Meeting real needs with concrete solutions. - Bank Austria

Meeting real needs
with concrete solutions.
Geschäftsbericht 2011

Wir stehen jeden Tag vor neuen Herausforderungen und neuen Chancen.
Unser Alltag besteht aus klaren Antworten auf handfeste Bedürfnisse.
Im vorliegenden Geschäftsbericht illustrieren wir unsere Art des Bankgeschäfts
anhand von Beispielen, wie Kunden, Unternehmen und Institutionen mit uns
zusammenarbeiten. Die Beispiele zeigen, wie wir den Sportunterricht in Schulen
fördern und alteingesessenen Industrieunternehmen zu neuem Schwung
ver helfen, indem wir die Modernisierung ihres Maschinenparks finanzieren.
Oder wie wir die Entwicklung neuer Computersysteme voranbringen und ökologisch
nachhaltiges Wirtschaften auf vielen Wegen unterstützen.
Diese Geschichten stehen für Unternehmertum, mutige Innovationen, Respekt
gegenüber Traditionen sowie für unsere Verbundenheit mit lokalen Gemeinwesen.
Unserer festen Überzeugung nach muss das Bankgeschäft heute einen Unterschied
machen: Für unsere Kundinnen und Kunden wollen wir jeden Tag das
Besondere leisten. Indem wir die täglichen Herausforderungen gemeinsam
angehen, zeigen wir neue Möglichkeiten auf.
Die Erzählungen sind Momentaufnahmen unseres Alltags, Mosaiksteine
unserer täglichen Arbeit. Bei UniCredit halten wir für die wechselnden
Bedürfnisse und Ansprüche unserer Stakeholder stets die passenden
Antworten bereit.
Geschäftsbericht 2011

Die Bank Austria im Überblick
Erfolgszahlen
(Mio €) 2011 2010 +/–
Nettozinsertrag 4.496 4.543 –1,0%
Provisionsüberschuss 1.885 1.990 –5,3%
Handelsergebnis 262 326 –19,8%
Betriebserträge 6.986 7.208 –3,1%
Betriebsaufwendungen –3.903 –3.742 +4,3%
Betriebsergebnis 3.083 3.466 –11,0%
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko 1.732 1.626 +6,5%
Ergebnis vor Steuern 1.291 1.548 –16,6%
Konzernergebnis nach Steuern 1) *)
209 747 –72,1%
Volumenszahlen
(Mio €) 31.12.2011 31.12.2010 +/–
Bilanzsumme 199.229 193.049 +3,2%
Forderungen an Kunden 134.914 130.093 +3,7%
Primärmittel 134.658 127.839 +5,3%
Eigenkapital 17.661 17.476 +1,1%
Risikogewichtete Aktiva insgesamt 125.188 127.906 –2,1%
Kennzahlen
2 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE) 1,2% 4,5%
Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio) 55,9% 51,9%
Kreditrisiko/Ø Kreditvolumen (Cost of Risk) 1,03% 1,44%
Marginal Economic Value Added 129 Mio € 194 Mio €
Marginal RARORAC 1,35% 2,28%
Eigenmittel-Quote (bezogen auf alle Risiken, Periodenende) 12,68% 12,13%
Kernkapitalquote (Tier 1-Capital Ratio) 10,88% 10,35%
Kernkapitalquote ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Capital Ratio) 10,55% 10,04%
Mitarbeiter 2)
31.12.2011 31.12.2010 +/–
Bank Austria (Kapazitäten in Personenjahren) 59.345 59.653 –0,5%
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 51.517 51.616 –0,2%
Übrige Geschäftsfelder 7.828 8.037 –2,6%
Österreich 7.704 7.889 –2,4%
Filialen 2)
31.12.2011 31.12.2010 +/–
Bank Austria 3.040 3.033 +0,2%
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 2.750 2.734 +0,6%
Übrige Geschäftsfelder 290 299 –3,0%
Österreich 289 298 –3,0%
*) korrigiert am 2. Mai 2012
1) Den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen. / 2) Personalstand und Filialen von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.

Inhalt
Einleitung 5
Vorwort von Federico Ghizzoni 6
Vorwort von Erich Hampel 8
Vorwort von Willibald Cernko 10
Unternehmensprofil 13
UniCredit 14
Bank Austria: „A+CEE“ in UniCredit 22
Vorstand der UniCredit Bank Austria AG 28
Konzernlagebericht 2011 33
Umfeld des Bankgeschäfts 2011 34
Die Bank Austria 2011 – Überblick 40
Gewinn- und Verlustrechnung
der Bank Austria 2011 im Einzelnen 44
Bilanz und Eigenmittelausstattung 51
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 53
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 61
Ausblick 80
Konzernabschluss nach IFRS 91
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2011 92
Bilanz zum 31.12.2011 94
Eigenkapitalveränderungsrechnung 95
Geldflussrechnung 96
Anhang zum Konzernabschluss 99
A – Rechnungslegungsgrundsätze 101
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 127
C – Details zur Bilanz 139
D – Segmentberichterstattung 155
E – Risikobericht 167
F – Zusätzliche Informationen 197
Schlussbemerkung des Vorstandes 209
Bericht der Abschlussprüfer 210
Bericht des Aufsichtsrates 212
Corporate Governance 215
Corporate Governance Bericht für das
Geschäftsjahr 2011 der UniCredit Bank Austria AG 216
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 223
Organe der UniCredit Bank Austria AG 224
Ergänzende Angaben 231
Geschäftsstellen 232
CEE-Netzwerk 236
Investor Relations 238
*) Bestandteil des Konzernabschlusses nach IFRS.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
3
*)

Wir finanzieren das Fußballereignis
des Jahres – die UEFA EURO 2012 TM .
Die Bank Pekao war an der Finanzierung für drei Fußballstadien im Rahmen der UEFA EURO 2012
beteiligt: das Stadion Narodowy in Warschau sowie die Stadien in Posen und Danzig. Von der
Architektur her ist das Stadion in Danzig sicherlich das beeindruckendste Bauwerk der kommenden
Fußball-EM. Die Bank Pekao hat dieses Jahr zudem weitere Infrastrukturprojekte in Vorbereitung
der UEFA EURO 2012 finanziert, wie u.a. Autobahnen, regionale Flughäfen und öffentliche
Transportmittel. In Übereinstimmung mit dem offiziellen UEFA-Slogan „Simple emotions are
sometimes not enough” ist die Bank Pekao als nationaler Sponsor eine Stütze der UEFA EURO
2012. So dokumentiert sie ihre Nähe zur lokalen Gesellschaft und setzt ein konkretes Zeichen
von Vertrauen in die Zukunft des Landes.
Stadion in Danzig

Einleitung
Vorwort von Federico Ghizzoni 6
Vorwort von Erich Hampel 8
Vorwort von Willibald Cernko 10
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
5

Einleitung
Vorwort
von Federico Ghizzoni
Sehr geehrte Damen und Herren,
2011 war von Neuem ein Jahr großer externer und interner
Herausforderungen für den europäischen Bankensektor.
Obwohl das Berichtsjahr gut begonnen hatte, führten ab der
Jahresmitte neben der Eintrübung der Konjunktur die Banken-
Stresstests zur Verunsicherung der Finanzmärkte. Im weiteren
Verlauf des Jahres nahm die Skepsis gegenüber den Banken
mit der Eskalation der Staatsschuldenkrise zu, als die
An steckungsgefahren und die wechselseitige Abhängigkeit
zwischen Banken und „ihren“ Staaten deutlich wurden.
Rund um den Jahreswechsel erreichte das Misstrauen
ab lesbar an den Aktienkursen oder an den gestiegenen
Risikoaufschlägen auf Bankemissionen den Höhepunkt.
UniCredit hat sich schon frühzeitig auf die neue Marktlage
eingestellt. Wir haben 2011 eine Reihe entschlossener Maßnahmen
gesetzt und sind gestärkt und mit erhöhter Risikotragfähigkeit
aus dem schwierigen Jahr hervorgegangen.
Die Finanzmarktkrise Ende 2008, die anschließende Rezession
und jetzt der nötig Abbau der lange Zeit kumulierten Ver-
6 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
„Wir zählen darauf, dass die
Bank Austria innerhalb von UniCredit
weiterhin ihre tragende Rolle spielt.
Mit ihrer exzellenten geographischen
Lage – im Drehkreuz
der reifen Märkte
und der Wachstumsmärkte
in CEE – wird sie ihre Subholdingfunktion
weiter mit Professionalität
erfüllen und zum Gesamtergebnis
einen wichtigen Beitrag leisten. “
schuldungslasten – markieren schon einen Wendepunkt,
der auch unser Langfristumfeld verändert hat. Nach den
Expansionsjahren mit mancherlei Überhitzungen zeichnet
sich für die nächsten Jahre ein moderates Szenario ab, das
häufig als „new normal“ bezeichnet wird. In den letzten
Jahren haben wir unsere Aktivität auf die „Realwirtschaft“
ausgerichtet: Unser Geschäftsportefeuille ist rund um das
Kundengeschäft aufgebaut, wir sind lokal gesehen ganz
nahe am Kunden und orientieren uns ausschließlich an
seinem Bedarf. – Dies ist auch das Thema der diesjährigen
Illustrationen in den Berichten aller UniCredit-Banken.
Im November 2011 haben wir unsere Bilanz auf den Prüfstand
gestellt und die Bewertungsansätze an die neuen
Wachstumsperspektiven angepasst. Wir haben entschieden,
die Firmenwerte, die in der Zeit des Aufbaus der Gruppe in
West- wie auch in Osteuropa kumuliert wurden, abzuschreiben.
Als nicht zahlungswirksame Vorgänge haben diese
umfangreichen Wertanpassungen aber die aufsichtsrecht-

lichen Eigenkapitalquoten und unsere Liquiditätsposition
nicht berührt. Dadurch haben wir unsere zukünftige Entwicklung
entlastet, unsere gute operative Performance kann
damit wieder stärker im Ergebnis sichtbar werden.
Schließlich, und am wichtigsten, haben wir als eine der
ersten Adressen überhaupt in schwieriger Zeit unsere
Kapitalerhöhung gestartet und 7,5 Mrd € aufgenommen,
was unsere harte Kernkapitalquote (CET1) über 9% hebt.
Bis 2015 werden wir unsere harte Kernkapitalquote auch
nach Basel 3 auf mehr als 10% steigern.
In unserem aktuellen Strategieplan, der im Inneren des
Berichts vorgestellt wird, haben wir die Prioritäten unserer
weiteren Entwicklung zusammengefasst. Im Zentrum
unseres Handelns steht das klassische kommerzielle Bankgeschäft
– Einlagen nehmen / Kredite vergeben. Dagegen
werden wir nicht strategische Geschäftsbereiche weiter
ab bauen und damit Ressourcen frei setzen. So planen wir im
laufenden Vierjahreszeitraum an mittelständische Unternehmen
unserer vier Kernländer neue mittel- und langfristige
Kredite im Umfang von rund 40 Mrd € auszureichen.
Unsere CEE-Präsenz sehen wir unverändert als Kerngeschäft
an. Hier werden wir das Geschäft weiter ausbauen, aber
fokussiert in jenen Ländern expandieren, in denen UniCredit
in der Return/Risk-Matrix gut positioniert ist: in der Tschechischen
Republik, in Polen, Russland und in der Türkei.
In den anderen Ländern werden wir pragmatisch vorgehen,
das heißt, nicht überall in der vollen Breite des Geschäfts,
sondern gezielt nach Geschäftsfeldern expandieren.
Plangemäß werden wir die Kosten flach halten, also in
Westeuropa senken und in CEE unter der Inflation bleiben.
Wir wollen das unter anderem durch Redimensionierung
unserer Zentralen erreichen, zum Beispiel indem wir die
eigengenutzten Immobilien zusammenfassen und jene
Supportfunktionen wieder straffen, die für die Integrationsaufgaben
der zurückliegenden Jahre benötigt wurden.
Eine wichtige Entlastung erwarten wir durch Synergien
aus der verstärkten überregionalen Zusammenarbeit, nicht
zuletzt durch Bündelung und Auslagerung von Back-Office-
und Verwaltungsfunktionen.
Wir zählen darauf, dass die Bank Austria innerhalb von
UniCredit weiterhin ihre tragende Rolle spielt. Mit ihrer
exzellenten geographischen Lage – im Drehkreuz der reifen
Märkte und der Wachstumsmärkte in CEE – wird sie ihre
Subholdingfunktion weiter mit Professionalität erfüllen und
zum Gesamtergebnis der Bank einen wichtigen Beitrag
leisten. Dabei kann sie sich zum einen auf ihre gute Marktstellung
in Österreich und im Cross-border-Firmenkundengeschäft
stützen. Zum anderen haben unsere Banken in
Zentral- und Osteuropa auch im moderaten Szenario noch
immer das Privileg eines expandierenden Umfelds, und die
Qualität des Wachstums verbessert sich, wie schon an der
deutlichen Reduktion des laufenden Kreditrisikoaufwands
erkennbar ist. Nicht zuletzt macht der Aufbau einer gemeinsamen
technischen Infrastruktur Fortschritte, die zunehmende
gruppeninterne Zusammenarbeit „hinter dem Kunden“
bringt uns Wettbewerbsvorteile.
In dieser Richtung wollen wir weitergehen. Wir sind zuversichtlich,
dass das regulatorische und fiskalische Umfeld
unsere Arbeit und den internationalen Ansatz nicht hemmen
wird und dass einheitliche, stabile Wettbewerbsbedingungen
geschaffen werden. Es ist uns keine Belastung, sondern
erfüllt uns mit Stolz, zur Elite der 29 systemwichtigen
Banken der Welt zu gehören. UniCredit unterhält mit 10.000
Filialen eines der größten europäischen Netzwerke und
betreut damit mehr als 35 Millionen aktive Kundinnen
und Kunden. Für rund 20 Millionen Haushalte und etwa
2 Millionen Klein- und Mittelbetriebe sind wir die Hausbank.
Im Firmenkundengeschäft ist UniCredit der größte europäische
Kreditgeber.
Mit unserem täglichen Bankgeschäft in diesem großen
internationalen Verbund wollen wir zu intensivem Austausch,
steigendem Wohlstand und zum weiteren Zusammenwachsen
Europas beitragen. In allen Regionen, in denen
wir tätig sind, wollen wir auch ein guter Corporate Citizen
sein. Dabei war und ist unsere Mission immer eine europäische.
In diesem Sinn werden wir uns für eine Politik der
finanziellen Stabilität und der nachhaltigen Entwicklung
einsetzen – damit die Grenzen weiterhin offen bleiben.
Ihr
Federico Ghizzoni
Chief Executive Officer
UniCredit
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
7

Einleitung
Vorwort
von Erich Hampel
Sehr geehrte Damen und Herren,
nach der vorgeschriebenen Cooling-off-Zeit darf ich mich
als neuer Vorsitzender des Aufsichtsrats der UniCredit
Bank Austria AG an Sie wenden. Wie Sie vielleicht wissen,
habe ich viele Jahre in verschiedenen Funktionen und als Vorsitzender
im Vorstand der Bank Austria und ihrer Vorgängerinstitute
verbracht und bin ihren ganzen Weg gestaltend mitgegangen.
Mein Fazit lautet: Die Bank Austria steht heute fest
und sicher da. Sie hat die Krisenjahre ohne Verlust gut überstanden
und ist dem Staat und damit den Steuerzahlern
nicht zur Last gefallen. Sie kon zentriert sich mit ihren klassischen
Bankdienstleistungen und -produkten ganz auf ihre
Kunden und deren Wünsche – heute wie vor mehr als
150 Jahren. Vor allem aber kann sie ihren Anspruch, für
ihre Kunden eine internationale, europäische Bank zu sein,
als Teil der UniCredit bestens erfüllen.
Die Bildung eines so diversifizierten überregionalen Banknetzwerks,
wie das der Bank Austria in UniCredit, hat sich
gerade in den vergangenen schwierigen Jahren bewährt:
8 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
„Die Bank Austria hat gerade in den
letzten Jahren von der Integration
in UniCredit profitiert. Als solide,
kapitalstarke Bank steht sie
fest im österreichischen
Kundengeschäft, mit der
Aufgabe einer CEE-Subholding
erfüllt sie eine wichtige
Drehscheiben- und Vermittlungsfunktion,
die von UniCredit immer
wieder bekräftigt wird. “
Naheliegend ist das im internationalen Firmenkundengeschäft,
und zum Beispiel daran ablesbar, dass acht von
zehn österreichischen Unternehmen eine Bankverbindung
zur Bank Austria unterhalten, sechs von zehn sogar als
Hausbank, sei es, dass sie für ihre Großkunden der führende
Ansprechpartner auf dem Kapitalmarkt ist, sei es, dass sie
– nicht zuletzt für den Mittelstand – jeden zweiten OeKBgedeckten
Exportkredit abwickelt. In mehreren CEE-Ländern
ist sie spiegelbildlich die führende Firmenkundenbank, was
Ansatzpunkte für überregionale Verbindungen bietet und
zur Entwicklung grenzüberschreitender Produkte Anlass
gibt, wie zum Beispiel der Umbrella-Fazilität (ein Kredit für
zehn Länder).
Doch auch in den anderen Kundensegmenten hat sich das
UniCredit Geschäftsmodell bewährt, zumal es – bei aller
Internationalität und Koordinierung – strikt dezentral in der
Kundenverantwortung geblieben ist. Diese Governance ist
Kern einer Philosophie, nach der die Präferenzen und der

Kundenbedarf nur lokal zu verstehen sind. Mit unserem
sozialen Engagement wollen wir das zusätzlich bekräftigen.
Diese gemeinsame Sicht der Dinge, der laufende Austausch
und der Respekt vor dem Lokalen prägen unseren Umgang
auch intern. Zugleich schließt das nicht aus, dass wir hinter
dem Kundengeschäft, also im Bankbetrieb, durch gemeinsame
überregionale Dienstleister für unsere Wettbewerbsfähigkeit
Kostenvorteile realisieren wollen.
Selbstverständlich achten wir bei all dem strengstens auf
Local Compliance. Leider ist der Aufwand dafür, nämlich der
Vielfalt der lokalen Regelungen zu entsprechen, aus Sicht
einer Bank, die in 22 Ländern tätig ist, beträchtlich und
keineswegs geringer geworden.
Schließlich bewährt sich die Integration in eine systemwichtige
Gruppe auch in eigener Sache. Ich denke an die großzügige
Kapitalerhöhung durch UniCredit, die der Bank Austria
zur Erfüllung ihrer Kernfunktion, Kredite zu geben, die schon
2010 notwendige Basis verliehen hat und es erlaubt, weit
mehr als die aufsichtsrechtlichen Risikopuffer zu bilden.
Ich denke als ehemaliger Risikovorstand auch an die breite
Diversifikation des Portefeuilles: Die Regionen unseres
Einzugsgebiets weisen in ihren Produktionsschwerpunkten
starke Unterschiede auf und reagieren unterschiedlich
sensibel auf externe Einflüsse, womit die Risiken zwar nicht
verschwinden, aber einander ausbalancieren.
Die Bank Austria kann auf ihre tragende Rolle in der UniCredit
stolz sein. Als eine der führenden Banken Österreichs weiß
sie aus eigener Erfahrung, dass man auf einem reifen Markt
nur durch permanente Initiativen bestehen kann: Sie weiß
damit auch, wohin die Reise auf den Wachstumsmärkten
geht. Als Subholding der UniCredit für Zentral- und Osteuropa
erfüllt sie eine wichtige Drehscheiben- und Vermittlungsfunktion,
wie von UniCredit immer wieder bekräftigt wird.
Mit dem UniCredit Bank Austria Campus entsteht in Wien
bis 2016 ein innovativer Unternehmensstandort von internationalem
Format mit einer Bruttogeschoßfläche von rund
200.000 Quadratmetern. Das Investitionsvolumen dieses
größten Einzelbauprojekts in Wien beträgt rund 490 Mio €
und ist Teil eines neuen Stadtviertels mit Wohn- und Freizeiteinrichtungen,
Hotel und Nahversorgern, gebaut nach
ökologisch nachhaltigen Kriterien. Nicht zuletzt bringt die
Zusammenführung von rund 4.000 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern aus den verstreuten Bank Austria Zentralstandorten
langfristig Kostenvorteile. Darüber hinaus baut die
Bank Austria ihr bisheriges Sport- und Veranstaltungszentrum
am Wiener Kaiserwasser bis zum 2. Quartal 2013
für 19 Mio € zu einer internationalen Sport- und Ausbildungsstätte
aus. In diesem zweiten Zentrum der UniCredit
für Management entwicklung neben Turin werden jährlich
etwa 4.000 Teilnehmer aus allen Regionen Fortbildungskurse
absolvieren.
Ich danke dem Vorstand sowie den Mitarbeiterinnen und
Mitabeitern der Bank Austria für ihre professionelle Arbeit
und ihren hohen persönlichen Einsatz.
Nach den schwierigen Jahren verfügt die Bank Austria
weiter über alle Voraussetzungen für eine stetige und nachhaltige
Aufwärtsentwicklung. Nach den Anpassungen des
vergangenen Jahres, mit ein wenig Rückenwind seitens der
Konjunktur und ohne neuerliche Krisen werden sich die
Anstrengungen auch im Ergebnis zeigen. Denn das brauchen
wir für den weiteren Ausbau unseres Kundengeschäfts.
Ihr
Erich Hampel
Vorsitzender des Aufsichtsrats
der UniCredit Bank Austria AG
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
9

Einleitung
Vorwort
von Willibald Cernko
Sehr geehrte Damen und Herren,
Das vergangene Jahr, über das wir hier berichten, hat erneut
so starke Veränderungen für das Bankgeschäft gebracht, dass
man, wenn schon nicht von einem Systemwechsel, so doch von
einem Wandel des Systems sprechen kann. Nach der Finanzmarktkrise
2008, der tiefen Rezession 2009 und dem Wiederaufschwung
2010 wurde uns 2011 in Europa die Rechnung für jahrzehntelang
verdrängte Probleme präsentiert, vor allem in Gestalt
der Staatsschuldenkrise. Auch die – berechtigte – Reform des
Bankensektors hat mit teilweise überstürzten Auflagen der neuen
europäischen Aufsichtsbehörden sowie mit unkoordinierten fiskalischen
Belastungen in mehreren Ländern ein unberechenbares,
wettbewerbsverzerrendes Umfeld geschaffen. Schließlich funktioniert
das Interbankgeschäft trotz rekordhoher Interventionen der
EZB noch immer nicht so recht, und das ist eine Voraussetzung
für einige andere Marktsegmente. Alles zusammengenommen
wurde der „Vertrauensgrundsatz“ mehrfach erschüttert. Wir
kennen ihn von Straßenverkehr: Jeder soll sich innerhalb stabiler
Regeln auf das regelkonforme Verhalten der anderen Teilnehmer
verlassen können – und sich selbst entsprechend verhalten.
10 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
„Mit der absoluten Priorität des Kundengeschäfts
haben wir die letzten
Jahre gut bewältigt. Wir haben immer
schwarze Zahlen geschrieben.
Wir haben keine Staatshilfe
in Anspruch genommen,
sondern vielmehr unseren
solidarischen Beitrag geleistet.
Mit unserer guten Kapitalausstattung
können wir unsere Kunden weiterhin
kräftig unterstützen. “
Doch sehen wir Anfang 2012 positive Ansätze. Die EU-Institutionen
versichern, dass die Umschuldung Griechenlands
ein singulärer Fall war und dass von nun an Solidarität und
Solidität zählen, beispielsweise mit dem neu formulierten, mit
Sanktionen versehenen EU-Stabilitätspakt. Wirtschaft, Banken
und Haushalte setzen allesamt wieder stärker auf das klassische
Geschäft, auf „Realwirtschaft“, auf nachhaltige Entwicklung,
auf die Grundsätze einer soliden Haushaltspolitik – auch
wenn das noch jahrelang Anpassungskosten nach sich ziehen
wird. Alle haben aus der vergangenen Krise gelernt.
Die Bank Austria hat ihre Geschäftspolitik in voller Übereinstimmung
mit UniCredit frühzeitig an das veränderte Umfeld
angepasst – sprich, dem Kundengeschäft die absolute Priorität
eingeräumt. Damit sind wir gut durch die schwierigen
Jahre gekommen: Als eine der wenigen Banken haben wir
seit Ausbruch der Krise 2008 in jedem Jahr, in jedem Quartal
Gewinne geschrieben – wenn auch sehr bescheidene, ohne
Zweifel zu geringe. Wir haben keine Staatshilfe in Anspruch

genommen, vielmehr unseren solidarischen Beitrag geleistet.
Dank der Kapitalerhöhung durch UniCredit aus Mitteln deren
eigener Kapitalerhöhung von 2010 übertreffen wir mit einer
harten Kernkapitalquote (CET1) von 10,55 % die Mindestanforderungen
bei weitem. Wir haben in den letzten Jahren keine
Dividende ausgeschüttet und auch bei unseren Tochterbanken
in CEE Gewinne thesauriert. Wir haben also aus eigener Kraft
Risikopolster aufgebaut.
Und wir haben unsere wichtigste Funktion als Bank erfüllt:
Trotz schwacher Nachfrage in Österreich war das Kreditvolumen
Ende 2011 um 3,2 % höher als vor einem Jahr und um
8,3 % höher als vor zwei Jahren. In Zentral- und Osteuropa
(CEE) war die Kreditexpansion wechselkursbereinigt mehr als
doppelt so stark wie im Durchschnitt, doch haben wir auch in
Österreich im unternehmerischen Mittelstand sowie im privaten
Bau&WohnKredit Zuwächse erzielt. Parallel dazu konnten
wir mehr Primärmittel hereinnehmen, hauptsächlich in Form
von Einlagen, aber auch über Emissionen, darunter unsere
AAA-eingestuften Pfandbriefe. In der Bilanz sind die Kundenforderungen
zu genau 100 % durch Einlagen und eigene Emissionen
gedeckt. Der Anteil des Kundengeschäfts ist sowohl aktiv-
wie passivseitig in den letzten Jahren deutlich gestiegen.
2011 sind wir als „Österreichs kundenorientiertester Dienstleister
2011“ ausgezeichnet worden. Die Kundenzufriedenheit,
gemessen in rund 40.000 Kundeninterviews, konnte weiter
gesteigert werden. Vor allem dafür möchte ich meinen Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern herzlich danken, nämlich dass
sie das gerade in Zeiten erreicht haben, in denen das Bankgeschäft
überkritisch gesehen wird.
In der Gewinn- und Verlustrechnung 2011 konnten wir die
Erträge zwar nicht so steigern wie in früheren Jahren, aber auf
dem hohem Niveau von 7,0 Milliarden € halten. Wie schon
im Jahr davor war der Kreditrisikoaufwand in allen Regionen
und Divisionen stark rückläufig; insgesamt hat er 2011 um
ein gutes Viertel abgenommen und um 488 Mio € weniger
Betriebsergebnis beansprucht als im Vorjahr. In CEE war der
Rückgang gerade in jenen Ländern am stärksten, die den
Anstieg zuvor verursacht hatten, in Österreich waren die Risikokosten
so niedrig wie zuletzt 2007. Die operative Leistung der
Bank Austria konnte daher stärker zur Geltung kommen. Das
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko stieg um fast 200 Mio €
oder 13 % auf 1,7 Mrd €, worin einige externe Belastungen,
wie etwa die Bankenabgaben, bereits enthalten sind.
Die stark verbesserte operative Leistung hat uns 2011 ermöglicht,
außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von über
einer Milliarde Euro zu tragen und noch mit einem Gewinn
von 209 Mio € abzuschließen. Zum einen haben uns die Wertberichtigungen
auf griechische Staatsanleihen (in Österreich
und CEE) im Ergebnis fast 400 Mio € gekostet. Zum anderen
haben wir die Firmenwerte weiter abgeschrieben, die vor
allem aus dem Erwerb der Tochterbanken in der Ukraine und
in Kasachstan in den Boomjahren stammen. Diese buchhalterischen
Vorgänge belasteten den Gewinn mit 737 Mio €. Doch
beeinflussen sie weder die Eigenkapitalquoten noch die Liquidität.
Wir haben die Bewertungen damit an die neuen Mittel-/
Langfristperspektiven angepasst und erwarten von dieser Seite
keine großen Belastungen mehr.
Auf der Grundlage unserer guten Kapital- und Liquiditätsausstattung
werden wir weiter expandieren. Unsere absolute Kundenorientierung
rund um das Kredit-/Einlagengeschäft und die
alltäglichen Dienstleistungen bleibt die Richtschnur unserer weiteren
Entwicklung. Das Wachstum wird aber etwas anders aussehen
als in den früheren Jahren – unser Engagement, unsere
Investitionen werden nicht in allen Ländern in allen Segmenten
und Produktbereichen gleich stark zunehmen, sondern sich stärker
nach Risk/Return, nach Marktstellung und Chancen richten.
In dem neuen regulatorischen Umfeld müssen wir eben ge nauer
auf die Rentabilität nach Risiko achten, nicht zuletzt um durch
Eigenkapitaleffizienz mehr Mittel für Neukredite freizumachen.
Unser Bekenntnis zu CEE bleibt unverändert. Hier werden wir bis
2015 300 weitere Filialen eröffnen und mehr als 1.100 FTE einstellen.
Die Expansion in der Breite konzentriert sich auf Tschechien,
Russland und die Türkei, in den anderen Ländern werden
wir unsere Stärken weiter ausbauen.
Das alles fiele uns leichter, wenn wir als internationale Bank
einen berechenbaren Ordnungsrahmen und überall gleiche
Wettbewerbsbedingungen vorfänden, wie es ja auch den vier
Freiheiten der Europäischen Union entspricht.
Nach Überwindung der großen Unsicherheit in den Wintermonaten
haben sich die Klima- und Konjunkturindikatoren rechtzeitig
zu Frühjahrsbeginn wieder aufgehellt. Der unterliegende
Aufschwung scheint kräftiger zu sein, als man ihm bisher zugetraut
hat. Wir wollen ihm 2012 mit aller Zuversicht nachhelfen,
im kommerziellen Kundengeschäft mit unseren Privatkunden
und dem Mittelstand sowie im internationalen Geschäft. Wir
werden auch weiterhin unseren solidarischen Beitrag leisten.
Wir werden auch weiterhin unseren solidarischen Beitrag leisten.
In allen Regionen werden wir unsere Verpflichtungen gegenüber
der Gesellschaft als „Good Corporate Citizens“ erfüllen.
Ihr
Willibald Cernko
Vorsitzender des Vorstandes
der UniCredit Bank Austria AG.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
11

Wir sprechen die Sprache
unserer Kundinnen und Kunden.
Als Folge der gestiegenen internationalen Mobilität sprechen viele Menschen, die in Österreich leben
und arbeiten, kein Deutsch. Sie haben eine andere Nationalität und kommen aus anderen Kulturkreisen.
Diese Menschen müssen die Möglichkeit haben, komplizierte Themen wie Banktransaktionen in ihrer
Muttersprache zu besprechen. Die Bank Austria stellt im Rahmen ihres Programms „Banking without
Borders“ sicher, dass diese Kundinnen und Kunden jederzeit in ihrer eigenen Sprache betreut werden.
Zudem liegen in fünf Wiener Niederlassungen Unterlagen und Produktinformationen in verschiedenen
Sprachen bereit. Eine effiziente Antwort auf eine multikulturelle Gesellschaft.

Unternehmensprofil
UniCredit 14
Bank Austria: „A+CEE“ in UniCredit 22
Vorstand der UniCredit Bank Austria AG 28
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
13

Highlights
UniCredit ist in 22 europäischen Ländern
mit über 160.000 Mitarbeitern und rund
9.500 Filialen operativ tätig.
UniCredit kann sich auf eine starke
europäische Identität, ein ausgedehntes
internationales Netzwerk und eine breite
Kundenbasis stützen.
Aufgrund des strategischen Schwerpunkts
in West- und Osteuropa verfügt unsere
Bankengruppe in diesen Regionen über
einen der höchsten Marktanteile.
MITARBEITER 1
FILIALEN 2
14 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
über 160.000
rund 9.500
1. Stand: 31. Dezember 2011. „Full time equivalent” (FTE) = Personenjahre des
Vollkonsolidierungskreises einschließlich Auszubildende. Einschließlich aller Mitarbeiter
quotenkonsolidierter Gesellschaften, z. B. Koç Financial Services.
2. Einschließlich aller Filialen quotenkonsolidierter Gesellschaften, z. B. Koç Financial Services.

FILIALEN NACH LÄNDERN 2
Italien
Deutschland
Österreich
Polen
Türkei
Sonstige
Gesamt
850
310
1.003
953
1.980
4.400
9.496
MITARBEITER NACH LÄNDERN 1 (%)
25,1
10,5
12,3
6,3
32,5
13,3
Italien
Deutschland
Österreich
Polen
Türkei
Sonstige
SIE FINDEN
UNS IN
ASERBAIDSCHAN
BOSNIEN UND
HERZEGOWINA
BULGARIEN
DEUTSCHLAND
ESTLAND
ITALIEN
KASACHSTAN
KIRGISTAN
KROATIEN
LETTLAND
LITAUEN
ÖSTERREICH
POLEN
RUMÄNIEN
RUSSLAND
SERBIEN
SLOWAKEI
SLOWENIEN
TSCHECHISCHE REPUBLIK
TÜRKEI
UKRAINE
UNGARN
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
15

Fokus
Für UniCredit sind Deutschland, Österreich und Italien
strategisch wichtige Märkte. Auf diese drei Länder entfällt
mehr als ein Drittel der Wirtschaftsleistung in der
Europäischen Union. Gemeinsam bilden sie eine der
reichsten Regionen in ganz Europa.
In jedem der drei Länder liegt das pro Kopf erwirtschaftete
Bruttoinlandsprodukt (BIP) über dem EU-Durchschnitt.
Unter den vier größten EU-Volkswirtschaften liegt
Deutschland hinsichtlich BIP pro Kopf vor Frankreich,
Großbritannien und Italien an der Spitze.
UniCredit unterhält mit 850 Filialen in Deutschland,
310 Filialen in Österreich und 4.400 Filialen in Italien
eines der ausgedehntesten Banknetze in den drei
westeuropäischen Kernländern. Jedes dieser Länder ist eng
mit den Wachstumsmärkten in Zentral- und Osteuropa
(CEE) verbunden.
Unsere westeuropäische Kernregion verzeichnete 2011
erneut ein moderates Wirtschaftswachstum. In der ersten
Jahreshälfte sorgte die robuste globale Nachfrage für
eine kräftige Wachstumsbeschleunigung. In der zweiten
Jahreshälfte verlangsamte sich das Wachstum infolge
der europäischen Staatsschuldenkrise deutlich. An den
Finanzmärkten wirkte insbesondere die Neubewertung der
Risikoprämien für italienische Staatsanleihen belastend;
Dahinter standen Bedenken der Investoren hinsichtlich der
Tragbarkeit der hohen Staatsverschuldung vor dem Hintergrund
des strukturbedingt niedrigen BIP-Wachstums.
Die Anstrengungen der italienischen Regierung zur Haushaltskonsolidierung
waren beeindruckend, dürften aber
zumindest kurzfristig zur Verlangsamung der Wachstumsaussichten
beigetragen haben. Deutschland gegenüber
blieb die Marktstimmung dank der offensichtlichen
Wirtschaftskraft aber äußerst positiv.
BRUTTOINLANDSPRODUKT
PRO KOPF 1
Österreich
Deutschland
Italien
124,2
105,2
139,6
1. Nominales BIP pro Kopf zum 31. Dezember 2010 (EU-27=100). Schätzwerte zum nominalen
BIP pro Kopf innerhalb EU-27 zum 31. Dezember 2010.
2. Marktanteil am Gesamtkreditgeschäft zum 31. Dezember 2011.
Quelle: Eurostat und UniCredit Research.
16 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Österreich
Deutschland
Italien
DEUTSCHLAND, ÖSTERREICH UND ITALIEN
MARKTANTEILE 2 (%)
2,6
15,1
13,8
Unsere drei Kernmärkte stehen in den nächsten zwei
Jahren vor großen Herausforderungen. Dies trifft vor allem
auf Italien zu. Dennoch werden diese drei Länder mit
ihrem ausgewogenen Wachstumsmodell, einer vergleichsweise
niedrigen Verschuldung des privaten Sektors und
der umsichtigen Handhabung der Staatsfinanzen auch
weiterhin durch ihre Wettbewerbsfähigkeit im Vergleich
zu den Ländern Südeuropas überzeugen. Deutschland
und Italien verfügen über die größte Produktionsbasis im
Euroraum und erwirtschaften hier zusammen mehr als
50 % der nominalen Wertschöpfung.
Für den Zeitraum 2011 bis 2015 prognostizieren wir ein
reales Wirtschaftswachstum von durchschnittlich etwa 2 %
jährlich für Deutschland und Österreich sowie von knapp
0,5 % für Italien. Diese Prognosewerte liegen über der
durchschnittlichen Wachstumsrate der vorangegangenen
Fünfjahresperiode. Während der Export sicherlich von
großer Bedeutung für die anhaltende Erholung sein wird,
wirkt sich auch der Anstieg der Inlandsnachfrage außerordentlich
günstig aus. Letztere wird zunehmend zu einem
wichtigen Motor für die wirtschaftliche Entwicklung in
dieser Region. Hauptsächlich in Deutschland erwarten
wir deshalb ein nachhaltigeres und somit weniger
exportlastiges Wachstumsprofil.

ZENTRAL- UND OSTEUROPA
UniCredit ist Marktführer in Zentral- und
Osteuropa (CEE) und dort mit einem Netzwerk
aus rund 3.900 Filialen vertreten.
Wir sind in insgesamt 19 CEE-Ländern
operativ tätig, was unsere breite regionale
Marktposition unterstreicht. In 11 dieser
Länder rangieren wir unter den Top Five
der führenden Finanzinstitute.* Der Anteil
der CEE-Region an den Erträgen unserer
Gruppe beträgt derzeit 18 %.
In dieser dynamischen Region verfügt
UniCredit über langjährige Erfahrung.
Nahezu die Hälfte aller unserer Mitarbeiter
sind in Zentral- und Osteuropa tätig.
Wir sind daher gut aufgestellt, um den
Prozess der ökonomischen Konvergenz zu begleiten, der den
Lebensstandard in diesen Ländern bereits erhöht und das
Wirtschaftsumfeld verbessert hat.
Die effektive Nutzung von Best Practice, bedeutende
Skaleneffekte, der Zugang zu internationalen Märkten
über unser flächendeckendes Netzwerk sowie die hohe
Markenbekanntheit unserer Gruppe verschaffen unseren
CEE-Einheiten vor Ort erhebliche Wettbewerbsvorteile.
Darüber hinaus ermöglicht unser breit diversifiziertes
Engagement ein modulares Wachstum in dieser Region und
höhere Marktdurchdringung unserer globalen Produktlinien.
In den ersten drei Quartalen 2011 verzeichneten die meisten
Länder in Zentral- und Osteuropa ein starkes Wirtschaftswachstum,
gestützt auf eine kräftige Auslandsnachfrage,
günstige Bedingungen für die Landwirtschaft und in einigen
Fällen auch eine robuste Inlandsnachfrage. Die derzeit
verfügbaren Daten weisen auf eine Konjunkturverlangsamung
im vierten Quartal hin, teilweise bedingt durch eine
schwächere Auslands- und Industrienachfrage. Dennoch
erwies sich die Region insgesamt gegenüber den Herausforderungen
der EWU als relativ widerstandsfähig. Wenn mit
der UniCredit-Erwartung eines BIP-Wachstums von 4,7 % für
CEE ein Schätzrisiko verbunden ist, dann eher nach oben.**
Für das Jahr 2012 wird ein Wachstum von 3,3 % prognostiziert,
wobei die Wirtschaftsleistung Zentral- und Osteuropas
im ersten Halbjahr nahezu unverändert bleiben dürfte,
gefolgt von einer stärkeren zweiten Jahreshälfte. Mit einem
Prognosewert von fast 4 % dürfte Russland unter den größten
Volkswirtschaften in dieser Region an der Spitze liegen,
für die Türkei und Polen erwarten wir einen Anstieg des
Brutto inlandsprodukts von etwa 3 %. In diesen Ländern schlagen
die geringere Staatsverschuldung sowie die im Vergleich
zum Euroraum frühzeitig eingeleiteten Konsolidierungsmaßnahmen
positiv zu Buche. Anderen Volkswirtschaften in dieser
Region, darunter Kroatien, Slowenien und Ungarn, dürfte es
hingegen schwer fallen, ihre Wirtschaftsleistung zu steigern.
Lettland
Litauen
Estland
Russland
Ukraine 4
Ungarn
Slowenien
Tschechische
Republik*
Rumänien*
Serbien*
Slowakei
Kasachstan
Türkei
Polen
Bulgarien
Bosnien und
Herzegowina
Kroatien
MARKTANTEILE 3 (%)
1,4
1,4
1,6
2,2
4,4
5,6
6,0
6,1
6,1
6,9
6,9
7,7
9,3
11,3
15,5
* Stand September 2011.
** BIP-Angaben 2011 noch vorläufig.
3. Marktanteil gemessen an der Bilanzsumme per 31. Dezember 2011.
Marktanteile für Aserbaidschan und Kirgistan nicht verfügbar.
4. Pro forma (Ukrsotsbank + UniCredit Bank Ukraine).
Quelle: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis.
21,4
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
25,7
17

Geschäftsmodell
Unser Geschäftsmodell fußt auf vier Grundpfeilern:
Kundenorientierung
Unsere Kunden stehen im Mittelpunkt unserer
Aktivitäten in den Divisionen Privatkunden, Kleinund
Mittelbetriebe, Corporate & Investment
Banking, Private Banking sowie Zentralund
Osteuropa (CEE). Mithilfe einer
breiten Palette an hoch spezialisierten
Produkten und Serviceleistungen bieten
die Divisionen allen Kundensegmenten
klare und nachvollziehbare Lösungen und maximieren
auf diesem Weg sowohl die langfristige
Wertschöpfung als auch die Kundenzufriedenheit.
Globale Produktlinien
Jede Produktlinie verantwortet die zentralisierte
Entwicklung eines vollständigen Portfolios aus
Finanzprodukten und Services, die den unterschiedlichen
Kundenbedürfnissen angepasst sind. Diese
Produktlinien schaffen einen Mehrwert für die
Kundensegmente in allen Ländern und Regionen,
indem sie auch die besonderen Fähigkeiten sowie
die Expertise unserer Banken/Unternehmen (z. B.
Fineco Bank) gezielt in Anspruch nehmen.
Organisationsstruktur
In der Organisationsstruktur spiegeln sich das divisionale Geschäftsmodell
und die geografische Reichweite der Gruppe wider.
Um dem unterschiedlichen Kundenbedarf zu entsprechen, ist
UniCredit in spezialisierte Kundengeschäftsfelder (Business
Divisions) gegliedert:
• Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe, Corporate & Investment
Banking, Private Banking. Diese drei Divisionen verantworten
sämtliche Aktivitäten in den ihnen zugeordneten
Kundensegmenten. Hierzu gehören der Marketingbereich, die
Entwicklung von Servicemodellen und Produkten sowie die
Koordination und Steuerung von speziellen Geschäftszweigen.
• Die für Zentral- und Osteuropa zuständige CEE-Division hat
die Aufgabe, die Aktivitäten in 19 Ländern auf eine einzige
gemeinsame Geschäftspolitik auszurichten.
18 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Multilokaler Ansatz
UniCredit vereint ein engmaschiges internationales
Vertriebsnetz mit lokaler Verwurzelung
und engen Kundenbeziehungen. Hierbei stützen
wir uns auf die globalen Produktlinien, wie
z. B. Leasing und Factoring, auf die Servicelinien
sowie auf die lokale Marktkenntnis der
UniCredit­Mitarbeiter vor Ort.
Globale Servicelinien
Die globalen Servicelinien unterstützen die
Vertriebseinheiten und Produktlinien
mit speziellen Dienstleistungen
wie Informationstechnologie,
Abwicklung und Back­Office,
Personalverwaltung, Forderungseinzug,
Einkauf und Immobilien.
In Einklang mit unserem multilokalen Ansatz haben wir für einzelne
Länder neue Leitungsfunktionen geschaffen: Für unsere vier
Kernmärkte Deutschland, Österreich, Italien und Polen ist jeweils
der Country Chairman, für die sechs divisionalisierten CEE-Länder
der Country CEO zuständig. Ihre besondere Aufgabe besteht darin,
die strategische Vision unserer Bankengruppe durch die länderspezifische
Perspektive zu unterlegen und zum Erfolg zu führen.
Eine Reihe von Support- und Kontrollfunktionen, die wir als Kompetenzlinien
(Competence Lines) bezeichnen, orientieren, koordinieren
und steuern das Geschäft von UniCredit und managen die
damit verbundenen Risiken. Dazu zählen Planning, Finance & Admi-
ni stration, Risk Management, Legal & Compliance, Internal Audit,
Human Resources, Organisation und Identity & Communications.

Der UniCredit-Strategieplan
Klare Ziele, spezifische Maßnahmen sowie eine langfristige Vision sind die zentralen
Komponenten des UniCredit-Strategieplans, den wir bis zum Jahr 2015 umsetzen werden.
Die Strategieziele beziehen sich auf das kommerzielle Kundengeschäft, wo wir mit gezielten
Lösungen, einer starken Eigenkapitalausstattung, betrieblicher Effizienz, Rentabilität und der
Fokussierung auf Europa konkrete Bedürfnisse erfüllen.
Kommerzielles Kundengeschäft. Indem wir unseren ge schäft -
lichen Schwerpunkt wieder verstärkt auf das kommerzielle Kundengeschäft
lenken, stellen wir uns mitten in die Realwirtschaft.
Unsere Kunden gehen auf UniCredit vorrangig im Kredit- und
Einlagengeschäft zu. Die Rückbesinnung auf die Grundsätze des
traditionellen Bankgeschäfts bedeutet, dass wir zu allererst für
diese Bedürfnisse passgenaue Lösungen bereithalten.
Kapitalkraft. UniCredit wurde als eine der 29 global systemrelevanten
Finanzinstitute (G-SIFI) eingestuft und gilt damit
auch als eine der sichersten Banken weltweit. Dessen ungeachtet
haben die Verbesserung von Kapitalausstattung, Liquidität
und Refinanzierungsmöglichkeiten weiterhin hohe Priorität.
Betriebliche Effizienz. Um sich auch in den nächsten Jahren
eine wettbewerbsfähige Position zu sichern, braucht UniCredit
eine einfachere Struktur, die stärker kundenorientiert, effektiver,
kostenbewusster und hinsichtlich der zentralen Funktionen
straff aufgestellt ist.
Rentabilität. Gewinne müssen nachhaltig sein. Die Erzielung
nachhaltiger Gewinne sowie einer Eigenkapitalrentabilität, die
deutlich über den Kapitalkosten liegt, ist nur mit einem stabilen,
traditionellen und risikoarmen Geschäftsmodell möglich.
Europa im Fokus. Die Aktivitäten von UniCredit sind auf Europa
ausgerichtet. Die geografische Vielfalt ist unbestritten ein wertvoller
Vorteil, von dem die Gruppe auch in Zukunft profi tieren
wird. Die starke Präsenz von UniCredit in Westeuropa sowie in
den wachstumsstarken Ländern Zentral- und Osteuropas vertieft
unsere Geschäftsbeziehungen mit strategischen Kunden in
aller Welt.
Die im UniCredit-Strategieplan beschriebenen Schritte zur
Erreichung der Ziele konzentrieren sich auf vier zentrale Maßnahmenbereiche:
Kapitaleinsatz, Kostenkontrolle und Prozessvereinfachung,
neue Schwerpunkte im CEE- und CIB-Geschäft,
Belebung des Geschäfts in Italien.
Kapitaleinsatz. Es handelt sich hier um ein sensibles Thema.
Als global systemrelevantes Institut (G-SIFI) zählt UniCredit zu
den 29 sichersten Banken weltweit, unterliegt damit aber auch
einer besonders strengen Regulierung. Das gilt insbesondere für
Kapitalausstattung und Risikoprofil. Die erfolgreich abgeschlossene
Kapitalerhöhung von 7,5 Mrd € war der erste Schritt zur
Stärkung der Position von UniCredit und erhöhte die harte Kern-
kapitalquote (Common Equity Tier 1 Ratio) gemäß Basel 3
2012 auf mehr als 9%. UniCredit verfolgt das Ziel, bis 2015
die Marke von 10 % zu überschreiten. Die Verbesserung des
Risikoprofils erfordert zum einen den Verkauf von nichtstrate
gischen Vermögenswerten im Volumen von 48 Mrd €.
Außerdem müssen wir im Kreditgeschäft deutlich selektiver
vorgehen, als dies in der Vergangenheit der Fall war. Mit
diesen Maßnahmen kann sich UniCredit stärker auf das
traditionelle Bankgeschäft, d. h. die Mittelaufnahme und
Kredit vergabe zu attraktiven Konditionen, konzentrieren.
Kostenkontrolle und Prozessvereinfachung. UniCredit
strebt effiziente, straffe, rasche und einheitliche Abläufe an.
Um dieses Ziel so schnell wie möglich zu erreichen und 2012
mit dessen Umsetzung zu beginnen, sind im Rahmen des
Strategieplans schwierige Entscheidungen zu treffen, die mit
der Vergangenheit brechen. Das Organisationsmodell von
UniCredit sowie eine Reihe anderer Komponenten werden
mit Blick auf die Kundenbedürfnisse geändert. In diesem
Zusammenhang werden einige Supportfunktionen reduziert
bzw. auf zentrale Bereiche übertragen. Gleichzeitig werden wir
unsere Aufwendungen auf den Prüfstand stellen, um so unser
Einsparziel von 440 Mio € zu erreichen.
Neue Schwerpunkte im CEE- und CIB-Geschäft. Beide
Geschäftsbereiche werden einer gründlichen Überprüfung
unterzogen. Einerseits werden wir uns künftig verstärkt auf
die Länder mit dem größten Wachstumspotenzial konzentrieren
– d. h. vor allem auf jene, in denen UniCredit hinsichtlich
Risiko und Rendite gut positioniert ist (Tschechische Republik,
Polen, Russland und Türkei). Andererseits werden wir im
Kredit geschäft expandieren, indem wir Kredite schwerpunktmäßig
an strategisch wichtige Kunden ausreichen.
Belebung des Geschäfts in Italien. Während das Italien-
Geschäft innerhalb von UniCredit die Nummer Eins bei
Erträgen und Krediten ist, liegt es gemessen an der Rentabilität
zurück. Um dieses Geschäft künftig profitabler zu
gestalten, werden wir das Risikoprofil unseres Kreditportfolios
anpassen. So wird UniCredit höheren Kreditratings den
Vorzug geben, die Effizienzlücke zu den wichtigsten Wettbewerbern
verringern und bei der Kreditvergabe selektiver
vorgehen. Im Ergebnis bedeuten diese Maßnahmen, dass
UniCredit neue mittel- und langfristige Kreditlinien im
Vo lumen von 33 Mrd € für Klein- und Mittelbetriebe bereithält
sowie zusätzliche Kredite in Höhe von über 39 Mrd €
an private Haushalte vergeben kann.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
19

Wir prämieren talentierte
JungunternehmerInnen.
Da die Zukunft Italiens von den jungen Talenten des Landes abhängt, stellt „Il talento delle idee“
ein Wettbewerb, der in Zusammenarbeit von UniCredit und der Young Entrepreneurs Association
ausgerichtet wird, ein lohnendes Kriterium dar. Der Wettbewerb richtet sich an Unternehmerinnen
und Unternehmer zwischen 18 und 40 Jahren; er bewertet und prämiert Geschäftsideen hinsichtlich
ihrer Durchführbarkeit und Innovationskraft. Die Teilnehmerinnen und Teilnehmer mit den besten drei
Ideen erhalten eine finanzielle Förderung, unternehmerisches Training, werden potenziellen Investoren
vorgestellt und durch UniCredit gefördert. Auf nationaler Ebene werden Preisgelder verliehen. Ein
konkretes Beispiel dafür, wie UniCredit auf ein echtes Bedürfnis eine klare Antwort findet.

Wir schließen mit unseren Kunden
Partnerschaften zum Erfolg.
Eines der größten russischen Soft-Drink-Unternehmen, ein langjähriger Kunde unserer Bank, erhielt eine
UniCredit-Finanzierung über 6,7 Mio Euro zur Modernisierung seiner Produktionsanlagen. Im Rahmen
dieser Partnerschaft haben wir in drei Schritten konkrete Maßnahmen eingeleitet: Die Bank entwickelte
einen fünfjährigen Finanzierungsplan. Sie half dabei, Export-Partnerschaften mit anderen Unternehmen
der Gruppe zu knüpfen, und stellte zusätzliche UniCredit-Ressourcen zur Verfügung, wie z.B. Mittel von
UniCredit Leasing zur Finanzierung einiger Maschinen. Dieses Beispiel belegt, wie UniCredit als echte
europäische Geschäftsbank mit einer globalen Vision agiert.
Old Spring Group, Region Stawropol, Russland

Unternehmensprofil
Bank Austria:
„A+CEE“ in UniCredit
Strukturen und GröSSenordnunGen
Bank Austria in UniCredit
Die Bank Austria ist – in langer Tradition – eine der führenden
Banken Österreichs und Bestandteil der europäischen
Großbank UniCredit. Ihren Kunden bietet sie ein einzigartiges
überregionales Netzwerk und den Status einer internationalen
Großbank – in diesem Sinn ist sie „UniCredit in
Österreich“. Zugleich erfüllt die Bank Austria für UniCredit
die Funktion einer ergebnisverantwortlichen Finanz­ und
Managementholding für Zentral­ und Osteuropas (CEE) –
mit der Erfahrung einer der ersten Banken, die sich in dieser
Region seit Jahrzehnten engagieren. Unter ihrem Dach
ist der österreichische Markt mit der bei weitem größten
CEE­Gruppe zusammengefasst. – In diesem Sinn steht die
Bank Austria für „A+CEE in UniCredit“.
Rechtlich gesehen ist die UniCredit Bank Austria AG die
Muttergesellschaft der Bank Austria Kreditinstitutsgruppe.
Sie ist ein österreichisches Kreditinstitut im Sinne von § 1
Abs. 1 des Bankwesengesetzes (BWG). Die Bank tritt unter der
Marke „Bank Austria“ auf. Sie umfasst zum einen den österreichischen
Geschäftsbetrieb einschließlich zahlreicher Funktionstöchter
und Beteiligungen, die damit in Zusammenhang
stehen; zum anderen hält und managt sie die Beteiligungen
an den Tochterbanken in Zentral­ und Ost europa (CEE).
Insgesamt besteht der Konsolidierungskreis der Bank Austria
22 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
BESCHÄFTIGTE (FTE) NACH LÄNDERN
7.827
dar. Corp.
Center
1.937 1.980
1.186
572
2.983 3.7834.738
aus 139 vollkonsolidierten und 17 quotenkonsolidierten
Gesellschaften, 32 Gesellschaften sind nach der At­equity­
Methode konsolidiert. Darauf beziehen sich der vorliegende
Geschäftsbericht 2011 und der Konzern abschluss.
Die UniCredit Bank Austria AG selbst steht zu 99,996% im
Eigentum der börsennotierten UniCredit S.p.A, Milano, (bis
auf 10.000 Namensaktien der Privatstiftung zur Verwaltung
von Anteilsrechten und 115 Namensaktien des Betriebsratsfonds,
die mit Sonderrechten ausgestattet sind). Die Gesellschaften
der Bank Austria sind ihrerseits jeweils in den
UniCredit­Konzernabschluss konsolidiert.
Marktstellung, Geographie
und Ressourcen
In Österreich hält die Bank Austria Marktanteile von 15,7%
im Kreditgeschäft und von 13,4% bei den Einlagen. Jeder
sechste Privatkunde hat eine Bankbeziehung zur Bank Austria
(18%), darunter jeder vierte (28%) unter den vermögenden
Privatkunden und ein Drittel aller Studenten (33%). Im
Firmenkundengeschäft ist die Bank Austria mit 16,3% des
österreichischen Kreditvolumens bzw. 19,0% der Einlagen
Marktführer, ebenso im öffentlichen Bereich (verglichen mit
den einzelnen Universalbanken, nicht Sektoren). 21% der
1.770 910
17.013
3.886
6.877
3.499
A CZ SK HU SLO ROM BG HR BOS SRB TK RUS BALT UKR KAZ
Österreich Zentraleuropa Südosteuropa Türkei und Russland CIS
192

Gewerbetreibenden und Kleinstunternehmen (Small
Business), 37% der Klein- und Mittelbetriebe (SME) und
80% der Großunternehmen (>50 Mio € Jahresumsatz)
unterhalten Geschäftsbeziehungen zur Bank Austria.
Unter den Produktlinien ist UniCredit Leasing in Österreich
und auch in CEE eine führende Adresse.
Darüber hinaus zählt unsere Schwester-
gesellschaft Pioneer Investments
Austria (PIA) mit einem Marktanteil von
13% zu den drei größten Anbietern der
österreichischen Fondsbranche.
Die Bank Austria unterhält in ganz
Österreich 372 Geschäftsstellen,
wovon 290 Filialen in der engeren
Definition sind (kundenzugänglich und
nur einmal pro Standort gezählt).
In den drei Kundengeschäftsfeldern
betreuen 5.744 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter (in Personenjahren ausgedrückt)
rund 1,8 Millionen Kunden.
Mit den Beschäftigten des Corporate
Centers summiert sich der Personalstand
der Bank Austria ohne CEE auf
7.827 Personenjahre (FTE). Einschließlich der Schwestergesellschaften,
hauptsächlich der ausgelagerten Service-
und Funktionstöchter wie UBIS sowie Leasing und Pioneer,
arbeiten in Österreich 10.927 FTE für UniCredit. (Stand aller
Angaben Ende 2011).
In Zentral- und Osteuropa (CEE) sind die Tochterbanken
der Bank Austria zusammengenommen mit Abstand Marktführer.
Diese herausragende Stellung ist das Ergebnis einer
langen Entwicklung, die vor mehr als 20 Jahren mit Eigengründungen
ihren Anfang nahm und im Zuge der drei
großen Zusammenschlüsse in der weiteren Geschichte der
Bank zu immer neuen Größenordnungen führte: Mit der
Integration der CEE-Töchter der beiden Vorgängerbanken
Bank Austria und Creditanstalt, mit der Übernahme des CEE-
Netzes der HypoVereinsbank (heute UniCredit Bank, München)
Anfang 2000 und schließlich mit dem entscheidenden
Schritt, der Übertragung der CEE-Banken von UniCredit
(mit Ausnahme der polnischen Märkte) unter die Subholdingfunktion
Bank Austria, die Anfang 2007 wirksam wurde.
Zuletzt haben wir Ende 2007 bzw. Anfang 2008 unser Netzwerk
mit dem Erwerb der der Ukrsotsbank in der Ukraine
und der ATF Bank in Kasachstan um rohstoffreiche Zukunftsmärkte
ergänzt. Der polnische Markt bildet eine voll divisionalisierte
Einheit direkt in UniCredit. Der CEE-Perimeter der
Bank Austria umfasst somit Tochterbanken in 18 Ländern
(einschließlich der Beteiligung in der Türkei) und Repräsentanzen
in drei weiteren Ländern. 51.517 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter betreuen in 2.750 Filialen rund 15 Millionen
Kunden. Unser Einzugsbereich ist ein Gebiet von mehr
als 300 Millionen Einwohnern.
KUNDENANTEILE IN ÖSTERREICH*
Privatkunden KMU Großunternehmen
Privatpersonen
insgesamt
Vermögensbildende
Studenten
18
28
33
< 3 Mio €
Umsatz
3 – 10 Mio €
Umsatz
10 – 50 Mio €
Umsatz
> 50 Mio €
Umsatz
> 250 Mio €
Umsatz
*) % von 100 unterhalten Geschäftsbeziehung zur Bank Austria (Mehrfachnennung); 2010, 2011
Größenordnungen: Österreich / CEE
Gemessen an den Volumina sowie an den Stromgrößen
der GuV sind die beiden großen Unternehmensbereiche
der Bank Austria – noch – von vergleichbarer Größenordnung.
Der Unterschied eines reifen Marktes zu einem
ganzen Subkontinent an aufstrebenden Volkswirtschaften
wird vor allem in Bezug auf Wachstumsdynamik, Monetisierung
und Marktdurchdringung im Bankensektor sowie
in den eingesetzten Ressourcen deutlich.
Die jahresdurchschnittlichen Kundenforderungen der
Bank Austria betrugen 2011 insgesamt 131,0 Mrd €. Davon
entfiel etwa die Hälfte (49%) auf die drei Geschäftsfelder
des österreichischen Kundengeschäfts. 2011 übertraf das
Kreditvolumen des Geschäftsfelds CEE mit 67,2 Mrd € erstmals
jenes der drei österreichischen Kundengeschäftsfelder
(63,8 Mrd €). Die durchschnittlichen Risikoaktiva nach
Basel 2 (RWA) in Höhe von 124,4 Mrd € verteilen sich
etwas anders: sie waren im österreichischen Kundengeschäft
2010 mit 38,5 Mrd € deutlich niedriger als in CEE
(81,5 Mrd €). Auf österreichischer Seite liegt das am stark
zurückgeführten Marktrisiko infolge der Neuausrichtung der
Handels aktivitäten und dem niedrigeren Risikogehalt nach
dem Basel 2-IRB Ansatz, in CEE entspricht dies dem höheren
Risikogehalt und somit dem Bild eines jungen Marktes.
21
35
41
80
89
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
23

Unternehmensprofil
GRÖSSENORDNUNGEN: VOLUMINA
Österreich CEE
(Mrd €)
63,8
38,5
3,4
GRÖSSENORDNUNGEN: Dementsprechend wurden VOLUMINA von den 17,4 Mrd € an IAS­
Eigenkapital Österreich der Bank Austria CEE 3,4 Mrd € dem Österreichgeschäft
und 11,9 Mrd € dem Segment CEE zugeteilt.
(Mrd €)
81,5
2011 betrugen die operativen Erträge (Betriebserträge)
67,2
63,8 in Zentral­ und Osteuropa (CEE) 4,7 Mrd € gegenüber
2,4 Mrd € im österreichischen Kundengeschäft.
Der Abstand hat in den letzten Jahren stetig zugenommen.
Dies ist 38,5 aufgrund folgender Faktoren auch naheliegend:
Auf Basis des realen und nominalen Wachstumsvorsprungs
der CEE­Volkswirtschaften beschleunigen sich zusätzlich
24 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
67,2
GRÖSSENORDNUNGEN: ERTRÄGE
Österreich CEE
(Mio €)
1.021
725
235
3,4
2.527
81,5
1.472
11,9
387
11,9
Durchschnittliche
Kundenforderungen
Risikoaktiva
Zugeteiltes
Eigenkapital
Betriebsergebnis
Operative Leistung
EVA * , Wertschöpfung
*) Marginal Economic Value Added
Geldkreislauf, darunter die Vermögensbildung,
verstärkt durch die steigende
Produktdurchdringung im Bankensektor.
In diesem expansiven Umfeld
erbringen unsere Tochterbanken ihre
gute individuelle Performance.
Die operative Leistung (Betriebsergebnis
nach Kreditrisikoaufwand) war
2011 in CEE (1,5 Mrd €) gut doppelt so
hoch wie in Österreich (0,7 Mrd €).
Zusätzlich zu den höheren Betriebserträgen
wirkt sich die geringere
Kostenintensität (Cost/Income­Ratio)
aus, die in CEE Österreich noch unter 50% liegt CEE
(46,5%) verglichen mit 57,8% im
österreichischen Kundengeschäft.
Die Kehrseite 1.021 der höheren Ertragskraft
Betriebserträge
(und Kosteneffizienz) zeigt sich im
Operative Leistung
Risikoaufwand. Das heißt: Im bilanz­
EVA wirksamen Zinsgeschäft sind nicht
*) Marginal Economic Value Added
nur die Zinsspannen in CEE höher als
im österreichischen Kundengeschäft
(479 bp des Kreditvolumens in CEE
gegenüber 250 bp in Österreich), sondern
auch die Risikokosten (157 bp
gegenüber 46 bp). Die CEE­Division
hat verglichen mit dem österreichischen
Kundengeschäft 9­mal so viel
Beschäftigte (FTE) und 9,5­mal so viel
Filialen – aber auch weit mehr als
10­mal so viele Kunden, ganz zu
schweigen von den Einwohnern.
*) GRÖSSENORDNUNGEN (Mio €)
725
235
, Wertschöpfung
Demgegenüber zeichnet sich das
österreichische Kundengeschäft durch eine
hohe Produktivität auf die eingesetzten Ressourcen aus,
die auch in den Rentabilitätskennziffern zum Ausdruck
kommt. Die Eigenkapitalrendite war 2011 im
österreichischen Kundengeschäft mit 19,6%
(RoE vor Steuern) deutlich höher als in CEE (12,3%).
Beide Unternehmensbereiche tragen nach Maßgabe ihrer
unterschiedlichen Möglichkeiten ihren Teil zur Wertschöpfung
über die Kapitalkosten hinaus bei: Der marginal EVA
betrug zuletzt im österreichischen Kundengeschäft
235 Mio € und in CEE 387 Mio €.
2.527
1

VOn DEn AUFBAU- UnD intEGRAtiOnSjAhREn
ZU GEZiELtEM WAChStUM.
Für die Bank Austria waren die zurückliegenden fünf, sechs
Jahre von starken Veränderungen geprägt, einmal im externen
Umfeld, zum andern in der eigenen Geschichte. So können die
Jahre nach der Bildung der UniCredit Group 2005 bis 2007 als
Aufbau­ und Integrationsjahre bezeichnet werden, was der
Bank Austria starkes externes wie internes Wachstum brachte.
2008 markiert das Jahr mit dem höchsten (organischen)
Wachstum und den besten Resultaten. Die Krisenjahre des
Bankensektors im Anschluss an „Lehman“ hat die Bank Austria
aber ebenso bestens bewältigt wie das Wiederaufflammen
der Verunsicherung im aktuellen Berichtsjahr 2011 – ohne
Verluste und ohne Staatshilfen.
Die längerfristige Performance* (siehe Tabelle unten) lässt
erkennen, dass die Volumensentwicklung den Rückschlag
des Rezessionsjahrs von 2009 (trotz widriger Wechselkurseffekte
2011) fast ausgeglichen hat, in den letzten fünf Jahren
sind die risikogewichteten Aktiva (ds. RWA) um 4,9% per
annum gestiegen. Das weitere Wachstum ist durch die seit
2008 von Jahr zu Jahr steigende Eigenkapitalunterlegung
bestens fundiert: Die Kernkapitalquote ist seit 2008 (anfangs
dank Gewinnthesaurierung, später dank der Kapitalerhöhung
durch UniCredit) um ganze 4 Prozentpunkte auf zuletzt
10,88% gestiegen.
Die Ergebnisentwicklung zeigt eine ähnliche Verlaufsform:
Das Betriebergebnis hat seit dem Höhepunkt 2009 (damals
mit verursacht durch die starken Einsparungen) zwar leicht
abgenommen. Auch 2011 ergab sich ein geringer Rückgang,
teils aufgrund der Belastungen, wie z.B. der Bankenabgaben,
*) 2006 pro forma an den Perimeter 2007 angepasst, der in etwa dem heutigen CEE­Konsolidierungskreis entspricht.
*) Pro forma bereinigt.
die auch im Betriebsergebnis enthalten sind, teils aufgrund der
Wechselkurseffekte . Es liegt aber mit mehr als 3 Milliarden €
nach wie vor in Linie der letzten fünf Jahre. Im Kreditrisikoaufwand
spiegelt sich der Übergang in eine neue, höhere
Entwicklungsphase der CEE­Länder wider. Die Folgen der –
für CEE ersten großen – Rezession verursachten 2009 einen
hohen Kreditrisikoaufwand, vor allem in den Randgebieten
der Großregion. In der Gesamtbank konnte der laufende
Kreditrisikoaufwand 2010 und 2011 um 27% reduziert
werden, auch wenn eine „Normalisierung“ damit noch nicht
erreicht ist. Zusammengenommen hat sich die operative
Leistung der Bank Austria (Betriebsergebnis nach Kredit risiko)
seit dem Tief 2009 um 27% verbessert, auch wenn sie
damit noch um 24% unter dem Höchststand von 2008 liegt.
Die Gewinnentwicklung der Bank Austria wurde in den letzten
Jahren von außergewöhnlichen Faktoren belastet, die mit
der eigentlichen Leistung der Bank nichts zu tun haben, sondern
sie beanspruchen. Im Berichtsjahr 2011 zählten zu den
extern verursachten Belastungen in erster Linie die Wertberichtigungen
auf griechische Staatsanleihen (in Österreich
und CEE), die das Ergebnis mit fast 400 Mio € beanspruchten.
Zum anderen haben wir 2011 – wie schon 2010 und 2008 –
die Bewertungsansätze der Bilanz an die neuen Perspektiven
angepasst und die Firmenwerte weiter abgeschrieben, die vor
allem aus dem Erwerb der Tochterbanken in der Ukraine und
in Kasachstan in den Boomjahren stammen. Diese rein buchhalterischen
Vorgänge kosteten einschließlich der Wertkorrekturen
anderer Beteiligungen und der vertrag lichen Kaufpreisanpassungen
(PPA) 2011 insgesamt 772 Mio € des Gewinns.
Volumen, eigenmittelquote 2006* 2007 2008 2009 2010 2011
VOLUMEn (DS. RWA) 97.798 104.506 129.275 119.487 123.287 124.377
KERNKAPITALqUOTE (TIER 1, BWG) n.a. 8,76 6,82 8,68 10,35 10,88
ergebnis 2006* 2007 2008 2009 2010 2011
BEtRiEBSERGEBniS 2.428 3.063 3.292 3.630 3.466 3.083
KREDITRISIKOAUFWAND –715 –483 –1.012 –2.267 –1.839 –1.352
OPERAtiVE LEiStUnG 1.713 2.580 2.280 1.363 1.626 1.732
NICHT­OPERATIVE POSITIONEN –325 –326 –1.136 –261 –879 –1.523
GEWinn 1.388 2.254 1.144 1.102 747 209
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
25

Unternehmensprofil
MARKtStELLUnG in CEE
MARKTFÜHRER
KROATIEN, ZAGREBAčKA BANKA
BOSNIEN UND HERZEGOWINA,
UNICREDIT BANK UND UNICREDIT BANK BANJA LUKA
BULGARIEN, UNICREDIT BULBANK
UNTER DEN TOP 5
POLEN, BANK PEKAO*
TÜRKEI, YAPI KREDI
TSCHECHISCHE REPUBLIK, UNICREDIT BANK
SLOWAKEI, UNICREDIT BANK
SLOWENIEN, UNICREDIT BANKA
SERBIEN, UNICREDIT BANK
KASACHSTAN, ATF BANK
UKRAINE, UNICREDIT BANK UND UKRSOTSBANK
UNTER DEN TOP 10
RUMÄNIEN, UNICREDIT TIRIAC BANK
UNGARN, UNICREDIT BANK
RUSSLAND, UNICREDIT BANK
* direkt bei UniCredit
Der Konzerngewinn, den Eigentümern der Bank Austria –
mittelbar den UniCredit­Aktionären – zustehend, betrug
2011 209 Mio €. Damit konnte die Bank Austria trotz der
hohen außerordentlichen Einmaleffekte zwar schwarze Zahlen
schreiben, was schon ein Erfolg ist. Jedoch erfordert die
Erfüllung unserer Aufgaben, insbesondere der Kreditversorgung
der Wirtschaft, eine höhere Rentabilität, schon allein
um die Risikopolster der Bank aus eigener Kraft aufbessern
zu können. Wir haben aber mit den Wertanpassungen die
zukünftigen Ergebnisse entlastet und sind zuversichtlich,
diese Leistung in den kommenden Jahren zu erbringen.
Zu den Voraussetzungen dafür zählen – neben dem
konjunkturellen Umfeld und stabilen Finanzmärkten –
berechenbare Rahmenbedingungen für das Bankgeschäft
auf dem Europäischen Binnenmarkt sowie die Vermeidung
lokaler Eingriffe und Ad­hoc­Belastungen.
→ Der anschließende Konzernlagebericht kommentiert
auf den Seiten 34 bis 87 die Entwicklung
der Gewinn- und Verlustrechnung,
der Bilanz und der Geschäftsfelder.
26 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Nachhaltige Entwicklung
der Bank Austria
Unsere Strategie zielt darauf ab, durch Konzentration auf
das Kundengeschäft, einen gezielten Kapitaleinsatz und professionelles
Risikomanagement die nachhaltige Entwicklung
der Bank zu sichern. Die gute Eigenkapitalausstattung der
Bank Austria erlaubt weiteres Wachstum.
Dabei achten wir in Österreich bis auf Einzelgeschäftsebene
herunter strikt auf risikoadjustierte Kapitaleffizienz.
Die Kapitalallokation bietet CEE – als einer der wenigen
Wachstumsregionen – eine gute Grundlage für weitere
Expansion. Den Schwerpunkt der Expansion werden wir allerdings
auf Länder setzen, die im Ertrags­/Risiko­Kalkül sowie
nach der Marktgröße und ­dynamik vorne stehen und in
denen wir eine gute Marktstellung haben, im einzelnen Türkei,
Russland, Tschechische Republik. In den übrigen Ländern
fokussieren wir unser Geschäftsportefeuille pragmatisch Fall
für Fall. Überall streben wir ein ausgewogenes Verhältnis von
lokaler Kreditexpansion und lokalem Einlagenwachstum an.
Wir sind fest entschlossen, als europäische Bank in Zentral-
und Osteuropa flächendeckend engagiert zu bleiben.
Bei allen regionalen Divergenzen und Strukturunterschieden
ist die „CEE­Story“ nach wie vor intakt. Das Wachstumspotenzial
ist nicht nur durch den ökonomischen Aufholprozess
und den beschleunigten monetären Kreislauf bestimmt,
sondern auch durch die Angleichung der Löhne, des Lebensstandards
sowie der Verbrauchsgewohnheiten. Letzteres
verspricht eine sukzessive Schließung der Versorgungslücke
mit modernen Bankprodukten und Dienstleistungen.
In Bezug auf Kosteneffizienz laufen Kostensenkungsprogramme
zur Redimensionierung der Zentralen nach den
zahlreichen Integrationsaufgaben der vergangenen Jahre einschließlich
der Zusammenfassung der dafür selbstgenutzten
Immobilien in mehreren Ländern. Langfristig wichtig ist auch
der Aufbau einer überregionalen Infrastruktur für Geschäftsfallabwicklung,
IT und interne Dienstleistungen. Hier haben
wir mit der Bildung von UBIS, darunter UBIS Austria, einer
Tochtergesellschaft der globalen UniCredit Business
Integrated Solutions S.C.p.A., mit Sitz in Mailand, eine
wesentliche Etappe genommen und werden in den
kommenden Jahren Synergien heben.

Kundenzufriedenheit und
Stakeholder-Management
Das Kundenzufriedenheits­Management zählt zu den
„harten“ Erfolgsfaktoren der Bank. Es erfasst auf mehreren
Wegen – vom Kundendialog bis zu Messungen und statistischen
quervergleichen – die Präferenzen und Meinung
unserer Kunden, um in Rückkoppelungsschleifen unser tägliches
Geschäft daran auszurichten. Laufende Befragungen
durch externe Institute, Mystery Shopping, aber auch die
interne Kundenzufriedenheit und Dienstleistungsqualität,
steigern die Bedarfsgenauigkeit des Angebots und die qualität
der internen Leistungen und bestimmen mittlerweile
überwiegend die Leistungsanreize in der Gehaltsfindung.
Das bestätigte 2011 nicht zuletzt die Wahl zum „kundenorientiertesten
Dienstleister Österreichs“ nach einem
Audit der Spezialisten der Universität St. Gallen. Zur Wahrung
der Reputation und zur Wiedergewinnung des allgemeinen
Vertrauens nach der Erschütterung durch die
Finanzmarktkrise haben wir die Produktpalette vereinfacht,
unsere internen Leistungsanreize an der Kundenzufriedenheit
ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt der Bank
überarbeitet.
Corporate Sustainability soll das Bewusstsein für die
Interdependenz wirtschaftlicher, ökologischer und sozialer
Aspekte schärfen, strategisch, aber auch im Alltag des
Bankgeschäfts. Reputationsbezogene Maßnahmen spielen
angesichts der kritischen Sicht des Bankwesens in der
Öffent lichkeit eine wichtige Rolle, wobei Langfristorientierung,
Einfachheit der Produkte und Glaubwürdigkeit in den
Kundenbeziehungen von besonderer Bedeutung sind.
Ein offener Dialog mit den Anspruchsgruppen rund um
den „BankAustria­NachhaltigkeitsKreis“ zählt ebenso dazu
wie gezielte Sponsoring­Aktivitäten. Die Produkt­ und
Betriebsökologie ist mit einem Umweltbeauftragen und
einem eigenen Umweltmanager institutionalisiert und hat
ein zertifiziertes und auditiertes Umweltmanagementsystem
nach ISO 14001 eingerichtet.
→ Weitere Informationen zu den Themen Kundenzufriedenheit,
Human Relations und Diversity, Nachhaltigkeit und Betriebsökologie
sind im Kapitel „Finanzielle und nicht-finanzielle
Leistungsindikatoren“ auf S. 55 bis 60 zu finden.
Steuerung und
Aufbauorganisation
Im Vorstand der UniCredit Bank Austria AG sind neben dem
Vorsitzenden (Chief Excecutive Officer, CEO), der die Bank
zugleich als Country Chairman in UniCredit vertritt, und den
vier Bank Austria­Divisionen, die Funktionen des Chief
Financial Officers (CFO), des Chief Risk Officers (CRO) und
die Leitung von Human Resources jeweils mit Vorstandsmitgliedern
vertreten, die übrigen Funktionen werden vom
CEO mitverantwortet (nur die interne Revision vom gesamten
Vorstand). Die Competence Lines, etwa der CFO­, der
CRO­Bereich oder auch HR, Kommunikationsfunktionen
werden zusammen mit den Service Lines, wie Bankbetriebsfunktionen,
im Corporate Center der Segmentberichterstattung
erfasst. Die Steuerungs­, Kontroll­ und Servicefunktionen
beziehen sich auf die ganze Bank Austria, also auf die
österreichischen Geschäftsfelder sowie die Tochterbanken in
den einzelnen Ländern (wobei zahlreiche Funktionen unter
dezentraler Verantwortung stehen und überregional koordiniert
werden). Sie sind ihrerseits in die globalen Competence
Lines und Service Lines integriert.
→ Näheres auf der folgenden Doppelseite
und im Corporate Governance-Bericht
auf S. 215 ff. dieses Geschäftsberichts.
ÖStERREiChiSChE KUnDEnSEGMEntE
DiviSiON PRivATKUNDEN, KlEiN- UND MiTTElBETRiEBE (PKMB)
MASS MARKET
AFFLUENT
SMALL BUSINESS
SME 3500.000
DiviSiON CORPORATE & iNvESTMENT BANKiNG (CiB)
CORPORATES >50 MIO
REAL ESTATE
PUBLIC SECTOR
FINANCIAL INSTITUTIONS
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
27

Unternehmensprofil
Vorstand
der UniCredit Bank Austria AG
Willibald Cernko
Vorsitzender des Vorstandes
Chief Executive Officer (CEO)
Country Chairman Austria
Media Relations & Executive
Communications
Identity & Communications
Legal & Corporate Affairs
Compliance
Global Banking Services
Organisation
Internal Audit
Bank Austria Group
28 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Gianni Franco Papa
Vorsitzender-Stellvertreter
CEE Division
CEE Retail
CEE CIB
Tschechische Republik,
UniCredit Bank
Slowakei, UniCredit Bank
Ungarn, UniCredit Bank
Slowenien, UniCredit Banka
Bulgarien, UniCredit Bulbank
Rumänien,
UniCredit Tiriac Bank
Kroatien, Zagrebačka banka
Bosnien-Herzegowina,
UniCredit Bank und
UniCredit Bank Banja Luka
Serbien, UniCredit Bank
Estland, UniCredit Bank
Lettland, UniCredit Bank
Litauen, UniCredit Bank
Russland, UniCredit Bank
Türkei, Yapı Kredi
Ukraine, UniCredit Bank,
Ukrsotsbank
Kasachstan, ATF Bank
Massimiliano Fossati
Mitglied des Vorstandes
Chief Risk Officer (CRO)
Strategic Risk Management
& Control
Special Credit Austria
CIB Credit Operations
CEE Credit Operations
Risk Management F&SME,
Private Banking
CEE Risk Control
Market Risk & Risk Integration
Francesco Giordano
Mitglied des Vorstandes
Chief Financial Officer (CFO)
Planning & Controlling Austria
Strategy, Planning &
Controlling CEE
Accounting
Finance
Credit Treasury
Shareholding
Tax
Data Governance
CEE Strategic Analysis

Doris Tomanek
Mitglied des Vorstandes
Human Resources
Austria & CEE
Human Resources
Strategy & Operations
Corporate Center
Human Resources
PB Human Resources
CIB Human Resources
F&SME Human Resources
CEE Human Resources
Rainer Hauser
Mitglied des Vorstandes
Privatkunden, Klein- und
Mittelbetriebe Division
Marketing & Segments
Private Individuals
Marketing & Segments
Business Clients
F&SME Banking
Vienna
F&SME Banking
Federal States
Business Development &
Support F&SME
Customer Satisfaction
Management
Controlling & MIS F&SME
Marketing Communication
F&SME
Multi Channel Mgmt &
Customer Relationship Mgmt
Product Mgmt. Financing
„F&SME“, Family&SME, ist die englische Bezeichnung für „PKMB“, Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe.
Robert Zadrazil
Mitglied des Vorstandes
Private Banking Division
PB Global Investment &
Strategy
PB Marketing & Segment
Management
PB Products & Marketing
PB Wealth Advisory
Services
PB Sales Network
Dieter Hengl
Mitglied des Vorstandes
Corporate & Investment
Banking Division
Corporates I
Corporates II
Real Estate
Public Sector
Financial Institutions Group
Financing & Advisory
Markets
Global Transaction Banking
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
29

Investieren in den Schulsport.
Sport fördert gesundes Leben. Das gilt speziell für Kinder an den 100 ungarischen Schulen, wo UniCredit
Sportereignisse unterstützt. Ziel ist, Kinder zu lehren, auf ihren Körper zu achten und ihre Gesundheit
durch sportliche Betätigung zu pflegen. Unsere Antwort auf das tatsächliche und verbreitete Bedürfnis,
körperliche und mentale Fitness zu fördern, geht nun in das dritte Jahr und wurde von Lehrern, Kindern
und ihren Familien begeistert aufgenommen. Das Programm „Pass it!On“ ist ein konkretes Beispiel,
dass UniCredit den ungarischen Familien nahe steht und ihre Bedürfnisse verstehen will.

Viele CEE-Länder – und ein Kredit.
Viele österreichische Unternehmen unterhalten in mehreren Ländern Tochtergesellschaften, die nicht
über ein grenzüberschreitendes Treasury verfügen. Die Finanzierung der Töchter – besonders in der
Startup-Phase – wird oft durch umständliche lokale Gepflogenheiten und Prozeduren erschwert. Dafür
hat UniCredit die Umbrella-Facility geschaffen, eine flexible und benutzerfreundliche Kreditfazilität auf
Grundlage der Kreditwürdigkeit der Muttergesellschaft, die von den meisten CEE-Ländern zugänglich
ist. Bank Austria fungiert als einziger Ansprechpartner und koordiniert für das Unternehmen alle
Formalitäten mithilfe der lokalen UniCredit-Banken. Ein einfacher Weg, der Unternehmen erlaubt, sich
auf ihr eigentliches Geschäft zu konzentrieren, während sich die Bank um die Finanzierung kümmert.
Michelangelo Pistoletto - Embrace Differences – Siebdruck auf Thermodeth Mirror 2005 – 2006
UniCredit Art Collection – © Michelangelo Pistoletto – Courtesy Cittadellarte – Pistoletto Foundation – Ausschnitt.

Programme zur Verbesserung
der Lebensqualität.
UniCredit ist seit jeher auch durch eine Reihe effizienter Sozialprogramme um besondere
Kundennähe bemüht. In der Slowakei hat die UniCredit Bank den Aufbau eines Magnetresonanz-
Diagnoseprogramms gesponsert, Studentenheime renoviert und den Ausbau des Hotel Cassovar in
Košice unterstützt, wo das Unternehmen T-Systems 2.500 Angestellte beschäftigt. Darüber hinaus
finanzierte sie einen neuen Kraftwerksbau und trug damit zur Liberalisierung der Energieversorgung
und zum Entstehen eines offenen Wettbewerbsmarktes bei. Lokale Gemeinwesen brauchen konkrete
Antworten für eine bessere Zukunft.

