerzielle zinswirksame Geschäft (in<br />
Network) war über weite Strecken des Jahres von <strong>der</strong> schwachen Konjunktur<br />
bei relativ hoher Unternehmensliquidität und Innenfinanzierung<br />
geprägt, vor allem aber schlug sich die Entwicklung <strong>der</strong> Zinskurve<br />
und <strong>der</strong> Refinanzierungskosten hier nie<strong>der</strong>. Die Kreditseite war von<br />
leicht rückläufigen Durchschnittsvolumina gekennzeichnet, was aber<br />
durch etwas günstigere Zinsspreads (nicht zuletzt infolge nachgeben<strong>der</strong><br />
Liquiditätskosten) ausgeglichen werden konnte. Passivseitig waren die<br />
Volumina im Vorjahresvergleich ebenfalls etwas niedriger, dafür waren<br />
aber die Margen aufgrund <strong>der</strong> fallenden Kundenzinsen, <strong>der</strong> Konkurrenz<br />
um Einlagen sowie <strong>der</strong> Referenzsatzentwicklung wesentlich geringer als<br />
vor einem Jahr. Einschließlich <strong>der</strong> wie<strong>der</strong> höheren Dividendenerträge<br />
und Erträge von at equity bewerteten Beteiligungen ergibt sich ein<br />
Zinsüberschuss von 944 Mio €, <strong>der</strong> – aufgrund des herausragenden<br />
Zinsüberschusses im 1. Halbjahr 2009 – um 29% unter Vorjahr liegt.<br />
Der Provisionsüberschuss löst sich seit Mitte 2009 langsam von<br />
dem tiefen Niveau, auf das er in Nachwirkung <strong>der</strong> Finanzmarktkrise<br />
und in Folge <strong>der</strong> Rezession gefallen war. <strong>2010</strong> war er mit 337 Mio €<br />
um 14% über Vorjahr. Höhere Provisionserträge stammen vor allem<br />
aus Group Transaction <strong>Bank</strong>ing und den einmaligen Kreditprovisionen,<br />
während sie im Wertpapiergeschäft einschl. Derivaten nach wie vor<br />
rückläufig waren. Für Group Transaction <strong>Bank</strong>ing, einer beson<strong>der</strong>en<br />
Wettbewerbsstärke <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, war das Jahr erfolgreich, vor<br />
allem die Dienstleistungen in Zusammenhang mit <strong>der</strong> Abwicklung des<br />
Außenhandels und das Custody zeigten starke Zuwächse. Das Handelsergebnis<br />
war nach dem Minus vergangenen Jahres (2009:<br />
–78 Mio €, vor allem aufgrund von Bewertungsvorgängen bei synthetischen<br />
ABS) heuer wie<strong>der</strong> positiv (<strong>2010</strong> +35 Mio €), obwohl auch im<br />
3. Quartal <strong>2010</strong> – nach dem Verkauf <strong>der</strong> CAIB – ein Negativresultat<br />
in Kauf genommen werden musste. Der Umschwung im Vorjahresvergleich<br />
verbessert die Erträge um 114 Mio €.<br />
Die Betriebsaufwendungen waren im Berichtsjahr um 4% höher als<br />
im Jahr davor. Die Beschäftigung nahm von Ende 2009 bis Ende <strong>2010</strong><br />
(CAIB wegen Restatement nicht miterfasst) um 10 FTE auf 1.436 Personenjahre<br />
zu. Die Cost/ Income-Ratio betrug 32,6% (Vorjahr 26,7%).<br />
Somit ergibt sich für <strong>2010</strong> ein Betriebsergebnis in Höhe von<br />
899 Mio € (–21% gg. Vorjahr).<br />
Ein großer Erfolg des Berichtsjahres war, dass <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand<br />
gegenüber Vorjahr fast um die Hälfte (um 137 Mio € o<strong>der</strong> 45%)<br />
auf 169 Mio € reduziert werden konnte, obwohl <strong>der</strong> Kreditzyklus nach<br />
einer Rezession normalerweise noch längere Zeit belastet. Damit lagen<br />
die Cost of Risk zuletzt bei 37 Basispunkten (bp) nach 63 bp im Vorjahr.<br />
Teilweise ist dies auf die Auflösung einer Rückstellung für einen Großkredit<br />
des Bereichs Counterparts im Juni <strong>2010</strong> zurückzuführen, was<br />
aber das positive Bild nicht schmälert. Die Konjunktur hat für den Kreis<br />
<strong>der</strong> exportorientierten Industrieunternehmen und <strong>der</strong>en Zulieferer sicher<br />
stützend gewirkt. Im mittelständischen Bereich haben sich die Früherkennung<br />
sowie die Sanierungs- und Restrukturierungsanstrengungen<br />
bewährt. 3,9% des Bruttoexposures waren Ende <strong>2010</strong> wertberichtigt<br />
(impaired), darunter waren nur 1,5% <strong>der</strong> Kredite notleidend (NPL).<br />
Einschließlich Finanzanlageergebnis summierten sich die nicht-<br />
operativen Positionen auf –193 Mio € nach –380 Mio € im Vorjahr.<br />
Die Abnahme des operativen Ergebnisses – aus den geschil<strong>der</strong>ten<br />
Gründen – um –245 Mio € wurde durch diese Verbesserung um drei<br />
Viertel gemil<strong>der</strong>t, sodass das Ergebnis vor Steuern von 706 Mio €<br />
um 58 Mio € o<strong>der</strong> 8% niedriger war als im Vorjahr. Ohne den Rückgang<br />
im Bereich Counterparts hätte sich eine Steigerung um 103 Mio €<br />
ergeben (+38%), das Ergebnis wäre aber absolut gesehen deutlich<br />
niedriger ausgefallen.<br />
➔ Die durchschnittlichen risikoaktiva (restated) gemäß Basel 2<br />
(30,0 Mrd €) waren um 6% niedriger als vor einem Jahr. Darin kommt<br />
überwiegend die Neuausrichtung des Handels zum Ausdruck: Das<br />
Marktrisiko wurde in CIB um 57% zurückgeführt. Der Eigenkapitaleinsatz<br />
stieg in Zusammenhang mit <strong>der</strong> Reallokation nach <strong>der</strong> Kapitalerhöhung<br />
im Jahresdurchschnitt um 25% an – mit ein Grund, warum<br />
die Eigenkapitalrendite vor Steuern auf 20,1% nachgab (2009: 27,2%).<br />
Das zugeteilte Eigenkapital umfasste jeweils im März <strong>2010</strong> und 2009<br />
aber noch das institutionelle Kapital <strong>der</strong> UniCredit CAIB, was den<br />
Jahresdurchschnitt anhebt. Im Mittel des zweiten, dritten und vierten<br />
Quartals <strong>2010</strong> betrug das Eigenkapital <strong>der</strong> CIB-Division 2.163 Mio €,<br />
auf dieser Basis ergäbe sich für <strong>2010</strong> eine Eigenkapitalrendite von<br />
33%. Die Berechnung des Economic Value Added (EVA) setzt am<br />
benötigten Eigenkapital in Funktion <strong>der</strong> Risikoaktiva an und ist daher<br />
weniger durch den CAIB-Effekt verzerrt. <strong>2010</strong> hat CIB demnach einen<br />
EVA von 339 Mio € erarbeitet (nach 401 Mio € im Jahr davor). Daraus<br />
ergibt sich die risikoadjustierte Rendite (RARORAC) von 18%.<br />
� Nachdem die Kreditexpansion in den vergangenen Jahren sowohl<br />
seitens <strong>der</strong> Nachfrage als auch seitens des Angebots schwach war<br />
(Deleveraging), dürfte sich das Marktklima 2011 bessern. Die CIB-<br />
Division wird – mit ihrem geschärftem Risikobewusstsein – bei ihren<br />
Zielkunden eine offensivere Gangart rund um das Schlüsselprodukt<br />
Kredit einschlagen. Zugleich werden wir in Zusammenarbeit mit den<br />
internationalen Produktfabriken unsere Stärke bei Kapitalmarkfinanzierungen<br />
ausspielen, nicht zuletzt um die RWA-Produktivität zu steigern.<br />
Auch die Immobilienfinanzierung bleibt ein Schwerpunkt. Mit unserer<br />
führenden Stellung im Transaction <strong>Bank</strong>ing und bei Cross-bor<strong>der</strong>-<br />
Initiativen wollen wir das Kundenpotenzial unseres internationalen<br />
Netzwerks weiter ausschöpfen. Die Zusammenarbeit mit dem öffentlichen<br />
Sektor soll weiter intensiviert werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
32
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
(Mio €) <strong>2010</strong> 2009 VEränDErUnG BEr *)<br />
Zinsüberschuss 3.256 3.003 +253 +8% +4%<br />
Zinsunabhängige Erträge 1.393 1.616 –224 –14% –17%<br />
Betriebserträge 4.649 4.620 +29 +1% –3%<br />
Betriebsaufwendungen –2.128 –1.951 –177 +9% +5%<br />
Betriebsergebnis 2.521 2.669 –148 –6% –9%<br />
Kreditrisikovorsorge –1.454 –1.718 +264 –15% –15%<br />
Übrige nicht-operative<br />
Positionen –3 –35 +32 n.s. n.s.<br />
Ergebnis vor Steuern 1.064 916 +148 +16% +5%<br />
Ø Kundenfor<strong>der</strong>ungen 61.785 59.774 +2.011 +3% –1%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 74.284 70.930 +3.354 +5% +1%<br />
Ø Eigenkapital 11.112 9.978 +1.134 +11% +7%<br />
*) zu konstanten Wechselkursen<br />
Überblick<br />
� Das Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa (CEE) verzeichnete<br />
im Verlauf von <strong>2010</strong> eine deutliche Belebung <strong>der</strong> Volumina und<br />
<strong>der</strong> operativen Erträge. Die Aufwärtsbewegung setzte Ende 2009<br />
ein, wobei große regionale Unterschiede die Gesamtentwicklung<br />
nivellierten: Die offenen Volkswirtschaften expandierten von Anfang<br />
an im Sog <strong>der</strong> guten Industriekonjunktur Kerneuropas. Die rohstoffexportierenden<br />
Län<strong>der</strong> profitierten von <strong>der</strong> Nachfrage- und<br />
Preisentwicklung im späteren Jahresverlauf. Die Türkei, als großes<br />
relativ autonomes Land, trat <strong>2010</strong> – nach <strong>der</strong> starken Belebung<br />
im Jahr davor – bereits in die ruhigere zweite Aufschwungphase<br />
ein. Demgegenüber hinkten die südosteuropäischen Län<strong>der</strong> in <strong>der</strong><br />
Entwicklung beträchtlich nach. Diesem regionalen Ablaufmuster<br />
folgte mit <strong>der</strong> üblichen Zeitverzögerung <strong>der</strong> Kreditzyklus. Insgesamt<br />
war <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand <strong>der</strong> GuV deutlich niedriger als<br />
2009. In <strong>der</strong> Türkei waren die Nettozuführungen zu den Rückstellungen<br />
und Direktabschreibungen nur mehr ein Viertel so hoch wie<br />
2009, was im Gesamtergebnis durchschlug. Auch in den CIS-Län<strong>der</strong>n<br />
besserte sich die Lage erstmals. Lediglich in Südosteuropa,<br />
darunter in Rumänien, Bulgarien und Kroatien nahm <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand<br />
weiter zu.<br />
➔ Dank <strong>der</strong> operativen Festigung und <strong>der</strong> ersten Entlastung<br />
seitens des Kreditrisikos stieg das Ergebnis vor Steuern <strong>der</strong><br />
Division CEE wie<strong>der</strong> über 1 Milliarde Euro (genau 1.064 Mio €).<br />
Gegenüber dem Vergleichsjahr ergibt sich ein Anstieg um 16,2%<br />
(wechselkursbereinigt von 5,3%).<br />
� Bei <strong>der</strong> Beurteilung des Ergebnisses vor allem im laufenden<br />
Kundengeschäft ist die statistische Optik zu berücksichtigen (vgl.<br />
dazu Grafik nebenan), nämlich <strong>der</strong> „U-förmige“ Verlauf <strong>der</strong> meisten<br />
Aggregate in den zurückliegenden zwei Jahren. Das Geschäftsfeld<br />
CEE verzeichnete nach Überwindung des rezessionsbedingten<br />
Tiefs im Herbst 2009 einen kräftigen Wie<strong>der</strong>aufschwung, <strong>der</strong> in<br />
den Jahreszahlen (bzw. jahresdurchschnittlichen Zahlen) wenig zur<br />
Geltung kommt. Das durchschnittliche Kreditvolumen und auch die<br />
risikogewichteten Aktiva nehmen seit einem Jahr wie<strong>der</strong> kräftig zu.<br />
Im 4. Quartal <strong>2010</strong> war das Kreditvolumen um fast 10% höher als<br />
im Jahr davor – in jahresdurchschnittlicher Betrachtung betrug die<br />
Quartalsverlauf vs. Jahresdurchschnitt<br />
Mio €<br />
1.300<br />
1.200<br />
1.100<br />
1.000<br />
Durchschnittliches<br />
Kreditvolumen<br />
Betriebserträge<br />
+9,6%<br />
Q4/Q4<br />
+3,4%<br />
10/09<br />
+8,4%<br />
Q4/Q4<br />
+0,6%<br />
10/09<br />
Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10<br />
Steigerung nur 3,4%. Die risikogewichteten Volumina entwickelten<br />
sich ähnlich: im Vergleich <strong>der</strong> 4. Quartale betrug die Steigerung<br />
11,3% – im Vergleich <strong>der</strong> Jahresdurchschnitte aber +4,7%).<br />
Die operativen Erträge konnten im Jahresverlauf, also vom 4. Quartal<br />
2009 bis zum 4. Quartal <strong>2010</strong> um 8,4% gesteigert werden, im<br />
Vergleich <strong>der</strong> Jahreswerte waren sie mehr o<strong>der</strong> weniger konstant<br />
(+0,6%). Hier spielt noch ein weiterer Faktor eine Rolle: Das Handelsergebnis,<br />
das in den ersten beiden Quartalen von 2009 im<br />
Zusammenhang mit <strong>der</strong> damaligen Volatilität auf den Devisen- und<br />
Zinsmärkten einen außergewöhnlich hohen Überschuss erzielt<br />
hatte, normalisierte sich in den nachfolgenden Quartalen und im<br />
Verlauf von <strong>2010</strong> rasch, sodass sich ein Rückgang in den Jahreszahlen<br />
um 351 Mio € o<strong>der</strong> 71% ergibt, ohne den die Erträge auch<br />
im Vergleich <strong>der</strong> Gesamtjahre um 9,2% zugenommen hätten.<br />
� Der längerfristige Rückblick auf die letzten fünf Jahre (zugleich<br />
die Jahre in <strong>der</strong> neuen Struktur) lässt erkennen, dass die Betriebserträge<br />
des Geschäftsfeldes CEE dem herausragenden Höchststand<br />
von 2008 wie<strong>der</strong> sehr nahe gekommen sind, es fehlen noch knapp<br />
2%. Die Kosten liegen trotz des Anstiegs <strong>2010</strong> (9%) dank <strong>der</strong><br />
großen Einsparungsrunden 2009 noch unter dem Niveau von 2008<br />
(–4%). Demnach lag das Betriebsergebnis mit 2,5 Mrd € zwar<br />
nie<strong>der</strong>iger als 2009, aber immerhin wie<strong>der</strong> über jenem von 2008.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
Mrd €<br />
64<br />
62<br />
60<br />
58<br />
33
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Der starke Anstieg des Kreditrisikoaufwands begann 2008 und fand<br />
2009 seinen Höhepunkt bei 1,7 Mrd €. Die Abnahme um 15% <strong>2010</strong><br />
hat zwar das Ergebnis um 264 Mio € entlastet, ist aber nach wie vor<br />
<strong>der</strong> Hauptgrund für das Zurückbleiben im längerfristigen Blickwinkel.<br />
Das Ergebnis vor Steuern konnte somit trotz <strong>der</strong> Verbesserung gegenüber<br />
Vorjahr noch nicht wie<strong>der</strong> an die längerfristige Tendenz anknüpfen.<br />
Geschäftsfeld CEE – längerfristig gesehen (Mio €)<br />
2006 pf 2007 2008 2009 <strong>2010</strong><br />
Betriebserträge 2.788 3.367 4.732 4.620 4.649<br />
Betriebsaufwendungen –1.557 –1.729 –2.224 –1.951 –2.128<br />
Betriebsergebnis 1.230 1.638 2.508 2.669 2.521<br />
Kreditrisiko –177 –211 –537 –1.718 –1.454<br />
Übrige nicht-operative –44 –86 54 –35 –3<br />
Ergebnis vor Steuern 1.010 1.342 2.025 916 1.064<br />
ø Risikoaktiva (RWA) 42.746 46.593 67.682 70.930 74.287<br />
ø Eigenkapital … 7.099 9.403 9.978 11.112<br />
pf) 2006 pro forma: rückwirkend angepasst an den Perimeter von 2007<br />
(Übernahme <strong>der</strong> CEE-Holdingfunktion für UniCredit).<br />
Zur GuV des Geschäftsfeldes CEE<br />
� <strong>2010</strong> erbrachte CEE – heuer bei steigen<strong>der</strong> Tendenz – ein Ergebnis<br />
vor Steuern von 1.064 Mio € und lag damit bereits um 16% über<br />
dem Resultat von 2009 – damals bei sinken<strong>der</strong> Tendenz. Mit einem<br />
Beitrag von 57% zum Gesamtbankergebnis (ohne Corporate Center)<br />
wird das Geschäftsfeld CEE seiner Rolle als Wachstums träger und<br />
wichtigste Ergebnisstütze <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> wie<strong>der</strong> voll gerecht. Das Ergebnis<br />
vor Steuern hat sich auch nur in diesem Geschäftsfeld gegenüber<br />
Vorjahr verbessert.<br />
Positiv hat sich das laufende kommerzielle Geschäft entwickelt:<br />
Der Zinsüberschuss (3.256 Mio €) war um 8% höher als im Vorjahr<br />
(wechselkursbereinigt um 4%). Gegenüber <strong>der</strong> kritischen Verunsicherungsperiode<br />
im Frühjahr 2009, als die Risikospreads vorübergehend<br />
in die Höhe schossen, haben sich auch die Refinanzierungsbedingungen<br />
in den meisten Län<strong>der</strong>n wie<strong>der</strong> verbessert. Die Nettozinsspanne<br />
(Nettozinsertrag/durchschn. Kundenkredit) stieg im Jahresdurchschnitt<br />
von 500 Basispunkten 2009 auf 525 Basispunkte <strong>2010</strong> (im<br />
unterjährigen Quartalsverlauf war die Verbesserung zwischendurch<br />
kräftiger, nur das 4. Quartal <strong>2010</strong> war wie<strong>der</strong> von schwächeren<br />
Margen geprägt). Das zugrundeliegende Volumen lag im Jahresdurchschnitt<br />
immerhin deutlich über Vorjahr (+3,4%). Beson<strong>der</strong>s<br />
stark verbessert hat sich <strong>der</strong> Zinsüberschuss <strong>2010</strong> in Russland,<br />
wo er aufgrund <strong>der</strong> optimierten Bilanzstruktur und <strong>der</strong> Erholung <strong>der</strong><br />
Margen um gut die Hälfte höher war als 2009, sowie in Rumänien<br />
(+44%), Kroatien (+19%) und Ungarn (+35%). Hier waren die<br />
Volumina – aufgrund <strong>der</strong> zyklischen Verzögerung – noch schwach,<br />
teilweise sinkend; doch stützte eine günstigere Refinanzierung <strong>der</strong><br />
Kredite im Zusammenwirken des allgemeinen Zinstrends mit den<br />
niedrigeren Risikoaufschlägen das Zinsergebnis. Der Zinsüberschuss<br />
in <strong>der</strong> Türkei war hingegen um 7% rückläufig, trotz <strong>der</strong> grundlegend<br />
verschiedenen konjunkturelle Lage: Hier wuchsen die Volumina aktiv-<br />
und passivseitig zweistellig (nominal wie auch wechselkursbereinigt),<br />
doch belasteten zuletzt verringerte Zinsspannen aufgrund des ungewohnten<br />
Niedrigzinsumfelds das Ergebnis (über zwei Jahre gesehen<br />
war <strong>der</strong> Zinsüberschuss um 15% höher). In <strong>der</strong> Ukraine und in<br />
Kasachstan nahm er bei nur wenig verän<strong>der</strong>ten Volumina stark ab.<br />
Das provisionswirksame Geschäft hat sich in <strong>der</strong> ganzen Region<br />
sehr erfreulich entwickelt, was ein Hinweis darauf ist, dass die<br />
Marktdurchdringung mit mo<strong>der</strong>nen <strong>Bank</strong>produkten und Dienstleistungen<br />
– und das Wertpapiergeschäft – wie<strong>der</strong> Fahrt aufgenommen hat.<br />
<strong>2010</strong> lag <strong>der</strong> Provisionsüberschuss um 12%, wechselkursbereinigt<br />
um 9%, über Vorjahr. Die Assets un<strong>der</strong> Management sind um rund<br />
20% gestiegen (wenn auch teils wertbedingt), das Depotgeschäft<br />
(gemessen an den Assets un<strong>der</strong> Custody) ebenfalls. Die kommerziellen<br />
Provisionserträge, darunter aus dem Kreditkartengeschäft, dem<br />
Währungsmanagement und den Bereitstellungsgebühren, haben in<br />
fast allen Län<strong>der</strong>n zugenommen. Der höchste Wachstumsbeitrag<br />
stammt aus <strong>der</strong> Türkei, wo Yapı Kredi führend bei einer Reihe von<br />
<strong>Bank</strong>dienstleistungen ist (darunter Kreditkarten, Factoring).<br />
Angesichts <strong>der</strong> verbesserten „nachhaltigen Ertragskomponenten“<br />
(Nettozinsertrag + Provisionsüberschuss = 4.430 Mio €) um 9% o<strong>der</strong><br />
380 Mio € waren die operativen Erträge zusammengenommen<br />
(4.649 Mio €) in <strong>der</strong> Berichtsperiode allein aufgrund des rückläufigen<br />
Handelsergebnisses (–351 Mio €) nur um 1% höher als im Vergleichsjahr<br />
(wechselkursbereinigt –3%). Diese Entwicklung spiegelt<br />
den Umschwung auf den Finanzmärkten wi<strong>der</strong>: So hat sich das Handelsergebnis<br />
von 496 Mio € im Vorjahr auf 145 Mio € im Berichtsjahr<br />
zurückgebildet. 2009 war es aufgrund <strong>der</strong> starken Volatilität und <strong>der</strong><br />
Handelsumsätze sowie des Absicherungsbedarfs im Umfeld <strong>der</strong> damaligen<br />
CEE-Skepsis und <strong>der</strong> vorübergehend hohen Risikoaufschläge<br />
herausragend hoch. Diese Entwicklung gilt für fast alle Län<strong>der</strong>,<br />
am stärksten war <strong>der</strong> Effekt in Russland (–131 Mio €), Kroatien<br />
(–55 Mio €), Rumänien (–39 Mio €) und in Kasachstan (–35 Mio €).<br />
Die Kosten (2.128 Mio €) lagen in den ersten neun Monaten <strong>2010</strong><br />
um 177 Mio € o<strong>der</strong> 9% (wechselkursbereinigt um 5%) über Vorjahr.<br />
Die Cost/Income-Ratio erhöhte sich daher um 3,5 Prozentpunke auf<br />
45,8%, blieb damit aber noch immer deutlich unter dem Gesamtbankdurchschnitt<br />
(52,3%). Dabei war <strong>der</strong> Personalstand im Dezember<br />
<strong>2010</strong> um 772 Kapazitäten (FTE) o<strong>der</strong> 1,5% niedriger als Ende<br />
2009. Gehaltsanhebungen (z.B. in <strong>der</strong> Türkei) und Ausbildungskosten<br />
(z.B. in <strong>der</strong> Ukraine) spielten eine Rolle sowie im Sachaufwand die<br />
Eröffnung von Filialen in <strong>der</strong> Türkei (worauf auch noch eine Steuer<br />
zu entrichten ist) sowie in Kroatien, Bulgarien und Tschechien;<br />
darüber hinaus die ungarische <strong>Bank</strong>enabgabe (28,5 Mio €). Auch die<br />
Umstrukturierung und Aufstockung <strong>der</strong> zentralen und divisionalen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
34
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Steuerungsfunktionen im Wiener CEE-Hauptquartier und die Übertragung<br />
<strong>der</strong> ehemaligen CEE-Töchter <strong>der</strong> UniCredit CAIB wirkten<br />
kostentreibend.<br />
Der wesentliche Erfolgsfaktor, in dem die Verbesserung des wirtschaftlichen<br />
Umfelds in CEE mit den genannten regionalen Unterschieden<br />
klar zum Ausdruck kommt, war <strong>der</strong> rückläufige Kreditrisikoaufwand.<br />
Insgesamt betragen die Risikovorsorgen <strong>2010</strong> noch<br />
1,5 Mrd €. Dank <strong>der</strong> positiven Entwicklung in jenen Län<strong>der</strong>n, die im<br />
Konjunktur- und damit auch im Kreditzyklus weiter fortgeschritten<br />
sind, waren aber nicht mehr so hohe Nettozuführungen zu den Rückstellungen<br />
erfor<strong>der</strong>lich wie noch vor einem Jahr (und wie vor allem in<br />
<strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte 2009). Der Kreditrisikoaufwand war somit<br />
<strong>2010</strong> um 264 Mio € o<strong>der</strong> 15% geringer als im Vorjahr. Im Einklang<br />
mit dem regionalen Konjunkturbild war die Entlastung in <strong>der</strong> Türkei<br />
am stärksten: Hier setzte die Bedienung von Problemkrediten wie<strong>der</strong><br />
ein, zum Teil konnten die im Vorjahr stark aufgebauten Wertberichtigungen<br />
per saldo aufgelöst werden; eine größere Verbriefungsaktion<br />
senkte den Aufwand zusätzlich, woraus sich eine Verbesserung um<br />
234 Mio € ergibt. Die Stabilisierung in Russland entlastete um<br />
65 Mio €. Dagegen nahmen die Vorsorgen in Südosteuropa (Bulgarien,<br />
Rumänien und Kroatien) stark zu (zusammen um +139 Mio €<br />
auf 341 Mio €, aber immer noch weniger als ein Viertel <strong>der</strong> Gesamtsumme).<br />
44% des Kreditrisikoaufwands entfielen <strong>2010</strong> auf Kasachstan,<br />
die Ukraine und das Baltikum (einschließlich <strong>der</strong> im Wiener CEE-<br />
Headquarter gebuchten Garantien <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>), obwohl<br />
<strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand auch für diese Län<strong>der</strong> um 145 Mio €<br />
o<strong>der</strong> 18% nachließ. Die Slowakei, 2009 das Land mit <strong>der</strong> niedrigsten<br />
Risikointensität, musste <strong>2010</strong> einen Ausreißer hinnehmen, das<br />
Kreditrisiko stieg hier von 11 Mio € auf 35 Mio €, zumal eine Wiener<br />
Garantie schlagend wurde. Die Cost of risk (Kreditrisiko/durchschnittliche<br />
Nettofor<strong>der</strong>ungen an Kunden) gaben in CEE insgesamt<br />
auf 235 Basispunkte (bp) nach (2009 287 bp). Wie die Grafik zeigt,<br />
ist das Portefeuille nach Risikokosten stark diversifiziert, o<strong>der</strong> an<strong>der</strong>s<br />
CEE-Kreditportefeuille: Exposure nach Cost of Risk<br />
Türkei 18% CoR: 65bp<br />
Slowenien 4%<br />
CoR: 96bp<br />
Tschechien 11%<br />
CoR: 103bp<br />
Serbien 2% CoR: 113bp<br />
Kroatien 14% CoR: 125bp<br />
Slowakei 4% CoR: 134bp *)<br />
65,2 Mrd €<br />
Kreditportefeuille: Ende Dezember <strong>2010</strong>; Cost of Risk (CoR): Jänner/Dezember <strong>2010</strong><br />
*) einschließlich Garantien <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im CEE-Headquarter<br />
Kasachstan 6% CoR: 1.217bp *)<br />
Baltikum 1% CoR: 1.570bp *)<br />
Ukraine 4% CoR: 496bp<br />
Rumänien 5% CoR: 462bp<br />
Bulgarien 6%<br />
CoR: 253bp<br />
Ungarn 6%<br />
CoR: 206bp<br />
Russland 15%<br />
CoR: 157bp<br />
Bosnien 2% CoR: 141bp<br />
ausgedrückt, <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> Län<strong>der</strong> mit den höchsten Risikokosten<br />
(Kasachstan, Ukraine und Baltikum) macht weniger als ein Achtel<br />
des Gesamtengagements aus (12%), rechnet man Rumänien ein,<br />
weniger als ein Sechstel (16%). Drei Viertel (74%) des Portefeuilles<br />
entfallen jedoch auf Län<strong>der</strong>, in denen die Risikokosten (CoR) unterdurchschnittlich<br />
sind.<br />
Das Betriebsergebnis erreichte <strong>2010</strong> 2.521 Mio € (68% <strong>der</strong> Gesamtbank<br />
ohne Corporate Center). Der Rückgang um 148 Mio €<br />
o<strong>der</strong> 6%, <strong>der</strong> ausschließlich aus <strong>der</strong> erwähnten Normalisierung des<br />
Handelsergebnisses nach dem hohen Vorjahreswert (–351 Mio €)<br />
stammt – wurde durch die Entlastung bei den nicht-operativen<br />
Abzugspositionen +296 Mio € mehr als ausgeglichen, sodass<br />
das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsfeldes CEE um 16%<br />
(+148 Mio €) auf 1.064 Mio € gesteigert werden konnte.<br />
Das dem Geschäftsfeld CEE zugeordnete Eigenkapital haben wir<br />
<strong>2010</strong> gegenüber Vorjahr um 1,1 Mrd € o<strong>der</strong> 11% auf 11,1 Mrd €<br />
erhöht. Dies stellt eine gute Basis dar, die nach wie vor intakten<br />
Mittel-/Langfristperspektiven in Zentral- und Osteuropa zu nutzen.<br />
Trotz dieser höheren Eigenkapitalzuteilung verbesserte sich die<br />
Eigenkapitalrendite (ROE vor Steuern) leicht von 9,2% 2009 auf<br />
9,6% im Berichtsjahr. Im Durchschnitt <strong>der</strong> Jahre 2006 bis 2008<br />
konnte noch eine Eigenkapitalrendite v.St. von 21,7% erzielt werden.<br />
Entwicklung <strong>2010</strong> nach Län<strong>der</strong>gruppen<br />
Unter den Län<strong>der</strong>gruppen, soweit sie sich noch sinnvoll bilden lassen,<br />
weisen die zentraleuropäischen Län<strong>der</strong> für <strong>2010</strong> eine gute operative<br />
Entwicklung auf. Das Betriebsergebnis stieg (nach Herausrechnung<br />
<strong>der</strong> ungarischen <strong>Bank</strong>abgabe) um 11%, was voll und ganz dem<br />
volkswirtschaftlichen Umfeld dieser exportorientierten und integrierten<br />
Län<strong>der</strong> entspricht. Doch hat das Kreditrisiko in <strong>der</strong> Slowakei (einschließlich<br />
Wiener Garantie) einen Teil des Anstiegs wie<strong>der</strong> aufgezehrt.<br />
Das Ergebnis vor Steuern verbesserte sich dennoch um 14%<br />
und steuerte ein Viertel zum Ergebnis <strong>der</strong> Division bei.<br />
Die Län<strong>der</strong>gruppe Südosteuropa (SEE) ist trotz <strong>der</strong> großen geographischen<br />
Erstreckung von Gemeinsamkeiten aufgrund <strong>der</strong> vergleichsweise<br />
ungünstigen konjunkturellen Lage geprägt: So konnten unsere<br />
Tochterbanken <strong>der</strong> Region das Betriebsergebnis zwar um 11% steigern<br />
– vor allem wegen des günstigeren Zinsumfelds –, doch bewirkte<br />
die zeitverzögerte Konjunktur einen höheren Kreditrisikoaufwand,<br />
sodass das Ergebnis um 16% gegenüber Vorjahr nachgab.<br />
Mit zusammen 401 Mio € trug SEE aber 38% zum Gesamtergebnis<br />
bei, unter an<strong>der</strong>em aufgrund <strong>der</strong> starken Marktstellung in Kroatien<br />
und Rumänien.<br />
Unsere Beteiligung in <strong>der</strong> türkei fällt, obwohl nur quotenkonsolidiert<br />
(41%), schon allein aufgrund ihrer Größe ins Gewicht. Das rückläufige<br />
operative Ergebnis (–7%) spiegelt hier nur die Normalisierung<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
35
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
nach dem starken Anstieg des Vorjahres und den höheren Investitionsaufwand<br />
in den Kosten wi<strong>der</strong> (im Vergleich <strong>2010</strong> mit 2008<br />
ergibt sich eine Steigerung des Betriebsergebnisses um 26%).<br />
Der stark gesunkene Kreditrisikoaufwand entlastet das Ergebnis<br />
aber um 234 Mio € und führt zu einem Anstieg des Ergebnisses um<br />
213 Mio € o<strong>der</strong> 60%. Ein ähnliches Profil ist in russland und <strong>der</strong><br />
Ukraine festzustellen. Auch hier wurde ein schwächeres operatives<br />
Ergebnis durch einen deutlich niedrigeren Kreditrisikoaufwand mehr<br />
als aus geglichen, woraus ein Ergebnisanstieg um 58% resultiert<br />
(dieses Bild gilt zusammengenommen wie auch einzeln).<br />
Kasachstan schrieb <strong>2010</strong> rote Zahlen. In Kasachstan sackten alle<br />
Ertragskomponenten gegenüber Vorjahr regelrecht ab (zusammen<br />
um 62%), sodass schon das operative Ergebnis sehr schmal ausfiel<br />
(17 Mio €). Davon waren 187 Mio € an Kreditrisikovorsorgen abzuziehen<br />
(einschließlich <strong>der</strong> Wiener Garantie wären es zweieinhalb Mal<br />
so viel gewesen), sodass sich erneut ein Fehlbetrag in Höhe von<br />
163 Mio € ergibt (einschließlich in Wien gebuchtes Kreditrisiko:<br />
402 Mio €). Unsere Tochterbanken in den drei baltischen Län<strong>der</strong>n<br />
konnten das operative Ergebnis zusammengenommen halten, nach<br />
Einbeziehung <strong>der</strong> nicht-operativen Position einschließlich des Kreditrisikoaufwands<br />
<strong>der</strong> Wiener CEE-Zentrale schließt die GuV <strong>2010</strong> aber<br />
ebenfalls mit einem Fehlbetrag (–74 Mio €).<br />
Berichte <strong>der</strong> CEE-Tochterbanken<br />
� türkei: In einem positiven Umfeld verzeichnete <strong>der</strong> türkische<br />
<strong>Bank</strong>ensektor im Jahr <strong>2010</strong> trotz intensiven Wettbewerbs hohe<br />
Volumenszuwächse, eine laufende Verbesserung <strong>der</strong> Kreditqualität<br />
und eine Steigerung <strong>der</strong> Rentabilität, obwohl das Niedrigzinsumfeld<br />
zu einer Margenverengung führte. Die Koç Financial Services<br />
Group (KFS) – eine Finanzholdinggesellschaft, die mit 81,8% eine<br />
beherrschende Beteiligung an <strong>der</strong> Yapı Kredi <strong>Bank</strong> hält – erzielte<br />
hinsichtlich Geschäftsvolumen und Rentabilität gute Ergebnisse mit<br />
beson<strong>der</strong>er Betonung auf Kundenzufriedenheit, Leistungsfähigkeit<br />
und Ertragskraft. Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist mit 50% an <strong>der</strong><br />
Muttergesellschaft des Konzerns Koç Finansal Hizmetler AS beteiligt.<br />
Im Konzernabschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist die türkische Tochterbank<br />
(Teilkonzern) mit 41% quotenkonsolidiert.<br />
Das konsolidierte Ergebnis <strong>der</strong> KFS erreichte <strong>2010</strong> 1.818 Mio Lira<br />
und war damit um 40% höher als im Vorjahr. Die Eigenkapitalrentabilität<br />
stieg von 20% im Jahr 2009 auf 25% im Berichtsjahr. Die Gesamtkapitalquote<br />
betrug gemäß lokalen Rechnungslegungsstandards<br />
auf <strong>Bank</strong>ebene 16,1% (im Vergleich zu 15,3% auf konsolidierter<br />
Ebene). Yapı Kredi ist gemessen an <strong>der</strong> Bilanzsumme die viertgrößte<br />
Privatbank des Landes. Sie hält eine führende Stellung im Kreditkartengeschäft,<br />
bei Leasing und Factoring und ist beson<strong>der</strong>s leistungsstark<br />
in den Bereichen Broker-Dienstleistungen, Investmentfonds,<br />
Versicherungen und Pensionsvorsorge. Die KFS erzielte im Jahr <strong>2010</strong><br />
Erträge in Höhe von insgesamt 5.528 Mio Lira. Zum Ausdruck kom-<br />
men darin eine kräftige Zunahme <strong>der</strong> Provisionserträge aufgrund<br />
überdurchschnittlicher Volumensentwicklung, die verstärkte Erschließung<br />
neuer Ertragsquellen und die Einführung innovativer Produkte<br />
und Dienstleistungen als Ausgleich zur Margenkompression im<br />
Zinsgeschäft. Durch weiterhin striktes Kostenmanagement und Maßnahmen<br />
zur Effizienzsteigerung konnte das Kostenwachstum trotz<br />
laufen<strong>der</strong> Investitionen in die Geschäftsausweitung mit annähernd<br />
6% auf einem Niveau unter <strong>der</strong> Inflationsrate gehalten werden.<br />
Die Cost/Income-Ratio lag bei 42%.<br />
Das Kreditvolumen <strong>der</strong> KFS stieg gegenüber Vorjahr um über 30%.<br />
Das Kreditwachstum war hauptsächlich bei Krediten in lokaler Währung<br />
an Konsumenten, mittelständische Unternehmen und im mittelfristigen<br />
Kreditgeschäft mit Firmenkunden sowie bei Projektfinanzierungen<br />
in Fremdwährung zu verzeichnen. Im Kreditkartengeschäft<br />
behauptete die <strong>Bank</strong> ihre führende Stellung mit einem Marktanteil<br />
von 19,8%. Bei Einlagen verzeichnete die KFS im Jahr <strong>2010</strong> ein von<br />
Yapı Kredi getragenes, über dem Branchendurchschnitt liegendes<br />
Wachstum von 30%, insbeson<strong>der</strong>e bei Einlagen in lokaler Währung.<br />
Die KFS steigerte das verwaltete Vermögen (Assets un<strong>der</strong> Management)<br />
um 17% und hielt mit einem Marktanteil von 18,7% den<br />
zweiten Rang in diesem Bereich.<br />
Mit <strong>der</strong> Erholung des gesamtwirtschaftlichen Umfelds verbesserte<br />
sich die Kreditqualität bei Yapı Kredi deutlich. Abzulesen ist diese<br />
Entwicklung an <strong>der</strong> Abnahme des Neuzugangs zu ausfallsgefährdeten<br />
Krediten (Non-performing Loans – NPL), <strong>der</strong> Wie<strong>der</strong>aufnahme <strong>der</strong><br />
Bedienung von Problemkrediten, Verkäufen von NPL-Portfolios,<br />
Verbesserungen <strong>der</strong> Kreditinfrastruktur und Restrukturierungsprogrammen.<br />
Somit sank die NPL-Quote bei Yapı Kredi gemäß lokalen<br />
Rechnungslegungsvorschriften auf 3,4%.<br />
Yapı Kredi baute im Rahmen ihres Filialexpansionsprogramms im<br />
Jahr <strong>2010</strong> ihr Netz um 30 Geschäftsstellen (39 Neueröffnungen) aus.<br />
Per Ende <strong>2010</strong> verfügte Yapı Kredi mit 868 Filialen und einem Marktanteil<br />
von 9,3% über das viertgrößte Filialnetz in <strong>der</strong> Türkei, mit über<br />
2.485 Selbstbedienungsterminals über das fünftgrößte ATM-Netz<br />
sowie über eine Internet-Filiale und ein Call Center, für die die <strong>Bank</strong><br />
bereits Auszeichnungen erhielt. Yapı Kredi investiert laufend in alternative<br />
Vertriebskanäle, um die Kundenzufriedenheit zu steigern und<br />
Kosten zu senken. Im Jahr <strong>2010</strong> wurden 79% aller <strong>Bank</strong>geschäfte<br />
über alternative Vertriebskanäle getätigt, eine erhebliche Steigerung<br />
im Vergleich zu 74% im Vorjahr.<br />
� russland: Die ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> bietet als Universalbank Firmen-,<br />
Geschäfts- und Privatkunden eine breite Palette von Produkten<br />
und Dienstleistungen an. Im Berichtsjahr hielt sie ihre Stellung als<br />
größte Auslandsbank und nahm gemessen an <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
weiterhin einen Platz unter den Top 10 <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en in Russland ein,<br />
wobei sie ihren Marktanteil per November <strong>2010</strong> auf 1,91% verbessern<br />
konnte (gegenüber 1,79% per Dezember 2009). Die Bilanz-<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
36
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
summe nahm gegenüber dem Vorjahr um 19% zu und wuchs damit<br />
stärker als <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enmarkt insgesamt. Auch die Rentabilität stieg<br />
gegenüber dem Vorjahr: <strong>2010</strong> erreichte die Eigenkapitalrendite (ROE<br />
nach Steuern) 16% nach 12% im Jahr 2009. Damit unterstrich die<br />
ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> ihre starke Position. Auf Basis <strong>der</strong> guten Kapitalausstattung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> überstieg die gemäß lokalen Standards errechnete<br />
Gesamtkapitalquote mit 16% per Ende <strong>der</strong> Berichtsperiode<br />
bei weitem den von <strong>der</strong> Zentralbank gefor<strong>der</strong>ten Wert von 10%.<br />
Die <strong>Bank</strong> blieb auch strikt im Rahmen <strong>der</strong> Liquiditätsvorschriften.<br />
Die <strong>Bank</strong> ist mit einem landesweiten Netz von 106 Filialen und einer<br />
Repräsentanz in Minsk, Weißrussland, präsent. Auf dieser Basis<br />
konnte die ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> ihren Kundenstock per Jahresende<br />
<strong>2010</strong> auf rund 865.000 Privatkunden und etwa 22.600 Firmenkunden<br />
(einschließlich Klein- und Mittelbetriebe) erweitern.<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> baute die <strong>Bank</strong> ihr Kerngeschäft stark aus und erzielte<br />
in <strong>der</strong> Folge ein Jahresergebnis in Höhe von 10 Mrd Rubel. Diese<br />
Steigerung um über 50% gegenüber Vorjahr resultierte vor allem aus<br />
einer Reduktion des Kreditrisikoaufwands. Die Erträge nahmen im<br />
Vergleich zum Vorjahr währungsbereinigt um 6% zu. Diese Verbesserung<br />
ist auf eine Optimierung von Bilanzstruktur und Konditionengestaltung<br />
zurückzuführen, die wesentlich zur Steigerung des Zinsüberschusses<br />
um über 40% beitrug. Der Anstieg des Provisionsüberschusses<br />
um 4,7% resultierte aus einer Zunahme <strong>der</strong> Kreditprovisionen<br />
und deutlich höheren Provisionserträgen aus Handels-<br />
Betriebsergebnis und Ergebnis vor Steuern <strong>der</strong> CEE-Tochterbanken (Mio €)<br />
Türkei<br />
Russland<br />
Kroatien<br />
Tschechien<br />
Bulgarien<br />
Ungarn<br />
Rumänien<br />
Serbien<br />
Slowenien<br />
Slowakei<br />
Bosnien<br />
Ukraine<br />
Baltikum<br />
Kasachstan<br />
finanzierungen und Zahlungsverkehrsdienstleistungen. Umfassende<br />
Maßnahmen zur Kosteneindämmung beschränkten den Kostenanstieg<br />
gegenüber Vorjahr auf 8%, was zu einer hervorragenden<br />
Cost/Income-Ratio von 34% führte. Aufgrund des geringer als<br />
erwartet ausgefallenen Kreditwachstums und einer Verbesserung<br />
<strong>der</strong> Kreditqualität blieb <strong>der</strong> Kreditrisikoaufwand deutlich unter dem<br />
Niveau des Vorjahres. Der Anteil <strong>der</strong> ausfallsgefährdeten Kredite am<br />
Gesamtbestand verringerte sich im Vergleich zu 2009.<br />
Die Bilanzsumme <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> stieg in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte <strong>2010</strong><br />
stark an und erreichte per Jahresende 575 Mrd Rubel, eine Zunahme<br />
um 19% gegenüber Vorjahr. Nachdem im 1. Quartal <strong>2010</strong><br />
aufgrund hoher Marktliquidität unerwartet hohe Kreditrückzahlungen<br />
erfolgt waren, setzte die <strong>Bank</strong> auf Expansion und steigerte in <strong>der</strong><br />
Folge das Kreditvolumen gegenüber dem Vorjahr um 13%. Der Bestand<br />
an Wertpapieren nahm hauptsächlich aufgrund des Erwerbs<br />
von Anleihen <strong>der</strong> russischen Zentralbank um 29% zu. Die Forcierung<br />
des Einlagengeschäfts führte zu einem Anstieg <strong>der</strong> Einlagen um<br />
17%, womit sich die <strong>Bank</strong> eine solide Refinanzierungsbasis sicherte<br />
und das Jahr <strong>2010</strong> mit einer Loan/Deposit-Ratio (Verhältnis des<br />
Nettokreditvolumens zu den Einlagen) von 117% abschloss.<br />
� Kroatien: In einem von Rezession geprägten wirtschaftlichen Umfeld<br />
erzielte die Zagrebačka banka (ZABA) im Jahr <strong>2010</strong> ein gutes<br />
Ergebnis, obwohl wertgemin<strong>der</strong>te Kredite und Kreditrisikovorsorgen<br />
deutlich anstiegen. Damit übertraf die <strong>Bank</strong> einmal mehr den Durch-<br />
Operatives Ergebnis <strong>2010</strong><br />
Ergebnis vor Steuern <strong>2010</strong><br />
Kreditrisiko<br />
–450 –400 –350 –300 –250 –200 –150 –100 –50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650<br />
*) einschließlich Garantie <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, Wien<br />
*)<br />
*)<br />
*)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
37
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
schnitt des lokalen <strong>Bank</strong>ensektors und den Heimatmarkt insgesamt.<br />
Während des gesamten Jahres bot die <strong>Bank</strong> ihren Kunden<br />
unverän<strong>der</strong>t starke Unterstützung bei <strong>der</strong> Bewältigung <strong>der</strong> Belastungen<br />
aus dem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Im Zuge<br />
dieser Bemühungen intensivierte die Zagrebačka banka ihre<br />
Be ratungsdienstleistungen und stärkte ihre regionale Präsenz.<br />
Das Betriebsergebnis <strong>der</strong> ZABA Group betrug 312 Mio € und war<br />
damit um 6% höher als 2009. Dieses Ergebnis resultierte vor<br />
allem aus einer Ertragssteigerung um über 3% vor dem Hintergrund<br />
einer überdurchschnittlichen Zunahme <strong>der</strong> Kredite an Firmenkunden<br />
und den öffentlichen Sektor sowie geringerer Refinanzierungskosten,<br />
somit niedrigerer Zinssätze für Kredite. Kosteneffizienz<br />
und Leistungsfähigkeit <strong>der</strong> Prozesse wurden <strong>2010</strong> laufend<br />
verbessert. Dies führte zu einer deutlichen Verbesserung <strong>der</strong> Cost/<br />
Income-Ratio von 48,5% im Vorjahr auf 47,1% im Jahr <strong>2010</strong>.<br />
Gegenüber Jahresende 2009 stiegen das Gesamtvolumen <strong>der</strong> Kredite<br />
an Privat- und Geschäftskunden um 4,1% auf 33,4 Mrd Kuna.<br />
Die gesamten Einlagen dieser Kundengruppe nahmen um 6,7%<br />
auf 42,2 Mrd Kuna zu, wobei Termineinlagen um 7,2% wuchsen.<br />
Der Marktanteil <strong>der</strong> ZABA bei Einlagen von Privatkunden belief sich<br />
<strong>2010</strong> auf 25,1%, bei Privatkundenkrediten erreichte die <strong>Bank</strong><br />
einen Marktanteil von 24,6%.<br />
Obwohl die wirtschaftliche Entwicklung in Kroatien im Jahr <strong>2010</strong><br />
immer noch von Rezession geprägt war, verzeichnete die<br />
Zagrebačka banka im Firmenkundenbereich ein ausgewogenes<br />
Wachstum. Das Firmenkreditvolumen wuchs von 30,1 Mrd Kuna<br />
Ende 2009 auf 35,2 Mrd Kuna per Jahresende <strong>2010</strong>. Ende <strong>2010</strong><br />
betrugen Firmenkundeneinlagen 15,0 Mrd Kuna, <strong>der</strong> leichte Anstieg<br />
gegenüber 2009 resultierte aus ausgewogenen Zuwächsen<br />
im Geschäft mit dem öffentlichen Sektor und dem privatwirtschaftlichen<br />
Bereich. Im Kreditgeschäft stieg <strong>der</strong> Marktanteil <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
auf 25,8% weiter an, bei Firmenkundeneinlagen nahm <strong>der</strong> Marktanteil<br />
per Ende Dezember <strong>2010</strong> auf 24,7% zu. Der Bereich Financing<br />
and Advisory <strong>der</strong> ZABA baute im Jahr <strong>2010</strong> seine Position als<br />
führen<strong>der</strong> regionaler Anbieter von Dienstleistungen im Investmentbanking<br />
weiter aus. Das Fachmagazin „Euromoney“ verlieh <strong>der</strong><br />
Zagrebačka banka bereits zum zweiten Mal in Folge den Titel<br />
„Best Investment <strong>Bank</strong> in Croatia“, und von „Financial Times/<br />
Merger Market“ wurde UniCredit als „Best M&A House in CEE“<br />
ausgezeichnet.<br />
� tschechische republik: Für die UniCredit <strong>Bank</strong> Czech<br />
republic war <strong>2010</strong> ein erfolgreiches Jahr. Das Ergebnis <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> stieg gegenüber Vorjahr um 8,4% auf 3.002 Mio Kronen.<br />
Im 4. Quartal <strong>2010</strong> übertrafen die Erträge den Wert des Vorquartals<br />
um 3%, <strong>der</strong> stetige Anstieg resultierte insbeson<strong>der</strong>e aus <strong>der</strong><br />
erfolgreichen Nutzung ertragreicher Geschäftsmöglichkeiten im<br />
Firmenkundengeschäft.<br />
Die <strong>Bank</strong> eröffnete im 4. Quartal <strong>2010</strong> zehn neue Filialen und zwei<br />
auf Franchising-Basis betriebene Stellen. Zur Stärkung ihrer Präsenz<br />
im Privatkundengeschäft, das in den kommenden Jahren einen strategischen<br />
Schwerpunkt <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> bilden wird, führte die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> Czech Republic eine neue Plattform für Konsumentenfinanzierungen<br />
ein. Bei weiterhin striktem Kostenmanagement bedingten<br />
diese Initiativen im 4. Quartal <strong>2010</strong> einen Anstieg <strong>der</strong> Kosten gegenüber<br />
Vorquartal um 8,6%. Der Kreditrisikoaufwand stieg zwar im<br />
4. Quartal <strong>2010</strong>, für das Gesamtjahr lag er allerdings um 21,2%<br />
unter dem Vorjahreswert. Bei den Risikokosten weist die <strong>Bank</strong> einen<br />
hervorragenden Wert von 102 Basispunkten aus.<br />
� Slowakei: Die UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia konnte auf Basis einer<br />
starken Zunahme des Kreditvolumens und des leicht gestiegenen<br />
Zinsniveaus die Erträge weiter steigern. Die Bilanzsumme <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
nahm gegenüber Vorjahr um knapp 33% auf 4,2 Mrd € zu; gleichzeitig<br />
erreichte die Gesamtkapitalquote mit 13% einen sehr hohen<br />
Wert. Deutliche Steigerungen <strong>der</strong> Marktanteile bei Krediten (+0,8%)<br />
und Einlagen (+1,5%) unterstreichen das hohe Potenzial für eine<br />
weitere positive Entwicklung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>.<br />
Nach den negativen Einflüssen <strong>der</strong> wirtschaftlichen Rahmenbedingungen<br />
auf das Ergebnis <strong>der</strong> ersten sechs Monate stabilisierte sich<br />
die Ertragsentwicklung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> im Zuge <strong>der</strong> Konjunkturerholung im<br />
zweiten Halbjahr <strong>2010</strong>, insgesamt erreichten die Betriebserträge<br />
<strong>2010</strong> das Niveau des Vorjahres. Durch erfolgreiches Kostenmanagement<br />
stärkte die <strong>Bank</strong> ihre Leistungsfähigkeit und senkte gleichzeitig<br />
die Betriebsaufwendungen unter den Vorjahreswert. Im Risikomanagement<br />
agierte die <strong>Bank</strong> in Bezug auf Kredit- und Marktrisiko<br />
sowie operationales Risiko weiterhin sehr umsichtig.<br />
� Ungarn: Trotz <strong>der</strong> schwachen Entwicklung im gesamten <strong>Bank</strong>ensektor<br />
als Folge <strong>der</strong> Belastung durch die <strong>Bank</strong>enson<strong>der</strong>abgabe schloss<br />
die UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary das Jahr <strong>2010</strong> mit einem hervorragenden<br />
Ergebnis ab. Aufgrund hoher Zinserträge und des geringeren<br />
Kreditrisikoaufwands stieg das Ergebnis nach Steuern gegenüber<br />
Vorjahr um über 21%, obwohl die Kosten wegen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enson<strong>der</strong>abgabe<br />
um 27% höher als im Vorjahr waren. Die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Hungary konnte eine Effizienzsteigerung erreichen, erzielte eine<br />
fortgesetzt hohe Rentabilität in <strong>der</strong> Division CIB und setzte neben <strong>der</strong><br />
Verbesserung <strong>der</strong> Kundenzufriedenheit im Bereich Privat- und Geschäftskunden<br />
Produktinnovationen und Kampagnen um. Die Cost/<br />
Income-Ratio blieb im Berichtsjahr unter 50% und damit niedriger<br />
als <strong>der</strong> Branchenwert. Mit einem Marktanteil von rund 6% bei den<br />
wichtigsten <strong>Bank</strong>produkten entfiel auf die UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary<br />
im Jahr <strong>2010</strong> mehr als ein Viertel des aggregierten Ergebnisses im<br />
ungarischen <strong>Bank</strong>ensektor.<br />
� In Slowenien kehrte die Wirtschaft <strong>2010</strong> auf einen mo<strong>der</strong>aten<br />
Wachstumspfad zurück. Gleichzeitig steigerte die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Slovenia die Erträge um 17% auf 74 Mio €. Getragen wurde diese<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
38
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Verbesserung vor allem durch den Zinsüberschuss, <strong>der</strong> aufgrund von<br />
Dividendenerträgen und einer Margenverbesserung höher als im Vorjahr<br />
war. Das negative Handelsergebnis wurde zum Teil durch höhere<br />
Provisionserträge wettgemacht. Die Risikokosten nahmen aufgrund<br />
von Einzel- und Portfoliowertberichtigungen erheblich zu. Dennoch<br />
wies die <strong>Bank</strong> ein Jahresergebnis in Höhe von 13 Mio € aus, das den<br />
Vorjahreswert um rund 4 Mio € übertraf.<br />
� In Bosnien und Herzegowina (B&H) ist UniCredit mit zwei <strong>Bank</strong>en<br />
– <strong>der</strong> UniCredit d.d. Mostar und <strong>der</strong> UniCredit a.d. Banja<br />
Luka – vertreten. In einem generell schwierigen wirtschaftlichen<br />
Umfeld waren bereits Anzeichen einer Erholung von <strong>der</strong> Rezession zu<br />
erkennen. Die Exporte nahmen zu, die Inlandsnachfrage blieb aber<br />
noch schwach. Gemessen an <strong>der</strong> Bilanzsumme übernahm UniCredit<br />
die Spitzenposition; vor allem mit dem in <strong>der</strong> Fö<strong>der</strong>ation etablierten<br />
Institut unterstrich UniCredit weiters ihre Stellung als ertragsstärkste<br />
<strong>Bank</strong>engruppe des Landes. Über ein landesweites Netz von 137 Filialen<br />
(93 gehören zur UniCredit <strong>Bank</strong> Mostar, 44 zur UniCredit a.d.<br />
Banja Luka) betreut die Gruppe über 1,2 Mio Kunden. Obwohl das<br />
Marktumfeld zu einem höheren Kreditrisikoaufwand führte, stieg das<br />
Ergebnis nach Steuern im Jahr <strong>2010</strong> um fast 6% auf 17 Mio €.<br />
Die Gesamterträge wuchsen gegenüber Vorjahr um 4%, während die<br />
Betriebsaufwendungen um 3% zurückgingen. Damit stieg das Betriebsergebnis<br />
um 22%. Mit einem Indexwert von 95 Punkten blieb<br />
die Kundenzufriedenheit auf hohem Niveau und gilt für den Markt in<br />
Bosnien und Herzegowina als Benchmark.<br />
� Serbien verzeichnete <strong>2010</strong> ein mo<strong>der</strong>ates BIP-Wachstum von<br />
1,9% gegenüber Vorjahr. Die UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia setzte ihre<br />
starke Expansion im Kundengeschäft fort und ist nun die viertgrößte<br />
<strong>Bank</strong> in Serbien. Per Jahresende <strong>2010</strong> betrug die Bilanzsumme<br />
167 Mrd Dinar, ein Anstieg um 23% im Vergleich zu 2009. Die <strong>Bank</strong><br />
erzielte eine weitere Verbesserung <strong>der</strong> Kundenzufriedenheitswerte<br />
und ein hohes Ertragswachstum von 21%. Der Anstieg <strong>der</strong> Erträge<br />
pro Mitarbeiter um 18% bestätigt die Leistung <strong>der</strong> Mitarbeiter <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia in eindrucksvoller Weise. Die <strong>Bank</strong> setzte ihr<br />
striktes Kostenmanagement fort, was zu einer Verbesserung <strong>der</strong><br />
Cost/Income-Ratio auf unter 40% führte. Weiters konnten die Risikokosten<br />
auf einem deutlich unter dem Marktdurchschnitt liegenden<br />
Niveau gehalten werden. Mit einem Ergebnis nach Steuern von<br />
3,5 Mrd Dinar im Jahr <strong>2010</strong> erzielte die <strong>Bank</strong> nominell ihren bisher<br />
besten Erfolg.<br />
� Auch in rumänien war die wirtschaftliche Lage schwierig: Die<br />
Investitionen stagnierten, und <strong>der</strong> private Konsum zeigte keine Anzeichen<br />
von Belebung. Das Betriebsergebnis <strong>der</strong> UniCredit tiriac <strong>Bank</strong><br />
stieg <strong>2010</strong> um 18% auf 762,5 Mio Leu, die Erträge wuchsen um<br />
9%. Aus <strong>der</strong> Verringerung <strong>der</strong> Betriebsaufwendungen gegenüber<br />
Vorjahr um fast 1% ergibt sich eine weitere Verbesserung <strong>der</strong> Cost/<br />
Income-Ratio auf 43,3%. Das Kreditvolumen nahm im Vergleich zu<br />
2009 um rund 11% zu und wuchs damit stärker als <strong>der</strong> Gesamt-<br />
markt. Der Kreditrisikoaufwand verdoppelte sich im Jahr <strong>2010</strong> auf<br />
562 Mio Leu, die NPL-Quote erreichte 9,9%. Das Jahresergebnis<br />
<strong>2010</strong> war mit 175 Mio Leu aufgrund <strong>der</strong> erwähnten höheren Risikovorsorgen<br />
um 47% niedriger als im Vorjahr. Per Jahresende <strong>2010</strong><br />
wies die <strong>Bank</strong> eine solide Gesamtkapitalquote von 12,5% aus.<br />
Trotz anhalten<strong>der</strong> Rezession wuchsen die Erträge im Firmenkundengeschäft<br />
einschließlich des Private <strong>Bank</strong>ing gegenüber Vorjahr um<br />
9,8%, und <strong>der</strong> Anstieg des Kreditvolumens übertraf das Marktwachstum.<br />
Die Einlagen nahmen im Vergleich zum Vorjahr um 2%,<br />
die Kredite um 17% zu.<br />
� Bulgarien: In einem von schwacher Konjunktur und scharfem<br />
Wettbewerb gekennzeichneten Umfeld behauptete die UniCredit<br />
Bulbank ihre Stellung als größte <strong>Bank</strong> in Bulgarien, <strong>der</strong>en strategische<br />
Initiativen von ihren Mitbewerbern genau beobachtet wurden.<br />
Mit einer Bilanzsumme von 11,3 Mrd Lewa belegte die <strong>Bank</strong> bei<br />
wichtigen Leistungskennzahlen den Spitzenrang und stellte 15% <strong>der</strong><br />
aggregierten Bilanzsumme des bulgarischen <strong>Bank</strong>ensektors. Das<br />
Bruttovolumen <strong>der</strong> Kundenkredite stieg gegenüber Vorjahr um 2,1%<br />
auf 8,1 Mrd Lewa. Mit <strong>der</strong> erneuten Forcierung des Hypothekarkreditgeschäfts<br />
stiegen Kredite an Privat- und Geschäftskunden<br />
stärker als Firmenkundenkredite. Kundeneinlagen nahmen um 1,9%<br />
auf 6,5 Mrd Lewa zu; das entspricht 14% <strong>der</strong> gesamten Einlagen<br />
im bulgarischen <strong>Bank</strong>ensektor. Durch die Zunahme des Grundkapitals<br />
um 10% im 4. Quartal <strong>2010</strong> stieg das Eigenkapital gegenüber<br />
dem Vorjahr um 9,4%. Die Gesamtkapitalquote war mit 18% per<br />
Ende Dezember <strong>2010</strong> um 1,7 Prozentpunkte höher als im Vorjahr.<br />
Die eingeschränkten Geschäftsmöglichkeiten und die geringeren für<br />
den Konsum zur Verfügung stehenden Mittel machten sich inbeson<strong>der</strong>e<br />
im 4. Quartal <strong>2010</strong> bemerkbar und beeinträchtigten auch die<br />
Ren tabilität im Gesamtjahr <strong>2010</strong>. Die NPL-Quote verschlechterte<br />
sich auf 10%, blieb aber um 1,8 Prozentpunkte unter dem Marktdurchschnitt.<br />
Die <strong>Bank</strong> erzielte Betriebserträge in Höhe von insgesamt<br />
595 Mio Lewa; die Zunahme um 4,7% resultierte aus einem<br />
höheren Zinsüberschuss, <strong>der</strong> Provisionsüberschuss blieb stabil.<br />
Betriebliche Optimierungen und Maßnahmen zur Kosteneindämmung<br />
trugen zu einer Effizienzsteigerung bei, die jedoch den höheren<br />
Aufwand für Wertberichtigungen auf For<strong>der</strong>ungen nicht wettmachen<br />
konnte. Daher sank das Ergebnis gegenüber Vorjahr um<br />
20% auf 162 Mio Lewa. Die UniCredit Bulbank unterstrich allerdings<br />
ihre führende Stellung durch die Tatsache, dass auf sie ein Viertel<br />
des im gesamten <strong>Bank</strong>ensektor erzielten Ergebnisses entfiel.<br />
� Ukraine: Das Jahr <strong>2010</strong> markierte den Beginn <strong>der</strong> Konjunkturerholung<br />
in <strong>der</strong> Ukraine. Das BIP, das 2009 um 15% geschrumpft<br />
war, wuchs um 4,5%. Dieses deutliche Zeichen einer Verbesserung<br />
hatte in Verbindung mit <strong>der</strong> wie<strong>der</strong>gewonnenen politischen Stabilität<br />
und nur geringen Wechselkursschwankungen <strong>der</strong> ukrainischen<br />
Hrywnja einen positiven Einfluss auf den ukrainischen <strong>Bank</strong>ensektor.<br />
Das weiterhin anfällige Kreditgeschäft wuchs vorrangig im Firmen-<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
39
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
kundenbereich. Obwohl die Ukrsotsbank ihr Nettokreditvolumen<br />
reduzierte, schloss sie einige neue Transaktionen mit Firmenkunden<br />
ab und nahm auch das Konsumentkreditgeschäft wie<strong>der</strong> auf, hauptsächlich<br />
im Bereich Kfz-Finanzierungen. Mit <strong>der</strong> Belebung des kommerziellen<br />
Geschäfts wuchsen auch die Provisionserträge im zweiten<br />
Halbjahr <strong>2010</strong>. Der Anteil des Provisionsüberschusses an den<br />
gesamten Erträgen <strong>der</strong> Ukrsotsbank stieg damit auf rund 16%,<br />
wodurch sich bei dieser Kennzahl <strong>der</strong> Rückstand gegenüber dem<br />
Gesamtmarkt verringerte.<br />
Alle <strong>Bank</strong>en widmen <strong>der</strong> Kreditqualität weiterhin beson<strong>der</strong>es Augenmerk.<br />
Der Höhepunkt <strong>der</strong> Kreditausfälle wurde aber im Jahr <strong>2010</strong><br />
definitiv überschritten. Bei <strong>der</strong> Ukrsotsbank stieg die Deckungsquote<br />
um rund 6 Prozentpunkte, die Risikokosten wurden gegenüber 2009<br />
von 6,5% auf 5,0% reduziert. Diese positive Entwicklung des Kreditrisikoprofils<br />
wird sich aller Erwartung nach 2011 fortsetzen und zu<br />
einer Verbesserung <strong>der</strong> Rentabilität <strong>der</strong> Ukrsotsbank sowie zu einer<br />
deutlich stärkeren Zunahme des kommerziellen <strong>Bank</strong>geschäfts in<br />
allen Kundensegmenten auf hohem Effizienzniveau führen.<br />
� In Kasachstan erholte sich die Wirtschaft im Jahr <strong>2010</strong>, das BIP<br />
wuchs gegenüber Vorjahr um 6% bis 7%. Eine wesentliche Rolle bei<br />
dieser Zunahme spielten die Nettoexporte: Wichtige Exportgüter wie<br />
Rohöl und Metalle profitierten von stärkerer weltweiter Nachfrage.<br />
Auch Konsum und Handel leisteten Beiträge zum Wachstum, während<br />
die Investitionen schwach blieben. Die UniCredit-Tochterbank<br />
AtF <strong>Bank</strong> (AtF) steigerte ihr Kreditvolumen netto um 3% gegenüber<br />
Vorjahr, wobei die Ausweitung im Wesentlichen in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte<br />
<strong>2010</strong> stattfand. Die ATF trennte sich von weiteren nicht zum<br />
Kerngeschäft zählenden Vermögenswerten, zum Beispiel durch den<br />
Verkauf ihrer Pensionskassentochtergesellschaft im 1. Quartal <strong>2010</strong>,<br />
und konzentrierte sich stärker auf ihr kommerzielles <strong>Bank</strong>geschäft.<br />
Die Kreditqualität blieb zwar schwach, aber die Verschlechterung verlangsamte<br />
sich im 2. Quartal <strong>2010</strong>. Die ATF weist weiterhin eine <strong>der</strong><br />
höchsten Deckungsquoten unter allen <strong>Bank</strong>en in Kasachstan auf und<br />
kann sich damit wie<strong>der</strong> hauptsächlich auf den Ausbau des Neugeschäfts<br />
konzentrieren, statt ausschließlich mit <strong>der</strong> Bewältigung von<br />
Problemfällen beschäftigt zu sein. Weiters konnte die <strong>Bank</strong> aufgrund<br />
<strong>der</strong> hohen Marktliquidität und im Zuge <strong>der</strong> Verbesserung des Kreditrisikoprofils<br />
des Landes ihre Refinanzierungskosten deutlich verringern.<br />
Weiters erzielte die <strong>Bank</strong> gegenüber Vorjahr eine deutliche<br />
Steigerung <strong>der</strong> Provisionserträge aus dem <strong>Bank</strong>geschäft um 11%.<br />
Mit <strong>der</strong> Optimierung des Filialnetzes und <strong>der</strong> Zentralisierung von<br />
Geschäftsprozessen setzte die <strong>Bank</strong> ihr konsequentes Kostenmanagement<br />
fort.<br />
� Die in allen drei baltischen Län<strong>der</strong>n (Estland, Lettland und<br />
Litauen) tätige AS UniCredit <strong>Bank</strong> sah sich im Jahr <strong>2010</strong> weiter<br />
schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gegenüber,<br />
auf dem gesamten <strong>Bank</strong>enmarkt ging das Kreditvolumen zurück.<br />
Durch eine positive Entwicklung des Zinsüberschusses erreichten die<br />
Erträge <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> 9,3 Mio Lat. Ein erfolgreiches Kostenmanagement<br />
ermöglichte die Reduktion <strong>der</strong> Betriebsaufwendungen gegenüber<br />
2009 um knapp 1%. Aufgrund einer weiteren Verschlechterung <strong>der</strong><br />
Besicherung von Hypothekarkrediten mussten die Kreditrisikovorsorgen<br />
im 4. Quartal <strong>2010</strong> deutlich angehoben werden. Nach Kapitalerhöhungen<br />
in Höhe von insgesamt 30,5 Mio Lat zur weiteren Unterstützung<br />
<strong>der</strong> Geschäftstätigkeit in den baltischen Län<strong>der</strong>n lag die<br />
Gesamtkapitalquote <strong>der</strong> AS UniCredit <strong>Bank</strong> bei soliden 10,4%.<br />
Vor allem durch eine Zunahme <strong>der</strong> Kundeneinlagen verbesserte sich<br />
die Loan/Deposit-Ratio <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> auf 165%. Die <strong>Bank</strong> nahm auch<br />
externe Refinanzierungsmittel von <strong>der</strong> Europäischen Investitionsbank<br />
und <strong>der</strong> Nordic Investment <strong>Bank</strong> in Anspruch.<br />
Umsetzung des UniCredit Geschäftsmodells<br />
Schwerpunkte im Bereich CEE Corporate <strong>Bank</strong>ing waren im Jahr<br />
<strong>2010</strong> die weitere Stärkung <strong>der</strong> Kundenorientierung sowie die Nutzung<br />
von Synergien innerhalb <strong>der</strong> Gruppe und von Cross-Selling-<br />
Potenzial.<br />
� Die gruppenweite Umsetzung des kundenzentrierten Betreuungsansatzes<br />
hatte auch Auswirkungen auf die Organisationsstruktur von<br />
CEE Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing. Mit <strong>der</strong> Vollintegration von<br />
Investment <strong>Bank</strong>ing in das Corporate-<strong>Bank</strong>ing-Segment entstand<br />
eine direkte Verbindung zwischen den Tochterbanken in CEE und den<br />
globalen CIB-Produktzentren in München, London und Wien. Dies<br />
ermöglicht das Angebot bestmöglicher Lösungen unabhängig von<br />
<strong>der</strong>en Komplexität und erleichtert gleichzeitig die Abläufe in <strong>der</strong> Kundenbeziehung.<br />
Somit können auf sehr hohem Qualitätsniveau maßgeschnei<strong>der</strong>te<br />
Lösungen erarbeitet und Mehrwert für unsere Kunden<br />
geschaffen werden, die nun auch leichter Zugang zu unserem Produktangebot<br />
haben.<br />
Zum Thema Kundenzufriedenheit wurden mit eigenen Kunden <strong>der</strong><br />
Gruppe und Kunden von Mitbewerbern über 4.500 Interviews geführt.<br />
Die Ergebnisse zeigen, dass Firmenkunden in den meisten<br />
CEE-Län<strong>der</strong>n, in denen die UniCredit Group tätig ist, mit <strong>der</strong> Betreuung<br />
durch UniCredit zufriedener sind als mit vergleichbaren <strong>Bank</strong>en.<br />
Die lokalen <strong>Bank</strong>en haben auf Basis <strong>der</strong> Ergebnisse dieser regelmäßig<br />
durchgeführten Kundenbefragungen Maßnahmenpläne entwickelt<br />
und laufend angepasst. Ein beson<strong>der</strong>er Schwerpunkt lag auf <strong>der</strong> Optimierung<br />
des Kreditprozesses, höherer Transparenz bei finanziellen<br />
Angeboten und <strong>der</strong> weiteren Einführung Internet-basierter Lösungen.<br />
Unterstützt wurden die betreffenden Maßnahmen von einem zentralen<br />
Projekt mit dem Titel „Achieving excellence in CEE“. Für Kunden,<br />
die vor wirtschaftlichen Problemen stehen, wurden auf die individuelle<br />
Situation zugeschnittene Lösungen erarbeitet. Zur Behandlung<br />
von Kundenreklamationen wurden Maßnahmen gesetzt, die auf die<br />
Optimierung bestehen<strong>der</strong> Tools und Prozesse abzielen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
40
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
� CEE retail <strong>Bank</strong>ing konzentrierte sich im Jahr <strong>2010</strong> auf die<br />
weitere Steigerung von Effizienz und Produktivität im Vertrieb sowie<br />
auf die Überleitung zu Direktvertriebskanälen, um unseren Kunden<br />
maximale Verfügbarkeit und verbesserte Zugriffsmöglichkeiten auf<br />
Kernbankdienstleistungen anzubieten. Das auf die Kundenbedürfnisse<br />
fokussierte Geschäftsmodell wurde durch den Start <strong>der</strong> neuen Markenpositionierung<br />
von UniCredit unterstützt. Ziel einer Reihe von Initiativen<br />
war es, jene wesentlichen Bereiche herauszufiltern, in denen<br />
die Kunden beson<strong>der</strong>s hohes Interesse an grenzüberschreitenden<br />
<strong>Bank</strong>dienstleistungen haben. Die Tochterbanken in CEE arbeiteten<br />
mit hohem Engagement an <strong>der</strong> Optimierung des Kreditprozesses und<br />
ermöglichten damit den Zugang zu Kreditprodukten und <strong>der</strong>en rechtzeitige<br />
Bereitstellung in einem von restriktiven rechtlichen Anfor<strong>der</strong>ungen<br />
geprägten Umfeld.<br />
In ihren Bemühungen um qualitativ hochwertige Betreuung <strong>der</strong> Kunden<br />
haben die <strong>Bank</strong>en spezielle Servicemodelle für Privatkunden und<br />
KMU-Kunden eingeführt. Im Rahmen <strong>der</strong> Messung <strong>der</strong> externen und<br />
internen Kundenzufriedenheit stand im Jahr <strong>2010</strong> die Einholung von<br />
sofortigem Feedback im Vor<strong>der</strong>grund. Ein spezielles Reputationsmanagementprogramm,<br />
das einige <strong>Bank</strong>en in <strong>der</strong> Region bereits<br />
eingeführt haben, soll 2011 weiter ausgebaut werden.<br />
� Eine wesentliche Initiative von CEE GBS im Jahr <strong>2010</strong> war das<br />
Programm zur Weiterentwicklung <strong>der</strong> Kreditrisikoprozesse in ausgewählten<br />
CEE-Län<strong>der</strong>n. Hauptpunkte des Programms waren die<br />
Verbesserung <strong>der</strong> Kreditrisikoprozesse und die Unterstützung <strong>der</strong><br />
IT-Systeme im Hinblick auf eine Verkürzung <strong>der</strong> „Time-to-Decision“<br />
(TTD) und <strong>der</strong> „Time-to-Cash“ (TTC). Gegenstand des Projekts waren<br />
Prozesse für Firmen- und Privatkunden. Zwei IT-Projekte, mit denen<br />
neue Anwendungen zur Unterstützung von Inkassoverfahren und zur<br />
Betrugsverhütung umgesetzt wurden, brachten Verbesserungen in<br />
<strong>der</strong> Risikoüberwachung.<br />
Im Zuge <strong>der</strong> Verbesserung von Dienstleistungen für Kunden wurde<br />
den Multi-Channel-IT-Anwendungen beson<strong>der</strong>es Augenmerk geschenkt.<br />
Zu den im Jahr <strong>2010</strong> gestarteten Projekten zu diesem<br />
Thema zählte auch „M-<strong>Bank</strong>ing“, in dessen Rahmen 2011 in den<br />
meisten CEE-Län<strong>der</strong>n, in denen wir tätig sind, ein neuer Standard<br />
und eine neue Qualität von „Mobile <strong>Bank</strong>ing“ eingeführt wird; weitere<br />
Projekte in diesem Zusammenhang waren die Einführung <strong>der</strong> zweiten<br />
Generation von Selbstbedienungsterminals in mehreren Län<strong>der</strong>n<br />
und die Auswahl eines neuen Customer-Relationship-Management-<br />
Systems, das 2011 in Bulgarien, Rumänien und Serbien sowie in<br />
Bosnien und Herzegowina umgesetzt wird.<br />
In Russland wurde „FlexCube“, das IT-System für die Kernbankfunktionen,<br />
zur Unterstützung <strong>der</strong> Kundenbetreuung und <strong>der</strong> geschäftlichen<br />
Expansion erfolgreich eingeführt. Auch in <strong>der</strong> Ukraine<br />
begann die Umsetzung von „FlexCube“, die 2011 abgeschlossen<br />
wird. Beim Programm zur nachhaltigen Effizienzsteigerung in Zentral-<br />
und Osteuropa lag <strong>der</strong> Schwerpunkt auf den Bereichen Abwicklung<br />
und Immobilien.<br />
� Das Motto von CEE Human Resources ist „Local experience, global<br />
excellence“. Darin kommt die Bedeutung <strong>der</strong> Verbindung lokaler<br />
und globaler Initiativen und die damit verbundene Schaffung von<br />
Mehrwert für alle Beteiligten zum Ausdruck.<br />
� Das Mentoring-Programm für Führungskräfte in den CEE-Län<strong>der</strong>n<br />
war erneut sehr erfolgreich.<br />
� Im Bereich Ausbildung stellten die damit befassten Einheiten<br />
Trainingsprogramme in verstärktem Maß intern bereit und setzten<br />
weitere Maßnahmen zur Unterstützung <strong>der</strong> entsprechenden Aus-<br />
und Fortbildung <strong>der</strong> Mitarbeiter.<br />
� Zahlreiche Programme zu den Themen Management-Training und<br />
Entwicklung persönlicher Kompetenz wurden lokal durchgeführt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
41
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>der</strong> konsolidierten CEE-Tochterbanken<br />
(Mio €)<br />
CEE-tOCHtErBAnKEn 1) tSCHECHISCHE rEPUBLIK SLOWAKEI UnGArn<br />
<strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009<br />
Zinsüberschuss 3.154,3 2.811,7 245,2 243,9 73,1 76,5 214,1 159,3<br />
Provisionsüberschuss 1.095,6 1.063,9 114,76 96,6 28,0 23,7 93,6 91,4<br />
Handelsergebnis 179,7 575,7 10,2 11,4 6,0 6,5 –0,4 18,3<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 67,1 57,9 0,7 0,6 1,9 4,1 5,7 –0,1<br />
Überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen Erträge 1.342,4 1.697,5 125,7 108,7 35,9 34,3 98,9 109,6<br />
BEtrIEBSErträGE 4.496,7 4.509,2 370,9 352,5 109,0 110,8 313,0 268,9<br />
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –2.000,6 –1.829,0 –157,0 –139,4 –72,3 –73,4 –154,5 –119,4<br />
BEtrIEBSErGEBnIS 2.496,1 2.680,2 213,9 213,1 36,8 37,3 158,6 149,5<br />
Rückstellungen –36,5 –44,3 –0,9 0,0 –0,5 1,3 –1,1 1,0<br />
Kreditrisiko –1.138,4 –1.657,2 –68,4 –83,0 –21,9 –11,0 –80,3 –86,2<br />
Finanzanlageergebnis 45,8 12,3 –3,4 1,4 0,1 –0,2 7,7 4,9<br />
Integrationsaufwand –3,8 –4,2 –3,7 –3,6 0,0 0,0 0,0 –0,3<br />
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 1.363,2 986,9 137,4 127,9 14,5 27,4 84,9 68,9<br />
Cost/Income-Ratio 44,5% 40,6% 42,3% 39,5% 66,3% 66,3% 49,3% 44,4%<br />
Risk/Earnings-Ratio 36,1% 58,9% 27,9% 34,0% 29,9% 14,3% 37,5% 54,1%<br />
Umrechnungskurs 25,284 26,435 Euro Euro 275,481 280,327<br />
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +4,6% +1,8%<br />
(Mio €)<br />
SLOWEnIEn BULGArIEn rUMänIEn BALtISCHE StAAtEn<br />
<strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009<br />
Zinsüberschuss 55,1 40,7 219,4 209,5 182,8 38,0 13,4 13,4<br />
Provisionsüberschuss 21,8 19,3 79,5 77,7 53,9 54,7 –4,0 –0,3<br />
Handelsergebnis –2,3 3,4 3,4 0,9 81,5 197,9 3,6 11,6<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen –0,3 0,2 1,8 2,5 0,9 –0,4 0,0 –0,2<br />
Überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen Erträge 19,3 23,0 84,7 81,1 136,3 252,2 –0,4 11,2<br />
BEtrIEBSErträGE 74,4 63,6 304,1 290,6 319,1 290,2 13,0 24,6<br />
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –39,3 –36,4 –123,5 –124,8 –138,1 –138,4 –13,7 –13,9<br />
BEtrIEBSErGEBnIS 35,0 27,2 180,6 165,8 181,0 151,8 –0,7 10,8<br />
Rückstellungen 0,9 –1,0 1,5 7,1 0,3 –1,4 0,0 0,0<br />
Kreditrisiko –21,2 –15,8 – 95,4 –64,0 –133,5 –60,6 –32,0 –7,2<br />
Finanzanlageergebnis 0,8 0,9 5,2 6,2 1,3 0,9 0,0 –0,5<br />
Integrationsaufwand 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 15,6 11,2 91,9 115,1 49,2 90,7 –32,7 3,0<br />
Cost/Income-Ratio 52,9% 57,2% 40,6% 42,9% 43,3% 47,7% 105,7% 56,3%<br />
Risk/Earnings-Ratio 38,6% 38,8% 43,5% 30,5% 73,0% 159,4% 238,7% 53,7%<br />
Umrechnungskurs Euro Euro 1,956 1,956 4,212 4,240 0,709 0,706<br />
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro –0,0% +0,7% –0,4%<br />
1) Summe <strong>der</strong> GuV-Zahlen <strong>der</strong> in dieser Tabelle gezeigten CEE-Tochterbanken. Das Geschäftsfeld CEE <strong>der</strong> Segmentberichterstattung schließt auch das Wiener Profit Center ein.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
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Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
(Mio €)<br />
tÜrKEI 2) rUSSLAnD KASACHStAn UKrAInE<br />
<strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009<br />
Zinsüberschuss 674,8 725,4 562,7 352,4 145,2 209,8 235,3 283,9<br />
Provisionsüberschuss 383,3 326,6 131,7 114,7 –34,8 40,9 45,9 47,2<br />
Handelsergebnis 32,3 47,2 – 9,1 120,7 20,2 55,5 7,5 20,9<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 36,9 18,7 –6,0 –0,3 –18,0 –7,2 –1,8 –0,4<br />
Überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen Erträge 452,4 392,5 116,6 235,2 –32,5 89,2 51,6 67,8<br />
BEtrIEBSErträGE 1.127,2 1.117,9 679,3 587,6 112,7 298,9 287,0 351,7<br />
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –476,5 –415,7 –230,0 –193,5 – 95,2 –87,3 –113,5 –100,4<br />
BEtrIEBSErGEBnIS 650,7 702,1 449,4 394,0 17,4 211,6 173,4 251,3<br />
Rückstellungen –34,0 –52,0 –0,7 0,0 0,0 0,0 –0,1 –0,4<br />
Kreditrisiko –65,1 –299,4 –137,9 –203,1 –186,5 –499,0 –155,8 –228,0<br />
Finanzanlageergebnis 18,9 7,0 7,9 –1,2 5,8 –7,2 0,6 –0,6<br />
Integrationsaufwand 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 570,6 357,7 318,6 189,7 –163,4 –294,5 18,2 22,3<br />
Cost/Income-Ratio 42,3% 37,2% 33,9% 32,9% 84,5% 29,2% 39,6% 28,6%<br />
Risk/Earnings-Ratio 9,6% 41,3% 24,5% 57,6% 128,5% 237,9% 66,2% 80,3%<br />
Umrechnungskurs 1,997 2,163 40,263 44,138 195,360 206,034 10,539 11,131<br />
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +8,3% +9,6% +5,5% +5,6%<br />
(Mio €)<br />
KrOAtIEn BOSnIEn SErBIEn<br />
<strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009 <strong>2010</strong> 2009<br />
Zinsüberschuss 392,0 330,0 77,1 74,6 64,0 54,4<br />
Provisionsüberschuss 134,5 123,7 30,5 29,2 16,7 18,4<br />
Handelsergebnis 18,2 73,2 6,3 5,1 2,3 2,8<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 45,9 40,4 –0,1 0,6 –0,5 –0,6<br />
Überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen Erträge 198,5 237,3 36,7 34,9 18,6 20,7<br />
BEtrIEBSErträGE 590,5 567,3 113,8 109,5 82,6 75,1<br />
BEtrIEBSAUFWEnDUnGEn –278,2 –275,4 –76,0 –78,3 –32,7 –32,6<br />
BEtrIEBSErGEBnIS 312,3 291,9 37,8 31,1 49,8 42,5<br />
Rückstellungen –1,1 –0,3 –0,8 1,7 0,0 –0,1<br />
Kreditrisiko –112,3 –77,6 –17,5 –13,7 –10,6 –8,7<br />
Finanzanlageergebnis 1,3 0,5 0,8 0,2 –1,1 0,0<br />
Integrationsaufwand –0,1 –0,3 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
EGt/ErGEBnIS VOr StEUErn 200,1 214,1 20,3 19,3 38,0 33,7<br />
Cost/Income-Ratio 47,1% 48,5% 66,8% 71,6% 39,6% 43,4%<br />
Risk/Earnings-Ratio 28,7% 23,5% 22,7% 18,3% 16,6% 16,1%<br />
Umrechnungskurs 7,289 7,340 1,956 1,956 103,043 93,985<br />
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro +0,7% 0,0% –8,8%<br />
2) quotenkonsolidiert<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
43
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Ausblick<br />
Globale Wirtschaftstendenzen<br />
� Nach einer vorübergehenden Abschwächung im Sommer <strong>2010</strong> hat<br />
die Weltwirtschaft zum Jahreswechsel wie<strong>der</strong> Fahrt aufgenommen.<br />
Für 2011 – und auch für 2012 – rechnen wir mit einem globalen<br />
Wachstum von 4,5% (kaufkraftgewichtet). China, das die Trendwende<br />
nach <strong>der</strong> Finanzmarktkrise als erstes schaffte, bleibt aber mit Wachstumsraten<br />
nur wenig unter 10% <strong>der</strong> wesentliche Impulsgeber. Die<br />
Dritte Welt insgesamt wird um +6,5% expandieren. Demgegenüber<br />
dürfte das Industrielän<strong>der</strong>-BIP in den nächsten beiden Jahren mit jeweils<br />
+2,5% nur unterdurchschnittlich zulegen. Nach dem Abklingen<br />
des Lagerzyklus und <strong>der</strong> starken Nachholeffekte wird die Konjunktur<br />
durch das Umschalten von immensen fiskalischen Anreizen auf Konsolidierung<br />
gedämpft. Darüber hinaus belasten die Rohstoffverteuerung<br />
und eine restriktivere Geldpolitik. Nachdem sich das BIP-Wachstum in<br />
den USA im Sommer <strong>2010</strong> auf vergleichweise magere 1,75%–2,5%<br />
(annualisiert) eingependelt hatte, zog es gegen Jahresende wie<strong>der</strong> an.<br />
Gleichzeitig mehrten sich die Anzeichen für einen selbsttragenden<br />
Aufschwung. Zusammen mit den unlängst beschlossenen massiven<br />
Steuersenkungen erwarten wir deshalb für das laufende Jahr ein BIP-<br />
Wachstum von 3,3% (2012: +2,7%). Eine baldige Zinserhöhung ist<br />
trotzdem unwahrscheinlich. Die anhaltenden (mittelfristigen) Konjunkturrisiken<br />
überwiegen die inflatorischen Befürchtungen, sodass die zusätzlichen<br />
quantitativen Lockerungsmaßnahmen (Quantitative Easing 2)<br />
auch umgesetzt werden dürften. Vor Anfang 2012 ist auch nicht mit<br />
einer Abkehr <strong>der</strong> Fed von ihrer Nullzinspolitik (Zielsatz aktuell: 0%–<br />
0,25%) zu rechnen. Doch gehen von <strong>der</strong> expansiven Wirtschaftspolitik<br />
auch Risiken aus: Die fiskalische Lage in den USA ist prekär und überzeugende<br />
Konsolidierungspläne sind nicht in Sicht. Das schwächt den<br />
US-Dollar – jedenfalls fundamental – und lässt einen volatilen Verlauf<br />
erwarten. Gefahren für die Weltkonjunktur gehen auch von <strong>der</strong><br />
Heterogenität <strong>der</strong> globalen Konjunktur und den wie<strong>der</strong> zunehmenden<br />
Ungleichgewichten in <strong>der</strong> Weltzahlungsbilanz aus.<br />
� Der Euroraum insgesamt ist trotz <strong>der</strong> auslaufenden starken Gegenreaktion<br />
<strong>2010</strong> auf die Rezession besser in das Jahr 2011 gestartet<br />
als erwartet. In Deutschland hat die exportgestützte Industriekonjunktur<br />
auf die Inlandsnachfrage übergegriffen. Ähnliches gilt für<br />
Frankreich. Das strahlt auf die eng verflochtenen Volkswirtschaften<br />
aus, darunter Österreich und CEE/Zentraleuropa. Der Aufschwung in<br />
den Kernlän<strong>der</strong>n ist schon weitgehend selbsttragend geworden. Doch<br />
bleibt die Konjunktur aufgrund <strong>der</strong> massiven fiskalischen Konsolidierung<br />
und <strong>der</strong> großen Produktivitätsunterschiede im Euroraum insgesamt<br />
gedämpft. 2011 sollte das reale BIP des Eurogebiets um 1,7%<br />
zulegen können. Das starke Wachstum in den Kernlän<strong>der</strong>n bereitet<br />
zusammen mit den importierten Preissteigerungen den Boden für<br />
Zweitrundeneffekte und Inflationserwartungen. Trotz <strong>der</strong> anhaltenden<br />
Schuldenkrise, <strong>der</strong> immer wie<strong>der</strong> aufkeimenden Zweifel an <strong>der</strong> Solidität<br />
europäischer <strong>Bank</strong>en sowie <strong>der</strong> unterschiedlichen Beanspruchung<br />
von EZB-Fazilitäten durch die Mitglie<strong>der</strong> des Eurosystems wird die EZB<br />
ihren Hauptrefinanzierungssatz von <strong>der</strong>zeit 1% im Frühjahr anheben<br />
und das Ende <strong>der</strong> Nie<strong>der</strong>igzinsphase einleiten. Die langfristigen Zinsen<br />
werden weiter im engen Verbund mit den US-Vorgaben stehen.<br />
Erst im Sommer 2011, wenn auch die erste Fed-Zinserhöhung in den<br />
Zeithorizont <strong>der</strong> Märkte rückt, dürften auch die langfristigen Renditen<br />
nachhaltig nach oben drehen. Per Jahresende 2011 erwarten wir die<br />
zehnjährige Rendite für US-Treasuries bei 4% und für Euro-Benchmarks<br />
bei 3,5%. Damit wird sich die Zinskurve nach oben verschieben<br />
und zugleich abflachen. Die Zinsspreads <strong>der</strong> hochverschuldeten<br />
Euro-Mitgliedslän<strong>der</strong> werden hoch bleiben, trotz vielfacher Sparanstrengungen<br />
steigen die Schuldenquoten vorerst weiter und verschärfen<br />
die Rollover-Probleme. Die Inanspruchnahme des Rettungsfonds<br />
durch weitere Staaten ist zu erwarten. Lösungsansätze in Richtung<br />
eines glaubwürdigen mittelfristigen Konsolidierungspfades und ein<br />
sanktionsbewehrtes europäisches Regelwerk konnten die Märkte<br />
bisher nicht überzeugen.<br />
Makro-Perspektiven auf unseren Märkten<br />
� Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas (CEE) sind – insgesamt<br />
betrachtet – wie<strong>der</strong> auf einen stabilen Wachstumspfad eingeschwenkt.<br />
Das Wirtschaftswachstum (CEE-17 ohne Polen), das im<br />
Krisenjahr 2009 stark negativ war (–5,9%) erholte sich <strong>2010</strong> auf<br />
3,6% und wird im laufenden und im nächsten Jahr auf 3,8% bzw.<br />
4,2% zunehmen. Die Beschleunigung liegt daran, dass auch jene<br />
Län<strong>der</strong>, die im Zyklus <strong>der</strong>zeit noch nachhinken, vor allem die südosteuropäischen,<br />
im Laufe <strong>der</strong> Zeit aufschließen (siehe Tabelle). Das BIP-<br />
Wachstum, allgemeiner Indikator <strong>der</strong> Dynamik, belebt sich in <strong>der</strong> ganzen<br />
Breite <strong>der</strong> Region und ist nirgends mehr negativ.<br />
Die <strong>der</strong>zeitige Ausgangslage ist in Abhängigkeit <strong>der</strong> wirtschaftlichen<br />
Produktionsstruktur und vom Grad <strong>der</strong> internationalen Integration noch<br />
immer sehr unterschiedlich. Die Türkei wuchs bereits <strong>2010</strong> sehr stark<br />
(+7,1%), hier normalisieren sich die Wachstumsraten in den beiden<br />
Jahren, bleiben aber mit 4,1% bzw. 5,1% überdurchschnittlich. Die<br />
rohstoffexportierenden ehemaligen GUS-Län<strong>der</strong> lassen ebenfalls ein<br />
stabiles Wirtschaftswachstum in Höhe von jeweils gut 4% (Russland)<br />
bzw. gut 5% (Ukraine und Kasachstan) erwarten. Die hoch integrierten<br />
Exporteure unter den zentraleuropäischen Län<strong>der</strong>n (CE) profitieren von<br />
<strong>der</strong> starken Expansion in Kerneuropa, die Wachstumsraten sind hier<br />
höher als im Eurogebiet insgesamt (+2,3% 2011 und 3,5% 2012),<br />
Ungarn ist mit seiner auf Autonomie bedachten Wirtschaftspolitik ein<br />
Son<strong>der</strong>faktor. Lediglich die Län<strong>der</strong>gruppe Südosteuropa (SEE), darunter<br />
vor allem Rumänien und auf dem Balkan Kroatien und Bosnien,<br />
hat noch mit den Nachwirkungen und Anpassungszwängen <strong>der</strong> Krise<br />
zu kämpfen.<br />
Den CEE-Län<strong>der</strong>n ist bei aller Unterschiedlichkeit gemeinsam, dass<br />
die Wirtschaftspolitik rechtzeitig auf das neue Umfeld reagiert hat.<br />
Überall wurden die „Zwillingsdefizite“ – externe und interne Verschuldung<br />
– entschlossen in Angriff genommen, in einigen Län<strong>der</strong>n mit<br />
IWF/EU-Hilfe. Damit konnten sie <strong>der</strong> Ansteckungsgefahr seitens <strong>der</strong><br />
Schuldenkrise in den Euro-Peripherielän<strong>der</strong>n erfolgreich begegnen<br />
und stehen jetzt mit vergleichsweise günstigen Schuldenquoten da.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
44
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Im Durchschnitt <strong>der</strong> Region nahm das Staatsdefizit in % des BIP von<br />
7,0% 2009 auf 5,4% <strong>2010</strong> ab und wird im laufenden Jahr weiter<br />
auf 4,7% sinken. Die Staatsverschuldung wird 2011 unter 40% des<br />
BIP bleiben. Die Anpassung ging und geht noch immer zulasten <strong>der</strong><br />
Binnennachfrage, sodass Überhitzungen in weiter Ferne liegen. Dennoch<br />
haben die Inflationsgefahren wie<strong>der</strong> zugenommen. Die Verteuerung<br />
<strong>der</strong> Rohstoffe, teilweise verursacht durch geopolitische Krisen,<br />
sowie <strong>der</strong> Nahrungsmittel, teilweise aufgrund von Naturkatastrophen<br />
(Dürre in Russland), aber auch Verbrauchssteuererhöhungen sprechen<br />
für eine Beschleunigung <strong>der</strong> Inflationsraten, im Durchschnitt <strong>der</strong><br />
GUS-Region erwarten wir einen Anstieg über 7% nach 6,4% im<br />
Vorjahr, darunter überdurchschnittlich in <strong>der</strong> Ukraine (11%) und in<br />
Kasachstan (7%), Serbien (9,4%) und Russland (9,1%) – letzteres<br />
vor allem wegen <strong>der</strong> überschießenden Geldmengenentwicklung.<br />
Die Zinslandschaft wird somit in <strong>der</strong> ganzen Region restriktiver.<br />
Aufgrund <strong>der</strong> intakten Langfristperspektiven <strong>der</strong> CEE-Län<strong>der</strong> sowie<br />
Wirtschaftswachstum (reales BIP, % gegen Vorjahr)<br />
2008 2009 <strong>2010</strong> 2011 2012<br />
Welt (Kaufkraftparitäten) +2,8 –0,7 +4,7 +4,4 +4,4<br />
USA +0,0 –2,6 +2,9 +3,3 +2,7<br />
Eurogebiet +0,3 –4,0 +1,7 +1,7 +1,6<br />
… Österreich +2,2 –3,9 +1,9 +2,3 +2,0<br />
Tschechien +2,5 –4,1 +2,3 +1,8 +3,3<br />
Slowakei +5,8 –4,8 +3,9 +3,1 +4,5<br />
Ungarn +0,6 –6,3 +1,2 +2,5 +3,4<br />
Slowenien +3,7 –8,1 +1,2 +2,5 +2,8<br />
Zentraleuropa +2,7 –5,3 +2,1 +2,3 +3,5<br />
Polen +5,1 +1,7 +3,8 +4,4 +3,9<br />
Bulgarien +6,2 –4,9 +0,1 +2,8 +3,5<br />
Rumänien +7,1 –7,1 –2,5 +1,7 +3,4<br />
Kroatien +2,4 –5,8 –1,5 +1,6 +2,0<br />
Bosnien und Herzegowina +5,4 –2,9 +0,5 +1,8 +2,5<br />
Serbien +5,5 –3,1 +1,8 +2,7 +3,5<br />
Estland –3,6 –14,1 +2,4 +3,9 +3,9<br />
Lettland –4,6 –18,0 –0,9 +3,9 +3,9<br />
Litauen +2,8 –15,0 +0,9 +3,7 +3,7<br />
SEE und Baltikum +4,4 –8,0 –0,9 +2,4 +3,3<br />
Russland +5,2 –7,9 +3,4 +4,3 +4,1<br />
Türkei +0,7 –4,7 +7,4 +4,1 +5,1<br />
russland und türkei +3,8 –6,9 +4,6 +4,2 +4,4<br />
Kasachstan +3,3 +1,2 +6,0 +5,3 +5,5<br />
Ukraine +2,1 –15,1 +4,0 +5,0 +5,0<br />
Kasachstan und Ukraine +2,6 –8,2 +4,8 +5,1 +5,2<br />
CEE (mit Polen, BIP-gewogen) +3,8 –5,9 +3,6 +3,9 +4,2<br />
CEE (ohne Polen, BIP-gewogen) +3,6 –6,9 +3,6 +3,8 +4,2<br />
CEE (<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gewogen) *) +3,2 –6,1 +2,9 +3,3 +3,9<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Markt (BIP-gewogen) +3,5 –6,6 +3,4 +3,6 +4,0<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Markt (BA-gewogen) +2,9 –5,4 +2,6 +2,9 +3,3<br />
*) gewogen mit Anteilen an den operativen Erträgen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Töchter<br />
Quelle UniCredit Research. Stand <strong>der</strong> Prognosen: CEE: 21. Januar 2011, RdW: 21. Februar 2011<br />
<strong>der</strong> relativ guten Krisenbewältigung, haben die Nettokapitalzuflüsse<br />
in den letzten Monaten wie<strong>der</strong> eingesetzt. Daher erwarten wir –<br />
abgesehen von den Schwankungen <strong>der</strong> Euro/Dollar-Seite – keinen<br />
größeren Abwertungsdruck.<br />
Insgesamt haben sich mit <strong>der</strong> Krise das CEE-Wachstumsmodell und<br />
dessen Finanzierung gewandelt, mit Konsequenzen für den <strong>Bank</strong>ensektor.<br />
Vor <strong>der</strong> Krise konnte sich die Region dank <strong>der</strong> überreichlichen<br />
internationalen Liquidität und geringer Kosten für das Län<strong>der</strong>risiko<br />
auf ein dynamisches Kreditwachstum stützen. Angesichts <strong>der</strong><br />
geringen inländischen Sparquoten wurden Kredite extern, über internationale<br />
Kapitalzuflüsse refinanziert; Privatkunden- wie Fremdwährungskredite<br />
boomten. <strong>2010</strong> wurde die Loan/Deposit-Ratio bereits<br />
zurückgeführt, und auch in den kommenden Jahren wird <strong>der</strong> Fokus<br />
auf <strong>der</strong> Entwicklung <strong>der</strong> lokalen Refinanzierung liegen. Doch ermöglicht<br />
das stärkere nominale Wachstum wie<strong>der</strong> eine offensivere Gangart<br />
im Kreditgeschäft: Dabei werden die <strong>Bank</strong>en ihr Kreditangebot<br />
angesichts <strong>der</strong> Kapitalknappheit stärker diversifizieren und mehr an<br />
den nachhaltigen Perspektiven orientieren. Das geht zulasten <strong>der</strong><br />
Verbraucherkredite, aber zugunsten <strong>der</strong> Unternehmenskredite, Projektfinanzierungen<br />
unter Einschluss kapitalmarktnaher Instrumente.<br />
Vor <strong>der</strong> Krise hatte <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ensektor insgesamt die Kreditqualität<br />
vor allem im Privatkundenbereich nicht richtig eingeschätzt, das<br />
starke Wachstum des Systems hielt die NPL-Quoten zu lange Zeit<br />
niedrig. Der starke Anstieg des Kreditrisikoaufwands dürfte aber seinen<br />
Höhepunkt – alle Län<strong>der</strong> zusammen betrachtet – bereits überschritten<br />
haben. Auch <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> Problemkredite steht vor seinem<br />
Höhepunkt o<strong>der</strong> überschreitet ihn im 1. Halbjahr 2011. Vorausläufer<br />
war die Türkei (Ende 2009), die meisten Län<strong>der</strong> verzeichneten Mitte<br />
<strong>2010</strong> eine Entspannung auf hohem Niveau, Ungarn und Ukraine<br />
sowie Rumänien hinken nach; und für Kasachstan, Bulgarien und<br />
Lettland dürfte das erst im späteren Verlauf von 2011 <strong>der</strong> Fall sein.<br />
Die Krisenjahre haben aber das langfristige Potenzial in Zentral-<br />
und Osteuropa nicht beeinträchtigt. Der Konvergenztrend im <strong>Bank</strong>ensektor<br />
hält an. Das regionale Wachstumsmodell, das auf Kapitalzuflüssen,<br />
steigen<strong>der</strong> Produktivität und einem höheren Lebensstandard<br />
beruht, ist nach wie vor intakt. Zu den makroökonomischen Bedingungen<br />
kommen noch <strong>der</strong> steigende Monetarisierungsgrad sowie<br />
die Mo<strong>der</strong>nisierung <strong>der</strong> Finanzdienstleistungen. So dürfte die Marktdurchdringung<br />
mit Hypothekenfinanzierungen erst 8% des BIP<br />
erreicht haben, verglichen mit 40% im Euroraum. Kredite für den<br />
Unternehmenssektor machen in CEE 26% des BIP aus, in <strong>der</strong> Eurozone<br />
hingegen 52%. Auch im Asset Management und im Angebot an<br />
Finanzdienstleistungen für Unternehmenskunden liegt noch viel ungehobenes<br />
Marktpotenzial. Volumina und Umsätze werden im <strong>Bank</strong>geschäft<br />
in den kommenden Jahren weiter wachsen, wenn auch die<br />
Dynamik <strong>der</strong> Jahre vor <strong>der</strong> Krise nicht wie<strong>der</strong> erreicht werden dürfte.<br />
Voraussetzung für eine Annäherung an die früher gewohnten Wachstumsraten<br />
wäre ein durchgreifen<strong>der</strong> und nachhaltiger Aufschwung<br />
<strong>der</strong> Binnennachfrage.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
45
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
� In Österreich wird sich die Konjunkturerholung im Jahr 2011<br />
recht schwungvoll fortsetzen. Die Wachstumsunterstützung durch die<br />
Auslandsnachfrage wird zwar im Jahresverlauf nachlassen, doch<br />
bleibt <strong>der</strong> Export das gesamte Jahr über nach wie vor <strong>der</strong> wichtigste<br />
Impulsgeber. Darauf deutet nicht nur die gute Stimmungslage in <strong>der</strong><br />
exportorientierten Industrie hin, son<strong>der</strong>n auch die kräftig gewachsene<br />
Anzahl <strong>der</strong> Neuaufträge und die deutlich höheren Auftragspolster in<br />
diesem Sektor. Die Entwicklung des privaten Konsums ist angesichts<br />
<strong>der</strong> eher mo<strong>der</strong>aten Lohnzuwächse mit steigenden Risiken behaftet,<br />
auch kann die Verbesserung am Arbeitsmarkt nicht im bisherigen<br />
Tempo anhalten. Das Zinsniveau bleibt weiter niedrig und wird erst<br />
im späteren Jahresverlauf etwas anziehen. Der Konsum wird daher<br />
auf Kosten <strong>der</strong> Sparquote weiter zunehmen, wobei das Tempo in <strong>der</strong><br />
zweiten Jahreshälfte nachlassen dürfte. Im Gesamtjahr wird <strong>der</strong> private<br />
Konsum um etwas weniger als 1% zulegen. In Folge <strong>der</strong> angewachsenen<br />
Auftragsrückstände und <strong>der</strong> gestiegenen Kapazitätsauslastung<br />
in <strong>der</strong> Industrie werden die Investitionen mit einem Anstieg<br />
um real 3,5% zum wichtigsten Wachstumsträger des Jahres.<br />
Der hauptsächliche Beitrag geht von den Ausrüstungsinvestitionen<br />
aus. Die Bauinvestitionen werden sich demgegenüber nur schwach<br />
entwickeln (+0,6%), belastet durch die budgetäre Zurückhaltung des<br />
öffentlichen Sektors. Schließlich soll die geplante Reduktion des<br />
Haushaltsdefizits von 4,1% des BIP <strong>2010</strong> auf 3,2% umgesetzt werden.<br />
Die Maßnahmen zum Abbau des Budgetdefizits werden zudem<br />
die Inflationsrate geringfügig erhöhen. Vor allem aber werden die<br />
weiter steigenden Weltmarktpreise für Energieträger und Agrarrohstoffe<br />
die Teuerung 2011 auf rund 2,5% im Jahresdurchschnit treiben.<br />
Aufgrund <strong>der</strong> anhaltend günstigen Exportaussichten und insbeson<strong>der</strong>e<br />
<strong>der</strong> stärkeren Investitionstätigkeit erwarten wir für 2011 mit<br />
real 2,3% einen etwas höheren Anstieg des BIP als im Vorjahr. Damit<br />
zählt Österreich zu den wachstumsstärksten Län<strong>der</strong>n des Euroraums.<br />
Auf <strong>der</strong> monetären Seite gehen wir von einer Än<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Zinspolitik<br />
durch die EZB aus, diesbezügliche Erwartungen laufen dem<br />
bereits jetzt voraus. Trotz leicht steigen<strong>der</strong> Zinsen wird sich das<br />
Wachstum <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>einlagen aber weiter abschwächen. Die privaten<br />
Haushalte werden bei <strong>der</strong> Geldvermögensneubildung stärker auf<br />
Wertpapiere, darunter auch <strong>Bank</strong>emissionen, und Fonds setzen.<br />
Ungebrochen stark erwarten wir die Nachfrage nach Lebensversicherungen,<br />
gestützt durch die langen Laufzeiten <strong>der</strong> Verträge. Insgesamt<br />
dürften aber die schwache Reallohnentwicklung und vor allem die<br />
schwache Kreditnachfrage zu einer weiterhin leicht rückläufigen<br />
Sparquote führen. Die Geldvermögensneubildung wird daher auch<br />
2011 unter dem Niveau <strong>der</strong> Jahre vor <strong>der</strong> Krise bleiben. Nicht nur die<br />
Privatkreditnachfrage erwarten wir 2011 schwach, auch die Dynamik<br />
bei den Firmenkrediten bleibt unterdurchschnittlich, bestenfalls mit<br />
einer leicht steigenden Tendenz. Gestützt wird dies durch die weiterhin<br />
sehr dynamische Industriekonjunktur und die sich beschleunigenden<br />
Investitionen, gebremst wird das durch die gute Liquiditätsausstattung<br />
zumindest <strong>der</strong> Großunternehmen.<br />
Zur weiteren Entwicklung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat die Krisenjahre gut überstanden, ihre Geschäftsstruktur<br />
strikt an dem kommerziellen Kundengeschäft ausgerichtet<br />
und die Risikotragfähigkeit aus eigener Kraft verstärkt.<br />
Im Krisenjahr 2009 lasteten sowohl rückläufige operative Erträge als<br />
auch steigende nicht-operative Abzüge auf <strong>der</strong> Entwicklung, die Risikoaktiva<br />
wurden zurückgeführt (Deleveraging) und <strong>der</strong> Risikogehalt<br />
vor allem seitens des Handels reduziert.<br />
<strong>2010</strong> waren – bei wie<strong>der</strong> günstigerem Ertragstrend – noch immer<br />
Nachwirkungen von Finanzmarktkrise und Rezession zu tragen – in<br />
Gestalt des zeitverzögerten Kreditzyklus und <strong>der</strong> Auswirkungen auf<br />
die Beteiligungsansätze. Zugleich haben wir mit <strong>der</strong> Kapitalerhöhung<br />
die Basis für weiteres Wachstum gelegt.<br />
Nach den Jahren <strong>der</strong> Anpassung schlagen wir eine offensive Gangart<br />
ein. Für 2011 – und darüber hinaus – erwarten wir, dass sich die<br />
aufwärts gerichtete Volumens- und Ertragsentwicklung festigt und<br />
die außergewöhnlichen Belastungen seitens des Kreditrisikos und<br />
<strong>der</strong> Firmenwerte graduell auslaufen, das heißt, dass sich die Lage<br />
operativ wie auch unter den nicht-operativen Positionen weiter<br />
normalisiert.<br />
Unsere Strategie hat keine großen Umbauten im Visier, son<strong>der</strong>n<br />
setzt auf eine Reihe von Initiativen im Rahmen unseres kundenorientierten<br />
Geschäftsmodells.<br />
� Erstens findet die angestrebte Expansion im kommerziellen Kerngeschäft<br />
statt – also rund um Kredit, Einlagen und Investment, jedoch<br />
fokussiert auf die erfolgversprechenden Segmente in unserer<br />
Matrix aus Geschäftszweigen und Regionen. In dieser Richtung werden<br />
wir unsere Eigenkapitalallokation lenken.<br />
� Zweitens werden wir jene Produkte und Dienstleistungen vorantreiben,<br />
mit denen wir die Gesamtbank-Produktivität <strong>der</strong> Risikoaktiva<br />
und somit die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes steigern können:<br />
Im Privatkundengeschäft hat das Asset Gathering nach wie vor hohe<br />
Priorität, beson<strong>der</strong>s in den CEE-Län<strong>der</strong>n. Generell dürften Beratung<br />
und Dienstleistungen wie<strong>der</strong> stärker gefragt werden. Im Großkundengeschäft<br />
wird <strong>der</strong> Einsatz kapitalmarktgängiger Produkte – gerade<br />
angesichts von Basel 3 – wie<strong>der</strong> wichtiger.<br />
� Drittens investieren wir in unsere Marktstellung. In Österreich verfügen<br />
wir nach Abschluss des Projekts One4C über einen feinsegmentierten<br />
Vertriebsapparat. Im Privatkundengeschäft haben wir zwei<br />
Zielgruppen individuell identifiziert, die wir mit unserem neuartigen<br />
Betreuungsansatz „Smart <strong>Bank</strong>ing“ aktivieren wollen. Es ermöglicht<br />
die Betreuung und Beratung über mo<strong>der</strong>ne Kommunikationskanäle –<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
46
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
vom personalisierten OnlineB@nking über Telefon bis hin zu SMS –<br />
24 Stunden weltweit/unabhängig von den Filialöffnungszeiten. Als<br />
Nebeneffekt können wir damit das Standardgeschäft entlasten und<br />
die Qualität des Filialportfolios steigern. Unser landesweites Betreuungsnetz<br />
für den Mittelstand (KMU) ist seit Beginn des Jahres voll<br />
operativ. Wir sind damit näher am Kunden und aufgrund <strong>der</strong> Spezialisierung<br />
auch näher am Bedarf. Ziel ist unter an<strong>der</strong>em die bessere<br />
Ausschöpfung des Potenzials von Firmenkunden, die zugleich Privatkunden<br />
sind. Den Personalstand werden wir in PKMB aufstocken.<br />
Unser Private <strong>Bank</strong>ing hat nach dem erfolgreichen Abschluss <strong>der</strong><br />
Kundenüberleitungen aus an<strong>der</strong>en Divisonen im Top-Segment eine<br />
Qualitätsoffensive mit einer Reihe neuartiger Dienstleistungen gestartet,<br />
von <strong>der</strong> laufenden Portfolio-Analyse im internationalen Verbund<br />
<strong>der</strong> UniCredit-Experten bis zum „Private Portfolio Premium“, das<br />
unseren Kunden klare Vertragsstandards mit mehr Spielraum für<br />
persönliche Feinabstimmung bietet. In <strong>der</strong> CIB-Division planen wir<br />
eine stärkere Kreditexpansion zur Unterstützung des Investitionsaufschwungs,<br />
legen aber zugleich einen Schwerpunkt auf die Kapitalmarktprodukte<br />
und das Transaction <strong>Bank</strong>ing, unter an<strong>der</strong>em im<br />
öffentlichen Sektor. Im internationalen Firmenkundengeschäft steht<br />
nach wie vor Cross-bor<strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ing auf dem Programm, hier werden<br />
wir unsere führende Stellung im Trade Financing und bei den Cash-<br />