Konzernlagebericht der Bank Austria 2011
Umfeld des Bankgeschäfts 2011 34
Die Bank Austria 2011 – Überblick 40
Gewinn- und Verlustrechnung
der Bank Austria 2011 im Einzelnen 44
Bilanz und Eigenmittelausstattung 51
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 53
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 61
Ausblick 80
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
33

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Umfeld des Bankgeschäfts 2011
Überblick
Der Bankensektor stand 2011 – nicht nur aufgrund der Tests der
europäischen Bankenaufsichtsbehörde mehrfach unter Stress und
höchstem Anpassungsdruck. Die mit dem Bankgeschäft verbundenen
Risiken wurden 2011 grundsätzlich neu bewertet, doch machte auch
die Neuausrichtung des Bankgeschäfts Fortschritte.
� Die Weltkonjunktur konnte anfangs noch reichlich Schwung aus
den Jahren des Wiederaufschwungs nach der Rezession 2008/2009
mitnehmen. Im 1. Halbjahr expandierte sie stärker als vorausgesagt,
bevor sie sich im weiteren Jahresverlauf abschwächte. In den Industrieländern
stagnierte die Produktion gegen Ende des Jahres auf
hohem Niveau, ohne aber in eine Rezession zurückzufallen. Damit
verwirklichte sich das Szenario eines „new normal“, das eine moderate
Entwicklung auf der Grundlage des anhaltenden Aufschwungs
der Schwellenländer beschreibt.
� Der wesentliche Belastungsfaktor war 2011 jedoch nicht zyklischer
Natur, sondern die Zuspitzung der Staatschuldenkrise mit
ihren Auswirkungen auf den Bankensektor. Die jahrzehntelang aufgetürmte
Staatsverschuldung, noch verstärkt durch das finanzpolitische
Gegensteuern 2008/2009, erwies sich in den Augen der Investoren
mit einem Mal als langfristig untragbar, vor allem vor dem Hintergrund
der Demographie und der strukturellen Wachstumsschwäche
der reifen Industrieländer.
Zu den Auslösern dieses beispiellosen Vertrauensverlusts gehörten
der langwierige Streit um die US­Schuldengrenze in der ersten Jahreshälfte
sowie Ende Juli 2011 die Aufnahme eines Teilschuldenverzichts
seitens der privaten Gläubiger in das zweite Griechenland­
Ausstrahlungen der Staatsschuldenkrise
1.200
1.000
800
600
400
200
0
Risikoprämien auf
GIIPS-Staatsanleihen
(mit ausstehender
Staatsschuld gewogen)
Risikoprämien auf
westeuropäische
Staatsanleihen
insgesamt
(SovX WE, inkl. AAA-Länder)
Risikoprämien auf
Bankemissionen
(CDS, DS subordinated, senior)
Risikoprämien auf
CEEMEA-Staatsanleihen
(SovX CE)
CDS Österreich
2010 2011 2012
34 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Hilfspaket, womit weitere Tabus gebrochen waren. Umgehend wurde
auch die Tragfähigkeit anderer hochverschuldeter Länder angezweifelt.
Deren marktmäßige Umwälzung der Staatsschuld wurde ungeachtet
der Fundamentalfaktoren zum Problem, und hohe, teils prohibitive
Zins aufschläge waren zu zahlen. Aufgrund der engen wechselseitigen
Abhängigkeit der Banken und ihrer Heimatstaaten – einerseits Investoren/andererseits
Risikoträger – und angesichts der besonderen Rolle,
die öffentliche Titel traditionell für das Liquiditätsmanagement und für
die Preisfindung vieler Bankprodukte spielten, hatte dies in der zweiten
Jahreshälfte eine dramatische Verschärfung der Refinanzierungsbedingungen
im Bankgeschäfts zur Folge.
Mit den Beschlüssen des Europäischen Rates vom 9. Dezember 2011
zum reformierten Stabilitätspakt waren sanktionsbewehrte Regeln für
die Finanzpolitik und eine Selbstverpflichtung zur fiskalischen Nachhaltigkeit
auf den Weg gebracht. Nach diesen Grundsatzentscheidungen
verstärkte die EZB ihre expansive Offenmarktpolitik, was aber erst Anfang
2012 voll zur Wirkung kam.
� Zeitgleich mit dieser Entwicklung erhöhte sich der regulatorische
Druck auf die Banken: Die Umsetzung einer Reihe von Vorsichtsmaßnahmen,
die in Nachwirkung der Finanzmarktkrise 2008 – eigentlich
zur Krisenvermeidung – beschlossen worden waren, stellten in dem
bereits schwierigen Umfeld eine große Herausforderung dar. Im Zuge
der Stresstests der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA von
März/Juni und Oktober/Dezember wurden Regulierungen aus dem
Basel 3­Paket verschärft und zeitlich vorgezogen, darunter die Eigenkapitaldefinitionen
und das Ziel einer Eigenmittelquote von 9% bis
Mitte 2012. Im Ergebnis hatten die einzelnen Banken umfangreiche
Risikopolster aufzubauen. Zusammengenommen verteuerten sich vor
dem Hintergrund einer schwächeren Konjunktur die Liquidität und das
mittelfristige Funding der Banken. Die Ertragsperspektiven trübten sich
von allen Seiten ein, und die Aktienkurse der Banken fielen auf ein
neues Allzeit­Tief (EuroStoxx/Banken –38% im Jahresverlauf). Die
Banken begannen aber 2011 ihre Geschäftsmodelle sukzessive an
das neue Umfeld anzupassen, was vielfach mit dem gezielten Abbau
von Aktivpositionen und der Konzentration auf das kommerzielle Kerngeschäft
verbunden war, vor allem mit der Akquisition von Einlagen.
Finanzmärkte
� Alle Segmente und Schlüsselindikatoren des Finanzmarktes waren
von dem krassen Gegensatz der beiden Jahreshälften geprägt. In den
ersten Monaten wurden die Konjunkturprognosen in Europa mehrfach
angehoben. Zusammen mit den inflatorischen Impulsen veranlasste das
die Europäische Zentralbank zu zwei Leitzinserhöhungen Anfang März
und – sogar noch – Anfang Juni auf 1,5%. Der Rohölpreis erreichte
parallel zur Weltkonjunktur sein Jahreshoch bei 127,02 $/bl am
11. April und fiel bis Ende des Jahres auf 107,38 $/bl zurück. Auch
die Industrierohstoffe waren im 1. Quartal 2011 am teuersten, darunter
Kupfer aufgrund strategischer Vorratskäufe Chinas. Mit der Unsicherheit
im Herbst sanken auch die Rohstoffpreise wieder – die gängigen In­

dices lagen im Ultimovergleich im Minus. Die stark beachteten Einkaufsmanagerindices
(PMI) für die Industrie fielen Anfang des 2. Halbjahres
leicht unter die Wachstumsschwelle (globaler Index) bzw. deutlich
darunter (Eurogebiet) und zeigten damit eine Stagnation an, wenn
auch keinen Rückfall in eine starke Rezession à la 2009.
Der offene Ausbruch der Staatsschuldenkrise im Juli/August führte zu
einer abrupten Umkehr in allen Marktsegmenten. Die Ratings der
GIIPS­Länder wurden heruntergestuft, Griechenland war ab 13. Juni
nur mehr CCC (S&P). Die USA wurden am 18. Juli auf Review for
Downgrade gestuft, am 6. August verloren sie erstmals seit 1941
das AAA. Ab November/Dezember wurde auch die Bonität der europäischen
Kernländer mit dem höchsten Rating angezweifelt. Am
13. Jänner 2012 senkte Standard & Poor’s schließlich die Einstufung
von neun Euro­Mitgliedern, darunter Frankreich und Österreich, letzteres
mit dem Argument des hohen Engagements der Banken in CEE.
Nach der Veröffentlichung der Stresstest­Ergebnisse durch die EBA am
15. Juli und im Anschluss an die Beschlüsse des Europäischen Rats
vom 21. Juli, die im Rahmen des zweiten Griechenland­Hilfspakets
erstmals einen freiwilligen Teilschuldenerlass vorsahen, stürzten die
Börsen abrupt und im globalen Gleichschritt ab und entwickelten sich
im weiteren Jahresverlauf sehr volatil. Der Weltaktienindex MSCI fiel bis
Mitte August um 18% und lag auch im Ultimovergleich 2011/2010
um 8,5% zurück. Der EuroStoxx büßte von Ende Juli bis zu seinem
Jahrestief 26% ein (Ultimovergleich –18%), der ATX sogar 38%
(–36%). Aufgrund der Flucht in die Qualität gewannen die Benchmarkanleihen
(auf US­Dollar wie auf Euro lautend) spiegelbildlich an
Wert. Die 10­jährige Euro­Benchmarkrendite erreichte mit 1,64% am
23. 9. ihr Jahrestief und war auch Ende des Jahres nicht viel höher
(1,86% gegenüber 2,97% Ende 2010). Die Skepsis griff von Schuldnerländern
wie Griechenland und Portugal auf bisher unangezweifelte,
hochverschuldete Länder wie Italien und Belgien, später auch Frankreich
über und führte generell zu einem bisher undenkbaren Anstieg
der Risikoaufschläge auf Staatsanleihen gegenüber den Benchmarks.
Die Kurse griechischer Staatsanleihen (Mittelkurse, fünfjährig) fielen
von 75,45 (Ultimo 2010) über 53,42 (Ende Juni) und 42,67 (Ende
September) auf 23,25 (Ultimo 2011); die wenig aussagekräftigen Renditen
bewegten sich bei 50%. Die Risikoprämien (CDS) auf langfristige
Staatsanleihen der GIIPS­Ländergruppe, die vor Lehman etwa bei 60
Basispunkten (bp) und Mitte 2009 noch unter 100 bp gelegen waren,
stiegen von durchschnittlich rund 400 bp Mitte 2011 bis zum Jahresende
auf 1.200 bp an und sanken erst danach wieder auf rund 800 bp
(siehe Grafik Seite 34). Die der Bankemissionen konnten sich von den
souveränen Vorgaben nicht abkoppeln.
� Auf dem Geldmarkt kippte die Stimmung ebenso radikal Ende
Juli: Die Spot­ sowie Terminzinsen fielen weit unter das Leitzinsniveau,
das erst viel später, nämlich Anfang November und Anfang
Dezember wieder auf 1% zurückgenommen wurde. Die Vertrauenskrise
zeigte sich in einer extremen Spreizung der Zinssätze nach
Bonitäten: Per Ultimo 2011 kostete Dreimonatsgeld/Interbank
Abschwächung der Weltkonjunktur
140
130
120
110
100
90
100
90
80
70
60
50
40
30
20
110
105
100
95
90
85
80
1.700
1.600
1.500
1.400
1.300
1.200
1.100
1.000
1,60
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
Einkaufsmanagerindex
/ Industrie
Zuspitzung der Staatschuldenkrise
Safe haven gesucht
Gegensteuern der EZB
Eurogebiet
Schweizer Franken je Euro
(inverse Skala zeigt Aufwertung)
3-Monats-
Tagesgeldswap
(EONIA)
EZB-Leitzins
2010 2011 2012
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
62
60
58
56
54
global 52
50
48
46
Benchmark
Italien
Portugal
Griechenland
Risikoscheu: Einbruch an den Börsen, historisches Zinstief
Aktienkurse
(MSCI, Welt)
Gold
(US-Dollar / oz.)
EZB: Überliquidität
(Offenmarktgeschäfte minus
Mindestreservesoll minus
autonome Faktoren)
50= Wachstumsschwelle
Kurse 10-jähriger Regierungsanleihen
Rendite der 5-jährigen
Benchmarkanleihe
Rohstoffpreise
(S&P GSCI, spot, $,
Ende 2009=100)
Ziel
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
1,05
1,10
1,15
1,20
1,25
1,30
1,35
1,40
700
600
500
400
300
200
100
0
35

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
1,36%. Der Eonia­Swap (der das Ausfallsrisiko auf die Kompensationszahlungen
im Zinstausch beschränkt) lag um fast 1 Prozentpunkt
niedriger bei 0,38%; der besicherte Zinssatz gar bei 0,14% (Repo).
Schließlich wurden Dreimonats­Schatzwechsel mit –0,9% sogar zu
Negativrenditen gehandelt (deutsche BuBills).
Die EZB wechselte Anfang August mit der Wiederaufnahme der drei­
bzw. sechsmonatigen Langfristtender bei Vollzuteilung und mit verstärkten
Aufkäufen von Regierungsanleihen wieder in den Krisenmodus.
Den wesentlichen Lockerungsimpuls leistete aber im Dezember
der erste von zwei angekündigten Dreijahrestendern (Zuteilung
489 Mrd €/per saldo auslaufender Geschäfte +194 Mrd € an diesem
Tag), womit die Zentralbank über die reine Geldmarktsteuerung
hinausging. Von Mitte 2011 bis zum Ultimo nahm das ausstehende
Volumen an Offenmarktgeschäften um 64% oder 233 Mrd € zu,
zuletzt mit der unüblichen Laufzeitverlängerung. Fast ebenso stark
wurde aber die Einlagenfazilität genutzt. Dabei divergierten im Eurosystem
Nehmer­ und Geberländer immer stärker, was auch den
Euro­internen Leistungs­/bzw. Kapitalbilanzen entsprach.
� Die Zweifel an der Entschlusskraft der EU­Institutionen sowie der
weltweit expansiven Notenbankpolitik nährte die Hausse von Edelmetallen
und Schweizer Franken. Gold stieg in den Krisenwochen des
3. Quartals auf einen historischen Höchststand von 1.920 $/oz., gab
aber bis zum Jahresende aufgrund von Gewinnrealisierungen institutioneller
Anleger auf 1.564 $/oz. nach (+10% gegenüber Vorjahr, aber
+83% seit Ende 2008). Der Schweizer Nationalbank gelang es, den
Höhenflug des Franken (1,0085 CHF/EUR am 9.August) durch die
Ankündigung, unter 1,20 CHF/EUR unbegrenzt zu intervenieren, zu
stoppen (Jahresschlusskurs 1,2133 CHF/EUR, +2,9%). Der US-Dollar
folgte in etwa den Zinsdifferenzen und tendierte damit zunächst
schwach (1,4939 USD/EUR am 4. Mai 2011). Mit den expansiven
Notenbankmaßnahmen der EZB festigte er sich wieder auf 1,2945
zum Jahresende, blieb damit aber nur wenig über dem Niveau vor
einem Jahr (+3,3%). Der Euro war effektiv, d.h. handelsgewogen gegenüber
20 Partnern, Ende 2011 nur um 2,2% schwächer als Ende
2010, im Jahresdurchschnitt blieb er aber fast konstant (–0,2%).
➔ Für die Banken des Eurogebiets verschlechterten sich sowohl im
kurz­, wie auch im mittel­/langfristigen Bereich die Refinanzierungsbedingungen.
Interbankgeld sowie Renditen für Bankemissionen
stiegen im 2. Halbjahr an, während die Benchmarkzinsen, die für
viele kapitalmarktnahe Produkte als Referenzzinsen fungieren, stark
zurückgingen. Die eigenen Emissionen verteuerten sich umso mehr,
je näher sie in den Konditionen dem haftenden Eigenkapital kamen.
➔ Abgesehen von der konjunkturell schwachen Kreditnachfrage
drückten auch die Wertpapiertransaktionen die Nachfrage nach
Bankdienstleistungen. Die Verunsicherung breitester Anlegerkreise
durch die mediale Dauerpräsenz der Krise verstärkte die Abkehr von
der Fonds­ sowie von der Aktienanlage noch weiter. Die Performance
der Anlageklassen bot auch kaum Anreize für ein langfristiges Engage­
36 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
ment: So war z.B. der MSCI­Index der BRIC­Börsen Ende 2011 um
–20% (MSCI) und jener der CEE­Börsen um –19% niedriger als
Ende 2010. Jumbo­Pfandbriefe erbrachten gerade eine Performance
von +3,8%, Unternehmensanleihen waren nach zwei guten Jahren
schwächer (+2,5%, non­financial, BBB). Auch Rohstoffe enttäuschten
(–6,3%, Rogers, Euro).
Umfeld auf unseren Kernmärkten: Österreich
Die Wirtschaft des Eurogebiets profitierte auch 2011 von dem
Aufholprozess der asiatischen Schwellenländer. In China betrug die
Wachstumsrate trotz restriktiver Bremsmaßnahmen wieder 9%, in
den Schwellenländern insgesamt gut 6%. Allerdings kam dies in erster
Linie den wettbewerbsstarken Kernländern Europas zugute, darunter
auch Österreich sowie den industriell integrierten CEE­Ländern.
Innerhalb des Eurogebiets nahmen die Divergenzen 2011 weiter zu.
Während Deutschland ein jahresdurchschnittliches Wachstum von
über 3% erreichte, betrug es in Spanien und Italien nur rund ½%.
Die starke Steigerung in Kerneuropa spiegelte einen hohen Überhang
aus dem Vorjahr und ein herausragendes erstes Quartal wider.
Im Eurogebiet insgesamt schwächte sich das Wachstum von 3,1%
Jahresrate im 1. Quartal auf einen leichten Rückgang im 4. Quartal
ab; im Jahresdurchschnitt betrug es noch 1,6%.
In Österreich setzte sich die Konjunkturerholung in der ersten Jahreshälfte
2011 mit überraschend hohem Tempo fort. Das Wachstum nahm
von 2,3% im Gesamtjahr 2010 sogar auf mehr als 4% in der ersten
Jahreshälfte 2011 zu. Treibende Faktoren waren eine robuste Exportnachfrage,
eine moderate Konsumentwicklung und eine sehr dynamische
Investitionstätigkeit, die von krisenbedingten Nachholeffekten
geprägt war. Ab dem Sommer aber begann sich der Vertrauensverlust,
hervorgerufen durch die europäische Staatsschuldenkrise, auf die
Konjunkturerwartungen zu übertragen. Die Kapazitätsauslastung der
heimischen Wirtschaft, die im Frühjahr beinahe den langfristigen
Durch schnitt erreicht hatte, verringerte sich im weiteren Jahresverlauf
wieder. Folglich nahm auch die Investitionsneigung der heimischen
Unternehmer deutlich ab; sie hatte sich gerade erst stark erholt – die
Ausrüstungsinvestitionen stiegen im Jahresdurchschnitt um beachtliche
8% –, doch verhinderte die externe Verunsicherung, dass ein selbsttragendes
Wachstum der Binnenwirtschaft in Gang kommen konnte.
Der Investitionszyklus war also diesmal besonders kurz. Der private
Konsum entwickelte sich dagegen über das gesamte Jahr hinweg stetig,
wenn auch verhalten, und legte um weniger als 1 Prozent real zu,
obwohl sich der Arbeitsmarkt deutlich entspannte. Die Beschäftigung
in Österreich stieg um 1,8% zum Vorjahr und erreichte 2011 mit über
3,4 Millionen ein neues Rekordniveau. Die Konjunkturabkühlung
machte sich in der Beschäftigungsdynamik dank eines milden Winters
2011 noch nicht bemerkbar. Die Arbeitslosenquote sank 2011 von
4,4% auf 4,2%, doch lief der Verbesserungstrend zuletzt aus.
Für Konsumzurückhaltung sorgte neben der Konjunkturabschwächung
der rohstoffpreisbedingte Inflationsanstieg auf durchschnittlich 3,3%
(2010: 1,9%), der erst gegen Jahresende abflaute.

Mit der globalen Nachfrage schwächten sich auch die österreichischen
Exporte im Jahresverlauf ab. Die Produktion in der exportorientierten
heimischen Industrie verlor daher an Tempo und trat
vor dem Jahreswechsel sogar in eine mild rezessive Phase ein.
Der steile Anstieg 2010 und in den ersten Monaten des Jahres
sorgte jedoch für hohe Veränderungsraten im jahresdurchschnittlichen
Vergleich: 2011 waren die Exporte und die Industrieproduktion
mit einer Steigerung von jeweils gut 7% die wichtigsten
Stützen der österreichischen Wirtschaft. Das reale BIP konnte
um 3,3% gesteigert werden. Damit zählt Österreich 2011 rückblickend
zu den wachstumsstärksten Ländern des Eurogebiets.
Die Nachfrage nach Krediten war in Österreich auch 2011
schwach. Die Steigerung lag bei knapp 1,5%, doch ergab sich
damit erstmals nach 2009 und 2010 überhaupt ein Wachstum
(bereinigt um CHF­Wechselkurseffekte). Während die Nachfrage
nach Wohnbaukrediten mit rund 4% relativ robust war, stagnierte
das Volumen an Krediten für KMU. Bei Konsumentenkrediten war
das Tilgungsvolumen erneut höher als das Neugeschäft, so dass
es zu einem Rückgang des Bestandes um rund 3% kam. Etwas
stärker war die Nachfrage nach Firmenkrediten: Speziell im zweiten
Halbjahr legte das Jahreswachstum von 2% auf 2,5% zu.
Parallel zum Anstieg der Geldmarktzinsen im Verlauf von 2011
stiegen sowohl die Einlage­ als auch die Kreditzinsen in Österreich.
Die Margeneinengung gegen Ende 2010 setzte sich 2011 nicht
weiter fort, der Mark­up auf den Geldmarktsatz lag damit aber
speziell bei den KMU­ und Wohnbaukrediten im Jahresdurchschnitt
2011 tiefer als 2010. Ähnliches gilt auch für Einlagezinsen, allerdings
kam es hier gegen Ende 2011 zu einem deutlich stärkeren
Anstieg der Kundenzinsen als bei den Geldmarktzinsen.
Die konjunkturelle Erholung 2011 und das Ausbleiben größerer
Insolvenzen führten 2011 zu einem deutlichen Rückgang der
Insolvenzverbindlichkeiten (–41%), aber auch bei der Zahl der
Insolvenzen (–8%). Bei den Haushaltskonkursen kam es zwar
erneut zu einem Anstieg der Fälle, die Verbindlichkeiten gingen
jedoch zurück.
Erneut dürfte der Konsum 2011 stärker als die Einkommen gestiegen
sein. Die Sparquote gab recht deutlich von 8,4% auf 7,6%
nach. Damit war die Geldvermögensneubildung der privaten
Haushalte in den ersten drei Quartalen 2011 ähnlich schwach wie
2010. Rund die Hälfte der Neubildung erfolgt in Form von Bankeinlagen.
Allerdings stagnierte das Einlagevolumen privater Haushalte
nach dem Sommer, obwohl die Einlagezinsen, anders als die
Geldmarktzinsen, sogar leicht zulegten. Lebensversicherungen
konnten dank langfristiger Verträge konstante Einzahlungen verbuchen,
allerdings lagen diese deutlich unter den Werten der letzten
Jahre. Die starke Nachfrage nach Anleihen des ersten Halbjahres
setzte sich im zweiten nicht mehr fort. Investmentzertifikate wurden
2011 wieder mehr verkauft als gekauft, sodass die Nettomittelveränderung
erstmals seit zwei Jahren wieder negativ war.
Chronik 2011
01. 01. 11 Estland führt als 17. Land den Euro ein.
14. 01. 11 Umstürze in Tunesien (14.1.), Ägypten (25.1.)
und Libyen (15.2.) – „Arabischer Frühling“.
27. 01. 11 S&P stuft Japan auf AA– zurück.
07. 03. 11 Konjunktur, Rohstoffe: EZB erhöht Leitzins 1,25%.
11. 03. 11 Erdbeben Stärke 9 und Tsunami in Japan; Fukushima­Gau.
18. 03. 11 EBA: verschärfte Kriterien für Stresstests 2011.
21. 03. 11 Eurogruppe: Euro­Rettungsschirm (ESM) bis zu 700 Mrd €.
06. 04. 11 Portugal als zweites Land nach Irland unter
Euro­Rettungsschirm (78 Mrd €).
18. 04. 11 S&P: US­Rating under Review for Downgrade.
13. 06. 11 S&P stuft Griechenland von B auf CCC herab.
07. 07. 11 EZB erhöht noch einmal die Leitzinsen auf 1,50%.
15. 07. 11 EBA­Bankenstresstest: 8 von 90 Banken unter die
Kernkapitalquote (CT1) von 5%; 16 Banken mit
einer CT1 zwischen 5% und 6%.
21. 07. 11 2. Hilfspaket für Griechenland (109 Mrd €) – erstmals
Beteiligung privater Gläubiger (Haircut –21% NPV).
31. 07. 11 USA: Anhebung der Schuldengrenze in letzter Minute.
04. 08. 11 EZB schaltet auf Krisenmodus: Langfristtender,
Aufkäufe von Regierungsanleihen.
06. 08. 11 USA verlieren erstmals seit 1941 das AAA.
09. 08. 11 Schweizer Franken auf Höchststand von 1,0085 €.
31. 08. 11 IWF: Kapitallücke der europäischen Banken bei 200 Mrd €.
02. 09. 11 Troika (IWF, EU­Komm., EZB) reist aus Griechenland ab.
06. 09. 11 SNB: Wechselkursziel mindestens 1,20 CHF/EUR.
07. 09. 11 Dt. Bundesverfassungsgericht billigt €­Rettungsschirm.
15. 09. 11 EZB: $­Dreimonatsswaps zur Minderung der Dollarknappheit.
20. 09. 11 S&P stuft Rating Italiens von von A+ auf A herab.
06. 10. 11 EZB Jahrestender; 2. Covered Bond Purchase Programme.
26. 10. 11 Stresstest der EBA: zusätzliche temporäre Risikopolster;
Core Tier 1 mindestens 9%. Eigenkapitallücke 106 Mrd €.
27. 10. 11 EU­Gipfeltreffen: freiwilliger privater Forderungsverzicht
von 50% avisiert, EFSF­Hebelung diskutiert.
31. 10. 11 GR: MP Papandreou kündigt Volksabstimmung an.
03. 11. 11 Erste Leitzinssenkung der EZB von 1,50% auf 1,25%.
04. 11. 11 G­20 (FSB) zusätzliche Kapitalpuffer für 29 SIFI­Banken.
10. 11. 11 Expertenregierung in Griechenland.
14. 11. 11 UniCredit beschließt Kapitalerhöhung um 7,5 Mrd €.
16. 11. 11 Expertenregierung auch in Italien.
24. 11. 11 Ungarn auf Ramschniveau heruntergestuft.
08. 12. 11 EZB expansiv: 2. Leitzinssenkung der EZB auf 1%.
Zwei Dreijahrestender (Dez. 11 und Feb. 12) zu 1%.
Ausweitung der akzeptierten Sicherheiten im Repo;
Halbierung des Mindestreservesatzes.
08. 12. 11 Schnellstresstest der EBA: Eigenkapitallücke 114,7 Mrd €.
09. 12. 11 EU­Gipfel: Euro­Länder und 9 weitere EU­Länder verpflichten
sich auf Haushaltsregeln (Schuldenbremsen …).
13. 01. 12 S&P stuft neun europäische Länder herab, darunter
erstmals Frankreich und Österreich.
21.02.12 2. Griechenland­Hilfspaket über 130 Mrd €; zusätzlich
Beteiligung privater Gläubiger am Umschuldungspaket.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
37

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Zentral- und Osteuropa (CEE)
� Auch Zentral­ und Osteuropa (CEE) konnte sich den beiden externen
Einflüssen, nämlich der Konjunkturabschwächung des 2. Halbjahres
2011 und den Ausstrahlungen der Staatsschuldenkrise, nicht ganz
entziehen. Mit fortschreitendem Integrationsgrad hat in der Region
insgesamt die Empfindlichkeit gegenüber zyklischen Impulsen und
externen Störungen zugenommen. Allerdings haben sich auch die
strukturellen Divergenzen innerhalb der Ländergruppe weiter verstärkt.
So bekamen zwar alle Volkswirtschaften im späteren Jahresverlauf die
Abschwächung der europäischen Industriekonjunktur zu spüren, was
aber naturgemäß bei den stark in den Produktionsverbund integrierten
zentraleuropäischen Ländern, in geringerem Ausmaß auch in Bulgarien,
ins Gewicht fiel. Hier zeigten die Exporte aufgrund der guten Exportkonjunktur
in den ersten Monaten noch hohe Steigerungsraten, doch
konnte die Abschwächung der zweiten Jahreshälfte nicht durch die Binnenkonjunktur
ausgeglichen werden – angesichts der überall laufenden
fiskalischen Konsolidierung. In Ungarn bremsten lokale Besonderheiten
wie schon im Vorjahr die Expansion (reales BIP 2011: +1,6%).
Die Rohstoff­ und Grundstoffexporteure in CEE verzeichneten demgegenüber
zwar ebenfalls eine Abschwächung, doch blieben die Weltmarktpreise
für diese Güter im Vorjahresvergleich hoch. In Russland
(reales BIP +4,2%), Ukraine (+4,0%) und Kasachstan (+6,8%), aber
auch in Rumänien (+2,6%) wurde die Expansion zusätzlich auch von
der realen Inlandsnachfrage getragen, doch war das mit weit überdurchschnittlichen
Inflationsraten in der Größenordnung von 8% und
gegenläufigen Abwertungen verbunden.
Unter den großen Volkswirtschaften mit hohem Autonomiegrad erzielte
die türkische Wirtschaft trotz wirtschaftpolitischer Bremsmaßnahmen
mit knapp 8% eine der höchsten realen Wachstumsraten. Hier zog die
boomende Inlandsnachfrage (Investitionen und Konsum) aber eine
stark passive Leistungsbilanz nach sich (Defizit über 10% des BIP).
Die baltischen Länder sind nach den harten Sanierungsmaßnahmen
der Vorjahre zu einer Turnaround­Story geworden und melden sehr
hohe BIP­Zuwächse zwischen 5% und 7%. Kasachstan profitierte
davon, dass der Ölpreis hoch blieb und konnte seine ambitionierten
Infrastrukturinvestitionen fortsetzen (BIP+7% real).
➔ Für die Region insgesamt mussten wir die Mitte des Jahres geschätzten
2011er Wachstumsraten nur um einen halben Prozentpunkt
zurücknehmen. Im Gesamtjahr 2011 dürfte die CEE­Region (Bank­
Austria Abgrenzung ohne Polen) nach wie vor um rund 4,5% und
damit zweieinhalb Mal so stark wie in Westeuropa gewachsen sein.
� Der Kollateralschaden der europäischen Schuldenkrise hielt sich
2011 in Grenzen – im Gegensatz zu 2008 geriet die CEE­Region nicht
selbst in das Visier der Finanzmärkte. Die positiven Hintergründe dafür
waren der allgemein niedrige öffentliche Schuldenstand, der im
38 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Durchschnitt bei 41% liegt – gerechnet ohne die statistischen Ausreißer
nach oben (Ungarn: 79%) sowie nach unten (Russland: 8%,
Kasachstan: 13%, Bulgarien: 17% und Estland: 7%); des Weiteren
die allgemein rechtzeitig eingeleitete Rückführung der in den Krisenjahren
gestiegenen jährlichen Staatsdefizite und in der Mehrzahl
aktive Leistungsbilanzen (Ausnahme Türkei). Die IWF­Präsenz in fünf
Ländern war ein weiterer Grund für die Widerstandsfähigkeit. Wohl
aber hatte die Region im dritten und vierten Quartal 2011 unter der
Risikoscheu der internationalen Kapitalgeber zu leiden, was insbesondere
die Länder mit hohem externem Finanzanzierungsbedarf traf.
In den Quartalen zuvor war CEE, ebenso wie andere Emerging Markets,
noch das Ziel rekordhoher kurzfristiger Kapitalzuflüsse gewesen.
Diese (gar nicht einmal so erwünschten) Portfolioinvestitionen kehrten
sich im Verlauf des 2. Halbjahres schlagartig um, während sich
Direktinvestitionen (einschl. der reinvestierten Gewinne) noch einigermaßen
hielten. Zugleich erhöhten sich die Risikoprämien, etwa
gemessen an den CDS oder Zinsaufschlägen. Exponierte Länder wie
Ungarn und Kroatien sowie die Ukraine mussten einen stärkeren
Anstieg hinnehmen. Insgesamt blieben die Spreads jedoch deutlich
hinter jenen der sogenannten Euro­Peripherieländer und auch gegenüber
dem SovX­Index für Westeuropa (einschließlich der AAA­Länder)
zurück (siehe Grafik auf Seite 34).
� Trotz des herausfordernden Umfelds stand der CEE-Bankensektor
aufgrund des nominalen Wachstums, der monetären Expansion
und der zunehmenden Produktdurchdringung weiterhin in Expansion.
Die Kreditvergabe flaute auf dem CEE­Markt wegen der Unsicherheiten
auf den Finanzmärkten und aufgrund des sich rapide eintrübenden
Refinanzierungsumfelds zuletzt ab, doch nahm das ausstehende
Volumen immerhin noch um 9% auf 1,5 Billionen € zu.
Weit überdurchschnittlich war die Steigerung in der Türkei (gut 30%)
und Russland (gut 20%), gefolgt von der Ukraine und Kasachstan mit
gut 10%. In den meisten zentral­ und südosteuropäischen Ländern
nahm das Kreditvolumen um rund 5% zu. Bestimmend für das
Kreditgeschäft war das Firmenkundensegment, das vom zyklischen
Wirtschaftsaufschwung 2010 und im 1. Halbjahr 2011 profitierte.
Im 2. Halbjahr erlangte die Akquisition von Einlagen wieder Priorität,
zumal sich die Liquidität auch in CEE infolge geringerer externer
Finanzierungszuflüsse verknappte. Hinzu kam in einigen Fällen eine
restriktive Zentralbankpolitik, um den Schwächen der lokalen Währung
entgegenzuwirken.
Trotz der Verschlechterung der Refinanzierungsbedingungen in der
zweiten Jahreshälfte und des zunehmenden Ertragsdrucks verbesserte
sich die Performance des Bankensektors in einer Reihe von
Parametern: Insbesondere stabilisierte sich die allgemeine Kreditqualität.
Der Anteil der wertgeminderten Kredite am Bruttokreditvolumen
(Impaired Loans Ratio) der Region ist im Durchschnitt seit dem Jahresende
2010 nicht mehr gestiegen und bewegte sich Ende 2011
schätzungsweise bei 14%. In den meisten CEE­Ländern hat die
Impaired Loans Ratio Mitte 2011 ihren Höhepunkt erreicht oder
konnte zumindest stabilisiert werden. Die langsame Besserung der

Kreditqualität zeigte sich noch stärker in den abnehmenden laufenden
Risikokosten. Der Vorsorgebedarf ging in allen Ländern mit
Ausnahme von Kasachstan zurück, wobei der massivste Rückgang in
den baltischen Staaten, Russland, Bosnien, Ungarn und der Ukraine
zu verzeichnen war. In der Folge fiel der Anteil der Rückstellungen am
durchschnittlichen Geschäftsvolumen 2011 nur noch halb so groß
aus wie 2010.
� Auch die langfristigen Perspektiven der CEE­Region werden nach
der grundlegenden Neueinschätzung des Bankgeschäfts 2011 anders
wahrgenommen. Der Konvergenzprozess ist 22 Jahre nach der
Öffnung schon weit gediehen und hat mit sich gebracht, dass sich
die Wachstumsraten nach den Boomjahren abgeschwächt haben –
auch wenn sie noch immer mehr als doppelt so hoch sind wie in
Westeuropa. Damit hat zugleich die Sensibilität für zyklische Einflüsse
sowie Störungen im Kapitalverkehr zugenommen. In der Mehrzahl
der CEE­Länder, insbesondere in den großen Volkswirtschaften, ist
der Aufschwung des Bankensektors aber nach wie vor gut gesichert,
wenn auch moderater als in der Vergangenheit.
Doch gibt es einige Länder, in denen – bei durchaus vielversprechendem
makroökonomischem Umfeld – die Sanierung des Bankensektor
noch nicht abgeschlossen ist oder eine starke Angewiesenheit auf
externe Kapitalzuflüsse besteht. In Kasachstan werden die NPL­
Quoten noch eine Zeit lang erhöht sein, was unter anderem an der
lokalen Gesetzgebung liegt. In der Ukraine belastet zudem der hohe
externe Finanzierungsbedarf (external funding gap), und der inländische
Geldkreislauf kommt (nicht zuletzt aufgrund der politischen
Unsicherheit) nur langsam in Schwung. 2011 passten die internationalen
Banken im Zuge der Neubewertung der Risiken, der regulatorischen
Anforderungen und der erschwerten Refinanzierungsbedingungen
auch die Pläne für exponierte Länder an die neuen
Szenarien an, was mit Firmenwertabschreibungen verbunden war.
In Ungarn stieß eine Reihe von Verfassung­ bzw. Gesetzesänderungen
auf Akzeptanzprobleme seitens der EU und des wichtigsten
Geldgebers IWF. Darüber hinaus wurde die Bonität auf „spekulatives
Investment“ zurückgestuft, was die Umwälzung der bedeutenden
Auslandsverschuldung stark verteuerte und das Land in einen Abwertungszirkel
stürzte, mit der Folge krisenverschärfender Gegenmaßnahmen.
Schließlich kumulierte sich die bereits 2010 eingeführte
Bankenabgabe mit den Bestrebungen, die Solvenzprobleme der
privaten Haushalte administrativ – und zulasten der kreditgebenden
Banken – zu entschärfen. Der im Mai 2011 dekretierte „Home
Protection Act“ räumte den Immobilienschuldnern unter anderem die
Option einer Umschuldung zu Devisenfixkursen ein, was im September
durch die Möglichkeit vorgezogener Tilgungen von (Euro­) und
Fremdwährungsverbindlichkeiten zu einem fixierten Zwangsumtauschkurs
verschärft wurde. Im Dezember vereinbarten Regierung
und Bankenverband, die Lasten der Banken durch Anrechnungsmöglichkeit
von 30% der daraus entstandenen Verluste auf die
Bankenabgabe 2012 zu erleichtern.
� War der CEE­Integrationsprozess in der Vergangenheit von einer
beachtlichen Wechselkursstabilität, zeitweise sogar von kräftigen
Aufwertungen, begleitet, entwickelten sich die CEE­Währungen 2011
volatil. Vor allem erhöhte die Verlagerung von langfristigen Kapitalzuflüssen
zu kurzfristigen Portfolioinvestitionen die Sensibilität gegenüber
den Stimmungsschwankungen der internationalen Investoren.
Spiegelte die Abwertung des CEE-Währungskorbs bis Mitte April
noch die damalige Euro­Stärke/Dollar­Schwäche wider, verloren die
CEE­Währungen im 3. Quartal gegenüber beiden Währungen an Wert
(Grafik unten). Im Stichtagsvergleich (Ultimo/Ultimo) werteten die
CEE­Währungen (des Bank Austria­Konsolidierungskreises, also ohne
Polen) gewogen nach den Anteilen an den CEE­Betriebserträgen sowohl
gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem US­Dollar um
rund 5 ½% ab. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in diesen Durchschnitt
zwei Euroländer und drei Länder mit de facto Euro­fixierten
Wechselkursen eingehen. Den Ausschlag für diese Entwicklung gab
die Türkische Lira, die noch dazu stark ins Gewicht fällt und autonom
im Ultimovergleich um –15,3% zum Euro bzw. um –18,0% zum
US­Dollar abwertete. Der ungarische Forint sank (bedingt durch die Zuspitzung
der Lage im Herbst) gegenüber Euro und Dollar mit zweistelligen
Raten. Jene Länder, die sich in ihrem Wechselkursregime auch am
US­Dollar orientieren, festigten sich aber gegenüber dem Euro im späteren
Jahresverlauf (v.a. Kasachstan, Russland und Ukraine).
Im Jahresdurchschnitt 2011/2010, der für die Umrechnung der GuV
zugrunde gelegt wird, haben die CEE­Währungen (Bank Austria­gewogen)
um 4,5% gegenüber dem Euro abgewertet. Hierfür war die außergewöhnlich
starke Abwertung der Türkischen Lira um –14,5% ausschlaggebend.
Auch in Kasachstan (–4,2%) und der Ukraine (–5,1%)
waren die Abwertungen (anders als im Ultimovergleich) kräftig.
CEE-Wechselkursentwicklung
108
106
104
102
100
98
96
94
92
90
Index Durchschnitt 2010 =100
ø
ø –4,5 %
Dez –5,3 %
Auf-/Abwertung
gegenüber
dem US-Dollar
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro,
gewogen mit den Länderanteilen
an den Betriebserträgen der Bank Austria 2010
ø +0,4 %
Dez –5,4 %
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2010 2011 2012
ø
ø
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
39

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Die Bank Austria 2011 – Überblick
Das Berichtsjahr 2011 markiert – nach den Krisen­ bzw. Rezessionsjahren
2008 und 2009 und dem Wiederaufschwung 2010 – auch für
die Bank Austria das endgültige Einschwenken auf ein moderates
Szenario des „new normal“. Nach dem starken externen und internen
Wachstum in der Aufbauzeit der Gruppe waren Kundenorientierung,
Konzentration auf das Kerngeschäft und Stärkung der Risikotragfähigkeit
die strategischen Prioritäten der letzten beiden Jahre.
Auf dieser Grundlage erzielte die Bank Austria 2011 ein solides operatives
Ergebnis, das es ermöglichte, außergewöhnlich hohe, nichtoperative
Aufwendungen zu tragen, ohne die Substanz angreifen zu
müssen. Diese Belastungen waren teils extern verursacht (Staatsschuldenkrise),
standen teils aber auch mit der Neueinschätzung
der eigenen Geschäftsaussichten in Zusammenhang (Firmenwertabschreibungen).
Der Konzernabschluss 2011 ergibt einen, wenn auch bescheidenen,
Gewinn von 209 Mio € nach 747 Mio € im Jahr davor bzw. 709 Mio €
angepasst an den heutigen Konsolidierungskreis. Mit der Wertberichtigung
der Beteiligungsansätze hat die Bank Austria die zukünftige Gewinnentwicklung
entlastet. Wichtiger noch ist die Strukturverbesserung
des laufenden Geschäfts, die in einer Rückführung des starken Kreditrisikoaufwands
der Jahre 2008 und 2009 zum Ausdruck kommt.
Mit der bereits 2010 vorgenommenen kräftigen Kapitalerhöhung hat
die Bank Austria zudem ihre Risikotragfähigkeit verbessert.
Operative Leistung trägt außergewöhnliche Belastungen
Mio €
3.500
3.000
2.500
2.000
1.632
1.500
1.000
500
0
1.211
914
2.428
1.713
1.388
3.063
3.292
1.144
2005 4) 2006 2007 2008 2009 2010
209
2011
40 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
3.630
1.102
3.466
747
3.083
Betriebsergebnis
operative
Leistung1) 2.580
Kreditrisikoaufwand
2.280
2.254
1.626 1.732
1.363
nicht-operative
Abzüge 2)
Gewinn 3)
1) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / 2) Werte in den Klammern für 2011:
Rückstellungen (–136 Mio €), Integrations-/Restrukturierungsaufwand (–28 Mio €),
Finanzanlageergebnis (–277 Mio €, enthält Abschreibungen auf Griechenland-Anleihen in
Höhe von 396 Mio €), Ertragssteuern (–261 Mio €), Anteile ohne beherrschenden
Einfluss am Ergebnis nach Steuern (–50 Mio €), Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA:
–35 Mio €) und Firmenwertabschreibungen (–737 Mio €). / 3) Gewinn= Konzerngewinn
nach Steuern, den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen. / 4) Zurückliegende Jahre
an den jeweils jüngsten Konsolidierungskreis angepasst. 2005 und 2006 entsprechen
pro forma dem heute noch gültigen CEE-Perimeter von 2007.
� Das kommerzielle Kerngeschäft der Bank entwickelte sich
2011 verhalten positiv, was angesichts des schwierigen Umfelds ein
Erfolg ist: Zum einen waren die Kreditnachfrage und auch die Transaktionsvolumina
schwächer, als von der Konjunktur der „Realwirtschaft“
zu erwarten gewesen wäre. Regulatorische Verschärfungen
infolge der Stresstests trafen den Bankensektor– wie im vorigen Kapitel
erläutert – ausgerechnet in höchst angespanntem Marktumfeld
und bedeuteten auch für die Bank Austria einen höheren Refinanzierungsaufwand
und steigende Liquiditätskosten. Zusätzlich belasteten
in einigen Ländern wirtschaftpolitische Ad­hoc­Eingriffe und fiskalische
Abgaben.
Dennoch entwickelte sich das Kundengeschäft der Bank Austria,
bestehend aus den drei österreichischen Kundensegmenten und
dem Geschäftsfeld Zentral­ und Osteuropa (CEE), auch 2011 weiter
aufwärts. Das Kreditvolumen expandierte im Jahresverlauf stetig
und stieg auch im Jahresdurchschnitt um 2,6%. Die Betriebserträge
legten auf dem hohen Niveau leicht zu (+1,1%), die Kosten
waren (zum Teil aufgrund der hier erfassten Bankenabgaben) um
4,5% höher als vor einem Jahr. Das Betriebsergebnis im Kundengeschäft
gab somit um 2,1% nach, wozu auch die Abwertungen
einiger gewichtiger CEE­Länder beitrugen. Wie schon 2010 konnte
der Kreditrisikoaufwand auch 2011 kräftig zurückgeführt werden,
und zwar in allen Geschäftsfeldern und Regionen. Mit der Verringerung
dieses Aufwands kommt die gute operative Leistung des
Kundengeschäfts wieder zur Geltung. Das Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand der Kundengeschäftsfelder stieg um 412 Mio €
oder um 23,1% auf 2,2 Mrd €.
Verbesserung im Kundengeschäft – vor allem qualitativ 1) (Mio €)
2011 2010 VERÄND. GG. VJ. 2)
Kreditvolumen, Mrd € 131,1 127,7 +3,4 +2,6%
Betriebserträge 7.144 7.063 +81 +1,1%
Betriebsergebnis 3.549 3.623 –74 –2,1%
Kreditrisikoaufwand –1.351 –1.838 +486 –26,5%
Operative Leistung, Mio € 3) 2.197 1.785 +412 +23,1%
1) Summe der Kundengeschäftsfelder PKMB, PB, CIB (= Österreich) und CEE. / 2) Vergleichs­
zahlen 2010 recast, d.h. dem heutigen Konsolidierungskreis angepasst (überwiegend durch
Entkonsolidierung der CAIB 2010 bestimmt). / 3) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand.
� Ausgehend von der guten operativen Leistung der Gesamtbank
(BA einschließlich Corporate Center), die 2011 gut 1,7 Milliarden
Euro erreichte und damit um 13% höher war als in der Vergleichsperiode
des Vorjahres, waren nicht-operative Aufwendungen in
Höhe von 441 Mio € zu tragen, um zum Ergebnis vor Steuern zu gelangen.
Mit 396 Mio € gab die Abwertung der griechischen Staatsanleihen
an die Marktpreise (Fair Value Level 1) hier den Ausschlag.
Neben den routinemäßigen Nettozuführungen zu den Rückstellungen
für Personal­ und Sozialaufwand schlugen darüber hinaus unter
dem Titel Prozessrisiken einige Altlasten zu Buche. Das Ergebnis
vor Steuern war deshalb um –11% oder –165 Mio € niedriger als
im Vergleichsjahr 2010, erreichte aber immer noch 1,3 Mrd €.

Des Weiteren hat die zwischenzeitliche Entwicklung der Ertragserwartungen
die weitere Wertberichtigung der Firmenwerte (Goodwill) aus
dem Erwerb unserer Tochterbanken in Kasachstan (350 Mio €) und
der Ukraine (329 Mio €) vor vier Jahren zur Folge. Zusammen mit anderen
Bewertungsvorgängen ergibt sich aus den Positionen Impairments
und nachträglichen Kaufpreisanpassungen (PPA) sowie nach
Abzug der Ertragsteuern und Minderheitsanteile für 2011 ein Minus
von 1.082 Mio €, was den Jahresgewinn (Konzernergebnis nach
Steuern) auf 209 Mio € drückte (–72% gg. Vorjahr). Rechnet man die
Effekte der ungarischen FX­Zwangskonversion, den Zuwachs der
Bankenabgaben und den Griechenlandeffekt heraus, wäre der Gewinn
mit 720 Mio € wieder in der Größenordnung des Vorjahres gewesen
(2010: 747 Mio € original, 709 Mio € recast).
Außergewöhnliche nicht-operative Belastung der Gesamtbank 1)
(Mio €) 2011 2010 VERÄND. GG. VJ.
Operative Leistung (inkl. Corp.Center) 1.732 1.535 +197 +12,8%
Nicht­operativ, u.a. Griechenlandeffekt –441 –79 –362
Ergebnis vor Steuern 1.291 1.456 –165 –11,3%
Nicht­operativ, v.a. Impairments –1.082 –747 –335
Konzerngewinn 2) recast 209 709 –500 –70,6%
Konzerngewinn 2) wie ausgewiesen 209 747 –538 –72,1%
1) Nicht­operative GuV­Positionen vom Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand abwärts, jetzt
einschließlich Corporate Center (darunter Refinanzierungs­/Liquiditätsaufwand und Erträge des
Beteiligungsmanagements, Erfolgsbeteiligung am Handelsergebnis der UniCredit Produktlinie
Markets, Aufwand der zentralen Competence Lines und Erfolg der Global Banking Services. /
2) Konzernergebnis nach Steuern, den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen.
� Regional gesehen haben zu dem guten operativen Ergebnis sowohl
die österreichischen Geschäftsfelder als auch die CEE­Tochterbanken
beigetragen. Der naheliegende Unterschied zwischen dem
reifen Markt und den Wachstumsregionen wird zwar in der Entwicklung
des jahresdurchschnittlichen Kreditvolumens deutlich, das in
Österreich stagnierte (–1%) und in Zentral und Osteuropa um gut
6% – wechselkursbereinigt sogar um 10% – gesteigert werden
konnte. Die Betriebserträge nahmen in den drei österreichischen
Kundengeschäftsfeldern aber um 2% zu, in CEE um weniger als 1%
– zu konstanten Wechselkursen um 5%. Maßgeblich dafür war die
Zinsspanne, die sich in Österreich verbesserte, während sie in CEE
von hohem Niveau aus deutlich nachließ. Demgegenüber war der
Provisionsüberschuss in Österreich aufgrund des Wertpapiergeschäfts
sowie aus strukturellen Gründen (Derivate) rückläufig, während
er in CEE im Zuge der fortschreitenden Marktmodernisierung
weiter zunahm.
Entscheidend war auch in regionaler Betrachtung, dass die Kreditrisikovorsorgen
quer durch die Bank abnahmen, in Österreich und
CEE prozentuell etwa gleich stark: In Österreich näherten sich die
Kreditrisikokosten einem langjährigen Tiefpunkt. In CEE ist der Kreditrisikoaufwand
immer noch hoch, doch wurde der Höhepunkt schon
2010 überschritten. Abgesehen von Sonderfällen wie Kasachstan
begann sich auch die Kreditqualität zu verbessern.
Solides Kundengeschäft in Österreich und CEE (Mio €)
2011 2010 VERÄND. GG. VJ. wkber 1)
Kreditvolumen, Mrd € 131,1 127,7 +3,4 +2,6%
Österreich. Kundensegmente 63,8 64,5 –1,1%
Zentral­ und Osteuropa 67,2 63,2 +6,4% +10,2%
Betriebserträge,
Kundengeschäft 2) 7.144 7.063 +81 +1,1%
Österreich. Kundensegmente 2.422 2.373 +49 +2,1%
Zentral­ und Osteuropa 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%
Kreditrisikoaufwand –1.351 –1.838 +486 –26,5%
Österreich. Kundensegmente –296 –412 +116 –28,1%
Zentral­ und Osteuropa –1.055 –1.426 +371 –26,0% –23,9%
Operative Leistung,
Kundengeschäft 2) 2.197 1.785 +412 +23,1%
Österreich. Kundensegmente 725 648 +77 +11,8%
Zentral­ und Osteuropa 1.472 1.137 +335 +29,5% +37,8%
1) Zu konstanten Wechselkursen / 2) Österreichische Segmente (PKMB, PB, CIB) und CEE.
Das Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand nahm in Österreich um
12%, in CEE um fast 30% zu. Wechselkursbereinigt war die operative
Leistung in CEE 2011 um rund 38% höher als im Jahr davor. Innerhalb
der CEE­Region war die geschäftliche Entwicklung im Einklang mit
der divergenten Makroökonomie recht unterschiedlich, was auch in
den Wechselkursen zum Ausdruck kommt. Insbesondere die Abwertung
der Türkischen Lira war stark und fiel auch stark ins Gewicht.
� Die Entwicklung im unterjährigen Quartalsverlauf (siehe auch
Grafik auf der nächsten Seite) unterstreicht, dass die operative Verbesserung
im Kundengeschäft trendmäßig und gut fundiert ist. Grundlage
des kommerziellen Geschäfts ist ein stabiler Aufwärtstrend der
Volumina, auch wenn der Anteil der Provisions­ und Dienstleistungserträge
„rund um den Kredit“ gesteigert werden soll. Die durchschnittlichen
Kundenforderungen erholten sich nach dem rezessionsbedingten
Rückgang von 2009 rasch und nehmen seit gut eineinhalb Jahren zu,
wenn auch die Wachstumsraten im längerfristigen Rückblick bescheidener
geworden sind. Im 4. Quartal 2011 war der durchschnittliche
Kundenkredit um +3,2% höher als vor einem Jahr und um +8,3%
höher als Ende 2009 (+4,1% per annum). Die wesentlichen Wachstumsimpulse
stammen, wie nicht anders erwartet, aus dem Geschäftsfeld
Zentral­ und Osteuropa (CEE). 2011 hat die Abwertung
großvolumiger Länder die Entwicklung in Euro unterzeichnet.
Die operative Leistung (Betriebsergebnis nach Kreditrisikovorsorge im
Kundengeschäft) verbesserte sich ebenfalls trendmäßig und war im
4. Quartal 2011 um 38% höher als vor einem Jahr. Allerdings war
dieser Vergleichswert ein Ausreißer nach unten, als das Kreditrisiko
in CEE ein letztes Mal stark anstieg. Auch gegenüber dem Tiefpunkt
von vor zwei Jahren ergibt sich eine Steigerungsrate um 42% per
annum. Mit 567 Mio € liegt die operative Leistung aber noch deutlich
unter dem Niveau der Jahre 2007 und 2008, als die Quartalsdurchschnitte
über 600 Mio € lagen. Angesichts einer stabilen Entwicklung
des Betriebsergebnisses – sowohl in Österreich als auch in CEE –
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
41

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
war die Aufwärtsentwicklung der letzten zwei Jahre von der Ab­
nahme des hohen Kreditrisikoaufwands bestimmt, der von dem
außergewöhnlich hohen Niveau Ende 2009 (–659 Mio €) zuletzt auf
–317 Mio € zurückgeführt werden konnte, den niedrigsten Aufwand
seit dem 3. Quartal 2008, dem letzten Quartal vor Lehman.
Die Gewinnentwicklung der Bank Austria (einschl. Corporate Center)
wurde im Quartalsverlauf von den nicht­operativen Abzügen bestimmt,
in erster Linie von den Firmenwertabschreibungen. Darin kommt zum
Ausdruck, dass die Zäsur der Finanzmarktkrise und der anschließenden
Rezession zu einer Neueinschätzung der mittel­ und langfristigen Geschäftsperspektiven
in Zentral­ und Osteuropa, und hier vor allem in
den CIS­Ländern, geführt hat. Nachdem bereits Ende 2008 eine große
Firmenwertabschreibung (von über 1 Mrd €) auf die kurz davor erwor­
Quartalsverlauf der letzten drei Jahre
132
809
129
126
123
durchschnittliches
Kreditvolumen
128
124
129 129
42 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
130
130
131
133
Mrd €
132
131
130
129
128
127
126
125
124
547
Mio €
500
450
467
513
533
470
392
532
564 567
400
350
300
250
200
286
326
282
242
217
302
411 341
299
204
150
100
139 129
50
0
Impairments
–50
–14
–100
–150
–200
–250
–300
–350
–400
–450
–500
–550
–600
–650
–635
2009 2010 2011
3)
Griechen-
3)
3)
landeffekt,
netto
3)
3)
Gewinn der Gesamtbank =
Konzernergebnis nach Steuern
3)
2)
operative Leistung:
Betriebsergebnis
nach Kreditrisikoaufwand
der Kundengeschäftsfelder 1)
1) Kundengeschäftsfelder = Österreich (PKMB, PB und CIB) und CEE = Gesamtbank
ohne Corporate Center. / 2) Differenz zum Betriebsergebnis der Kundengeschäftsfelder =
Betriebsergebnis Corporate Center, Anpassungsdifferenz; Rückstellungen, Integrationsaufwand,
Finanzanlageergebnis und Firmenwertabschreibungen sowie Ertragsteuern und
Minderheitsanteile. / 3) Firmenwertabschreibungen.
benen Banken vorgenommen worden war, folgten dem Mitte und Ende
2010 sowie im 3. Quartal 2011 weitere große Impairments. Die Abschreibung
des 3. Quartals 2011 zehrte den bis dahin kumulierten
Gewinn auf. Im 4. Quartal 2011 konnte wieder ein Quartalsgewinn von
204 Mio € erzielt werden, ohne die zusätzlichen Belastungen (Griechenland,
Bankenabgabe) wäre es der höchste seit Anfang 2009 gewesen.
� In der Bank Austria – wie auch in der ganzen UniCredit Group –
wurden die strategischen Schwerpunkte nach der Zäsur durch die
Finanzmarktkrise auf den stetigen und nachhaltigen Ausbau des
Kundengeschäfts sowie auf die Verbreiterung der Refinanzierung und
Erhöhung der Risikotragfähigkeit konzentriert. In der Bank Austria
macht sich das bereits in einem positiven Strukturwandel in der Bilanz,
in einem risikobewussten Mitteleinsatz und in einer verbesserten
Eigenkapitalausstattung bemerkbar.
Im Ultimovergleich 2011/2010 sind die Forderungen an Kunden stärker
gestiegen als die Bilanzsumme, der Anteil des Kundengeschäfts
hat wie schon in den Vorjahren auf 67,7% zugenommen. 2011 wurden
eigene Emissionen besonders forciert, um die Mittelaufnahme
über die Wholesalemärkte weiter zurückzuführen. Der Kundenkredit
wird nun zu 100% durch Primärmittel refinanziert. Die Leverage Ratio
(Bilanzsumme/Eigenkapital, nach dem Cash­Konzept ohne immaterielle
Aktiva) hat sich von 13,8­fachen auf das 13,3­fache verbessert –
2008 war sie noch beim 21,9­fachen gelegen. Parallel dazu konnten
die risikogewichteten Aktiva – bei steigendem Kundenkreditvolumen –
reduziert werden; in den österreichischen Geschäftsfeldern sind sie
absolut gesehen niedriger, in CEE höher als das Kundenkreditvolumen.
Schließlich liegen dank der Kapitalerhöhung von März 2010 auch die
Eigenmittelquoten weit über den regulatorischen Vorgaben: Die Core­
Tier 1­Ratio betrug zuletzt 10,55%.
Kennzahlen zu Volumina und Kapitalausstattung (Mrd €)
31.12.2011 31.12.2010 VERÄND. GG. VJ.
Bilanzsumme 199,2 193,0 +6,2 +3,2%
Kundenkredite 134,9 130,1 +4,8 +3,7%
Primärmittel 134,7 127,8 +6,8 +5,3%
Kredite/Primärmittel (L/D%) 100% 102%
IAS­Eigenkapital 17,7 17,5 +0,2 +1,1%
% der BIlanzsumme 8,9% 9,1%
Leverage Ratio *) operative
Leistung
13,3x 13,8x
Risikogewichtete Aktiva 125,2 127,9 –2,7 –2,1%
BWG­Eigenmittel 15,9 15,5 +0,4 +2,3%
Core Tier 1­Ratio 10,55% 10,04%
Gesamtkapitalquote 12,68% 12,13%
1)
*) Nach dem Cash­Konzept ohne immaterielle Wirtschaftsgüter im Nenner und Zähler.
� Das UniCredit-Geschäftsmodell hat sich besonders in den
schwierigen Jahren im Anschluss an die Finanzmarktkrise bewährt –
standen doch die Kundenorientierung und die Priorität des Kundengeschäfts
ganz oben auf der Prioritätenliste.

– Die organisatorischen Vorhaben, wie das Projekt One4C, haben wir
Anfang 2011 zum Abschluss gebracht. Kundennähe stand auch
hinter der Stärkung des lokalen Managements in der Matrix von
querliegenden Divisionen und Regionen. Im Einzelnen haben wir die
Aufbauorganisation gestrafft und die Feinsegmente unseres Vertriebsapparats
nach Kundennähe, Einfachheit, und Bedarfsgenauigkeit
präziser abgesteckt. Die wesentliche Etappe 2010 war die Zusammenfassung
des kundenbezogenen Kapitalmarktgeschäfts mit
dem laufenden kommerziellen Geschäft zur Division Corporate & Investment
Banking (CIB) und die Bündelung des Eigenhandels in der
UniCredit Bank, München, (früher HVB) unter anderem mit dem internen
Verkauf der UniCredit CAIB. Ebenfalls schon 2010 in die Wege
geleitet, fand Anfang 2011 die Übertragung des Mittelstandssegments
KMB (Klein­ und Mittelbetriebe) von der CIB Division an die
Division Privatkunden, Klein­ und Mittelbetriebe (PKMB) statt. Für die
mittleren Unternehmen (Abgrenzung nach qualitativen Kriterien und/
oder Umsatz zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) haben wir ein eigenes
Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralem Vertriebsnetz nach und
nach an ausgewählten Filialstandorten aufgebaut. Ende 2011 bestehen
spezialisierte Betreuungszentren an 54 Standorten. Nachdem die
Zielgruppe des Privatkunden­Spitzensegments in der Division Private
Banking erfasst und die nötigen Kundentransfers aus anderen Segmenten
2010 abgeschlossen waren, haben wir 2011 in dieser Division
ein Kompetenzzentrum für Stiftungen aufgebaut und die Kunden
aus den anderen Segmenten herübergeleitet. ➔ Um einen aussagekräftigen
Vorjahresvergleich zu ermöglichen, wurde die Segmentberichterstattung
2011 an die neue Struktur angepasst.
– Unser umfangreiches Instrumentarium zur Hebung der Kundenzufriedenheit
– von Kundenbefragungen, Feedback­Gesprächen,
Mystery Shopping, Kundendialogen über interne Service­ und Beratungsstandards
und Training bis hin zu den laufenden Kundenzufriedenheitsmessungen
– ist „harter Bestandteil“ des Geschäfts und hat
sich bewährt. Das bestätigte 2011 nicht zuletzt die Wahl zum „kundenorientiertesten
Dienstleister Österreichs“ nach einem Audit
der Spezialisten der Universität St. Gallen. Zur Wahrung der Reputation
und zur Wiedergewinnung des allgemeinen Vertrauens in die
Banken nach der Erschütterung durch die Finanzmarktkrise haben
wir die Produktpalette vereinfacht, unsere internen Leistungsanreize
an der Kundenzufriedenheit ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt
der Bank überarbeitet. Mit einer Reihe karitativer Initiativen und
einem neuen Gesamtkonzept von Sponsoring­Projekten haben die
Bank Austria – und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter – darüber
hinaus ihren Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in der
Gesellschaft einzunehmen. ➔ Näheres im Kapitel „Finanzielle und
nicht­finanzielle Leistungsindikatoren“.
– Der externe Druck auf den Bankensektor, Risikopolster aufzubauen,
die Eigenmittelquoten zu erhöhen und die Refinanzierung
des Geschäfts möglichst nachhaltig aus lokalen kommerziellen
Quellen darzustellen, hat auch die Bank Austria zu einer Neuausrichtung
ihrer Expansionsstrategie in Zentral- und Osteuropa (CEE)
veranlasst. Zwar steht die Bank Austria wie auch die ganze
UniCredit Group unverändert zu ihrem Engagement in CEE, doch
differenzieren wir unter dem Gebot der Kapitaleffizienz stärker mit
Blick auf Risiko im Verhältnis zu Ertrag. Im Fokus stehen dabei
Tschechien, Russland und die Türkei. So haben wir auch das ambitionierte
Filialentwicklungsprogramm bis auf Weiteres angehalten,
wozu in Einzelfällen auch das lokale Investitionsklima beigetragen
hat, z.B. in Ungarn. Generell verfolgt die Geschäftspolitik in CEE
trotz des überregionalen Ansatzes das Ziel, das Kreditgeschäft möglichst
aus dem lokalen Geldkreislauf zu refinanzieren. Die geschäftspolitischen
Schwerpunkte wurden im 3. Quartal in einem neuen
Mehrjahresplan verbindlich zusammengefasst. ➔ Siehe dazu im
Kapitel Outlook: Zur weiteren Entwicklung der Bank.
– 2011 haben wir auf dem Weg zur überregionalen Bündelung von
Produktions- und Abwicklungsfunktionen „hinter dem Kundengeschäft“
wesentliche Fortschritte gemacht (Projekt All4Quality) und
die Grundlage für Kostensenkungen durch überregionale Synergien
gelegt. In mehreren Schritten haben wir die IT, Geschäftsfallabwicklung,
Gebäudeverwaltung, Security und das Beschaffungswesen zusammengeführt:
Schritt 1 war die Bündelung der ehemaligen IT­Unternehmen
UGIS (UniCredit Global Information Services) und BAGIS
(Bank Austria Global Information Services) in der UGIS Austria mit
1. Juli 2011. In der zweiten Etappe wurden im Laufe von 2011 Teile
von Bank Austria Procurement und Security sowie die Strategic
Procurement Coordination CEE in die UGIS Austria integriert. Im
3. Schritt per 1. Februar 2012 haben wir aus der UGIS Austria mit
der Integration des Back­Office­Anbieters UCBP (UniCredit Business
Partner GmbH) inklusive seiner Filialen Polen und Rumänien die
UBIS Austria gebildet, eine Tochter der globalen UniCredit Business
Integrated Solutions S.C.p.A. mit Sitz in Mailand. Dieser – im europäischen
Finanzsektor einmalige – Serviceprovider nutzt überregionale
Synergien und bietet seinen Kunden – den Banken der UniCredit
Group – die geforderte lokale Unterstützung, aber auch internationale
Entwicklungen mit großen Synergien. 2011 wurden auch Teile der
Softwareentwicklung, des Rechenzentrumsbetriebes und der Supportbereiche
in einer Kooperationsvereinbarung an die Blue IT Services
GmbH, ein Tochterunternehmen von IBM Österreich, ausgelagert.
Kennzahlen für die letzten fünf Jahre
2007 2008 2009 2010 2011
Kundenforderungen/Bilanzsumme 55,1 60,7 63,6 67,4 67,7
Kundenforderungen/
Primäreinlagen 96,4 105,2 89,2 101,8 100,0
Goodwill/Bilanzsumme 1,9 1,6 1,8 1,7 1,2
IAS­Eigenkapital/Bilanzsumme 7,3 6,4 7,3 9,1 8,9
Kernkapitalquote (Tier1 nach BWG) 8,76 6,82 8,68 10,35 10,88
Betriebserträge/Risikoaktiva 6,14 5,59 6,06 5,77 5,62
Kreditrisikoaufw./ Betriebsergebnis 15,8 30,7 62,5 54,5 43,9
Kreditrisikoaufw./Kreditvolumen 0,50 0,80 1,78 1,44 1,03
Eigenkapitalrendite (ROE nach St.) 17,0 7,8 8,1 4,5 1,2
Marginal RARORAC 15,8 12,5 1,3 2,3 1,4
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
43

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechnung der Bank Austria 2011 im Einzelnen
Im vorliegenden Konzerlagebericht wird die Gewinn­ und Verlustrechnung
(GuV) in der zusammengefassten Form kommentiert, wie sie in
diesem Kapitel auf Seite 46 gezeigt wird. Diese Gliederung liegt auch
der Segmentberichterstatzung zugrunde. Damit wird es möglich, den
Beitrag der einzelnen Geschäftsfelder zu den einzelnen Positionen und
zur Gesamtentwicklung der Bank konsistent zu erläutern. Eine Überleitung
von der Gesamtergebnisrechnung des Konzernabschlusses,
die einem anderen Aufbau folgt, zu der zusammengefassten Form
wird im Anhang zum Konzernabschluss zu Beginn des Abschnitts D –
Segmentberichterstattung auf Seite 156f. vorgenommen.
� Die Ertragslage der Bank Austria hat sich seit dem Rezessionsjahr
2009 (unter Schwankungen im Quartalsverlauf) verbessert, ohne wieder
das Niveau vor der Krise zu erreichen. Die Betriebserträge der
Gesamtbank (Tabelle) waren 2011 fast so hoch wie in der Vergleichsperiode
des Vorjahres *), der leichte Rückgang um 1,2% ist allein auf
das Corporate Center zurückzuführen, wo erhöhte Aufwendungen
für die Beteiligungsrefinanzierung sowie eine deutlich rückläufige
Erfolgsbeteiligung am Ergebnis der UniCredit Produktlinie Markets
für einen Nettoaufwand sorgten (diese Erfolgsbeteiligung steht der
Bank Austria aus dem Verkauf der UniCredit CAIB zu). Die Kundengeschäftsfelder
erzielten 2011 einen moderaten Zuwachs in Höhe
von 1,1%. Darunter konnten die drei Segmente des österreichischen
Kundengeschäfts, auf die ein Anteil von gut einem Drittel (35%)
entfällt, die operativen Erträge 2011 zusammengenommen (+2,1%),
aber auch einzeln steigern.
Betriebserträge (Mio €)
2011 2010 R VERÄNDERUNG wkber *)
Österr. Kundengeschäft 2.422 2.373 +49 +2,1%
Zentral­ und Osteuropa 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%
Corporate Center –158 6 –164 n.a.
Betriebserträge insgesamt 6.986 7.069 –83 –1,2% +1,8%
R) recast. *) WKBER (wechselkursbereinigt) = CEE zu konstanten Wechselkursen konvertiert.
In CEE war die Ertragssteigerung gegenüber dem Vorjahr vor allem
aufgrund der Wechselkursentwicklung ungewohnt niedrig: +0,7%.
Wechselkursbereinigt liegt die Steigerungsrate aber mit +5,2% deutlich
höher als in Euro ausgedrückt. Vor allem die starke Abwertung der
Türkischen Lira (im Jahresdurchschnitt um –14,6%) bedeutete eine
rechnerische Ertragseinbuße in Euro von mehr als 150 Mio €. Auch in
lokaler Währung nahmen die Erträge in der Türkei aufgrund der lokalen
wirtschaftpolitischen Bremsmaßnahmen aber nicht mehr so stark
zu wie in den Vorjahren (+5,5%).
� Im Einzelnen veränderte sich der Nettozinsertrag – mit einem
Anteil von 64% die wichtigste Ertragskomponente – nur wenig, was
angesichts der veränderten Zinslandschaft schon ein Erfolg ist.
Gegenüber Vorjahr ergibt sich ein geringfügiger Rückgang um –0,6%
auf 4.496 Mio € 2011. Ungewöhnlich ist der unterschiedliche Verlauf
in Österreich und CEE: Im österreichischen Kundengeschäft nahm der
44 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Nettozinsertrag zu (+2,3%), während er in CEE zu laufenden Devisenkursen
nachgab (–1,8%) und auch zu konstanten Kursen nur
wenig gesteigert werden konnte (+2,3%). In Österreich resultierte
der Zuwachs bei stagnierendem Volumen (–1,1%) aus der Verbesserung
der Zinsmarge (+8 auf 250 Basispunkte), und das vor allem
seitens der einlagestarken Divisions PKMB und Private Banking.
Im Geschäftsfeld CEE verlief die Entwicklung umgekehrt: Der durchschnittliche
Kundenkredit als Bezugsgröße expandierte um 6,4%,
die Zinsspanne nahm aber um 40 bp auf 179 bp ab. Nach einzelnen
Ländern betrachtet war das von der stark ins Gewicht fallenden
türkischen Beteiligung verursacht, wo der Nettozinsertrag umgerechnet
um 16,3% und auch wechselkursbereinigt um –1,9%
zurückging. Das stand in Zusammenhang mit den lokalen wirtschaftspolitischen
Bremsmaßnahmen (darunter der Streichung der Mindestreserveverzinsung
sowie der Zinsplafondierung im Kreditkartengeschäft).
Auch in der Ukraine, in Russland und in Rumänien war
der Nettozinsertrag rückläufig, was zum Teil an methodischen
Änderungen, zum Teil an der Zinsspanne infolge höherer Refinanzierungskosten
lag. Der Druck auf die Margen in CEE rührt auch daher,
dass die Konkurrenz um das noch immer unterentwickelte Einlagenaufkommen
im späteren Jahresverlauf von 2011 stark zunahm, als
die lokale Finanzierung des Geschäfts angesichts der Unsicherheiten
in Westeuropa wieder vordringlich wurde.
2011 konnten 207 Mio € an Dividenden und ähnlichen Erträgen
aus At­equity­Beteiligungen vereinnahmt werden, um 50 Mio € oder
31,7% mehr als vor einem Jahr. Dazu trugen unter anderem die
gute Entwicklung unseres Anteils an UniCredit Leasing sowie der
Turnaround in der Performance der konsolidierten Immobiliengesellschaften
bei. Auch die Beteiligungen an den österreichischen
Regional­ und Spezialbanken verzeichneten ein gutes Jahr. Bildet
man die Summe aus Nettozinsertrag und Dividenden einschließlich
Erträgen aus at equity konsolidierten Unternehmen, ergibt sich für
2011 ein Anstieg des Zinsüberschusses um 24 Mio € oder 0,5%
auf 4.703 Mio €, das sind 67% der Betriebserträge.
� Wie im einleitenden Umfeldkapitel beschrieben, war der Jahresverlauf
2011 von mehreren Schockwellen der Verunsicherung
geprägt. Daher disponierten sowohl Privat­ als auch Firmenkunden
äußerst vorsichtig, was zulasten des provisionswirksamen Geschäfts
ging. So nahmen die Volumina und Umsätze im Investmentfonds­
und Versicherungssparen ab, während die Direktanlagen auf risikoarme
Alternativen umgeschichtet wurden. Die Transaktionsvolumina
sanken weiterhin bei derivativen Absicherungsgeschäften, aber auch
bei kommerziellen Dienstleistungen, darunter Kontoführung und
Zahlungsverkehr. 2011 war der Provisionsüberschuss (1.885 Mio €)
daher um –5,1% niedriger als im Vorjahr. Im österreichischen
Kundengeschäft setzte sich die jahrelange Schwächetendenz fort
(–5,7%), zum Teil aus strukturellen Gründen (weiter zurückgeführtes
Derivategeschäft), zum Teil aufgrund des Marktumfelds (Verunsicherung
der Anleger und schwaches Wertpapiergeschäft).
In CEE betrug die Steigerung des Provisionsüberschusses 2011 in

Euro nur +1,4%, wechselkursbereinigt +6,6% und war von der
anhaltenden Marktdurchdringung mit modernen Bankdienstleistungen,
wie Kreditkarten, elektronischer Zahlungsverkehr, gut fundiert.
Die stärks ten Wachstumsimpulse kamen – zu konstanten Kursen
betrachtet – aus der Türkei (+11%, vor allem im Privatkundengeschäft)
und Russland (+15%, aufgrund des Firmenkunden­ und
Kapitalmarktgeschäfts), in den meisten anderen Ländern lagen die
Zu wachsraten zwischen 3% und 7% – und damit für CEE­Verhältnisse
eher bescheiden.
� Das Handelsergebnis der Bank Austria ist vor dem Hintergrund
der Neuorganisation des Investmentbanking in der UniCredit Group
zu interpretieren, die im Vergleichsjahr 2010 durchgeführt wurde
und mittlerweile voll umgesetzt ist. Im Zuge der Zusammenfassung
der gruppenweiten Handelsaktivitäten unter dem Dach der UniCredit
Bank, München, wurde die UniCredit CAIB umstrukturiert und im
Juni 2010 gruppenintern verkauft; sie ist in den angepassten Vergleichs
zahlen 2010 herausgerechnet. Zu den Verkaufsbedingungen
zählt eine Beteiligung der Bank Austria am Ergebnis vor Steuern der
UniCredit­Subdivision Markets, die seit Anfang 2010 im Handelsergebnis
der Corporate Center Division erfasst wird. Dieser Beitrag
ist 2011 infolge des schwierigen Marktumfelds im Investmentbanking
deutlich geringer ausgefallen als im Vergleichsjahr
(–61 Mio €). Das Handelsergebnis von CIB konnte dennoch von
–44 Mio € einen Umschwung ins Positive (5 Mio €) schaffen und
entlastete die GuV dadurch um +49 Mio €.
Handelsergebnis (Mio €)
2011 2010R VERÄNDERUNG
Österr. Kundengeschäft 5 –45 +49 n.a.
CEE 199 144 +54 +37,7%
Corporate Center *) 58 144 –86 –59,8%
Bank Austria insgesamt 262 244 +18 +7,3%
*) überwiegend Erfolgsanteil an UniCredit/CIB, Markets.
Im Geschäftsfeld CEE stieg das Handelsergebnis um 37,7% auf
199 Mio €. Absolut gesehen lieferten Rumänien (47 Mio €) und die
Türkei (36 Mio €) das höchste Handelsergebnis, indem sie von der
starken Nachfrage nach internationalen Kapitalmarkttransaktionen
und Absicherungsgeschäften profitieren konnten. In Russland,
wo unsere Tochterbank eine bedeutende Adresse in dem besonders
volatilen Geld­/Devisen­ und Kapitalverkehr mit dem Ausland
ist, konnte ein starker Umschwung ins Positive (+45 Mio € auf
35 Mio €) erzielt werden.
Insgesamt stammt aus dem Handelsergebnis ein positiver GuV­
Beitrag von 262 Mio € (+7,3% gegenüber den angepassten
Vergleichswerten des Vorjahres). Der Vollständigkeit halber sei
erwähnt, dass in dieser GuV­Position die Anpassungs­Differenz
aufgrund der Geschäfts struktur der ehemaligen UniCredit CAIB am
höchsten ist (82 Mio €).
� Die Betriebsaufwendungen (3.903 Mio €) waren 2011 um
+208 Mio € oder 5,6% höher als in der Vergleichsperiode des
Vorjahres (entsprechend dem diesjährigen Konsolidierungskreis).
Der Kostenauftrieb hat folgende Gründe: die Initiativen der Bank
zum Ausbau der Marktstellung sowohl in Österreich als auch in
den vielversprechenden CEE­Ländern, die höheren Lohnabschlüsse
in zahlreichen CEE­Bankensektoren aufgrund der
gestiegenen lokalen Inflationsraten und nicht zuletzt die Bankenabgaben,
die unter „andere Verwaltungs aufwendungen“ erfasst
werden: In Österreich werden für 2011 erstmals 77,5 Mio € fällig
(UniCredit Bank Austria AG, Wohnbaubank und Schoellerbank).
In Ungarn waren bereits 2010 28,5 Mio € abzuführen, der Betrag
ist – wegen der eingeräumten Anrechenbarkeit eines Teils
der Verluste aus der Zwangs um schuldung von Fremd währungskrediten
– in diesem Jahr geringer, bei 21,6 Mio €. Hinzu kommt
die neue indikatorgebundene Abgabe in Slowenien (0,8 Mio €).
Betriebsaufwendungen
2011 2010 R VERÄNDERUNG
Nach Segmenten:
Österr. Kundengeschäft 1.401 1.313 +88 +6,7%
Cost/Income­Ratio 57,8 55,3
Zentral­ und Osteuropa 2.195 2.128 +67 +3,2%
Cost/Income­Ratio 46,5 45,4
Corporate Center 307 255 –52 +20,5%
Betriebsaufwendungen insgesamt 3.903 3.695 +208 +5,6%
Cost/Income­Ratio 55,9 52,3
Nach Kostenarten:
Personalaufwand 2.001 1.913 +88 +4,6%
Übrige, im Wesentl. Sachaufwand *) 1.901 1.782 +119 +6,7%
*) Andere Verwaltungsaufwendungen (2011: 1.627 Mio €), Kostenrückerstattung (2 Mio €),
laufende Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Immaterielle
Vermögenswerte (277 Mio €).
Im österreichischen Kundengeschäft übertrafen die Betriebsaufwendungen
mit 1.401 Mio € den Vorjahreswert um
6,7%. Die Cost/Income­Ratio nahm um 2,5 Prozentpunkte auf
57,8% zu. Der gestiegene Personalaufwand (+6,1%) steht mit
höheren Pensionsvorsorgen sowie mit der Aufstockung der Kundenbetreuung
im österreichischen Filialnetz in Zusammenhang.
So nahm der Personalstand im bisherigen Jahresverlauf arbeitszeitgewichtet
um 3,5% oder 195 Personenjahre (FTE) zu, unter
anderem aufgrund der Übernahme von Auszubildenden im
Rahmen der Initiative „BestStart“ sowie der Aufstockung des
Filialbetriebs und der Anlageberatung. Im Corporate Center war
der Kostenauftrieb ausschließlich von der Bankenabgabe der
Bank Austria AG (75,5 Mio €) verursacht, auch waren die internen
Erstattungen geringer. Der Personalaufwand nahm hier
unterdurch schnittlich zu (+3,7%) und blieb im Bereich Global
Banking Services (GBS) konstant, nicht zuletzt wegen der Auslagerung
von IT­Dienstleistungen im 2. Halbjahr 2011.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
45

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechnung der Bank Austria in zusammengefasster Form 1) (Mio €)
46 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
QUARTALSVERLAUF GESAMTJAHR
VERÄNDERUNG
GGÜB. VORJAHR recast 2)
GGÜb. 2010
recast 2)
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2011 2010 MIO € IN % 2010 MIO € IN %
Nettozinsertrag 1.128 1.120 1.128 1.120 4.496 4.543 –48 –1% 4.521 –26 –1%
Dividenden und ähnliche Erträge
aus At­equity­Beteiligungen
50 52 49 56 207 157 +50 +32% 157 +50 +32%
Provisionsüberschuss 462 460 479 484 1.885 1.990 –105 –5% 1.987 –102 –5%
Handelsergebnis 114 54 24 70 262 326 –65 –20% 244 +18 +7%
Saldo sonstige betriebliche
Erträge und Aufwendungen
47 58 38 –7 136 191 –55 –29% 159 –23 –15%
Betriebserträge 1.801 1.744 1.717 1.723 6.986 7.208 –222 –3% 7.069 –83 –1%
Personalaufwand –496 –512 –499 –494 –2.001 –1.931 –70 +4% –1.913 –88 +5%
Andere Verwaltungsaufwendungen –386 –408 –390 –444 –1.627 –1.527 –100 +7% –1.505 –121 +8%
Kostenrückerstattung 0 0 1 1 2 2 +0 +8% 2 +0 +8%
Abschreibung und Wertber. auf Sachanlagen
u. immaterielle Vermögensgegenstände
–69 –71 –69 –68 –276 –286 +10 –3% –278 +2 –1%
Betriebsaufwendungen – 950 – 990 – 957 –1.005 –3.903 –3.742 –161 +4% –3.695 –208 +6%
Betriebsergebnis 851 754 761 718 3.083 3.466 –383 –11% 3.374 –291 –9%
Kreditrisikoaufwand –376 –329 –330 –317 –1.352 –1.839 +488 –27% –1.839 +488 –27%
Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand
475 425 431 401 1.732 1.626 +105 +6% 1.535 +197 +13%
Rückstellungen –32 1 –100 –5 –136 –136 –0 +0% –136 –0 +0%
Integrations­/Restrukturierungsaufwand –1 –1 –15 –11 –28 –4 –24 >100% –4 –24 >100%
Finanzanlageergebnis 8 –37 –118 –130 –277 62 –339 n.a. 61 –338 n.a.
Ergebnis vor Steuern 449 388 197 256 1.291 1.548 –258 –17% 1.456 –165 –11%
Ertragsteuern –89 –24 –141 –7 –261 –356 +95 –27% –301 +41 –13%
Ergebnis nach Steuern 360 364 57 249 1.030 1.192 –162 –14% 1.155 –124 –11%
Anteile ohne beherrschenden Einfluss –13 –12 –16 –9 –50 –51 +1 –2% –51 +1 –2%
Konzernergebnis nach Steuern
vor Kaufpreisallokation 3) 347 352 41 240 980 1.142 –161 –14% 1.104 –123 –11%
Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) 4) –4 –3 –24 –4 –35 –17 –19 >100% –17 –19 >100%
Abschreibungen auf
Geschäfts­ oder Firmenwerte
–3 –50 –653 –32 –737 –378 –358 +95% –378 –358 +95%
Konzernergebnis nach Steuern 3) 341 299 –635 204 209 747 –538 –72% 709 –500 –71%
n.a. = nicht aussagekräftig
1) Die in dieser Tabelle gezeigte Gewinn­ und Verlustrechnung der Bank Austria in zusammengefasster Form entspricht der Gliederung des Segmentberichts. Siehe Seiten 155 bis 164 dieses
Berichts. / 2) Recast: an Konsolidierungskreis und Geschäftsstruktur 2011 angepasst. / 3) Den Eigentümern der Bank Austria zuzurechnen. / 4) Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) für die
Akquisition von Banken in Kasachstan, der Ukraine, Russland sowie Aton.