Management-Dienstleistungen zur Geltung bringen.<br />
In CEE werden wir unser Geschäftsmodell selektiv umsetzen.<br />
Das heißt, wir orientieren uns am Marktpotenzial und <strong>der</strong> erreichten<br />
Marktdurchdringung sowie unterhalb <strong>der</strong> Län<strong>der</strong>ebene an <strong>der</strong> Prosperität<br />
einzelner Regionen und Standorte. Wir beachten dabei aber<br />
die Mindestgrößenschwellen <strong>der</strong> Rentabilität. So sieht unser Fünfjahresplan<br />
vor, bis 2015 (netto <strong>der</strong> Schließungen) mehr als 900 Filialen<br />
zu eröffnen, darunter im laufenden Jahr 139 Filialen schwerpunktmäßig<br />
in <strong>der</strong> Türkei, in Rumänien und Tschechien. Wir forcieren<br />
die mobilen Vertriebsnetze des Multi-Channel-<strong>Bank</strong>ing <strong>der</strong> neuen<br />
Generation, die in einigen Län<strong>der</strong>n bereits sehr erfolgreich eingesetzt<br />
werden. Der Personalstand wird wie<strong>der</strong> zunehmen, vor allem in<br />
Rumänien, Tschechien und Russland.<br />
� Viertens haben wir „All4Quality“ gestartet, ein umfassendes und<br />
nachhaltiges Programm zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung.<br />
Ziel ist unter an<strong>der</strong>em, IT- und Back-Office-Prozesse län<strong>der</strong>übergreifend<br />
zu harmonisieren, um damit Synergien zu heben. Beginnend<br />
2011 bis Mitte 2012 werden die IT-Gesellschaften <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global<br />
Information Services (BAGIS) und die österreichische Zweignie<strong>der</strong>lassung<br />
<strong>der</strong> UniCredit Global Information Services (UGIS), das Facility-<br />
Management <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sowie <strong>der</strong> Back-Office-Anbieter<br />
UniCredit Business Partner (UCBP) in einem Dienstleistungsunternehmen<br />
von rund 2.500 Mitarbeitern zusammengefasst. Daneben läuft<br />
<strong>der</strong> sukzessive Rollout des UniCredit-Kernbanksystems EuroSIG weiter.<br />
➔ Das mo<strong>der</strong>at positive Umfeld in Kombination mit unseren zahlreichen<br />
Wachstumsinitiativen im kommerziellen Geschäft lassen für<br />
2011 erwarten, dass sich die positive Ertragstendenz fortsetzt, die<br />
sich bereits im Verlauf des zurückliegenden Jahres abgezeichnet<br />
hat. Trotz <strong>der</strong> umfangreichen Investitionen planen wir ein robustes<br />
Betriebsergebnis. Der Kreditrisikoaufwand sollte sich, vor allem im<br />
Geschäftsfeld CEE, schrittweise weiter normalisieren und die GuV<br />
entlasten. Die Perspektiven hellen sich auch in jenen Län<strong>der</strong>n auf,<br />
die im Zyklus spät liegen, und die Sanierung des <strong>Bank</strong>ensektors in<br />
den GUS-Län<strong>der</strong>n macht Fortschritte. Das spricht auch dafür, dass<br />
sich die hohen außergewöhnlichen Belastungen von <strong>2010</strong> nicht wie<strong>der</strong>holen<br />
und dass die operative Verbesserung nach Kreditrisiko auf<br />
den Jahresüberschuss 2011 positiv durchschlägt. Die Risiken für<br />
dieses Basisszenario liegen im allgemeinen Zinsverlauf und <strong>der</strong> Entwicklung<br />
<strong>der</strong> Risikoaufschläge – somit auf <strong>der</strong> Refinanzierungsseite.<br />
Zudem trägt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> auch nach <strong>der</strong> Neuausrichtung <strong>der</strong><br />
Handelsaktivitäten noch Marktrisiken. Die Zins- und Wechselkursvolatilität<br />
wird nicht zuletzt von <strong>der</strong> weiteren Entwicklung <strong>der</strong> europäischen<br />
Staatsschuldenkrise abhängen, erneute externe Störungen,<br />
etwa aufgrund <strong>der</strong> geopolitischen Lage und <strong>der</strong> Rohstoffpreisentwicklung,<br />
sind in Betracht zu ziehen.<br />
Bei <strong>der</strong> Abschätzung <strong>der</strong> wirtschaftlichen Perspektiven <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
ist einzukalkulieren, dass sich das regulatorische Umfeld stark<br />
verän<strong>der</strong>t hat und weitere Verschärfungen im Raum stehen. Mittel-<br />
und längerfristig hat die Umsetzung des Basel 3-Paketes die größten<br />
Auswirkungen für die Branche, beginnend mit <strong>der</strong> neuen Risikokapitaldefinition<br />
des Handelsbuchs über die Neufassung des Eigenkapitalbegriffs<br />
bis zu den stark angehobenen Eigenmittel-Mindestquoten.<br />
Zusammen mit weiteren Regelungen (Liquiditätsratio und<br />
Medium Term Funding Ratio) wird das die Refinanzierungsstruktur<br />
bereits im Vorfeld beeinflussen und insgesamt zu einer weiteren Konvergenz<br />
<strong>der</strong> Konditionen von <strong>Bank</strong>en und Großunternehmen führen.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind wir methodisch und organisatorisch gut auf<br />
die aufsichtsrechtlichen Än<strong>der</strong>ungen vorbereitet. Vor allem sehen wir<br />
uns mit unserer guten Kapitalausstattung in Höhe von 17,5 Mrd €<br />
beziehungsweise mit unserer hohen Kernkapitalquote von über 10%<br />
bestens gerüstet, die strengeren Anfor<strong>der</strong>ungen aus eigener Kraft zu<br />
erfüllen und dabei weiter zu expandieren.<br />
2011 wird in Österreich, wie schon in Ungarn <strong>2010</strong>, erstmalig die<br />
Stabilitätsabgabe für Kreditinstitute fällig. Die Umsetzung <strong>der</strong> EU-<br />
Richtlinien (CRD 2 und CRD 3), die Neuregelung <strong>der</strong> Einlagensicherung<br />
und <strong>der</strong> Anlegerentschädigung sowie möglicherweise das<br />
Inkasso <strong>der</strong> Vermögenszuwachssteuer haben direkte Auswirkungen<br />
auf das laufende Geschäft und verursachen zusätzliche Kosten.<br />
Finanztransaktionssteuern und eine restriktive Regulierung <strong>der</strong><br />
Derivate würden die Effizienz und Liquidität des Finanzmarkts<br />
einschränken und Geschäfte diskriminieren, die auch für das<br />
kommerzielle Geschäft notwendig sind. Vor allem bei international<br />
un koordiniertem Vorgehen besteht die Gefahr, dass sich die regulatorischen<br />
Eingriffe und fiskalischen Maßnahmen zu einer prohibitiven<br />
Belastung kumulieren und letztlich zulasten <strong>der</strong> Leistungsfähigkeit<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en gehen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
47
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Wien, am 7. März 2011<br />
Der Vorstand<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzen<strong>der</strong>)<br />
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
48
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> 80<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 80<br />
Ergebnis <strong>der</strong> im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags- und Aufwandsposten 81<br />
Ertragsteuern <strong>der</strong> im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags- und Aufwandsposten 81<br />
Bilanz zum 31.12.<strong>2010</strong> 82<br />
Eigenkapitalverän<strong>der</strong>ungsrechnung 83<br />
Geldflussrechnung 84<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
50
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Gesamtergebnisrechnung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong><br />
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> (Mio €)<br />
Notes <strong>2010</strong> 2009<br />
Zinsen und ähnliche Erträge B.1 8.386 9.984<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen B.1 –3.843 –5.250<br />
Nettozinsertrag 4.543 4.733<br />
Provisionserträge B.2 2.463 2.245<br />
Provisionsaufwendungen B.2 –472 –414<br />
Provisionsüberschuss 1.990 1.831<br />
Dividenden und ähnliche Erträge B.3 31 57<br />
Handelsergebnis B.4 301 329<br />
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting B.5 –2 –<br />
Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von: B.6 43 126<br />
a) For<strong>der</strong>ungen 3 5<br />
b) zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 40 123<br />
c) bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen –1 –2<br />
d) finanziellen Verbindlichkeiten – –<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten B.7 27 –6<br />
BetrieBserträge 6.934 7.070<br />
Wertberichtigungen auf: B.8 –1.851 –2.297<br />
a) For<strong>der</strong>ungen –1.837 –2.252<br />
b) zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –9 –26<br />
c) bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –<br />
d) sonstige finanzielle Vermögenswerte –5 –20<br />
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem <strong>Bank</strong>geschäft 5.083 4.773<br />
Abgegrenzte Versicherungsprämien B.9 118 87<br />
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft B.10 – 95 –82<br />
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem <strong>Bank</strong>- und Versicherungsgeschäft 5.106 4.779<br />
Verwaltungsaufwand –3.462 –3.292<br />
a) Personalaufwand B.11 –1.931 –1.898<br />
b) An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen B.12 –1.531 –1.394<br />
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand B.13 –136 –114<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen B.14 –200 –221<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte B.15 –112 –112<br />
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen B.16 169 207<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.741 –3.533<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen B.17 126 84<br />
Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten – –<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte –378 –19<br />
Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von Finanzinvestitionen B.18 33 24<br />
ergeBNis Vor steuerN 1.146 1.335<br />
Ertragsteuern B.19 –348 –182<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 798 1.152<br />
davon entfallen auf:<br />
Eigentümer <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 747 1.102<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 51 51<br />
Ergebnis je Aktie (in €, verwässert und unverwässert) 3,30 5,45<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
51
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Ergebnis <strong>der</strong> im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) –57 51<br />
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) 10 126<br />
Erfolgsneutrale Än<strong>der</strong>ungen von at equity bewerteten Unternehmen 20 3<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen (Verän<strong>der</strong>ung Währungsrücklage) 392 –515<br />
Währungsrücklage von zur Veräußerung gehaltenen Vermögensgruppen – –<br />
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen –114 –137<br />
Steuern auf Posten, die direkt in das o<strong>der</strong> aus dem Eigenkapital übertragen wurden 39 –4<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen *) 60 –499<br />
direkt im eigenkapital erfasst 350 – 974<br />
Konzernergebnis nach steuern 798 1.152<br />
summe iN <strong>der</strong> BeriCHtsPeriode erfasster ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 1.147 178<br />
davon entfallen auf:<br />
Eigentümer <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 1.097 348<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 50 –169<br />
*) 2009 sind Verän<strong>der</strong>ungen aufgrund <strong>der</strong> Erfassung <strong>der</strong> Verpflichtung zum Rückkauf von Anteilen im Fremdbesitz enthalten. <strong>2010</strong> ist in dieser Position <strong>der</strong> Verkaufsgewinn <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG<br />
in Höhe von 69 Mio € ausgewiesen.<br />
Ertragsteuern <strong>der</strong> im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) 15 –11<br />
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) –4 –27<br />
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen 29 35<br />
ertragsteuerN <strong>der</strong> im eigeNKaPital erfassteN ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 39 –4<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
52
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bilanz<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe zum 31. Dezember <strong>2010</strong><br />
Aktiva (Mio €)<br />
Notes 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Barreserve C.1 3.030 3.213<br />
Handelsaktiva C.2 4.304 4.137<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte C.3 304 235<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte C.4 17.544 10.826<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen C.5 4.446 5.067<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute C.6 19.749 23.076<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden C.7 130.093 123.602<br />
Hedging-Derivate C.8 2.449 151<br />
Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) C.9 44 –<br />
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures C.10 2.518 2.426<br />
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen – –<br />
Sachanlagen C.11 2.553 2.273<br />
hievon als Finanzinvestitionen gehalten 479 369<br />
Immaterielle Vermögenswerte C.12 3.751 3.938<br />
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 3.225 3.415<br />
Steueransprüche C.13 1.254 1.330<br />
a) Steuererstattungsansprüche 248 309<br />
b) Latente Steueransprüche 1.006 1.021<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.14 2 13.210<br />
Sonstige Aktiva C.15 1.008 975<br />
aKtiVa 193.049 194.459<br />
Passiva (Mio €)<br />
Notes 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten C.16 33.130 33.362<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden C.17 100.284 97.041<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten C.18 27.555 28.822<br />
Handelspassiva C.19 2.448 915<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten C.20 1.651 1.967<br />
Hedging-Derivate C.21 2.909 219<br />
Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch Portfolio-Hedge gesicherten Grundgeschäfte (+/–) – –<br />
Steuerverpflichtungen C.22 543 552<br />
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 126 96<br />
b) Latente Steuerverpflichtungen 417 456<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.23 – 10.492<br />
Sonstige Passiva C.24 2.573 2.372<br />
Rückstellungen C.25 4.297 4.167<br />
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 3.677<br />
b) Sonstige Rückstellungen 506 490<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen 183 162<br />
Eigenkapital C.26 17.476 14.388<br />
hievon Anteile ohne beherrschenden Einfluss (+/–) 546 539<br />
PassiVa 193.049 194.459<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
53
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Eigenkapitalverän<strong>der</strong>ungsrechnung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong><br />
geZeiCH-<br />
Netes<br />
KaPital<br />
KaPital<br />
rüCKlageN<br />
geWiNNrüCKlageN<br />
WäHruNgsrüCKlage<br />
BeWertuNgsrüCKlageN<br />
gem.<br />
ias 39 *)<br />
PeNsioNsäHNl.<br />
Ver-<br />
PfliCHtuNgeN<br />
ias 19<br />
aNteile<br />
im eigeN-<br />
BesitZ<br />
aNteile<br />
oHNe<br />
BeHerrsCHeNdeN<br />
eiNfluss<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
eigeN-<br />
KaPital<br />
stand 1.1.2009 1.469 5.327 8.425 –1.175 16 –558 13.505 733 14.237<br />
Konsolidierungskreisän<strong>der</strong>ungen – 9 9<br />
Anteile an herrschenden Unternehmen –3 –3 –3<br />
Erfasste Erträge und Aufwendungen 870 –552 132 –103 348 –169 178<br />
Ausschüttung – –34 –34<br />
Übrige Verän<strong>der</strong>ungen – –<br />
staNd 31.12.2009 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388<br />
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2009 31.12.2009<br />
Cashflow-Hedge-Rücklage –13 62<br />
AfS-Rücklage 29 86<br />
Summe 15 148<br />
hievon Bewertungsrücklagen von Gesellschaften, die unter „Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“ ausgewiesen werden –27<br />
geZeiCH-<br />
Netes<br />
KaPital<br />
KaPital<br />
rüCKlageN<br />
geWiNNrüCKlageN<br />
WäHruNgsrüCKlage<br />
BeWertuNgsrüCKlageN<br />
gem.<br />
ias 39 *)<br />
PeNsioNsäHNl.<br />
Ver-<br />
PfliCHtuNgeN<br />
ias 19<br />
aNteile<br />
im eigeN-<br />
BesitZ<br />
aNteile<br />
oHNe<br />
BeHerrsCHeNdeN<br />
eiNfluss<br />
eigeN-<br />
KaPital<br />
stand 1.1.<strong>2010</strong> 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388<br />
Kapitalerhöhung 212 1.788 2.000 2.000<br />
Transaktionskosten <strong>der</strong> Kapitalerhöhung –15 –15 –15<br />
Konsolidierungskreisän<strong>der</strong>ungen – 4 4<br />
Anteile an herrschenden Unternehmen –1 –1 –1<br />
Erfasste Erträge und Aufwendungen 826 394 –37 –86 1.097 50 1.147<br />
Ausschüttung – –47 –47<br />
Übrige Verän<strong>der</strong>ungen – –<br />
staNd 31.12.<strong>2010</strong> 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476<br />
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.<strong>2010</strong> 31.12.<strong>2010</strong><br />
Cashflow-Hedge-Rücklage 62 93<br />
AfS-Rücklage 86 18<br />
Summe 148 111<br />
54
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Geldflussrechnung<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
ergeBNis NaCH steuerN 798 1.152<br />
Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow<br />
aus operativer Geschäftstätigkeit<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen 2.564 2.670<br />
Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen 385 335<br />
Verän<strong>der</strong>ung an<strong>der</strong>er zahlungsunwirksamer Posten –577 –34<br />
Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen,<br />
Sachanlagevermögen und Finanzanlagen –76 –150<br />
ZWisCHeNsumme 3.094 3.973<br />
Verän<strong>der</strong>ung des Vermögens und <strong>der</strong> Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit<br />
nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile<br />
Handelsaktiva –16 6.739<br />
For<strong>der</strong>ungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden –5.046 16.731<br />
An<strong>der</strong>e Aktiva –18.961 –656<br />
Handelspassiva 1.202 –5.910<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 3.294 –17.769<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten –348 –3.451<br />
An<strong>der</strong>e Passiva 15.886 82<br />
CasHfloW aus oPeratiVer tätigKeit –895 –261<br />
Mittelzufluss aus <strong>der</strong> Veräußerung von<br />
Finanzanlagen 5.572 6.377<br />
Sachanlagen 70 73<br />
Mittelabfluss durch Investitionen in<br />
Finanzanlagen –11.274 –5.922<br />
Sachanlagen –353 –306<br />
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen 5.976 53<br />
Mittelabfluss durch den Erwerb von Tochterunternehmen – –<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen –190 –355<br />
CasHfloW aus iNVestitioNstätigKeit –199 –80<br />
Einzahlungen aus Kapitalerhöhung 2.000 –<br />
Dividendenzahlung – –<br />
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit –1.131 –319<br />
CasHfloW aus fiNaNZieruNgstätigKeit 869 –319<br />
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde <strong>der</strong> VorPeriode 3.244 3.929<br />
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit –895 –261<br />
Cashflow aus Investitionstätigkeit –199 –80<br />
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 869 –319<br />
Einflüsse aus Wechselkursän<strong>der</strong>ungen 11 –25<br />
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde <strong>der</strong> Periode 3.030 3.244<br />
ZaHluNgeN für steuerN, ZiNseN uNd diVideNdeN<br />
Gezahlte Ertragsteuern – 91 –44<br />
Erhaltene Zinsen 8.481 10.500<br />
Gezahlte Zinsen –4.026 –6.050<br />
Erhaltene Dividenden 66 83<br />
In <strong>der</strong> Geldflussrechnung 2009 sind auch Zahlungsmittelbestände <strong>der</strong> zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthalten.<br />
55
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Anhang zum Konzernabschluss<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze 89<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 111<br />
C – Details zur Bilanz 123<br />
D – Segmentberichterstattung 139<br />
E – Risikobericht 149<br />
F – Zusätzliche Informationen 175<br />
Schlussbemerkung des Vorstandes<br />
<strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 189<br />
Bericht <strong>der</strong> Abschlussprüfer 190<br />
Bericht des Aufsichtsrates 192<br />
Hinweise<br />
Mit „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ o<strong>der</strong> „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe“ wird in diesem Bericht <strong>der</strong> Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den Einzelabschluss <strong>der</strong> Muttergesellschaft beziehen, wird die Bezeichnung<br />
„UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG“ verwendet.<br />
Bei <strong>der</strong> Summierung von gerundeten Beträgen und bei <strong>der</strong> Errechnung <strong>der</strong> Verän<strong>der</strong>ungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten<br />
Rechnungsgrundlagen auftreten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
57
A – Rechnungslegungsgrundsätze<br />
A.1 – Informationen zum Unternehmen 90<br />
A.2 – Grundlagen <strong>der</strong> Erstellung des Abschlusses 90<br />
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze 90<br />
A.4 – Anwendung geän<strong>der</strong>ter und neuer IAS bzw. IFRS 91<br />
A.5 – Zusammenfassung wesentlicher<br />
Rechnungslegungsmethoden 93<br />
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung <strong>der</strong> Firmenwerte 104<br />
A.7 – Konsolidierungskreis und<br />
Än<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis 106<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
58
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
A.1 – Informationen zum unternehmen<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, Schottengasse 6–8, 1010 Wien, ist eine Universalbank und betreibt als Kreditinstitut im Sinne des § 1 Abs. 1 des<br />
österreichischen <strong>Bank</strong>wesengesetzes (BWG) <strong>Bank</strong>geschäfte. Sie ist unter <strong>der</strong> Firmenbuchnummer FN 150714p beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch<br />
eingetragen. Die <strong>Bank</strong> tritt weiterhin unter <strong>der</strong> Marke „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ am Markt auf. Der geographische Schwerpunkt <strong>der</strong> Geschäftstätigkeit liegt<br />
in Österreich und CEE.<br />
A.2 – Grundlagen <strong>der</strong> Erstellung des Abschlusses<br />
Der Konzernabschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember <strong>2010</strong> wurde in Übereinstimmung mit den International Financial<br />
Reporting Standards (IFRS), wie sie von <strong>der</strong> EU übernommen wurden, aufgestellt. Als Basis für die Erstellung dienten zusätzlich die von <strong>der</strong> Konzernobergesellschaft<br />
UniCredit S.p.A. in <strong>der</strong>en Bilanzierungshandbuch als konzernverbindlich vorgeschriebenen Ausweisrichtlinien. Auch die Vergleichszahlen<br />
des Vorjahres beruhen auf diesen Standards. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Alle Werte sind – sofern nicht an<strong>der</strong>s angegeben –<br />
in Millionen Euro (€) angegeben.<br />
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze<br />
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31.12.<strong>2010</strong>. Alle wesentlichen, direkten<br />
o<strong>der</strong> indirekten Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt, an dem <strong>der</strong> Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsolidierung<br />
endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht.<br />
Die Abschlüsse <strong>der</strong> Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche Berichtsperiode aufgestellt<br />
wie <strong>der</strong> Abschluss des Mutterunternehmens. Alle konzerninternen Salden, Geschäftsvorfälle, unrealisierten Gewinne und Verluste aus konzerninternen<br />
Transaktionen und Dividenden werden in voller Höhe eliminiert.<br />
Gemeinschaftlich geführte Unternehmen werden, sofern sie für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wesentlich sind, mittels Quotenkonsolidierung in den Konzernabschluss<br />
einbezogen.<br />
Wesentliche assoziierte Unternehmen, das sind Beteiligungen, welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe nicht mittelbar o<strong>der</strong> unmittelbar beherrscht, auf die aber<br />
ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden at equity bewertet.<br />
Die <strong>Bank</strong> unterstützt die Gründung von Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities) insbeson<strong>der</strong>e zur Erleichterung von Vermögensanlagen durch<br />
Kunden <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>, für Verbriefungen, strukturierte Emissionen von For<strong>der</strong>ungswertpapieren und zur Erreichung enger und genau definierter Ziele.<br />
Die <strong>Bank</strong> konsolidiert diese Zweckgesellschaften, wenn die wirtschaftliche Betrachtung des Verhältnisses zwischen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> und diesen Zweckgesellschaften<br />
zeigt, dass die <strong>Bank</strong> diese Zweckgesellschaften beherrscht.<br />
Alle übrigen Unternehmensanteile werden als available-for-sale in den Finanzanlagen eingestuft und – soweit zuverlässig ermittelbar – zum Fair Value<br />
bewertet.<br />
Die Art <strong>der</strong> Erfassung ist aus <strong>der</strong> Liste <strong>der</strong> nahe stehenden Tochterunternehmen bzw. Beteiligungen im Kapitel F.11 ersichtlich.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
59
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
A.4 – Anwendung geän<strong>der</strong>ter und neuer IAS bzw. IFRS<br />
Effekte aus Än<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Bilanzierungsmethoden<br />
Nachstehend werden diejenigen Rechnungslegungsvorschriften erläutert, die für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe von Bedeutung sind und bei <strong>der</strong> Erstellung<br />
des Konzernabschlusses im Jahr <strong>2010</strong> zur Anwendung kamen.<br />
A.4.1 – Verpflichtend anzuwendende Standards<br />
IAS 1 Darstellung des Abschlusses<br />
Im September 2007 veröffentlichte <strong>der</strong> IASB Än<strong>der</strong>ungen zu IAS 1, „Presentation of Financial Statements“ („IAS 1 R“). Der geän<strong>der</strong>te Standard regelt<br />
die Grundlagen für die Darstellung und Struktur des Abschlusses. Er enthält zudem Mindestanfor<strong>der</strong>ungen an den Inhalt eines Abschlusses. IAS 1 R<br />
tritt für die Geschäftsjahre in Kraft, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Januar 2009 beginnen. Die Anwendung dieser Än<strong>der</strong>ungen hatte lediglich Auswirkungen<br />
auf die Darstellung des Konzernabschlusses.<br />
IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse<br />
Der IASB hat im Jänner 2008 den überarbeiteten IAS 27, <strong>der</strong> sich mit Konzern- und separaten Einzelabschlüssen befasst, veröffentlicht. IAS 27 (2008)<br />
schreibt vor, dass eine Än<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Beteiligungshöhe, die nicht den Verlust <strong>der</strong> Beherrschung nach sich zieht, als Eigenkapitaltransaktion zu bilanzieren<br />
ist. Aus einer solchen Transaktion kann daher we<strong>der</strong> ein Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwert noch ein Gewinn o<strong>der</strong> Verlust resultieren. Außerdem werden Vorschriften<br />
zur Verteilung von Verlusten auf die Eigentümer des Mutterunternehmens und die Anteile ohne beherrschenden Einfluss und die Bilanzierungsregeln<br />
für Transaktionen, die zu einem Beherrschungsverlust führen, geän<strong>der</strong>t. Der geän<strong>der</strong>te Standard wird vom Konzern zusammen mit dem überarbeiteten<br />
IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse, einschließlich <strong>der</strong> Folgeän<strong>der</strong>ungen in IFRS 5, IAS 7, IAS 21, IAS 28, IAS 31 und IAS 39, angewandt.<br />
IAS 7 Kapitalflussrechnung<br />
Gemäß IAS 7, Kapitalflussrechnungen, Paragraf 16 wird die geson<strong>der</strong>te Angabe von Cashflows aus <strong>der</strong> Investitionstätigkeit als bedeutend angesehen,<br />
da diese Cashflows das Ausmaß angeben, in dem Aufwendungen für Ressourcen getätigt wurden, die künftige Erträge und Cashflows erwirtschaften<br />
sollen. Der IASB nahm in diesem Zusammenhang eine Klarstellung in IAS 7.16 auf, wonach nur solche Ausgaben, die zu einem in <strong>der</strong> Bilanz erfassten<br />
Vermögenswert führen, im Rahmen <strong>der</strong> Kapitalflussrechnung als Cashflows aus <strong>der</strong> Investitionstätigkeit ausgewiesen werden können.<br />
IAS 17 Leasingverhältnisse<br />
Im IAS 17 ist bei <strong>der</strong> Beurteilung von geleasten Grundstücken und Gebäuden die Verpflichtung gestrichen worden, diese als operating Lease zu qualifizieren.<br />
Nach <strong>der</strong> Än<strong>der</strong>ung kann ein Leasingvertrag über Grund mit einer Laufzeit über mehrere Jahrzehnte als finance Lease qualifiziert werden.<br />
Bei Verträgen über Grund und Gebäude sind trotzdem beide Elemente getrennt voneinan<strong>der</strong> zu beurteilen.<br />
IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse<br />
Der im Jänner 2008 vom IASB veröffentlichte überarbeitete Standard zu Unternehmenszusammenschlüssen ist für Geschäftsjahre anzuwenden, die am<br />
o<strong>der</strong> nach dem 1. Juli 2009 beginnen. Der Standard führt Än<strong>der</strong>ungen in <strong>der</strong> bilanziellen Behandlung von Unternehmenszusammenschlüssen ein, die<br />
sich auf die Ansatzhöhe des Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerts, auf die Ergebnisse des Berichtszeitraums, in dem ein Unternehmenserwerb erfolgt ist, und<br />
auf künftige Ergebnisse auswirken werden. Der überarbeitete Standard wird vom Konzern zusammen mit dem überarbeiteten IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse,<br />
einschließlich <strong>der</strong> Folgeän<strong>der</strong>ungen in IFRS 2, IFRS 7 und IAS 39, in <strong>der</strong> Berichtsperiode beginnend zum 1. Jänner <strong>2010</strong> angewandt.<br />
IFRIC 9 und IAS 39<br />
Im März 2009 veröffentlichte <strong>der</strong> IASB Än<strong>der</strong>ungen zu IFRIC 9, „Reassessment of Embedded Derivatives“, und IAS 39, „Financial Instruments:<br />
Recognition and Measurement“, mit dem Titel „Embedded Derivatives“. Nach den geän<strong>der</strong>ten Vorschriften hat ein Unternehmen zu prüfen, ob ein in<br />
einen Basisvertrag eingebettetes Derivat von diesem zu trennen ist, wenn das gesamte hybride Finanzinstrument aus <strong>der</strong> Kategorie zum Fair Value<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte umklassifiziert wird. Eine Umglie<strong>der</strong>ung des hybriden Finanzinstruments ist nicht möglich, wenn <strong>der</strong> Fair Value<br />
eines trennungspflichtigen eingebetteten Derivats nicht verlässlich bestimmbar ist. Die Än<strong>der</strong>ungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am o<strong>der</strong><br />
nach dem 30. Juni 2009 enden. Die Anwendung dieser Än<strong>der</strong>ungen hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
60
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Auswirkung <strong>der</strong> Än<strong>der</strong>ungen von IAS 39 und IFRS 7<br />
Gemäß den im Oktober 2008 verlautbarten Än<strong>der</strong>ungen zu IAS 39 und IFRS 7 („Reclassification of Financial Assets“) haben wir aufgrund <strong>der</strong> außergewöhnlichen,<br />
durch die Finanzmarktkrise gegebenen Umstände ABS (Asset backed securities/bestimmte verbriefte Aktiva) mit Wirkung vom 1. Juli<br />
2008 zu dem an diesem Stichtag ermittelten Fair Value aus dem Handelsbestand in die Kategorie Kundenfor<strong>der</strong>ungen umgeglie<strong>der</strong>t. Die folgende<br />
„Disclosure-Tabelle“ zeigt aber unabhängig davon die Auswirkung <strong>der</strong> Reklassifizierung nach Bilanz- und GuV-Posten.<br />
Die mit den Umklassifizierungen verbundenen Effekte sind in <strong>der</strong> nachfolgenden Tabelle per 31.12.<strong>2010</strong> zusammengefasst:<br />
Umklassifizierte finanzielle Vermögenswerte: Buchwerte, Fair Values und Auswirkungen auf das Gesamtergebnis (Mio €)<br />
art <strong>der</strong> VermögeNsWerte<br />
BestaNd Vor um-<br />
KlassifiZieruNg<br />
BestaNd NaCH<br />
umKlassifiZieruNg<br />
BuCHWert<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
fair Value<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
erträge/aufWeNduNgeN,<br />
WeNN umKlassifiZieruNg<br />
NiCHt erfolgt Wäre<br />
(Vor steuerN)<br />
aus<br />
BeWertuNg soNstige<br />
iN <strong>der</strong> BeriCHtsPeriode<br />
erfasste erträge/<br />
aufWeNduNgeN<br />
(Vor steuerN)<br />
aus<br />
BeWertuNg soNstige<br />
a. schuldinstrumente –1.585 –1.421 90 81 –18 50<br />
Handelsaktiva<br />
Zur Veräußerung<br />
verfügbar<br />
Bis zur Endfällig-<br />
–18 –18 1 1 1 1<br />
Handelsaktiva keit zu halten<br />
For<strong>der</strong>ungen an<br />
–43 –46 2 3 – 2<br />
Handelsaktiva Kreditinstitute<br />
For<strong>der</strong>ungen an<br />
– – – – – –<br />
Handelsaktiva Kunden –1.482 –1.313 88 76 –21 45<br />
Zur Veräußerung<br />
verfügbar<br />
Zur Veräußerung<br />
verfügbar<br />
Bis zur Endfälligkeit<br />
zu halten<br />
For<strong>der</strong>ungen an<br />
Kreditinstitute<br />
For<strong>der</strong>ungen an<br />
– – – – – –<br />
Kunden<br />
Zur Veräußerung<br />
– – – – – –<br />
verfügbar –42 –43 – – 2 –<br />
B. eigenkapitalinstrumente – – – – – –<br />
C. Kredite – – – – – –<br />
d. investmentfondsanteile – – – – – –<br />
summe –1.585 –1.421 90 81 –18 50<br />
A.4.2 – Noch nicht anzuwendende Standards<br />
Nachstehend jene vom IASB veröffentlichten neuen o<strong>der</strong> geän<strong>der</strong>ten IFRS, die in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe nicht relevant o<strong>der</strong> nicht zur Anwendung<br />
gekommen sind.<br />
IFRS 2 Anteilsbasierte Vergütung<br />
Der IASB hat im Juni 2009 eine Än<strong>der</strong>ung von IFRS 2 bezüglich <strong>der</strong> Bilanzierung von anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich im Konzern veröffentlicht.<br />
Diese Än<strong>der</strong>ung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Jänner <strong>2010</strong> beginnen. Mit <strong>der</strong> Än<strong>der</strong>ung werden<br />
auch IFRIC 8 und IFRIC 11 ersetzt. In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gibt es seit Beginn 2009 keine neuen anteilsbasierte Vergütungsprogramme.<br />
IAS 24 Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen (geän<strong>der</strong>t)<br />
Im November 2009 veröffentlichte <strong>der</strong> IASB eine überarbeitete Fassung von IAS 24, „Related Party Disclosures“ („IAS 24 R“). IAS 24 R gewährt eine<br />
teilweise Ausnahme von den Offenlegungspflichten für Unternehmen, die unter <strong>der</strong> Beherrschung, <strong>der</strong> gemeinschaftlichen Führung o<strong>der</strong> dem maßgeblichen<br />
Einfluss <strong>der</strong> öffentlichen Hand stehen (sogenannte „Government-related Entities“), und enthält eine Klarstellung <strong>der</strong> Definition eines nahe<br />
stehenden Dritten. Die überarbeitete Fassung von IAS 24 tritt für die Geschäftsjahre in Kraft, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Januar 2011 beginnen, in <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird keine vorzeitige Anwendung vorgenommen.<br />
IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung – Klassifizierung von Bezugsrechten (geän<strong>der</strong>t)<br />
Der geän<strong>der</strong>te IAS 32 ist für Geschäftsjahre, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Februar <strong>2010</strong> beginnen, anzuwenden. Dabei wird die Definition einer finanziellen<br />
Verbindlichkeit insofern geän<strong>der</strong>t, als Bezugsrechte (und bestimmte Optionen o<strong>der</strong> Optionsscheine) dann als Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren<br />
sind, wenn solche Rechte zum Erwerb einer festen Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu einem festen Betrag in beliebiger Währung<br />
berechtigen und das Unternehmen sie anteilig allen gegenwärtigen Eigentümern <strong>der</strong>selben Klasse seiner nicht-<strong>der</strong>ivativen Eigenkapitalinstrumente<br />
anbietet.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
61
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung<br />
IFRS 9 in seiner veröffentlichten Fassung spiegelt die erste Phase des IASB-Projekts zum Ersatz von IAS 39 wi<strong>der</strong> und behandelt die Klassifizierung<br />
und Bewertung finanzieller Vermögenswerte, wie diese in IAS 39 definiert sind. Der Standard ist für Geschäftsjahre, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Jänner<br />
2013 beginnen, anzuwenden. In weiteren Phasen wird <strong>der</strong> IASB die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Verbindlichkeiten, Sicherungsbeziehungen<br />
und Ausbuchungen behandeln. Der Abschluss dieses Projekts wird für Anfang 2011 erwartet. Die Anwendung <strong>der</strong> ersten Phase von IFRS 9 wird Auswirkungen<br />
auf die Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten des Konzerns haben. Um ein umfassendes Bild potenzieller Auswirkungen<br />
darzustellen, wird die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Auswirkung erst in Verbindung mit den an<strong>der</strong>en Phasen, sobald diese veröffentlicht sind, quantifizieren.<br />
IFRIC 14 Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen (geän<strong>der</strong>t)<br />
Der geän<strong>der</strong>te IFRIC 14 ist für Geschäftsjahre, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Jänner 2011 beginnen, rückwirkend anzuwenden. Die Än<strong>der</strong>ung enthält<br />
Leitlinien zur Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Nettopensionsvermögenswerts. Die Än<strong>der</strong>ung erlaubt es Unternehmen, die Vorauszahlungen<br />
im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen als einen Vermögenswert zu behandeln. Aus <strong>der</strong> Än<strong>der</strong>ung werden keine Auswirkungen auf den<br />
Konzernabschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erwartet.<br />
IFRIC 17 Gewährung von Sachdividenden und IFRIC 18 Übertragung von Vermögenswerten von Kunden<br />
Die vom IASB veröffentlichten Än<strong>der</strong>ungen von IFRIC 17 und IFRIC 18, die erstmals für Geschäftsjahre, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Juli 2009 beginnen,<br />
anzuwenden sind, wurden in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe nicht angewandt.<br />
IFRIC 19 Ablösung finanzieller Verbindlichkeiten mit Eigenkapitalinstrumenten<br />
IFRIC 19 ist für Geschäftsjahre, die am o<strong>der</strong> nach dem 1. Juli <strong>2010</strong> beginnen, anzuwenden. Die Interpretation stellt klar, dass die zur Tilgung einer<br />
finanziellen Verbindlichkeit an einen Gläubiger ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente als gezahltes Entgelt eingestuft werden. Die ausgegebenen<br />
Eigenkapitalinstrumente werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Falls dieser nicht verlässlich ermittelt werden kann, ist <strong>der</strong> Bewertung <strong>der</strong><br />
beizulegende Zeitwert <strong>der</strong> getilgten Verbindlichkeit zugrunde zu legen. Gewinne und Verluste werden sofort erfolgswirksam erfasst. Die Anwendung<br />
dieser Interpretation wird keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> haben.<br />
A.5 – zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden<br />
unternehmenszusammenschlüsse<br />
Beim Erwerb eines Tochterunternehmens werden dessen mit den Fair Values bewerteten Vermögenswerte einschließlich identifizierter immaterieller<br />
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit den Anschaffungskosten verrechnet. Der Unterschied zwischen dem Erwerbspreis und dem mit Fair Values<br />
bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert in <strong>der</strong> Bilanz ausgewiesen, sofern dieser Unterschiedsbetrag keinen immateriellen Vermögensgegenständen,<br />
wie z.B. einem Kundenstock, zugeordnet werden kann. Gemäß IFRS 3 und IAS 36 werden Firmenwerte nicht planmäßig abgeschrieben.<br />
Die Firmenwerte, die aus Unternehmenserwerben nach dem 1. April 2004 entstanden sind, werden in <strong>der</strong> Währung des erworbenen Unternehmens<br />
geführt und jeweils zum Stichtagskurs umgerechnet. Der Firmenwert wird mindestens einmal jährlich auf Werthaltigkeit überprüft.<br />
Zum Anschaffungszeitpunkt wird das Eigenkapital ausländischer Tochterunternehmen, die ihren Jahresabschluss in frem<strong>der</strong> Währung aufstellen, in<br />
Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Fremdwährungsumrechnung des Eigenkapitals ausländischer Tochterunternehmen werden zu den<br />
nachfolgenden Bilanzstichtagen in <strong>der</strong> Währungsrücklage direkt im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Firmenwerte aus Erwerben vor dem 1. Jänner 1995 bleiben mit den Gewinnrücklagen verrechnet.<br />
Zur Berechnung <strong>der</strong> Min<strong>der</strong>heitenanteile bei Erwerb eines Tochterunternehmens werden die mit den Fair Values bewerteten Aktiva und Passiva verwendet.<br />
Fremdwährungsumrechnung<br />
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Geschäfte in frem<strong>der</strong> Währung werden bei Ersterfassung in den Büchern mit dem Wechselkurs am Tag<br />
<strong>der</strong> Transaktion in Euro umgerechnet.<br />
Die Fremdwährungsumrechnung erfolgt grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre Vermögenswerte<br />
und Schulden mit marktgerechten Kursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden zum<br />
Terminkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.<br />
Die Umrechnung <strong>der</strong> auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem<br />
Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag, für die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Jahresdurchschnittskurs vorgenommen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
62
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Kurstabelle für die Fremdwährungsumrechnung (Kurs in Währung/€)<br />
<strong>2010</strong> 2009 VeräN<strong>der</strong>uNg iN %<br />
durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag<br />
Bosnische Mark BAM 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%<br />
Bulgarischer Lew BGN 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%<br />
Schweizer Franken CHF 1,3803 1,2504 1,5100 1,4836 –8,59% –15,72%<br />
Tschechische Krone CZK 25,2840 25,0610 26,4349 26,4730 –4,35% –5,33%<br />
Kroatische Kuna HRK 7,2891 7,3830 7,3400 7,3000 –0,69% 1,14%<br />
Ungarischer Forint HUF 275,4806 277,9500 280,3271 270,4200 –1,73% 2,78%<br />
Kirgisistan-Som KGS 60,8800 62,9508 59,9115 63,5785 1,62% –0,99%<br />
Kasachischer Tenge KZT 195,3600 196,9640 206,0340 213,7750 –5,18% –7,86%<br />
Litauischer Litas LTL 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 0,00% 0,00%<br />
Lettischer Lats LVL 0,7087 0,7094 0,7057 0,7093 0,43% 0,01%<br />
Polnischer Zloty PLN 3,9947 3,9750 4,3276 4,1045 –7,69% –3,16%<br />
Rumänischer Leu RON 4,2122 4,2620 4,2399 4,2363 –0,65% 0,61%<br />
Serbischer Dinar RSD 103,0434 106,0450 93,9852 96,2044 9,64% 10,23%<br />
Russischer Rubel RUB 40,2630 40,8200 44,1376 43,1540 –8,78% –5,41%<br />
Türkische Lira TRY 1,9965 2,0694 2,1631 2,1547 –7,70% –3,96%<br />
Ukrainische Griwna UAH 10,5386 10,6254 11,1306 11,5642 –5,32% –8,12%<br />
US-Dollar USD 1,3257 1,3362 1,3948 1,4406 –4,95% –7,25%<br />
zahlungsmittelbestand<br />
Der in <strong>der</strong> Geldflussrechnung ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst die Barreserve (Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken).<br />
Neben dem Zahlungsmittelbestand <strong>der</strong> Bilanzposition Barreserve sind darin auch die in den zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthaltenen<br />
Zahlungsmittelbestände erfasst.<br />
Finanzinstrumente – Erstmalige Erfassung und Folgebewertung<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe unterscheiden wir in folgende Klassen:<br />
Klassen<br />
Diese Kategorien werden in folgende Klassen unterteilt:<br />
• Schuldinstrumente<br />
• Eigenkapitalinstrumente<br />
• Investmentfondanteile<br />
• Kredite<br />
• Derivate<br />
Diese Klasseneinteilung glie<strong>der</strong>t sich in nachfolgende Kategorien und ist in den Anhangstabellen entsprechend abgebildet.<br />
Erstmalige Erfassung und Bewertung<br />
Finanzielle Vermögenswerte im Sinne von IAS 39 werden entwe<strong>der</strong> als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertet werden, als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, als Kredite und For<strong>der</strong>ungen, als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte<br />
o<strong>der</strong> als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert. Der Konzern legt die Klassifizierung<br />
seiner finanziellen Vermögenswerte mit dem erstmaligen Ansatz fest.<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden bei <strong>der</strong> erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Im Falle von Finanzinvestitionen, die nicht als<br />
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die direkt dem Erwerb<br />
<strong>der</strong> Vermögenswerte zuzurechnen sind.<br />
Finanzielle Verbindlichkeiten im Sinne von IAS 39 werden entwe<strong>der</strong> klassifiziert als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewertet werden, als Darlehen o<strong>der</strong> als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind. Der Konzern legt<br />
die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
63
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten<br />
Die Gruppe <strong>der</strong> erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte enthält die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen<br />
Vermögenswerte sowie finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft<br />
werden.<br />
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (Held for Trading)<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke <strong>der</strong> Veräußerung o<strong>der</strong> des Rückkaufs in <strong>der</strong> nahen<br />
Zukunft erworben werden. Ein zu Handelszwecken gehaltenes Finanzinstrument wird beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert nach Abzug<br />
von Transaktionskosten bewertet, die ergebniswirksam erfasst werden. Nach dem erstmaligen Ansatz hat ein Unternehmen diese Finanzinstrumente erfolgswirksam<br />
zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Gewinne o<strong>der</strong> Verluste aus Verkauf o<strong>der</strong> Tilgung o<strong>der</strong> aus einer Än<strong>der</strong>ung des beizulegenden Zeitwerts<br />
eines zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstruments werden in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung im Handelsergebnis ausgewiesen.<br />
Unter Handelsaktiva werden Wertpapiere des Handelsbestandes sowie positive Marktwerte aus <strong>der</strong>ivativen Finanzinstrumenten ausgewiesen und mit<br />
ihren Fair Values bewertet. Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT, sowie sonstige<br />
Preisindikationen aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind <strong>der</strong>artige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwerten o<strong>der</strong><br />
Optionspreismodellen verwendet.<br />
In <strong>der</strong> Position Handelspassiva werden negative Marktwerte aus <strong>der</strong>ivativen Finanzinstrumenten sowie Shortbestände des Handelsbestandes ausgewiesen.<br />
Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT sowie sonstige Preisindikationen<br />
aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind <strong>der</strong>artige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwertberechnungen o<strong>der</strong><br />
Optionspreismodellen verwendet.<br />
At Fair Value through Profit and Loss (Fair Value Option)<br />
Finanzielle Vermögenswerte o<strong>der</strong> finanzielle Verbindlichkeiten können bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen (entwe<strong>der</strong> Reduktion einer sonst gegebenen<br />
Bewertungsinkonsistenz mit dazu gehörenden Finanzinstrumenten o<strong>der</strong> Zugehörigkeit zu einer Gruppe von Finanzinstrumenten, die mit ihren<br />
Fair Value auf Basis einer Investment- und Risikostrategie gemanagt werden) beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
über die Gewinn und Verlustrechnung zu bewertende finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten eingestuft werden. In <strong>der</strong> Bilanzdarstellung<br />
<strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> beinhaltet die Position Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte/Verbindlichkeiten<br />
nur jene Finanzinstrumente <strong>der</strong> Kategorie „at fair value through profit or loss“ die beim Erstansatz in diese Kategorie designiert wurden<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale)<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale = AfS) enthalten Schuld- und Eigenkapitaltitel. Bei den als zur Veräußerung<br />
gehalten eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die we<strong>der</strong> als zu Handelszwecken gehalten noch erfolgswirksam zum<br />
beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Die Ermittlung des Fair Values erfolgt wie im Absatz Fair Value Hierarchie beschrieben. Die sich aus<br />
<strong>der</strong> Bewertung zum Fair Value ergebenden Wertschwankungen werden solange erfolgsneutral in einer geson<strong>der</strong>ten Position des Eigenkapitals (AfS-<br />
Rücklage) ausgewiesen, bis <strong>der</strong> jeweilige Vermögenswert veräußert ist. Bei Vorliegen von Wertmin<strong>der</strong>ungsgründen („impairment losses“) wird eine<br />
erfolgswirksame Abschreibung vorgenommen. Bei Wegfall des Grundes („reversal of impairment losses“) erfolgt eine Zuschreibung bei Eigenkapitalinstrumenten<br />
über die AfS-Rücklage im Eigenkapital und bei Schuldinstrumenten über die Gewinn- und Verlustrechnung.<br />
Anteile an Unternehmen, die we<strong>der</strong> vollkonsolidiert noch at equity bewertet werden, sind Teil des AfS-Bestandes.<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte (Held to Maturity)<br />
Nicht-<strong>der</strong>ivative finanzielle Vermögenswerte mit festen o<strong>der</strong> ermittelbaren Zahlungsbeträgen und festen Fälligkeitsterminen werden als bis zur Endfälligkeit<br />
zu haltende Finanzinvestition klassifiziert, wenn <strong>der</strong> Konzern die Absicht hat und in <strong>der</strong> Lage ist, diese bis zur Fälligkeit zu halten. Nach ihrer<br />
erstmaligen Erfassung werden bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung <strong>der</strong> Effektivzinsmethode<br />
und abzüglich etwaiger Wertmin<strong>der</strong>ungen bewertet. Wertmin<strong>der</strong>ungen im Sinn von IAS 39.63 (impairment) werden erfolgswirksam in <strong>der</strong><br />
Position Abschreibungen und Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestionen berücksichtigt.<br />
Kredite und For<strong>der</strong>ungen<br />
Kredite und For<strong>der</strong>ungen sind nicht-<strong>der</strong>ivative finanzielle Vermögenswerte mit festen o<strong>der</strong> bestimmbaren Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt<br />
notiert sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden solche finanziellen Vermögenswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />
unter Anwendung <strong>der</strong> Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertmin<strong>der</strong>ungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werden<br />
unter Berücksichtigung eines Agio o<strong>der</strong> Disagio bei Akquisition sowie Gebühr o<strong>der</strong> Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes<br />
darstellen. Der Ertrag aus <strong>der</strong> Amortisation unter Anwendung <strong>der</strong> Effektivzinsmethode ist in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung als Teil <strong>der</strong><br />
Finanzerträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertmin<strong>der</strong>ung werden in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung unter Finanzaufwendungen erfasst.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
64
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Fair Values – Fair Value Hierarchie<br />
Gemäß IFRS 7 werden Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit solchem in <strong>der</strong> Bilanz ausgewiesen werden, auf Basis <strong>der</strong><br />
Signifikanz und Liquidität <strong>der</strong> für die Bewertung <strong>der</strong> herangezogenen Inputparameter, gemäß einer dreistufigen Fair-Value-Hierarchie klassifiziert:<br />
• Level 1 – quotierte Preise (ohne Korrektur) in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte o<strong>der</strong> Verbindlichkeiten<br />
• Level 2 – beobachtbare Inputs, die nicht als quotierte Preise gemäß Level 1 qualifiziert werden<br />
• Level 3 – nicht beobachtbare Inputs<br />
Finanzinstrumente, <strong>der</strong>en beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert aufgrund einer Bewertungsmethode ermittelt wird, werden in ihrer Gesamtheit, auf Basis des niedrigsten<br />
Levels jener Bewertungsparameter, die für den beizulegenden Zeitwert signifikant sind, in Level 2 o<strong>der</strong> 3 eingeteilt.<br />
Level 1 beinhaltet ausschließlich Finanzinstrumente, für die Preise für identische Vermögenswerte o<strong>der</strong> Verbindlichkeiten direkt auf aktiven Märkten beobachtet<br />
und ohne Korrektur zur Bewertung herangezogen werden können. Insbeson<strong>der</strong>e fallen börsennotierte Wertpapiere und Derivate in diese Kategorie,<br />
sofern sie an einem aktiven Markt gehandelt werden. Over-the-Counter (OTC)-Derivate können nicht Gegenstand einer Level-1-Beurteilung sein,<br />
da es sich dabei um individualisierte Verträge zwischen den Gegenparteien handelt, für die es keinen aktiven Markt für „identische“ Instrumente gibt.<br />
Im Level 2 werden Vermögenswerte o<strong>der</strong> Verbindlichkeiten gezeigt, <strong>der</strong>en beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert mit einem Bewertungsmodell ermittelt wird. Dabei<br />
werden keine für die Bewertung signifikanten nicht beobachtbaren Inputs herangezogen. Darüber hinaus fallen in diese Kategorie all jene Instrumente,<br />
<strong>der</strong>en beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert aufgrund eines quotierten Preises eines identischen Instruments ermittelt wird, für den es keinen aktiven Markt gibt.<br />
Level 3 bezieht sich auf Vermögenswerte o<strong>der</strong> Verbindlichkeiten, für <strong>der</strong>en Bewertung signifikante, nicht beobachtbare Eingangsparametern herangezogen<br />
werden. Ein Input wird als beobachtbar qualifiziert, wenn er entwe<strong>der</strong> direkt als Marktpreis beobachtbar ist o<strong>der</strong> aber sich aus einem<br />
beobachtbaren Preis ableiten lässt. Im Sinne dieser Definition werden zum Beispiel historische Volatilitäten o<strong>der</strong> Zinsen in Währungen und Laufzeiten,<br />
zu denen es keine beobachtbaren Finanzinstrumente gibt, als Level-3-Input angesehen.<br />
Basiert <strong>der</strong> Wert eines Finanzinstruments auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, kann <strong>der</strong> Wert dieser Parameter zum Bilanzstichtag aus einer<br />
Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen ausgewählt werden. Im Rahmen <strong>der</strong> Erstellung des Jahresabschlusses werden für diese nicht<br />
beobachtbaren Parameter angemessene Werte ausgewählt, die den herrschenden Marktgegebenheiten und dem Bewertungskontrollansatz des Konzerns<br />
entsprechen.<br />
Die folgenden Tabellen zeigen eine Glie<strong>der</strong>ung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, die als zum beizulegenden Zeitwert<br />
zu bewertende finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten gemäß den oben erwähnten Levels einzustufen sind. Gezeigt werden auch<br />
die Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> in Level 3 eingestuften Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.<br />
Glie<strong>der</strong>ung nach Fair Value Level (Mio €)<br />
Zum BeiZulegeNdeN ZeitWert BeWertete fiNaNZielle<br />
VermögeNsWerte/VerBiNdliCHKeiteN<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
leVel 1 leVel 2 leVel 3 leVel 1 leVel 2 leVel 3<br />
Handelsaktiva 626 3.625 54 1.174 2.712 250<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Vermögenswerte 27 73 204 28 109 98<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 4.908 10.654 1.982 2.625 5.953 2.248<br />
Hedging-Derivate – 2.448 1 2 149 –<br />
summe 5.560 16.800 2.240 3.830 8.922 2.596<br />
Handelspassiva 27 2.355 65 6 884 25<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Verbindlichkeiten – 1.651 – – 1.967 –<br />
Hedging-Derivate – 2.883 25 – 219 –<br />
summe 27 6.890 91 6 3.070 25<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
65
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> finanziellen Vermögenswerte in Fair Value Level 3 (Mio €)<br />
Zu HaNdelsZWeCKeN<br />
geHalteN<br />
<strong>2010</strong><br />
fiNaNZielle VermögeNsWerte<br />
erfolgsWirKsam<br />
Zum BeiZulegeNdeN<br />
ZeitWert BeWertet<br />
Zur VeräusseruNg<br />
VerfügBar HedgiNg-<strong>der</strong>iVate<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 250 98 2.248 –<br />
erhöhungen 38 228 334 1<br />
Zugänge 22 15 267 –<br />
Gewinne erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 2 24 6 –<br />
hievon Bewertungsgewinne 2 23 – –<br />
Eigenkapital X X 52 –<br />
Überträge aus an<strong>der</strong>en Levels – – – –<br />
Sonstige Erhöhungen 14 189 10 1<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –234 –123 –600 –<br />
Abgänge –36 –12 –330 –<br />
Tilgungen –19 –110 –104 –<br />
Verluste erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung –9 –1 –4 –<br />
hievon Bewertungsverluste –6 –1 –3 –<br />
Eigenkapital X X –72 –<br />
Überträge in an<strong>der</strong>e Levels –5 – –71 –<br />
Sonstige Vermin<strong>der</strong>ungen –165 – –18 –<br />
Buchwert per 31.12.<strong>2010</strong> 54 204 1.982 1<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> finanziellen Verbindlichkeiten in Fair Value Level 3 (Mio €)<br />
Zu HaNdelsZWeCKeN<br />
geHalteN<br />
<strong>2010</strong><br />
fiNaNZielle VerBiNdliCHKeiteN<br />
erfolgsWirKsam Zum<br />
BeiZulegeNdeN ZeitWert<br />
BeWertet HedgiNg-<strong>der</strong>iVate<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 25 – –<br />
erhöhungen 108 1 41<br />
Emission 10 – 25<br />
Verluste erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 18 – –<br />
hievon Bewertungsverluste 14 – –<br />
Eigenkapital X X –<br />
Überträge aus an<strong>der</strong>en Levels – – –<br />
Sonstige Erhöhungen 80 1 15<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –68 –1 –15<br />
Tilgungen –28 – –<br />
Zugänge –29 – –15<br />
Gewinne erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung –9 – –<br />
hievon Bewertungsgewinne –8 – –<br />
Eigenkapital X X –<br />
Überträge in an<strong>der</strong>e Levels –2 – –<br />
Sonstige Vermin<strong>der</strong>ungen – –1 –<br />
Buchwert per 31.12.<strong>2010</strong> 65 0 25<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
66
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Wertmin<strong>der</strong>ungen von finanziellen Vermögenswerten<br />
Der Konzern ermittelt an jedem Berichtsstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertmin<strong>der</strong>ung eines finanziellen Vermögenswerts o<strong>der</strong><br />
einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt.<br />
Die Ermittlung einer Wertberichtigung erfolgt in zwei Schritten: Zunächst wird geprüft, ob objektive Hinweise vorliegen, die auf eine Wertmin<strong>der</strong>ung des<br />
finanziellen Vermögenswerts schließen lassen. Im zweiten Schritt ist zu untersuchen, ob das Finanzinstrument tatsächlich im Wert gemin<strong>der</strong>t ist.<br />
Objektive Hinweise für eine Wertmin<strong>der</strong>ung sind Sachverhalte, die üblicherweise zu einer tatsächlichen Wertmin<strong>der</strong>ung führen. Dies sind für Fremdkapitalinstrumente<br />
eingetretene Ereignisse, die dazu führen können, dass <strong>der</strong> Schuldner seine Verpflichtungen nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten<br />
Zeitpunkt erfüllt. Bei Eigenkapitalinstrumenten stellen dauerhafte o<strong>der</strong> signifikant niedrigere Marktwerte im Vergleich zum Buchwert objektive<br />
Hinweise auf eine Wertmin<strong>der</strong>ung dar.<br />
Bei Krediten und For<strong>der</strong>ungen ergibt sich eine Wertmin<strong>der</strong>ung in Höhe des Differenzbetrags zwischen dem Buchwert und dem Barwert <strong>der</strong> erwarteten<br />
künftigen Cashflows. Die künftigen Cashflows sind unter Berücksichtigung <strong>der</strong> eingetretenen Ereignisse (objektive Hinweise) zu bestimmen. Die erwarteten<br />
künftigen Cashflows können sich aus den noch erwarteten Tilgungs- und/o<strong>der</strong> Zinszahlungen sowie aus Erlösen <strong>der</strong> Verwertung von Sicherheiten<br />
zusammensetzen. In Höhe <strong>der</strong> so festgestellten Wertmin<strong>der</strong>ung wird eine Einzelwertberichtigung gebildet.<br />
Für Kreditfor<strong>der</strong>ungen wird die so ermittelte Wertberichtigung auf einem Wertberichtigungskonto gebucht, das den Buchwert <strong>der</strong> For<strong>der</strong>ung auf <strong>der</strong><br />
Aktivseite min<strong>der</strong>t. Für Finanzgarantien wird eine mögliche Wertmin<strong>der</strong>ung analog ermittelt, die Wertberichtung wird als Rückstellung bilanziert.<br />
Für nicht einzelwertberichtigte For<strong>der</strong>ungen werden bereits zum Bilanzstichtag eingetretene, aber von <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> noch nicht erkannte Verluste (= Wertmin<strong>der</strong>ungen)<br />
durch eine Portfoliowertberichtigung abgedeckt. Dabei wenden wir die Loss-Confirmation-Period-Methode an. Die Loss Confirmation<br />
Period stellt den Zeitraum dar zwischen dem Eintritt eines Ausfallereignisses bzw. Ausfalls des Kreditnehmers und dem Zeitpunkt, an dem die <strong>Bank</strong><br />
den Ausfall erkennt. Die Loss Confirmation Period wird differenziert für verschiedene Kreditportfolios auf Basis statistischer Erhebungen ermittelt.<br />
Der eingetretene, aber noch nicht erkannte Verlust wird mittels des erwarteten Verlusts (Expected Loss) geschätzt.<br />
Bei als Available for Sale klassifizierten Vermögensgegenständen ist grundsätzlich zwischen Fremd- und Eigenkapitalinstrumenten zu unterscheiden.<br />
Bei Fremdkapitalinstrumenten liegt eine Wertmin<strong>der</strong>ung vor, wenn die eingetretenen Ereignisse dazu führen, dass <strong>der</strong> Schuldner seine Verpflichtungen<br />
nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten Zeitpunkt erfüllt. Sachlich liegt eine Wertmin<strong>der</strong>ung in den gleichen Fällen vor wie bei Kreditfor<strong>der</strong>ungen<br />
gegenüber <strong>der</strong>selben Adresse (Emittent).<br />
Die Höhe <strong>der</strong> Wertmin<strong>der</strong>ung ergibt sich aus <strong>der</strong> Differenz zwischen den fortgeführten Anschaffungskosten und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert,<br />
wobei <strong>der</strong> zunächst in <strong>der</strong> AfS-Rücklage erfolgsneutral ausgewiesene Unterschiedsbetrag bei Vorliegen einer Wertmin<strong>der</strong>ung ergebniswirksam erfasst wird.<br />
Bei Wegfall des Grundes für die Wertmin<strong>der</strong>ung wird die Differenz zwischen dem höheren Marktwert und dem Buchwert zum letzten Bilanzstichtag<br />
erfolgswirksam bis zur Höhe <strong>der</strong> historischen Anschaffungskosten zugeschrieben. Übersteigt <strong>der</strong> aktuelle Marktwert am Bilanzstichtag die historischen<br />
Anschaffungskosten, wird diese Differenz in <strong>der</strong> AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Bei Eigenkapitalinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, liegt eine Wertmin<strong>der</strong>ung vor, wenn <strong>der</strong> aktuelle Zeitwert signifikant<br />
unter dem Buchwert liegt bzw. wenn <strong>der</strong> Zeitwert dauerhaft den Buchwert unterschritten hat. Als signifikant wird in jedem Fall eine Unterschreitung<br />
des Buchwertes um 50%, als dauerhaft eine Periode länger als 18 Monate, angesehen. In diesem Fall wird die Differenz zwischen dem aktuellen<br />
Zeitwert und den Anschaffungskosten erfolgswirksam erfasst. Diese erfolgswirksame Abschreibung ist künftig in Bezug auf die Anschaffungskosten<br />
mit zu berücksichtigen. Falls <strong>der</strong> Zeitwert zukünftig ansteigt, wird die Differenz zwischen einem höheren Zeitwert und den wie beschrieben korrigierten<br />
Anschaffungskosten in <strong>der</strong> AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Eine Wertmin<strong>der</strong>ung von Eigenkapitalinstrumenten, die einer Bewertung zu Anschaffungskosten unterliegen, ist gegeben, wenn <strong>der</strong> aktuelle Wert dauerhaft<br />
die Anschaffungskosten unterschreitet (bzw. falls in <strong>der</strong> Vergangenheit bereits eine Wertmin<strong>der</strong>ung erfolgt ist, die Anschaffungskosten abzüglich<br />
<strong>der</strong> vorgenommenen Wertmin<strong>der</strong>ung unterschreitet). Falls Hinweise für eine Wertmin<strong>der</strong>ung vorliegen, ist eine Wertermittlung für die Eigenkapitalinstrumente<br />
durchzuführen. Bei <strong>der</strong> Wertermittlung ist grundsätzlich auf die geschätzten künftigen Cashflows, die mit <strong>der</strong> aktuellen Marktrendite eines<br />
vergleichbaren Vermögenswerts diskontiert werden, abzustellen. Der Betrag <strong>der</strong> Wertmin<strong>der</strong>ung ergibt sich aus <strong>der</strong> Differenz zwischen dem aktuellen<br />
Buchwert und dem wie oben beschriebenen ermittelten Wert des Eigenkapitalinstruments. Die Wertmin<strong>der</strong>ung wird erfolgswirksam erfasst. Eine Wertmin<strong>der</strong>ung<br />
für Eigenkapitalinstrumente darf bei Wegfall <strong>der</strong> Gründe nicht rückgängig gemacht werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
67
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Bei <strong>der</strong>ivativen Finanzinstrumenten kann es sich um Zins-, Währungskurs-, Aktien- und sonstige Instrumente handeln. Zusätzlich werden Kredit<strong>der</strong>ivate<br />
im Rahmen des aktiven Kreditportfoliomanagements zur Optimierung des Kreditrisikoergebnisses eingesetzt. Derivate Geschäfte können over-the-counter<br />
(OTC) direkt mit dem Vertragspartner o<strong>der</strong> über Börsen abgeschlossen werden. Durch die erfor<strong>der</strong>liche Marginhinterlegung bei börsengehandelten<br />
Kontrakten (Futures und Optionen), über die laufende Kursschwankungen abgefangen werden, wird das Exposure reduziert.<br />
Derivative Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den Folgeperioden mit dem<br />
beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Kredit<strong>der</strong>ivate, die <strong>der</strong> Definition einer Finanzgarantie entsprechen, werden wie Finanzgarantien ausgewiesen.<br />
Die Bewertung zum Stichtagsmarktwert <strong>der</strong> Geschäfte erfolgt – soweit vorhanden – über Börsenkurse und offizielle Marktpreise (Bloomberg, MarkIT),<br />
wo diese fehlen, erfolgt die Bewertung anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen. Derivative Finanzinstrumente werden als finanzielle Vermögenswerte<br />
angesetzt, wenn ihr beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert positiv ist, und als finanzielle Verbindlichkeiten, wenn ihr beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert negativ ist.<br />
Hedge Derivate/Hedge Accounting<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verwendet zum Hedge Accounting entwe<strong>der</strong> den Fair-Value-Hedge o<strong>der</strong> den Cashflow-Hedge. Um gemäß IAS 39 als Hedge Accounting<br />
anerkannt zu werden, müssen Hedges in hohem Maße effizient sein.<br />
Ein Vermögenswert o<strong>der</strong> eine Verpflichtung wird beim Fair-Value-Hedge gegen Marktwertän<strong>der</strong>ungen abgesichert. Dabei wird das Sicherungsinstrument<br />
erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-Än<strong>der</strong>ungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug<br />
auf das abgesicherte Risiko ergeben. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird die Zulässigkeit des Fair-Value-Hedge Accountings laufend überprüft.<br />
Unsere in <strong>der</strong> Türkei ansässige Tochterbank Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS wendet darüber hinaus seit diesem Geschäftsjahr erstmals den Portfolio-Fair-<br />
Value-Hedge auf einen Teil ihrer Portfolios von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen in <strong>der</strong> türkischen Lira an, die sie mittels kombinierten Zins-<br />
und Währungsswaps (Cross-currency Interest Rate Swaps) gegen mögliche Auswirkungen von Marktzinsän<strong>der</strong>ungen und Wechselkursän<strong>der</strong>ungen<br />
absichert.<br />
Der Cashflow-Hedge dient in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>der</strong> Absicherung zukünftiger variabler Cashflows gegen Marktzinsän<strong>der</strong>ungen. Abgesichert wird das<br />
Risiko schwanken<strong>der</strong> Cashflows, die aus bilanzierten Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten o<strong>der</strong> aus geplanten Transaktionen resultieren und die<br />
Auswirkungen auf den Erfolg haben. Die Fair-Value-Än<strong>der</strong>ungen dieser <strong>der</strong>ivaten Sicherungsinstrumente sind in einen auf die Sicherung entfallenden<br />
effektiven Teil und einen nicht auf die Sicherung entfallenden ineffektiven Teil zu trennen. Der effektive Teil <strong>der</strong> Wertän<strong>der</strong>ung des Sicherungsgeschäftes<br />
wird in <strong>der</strong> Cashflow-Hedge-Rücklage erfasst und in jener Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht, in <strong>der</strong> auch die Wertän<strong>der</strong>ung des<br />
Grundgeschäftes erfolgswirksam dargestellt wird. Dadurch ergibt sich eine ergebnisneutralisierende Wirkung. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird<br />
die Zulässigkeit des Cashflow-Hedge Accountings regelmäßig überprüft.<br />
Sachanlagen<br />
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/o<strong>der</strong> kumulierter Wertmin<strong>der</strong>ungsaufwendungen<br />
angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis <strong>der</strong> geschätzten Nutzungsdauer des Vermögensgegenstandes.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gelten folgende Nutzungsdauern für Sachanlagevermögen:<br />
• bankbetrieblich genutzte Gebäude: 20–50 Jahre<br />
• Betriebs- und Geschäftsausstattung: 4–15 Jahre<br />
Sachanlagen werden entwe<strong>der</strong> bei Abgang ausgebucht o<strong>der</strong> dann, wenn aus <strong>der</strong> weiteren Nutzung o<strong>der</strong> Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts<br />
kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus <strong>der</strong> Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne o<strong>der</strong> Verluste werden als<br />
Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in <strong>der</strong> Periode erfolgswirksam in <strong>der</strong> Gewinn-<br />
und Verlustrechnung erfasst, in <strong>der</strong> <strong>der</strong> Vermögenswert ausgebucht wird.<br />
Als Finanzinvestitionen gehaltene Sachanlagen<br />
Grundstücke und Gebäude, die wir als Finanzinvestitionen zur Erzielung von Mieterträgen und/o<strong>der</strong> Wertsteigerungen langfristig halten, werden zu fortgeschriebenen<br />
Anschaffungskosten in den Sachanlagen ausgewiesen, wobei ab 2006 Mieterträge im Saldo sonstige Erträge/Aufwendungen erfasst<br />
werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
68
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Immaterielle Vermögenswerte<br />
Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei <strong>der</strong> erstmaligen Erfassung<br />
zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.<br />
Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbestimmter Nutzungsdauer differenziert.<br />
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche<br />
Wertmin<strong>der</strong>ung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass <strong>der</strong> immaterielle Vermögenswert wertgemin<strong>der</strong>t sein könnte. Bei immateriellen<br />
Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert o<strong>der</strong> auf <strong>der</strong> Ebene <strong>der</strong> zahlungsmittelgenerierenden<br />
Einheit ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben.<br />
Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbestimmter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung<br />
einer unbestimmten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht <strong>der</strong> Fall, wird die Än<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Einschätzung von unbestimmter<br />
zur begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.<br />
Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens<br />
zum Ende je<strong>der</strong> Berichtsperiode überprüft. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in <strong>der</strong> Gewinn-<br />
und Verlustrechnung unter <strong>der</strong> Aufwandskategorie erfasst, die <strong>der</strong> Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht. In <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gelten folgende Nutzungsdauern für immaterielle Vermögenswerte:<br />
• Software: 4–6 Jahre<br />
• sonstige immaterielle Vermögenswerte: 4–20 Jahre<br />
• Kundenstock: 3–20 Jahre<br />
zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte<br />
Bei Vermögenswerten die als „zur Veräußerung gehalten“ ausgewiesen werden, muss das Management die Veräußerung beschlossen haben, die erwartungsgemäß<br />
innerhalb von einem Jahr ab dem Zeitpunkt <strong>der</strong> Klassifizierung für eine Erfassung als abgeschlossener Verkauf in Betracht kommen<br />
muss.<br />
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sind mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und<br />
beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten zu bewerten. Die Aktiven und Passiven dieser Veräußerungsgruppe sind im Jahresabschluss<br />
extra ausgewiesen.<br />
Steuerabgrenzung<br />
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach <strong>der</strong> bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt<br />
bei jedem Steuersubjekt zu den Steuersätzen, die nach geltenden Gesetzen in dem Besteuerungszeitraum angewendet werden, in dem sich die<br />
Steuerlatenz umkehrt.<br />
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen Wertansätzen eines Vermögenswertes o<strong>der</strong> einer Verpflichtung<br />
und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in <strong>der</strong> Zukunft voraussichtlich Ertragsteuerbelastungs- o<strong>der</strong> -entlastungseffekte<br />
(temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in <strong>der</strong> Zukunft<br />
zu versteuernde Gewinne in <strong>der</strong> gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.<br />
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in <strong>der</strong> Position Ertragsteuern ausgewiesen.<br />
Sonstige Steuern, die nicht ertragsabhängig sind, werden in <strong>der</strong> Position Verwaltungsaufwand ausgewiesen.<br />
Aufgrund <strong>der</strong> 2005 eingeführten Gruppenbesteuerung wurde von <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> eine Unternehmensgruppe gebildet. Mit 28 Gruppenmitglie<strong>der</strong>n<br />
besteht ein Ergebnisabführungsvertrag, mit 16 eine Steuerumlagenvereinbarung sowie 4 Beteiligungsgemeinschaften.<br />
Sonstige Aktiva<br />
In <strong>der</strong> Position sonstige Aktiva werden For<strong>der</strong>ungen aus Lieferungen und Leistungen, Steuerfor<strong>der</strong>ungen, an<strong>der</strong>e aktive Steuerabgrenzungen ausgewiesen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
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Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten werden generell zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen.<br />
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag als Zu- o<strong>der</strong> Abschreibung finanzmathematisch über die<br />
Restlaufzeit verteilt.<br />
Langfristige Personalrückstellungen und Abfertigungen<br />
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen werden unter Anwendung von IAS 19 nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren bilanziert.<br />
Aufgrund IAS 19.93A werden die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste außerhalb des Periodenergebnisses erfasst. Dieser Ausweis<br />
erfolgt direkt im Eigenkapital und ist in <strong>der</strong> Tabelle „Darstellung <strong>der</strong> erfassten Ertrags- und Aufwandsposten im Eigenkapital“ angeführt.<br />
In <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche bereits vor Inkrafttreten <strong>der</strong> Pensionsreform<br />
per 31.12.1999 im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Beson<strong>der</strong>heit des Dienstrechtes <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG – die<br />
<strong>der</strong> Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei denen die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Sinne des<br />
§ 5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die Verpflichtungen <strong>der</strong> gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).<br />
Ebenso sind<br />
• das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen, soweit die Pensionskassenleistung<br />
nicht ausreicht,<br />
• Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen enthaltenen direkten Leistungszusagen und<br />
• Anwartschaften auf Zuschusspensionen für Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis<br />
in den Rückstellungen erfasst.<br />
Die Berechnung des Barwertes <strong>der</strong> Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie <strong>der</strong> Jubiläumsgel<strong>der</strong> berücksichtigt die bestehenden Betriebsvereinbarungen<br />
und verwendet folgende versicherungsmathematischen Annahmen:<br />
• Rechnungszins: 5,00% p.a. (2009: 5,25% p.a.)<br />
• Kollektivvertragsdynamik: 2,45% p.a. (2009: 2,45% p.a.)<br />
(Valorisierungsannahme für Mitarbeiter und Pensionisten)<br />
• Karrieredynamik berücksichtigt die turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen <strong>Bank</strong>en-Kollektivvertragschemas und die Auswirkungen <strong>der</strong> Übergangsvorschriften<br />
<strong>der</strong> Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige Vorrückungen sind mit 0,25% p.a. (2009: 0,25% p.a.) berechnet (Valorisierungsannahme<br />
für Mitarbeiter).<br />
• kein Fluktuationsabschlag<br />
• Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung eines <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ASVG-Pensionsäquivalentes vom<br />
30.12.1999 (Fassung: 1.5.2007) ist bei Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55, mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65 Jahre berücksichtigt.<br />
Für alle übrigen Mitarbeiter wurde gemäß den geltenden Regeln (Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter 65 – für Männer wie<br />
auch für Frauen – mit den Übergangsregeln <strong>der</strong> Pensionsreform 2003 berücksichtigt.<br />
Ergibt sich aufgrund <strong>der</strong> Korridorpensionsregelung ein niedrigeres Pensionsalter, wurde dieses als Pensionsantrittsalter angesetzt.<br />
• Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein Österreich, Generationentafel für Angestellte)<br />
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine<br />
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen<br />
Laut IFRS 4 handelt es sich bei Versicherungen um Verträge, bei denen eine Partei (<strong>der</strong> Versicherer) ein signifikantes Versicherungsrisiko – d.h. ein<br />
Risiko mit Ausnahme eines Finanzrisikos, das dem Versicherungsnehmer aufgrund eines ungewissen Ereignisses aus Verträgen, die er im Bestand<br />
hält, droht – vom Versicherungsnehmer übernimmt.<br />
Diese Rückstellung stellt die versicherungsmathematisch berechneten Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen im Sinne des IFRS 4 dar.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
70
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Eigenkapital<br />
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes<br />
Kapital plus Kapitalrücklagen), und aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus <strong>der</strong> Währungsumrechnung, IAS 39-Rücklagen, versicherungsmathematische<br />
Gewinne/Verluste, Gewinnvortrag und Jahresüberschuss) zusammen. Unter IAS 39-Rücklagen werden die nicht ergebniswirksam<br />
erfassten Bewertungsän<strong>der</strong>ungen des AfS-Bestandes (AfS-Rücklage) sowie die nicht ergebniswirksam erfassten Komponenten aus dem<br />
Hedge-Accounting (Cashflow-Hedge-Rücklage) gemäß IAS 39 nach Berücksichtigung <strong>der</strong> Steuerlatenz zusammengefasst. Seit 1. Jänner 2005 werden<br />
die Fremdanteile im Eigenkapital dargestellt.<br />
Vom Unternehmen gehaltene eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen. Die Differenz zwischen dem Kurswert bei einem späteren Verkauf<br />
eigener Aktien und den diesbezüglichen Rückkaufkosten nach Steuern wird direkt im Eigenkapital erfasst.<br />
nettozinsertrag<br />
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst, solange mit <strong>der</strong> Einbringlichkeit <strong>der</strong> Zinsen gerechnet wird.<br />
Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapitalnutzung darstellen (meist zinsmäßige o<strong>der</strong> zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf<br />
o<strong>der</strong> nach Höhe <strong>der</strong> For<strong>der</strong>ung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. In dieser Position befinden sich auch die Erträge und Aufwendungen des<br />
Handelsbestandes, die aus Zinsen bzw. Stückzinsen aus Schuldinstrumenten und Refinanzierungskosten entstehen. Weiters beinhaltet <strong>der</strong> Nettozinsertrag<br />
Zinserträge und Zinsaufwendungen aus dem Hedginggeschäft und aus Derivaten.<br />
Provisionsüberschuss<br />
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft inklusive handelsinduzierter Provisionsbestandteile und diesem zuzuordnende<br />
Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.<br />
Provisionen und Gebühren werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Wertpapierhandelsprovisionen werden zum Zeitpunkt <strong>der</strong> Leistungserbringung<br />
verbucht. Vermögensverwaltungsgebühren, Beratungsprovisionen und Fondsverwaltungsgebühren werden auf zeitanteiliger Basis erfasst. Gebühren<br />
als Bestandteil <strong>der</strong> fortgeführten Anschaffungskosten, die zur Berechnung des Effektivzinssatzes verwendet werden, sind nicht in den Provisionen<br />
enthalten, son<strong>der</strong>n zählen zu den Zinsaufwendungen.<br />
Dividenden<br />
Dividenden werden in jenem Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasst, in dem ihre Ausschüttung genehmigt wurde.<br />
Handelsergebnis<br />
Hier werden realisierte und unrealisierte Ergebnisse aus <strong>der</strong> Marktbewertung aller erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente<br />
des Handelsbestandes ausgewiesen. Erträge/Aufwendungen aus Derivaten zum Handelsbestand sind nicht enthalten. Diese werden teils im<br />
Nettozinsertrag und teils im Ergebnis aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten erfasst.<br />
Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von Finanzinstrumenten<br />
In dieser Position werden die Ergebnisse aus Veräußerungen von For<strong>der</strong>ungen, zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerten, bis zur Endfälligkeit<br />
zu haltenden Finanzinvestitionen und finanziellen Verbindlichkeiten gezeigt. Veräußerungserfolge aus Handelsaktiven und zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sind nicht enthalten.<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten<br />
Außer Gewinnen und Verlusten von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten inkludiert diese Position auch Ergebnisse aus <strong>der</strong> Bewertung<br />
dieser Bilanzposten zum beizuliegenden Zeitwert.<br />
Wertberichtigungen<br />
Unter dieser Position werden Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus <strong>der</strong> Auflösung von Wertberichtigungen und<br />
Rückstellungen sowie nachträgliche Eingänge ausgebuchter For<strong>der</strong>ungen in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft ausgewiesen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
71
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und zuschreibungen auf Sachanlagen<br />
und immaterielle Vermögenswerte<br />
Als Bestandteil dieser Position werden auch die Abschreibungen auf aus Finanzierungs-Leasing gehaltene Vermögenswerte dargestellt.<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen<br />
Dividenden von assoziierten Unternehmen werden in <strong>der</strong> Position Dividenden ausgewiesen.<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte<br />
Die Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte spiegeln die Abschreibungen beruhend auf den jährlich durchgeführten Werthaltigkeitstest<br />
wi<strong>der</strong>.<br />
Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von Finanzanlagen<br />
Diese Position beinhaltet den Gewinn/Verlust aus <strong>der</strong> Veräußerung von als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken, Gebäuden und sonstigen<br />
Vermögenswerten.<br />
Pensionsgeschäfte (Repo-transaktionen)<br />
Wertpapiere, die das Unternehmen im Rahmen einer Transaktion mit vertraglicher Verpflichtung zum späteren Verkauf erhalten hat o<strong>der</strong> die es im<br />
Rahmen einer vertraglichen Rückkaufverpflichtung geliefert hat, werden nicht angesetzt bzw. ausgebucht. Bei Wertpapieren, die im Rahmen eines<br />
Vertrags zum Rückverkauf erworben wurden, wird die Gegenleistung als For<strong>der</strong>ung an Kunden bzw. Kreditinstitute o<strong>der</strong> als zu Handelszwecken gehaltener<br />
Vermögenswert ausgewiesen. Bei Wertpapieren, die im Rahmen einer Rückkaufvereinbarung (Repurchase Agreement) gehalten werden, wird<br />
die Verbindlichkeit als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten bzw. Kunden o<strong>der</strong> als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen.<br />
Erträge aus solchen For<strong>der</strong>ungen, in Form von auf die Wertpapiere anfallenden Kupons sowie des Unterschiedsbetrags zwischen dem Kurs beim Verkauf/Kauf<br />
und dem Kurs beim Rückverkauf/Rückkauf, werden in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen periodengerecht<br />
abgegrenzt und erfasst. Eine Saldierung kann nur dann erfolgen, wenn diese Transaktionen mit <strong>der</strong>selben Vertragspartei getätigt werden und<br />
eine Aufrechnung in den zugrunde liegenden Verträgen vorgesehen ist.<br />
Risiko und unsicherheiten aufgrund <strong>der</strong> Verwendung von Schätzungen und Annahmen<br />
Gemäß IFRS hat das Management Bewertungen, Schätzungen und Prognosen zu erstellen, die für die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen<br />
und den Buchwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Aufwand und Ertrag von Bedeutung sind. Zur Schätzung <strong>der</strong> Buchwerte<br />
von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne weiteres an<strong>der</strong>en Quellen zu entnehmen sind, dienten Schätzungen und diesbezügliche<br />
Prognosen auf Basis von Erfahrungswerten und an<strong>der</strong>en Faktoren, die als in angemessener Weise mit eingeschlossen betrachtet werden.<br />
Die angewandten Verfahren bestätigen die per 31. Dezember <strong>2010</strong> angesetzten Werte. Angesichts des anhaltenden gesamtwirtschaftlichen Umfelds<br />
und <strong>der</strong> herrschenden Marktlage, die von Volatilität <strong>der</strong> für Bewertungszwecke herangezogenen finanziellen Indikatoren und von Wertmin<strong>der</strong>ungen im<br />
Kreditgeschäft geprägt war, stellte sich die Bewertung als beson<strong>der</strong>s komplex dar.<br />
Die zur Überprüfung <strong>der</strong> erwähnten Werte herangezogenen Parameter und Informationen wurden daher von den oben genannten Faktoren erheblich<br />
beeinflusst; diese Faktoren könnten sich sehr rasch auf <strong>der</strong>zeit nicht vorhersehbare Weise än<strong>der</strong>n, sodass weitere Auswirkungen auf zukünftige<br />
Bilanzwerte nicht auszuschließen sind.<br />
Schätzungen und Prognosen werden laufend überprüft. Allfällige daraus resultierende Än<strong>der</strong>ungen werden in jener Periode erfasst, in <strong>der</strong> die Än<strong>der</strong>ungen<br />
erfolgen, vorausgesetzt, sie sind <strong>der</strong> betreffenden Periode zuzurechnen. Wenn die Neueinschätzung sowohl die laufende als auch zukünftige<br />
Perioden betrifft, wird sie sowohl in <strong>der</strong> laufenden als auch in zukünftigen Perioden entsprechend erfasst. Im Abschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
sind Schätzungen größtenteils in den Firmenwerten, Rückstellungen für Rechtsrisiken und <strong>der</strong> Berechnung von Wertmin<strong>der</strong>ungen zur Anwendung<br />
gekommen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
72
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung <strong>der</strong> Firmenwerte (Impairment test)<br />
Entwicklung Firmenwerte (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Buchwert per 1.1. 3.415 3.595<br />
Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Geschäftsjahr – –<br />
Wertmin<strong>der</strong>ung –378 –19<br />
Abgänge – –<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen 184 –274<br />
Umbuchungen auf/von zur Veräußerung gehaltene/n Vermögensgruppen – 113<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen 4 –<br />
Buchwert per 31.12. 3.225 3.415<br />
Die Entwicklung <strong>der</strong> kumulierten Firmenwerte im Jahr <strong>2010</strong> spiegelt insbeson<strong>der</strong>e folgende Faktoren wi<strong>der</strong>:<br />
• Abschreibung Firmenwert: JSC ATF <strong>Bank</strong>, Kasachstan: –359 Mio €<br />
• Währungsumrechnungsdifferenzen aufgrund von Währungsaufwertungen: 184 Mio €<br />
Die Buchwerte von Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer, die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten<br />
(Cash-Generating Units, CGU) zugeordnet sind, wurden gemäß IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 und IAS 38 per 31. Dezember <strong>2010</strong> auf ihre Werthaltigkeit<br />
geprüft.<br />
Eine CGU stellt die niedrigste Ebene innerhalb <strong>der</strong> Gruppe dar, <strong>der</strong> <strong>der</strong> Firmenwert für Managementzwecke zugeordnet wird. Der ausgewiesene Firmenwert<br />
ist ein immaterieller Vermögenswert, <strong>der</strong> den künftigen wirtschaftlichen Nutzen jener im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbener<br />
Vermögenswerte darstellt, die nicht einzeln identifiziert o<strong>der</strong> getrennt erfasst werden.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind als CGUs die Geschäftsfel<strong>der</strong> gemäß Segmentbericht definiert. Innerhalb eines Geschäftsfeldes werden jedoch maßgebliche,<br />
rechtlich selbstständige Geschäftseinheiten bzw. alle Geschäftseinheiten eines bestimmten Landes als CGU betrachtet.<br />
Werthaltigkeitsprüfung bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Mio €)<br />
gesCHäfts- o<strong>der</strong><br />
firmeNWerte<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
soNstige<br />
immaterielle<br />
VermögeNsWerte 1) summe<br />
gesCHäfts- o<strong>der</strong><br />
firmeNWerte<br />
soNstige<br />
immaterielle<br />
VermögeNsWerte 1) summe<br />
retail – – – – – –<br />
Private <strong>Bank</strong>ing 39 – 39 39 – 39<br />
Schoellerbank 39 – 39 39 – 39<br />
Corporate & investment <strong>Bank</strong>ing 51 – 51 95 – 95<br />
Russland 51 – 51 47 – 47<br />
CAIB 2) – – – 48 – 48<br />
Zentral- und osteuropa (Cee) 3.088 76 3.164 3.272 70 3.342<br />
eu-mitgliedstaaten<br />
Baltische Staaten – – – 9 – 9<br />
Bulgarien 159 – 159 159 – 159<br />
Tschechische Republik 311 – 311 304 – 304<br />
Ungarn 118 – 118 118 – 118<br />
Rumänien 139 – 139 140 – 140<br />
Slowakei 88 – 88 88 – 88<br />
an<strong>der</strong>e län<strong>der</strong><br />
Bosnien 39 – 39 39 – 39<br />
Kroatien 52 – 52 52 – 52<br />
Kasachstan 481 49 530 762 43 805<br />
Russland 785 – 785 742 – 742<br />
Serbien 20 – 20 22 – 22<br />
Türkei 399 – 399 379 – 379<br />
Ukraine 497 28 525 457 27 484<br />
Corporate Center 47 – 47 9 – 9<br />
summe<br />
1) unbegrenzte Nutzungsdauer<br />
3.225 76 3.301 3.415 70 3.485<br />
2) CAIB Goodwill in BA AG verkauft. Goodwill unter Corporate Center ausgewiesen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
73
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Die gemäß IAS 36 jährlich erfor<strong>der</strong>liche Werthaltigkeitsprüfung <strong>der</strong> Firmenwerte wird zum Berichtsstichtag durchgeführt. Darüber hinaus werden Werthaltigkeitsprüfungen<br />
dann durchgeführt, wenn es einen Anhaltspunkt gibt, dass die Firmenwerte wertgemin<strong>der</strong>t sein könnten.<br />
Der Buchwert einer CGU errechnet sich aus dem anteiligen Eigenkapital und dem dieser Einheit zugeordneten Firmenwert.<br />
Der erzielbare Betrag einer CGU ist <strong>der</strong> Nutzungswert (Value in Use). Errechnet wird <strong>der</strong> Nutzungswert aus den erwarteten künftigen Cashflows je<strong>der</strong><br />
zahlungsmittelgenerierenden Einheit, <strong>der</strong> ein Firmenwert zugeordnet ist.<br />
Die Budgets 2011, die die Grundlage für die nachstehend beschriebenen Bewertungsrechnungen darstellen, wurden vom Management <strong>der</strong> jeweiligen<br />
Geschäftseinheiten bzw. vom Vorstand und vom Aufsichtsrat <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> beschlossen bzw. zur Kenntnis genommen.<br />
Die Annahmen für die Jahre 2012 bis 2019 entsprechen nach dem <strong>der</strong>zeitigen Wissensstand des Vorstands <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>der</strong> wahrscheinlichen<br />
Entwicklung <strong>der</strong> jeweiligen Geschäftseinheiten (CGUs), wobei aufgrund <strong>der</strong> Unwägbarkeiten <strong>der</strong> zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung auch abweichende<br />
(auch deutlich negative) Entwicklungen möglich sind.<br />
Für diese Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-<br />
Modell) verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen wurden:<br />
• Phase 1 (<strong>2010</strong>): Die Zahlen basieren auf den Jahresend-Vorschauwerten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva <strong>der</strong> jeweiligen CGUs.<br />
• Phase 2 (2011–2019):<br />
– Phase 2a – Planungsperiode (2011–2015): Für 2011 wurden Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2011, für die<br />
folgenden Jahre Werte gemäß Mehrjahresplanung verwendet. Die Werte basieren auf den makroökonomischen Annahmen, die seitens Unit CEE<br />
Strategic Analysis ermittelt wurden.<br />
– Phase 2b (2016–2019): Innerhalb dieser Phase konvergieren die Wachstumsraten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gegen 2%.<br />
Dies reflektiert das angenommene langjährige Wachstumspotenzial innerhalb <strong>der</strong> Eurozone.<br />
In Übereinstimmung mit IAS 36 wurde eine Deckelung (Jahresüberschuss/Risikogewichtete Aktiva des Jahres 2015) für die Wachstumsrate<br />
eingezogen.<br />
Der Diskontierungsfaktor in Form <strong>der</strong> Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert sich auf das entsprechende Niveau des Endwertes.<br />
• Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer langfristigen Wachstumsrate, die das seitens <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erwartete nachhaltige langfristige Wirtschaftswachstum des Eurogebiets berücksichtigt (2%).<br />
Die Phasen 1 und 2a sind das Ergebnis eines detaillierten Planungsprozesses, <strong>der</strong> nach IAS 36 den 5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase<br />
2b dient <strong>der</strong> Abbildung <strong>der</strong> erwarteten langfristigen Konvergenz <strong>der</strong> Wachstumsraten dieser Märkte zu jenen in Europa.<br />
Berechnung <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten<br />
Die erwarteten Cashflows werden mit dem län<strong>der</strong>spezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, <strong>der</strong> sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz <strong>der</strong><br />
lokalen Währung, <strong>der</strong> Schuldnerrisikoprämie und <strong>der</strong> UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.<br />
• risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls kein<br />
Swapsatz verfügbar war, wurde <strong>der</strong> liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3-monatige Laufzeit) verwendet.<br />
• schuldnerrisikoprämie: Län<strong>der</strong>risikoprämie berechnet als historischer Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Credit Default Swap für das betreffende<br />
Land (für bestimmte Län<strong>der</strong> sind keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar; daher wurde ein kürzerer Zeitraum o<strong>der</strong> <strong>der</strong> Asset Swap Spread<br />
einer als Referenz dienenden Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).<br />
• eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung erfolgt mittels Optionspreismodell auf Basis <strong>der</strong> historischen Volatilität des UniCredit-Aktienkurses.<br />
• endwert <strong>der</strong> eigenkapitalkosten: Dieser Wert wird durch Anwendung <strong>der</strong> UniCredit-Gruppenmethodik auf eine ausgewählte Anzahl europäischer<br />
<strong>Bank</strong>en („Peers“) berechnet. Anstelle <strong>der</strong> Laufzeit von 5 Jahren werden <strong>der</strong> 10-jährige CDS-Spread und <strong>der</strong> 10-jährige risikolose Zinssatz verwendet.<br />
Der Endwert <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten jener CGUs, die in Län<strong>der</strong>n tätig sind, mit <strong>der</strong>en Beitritt zur Eurozone bis 2018 gerechnet wird, wurde dem<br />
Durchschnitt für europäische <strong>Bank</strong>en gleichgesetzt, <strong>der</strong>en Engagement in den Län<strong>der</strong>n Zentral- und Osteuropas gering ist (11%). Für die an<strong>der</strong>en<br />
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde <strong>der</strong> Endwert <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten mit 12,5% bestimmt; dies entspricht dem Wert für europäische<br />
<strong>Bank</strong>en, die gegenüber Zentral- und Osteuropa ein hohes Engagement aufweisen. Für als westeuropäisch klassifizierte CGUs wurde ein Satz von<br />
10,55% verwendet.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
74
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Weiters ist zu beachten, dass die zur Prüfung <strong>der</strong> Werthaltigkeit <strong>der</strong> Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte verwendeten Parameter und Daten erheblich vom<br />
gesamtwirtschaftlichen Umfeld und von den Marktbedingungen beeinflusst werden, die sich rasch und auf unvorhersehbare Weise än<strong>der</strong>n können.<br />
In <strong>der</strong> Folge könnten die Ergebnisse stark von jenen abweichen, die im vorliegenden Konzernabschluss berücksichtigt wurden.<br />
Eine Sensitivitätsanalyse wurde für ausgewählte CEE-CGUs durchgeführt (siehe Tabelle; bei den übrigen CEE-CGUs liefert die Sensitivitätsanalyse kein<br />
signifikantes Ergebnis, da kein Goodwill vorhanden ist). Dabei wird gezeigt, wie bzw. um welches Ausmaß sich die Eigenkapitalkosten erhöhen bzw. die<br />
Wachstumsraten vermin<strong>der</strong>n können, damit <strong>der</strong> Fair Value <strong>der</strong> zahlungsmittelgenerierenden Einheiten dem jeweiligen Buchwert (Eigenkapital zuzüglich<br />
Firmenwert) entspricht.<br />
toCHteruNterNeHmeN<br />
VeräN<strong>der</strong>uNg <strong>der</strong> eigeNKaPitalKosteN<br />
(ProZeNtPuNKte)<br />
VeräN<strong>der</strong>uNg <strong>der</strong> durCHsCHNittliCHeN<br />
WaCHstumsrate (ProZeNtPuNKte)<br />
Kasachstan n.a. n.a. 1)<br />
Ukraine 0,87% –1,24%<br />
Türkei 3,83% –11,00%<br />
Serbien und Montenegro 2,30% –4,50%<br />
Slowakei n.a. n.a. 1)<br />
Russland 2,07% –4,68%<br />
Rumänien 6,40% n.a. 2)<br />
Ungarn 5,14% –15,06%<br />
Tschechische Republik 4,20% –14,27%<br />
Bulgarien 12,62% n.a. 2)<br />
Bosnien 3,95% –14,54%<br />
Kroatien 1,86% –4,11%<br />
1) Ergebnis nicht signifikant, weil Fair Value nahe o<strong>der</strong> gleichdem Buchwert.<br />
2) In Anbetracht <strong>der</strong> hohen Rentabilität sind die Ergebnisse <strong>der</strong> Sensitivitätsanalyse nicht signifikant.<br />
A.7 – Konsolidierungskreis und Än<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe <strong>2010</strong><br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 97<br />
Zugänge aus 35<br />
neu gegründeten Gesellschaften 3<br />
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 32<br />
abgänge aus 8<br />
verkauften o<strong>der</strong> liquidierten Gesellschaften 6<br />
Fusionen 2<br />
eNdBestaNd 124<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 16<br />
Zugänge 1<br />
Abgänge –<br />
eNdBestaNd 17<br />
Nach <strong>der</strong> At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 19<br />
Zugänge aus 6<br />
neu gegründeten Gesellschaften 1<br />
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 5<br />
abgänge –<br />
eNdBestaNd 25<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
aNZaHl<br />
aNZaHl<br />
aNZaHl<br />
75
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Auswirkungen <strong>der</strong> Än<strong>der</strong>ungen des Konsolidierungskreises in <strong>der</strong> Bilanz <strong>2010</strong><br />
Die nachstehende Tabelle zeigt die Summe <strong>der</strong> Bilanzen <strong>der</strong> in den Konsolidierungskreis im Jahr <strong>2010</strong> aufgenommenen Gesellschaften. Der Abgang<br />
<strong>der</strong> Gesellschaften ist fast zur Gänze in <strong>der</strong> Position „Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen“ ersichtlich.<br />
Aktiva (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
HieVoN<br />
ZugäNge <strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Barreserve 3.030 19 3.213<br />
Handelsaktiva 4.304 1 4.137<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 304 1 235<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 17.544 39 10.826<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 4.446 – 5.067<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 19.749 339 23.076<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 130.093 23 123.602<br />
Hedging-Derivate 2.449 – 151<br />
Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) 44 – –<br />
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 2.518 39 2.426<br />
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen – – –<br />
Sachanlagen 2.553 274 2.273<br />
hievon als Finanzanlagen gehalten 479 – 369<br />
Immaterielle Vermögenswerte 3.751 2 3.938<br />
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 3.225 – 3.415<br />
Steueransprüche 1.254 2 1.330<br />
a) Steuererstattungsansprüche 248 – 309<br />
b) Latente Steueransprüche 1.006 2 1.021<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 2 – 13.210<br />
Sonstige Aktiva 1.008 68 975<br />
aKtiVa 193.049 808 194.459<br />
Passiva (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
HieVoN<br />
ZugäNge <strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 33.130 132 33.362<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 100.284 75 97.041<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 27.555 315 28.822<br />
Handelspassiva 2.448 – 915<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 1.651 – 1.967<br />
Hedging-Derivate 2.909 – 219<br />
Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) – – –<br />
Steuerverpflichtungen 543 7 552<br />
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 126 2 96<br />
b) Latente Steuerverpflichtungen 417 5 456<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – 10.492<br />
Sonstige Passiva 2.575 151 2.372<br />
Rückstellungen 4.297 11 4.167<br />
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 4 3.677<br />
b) Sonstige Rückstellungen 506 7 490<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen 183 – 162<br />
Eigenkapital 17.475 117 14.388<br />
hievon Anteile im Fremdbesitz (+/–) 546 – 539<br />
PassiVa 193.049 808 194.459<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
76
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
zugänge<br />
Neu gegründete Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
Uctam Baltics SIA Riga 01.07.<strong>2010</strong><br />
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana 01.07.<strong>2010</strong><br />
Uctam Ru Limited Liability Company Moskau 01.11.<strong>2010</strong><br />
Gegenstand <strong>der</strong> Uctam Unternehmen sind <strong>der</strong> Erwerb, das Management, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen, Liegenschaften und<br />
an<strong>der</strong>en Wirtschaftsgütern – insbeson<strong>der</strong>e aus Immobilienprojekten und sonstigen Unternehmungen – im Zusammenhang mit <strong>der</strong> Restrukturierung<br />
von Krediten.<br />
Neu in den Konsolidierungskreis aufgenommene Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
ATF Finance JSC Almaty 01.01.<strong>2010</strong><br />
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA GVG-Holding GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
BA Private Equity GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Client Investment GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
„Cafu“ Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Diners Club Slovakia s.r.o. Bratislava 01.01.<strong>2010</strong><br />
Europe Investment Fund Budapest Budapest 01.01.<strong>2010</strong><br />
GUS Consulting GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Human Resources Service and Development GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Immobilien Rating GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
KSG Karten Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Limited Liability Company „AI Line“ Moskau 31.12.<strong>2010</strong><br />
LLC „Special-purpose investm.build.asset man.comp.Ukrsots Real Estate“ Kiew 31.12.<strong>2010</strong><br />
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Real Invest Immobilien GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest 01.01.<strong>2010</strong><br />
Schoellerbank Invest AG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest 01.01.<strong>2010</strong><br />
<strong>2010</strong> Savjetovanje d.o.o. Zagreb 01.07.<strong>2010</strong><br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden alle beherrschten Gesellschaften <strong>der</strong> aufsichtsrechtlichen <strong>Bank</strong>engruppe mit einer Bilanzsumme über 500 Tsd € sowie alle beherrschten Gesellschaften <strong>der</strong><br />
aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme über 10 Mio € aufgenommen. Dadurch erfolgte eine Angleichung des IFRS- und aufsichtsrechtlichen Konsolidierungkreises.<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
Yapı Kredi Diversified Payment Rights Finance George Town 31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
77
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Gesellschaften, die nach <strong>der</strong> At-equity-Methode einbezogen werden<br />
firmeNName sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
Anger Machining GmbH Traun 01.01.<strong>2010</strong><br />
Credanti Holding Limited Nikosia 01.01.<strong>2010</strong><br />
Forstinger Handels und Service GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Papcel a.s. Litovel 01.01.<strong>2010</strong><br />
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Multiplus Card d.o.o. Zagreb 01.07.<strong>2010</strong><br />
Abgänge<br />
Verkaufte o<strong>der</strong> liquidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft aBgaNg Per VerKaufsPreis<br />
CAIB Securities AT Kiew 01.01.<strong>2010</strong> –<br />
Domus Bistro GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong> 73.559,03 €<br />
Open saving pensions fund OTAN JSC Almaty 12.03.<strong>2010</strong> 18.203.889 €<br />
UniCredit CAIB UK Ltd. London 19.05.<strong>2010</strong> liquidiert<br />
UniCredit CAIB AG Wien 01.06.<strong>2010</strong> 5.942 Mio. €<br />
UniCredit CAIB Securities UK Ltd. London 31.05.<strong>2010</strong> *)<br />
*) im Kaufpreis <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG enthalten.<br />
Im Zuge <strong>der</strong> Neustrukturierung des Markets- & Investmentbankgeschäfts in <strong>der</strong> UniCredit Group wurden die Gesellschaften UniCredit CAIB und<br />
UniCredit CAIB Securities UK Ltd. an die deutsche UniCredit <strong>Bank</strong> AG (vormals Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft. Diese Transaktion<br />
wurde innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group durchgeführt, daher kommt IFRS 3 nicht zur Anwendung. Das Ergebnis <strong>der</strong> beiden Tochterunternehmen ist<br />
bis 31.5.<strong>2010</strong> in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe enthalten. Der entstandene Verkaufsgewinn ist direkt im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Fusionen<br />
firmeNName <strong>der</strong><br />
fusioNierteN gesellsCHaft sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft<br />
firmeNName <strong>der</strong><br />
aufgeNommeNeN gesellsCHaft sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft fusioN Per<br />
<strong>2010</strong> Savjetovanje d.o.o. Zagreb Zaba Turizam DOO Zagreb 30.07.<strong>2010</strong><br />
Zaba Turizam DOO Zagreb Marketing Zagrebacke <strong>Bank</strong>e doo Zagreb 30.10.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
78
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
B.1 – Zinserträge/Zinsaufwendungen 112<br />
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen 113<br />
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge 113<br />
B.4 – Handelsergebnis 114<br />
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 114<br />
B.6 – Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von<br />
finanziellen Vermögenswerten und finanziellen<br />
Verbindlichkeiten 115<br />
B.7 – Ergebnis <strong>der</strong> erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte<br />
und finanziellen Verbindlichkeiten 115<br />
B.8 – Wertberichtigungen 116<br />
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien 116<br />
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen<br />
aus dem Versicherungsgeschäft 117<br />
B.11 – Personalaufwand 117<br />
B.12 – An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen 118<br />
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand 118<br />
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf Sachanlagen 118<br />
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf immaterielle Vermögenswerte 118<br />
B.16 – Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge und Aufwendungen 119<br />
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 119<br />
B.18 – Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung<br />
von Finanzinvestitionen 120<br />
B.19 – Ertragsteuern 120<br />
B.20 – Ergebnis je Aktie 120<br />
B.21 – Ergebnisverwendung 120<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
79
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.1 – zinserträge/zinsaufwendungen<br />
Zinsen und ähnliche Erträge (Mio €)<br />
sCHuldiNstrumeNte<br />
Kredite<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
soNstige<br />
gesCHäfte summe summe<br />
Handelsaktiva 113 – 110 223 230<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Vermögenswerte 8 – – 8 16<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 523 – – 523 418<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 297 – – 297 442<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – 286 – 286 593<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 61 6.420 – 6.480 7.636<br />
Hedging-Derivate X X 564 564 636<br />
Sonstige Aktiva X X 5 5 13<br />
summe 1.001 6.706 680 8.386 9.984<br />
Der Gesamtzinsertrag in dieser Position für finanzielle Vermögenswerte, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt<br />
7.068 Mio € (Vj. 8.684 Mio €).<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen (Mio €)<br />
eiNlageN WertPaPiere<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
soNstige<br />
gesCHäfte summe summe<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken –17 X – –17 –121<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –707 X – –707 – 988<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –2.082 X – –2.082 –2.949<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten X –809 – –809 –1.101<br />
Handelspassiva – –1 – 90 – 91 –40<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Verbindlichkeiten – –28 – –28 –33<br />
Sonstige Passiva X X –1 –1 –2<br />
Hedging-Derivate X X –108 –108 –16<br />
summe –2.805 –838 –199 –3.843 –5.250<br />
Der Gesamtzinsaufwand in dieser Position für Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt<br />
–3.616 Mio € (Vj. –5.103 Mio €).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
80
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen<br />
Provisionserträge (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
übernommene garantien 203 195<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate 5 2<br />
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen 831 744<br />
Wertpapierhandel 63 41<br />
Devisenhandel 262 243<br />
Vermögensverwaltungskonten 187 166<br />
Wertpapierverwahrung und -verwaltung 107 103<br />
Depotbank 58 38<br />
Platzierung von Wertpapieren 29 39<br />
Kundenaufträge 9 18<br />
Beratung 30 31<br />
Vertrieb von Dienstleistungen Dritter 87 65<br />
inkasso und Zahlungsverkehr 781 886<br />
Verbriefungsdienstleistungen – –<br />
factoring-dienstleistungen 33 25<br />
steuereinhebungsdienstleistungen – –<br />
Betrieb von multilateralen Handelssystemen – –<br />
Verwaltung von girokonten 209 149<br />
sonstige dienstleistungen 400 244<br />
summe 2.463 2.245<br />
Provisionsaufwendungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
erhaltene garantien –37 –27<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate –37 –43<br />
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen –119 – 96<br />
Handel mit Finanzinstrumenten –9 –11<br />
Devisenhandel –1 –4<br />
Vermögensverwaltung –24 –17<br />
Wertpapierverwahrung und -verwaltung –51 –44<br />
Platzierung von Finanzinstrumenten –3 –2<br />
Vertrieb von Finanzinstrumenten, Produkten und Dienstleistungen über alternative Vertriebskanäle –31 –18<br />
inkasso und Zahlungsverkehr –229 –193<br />
sonstige dienstleistungen –50 –54<br />
summe –472 –414<br />
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge (Mio €)<br />
diVideNdeN<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
erträge aus<br />
iNVestmeNtfoNdsaNteileN<br />
diVideNdeN<br />
erträge aus<br />
iNVestmeNtfoNdsaNteileN<br />
Handelsaktiva 1 – 3 –<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 13 8 22 2<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete<br />
finanzielle Vermögenswerte – – – 8<br />
Finanzanlagen 9 X 22 X<br />
summe 23 8 46 11<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
81
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.4 – Handelsergebnis (Mio €)<br />
BeWertuNgsgeWiNNe<br />
VerKaufsgeWiNNe<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
BeWertuNgs-<br />
Verluste<br />
VerKaufs-<br />
Verluste ergeBNis ergeBNis<br />
Handelsaktiva 201 511 – 96 –322 295 324<br />
Schuldinstrumente 35 112 –28 –25 95 274<br />
Eigenkapitalinstrumente 68 23 –67 –19 5 7<br />
Investmentfondsanteile – – – – – 16<br />
Kredite – – – – – –<br />
Sonstige 97 376 –1 –278 194 27<br />
Handelspassiva 3 3 –10 –8 –11 –2<br />
Schuldinstrumente – – – – – –<br />
Einlagen – – – – – 1<br />
Sonstige 3 3 –10 –8 –11 –3<br />
sonstige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X 162 16<br />
<strong>der</strong>ivate 640 514 –544 –570 –145 –9<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate 637 503 –503 –569 –117 –41<br />
auf Schuldinstrumente und Zinssätze 544 476 –477 –532 11 –407<br />
auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 82 3 –19 –11 56 37<br />
auf Währungen und Gold X X X X –184 316<br />
sonstige 11 24 –8 –27 – 12<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate 2 11 –41 –1 –28 32<br />
summe 843 1.029 –650 –899 301 329<br />
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
gewinne aus:<br />
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten 9 4<br />
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) 17 1<br />
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) – –<br />
Derivaten zur Cashflow-Absicherung – –<br />
Hedging-gewinne 26 5<br />
Verluste aus:<br />
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten –22 –4<br />
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –5 –1<br />
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –1 –<br />
Hedging-Verluste –28 –5<br />
HedgiNg-ergeBNis –2 –0<br />
82
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.6 – Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von finanziellen<br />
Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
geWiNNe Verluste ergeBNis geWiNNe Verluste ergeBNis<br />
finanzielle Vermögenswerte<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – – – – – –<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 21 –19 3 8 –3 5<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 54 –14 40 247 –125 123<br />
Schuldinstrumente 23 –13 10 51 –46 5<br />
Eigenkapitalinstrumente 28 –1 27 191 –70 121<br />
Investmentfondsanteile 3 – 3 5 –9 –4<br />
Kredite – – – – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 2 –2 –1 – –2 –2<br />
aKtiVa 77 –34 43 256 –130 126<br />
finanzielle Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – – – – – –<br />
PassiVa – – – – – –<br />
summe 77 –34 43 256 –130 126<br />
B.7 – Ergebnis <strong>der</strong> erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)<br />
BeWertuNgsgeWiNNe<br />
VerKaufsgeWiNNe<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
BeWertuNgs-<br />
Verluste<br />
VerKaufs-<br />
Verluste ergeBNis ergeBNis<br />
finanzielle Vermögenswerte 24 22 –2 –3 42 –5<br />
Schuldinstrumente 2 2 –1 –2 1 6<br />
Eigenkapitalinstrumente – – – – – –<br />
Investmentfondsanteile 22 20 –1 –1 41 –11<br />
Kredite – – – – – –<br />
finanzielle Verbindlichkeiten 49 2 –23 –5 23 –189<br />
Schuldinstrumente 49 2 –23 –5 23 –188<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –<br />
finanzielle Vermögenswerte und finanzielle<br />
Verbindlichkeiten in fremdwährung:<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X<br />
Kredit- und finanz<strong>der</strong>ivate 23 5 –64 –2 –39 188<br />
summe 96 29 –89 –9 27 –6<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
83
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.8 – Wertberichtigungen<br />
Wertberichtigungen auf For<strong>der</strong>ungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN<br />
soNstige<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – –2 – 19 – 17 –4<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden –59 –2.735 –207 1.009 139 –1.854 –2.248<br />
summe –59 –2.737 –207 1.028 139 –1.837 –2.252<br />
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Mio €)<br />
Wertberichtigungen auf sonstige Finanzgeschäfte (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN<br />
soNstige<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN<br />
eiNZelWertBeriCHtiguNgeN<br />
WertBeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN soNstige<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Schuldinstrumente –7 –5 4 –8 –10<br />
Eigenkapitalinstrumente – – x – –1<br />
Investmentfondsanteile –1 – – –1 –14<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – – – – –<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden – – – – –<br />
summe –8 –5 4 –9 –26<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Übernommene Garantien – –34 –6 36 3 –1 –16<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – – – – – – –<br />
Bereitstellungsverpflichtungen – –12 –1 7 2 –4 –<br />
Sonstige Geschäfte – – – – – – –3<br />
summe – –46 –7 43 5 –5 –20<br />
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien<br />
direKtes<br />
gesCHäft<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
iNdireKtes<br />
gesCHäft summe summe<br />
lebensversicherung<br />
Verrechnete Prämien (+) 12 – 12 16<br />
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –3 – –3 –1<br />
summe 9 – 9 15<br />
sachversicherung<br />
Verrechnete Prämien (+) 146 – 146 100<br />
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –26 – –26 –25<br />
Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Brutto-Prämienüberträge (+/–) –11 – –11 –1<br />
Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Rückstellung für den Anteil von Rückversicherern<br />
an noch nicht verdienten Prämien (–/+) – – – –2<br />
summe 108 1 109 72<br />
aBgegreNZte PrämieN 117 1 118 87<br />
84
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen<br />
aus dem Versicherungsgeschäft<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Nettoverän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> versicherungstechnischen Rückstellungen –2 7<br />
Aufwendungen für Versicherungsfälle im Geschäftsjahr –100 – 93<br />
Sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft 7 5<br />
summe – 95 –82<br />
B.11 – Personalaufwand<br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
mitarbeiter –1.895 –1.846<br />
Löhne und Gehälter –1.374 –1.347<br />
Sozialaufwand –276 –265<br />
Abfertigungen – –<br />
Aufwendungen für Sozialleistungen –47 –42<br />
Dotierung <strong>der</strong> Abfertigungsrückstellung – –1<br />
Dotierung <strong>der</strong> Pensionsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen –246 –227<br />
Beitragsorientierte Verpflichtungen –4 –3<br />
Leistungsorientierte Verpflichtungen –243 –223<br />
Zahlungen an Pensionskassen –30 –28<br />
Beitragsorientierte Verpflichtungen –28 –27<br />
Leistungsorientierte Verpflichtungen –2 –1<br />
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen –1 –4<br />
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter –60 –83<br />
Rückerstattung von Vergütungen *) 139 150<br />
sonstige –37 –52<br />
summe –1.931 –1.898<br />
*) Darin enthalten sind Rückerstattungen von Personalaufwendungen für nicht im Konzern tätige <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Mitarbeiter.<br />
Dotierung <strong>der</strong> Pensionsrückstellung für leistungsorientierte Verpflichtungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen – leistungsorientierte Pläne<br />
Laufen<strong>der</strong> Dienstzeitaufwand –51 –37<br />
Zinsaufwand –186 –181<br />
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen – –<br />
Im Berichtsjahr erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste –5 –7<br />
Nachzuverrechnen<strong>der</strong> Dienstzeitaufwand – –<br />
Gewinne/Verluste aus Plankürzungen und Abgeltungen – 1<br />
erfolgsWirKsam erfasster aufWaNd –243 –223<br />
85
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.12 – An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
indirekte steuern und abgaben –77 –30<br />
an<strong>der</strong>e aufwendungen –1.454 –1.364<br />
Werbung, Marketing und Kommunikation –126 –109<br />
Kreditrisikobezogene Aufwendungen –35 –21<br />
Personalbezogene Aufwendungen –60 –52<br />
Aufwendungen für Informations- und Kommunikationstechnik (ICT) –383 –399<br />
Honoarare für Beratung und Rechtsdienstleistungen –69 –64<br />
Aufwendungen für Grundstücke und Gebäude –332 –326<br />
Sonstige Aufwendungen –448 –393<br />
summe –1.531 –1.394<br />
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
dotieruNg auflösuNg summe summe<br />
sonstige rückstellungen<br />
Rechtsstreitigkeiten –115 7 –108 –53<br />
Personalaufwand – – – –<br />
Sonstige –48 20 –28 –61<br />
summe –163 27 –136 –114<br />
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung auf Sachanlagen<br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
aBsCHreiBuNgeN WertBeriCHtiguNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis<br />
sachanlagen<br />
im eigentum –207 –3 11 –199 –218<br />
für betriebliche Nutzung –200 –2 11 –192 –210<br />
als Finanzanlagen gehalten –7 –1 – –8 –8<br />
finanzierungsleasing –1 – – –1 –3<br />
für betriebliche Nutzung –1 – – –1 –3<br />
als Finanzanlagen gehalten – – – – –<br />
summe –208 –3 11 –200 –221<br />
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf immaterielle Vermögenswerte<br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
aBsCHreiBuNgeN WertBeriCHtiguNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis<br />
immaterielle Vermögenswerte<br />
im eigentum –113 – 1 –112 –112<br />
vom Unternehmen selbst geschaffen –6 – – –6 –6<br />
sonstige immaterielle Vermögenswerte –107 – 1 –106 –106<br />
finanzierungsleasing – – – – –<br />
summe –113 – 1 –112 –112<br />
86
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.16 – Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen<br />
Sonstige betriebliche Aufwendungen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Aufwendungen für Operating-Leasing – –<br />
Umbuchung von Gewinnen/Verlusten aus Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vom<br />
Eigenkapital in das Ergebnis (IAS 39, Paragraph 98a) – –<br />
Nicht abzugsfähige Steuern und an<strong>der</strong>e Abgaben –1 –2<br />
Wertmin<strong>der</strong>ung von Verbesserungen an Wirtschaftsgütern Dritter –2 –1<br />
Mit Finanzierungsleasing verbundene Aufwendungen – –<br />
Sonstige –108 –82<br />
soNstige BetrieBliCHe aufWeNduNgeN –111 –85<br />
Sonstige betriebliche Erträge (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
erstattung von aufwendungen 2 2<br />
sonstige erträge 279 289<br />
Erträge aus Verwaltungsdienstleistungen 130 167<br />
Umbuchung <strong>der</strong> Bewertungsrücklage für Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – –<br />
Mieterträge aus als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken und Gebäuden (nach Abzug direkter Betriebskosten) 16 15<br />
Erträge aus Operating-Leasing 2 1<br />
Erstattung von Aufwendungen in Vorjahren 2 2<br />
Erträge aus Finanzierungsleasing – –<br />
Sonstige 129 105<br />
soNstige BetrieBliCHe erträge 281 291<br />
saldo soNstige BetrieBliCHe erträge uNd aufWeNduNgeN 169 207<br />
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
unternehmen unter maßgeblichem einfluss<br />
erträge 146 162<br />
Neubewertung 144 148 *)<br />
Veräußerungsgewinne 2 14<br />
Zuschreibungen – –<br />
Sonstige Erträge – –<br />
aufwendungen –20 –78<br />
Abschreibungen –18 –59 *)<br />
Wertberichtigungen –3 –18<br />
Veräußerungsverluste – –2<br />
Sonstige negative Verän<strong>der</strong>ungen – –<br />
summe 126 84<br />
*) Vorjahreswerte wurden an den geän<strong>der</strong>ten Ausweis angepasst.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
87
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.18 – Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von Finanzinvestitionen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
grundstücke und gebäude<br />
Veräußerungsgewinne 20 7<br />
Veräußerungsverluste –2 –1<br />
sonstige Vermögenswerte<br />
Veräußerungsgewinne 19 19<br />
Veräußerungsverluste –3 –1<br />
summe 33 24<br />
B.19 – Ertragsteuern<br />
(Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Tatsächliche Steuern (–) –356 –248<br />
Anpassung <strong>der</strong> tatsächlichen Steuern in Vorjahren (+/–) 31 24<br />
Verringerung <strong>der</strong> tatsächlichen Steuern für das Geschäftsjahr (+) 5 3<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> latenten Steueransprüche (+/–) – 70<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> latenten Steuerverpflichtungen (+/–) –28 –30<br />
ertragsteuerN (–) –348 –182<br />
Überleitung von rechnerischen Ertragsteuern auf tatsächliche Ertragsteuern (Mio €)<br />
B.20 – Ergebnis je Aktie<br />
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Inhaberaktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings<br />
per share“ (Gewinn je Aktie nach IAS 33) und die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS 33) gleich hoch. Das Ergebnis je<br />
Aktie wird auf Basis <strong>der</strong> durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktienanzahl berechnet (<strong>2010</strong>: 226,3 Mio Stück; 2009: 202,0 Mio Stück).<br />
B.21 – Ergebnisverwendung<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
ergebnis vor steuern 1.146 1.335<br />
Anzuwenden<strong>der</strong> Steuersatz 25% 25%<br />
rechnerische ertragsteuern –286 –334<br />
Unterschiedliche Steuersätze 70 69<br />
Steuerfreie Erträge 6 61<br />
Nicht abzugsfähige Aufwendungen – 94 –61<br />
Vorjahre und Steuersatzän<strong>der</strong>ungen 13 37<br />
a) Auswirkungen auf tatsächliche Steuern 14 13<br />
b) Auswirkungen auf latente Steuern –1 23<br />
Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern 27 46<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte –84 –1<br />
Steuerfreie Auslandseinkünfte 1 –<br />
Sonstige Differenzen – 1<br />
ertragsteuerN –348 –182<br />
effektiver steuersatz 30,4% 13,6%<br />
Der Jahresüberschuss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG des Geschäftsjahres vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis 31. Dezember <strong>2010</strong> betrug 233.844,67 €. Nach<br />
Zurechnung des Gewinnvortrages von 2.080.320,08 € ergibt sich ein verwendungsfähiger Bilanzgewinn von 2.314.164,75 €. Der Vorstand schlägt <strong>der</strong><br />
Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital von 1.681.033.521,40 € keine Dividende auszuschütten, son<strong>der</strong>n den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von<br />
2.314.164,75 € auf neue Rechnung vorzutragen.<br />
88
C – Details zur Bilanz<br />
Aktiva<br />
Passiva<br />
C.1 – Barreserve 124<br />
C.2 – Handelsaktiva 124<br />
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte 125<br />
C.4 – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte 125<br />
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende<br />
Finanzinvestitionen 126<br />
C.6 – For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 126<br />
C.7 – For<strong>der</strong>ungen an Kunden 127<br />
C.8 – Hedging-Derivate 127<br />
C.9 – Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch<br />
Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte 128<br />
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen<br />
Unternehmen, Joint Ventures und<br />
assoziierten Unternehmen 128<br />
C.11 – Sachanlagen 129<br />
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte 131<br />
C.13 – Steueransprüche 132<br />
C.14 – Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 132<br />
C.15 – Sonstige Aktiva 133<br />
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 133<br />
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 133<br />
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten 134<br />
C.19 – Handelspassiva 134<br />
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 134<br />
C.21 – Hedging-Derivate 135<br />
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern 135<br />
C.23 – Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten 135<br />
C.24 – Sonstige Passiva 136<br />
C.25 – Rückstellungen 136<br />
C.26 – Eigenkapital 137<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
89
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.1 – Barreserve<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Kassenbestand 1.325 1.265<br />
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.705 1.948<br />
summe 3.030 3.213<br />
C.2 – Handelsaktiva<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Nicht-<strong>der</strong>ivative finanzinstrumente 625 1.246 15 1.171 1.119 213<br />
Schuldinstrumente 604 1.245 14 1.151 1.119 23<br />
Strukturierte Wertpapiere 11 – – 6 – –<br />
Sonstige Schuldinstrumente 593 1.245 14 1.145 1.119 23<br />
Eigenkapitalinstrumente 9 1 1 11 – 2<br />
Investmentfondsanteile 11 1 – 9 1 187<br />
Kredite – – – – – –<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – –<br />
<strong>der</strong>ivative finanzinstrumente 1 2.378 39 3 1.593 38<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate 1 2.374 39 3 1.592 37<br />
Handel 1 2.374 39 3 1.592 35<br />
Fair-Value-Option – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – 2<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – 4 – – – 1<br />
Handel – 4 – – – 1<br />
Fair-Value-Option – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – –<br />
summe 626 3.625 54 1.174 2.712 250<br />
90
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewertete<br />
finanzielle Vermögenswerte<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Schuldinstrumente 12 73 46 10 109 58<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – – – –<br />
Sonstige Schuldinstrumente 12 73 46 10 109 58<br />
Eigenkapitalinstrumente 15 – – 18 – –<br />
Investmentfondsanteile – – 157 – – 34<br />
Kredite – – – – – 6<br />
Strukturierte Kredite – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – 6<br />
summe 27 73 204 28 109 98<br />
In dieser Position sind Aktiva ausgewiesen, für welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zur Vermeidung von Inkongruenzen bei <strong>der</strong> Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden<br />
Aktiven und Passiven von <strong>der</strong> Möglichkeit <strong>der</strong> Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Gebrauch<br />
gemacht hat. Es handelt sich dabei im Wesentlichen um komplexe Strukturen mit eingebettenen Derivaten (embedded <strong>der</strong>ivatives).<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte (Mio €)<br />
sCHuldiNstrumeNte<br />
eigeNKaPitaliNstrumeNte<br />
<strong>2010</strong><br />
iNVestmeNtfoNdsaNteile<br />
Kredite summe<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 176 18 34 6 235<br />
erhöhungen 96 2 226 – 324<br />
Zugänge 81 2 16 – 98<br />
Positive Verän<strong>der</strong>ungen des Fair Value 4 – 15 – 19<br />
An<strong>der</strong>e Erhöhungen 11 – 196 – 207<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –141 –5 –103 –7 –255<br />
Abgänge –19 – –13 – –32<br />
Tilgungen –109 –3 – 90 –6 –209<br />
Negative Verän<strong>der</strong>ungen des Fair Value –4 – – – –4<br />
An<strong>der</strong>e Vermin<strong>der</strong>ungen –8 –2 –1 – –10<br />
BuCHWert Per 31.12.<strong>2010</strong> 131 15 158 0 304<br />
C.4 – zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Schuldinstrumente 4.844 10.441 1.606 2.549 5.657 1.905<br />
Strukturierte Wertpapiere – 1 419 1 3 419<br />
Sonstige Schuldinstrumente 4.844 10.440 1.187 2.547 5.654 1.486<br />
Eigenkapitalinstrumente 53 113 295 65 147 272<br />
zum beizulegenden Zeitwert bewertet 53 113 256 65 147 263<br />
zu Anschaffungskosten bewertet – – 40 – – 9<br />
Investmentfondsanteile 11 99 81 11 148 70<br />
Kredite – – – – – –<br />
summe 4.908 10.654 1.982 2.625 5.953 2.248<br />
91
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen<br />
BuCHWert<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3 BuCHWert<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Schuldinstrumente 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –<br />
Sonstige Wertpapiere 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225<br />
Kredite – – – – – – – –<br />
summe 4.446 2.896 1.543 180 5.067 2.788 2.182 225<br />
Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 5.067 5.754<br />
erhöhungen 986 1.626<br />
Zugänge 650 1.400<br />
Zuschreibungen – –<br />
Überträge aus an<strong>der</strong>en Beständen – –<br />
An<strong>der</strong>e Verän<strong>der</strong>ungen 336 226<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –1.607 –2.313<br />
Verkäufe –81 –1.070<br />
Tilgungen –1.458 –1.035<br />
Abschreibungen –3 –4<br />
Überträge auf an<strong>der</strong>e Bestände –41 –<br />
An<strong>der</strong>e Verän<strong>der</strong>ungen –23 –204<br />
BuCHWert Per 31.12.<strong>2010</strong> 4.446 5.067<br />
C.6 – For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute<br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
for<strong>der</strong>ungen an Zentralnotenbanken 6.155 5.225<br />
Termineinlagen 975 292<br />
Mindestreserve 4.511 4.426<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 628 464<br />
Sonstige 42 43<br />
for<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 13.594 17.851<br />
Girokonten und Sichteinlagen 3.527 2.315<br />
Termineinlagen 6.569 10.908<br />
Sonstige For<strong>der</strong>ungen 3.498 4.628<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 951 1.773<br />
Finanzierungsleasing – –<br />
Sonstige 2.547 2.855<br />
Schuldinstrumente – –<br />
Strukturierte Schuldinstrumente – –<br />
Sonstige – –<br />
summe (BuCHWert) 19.749 23.076<br />
summe (fair Value) 19.836 23.305<br />
In den For<strong>der</strong>ungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 61 99<br />
92
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.7 – For<strong>der</strong>ungen an Kunden<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
NiCHt<br />
WertgemiN<strong>der</strong>t WertgemiN<strong>der</strong>t<br />
Finanzierungsleasing: Kunden (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
BarWert <strong>der</strong><br />
miNdestleasiNg-<br />
ZaHluNgeN<br />
BarWert <strong>der</strong><br />
miNdestleasiNg-<br />
ZaHluNgeN<br />
for<strong>der</strong>ungswert aus finanzierungsleasing:<br />
bis 12 Monate 163 179<br />
1 Jahr bis 5 Jahre 212 216<br />
über 5 Jahre 12 12<br />
BarWert <strong>der</strong> Zu erHalteNdeN miNdestleasiNgZaHluNgeN (NettoiNVestitioN) 387 407<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
NiCHt<br />
WertgemiN<strong>der</strong>t WertgemiN<strong>der</strong>t<br />
Girokonten 11.764 325 12.538 396<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 385 – 202 1<br />
Hypothekarkredite 23.056 1.695 22.021 950<br />
Kreditkarten und Privatkredite,<br />
einschließlich durch laufendes Einkommen besicherte Kredite 8.703 154 8.236 156<br />
Finanzierungsleasing 363 24 381 26<br />
Factoring 997 8 778 7<br />
Sonstige Geschäfte 76.694 4.167 72.953 2.923<br />
Schuldinstrumente 1.694 65 1.979 55<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – –<br />
Sonstige Schuldinstrumente 1.694 65 1.979 55<br />
summe (BuCHWert) 123.655 6.438 119.088 4.514<br />
summe (fair Value) 124.477 6.391 121.344 4.547<br />
In den For<strong>der</strong>ungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 896 6.040 814 4.878<br />
C.8 – Hedging-Derivate<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
finanz<strong>der</strong>ivate – 2.448 1 2 149 –<br />
Fair Value – 495 – 2 36 –<br />
Cashflows – 1.953 1 – 114 –<br />
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – –<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – – – – – –<br />
Fair Value – – – – – –<br />
Cashflows – – – – – –<br />
summe – 2.448 1 2 149 –<br />
93
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.9 – Marktwertverän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> durch Portfolio-Hedge<br />
abgesicherten Grundgeschäfte<br />
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen unternehmen,<br />
Joint Ventures und assoziierten unternehmen (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 2.426 2.277<br />
erhöhungen 277 406<br />
Zugänge 42 141<br />
Zuschreibungen – –<br />
Neubewertung 126 89<br />
An<strong>der</strong>e Verän<strong>der</strong>ungen 109 177<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –185 –257<br />
Abgänge –16 –43<br />
Abschreibungen –3 –3<br />
An<strong>der</strong>e Verän<strong>der</strong>ungen –166 –212<br />
BuCHWert Per 31.12.<strong>2010</strong> 2.518 2.426<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Positive Verän<strong>der</strong>ungen 44 –<br />
For<strong>der</strong>ungen 44 –<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – –<br />
insgesamt – –<br />
Negative Verän<strong>der</strong>ungen – –<br />
For<strong>der</strong>ungen – –<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – –<br />
insgesamt – –<br />
summe 44 –<br />
Der Portfolio-Fair-Value-Hedge wird seit diesem Geschäftsjahr erstmals von <strong>der</strong> Konzerntochter Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS auf Teile ihres Portfolios von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen<br />
angewandt.<br />
94
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.11 – Sachanlagen (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
sachanlagen für betriebliche Nutzung 2.074 1.904<br />
im eigentum 2.025 1.852<br />
Grundstücke 199 179<br />
Gebäude 1.393 1.226<br />
Büroausstattung 147 155<br />
Elektronische Systeme 180 180<br />
Sonstige 105 111<br />
geleast 49 52<br />
Grundstücke – –<br />
Gebäude 48 49<br />
Büroausstattung – –<br />
Elektronische Systeme – 2<br />
Sonstige 1 1<br />
als finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte 479 369<br />
im eigentum 479 369<br />
Grundstücke 243 214<br />
Gebäude 237 155<br />
geleast – –<br />
Grundstücke – –<br />
Gebäude – –<br />
summe 2.553 2.273<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
95
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
Entwicklung <strong>der</strong> betrieblich genutzten Sachanlagen (Mio €)<br />
gruNdstüCKe geBäude<br />
BüroausstattuNg<br />
Entwicklung <strong>der</strong> als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücke und Gebäude (Mio €)<br />
<strong>2010</strong><br />
gruNdstüCKe geBäude summe<br />
Buchwert 1.1.<strong>2010</strong> 214 155 369<br />
erhöhungen 31 123 154<br />
Zugänge 8 28 36<br />
Aktivierter Verbesserungsaufwand – – –<br />
Erhöhung des Fair Value – – –<br />
Zuschreibungen – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen – – –<br />
Umbuchung von betrieblich genutzten Grundstücken und Gebäuden – – –<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen 23 95 118<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –3 –41 –44<br />
Abgänge –2 – –3<br />
Abschreibungen – –7 –7<br />
Vermin<strong>der</strong>ung des Fair Value – – –<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen – –1 –1<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –1 –2 –3<br />
Umbuchungen – –1 –1<br />
betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude – –1 –1<br />
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte – – –<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen – –30 –30<br />
BuCHWert 31.12.<strong>2010</strong> 243 237 479<br />
BeWertuNg Zum fair Value 222 167 389<br />
<strong>2010</strong><br />
eleKtroNisCHe<br />
sYsteme soNstige summe<br />
Bruttowert 179 1.954 475 709 350 3.667<br />
Kumulierte Wertvermin<strong>der</strong>ungen – –678 –319 –527 –239 –1.764<br />
Buchwert 1.1.<strong>2010</strong> 179 1.275 155 182 112 1.904<br />
erhöhungen 21 258 30 85 50 443<br />
Zugänge 1 82 27 72 37 219<br />
Aktivierter Verbesserungsaufwand – 6 – 5 1 12<br />
Zuschreibungen – 1 – – 10 11<br />
Erhöhung des Fair Value – – – – – –<br />
im Eigenkapital – – – – – –<br />
erfolgswirksam – – – – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 3 33 1 5 1 43<br />
Umbuchung von als Finanzinvestitionen gehaltenen<br />
Grundstücken und Gebäuden – 1 – – – 1<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen 17 136 2 1 1 157<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –1 – 93 –37 –86 –56 –273<br />
Abgänge – –15 –2 –17 –8 –42<br />
Planmäßige Abschreibungen – –69 –34 –68 –30 –202<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen – –1 – –1 – –2<br />
im Eigenkapital – – – – – –<br />
erfolgswirksam – –1 – –1 – –2<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen des Fair Value – – – – – –<br />
im Eigenkapital – – – – – –<br />
erfolgswirksam – – – – – –<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –1 –6 – – –1 –8<br />
Umbuchungen – –2 – – – –2<br />
als Finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte – – – – – –<br />
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte – –2 – – – –2<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen – –1 – –1 –16 –18<br />
BuCHWert 31.12.<strong>2010</strong> 199 1.441 148 180 106 2.074<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
96
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte<br />
Entwicklung <strong>der</strong> immateriellen Vermögenswerte (Mio €)<br />
gesCHäftsuNd<br />
firmeNWerte<br />
<strong>2010</strong><br />
soNstige immaterielle<br />
VermögeNsWerte<br />
selBst<br />
gesCHaffeN aN<strong>der</strong>e summe<br />
Bruttowert 4.614 71 1.203 5.888<br />
Wertvermin<strong>der</strong>ungen –1.199 –25 –727 –1.951<br />
Buchwert per 1.1.<strong>2010</strong> 3.415 46 477 3.938<br />
erhöhungen 196 20 131 347<br />
Zugänge – 16 80 96<br />
Erhöhungen selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte X 2 – 2<br />
Zuschreibungen X – 1 1<br />
Erhöhung des Fair Value – – –<br />
im Eigenkapital X – – –<br />
erfolgswirksam X – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 192 – 23 215<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen 4 1 27 33<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –386 –27 –120 –534<br />
Abgänge – –6 –7 –14<br />
Abschreibungen –378 –6 –107 –491<br />
Planmäßige Abschreibungen X –6 –107 –113<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen –378 – – –378<br />
im Eigenkapital X – – –<br />
erfolgswirksam –378 – – –378<br />
Vermin<strong>der</strong>ung des Fair Value – – –<br />
im Eigenkapital X – – –<br />
erfolgswirksam X – – –<br />
Umbuchungen auf zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –8 – –5 –13<br />
Sonstige Verän<strong>der</strong>ungen – –15 –1 –16<br />
BuCHWert Per 31.12.<strong>2010</strong> 3.225 39 487 3.751<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
geschäfts- und firmenwerte 3.225 3.415<br />
sonstige immaterielle Vermögenswerte 526 523<br />
Zu Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte 526 523<br />
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte 39 46<br />
sonstige Vermögenswerte 487 477<br />
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte – –<br />
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte – –<br />
sonstige Vermögenswerte – –<br />
summe 3.751 3.938<br />
97
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.13 – Steueransprüche<br />
C.14 – zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
einzelne Vermögenswerte<br />
Finanzielle Vermögenswerte – –<br />
Anteile an Unternehmen – –<br />
Sachanlagen 2 46<br />
Immaterielle Vermögenswerte – –<br />
Sonstige langfristige Vermögenswerte – –<br />
summe 2 46<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen<br />
Handelsaktiva – 11.557<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 25<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – 259<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – 1<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – 11<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden – –<br />
Anteile an Unternehmen – –<br />
Sachanlagen – –<br />
Immaterielle Vermögenswerte – –<br />
Sonstige Aktiva – 1.311<br />
summe – 13.164<br />
aKtiVa 2 13.210<br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
latente steueransprüche:<br />
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 46 5<br />
Sonstige Finanzinstrumente 71 100<br />
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 17 28<br />
Rückstellungen 446 353<br />
Wertberichtigungen auf For<strong>der</strong>ungen 69 85<br />
Sonstige Aktiva/Passiva 32 39<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute und Kunden 39 26<br />
Steuerliche Verlustvorträge 269 364<br />
Sonstige 17 21<br />
summe 1.006 1.021<br />
Im Geschäftsjahr wurden latente Steuern auch direkt mit den Rücklagen verrechnet, 20 Mio € (Vj.: 24 Mio € als Gutschrift) als Gutschrift in <strong>der</strong> AfS-<br />
Rücklage und 24 Mio. € (Vj.: 28 Mio €) als Lastschrift in <strong>der</strong> Cashflow-Hedge-Rücklage.<br />
Darüber hinaus wurden in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vor allem wegen <strong>der</strong> Erfassung <strong>der</strong> versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste <strong>der</strong><br />
Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen im laufenden Jahr außerhalb des Periodenergebnisses aktive latente Steuern von 63 Mio € (Vj.: 34 Mio €)<br />
im Eigenkapital verrechnet.<br />
Die erstmalige Vollkonsolidierung <strong>der</strong> im Kapitel A.6 angeführten Tochterunternehmen bzw. Teilkonzerne führte <strong>2010</strong> neben <strong>der</strong> Fremdwährungsumrechnung<br />
<strong>der</strong> Steuerlatenz und <strong>der</strong> Direktverrechnung mit den Rücklagen dazu, dass ein Teil <strong>der</strong> Bestandsän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> latenten Steuern nicht<br />
ergebniswirksam war.<br />
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 269 Mio €<br />
(Vj.: 364 Mio €) berücksichtigt. Der überwiegende Teil <strong>der</strong> Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.<br />
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 585 Mio € (Vj.: 472 Mio €) wurden keine latenten Steuerfor<strong>der</strong>ungen angesetzt, da aus heutiger Sicht ein<br />
steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint.<br />
98
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.15 – Sonstige Aktiva<br />
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken 757 4.355<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.373 29.007<br />
Girokonten und Sichteinlagen 3.447 2.863<br />
Termineinlagen 12.809 9.456<br />
Kredite 16.002 16.226<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 967 1.126<br />
Sonstige 15.034 15.101<br />
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien – –<br />
An<strong>der</strong>e Verbindlichkeiten 115 461<br />
summe 33.130 33.362<br />
fair Value 33.782 33.588<br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Sicherstellung bei Derivat-Clearing-Stellen (nicht verzinst) 14 9<br />
Gold, Silber und an<strong>der</strong>e Edelmetalle 70 52<br />
Positiver Wert von Betreuungsverträgen für verkaufte und ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte – –<br />
Abgegrenzte Erträge ohne Erträge, die bei finanziellen Vermögenswerten aktiviert werden 51 41<br />
Barbestände und sonstige Wertgegenstände im Kassenbestand 1 1<br />
Zinsen und Gebühren zur Lastschrift 23 33<br />
Kunden 20 32<br />
Kreditinstitute 4 1<br />
Im Versand befindliche Werte – –<br />
Schwebende Posten 193 225<br />
Werte, die keiner an<strong>der</strong>en Position zuzuordnen sind 169 144<br />
Abzurechnende Wertpapiere und Kupons 1 20<br />
Sonstige Transaktionen 167 123<br />
Anpassungen für unbezahlte Wechsel 8 12<br />
Sonstige Steuern 3 5<br />
Sonstige Buchungen 476 453<br />
summe 1.008 975<br />
Der Gesamtbetrag aller Aktiva, die <strong>der</strong> Kategorie „Kredite und For<strong>der</strong>ungen“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.<strong>2010</strong>: 153.880 Mio €<br />
(Vj.: 150.866 Mio €).<br />
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Girokonten und Sichteinlagen 41.842 39.368<br />
Termineinlagen 51.943 50.149<br />
Kredite 893 669<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 590 395<br />
Sonstige 302 274<br />
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien 565 529<br />
An<strong>der</strong>e Verbindlichkeiten 5.042 6.327<br />
summe 100.284 97.041<br />
fair Value 100.762 97.407<br />
99
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten<br />
CarrYiNg<br />
amouNt<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert<br />
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
CarrYiNg<br />
amouNt<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
In <strong>der</strong> Position sind Passiva ausgewiesen, für welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zur Vermeidung von Inkongruenzen bei <strong>der</strong> Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden<br />
Aktiven und Passiven von <strong>der</strong> Möglichkeit <strong>der</strong> Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beilegenden Zeitwert Gebrauch gemacht hat.<br />
Es handelt sich dabei im Wesentlichen um Schuldverschreibungen und komplexe Strukturen mit eingebetteten Derivaten (embedded <strong>der</strong>ivatives).<br />
Das Bewertungsergebnis aufgrund <strong>der</strong> Verän<strong>der</strong>ung unserer eigenen Bonität beträgt 39,2 Mio € (Vj. –63,5 Mio €) für das abgelaufene Geschäftsjahr.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –<br />
Schuldinstrumente – 1.651 – – 1.967 –<br />
strukturiert – 1.651 – – 1.967 –<br />
sonstige – – – – – –<br />
summe – 1.651 – – 1.967 –<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Wertpapiere<br />
Schuldinstrumente 24.913 1.094 23.305 390 26.764 2.075 23.312 1.189<br />
strukturiert 130 – – 130 99 – – 99<br />
sonstige 24.783 1.094 23.305 261 26.666 2.075 23.312 1.090<br />
Sonstige Wertpapiere 2.642 23 1.498 1.119 2.058 27 1.191 839<br />
strukturiert 23 23 – – 27 27 – –<br />
sonstige 2.620 – 1.498 1.119 2.030 – 1.191 839<br />
summe 27.555 1.117 24.803 1.510 28.822 2.103 24.503 2.028<br />
C.19 – Handelspassiva (Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
finanzielle Verbindlichkeiten 9 30 – 5 32 –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 9 30 – 5 32 –<br />
schuldinstrumente – – – – – –<br />
Anleihen – – – – – –<br />
Sonstige Wertpapiere – – – – – –<br />
<strong>der</strong>ivative finanzinstrumente 18 2.326 65 1 852 25<br />
finanz<strong>der</strong>ivate 18 2.252 42 1 852 25<br />
Handel – 2.249 42 1 849 24<br />
Fair-Value-Option 18 – – – – –<br />
Sonstige – 4 – – 3 1<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – 73 23 – – –<br />
Handel – 73 23 – – –<br />
Fair-Value-Option – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – –<br />
summe 27 2.355 65 6 884 25<br />
100
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.21 – Hedging-Derivate<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
finanz<strong>der</strong>ivate – 2.883 25 – 219 –<br />
Fair Value – 185 – – 76 –<br />
Cashflows – 2.698 25 – 143 –<br />
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – –<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – – – – – –<br />
Fair Value – – – – – –<br />
Cashflows – – – – – –<br />
summe – 2.883 25 – 219 –<br />
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
latente steuerverpflichtungen:<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute und Kunden 35 52<br />
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 43 29<br />
Sonstige Finanzinstrumente 182 195<br />
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 106 118<br />
Sonstige Aktiva/Passiva 24 30<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 1 2<br />
Sonstige 27 29<br />
summe 417 456<br />
Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an inländischen Tochterunternehmen in Höhe von 644 Mio € wurden gemäß IAS 12.39 keine<br />
latenten Steuern gebildet, da <strong>der</strong>en Veräußerung aus <strong>der</strong>zeitiger Sicht nicht vorgesehen ist.<br />
C.23 – zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten<br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
langfristige Verbindlichkeiten zur Veräußerung gehaltener langfristiger Vermögenswerte<br />
Einlagen – –<br />
Wertpapiere – –<br />
Sonstige Passiva – –<br />
summe – –<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – –<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – –<br />
Handelspassiva – 8.663<br />
Erfolgswirksam zum beilzulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – 35<br />
Rückstellungen – –<br />
Sonstige Passiva – 1.794<br />
summe – 10.492<br />
PassiVa – 10.492<br />
101
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.24 – Sonstige Passiva<br />
C.25 – Rückstellungen (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.791 3.677<br />
sonstige rückstellungen 506 490<br />
Rechtsstreitigkeiten 197 147<br />
Personalaufwand 5 4<br />
Sonstige 304 339<br />
summe 4.297 4.167<br />
Entwicklung <strong>der</strong> Rückstellungen (Mio €)<br />
PeNsioNeN<br />
uNd äHNliCHe<br />
VerPfliCHtuNgeN<br />
<strong>2010</strong><br />
soNstige rüCKstelluNgeN<br />
summe<br />
rückstellung zum 1.1. 3.677 490 4.167<br />
erhöhungen 269 166 433<br />
Rückstellung für das Berichtsjahr 121 145 266<br />
Verän<strong>der</strong>ungen durch Zeitablauf – – –<br />
Differenzen aus Än<strong>der</strong>ungen des Abzinsungsfaktors 124 – 124<br />
Sonstige Erhöhungen 25 21 43<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –156 –150 –303<br />
Inanspruchnahme im Berichtsjahr –119 –104 –223<br />
Differenzen aus Än<strong>der</strong>ungen des Abzinsungsfaktors – – –<br />
Sonstige Vermin<strong>der</strong>ungen –36 –46 –80<br />
rüCKstelluNg Zum 31.12. 3.791 506 4.297<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit übernommenen Finanzgarantien – –<br />
Wertmin<strong>der</strong>ung von übernommenen Finanzgarantien, Kredit<strong>der</strong>ivaten, unwi<strong>der</strong>ruflichen Auszahlungsverpflichtungen 205 189<br />
Aufgelaufene Aufwendungen ohne jene, die für die betreffenden finanziellen Verbindlichkeiten zu passivieren sind 90 81<br />
Aktienbasierte Vergütungen, die gemäß IFRS 2 als Verbindlichkeiten eingestuft werden – 1<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 371 396<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber an<strong>der</strong>en Dienstnehmern 6 6<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitglie<strong>der</strong>n des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie gegenüber den Abschlussprüfern – –<br />
Zinsen und Beträge zur Gutschrift 63 112<br />
Im Versand befindliche, noch nicht zugeordnete Werte – 2<br />
Verfügbare Beträge zur Auszahlung an Dritte 18 19<br />
Schwebende Posten 1.051 476<br />
Buchungen im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften 1 –<br />
Verbindlichkeiten, die keiner an<strong>der</strong>en Position zuzuordnen sind 269 294<br />
Verbindlichkeiten aus Buchungen betreffend Steuereinhebung – –<br />
Anpassungen betreffend ausstehende Portfolio-Buchungen – –<br />
Steuern, soweit nicht unter Steuerverpflichtungen erfasst 49 41<br />
Sonstige Buchungen 448 755<br />
summe 2.573 2.372<br />
Der Gesamtbetrag aller Passiva, die <strong>der</strong> Kategorie „Verbindlichkeiten“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.<strong>2010</strong>: 163.542 Mio €<br />
(Vj.: 161.597 Mio €).<br />
102
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen (Mio €)<br />
C.26 – Eigenkapital<br />
direKtes<br />
gesCHäft<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
iNdireKtes<br />
gesCHäft summe summe<br />
Nichtlebensversicherung 80 1 81 64<br />
Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien 58 – 59 45<br />
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 21 1 22 15<br />
Sonstige Rückstellungen – – – 3<br />
lebensversicherung 102 – 102 98<br />
Deckungsrückstellung 98 – 98 96<br />
Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen 2 – 2 2<br />
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen 2 – 2 1<br />
Versicherungstechnische rückstellungen für Verträge, bei denen <strong>der</strong> Versicherte<br />
das anlagerisiko trägt – – – –<br />
Rückstellung für Versicherungsverträge mit Bindung <strong>der</strong> Leistung an Investmentfonds<br />
und Marktindizes – – – –<br />
Rückstellung für Pensionsfonds – – – –<br />
summe VersiCHeruNgsteCHNisCHe rüCKstelluNgeN 182 1 183 162<br />
Am 4. März <strong>2010</strong> erfolgte in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG eine Kapitalerhöhung, dadurch erhöhte sich die Anzahl <strong>der</strong> Aktien von 202.031.740 Stück<br />
um 29.197.080 auf 231.228.820 Stück. Darin enthalten sind Namensaktien die sich von 10.100 auf 10.115 erhöht haben. Diese Namensaktien<br />
(10.000 Stück werden von <strong>der</strong> Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten und 115 vom Betriebsratsfonds des Betriebsrats <strong>der</strong> Angestellten <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Großraum Wien gehalten) haben Son<strong>der</strong>rechte: Um Beschlüsse über die Genehmigung von Spaltungen sowie bestimmter<br />
Verschmelzungen o<strong>der</strong> bestimmter Satzungsän<strong>der</strong>ungen in einer Hauptversammlung fassen zu können, müssen die Namensaktionäre bei <strong>der</strong><br />
Beschlussfassung vertreten sein. Eine genaue Darstellung <strong>der</strong> betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs. 13 und 14 unserer Satzung angeführt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
103
D – Segmentberichterstattung<br />
D.1 – Überleitung <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
auf Segmentbericht 140<br />
D.2 – Inhalt <strong>der</strong> Segmentberichterstattung 142<br />
D.3 – Segmentberichterstattung Jahresvergleich 144<br />
D.4 – Segmentberichterstattung Quartalsvergleich 145<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 104
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.1 – Überleitung Gewinn- und Verlustrechnung auf Segmentbericht (Mio €)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Nettozinsertrag 4.543 4.733<br />
Dividenden und Erträge aus at equity bewerteten Unternehmen 157 144<br />
Dividenden und ähnliche Erträge 31 57<br />
abzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten –1 –3<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen –<br />
davon: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen 126 89<br />
Zinsüberschuss 4.701 4.877<br />
Provisionsüberschuss 1.990 1.831<br />
Handelsergebnis 326 326<br />
Handelsergebnis 301 329<br />
zuzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 1 3<br />
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting –2 0<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen finanzieller Verbindlichkeiten 0 0<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten 27 –6<br />
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 191 211<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von For<strong>der</strong>ungen – nicht wertgemin<strong>der</strong>t 1 1<br />
Abgegrenzte Prämien 118 87<br />
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft – 95 –82<br />
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 169 207<br />
abzüglich: sonstige betriebliche Erträge – davon: Erstattung von Aufwendungen –2 –2<br />
überschuss <strong>der</strong> zinsunabhängigen erträge 2.507 2.369<br />
BetrieBserträge 7.208 7.245<br />
Personalaufwand –1.931 –1.894<br />
Verwaltungsaufwand – Personalaufwand –1.931 –1.898<br />
abzüglich: Integrationsaufwand 0 4<br />
An<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen –1.527 –1.389<br />
Verwaltungsaufwand – an<strong>der</strong>e Verwaltungsaufwendungen –1.531 –1.394<br />
abzüglich: Integrationsaufwand 4 4<br />
Erstattung von Aufwendungen = Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen –<br />
hievon: Sonstige betriebliche Erträge – Erstattung von Aufwendungen 2 2<br />
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte –310 –333<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen –200 –221<br />
abzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen<br />
auf als Finanzanlagen gehaltene Vermögenswerte 1 0<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte –112 –112<br />
abzüglich: Integrationsaufwand 0 0<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.766 –3.615<br />
BetrieBsgeWiNN 3.442 3.630<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
105
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte –378 –19<br />
Rückstellungen –136 –114<br />
Integrationsaufwand –4 –9<br />
Kreditrisiko –1.839 –2.267<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von For<strong>der</strong>ungen 3 5<br />
abzüglich: Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von For<strong>der</strong>ungen – nicht wertgemin<strong>der</strong>t –1 –1<br />
Wertberichtigungen auf For<strong>der</strong>ungen –1.837 –2.252<br />
Wertberichtigungen auf sonstige finanzielle Vermögenswerte –5 –20<br />
Finanzanlageergebnis 62 113<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 40 123<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen –1 –2<br />
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –9 –26<br />
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 0 0<br />
zuzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf als Finanzanlagen<br />
gehaltene Grundstücke und Gebäude –1 0<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 126 84<br />
abzüglich: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen –126 –89<br />
Gewinne und Verluste aus Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 0 0<br />
Gewinne und Verluste aus <strong>der</strong> Veräußerung von Finanzanlagen 33 24<br />
ergeBNis Vor steuerN 1.146 1.335<br />
Ertragsteuern –348 –182<br />
KoNZerNJaHresüBersCHuss 798 1.152<br />
davon entfallen auf:<br />
Eigentümer <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 747 1.102<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 51 51<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
106
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.2 – Inhalt <strong>der</strong> Segmentberichterstattung<br />
Basis <strong>der</strong> Segmentberichterstattung ist wie in den Vorperioden die interne Unternehmensbereichsrechnung, welche die im Jahr <strong>2010</strong> gegebene<br />
Managementverantwortung innerhalb <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe abbildet. Die Unternehmensbereiche werden wie selbständige Unternehmen mit eigener<br />
Kapital ausstattung und Ergebnisverantwortung dargestellt. Damit wird auch den Erfor<strong>der</strong>nissen von IFRS 8 entsprochen.<br />
Das Kriterium für die Abgrenzung <strong>der</strong> Unternehmensbereiche ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit für unsere Kunden.<br />
Family & SME <strong>Bank</strong>ing<br />
Die Verantwortung für die Division Family & SME <strong>Bank</strong>ing (Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe) umfasst das Geschäft mit Privatkunden (ausgenommen<br />
Private-<strong>Bank</strong>ing-Kunden) und Geschäftskunden <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sowie das Kreditkartengeschäft.<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Der Private <strong>Bank</strong>ing Bereich umfasst die Betreuungszuständigkeit für Private-<strong>Bank</strong>ing-Kunden mit einem Veranlagungsvolumen größer als 500 Tsd €.<br />
Ebenfalls inkludiert in <strong>der</strong> Division Private <strong>Bank</strong>ing ist die Schoellerbank AG sowie weitere kleinere Tochtergesellschaften.<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing<br />
Der Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing umfasst die Segmente Großkunden (Internationale Konzerne, Financial Institutions, Public<br />
Sector) und Immobilien, das Geschäft mit Mittelbetrieben und Kunden mit spezieller Produktnutzung sowie die Treasuryaktivitäten. Im Unternehmensbereich<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing sind u.a. die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG und die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Gruppe vollkonsolidiert enthalten.<br />
Die CAIB-Töchter in den CEE-Län<strong>der</strong>n wurden – mit Ausnahme <strong>der</strong> UniCredit CAIB Poland S.A., die weiterhin dem Unternehmensbereich Corporate &<br />
Investment <strong>Bank</strong>ing zugeordnet ist – im 1. Quartal <strong>2010</strong> in die Verantwortung des CEE-Bereiches übergeben.<br />
Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. sind bis Ende Mai <strong>2010</strong> in den konsolidierten Ergebnissen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
enthalten. Nach Integration <strong>der</strong> kundennahen Investment-<strong>Bank</strong>ing-Aktivitäten <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG in die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde <strong>der</strong> in <strong>der</strong> UniCredit<br />
CAIB AG verbleibende Eigenhandel sowie die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. im Juni <strong>2010</strong> an die UniCredit <strong>Bank</strong> München (vormals Bayerische<br />
Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft.<br />
CEE<br />
Im Unternehmensbereich CEE sind die in <strong>der</strong> Region Zentral- und Osteuropa (einschließlich Türkei und Kasachstan) tätigen Kommerzbanken <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe erfasst. Im 1. Quartal <strong>2010</strong> wurden die CEE-Töchter <strong>der</strong> CAIB – mit Ausnahme <strong>der</strong> UniCredit CAIB Poland S.A., die weiterhin im<br />
Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing verbleibt – dem Unternehmensbereich CEE zugeordnet.<br />
Corporate Center<br />
Unter Corporate Center sind alle sonstigen Beteiligungen erfasst, die keinem Unternehmensbereich zugeordnet sind sowie unter an<strong>der</strong>em auch <strong>der</strong><br />
Equity-Beitrag <strong>der</strong> UniCredit Global Leasing, an <strong>der</strong> die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 31,01% hält. Darüber hinaus sind neben segmentübergreifenden Konsolidierungseffekten<br />
Ergebnisbeiträge abgebildet, die nicht den einzelnen Unternehmensbereichen zuzurechnen sind.<br />
Methodenbeschreibung<br />
Die Aufspaltung des Zinsüberschusses erfolgt nach <strong>der</strong> Marktzinsmethode. Die angefallenen Kosten werden verursachungsgerecht den einzelnen<br />
Unternehmensbereichen zugerechnet.<br />
Der Erfolg des jeweiligen Unternehmensbereiches wird an dem von diesem Segment erwirtschafteten Ergebnis vor bzw. nach Steuern vor Abzug <strong>der</strong><br />
Min<strong>der</strong>heiten gemessen.<br />
Der den Segmenten für die Veranlagung des Eigenkapitals zuzurechnende Prozentsatz wird im Rahmen des Budgetierungsprozesses für ein Jahr im<br />
Voraus festgelegt und setzt sich aus einem ‚risikofreien‘ Zinsatz sowie einem Aufschlag, <strong>der</strong> dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen<br />
Credit Default Swap <strong>der</strong> UniCredit entspricht, zusammen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
107
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
Die Overheadkosten werden entsprechend einem gruppeneinheitlichen Verteilungsschlüssel (50% Kosten, 20% Erträge, 20% Personenjahre und 10%<br />
proportional) auf die einzelnen Unternehmensbereiche verteilt.<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> werden die Geschäftsfel<strong>der</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG mit kalkulatorischem Eigenkapital entsprechend <strong>der</strong> TIER 1-Ratio von 6,7%<br />
auf Basis <strong>der</strong> geplanten Risk Weighted Assets gemäß Basel 2 ausgestattet. Die Tochtergesellschaften werden nicht mit kalkulatorischem, son<strong>der</strong>n mit<br />
tatsächlichem IFRS-Kapital einbezogen. Die Ausgleichsposition zum konsolidierten IFRS-Kapital <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate Center dargestellt.<br />
Restatement 2009 und Restatement Quartalsergebnisse <strong>2010</strong>:<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> gab es zahlreiche strukturelle Verän<strong>der</strong>ungen innerhalb <strong>der</strong> Unternehmensbereiche sowie Än<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis, die die<br />
wirtschaftliche Vergleichbarkeit <strong>der</strong> Ergebnisse <strong>2010</strong> zu 2009 beeinträchtigen. Aus diesem Grund werden die segmentierten Ergebnisse 2009 sowie<br />
die Quartalsergebnisse <strong>2010</strong> <strong>der</strong> neuen Struktur angepasst. Die Differenz zum <strong>Bank</strong>-<strong>Austria</strong>-Gesamtergebnis wird in einer eigenen Spalte „Restatement<br />
Differenzen“ ausgewiesen.<br />
Die wesentlichsten Pro-forma-Anpassungen sind:<br />
• Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. wurden im Juni <strong>2010</strong> an die UniCredit <strong>Bank</strong> München (vormals Bayerische Hypound<br />
Vereinsbank AG) verkauft und sind daher in <strong>der</strong> Pro-forma-Rechnung 2009 ebenfalls nur 5 Monate enthalten. Die Integration des kundennahen<br />
Investment-<strong>Bank</strong>ing-Geschäfts in die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wurde ebenfalls in <strong>der</strong> Pro-forma-Rechnung 2009 nachvollzogen. Darüber hinaus wurde das<br />
zugeordnete Eigenkapital <strong>der</strong> Vorperioden entsprechend adaptiert.<br />
• Die CAIB-Töchter in den CEE-Län<strong>der</strong>n (mit Ausnahme <strong>der</strong> UniCredit CAIB Poland S.A.) wurden von Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing an den Unternehmensbereich<br />
CEE übertragen.<br />
• Die Reorganisation des Private-<strong>Bank</strong>ing-Bereichs im 4. Quartal 2009, vor allem die Kundenübertragung von Familiy & SME <strong>Bank</strong>ing zu Private <strong>Bank</strong>ing,<br />
wurde für alle Quartale 2009 nachvollzogen. Hier erfolgte auf Basis <strong>der</strong> Neueinschätzung <strong>der</strong> Effekte eine weitere Anpassung <strong>der</strong> Vorperioden.<br />
• Die WAVE Solutions Information Technology GmbH wurde im Mai 2009 in die UGIS (UniCredit Global Information Services S.p.A.) eingebracht und<br />
ist daher in <strong>der</strong> Pro-forma-Rechnung 2009 nicht mehr enthalten.<br />
• Die ab <strong>2010</strong> geän<strong>der</strong>te Zuordnungslogik <strong>der</strong> Overheadkosten wurde auch 2009 angewendet.<br />
• Die Depotbankerträge werden ab <strong>2010</strong> nicht mehr den Vertriebsdivisionen zugerechnet, son<strong>der</strong>n ausschließlich <strong>der</strong> abwickelnden Abteilung im<br />
Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing zugeordnet. Auch hier wurden die Vergleichswerte 2009 entsprechend angepasst.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
108
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.3 – Segmentberichterstattung 1–12 <strong>2010</strong>/1–12 2009<br />
familY & sme<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CeNtral<br />
easterN<br />
euroPe<br />
diVisioN<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
restatemeNt-<br />
differeNZeN 1)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
Zinsüberschuss 1–12 <strong>2010</strong> 647 43 944 3.256 –190 – 4.701<br />
1–12 2009 690 55 1.335 3.003 –422 216 4.877<br />
Provisionsüberschuss 1–12 <strong>2010</strong> 404 95 337 1.185 –32 – 1.990<br />
1–12 2009 389 88 295 1.063 –25 23 1.831<br />
Handelsergebnis 1–12 <strong>2010</strong> –2 2 35 145 146 – 326<br />
1–12 2009 1 2 –78 496 52 –146 326<br />
Saldo sonstige betriebliche 1–12 <strong>2010</strong> 2 – 17 63 109 – 191<br />
Erträge und Aufwendungen 1–12 2009 1 –8 10 58 152 –2 211<br />
überschuss <strong>der</strong> 1–12 <strong>2010</strong> 405 97 390 1.393 223 – 2.507<br />
zinsunabhängigen erträge 1–12 2009 391 81 227 1.616 178 –125 2.369<br />
BetrieBserträge 1–12 <strong>2010</strong> 1.052 140 1.334 4.649 34 – 7.208<br />
1–12 2009 1.080 136 1.562 4.620 –244 91 7.245<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN 1–12 <strong>2010</strong> –798 –101 –435 –2.128 –305 – –3.766<br />
1–12 2009 –780 – 98 –418 –1.951 –327 –41 –3.615<br />
BetrieBsergeBNis 1–12 <strong>2010</strong> 253 39 899 2.521 –271 – 3.442<br />
1–12 2009 300 39 1.144 2.669 –571 50 3.630<br />
Abschreibungen auf 1–12 <strong>2010</strong> – – – –9 –369 – –378<br />
Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte 1–12 2009 – – – –1 –18 – –19<br />
Rückstellungen 1–12 <strong>2010</strong> –7 1 –20 –36 –74 – –136<br />
1–12 2009 –2 – –51 –46 –15 – –114<br />
Restrukturierungsaufwand 1–12 <strong>2010</strong> – – – –4 – – –4<br />
1–12 2009 – – –2 –4 – –3 –9<br />
Kreditrisiko 1–12 <strong>2010</strong> –212 –2 –169 –1.454 –1 – –1.839<br />
1–12 2009 –243 – –306 –1.718 – – –2.267<br />
Finanzanlageergebnis 1–12 <strong>2010</strong> 14 – –3 46 6 – 62<br />
1–12 2009 10 – –21 16 108 – 113<br />
ergeBNis Vor steuerN 1–12 <strong>2010</strong> 47 39 706 1.064 –710 – 1.146<br />
1–12 2009 65 38 764 916 –496 48 1.335<br />
Ertragsteuern 1–12 <strong>2010</strong> –12 –10 –182 –210 66 – –348<br />
1–12 2009 –8 –9 –202 –170 88 119 –182<br />
KoNZerNJaHresüBersCHuss 1–12 <strong>2010</strong> 36 29 524 853 –645 – 798<br />
1–12 2009 57 29 562 746 –408 166 1.152<br />
risikogewichtete aktiva (rWa) 1–12 <strong>2010</strong> 12.880 533 29.962 74.284 5.246 –46 122.859<br />
(durchschnitt) 1–12 2009 10.342 608 31.998 70.930 5.571 498 119.947<br />
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 1–12 <strong>2010</strong> 746 123 3.510 11.112 1.499 – 16.989<br />
1–12 2009 825 144 2.807 9.978 399 15 14.169<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 1–12 <strong>2010</strong> 75,9 72,3 32,6 45,8 n.a. n.a. 52,3<br />
(Cost/Income-Ratio) in % 1–12 2009 72,2 71,7 26,7 42,2 n.a. n.a. 49,9<br />
Kreditrisiko in % 1–12 <strong>2010</strong> 32,8 n.a. 17,9 44,7 n.a. n.a. 39,1<br />
vom Zinsüberschuss 1–12 2009 35,2 n.a. 22,9 57,2 n.a. n.a. 46,5<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse <strong>2010</strong> werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in <strong>der</strong> Spalte<br />
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Verän<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und<br />
sonstige Anpassungen.<br />
2) Summe aus IFRS-Kapital für die <strong>der</strong> jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest <strong>der</strong> jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten<br />
Eigenkapital <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Durchschnittliches zugeteiltes Kapital bereinigt um den Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG im 2. Quartal <strong>2010</strong>.<br />
Die Werte <strong>der</strong> Vorperioden wurden entsprechend angepasst, die Differenz wurde dem Corporate Center zugeteilt.<br />
n.a. = nicht aussagekräftig<br />
109
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.4 – Segmentberichterstattung 1.–4. Quartal <strong>2010</strong>/1.–4. Quartal 2009<br />
familY & sme<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CeNtral<br />
easterN<br />
euroPe<br />
diVisioN<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
restatemeNt-<br />
differeNZeN 1)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
BaNK<br />
austria<br />
gruPPe<br />
Zinsüberschuss 4. Qu. <strong>2010</strong> 158 12 236 813 –32 – 1.188<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 158 10 234 842 –32 – 1.212<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 166 11 248 819 –61 – 1.183<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 164 10 226 781 –64 – 1.118<br />
4. Qu. 2009 172 13 241 772 –106 42 1.133<br />
3. Qu. 2009 171 15 254 739 –108 115 1.186<br />
2. Qu. 2009 165 15 373 737 –125 56 1.222<br />
1. Qu. 2009 180 12 466 756 –83 4 1.335<br />
Provisionsüberschuss 4. Qu. <strong>2010</strong> 98 27 82 315 –11 – 511<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 96 19 84 303 –11 – 492<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 109 25 92 297 –4 – 518<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 101 25 80 270 –6 – 470<br />
4. Qu. 2009 103 23 82 281 –8 16 497<br />
3. Qu. 2009 94 22 62 265 –10 2 436<br />
2. Qu. 2009 94 22 64 263 –4 3 442<br />
1. Qu. 2009 98 20 86 254 –3 1 457<br />
Handelsergebnis 4. Qu. <strong>2010</strong> –1 – 3 69 –21 – 49<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> –1 – –24 42 25 – 43<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> – 1 28 14 114 – 158<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> – – 28 20 28 – 76<br />
4. Qu. 2009 – – 6 69 31 –17 89<br />
3. Qu. 2009 –1 – 3 68 14 –117 –34<br />
2. Qu. 2009 –8 1 –89 183 5 –12 81<br />
1. Qu. 2009 10 – 2 176 2 – 190<br />
Saldo sonstige betriebliche 4. Qu. <strong>2010</strong> 1 –1 1 19 34 – 54<br />
Erträge und Aufwendungen 3. Qu. <strong>2010</strong> –1 – 5 28 26 – 57<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 1 1 6 15 26 – 48<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 2 – 6 1 23 – 31<br />
4. Qu. 2009 –7 –2 2 –1 27 1 21<br />
3. Qu. 2009 3 –1 2 31 56 4 95<br />
2. Qu. 2009 2 –1 4 21 34 – 60<br />
1. Qu. 2009 3 –4 3 6 34 –7 36<br />
überschuss <strong>der</strong> 4. Qu. <strong>2010</strong> 99 27 85 402 2 – 615<br />
zinsunabhängigen erträge 3. Qu. <strong>2010</strong> 94 19 65 373 40 – 592<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 109 26 126 326 136 – 723<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 103 25 114 291 45 – 577<br />
4. Qu. 2009 96 21 89 349 50 – 606<br />
3. Qu. 2009 95 21 67 363 60 –111 496<br />
2. Qu. 2009 89 22 –21 467 34 –8 584<br />
1. Qu. 2009 111 17 91 437 33 –6 683<br />
BetrieBserträge 4. Qu. <strong>2010</strong> 257 38 322 1.215 –30 – 1.802<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 252 30 299 1.216 8 – 1.804<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 276 37 373 1.145 75 – 1.906<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 267 35 340 1.072 –19 – 1.695<br />
4. Qu. 2009 268 34 330 1.121 –56 42 1.739<br />
3. Qu. 2009 267 37 321 1.102 –47 4 1.683<br />
2. Qu. 2009 254 37 353 1.204 – 91 48 1.805<br />
1. Qu. 2009 291 28 558 1.193 –49 –3 2.018<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN 4. Qu. <strong>2010</strong> –204 –27 –104 –561 –88 – – 984<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> –202 –25 –106 –534 –76 – – 942<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> –198 –25 – 99 –530 –72 – – 924<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> –194 –24 –126 –503 –70 – – 916<br />
4. Qu. 2009 –187 –27 –88 –511 – 92 –17 – 922<br />
3. Qu. 2009 –194 –24 – 94 –484 –78 –23 –898<br />
2. Qu. 2009 –198 –23 –120 –479 –79 –3 – 904<br />
1. Qu. 2009 –200 –23 –115 –477 –79 3 –892<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse <strong>2010</strong> werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in <strong>der</strong> Spalte<br />
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Verän<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und<br />
sonstige Anpassungen.<br />
110
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
familY & sme<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CeNtral<br />
easterN<br />
euroPe<br />
diVisioN<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
restatemeNt-<br />
differeNZeN 1)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
BaNK<br />
austria<br />
gruPPe<br />
BetrieBsergeBNis 4. Qu. <strong>2010</strong> 53 11 218 654 –118 – 818<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 50 5 193 682 –68 – 863<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 77 11 274 615 3 – 982<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 73 11 214 570 –89 – 778<br />
4. Qu. 2009 81 8 242 611 –148 25 817<br />
3. Qu. 2009 72 12 227 618 –125 –20 785<br />
2. Qu. 2009 56 14 232 724 –169 45 902<br />
1. Qu. 2009 91 5 443 716 –129 – 1.126<br />
Abschreibungen auf 4. Qu. <strong>2010</strong> – – – –9 –200 – –208<br />
Geschäfts- o<strong>der</strong> Firmenwerte 3. Qu. <strong>2010</strong> – – – – –3 – –3<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> – – – – –167 – –167<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> – – – – – – –<br />
4. Qu. 2009 – – – – –18 – –18<br />
3. Qu. 2009 – – – –1 – – –1<br />
2. Qu. 2009 – – – – – – –<br />
1. Qu. 2009 – – – – – – –<br />
Rückstellungen 4. Qu. <strong>2010</strong> –7 1 –20 –7 –1 – –33<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 1 – – –13 – – –13<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> –1 – – –11 –8 – –19<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> – – – –6 –65 – –71<br />
4. Qu. 2009 –1 – –41 –24 – 2 –64<br />
3. Qu. 2009 – – –10 –5 –9 –2 –27<br />
2. Qu. 2009 –1 – – –13 –5 – –20<br />
1. Qu. 2009 – – – –3 – – –4<br />
Restrukturierungsaufwand 4. Qu. <strong>2010</strong> – – – –1 – – –1<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> – – – –1 – – –1<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> – – – –1 – – –1<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> – – – –1 – – –1<br />
4. Qu. 2009 – – –1 –1 – –2 –4<br />
3. Qu. 2009 – – – –1 – – –1<br />
2. Qu. 2009 – – –1 –1 – – –2<br />
1. Qu. 2009 – – – –1 – – –1<br />
Kreditrisiko 4. Qu. <strong>2010</strong> –42 –2 –38 –444 – – –526<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> –52 – –48 –319 – – –418<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> –57 – –22 –377 –1 – –457<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> –63 – –62 –314 – – –439<br />
4. Qu. 2009 –53 – –105 –501 – 4 –655<br />
3. Qu. 2009 –63 – –31 –510 – 1 –603<br />
2. Qu. 2009 –72 – –111 –376 – –4 –563<br />
1. Qu. 2009 –55 – –60 –331 – –1 –446<br />
Finanzanlageergebnis 4. Qu. <strong>2010</strong> 1 – –6 7 –1 – 1<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 1 – 1 19 – – 22<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 1 – – 8 6 – 16<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 10 – 2 11 – – 22<br />
4. Qu. 2009 2 – –5 4 33 – 34<br />
3. Qu. 2009 1 – –11 5 27 – 23<br />
2. Qu. 2009 5 – –3 4 3 – 9<br />
1. Qu. 2009 2 – –2 2 45 – 47<br />
ergeBNis Vor steuerN 4. Qu. <strong>2010</strong> 6 11 154 201 –320 – 51<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 1 5 146 369 –71 – 450<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 21 11 252 235 –166 – 354<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 20 11 154 259 –154 – 290<br />
4. Qu. 2009 29 8 90 89 –134 29 111<br />
3. Qu. 2009 10 12 175 106 –107 –21 176<br />
2. Qu. 2009 –12 14 118 338 –172 41 326<br />
1. Qu. 2009 38 5 381 383 –83 –1 722<br />
Ertragsteuern 4. Qu. <strong>2010</strong> –2 –3 –51 –38 41 – –52<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> – –1 –44 –77 –9 – –131<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> –9 –3 –53 –55 –10 – –130<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> –1 –3 –34 –40 43 – –34<br />
4. Qu. 2009 –2 –7 –21 –20 42 30 22<br />
3. Qu. 2009 –1 –1 –31 –21 24 14 –17<br />
2. Qu. 2009 5 – –49 –51 –18 75 –38<br />
1. Qu. 2009 –10 –1 –102 –76 40 –1 –150<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse <strong>2010</strong> werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in <strong>der</strong> Spalte<br />
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Verän<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und<br />
sonstige Anpassungen.<br />
111
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
familY & sme<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg<br />
diVisioN<br />
CeNtral<br />
easterN<br />
euroPe<br />
diVisioN<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
restatemeNt-<br />
differeNZeN 1)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
BaNK<br />
austria<br />
gruPPe<br />
PeriodeNüBersCHuss 4. Qu. <strong>2010</strong> 4 8 103 163 –279 – –1<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 1 4 102 291 –79 – 319<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 12 8 199 180 –176 – 224<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 18 8 121 219 –110 – 255<br />
4. Qu. 2009 27 1 69 69 – 92 59 133<br />
3. Qu. 2009 9 11 145 85 –83 –7 159<br />
2. Qu. 2009 –7 14 69 286 –189 116 288<br />
1. Qu. 2009 28 4 279 306 –43 –2 572<br />
risikogewichtete aktiva (rWa) 4. Qu. <strong>2010</strong> 15.892 552 28.971 76.847 5.245 – 127.508<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 14.576 556 29.459 76.249 5.427 – 126.267<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 11.613 534 30.842 74.338 5.120 – 122.446<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 10.110 497 30.789 70.420 5.226 –115 116.927<br />
4. Qu. 2009 9.392 492 30.182 69.049 5.502 –230 114.386<br />
3. Qu. 2009 10.171 607 29.595 67.761 5.650 799 114.583<br />
2. Qu. 2009 10.888 667 32.985 72.056 5.498 827 122.921<br />
1. Qu. 2009 10.919 666 35.232 74.853 5.633 596 127.898<br />
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 4. Qu. <strong>2010</strong> 759 118 2.239 11.372 2.956 – 17.444<br />
3. Qu. <strong>2010</strong> 740 125 2.075 11.171 3.452 – 17.562<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 737 128 2.175 10.968 3.307 – 17.316<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 747 119 7.550 10.938 –3.718 – 15.635<br />
4. Qu. 2009 806 111 1.045 10.255 1.988 – 14.204<br />
3. Qu. 2009 805 162 1.248 10.151 1.754 20 14.140<br />
2. Qu. 2009 811 153 1.402 9.999 1.753 21 14.139<br />
1. Qu. 2009 880 152 7.533 9.507 –3.899 21 14.194<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 4. Qu. <strong>2010</strong> 79,3 70,5 32,3 46,2 n.a. n.a. 54,6<br />
(Cost/Income-Ratio) in % 3. Qu. <strong>2010</strong> 80,0 82,8 35,4 43,9 n.a. n.a. 52,2<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 71,9 68,7 26,6 46,3 n.a. n.a. 48,5<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 72,8 69,0 36,9 46,9 n.a. n.a. 54,1<br />
4. Qu. 2009 69,9 77,5 26,7 45,5 n.a. n.a. 53,0<br />
3. Qu. 2009 72,9 66,4 29,3 43,9 n.a. n.a. 53,3<br />
2. Qu. 2009 78,1 63,3 34,1 39,8 n.a. n.a. 50,1<br />
1. Qu. 2009 68,7 82,5 20,6 40,0 n.a. n.a. 44,2<br />
Kreditrisiko in % 4. Qu. <strong>2010</strong> 26,2 n.a. 15,9 54,7 n.a. n.a. 44,3<br />
vom Zinsüberschuss 3. Qu. <strong>2010</strong> 32,7 n.a. 20,5 37,8 n.a. n.a. 34,5<br />
2. Qu. <strong>2010</strong> 34,0 n.a. 8,7 46,0 n.a. n.a. 38,6<br />
1. Qu. <strong>2010</strong> 38,2 n.a. 27,5 40,2 n.a. n.a. 39,3<br />
4. Qu. 2009 30,8 n.a. 43,5 64,9 n.a. n.a. 57,8<br />
3. Qu. 2009 36,8 n.a. 12,3 69,0 n.a. n.a. 50,8<br />
2. Qu. 2009 43,4 n.a. 29,6 51,1 n.a. n.a. 46,1<br />
1. Qu. 2009 30,3 n.a. 12,8 43,8 n.a. n.a. 33,4<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2009 und die Quartalsergebnisse <strong>2010</strong> werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in <strong>der</strong> Spalte<br />
Restatement-Differenzen gezeigt und betrifft im Wesentlichen Verän<strong>der</strong>ungen im Konsolidierungskreis (Verkauf von WAVE Solutions Information Technology GmbH und UniCredit CAIB AG) und<br />
sonstige Anpassungen.<br />
2) Summe aus IFRS-Kapital für die <strong>der</strong> jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest <strong>der</strong> jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten<br />
Eigenkapital <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Durchschnittliches zugeteiltes Kapital bereinigt um den Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG im 2. Quartal <strong>2010</strong>.<br />
Die Werte <strong>der</strong> Vorperioden wurden entsprechend angepasst, die Differenz wurde dem Corporate Center zugeteilt.<br />
n.a. = nicht aussagekräftig<br />
112
E – Risikobericht<br />
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2 150<br />
E.2 – Marktrisiken 152<br />
E.3 – Liquiditätsrisiken 159<br />
E.4 – Counterparty-Risiken 160<br />
E.5 – Kreditrisiken 161<br />
E.6 – Operationale Risiken 165<br />
E.7 – Geschäftsrisiken 166<br />
E.8 – Beteiligung- und Immobilienrisiken 166<br />
E.9 – Rechtsrisiken 166<br />
E.10 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des<br />
internen Kontroll- und Risikomanagementsystems<br />
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 167<br />
E.11 – Informationen zum Gesellschafterausschluss 169<br />
E.12 – Derivatives Geschäftsvolumen 169<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 113
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG identifiziert, misst, überwacht und steuert alle Risiken <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe. In Wahrnehmung dieser Aufgabe<br />
arbeitet sie aufgrund <strong>der</strong> bestehenden Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und -steuerungseinheiten <strong>der</strong> UniCredit eng zusammen.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG unterstützt dabei die laufenden Projekte <strong>der</strong> UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren und<br />
Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.<br />
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikomanagement unterscheidet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken,<br />
Counterparty-Risiken, Kreditrisiken, operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und Beteiligungs- und Immobilienrisiken.<br />
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten für alle relevanten<br />
Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung <strong>der</strong> Risiken.<br />
Bei <strong>der</strong> Erfüllung dieser Aufgaben wird <strong>der</strong> Vorstand durch spezifische Komitees und unabhängige Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral<br />
organisierten Risikomanagementaktivitäten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO) zusammengefasst:<br />
Die sekundären Kreditentscheidungen werden für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE Credit Operations bzw. Market Risk<br />
und für Privat- und Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME <strong>Bank</strong>ing (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen erfolgt<br />
im Ressort Special Credit <strong>Austria</strong> und CEE Credit Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort Strategic Risk Management &<br />
Control. Die Kreditrisikosteuerung <strong>der</strong> CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio<br />
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer (CFO) direkt unterstellt.<br />
Divisionsübergreifende Steuerung<br />
Das Management <strong>der</strong> Bilanzstrukturpositionen, die Steuerung des Liquiditätsrisikos, ressort-übergreifende Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung<br />
sowie Überblicke über die Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen<br />
im Rahmen des Asset/Liability Committee („ALCO “). Darüber hinaus ist seit 2008 ein wöchentlich tagendes Gremium zur Behandlung von folgenden<br />
Liquiditätsthemen eingerichtet: Operative Aspekte <strong>der</strong> Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung, Einhaltung <strong>der</strong> Liquidity Policy, wobei<br />
hier auch die CEE-Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> fungiert hier als sogenanntes Regional Liquidity Center <strong>der</strong><br />
UniCredit Group. Die Steuerung <strong>der</strong> Marktrisiken wird durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee („MACO“) sicher gestellt. Dieses widmet<br />
sich <strong>der</strong> kurzfristigen Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion <strong>der</strong> Risiko-/Ertragssituation des Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing<br />
sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen o<strong>der</strong> Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee werden auch die Rahmenbedingungen und<br />