In Zentral­ und Osteuropa (CEE) lagen die Betriebsaufwendungen
(2.195 Mio €) um 3,2% über Vorjahr (die Bankenabgaben in Ungarn
und Slowenien machten 1,0% der gesamten Kosten aus).
Wechselkursbereinigt ergibt sich ein Kostenauftrieb um 7,5%.
Aufgrund der schwachen Ertragssteigerung verschlechterte sich die
Cost/Income­Ratio um 1 Prozentpunkt auf 46,5%, sie unterschreitet
aber nach wie vor deutlich den Gesamtbankdurchschnitt von
55,9%. Auf CEE­Divisionsebene blieb im bisherigen Jahresverlauf
sowohl die Filial­ als auch die Beschäftigtenzahl unverändert
(–0,5% bzw. –0,2%), doch stehen dahinter gezielte Veränderungen
und kostenverursachende Bewegungen: So wurde der Personalstand
in einigen Ländern strategiekonform ausgeweitet, in der Türkei
um 496 FTE (Ende 2011– Ende 2010), in Russland um 217 FTE
und in der Tschechischen Republik um 179 FTE, dagegen aber in
überbesetzten Gebieten reduziert; hinzu kommt die Redimensionierung
des Verwaltungsapparats in Kasachstan und in der Ukraine,
die mit einem Beschäftigungsrückgang um 317 bzw. 666 FTE verbunden
war. Der Filialexpansionsplan wurde abgesehen von den
Schwerpunktländern bis auf weiteres angehalten. Nennenswert
erweitert wurde das Filialnetz noch in der Türkei und der Tschechischen
Republik, was aber durch die Straffung in Kasachstan und in
der Ukraine kompensiert wurde. Per saldo stieg die Zahl der Filialen
in CEE um 15 auf 2.750. Somit ist der Kostenauftrieb wechselkursbereinigt
vor allem auf den inflationsbedingten Lohnauftrieb in
den Wachstumsländern Türkei (Konjunktur und monetäre Überhitzung),
Tschechische Republik (Marktoffensive) und Russland
(kapitalmarktintensives Geschäft) zurückzuführen.
� Die Abnahme des Kreditrisikoaufwands von dem Extremwert
2009 war in den letzten beiden Jahren ein wesentlicher Erfolgsfaktor,
oder besser gesagt, ein nachlassender Belastungsfaktor.
Seit 2009, als sich die Auswirkungen der Finanzmarktkrise und der
Rezession kumulierten, muss immer weniger für Kreditrisiko dotiert
werden. Aufgrund dieser Qualitätsverbesserung kommt der positive
operative Trend, auch wenn er vergleichsweise moderat ist, wieder
stärker im Ergebnis an.
Kreditrisikoaufwand längerfristig
2007 2008 2009 2010 2011
Kreditrisikoaufwand, Mio € 483 1.012 2.267 1.839 1.352
Cost of Risk (bp) *) 50 80 178 144 103
*) Kreditrisikoaufwand in Prozent des jahresdurchschnittlichen Kundenkredits in Basispunkten.
2011 machte der Kreditrisikoaufwand 1,352 Mio € aus, um
–488 Mio € oder –26,5% weniger als ein Jahr davor. Prozentuell
gesehen war der Rückgang in Österreich und CEE in vergleichbarer
Größenordnung, absolut gesehen entfallen rund drei Viertel des
Kreditrisikoaufwands (78%) auf CEE und davon wiederum gut ein
Drittel auf Kasachstan und die Ukraine, wo die Sanierung des
Bankensektors noch nicht abgeschlossen ist. Der unterjährige Quartalsverlauf
bestätigt, dass diese Entwicklung 2011 kontinuierlich
war und bis zuletzt angehalten hat: Im 4. Quartal 2011 ist der
Kreditrisikoaufwand (317 Mio €) auf den tiefsten Wert seit dem
3. Quartal 2008 gefallen.
Regional gesehen fand die Verbesserung mit wenigen Ausnahmen
(Serbien, Slowenien und dem Sonderfall Ungarn (wegen der Fremdwährungsumschuldung)
in der ganzen Breite statt. Dass der Kreditrisikoaufwand
immer noch relativ hoch ist, liegt an der starken
Konzentration auf einige wenige, immer noch kritische Länder.
Kreditrisikoaufwand der GuV (Mio €)
2011 2010 +/– MIO € +/– %
Bank Austria insgesamt 1) 1.352 1.839 –488 –26,5%
… Österreich 1) 297 414 –117 –28,3%
… CEE 1.055 1.426 –371 –26,0%
Risikokosten
(Cost of Risk, Basispunkte) 2)
Bank Austria insgesamt 103 bp 144 bp –41 bp
… Österreich 1) 47 bp 64 bp –18 bp
… CEE 157 bp 226 bp –69 bp
1) Drei Kundengeschäftsfelder zuzüglich Corporate Center (etwa 1 Mio €). /
2) Kreditrisikoaufwand/durchschnittliche Kundenforderungen (netto).
Die Risikokosten (Cost of Risk = laufender Kreditrisikoaufwand in
Prozent des durchschnittlichen Kreditvolumens) sanken im Jahresdurchschnitt
2011 um 41 bp auf 103 Basispunkte (103 bp =
1,03%). Im 4. Quartal 2011 lagen sie, noch niedriger, bei 95 bp –
verglichen mit dem Höchststand von 215 bp Ende 2009 und mit
46 bp, dem Stand unmittelbar vor Ausbruch der Finanzmarktkrise
Mitte 2008.
In Österreich war der Aufwand für Kreditrisiko (297 Mio €) 2011
um 28,3% niedriger als im Vorjahr. In der Division CIB, welche die
oberen Größenklassen des österreichischen Firmenkundengeschäfts
umfasst, war die Entwicklung nicht nur aufgrund der Konjunktur,
sondern auch aufgrund des Risikomanagements in Kooperation mit
den Kunden sehr zufriedenstellend, vor allem ließ der Zugang an
Restrukturierungsfällen nach. Gegenüber Vorjahr ergibt sich für
2011 ein Rückgang um 10,1% auf 131 Mio €, wobei zu berücksichtigen
ist, dass bereits Mitte 2010 großvolumige Rückstellungen
zurückgeführt werden konnten, die in den Jahren zuvor gebildet
worden waren. Die Risikokosten lagen in CIB im Gesamtjahr gerade
bei 31 bp nach 35 bp im Vorjahr.
In der Division Privatkunden, Klein und Mittelbetriebe (PKMB)
konnte der laufende Kreditrisikoaufwand 2011 gegenüber Vorjahr
um zwei Fünftel (–39,0%) auf 161 Mio € reduziert werden. Die
Cost of Risk sanken auf 74 bp (Vorjahr 120 bp). Zu dem Rückgang
des Risikoaufwands hat auch eine Anpassung der Modellparameter
nach Basel 2 (in der Kalkulation der Risikogewichte für das Privatkundengeschäft)
beigetragen, die nicht zuletzt durch die günstigere
Risikolage und feinere Erfassungsmethodik möglich geworden ist.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
47

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Das Geschäftsfeld PKMB, das seit Jahresanfang auch das Segment
Klein­ und Mittelbetriebe (KMU) umfasst (2010 rückwirkend angepasst),
konnte bei den Gewerbe­ und Firmenkunden die Qualitätsverbesserung
des Vorjahres gehalten werden – damals hatte
sich der Kreditrisikoaufwand halbiert. In der Kundenbetreuung wurden
für das Risikomanagement der Schweizer Franken­Kredite –
gemeinsam mit den Kunden – viel Zeitressourcen eingesetzt, was
sich angesichts des weiteren Höhenflugs des Schweizer Frankens
bis zu den Gegenmaßnahmen der Schweizer Nationalbank Anfang
September zweifellos bewährt hat.
Im Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa hat sich der Kreditrisikoaufwand
– mit dem verbesserten konjunkturellen und monetären
Umfeld sowie der fortschreitenden Abarbeitung der Altlasten in den
exponierten Ländern – im Verlauf von 2011 kontinuierlich weiter
zurückgebildet. Im Vorjahresvergleich betrug der Rückgang 26,0%.
Im Jahresdurchschnitt gaben die Cost of Risk (CoR) von 226 auf
157 Basispunkte (bp) nach. Die Banktöchter in Kasachstan, in der
Ukraine und in den baltische Staaten, die den Anstieg des Kreditrisikoaufwands
in den letzten Jahren hauptsächlich verursacht
hatten, trugen auch am stärksten zu dem Rückgang 2011 bei,
nämlich mit zusammen 253 Mio € (68%) der 371 Mio € insgesamt.
Sie stellen (unter Einbeziehung der Garantien des Wiener CEE­
Hauptquartiers) noch knapp zwei Fünftel (37%) des Kreditrisikoaufwands.
Südosteuropa (SEE) war der Nachzügler im Kreditzyklus,
doch hat sich auch hier die Lage mit Ausnahme Serbiens überall
gebessert. Im Durchschnitt war der Risikoaufwand dieser Ländergruppe
um 15,2% geringer als im Vergleichsjahr, die Cost of Risk
lagen bei 167 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens.
Besonders stark fiel die Verbesserung in Rumänien und Bulgarien
ins Gewicht. In Zentraleuropa war der Rückgang des Kreditrisikoaufwands
am geringsten (–5,6% auf 193 Mio €); dafür war aber
die Sonderentwicklung in Ungarn maßgeblich, wo die Vorsorgen angesichts
des Programms zur vorzeitigen Umschuldung bzw. Tilgung
der Fremdwährungskredite (Early Repayment Programme) angehoben
werden mussten (+18,2%). In der Tschechischen Republik
nahm das Kreditrisiko dagegen stark ab (–21,4%). Im Durchschnitt
lagen die Cost of Risk in Zentraleuropa 2011 bei 193 Basispunkten.
In Russland verbesserte sich die Lage im Einklang mit dem
wirtschaftlichen Umfeld ebenfalls deutlich (Kreditrisikoaufwand
–77 Mio € oder –56%, CoR 2011: 61 bp). Einen Sonderfall stellt
die Türkei dar, zumal die Wirtschaft dem Zyklus vorausgeeilt ist:
Hier hatte sich die Kreditqualität schlagartig bereits 2010 verbessert,
als Problemkredite wieder beschleunigt bedient wurden.
Der Kreditrisikoaufwand sank aber auch hier 2011 weiter (um
26,1% auf 48 Mio €/CoR 2011: 42 bp).
48 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Kreditqualität (Mrd €, bzw.%)
PERIODENENDE 2011 2010 2009 2008
Kundenforderungen (brutto) 142,6 137,0 129,3 135,8
Wertberichtigungen (inkl. PauschalWB) 7,7 6,9 5,7 3,9
Wertgeminderte Kredite 14,5 12,5 9,4 6,5
in Prozent der Kundenforderungen 10,1% 9,1% 7,3% 4,8%
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen
dar.: ausfallsgefährdet
47,7% 48,4% 51,9% 49,4%
(non­performing loans)
in Prozent der Kundenforderungen
7,5 6,4 4,5 3,9
(NPL­Quote) 5,3% 4,6% 3,5% 2,9%
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 62,5% 62,6% 69,8% 63,5%
Die Kreditqualität hinkt der Verbesserung des laufenden GuV­
wirk samen Kreditrisikoaufwands – wie üblich gegen Ende eines
Kreditzyklus – zeitlich nach. Auch abnehmende Nettozuführungen
zu den Rückstellungen erhöhen diese weiter. Der Anteil der ausfallsgefährdeten
Kredite (non­performing loans, NPL) am Brutto­
Gesamtengagement nahm daher auch 2011 noch einmal zu.
Das gesamte Portfolio (Exposure) der Bank Austria stieg im Ultimovergleich
2011/2010 brutto um +4,1%, netto der Wertberichtungen
wie in der Bilanz um +3,7%. Die ausfallsgefährdeten Kredite
(non­performing loans) erhöhten sich in diesem Zeitvergleich noch
stärker (brutto +18,4%, netto +18,6%). Die NPL­Quote war daher
mit 5,3% um 0,6 Prozentpunkte höher als zum Ultimo 2010. In der
Nettobetrachtung (abzüglich der getätigten Wertberichtigungen)
waren 2,1% des Kreditvolumens ausfallsgefährdet. Die Deckung
der NPL durch Einzelwertberichtigungen blieb 2010 nahezu unverändert
bei 62,5%. Der Anteil der übergeordneten Kategorie,
der „wertberichtigten Kredite“ (Impaired Loans), die auch bessere
Risikostufen umfasst, betrug Ende 2011 brutto 10,1% nach 9,1%
vor einem Jahr und netto 5,6% nach 4,9%. Der starke Anstieg der
Problemkredite insgesamt (+16,0% im Ultimovergleich) ist fast zur
Hälfte auf die Erstanwendung einer Regel in den CEE­Ländern
zurückzuführen, nämlich die Verpflichtung, erfolgreich restrukturierte
Kredite noch mindestens ein Jahr weiter unter den wertgeminderten
Krediten zu führen. Diese regulatorische Anpassung
hat Anfang 2011 zu einem Sprung in der Zeitreihe um mehr als
½ Prozentpunkt geführt. Verglichen mit dem Stand von März 2011
sind die restrukturierten Kredite gesunken (–1,6%). Da diese Kredite
auch in weit geringerem Ausmaß wertberichtigt sind, ist auch
die Deckungsquote aus statistischen Gründen gesunken.
Das Betriebsergebnis der Gesamtbank (3.083 Mio €) war 2011 um
291 Mio € oder –8,6% niedriger als im Jahr davor (verglichen mit
dem angepassten Ergebnis 2010). Das Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand, der eigentliche Leis tungsmaßstab, konnte
aufgrund der Entlastung seitens der Risikovorsorgen um 197 Mio €
oder +12,8% auf 1.732 Mio € gesteigert werden.

� Von dieser Ausgangslage waren 2011 folgende nicht­operativen
Aufwendungen abzusetzen, um zum Ergebnis vor Steuern zu
gelangen:
Rückstellungen wurden 2011 mit –136 Mio € so hoch wie im
Vorjahr dotiert. Die Vorsorgen wurden überwiegend für schwebende
Rechtsrisiken eingestellt, der größte Teil für das offene Verfahren
in der Schweiz (ehemals AKB Privatbank AG/behauptete
Forderungen der Bundesanstalt für vereinigungsbedingte Sonderaufgaben,
BvS); ausführliche Informationen werden im Abschnitt
E.10 des Risikoberichts Seite 187f. gegeben.
Große Bewegungen stehen demgegenüber hinter dem Finanzanlageergebnis,
das 2011 mit –277 Mio € negativ war, nach
einem Plus im Vorjahr von 61 Mio € (recast). Zu den positiven
Faktoren zählen neben der allgemein guten Performance der
Finanzanlagen und Immobilieninvestments als Einmaleffekte ein
Aufwertungsertrag aus der Umstrukturierung der Moscow Interbank
Currency Exchange (MICEX) Gruppe, an der unsere russische
Tochterbank beteiligt ist, des Weiteren realisierte Wertsteigerungen
in Zusammenhang mit der Aufstockung unseres Anteils an
der Immobilieninvestmentgesellschaft CA Immo und schließlich
Erträge gemäß Verkaufsbedingungen (Besserungsvereinbarung) aus
der Abgabe von Industrieanteilen der B&C Holding (Earn­out Lenzing
AG), zusammen 154 Mio €.
Dem stehen als wichtigster Belastungsfaktor die Abschreibungen
auf den Bestand an griechischen Staatsanleihen gegenüber.
Schon Mitte 2011 waren die Beschlüsse des Europäischen Rats
vom 21. Juli 2011 zur Unterstützung Griechenlands erstmals von
einem Angebot der Beteiligung privater Investoren begleitet, was
eine dauernde Wertminderung des Engagements in griechischen
Staatsanleihen erwarten ließ. Die Bank Austria hat daher bereits im
Halbjahres­Zwischenabschluss auf ihren Bestand an griechischen
Staatsanleihen, den die Muttergesellschaft UniCredit Bank Austria
sowie CEE­Tochterbanken seit längerem in ihrem Bankbuch halten,
eine Abschreibung vorgenommen. Die Absichtserklärungen des
Europäischen Rates vom 26. Oktober 2011 machten eine weitergehende
Umschuldung wahrscheinlicher. Daher wurden die
Bestände im Zwischenabschluss per 30. September 2011 bis auf
die Markt­Mittelkurse (Fair Value Level 1) abgewertet. Mit den
Verhandlungen über das Private Sector Involvement im Rahmen
des zweiten Griechenland­Hilfspakets, die knapp vor Abschluss
dieses Berichts auch zu konkreten Verpflichtungen führten, waren
Veränderung der großen GuV-Positionen gegenüber Vorjahr (absolute Veränderung 2011 gegenüber 2010 in Mio €)
Zinsüberschuss 1)
Provisionsüberschuss
Handelsergebnis und sonstige 2)
Betriebserträge
Kosten: laufende Betriebsaufwendungen
Kosten: Bankenabgaben
Kreditrisikoaufwand
Operative Leistung 3)
Nicht-operative Positionen 4)
dazu: Griechenlandeffekt
Ergebnis vor Steuern
Übrige Positionen: Steuern und Minderheitsanteile
Impairments und PPA
Differenz aus Recast 5)
Konzernergebnis nach Steuern (wie publiziert) –538
–396
–377
–600 –500 –400 –300 –200 –100 0 100 200 300 400 500
1) Nettozinsertrag + Dividenden und ähnliche Erträge aus At-equity-Beteiligungen. / 2) Handelsergebnis und sonstige betriebliche Erträge /Aufwendungen. / 3) Betriebsergebnis nach Kreditrisikovorsorge.
/ 4) Rückstellungen (Delta: –0 Mio €), Integrations-/Restrukturierungsaufwand (–24 Mio €), Finanzanlageergebnis (ohne Griechenlandeffekt: +58 Mio €) gegenüber Vorjahr. /
5) Alle Vergleichswerte 2010 mit Ausnahme des Konzerngewinns (letzte Zeile) sind an heutigen Konsolidierungskreis angepasst (recast). Von der Veränderung des Konzernergebnisses nach
Steuern gegenüber dem unbereinigten Vorjahreswert (–500 Mio €) sind –38 Mio € auf Änderungen im Konsolidierungskreis zurückzuführen (Anpassungs-Differenz).
–165
–136
–102
–83
–38
–6
–71
+24
+34
+42
+197
+488
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
49

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
weitergehende Kurs einbußen verbunden, die den avisierten Schuldenschnitt
sowie die Wertverluste aufgrund der Umschuldung der
restlichen Anleihen (Zinskonditionen, Fristenverlängerung) antizipierten.
In der GuV 2011 schlug das Bewertungsergebnis auf den
Bestand griechischer Staatsanleihen mit –396 Mio € zu Buche.
Davon entfallen auf das Corporate Center –257 Mio €, auf die Division
CIB –20 Mio € und auf Banken der Division CEE –119 Mio €.
➔ Zusammengenommen summieren sich die nicht­operativen
Erträge/Aufwendungen 2011 auf –441 Mio € nach –79 Mio € im
Jahr davor, womit sich von dem operativen Ergebnis nach Kreditrisikoaufwand
ein Ergebnis vor Steuern von 1.291 Mio € ergibt.
Verglichen mit den Originalwerten 2010 ist das eine Abnahme um
–258 Mio € oder –16,6%, verglichen mit den angepassten Werten
(recast auf den heutigen Konsolidierungskreis) ein Rückgang um
–165 Mio € oder –11,3%. Die drei Divisionen des österreichischen
Kundengeschäfts haben ein Ergebnis vor Steuern von 672 Mio €
erwirtschaftet (+6,4%), das Geschäftsfeld CEE hat 1.462 Mio €
(+28,0%) beigetragen. Die Addition geht durch das negative Ergebnis
des Corporate Center (–844 Mio € nach – 319 Mio €) auf.
➔ In der weiteren Herleitung des Ergebnisses – im Vorjahresvergleich
dargestellt an den Originalwerten – fielen 2011 Ertragsteuern
in Höhe von –261 Mio € an. Nach Absetzung der auf Gesellschafter
ohne beherrschenden Einfluss entfallenden Gewinnanteile
(–50 Mio €) ergibt sich für 2011 ein Konzernergebnis nach
Steuern vor Kaufpreisallokation in Höhe von 980 Mio €.
Im Zuge der laufenden Mehrjahresplanung aller Einheiten der Gruppe
– und im Vorfeld der Kapitalerhöhung der UniCredit SpA – sind die
Mittelfristszenarien für alle Geschäftsbereiche und Regionen im
3.Quartal 2011 aktualisiert und mit dem aktuellen Plan abgestimmt
worden. Im Vergleich zu den ursprünglichen Planannahmen erfor­
50 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
derte die schlechtere Ergebnisentwicklung bei JSC ATF Bank in Kasachstan
sowie bei PJSC Ukrsotsbank in der Ukraine per Ende 2011
eine Korrektur der jeweiligen Firmenwerte in Höhe von –350 Mio €
bzw. –329 Mio €. Die in der Bilanz verbliebenen restlichen Firmenwerte
dieser beiden Konzerngesellschaften belaufen sich nach der
Wertberichtigung sowie nach Berücksichtung der Wechselkursentwick
lung auf 129 Mio € beziehungsweise 168 Mio €. Die Firmenwerte
bei UniCredit Securities International Limited Zypern und der
CJSC UniCredit Securities in Russland, die grundlegend restrukturiert
werden, wurden um –47 Mio € auf Null abgeschrieben.
Konzernergebnis nach Steuern (Mio €)
2011 2010 VERÄNDERUNG
Bank Austria insgesamt 209 747 –538 –72,1%
Österreichisches Kundengeschäft 503 455 +48 +10,6%
Zentral­ und Osteuropa (CEE) 1.178 850 +329 +38,7%
Corporate Center –1.473 –595 –877 >100%
➔ Zusammen mit den Effekten aus der Kaufpreisallokation (PPA)
belasteten die Impairments den Konzernabschluss der Bank Austria
mit 772 Mio €, das entspricht 60% des Ergebnisses vor Steuern.
Die Konzerngewinn­ und Verlustrechnung der Bank Austria per
31. Dezember 2011 schließt an der „Bottom­Line“ daher mit einem
Konzernergebnis nach Steuern (Gewinn) in Höhe von 209 Mio €
nach 747 Mio € im Vorjahr (Originalwerte).
Die unumgänglichen Wertberichtigungen konnten dank der verbesserten
operativen Leistung – und trotz anderer nicht­operativer
Aufwendungen, wie der Griechenland­Abschreibungen, Umschuldungen
und Bankenabgaben – somit geschultert werden. Mögliche
zukünftige Belastungen wurden damit vorweggenommen.

Bilanz und Eigenmittelausstattung
Entwicklung der Bilanz
In der Bilanz kamen 2011 wie schon 2010 einander widersprechende
Ziele zum Ausdruck, nämlich einerseits das Bemühen um die
Steigerung des Kundengeschäfts und andererseits das Streben nach
Eigenkapitaleffizienz sowie der behördlich verordnete Aufbau zusätzlicher
Risikopolster. Eindeutig hat in diesem Spannungsfeld die Strukturverbesserung
Vorrang vor der Volumenssteigerung, womit die
Steigerung der Bilanzsumme an sich kein Qualitätskriterium mehr ist.
Zum 31. Dezember 2011 betrug die Bilanzsumme der Bank Austria
199,2 Mrd €, sie war damit um 6,2 Mrd € oder um 3,2% höher
als zum Ultimo 2010. Der Zuwachs war 2011 passivseitig fast ausschließlich
von einem starken Anstieg der Primärmittel (Kundeneinlagen
und eigene Emissionen) getragen. Aktivseitig spielten gegenläufige
Entwicklungen eine Rolle: Kundenforderungen expandierten gestützt
durch das Wachstum in CEE stetig weiter, wenn auch gemildert
durch die starke Abwertung einiger Währungen, während Finanzanlagen,
wie schon seit längerem, reduziert wurden. Am stärksten
nahmen Interbankforderungen zu, was mit dem Liquiditätsausgleich
innerhalb der UniCredit Group zusammenhängt.
Auf der Aktivseite war der Anstieg der Bilanzsumme um 6,2 Mrd €
von den Kundenforderungen getragen, die um +4,8 Mrd € oder
+3,7% zunahmen. Mit 134,9 Mrd € stellen sie 67,7% der Bilanzsumme.
Der Zuwachs stammt aus dem Geschäftsfeld CEE (+8,6%),
zu konstanten Kursen gerechnet wäre der Anstieg noch um 4,5 Prozentpunkte
höher gewesen. Am stärksten war die Expansion zu konstanten
Wechselkursen in der Türkei (knapp 30%), in Russland (gut
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Ultimovergleich
20%) und in Rumänien (rund 15%, nicht konsolidierte Daten).
Die größte Bewegung auf der Aktivseite fand in der Position Interbankforderungen
statt, die um +5,9 Mrd € (+29,7%) auf 25,6 Mrd €
zunahmen. Unter anderem hat dazu die Umklassifizierung von Wertpapieren
gemäß IAS 39 und IFRS 7 aus der Klasse AfS in Forderungen
an Banken beigetragen (siehe dazu Note A.4 in den Erläuterungen
zum Konzernabschluss). Die Handelsaktiva wurden 2011 (wie
schon im Vorjahr) reduziert (–1,0 Mrd €/–22,8%), sie machen nur
mehr 3,3 Mrd € oder 1,7% der Bilanzsumme aus (2007 waren es
noch knapp 10%). Finanzmarktanlagen nahmen zusammengenommen
teilweise marktwertbedingt um 3,9 Mrd € oder 17,5% ab, vor
allem AfS­Anlagen, und betrugen zuletzt 18,4 Mrd € (9,2% der
Bilanzsumme). Die aktivseitigen Hedgingderivate stiegen zum Teil
performancebedingt deutlich (+1,0 Mrd € auf 3,5 Mrd €). Unter den
immateriellen Vermögenswerten verringerten sich die Geschäfts­ und
Firmenwerte infolge der Wertanpassungen (Impairments), aber auch
der wechselkursbedingten Veränderungen – per saldo von Zuschreibungen
– um 0,8 Mrd € oder 25,7% auf 2,4 Mrd € (von 2,9 Mrd €
immateriellen Aktiva insgesamt).
Passivseitig war das Bild eindeutig: Der Zuwachs der Bilanzsumme
wurde zur Gänze durch das höhere Primärmittelaufkommen dargestellt.
Kundengelder waren zum Ultimo 2011 mit 104,7 Mrd € um
4,4 Mrd € oder 4,4% höher als Ende 2010. Zu diesem Anstieg
haben auch die österreichischen Kundensegmente beigetragen
(+2,3%), vor allem im Privatkundengeschäft und im Private Banking
war die Liquiditätspräferenz hoch. Hauptsächlich stammt der Zuwachs
aber aus der CEE­Division (+6,3%, wechselkursbereinigt +11,4%).
Prozentuell war er in jenen Ländern am stärksten, in denen unsere
31.12.2011 Anteil 31.12.2010 Anteil Veränderung
absolut in Prozent
AKTIVA
Handelsaktiva 3.322 1,7% 4.304 2,2% – 982 –22,8%
Hedging Derivate 3.466 1,7% 2.449 1,3% +1.017 +41,5%
Finanzmarktanlagen 1) 18.390 9,2% 22.294 11,5% –3.905 –17,5%
Interbank­Forderungen 25.621 12,9% 19.749 10,2% +5.871 +29,7%
Kundenforderungen 134.914 67,7% 130.093 67,4% +4.821 +3,7%
Immaterielle Wirtschaftsgüter 2.866 1,4% 3.751 1,9% –885 –23,6%
… übrige Aktivpositionen 10.652 5,3% 10.409 5,4% +243 +2,3%
Summe der Aktiva 199.229 100,0% 193.049 100,0% +6.180 +3,2%
PASSIVA
Handelspassiva und zeitwertbewertete Verb. 2) 3.597 1,8% 4.099 2,1% –502 –12,2%
Hedging­Derivate 2.591 1,3% 2.909 1,5% –317 –10,9%
Interbank­Verbindlichkeiten 32.772 16,4% 33.130 17,2% –358 –1,1%
Primärmittel 134.658 67,6% 127.839 66,2% +6.820 +5,3%
Eigenkapital 17.661 8,9% 17.476 9,1% +185 +1,1%
… übrige Passivpositionen 7.950 4,0% 7.596 3,9% +353 +4,7%
Summe der Passiva 199.229 100,0% 193.049 100,0% +6.180 +3,2%
1) Erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte + zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte (AfS) + bis zur Fälligkeit zu haltende ermögenswerte (HtM). /
2) Summe aus Handelspassiva und erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
51

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Bilanzsumme im längerfristigen Quartalsverlauf (Mrd €)
240
220
200
180
230
221
209 229
Bilanzsumme
203
222
196
191
160
154
140
120
100
80
60
40
20
Leverage Ratio
(ohne immaterielle Aktiva)
0
D M J S D M J S D M J S D M J S D M J S D
2007 2008 2009 2010 2011
214 208
194
204
21,9x
13,3x
201
200 191
198 199
190 199
193 194
Kundenkredite
Primärmittel
22
20
18
16
14
12
10
Tochterbanken als Auslandsbanken einen besonderen Vertrauensstatus
genießen, allen voran Russland, Türkei, aber auch Ukraine und Kasachstan.
Der Bestand an eigenen Emissionen wurde vor allem durch die
erfolgreichen Pfandbriefemissionen um 2,4 Mrd € oder 8,6% auf
29,9 Mrd € aufgestockt. Daran hatten auch österreichische Platzierungserfolge
maßgeblichen Anteil. Die Primärmittel (die Summe aus
den beiden vorgenannten Positionen) waren Ende 2011 daher mit
134,7 Mrd € höher als Ende 2010 (+6,8 Mrd € oder +5,3%). Der
Kundenkredit war per Ultimo 2011 somit voll durch Kundeneinlagen im
weiteren Sinn re finanziert. Unter den übrigen Passivpositionen waren
Bankeinlagen leicht rückläufig (–1,1% auf 32,8 Mrd €), und auch die
übrigen „finanztechnischen Positionen“ wie Handelpassiva, Fair­Value­
Verbindlichkeiten und Hedgingderivate waren zusammengenommen am
Bilanzstichtag 2011 niedriger als zum Vorjahresultimo.
Das Eigenkapital, in Höhe von 17,7 Mrd € per 31. Dezember 2011,
war damit um 185 Mio € oder 1,1% höher als Ende 2010 und
machte 8,9% der Bilanzsumme aus. Einerseits war das in die Gewinnrücklagen
eingestellte Jahresergebnis infolge der außerordentlichen,
nicht­operativen Aufwendungen und Firmenwertabschreibungen 2011
gering (258 Mio € nach 798 Mio €). Andererseits konnten die in der
Währungsrücklage gebuchten Wechselkurseffekte aus der Kapitalkonsolidierung,
die 2011 im Gegensatz zum Vorjahr mit –571 Mio € stark
negativ waren, durch Wertsteigerungen der AfS­ und HtM­Bewertungsrücklagen
nach IAS 39 (zusammen +533 Mio €) sowie durch
den Positivsaldo der übrigen direkt im Eigenkapital erfassten Positionen
nicht ganz kompensiert werden. Die direkt im Eigenkapital erfassten
Ertrags­/Aufwandspositionen waren mit –23 Mio € leicht negativ.
Zusammen mit dem Konzernergebnis nach Steuern und unter Einbeziehung
der Konsolidierungskreisänderungen (–28 Mio €) sowie der
52 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Ausschüttungen (–23 Mio €) – beides betrifft nur Anteilseigner ohne
beherrschenden Einfluss (früher Minderheitsaktionäre) – ergibt sich
die Eigenkapitalveränderung von 185 Mio €.
Eigenmittelausstattung nach BWG
� Die risikogewichteten Aktiva (RWA) per Jahresende 2011 verringerten
sich gegenüber Jahresende 2010 um 2,7 Mrd € (–2,1%) auf
125,2 Mrd €. Diese Veränderung ist im Inland primär auf die Überführung
weiterer Exposures in den IRB­Ansatz und die Anpassung von
Risikoparametern zurückzuführen. Der Umstieg mehrerer Tochterbanken
auf den IRB­Ansatz war aus RWA­Sicht nahezu neutral: Einem Anstieg
im IRB­Portfolio um 12,4 Mrd € steht ein Rückgang im Standardansatz­
Portfolio von 12,2 Mrd € gegenüber. Ein Anstieg der RWA ergab sich
dagegen aufgrund der Geschäftsausweitung in CEE, der jedoch durch
gegenläufige Fremdwährungskurse teilweise kompensiert wurde.
Aufgrund der Implementierung der CRD III mit einem damit verbundenen
höheren Kapitalbedarf aus Stressed Value­at­Risk und Incremental
Risk Charge erhöhten sich die RWAs aus dem Handelsbuch per
Dezember im Vergleich zum Vorjahr um 1,3 Mrd €.
Die geringeren RWA führten zu niedrigeren Eigenmittelerfordernissen
aus Kreditrisiko von 8,8 Mrd € (–3,7%) bzw. von 10,0 Mrd € (–2,1%)
aus allen Risikoarten.
� Die anrechenbaren Eigenmittel nahmen 2011 um insgesamt
0,4 Mrd € (+2,3%) auf 15,9 Mrd € zu. Durch Wertanpassungen von
Beteiligungen und Kapitalmaßnahmen wurden negative Konsolidierungseffekte
reduziert, der Abzug aus dem Shortfall sank durch die
Erhöhung der Wertberichtigungen um 0,2 Mrd €. Aufgrund restlaufzeitbedingt
geringerer Anrechenbarkeit von Nachrangkapital reduzierte
sich das Tier 2 um 0,2 Mrd €.
� Der Anstieg des Tier 1 und die RWA­Reduktion gegenüber dem Jahresultimo
2010 führten zu höheren Kernkapital­ und Gesamtkapitalquoten.
Die Core Tier 1­Ratio (Kernkapitalquote ohne Hybridkapital) bezogen
auf alle Risiken erhöhte sich von 10,04% auf 10,55%. Bezogen auf das
Kreditrisiko stieg die Core Tier 1­Quote von 11,33% auf 12,10%.
Eigenmittelquoten
31.12.2011 31.12.2010
bezogen auf alle Risiken 1)
Kernkapitalquote (Tier 1­Ratio) 10,88% 10,35%
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1­Ratio) 10,55% 10,04%
Gesamtkapitalquote 12,68% 12,13%
bezogen auf das Kreditrisiko 2)
Kernkapitalquote (Tier 1­Ratio) 12,47% 11,68%
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1­Ratio) 12,10% 11,33%
Gesamtkapitalquote 13,37% 12,67%
1) Kreditrisiko, operationales Risiko, Positionsrisiko und Abwicklungsrisiko. / 2) Eigenmittel
abzüglich Erfordernis für das Handelsbuch, Waren­, Fremdwährungs­ und operationales Risiko
in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko.

Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
Volumina, Rentabilität und Ressourcen
Nach dem Rückgang im Krisenjahr 2009 und der Stagnation von
2010 nahmen die durchschnittlichen Kundenforderungen im Berichtsjahr
um 2,8% auf 131 Mrd € zu. Diese Steigerung war ausschließlich
vom Geschäftsfeld CEE getragen, doch konnte das Kreditvolumen
auch im österreichischen Kundengeschäft einigermaßen
gehalten werden (Tabelle). In beiden Regionen spielte die Wechselkursentwicklung
eine Rolle – in CEE war die Steigerung zu konstanten
Wechselkursen um 4 Prozentpunkte höher, in Österreich führte
die Auf­ und Abwertung des Schweizer Franken während des Jahres
zu Schwankungen. Den Jahresdurchschnittswerten liegt eine stetige
Aufwärtsentwicklung im Quartalsverlauf seit Ende 2009 zugrunde,
die ebenfalls von den Wachstumsmärkten in Zentral­ und Osteuropa
verursacht wurde. Absolut gesehen war das durchschnittliche Kreditvolumen
in CEE 2011 wieder höher als in den drei österreichischen
Kundengeschäftsfeldern, mit 67 Mrd € gegenüber 64 Mrd € ist der
Unterschied aufgrund des österreichischen Altbestands und der
Marktstellung im Firmenkundengeschäft aber nicht groß. Verglichen
mit den durchschnittlichen Kundeneinlagen ist das Kreditvolumen in
Österreich ebenfalls höher als im CEE­Durchschnitt.
Ressourcen und Rentabilität 2011 im Vorjahresvergleich
BANK
AUSTRIA ÖSTERREICH 1) CEE
Größenordnungen
ø Kundenforderungen (Mrd €) 131,0 63,8 67,2
Veränderung gg. Vorjahr 2) +2,8% –0,9% +6,4%
ø Kundeneinlagen 100,6 47,2 53,6
Veränderung gg. Vorjahr 2) +2,2% –2,6% +6,9%
ø Risikoaktiva Basel 2 (Mrd €) 124,4 38,5 81,5
Veränderung gg. Vorjahr 2) +1,5% –8,7% +8,3%
Ergebnis, Rentabilität und Wertschöpfung
Betriebserträge (Mio €) 6.986 2.422 4.722
Veränderung gg. Vorjahr 2) –1,2% +2,1% +0,7%
Ergebnis vor Steuern, Mio € 1.291 672 1.462
Veränderung gg. Vorjahr 2) –11,3% +6,4% +28,0%
ROE vor Steuern 3) 7,4% 19,6% 12,3%
marginal EVA, Mio € 4) 129,0 234,9 387,0
marginal RARORAC 1,35% 8,48% 5,75%
Eigenkapital
ø Eigenkapital (Mrd €) 5) 17,4 3,4 11,9
Veränderung gg. Vorjahr +2,1% +17,0% +8,2%
1) Divisionen PKMB, Private Banking und Corporate & Investment Banking (CIB), die Differenz
in der Summe wird im Corporate Center ausgewiesen – siehe Abschnitt D.2 Inhalt der Segmentberichterstattung
im Anhang zum Konzernabschluss, Seite 158–159 dieses Berichts. /
2) An den Konsolidierungskreis 2011 angepasst. / 3) ROE = Ergebnis vor Steuern gemessen
am durchschnittlichen Kapital der Geschäftsfelder. / 4) Berechnet auf Grundlage des nach
Basel 2 gebundenen Kapitals. Differenz = Corporate Center und Intersegment, Gesamtsumme
zudem mit eigenen Kapitalkosten von 10,93% gerechnet. / 5) Tochtergesellschaften werden
nicht mit dem kalkulatorischen, sondern mit dem tatsächlichen IFRS­Kapital einbezogen.
Die risikogewichteten Aktiva (RWA) haben sich, wie nicht anders
zu erwarten war, in Österreich und CEE auseinanderentwickelt
(Tabelle). Das liegt in erster Linie an strukturellen Unterschieden,
doch auch an dem geschäftspolitischen Bemühen um (risikoadjustierte)
Eigenkapitaleffizienz. In Österreich zeigt sich eine starke
Abnahme (–8,7%), absolut liegen die Risikoaktiva deutlich unter
dem Kundenkreditvolumen. Die Senkung der Risikoaktiva bei wenig
veränderten Volumina war somit erfolgreich. Im Geschäftsfeld CEE
expandierten die RWA stetig (gemessen an Jahreszahlen wie am
Quartalsverlauf), sie überschritten das Kreditvolumen absolut gesehen.
Die Entwicklung der risikogewichteten Aktiva (RWA) unterstreicht
im Verlauf sowie in der Zusammensetzung nach Risikoarten
die Bemühungen um eine nachhaltige Geschäftsentwicklung: Das
Marktrisiko wurde 2011 in der Bank Austria insgesamt um – 9,2%
reduziert (Jahresdurchschnitt, im Stichtagsvergleich um –2,1%),
nachdem es schon 2010 und 2009 im Zuge der Umorientierung
des Investmentbanking stark abgebaut worden war. Dabei ist zu
berücksichtigen, dass die Umsetzung der als Basel 2.5 bekannten
Neuregelungen (Stressed VaR und IRC/Incremental Risk Charge)
Ende 2011 im Geschäftsfeld CEE zu einem steilen Anstieg der
Marktrisikoaktiva geführt hat, der auch auf die Gesamtbank durchschlägt.
Das risikogewichtete Kreditrisiko war in etwa unverändert
(+0,4%). Das operationale Risiko hat – nicht zuletzt aufgrund des
methodischen Fortschritts und der genaueren Erfassung – zweistellig
zugenommen (+16,2%) und betrug zuletzt rund 9% der
gesamten RWA.
Die Eigenkapitalrendite (ROE vor Steuern = Ergebnis vor Steuern/
zugeteiltes Eigenkapital, Töchter mit institutionellem Kapital) war in
der Berichtsperiode 2011 mit 7,4% niedriger als im Vorjahr (8,6%
recast); nach wie vor erübrigt sich ein Vergleich mit dem Vorkrisenniveau
(ø 2005–2007: 19,1%). Der ROE nach Steuern – also einschließlich
Minderheitsanteile, noch vor Abzug der Impairments und
PPA – war ebenfalls rückläufig: 5,9% nach 6,8% recast, was an
den wesentlich höheren nicht­operativen Ergebniskomponenten
liegt (der Durchschnitt der Jahre 2005–2007, vor Lehman, betrug
15,7%). Gemessen am Konzerngewinn nach Steuern, den Eigentümern
der Bank Austria zustehend, ergibt sich 2011 eine Eigenkapitalrendite
von 1,2% nach 4,5% im Vorjahr. Die langfristige
wirtschaftliche Zielgröße der UniCredit Group für Wertschöpfung,
der marginal Economic Value Added (EVA), umfasst Zu­ bzw. Abschreibungen
des Goodwill als nicht auszahlungswirksame Vorgänge
per definitionem nicht (daher „marginal“); Auch positive wie negative
Einmaleffekte gehen nicht in den zugrunde gelegten NOPAT ein.
Der marginal EVA erreichte aber aufgrund des schwächeren laufenden
Ergebnisses und der gestiegenen Kapitalkosten (10,93%) im
Jahr 2011 auf Gesamtbankniveau nur mehr 129 Mio €. Im Vorjahr
wurde ein EVA von 194 Mio € ausgewiesen (Originalzahlen).
Die risikoadjustierte Rendite RARORAC sank auf 1,35% nach
2,88%. Der marginal EVA des Geschäftsfelds CEE ist höher als
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
53

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
jener der drei österrichischen Kundengeschäftsfelder, der RARORAC
liegt mit 5,75% gegenüber 8,48% aber darunter, worin die höhere
Eigenkapitalbindung und die unterschiedlichen Kapitalkosten zum
Ausdruck kommen.
Der starke Zuwachs des Eigenkapitals in den drei Segmenten des
österreichischen Kundengeschäfts spiegelt zum einen die niedrige
Ausgangsbasis der Division CIB nach Herausrechnung der damaligen
UniCredit CAIB Anfang 2010 wider. Zum andern, und wichtiger,
werden seit Anfang 2011 die tatsächlichen (nicht wie vordem die
geplanten) Risikoaktiva des Vorquartals als Bemessungsgrundlage
für die Eigenkapitalzuteilung herangezogen. Damit hat die rechnerische
Aufwertung der Risikoaktiva aufgrund des Höhenflugs des
Schweizer Franken auch im Vorjahresvergleich eine deutlich höhere
Kapitalunterlegung in der Division PKMB nach sich gezogen.
BANK
AUSTRIA
54 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
3 ÖSTER-
REICH
SEGM. 1) CEE CC 2)
Filialen
Stand Ende 2011 3.040 290 2.750
Stand Ende 2010 3.033 299 2.734
Veränderung +7 –9 +16
Mitarbeiter (FTE)
Ende 2011 59.345 5.744 51.517 2.083
Ende 2010 (angepasst) 59.288 5.549 51.598 2.141
Veränderung +57 +195 –80 –58
Ende 2010 (original) 59.653 5.820 51.616 2.217
Veränderung –308 –76 – 99 –134
1) Divisionen PKMB, Private Banking und Corporate & Investment Banking (CIB).
2) CC = Corporate Center = Global Banking Services plus Competence Lines.
Die Filialzahl der Bank Austria hat seit Ende 2010 um 7 Einheiten
zugenommen. Das ist der Saldo aus der Aufstockung des Filialnetzes
in der Türkei (+37), Tschechischen Republik (+26), Slowenien
(+8), Serbien (+5) u.a., sowie der Reduktion in der Ukraine
und in Kasachstan (zusammen –62 Filialen, u.a. Abbau der regionalen
Filialzentren) sowie geringerer Bewegungen in den übrigen
Ländern. Diese Zahlen sind Nettoveränderungen, das heißt, in
einigen Ländern (z.B. Russland) wurden Filialen an überbesetzten
Standorten aufgelöst, dafür andere an zukunftsträchtigen Orten
eröffnet. In Österreich steht der Rückgang um 9 Einheiten mit der
Schließung zumeist benachbarter Filialen in Wien in Zusammenhang,
die Erweiterung der spezialisierten Regionalzentren für
Firmenkunden wird nicht unter Filialen gezählt, weil sie bereits
bestehende Bank Austria­Standorte räumlich nutzen.
Der Mitarbeiterstand der Bank Austria ist von Ende 2010
(angepasst an den aktuellen Konsolidierungskreis, arbeitszeitgewogen)
bis Ende 2011 um +57 Personenjahre (FTE) gestiegen.
Im Geschäftsfeld CEE hat der Personalstand per saldo starker
Bewegungen um –80 FTE abgenommen (gerade –0,2%). Der genannten
Umstrukturierung in der Ukraine (–666) und Kasachstan
(–317) stand eine Expansion in der Türkei (+496) und in der
Tschechischen Republik (+179) gegenüber, selbst in Ungarn
wurde noch eingestellt (+45 FTE). Im österreichischen Kundengeschäft
war der Personalstand gegenüber 2010/recast um
195 Personenjahre höher. Der wesentliche Grund dafür war, dass
drei kleinere Service­ und Abwicklungsgesellschaften (Kartengeschäft
und elektronischer Zahlungsverkehr) in den Konsolidierungskreis
aufgenommen, aber in der GuV (somit auch in den
Personalstandszahlen) nicht rückwirkend bereinigt wurden (Umfang
118 Personenjahre). Der übrige Zuwachs betrifft die Division
PKMB, vor allem aufgrund der Initiative zur Aufstockung des Filialvertriebs,
darunter der Übernahme von Berufsanfängern im Rahmen
des Programms „BestStart“, sowie Private Banking (netto
+12 FTE). Im Corporate Center ergibt sich verglichen mit dem
unbereinigten Stand Ende 2010 eine Abnahme um –134 FTE, die
der Nettoeffekt mehrerer wichtiger Veränderungen ist: Zum einen
wurden dezentrale Competence Lines (Controlling­ und Kommunikationsfunktionen)
aus den Business Divisions in die Zentrale
rückverlagert. Zum anderen nahm der Personalstand im Bereich
Global Banking Services im Zuge gruppeninterner und externer
Auslagerungen stark ab. Darunter war die Übernahme von 254 IT­
Expertinnen und Experten (243 FTE) im Zuge der Auslagerung von
Teilen der Softwareentwicklung und des Rechenzentrumbetriebs
an die IBM Österreich­Tochter Blue IT Services GmbH die größte
Veränderung.
Größenordnungen Österreich/CEE (Mrd € bzw. % gg. Vorjahr)
63,8 –1% gg. Vj.
38,4 –9%
3,4 +17%
+6% 67,2
Österreich CEE
81,5 +8%
11,9 +8%
Durchschnittliche
Kundenforderungen
Risikoaktiva
Zugeteiltes
Eigenkapital

Kundenzufriedenheit
Kundenzufriedenheit ist nicht nur ein Bestandteil der Mission der
Bank und somit ein Ziel an sich, sondern auch ein wichtiger Bestandteil
unseres Geschäftsmodells. Dahinter steht die Einsicht,
dass wir wirtschaftlich nur dann erfolgreich sein können, wenn wir
dem Bedarf der Kunden entsprechen, wenn wir eine vertrauensvolle
wechselseitige Kundenbeziehung pflegen, wenn die Qualität unserer
Produkte und Dienstleistungen stimmt. Auf mehreren Wegen, vom
Kundendialog bis zu Messungen und statistischen Quervergleichen
erfassen wir die Präferenzen und Meinung unserer Kundinnen
und Kunden, um in einer Rückkoppelungsschleife unser tägliches
Geschäft daran auszurichten.
� Die allgemeine Kundenzufriedenheit wurde 2011 in mehr als
43.000 Kundeninterviews durch ein Marktforschungsinstitut erhoben.
Die Ergebnisse wurden auf mehreren Ebenen (Filialen, Regionen,
Kundengruppen, Divisionen, Gesamtbank) ausgewertet, unter
anderem im Branchen­Quervergleich und innerhalb der UniCredit
Group, um mit Maßnahmenpaketen darauf reagieren zu können.
Der aggregierte Kundenzufriedenheitsindex TRIM entwickelte sich in
allen Kundengruppen positiv mit +4 Punkten auf 69 in Family &
SME, mit +2 Punkten auf 75 in CIB und stabil gehalten auf 69 in
Private Banking. Damit konnte die Bank Austria bereits in einigen
Kundensegmenten den Markt klar outperformen. Positiv heben
sich dabei die Qualität und Kompetenz unserer Berater in allen
Geschäftsbereichen, Serviceorientierung und Engagement sowie
laufend steigende Beratungsfrequenz hervor.
� Die Kundenbefragungen werden durch regelmäßiges Mystery
shopping im Vertrieb mit Sofort­Feedback an die Filialen und Mitarbeiter
ergänzt. 2011 wurden 1.757 Filialtests zur Service­ und
Beratungsqualität durchgeführt. In dem anschließenden Benchmarking
hat die Bank Austria überdurchschnittlich gut abgeschnitten.
� „Feedback Kundenerlebnis“: Unmittelbar nach Beratungsgesprächen,
wie zum Beispiel dem Jahresgespräch, versenden wir an
die Kunden einen elektronischen Kurzfragebogen mit der Bitte um
Beurteilung des Termins. Beinahe 60.000 Einladungsmails für Feedback
nach Beratungsituationen wurden versendet und die überzeugende
Rückantwortquote von knapp 50% zeigt, wie wichtig es
unseren Kunden ist, ihre Meinung zu äußern und an der Weiterentwicklung
der Bank Austria mitzuwirken. Die Rückmeldungen der
Kunden zeigen eine sehr große Zufriedenheit mit der Qualität der
Beratungsgespräche.
Bester Dienstleister: Die Bank Austria wurde 2011 neben namhaften
österreichischen Unternehmen zur Nr. 1 als „Kundenorientiertester
Dienstleister Österreichs“ gekürt. Basis dafür war sowohl eine
Erhebung der Kundenperspektive (mittels Kundenbefragung) als
auch die gesamtheitlichen Evaluierung der Kundenorientierung des
Unternehmens und des Managements (mittels Audit). Durchgeführt
wurde der Wettbewerb von der Universität St. Gallen in Kooperation
mit der Service Rating GmbH und der Zeitung „Die Presse“.
Kundendialoge 2011 In jeder Region (13) wurden in Dialogen
(Mai/Juni 2011) zwischen Kundinnen und Kunden, ihren Betreuern
und den regionalen Managern die Erwartungen der Kunden an
die Bank Austria diskutiert. In diesen konstruktiven Meetings mit
über 500 Teilnehmern wurden sowohl die positive Aspekte als
auch verbesserungswürdige Themen angeschnitten mit dem Ziel,
die Bank Austria noch kundenorientierter zu gestalten.
Service und Beratungsqualität: Zur weiteren Qualitätsverbesserung
haben wir Service­ und Beratungsstandards für verschiedene
Kundeninteraktionen (Service, Beratung, Telefon, Beschwerde)
definiert. Mit Hilfe der Initiative „Der 6. Sinn“ haben wir diese
Service­ und Beratungsstandards etabliert und wollen damit unseren
Kundinnen und Kunden Begegnungen mit der Bank Austria zu
Erlebnissen machen. Dieses Programm hat 5000 Kolleginnen und
Kollegen in der Division F&SME Austria täglich begleitet und ihren
6. Sinn, den Bank Austria Kundensinn, weiter geschärft. Es ist die
Kunst, in Service und Beratung, die richtigen Worte und Taten im
richtigen Moment zu setzen. Mit dem Bank Austria Kundensinn
wollen wir bewusst ein Zeichen setzen, wie wir „Beste Kundenbank
Österreichs“ definieren und für unsere Kundinnen und
Kunden erlebbar machen. Im Rahmen der Einführung und des
Trainings wurde erstmalig eine Web 2.0 Plattform eingesetzt:
Virtueller Erfahrungsaustausch, in „Echtzeit“ diskutieren, trainieren
und voneinander lernen standen im Vordergrund. Darüber hinaus
wurden 5 Workshops zum Thema „Exzellente Beratung und Top­
Service“ in jedem Filialteam in ganz Österreich absolviert, mehr als
20.000 elektronische FitnessChecks und über 4.000 Praxistipps
(Best Practice) zu exzellentem Service und Beratung verfasst.
96 Filialen in Österreich – die ihre Kundenzufriedenheitsziele 2011
erreicht haben – haben das Programm hervorragend absolviert
und wurden als TOP SERVICE-Filiale ausgezeichnet.
Umfassendes Bildungsprogramm: Kundenzufriedenheitsrelevante
Themen finden sich nicht nur in Seminaren für neueintretende
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bis hin zu den Führungskräften,
sondern auch in regionalen Workshops vor Ort.
Besonderer Wert liegt dabei auf der Servicequalität in den Filialen.
Im Beschwerdemanagement haben wir unseren Kunden alle Kommunikationskanäle
geöffnet (E­Mail, Homepage, 24h­Serviceline,
Filialen, Ombudsstelle) und die Prozesse mit dem Ziel verbessert,
80% der Beschwerdefälle binnen 24 Stunden zu lösen. Beschwerdemanagement
ist als einer der Kernprozesse im Kundenmanagement
etabliert. Es wird in allen Dimensionen gemessen und
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
55

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
berichtet regelmäßig. Laufende Verbesserungen betreffen sowohl
das Verhalten als auch die Prozesse. Wir haben eine Ombudsstelle
für soziale Härtefälle installiert, um Kunden in sozialen Notlagen
bei der Entschuldung, Stundung usw. unbürokratisch zu helfen.
People Survey: Der wichtigste Erfolgsfaktor eines Unternehmens
sind seine engagierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Rahmen
unserer Umfrage „People Survey“ erhalten wir regelmäßig
und umfassend wichtige Informationen über die Zufriedenheit
unserer Mitarbeiter als Basis für die Planung konkreter Verbesserungsmaßnahmen.
Im Jahr 2011 konnten wir eine Steigerung des
„Engagement Indexes“ (um 3 Punkte bzw. im Mehrjahresvergleich
um 7 Punkte) erzielen: Besonderer Fokus lag dabei auf den Themen
Corporate Social Responsibility, Client Focus und Leadership.
Auch die Attraktivität der Bank Austria als Arbeitgeber ist für die
Mitarbeiter deutlich gestiegen.
Interne Kundenzufriedenheit: Unsere Vertriebskollegen sollen
jene Produkte und Services zur Verfügung haben, die sie benötigen,
um unseren Kunden bestmöglich zu betreuen und zu beraten.
Die Zufriedenheit des Vertriebs mit der Zentrale, aber auch die
Kooperation innerhalb der Zentrale stehen laufend auf dem Prüfstein.
Im Jahr 2011 erhielten 29 Bereiche Feedback zu ihrer
Dienstleistungsqualität und haben Maßnahmen erarbeitet, um ihre
Kollegen noch besser zu unterstützen. Nach mehrjährigen kontinuierlichen
Verbesserungen stehen wir nun knapp davor, mit dem
Thema „Internal Service Quality“ in die Top­Ränge internationaler
Vergleichsgruppen aufzusteigen. Ein wesentlicher Treiber für die
Nachhaltigkeit dieses Themas war die Integration der Internen
ServiceQualität in die ScoreCards zentraler Manager und Mitarbeiter.
Die besten Bereiche wurden mit dem Prädikat „internal
Service Award“ ausgezeichnet. Die gemessene interne Servicequalität
wird im Anreizsystem der zentralen Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter berücksichtigt.
Human Resources
Das Human Resources­Management versteht sich als Impulsgeber
und Treiber für Veränderungsprozesse. Wir wollen ein Umfeld
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert
für unsere Kundinnen und Kunden generieren. Basis und Richtlinie
für unsere Personalarbeit bilden das Global Job Model, das konzernweite
Personalmanagementsystem zur Beschreibung und Kategorisierung
aller Rollen und Tätigkeiten innerhalb der UniCredit,
sowie das UniCredit Competency Model, das den Maßstab für
wesentliche Verhaltensweisen in unserem Unternehmen definiert.
Wir tragen die Personalverantwortung sowohl für Österreich als
auch für Zentral­ und Osteuropa. Einerseits bieten wir unseren
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein international geprägtes
Arbeitsumfeld, andererseits profitieren wir von dieser Diversity im
internationalen Austausch und in der täglichen Zusammenarbeit.
56 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Das Diversity Management in Österreich spannt einen breiten Bogen
um alle Themen der Vielfältigkeit in unserem Unternehmen und wird
unter unterschiedlichen Aspekten sowohl von Human Resources als
auch von Corporate Sustainability stark mitgetragen.
� Einen great place to work wollen wir auch unseren zukünftigen
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten. Um ihnen Chancen für den
Berufseinstieg zu ermöglichen, haben wir im November 2009 die
Ausbildungsinitiative „BestStart“ ins Leben gerufen. 2011 konnten
wir insgesamt 126 neue Ausbildungsplätze besetzen. Ein neuer
Onboardingprozess zielt darauf ab, neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
strukturiert willkommen zu heißen und ihnen die Integration
in unserem Unternehmen zu erleichtern. Dazu zählen die Begrüßungsveranstaltung
„Welcome Days“, umfangreiche Informationsmaterialien
sowie abgestimmte Buddy­Programme. Mit strukturierten
Ausbildungsinitiativen und Training on the job erhalten unsere
BestStarter in kurzer Zeit ein breites Banking Know­how und haben
gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in der Praxis umsetzen.
Darüber hinaus unterstützen und stärken wir die kundennahen Vertriebsbereiche
durch strategische Personalplanungsinitiativen, wie
das interne Bewegungsmanagement „Movement Management“,
das mit 2012 vollständig implementiert werden wird. Wertvolle
Grundlage dafür bietet das Global Job Model: Als Vorreiter in der
gesamten UniCredit hat die Bank Austria dieses Personalmanagementsystem
im Herbst 2010 erfolgreich eingeführt. Nach einem
intensiven Mapping aller Jobs wurde ein umfangreicher standardisierter
Jobkatalog erstellt, der alle Positionen im Unternehmen
sowie deren Tätigkeitsanforderungen konkret beschreibt und kategorisiert.
So schaffen wir die Voraussetzung für transparente Vergleichsmöglichkeiten
von Ausbildungs­ und Karrierepfaden sowie für
strategische Nachfolgebesetzungen. Das garantiert den bestmöglichen
Einsatz von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern am passenden
Arbeitsplatz und ermöglicht ein Mehr an Kundenorientierung.
� Das Training der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter setzte sich
2011 drei inhaltliche Schwerpunkte: Um einen einheitlichen Ausbildungsstand
bei rechtlichen und compliance­relevanten Themen zu
gewährleisten, absolvierten alle Kolleginnen und Kollegen ein verpflichtendes
E­Learning­Seminar zum Thema Geldwäschebekämpfung
(Anti­Money­Laundering). Flächendeckende, themenspezifische
Lernmaßnahmen werden 2012 kontinuierlich fortgeführt. Zweiter
wichtiger Punkt unseres Trainingsansatzes ist eine fundierte und
kundenorientierte Grundausbildung für das Privatkundengeschäft in
Form von standardisierten Ausbildungsmodulen (u.a. „First Steps“
und „Next Steps“). Ganz essenziell ist aber natürlich auch eine
gezielte Kundenorientierung, die sich z.B. in der Division Private
Banking mit einer großen Initiative „Bedürfnisanalyse“ niederschlägt.
Unterschiedliche weitere Ausbildungsinitiativen runden als dritte Trainingseckpfeiler
unser Bildungsangebot ab, sodass jeder Mitarbeiter
und jede Mitarbeiterin das für ihren Arbeitsbereich erforderliche
Know­how erwerben und ausbauen kann.

Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem
Talente Management setzen wir auf strategische und individuelle
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der
Fokus liegt dabei auf einer laufenden Entwicklung von Führungskräftepotenzial
aus den eigenen Reihen sowie der sukzessiven
Anhebung des Prozentsatzes an weiblichen Führungskräften.
Das 2011 neu ausgerichtete nationale Mentoring Programm
schafft auf der Basis von Networking und Wissensaustausch eine
weitere gezielte Maßnahme für junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
zur beruflichen und persönlichen Weiterentwicklung.
� Mit der Ausrollung des neuen Performance Managements
für die Bank Austria setzten wir neue Maßstäbe für ein modernes
Beurteilungsverfahren und Entwicklungsplanung. Aufbauend auf
Erfahrungen aus den bewährten Elementen des bisherigen Prozesses
für Zielvergaben und Leistungsevaluierung, also den sogenannten
„Scorecards“ und dem „Jahresperformance Gespräch“,
wurde nun ein gruppenweit einheitlicher, noch effizienterer Performance­Management­Prozess
geschaffen, der zukünftig mittels
Online­Tool elektronisch erfasst wird. Dabei stehen eine nachhaltige
Prozesstransparenz und aktive Gestaltungsmöglichkeiten
weiterer Entwicklungsfelder und Karriereschritte sowohl für die
Führungskräfte als auch für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
im Vordergrund. So trägt das Performance Management wesentlich
zu einer wertschätzenden Unternehmenskultur bei. In einem
gemeinsamen Gespräch mit der Führungskraft werden die Ziele
jedes Mitarbeiters bzw. jeder Mitarbeiterin abgestimmt, formuliert
und im Performance Management Tool erfasst. Nach einem Zeitraum
von 12 Monaten wird die Leistung evaluiert. Die daraus gewonnenen
Erkenntnisse über die individuelle Performance bilden
die Basis für weitere Karriereschritte und persönliche Entwicklungsmöglichkeiten,
sowie individuelle Vergütungsmaßnahmen.
� Transparenz in unserem Gesamtentlohnungssystem sowie
Aufschluss über die Leistungen der Bank Austria für ihre Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter bieten wir durch ein spezielles Informationspaket:
Jede Mitarbeiterin und jeder Mitarbeiter erhält einen
persönlichen Brief („Salary Transparency Letter“) mit einer Aufstellung
aller Vergütungsmaßnahmen, die sie bzw. er im Jahr
2011 von der Bank Austria erhalten haben. Zusätzlich liegt
diesem Schreiben eine Broschüre („Benefitsfolder“) bei, die über
die freiwilligen Zusatzleistungen, den sogenannte Benefits, in unserem
Unternehmen informiert. Ziel ist es, einen klaren Überblick
über alle nicht monetären und monetären Zuwendungen zu geben
und ebenso den Bogen zu den damit verbundenen Compensation­Prozessen,
wie z.B. Compensation Review und Bonus, zu
spannen.
In Bezug auf die Gehaltsfindung des Top­Managements verfügt
die UniCredit über ein klares Group Compensation System, das in
der Bank Austria implementiert ist. Die variablen Vergütungsteile
des Vergütungsmix knüpfen insbesondere an nachhaltige, langfristige
und mehrjährige Leistungskriterien an, beziehen auch
nicht­finanzielle Kriterien mit ein und verleiten nicht zum Eingehen
unangemessener Risiken. Teile der variablen Vergütung
können auch zeitversetzt ausbezahlt werden. Die Novelle des
Bankwesengesetzes, mit der die Bestimmungen zur Vergütungspolitik
der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) umgesetzt werden,
trat mit 1.1.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen
für die Vergütungspolitik und ­praktiken von Banken.
Die Bank Austria wird ihre Vergütungspolitik an die neue Rechtslage
anpassen.
Im April 2011 verlieh das internationale CRF­Institut der
UniCredit als erstem Unternehmen in der zwanzigjährigen Geschichte
der gleichnahmigen Zertifizierung den „European Top
Employer 2011“­Award für die herausragenede HR­Arbeit in
den fünf UniCredit­Ländern Österreich, Deutschland, Italien,
Polen und Großbritannien.
Nachhaltigkeitsmanagement
In einem für das Thema „Nachhaltigkeit“ herausfordernden
Umfeld strebt das Corporate Sustainability Management an, zur
Balance von wirtschaftlichen und sozial­ökologischen Zielsetzungen
beizutragen und mit konkreten Maßnahmen zu
unterstützen. Den Beziehungen zu den Stakeholdern kommt
dabei besondere Bedeutung zu. Zu diesem Zweck hat die
Bank Austria einen komplexen Nachhaltigkeitsprozess initiiert,
bei dem zahlreiche interne und externe Stakeholder involviert
waren. Das Ergebnis dieses Prozesses, zu dem auch die Formulierung
konkreter Nachhaltigkeitsziele gehörte, ist in der Broschüre
„Jetzt.“ zusammengefasst: Mit dieser Publikation hat die
Bank Austria ein innovatives Zeichen in Sachen Nachhaltigkeitskommunikation
gesetzt. Nachhaltigkeit muss im Kerngeschäft
eines Unternehmens verankert sein, sie muss gelebter Teil der
Unternehmensphilosophie sein und in alle Bereiche des Unternehmens
wirken. Die Bank Austria wurde für ihre Aktivitäten im
ökologischen und sozialen Bereich von der renommierten
Rating­Agentur oekom-research mit „Prime“ bewertet.
� Der Nachhaltigkeit von Produkten kommt ein hoher
Stellenwert zu. Diese hat zunächst etwas mit deren konkretem
Nutzen zu tun: Die Bank Austria bietet ihren Kundinnen und
Kunden das, was sie brauchen, zu einem fairen Preis an.
Und diese Produkte sollten alle Bereiche wirtschaftlichen
Handelns abdecken. Unter sozialen Aspekten bedeutet das, dass
die Bank Austria seit 2011 auch ein spezielles Kontoangebot für
jene Menschen hat, denen aufgrund von historischen oder bestehenden
finanziellen Schwierigkeiten der Zugang zum Wirtschaftsleben
verwehrt wurde. Mit diesem „Erfolgskonto light“
wollen wir auch einen Beitrag zur Financial Inclusion leisten.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
57

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
� Denn ein wesentlicher Teil der Nachhaltigkeit ist der verantwortungsvolle
Umgang mit der Gesellschaft. Die Bank Austria verfolgt
eine sehr klare Strategie im Sozialsponsoring­Bereich. Wir unterstützen
in erster Linie Hilfsprojekte aus den Bereichen Kinder und
Jugendliche in Not und dem Themenfeld Integration/Migration.
Jedes Jahr vergibt die Bank Austria den Sozialsponsoringpreis
„Best Start“, bei dem KundInnen und MitarbeiterInnen in einem
Votingverfahren ein Sozialprojekt auswählen, das dann von der
Bank monetär, aber auch mit Kommunikationsmaßnahmen unterstützt
wird. Der Preisträger 2011 war der Verein „Amber Med“, der
medizinische Leistungen für nicht­krankenversicherte Menschen in
Österreich anbietet.
� Neben einer umfangreichen Spendentätigkeit unterhält die
Bank Austria mehrere langfristige Kooperationen im Sozialbereich,
wie zum Beispiel mit der Caritas oder mit SOS­Kinderdorf, wo wir in
jedem Bundesland eine Hauspatenschaft innehaben. Neben der monetären
Zuwendung ist uns hierbei auch das Mitarbeiter­Involvement
sehr wichtig. Die Angestellten der Bank Austria und ihrer Töchter
haben auch am „Freiwilligen-Tag 2011“ bei zahlreichen Sozialprojekten
effektiv „Hand angelegt“.
� Ein weiterer Schwerpunkt im Bereich der gesellschaftlichen Verantwortung
ist das Projekt „Wissen Teilen“. In zahlreichen Kooperationen
mit Universitäten und wissenschaftlichen Organisationen – wie
zum Beispiel dem Club of Rome – wollen wir unser Know­how im
Finanzbereich mit der interessierten Öffentlichkeit teilen. Hierzu werden
Vorlesungen, Kundenveranstaltungen und Diskussionsabende mit
bankinternen und externen Experten abgehalten. Die Homepage
http://meingeld.bankaustria.at richtet sich an jene Mitmenschen,
denen die Begriffe der Finanzwelt manchmal schwer verständlich
sind. In einfachen Worten werden Produkte erklärt, aber auch Tipps
zum sicheren Umgang mit Geld und Finanzprodukten gegeben.
Mit neuen Schulworkshops zum Thema „Finanzbildung“ geht die
Bank Austria neue Wege in der Wissensvermittlung: Mit dem renommierten
Partner „Österreichisches Wirtschafts­ und Gesellschaftsmuseum“
bieten wir interessierten Schulen der Sekundarstufe II kostenlose
Workshops zu diesem weiten Themenfeld an. Die Themen
reichen von der Aufgabe von Geld und Banken über Bankprodukte
bis hin zu Verteilungsgerechtigkeit. Ziel ist es, den Jugendlichen
einen Überblick über die verschiedenen Arten von Finanzgeschäften
zu geben, sie auf Chancen und Risiken hinzuweisen und ihre Rechte
und Pflichten als Konsumentinnen und Konsumenten von Finanzprodukten
darzustellen. Neben dieser Wissensvermittlung versuchen
wir bei diesen Workshops die Jugendlichen zu einem aktiven Hinterfragen
ihres eigenen Umgangs mit Geld und der Rolle von Geld in
der Gesellschaft zu bewegen.
58 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Diversity-Management
Die Bank Austria bekennt sich bereits seit vielen Jahren zu einem
Miteinander in Vielfalt, unabhängig von Alter, Gesundheitszustand,
sexueller Orientierung, Herkunft und Geschlecht. Im Rahmen eines
gezielten Diversity Managements – eingebettet in die Nachhaltigkeitsstrategie
– wird Diversität ganz bewusst als Unternehmensvorteil
gesehen. Dass die Bank Austria mit ihren zahlreichen Diversity­Maßnahmen
auf dem richtigen Weg ist, zeigte sich auch durch einige
Auszeichnungen im Jahr 2011. Im Frühjahr erhielt die Bank Austria
von der Wiener Wirtschaftskammer den 1. Preis beim DiversCity
Wettbewerb für ihre Aktivitäten in den unterschiedlichsten Diversity­
Handlungsfeldern (Gender, Culture, Health/Disability, Age, Life­Style,
Sex.orientation).
� Zahlreiche Disability­Maßnahmen werden von einem eigens
eingesetzten Disability Manager umgesetzt, der von einem rund
40 köpfigen Disability­MitarbeiterInnen­Netzwerk tatkräftig unterstützt
wird. Nicht nur die bauliche Barrierefreiheit für ihre MitarbeiterInnen
und KundInnen wird von der Bank Austria bis Ende 2015 angestrebt.
Im Jahr 2011 wurde auch eine eigene Bankkarte für Menschen mit
Sehschwäche eingeführt, auf der Bank Austria Homepage gibt es
mittlerweile Websites zum Hören, Videos in Gebärdensprache sowie
auch Texte in einfacher Sprache. Auch der Ausbau barrierefreier
Foyer­Bankomaten für Sehbehinderte soll umgehend erfolgen.
Der bereits 2010 eingeführte Shuttle­Service für mobilitätseingeschränkte
Kundinnen und Kunden hat sich bewährt. Die Bank Austria
unterstützt das in Österreich einzigartige Gebärdensprache­Lehrbuch
von „shake hands“ und kooperiert mit „Arbeit für Behinderte“, Europas
erstem IT­Systemhaus, das geistig und körperlich Behinderte
beschäftigt und alte Laptops und PCs repariert und neu verkauft.
Für ihre Bemühungen zum Thema Behinderung bzw. Barrierefreiheit
wurde die Bank Austria im Rahmen des DiversCity Wettbewerbs mit
einen Sonderpreis ausgezeichnet.
� Beim Wettbewerb „Taten statt Worte“ erhielt die Bank Austria in
der Kategorie Großbetriebe den 2. Platz für ihre Familien- und
Frauenfreundlichkeit. 2009 erhielt die Bank Austria vom Bundesministerium
für Wirtschaft, Familie und Jugend das Grundzertifikat
„Audit berufundfamilie“, wird sich 2012 reauditieren lassen und sich
einem umfangreichen Überprüfungsverfahren stellen, ob die festgelegten
Maßnahmen umgesetzt wurden. Es geht aber nicht nur darum,
einen Status quo zu erfassen, sondern vor allem weitere Maßnahmen
zur besseren Vereinbarkeit von Familie und Beruf zu setzen. Im Frühjahr
2011 wurde in der Bank Austria eine Rainbow-Gruppe gegründet,
der sich mittlerweile rund 35 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
angeschlossen haben. Die Initiativen der Bank zum Thema sexuelle
Orientierung wurden im Herbst 2011mit dem Meritus Preis gewürdigt

Umweltmanagement
� Im Mai 2011 hat die Bank Austria als erste Geschäftsbank Österreichs
ein Umweltmanagementsystem nach ISO 14001 implementiert
und dieses auch von einem externen Prüfer – der Quality Austria
– im Rahmens eines mehrtägigen Audits zertifizieren lassen. Mit der
Einrichtung des Umweltmanagementsystems ist die laufende Steuerung
und Kontrolle der wichtigsten direkten und indirekten Umweltauswirkungen
auf Dauer sichergestellt. Ein Lenkungsausschuss unter der
Leitung des Vorstandsvorsitzenden unterstreicht den hohen Stellenwert,
den die Bank Austria dem Umwelt­ und Klimaschutz beimisst. Mit unserem
Umweltmanagement­Netzwerk haben wir die organisatorischen
Voraussetzungen und Verantwortlichkeiten geschaffen, um die Koordination
und Umsetzung von Umweltthemen in allen Bankbereichen der
UniCredit Bank Austria sicherzustellen. Besonders hervorzuheben ist,
dass die Bank Austria nicht nur die zentralen Bürogebäude, sondern
das gesamte Filialnetz in ihr Umweltmanagementsystem einbezieht.
Damit ist die Grundlage für einen kontinuierlichen Verbesserungsprozess
gelegt.
Die Bank Austria reduziert ihren ökologischen Fußabdruck, indem sie
jährlich ein Umweltprogramm – betrieblich und geschäftlich – erstellt,
z.B. Ausbau der Energiesparfeatures für IT­Geräte, Erneuerung
von Kältemaschinen in zentralen Bürogebäuden, Energiemonitoring für
Filialen, Errichtung von Photovoltaikanlagen, Förderschwerpunkte für
erneuerbare Energien, Finanzierungsinitiative für ökologische Gebäude,
Entwicklung nachhaltiger Veranlagungsformen sowie diverse
Informations­ und Kommunikationsmaßnahmen. Der CO2­Grenzwert
für die Bank Austria­Poolautos, aktuell circa 130 Fahrzeuge, wurde
auf maximal 100 Gramm pro Kilometer festgelegt. Das aktuelle
Standardmodell unterschreitet sogar diese niedrige Grenze deutlich
und liegt bei 89g CO2/km. Für die Dienstwagen des Managements
wurden niedrige Grenzwerte für die CO2­Emissionen verbindlich neu
geregelt. Außerdem gilt die grundsätzliche Regelung, dass die Bahn
bei Dienstreisen das primär zu wählende Verkehrsmittel ist. Darüber
hinaus forciert die Bank Austria Videokonferenzen, um die Reisetätigkeit
auf das erforderliche Minimum zu reduzieren.
� Das Angebot an nachhaltigen Produkten und Services wurde
weiter ausgebaut. Neben nachhaltigen Investmentfonds wurde auch
im Jahr 2011 das sogenannte Bau(m)sparen angeboten, das klassisches
Bausparen mit der Möglichkeit verbindet, sich aktiv für die Erhaltung
des Regenwaldes einzusetzen. Ebenso fortgeführt wurde im
vergangenen Jahr die Seminarreihe zum Thema „Energieeffizientes
Bauen und Sanieren“, die nach wie vor auf sehr reges Interesse stößt.
� Ein wichtiges Anliegen der Bank Austria ist es, den Kunden geeignete
und attraktive Produkte und Services anzubieten, um auch die
indirekten Umweltauswirkungen bei den Bankkunden sukzessive
zu verbessern. Beim KlimaKredit erhalten Kunden einen Barzuschuss
für ihre Bemühungen, wenn sie die Energieeffizienz ihrer Immobilien
verbessern. Für die Firmenkunden gibt es spezielle Förderschwer­
punkte und Finanzierungsangebote für die Steigerung der Energieeffizienz
und den Einsatz von erneuerbaren Energie. Besondere Bedeutung
kommt auch der Stärkung des nachhaltigen Immobiliengeschäfts und
der ökologischen Verbesserung des Immobilienportfolios zu.
Aufbauend auf den Strukturen und Ergebnissen des Umweltmanagementsystems
ist die Bank Austria seit Anfang November eines von sechs
Gründungsmitgliedern im klima:aktiv pakt2020. Mit dem klima:aktiv
pakt2020 wurde vom Lebensministerium ein Bündnis geschaffen, das
Unternehmen in Fragen des betrieblichen Klimaschutzes unterstützt und
begleitet. Über eine freiwillige Zielvereinbarung verpflichten sich die teilnehmenden
Unternehmen mindestens zur Erreichung der österreichischen
Klimaziele 2020. Auf Basis der Werte von 2005 gelten als Minimalziele
eine 16%ige Reduktion der Treibhausgas­Emissionen, eine
20%ige Steigerung der Energieeffizienz und die Deckung des Gesamtenergiebedarfs
zu 34% durch erneuerbare Energien.
� Für die Bank Austria ist der Klima­ und Umweltschutz seit vielen
Jahren ein zentrales Thema. Die UniCredit Group bekennt sich dazu,
aktiv gegen den Klimawandel einzutreten und verfolgt das Ziel, bis
2012 die CO2­Emissionen um 15 Prozent und bis 2020 um 30 Prozent
zu reduzieren. In Österreich hat sich die Bank Austria vorgenommen,
einen wesentlichen Beitrag zur Erreichung dieser Gruppenziele zu
leisten, aber auch in den Tochterbanken werden eine Reihe von Projekten
und Maßnahmen vorangetrieben, um das CO2­Reduktionsziel zu
erreichen. So ist z.B. auch die UniCredit Bank Slovakia nach ISO
14001 umweltzertifiziert. Darüber hinaus verfügt die UCBP (UniCredit
Business Partner) mit ihren Niederlassungen in Österreich und Rumänien
über ein nach ISO 14001 zertifiziertes Umweltmanagementsystem.
Eine umfassende Darstellung der Umweltkennzahlen sowie der
ökologischen Maßnahmen in der gesamten CEE­Region erfolgt im
Corporate Sustainability Report der UniCredit Group.
Kennzahlen 1)
2011 2010
Stromverbrauch in kWh (inkl. Rechenzentrum) 77.000.000 2) 80.824.248
Heizung in kWh (inkl. Fernwärme, Öl und Gas) 50.000.000 2) 55.248.832
CO2­Emissionen aus Strom und Heizung in t 3) 8.900 9.366
Dienstreisen gesamt in km 24.985.198 24.018.073
davon Flug 18.831.252 17.739.435
Auto 5.442.757 5.560.294
Bahn 711.189 718.344
CO2­Emissionen Dienstreisen gesamt in t 4) 3.180 3.125
Wasserverbrauch in m 3 (inkl. Brunnenwasser) 232.000 290.000
Abfallaufkommen in kg 5) 1.560.343 1.845.905
Papierverbrauch in kg 896.742 1.021.761
davon TCF/ECF 763.864 964.114
Recycling 61.467 21.150
1) Systemgrenze: Filialnetz und zentrale Bürostandorte in Österreich (inkl. darin angesiedelte
Konzernunternehmen). / 2) Werte 2011 für zentrale Standorte zuzüglich Hochrechnung für das
Filialnetz. / 3) Seit Beginn 2010 erfolgt der Strombezug aus erneuerbaren Energien. / 4) Quelle
der Umrechnungsfaktoren: GHG Protocol Initiative, CO2 emissions from business travel, Version
2.0. / 5) Aufgrund des Verkaufs der Betriebsküche sind Küchenabfälle nicht mehr enthalten.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
59

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Forschung und Entwicklung, Investitionen
Geschäftsgegenstand der Bank Austria ist es, Bankdienstleistungen
zu erbringen. Der Produktionsprozess einer Bank ist nicht mit Forschung
und Entwicklung im industriellen Sinn verbunden. Entwicklungsarbeiten
fließen jedoch permanent in das laufenden Geschäft
der Bank ein, etwa bei der Strukturierung von Anlageprodukten
(darunter beispielsweise Kapitalgarantien) oder im Rahmen des
Financial Engineering für unsere Kunden, beispielsweise komplexe
Akquisitions­ oder Projektfinanzierungen, die über den Einsatz von
Standardprodukten hinausgehen. Dabei gilt in der Bank Austria der
Grundsatz, dem Bedarf der verschiedenen Kundengruppen mit
möglichst einfachen Produkten zu entsprechen. Die Methodik des
Risk­Managements, des Bilanzstrukturmanagements, des Refinanzierungs­
und Liquiditätsmanagements wird ständig verfeinert, was
angesichts des permanenten Wandels im Umfeld der Bank sowie
im Vorfeld der tiefgreifenden aufsichtsrechtlichen Veränderungen
großen Aufwand bedeutet.
� Auch die Informations­ und Kommunikationstechnologie (ICT)
wird laufend weiterentwickelt. Dazu zählt das Projekt EuroSIG, die
sukzessive Einführung eines gemeinsamen Kernbanksystems im
Rahmen der ganzen UniCredit. Die Umstellung („Go­live“) ist für das
Wochenende des 21./22. Juli 2012 vorgesehen, vorbereitet durch
Probetage und Generalprobe in den Monaten davor. Die Standardisierung
der zahlreichen im Zuge der vergangenen Unternehmenszusammenschlüsse
erworbenen Systeme bringt Kostenvorteile bei
gleichzeitiger Steigerung der IT­Effizienz und Reduktion der IT­Komplexität.
Alle wesentlichen vertriebs­ und kundennahen IT­Anwendungen
der Gruppe und damit auch der Bank Austria werden von
EuroSIG, einem überregional harmonisierten, web­basierten System,
abgelöst. EuroSIG erleichtert zudem die Entwicklung und Abwicklung
jener Produkte, die über Ländergrenzen hinweg vertrieben
werden. Österreich wird nach Italien, der Tschechischen Republik
und Deutschland das vierte Land sein, in dem EuroSIG im Einsatz
ist. 2011 wurden Teile der Softwareentwicklung, des Rechenzentrumsbetriebes
und der Supportbereiche an die Blue IT Services
GmbH ausgelagert, die Aufgaben werden von nun an in Kooperation
mit IBM weitergeführt. In der Ukraine wurde im Februar 2012 ein
ähnlicher Dienstleistungsvertrag mit IBM für die nächsten zehn
Jahre geschlossen.
60 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
� Die Effizienzsteigerung als personalintensives Dienstleistungsunternehmen
bedingt Investitionen in die selbstgenutzen Gebäude.
Mit Realisierung des Projekts „Bank Austria Campus“
werden die auf mehrere Standorte verteilten Zentralfunktionen zu
einem Hauptquartier räumlich zusammengefasst. Bis 2016
entwickelt, errichtet und verwertet die Bank Austria einen neuen
Unternehmensstandort mit eigengenutzten Arbeitsplätzen für
rund 4.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Baugenehmigung
soll noch in diesem Jahr erteilt werden. Seit 2011 baut die
Bank Austria am Kaiserwasser in Wien ein innovatives Aus­ und
Weiterbildungszentrum einschließlich Sport­/Freizeit­ und Veranstaltungseinrichtungen,
das zweite internationale Zentrum für
Man age ment entwicklung der UniCredit Group neben Turin. Nach
der Fertigstellung (geplant für Ende 2012) sollen hier jährlich rund
4.000 Teilnehmer aus allen Regionen der Gruppe Fortbildungskurse
durchlaufen.
Weiterführende Informationen
Folgende Detailinformationen sind in den Erläuterungen (Notes)
zum Konzernabschluss zu finden:
� Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind in Abschnitt „F –
Zusätzliche Informationen“ des Anhangs zum Konzernabschluss
unter F.14 auf Seite 205 enthalten.
� Der Risikobericht ist als eigenes Kapitel („E – Risikobericht“)
im Anhang zum Konzernabschluss enthalten (Seiten 167 bis 195).
� Die Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen
Kontroll­ und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess ist unter Punkt E.11 des Risikoberichts
zu finden (Seiten 189 bis 190).
� Bezüglich der Verwendung von Finanzinstrumenten verweisen
wir auf unsere Ausführungen im Anhang zum Konzernabschluss.

Zur Entwicklung der Geschäftsfelder
Privatkunden,
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG
Betriebserträge 1.177 1.151 +26 +2,3%
Betriebsaufwendungen – 910 –851 –60 +7,0%
Betriebsergebnis 267 300 –33 –11,1%
Kreditrisikoaufwand –161 –264 +103 –38,9%
Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand 106 37 +70 >100%
Ergebnis vor Steuern 112 43 +69 >100%
Ø Kundenforderungen 21.697 22.028 –331 –1,5%
Ø Risikoaktiva (RWA) 2) 13.162 14.335 –1.173 –8,2%
Ø Eigenkapital 3) 1.137 754 +383 +50,8%
1) In der Segmentberichterstattung wurden die Vergleichswerte für 2010 an Struktur und
Methodik des Berichtszeitraums 2011 angepasst (siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung
im Anhang zum Konzernabschluss, auf Seite 156–164 dieses Berichts). /
2) Durchschnittliche Risikoaktiva gemäß Basel 2 (alle Risikoarten). / 3) Kalkulatorisches
Eigenkapital, wobei Töchter mit dem tatsächlichen IFRS­Eigenkapital erfasst werden. Die Differenz
in der Summe zum konsolidierten IFRS­Eigenkapital der Gesamtbank wird im Corporate
Center ausgewiesen, siehe Segmentberichterstattung auf Seite 158–159. / Diese
Anmerkungen gelten auch für die folgenden Segmenttabellen.
Das Geschäftsfeld Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)
umfasst seit Anfang 2011 neben den Kundensegmenten Erfolgskunden
(Mass Market), vermögensbildende Kunden (Affluent) und Small Business
(Freiberufler und Gewerbekunden) auch die Zielgruppe der Klein­
und Mittelbetriebe (KMU) mit Umsatz von 3 bis 50 Mio €, der als
„Mittelstand“ besondere volkswirtschaftliche Bedeutung zukommt.
Mit einem Kreditvolumen von 21,7 Mrd € und Einlagen von 23,3 Mrd €
(Jahresdurchschnitte 2011) sowie mit 1,2 Mrd € an Betriebserträgen
ist das Geschäftsfeld ein wesentlicher Pfeiler der Bank Austria. Das
Netzwerk von 338 Filialen und Geschäftsstellen sowie 3.976 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter (FTE) machen die Division zum sichtbarsten
Aushängeschild der Bank Austria in der Öffentlichkeit.
� 2011 war insgesamt – und am Ergebnis gemessen – ein erfolgreiches
Jahr für PKMB. Die Betriebserträge konnten gesteigert werden
(+2,3%), obwohl die Kreditnachfrage sowie die Transaktionsvolumina
schwach waren. Das Ergebnis vor Steuern war 2011 mit
112 Mio € gut zweieinhalb Mal so hoch wie 2010 und so hoch
wie zuletzt 2008. Zum einen ist diese Verbesserung um +69 Mio €
einer erfreulichen Ertragssteigerung im laufenden Geschäft zu danken.
Zum anderen konnte der Kreditrisikoaufwand kräftig gesenkt
werden (–103 Mio €), womit der Erfolg auch wieder stärker im Ergebnis
zur Geltung gekommen ist. Vom Markt­ und Branchenumfeld
gingen 2011 stark wechselnde Einflüsse aus, was sich in einer uneinheitlichen
Entwicklung der Ertragskomponenten der GuV niedergeschlagen
hat. Zu den wichtigsten Faktoren zählt – in diesem generell
stag nierenden und überbesetzten Markt – der Wechsel von Zinssteigerungserwartungen
in den ersten Monaten des Jahres zu einem
unerwartet starken Zinsrückgang über alle Laufzeiten und einer
Abflachung der Zinskurve ab dem Sommer. Dadurch wurde der
Zinsertrag aktiv­ wie passivseitig höchst unterschiedlich beeinflusst.
Einlagen waren im ganzen Bankensektor gesucht, was zu guten
Kundenkondi tionen führte, zugleich aber auch zu steigenden Zinserträgen
aus der Referenzsatzentwicklung. Auf der Kreditseite blieben
die Margen dagegen unter Druck. Thema Nummer 1 und Quelle der
Verunsicherung im Kundengeschäft waren aber die Dauerpräsenz der
Verschuldungskrise, teilweise auch tief sitzende Ängste gegenüber
den expansiven wirtschaftspolitischen Gegenmaßnahmen, ablesbar an
der Liquiditätspräferenz, am Goldpreis oder auch am Höhenflug des
Schweizer Franken. Die Risikoscheu der Anleger war hoch, das Interesse
konzentrierte sich auf Einlagen sowie einfache und transparente
Bankemissionen, die wir gut platzieren konnten.
� Im Einzelnen übertrafen die Betriebserträge (1.177 Mio €) 2011
das Vorjahresniveau um +2,3%, wobei der Anstieg des Nettozinsertrags
zusammen mit den Dividenden und den sonstigen betrieblichen
Erträgen den Rückgang des Provisionsüberschusses mehr als ausglich.
Der Nettozinsertrag nahm im Vorjahresvergleich um 20 Mio € oder
2,8% auf 724 Mio € zu. Das durchschnittliche Kreditvolumen war insgesamt
nur wenig verändert (–1,5% im Geschäftsfeld, unverändert im
Bank­Austria­Vertrieb), was bei stark reduzierten Konsumentenkrediten
dem Anstieg bei den Bau­ & Wohnkrediten zu danken war, die aufgrund
einer erfolgreichen Kampagne – und folglich lebhaftem Neugeschäft
(+14%) – im Bestand um rund 6% gesteigert werden konnten.
Die aktivseitige Zinsspanne verengte sich jedoch bei stabilen Kundenkonditionen
aufgrund der Referenzsatzentwicklung. Das Einlagenvolumen
(Direkteinlagen) war im Vorjahresvergleich auf Geschäftsfeldebene
(inklusive Töchter) leicht rückläufig (–1,2%), im Filialvertrieb unverändert.
Doch verbesserte sich hier die Zinsspanne – trotz höherer
Kundenzinsen – seitens der Referenzzinsentwicklung stark. Sicht­ und
Spareinlagen lieferten den höchsten Ertragszuwachs, Termineinlagen
waren wegen der niedrigen Marktzinsen weniger gefragt.
Der Provisionsüberschuss gab 2011 geringfügig (um 1,9%) auf
434 Mio € nach, ist aber mit 37% der operativen Erträge nach wie
vor sehr bedeutend. Die kommerziellen Dienstleistungen, wie Kontoführung
und Zahlungsverkehr, sowie das Depotgeschäft erbrachten,
wie schon in den letzten Jahren, ein rückläufiges Provisionsaufkommen.
Auch der Aktienhandel und das Depotgeschäft (Custody) waren
2011 rückläufig. Unter den Anlageprodukten war der Absatz von Versicherungen
und noch mehr von Investmentfonds schwach. 2011 war
im Fondsgeschäft ein schlechtes Jahr. Im Neugeschäft war neben den
PIA Garantieanleihen und den PIA Focus Invest Produkten der offene
Immobilienfonds Real Invest Austria besonders erfolgreich, was die
momentanen Anlagepräferenzen gut wiedergibt. Wesentlich gestützt
wurde der Provisionsüberschuss 2011 durch den Platzierungserfolg
eigener Emissionen. So haben wir neben den steuerbegünstigten
Wohnbauanleihen einfach und transparent ausgestattete Erfolgs­
Anleihen, Pfandbriefe und strukturierte Anleihen mit Inflations­ bzw.
Kapitalgarantie herausgegeben, die dem augenblicklichen Zinsumfeld
und dem hohen Sicherheitsbedürfnis besonders entgegenkamen.
Das Volumen der ausstehenden Anleihen war im Durchschnitt 2011
um 9% höher als im Vorjahr.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
61

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Ausgehend von der stabilen Ertragsentwicklung drückten höhere
Betriebsaufwendungen (+7,0% auf 910 Mio €) das Betriebsergebnis.
Zum einen verzerrt die Einbeziehung von kleineren Dienstleistungsfirmen
in den Konsolidierungskreis und in diese Division das
Bild (DC elektronische Zahlungssysteme GmbH und die Cards &
Systems EDV­Dienstleistungs GmbH), weil dafür keine rückwirkende
Anpassung (Recast) vorgenommen wurde. Zum anderen – und
positiv zu bewerten – machen sich unsere Initiativen zum Ausbau
der Marktstellung bemerkbar: So wurde der Filialvertrieb durch Neueinstellungen
sowie durch den internen Transfer dafür besonders
ausgebildeter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in kundennahe Funktionen
– besonders im Bereich KMB – aufgestockt. Darüber hinaus
haben wir junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Rahmen des
Programms „BestStart“ in die Division übernommen. Dem stand
eine Rückverlagerung von Stabsfunktionen in die zentralen Competence
Lines (Corporate Center) gegenüber, sodass der Personalstand
im Verlauf von 2011 um 189 FTE (+5,0%) gestiegen ist.
Der Kreditrisikoaufwand war 2011 in PKMB mit 161 Mio € um
103 Mio € oder 39% geringer als in der Vergleichsperiode des Vorjahres,
was eine wesentliche Entlastung der GuV brachte. Die Risikokosten
(Cost of Risk) betrugen nur mehr 74 Basispunkte, wesentlich
weniger als im Vorjahr (120 bp). Hinter dieser Entwicklung steht ein
positiver wirtschaftlicher Trend: Unterstützt durch die Konjunktur und
die sukzessive verbesserte Beschäftigungs­ und Einkommensentwicklung
in Österreich in den letzten Jahre entwickelten sich die
Ausfallsraten bei Privatpersonen relativ gut. Dies wurde durch die
Effekte der Auf­ und Abwertung des Schweizer Franken überlagert,
die aus methodischen Gründen noch mit Hebelwirkung (in der Entwicklung
der laufenden Nettozuführungen zu den Kreditrisikovorsorgen
wie auch der Risikoaktiva) zu Buche schlug. Eine Änderung der
Basel 2­Modellparameter und die Umstellung des quantitativen
Modells wurden diesen Sondereinflüssen besser gerecht. Die Bekanntgabe
einer Interventionsgrenze von 1,20 CHF/EUR durch die
SNB am 6. September 2011 hat die Wechselkursentwicklung seitdem
umgekehrt. Die Kreditrisikovorsorgen waren im 4. Quartal nach
Auflösung von Rückstellungen sehr niedrig, was auch das Jahresergebnis
weiter gesenkt hat. (Auch die durchschnittlichen RWA der
Berichtsperiode haben gegenüber dem CHF­bedingt hohen Vergleichswert
des Vorjahres stark nachgegeben (–8,2%)).
➔ Zusammengefasst war das Betriebsergebnis des Geschäftsfelds
PKMB um 33 Mio € oder –11% geringer als im Vorjahr, doch
bewirkte der noch stärkere Rückgang des Kreditrisikoaufwands
(103 Mio €), dass sich die operative Leistung (Betriebsergebnis
nach Kreditrisikoaufwand) im Vorjahresvergleich um 70 Mio € auf
106 Mio € verbesserte. Die nicht-operativen GuV­Positionen ändern
das Resultat zusammengenommen wenig: Bei Rückstellungen
ergab sich ein positiver Betrag von +4 Mio €, nach –7 Mio € im
Vorjahr. Dem stand ein Rückgang im Finanzanlageergebnis um
–11 Mio € auf 3 Mio € gegenüber – ein Echoeffekt von Einmal­
62 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
erträgen im 1. Quartal 2010 (realisierte Verkaufsgewinne aus Aktienbeständen
einer Tochtergesellschaft). Das Ergebnis vor Steuern
stieg daher gegenüber Vorjahr – etwa so stark wie das Betriebsergebnis
nach Kreditrisikoaufwand – um 69 Mio € auf 112 Mio €.
� Die strikte Orientierung am Kundenbedarf, die Verständlichkeit
der Produkte, die Nutzung der neuen Kommunikationsmittel und generell
die Steigerung der Kundenzufriedenheit standen auch 2011
im Zentrum unserer Anstrengungen in Vertrieb, Marketing und
Produktentwicklung. Im Privatkundengeschäft haben wir „Smart
Banking“ in einer Pilotphase bei rund 60.000 identifizierten Zielkunden
in Wien sehr erfolgreich lanciert. Dieses Konzept führt die
Kunden im Realtime­Kontakt aus der BA­App/Apple­, Android­ oder
Nokia­Welt hin zum persönlichen Betreuerdialog im OnlineB@nking
über Telefon oder SMS – 24 Stunden täglich und unabhängig von
den Filialöffnungszeiten. Die dabei erreichte hohe Aktivierungs­ und
Cross­Sellingquote sowie die Entlastung der Filialen vom Standardgeschäft
lassen die bedeutende Rolle dieser Vertriebsschiene in
Zukunft erahnen.
Weitere Schwerpunkte des Jahres waren die Akquisition mit dem
strukturierten „Neukundendialog“, der die Kunden über das ganze
erste Jahr begleitet, sowie thematische Kampagnen wie „Schöner
Wohnen“ und Vorsorgen (Versicherungen). Wir verfügen über zahlreiche
Feedback­Instrumente mit dem Ziel der Customer Retention.
Unter anderem haben wir als erste Bank in Österreich Rückkoppelungsschleifen
im Anschluss an die Kundengespräche eingeführt.
Unter dem Titel „Banking without Borders“ haben wir zunächst in
fünf Wiener Filialen begonnen, fremdsprachliche Kunden in ihrer
eigenen Sprache zu betreuen und eine kostengünstige Zahlungsverkehrslösung
in Kooperation mit UniCredit­Filialen in Serbien,
Kroatien, Bosnien und der Türkei angeboten (ethnic banking).
Zur Betreuung der vermögensbildenden Kunden (Affluent) haben
wir in Kooperation mit nationalen und internationalen Hochschulen
stark in die Weiterbildung unserer Kundenbetreuer mit dem
Schwerpunkt Anlageberatung investiert, 60% sind bereits zertifiziert.
Nicht zuletzt haben wir unsere Erfolgsanreize von produktorientierten
Vertriebszielen vollständig auf Kundenzufriedenheit und
Teamleistung umgestellt.
Nach der Integration des Mittelstandssegments in die PKMB­
Division (vorbereitet 2010, abgeschlossen Anfang 2011) unterhalten
wir 31 Filialen und 23 Geschäftsstellen speziell zur Betreuung der
Klein­ und Mittelbetriebe. Das spezialisierte Betreuerteam – inklusive
Finanzierungs­, Factoring­, Leasing­ und Treasuryspezialisten –
setzt eine breite Produktpalette ein, wobei die Beratung in Bezug
auf Finanzplanung, Liquiditäts­ und Risikomanagement wesentlicher
Bestandteil der Kundenbeziehung ist. Geförderte Kredite, die KMU­
Milliarde, Umbrella Facility, Außenhandelsfinanzierung und FX­
Riskmanagement werden auf den Mittelstand zugeschnitten.

Private Banking
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG
Betriebserträge 149 140 +9 +6,7%
Betriebsaufwendungen –100 –101 +1 –0,5%
Betriebsergebnis 49 39 +10 +25,3%
Kreditrisikoaufwand –4 –2 –2 n.a.
Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand 45 37 +8 +21,5%
Ergebnis vor Steuern 47 39 +8 +21,4%
Ø Total Financial Assets 16.995 16.514 +481 +2,9%
Ø Kundenforderungen 389 369 +19 +5,2%
Ø Risikoaktiva (RWA) 484 535 –50 – 9,4%
Ø Eigenkapital 131 123 +9 +7,3%
n.a. = nicht aussagekräftig
Die Private Banking Division stellt mit ihren beiden renommierten
Marken, mit dem Bank Austria Private Banking – Private Banking
einer Großbank – und mit der Schoellerbank – der traditionellen
Privatbank –, die dritte Säule des österreichischen Kundengeschäfts
dar. Auch im Private Banking umfasst das Leistungsspektrum nicht
nur Anlageberatung, sondern sämtliche Bankdienstleistungen vom
Konto bis hin zu Finanzierungen, die in einem speziellen Beratungskonzept
auf den individuellen Bedarf der Kunden zugeschnitten sind.
An 25 Standorten in Österreich ist die Division mit 556 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern für das TopSegment des Privatkundengeschäfts
zuständig. Mit einem verwalteten Kundenvermögen von rund
17 Milliarden € (TFA Ende 2011 16,9 Mrd €) und fast 36.000 vermögenden
Privatkunden (Marktanteil 19%) ist sie Marktführer in
Österreich. Abgesehen vom täglichen Geschäft ist die Private Banking
Division mit ihrer Verantwortung für vermögende Privatkunden
und Stiftungen ein beachteter Imageträger der Bank Austria.
� Das Geschäftsfeld war 2011 von den volatilen Rahmenbedingungen
im Anlageuniversum gefordert. Doch stellten der (letztlich vorübergehende)
Kurseinbruch bei den risikotragenden Anlageklassen,
die Unsicherheiten in Zusammenhang mit der Staatsschuldenkrise
und die weit verbreitete Skepsis unter den Kunden hinsichtlich der
langfristigen Folgen der expansiven Geldpolitik einen guten Ansatzpunkt
gerade für das Private Banking dar – von den speziellen
Private Banking­Kompetenzen über Emissionen bis zu den Direkteinlagen.
Die Erträge konnten 2011 kräftig gesteigert werden
(+6,7%), was sich bei leicht rückläufigen Kosten auf das Betriebsergebnis
(+25,3%) bis hinunter zum Ergebnis vor Steuern in einer
kräftigen Steigerung (+21,4%) auswirkte.
� 2011 war aus Anlegersicht enttäuschend, kein Katastrophenjahr
wie 2008, aber ein Jahr mit Entzauberung bisheriger Anlagefavoriten.
Die Volatilität als Maß für Unberechenbarkeit stieg nach einer
ruhigen Jahreshälfte mit der Eskalation der Staatsschuldenkrise
im Spätsommer sprunghaft an. Waren Aktien im 1. Halbjahr noch
der Hoffnungsträger, wurden sie im 2. Halbjahr von der erneuten
Risikoaversion erfasst. Der MSCI­Weltaktienindex war in Lokalwährung
Ende 2011 um –8,5% niedriger als Ende 2010, und das nur
aufgrund der gut gehaltenen Wall Street. Trotz guter Konjunktur
und zeitweise gewaltiger Kapitalzuflüsse fiel der Subindex für BRIC­
Börsen um –19,5%, der MSCI Emerging Europe nicht viel weniger
(–18,6%). Der EuroStoxx büßte –17,7%, der ATX –35,7% ein.
Spiegelbildlich zu den Aktien und ebenso entgegengesetzt in den
beiden Jahreshälften entwickelten sich die Renten. Während die
Euro­Benchmarkanleihe aufgrund der Flucht in die Qualität rund
um die Staatsschuldenkrise im Gesamtjahr eine Wertsteigerung
von 14,0% erbrachte, rentierten nicht­finanzielle €­Corporate
Bonds mit 2,5% (Kurs+Kupon) im Durchschnitt noch nicht viel
mehr als Cash, mehr brachten schon Jumbo­Pfandbriefe (+3,8%).
Rohstoffe waren als Anlagekategorie ebenso im Minus (Rogers
€­hedged –5,3%) wie Hedgefonds (HFRX, € –8,7%). Der Goldpreis
markierte Anfang September 2011 zwar ein Allzeithoch bei
1.920 $/oz. (+35% seit Jahresbeginn), im Ultimovergleich blieben
davon aber gerade 10,2%.
� Die Total Financial Assets (TFA, Periodendurchschnitte) waren
Ende 2011 mit 16,9 Mrd € trotz des Einbruchs der Marktpreise im
3.Quartal etwa so hoch wie Ende 2010 (–0,1%). Im Jahresdurchschnitt
ergab sich ein Anstieg im Vorjahresvergleich um 2,9% auf
17,0 Mrd €. Die Zusammensetzung der Total Financial Assets hat
sich im Einklang mit der Liquiditätspräferenz der Kunden leicht verschoben:
Auf Direkteinlagen entfielen zuletzt 36%, vor einem Jahr
waren es noch 32% – umgekehrt gab der Anteil der Assets under
Custody (Wertpapier­Direktanlagen/Depotgeschäft) leicht nach, auf
35% nach 38% Mitte des Jahres. Der Beitrag der Assets under
Management (Fonds und Vermögensverwaltung) blieb unverändert,
was die naturgemäß langfristige Ausrichtung bestätigt. Die – wahrscheinlich
vorübergehende – Verlagerung von der Wertpapieranlage
zur Liquidität spiegelt die Verunsicherungen angesichts des außergewöhnlichen
Umfelds wider. Die Zurückhaltung war im 3. Quartal
am stärksten und zeigt seitdem Anzeichen einer Lockerung. Ein
ähnlicher Verlauf ist auch in der Struktur der Erträge zu finden.
� Die Betriebserträge konnten im unterjährigen Quartalsverlauf mit
zunehmenden Raten gesteigert werden (4. Quartal + 9,3% im Vorjahresvergleich).
Im Gesamtjahr lagen sie mit 149 Mio € um 6,7%
über Vorjahr. Darunter nahm der Nettozinsertrag um 36,9% zu.
Dahinter stand einerseits ein Volumensanstieg bei Direkteinlagen,
unter anderem aufgrund einer erfolgreichen Termineinlagen­Aktion
der Schoellerbank sowie allgemein der abwartenden Haltung vieler
Kunden. Andererseits stützte die Zinsentwicklung (höhere Einlagenmargen
aufgrund der Referenzsatzentwicklung) den Nettozinsertrag.
Das schlug viel stärker durch als in anderen Geschäftsfeldern,
zumal die spiegelbildlichen negativen Spread­Effekte in der Private
Banking Division aufgrund der geringen Kreditvergabe keine Rolle
spielen. Dem standen, wie nicht anders zu erwarten, niedrigere Provisionseinnahmen
gegenüber. Der Provisionsüberschuss, mit einem
Anteil von 59% die wichtigste Größe des operativen Geschäfts, war
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
63

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
um 7,3% geringer als im Vorjahr. Er umfasst nicht nur die Erträge
aus dem Fonds­ und Vermögensverwaltungsgeschäft, die sich stetig
entwickeln, sondern spiegelt auch die Umsatztätigkeit und somit die
Dispositionen der Anleger wider, die stark von der jeweiligen Stimmungslage
auf dem Kapitalmarkt abhängen. So steuerte das Brokeragegeschäft
deutlich weniger zum Provisionsaufkommen bei.
Während die Betriebserträge trotz des schwierigen Umfelds gesteigert
werden konnten (+6,7%) blieben die Kosten 2011 stabil.
Sie nahmen sogar leicht ab (–0,5%), obwohl der Personalstand aufgrund
der Einstellung von Experten Ende 2011 um 12 FTE (+2,2%)
höher war als 2010. Abzüglich des Kreditrisikoaufwands in Höhe
von 4 Mio € ergibt sich für 2011 ein Ergebnis vor Steuern von
47 Mio € (+21,4%). Als Geschäftszweig mit der naturgemäß höchsten
Beratungs­ und Personalintensität arbeitete Private Banking 2011
mit einer Cost/Income­Ratio von 67,4% – was eine Verbesserung
um 4,9 Prozentpunkte im Vorjahresvergleich bedeutet. Die Eigenkapitalrendite
vor Steuern betrug im Berichtsjahr 35,6% nach 31,5%
im Vorjahr. Das Geschäftsfeld Private Banking erwirtschaftete einen
EVA von 32 Mio € und einen RARORAC von 84%.
Performance wichtiger Anlageklassen 2011
Jahresperformance
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2010
2011
Aktien: Euro Stoxx
10-jährige €-Benchmark Anleihe
10-jährige Griechenlandanleihe
64 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Gold (USD/oz.)
Schweizer Franken in Euro
BBB-Unternehmensanleihen
Rohstoffe, Rogers, €
Bei Anleihen und Aktien:
Total Return, also Kurs + reinvestierter Kupon bzw. Kurs + reinvestierte Dividende
Ø 1. Quartal 2010=100
Gold ($)
Schweizer
Franken/€
€-BenchmarkanleiheUnternehmensanleihen
Aktien
Rohstoffe
Griechenland
� Die Anlagestrategie und Betreuungsphilosophie der Private
Banking Division fokussieren stets auf den Vermögenserhalt vor der
kurzfristigen Performance und setzt auf Beherrschung der Risiken
durch breite Diversifikation. Entlang der Prozesskette des Private
Banking beginnt dies mit der professionellen Bedarfsanalyse und
mit übersichtlichen Vertragsstrukturen im ganzen Spektrum von
Depotkunden bis zu diskretionären Mandaten. Am Ende dieser Prozesskette
steht mit dem Financial Planning Beratungskonzept
ein Instrument zur Verfügung, das eine ganzheitliche Beratung der
wertvollsten Kundinnen und Kunden ermöglicht. Am österreichischen
Markt kann aktuell von keinem Mitbewerber eine Beratung
in diesem Umfang und in dieser Qualität angeboten werden.
Als Marktführer im Segment Privatstiftungen hat die Division im
Mai 2011 ein Kompetenzzentrum für Stiftungen gegründet, dessen
Expertenteam für wirtschaftliche und rechtliche Fragen – insbesondere
die Vermögensweitergabe über Generationen hinweg – in
ganz Österreich auftritt. Die gezielte Betreuung der österreichischen
Privat stiftungen ist ein strategischer Schwerpunkt der Private
Banking Division.
Zum Ausbau der Marktstellung hat Private Banking im Verlauf von
2011 weitere Initiativen gesetzt: Nach der Einführung der laufenden
Kontrolle der Kundenportfolios durch eigene Portfolioanalysten
sowie im internationalen Verbund der UniCredit­Experten bringt das
Konzept der Preferred Partner eine Vereinfachung und Qualitätssteigerung.
Die Konzentration auf zehn exzellente Fondsgesellschaften
als Partner ermöglicht die optimale Abstimmung auf die aktuelle
Markteinschätzung der divisionalen Expertinnen und Experten und
präzises Qualitätsmanagement sowie Qualitätskontrolle. Im gesamten
Vermögensmanagement sichert die globale Anlagestrategie
(GIS) der UniCredit Private Banking Division den internationalen
Blickwinkel. Genau auf Basis dieser beiden Komponenten wurde
auch das Vermögensmanagement 5Invest konzipiert. Kundinnen
und Kunden haben die Wahl, abhängig von der Risikobereitschaft
und den individuellen Anlagezielen, auf die für sie passende Veranlagungsstrategie
zu bauen. Die Qualität der 5Invest­Portfolios
wurde auch durch das unabhängige Institut für Vermögensaufbau
geprüft und zertifiziert.
Ende November 2011 erhielt die Schoellerbank, bereits zum siebten
Mal in Folge, die Höchstnote „summa cum laude“ von der deutschen
Publikation „Elite Report“ – gemäß der erreichten Punktezahl
ist sie damit unter 349 bekannten Anbietern aus vier Ländern einer
der fünf besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum
und die beste Privatbank in Österreich. Seit Dezember 2011 fungiert
die Schoellerbank als alleiniger Ansprechpartner in Österreich
für vermögende Kundinnen und Kunden der UniCredit in Zentral­
und Osteuropa (CEE). Die Schoellerbank wurde damit als Private
Banking­Kompetenzzentrum für Kundinnen und Kunden aus Zentral­
und Osteuropa etabliert.

Corporate & Investment Banking (CIB)
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG
Betriebserträge 1.095 1.082 +14 +1,3%
Betriebsaufwendungen –390 –361 –29 +8,0%
Betriebsergebnis 705 721 –15 –2,1%
Kreditrisikoaufwand –131 –146 +15 –10,1%
Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand 574 574 –1 –0,1%
Ergebnis vor Steuern 513 550 –37 –6,7%
Ø Kundenforderungen 41.756 42.132 –376 –0,9%
Ø Risikoaktiva (RWA) 24.797 27.232 –2.436 –8,9%
Ø Eigenkapital 2.171 2.063 +109 +5,3%
Im Verlauf von 2011 sah sich das Geschäftsfeld Corporate & Investment
Banking (CIB) einem zunehmend schwierigen Umfeld gegenüber, das
es aber ausgezeichnet gemeistert hat. Die Unternehmenskunden waren
bereits mit guter Liquiditätsausstattung in das Jahr gegangen, weshalb
die Kreditnachfrage schon in der guten ersten Jahreshälfte schwach
war. In der zweiten Jahreshälfte reagierten die Firmen aufgrund der
mehrfach geschilderten Verunsicherung infolge der eskalierenden
Staatsschuldenkrise und der einsetzenden Konjunkturabschwächung
zunehmend zögerlich bei der Umsetzung ihrer Unternehmens­ und Investitionspläne,
auch der Außenhandel und die daran hängenden Transaktionsvolumina
schwächten sich ab. Gewissermaßen wiederentdeckt
wurde der Kapitalmarkt als Finanzierungsquelle mit mehreren Corporate
Bonds, an denen CIB maßgeblich beteiligt war. Das veränderte Zinsumfeld,
die wieder anziehenden Risikoaufschläge des Kapitalmarktes und
die gestiegenen Liquiditätskosten stellten aber nicht nur die Kunden vor
eine neue Situation, sondern forderten auch das Treasury. Entlastet
wurde die GuV durch den weiterhin sehr niedrigen Kreditrisikoaufwand.
Bei stabilen Kundenforderungen konnten die durchschnittlichen Risikoaktiva
(trotz der Umsetzung von Basel 2.5) stark reduziert werden.
➔ 2011 übertrafen die Betriebserträge mit 1.095 Mio € den guten
Vorjahreswert um +14 Mio € oder +1,3%. Dem Kostenauftrieb um
8,0% stand eine Entlastung durch den stark rückläufigen Kreditrisikoaufwand
(–10,1%) gegenüber, sodass die operative Leistung
(Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand) auf dem hohen Vorjahresniveau
gehalten werden konnte. Mit 574 Mio € trug CIB – auch nach
Abgabe des KMU­Segments an die PKMB­Division – vier Fünftel
(79%) zur operativen Leistung des österreichischen Kundengeschäfts
beziehungsweise ein Viertel (26%) zur operativen Leistung der Gesamtbank
(ohne Corporate Center) bei. Die CIB­Division war damit
wiederum eine wesentliche Ertragsstütze der Bank. Das Ergebnis vor
Steuern (513 Mio €) war aufgrund einiger Einmaleffekte im nicht­
operativen Bereich um 6,7% niedriger als im Vergleichsjahr. Das Geschäftsfeld
CIB erwirtschaftete 2011 wieder einen hohen Wertbeitrag
(Economic Value Added, marginal EVA) von 229 Mio € und eine risikoadjustierte
Rendite nach Kapitalkosten (RARORAC) von 13,87%.
Dazu trug die verbesserte RWA­Effizienz wesentlich bei. *)
*) Bei der Herleitung des EVA wird die Eigenkapitalbindung anhand der Ziel­Core Tier 1­Quote
ausgehend von den durchschnittlichen Risikoaktiva (RWA) gerechnet.
� Vor dem durchwachsenen Hintergrund entwickelte sich das kommerzielle
Kerngeschäft 2011 verhältnismäßig gut. Die Betriebserträge
lagen leicht über Vorjahr (+1,3%). Dafür waren die Subsegmente
Finance&Advisory (F&A) und GTB (Global Transaction Banking)
ausschlaggebend. In F&A war bei leicht höherem Nettozinsertrag
verringerte Provisionsaufwand maßgeblich. GTB steuerte ein hervorragendes
Zinsergebnis bei, das vor allem aus der einlagenseitigen
Margenentwicklung herrührte. Im Bereich Markets standen einem starken
Umschwung des Handelsergebnisses ins Positive ein geringerer
Provisionsüberschuss und ein gesunkener Nettozinsertrag gegenüber.
Betriebserträge in der Matrix: Product view/Network view
Mio €
Finance &
Advisory
Markets
Global
Transaction
Banking
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
Summe
Network 2011 452 54 315 822
2010 458 67 309 835
Counterparts 2011 54 219 … 274
2010 25 222 … 247
Summe 2011 506 274 315 1.095
2010 483 290 309 1.082
� In der Segment­GuV kam der Nettozinsertrag wieder an das gute
Vorjahresniveau (+0,1%) heran. Mit 817 Mio € oder 75% der Betriebserträge
ist er die wichtigste Ertragskomponente. Das Kreditvolumen,
das Ende 2010/Anfang 2011 abgenommen hatte, konnte im
4. Quartal wieder gesteigert werden und lag im Jahresdurchschnitt
betrachtet nur mehr wenig unter Vorjahr (–0,9%). Darunter nahmen
die Kredite an Immobilienkunden und öffentliche Haushalte aber kräftig
zu. Mittel­/längerfristige Kredite gaben nur leicht nach, während
Überziehungskredite im Zuge des strikteren Cash­Managements der
Unternehmen stark zurückgeführt wurden. Die Zinsspanne verbesserte
sich nach dem Rückgang im 1. Quartal 2011 in der zweiten Jahreshälfte
wieder stark, was der Entwicklung der Zinskurve und der Referenzzinsen
widerspiegelt, 2011 insgesamt war sie so hoch wie im
Vergleichsjahr. Wie in den anderen Geschäftsfeldern der Bank verbesserten
sich die Zinsspreads einlagenseitig stark. Dadurch konnte
der Volumensrückgang bei kurzfristigen Einlagen überkompensiert
werden. Auch kreditseitig konnte der Beitrag zum Nettozinsertrag
gesteigert werden, dafür war angesichts der hohen Volumina auch nur
eine geringe Spreadverbesserung bei mittel­/langfristigen Krediten
maßgeblich. Dividenden und ähnliche Erträgen aus At­equity­Beteiligungen
(44 Mio €) waren so hoch wie im Vorjahr.
Der Provisionsüberschuss (220 Mio €) war 2011 um 11,9% rückläufig.
Darin schlug sich ganz klar die Zurückhaltung der Kunden bei
Wertpapiertransaktionen und Absicherungsoperationen infolge der zunehmenden
Marktvolatilität und Unklarheit angesichts der eskalierenden
Staatsschuldenkrise nieder. Zu dem längerfristigen Rückgang des
Provisionsüberschusses haben unter anderem auch strukturelle Gründe
65

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
beigetragen, so z.B. der geringere Einsatz von Derivaten oder die unbefriedigende
Ertragslage ausländischer Brokerhäuser, die der CIB zugeordnet
sind (z.B. CJSC Securities Russia). Auch ein methodischer
Faktor, nämlich die Umstellung der Erfassung von Kredit­Bereitstellungsprovisionen,
geht zulasten des Provisionsüberschusses. Im späteren
Jahresverlauf belebte sich das provisionswirksame Geschäft
wieder: So war CIB bei Kapitalmaßnahmen (darunter OMV, Lenzing,
Immofinanz) sowie bei der Emission und Platzierung wichtiger Unternehmensanleihen
(Egger, Alpine, Strabag, Wienerberger) führend beteiligt
und konnte seine Rolle als Preferred Partner am Kapitalmarkt
bestätigen. Das CIB­Handelsergebnis konnte von einem Fehlbetrag
2010 in Höhe von –44 Mio € auf plus 5 Mio € 2011 gedreht werden.
Der Fehlbetrag im Vergleichsjahr war überwiegend markttechnisch
bestimmt und stand in der ersten Jahreshälfte 2010 im Zusammenhang
mit den damals hohen handelsinduzierten Zinserträgen. Mittlerweile
sind die Eigenhandelsaktivitäten aus der Bank Austria an die
Standorte der überregionalen CIB­Division abgegeben worden.
Die Betriebsaufwendungen waren 2011 mit 390 Mio € um 8,0%
höher als ein Jahr zuvor (ohne die Bankenabgabe für die rechtlich
selbstständigen Bankentöchter des Geschäftsfelds um +7,5%).
Maßgeblich dafür war der Anstieg des Personalaufwands um
+10,8%, der Sachaufwand nahm aufgrund höherer IT­Kosten um
+7,6% zu. Zu dem Anstieg hat auch die erstmalige Vollkonsolidierung
einiger neuer Töchter in die CIB GuV 2011 beigetragen, für die
die GuV 2010 nicht rückwirkend angepasst wurde (Immorating
GmbH, BACA Realinvest Client GmbH). Außerdem wurden kundennahe
Produktabteilungen (Finance & Advisory sowie Global Transaction
Banking/GTB) punktuell personell verstärkt. Ende 2011 beschäftigte
das Geschäftsfeld CIB 1.212 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
(FTE), darunter 211 FTE in den ausländischen Brokerhäusern
und ehemaligen CAIB­Töchtern. Der Personalstand (arbeitszeitgewichtet)
war Ende 2011 um 6 FTE niedriger als vor einem Jahr. Die
Kostensteigerung ließ die Cost/Income­Ratio von 33,4% im Vorjahr
auf 35,6% im Berichtsjahr steigen, die Kostenintensität liegt damit
aber nach wie vor weit unter dem Gesamtbankdurchschnitt (55,9%).
Der Kreditrisikoaufwand konnte 2011 gut im Griff gehalten werden:
Mit 131 Mio € mussten um 10,1% weniger als 2010 zurückgestellt
bzw. direkt abgeschrieben werden. Positiv wirkte sich insbesondere
der Rückgang an neuen Restrukturierungsfällen aus. Der Rückgang ist
in CIB auf den ersten Blick nicht so stark wie in anderen Divisionen,
doch hatte der laufende Kreditrisikoaufwand bereits im Verlauf von
2010 stark nachgegeben, als zuvor gebildete großvolumige Rückstellungen
aufgelöst werden konnten. Die Risikokosten (Cost of Risk) sind
mit gerade einmal 31 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens
auch langfristig gesehen sehr gering (Vorjahr 35 Basispunkte).
Die operative Leistung – Betriebserträge nach Kreditrisikoaufwand
– blieb 2011 auf dem guten Vorjahresniveau 574 Mio € zu. Hiervon
waren nicht­operative Aufwendungen von –61 Mio € (2011:
–24 Mio €) abzusetzen. Die Nettozuführung zu den Rückstellungen
66 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
(–19 Mio € für Prozesskosten und ­risiken) war etwas geringer als im
Vorjahr. Für Integrations­ und Restrukturierungsaufwendungen wurden
15 Mio € in Zusammenhang mit der Restrukturierung des in CIB konsolidierten
russischen Brokerhauses CJSC Securities Russia (ehemals
Aton) angesetzt. Das Finanzanlageergebnis war 2011 mit –26 Mio €
stärker negativ als im Vorjahr (–4 Mio €); darin sind Griechenlandabschreibungen
in Höhe von –20 Mio € enthalten.
➔ Das Ergebnis vor Steuern nahm wegen der höheren nicht­operativen
Abzüge um 6,7% auf 513 Mio € ab. Obwohl die durchschnittlichen
risiko­gewichteten Aktiva (bei nur wenig verändertem Kreditvolumen)
um 8,9% reduziert werden konnten, war das zugeteilte
Eigenkapital wegen methodischer Änderungen im Vorjahresvergleich
deutlich höher (+5,3%). Die Eigenkapitalrendite (RoE vor Steuern)
war somit niedriger als im Vorjahr (26,7%), aber mit 23,6% noch
immer sehr zufriedenstellend.
� Dank unserer guten Eigenkapitalausstattung können wir die österreichischen
Unternehmen auch weiterhin offensiv mit Krediten versorgen.
Rund um das Kernprodukt Kredit streben wir im Cross Selling
die Erhöhung der kapitalmarktnahen Dienstleistungen an. Insgesamt
achten wir besonders auf risikoadjustierte Eigenkapitaleffizienz.
Zum Ausbau der Marktposition und der Steigerung der Profitabilität
setzt die Division CIB auf verstärktes Cross Selling sowie die konsequente
Nutzung der kompletten Wertschöpfungskette, die in der überregionalen
Division abgedeckt wird. Im Firmenkundengeschäft intensivieren
wir unsere Funktion als strategischer Finanzpartner und erste
Adresse bei strukturierten Finanzierungen und bei Kapitalmarktmaßnahmen
von Unternehmen. 2011 haben wir in Österreich an allen wesentlichen
Eigenkapitalmarkt­Transaktionen maßgeblich teilgenommen.
Mit der Einführung eines Senior-Banker­Konzeptes werden CEOs/
CFOs nationaler und internationaler Großunternehmen gezielter betreut.
Mit der Initiative „strategische Finanzberatung“ optimieren wir gemeinsam
mit dem Kunden die Finanzierungsstruktur gemäß seiner individuellen
Unternehmensstrategie. Ein weiterer Fokus liegt auf dem
Cross-Border-Geschäft: Mit der „Umbrella Facility“ haben wir eine
grenzüberschreitende Finanzierungslinie lanciert, die von CEE­Niederlassungen
österreichischer Unternehmen vorerst in zehn CEE­Ländern
besonders unkompliziert und kurzfristig gezogen werden kann. In der
Exportfinanzierung ist die Bank Austria Marktführer, sie wickelt fast
jeden zweiten von der OeKB gedeckten Exportkredit ab, über CEE
hinaus bis in die Wachstumsmärkte Asiens und die Zukunftsmärkte
Afrikas. In GTB wird das internationale Netzwerk bereits intensiv genutzt.
Die Beratung und Finanzierung der Kommunen im öffentlichen
Sektor (Stichwort „Gemeindemilliarde“) und die kommerzielle Immobilienkundenbetreuung
sind weitere strategische Schwerpunkte. Als stabile
Kernstütze erwies sich 2011 abermals die kommerzielle Immobilienfinanzierung.
So konnte der Bereich „Real Estate“ sein vom Jahr
2009 auf 2010 mehr als verdoppeltes Neukreditvolumen auf einem
sehr hohen Level von 2,2 Mrd € stabil halten und den Volumensanteil
von CEE­Finanzierungen gegenüber 2010 sogar noch um 10% auf
740 Mio € steigern.

Zentral- und Osteuropa (CEE)
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG wkber *)
Betriebserträge 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%
Betriebsaufwendungen –2.195 –2.128 –67 +3,2% +7,5%
Betriebsergebnis 2.527 2.563 –35 –1,4% +3,2%
Kreditrisikoaufwand –1.055 –1.426 +371 –26,0% –23,9%
Betriebsergebnis nach
Kreditrisikoaufwand 1.472 1.137 +335 +29,5% +37,8%
Ergebnis vor Steuern 1.462 1.143 +319 +28,0% +36,4%
Ø Kundenforderungen 67.217 63.151 +4.066 +6,4% +10,2%
Ø Risikoaktiva (RWA) 81.495 75.226 +6.269 +8,3% +13,1%
Ø Eigenkapital 11.932 11.027 +904 +8,2% …
*) WKBER (wechselkursbereinigt) = zu konstanten Wechselkursen
Das Geschäftsfeld Zentral­ und Osteuropa (CEE) setzte seine stetige
Aufwärtsentwicklung im dritten Jahr nach der 2009er­Rezession trotz
vielfältiger externer Belastungsfaktoren fort. CEE trug 2011 mit einem
Ergebnis vor Steuern von 1,5 Mrd € gut zwei Drittel zum Ergebnis
der gesamten Kundengeschäftsfelder (Bank Austria ohne Corporate
Center) bei und war mit einer Steigerungsrate von +28,0% (wechselkursbereinigt
+36,4%) wiederum der entscheidende Wachstumsträger.
Diese Performance ist umso beeindruckender, als sich auch unsere
Tochterbanken in CEE der schwierigen Rahmenbedingungen des
2. Halbjahres 2011 nicht ganz entziehen konnten. Zusätzlich zu der
Konjunkturabschwächung waren die indirekten Auswirkungen der
westeuropäischen Staatsschuldenkrise zu spüren, und zwar in Bezug
auf den Kapitalverkehr, die Refinanzierungsbedingungen sowie die
Zins­ und Wechselkursentwicklung. Nicht zuletzt nahmen fiskalisch
oder geldpolitisch motivierte Eingriffe in einigen Ländern zu (Bankenabgabe,
Mindestreserveerhöhungen, Produkteinschränkungen, Zinscaps,
FX­Zwangskonvertierung …). Je nach der volkswirtschaftlichen
Produktionsstruktur, der Größe und Autonomie sowie dem internationalen
Öffnungsgrad der Länder divergierten die Volkswirtschaften
2011 wie schon im Jahr davor in regionaler Hinsicht stark, somit
auch die Abschlüsse unserer Tochterbanken. Das kommt auch in den
Wechselkursen zum Ausdruck. Fast alle Währungen werteten im Jahresdurchschnitt,
der für die Konvertierung der GuV zugrundegelegt
wird, ab (Ausnahmen Tschechische Krone, Serbischer Dinar und die
Währungen mit Currency Board). Die Türkische Lira verlor gegenüber
dem Euro um 14,5% an Wert, bedingt vor allem durch die geldpolitische
Abwehr unerwünschter Kapitalzuflüsse und ein hohes Leistungsbilanzdefizit.
In der GuV des Geschäftsfelds kostete die jahresdurchschnittliche
Abwertung je nach regionaler Zusammensetzung
der GuV­Position knapp 4 bis gut 5 Prozentpunkte der Veränderungsraten,
bei den großen Aggregaten wie Erträgen, Kosten oder Risikoaktiva
beträgt der Wechselkurseffekt –4,5 Prozentpunkte.
� Für die starke Verbesserung des Ergebnisses bot die stabile
Ertragslage die Grundlage: Die Betriebserträge stiegen wechselkursbereinigt
um +5,2%, zu laufenden Kursen um 0,7%. Die Betriebsaufwendungen
nahmen 2011 mit etwas höheren Raten als
die Erträge zu, die Kostenintensität blieb aber nach wie vor niedrig.
Somit verbesserte sich das Betriebsergebnis zu konstanten Wechselkursen
um +3,2%, zu laufenden Kursen war es aufgrund der
Abwertungen etwas niedriger als im Vergleichsjahr (–1,4%).
Die Verbesserung der operativen Leistung 2011 fand somit im Kreditrisikoaufwand
statt, der um –371 Mio € oder –26,0% niedriger
war als 2010. Der Kreditrisikoaufwand absorbierte einen immer
noch hohen, aber deutlich geringeren Anteil des guten Betriebsergebnisses
(im Berichtsjahr 42% nach 56% im Vorjahr).
� Der Rückblick auf die Entwicklung des Geschäftsfelds CEE in
den letzen fünf Jahren (Tabelle) lässt die Aufbauphase bis einschließlich
2008 erkennen, die durch die Rezession infolge der
Finanzmarktkrise unterbrochen wurde. Auf den Rückschlag 2009
folgte die Wiedererholung in den letzten beiden Jahren. Die Erträge
erreichten 2008 ihren Höchststand (farblich markiert), der Rückgang
im Krisenjahr war bei den Erträgen nicht dramatisch und
konnte 2011 fast wieder ausgeglichen werden. Aufgrund des damaligen
scharfen Kostensenkungsprogramms legte das Betriebsergebnis
2009 noch einmal auf 2,7 Mrd € zu. Auch in den letzten
beiden Jahren blieb es mit etwas mehr als 2,5 Mrd € auf hohem
Niveau und übertraf jenes von 2008. Die Rezession 2009 leitete
dennoch eine neue Zeit im CEE­Geschäft ein. Der Kreditrisikoaufwand
verdreifachte sich 2009, hauptsächlich durch die zuvor
getätigten jüngsten Akquisitionen verursacht, und beanspruchte
1,7 Mrd € des Betriebsergebnisses, sodass die operative Leistung
(Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand) auf einen Tiefststand
fiel. 2010 und 2011 konnte der Kreditrisikoaufwand um zusammengenommen
–40% zurückgeführt werden. Doch war das von
beiden Seiten – Ertragslage und Kreditrisiko – noch nicht genug,
um wieder an das Betriebsergebnis von 2008 in Höhe von knapp
2 Mrd € heranzukommen.
Geschäftsfeld CEE – längerfristig gesehen (Mio €)
2006 pf 2007 2008 2009 2010 2011
Betriebserträge 2.788 3.367 4.732 4.620 4.691 4.722
Betriebsaufwendungen –1.557 –1.729 –2.224 –1.951 –2.128 –2.195
Betriebsergebnis 1.230 1.638 2.508 2.669 2.563 2.527
Kreditrisikoaufwand –177 –211 –537 –1.718 –1.426 –1.055
Operative Leistung * ) 1.053 1.427 1.971 951 1.137 1.472
Volumen (RWA), Mrd € 42,7 46,6 67,7 70,9 75,2 81,5
Eigenkapital 3,6 7,1 9,4 10,0 11,0 11,9
pf) 2006 pro forma: rückwirkend angepasst an den Konsolidierungskreis von 2007
(Übernahme der CEE­Holdingfunktion für UniCredit), der in etwa dem heutigen Perimeter
entspricht. *) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / = Höchststand
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
67

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Die zugrundeliegende Geschäftsexpansion hat sich jedoch in CEE
bis zuletzt stetig fortgesetzt: Das Volumen (gemessen an den
durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva) ist – auch über die
Krisenjahre hinweg – gestiegen (um 14% per annum). Im Einklang
damit haben wir auch das Eigenkapital der Division stetig
dotiert. Mit 11,9 Mrd € (zugeteiltes Eigenkapital 2011) ist das
Wachstum gut unterlegt.
� Der Blick auf den Quartalsverlauf bestätigt dieses Bild:
Die Volumina (ø RWA) haben sich seit dem Tiefpunkt im 3. Quartal
2009 kräftig erholt und den Rückgang in weniger als einem Jahr
wieder ausgeglichen, um anschließend auf einen etwas moderateren
Wachstumspfad einzuschwenken. Im 4. Quartal 2011 waren
sie um 8,0% höher als Ende 2010 und um fast ein Viertel
(23,9%) höher als zum Tief im 3. Quartal 2009 (ergibt 10,0%
p.a.). (Die Wechselkurseffekte – 2010 positiv, 2011 negativ –
dürften über den Zeitlauf hinweg keine große Rolle spielen.)
Die Betriebserträge der CEE­Division folgen seit der Erholung
2010 einer Seitwärtsbewegung. Im 4. Quartal 2011 waren sie
um –2,6% niedriger als vor einem Jahr, aber um 6,2% höher als
Ende 2009. Hinter diesem Verlauf stehen ein stetig steigender
Provisionsüberschuss und ein trendmäßig ebenfalls zunehmendes
Handelsergebnis; der Nettozinsertrag hat von dem hohen 2010
erreichten Niveau aus im unterjährigen Quartalsverlauf etwas
nachgegeben, was unter anderem an der Mindestreservepolitik,
Zentral- und Osteuropa (CEE)
68 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Volumen (RWA)
Mrd €
80
Mio €
1.200
50
1.100
1.000
Betriebserträge
900
800
Kosten
700
600
500
Betriebsergebnis
400
300
Kreditrisikoaufwand
200
100
Betriebsergebnis
nach Kreditrisikoaufwand
0
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2007 2008 2009 2010 2011
70
60
steigenden Liquiditätskosten und nicht zuletzt der starken Konkurrenz
um Einlagen liegt. Die Kostenentwicklung folgt den Betriebserträgen,
sodass auch das Betriebsergebnis unter Quartalsschwankungen auf
dem hohen Niveau gehalten werden konnten (Graphik). Entscheidend
war somit der Kreditrisikoaufwand, der sich von seinem Höchststand
von 510 Mio € im 3. Quartal 2009 bis zum 3. Quartal 2011 halbierte
(238 Mio €). Trotz eines leichten Anstiegs im 4. Quartal 2011 (auf
296 Mio €) ist die Verbesserung trendmäßig und stabil. Das Betriebsergebnis
nach Kreditrisiko (von dem auch das Ergebnis vor Steuern
nur wenig abweicht) war im Schlussquartal 2011 um die Hälfte
höher als im Jahr davor und dreimal so hoch wie vor zwei Jahren.
� In der Gewinn­ und Verlustrechnung für das Gesamtjahr 2011
waren die Betriebserträge im Geschäftsfeld CEE mit 4.722 Mio €
um +0,7% (wechselkursbereinigt um +5,2%) höher als im Vergleichsjahr.
Diese Steigerung ist für CEE­Verhältnisse eher moderat;
So ist das zugrundeliegende risikogewichtete Volumen um +8,3%
(wechselkursbereinigt um +13,1%) gewachsen.
Den Ausschlag für die bescheidene Ertragssteigerung gab der rückläufige
Nettozinsertrag (–60 Mio € oder –1,8% auf 3.219 Mio €),
auch wechselkursbereinigt ergab sich nur eine geringe Steigerung
um +2,3%. Dies ist das Ergebnis regional höchst unterschiedlicher
Tendenzen: Den Ausschlag gab unsere Beteiligung in der Türkei,
deren Nettozinsertrag in lokaler Währung um 1,9% nachgab, was in
Euro gerechnet einen Rückgang um 110 Mio € oder –16,3% bewirkte.
Hier ist die phasenverschobene türkische Konjunktur zu berücksichtigen,
die nach dem Boomjahr 2010 wirtschaftspolitische
Bremsmaßnahmen nach sich zog, die zulasten des Nettozinsertrags
gingen (Erhöhung und Umstellung der Mindestreservepflicht von verzinslich
auf unverzinslich, strengere Zinsobergrenzen für Kreditkartenprodukte
usw.). Auch in der CIS­Ländergruppe war der Nettozinsertrag
rückläufig, hier vor allem aufgrund des Deleveraging in der
Ukraine und in den baltischen Ländern. Dem stand eine positive
Entwicklung in Zentraleuropa (trotz rekordniedriger Zinsen in der
Tschechischen Republik) und in Südosteuropa gegenüber, die den
Rückgang teilweise kompensierte.
Der Provisionsüberschuss (1.210 Mio €) konnte 2011 in allen Ländergruppen
weiter gesteigert werden und war in der Division insgesamt
um 1,4% (wechselkursbereinigt um 6,6%) höher als im Vorjahr.
Darin kommt die steigende Produktdurchdringung mit modernen
Dienstleistungen zum Ausdruck. Auch in CEE haben die Umsätze im
Wertpapiergeschäft noch nicht das Vorkrisenniveau erreicht, während
sich die kommerziellen Dienstleistungen, wie Kreditkartengeschäft,
Zins­/Wechselkursmanagement, in der ganzen Region positiv entwickelt
haben. Überdurchschnittlich stark war die Zunahme in Russland
(WK­bereinigt +15,2%). Die hohe Steigerungsrate in der Türkei,
wo unsere Tochterbank Marktführer im Kartengeschäft und Onlinebanking
ist (WK­bereinigt +11,1%), wurde wieder durch die Abwertung
aufgezehrt (in Euro –5,1%).

Das Handelsergebnis (199 Mio €) war um 54 Mio € oder +37,7%
(wechselkursbereinigt +42,9%) höher als im Vorjahr. Das ist auf den
Umschwung in Russland von – 9 Mio € auf +35 Mio € zurückzuführen,
wo die Zahlungsbilanztransaktionen und das Zins­/Devisenmanagement
für lebhafte Umsätze mit der Kundschaft sorgten. Auch in
Ungarn, ebenfalls ein Land mit starken Wechselkursbewegungen, hat
sich das Handelsergebnis von Null auf 14 Mio € verbessert.
Die Betriebsaufwendungen (2.195 Mio €) waren um 3,2% (wechselkursbereinigt
um 7,5%) höher als vor einem Jahr. Darin sind auch
die Bankabgaben in Slowenien und Ungarn enthalten, die aber aufgrund
der Anrechenbarkeit von Verlusten aus der Fremdwährungskonversion
in Ungarn niedriger waren als im Jahr zuvor (22,4 Mio €
nach 28,5 Mio € im Vorjahr). Der Kostenanstieg – zu konstanten
Wechselkursen – war in den erfolgreichsten Ländern am stärksten:
In der Türkei (durch Abwertung in Euro kompensiert) und in Russland
war das durch höhere Inflationsraten und Lohn­/Gehaltssteigerungen
v.a. in den handelsnahen Bereichen bedingt, in der Tschechischen
Republik spielt die Übersiedlung in ein neues Zentralgebäude eine
Rolle. Das Filialnetz nahm per saldo zahlreicher Eröffnungen und
Schließungen 2011 noch um 15 auf 2.750 Einheiten zu, obwohl das
großflächige Filialeröffnungsprogramm zugunsten eines gezielten
Vorgehens bis auf Weiteres angehalten wurde. Die Zahl der Filialen
war Ende 2011 in der Türkei (+37), in der Tschechischen Republik
(+26) sowie in Slowenien (+8) und Serbien (+5) nennenswert höher
als vor einem Jahr, in einigen Ländern gehen Eröffnungen mit
Schließungen in überbesetzten Gebieten einher. In der Ukraine und in
Kasachstan führte die Bereinigung des Filialnetzes und die Auflösung
der regionalen Verwaltungszentren zu einem Rückgang um zusammengenommen
62 Einheiten. Investiert wurde weiterhin in die mobilen
Vertriebsformen (siehe die folgenden Länderberichte). Nicht zuletzt
deshalb war auch der Personalstand Ende 2011 um 80 FTE
geringer als im Vorjahr. Die Cost/Income­Ratio nahm angesichts der
verhaltenen Ertragssteigerung um 1,1 Prozentpunkte auf 46,5% zu.
Die Kostenintensität ist damit im Geschäftsfeld CEE immer noch um
fast 10 Prozentpunkte niedriger als in der Bank Austria insgesamt
(55,9%).
Das Betriebsergebnis 2011 in Höhe von 2.527 Mio € lag somit
etwa auf Vorjahresniveau – zu laufenden Kursen um –1,4% darunter,
wechselkursbereinigt um +3,2% darüber.
Dafür ist der laufende Kreditrisikoaufwand im Geschäftsfeld Zentral­
und Osteuropa um 371 Mio € oder 26,0% auf 1.055 Mio € gesunken.
Die Cost of Risk haben von 226 Basispunkten 2010 auf
157 Basispunkte (bp) nachgegeben. Die Banktöchter in Kasachstan
(282 Mio €) 1), in der Ukraine (100 Mio €) und in den baltischen
1) Einschließlich 172 Mio € an Kreditrisikoaufwand aus den von der UniCredit Bank Austria
übernommenen Garantien. Im Wiener CEE­Headquarter, das in der Segmentberichterstattung
zur CEE­Division zählt, betrug der Kreditrisikoaufwand 2011 insgesamt 232 Mio € (um 18%
weniger als im Vorjahr). Dazu zählen auch überregionale Portefeuilles aus den Bereichen kommerzielles
Immobiliengeschäft und strukturierte Finanzierungen.
Ländern (9 Mio €), die den Anstieg der Risikokosten in den letzten
Jahren hauptsächlich verursacht hatten, stellen nach wie vor 37%
des laufenden Risikoaufwands. Sie trugen aber auch am stärksten
zu dem Rückgang gegenüber Vorjahr bei, nämlich mit zusammen
253 Mio € des Rückgangs insgesamt um 371 Mio € (68%). Südosteuropa
(SEE) war der Nachzügler im Kreditzyklus, doch hat sich auch
hier die Lage mittlerweile gebessert (Kreditrisikoaufwand –14,5%).
In Rumänien war der Kreditrisikoaufwand im Vorjahresvergleich stark
rückläufig (–20,4%), allerdings waren die Risikokosten 2011 damit
noch relativ hoch (338 bp). Auch in Bulgarien musste weniger,
–26,8%, für Kreditrisiko bevorsorgt werden (Risikokosten 179 bp).
In Kroatien und Bosnien ließen die Risikokosten nach einem vorübergehend
starken Anstieg wieder nach und waren mit jeweils 107 bp
wieder niedriger als im Vorjahr. In Russland verbesserte sich die Lage
im Einklang mit dem wirtschaftlichen Umfeld deutlich (Kreditrisikoaufwand
–55,6%, Risikokosten 61 bp). Einen Sonderfall stellt die Türkei
dar, das Land ist, wie erwähnt, dem Zyklus weit voraus: Hier verbesserte
sich die Kreditqualität schlagartig bereits 2010, als Problemkredite
wieder bedient wurden. Der Kreditrisikoaufwand konnte aber
noch einmal – in lokaler Währung, mehr noch in Euro – gesenkt werden.
Mit gerade 42 Basispunkten liegen die Cost of Risk in der Türkei
sogar unter dem österreichischen Niveau (46 bp), das 2011 besonders
niedrig ausgefallen ist. In der Ländergruppe Zentraleuropa (CE)
ragt Ungarn mit 239 bp als Sonderfall heraus. Der Anstieg des
Kredit risikoaufwands um 15 Mio € oder 18,2% ist durch Vorsorgen
zur Abwicklung der staatlich verordneten Umschuldung bzw. Zwangskonvertierung
der Fremdwährungskredite verursacht.
Zur Beurteilung des Gesamtbilds ist anzumerken, dass die Verringerung
des Kreditrisikoaufwands von Seiten der Konjunktur, der
lokalen Sanierungsmaßnahmen und der sukzessiven Verbesserung/
CEE-Kreditportefeuille: Exposure nach Cost of Risk
Kundenforderungen der CEE-Tochterbanken Ende Dezember 2011
gereiht nach Risikokosten
Türkei 19%
Russland 17%
Tschechische Rep. 11%
Slowakei 4%
Slowenien 4%
66,3 Mrd €
Durchschnittliche
Risikokosten
(Cost of Risk):
157 bp
Kasachstan 5%
Ukraine 4%
Rumänien 5%
Ungarn 5%
Serbien 2%
Bulgarien 6%
Baltikum 1%
Bosnien 2%
Kroatien 14%
Risikokosten (Kreditrisikoaufwand in % der durchschnittlichen Kundenforderungen)
… unter dem Durchschnitt
… über dem Durchschnitt
*) einschließlich des Kreditrisikoaufwands aus Garantien der UniCredit Bank Austria AG
im Wiener CEE-Headquarter
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
69

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
zumindest nicht fortgesetzten Verschlechterung der Portfolioqualität
her gut begründet ist, eine lineare Fortschreibung der Abnahme
der letzten Quartale ist aber nicht zu erwarten. Zum Teil haben
auch methodische Faktoren (IFRS­Harmonisierung, Basel 2­Implementierung)
in einigen Ländern eine einmalige Entlastung gebracht.
Andere Länder stehen in Bezug auf Portfolioqualität erst an
der Wende zum Besseren. Die Entlastung seitens des Kreditrisikoaufwands
in der GuV ist jedoch nachhaltig. Nach der Verbesserung
2011 entfallen 72% des CEE­Kreditportefeuilles auf Länder mit
unterdurchschnittlichen Risikokosten, nimmt man Bulgarien, das
an der Grenze liegt, dazu, sind es 78%. Vom anderen Ende her
betrachtet, entfallen auf die drei Länder mit Cost of Risk über
300 bp rund 15% des Portefeuilles, aber 46% des Kreditrisikoaufwands.
Das Kreditrisiko ist also auf wenige Länder konzentriert.
Das Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand (1.472 Mio €)
übertraf den Vorjahreswert um 335 Mio € oder 29,5% (wechselkursbereinigt
+37,8%). Davon ist zur Herleitung des Ergebnisses
vor Steuern ein geringer Minusbetrag an nicht­operativen GuV­
Positionen (–10 Mio €) abzusetzen (nach einem Plus von 6 Mio €
2010). Der Umschwung resultiert aus Nettozuführungen zu den
Rückstellungen (–14 Mio €), die um –22 Mio € geringer als im
Vorjahr waren. Das Finanzanlageergebnis der CEE­Division war
2011 mit 6 Mio € gerade noch positiv, verglichen mit 46 Mio €
im Vergleichsjahr. Dahinter standen stark gegenläufige Faktoren:
Die Abschreibung griechischer Staatsanleihen in unserer tschechischen
Banktochter und einer Tochter unserer türkischen Beteiligung
schlug mit –119 Mio € zu Buche. Diese Belastung konnte
aber im Wesentlichen durch den Aufwertungsertrag aus der Umstrukturierung
der Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)
Gruppe, an der unsere russische Tochterbank beteiligt ist, sowie
durch den Verkaufsgewinn aus dem Verkauf von Verwaltungsgebäuden
(Tschechische Republik) und Immobilienbesitz (Türkei)
fast ganz kompensiert werden.
Die Gewinn­ und Verlustrechnung 2011 schließt für CEE mit einem
Ergebnis vor Steuern von 1.462 Mio €, die Veränderung gegenüber
Vorjahr beträgt 28,0% (zu konstanten Wechselkursen
+36,4%), ohne Griechenland­Abschreibung hätte der Zuwachs
auch in Euro gut 38% betragen. Da die Steigerungsrate des
Ergebnisses mehrfach höher war als die Veränderungsrate des
durchschnittlichen Eigenkapitals (+8,2%), hat sich die Eigenkapitalrendite
vor Steuern um 1,9 Prozentpunkte auf 12,3% verbessert.
Trotz der starken Eigenkapitalbindung hat das Geschäftsfeld
CEE im Jahr 2011 nicht nur einen positiven, sondern auch den
höchsten Wertbeitrag zum Gesamtergebnis der Bank Austria
geliefert: Der Economic Value Added (marginal EVA) betrug
378 Mio € nach 116 Mio € im Vorjahr. Die risikoadjustierte
Rendite RARORAC lag bei 5,75%.
70 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Länder und Ländergruppen
TÜRKEI RUSS- ZENTRAL- SÜDOST- OST- DIVISION
LAND EUROPA 1) EUROPA 2) EUROPA 3) CEE 4)
Ø Risikoaktiva
(Mrd €) 17,4 12,7 17,8 20,6 9,2 81,5
% Vj., laufend +13% +21% +5% +9% –9% +8%
% Vj, konst.Wk.
Betriebserträge
+32% +23% +4% +10% –5% +13%
(Mio €) 1.016 724 913 1.449 447 4.722
% Vj., laufend –10% +6% +5% +3% +9% +1%
% Vj, konst.Wk. +6% +8% +5% +4% +5% +5%
Operative Leistung 5)
(Mio €) 505 407 275 476 10
+196
1.472
% Vj., laufend –14% +30% +9% +21% Mio € 6) +29%
% Vj, konst.Wk. +1% +32% +8% +23% +38%
1) Zentraleuropa (CE)= Tschechische Republik, Slowakei, Ungarn und Slowenien. /
2) Bulgarien und Rumänien; Kroatien, Bosnien u. Herzegowina und Serbien. / 3) Kasachstan,
Ukraine und Baltische Länder. / 4) Differenz zur Summe der Tochterbanken = CEE­Zentrale
in Wien. / 5) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / 6) Umschwung vom Negativen ins
Positive um 196 Mio €.
Berichte der CEE-Tochterbanken
� Türkei: Die solide Entwicklung der türkischen Wirtschaft setzte
sich 2011 fort. Aufgrund hoher Inlandsnachfrage wuchs das BIP um
8% 2), womit die Türkei im Berichtsjahr zu den am stärksten wachsenden
Volkswirtschaften zählte. Die Inflationsrate, die im ersten
Halbjahr auf historisch niedrigem Niveau im einstelligen Bereich lag,
stieg in den letzten Monaten des Jahres und erreichte per Jahresende
2011 10,4%. Zurückzuführen war der Anstieg auf die Abwertung
der türkischen Währung sowie steigende Preise und Steuern
für bestimmte Konsumgüter. Die türkische Zentralbank verfolgte im
gesamten Jahr eine unkonventionelle, quartalsweise unterschiedliche
Geldpolitik zur Steuerung von Leistungsbilanzdefizit, Inflation, Währungsabwertung
und Wirtschaftswachstum. Der Leitzins blieb zu
Jahresende 2011 auf dem niedrigen Niveau von 5,75%.
Koç Financial Services (KFS) – eine Finanzholdinggesellschaft, die
mit 81,8% eine beherrschende Beteiligung an Yapı Kredi hält – verzeichnete
2011 durch vorausschauende Einstellung auf Veränderungen
der komplexen Rahmenbedingungen ein gutes Wachstum und
eine weiterhin hohe Rentabilität. Das konsolidierte Ergebnis (nach
Minderheitsanteilen) der KFS stieg gegenüber Vorjahr um 8% auf
1.960 Mio Lira und bestätigte damit die konsequente Kundenausrichtung,
das solide Ertragswachstum im Kerngeschäft, die Kostendisziplin
und die gute Kreditqualität. Mit einer Eigenkapitalrentabilität
von 21% zählte die KFS zu den führenden Banken in der Türkei.
2) Schätzung von Yapı Kredi Economic Research.

Die Betriebserträge beliefen sich auf 5.802 Mio Lira, die Zunahme
um 5% gegenüber Vorjahr resultierte aus dem stabilen Zinsüberschuss,
einem deutlich höheren Provisionsüberschuss (+11% gegenüber
Vorjahr) und einem positiven Handelsergebnis. In der Cost/
Income­Ratio von 44% kommen fortgesetzt striktes Kostenmanagement
und Maßnahmen zur Effizienzsteigerung zum Ausdruck.
Die Gruppe verzeichnete ein Kreditwachstum von 27%, vor allem in
jenen Bereichen, die höhere Margen aufweisen: nicht zweckgebundene
Kredite in lokaler Währung an Privatkunden (+62% gegenüber
Vorjahr) und Kredite an Klein­ und Mittelunternehmen (+50%). Yapı
Kredi unterstützte die Wirtschaft in stärkerem Umfang durch Projektfinanzierungen,
insbesondere im Energiebereich, die 2011 ein Gesamtvolumen
von 5,8 Mrd US$ erreichten (gegenüber 3,6 Mrd US$
im Jahr 2010). Im Kreditkartengeschäft behauptete Yapı Kredi die
führende Stellung mit einem Marktanteil von 18,3% 3) gemessen am
aushaftenden Volumen und 13,6% gemessen an der Zahl der Kreditkarteninhaber.
Per Ende Dezember 2011 erreichte die Bank bei
Krediten einen Marktanteil von 10,3% und belegt damit in diesem
Bereich Rang fünf.
Im Jahr 2011 erzielte die Gruppe im Einlagenbereich einen über dem
Branchendurchschnitt liegenden Zuwachs von 20%. Durch Erhöhung
des Anteils an Privatkundeneinlagen und durch längere Laufzeiten
konnte die Bank die Einlagenstruktur verbessern. Bis Ende 2011
stieg der Marktanteil der Gruppe bei Einlagen auf 9,2%. Damit rangiert
die Bank an sechster Stelle.
Auch im Jahr 2011 blieb die Verbreiterung der Refinanzierungsbasis
ein wichtiges Thema. Im Rahmen der internationalen Refinanzierung
konnte die Bank die in Anspruch genommenen syndizierten Kredite in
Höhe von 2,7 Mrd US$ mit verbesserten Konditionen verlängern und
eine neue langfristige Verbriefungstransaktion über 510 Mio US$ abschließen.
Im Rahmen der inländischen Refinanzierung begab die
Bank Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 1,2 Mrd Lira.
Die Gruppe verzeichnete eine weiterhin positive Entwicklung der Kreditqualität,
insbesondere durch einen geringeren Neuzugang zu ausfallsgefährdeten
Krediten (Non­performing Loans – NPL), die Wiederaufnahme
der Bedienung von Problemkrediten, Verbesserungen der
Kreditinfrastruktur und aktives Portfoliomanagement einschließlich
des Verkaufs ausfallsgefährdeter Kreditkartenforderungen und Privatkredite
im Gesamtvolumen von 290 Mio Lira. In der Folge ging
die NPL­Quote bei Yapı Kredi auf 3,0% zurück (Vergleichswert zu
Jahresende 2010: 3,4%).
Ende 2011 verfügte Yapı Kredi mit 907 Filialen (per saldo eine Zunahme
um 39 Geschäftsstellen im Vergleich zur Gesamtzahl von 868
per Jahresende 2010) und einem Marktanteil von 9,2% über das
3) Die Quellen für alle Marktanteilsangaben sind die türkischen Finanzaufsichtsbehörden.
fünftgrößte Bankfilialnetz in der Türkei. Eine bedeutende Rolle spielen
bei Yapı Kredi auch Vertriebskanäle außerhalb des Filialnetzes.
Dazu gehören das mit 2.697 Selbstbedienungsgeräten fünftgrößte
ATM­Netz in der Türkei, ein Internet­Banking­Angebot für Privat­ und
Firmenkunden, für das die Bank Auszeichnungen erhalten hat, sowie
zwei Call Center. Im Bereich Mobile Banking, der zunehmend wesentlicher
Bestandteil des Service­Angebots wird, setzte Yapı Kredi im Jahr
2011 neue Akzente und zählt nun mit einem Marktanteil von 15,3%
zu den führenden Anbietern. Per Ende 2011 wurden bereits 78% alle
Bankgeschäfte über alternative Vertriebskanäle abgewickelt.
Unter den zahlreichen Auszeichnungen, die Yapı Kredi im Jahr 2011
erhielt, sind „Bank of the Year in Turkey“ (The Banker) und „Turkey’s
Best Bank“ (World Finance) hervorzuheben.
� Russland: Die russische Wirtschaft zeigte 2011 eine positive Entwicklung.
Das Bruttoinlandsprodukt legte im Vergleich zum Vorjahr
um 4,3% zu, die Inflation sank im Jahresabstand auf 6,1%. Diese
Faktoren begünstigten das Wachstum des Bankensektors insbesondere
im zweiten Halbjahr. Im vierten Quartal 2011 nahm die aggregierte
Bilanzsumme um 8,3% zu (gegenüber 0,6% im ersten Quartal,
3,6% im zweiten Quartal und 9,1% im dritten Quartal 2011).
Insgesamt stieg die Bilanzsumme des Bankensektors im Jahr 2011
gegenüber Vorjahr somit um 23%, wobei Kredite an Privatkunden um
36% und Firmenkundenkredite um 26% wuchsen. Der Bankensektor
erzielte ein Ergebnis vor Steuern von 848 Mrd Rubel, eine Steigerung
um 48% gegenüber 2010.
Die ZAO UniCredit Bank verzeichnete gegenüber Vorjahr ein Bilanzsummenwachstum
von über 34% und mit 15,8 Mrd Rubel das
bisher beste Ergebnis. Gemessen am Ergebnis vor Steuern gemäß
lokalen Rechnungslegungsvorschriften rückte sie damit innerhalb der
Top 10 der Banken in Russland von Rang 8 Ende 2010 auf Platz 5
Ende 2011 vor. Im Jahresverlauf erzielte die Bank eine stetige
Ertragssteigerung; im Gesamtjahr erreichten die Betriebserträge
29,5 Mrd Rubel. Der Zinsüberschuss blieb mit 21,7 Mrd Rubel die
wichtigste Ertragsstütze der Bank und spiegelt den starken Anstieg
der Geschäftsvolumina wider: Kredite nahmen im Vergleich zum
Vorjahr um über 20% und Einlagen um rund 40% zu, was zu einer
deutlichen Verbesserung des Verhältnisses von Krediten zu Einlagen
(Loan/Deposit­Ratio) auf 102% per Jahresende 2011 führte.
Die Betriebsaufwendungen betrugen 10,4 Mrd Rubel, fortgesetzt
strikte Kostendisziplin resultierte in einer sehr niedrigen Cost/Income­Ratio
von 35%. Auf Basis dieses hervorragenden Ergebnisses
für 2011, das auch einen Einmaleffekt aus der Restrukturierung von
Anteilen an der CJSC „MICEX“ (Moscow Interbank Currency Exchange)
enthält, erreichte die Eigenkapitalrentabilität rund 20%.
Im Jahr 2011 war die Division CIB der ZAO UniCredit Bank erneut
jener Geschäftsbereich, der die höchsten Erträge und den stärksten
Ergebnisbeitrag lieferte. Die Kundenzufriedenheit nahm im Vergleich
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
71

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
zu 2010 weiter zu. Die Division CIB verzeichnete eine ausgewogene
Entwicklung durch fortgesetztes Kreditwachstum und eine Verbesserung
der Loan/Deposit­Ratio. Zur Stärkung der traditionell führenden
Stellung im Bereich Cash Management entwickelte die Bank für
internationale Firmenkunden verschiedene High­Tech­Lösungsansätze,
die den höchsten Maßstäben der europäischen und globalen Märkte
gerecht werden, sowie zwei neue Produkte für das Liquiditätsmanagement,
die den Kunden größere Flexibilität bieten. Weiters forcierte die
Division CIB Dienstleistungen des Investmentbanking, erweiterte das
Produktangebot und nahm – auch als Arrangeur – an einer Reihe
bedeutender Transaktionen teil.
Auch der Privatkundenbereich konnte das Geschäftsvolumen steigern
und profitierte dabei von einer gemeinsam mit S7 Airlines gestalteten
Co­Branding­Kreditkarte, einem speziellen Programm in Zusammenarbeit
mit Mitsubishi Motor Finance und von laufenden Cross­Selling­
Aktivitäten. In der Folge stiegen Kredite an Privatkunden gegenüber
Vorjahr um 32%, und auch bei Einlagen dieser Kundengruppe verzeichnete
die Bank eine Zunahme um fast 28%.
Der Bereich Private Banking entwickelte sich sehr gut, die Kundenanzahl
nahm um 8% zu. Die im Jahr 2011 von Private Banking
gestartete „Strategy of Capital Diversification“ ermöglicht Kunden die
Geldanlage in verschiedenen Währungen sowie den Zugang zu internationalen
Anlagemöglichkeiten. Weiters wurden in diesem Geschäftsbereich
neue Versicherungs­ und Kartenprodukte angeboten.
� Kroatien: Die Zagrebačka banka (ZABA) Group wies für 2011
ein solides Ergebnis in Höhe von über 1,3 Mrd Kuna aus und übertraf
damit das im Jahr 2010 erzielte Ergebnis um rund 100 Mio Kuna
(+8,5%). Diese Verbesserung resultierte hauptsächlich aus dem
Kreditgeschäft mit Firmenkunden und der öffentlichen Hand, einer
Steigerung der betrieblichen Leistungsfähigkeit und auch aus einer
geringen Abnahme der Kreditrisikovorsorge. Mit 4,4 Mrd Kuna waren
die Betriebserträge um knapp 140 Mio Kuna höher als im Vorjahr
(+3,2%). Diese Zunahme ergab sich aus einem Anstieg des Zinsüberschusses
um 8%; der Überschuss der zinsunabhängigen Erträge
hingegen nahm aufgrund des schwierigen Marktumfelds um 6,6%
ab. Die stetige Verbesserung der Kosteneffizienz kommt in der Cost/
Income­Ratio von 45,7% zum Ausdruck, die deutlich unter dem Wert
von 47,1% für 2010 liegt. In einem ungünstigen wirtschaftlichen Umfeld
behauptete die Gruppe erneut ihre führende Stellung im Geschäft
mit Privatkunden und Geschäftskunden sowie im Bereich CIB mit
hohen Marktanteilen in allen Segmenten. Die Bank verfolgt innovative
Ansätze, um das Kreditgeschäft zu steigern und ihren Kunden Dienstleistungen
hoher Qualität bieten zu können:
• Initiativen zur Unterstützung des Immobilienmarkts und der Wohnbaufinanzierung
wurden von den Kunden sehr gut aufgenommen. Ein besonderes
Angebot waren die „Green Loans“, deren Volumen 2011
um 348% zunahm; weiters beteiligte sich die Gruppe mit 51% an
einem geförderten Wohnkreditprogramm des kroatischen Staates.
72 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
• Das im Mai in Kooperation mit der kroatischen Kammer der gewerblichen
Wirtschaft und Partnern eingeführte Programm
„Craftsmen&Partner“ soll das Wachstum von Klein­ und Mittelbetrieben
unterstützen. Seit dem Sommer 2011 verzeichnete die
Bank eine starke Zunahme bei neu eröffneten Girokonten (+43%)
und Kontopaketen (+63%).
• „Multiplus“ ist ein Kundenbindungsprogramm, das in Kooperation
mit dem größten lokalen Einzelhandels­ und Telekomunternehmen
gestartet wurde. Im Rahmen dieses Programms verzeichnete die
Bank ein bemerkenswertes Wachstum: Die Teilnahme von mehr
als 215.000 Privatkunden an diesem Programm trug wesentlich
zur Steigerung der Nutzung von Kreditkarten bei.
• Bei „Duo Protekt“ handelt es sich um eine Termineinlage mit Unfallversicherung.
Dieses Produkt wurde im vierten Quartal 2011
eingeführt und von Kunden sehr gut aufgenommen.
• Die Anzahl der Kunden, die Direktvertriebskanäle nutzen, hat stark
zugenommen; Transaktionen über Internet Banking haben sich fast
verdoppelt. Als erste Bank in Kroatien führte die ZABA darüber hinaus
die „m­zaba“ Mobile Banking App für Android­Software ein.
Per Ende 2011 erreichte das Volumen der Kredite an Privat­ und Geschäftskunden
34 Mrd Kuna; Einlagen dieser Kundengruppe beliefen
sich auf insgesamt 42,7 Mrd Kuna. Die Marktanteile bei Krediten und
Einlagen im Bereich Privat­ und Geschäftskunden blieb mit 25%
stabil. Die führende Stellung der Bank bei Geschäftskunden, gemessen
an der Kundenanzahl, zeigt sich im Marktanteil von 24%.
Im Jahr 2011 stieg das Gesamtvolumen der Kredite an Firmenkunden
im Ultimovergleich von 35 Mrd Kuna auf 41 Mrd Kuna.
Der Marktanteil bei Firmenkundenkrediten blieb mit 26% stabil und
unterstreicht damit die trotz scharfen Wettbewerbs behauptete starke
Marktstellung. Einlagen von Firmenkunden betrugen 14,8 Mrd Kuna,
der Marktanteil stieg hier per Ende 2011 auf 25,5% (Jahrende
2010: 24,7%).
Die Zagrebačka banka erhielt 2011 den EMEA Finance Award als
„Best Investment Bank in Croatia“. Im Geschäftssegment Capital
Markets fungierte die Bank als Joint Lead Manager für eine Euro­
Anleihe des kroatischen Staates mit einem Volumen von 750 Mio €,
eine kroatische Staatsanleihe mit einem Volumen von 600 Mio € und
eine Agrokor Eurobond­Daueremission in Höhe von 150 Mio €.
Weiters war die Bank als Joint Lead Manager und Underwriter einer
kroatischen Staatsanleihe im Umfang von 1,5 Mrd Kuna tätig.
Der Bereich Corporate Finance nimmt an praktisch allen bedeutenden
Transaktionen in Kroatien, Bosnien­Herzegowina, Montenegro,
Kosovo, Albanien und Mazedonien teil. Structured Finance fungierte
2011 als Arrangeur einer Reihe von Transaktionen, unter denen insbesondere
die Umschuldung für Droga­Kolinska, einen slowenischen
Nahrungsmittelproduzenten, zu nennen ist.