Limite für die Tochterbanken festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee vorgenommen. Die operationalen Risken werden im<br />
quartalsweise stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert.<br />
Die Steuerung des Counterparty-Risikos aus Derivatgeschäften erfolgt im Derivative Committee („DECO“). Dabei werden sowohl die klassischen Kreditrisikoaspekte<br />
wie auch die Reputationsrisikoaspekte im Geschäft mit Kunden behandelt. Fragen des Counterparty-Risikos werden im DECO (Derivative<br />
Committee) behandelt.<br />
Der Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG legt zumindest einmal jährlich in Abstimmung und Koordination mit <strong>der</strong> UniCredit Group die Risikolimite für<br />
die Marktrisikoaktivitäten <strong>der</strong> gesamten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet auf <strong>der</strong> operativen Ebene über die entsprechenden<br />
Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage unserer Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing-Einheiten. Das ALCO analysiert und<br />
entscheidet im Hinblick auf die im engen Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende Geschäftstätigkeit (insbeson<strong>der</strong>e Bilanzstruktur, Liquidität<br />
sowie Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung). Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird unmittelbar an den<br />
Gesamtvorstand <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> berichtet. Das von den an<strong>der</strong>en Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte und unabhängige Risikomanagement erstellt<br />
die entsprechenden Analysen und überwacht die Limiteinhaltung. Im Laufe des Jahres <strong>2010</strong> wurden die Auflagen für das Counterparty-Risiko-Modell,<br />
die die österreichische Aufsicht anlässlich <strong>der</strong> Abnahme des Modell ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung<br />
erging Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit dieser Abnahmeprozess aus Sicht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erfolgreich abgeschlossen<br />
wurde. Neben <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> Auflagen wurden auch weitere CEE-Län<strong>der</strong> in das Modell einbezogen, wobei hier <strong>der</strong> Fokus auf <strong>der</strong> Risikosteuerung<br />
liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas hat die <strong>Bank</strong><br />
dadurch Rechnung getragen, als sie mit Beginn <strong>2010</strong> eine eigenständige Abteilung im Bereich Market Risk geschaffen hat.<br />
Die Steuerung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe erfolgt nach den Prinzipien des Value-Based-Managements. Im Rahmen dessen wird in <strong>der</strong> Geschäfts- bzw.<br />
Kundenkalkulation (Mikrosteuerung) ein Verzinsungsanspruch auf das Capital employed (= eingesetztes Kapital) verrechnet.<br />
Gem. § 39 BWG soll über die Erfüllung <strong>der</strong> regulatorischen Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II) das institutsspezifische<br />
Risikoprofil umfassen<strong>der</strong> und einheitlicher abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer<br />
Aussagesicherheit von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, operationales Risiko, Geschäftsrisiko,<br />
Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant. Die Einbeziehung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
114
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Risikoüberwachung und -steuerung <strong>der</strong> gesamten UniCredit Group erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des<br />
gemeinsamen Konzerns.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Anwendung des auf internen Rating basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz)<br />
für das Kreditrisiko in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit März 2008 den auf internen Ratings basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen <strong>der</strong> Verlustquote bei Ausfall<br />
und <strong>der</strong> Umrechnungsfaktoren für den Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).<br />
Im Berichtszeitraum wurde die Bewilligung des Advanced IRB-Ansatzes <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG um die Anwendung des gruppenweiten Modells für<br />
die Schätzungen des „Exposure at Default“ (EAD) für die gruppenweiten Segmente Län<strong>der</strong>, <strong>Bank</strong>en und multinationale Firmen erweitert. Für die nächsten<br />
Jahre ist die Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle geplant.<br />
Die <strong>Bank</strong> of Italy als Home Supervisor <strong>der</strong> UniCredit Group, ist für sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für die lokalen Themen<br />
in den Legal Entities und für die lokalen Vor-Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die Themenstellungen in enger Kooperation<br />
zwischen Home- und Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.<br />
Da es sich bei <strong>der</strong> Umsetzung des Advanced IRB-Ansatzes um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die führende Rolle in Bezug auf<br />
gruppenweite Themen und Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit homogene<br />
Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme eingesetzt werden, wie beispielsweise für Län<strong>der</strong>, <strong>Bank</strong>en und multinationale Firmen.<br />
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche Implementierung, die einerseits die Erfüllung <strong>der</strong> teilweise unterschiedlichen lokalen<br />
gesetzlichen Anfor<strong>der</strong>ungen und an<strong>der</strong>erseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten soll, sind Gruppenstandards, die von <strong>der</strong> UCG-Holding in<br />
Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin sukzessive erweitert bzw.<br />
ergänzt werden.<br />
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus prozessualer als auch aus organisatorischer<br />
Sicht integriert, wobei insbeson<strong>der</strong>e auch lokale Beson<strong>der</strong>heiten und gesetzliche Vorgaben bei <strong>der</strong> Sicherstellung <strong>der</strong> Basel 2 Compliance<br />
zu berücksichtigen sind.<br />
Inlandstöchter<br />
Sämtliche Inlandstöchter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wenden seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus Materialitätsgründen<br />
nicht geplant ist, auf einen <strong>der</strong> IRB-Ansätze umzusteigen.<br />
CEE-Töchter<br />
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out-Plan ist auch für die<br />
meisten dieser Töchter <strong>der</strong> Advanced IRB-Ansatz geplant, womit <strong>der</strong> Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-Ansatz Rechnung getragen wird.<br />
Gemäß dieses an die involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out-Plans wird eine phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten<br />
CEE-Töchtern erfolgen. Vorerst werden alle Töchter mit dem Foundation IRB-Ansatz (F-IRB) starten.<br />
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens fanden daher im Jahr <strong>2010</strong> in einer ersten Gruppe von CEE-Töchtern die aufsichtsrechtlichen<br />
IRB-Prüfungen statt. Für die CEE-Töchter UniCredit Bulbank AD und UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic, a.s. wurde per 1.1.2011 die Anwendung des<br />
F-IRB Ansatzes bewilligt, für das Jahr 2011 werden weitere Bewilligungen für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern erwartet.<br />
Die Ukrsotsbank hat im Beobachtungszeitraum die Implementierung des Standardansatzes erfolgreich abgeschlossen.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Anwendung des AMA-Ansatzes für das operationale Risiko<br />
in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit Anfang 2008 den Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.<br />
Inlandstöchter<br />
Im Bereich des operationalen Risikos wendet die Schoellerbank seit 2009 den fortgeschrittenen Messansatz (AMA) an.<br />
CEE-Töchter<br />
Im Bereich des operationalen Risikos wurde im Berichtszeitraum die Bewilligung zur Anwendung des AMA für die Tochterbanken in Rumänien und<br />
Bulgarien erteilt, die Bewilligung besteht weiters in den Tochterbanken in Tschechien, <strong>der</strong> Slowakei, in Ungarn, Slowenien und Kroatien. Weitere Bewilligungen<br />
sind im Laufe des Jahres 2011 geplant.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
115
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Umsetzung <strong>der</strong> Offenlegungsbestimmungen gemäß §§ 26 und 26a BWG<br />
(Laufende offenlegung bezüglich organisationsstruktur, Risikomanagement und Risikokapitalsituation gem. §§ 2 bis 15 offV)<br />
Innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group erfolgt eine gesamthafte Offenlegung (im Rahmen <strong>der</strong> Pillar 3 Offenlegungsanfor<strong>der</strong>ungen) durch die Muttergesellschaft<br />
UniCredit auf ihrer Website auf Grundlage <strong>der</strong> konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-Mutterkreditinstitut <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
ist eine bedeutende Tochtergesellschaft im Sinne von § 26 Abs. 4 BWG und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur (§ 4 OffV) sowie ihr Mindesteigenmittelerfor<strong>der</strong>nis<br />
(§ 5 OffV) offen; weiters erfolgt eine Offenlegung hinsichtlich <strong>der</strong> Verwendung eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen (umfassende<br />
Methode) im Rahmen <strong>der</strong> kreditrisikomin<strong>der</strong>nden Techniken zur Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne von § 17 OffV gemäß <strong>der</strong><br />
erhaltenen Genehmigung seitens <strong>der</strong> Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).<br />
Die Offenlegung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist auf ihrer Website (www.bankaustria.at) unter Investor Relations/Basel II Offenlegung Pillar 3 auffindbar.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Basel 3-umsetzung in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Marktrisiko Handelsbuch:<br />
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung auf Ende 2011 verschobenen adaptierten EU-Regeln für die sogenannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) bringen<br />
deutlich strengere Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nisse für europäische <strong>Bank</strong>en. Für das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte<br />
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen Erfor<strong>der</strong>nisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere sind mangels entsprechenden<br />
Bestands im Handelsbuch in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> nicht anwendbar). Im vergangenen Jahr hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in Kooperation mit <strong>der</strong><br />
UniCredit Holding bereits alle wesentlichen Vorbereitungen zur Abdeckung <strong>der</strong> neuen Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nisse getroffen. Stressed VaR wird im Rahmen<br />
des neuen Marktrisikomodells IMOD unterstützt und bereits heute regelmäßig berechnet (<strong>der</strong>zeit wird ein Zeitfenster, das die Lehman-Krise beinhaltet,<br />
dafür herangezogen). Incremental Risk Charge zur Abdeckung des Default-Risikos und des Rating-Migrationsrisikos wurde ebenfalls bereits mehrfach<br />
berechnet. Die jeweiligen Ergebnisse wurden via MACO dem Management <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> vorgelegt.<br />
Counterparty-Risiko:<br />
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu Än<strong>der</strong>ungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012 umgesetzt werden müssen.<br />
Als wesentliche Neuerungen können erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stress Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem<br />
Stressed VaR im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk), strengere<br />
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central Counterparties wird ebenfalls<br />
in den Vorschlägen des Basler Komitees geregelt.<br />
Liquidität:<br />
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter<br />
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015 bzw. 2018 verpflichtend einzuhalten sein werden, wird die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die notwendigen<br />
Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im Lauf von 2011 vornehmen und diese neuen aufsichtsrechtlichen Normen in den laufenden<br />
Management-Informationsprozess integrieren.<br />
E.2 – Marktrisiken<br />
Das Marktrisikomanagement umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit unseren Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing-Tätigkeiten und dem Bilanzstrukturmanagement<br />
in Wien und in den Töchtern <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Dabei werden die Risikopositionen auf zumindest täglicher Basis aggregiert, vom unabhängigen<br />
Risikomanagement analysiert und den vom Vorstand und von den von ihm eingesetzten Gremien (wie z.B. dem „MACO“) festgesetzten<br />
Risikolimiten gegenübergestellt. Das Marktrisikomanagement <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umfasst dabei die laufende Berichterstattung über die Risikoposition, die<br />
Limitausnutzung sowie die tägliche Ergebnisdarstellung aller marktrisikobehafteter Positionen. <strong>2010</strong> wurde die UniCredit CAIB AG im Zuge <strong>der</strong> Bündelung<br />
<strong>der</strong> Investmentbanking-Aktivitäten <strong>der</strong> UniCredit CIB Division (Corporates & Investmentbanking) an die UniCredit <strong>Bank</strong> AG (ehemals HVB) verkauft.<br />
Durch den vorgelagerten Carve out <strong>der</strong> CAIB aus <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> war bereits zuvor das Handelsgeschäft in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> deutlich reduziert worden.<br />
Die in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verbleibenden Positionen sind Großteils dem <strong>Bank</strong>buch zuzuordnen. Die Marktrisiken des <strong>Bank</strong>buches spielen auch in an<strong>der</strong>en<br />
Divisions eine bedeutende Rolle (hier sind insbeson<strong>der</strong>e die CEE-Töchterbanken zu nennen). Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wendet für alle Marktrisikopositionen ein<br />
gruppenweit einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen Risikoparameter<br />
täglich zur Verfügung stellt. Neben dem Value-at-Risk (VaR) kommt dabei den stress-orientierten Sensitivitäts- und Positionslimiten eine gleichrangige<br />
Bedeutung zu. Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning- und Stress-Warning-Levels.<br />
Im August <strong>2010</strong> hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bei <strong>der</strong> österreichischen Aufsicht beantragt, das langjährig im Einsatz befindliche eigenentwickelte Risikomodell<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> („NoRISK“) durch das neue UniCredit-gruppenweite Modell („IMOD“) zu ersetzen. Im Sinne des <strong>Bank</strong>wesengesetzes stellt dieser Umstieg eine<br />
wesentliche Modellän<strong>der</strong>ung gemäß § 21e BWG dar. Eine regulatorische Abnahme vom Kollegium <strong>der</strong> Regulatoren (Italien, Deutschland, Österreich)<br />
wird im ersten Quartal 2011 erwartet. Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung<br />
von 500 Tagen und wird nunmehr in vielen Töchtern <strong>der</strong> UniCredit Group einheitlich angewendet. Das Modell wird in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> vom Bereich<br />
„Market Risk“ angewendet und in Kooperation mit <strong>der</strong> UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Die laufende Weiterentwicklung umfasst u.a.<br />
die Überprüfung des Modells im Rahmen des Backtesting, die Integration neuer Produkte, die Umsetzung von Anfor<strong>der</strong>ungen des Vorstandes und des<br />
Marktrisikokomitees sowie die Anpassung an allgemeine Marktentwicklungen. Zu diesem Zweck wurde auch ein neues Model Maintenance Meeting<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
116
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
eingesetzt, in dem Vertreter <strong>der</strong> Holding- und Töchtermarktrisikobereiche zusammenarbeiten. Im Jahr <strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> Parallelbetrieb für die VaR-Limitierung<br />
bereits zugunsten des neuen Modells sukzessive reduziert. Ebenso wurden die Vorbereitungen im Hinblick auf die ab Dezember 2011 anzuwendenden<br />
neuen CRD III-Vorschriften für das Handelsbuch weitergeführt, insbeson<strong>der</strong>e hinsichtlich Stressed VaR und IRC (Incremental Risk Charge). CRM<br />
(Comprehensive Risk Measure) ist mangels Credit-Tranche-Bestandes im Handelsbuch kein Thema für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>.<br />
Bezüglich <strong>der</strong> Einführung neuer Produkte ist ein Produkteinführungsprozess etabliert, im Rahmen dessen das Risikomanagement bei <strong>der</strong> Produktgenehmigung<br />
entscheidend mitwirkt. Das Interne Marktrisikomodell ist seit 1998 auch aufsichtsrechtlich anerkannt und wird zur Berechnung <strong>der</strong> erfor<strong>der</strong>lichen<br />
Eigenmittel eingesetzt, wobei im Unterschied zum internen Risikomanagementprozess die gesetzlich vorgeschriebenen Parameter (99% Konfidenzintervall,<br />
10 Tage Haltedauer) berücksichtigt werden und zusätzlich <strong>der</strong> im Rahmen <strong>der</strong> Modellprüfung festgelegte Multiplikator angewendet wird. Nach<br />
<strong>der</strong> Abnahme <strong>der</strong> Modellän<strong>der</strong>ung wird auch die Eigenmittelunterlegung 2011 durch das neue UniCredit-Marktrisikomodell abgedeckt werden. Das<br />
Modell wird dabei wie bisher für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als auch für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Gruppe verwendet werden. Das Risikomodell umfasst alle wesentlichen<br />
Risikokategorien: Zins- und Aktienrisiko (jeweils allgemeines und spezifisches Risiko), Fremdwährungsrisiko und Warenpositionsrisiko. Der Standardrisikobericht,<br />
<strong>der</strong> im wöchentlichen MACO präsentiert wird, umfasst neben den VaR-Werten auch (Stress)-Sensitivitäten. Die Informationen an das MACO/<br />
ALCO und den Vorstand werden darüber hinaus durch regelmäßige und anlassbezogene Stressrechnungen ergänzt. Sogenannte Makro-Szenarien<br />
zeigen Bedrohungsbil<strong>der</strong> globaler Entwicklungen mit den Detailauswirkungen in den jeweiligen Risikokategorien während Stress-Sensitivitäten einzelner<br />
Risikofaktoren o<strong>der</strong> Risikofaktorgruppen die Bedrohungspotenziale in Teilmarktsegmenten darstellen. Bei Stress-Szenarien werden untypisch hohe<br />
Schwankungen <strong>der</strong> einzelnen Marktrisikoparameter unterstellt und es wird untersucht, wie sich diese Schwankungen und ein Aussetzen <strong>der</strong> Liquidität<br />
in einzelnen Produkten und Risikofaktoren auf die Ergebnissituation <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> auswirken. Die unterstellten Schwankungen sind von Währung, Region,<br />
Liquidität und Bonität abhängig und werden diskretionär vom Bereich „Market Risk“ nach Rücksprache mit den jeweiligen Experten in an<strong>der</strong>en <strong>Bank</strong>bereichen<br />
(wie z.B. Research, Handel, Market Risk UC Holding) festgesetzt. Ein Beispiel für ein Szenario, das auch seitens <strong>der</strong> UC Holding gruppenweit<br />
angewendet wird, ist das Greece Default Scenario.<br />
Neben den Ergebnissen des Risikomodells werden auf täglicher Basis auch die Ertragszahlen <strong>der</strong> Marktrisikoaktivitäten ermittelt und kommuniziert.<br />
Sie werden im Zeitverlauf dargestellt und den aktuellen Budgets gegenübergestellt. Die Berichterstattung umfasst einerseits die im Rahmen des IFRS-Abschlusses<br />
ergebniswirksamen Komponenten, aber auch die volle Mark-to-market-Bewertung aller Investmentpositionen unabhängig von ihrer Darstellung<br />
im IFRS-Abschluss („Total Return“). Die Ergebnisse stehen den Handels- und Risikomanagementeinheiten <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> detailliert nach Portfolio, GuV-<br />
Position und Währung über die zugriffsgeschützte Intranetapplikation „ERCONIS“ laufend zur Verfügung. Die regulatorischen Ansätze im Handelsbuch zum<br />
Thema „Prudent Valuation“ werden maßgeblich durch das „Market Risk“ umgesetzt und ebenso laufend in Kooperation mit <strong>der</strong> UniCredit Group weiter<br />
entwickelt wie das Thema „Independent Price Verification“, das gruppenweit harmonisierte Bewertungsprozesse und -prüfroutinen etabliert.<br />
Zur vollständigen und systematischen Überprüfung <strong>der</strong> Marktgerechtigkeit <strong>der</strong> von <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> abgeschlossenen Handelsgeschäfte wird in Wien das<br />
eigenentwickelte System „MARCONIS“ eingesetzt. Der Anwendungsbereich wurde abermals ausgeweitet, womit dieses Tool in fast allen CEE-Tochterbanken<br />
mit Marktrisikoaktivitäten im Einsatz ist und seit diesem Jahr auch im Hinblick auf das Thema „Price Transparency“ genutzt wird (Bestimmung<br />
von Minimum-Margen und maximalen Hedge-Kosten für den Corporate-Treasury-Sales-Bereich).<br />
Der VaR-Verlauf (1 Tag, 99% Konfidenzintervall) war im Jahr <strong>2010</strong> geprägt durch die europäische Sovereign-Krise, die ab dem 2. Quartal insbeson<strong>der</strong>e<br />
zu einem signifikanten Anstieg <strong>der</strong> Credit-Spread-Volatilitäten betroffener Län<strong>der</strong> geführt hat. Diese Marktentwicklung hat gemeinsam mit einem Ausbau<br />
<strong>der</strong> Bondpositionen im ALM Portfolio <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> zu einem Anstieg des Value-at-Risk gegenüber dem 2. Halbjahr 2009 geführt. Die zusätzlichen Bonds<br />
stehen in hohem Maße im Zusammenhang mit <strong>der</strong> Liquiditätssteuerung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, einschließlich Intragroup-Funding <strong>der</strong> UniCredit Holding.<br />
„VaR“ <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe 2008–<strong>2010</strong> kalkuliert nach dem alten Marktrisikomodell (Mio €)<br />
–180<br />
–160<br />
–140<br />
–120<br />
–100<br />
–80<br />
–60<br />
–40<br />
–20<br />
0<br />
ø 65,1<br />
ø 21,2<br />
ø 65,3<br />
ø 20,4<br />
ø 54,7<br />
ø 10,3<br />
Jän. 08<br />
Feb. 08<br />
März 08<br />
April 08<br />
Mai 08<br />
Juni 08<br />
Juli 08<br />
Aug. 08<br />
Sept. 08<br />
Okt. 08<br />
Nov. 08<br />
Dez. 08<br />
Jän. 09<br />
Feb. 09<br />
März 09<br />
April 09<br />
Mai 09<br />
Juni 09<br />
Juli 09<br />
Aug. 09<br />
Sept. 09<br />
Okt. 09<br />
Nov. 09<br />
Dez. 09<br />
Jän. 10<br />
Feb. 10<br />
März 10<br />
April 10<br />
Mai 10<br />
Juni 10<br />
Juli 10<br />
Aug. 10<br />
Sept. 10<br />
Okt. 10<br />
Nov. 10<br />
Dez. 10<br />
Total Return „VaR“ „VaR“ im Handelsbuch<br />
Der durchschnittliche VaR <strong>2010</strong> ist gegenüber 2009 gefallen (rote Linie zeigt das Marktrisiko berechnet auf Basis des bestehenden NoRISK-Modells;<br />
die graue jenen Teil davon, <strong>der</strong> dem IFRS-Handelsbuch zuzurechnen ist.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
117
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Die Grafik unten zeigt den <strong>2010</strong>-VaR-Verlauf des neuen UniCredit-Marktrisikomodells. Trotz des Umstandes, dass beide Modelle ein Marktdatenfenster<br />
von 500 Tagen abdecken, zeigt sich, dass das bestehende NoRISK-Modell die Stressvolatilität <strong>der</strong> Lehman-Krise relativ rasch „vergisst“ (ein Volatiliätsdeclustering-Algorithmus<br />
passt das Modell sehr rasch an aktuelle Marktvolatilitäten an) während im neuen Modell die Lehman-Krise einen nachhaltigen<br />
Einfluss auf das VaR-Niveau ausübt, bis im September <strong>2010</strong> die Lehman-Krisenszenarien innerhalb weniger Wochen aus dem Zeitfenster fallen, und<br />
sich die VaR-Niveaus <strong>der</strong> beiden Modelle gegen Jahresende deutlich annähern.<br />
„VaR“ <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe <strong>2010</strong> kalkuliert nach dem neuen UniCredit Gruppenmodell (Mio €)<br />
–220<br />
–200<br />
–180<br />
–160<br />
–140<br />
–120<br />
–100<br />
–80<br />
–60<br />
–40<br />
–20<br />
0<br />
IMOD-VaR<br />
Jän. 10 Feb. 10 März 10 April 10 Mai 10 Juni 10 Juli 10 Aug. 10 Sept. 10 Okt. 10 Nov. 10 Dez. 10<br />
IMOD-VaR_Trading<br />
IMOD-VaR limit scope<br />
Per Ende <strong>2010</strong> liegt somit das Marktrisiko <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (oberste Linie) bei rund 100 Mio € (Konfidenzintervall 99%; 1 Tag Haltedauer).<br />
Die erneut markante Reduktion im Dezember ist auf eine Harmonisierung <strong>der</strong> Behandlung eigener Credit Spreads (UniCredit Bonds) im <strong>Bank</strong>buch zurückzuführen.<br />
Während bislang nur <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Bonds ohne Credit-Spread-Schwankung dargestellt wurden, trifft das nunmehr auch auf UniCredit<br />
Bonds zu. Das durch VaR-Limite gesteuerte Marktrisiko ist (an <strong>der</strong> strichlierten roten mittleren Linie erkennbar) liegt zum Jahresende bei etwas unter<br />
90 Mio €: Kredite an die öffentliche Hand in Form von Private Placements, das Aktienbankbuch, Hedge Fonds und Private Equity sind hier exkludiert,<br />
weil diese nicht über VaR-Limite gesteuert werden. Der VaR des Handelbuches liegt zum Jahresende im Vergleich dazu deutlich unter 20 Mio €.<br />
Für beide Modelle gilt, dass <strong>der</strong> größte Anteil des Risikos <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe auf das Credit Spread- und Zinsrisiko entfällt. An<strong>der</strong>e Risikokategorien<br />
nehmen im Vergleich dazu eine deutlich untergeordnete Rolle ein. Commodity Risiken werden in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe seit Jänner 2007 nur<br />
auf Back-to-back-Basis eingegangen.<br />
„VaR“ <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe nach Risikokategorien (Mio €)<br />
altes iNterNes modell miNimum durCHsCHNitt maXimum ultimo<br />
Zinsrisiko 19,7 31,2 61,6 40,9<br />
Credit Spread 21,0 45,9 80,1 69,8<br />
Fremdwährungsrisiko 0,5 1,1 3,2 1,1<br />
Aktienrisiko/Handel 0,4 0,9 3,0 0,4<br />
Hedge Funds 1,7 3,1 5,7 1,7<br />
Aktienrisiko/Investment 5,3 7,2 11,5 5,8<br />
Vegarisiko 0,1 0,2 0,8 0,1<br />
gesamt <strong>2010</strong> 31,8 54,7 87,5 72,4<br />
gesamt 2009 32,3 65,3 110,4 45,1<br />
Neues modell (imod) miNimum durCHsCHNitt maXimum ultimo<br />
Gesamt <strong>2010</strong> 94,9 144 214 103<br />
VaR Limit relevant scope 83,2 117 183 85,3<br />
Trading Positions only 12,4 25,9 38,8 15,8<br />
Die Risikopositionen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe werden zusätzlich zum „VaR“ auf Basis von sensitivitätsorientierten Limiten begrenzt. Im Rahmen des<br />
täglichen Risikoreportings werden für eine große Anzahl an Portfolios detaillierte sogenannte „Tra<strong>der</strong>-Reports“ erstellt, die allen Risk-Takern sowie dem<br />
jeweils verantwortlichen Senior Management über Intranet aktuell und historisch zur Verfügung gestellt werden. Diese Reports werden nunmehr durch<br />
die neue UniCredit Marktrisiko-Plattform ergänzt, die dem Handel und an<strong>der</strong>en Abteilungen Analysemöglichkeiten bis zur Einzelposition ermöglicht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
118
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Zum 31. Dezember <strong>2010</strong> hat sich die gesamte Zinsposition <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe („Trading“ und „Investment“) für die wesentlichen Währungen wie<br />
folgt zusammengesetzt (ausgewiesen werden Basis-Point-Values über 500 €):<br />
Basis-Point-Values <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (in €)<br />
BPVs iN eur 0–1 moNat<br />
1–3<br />
moNate<br />
stiCHtag: 31.12.<strong>2010</strong> JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX<br />
3 moNate<br />
– 1 JaHr<br />
1 JaHr<br />
–5 JaHre<br />
üBer<br />
5 JaHre gesamt maXimum miNimum<br />
aBs. durCHsCHNitt<br />
Europa EUR 45.788 –141.928 –166.044 – 90.379 –61.605 –414.169 –67.193 –601.094 354.281<br />
CHF –6.988 63.366 –4.550 –21.622 –31.673 –1.466 66.752 –182.227 47.278<br />
GBP 431 –2.363 2.072 –443 –1.112 –1.415 17.412 –27.934 8.625<br />
Neue EU-Län<strong>der</strong> BGN 1.051 1.767 7.301 –21.472 – 9.618 –20.970 –5.824 –23.205 12.626<br />
CZK –1.082 –24.757 –21.710 44.928 14.192 11.571 58.970 –45.160 19.535<br />
HUF –1.496 7.658 –13.655 –5.273 –4.082 –16.849 85.024 –26.724 25.220<br />
PLN – 945 1.285 –447 –1.257 – –1.363 13.473 –72.595 13.322<br />
RON –1.702 –4.581 –18.983 –22.851 –20.918 –69.035 –28.208 –71.450 52.536<br />
Zentral- und AZN 14 –14 –62 –165 –4 –231 37 –520 283<br />
Osteuropa inkl. Türkei BAM –44 –257 –1.030 –434 581 –1.184 3.910 –1.184 1.996<br />
EEK – – – – – – 1.949 5 829<br />
HRK 5.621 –1.842 –4.037 –24.844 –28.883 –53.985 –24.425 –144.506 88.247<br />
KZT 1.069 –1.620 2.374 98.293 –87.586 12.530 13.644 –126.396 44.404<br />
LVL –109 –277 –2.923 –1.124 – –4.433 –1.820 –7.366 3.539<br />
RSD –249 –1.286 –6.009 –3.979 –4 –11.526 6.768 –16.702 5.232<br />
RUB 3.831 –581 –48.559 –56.571 –100.821 –202.701 –122.145 –338.449 242.682<br />
TRY –3.192 –22.878 –22.648 79.612 –149.915 –119.022 142.469 –329.827 51.022<br />
UAH 802 –1.022 –11.903 –17.383 –28.117 –57.623 –37.216 –128.301 69.018<br />
Übersee entwickelt AUD 101 22 558 – 93 – 587 1.952 –2.165 947<br />
CAD 405 –1.562 –2.235 2 – –3.390 –205 –10.525 4.459<br />
JPY –59 4.719 –629 –1.307 –1.078 1.646 33.868 –11.034 8.510<br />
NZD 1.230 –1.786 –4.778 – – –5.335 –641 –10.793 5.425<br />
USD 8.518 –16.935 –52.378 –4.139 –1.685.935 –1.750.869 –1.276.417 –2.109.511 1.688.038<br />
Übrige AED –13 – – – – –13 210 –595 103<br />
ILS – – – – – – 15.412 –6.139 7.656<br />
XAU 699 176 1 – – 876 10.849 229 2.484<br />
ZAR –15 – 33 – – 18 13.757 –10.905 2.105<br />
BPV
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Credit Spread-Basis-Point-Values (CPVs) <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (in €)<br />
JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX<br />
CPVs seKtor maXimum miNimum aBs. durCHsCHNitt<br />
Sektoren Finanzbereich –452.754 –2.094.264 1.119.446<br />
ABS und MBS –401.194 –749.087 535.349<br />
Unternehmen Industrie –2.074 –58.869 13.376<br />
Automobilbranche – –17.979 772<br />
Konsumgüter –12.941 –55.944 29.137<br />
Pharma-Industrie –59 –31.711 1.367<br />
Telekommunikation –2.107 –40.843 12.291<br />
Energie und Versorger –21.196 –69.588 33.184<br />
Übrige (z.B. Indizes) –7.095 –444.407 93.721<br />
Staatsanleihen Europäische Union und europäische Industriestaaten –1.509.450 –1.960.220 1.661.765<br />
bzw. Neue EU-Län<strong>der</strong> –730.720 – 956.245 875.070<br />
staatsnahe Osteuropa/Emerging Markets –1.177.004 –2.266.706 1.677.671<br />
Wertpapiere Übersee entwickelt 4.954 –38.818 1.913<br />
Staatsnahe/Supranationale Organisationen –7.410 –49.772 27.322<br />
Kommunen/dt. Pfandbriefe –210.060 –258.827 243.277<br />
gesamt –5.559.079 –7.418.361 6.325.113<br />
Die Credit-Spread-Position <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe lag <strong>2010</strong> gemessen am Summen-Basis-Point-Value zwischen –5,6 und –7,4 Mio €. Im Jahresdurchschnitt<br />
hat sich die Long Position gegenüber dem Vorjahr um rund 0,7 Mio CPV erhöht. 1) Der Anstieg steht einerseits im Zusammenhang mit Intragroup-Fundingaktivitäten<br />
und ist an<strong>der</strong>erseits auf eine Erhöhung <strong>der</strong> Sovereign-Position in CEE (vor allem Türkei) zurückzuführen. Insgesamt ist <strong>der</strong><br />
Großteil <strong>der</strong> Credit-Spread-Position weiterhin Staatsanleihen sowie staatsnahen Wertpapieren zuzuordnen – das aktuelle Exposure in Financials 2) und<br />
Corporates ist im Vergleich dazu sehr gering. Die Positionen im Bereich Asset Backed Securities (ABS) und Mortgage Backed Securities (MBS) wurden<br />
<strong>2010</strong> primär durch Tilgungen weiter abgebaut. Auch <strong>der</strong> durchschnittliche CPV hat sich erneut in diesem Bereich reduziert. Das ABS-Buch zeigte <strong>2010</strong><br />
eine deutlich positive Entwicklung in Bezug auf das Total-Return-Gesamtjahresergebnis. Gemessen am Tilgungsverhalten ist <strong>2010</strong> das gesamte ABS/<br />
MBS-Buch als „performing“ zu klassifizieren.<br />
Durch den Verkauf <strong>der</strong> CAIB ist es <strong>2010</strong> neuerlich zu einer Reduktion im Credit-Spread-sensitiven Handelsbestand gekommen. Das CDS-Buch <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist bis auf wenige geringfügige Bestände und des <strong>der</strong> Absicherung des eigenen Credit Spreads in Trading-Emissionen dienenden Bestandes<br />
mit <strong>der</strong> CAIB verkauft worden. Der in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verbleibende Bondbestand ist fast ausschließlich dem <strong>Bank</strong>buch zuzurechnen. Trading<br />
Bonds in den CEE-Töchtern bilden in den meisten Einheiten keine signifikante Größe und werden in den wenigen Einheiten, wo es nennenswerte<br />
Bestände gibt (z.B. Russland) weiter zugunsten von <strong>Bank</strong>buchbeständen reduziert.<br />
Das Hedge-Fonds-Engagement <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde <strong>2010</strong> weiter reduziert. Die Reduktion wird 2011 fortgeführt, sodass zu erwarten ist, dass <strong>der</strong><br />
eigentliche Fondsbestand <strong>der</strong> schon jetzt nur noch in Höhe eines niedrigen dreistelligen Mio-€-Betrages liegt im ersten Halbjahr 2011 auf einen zweistelligen<br />
Mio-€-Betrag sinken wird. Gemessen an <strong>der</strong> Größe <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe ist somit das gesamte Hedge-Fonds-Engagement mittlerweise<br />
als gering zu bezeichnen.<br />
Eigenmittelunterlegung für das Marktrisiko<br />
Das Risikomodell <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird entsprechend den bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften einem laufenden Backtestingverfahren unterzogen.<br />
Die Anzahl <strong>der</strong> sogenannten Backtestingüberschreitungen (negative Bewertungsverän<strong>der</strong>ung größer als Modellergebnis) liegt seit Einführung des<br />
Modells im sogenannten „grünen Bereich“, womit keine Anpassung des Multiplikators erfor<strong>der</strong>lich ist. Im Jahre <strong>2010</strong> kam es zu keiner Backtestingüberschreitung<br />
(we<strong>der</strong> im alten, noch im neuen Internen Modell). Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit<br />
bei<strong>der</strong> Modelle.<br />
1) Wie im Vorjahr werden die Bonds, die einem Kreditgenehmigungsprozess unterliegen in dieser Summe nicht dargestellt (knapp –1,4 Mio CPV). Darüber hinaus haben wir <strong>2010</strong> die Positionen<br />
des Credit Treasury (per Jahresende knapp –200 Tsd CPV) exkludiert, da diese Positionen ebenfalls über Kreditprozesse gesteuert werden. Hingegen wurden die reklassifizierten ABS, einer<br />
Gruppenvorgabe folgend, wie<strong>der</strong> aufgenommen (rund 0,5 Mio CPV).<br />
2) Spreadpositionen auf UniCredit im <strong>Bank</strong>buch sind bis 21. Dezember in <strong>der</strong> Darstellung enthalten und werden nunmehr analog zu den <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>Bank</strong>buchpositionen nicht in <strong>der</strong> Übersicht<br />
inkludiert (rd. –1,4 Mio CPV Intragroup-Funding).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
120
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Die Grafik unten stellt den Backtestingverlauf des regulatorischen Handelsbuches auf Basis von Clean Hypothetical Backtesting dar: Zu sehen ist<br />
sowohl das alte als auch das neue Modell.<br />
Backtestingergebnisse des regulatorischen Handelsbuches <strong>2010</strong> (Mio €)<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
–10<br />
–20<br />
–30<br />
–40<br />
–50<br />
Jän. 10 Feb. 10 März 10 April 10 Mai 10 Juni 10 Juli 10 Aug. 10 Sept. 10 Okt. 10 Nov. 10 Dez. 10<br />
VaR-mirrored<br />
VaR<br />
BT<br />
IMOD-VaR<br />
IMOD-mirrored<br />
Das relevante Zeitfenster für die Szenariogenerierung <strong>der</strong> VaR-Messung ist in beiden Modellen gleich, <strong>der</strong> Wegfall <strong>der</strong> Lehman-Szeanrien aus dem<br />
4. Quartal 2008 ist aber <strong>2010</strong> beson<strong>der</strong>s deutlich im neuen Modell ersichtlich, während das alte Modell durch einen Volatilitäts-Declustering-Algorithmus<br />
Än<strong>der</strong>ungen im Volatilitätsregime rascher wi<strong>der</strong>spiegelt und zu diesem Zeitpunkt bereits deutlich niedrigere VaR-Niveaus zeigt („kürzeres Gedächtnis“).<br />
Marktrisikomanagement in CEE<br />
Das Marktrisikomanagement <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in unseren Töchtern, insbeson<strong>der</strong>e in<br />
Zentral- und Osteuropa. Diese Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit fachlicher Berichtslinie an das Risikomanagement in <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes Risikomanagement sicher, das<br />
gleichzeitig lokale Marktgegebenheiten berücksichtigt.<br />
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn, Kroatien, Bulgarien; Russland, Türkei) ist das Risikomodell („IMOD“) vor Ort implementiert,<br />
den übrigen Einheiten wird ein täglicher Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt. Das neue Value-at-Risk-Modell <strong>der</strong> UniCredit Group („IMOD“) ist mit<br />
Jahresende <strong>2010</strong> für den täglichen Risikosteuerungsprozeß auch in den CEE <strong>Bank</strong>en aktiviert worden. Die Beantragung lokaler interner Modelle für die<br />
Unterlegung von Handelsrisiken wird nach einem Stufenplan abgearbeitet, wobei mit Tschechien, Slowakei und Ungarn die erste Welle an <strong>Bank</strong>en ihr<br />
Modellverfahren mit dem lokalen Regulator im Lauf des Jahres 2011 absolvieren werden.<br />
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite Web-Tool „ALMRisk“ für alle <strong>Bank</strong>en in <strong>der</strong> Gruppe verfügbar. Auch das gesamte<br />
Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem Instrument.<br />
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche Geschäftsergebnis <strong>der</strong> Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die Performance-Messung <strong>der</strong> Töchter<br />
wird im Sinne eines „Total Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.<br />
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in <strong>der</strong> Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den Töchtern neben den Value-at-<br />
Risk-Limiten auch Positionslimite für Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich überwacht werden. Das Monitoring <strong>der</strong> Ertragsdynamik<br />
<strong>der</strong> Töchter mittels Stop-Loss-Limiten zeigt die Akkumulation von Positionsverlusten frühzeitig auf.<br />
Diese zeitnahe und kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine integrierte Risk-Return-Steuerung <strong>der</strong> Treasury-Einheiten in den<br />
Töchtern.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
121
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Value-at-Risk <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en in CEE (Mio €)<br />
Var Werte eNde <strong>2010</strong><br />
Var durCHsCHNitt <strong>2010</strong> Var miNimum fX-Var ir-Var sPread-Var<br />
Bulgarien –2,4 –2,2 –0,1 –0,6 –1,9<br />
Baltikum –0,1 0,0 0,0 0,0 0,0<br />
Tschechien –7,6 –6,4 –0,1 –0,4 –5,8<br />
Kroatien (inkl. Bosnien) –3,2 –2,5 –0,7 –1,4 –1,8<br />
Ungarn –2,5 –2,2 –0,1 –0,2 –1,7<br />
Kasachstan –4,1 –1,9 –0,1 –1,9 –0,1<br />
Rumänien –2,3 –2,4 0,0 –1,2 –2,6<br />
Russland –5,1 –3,1 –0,9 –2,8 –0,7<br />
Serbien –0,3 –0,5 –0,1 –0,5 0,0<br />
Slowakei –0,8 –0,8 0,0 –0,1 –0,7<br />
Slowenien –2,6 –2,6 0,0 –0,1 –1,2<br />
Türkei –20,5 –29,1 –0,1 –23,5 –31,9<br />
Ukraine –16,4 –16,2 –0,3 –16,6 –0,4<br />
Cee –33,7 –40,3 –1,1 –43,1 –37,3<br />
Nachdem die Value at Risk Exposures <strong>der</strong> CEE-<strong>Bank</strong>en 2009 kontinuierlich von all-time highs zurückgekommen sind auf Niveaus um 35 Mio € (bei VaR-<br />
Limit für CEE von 85 Mio €) führten die Sovereign-Krisen des Jahres <strong>2010</strong> zu einem erneuten Anspringen <strong>der</strong> Credit-Spread-Risikokomponente mit VaR-<br />
Levels von knapp unter 50 Mio €. Die sich belebende Geschäftstätigkeit sowie anhaltende Investitionen einiger Län<strong>der</strong> in die lokale Staatsschuld zogen<br />
eine leichte Erhöhung <strong>der</strong> Risikopositionen nach sich. Per Jahresende <strong>2010</strong> betrug das Value at Risk aller CEE-<strong>Bank</strong>en rd. 40 Mio €, wobei die größten<br />
Risikobeiträge nach wie vor aus den offenen Zinspositionen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>bücher und den Credit-Spread-Positionen <strong>der</strong> Wertpapiere stammen. Der Anteil von<br />
CEE an den Marktrisiken <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe liegt bei etwa 70%.<br />
Bilanzstrukturmanagement<br />
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine verursachungsgerechte Zuordnung von<br />
Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie <strong>der</strong> Kundendeckungsbeiträge zu den Geschäftsdivisionen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> ermöglicht. Die gesamte Fristigkeitsstruktur<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> wird unter Führung <strong>der</strong> Risikogremien <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> optimiert und in <strong>der</strong> Corporates & Investment <strong>Bank</strong>ing Division als Fristentransformationsergebnis<br />
ausgewiesen. Neben den fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung <strong>der</strong> Übernahme des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten sowie<br />
Län<strong>der</strong>risikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-Töchtern berücksichtigt. Diese Funding-Kosten belasten das Ausleihungsgeschäft in<br />
CEE, haben sich im Zuge <strong>der</strong> allmählichen Marktberuhigung jedoch von Höchstständen reduziert, wobei das Aufflammen <strong>der</strong> Schuldenkrise die Risikokosten<br />
<strong>der</strong> CEE-Län<strong>der</strong> kurzfristig erhöht hat.<br />
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z.B. zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf Liegedauer und Zinsreagibilität<br />
mittels historischer Zeitreihenanalysen modelliert und in <strong>der</strong> Gesamtrisikoposition <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> berücksichtigt. Die Berücksichtigung <strong>der</strong> ermittelten Zinssensitivitäten<br />
bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.<br />
Die Analyse <strong>der</strong> gesamten Bilanzstruktur <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> wird zusätzlich zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die nächsten Quartale<br />
und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien<br />
(„Earnings Perspective“) abgedeckt.<br />
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des Marktwertes des <strong>Bank</strong>buches<br />
auf Basis von Annahmen zu Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele Zinsschocks<br />
und an<strong>der</strong>erseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> untersucht werden.<br />
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> geht in den Analysen per Ende <strong>2010</strong> von einem trotz bereits tiefem Zinsniveau noch weiteren<br />
Rückgang <strong>der</strong> Zinsen in allen Währungen aus, was aufgrund <strong>der</strong> Zinsremanenzen auf <strong>der</strong> Passivseite <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>bilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital)<br />
ein typisches Bild für Kommerzbanken darstellt. Aufkeimende Inflationstendenzen lassen dieses Szenario aber als äußerst unrealistisch erscheinen.<br />
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene die Messung des „Zinsän<strong>der</strong>ungsrisikos im <strong>Bank</strong>buch“ in Verhältnis zum Haftkapital<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> vor, indem eine Verän<strong>der</strong>ung des Marktwertes des <strong>Bank</strong>buchs nach einem 2%igen Zinsschock den anrechenbaren Eigenmitteln <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> gegenübergestellt<br />
wird. Würde dieser Zinsschock mehr als 20% <strong>der</strong> anrechenbaren Eigenmittel konsumieren, könnte die <strong>Bank</strong>enaufsicht risikoreduzierende<br />
Maßnahmen einfor<strong>der</strong>n.<br />
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung <strong>der</strong> aktuellen Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 5% <strong>der</strong> anrechenbaren Eigenmittel<br />
<strong>der</strong> Gruppe beanspruchen. Damit liegt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> weit unter dem Outlier-Wert von 20%.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
122
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.3 – Liquiditätsrisiken<br />
Qualitative Informationen<br />
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management-Modell<br />
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem <strong>Bank</strong>risiko wird in <strong>der</strong> gesamten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe im Rahmen <strong>der</strong> gruppenweit gültigen Vorschriften durch die<br />
Einführung und Überwachung von kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen. Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten<br />
Tage und Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein Standardszenario und Stress-Szenarien analysiert. Die methodischen Verfahren<br />
<strong>der</strong> Liquiditätsanalyse, Analysen über den Liquiditätsgrad <strong>der</strong> Kundenpositionen, Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich sind<br />
in einer eigenen Liquidity-Policy zusammengefasst, die auch in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter an<strong>der</strong>em einen Notfallsplan für den Fall<br />
einer Liquiditätskrise beinhaltet.<br />
Das Liquiditätsmanagement <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist ein integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagement <strong>der</strong> UniCredit Group. Im Rahmen<br />
<strong>der</strong> gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Konsolidierung <strong>der</strong> Liquiditätsflüsse sowie das Funding <strong>der</strong> Töchter sicher. Dadurch werden<br />
Mittelflüsse optimiert und externe Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der Liquiditätsaustausch innerhalb <strong>der</strong> Gruppe basiert auf<br />
Marktpreisen.<br />
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management<br />
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden Liquiditätsabflüsse in<br />
diesen Zeiträumen im Minimum zu 90% decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede einzelne <strong>Bank</strong>entochter einzuhalten ist. Dieses Limit<br />
ist auch auf Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Gruppenebene<br />
lagen <strong>der</strong> Liquidity-Ratio zum Jahresende <strong>2010</strong> im >1-Jahresbereich bei 0,95 und im >5-Jahresbereich bei 0,97, womit de facto eine volle<br />
Durchrefinanzierung <strong>der</strong> langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.<br />
In <strong>der</strong> kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate Volumenslimite implementiert,<br />
die alle Treasurytransaktionen sowie das Wertpapier-Portfolio <strong>der</strong> jeweiligen <strong>Bank</strong> begrenzen. Volumslimite regeln auch die offenen Fälligkeiten in einzelnen<br />
Währungen durch Limite geregelt, um für den Fall <strong>der</strong> Austrockung <strong>der</strong> FX-Märkte das Risiko von Anschlussrefinanzierungen gering zu halten.<br />
Diese Limite wurden im Wesentlichen eingehalten. Die wirtschaftliche Erholung in Osteuropa hat zu einer allmählich steigenden Kreditnachfrage geführt,<br />
wodurch Refinanzierungen in CEE seitens <strong>der</strong> Mutter nach einem krisenbedingten Rückgang wie<strong>der</strong> tendenziell im Steigen begriffen sind.<br />
Liquiditäts-Stresstest<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> führt regelmäßig Liquiditäts-Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein gruppenweit einheitliches Instrument<br />
sowie gruppenweit einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien beschreiben Auswirkungen von markt- o<strong>der</strong> namensgetriebenen<br />
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und abflüsse, wobei auch Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.<br />
Die in den Stress-Situationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden den verfügbaren Sicherheiten (im Wesentlichen Nationalbank-fähige Wertpapiere<br />
und Kredittitel) gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en im kurzfristigen Bereich bis zwei Monate zu untersuchen.<br />
Aufgrund <strong>der</strong> guten Ausstattung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mit liquiden Sicherheiten führen die getesteten Stress-Szenarien auch nicht annähernd zu Liquiditätsabflüssen,<br />
die an den bestehenden Sicherheiten-Pool heranreichen. In einem <strong>2010</strong> eingeführten extremen Szenario (Zusammentreffen einer extremen<br />
Markt- sowie Namenskrise) erfüllt die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG die Mindesterwartung eines Liquiditätspuffers von CEBS.<br />
Quantitative Informationen<br />
Die Glie<strong>der</strong>ung nach vertraglicher Restlaufzeit ist im Kapitel F.1 abgebildet.<br />
Funding-Plan und Liquiditätskosten in <strong>der</strong> Preiskalkulation<br />
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagements <strong>der</strong> Gruppe liegt auch im laufenden Funding <strong>der</strong> CEE-Töchter. Auf Basis eines Funding-Plans<br />
werden den Töchtern langfristige Mittel für ihre Geschäftsgebahrung zur Verfügung gestellt. Ein Teil dieser Län<strong>der</strong>risiken ist durch Garantien von MIGA<br />
o<strong>der</strong> SACE abgedeckt (MIGA: Multilateral Investment Guarantee Agency, Member of World <strong>Bank</strong> Group; SACE: führen<strong>der</strong> italienischer Kreditversicherer).<br />
Die Verbesserung <strong>der</strong> wirtschaftlichen Dynamik in den CEE Län<strong>der</strong>n hat zu einem Wie<strong>der</strong>anstieg des Funding-Bedarfs <strong>der</strong> Töchter geführt.<br />
Die Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden den einzelnen liquiditätswirksamen<br />
Produkten auf <strong>der</strong> Aktiv- und <strong>der</strong> Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet bzw. im Rahmen eines Opportunitätsansatzes gutgeschrieben.<br />
So kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden, dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
123
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.4 – Counterparty-Risiken<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat auf dem Gebiet <strong>der</strong> Steuerung des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe sowie Pensionsgeschäften<br />
weitere Anstrengungen zu einer Verfeinerung <strong>der</strong> Modellierung dieser Risikoart unternommen, wobei sie für die Portfoliosteuerung und Risikobegrenzung<br />
im Derivate- und Security-Financing-Geschäft mit <strong>Bank</strong>en und Kunden ein Internes Counterparty-Risikomodell (IMM) auf Basis einer<br />
Monte-Carlo-Pfadsimulation verwendet, um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen.<br />
Im Laufe des Jahres <strong>2010</strong> wurden die Auflagen für das Counterparty-Risikomodell, die die österreichische Aufsicht anlässlich <strong>der</strong> Abnahme des Modell<br />
ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung erging Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit<br />
dieser Abnahmeprozess aus Sicht <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erfolgreich abgeschlossen wurde. Neben <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> Auflagen wurden auch weitere CEE-Län<strong>der</strong><br />
in das Modell einbezogen, wobei hier <strong>der</strong> Fokus auf <strong>der</strong> Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden<br />
Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas hat die <strong>Bank</strong> dadurch Rechnung getragen, dass sie mit Beginn <strong>2010</strong> eine eigenständige Abteilung im<br />
Ressort Market Risk geschaffen hat.<br />
Als Basis für die Ermittlung <strong>der</strong> Exposures dienen Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie<br />
Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in <strong>der</strong> Simulation<br />
berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisentermin/Optionsgeschäfte, Zinsinstrumente,<br />
Aktien/Anleihen-bezogene Geschäfte, Kredit<strong>der</strong>ivate o<strong>der</strong> Commodity-Derivate. Sonstige Geschäfte werden über einen sogenannten Add-on-<br />
Faktor, abhängig zum Beispiel von <strong>der</strong> Laufzeit, berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
Ende <strong>2010</strong> ergaben sich die folgenden Exposures aus Derivat-Repo- und Leihegeschäften:<br />
Exposures (Mrd €)<br />
Österreich 2,68<br />
CEE 1,96<br />
summe 4,64<br />
Neben <strong>der</strong> Weiterentwicklung des Modells (für <strong>2010</strong> ist hier insbeson<strong>der</strong>e CVA – Credit Valuation Adjustment zu nennen) wurde ein regelmäßiges,<br />
eigenes Reporting zum Thema Counterparty-Risiko etabliert, mit dem Ziel, das Marktrisikokomitee und das Derivativekomitee (DECO) <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht nur hinsichtlich <strong>der</strong> laufenden Exposureentwicklung zu informieren, son<strong>der</strong>n auch weitere, steuerungsrelevante<br />
Informationen bereitzustellen. Als Beispiel sei hier das Reporting von Stresstestberechnungen angeführt. Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen,<br />
auf Detailebene einzelner Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen<br />
zu können.<br />
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security-Financing-Geschäfte eines Kunden steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)<br />
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung. Neben <strong>der</strong> Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung<br />
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie <strong>der</strong> effektiven Laufzeit des<br />
Exposures für jeden Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von<br />
entsprechenden Rahmenverträgen, die Festschreibung und laufende Überwachung <strong>der</strong> Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die<br />
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund <strong>der</strong> gestiegenen Bedeutung<br />
dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch die Erfahrungen aus <strong>der</strong> internationalen Finanzmarktkrise, wird dem Ausfallsrisiko, trotz <strong>der</strong> guten Durchschnittsbonität<br />
unserer Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
124
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.5 – Kreditrisiken<br />
Glie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Buchwert) (Mio €)<br />
Portfolio/Qualität<br />
Glie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Brutto- und Nettowerte) (Mio €)<br />
Portfolio/Qualität<br />
ausfall-<br />
gefäHrdet<br />
WertgemiN<strong>der</strong>te VermögeNsWerte NiCHt WertgemiN<strong>der</strong>te VermögeNsWerte summe<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
ZWeifel-<br />
Haft<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
BaNKeNgruPPe aN<strong>der</strong>e uNterNeHmeN<br />
restruKturiert<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
PortfolioaNPassuNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
(Netto-<br />
VolumiNa)<br />
Handelsaktiva 10 – 10 X X 4.294 4.304<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte 40 7 33 17.512 1 17.511 17.544<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – 4.446 – 4.446 4.446<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 79 61 18 19.731 – 19.731 19.749<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 12.478 6.040 6.438 124.552 896 123.655 130.093<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete<br />
finanzielle Vermögenswerte – – – X X 304 304<br />
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – –<br />
Hedging-Instrumente – – – X X 2.449 2.449<br />
summe 31.12.<strong>2010</strong> 12.607 6.108 6.499 166.241 897 172.389 178.888<br />
üBerfällig<br />
üBrige<br />
VolumiNa<br />
WertgemiN<strong>der</strong>t<br />
üBrige summe<br />
Handelsaktiva 10 – – – 4.286 – 8 4.304<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte 3 13 – 17 16.999 – 512 17.544<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – – 4.446 – – 4.446<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 2 16 – – 19.703 – 29 19.749<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 2.378 3.587 276 197 123.608 – 47 130.093<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – – 304 – – 304<br />
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – – –<br />
Hedging-Instrumente – – – – 2.449 – – 2.449<br />
summe 31.12.<strong>2010</strong> 2.393 3.616 276 214 171.794 – 595 178.888<br />
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kreditinstituten: Brutto- und Nettowerte (Mio €)<br />
art <strong>der</strong> risiKoVolumiNa/Beträge<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioaNPassuNgeN<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Bilanzwirksame risikovolumina<br />
Ausfallgefährdet 43 39 X 4<br />
Zweifelhaft 25 10 X 16<br />
Restrukturiert 12 12 X –<br />
Überfällig – – X –<br />
Übrige Volumina 26.782 X 1 26.781<br />
summe 26.863 61 1 26.801<br />
außerbilanzielle risikovolumina<br />
Wertgemin<strong>der</strong>t 27 1 X 25<br />
Übrige 25.770 X – 25.770<br />
summe 25.797 1 – 25.797<br />
summe 31.12.<strong>2010</strong> 52.660 62 1 52.598<br />
125
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kunden: Brutto- und Nettowerte (Mio €)<br />
art <strong>der</strong> risiKoVolumiNa/Beträge<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioaNPassuNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Bilanzwirksame Volumina<br />
Ausfallgefährdet 6.357 3.978 X 2.379<br />
Zweifelhaft 5.207 1.606 X 3.600<br />
Restrukturiert 710 434 X 276<br />
Überfällig 242 28 X 214<br />
Übrige Volumina 140.743 X 896 139.847<br />
summe 153.259 6.047 896 146.316<br />
außerbilanzielle risikovolumina<br />
<strong>Bank</strong>engruppe<br />
Wertgemin<strong>der</strong>t 548 149 X 400<br />
Übrige 42.574 X 55 42.519<br />
summe 43.122 149 55 42.918<br />
summe 31.12.<strong>2010</strong> 196.381 6.195 952 189.234<br />
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Bruttoverän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> wertgemin<strong>der</strong>ten Risikovolumina (Mio €)<br />
VeräN<strong>der</strong>uNgeN <strong>2010</strong><br />
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig<br />
Bruttovolumina per 1.1.<strong>2010</strong> 4.471 3.811 933 184<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
erhöhungen 3.762 3.776 205 248<br />
Umbuchungen von nicht wertgemin<strong>der</strong>ten Krediten 1.884 3.006 181 128<br />
Umbuchungen von an<strong>der</strong>en wertgemin<strong>der</strong>ten Risikovolumina 1.511 393 24 7<br />
Übrige Erhöhungen 367 377 – 113<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –1.876 –2.380 –428 –190<br />
Umbuchungen auf nicht wertgemin<strong>der</strong>te Kredite –125 –293 –16 –38<br />
Ausbuchungen –630 –130 –9 –<br />
Nachträgliche Eingänge –474 –454 –9 –1<br />
Verkaufserlöse –82 –18 – –2<br />
Umbuchungen auf an<strong>der</strong>e wertgemin<strong>der</strong>te Risikovolumina –327 –1.413 –173 –22<br />
Übrige Vermin<strong>der</strong>ungen –237 –73 –221 –127<br />
Bruttovolumina per 31.12.<strong>2010</strong> 6.357 5.207 710 242<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Wertmin<strong>der</strong>ung (Mio €)<br />
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig<br />
Wertberichtigungen kumuliert per 1.1.<strong>2010</strong> 3.120 1.260 462 41<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
erhöhungen 2.719 1.633 155 13<br />
Wertberichtigungen 1.657 993 143 –<br />
Umbuchungen von an<strong>der</strong>en wertgemin<strong>der</strong>ten Risikovolumina 852 215 9 2<br />
Übrige Erhöhungen 210 425 3 11<br />
Vermin<strong>der</strong>ungen –1.861 –1.287 –183 –27<br />
Zuschreibungen aufgrund von Risikobewertungen –159 –105 – –<br />
Zuschreibungen aufgrund nachträglicher Eingänge –472 –238 –9 –1<br />
Direktabschreibungen –630 –130 –9 –<br />
Umbuchungen auf an<strong>der</strong>e wertgemin<strong>der</strong>te Risikovolumina –183 –799 –88 –7<br />
Übrige Vermin<strong>der</strong>ungen –416 –15 –76 –19<br />
Wertberichtigungen kumuliert per 31.12.<strong>2010</strong> 3.978 1.606 434 28<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
126
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
<strong>Bank</strong>engruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach externer Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)<br />
iNterNe ratiNgKlasseN<br />
eXterNe ratiNgKlasseN<br />
g H i J<br />
Per 31.12.<strong>2010</strong><br />
Klasse 1 Klasse 2 Klasse 3 Klasse 4 Klasse 5 Klasse 6<br />
<strong>Bank</strong>engruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach interner Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)<br />
Per 31.12.<strong>2010</strong><br />
iNterNe ratiNgKlasseN<br />
a B C d e f<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 26.224 10.660 11.720 15.298 21.600 9.421<br />
<strong>der</strong>ivate<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate 8.151 7.205 1.013 756 1.420 1.487<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – 2 – – – –<br />
übernommene garantien 1.203 987 2.063 2.793 2.325 1.148<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 336 1.109 1.973 3.069 2.248 1.527<br />
summe 35.916 19.963 16.768 21.915 27.593 13.583<br />
Per 31.12.<strong>2010</strong><br />
KeiN<br />
ratiNg summe<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 26.267 11.569 27.568 25.620 9.235 8.369 64.490 173.117<br />
<strong>der</strong>ivate<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate 2.561 13.667 491 331 95 266 8.711 26.121<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – 2 – – – – 1 3<br />
übernommene garantien 971 968 4.200 2.419 976 257 9.581 19.372<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 284 933 1.824 1.006 311 162 14.908 19.429<br />
summe 30.083 27.139 34.083 29.376 10.617 9.053 97.691 238.042<br />
WertgemiN<strong>der</strong>te<br />
risiKoVolumiNa KeiN ratiNg summe<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 8.985 9.787 12.052 3.713 6.489 37.169 173.116<br />
<strong>der</strong>ivate<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate 292 302 336 23 173 4.964 26.121<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – – – – – 1 3<br />
übernommene garantien 1.147 861 1.380 226 132 5.106 19.372<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 728 678 500 88 120 7.053 19.430<br />
summe 11.151 11.629 14.268 4.050 6.914 54.294 238.042<br />
Die Kreditrisikokosten des Jahres <strong>2010</strong> sind weiter durch die unterschiedlich rasche Erholung in den verschiedenen Segmenten geprägt.<br />
Im Segment Corporates & Investment <strong>Bank</strong>ing konnten in <strong>der</strong> Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden, die sich vor allem im<br />
ersten Halbjahr in erheblichen Auflösungen von Wertberichtigungen nie<strong>der</strong>geschlagen haben. Mit rd. 170 Mio € konnten die Kreditrisikokosten in diesem<br />
Bereich gegenüber dem Vorjahr auf etwas mehr als die Hälfte reduziert werden. Der Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres<br />
deutlich abgenommen, was mit einer gewissen Zeitverzögerung auch zu einem rückläufigen Bestand an wertgemin<strong>der</strong>ten Krediten führen wird.<br />
Der erwartete Anstieg <strong>der</strong> Kreditrisikokosten im Subsegment Privatkunden als zeitverzögerte Folge <strong>der</strong> im Jahr 2009 stark gestiegenen Arbeitslosenrate<br />
ist nicht nur ausgeblieben, insgesamt war das Kreditrisiko im Segment Families & SME mit insgesamt rd. 212 Mio € sogar deutlich rückläufig.<br />
Dies obwohl – dem stark gestiegenen Wechselkurs des Schweizer Franken Rechnung tragend – im 4. Quartal eine Zusatzvorsorge für Fremdwährungskredite<br />
gebildet wurde, die unter an<strong>der</strong>em auf die erwartete Kreditaushaftung <strong>der</strong> endfälligen Darlehen bei einem weiter starken Schweizer Franken<br />
abstellt. Generell wurde in diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden<br />
die verän<strong>der</strong>te Situation zu bewerten und das Kreditrisiko für die <strong>Bank</strong> aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren. Durch die risikobewusste<br />
Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in Währung) ist zu je<strong>der</strong> Zeit ersichtlich, welcher Rahmen dem Kunden ursprünglich eingeräumt<br />
wurde welche einkalkulierte Währungsschwankung <strong>der</strong> Kreditvergabe zugrunde lag und wie die aktuelle Aushaftung aussieht.<br />
Auch das Subsegment Small Business trug substanziell zum stark verbesserten Risikoergebnis im Segment Families & SME bei, zumal sich das<br />
Nettorisiko in diesem Segment mehr als halbiert hat.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
127
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
CEE<br />
Bei den Risikokosten <strong>der</strong> Töchter in Zentral- und Osteuropa konnte im Wirtschaftsjahr <strong>2010</strong> ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vorjahr auf rund<br />
1.454 Mio € verbucht werden (2009: 1.718 Mio €).<br />
Während sich die Risikokosten in den ersten beiden Quartalen des heurigen Wirtschaftsjahres ähnlich wie im Vorjahr entwickelten, fielen die Risikokosten<br />
sowohl im dritten Quartal mit 319 Mio € (2009: 509 Mio €) als auch im vierten Quartal mit 445 Mio € (2009: 496 Mio €) deutlich geringer als im Vorjahr<br />
aus.<br />
Regional betrachtet ist sehr positiv hervorzuheben, dass mit <strong>der</strong> Türkei und Kasachstan zwei <strong>der</strong> größten Treiber <strong>der</strong> Risikokosten im Vorjahr, im Wirtschaftsjahr<br />
<strong>2010</strong> mit 65 Mio € (2009: 299 Mio €) bzw. mit 425 Mio € 3) (2009: 499 Mio €) einen deutlichen Rückgang <strong>der</strong> Risikokosten verzeichnen<br />
konnten. Generell ist diese positive Entwicklung in <strong>der</strong> gesamten GUS-Region zu spüren, mit einem Rückgang <strong>der</strong> Risikokosten um 216 Mio € auf<br />
719 Mio € im heurigen Wirtschaftsjahr.<br />
Dennoch sind die Nachwirkungen <strong>der</strong> Krise auch in dieser Region nicht zu unterschätzen, in Kasachstan sind vor allem <strong>der</strong> Real-Estate-Bereich und<br />
die Baubranche unter Druck, in <strong>der</strong> Ukraine spielt auch das schwierige politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.<br />
Negativ ist festzuhalten, dass sich die Risikokosten im Baltikum durch die äußerst angespannte Wirtschaftslage von 45 Mio € 4) im Vorjahr auf<br />
65 Mio € 5) deutlich erhöht haben, auch in Rumänien ist ein starker Anstieg <strong>der</strong> Risikokosten auf 115 Mio € 6) (2009: 61 Mio €) zu verzeichnen.<br />
Der starke Anstieg <strong>der</strong> Risikokosten in Rumänien ist vorwiegend darauf zurückzuführen, dass die Krise in diesem Land noch in vollem Gange ist und<br />
massive Einsparungen durch den Staat vorgenommen wurden.<br />
Generell ist festzustellen, dass sich die Risikokosten in <strong>der</strong> Region Südosteuropa tendenziell erhöht haben, in <strong>der</strong> Region Zentraleuropa jedoch relativ<br />
stabil geblieben sind.<br />
Als Sicherheiten kommen primär Hypotheken zum Einsatz, daneben werden noch Garantien und Bürgschaften akzeptiert<br />
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko<br />
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird <strong>der</strong> detaillierten Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong> Bonitätseinstufung des<br />
Kunden, entscheidende Bedeutung beigemessen. Die Grundlage je<strong>der</strong> Kreditentscheidung bildet eine fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive<br />
<strong>der</strong> Bewertung aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich überwacht.<br />
Bei einer wesentlichen Verschlechterung <strong>der</strong> Bonität des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle verpflichtend.<br />
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD, LGD und EAD auf Basis<br />
eigens dafür entwickelter Modelle errechnet) 7) für die zu beurteilenden Kunden-/Geschäftssegmente in Übereinstimmung mit den verschiedenen<br />
For<strong>der</strong>ungsklassen gem. § 22b BWG, <strong>der</strong> Solvabilitätsverordnung und <strong>der</strong> Richtlinie 2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom<br />
14. Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung <strong>der</strong> Tätigkeit <strong>der</strong> Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere Tochterbanken in CEE.<br />
Die jeweiligen Verfahren können dabei län<strong>der</strong>- bzw. regionsspezifisch (z.B. Firmenkunden, Privat- und Geschäftskunden) o<strong>der</strong> global (z.B. Souveräne,<br />
<strong>Bank</strong>en, Multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei <strong>der</strong> Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den Jahresabschlüssen<br />
<strong>der</strong> bilanzierenden Kunden verarbeitet und darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.<br />
Die Rating-/Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für eine effiziente Risikosteuerung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe und sind in sämtliche Entscheidungsprozesse<br />
des Risikomanagements eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die Eigenkapitalunterlegung <strong>der</strong> Risikoaktiva.<br />
Der Konsistenz von aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfor<strong>der</strong>nissen <strong>der</strong> internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.<br />
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen Validierung, bei <strong>der</strong> das<br />
jeweilige Rating-/Scoringmodell daraufhin geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet. Sämtliche Modellannahmen basieren auf<br />
langjährigen statistischen Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die möglichen Auswirkungen <strong>der</strong> internationalen Finanzmarktturbulenzen<br />
eine entsprechende Berücksichtigung finden.<br />
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten Kreditrisikostresstestberechnungen, als<br />
wesentliches Instrument zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen ökonomischen Bedingungen, eine beson<strong>der</strong>e Bedeutung zu, da diese<br />
es <strong>der</strong> Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit <strong>der</strong> regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf Basis unterschiedlicher<br />
Stress-Szenarien zu beurteilen.<br />
3) hievon 186 Mio € lokal und 239 Mio € in Wien gebucht<br />
4) hievon 7 Mio € lokal und 38 Mio € in Wien gebucht<br />
5) hievon 36 Mio € lokal und 29 Mio € in Wien gebucht<br />
6) zusätzlich zu den 115 Mio € wurden rd 19 Mio € in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für rumänische Kunden gebucht<br />
7) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at Default<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
128
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement wird die Diversifikation sowie die Risiko/Ertrags-Relation des Portfolios ständig<br />
verbessert.<br />
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.<br />
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei Privat-, Geschäftskunden,<br />
Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das<br />
auf bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden beruht und einem Verhaltensscoring, das u.a. Kontoeingänge und Zahlungsverhalten<br />
<strong>der</strong> Kunden berücksichtigt und zu einem monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein treffsicheres Instrument für die<br />
Kreditentscheidung und Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte Datenverarbeitung<br />
sowohl in <strong>der</strong> Kreditüberwachung als auch in einem beschleunigten Vorgehen bei <strong>der</strong> Kreditentscheidung erreicht werden.<br />
Für ausgewählte Tochterbanken in CEE wurden <strong>2010</strong> die Voraussetzungen geschaffen, um den Umstieg vom Standardansatz auf den F-IRB Ansatz<br />
2011 zu vollziehen. Außerdem wurden in enger Kooperation mit den Spezialisten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sowohl Optimierungen bei <strong>der</strong> Prognosequalität<br />
von Ratingmodellen wie auch den zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen Modellentwicklungen und Validierungen wird<br />
sichergestellt, dass eine konsistente und qualitätsgesicherte Umsetzung von entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.<br />
Credit treasury<br />
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete, nämlich einerseits die Erarbeiten und Überwachung des risikoadäquaten Bepreisen von<br />
Krediten und an<strong>der</strong>erseits die Durchführung von risikotransfer- bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen.<br />
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs<br />
(abhängig von <strong>der</strong> Laufzeit des Kredits) <strong>der</strong> sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.<br />
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt und ist in weiterer Folge<br />
auch für weitere Segmente und Regionen geplant.<br />
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen<br />
(via synthetischen Verbriefungen, CLN’s etc.) sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.<br />
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient <strong>der</strong> strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen und Transaktionen.<br />
E.6 – operationale Risiken<br />
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von Verlusten als Folge <strong>der</strong> Unangemessenheit bzw. des Versagens von Mitarbeitern, internen<br />
Prozessen o<strong>der</strong> Systemen sowie aufgrund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen fehlerhafter/unzureichen<strong>der</strong><br />
Produktberatung, Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen o<strong>der</strong> Betrugsfälle einer genauen und vor allem<br />
konsolidierten Risikomessung und -steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien, Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung<br />
<strong>der</strong> Eigenmittel für das operationale Risiko dient.<br />
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und Zusammenarbeit mit an<strong>der</strong>en<br />
Abteilungen und Bereichen, wie z.B. <strong>der</strong> internen Revision, Compliance, <strong>der</strong> Rechtsabteilung sowie dem Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen,<br />
dass in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG seit jeher in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt wurde,<br />
um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von<br />
Vertraulichkeit und Integrität <strong>der</strong> gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von<br />
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaßnahmen genannt.<br />
Organisatorisch hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG analog zu an<strong>der</strong>en Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise <strong>der</strong> UniCredit neben dem zentralisierten<br />
OpRisk Management ein dezentrales OpRisk Management in Form von Divisions- und Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk<br />
Manager“ (DORM) o<strong>der</strong> „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während <strong>der</strong> zentrale Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die Risikomessung<br />
und -analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Vermin<strong>der</strong>ung, Vermeidung o<strong>der</strong> Versicherung<br />
von Risiken zu setzen.<br />
Der Fokus im Jahr <strong>2010</strong> lag auf <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> erweiterten regulatorischen Anfor<strong>der</strong>ungen des fortschrittlichen Ansatzes, sowie in <strong>der</strong> Vorbereitung<br />
und Hilfestellung bei aufsichtsrechtlichen Prüfungen in den Tochterbanken. Außerdem wurden OpRisk Limits für alle größeren Töchterbanken eingeführt,<br />
die im Rahmen des <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> OpRisk Committees überwacht und berichtet werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
129
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen Risiken in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG auf einem sehr hohen Niveau etabliert.<br />
Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und Gremien wirkt an <strong>der</strong> Beherrschung und Steuerung <strong>der</strong> Risiken mit, so dass <strong>der</strong> Vorstand ausreichende<br />
Informationen über die Risikosituation erhält und in <strong>der</strong> Lage ist, die Risiken zu steuern. Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die<br />
umfassende und vollständige OpRisk-Datensammlung. Die Funktionen <strong>der</strong> divisionalen Operational Risk Manager wurden gestärkt und ausgeweitet.<br />
Zur weiteren Verbesserung wurde ein für alle <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Mitarbeiter obligatorisches Bildungsprogramm (E-Learning) zur Verbesserung <strong>der</strong> Kenntnisse<br />
über operationales Risiko implementiert.<br />
Die Agenden des operationalen Risikos werden seit 2008 im eigenständigen Operational Risk Committee (OpRiCo) abgehandelt, das quartalsweise unter<br />
Teilnahme des Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control, Head of UC ORM, Compliance, Audit, <strong>der</strong> divisionalen Operational Risk<br />
Manager sowie Vertretern <strong>der</strong> CEE-Tochterbanken tagt. Das OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil <strong>der</strong> Integration des operationalen Risikos in die Prozesse<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> und dient insbeson<strong>der</strong>e dem Bericht von aktuellen OpRisk-Themen und Entwicklungen, <strong>der</strong> Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten, dem<br />
Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.<br />
Als Hauptbetätigungsfel<strong>der</strong> für das Jahr 2011 sind insbeson<strong>der</strong>e geplant:<br />
• Analyse von Risikohandhabungsmaßnahmen zur Eindämmung <strong>der</strong> Verluste durch operationales Risiko<br />
• Laufende Überwachung <strong>der</strong> jährlichen Operational Risk Limite im Rahmen des Operational Risk Committees<br />
• Analyse <strong>der</strong> OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie <strong>der</strong>en Reporting im Rahmen des Operational Risk Commitees<br />
• Unterstützung <strong>der</strong> Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei <strong>der</strong> Durchführung <strong>der</strong> aufsichtsrechtlichen Prüfungen in Zusammenarbeit mit <strong>der</strong><br />
UniCredit Group<br />
E.7 – Geschäftsrisiken<br />
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Verän<strong>der</strong>ungen des Geschäftsvolumens und/o<strong>der</strong> <strong>der</strong> Margen, die nicht auf an<strong>der</strong>e Risikoarten zurückzuführen<br />
sind, definiert. Die negativen Verän<strong>der</strong>ungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten Marktbedingungen, Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Wettbewerbsposition<br />
o<strong>der</strong> des Kundenverhaltens, aber auch aus geän<strong>der</strong>ten rechtlichen Rahmenbedingungen.<br />
In <strong>der</strong> Risikomessung wird somit <strong>der</strong> Einfluss externer Faktoren auf Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.<br />
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in <strong>der</strong> Verantwortung <strong>der</strong> einzelnen<br />
Geschäftseinheiten.<br />
E.8 – Beteiligungs- und Immobilienrisiken<br />
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/Beteiligungsbesitzes Rechnung<br />
getragen.<br />
Nicht enthalten sind hier vollkonsolidierte Konzerntöchter, da <strong>der</strong>en Risiken bereits differenziert nach den an<strong>der</strong>en Risikoarten ermittelt werden und bei<br />
diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst strategische Engagements – reine Immobilienbesitzgesellschaften werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.<br />
Der Value at Risk wird prinzipiell auf Basis <strong>der</strong> Marktwerte und Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht börsenotierten Werten werden die<br />
Buchwerte und Volatilitäten von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung <strong>der</strong> Residualvarianzen herangezogen.<br />
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen <strong>der</strong> bankeigenen Immobilien auf Basis <strong>der</strong> Marktwerte und <strong>der</strong> Volatilitäten <strong>der</strong> dazugehörigen<br />
Mietpreisindizes.<br />
E.9 – Rechtsrisiken<br />
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges o<strong>der</strong> <strong>der</strong> potenziellen Verluste<br />
nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint,<br />
wurden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts <strong>der</strong> jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen<br />
als angemessen erschienen.<br />
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurde für das folgende Verfahren eine Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.<br />
• UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG („<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“) trat als Nebenintervenientin zur Unterstützung <strong>der</strong> Beklagten, AKB Privatbank Zürich AG [vormals eine<br />
Tochterbank <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und vormals <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Schweiz) AG], einem Rechtsstreit in <strong>der</strong> Schweiz bezüglich angeblicher For<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong><br />
Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte Son<strong>der</strong>aufgaben (BvS), <strong>der</strong> Rechtsnachfolgerin <strong>der</strong> Deutschen Treuhandanstalt, <strong>der</strong> deutschen öffentlichen<br />
Körperschaft für die Wie<strong>der</strong>vereinigung <strong>der</strong> Län<strong>der</strong>, bei. Im Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige Tochterbank <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
130
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Schweiz an <strong>der</strong> Veruntreuung von Gel<strong>der</strong>n von Unternehmen im ehemaligen Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS verloren,<br />
in <strong>der</strong> 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese Entscheidung hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Beschwerde beim Kassationsgericht Zürich eingebracht, das<br />
Kassationsverfahren ist <strong>der</strong>zeit anhängig. In Übereinstimmung mit den nationalen Rechnungslegungsstandards wurde eine Rückstellung in Höhe des<br />
eingeschätzten Risikos gebildet.<br />
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurden für die folgenden Verfahren keine Rückstellungen gebildet. Aufgrund <strong>der</strong> in den Umständen von<br />
Rechtsstreitigkeiten liegenden Unsicherheiten, können wir nicht ausschließen, dass die folgenden Rechtsstreitigkeiten Verluste für die <strong>Bank</strong> nach sich<br />
ziehen.<br />
• Klage <strong>der</strong> belgischen Valauret S.A. in Paris wegen angeblicher Involvierung <strong>der</strong> Creditanstalt AG (nunmehr UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG) in Täuschungshandlungen<br />
im Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft, aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust <strong>der</strong> von ihr<br />
erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.<br />
• In Österreich wurden im Zusammenhang mit dem Betrugsfall Bernard L. Madoff Klagen eingebracht, in denen unter an<strong>der</strong>en die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
als Beklagte genannt wird. Die Kläger veranlagten Geld in Fonds, die ihrerseits Investments direkt o<strong>der</strong> indirekt bei Bernard L. Madoff Investment Securities<br />
LLC (BMIS) tätigten. Die bisherigen Urteile in diesen Rechtsfällen sind fast alle zugunsten <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> gefällt worden. Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist<br />
auch Verfahrenspartei in einem Verfahren, das aufgrund einer Anzeige <strong>der</strong> Finanzmarktaufsicht bei <strong>der</strong> Staatsanwaltschaft eingeleitet wurde, sowie<br />
in Verfahren, die bei <strong>der</strong> Staatsanwaltschaft nach Anzeige von Privatpersonen, die in Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt o<strong>der</strong> indirekt<br />
bei BMIS tätigten, eingeleitet wurden. Die Kläger behaupten, die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hätte unter an<strong>der</strong>em die Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes<br />
verletzt, das die Rolle <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG als Prospektkontrollor von Primeo-Fonds regelt.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wurde in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court for the Southern District of New York, als<br />
eine von vielen Beklagten genannt, eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wurde in einer Sammelklage, eingebracht<br />
beim United States District Court for the Southern District of New York, genannt. In je<strong>der</strong> <strong>der</strong> Klagen erklären die Kläger, dass sie Investoren<br />
vertreten, <strong>der</strong>en Vermögen indirekt o<strong>der</strong> direkt in BMIS investiert war. Der United States <strong>Bank</strong>ruptcy Court hat Irving H. Picard zum Masseverwalter<br />
(SIPA Trustee) für die Liquidation <strong>der</strong> BMIS ernannt. Die Aufgabe des Masseverwalters besteht darin, die Vermögenswerte <strong>der</strong> Konkursmasse von<br />
Madoff einzusammeln und diese Vermögenswerte unter den Gläubigern einschließlich <strong>der</strong> Investoren aufzuteilen. Im Dezember <strong>2010</strong> brachte <strong>der</strong><br />
Masseverwalter vor dem United States <strong>Bank</strong>ruptcy Court in the Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche Beklagte, unter an<strong>der</strong>en<br />
auch gegen die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, ein, um Beträge einzutreiben, die im Rahmen <strong>der</strong> Gerichtsverhandlung festzusetzen sind, aber mit mehr<br />
als 2 Mrd US$ angegeben werden und angeblich sogenannte vermeidbare Überweisungen darstellen. In einer Klage wird weiters behauptet, dass<br />
die Beklagten gegen den Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (RICO) verstoßen haben, indem sie angeblich an einem Plan zur eigenen<br />
Bereicherung teilnahmen und Gel<strong>der</strong> von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff zuführten. Der Masseverwalter for<strong>der</strong>t im<br />
Rahmen des RICO dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache <strong>der</strong> angezeigten Nettoverluste in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren<br />
angeblich erlitten haben. Alle laufenden Verfahren befinden sich in <strong>der</strong> Anfangsphase. Die UniCredit S.p.A. und ihre involvierten Tochtergesellschaften<br />
beabsichtigen, sich gegen die Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen vorhandenen Mitteln zu wehren. Derzeit ist es<br />
nicht möglich, den Zeithorizont und die Ergebnisse <strong>der</strong> verschiedenen Klagen verlässlich abzuschätzen und den Grad an Verantwortlichkeit – sollte<br />
eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen.<br />
E.10 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollund<br />
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess<br />
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anfor<strong>der</strong>ungen des Unternehmens entsprechenden internen<br />
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu<br />
geben, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert werden.<br />
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in <strong>der</strong> Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde<br />
interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und<br />
an<strong>der</strong>erseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens<br />
ausgerichtet.<br />
Durch die Einbringung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die UniCredit Group ist das italienische Savings-law insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong> §262 (Prozessbeschreibung<br />
zur Risikominimierung <strong>der</strong> Bilanzerstellung) einzuhalten.<br />
Gemäß „262 Savings Law“ sind <strong>der</strong> von <strong>der</strong> UniCredit S.p.A. delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich für jede Verletzung des<br />
Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede Tochtergesellschaft verantwortlich, die sich im Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da „262<br />
Savings Law“ auf den Konzernabschluss abstellt.<br />
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung <strong>der</strong> internen Vorschriften. Der Leiter<br />
<strong>der</strong> internen Revision berichtet direkt an den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
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Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Kontrollumfeld<br />
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die Unternehmenskultur, in <strong>der</strong>en Rahmen das Management und alle Mitarbeiter operieren.<br />
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> arbeitet aktiv an <strong>der</strong> Verbesserung <strong>der</strong> Kommunikation und <strong>der</strong> Vermittlung <strong>der</strong> unternehmenseigenen<br />
Grundwerte, die in <strong>der</strong> „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter verkörpert die Identität <strong>der</strong> UniCredit Group und basiert auf<br />
den folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.<br />
Weiters wurden im Oktober 2006 die UniCredit „Organisation Guidelines“ im Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG verabschiedet. Ziel dieser Guidelines<br />
ist es, in allen Län<strong>der</strong>n eine einheitliche Organisationsstruktur sowie einheitliche Berichtslinien bzw. Hierarchie-Level zu haben. Basis <strong>der</strong> Aufbauorganisation<br />
sind die Governance Rules und die Group Organisation Guidelines <strong>der</strong> UniCredit S.p.A.<br />
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess ist in den internen Richtlinien und Vorschriften festgesetzt:<br />
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb <strong>der</strong> in <strong>der</strong> „Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt nach definierten<br />
Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen, <strong>der</strong> die Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk<br />
abstimmt. Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom Rechnungswesen abgefragt, son<strong>der</strong>n weiters von <strong>der</strong> Internen Audit überprüft.<br />
Risikobeurteilung<br />
Im Zuge „262 Savings Law“ wurden Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen erhoben und diese werden<br />
laufend überwacht. Der Fokus liegt dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu betrachten sind.<br />
Um die Anfor<strong>der</strong>ungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen nach dem von <strong>der</strong> UniCredit S.p.A. gewählten methodischen Ansatz Kontrollmaßnahmen<br />
verpflichtend mindestens auf Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und Halbjahresberichterstattung).<br />
Kontrollmaßnahmen<br />
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenzielle Fehler o<strong>der</strong> Abweichungen in<br />
<strong>der</strong> Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von <strong>der</strong> Durchsicht <strong>der</strong> verschiedenen<br />
Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung von Konten und <strong>der</strong> Analyse <strong>der</strong> fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen.<br />
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und die Kontrolle dieser Aktivität nicht von <strong>der</strong>selben Person durchgeführt wird (4-Augen-<br />
Prinzip). Im Zuge <strong>der</strong> Erstellung <strong>der</strong> Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den Geschäfts- bzw. Front-End-Systemen abgeglichen.<br />
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des internen Kontrollsystems dar. So wird die Trennung von sensiblen Tätigkeiten<br />
durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen unterstützt. Die Funktionsfähigkeit des Rechnungslegungssystems wird unter an<strong>der</strong>em auch<br />
durch im System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.<br />
Information und Kommunikation<br />
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter<br />
kommuniziert.<br />
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend <strong>der</strong> Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang bestehenden Richtlinien<br />
und Vorschriften in verschiedenen Gremien geführt und an die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mehrfach kommuniziert. Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens<br />
laufend in Hinblick auf Neuerungen in <strong>der</strong> internationalen Rechnungslegung geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung<br />
frühzeitig erkennen zu können.<br />
Zur Wahrnehmung <strong>der</strong> Überwachungs- und Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung werden den<br />
wesentlichen Ebenen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt. Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat und<br />
Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren Managementebenen.<br />
Überwachung<br />
Im Zuge <strong>der</strong> Implementierung des internen Kontrollsystems nach „262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung <strong>der</strong> Wirksamkeit <strong>der</strong><br />
Kontrollen eingeführt. Angesichts <strong>der</strong> verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen<br />
Effektivitätstests durchzuführen, um somit die Effektivität <strong>der</strong> Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die Kontrollen ihrem<br />
Design entsprechend funktionieren und die Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erfor<strong>der</strong>liche Kompetenz/Befugnis und Qualifikation<br />
verfügen, um die Kontrolle effektiv durchführen zu können.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
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Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Mittels <strong>der</strong> Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen, dass ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert und Kontrollen<br />
zwecks Ableitung von risikominimierenden Maßnahmen evaluiert wurden.<br />
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines Managementreports halbjährlich aufgrund <strong>der</strong> Zertifizierungen sämtlicher Prozessverantwortlicher<br />
gegenüber ihrem Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erhält zudem die Zertifizierungen <strong>der</strong><br />
Finanzvorstände <strong>der</strong> einbezogenen Tochterunternehmen laut Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und Wirksamkeit des IKS im<br />
Rahmen des Halbjahres- und Jahresabschlusses gegenüber <strong>der</strong> Holding und <strong>der</strong> Öffentlichkeit.<br />
E.11 – Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß Bundesgesetz<br />
über den Ausschluss von Min<strong>der</strong>heitsgesellschaftern (GesAusG) <strong>der</strong> Inhaber-<br />
aktionäre <strong>der</strong> uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Die Hauptversammlung <strong>der</strong> Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die Anfechtungs- und<br />
Nichtigkeitsklagen gegen diverse in <strong>der</strong> Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeezeout<br />
wurde mit Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach wurde von ehemaligen Min<strong>der</strong>heitsaktionären ein Verfahren auf Überprüfung<br />
<strong>der</strong> von <strong>der</strong> UniCredit angebotenen Barabfindung eingeleitet. In diesem Verfahren wurde nunmehr ein Sachverständiger bestellt, <strong>der</strong> die Höhe<br />
<strong>der</strong> bezahlten Barabfindung überprüft.<br />
E.12 – Derivatives Geschäftsvolumen<br />
Das Geschäftsvolumen wird in <strong>der</strong> tabellarischen Darstellung je nach zugrundeliegendem Finanzinstrument in Finanz<strong>der</strong>ivate und Kredit<strong>der</strong>ivate eingeteilt.<br />
In diesen Kategorien wird zwischen Handels- und <strong>Bank</strong>buch, sowie Counterparty-Klassen unterschieden. Der Schwerpunkt im Derivatgeschäft <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG liegt im Zinsbereich.<br />
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument getroffen werden, die im großvolumigen<br />
Interbankhandel den internationalen Usancen entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.<br />
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.<br />
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet.<br />
Im Kundenbereich sind die Marktteilnehmer <strong>Bank</strong>en, aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und Pensionsfonds sowie Firmenkunden.<br />
Grundsätzlich ist anzumerken, dass <strong>der</strong> Handel mit Derivaten in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> primär dem Hedging von gegenüber Kunden eingegangenen<br />
Positionen dient.<br />
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung <strong>der</strong> Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen.<br />
Marktwerte veranschaulichen den Stichtagswert <strong>der</strong> Verträge, positive Marktwerte erlauben einen Rückschluss auf das potenzielle Ausfallsrisiko<br />
aus dieser Geschäftssparte.<br />
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung im Derivate-Geschäft mit <strong>Bank</strong>en und Kunden verwendet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG eine<br />
Monte-Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen<br />
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge<br />
(netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in <strong>der</strong> Simulation berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte, Zinsinstrumente,<br />
Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- o<strong>der</strong> inflationsbezogene Instrumente bzw. Kredit<strong>der</strong>ivate. Die verbleibenden<br />
(exotischen) Produkte werden über einen sogenannten Add-on-Faktor (abhängig von Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-<br />
Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
Neben <strong>der</strong> Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures für die Zwecke <strong>der</strong> internen Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung<br />
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures sowie <strong>der</strong> effektiven Laufzeit des Exposures für jeden<br />
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell zur Berechnung <strong>der</strong> Eigenmittelunterlegung.<br />
Die entsprechende Abnahme des Modells durch den österreichischen Regulator erfolgte 2009.<br />
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.<br />
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale System angeschlossen sind, werden separate Linien vergeben und überwacht, womit die gruppenweite<br />
Einhaltung <strong>der</strong> im Kreditprozess genehmigten Linien je<strong>der</strong>zeit gewährleistet ist.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
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Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden<br />
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz <strong>der</strong><br />
sehr guten Durchschnittsbonität unserer Geschäftspartner wird vom Management dem Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
Aufsichtsrechtliches Gesamtportfolio: Nominalbeträge per 31.12.<strong>2010</strong> (Mio €)<br />
<strong>der</strong>iVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 72.826 4.223<br />
Optionen 22.440 –<br />
Swaps 47.789 –<br />
Termingeschäfte 2.328 –<br />
Futures 109 4.223<br />
Übrige 160 –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 1.729 –<br />
Optionen 1.190 –<br />
Swaps 43 –<br />
Termingeschäfte 49 –<br />
Futures – –<br />
Übrige 446 –<br />
gold und fremdwährung 46.684 570<br />
Optionen 6.808 –<br />
Swaps 15.621 –<br />
Termingeschäfte 24.188 –<br />
Futures – 570<br />
Übrige 66 –<br />
Waren 490 –<br />
sonstige Basiswerte 29 –<br />
summe 121.757 4.794<br />
<strong>Bank</strong>buch: Nominalbeträge per 31.12.<strong>2010</strong> – Hedging-Derivate (Mio €)<br />
<strong>der</strong>iVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 148.646 –<br />
Optionen 2.948 –<br />
Swaps 145.698 –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 2 –<br />
Optionen 2 –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
gold und fremdwährung 32.421 –<br />
Optionen – –<br />
Swaps 32.421 –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
Waren – –<br />
sonstige Basiswerte – –<br />
summe 181.070 –<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
134
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
<strong>Bank</strong>buch: Nominalbeträge per 31.12.<strong>2010</strong> – übrige Derivate (Mio €)<br />
<strong>der</strong>iVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
<strong>der</strong>ivate mit Bezug auf Vermögenswete/Verbindlichkeiten, für die die fair Value option genutzt wurde – –<br />
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –<br />
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –<br />
Gold und Fremdwährung – –<br />
Waren – –<br />
Sonstige Basiswerte – –<br />
Von hybriden instrumenten getrennte eingebettete <strong>der</strong>ivate – –<br />
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –<br />
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –<br />
Gold und Fremdwährung – –<br />
Waren – –<br />
Sonstige Basiswerte – –<br />
sonstige im <strong>Bank</strong>buch enthaltene, gemäß ias 39 zu Handelszwecken gehaltene <strong>der</strong>ivate 134 224<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 27 –<br />
Optionen 27 –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 107 –<br />
Optionen 102 –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige 5 –<br />
gold und fremdwährung – 224<br />
Optionen – –<br />
Swaps – 224<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
Waren – –<br />
sonstige Basiswerte – –<br />
summe 134 224<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
135
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate – Glie<strong>der</strong>ung nach Produkten (Mio €)<br />
marKtWert PositiV marKtWert NegatiV<br />
gesCHäftsarteN/BasisWerte otC CleariNg-stelle otC CleariNg-stelle<br />
aufsichtsrechtliches Handelsportfolio 2.412 1 2.290 –<br />
Optionen 496 – 393 –<br />
Zinsswaps 954 – 1.120 –<br />
Währungsswaps 586 – 392 –<br />
Aktienswaps 77 – – –<br />
Termingeschäfte 290 – 384 –<br />
Futures 6 1 – –<br />
Übrige 4 – 1 –<br />
<strong>Bank</strong>buch – Hedging-<strong>der</strong>ivate 2.449 – 2.909 –<br />
Optionen 19 – 96 –<br />
Zinsswaps 2.193 – 1.602 –<br />
Währungsswaps 237 – 1.210 –<br />
Aktienswaps – – – –<br />
Termingeschäfte – – – –<br />
Futures – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
<strong>Bank</strong>buch – übrige <strong>der</strong>ivate 1 – 4 18<br />
Optionen 1 – 1 –<br />
Zinsswaps – – – –<br />
Währungsswaps – – – 18<br />
Aktienswaps – – – –<br />
Termingeschäfte – – – –<br />
Futures – – – –<br />
Übrige – – 4 –<br />
summe 4.862 1 5.203 18<br />
OTC-Finanz<strong>der</strong>ivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)<br />
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 52.544 38.666 30.547 121.757<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 14.145 31.029 27.652 72.826<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 360 823 545 1.729<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 37.817 6.580 2.286 46.684<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 222 233 64 518<br />
<strong>Bank</strong>buch 72.386 52.476 56.341 181.203<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 65.537 39.331 43.805 148.673<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 2 102 5 109<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 6.847 13.044 12.531 32.421<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte – – – –<br />
summe 124.930 91.142 86.888 302.960<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
136
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – Glie<strong>der</strong>ung nach Produkten (Mio €)<br />
Portfolios/<strong>der</strong>iVate marKtWert PositiV marKtWert NegatiV<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 4 97<br />
Credit Default-Produkte 2 97<br />
Credit Spread-Produkte 2 –<br />
Total Rate of Return-Swaps – –<br />
Übrige – –<br />
<strong>Bank</strong>buch – –<br />
Credit Default-Produkte – –<br />
Credit Spread-Produkte – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – –<br />
Übrige – –<br />
summe 4 97<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate: Nominalbeträge per 31.12.<strong>2010</strong> (Mio €)<br />
gesCHäftsarteN<br />
aufsiCHtsreCHtliCHes HaNdelsBuCH BaNKBuCH<br />
mit eiNem eiNZigeN<br />
KoNtraHeNteN<br />
mit meHr als eiNem<br />
KoNtraHeNteN (BasKet)<br />
mit eiNem eiNZigeN<br />
KoNtraHeNteN<br />
mit meHr als eiNem<br />
KoNtraHeNteN (BasKet)<br />
sicherungsnehmer<br />
Credit Default-Produkte 52 5 – –<br />
Credit Spread-Produkte – – – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
summe 52 5 – –<br />
sicherungsgeber<br />
Credit Default-Produkte 1.853 109 – –<br />
Credit Spread-Produkte 178 – – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
summe 2.031 109 – –<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)<br />
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 874 945 378 2.197<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate mit qualifiziertem Referenzaktivum 178 – – 178<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum 696 945 378 2.019<br />
<strong>Bank</strong>buch – – – –<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate mit qualifiziertem Referenzaktivum – – – –<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum – – – –<br />
summe 874 945 378 2.197<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
137
F – zusätzliche Informationen<br />
F.1 – Glie<strong>der</strong>ung finanzieller Vermögenswerte und<br />
finanzieller Verbindlichkeiten nach<br />
vertraglicher Restlaufzeit 176<br />
F.2 – Regionale Glie<strong>der</strong>ung 176<br />
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen<br />
und Unternehmen 177<br />
F.3.1 – Angaben über Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes,<br />
des Aufsichtsrates bzw. des Betriebsrates<br />
<strong>der</strong> uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 177<br />
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht<br />
konsolidierten unternehmen und Beteiligungen 177<br />
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen 178<br />
F.4 – Honorare <strong>der</strong> Abschlussprüfer 178<br />
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 179<br />
F.6 – Nachrangige Vermögensgegenstände 179<br />
F.7 – Fremdwährungsvolumina 179<br />
F.8 – Treuhandvermögen 179<br />
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte 179<br />
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 180<br />
F.11 – Liste ausgewählter Beteiligungen 180<br />
F.11.1 – Vollkonsolidierte unternehmen 180<br />
F.11.2 – Quotenkonsolidierte unternehmen 183<br />
F.11.3 – At equity bewertete assoziierte Beteiligungen 183<br />
F.11.4 – Assoziierte, nicht at equity bewertete<br />
Beteiligungen 184<br />
F.12 – Personal 184<br />
F.13 – Organe 184<br />
F.14 – Aktienbasierte Vergütung 184<br />
F.15 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 185<br />
F.16 – Konsolidierte Eigenmittel und<br />
bankaufsichtliches Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis 186<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 138
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.1 – Glie<strong>der</strong>ung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten<br />
nach vertraglicher Restlaufzeit<br />
F.2 – Regionale Glie<strong>der</strong>ung<br />
tägliCH<br />
fällig<br />
1 Bis 7<br />
tage<br />
7 Bis 15 15 tage Bis<br />
tage 1 moNat<br />
Regionale Glie<strong>der</strong>ung von Bilanzsumme und Betriebserträgen (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
BilaNZsumme BetrieBserträge BilaNZsumme BetrieBserträge<br />
Österreich 98.309 1.969 110.451 1.842<br />
Europa 89.676 4.718 78.420 4.831<br />
Westeuropa 919 22 787 –4<br />
Zentral- und Osteuropa 88.757 4.695 77.633 4.835<br />
Amerika 81 –11 87 –6<br />
Asien 4.982 258 5.500 404<br />
Übrige Län<strong>der</strong> – – – –<br />
summe 193.049 6.934 194.459 7.070<br />
Die regionale Glie<strong>der</strong>ung basiert auf dem Standort des Tochterunternehmens, von dem das Geschäft verbucht wird.<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
1 Bis 3<br />
moNate<br />
3 Bis 6<br />
moNate<br />
6 moNate<br />
Bis 1 JaHr<br />
aktiva 17.823 3.554 3.430 7.267 14.517 14.318 10.969 40.705 59.225<br />
Staatliche Schuldtitel 22 83 17 103 969 811 986 3.089 2.440<br />
Sonstige Schuldinstrumente 1 408 359 578 1.682 635 385 4.514 7.511<br />
Investmentfondsanteile 61 – – – – – – 22 12<br />
For<strong>der</strong>ungen 17.738 3.064 3.055 6.587 11.866 12.873 9.599 33.081 49.262<br />
an Kreditinstitute 3.613 1.444 2.358 2.841 2.953 1.469 782 2.115 2.130<br />
an Kunden 14.125 1.619 697 3.746 8.913 11.403 8.817 30.966 47.133<br />
Passiva 45.807 6.304 5.709 10.654 21.868 13.027 9.767 27.943 20.408<br />
Einlagen und Girokonten 45.297 5.568 5.191 8.996 18.507 7.594 6.418 9.677 3.079<br />
von Kreditinstituten 3.409 2.886 711 2.116 984 781 848 2.126 2.424<br />
von Kunden 41.888 2.682 4.481 6.880 17.523 6.813 5.569 7.551 655<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 11 57 55 789 1.650 782 2.568 12.182 11.106<br />
An<strong>der</strong>e Verbindlichkeiten 498 680 463 869 1.711 4.651 782 6.083 6.222<br />
außerbilanzielle geschäfte<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate mit physischer Lieferung<br />
Long Positions – 339 984 2.911 4.811 3.529 1.758 4.174 539<br />
Short Positions – 339 984 2.911 4.811 3.529 1.758 4.179 539<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate mit Barausgleich<br />
Long Positions 254 1.183 2.136 2.577 4.360 4.366 5.306 20.043 10.790<br />
Short Positions 333 1.183 2.136 2.577 4.357 4.367 5.290 20.043 10.790<br />
Zu erhaltende Einlagen<br />
Long Positions – – – – 1 2 1 – –<br />
Short Positions – – – – 1 2 1 – –<br />
Unwi<strong>der</strong>rufliche Bereitstellungsverpflichtungen<br />
Long Positions 219 42 33 323 679 847 6.909 2.485 1.406<br />
Short Positions 1.818 41 17 458 602 831 6.318 2.249 608<br />
Übernommene Garantien 76 830 19 146 259 490 703 1.659 1.724<br />
Die Laufzeitglie<strong>der</strong>ung zeigt ausschließlich Werte von Gesellschaften <strong>der</strong> aufsichtsrechtlichen <strong>Bank</strong>engruppe.<br />
1 Bis 5<br />
JaHre<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
üBer 5<br />
JaHre<br />
139
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen und unternehmen<br />
Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen per 31.12.<strong>2010</strong> (Mio €)<br />
mutteruNterNeHmeN<br />
uNd NiCHt KoNsolidierte<br />
VerBuNdeNe uNterNeHmeN<br />
assoZiierte<br />
uNterNeHmeN<br />
füHruNgsKräfte iN<br />
sCHlüsselPositioNeN<br />
aN<strong>der</strong>e NaHe steHeNde<br />
uNterNeHmeN uNd<br />
PersoNeN<br />
Kredite 12.525 1.302 2 662<br />
Eigenkapitalinstrumente 9 27 – –<br />
Sonstige For<strong>der</strong>ungen 3.618 – – 1<br />
summe aKtiVa 16.152 1.329 2 663<br />
Einlagen 14.008 11.851 6 233<br />
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 537 – – –<br />
Sonstige Passiva 21 – – 1<br />
summe PassiVa 14.566 11.851 7 235<br />
F.3.1 – Angaben über Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes, des Aufsichtsrates bzw.<br />
des Betriebsrates <strong>der</strong> uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
F.3.1.1 – Bezüge <strong>der</strong> Vorstands- und Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong><br />
Die im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> von <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG an die Vorstandsmitglie<strong>der</strong> ausbezahlten Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)<br />
betrugen 1.704.722,64 € (vergleichbare Bezüge im Vorjahr waren 1.792 Tsd €). Hievon waren 1.273.695,47 € fixe Entgelte (2009: 1.792 Tsd €) und<br />
431.027,17 € variable Entgelte (2009: keine). Für die Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes, ehemalige Vorstandsmitglie<strong>der</strong> sowie <strong>der</strong>en Hinterbliebene wurden im<br />
Bilanzjahr 10.607.769,23 € (2009: 10.023 Tsd €), dotiert o<strong>der</strong> ausbezahlt. Darin enthalten sind für aktive Vorstandsmitglie<strong>der</strong> 110.264,96 € (2009:<br />
79 Tsd €) und für ehemalige Vorstandsmitglie<strong>der</strong> 1.300.000,00 € (2009:10 Tsd €) Zahlungen in Pensionskassen. Mehrere Vorstandsmitglie<strong>der</strong> erhalten<br />
ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die Vorstandsmitglie<strong>der</strong>n für Tätigkeiten in <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und in verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> gewährt wurden, betrugen 2.817.891,21 € (2009: 6.759 Tsd €).<br />
Diese haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten, die nicht mit <strong>der</strong> BA-Gruppe zusammenhängen, son<strong>der</strong>n im Interesse <strong>der</strong> UniCredit Group<br />
sind.<br />
An ehemalige Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes und <strong>der</strong>en Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in Pensionskassen) 8.609.438,27 € (davon an ehemalige<br />
Funktionsträger <strong>der</strong> im Jahre 2002 mit <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verschmolzenen Creditanstalt AG bzw. <strong>der</strong>en Hinterbliebene 4.975.028,86 €, an<br />
ehemalige Funktionsträger <strong>der</strong> im Jahre 1991 mit <strong>der</strong> Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische Län<strong>der</strong>bank AG bzw. <strong>der</strong>en Hinterbliebene<br />
1.771.867,09 €) ausbezahlt. Der Vergleichswert des Vorjahres beträgt 9.024 Tsd €. Für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden an diesen<br />
Personenkreis 422.857,05 € (2009: 940 Tsd €) ausbezahlt.<br />
Die Bezüge <strong>der</strong> im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> tätigen Mitglie<strong>der</strong> des Aufsichtsrates betrugen für die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 315.892,25 € (2009: 359 Tsd €),<br />
für die beiden Kreditvereine 2.060,00 € (2009: 2 Tsd €).<br />
F.3.1.2 – Kredite an die Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes und des Aufsichtsrates<br />
Die Kredite an die Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes werden mit 1.044.862,93 € (2009: 732 Tsd €) ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen<br />
betrugen 28.171,13 € (2009: 80 Tsd €). Während des Geschäftsjahres wurden 37.084,92 € (2009: 19 Tsd €) zurückgezahlt.<br />
Die Kredite an Mitglie<strong>der</strong> des Aufsichtsrates beliefen sich auf 551.697,09 € (2009: 519 Tsd €), die gewährten Kontoüberziehungen wurden mit<br />
274.029,59 € (2009: 168 Tsd €) ausgewiesen. Während des Geschäftsjahres wurden 43.634,78 € (2009: 24 Tsd €) zurückgezahlt.<br />
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die Laufzeit <strong>der</strong> angeführten Kredite beträgt<br />
zwischen 5 und 25 Jahren. Die Verzinsung entspricht den Konditionen für die Mitarbeiter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und/o<strong>der</strong> marktüblichen<br />
Konditionen.<br />
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht konsolidierten unternehmen und Beteiligungen<br />
<strong>Bank</strong>geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen wurden ausschließlich zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.<br />
Die Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen sind im Kapitel F.3 erläutert. Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated <strong>Bank</strong> of the<br />
Regions Agreement“ (ReBORA) zwischen UniCredit, <strong>der</strong> Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AVZ Stiftung) und dem Betriebsratsfonds des<br />
Betriebsrats <strong>der</strong> Angestellten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Großraum Wien (Betriebsratsfonds).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
140
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
Im ReBORA haben sich die AVZ Stiftung und <strong>der</strong> Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines beabsichtigten Verkaufes <strong>der</strong> von<br />
ihnen gehaltenen UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktien, diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das Angebot nicht akzeptieren, könnte die<br />
betreffende Vertragspartei die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktien an einen Dritten verkaufen. In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.<br />
Gemäß dieser Vereinbarung hat die AVZ Stiftung innerhalb <strong>der</strong> zehnjährigen Vertragsdauer das Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong> <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Danach kann sie für die Dauer <strong>der</strong> Haftung <strong>der</strong> AVZ Stiftung und <strong>der</strong> Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied nominieren.<br />
Die UniCredit war an <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG per 31. Dezember <strong>2010</strong> direkt mit 99,996 Prozent beteiligt.<br />
Zum Stichtag 31. Dezember <strong>2010</strong> bestanden folgende Organverflechtungen mit <strong>der</strong> UniCredit S.p.A.:<br />
• Der stellvertretende Vorstandsvorsitzende <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG war gleichzeitig Mitglied des Board of Directors und Mitglied des Executive<br />
Management Committees <strong>der</strong> UniCredit.<br />
• Drei Mitglie<strong>der</strong> des Aufsichtsrats <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG waren gleichzeitig Mitglie<strong>der</strong> des Executive Management Committees <strong>der</strong> UniCredit.<br />
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen<br />
Die Privatstiftung zur Verwaltung von anteilsrechten (AVZ Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 <strong>Bank</strong>wesengesetz für alle Verbindlichkeiten <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Falle von <strong>der</strong>en Zahlungsunfähigkeit. Der aus 14 Mitglie<strong>der</strong>n bestehende Vorstand <strong>der</strong> Privatstiftung umfasste vier<br />
Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG.<br />
Die gemeinde Wien haftet nach <strong>der</strong> formwechselnden Umwandlung <strong>der</strong> Anteilsverwaltung Zentralsparkasse in eine Privatstiftung (AVZ Stiftung) im<br />
Jahre 2001 für alle Verbindlichkeiten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (damaliger Firmenname <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktiengesellschaft), die bis zum 31. Dezember<br />
2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus Anwartschaften.<br />
Im drei Mitglie<strong>der</strong> umfassenden Vorstand <strong>der</strong> Immobilien Privatstiftung ist ein Mitglied des Aufsichtsrats <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vertreten.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat im Zuge <strong>der</strong> Veräußerung <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG eine Kooperationsvereinbarung geschlossen. Diese regelt im<br />
Wesentlichen, dass die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für langfristige Finanzierungszwecke die Dienstleistungen <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG in Anspruch zu<br />
nehmen hat.<br />
F.4 – Honorare <strong>der</strong> Abschlussprüfer<br />
(gem. § 237 Z 14a und 266 Z 11 UGB)<br />
Die nachstehende Tabelle zeigt die von unseren Konzernabschlussprüfern abgerechneten Honorare für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> in den folgenden<br />
Kategorien:<br />
Aufwendungen für Konzernabschlussprüfer (tsd €)<br />
aufwendungen für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 4.174<br />
KPMG <strong>Austria</strong> (inklusive Prüfung von Tochtergesellschaften) 2.869<br />
Sparkassenprüfungsverband 1.305<br />
an<strong>der</strong>e Bestätigungsleistungen 623<br />
KPMG <strong>Austria</strong> 623<br />
Sparkassenprüfungsverband –<br />
steuerberatungsleistungen –<br />
KPMG <strong>Austria</strong> –<br />
Sparkassenprüfungsverband –<br />
sonstige leistungen 1.539<br />
KPMG <strong>Austria</strong> 209<br />
Sparkassenprüfungsverband 1.330<br />
total 6.336<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
<strong>2010</strong><br />
141
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände<br />
Die verpfändeten bzw. belasteten Vermögensgegenstände <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG betragen per 31.12.<strong>2010</strong> 20.079 Mio. € (Vj.: 17.998 Mio. €<br />
inkl. UniCredit CAIB AG)<br />
F.6 – nachrangige Vermögensgegenstände<br />
F.7 – Fremdwährungsvolumina<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Handelsaktiva – –<br />
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – 2<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 81 82<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 555 823<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 496 497<br />
Nachrangige aktiva 1.132 1.405<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 218 200<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 85 82<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 4.078 5.229<br />
Nachrangige Passiva 4.381 5.512<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(Mio €)<br />
aKtiVa PassiVa aKtiVa PassiVa<br />
USD 23.158 20.968 32.721 30.815<br />
JPY 958 737 1.911 1.332<br />
CHF 16.513 2.095 16.292 3.255<br />
Sonstige 51.852 39.626 47.082 35.839<br />
fW-VolumiNa 92.481 63.426 98.006 71.240<br />
F.8 – treuhandvermögen (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute – 6<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 866 585<br />
Eigenkapitalinstrumente und an<strong>der</strong>e nicht festverzinsliche Wertpapiere 7.686 8.054<br />
Schuldinstrumente 7.572 9.962<br />
Sonstige Vermögensgegenstände 1.071 83<br />
treuHaNdaKtiVa 17.196 18.689<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 190 4.303<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 16.618 14.213<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – 58<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 388 115<br />
treuHaNdPassiVa 17.196 18.689<br />
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte<br />
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden finanzielle Vermögenswerte an Dritte verkauft. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass diese Finanzinstrumente<br />
zu einem bereits beim Verkauf festgelegten Preis zurückzuübertragen sind. Die Summe <strong>der</strong> echten Pensionsgeschäfte betrug zum Bilanzstichtag<br />
1.558 Mio € (Vj.: 1.755 Mio. €). Als Pensionsgeber werden Aktiva weiterhin in <strong>der</strong> Bilanz ausgewiesen und zum Fair Value bewertet. Als Pensionsnehmer<br />
weisen wir übernommene Aktiva nicht in <strong>der</strong> Bilanz aus.<br />
142
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
übernommene finanzgarantien für: 6.195 7.911<br />
Kreditinstitute 550 618<br />
Kunden 5.645 7.293<br />
übernommene kommerzielle garantien für: 13.145 12.518<br />
Kreditinstitute 1.442 1.948<br />
Kunden 11.703 10.570<br />
sonstige unwi<strong>der</strong>rufliche Bereitstellungsverpflichtungen 14.737 12.971<br />
Kreditinstitute: 650 292<br />
Inanspruchnahme sicher 55 49<br />
Inanspruchnahme unsicher 596 242<br />
Kunden: 14.086 12.680<br />
Inanspruchnahme sicher 6.637 6.205<br />
Inanspruchnahme unsicher 7.449 6.475<br />
Zugrundeliegende Verpflichtungen für Kredit<strong>der</strong>ivate: gegebene absicherungen 869 927<br />
als sicherheit gehaltene Vermögenswerte für Verpflichtungen an<strong>der</strong>er – –<br />
sonstige Verpflichtungen 3.807 3.587<br />
summe 38.754 37.915<br />
Die Eventualfor<strong>der</strong>ungen in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind gleich hoch dem Stand <strong>der</strong> Eventualverbindlichkeiten.<br />
F.11 – Liste ausgewählter Beteiligungen<br />
Die nach UGB/BWG erfor<strong>der</strong>liche Aufstellung <strong>der</strong> verbundenen, nicht vollkonsolidierten Beteiligungen ist im Anhang des Jahresabschlusses <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zum 31.Dezember <strong>2010</strong> angeführt. Der Anhang ist beim Firmenbuch, einem öffentlich geführten Verzeichnis des Handelsgerichtes<br />
Wien, hinterlegt.<br />
F.11.1 – Vollkonsolidierte unternehmen<br />
sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft % aNteil<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt<br />
AI Beteiligungs GesmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Alpine Cayman Islands Ltd. Grand Cayman Kaimaninseln 100,00 0,00 100,00<br />
Arany Penzügyi Lizing Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Artist Marketing GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
ATF Capital B.V. (NL) Rotterdam Nie<strong>der</strong>lande 0,00 99,71 99,71<br />
ATF Finance JSC Almaty Kasachstan 0,00 99,71 99,71<br />
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty Kasachstan 0,00 99,71 99,71<br />
AWT International Trade GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Alpine Holdings Inc. (US) Wilmington County, New Castle USA 100,00 0,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag Tschechische Republik 0,00 100,00 100,00<br />
BA GVG-Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien Österreich 98,33 0,00 98,33<br />
BA Private Equity GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA-CA Infrastructure Finance Advisory GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
BA-CA Markets Investment Beteiligung GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest GmbH Wien Österreich 94,95 0,00 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
143
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft % aNteil<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Reals Invest Client Investment GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
CABET-Holding AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Cafu Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
card complete Service <strong>Bank</strong> AG Wien Österreich 50,10 0,00 50,10<br />
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien Österreich 52,00 3,50 55,50<br />
CEAKSCH Verwaltungs G.m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Centar Kaptol doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21<br />
Christoph Reisegger Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 99,00 99,00<br />
CJSC <strong>Bank</strong> Sibir (RU) Omsk Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 99,71 99,71<br />
Closed Joint Stock Company UniCredit Securities Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 100,00 100,00<br />
Diners Club CEE Holding AG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Diners Club Slovakia s.r.o. Wien Slowakei 0,00 99,80 99,80<br />
Diners Polska Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 99,80 99,80<br />
Domus Clean Reinigungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Domus Facility Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
EK Mittelstandsfinanzierungs AG Wien Österreich 98,00 0,00 98,00<br />
Europe Investment Fund Budapest Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Euroventures-<strong>Austria</strong>-CA-Management GesmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Factorbank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
GUS Consulting GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Human Resources Service and Development GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
HVB Immobilien EOOD Sofia Bulgarien 0,00 92,86 92,86<br />
Immobilien Rating GmbH Wien Österreich 19,00 63,81 82,81<br />
ISTRA D.M.C Umag Kroatien 0,00 60,46 60,46<br />
Istraturist Um., Hotelijerstvo i Turizam dd Umag Kroatien 0,00 60,46 60,46<br />
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
JOHA Gebäude-Errichtungs- und Vermietungsges.m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,03 94,03<br />
JSC ATF <strong>Bank</strong> Almaty Kasachstan 99,71 0,00 99,71<br />
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
KSG Karten-Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 50,10 50,10<br />
Lassallestraße B.-,P.-,E.- u. V.ges.m.b.H. Wien Österreich 99,00 0,00 99,00<br />
Limited Liability Company „AI Line“ Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 99,90 99,90<br />
Limited Liability Company B.A. Real Estate Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 100,00 100,00<br />
LLC „SP investm.build.asset man.comp.Ukrsots Real Estate“ Kiev Ukraine 0,00 95,34 95,34<br />
LLC Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 94,38 94,38<br />
Lowes Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00<br />
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
Marketing Zagrebacke <strong>Bank</strong>e doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21<br />
MC Marketing GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
MC Retail GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Mezzanin Finanzierungs AG Wien Österreich 56,67 5,45 62,12<br />
MY Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Palais Rothschild Vermietungs GmbH Co OEG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Pominvest dd Split Kroatien 0,00 74,66 74,66<br />
Privat JSC Ferrotrade International Kiev Ukraine 100,00 0,00 100,00<br />
Prva Stambena Stedionica dd Zagreb Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21<br />
Public Joint Stock Company „Ukrsotsbank“ Kiev Ukraine 26,19 69,15 95,34<br />
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG Wien Österreich 99,30 0,20 99,50<br />
Real Invest Immobilien GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
RIGEL Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Schoellerbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
144
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft % aNteil<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt<br />
Schoellerbank Invest AG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
SIRIUS Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
SVIF Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 100,00 100,00<br />
Teledata Consulting und Systemmgmt. GesmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
Treuconsult Beteiligungsgesellschaft mbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
Uctam Baltics SIA Riga Lettland 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM RU Limited Liability Company Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 100,00 100,00<br />
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana Slowenien 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> a.d. Banja Luka Banja Luka Bosnien und Herzegowina 90,92 0,00 90,92<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> a.s. Bratislava Slowakei 99,03 0,00 99,03<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> d.d. Mostar Bosnien und Herzegowina 24,40 55,23 79,63<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary ZRT. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Latvia AS Riga Lettland 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> OJSC (KG) Bishkek Kirgisistan 0,00 96,86 96,86<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia J.S.C. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>a Slovenija d.d. Ljubljana Slowenien 99,99 0,00 99,99<br />
UniCredit Bulbank AD Sofia Bulgarien 92,86 0,00 92,86<br />
UniCredit CAIB Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Hungary Ltd. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Poland SA Warschau Polen 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Romania SRL Bucharest Rumänien 99,98 0,02 100,00<br />
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bucharest Rumänien 0,00 99,11 99,11<br />
UniCredit CAIB Serbia Ltd. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Slovenija d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit Factoring EAD Sofia Bulgarien 0,00 92,86 92,86<br />
UniCredit Factoring Penzügyi Szolgoltato Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Jelzalogbank ZRT. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Securities International Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> S.A. Bukarest Rumänien 50,56 0,03 50,59<br />
UniCredit Turn-Around Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
UNIVERSALE International Realitäten GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
UPI poslovni Sistem DOO Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 56,23 56,23<br />
WED Donau-City Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 67,80 67,80<br />
WED Holding Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 48,06 0,00 48,06<br />
WED Wiener Entwicklungsges.für den Donauraum AG Wien Österreich 38,00 29,80 67,80<br />
Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing Ges.m.b.H Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Zagreb Nekretnine doo Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21<br />
Zagrebacka banka dd Zagreb Kroatien 84,21 0,00 84,21<br />
Zane BH doo Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 84,21 84,21<br />
ZAO IMB Leasing Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 0,00 100,00 100,00<br />
ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 100,00 0,00 100,00<br />
ZB INVEST DOO Zagreb Kroatien 0,00 84,21 84,21<br />
ZETA Fünf Handels GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
145
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.11.2 – Quotenkonsolidierte unternehmen<br />
sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft % aNteil<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt<br />
BilaNZsumme<br />
iN tsd €<br />
BetrieBserträge<br />
iN tsd €<br />
eigeNKaPital<br />
iN tsd €<br />
Informations Technologie <strong>Austria</strong> GmbH Wien Österreich 50,00 0,06 50,06 4.546 4 3.972<br />
Koc Finansal Hizmetler AS Istanbul Türkei 50,00 0,00 50,00 2.122.411 1.726 2.095.692<br />
Stichting Custody Services YKB Amsterdam Nie<strong>der</strong>lande 0,00 40,90 40,90 125 – 125<br />
UniCredit Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 50,00 50,00 11.184 5.060 8.688<br />
Yapı Kredi Azerbaijan JSC Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90 192.488 15.007 47.387<br />
Yapı Kredi <strong>Bank</strong> N.V. Amsterdam Nie<strong>der</strong>lande 0,00 40,90 40,90 1.739.474 55.104 212.079<br />
Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS<br />
Yapı Kredi Diversified<br />
Istanbul Türkei 0,00 40,90 40,90 40.829.108 2.497.271 5.270.947<br />
Payment Rights Finance Georgetown Kaimaninseln 0,00 40,90 40,90 730.486 – 3<br />
Yapı Kredi Emeklilik AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42 361.708 29.055 64.347<br />
Yapı Kredi Faktoring AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88 942.884 22.250 50.654<br />
YAPI Kredi Finansal Kiralama AO Istanbul Türkei 0,00 40,43 40,43 1.061.892 87.165 356.561<br />
Yapı Kredi Holding BV Amsterdam Nie<strong>der</strong>lande<br />
Russische<br />
0,00 40,90 40,90 45.470 94 45.439<br />
Yapı Kredi <strong>Bank</strong> Moscow Moskau Fö<strong>der</strong>ation 0,00 40,90 40,90 142.541 14.054 42.549<br />
Yapı Kredi Portföy Yönetimi AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88 47.787 40.278 43.768<br />
Yapı Kredi Sigorta AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42 433.466 1.555 158.664<br />
Yapı Kredi Yatirim Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 40,89 40,89 378.668 58.173 124.462<br />
Yapı Kredi B Tipi Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 0,00 22,93 22,93 38.639 3.440 38.029<br />
F.11.3 – At equity bewertete assoziierte Beteiligungen<br />
sitZ <strong>der</strong> gesellsCHaft<br />
eQuitY BeteiliguNgeN<br />
firmeNWortlaut stadt laNd add-%<br />
BilaNZsumme<br />
iN tsd €<br />
BetrieBserträge<br />
iN tsd €<br />
eigeNKaPital<br />
iN tsd €<br />
Air Plus Air Travel Card Vertreibsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 33,27 104.695 24.284 11.378<br />
Anger Machining GmbH Traun Österreich 48,02 14.000 14.000 1.797<br />
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanje Dobrovoljnim Zagreb Kroatien 41,26 3.379 1.756 1.910<br />
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanjie Obveznim Zagreb Kroatien 41,26 22.984 14.866 21.618<br />
<strong>Bank</strong> fur Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft Innsbruck Österreich 47,38 8.865.100 193.400 684.737<br />
Banque de Commerce et de Placements SA Genf Schweiz 12,54 1.675.897 55.133 117.008<br />
BKS <strong>Bank</strong> AG Klagenfurt Österreich 36,03 6.358.300 186.422 618.692<br />
CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft Wien Österreich 11,83 4.169.624 74.014 1.388.393<br />
Österreichische Clearingbank AG Wien Österreich 18,51 955.316 2.603 180.309<br />
Credanti Holdings Ltd Nicosia Zypern 30,00 51.326 1.209 50.910<br />
Forstinger Handel und Service GmbH Wien Österreich 31,36 39.158 130.559 2.686<br />
Moll Holding GmbH München Deutschland 48,02 9.626 21 7.175<br />
Multiplus Card D.O.O za Promidzbu I Usluge Zagreb Kroatien 21,05 2.052 –17 –497<br />
Notartreuhandbank AG Wien Österreich 25,00 1.076.223 14.096 20.393<br />
Oberbank AG Linz Österreich 33,33 17.002.818 418.631 1.165.090<br />
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 49,15 35.000.000 156.000 558.724<br />
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Ges.m.b.h. Wien Österreich<br />
Tschechische<br />
50,00 985.000 5.560 26.870<br />
Papcel a.s. Litovel Republik 33,07 37.472 2.183 18.994<br />
Pay Life <strong>Bank</strong> GmbH Wien Österreich 23,87 385.354 66.327 117.936<br />
RCG Holdings LLC New York USA 22,87 1.035.573 123.767 164.613<br />
UniCredit Business Partner S.p.A. Cologno Monzese Italien 28,81 293.090 1.621 60.449<br />
UniCredit Global Leasing SPA, Mailand, IT Mailand Italien 31,01 30.377.139 530.685 2.572.449<br />
OOO UniCredit Leasing Company Moskau Russische Fö<strong>der</strong>ation 40,00 187.859 7.849 53.492<br />
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien Österreich 50,00 216.974 3.059 92.762<br />
Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 12,45 46.332 6 35.509<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
146
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.11.4 – Assoziierte, nicht at equity bewertete Beteiligungen<br />
Die addierte Bilanzsumme <strong>der</strong> assoziierten, nicht at equity bewerteten Beteiligungen beläuft sich aus den zur Verfügung stehenden Abschlüsse auf<br />
325,4 Mio €. Das addierte Eigenkapital dieser Beteiligungen beträgt 312,8 Mio € und es wurden Jahresüberschüsse von insgesamt 1,0 Mio € erzielt.<br />
F.12 – Personal<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe waren <strong>2010</strong> bzw. 2009 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz:<br />
Mitarbeiterkapazität<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Angestellte 59.591 61.920<br />
Arbeiter 104 139<br />
gesamtKaPaZität *) 59.695 62.059<br />
hievon Inland 7.815 8.146<br />
hievon Ausland 51.880 53.913<br />
*) Durchschnittliche Personenjahre in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe Beschäftigter (Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten) ohne karenzierte Mitarbeiter und Lehrlinge<br />
F.13 – organe<br />
Der Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG setzt sich aus folgenden Personen zusammen:<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>/generaldirektor: Willibald CERNKO<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>-stellvertreter: Dr. Fe<strong>der</strong>ico GHIZZONI (bis 21.01.2011)<br />
mitglie<strong>der</strong>: Mag. Helmut BERNKOPF, Jürgen DANZMAYR, Dr. Massimiliano FOSSATI (ab 08.06.<strong>2010</strong>), Dr. Rainer HAUSER, Mag. Doris TOMANEK<br />
(ab 07.05.<strong>2010</strong>), Dr. Carlo VIVALDI (bis 31.01.2011), Stephan WINKELMEIER (bis 07.06.<strong>2010</strong>)<br />
än<strong>der</strong>ungen 2011: Gianni Franco PAPA, BA (Vorsitzen<strong>der</strong>-Stellvertreter ab 22.01.2011). Francesco GIORDANO, MSc (Mitglied ab 01.02.2011).<br />
Der Aufsichtsrat <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG setzte sich aus folgenden Personen zusammen:<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>: Dr. Alessandro PROFUMO (bis 21.09.<strong>2010</strong>)<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>-stv.: Dr. Erich HAMPEL<br />
mitglie<strong>der</strong>: Sergio ERMOTTI, Dr. Paolo FIORENTINO (Anmerkung: ab 21.01.2011 Vorsitzen<strong>der</strong>), Prof. Avv. Dr. Candido FOIS, Dr. Roberto NICASTRO,<br />
Dr. Vittorio OGLIENGO, Franz RAUCH, KR Karl SAMSTAG, Dr. Gerhard SCHARITZER (bis 15.02.<strong>2010</strong>), Dr. Wolfgang SPRIßLER, Dr. Ernst THEIMER<br />
(ab 07.07.<strong>2010</strong>), Wolfgang HEINZL, Mag. Adolf LEHNER, Emmerich PERL, Josef REICHL, Robert TRAUNWIESER, Dr. Barbara WIEDERNIG<br />
F.14 – Aktienbasierte Vergütungen<br />
Beschreibung <strong>der</strong> aktienbasierten Vergütungen<br />
Ausstehende Instrumente<br />
Die Group Medium & Long Term Incentive Plans für ausgewählte Mitarbeiter beziehen sich auf aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente<br />
auf Basis <strong>der</strong> Aktien <strong>der</strong> Muttergesellschaft, UniCredit S.p.A.<br />
Diese Kategorie umfasst:<br />
• aktienoptionen, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern <strong>der</strong> Gruppe zugeteilt werden;<br />
• „Performance shares“, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern <strong>der</strong> Gruppe zugeteilt und durch<br />
UniCredit-Stammaktien verkörpert werden, zu <strong>der</strong>en Gewährung sich die Muttergesellschaft unter <strong>der</strong> Bedingung verpflichtet, dass die im Strategic<br />
Plan sowie allfälligen vom Board of Directors <strong>der</strong> Muttergesellschaft genehmigten Abän<strong>der</strong>ungen dazu gesetzten Leistungsziele auf Konzernebene<br />
und auf Ebene <strong>der</strong> Strategic Business Areas erreicht werden;<br />
• den Mitarbeiterbeteiligungsplan („employee share ownership Plan – esoP“), <strong>der</strong> den teilnahmeberechtigten Mitarbeitern <strong>der</strong> Gruppe die Möglichkeit<br />
bietet, UniCredit-Stammaktien mit folgenden Vorteilen zu kaufen: Gewährung von Gratisaktien („Discount Shares“ und „Matching Shares“<br />
bzw. – für die zweite Kategorie – Rechte, solche Aktien zu erhalten) auf Basis <strong>der</strong> von jedem Teilnehmer während <strong>der</strong> „Enrolment Period“ gekauften<br />
Aktien („Investment Shares“). Die Gewährung dieser Gratisaktien unterliegt Ausübungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen), die in den<br />
ESOP-Bestimmungen angeführt sind.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
147
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
Bewertungsmodell<br />
Aktienoptionen<br />
Für die Bestimmung des wirtschaftlichen Werts von Aktienoptionen kommt das Hull and White Evaluation Model zur Anwendung.<br />
Dieses Modell basiert auf einer Trinomialbaum-Kursverteilung unter Anwendung des Boyle-Algorithmus und schätzt die Wahrscheinlichkeit einer<br />
frühzeitigen Ausübung auf Basis eines deterministischen Modells im Zusammenhang mit <strong>der</strong>:<br />
• Erreichung eines Börsenkurses, <strong>der</strong> einem bestimmten Vielfachen (Multiple – M) des Ausübungspreises entspricht;<br />
• Wahrscheinlichkeit des frühzeitigen Abgangs (Exit – E) <strong>der</strong> Begünstigten nach Ende des Erdienungszeitraums.<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden keine neuen Aktienoptionspläne gewährt.<br />
An<strong>der</strong>e Eigenkapitalinstrumente (Performance Shares)<br />
Der wirtschaftliche Wert von Performance Shares wird unter Berücksichtigung des Börsenkurses <strong>der</strong> Aktie am Tag <strong>der</strong> Gewährung abzüglich des<br />
Barwerts <strong>der</strong> zukünftigen Dividenden während des Leistungszeitraums bestimmt. Die Parameter werden unter Anwendung desselben Modells<br />
geschätzt, das für die Bewertung von Aktienoptionen verwendet wird.<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden keine neuen Performance-Shares-Pläne gewährt.<br />
Employee Share Ownership Plan<br />
Der beizulegende Zeitwert von Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) wird zum Ende <strong>der</strong> Enrolment Period<br />
gemäß dem von den Teilnehmern zum Erwerb <strong>der</strong> Investment Shares auf dem Markt gezahlten gewichteteten Durchschnittskurs ermittelt.<br />
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter, <strong>der</strong> in Bezug auf die Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechte, solche Aktien zu<br />
erhalten) im Zusammenhang mit den im Jahr 2009 genehmigten „Employee Share Ownership Plans“ verwendet werden.<br />
Bewertung von Discount Shares ESOP<br />
esoP 2009<br />
Datum <strong>der</strong> Lieferung von Discount Shares an Mitarbeiter <strong>der</strong> Gruppe 14. Jänner <strong>2010</strong><br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner <strong>2010</strong><br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember <strong>2010</strong><br />
Beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert <strong>der</strong> Discount Shares pro Stück (€) 1,880<br />
Bewertung von Matching Shares ESOP<br />
esoP 2009<br />
Datum <strong>der</strong> Lieferung von Matching Shares (bzw. diesbezüglichen Rechten) an Mitarbeiter <strong>der</strong> Gruppe 14. Jänner <strong>2010</strong><br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011<br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2011<br />
Beizulegen<strong>der</strong> Zeitwert <strong>der</strong> Matching Shares (bzw. <strong>der</strong> diesbezüglichen Rechte) pro Stück [€] 1,880<br />
Im Rahmen des im Jahr 2009 genehmigten „Employee Share Ownership Plan“<br />
• wurden alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Discount Shares im Jahr <strong>2010</strong> verbucht (mit Ausnahme von Anpassungen<br />
gemäß den Planbestimmungen, die im Jahr 2011 gebucht werden);<br />
• werden GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) in <strong>der</strong> Dreijahresperiode<br />
2011–2013 gebucht.<br />
Im Personalaufwand <strong>2010</strong> sind aktienbasierte Vergütungen von 709 Tsd € enthalten. Der bisher insgesamt abgegrenzte Betrag (kumuliert) beträgt<br />
12,5 Mio €.<br />
F.15 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses haben keine berichtspflichtigen Ereignisse stattgefunden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
148
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.16 – Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis<br />
Die Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nisse gemäß §22 BWG bestehen aus dem Erfor<strong>der</strong>nis aus dem Kreditrisiko, Positionsrisiko in Schuldtiteln, Substanzwerten,<br />
Waren und Fremdwährungen und dem operationellen Risiko.<br />
Für weitere detaillierte Informationen über die Risikokalkulationen siehe Risikoreport.<br />
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis gemäß BWG für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe gem. §30 BWG zum Bilanzstichtag<br />
<strong>2010</strong> bzw. 2009 bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> per Ultimo <strong>2010</strong> bzw. 2009 zusammensetzten:<br />
Anrechenbare Eigenmittel <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Eingezahltes Kapital (abzüglich eigene Aktien) 1.681 1.469<br />
Rücklagen und Fremdanteile 12.951 9.708<br />
Immaterielle Anlagewerte –557 –579<br />
Abzugsposten vom Tier 1 (insbes. 50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) 1) –833 –675<br />
Kernkapital (tier 1) 13.242 9.923<br />
Anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten 2.857 3.004<br />
Neubewertungsreserven und stille Reserven 167 139<br />
ergänzende eigenmittel (tier 2) 2.191 2.468<br />
Abzugsposten von Tier 1 und Tier 2 (Abzug gem. §23/13/4a) 2) –140 –138<br />
anrechenbare eigenmittel (exkl. tier 3) 15.293 12.253<br />
Tier 3 (umgewidmetes Nachrangkapital) 228 243<br />
aNreCHeNBare eigeNmittel (iNKl. tier 3) 15.520 12.496<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe (Mio €)<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis für<br />
a) Kreditrisiko gem. Standardansatz 6.201 5.846<br />
b) Kreditrisiko gem. dem auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB) 2.866 2.285<br />
Kreditrisiko 9.067 8.131<br />
Operationales Risiko 938 777<br />
Positionsrisiko Schuldtitel, Aktien, Fremdwährung und Waren 228 243<br />
erfor<strong>der</strong>liCHe eigeNmittel 10.232 9.151<br />
RWA insgesamt 127.906 114.386<br />
Kennzahlen<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Tier 1-Quote, bezogen auf alle Risiken 10,35% 8,68%<br />
Eigenmittel-Quote, bezogen auf alle Risiken 3) 12,13% 10,92%<br />
Tier 1-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 11,68% 9,76%<br />
Eigenmittel-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 4) 12,67% 11,29%<br />
1) Eigenmittelbestandteile an nicht konsolidierten Unternehmen und „short fall“ gemäß Basel 2<br />
2) Eigenmittelbestandteile an Versicherungsunternehmen<br />
3) Anrechenbare Eigenmittel (inkl. Tier 3) in Prozent <strong>der</strong> risikogewichteten Bemessungsgrundlage für alle Risiken<br />
4) Gesamte Eigenmittel abzüglich Erfor<strong>der</strong>nis für Handelsbuch, Waren-, Fremdwährungs- und operationales Risiko in Prozent <strong>der</strong> risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
149
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Schlussbemerkung des Vorstands<br />
<strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Der Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat den Konzernabschluss<br />
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis 31. Dezember<br />
<strong>2010</strong> in Übereinstimmung mit den vom International Accounting<br />
Standards Board herausgegeben und von <strong>der</strong> Europäischen Union<br />
übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS)<br />
erstellt. Der Konzernlagebericht wurde in Übereinstimmung mit den<br />
österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften erstellt und steht im<br />
Einklang mit dem Konzernabschluss.<br />
Wien, am 7. März 2011<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzen<strong>der</strong>)<br />
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr<br />
Der Konzernabschluss und <strong>der</strong> Konzernlagebericht enthalten alle erfor<strong>der</strong>lichen<br />
Angaben, insbeson<strong>der</strong>e sind Vorgänge von beson<strong>der</strong>er<br />
Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die<br />
künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffen<br />
erläutert.<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
150
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bericht <strong>der</strong> Abschlussprüfer<br />
Bestätigungsvermerk<br />
Bericht zum Konzernabschluss<br />
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für<br />
das Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis zum 31. Dezember<br />
<strong>2010</strong> geprüft.<br />
Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember<br />
<strong>2010</strong>, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-<br />
Geldflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalverän<strong>der</strong>ungsrechnung<br />
für das am 31. Dezember <strong>2010</strong> endende Geschäftsjahr<br />
sowie den Konzernanhang.<br />
Verantwortung <strong>der</strong> gesetzlichen<br />
Vertreter für den Konzernabschluss<br />
und für die Buchführung<br />
Die gesetzlichen Vertreter <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind für die Konzernbuchführung<br />
sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses<br />
verantwortlich, <strong>der</strong> ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den<br />
International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in <strong>der</strong><br />
EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet:<br />
Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen<br />
Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses<br />
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes <strong>der</strong><br />
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung<br />
ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es<br />
auf Grund von beabsichtigten o<strong>der</strong> unbeabsichtigten Fehlern; die<br />
Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;<br />
die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung<br />
<strong>der</strong> gegebenen Rahmenbedingungen angemessen<br />
erscheinen.<br />
Verantwortung des Abschlussprüfers<br />
und Beschreibung von Art und Umfang<br />
<strong>der</strong> gesetzlichen Abschlussprüfung<br />
Unsere Verantwortung besteht in <strong>der</strong> Abgabe eines Prüfungsurteils<br />
zu diesem Konzernabschluss auf <strong>der</strong> Grundlage unserer Prüfung.<br />
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung <strong>der</strong> in Österreich<br />
geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungs-<br />
gemäßer Abschlussprüfung sowie <strong>der</strong> vom International Auditing and<br />
Assurance Standards Board (IAASB) <strong>der</strong> International Fe<strong>der</strong>ation of<br />
Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on<br />
Auditing (ISAs) durchgeführt.<br />
Diese Grundsätze erfor<strong>der</strong>n, dass wir die Standesregeln einhalten<br />
und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichen<strong>der</strong><br />
Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob <strong>der</strong><br />
Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen<br />
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich <strong>der</strong> Beträge und<br />
sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl <strong>der</strong> Prüfungshandlungen<br />
liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers<br />
unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens<br />
wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten<br />
o<strong>der</strong> unbeabsichtigten Fehlern. Bei <strong>der</strong> Vornahme dieser<br />
Risikoeinschätzung berücksichtigt <strong>der</strong> Abschlussprüfer das interne<br />
Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses<br />
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes <strong>der</strong> Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter<br />
Berücksichtigung <strong>der</strong> Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen<br />
festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit<br />
<strong>der</strong> internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung<br />
umfasst ferner die Beurteilung <strong>der</strong> Angemessenheit <strong>der</strong> angewandten<br />
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und <strong>der</strong> von den gesetzlichen<br />
Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie<br />
eine Würdigung <strong>der</strong> Gesamtaussage des Konzernabschlusses.<br />
Wir sind <strong>der</strong> Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete<br />
Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine<br />
hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.<br />
Prüfungsurteil<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund <strong>der</strong><br />
bei <strong>der</strong> Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht <strong>der</strong> Konzernabschluss<br />
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften<br />
und vermittelt ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens- und<br />
Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember <strong>2010</strong> sowie <strong>der</strong> Ertragslage<br />
des Konzerns und <strong>der</strong> Zahlungsströme des Konzerns für das<br />
Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis zum 31. Dezember <strong>2010</strong> in<br />
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards<br />
(IFRSs), wie sie in <strong>der</strong> EU anzuwenden sind.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
151
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Aussagen zum Konzernlagebericht<br />
Der Konzernlagebericht ist auf Grund <strong>der</strong> gesetzlichen Vorschriften<br />
darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht<br />
und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche<br />
Vorstellung von <strong>der</strong> Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk<br />
hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob <strong>der</strong><br />
Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und<br />
ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.<br />
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang<br />
mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind<br />
zutreffend.<br />
Wien, 7. März 2011<br />
Sparkassen-Prüfungsverband<br />
Prüfungsstelle<br />
(<strong>Bank</strong>prüfer)<br />
Mag. Friedrich O. Hief Mag. Reinhard Gregorich<br />
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor<br />
KPMG <strong>Austria</strong> GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
Mag. Bernhard Gruber Mag. Walter Reiffenstuhl<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
Bei <strong>der</strong> Veröffentlichung o<strong>der</strong> Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von <strong>der</strong> bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser<br />
Bestätigungsvermerk zitiert o<strong>der</strong> auf unsere Prüfung hingewiesen wird.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
152
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bericht des Aufsichtsrates<br />
Der Aufsichtsrat hat im abgelaufenen Geschäftsjahr die ihm nach<br />
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben unter<br />
Berücksichtigung des Corporate Governance Kodex wahrgenommen.<br />
Im Rahmen von fünf Sitzungen und zehn Entscheidungen im Zuge<br />
schriftlicher Umfrage hat sich das Gremium neben <strong>der</strong> laufenden Ergebnisentwicklung<br />
mit operativen, strategischen sowie risikobezogenen<br />
Inhalten befasst und die erfor<strong>der</strong>lichen Entscheidungen getroffen.<br />
Schwerpunkte <strong>der</strong> Aufsichtsratstätigkeit<br />
Der Vorstand hat den Aufsichtsrat regelmäßig sowohl schriftlich als<br />
auch mündlich, zeitnah und umfassend über die Geschäftspolitik, zu<br />
Fragen <strong>der</strong> Unternehmensführung, hinsichtlich <strong>der</strong> finanziellen Entwicklung<br />
respektive Ertragslage sowie über Ereignisse, die für die<br />
<strong>Bank</strong> von erheblicher Bedeutung waren, unterrichtet. Auf <strong>der</strong> Grundlage<br />
dieser Berichterstattung hat <strong>der</strong> Aufsichtsrat den Vorstand kontinuierlich<br />
beraten sowie seine Geschäftsführung überwacht und über<br />
die in seine Kompetenz fallenden Sachverhalte nach entsprechen<strong>der</strong><br />
Beurteilung Beschluss gefasst.<br />
Vor dem Hintergrund <strong>der</strong> Erweiterung des Vorstands wurde die Geschäftsordnung<br />
des Vorstands einschließlich <strong>der</strong> Geschäftsverteilung<br />
entsprechend modifiziert. Hinsichtlich des Corporate Governance<br />
Kodex wurde eine den aktuellen Gegebenheiten angepasste Entsprechenserklärung<br />
abgegeben.<br />
Nach wie vor im Fokus <strong>der</strong> ausführlichen Analysen des Aufsichtsrates<br />
befanden sich die Auswirkungen <strong>der</strong> Krise an den Märkten – insbeson<strong>der</strong>e<br />
auch Zentral- und Osteuropa betreffend – aus Liquiditäts-,<br />
Ertrags-, Risiko- und Reputationssicht samt allfälliger daraus abzuleiten<strong>der</strong><br />
Maßnahmenplanung.<br />
Spezielle Berichte betrafen die Ergebnisentwicklung von Ramius, den<br />
Verkauf <strong>der</strong> Liegenschaft Renngasse 2, die Reorganisation Private<br />
<strong>Bank</strong>ing, die Etablierung <strong>der</strong> Special Assets Holding for Repossession<br />
(UniCredit Turn-Around Management GmbH) samt nachfolgenden<br />
Statusinformationen sowie die Entwicklung des Projektes EuroSIG.<br />
Informationen mit beson<strong>der</strong>em rechtlichem Gehalt betrafen die Causa<br />
Madoff, Derivativ-Transaktionen und die Klage <strong>der</strong> Bundesanstalt für<br />
vereinigungsbedingte Son<strong>der</strong>aufgaben in <strong>der</strong> Schweiz.<br />
Beraten wurde in Bezug auf die weitere Vorgehensweise zudem hinsichtlich<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enabgabe sowie <strong>der</strong> Vermögenszuwachssteuer und<br />
<strong>der</strong> geplanten Än<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Einlagensicherung.<br />
Neben Kapitalerhöhungen bei den CEE Tochterbanken AS UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> Latvia, UniCredit <strong>Bank</strong> CZ, UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia JSC, ZAO<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Russia und UniCredit Bulbank AD beschloss das<br />
Gremium die Abspaltung von Teilen <strong>der</strong> CAIB in die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
sowie <strong>der</strong> Verkauf <strong>der</strong> „residual“ CAIB an die UniCredit <strong>Bank</strong> AG.<br />
Des Weiteren standen im Mittelpunkt ein weiterer Anteilserwerb an<br />
<strong>der</strong> CA Immobilien Anlagen AG, die Abgabe von Patronatserklärungen<br />
sowie das Kaufanbot für die OJSC UniCredit <strong>Bank</strong> (UCB). Genehmigungen<br />
von Prokuren und im Rahmen von § 28 BWG rundeten die<br />
Beschlusstätigkeit des Aufsichtsrats ab.<br />
Der Aufsichtsrat behandelte im Rahmen seiner Sitzungen auf Basis<br />
schriftlicher und mündlicher Präsentationen auch maßgebliche Inhalte<br />
seiner Ausschüsse.<br />
Darüber hinaus hat <strong>der</strong> Aufsichtsrat die Effizienz seiner Arbeit einer<br />
Selbstevaluierung unterzogen und <strong>der</strong>en Ergebnisse diskutiert. Soweit<br />
sich Än<strong>der</strong>ungsbedarf ergab, wird dieser bei <strong>der</strong> künftigen Aufsichtsratsarbeit<br />
berücksichtigt werden.<br />
Arbeit <strong>der</strong> Ausschüsse<br />
Der Kreditausschuss tagte fünfmal und fasste viermal Beschluss in<br />
Form schriftlicher Umfrage. Zusätzlich zu den in seinem Pouvoir gelegenen<br />
Kreditentscheidungen wurden dem Ausschuss die in Vorstandskompetenz<br />
beschlossenen Kredite zur Kenntnis gebracht sowie Engagements<br />
mit Bezug auf Art. 136 italienisches <strong>Bank</strong>wesengesetz und<br />
Großveranlagungen gemäß § 27 BWG behandelt. Hervorzuheben sind<br />
neben den detaillierten Risiko- und Branchenportfolioberichten die Befassung<br />
des Ausschusses mit dem Gesamtrisikobericht, dem Bericht<br />
über die Struktur des Kreditportefeuilles sowie den Grundsätzen <strong>der</strong><br />
Risikopolitik. In die Tätigkeit laufend eingeflossen sind auch Informationen<br />
zu Kredit-, Markt-, Län<strong>der</strong>-, Liquiditäts-, Reputations- und operationalen<br />
Risikoaspekten sowie Analysen zur Risikotragfähigkeit als<br />
auch zum CEE-Kreditportfolio.<br />
Der Prüfungsausschuss hielt im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> vier Sitzungen<br />
ab. Er erörterte in Gegenwart <strong>der</strong> Abschlussprüfer den Jahres- und<br />
Konzernabschluss sowie die Prüfberichte und informierte darüber den<br />
Aufsichtsrat ebenso wie über den Vorschlag betreffend die Wahl <strong>der</strong><br />
Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2011.<br />
Regelmäßig wurde <strong>der</strong> Ausschuss seitens <strong>der</strong> Innenrevision informiert<br />
und es erfolgten umfassende Berichterstattungen zu Compliance-Aktivitäten.<br />
Analysiert wurden weiters Corporate Governance Berichte, die<br />
Funktionsfähigkeit des Risikomanagements und die internen Kontrollsysteme.<br />
Periodisch befasste sich <strong>der</strong> Ausschuss mit „262 Savings<br />
Law“ und in diesem Kontext mit dem Eskalationsprozess für die Zertifizierung<br />
des Managementreports, <strong>der</strong> Überwachung des Rechnungslegungsprozesses<br />
sowie mit <strong>der</strong> Kontrolle des Financial Reporting. Gegenstand<br />
ausführlicher Beratung waren auch <strong>der</strong> Management Letter,<br />
die Vergütung <strong>der</strong> Abschlussprüfer sowie <strong>der</strong>en Engagement Letter.<br />
Der Strategie- und Nominierungsausschuss befasste sich in einer<br />
Sitzung und im Rahmen eines Umlaufverfahrens mit <strong>der</strong> Vorbereitung<br />
von Vorstandsbestellungen und Mandatsverlängerungen.<br />
Der Vergütungsausschuss fasste bei Bedarf im Umlaufweg seine<br />
Beschlüsse.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
153
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Personalia des Vorstands<br />
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat Herr Stephan Winkelmeier sein<br />
Vorstandsmandat per 7.6.<strong>2010</strong> zurückgelegt. Zu Mitglie<strong>der</strong>n des Vorstands<br />
wurden Frau Mag. Doris Tomanek mit Wirkung ab 7.5.<strong>2010</strong><br />
und Herr Dr. Massimiliano Fossati mit Wirkung ab 8.6.<strong>2010</strong> bestellt.<br />
Personalia des Aufsichtsrats<br />
Zu betrauern hatte <strong>der</strong> Aufsichtsrat das Ableben von Herrn Dr. Gerhard<br />
Scharitzer am 15.2.<strong>2010</strong>. An seiner Stelle wurde auf die verbliebene<br />
Funktionsdauer im Rahmen <strong>der</strong> ordentlichen Hauptversammlung<br />
am 7.7.<strong>2010</strong> mit gleicher Wirksamkeit Herr Dr. Ernst<br />
Theimer neu in den Aufsichtsrat gewählt.<br />
Der Vorsitzende des Aufsichtsrates Herr Dr. Alessandro Profumo hat<br />
sein Aufsichtsratsmandat per 21.9.<strong>2010</strong> zurückgelegt (an seiner<br />
Stelle wurde Herr Dr. Paolo Fiorentino im Jänner 2011 zu seinem<br />
Nachfolger als Vorsitzen<strong>der</strong> gewählt).<br />
Die detaillierte personelle Zusammensetzung des Aufsichtsrates und<br />
seiner Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr ist im Geschäftsbericht<br />
unter <strong>der</strong> Rubrik „Organe <strong>der</strong> Gesellschaft“ enthalten.<br />
Jahres- und Konzernabschlussprüfung<br />
Die Buchführung, <strong>der</strong> Jahresabschluss <strong>2010</strong> und <strong>der</strong> Lagebericht<br />
wurden von <strong>der</strong> Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes<br />
und <strong>der</strong> KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen<br />
Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen,<br />
weshalb <strong>der</strong> uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt<br />
wurde.<br />
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis <strong>der</strong> Prüfung angeschlossen,<br />
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss<br />
samt Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden<br />
und billigt den Jahresabschluss <strong>2010</strong>, <strong>der</strong> damit gemäß<br />
§ 96 Abs (4) Aktiengesetz festgestellt ist.<br />
Die Einklangsprüfung des Corporate Governance Berichtes nach<br />
§ 243b UGB wurde von <strong>der</strong> Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud Corporate<br />
Governance Forschung CGF GmbH durchgeführt und hat in ihrem<br />
abschließendem Ergebnis zu keinen wesentlichen Beanstandungen<br />
Anlass gegeben.<br />
Der Konzernabschluss <strong>2010</strong> wurde von <strong>der</strong> Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes<br />
und <strong>der</strong> KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs-<br />
und Steuerberatungsgesellschaft auf Übereinstimmung mit<br />
den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen<br />
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in <strong>der</strong> EU<br />
anzuwenden sind, und <strong>der</strong> Konzernlagebericht auf Übereinstimmung<br />
mit den österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften geprüft.<br />
Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den<br />
gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung<br />
<strong>der</strong> Abschlussprüfer vermittelt <strong>der</strong> Konzernabschluss ein möglichst<br />
getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum<br />
31. Dezember <strong>2010</strong> sowie <strong>der</strong> Ertragslage und <strong>der</strong> Zahlungsströme<br />
des Geschäftsjahres vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis 31. Dezember <strong>2010</strong> in<br />
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards<br />
(IFRS), wie sie in <strong>der</strong> EU anzuwenden sind.<br />
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass <strong>der</strong> Konzernlagebericht mit dem<br />
Konzernabschluss in Einklang steht sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen<br />
für die Befreiung von <strong>der</strong> Verpflichtung zur Aufstellung<br />
eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind,<br />
und erteilen den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk.<br />
Dem Ergebnis <strong>der</strong> Prüfung hat sich <strong>der</strong> Aufsichtsrat angeschlossen.<br />
Dank<br />
Der Aufsichtsrat dankt den Mitglie<strong>der</strong>n des Vorstands, dem Betriebsrat<br />
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowohl für ihr<br />
persönliches Engagement als auch ihre hohe Leistungsbereitschaft.<br />
In einem anspruchsvollen Umfeld haben sie beson<strong>der</strong>e Arbeit geleistet<br />
und ein sehr respektables Ergebnis erreicht.<br />
Wien, den 14. März 2011<br />
Der Aufsichtsrat<br />
Dr. Paolo Fiorentino<br />
Vorsitzen<strong>der</strong> des Aufsichtsrates<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong><br />
154
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter<br />
Wir versichern nach bestem Wissen, dass <strong>der</strong> im Einklang mit den<br />
einschlägigen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss<br />
ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens, Finanz und<br />
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht <strong>der</strong><br />
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die<br />
Wien, am 7. März 2011<br />
Der Vorstand<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzen<strong>der</strong>)<br />
Mag. Helmut Bernkopf Jürgen Danzmayr<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues<br />
Bild <strong>der</strong> Vermögens, Finanz und Ertragslage des Konzerns entsteht,<br />
und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen <strong>der</strong><br />
Konzern ausgesetzt ist, beschreibt.<br />
Dr. Rainer Hauser Gianni Franco Papa, BA Mag. Doris Tomanek<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht <strong>2010</strong> 203
II. UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Vorbemerkung zum Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
<strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 158<br />
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 159<br />
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 183<br />
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 188<br />
Anteilsbesitz <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 210<br />
Organe <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 212<br />
Unterschriften des Vorstandes 214<br />
Bestätigungsvermerk <strong>der</strong> Wirtschaftsprüfer 215<br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter 220<br />
Investor Relations, Ratings, Finanzkalen<strong>der</strong>, Impressum 222<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 157
Vorbemerkung zum Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, Muttergesellschaft des <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Konzerns, legt hiermit die Bilanz per 31.12. <strong>2010</strong> und<br />
die Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> sowie den Lagebericht<br />
und den Anhang nach österreichischem Recht vor.<br />
Der Konzernabschluss <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das<br />
Geschäftsjahr vom 1. Jänner <strong>2010</strong> bis 31. Dezember <strong>2010</strong><br />
wurde in Übereinstimmung mit den vom International<br />
Accounting Standard Board herausgegebenen und von <strong>der</strong><br />
Europäischen Union übernommenen International Financial<br />
Reporting Standards (IFRS) erstellt. Der<br />
Konzerngeschäftsbericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe,<br />
<strong>der</strong> unter an<strong>der</strong>em den Konzernabschluss sowie<br />
Konzernlagebericht und Notes enthält, kann bei Investor<br />
Relations im Internet (Kontakt-Adressen siehe Seite 216)<br />
kostenlos angefor<strong>der</strong>t werden.<br />
Die beiden Berichtsformate IFRS und BWG sind nicht nur<br />
aufgrund <strong>der</strong> verschiedenen Berichtsobjekte<br />
(Konzernabschluss versus Einzelabschluss <strong>der</strong><br />
Konzernmutter), son<strong>der</strong>n auch wegen <strong>der</strong> unterschiedlichen<br />
Bewertungs- und Ausweisvorschriften miteinan<strong>der</strong> nicht<br />
vergleichbar.<br />
Der Konzerngeschäftsbericht soll dem interessierten Leser<br />
Aufschluss über die Lage des von <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
AG beherrschten Konzerns bieten. Die internationale<br />
Vergleichbarkeit des Abschlusses, ein zeit- und marktnaher<br />
Einblick in die wirtschaftliche Ertrags-, Vermögens- und<br />
Finanzlage und eine tiefer gehende Information, zum Beispiel<br />
im Rahmen <strong>der</strong> Segmentberichterstattung, sind mit dem<br />
Konzernabschluss gegeben. Der vorliegende Einzelabschluss<br />
nach österreichischen Vorschriften erfüllt an<strong>der</strong>e wichtige<br />
Funktionen, insbeson<strong>der</strong>e unter aufsichtsrechtlichen<br />
Aspekten.<br />
Nicht zuletzt dient er als Bemessungsgrundlage für die<br />
Gewinnfeststellung nach österreichischem Recht und die<br />
Ausschüttung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Bei <strong>der</strong><br />
wirtschaftlichen Beurteilung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> anhand des<br />
Einzelabschlusses sind vor allem die umfangreichen<br />
Finanzbeziehungen zwischen <strong>der</strong> Muttergesellschaft und den<br />
Tochterbanken zu berücksichtigen. Ein umfassen<strong>der</strong>es Bild<br />
bietet daher <strong>der</strong> Konzerngeschäftsbericht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 158
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Entwicklung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG <strong>2010</strong><br />
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die<br />
wirtschaftliche Lage<br />
1.1. Geschäftsverlauf<br />
Wirtschaftliche Lage und Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts auf<br />
unseren Kernmärkten<br />
Das weltwirtschaftliche Wachstum betrug <strong>2010</strong> rund 4 ¾% nach<br />
einem Minus von ½% im Jahr davor. Nach den antizyklischen<br />
Stützungsprogrammen, mit denen <strong>der</strong> Abschwung 2009<br />
aufgefangen werden konnte, gingen die entscheidenden Impulse<br />
<strong>2010</strong> von <strong>der</strong> Dynamik des Welthandels aus, <strong>der</strong> nach einer<br />
Schrumpfung um 11% im Berichtsjahr um 16% zunahm. Erstmals<br />
waren es die aufstrebenden Schwellenlän<strong>der</strong>, die den zyklischen<br />
Umschwung anführten, allen voran China mit einer Wachstumsrate<br />
von mehr als 10%. Neben Rohöl (+22%) verteuerten sich vor allem<br />
Industriemetalle (+20%). Die US-Wirtschaft, früher <strong>der</strong> globale<br />
Schrittmacher, konnte die Rezession ebenfalls überwinden und<br />
wuchs <strong>2010</strong> um 2,9%. Massive Budgetdefizite für diverse<br />
Konjunkturpakete hievten die Verschuldungsquote aber auf 93%.<br />
Trotz <strong>der</strong> expansiven Finanzpolitik blieb die Arbeitslosigkeit aber<br />
ungewöhnlich hoch (9,4%), und auch <strong>der</strong> Immobiliensektor erholte<br />
sich kaum. Daher ging die Fe<strong>der</strong>al Reserve über die Nullzinspolitik<br />
noch hinaus und kaufte in großem Stil Staatsanleihen auf.<br />
Die Wirtschaftsleistung des Eurogebiets nahm <strong>2010</strong><br />
durchschnittlich um 1,7% zu (nach minus 4% im Jahr davor).<br />
Dahinter standen riesige Unterschiede: Auf <strong>der</strong> einen Seite<br />
expandierte die deutsche Volkswirtschaft um 3,6% (nach –4,7%),<br />
auf <strong>der</strong> an<strong>der</strong>er Seite schrumpfte die Wirtschaftsleistung Spaniens,<br />
Irlands und Griechenlands weiter. Österreich schnitt mit +1,9%<br />
bzw. -3,9% in beiden Jahren etwas günstiger ab als <strong>der</strong><br />
Durchschnitt. Ende April / Mitte Mai brach die sogenannte<br />
„Verschuldungskrise <strong>der</strong> Peripherielän<strong>der</strong>“ offen aus:<br />
griechische Staatsanleihen fielen auf 65% des Nominalwerts, die<br />
spiegelbildliche Rendite sprang in <strong>der</strong> Spitze über 15% bzw. 12%<br />
(5- bzw. 10jährig). Auch nachdem <strong>der</strong> Rettungsschirm über 750<br />
Mrd € durch EU und IWF aufgespannt und die Europäische<br />
Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF) gegründet waren -- und trotz<br />
<strong>der</strong> Einleitung drastischer Sparprogramme -- schwelte die Krise<br />
weiter. Die Sovereigns Ratings <strong>der</strong> hochverschuldeten Län<strong>der</strong> mit<br />
niedrigem Wachstum wurden mehrfach gesenkt. Die<br />
Risikoaufschläge für Irland (wegen <strong>der</strong> Sanierung des<br />
<strong>Bank</strong>ensektors), Portugal (wegen des schwachen Wachstums) und<br />
Ungarn (wegen <strong>der</strong> Ablehnung <strong>der</strong> IWF-Unterstützung) lagen im<br />
November zwischen 4,8 bis 6,0%. Irland und Griechenland<br />
nahmen gegen strikte Auflagen Hilfsmittel und Garantien des<br />
Rettungsschirms in Anspruch, ohne dass sich die Lage<br />
entspannte. Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte <strong>2010</strong><br />
daher ihre Niedrigzinspolitik fort. Zwar nahm sie die Überliquidität<br />
des Geldmarkts im Laufe des Jahres wie<strong>der</strong> zurück, zumal sich <strong>der</strong><br />
Geldhandel unter den internationalen Großbanken zu<br />
normalisierten begann. Sie blieb jedoch bei <strong>der</strong> Vollzuteilung <strong>der</strong><br />
Gebote zum Festsatz und alimentierte damit die <strong>Bank</strong>ensysteme<br />
<strong>der</strong> Schuldenkrisenlän<strong>der</strong>. Im Gegensatz zu USA und<br />
Großbritannien handhabte sie aber ihre „unorthodoxen<br />
Maßnahmen“ (Aufkäufe von Staatsanleihen und Covered Bonds)<br />
äußerst restriktiv. In den letzten Monaten des Jahres zogen die<br />
Geldmarktsätze per Kasse und Termin an, was aber nicht viel mehr<br />
als eine Annäherung an den Leitzins bedeutete.<br />
Auf den Finanzmärkten standen in den ersten drei Quartalen von<br />
<strong>2010</strong> jene Anlageklassen im Vor<strong>der</strong>grund, denen – berechtigt o<strong>der</strong><br />
nicht – die beste Bonität zugeschrieben wird: Benchmark-Anleihen<br />
und Gold. Erst in den letzten Monaten von <strong>2010</strong> (und über den<br />
Jahreswechsel hinweg), als sich <strong>der</strong> Konjunkturaufschwung<br />
festigte und stärker selbsttragend wurde, nahm die Risikoneigung<br />
wie<strong>der</strong> zu. Die Hausse <strong>der</strong> Benchmark-Anleihen des Euroraums<br />
fand ihren Höhepunkt Ende August mit einem historischen<br />
Rendite-Tief von 2,09%. Bis zum Jahresende stieg die Rendite<br />
dann wie<strong>der</strong> auf 2,97% an (Jahresperformance 7,6%). Die<br />
Zinsmarge verengte sich <strong>2010</strong> weiter. Die Steilheit <strong>der</strong> Euro-<br />
Zinskurve, gemessen an <strong>der</strong> Zinsdifferenz zwischen fünfjährigen<br />
Benchmark-Anleihen und 3-Monatsgeld, sank aufgrund des<br />
raschen Zinsrückgangs am Kapitalmarkt von 1,97% Punkten zu<br />
Jahresanfang auf gerade noch ½% Punkt Ende August und<br />
richtete sich erst im 4. Quartal wie<strong>der</strong> leicht auf (Ultimo: 1,20%<br />
Punkte). Zudem blieben die Credit Spreads für <strong>Bank</strong>en hoch, somit<br />
auch die Liquiditäts- und Refinanzierungskosten.<br />
Die Risikoaufschläge für nicht-finanzielle Unternehmensanleihen<br />
(ebenso für Covered Bonds und Emerging Markets-Anleihen),<br />
schwankten im Jahresverlauf verglichen mit den Vorjahren wenig<br />
und blieben im Ultimovergleich fast unverän<strong>der</strong>t, was die<br />
Stabilisierung im Unternehmenssektor wi<strong>der</strong>spiegelt. Der<br />
Weltaktienindex (MSCI / lokale Währung) zeigte nach dem<br />
starken Wie<strong>der</strong>anstieg 2009 (+26,2%) bis zum Spätsommer<br />
zunächst eine Seitwärtsbewegung und holte erst später auf (+8,3%<br />
im Ultimovergleich). Emerging Markets-Börsen erholten sich unter<br />
dem Einfluss <strong>der</strong> wie<strong>der</strong> einsetzenden Kapitalzuflüsse seit August<br />
überdurchschnittlich. Der EuroStoxx blieb demgegenüber auch im<br />
Ultimovergleich unverän<strong>der</strong>t. Der ATX legte -- wie auch <strong>der</strong> DAX<br />
(+16,0%) und die CEE-Blue Chips (CECE +15,7%) -- kräftig zu<br />
(+16,4%).<br />
Im Wechsel <strong>der</strong> immer wie<strong>der</strong> aufflammenden Staatsschuldenkrise<br />
mit kurzfristigen Hilfsmaßnahmen und <strong>der</strong> Diskussion<br />
grundsätzlicher Reformen konnte das Umschuldungsrisiko<br />
europäischer Schuldenstaaten aus Sicht <strong>der</strong> Investoren nicht<br />
überzeugend ausgeräumt werden. Daher setzte Gold seinen<br />
beispiellosen Höhenflug das ganze Jahr über fort (historisches<br />
Hoch 1.431 $/oz. am 7.12.<strong>2010</strong>). Auch <strong>der</strong> Schweizer Franken<br />
wertete gegenüber dem Euro trotz des zeitweiligen Gegensteuerns<br />
<strong>der</strong> Nationalbank bis zu seinem Höchststand Ende <strong>2010</strong> (1,2397<br />
CHF/EUR am 30.12.) um 19,6% auf. Der US-Dollar profitierte zwar<br />
bis Mitte des Jahres stark von den europäischen<br />
Verunsicherungen und stieg bis zum 7.6.<strong>2010</strong> um 20,6% auf<br />
1,1875 USD/EUR), büßte jedoch im weiteren Jahresverlauf wie<strong>der</strong><br />
ein (Ultimostand: 1,3377, +7,0%).<br />
In Österreich war das Jahr <strong>2010</strong> von einer stabilen und in ihrem<br />
Ausmaß durchaus überraschend starken Konjunkturerholung<br />
geprägt. Die österreichische Wirtschaft kehrte mit einem Anstieg<br />
des BIP um 1,9 % (real) wie<strong>der</strong> auf den Wachstumspfad zurück,<br />
womit jedoch <strong>der</strong> scharfe Einbruch des Krisenjahres 2009 (minus<br />
3,9 %) nicht mal annähernd kompensiert werden konnte. Innerhalb<br />
des Euroraums zählte Österreich somit zwar zu den<br />
wachstumsstärkeren Län<strong>der</strong>n, <strong>der</strong> Wermutstropfen war allerdings,<br />
dass die Erholung fast ausschließlich fast über den gesamten<br />
Jahresverlauf auf die Exportwirtschaft beschränkt blieb: So war <strong>der</strong><br />
Außenbeitrag für fast 90 % des Wirtschaftswachstums<br />
verantwortlich. Die österreichische Industrie profitierte vom Aufwind<br />
in den asiatischen und lateinamerikanischen Schwellenlän<strong>der</strong>n, vor<br />
allem über Zulieferbeziehungen zur weltmarktorientierten<br />
deutschen Wirtschaft.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 159
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Auch die Nachfrage aus einigen Län<strong>der</strong>n Zentral- und Osteuropas,<br />
insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong> Tschechischen Republik und <strong>der</strong> Slowakei, zog<br />
mit <strong>der</strong> globalen Erholung wie<strong>der</strong> an. Die österreichische Industrie<br />
<strong>2010</strong> steigerte die Produktionsplus <strong>2010</strong> um 6 ½ %. Die<br />
Kapazitätsauslastung in diesem Sektor stieg bis Ende <strong>2010</strong> in <strong>der</strong><br />
Folge auf über 83 % und damit über den langjährigen Durchschnitt<br />
-- eine im Euroraum einzigartige Entwicklung. Der Schwung <strong>der</strong><br />
Erholung griff aber erst im späteren Jahresverlauf und eher<br />
zögerlich auf die Binnenwirtschaft über. So war die<br />
Investitionsneigung angesichts <strong>der</strong> konjunkturellen Unsicherheiten<br />
lange Zeit sehr gering, die Zurückhaltung löste sich erst allmählich<br />
in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte auf. Im Gesamtjahr <strong>2010</strong> schrumpften<br />
die Ausrüstungsinvestitionen noch um rund 3%. Der private<br />
Konsum konnte nur dank <strong>der</strong> vergleichsweise günstigen<br />
Arbeitsmarktlage (Beschäftigungsanstieg +0,7 %, Rückgang <strong>der</strong><br />
Arbeitslosenquote von 4,8% im Jahr 2009 auf 4,4 %) in etwa<br />
gehalten werden (real -1%). Gegen Jahresende beschleunigte sich<br />
zwar <strong>der</strong> Einzelhandelsumsatz, doch bremste <strong>2010</strong> eine leicht<br />
negative Reallohnentwicklung (geringere Überstunden, flexiblere<br />
Beschäftigungsverhältnisse). Somit führten ausschließlich externe<br />
Einflüsse (steigende Rohstoffpreise) zu einem spürbaren<br />
Inflationsanstieg auf 1,9 % im Jahresdurchschnitt <strong>2010</strong> (2009:<br />
0,5%).<br />
Die Kreditnachfrage war in Österreich auch <strong>2010</strong> schwach.<br />
Bereinigt um den Umrechnungseffekt aufgrund des starken CHF<br />
war das Kreditvolumen in Österreich insgesamt <strong>2010</strong> leicht<br />
rückläufig. Bei Wohnbaukrediten war die Nachfrage sehr schwach,<br />
wenn auch leicht positiv. Bei Konsumkrediten und bei Krediten an<br />
KMU’s war das Tilgungsvolumen größer als das Neugeschäft, so<br />
dass es sogar zu einem leichten Rückgang des Bestandes kam.<br />
Das Firmenkreditvolumen blieb bis Mitte des Jahres konstant, und<br />
belebte sich erst im Verlauf <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte parallel zur<br />
Erholung <strong>der</strong> Investitionen. Auch wenn es gegen Ende von <strong>2010</strong><br />
zu einem leichten Anstieg sowohl <strong>der</strong> Kreditzinsen als auch <strong>der</strong><br />
Einlagezinsen kam, erlebten Österreichs <strong>Bank</strong>kunden <strong>2010</strong> eines<br />
<strong>der</strong> niedrigsten Zinsniveaus <strong>der</strong> Geschichte. Dies war zum einen<br />
durch die niedrigen Geldmarktsätze geprägt, zum an<strong>der</strong>en auch<br />
durch die flache Zinskurve. Zudem hat sich in den letzten Jahren<br />
die durchschnittliche Zinsbindung deutlich verkürzt. Bei verhaltener<br />
Einkommensentwicklung und gleichzeitig relativ robuster<br />
Konsumnachfrage war die Geldvermögensneubildung<br />
österreichischer Haushalte in den ersten drei Quartalen nur halb so<br />
hoch wie 2009. Auch die Rückführung von Konsumkrediten trug<br />
dazu bei. Beson<strong>der</strong>s schwach war die Entwicklung <strong>der</strong> Einlagen,<br />
die sich im Jahresabstand kaum erhöhten. Dafür waren Fonds<br />
wie<strong>der</strong> etwas stärker gefragt, allerdings konnten die Abflüsse von<br />
Mitte 2007 bis Anfang 2009 noch nicht aufgeholt werden. Das<br />
Volumen, das neu in Aktien und Anleihen investiert wurde, blieb<br />
<strong>2010</strong> bescheiden. Lediglich bei den Lebensversicherungen kam es<br />
weiterhin zu kontinuierlichen Zuflüssen, nicht zuletzt dank<br />
langfristiger Verträge.<br />
Auch in Zentral- und Osteuropa (CEE) belebte sich die<br />
Wirtschaft. Das zusammengefasste BIP expandierte <strong>2010</strong> wie<strong>der</strong><br />
doppelt so stark (real +3,6%) wie in Westeuropa, nachdem die<br />
Rezession 2009 die Region beson<strong>der</strong>s stark getroffen hatte (2009 -<br />
5,9% mit Polen / -6,9% ohne Polen). Doch verlief die Entwicklung<br />
<strong>der</strong> einzelnen Län<strong>der</strong> und Län<strong>der</strong>gruppen höchst unterschiedlich.<br />
<strong>2010</strong> mussten insbeson<strong>der</strong>e jene Volkswirtschaften, die vor <strong>der</strong><br />
Krise im Boom standen, ihren hohen externen Finanzierungsbedarf<br />
zurückführen (unter an<strong>der</strong>em durch Eindämmung <strong>der</strong> hohen<br />
Staatsdefizite), um die Krisenanfälligkeit zu senken. Dies wurde mit<br />
geringen Lohnerhöhungen, teilweise sogar<br />
Nominallohnsenkungen, rigiden Sparprogrammen und in <strong>der</strong> Folge<br />
mit einer rückläufigen Binnenkonjunktur erkauft. Dank <strong>der</strong><br />
rechtzeitig eingeleiteten Maßnahmen -- teilweise unterstützt durch<br />
konditionierte Hilfsprogramme von EU und IWF -- sowie aufgrund<br />
des allgemein niedrigen Ausgangsniveaus <strong>der</strong> öffentlichen<br />
Verschuldung (im Durchschnitt unter 40% des BIP) gelang es den<br />
CEE-Län<strong>der</strong>n, unbeschadet durch die „Staatsschuldenkrise“ zu<br />
kommen. Dies ist an <strong>der</strong> Entwicklung <strong>der</strong> Aktienkurse (MSCI<br />
Emerging Europe +16,3%), an <strong>der</strong> Stabilität <strong>der</strong> Zinsaufschläge für<br />
CEE-Staatsanleihen (EMBI/Europe 270 bp Ende <strong>2010</strong> / 291 bp<br />
Ende 2009) und vor allem an <strong>der</strong> Wechselkursentwicklung<br />
abzulesen. Die CEE-Währungen unseres Einzugsgebiets werteten<br />
zusammengenommen (gewogen dem Betriebsergebnis unserer<br />
lokalen Töchter) im Ultimovergleich um 3,2% und im<br />
Jahresdurchschnitt um 5,0% zum Euro auf. Dazu trugen die<br />
rohstoffexportierenden Län<strong>der</strong> Russland (+9,6%), Ukraine (+6,4%)<br />
und Kasachstan (+5,4%) bei, die sich nicht nur am Euro son<strong>der</strong>n<br />
auch am US-Dollar orientieren. Aber auch die Währungen <strong>der</strong><br />
übrigen Län<strong>der</strong>, allen voran <strong>der</strong> Türkei (+8,3%) sowie Tschechiens<br />
(+4,5%), festigten sich gegenüber dem Euro o<strong>der</strong> blieben<br />
zumindest unverän<strong>der</strong>t, nur Serbien wertete stärker ab (-8,2%).<br />
Das Kreditvolumen <strong>der</strong> CEE-Region dürfte <strong>2010</strong> nur mehr um<br />
11 % gestiegen sein; vor Ausbruch <strong>der</strong> Krise hatte das Wachstum<br />
noch über 30% betragen (2008: 32%, lokale Währung, gewogen).<br />
In einigen Län<strong>der</strong>n führte die Nachfrageschwäche sogar zu einer<br />
Überliquidität des <strong>Bank</strong>ensektors. Lediglich in den Län<strong>der</strong>n mit<br />
beson<strong>der</strong>s hoher lokaler Finanzierungslücke, wie im Baltikum,<br />
hatte die Rückführung, <strong>der</strong> hohen Verschuldungshebel und die<br />
Konkurrenz um Einlagen unvermin<strong>der</strong>te Priorität. Der<br />
Kreditrisikozyklus hinkte <strong>der</strong> Konjunktur <strong>2010</strong> nach und zeigte<br />
damit ebenfalls ein heterogenes Bild. Die Türkei überwand den<br />
Gipfel <strong>der</strong> Kreditausfälle als erstes Land schon Ende 2009 und<br />
verzeichnete <strong>2010</strong> nicht nur eine Abschwächung des Zugangs,<br />
son<strong>der</strong>n eine absolute Abnahme <strong>der</strong> notleiden Kredite. In <strong>der</strong><br />
Mehrzahl <strong>der</strong> Län<strong>der</strong> nahm <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> notleidenden Kredite<br />
(NPL-Ratio) <strong>2010</strong> weiter zu und war markant höher als vor <strong>der</strong><br />
Krise. Die NPL-Ratio dürfte die Spitze erst Ende <strong>2010</strong>/Anfang<br />
2011 überschreiten, in Kasachstan und Lettland noch später,<br />
vermutlich in <strong>der</strong> zweiten Jahreshälfte 2011. Die<br />
Eigenkapitalquoten <strong>der</strong> CEE-<strong>Bank</strong>en waren in Zentraleuropa sowie<br />
in Südosteuropa aufgrund <strong>der</strong> Gewinnthesaurierung sowie<br />
aufgrund <strong>der</strong> ungewohnt schwachen Expansion höher als vor <strong>der</strong><br />
Krise und lagen auch deutlich über den jeweiligen<br />
Mindestvorgaben. In den ehemaligen CIS-Län<strong>der</strong>n Russland,<br />
Kasachstan und Ukraine sorgten staatliche<br />
Kapitalisierungsprogramme für eine Aufstockung <strong>der</strong> Kapitalpuffer<br />
staatsnaher Institute; hier steht <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ensektor nach wie vor im<br />
Umbruch. <strong>2010</strong> war somit für die Rentabilität <strong>der</strong> CEE-<strong>Bank</strong>en<br />
ähnlich schwierig wie 2009. Einer leichten Entlastung beim<br />
Kreditrisikoaufwand -- mit <strong>der</strong> großen Ausnahme <strong>der</strong><br />
Problemlän<strong>der</strong> --standen aufgrund des verzögerten Aufschwungs<br />
ein verringertes Ertragswachstum, nach wie vor hohe<br />
Refinanzierungskosten und eine flaue Kreditnachfrage gegenüber,<br />
die sich noch dazu auf die margenschwachen Segmente<br />