Der Bereich Markets schloss mit dem kroatischen Finanzministerium
eine Benchmark­Transaktion ab: Der 9­Year Cross Currency EUR/
USD Swap im Umfang von 500 Mio US$ war die erste derartige
Transaktion einer kroatischen Bank. Der Bereich Brokerage wurde
2011 von EMEA Finance als „Best Broker in Croatia“ ausgezeichnet
und konnte seine starke Marktstellung an der Zagreber Börse mit
einem Anteil von 11% am gesamten Umsatzvolumen halten.
� In der Tschechischen Republik schwächte sich das Wirtschaftswachstum
etwas ab, das Zinsniveau sank auf einen historisch niedrigen
Wert. Die Betriebserträge der UniCredit Bank Czech Republic
waren im vierten Quartal 2011 um 5,8% höher als im dritten Quartal,
im Jahresvergleich lag das Wachstum auf ähnlichem Niveau.
Die Bank profitiert von der Erweiterung des Filialnetzes für Privatkunden
sowie von den neu geschaffenen Franchise­Geschäftsstellen,
beide liefern bereits gute Beiträge zu den Betriebserträgen. Auch von
den Handelsaktivitäten kam im vierten Quartal 2011 ein positiver
Beitrag zu den Gesamterträgen, im Quartalsverlauf konnte die Bank
das Handelsergebnis mehr als verdoppeln. Weiters schloss die Bank
im vierten Quartal die Übersiedelung der Zentrale ab und erzielte aus
dem Verkauf des alten Hauptgebäudes einen positiven Ergebnisbeitrag.
Aufgrund der Marktpreisentwicklungen war eine weitere Abwertung
auf griechische Staatsanleihen erforderlich. Das Ergebnis der
Bank sank dadurch gegenüber Vorjahr um 62%; ohne die Belastung
aus der Abwertung griechischer Staatsanleihen wäre das Ergebnis
um knapp 12% gestiegen. Das Volumen der Kundenkredite war netto
um 5,6% höher als im Vorjahr, Kundeneinlagen stiegen im selben
Zeitraum um 2,5%.
� Die relativ gute wirtschaftliche Entwicklung in der Slowakei
begünstigte die Expansion des Bankensektors vor allem in den
ersten drei Quartalen des Jahres; erst gegen Jahresende verlangsamte
sich das Wachstum. Insbesondere durch die Zunahme der
Bruttovolumina von Kundenkrediten und Kundeneinlagen stieg die
Bilanzsumme des gesamten Bankensektors gegenüber Vorjahr um
2%. Die Steigerung der Bilanzsumme ging Hand in Hand mit einer
höheren Rentabilität des Bankensektors. Beim Ergebnis nach Steuern
wurde ein zweistelliges Wachstum erzielt, das vor allem aus einer
starken Ertragssteigerung (+9% gegenüber Vorjahr) und einem geringen
Kostenanstieg (um rund 1% gegenüber Vorjahr) resultierte.
Die UniCredit Bank Slovakia konnte 2011 ihre Ergebnis im Vergleich
zum Vorjahr fast verdreifachen. Diese bemerkenswerte Verbesserung
basierte auf hohem Ertragswachstum (+11% gegenüber
Vorjahr), das durch die Beiträge aller Kundengeschäftsbereiche zum
Zinsüberschuss getragen war. Trotz negativer Effekte der hohen
Inflationsrate blieben die Betriebsaufwendungen auf dem Niveau des
Vorjahres, wodurch sich die Cost/Income­Ratio von 66% im Jahr
2010 auf 60% im Jahr 2011 verbesserte. Die günstige Entwicklung
der Kreditqualität führte zu einem deutlichen Rückgang des Kreditrisikoaufwands
(–47% gegenüber Vorjahr), der das hervorragende
Ergebnis der Bank unterstrich.
� Die UniCredit Bank Hungary konnte die Herausforderungen des
schwierigen regulatorischen Umfelds (ERP – Early Repayment Programme,
vorzeitiges Kreditrückzahlungsprogramm für Hypothekarkredite
in Fremdwährung) und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
(schwache Inlandsnachfrage) gut meistern und ihre hohe Rentabilität
bestätigen. Der Zinsüberschuss stieg um 6,6%, der Provisionsüberschuss
war 4,3% höher als im Vorjahr. Die übrigen Komponenten
des Betriebsergebnisses werden durch den aus dem ERP resultierenden
Verlust bei Fremdwährungskrediten belastet, der im Berichtsjahr
7,16 Mrd Forint betrug. Dieser Verlust wird durch eine Reduktion der
Bankensteuer um 30% teilweise reduziert. Die Betriebsaufwendungen
sanken somit gegenüber Vorjahr um 3,5%, und die Cost/Income­
Ration blieb unter 50%. Der Kreditrisikoaufwand stieg aufgrund der
Verbuchung der erwarteten Verluste aus dem ERP im zweiten Halbjahr
2011 stark an; ohne diesen Effekt wäre der Kreditrisikoaufwand
um über 14% gesunken. Die Bank weist für 2011 ein Ergebnis in
Höhe von 14,5 Mrd Forint aus; unter Ausklammerung des ERP­
Effekts wäre das Ergebnis um 30% höher als im Vorjahr gewesen.
Das Kreditgeschäft war im letzten Quartal 2011 in hohem Maße von
Währungsschwankungen und dem vorzeitigen Kreditrückzahlungsprogramm
bestimmt. Trotz Rückzahlungen im Dezember stiegen die
Kundenkredite gegenüber Vorjahr netto um 4,9%; ausschlaggebend
dafür war die Abwertung der ungarischen Währung. Aufgrund von
Werbekampagnen im Privatkundengeschäft nahmen auch die Einlagen
im Vergleich zum Vorjahr um 8,4% zu. Die Loan/Deposit­Ratio
fiel 2011 auf 108,5%.
� Die slowenische Wirtschaft litt unter der Verschlechterung des
externen Umfelds, dies führte zu Jahresende auch zu vorgezogenen
Wahlen. Trotz schwieriger Marktbedingungen blieben die Erträge der
UniCredit Bank Slovenia im vierten Quartal 2011 auf etwa demselben
Niveau wie im dritten Quartal (21 Mio €). Damit waren die Erträge
der Bank um knapp 12% höher als im Vorjahr. Zurückzuführen
war diese Entwicklung insbesondere auf die starke Zunahme des
Zinsüberschusses um über 12%. Die Betriebsaufwendung stiegen im
Quartalsverlauf um 9%, bedingt vor allem durch die höhere Anzahl
der Mitarbeiter im Zuge der Eröffnung neuer Filialen sowie teilweise
auch durch Rückstellungen für die im August 2011 in Slowenien eingeführte
Bankenabgabe, die 0,8 Mio € beträgt. Die Bank erzielte
2011 ein Betriebsergebnis in Höhe von über 40 Mio € (+16% gegenüber
2010). Der Verbesserung des operativen Ergebnisses stand
ein höherer Kreditrisikoaufwand gegenüber. Dennoch blieb das Ergebnis
vor Steuern auf einem ähnlich hohen Niveau wie im Vorjahr
(15,3 Mio € im Vergleich zu 15,6 Mio € im Jahr 2010). Einer der
Schwerpunkte im vierten Quartal lag auf Marketingaktivitäten zur
Akquisition von Kundeneinlagen. Weiters implementierte die Bank
ein POS­System, das Cross­Selling­Aktivitäten unterstützt. Im Privatkundenbereich
wurde die Expansion im Jahr 2011 durch Erweiterung
des Filialnetzes um 8 Stellen (+40%) fortgesetzt. Als Arbeitgeber erhielt
die Bank eine Auszeichung in der Kategorie „Großunternehmen“,
die ihre Stellung als eines der Unternehmen mit besonders hohem
sozialem Verantwortungsgefühl unterstreicht.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
73

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
� In Bosnien-Herzegowina (B&H) verschlechterte sich das wirtschaftliche
Umfeld im vierten Quartal 2011 durch externe Entwicklungen
(wie den Nachfragerückgang, der zu einer Abschwächung bei
Exporten führte) und inländische Strukturschwächen. Die Gruppe war
weiterhin mit zwei Banken vertreten (UniCredit d.d. Mostar und
UniCredit a.d. Banja Luka), die mit einem 134 Filialen umfassenden
Geschäftsstellennetz, 278 Selbstbedienungsterminals und
5.858 POS­Geräten landesweit über 1,2 Millionen Kunden betreut.
Trotz der schwierigen Wirtschaftslage konnte UniCredit als Bankengruppe
in Bosnien­Herzegowina ihre auf Basis der Bilanzsumme und
Einlagen führende Stellung behaupten. Im Jahr 2011 erreichte das
Ergebnis der Bankengruppe knapp 60 Mio Marka (+75% gegenüber
Vorjahr), die Gruppe weist auch die höchste Rentabilität aller Banken
in Bosnien­Herzegowina auf. Getragen war das gute Ergebnis von
starkem Ertragswachstum (+11% gegenüber Vorjahr), während die
Kosten trotz einer Inflationsrate von knapp 4% nur um 2% höher als
im Vorjahr waren. Ein weiterer Beitrag zur Rentabilität der Gruppe in
Bosnien­Herzegowina resultierte aus der Abnahme des Kreditrisikoaufwands
um rund 18%. Das Kreditvolumen stieg gegenüber Vorjahr
um über 8%. Per Jahresende lag die Loan/Deposit­Ratio bei 96%.
Besonders hervorzuheben sind im Jahr 2011 erfolgreiche Werbekampagnen
im Kredit­ und Einlagenbereich, weitere Verbesserungen
der im Rahmen von Mobile Banking und Internet Banking angebotenen
Dienstleistungen, die Implementierung neuer Kartenprodukte, die
Einführung des ersten Selbstbedienungsterminals für Bargeldabhebung
und ­einlagen sowie Schecks in Bosnien­Herzegowina, die
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko der CEE-Banken (Mio €)
Türkei 26%
Russland 15%
Kroatien 11%
Bulgarien 6%
Ungarn 6%
Tschechien 8%
Serbien 2%
Ukraine 9%
Rumänien 6%
Slowakei 1%
Bosnien 1%
Slowenien 1%
Baltikum

Vorjahr um 48%, und die Cost/Income­Ratio verbesserte sich auf
33% (nach 40% im Vorjahr). Obwohl der Kreditrisikoaufwand höher
war als im Vorjahr, stieg das Ergebnis der Bank auf über 4,5 Mrd Dinar.
Die Bilanzsumme erreichte knapp 200 Mrd Dinar und lag damit um
19% über dem Vorjahreswert. Der Anstieg resultierte hauptsächlich
aus der Zunahme der Kundenkredite. Die Kundeneinlagen wuchsen
gegenüber Vorjahr um 12%, womit die Loan/Deposit­Ratio auf stabilem
Niveau blieb. Zur weiteren Unterstützung des Geschäfts dienten
zusätzliche supranationale Finanzierungen und eine Kapitalerhöhung
im Umfang von 5,75 Mrd Dinar. Im vierten Quartal 2011 eröffnete die
Bank zwei neue Filialen (insgesamt wurden im Berichtsjahr 5 neue
Filialen eröffnet) und konnte ihre Kundenbasis weiter verbreitern.
Über ihr 75 Geschäftstellen umfassendes Filialnetz betreut die Bank
rund 188.000 Kunden.
� Das Wirtschaftswachstum in Rumänien im Jahr 2011 wird auf
2,6% geschätzt. Zur Konjunkturbelebung im zweiten Halbjahr trug
auch die Inlandsnachfrage infolge einer sehr guten Ernte (der Agrarsektor
wuchs gegenüber Vorjahr um 13%) und des Aufschwungs in
der Bauwirtschaft (+2,4%) bei. Die Arbeitslosenrate fiel auf 7%
(saisonal bereinigt), die Löhne lagen per Ende Dezember um 7,3%
über dem Vorjahresniveau und sorgten für steigende Nachfrage.
Die Zunahme der Industrieproduktion verlangsamte sich im Zuge der
wirtschaftlichen Abschwächung in den EU­Staaten, trug aber immer
noch 1,5 Prozentpunkte zum Jahreswachstum bei. Das Budgetdefizit
lag mit 4,35% unter dem Zielwert.
Die UniCredit Tiriac Bank verzeichnete im Vergleich zum gesamten
Bankenmarkt ein relativ gutes Ergebnis. Mit einem Betriebsergebnis
von 619 Mio Leu nahm sie hinsichtlich Rentabilität einen Platz unter
den führenden Banken in Rumänien ein.
Die Bilanzsumme der UniCredit Tiriac Bank stieg gegenüber Vorjahr um
10% auf 22,9 Mrd Leu. Das Kreditvolumen nahm auf 15,8 Mrd Leu
zu und war um 16% höher als per Ende 2010, die Zunahme erreichte
damit das Dreifache des Werts für den gesamten Banksektor.
Das Bruttovolumen der Kredite wuchs im Firmenkundenbereich um
20% und bei Privatkunden um 13%, Private Banking verzeichnete
einen Rückgang um 7% gegenüber Vorjahr. Bei Kundeneinlagen
konnte die Bank ein höheres Wachstum erzielen als der Gesamtmarkt,
wobei sich die Bank in diesem Bereich auf Klein­ und Mittelbetriebe
und Privatkunden konzentrierte. Einlagen von Firmenkunden
stiegen um 2%, Privatkundeneinlagen um 12%, und Einlagen im
Bereich Private Banking nahmen um 6% ab; insgesamt erzielte die
Bank ein Einlagenwachstum von 5%. Vom dritten zum vierten Quartal
2011 stiegen die Einlagen um 16%. Strategische Schwerpunkte im
kommerziellen Geschäft waren Hypothekarkredite, Firmenkundenkredite,
Großeinlagen, das Betreuungsmodell für Geschäftskunden sowie
risikofreies Transaktionsgeschäft.
Aufgrund der Auswirkungen regulatorischer Bestimmungen und der
Margenverengung sanken die Erträge gegenüber Vorjahr um 8%.
Die Bank setzte 2011 ihr striktes Kostenmanagement fort, die Cost/
Income­Ratio lag knapp unter 50%. Die Risikokosten (Kreditrisikoaufwand
in Prozent des durchschnittlichen Nettokreditvolumens)
nahmen gegenüber Vorjahr um mehr als 100 Basispunkte ab.
Bei der Anzahl der Mitarbeiter verzeichnete die Bank einen leichten
Rückgang auf 2.983. Das Filialnetz der UniCredit Bank Tiriac wurde
2011 um 10 Geschäftsstellen erweitert.
� Die Wirtschaft in Bulgarien konnte sich im Jahr 2011 trotz
der Nähe des Landes zu den problembehaftetsten Mitgliedern des
Euroraums und der im zweiten Halbjahr 2011 zu beobachtenden
Zuspitzung der europäischen Schuldenkrise recht gut halten. Da der
positive Beitrag der Exporte als Haupttreiber des Wachstums zurückging,
während die Erholung im Inland langsamer voranschritt,
gab das Wirtschaftswachstum im Jahresverlauf stetig nach.
Dennoch nahm das BIP um 2,0% zu, im Vorjahr hatte das Wirtschaftswachstum
nur 0,2% erreicht.
In diesem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld behauptete die
UniCredit Bulbank ihre führende Marktstellung und stützte sich
dabei auf ein konservatives Risikoprofil und ihr effizientes Geschäftsmodell.
Die Bilanzsumme stieg gegenüber Vorjahr um 5,7%
auf 11,9 Mrd Lewa. Das Bruttokreditvolumen nahm um 5,4% auf
8,6 Mrd Lewa zu; die Steigerungsrate im Privatkundenbereich betrug
3,5%, bei Firmenkunden 6,6%. Dies unterstreicht das Engagement
von UniCredit bei der Unterstützung der Realwirtschaft. Intensive
Akquisitionsbemühungen im Einlagenbereich führten zu einem
Anstieg der gesamten Kundeneinlagen um 11% auf 7,3 Mrd Lewa.
Die Bank verbesserte das Verhältnis von Krediten zu Einlagen auf
108% und ist damit für zukünftiges Geschäftswachstum gut gerüstet.
Das Eigenkapital wurde weiter gestärkt und stieg gegenüber Vorjahr
um 14% auf 2,0 Mrd Lewa.
Die Erträge erreichten 632 Mio Lewa, ein Anstieg um 6,3%, wobei
der Zinsüberschuss aufgrund des höheren Kreditvolumens um
3,9% zunahm und der Provisionsüberschuss durch besondere Erfolge
im Dienstleistungsgeschäft um 7,5% höher als im Vorjahr war.
Die Betriebsaufwendungen betrugen 244 Mio Lewa, die Zunahme
gegenüber 2010 war mit +1,2% geringfügig. Fortgesetzte Maßnahmen
zur Kosteneindämmung und Prozessanpassungen kompensierten
die Kosten der Implementierung strategischer Projekte (CRM,
Multi­Channel­Ansatz etc.). Die Entwicklung von Erträgen und
Kosten hatte einen positiven Einfluss auf die operative Leistung:
Das Betriebsergebnis wuchs gegenüber Vorjahr um 9,7% auf
388 Mio Lewa, die Cost/Income­Ratio sank auf 38,7% und verbesserte
sich damit um 1,9 Prozentpunkte.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
75

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
In dem immer noch ungünstigen wirtschaftlichen Umfeld stieg die
NPL­Quote weiter an, per Ende 20111 erreichte sie 14%. Allerdings
verschlechterte sich die Kreditqualität weniger stark. Aufgrund dieses
Trends und auch durch den Einsatz moderner Risikomesstechniken
ging die Kreditrisikovorsorge gegenüber Vorjahr um 27% auf
137 Mio Lewa zurück.
Die Bank konnte daher das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr um
44% auf 233 Mio Lewa steigern, was über 30% des aggregierten
Ergebnisses aller Banken in Bulgarien entspricht.
Die verbesserte Rentabilität der Bank und ihre starke Marktstellung
werden durch Implementierung zahlreicher innovativer
Produkte und Projekte unterstützt, die auf Kundenorientierung,
eine Steigerung der Kundenzufriedenheit und betriebliche Leistungsfähigkeit
abzielen.
Die Bank verfügt über ein gut ausgebautes und optimiertes Filialnetz
und investiert weiter in ihr integriertes Multi­Channel­Angebot.
Eine bedeutende Innovation im Jahr 2011 war der Start von Mobile
Banking, mit dem die UniCredit Bulbank auf dem bulgarischen
Markt als erstes Institut solche Dienstleistungen anbot und damit
rasch erfolgreich war. Darüber hinaus sind bei den alternativen
Vertriebskanälen auch die vom Kundenbetreuungszentrum angebotene
erweiterte Dienstleistungspalette und die Einführung von
Selbstbedienungsterminals der zweiten Generation zu nennen.
Das Betreuungsmodell für Firmenkunden wurde durch Eröffnung
zweier neuer Corporate Service Centers für diese Kundengruppe
gestärkt; Firmenkunden stehen nun insgesamt acht solche Betreuungszentren
zur Verfügung.
Mit dem Bereich Markets und Dienstleistungen des Investmentbanking
behauptete die Bank ihre führende Stellung im Geldmarkt­,
Kapitalmarkt­ und Brokeragegeschäft sowie bei Treasury Sales.
� Die Ukraine hat 2011 nach Schätzungen ein reales Wirtschaftswachstum
von 5,0% bis 5,2% erzielt und damit besser abgeschnitten
als viele andere Länder in der Region. Die Inflationsrate sank
auf 4,6%, das niedrigste Niveau der letzten acht Jahre. Die niedrige
Inflation resultierte vor allem aus einer Rekordernte und einem
weiteren Aufschub bei Gaspreiserhöhungen. Das Budgetdefizit verringerte
sich im Jahr 2011 auf 2,7% des BIP, nach 5,7% im Jahr
2010. Das schwierige externe Umfeld, Bedenken hinsichtlich der
Stabilität der ukrainischen Währung im Land selbst sowie eine angespannte
Liquiditätslage kennzeichneten das Umfeld des ukrainischen
Bankensektors im Jahr 2011. Der aggregierte Jahresverlust
des Bankensektors ging auf 8 Mrd Griwna zurück, ein positiver
Faktor war die Zunahme der Bilanzsumme um 12% aufgrund der
Wiederaufnahme der Kreditvergabe vor allem an Firmenkunden.
76 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Die Einlagen stiegen im gesamten Bankensektor gegenüber dem
Vorjahr um 19%, womit sich die Loan/Deposit­Ratio der Branche
um 12 Prozentpunkte auf 127% verbesserte. Für die Ukrsotsbank
war 2011 ein Jahr harter Arbeit und markanter Leistungen.
Umfangreiche landesweite Werbekampagnen wiesen auf die nach
der Änderung des Markennamens zum Ausdruck kommende Verbindung
mit der UniCredit­Marke und auf die Rolle als Sponsor der
UEFA Euro 2012 hin und steigerten die Bekannheit der UniCredit­
Marke sowie die Kundenbindung. Mit der Wiederaufnahme der
Vergabe von Hypothekar­ und Kfz­Krediten im Privatkundenbereich
stiegen die von der Bank im Jahr 2011 neu vergebenen Kredite im
Vergleich zum Vorjahr. Die Anzahl der Neukredite an Klein­ und Mittelbetriebe
nahm auf das Dreifache zu, wobei die Hälfte der neuen
Kredite für Investitionen verwendet wurde. Der Ausbau alternativer
Vertriebskanäle führte zu messbaren Ergebnissen: Die Anzahl von
Kunden, die Internet Banking und Mobile Banking nutzen, stieg im
Vergleich zum Vorjahr um 48%, über das Netz von Selbstbedienungsterminals
abgewickelte Geschäftsfälle nahmen um 21% und
Transaktionen über POS­Terminals um 69% zu. Der Firmenkundenbereich
entwickelte im Jahr 2011 speziell auf die Kunden zugeschnittene
Produkte. Die größten in der Ukraine durchgeführten
Transaktionen, die UniCredit erfolgreich auf dem Markt begleitete,
fanden in der internationalen Finanzwelt hohe Anerkennung. Eine
Exportvorfinanzierung von UniCredit im Volumen von 1 Mrd US$
wurde von Global Trade Review als “The Best Deal of 2011” bezeichnet.
Von der Fachzeitschrift Global Finance wurde die Ukrsotsbank
als beste Handelsfinanzierungsbank in der Ukraine mit dem
größten Volumen an Handelsfinanzierungen, einer umfangreichen
Dienstleistungspalette und einem innovativen Finanzierungsansatz
ausgezeichnet. Im Jahr 2011 richtete die Ukrsotsbank eine spezielle
Einheit für die Betreuung landwirtschaftlicher Unternehmen ein, die
im Rahmen einer Exportvorfinanzierung für ein bedeutendes ukrainisches
Landwirtschaftsunternehmen als Lead Manager einer internationalen
Syndicated Commodity Facility fungierte. Diese Transaktion
markierte einen herausragenden Erfolg in der Umsetzung der Geschäftsstrategie.
Mit einer Bilanzsumme von 40 Mrd Griwna hielt
die Ukrsotsbank ihre Stellung als drittgrößte private Bank des
Landes. Die Kredite an Firmenkunden nahmen im Vergleich zum
Vorjahr um 4% auf 16 Mrd Griwna zu; das Volumen der Privatkundenkredite
ging hingegen aufgrund von Rückzahlungen um 6% zurück.
Die Loan/Deposit­Ratio verringerte sich um 38 Prozentpunkte
auf 164%. Die deutliche Steigerung der gesamten Kundeneinlagen
um 17% wurde vor allem im Geschäft mit Firmenkunden erzielt, die
ihre Einlagen bei der Bank um 85% erhöhten. Die Betriebsaufwendungen
konnten im Jahr 2011 auf 1.354 Mio Griwna eingegrenzt
werden, wodurch die Cost/Income­Ratio auf den niedrigen Wert
von 46% sank. Im Ergebnis der Ukrsotsbank für 2011 in Höhe von
784 Mio Griwna kommen auch eine deutlich geringere Kreditrisikovorsorge
und ein positiver Einmaleffekt zum Ausdruck.

� Für Kasachstan wird im Jahr 2011 mit einer realen Zunahme
des Bruttoinlandsprodukts von 6,8% gerechnet. Das Wirtschaftswachstum
resultiert vor allem aus dem für das Land günstigen
Ölpreisniveau trotz leicht geringeren Wachstums der Industrieproduktion
im dritten Quartal 2011. Die größten Wachstumsbeiträge lieferten
die Landwirtschaft, der Bausektor und die Telekommunikation.
Im November 2011 stufte S&P das Länderrating für Kasachstan auf
BBB+ hoch und wies auf positive Effekte der steigenden Rohstoffexporte
auf den Fiskalhaushalt und den Leistungsbilanzüberschuss
hin. Das Bruttokreditvolumen der ATF Bank zeigte im vierten Quartal
2011 in allen Segmenten stabiles Wachstum und einen allmählichen
Rückgang des Anteils wertgeminderter Kredite. Großhandel, Landwirtschaft
und Transport waren die branchenmäßigen Schwerpunkte
der Kreditvergabe im vierten Quartal 2011. Der saisonale Abfluss
großvolumiger Einlagen von Firmenkunden im vierten Quartal 2011
stand hauptsächlich mit jährlichen Steuer­ und Dividendenzahlungen
der Kunden im Zusammenhang. Der Privatkundenbereich verzeichnete
im vierten Quartal 2011 eine hohe Steigerung der Einlagen um
fast 10%. Insgesamt nahmen die Kundeneinlagen gegenüber Vorjahr
um rund 9% zu. Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum dritten
Quartal 2011 um 18% und gegenüber Vorjahr um 7%, bedingt
durch das höhere Kreditvolumen und die fortgesetzte Optimierung
der Refinanzierungsbasis. Der Anstieg des Provisionsüberschusses
im vierten Quartal 2011 resultierte vor allem aus dem Privatkundensegment
und Private Banking; in diesen Bereichen kamen eine
breitere Kundenbasis und ein verbessertes Produktangebot zum
Tragen. Im Vergleich zum Vorjahr nahmen die Erträge der Bank um
über 50% zu, und die Risikokosten verringerten sich dank der Verbesserung
der Kreditqualität.
� In den drei baltischen Ländern (Estland, Litauen und Lettland)
waren im vierten Quartal 2011 weitere Anzeichen einer wirtschaftlichen
Erholung zu erkennen; insbesondere Estland zählt vor allem
aufgrund des dynamischen Exportsektors zu den am stärksten wachsenden
Volkswirtschaften in Europa. Derzeit wird die Kreditwürdigkeit
Estlands von Standard & Poor’s mit AA– eingestuft, der zweithöchsten
Stufe in Osteuropa. Litauens Wirtschaft zeigte sich 2011 auf
gutem Weg zu einer deutlichen und nachhaltigen Erholung, mit
über 5% war das BIP­Wachstum beeindruckend hoch. Trotz einer
geringen Abschwächung im vierten Quartal 2011 weisen die Konsumindikatoren
weiterhin starke Zuwächse auf. In Lettland ist das
Wirtschaftswachstum zwar schwächer als in den anderen baltischen
Staaten, das Land holt aber auf. Die Inflation blieb in allen baltischen
Ländern aufgrund der Energie­ und Lebensmittelpreise auf hohem
Niveau.
Die UniCredit Bank erzielte auch im vierten Quartal 2011 einen
hohen Zinsüberschuss, der wesentlich zum Gesamtergebnis des Jahres
beitrug; auch aus dem Provisionsüberschuss kamen im vierten
Quartal 2011 und im Gesamtjahr 2011 insgesamt hohe Beiträge zu
den Erträgen. Die Bank achtete weiterhin auf strenge Kostendisziplin,
was zu einer Verbesserung der Cost/Income­Ratio führte. Nach
einem negativen Betriebsergebnis im Jahr 2010 erzielte die Bank im
Jahr 2011 ein positives Betriebsergebnis, womit die operative Leistung
im Berichtsjahr deutlich stieg. Die UniCredit Bank weist eine
gute Kapitalausstattung auf, die Gesamtkapitalquote beträgt knapp
13%. Zur Verbreiterung der Refinanzierungsbasis nahm die Bank
auch externe Refinanzierungsmittel der Europäischen Investitionsbank
und der Nordic Investment Bank in Anspruch.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
77

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Gewinn- und Verlustrechnung der konsolidierten CEE-Tochterbanken 1)
(Mio €)
(Mio €)
78 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
GESCHÄFTSFELD CEE 2) TSCHECHISCHE REPUBLIK SLOWAKEI UNGARN
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
Zinsüberschuss 3.253 3.290 266 245 86 73 224 214
Provisionsüberschuss 1.210 1.193 122 115 29 28 97 94
Handelsergebnis 199 144 7 10 6 6 14 0
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 61 63 0 1 1 2 –22 6
Betriebserträge 4.722 4.691 395 371 121 109 313 313
Betriebsaufwendungen –2.195 –2.128 –192 –157 –73 –72 –147 –154
Betriebsergebnis 2.527 2.563 204 214 48 37 166 159
Kreditrisikoaufwand –1.055 –1.426 –54 –68 –11 –22 – 95 –80
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 1.472 1.137 150 145 37 15 71 78
Rückstellungen –14 –36 0 –1 0 –1 –2 –1
Integrations­/Restrukturierungsaufwand –2 –4 –2 –4 0 0 0 0
Finanzanlageergebnis 6 46 – 93 –3 2 0 –6 8
Ergebnis vor Steuern 1.462 1.143 54 137 39 15 63 85
Kredite an Kunden 70.352 66.308 7.049 6.866 2.931 2.784 3.630 3.918
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 61.010 56.902 8.149 7.934 2.506 3.061 3.393 3.595
Umrechnungskurs 104,65 3) 100,00 24,590 25,284 Euro Euro 279,37 275,48
Auf­/Abwertung gegenüber dem Euro –4,4% +2,8% –1,4%
SLOWENIEN BULGARIEN RUMÄNIEN BALTISCHE STAATEN
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
Zinsüberschuss 62 55 228 219 188 220 16 13
Provisionsüberschuss 22 22 86 80 56 54 0 –4
Handelsergebnis –1 –2 8 3 47 44 0 4
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 0 0 2 2 0 1 –1 0
Betriebserträge 83 74 323 304 291 319 16 13
Betriebsaufwendungen –43 –39 –125 –124 –145 –138 –13 –14
Betriebsergebnis 41 35 198 181 146 181 3 –1
Kreditrisikoaufwand –24 –21 –70 – 95 –106 –133 –5 –32
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 17 14 128 85 40 48 –2 –33
Rückstellungen 0 1 –2 2 2 0 0 0
Integrations­/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlageergebnis –2 1 6 5 0 1 0 0
Ergebnis vor Steuern 15 16 132 92 42 49 –2 –33
Kredite an Kunden 2.340 2.296 4.026 3.852 3.354 2.969 626 716
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 957 783 3.726 3.342 2.655 2.575 306 433
Umrechnungskurs Euro Euro 1,9558 1,9558 4,2391 4,2122 0,7063 4) 0,7087
Auf­/Abwertung gegenüber dem Euro +0,0% –0,6% +0,3%
1) Die GuV­Zahlen sind konsolidiert auf Landesebene ausgewiesen. / 2) Das Geschäftsfeld CEE der Segmentberichterstattung umfasst die hier gezeigten CEE­Tochterbanken zuzüglich der
Wiener CEE­Zentrale. / 3) Index der nachstehenden Währungen gegenüber dem Euro, gewichtet mit Betriebserträgen. / 4) Lettische Lats (LVL).

(Mio €)
TÜRKEI 5) RUSSLAND KASACHSTAN UKRAINE
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
Zinsüberschuss 582 675 535 565 151 142 215 235
Provisionsüberschuss 364 383 150 132 –4 –35 47 46
Handelsergebnis 36 32 35 –9 20 20 2 8
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 34 37 3 –6 0 –18 0 –2
Betriebserträge 1.016 1.127 724 682 167 110 265 287
Betriebsaufwendungen –462 –477 –256 –233 – 93 – 92 –122 –114
Betriebsergebnis 553 651 468 450 74 17 143 173
Kreditrisikoaufwand –48 –65 –60 –136 –110 –188 –100 –156
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 505 586 407 313 –36 –171 43 18
Rückstellungen –10 –34 –1 –1 0 0 1 0
Integrations­/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0 0 0
Finanzanlageergebnis 20 19 79 8 –2 6 1 1
Ergebnis vor Steuern 515 571 485 321 –37 –165 44 18
Kredite an Kunden 12.409 11.438 11.318 9.495 3.607 3.675 2.842 2.906
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 11.838 11.300 11.701 8.491 3.974 3.626 1.734 1.446
Umrechnungskurs 2,3378 1,9965 40,885 40,263 204,104 195,360 11,107 10,539
Auf­/Abwertung gegenüber dem Euro –14,6% –1,5% –4,3% –5,1%
(Mio €)
KROATIEN BOSNIEN SERBIEN
2011 2010 2011 2010 2011 2010
Zinsüberschuss 415 392 89 77 85 64
Provisionsüberschuss 122 134 32 31 22 17
Handelsergebnis 16 18 6 6 4 2
Saldo sonstige betriebliche
Erträge/Aufwendungen 44 46 0 0 0 0
Betriebserträge 597 591 126 114 111 83
Betriebsaufwendungen –272 –278 –77 –76 –36 –33
Betriebsergebnis 324 312 49 38 74 50
Kreditrisikoaufwand –101 –112 –14 –18 –25 –11
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 223 200 35 20 50 39
Rückstellungen 0 –1 0 –1 0 0
Integrations­/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0
Finanzanlageergebnis –1 1 0 1 0 –1
Ergebnis vor Steuern 222 200 35 20 50 38
Kredite an Kunden 9.516 9.240 1.414 1.301 1.246 1.109
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 7.837 8.059 1.532 1.644 742 665
Umrechnungskurs 7,439 7,289 1,956 1,956 101,966 103,043
Auf­/Abwertung gegenüber dem Euro –2,0% 0,0% +1,1%
5) quotenkonsolidiert
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
79

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Ausblick
Volkswirtschaftliches Szenario
� Der moderate Aufschwung der Weltwirtschaft, der seit 2010
in Gang ist, macht seit Herbst 2011 eine Schwächephase durch.
Die Flaute ist, nach den jüngsten Stimmungs­ und Frühindikatoren zu
urteilen, zwar vorübergehend; doch hat die schlechter als erwartet
ausgefallene Entwicklung des 2. Halbjahrs 2011 und wahrscheinlich
auch des ersten 1. Quartals 2012 das Ausgangsniveau gesenkt, sodass
die Jahreswachstumsraten 2012 nach unten revidiert wurden.
Zu den Ursachen für die schwächere Performance der letzten Quartale
zählen die Nachwirkung der Rohstoffpreis hausse von Mitte 2011,
die restriktive Wirtschaftspolitik in vielen Schwellenländern (Inflationsbekämpfung,
Neutralisierung spekulativer Kapitalzuflüsse) und nicht
zuletzt die Verunsicherung, die von der Schuldenkrise der Industrieländer
auf die Weltwirtschaft ausging – und indirekt wieder zurückwirkte.
Der Welthandel, 2010 der entscheidende Impulsgeber, war in
den letzten Monaten des Jahres 2011 rückläufig, wenn auch noch
mit positivem Wachstum im Vorjahresvergleich. Ab dem Frühjahr
2012 erwarten wir eine Wiederbelebung, nach 3,3% 2012 wird sich
das globale Wachstum im nächsten Jahr u.E. wieder auf die gewohnten
4% einpendeln.
Der Aufholprozess in China zeigte sich auch im 2. Halbjahr 2011
hauptsächlich aufgrund der Binnenwirtschaft und der Lockerung der
zuvor restriktiven Geldpolitik widerstandsfähig, aber auch 2012 und
2013 wird er mit Wachstumsraten in der Größenordnung von rund
9% bzw.10%, der dynamische Faktor sein. Die US-Wirtschaft
wuchs im 3. Quartal 2011 überraschend stark (unter anderem
aufgrund der Vorratsbewegung und nachgeholter Investitionen).
2012 wird sie etwas unterhalb des Potenzialwachstums expandieren
(2% nach 1,7%). Im Unterschied zu früheren Zyklen fehlen die
Hebelwirkung der Kreditaufnahme und der Aufschwung des Häuserbaus.
Getragen durch die wieder auf 4% sinkende Sparquote und
einen nachlassenden Entschuldungsdruck (Household Deleveraging)
ruht die Dynamik auf dem Konsum, der 70% der Nachfrageseite
ausmacht.
Die Wirtschaftsleistung im Euroraum ging im 4. Quartal 2011
gegenüber dem Vorquartal um 0,3% zurück und wird auch im
1. Quartal 2012 schwach bleiben. Abgesehen von der Diagnose
einer „technischen Rezession“ (zweimaliger saisonbereinigter Quartalsrückgang)
drückt die gesunkene Ausgangsbasis (negativer
Überhang) die erwartete Wachstumsrate auf 0% bis ½% 2012.
Dabei spielten auch die zögerlichen Fortschritte bei der Bekämpfung
der Schuldenkrise mit. Die verstärkte fiskalische Konsolidierung –
erklärt die hohen Divergenzen hinter der Gesamtwachstumsrate.
Gemäß der jüngsten EU­Prognose reicht das Spektrum von –4,4%
(Griechenland) über –3,3% (Portugal) bis –1,0% (Spanien).
80 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Alle Prognosen stehen unter dem Vorbehalt, dass es gelingt, das
Vertrauen in die Schuldentragfähigkeit der Industriestaaten langsam
wiederherzustellen, zumindest nicht von Neuem zu erschüttern (siehe
dazu Abschnitt weiter unten), und dass eine neuerliche Rohstoffpreishausse
(etwa ausgelöst durch eine Zuspitzung im Persischen Golf)
verhindert werden kann.
� Auch in Österreich zeigen günstige Früh­ und Stimmungsindikatoren
seit Jahresbeginn ein Ende des Zwischentiefs an. Im ersten
Halbjahr 2012 wird die österreichische Wirtschaft nach unserer Einschätzung
wieder auf den Wachstumspfad zurückfinden, aber ein nur
sehr moderates Plus erreichen. Eine schwächelnde Auslandsnachfrage
und Zurückhaltung beim Konsum und bei den Investitionen
werden die Wirtschaftsdynamik vorerst begrenzen. Ab der Jahresmitte
sollten positive Impulse aus den asiatischen Schwellenländern
vorrangig indirekt über Österreichs wichtigsten Handelspartner
Deutschland auf die heimische Industrie ausstrahlen und damit der
Wirtschaft wieder mehr Schwung verleihen. In der Folge sollten aufgeschobene
Investitionsentscheidungen nachgeholt werden und auch
die Konsumneigung, gestützt durch eine Abschwächung der Inflation
(2,2% im Durchschnitt 2012) und damit eine leicht positive Realeinkommensentwicklung,
zunehmen. In unserem Szenario wird das
Wirtschaftswachstum im Gesamtjahr 2012 trotz eines Auflebens
der Konjunktur im Jahresverlauf mit 0,8% nur moderat ausfallen,
was auch an der niedrigen Startbasis vor und nach der Jahreswende
liegt. Die Erholung am Arbeitsmarkt bremst sich daher ein. Die Arbeitslosenquote
wird 2012 leicht steigen, mit 4,3 Prozent im internationalen
Vergleich aber weiterhin sehr niedrig bleiben. Für 2013
ist von einem Anstieg des BIP um 2% auszugehen. Zwar setzen
die Maßnahmen zur Budgetkonsolidierung 2013 voll ein, doch werden
sie die Wirtschaftsdynamik nur wenig dämpfen. Der direkte
Dämpfungseffekt für 2013 wird nach ersten Berechnungen etwa
¼ Prozentpunkt des BIP betragen und durch die sich belebende globale
Konjunktur mehr als aufgewogen werden. Unsicherheitsfaktoren
für dieses Szenario sind neben der weltwirtschaftlichen Erholung und
der Entwicklung der Rohstoffpreise auch das unterstellte Abklingen
der europäischen Vertrauenskrise.
Erstmals seit 2008 kam es in Österreich 2011 wieder zu einem
leichten Kreditwachstum von rund 2 ½% (bereinigt um Wechselkurseffekte).
Damit war für die österreichische Wirtschaft keine Kreditklemme
erkennbar. Nur relativ, gemessen an einem nominellen Wirtschaftswachstum
von mehr als 5%, kam es zu einer Reduktion der
Kreditverschuldung. Die Erholung des Kreditwachstums war vor allem
von einer zunehmenden Dynamik bei der Wohnbaufinanzierung geprägt,
während Firmenkredite nicht stärker als 2010 zunahmen.
Die Kreditexpansion blieb insgesamt deutlich hinter dem Wachstum
vor 2008 zurück. Angesichts der verhaltenen Konjunkturaussichten

ist für den Verlauf von 2012 mit wenig Belebung der Kreditdynamik
zu rechnen, in Summe sollte erneut ein Wachstum zwischen 2% und
3% erreicht werden können.
Die großen Herausforderungen an das Bankwesen (Aufbau weiterer
Risikopolster, schwierige Refinanzierungsbedingungen, Einstellung
auf Liquiditätsquoten) haben schon im 2. Halbjahr 2011 zu hohen
und steigenden Zinsgeboten für Bankeinlagen geführt (zuletzt bei
nachgebenden Geld­ oder Kapitalmarktzinsen). Zusammen mit der
Verunsicherung rund um die Schuldenkrise nahmen die Einlagen in
Österreich um gut 3% zu. Privateinlagen stiegen um knapp 2% und
stellten rund die Hälfte der Geldvermögensneubildung der privaten
Haushalte, etwas mehr als im Jahr davor. 2012 könnte die Geldvermögensneubildung
wieder etwas stärker ausfallen, vor allem aufgrund
der verbesserten Realeinkommensentwicklung bei sinkender
Inflation. Der Kapitalmarkt bietet angesichts teilweise sehr niedriger
Bewertungen zwar attraktive Anlagemöglichkeiten, doch sind auch
die Konditionen für Bankeinlagen (angesichts der angespannten
Bankenrefinanzierung) attraktiv.
� Die Eintrübung des globalen Umfelds im zweiten Halbjahr und
rund um den Jahreswechsel hat auch vor den Ländern Zentral- und
Osteuropas (CEE) nicht Halt gemacht, doch hielt sich die Region
insgesamt auf ihrem soliden Expansionspfad. Parallel dazu war die
Eskalation der europäischen Schuldenkrise von einem erneuten Anfall
von Risikoscheu begleitet, dem die Region aber aufgrund ihrer relativ
geringen fiskalischen Vorbelastung gut widerstanden hat. Die Risikoprämien
(CDS) auf Staatsanleihen der CEE­Länder (Traxx SovX CE),
die dem westeuropäischem CDS­Index bis zur Spitze im November
von jeweils 386 bp gefolgt sind, haben sich in der Zwischenzeit abgekoppelt
und liegen mit 282 bp wieder deutlich darunter (Traxx
SovX Westeuropa: zuletzt 353 bp).
Unsere Volkswirte haben ihre Wachstumsprognosen für 2012 und
2013 aufgrund der überraschend starken Industrieproduktion sowie
im Vertrauen auf eine Entspannung der EWU­Krise um 0,3 Prozentpunkte
für beide Jahre angehoben. Doch wird die Entwicklung der
Währungsunion die CEE­Region auch im weiteren Verlauf von 2012
mitbestimmen und zwar über mehrfache Übertragungswege:
Erstens über den realwirtschaftlichen Zusammenhang: Nach unseren
Erwartungen wird die schwache Konjunktur der ersten Jahreshälfte
die Regionen und Länder je nach Außenhandelsorientierung
und Produktionsmix unterschiedlich treffen, bevor es in der zweiten
Jahreshälfte zu einer Wiederbelebung kommt. So werden vor allem
die stark verflochtenen Zentraleuropäischen Länder (CE) im 1. Halbjahr
2012 eine Durststrecke zu überwinden haben, umso mehr, als
auch die Binnennachfrage aufgrund des Konsolidierungsdrucks
schwach sein wird, der auf den öffentlichen Finanzen lastet.
Slowenien wird erneut in die Rezession zurückfallen (2012 –0,6%),
Ungarn, das am stärksten geöffnete Land – in den nächsten Wochen
nimmt mit der Mercedes­Fabrik ein weiterer zyklischer Assembler die
Produktion auf –, hat die externen Bremswirkungen noch durch nationale
verstärkt (BIP 2012 0%). Insgesamt wird sich das Wachstum
aber im späteren Jahresverlauf in dieser Ländergruppe beleben und
2013 wieder bei rund 2 ½% liegen. In Südosteuropa (SEE) belasten
die Handelsverflechtungen mit Griechenland (vor allem in Bulgarien).
Rumänien schlug 2011 nicht zuletzt dank der guten Ernte wieder den
Wachstumspfad ein und wird ihn in den nächsten Jahren halten
können. SEE zusammengenommen (und einschließlich der baltischen
Länder, die zu ihrem Wachstum zurückgefunden haben) wird in diesem
und im nächsten Jahr stärker expandieren als Zentraleuropa
(CE). In Russland, sowie bei Grundstoffexporteuren wie Kasachstan,
läuft das Wachstum, wenn auch mit dem Nachteil der Monokultur,
mit dem höchsten Tempo von 4% bis 6% weiter, die Rohstoffpreise
sind schon während der Abkühlung der letzten Monate hoch geblieben
und werden auch weiter hoch bleiben. Die Türkei zeigte in den
letzten Jahren eine autonome Konjunkturentwicklung. Nach der
ständigen Überhitzungsgefahr 2010 und 2011 mit realen Wachstumsraten
von 9% bzw. 8,5% dürfte sich die Dynamik unter anderem
aufgrund der bremsenden Wirtschaftspolitik auf rund 5% beruhigen.
Während die meisten anderen CEE­Länder ihre Leistungsbilanz trotz
schwächerer Exporte verbessern konnten (was wegen der noch
schwächeren Binnennachfrage nicht immer nur positiv zu beurteilen
ist), ist das Leistungsbilanzdefizit in der Türkei das Hauptproblem.
Insgesamt erwarten wir, dass das Wirtschaftswachstum in CEE
(Einzugsbereich Bank Austria) mit Raten von 3,2% (2012) und 3,8%
(2013) zwei­ bis dreimal so hoch sein wird wie in Westeuropa.
Zweitens hat die Staatsschuldenkrise zu einem signifikanten Rückgang
der weltweiten Risikobereitschaft geführt und die Kapitalflüsse
in die Schwellenländer gebremst. Die CEE­Region verzeichnete im
1. Halbjahr noch starke Portfoliozuflüsse, die sich im weiteren Jahresverlauf
aber umkehrten. Im 3. Quartal 2011 ergab sich in der
Kapitalbilanz insgesamt sogar ein Nettomittelabfluss, der von Abwertungsdruck
begleitet war, was die Empfindlichkeit gegenüber den
Finanzmarktschwankungen illustriert. Ausschlaggebend waren Portfolioinvestitionen,
Direktinvestitionen konnten noch gehalten werden.
Da wir aber in unserem Basisszenario annehmen, dass die von der
Schuldenkrise ausgehenden Anspannungen, zumindest die Volatilität
und Unberechenbarkeit, nachlassen und auch der externe Finanzierungsbedarf
der CEE­Länder heute niedriger ist als noch vor Jahren,
sehen wir 2012 eher Auf­ als Abwertungstendenzen. Über mehrere
Quartale hinweg betrachtet, dürfte sich die Außenfinanzierung von
Staat, Banken und Unternehmen in Grenzen halten. Das gilt zumindest
für die stärkeren CEE­Volkswirtschaften mit ausreichenden
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
81

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Reserven, nach unserer Einschätzung für die Türkei, Polen, die baltischen
Staaten und die Tschechische Republik. Länder mit ineffizienter
Politik bzw. unzureichendem Puffer riskieren dagegen volatile
Kapitalbewegungen. Dem größten Risiko sind in dieser Hinsicht
Kroatien, Ungarn, die Ukraine und möglicherweise auch Slowenien
ausgesetzt. Im Fall der ersten drei Länder ist aber ein mehrjähriges
IWF­Engagement zu erwarten. Russland und Kasachstan sind gegenüber
externen Schocks am widerstandsfähigsten.
Drittens steht der Bankensektor in den westeuropäischen Ländern
unter Druck (Kapitalvorschriften der EBA, Fundingprobleme). Das hat
zu Befürchtungen Anlass gegeben, dass Kapital aus CEE repatriiert
Wirtschaftswachstum (reales BIP, % gegen Vorjahr)
2009 2010 2011 2012 2013
Welt (IWF) –0,7 +5,2 +3,8 +3,3 +3,9
USA –3,5 +3,0 +1,7 +2,3 +2,5
Eurogebiet –4,2 +1,8 +1,5 +0,6 +1,6
… Österreich –3,8 +2,3 +3,3 +0,8 +2,0
Tschechien –4,7 +2,7 +1,7 +0,4 +2,5
Slowakei –4,9 +4,2 +3,3 +2,4 +3,4
Ungarn –6,7 +1,2 +1,7 –0,0 +1,9
Slowenien –8,0 +1,4 +0,5 –0,6 +1,1
Zentraleuropa –5,7 +2,4 +1,9 +0,5 +2,3
Polen +1,6 +3,8 +4,3 +3,1 +3,5
Bulgarien –5,5 +0,2 +1,6 +1,2 +1,7
Rumänien –7,1 –1,3 +2,5 +1,4 +2,5
Kroatien –6,0 –1,2 +0,0 –0,5 +2,0
Bosnien und Herzegowina –2,9 +0,7 +1,8 +0,5 +2,5
Serbien –3,5 +1,8 +1,7 +1,0 +3,0
Estland –13,9 +3,1 +7,5 +2,6 +3,8
Lettland –17,8 –0,6 +5,9 +2,9 +3,5
Litauen –14,7 +1,2 +5,2 +2,5 +2,8
SEE und Baltikum –8,0 –0,2 +2,7 +1,3 +2,6
Russland –7,8 +4,0 +4,3 +3,9 +4,2
Türkei –4,8 +9,0 +8,5 +4,8 +4,3
Russland und Türkei –6,9 +5,5 +5,6 +4,2 +4,2
Kasachstan +1,2 +7,3 +7,5 +5,5 +5,8
Ukraine –14,8 +4,2 +5,1 +2,0 +3,9
Kasachstan und Ukraine –8,1 +5,5 +6,1 +3,5 +4,7
CEE (mit Polen, BIP­gewogen) –5,9 +4,3 +4,7 +3,3 +3,7
CEE (ohne Polen, BIP­gewogen) –7,0 +4,3 +4,7 +3,2 +3,8
CEE (Bank Austria gewogen) *) –6,2 +3,6 +4,1 +2,4 +3,3
Bank Austria­Markt (BIP­gewogen) –6,7 +4,1 +4,6 +3,0 +3,6
Bank Austria­Markt (BA­gewogen) –5,5 +3,2 +3,8 +1,9 +2,9
*) gewogen mit Anteilen an den operativen Erträgen der Bank Austria­Töchter.
Quelle UniCredit Research. Stand der Prognosen: 7. März 2012
82 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
würde, dass lokale Investitionen eingeschränkt oder Aktiva verkauft
würden und die grenzüberschreitende Kreditgewährung eingeschränkt
würde. Von den 2,5 Billionen € Bilanzsumme der regionalen
Banken werden 46% von ausländischen Eigentümern kontrolliert.
Seit vielen Jahren setzt der Bankensektor in CEE massiv auf Auslandsfinanzierungen,
die hauptsächlich über die Muttergesellschaften
bereitgestellt werden. Das kurzfristige Risiko aus der Anpassung
westeuropäischer Banken an die Kapitalvorschriften der EBA ist für
CEE aber eher gering. Zum einen hat sich gezeigt, dass gerade in
jenen Banksektoren mit starkem Auslandsengagement die Kapitalabflüsse
am geringsten waren. Zu einem langfristigen Engagement
hatten sich die großen Institute ja auch in der „Vienna Initiative“ verpflichtet.
Zum andern haben die Großbanken angekündigt, die vorgeschriebenen
Eigenmittelquoten durch Aufstockung der Kapitalbasis
(über den Markt oder durch Thesaurierung) erfüllen zu können.
Schließlich liegt es bereits seit längerem im Interesse beider Seiten,
eine ausgewogene Geschäftsstruktur mit hohem lokalem Refinanzierungsanteil
umzusetzen.
Mittel­ bis langfristig hat der CEE­Bankensektor unverändert das
Potenzial, ein über dem EU­Durchschnitt liegendes Umsatz­ und
Ertragswachstum zu erzielen, da bei Finanzdienstleistungen nach wie
vor eine Marktdurchdringungslücke besteht. Obwohl Ende 2011 in
der CEE­Region knapp 1,5 Billionen an Krediten aushafteten – ein
Anstieg um etwa 9% im Jahresvergleich –, lagen die Verbindlichkeiten
gemessen am BIP in CEE bei schätzungsweise 49%, während
sie in der Eurozone 120% betrugen. Spielraum besteht im Gegensatz
zu den Verbraucherkrediten vor allem noch bei Unternehmenskrediten
und Hypothekenfinanzierungen. Große Unterschiede zeigen sich auch
zwischen den einzelnen Ländern, wobei Russland und die Türkei im
Zeitraum 2011–2015 den größten Beitrag zum Kreditwachstum
leisten dürften.
Fortschritte bei der Überwindung
der Staatsschuldenkrise
� Das zweite Griechenland-Hilfspaket: Am 21. Februar 2012
haben die Vertreter der Eurogruppe, der EU und der EZB mit Griechenland
ein zweites Hilfspaket unter Beteiligung des privaten Sektors
vereinbart. Demnach erklärt sich die Eurogruppe bereit, zusätzliche
Mittel von bis zu 130 Mrd € (bis Ende 2014) zur Verfügung zu stellen,
wobei eine zeitnahe Auszahlung von rund 90 Mrd € vorgesehen ist.
Der Großteil des unmittelbaren Finanzierungsbedarfs entfällt auf die
Rekapitalisierung des griechischen Banksektors (50 Mrd €) und eine
EFSF­Garantiefazilität (30 Mrd €) für die verbliebenen Forderungen
der privaten Gläubiger nach ihrer Beteiligung am Schuldenschnitt.
Das Private Sector Involvement/PSI­Programm selbst sieht Abschreibungen
in Höhe von 53,5% auf den Nominalwert der von privaten

Gläubigern gehaltenen griechischen Staatsanleihen vor, womit die
Summe der bis 2020 zu tilgenden Anleihen um rund 150 Mrd €
reduziert wird. 31,5% des Umschuldungsbetrags werden (unter englischem
Recht) in neue Staatsanleihen mit Laufzeiten von 11 bis 30
Jahren umgetauscht. Der gewogene Durchschnittszins soll 3,65%
über die 30­jährige Laufzeit betragen. Der diskontierte Wertverlust
aus der Umschuldung beträgt damit etwa 74% (Gegenwartswert).
Die Kurse griechischer Staatsanleihen haben dieses Niveau schon im
Dezember 2011 eskomptiert. – Das offizielle Umschuldungsangebot
Griechenlands betreffend 177 Mrd € an Anleihen unter griechischem
Recht wurde nach Angaben der griechischen Regierung per 9. März
2012 von 85,8% der Bondholder akzeptiert. Da die griechische
Regierung angekündigt hat, diesen Prozentsatz durch Anwendung von
Collective Action Clauses (CAC) zu erhöhen, hat die International
Swaps and Derivatives Association (ISDA) ein „restructuring credit
event“ ausgerufen, womit Kreditausfallskontrakte (CDS) fällig werden.
Die neuen griechischen Staatsanleihen aus der Umschuldung wurden
zu Abschluss dieses Berichts mit starken Abschlägen quotiert. Es bestehen
auch nach der – an sich erfolgreichen – Umschuldung beträchtliche
Restrisiken fort. Zwar soll ein europäisches Expertenteam
eingesetzt werden, um die Durchführung der Reformen in Griechenland
zu unterstützen; Treuhandkonten sollen genutzt werden, um die
zielgerechte Verwendung der Mittel und den Schuldendienst auf die
neuen Anleihen unabhängig von den jeweiligen Entscheidungsträgern
zu sichern; Die Frist, im griechischen Staatshaushalt einen Primärüberschuss
zu erzielen, wird weiter gestreckt. Unsicher sind aber die
nötigen Ratifizierungen durch die Parlamente auf Geber­ wie Nehmerseite.
Auch hat die Annahme des Umschuldungspakets den Weg
für einen großvolumigen IWF­Kredit geebnet. Generell sind jedoch
Zweifel an der Kontinuität des Sparkurses im Vorfeld der anstehenden
Parlamentswahlen im Markt. Auch mittelfristig bestehen politökonomische
Risiken, sollte mit internationaler Hilfe ein erster
Primärüberschuss erzielt werden und sich die Wirtschaft bis dahin
nicht erholt haben.
Eine europäische Arbeitsgruppe wird dauerhaft eingesetzt, um die
Durchführung der Reformen in Griechenland sicherzustellen und zu
unterstützen. Treuhandkonten sollen genutzt werden, um die zielgerechte
Verwendung der Mittel und den Schuldendienst auf die neuen
Anleihen unabhängig von den jeweiligen Entscheidungsträgern (angesichts
fälliger Parlamentswahlen) zu sichern. Die Frist, im griechischen
Staatshaushalt einen Primärüberschuss zu erzielen, wird um
ein Jahr auf 2013 gestreckt. Zwar bestehen weitere Umsetzungsrisiken,
darunter die Frage, ob ein „credit event“, das heißt die Anwendung
von CAC vermieden werden kann, aber auch die Ratifizierungen
auf Geber­ wie Nehmerseite durch die Parlamente und bezüglich der
Kontinuität des Sparkurses, sobald mit internationaler Hilfe ein erster
Primärüberschuss erzielt wird und die Wirtschaft sich nicht erholt hat.
� Unter den übrigen hochverschuldeten Ländern hat Portugal
den Zugang zum Kapitalmarkt schon im April 2011 verloren, als es
als zweiter Staat nach Irland unter den Rettungsschirm trat. Parallel
zur Eskalation der Griechenland­Krise erhöhten sich auch die Risikoprämien
auf portugiesische Anleihen. Für Banken und Unternehmen
ist die ausländische Kreditaufnahme seit Juni 2011 schwierig.
Im Januar 2012 wurden portugiesische Anleihen als spekulatives
Investment eingestuft. Die neue Regierung setzte ein Konsolidierungsprogramm
in Höhe von 4,8% des BIP um (wenn auch mit zahlreichen
Einmalmaßnahmen) und übertraf damit das Ziel des IWF/
EU­Programms. Aufgrund der Rezession verringerte sich auch der externe
Finanzbedarf. Grundprobleme bleiben die niedrige internationale
Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft und die Effizienz der Verwaltung,
weshalb Portugal besonders von der Ansteckungsgefahr betroffen ist.
Doch wurden der Arbeitsmarkt liberalisiert, eine Pensionsreform umgesetzt
und Privatisierungen eingeleitet. 2013 soll die Kapitalmarktfähigkeit
wieder erreicht sein. Die Staatsverschuldungsquote liegt
etwa bei 110% des BIP. Die europäischen Institutionen betonen die
Einzigartigkeit des griechischen Modells. Das spricht dafür, dass die
Verteidigungslinie auch um den Preis internationaler Kredite und
Unterstützungsprogramme, aber bei strikter Konditionalität in Portugal
gezogen wird. Die Zinsaufschläge sind daher nicht viel mehr als
Taxen des Sekundärmarkts, mit 1.572 Basispunkten (15,7%) liegen
sie aber unter den griechischen Risikoprämien von April 2011.
Renditespreads europäischer Staatsanleihen
Renditedifferenz fünfjähriger Staatsanleihen zur europäischen Benchmark-Anleihe
Basispunkte
900 Ungarn
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Italien
Spanien
Österreich
Q1 Q2
2011
Q3 Q4 Q1
2012
Renditespreads europäischer Bank Austria Staatsanleihen · Geschäftsbericht 2011 83
Renditedifferenz fünfjähriger Staatsanleihen zur europäischen Benchmark-Anleihe

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
� Spanien geriet – nicht wegen des absoluten Schuldenniveaus
von 67% des BIP, sondern wegen des laufenden Defizits (zuletzt rund
8% des BIP) – ins Visier der Finanzmärkte. Doch war der Anstieg der
Risikoprämien hier von geringerem Ausmaß (gemessen an der Renditedifferenz
fünfjähriger Staatsanleihen zur Benchmark­Anleihe Juni
2011 bis zur Spitze im November +435 Basispunkte (Bp) auf 522 bp
– vergleiche Grafik). Das Land leidet vor allem unter dem Zerplatzen
der Immobilienblase. Sinkende Hauspreise, Pleiten, Schieflagen der
regionalen Sparkassen und der Einbruch im Baugewerbe mündeten
schließlich in einer Rezession mit einer Arbeitslosenquote von über
20% und einer Jugendarbeitslosigkeit von fast 50%. Im Rahmen des
Europäischen Semesters versucht die neue Regierung eine zeitliche
Verschiebung der Defizitziele zu erreichen, zumal sich die Rezession
derzeit noch verschärft und ein Abwärtszirkel vermieden werden soll.
Die Emissionen 2012 konnten jedoch erfolgreich platziert werden.
Der Zinsspread nahm seit dem Hoch im November 2011 bis zuletzt
um 244 bp auf 278 bp ab.
� Italien gehört als Industrieland (G­7­Gründungsmitglied) einer anderen
Liga an und hat sich den Zugang zum Kapitalmarkt stets offen
halten können. Die Zinsaufschläge sind aber im Herbst 2011 auf Rekordniveaus
gestiegen (+435 bp auf 677 bp), wofür weniger landesspezifische
Ursache herhalten mussten, als die Marktmeinung, Italien
teile die typischen Probleme der „südlichen Peripherieländer“, und
das als große Volkswirtschaft. Zwar haben sich die Lohnstückkosten
in der Industrie in den letzten Jahren stark erhöht und die preisliche
Wettbewerbsfähigkeit verschlechtert (was die neue Regierung mit
Liberalisierungsmaßnahmen korrigieren will), doch ist Italien ein
wichtiger europäischer Handelspartner. Das Hauptproblem Italiens ist
die Erblast der Vergangenheit in Gestalt einer Verschuldung von zuletzt
119% des BIP. Der Schuldenberg wurde in den 70er und 80er
Jahren kumuliert (Spitzenwert der Schuldenquote 122% 1995). Bedingt
durch die Größe Italiens bedeutet dies einen jährlichen Rollover
von 341 Mrd € (2012, verglichen mit dem 1.400 Mrd € im Eurogebiet
insgesamt), womit auch geringe Spreadausweitungen sofort im
Zins aufwand budgetwirksam werden. Die von der neuen Regierung
eingeleitete Konsolidierung des Staatshaushalts und das Programm
zur Stärkung der Wachstumskräfte schreiten aber voran. Auch wenn
das BIP 2011 laut EU­Kommission um –1,3% geschrumpft sein
dürfte, gilt der Plan, 2013 einen ausgeglichenen Staatshaushalt zu
erreichen, als machbar. Das entspräche einem hohen Primärüberschuss
(Ausgaben­/Einnahmensaldo ohne Zinsaufwand) in Höhe von
etwa 4% (bereits 2011 wurde ein Primärüberschuss von 1% des BIP
erzielt). Die Bonitätszurückstufungen des Zentralstaates haben nach
der Logik der Ratingagenturen auch für die Banken und schließlich
für die kapitalmarktfähigen Unternehmen Konsequenzen gehabt. Im
Zuge der Emissionen des laufenden Jahres haben sich die Konditionen
aber wieder verbessert, der Rollover erfolgte auch zu kürzeren
Laufzeiten, um die Zinskurve zu nutzen. Was die Nettofinanzierungs­
84 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
ströme betrifft, ist Italien aufgrund des hohen privaten Nettovermögens
auch relativ wenig auf externe Finanzierung angewiesen.
Eine konsequente Umsetzung der eingeleiteten Reformen, die verbesserte
Governance und der enge Schulterschluss in Europa können das
Vertrauen der Finanzmärkte wieder herstellen. Das deutet sich auch in
der Abnahme der Zinsaufschläge an (Rückgang seit dem Höchststand
2011 –374 bp auf 304 bp). Mit zuletzt 3,8% war die Rendite 5­jähriger
italienischer Staatsanleihen niedriger als in den Jahren 2006 bis
2008 oder noch 2002. Vor Lehman lag sie sogar über 5%.
� Besondere Bedeutung – nicht zuletzt für die Bank Austria als
österreichische Bank – hat die Entwicklung in Ungarn. Angesichts
der engen nachbarschaftlichen Verflechtung von Realwirtschaft und
Bankensektor wurde die ungarische Vertrauenskrise kurz nach dem
Jahreswechsel auch als wichtiges Argument für die Ratingabsenkung
der Republik Österreich durch Standard & Poor’s herangezogen.
In Ungarn stieß 2011 eine Reihe von Verfassungs­ bzw. Gesetzesänderungen
auf Akzeptanzprobleme seitens der EU und des wichtigsten
Geldgebers IWF. Im Jahresverlauf kumulierte sich die (bereits 2010
eingeführte) Bankenabgabe mit den Bestrebungen, die Solvenzprobleme
der privaten Haushalte administrativ – und zulasten der
kreditgebenden Banken – zu lösen. Der im Mai 2011 dekretierte
„Home Protection Act“ räumte den Immobilienschuldnern unter anderem
die Option einer Umschuldung zu Devisenfixkursen ein, was im
September durch die Möglichkeit vorgezogener Tilgungen von Euro­
und Fremdwährungsverbindlichkeiten zu fixierten Zwangsumtauschkursen
verschärft wurde. Die Regelungen implizieren mindestens
einen 25%igen Verlust auf CHF­denominierte Kredite und 15% auf
die Umschuldung von Euro­Krediten – bei einem Volumen von rund
18 Mrd € Fremdwährungskrediten. Im Dezember vereinbarten Regierung
und Bankenverband zwar, die Lasten der Banken durch Anrechnungsmöglichkeit
von bis zu 30% der daraus entstandenen Verluste
auf die Bankenabgabe 2012 zu erleichtern. Dennoch haben die unberechenbaren
regulatorischen Eingriffe im Jahresverlauf 2011 (und
bis in 2012 hinein) zu einer Verkaufswelle seitens der internationalen
Investoren geführt. Am 24. November 2011 wurde zudem das Länderrating
Ungarns auf „spekulatives Investment“ zurückgestuft, was
die Umwälzung der Auslandsverschuldung stark verteuerte, es drohte
ein Abwertungszirkel. Die Risikoaufschläge stiegen bis zur Spitze am
4. Jänner 2012 auf 660 Basispunkte (5­jährige CDS­Prämien) bzw.
auf einen Benchmark­Spread von 992 Punkten für die 5­jährige
Staatsanleihe (der nicht nur einen Risikoaufschlag, sondern auch das
allgemein höhere Zinsniveau widerspiegelt). Der ungarische Forint
wertete im Ultimovergleich um 11,7% gegenüber dem Euro und um
14,2% gegenüber dem Schweizer Franken ab. Die ungarische Wirtschaftspolitik
reagierte mit Gegenmaßnahmen, die zulasten des
Wachstums der Binnenwirtschaft gingen. Lag das reale Wirtschaftswachstum
2011 noch bei 1,7%, gehen wir für 2012 nur mehr von
Stagnation aus. Dazu hat auch das Deleveraging des Bankensektors

eigetragen. Das Kreditvolumen stagnierte 2011 (+0,4% in Euro).
Der Anteil der notleidenden Kredite (NPL­Quote) stieg auf 14,5%,
und einige Banken gerieten in die roten Zahlen.
Ab Mitte Jänner 2012 bildeten sich die Übertreibungen der Finanzmärkte
jedoch wieder zurück: Der Forint wertete von Ende 2011
bis Ende Februar 2012 stark auf (+9,0% gegenüber dem Euro,
+8,3% gegenüber dem Schweizer Franken), die CDS­Prämien und
Bondspreads gaben wieder nach (auf 456 bp bei CDS bzw. 773 bp
bei den Anleihen/5­Jahresbereich). Auch die Börse machte wieder
Boden gut. Nach dem Eingehen der Regierung auf eine Reihe ordnungspolitischer
EU­Forderungen gewann die fundamentale Beurteilung
der stark integrierten ungarischen Wirtschaft wieder Oberhand:
Der Öffnungsgrad der ungarischen Wirtschaft ist sehr hoch: Der
Außenhandelsumsatz (Exporte+Importe) macht 165% des BIP aus,
hohe kumulierte Direktinvestitionen prägen die wettbewerbsfähigen
Industriezweige, 65% der Retailkredite bzw. 47% der Unternehmenskredite
lauten auf Fremdwährung, und 88% der Banken (gemessen
an den Aktiva) haben internationale Eigentümer. Das alles macht
einen Alleingang des Landes unwahrscheinlich. Die Grundbilanz
Ungarns ist stark positiv (8,8% des BIP), und die Währungsreserven
sind mit 37 Mrd € höher als die kurzfristige Auslandsschuld der
ganzen Wirtschaft (25 Mrd €). Zusammengenommen halten wir den
bisweilen befürchteten Default für unwahrscheinlich. In unserem
Basisszenario erwarten wir ein Agreement Ungarns mit EU und IWF
und eine fortgesetzte Entspannung der Situation im weiteren Jahresverlauf.
Die eben erfolgte Sperrung von 495 Mio € des Kohäsionsfonds
in der Excessive Deficit Procedure (EDP), die Ungarn 2013
zufließen sollen (etwa ein Drittel der Gesamtsumme), zeigt an, dass
mit erhöhtem Druck zu rechnen ist.
➔ Unsere Tochterbank, die UniCredit Bank Hungary Zrt., hat das
schwierige Umfeld 2011 gut bewältigt und trotz leicht steigender
Risikovorsorgen (sowie der Bankenabgabe) unter den vier zentraleuropäischen
CEE­Ländern das höchste Ergebnis und die höchste
Eigenkapitalrendite erzielt, die NPL­Quote liegt unter dem Durchschnitt
unserer CEE­Beteiligungen insgesamt. Als siebentgrößtes
Institut des Landes kommt die Bank auf einen Marktanteil von rund
5%. Der geschäftliche Schwerpunkt liegt auf dem weniger exponierten
Firmenkundensegment. In unserem Mehrjahresplan zählt Ungarn
als EU­Mitgliedsland mit fortgeschrittener Integration nicht zu den
Wachstumsmärkten. Die Expansionsstrategie wurde, nicht zuletzt
aufgrund der politischen Unsicherheiten, bis auf weiteres angehalten,
was aber 2013 revidiert werden kann.
� Verbesserte Governance im Eurogebiet … Selbst wenn es zu
neuerlichen Rückschlägen bei der Umsetzung des Griechenland­Pakets
kommen sollte, ist die Entschlossenheit der EU, der Eurogruppe
und der EZB, es zu keiner Wiederholung kommen zu lassen, glaub­
würdig. Alle europäischen Entscheidungsinstanzen betrachten den
griechischen Fall, insbesondere die Einbeziehung der privaten Investoren,
nach den Erfahrungen des vergangenen Jahres als singulär.
Kurzfristig wird das Instrumentarium des Krisenmanagements durch
eine Aufstockung der Interventionsmasse des ESM bzw. der ESFS
erweitert werden müssen, nicht zuletzt gilt dies als Bedingung für
den erweiterten Einsatz von Fazilitäten des IWF unter Konditionalität.
… wirkungsvolle Interventionen des Eurosystems. Eine Reihe
längerfristiger ordnungspolitischer Maßnahmen, die in den Beschlüssen
vom 9. Dezember verabschiedet wurden (Stabilitätspakt, Schuldenbremsen
im jeweiligen Verfassungsrecht fast aller Länder) zusammen
mit den schon vorher verbesserten Prozessen (Europäisches
Semester, Defizitverfahren, umgekehrte Beschlussmehrheiten) erleichterten
es der EZB, bei der Krisenbekämpfung eine aktivere Rolle
zu spielen. Neben der Lockerung der Geldpolitik über das Standardinstrumentarium
(Leitzinssenkung, Vollzuteilung der Gebote in den
Tendern und deren Laufzeitverlängerung, Halbierung der Mindestreservensätze,
Erweiterung des Katalogs an anerkannten Collaterals
für die Repogeschäfte) entspannten die beiden großvolumigen Dreijahrestender
die Lage wesentlich. Der direkte Aufkauf von Staatsanleihen
(und Covered Bonds) hatte als reine Marktpflege zu wenig
Wirkung gezeigt und die Zinsen kaum beeinflusst. Im ersten dieser
langfristigen Refinanzierungsgeschäfte (LTRO) vom 21. Dezember
2011 fragten 523 Banken insgesamt 490 Mrd € nach (netto, nach
Gegenrechnung gleichzeitig auslaufender kürzerfristiger Geschäfte
wurden rund 200 Mrd € aufgenommen). Diese Mittel wurden hauptsächlich
von Großbanken der hochverschuldeten Länder abgerufen
und hatten die Aufgabe, die Liquidität der Banken sicherzustellen, die
in Staatsanleihen engagiert waren. Die Zinsen gaben im Januar deutlich
nach, auch der Abstand der Interbankzinsen zu den Tagesgeldswaps
(somit die Risikoprämie auf Banken) verringerte sich wieder,
und die Kreditgewährung im Eurogebiet lief im Jänner 2012 nach
einem starken Rückgang im Vormonat wieder an. Der zweite, wahrscheinlich
letzte Dreijahrestender vom 29. Februar 2012 wurde mit
530 Mrd € zugeteilt und gab netto der Umschichtungen aus auslaufenden
Geschäften einen Liquiditätsimpuls von 314 Mrd €. Die ausstehenden
Offenmarktgeschäfte der EZB erreichten damit einen
Rekordstand von 1,1 Billionen €. Die Überschussliquidität dürfte
damit weiteren Druck auf die Zinsen ausüben.
➔ Insgesamt wären damit die Grundlagen für eine weitere Entspannung
gelegt. Vorausgesetzt, es kommt zu keinen größeren Rückschlägen,
und die angesagte konjunkturelle Belebung beginnt zu
greifen, sollten sich die Chancen einer weiteren Stabilisierung des
Zins­/und Bonitätsgefüges im weiteren Jahresverlauf verbessern.
Den Nimbus risikofreier Papiere haben Staatsanleihen aber für immer
verloren.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
85

Konzernlagebericht
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)
Zur weiteren Entwicklung der Bank Austria
Die Erwartung eines geringen, nicht viel über der Nulllinie liegenden
Wachstums in Westeuropa und eines moderateren Wachstums in
Zentral­ und Osteuropa sowie die Wahrscheinlichkeit eines eher
deflationären als inflationären monetären Umfelds bestimmen die
weiteren Aussichten des Bankgeschäfts in unserem Einzugsgebiet.
Zugleich laufen die absehbaren regulatorischen Verschärfungen und
Auflagen auf eine bewusste Senkung des Kreditmultiplikators hinaus.
Der Interbank­Markt läuft angesichts der Vertrauenskrise – trotz
der reichlichen EZB­Liquiditätsversorgung – noch nicht rund, was
abgesehen vom Liquiditätsmanagement auch indirekte Auswirkungen
auf eine Reihe von kapitalmarktnahen Finanzierungsinstrumenten
hat. Das geschilderte Branchenumfeld bedeutet für die Bank
Austria, dass für das kommende Jahr weder seitens der Volumensentwicklung
noch seitens der Margen eine jährliche Ertragssteigerung
abzusehen ist, wie sie in den Jahren vor 2009 gang und gäbe
war, sondern ein moderates Wachstum mit dem Markt. Jedoch
erwarten wir nach den hohen Einmalaufwendungen des letzten
Jahres, dass die operative Stärke der Bank wieder deutlicher im
Ergebnis sichtbar wird.
� Unsere Mehrjahresplanung hat das Ziel, in diesem Szenario des
„New Normal“ eine nachhaltige Entwicklung der Bank zu sichern.
Die Eckpfeiler des Plans sind: ein bewusster und gezielter Kapitaleinsatz,
eine fokussierte Wachstumsstrategie in CEE, die Vereinfachung
unserer Organisation und Abläufe sowie ein striktes Kostenmanagement.
Die gute Eigenkapitalausstattung der Bank Austria
erlaubt weiteres Wachstum und wird allein dem kommerziellen
Kundengeschäft zugute kommen. Dabei achten wir in Österreich bis
auf Einzelgeschäftsebene herunter strikt auf risikoadjustierte Kapitaleffizienz.
Die Kapitalallokation bietet CEE – als einer der wenigen
Wachstumsregionen – eine gute Grundlage für weitere Expansion.
Den Schwerpunkt der Expansion werden wir allerdings auf Länder
setzen, die im Ertrags­/Risiko­Kalkül sowie nach der Marktgröße
und ­dynamik vorne stehen und in denen wir eine gute Marktstellung
haben, im Einzelnen die Türkei, Russland und die Tschechische
Republik. In den übrigen Ländern fokussieren wir unser Geschäftsportefeuille
pragmatisch Fall für Fall. Überall streben wir ein ausgewogenes
Verhältnis von lokaler Kreditexpansion und lokalem Einlagenwachstum
an.
Völlig unberührt davon bleibt unsere Entschlossenheit, als europäische
Bank in Zentral­ und Osteuropa flächendeckend engagiert zu
sein. Bei allen regionalen Divergenzen und Strukturunterschieden ist
das Wachstumspotenzial der CEE­Bankensektoren nach wie vor intakt.
Es ist nicht nur durch den ökonomischen Aufholprozess und
den beschleunigten monetären Kreislauf bestimmt, sondern auch
durch die Angleichung der Löhne, des Lebensstandards sowie der
Verbrauchsgewohnheiten. Letzteres verspricht eine sukzessive
Schließung der Versorgungslücke mit modernen Bankprodukten und
Dienstleistungen. In Bezug auf Kosteneffizienz laufen Kostensen­
86 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
kungsprogramme zur Redimensionierung der Zentralen nach den
zahlreichen Integrationsaufgaben der vergangenen Jahre einschließlich
der Zusammenfassung der dafür selbstgenutzten Immobilien
in mehreren Ländern. Langfristig wichtig ist auch der Aufbau
einer überregionalen Infrastruktur für Geschäftsfallabwicklung, IT
und interne Dienstleistungen. Hier haben wir mit der Bildung von
UBIS, darunter UBIS Austria, 2011 und 2012 eine wesentliche
Etappe genommen und werden in den kommenden Jahren Synergien
heben. Das ist besonders deshalb wichtig, weil die Anforderungen
an IT und an das Back­Office hinter dem Kundengeschäft
ständig steigen (Wertpapierbesteuerung, Meldepflichten, regulatorische
Auflagen etc.).
� Wir erwarten, dass sich die für 2012 geplante moderate
Ertrags steigerung stärker im Betriebsergebnis niederschlägt.
Die Senkung des Kreditrisikoaufwands in den letzten Jahren sehen
wir als nachhaltig an, auch wenn im weiteren Verlauf Schwankungen
nicht auszuschließen sind. In Österreich ist bereits ein sehr
niedriges Niveau erreicht, in CEE besteht vor allem in jenen Ländern,
die zuvor für den hohen Anstieg des Kreditrisikoaufwands
verantwortlich waren, noch weiteres Sanierungspotenzial. Das
spricht auch für eine weiterhin aufwärts gerichtete operative Leistung
insgesamt (Betriebsergebnis nach Kreditrisiko). Auf dieser positiven
Grundlage gehen wir davon aus, dass uns 2012 und 2013
Firmenwertabschreibungen wie 2011 erspart bleiben. Bezüglich der
Sovereign Risks erwarten wir, dass es außerhalb Griechenlands zu
keinen weiteren Umschuldungen kommt. Nach den Lehren des vergangenen
Jahres ist die Entschlossenheit der Eurogruppe, der EU
und der europäischen Institutionen, ein Übergreifen zu vermeiden,
glaubwürdig, ebenso der eingeschlagene Weg zu mehr fiskalischer
Diszip lin in Europa. Seit 2008 haben wir mehrmals, wie zuletzt
2011, die Bewertungsansätze unserer CEE­Töchter und Beteiligungen
an die neuen Geschäftsaussichten angepasst – und zwar so
weitgehend, dass sich derartig hohe Belastungen nicht wiederholen
sollten. Nach aller Voraussicht – und das heißt, abseits der unerwarteten
Risiken, etwa aus der geopolitischen Entwicklung – wird
somit von einem stabilen bis leicht aufwärts gerichteten operativen
Ergebnis ein größerer Teil im Gewinn der Bank Austria ankommen.
� Die Bank Austria ist ohne Staatshilfe gut durch die Krisenjahre
gekommen und konnte auch hohe Anpassungslasten dank ihrer
operativen Stärke aus eigener Kraft tragen. In den letzten Jahren
haben wir unser Geschäftsmodell nach den Kriterien der Nachhaltigkeit
ausgerichtet. Das gilt in wirtschaftlicher Hinsicht mit der absoluten
Priorität, die wir dem Kundengeschäft eingeräumt haben,
sowie mit der Rückbesinnung auf unsere volkswirtschaftlichen
Kernaufgaben auch mit dem Bekenntnis zum dauerhaften Engagement
in CEE. Das gilt genauso für unsere Entschlossenheit, eine
aktive Rolle als Corporate Citizen in allen unseren Ländern und in
den lokalen Gesellschaften zu spielen und Mitverantwortung zu
übernehmen. Wir wollen unseren Beitrag leisten, dass die Reputation
des Bankgeschäfts bald wieder hergestellt wird.

Die weitere Entwicklung des Bankensektors und der Bank Austria
wird nicht nur von den wirtschaftlichen Trends und unserer Reaktion
darauf bestimmt, sondern ganz entscheidend von der Gestaltung
des Ordnungsrahmens abhängen, in dem wir arbeiten. Auf die
regulatorischen Änderungen von Basel 3, wie Eigenmittelquoten,
SIFI­Auflagen, geänderte Eigenkapitaldefinitionen usw. haben wir
uns eingestellt. Weitere Neuerungen wie die Liquiditätsquoten und
Refinanzierungsvorschriften (LCR und NSFR) stehen noch vor der
Erprobung bzw. Kalibrierung, sind in unserem Haus aber ebenfalls
vorbereitet. Diese Regeln fördern – ganz in unserem Sinn – die
Stabilität des Finanzsektors.
Für uns als international tätige Bank ist aber besonders wichtig,
dass die Aufsichtsbehörden koordiniert vorgehen und ein Regelwerk
schaffen, das über die Ländergrenzen hinweg konsistent ist. Das
Wien, am 12. März 2012
Der Vorstand
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl
Bankgeschäft setzt – mehr noch als andere Wirtschaftszweige –
ein verlässlich berechenbares Umfeld voraus, das gleiche Wettbewerbsbedingungen
garantiert, ob nun im Herkunftsland oder im
Zielland. Die Änderung der Rahmenbedingungen sollte mit Augenmaß
erfolgen, um zu vermeiden, dass sich regulatorische Einschränkungen
und fiskalische Belastungen bis zu einem Punkt kumulieren,
der die Funktionsfähigkeit der Banken einschränkt. Direkte Eingriffe,
etwa Stress­Tests mit spontan gesetzten Vorgaben, Bankenabgaben,
die als Ad­hoc­Umlage fiskalischer Belastungen angesehen werden,
Steuern auf Volumina und Transaktionen, Handelsverbote, können
schnell kontraproduktiv sein. Als europäischer Bank liegt uns
darüber hinaus ganz besonders nahe, dass der Rückgriff auf protektionistische
Maßnahmen, darunter Versuche, den freien Kapitalverkehr
zu beschränken oder durch moralischen Druck zu beeinflussen,
schon im Ansatz verhindert werden kann.
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
87

Wir halten Karrieren während
der Mutterschaft am Laufen.
In Ungarn versorgt unser Mum’s Portal Mütter mit den neuesten Informationen darüber, was bei
UniCredit gerade passiert. Wir legen Wert darauf, Kolleginnen, die auf Mutterschaftsurlaub und damit
eine Zeit lang fern von ihrem gewohnten Arbeitsplatz sind, wichtige Nachrichten und die jüngsten
Neuigkeiten mitzuteilen. Das ist eine konkrete Antwort, mit der wir eine rasche und gleitende
Wiedereingliederung in das Arbeitsleben nach Ende des Urlaubs sichern wollen.
Henrietta Kónya-Halászi vom Human Relations Büro mit ihrer Tochter Gréta Kónya

Wir entwickeln Strategien
speziell für Stiftungen.
In Österreich gibt es ungefähr 3.100 Privatstiftungen mit unterschiedlicher Ausrichtung. Komplizierte
zivil- und steuerrechtliche Rahmenbedingungen sowie ein breites Spektrum an Gestaltungsmöglichkeiten
erfordern spezifische Lösungen. 2011 hat das Bank Austria Private Banking die Betreuung der Stiftungen
daher in einem eigenen Kompetenzzentrum zusammengefasst. Die Stiftungsspezialisten begleiten die
einzelnen Kunden in allen Phasen, beginnend mit der Stiftungsidee und Gründung, sie analysieren und
managen die Liquidität, richten das Veranlagungskonzept am jeweiligen Stiftungszweck aus und wickeln
die Gestion ab, einschließlich der Minimierung der Haftungsrisiken. Mit diesem Angebot gibt UniCredit eine
klare Antwort auf die komplexen Anforderungen der anspruchsvollsten Kunden.

Innovative IT für ein
leistungsfähiges Bankgeschäft.
In der Ukraine hat die PSJC „Ukrsotsbank“, die seit kurzem unter der Marke UniCredit Bank auftritt, die
vollintegrierte Systemlandschaft FlexCube eingeführt, auf der das gesamte kommerzielle Bankgeschäft des
Landes abgewickelt wird. Damit wurden zahlreiche Funktionen, wie Legal, HR, Back Office und Informations
technologie, an einem Ort zentralisiert, an dem auch ein Team von Juristen den Kunden zur Verfügung
steht. FlexCube hat die Kontoführungsdienstleistungen, den lokalen Zahlungsverkehr und die Kreditkartenabwicklung
wesentlich verbessert. Das IT-System wurde in einem 10-Jahres-Dienstleistungvertrag an IBM
ausgelagert, was verbesserte Dienstleistungsqualität zu niedrigeren Kosten verspricht. Darüber hinaus
verfügen wir mit FEBO (Fast Evaluation Business Opportunities), im Retailgeschäft über ein Analyse- und
Bewertungssystem zur Evaluierung von Geschäftschancen und -risiken. FEBO wurde 2012 behutsam in Flex-
Cube integriert und ist im Kreditportfoliomanagament ein wichtiger Schritt zur Reduktion des Kreditrisikos.
Innovation ist eine echte Notwendigkeit nicht zuletzt zum Wohle aller Kunden der PSJC „Ukrsotsbank“.

Konzernabschluss nach IFRS
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2011 92
Gewinn- und Verlustrechnung 92
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten
Ertrags- und Aufwandsposten 93
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten
Ertrags- und Aufwandsposten 93
Bilanz zum 31.12.2011 94
Eigenkapitalveränderungsrechnung 95
Geldflussrechnung 96
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
91

Konzernabschluss nach IFRS
Gesamtergebnisrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2011
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2011 (Mio €)
92 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Notes 2011 2010
Zinsen und ähnliche Erträge B.1 8.671 8.386
Zinsen und ähnliche Aufwendungen B.1 –4.176 –3.843
Nettozinsertrag 4.496 4.543
Provisionserträge B.2 2.383 2.463
Provisionsaufwendungen B.2 –498 –472
Provisionsüberschuss 1.885 1.990
Dividenden und ähnliche Erträge B.3 35 31
Handelsergebnis B.4 236 301
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting B.5 3 –2
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von: B.6 117 43
a) Forderungen –23 3
b) zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 140 40
c) bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen – –1
d) finanziellen Verbindlichkeiten – –
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten B.7 22 27
BetrieBserträge 6.795 6.934
Wertberichtigungen auf: B.8 –1.798 –1.851
a) Forderungen –1.326 –1.837
b) zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –292 –9
c) bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen –152 –
d) sonstige finanzielle Vermögenswerte –29 –5
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem Bankgeschäft 4.996 5.083
Abgegrenzte Versicherungsprämien B.9 126 118
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft B.10 – 98 – 95
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem Bank- und Versicherungsgeschäft 5.023 5.106
Verwaltungsaufwand –3.638 –3.462
a) Personalaufwand B.11 –2.008 –1.931
b) Andere Verwaltungsaufwendungen B.12 –1.630 –1.531
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand B.13 –154 –136
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen B.14 –193 –200
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte B.15 –132 –112
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen B.16 137 169
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.981 –3.741
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen B.17 162 126
Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten –7 –
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –737 –378
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien B.18 48 33
ergeBNis Vor steuerN 509 1.146
Ertragsteuern B.19 –250 –348
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 258 798
davon entfallen auf:
Eigentümer der Bank Austria 209 747
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 50 51
Ergebnis je Aktie (in €, verwässert und unverwässert) 0,90 3,30

Ergebnis der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)
2011 2010
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) 192 –57
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) 341 10
Erfolgsneutrale Änderungen von at equity bewerteten Unternehmen 7 20
Währungsumrechnungsdifferenzen (Veränderung Währungsrücklage) –571 392
Währungsrücklage von zur Veräußerung gehaltenen Vermögensgruppen – –
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen 139 –114
Steuern auf Posten, die direkt in das oder aus dem Eigenkapital übertragen wurden –172 39
Sonstige Veränderungen 41 60
direkt im eigenkapital erfasst –23 350
Konzernergebnis nach steuern 258 798
summe iN der BeriCHtsPeriode erfasster ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 236 1.147
davon entfallen auf:
Eigentümer der Bank Austria 196 1.097
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 40 50
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)
2011 2010
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) –52 15
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) –85 –4
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen –35 29
ertragsteuerN der im eigeNKaPital erfassteN ertrags- uNd aufWaNdsPosteN –172 39
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
93

Konzernabschluss nach IFRS
Bilanz
der Bank Austria Gruppe zum 31. Dezember 2011
Aktiva (Mio €)
94 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Notes 31.12.2011 31.12.2010
Barreserve C.1 2.919 3.030
Handelsaktiva C.2 3.322 4.304
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte C.3 214 304
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte C.4 14.677 17.544
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen C.5 3.498 4.446
Forderungen an Kreditinstitute C.6 25.621 19.749
Forderungen an Kunden C.7 134.914 130.093
Hedging-Derivate C.8 3.466 2.449
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) C.9 30 44
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures C.10 2.562 2.518
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen 1 –
Sachanlagen C.11 2.576 2.553
hievon als Finanzinvestitionen gehalten 721 479
Immaterielle Vermögenswerte C.12 2.866 3.751
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 2.397 3.225
Steueransprüche C.13 1.389 1.254
a) Steuererstattungsansprüche 282 248
b) Latente Steueransprüche 1.107 1.006
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.14 55 2
Sonstige Aktiva C.15 1.120 1.008
aKtiVa 199.229 193.049
Passiva (Mio €)
Notes 31.12.2011 31.12.2010
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten C.16 32.772 33.130
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden C.17 104.728 100.284
Verbriefte Verbindlichkeiten C.18 29.931 27.555
Handelspassiva C.19 2.554 2.448
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten C.20 1.042 1.651
Hedging-Derivate C.21 2.591 2.909
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge gesicherten Grundgeschäfte (+/–) – –
Steuerverpflichtungen C.22 789 543
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 146 126
b) Latente Steuerverpflichtungen 643 417
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.23 – –
Sonstige Passiva C.24 2.782 2.573
Rückstellungen C.25 4.204 4.297
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 3.791
b) Sonstige Rückstellungen 540 506
Versicherungstechnische Rückstellungen C.26 175 183
Eigenkapital C.27 17.661 17.476
hievon Anteile ohne beherrschenden Einfluss (+/–) 534 546
PassiVa 199.229 193.049

Eigenkapitalveränderungsrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2011
geZeiCH-
Netes
KaPital
KaPital
rüCKlageN
geWiNNrüCKlageN
WäHruNgsrüCKlage
BeWertuNgsrüCKlageN
gem.
ias 39 *)
PeNsioNsäHNl.
Ver-
PfliCHtuNgeN
ias 19
aNteile
im eigeN-
BesitZ
aNteile
oHNe
BeHerrsCHeNdeN
eiNfluss
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
(Mio €)
eigeN-
KaPital
stand 1.1.2010 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388
Kapitalerhöhung 212 1.788 2.000 2.000
Transaktionskosten der Kapitalerhöhung –15 –15 –15
Konsolidierungskreisänderungen 0 4 4
Anteile an herrschenden Unternehmen –1 –1 –1
Konzernergebnis nach Steuern 747 747 51 798
Erfasste Erträge und Aufwendungen 79 394 –37 –86 351 –1 350
Ausschüttung 0 –47 –47
staNd 31.12.2010 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2010 31.12.2010
Cashflow-Hedge-Rücklage 62 93
AfS-Rücklage 86 18
Summe 148 111
geZeiCH-
Netes
KaPital
KaPital
rüCKlageN
geWiNNrüCKlageN
WäHruNgsrüCKlage
BeWertuNgsrüCKlageN
gem.
ias 39 1)
PeNsioNsäHNl.
Ver-
PfliCHtuNgeN
ias 19
aNteile
im eigeN-
BesitZ
aNteile
oHNe
BeHerrsCHeNdeN
eiNfluss
eigeN-
KaPital
stand 1.1.2011 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476
Konsolidierungskreisänderungen –28 –28
Anteile an herrschenden Unternehmen 0 0 0 0
Konzernergebnis nach Steuern 209 209 50 258
Erfasste Erträge und Aufwendungen 51 –564 396 105 –13 –10 –23
Ausschüttung 0 –23 –23
staNd 31.12.2011 1.681 7.097 10.380 –1.898 507 –642 17.127 534 17.661
1) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2011 2) 31.12.2011
Cashflow-Hedge-Rücklage 81 336
AfS-Rücklage 30 171
Summe 111 507
2) Aufgliederung der Werte wurde angepasst, um volle Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr zu gewährleisten.
95

Konzernabschluss nach IFRS
Geldflussrechnung
der Bank Austria Gruppe für das Geschäftsjahr 2011
96 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
(Mio €)
2011 2010
ergeBNis NaCH steuerN 258 798
Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow
aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen 2.920 2.564
Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen 435 385
Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten –573 –577
Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen,
Sachanlagevermögen und Finanzanlagen –182 –76
ZWisCHeNsumme 2.858 3.094
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit
nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Handelsaktiva –56 –16
Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden –6.234 –5.046
Andere Aktiva –1.335 –18.961
Handelspassiva –500 1.202
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 4.640 3.294
Verbriefte Verbindlichkeiten 2.478 –348
Andere Passiva –282 15.886
CasHfloW aus oPeratiVer tätigKeit 1.569 –895
Mittelzufluss aus der Veräußerung von
Finanzanlagen 9.505 5.572
Sachanlagen 121 70
Mittelabfluss durch Investitionen in
Finanzanlagen –10.602 –11.274
Sachanlagen –494 –353
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen 16 5.976
Mittelabfluss durch den Erwerb von Tochterunternehmen –48 –
Sonstige Veränderungen –30 –190
CasHfloW aus iNVestitioNstätigKeit –1.532 –199
Einzahlungen aus Kapitalerhöhung – 2.000
Dividendenzahlung – –
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit –133 –1.131
CasHfloW aus fiNaNZieruNgstätigKeit –133 869
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der VorPeriode 3.030 3.244
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1.569 –895
Cashflow aus Investitionstätigkeit –1.532 –199
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –133 869
Einflüsse aus Wechselkursänderungen –13 11
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der Periode 2.921 3.030
ZaHluNgeN für steuerN, ZiNseN uNd diVideNdeN
Gezahlte Ertragsteuern –57 – 91
Erhaltene Zinsen 8.635 8.481
Gezahlte Zinsen –4.120 –4.026
Erhaltene Dividenden 69 66

Anhang zum Konzernabschluss
A – Rechnungslegungsgrundsätze 101
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 127
C – Details zur Bilanz 139
D – Segmentberichterstattung 155
E – Risikobericht 167
F – Zusätzliche Informationen 197
Schlussbemerkung des Vorstandes
der UniCredit Bank Austria AG 209
Bericht der Abschlussprüfer 210
Bericht des Aufsichtsrates 212
Hinweise
Mit „Bank Austria“ oder „Bank Austria Gruppe“ wird in diesem Bericht der Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den Einzelabschluss der Muttergesellschaft beziehen, wird die Bezeichnung
„UniCredit Bank Austria AG“ verwendet.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten
Rechnungsgrundlagen auftreten.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
99

A – Rechnungslegungsgrundsätze
A.1 – Informationen zum Unternehmen 102
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses 102
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze 102
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS 102
A.5 – Zusammenfassung wesentlicher
Rechnungslegungsmethoden 105
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte 116
A.7 – Konsolidierungskreis und
Änderungen im Konsolidierungskreis 119
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 101

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
A.1 – Informationen zum unternehmen
Die UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6–8, 1010 Wien, ist eine Universalbank und betreibt als Kreditinstitut im Sinne des § 1 Abs. 1 des
österreichischen Bankwesengesetzes (BWG) Bankgeschäfte. Sie ist unter der Firmenbuchnummer FN 150714p beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch
eingetragen. Die Bank tritt weiterhin unter der Marke „Bank Austria“ am Markt auf. Der geographische Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt
in Österreich und CEE.
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses
Der Konzernabschluss der Bank Austria für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2011 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie von der EU übernommen wurden, aufgestellt. Als Basis für die Erstellung dienten zusätzlich die von der Konzernobergesellschaft
UniCredit S.p.A. in deren Bilanzierungshandbuch als konzernverbindlich vorgeschriebenen Ausweisrichtlinien. Auch die Vergleichszahlen
des Vorjahres beruhen auf diesen Standards. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Alle Werte sind – sofern nicht anders angegeben –
in Millionen Euro (€) angegeben.
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der UniCredit Bank Austria AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31.12.2011. Alle wesentlichen, direkten
oder indirekten Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsolidierung
endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht.
Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche Berichtsperiode aufgestellt
wie der Abschluss des Mutterunternehmens. Alle konzerninternen Salden, Geschäftsvorfälle, unrealisierten Gewinne und Verluste aus konzerninternen
Transaktionen und Dividenden werden in voller Höhe eliminiert.
Gemeinschaftlich geführte Unternehmen werden, sofern sie für die Bank Austria Gruppe wesentlich sind, mittels Quotenkonsolidierung in den Konzernabschluss
einbezogen.
Wesentliche assoziierte Unternehmen, das sind Beteiligungen, welche die Bank Austria Gruppe nicht mittelbar oder unmittelbar beherrscht, auf die aber
ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden at equity bewertet.
Die Bank unterstützt die Gründung von Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities) insbesondere zur Erleichterung von Vermögensanlagen durch
Kunden der Bank, für Verbriefungen, strukturierte Emissionen von Forderungswertpapieren und zur Erreichung enger und genau definierter Ziele.
Die Bank konsolidiert diese Zweckgesellschaften, wenn die wirtschaftliche Betrachtung des Verhältnisses zwischen der Bank und diesen Zweckgesellschaften
zeigt, dass die Bank diese Zweckgesellschaften beherrscht.
Alle übrigen Unternehmensanteile werden als available-for-sale in den Finanzanlagen eingestuft und – soweit zuverlässig ermittelbar – zum Fair Value
bewertet.
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS
Effekte aus Änderungen der Bilanzierungsmethoden
Nachstehend werden diejenigen Rechnungslegungsvorschriften erläutert, die für die Bank Austria Gruppe von Bedeutung sind und bei der Erstellung
des Konzernabschlusses im Jahr 2011 zur Anwendung kamen.
A.4.1 – Verpflichtend anzuwendende Standards
IAS 24 Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Seit dem 1. Jänner 2011 kam die überarbeitete Fassung von IAS 24 erstmalig zur Anwendung. Die Änderungen von IAS 24 vereinfachen die Offenlegungspflichten
für Unternehmen, die von Regierungen beherrscht, gemeinschaftlich geführt oder maßgeblich beeinflusst werden. Des weiteren wurde
die Definition eines nahestehenden Unternehmens bzw. einer nahestehenden Person geklärt. Die Anwendung hatte keine wesentlichen Auswirkungen
auf den Konzernabschluss.
102 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung – Klassifizierung von Bezugsrechten (geändert)
Der geänderte IAS 32 ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Februar 2010 beginnen, anzuwenden. Dabei wird die Definition einer finanziellen
Verbindlichkeit insofern geändert, als Bezugsrechte (und bestimmte Optionen oder Optionsscheine) dann als Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren
sind, wenn solche Rechte zum Erwerb einer festen Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu einem festen Betrag in beliebiger
Währung berechtigen und das Unternehmen sie anteilig allen gegenwärtigen Eigentümern derselben Klasse seiner nicht-derivativen Eigenkapitalinstrumente
anbietet. Die Anwendung hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
IFRIC 14 Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen (geändert)
Die Änderung enthält Leitlinien zur Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Nettopensionsvermögenswerts. Die Änderung erlaubt es Unternehmen,
die Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen als einen Vermögenswert zu behandeln. Die Anwendung hatte keine wesentlichen
Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
IFRIC 19 Ablösung finanzieller Verbindlichkeiten mit Eigenkapitalinstrumenten
Die Interpretation stellt klar, dass die zur Tilgung einer finanziellen Verbindlichkeit an einen Gläubiger ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente als
gezahltes Entgelt eingestuft werden. Die ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Falls dieser nicht
verlässlich ermittelt werden kann, ist der Bewertung der beizulegende Zeitwert der getilgten Verbindlichkeit zugrunde zu legen. Gewinne und Verluste
werden sofort erfolgswirksam erfasst. Die Anwendung dieser Interpretation hat keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Auswirkung der Änderungen von IAS 39 und IFRS 7
Gemäß den im Oktober 2008 verlautbarten Änderungen zu IAS 39 und IFRS 7 („Reclassification of Financial Assets“) haben wir aufgrund der außergewöhnlichen,
durch die Finanzmarktkrise gegebenen Umstände ABS (Asset backed securities/bestimmte verbriefte Aktiva) mit Wirkung vom
1. Juli 2008 zu dem an diesem Stichtag ermittelten Fair Value aus dem Handelsbestand in die Kategorie Kundenforderungen umgegliedert.
Mit 01.08.2011 wurden gemäß IAS 39.50E Anleihen, die in der Finanzkategorie „Zur Veräußerung verfügbar“ (Available for sale) enthalten waren, in
die Finanzkategorie „Forderungen an Kreditinstitute“ (Loans and Receivables) umgegliedert. Es besteht für diese reklassifizierten Anleihen die Halteabsicht
bis zur Endfälligkeit.
Die folgende „Disclosure-Tabelle“ zeigt aber unabhängig davon die Auswirkung der Reklassifizierung nach Bilanz- und GuV-Posten per 31.12.2011:
Umklassifizierte finanzielle Vermögenswerte: Buchwerte, Fair Values und Auswirkungen auf das Gesamtergebnis (Mio €)
art der VermögeNsWerte
BestaNd Vor um-
KlassifiZieruNg
BestaNd NaCH
umKlassifiZieruNg
BuCHWert
31.12.2011
fair Value
31.12.2011
erträge/aufWeNduNgeN,
WeNN umKlassifiZieruNg
NiCHt erfolgt Wäre
(Vor steuerN)
aus
BeWertuNg soNstige
iN der BeriCHtsPeriode
erfasste erträge/
aufWeNduNgeN
(Vor steuerN)
aus
BeWertuNg soNstige
schuldinstrumente –6.045 –5.239 –662 130 – 118
Handelsaktiva
Zur Veräußerung
verfügbar
Bis zur Endfällig-
–2 –2 – – – –
Handelsaktiva keit zu halten
Forderungen an
–43 –45 –1 3 – 2
Handelsaktiva Kreditinstitute
Forderungen an
– – – – – –
Handelsaktiva Kunden –1.078 – 912 –19 64 – 44
Zur Veräußerung
verfügbar
Forderungen an
Kreditinstitute –4.921 –4.279 –642 63 – 72
summe –6.045 –5.239 –662 130 – 118
A.4.2 – Neue oder geänderte Rechnungslegungsvorschriften
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer
Im Juni 2011 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 19, „Employee Benefits“ („IAS 19 R“). Die bisher zulässige Abgrenzung aller Änderungen des
Barwerts der Pensionsverpflichtung und des Fair Value des Planvermögens (inklusive des Korridoransatzes, der vom Konzern nicht angewandt wird) ist
nicht mehr möglich. Darüber hinaus verlangt der IAS 19 R einen Nettozinsansatz, der den erwarteten Ertrag aus Planvermögen ersetzt, und erweitert
die Offenlegungspflichten für leistungsdefinierte Pläne. Die Änderungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013
beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Änderungen sind seitens des IASB verabschiedet worden, bedürfen aber noch der Übernahme in
europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der Änderungen auf den Konzernabschluss.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 103

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
IAS 1 Darstellung des Abschlusses
Im Juni 2011 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 1, „Presentation of Financial Statements”. Die Änderungen sehen vor, dass die Posten des
Sonstigen Ergebnisses (Other comprehensive income) danach gruppiert werden sollen, ob diese Posten zukünftig noch einmal in die Gewinn- und
Verlustrechnung umgegliedert werden können oder nicht. Zudem wurde bestätigt, dass es weiterhin zulässig sein wird, die Bestandteile des Sonstigen
Ergebnisses in einer einzelnen oder in zwei separaten Aufstellungen darzustellen. Die Änderungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder
nach dem 1. Juli 2012 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Änderungen sind seitens des IASB verabschiedet worden, bedürfen aber
noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der geänderten
Offenlegungsvorschriften auf den Konzernabschluss.
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten
Die im Jahre 2009 verabschiedete und im Jahr 2010 überarbeitete Fassung von IFRS 9 enthält neue Regelungen für die Klassifizierung und Bewertung
finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten. Der Zeitpunkt des Inkrafttretens ist der 1. Jänner 2015, wobei eine vorzeitige freiwillige
Anwendung möglich ist. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der geänderten Offenlegungsvorschriften
auf den Konzernabschluss.
IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 und IAS 28
Im Mai 2011 veröffentlichte der IASB ifrs 10, „Consolidated financial statements“, ifrs 11, „Joint arrangements“, ifrs 12, „disclosures of
interests in other entities“, eine überarbeitete Fassung von IAS 27, „Separate Financial Statements“, die aufgrund der Veröffentlichung von IFRS 10
geändert wurde, aber die bestehenden Vorschriften für Einzelabschlüsse unverändert beibehält, sowie eine überarbeitete Fassung von IAS 28, „Investment
in Associates and Joint Ventures“, die aufgrund der Veröffentlichung von IFRS 10 und IFRS 11 entsprechend angepasst wurde.
IFRS 10 ersetzt IAS 27, „Consolidated and Separate Financial Statements“, und SIC-12, „Consolidation – Special Purpose Entities“, und schafft eine
einheitliche Definition für den Begriff der Beherrschung, die auf alle Unternehmen, inklusive der zuvor unter SIC-12 analysierten Zweckgesellschaften,
anzuwenden ist. Ein Investor beherrscht eine Beteiligung, wenn er sowohl variablen Rückflüssen aus der Verbindung mit der Beteiligung ausgesetzt ist
als auch die Möglichkeit hat, diese Rückflüsse durch seine Beherrschungsmöglichkeit an der Beteiligung zu beeinflussen. Die Beherrschung ist auf der
Grundlage aller gegenwärtigen Tatsachen und Umstände festzustellen und bei Änderungen der Gegebenheiten zu überprüfen.
IFRS 11 ersetzt IAS 31, „Interests in Joint Ventures“, und SIC-13, „Jointly-controlled Entities – Non-monetary Contributions by Venturers“. IFRS 11
unterscheidet nunmehr zwei Arten gemeinschaftlicher Vereinbarungen: gemeinschaftliche Tätigkeiten und Gemeinschaftsunternehmen, und stellt für
die Abgrenzung zwischen den beiden Arten auf die Rechte und Pflichten der Vereinbarung ab. Das bisherige Wahlrecht der Quotenkonsolidierung bei
Gemeinschaftsunternehmen, das vom Konzern nicht angewandt wird, wurde abgeschafft und die Anwendung der Equitymethode verpflichtend vorgeschrieben.
IFRS 12 legt das Ziel der Offenlegungsvorschriften im Hinblick auf Angaben zur Art, zu verbundenen Risiken und zu den finanziellen Auswirkungen von
Anteilen an Tochter-, assoziierten Unternehmen und gemeinschaftlichen Vereinbarungen sowie zu nicht konsolidierten strukturierten Einheiten fest. IFRS
12 verlangt im Vergleich zu IAS 27 oder SIC-12 umfassendere Anhangangaben und gibt vor, welche Mindestinformationen bereitgestellt werden müssen,
um der Zielsetzung zu entsprechen.
Die IFRS 10,11,12 treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig,
wenn alle Standards zusammen vorzeitig angewandt werden. Unternehmen können jedoch einzelne verpflichtende Anhangangaben bereits vorzeitig in
ihrem Konzernabschluss offenlegen, ohne IFRS 12 in seiner Gesamtheit vorzeitig anzuwenden. Die IFRS 10,11,12 sind seitens des IASB verabschiedet
worden, bedürfen aber noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der
Umsetzung der Standards auf den Konzernabschluss.
IFRS 13 Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts
Im Mai 2011 veröffentlichte der IASB IFRS 13, „Fair Value Measurement“, der die Vorschriften zur Ermittlung des Fair Value innerhalb der IFRS zusammenführt.
IFRS 13 ändert die Definition des Fair Value und gibt Hinweise, wie zum Fair Value zu bewerten ist, sofern ein anderer IFRS die Fair-Value-
Bewertung vorschreibt oder erlaubt. Zudem wird die Offenlegung umfassenderer Informationen zur Fair-Value-Bewertung verlangt. IFRS 13 tritt für die
Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. IFRS 13 ist seitens des IASB verabschiedet
worden, bedarf aber noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen
der Umsetzung des Standards auf den Konzernabschluss.
104 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

A.5 – zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden
unternehmenszusammenschlüsse
Beim Erwerb eines Tochterunternehmens werden dessen mit den Fair Values bewerteten Vermögenswerte einschließlich identifizierter immaterieller
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit den Anschaffungskosten verrechnet. Der Unterschied zwischen dem Erwerbspreis und dem mit Fair Values
bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert in der Bilanz ausgewiesen, sofern dieser Unterschiedsbetrag keinen immateriellen Vermögensgegenständen,
wie z.B. einem Kundenstock, zugeordnet werden kann. Gemäß IFRS 3 und IAS 36 werden Firmenwerte nicht planmäßig abgeschrieben.
Die Firmenwerte, die aus Unternehmenserwerben nach dem 1. April 2004 entstanden sind, werden in der Währung des erworbenen Unternehmens
geführt und jeweils zum Stichtagskurs umgerechnet. Der Firmenwert wird mindestens einmal jährlich auf Werthaltigkeit überprüft.
Zum Anschaffungszeitpunkt wird das Eigenkapital ausländischer Tochterunternehmen, die ihren Jahresabschluss in fremder Währung aufstellen, in
Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung des Eigenkapitals ausländischer Tochterunternehmen werden zu den
nachfolgenden Bilanzstichtagen in der Währungsrücklage direkt im Eigenkapital ausgewiesen.
Firmenwerte aus Erwerben vor dem 1. Jänner 1995 bleiben mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Zur Berechnung der Minderheitenanteile bei Erwerb eines Tochterunternehmens werden die mit den Fair Values bewerteten Aktiva und Passiva verwendet.
Fremdwährungsumrechnung
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Geschäfte in fremder Währung werden bei Ersterfassung in den Büchern mit dem Wechselkurs am Tag
der Transaktion in Euro umgerechnet.
Die Fremdwährungsumrechnung erfolgt grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre Vermögenswerte
und Schulden mit marktgerechten Kursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden zum Terminkurs
am Bilanzstichtag umgerechnet.
Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem
Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag, für die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Jahresdurchschnittskurs vorgenommen.
Kurstabelle für die Fremdwährungsumrechnung (Kurs in Währung/€)
2011 2010 VeräNderuNg iN %
durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag
Aserbaidschan-Manat AZN 1,0992 1,0175 1,0643 1,0674 3,27% –4,67%
Bosnische Marka BAM 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%
Bulgarischer Lew BGN 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%
Schweizer Franken CHF 1,2326 1,2156 1,3803 1,2504 –10,70% –2,78%
Tschechische Krone CZK 24,5898 25,7870 25,2840 25,0610 –2,75% 2,90%
Kroatische Kuna HRK 7,4390 7,5370 7,2891 7,3830 2,06% 2,09%
Ungarischer Forint HUF 279,3730 314,5800 275,4806 277,9500 1,41% 13,18%
Kirgisistan-Som KGS 64,1775 60,0164 60,8800 62,9508 5,42% –4,66%
Kasachischer Tenge KZT 204,1040 191,8850 195,3600 196,9640 4,48% –2,58%
Litauischer Litas LTL 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 0,00% 0,00%
Lettischer Lats LVL 0,7063 0,6995 0,7087 0,7094 –0,34% –1,40%
Polnischer Zloty PLN 4,1206 4,4580 3,9947 3,9750 3,15% 12,15%
Rumänischer Leu RON 4,2391 4,3233 4,2122 4,2620 0,64% 1,44%
Serbischer Dinar RSD 101,9660 106,1770 103,0434 106,0450 –1,05% 0,12%
Russischer Rubel RUB 40,8846 41,7650 40,2630 40,8200 1,54% 2,32%
Türkische Lira TRY 2,3378 2,4432 1,9965 2,0694 17,10% 18,06%
Ukrainische Griwna UAH 11,1067 10,3692 10,5386 10,6254 5,39% –2,41%
US-Dollar USD 1,3920 1,2939 1,3257 1,3362 5,00% –3,17%
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 105

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
zahlungsmittelbestand
Der in der Geldflussrechnung ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst die Barreserve (Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken).
Neben dem Zahlungsmittelbestand der Bilanzposition Barreserve sind darin auch die in den zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthaltenen
Zahlungsmittelbestände erfasst.
Finanzinstrumente – Erstmalige Erfassung und Folgebewertung
In der Bank Austria Gruppe unterscheiden wir in folgende Klassen:
Klassen
• Schuldinstrumente
• Eigenkapitalinstrumente
• Investmentfondanteile
• Kredite
• Derivate
Diese Klasseneinteilung gliedert sich in nachfolgende Kategorien und ist in den Anhangstabellen entsprechend abgebildet.
Erstmalige Erfassung und Bewertung
Finanzielle Vermögenswerte im Sinne von IAS 39 werden entweder als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden, als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, als Kredite und Forderungen, als zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert. Der Konzern legt die Klassifizierung
seiner finanziellen Vermögenswerte mit dem erstmaligen Ansatz fest.
Finanzielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Im Falle von Finanzinvestitionen, die nicht als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die direkt dem Erwerb
der Vermögenswerte zuzurechnen sind.
Finanzielle Verbindlichkeiten im Sinne von IAS 39 werden entweder klassifiziert als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet werden, als Darlehen oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind. Der Konzern legt
die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest.
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten
Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte enthält die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen
Vermögenswerte sowie finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft
werden.
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (Held for Trading)
Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke der Veräußerung oder des Rückkaufs in der
nahen Zukunft erworben werden. Ein zu Handelszwecken gehaltenes Finanzinstrument wird beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert
nach Abzug von Transaktionskosten bewertet, die ergebniswirksam erfasst werden. Nach dem erstmaligen Ansatz hat ein Unternehmen diese Finanzinstrumente
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Gewinne oder Verluste aus Verkauf oder Tilgung oder aus einer Änderung des
beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstruments werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Handelsergebnis ausgewiesen.
Unter Handelsaktiva werden Wertpapiere des Handelsbestandes sowie positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten ausgewiesen und mit
ihren Fair Values bewertet. Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT, sowie sonstige
Preisindikationen aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwerten oder
Optionspreismodellen verwendet.
In der Position Handelspassiva werden negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten sowie Shortbestände des Handelsbestandes ausgewiesen.
Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT sowie sonstige Preisindikationen aus
dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwertberechnungen oder Optionspreismodellen
verwendet.
At Fair Value through Profit and Loss (Fair Value Option)
Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten können bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen (entweder Reduktion einer sonst gegebenen
Bewertungsinkonsistenz mit dazu gehörenden Finanzinstrumenten oder Zugehörigkeit zu einer Gruppe von Finanzinstrumenten, die mit ihren Fair
Value auf Basis einer Investment- und Risikostrategie gemanagt werden) beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert über
106 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

die Gewinn und Verlustrechnung zu bewertende finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten eingestuft werden. In der Bilanzdarstellung
der UniCredit Bank Austria beinhaltet die Position Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte/Verbindlichkeiten nur
jene Finanzinstrumente der Kategorie „at fair value through profit or loss“ die beim Erstansatz in diese Kategorie designiert wurden
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale)
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale = AfS) enthalten Schuld- und Eigenkapitaltitel. Bei den als zur Veräußerung
gehalten eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die weder als zu Handelszwecken gehalten noch erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Die Ermittlung des Fair Values erfolgt wie im Absatz Fair-Value-Hierarchie beschrieben. Die sich aus
der Bewertung zum Fair Value ergebenden Wertschwankungen werden solange erfolgsneutral in einer gesonderten Position des Eigenkapitals (AfS-
Rücklage) ausgewiesen, bis der jeweilige Vermögenswert veräußert ist. Bei Vorliegen von Wertminderungsgründen („impairment losses“) wird eine
erfolgswirksame Abschreibung vorgenommen. Bei Wegfall des Grundes („reversal of impairment losses“) erfolgt eine Zuschreibung bei Eigenkapitalinstrumenten
über die AfS-Rücklage im Eigenkapital und bei Schuldinstrumenten über die Gewinn- und Verlustrechnung.
Anteile an Unternehmen, die weder vollkonsolidiert noch at equity bewertet werden, sind Teil des AfS-Bestandes.
Bis zur Endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte (Held to Maturity)
Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder ermittelbaren Zahlungsbeträgen und festen Fälligkeitsterminen werden als bis zur Endfälligkeit
zu haltende Finanzinvestition klassifiziert, wenn der Konzern die Absicht hat und in der Lage ist, diese bis zur Fälligkeit zu halten.
Wenn im Geschäftsjahr mehr als ein unwesentlicher Teil der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen vor Endfälligkeit verkauft oder umgegliedert
wird, sind die verbleibenden bis zur Endfälligkeit zu haltenden finanziellen Vermögenswerte in die Kategorie „zur Veräußerung verfügbar“
umzugliedern, und in den beiden folgenden Geschäftsjahren dürfen keine finanziellen Vermögenswerte als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen
eingestuft werden, außer wenn die Verkäufe oder Umgliederungen:
• so nahe am Endfälligkeits- oder Ausübungstermin des finanziellen Vermögenswerts liegen, dass Veränderungen des Marktzinses keine wesentlichen
Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert des finanziellen Vermögenswerts haben würden;
• stattfinden, nachdem nahezu der gesamte ursprüngliche Kapitalbetrag des finanziellen Vermögenswerts durch planmäßige oder vorzeitige Zahlungen
eingezogen wurde;
• einem isolierten Sachverhalt zuzurechnen sind, der sich der Kontrolle des berichterstattenden Unternehmens entzieht, von einmaliger Natur ist und
praktisch nicht vorhergesehen werden konnte.
Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung
der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Wertminderungen im Sinn von IAS 39.63 (impairment) werden erfolgswirksam
in der Position Abschreibungen und Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestionen berücksichtigt.
Kredite und Forderungen
Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt
notiert sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden solche finanziellen Vermögenswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten
unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werden
unter Berücksichtigung eines Agio oder Disagio bei Akquisition sowie Gebühr oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes
darstellen. Der Ertrag aus der Amortisation unter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der
Finanz erträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertminderung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Finanzaufwendungen erfasst.
Fair Values – Fair-Value-Hierarchie
Gemäß IFRS 7 werden Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit solchem in der Bilanz ausgewiesen werden, auf Basis der
Signifikanz und Liquidität der für die Bewertung der herangezogenen Inputparameter, gemäß einer dreistufigen Fair-Value-Hierarchie klassifiziert:
• Level 1 – quotierte Preise (ohne Korrektur) in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
• Level 2 – beobachtbare Inputs, die nicht als quotierte Preise gemäß Level 1 qualifiziert werden
• Level 3 – nicht beobachtbare Inputs
Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert aufgrund einer Bewertungsmethode ermittelt wird, werden in ihrer Gesamtheit, auf Basis des niedrigsten
Levels jener Bewertungsparameter, die für den beizulegenden Zeitwert signifikant sind, in Level 2 oder 3 eingeteilt.
Level 1 beinhaltet ausschließlich Finanzinstrumente, für die Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten direkt auf aktiven Märkten beobachtet
und ohne Korrektur zur Bewertung herangezogen werden können. Insbesondere fallen börsennotierte Wertpapiere und Derivate in diese Kategorie,
sofern sie an einem aktiven Markt gehandelt werden. Over-the-Counter (OTC)-Derivate können nicht Gegenstand einer Level-1-Beurteilung sein,
da es sich dabei um individualisierte Verträge zwischen den Gegenparteien handelt, für die es keinen aktiven Markt für „identische“ Instrumente gibt.
Im Level 2 werden Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten gezeigt, deren beizulegender Zeitwert mit einem Bewertungsmodell ermittelt wird. Dabei
werden keine für die Bewertung signifikanten nicht beobachtbaren Inputs herangezogen. Darüber hinaus fallen in diese Kategorie all jene Instrumente,
deren beizulegender Zeitwert aufgrund eines quotierten Preises eines identischen Instruments ermittelt wird, für den es keinen aktiven Markt gibt.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 107

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Level 3 bezieht sich auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, für deren Bewertung signifikante, nicht beobachtbare Eingangsparametern herangezogen
werden. Ein Input wird als beobachtbar qualifiziert, wenn er entweder direkt als Marktpreis beobachtbar ist oder aber sich aus einem
beobachtbaren Preis ableiten lässt. Im Sinne dieser Definition werden zum Beispiel historische Volatilitäten oder Zinsen in Währungen und Laufzeiten,
zu denen es keine beobachtbaren Finanzinstrumente gibt, als Level-3-Input angesehen.
Basiert der Wert eines Finanzinstruments auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, kann der Wert dieser Parameter zum Bilanzstichtag aus einer
Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen ausgewählt werden. Im Rahmen der Erstellung des Jahresabschlusses werden für diese nicht
beobachtbaren Parameter angemessene Werte ausgewählt, die den herrschenden Marktgegebenheiten und dem Bewertungskontrollansatz des Konzerns
entsprechen.
Die folgenden Tabellen zeigen eine Gliederung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, die als zum beizulegenden Zeitwert
zu bewertende finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten gemäß den oben erwähnten Levels einzustufen sind. Gezeigt werden auch
die Veränderungen der in Level 3 eingestuften Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Gliederung nach Fair Value Level (Mio €)
Zum BeiZulegeNdeN ZeitWert BeWertete fiNaNZielle
31.12.2011 31.12.2010
VermögeNsWerte/VerBiNdliCHKeiteN
leVel 1 leVel 2 leVel 3 leVel 1 leVel 2 leVel 3
Handelsaktiva 308 2.924 90 626 3.625 54
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte 26 45 143 27 73 204
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 5.540 6.979 2.158 4.908 10.654 1.982
Hedging-Derivate – 3.466 – – 2.448 1
summe 5.874 13.414 2.391 5.560 16.800 2.240
Handelspassiva 51 2.493 10 27 2.355 65
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten – 1.042 – – 1.651 –
Hedging-Derivate – 2.591 – – 2.883 25
summe 27 6.890 91 27 6.890 91
Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte in Fair Value Level 3 (Mio €)
108 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Zu HaNdelsZWeCKeN
geHalteN
2011
fiNaNZielle VermögeNsWerte
erfolgsWirKsam
Zum BeiZulegeNdeN Zur VeräusseruNg
ZeitWert BeWertet
VerfügBar HedgiNg-deriVate
Buchwert per 1.1.2011 54 204 1.982 1
erhöhungen 124 13 1.144 –
Zugänge 112 – 656 –
Gewinne erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung 12 10 – –
hievon Bewertungsgewinne 6 9 – –
Eigenkapital x x 293 –
Überträge aus anderen Levels – 1 2 –
Sonstige Erhöhungen – 2 193 –
Verminderungen –87 –75 – 967 –1
Abgänge –61 –10 –365 –
Tilgungen –5 –43 –408 –
Verluste erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung –1 –2 –85 –
hievon Bewertungsverluste –1 – –14 –
Eigenkapital x x –71 –
Überträge in andere Levels –3 –17 – –1
Sonstige Verminderungen –17 –2 –38 –
Buchwert per 31.12.2011 90 143 2.158 0

Veränderungen der finanziellen Verbindlichkeiten in Fair Value Level 3 (Mio €)
Zu HaNdelsZWeCKeN
geHalteN
2011
fiNaNZielle VerBiNdliCHKeiteN
erfolgsWirKsam Zum
BeiZulegeNdeN ZeitWert
BeWertet HedgiNg-deriVate
Buchwert per 1.1.2011 65 – 25
erhöhungen 6 – –
Emission – – –
Verluste erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung 6 – –
hievon Bewertungsverluste 6 – –
Eigenkapital X X –
Überträge aus anderen Levels – – –
Sonstige Erhöhungen – – –
Verminderungen –61 – –25
Tilgungen –8 – –
Zugänge –11 – –25
Gewinne erfasst in:
Gewinn- und Verlustrechnung – – –
hievon Bewertungsgewinne – – –
Eigenkapital X X –
Überträge in andere Levels –24 – –
Sonstige Verminderungen –18 – –
Buchwert per 31.12.2011 10 – 0
Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten
Der Konzern ermittelt an jedem Berichtsstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder
einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt.
Die Ermittlung einer Wertberichtigung erfolgt in zwei Schritten: Zunächst wird geprüft, ob objektive Hinweise vorliegen, die auf eine Wertminderung des
finanziellen Vermögenswerts schließen lassen. Im zweiten Schritt ist zu untersuchen, ob das Finanzinstrument tatsächlich im Wert gemindert ist.
Objektive Hinweise für eine Wertminderung sind Sachverhalte, die üblicherweise zu einer tatsächlichen Wertminderung führen. Dies sind für Fremdkapitalinstrumente
eingetretene Ereignisse, die dazu führen können, dass der Schuldner seine Verpflichtungen nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten
Zeitpunkt erfüllt. Bei Eigenkapitalinstrumenten stellen dauerhafte oder signifikant niedrigere Marktwerte im Vergleich zum Buchwert objektive
Hinweise auf eine Wertminderung dar.
Bei Krediten und Forderungen ergibt sich eine Wertminderung in Höhe des Differenzbetrags zwischen dem Buchwert und dem Barwert der erwarteten
künftigen Cashflows. Die künftigen Cashflows sind unter Berücksichtigung der eingetretenen Ereignisse (objektive Hinweise) zu bestimmen. Die erwarteten
künftigen Cashflows können sich aus den noch erwarteten Tilgungs- und/oder Zinszahlungen sowie aus Erlösen der Verwertung von Sicherheiten
zusammensetzen. In Höhe der so festgestellten Wertminderung wird eine Einzelwertberichtigung gebildet.
Für Kreditforderungen wird die so ermittelte Wertberichtigung auf einem Wertberichtigungskonto gebucht, das den Buchwert der Forderung auf der
Aktivseite mindert. Für Finanzgarantien wird eine mögliche Wertminderung analog ermittelt, die Wertberichtung wird als Rückstellung bilanziert.
Für nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden bereits zum Bilanzstichtag eingetretene, aber von der Bank noch nicht erkannte Verluste (= Wertminderungen)
durch eine Portfoliowertberichtigung abgedeckt. Dabei wenden wir die Loss-Confirmation-Period-Methode an. Die Loss Confirmation
Period stellt den Zeitraum dar zwischen dem Eintritt eines Ausfallereignisses bzw. Ausfalls des Kreditnehmers und dem Zeitpunkt, an dem die Bank
den Ausfall erkennt. Die Loss Confirmation Period wird differenziert für verschiedene Kreditportfolios auf Basis statistischer Erhebungen ermittelt.
Der eingetretene, aber noch nicht erkannte Verlust wird mittels des erwarteten Verlusts (Expected Loss) geschätzt.
Bei als Available for Sale klassifizierten Vermögensgegenständen ist grundsätzlich zwischen Fremd- und Eigenkapitalinstrumenten zu unterscheiden.
Bei Fremdkapitalinstrumenten liegt eine Wertminderung vor, wenn die eingetretenen Ereignisse dazu führen, dass der Schuldner seine Verpflichtungen
nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten Zeitpunkt erfüllt. Sachlich liegt eine Wertminderung in den gleichen Fällen vor wie bei Kreditforderungen
gegenüber derselben Adresse (Emittent).
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 109

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Die Höhe der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen den fortgeführten Anschaffungskosten und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert,
wobei der zunächst in der AfS-Rücklage erfolgsneutral ausgewiesene Unterschiedsbetrag bei Vorliegen einer Wertminderung ergebniswirksam erfasst
wird.
Bei Wegfall des Grundes für die Wertminderung wird die Differenz zwischen dem höheren Marktwert und dem Buchwert zum letzten Bilanzstichtag
erfolgswirksam bis zur Höhe der historischen Anschaffungskosten zugeschrieben. Übersteigt der aktuelle Marktwert am Bilanzstichtag die historischen
Anschaffungskosten, wird diese Differenz in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.
Bei Eigenkapitalinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, liegt eine Wertminderung vor, wenn der aktuelle Zeitwert signifikant
unter dem Buchwert liegt bzw. wenn der Zeitwert dauerhaft den Buchwert unterschritten hat. Als signifikant wird in jedem Fall eine Unterschreitung
des Buchwertes um 50%, als dauerhaft eine Periode länger als 18 Monate, angesehen. In diesem Fall wird die Differenz zwischen dem aktuellen
Zeitwert und den Anschaffungskosten erfolgswirksam erfasst. Diese erfolgswirksame Abschreibung ist künftig in Bezug auf die Anschaffungskosten
mit zu berücksichtigen. Falls der Zeitwert zukünftig ansteigt, wird die Differenz zwischen einem höheren Zeitwert und den wie beschrieben korrigierten
Anschaffungskosten in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.
Eine Wertminderung von Eigenkapitalinstrumenten, die einer Bewertung zu Anschaffungskosten unterliegen, ist gegeben, wenn der aktuelle Wert
dauerhaft die Anschaffungskosten unterschreitet (bzw. falls in der Vergangenheit bereits eine Wertminderung erfolgt ist, die Anschaffungskosten abzüglich
der vorgenommenen Wertminderung unterschreitet). Falls Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, ist eine Wertermittlung für die Eigenkapitalinstrumente
durchzuführen. Bei der Wertermittlung ist grundsätzlich auf die geschätzten künftigen Cashflows, die mit der aktuellen Marktrendite eines
vergleichbaren Vermögenswerts diskontiert werden, abzustellen. Der Betrag der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen
Buchwert und dem wie oben beschriebenen ermittelten Wert des Eigenkapitalinstruments. Die Wertminderung wird erfolgswirksam erfasst. Eine Wertminderung
für Eigenkapitalinstrumente darf bei Wegfall der Gründe nicht rückgängig gemacht werden.
Ausbuchung
Ausbuchung bezeichnet das Ausscheiden eines zuvor erfassten finanziellen Vermögenswerts oder einer zuvor erfassten finanziellen Verbindlichkeit aus
der Bilanz eines Unternehmens.
Ein Unternehmen hat einen finanziellen Vermögenswert auszubuchen, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert
auslaufen oder wenn das Unternehmen die vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert an einen
Vertragspartner außerhalb der eigenen Unternehmensgruppe überträgt.
Der Ansatz unterliegt auch der Überprüfung der effektiven Übertragung aller Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts
verbunden sind (True Sale). Wenn das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum eines finanziellen Vermögenswerts
verbunden sind, überträgt, hat es den finanziellen Vermögenswert (oder die Gruppe von Vermögenswerten) auszubuchen und jegliche bei
dieser Übertragung entstandenen oder behaltenen Rechte und Verpflichtungen gesondert als Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten anzusetzen.
Wenn das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum des Vermögenswerts (oder der Gruppe von Vermögenswerten)
verbunden sind, behält, hat es den übertragenen Vermögenswert (die übertragenen Vermögenswerte) weiterhin zu erfassen. In diesem Fall ist eine
Verbindlichkeit anzusetzen, die dem im Rahmen der Übertragung erhaltenen Betrag entspricht, und darauf folgend sind alle aus dem Vermögenswert
anfallenden Erträge oder aus der Verbindlichkeit anfallenden Aufwendungen zu erfassen.
Transaktionen, bei denen nach den oben genannten Regeln die vollständige Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts nicht zulässig ist, sind vor
allem Verbriefungen, Pensionsgeschäfte (Eindeckungsgeschäfte) und Leihgeschäfte in Aktien.
Derivative Finanzinstrumente
Bei derivativen Finanzinstrumenten kann es sich um Zins-, Währungskurs-, Aktien- und sonstige Instrumente handeln. Zusätzlich werden Kreditderivate
im Rahmen des aktiven Kreditportfoliomanagements zur Optimierung des Kreditrisikoergebnisses eingesetzt. Derivate Geschäfte können over-the-counter
(OTC) direkt mit dem Vertragspartner oder über Börsen abgeschlossen werden. Durch die erforderliche Marginhinterlegung bei börsengehandelten
Kontrakten (Futures und Optionen), über die laufende Kursschwankungen abgefangen werden, wird das Exposure reduziert.
Derivative Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den Folgeperioden mit
dem beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Die Bewertung zum Stichtagsmarktwert der Geschäfte erfolgt – soweit vorhanden – über Börsenkurse und
offizielle Marktpreise (Bloomberg, MarkIT), wo diese fehlen, erfolgt die Bewertung anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen. Derivative
Finanzinstrumente werden als finanzielle Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender Zeitwert positiv ist, und als finanzielle Verbindlichkeiten,
wenn ihr beizulegender Zeitwert negativ ist.
110 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Hedge Derivate/Hedge Accounting
Sicherungsinstrumente dienen zur Absicherung gegen Marktrisiken (Zinssatz-, Währungs- und Kursrisiko), denen die abgesicherten Positionen ausgesetzt
sind. Die Bank Austria verwendet zum Hedge Accounting entweder den Fair-Value-Hedge oder den Cashflow-Hedge.
Eine Sicherungsbeziehung erfüllt die Voraussetzungen für ihre Bilanzierung, wenn die Sicherungsbeziehung formal festgelegt und dokumentiert wird,
wobei die Dokumentation auch die Risikomanagementzielsetzung, die Strategie im Hinblick auf die Absicherung und eine Beschreibung, wie die künftige
und rückwirkende Wirksamkeit des Sicherungsinstruments beurteilt wird, beinhaltet. Es ist notwendig, zu Beginn der Absicherung und in den darauf
folgenden Perioden die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung bei der Kompensation der Risiken aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts oder
der Cashflows des gesicherten Grundgeschäfts zu bestimmen.
Um gemäß IAS 39 als Hedge Accounting anerkannt zu werden, müssen Hedges in hohem Maße effizient sein.
Eine Sicherungsbeziehung wird als in hohem Maße wirksam angesehen, wenn zu Beginn der Sicherungsbeziehung und in den darauf folgenden
Perioden künftig bestimmt wird, dass sie in hohem Maße wirksam bleibt, d.h. dass das Ergebnis der Sicherungsbeziehung innerhalb einer Bandbreite
von 80-125 Prozent liegt. Die Sicherungsbeziehung wird fortlaufend beurteilt und muss daher künftig über alle Berichtsperioden in hohem Maße
wirksam bleiben, für die die Sicherungsbeziehung festgelegt wurde. Die Beurteilung der Wirksamkeit erfolgt zu jedem Bilanzstichtag oder sonstigem
Berichtsstichtag. Wenn die Beurteilung die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung nicht bestätigt, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung von
diesem Zeitpunkt an eingestellt und das Hedging-Derivat wird in die Kategorie „zu Handelszwecken gehalten“ umgegliedert.
Weiters endet die Sicherungsbeziehung, wenn das Sicherungsinstrument ausläuft oder veräußert, beendet oder ausgeübt wird, wenn das Grundgeschäft
veräußert wird, ausläuft oder zurückgezahlt wird oder wenn eine erwartete Transaktion nicht mehr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintreten wird.
Ein Vermögenswert oder eine Verpflichtung wird beim Fair-Value-Hedge gegen Marktwertänderungen abgesichert. Dabei wird das Sicherungsinstrument
erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-Änderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in
Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird die Zulässigkeit des Fair-Value-Hedge Accountings laufend überprüft.
Darüber hinaus wird Portfolio-Fair-Value-Hedge von unseren Tochterbanken Yapı ve Kredi Bankasi AS und seit diesem Geschäftsjahr erstmals auch von
der in Moskau ansässigen ZAO UniCredit Bank angewendet. Yapı ve Kredi Bankasi AS sichert mit Portfolio-Fair-Value-Hedge einen Teil ihrer Portfolios
von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen in der türkischen Lira mittels kombinierten Zins- und Währungsswaps (Cross-currency Interest Rate
Swaps) gegen mögliche Auswirkungen von Marktzinsänderungen und Wechselkursänderungen ab.
In der ZAO UniCredit Bank ist der Portfolio-Fair-Value-Hedge Teil einer Strategie zur Zinssatzabsicherung, die Inkongruenzen zwischen dem wirtschaftlichen
Gehalt von Absicherungstransaktionen und ihrer Bilanzierung vermeiden hilft. Als Sicherungsinstrumente sind Zinsswaps bestimmt.
Der Cashflow-Hedge dient in der Bank Austria der Absicherung zukünftiger variabler Cashflows gegen Marktzinsänderungen. Abgesichert wird das
Risiko schwankender Cashflows, die aus bilanzierten Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten oder aus geplanten Transaktionen resultieren und die
Auswirkungen auf den Erfolg haben. Die Fair-Value-Änderungen dieser derivaten Sicherungsinstrumente sind in einen auf die Sicherung entfallenden
effektiven Teil und einen nicht auf die Sicherung entfallenden ineffektiven Teil zu trennen. Der effektive Teil der Wertänderung des Sicherungsgeschäftes
wird in der Cashflow-Hedge-Rücklage erfasst und in jener Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht, in der auch die Wertänderung des
Grundgeschäftes erfolgswirksam dargestellt wird. Dadurch ergibt sich eine ergebnisneutralisierende Wirkung. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird
die Zulässigkeit des Cashflow-Hedge Accountings regelmäßig überprüft.
Sachanlagen
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen
angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögensgegenstandes.
In der Bank Austria gelten folgende Nutzungsdauern für Sachanlagevermögen:
saCHaNlageN NutZuNgsdauer
Grundstücke unbegrenzt
Gebäude max. 50 Jahre
Büroausstattung max. 25 Jahre
Elektronische Systeme max. 15 Jahre
Sonstige max. 10 Jahre
Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts
kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 111

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn-
und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.
Als Finanzinvestitionen gehaltene Sachanlagen
Grundstücke und Gebäude, die wir als Finanzinvestitionen zur Erzielung von Mieterträgen und/oder Wertsteigerungen langfristig halten, werden zu fortgeschriebenen
Anschaffungskosten in den Sachanlagen ausgewiesen, wobei ab 2006 Mieterträge im Saldo sonstige Erträge/Aufwendungen erfasst
werden.
Immaterielle Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung
zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.
Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbestimmter Nutzungsdauer differenziert.
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche
Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Bei immateriellen
Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden
Einheit ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben.
Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbestimmter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung
einer unbestimmten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von unbestimmter
zur begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.
Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens
zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn-
und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht. In der
Bank Austria gelten folgende Nutzungsdauern für immaterielle Vermögenswerte:
• Software: 4–6 Jahre
• sonstige immaterielle Vermögenswerte: 4–20 Jahre
• Kundenstock: 3–20 Jahre
zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
Bei Vermögenswerten die als „zur Veräußerung gehalten“ ausgewiesen werden, muss das Management die Veräußerung beschlossen haben, die erwartungsgemäß
innerhalb von einem Jahr ab dem Zeitpunkt der Klassifizierung für eine Erfassung als abgeschlossener Verkauf in Betracht kommen
muss.
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sind mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und
beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten zu bewerten. Die Aktiven und Passiven dieser Veräußerungsgruppe sind im Jahresabschluss
extra ausgewiesen.
Steuerabgrenzung
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt
bei jedem Steuersubjekt zu den Steuersätzen, die nach geltenden Gesetzen in dem Besteuerungszeitraum angewendet werden, in dem sich die
Steuerlatenz umkehrt.
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen Wertansätzen eines Vermögenswertes oder einer Verpflichtung
und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtlich Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekte
(temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der
Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position Ertragsteuern ausgewiesen.
Sonstige Steuern, die nicht ertragsabhängig sind, werden in der Position Verwaltungsaufwand ausgewiesen.
Aufgrund der 2005 eingeführten Gruppenbesteuerung wurde von der Bank Austria eine Unternehmensgruppe gebildet. Mit 24 Gruppenmitgliedern besteht
ein Ergebnisabführungsvertrag, mit 19 eine Steuerumlagenvereinbarung sowie 3 Beteiligungsgemeinschaften. Ausländische Gesellschaften sind
darin nicht enthalten.
112 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Sonstige Aktiva
In der Position sonstige Aktiva werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Steuerforderungen, andere aktive Steuerabgrenzungen
ausgewiesen.
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten werden generell zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen.
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag als Zu- oder Abschreibung finanzmathematisch über die
Restlaufzeit verteilt.
Langfristige Personalrückstellungen und Abfertigungen
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen werden unter Anwendung von IAS 19 nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren bilanziert.
Aufgrund IAS 19.93A werden die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste außerhalb des Periodenergebnisses erfasst. Dieser Ausweis
erfolgt direkt im Eigenkapital und ist in der Tabelle „Darstellung der erfassten Ertrags- und Aufwandsposten im Eigenkapital“ angeführt.
In der UniCredit Bank Austria AG verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche bereits vor Inkrafttreten der Pensionsreform
per 31.12.1999 im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit des Dienstrechtes der UniCredit Bank Austria AG – die
der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei denen die UniCredit Bank Austria AG im Sinne des
§ 5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die Verpflichtungen der gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).
Ebenso sind
• das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen, soweit die Pensionskassenleistung
nicht ausreicht,
• Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen enthaltenen direkten Leistungszusagen und
• Anwartschaften auf Zuschusspensionen für Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis
in den Rückstellungen erfasst.
Die Berechnung des Barwertes der Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie der Jubiläumsgelder berücksichtigt die bestehenden Betriebsvereinbarungen
und verwendet folgende versicherungsmathematischen Annahmen:
• Rechnungszins: 5,25% p.a. (2010: 5,00% p.a.)
• Kollektivvertragsdynamik: 2,45% p.a. (2010: 2,45% p.a.)
(Valorisierungsannahme für Mitarbeiter und Pensionisten)
• Karrieredynamik berücksichtigt die turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen Banken-Kollektivvertragschemas und die Auswirkungen der Übergangsvorschriften
der Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige Vorrückungen sind mit 0,25% p.a. (2010: 0,25% p.a.) berechnet (Valorisierungsannahme
für Mitarbeiter).
• kein Fluktuationsabschlag
• Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung eines Bank Austria ASVG-Pensionsäquivalentes vom
30.12.1999 (Fassung: 1.5.2007) ist bei Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55, mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65 Jahre
berücksichtigt. Für alle übrigen Mitarbeiter wurde gemäß den geltenden Regeln (Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter 65 – für Männer
wie auch für Frauen – mit den Übergangsregeln der Pensionsreform 2003 berücksichtigt.
Ergibt sich aufgrund der Korridorpensionsregelung ein niedrigeres Pensionsalter, wurde dieses als Pensionsantrittsalter angesetzt.
• Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein Österreich, Generationentafel für Angestellte)
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.
Versicherungstechnische Rückstellungen
Laut IFRS 4 handelt es sich bei Versicherungen um Verträge, bei denen eine Partei (der Versicherer) ein signifikantes Versicherungsrisiko – d.h. ein
Risiko mit Ausnahme eines Finanzrisikos, das dem Versicherungsnehmer aufgrund eines ungewissen Ereignisses aus Verträgen, die er im Bestand
hält, droht – vom Versicherungsnehmer übernimmt.
Diese Rückstellung stellt die versicherungsmathematisch berechneten Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen im Sinne des IFRS 4 dar.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 113

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Eigenkapital
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes
Kapital plus Kapitalrücklagen), und aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, IAS 39-Rücklagen, versicherungsmathematische
Gewinne/Verluste, Gewinnvortrag und Jahresüberschuss) zusammen. Unter IAS 39-Rücklagen werden die nicht ergebniswirksam
erfassten Bewertungsänderungen des AfS-Bestandes (AfS-Rücklage) sowie die nicht ergebniswirksam erfassten Komponenten aus dem
Hedge-Accounting (Cashflow-Hedge-Rücklage) gemäß IAS 39 nach Berücksichtigung der Steuerlatenz zusammengefasst. Seit 1. Jänner 2005 werden
die Fremdanteile im Eigenkapital dargestellt.
Vom Unternehmen gehaltene eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen. Die Differenz zwischen dem Kurswert bei einem späteren Verkauf
eigener Aktien und den diesbezüglichen Rückkaufkosten nach Steuern wird direkt im Eigenkapital erfasst.
nettozinsertrag
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst, solange mit der Einbringlichkeit der Zinsen gerechnet wird.
Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapitalnutzung darstellen (meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf
oder nach Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. In dieser Position befinden sich auch die Erträge und Aufwendungen des
Handelsbestandes, die aus Zinsen bzw. Stückzinsen aus Schuldinstrumenten und Refinanzierungskosten entstehen. Weiters beinhaltet der Nettozinsertrag
Zinserträge und Zinsaufwendungen aus dem Hedginggeschäft und aus Derivaten.
Provisionsüberschuss
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft inklusive handelsinduzierter Provisionsbestandteile und diesem zuzuordnende
Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.
Provisionen und Gebühren werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Wertpapierhandelsprovisionen werden zum Zeitpunkt der Leistungserbringung
verbucht. Vermögensverwaltungsgebühren, Beratungsprovisionen und Fondsverwaltungsgebühren werden auf zeitanteiliger Basis erfasst.
Gebühren als Bestandteil der fortgeführten Anschaffungskosten, die zur Berechnung des Effektivzinssatzes verwendet werden, sind nicht in den Provisionen
enthalten, sondern zählen zu den Zinsaufwendungen.
Dividenden
Dividenden werden in jenem Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasst, in dem ihre Ausschüttung genehmigt wurde.
Handelsergebnis
Hier werden realisierte und unrealisierte Ergebnisse aus der Marktbewertung aller erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente
des Handelsbestandes ausgewiesen. Erträge/Aufwendungen aus Derivaten zum Handelsbestand sind nicht enthalten. Diese werden teils
im Nettozinsertrag und teils im Ergebnis aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten erfasst.
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinstrumenten
In dieser Position werden die Ergebnisse aus Veräußerungen von Forderungen, zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten, bis zur
Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen und finanziellen Verbindlichkeiten gezeigt. Veräußerungserfolge aus Handelsaktiven und zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sind nicht enthalten.
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Außer Gewinnen und Verlusten von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten inkludiert diese Position auch Ergebnisse aus der Bewertung
dieser Bilanzposten zum beizulegenden Zeitwert.
Wertberichtigungen
Unter dieser Position werden Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und
Rückstellungen sowie nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft ausgewiesen.
114 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Abschreibungen, Wertberichtigungen und zuschreibungen auf Sachanlagen
und immaterielle Vermögenswerte
Als Bestandteil dieser Position werden auch die Abschreibungen auf aus Finanzierungs-Leasing gehaltene Vermögenswerte dargestellt.
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen
Dividenden von assoziierten Unternehmen werden in der Position Dividenden ausgewiesen.
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte
Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte spiegeln die Abschreibungen beruhend auf den jährlich durchgeführten Werthaltigkeitstest
wider.
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinvestitionen
Diese Position beinhaltet den Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücken, Gebäuden und sonstigen
Vermögenswerten.
Pensionsgeschäfte (Repo-transaktionen)
Wertpapiere, die das Unternehmen im Rahmen einer Transaktion mit vertraglicher Verpflichtung zum späteren Verkauf erhalten hat oder die es im
Rahmen einer vertraglichen Rückkaufverpflichtung geliefert hat, werden nicht angesetzt bzw. ausgebucht. Bei Wertpapieren, die im Rahmen eines
Vertrags zum Rückverkauf erworben wurden, wird die Gegenleistung als Forderung an Kunden bzw. Kreditinstitute oder als zu Handelszwecken gehaltener
Vermögenswert ausgewiesen. Bei Wertpapieren, die im Rahmen einer Rückkaufvereinbarung (Repurchase Agreement) gehalten werden, wird
die Verbindlichkeit als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten bzw. Kunden oder als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen.
Erträge aus solchen Forderungen, in Form von auf die Wertpapiere anfallenden Kupons sowie des Unterschiedsbetrags zwischen dem Kurs beim
Verkauf/Kauf und dem Kurs beim Rückverkauf/Rückkauf, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen
periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Eine Saldierung kann nur dann erfolgen, wenn diese Transaktionen mit derselben Vertragspartei getätigt
werden und eine Aufrechnung in den zugrunde liegenden Verträgen vorgesehen ist.
Risiko und unsicherheiten aufgrund der Verwendung von Schätzungen und Annahmen
Gemäß IFRS hat das Management Bewertungen, Schätzungen und Prognosen zu erstellen, die für die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen
und den Buchwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Aufwand und Ertrag von Bedeutung sind. Zur Schätzung der Buchwerte von
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne weiteres anderen Quellen zu entnehmen sind, dienten Schätzungen und diesbezügliche
Prognosen auf Basis von Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die als in angemessener Weise mit eingeschlossen betrachtet werden.
Die angewandten Verfahren bestätigen die per 31. Dezember 2011 angesetzten Werte. Angesichts des anhaltenden gesamtwirtschaftlichen Umfelds
und der herrschenden Marktlage, die von Volatilität der für Bewertungszwecke herangezogenen finanziellen Indikatoren und von Wertminderungen im
Kreditgeschäft geprägt war, stellte sich die Bewertung als besonders komplex dar.
Die zur Überprüfung der erwähnten Werte herangezogenen Parameter und Informationen wurden daher von den oben genannten Faktoren erheblich
beeinflusst; diese Faktoren könnten sich sehr rasch auf derzeit nicht vorhersehbare Weise ändern, sodass weitere Auswirkungen auf zukünftige
Bilanzwerte nicht auszuschließen sind.
Schätzungen und Prognosen werden laufend überprüft. Allfällige daraus resultierende Änderungen werden in jener Periode erfasst, in der die
Änderungen erfolgen, vorausgesetzt, sie sind der betreffenden Periode zuzurechnen. Wenn die Neueinschätzung sowohl die laufende als auch
zukünftige Perioden betrifft, wird sie sowohl in der laufenden als auch in zukünftigen Perioden entsprechend erfasst. Im Abschluss der Bank Austria
Gruppe sind Schätzungen größtenteils in den Firmenwerten, Rückstellungen für Rechtsrisiken und der Berechnung von Wertminderungen zur Anwendung
gekommen.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 115

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte (Impairment test)
Entwicklung Firmenwerte (Mio €)
116 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
Buchwert per 1.1. 3.225 3.415
Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Geschäftsjahr – –
Wertminderung –737 –378
Abgänge – –
Währungsumrechnungsdifferenzen – 91 184
Umbuchungen auf/von zur Veräußerung gehaltene/n Vermögensgruppen – –
Sonstige Veränderungen – 4
Buchwert per 31.12. 2.397 3.225
Entwicklung Firmenwerte
Die Entwicklung der kumulierten Firmenwerte im Jahr 2011 spiegelt insbesondere folgende Faktoren wider:
• Abschreibung Firmenwert JSC ATF Bank, Kasachstan: 350 Mio €,
• Abschreibung Firmenwert: PJSC Ukrsotsbank, Ukraine: 329 Mio €
• Abschreibung Firmenwert: UniCredit Securities International Limited Zypern: 42 Mio € und CJSC UniCredit Securities (vormals ATON) 5 Mio €
• Währungsumrechnungsdifferenzen aufgrund von Währungsabwertungen: – 91 Mio €
Die Buchwerte von Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer, die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Cash-
Generating Units, CGU) zugeordnet sind, wurden gemäß IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 und IAS 38 per 31. Dezember 2011 auf ihre Werthaltigkeit geprüft.
Eine CGU ist als die niedrigste Ebene, der ein Firmenwert für Managementzwecke zugeordnet wird, definiert. Der ausgewiesene Firmenwert ist ein immaterieller
Vermögenswert, der den künftigen wirtschaftlichen Nutzen jener Vermögenswerte darstellt, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses
erworben und nicht einzeln identifiziert wurden.
In der Bank Austria sind die Geschäftsfelder gemäß Segmentbericht als CGUs definiert. Innerhalb eines Geschäftsfeldes werden jedoch maßgebliche,
rechtlich selbstständige Geschäftseinheiten bzw. alle Geschäftseinheiten eines bestimmten Landes als CGU betrachtet. Die Überprüfung der Werthaltigkeit
der Marke ATF wurde in Übereinstimmung mit IAS 36 im Rahmen des Werthaltigkeitstests für die CGU Kasachstan durchgeführt.
Werthaltigkeitsprüfung bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Mio €)
gesCHäfts- oder
firmeNWerte
2011 2010
soNstige
immaterielle
VermögeNsWerte *) summe
gesCHäfts- oder
firmeNWerte
soNstige
immaterielle
VermögeNsWerte 1) summe
retail – – – – – –
Private Banking 39 – 39 39 – 39
Schoellerbank 39 – 39 39 – 39
Corporate & investment Banking – – – 51 – 51
Russland – – – 51 – 51
Zentral- und osteuropa (Cee) 2.321 50 2.371 3.088 76 3.164
eu-mitgliedstaaten
Bulgarien 159 – 159 159 – 159
Tschechische Republik 308 – 308 311 – 311
Ungarn 118 – 118 118 – 118
Rumänien 137 – 137 139 – 139
Slowakei 88 – 88 88 – 88
andere länder
Bosnien 39 – 39 39 – 39
Kroatien 50 – 50 52 – 52
Kasachstan 129 50 179 481 49 530
Russland 767 – 767 785 – 785
Serbien 20 – 20 20 – 20
Türkei 338 – 338 399 – 399
Ukraine 168 – 168 497 28 525
Corporate Center 37 – 37 47 – 47
summe 2.397 50 2.447 3.225 76 3.301
*) unbegrenzte Nutzungsdauer

Die gemäß IAS 36 jährlich erforderliche Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte wird zum Berichtsstichtag durchgeführt. Darüber hinaus werden Werthaltigkeitsprüfungen
dann durchgeführt, wenn es einen Anhaltspunkt gibt, dass die Firmenwerte wertgemindert sein könnten.
Der Buchwert einer CGU errechnet sich aus dem anteiligen Eigenkapital und dem dieser Einheit zugeordneten Firmenwert.Der erzielbare Betrag einer
CGU ist der Nutzungswert (Value in Use). Errechnet wird der Nutzungswert aus den erwarteten künftigen Cashflows jeder zahlungsmittelgenerierenden
Einheit, der ein Firmenwert zugeordnet ist.
Das Budget 2012 sowie der aktuelle 5-Jahresplan bilden die Grundlage für die nachstehend beschriebenen Bewertungsrechnungen. Das Budget 2012
sowie die Annahmen für die Jahre 2013 bis 2021 entsprechen nach dem derzeitigen Wissensstand des Vorstands der Bank Austria der wahrscheinlichen
Entwicklung der jeweiligen Geschäftseinheiten (CGUs), wobei aufgrund der Unwägbarkeiten der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung auch
abweichende (auch deutlich negative) Entwicklungen möglich sind.
Für die Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-Modell)
verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen wurden:
• Phase 1 (2011): Die Zahlen basieren auf den Jahresendwerten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva der jeweiligen CGUs.
• Phase 2 (2012–2021):
– Phase 2a – Planungsperiode (2012–2015): Für 2012 wurden Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2012, für die
folgenden Jahre Werte gemäß Mehrjahresplanung verwendet.
– Phase 2b (2016–2021): Innerhalb dieser Phase konvergieren die Wachstumsraten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gegen 2%.
Der Diskontierungsfaktor in Form der Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert sich auf das entsprechende Niveau des Endwertes (Erläuterung
siehe Seite 118).
• Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer langfristigen Wachstumsrate, die das seitens der
Bank Austria erwartete nachhaltige langfristige Wirtschaftswachstum des Eurogebiets berücksichtigt (2%).
Die Phase 2a ist das Ergebnis eines detaillierten Planungsprozesses, der nach IAS 36 den 5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase 2b dient
der Abbildung der erwarteten langfristigen Konvergenz der Wachstumsraten dieser Märkte zu jenen in Europa.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 117

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Berechnung der Eigenkapitalkosten
Die erwarteten Cashflows werden mit dem länderspezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, der sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz der
lokalen Währung, der Schuldnerrisikoprämie und der UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.
• risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls kein
Swapsatz verfügbar war, wurde der liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3-monatige Laufzeit) verwendet.
• schuldnerrisikoprämie: Länderrisikoprämie berechnet als historischer Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Credit Default Swaps für das betreffende
Land (für bestimmte Länder sind keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar; daher wurde ein kürzerer Zeitraum oder der Asset Swap Spread
einer als Referenz dienenden Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).
• eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung erfolgt mittels Optionspreismodell auf Basis der historischen Volatilität des UniCredit-Aktienkurses.
• endwert der eigenkapitalkosten: Für CGUs, die bereits in der Eurozone sind, wurde der Satz mit 10% festgesetzt; für CGUs, die bis 2018 der
Eurozone beitreten, beträgt der Satz 10,35%; für alle anderen CEE-CGUs wird mit 11,85% kalkuliert, Ausnahmen bilden hier Kasachstan und
Ukraine, wo der Endwert mit 12% angesetzt wurde.
Weiters ist zu beachten, dass die zur Prüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte verwendeten Parameter und Daten erheblich vom
gesamtwirtschaftlichen Umfeld und von den Marktbedingungen beeinflusst werden, die sich rasch und auf unvorhersehbare Weise ändern können.
Dadurch könnten die Ergebnisse stark von jenen abweichen, die im vorliegenden Konzernabschluss berücksichtigt wurden.
Eine Sensitivitätsanalyse wurde für ausgewählte CEE-CGUs durchgeführt (siehe Tabelle; bei den nicht dargestellten CEE-CGUs liefert die Sensitivitätsanalyse
kein signifikantes Ergebnis, da kein Goodwill vorhanden ist). Dabei wird gezeigt, wie bzw. um welches Ausmaß sich die Eigenkapitalkosten
erhöhen bzw. die Wachstumsraten vermindern können, damit der Fair Value der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten dem jeweiligen Buchwert
(Eigenkapital zuzüglich Firmenwert) entspricht.
toCHteruNterNeHmeN
118 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
VeräNderuNg der eigeNKaPitalKosteN
(ProZeNtPuNKte)
VeräNderuNg der durCHsCHNittliCHeN
WaCHstumsrate (ProZeNtPuNKte)
Kasachstan 0,25% –0,33%
Ukraine n.a. n.a. 1)
Türkei 1,30% –3,18%
Serbien n.a. n.a. 1)
Slowakei 0,64% –1,70%
Russland 5,87% –15,72%
Rumänien 2,81% –8,74%
Ungarn 6,21% –17,09%
Tschechische Republik 1,97% –5,44%
Bulgarien 10,29% n.a. 2)
Bosnien 2,82% –7,96%
Kroatien 1,36% –3,43%
1) Ergebnis nicht signifikant, weil Fair Value nahe oder gleich dem Buchwert.
2) In Anbetracht der hohen Rentabilität sind die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse nicht signifikant.

A.7 – Konsolidierungskreis und Änderungen im Konsolidierungskreis
der Bank Austria Gruppe 2011
Vollkonsolidierte unternehmen
sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt
UniCredit Bank Austria AG Wien Österreich
AI Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Alpine Cayman Islands Ltd. George Town Kaimaninseln 100,00 0,00 100,00
Arany Penzügyi Lizing Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Artist Marketing Entertainment GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
AS UniCredit Bank Latvia Riga Lettland 100,00 0,00 100,00
ATF Capital B.V. Rotterdam Niederlande 0,00 99,74 99,74
ATF Finance JSC Almaty Kasachstan 0,00 99,74 99,74
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty Kasachstan 0,00 99,74 99,74
AWT Handels Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
AWT International Trade GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Alpine Holdings Inc. Wilmington USA 100,00 0,00 100,00
BA Betriebsobjekte GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag Tschechische Republik 0,00 100,00 100,00
BA GVG-Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien Österreich 99,00 0,00 99,00
BA Private Equity GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA-CA Finance II Limited George Town Kaimaninseln 0,00 100,00 100,00
BA-CA Finance Limited George Town Kaimaninseln 0,00 100,00 100,00
BA-CA Infrastructure Finance Advisory GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
BA-CA Markets & Investment Beteiligung Ges.m.b.H. Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria Finanzservice GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Bank Austria Real Invest GmbH Wien Österreich 94,95 0,00 94,95
Bank Austria Real Invest Immobilien- Kapitalanlage GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Bank Austria Reals Invest Client Investment GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Bank Austria Wohnbaubank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
CABET-Holding AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Cafu Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
card complete Service Bank AG Wien Österreich 50,10 0,00 50,10
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien Österreich 52,00 3,50 55,50
CBD International Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 100,00 100,00
CEAKSCH Verwaltungs G.m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Centar Kaptol doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47
Center Heinrich-Collin Straße1 Verm. GmbH u Co KEG Wien Österreich 0,00 79,34 79,34 46,53
DC Elektronische Zahlungssysteme GmbH Wien Österreich 0,00 50,10 50,10
Christoph Reisegger Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 99,00 99,00 100,00
CJSC Bank Sibir Omsk Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
Closed Joint Stock Company UniCredit Securities Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
DBC Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 100,00 100,00
Diners Club CEE Holding AG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Diners Club CS s.r.o. Bratislava Slowakei 0,00 99,80 99,80
Diners Club Polska Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 99,80 99,80
DiRana Liegenschaftsverwertungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Domus Clean Reinigungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Domus Facility Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
EK Mittelstandsfinanzierungs AG Wien Österreich 98,00 0,00 98,00
Europe Real-Estate Investment Fund Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 119

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
120 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt
Europa Investment Fund Management Ltd. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Euroventures-Austria-CA-Management GesmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
FactorBank Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
GUS Consulting GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Human Resources Service and Development GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
HypoVereins Immobilien EOOD Sofia Bulgarien 0,00 96,46 96,46
Immobilien Rating GmbH Wien Österreich 19,00 63,91 82,91
ISB Universale Bau GmbH Brandenburg Deutschland 0,00 100,00 100,00
ISTRA D.M.C. d.o.o. Umag Kroatien 0,00 60,65 60,65
ISTRATURIST UMAG, hotelijerstvo, turizam i turisticka agencija
d.d. Umag Kroatien 0,00 60,65 60,65
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
JOHA Gebäude-Errichtungs- und Vermietungsges.m.b.H. Leonding Österreich 0,00 94,03 94,03
JSC ATF Bank Almaty Kasachstan 99,74 0,00 99,74
Kaiserwasser Bau- und Errichtungs OG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80 100,00
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80 100,00
KSG Karten-Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 50,10 50,10
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Erricht.- u. Verw.ges.m.b.H. Wien Österreich 99,00 0,00 99,00 100,00
Limited Liability Company AI Line Moskau Russische Föderation 0,00 99,90 99,90
LDT SI&C AMC Ukrsots real estate Kiev Ukraine 0,00 95,34 95,34 95,36
LLC Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 94,38 94,38 94,41
Lowes Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Marketing Zagrebacke Banke doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47
MC Marketing GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
MC Retail GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
Mezzanin Finanzierungs AG Wien Österreich 56,67 5,45 62,12 62,18
MY Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Palais Rothschild Vermietungs GmbH Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
POLLUX Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Pominvest dd Split Kroatien 0,00 74,89 74,89 75,14
Privat JSC Ferrotrade International Kiev Ukraine 100,00 0,00 100,00
Prva Stambena Stedionica dd Zagreb Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47
Public Joint Stock Company Ukrsotsbank Kiev Ukraine 26,19 69,15 95,34 95,36
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG Wien Österreich 99,30 0,20 99,50
RANA-Liegenschaftsverwertung GmbH Wien Österreich 0,00 99,90 99,90
Real Invest Immobilien GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
RIGEL Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
Schoellerbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Schoellerbank Invest AG Salzburg Österreich 0,00 100,00 100,00
SIRIUS Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80
SVIF Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 100,00 100,00
Treuconsult Beteiligungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95
Uctam Baltics SIA Riga Lettland 0,00 100,00 100,00
UCTAM d.o.o. Beograd Belgrad Serbien 0,00 100,00 100,00
UCTAM RU Limited Liability Company Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00
UCTAM RO S.R.L. Bukarest Rumänien 0,00 100,00 100,00
UCTAM RK Limited Liability Company Almaty Kasachstan 0,00 100,00 100,00
UCTAM Ukraine LLC. Kiev Ukraine 0,00 99,90 99,90
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana Slowenien 0,00 100,00 100,00
UniCredit Bank a.d. Banja Luka Banja Luka Bosnien und Herzegowina 92,92 0,00 92,92
UniCredit Bank Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 99,03 0,00 99,03
UniCredit Bank Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00
UniCredit Bank d.d. Mostar Bosnien und Herzegowina 24,40 55,40 79,80 79,78

sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt
UniCredit Bank Hungary Zrt. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00
UniCredit Bank OJSC Bishkek Kirgisistan 0,00 96,89 96,89
UniCredit Bank Serbia J.S.C. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00
UniCredit Banka Slovenija d.d. Ljubljana Slowenien 99,99 0,00 99,99
UniCredit Bulbank AD Sofia Bulgarien 96,46 0,00 96,46
UniCredit CA IB Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00
UniCredit CA IB Hungary Ltd. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00
UniCredit CAIB Poland S.A. Warschau Polen 100,00 0,00 100,00
UniCredit CA IB Romania SRL Bukarest Rumänien 99,99 0,01 100,00
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest Rumänien 0,00 90,13 90,13
UniCredit CA IB Serbia Ltd. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00
UniCredit CA IB Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 100,00 0,00 100,00
UniCredit CA IB Slovenija d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 0,00 100,00
UniCredit Factoring EAD Sofia Bulgarien 0,00 96,46 96,46
UniCredit Jelzalogbank Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00
UniCredit Securities International Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00
UniCredit Tiriac Bank S.A. Bukarest Rumänien 50,56 0,03 50,59
UniCredit Turn-Around Management CEE GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00
UniCredit Turn-Around Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
UNIVERSALE International Realitäten GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
VIENNA DC Bauträger GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80
VIENNA DC Tower 1 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80
VIENNA DC Tower 2 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80
WED Donau-City Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 67,80 67,80
WED Holding Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 48,06 0,00 48,06
WED Wiener Entwicklungsgesellschaft für den Donauraum AG Wien Österreich 38,00 29,80 67,80
Zagreb Nekretnine doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47
Zagrebacka banka dd Zagreb Kroatien 84,47 0,00 84,47
Zane BH doo Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 84,47 84,47
Zapadni Trgovacki Centar d.o.o. Rijeka Kroatien 0,00 100,00 100,00
ZAO UniCredit Bank Moskau Russische Föderation 100,00 0,00 100,00
ZB Invest d.o.o. Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47
ZETA Fünf Handels GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00
Quotenkonsolidierte unternehmen
sitZ der gesellsCHaft % aNteil
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt
Koc Finansal Hizmetler AS Istanbul Türkei 50,00 0,00 50,00
Stichting Custody Services YKB Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90
UniCredit Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 50,00 50,00
Yapi Kredi Azerbaijan Closed Joint Stock Company Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Bank N.V. Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90
Yapi ve Kredi Bankasi AS Istanbul Türkei 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Diversified Payment Rights Finance Georgetown Kaiman Inseln 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Emeklilik AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42
Yapi Kredi Faktoring AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88
YAPI Kredi Finansal Kiralama AO Istanbul Türkei 0,00 40,43 40,43
Yapi Kredi Holding BV Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Invest Limited Liability Company Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Bank Moscow Moskau Russische Föderation 0,00 40,90 40,90
Yapi Kredi Portföy Yönetimi AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88
Yapi Kredi Sigorta AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42
Yapi Kredi Yatirim Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 40,89 40,89
Yapi Kredi B Tipi Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 0,00 22,93 22,93
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 121

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
At equity bewertete assoziierte Beteiligungen
122 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
sitZ der gesellsCHaft
firmeNWortlaut stadt laNd add-%
BilaNZsumme
iN tsd €
BetrieBserträge
iN tsd €
eigeNKaPital
iN tsd €
ADF Service, Wien, AT Wien Österreich 23,86 285 0 285
Air Plus Air Travel Card Vertreibsgesellschaft m.b.H., Wien, AT Wien Österreich 33,27 102.035 23.489 25.664
Anger Machining GmbH, Traun, AT
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanje Dobrovoljnim,
Traun Österreich 48,02 15.347 14.069 1.965
Zagreb, HR
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanjie Obveznim,
Zagreb Kroatien 41,39 3.542 2.258 1.921
Zagreb, HR Zagreb Kroatien 41,39 14.795 14.947 12.283
BA GebäudevermietungsgmbH, Wien, AT Wien Österreich 70,00 16.742 2.232 663
Bank fur Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck, AT Innsbruck Österreich 47,39 9.230.952 156.050 728.302
Banque de Commerce et de Placements SA, Genf, CH Genf Schweiz 12,54 2.163.969 56.583 255.842
BKS Bank AG, Klagenfurt, AT Klagenfurt Österreich 36,03 6.420.878 143.179 650.333
CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 18,16 5.578.930 153.517 1.454.573
Österreichische Clearingbank AG, Wien, AT Wien Österreich 18,51 210 1.963 103
Cash Service company AD, Sofia, BG Sofia Bulgarien 19,29 6.853 87 6.188
Forstinger Handel und Service GmbH, Wien, AT Wien Österreich 31,36 36.054 131.950 3.143
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 20,00 7.967 325.615 6.867
Marina City Entwicklungs GmbH, Wien, AT Wien Österreich 25,00 11.571 6 453
Marina Tower Holding GmbH, Wien, AT Wien Österreich 25,00 1.516 0 1.481
Multiplus Card D.O.O za Promidzbu I Usluge, Zagreb, HR Zagreb Kroatien 21,12 3.162 –162 –1.454
Notartreuhandbank AG, Wien, AT Wien Österreich 25,00 1.093.158 14.026 21.603
Oberbank AG, Linz, AT Linz Österreich 33,33 17.105.000 343.200 1.248.489
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 49,15 37.165.361 124.411 603.320
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien, AT
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Ges.m.b.h.,
Wien Österreich 29,30 1.268 33 75
Wien, AT Wien Österreich
Tschechische
50,00 1.038.724 5.747 25.486
Papcel a.s., Litovel, CZ Litovel Republik 33,07 33.100 –7 17.029
Pay Life Bank GmbH, Wien, AT Wien Österreich 23,87 434.170 44.832 143.317
UNI Gebäudemanagement GmbH, Linz, AT
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co KG,
Linz Österreich 50,00 2.199 55 –194
Stuttgart, DE Stuttgart Deutschland 50,00 16.394 59 15.405
UniCredit Leasing SPA, Mailand, IT Mailand Italien 31,01 30.377.139 530.685 2.572.449
OOO UniCredit Leasing Company, Moskau, RUS Moskau Russische Föderation 40,00 218.309 9.582 1.562
V.A. Holding GmbH, Wien, AT Wien Österreich 43,68 992 –10 –3.313
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Wien, AT Wien Österreich 24,49 7.537 414 5.996
Wien Mitte Immobilien GmbH, Wien, AT Wien Österreich 50,00 320.377 1.647 107.190
Yapi Kredi Koray Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS, Istanbul, TR Istanbul Türkei 12,45 42.990 –1.846 26.709
Verbundene und assoziierte Beteiligungen
Die addierte Bilanzsumme der von der Bank Austria AG kontrollierten Beteiligungen, die nicht konsolidiert werden, beläuft sich auf 6,4 Mio €. Bei den
assoziierten, nicht at equity bewerteten Beteiligungen ergibt sich eine Bilanzsumme von 16,7 Mio €.
Das addierte Eigenkapital kommt auf einen Wert insgesamt 1,4 Mio € bei den kontrollierten Beteiligungen und auf 8,6 Mio € bei den assoziierten
Beteiligungen.
Das Ergebnis nach Steuern ist negativ mit 1,2 Mio € bei den kontrollierten Beteiligungen und mit 407 Tsd € bei den assoziierten Beteiligungen ausgewiesen.

Änderungen im Konsolidierungskreis
Vollkonsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 124
Zugänge aus 11
neu gegründeten Gesellschaften 5
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 5
gekauften Gesellschaften 1
abgänge aus 6
verkauften oder liquidierten Gesellschaften 4
Fusionen 2
sonstige Veränderungen *) 10
eNdBestaNd 139
*) Darin sind Gesellschaften ausgewiesen, die bisher in einem Teilkonzern enthalten waren und nunmehr einzeln eingemeldet werden.
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 17
Zugänge –
Abgänge 1
sonstige Veränderungen *) 1
eNdBestaNd 17
*) Darin sind Gesellschaften ausgewiesen, die bisher in einem Teilkonzern enthalten waren und nunmehr einzeln eingemeldet werden.
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften
anfangsbestand 25
Zugänge aus 11
neu gegründeten Gesellschaften 1
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 10
abgänge 4
eNdBestaNd 32
zugänge
Vollkonsolidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
UCTAM RK Limited Liability Company *) Almaty 01.01.2011
UCTAM Ukraine LLC *) Kiev 01.01.2011
UniCredit Turn-Around Management GmbH *) Wien 01.01.2011
VIENNA DC Bauträger GmbH Wien 01.01.2011
VIENNA DC Tower 1 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien 01.01.2011
VIENNA DC Tower 2 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien 01.01.2011
Center Heinrich-Collin-Straße 1 Vermietungs GmbH u. Co KG Wien 30.06.2011
DC elektronische Zahlungssysteme GmbH Wien 30.06.2011
UCTAM RO S.R.L. *) Bukarest 30.06.2011
Europa Investment Fund Management Budapest 01.09.2011
UCTAM d.o.o. Beograd Belgrad 31.12.2011
*) Gegenstand der Uctam Unternehmen sind der Erwerb, das Management, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen, Liegenschaften und anderen Wirtschaftsgütern –
insbesondere aus Immobilienprojekten und sonstigen Unternehmungen – im Zusammenhang mit der Restrukturierung von Krediten.
Im Jahr 2011 wurden alle beherrschten Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Bankengruppe mit einer Bilanzsumme über 500 Tsd € sowie alle
beherrschten Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme über 1 Mio € aufgenommen.
aNZaHl
aNZaHl
aNZaHl
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 123

Konzernabschluss nach IFRS
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per
BA GebäudevermietungsgmbH Wien 30.06.2011
Cash Service Company AD Sofia 30.06.2011
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft Wien 30.06.2011
MARINA CITY Entwicklungs GmbH Wien 30.06.2011
MARINA TOWER Holding GmbH Wien 30.06.2011
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H. Wien 30.06.2011
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co KG Stuttgart 30.09.2011
V.A. Holding GmbH Wien 30.09.2011
UNI Gebäudemanagement GmbH Linz 30.09.2011
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH Wien 30.09.2011
ADF Service GmbH Wien 31.12.2011
Abgänge
Vollkonsolidierte Gesellschaften (tsd €)
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per
124 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
VerKaufs- /
liQuidatioNserlös
Bank Austria Global Information Service GmbH Wien 30.06.2011 –
ZAO IMB Leasing Moskau 31.08.2011 741
UPI poslovni Sistem DOO Sarajevo 03.11.2011 –312
Limited Liability Company B.A. Real Estate Moskau 01.12.2011 225
Quotenkonsolidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per
VerKaufs- /
liQuidatioNserlös
Informations Technologie Austria GmbH in Liqu. Wien 29.12.2011 –3
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per
VerKaufs- /
liQuidatioNserlös
RCG Holding LLC (vormals Ramius LLC) New York 31.05.2011 –11.259
UniCredit Business Partner S.p.A. Cologno Monzese 31.05.2011 –
Credanti Holdings Limited Nikosia 31.08.2011 1.887
Moll Holding GmbH München 31.12.2011 –
Fusionen
Vollkonsolidierte Gesellschaften
firmeNName der
fusioNierteN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft
firmeNName der
aufgeNommeNeN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft fusioN Per
UniCredit Factoring Penzügyi
Szolgoltato Zrt. Budapest UniCredit Bank Hungary Zrt. Budapest 01.01.2011
Teledata Consulting und
Systemmanagement GesmbH Wien
Treuconsult Beteiligungs-
gesellschaft m.b.H. Wien 14.07.2011

Auswirkungen der Änderungen des Konsolidierungskreises in der Bilanz 2011
Die nachstehende Tabelle zeigt die Summe der Bilanzen der Zu- und Abgänge in den Konsolidierungskreis im Jahr 2011.
Aktiva (Mio €)
31.12.2011
HieVoN
ZugäNge 2011 31.12.2010
HieVoN
aBgäNge 2011
Barreserve 2.919 – 3.030 –
Handelsaktiva 3.322 – 4.304 –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 214 – 304 –
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 14.677 – 17.544 –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 3.498 – 4.446 –
Forderungen an Kreditinstitute 25.621 3 19.749 4
Forderungen an Kunden 134.914 – 130.093 –
Hedging-Derivate 3.466 – 2.449 –
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) 30 – 44 –
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 2.562 15 2.518 –
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen 1 – – –
Sachanlagen 2.576 150 2.553 38
hievon als Finanzanlagen gehalten 721 – 479 –
Immaterielle Vermögenswerte 2.866 1 3.751 3
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 2.397 – 3.225 –
Steueransprüche 1.389 3 1.254 1
a) Steuererstattungsansprüche 282 – 248 –
b) Latente Steueransprüche 1.107 3 1.006 1
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 55 – 2 –
Sonstige Aktiva 1.120 11 1.008 18
aKtiVa 199.229 184 193.049 63
Passiva (Mio €)
31.12.2011
HieVoN
ZugäNge 2011 31.12.2010
HieVoN
aBgäNge 2011
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.772 114 33.130 2
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 104.728 2 100.284 –
Verbriefte Verbindlichkeiten 29.931 – 27.555 –
Handelspassiva 2.554 – 2.448 –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 1.042 – 1.651 –
Hedging-Derivate 2.591 – 2.909 –
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) – – – –
Steuerverpflichtungen 789 1 543 1
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 146 – 126 –
b) Latente Steuerverpflichtungen 643 1 417 1
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –
Sonstige Passiva 2.782 19 2.573 31
Rückstellungen 4.204 – 4.297 4
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 – 3.791 4
b) Sonstige Rückstellungen 540 – 506 –
Versicherungstechnische Rückstellungen 175 – 183 –
Eigenkapital 17.661 47 17.476 26
hievon Anteile im Fremdbesitz (+/–) 534 – 546 –
PassiVa 199.229 184 193.049 63
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 125

B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
B.1 – Zinserträge/Zinsaufwendungen 128
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen 129
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge 130
B.4 – Handelsergebnis 130
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 130
B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von
finanziellen Vermögenswerten und finanziellen
Verbindlichkeiten 131
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte
und finanziellen Verbindlichkeiten 131
B.8 – Wertberichtigungen 132
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien 133
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen
aus dem Versicherungsgeschäft 133
B.11 – Personalaufwand 133
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen 134
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand 134
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf Sachanlagen 135
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf immaterielle Vermögenswerte 135
B.16 – Saldo sonstige betriebliche
Erträge und Aufwendungen 135
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 136
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung
von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 136
B.19 – Ertragsteuern 136
B.20 – Ergebnis je Aktie 137
B.21 – Ergebnisverwendung 137
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 127

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.1 – zinserträge/zinsaufwendungen
Zinsen und ähnliche Erträge (Mio €)
128 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
sCHuldiNstrumeNte
Kredite
2011 2010
soNstige
gesCHäfte summe summe
Handelsaktiva 52 – 92 144 223
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte 5 – – 5 8
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 672 – – 672 523
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 229 – – 229 297
Forderungen an Kreditinstitute 73 362 – 436 286
Forderungen an Kunden 77 6.606 – 6.683 6.480
Hedging-Derivate X X 497 497 564
Sonstige Aktiva X X 5 5 5
summe 1.108 6.968 595 8.671 8.386
Der Gesamtzinsertrag in dieser Position für finanzielle Vermögenswerte, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt
7.353 Mio € (2010: 7.068 Mio €).
Zinsen und ähnliche Aufwendungen (Mio €)
2011 2010
eiNlageN WertPaPiere
soNstige
gesCHäfte summe summe
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken –1 X – –1 –17
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –806 X – –806 –707
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –2.259 X – –2.259 –2.082
Verbriefte Verbindlichkeiten X – 926 – – 926 –809
Handelspassiva – –1 –63 –63 – 91
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten – –27 – –27 –28
Sonstige Passiva X X –1 –1 –1
Hedging-Derivate X X – 93 – 93 –108
summe –3.066 – 953 –157 –4.176 –3.843
Der Gesamtzinsaufwand in dieser Position für Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt
–3.993 Mio € (2010: –3.616 Mio €).