beschränkte. Das <strong>Bank</strong>geschäft in CEE hat zwar nach wie vor<br />
beträchtliches Aufholpotenzial (allgemeine Wohlstandslücke, weit<br />
unterdurchschnittlicher Monetarisierungsgrad, geringe<br />
Marktdurchdringung mit <strong>Bank</strong>dienstleistungen), doch bewirkte die<br />
Wirtschafts- und Finanzmarktkrise, dass die in den Boomjahren<br />
aufgestellten hoch angesetzten Wachstumserwartungen <strong>2010</strong><br />
zeitlich gestreckt und zugunsten mo<strong>der</strong>ater Szenarien<br />
zurückgenommen werden mussten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 160
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Im Zuge <strong>der</strong> Krisenbewältigung <strong>der</strong> letzten beiden Jahre traten<br />
institutionelle und regulatorische Defizite ins Bewusstsein. <strong>2010</strong><br />
wurden auf globaler, regionaler und nationaler Ebene eine<br />
Überfülle von Reformansätzen und Regulierungsmaßnahmen in<br />
die Wege geleitet, die den <strong>Bank</strong>ensektor direkt o<strong>der</strong> indirekt bereits<br />
im Vorfeld betrafen. Neben <strong>der</strong> Reform <strong>der</strong> europäischen Aufsicht<br />
mit neuen Institutionen und erweiterter Kompetenz beson<strong>der</strong>s für<br />
internationale <strong>Bank</strong>egruppen warfen die neuen Vorschriften des<br />
Baseler <strong>Bank</strong>enausschusses, bekannt unter dem Paket<br />
Basel 3, ihre Schatten voraus und veranlassten die <strong>Bank</strong>en bereits<br />
in <strong>der</strong>en Vorfeld zu einer Anpassung ihres Geschäftsmodells. Die<br />
neuen Richtlinien beinhalten unter an<strong>der</strong>em eine mittelfristig<br />
drastische Anhebung <strong>der</strong> Mindesteigenmittelquoten sowie eine<br />
restriktivere Definition des harten Kernkapitals (im Wesentlichen<br />
nur mehr eingezahltes Kapital und Rücklagen). Eine nichtrisikogewichtete<br />
Gesamtverschuldungsquote (Leverage Ratio)<br />
sowie aufsichtsrechtliche Standards für das<br />
Liquiditätsmanagement (Liquidity Coverage Ratio, Net Stable<br />
Funding Ratio) werden in den nächsten Jahren nach einer<br />
Beobachtungs- und Kalibrierungsphase eingeführt. Obwohl erst<br />
zum Teil kalibriert und in einem längerfristigen Plan eingeführt<br />
(phasing-in) zeigten vor allem die qualitativen und quantitativen<br />
Eigenmittelvorschriften bereits <strong>2010</strong> Wirkung, insbeson<strong>der</strong>e in<br />
Bezug auf Niveau und Struktur <strong>der</strong> Eigenmittel, in Bezug auf das<br />
mittelfristige Funding, aber auch im Bestreben, den<br />
Verschuldungshebel zu reduzieren und die Refinanzierung des<br />
Aktivgeschäfts dezentral und weitestgehend aus dem<br />
Kundengeschäft darzustellen. Darüber hinaus kam es auf<br />
nationaler Ebene zu fiskalischen ad-hoc Maßnahmen in <strong>der</strong><br />
Absicht, den <strong>Bank</strong>ensektor an den Kosten des staatlichen<br />
Krisenmangements zu beteiligen, wie <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enabgabe in<br />
Ungarn, die bereits <strong>2010</strong> fällig wurde, o<strong>der</strong> <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>enabgabe in<br />
Österreich (2011 fällig). Ähnliche Beiträge werden auch in an<strong>der</strong>en<br />
Län<strong>der</strong>n diskutiert, die EU-Ebene ist bemüht, diese Ansätze in<br />
einen Rahmen zur Krisenvorbeugung zu integrieren.<br />
Anpassungsmaßnahmen und strategische Projekte in <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG <strong>2010</strong><br />
In Reaktion auf das verän<strong>der</strong>te Branchenumfeld hat die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG <strong>2010</strong> die Umsetzung des weiter entwickelten<br />
UniCredit-Geschäftsmodells beschleunigt vorangetrieben. Dessen<br />
Schwerpunkte waren und sind: größere Kundennähe, mehr<br />
Regionalität, Vereinfachung des Produktangebots und nachhaltige<br />
Entwicklung durch Priorität des kommerziellen Geschäfts. Dazu<br />
zählt auch die Effizienzsteigerung „hinter dem Kunden“ durch<br />
überregionale Bündelung <strong>der</strong> Produktions- und<br />
Abwicklungsfunktionen in spezialisierten bzw.<br />
Dienstleistungseinheiten mit dem Ziel überregionaler Synergien. Im<br />
Tagesgeschäft hat sich die Messung und Orientierung an <strong>der</strong><br />
Kundenzufriedenheit bewährt. Zur Wahrung <strong>der</strong> Reputation und<br />
Wie<strong>der</strong>gewinnung des allgemeinen Vertrauens in die <strong>Bank</strong> haben<br />
wir die Produktpolitik, das Selbstverständnis und den öffentlichen<br />
Auftritt <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> überarbeitet. Darunter haben wir die<br />
Vertriebskampagnen aber auch das bankinterne Anreizsystem<br />
<strong>2010</strong> stärker an Nachhaltigkeits-Zielen ausgerichtet. Mit einer<br />
Reihe von Initiativen und einem neuen Gesamtkonzept von<br />
Sponsoring-Projekten hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG <strong>2010</strong><br />
ihren Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in <strong>der</strong><br />
Gesellschaft einzunehmen.<br />
Das Projekt „One4C“ - One for Clients war <strong>2010</strong> die strategische<br />
Leitlinie <strong>der</strong> ganzen UniCredit Group und damit auch <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. In diesem Rahmen haben wir mit zahlreichen<br />
Einzelprojekten die Aufbauorganisation gestrafft und die<br />
Feinsegmente unseres Vertriebsapparats nach Kundennähe,<br />
Einfachheit, und Bedarfsgenauigkeit präziser abgesteckt. Nachdem<br />
wir bereits im Vorjahr das kundenbezogene Kapitalmarktgeschäft<br />
und das laufende kommerzielle Geschäft zur Division Corporate &<br />
Investmentbanking zusammengefasst hatten und dem Private<br />
<strong>Bank</strong>ing seine homogene Zielgruppe zugeordnet und teilweise aus<br />
den an<strong>der</strong>en Segmenten übergeben hatten, stand <strong>2010</strong> das<br />
„Mittelstandssegment“ im Vor<strong>der</strong>grund. So haben wir für die<br />
mittleren Unternehmen (nach qualitativen Kriterien und /o<strong>der</strong><br />
Umsatz zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) ein eigenes<br />
Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralen Vertriebsnetz<br />
aufgebaut, das Anfang 2011 voll operativ ist und formell in Kraft<br />
tritt. In Zentral – und Osteuropa (CEE) wurde die Divisionalisierung<br />
in ausgewählten Län<strong>der</strong>n und je nach lokalem Marktpotenzial<br />
vorangetrieben. Dabei haben wir gesteigerten Wert auf ein<br />
pragmatisches, selektives Vorgehen gelegt, zum Beispiel Filialen<br />
nur dort erweitert, wo dies aufgrund <strong>der</strong> erreichten<br />
Größenschwellen und absehbaren Marktperspektiven sinnvoll<br />
erschien, vorrangig in <strong>der</strong> Türkei und in Rumänien, in Russland,<br />
Bulgarien, Serbien sowie in Ungarn und Kroatien.<br />
Die tiefgreifendste Verän<strong>der</strong>ung <strong>2010</strong> betraf das<br />
Investmentbanking, das in <strong>der</strong> ganzen UniCredit Group auf das<br />
kundengenerierte Geschäft und die dafür notwendigen Trading-<br />
Bereiche konzentriert wurde. Wie bereits beim Zusammenschluss<br />
zur UniCredit Group 2005 vereinbart, ist die UniCredit <strong>Bank</strong> AG,<br />
München, vormals HVB, für dieses überregionale<br />
Kompetenzzentrum, das an mehreren Standorten operiert,<br />
verantwortlich. Im Juni wurde die UniCredit CAIB AG daher an die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> AG verkauft. Bereits im Vorfeld wurde diese<br />
Tochterbank auf die Handelsbereiche außerhalb des kundennahen<br />
Geschäfts konzentriert. Die kundennahen Investmentbanking-<br />
Aktivitäten wurden hingegen in die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
reintegriert, wo auch das <strong>Bank</strong>-Treasury und die<br />
Liquiditätssteuerung fortgeführt werden. Damit war auch eine<br />
Wie<strong>der</strong>einglie<strong>der</strong>ung von Personal verbunden. Der Verkauf <strong>der</strong><br />
UniCredit CAIB AG sowie <strong>der</strong>en Tochter UniCredit CAIB Securities<br />
UK Ltd. an die UniCredit <strong>Bank</strong> AG, München, ist eine „Übertragung<br />
von Geschäftsanteilen unter gemeinsamer Kontrolle“ (Common<br />
Control Transaction). Wie schon bei an<strong>der</strong>en gruppeninternen<br />
Übertragungen wird die Kontinuität auch bei dieser Transaktion<br />
dadurch gewahrt, dass die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG fünf Jahre<br />
lang am Erfolg <strong>der</strong> globalen Product Line „Markets“ <strong>der</strong> UniCredit<br />
CIB-Division partizipiert. Die Ansprüche auf zukünftige Erträge<br />
stellen buchhalterisch gesehen ein Derivat dar und sind<br />
dementsprechend im Handelsergebnis zu bewerten. Eines <strong>der</strong><br />
Grundprinzipien des UniCredit-Geschäftsmodells lautet:<br />
überregionale Bündelung <strong>der</strong> Produktion und lokale Kundennähe.<br />
Einerseits werden damit die nötigen Größenschwellen für die<br />
Teilnahme auf dem internationalen Finanzmarkt genommen und<br />
die Wettbewerbsfähigkeit verbessert, an<strong>der</strong>erseits bleibt das<br />
Prinzip „one face to the customer“, also die lokale umfassende<br />
Kundenbetreuung aus einer Hand, gewahrt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 161
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Entwicklung <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
Überblick: Per 31. Dezember <strong>2010</strong> betrug die Bilanzsumme <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 120,7 Mrd €. Im Vergleich zur Bilanz<br />
per 31. Dezember 2009 ergibt sich eine Abnahme um 8,9 Mrd €<br />
o<strong>der</strong> 6,8%. Bei stabilem, im Jahresverlauf wie<strong>der</strong><br />
aufwärtsgerichtetem Kundengeschäft wurde die Entwicklung <strong>der</strong><br />
Bilanz ganz entscheidend von <strong>der</strong> erwähnten Umstrukturierung des<br />
Handels- und Kapitalmarktgeschäfts geprägt. Der Verkauf <strong>der</strong><br />
UniCredit CAIB AG hatte -- aktiv- wie passivseitig -- direkte und<br />
indirekte Auswirkungen von beachtlicher Größenordnung. Dazu<br />
zählen zum einen Effekte, die in Zusammenhang mit <strong>der</strong><br />
Abwicklung <strong>der</strong> Transaktion selbst durch das<br />
Beteiligungsmanagement stehen, sowie <strong>der</strong> Wegfall <strong>der</strong> UniCredit<br />
CAIB AG in <strong>der</strong> Refinanzierung und im Liquiditätsmanagement,<br />
was schon für sich genommen den Ausschlag für den Rückgang<br />
<strong>der</strong> Bilanzsumme gab. Zum an<strong>der</strong>en waren eine Reihe indirekter<br />
Auswirkungen die Folge: So hatte die UniCredit CAIB AG<br />
zahlreiche Funktionen für die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zu<br />
erfüllen, die nach <strong>der</strong>en Verkauf wie<strong>der</strong> von <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> selbst<br />
dargestellt werden mussten, darunter Aufgaben des Asset/Liablity<br />
Management o<strong>der</strong> des Liquiditätsmanagements, wie zum Beispiel<br />
das Vorhalten repofähiger Wertpapiere. Der Ultimovergleich <strong>der</strong><br />
Anteile ausgewählter Bilanzpositionen (vgl. Tabelle unten) belegt,<br />
dass das Interbankgeschäft aufgrund <strong>der</strong> Strukturverän<strong>der</strong>ung auf<br />
beiden Seiten <strong>der</strong> Bilanz stark zurückgefahren wurde, während die<br />
Bedeutung des Kundengeschäfts zugenommen hat. So sind <strong>der</strong><br />
Anteil <strong>der</strong> Kundenfor<strong>der</strong>ungen an <strong>der</strong> Bilanzsumme von 51,5% auf<br />
55,2%, und <strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> Primärmittel von 55% auf 55,5%<br />
gestiegen. Das Kreditgeschäft ist durch das<br />
Primärmittelaufkommen (Einlagen und eigene Emissionen) nach<br />
wie vor zur Gänze gedeckt. Die Bilanzstruktur – und<br />
Risikotragfähigkeit <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> -- hat sich nicht zuletzt aufgrund <strong>der</strong><br />
Kapitalerhöhung von März <strong>2010</strong> um gut 2 Mrd € weiter verbessert.<br />
Mit einem Eigenkapital von 14,5 Mrd € per 31. Dezember <strong>2010</strong><br />
betrug die Eigenkapitalunterlegung gemessen an <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
12,0% (31. Dezember 2009 9,6%). Invers ausgedrückt hat das<br />
Verhältnis von Bilanzsumme zum Eigenkapital – die sogenannte<br />
Leverage ratio -- vom 10,4fachen auf das 8,3fache abgenommen.<br />
Anteile ausgewählter Bilanzpositionen an <strong>der</strong> Bilanzsumme im<br />
Jahresvergleich<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Aktiva<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute (Pos. 3) 19,1% 24,0%<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden (Pos. 4) 55,2% 51,5%<br />
Wertpapiere und Aktien (Pos. 5 u. 6) 7,8% 3,9%<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
(Pos. 8)<br />
10,4% 14,0%<br />
Passiva<br />
Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Kreditinstituten (Pos. 1)<br />
25,0% 27,8%<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
(Pos. 2)<br />
38,0% 37,6%<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten (Pos. 3) 17,4% 17,4%<br />
Primärmittel (Pos. 2 u. 3) 55,5% 55,0%<br />
Eigenkapital (Summe <strong>der</strong> Pos. 9, 10, 11,<br />
12) 12,0% 9,6%<br />
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Vergleich <strong>der</strong><br />
Jahresendstände <strong>2010</strong>/ 2009<br />
Auf <strong>der</strong> Aktivseite nahm die Barreserve vor allem auf Grund<br />
gesunkener Guthaben bei <strong>der</strong> OeNB im Jahresverlauf um 25,0 Mio<br />
€ o<strong>der</strong> 2,0% auf insgesamt 1.221,1 Mio € ab. Nachdem <strong>der</strong><br />
Liquiditätsausgleich unter den <strong>Bank</strong>en während <strong>der</strong><br />
Finanzmarktkrise vorwiegend über Zentralbankonten stattfand, hat<br />
sich <strong>der</strong> Umsatz unter den <strong>Bank</strong>en im Verlauf des Berichtsjahres<br />
wie<strong>der</strong> belebt, zumindest unter den bonitätsstarken<br />
Markteilnehmern.<br />
Zur Schaffung weiterer Liquiditätsreserven wurden Schuldtitel<br />
öffentlicher Stellen in Summe um 496,4 Mio € auf insgesamt 3,4<br />
Mrd € aufgestockt, Der Bestand an Staatsanleihen des<br />
Eurogebiets, die zur Refinanzierung im Eurosystem zugelassen<br />
sind, nahm um 827,5 Mio € zu.<br />
Die For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute nahmen im Ultimovergleich in<br />
Summe um 8,0 Mrd € o<strong>der</strong> 25,8% auf 23,1 Mrd € ab. Die<br />
Zurückführung des Interbankgeschäfts steht im Einklang mit einem<br />
- durchaus erwünschten - Branchentrend. In <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG wurde dies im Rahmen <strong>der</strong> Umstrukturierung <strong>der</strong><br />
Handels- und Investmentbankingfunktionen dargestellt, <strong>der</strong><br />
Rückgang <strong>der</strong> For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute geht allein auf<br />
inländische Kreditinstitute zurück, und hier fast zur Gänze auf den<br />
Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG. Die For<strong>der</strong>ungen an ausländische<br />
Kreditinstitute sind demgegenüber kräftig gestiegen – vor allem zur<br />
Refinanzierung des wie<strong>der</strong> stärker steigenden Geschäftsvolumens<br />
<strong>der</strong> CEE-Töchter, darunter beson<strong>der</strong>s unserer Moskauer<br />
Tochterbank.<br />
Die For<strong>der</strong>ungen an Kunden blieben unverän<strong>der</strong>t bei 66,7 Mrd €.<br />
Rund drei Viertel des Kreditvolumens (50,5 Mrd €) entfielen auf<br />
inländische Adressen; hier ergab sich eine Steigerung um 2,1%,<br />
wobei Hypothekardarlehen am stärksten zunahmen, gefolgt von<br />
Kommunaldarlehen. Konsumentenkredite waren stärker rückläufig,<br />
während die übrigen Kredite und Darlehen -- hauptsächlich<br />
aufgrund <strong>der</strong> zyklisch verzögerten Investitionskonjunktur und <strong>der</strong><br />
guten Liquidität unserer Unternehmenskunden – nur leicht<br />
abnahmen. Fremdwährungskredite wurden nicht mehr aktiv<br />
angeboten. Bei Bedarf wurden zusammen mit den Kunden die<br />
Fremdwährungskredite gegen Fremdwährungsrisiken abgesichert<br />
o<strong>der</strong> umgeschuldet, dennoch war die Aufwertung <strong>der</strong> betroffenen<br />
Währungen so stark, dass sich allein aus <strong>der</strong> Konvertierung in<br />
Euro ein nominaler Anstieg ergab (Schweizer Franken im<br />
Jahresverlauf +18,7%, Japanischer Yen +14,5% gegenüber dem<br />
Euro). Die For<strong>der</strong>ungen an ausländische Kunden waren trotz <strong>der</strong><br />
zunehmenden Exportfinanzierungen um 5,9% niedriger als vor<br />
einem Jahr.<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e festverzinsliche Wertpapiere<br />
verdoppelten sich um 4,4 Mrd € auf 9,0 Mrd €. Diese Erhöhung ist<br />
insbeson<strong>der</strong>e auf den Erwerb ausländischer auf Euro lauten<strong>der</strong><br />
Emissionen zurückzuführen.<br />
Die Position Anteile an verbundenen Unternehmen nahm um 5,6<br />
Mrd € o<strong>der</strong> 30,8% auf 12,6 Mrd € ab. Ausschlaggebend war hier<br />
<strong>der</strong> Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG, doch mussten auch die<br />
Wertansätze unserer Tochterbanken in Kasachstan und in Lettland<br />
an die schwierige Lage und die verän<strong>der</strong>ten Perspektiven des<br />
jeweiligen lokalen <strong>Bank</strong>ensektors angepasst werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 162
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Auch passivseitig war das Interbankvolumen aufgrund <strong>der</strong> Abgabe<br />
des Investmentbanking stark rückläufig. Die Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Kreditinstituten nahmen um 5,9 Mrd € o<strong>der</strong> 16,3%<br />
auf 30,2 Mrd € ab. Die Abnahme ist im Wesentlichen <strong>der</strong><br />
Nettoeffekt aus <strong>der</strong> Abgabe <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG und dem<br />
Anstieg <strong>der</strong> Verbindlichkeiten gegenüber <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG,<br />
München (ehemals HVB), die Teilfunktionen <strong>der</strong> früheren UniCredit<br />
CAIB AG übernommen hat. Das Interbankgeschäft war aber auch<br />
über mehrere Jahre betrachtet stark rückläufig.<br />
Per 31. Dezember <strong>2010</strong> betrugen die Verbindlichkeiten<br />
gegenüber Kunden 45,9 Mrd € (-2,8 Mrd o<strong>der</strong> -5,7%). Die <strong>Bank</strong><br />
hatte zuletzt 16,4 Mrd € an Spareinlagen in <strong>der</strong> Bilanz, vor allem<br />
das Niedrigzinsumfeld erklärt den Rückgang um 1,2 Mrd € o<strong>der</strong> 7%<br />
gegenüber Vorjahr. Bei den sonstigen Verbindlichkeiten,<br />
hauptsächlich zinssensible und volatile Termineinlagen <strong>der</strong> großen<br />
Firmenkunden und Institutionellen, kam es zu einer Reduktion um<br />
1,6 Mrd € o<strong>der</strong> 5,0%.<br />
Die verbrieften Verbindlichkeiten verringerten sich um 1,4 Mrd €<br />
auf 21,1 Mrd €. Die Abnahme ist auf den Ablauf endfälliger<br />
Anleihen und auf vorzeitige Rückführungen im Jahr <strong>2010</strong><br />
zurückzuführen. Bedingt durch die Niedrigzinspolitik und die Suche<br />
nach höher rentierlichen Emissionen erster Bonität ist <strong>der</strong> Verkauf<br />
von Pfand- und Kommunalbriefen wie<strong>der</strong>um stark angestiegen.<br />
Die sonstigen Verbindlichkeiten, die vor allem Handelspassiva<br />
umfassen, erhöhten sich um 102,8 Mio € o<strong>der</strong> 6,9% auf 1,6 Mrd €,<br />
was ebenfalls mit <strong>der</strong> Reintegration von Handelsaktivitäten <strong>der</strong><br />
ehemaligen UniCredit CAIB AG steht, die in Komplementarität zum<br />
kommerziellen Geschäft stehen.<br />
Rückstellungen wurden <strong>2010</strong> mit 287,9 Mio € dotiert, sodass sich<br />
ein Anstieg auf 4,1 Mrd € per 31 Dezember <strong>2010</strong> ergab. Der<br />
Großteil (74%) betrifft Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen,<br />
die wenig verän<strong>der</strong>t wurden. Mit den sonstigen Rückstellungen<br />
(+248,7 Mio € auf 1.007,9 Mio €) wurde Vorsorge für Drohverluste<br />
im Kredit- und Wertpapiergeschäft, für Beteiligungsrisiken sowie für<br />
Prozessrisiken und Garantieverpflichtungen getroffen.<br />
Die nachrangigen Verbindlichkeiten nahmen aufgrund von<br />
endfälligen Tilgungen um 1,1 Mrd € o<strong>der</strong> 28,6% auf 2,8 Mrd € ab.<br />
Es kam zu keinen Neuemissionen. Auch das Ergänzungskapital<br />
sank um 40,3 Mio € auf 452,8 Mio €. Hier wirft die zu erwartende<br />
restriktivere Regulierung von Eigenkapitalsurrogaten ihren<br />
Schatten voraus.<br />
Das Eigenkapital wurde im Zuge <strong>der</strong> Kapitalerhöhung von März<br />
<strong>2010</strong> insgesamt um 2,0 Mrd € erhöht. Das Grundkapital wurde um<br />
212,3 Mio € auf Nominale 1,7 Mrd € aufgestockt, die gebundenen<br />
Kapitalrücklagen um 1,8 Mrd € auf 7,9 Mrd €. Alle<br />
Eigenkapitalkonten zusammengenommen erhöhte sich das<br />
Eigenkapital <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Ultimovergleich um<br />
16,1% auf zuletzt 14,5 Mrd €. Damit hat die <strong>Bank</strong> die<br />
Voraussetzungen für die weitere Geschäftsexpansion und erhöhte<br />
Risikotragfähigkeit geschaffen und sich auf verschärfte<br />
Eigenkapitalanfor<strong>der</strong>ungen eingestellt.<br />
Der Anstieg bei <strong>der</strong> Haftrücklage gemäß § 23 Abs.6 BWG um<br />
18,5 Mio € auf 2,1 Mrd € ergab sich durch die Übernahme eines<br />
Teilbetriebes <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG.<br />
Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong><br />
Überblick:<br />
In <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG wird deutlicher als in <strong>der</strong> Bilanzentwicklung sichtbar,<br />
dass das Berichtsjahr ein Jahr <strong>der</strong> Stabilisierung und des<br />
allmählichen Wie<strong>der</strong>aufschwungs nach <strong>der</strong> schweren<br />
Finanzmarktkrise <strong>der</strong> Vorjahre war. Die „nachhaltigen<br />
Ertragskomponenten“ (Zinsüberschuss und Nettoprovisionen) des<br />
laufenden Geschäfts <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG mit<br />
Schwerpunkt Österreich nahmen <strong>2010</strong> um 18,7% zu; mit 2,0 Mrd €<br />
lagen sie deutlich höher als in den beiden vorangegangenen<br />
Jahren, wenn auch noch immer unter dem Niveau von 2007. Die<br />
positive Entwicklung <strong>der</strong> CEE-Töchter in einigen Regionen erlaubte<br />
zudem höhere Ausschüttungen. Auch das Handelsergebnis war<br />
wie<strong>der</strong> deutlich in den schwarzen Zahlen. Insgesamt kam es <strong>2010</strong><br />
somit zu einer deutlichen Ertragssteigerung um mehr als ein Viertel<br />
(+26,7%). Verglichen damit blieb <strong>der</strong> Kostenauftrieb deutlich<br />
zurück (+8,6%). Das Betriebsergebnis konnte daher von 688 Mio €<br />
im Vorjahr auf 1.152 Mio € im Berichtsjahr gesteigert werden; das<br />
operative Ergebnis vor Ausbruch <strong>der</strong> Krise konnte damit aber noch<br />
nicht erreicht werden (2007: 1.695 Mio €).<br />
Allerdings bot die Geschäftsentwicklung in Zentral- und Osteuropa<br />
<strong>2010</strong> ein sehr heterogenes Bild. Während sich die Tochterbanken<br />
in Zentraleuropa und vor allem in Russland und in <strong>der</strong> Türkei<br />
erfreulich aufwärts entwickelten sowie zum Teil starkes Wachstum<br />
zeigten und sich auch in Südosteuropa, wenn auch mo<strong>der</strong>at,<br />
verbesserten, stand <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ensektor in einigen exponierten<br />
Län<strong>der</strong>n noch in <strong>der</strong> Sanierung und unsere lokalen Tochterbanken<br />
hatten Altlasten zu bewältigen, allen voran Kasachstan, die<br />
Ukraine und das Baltikum. Die Aufwands-/Ertragssalden zwischen<br />
Betriebsergebnis und Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen<br />
Geschäftstätigkeit, welche die Kreditrisikovorsorgen und die<br />
positiven wie negativen Bewertungsvorgänge <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG insgesamt wi<strong>der</strong>spiegeln, waren absolut gesehen<br />
immer noch hoch (-1.111 Mio €), aber niedriger als in den beiden<br />
krisenhaften Vorjahren (2009:-1.636 Mio €; -2008: -2.331 Mio €).<br />
Dank <strong>der</strong> ertragsseitigen Verbesserung zeigte das<br />
Betriebsergebnis -- trotz <strong>der</strong> Nachwirkungen <strong>der</strong> Finanzmarktkrise<br />
-- <strong>2010</strong> einen kräftigen Umschwung und eine Verbesserung (+465<br />
Mio €) auf 1.152,9 Mio €. Dieses operative Ergebnis wurde zur<br />
Dotierung <strong>der</strong> Kreditrisikovorsorgen und für die Anpassung <strong>der</strong><br />
Bewertungsansätze einiger Tochterbanken verwendet. Dank <strong>der</strong><br />
guten operativen Leistung konnte <strong>2010</strong> -- im Gegensatz zum<br />
Vorjahr -- trotz <strong>der</strong> hohen Vorsorgen und Bewertungskorrekturen<br />
ein positives Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in<br />
Höhe von 41,8 Mio € erzielt werden. Nach Abzug <strong>der</strong> Steuern und<br />
Berücksichtigung des Gewinnvortrags, schließt das Jahr <strong>2010</strong> mit<br />
einem Bilanzgewinn von 2,3 Mio €.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 163
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Zu den einzelnen Positionen <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
<strong>2010</strong> im Vorjahresvergleich<br />
Der Nettozinsertrag betrug im Berichtszeitraum 1.308,6 Mio € und<br />
wies einen Anstieg von 211,7 Mio € o<strong>der</strong> 19,3 % auf. Nach dem<br />
starken Rückgang in 2009 gaben die Zinsen im Verlauf von <strong>2010</strong><br />
bis zum Spätsommer weiter nach. Der Rückgang <strong>der</strong> Marktzinsen<br />
war aufgrund <strong>der</strong> großen Liquidität bei den kurzen Laufzeiten<br />
stärker als bei den mittleren und langen Fristen. Diesen Vorgaben<br />
folgten auch die Kundenzinssätze, sodass sich im österreichischen<br />
<strong>Bank</strong>ensektor eine leichte Verbesserung <strong>der</strong> Zinsmarge ergab.<br />
Bei den Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen kam es<br />
<strong>2010</strong> zu einem Anstieg um 216,0 Mio € o<strong>der</strong> 45,3% auf<br />
692,6 Mio €, wofür in erster Linie Ausschüttungen <strong>der</strong> CEE-<br />
Tochterbanken maßgeblich waren. Nachdem in den<br />
zurückliegenden Jahren starken Wachstums die Kapitalausstattung<br />
<strong>der</strong> lokalen Töchter vorrangig war, konnten einige <strong>Bank</strong>en <strong>2010</strong><br />
erstmals Gewinne ausschütten, darunter die Zagrebacka <strong>Bank</strong>a<br />
d.d., Zagreb, die UniCredit <strong>Bank</strong>, Moskau, die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Czech Republic a.s. und die UniCredit Bulbank AD. In geringerem<br />
Ausmaß trug auch die inländische BA-CA Markets & Investment<br />
Beteiligung Ges.m.b.H. bei, die aus <strong>der</strong> Abwicklung <strong>der</strong> UniCredit<br />
CAIB AG - Transaktion einen Verkaufsgewinn ausschüttete.<br />
Der Provisionsüberschuss konnte um 17,7% auf 698,8 Mio €<br />
gesteigert werden. Die Provisionserträge nahmen -- bei nur wenig<br />
verän<strong>der</strong>ten Provisionsaufwendungen -- um 13,1% auf 911,2 Mio €<br />
zu. Daran war zum einen das zaghaft wie<strong>der</strong> auflebende<br />
Wertpapiergeschäft maßgeblich, das im Fondsvertrieb und im<br />
Emissionsgeschäft aber auch bei den Direktanlagen im<br />
Depotgeschäft wie<strong>der</strong> steigende Provisionen erarbeiten konnte.<br />
Den stärksten Zuwachs erbrachten Provisionen aus dem<br />
Kreditgeschäft, darunter an erster Stelle für die Gewährung von<br />
Garantien, unter an<strong>der</strong>em an CEE-<strong>Bank</strong>en. Im übrigen<br />
provisionswirksamen Geschäft glichen sich leichte rückläufige<br />
Einnahmen aus dem Zahlungsverkehr sowie aus dem Devisen-,<br />
Sorten- und Edelmetallhandel mit einer Steigerung im sonstigen<br />
Dienstleistungsgeschäft in etwa aus.<br />
Die Position Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften<br />
(Handelsergebnis) erhöhte sich auf 34,5 Mio € und schaffte somit<br />
wie<strong>der</strong>um den Umschwung von den Negativresultaten <strong>der</strong> beiden<br />
vergangenen Jahre. Zwar ist mit dem Verkauf <strong>der</strong> UniCredit CAIB<br />
AG ein Großteil des in dieser Kategorie ergebniswirksamen<br />
Geschäfts entfallen, jedoch steht dem vertragsgemäß die<br />
Partizipation am Erfolg <strong>der</strong> entsprechenden UniCredit-Produktlinie<br />
gegenüber. Jedenfalls wird auch in dieser Position die<br />
Normalisierung des Geschehens auf den Finanzmärkten<br />
ersichtlich.<br />
Zusammengenommen waren die Betriebserträge (2.840,7 Mio €)<br />
<strong>2010</strong> um 598 Mio € o<strong>der</strong> 26,7 % höher als im Vergleichsjahr 2009.<br />
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen (1.461,9 Mio €)<br />
erhöhten sich <strong>2010</strong> um 72,5 Mio € o<strong>der</strong> 5,2%. Die Personalkosten<br />
stiegen um 5,4% (+45 Mio €) auf 879,6 Mio €. Der Sachaufwand,<br />
<strong>der</strong> unter an<strong>der</strong>em auch den Aufwand für die Leistungen <strong>der</strong><br />
gruppeninternen Servicegesellschaften beinhaltet, nahm um 4,9%<br />
(+27,5 Mio €) auf 582,3 Mio € zu, was hauptsächlich auf<br />
Steigerungen in den Bereichen Beratung und ICT (Information and<br />
Communications Technology) zurückzuführen ist. Der<br />
überwiegende Teil des Kostenanstiegs ist auf die<br />
Strukturverän<strong>der</strong>ungen zurückzuführen: Mit <strong>der</strong> Abgrenzung von<br />
kundenorientierem und handelsorientiertem Geschäft <strong>der</strong> UniCredit<br />
CAIB AG wurde vor dem Verkauf dieser Tochterbank ein Teil des<br />
Mitarbeiterstands in die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
zurückübernommen. Darüber hinaus wurden Mitte des Jahres<br />
Dienstleistungen des <strong>Bank</strong>betriebs (Abteilungen Post und Druck)<br />
von <strong>der</strong> UniCredit Business Partners (UCBP) an die <strong>Bank</strong><br />
rückübertragen, was den Personal und Sachaufwand ebenfalls<br />
erhöhte.<br />
Einschließlich <strong>der</strong> Abschreibungen und sonstigen betrieblichen<br />
Aufwendungen, erhöhten sich die Betriebsaufwendungen um<br />
133,2 Mio € o<strong>der</strong> 8,6 % auf 1.687,8 Mio €. Da die Betriebserträge<br />
deutlich stärker stiegen als die Aufwendungen, ergab sich eine<br />
Senkung <strong>der</strong> Kostenintensität (Cost/Income Ratio) von 67,8% auf<br />
57,2%.<br />
Der Aufwandssaldo aus <strong>der</strong> Veräußerung und Bewertung von<br />
Ausleihungen und Wertpapieren stieg gegenüber dem Vorjahr<br />
um 152,9 Mio € auf 704,7 Mio €. Der Großteil des Anstiegs<br />
resultiert aus einer Erhöhung <strong>der</strong> Wertberichtigungen für<br />
For<strong>der</strong>ungen in Höhe von 72,9 Mio € sowie einem um 80,0 Mio €<br />
gegenüber dem Vorjahr verringerten Verkaufsergebnis von<br />
Wertpapieren.<br />
Der Aufwandssaldo aus <strong>der</strong> Veräußerung und Bewertung von<br />
Finanzanlagen in <strong>der</strong> Höhe von 406,4 Mio € ergab sich vor allem<br />
aus Vorsorgen für die Beteiligungen in Kasachstan und Lettland.<br />
Das Ergebnis <strong>der</strong> gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug <strong>2010</strong><br />
41,8 Mio € (2009: minus 947,7 Mio €). Nach Abzug <strong>der</strong><br />
Ertragsteuern (21 Mio €) und <strong>der</strong> sonstigen Steuern (ebenfalls 21<br />
Mio € in Verbindung mit <strong>der</strong> Kapitalerhöhung) ergibt sich ein<br />
Jahresüberschuss von 234 Tsd € (106 Tsd € im Vorjahr). Unter<br />
Berücksichtigung des Gewinnvortrags weist die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG einen Bilanzgewinn von 2,3 Mio € aus.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 164
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
1.2. Strukturän<strong>der</strong>ungen in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
Anfangsbestand<br />
Anzahl<br />
97<br />
Zugänge aus<br />
35<br />
Neu gegründeten Gesellschaften<br />
Neu in den Konsolidierungskreis<br />
3<br />
aufgenommenen Gesellschaften 32<br />
Abgänge aus<br />
8<br />
Verkauften o<strong>der</strong> liquidierten Gesellschaften 6<br />
Fusionen 2<br />
Endbestand<br />
124<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
Anfangsbestand<br />
Zugänge<br />
Abgänge<br />
Endbestand<br />
Anzahl<br />
16<br />
1<br />
0<br />
17<br />
Nach <strong>der</strong> At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften<br />
Anfangsbestand<br />
Anzahl<br />
19<br />
Zugänge aus<br />
6<br />
Neu gegründeten Gesellschaften<br />
Neu in den Konsolidierungskreis<br />
1<br />
aufgenommenen Gesellschaften 5<br />
Abgänge<br />
Endbestand<br />
0<br />
25<br />
Zugänge<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
Firmenname<br />
Sitz <strong>der</strong><br />
Gesellschaft Zugang per<br />
ATF Finance JSC Almaty 01.01.<strong>2010</strong><br />
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag 01.01.<strong>2010</strong><br />
BA GVG-Holding GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
BA Private Equity GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Client Investment GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Immobilien-Kapitalanlage GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
"Cafu" Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Diners Club Slovakia s.r.o. Bratislava 01.01.<strong>2010</strong><br />
Europe Investment Fund Budapest Budapest 01.01.<strong>2010</strong><br />
GUS Consulting GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Human Resources Service and Development GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Immobilien Rating GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
Kaiserwasser Errichtungs- u. BetriebsgesmbH Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
KSG Karten Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Limited Liability Company "AI Line"<br />
LLC "Special-purpose investm.build.asset man.comp.Ukrsots<br />
Moskau 31.12.<strong>2010</strong><br />
Real Estate" Kiew 31.12.<strong>2010</strong><br />
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien 31.12.<strong>2010</strong><br />
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Real Invest Immobilien GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest 01.01.<strong>2010</strong><br />
Schoellerbank Invest AG Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest 01.01.<strong>2010</strong><br />
<strong>2010</strong> Savjetovanje d.o.o. Zagreb 01.07.<strong>2010</strong><br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden alle beherrschten Gesellschaften <strong>der</strong><br />
aufsichtsrechtlichen <strong>Bank</strong>engruppe mit einer Bilanzsumme über<br />
500 Tsd €, sowie alle beherrschten Gesellschaften <strong>der</strong><br />
aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme<br />
über 10 Mio € aufgenommen. Dadurch erfolgte eine Angleichung<br />
des IFRS- und aufsichtsrechtlichen Konsolidierungkreises<br />
Neu gegründete Gesellschaften<br />
Firmenname<br />
Sitz <strong>der</strong><br />
Gesellschaft Zugang per<br />
Uctam Baltics SIA Riga 01.07.<strong>2010</strong><br />
Uctam upravljanje d.o.o. Laibach 01.07.<strong>2010</strong><br />
Uctam Ru Limited Liability Company Moskau 01.11.<strong>2010</strong><br />
Gegenstand <strong>der</strong> Uctam Unternehmen ist <strong>der</strong> Erwerb, das<br />
Management, die Verwaltung und die Veräußerung von<br />
Beteiligungen, Liegenschaften und an<strong>der</strong>en Wirtschaftsgütern –<br />
insbeson<strong>der</strong>e aus Immobilienprojekten und sonstigen<br />
Unternehmungen – im Zusammenhang mit <strong>der</strong> Restrukturierung<br />
von Krediten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 165
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
Firmenname<br />
Sitz <strong>der</strong><br />
Gesellschaft Zugang per<br />
Yapi Kredi Diversified Payment Rights Finance George Town 31.12.<strong>2010</strong><br />
Nach <strong>der</strong> At-equity-Methode konsoli<strong>der</strong>te Gesellschaften<br />
Firmenname<br />
Sitz <strong>der</strong><br />
Gesellschaft Zugang per<br />
Anger Machining GmbH Traun 01.01.<strong>2010</strong><br />
Credanti Holding Limited Nikosia 01.01.<strong>2010</strong><br />
Forstinger Handels und Service GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Papcel a.s. Litovel 01.01.<strong>2010</strong><br />
Wien Mitte Immobilien GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Multiplus Card d.o.o. Zagreb 01.07.<strong>2010</strong><br />
Abgänge<br />
Verkaufte o<strong>der</strong> liquidierte Gesellschaften<br />
Firmenname<br />
Sitz <strong>der</strong><br />
Gesellschaft Abgang per<br />
CA IB Securities AT Kiew 01.01.<strong>2010</strong><br />
Domus Bistro GmbH Wien 01.01.<strong>2010</strong><br />
Open saving pensions fund OTAN JSC Almaty 12.03.<strong>2010</strong><br />
UniCredit CA IB UK Ltd. London 19.05.<strong>2010</strong><br />
UniCredit CA IB Securities UK Ltd. London 31.05.<strong>2010</strong><br />
UniCredit CA IB AG Wien 01.06.<strong>2010</strong><br />
Im Zuge <strong>der</strong> Neustrukturierung des Markets- &<br />
Investmentbankgeschäfts in <strong>der</strong> UniCredit Group wurden die<br />
Gesellschaften UniCredit CAIB AG und UniCredit CAIB Securities<br />
UK Ltd. an die deutsche UniCredit <strong>Bank</strong> AG (vormals Bayerische<br />
Hypo- und Vereinsbank AG) verkauft.<br />
Fusionen<br />
Firmenname <strong>der</strong> Sitz <strong>der</strong><br />
Firmenname <strong>der</strong><br />
aufgenommenen Sitz <strong>der</strong><br />
fusionierten Gesellschaft Gesellschaft Gesellschaft<br />
Gesellschaft Fusion per<br />
<strong>2010</strong> Savjetovanje d.o.o. Zagreb Zaba Turizam DOO<br />
Marketing Zagrebacke<br />
Zagreb 30.07.<strong>2010</strong><br />
Zaba Turizam DOO Zagreb <strong>Bank</strong>e doo Zagreb 30.10.<strong>2010</strong><br />
1.3. Zweignie<strong>der</strong>lassungen<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat am 29. Dezember 2006 in<br />
Mailand, Via Tortona 33, eine Zweignie<strong>der</strong>lassung gegründet, die<br />
ausschließlich mit <strong>der</strong> Verwaltung einiger im Wege <strong>der</strong><br />
Sacheinlage übertragenen Beteiligungen <strong>der</strong> UniCredit befasst ist.<br />
Damit begründet diese Tätigkeit keine <strong>Bank</strong>geschäfte.<br />
1.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren<br />
Finanzielle Leistungsindikatoren<br />
<strong>2010</strong> 2009 2008 2007 2006<br />
Tier 1 Ratio 21,0% 19,7% 18,7% 20,1% 14,1%<br />
Return on Equity vor Steuern 0,3% 0,0% 0,0% 12,3% 13,8%<br />
Return on Equity nach Steuern 0,0% 0,0% 0,0% 12,2% 13,6%<br />
Cost-Income Ratio 57,2% 67,8% 70,1% 48,5% 69,8%<br />
Risk-Earnings Ratio 33,7% 38,3% 18,1% 10,0% 24,0%<br />
Risk/Earnings Ratio (ohne Dividenden) 51,6% 54,9% 33,6% 18,3% 33,5%<br />
Definitionen <strong>der</strong> Leistungsindikatoren<br />
Tier 1 Ratio: Aufsichtsrechtliches Tier 1-Kapital dividiert durch<br />
Bemessungsgrundlage <strong>Bank</strong>buch gemäß BWG<br />
Return on Equity vor Steuern: Jahresüberschuss vor Steuern<br />
dividiert durch das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital<br />
Return on Equity nach Steuern: Jahresüberschuss dividiert<br />
durch das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital<br />
Bilanzielles Eigenkapital: Gezeichnetes Kapital,<br />
Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen, Haftrücklage, unversteuerte<br />
Rücklagen<br />
Durchschnittliches bilanzielles Eigenkapital: Bilanzielles<br />
Eigenkapital per 1.1. des Berichtsjahres + bilanzielles Eigenkapital<br />
per 31.12. des Berichtsjahres dividiert durch 2<br />
Cost-Income Ratio: Verwaltungsaufwand (inkl. Abschreibungen)<br />
dividiert durch Betriebserträge inkl. Saldo aus sonstigen<br />
betrieblichen Erträgen/Aufwendungen<br />
Risk-Earnings Ratio: Aufwandssaldo aus <strong>der</strong> Veräußerung und<br />
<strong>der</strong> Bewertung von Ausleihungen dividiert durch Nettozinsertrag<br />
inkl. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen<br />
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren<br />
Nie<strong>der</strong>lassungsnetz<br />
<strong>2010</strong> 2009 2008 2007 2006<br />
Inländische Zweigstellen 281 291 304 313 333<br />
Ausländische Zweigstellen<br />
(ohne <strong>Bank</strong>geschäftstätigkeit) 1 1 1 1 -<br />
Betriebsservicestellen 1 1 3 7 8<br />
Hauptanstalt 1 1 1 1 1<br />
Gesamt 284 294 309 322 342<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 166
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Mitarbeiter: Nach dem Einsatzortprinzip, welches für die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und <strong>der</strong>en Töchter gilt, werden Mitarbeiterstände<br />
und Personalaufwendungen in jenen Gesellschaften ausgewiesen,<br />
in denen die MitarbeiterInnen tätig sind. Im Ultimovergleich<br />
2009/<strong>2010</strong> ist <strong>der</strong> Mitarbeiterstand gegenüber dem Vorjahr<br />
angestiegen. Der Anstieg ist auf die Übernahme eines Teils <strong>der</strong><br />
UniCredit CAIB AG Mitarbeiter, auf die Reintegration <strong>der</strong><br />
"Packaging & Printing“ Dienstleistungen sowie auf die statistische<br />
Erfassung <strong>der</strong> bisher nicht mitgezählten FTE unserer<br />
Personalleasingfirma Human Resources Service and Development<br />
GmbH (HRSD) zurückzuführen.<br />
nach Köpfen 1)<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
<strong>2010</strong> im Jahresdurchschnitt<br />
31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006<br />
7.054 6.821 6.627 6.599 7.236 7.512<br />
hievon Arbeiter 0 0 0 0 0 0<br />
nach Personenjahren 1)<br />
6.469 6.285 6.097 6.072 6.711 6.978<br />
hievon Arbeiter 0 0 0 0 0 0<br />
1) ohne Lehrlinge, Karenzierte, jedoch mit Arbeitern und Delegierten gemäß<br />
„Einsatzortprinzip“<br />
Human Resources:<br />
Das Human Resources-Management versteht sich als Impulsgeber<br />
und Treiber für Verän<strong>der</strong>ungsprozesse, wodurch wir ein Umfeld<br />
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert<br />
für unsere Kundinnen und Kunden generieren. Die Basis und<br />
Richtschnur für unsere Personalarbeit bilden die gemeinsamen<br />
Werte <strong>der</strong> UniCredit Integrity Charter - Fairness, Transparenz,<br />
Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen sowie unser<br />
Leitbild.<br />
Wir bieten unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einerseits ein<br />
internationales geprägtes Arbeitsumfeld, an<strong>der</strong>erseits profitieren<br />
wir von dieser Diversity im internationalen Austausch und in <strong>der</strong><br />
täglichen Zusammenarbeit. Einen great place to work wollen wir<br />
auch unseren zukünftigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten.<br />
Um ihnen Chancen für den Berufseinstieg zu ermöglichen, haben<br />
wir im November 2009 die Ausbildungsinitiative "BestStart" ins<br />
Leben gerufen. <strong>2010</strong> konnten wir insgesamt 125 Ausbildungsplätze<br />
besetzen. Weitere 120 sind für das Jahr 2011 geplant. Mit<br />
strukturierten Ausbildungsinitiativen und Training on the job<br />
erhalten unsere BestStarter in kurzer Zeit ein breites <strong>Bank</strong>ing<br />
Knowhow und haben gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in <strong>der</strong><br />
Praxis umsetzen.<br />
Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem<br />
Talente Management setzen wir auf strategische und individuelle<br />
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der Fokus<br />
liegt dabei auf einer laufenden Entwicklung von<br />
Führungskräftepotential aus den eigenen Reihen sowie <strong>der</strong><br />
sukzessiven Anhebung des Prozentsatzes an weiblichen<br />
Führungspositionen.<br />
Global Job Model<br />
Gemeinsam mit unseren Führungskräften wurden alle Tätigkeiten<br />
in <strong>der</strong> UniCredit in Jobprofilen beschrieben und Aufgaben mit<br />
ähnlichen fachlichen und persönlichen Anfor<strong>der</strong>ungen im<br />
standardisierten Global Job Katalog zusammengefasst. Alle<br />
Positionen verfügen damit über klare und vergleichbare<br />
Beschreibungen, Titel, Entwicklungsmöglichkeiten und<br />
Karrierepfade.<br />
Nachhaltigkeitsmanagement<br />
Das Nachhaltigkeitsmanagement – Corporate Sustainability –<br />
verfolgt das Ziel, in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Integration <strong>der</strong> sozialen,<br />
ökologischen und wirtschaftlichen Dimension von Nachhaltigkeit<br />
voranzutreiben. Um <strong>der</strong> unternehmerischen Verantwortung und<br />
dem Ziel <strong>der</strong> Nachhaltigkeit Geltung zu verleihen, ist das<br />
Nachhaltigkeitsmanagement für die Durchführung und<br />
Kommunikation eines breiten Tätigkeitsspektrums zuständig. So<br />
wirkt das Nachhaltigkeitsmanagement auch bei <strong>der</strong><br />
Produktentwicklung mit, um diesen Aspekten zur Geltung zu<br />
verhelfen.<br />
Eine wesentliche Aufgabe liegt in <strong>der</strong> laufenden Beziehungspflege<br />
zu den Stakehol<strong>der</strong>n. Gerade im gegenwärtigen kritischen Umfeld<br />
gibt das Nachhaltigkeitsmanagement für reputationsbezogene<br />
Maßnahmen wichtige Impulse, wobei Langfristorientierung,<br />
Glaubwürdigkeit und Kundenbeziehungen von beson<strong>der</strong>er<br />
Bedeutung sind. Hervorzuheben ist dabei die Mo<strong>der</strong>ation des<br />
Dialogs mit den Anspruchsgruppen. Hierfür ist <strong>der</strong> „<strong>Bank</strong><strong>Austria</strong>-<br />
NachhaltigkeitsKreis“ ein wichtiges Forum.<br />
Im Rahmen von Kundendialogen tritt die <strong>Bank</strong> in den direkten<br />
Kontakt mit ihren wichtigsten Stakehol<strong>der</strong>n und diskutiert dabei<br />
Themen wie Nachhaltigkeit, Innovationen und<br />
Kundenzufriedenheit. Weitere Aktivitäten des<br />
Nachhaltigkeitsmanagements reichen von Sponsoring und<br />
öffentlichen Veranstaltungen über Kooperationen, beispielsweise<br />
im Rahmen <strong>der</strong> Reihe „Wissen teilen“, bis hin zu betriebs- und<br />
produktökologischen Initiativen.<br />
Betriebs- und Produktökologie<br />
Im Rahmen ihres Nachhaltigkeitsansatzes setzt sich die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG seit vielen Jahren auch intensiv mit dem<br />
Themenbereich Ökologie auseinan<strong>der</strong>. Ein ganz wesentlicher<br />
Faktor dabei ist die laufende Kontrolle <strong>der</strong> wichtigsten direkten<br />
Umweltauswirkungen, wie <strong>der</strong> Verbrauch natürlicher Ressourcen<br />
und die Entstehung von Abfällen. Aber auch die indirekten<br />
Umweltauswirkungen – hervorgerufen durch die Geschäftstätigkeit<br />
– stehen im Fokus <strong>der</strong> Aufmerksamkeit.<br />
Nach <strong>der</strong> Teilnahme am Ökoprofit-Programm <strong>der</strong> Wiener<br />
Wirtschaft im Jahr 2009 hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> <strong>2010</strong> daher einen<br />
weiteren logischen Schritt gesetzt. Mit <strong>der</strong> Implementierung eines<br />
zertifizierten Umweltmanagementsystems nach ISO 14001 ist sie<br />
die erste Universalbank in Österreich, die ihre Umweltaktivitäten<br />
auf diese Art und Weise analysiert, strukturiert und letztlich auch<br />
von externen Experten mit Ende des ersten Quartals 2011<br />
auditieren lässt.<br />
Konkrete Auswirkungen zeigen sich bereits in <strong>der</strong> Erstellung und<br />
Veröffentlichung einer Umweltpolitik, in einem<br />
Maßnahmenprogramm, das sowohl Aktivitäten bzgl. direkter als<br />
auch indirekter Auswirkungen beinhaltet und nicht zuletzt in <strong>der</strong><br />
Etablierung einer schlagkräftigen Organisationsstruktur mit <strong>der</strong><br />
Ernennung eines Umweltbeauftragen und eines Umweltmanagers<br />
als sichtbare Zeichen.<br />
Auch <strong>der</strong> ökologische Schwerpunkt auf Produktseite bleibt<br />
weiterhin bestehen. Neben den einschlägigen Fonds von Pioneer<br />
Investment wurde im Jahr <strong>2010</strong> etwa das sogenannte<br />
Bau(m)sparen angeboten. Dieses Produkt verbindet das<br />
klassische Bausparen mit <strong>der</strong> Möglichkeit, sich aktiv für die<br />
Erhaltung des Regenwaldes einzusetzen. Und es zeigt das<br />
ökologische Potenzial in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, ist es doch durch das<br />
Engagement einer Talents-Group angestoßen und unmittelbar vom<br />
Vorstand aufgegriffen und umgesetzt worden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 167
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Betriebsökologische Kennzahlen in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>: 1)<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
Stromverbrauch in KWh inkl. Rechenzentrum 83.000.000 2)<br />
89.509.114 3)<br />
Heizung in KWh (inkl. Fernwärme, Öl und Gas) 55.100.000 2)<br />
52.383.439 3)<br />
C02 Emissionen aus Strom und Heizung in t *) 9.366 25.736<br />
Dienstreisen gesamt in km 24.018.073 22.285.340<br />
davon Flug in km 17.739.435 15.975.899<br />
davon Auto in km 5.560.294 5.543.793<br />
davon Bahn in km 718.344 765.648<br />
CO2 Emissionen Dienstreisen gesamt in t 4) 3.125 2.942<br />
Wasserverbrauch in m3 inkl. Brunnenwasser 290.000 315.000<br />
Abfallaufkommen in kg 5) 1.845.905 2.253.622<br />
Papierverbrauch in kg 1.021.761 1.069.690<br />
davon TCF/ECF Papier 964.114 1.017.140<br />
davon Recycling 21.150 21.970<br />
1)<br />
Umfasst alle Filialen, zentrale Bürostandorte und darin<br />
2)<br />
angesiedelte Tochterunternehmen<br />
Hochrechnung<br />
3)<br />
Im Gegensatz zu den im letzten Geschäftsbericht für 2009<br />
hochgerechneten Werten handelt es sich aktuell um die<br />
effektiven<br />
Abweichung<br />
Verbrauchswerte für 2009. Dies erklärt die<br />
4)<br />
Ermittelt mit Umrechnungsfaktoren aus: GHG Protocol Initiative<br />
„CO2 emissions from business travel“ version 2.0<br />
5)<br />
aufgrund des Verkaufs <strong>der</strong> Betriebsküche sind Küchenabfälle in<br />
<strong>der</strong> Aufstellung nicht mehr enthalten<br />
*) Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bezieht seit Beginn <strong>2010</strong> ausschließlich Strom<br />
aus erneuerbaren Energien.<br />
1.5. Eigenmittel und Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Der Anstieg beim Tier 1 Kapital um rd 2 Mrd € ist auf eine<br />
Kapitalerhöhung im Jahr <strong>2010</strong> zurückzuführen.<br />
Die Eigenmittel <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> in Höhe von 13.233 Mio € resultieren aus<br />
Tier 1 Kapital (Kernkapital), Tier 2 Kapital (ergänzende Eigenmittel)<br />
und Tier 3 Kapital.<br />
Die Höhe des Tier 3 Kapitals beträgt 96 Mio €, wobei es noch<br />
zusätzlich ein ungenutztes, zur Umwidmung in Tier 3 Kapital zur<br />
Verfügung stehendes Tier 2 Kapital in <strong>der</strong> Höhe von 558 Mio €<br />
gibt.<br />
Der Anteil des Kernkapitals an den anrechenbaren Eigenmitteln<br />
beträgt 110,5 Prozent.<br />
Die Vergleichswerte zeigen die Entwicklung <strong>der</strong> Eigenmittel <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG:<br />
in Mio. € 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Eingezahltes Kapital 1.681 1.469<br />
Kapitalrücklagen 9.332 7.544<br />
An<strong>der</strong>e Tier 1 - fähige Rücklagen 3.587 3.569<br />
Fonds für allg.<strong>Bank</strong>risken 0 0<br />
abzüglich eig.Aktien 0 0<br />
abzüglich immaterielle Vermögensgegenstände -81 -106<br />
Tier 1 Kapital 14.519 12.476<br />
Anrechenbare Neubewertungsreserve 0 0<br />
Anrechenbares Ergänzungskapital 445 484<br />
Anrechenbares Nachrangkapital 2.059 2.181<br />
Tier 2 Kapital 2.504 2.665<br />
abzüglich Buchwert Anteilsrechte mit Beteiligung bis 10 %<br />
(Überhang über Freibetrag) 0 0<br />
abzüglich Buchwert Anteilsrechte mit Beteiligung von mehr<br />
als 10 % -1.204 -1.121<br />
abzüglich nachrangige For<strong>der</strong>ungen mit Beteiligung von<br />
mehr als 10 % -45 -46<br />
abzüglich Buchwert Beteiligungen und Kapitalbestandteile<br />
von Versicherungen -82 -82<br />
abzgl.Vorleistungen 0 0<br />
abzgl.Verbriefungspositionen mit Risikogew.1.250% -1.968 -1.434<br />
abzgl.Risikovorsorge-Fehlbeträge für IRB-Positionen -587 -287<br />
anrechenbare Eigenmittel 13.137 12.171<br />
Tier 3 Kapital 96 116<br />
13.233 12.287<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis<br />
in Mio. € 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis für das Kreditrisiko gem. BWG<br />
§§22a-22h<br />
5.521 5.256<br />
Abwicklungsrisiko 0 0<br />
Positionsrisiko in Schuldtiteln und Substanzwerten,<br />
Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiko<br />
96 116<br />
Operationelles Risiko 273 189<br />
Umstieg auf Basel II-Bestimmungen (BWG§103e Z6) 0 0<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis insgesamt 5.890 5.561<br />
Die anrechenbaren Eigenmittel aus Tier 1 und Tier 2<br />
(13.137 Mio €) überdecken zu 137,9% das Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis<br />
für das Kreditrisiko (5.521 Mio €).<br />
Auch das Kernkapital (Tier1) in <strong>der</strong> Höhe von 14.519 Mio € würde<br />
für eine gesamte Bedeckung ausreichen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 168
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
1.6. Informationen zum Grundkapital und Ausübung von<br />
beson<strong>der</strong>en Rechten<br />
Das gezeichnete Kapital <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG per 31.<br />
Dezember <strong>2010</strong> beträgt 1.681.033.521,40 € und besteht zur Gänze<br />
aus Stammaktien.<br />
Mit Hauptversammlungsbeschluss vom 19. Mai 2005 wurde <strong>der</strong><br />
Vorstand gemäß § 169 AktG ermächtigt, das Grundkapital bis 21.<br />
Juni <strong>2010</strong> um bis zu 534.460.374,90 € durch Ausgabe von bis zu<br />
73.515.870 neuer Stückaktien gegen Bar- o<strong>der</strong> Sacheinlage mit<br />
o<strong>der</strong> ohne Bezugsrechtsausschluss zu erhöhen.<br />
Mit Auslaufen <strong>der</strong> Ermächtigung per 21. Juni <strong>2010</strong> bestand noch<br />
ein genehmigtes Kapital von bis zu 134.610.374,90 €.<br />
In <strong>der</strong> außerordentlichen Hauptversammlung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG vom 4.3.<strong>2010</strong> wurde beschlossen, das Grundkapital<br />
<strong>der</strong> Gesellschaft um 212.262.771,60 € durch Ausgabe von<br />
29.197.065 auf Inhaber lautende Stückaktien sowie von 15 auf<br />
Namen lautende Stückaktien zu erhöhen. Diese Kapitalerhöhung<br />
wurde mit 12.3.<strong>2010</strong> rechtswirksam.<br />
Die UniCredit S.p.A. war an <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG per 31.<br />
Dezember <strong>2010</strong> direkt mit 99,996 % beteiligt.<br />
Die Namensaktien <strong>der</strong> Privatstiftung zur Verwaltung von<br />
Anteilsrechten (AVZ Stiftung) und des Betriebsratsfonds des<br />
Betriebsrats <strong>der</strong> Angestellten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Großraum Wien (Betriebsratsfonds) haben lange Tradition und<br />
sind mit einer historisch begründeten beson<strong>der</strong>en Stellung<br />
ausgestattet: Um bestimmte bedeutende Beschlüsse in den<br />
Hauptversammlungen fassen zu können, müssen die<br />
Namensaktionäre bei <strong>der</strong> Beschlussfassung vertreten sein. Eine<br />
genaue Darstellung <strong>der</strong> betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs 13<br />
und 14 unserer Satzung angeführt.<br />
Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated <strong>Bank</strong> of the<br />
Regions Agreement“ („ReBORA“) zwischen UniCredit, <strong>der</strong> AVZ<br />
Stiftung und dem Betriebsratsfonds.<br />
Im ReBORA haben sich die AVZ Stiftung und <strong>der</strong><br />
Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines<br />
beabsichtigten Verkaufes dieser UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Aktien,<br />
diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das<br />
Angebot nicht akzeptieren, könnte die betreffende Vertragspartei<br />
die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Aktien an einen Dritten verkaufen.<br />
In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.<br />
Gemäß dieser Vereinbarung aus dem Jahr 2006 hat die AVZ<br />
Stiftung innerhalb <strong>der</strong> zehnjährigen Vertragsdauer das<br />
Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong> <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Danach kann sie für die Dauer <strong>der</strong> Haftung <strong>der</strong><br />
AVZ Stiftung und <strong>der</strong> Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied<br />
nominieren.<br />
Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und ihren Vorstands- und<br />
Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong>n o<strong>der</strong> Arbeitnehmern für den Fall eines<br />
öffentlichen Übernahmeangebotes.<br />
1.7. Vorschlag für die Gewinnverteilung des<br />
Geschäftsjahres <strong>2010</strong><br />
Der Jahresüberschuss des Geschäftsjahres vom 1. Jänner <strong>2010</strong><br />
bis 31. Dezember <strong>2010</strong> betrug 233.844,67 €. Nach Zurechnung<br />
des Gewinnvortrages von 2.080.320,08 € ergibt sich ein<br />
verwendungsfähiger Bilanzgewinn von 2.314.164,75 €. Der<br />
Vorstand schlägt <strong>der</strong> Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital<br />
von 1.681.033.521,40 € keine Dividende auszuschütten, son<strong>der</strong>n<br />
den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von 2.314.164,75 € auf neue<br />
Rechnung vorzutragen.<br />
1.8. Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß<br />
Bundesgesetz über den Ausschluss von<br />
Min<strong>der</strong>heitsgesellschaftern (GesAusG) <strong>der</strong><br />
Inhaberaktionäre <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Die Hauptversammlung <strong>der</strong> Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über<br />
den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die<br />
Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen gegen diverse in <strong>der</strong><br />
Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden<br />
im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeeze-out wurde mit<br />
Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach<br />
wurde von ehemaligen Min<strong>der</strong>heitsaktionären ein Verfahren auf<br />
Überprüfung <strong>der</strong> von <strong>der</strong> UniCredit angebotenen Barabfindung<br />
eingeleitet. In diesem Verfahren wurde nunmehr ein<br />
Sachverständiger bestellt, <strong>der</strong> die Höhe <strong>der</strong> bezahlten<br />
Barabfindung überprüft.<br />
2. Bericht über das Risikomanagement, die Risken,<br />
Haftungen durch Dritte und die zukünftige Entwicklung<br />
2.1. Risikomanagement<br />
Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG identifiziert, misst, überwacht und<br />
steuert alle Risiken <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe. In Wahrnehmung<br />
dieser Aufgabe arbeitet sie aufgrund <strong>der</strong> bestehenden<br />
Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und<br />
-steuerungseinheiten <strong>der</strong> UniCredit eng zusammen. Die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG unterstützt dabei die laufenden Projekte <strong>der</strong><br />
UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren<br />
und Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.<br />
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im<br />
Risikomanagement unterscheidet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken, Counterparty-Risiken,<br />
Kreditrisiken, Operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und<br />
Beteiligungs- und Immobilienrisiken.<br />
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die<br />
Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten<br />
für alle relevanten Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung<br />
<strong>der</strong> Risiken.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 169
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Bei <strong>der</strong> Erfüllung dieser Aufgaben wird <strong>der</strong> Vorstand durch<br />
spezifische Komitees und unabhängige<br />
Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral organisierten<br />
Risikomanagementaktivitäten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind<br />
in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO)<br />
zusammengefasst: Die sekundären Kreditentscheidungen werden<br />
für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE<br />
Credit Operations bzw. Market Risk getroffen und für Privat- und<br />
Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME<br />
<strong>Bank</strong>ing (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen<br />
erfolgt in den Ressorts Special Credit <strong>Austria</strong> und CEE Credit<br />
Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort<br />
Strategic Risk Management & Control. Die Kreditrisikosteuerung<br />
<strong>der</strong> CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control<br />
und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio<br />
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer<br />
(CFO) direkt unterstellt.<br />
Divisionsübergreifende Steuerung<br />
Das Management <strong>der</strong> Bilanzstrukturpositionen, die Steuerung des<br />
Liquiditätsrisikos, ressort-übergreifende Steuerungsfragen<br />
zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung, Überblicke über die<br />
Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum<br />
ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen im Rahmen des<br />
Asset / Liability Committee („ALCO“). Darüber hinaus ist seit 2008<br />
ein wöchentlich tagendes Gremium zur Behandlung von folgenden<br />
Liquiditätsthemen eingerichtet: Operative Aspekte <strong>der</strong><br />
Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung,<br />
Einhaltung <strong>der</strong> Liquidity Policy, wobei hier auch die CEE-<br />
Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die<br />
<strong>Bank</strong><strong>Austria</strong> fungiert hier als sogenanntes Regional Liquidity<br />
Center <strong>der</strong> UniCredit Gruppe. Die Steuerung <strong>der</strong> Marktrisiken wird<br />
durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee („MACO“)<br />
sicher gestellt. Dieses widmet sich <strong>der</strong> kurzfristigen<br />
Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion<br />
<strong>der</strong> Risiko-/ Ertragssituation des Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing<br />
sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen o<strong>der</strong><br />
Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee werden auch<br />
die Rahmenbedingungen und Limite für die Tochterbanken<br />
festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee<br />
vorgenommen. Die operationalen Risken werden im quartalsweise<br />
stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert.<br />
Die Steuerung des Counterparty Risikos aus Derivatgeschäften<br />
erfolgt im DECO (Derivative Committee). Dabei werden sowohl die<br />
klassischen Kreditrisikoaspekte wie auch die<br />
Reputationsrisikoaspekte im Geschäft mit Kunden behandelt.<br />
Fragen des Counterparty Risikos werden im Derivative Committee<br />
(„DECO“) behandelt.<br />
Der Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG legt zumindest einmal<br />
jährlich in Abstimmung und Koordination mit <strong>der</strong> UniCredit Gruppe<br />
die Risikolimite für die Marktrisikoaktivitäten <strong>der</strong> gesamten <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet<br />
auf <strong>der</strong> operativen Ebene über die entsprechenden<br />
Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage<br />
unserer Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing-Einheiten. Das ALCO<br />
analysiert und entscheidet im Hinblick auf die im engen<br />
Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende<br />
Geschäftstätigkeit (insbeson<strong>der</strong>e Bilanzstruktur, Liquidität sowie<br />
Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung).<br />
Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird<br />
unmittelbar an den Gesamtvorstand <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> berichtet.<br />
Das von den an<strong>der</strong>en Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte<br />
und unabhängige Risikomanagement erstellt die entsprechenden<br />
Analysen und überwacht die Limiteinhaltung. Im Laufe des Jahres<br />
<strong>2010</strong> wurden die Auflagen für das Counterparty Risikomodell, die<br />
die österreichische Aufsicht anlässlich <strong>der</strong> Abnahme des Modell<br />
ausgesprochen hatte, erfüllt. Der diesbezügliche Bericht über die<br />
Auflagenerfüllung erging Anfang des 4. Quartals an die<br />
Finanzmarktaufsicht, womit dieser Abnahmeprozess aus Sicht <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erfolgreich abgeschlossen wurde.<br />
Neben <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> Auflagen wurden auch weitere CEE<br />
Län<strong>der</strong> in das Modell einbezogen, wobei hier <strong>der</strong> Focus auf <strong>der</strong><br />
Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen<br />
Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty Risiko<br />
Themas hat die <strong>Bank</strong> dadurch Rechnung getragen, als sie mit<br />
Beginn <strong>2010</strong> eine eigenständige Abteilung im Bereich Market Risk<br />
geschaffen hat.<br />
Die Steuerung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe erfolgt nach den Prinzipien<br />
des Value-Based-Managements.<br />
Gemäß § 39 BWG soll über die Erfüllung <strong>der</strong> regulatorischen<br />
Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II)<br />
das institutsspezifische Risikoprofil umfassen<strong>der</strong> und einheitlicher<br />
abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen<br />
Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer Aussagesicherheit<br />
von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.<br />
In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle<br />
angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationales<br />
Risiko, Geschäftsrisiko, Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit<br />
einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant. Die<br />
Einbeziehung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die Risikoüberwachung<br />
und -steuerung <strong>der</strong> gesamten UniCredit Group erfolgt auf<br />
regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des<br />
gemeinsamen Konzerns.<br />
Bilanzstrukturmanagement<br />
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes<br />
Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine<br />
verursachungsgerechte Zuordnung von Kredit-, Markt- und<br />
Liquiditätsrisiko sowie <strong>der</strong> Kundendeckungsbeiträge zu den<br />
Geschäftsdivisionen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> ermöglicht. Die gesamte<br />
Fristigkeitsstruktur <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wird unter<br />
Führung des ALCO <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> optimiert und in <strong>der</strong><br />
Corporates & Investment <strong>Bank</strong>ing Division als<br />
Fristentransformationsergebnis ausgewiesen. Neben den<br />
fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung <strong>der</strong> Übernahme<br />
des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten sowie<br />
Län<strong>der</strong>risikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-<br />
Töchtern berücksichtigt. Diese Funding-Kosten belasten das<br />
Ausleihungsgeschäft in CEE, haben sich im Zuge <strong>der</strong> allmählichen<br />
Marktberuhigung jedoch von Höchstständen fortlaufend reduziert.<br />
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z. B.<br />
zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf<br />
Liegedauer und Zinsreagibilität mittels historischer<br />
Zeitreihenanalysen modelliert und in <strong>der</strong> Gesamtrisikoposition <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> berücksichtigt. Die Berücksichtigung <strong>der</strong> ermittelten<br />
Zinssensitivitäten bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat<br />
einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 170
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Die Analyse <strong>der</strong> gesamten Bilanzstruktur <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> wird zusätzlich<br />
zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die<br />
nächsten Quartale und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-<br />
Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen<br />
Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien („Earnings<br />
Perspective“) abgedeckt.<br />
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die<br />
zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des<br />
Marktwertes des <strong>Bank</strong>buches auf Basis von Annahmen zu<br />
Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen<br />
Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele<br />
Zinsschocks und an<strong>der</strong>erseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien<br />
auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert<br />
<strong>der</strong> <strong>Bank</strong> untersucht werden.<br />
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
geht in den Analysen per Ende <strong>2010</strong> von einem trotz bereits tiefem<br />
Zinsniveau noch weiteren Rückgang <strong>der</strong> Zinsen in allen<br />
Währungen aus, was aufgrund <strong>der</strong> Zinsremanenzen auf <strong>der</strong><br />
Passivseite <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>bilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital) ein<br />
typisches Bild für Kommerzbanken darstellt.<br />
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene<br />
die Messung des „Zinsän<strong>der</strong>ungsrisikos im <strong>Bank</strong>buch“ in Verhältnis<br />
zum Haftkapital <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> vor, indem eine Verän<strong>der</strong>ung des<br />
Marktwertes des <strong>Bank</strong>buchs nach einem 2%igen Zinsschock den<br />
anrechenbaren Eigenmitteln <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> gegenübergestellt wird.<br />
Würde dieser Zinsschock mehr als 20% <strong>der</strong> anrechenbaren<br />
Eigenmittel konsumieren, könnte die <strong>Bank</strong>enaufsicht<br />
risikoreduzierende Maßnahmen einfor<strong>der</strong>n.<br />
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung <strong>der</strong> aktuellen<br />
Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 1 % <strong>der</strong><br />
anrechenbaren Eigenmittel <strong>der</strong> Gruppe beanspruchen. Damit liegt<br />
die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG weit unter dem Outlier-Wert von<br />
20%.<br />
Credit Treasury<br />
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete,<br />
nämlich einerseits die Erarbeitung und Überwachung des<br />
risikoadäquaten Bepreisens von Krediten und an<strong>der</strong>seits die<br />
Durchführung von Risikotransfer bzw. kapitalerzeugenden<br />
Maßnahmen und Transaktionen.<br />
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb <strong>der</strong><br />
UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen<br />
Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs (abhängig von <strong>der</strong> Laufzeit des<br />
Kredits) <strong>der</strong> sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als<br />
Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.<br />
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes<br />
Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt<br />
und ist in weiterer Folge auch für weitere Segmente und Regionen<br />
geplant.<br />
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
(inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen<br />
und Transaktionen (via synthetischen Verbriefungen, CLN´s etc.)<br />
sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.<br />
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient <strong>der</strong><br />
strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen<br />
und Transaktionen.<br />
2.2. Risiken<br />
Marktrisiken<br />
Das Marktrisikomanagement in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
umfasst die Erkennung, Messung, Überwachung und<br />
Bewirtschaftung aller Marktrisiken, die sich aus dem <strong>Bank</strong>geschäft<br />
ergeben. Die Prozesse und Methoden <strong>der</strong> Risikomessung, <strong>der</strong><br />
Limitfestlegung und -überwachung sowie <strong>der</strong> Handelsaktivitäten<br />
sind im Financial Markets Rulebook, das via Intranet verfügbar ist,<br />
zusammengefasst.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet ein gruppenweit<br />
einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und<br />
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen<br />
Risikoparameter zumindest täglich zur Verfügung stellt. Neben<br />
dem Value-at-Risk („VaR“; für interne Risikomessung auf Basis<br />
einer Haltedauer von einem Tag und einem Konfidenzintervall von<br />
99 %) kommt dabei den stress-orientierten Volumens- und<br />
Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu. Ergänzt wird das<br />
Limitsystem durch Loss-Warning-Level-Limite, sensitivitäts- und<br />
optionsspezifische Limite, die für den Handel und die<br />
Positionierung in nicht-linearen Produkten zur Anwendung<br />
kommen.<br />
Im August <strong>2010</strong> hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG bei <strong>der</strong><br />
österreichischen Aufsicht beantragt, das langjährig im Einsatz<br />
befindliche eigenentwickelte Risikomodell <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> („NoRISK“)<br />
durch das neue UniCredit gruppenweite Modell („IMOD“) zu<br />
ersetzen. Im Sinne des <strong>Bank</strong>wesengesetzes stellt dieser Umstieg<br />
eine wesentliche Modellän<strong>der</strong>ung gemäß § 21e BWG dar. Eine<br />
regulatorische Abnahme vom Kollegium <strong>der</strong> Regulatoren (Italien,<br />
Deutschland, Österreich) wird im ersten Quartal 2011 erwartet.<br />
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem<br />
Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung von 500 Tagen<br />
und wird nunmehr in vielen Töchtern <strong>der</strong> UniCredit Gruppe<br />
einheitlich angewendet. Das Modell wird in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG vom Bereich „Market Risk“ angewendet und in<br />
Kooperation mit <strong>der</strong> UniCredit Holding kontinuierlich<br />
weiterentwickelt. Im Jahr <strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> Parallelbetrieb für die<br />
VaR-Limitierung bereits zugunsten des neuen Modells sukzessive<br />
reduziert. Ebenso wurden die Vorbereitungen im Hinblick auf die<br />
ab Dezember 2011 anzuwendenden neuen CRD III Vorschriften für<br />
das Handelsbuch weitergeführt. Dies gilt vor allem für Stressed<br />
VaR und IRC (Incremental Risk Charge), CRM (Comprehensive<br />
Risk Measure) ist mangels Credit-Tranche Bestandes im<br />
Handelsbuch für die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht anwendbar.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 171
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Zum 31. Dezember <strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> VaR <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG in den jeweiligen Risikokategorien wie folgt errechnet<br />
(Ziffern auf Basis des neuen Modells):<br />
in Mio. €<br />
Wechselkursrisiko gesamt -1,5<br />
Aktienkursrisiko Handelsbuch 0,0<br />
Aktienkursrisiko <strong>Bank</strong>buch -8,0<br />
Zinsän<strong>der</strong>ungsrisiko Handels- u. <strong>Bank</strong>buch 0,2<br />
Credit-Spread-Risiko (VaR-Limit-Scope) -22,5<br />
Gesamtmarktrisiko (VaR-Limit-Scope) -23,7<br />
Gesamtmarktrisiko -39,0<br />
Angaben basieren bereits auf dem neuen Internen Modell, da dieses<br />
mittlerweile für die Limitsteuerung relevant ist. Um zusätzliche Transparenz<br />
dahingehend zu schaffen, welche Marktrisikokomponenten über VaR-<br />
Limitierung gesteuert werden wurde beim Gesamtmarktrisiko dieses Jahr<br />
auch das Gesamtmarktrisiko inklusive jener Komponenten angeführt, die<br />
nicht einem VaR-Limit unterliegen.<br />
Für die Zwecke <strong>der</strong> Eigenmittelunterlegung wird bis zur<br />
Genehmigung des neuen Modells noch das alte Modell<br />
herangezogen. Die Parameter zu diesem Zweck sind 10 Tage<br />
Haltedauer, Konfidenzniveau von 99%, Multiplikator 3. Dies führt<br />
per 31.12.<strong>2010</strong> zu einem Risikobetrag von 79.1 Mio € und nach<br />
Berücksichtigung des Zuschlages für das Defaultrisiko (Surcharge)<br />
zu einem Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis von 96,4 Mio €.<br />
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells wird in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Gruppe durch permanente Rückvergleiche zwischen den<br />
ausgewiesenen VaR-Beträgen und den tatsächlich beobachteten<br />
Schwankungen <strong>der</strong> Marktparameter und des Gesamtwertes <strong>der</strong><br />
Handelsbücher überprüft (Backtesting). Im Jahre <strong>2010</strong> kam es zu<br />
keiner Backtestingüberschreitung. Dies gilt für das alte und für das<br />
neue Marktrisikomodell. Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen<br />
somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit bei<strong>der</strong> Modelle. Der<br />
Multiplikator des alten Modells bleibt somit unverän<strong>der</strong>t, über den<br />
Multiplikator des neuen Modells befindet das Kollegium <strong>der</strong><br />
Regulatoren – eine Entscheidung wird gegen Ende des ersten<br />
Quartals erwartet.<br />
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen durch eine Reihe von<br />
Stress-Szenarien, die mögliche Auswirkungen ungewöhnlicher<br />
Marktbelastungen auf die Ertragskraft <strong>der</strong> Gruppe ermitteln. Bei<br />
diesen Stress-Szenarien werden sowohl außergewöhnliche<br />
Kursbewegungen als auch eine dramatische Verschlechterung <strong>der</strong><br />
Marktliquidität unterstellt. Marktrisiken, die sich aus <strong>der</strong><br />
allgemeinen Bilanzstruktur und <strong>der</strong> Positionierung des Asset-<br />
Liability-Managements ergeben, werden außerdem regelmäßig<br />
durch Simulationen <strong>der</strong> Volatilität des Nettozinsertrages ermittelt<br />
und analysiert. Es fließen dabei neben dem Geschäftsvolumen<br />
zum Berichtstag unterschiedliche Zinsszenarien, entsprechende<br />
Annahmen über das Neugeschäft, das Nachfrageverhalten und die<br />
allgemeine Margenentwicklung in den für die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG wichtigsten Marktsegmenten ein. Diese Modellierung<br />
für den Prognosezeitraum gibt damit Auskunft über die Dynamik<br />
des Nettozinsertrages und erlaubt es <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>, frühzeitig Risiken<br />
zu erkennen und entsprechende Steuerungsmaßnahmen zu<br />
ergreifen.<br />
Analog zur Berechnung des VaR im Handelsbereich wird für die<br />
Messung des Marktrisikos im <strong>Bank</strong>buch die Value-at-Risk-Methode<br />
eingesetzt.<br />
Marktrisiken <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind im Anhang<br />
betragsmäßig angeführt.<br />
Marktrisikomanagement in CEE<br />
Das Marktrisikomanagement <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in<br />
unseren Töchtern, insbeson<strong>der</strong>e in Zentral- und Osteuropa. Diese<br />
Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit<br />
fachlicher Berichtslinie an das Risiko-management in <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke<br />
und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes<br />
Risikomanagement sicher, das gleichzeitig lokale<br />
Marktgegebenheiten berücksichtigt.<br />
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn,<br />
Kroatien, Bulgarien, Russland, Türkei) ist das Risikomodell IMOD<br />
vor Ort implementiert, den übrigen Einheiten wird ein täglicher<br />
Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt. Die Ablöse des<br />
bisherigen Internes Modells Norisk durch die Gruppenapplikation<br />
IMOD bedingt auch formalrechtliche Abnahme des Systems durch<br />
die <strong>Bank</strong>aufsichtsbehörden in den wichtigsten CEE-Län<strong>der</strong>n.<br />
Dieser Abnahme-Prozess wurde für die Län<strong>der</strong> Tschechien,<br />
Slowakei und Ungarn mit Beginn 2011 gestartet; die übrigen<br />
relevanten Tochterbanken werden die Modellabnahme 2012<br />
absolvieren.<br />
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite<br />
Web-Tool „ALMRisk“ für alle <strong>Bank</strong>en in <strong>der</strong> Gruppe verfügbar.<br />
Auch das gesamte Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem<br />
Instrument. Eine Erweiterung des Instruments zur Abdeckung <strong>der</strong><br />
Liquiditäts-Anfor<strong>der</strong>ungen aus Basel 3 wird im Lauf des Jahres<br />
2011 vorgenommen werden.<br />
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche<br />
Geschäftsergebnis <strong>der</strong> Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die<br />
Performance-Messung <strong>der</strong> Töchter wird im Sinne eines „Total<br />
Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das<br />
Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.<br />
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in <strong>der</strong><br />
Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den<br />
Töchtern neben den Value at Risk-Limiten auch Positionslimite für<br />
Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich<br />
überwacht werden. Das Monitoring <strong>der</strong> Ertragsdynamik <strong>der</strong> Töchter<br />
mittels Loss-Warning-Levels zeigt die Akkumulation von<br />
Positionsverlusten frühzeitig auf. Diese zeitnahe und<br />
kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine<br />
integrierte Risk-Return-Steuerung <strong>der</strong> Treasury-Einheiten in den<br />
Töchtern.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 172
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Liquiditätsrisiken<br />
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management Modell<br />
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem <strong>Bank</strong>risiko wird in <strong>der</strong><br />
gesamten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe im Rahmen <strong>der</strong> gruppenweit<br />
gültigen Vorschriften durch die Einführung und Überwachung von<br />
kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen.<br />
Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten Tage und<br />
Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein<br />
Standard-szenario und Stress-Szenarien analysiert. Die<br />
methodischen Verfahren <strong>der</strong> Liquiditätsanalyse, Analysen über den<br />
Liquiditätsgrad <strong>der</strong> Kundenpositionen,<br />
Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich<br />
sind in einer eigenen Liquidity-Policy zusammengefasst, die auch<br />
in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter an<strong>der</strong>em einen<br />
Notfallsplan für den Fall einer Liquiditätskrise beinhaltet.<br />
Das Liquiditätsmanagement <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist ein<br />
integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagement <strong>der</strong> UniCredit<br />
Group. Im Rahmen <strong>der</strong> gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG die Konsolidierung <strong>der</strong> Liquiditätsflüsse<br />
sowie das Funding <strong>der</strong> Töchter in Österreich und CEE sicher.<br />
Dadurch werden Mittelflüsse optimiert und externe<br />
Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der<br />
Liquiditätsaustausch innerhalb <strong>der</strong> Gruppe basiert auf<br />
Marktpreisen.<br />
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management<br />
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die<br />
Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden<br />
Liquiditätsabflüsse in diesen Zeiträumen im Minimum zu 90%<br />
decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede<br />
einzelne <strong>Bank</strong>entochter einzuhalten ist. Dieses Limit ist auch auf<br />
Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende<br />
Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Gruppenebene lagen <strong>der</strong> Liquidity-Ratio zum Jahresende<br />
<strong>2010</strong> im >1 Jahresbereich bei 0,95 und im >5 Jahresbereich bei<br />
0,97, womit de facto eine volle Durchrefinanzierung <strong>der</strong><br />
langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.<br />
In <strong>der</strong> kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate<br />
Volumenslimite implementiert, welche alle Treasurytransaktionen<br />
sowie das Wertpapier-Portfolio <strong>der</strong> jeweiligen <strong>Bank</strong> begrenzen.<br />
Volumenslimite regeln auch die offenen Fälligkeiten in einzelnen<br />
Währungen, um für den Fall <strong>der</strong> Austrocknung <strong>der</strong> FX-Märkte das<br />
Risiko von notwendigen Anschlussrefinanzierungen gering zu<br />
halten.<br />
Diese Limite wurden im Wesentlichen eingehalten. Die<br />
wirtschaftliche Erholung in Osteuropa hat zu einer allmählich<br />
steigenden Kreditnachfrage geführt, wodurch Refinanzierungen in<br />
CEE seitens <strong>der</strong> Mutter nach einem krisenbedingten Rückgang<br />
wie<strong>der</strong> tendenziell im Steigen begriffen sind.<br />
Liquiditäts-Stress Test<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG führt regelmäßig Liquiditäts-<br />
Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein<br />
gruppenweit einheitliches Instrument sowie gruppenweit<br />
einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien<br />
beschreiben Auswirkungen von markt- o<strong>der</strong> namensgetriebenen<br />
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und -abflüsse, wobei auch<br />
Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.<br />
Die in den Stresssituationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden<br />
den verfügbaren Sicherheiten (im wesentlichen nationalbankfähige<br />
Wertpapiere und Kredittitel) gegenübergestellt, um die<br />
Risikotragfähigkeit <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en im kurzfristigen Bereich bis 2<br />
Monate zu untersuchen.<br />
Aufgrund <strong>der</strong> guten Ausstattung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG mit<br />
liquiden Sicherheiten führen die getesteten Stressszenarien auch<br />
nicht annähernd zu Liquiditätsabflüssen, die an den bestehenden<br />
Sicherheiten-Pool heranreichen. In einem <strong>2010</strong> eingeführten<br />
extremen Szenario (Zusammentreffen einer extremen Markt- sowie<br />
Namenskrise) erfüllt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG die Mindesterwartung<br />
eines Liquiditätspuffers von CEBS.<br />
Funding Plan und Liquiditätskosten in <strong>der</strong> Preiskalkulation<br />
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagement <strong>der</strong> Gruppe<br />
liegt auch im laufenden Funding <strong>der</strong> CEE-Töchter. Auf Basis eines<br />
Fundingplans werden den Töchtern kurz- und langfristige Mittel für<br />
ihre Geschäftsgebahrung zur Verfügung gestellt. Ein Teil dieser<br />
Län<strong>der</strong>risken ist durch Garantien von MIGA o<strong>der</strong> SACE abgedeckt<br />
(MIGA: Mulitlateral Investment Guarantee Agency, Member of<br />
World <strong>Bank</strong> Group; SACE: führen<strong>der</strong> italienischer<br />
Kreditversicherer). Die Verbesserung <strong>der</strong> wirtschaftlichen Dynamik<br />
in den CEE Län<strong>der</strong>n hat zu einem Wie<strong>der</strong>anstieg des Funding-<br />
Bedarfs <strong>der</strong> Töchter geführt.<br />
Die Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des<br />
Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden<br />
den einzelnen liquiditätswirksamen Produkten auf <strong>der</strong> Aktiv- und<br />
<strong>der</strong> Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet<br />
bzw. im Rahmen eines Opportunitäts-ansatzes gutgeschrieben. So<br />
kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden,<br />
dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.<br />
Counterparty Risiken<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat auf dem Gebiet <strong>der</strong> Steuerung<br />
des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe<br />
sowie Pensionsgeschäften weitere Anstrengungen zu einer<br />
Verfeinerung <strong>der</strong> Modellierung unternommen. Insbeson<strong>der</strong>e<br />
bezüglich <strong>der</strong> Themenstellungen Modellvalidierung und<br />
Backtesting wurde das Modell verfeinert. Die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG verwendet für die Portfoliosteuerung und<br />
Risikobegrenzung im Derivate- und Security Financing Geschäft<br />
mit <strong>Bank</strong>en und Kunden ein Internes Counterpartyrisiko-Modell<br />
(IMM) auf Basis einer Monte-Carlo Pfadsimulation, um das<br />
potentielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart<br />
zu schätzen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 173
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Im Laufe des Jahres <strong>2010</strong> wurden die Auflagen für das<br />
Counterparty Risikomodell, die die österreichsiche Aufsicht<br />
anlässlich <strong>der</strong> Abnahme des Modell ausgesprochen hatte, erfüllt.<br />
Der diesbezügliche Bericht über die Auflagenerfüllung erging<br />
Anfang des 4. Quartals an die Finanzmarktaufsicht, womit dieser<br />
Abnahmeprozess aus Sicht <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erfolgreich<br />
abgeschlossen wurde. Neben <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> Auflagen wurden<br />
auch weitere CEE Län<strong>der</strong> in das Modell einbezogen, wobei hier<br />
<strong>der</strong> Focus auf <strong>der</strong> Risikosteuerung liegt und noch nicht auf einer<br />
aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des<br />
Counterparty Risiko Themas hat die <strong>Bank</strong> dadurch Rechnung<br />
getragen, als sie mit Beginn <strong>2010</strong> eine eigenständige Abteilung im<br />
Bereich Market Risk geschaffen hat.<br />
Als Basis für die Kalkulation dienen Marktvolatilitäten,<br />
Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige<br />
Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden<br />
Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge<br />
(collateral agreements) in <strong>der</strong> Simulation berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen<br />
Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel<br />
Devisentermin/optionsgeschäfte, Zinsinstrumente, Aktien/Anleihen<br />
bezogene Geschäfte, Kredit<strong>der</strong>ivate o<strong>der</strong> Commodity<strong>der</strong>ivate.<br />
Sonstige Geschäfte werden über einen so genannten add-on-<br />
Faktor, abhängig zum Beispiel von <strong>der</strong> Laufzeit, berücksichtigt. Es<br />
kommt ein 97,5 % Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
Neben <strong>der</strong> Weiterentwicklung des Modells (für <strong>2010</strong> ist hier<br />
insbeson<strong>der</strong>e die Einführung des CVA – Credit Valuation<br />
Adjustment zu nennen) wurde ein regelmäßiges, eigenes<br />
Reporting zum Thema Counterparty Risiko etabliert, mit dem Ziel<br />
das Marktrisikokomitee und das Derivativekomitee (DECO) <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht nur hinsichtlich <strong>der</strong> laufenden<br />
Exposureentwicklung zu informieren, son<strong>der</strong>n auch weitere,<br />
steuerungsrelevante Informationen bereitzustellen. Als Beispiel sei<br />
hier das Reporting von Stresstestberechnungen angeführt<br />
.Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen, auf Detailebene<br />
einzelner Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein<br />
Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen zu<br />
können.<br />
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security<br />
Financing Geschäfte eines Kunden steht im zentralen<br />
Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und<br />
online zur Verfügung. Neben <strong>der</strong> Ermittlung des potentiellen<br />
künftigen Exposures, erlaubt die Pfadsimulation auch die<br />
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2<br />
modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie <strong>der</strong><br />
effektiven Laufzeit des Exposures für jeden Counterpart und<br />
ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty Risikos in ein<br />
Basel 2 konformes internes Modell.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem<br />
Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den<br />
konsequenten Einsatz von entsprechenden Rahmenverträgen, die<br />
Festschreibung und laufende Überwachung <strong>der</strong><br />
Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die<br />
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements)<br />
und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund <strong>der</strong><br />
gestiegenen Bedeutung dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch<br />
die Erfahrungen aus <strong>der</strong> internationalen Finanzmarktkrise, wird<br />
dem Ausfalls-risiko, trotz <strong>der</strong> guten Durchschnittsbonität unserer<br />
Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
Kreditrisiken<br />
Die Kreditrisikokosten des Jahres <strong>2010</strong> sind nach wie vor durch die<br />
unterschiedlich rasche Erholung in den verschiedenen Segmenten<br />
geprägt.<br />
Im Segment Corporates & Investmentbanking konnten in <strong>der</strong><br />
Unternehmensrestrukturierung sehr schöne Erfolge erzielt werden,<br />
die sich vor allem im ersten Halbjahr in erheblichen Auflösungen<br />
von Wertberichtigungen nie<strong>der</strong>geschlagen haben. Mit 150,8 Mio. €<br />
konnten die Kreditrisikokosten in diesem Bereich gegenüber dem<br />
Vorjahr auf etwas mehr als die Hälfte reduziert werden. Der<br />
Zugang an neuen Sanierungsfällen hat im Verlauf des Jahres<br />
deutlich abgenommen, was mit einer gewissen Zeitverzögerung<br />
auch zu einem rückläufigen Bestand an wertgemin<strong>der</strong>ten Krediten<br />
führen wird.<br />
Der erwartete Anstieg <strong>der</strong> Kreditrisikokosten im Subsegment<br />
Privatkunden als zeitverzögerte Folge <strong>der</strong> im Jahr 2009 stark<br />
gestiegenen Arbeitslosenrate ist nicht nur ausgeblieben, insgesamt<br />
waren die Kreditrisikokosten im Segment Families & SME mit<br />
insgesamt rd. 210 Mio. € sogar deutlich rückläufig. Dies obwohl –<br />
dem stark gestiegenen Wechselkurs des Schweizer Franken<br />
Rechnung tragend - im 4. Quartal eine Zusatzvorsorge für<br />
Fremdwährungskredite gebildet wurde, die unter an<strong>der</strong>em auf die<br />
erwartete Kreditaushaftung <strong>der</strong> endfälligen Darlehen bei einem<br />
weiterhin starken Schweizer Franken abstellt. Generell wurde in<br />
diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von<br />
Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden die<br />
verän<strong>der</strong>te Situation zu bewerten und die Kreditrisikokosten für die<br />
<strong>Bank</strong> aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren.<br />
Durch die risikobewusste Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in<br />
Währung) ist zu je<strong>der</strong> Zeit ersichtlich, welcher Rahmen dem<br />
Kunden ursprünglich eingeräumt wurde welche einkalkulierte<br />
Währungsschwankung <strong>der</strong> Kreditvergabe zu Grunde lag und wie<br />
die aktuelle Aushaftung aussieht. Auch das Subsegment Small<br />
Business trug substantiell zum stark verbesserten Risikoergebnis<br />
im Segment Families & SME bei, zumal sich das Nettorisiko in<br />
diesem Segment mehr als halbiert hat.<br />
Was das Segment CEE betrifft, so wurden in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG <strong>2010</strong> in Summe 312 Mio. € netto neu zugeführt. Dies<br />
waren einerseits Risikoübernahmen für die baltischen Staaten<br />
sowie für die Slowakei, an<strong>der</strong>erseits wurde ein Teil jener Garantie,<br />
die für das kasachische Kreditportfolio zur Unterstützung <strong>der</strong><br />
lokalen Tochter abgegeben wurde, entsprechend bevorsorgt.<br />
Darüber hinaus gab es - wie in den Jahren davor - Vorsorgen für in<br />
Wien gebuchte Engagements in CEE, vor allem im Segment Real<br />
Estate.<br />
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko<br />
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird <strong>der</strong> detaillierten<br />
Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong><br />
Bonitätseinstufung des Kunden, entscheidende Bedeutung<br />
beigemessen. Die Grundlage je<strong>der</strong> Kreditentscheidung bildet eine<br />
fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive <strong>der</strong> Bewertung<br />
aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag<br />
werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich<br />
überwacht. Bei einer wesentlichen Verschlechterung <strong>der</strong> Bonität<br />
des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle<br />
verpflichtend.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 174
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten<br />
Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD,<br />
LGD und EAD auf Basis eigens dafür entwickelter Modelle<br />
errechnet) *) für die zu beurteilenden Kunden-/ Geschäftssegmente<br />
in Übereinstimmung mit den verschiedenen For<strong>der</strong>ungsklassen<br />
gem. § 22b BWG, <strong>der</strong> Solvabilitätsverordnung und <strong>der</strong> Richtlinie<br />
2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom 14.<br />
Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung <strong>der</strong> Tätigkeit <strong>der</strong><br />
Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere<br />
Tochterbanken in CEE. Die jeweiligen Verfahren können dabei<br />
län<strong>der</strong>- bzw. regionsspezifisch (z. B. Firmenkunden, Privat- und<br />
Geschäftskunden) o<strong>der</strong> global (z. B. Souveräne, <strong>Bank</strong>en,<br />
Multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei <strong>der</strong><br />
Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den<br />
Jahresabschlüssen <strong>der</strong> bilanzierenden Kunden verarbeitet und<br />
darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.<br />
Die Rating-/ Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für<br />
eine effiziente Risikosteuerung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe und sind<br />
in sämtliche Entscheidungsprozesse des Risikomanagements<br />
eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die<br />
Eigenkapitalunterlegung <strong>der</strong> Risikoaktiva. Der Konsistenz von<br />
aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfor<strong>der</strong>nissen <strong>der</strong><br />
internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.<br />
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem<br />
laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen<br />
Validierung, bei <strong>der</strong> das jeweilige Rating-/ Scoringmodell daraufhin<br />
geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet.<br />
Sämtliche Modellannahmen basieren auf langjährigen statistischen<br />
Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die<br />
möglichen Auswirkungen <strong>der</strong> internationalen<br />
Finanzmarktturbulenzen eine entsprechende Berücksichtigung<br />
finden.<br />
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich<br />
vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten<br />
Kreditrisikostresstestberechnungen, als wesentliches Instrument<br />
zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen<br />
ökonomischen Bedingungen, eine beson<strong>der</strong>e Bedeutung zu, da<br />
diese es <strong>der</strong> Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit<br />
<strong>der</strong> regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf<br />
Basis unterschiedlicher Stressszenarien zu beurteilen.<br />
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement<br />
wird die Diversifikation sowie die Risiko / Ertrags-Relation des<br />
Portfolios ständig verbessert.<br />
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber<br />
hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.<br />
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des<br />
Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei<br />
Privat-, Geschäftskunden, Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-<br />
Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das<br />
Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das auf<br />
bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden<br />
beruht und einem Verhaltensscoring, welches u. a. Kontoeingänge<br />
und Zahlungsverhalten <strong>der</strong> Kunden berücksichtigt und zu einem<br />
monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein<br />
treffsicheres Instrument für die Kreditentscheidung und<br />
Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe<br />
Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte<br />
Datenverarbeitung sowohl in <strong>der</strong> Kreditüberwachung als auch in<br />
einem beschleunigten Vorgehen bei <strong>der</strong> Kreditentscheidung<br />
erreicht werden.<br />
Für ausgewählte Tochterbanken in CEE wurden <strong>2010</strong> die<br />
Voraussetzungen geschaffen, um den Umstieg vom<br />
Standardansatz auf den F-IRB Ansatz in 2011 zu vollziehen.<br />
Außerdem wurden in enger Kooperation mit den Spezialisten <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sowohl Optimierungen bei <strong>der</strong><br />
Prognosequalität von Ratingmodellen wie auch den<br />
zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen<br />
Modellentwicklungen und Validierungen wird sichergestellt, dass<br />
eine konsistente und qualitätsgesicherte Umsetzung von<br />
entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.<br />
*) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at<br />
Default<br />
Operationale Risiken<br />
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von<br />
Verlusten als Folge <strong>der</strong> Unangemessenheit bzw. des Versagens<br />
von Mitarbeitern, internen Prozessen o<strong>der</strong> Systemen sowie auf<br />
Grund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So<br />
unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen<br />
fehlerhafter/unzureichen<strong>der</strong> Produktberatung, Ausfälle von IT-<br />
Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen o<strong>der</strong> Betrugsfälle<br />
einer genauen und vor allem konsolidierten Risikomessung und –<br />
steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien,<br />
Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung <strong>der</strong> Eigenmittel<br />
für das operationale Risiko dient.<br />
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von<br />
Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und<br />
Zusammenarbeit mit an<strong>der</strong>en Abteilungen und Bereichen, wie z.B.<br />
<strong>der</strong> internen Revision, Compliance, <strong>der</strong> Rechtsabteilung sowie dem<br />
Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG seit jeher in den unterschiedlichsten<br />
Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt<br />
wurde, um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren.<br />
An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen,<br />
die Sicherstellung von Vertraulichkeit und Integrität <strong>der</strong><br />
gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungs-systeme, die<br />
Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von<br />
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie<br />
Personalschulungsmaßnahmen genannt.<br />
Organisatorisch hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG analog zu<br />
an<strong>der</strong>en Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise <strong>der</strong><br />
UniCredit Group neben dem zentralisierten OpRisk Management<br />
ein dezentrales OpRisk Management in Form von, Divisions- und<br />
Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk Manager“<br />
(DORM) o<strong>der</strong> „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während <strong>der</strong> zentrale<br />
Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die<br />
Risikomessung und -analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des<br />
dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Vermin<strong>der</strong>ung,<br />
Vermeidung o<strong>der</strong> Versicherung von Risiken zu setzen.<br />
Der Fokus im Jahr <strong>2010</strong> lag auf <strong>der</strong> Erfüllung <strong>der</strong> erweiterten<br />
regulatorischen Anfor<strong>der</strong>ungen des fortschrittlichen Ansatzes,<br />
sowie in <strong>der</strong> Vorbereitung und Hilfestellung bei aufsichtsrechtlichen<br />
Prüfungen in den Tochterbanken. Außerdem wurden OpRisk Limits<br />
für alle größeren Töchterbanken eingeführt, die im Rahmen des<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG OpRisk Committees überwacht und<br />
berichtet werden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 175
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen<br />
Risiken in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG auf einem sehr hohen<br />
Niveau etabliert. Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und<br />
Gremien wirkt an <strong>der</strong> Beherrschung und Steuerung <strong>der</strong> Risiken mit,<br />
so dass <strong>der</strong> Vorstand ausreichende Informationen über die<br />
Risikosituation erhält und in <strong>der</strong> Lage ist, die Risiken zu steuern.<br />
Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die<br />
umfassende und vollständige OpRisk Datensammlung. Die<br />
Funktionen <strong>der</strong> divisionalen Operational Risk Manager wurden<br />
gestärkt und ausgeweitet. Zur weiteren Verbesserung wurde ein für<br />
alle BA AG Mitarbeiter obligatorisches Bildungsprogramm (E-<br />
Learning) zur Verbesserung <strong>der</strong> Kenntnisse über Operationales<br />
Risiko implementiert.<br />
Die Agenden des Operationalen Risikos werden seit 2008 im<br />
eigenständigen Operational Risk Committee (sog. OpRiCo)<br />
abgehandelt, welches quartalsweise unter Teilnahme des<br />
Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control,<br />
Head of UC ORM, Compliance, Audit, <strong>der</strong> divisionalen Operational<br />
Risk Manager sowie Vertretern <strong>der</strong> CEE-Tochterbanken tagt. Das<br />
OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil <strong>der</strong> Integration des<br />
Operationalen Risikos in die Prozesse <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> und dient<br />
insbeson<strong>der</strong>e dem Bericht von aktuellen OpRisk Themen und<br />
Entwicklungen, <strong>der</strong> Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten,<br />
dem Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.<br />
Als Hauptbetätigungsfel<strong>der</strong> für das Jahr 2011 sind insbeson<strong>der</strong>e<br />
geplant:<br />
� Analyse von Risikohandhabungsmaßnahmen zur<br />
Eindämmung <strong>der</strong> Verluste durch Operationales Risiko,<br />
� Laufende Überwachung <strong>der</strong> jährlichen Operational Risk Limite<br />
im Rahmen des Operational Risk Committees,<br />
� Analyse <strong>der</strong> OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie<br />
<strong>der</strong>en Reporting im Rahmen des Operational Risk<br />
Committees,<br />
� Unterstützung <strong>der</strong> Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei<br />
<strong>der</strong> Durchführung <strong>der</strong> aufsichtsrechtlichen Prüfungen in<br />
Zusammenarbeit mit <strong>der</strong> UniCredit Group.<br />
Geschäftsrisiken<br />
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Verän<strong>der</strong>ungen<br />
des Geschäftsvolumens und/ o<strong>der</strong> <strong>der</strong> Margen, die nicht auf<br />
an<strong>der</strong>e Risikoarten zurückzuführen sind, definiert. Die negativen<br />
Verän<strong>der</strong>ungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten<br />
Marktbedingungen, Verän<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Wettbewerbsposition o<strong>der</strong><br />
des Kundenverhaltens, aber auch aus geän<strong>der</strong>ten rechtlichen<br />
Rahmenbedingungen.<br />
In <strong>der</strong> Risikomessung wird somit <strong>der</strong> Einfluss externer Faktoren auf<br />
Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.<br />
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des<br />
allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in <strong>der</strong><br />
Verantwortung <strong>der</strong> einzelnen Geschäftseinheiten.<br />
Beteiligungs- / Immobilienrisiken<br />
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres<br />
börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/<br />
Beteiligungsbesitzes Rechnung getragen.<br />
Nicht enthalten sind hier voll konsolidierte Konzerntöchter, da<br />
<strong>der</strong>en Risiken bereits differenziert nach den an<strong>der</strong>en Risikoarten<br />
ermittelt werden und bei diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst<br />
strategische Engagements - reine Immobilienbesitzgesellschaften<br />
werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.<br />
Der Value-at-Risk wird prinzipiell auf Basis <strong>der</strong> Marktwerte und<br />
Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht<br />
börsennotierten Werten werden die Buchwerte und Volatilitäten<br />
von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung <strong>der</strong><br />
Residualvarianzen herangezogen.<br />
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen <strong>der</strong><br />
bankeigenen Immobilien auf Basis <strong>der</strong> Marktwerte und <strong>der</strong><br />
Volatilitäten <strong>der</strong> dazugehörigen Mietpreisindizes.<br />
Rechtsrisiken<br />
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet,<br />
bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges o<strong>der</strong> <strong>der</strong><br />
potentielle Verluste nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in<br />
zuverlässiger Weise die Höhe potentieller Verluste einzuschätzen<br />
ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint, wurden<br />
Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts <strong>der</strong><br />
jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den<br />
Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen erschienen.<br />
Gemäß oben dargestellter Grundsätze wurde für das folgende<br />
Verfahren eine Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos<br />
gebildet:<br />
� UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG („<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“) trat als<br />
Nebenintervenientin zur Unterstützung <strong>der</strong> Beklagten, AKB<br />
Privatbank Zürich AG [vormals eine Tochterbank <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> und vormals <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Schweiz) AG], einem<br />
Rechtsstreit in <strong>der</strong> Schweiz bezüglich angeblicher<br />
For<strong>der</strong>ungen <strong>der</strong> Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte<br />
Son<strong>der</strong>aufgaben (BvS), <strong>der</strong> Rechtsnachfolgerin <strong>der</strong><br />
Deutschen Treuhandanstalt, <strong>der</strong> deutschen öffentlichen<br />
Körperschaft für die Wie<strong>der</strong>vereinigung <strong>der</strong> Län<strong>der</strong>, bei. Im<br />
Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige<br />
Tochterbank <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in <strong>der</strong> Schweiz an <strong>der</strong><br />
Veruntreuung von Gel<strong>der</strong>n von Unternehmen im ehemaligen<br />
Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS<br />
verloren, in <strong>der</strong> 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese<br />
Entscheidung hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Beschwerde beim<br />
Kassationsgericht Zürich eingebracht, das<br />
Kassationsverfahren ist <strong>der</strong>zeit anhängig. In Übereinstimmung<br />
mit den nationalen Rechnungslegungsstandards wurde eine<br />
Rückstellung in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 176
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Gemäß oben dargestellter Grundsätze wurden für die folgenden<br />
Verfahren keine Rückstellungen gebildet. Aufgrund <strong>der</strong> in den<br />
Umständen von Rechtsstreitigkeiten liegenden Unsicherheiten,<br />
können wir nicht ausschließen, dass die folgenden<br />
Rechtsstreitigkeiten Verluste für die <strong>Bank</strong> nach sich ziehen:<br />
� Klage <strong>der</strong> belgischen Valauret S.A. in Paris wegen<br />
angeblicher Involvierung <strong>der</strong> Creditanstalt AG (nunmehr<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG) in Täuschungshandlungen im<br />
Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft,<br />
aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust <strong>der</strong> von<br />
ihr erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.<br />
� In Österreich wurden im Zusammenhang mit dem Betrugsfall<br />
Bernard L. Madoff Klagen eingebracht, in denen unter<br />
an<strong>der</strong>en die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG als Beklagte genannt<br />
wird. Die Kläger veranlagten Geld in Fonds, die ihrerseits<br />
Investments direkt o<strong>der</strong> indirekt bei Bernard L. Madoff<br />
Investment Securities LLC (BMIS) tätigten. Die bisherigen<br />
Urteile in diesen Rechtsfällen sind fast alle zu Gunsten <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> gefällt worden. Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist auch<br />
Verfahrenspartei in einem Verfahren, das aufgrund einer<br />
Anzeige <strong>der</strong> Finanzmarktaufsicht bei <strong>der</strong> Staatsanwaltschaft<br />
eingeleitet wurde, sowie in Verfahren, die bei <strong>der</strong><br />
Staatsanwaltschaft nach Anzeige von Privatpersonen, die in<br />
Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt o<strong>der</strong><br />
indirekt bei BMIS tätigten, eingeleitet wurden. Die Kläger<br />
behaupten, die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hätte unter<br />
an<strong>der</strong>em die Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes<br />
verletzt, das die Rolle <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG als<br />
Prospektkontrollor von Primeo-Fonds regelt.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wurde in zwei Sammelklagen,<br />
eingebracht beim United States District Court for the Southern<br />
District of New York, als eine von vielen Beklagten genannt, eine<br />
liquidierte indirekte Tochtergesellschaft <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
AG wurde in einer Sammelklage, eingebracht beim United States<br />
District Court for the Southern District of New York, genannt. In<br />
je<strong>der</strong> <strong>der</strong> Klagen erklären die Kläger, dass sie Investoren vertreten,<br />
<strong>der</strong>en Vermögen indirekt o<strong>der</strong> direkt in BMIS investiert war. Der<br />
United States <strong>Bank</strong>ruptcy Court hat Irving H. Picard zum<br />
Masseverwalter (SIPA Trustee) für die Liquidation <strong>der</strong> BMIS<br />
ernannt. Die Aufgabe des Masseverwalters besteht darin, die<br />
Vermögenswerte <strong>der</strong> Konkursmasse von Madoff einzusammeln<br />
und diese Vermögenswerte unter den Gläubigern einschließlich<br />
<strong>der</strong> Investoren aufzuteilen. Im Dezember <strong>2010</strong> brachte <strong>der</strong><br />
Masseverwalter vor dem United States <strong>Bank</strong>ruptcy Court in the<br />
Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche<br />
Beklagte, unter an<strong>der</strong>en auch gegen die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
AG, ein, um Beträge einzutreiben, die im Rahmen <strong>der</strong><br />
Gerichtsverhandlung festzusetzen sind, aber mit mehr als 2 Mrd<br />
US$ angegeben werden und angeblich sogenannte vermeidbare<br />
Überweisungen darstellen. In einer Klage wird weiters behauptet,<br />
dass die Beklagten gegen den Racketeer Influenced and Corrupt<br />
Organizations Act (RICO) verstoßen haben, indem sie angeblich<br />
an einem Plan zur eigenen Bereicherung teilnahmen und Gel<strong>der</strong><br />
von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff<br />
zuführten. Der Masseverwalter for<strong>der</strong>t im Rahmen des RICO<br />
dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache <strong>der</strong> angezeigten<br />
Nettoverluste in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren<br />
angeblich erlitten haben. Alle laufenden Verfahren befinden sich in<br />
<strong>der</strong> Anfangsphase. Die UniCredit S.p.A. und ihre involvierten<br />
Tochtergesellschaften beabsichtigen, sich gegen die<br />
Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen<br />
vorhandenen Mitteln zu wehren. Derzeit ist es nicht möglich, den<br />
Zeithorizont und die Ergebnisse <strong>der</strong> verschiedenen Klagen<br />
verlässlich abzuschätzen und den Grad an Verantwortlichkeit –<br />
sollte eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Anwendung des auf internen Rating<br />
basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz) für das Kreditrisiko in <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit März 2008 den auf<br />
internen rating basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen <strong>der</strong><br />
Verlustquote bei Ausfall und <strong>der</strong> Umrechnungsfaktoren für den<br />
Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).<br />
Im Berichtszeitraum wurde die Bewilligung des Advanced IRB<br />
Ansatzes <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG um die Anwendung des<br />
gruppenweiten Modells für die Schätzungen des „Exposure at<br />
Default“ (EAD) für die gruppenweiten Segmente Län<strong>der</strong>, <strong>Bank</strong>en<br />
und multinationale Firmen erweitert. Für die nächsten Jahre ist die<br />
Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die<br />
laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle<br />
geplant<br />
Die <strong>Bank</strong> of Italy als Home Supervisor <strong>der</strong> UniCredit Group, ist für<br />
sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für<br />
die lokalen Themen in den Legal Entities und für die lokalen Vor-<br />
Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die<br />
Themenstellungen in enger Kooperation zwischen Home- und<br />
Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.<br />
Da es sich bei <strong>der</strong> bei <strong>der</strong> Umsetzung des Advanced IRB Ansatzes<br />
um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die<br />
führende Rolle in Bezug auf gruppenweite Themen und<br />
Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung<br />
von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit homogene<br />
Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme<br />
eingesetzt werden, wie beispielsweise für Län<strong>der</strong>, <strong>Bank</strong>en und<br />
multinationale Firmen.<br />
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche<br />
Implementierung, die einerseits die Erfüllung <strong>der</strong> teilweise<br />
unterschiedlichen lokalen gesetzlichen Anfor<strong>der</strong>ungen und<br />
an<strong>der</strong>erseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten<br />
soll, sind Gruppenstandards, die von <strong>der</strong> UniCredit Group-Holding<br />
in Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils<br />
bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin<br />
sukzessive erweitert bzw. ergänzt werden.<br />
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle<br />
Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus<br />
prozessualer als auch aus organisatorischer Sicht integriert, wobei<br />
insbeson<strong>der</strong>e auch lokale Beson<strong>der</strong>heiten und gesetzliche<br />
Vorgaben bei <strong>der</strong> Sicherstellung <strong>der</strong> Basel 2 Compliance zu<br />
berücksichtigen sind.<br />
Inlandstöchter<br />
Sämtliche Inlandstöchter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wenden<br />
seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus<br />
Materialitätsgründen nicht geplant ist, auf einen <strong>der</strong> IRB-Ansätze<br />
umzusteigen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 177
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
CEE-Töchter<br />
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für<br />
das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out Plan<br />
ist auch für die meisten dieser Töchter <strong>der</strong> Advanced IRB-Ansatz<br />
geplant, womit <strong>der</strong> Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-<br />
Ansatz (A-IRB) Rechnung getragen wird. Gemäß dieses an die<br />
involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out Plans wird eine<br />
phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten<br />
CEE-Töchtern erfolgen. Vorerst werden alle Töchter mit dem<br />
Foundation IRB-Ansatz (F-IRB) starten.<br />
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens<br />
fanden daher im Jahr <strong>2010</strong> in einer ersten Gruppe von CEE<br />
Töchtern die aufsichtsrechtlichen IRB-Prüfungen statt. Für die CEE<br />
Töchter UniCredit Bulbank AD und UniCredit <strong>Bank</strong> Czech<br />
Republic, a.s. wurde per 1.1.2011 die Anwendung des F-IRB<br />
Ansatzes bewilligt, für das Jahr 2011 werden weitere Bewilligungen<br />
für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern<br />
erwartet.<br />
Die Ukrsotsbank hat im Beobachtungszeitraum die<br />
Implementierung des Standardansatzes erfolgreich<br />
abgeschlossen.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Anwendung des AMA Ansatzes für das<br />
operationale Risiko in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit Anfang 2008 den<br />
Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.<br />
Inlandstöchter<br />
Im Bereich des Operationalen Risikos wendet die Schoellerbank<br />
seit 2009 den fortgeschrittenen Messansatz (AMA-Ansatz) an.<br />
CEE-Töchter<br />
Im Bereich des Operationalen Risikos wurde im Berichtszeitraum<br />
die Bewilligung zur Anwendung des AMA-Ansatzes für die<br />
Tochterbanken in Rumänien und Bulgarien erteilt, die Bewilligung<br />
besteht weiters in den Tochterbanken in Tschechien, Slowakei,<br />
Ungarn, Slowenien, und Kroatien. Weitere Bewilligungen sind im<br />
Laufe des Jahres 2011 geplant.<br />
Aktueller Stand <strong>der</strong> Basel 3-Umsetzung in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gruppe<br />
Markrisiko Handelsbuch<br />
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung, welche aus heutiger Sicht auf<br />
Ende 2011 verschoben wurde, adaptierten EU-Regeln für die so<br />
genannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) bringen deutlich<br />
strengere Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nisse für europäische <strong>Bank</strong>en. Für<br />
das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte<br />
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen<br />
Erfor<strong>der</strong>nisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere<br />
sind mangels entsprechenden Bestand im Handelsbuch in <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht anwendbar). Im vergangenen<br />
Jahr hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in Kooperation mit <strong>der</strong> UniCredit Holding<br />
bereits alle wesentlichen Vorbereitungen zur Abdeckung <strong>der</strong> neuen<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nisse getroffen. Stressed VaR wird im Rahmen<br />
des neuen Marktrisikomodells IMOD unterstützt und bereits heute<br />
regelmäßig berechnet (<strong>der</strong>zeit wird ein Zeitfenster das die Lehman-<br />
Krise beinhaltet dafür herangezogen). Incremental Risk Charge<br />
zur Abdeckung des Default-Risikos und des Rating-<br />
Migrationsrisikos wurde ebenfalls bereits mehrfach berechnet. Die<br />
jeweiligen Ergebnisse wurden via MACO dem Management <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> vorgelegt, sodass <strong>der</strong> damit verbundene Kapitalauftrieb <strong>der</strong><br />
spätestens im Dezember anwendbar sein wird, entsprechend in die<br />
Planung für 2011 Eingang gefunden hat.<br />
Counterpartyrisiko<br />
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu<br />
Än<strong>der</strong>ungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012<br />
umgesetzt werden müssen. Als wesentliche Neuerungen können<br />
erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stress<br />
Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem Stressed VaR<br />
im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung<br />
für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk), strengere<br />
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die<br />
Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central<br />
Counterparties wird ebenfalls in den Vorschlägen des Basler<br />
Komitees geregelt.<br />
Liquidität<br />
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity<br />
Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (Net Stable<br />
Funding Ratio - NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter<br />
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015<br />
verpflichtend einzuhalten sein werden, wird die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die<br />
notwendigen Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im<br />
Lauf von 2011 vornehmen und diese neuen aufsichtsrechtlichen<br />
Normen in den laufenden Management-Informationsprozeß<br />
integrieren.<br />
2.3. Haftungen durch Dritte<br />
Die Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AVZ<br />
Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 <strong>Bank</strong>wesengesetz für alle<br />
Verbindlichkeiten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Falle von<br />
<strong>der</strong>en Zahlungsunfähigkeit.<br />
Die Gemeinde Wien haftet nach <strong>der</strong> formwechselnden<br />
Umwandlung <strong>der</strong> Anteilsverwaltung-Zentralsparkasse in eine<br />
Privatstiftung (AVZ Stiftung) im Jahre 2001 für alle<br />
Verbindlichkeiten <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (damaliger<br />
Firmenname <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktiengesellschaft), die bis zum 31.<br />
Dezember 2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde<br />
nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus<br />
Anwartschaften.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 178
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
2.4. Die zukünftige Entwicklung (Ausblick auf 2011)<br />
Wirtschaftliches Umfeld<br />
Nach einer vorübergehenden Abschwächung im Sommer <strong>2010</strong> hat<br />
die Weltwirtschaft zum Jahreswechsel wie<strong>der</strong> Fahrt<br />
aufgenommen. Für 2011 – und auch für 2012 -- rechnen wir mit<br />
einem globalen Wachstum von 4½% (kaufkraftgewichtet). China,<br />
das die Trendwende nach <strong>der</strong> Finanzmarktkrise als erste schaffte,<br />
bleibt aber mit Wachstumsraten nur wenig unter 10% <strong>der</strong><br />
wesentliche Impulsgeber. Die Dritte Welt insgesamt wird um +6½%<br />
expandieren. Demgegenüber dürfte das Industrielän<strong>der</strong>-BIP in den<br />
nächsten beiden Jahren mit jeweils +2½% nur<br />
unterdurchschnittlich zulegen. Für die USA erwarten wir, nicht<br />
zuletzt aufgrund <strong>der</strong> unlängst beschlossenen massiven<br />
Steuersenkungen, ein BIP-Wachstum von 3,3% in 2011 und von<br />
2,7% in 2012. Die quantitativen Lockerungsmaßnahmen <strong>der</strong><br />
Zentralbank stützen die Expansion. Vor Anfang 2012 ist auch nicht<br />
mit einer Abkehr von <strong>der</strong> Nullzinspolitik (Zielsatz aktuell: 0%-<br />
0,25%) zu rechnen. Das lässt für den US-Dollar auf einen volatilen<br />
Verlauf mit Schwächeperioden schließen.<br />
Der Euroraum ist besser in das Jahr 2011 gestartet als erwartet. In<br />
Deutschland läuft die exportgestützte Industriekonjunktur auf<br />
Hochtouren und hat bereits auf die Inlandsnachfrage übergegriffen.<br />
Doch gibt es innerhalb <strong>der</strong> Eurogebiets starke Divergenzen,<br />
sodass das reale BIP nur so stark wie schon im Vorjahr zunehmen<br />
dürfte (2011: 1,7%, 2012: +1,6%). Trotz <strong>der</strong> anhaltenden<br />
Schuldenkrise, <strong>der</strong> immer wie<strong>der</strong> aufkeimenden Zweifel an <strong>der</strong><br />
Solidität europäischer <strong>Bank</strong>en sowie <strong>der</strong> unterschiedlichen<br />
Beanspruchung von EZB-Fazilitäten durch die Mitglie<strong>der</strong> des<br />
Eurosystems wird die EZB ihren Hauptrefinanzierungssatz von<br />
<strong>der</strong>zeit 1% im Frühjahr anheben und das Ende <strong>der</strong><br />
Niedrigzinsphase einleiten. Die langfristigen Zinsen werden erst im<br />
Sommer 2011, wenn die erste US-Zinserhöhung in den<br />
Zeithorizont <strong>der</strong> Märkte rückt, nach oben drehen. Per Jahresende<br />
2011 erwarten wir die zehnjährige Rendite für US-Treasuries bei<br />
4% und für Euro-Benchmarks bei 3½%. Die Zinsgebote (Spreads)<br />
<strong>der</strong> stark verschuldeten Euro-Mitgliedslän<strong>der</strong> werden hoch bleiben.<br />
Trotz vielfacher Sparanstrengungen steigen die Schuldenquoten<br />
vorerst weiter, die Rollover-Probleme verschärfen sich. Die<br />
Inanspruchnahme des Rettungsfonds durch weitere Staaten ist<br />
wahrscheinlich.<br />
Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas (CEE) sind -insgesamt<br />
betrachtet – wie<strong>der</strong> auf einen stabilen Wachstumspfad<br />
eingeschwenkt. Zwar werden die externen und internen<br />
Finanzierungsungsdefizite weiter abgebaut, was die<br />
Binnennachfrage dämpft. Doch wird das Wirtschaftswachstum<br />
(CEE ohne Polen) nach dem starken Einbruch des Krisenjahres<br />
2009 (-5,9%) mit 3,8% im laufenden und 4,2% im nächsten Jahr<br />
wie<strong>der</strong> deutlich höher sein als in Westeuropa. Je nach <strong>der</strong><br />
Produktionsstruktur und dem Grad <strong>der</strong> internationalen Integration<br />
zeigen sich regionale Unterschiede, doch nimmt das BIP überall<br />
zu. Die südosteuropäischen Län<strong>der</strong> haben noch mit den<br />
Nachwirkungen <strong>der</strong> Krise zu kämpfen und drücken den<br />
Durchschnitt. Demgegenüber expandieren Russland, Kasachstan<br />
und die Ukraine überdurchschnittlich stark. Für den Durchschnitt<br />
<strong>der</strong> CEE Region erwarten wir einen Anstieg <strong>der</strong> Inflationsrate auf<br />
mehr als 7% nach 6,4% im Vorjahr, überwiegend verursacht durch<br />
die CIS-Län<strong>der</strong>. Aufgrund entschiedener<br />
Konsolidierungsmaßnahmen nahm das Staatsdefizit <strong>der</strong> CEE-<br />
Region in Prozent des BIP von 7,0% in 2009 auf 5,4% in <strong>2010</strong> ab<br />
und wird im laufenden Jahr weiter auf 4,7% sinken.<br />
Die Staatsverschuldung wird 2011 unter 40% des BIP bleiben. Das<br />
verringert die Ansteckungsgefahr im Fall einer Verschärfung <strong>der</strong><br />
Staatschuldenkrise. Das stärkere nominale Wachstum spricht für<br />
eine Beschleunigung <strong>der</strong> Kreditexpansion in CEE. Dabei werden<br />
die <strong>Bank</strong>en ihr Kreditangebot angesichts <strong>der</strong> Kapitalknappheit<br />
stärker diversifizieren. Das geht zulasten <strong>der</strong> Verbraucherkredite /<br />
zugunsten <strong>der</strong> Unernehmenskredite und Projektfinanzierungen<br />
unter Einschluss kapitalmarktnaher Instrumente. Der starke<br />
Anstieg des Kreditrisikoaufwands dürfte seinen Höhepunkt - alle<br />
Län<strong>der</strong> zusammen betrachtet - bereits überschritten haben. Auch<br />
<strong>der</strong> Anteil <strong>der</strong> Problemkredite steht vor seinem Höhepunkt o<strong>der</strong><br />
überschreitet ihn im 1. Halbjahr 2011. In Kasachstan, Bulgarien<br />
und Lettland dürfte das erst im späteren Verlauf von 2011 <strong>der</strong> Fall<br />
sein.<br />
In Österreich wird sich die Konjunkturerholung im Jahr 2011 recht<br />
schwungvoll fortsetzen. Die Wachstumsunterstützung durch die<br />
Auslandsnachfrage wird zwar im Jahresverlauf nachlassen, doch<br />
bleibt <strong>der</strong> Export das gesamte Jahr über nach wie vor <strong>der</strong><br />
wichtigste Impulsgeber. Angesichts <strong>der</strong> eher mo<strong>der</strong>aten<br />
Lohnzuwächse und des Auslaufens <strong>der</strong> Verbesserung am<br />
Arbeitsmarkt wird <strong>der</strong> Konsum auf Kosten <strong>der</strong> Sparquote um etwas<br />
weniger als 1 Prozent zulegen. In Folge <strong>der</strong> angewachsenen<br />
Auftragsrückstände und <strong>der</strong> gestiegenen Kapazitätsauslastung in<br />
<strong>der</strong> Industrie werden die Investitionen mit einem Anstieg um real<br />
3,5 Prozent zum wichtigsten Wachstumsträger des Jahres. Der<br />
hauptsächliche Beitrag geht von den Ausrüstungsinvestitionen aus.<br />
Die Bauinvestitionen werden sich demgegenüber nur schwach<br />
entwickeln (+0,6%), belastet durch die budgetäre Zurückhaltung<br />
des öffentlichen Sektors. Schließlich soll die geplante Reduktion<br />
des Haushaltsdefizits von 4,1 Prozent des BIP <strong>2010</strong> auf 3,2<br />
Prozent umgesetzt werden. Die Maßnahmen zum Abbau des<br />
Budgetdefizits, vor allem die weiter steigenden Weltmarktpreise für<br />
Energieträger und Agrarrohstoffe werden die Inflationsrate 2011<br />
auf rund 2,5 Prozent im Jahresdurchschnitt treiben. Aufgrund <strong>der</strong><br />
anhaltend günstigen Exportaussichten und insbeson<strong>der</strong>e des<br />
verbesserten Investitionsklimas erwarten wir für 2011 mit real 2,3<br />
Prozent einen etwas höheren Anstieg des BIP als im Vorjahr. Auf<br />
<strong>der</strong> monetären Seite gehen wir von einer Än<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Zinspolitik<br />
durch die EZB aus, diesbezügliche Erwartungen deuten sich<br />
bereits jetzt an. Trotz leicht steigen<strong>der</strong> Zinsen wird sich das<br />
Wachstum <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>einlagen aber weiter abschwächen. Die<br />
privaten Haushalte werden bei <strong>der</strong> Geldvermögensneubildung<br />
stärker auf Wertpapiere, darunter auch <strong>Bank</strong>emissionen, und<br />
Fonds setzen. Ungebrochen stark erwarten wir die Nachfrage nach<br />
Lebensversicherungen. Insgesamt dürften aber die schwache<br />
Reallohnentwicklung und vor allem die schwache Kreditnachfrage<br />
zu einer weiterhin leicht rückläufigen Sparquote führen. Die<br />
Privatkreditnachfrage wird auch 2011 schwach bleiben. Auch für<br />
die Firmenkredite unterstellen wir bestenfalls eine leicht steigende<br />
Tendenz.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 179
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Zur weiteren Entwicklung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Für 2011 - und darüber hinaus - erwarten wir, dass sich die<br />
aufwärts gerichtete Volumens- und Ertragsentwicklung festigt und<br />
die außergewöhnlichen Belastungen von <strong>2010</strong> graduell auslaufen,<br />
das heißt, dass sich die Lage operativ wie auch im<br />
außerordentlichen Bereich weiter normalisiert. Unsere Strategie<br />
hat keine großen Umbauten im Visier, son<strong>der</strong>n setzt auf eine<br />
offensivere Gangart im Rahmen unseres kundenorientierten<br />
Geschäftsmodells.<br />
� Erstens findet die angestrebte Expansion im kommerziellen<br />
Kerngeschäft statt – also rund um Kredit, Einlagen und<br />
Investment, jedoch fokussiert auf die erfolgversprechenden<br />
Segmente in unserer Matrix aus Geschäftszweigen und<br />
Regionen. In dieser Richtung werden wir unsere<br />
Eigenkapitalallokation lenken.<br />
� Zweitens werden wir jene Produkte und Dienstleistungen<br />
vorantreiben, mit denen wir die Gesamtbank-Produktivität <strong>der</strong><br />
Risikoaktiva und somit die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes<br />
steigern können: Im Privatkundengeschäft hat das Asset<br />
Gathering nach wie vor hohe Priorität, beson<strong>der</strong>s in den CEE-<br />
Län<strong>der</strong>n; Generell dürften Beratung und Dienstleistungen<br />
wie<strong>der</strong> stärker gefragt werden. Im Großkundengeschäft wird<br />
<strong>der</strong> Einsatz kapitalmarktgängiger Produkte -- gerade<br />
angesichts von Basel 3 -- wie<strong>der</strong> wichtiger.<br />
� Drittens investieren wir in unsere Marktstellung. In Österreich<br />
verfügen wir nach Abschluss des Projekts One4C über einen<br />
feinsegmentierten Vertriebsapparat. Im Privatkundengeschäft<br />
haben wir zwei Zielgruppen individuell identifiziert, die wir mit<br />
unserem neuartigen Betreuungsansatz „Smart <strong>Bank</strong>ing“<br />
aktivieren wollen. Es ermöglicht die Betreuung und Beratung<br />
über mo<strong>der</strong>ne Kommunikationskanäle - vom personalisierten<br />
OnlineB@nking über Telefon bis hin zu SMS –24 Stunden<br />
weltweit / unabhängig von den Filialöffnungszeiten. Als<br />
Nebeneffekt können wir damit das Standardgeschäft entlasten<br />
und die Qualität des Filialportfolios steigern. Unser<br />
landesweites Betreuungsnetz für den Mittelstand (KMU) ist<br />
seit Beginn des Jahres voll operativ. Wir sind damit näher am<br />
Kunden und aufgrund <strong>der</strong> Spezialisierung auch näher am<br />
Bedarf. Ziel ist unter an<strong>der</strong>em die bessere Ausschöpfung des<br />
Potenzials von Firmenkunden, die zugleich Privatkunden sind.<br />
Den Personalstand werden wir in PKMB aufstocken. Unser<br />
Private <strong>Bank</strong>ing hat nach dem erfolgreichen Abschluss <strong>der</strong><br />
Kundenüberleitungen aus an<strong>der</strong>en Divisons im Top-Segment<br />
eine Qualitätsoffensive mit einer Reihe neuartiger<br />
Dienstleistungen gestartet, von <strong>der</strong> laufenden Portfolio-<br />
Analyse im internationalen Verbund <strong>der</strong> UniCredit-Experten<br />
über das „Private Portfolio Premium“, das unseren Kunden<br />
klare Vertragsstandards mit mehr Spielraum für persönliche<br />
Feinabstimmung bietet. Für das Firmenkundengeschäft<br />
planen wir eine stärkere Kreditexpansion zur Unterstützung<br />
des Investitionsaufschwungs, legen aber zugleich einen<br />
Schwerpunkt auf die Kapitalmarktprodukte und das<br />
Transaction <strong>Bank</strong>ing, unter an<strong>der</strong>em im öffentlichen Sektor.<br />
Im internationalen Firmenkundengeschäft steht nach wie vor<br />
Cross-bor<strong>der</strong> <strong>Bank</strong>ing auf dem Programm, hier werden wir<br />
unsere führende Stellung im Trade Financing und bei den<br />
Cash-Management-Dienstleistungen zur Geltung bringen. In<br />
Zentral- und Osteuropa werden wir unser Geschäftsmodell<br />
selektiv umsetzen. Das heißt, wir orientieren uns am<br />
Marktpotenzial und <strong>der</strong> erreichten Marktdurchdringung sowie<br />
unterhalb <strong>der</strong> Län<strong>der</strong>ebene an <strong>der</strong> Prosperität einzelner<br />
Regionen und Standorte. Wir beachten dabei aber die<br />
Mindestgrößenschwellen <strong>der</strong> Rentabilität. So sieht unser<br />
Fünfjahresplan vor, bis 2015 (netto <strong>der</strong> Schließungen) mehr<br />
als 900 Filialen zu eröffnen, darunter im laufenden Jahr 139<br />
Filialen schwerpunktmäßig in <strong>der</strong> Türkei, Rumänien und<br />
Tschechien. Der Personalstand wird wie<strong>der</strong> zunehmen, vor<br />
allem in Rumänien, Tschechien und Russland.<br />
� Viertens haben wir „All4Quality“ gestartet, ein umfassendes<br />
und nachhaltiges Programm zur Kostensenkung und<br />
Effizienzsteigerung. Ziel ist unter an<strong>der</strong>em, IT- und Back-<br />
Office-Prozesse län<strong>der</strong>übergreifend zu harmonisieren, um<br />
damit Synergien zu heben. Beginnend 2011 bis Mitte 2012<br />
werden die IT-Gesellschaften <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information<br />
Services (BAGIS) und die österreichische Zweignie<strong>der</strong>lassung<br />
<strong>der</strong> UniCredit Global Information Services (UGIS), das<br />
Facility-Management <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sowie <strong>der</strong> Back-Office-<br />
Anbieter UniCredit Business Partner (UCBP) in einem<br />
Dienstleistungsunternehmen von 2.500 Mitarbeitern<br />
zusammengefasst. Daneben läuft <strong>der</strong> sukzessive Rollout des<br />
UniCredit- Kernbanksystems EuroSIG weiter.<br />
Das mo<strong>der</strong>at positive Umfeld in Kombination mit unseren<br />
zahlreichen Wachstumsinitiativen im kommerziellen Geschäft<br />
lassen für 2011 erwarten, dass sich die positive Ertragstendenz<br />
fortsetzt, die sich bereits im Verlauf des zurückliegenden Jahres<br />
abgezeichnet hat. Trotz <strong>der</strong> umfangreichen Investitionen planen wir<br />
ein robustes Betriebsergebnis. Der Kreditrisikoaufwand sollte sich,<br />
vor allem im Geschäftsfeld CEE, schrittweise weiter normalisieren<br />
und die GuV entlasten. Die Perspektiven hellen sich auch in jenen<br />
Län<strong>der</strong>n auf, die im Zyklus spät liegen, und die Sanierung des<br />
<strong>Bank</strong>ensektors in den GUS-Län<strong>der</strong>n macht Fortschritte. Das<br />
spricht auch dafür, dass sich die hohen außergewöhnlichen<br />
Belastungen von <strong>2010</strong> nicht wie<strong>der</strong>holen, und dass die operative<br />
Verbesserung nach Kreditrisiko auf den Jahresüberschuss 2011<br />
positiv durchschlägt. Die Risiken für dieses Basisszenario liegen im<br />
allgemeinen Zinsverlauf und <strong>der</strong> Entwicklung <strong>der</strong> Risikoaufschläge<br />
-- somit auf <strong>der</strong> Refinanzierungsseite. Zudem trägt die <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> auch nach <strong>der</strong> Neuausrichtung <strong>der</strong> Handelsaktivitäten noch<br />
Marktrisiken. Die Zins- und Wechselkursvolatilität wird nicht zuletzt<br />
von <strong>der</strong> weiteren Entwicklung <strong>der</strong> europäischen<br />
Staatsschuldenkrise abhängen, erneute externe Störungen, etwa<br />
aufgrund <strong>der</strong> geopolitischen Lage und <strong>der</strong> Rohstoffpreisentwicklung,<br />
sind in Betracht zu ziehen.<br />
Bei <strong>der</strong> Abschätzung <strong>der</strong> wirtschaftlichen Perspektiven <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> ist einzukalkulieren, dass sich das regulatorische Umfeld<br />
stark verän<strong>der</strong>t hat und weitere Verschärfungen im Raum stehen.<br />
Mittel- und längerfristig hat die Umsetzung des Basel 3- Paketes<br />
die größten Auswirkungen für die Branche, beginnend mit <strong>der</strong><br />
neuen Risikokapitaldefinition des Handelsbuchs über die<br />
Neufassung des Eigenkapitalbegriffs bis zu den stark<br />
angehobenen Eigenmittel-Mindestquoten. Zusammen mit weiteren<br />
Regelungen (Liquiditätsratio und Medium Term Funding Ratio) wird<br />
das die Refinanzierungsstruktur bereits im Vorfeld beeinflussen<br />
und insgesamt zu einer weiteren Konvergenz <strong>der</strong> Konditionen von<br />
<strong>Bank</strong>en und Großunternehmen führen. In <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind wir<br />
methodisch und organisatorisch gut auf die aufsichtsrechtlichen<br />
Än<strong>der</strong>ungen vorbereitet. Vor allem sehen wir uns mit unserer guten<br />
Kapitalausstattung in Höhe von 17,5 Mrd € beziehungsweise mit<br />
unserer hohen Kernkapitalquote von über 10% bestens gerüstet,<br />
die strengeren Anfor<strong>der</strong>ungen aus eigener Kraft zu erfüllen und<br />
dabei weiter zu expandieren.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 180
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
2011 wird in Österreich, wie schon in Ungarn <strong>2010</strong>, erstmalig die<br />
Stabilitätsabgabe für Kreditinstitute in Österreich fällig. Die<br />
Umsetzung <strong>der</strong> EU-Richtlinien (CRD 2 und CRD 3), die<br />
Neuregelung <strong>der</strong> Einlagensicherung und <strong>der</strong><br />
Anlegerentschädigung sowie möglicherweise das Inkasso <strong>der</strong><br />
Vermögenszuwachssteuer haben direkte Auswirkungen auf das<br />
laufende Geschäft und verursachen zusätzliche Kosten.<br />
Finanztransaktionssteuern und eine restriktive Regulierung <strong>der</strong><br />
Derivate würden die Effizienz und Liquidität des Finanzmarkts<br />
einschränken und Geschäfte diskriminieren, die auch für das<br />
kommerzielle Geschäft notwendig sind. Vor allem bei international<br />
unkoordiniertem Vorgehen besteht die Gefahr, dass sich die<br />
regulatorischen Eingriffe und fiskalischen Maßnahmen zu einer<br />
prohibitiven Belastung kumulieren und letztlich zulasten <strong>der</strong><br />
Leistungsfähigkeit <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>en gehen.<br />
Forschung und Entwicklung<br />
Geschäftsgegenstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist es,<br />
<strong>Bank</strong>dienstleistungen zu erbringen. Der Produktionsprozess einer<br />
<strong>Bank</strong> ist nicht mit Forschung und Entwicklung im industriellen Sinn<br />
verbunden. Entwicklungsarbeiten fließen jedoch permanent in das<br />
laufenden Geschäft <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> ein, etwa bei <strong>der</strong> Strukturierung von<br />
Anlageprodukten (darunter beispielsweise Kapitalgarantien) o<strong>der</strong><br />
im Rahmen des Financial Engineering für unsere Kunden,<br />
beispielsweise komplexe Akquisitions- o<strong>der</strong> Projektfinanzierungen,<br />
die über den Einsatz von Standardprodukten hinausgehen. Dabei<br />
gilt in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG <strong>der</strong> Grundsatz, dem Bedarf<br />
<strong>der</strong> verschiedenen Kundengruppen mit möglichst einfachen<br />
Produkten zu entsprechen. Die Methodik des Risk-, des<br />
Bilanzstruktur-, des Refinanzierungs- und Liquiditätsmanagements<br />
wird ständig weiterentwickelt, was angesichts des permanenten<br />
Wandels im Umfeld <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> sowie im Vorfeld <strong>der</strong> tiefgreifenden<br />
aufsichtsrechtlichen Verän<strong>der</strong>ungen großen Aufwand bedeutet.<br />
Auch die Informations- und Kommunikationstechnologie (ICT) wird<br />
laufend weiterentwickelt. Dazu zählt unter dem Projektnamen<br />
EuroSIG die sukzessive Einführung eines gemeinsamen<br />
Kernbanksystems im Rahmen <strong>der</strong> ganzen UniCredit. Die<br />
Umstellung auf die neue IT-Plattform <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
AG ist für 2012 vorgesehen. Alle wesentlichen vertriebs- und<br />
kundennahen IT-Anwendungen <strong>der</strong> Gruppe und damit auch <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG werden von EuroSIG AT, einem<br />
überregional harmonisierten, web-basierten System, abgelöst.<br />
EuroSIG AT unterstützt die Entwicklung und Abwicklung jener<br />
Produkte, die innerhalb <strong>der</strong> UniCredit Group über Län<strong>der</strong>grenzen<br />
hinweg vertrieben werden. Damit sollen <strong>der</strong> Zeitaufwand in <strong>der</strong><br />
Produktentwicklung (Time to Market) verkürzt und die IT-<br />
Komplexität deutlich reduziert werden. Dies führt zu einer<br />
nachhaltigen Senkung <strong>der</strong> IT-Kosten bei gleichzeitiger Steigerung<br />
<strong>der</strong> IT-Effizienz und Effektivität<br />
3. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Nach dem Bilanzstichtag gab es keine zu berichtenden<br />
beson<strong>der</strong>en Ereignisse.<br />
4. Berichterstattung über wesentliche Merkmale des<br />
internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im<br />
Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess<br />
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und<br />
Ausgestaltung eines den Anfor<strong>der</strong>ungen des Unternehmens<br />
entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems<br />
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses<br />
Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu geben, wie interne<br />
Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert<br />
werden.<br />
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so<br />
zu unterstützen, dass es in <strong>der</strong> Lage ist, effektive und sich ständig<br />
verbessernde interne Kontrollen in Hinsicht auf die<br />
Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die<br />
Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und an<strong>der</strong>erseits auf<br />
die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische<br />
Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des<br />
Rechnungswesens ausgerichtet.<br />
Durch die Einbringung <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die UniCredit<br />
Gruppe ist das italienische Savings Law, insbeson<strong>der</strong>e <strong>der</strong> § 262<br />
(Prozessbeschreibung zu Risikominimierung in <strong>der</strong><br />
Bilanzerstellung), einzuhalten.<br />
Gemäß § 262 Savings Law sind <strong>der</strong> von <strong>der</strong> UniCredit S.p.A.<br />
delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich<br />
für jede Verletzung des Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede<br />
Tochtergesellschaft verantwortlich, welche sich im<br />
Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da § 262<br />
Savings Law auf den Konzernabschluss abstellt.<br />
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im<br />
Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung <strong>der</strong> internen<br />
Vorschriften. Der Leiter <strong>der</strong> internen Revision berichtet direkt an<br />
den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des<br />
Aufsichtsrates.<br />
Kontrollumfeld<br />
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die<br />
Unternehmenskultur, in <strong>der</strong>en Rahmen das Management und alle<br />
Mitarbeiter operieren.<br />
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG arbeitet aktiv an <strong>der</strong> Verbesserung <strong>der</strong> Kommunikation<br />
und <strong>der</strong> Vermittlung <strong>der</strong> unternehmenseigenen Grundwerte, die in<br />
<strong>der</strong> „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter<br />
verkörpert die Identität <strong>der</strong> UniCredit Group und basiert auf den<br />
folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz,<br />
Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.<br />
Weiters wurden im Oktober 2006 die UniCredit „Organisation<br />
Guidelines“ im Vorstand <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
verabschiedet. Ziel dieser Guidelines ist es, in allen Län<strong>der</strong>n eine<br />
einheitliche Organisationsstruktur sowie einheitliche Berichtslinien<br />
bzw. Hierarchie-Level zu haben. Basis <strong>der</strong> Aufbauorganisation sind<br />
die Governance Rules und die Group Organisation Guidelines <strong>der</strong><br />
UniCredit S.p.A.<br />
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf<br />
den Rechnungslegungsprozess ist in den internen Richtlinien und<br />
Vorschriften festgesetzt:<br />
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb <strong>der</strong> in <strong>der</strong><br />
„Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt<br />
nach definierten Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes<br />
Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen welcher die<br />
Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk abstimmt.<br />
Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom<br />
Rechnungswesen abgefragt, son<strong>der</strong>n weiters von Internal Audit<br />
überprüft.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 181
Lagebericht <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Risikobeurteilung<br />
Im Zuge “262 Savings Law” wurden Risiken in Bezug auf den<br />
Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen<br />
erhoben und diese werden laufend überwacht. Der Fokus liegt<br />
dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu<br />
betrachten sind.<br />
Um die Anfor<strong>der</strong>ungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen<br />
nach dem von <strong>der</strong> UniCredit S.p.A. gewählten methodischen<br />
Ansatz Kontrollmaßnahmen verpflichtend mindestens auf<br />
Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und<br />
Halbjahresberichterstattung).<br />
Kontrollmaßnahmen<br />
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden<br />
Geschäftsprozess angewandt, um sicher-zustellen, dass<br />
potentielle Fehler o<strong>der</strong> Abweichungen in <strong>der</strong><br />
Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. entdeckt und korrigiert<br />
werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von <strong>der</strong> Durchsicht <strong>der</strong><br />
verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management hin zur<br />
spezifischen Überleitung von Konten und <strong>der</strong> Analyse <strong>der</strong><br />
fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen.<br />
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und<br />
die Kontrolle dieser Aktivität nicht von <strong>der</strong>selben Person<br />
durchgeführt wird (4-Augen Prinzip). Im Zuge <strong>der</strong> Erstellung <strong>der</strong><br />
Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den<br />
Geschäfts- bzw. Front-End Systemen abgeglichen.<br />
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen<br />
Eckpfeiler des internen Kontroll-systems dar. So wird die Trennung<br />
von sensibeln Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-<br />
Berechtigungen unterstützt. Die Funktionsfähigkeit des<br />
Rechnungslegungssystems wird unter an<strong>der</strong>em auch durch im<br />
System eingerichtete automatisierte IT-Kontrollen gewährleistet.<br />
Information und Kommunikation<br />
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung<br />
werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle<br />
betroffenen Mitarbeiter kommuniziert.<br />
Wien, am 7. März 2011<br />
Cernko<br />
(Vorsitzen<strong>der</strong>)<br />
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend <strong>der</strong><br />
Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang<br />
bestehenden Richtlinien und Vorschriften in verschiedenen<br />
Gremien geführt und an die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mehrfach kommuniziert.<br />
Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens laufend<br />
in Hinblick auf Neuerungen in <strong>der</strong> internationalen<br />
Rechnungslegung geschult, um Risken einer unbeabsichtigten<br />
Fehlberichterstattung frühzeitig erkennen zu können.<br />
Zur Wahrnehmung <strong>der</strong> Überwachungs- und Kontrollfunktion im<br />
Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und<br />
Berichterstattung werden den wesentlichen Ebenen <strong>der</strong> <strong>Bank</strong><br />
umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt.<br />
Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat und<br />
Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren<br />
Managementebenen.<br />
Überwachung<br />
Bernkopf Danzmayr Fossati<br />
Giordano Hauser Papa Tomanek<br />
Im Zuge <strong>der</strong> Implementierung des internen Kontrollsystems nach<br />
„262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung <strong>der</strong><br />
Wirksamkeit <strong>der</strong> Kontrollen eingeführt. Angesichts <strong>der</strong><br />
verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung<br />
des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen<br />
Effektivitätstests durchzuführen um somit die Effektivität <strong>der</strong><br />
Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die<br />
Kontrollen Ihrem Design entsprechend funktionieren und die<br />
Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erfor<strong>der</strong>liche<br />
Kompetenz/Befugnis und Qualifikation verfügen um die Kontrolle<br />
effektiv durchführen zu können.<br />
Mittels <strong>der</strong> Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen,<br />
dass Ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert<br />
wurden und Kontrollen zwecks Ableitung von risikominimierenden<br />
Maßnahmen evaluiert wurden.<br />
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines<br />
Managementreports halbjährlich aufgrund <strong>der</strong> Zertifizierungen<br />
sämtlicher Prozessverantwortlicher gegenüber Ihrem<br />
Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erhält zudem die Zertifizierungen <strong>der</strong><br />
Finanzvorstände <strong>der</strong> einbezogenen Tochterunternehmen laut<br />
Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und<br />
Wirksamkeit des IKS im Rahmen des Halbjahres- und<br />
Jahresabschlusses gegenüber <strong>der</strong> Holding und <strong>der</strong> Öffentlichkeit.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 182
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Bilanz zum 31.12.<strong>2010</strong><br />
Aktiva 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern 1.221.130 1.246.124 -24.994 -2,0<br />
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur<br />
Refinanzierung bei <strong>der</strong> Zentralnotenbank zugelassen sind<br />
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere<br />
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken<br />
zugelassene Wechsel<br />
3.418.027 2.921.630 496.397 17,0<br />
3.418.027 2.921.630 496.397 17,0<br />
--- --- --- ---<br />
3. For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 23.092.322 31.141.370 -8.049.048 -25,8<br />
a) täglich fällig 3.068.524 6.198.339 -3.129.815 -50,5<br />
b) sonstige For<strong>der</strong>ungen<br />
20.023.798 24.943.031 -4.919.233 -19,7<br />
4. For<strong>der</strong>ungen an Kunden 66.704.530 66.677.491 27.039 0,0<br />
5. Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere 9.009.293 4.587.251 4.422.042 96,4<br />
a) von öffentlichen Emittenten 772.250 672.700 99.550 14,8<br />
b) von an<strong>der</strong>en Emittenten 8.237.043 3.914.551 4.322.492 >100,0<br />
hievon eigene Schuldverschreibungen<br />
527.111 696.403 -169.292 -24,3<br />
6. Aktien und an<strong>der</strong>e nicht 425.883 festverzinsliche 414.426 Wertpapiere 11.457 2,8<br />
7. Beteiligungen 2.808.729 2.813.346 -4.617 -0,2<br />
hievon an Kreditinstituten<br />
194.727 194.560 167 0,1<br />
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.555.297 18.143.427 -5.588.130 -30,8<br />
hievon an Kreditinstituten<br />
9.121.297 9.159.396 -38.099 -0,4<br />
9. Immaterielle Vermögensgegenstände 80.683 des105.702 Anlagevermögens-25.019<br />
-23,7<br />
10. Sachanlagen 256.696 306.099 -49.403 -16,1<br />
hievon Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut<br />
im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden<br />
137.133 175.205 -38.072 -21,7<br />
11. Eigene Aktien und Anteile an einer<br />
herrschenden Gesellschaft --- --- --- --darunter:<br />
Nennwert<br />
--- --- --- ---<br />
12. Sonstige Vermögensgegenstände<br />
1.097.108 1.171.381 -74.273 -6,3<br />
13. Rechnungsabgrenzungsposten<br />
62.596 61.911 685 1,1<br />
120.732.294 129.590.158 -8.857.864 -6,8<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 183
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Passiva 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 30.152.398 36.027.777 -5.875.379 -16,3<br />
a) täglich fällig 4.648.678 3.290.249 1.358.429 41,3<br />
b) mit vereinbarter Laufzeit o<strong>der</strong> Kündigungsfrist 25.503.720 32.737.528 -7.233.808 -22,1<br />
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 45.921.168 48.721.928 -2.800.760 -5,7<br />
a) Spareinlagen 16.437.147 17.680.262 -1.243.115 -7,0<br />
aa) täglich fällig 4.662.385 4.713.076 -50.691 -1,1<br />
bb) mit vereinbarter Laufzeit o<strong>der</strong> Kündigungsfrist 11.774.762 12.967.186 -1.192.424 -9,2<br />
b) sonstige Verbindlichkeiten 29.484.021 31.041.666 -1.557.645 -5,0<br />
aa) täglich fällig 16.680.934 17.365.886 -684.952 -3,9<br />
bb) mit vereinbarter Laufzeit o<strong>der</strong> Kündigungsfrist 12.803.087 13.675.780 -872.693 -6,4<br />
3. Verbriefte Verbindlichkeiten 21.053.024 22.492.122 -1.439.098 -6,4<br />
a) begebene Schuldverschreibungen 12.723.037 13.620.035 -896.998 -6,6<br />
b) an<strong>der</strong>e verbriefte Verbindlichkeiten 8.329.987 8.872.087 -542.100 -6,1<br />
4. Sonstige Verbindlichkeiten 1.590.027 1.487.265 102.762 6,9<br />
5. Rechnungsabgrenzungsposten 46.612 41.151 5.461 13,3<br />
6. Rückstellungen 4.118.829 3.830.964 287.865 7,5<br />
a) Rückstellungen für Abfertigungen 251.510 245.181 6.329 2,6<br />
b) Rückstellungen für Pensionen 2.794.149 2.761.380 32.769 1,2<br />
c) Steuerrückstellungen 65.300 65.227 73 0,1<br />
d) sonstige 1.007.870 759.176 248.694 32,8<br />
6.A Fonds für allgemeine <strong>Bank</strong>risiken --- --- --- ---<br />
7. Nachrangige Verbindlichkeiten 2.794.736 3.911.838 -1.117.102 -28,6<br />
8. Ergänzungskapital 452.810 493.114 -40.304 -8,2<br />
9. Gezeichnetes Kapital 1.681.034 1.468.771 212.263 14,5<br />
10. Kapitalrücklagen 9.332.128 7.544.391 1.787.737 23,7<br />
a) gebundene 7.913.947 6.126.210 1.787.737 29,2<br />
b) nicht gebundene 1.418.181 1.418.181<br />
11. Gewinnrücklagen<br />
a) für eigene Aktien und<br />
1.379.715 1.379.694 21 0,0<br />
Anteile an einer herrschenden Gesellschaft --- --- --- --b)<br />
gesetzliche Rücklage 14.535 14.535 --- --c)<br />
satzungsmäßige Rücklagen<br />
--- --- --- --d)<br />
an<strong>der</strong>e Rücklagen 1.365.180 1.365.159 21 0,0<br />
12. Haftrücklage gemäß § 23 Abs 6 BWG 2.129.748 2.111.291 18.457 0,9<br />
13. Bilanzgewinn/Bilanzverlust 2.314 2.080 234 11,3<br />
14. Unversteuerte Rücklagen 77.751 77.772 -21 0,0<br />
a) Bewertungsreserve auf Grund von Son<strong>der</strong>abschreibungen 77.751 77.772 -21 0,0<br />
b) sonstige unversteuerte Rücklagen --- --- --- ---<br />
aa) Investitionsrücklage gemäß § 9 EStG 1988 --- --- --- ---<br />
bb) Investitionsfreibetrag gemäß § 10 EStG 1988 --- --- --- ---<br />
cc) Mietzinsrücklage gemäß § 11 EStG 1988 --- --- --- ---<br />
dd) Übertragungsrücklage gemäß § 12 EStG 1988 --- --- --- ---<br />
120.732.294 129.590.158 -8.857.864 -6,8<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 184
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Posten unter <strong>der</strong> Bilanz<br />
Aktiva 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
1. Auslandsaktiva 57.659.214 46.381.938 11.277.276 24,3<br />
Passiva 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 ± gegenüber 31.12.2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
1. Eventualverbindlichkeiten<br />
darunter<br />
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten<br />
14.171.106 15.167.259 -996.153 -6,6<br />
aus weitergegebenen Wechseln<br />
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und<br />
--- --- --- ---<br />
Haftung aus <strong>der</strong> Bestellung von Sicherheiten<br />
14.171.106 15.167.259 -996.153 -6,6<br />
2. Kreditrisiken 2.757.487 2.758.745 -1.258 -0,0<br />
darunter Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften<br />
3.634 5.450 -1.816 -33,3<br />
3. Verbindlichkeiten 1.127 aus Treuhandgeschäften<br />
1.239 -112 -9,0<br />
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 13.233.417 12.286.655 946.762 7,7<br />
darunter: Eigenmittel gemäß § 23 Abs 14 Z 7<br />
96.360 115.691 -19.331 -16,7<br />
5. Erfor<strong>der</strong>liche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1 5.890.458 5.560.944 329.514 5,9<br />
darunter: erfor<strong>der</strong>liche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1 Z 1 und<br />
4<br />
5.794.098 5.445.253 348.845 6,4<br />
6. Auslandspassiva<br />
30.278.238 22.529.823 7.748.415 34,4<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 185
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong><br />
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> <strong>2010</strong> 2009<br />
± gegenüber 2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
1. Zinsen und ähnliche Erträge 3.171.681 4.114.596 -942.915 -22,9<br />
hievon aus festverzinslichen Wertpapieren<br />
317.238 292.285 24.953 8,5<br />
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -1.863.123 -3.017.733 -1.154.610 -38,3<br />
I. NETTOZINSERTRAG 1.308.558 1.096.863 211.695 19,3<br />
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 692.582 476.584 215.998 45,3<br />
a) Erträge aus Aktien, an<strong>der</strong>en Anteilsrechten und<br />
nicht festverzinslichen Wertpapieren 7.341 13.706 -6.365 -46,4<br />
b) Erträge aus Beteiligungen 16.033 8.393 7.640 91,0<br />
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen<br />
669.208 454.485 214.723 47,2<br />
Nettoprovisionsertrag<br />
(Zwischensumme aus Posten 4 und 5)<br />
4. Provisionserträge 911.200 805.425 105.775 13,1<br />
5. Provisionsaufwendungen -212.445 -211.694 751 0,4<br />
698.755 593.731 105.024 17,7<br />
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 34.524 -28.576 63.100 >100,0<br />
7. Sonstige betriebliche Erträge 106.273 104.126 2.147 2,1<br />
II. BETRIEBSERTRÄGE 2.840.692 2.242.728 597.964 26,7<br />
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -1.461.874 -1.389.367 72.507 5,2<br />
a) Personalaufwand -879.566 -834.505 45.061 5,4<br />
Löhne und Gehälter -474.755 -435.470 39.285 9,0<br />
Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben<br />
und vom Entgelt abhängige Abgaben<br />
und Pflichtbeiträge -105.344 -101.430 3.914 3,9<br />
sonstiger Sozialaufwand -11.001 -10.214 787 7,7<br />
Aufwendungen für Altersversorgung<br />
und Unterstützung -239.693 -247.486 -7.793 -3,1<br />
Dotierung <strong>der</strong> Pensionsrückstellung -19.856 -11.113 8.743 78,7<br />
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen<br />
an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen<br />
-28.917 -28.792 125 0,4<br />
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) -582.308 -554.862 27.446 4,9<br />
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10<br />
enthaltenen Vermögensgegenstände (Abschreibungen) -80.037 -60.666 19.371 31,9<br />
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -145.870 -104.592 41.278 39,5<br />
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -1.687.781 -1.554.625 133.156 8,6<br />
IV. BETRIEBSERGEBNIS 1.152.911 688.103 464.808 67,5<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 186
Jahresabschluss <strong>2010</strong> <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
<strong>2010</strong> 2009<br />
± gegenüber 2009<br />
in 1.000 € in 1.000 € in 1.000 € in %<br />
11./12. Aufwands-/Ertragssaldo aus <strong>der</strong> Bewertung u.Veräußerung<br />
von For<strong>der</strong>ungen, Wertpapieren <strong>der</strong> Liquiditätsvorsorge<br />
sowie von Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken -704.699 -551.758 152.941 27,7<br />
13./14. Aufwands-/Ertragssaldo aus <strong>der</strong> Bewertung und<br />
<strong>der</strong> Veräußerung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen<br />
bewertet sind, sowie von Anteilen an<br />
verbundenen Unternehmen und Beteiligungen -406.420 -1.084.040 -677.620 -62,5<br />
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 41.792 -947.695 989.487 >100,0<br />
15. Außerordentliche Erträge --- 935.562 -935.562 -100,0<br />
darunter: Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine <strong>Bank</strong>risiken<br />
---<br />
935.562 -935.562 -100,0<br />
16. Außerordentliche Aufwendungen<br />
---<br />
--- --- --darunter:<br />
Zuweisungen zum Fonds für allgemeine <strong>Bank</strong>risiken --- --- --- ---<br />
17. Außerordentliches Ergebnis --- 935.562 -935.562 -100,0<br />
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16)<br />
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag -20.930 12.763 -33.693 >-100,0<br />
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 ausgewiesen -20.628 -524 20.104 >100,0<br />
VI. JAHRESÜBERSCHUSS/JAHRESFEHLBETRAG 234 106 128 >100<br />
20. Rücklagenbewegung --- --- --- ---<br />
VII. JAHRESGEWINN/JAHRESVERLUST 234 106 128 >100<br />
21. Gewinnvortrag/Verlustvortrag 2.080 1.974 106 5,4<br />
VIII. BILANZGEWINN/BILANZVERLUST 2.314 2.080 234 11,3<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 187
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
1. Allgemeine Angaben<br />
Die Aufstellung des Jahresabschlusses <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> erfolgte<br />
nach den Vorschriften des<br />
Unternehmensgesetzbuches in <strong>der</strong> geltenden<br />
Fassung unter Beachtung <strong>der</strong> für Kreditinstitute<br />
relevanten Regelungen des <strong>Bank</strong>wesengesetzes<br />
sowie des Aktiengesetzes. Die Glie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Bilanz<br />
und <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung entspricht den<br />
Formblättern <strong>der</strong> Anlage 2 zu § 43 <strong>Bank</strong>wesengesetz.<br />
Da die Emissionen <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG an<br />
einer geregelten Börse in <strong>der</strong> EU zugelassen sind<br />
erstellt sie als Kreditinstitut ihren Konzernabschluss<br />
nach IFRS. Dieser Konzernabschluss wird im<br />
Internet veröffentlicht (www.bankaustria.at).<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist als<br />
Tochterunternehmen im Konzernabschluss <strong>der</strong><br />
UniCredit S.p.A. enthalten.<br />
Die Offenlegung des von <strong>der</strong> Konzernmutter<br />
aufgestellten Konzernabschlusses erfolgt unter <strong>der</strong><br />
Adresse:<br />
UniCredit S.p.A. Registered office: Via A. Specchi 16,<br />
00100 Rom, Italien. Veröffentlichung im Internet unter<br />
www.unicreditgroup.eu.<br />
Umsetzung <strong>der</strong> Offenlegungspflichten gemäß §§<br />
26 und 26a BWG<br />
Die Offenlegung gem. § 26 Abs. 1 BWG erfolgt für die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Rahmen <strong>der</strong><br />
gesamthaften Offenlegung durch die<br />
Muttergesellschaft UniCredit auf Grundlage <strong>der</strong><br />
konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-<br />
Mutterkreditinstitut <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG.<br />
Bezüglich <strong>der</strong> Offenlegungspflichten gemäß § 26 Abs.<br />
1 BWG verweisen wir auf die Homepage <strong>der</strong><br />
UniCredit Group.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist eine bedeutende<br />
Tochtergesellschaft im Sinne von § 26a Abs. 4 BWG<br />
und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur sowie ihr<br />
Mindesteigenmittelerfor<strong>der</strong>nis offen; weiters erfolgt<br />
eine Offenlegung hinsichtlich <strong>der</strong> Verwendung<br />
eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen<br />
(umfassende Methode) im Rahmen <strong>der</strong><br />
kreditrisikomin<strong>der</strong>nden Techniken zur<br />
Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne<br />
von § 17 OffV gemäß <strong>der</strong> erhaltenen Genehmigung<br />
seitens <strong>der</strong> Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).<br />
Bezüglich <strong>der</strong> Offenlegungspflichten gemäß § 26a<br />
BWG und § 17 OffV verweisen wir auf die Homepage<br />
<strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (www.bankaustria.at).<br />
Größenklasse gemäß § 221 UGB<br />
Laut Größenklasse gemäß § 221 UGB ist die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG als große<br />
Kapitalgesellschaft einzustufen.<br />
2. Angaben zu den Bilanzierungs- und<br />
Bewertungsmethoden<br />
2.1. Generalnorm<br />
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung <strong>der</strong><br />
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie <strong>der</strong><br />
Generalnorm, ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong><br />
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des<br />
Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei <strong>der</strong><br />
Bewertung <strong>der</strong> Vermögensgegenstände und<br />
Schulden wurde <strong>der</strong> Grundsatz <strong>der</strong> Einzelbewertung<br />
beachtet und eine Fortführung des Unternehmens<br />
unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter<br />
Berücksichtigung <strong>der</strong> Beson<strong>der</strong>heiten des<br />
<strong>Bank</strong>geschäftes Rechnung getragen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 188
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
2.2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
2.2.1. Fremdwährungsumrechnung<br />
Die Fremdwährungsaktiven und -passiven wurden mit<br />
den Referenzkursen per 31.12.<strong>2010</strong> <strong>der</strong> EZB in die<br />
Bilanz aufgenommen. Die Umrechnung <strong>der</strong><br />
Fremdwährungsaufwendungen und <strong>der</strong><br />
Fremdwährungserträge erfolgte jeweils mit den EZB<br />
Referenzkursen des Monatsultimos. Die Euro-<br />
Denominationen wurden zum 01.01.2002 mit den am<br />
31.12.1998 festgelegten Kursen umgerechnet.<br />
Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden am<br />
Bilanzstichtag zum Terminkurs umgerechnet.<br />
2.2.2. For<strong>der</strong>ungen<br />
Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern wurde<br />
durch Bildung von Wertberichtigungen bzw.<br />
Rückstellungen vorgesorgt. Soweit einzelne<br />
Risikopositionen zu Gruppen zusammengefasst<br />
werden konnten, wurde die Vorsorge auf<br />
Gruppenbasis ermittelt.<br />
2.2.3. Wertpapiere<br />
Die dauernd dem Geschäftsbetrieb gewidmeten<br />
Wertpapiere wurden wie Anlagevermögen bewertet.<br />
Das Wahlrecht des § 56 Abs. 2 und Abs. 3 BWG<br />
(Verteilung des Agios bzw. Disagios in <strong>der</strong> Gewinnund<br />
Verlustrechnung über die gesamte Laufzeit)<br />
wurde in Anspruch genommen. Die jeweiligen Agio<br />
bzw.<br />
Disagiobeträge sind unter Pkt. 4 bei den Angaben zur<br />
Bilanz (4.7. Unterschiedsbeträge bei Schuldverschreibungen<br />
und an<strong>der</strong>en festverzinslichen<br />
Wertpapieren) angeführt.<br />
Wertpapiere des Handelsbestandes wurden zu<br />
Marktpreisen bewertet. Wertpapiere des sonstigen<br />
Umlaufvermögens wurden nach dem strengen<br />
Nie<strong>der</strong>stwertprinzip bewertet. Die rückgekauften<br />
Eigenen Emissionen wurden zu durchschnittlichen<br />
Anschaffungskosten bilanziert. Die Detailangaben<br />
hiezu sind unter Pkt. 4 bei den Angaben zur Bilanz<br />
(4.8. Unterschiedsbeträge bei zum Börsehandel<br />
zugelassenen Wertpapieren, die nicht die Eigenschaft<br />
von Finanzanlagen haben) ersichtlich.<br />
2.2.4. Beteiligungen und Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen<br />
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen wurden zu Anschaffungskosten<br />
ausgewiesen.<br />
Anhaltende Wertmin<strong>der</strong>ungen wurden sowohl bei<br />
börsenotierten als auch bei nicht börsenotierten<br />
Unternehmen in Form von Abwertungen<br />
berücksichtigt.<br />
Werthaltigkeitsprüfung <strong>der</strong><br />
Beteiligungsbuchwerte (Impairment test)<br />
Für diese Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit<br />
einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted<br />
Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-Modell)<br />
verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen<br />
wurden:<br />
� Phase 1 (<strong>2010</strong>): Die frei verfügbaren Cash Flows<br />
basieren auf den Jahresend-Vorschauwerten für<br />
Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva.<br />
� Phase 2 (2011-2019):<br />
o Phase 2a – Planungsperiode(2011-2015): Für<br />
2011 wurden Jahresüberschuss und<br />
Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2011,<br />
für die folgenden Jahre Werte gemäß<br />
Mehrjahresplanung verwendet. Die Werte<br />
basieren auf den makroökonomischen<br />
Annahmen, die seitens Unit CEE Strategic<br />
Analysis ermittelt wurden.<br />
o Phase 2b (2016-2019): Innerhalb dieser<br />
Phase konvergieren die Wachstumsraten für<br />
Jahresüberschuss und Risikogewichtete<br />
Aktiva gegen 2 %. Dies reflektiert das<br />
angenommene langjährige<br />
Wachstumspotential innerhalb <strong>der</strong> Eurozone.<br />
In Übereinstimmung mit IAS 36 wurde eine<br />
Deckelung<br />
(Jahresüberschuss/Risikogewichtete Aktiva<br />
des Jahres 2015) für die Wachstumsrate<br />
eingezogen.<br />
Der Diskontierungsfaktor in Form <strong>der</strong><br />
Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert<br />
sich auf das entsprechende Niveau des<br />
Endwertes<br />
� Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des<br />
Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer<br />
langfristigen Wachstumsrate, die das seitens <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erwartete nachhaltige langfristige<br />
Wirtschaftswachstum des Eurogebiets<br />
berücksichtigt (2 %).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 189
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Die Phasen 1 und 2a sind das Ergebnis eines<br />
detaillierten Planungsprozesses, <strong>der</strong> nach IAS 36 den<br />
5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase 2b<br />
basiert auf <strong>der</strong> Reduktion <strong>der</strong> Wachstumsraten hin zu<br />
jenem Werten, auf denen die Ewige Rente basiert.<br />
Berechnung <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten<br />
Die erwarteten Cashflows werden mit dem<br />
län<strong>der</strong>spezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, <strong>der</strong><br />
sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz <strong>der</strong><br />
lokalen Währung, <strong>der</strong> Schuldnerrisikoprämie und <strong>der</strong><br />
UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.<br />
� Risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert<br />
auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des<br />
5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls<br />
kein Swapsatz verfügbar war, wurde <strong>der</strong><br />
liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3monatige<br />
Laufzeit) verwendet.<br />
� Schuldnerrisikoprämie: Län<strong>der</strong>risikoprämie<br />
berechnet als historischer Durchschnitt (6Jahre)<br />
des 5-jährigen Credit Default Swap für das<br />
betreffende Land (für bestimmte Län<strong>der</strong> sind<br />
keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar;<br />
daher wurde ein kürzerer Zeitraum o<strong>der</strong> <strong>der</strong> Asset<br />
Swap Spread einer als Referenz dienenden<br />
Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).<br />
� Eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung<br />
erfolgt mittels Optionsmodell auf Basis <strong>der</strong><br />
historischen Volatilität des UniCredit-<br />
Aktienkurses.<br />
� Endwert <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten: Dieser Wert<br />
wird durch Anwendung <strong>der</strong> Unicredit-<br />
Gruppenmethodik auf eine ausgewählte Anzahl<br />
europäischer <strong>Bank</strong>en („Peers“) berechnet.<br />
Anstelle <strong>der</strong> Laufzeit von 5 Jahren werden <strong>der</strong><br />
10-jährige CDS-Spread und <strong>der</strong> 10-jährige<br />
risikolose Zinssatz verwendet.<br />
Der Endwert <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten jener<br />
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, die in<br />
Län<strong>der</strong>n tätig sind, mit <strong>der</strong>en Beitritt zur Eurozone<br />
bis 2013 gerechnet wird, wurde dem Durchschnitt<br />
für europäische <strong>Bank</strong>en gleichgesetzt, <strong>der</strong>en<br />
Engagement in den Län<strong>der</strong>n Zentral- und<br />
Osteuropas gering ist (11 %). Für die an<strong>der</strong>en<br />
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wurde <strong>der</strong><br />
Endwert <strong>der</strong> Eigenkapitalkosten mit 12,5 %<br />
bestimmt; dies entspricht dem Wert für<br />
europäische <strong>Bank</strong>en, die gegenüber Zentral- und<br />
Osteuropa ein hohes Engagement aufweisen. Für<br />
als westeuropäisch klassifizierte<br />
zahlungsmittelgenerierende Einheiten wurde ein<br />
Satz von 10,55 % verwendet.<br />
2.2.5. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
Die Bewertung <strong>der</strong> Immateriellen Wirtschaftsgüter<br />
erfolgte zu Anschaffungskosten. Die planmäßige<br />
Abschreibung <strong>der</strong> EDV-Software wurde entsprechend<br />
<strong>der</strong> betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer mit 16,67<br />
% p.a. bis 25 % p.a. vorgenommen.<br />
2.2.6. Sachanlagen<br />
Die Bewertung <strong>der</strong> Grundstücke, Gebäude sowie<br />
Betriebs- u. Geschäftsausstattung erfolgte zu<br />
Anschaffungs- o<strong>der</strong> Herstellungskosten. Die<br />
planmäßige Abschreibung wurde entsprechend <strong>der</strong><br />
betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer für<br />
unbewegliche Anlagen mit 2 % p.a. bis 5 % p.a., bei<br />
den beweglichen Anlagen mit 10 % p.a. bis 25 % p.a.<br />
vorgenommen.<br />
2.2.7. Geringwertige Wirtschaftsgüter<br />
Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im<br />
Zugangsjahr sofort abgeschrieben.<br />
2.2.8. Derivate<br />
Derivate im <strong>Bank</strong>buch wurden grundsätzlich nach <strong>der</strong><br />
Abgrenzungsmethode bewertet. Bei dem<br />
Handelsbuch zugeordneten Derivaten erfolgte die<br />
Bewertung zu Marktpreisen. Soweit<br />
Zinssicherungsgeschäfte vorlagen, erfolgte ein<br />
Ausweis des Erfolges im Rahmen des<br />
Zinsergebnisses.<br />
2.2.9. Verpflichtungen<br />
Verbindlichkeiten wurden mit dem<br />
Rückzahlungsbetrag in <strong>der</strong> Bilanz ausgewiesen. Agio<br />
und Disagio eigener Emissionen werden auf die<br />
Laufzeit verteilt aufgelöst.<br />
2.2.10. Rückstellungen<br />
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Betrages<br />
gebildet, <strong>der</strong> nach den Grundsätzen<br />
ordnungsgemäßer Buchführung notwendig war.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 190
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Langfristige Personalrückstellungen und<br />
Abfertigungen<br />
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen<br />
werden gem. Fachgutachten <strong>der</strong> Kammer <strong>der</strong><br />
Wirtschaftstreuhän<strong>der</strong> KFS - RL 2 und 3 nach den<br />
Vorschriften des IAS 19 nach dem<br />
Anwartschaftsansammlungsverfahren gebildet. Unter<br />
Anwendung <strong>der</strong> Korridormethode wird <strong>der</strong> den<br />
Korridor überschreitende Teil <strong>der</strong> auf die jeweiligen<br />
Rückstellungen entfallenden<br />
versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste<br />
erfolgswirksam auf die durchschnittliche<br />
Restarbeitszeit <strong>der</strong> betroffenen Mitarbeiter verteilt.<br />
Am 1.5.2007 wurde die Betriebsvereinbarung über<br />
das <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Pensionsäquivalent (ASVG-<br />
Äquivalent) an die gesetzlichen Rahmenbedingungen<br />
- insbeson<strong>der</strong>e Hinaufsetzung des<br />
Pensionsantrittsalters, Einführung von Abschlägen<br />
und Verringerung <strong>der</strong> Witwenpension - angepasst.<br />
In <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG verbleiben im<br />
Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die<br />
Ansprüche bereits vor Inkrafttreten <strong>der</strong><br />
Pensionsreform per 31.12.1999 im Ruhestand<br />
befindlicher Dienstnehmer sowie – als Beson<strong>der</strong>heit<br />
des Dienstrechtes <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG –<br />
die <strong>der</strong> Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche<br />
jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei<br />
denen die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Sinne des §<br />
5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die<br />
Verpflichtungen <strong>der</strong> gesetzlichen<br />
Pensionsversicherung übernommen hat).<br />
Ebenso sind<br />
� das ermittelte Berufs- bzw.<br />
Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften<br />
aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen,<br />
soweit die Pensionskassenleistung nicht<br />
ausreicht,<br />
� Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen<br />
enthaltenen direkten Leistungszusagen und<br />
� Anwartschaften auf Zuschusspensionen für<br />
Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis<br />
in den Rückstellungen erfasst.<br />
Die Berechnung des Barwertes <strong>der</strong> Pensions- und<br />
Abfertigungsverpflichtungen sowie <strong>der</strong><br />
Jubiläumsgel<strong>der</strong> berücksichtigt die bestehenden<br />
Betriebsvereinbarungen und verwendet folgende<br />
versicherungsmathematischen Annahmen:<br />
� Rechnungszins: 5,00 % p.a. (2009: 5,25 % p.a.)<br />
� Kollektivvertragsdynamik: 2,45 % p.a. (2009: 2,45<br />
% p.a.) (Valorisierungsannahme für Mitarbeiter<br />
und Pensionisten)<br />
� Karrieredynamik berücksichtigt die<br />
turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen<br />
<strong>Bank</strong>en-Kollektivvertragschemas und die<br />
Auswirkungen <strong>der</strong> Übergangsvorschriften <strong>der</strong><br />
Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige<br />
Vorrückungen sind mit 0,25 % p.a. (2009: 0,25 %<br />
p.a.) berechnet. (Valorisierungsannahme für<br />
Mitarbeiter)<br />
� kein Fluktuationsabschlag<br />
� Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter<br />
gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung<br />
eines <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ASVG-Pensionsäquivalentes<br />
vom 30.12.1999 (Fassung: 01.05.2007) ist bei<br />
Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55,<br />
mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65<br />
Jahre berücksichtigt. Für alle übrigen Mitarbeiter<br />
wurde gemäß den geltenden Regeln<br />
(Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter<br />
65 – für Männer als auch für Frauen – mit den<br />
Übergangsregeln <strong>der</strong> Pensionsreform 2003<br />
berücksichtigt.<br />
Ergibt sich aufgrund <strong>der</strong><br />
Korridorpensionsregelung ein niedrigeres<br />
Pensionsalter, wurde dieses als<br />
Pensionsantrittsalter angesetzt.<br />
� Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein<br />
Österreich, Generationentafel für Angestellte)<br />
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine<br />
Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte<br />
Pläne vereinbarten Zahlungen an eine<br />
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.<br />
3. Än<strong>der</strong>ungen von Bilanzierungs- und<br />
Bewertungsmethoden sowie Umglie<strong>der</strong>ungen<br />
Gegenüber dem Vorjahr wurden keine Än<strong>der</strong>ungen<br />
<strong>der</strong> Bewertungsmethoden vorgenommen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 191
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4. Angaben zur Bilanz<br />
4.1. Laufzeitenglie<strong>der</strong>ung<br />
Laufzeitenübersicht<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute<br />
bis drei Monate 3.131.264.472,15 8.830.851<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 5.277.758.105,03 2.699.338<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 6.130.480.044,54 6.405.018<br />
mehr als fünf Jahre 5.484.295.839,48 7.007.824<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden<br />
bis drei Monate 6.588.133.421,12 6.030.128<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 3.506.446.289,38 3.740.962<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 13.791.843.334,46 14.690.691<br />
mehr als fünf Jahre 38.177.478.905,13 37.574.588<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />
bis drei Monate 6.342.569.147,45 7.415.170<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 2.110.401.609,63 4.841.567<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 7.256.482.871,97 9.492.674<br />
mehr als fünf Jahre 9.794.266.112,57 10.988.117<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
a) Spareinlagen *)<br />
bis drei Monate 1.467.779.922,52 1.195.331<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 4.339.532.379,86 4.188.494<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 3.658.938.261,98 5.099.868<br />
mehr als fünf Jahre 2.308.511.899,42 2.483.493<br />
b) Sonstige Verbindlichkeiten<br />
bis drei Monate 3.727.425.073,81 2.778.325<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 6.178.327.773,43 7.662.456<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.593.140.505,25 1.805.917<br />
mehr als fünf Jahre 1.304.194.190,18 1.429.082<br />
an<strong>der</strong>e verbriefte Verbindlichkeiten<br />
bis drei Monate 1.632.690.885,18 1.335.493<br />
mehr als drei Monate bis ein Jahr 419.808.030,41 1.215.257<br />
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.633.358.990,65 1.793.064<br />
mehr als fünf Jahre 4.644.129.013,09 4.528.273<br />
*) Bei den Spareinlagen wurde gemäß § 25 BWG als Restlaufzeit die zu erwartende<br />
Verweildauer herangezogen; die Berechnung erfolgte nach anerkannten statistischen Verfahren.<br />
4.2. Fremdwährungsaktiva und<br />
Fremdwährungspassiva<br />
Der Gesamtbetrag an Fremdwährungsaktiva betrug<br />
zum 31.12.<strong>2010</strong> 28.106.914.369,96 EUR das sind<br />
23,23 % <strong>der</strong> Bilanzsumme (31.12.2009: 27.477.134<br />
Tsd EUR o<strong>der</strong> 21,18 % <strong>der</strong> Bilanzsumme). Die<br />
Fremdwährungspassiva erreichten<br />
28.186.104.488,73 EUR o<strong>der</strong> 23,29 % <strong>der</strong><br />
Bilanzsumme (31.12.2009: 27.556.312 Tsd EUR o<strong>der</strong><br />
21,24 % <strong>der</strong> Bilanzsumme).<br />
4.3. For<strong>der</strong>ungen und Verbindlichkeiten an bzw.<br />
gegenüber verbundenen Unternehmen und<br />
Unternehmen, mit denen ein<br />
Beteiligungsverhältnis besteht.<br />
4.4. Beteiligungsunternehmen und Anteile an<br />
verbundenen Unternehmen<br />
Jene Unternehmen, an denen die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG direkt o<strong>der</strong> über verbundene<br />
Unternehmen mindestens 20 % <strong>der</strong> Anteile hält, sind<br />
in tabellarischer Form entsprechend § 238 Z 2 UGB<br />
in diesem Anhang (Beilage 1) dargestellt.<br />
Zu verbundenen Unternehmen wurden überwiegend<br />
bankübliche Beziehungen unterhalten.<br />
Teilweise wurden Finanzierungen mit<br />
Eigenkapitalsurrogaten vorgenommen.<br />
Zum Bilanzstichtag bestanden zwischen <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und den nachfolgend<br />
angeführten Gesellschaften<br />
Ergebnisabführungsverträge:<br />
� BA Betriebsobjekte GmbH<br />
� BA Immobilien Entwicklungs- und Verwertungs<br />
GmbH<br />
� BA-CA Markets & Investment Beteiligung GmbH<br />
� <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH<br />
� <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest GmbH<br />
� <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG<br />
� CABET Holding AG<br />
� card complete Service <strong>Bank</strong> GmbH<br />
� Domus Facility Management GmbH<br />
� Industrie-Immobilien-Verwaltung GmbH<br />
� Lassallestraße Bau-, Planungs- und Errichtungs<br />
GmbH<br />
� Human Resources Service and Development<br />
GmbH<br />
� MC Marketing GmbH<br />
� MY Beteiligungs GmbH<br />
� RE St.Marx Holding GmbH<br />
� UniCredit Turn-Around Management GmbH<br />
� Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing GmbH<br />
� RIGEL Immobilien GmbH (frh. Z Leasing RIGEL<br />
Immobilien Leasing GmbH)<br />
� SIRIUS Immobilien GmbH (frh. Z Leasing SIRIUS<br />
Immobilien Leasing GmbH)<br />
� ZETA Fünf Handels GmbH<br />
verbundene Unternehmen Beteiligungsunternehmen<br />
Führungskräfte<br />
in Schlüsselpositionen<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)<br />
For<strong>der</strong>ungen<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute 19.081.129.689,00 26.673.471 749.019.225,00 582.344 - -<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden<br />
Schuldverschreibungen u. an<strong>der</strong>e<br />
7.290.421.059,00 7.576.075 520.288.608,00 544.123 1.567.836,66 1.498<br />
festverzinsliche Wertpapiere 4.495.445.569,44 1.620.065 - - - -<br />
Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 18.329.513.355,00 20.227.872 11.611.853.291,00 12.369.143 - -<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 6.944.857.739,00 839.995 228.128.405,00 529.067 6.226.356,64 7.397<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 192
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.5. Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen<br />
und Personen<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat für Kredite an<br />
Kunden <strong>der</strong> JSC Ukrsotsbank eine Garantie im<br />
Volumen von 1,2 Mrd USD abgegeben, für die sie<br />
aufgrund <strong>der</strong> lokal geltenden Zentralbankvorschriften<br />
keine marktgerechte Garantieprovision erhält.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat im Zuge <strong>der</strong><br />
Veräußerung <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG eine<br />
Kooperationsvereinbarung geschlossen. Diese regelt<br />
im Wesentlichen, dass die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
für langfristige Finanzierungszwecke die<br />
Dienstleistungen <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> AG in Anspruch<br />
zu nehmen hat.<br />
4.6. Wertpapiere<br />