B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen
Provisionserträge (Mio €)
2011 2010
übernommene garantien 209 203
Kreditderivate 5 5
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen 753 831
Wertpapierhandel 43 63
Devisenhandel 248 262
Vermögensverwaltung 167 187
Wertpapierverwahrung und -verwaltung 101 107
Depotbank 60 58
Platzierung von Wertpapieren 22 29
Entgegennahme und Weiterleitung von Aufträgen 5 9
Beratung 28 30
Vertrieb von Dienstleistungen Dritter 80 87
inkasso und Zahlungsverkehr 837 781
Verbriefungsdienstleistungen – –
factoring-dienstleistungen 19 33
steuereinhebungsdienstleistungen – –
Betrieb von multilateralen Handelssystemen – –
Verwaltung von girokonten 220 209
sonstige dienstleistungen 340 400
summe 2.383 2.463
Provisionsaufwendungen (Mio €)
2011 2010
erhaltene garantien –76 –37
Kreditderivate –26 –37
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen –105 –119
Handel mit Finanzinstrumenten –6 –9
Devisenhandel –1 –1
Vermögensverwaltung –18 –24
Wertpapierverwahrung und -verwaltung –48 –51
Platzierung von Finanzinstrumenten –1 –3
Vertrieb von Finanzinstrumenten, Produkten und Dienstleistungen über alternative Vertriebskanäle –32 –31
inkasso und Zahlungsverkehr –249 –229
sonstige dienstleistungen –42 –50
summe –498 –472
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 129

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge (Mio €)
B.4 – Handelsergebnis (Mio €)
130 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
diVideNdeN
BeWertuNgsgeWiNNe
VerKaufsgeWiNNe
2011 2010
BeWertuNgs-
Verluste
VerKaufs-
Verluste ergeBNis ergeBNis
Handelsaktiva 36 373 –10 –502 –103 295
Schuldinstrumente 10 38 –9 –48 –9 95
Eigenkapitalinstrumente – 19 –1 –18 – 5
Investmentfondsanteile – – – – – –
Kredite – – – – – –
Sonstige 25 316 – –435 – 94 194
Handelspassiva – 2 –7 –1 –6 –11
Schuldinstrumente – – – – – –
Einlagen – – – – – –
Sonstige – 2 –7 –1 –6 –11
sonstige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X 273 162
derivate 508 904 –516 –770 72 –145
Finanzderivate 505 904 –396 –770 190 –117
auf Schuldinstrumente und Zinssätze 465 867 –359 –734 239 11
auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 31 8 –29 –6 4 56
auf Währungen und Gold X X X X –53 –184
sonstige 10 28 –8 –30 – –
Kreditderivate 2 – –120 – –118 –28
summe 544 1.279 –533 –1.273 236 301
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting
2011 2010
erträge aus
iNVestmeNtfoNdsaNteileN
summe diVideNdeN
erträge aus
iNVestmeNtfoNdsaNteileN
summe
Handelsaktiva 1 – 1 1 – 1
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 21 5 26 13 8 22
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte – – – – – –
Finanzanlagen 9 X 9 9 X 9
summe 31 5 35 23 8 31
(Mio €)
2011 2010
gewinne aus:
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten 42 9
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) 45 17
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) – –
Derivaten zur Cashflow-Absicherung – –
Hedging-gewinne 87 26
Verluste aus:
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten –66 –22
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –11 –5
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –6 –1
Hedging-Verluste –84 –28
HedgiNg-ergeBNis 3 –2

B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von finanziellen
Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)
2011 2010
geWiNNe Verluste ergeBNis geWiNNe Verluste ergeBNis
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – –
Forderungen an Kunden 7 –30 –23 21 –19 3
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 161 –21 140 54 –14 40
Schuldinstrumente 31 –20 10 23 –13 10
Eigenkapitalinstrumente 126 –1 126 28 –1 27
Investmentfondsanteile 4 – 4 3 – 3
Kredite – – – – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – 2 –2 –1
aKtiVa 168 –51 117 77 –34 43
finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –
Verbriefte Verbindlichkeiten – – – – – –
PassiVa – – – – – –
summe 168 –51 117 77 –34 43
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten
finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)
BeWertuNgsgeWiNNe
VerKaufsgeWiNNe
2011 2010
BeWertuNgs-
Verluste
VerKaufs-
Verluste ergeBNis ergeBNis
finanzielle Vermögenswerte 10 9 –6 – 13 42
Schuldinstrumente 1 3 –3 – – 1
Eigenkapitalinstrumente – – – – – –
Investmentfondsanteile 9 6 –3 – 13 41
Kredite – – – – – –
finanzielle Verbindlichkeiten 130 25 –5 –5 145 23
Schuldinstrumente 130 25 –5 –5 145 23
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –
Kredit- und finanzderivate 17 3 –131 –25 –136 –39
summe 157 37 –142 –30 22 27
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 131

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.8 – Wertberichtigungen
Wertberichtigungen auf Forderungen (Mio €)
132 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN
soNstige
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – – 17
Forderungen an Kunden –42 –1.944 –182 632 209 –1.325 –1.854
summe –42 –1.944 –182 632 209 –1.326 –1.837
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Mio €)
Wertberichtigungen auf sonstige Finanzgeschäfte (Mio €)
2011 2010
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN
soNstige
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN
eiNZelWertBeriCHtiguNgeN
WertBeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN soNstige
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN
2011 2010
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Schuldinstrumente –15 –239 1 –253 *) –8
Eigenkapitalinstrumente –1 –18 x –18 –
Investmentfondsanteile – –20 – –20 –1
Forderungen an Kreditinstitute – – – – –
Forderungen an Kunden – – – – –
summe –15 –277 1 –292 –9
*) Darin enthalten sind Vorsorgen in Höhe von 243 Mio € für Anleihen der Republik Griechenland.
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen (Mio €)
2011 2010
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
direKtaBsCHreiBuNgeN
soNstige
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Schuldinstrumente – –152 – – – –152 *) –
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – – –
Forderungen an Kunden – – – – – – –
summe – –152 – – – –152 –
*) Darin enthalten sind Vorsorgen in Höhe von 152 Mio € für Anleihen der Republik Griechenland.
PortfolioWert-
BeriCHtiguNgeN summe summe
Übernommene Garantien – –48 –5 20 3 –31 –1
Kreditderivate – – – – – – –
Bereitstellungsverpflichtungen – –5 –2 5 3 1 –4
Sonstige Geschäfte – –4 – 5 – 1 –
summe – –57 –7 30 6 –29 –5

B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien
direKtes
gesCHäft
(Mio €)
2011 2010
iNdireKtes
gesCHäft summe summe
lebensversicherung
Verrechnete Prämien (+) 28 – 28 12
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –5 – –5 –3
summe 23 – 23 9
sachversicherung
Verrechnete Prämien (+) 151 – 151 146
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –38 – –38 –26
Veränderung der Brutto-Prämienüberträge (+/–) –23 – –23 –11
Veränderung der Rückstellung für den Anteil von Rückversicherern
an noch nicht verdienten Prämien (–/+) 11 – 11 –
summe 102 – 102 109
aBgegreNZte PrämieN 126 – 126 118
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen
aus dem Versicherungsgeschäft
(Mio €)
2011 2010
Nettoveränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen –10 –2
Aufwendungen für Versicherungsfälle im Geschäftsjahr –102 –100
Sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft 13 7
summe – 98 – 95
B.11 – Personalaufwand
(Mio €)
2011 2010
mitarbeiter –1.958 –1.895
Löhne und Gehälter –1.423 –1.374
Sozialaufwand –288 –276
Dotierung der Pensionsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen –248 –246
Beitragsorientierte Verpflichtungen –2 –4
Leistungsorientierte Verpflichtungen –245 –243
Zahlungen an Pensionskassen –30 –30
Beitragsorientierte Verpflichtungen –28 –28
Leistungsorientierte Verpflichtungen –2 –2
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen –6 –1
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter –102 –106 1)
Rückerstattung von Vergütungen 2) 139 139
sonstige –50 –37
summe –2.008 –1.931
1) Vorjahreswerte wurden an den geänderten Ausweis angepasst.
2) Darin enthalten sind Rückerstattungen von Personalaufwendungen für nicht im Konzern tätige Bank Austria Mitarbeiter.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 133

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
Dotierung der Pensionsrückstellung für leistungsorientierte Verpflichtungen (Mio €)
2011 2010
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen – leistungsorientierte Pläne
Laufender Dienstzeitaufwand –63 –51
Zinsaufwand –183 –186
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen – –
Im Berichtsjahr erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste 4 –5
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand – –
Gewinne/Verluste aus Plankürzungen und Abgeltungen –3 –
erfolgsWirKsam erfasster aufWaNd –245 –243
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter (Mio €)
2011 2010 *)
Dienstalterzulagen –7 –8
Anreize für die Beendigung des Dienstverhältnisses –12 –7
Sonstige –84 – 91
summe –102 –106
*) Vorjahreswerte wurden an den geänderten Ausweis angepasst.
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen (Mio €)
134 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
indirekte steuern und abgaben –146 –77
andere aufwendungen –1.484 –1.454
Werbung, Marketing und Kommunikation –139 –126
Kreditrisikobezogene Aufwendungen –33 –35
Personalbezogene Aufwendungen –62 –60
Aufwendungen für Informations- und Kommunikationstechnik (ICT) –387 –383
Honoarare für Beratung und Rechtsdienstleistungen –87 –69
Aufwendungen für Grundstücke und Gebäude –341 –332
Sonstige Aufwendungen –437 –448
summe –1.630 –1.531
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand
(Mio €)
2011 2010
dotieruNg auflösuNg summe summe
sonstige rückstellungen
Rechtsstreitigkeiten –152 10 –141 –108
Personalaufwand – – – –
Sonstige –64 51 –13 –28
summe –216 61 –154 –136

B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung auf Sachanlagen
PlaNmässige
aBsCHreiBuNgeN
(Mio €)
2011 2010
ausserPlaNmässige
aBsCHreiBuNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis
sachanlagen
im eigentum –187 –9 5 –191 –199
für betriebliche Nutzung –183 –5 5 –183 –192
als Finanzanlagen gehalten –4 –3 – –8 –8
finanzierungsleasing –2 – – –2 –1
für betriebliche Nutzung –1 – – –1 –1
als Finanzanlagen gehalten –1 – – –1 –
summe –190 –9 5 –193 –200
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung
auf immaterielle Vermögenswerte
PlaNmässige
aBsCHreiBuNgeN
(Mio €)
2011 2010
ausserPlaNmässige
aBsCHreiBuNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis
immaterielle Vermögenswerte
im eigentum –106 –27 – –132 –112
vom Unternehmen selbst geschaffen –5 – – –5 –6
sonstige immaterielle Vermögenswerte –101 –27 – –128 –106
finanzierungsleasing – – – – –
summe –106 –27 – –132 –112
B.16 – Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen (Mio €)
2011 2010
Aufwendungen für Operating-Leasing – –
Umbuchung von Gewinnen/Verlusten aus Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vom
Eigenkapital in das Ergebnis (IAS 39, Paragraph 98a) – –
Nicht abzugsfähige Steuern und andere Abgaben –2 –1
Wertminderung von Verbesserungen an Wirtschaftsgütern Dritter –2 –2
Mit Finanzierungsleasing verbundene Aufwendungen – –
Sonstige – 94 –108
soNstige BetrieBliCHe aufWeNduNgeN – 98 –111
Sonstige betriebliche Erträge (Mio €)
2011 2010
erstattung von aufwendungen 2 2
sonstige erträge 233 279
Erträge aus Verwaltungsdienstleistungen 84 130
Umbuchung der Bewertungsrücklage für Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – –
Mieterträge aus als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken und Gebäuden (nach Abzug direkter Betriebskosten) 18 16
Erträge aus Operating-Leasing 3 2
Erstattung von Aufwendungen in Vorjahren 3 2
Erträge aus Finanzierungsleasing – –
Sonstige 126 129
soNstige BetrieBliCHe erträge 235 281
saldo soNstige BetrieBliCHe erträge uNd aufWeNduNgeN 137 169
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 135

Konzernabschluss nach IFRS
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen (Mio €)
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung
von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
136 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
(Mio €)
2011 2010
grundstücke und gebäude
Veräußerungsgewinne 46 20
Veräußerungsverluste –1 –2
sonstige Vermögenswerte
Veräußerungsgewinne 5 19
Veräußerungsverluste –3 –3
summe 48 33
B.19 – Ertragsteuern
2011 2010
unternehmen unter maßgeblichem einfluss
erträge 206 146
Neubewertung 178 144
Veräußerungsgewinne 28 2
Zuschreibungen – –
Sonstige Erträge – –
aufwendungen –44 –20
Abschreibungen –6 –18
Wertberichtigungen –27 –3
Veräußerungsverluste –11 –
Sonstige negative Veränderungen – –
ergebnis 162 126
summe 162 126
(Mio €)
2011 2010
Tatsächliche Steuern (–) –293 –356
Anpassung der tatsächlichen Steuern in Vorjahren (+/–) –16 31
Verringerung der tatsächlichen Steuern für das Geschäftsjahr (+) –3 5
Veränderungen der latenten Steueransprüche (+/–) 162 –
Veränderungen der latenten Steuerverpflichtungen (+/–) –101 –28
ertragsteuerN (–) –250 –348

Überleitung von rechnerischen Ertragsteuern auf tatsächliche Ertragsteuern (Mio €)
B.20 – Ergebnis je Aktie
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Inhaberaktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings
per share“ (Gewinn je Aktie nach IAS 33) und die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS 33) gleich hoch. Das Ergebnis je
Aktie wird auf Basis der durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktienanzahl berechnet (2011: 231,2 Mio Stück; 2010: 226,3 Mio Stück).
B.21 – Ergebnisverwendung
2011 2010
ergebnis vor steuern 509 1.146
Anzuwendender Steuersatz 25% 25%
rechnerische ertragsteuern –127 –286
Unterschiedliche Steuersätze 115 70
Steuerfreie Erträge 23 6
Nicht abzugsfähige Aufwendungen –82 – 94
Vorjahre und Steuersatzänderungen 45 13
a) Auswirkungen auf tatsächliche Steuern –26 14
b) Auswirkungen auf latente Steuern 72 –1
Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern –34 27
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –175 –84
Steuerfreie Auslandseinkünfte – 1
Sonstige Differenzen –16 –
ertragsteuerN –250 –348
Effektiver Steuersatz 49,2% 30,4%
Nach Rücklagenbewegungen in Höhe von 485.833.511,33 € betrug der Jahresgewinn der UniCredit Bank Austria AG des Geschäftsjahres vom
1. Jänner 2011 bis 31. Dezember 2011 100.000,00 €. Nach Zurechnung des Gewinnvortrages von 2.314.164,75 € ergibt sich ein verwendungsfähiger
Bilanzgewinn von 2.414.164,75 €. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital von 1.681.033.521,40 € keine Dividende
auszuschütten, sondern den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von 2.414.164,75 € auf neue Rechnung vorzutragen.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 137

C – Details zur Bilanz
Aktiva
Passiva
C.1 – Barreserve 140
C.2 – Handelsaktiva 140
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte 141
C.4 – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte 141
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende
Finanzinvestitionen 142
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute 142
C.7 – Forderungen an Kunden 143
C.8 – Hedging-Derivate 143
C.9 – Marktwertveränderungen der durch
Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte 144
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen
Unternehmen, Joint Ventures und
assoziierten Unternehmen 144
C.11 – Sachanlagen 144
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte 146
C.13 – Steueransprüche 147
C.14 – Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 147
C.15 – Sonstige Aktiva 148
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 148
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 148
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten 149
C.19 – Handelspassiva 149
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 149
C.21 – Hedging-Derivate 150
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern 150
C.23 – Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten 150
C.24 – Sonstige Passiva 151
C.25 – Rückstellungen 151
C.26 – Versicherungstechnische Rückstellungen 152
C.27 – Eigenkapital 152
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 139

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.1 – Barreserve
140 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Kassenbestand 1.451 1.325
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.468 1.705
summe 2.919 3.030
C.2 – Handelsaktiva
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
Nicht-derivative finanzinstrumente 307 604 80 992 625 1.246 15 1.886
Schuldinstrumente 293 604 80 977 604 1.245 14 1.863
Strukturierte Wertpapiere 9 – – 10 11 – – 11
Sonstige Schuldinstrumente 283 604 80 968 593 1.245 14 1.852
Eigenkapitalinstrumente 7 – – 7 9 1 1 11
Investmentfondsanteile 6 – – 7 11 1 – 11
Kredite 1 – – 1 – – – –
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) – – – – – – – –
Sonstige 1 – – 1 – – – –
derivative finanzinstrumente – 2.320 9 2.330 1 2.378 39 2.418
Finanzderivate – 2.318 9 2.328 1 2.374 39 2.414
Handel – 2.317 9 2.327 1 2.374 39 2.414
Fair-Value-Option – – – – – – – –
Sonstige – 1 – 1 – – – –
Kreditderivate – 2 – 2 – 4 – 4
Handel – 2 – 2 – 4 – 4
Fair-Value-Option – – – – – – – –
Sonstige – – – – – – – –
summe 308 2.924 90 3.322 626 3.625 54 4.304

C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
In dieser Position sind Aktiva ausgewiesen, für welche die Bank Austria zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Gebrauch
gemacht hat. Es handelt sich dabei im Wesentlichen um komplexe Strukturen mit eingebettenen Derivaten (embedded derivatives).
Veränderungen der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte (Mio €)
sCHuldiNstrumeNte
fair Value
leVel 3 summe
eigeNKaPitaliNstrumeNte
fair Value
leVel 1
2011
iNVestmeNtfoNdsaNteile
Kredite summe
Buchwert per 1.1.2011 131 15 158 – 304
erhöhungen 5 – 20 – 24
Zugänge 1 – 9 – 10
Positive Veränderungen des Fair Value 2 – 9 – 11
Andere Erhöhungen 2 – 1 – 3
Verminderungen –44 –15 –55 – –113
Abgänge –4 – –9 – –13
Tilgungen –32 –15 –42 – –89
Negative Veränderungen des Fair Value –7 – –2 – –9
Andere Verminderungen –1 – –2 – –3
BuCHWert Per 31.12.2011 92 0 122 – 214
C.4 – zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
Schuldinstrumente 11 45 36 92 12 73 46 131
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –
Sonstige Schuldinstrumente 11 45 36 92 12 73 46 131
Eigenkapitalinstrumente – – – – 15 – – 15
Investmentfondsanteile 15 – 106 122 – – 157 158
Kredite – – – – – – – –
Strukturierte Kredite – – – – – – – –
Sonstige – – – – – – – –
summe 26 45 143 214 27 73 204 304
aNsCHaffuNgsKosteN 23 45 143 211 27 73 201 301
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
Schuldinstrumente 5.464 6.876 1.449 13.789 4.844 10.441 1.606 16.892
Strukturierte Wertpapiere – 24 419 443 – 1 419 420
Sonstige Schuldinstrumente 5.464 6.852 1.030 13.346 4.844 10.440 1.187 16.472
Eigenkapitalinstrumente 45 15 623 684 53 113 295 461
zum beizulegenden Zeitwert bewertet 45 15 594 655 53 113 256 421
zu Anschaffungskosten bewertet – – 29 29 – – 40 40
Investmentfondsanteile 31 87 86 205 11 99 81 191
Kredite – – – – – – – –
summe 5.540 6.979 2.158 14.677 4.908 10.654 1.982 17.544
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 141

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen
BuCHWert
142 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
fair Value
leVel 1
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3 BuCHWert
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Schuldinstrumente 3.498 2.347 913 288 4.446 2.896 1.543 180
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –
Sonstige Wertpapiere 3.498 2.347 913 287 4.446 2.896 1.543 180
Kredite – – – – – – – –
summe 3.498 2.347 913 288 4.446 2.896 1.543 180
Veränderungen der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen (Mio €)
2011 2010
Buchwert per 1.1.2011 4.446 5.067
erhöhungen 721 986
Zugänge 430 650
Zuschreibungen – –
Überträge aus anderen Beständen – –
Sonstige Veränderungen und positive Währungsumrechnungsdifferenzen 290 336
Verminderungen –1.669 –1.607
Verkäufe –7 –81
Tilgungen –1.099 –1.458
Abschreibungen –152 –3
Überträge auf andere Bestände –20 –41
Sonstige Veränderungen und negative Währungsumrechnungsdifferenzen –390 –23
BuCHWert Per 31.12.2011 3.498 4.446
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
forderungen an Zentralnotenbanken 5.726 6.155
Termineinlagen 335 975
Mindestreserve 5.007 4.511
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 343 628
Sonstige 41 42
forderungen an Kreditinstitute 19.895 13.594
Girokonten und Sichteinlagen 1.908 3.527
Termineinlagen 8.216 6.569
Sonstige Forderungen 3.846 3.498
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 1.409 951
Finanzierungsleasing – –
Sonstige 2.437 2.547
Schuldinstrumente 5.924 –
Strukturierte Schuldinstrumente – –
Sonstige 5.924 –
summe (BuCHWert) 25.621 19.749
summe (fair Value) 24.745 19.836
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 49 61

C.7 – Forderungen an Kunden
Finanzierungsleasing: Kunden (Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
BarWert der
miNdestleasiNg-
ZaHluNgeN
BarWert der
miNdestleasiNg-
ZaHluNgeN
forderungswert aus finanzierungsleasing:
bis 12 Monate 166 163
1 Jahr bis 5 Jahre 258 212
über 5 Jahre 36 12
BarWert der Zu erHalteNdeN miNdestleasiNgZaHluNgeN (NettoiNVestitioN) 460 387
C.8 – Hedging-Derivate
31.12.2011 31.12.2010
NiCHt
WertgemiNdert WertgemiNdert summe
(Mio €)
NiCHt
WertgemiNdert WertgemiNdert summe
Girokonten 12.105 308 12.413 11.764 325 12.089
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 230 – 230 385 – 385
Hypothekarkredite 23.039 1.967 25.005 23.056 1.695 24.751
Kreditkarten und Privatkredite,
einschließlich durch laufendes Einkommen besicherte Kredite 9.629 126 9.755 8.703 154 8.856
Finanzierungsleasing 441 19 460 363 24 387
Factoring 1.132 10 1.142 997 8 1.005
Sonstige Geschäfte 79.559 5.116 84.675 76.694 4.167 80.861
Schuldinstrumente 1.212 23 1.235 1.694 65 1.759
Strukturierte Wertpapiere – – – – – –
Sonstige Schuldinstrumente 1.212 23 1.235 1.694 65 1.759
summe (BuCHWert) 127.347 7.567 134.914 123.655 6.438 130.093
summe (fair Value) 127.819 7.536 135.355 124.477 6.391 130.868
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 810 6.903 7.713 896 6.040 6.936
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
finanzderivate – 3.466 – 3.466 – 2.448 1 2.449
Fair Value – 770 – 770 – 495 – 495
Cashflows – 2.696 – 2.696 – 1.953 1 1.954
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – – – –
Kreditderivate – – – – – – – –
Fair Value – – – – – – – –
Cashflows – – – – – – – –
summe – 3.466 – 3.466 – 2.448 1 2.449
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 143

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.9 – Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge
abgesicherten Grundgeschäfte
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen unternehmen,
Joint Ventures und assoziierten unternehmen (Mio €)
144 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
Buchwert per 1.1.2011/1.1.2010 2.518 2.426
erhöhungen 406 277
Zugänge 80 42
Zuschreibungen – –
Neubewertung 172 126
Andere Veränderungen 153 109
Verminderungen –362 –185
Abgänge – 92 –16
Abschreibungen –23 –3
Andere Veränderungen –247 –166
BuCHWert Per 31.12.2011/31.12.2010 2.562 2.518
C.11 – Sachanlagen (Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
sachanlagen für betriebliche Nutzung 1.855 2.074
im eigentum 1.799 2.025
Grundstücke 147 199
Gebäude 1.258 1.393
Büroausstattung 147 147
Elektronische Systeme 141 180
Sonstige 106 105
geleast 56 49
Grundstücke 13 –
Gebäude 42 48
Büroausstattung – –
Elektronische Systeme – –
Sonstige 1 1
als finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte 721 479
im eigentum 721 479
Grundstücke 289 243
Gebäude 432 237
geleast – –
summe 2.576 2.553
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Positive Veränderungen 30 44
Forderungen 30 44
Negative Veränderungen – –
summe 30 44

Entwicklung der betrieblich genutzten Sachanlagen (Mio €)
gruNdstüCKe geBäude
BüroausstattuNg
Entwicklung der als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücke und Gebäude (Mio €)
2011
gruNdstüCKe geBäude summe
Buchwert 1.1.2011 243 237 479
erhöhungen 62 313 376
Zugänge 18 107 125
Aktivierter Verbesserungsaufwand 1 8 9
Erhöhung des Fair Value – – –
Zuschreibungen – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 1 2 3
Umbuchung von betrieblich genutzten Grundstücken und Gebäuden 14 136 150
Sonstige Veränderungen 28 60 88
Verminderungen –16 –118 –134
Abgänge –2 –21 –23
Abschreibungen – –5 –5
Verminderung des Fair Value – –7 –7
Außerplanmäßige Abschreibungen – –3 –3
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –3 –10 –13
Umbuchungen –10 –42 –52
betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude – – –
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte –10 –42 –52
Sonstige Veränderungen – –30 –31
BuCHWert 31.12.2011 289 432 721
BeWertuNg Zum fair Value 271 373 645
2011
eleKtroNisCHe
sYsteme soNstige summe
Bruttowert 199 2.197 478 760 345 3.980
Kumulierte Wertverminderungen – –757 –330 –580 –239 –1.906
Buchwert 1.1.2011 199 1.441 148 180 106 2.074
erhöhungen 1 149 33 68 69 320
Zugänge – 115 31 62 52 260
Aktivierter Verbesserungsaufwand – 3 – 3 – 7
Zuschreibungen – 5 – – – 5
Erhöhung des Fair Value – – – – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen – 6 – – 1 8
Umbuchung von als Finanzinvestitionen gehaltenen
Grundstücken und Gebäuden – – – – – –
Sonstige Veränderungen – 19 1 2 17 40
Verminderungen –40 –290 –34 –107 –68 –539
Abgänge –18 –15 – –5 –4 –42
Planmäßige Abschreibungen – –63 –31 –56 –28 –178
Außerplanmäßige Abschreibungen – –5 – – – –5
im Eigenkapital – – – – – –
erfolgswirksam – –5 – – – –5
Verminderungen des Fair Value – – – – – –
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –7 –39 –2 –6 –5 –58
Umbuchungen –15 –159 – –1 – –174
als Finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte –14 –136 – – – –150
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte –1 –22 – –1 – –24
Sonstige Veränderungen – –9 –1 –39 –31 –81
BuCHWert 31.12.2011 161 1.300 147 141 107 1.855
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 145

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte
Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte (Mio €)
146 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
gesCHäftsuNd
firmeNWerte
2011
soNstige immaterielle
VermögeNsWerte
selBst
gesCHaffeN aNdere summe
Bruttowert 5.241 69 1.320 6.630
Wertverminderungen –2.017 –30 –833 –2.879
Buchwert per 1.1.2011 3.225 39 487 3.751
erhöhungen 2 24 90 116
Zugänge – 22 71 94
Erhöhungen selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte X – – –
Zuschreibungen X – – –
Erhöhung des Fair Value – – –
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 2 – 8 10
Sonstige Veränderungen – 1 11 12
Verminderungen –830 –20 –152 –1.001
Abgänge – –3 –6 –8
Abschreibungen –737 –5 –127 –868
Planmäßige Abschreibungen X –5 –100 –105
Außerplanmäßige Abschreibungen –737 – –27 –763
im Eigenkapital X – – –
erfolgswirksam –737 – –27 –763
Verminderung des Fair Value – – –
Umbuchungen auf zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen – 93 –2 –14 –109
Sonstige Veränderungen – –10 –5 –16
BuCHWert Per 31.12.2011 2.397 43 426 2.866
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
geschäfts- und firmenwerte 2.397 3.225
sonstige immaterielle Vermögenswerte 469 526
Zu Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte 469 526
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte 43 39
sonstige Vermögenswerte 426 487
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte – –
summe 2.866 3.751

C.13 – Steueransprüche
C.14 – zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
einzelne Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte – –
Anteile an Unternehmen – –
Sachanlagen 55 2
Immaterielle Vermögenswerte – –
Sonstige langfristige Vermögenswerte – –
summe 55 2
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – –
aKtiVa 55 2
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
latente steueransprüche:
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 52 46
Sonstige Finanzinstrumente 66 71
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 33 17
Rückstellungen 453 446
Wertberichtigungen auf Forderungen 76 69
Sonstige Aktiva/Passiva 153 32
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 10 39
Steuerliche Verlustvorträge 247 269
Sonstige 18 17
summe 1.107 1.006
Im Geschäftsjahr wurden latente Steuern auch direkt mit den Rücklagen verrechnet, 52 Mio € (Vj.: 20 Mio € als Gutschrift) als Gutschrift in der AfS-
Rücklage und 86 Mio € (Vj.: 24 Mio €) als Lastschrift in der Cashflow-Hedge-Rücklage.
Darüber hinaus wurden in der UniCredit Bank Austria AG vor allem wegen der Erfassung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der
Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen im laufenden Jahr außerhalb des Periodenergebnisses aktive latente Steuern von 28 Mio € (Vj.: 63 Mio €)
im Eigenkapital verrechnet.
Die erstmalige Vollkonsolidierung der im Kapitel A.7 angeführten Tochterunternehmen führte 2011 neben der Fremdwährungsumrechnung der Steuerlatenz
und der Direktverrechnung mit den Rücklagen dazu, dass ein Teil der Bestandsänderung der latenten Steuern nicht ergebniswirksam war.
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 247 Mio €
(Vj.: 269 Mio €) berücksichtigt. Der überwiegende Teil der Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 739 Mio € (Vj.: 585 Mio €) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt, da aus heutiger Sicht ein
steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint.
In dieser Position ist das UNO Shoppingcenter, Linz, enthalten, das in Kooperation mit einem strategischen Partner neupositioniert und verkauft werden
soll. Diesbezüglich finden derzeit Verhandlungen statt, die innerhalb eines Jahres abgeschlossen sein sollten.
Für die UniCredit Bank Czech Republik a.s. wurden in Prag neue Bürogebäude gebaut, die bereits bezogen wurden. Die bisher genutzten Bürogebäude
sind zur Veräußerung vorgesehen.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 147

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.15 – Sonstige Aktiva
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
148 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken 2.454 757
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 30.318 32.373
Girokonten und Sichteinlagen 1.649 3.447
Termineinlagen 11.007 12.809
Kredite 17.498 16.002
Pensionsgeschäfte (Repos) 2.361 967
Sonstige 15.137 15.034
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien – –
Andere Verbindlichkeiten 165 115
summe 32.772 33.130
fair Value 33.234 33.782
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Sicherstellung bei Derivat-Clearing-Stellen (nicht verzinst) 11 14
Gold, Silber und andere Edelmetalle 125 70
Positiver Wert von Betreuungsverträgen für verkaufte und ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte – –
Abgegrenzte Erträge ohne Erträge, die bei finanziellen Vermögenswerten aktiviert werden 36 51
Barbestände und sonstige Wertgegenstände im Kassenbestand 1 1
Zinsen und Gebühren zur Lastschrift 23 23
Kunden 21 20
Kreditinstitute 2 4
Im Versand befindliche Werte – –
Schwebende Posten 197 193
Werte, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 119 169
Abzurechnende Wertpapiere und Kupons 1 1
Sonstige Transaktionen 118 167
Anpassungen für unbezahlte Wechsel 13 8
Sonstige Steuern 5 3
Sonstige Buchungen 591 476
summe 1.120 1.008
Der Gesamtbetrag aller Aktiva, die der Kategorie „Kredite und Forderungen“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2011: 164.574 Mio €
(Vj.: 153.880 Mio €).
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Girokonten und Sichteinlagen 45.152 41.842
Termineinlagen 56.596 51.943
Kredite 927 893
Pensionsgeschäfte (Repos) 757 590
Sonstige 170 302
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien 605 565
Andere Verbindlichkeiten 1.447 5.042
summe 104.728 100.284
fair Value 105.616 100.762

C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten
CarrYiNg
amouNt
fair Value
leVel 1
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
CarrYiNg
amouNt
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
In der Position sind Passiva ausgewiesen, für welche die Bank Austria zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beilegenden Zeitwert Gebrauch gemacht hat.
Es handelt sich dabei im Wesentlichen um Schuldverschreibungen und komplexe Strukturen mit eingebetteten Derivaten (embedded derivatives).
Das Bewertungsergebnis aufgrund der Veränderung unserer eigenen Bonität beträgt 125,1 Mio € (Vj. 39,2 Mio €) für das abgelaufene Geschäftsjahr.
(Mio €)
fair Value
leVel 3
Wertpapiere
Schuldinstrumente 28.496 1.343 25.627 1.124 24.913 1.094 23.305 390
strukturiert 187 – – 187 130 – – 130
sonstige 28.309 1.343 25.627 938 24.783 1.094 23.305 261
Sonstige Wertpapiere 1.435 5 579 850 2.642 23 1.498 1.119
strukturiert 5 5 – – 23 23 – –
sonstige 1.429 – 579 850 2.620 – 1.498 1.119
summe 29.931 1.348 26.206 1.974 27.555 1.117 24.803 1.510
C.19 – Handelspassiva (Mio €)
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
fair Value
leVel 3 summe
finanzielle Verbindlichkeiten 50 5 – 55 9 30 – 39
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1 – – 1 – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 49 5 – 54 9 30 – 39
schuldinstrumente – – – – – – – –
Anleihen – – – – – – – –
Sonstige Wertpapiere – – – – – – – –
derivative finanzinstrumente 1 2.489 10 2.500 18 2.326 65 2.409
finanzderivate 1 2.266 10 2.277 18 2.252 42 2.312
Handel 1 2.254 10 2.265 – 2.249 42 2.291
Fair-Value-Option – 4 – 4 18 – – 18
Sonstige – 8 – 8 – 4 – 4
Kreditderivate – 223 – 223 – 73 23 97
Handel – 223 – 223 – 73 23 97
Fair-Value-Option – – – – – – – –
Sonstige – – – – – – – –
summe 51 2.493 10 2.554 27 2.355 65 2.448
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – – – –
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – – – –
Schuldinstrumente – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651
strukturiert – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651
sonstige – – – – – – – –
summe – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 149

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.21 – Hedging-Derivate
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern (Mio €)
150 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
31.12.2011 31.12.2010
fair Value
leVel 3 summe
31.12.2011 31.12.2010
latente steuerverpflichtungen:
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 54 35
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 104 43
Sonstige Finanzinstrumente 240 182
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 80 106
Sonstige Aktiva/Passiva 127 24
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 1 1
Sonstige 38 27
summe 643 417
Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an inländischen Gruppenmitgliedern und ausländischen Tochterunternehmen in Höhe von
1.281 Mio € wurden gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuern gebildet, da deren Veräußerung aus derzeitiger Sicht nicht vorgesehen ist.
In der Bilanz zum 31.12.2011 sind keine „Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten“ ausgewiesen.
fair Value
leVel 1
fair Value
leVel 2
(Mio €)
fair Value
leVel 3 summe
finanzderivate – 2.591 – 2.591 – 2.883 25 2.909
Fair Value – 178 – 178 – 185 – 185
Cashflows – 2.413 – 2.413 – 2.698 25 2.723
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – – – –
Kreditderivate – – – – – – – –
Fair Value – – – – – – – –
Cashflows – – – – – – – –
summe – 2.591 – 2.591 – 2.883 25 2.909
C.23 – zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten

C.24 – Sonstige Passiva
C.25 – Rückstellungen (Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 3.791
sonstige rückstellungen 540 506
Rechtsstreitigkeiten 258 197
Personalaufwand 15 5
Sonstige 268 304
summe 4.204 4.297
Entwicklung der Rückstellungen (Mio €)
PeNsioNeN
uNd äHNliCHe
VerPfliCHtuNgeN
2011
soNstige rüCKstelluNgeN
summe
rückstellung zum 1.1. 3.791 506 4.297
erhöhungen 247 182 430
Rückstellung für das Berichtsjahr 66 167 233
Veränderungen durch Zeitablauf 180 – 180
Sonstige Erhöhungen 2 15 16
Verminderungen –374 –148 –523
Inanspruchnahme im Berichtsjahr –224 –100 –324
Sonstige Verminderungen –151 –48 –199
rüCKstelluNg Zum 31.12. 3.664 540 4.204
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit übernommenen Finanzgarantien – –
Wertminderung von übernommenen Finanzgarantien, Kreditderivaten, unwiderruflichen Auszahlungsverpflichtungen 249 205
Aufgelaufene Aufwendungen ohne jene, die für die betreffenden finanziellen Verbindlichkeiten zu passivieren sind 113 90
Aktienbasierte Vergütungen, die gemäß IFRS 2 als Verbindlichkeiten eingestuft werden – –
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 384 371
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber anderen Dienstnehmern 9 6
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie gegenüber den Abschlussprüfern – –
Zinsen und Beträge zur Gutschrift 43 63
Im Versand befindliche, noch nicht zugeordnete Werte 2 –
Verfügbare Beträge zur Auszahlung an Dritte 53 18
Schwebende Posten 1.128 1.051
Buchungen im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften – 1
Verbindlichkeiten, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 290 269
Verbindlichkeiten aus Buchungen betreffend Steuereinhebung – –
Anpassungen betreffend ausstehende Portfolio-Buchungen – –
Steuern, soweit nicht unter Steuerverpflichtungen erfasst 56 49
Sonstige Buchungen 453 448
summe 2.782 2.573
Der Gesamtbetrag aller Passiva, die der Kategorie „Verbindlichkeiten“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2011: 170.213 Mio €
(Vj.: 163.542 Mio €).
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 151

Konzernabschluss nach IFRS
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)
C.26 – Versicherungstechnische Rückstellungen
C.27 – Eigenkapital
Vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember 2011 waren 231.228.820 Aktien ausgegeben, davon 10.115 Namensaktien. Diese Namensaktien
(10.000 Stück werden von der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten und 115 vom Betriebsratsfonds des Betriebsrats der Angestellten der
UniCredit Bank Austria AG Region Wien gehalten) haben Sonderrechte: Um Beschlüsse über die Genehmigung von Spaltungen sowie bestimmter Verschmelzungen
oder bestimmter Satzungsänderungen in einer Hauptversammlung fassen zu können, müssen die Namensaktionäre bei der Beschlussfassung
vertreten sein. Eine genaue Darstellung der betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs. 13 und 14 unserer Satzung angeführt.
152 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
direKtes
gesCHäft
(Mio €)
31.12.2011
iNdireKtes
31.12.2010
gesCHäft summe summe
Nichtlebensversicherung 80 1 81 81
Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien 60 – 61 59
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 19 1 20 22
Sonstige Rückstellungen – – – –
lebensversicherung 94 – 94 102
Deckungsrückstellung 86 – 86 98
Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen 3 – 3 2
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen
Versicherungstechnische rückstellungen für Verträge,
5 – 5 2
bei denen der Versicherte das anlagerisiko trägt
Rückstellung für Versicherungsverträge mit Bindung
– – – –
der Leistung an Investmentfonds und Marktindizes – – – –
Rückstellung für Pensionsfonds – – – –
summe VersiCHeruNgsteCHNisCHe rüCKstelluNgeN 174 1 175 183

D – Segmentberichterstattung
D.1 – Überleitung der Gewinn- und Verlustrechnung
auf Segmentbericht 156
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung 158
D.3 – Segmentberichterstattung Jahresvergleich 160
D.4 – Segmentberichterstattung Quartalsvergleich 161
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 155

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.1 – Überleitung Gewinn- und Verlustrechnung auf Segmentbericht (Mio €)
156 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
2011 2010
Nettozinsertrag 4.496 4.543
Dividenden und ähnliche Erträge aus At-equity-Beteiligungen 207 157
Dividenden und ähnliche Erträge 35 31
abzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 0 –1
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen –
davon: Ergebnis aus Anteilen an At-equity-Beteiligungen 172 126
Provisionsüberschuss 1.885 1.990
Handelsergebnis 262 326
Handelsergebnis 236 301
zuzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 0 1
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 3 –2
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen finanzieller Verbindlichkeiten 0 0
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten 22 27
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 136 191
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen – nicht wertgemindert –25 1
Abgegrenzte Prämien 126 118
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft – 98 – 95
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 137 169
abzüglich: sonstige betriebliche Erträge – davon: Erstattung von Aufwendungen –2 –2
zuzüglich: Wertberichtigungen auf Sachanlagen – sonstige Operating-Leasingverhältnisse 0 0
BetrieBserträge 6.986 7.208
Personalaufwand –2.001 –1.931
Verwaltungsaufwand – Personalaufwand –2.008 –1.931
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 6 0
Andere Verwaltungsaufwendungen –1.627 –1.527
Verwaltungsaufwand – andere Verwaltungsaufwendungen –1.630 –1.531
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 3 4
Erstattung von Aufwendungen = Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen –
hievon: Sonstige betriebliche Erträge – Erstattung von Aufwendungen 2 2
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte –276 –286
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen –193 –200
abzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen
auf als Finanzanlagen gehaltene Vermögenswerte 3 1
abzüglich: Wertberichtigungen auf Sachanlagen – sonstige Operating-Leasingverhältnisse 0 0
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte –132 –112
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 0 0
abzüglich: Effekte aus Kaufpreisallokation (PPA) 45 24
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.903 –3.742
BetrieBsergeBNis 3.083 3.466

2011 2010
Kreditrisikoaufwand –1.352 –1.839
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen 3 2
Wertberichtigungen auf Forderungen –1.326 –1.837
Wertberichtigungen auf sonstige finanzielle Vermögenswerte –29 –5
BetrieBsergeBNis NaCH KreditrisiKoaufWaNd 1.732 1.626
Rückstellungen –136 –136
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand –154 –136
abzüglich Integrations-/Restrukturierungsaufwand 18 0
Integrations-/Restrukturierungsaufwand –28 –4
Finanzanlageergebnis –277 62
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 140 40
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen 0 –1
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –292 –9
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen –152 0
zuzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf als Finanzanlagen
gehaltene Grundstücke und Gebäude –3 –1
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 162 126
abzüglich: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen –172 –126
Gewinne und Verluste aus Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten –7 0
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 48 33
ergeBNis Vor steuerN 1.291 1.548
Ertragsteuern –261 –356
Ertragsteuern –250 –348
abzüglich: Steuern auf Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) –10 –8
ergeBNis NaCH steuerN 1.030 1.192
Anteile ohne beherrschenden Einfluss –50 –51
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) – eigeNtümer der BaNK austria 980 1.142
Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) –35 –17
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –737 –378
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN – eigeNtümer der BaNK austria 209 747
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 157

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung
Basis der Segmentberichterstattung ist die interne Unternehmensbereichsrechnung, welche die im Jahr 2011 gegebene Managementverantwortung
innerhalb der Bank Austria Gruppe abbildet. Die Unternehmensbereiche werden wie selbständige Unternehmen mit eigener Kapitalausstattung und
Ergebnisverantwortung dargestellt. Damit wird auch den Erfordernissen von IFRS 8 entsprochen.
Mit der Berichtsperiode 2011 wurde die Segmentberichterstattung an die neue P&L Struktur der Gruppe angepasst, wobei als wesentliche Änderungen
die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte sowie Effekte aus der Kaufpreisaufteilung nunmehr unmittelbar vor dem Konzernergebnis
nach Steuern ausgewiesen werden.
Das Kriterium für die Abgrenzung der Unternehmensbereiche ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit für unsere Kunden.
Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)
Die Verantwortung für den Bereich Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe umfasst das Geschäft mit Privatkunden (ausgenommen Private Banking-
Kunden) und das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben bis zu einem Umsatz von 50 Mio €. Weiters zählen das Kreditkartengeschäft und das
Factoring zum Verantwortungsbereich dieser Division.
Private Banking
Der Private Banking Bereich umfasst die Betreuungszuständigkeit für Private Banking-Kunden mit einem Veranlagungsvolumen größer als 500 Tsd €.
Ebenfalls inkludiert in der Division Private Banking sind die Schoellerbank AG sowie weitere kleinere Tochtergesellschaften.
Corporate & Investment Banking (CIB)
Der Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking umfasst die Produktbereiche Financing & Advisory (klassisches und strukturiertes Kreditgeschäft
sowie Kapitalmarkt-Beratung), Global Transaction Banking (u.a. Zahlungsverkehr, Handelsfinanzierung, Cash Management) und Markets
(Treasury). Im Wege einer Matrix-Organisation erfolgt die Steuerung nach Großkunden-Segmenten: Internationale Konzerne, Unternehmen mit Umsatz
ab 50 Mio €, Immobilien, öffentlicher Sektor und Financial Institutions.
Im Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking sind zahlreiche Tochtergesellschaften, wie z.B. die Bank Austria Real Invest Gruppe, die
Bank Austria Wohnbaubank AG sowie kleinere Tochtergesellschaften in CEE Ländern, mit Schwerpunkt Kapitalmarktgeschäft, vollkonsolidiert enthalten.
Zentral- und Osteuropa (CEE)
Im Unternehmensbereich CEE sind die in der Region Zentral- und Osteuropa (einschließlich Türkei und Kasachstan) tätigen Kommerzbanken der
Bank Austria Gruppe erfasst.
Corporate Center
Im Corporate Center sind alle sonstigen Beteiligungen inkludiert, die keinem Unternehmensbereich zugeordnet sind sowie unter anderem auch der
Equity-Beitrag der UniCredit Leasing, an der die Bank Austria 31,01% hält. Darüber hinaus werden dem Corporate Center die Refinanzierungskosten
der vollkonsolidierten Beteiligungen sowie das nicht auf Unternehmensbereiche allozierte Eigenkapital zugeordnet.
Segmentübergreifende Konsolidierungseffekte sowie Ergebnisbeiträge, die nicht einzelnen Unternehmensbereichen zugeordnet werden, sind ebenso
im Corporate Center inkludiert wie Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte.
Methodenbeschreibung
Die Aufspaltung des Nettozinsertrages erfolgt nach der Marktzinsmethode. Die angefallenen Kosten werden verursachungsgerecht den einzelnen
Unternehmensbereichen zugerechnet.
Der Erfolg des jeweiligen Unternehmensbereiches wird an dem von diesem Segment erwirtschafteten Ergebnis gemessen.
Der den Segmenten für die Veranlagung des Eigenkapitals zuzurechnende Prozentsatz wird im Rahmen des Budgetierungsprozesses für ein Jahr im
Voraus festgelegt und setzt sich aus einem „risikofreien“ Zinssatz sowie einem Aufschlag, der dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen
Credit Default Swap der UniCredit entspricht, zusammen.
Die Overheadkosten werden entsprechend einem gruppeneinheitlichen Verteilungsschlüssel (50% Kosten, 20% Erträge, 20% Personenjahre und 10%
proportional) auf die einzelnen Unternehmensbereiche verteilt.
Im Jahr 2011 werden die Geschäftsfelder der UniCredit Bank Austria AG im Wesentlichen mit kalkulatorischem Eigenkapital entsprechend einer
TIER 1-Quote von 7% auf Basis der Risk Weighted Assets des Vorquartals ausgestattet. Die Tochtergesellschaften werden nicht mit kalkulatorischem,
sondern mit tatsächlichem IFRS-Kapital einbezogen. Die Ausgleichsposition zum konsolidierten IFRS-Kapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate
Center dargestellt.
158 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Anpassungen:
Aufgrund zahlreicher struktureller Veränderungen innerhalb der Unternehmensbereiche sowie Änderungen im Konsolidierungskreis, die die wirtschaft-
liche Vergleichbarkeit der Ergebnisse 2011 zu 2010 beeinträchtigen, wurden die segmentierten Ergebnisse 2010 der neuen Struktur angepasst.
Die Differenz zum Bank-Austria-Gesamtergebnis wird in einer eigenen Spalte „Anpassungsdifferenzen“ ausgewiesen.
Die wesentlichsten Pro-forma-Anpassungen sind:
• Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. wurden im Juni 2010 an die UniCredit Bank München (vormals Bayerische Hypound
Vereinsbank AG) verkauft. Das Ergebnis des Unternehmensbereichs Corporate & Investment Banking wurde daher 2010 um diesen Effekt
bereinigt.
• Die UniCredit CAIB Securities Romania SA wurde von CEE an den Unternehmensbereich Corporate & Investment Banking übertragen.
• Im Jänner 2011 wurde das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben mit einem Umsatz von 3–50 Mio € vom Unternehmensbereich Corporate &
Investment Banking zu Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe verlagert. Im Zuge dieser Kundenverlagerung wurde auch die Factorbank AG von
Corporate & Investment Banking zu Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe übertragen. Auch hier erfolgte eine Anpassung der Vorjahreswerte.
• Die Bank Austria Global Information Services GmbH wurde im Juni 2011 an die UniCredit Global Information Services verkauft. Die Bank Austria
Global Information Services wurde daher auch im 3. und 4. Quartal 2010 aus dem Corporate Center-Ergebnis herausgenommen.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 159

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
D.3 – Segmentberichterstattung 1–12 2011/1–12 2010 (Mio €)
160 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
PriVatKuNdeN,
KleiN- uNd
mittelBetrieBe
(PKmB)
PriVate
BaNKiNg
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg (CiB)
ZeNtraluNd
osteuroPa
(Cee)
CorPorate
CeNter
aNPassuNgs-
differeNZeN 1)
BaNK austria
gruPPe
Nettozinsertrag 1–12 2011 724 58 817 3.219 –323 – 4.496
1–12 2010 704 43 816 3.279 –320 22 4.543
Dividenden und ähnliche Erträge aus 1–12 2011 7 – 44 34 122 – 207
At-equity-Beteiligungen 1–12 2010 4 – 44 11 97 – 157
Provisionsüberschuss 1–12 2011 434 88 220 1.210 –67 – 1.885
1–12 2010 442 95 250 1.193 6 3 1.990
Handelsergebnis 1–12 2011 –1 1 5 199 58 – 262
1–12 2010 –2 2 –44 144 144 82 326
Saldo sonstige betriebliche 1–12 2011 13 1 10 61 51 – 136
Erträge und Aufwendungen 1–12 2010 2 – 16 63 79 31 191
BetrieBserträge 1–12 2011 1.177 149 1.095 4.722 –158 – 6.986
1–12 2010 1.151 140 1.082 4.691 6 139 7.208
BetrieBsaufWeNduNgeN 1–12 2011 – 910 –100 –390 –2.195 –307 – –3.903
1–12 2010 –851 –101 –361 –2.128 –255 –47 –3.742
BetrieBsergeBNis 1–12 2011 267 49 705 2.527 –465 – 3.083
1–12 2010 300 39 721 2.563 –249 92 3.466
Kreditrisikoaufwand 1–12 2011 –161 –4 –131 –1.055 – – –1.352
1–12 2010 –264 –2 –146 –1.426 –1 – –1.839
BetrieBsergeBNis NaCH 1–12 2011 106 45 574 1.472 –466 – 1.732
KreditrisiKoaufWaNd 1–12 2010 37 37 574 1.137 –250 92 1.626
Rückstellungen 1–12 2011 4 2 –19 –14 –109 – –136
1–12 2010 –7 1 –20 –36 –74 – –136
Integrations-/ 1–12 2011 – – –15 –2 –10 – –28
Restrukturierungsaufwand 1–12 2010 – – – –4 – – –4
Finanzanlageergebnis 1–12 2011 3 – –26 6 –259 – –277
1–12 2010 14 – –4 46 6 1 62
ergeBNis Vor steuerN 1–12 2011 112 47 513 1.462 –844 – 1.291
1–12 2010 43 39 550 1.143 –319 93 1.548
Ertragsteuern 1–12 2011 –26 –12 –123 –224 124 – –261
1–12 2010 –10 –10 –142 –228 89 –55 –356
ergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 86 35 390 1.238 –720 – 1.030
1–12 2010 33 29 408 915 –230 38 1.192
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 1–12 2011 –9 – 1 –60 19 – –50
1–12 2010 –14 – –2 –56 20 – –51
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 77 35 391 1.178 –701 – 980
Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) –
eigeNtümer der BaNK austria
1–12 2010 20 29 406 859 –210 38 1.142
Effekte aus der Kaufpreisallokation 1–12 2011 – – – – –35 – –35
(PPA) 1–12 2010 – – – – –17 – –17
Abschreibungen auf 1–12 2011 – – – – –737 – –737
Geschäfts- oder Firmenwerte 1–12 2010 – – – –9 –369 – –378
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 77 35 391 1.178 –1.473 – 209
– eigeNtümer der BaNK austria 1–12 2010 20 29 406 850 –595 38 747
risikogewichtete aktiva (rWa) 1–12 2011 13.162 484 24.797 81.495 4.405 34 124.377
(durchschnitt) 1–12 2010 14.335 535 27.232 75.226 5.199 760 123.287
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 1–12 2011 1.137 131 2.171 11.932 1.983 – 17.354
1–12 2010 754 123 2.063 11.027 3.013 10 16.989
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 1–12 2011 77,3 67,4 35,6 46,5 n.a. n.a. 55,9
(Cost/Income-Ratio) in % 1–12 2010 73,9 72,3 33,4 45,4 n.a. n.a. 51,9
Kreditrisiko in % 1–12 2011 22,0 n.a. 15,3 32,4 n.a. n.a. 28,7
vom Zinsüberschuss 3) 1–12 2010 37,3 n.a. 17,0 43,3 n.a. n.a. 39,1
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der Bank Austria Global Information Services GmbH.
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten
Eigenkapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Ab 2011 erfolgt die Kapitalallokation auf Basis der tatsächlichen risikogewichteten Aktiva des Vorquartals (bis
2010 auf Basis der budgetierten RWA).
3) Kreditrisiko in % vom Zinsüberschuss: Verhältnis von Kreditrisikoaufwand zur Summe aus Nettozinsertrag, Dividenden und ähnlichen Erträgen aus At-equity-Beteiligungen
n.a. = nicht aussagekräftig

D.4 – Segmentberichterstattung 1.–4. Quartal 2011/1.–4. Quartal 2010
PriVatKuNdeN,
KleiN- uNd
mittelBetrieBe
(PKmB)
PriVate
BaNKiNg
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg (CiB)
ZeNtraluNd
osteuroPa
(Cee)
CorPorate
CeNter
aNPassuNgs-
differeNZeN 1)
(Mio €)
BaNK austria
gruPPe
Nettozinsertrag Q4 2011 183 17 213 796 –89 – 1.120
Q3 2011 182 16 208 797 –75 – 1.128
Q2 2011 181 14 198 809 –82 – 1.120
Q1 2011 178 11 198 818 –77 – 1.128
Q4 2010 171 12 210 820 –69 – 1.142
Q3 2010 174 11 212 846 –59 – 1.183
Q2 2010 180 10 206 827 – 94 8 1.137
Q1 2010 179 10 189 787 – 98 15 1.081
Dividenden und ähnliche Erträge aus Q4 2011 5 – 9 19 23 – 56
At-equity-Beteiligungen Q3 2011 – – 6 2 41 – 49
Q2 2011 – – 9 10 32 – 52
Q1 2011 3 – 20 2 26 – 50
Q4 2010 3 – 13 2 27 – 45
Q3 2010 – – 5 5 19 – 30
Q2 2010 1 – 17 3 25 – 46
Q1 2010 – – 9 1 27 – 36
Provisionsüberschuss Q4 2011 106 24 57 314 –16 – 484
Q3 2011 107 20 56 310 –14 – 479
Q2 2011 107 20 50 297 –15 – 460
Q1 2011 114 24 57 288 –21 – 462
Q4 2010 108 27 63 313 – – 511
Q3 2010 106 19 64 305 –2 – 492
Q2 2010 118 25 64 301 7 3 518
Q1 2010 111 25 58 275 2 1 470
Handelsergebnis Q4 2011 –1 – 11 78 –18 – 70
Q3 2011 – – –13 48 –11 – 24
Q2 2011 1 – 4 35 15 – 54
Q1 2011 – – 4 38 72 – 114
Q4 2010 –1 – 3 69 –21 – 49
Q3 2010 –1 – –23 42 25 – 43
Q2 2010 – 1 –8 14 113 38 158
Q1 2010 – – –17 20 28 45 76
Saldo sonstige betriebliche Q4 2011 6 1 1 –16 1 – –7
Erträge und Aufwendungen Q3 2011 4 – 3 40 –9 – 38
Q2 2011 2 – 3 23 30 – 58
Q1 2011 2 – 2 14 29 – 47
Q4 2010 1 –1 1 19 12 23 54
Q3 2010 –1 – 5 28 10 16 57
Q2 2010 1 1 5 15 30 –2 48
Q1 2010 2 – 5 1 28 –5 31
BetrieBserträge Q4 2011 299 42 292 1.190 –100 – 1.723
Q3 2011 292 37 259 1.197 –68 – 1.717
Q2 2011 290 35 264 1.174 –20 – 1.744
Q1 2011 296 35 280 1.161 29 – 1.801
Q4 2010 282 38 290 1.222 –52 23 1.802
Q3 2010 277 30 263 1.226 –8 16 1.804
Q2 2010 300 37 284 1.160 80 45 1.906
Q1 2010 292 35 245 1.083 –14 55 1.695
BetrieBsaufWeNduNgeN Q4 2011 –241 –25 –104 –568 –66 – –1.005
Q3 2011 –228 –25 – 98 –541 –66 – – 957
Q2 2011 –227 –26 – 96 –554 –87 – – 990
Q1 2011 –214 –25 – 92 –532 –88 – – 950
Q4 2010 –217 –27 – 90 –561 –61 –22 – 978
Q3 2010 –215 –25 – 93 –533 –55 –15 – 936
Q2 2010 –211 –25 – 90 –530 –70 8 – 918
Q1 2010 –208 –24 –88 –503 –69 –19 – 911
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der Bank Austria Global Information Services GmbH.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 161

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
162 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
PriVatKuNdeN,
KleiN- uNd
mittelBetrieBe
(PKmB)
PriVate
BaNKiNg
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg (CiB)
ZeNtraluNd
osteuroPa
(Cee)
CorPorate
CeNter
aNPassuNgs-
differeNZeN 1)
BaNK austria
gruPPe
BetrieBsergeBNis Q4 2011 57 17 187 622 –166 – 718
Q3 2011 65 12 162 656 –134 – 761
Q2 2011 63 9 168 621 –107 – 754
Q1 2011 83 10 188 628 –59 – 851
Q4 2010 65 11 200 661 –113 1 824
Q3 2010 62 5 171 693 –63 1 869
Q2 2010 90 11 194 630 10 53 988
Q1 2010 84 11 157 580 –83 36 784
Kreditrisikoaufwand Q4 2011 –3 –1 –16 –296 – – –317
Q3 2011 –55 – –36 –238 – – –330
Q2 2011 –47 –1 –34 –246 – – –329
Q1 2011 –55 –1 –46 –274 – – –376
Q4 2010 –57 –2 –18 –449 – – –526
Q3 2010 –68 – –14 –337 – – –418
Q2 2010 –70 – –61 –324 –1 – –457
Q1 2010 –69 – –53 –316 – – –439
BetrieBsergeBNis NaCH Q4 2011 54 16 171 326 –166 – 401
KreditrisiKoaufWaNd Q3 2011 9 12 125 418 –134 – 431
Q2 2011 15 8 134 375 –107 – 425
Q1 2011 27 9 143 354 –59 – 475
Q4 2010 8 9 182 212 –113 1 299
Q3 2010 –6 5 157 356 –63 1 451
Q2 2010 20 12 133 306 9 53 532
Q1 2010 15 11 103 263 –83 36 345
Rückstellungen Q4 2011 –3 – 1 2 –5 – –5
Q3 2011 –4 – –21 –7 –70 – –100
Q2 2011 10 1 1 –8 –3 – 1
Q1 2011 – 1 – –2 –31 – –32
Q4 2010 –7 1 –20 –7 –1 – –33
Q3 2010 1 – – –13 – – –13
Q2 2010 –1 – – –11 –8 – –19
Q1 2010 – – – –6 –65 – –71
Integrations-/ Q4 2011 – – – – –10 – –11
Restrukturierungsaufwand Q3 2011 – – –15 – – – –15
Q2 2011 – – – –1 – – –1
Q1 2011 – – – –1 – – –1
Q4 2010 – – – –1 – – –1
Q3 2010 – – – –1 – – –1
Q2 2010 – – – –1 – – –1
Q1 2010 – – – –1 – – –1
Finanzanlageergebnis Q4 2011 – – –32 – – 98 – –130
Q3 2011 1 – –2 –39 –78 – –118
Q2 2011 – – 4 43 –85 – –37
Q1 2011 1 – 3 2 1 – 8
Q4 2010 1 – –6 7 –1 – 1
Q3 2010 1 – 1 19 – – 22
Q2 2010 1 – – 8 6 – 16
Q1 2010 10 – 1 11 – 1 22
ergeBNis Vor steuerN Q4 2011 52 16 140 328 –280 – 256
Q3 2011 7 12 88 372 –281 – 197
Q2 2011 25 9 139 408 –194 – 388
Q1 2011 29 10 146 354 –89 – 449
Q4 2010 2 11 156 211 –115 1 266
Q3 2010 –4 5 158 361 –63 1 459
Q2 2010 20 11 132 302 8 54 528
Q1 2010 25 11 104 267 –148 37 296
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der Bank Austria Global Information Services GmbH.

PriVatKuNdeN,
KleiN- uNd
mittelBetrieBe
(PKmB)
PriVate
BaNKiNg
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg (CiB)
ZeNtraluNd
osteuroPa
(Cee)
CorPorate
CeNter
aNPassuNgs-
differeNZeN 1)
BaNK austria
gruPPe
Ertragsteuern Q4 2011 –12 –4 –34 –63 105 – –7
Q3 2011 –2 –3 –25 –63 –48 – –141
Q2 2011 –6 –3 –29 –31 45 – –24
Q1 2011 –6 –2 –34 –67 21 – –89
Q4 2010 –1 –3 –51 –38 37 – –56
Q3 2010 1 –1 –47 –76 5 –15 –133
Q2 2010 –8 –3 –26 –72 4 –26 –132
Q1 2010 –2 –3 –18 –42 42 –13 –36
ergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 40 12 106 265 –175 – 249
Q3 2011 5 9 63 309 –329 – 57
Q2 2011 19 7 110 377 –149 – 364
Q1 2011 22 7 112 287 –68 – 360
Q4 2010 1 8 104 173 –78 1 210
Q3 2010 –2 4 111 286 –58 –14 326
Q2 2010 12 8 106 231 12 28 396
Q1 2010 23 8 87 225 –106 23 260
Anteile ohne beherrschenden Einfluss Q4 2011 –4 – – –9 4 – –9
Q3 2011 –2 – – –19 5 – –16
Q2 2011 –1 – – –18 6 – –12
Q1 2011 –2 – – –15 4 – –13
Q4 2010 –5 – –1 –4 –3 – –13
Q3 2010 –2 – 1 –24 7 – –17
Q2 2010 – – – –16 9 – –7
Q1 2010 –7 – –1 –13 7 – –14
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 36 12 106 257 –171 – 240
Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) – Q3 2011 3 9 63 290 –324 – 41
eigeNtümer der BaNK austria Q2 2011 18 7 110 360 –143 – 352
Q1 2011 20 7 112 272 –64 – 347
Q4 2010 –3 8 103 170 –81 1 197
Q3 2010 –4 4 112 262 –50 –14 310
Q2 2010 12 8 106 215 21 28 389
Q1 2010 16 8 85 212 – 99 23 246
Effekte aus der Kaufpreisallokation Q4 2011 – – – – –4 – –4
(PPA) Q3 2011 – – – – –24 – –24
Q2 2011 – – – – –3 – –3
Q1 2011 – – – – –4 – –4
Q4 2010 – – – – –2 – –2
Q3 2010 – – – – –5 – –5
Q2 2010 – – – – –5 – –5
Q1 2010 – – – – –4 – –4
Abschreibungen auf Q4 2011 – – – – –32 – –32
Geschäfts- oder Firmenwerte Q3 2011 – – – – –653 – –653
Q2 2011 – – – – –50 – –50
Q1 2011 – – – – –3 – –3
Q4 2010 – – – –9 –200 – –208
Q3 2010 – – – – –3 – –3
Q2 2010 – – – – –167 – –167
Q1 2010 – – – – – – –
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 36 12 106 257 –206 – 204
– eigeNtümer der BaNK austria Q3 2011 3 9 63 290 –1.000 – –635
Q2 2011 18 7 110 360 –196 – 299
Q1 2011 20 7 112 272 –70 – 341
Q4 2010 –3 8 103 161 –283 1 –14
Q3 2010 –4 4 112 262 –58 –14 302
Q2 2010 12 8 106 215 –151 28 217
Q1 2010 16 8 85 212 –103 23 242
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der Bank Austria Global Information Services GmbH.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 163

Konzernabschluss nach IFRS
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)
164 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
PriVatKuNdeN,
KleiN- uNd
mittelBetrieBe
(PKmB)
PriVate
BaNKiNg
CorPorate &
iNVestmeNt
BaNKiNg (CiB)
ZeNtraluNd
osteuroPa
(Cee)
CorPorate
CeNter
aNPassuNgs-
differeNZeN 1)
BaNK austria
gruPPe
risikogewichtete aktiva (rWa) Q4 2011 12.622 450 23.486 83.939 3.962 – 124.459
(durchschnitt) Q3 2011 13.085 447 24.156 82.553 4.217 – 124.459
Q2 2011 12.513 491 25.211 80.708 4.694 – 123.616
Q1 2011 14.429 548 26.334 78.778 4.749 137 124.976
Q4 2010 17.374 552 26.619 77.718 5.079 166 127.508
Q3 2010 16.046 556 27.118 77.120 5.385 42 126.267
Q2 2010 13.079 534 27.037 75.210 5.107 1.480 122.446
Q1 2010 10.840 497 28.156 70.856 5.226 1.352 116.927
Durchschnittliches Eigenkapital 2) Q4 2011 801 134 2.128 12.343 1.555 – 16.961
Q3 2011 1.255 139 2.004 11.935 1.932 – 17.265
Q2 2011 1.194 125 2.167 11.828 2.381 – 17.694
Q1 2011 1.298 128 2.386 11.620 2.064 – 17.496
Q4 2010 768 118 2.232 11.287 3.025 14 17.444
Q3 2010 748 125 2.068 11.088 3.520 14 17.562
Q2 2010 745 128 2.167 10.878 3.384 14 17.316
Q1 2010 754 119 1.785 10.856 2.121 – 15.635
Aufwand/Ertrag-Koeffizient Q4 2011 80,8 59,5 35,8 47,7 n.a. n.a. 58,3
(Cost/Income-Ratio) in % Q3 2011 77,9 67,4 37,7 45,2 n.a. n.a. 55,7
Q2 2011 78,4 73,4 36,5 47,1 n.a. n.a. 56,8
Q1 2011 72,1 70,9 32,7 45,9 n.a. n.a. 52,8
Q4 2010 77,0 70,5 31,1 45,9 n.a. n.a. 54,3
Q3 2010 77,7 82,8 35,2 43,5 n.a. n.a. 51,8
Q2 2010 70,2 68,6 31,7 45,7 n.a. n.a. 48,2
Q1 2010 71,2 69,0 36,0 46,5 n.a. n.a. 53,7
Kreditrisiko in % Q4 2011 1,6 n.a. 7,2 36,4 n.a. n.a. 26,9
vom Zinsüberschuss 3) Q3 2011 30,4 n.a. 17,0 29,8 n.a. n.a. 28,0
Q2 2011 26,2 n.a. 16,2 30,1 n.a. n.a. 28,0
Q1 2011 30,6 n.a. 21,0 33,4 n.a. n.a. 31,9
Q4 2010 32,7 n.a. 8,1 54,6 n.a. n.a. 44,3
Q3 2010 39,1 n.a. 6,3 39,5 n.a. n.a. 34,5
Q2 2010 38,5 n.a. 27,5 39,1 n.a. n.a. 38,6
Q1 2010 38,6 n.a. 27,0 40,2 n.a. n.a. 39,3
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der Bank Austria wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der Bank Austria Global Information Services GmbH.
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten
Eigenkapital der Bank Austria Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Ab 2011 erfolgt die Kapitalallokation auf Basis der tatsächlichen risikogewichteten Aktiva des Vorquartals (bis
2010 auf Basis der budgetierten RWA).
3) Kreditrisiko in % vom Zinsüberschuss: Verhältnis von Kreditrisikoaufwand zur Summe aus Nettozinsertrag, Dividenden und ähnlichen Erträgen aus At-equity-Beteiligungen
n.a. = nicht aussagekräftig

E – Risikobericht
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2 168
E.2 – Marktrisiken 170
E.3 – Liquiditätsrisiken 176
E.4 – Counterparty-Risiken 177
E.5 – Länderrisiko und souveränes Risiko 178
E.6 – Kreditrisiken 180
E.7 – Operationale Risiken 186
E.8 – Geschäftsrisiken 187
E.9 – Beteiligung- und Immobilienrisiken 187
E.10 – Rechtsrisiken 187
E.11 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des
internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 189
E.12 – Informationen zum Gesellschafterausschluss 190
E.13 – Derivatives Geschäftsvolumen 191
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 167

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2
Die UniCredit Bank Austria AG identifiziert, misst, überwacht und steuert alle Risiken der Bank Austria Gruppe. In Wahrnehmung dieser Aufgabe
arbeitet sie aufgrund der bestehenden Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und -steuerungseinheiten der UniCredit eng zusammen.
Die UniCredit Bank Austria AG unterstützt dabei die laufenden Projekte der UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren und
Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikomanagement unterscheidet die UniCredit Bank Austria AG zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken,
Counterparty-Risiken, Kreditrisiken, operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und Beteiligungs- und Immobilienrisiken.
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten für alle relevanten
Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung der Risiken.
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch spezifische Komitees und unabhängige Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral
organisierten Risikomanagementaktivitäten der UniCredit Bank Austria AG sind in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO) zusammengefasst:
Die sekundären Kreditentscheidungen werden für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE Credit Operations bzw. Market Risk
und für Privat- und Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME Banking (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen erfolgt
im Ressort Special Credit Austria und CEE Credit Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort Strategic Risk Management &
Control. Die Kreditrisikosteuerung der CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer (CFO) direkt unterstellt.
Divisionsübergreifende Steuerung
Das Management der Bilanzstrukturpositionen, ressort-übergreifende Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung sowie Überblicke
über die Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen im Rahmen des Asset/Liability Committee
(„ALCO “). Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt in einem eigens etablierten Gremium, das seit 2008 eingerichtet ist und wöchentlich die
aktuellen Liquiditätsthemen behandelt. Dazu zählen insbesondere operative Aspekte der Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung,
Einhaltung der Liquidity Policy, wobei hier auch die CEE-Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die Bank Austria fungiert hier als sogenanntes
Regional Liquidity Center der UniCredit Group. Die Steuerung der Marktrisiken wird durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee
(„MACO“) sicher gestellt. Dieses widmet sich der kurzfristigen Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion der Risiko-/Ertragssituation
des Markets & Investment Banking sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen oder Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee
werden auch die Rahmenbedingungen und Limite für die Tochterbanken festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee vorgenommen.
Die operationalen Risken werden im quartalsweise stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert. Die Steuerung des Counterparty-Risikos aus
Derivatgeschäften erfolgt im Derivative Committee („DECO“). Dabei werden sowohl die klassischen Kreditrisikoaspekte wie auch die Reputationsrisikoaspekte
im Geschäft mit Kunden behandelt.
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG legt zumindest einmal jährlich in Abstimmung und Koordination mit der UniCredit Group die Risikolimite für
die Marktrisikoaktivitäten der gesamten Bank Austria Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet auf der operativen Ebene über die
entsprechenden Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage der Markets & Investment Banking-Einheiten. Das ALCO analysiert und
entscheidet im Hinblick auf die im engen Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende Geschäftstätigkeit (insbesondere Bilanzstruktur sowie
Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung). Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird unmittelbar an den Gesamtvorstand
der Bank berichtet. Das von den anderen Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte und unabhängige Risikomanagement erstellt die
entsprechenden Analysen und überwacht die Limiteinhaltung.
Im April 2011 wurde das UniCredit Group-weite Marktrisiko Modell IMOD regulatorisch abgenommen und hat nunmehr das langjährige UCBA Modell
auch hinsichtlich Berechnung der regulatorischen Eigenmittel abgelöst. Die Modelle für Stressed VaR und Incremental Risk Charge (IRC) wurden ebenfalls
2011 regulatorisch abgenommen und werden seit Dezember für die Berechnung der Eigenmittel im Handelsbuch verwendet.
Die Steuerung der Bank Austria Gruppe erfolgt nach den Prinzipien des Value-Based-Managements. Im Rahmen dessen wird in der Geschäfts- bzw.
Kundenkalkulation (Mikrosteuerung) ein Verzinsungsanspruch auf das Capital employed (= eingesetztes Kapital) verrechnet.
Gem. § 39 BWG soll über die Erfüllung der regulatorischen Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II) das institutsspezifische
Risikoprofil umfassender und einheitlicher abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer
Aussagesicherheit von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.
In der Bank Austria Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, operationales Risiko, Geschäftsrisiko,
Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant und im Konzept der Risk Taking Capacity den
verfügbaren Available Financial Resources gegenüber gestellt und laufend überwacht. Die Einbeziehung der Bank Austria Gruppe in die Risikoüberwachung
und -steuerung der gesamten UniCredit Group erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des gemeinsamen
Konzerns.
168 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Aktueller Stand der Anwendung des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz)
für das Kreditrisiko in der Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit März 2008 den auf internen Ratings basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen der Verlustquote bei
Ausfall und der Umrechnungsfaktoren für den Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).
Die Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle ist geplant.
Die Bank of Italy als Home Supervisor der UniCredit Group ist für sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für die lokalen Themen
in den Legal Entities und für die lokalen Vor-Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die Themenstellungen in enger Kooperation
zwischen Home- und Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.
Da es sich bei der Umsetzung des Advanced IRB-Ansatzes um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die führende Rolle in Bezug auf
gruppenweite Themen und Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit
homogene Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme eingesetzt werden, wie beispielsweise für Länder, Banken und multinationale
Firmen.
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche Implementierung, die einerseits die Erfüllung der teilweise unterschiedlichen lokalen
gesetzlichen Anforderungen und andererseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten soll, sind Gruppenstandards, die von der UCG-Holding
in Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin sukzessive erweitert
bzw. ergänzt werden.
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus prozessualer als auch
aus organisatorischer Sicht integriert, wobei insbesondere auch lokale Besonderheiten und gesetzliche Vorgaben bei der Sicherstellung der Basel 2
Compliance zu berücksichtigen sind.
Inlandstöchter
Sämtliche Inlandstöchter der UniCredit Bank Austria AG wenden seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus Materialitätsgründen
nicht geplant ist, auf einen der IRB-Ansätze umzusteigen.
CEE-Töchter
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out-Plan ist auch für die
meisten dieser Töchter der Advanced IRB-Ansatz geplant, womit der Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-Ansatz Rechnung getragen wird.
Gemäß dieses an die involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out-Plans erfolgt eine phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten
CEE-Töchtern. Die meisten Töchter starten mit dem Foundation IRB-Ansatz (F-IRB).
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens fanden daher im Jahr 2010 in einer ersten Gruppe von CEE-Töchtern die aufsichtsrechtlichen
IRB-Prüfungen statt. Für die CEE-Töchter UniCredit Bulbank AD, UniCredit Bank Czech Republic, a.s. und UniCredit Bank Slovenija d.d. wurde per
01.01.2011 und für die UniCredit Bank Hungary Zrt. per 01.07.2011.die Anwendung des F-IRB Ansatzes bewilligt. Für das Jahr 2012 werden weitere
Bewilligungen für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern UniCredit Tiriac Bank S.A. und UniCredit Bank Slovakia a.s. erwartet.
Aktueller Stand der Anwendung des AMA-Ansatzes für das operationale Risiko
in der Bank Austria Gruppe
Die UniCredit Bank Austria AG wendet seit Anfang 2008 den Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.
Inlandstöchter
Im Bereich des Operationalen Risikos wendet die Schoellerbank seit 2009 den AMA-Ansatz an.
CEE-Töchter
Im Bereich des Operationalen Risikos besteht im Berichtszeitraum die Bewilligung zur Anwendung des AMA-Ansatzes für die Tochterbanken in
Tschechien, Slowakei, Ungarn, Slowenien, Kroatien, Bulgarien und Rumänien. Für die nächsten Jahre werden sich die AMA-Vorbereitungen auf
ZAO UniCredit Bank Russia, Yapı ve Kredi Bankasi AS sowie UniCredit Bank Serbia JSC konzentrieren.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 169

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß §§ 26 und 26a BWG
(Laufende offenlegung bezüglich organisationsstruktur, Risikomanagement und Risikokapitalsituation gem. §§ 2 bis 15 offV)
Innerhalb der UniCredit Group erfolgt eine gesamthafte Offenlegung (im Rahmen der Pillar 3 Offenlegungsanforderungen) durch die Muttergesellschaft
UniCredit auf ihrer Website auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-Mutterkreditinstitut der Bank Austria. Die Bank Austria
ist eine bedeutende Tochtergesellschaft im Sinne von § 26 Abs. 4 BWG und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur (§ 4 OffV) sowie ihr Mindesteigenmittelerfordernis
(§ 5 OffV) offen; weiters erfolgt eine Offenlegung hinsichtlich der Verwendung eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen (umfassende
Methode) im Rahmen der kreditrisikomindernden Techniken zur Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne von § 17 OffV gemäß der
erhaltenen Genehmigung seitens der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).
Die Offenlegung der Bank Austria ist auf ihrer Website (www.bankaustria.at) unter Investor Relations/Basel II Offenlegung Pillar 3 auffindbar.
Aktueller Stand der Basel 2.5/ Basel 3-umsetzung in der Bank Austria Gruppe
Marktrisiko Handelsbuch:
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung auf Ende 2011 verschobenen adaptierten EU-Regeln für die sogenannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) haben
deutlich strengere Eigenmittelerfordernisse für europäische Banken gebracht. Für das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen Erfordernisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere werden mangels entsprechender
Positionen im Handelsbuch in der UniCredit Bank Austria nicht angewendet.). Erstmals per Jahresende 2011 wurden daher für die Bank Austria
Gruppe auch die Eigenmittelerfordernisse für die Konzepte Stressed VaR und Incremental Risk Charge (IRC) im Rahmen des Marktrisikos berechnet und
abgedeckt. Ein Reporting dieser neuen Parameter wurde im wöchentlich tagenden MACO eingerichtet. Darüber hinaus wurden für die relevanten Risk-
Taker in der Bank Austria Gruppe separate IRC Limite eingeführt. Zudem wurde auf globaler Ebene neben den detaillierten VaR-Limiten auch ein S-VaR
Limit für das regulatorische Handelsbuch implementiert.
Counterparty-Risiko:
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu Änderungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012 umgesetzt werden müssen.
Als wesentliche Neuerungen können erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stressed Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem
Stressed VaR im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk charge), strengere
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central Counterparties wird ebenfalls
in den Vorschlägen des Basler Komitees geregelt bzw. sind in der nun vorliegen CAD IV im Jahresverlauf 2012 weiter detailliert worden.Dies gilt beispielsweise
für die Durchführung von Stress-Analysen und der regelmäßigen Überprüfung der Modellgüte im Rahmen des sogenannten „Backtestings“.
Liquidität:
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015 bzw. 2018 verpflichtend einzuhalten sein werden, hat die Bank Austria die notwendigen
Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im Lauf von 2011 vorgenommen und diese neuen aufsichtsrechtlichen Normen in den laufenden
Management-Informationsprozess integriert.
E.2 – Marktrisiken
Das Marktrisikomanagement umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit unseren Markets & Investment Banking-Tätigkeiten und dem Bilanzstrukturmanagement
in Wien und in den Töchtern der Bank Austria. Dabei werden die Risikopositionen auf zumindest täglicher Basis aggregiert, vom
unabhängigen Risikomanagement analysiert und den vom Vorstand und von den von ihm eingesetzten Gremien (wie z.B. dem „MACO“) festgesetzten
Risikolimiten gegenübergestellt. Das Marktrisikomanagement der Bank Austria umfasst dabei die laufende Berichterstattung über die Risikoposition,
die Limitausnutzung sowie die tägliche Ergebnisdarstellung aller marktrisikobehafteter Positionen. Die in der Bank Austria bestehenden Positionen sind
Großteils dem Bankbuch zuzuordnen, da die Bank Austria die dem Handelsbuch zuzurechnenden Positionen im Jahresverlauf 2012 bewusst weiter reduziert
hat. Die Marktrisiken des Bankbuches spielen auch in anderen Divisionen eine bedeutende Rolle (hier sind insbesondere die CEE-Töchterbanken
zu nennen). Die Bank Austria wendet für alle Marktrisikopositionen ein gruppenweit einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen Risikoparameter täglich zur Verfügung stellt. Neben dem Value-at-Risk (VaR) kommt dabei den
stress-orientierten Sensitivitäts- und Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu. Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning- und Stress-
Warning-Levels.
Im April 2011 hat die Bank Austria von den österreichischen Aufsichtsbehörden die Genehmigung erhalten das neue UniCredit Group-weite Modell
(„IMOD“) für Zwecke der Marktrisikobegrenzung anzuwenden. Seit Ende April 2011 wird das neue Modell für die Meldung der regulatorischen Eigenkapitalerfordernisse
angewandt.
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung von 500 Tagen und wird nunmehr in
vielen Töchtern der UniCredit Group einheitlich angewendet. Das Modell wird in der Bank Austria vom Bereich „Market Risk and Risk Integration“ angewendet
und in Kooperation mit der UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Die laufende Weiterentwicklung umfasst u.a. die Überprüfung des
Modells im Rahmen des Backtesting, die Integration neuer Produkte, die Umsetzung von Anforderungen des Vorstandes und des Marktrisikokomitees
sowie die Anpassung an allgemeine Marktentwicklungen.
170 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Im Jahr 2011 wurden die neuen CRD III Vorschriften für das Handelsbuch in Kooperation mit der UniCredit in der Bank Austria umgesetzt. Darunter fällt
im Wesentlichen die Implementierung von „Stressed VaR“ und „IRC“ (Incremental Risk Charge) in der Bank Austria Gruppe. Die diesbezügliche regulatorische
Abnahme vom Kollegium der Regulatoren (Italien, Deutschland und Österreich) erfolgte im Dezember 2011. Per Ende 2011 sind die Werte für
„Stressed VaR“ und „IRC“ in der regulatorischen Meldung inkludiert.
Bezüglich der Einführung neuer Produkte im Bereich Marktrisiko ist ein Produkteinführungsprozess etabliert, im Rahmen dessen das Risikomanagement
bei der Produktgenehmigung entscheidend mitwirkt. Im Zuge der Genehmigung des neuen Modells durch das Kollegium der Regulatoren (Italien,
Deutschland und Österreich) im April 2011 wurde ein Multiplikator von 3.5 festgesetzt, der somit in die Berechnung des Eigenmittelerfordernisses eingeht.
Das neue Modell wird dabei wie bisher für die Bank Austria als auch für die Bank Austria-Gruppe verwendet. Das Risikomodell umfasst alle wesentlichen
Risikokategorien: Zins- und Aktienrisiko (jeweils allgemeines und spezifisches Risiko), Fremdwährungsrisiko und Warenpositionsrisiko. Der Standardrisikobericht,
der im wöchentlichen MACO präsentiert wird, umfasst neben den VaR-Werten auch (Stress)-Sensitivitäten sowie die Ausnützungen im
Bereich IRC und S-VaR (beides für die regulatorischen Handelsbücher). Die Informationen an das MACO/ALCO und den Vorstand werden darüber hinaus
durch regelmäßige und anlassbezogene Stressrechnungen ergänzt. Sogenannte Makro-Szenarien zeigen Bedrohungsbilder globaler Entwicklungen mit
den Detailauswirkungen in den jeweiligen Risikokategorien während Stress-Sensitivitäten einzelner Risikofaktoren oder Risikofaktorgruppen die Bedrohungspotenziale
in Teilmarktsegmenten darstellen. Bei Stress-Szenarien werden untypisch hohe Schwankungen der einzelnen Marktrisikoparameter
unterstellt und es wird untersucht, wie sich diese Schwankungen und ein Aussetzen der Liquidität in einzelnen Produkten und Risikofaktoren auf die Ergebnissituation
der Bank auswirken. Die unterstellten Schwankungen sind von Währung, Region, Liquidität und Bonität abhängig und werden diskretionär
vom Bereich „Market Risk“ nach Rücksprache mit den jeweiligen Experten in anderen Bankbereichen (wie z.B. Research, Handel, Market Risk UC Holding)
festgesetzt. Ein Beispiel für ein Szenario, das auch seitens der UC Holding gruppenweit angewendet wird, ist das „Wide Spread Contagion“ Szenario.
Neben den Ergebnissen des Risikomodells werden auf täglicher Basis auch die Ertragszahlen der Marktrisikoaktivitäten ermittelt und kommuniziert.
Sie werden im Zeitverlauf dargestellt und den aktuellen Budgets gegenübergestellt. Die Berichterstattung umfasst einerseits die im Rahmen des IFRS-Abschlusses
ergebniswirksamen Komponenten, aber auch die volle Mark-to-market-Bewertung aller Investmentpositionen unabhängig von ihrer Darstellung
im IFRS-Abschluss („Total Return“). Die Ergebnisse stehen den Handels- und Risikomanagementeinheiten der Bank Austria detailliert nach Portfolio, GuV-
Position und Währung über die zugriffsgeschützte Intranetapplikation „ERCONIS“ laufend zur Verfügung. Die regulatorischen Ansätze im Handelsbuch zum
Thema „Prudent Valuation“ werden maßgeblich durch das „Market Risk“ umgesetzt und ebenso laufend in Kooperation mit der UniCredit Group weiter
entwickelt wie das Thema „Independent Price Verification“, das gruppenweit harmonisierte Bewertungsprozesse und -prüfroutinen etabliert.
Zur vollständigen und systematischen Überprüfung der Marktgerechtigkeit der von der Bank Austria abgeschlossenen Handelsgeschäfte wird in Wien
das eigenentwickelte System „MARCONIS“ eingesetzt. Der Anwendungsbereich wurde abermals ausgeweitet, womit dieses Tool nun in allen CEE-Tochterbanken
mit Marktrisikoaktivitäten im Einsatz ist. Seit 2010 wurde das System MARCONIS um ein weiteres Modul ergänzt und auch im Hinblick auf
das Thema „Price Transparency“ genutzt (Bestimmung von Minimum-Margen und maximalen Hedge-Kosten für den Corporate-Treasury-Sales-Bereich).
Die Grafik unten zeigt den 2011-VaR-Verlauf des neuen Marktrisikomodells, das seit Ende April 2011 auch für die regulatorische Meldung der Eigenkapitalerfordnisse
betreffend Marktrisiko verwendet wird.
„VaR“ der Bank Austria Gruppe 2011 kalkuliert nach dem neuen Marktrisikomodell „IMOD“ (Mio €)
–120
–110
–100
–90
–80
–70
–60
–50
–40
–30
–20
–10 0
IMOD-VaR
Jän. 11 Feb. 11 März 11 April 11 Mai 11 Juni 11 Juli 11 Aug. 11 Sept. 11 Okt. 11 Nov. 11 Dez. 11
IMOD-VaR Trading
IMOD-VaR Limit scope
Per Ende 2011 liegt somit das Marktrisiko der Bank Austria Gruppe (oberste Linie) bei rund 90 Mio € (Konfidenzintervall 99%; 1 Tag Haltedauer).
Der Rückgang im 1.Quartal 2011 ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass extreme Szenarios aus dem Zeitfenster (500 Tage) der historischen
Simulationen gefallen sind. Der erneute Anstieg im 3. Quartal 2011 ist auf einen Anstieg der Credit-Spread-Volatilitäten (ausgelöst durch die Verschärfung
der europäischen Staatsschuldenkrise) zurückzuführen. Das durch VaR-Limite gesteuerte Marktrisiko (an der roten mittleren Linie erkennbar) liegt
zum Jahresende bei etwas unter 70 Mio €: Kredite an die öffentliche Hand in Form von Private Placements, das Aktienbankbuch, und Private Equity
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 171