Vom gesamten Wertpapierbestand <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG entfielen zum 31.12.<strong>2010</strong><br />
5.829.037.400,04 EUR (31.12.2009:<br />
4.821.205 Tsd EUR) auf das Finanzanlagevermögen<br />
und 8.401.187.688,92 EUR (31.12.2009: 4.707.381<br />
Tsd EUR) auf das Umlaufvermögen inkl.<br />
Handelsbestand.<br />
4.6.1. Die zum Börsehandel zugelassenen<br />
Wertpapiere sind aus <strong>der</strong> nachstehenden<br />
Aufglie<strong>der</strong>ung ersichtlich:<br />
börsenotiert nicht börsenotiert<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
Aktien und an<strong>der</strong>e nicht festverzinsliche<br />
2.894.892.181,68 1.915.594 6.114.400.781,69 2.671.657<br />
Wertpapiere 56.852.735,16 58.127 3.383.261,68 3.313<br />
Beteiligungen 280.857.825,85 280.858 0,00 0<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen 3.155.878.444,20 3.535.486 0,00 0<br />
Summe 6.388.481.186,89 5.790.065 6.117.784.043,37 2.674.970<br />
4.6.2. Die zum Börsehandel zugelassenen<br />
Wertpapiere glie<strong>der</strong>n sich wie folgt in Anlage- und<br />
Umlaufvermögen:<br />
Anlagevermögen Umlaufvermögen<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR) (in EUR) (in Tsd EUR)<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
Aktien und an<strong>der</strong>e nicht festverzinsliche<br />
3.219.178.106,93 1.975.678 5.790.114.856,44 2.611.573<br />
Wertpapiere 0,00 0 60.235.996,84 61.440<br />
Summe 3.219.178.106,93 1.975.678 5.850.350.853,28 2.673.013<br />
Die Zuordnung gemäß § 64 Abs. 1 Z 11 BWG erfolgte<br />
entsprechend <strong>der</strong> vom Vorstand gefassten<br />
Beschlüsse.<br />
4.6.3. Finanzinstrumente des<br />
Finanzanlagevermögens, die über ihrem<br />
beizulegenden Zeitwert ausgewiesen<br />
werden (§ 237a (1) Z 2 UGB) glie<strong>der</strong>n sich<br />
wie folgt:<br />
Schuldtitel öffentliche Stellen<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
Aktien und an<strong>der</strong>e nicht festverzinsliche<br />
Wertpapiere<br />
Beteiligungen<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
Buchwert Stille Lasten Buchwert Stille Lasten<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 31.12.2009<br />
(in EUR) (in EUR) (in Tsd EUR) (in Tsd EUR)<br />
447.129.056,00 -103.843.174,52 293.222 -17.687<br />
1.810.908.054,26 -193.724.236,86 682.159 -84.681<br />
0,00 0,00 0 0<br />
212.117.648,54 -66.686.987,84 212.118 -108.644<br />
0,00 0,00 0 0<br />
Die Gründe für die entstandenen stillen Lasten bei<br />
den Schuldverschreibungen, den Aktien und Anteilen<br />
beziehen sich ausschließlich auf marktpreisbedingte<br />
Schwankungen. Eine nachhaltige Verschlechterung<br />
<strong>der</strong> Bonität <strong>der</strong> Emittenten wurde nicht festgestellt.<br />
4.7. Unterschiedsbeträge bei<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>en<br />
festverzinslichen Wertpapieren<br />
Bei Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>en<br />
festverzinslichen Wertpapieren, die die Eigenschaft<br />
von Finanzanlagen haben und <strong>der</strong>en<br />
Anschaffungskosten höher sind als <strong>der</strong><br />
Rückzahlungsbetrag, wird <strong>der</strong> Unterschiedsbetrag<br />
gemäß § 56 Abs. 2 <strong>Bank</strong>wesengesetz zeitanteilig<br />
abgeschrieben. Der auf die Restlaufzeit noch zu<br />
verteilende Unterschiedsbetrag beträgt zum<br />
Jahresende 19.058.436,46 EUR (31.12.2009: 18.773<br />
Tsd EUR).<br />
Bei Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>en<br />
festverzinslichen Wertpapieren, die die Eigenschaft<br />
von Finanzanlagen haben und <strong>der</strong>en<br />
Anschaffungskosten niedriger sind als <strong>der</strong><br />
Rückzahlungsbetrag, wird <strong>der</strong> Unterschiedsbetrag<br />
gemäß § 56 Abs. 3 <strong>Bank</strong>wesengesetz zeitanteilig<br />
zugeschrieben. Bis zum Bilanzstichtag wurden bereits<br />
Unterschiedsbeträge in Höhe von 43.415.894,85 EUR<br />
zugeschrieben (31.12.2009: 10.586 Tsd EUR).<br />
4.8. Unterschiedsbeträge bei zum Börsehandel<br />
zugelassenen Wertpapieren, die nicht die<br />
Eigenschaft von Finanzanlagen haben<br />
Der Marktwert <strong>der</strong> im Handelsbestand gehaltenen<br />
Wertpapiere liegt zum 31.12.<strong>2010</strong> um 19.263,03 EUR<br />
(31.12.2009: 15 Tsd EUR) über den<br />
Anschaffungskosten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 193
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Der Marktwert <strong>der</strong> börsenotierten Wertpapiere, die<br />
<strong>der</strong> Liquiditätsvorsorge dienen, ist zum Bilanzstichtag<br />
um<br />
52.030.990,42 EUR (31.12.2009: 47.083 Tsd EUR)<br />
höher als <strong>der</strong> Bilanzansatz.<br />
4.9. Im Folgejahr fällig werdende<br />
Schuldverschreibungen<br />
Im Jahre 2011 werden For<strong>der</strong>ungen in <strong>der</strong> Form von<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e festverzinsliche<br />
Wertpapiere in Höhe von 530.763.817,99 EUR<br />
(31.12.2009: 949.925 Tsd EUR) sowie begebene<br />
Schuldverschreibungen im Ausmaß von<br />
3.630.706.224,46 EUR (31.12.2009: 4.195.577 Tsd<br />
EUR) fällig.<br />
4.10. Handelsbuch<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat im Geschäftsjahr<br />
<strong>2010</strong> ein Wertpapierhandelsbuch im Sinne des<br />
§22n-q BWG geführt.<br />
Das Volumen des Handelsbuches wurde mit<br />
107.251.490.739,09 EUR (31.12.2009: 98.731.201<br />
Tsd EUR) berechnet.<br />
Hievon entfallen auf bilanzierte Wertpapiere<br />
87.404.645,80 EUR (31.12.2009: 12.083 Tsd EUR),<br />
auf Geldmarktinstrumente 11.214.319.544,14 EUR<br />
(31.12.2009: 8.047.388 Tsd EUR) sowie auf sonstige<br />
Finanzinstrumente 95.949.766.549,15 EUR<br />
(31.12.2009: 90.671.730 Tsd EUR).<br />
Die Erfassung erfolgte hinsichtlich <strong>der</strong> Wertpapiere<br />
und <strong>der</strong> Geldmarktinstrumente zu Buchwerten,<br />
hinsichtlich <strong>der</strong> sonstigen Finanzinstrumente<br />
(Finanz<strong>der</strong>ivate) zu Nominalwerten. Die Einbeziehung<br />
<strong>der</strong> Finanz<strong>der</strong>ivate folgt <strong>der</strong> für die VERA geltenden<br />
Ausweisungsrichtlinie, wobei für Zins- und<br />
Währungsswaps sowie für Devisentermingeschäfte<br />
eine zweiseitige Ausweisung vorgesehen ist. Dadurch<br />
resultiert gegenüber <strong>der</strong> geschäftsfallsbezogenen<br />
Erfassung ein Mehrvolumen von 38.156.769.779,59<br />
EUR.<br />
4.11. Eigene Aktien<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> erfolgten keine Umsätze mit UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Stammaktien (2009: keine<br />
Umsätze).<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hielt per 31.12.<strong>2010</strong><br />
keine eigenen Aktien im Bestand (31.12.2009: 0).<br />
4.12. Anteile an einer herrschenden Gesellschaft<br />
Im Berichtsjahr wurden Umsätze mit UniCredit S.p.A.<br />
Stammaktien von 5.088.451 Stück (2009: keine<br />
Umsätze) getätigt.<br />
Zum Bilanzstichtag waren keine UniCredit S.p.A.<br />
Aktien im Bestand (31.12.2009: 0).<br />
4.13. Rückgekaufte eigene nachrangige Anleihen<br />
und Ergänzungskapital<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hatte zum<br />
Bilanzstichtag von ihr begebene nachrangige<br />
Anleihen mit einem Bilanzwert von 20.815.901,47<br />
EUR (31.12.2009: 13.849 Tsd EUR) sowie kein<br />
Ergänzungskapital per 31.12.<strong>2010</strong> (31.12.2009: 0 Tsd<br />
EUR) im Eigenbestand.<br />
4.14. Treuhandgeschäfte<br />
Die Buchwerte folgen<strong>der</strong> Aktiv- und Passivposten<br />
enthalten Treuhandgeschäfte gemäss § 48 Abs. 1<br />
BWG:<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden 446.637.076,75 457.290<br />
Summe Aktivposten 446.637.076,75 457.290<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 123.089.700,18 165.187<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 323.547.376,57 292.103<br />
Summe Passivposten 446.637.076,75 457.290<br />
4.15. In Pension gegebene<br />
Vermögensgegenstände<br />
Der Buchwert <strong>der</strong> im Rahmen von echten<br />
Pensionsgeschäften übertragenen<br />
Vermögensgegenstände betrug zum Bilanzstichtag<br />
321.150.070,68 EUR (31.12.2009: 0 Tsd EUR). Die<br />
Vermögensgegenstände werden weiterhin als Aktiva,<br />
die erhaltenen Gegenwerte als Verbindlichkeiten<br />
ausgewiesen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 194
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.16. Nachrangige Vermögensgegenstände<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kreditinstitute<br />
hievon Beteiligungen<br />
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden<br />
hievon Beteiligungen<br />
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen<br />
Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
hievon Beteiligungen<br />
hievon gegenüber verbundenen Unternehmen<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
1.403.962.850,99 1.510.688<br />
17.416.820,85 17.417<br />
1.386.546.030,14 1.490.105<br />
468.035.495,97 469.696<br />
582.055,00 631<br />
276.337.790,00 275.202<br />
30.263.465,86 24.011<br />
0,00 0<br />
21.324.393,01 15.946<br />
4.17. Immaterielle Vermögensgegenstände und<br />
Sachanlagevermögen<br />
In <strong>der</strong> Position Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
ist keine EDV-Software (2009: 0 EUR) enthalten, die<br />
von einem verbundenen Unternehmen erworben<br />
wurde.<br />
Der Grundwert <strong>der</strong> Liegenschaften betrug zum<br />
Bilanzstichtag 62.431.497,46 EUR (31.12.2009:<br />
72.451 Tsd EUR).<br />
4.18. Entwicklung des Anlagevermögens<br />
In <strong>der</strong> Entwicklung <strong>der</strong> Beteiligungen im<br />
Anlagevermögen sind auch jene echten stillen<br />
Beteiligungen enthalten, die in <strong>der</strong> Position<br />
For<strong>der</strong>ungen an Kunden ausgewiesen werden. Die<br />
Wertpapiere umfassen die Werte aus den Positionen<br />
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur<br />
Refinanzierung bei <strong>der</strong> Zentralnotenbank zugelassen<br />
sind, Schuldverschreibungen und an<strong>der</strong>e<br />
festverzinsliche Wertpapiere sowie Aktien und an<strong>der</strong>e<br />
nicht festverzinsliche Wertpapiere. Die Entwicklung<br />
des Anlagevermögens finden Sie hier:<br />
4.19. Leasingaktivitäten<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG war <strong>2010</strong> nicht als<br />
Leasinggeber im Leasing-Geschäft direkt engagiert,<br />
jedoch im Rahmen <strong>der</strong> Kreditgewährung an<br />
Leasinggesellschaften engagiert.<br />
4.20. Gesamtaufwand aus <strong>der</strong> Nutzung nicht<br />
aktivierter Sachanlagen<br />
Untenstehende Tabelle zeigt jene Verpflichtungen<br />
aus <strong>der</strong> Nutzung von in <strong>der</strong> Bilanz nicht<br />
ausgewiesenen Sachanlagen (aus Miet- und<br />
Leasingverträgen), welche in <strong>der</strong> Folgeperiode bzw.<br />
in den folgenden fünf Jahren fällig werden:<br />
Verpflichtungen aus Leasing- und Mietverträgen<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
des folgenden Geschäftsjahres 59.727.978,05 58.667<br />
<strong>der</strong> folgenden fünf Geschäftsjahre 307.024.841,76 299.684<br />
4.21. Sonstige Vermögensgegenstände<br />
4.21.1. Sonstige Vermögensgegenstände<br />
In dieser Position werden ergebniswirksame und nicht<br />
ergebniswirksame Bewertungskomponenten aus<br />
<strong>der</strong>ivaten Produkten in Höhe von 689.246.741,87<br />
EUR (31.12.2009: 689.618 Tsd EUR) bilanziert.<br />
Entwicklung des Anlagevermögens <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Anschaffungskosten (in EUR)<br />
31.12.2009 Zugänge Abgänge Umbuchung 31.12.<strong>2010</strong><br />
Wertpapiere 4.622.947.449,90 2.074.083.939,50 1.062.305.000,64 0,00 5.634.726.388,76<br />
Beteiligungen 3.311.869.801,06 453.895,34 6.279.000,88 0,00 3.306.044.695,52<br />
Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen 21.247.512.502,70 6.711.582.559,79 6.081.601.609,15 0,00 21.877.493.453,34<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
des<br />
Anlagevermögens 487.124.440,95 11.938,00 0,00 0,00 487.136.378,95<br />
Sachanlagen<br />
a) Grund und Gebäude 258.439.709,99 8.438.046,39 51.630.901,79 2.496,00 215.249.350,59<br />
b) Sonstige Sachanlagen 418.536.470,44 19.108.259,25 17.842.660,12 -2.496,00 419.799.573,57<br />
Summen 30.346.430.375,04 8.813.678.638,27 7.219.659.172,58 0,00 31.940.449.840,73<br />
Restbuchwerte (in EUR)<br />
Zuschreibungen kumulierte Buchwert Buchwert Abschreibung<br />
Abschreibung 31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009 lfd. Jahr<br />
Wertpapiere 2.983.476,88 1) 3.341.700,02 5.634.368.165,62 4.588.433.546,82 3.341.700,02<br />
Beteiligungen 369.804,43 497.686.105,02 2.808.728.394,93 2.813.345.863,37 641.929,35<br />
Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen 0,00 9.322.196.538,44 12.555.296.914,90 18.143.426.780,78 6.349.023.842,02<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
des<br />
Anlagevermögens 0,00 406.452.920,07 80.683.458,88 105.701.967,88 25.030.447,00<br />
Sachanlagen<br />
a) Grund und Gebäude 0,00 67.595.809,95 147.653.540,64 190.066.343,64 4.856.783,89<br />
b) Sonstige Sachanlagen 9.485,88 310.766.624,62 109.042.434,83 116.032.484,42 24.814.535,51<br />
Summen 3.362.767,19 10.608.039.698,12 21.335.772.909,80 25.957.006.986,91 6.407.709.237,79<br />
1) Verteilung des Agio/ Disagios auf den Tilgungswert<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 195
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Gegenüber verbundenen Unternehmen mit denen<br />
eine Gewinngemeinschaft besteht, sind<br />
Dividendenfor<strong>der</strong>ungen in Höhe von 88.729.195,16<br />
EUR (31.12.2009: 129.208 Tsd EUR) ausgewiesen.<br />
Es bestehen For<strong>der</strong>ungen an das Finanzamt für<br />
Körperschaften in Höhe von 212.651.500,51 EUR<br />
(31.12.2009: 235.126 Tsd EUR).<br />
Weiters werden in den sonstigen<br />
Vermögensgegenständen aktivische Antizipationen,<br />
betreffend Zinsen und Provisionen, in Höhe von<br />
19.711.267,38 EUR (31.12.2009: 25.036 Tsd EUR)<br />
ausgewiesen.<br />
4.21.2. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten<br />
In dieser Position werden eine Mietvorauszahlung für<br />
den Standort Lassallestraße 5, 1020 Wien, in Höhe<br />
von 34.552.119,28 EUR (31.12.2009: 36.454 Tsd<br />
EUR) sowie Mietvorauszahlungen für diverse<br />
Realitäten in Höhe von 7.314.072,10 EUR<br />
(31.12.2009: 9.338 Tsd EUR) ausgewiesen.<br />
4.22. Sonstige Verbindlichkeiten<br />
In dieser Bilanzposition werden ergebniswirksame<br />
und nicht ergebniswirksame<br />
Bewertungskomponenten aus <strong>der</strong>ivativen Produkten<br />
in Höhe von 1.469.595.037,72 EUR (31.12.2009:<br />
912.590 Tsd EUR) ausgewiesen.<br />
Es bestehen Verbindlichkeiten aus KESt-<br />
Verrechnungen in Höhe von 14.930.755,15 EUR<br />
(31.12.2009: 28.514 Tsd EUR).<br />
Die Höhe <strong>der</strong> Verbindlichkeiten aus Shortpositionen<br />
beläuft sich auf 92.369,92 EUR (31.12.2009: 937 Tsd<br />
EUR).<br />
Weiters werden in den sonstigen Verbindlichkeiten<br />
passivische Antizipationen im Betrag von<br />
2.663.577,00 EUR (31.12.2009: 23.221 Tsd EUR)<br />
bilanziert.<br />
In <strong>der</strong> Position sind auch Verbindlichkeiten aus<br />
Verlustübernahmen in Höhe von 1.670.182,43 EUR<br />
(31.12.2009: 388.339 Tsd EUR) enthalten.<br />
4.23. Rückstellungen<br />
4.23.1. Pensions- und Abfertigungsrückstellungen<br />
Der Rechnungszinssatz beträgt im Jahr <strong>2010</strong> 5,00<br />
%. Die Bewertung <strong>der</strong> Rückstellungen ergibt im<br />
Vergleich zu den bilanzierten Rückstellungen<br />
betreffend Pensionsrückstellung einen Fehlbetrag in<br />
Höhe von 630.057.000,00 EUR (31.12.2009: 562.421<br />
Tsd EUR) und betreffend Abfertigungsrückstellung<br />
einen Fehlbetrag von 42.920.000,00 EUR<br />
(31.12.2009: 37.293 Tsd EUR).<br />
Der im Berichtsjahr entstandene<br />
Überschreitungsbetrag aus <strong>der</strong> Anwendung <strong>der</strong><br />
Korridormethode in Höhe von 306.644.000,00 EUR<br />
wird im Folgejahr ebenfalls auf die durchschnittliche<br />
Restarbeitszeit erfolgswirksam verteilt [2011:<br />
58.669.000,00 EUR (Pensionen) und 2.695.000,00<br />
EUR (Abfertigungen)]. In <strong>2010</strong> wurden 39.284.000,00<br />
EUR (Pensionen) und 1.508.000,00 EUR<br />
(Abfertigungen) aufwandswirksam.<br />
Die Pensionsrückstellung erhöhte sich im Bilanzjahr<br />
um 32.768.616,51 EUR. Die laufende Dotierung<br />
beläuft sich auf 6.586.426,49,00 EUR (Vorjahr: 3.501<br />
Tsd EUR). Der Bilanzstand per 31.12.<strong>2010</strong> beträgt<br />
2.794.148.607,19 EUR (31.12.2009: 2.761.380 Tsd<br />
EUR).<br />
Die Abfertigungsrückstellung erhöhte sich im<br />
Berichtsjahr um 6.328.944,62 EUR (Vorjahr:<br />
Verringerung um 494 Tsd EUR). Der Bilanzstand per<br />
31.12.<strong>2010</strong> beträgt 251.509.743,56 EUR (31.12.2009:<br />
245.181 Tsd EUR).<br />
4.23.2. Sonstige Rückstellungen<br />
In den sonstigen Rückstellungen von<br />
1.007.869.585,73 EUR (31.12.2009: 759.176 Tsd<br />
EUR) wurde für drohende Verluste im Kredit- und<br />
Wertpapiergeschäft, für Beteiligungsrisiken, für<br />
Prozessrisiken und Garantieverpflichtungen mit<br />
756.328.821,02 EUR (31.12.2009: 500.790 Tsd<br />
EUR), für Restrukturierungen mit 3.000.000,00 EUR<br />
(31.12.2009: 3.202 Tsd EUR) vorgesorgt. Auf<br />
Rückstellungen für Personal- und Sachaufwendungen<br />
entfallen 248.540.764,71 EUR (31.12.2009: 255.184<br />
Tsd EUR), wobei insbeson<strong>der</strong>e für Jubiläumsgel<strong>der</strong>,<br />
Bonifikationen und Prämien für eigene Mitarbeiter<br />
sowie Rechts- und Sachverständigenkosten Vorsorge<br />
getroffen wurde.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 196
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.24. Aufgenommene nachrangige<br />
Verbindlichkeiten<br />
Es wurden im laufenden Jahr keine nachrangigen<br />
Verbindlichkeiten aufgenommen, die 10 % des<br />
Gesamtbetrages <strong>der</strong> bestehenden nachrangigen<br />
Verbindlichkeiten überstiegen.<br />
In den nachrangigen Verbindlichkeiten sind zum<br />
31.12.<strong>2010</strong> 7 Schillinganleihen enthalten. Weiters<br />
erfasst die Position 45 Anleihen und 4<br />
Termineinlagen, wobei die Laufzeit überwiegend über<br />
zehn Jahre beträgt. Als Währungen dienen EUR,<br />
USD, JPY und GBP.<br />
Insgesamt beträgt <strong>der</strong> in <strong>der</strong> Bilanz zum 31.12.<strong>2010</strong><br />
ausgewiesene Bestand an nachrangigem Kapital<br />
2.794.736.043,68 EUR (31.12.2009: 3.911.837 Tsd<br />
EUR) einschließlich abgegrenzter Zinsen und<br />
zugeschriebener Zinsen für Nullkuponanleihen.<br />
Der Begriff <strong>der</strong> Nachrangigkeit richtet sich nach § 51<br />
Abs. 9 BWG.<br />
4.25. Eigenkapital<br />
4.25.1. Gezeichnetes Grundkapital<br />
In <strong>der</strong> außerordentlichen Hauptversammlung <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vom 04.03.<strong>2010</strong> wurde die<br />
Erhöhung des Grundkapitals <strong>der</strong> Gesellschaft von<br />
1.468.770.749,80 EUR um 212.262.771,60 EUR auf<br />
1.681.033.521,40 EUR durch Ausgabe von<br />
29.197.065 auf Inhaber lautende und 15 auf Namen<br />
lautende Stückaktien im anteiligen Betrag von 7,27<br />
EUR je Aktie beschlossen. Auf die Kapitalerhöhung<br />
erfolgte eine Einzahlung samt Agio im Gesamtbetrag<br />
von 1.999.999.980,00 EUR.<br />
Unter Berücksichtigung <strong>der</strong> vorgenannten<br />
durchgeführten Kapitalerhöhung beträgt das<br />
Grundkapital <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG per<br />
31.12.<strong>2010</strong> 1.681.033.521,40 EUR und ist unterteilt<br />
in 10.115 auf Namen lautende Stückaktien mit<br />
Stimmrecht und 231.218.705 auf Inhaber lautende<br />
Stückaktien mit Stimmrecht, wobei jede Stückaktie<br />
am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt ist.<br />
4.25.2. Genehmigtes Kapital<br />
Mit Hauptversammlungsbeschluss vom 19. Mai 2005<br />
wurde <strong>der</strong> Vorstand gemäß § 169 AktG ermächtigt,<br />
das Grundkapital bis 21.06.<strong>2010</strong> um bis zu<br />
534.460.374,90 EUR durch Ausgabe von bis zu<br />
73.515.870 neuer Stückaktien gegen Bar- o<strong>der</strong><br />
Sacheinlage mit o<strong>der</strong> ohne Bezugsrechtsausschluss<br />
zu erhöhen.<br />
Mit Auslaufen <strong>der</strong> Ermächtigung per 21.06.<strong>2010</strong><br />
bestand noch ein genehmigtes Kapital von bis zu<br />
134.610.374,90 EUR.<br />
4.25.3. Kapitalrücklagen<br />
Die Kapitalrücklagen verän<strong>der</strong>ten sich um<br />
1.787.737.208,40 Euro und werden per 31.12.<strong>2010</strong><br />
mit 9.332.128.625,78 EUR ausgewiesen (31.12.2009:<br />
7.544.391 Tsd EUR).<br />
4.25.4. Gewinnrücklagen<br />
Per 31.12.<strong>2010</strong> wird die gesetzliche Rücklage mit<br />
14.534.566,84 EUR und die restlichen Rücklagen<br />
werden mit 1.365.180.207,15 EUR bilanziert.<br />
4.25.5. Haftrücklage<br />
Die Haftrücklage erhöhte sich um 18.457.327,91 EUR<br />
und wird per 31.12.<strong>2010</strong> mit 2.129.748.409,45 EUR<br />
ausgewiesen (31.12.2009: 2.111.291 Tsd EUR). Die<br />
Erhöhung resultiert aus <strong>der</strong> Übernahme eines<br />
Teilbetriebes <strong>der</strong> UniCredit CAIB AG.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 197
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.25.6. Unversteuerte Rücklagen<br />
Die Bewertungsreserve auf Grund von<br />
Son<strong>der</strong>abschreibungen wurde um 21.345,80 EUR auf<br />
77.750.835,75 EUR rückgeführt.<br />
Die Zusammensetzung und Entwicklung <strong>der</strong><br />
unversteuerten Rücklagen finden Sie hier:<br />
Entwicklung <strong>der</strong> Bewertungsreserve und <strong>der</strong> sonstigen unversteuerten Rücklagen 31.12.<strong>2010</strong> in Euro<br />
31.12.2009 Umbuchung Dotierung Auflösung 31.12.<strong>2010</strong><br />
1. Bewertungsreserve<br />
Rücklage gem. § 12 EStG<br />
Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00<br />
Beteiligungen 83.153,22 0,00 0,00 0,00 83.153,22<br />
Anteile an verb. Unternehmen 77.210.933,06 0,00 0,00 0,00 77.210.933,06<br />
Grundstücke und Bauten 18.066,47 0,00 0,00 0,00 18.066,47<br />
Sonstige Sachanlagen 76.208,80 0,00 0,00 0,00 76.208,80<br />
Bewertungsreserve<br />
gem. §§ 8 u. 122 EStG<br />
77.388.361,55 0,00 0,00 0,00 77.388.361,55<br />
Grundstücke und Bauten 383.820,00 0,00 0,00 -21.345,80 362.474,20<br />
Sonstige Sachanlagen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00<br />
383.820,00 0,00 0,00 -21.345,80 362.474,20<br />
Summe 1<br />
2. Unversteuerte Rücklagen<br />
77.772.181,55 0,00 0,00 -21.345,80 77.750.835,75<br />
Unversteuerte Rücklagen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00<br />
Summe 2 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00<br />
Gesamt 77.772.181,55 0,00 0,00 -21.345,80 77.750.835,75<br />
4.26. Ergänzungskapital gem. § 23 Abs. 7 BWG<br />
Das Ergänzungskapital betrug zum 31.12.<strong>2010</strong><br />
452.810.398,10 EUR (31.12.2009: 493.114 Tsd<br />
EUR).<br />
4.27. Wechselseitige Beteiligungen<br />
Wechselseitige Beteiligungen im Sinne des § 240 Z 9<br />
UGB bestehen nicht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 198
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.28. Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände<br />
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäss § 64 Abs. 1 Z. 8 BWG<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
Deckungsstock für die in Passiva Pos. 2a) enthaltenen Mündelgel<strong>der</strong> 125.010.154,24 121.163<br />
Deckungsstock für die in Passiva Pos. 3a) enthaltenen Pfandbriefe und öffentl. Pfandbriefe 7.874.462.814,31 6.452.906<br />
eigene Anleihen u. Kassenobligationen 104.143.720,06 62.169<br />
Summe 8.103.616.688,61 6.636.238<br />
Arrangementkaution zugunsten <strong>der</strong> Oesterreichischen Kontrollbank AG 50.356.387,72 45.205<br />
Marginerfor<strong>der</strong>nisse z.G. diverser Geschäftspartner 1.275.982.175,43 142.223<br />
Abgetretene For<strong>der</strong>ungen etc. z.G. OeKB, Sicherheitendepot z.G. OeNB 3.192.923.207,01 4.921.684<br />
Abgetretene For<strong>der</strong>ungen (z.G. EIB, KfW, OeNB) und verpfändete Wertpapiere 6.844.441.062,60 3.398.979<br />
Kaution für Clearingsysteme (Cedel, Euroclear, Xetra) 128.372.698,18 327.576<br />
Ausserbilanzmäßige Geschäfte 4.706.897.610,07 4.891.361<br />
Sicherstellung für Wertpapierleihe 253.952.500,00 0<br />
Verpfändung zugunsten ausländischer verbundener Kreditinstitute und Finanzinstitute 197.349.602,70 488.918<br />
Summe 16.650.275.243,71 14.215.946<br />
Gesamt 24.753.891.932,32 20.852.184<br />
In <strong>der</strong> Position Spareinlagen sind Mündelgel<strong>der</strong> in<br />
Höhe von 111.990.194,35 EUR (31.12.2009: 114.762<br />
Tsd EUR) enthalten.<br />
4.29. Derivatgeschäft<br />
Das Geschäftsvolumen wird in <strong>der</strong> tabellarischen<br />
Darstellung je nach zugrundeliegendem<br />
Finanzinstrument in Finanz<strong>der</strong>ivate und<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate eingeteilt. In diesen Kategorien wird<br />
zwischen Handels- und <strong>Bank</strong>buch, sowie<br />
Counterparty-Klassen unterschieden. Der<br />
Schwerpunkt im Derivatgeschäft <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG liegt im Zinsbereich.<br />
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen<br />
betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument<br />
getroffen werden, die im großvolumigen<br />
Interbankhandel den internationalen Usancen<br />
entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens<br />
den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.<br />
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf<br />
Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.<br />
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur<br />
Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit<br />
Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet. Im<br />
Kundenbereich sind die Marktteilnehmer <strong>Bank</strong>en,<br />
aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und<br />
Pensionsfonds sowie Firmenkunden.<br />
Grundsätzlich ist anzumerken, dass <strong>der</strong> Handel mit<br />
Derivaten in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> primär dem Hedging<br />
von gegenüber Kunden eingegangenen Positionen<br />
dient.<br />
Für Portfoliogestionierung und<br />
Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung <strong>der</strong><br />
Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu<br />
Tagespreisen. Marktwerte veranschaulichen den<br />
Stichtagswert <strong>der</strong> Verträge, positive Marktwerte<br />
erlauben einen Rückschluss auf das potentielle<br />
Ausfallsrisiko aus dieser Geschäftssparte.<br />
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung<br />
im Derivate-Geschäft mit <strong>Bank</strong>en und Kunden<br />
verwendet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG eine Monte-<br />
Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige<br />
Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu<br />
schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen<br />
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen<br />
Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie<br />
Stressüberlegungen. Ebenso werden<br />
Rahmenverträge (netting agreements) sowie<br />
Besicherungsverträge (collateral agreements) in <strong>der</strong><br />
Simulation berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle<br />
wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum<br />
Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte,<br />
Zinsinstrumente, Wertpapierleihe- und<br />
Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- o<strong>der</strong><br />
inflationsbezogene Instrumente bzw. Kredit<strong>der</strong>ivate.<br />
Die verbleibenden (exotischen) Produkte werden über<br />
einen so genannten Add-on-Faktor (abhängig von<br />
Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein<br />
97,5 %-Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 199
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Neben <strong>der</strong> Ermittlung des potenziellen künftigen<br />
Exposures für die Zwecke <strong>der</strong> internen<br />
Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die<br />
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des<br />
gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures<br />
sowie <strong>der</strong> effektiven Laufzeit des Exposures für jeden<br />
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung<br />
des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes<br />
internes Modell zur Berechnung <strong>der</strong><br />
Eigenmittelunterlegung. Die entsprechende Abnahme<br />
des Modells durch den österreichischen Regulator<br />
erfolgte 2009.<br />
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht<br />
im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)<br />
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.<br />
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale<br />
System angeschlossen sind, werden separate Linien<br />
vergeben und überwacht, womit die gruppenweite<br />
Einhaltung <strong>der</strong> im Kreditprozess genehmigten Linien<br />
je<strong>der</strong>zeit gewährleistet ist.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das<br />
Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich<br />
durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden<br />
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von<br />
Besicherungsverträgen (collateral agreements) und<br />
von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz <strong>der</strong><br />
sehr guten Durchschnittsbonität unserer<br />
Geschäftspartner wird vom Management dem<br />
Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 200
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Details zum Derivatgeschäft, wie sie<br />
konzerneinheitlich zur Risikomessung und –<br />
steuerung erfasst werden, sind in den folgenden<br />
Tabellen betragsmäßig angeführt.<br />
Handelsbuch (in EUR)<br />
Nominale<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
Die Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 3 BWG können<br />
ebenfalls aus <strong>der</strong> folgenden Tabelle abgeleitet<br />
werden.<br />
Nominale<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
Handelsbuch 61.127.732.816 1.416.793.096 1.419.247.092 61.379.970.388 1.264.405.341 1.275.542.647<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und<br />
Zinssätze 40.466.559.610 805.537.814 805.756.151 42.225.318.796 729.600.849 728.473.198<br />
Optionen 17.652.478.534 217.605.834 138.518.168 16.264.895.870 208.017.419 118.903.988<br />
Swaps 22.814.081.076 587.931.980 667.237.983 25.960.422.926 521.583.430 609.569.211<br />
Forwards 0 0 0 0 0 0<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente<br />
und Aktienindizes 584.944.052 112.683.784 34.551.316 533.163.732 49.559.900 36.672.804<br />
Optionen 535.644.052 36.228.099 17.009.868 486.863.732 49.559.900 22.753.144<br />
Swaps 0 0 0 0 0 0<br />
Forwards 49.300.000 76.455.684 17.541.448 46.300.000 0 13.919.660<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 17.712.321.287 482.354.305 472.356.284 14.791.242.267 429.867.361 411.234.202<br />
Optionen 2.856.119.724 139.797.247 139.797.248 3.348.569.658 133.052.235 133.052.235<br />
Swaps 1.331.608.916 183.886.487 175.049.297 1.759.977.695 174.913.166 157.864.315<br />
Forwards 13.524.592.646 158.670.572 157.509.740 9.682.694.914 121.901.961 120.317.652<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 344.933.867 13.817.282 10.071.281 1.649.261.593 47.812.610 47.241.214<br />
Optionen 279.222.408 9.921.097 6.175.096 1.605.048.837 38.949.417 38.378.020<br />
Forwards 65.711.459 3.896.186 3.896.186 44.212.756 8.863.194 8.863.194<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate 2.018.974.000 2.399.912 96.512.060 2.180.984.000 7.564.620 51.921.229<br />
Credit Default Swaps 2.018.974.000 2.399.912 96.512.060 2.180.984.000 7.564.620 51.921.229<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
<strong>Bank</strong>buch - Hedge<strong>der</strong>ivate (in EUR)<br />
Nominale<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
Nominale<br />
Positiver<br />
Marktwert<br />
Negativer<br />
Marktwert<br />
<strong>Bank</strong>buch - Hedge<strong>der</strong>ivate 159.099.915.850 2.288.077.286 2.585.153.553 119.458.680.695 2.217.591.886 1.926.731.734<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und<br />
Zinssätze 131.769.445.459 2.070.529.361 1.464.644.649 104.074.227.718 2.052.210.515 1.373.806.240<br />
Optionen 2.948.266.679 18.732.104 95.921.318 2.388.006.896 15.670.516 150.451.274<br />
Swaps 128.821.178.780 2.051.797.257 1.368.723.331 101.686.220.822 2.036.540.000 1.223.354.966<br />
Forwards 0 0 0 0 0 0<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente<br />
und Aktienindizes 0 0 0 0 0 0<br />
Optionen 0 0 0 0 0 0<br />
Swaps 0 0 0 0 0 0<br />
Forwards 0 0 0 0 0 0<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 27.330.470.391 217.547.926 1.120.508.904 15.384.452.977 165.381.371 552.925.494<br />
Optionen 0 0 0 0 0 0<br />
Swaps 27.330.470.391 217.547.926 1.120.508.904 15.384.452.977 165.381.371 552.925.494<br />
Forwards 0 0 0 0 0 0<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0 0 0<br />
Optionen 0 0 0 0 0 0<br />
Forwards 0 0 0 0 0 0<br />
Futures 0 0 0 0 0 0<br />
Sonstige 0 0 0 0 0 0<br />
Summe Handelsbuch und<br />
<strong>Bank</strong>buch Hedge<strong>der</strong>ivate 220.227.648.666 3.704.870.383 4.004.400.645 180.838.651.083 3.481.997.226 3.202.274.381<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 201
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
31.12.<strong>2010</strong><br />
Derivate nach Restlaufzeit (in Euro) Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe<br />
Handelsbuch 19.571.472.607 22.485.026.117 19.071.234.092 61.127.732.816<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 3.798.746.974 18.996.217.501 17.671.595.135 40.466.559.610<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 94.995.000 291.000.000 198.949.052 584.944.052<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 14.836.816.120 2.052.415.261 823.089.905 17.712.321.287<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 144.540.512 200.393.355 0 344.933.867<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate 696.374.000 945.000.000 377.600.000 2.018.974.000<br />
<strong>Bank</strong>buch 64.439.594.853 44.230.963.420 50.429.357.577 159.099.915.850<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 58.993.216.764 32.751.905.231 40.024.323.464 131.769.445.459<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 5.446.378.089 11.479.058.189 10.405.034.113 27.330.470.391<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0<br />
Summe 84.011.067.460 66.715.989.537 69.500.591.669 220.227.648.666<br />
31.12.2009<br />
Derivate nach Restlaufzeit (in Euro) Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Summe<br />
Handelsbuch 17.449.933.466 25.888.141.648 18.041.895.273 61.379.970.388<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 5.221.365.232 20.784.143.189 16.219.810.375 42.225.318.796<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 5.212.858 339.767.872 188.183.002 533.163.732<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 10.632.118.705 3.277.221.666 881.901.896 14.791.242.267<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 1.485.626.672 163.634.921 0 1.649.261.593<br />
Kredit<strong>der</strong>ivate 105.610.000 1.323.374.000 752.000.000 2.180.984.000<br />
<strong>Bank</strong>buch 25.762.993.778 26.411.810.470 67.283.876.447 119.458.680.695<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 23.839.852.929 20.574.632.003 59.659.742.786 104.074.227.718<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 0 0 0 0<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf Wechselkurse und Gold 1.923.140.849 5.837.178.467 7.624.133.661 15.384.452.977<br />
Finanz<strong>der</strong>ivate auf sonstige Grundgeschäfte 0 0 0 0<br />
Summe 43.212.927.244 52.299.952.118 85.325.771.720 180.838.651.083<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 202
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
4.30. Marktrisiken<br />
Das Marktrisikomanagement in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG umfasst die Erkennung, Messung,<br />
Überwachung und Bewirtschaftung aller Marktrisiken,<br />
die sich aus dem <strong>Bank</strong>geschäft ergeben. Die<br />
Prozesse und Methoden <strong>der</strong> Risikomessung, <strong>der</strong><br />
Limitfestlegung und -überwachung sowie <strong>der</strong><br />
Handelsaktivitäten sind im Financial Markets<br />
Rulebook, das via Intranet verfügbar ist,<br />
zusammengefasst.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet ein<br />
gruppenweit einheitliches<br />
Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und<br />
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen<br />
Risikoparameter zumindest täglich zur Verfügung<br />
stellt. Neben dem Value-at-Risk („VaR“; für interne<br />
Risikomessung auf Basis einer Haltedauer von einem<br />
Tag und einem Konfidenzintervall von 99 %) kommt<br />
dabei den stress-orientierten Volumens- und<br />
Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu.<br />
Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning-<br />
Level- und Sensitivitätslimite.<br />
Im August <strong>2010</strong> hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bei<br />
<strong>der</strong> österreichischen Aufsicht beantragt, das<br />
langjährig im Einsatz befindliche eigenentwickelte<br />
Risikomodell <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> („NoRISK“) durch das neue<br />
UniCredit gruppenweite Modell („IMOD“) zu ersetzen.<br />
Im Sinne des <strong>Bank</strong>wesengesetzes stellt dieser<br />
Umstieg eine wesentliche Modellän<strong>der</strong>ung gemäß §<br />
21e BWG dar. Eine regulatorische Abnahme vom<br />
Kollegium <strong>der</strong> Regulatoren (Italien, Deutschland,<br />
Österreich) wird im ersten Quartal 2011 erwartet.<br />
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation<br />
mit einem Marktdatenzeitfenster für die<br />
Szenariogenerierung von 500 Tagen und wird<br />
nunmehr in vielen Töchtern <strong>der</strong> UniCredit Gruppe<br />
einheitlich angewendet. Das Modell wird in <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> vom Bereich „MIB & Market<br />
Risk“ angewendet und in Kooperation mit <strong>der</strong><br />
UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Im<br />
Jahr <strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> Parallelbetrieb für die VaR-<br />
Limitierung bereits zugunsten des neuen Modells<br />
sukzessive reduziert. Ebenso wurden die<br />
Vorbereitungen im Hinblick auf die ab Dezember<br />
2011 anzuwendenden neuen CRD3 Vorschriften für<br />
das Handelsbuch weitergeführt. Dies gilt vor allem<br />
für Stressed VaR und IRC (Incremental Risk Charge),<br />
CRM (Comprehensive Risk Measure) ist mangels<br />
Credit-Tranche Bestandes im Handelsbuch nicht<br />
anwendbar für die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>.<br />
Zum 31.12.<strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> VaR <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG in den jeweiligen Risikokategorien wie<br />
folgt errechnet:<br />
(in EUR)<br />
Wechselkursrisiko gesamt -1.459.037,84<br />
Aktienkursrisiko Handelsbuch 0,00<br />
Aktienkursrisiko <strong>Bank</strong>buch -8.034.187,93<br />
Zinsän<strong>der</strong>ungsrisiko Handels- und <strong>Bank</strong>buch -237.540,93<br />
Credit-Spread-Risiko (VaR-Limit-Scope) -22.522.916,91<br />
Gesamtmarkt-Risiko (VaR-Limit-Scope) -23.714.956,38<br />
Gesamtmarktrisiko aus obigen Komponenten -39.006.917,16<br />
Angaben basieren bereits auf dem neuen internen<br />
Modell, da dieses mittlerweile für die Limitsteuerung<br />
relevant ist.<br />
Für die Zwecke <strong>der</strong> Eigenmittelunterlegung wird bis<br />
zur Genehmigung des neuen Modells noch das alte<br />
Modell herangezogen. Die Parameter zu diesem<br />
Zweck sind 10 Tage Haltedauer, Konfidenzniveau<br />
von 99 %, Multiplikator 3. Dies führt per 31.12.<strong>2010</strong><br />
zu einem Risikobetrag von 79.098.672,42 EUR und<br />
nach Berücksichtigung des Zuschlages für das<br />
Defaultrisiko (Surcharge) zu einem<br />
Eigenmittelerfor<strong>der</strong>nis von 96.359.809,62 EUR.<br />
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells<br />
wird in <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe durch permanente<br />
Rückvergleiche zwischen den ausgewiesenen VaR-<br />
Beträgen und den tatsächlich beobachteten<br />
Schwankungen <strong>der</strong> Marktparameter und des<br />
Gesamtwertes <strong>der</strong> Handelsbücher überprüft<br />
(Backtesting). Im Jahr <strong>2010</strong> kam es zu keiner<br />
Backtesting-Überschreitung. Dies gilt für das alte und<br />
für das neue Marktrisikomodell. Die Backtesting-<br />
Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und<br />
Zuverlässigkeit bei<strong>der</strong> Modelle. Der Multiplikator des<br />
alten Modells bleibt somit unverän<strong>der</strong>t, über den<br />
Multiplikator des neuen Modells befindet das<br />
Kollegium <strong>der</strong> Regulatoren – eine Entscheidung wird<br />
gegen Ende des ersten Quartals 2011 erwartet.<br />
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen durch eine<br />
Reihe von Stress-Szenarien, die mögliche<br />
Auswirkungen ungewöhnlicher Marktbelastungen auf<br />
die Ertragskraft <strong>der</strong> Gruppe ermitteln. Bei diesen<br />
Stress-Szenarien werden sowohl außergewöhnliche<br />
Kursbewegungen als auch eine dramatische<br />
Verschlechterung <strong>der</strong> Marktliquidität unterstellt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 203
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Marktrisiken, die sich aus <strong>der</strong> allgemeinen<br />
Bilanzstruktur und <strong>der</strong> Positionierung des Asset-<br />
Liability-Managements ergeben, werden außerdem<br />
regelmäßig durch Simulationen <strong>der</strong> Volatilität des<br />
Nettozinsertrages ermittelt und analysiert. Es fließen<br />
dabei neben dem Geschäftsvolumen zum Berichtstag<br />
unterschiedliche Zinsszenarien, entsprechende<br />
Annahmen über das Neugeschäft, das<br />
Nachfrageverhalten und die allgemeine<br />
Margenentwicklung in den für die UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG wichtigsten Marktsegmenten ein. Diese<br />
Modellierung für den Prognosezeitraum gibt damit<br />
Auskunft über die Dynamik des Nettozinsertrages und<br />
erlaubt es <strong>der</strong> <strong>Bank</strong>, frühzeitig Risiken zu erkennen<br />
und entsprechende Steuerungsmaßnahmen zu<br />
ergreifen.<br />
Analog zur Berechnung des VaR im Handelsbereich<br />
wird für die Messung des Marktrisikos im <strong>Bank</strong>buch<br />
die Value-at-Risk-Methode eingesetzt.<br />
4.31. Eventualverbindlichkeiten<br />
Die unter <strong>der</strong> Bilanz in <strong>der</strong> Passivposition 1 <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG mit 14.171.106.055,40<br />
EUR<br />
ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten haben sich<br />
gegenüber dem Vorjahr um 996.153.418,05 EUR<br />
o<strong>der</strong> 6,57 % reduziert.<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten<br />
aus weitergegebenen Wechseln<br />
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung<br />
0,00 0<br />
aus <strong>der</strong> Bestellung von Sicherheiten 14.171.106.055,40 15.167.259<br />
Garantien im Zusammenhang mit <strong>der</strong><br />
prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge gem. §<br />
108 h Abs. 1 Z 3 EStG ff.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist im Zusammenhang<br />
mit <strong>der</strong> staatlich geför<strong>der</strong>ten, prämienbegünstigten<br />
Zukunftsvorsorge gesetzlich definierte nominelle<br />
Kapitalgarantieverpflichtungen eingegangen. Mit dem<br />
Produkt "VorsorgePlus-Plan" (ein von <strong>der</strong> Pioneer<br />
Investments <strong>Austria</strong> GmbH gemanagter<br />
Investmentfonds) garantiert das Kreditinstitut dem<br />
Investor, dass im Falle einer Verrentung <strong>der</strong> für die<br />
Verrentung zur Verfügung stehende<br />
Auszahlungsbetrag nicht geringer ist als die Summe<br />
<strong>der</strong> eingezahlten Beträge, zuzüglich <strong>der</strong><br />
gutgeschriebenen (in <strong>der</strong> Bandbreite von 8,5 % bis<br />
13,5 % variablen, indikatorabhängigen) Prämien i.S.<br />
des § 108 g EStG.<br />
Per 31.12.<strong>2010</strong> steht den für prämienbegünstigte<br />
Zukunftsvorsorge bisher eingezahlten Beträgen von<br />
108.923.529,36 EUR (inklusive <strong>der</strong> geflossenen<br />
staatlichen Prämien für die Jahre 2003 bis 2009 in<br />
Höhe von 7.099.350,12 EUR, jedoch ohne <strong>der</strong><br />
Prämien für <strong>2010</strong>) ein Net Asset Value des Fonds von<br />
111.862.376,18 EUR gegenüber. Die mit<br />
108.923.529,36 EUR ausgewiesene<br />
Garantieverpflichtung ist daher zum Stichtag gedeckt.<br />
Das Management <strong>der</strong> Risiken erfolgt auf Basis eines<br />
CPPI-Modells, das die Stochastik von Aktien- und<br />
Rentenanteilen abbildet. Durch die tägliche MtM-<br />
Bewertung <strong>der</strong> diesbezüglichen Optionen, die im<br />
Handelsbuch <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> gebucht sind, wird<br />
sichergestellt, dass erfor<strong>der</strong>lichenfalls eine<br />
ausreichende Verlustvorsorge sofort gebildet wird.<br />
Die Bewertungsfunktionen sind in das System OPUS<br />
integriert. Risikokennzahlen werden von <strong>der</strong> Unit<br />
Credit Structured Products ermittelt.<br />
4.32. Patronats- bzw. Verpflichtungserklärungen<br />
Neben den in <strong>der</strong> Unterstrichposition Passiva 1<br />
ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten bestehen<br />
weiters nachfolgende Patronats- bzw.<br />
Verpflichtungserklärungen:<br />
Für 9 Töchter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wurden<br />
Haftungserklärungen zugunsten <strong>der</strong> S.W.I.F.T.<br />
abgegeben.<br />
Bei Patronatserklärungen in Höhe von<br />
1.195.122.461,60 EUR, die im Zuge von<br />
internationalen Leasinggeschäften abgegeben<br />
wurden, ist aufgrund <strong>der</strong> in sich geschlossenen<br />
Besicherungsstruktur eine Inanspruchnahme <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht zu erwarten, da den<br />
Leasinggesellschaften die Rechte an den bei Ihnen<br />
selbst bzw. bei <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
liegenden Payment Un<strong>der</strong>taking Amounts, welche zur<br />
Besicherung dienen, o<strong>der</strong> die Rechte an an<strong>der</strong>en<br />
werthaltigen Sicherheiten übertragen sind.<br />
Folgende fünf Patronatserklärungen sind mit einem<br />
Wert von 1 EUR in <strong>der</strong> Unterstrichposition angemerkt:<br />
Im Zusammenhang mit <strong>der</strong> Neugestaltung des<br />
ehemaligen Busbahnhofes Wien Mitte wurde eine<br />
Patronatserklärung für die BA-CA Wien Mitte GmbH. /<br />
Salima Wien-Mitte Projektentwicklung GmbH.<br />
gegenüber den ÖBB abgegeben.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 204
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Zwei weitere Patronatserklärungen wurden für die Begebung von Hybridkapital <strong>der</strong> BA-CA Finance (Cayman) Limited<br />
sowie <strong>der</strong> BA-CA Finance (Cayman 2) Limited ausgestellt.<br />
Im Rahmen eines Nachrangkredites an die B&C Beteiligungsverwaltungs GmbH wurde eine Zinsfreistellungsvereinbarung<br />
abgegeben.<br />
Für die Aufnahme finanzieller Mittel einiger unserer Nie<strong>der</strong>lassungen in Zentral- und Osteuropa bei <strong>der</strong> European <strong>Bank</strong> for<br />
Reconstruction and Development London haben wir ebenfalls eine Patronatserklärung ausgestellt.<br />
Weiters besteht eine Verpflichtung <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG aus <strong>der</strong> gemäß §§ 93 und 93a BWG vorgeschriebenen<br />
Mitgliedschaft bei <strong>der</strong> Sparkassen Haftungs AG, dem Einlagensicherungsinstitut des Sparkassensektors.<br />
4.33. Kreditrisiken<br />
Kreditrisiken<br />
31.12.<strong>2010</strong> 31.12.2009<br />
(in EUR) (in Tsd EUR)<br />
Verbindlichkeiten aus unechten Pensions (= Kost)geschäften<br />
gem. § 50 Abs. 3 und 5 BWG 3.633.641,74 5.450<br />
Übernahmeverpflichtungen für Wertpapiere<br />
Verkaufte Call/Put-Optionen auf Vermögensgegenstände<br />
55.852.279,90 70.846<br />
(gem. Anl. 1 zu § 22 Z 1 lit j)<br />
Noch nicht in Anspruch genommene unwi<strong>der</strong>rufliche<br />
Kreditzusagen (Kreditrahmen, Promessen, Verpflichtungen<br />
568.328.000,00 583.406<br />
Wertpapiere zu kaufen, Garantien o<strong>der</strong> Akzepte bereitzustellen) 1.797.048.668,62 2.023.829<br />
Entliehene WP - Eigengeschäft 253.940.440,00 1.797<br />
Verpflichtungen aus Miet-, Pacht und Leasingverträgen<br />
Alle sonstigen nicht angeführten unwi<strong>der</strong>ruflichen Geschäfte,<br />
59.727.978,05 58.667<br />
die Anlaß zu einem Kreditrisiko geben können 18.956.248,30 14.749<br />
SUMME KREDITRISIKEN 2.757.487.256,61 2.758.744<br />
5. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
5.1. Aufglie<strong>der</strong>ung <strong>der</strong> Erträge von ausländischen<br />
Zweignie<strong>der</strong>lassungen<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat am 29. Dezember<br />
2006 in Mailand, Via Tortona 33, eine<br />
Zweignie<strong>der</strong>lassung gegründet, die ausschließlich mit<br />
<strong>der</strong> Verwaltung und dem Controlling <strong>der</strong> im Wege <strong>der</strong><br />
Sacheinlage übertragenen Beteiligungen <strong>der</strong><br />
UniCredit befasst ist. Damit begründet diese Tätigkeit<br />
keine <strong>Bank</strong>geschäfte.<br />
<strong>2010</strong> wurden im Zinsüberschuss 391.739,74 EUR<br />
(2009: 712 Tsd EUR) und im Sonstigen betrieblichen<br />
Ertrag 47.362,92 EUR (2009: 19 Tsd EUR) erzielt.<br />
5.2. Erträge aus Beteiligungen und verbundenen<br />
Unternehmen<br />
In <strong>der</strong> Position „Erträge aus Anteilen an verbundenen<br />
Unternehmen“ sind Beteiligungserträge aus<br />
Gewinngemeinschaften in <strong>der</strong> Höhe von<br />
181.601.918,04 EUR (2009: 271.672 Tsd EUR)<br />
enthalten.<br />
In den Erträgen und Aufwendungen aus <strong>der</strong><br />
Bewertung und Veräußerung von Beteiligungen<br />
entfällt ein Saldo von minus 435.881.911,34 EUR<br />
(2009: minus 1.055.115 Tsd EUR) auf verbundene<br />
Unternehmen.<br />
Erträge aus <strong>der</strong> Veräußerung von Anteilen an<br />
Gewinngemeinschaften wurden keine realisiert.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 205
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
5.3. Erträge für Verwaltungs- und<br />
Agenturdienstleistungen gegenüber Dritten<br />
Die Erträge aus <strong>der</strong> Depotverwaltung und aus <strong>der</strong><br />
Vermittlung von Versicherungen, Bausparverträgen<br />
und Immobilien im Jahr <strong>2010</strong> betrugen 82.031.731,86<br />
EUR (2009: 78.682 Tsd EUR).<br />
5.4. Sonstige betriebliche Erträge<br />
Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden<br />
neben Ersätze aus Konzernleistungen, Auflösungen<br />
von Rückstellungen für Prozessrisiken, Wertgewinnen<br />
aus sonstigen Vermögensgegenständen und<br />
Mieterträgen aus Realitäten, alle jene ausgewiesen,<br />
welche nicht unmittelbar dem <strong>Bank</strong>betrieb<br />
zuzuordnen sind.<br />
5.5. Aufwendungen für nachrangige<br />
Verbindlichkeiten<br />
Der Gesamtbetrag <strong>der</strong> im Berichtsjahr geleisteten<br />
Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten und<br />
Ergänzungskapital beträgt 173.514.901,17 EUR<br />
(2009: 213.572 Tsd EUR).<br />
5.6. Aufwendungen für Abfertigungen<br />
In <strong>der</strong> Position „Aufwendungen für Abfertigungen und<br />
Leistungen an betriebliche<br />
Mitarbeitervorsorgekassen“ waren hauptsächlich<br />
Aufwendungen für Abfertigungen ALT in Höhe von<br />
27.805.617,95 EUR (2009: 27.880 Tsd EUR)<br />
enthalten.<br />
5.7. Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen<br />
handelt es sich primär um banktypische<br />
Aufwendungen, die nicht das Kreditgeschäft betreffen<br />
und um Aufwendungen für Risikovorsorgen.<br />
5.8. Außerordentliche Erträge<br />
Im Berichtsjahr wurden keinerlei außerordentliche<br />
Erträge verbucht (2009: 935.562 Tsd EUR).<br />
5.9. Unterlassene Zuschreibungen<br />
<strong>2010</strong> wurden keinerlei Zuschreibungen (2009: 0 Tsd<br />
EUR) zur Vermeidung steuerlicher Konsequenzen<br />
unterlassen.<br />
5.10. Auswirkungen <strong>der</strong> Verän<strong>der</strong>ung <strong>der</strong><br />
unversteuerten Rücklagen<br />
Die Auflösung von Bewertungsreserven bewirkte im<br />
Geschäftsjahr <strong>2010</strong> einen geringfügigen<br />
Steueraufwand von 1.334,00 EUR (2009: 0 Tsd<br />
EUR).<br />
5.11. Steuern vom Einkommen und Ertrag<br />
Nach den Bestimmungen des § 9 KStG zur<br />
Gruppenbesteuerung besteht zum 31.12.<strong>2010</strong> eine<br />
Unternehmensgruppe aus <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
AG als Gruppenträger und 44 Gruppenmitglie<strong>der</strong>n (28<br />
Gesellschaften mit Ergebnisabführungsverträgen und<br />
16 Gesellschaften mit Steuerumlagevereinbarungen)<br />
sowie 4 über Beteiligungsgemeinschaften<br />
einbezogenen Gruppenmitglie<strong>der</strong>n. Aufgrund dieser<br />
Vereinbarungen wurden im Jahr <strong>2010</strong> 5.322.126,01<br />
EUR (2009: 1.726 Tsd EUR) an einzelne<br />
Gesellschaften weiterverrechnet.<br />
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag weisen für<br />
das Geschäftsjahr <strong>2010</strong> unter Einbeziehung <strong>der</strong> oben<br />
erwähnten Steuerumlagen einen Aufwandssaldo von<br />
20.930.001,47 EUR (2009: Steuerertrag 12.763 Tsd<br />
EUR) aus.<br />
5.12. Steuerlatenzen<br />
Das Aktivierungswahlrecht wurde nicht in Anspruch<br />
genommen.<br />
Der gemäß § 198 Abs. 10 UGB aktivierbare, jedoch in<br />
<strong>der</strong> Bilanz nicht geson<strong>der</strong>t ausgewiesene Betrag an<br />
möglicher Steuerentlastung nachfolgen<strong>der</strong><br />
Geschäftsjahre beläuft sich <strong>2010</strong> auf 214.262.000,00<br />
EUR (2009: 139.421 Tsd EUR).<br />
5.13. Rücklagenzuführung<br />
Im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> wurde <strong>der</strong> Betrag von<br />
21.345,80 EUR (2009: 82 Tsd EUR) bereits in <strong>der</strong><br />
Bilanz den Rücklagen zugeführt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 206
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
6. Angaben zu Personal und Organen<br />
6.1. Mitarbeiter<br />
Der durchschnittliche Mitarbeiterstand nach<br />
Personenjahren im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> betrug bei<br />
den Angestellten 6.381 (2009: 6.083) und bei den<br />
Arbeitern 0 (2009: 0).<br />
6.2. Aufwendungen für Abfertigungen und<br />
Pensionen<br />
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen<br />
betreffen die in <strong>der</strong> Gewinn- und Verlustrechnung<br />
ausgewiesenen Positionen „Aufwendungen für<br />
Altersversorgung und Unterstützung“, „Dotierung <strong>der</strong><br />
Pensionsrückstellung“ und „Aufwendungen für<br />
Abfertigungen und Leistungen an betriebliche<br />
Mitarbeitervorsorgekassen“. Für die Mitglie<strong>der</strong> des<br />
Vorstandes, ehemalige Vorstandsmitglie<strong>der</strong> sowie<br />
<strong>der</strong>en Hinterbliebene wurden im Bilanzjahr<br />
10.607.769,23 EUR (2009: 10.023 Tsd EUR), für<br />
an<strong>der</strong>e Arbeitnehmer und <strong>der</strong>en Hinterbliebene<br />
wurden 277.858.736,90 EUR (2009: 277.369 Tsd<br />
EUR) dotiert o<strong>der</strong> ausbezahlt. Darin enthalten sind für<br />
aktive Vorstandsmitglie<strong>der</strong> 110.264,96 EUR (2009: 79<br />
Tsd EUR) und für ehemalige Vorstandsmitglie<strong>der</strong><br />
1.300.000,00 EUR (2009:10 Tsd EUR) Zahlungen in<br />
Pensionskassen.<br />
6.3. Bezüge <strong>der</strong> Vorstands- und<br />
Aufsichtsratsmitglie<strong>der</strong><br />
Die im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> von <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG an die Vorstandsmitglie<strong>der</strong> ausbezahlten<br />
Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)<br />
betrugen 1.704.722,64 EUR (vergleichbare Bezüge<br />
im Vorjahr waren 1.792 Tsd EUR). Hievon waren<br />
1.273.695,47 EUR fixe Entgelte (2009: 1.792 Tsd<br />
EUR) und 431.027,17 EUR variable Entgelte<br />
(2009: keine). Mehrere Vorstandsmitglie<strong>der</strong> erhalten<br />
ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die<br />
Vorstandsmitglie<strong>der</strong>n für Tätigkeiten in <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und in verbundenen Unternehmen<br />
im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> gewährt wurden, betrugen<br />
2.817.891,21 EUR (2009: 6.759 Tsd EUR). Diese<br />
haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten,<br />
die nicht mit <strong>der</strong> BA-Gruppe zusammenhängen,<br />
son<strong>der</strong>n im Interesse <strong>der</strong> UniCredit Group sind.<br />
An ehemalige Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes und <strong>der</strong>en<br />
Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in<br />
Pensionskassen) 8.609.438,27 EUR (davon an<br />
ehemalige Funktionsträger <strong>der</strong> im Jahre 2002 mit <strong>der</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verschmolzenen Creditanstalt AG bzw.<br />
<strong>der</strong>en Hinterbliebene 4.975.028,86 EUR, an<br />
ehemalige Funktionsträger <strong>der</strong> im Jahre 1991 mit <strong>der</strong><br />
Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische<br />
Län<strong>der</strong>bank AG bzw. <strong>der</strong>en Hinterbliebene<br />
1.771.867,09 EUR) ausbezahlt. Der Vergleichswert<br />
des Vorjahres beträgt 9.024 Tsd EUR. Für Tätigkeiten<br />
in verbundenen Unternehmen wurden an diesen<br />
Personenkreis 422.857,05 EUR (2009: 940 Tsd EUR)<br />
ausbezahlt.<br />
Die Bezüge <strong>der</strong> im Geschäftsjahr <strong>2010</strong> tätigen<br />
Mitglie<strong>der</strong> des Aufsichtsrates betrugen für die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 315.892,25 EUR (2009:<br />
359 Tsd EUR), für die beiden Kreditvereine 2.060,00<br />
EUR (2009: 2 Tsd EUR).<br />
6.4. Kredite an die Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes und<br />
des Aufsichtsrates<br />
Die Kredite an die Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes wurden<br />
mit 1.044.862,93 EUR (2009: 732 Tsd EUR)<br />
ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen<br />
betrugen 28.171,13 EUR (2009: 80 Tsd EUR).<br />
Während des Geschäftsjahres wurden 37.084,92<br />
EUR (2009: 19 Tsd EUR) zurückgezahlt.<br />
Die Kredite an Mitglie<strong>der</strong> des Aufsichtsrates beliefen<br />
sich auf 551.697,09 EUR (2009: 519 Tsd EUR), die<br />
gewährten Kontoüberziehungen wurden mit<br />
274.029,59 EUR (2009: 168 Tsd EUR) ausgewiesen.<br />
Während des Geschäftsjahres wurden 43.634,78<br />
EUR (2009: 24 Tsd EUR) zurückgezahlt.<br />
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch<br />
die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die<br />
Laufzeit <strong>der</strong> angeführten Kredite beträgt zwischen 5<br />
und 25 Jahre. Die Verzinsung entspricht den<br />
Konditionen für die Mitarbeiter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG und/o<strong>der</strong> marktüblichen Konditionen.<br />
6.5. Aktienbasierte Vergütung<br />
Der Vorstand und ausgewählte Führungskräfte <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nehmen am auf UniCredit<br />
Aktien basierten Vergütungsmodell <strong>der</strong> UniCredit<br />
Group teil. Die Vergütungsmodelle betreffen<br />
Aktienoptionen und „Performance Shares“ für<br />
Tätigkeiten in <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, die sich<br />
auf den Bezug von Aktien <strong>der</strong> Muttergesellschaft<br />
UniCredit S.p.A beziehen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 207
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Der wirtschaftliche Wert <strong>der</strong> Vergütungsmodelle wird von <strong>der</strong> UniCredit einheitlich für den Gesamtkonzern berechnet (Hull<br />
& White Bewertungsmodell) und den Gruppengesellschaften mitgeteilt. In <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist per<br />
31.12.<strong>2010</strong> ein Betrag von 396.256,34 EUR (2009: 2.849 Tsd EUR) ergebniswirksam berücksichtigt.<br />
<strong>2010</strong> wurden keine neuen Aktienoptionspläne gewährt, es wurde 2009 auf ein cash-basiertes Vergütungsmodell<br />
umgestellt.<br />
Die Anzahl und Aufteilung <strong>der</strong> in den jeweiligen Geschäftsjahren an die Organmitglie<strong>der</strong> eingeräumten Optionen, sowie <strong>der</strong><br />
Ausübungsübungspreis, die Laufzeit, die zeitlichen Ausübungsfenster, die Übertragbarkeit <strong>der</strong> Optionen, die<br />
Mindestbehaltefrist, die Art <strong>der</strong> Bedienung und <strong>der</strong> Schätzwert per 31.12.<strong>2010</strong> sind hier ersichtlich:<br />
1. Aktienoptionen<br />
Jahr <strong>der</strong> gewährten<br />
Optionen<br />
Anzahl <strong>der</strong> gewährten<br />
Optionen<br />
Anzahl <strong>der</strong> zu beziehenden<br />
Aktien<br />
Ausübungspreis od.<br />
Grundlage od. Formel<br />
Vorstand 2004 160.500 180.884 4,018 03.09.2008 9 Jahre<br />
2005 479.000 539.835 4,817 25.11.2009 9 Jahre<br />
2006 410.400 462.522 5,951 28.06.<strong>2010</strong> 9 Jahre<br />
2007 592.018 667.207 7,094 13.07.2011 6 Jahre<br />
2008 1.902.632 2.144.275 4,185 25.06.2012 6 Jahre<br />
2009 0 0 0,00<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden von Mitglie<strong>der</strong>n des Vorstandes keine Aktienoptionen ausgeübt.<br />
2. Performance Shares<br />
Jahr, in dem die Aktien<br />
gewährt wurden<br />
Anzahl <strong>der</strong> zu gewährten<br />
Aktien<br />
Vorstand 2005 290.763<br />
2006 198.462<br />
2007 175.644<br />
2008 466.694<br />
2009 0<br />
Jahr in dem <strong>der</strong> Cash<br />
Plan gewährt wurde<br />
EUR<br />
Vorstand 2009 2.930.000<br />
Ausübungspreis od.<br />
Grundlage od. Formel<br />
3)<br />
4)<br />
5)<br />
7)<br />
Ausübungspreis od.<br />
Grundlage od. Formel<br />
11)<br />
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit Mindestbehaltefrist bis<br />
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit Mindestbehaltefrist bis<br />
1)<br />
1)<br />
1)<br />
1)<br />
1)<br />
Schätzwert per 31.12.09 in<br />
EUR 9)<br />
Nein 160.179,00<br />
Nein 505.249,20<br />
Nein 520.797,60<br />
Nein 786.910,33<br />
Nein 1.246.604,49<br />
Schätzwert per 31.12.09 in<br />
EUR 9)<br />
31.12.2008 unbegrenzt Nein Nein 146.663<br />
31.12.2009 unbegrenzt<br />
31.12.<strong>2010</strong> unbegrenzt<br />
31.12.2011 unbegrenzt<br />
Im Jahr <strong>2010</strong> wurden an Mitglie<strong>der</strong> des Vorstandes 11.300 Stck. Performance Shares aus dem LTI-Plan 2006 zugeteilt.<br />
Die restlichen 366.432 Stck Performance Shares aus dem LTI-Plan 2006 sind verfallen.<br />
3.Cash plan<br />
3)<br />
4)<br />
5)<br />
6)<br />
7)<br />
8)<br />
9)<br />
10)<br />
11)<br />
Jahr Fair Value Stock Fair Value Performance<br />
Option<br />
Share<br />
LTIP 2004 0,998<br />
LTIP 2005 1,0548<br />
LTIP 2006 1,269 4,778<br />
LTIP 2007 1,3292 5,394<br />
LTIP 2008 0,6552 3,088<br />
2)<br />
6)<br />
8)<br />
Nein 948.251<br />
Nein 947.424<br />
Nein 1.441.151<br />
Laufzeit bis zeitl. Ausübungsfenster Übertragbarkeit<br />
Schätzwert per 31.12.<strong>2010</strong><br />
Mindestbehaltefrist bis<br />
in EUR<br />
31.12.2012 unbegrenzt Nein Nein 2.930.000<br />
Bedingungen <strong>der</strong> Übertragbarkeit bzw. <strong>der</strong> Ausübung<br />
1) Die Aktienoptionen sind namensbezogen und dürfen nicht verkauft, abgetreten, verpfändet o<strong>der</strong> in irgendeiner Weise übertragen werden. Im Falle des<br />
Ablebens des Begünstigten können die Ansprüche zur Gänze o<strong>der</strong> in Teilen aus den Aktienoptionen auf <strong>der</strong>en Erben übertragen werden.<br />
2) Das Recht aus den Performance Shares ist namensbezogen und können we<strong>der</strong> abgetreten, verpfändet o<strong>der</strong> in irgendeiner Weise übertragen werden.<br />
Dieses Recht erlischt automatisch im Falles des Ablebens des Begünstigten im Zeitraum <strong>der</strong> 3-Jahres Performance-Periode (2007 - 2009)<br />
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen <strong>der</strong> UniCredit Group bzw. <strong>der</strong> Division im Jahr <strong>der</strong> Zuteilung/Fälligkeit (2006-2008) erreicht<br />
werden. Die Ziele <strong>der</strong> UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die Cost/Income Ratio, den ROE (Return on Equity), die Total<br />
Customer Asset and Liabilities und die Doubtful Loans/Loans ratio. Die Kennzahlen <strong>der</strong> Divisionen unterscheiden sich je nach Division.<br />
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen <strong>der</strong> UniCredit Group bzw. <strong>der</strong> Division im Jahr <strong>der</strong> Zuteilung/Fälligkeit (2007 - 2009)<br />
erreicht werden. Die Ziele <strong>der</strong> UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die EPS (Gewinn je Aktie), die Cost/income Ratio, die<br />
Revenues/RWA Ratio (RWA = Risk Weighted Assets) und die Loan Loss Provisions/RWA ratio. Schätzwerte können erst im jeweiligen Jahr <strong>der</strong><br />
Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden. Die Kennzahlen <strong>der</strong> Divisionen unterscheiden sich je nach Division.<br />
Diese Rechte entstehen erst, wenn 3 von 5 internen Kennzahlen <strong>der</strong> UniCredit Group bzw. <strong>der</strong> Division im Jahr <strong>der</strong> Zuteilung/Fälligkeit (2008-<strong>2010</strong>) erreicht<br />
werden. Die Ziele <strong>der</strong> UniCredit Group inkludieren: Den EVA (Economic Value Added), die Cost/Income Ratio, die EPS (Gewinn je Aktie), die Total<br />
Revenues (Gesamterlös) und die Cost of Risk (Risikokosten). Die Kennzahlen <strong>der</strong> Divisionen unterscheiden sich je nach Division. Schätzwerte können erst<br />
im jeweiligen Jahr <strong>der</strong> Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden.<br />
Die Rechte aus den Performance Shares sind namensbezogen und können we<strong>der</strong> abgetreten, verpfändet o<strong>der</strong> in irgendeiner Weise übertragen werden. Im<br />
Falles des Ablebens des Begünstigten können die Ansprüche aus den Performance Shares zur Gänze o<strong>der</strong> in Teilen auf <strong>der</strong>en Erben übertragen werden.<br />
Diese Rechte entstehen in Abhängigkeit des Erreichungsgrades von 3 internen Kennzahlen <strong>der</strong> UniCredit Group im Jahr <strong>der</strong> Zuteilung/Fälligkeit (2009-<br />
2011).<br />
Diese sind TSR (Total Sharehol<strong>der</strong>s´Return), dieser macht 50% <strong>der</strong> Perf. Shares aus, <strong>der</strong> EVA (Economic Value Added), dieser macht 25% <strong>der</strong> Perf.<br />
Shares aus und <strong>der</strong> EPS (Gewinn je Aktie), dieser macht ebenfalls 25% <strong>der</strong> Perf. Shares aus. Schätzewerte können erst im jeweiligen Jahr <strong>der</strong><br />
Zuteilung/Fälligkeit ermittelt werden.<br />
Die Rechte aus den Performance Shares sind namensbezogen und können we<strong>der</strong> abgetreten, verpfändet o<strong>der</strong> in irgendeiner Weise übertragen werden. Im<br />
Falle des Ablebens des Begünstigten gebührt dessen Erben eine Geldzahlung in Höhe jenes Betrages, welcher dem Marktwert <strong>der</strong> Performance Shares<br />
am Tag des Todes des Begünstigten entspricht, unter <strong>der</strong> Annahme, dass die Bedingungen zur Erlangung <strong>der</strong> Performance Shares zu 100% erfüllt wurden.<br />
Der Schätzwert wurde auf Grund des Fair Value per 31.12.2009 ermittelt<br />
Für die Bewertung wird <strong>der</strong> Schlußkurs vom 30.06.2009 = Tag <strong>der</strong> Lieferung <strong>der</strong> Aktien EUR 1.795 herangezogen und die tatsächlich zugeteilte<br />
Stückanzahl von 81.706 Performance Shares<br />
Die Performance Periode für den LTI 2009 beginnt mit 01.01.<strong>2010</strong>. und endet mit 31.12.2012.<br />
Die Auszahlung wird voraussichtlich im Juni 2013 erfolgen, spätestens jedoch im Dezember 2013.<br />
Die Auszahlung ist an verschiedene Faktoren gebunden:<br />
- Erfüllen von Performance Bedingungen<br />
- Aufrechtes Dienstverhältnis<br />
- Einhaltung von Compliance Richtlinien<br />
Den Begünstigten wurde eine Incentive Opportunity kommuniziert - das Auszahlungsminimum beträgt 0 das Maximum beträgt 125 % <strong>der</strong> Incentive<br />
Opportunity<br />
10)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 208
Anhang zum Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
6.6. Namen <strong>der</strong> Organmitglie<strong>der</strong><br />
Eine Aufstellung <strong>der</strong> Organmitglie<strong>der</strong> findet sich auf<br />
den Seiten 212 und 213.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 209
Anteilsbesitz <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Beteiligungen gem. § 238 UGB <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Vollkonsolidierte Unternehmen<br />
Firmenwortlaut und Sitz Add%<br />
bil. Eigenkapital<br />
(in EUR)<br />
Jahresüberschuß<br />
(in EUR)<br />
Bilanzsumme<br />
(in EUR)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 210<br />
Bilanz per<br />
"Diners Club CEE Holding AG", Wien, AT 99,80 4.516.771,00 546.849,00 31.245.848,68 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
AI Beteiligungs GmbH, Wien, AT 100,00 79.507.321,00 3.933.150,00 91.769.715,06 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Alpine Cayman Islands Ltd., Grand Cayman, KY 100,00 104.446.317,33 994.061,72 507.702.740,76 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
AS UniCredit <strong>Bank</strong>, Latvia, Riga, LV 100,00 64.366.294,05 -44.920.217,08 992.920.241,05 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
AWT International Trade GmbH, Wien, AT 100,00 165.606.838,00 1.525.974,00 168.727.494,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA Alpine Holdings, Inc., Wilmington County, New Castle, USA 100,00 22.099.946,12 -3.911.893,43 98.703.650,65 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA Betriebsobjekte GmbH, Wien, AT 1) 100,00 16.903.872,00 580.990,00 28.043.124,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA GVG-Holding GmbH, Wien, AT 100,00 278.671,00 0,00 1.234.440,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA Private Equity GmbH, Wien, AT 100,00 1.433.779,99 0,00 1.492.739,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA-CA Markets & Investment Beteiligung Ges.m.b.H., Wien, AT 1) 100,00 329.828.476,00 51.155.961,00 6.187.019.021,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH, Wien, AT 100,00 52.840.175,00 6.305,00 52.853.337,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH, Wien, AT 1) 100,00 3.059.927,00 12.561,00 5.860.684,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH, Wien, AT 100,00 14.097.758,46 1.616.362,57 51.477.077,16 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest GmbH, Wien, AT 1) 94,95 112.991.727,00 12.665.002,00 119.807.740,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG, Wien, AT 1) 100,00 47.822.140,00 3.715.888,00 4.260.858.864,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
CABET-Holding-Aktiengesellschaft, Wien, AT 1) 100,00 690.364.412,00 18.770.514,00 690.428.919,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
card complete Service <strong>Bank</strong> AG, Wien, AT 1) 50,10 56.427.488,15 25.208.966,10 521.351.883,23 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH, Wien, AT 58,00 4.781.331,00 0,00 12.511.383,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Domus Clean Reinigungs GmbH, Wien, AT 100,00 1.262.568,52 1.079.543,51 3.078.469,33 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH, Wien, AT 1) 100,00 664.873,86 -237.517,44 11.307.202,35 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
EK Mittelstandsfinanzierungs AG, Wien, AT 98,00 29.851.147,00 -2.605.111,00 30.193.903,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Factor<strong>Bank</strong> Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 8.136.267,17 3.206.351,34 189.845.239,68 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
GUS Consulting GmbH, Wien, AT 100,00 1.735.766,00 0,00 16.117.709,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Human Resources Service and Development GmbH, Wien, AT 1) 100,00 55.147,93 0,00 1.966.894,73 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Immobilien Rating GmbH, Wien, AT 85,89 679.549,00 0,00 1.467.521,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
JSC ATF BANK, Almaty, KZ 99,71 168.093.249,22 -153.667.595,41 4.792.501.562,19 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Kaiserwasser Errichtungs- und Betriebsgesellschaftm.b.H. , Wien, AT 99,80 -518.766,00 0,00 1.590.782,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H., Wien, AT 99,80 2.630.070,26 113.375,44 4.585.446,86 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H., Wien, AT 99,80 1.333.640,40 49.348,59 6.790.868,44 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Errichtungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,00 -329.848,13 1.332.009,55 142.480.878,53 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
MC Marketing GmbH, Wien, AT 1) 100,00 148.474.026,00 4.826.527,00 148.789.232,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Mezzanin Finanzierungs AG, Wien, AT 56,67 24.664.774,00 433.331,00 31.263.321,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
MY Beteiligungs GmbH, Wien, AT 1) 100,00 60.007.607,00 1.289.543,00 60.015.711,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Private Joint Stock Company "Ferrotrade International", Kiew, UA 100,00 82.793.360,39 -24.332,99 82.793.454,25 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Public Joint Stock Company "Ukrsotsbank", Kiew, UA 95,34 495.998.568,93 12.913.006,29 3.783.197.853,68 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG, Wien, AT 99,50 15.427.078,00 1.461.885,00 54.332.760,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
RIGEL Immobilien GmbH, Wien, AT 1) 99,80 3.220.732,61 104.298,61 11.186.033,63 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 99.563.553,19 14.038.900,42 2.036.902.553,95 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
SIRIUS Immobilien GmbH, Wien, AT 1)99,80 101.676,77 57.913,77 6.768.003,51 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> a.d. Banja Luka, Banja Luka, BA 90,92 36.352.977,81 25.265,36 294.575.395,23 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic, a.s., Praha 1, CZ 100,00 1.246.357.900,40 109.717.259,89 10.780.710.442,16 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> d.d., Mostar, BA 89,98 212.962.254,32 17.160.858,47 1.840.622.535,54 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt., Budapest, HU 100,00 598.925.731,40 -1.829.689,38 5.655.589.395,04 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia JSC, Belgrad, RS 100,00 303.471.637,11 36.993.073,24 1.582.642.929,76 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia a.s., Bratislava, SK 99,03 421.550.420,00 17.987.389,00 4.221.709.991,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>a Slovenija d.d., Ljubljana, SL 99,99 197.049.096,57 12.120.440,36 2.996.485.923,48 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit Bulbank AD, Sofia, BG 92,86 874.599.074,04 74.391.435,22 5.725.104.039,27 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Czech Republic a.s., Praha 2, CZ 100,00 4.115.571,57 -1.019.407,61 4.623.859,62 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Hungary Ltd., Budapest, HU 100,00 874.365,55 -91.196,55 1.045.220,15 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Poland S.A., Warschau, PL 100,00 105.717.562,01 14.399.267,42 156.239.252,33 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Romania SRL, Bukarest, RO 100,00 -831.978,41 -322.901,92 191.812,76 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Serbia Ltd. Belgrade, Belgrad, RS 100,00 365.286,76 -116.108,43 537.501,66 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Slovakia a.s., Bratislava 1, SK 100,00 973.733,00 -381.853,00 1.034.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit CAIB Slovenija, d.o.o., Ljubljana, SL 100,00 784.373,00 693.412,00 1.044.242,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> S.A., Bukarest, district 1, RO 50,57 562.175.359,40 39.824.508,45 4.887.126.418,79 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit Turn-Around Management GmbH, Wien, AT 1) 100,00 9.880.268,00 -1.290.983,00 10.940.951,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UNIVERSALE International Realitäten GmbH, Wien, AT 100,00 151.471.352,00 -34.460.447,00 299.522.211,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
WED Holding Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 48,06 9.269.293,12 21,12 9.466.406,27 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
WED Wiener Entwicklungsgesellschaft für den Donauraum Aktiengesellschaft, Wien, AT 100,00 16.045.764,10 3.486.902,10 17.000.432,23 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Z Leasing POLLUX Immobilien Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,80 3.734.186,46 -360.484,54 5.803.003,14 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Zagrebacka <strong>Bank</strong>a d.d., Zagreb, HR 84,21 1.983.196.106,60 153.122.615,87 13.027.962.124,88 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
ZAO UniCredit <strong>Bank</strong>, Moskau, RU 100,00 1.687.097.903,28 188.580.927,67 14.065.491.897,24 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
ZETA Fünf Handels GmbH, Wien, AT 1) 100,00 403.272.237,00 -20.770.315,00 404.644.798,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Quotenkonsolidierte Unternehmen<br />
Firmenwortlaut und Sitz Add%<br />
bil. Eigenkapital<br />
(in EUR)<br />
Jahresüberschuß<br />
(in EUR)<br />
Bilanzsumme<br />
(in EUR)<br />
Bilanz per<br />
Informations-Technologie <strong>Austria</strong> GmbH, Wien, AT 50,00 3.971.510,81 -18.011,12 4.546.468,83 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Koc Finansal Hizmetler AS, Istanbul, TR 50,00 2.095.692.294,38 964.160,63 2.122.410.850,00 31.12.<strong>2010</strong>²
Anteilsbesitz <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
at equity bewertete Unternehmen<br />
Firmenwortlaut und Sitz Add%<br />
bil. Eigenkapital<br />
(in EUR)<br />
Jahresüberschuß<br />
(in EUR)<br />
Bilanzsumme<br />
(in EUR)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 211<br />
Bilanz per<br />
<strong>Bank</strong> für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck, AT 47,38 684.737.000,00 51.828.000,00 8.865.100.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
BKS <strong>Bank</strong> AG, Klagenfurt, AT 36,03 618.692.000,00 45.963.000,00 6.358.300.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
CREDANTI HOLDINGS LIMITED, Nicosia, Capital Center,floor 9, CY 30,00 50.909.588,00 1.053.229,00 51.325.725,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
NOTARTREUHANDBANK AG, Wien, AT 25,00 20.393.000,00 6.325.000,00 1.076.223.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Oberbank AG, Linz, AT 33,33 1.165.090.000,00 94.592.000,00 17.002.818.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien, AT 49,15 558.724.000,00 72.949.000,00 35.000.000.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 50,00 26.870.000,00 2.460.000,00 985.000.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit Business Partner SCPA, Cologno Monzese, IT 28,81 60.449.000,00 -994.000,00 293.090.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
UniCredit Leasing SPA, Bologna, IT 31,01 2.572.449.000,00 74.498.000,00 30.377.139.000,00 31.12.<strong>2010</strong>²<br />
Nicht konsolidierte Beteiligungen<br />
Firmenwortlaut und Sitz Add%<br />
bil. Eigenkapital<br />
(in EUR)<br />
Jahresüberschuß<br />
(in EUR)<br />
Bilanzsumme<br />
(in EUR)<br />
Bilanz per<br />
A) VERBUNDENE UNTERNEHMEN<br />
Alfa Holding Ingatlanszolgaltato Kft., Györ, HU 95,00 -5.921,93 -1.410,33 600,83 31.12.2009<br />
Baltic Business Center Sp.z.o.o., Gdynia, PL 62,00 -23.589.312,25 -1.126.475,66 2.980.245,05 31.12.2009<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Creditanstalt Versicherungsdienst GmbH, Wien, AT 81,00 181.663,22 18.444,46 1.775.200,14 31.12.2009<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Immobilien Entwicklungs- und VerwertungsgmbH, Wien, AT 1) 100,00 24.500,00 75.061,73 516.110,76 31.12.2009<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-CEE BeteiligungsgmbH, Wien, AT 100,00 48.692,78 -3.800,98 49.952,78 31.12.2009<br />
<strong>Bank</strong> Rozwoju Energetyki i Ochrony Swodowiska S.A. MEGABANK in Liquidation, Warschau, PL 100,00 -5.111.149,21 16.356,46 894,18 31.12.2009<br />
BFAG - Holding Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 21.554,59 -1.207,79 22.574,59 31.12.2009<br />
Buchstein Immobilienverwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 40.155,10 2.769,95 60.455,10 31.12.2009<br />
CA - Gesellschaft zum Schutz <strong>der</strong> Marke "Creditanstalt" GmbH, Wien, AT 100,00 6.966,89 -16.979,71 18.847,89 31.12.2009<br />
Erzet-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 212.645,79 -234,72 213.905,79 30.11.2009<br />
Financial Risk Management GmbH, Wien, AT 100,00 494.795,33 242.233,42 915.899,43 31.12.2009<br />
FONTANA Hotelverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 100,00 -32.628,72 -7.593,37 0,00 31.12.2009<br />
Grün<strong>der</strong>fonds GmbH & Co KEG, Wien, AT 100,00 6.470.482,78 -1.014.572,38 6.553.562,66 31.12.2009<br />
Industrie-Immobilien-Verwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien, AT 1) 99,90 142.859,05 153,91 147.859,05 31.12.2009<br />
Infrastruktur Holding GmbH, Wien, AT 100,00 2.427,62 -3.121,26 3.687,62 31.12.2009<br />
MY Drei Handels GmbH, Wien, AT 100,00 36.295,85 6.994,71 38.178,65 31.12.2009<br />
Paytria Unternehmensbeteiligungen GmbH, Wien, AT 100,00 287.844,37 -9.259,66 296.278,17 31.12.2009<br />
RAMSES-Immobilienholding GmbH, Wien, AT 99,80 27.321,11 -3.217,36 27.339,11 31.12.2009<br />
RE-St.Marx Holding GmbH, Wien, AT 1) 100,00 20.955,18 -2.360,63 22.875,18 31.12.2009<br />
Sigma Holding Ingatlanszolgaltato Kft., Budapest, HU 95,00 -415.337,29 7.285,48 429.339,81 31.12.2009<br />
Sinera AG, Zug, CH 100,00 73.981,93 -14.733,69 74.672,90 31.12.2009<br />
THETA Fünf Handels GmbH, Wien, AT 100,00 -15.960,80 -3.675,56 1.000.000,00 31.12.2009<br />
UniCredit CAIB Bulgaria EOOD, Sofia, BG 100,00 127.313,63 4.090,40 127.824,93 31.12.2009<br />
Wirtschaftsverein <strong>der</strong> MitarbeiterInnen <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> e.Gen., Wien, AT 54,66 262.348,56 -1.396.986,32 3.632.356,12 31.12.2009<br />
B) ASSOZIERTE UNTERNEHMEN<br />
"Gesfö" Gemeinnützige Bau- und Siedlungsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 25,00 6.869.012,96 447.257,05 14.709.866,58 31.12.2009<br />
"Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft", Wien, AT 28,26 217.868,96 -881,66 220.519,96 31.12.2009<br />
2020 Medici AG, Wien, AT 25,00 6.093.237,59 -2.570.799,16 19.825.509,79 31.12.2008<br />
Mizuho Corporate <strong>Bank</strong> - BA Investment - ConsultingGmbH, Wien, AT 50,00 1.005.655,78 513,27 1.127.422,98 31.12.2009<br />
MY Fünf Handels GmbH, Wien, AT 50,00 28.290,39 -35.136,44 66.103,08 31.12.2009<br />
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien, AT 29,30 36.336,41 0,00 1.657.647,65 31.12.2009<br />
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Wien, AT 24,49 5.089.892,07 6.445,38 7.780.870,65 31.12.2009<br />
C) SONSTIGE GESELLSCHAFTEN<br />
Banco Interfinanzas S.A., Buenos Aires, AR 50,00 5.413.645,69 252.349,30 58.998.512,27 31.12.2009<br />
bareal Immobilientreuhand GmbH, Wien, AT 50,00 40.445,94 3.415,67 450.699,16 31.12.2009<br />
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, AT 20,00 6.665.070,59 -419.298,28 7.664.482,10 30.09.<strong>2010</strong><br />
Projektentwicklung Schönefeld Verwaltungsgesellschaft mbH, Stuttgart, DE 50,00 27.878,64 153,83 28.749,27 31.12.2009<br />
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co.KG, Stuttgart, DE 50,00 15.215.945,18 -155.970,36 16.660.365,01 31.12.2009<br />
Der Gesamtprozentsatz beinhaltet alle Anteile vollkonsolidierter o<strong>der</strong> sonstiger verbundener Unternehmen, jedoch keine treuhändig gehaltenen Anteile.<br />
Eigenkapital: Eigenkapital im Sinne des § 229 UGB<br />
1) Gewinngemeinschaft mit <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
²) Bei den Zahlen handelt es sich um IFRS Werte<br />
³) Über die UniCredit Leasing S.p.A. gehaltene Anteile sind durchgerechnet.
Organe <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Aufsichtsrat – 1.1.<strong>2010</strong> – 31.12.<strong>2010</strong><br />
Vorsitzen<strong>der</strong>: Dr. Alessandro PROFUMO bis 21.09.<strong>2010</strong><br />
Vorsitzen<strong>der</strong>-Stv.: Dr. Erich HAMPEL<br />
Mitglie<strong>der</strong>: Sergio ERMOTTI<br />
Dr. Paolo FIORENTINO<br />
Prof. Avv. Dr. Candido FOIS<br />
Dr. Roberto NICASTRO<br />
Dr. Vittorio OGLIENGO<br />
Franz RAUCH<br />
Karl SAMSTAG<br />
Dr. Gerhard SCHARITZER bis 15.02.<strong>2010</strong><br />
Dr. Wolfgang SPRIßLER<br />
Dr. Ernst THEIMER ab 07.07.<strong>2010</strong><br />
Än<strong>der</strong>ungen im Jahr 2011:<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>: Dr. Paolo FIORENTINO ab 21.01.2011<br />
Mitglied: Karl GUHA, MSc ab 19.01.2011<br />
Vom Betriebsrat Wolfgang HEINZL<br />
entsendet: Vorsitzen<strong>der</strong> des Zentralbetriebsrates<br />
Mag. Adolf LEHNER<br />
1. stv. Vorsitzen<strong>der</strong> des Zentralbetriebsrates<br />
Emmerich PERL<br />
2. stv. Vorsitzen<strong>der</strong> des Zentralbetriebsrates<br />
Dr. Barbara WIEDERNIG<br />
3. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates<br />
Josef REICHL<br />
Mitglied des Zentralbetriebsrates<br />
Robert TRAUNWIESER<br />
Mitglied des Zentralbetriebsrates<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 212
Organe <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Vorstand – 1.1.<strong>2010</strong> – 31.12.<strong>2010</strong><br />
Vorsitzen<strong>der</strong>/<br />
Generaldirektor: Willibald CERNKO<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>-Stv.: Dr. Fe<strong>der</strong>ico GHIZZONI<br />
Mitglie<strong>der</strong>: Mag. Helmut BERNKOPF<br />
Jürgen DANZMAYR<br />
Dr. Massimiliano FOSSATI ab 08.06.<strong>2010</strong><br />
Dr. Rainer HAUSER<br />
Mag. Doris TOMANEK ab 07.05.<strong>2010</strong><br />
Dr. Carlo VIVALDI<br />
Stephan WINKELMEIER bis 07.06.<strong>2010</strong><br />
Än<strong>der</strong>ungen im Jahr 2011:<br />
Vorsitzen<strong>der</strong>-Stv.: Dr. Fe<strong>der</strong>ico GHIZZONI bis 21.01.2011<br />
Gianni Franco PAPA, BA ab 22.01.2011<br />
Mitglie<strong>der</strong>: Francesco GIORDANO, MSc ab 01.02.2011<br />
Dr. Carlo VIVALDI bis 31.01.2011<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 213
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 214
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Abschrift des Faksimiles von Seiten 218-219 / Bestätigungsvermerk des Jahresabschlusses <strong>2010</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Bestätigungsvermerk<br />
Präambel<br />
Der Sparkassen-Prüfungsverband und die KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien, haben den<br />
Jahresabschluss <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember <strong>2010</strong> unter Einbeziehung <strong>der</strong><br />
Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. Dezember <strong>2010</strong>, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am<br />
31. Dezember <strong>2010</strong> endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.<br />
Verantwortung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und für die Buchführung<br />
Die gesetzlichen Vertreter <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses<br />
verantwortlich, <strong>der</strong> ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz- und Ertragslage <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG in Übereinstimmung mit<br />
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und<br />
Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst<br />
getreuen Bildes <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz- und Ertragslage <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen<br />
Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten o<strong>der</strong> unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs-<br />
und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung <strong>der</strong> gegebenen Rahmenbedingungen angemessen<br />
erscheinen.<br />
Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung von Art und Umfang <strong>der</strong> gesetzlichen Abschlussprüfung<br />
Die Verantwortung des Sparkassen-Prüfungsverbandes und <strong>der</strong> KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft,<br />
Wien, besteht in <strong>der</strong> Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf <strong>der</strong> Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter<br />
Beachtung <strong>der</strong> in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese<br />
Grundsätze erfor<strong>der</strong>n, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichen<strong>der</strong> Sicherheit<br />
ein Urteil darüber bilden können, ob <strong>der</strong> Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich <strong>der</strong> Beträge und sonstigen<br />
Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl <strong>der</strong> Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers unter Berück-<br />
sichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten o<strong>der</strong><br />
unbeabsichtigten Fehlern. Bei <strong>der</strong> Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt <strong>der</strong> Abschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es<br />
für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz- und Ertragslage <strong>der</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung <strong>der</strong> Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen,<br />
nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit <strong>der</strong> internen Kontrollen <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG abzugeben. Die Prüfung umfasst<br />
ferner die Beurteilung <strong>der</strong> Angemessenheit <strong>der</strong> angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und <strong>der</strong> von den gesetzlichen Vertretern<br />
vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung <strong>der</strong> Gesamtaussage des Jahresabschlusses.<br />
Wir sind <strong>der</strong> Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere<br />
Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 215
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Prüfungsurteil<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund <strong>der</strong> bei <strong>der</strong> Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht <strong>der</strong> Jahresabschluss<br />
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens- und Finanzlage <strong>der</strong> UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zum 31. Dezember <strong>2010</strong> sowie <strong>der</strong> Ertragslage <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner bis zum 31.<br />
Dezember <strong>2010</strong> in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.<br />
Aussagen zum Lagebericht<br />
Der Lagebericht ist auf Grund <strong>der</strong> gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen<br />
Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von <strong>der</strong> Lage <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch<br />
eine Aussage darüber zu enthalten, ob <strong>der</strong> Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB<br />
zutreffen. Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.<br />
Wien, 7. März 2011<br />
Sparkassen-Prüfungsverband<br />
Prüfungsstelle<br />
(<strong>Bank</strong>prüfer)<br />
Mag. Friedrich O. Hief Mag. Reinhard Gregorich<br />
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor<br />
KPMG <strong>Austria</strong> GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
Mag. Walter Reiffenstuhl Mag. Bernhard Gruber<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 216
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Prüfung des Jahresabschlusses <strong>2010</strong><br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Sparkassen-Prüfungsverband KPMG <strong>Austria</strong> GmbH<br />
Grimmelshausengasse 1 Wirtschaftsprüfungs- und<br />
1030 Wien Steuerberatungsgesellschaft<br />
AUSTRIA Porzellangasse 51<br />
1090 Wien<br />
AUSTRIA<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 217
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 218
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 219
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter<br />
Abschrift des Faksimiles von Seite 221<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Jahresabschluß <strong>2010</strong><br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter<br />
Wir versichern nach bestem Wissen, dass <strong>der</strong> im Einklang mit den einschlägigen Rechnungslegungsstandards<br />
aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des<br />
Emittenten vermittelt und im Lagebericht <strong>der</strong> Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die<br />
Lage des Emittenten so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues Bild <strong>der</strong> Vermögens-, Finanz- und<br />
Ertragslage des Emittenten entsteht, und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen <strong>der</strong><br />
Emittent ausgesetzt ist, beschreibt.<br />
Wien, den 7. März 2011<br />
Der Vorstand:<br />
Cernko Papa, BA<br />
CEO Support Services CEE <strong>Bank</strong>ing Division<br />
(Vorsitzen<strong>der</strong>) (Vorsitzen<strong>der</strong>-Stellvertreter)<br />
Mag. Bernkopf Danzmayr Dr. Fossati<br />
Corporate & Investment Private <strong>Bank</strong>ing Division CRO Risk Management<br />
<strong>Bank</strong>ing Division<br />
Giordano, MSc Dr. Hauser Mag. Tomanek<br />
CFO Finance Family & SME <strong>Bank</strong>ing Division Human Resources <strong>Austria</strong> & CEE<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 220
Jahresabschluss <strong>2010</strong><br />
Erklärung <strong>der</strong> gesetzlichen Vertreter<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 221
Investor Relations<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG/Corporate Relations<br />
Lassallestrasse 5, 1020 Wien, Österreich<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-57232 Fax: (+43) (0)5 05 05-8957232<br />
e-mail: investor.relations@unicreditgroup.at Internet: http://ir.bankaustria.at<br />
Günther Stromenger<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-572 32<br />
Thomas Kirin<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-527 74<br />
Andreas Petzl<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-595 22<br />
Ratings<br />
Moody`s 1)<br />
Standard & Poor`s 2)<br />
Öffentliche Pfandbriefe <strong>der</strong> <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> haben ein Aaa-Rating von Moody's<br />
Langfristig Nachrangige Verbindlichkeiten Kurzfristig<br />
A1 A2 P-1<br />
A A- A-1<br />
1) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten für die die Gemeinde Wien haftet ist Aa2, für nachrangige Verbindlichkeiten ist Aa3.<br />
2.) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten für die die Gemeinde Wien haftet ist bei AA+, für nachrangige Verbindlichkeiten ebenfalls bei AA+.<br />
Finanzkalen<strong>der</strong><br />
13 Mai <strong>2010</strong> Ergebnis 1. Quartal <strong>2010</strong><br />
4 August 2011 Ergebnis 1. Halbjahr <strong>2010</strong><br />
15 November 2011 Ergebnis 1.-3. Quartal <strong>2010</strong><br />
Alle Informationen sind auf http://ir.bankaustria.at elektronisch verfügbar.<br />
Impressum Hinweis<br />
Herausgeber, Medieninhaber<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
A-1010 Wien, Schottengasse 6-8<br />
Tel.: +43 (0)5 05 05-0<br />
Fax: +43 (0)5 05 05-56155<br />
Internet: www.bankaustria.at<br />
E-Mail: info@unicreditgroup.at<br />
BIC: BKAUATWW<br />
<strong>Bank</strong>leitzahl: 12000<br />
Firmenbuch: FN 150714p<br />
DVR-Nummer: 0030066<br />
UID-Nummer: ATU 51507409<br />
Die vorliegende deutsche Version ist die authentische Fassung des<br />
Konzernabschlusses und Konzernlageberichts sowie des<br />
Jahresabschlusses und Lageberichts <strong>der</strong> UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
und für alle rechtlichen Aspekte relevant. Die englische Fassung<br />
dieser Dokumente ist eine Übersetzung.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – <strong>Jahresfinanzbericht</strong> <strong>2010</strong> 222