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
sind hier exkludiert, weil diese nicht über VaR-Limite gesteuert werden. Der VaR des Handelbuches liegt zum Jahresende im Vergleich dazu unter
3 Mio €. Das regulatorische Handelsbuch wurde im Laufe des Jahres sowohl in CEE als auch in der Bank Austria AG bewusst weiter reduziert.
Der größte Anteil des Risikos der Bank Austria Gruppe entfällt auf das Credit Spread- und Zinsrisiko. Andere Risikokategorien nehmen im Vergleich
dazu eine deutlich untergeordnete Rolle ein. Commodity Risiken werden in der Bank Austria Gruppe seit Jänner 2007 nur auf Back-to-back-Basis
eingegangen.
Die Risikopositionen der Bank Austria Gruppe werden zusätzlich zum „VaR“ auf Basis von sensitivitätsorientierten Limiten begrenzt. Im Rahmen des
täglichen Risikoreportings werden für eine große Anzahl an Portfolios detaillierte sogenannte „Trader-Reports“ erstellt, die allen Risk-Takern sowie dem
jeweils verantwortlichen Senior Management über Intranet aktuell und historisch zur Verfügung gestellt werden. Diese Reports werden nunmehr durch
die neue UniCredit Marktrisiko-Plattform ergänzt, die dem Handel und anderen Abteilungen Analysemöglichkeiten bis zur Einzelposition ermöglicht.
Zum 31. Dezember 2011 hat sich die gesamte Zinsposition der Bank Austria Gruppe („Trading“ und „Investment“) für die wesentlichen Währungen wie
folgt zusammengesetzt (ausgewiesen werden Basis-Point-Values über 500 €):
Basis-Point-Values der Bank Austria Gruppe (in €)
stiCHtag: 31.12.2011 JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX
1–3 3 moNate 1 JaHr üBer
aBs. durCH-
0–1 moNat moNate – 1 JaHr –5 JaHre 5 JaHre gesamt maXimum miNimum sCHNitt
Europa EUR 84.952 –46.628 –88.129 –460.086 844.056 334.165 618.020 –509.959 333.163
CHF –8.140 70.497 18.989 –35.772 –78.719 –33.145 26.084 –116.385 45.756
GBP –1.595 1.971 13.083 5.782 1.613 20.854 50.458 –58.169 19.092
NOK 192 102 672 212 4 1.183 1.243 –440 259
Neue EU-Länder BGN 714 1.498 14.372 –31.644 –16.450 –31.510 –20.188 –37.485 28.686
CZK –2.539 –21.893 –23.586 3.310 33.386 –11.320 72.897 –54.633 27.105
HUF –2.347 612 13.871 –2.963 10.876 20.049 82.068 –31.119 26.739
PLN –704 – 978 –248 –650 – –2.580 2.242 –10.851 1.057
RON –741 –4.854 –10.083 –23.624 –10.794 –50.095 –46.889 –74.722 56.776
HRK 1.905 –2.305 –5.742 –64.816 –21.298 – 92.256 –35.919 –128.518 74.270
Zentral- und AZN 67 –64 –514 –2.535 –40 –3.086 –231 –3.958 2.011
Osteuropa inkl. Türkei BAM –145 –816 –805 –1.684 –13.256 –16.706 1.803 –17.720 2.037
KGS –17 –72 171 –1.273 – –1.191 – 94 –10.612 590
KZT 1.531 –3.562 18.429 7.654 –65.893 –41.841 80.973 –103.352 24.563
LTL –40 74 1.833 – – 1.867 2.040 –289 388
LVL 106 –83 –5.557 –679 – –6.214 –1.545 –6.434 3.998
RSD – 907 –1.008 –4.611 –2.199 –180 –8.904 18.507 –12.687 5.529
RUB –446 –33.238 –63.279 61.132 –60.735 – 96.566 50.513 –258.255 93.120
TRY –3.128 –30.967 –70.355 53.241 –249.852 –301.061 91.295 –367.654 180.271
UAH 2.035 587 –19.746 –23.210 –6.407 –46.742 –26.392 –77.441 50.314
Übersee entwickelt USD 1.086 –22.685 –120.349 307.082 –1.647.486 –1.482.352 –1.332.519 –1.951.624 1.628.979
CAD 789 –718 8.196 4 – 8.271 16.613 –3.409 6.332
AUD –169 218 5.089 1.332 – 6.470 9.253 397 3.780
NZD 2 –2 107 – – 107 127 –5.385 1.221
JPY –503 5.527 –1.220 –2.252 –3.570 –2.017 5.648 –10.253 2.984
Übrige AED –35 – – – – –35 – –637 142
XAU –7 534 1.753 – – 2.280 3.100 97 1.481
ZAR –437 –17 9 – – –444 88 –11.015 3.492
BPV

Analog zur Detailaufstellung der Basispunktpositionen im Zinsbereich, werden die Details im Credit-Spread-Bereich je Kurve und Laufzeitband im täglichen
Reporting dargestellt.
Credit Spread-Basis-Point-Values (CPVs) der Bank Austria Gruppe (in €)
JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX
CPVs seKtor maXimum miNimum aBs. durCHsCHNitt
Sektoren Finanzbereich –1.906.260 –2.353.176 2.143.286
ABS und MBS –374.143 –586.643 455.816
Unternehmen Industrie – 904 –39.453 4.910
Automobilbranche –1.410 –13.323 2.511
Konsumgüter –3.213 –27.108 10.152
Pharma-Industrie –41 –18.363 1.039
Telekommunikation 8.406 –18.952 5.373
Energie und Versorger –13.916 –41.432 22.271
Übrige (z.B. Indizes) –17.867 –264.745 136.524
Staatsanleihen Europäische Union und europäische Industriestaaten –1.222.070 –1.599.400 1.430.504
bzw. Neue EU-Länder –879.162 –1.096.125 1.029.142
staatsnahe Osteuropa/Emerging Markets –2.086.069 –2.420.979 2.268.368
Wertpapiere Übersee entwickelt 4.744 –710 620
Staatsnahe/Supranationale Organisationen –3.432 –10.785 5.671
Kommunen/dt. Pfandbriefe –161.063 –222.959 184.474
gesamt *) –5.788.160 –8.185.258 7.614.339
*) Die jeweils ausgewiesenen Maximum/Minimum CPVs in den einzelnen Sektoren treten zu unterschiedlichen Zeitpunkten auf und sind daher nicht additiv in der Gesamtsumme abgebildet.
Die Credit-Spread-Position der Bank Austria Gruppe lag 2011 gemessen am Summen-Basis-Point-Value zwischen –5,8 und –8,2 Mio €. Im Jahresdurchschnitt
hat sich die Long Position gegenüber dem Vorjahr um rund 1,3 Mio CPV erhöht. 1) Der Anstieg steht einerseits im Zusammenhang mit
Intragroup-Fundingaktivitäten und ist andererseits auf eine Erhöhung der Sovereign-Position in CEE (vor allem Türkei) zurückzuführen. Insgesamt ist
der Großteil der Credit-Spread-Position weiterhin Staatsanleihen sowie staatsnahen Wertpapieren zuzuordnen, gefolgt von Financials, die Intragroup-
Funding Bond Positionen beinhalten. Das Exposure in Corporates ist im Vergleich dazu sehr gering. Die Positionen im Bereich Asset Backed Securities
(ABS) und Mortgage Backed Securities (MBS) wurden 2011 primär durch Tilgungen weiter abgebaut. Auch der durchschnittliche CPV hat sich erneut in
diesem Bereich reduziert. Das ABS-Buch zeigte 2011 eine leicht positive Entwicklung in Bezug auf das Total-Return-Gesamtjahresergebnis. Gemessen
am Tilgungsverhalten ist 2011 das gesamte ABS/MBS-Buch als „performing“ zu klassifizieren.
Eigenmittelunterlegung für das Marktrisiko
Das Risikomodell der Bank Austria wird entsprechend den bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften einem laufenden Backtestingverfahren unterzogen.
Die Anzahl der sogenannten Backtestingüberschreitungen (negative Bewertungsveränderung größer als Modellergebnis) liegt seit Einführung des
Modells im sogenannten „grünen Bereich“, womit keine Anpassung des Multiplikators erforderlich ist. Im Jahre 2011 kam es zu keiner negativen
Backtestingüberschreitung. Vom 8. auf den 9. August gab es eine positive Backtesting-Überschreitung die aufgrund einer deutlichen Abwertung der
Rubels gegenüber dem Euro verursacht wurde. Hedge-Geschäfte, die diese Abwertung des Rubels absichern, haben dadurch entsprechend an Wert
gewonnen. Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit beider Modelle.
1) Wie im Vorjahr werden die Bonds, die einem Kreditgenehmigungsprozess unterliegen, in dieser Summe nicht dargestellt (knapp –1,3 Mio CPV).
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 173

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Die Grafik unten stellt den Backtestingverlauf des regulatorischen Handelsbuches auf Basis von Clean Hypothetical Backtesting dar:
174 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Backtestingergebnisse des regulatorischen Handelsbuches 2011 (Mio €)
20
15
10
5
0
–5
–10
–15
–20
Jän. 11 Feb. 11 März 11 April 11 Mai 11 Juni 11 Juli 11 Aug. 11 Sept. 11 Okt. 11 Nov. 11 Dez. 11
IMOD-VaR mirrored
Hyp P&L
new IMOD-VaR
Für die Zwecke der Eigenmittelunterlegung wird seit April 2011 das neue Modell herangezogen. Die Parameter zu diesem Zweck sind 10 Tage Haltedauer,
Konfidenzniveau von 99%, sowie ein Multiplikator von 3,5. Dies führt per 30.12.2011 zu einem Eigenmittelerfordernis von 61,4 Mio €.
Aus dem Titel „Stressed-VaR“ (SVaR) und „Incremental Risk charge“ (IRC) ergeben für die Bank Austria Gruppe folgende Eigenmittelerfordernisse:
159,4 Mio € für S-VaR und 88,0 Mio € für IRC.
Marktrisikomanagement in CEE
Das Marktrisikomanagement der Bank Austria umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in unseren Töchtern, insbesondere in
Zentral- und Osteuropa. Diese Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit fachlicher Berichtslinie an das Risikomanagement in der
Bank Austria AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes Risikomanagement sicher, das
gleichzeitig lokale Marktgegebenheiten berücksichtigt.
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn, Kroatien, Bulgarien; Russland, Türkei) ist das Risikomodell („IMOD“) vor Ort implementiert,
den übrigen Einheiten wird ein täglicher Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt und alle Einheiten haben darüber hinaus ebenfalls technischen
Zugriff auf die zentrale Marktrisikoplattform.
Die Ablöse des bisherigen Internen Modells Norisk durch die Gruppenapplikation IMOD bedingt auch formalrechtliche Abnahme des Systems durch
die Bankaufsichtsbehörden in den wichtigsten CEE-Ländern. Dieser Abnahme-Prozess wird für die Länder Tschechien, Slowakei und Ungarn bis 2013
umgesetzt; die übrigen relevanten Tochterbanken werden die Modellabnahme ab 2014 absolvieren.
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite Web-Tool „ALMRisk“ für alle Banken in der Gruppe verfügbar. Auch das gesamte
Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem Instrument.
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche Geschäftsergebnis der Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die Performance-Messung der Töchter
wird im Sinne eines „Total Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.
20000000
15000000
10000000
5000000
0
-5000000
-10000000
-15000000
-20000000
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in der Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den Töchtern neben den Value-at-
Risk-Limiten auch Positionslimite für Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich überwacht werden. Das Monitoring der Ertragsdynamik
der Töchter mittels Stop-Loss-Limiten zeigt die Akkumulation von Positionsverlusten frühzeitig auf.
Diese zeitnahe und kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine integrierte Risk-Return-Steuerung der Treasury-Einheiten in den
Töchtern.

Value-at-Risk der Banken in CEE (Mio €)
Var Werte eNde 2011
Var durCHsCHNitt 2011 Var miNimum fX-Var ir-Var sPread-Var
Bulgarien –3,4 –3,3 0,0 –2,4 –2,2
Baltikum –0,7 –0,5 0,0 –0,5 0,0
Tschechien –5,8 –6,7 –0,1 –0,3 –6,2
Kroatien (inkl. Bosnien) –2,2 –1,8 –0,1 –1,6 –0,6
Ungarn –2,2 –2,0 –1,8 0,0 –0,7
Kasachstan –3,7 –2,5 –0,1 –2,5 –0,1
Rumänien –3,6 –3,5 0,0 –0,7 –3,2
Russland –8,5 –5,0 –0,4 –4,1 –3,3
Serbien –1,2 –1,0 –0,1 –1,0 0,0
Slowakei –1,6 –2,1 0,0 0,0 –2,0
Slowenien –2,8 –3,5 0,0 –0,3 –1,9
Türkei –34,3 –37,3 –0,3 –15,5 –42,5
Ukraine –8,2 –6,3 –2,8 –6,4 –0,8
Cee –40,8 –41,5 –3,4 –21,1 –57,9
Die neue IMOD-Methodologie basierend auf historischer Simulation ist seit Jänner 2011 für die interne Risikosteuerung im Einsatz. Nach zu Beginn des
Jahres höherem Value at Risk Exposure bewegte sich der Wert ab Jänner mit einer Limitauslastung von rund 30 % auch während der angespannten
Lage an den Finanzmärkten auf einem stabilen Niveau.
Per Jahresende 2011 betrug das Value-at-Risk aller CEE-Banken rd. 42 Mio € (Limit 125 Mio €), wobei die größten Risikobeiträge nach wie vor aus den
offenen Zinspositionen der Bankbücher und den Credit-Spread-Positionen der Wertpapiere stammen.
Bilanzstrukturmanagement
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine verursachungsgerechte Zuordnung
von Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie der Kundendeckungsbeiträge zu den Geschäftsdivisionen der Bank ermöglicht. Die gesamte Fristigkeitsstruktur
der Bank wird unter Führung der Risikogremien der Bank optimiert und in der Corporates & Investment Banking Division als Fristentransformationsergebnis
ausgewiesen. Neben den fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung der Übernahme des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten
sowie Länderrisikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-Töchtern berücksichtigt.
Diese Funding-Kosten belasten das Ausleihungsgeschäft in Österreich und CEE und sind durch die fortgesetzte Staatsschuldenkrise nachhaltig hoch
geblieben.
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z.B. zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf Liegedauer und Zinsreagibilität
mittels historischer Zeitreihenanalysen modelliert und in der Gesamtrisikoposition der Bank berücksichtigt. Die Berücksichtigung der ermittelten Zinssensitivitäten
bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.
Die Analyse der gesamten Bilanzstruktur der Bank wird zusätzlich zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die nächsten Quartale
und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien
(„Earnings Perspective“) abgedeckt.
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des Marktwertes des Bankbuches
auf Basis von Annahmen zu Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele Zinsschocks
und andererseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert der Bank untersucht werden.
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo der Bank geht in den Analysen per Ende 2011 von einem trotz bereits tiefem Zinsniveau noch weiteren
Rückgang der Zinsen in allen Währungen aus, was aufgrund der Zinsremanenzen auf der Passivseite der Bankbilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital)
ein typisches Bild für Kommerzbanken darstellt. Aufkeimende Inflationstendenzen lassen dieses Szenario aber als äußerst unrealistisch erscheinen.
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene die Messung des „Zinsänderungsrisikos im Bankbuch“ in Verhältnis zum Haftkapital
der Bank vor, indem eine Veränderung des Marktwertes des Bankbuchs nach einem 2%igen Zinsschock den anrechenbaren Eigenmitteln der Bank
gegenübergestellt wird. Würde dieser Zinsschock mehr als 20% der anrechenbaren Eigenmittel konsumieren, könnte die Bankenaufsicht risikoreduzierende
Maßnahmen einfordern.
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung der aktuellen Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 5% der anrechenbaren Eigenmittel
der Gruppe beanspruchen. Damit liegt die Bank Austria weit unter dem Outlier-Wert von 20%.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 175

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.3 – Liquiditätsrisiken
Qualitative Informationen
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management-Modell
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem Bankrisiko wird in der gesamten Bank Austria Gruppe im Rahmen der gruppenweit gültigen Vorschriften durch die Einführung
und Überwachung von kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen. Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten Tage und
Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein Standardszenario und Stress-Szenarien analysiert. Die methodischen Verfahren der Liquiditätsanalyse,
Analysen über den Liquiditätsgrad der Kundenpositionen, Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich sind in einer eigenen Liquidity-
Policy zusammengefasst, die auch in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter anderem einen Notfallsplan für den Fall einer Liquiditätskrise beinhaltet.
Das Liquiditätsmanagement der UniCredit Bank Austria AG ist ein integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagements der UniCredit Group. Im Rahmen der
gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die Bank Austria die Konsolidierung der Liquiditätsflüsse sowie das Funding der Töchter sicher. Dadurch werden Mittelflüsse
optimiert und externe Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der Liquiditätsaustausch innerhalb der Gruppe basiert auf Marktpreisen.
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden Liquiditätsabflüsse in
diesen Zeiträumen im Minimum zu 90% decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede einzelne Bankentochter einzuhalten ist. Dieses Limit
ist auch auf Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf Bank Austria-Gruppenebene
lagen der Liquidity-Ratio zum Jahresende 2011 im >1-Jahresbereich bei 0,99 und im >5-Jahresbereich bei 0,98, womit de facto eine volle Durchrefinanzierung
der langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.
In der kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in der Bank Austria Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate Volumenslimite implementiert,
die alle Treasurytransaktionen sowie das Wertpapier-Portfolio der jeweiligen Bank begrenzen. Volumslimite sind auch die offenen Fälligkeiten in
einzelnen Währungen durch Limite geregelt, um für den Fall der Austrockung der FX-Märkte das Risiko von Anschlussrefinanzierungen gering zu halten.
Diese Limite wurden im Wesentlichen – trotz einer deutlich merkbaren Verschlechterung der Liquiditätssituation auf den Finanzmärkten in der 2.Jahreshälfte
nicht zuletzt aufgrund der anhaltenen Staatskrise in Europa – eingehalten.
Liquiditäts-Stresstest
Die Bank Austria führt regelmäßig Liquiditäts-Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein gruppenweit einheitliches Instrument
sowie gruppenweit einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien beschreiben Auswirkungen von markt- oder namensgetriebenen
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und abflüsse, wobei auch Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.
Die in den Stresssituationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden den verfügbaren Sicherheiten (im Wesentlichen nationalbankfähige Wertpapiere und
Kredittitel) gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit der Banken im kurzfristigen Bereich bis zwei Monate zu untersuchen.
Diese Krisenszenarien werden durch die knappe Liquiditätssituation auf den Finanzmärkten (insbesondere im Interbankmarkt) belastet, der bestehende
Sicherheiten-Pool reichte jedoch aus, um die Liquiditätsabflüsse abzudecken.
Das auf Basis der angespannnten Liquidtätssituation kalkulierte extreme Szenario (Zusammentreffen einer extremen Markt- sowie Namenskrise) liegt unter dem
Liquiditätshorizont von einem Monat. Es wurden jedoch Maßnahmen eingeleitet, um den Liquiditätspuffer für unerwartete Liquiditätsabflüsse zu vergrößern.
Quantitative Informationen
Die Gliederung nach vertraglicher Restlaufzeit ist im Kapitel F.1 abgebildet.
Funding-Plan und Liquiditätskosten in der Preiskalkulation
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagement der Gruppe liegt in der laufenden Finanzierung des nicht durch Einlagen gedeckten Kreditwachstums
sowie der Refinanzierung der CEE-Töchter. Im Rahmen eines sogenannten Funding-Plans wird der Finanzierungsbedarf für das kommende Jahr,
sowie die den Töchtern für ihre Geschäftsgebarung zur Verfügung gestellten kurz- und langfristigen Mittel, definiert und eine Strategie für die Aufbringung
der erforderlichen Mittel festgelegt. Bezugnehmend auf die angespanntere Lage auf den Finanzmärkten in Zentral- und Osteuropa wurde heuer das
Augenmerk verstärkt auf die finanzielle Unabhängigkeit der CEE-Töchter gelegt. Weiters liegt der Fokus vermehrt auf einer ausgewogenen Bilanzstruktur,
die zu einer geringeren Abhängigkeit von Finanzmärkten führt.
Ein Teil der Länderrisiken im Zusammenhang mit der Finanzierung der CEE-Töchter aus Österreich heraus ist durch Garantien von MIGA oder SACE abgedeckt
(MIGA: Multilateral Investment Guarantee Agency, Member of World Bank Group; SACE: führender italienischer Kreditversicherer).
Zur Gewährleistung einer korrekten Verrechnung der Liquiditätsaufschläge, welche die Bank Austria Gruppe an externe Marktteilnehmer zahlen muss, werden
sogenannte Liquiditätskosten verrechnet. Diese Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden den
einzelnen liquiditätswirksamen Produkten auf der Aktiv- und der Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet bzw. im Rahmen eines Opportunitätsansatzes
gutgeschrieben. So kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden, dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.
176 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

E.4 – Counterparty-Risiken
Die UniCredit Bank Austria AG hat auf dem Gebiet der Steuerung des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe sowie Pensionsgeschäften
weitere Anstrengungen zu einer Verfeinerung der Modellierung dieser Risikoart unternommen, wobei sie für die Portfoliosteuerung und Risikobegrenzung
im Derivate- und Security-Financing-Geschäft mit Banken und Kunden ein Internes Counterparty-Risikomodell (IMM) auf Basis einer Monte-Carlo-Pfadsimulation
verwendet, um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen.
In das seit 2009 von der österreichischen Aufsicht genehmigte Counterparty Risikomodell (NORISK CR) wurden im Laufe des Jahres 2011 für Risikosteuerungsaspekte
weitere CEE-Ländern mit einbezogen, wobei aufgrund der Größe vor allem die Töchter in Kroatien und Russland zu erwähnen sind.
Hier liegt der Focus ganz klar auf der Risikosteuerung und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas
hat die Bank dadurch Rechnung getragen, dass sie mit Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im Ressort Market Risk und
Risk Integration geschaffen hat.
Als Basis für die Ermittlung der Exposures dienen Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie
Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation
berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisentermin/Optionsgeschäfte, Zinsinstrumente,
Aktien/Anleihen-bezogene Geschäfte, Kreditderivate oder Commodity-Derivate. Sonstige Geschäfte werden über einen sogenannten Add-on-
Faktor, abhängig zum Beispiel von der Laufzeit, berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-Konfidenzintervall zur Anwendung.
Ende 2011 ergaben sich die folgenden Exposures aus Derivat-Repo- und Leihegeschäften:
Exposures (Mrd €)
Österreich 3,05
CEE 3,56
summe 6,61
Neben der laufenden Weiterentwicklung des Modells, das derzeit dem Standard gemäß Basel 2 entspricht, konzentrieren wir uns nun auf die Vorbereitungen,
das bestehende Modell an die neuen Anforderungen aus Basel 3 zum Thema Counterparty Credit Risk anzupassen. Dazu wurde im Bereich
Market Risk and Risk Integration ein Projekt aufgesetzt. Ein eigenes Reporting zum Thema Counterparty-Risiko wurde mit dem Ziel etabliert, das Marktrisikokomitee
und das Derivativekomitee (DECO) der UniCredit Bank Austria AG nicht nur hinsichtlich der laufenden Exposureentwicklung zu informieren,
sondern auch weitere, steuerungsrelevante Informationen bereitzustellen. Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen, auf Detailebene einzelner
Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen zu können.
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security-Financing-Geschäfte eines Kunden steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung. Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures erlaubt die Pfadsimulation auch die
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie der effektiven Laufzeit des
Exposures für jeden Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell.
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von
entsprechenden Rahmenverträgen, die Festschreibung und laufende Überwachung der Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund der gestiegenen Bedeutung
dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch die Erfahrungen aus der internationalen Finanzmarktkrise, wird dem Ausfallsrisiko, trotz der guten Durchschnittsbonität
unserer Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 177

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.5 – Länderrisiko und souveränes Risiko
Im Länderrisiko wird das Risiko aus grenzüberschreitenden Geschäften mit allen Kundengruppen abgebildet („Transfer- und Konvertierungsrisiko“; das
Länderrisiko enthält z.B. Kredite an ausländische Firmenkunden oder Banken), während im souveränen Risiko das Risiko aus Geschäften mit dem
Staat selbst abgebildet ist (z.B. der Kauf von Staatsanleihen), unabhängig davon, ob dieses Risiko grenzüberschreitend oder lokal ist. Die Beurteilung
beider Risiken erfolgt im Rahmen eines gruppenweiten Kreditprozesses. Sowohl Länderlimite als auch souveräne Limite werden vom zuständigen
Risikomanagementteam beurteilt, vom entsprechenden Kompetenzträger genehmigt und den UniCredit-Tochterunternehmen gemäß den geschäftlichen
Erfordernissen zugeteilt. Für Länder, die als weniger risikoreich eingestuft werden – z.B. USA, Japan, EU-Kernländer –, wird im allgemeinen grenzüberschreitendes
Geschäft nicht limitiert, alle anderen Länderrisiken werden mittels Länderlimit gesteuert. Die souveränen Risiken hingegen werden in
jedem Fall über ein Counterparty-Limit begrenzt. Die Überwachung des Gesamtengagements in Anleihen erfolgt über nominelle Kreditrisikolimite und
Marktrisikolimite. Die Erfassung erforderlicher Wertminderungen für souveräne Risiken erfolgt gemäß internationalen Standards.
Das Engagement in griechischen Staatsanleihen wurde nach vorsichtiger Einschätzung wertberichtigt; Wertberichtigungen werden auch künftig gemäß
internationalen Standards vorgenommen. Das Geschäft mit griechischen Banken wurde auf das absolute Mindestmaß reduziert und wird über eine
Watchlist-Strategie beschränkt.
Aufgrund der schwierigen politischen und wirtschaftlichen Situation in Ungarn hat die UniCredit Group umsichtige risikomindernde Maßnahmen gesetzt.
UniCredit beobachtet die Lage und das eigene Portfolio genau und hat auch hier das Geschäft mittels Watchlist-Strategie beschränkt. Abgesehen von
der laufenden Kreditrisikobewertung, die sich in der Bewertung zum aktuellen Marktwert niederschlägt, ist in Übereinstimmung mit den internationalen
Standards derzeit keine Wertminderung gegeben.
Das Italien-Risiko wird ebenfalls zentral überwacht und wurde mittels Watchlist-Strategie angepasst, wobei innerhalb der zugeteilten Counterparty- und
Marktrisikolimite der Schwerpunkt auf UniCredit, Tier 1-Banken und dem italienischen Staat liegt.
Hohe Engagements gegenüber staatlichen Stellen in anderen Ländern (z.B. Russland, Rumänien, Kroatien) resultieren hauptsächlich aus dem Management
von Liquiditätsüberschüssen bei Tochterbanken der Bank Austria oder aus Garantien des jeweiligen Staates zur Unterstützung des lokalen
Firmenkundengeschäfts (von Tochterbanken der Bank Austria, z.B. in Serbien, Kroatien). In beiden Fällen erfolgt die Überwachung durch FIBS CRO
und CEE Underwriting sowie die Erfassung im Rahmen der Kreditrisikolimite und der Marktrisikolimite (für Anleihen).
Gliederung der Bestände staatlicher Wertpapiere nach Ländern und Bilanzpositionen (Mio €)
178 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
31.12.2011
laNd/Portfolio NomiNalWert BuCHWert
BeiZulegeNder
ZeitWert
türkei 2) 3.177 3.168 3.533
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 29 28 28
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 998 1.028 1.028
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 2.150 2.112 2.477
österreich 2.111 2.226 2.234
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 1.868 2.039 2.039
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 243 187 195
tschechische republik 1.720 1.660 1.660
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 642 546 546
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 4 4 4
Zur Veräußerung verfügbar 1.073 1.109 1.109
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – –
italien 1.116 1.109 1.107
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 1.025 1.016 1.016
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 91 94 92

31.12.2011
laNd/Portfolio NomiNalWert BuCHWert
BeiZulegeNder
ZeitWert
ungarn 1.100 1.090 1.090
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 63 62 62
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 992 983 983
Forderungen 27 27 27
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 17 18 18
rumänien 802 802 801
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 795 794 794
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 7 7 7
russland 627 644 644
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 27 29 29
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 600 615 615
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – –
Kroatien 732 645 645
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 60 57 57
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 640 555 555
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 32 33 32
slowakei 478 470 470
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 408 395 395
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 70 75 75
Bulgarien 354 363 361
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 41 42 42
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 6 5 5
Zur Veräußerung verfügbar 184 180 180
Forderungen 5 5 5
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 118 130 128
andere länder 1.519 1.109 1.106
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 82 80 80
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –
Zur Veräußerung verfügbar 1.128 965 865
Forderungen – – –
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 309 165 162
summe 13.737 13.286 13.652
hievon:
griechenland 498 129 129
irland – – –
Portugal 70 50 46
spanien 16 16 15
1) Einschließlich Kreditderivate.
2) Quotenkonsolidierte Beträge unter Berücksichtigung des Eigentumsanteils bei Beständen, die von Joint Ventures gehalten werden.
Die Volumina gegenüber staatlichen Stellen umfassen Anleihen, die von Zentralbanken, Staaten und anderen öffentlichen Stellen begeben wurden, und Kredite an staatliche Kreditnehmer.
Asset-Backed Securities (ABS) sind darin nicht enthalten.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 179

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Gliederung der Bestände staatlicher Wertpapiere nach Bilanzposition (Mio €)
180 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Zum BeiZulegeNdeN
Zu HaNdelsZWeCKeN ZeitWert BeWertete
geHalteN fiNaNZielle
(NettoVolumiNa) VermögeNsWerte
31.12.2011
Zur VeräusseruNg
VerfügBare
fiNaNZielle
VermögeNsWerte forderuNgeN
Bis Zur
eNdfälligKeit
Zu HalteNde
fiNaNZiNVestitioNeN summe
Buchwert der Bestände
gegenüber staatlichen Stellen 844 10 9.580 32 2.821 13.286
Gesamtbestand an
Schuldinstrumenten 926 92 13.789 7.159 3.498 25.464
Prozentueller Anteil 91,16% 10,43% 69,48% 0,45% 80,65% 52,18%
Die Volumina gegenüber staatlichen Stellen umfassen Anleihen, die von Zentralbanken, Staaten und anderen öffentlichen Stellen begeben wurden, und Kredite an staatliche Kreditnehmer.
Asset-Backed Securities (ABS) sind darin nicht enthalten.
Gliederung der Kredite staatlicher Kreditnehmer nach Ländern (Mio €)
31.12.2011
laNd BuCHWert
Österreich 6.256
Kroatien 1.882
Indonesien 599
Slowenien 289
Ungarn 257
Serbien 191
Rumänien 122
Philippinen 120
Bosnien 116
Türkei *) 96
Sonstige 349
summe der BilaNZWirKsameN VolumiNa 10.276
*) Quotenkonsolidierte Beträge unter Berücksichtigung des Eigentumsanteils
Die Kredite an staatliche Kreditnehmer umfassen Kredite an Zentralbanken, Staaten und andere öffentliche Stellen.
E.6 – Kreditrisiken
Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Buchwert) (Mio €)
BaNKeNgruPPe aNdere uNterNeHmeN
ausfall- ZWeifel- restruKüBer- üBrige Wert-
Portfolio/Qualität
gefäHrdet Haft turiertfällig VolumiNa gemiNdert üBrige summe
Handelsaktiva 1 7 – – 3.296 – 4 3.307
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte – 66 – 13 13.163 – 546 13.789
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – 69 – – 3.429 – – 3.498
Forderungen an Kreditinstitute 4 5 – – 25.585 – 27 25.621
Forderungen an Kunden 2.820 3.066 1.246 436 127.276 – 71 134.914
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – – 92 – – 92
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – – –
Hedging-Instrumente – – – – 3.466 – – 3.466
summe 31.12.2011 2.824 3.213 1.246 450 176.307 – 647 184.687
Wertgeminderte Kredite werden in folgende Kategorien eingeteilt:
• Ausfallgefährdete Kredite: wertgeminderte Kredite, Risikovolumina gegenüber insolventen Kreditnehmern, auch wenn die Insolvenz formal noch nicht eingetreten ist, oder gegenüber
Kreditnehmern in einer ähnlichen Lage. Die Bewertung erfolgt auf Einzelkredit- oder Portfoliobasis.
• Zweifelhafte Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, die sich in vorübergehenden finanziellen Schwierigkeiten befinden und bei denen die Gruppe der Ansicht ist, dass diese
Schwierigkeiten innerhalb angemessener Zeit überwunden werden können. Zweifelhafte Kredite werden auf Einzelkredit- oder Portfolio-Basis bewertet.
• Restrukturierte Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, mit denen eine Restrukturierungsvereinbarung abgeschlossen wurde (u.a. Reduktion/Stundung von Zinsen, Nachrangigstellung
von Kreditteilen, Verzichte auf Kapital/Zinsen). Die Bewertung erfolgt auf Einzelkredit- oder Portfoliobasis.
• Überfällige Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, die nicht in den anderen Kategorien enthalten sind und bei denen zum Bilanzstichtag bereits fällige Aushaftungen oder nicht
genehmigte Überziehungen bestehen, die mehr als 90 Tage überfällig sind.

Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Brutto- und Nettowerte) (Mio €)
Portfolio/Qualität
WertgemiNderte VermögeNsWerte NiCHt WertgemiNderte VermögeNsWerte summe
Brutto-
VolumiNa
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
Netto-
VolumiNa
Brutto-
VolumiNa
PortfolioaNPassuNgeN
Netto-
VolumiNa
(Netto-
VolumiNa)
Handelsaktiva 8 – 8 X X 3.300 3.307
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte 321 241 80 13.709 – 13.709 13.789
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 221 153 69 3.429 – 3.429 3.498
Forderungen an Kreditinstitute 58 49 9 25.612 – 25.612 25.621
Forderungen an Kunden 14.470 6.903 7.567 128.157 810 127.347 134.914
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – X X 92 92
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – –
Hedging-Instrumente – – – X X 3.466 3.466
summe 31.12.2011 15.078 7.345 7.733 170.907 810 176.954 184.687
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kreditinstituten: Brutto- und Nettowerte (Mio €)
art der risiKoVolumiNa/Beträge
Brutto-
VolumiNa
Wert-
BeriCHtiguNgeN
Netto-
VolumiNa
Bilanzwirksame risikovolumina
Ausfallgefährdet 35 31 4
Zweifelhaft 11 6 5
Restrukturiert 12 12 –
Überfällig – – –
Übrige Volumina 31.414 X 31.414
summe 31.472 49 31.423
außerbilanzielle risikovolumina
Wertgemindert 11 10 1
Übrige 22.824 X 22.824
summe 22.835 10 22.825
summe 31.12.2011 54.307 59 54.248
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kunden: Brutto- und Nettowerte (Mio €)
art der risiKoVolumiNa/Beträge
Brutto-
VolumiNa
eiNZelWert-
BeriCHtiguNgeN
PortfolioaNPassuNgeN
Netto-
VolumiNa
Bilanzwirksame Volumina
Ausfallgefährdet 7.523 4.703 X 2.820
Zweifelhaft 5.025 1.824 X 3.201
Restrukturiert 1.864 618 X 1.246
Überfällig 600 151 X 450
Übrige Volumina 140.504 X 810 139.694
summe 155.516 7.296 810 147.409
außerbilanzielle risikovolumina
Bankengruppe
Wertgemindert 702 199 X 503
Übrige 52.501 X 45 52.455
summe 53.203 199 45 52.958
summe 31.12.2011 208.719 7.495 856 200.368
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 181

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Bruttoveränderung der wertgeminderten Risikovolumina (Mio €)
182 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
VeräNderuNgeN 2011
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig
Bruttovolumina per 1.1.2011 6.357 5.207 710 242
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
erhöhungen 2.940 3.482 1.929 1.085
Umbuchungen von nicht wertgeminderten Krediten 714 1.940 480 366
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 1.636 676 399 20
Übrige Erhöhungen 589 866 1.050 698
Verminderungen –1.773 –3.664 –775 –726
Umbuchungen auf nicht wertgeminderte Kredite –62 –173 –59 –135
Ausbuchungen –328 – 94 –17 –2
Nachträgliche Eingänge –272 –226 –191 –48
Verkaufserlöse –51 –113 –11 –28
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –232 –1.697 –403 –399
Übrige Verminderungen –828 –1.361 – 94 –115
Bruttovolumina per 31.12.2011 7.523 5.025 1.864 600
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Veränderung der Wertminderung (Mio €)
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig
Wertberichtigungen kumuliert per 1.1.2011 3.978 1.606 434 28
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
erhöhungen 2.060 1.543 394 292
Wertberichtigungen 1.040 1.062 138 135
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 804 186 136 11
Übrige Erhöhungen 217 296 121 145
Verminderungen –1.335 –1.325 –210 –169
Zuschreibungen aufgrund von Risikobewertungen –148 –108 –10 –20
Zuschreibungen aufgrund nachträglicher Eingänge –182 –89 –22 –23
Direktabschreibungen –328 – 94 –17 –2
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –111 –766 –144 –115
Übrige Verminderungen –566 –268 –18 –9
Wertberichtigungen kumuliert per 31.12.2011 4.703 1.824 618 151
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –
Bankengruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach externer Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)
eXterNe ratiNgKlasseN
Per 31.12.2011
Klasse 1 Klasse 2 Klasse 3 Klasse 4 Klasse 5 Klasse 6
KeiN
ratiNg summe
Bilanzwirksame risikovolumina 29.231 13.995 30.953 23.515 6.729 8.755 65.655 178.832
derivate
Finanzderivate 3.922 13.699 803 356 82 287 7.030 26.179
Kreditderivate – – – – – – 3 4
übernommene garantien 961 1.027 3.754 1.833 364 362 11.087 19.388
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 534 2.054 1.398 976 110 198 24.943 30.212
summe 34.649 30.775 36.908 26.680 7.284 9.602 108.718 254.616
Klasse 1 (AAA/AA–), 2 (A+/A–), 3 (BBB+/BBB–), 4 (BB+/BB–), 5 (B+/B–), 6 (wertgeminderte Risikovolumina sind in Klasse 6 enthalten)
40% der gerateten Counterparties hatten gute Bonität (Investment Grade, Klasse 1 bis 3),
43% der Kunden wurden aufgrund des erheblichen Anteils an Kunden im Privatkunden- und SME-Segment nicht gerated.

Bankengruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach interner Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)
Per 31.12.2011
iNterNe ratiNgKlasseN
1 2 3 4 5 6
Bilanzwirksame risikovolumina 1.606 10.732 30.337 42.097 32.429 19.943
derivate
Finanzderivate 139 812 17.223 1.806 1.764 1.264
Kreditderivate – – – – – –
übernommene garantien 25 359 2.101 6.034 5.796 2.104
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 15 121 2.930 6.111 3.489 2.237
summe 1.785 12.024 52.592 56.049 43.478 25.547
iNterNe ratiNgKlasseN
7 8 9
Per 31.12.2011
WertgemiNderte
risiKoVolumiNa KeiN ratiNg summe
Bilanzwirksame risikovolumina 11.244 4.040 1.677 7.725 17.002 178.832
derivate
Finanzderivate 380 126 69 252 2.344 26.179
Kreditderivate – – – – 3 4
übernommene garantien 1.394 289 222 134 930 19.388
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 677 240 37 118 14.237 30.212
summe 13.694 4.696 2.005 8.229 34.516 254.616
Die Abbildung der internen Rating-Masterskala berücksichtigt die unten genannten Bereiche der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default – PD):
iNterNe ratiNgKlasseN Pd miNimum Pd maXimum
1 0,0000% 0,0036%
2 0,0036% 0,0208%
3 0,0208% 0,1185%
4 0,1185% 0,5824%
5 0,5824% 1,3693%
6 1,3693% 3,2198%
7 3,2198% 7,5710%
8 7,5710% 17,8023%
9 17,8023% 99,9999%
10 wertgemindert
Kreditrisiken
Die Kreditrisikokosten des Jahres 2011 haben sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund eines wesentlich stabileren Umfelds insbesondere in der ersten
Jahreshälfte, sowie des sich noch nicht auswirkenden beginnenden wirtschaftlichen Abschwungs in der zweiten Jahreshälfte, noch einmal über alle
Segmente verbessert.
Im Segment Corporates & Investment Banking (CIB) wirkte sich insbesondere ein Rückgang bei neuen Restrukturierungsfällen positiv auf die Zuführung
von Wertberichtigungen aus. Mit 131,5 Mio € Kreditrisikokosten konnte in diesem Bereich gegenüber dem Vorjahr das Ergebnis nochmals um mehr als
20% reduziert werden.
Im Segment Families & SME (F&SME) konnte selbst nach erfolgter Übernahme der Unternehmen mit einem Umsatz bis € 50 Mio aus dem Segment CIB,
eine nochmalige Reduktion der Kreditrisikokosten erzielt werden. Insgesamt beliefen sich in diesem Segment die Kreditrisikokosten auf 161,1 Mio €, was
einer Verbesserung gegenüber dem Vorjahr um 24% entspricht und im Wesentlichen auf deutlich weniger Zuführungen im Subsegment Privatkunden
zurückzuführen ist. Ferner wurde in diesem Subsegment die Zusatzvorsorge für Fremdwährungskredite nochmals aufgestockt um dem Endfälligkeitsrisiko
adäquat Rechnung tragen zu können. Generell wurde, wie auch schon im Vorjahr, in diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von
weiteren Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden die veränderte Situation zu bewerten und die Kreditrisikokosten für die Bank
aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren. Durch die risikobewusste Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in Währung) ist zu jeder Zeit
ersichtlich, welcher Rahmen dem Kunden ursprünglich eingeräumt wurde, welche einkalkulierte Währungsschwankung der Kreditvergabe zugrunde lag
und wie die aktuelle Aushaftung aussieht.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 183

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
CEE
Bei den Risikokosten der Töchter in Zentral- und Osteuropa konnte im Wirtschaftsjahr 2011 der positive Trend des Wirtschaftsjahrs 2010 fortgesetzt
werden und ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vorjahr auf rund 1.055 Mio € verbucht werden (2010: 1.426 Mio €).
Während sich die Risikokosten im Vorjahr vor allem im zweiten Halbjahr sehr positiv entwickelten, war diese positive Entwicklung im gesamten Wirtschaftsjahr
2011 kontinuierlich zu spüren. Jedes Quartal lag signifikant unter dem Vergleichszeitraum des Wirtschaftsjahres 2010, am deutlichsten
jedoch war der Trend nach unten im zweiten Quartal mit 246 Mio € (2010: 324 Mio €) sowie im vierten Quartal mit 296 Mio € (2010: 449 Mio €) zu
sehen.
Regional betrachtet ist positiv hervorzuheben, dass sich besonders in der schwierigen Region GUS wie schon im Vorjahr die Risikokosten heuer mit
442 Mio € (2010: 719 Mio €) weiter reduziert haben.
Kasachstan mit 282 Mio € 1) (2010: 425 Mio €), Russland mit 60 Mio € (2010: 136 Mio €) und die Ukraine mit 100 Mio € (2010: 156 Mio €), waren
große Treiber der deutlich gesunkenen Risikokosten im Wirtschaftsjahr 2011. Dennoch sind die Nachwirkungen der Krise auch in dieser Region nicht
zu unterschätzen, in Kasachstan sind weiterhin der Real-Estate-Bereich und die Baubranche unter Druck, in der Ukraine spielt auch das schwierige
politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.
Positiv ist auch zu erwähnen, dass sich mit dem Baltikum bzw. Rumänien die größten Treiber der vorjährigen Risikokosten von der Krise erholt haben
und heuer mit 9 Mio € 2) (2010: 65 Mio €) bzw. mit 85 Mio € 3) (2010: 115 Mio €) einen deutlichen Rückgang der Risikokosten verzeichnen konnten.
Negativ ist festzuhalten, dass sich die Risikokosten in Ungarn vor allem durch das von der ungarischen Regierung in Kraft gesetzte „Early Repayment
Programme“ (ERP) im Vergleich zum vorigen Wirtschaftsjahr um 15 Mio € auf 95 Mio € erhöht haben, vor der Ankündigung des ERP wurde noch mit
einer deutlichen Reduktion der Risikokosten gerechnet.
Jedoch spielen in Ungarn die unvorhersehbaren fiskalpolitischen Regelungen sowie der teilweise Verlust der Glaubwürdigkeit auf den Finanzmärkten
eine nicht zu vernachlässigende Rolle.
Die Impaired Loans sowie die Impaired Loans Ratio (in % des Kundenkreditportfolios) in den CEE Tochterbanken im Wirtschaftsjahr 2011 sind im
Vergleich zum Vorjahr weiter angestiegen, wobei ein wesentlicher Teil davon auf eine methodische Änderung der Impaired Loans Klassifizierung im ersten
Quartal entfiel. Diese Neuklassifizierung (fünf Risikoklassen statt wie bisher drei Risikoklassen) – eine Forderung der österreichischen Nationalbank
und der Bank of Italy – schafft somit einheitliche Rahmenbedingen für alle CEE Einheiten, aber resultierte in einem Anstieg der Impaired Loans um
848 Mio €. Würde man nur die „reale Risikoentwicklung“ betrachten (also bei der Berechnung die ursprüngliche Klassifizierung verwenden), so würde
dies einen Anstieg der Impaired Loans um 849 Mio € statt der tatsächlichen 1.697 Mio € bedeuten.
Somit wären die Impaired Loans des Wirtschaftsjahres 2011 deutlich geringer angestiegen, nämlich um 40bp auf 14,0% anstatt der tatsächlichen
165bp.
Die wesentlichen Treiber in dieser Periode waren erneut Kasachstan und die Ukraine, während das Baltikum (einer der Haupttreiber des Vorjahres)
einen deutlichen Rückgang verzeichnete.
Positiv ist weiters zu erwähnen, dass sowohl in der Türkei als auch in Russland im Bereich der Impaired Loans eine Erholung zu bemerken war und die
Ratio sich im Vergleich zum Vorjahr wie auch schon im vergangenen Jahr weiter verminderte.
Als Sicherheiten kommen primär Hypotheken zum Einsatz, daneben werden noch Garantien und Bürgschaften akzeptiert.
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird der detaillierten Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbesondere der Bonitätseinstufung des
Kunden, entscheidende Bedeutung beigemessen. Die Grundlage jeder Kreditentscheidung bildet eine fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive
der Bewertung aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich überwacht.
Bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle verpflichtend.
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD, LGD und EAD auf Basis
eigens dafür entwickelter Modelle errechnet) 4) für die zu beurteilenden Kunden-/Geschäftssegmente in Übereinstimmung mit den verschiedenen
Forderungsklassen gem. § 22b BWG, der Solvabilitätsverordnung und der Richtlinie 2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom
1) hievon 110 Mio € lokal und 172 Mio € in Wien gebucht
2) hievon 5 Mio € lokal und 4 Mio € in Wien gebucht
3) zusätzlich wurden 21 Mio € Rückstellungen für Garantien für an Wien übertragene Kredite gebucht
4) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at Default
184 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

14. Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere Tochterbanken in CEE.
Die jeweiligen Verfahren können dabei länder- bzw. regionsspezifisch (z.B. Firmenkunden, Privat- und Geschäftskunden) oder global (z.B. Souveräne,
Banken, multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei der Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den Jahresabschlüssen
der bilanzierenden Kunden verarbeitet und darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.
Die Rating-/Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für eine effiziente Risikosteuerung der Bank Austria Gruppe und sind in sämtliche Entscheidungsprozesse
des Risikomanagements eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die Eigenkapitalunterlegung der Risikoaktiva.
Der Konsistenz von aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfordernissen der internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen Validierung, bei der das
jeweilige Rating-/Scoringmodell daraufhin geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet. Sämtliche Modellannahmen basieren auf
langjährigen statistischen Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die möglichen Auswirkungen der internationalen Finanzmarktturbulenzen
eine entsprechende Berücksichtigung finden.
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten Kreditrisikostresstestberechnungen,
als wesentliches Instrument zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen ökonomischen Bedingungen, eine besondere Bedeutung zu, da
diese es der Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit der regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf Basis unterschiedlicher
Stress-Szenarien zu beurteilen. Kreditrisikostressberechnungen basieren für die gesamte Gruppe auf einem in-house entwickelten Credit Portfolio
Modell, und werden hinsichtlich ihrer Auswirkung auf regulatorisches und ökonomisches Kapital analysiert.
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement wird die Diversifikation sowie die Risiko/Ertrags-Relation des Portfolios ständig verbessert.
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei Privat-, Geschäftskunden,
Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das
auf bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden beruht und einem Verhaltensscoring, das u.a. Kontoeingänge und Zahlungsverhalten
der Kunden berücksichtigt und zu einem monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein treffsicheres Instrument für die
Kreditentscheidung und Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte Datenverarbeitung
sowohl in der Kreditüberwachung als auch in einem beschleunigten Vorgehen bei der Kreditentscheidung erreicht werden.
2011 haben vier Tochterbanken in CEE den Umstieg vom Standardansatz auf den Foundation IRB- Ansatz vollzogen.. Außerdem wurden in enger
Kooperation mit den Spezialisten der UniCredit Bank Austria AG sowohl Optimierungen bei der Prognosequalität von Ratingmodellen wie auch den
zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen Modellentwicklungen und Validierungen wird sichergestellt, dass eine konsistente und
qualitätsgesicherte Umsetzung von entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.
Credit treasury
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete, nämlich einerseits die Erarbeiten und Überwachung des risikoadäquaten Bepreisens von
Krediten und andererseits die Durchführung von risikotransfer- bzw. kapitalerzeugenden Maßnahmen und Transaktionen.
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb der UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs
(abhängig von der Laufzeit des Kredits) der sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt und ist in weiterer Folge
auch für weitere Segmente und Regionen geplant.
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte Bank Austria Gruppe (inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen
(via synthetischen Verbriefungen, CLN’s etc.) sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient der strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen und Transaktionen.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 185

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
E.7 – operationale Risiken
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von Verlusten als Folge der Unangemessenheit bzw. des Versagens von Mitarbeitern, internen
Prozessen oder Systemen sowie aufgrund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen fehlerhafter/unzureichender
Produktberatung, Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen oder Betrugsfälle einer genauen und vor allem
konsolidierten Risikomessung und -steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien, Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung der
Eigenmittel für das operationale Risiko dient.
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und Zusammenarbeit mit anderen
Abteilungen und Bereichen, wie z.B. der internen Revision, Compliance, der Rechtsabteilung sowie dem Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen,
dass in der UniCredit Bank Austria AG seit jeher in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt wurde,
um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von
Vertraulichkeit und Integrität der gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaßnahmen genannt.
Organisatorisch hat die UniCredit Bank Austria AG analog zu anderen Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise der UniCredit Group neben dem
zentralisierten OpRisk Management ein dezentrales OpRisk Management in Form von Divisions- und Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk
Manager“ (DORM) oder „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während der zentrale Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die Risikomessung und
-analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Verminderung, Vermeidung oder Versicherung von
Risiken zu setzen.
Der Fokus im Jahr 2011 lag in der Weiterentwicklung des OpRisk Managements hinsichtlich der Fokussierung auf Mitigation Actions zur zukünftigen
Verlustverminderung sowie in der verstärkten Einbindung von OpRisk in relevante Projekte. In CEE lag ein Schwerpunkt in der Analyse der Derivativenverkaufsprozesse
im Rahmen einer gemeinsamen Arbeitsgruppe mit dem Marktrisiko. Hierbei wurden die CEE-Tochterbanken auf die Einhaltung der
Vorgaben der 2010 ausgerollten Derivatives Policy CEE überprüft, um potenzielle operationale Risiken zu identifizieren und folglich mitigieren zu können.
Die 2010 eingeführten OpRisk-Soft-Limits für die BA Divisionen sowie alle größeren Tochterbanken werden im Rahmen des UniCredit Bank Austria AG
OpRisk Committees überwacht und berichtet.
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen Risiken in der UniCredit Bank Austria AG auf einem sehr hohen Niveau etabliert.
Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und Gremien wirkt an der Beherrschung und Steuerung der Risiken mit, so dass der Vorstand ausreichende
Informationen über die Risikosituation erhält und in der Lage ist, die Risiken zu steuern. Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die
umfassende und vollständige OpRisk-Datensammlung. Eine Permanent Work Group (PWG) wurde in der BA AG eingerichtet, um mögliche Maßnahmen
für bestehende und potenzielle operationale Risiken auf Basis der Analyse von u.a. Verlustvorfälle, KRIs, Szenarien, Projekte und neuer Produkte zu
identifizieren und zu implementieren; die Implementierung des PWG-Konzepts wurde 2011 in allen AMA-konformen Tochterbanken im CEE-Raum
gestartet.
Die Agenden des Operationalen Risikos werden seit 2008 im eigenständigen Operational Risk Committee (OpRiCo) abgehandelt, das quartalsweise
unter Teilnahme des Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control, Head of UC ORM, Compliance, Audit, der divisionalen Operational
Risk Manager sowie Vertretern der CEE-Tochterbanken tagt. Das OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil der Integration des Operationalen Risikos in die
Prozesse der Bank und dient insbesondere dem Bericht von aktuellen OpRisk Themen und Entwicklungen, der Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten,
dem Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.
Als Hauptbetätigungsfelder für das Jahr 2012 sind insbesondere geplant:
• Laufende Überwachung der Operational Risk Limite im Rahmen des Operational Risk Committees.
• Analyse der OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie deren Reporting im Rahmen des Operational Risk Commitees.
• Unterstützung der Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei der Durchführung der aufsichtsrechtlichen Prüfungen in Zusammenarbeit mit der
UniCredit Group.
• Unterstützung der Holding bei der Implementierung der Maßnahmen resultierend aus der Prüfung durch die Bank of Italy.
• Weitere Verankerung der Permanent Work Group in der BA AG sowie Finalisierung des Roll-out der PWG in größeren CEE LEs um durch die
Zusammenarbeit der relevanten Funktionen Schadensfälle, Indikatoren und Szenarien besser analysieren zu können und Mitigation Actions zur
Verminderung von operationalen Risiken zu definieren.
• Validierung der Umsetzung der Derivatives Policy CEE in den CEE-Tochterbanken.
• Entwicklung eines Prozesses zur Identifizierung von OpRisk-relevanten Projekten.
• Schaffung, Verankerung und Roll-out der Repuationsrisikofunktion in der Bank Austria sowie den wesentlichen CEE-Tochterbanken.
186 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

E.8 – Geschäftsrisiken
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Veränderungen des Geschäftsvolumens und/ oder der Margen, die nicht auf andere Risikoarten zurückzuführen
sind, definiert. Die negativen Veränderungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten Marktbedingungen, Veränderungen der
Wettbewerbsposition oder des Kundenverhaltens, aber auch aus geänderten rechtlichen Rahmenbedingungen.
In der Risikomessung wird somit der Einfluss externer Faktoren auf Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in der Verantwortung der einzelnen
Geschäftseinheiten.
E.9 – Beteiligungs- und Immobilienrisiken
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/Beteiligungsbesitzes Rechnung
getragen.
Nicht enthalten sind hier vollkonsolidierte Konzerntöchter, da deren Risiken bereits differenziert nach den anderen Risikoarten ermittelt werden und bei
diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst strategische Engagements – reine Immobilienbesitzgesellschaften werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.
Der Value-at-Risk wird prinzipiell auf Basis der Marktwerte und Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht börsenotierten Werten werden die
Buchwerte und Volatilitäten von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung der Residualvarianzen herangezogen.
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen der bankeigenen Immobilien auf Basis der Marktwerte und der Volatilitäten der dazugehörigen
Mietpreisindizes.
E.10 – Rechtsrisiken
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges oder der potenziellen Verluste
nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich
erscheint, wurden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen
als angemessen erschien.
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurden für die folgenden Verfahren Rückstellungen in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.
• UniCredit Bank Austria AG („Bank Austria“) trat als Nebenintervenientin zur Unterstützung der Beklagten, AKB Privatbank Zürich AG [vormals eine
Tochterbank der Bank Austria und vormals Bank Austria (Schweiz) AG], einem Rechtsstreit in der Schweiz bezüglich angeblicher Forderungen der
Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte sonderaufgaben (Bvs), der Rechtsnachfolgerin der Deutschen Treuhandanstalt, der deutschen öffentlichen
Körperschaft für die Wiedervereinigung der Länder, bei. Im Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige Tochterbank der Bank Austria
in der Schweiz an der Veruntreuung von Geldern von Unternehmen im ehemaligen Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS
verloren, in der 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese Entscheidung hat die Bank Austria Beschwerde beim Kassationsgericht Zürich eingebracht.
Im November 2011 hat das Kassationsgericht dem Rechtsmittel der Bank Austria stattgegeben, das Urteil zugunsten der Klägerin seitens
des Obergerichtes des Kantons Zürich widerrufen und den Fall an das Obergericht des Kantons Zürich (= 2. Instanz) zur neuerlichen Entscheidung
zurückverwiesen.
• der Betrugsfall madoff
Im Zusammenhang mit bestimmten Fonds, die mit betrügerischen Handlungen von Bernard L. Madoff in Beziehung stehen, richteten mehrere
Kunden Beschwerden an die Bank Austria und brachten Klagen gegen die Bank Austria ein. Folgende Verfahren sind relevant:
Zivilrechtliche Verfahren in österreich: Im Zusammenhang mit den Fonds, die mit Aktivitäten von Madoff in Beziehung stehen, sind bis dato
zahlreiche Klagen bei österreichischen Gerichten anhängig, wobei der geforderte Betrag bei insgesamt 130,5 Mio € liegt. In neun Gerichtsverfahren
wurde das Urteil in erster Instanz zugunsten der Bank Austria gefällt, in weiteren fünf Verfahren wurde in zweiter Instanz ebenfalls zugunsten der
Bank Austria entschieden; zwei Urteile sind bereits rechtskräftig. In einem dieser Fälle hob der Oberste Gerichtshof zu Gunsten der Kläger eine
Entscheidung der zweiten Instanz auf und verwies die Rechtssache an das Erstgericht zur ergänzenden Verhandlung und neuerlichen Entscheidung
zurück. Zwei Zwischenurteile ergingen zugunsten der Kläger, in einem dieser Fälle wurde die zugrunde liegende Klage inzwischen zurückgezogen
und im anderen Fall hat die Bank Austria gegen dieses Zwischenurteil Berufung eingebracht.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 187

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
strafverfahren: In Strafverfahren in Österreich, die den Fall Madoff betreffen, wird unter anderen die Bank Austria als Beschuldigte bzw. belangter
Verband genannt. Diese Verfahren wurden aufgrund einer Anzeige der Finanzmarktaufsicht (FMA) bei der Staatsanwaltschaft Wien eingeleitet.
Danach erfolgten Anzeigen durch Investoren, die laut eigenen Angaben in Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt oder indirekt bei
Bernard L. Madoff Investments Securities LLC und Bernard L. Madoff Securities LLC (zusammen als „BMIS“ bezeichnet) tätigten. In den Anzeigen
wird unter anderem behauptet, die Bank Austria hätte als Prospektkontrollor des Primeo-Fonds Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes
verletzt. Diese Strafverfahren befinden sich noch im Ermittlungsstadium.
sammelklagen betreffend Wertpapiere in den usa: Die Bank Austria wurde in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court
for the Southern District of New York, als eine von vielen Beklagten genannt. Eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der Bank Austria wurde
auch in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court for the Southern District of New York, genannt. In jeder der Klagen erklären
die Sammelkläger, dass sie Investoren vertreten, deren Vermögen direkt oder indirekt in BMIS investiert war.
Anträge auf Zulassung der eingebrachten abgeänderten Klagen wurden gestellt; eine davon beinhaltet vermeintliche Behauptungen, dass die
Beklagten, unter anderen auch die Bank Austria, gegen den Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act („RICO“) verstoßen haben, indem
sie angeblich an einem Plan zur eigenen Bereicherung insofern teilnahmen, als sie Gelder von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von
Madoff zuführten, und es wird in dieser dreifacher Schadenersatz im Rahmen des RICO gefordert, d.h. das Dreifache von 2 Mrd US$.
Am 29. November 2011 wies das Gericht die Klagen gegen, unter anderen, die Bank Austria und ihre liquidierte indirekte Tochtergesellschaft sowie
den Antrag der Kläger auf Klagsänderung ab. Die Kläger in diesen Verfahren haben Rechtsmittel gegen diese Entscheidung eingebracht.
Der united states Bankruptcy Court hat Irving H. Picard zum Masseverwalter (SIPA Trustee) für die Liquidation der BMIS ernannt. Im Dezember
2010 brachte der Masseverwalter vor dem United States Bankruptcy Court in the Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche Beklagte,
unter anderen auch gegen die Bank Austria und eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der Bank Austria ein, um Beträge einzutreiben,
die im Rahmen der Gerichtsverhandlung festzusetzen sind.
In einer Klage (die „erste Masseverwalterklage“) wird die Eintreibung sogenannter vermeidbarer Geldüberweisungen an ursprüngliche Überweisungsempfänger
von BMIS, Folgeüberweisungen von Geldern, die von BMIS ausgingen (unter anderem in Form von angeblichen Management-, Erfolgs-,
Beratungs-, Administrations- und Vertriebsgebühren, die insgesamt für alle Beklagten über 400 Mio US$ betragen sollen), sowie Ersatz des tatsächlichen
Schadens und Strafzuschläge zum Schadenersatz gegen bestimmte Beklagte gefordert, die mit mehr als 2 Mrd US$ angegeben werden.
In der anderen Klage (die „zweite Masseverwalterklage“) wird weiters behauptet, dass die Beklagten gegen RICO verstoßen haben, indem sie angeblich
an einem Plan zur eigenen Bereicherung teilnahmen und Gelder von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff zuführten.
In der letztgenannten Klage fordert der Masseverwalter im Rahmen des RICO dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache der angezeigten Nettoverluste
in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren angeblich erlitten haben.
Das Gericht gab am 28. Juli 2011 dem Antrag auf Klagsabweisung der ersten Masseverwalterklage hinsichtlich der Ansprüche wegen Beihilfe zu
Madoffs Betrug, Verletzung der Treuepflichten, unrechtmäßiger Bereicherung und Beitragstäterschaft statt. Diese Gerichtsentscheidung befasst sich
nicht mit Ansprüchen zur Rückführung vermeidbarer Geldüberweisungen. Der Masseverwalter hat gegen diese Entscheidung Berufung eingebracht.
Die Bank Austria hat auch hinsichtlich der zweiten Masseverwalterklage, die sich auf Ansprüche gemäß RICO sowie Ansprüche wegen unrechtmäßiger
Bereicherung, widerrechtlicher Aneignung und unrechtmäßigen Besitzes sowie Erhalt von Geldern stützt, Klagsabweisung beantragt. Das Gericht
gab am 21.02.2012 dem Antrag auf Klagsabweisung der zweiten Masseverwalterklage hinsichtlich der Ansprüche gemäß RICO und den Ansprüchen
wegen unrechtmäßiger Bereicherung, widerrechtlicher Aneignung und unrechtmäßigen Besitzes sowie Erhalt von Geldern statt. Diese Gerichtsentscheidung
befasst sich nicht mit Ansprüchen zur Rückführung vermeidbarer Geldüberweisungen, diese Ansprüche wurden an das Konkursgericht
verwiesen. Es ist möglich, dass gegen diese Entscheidung Berufung eingebracht wird, die Frist ist noch nicht abgelaufen.
Alle laufenden Verfahren in den USA befinden sich in der Anfangsphase.
Die Bank Austria beabsichtigt, sich gegen die Ansprüche und Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen vorhandenen Mitteln
zu wehren. Derzeit ist es nicht möglich, den Zeithorizont und die Ergebnisse der verschiedenen Klagen verlässlich abzuschätzen und den Grad
an Verantwortlichkeit – sollte eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen. Über die oben dargestellten Verfahren hinaus wurden weitere
Klagen aufgrund der Aktivitäten von Madoff angedroht; solche Klagen können in Zukunft von privaten Investoren oder kommunalen Gebietskörperschaften
eingebracht werden, wobei jedoch in diesen Fällen die Frage einer Verjährung zu prüfen sein wird. Anhängige Verfahren oder zukünftige
Klagen können auf die Bank Austria negative Auswirkungen haben.
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurde für das folgende Verfahren keine Rückstellung gebildet. Aufgrund der in den Umständen von Rechtsstreitigkeiten
liegenden Unsicherheiten, können wir nicht ausschließen, dass die folgende Rechtsstreitigkeit Verluste für die Bank nach sich zieht.
• Klage der belgischen Valauret s.a. in Paris wegen angeblicher Involvierung der Creditanstalt AG (nunmehr UniCredit Bank Austria AG) in Täuschungshandlungen
im Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft, aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust der von ihr
erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.
188 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

E.11 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollund
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu
geben, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert werden.
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde
interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und
andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens
ausgerichtet.
Durch die Einbringung der Bank Austria Gruppe in die UniCredit Gruppe ist neben dem bestehenden internen Kontrollsystem das italienische Savinglaw
insbesondere der §262 (Prozessbeschreibung zu Risikominimierung in der Bilanzerstellung) einzuhalten.
Gemäß “262 Savings Law” sind der von der UniCredit S.p.A. delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich für jede Verletzung
des Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede Tochtergesellschaft verantwortlich, die sich im Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da
„262 Savings Law“ auf den Konzernabschluss abstellt.
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung der internen Vorschriften. Der Leiter
der internen Revision berichtet direkt an den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates.
Kontrollumfeld
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und alle Mitarbeiter operieren.
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft der UniCredit Bank Austria AG arbeitet stets an einer guten Kommunikation und an der Vermittlung der
unternehmenseigenen Grundwerte, die in der „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter verkörpert die Identität der UniCredit Group und
basiert auf den folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess ist ebenso in den internen Richtlinien und Vorschriften
festgesetzt:
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb der in der „Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt nach definierten
Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen der die Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk
abstimmt. Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom Rechnungswesen abgefragt, sondern ebenfalls durch die Innenrevision überprüft.
Risikobeurteilung
Im Zugevon „262 Savings Law“ wurden Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen erhoben und diese
werden laufend überwacht. Der Fokus liegt dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu betrachten sind.
Um die Anforderungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen nach dem von der UniCredit S.p.A. gewählten methodischen Ansatz Kontrollmaßnahmen
verpflichtend mindestens auf Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und Halbjahresberichterstattung).
Kontrollmaßnahmen
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenziellen Fehlern oder Abweichungen
in der Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. diese entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der verschiedenen
Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im
Rechnungswesen.
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und die Kontrolle dieser Aktivität nicht von derselben Person durchgeführt wird (4-Augen
Prinzip). Im Zuge der Erstellung der Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den Geschäfts- bzw. Front-End-Systemen abgeglichen.
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des internen Kontrollsystems dar. Die Vergabe von IT-Berechtigungen wird
sehr restriktiv behandelt. Die Funktionsfähigkeit des Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch durch im System eingerichtete automatisierte
IT-Kontrollen gewährleistet.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 189

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter
kommuniziert.
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend der Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang bestehenden Richtlinien
und Vorschriften in verschiedenen Gremien geführt und an die Bank Austria mehrfach kommuniziert. Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens
laufend in Hinblick auf Neuerungen in der internationalen Rechnungslegung geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung
frühzeitig erkennen zu können.
Zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung werden
den wesentlichen Ebenen der Bank umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt. Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat
und Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren Managementebenen.
Überwachung
Im Zuge der Implementierung des internen Kontrollsystems nach „262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung der Wirksamkeit der
Kontrollen eingeführt. Angesichts der verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen
Effektivitätstests durchzuführen um somit die Effektivität der Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die Kontrollen ihrem
Design entsprechend funktionieren und die Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erforderliche Kompetenz/Befugnis und Qualifikation
verfügen, um die Kontrolle effektiv durchführen zu können.
Mittels der Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen, dass ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert wurden und Kontrollen
zwecks Ableitung von risikominimierenden Maßnahmen evaluiert wurden.
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines Managementreports halbjährlich aufgrund der Zertifizierungen sämtlicher Prozessverantwortlicher
gegenüber Ihrem Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand der UniCredit Bank Austria AG erhält zudem die Zertifizierungen der
Finanzvorstände der einbezogenen Tochterunternehmen laut Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und Wirksamkeit des IKS im
Rahmen des Halbjahres- und Jahresabschlusses gegenüber der Holding und der Öffentlichkeit.
E.12 – Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß Bundesgesetz
über den Ausschluss von Minderheitsgesellschaftern (GesAusG) der Inhaberaktionäre
der uniCredit Bank Austria AG
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen
gegen diverse in der Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeeze-out
wurde mit Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach wurde von ehemaligen Minderheitsaktionären ein Verfahren auf Über prüfung
der von der UniCredit angebotenen Barabfindung eingeleitet. In diesem Verfahren wurde ein Sachverständiger bestellt, der die Höhe der bezahlten Barabfindung
überprüft; das Gutachten liegt nunmehr vor und bestätigt im Wesentlichen die Angemessenheit der im Rahmen des Gesellschafterausschlusses
bezahlten Barabfindung. Eine erstinstanzliche Entscheidung in dieser Sache liegt aber noch nicht vor.
190 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

E.13 – Derivatives Geschäftsvolumen
Das Geschäftsvolumen wird in der tabellarischen Darstellung je nach zugrundeliegendem Finanzinstrument in Finanzderivate und Kreditderivate eingeteilt.
In diesen Kategorien wird zwischen Handels- und Bankbuch, sowie Counterparty-Klassen unterschieden. Der Schwerpunkt im Derivatgeschäft der
UniCredit Bank Austria AG liegt im Zinsbereich.
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument getroffen werden, die im großvolumigen
Interbankhandel den internationalen Usancen entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet.
Im Kundenbereich sind die Marktteilnehmer Banken, aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und Pensionsfonds sowie Firmenkunden.
Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Handel mit Derivaten in der Bank Austria primär dem Hedging von gegenüber Kunden eingegangenen
Positionen dient.
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung der Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen.
Marktwerte veranschaulichen den Stichtagswert der Verträge, positive Marktwerte erlauben einen Rückschluss auf das potenzielle Ausfallsrisiko
aus dieser Geschäftssparte.
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung im Derivate-Geschäft mit Banken und Kunden verwendet die UniCredit Bank Austria AG eine
Monte-Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge
(netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation berücksichtigt.
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte, Zinsinstrumente,
Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- oder inflationsbezogene Instrumente bzw. Kreditderivate. Die verbleibenden
(exotischen) Produkte werden über einen so genannten Add-on-Faktor (abhängig von Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-
Konfidenzintervall zur Anwendung.
Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures für die Zwecke der internen Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures sowie der effektiven Laufzeit des Exposures für jeden
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell zur Berechnung der Eigenmittelunterlegung.
Die entsprechende Abnahme des Modells durch den österreichischen Regulator erfolgte 2009.
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale System angeschlossen sind, werden separate Linien vergeben und überwacht, womit die gruppenweite
Einhaltung der im Kreditprozess genehmigten Linien jederzeit gewährleistet ist.
Die UniCredit Bank Austria AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz der
sehr guten Durchschnittsbonität unserer Geschäftspartner wird vom Management dem Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 191

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Aufsichtsrechtliches Gesamtportfolio: Nominalbeträge per 31.12.2011 (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
schuldinstrumente und Zinsindizes 72.630 3.012
Optionen 20.440 –
Swaps 47.262 162
Termingeschäfte 4.923 –
Futures – 2.850
Übrige 5 –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 1.262 –
Optionen 968 –
Swaps 28 –
Termingeschäfte 49 –
Futures – –
Übrige 217 –
gold und fremdwährung 32.897 69
Optionen 6.190 –
Swaps 10.728 –
Termingeschäfte 15.978 –
Futures – 69
Übrige – –
Waren 702 –
sonstige Basiswerte 16 –
summe 107.506 3.081
Bankbuch: Nominalbeträge per 31.12.2011 – Hedging-Derivate (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
schuldinstrumente und Zinsindizes 126.289 –
Optionen 3.809 –
Swaps 122.305 –
Termingeschäfte 175 –
Futures – –
Übrige – –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes – –
Optionen – –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
gold und fremdwährung 35.298 –
Optionen – –
Swaps 32.448 –
Termingeschäfte 2.850 –
Futures – –
Übrige – –
Waren – –
sonstige Basiswerte – –
summe 161.587 –
192 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

Bankbuch: Nominalbeträge per 31.12.2011 – übrige Derivate (Mio €)
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle
derivate mit Bezug auf Vermögenswete/Verbindlichkeiten, für die die fair Value option genutzt wurde – –
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –
Gold und Fremdwährung – –
Waren – –
Sonstige Basiswerte – –
Von hybriden instrumenten getrennte eingebettete derivate – –
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –
Gold und Fremdwährung – –
Waren – –
Sonstige Basiswerte – –
sonstige im Bankbuch enthaltene, gemäß ias 39 zu Handelszwecken gehaltene derivate 140 71
schuldinstrumente und Zinsindizes 33 –
Optionen 33 –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 107 –
Optionen 102 –
Swaps – –
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige 5 –
gold und fremdwährung – 71
Optionen – –
Swaps – 71
Termingeschäfte – –
Futures – –
Übrige – –
Waren – –
sonstige Basiswerte – –
summe 140 71
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 193

Konzernabschluss nach IFRS
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)
Finanzderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)
194 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
marKtWert PositiV marKtWert NegatiV
gesCHäftsarteN/BasisWerte otC CleariNg-stelle otC CleariNg-stelle
aufsichtsrechtliches Handelsportfolio 2.334 – 2.269 1
Optionen 418 – 356 –
Zinsswaps 1.135 – 1.179 1
Währungsswaps 390 – 367 –
Aktienswaps – – – –
Termingeschäfte 382 – 359 –
Futures – – – –
Übrige 9 – 8 –
Bankbuch – Hedging-derivate 3.466 – 2.591 –
Optionen 39 – 84 –
Zinsswaps 3.012 – 1.977 –
Währungsswaps 383 – 512 –
Aktienswaps – – – –
Termingeschäfte 31 – 18 –
Futures – – – –
Übrige – – – –
Bankbuch – übrige derivate – – 2 4
Optionen – – – –
Zinsswaps – – – –
Währungsswaps – – – 4
Aktienswaps – – – –
Termingeschäfte – – – –
Futures – – – –
Übrige – – 2 –
summe 5.800 – 4.863 5
OTC-Finanzderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 41.943 42.267 23.296 107.506
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 13.609 37.459 21.562 72.630
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 556 645 61 1.262
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 27.398 3.825 1.673 32.897
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 380 338 – 718
Bankbuch 44.442 74.370 42.914 161.726
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 38.275 56.073 31.973 126.321
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – 102 5 106
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 6.167 18.195 10.937 35.298
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte – – – –
summe 86.385 116.637 66.210 269.232

Kreditderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)
Portfolios/deriVate marKtWert PositiV marKtWert NegatiV
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 2 223
Credit Default-Produkte – 218
Credit Spread-Produkte 1 5
Total Rate of Return-Swaps – –
Übrige – –
Bankbuch – –
Credit Default-Produkte – –
Credit Spread-Produkte – –
Total Rate of Return-Swaps – –
Übrige – –
summe 2 223
Kreditderivate: Nominalbeträge per 31.12.2011 (Mio €)
gesCHäftsarteN
aufsiCHtsreCHtliCHes HaNdelsBuCH BaNKBuCH
mit eiNem eiNZigeN
KoNtraHeNteN
mit meHr als eiNem
KoNtraHeNteN (BasKet)
mit eiNem eiNZigeN
KoNtraHeNteN
mit meHr als eiNem
KoNtraHeNteN (BasKet)
sicherungsnehmer
Credit Default-Produkte 10 – – –
Credit Spread-Produkte – – – –
Total Rate of Return-Swaps – – – –
Übrige – – – –
summe 10 – – –
sicherungsgeber
Credit Default-Produkte 1.239 68 – –
Credit Spread-Produkte 234 – – –
Total Rate of Return-Swaps – – – –
Übrige – – – –
summe 1.473 68 – –
Kreditderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 239 945 367 1.551
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum 234 – – 234
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum 5 945 367 1.317
Bankbuch – – – –
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum – – – –
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum – – – –
summe 239 945 367 1.551
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 195

F – zusätzliche Informationen
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und
finanzieller Verbindlichkeiten nach
vertraglicher Restlaufzeit 198
F.2 – Regionale Gliederung 198
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen
und Unternehmen 199
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes,
des Aufsichtsrates bzw. des Betriebsrates
der uniCredit Bank Austria AG 199
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht
konsolidierten unternehmen und Beteiligungen 199
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen 200
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer 200
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 201
F.6 – Nachrangige Vermögensgegenstände 201
F.7 – Fremdwährungsvolumina 201
F.8 – Treuhandvermögen 201
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte 202
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 202
F.11 – Personal 202
F.12 – Organe 203
F.13 – Aktienbasierte Vergütung 203
F.14 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 205
F.15 – Konsolidierte Eigenmittel und
bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis 206
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 197

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten
nach vertraglicher Restlaufzeit
F.2 – Regionale Gliederung
Regionale Gliederung von Bilanzsumme und Betriebserträgen (Mio €)
198 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
tägliCH
fällig
1 Bis 7
tage
7 Bis 15 15 tage Bis
tage 1 moNat
31.12.2011 31.12.2010
BilaNZsumme BetrieBserträge BilaNZsumme BetrieBserträge
Österreich 100.220 1.784 98.309 1.969
Europa 94.278 4.765 89.676 4.718
Westeuropa 840 15 919 22
Zentral- und Osteuropa 93.439 4.750 88.757 4.695
Amerika 58 -6 81 -11
Asien 4.673 253 4.982 258
Übrige Länder – – – –
summe 199.229 6.795 193.049 6.934
Die regionale Gliederung basiert auf dem Standort des Tochterunternehmens, von dem das Geschäft verbucht wird.
31.12.2011
1 Bis 3
moNate
3 Bis 6
moNate
6 moNate
Bis 1 JaHr
aktiva 17.840 4.218 1.655 11.607 13.128 13.427 16.511 43.152 55.634
Staatliche Schuldtitel 38 43 31 54 449 561 1.397 2.903 2.348
Sonstige Schuldinstrumente 18 522 181 246 669 372 3.901 5.887 5.358
Investmentfondsanteile 113 – – – – – – – –
Forderungen 17.671 3.653 1.443 11.307 12.010 12.494 11.212 34.361 47.928
an Kreditinstitute 4.159 1.425 790 2.320 3.289 521 955 4.653 1.618
an Kunden 13.512 2.228 653 8.987 8.721 11.973 10.258 29.708 46.310
Passiva 47.731 5.718 4.914 17.659 14.365 10.660 10.924 36.958 17.719
Einlagen und Girokonten 47.178 3.905 4.470 16.431 11.304 7.909 6.577 14.408 2.316
von Kreditinstituten 1.678 1.552 979 2.900 713 260 225 2.684 1.619
von Kunden 45.500 2.354 3.491 13.531 10.591 7.649 6.352 11.723 697
Verbriefte Verbindlichkeiten – 105 89 292 778 1.010 2.863 16.642 9.099
Andere Verbindlichkeiten 553 1.708 355 936 2.283 1.741 1.484 5.909 6.304
außerbilanzielle geschäfte 1.794 –396 –3 –173 –151 –791 –366 –1.886 –1.276
Finanzderivate mit physischer Lieferung
Long Positions 109 1.581 1.419 1.474 4.027 2.854 2.062 6.125 1.075
Short Positions 111 1.585 1.419 1.475 4.030 2.816 2.091 6.125 1.075
Finanzderivate mit Barausgleich
Long Positions 804 1.783 784 2.824 5.466 4.332 5.552 22.663 13.516
Short Positions 814 1.783 784 2.824 5.466 4.332 5.552 22.668 13.513
Zu erhaltende Einlagen
Long Positions – – – – – – – – –
Short Positions – – – – – – – – –
Unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen
Long Positions 150 16 210 467 581 1.926 7.891 3.518 997
Short Positions 1.969 13 209 330 622 1.308 7.794 2.573 940
Übernommene Garantien 36 397 1 37 194 135 297 947 1.216
Die Laufzeitgliederung zeigt ausschließlich Werte von Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Bankengruppe.
1 Bis 5
JaHre
(Mio €)
üBer 5
JaHre

F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen und unternehmen
Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen per 31.12.2011 (Mio €)
mutteruNterNeHmeN
uNd NiCHt KoNsolidierte
VerBuNdeNe uNterNeHmeN
assoZiierte
uNterNeHmeN
füHruNgsKräfte iN
sCHlüsselPositioNeN
aNdere NaHe steHeNde
uNterNeHmeN uNd
PersoNeN
Kredite 17.131 1.055 2 462
Eigenkapitalinstrumente 172 7 – –
Sonstige Forderungen 8.004 55 – 2
summe aKtiVa 25.307 1.116 2 464
Einlagen 15.232 11.377 8 86
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 4.248 – – 15
Sonstige Passiva 670 – – 16
summe PassiVa 20.150 11.377 8 118
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates bzw.
des Betriebsrates der uniCredit Bank Austria AG
F.3.1.1 – Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder
Die im Geschäftsjahr 2011 von der UniCredit Bank Austria AG an die Vorstandsmitglieder ausbezahlten Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)
betrugen 1.901.324,91 € (vergleichbare Bezüge im Vorjahr waren 1.705 Tsd €). Hievon waren 1.238.880,39 € fixe Entgelte (2010: 1.274 Tsd €) und
662.444,52 € variable Entgelte (2010: 431 Tsd €). Mehrere Vorstandsmitglieder erhalten ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des Bank Austria
Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die Vorstandsmitgliedern für Tätigkeiten in der UniCredit Bank Austria AG und in verbundenen Unternehmen im
Geschäftsjahr 2011 gewährt wurden, betrugen 2.984.659,47 € (2010: 2.818 Tsd €). Diese haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten, die
nicht mit der BA-Gruppe zusammenhängen, sondern im Interesse der UniCredit Group sind.
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in Pensionskassen) 8.459.928,63 € (davon an ehemalige
Funktionsträger der im Jahre 2002 mit der Bank Austria verschmolzenen Creditanstalt AG bzw. deren Hinterbliebene 5.032.052,57 €, an
ehemalige Funktionsträger der im Jahre 1991 mit der Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische Länderbank AG bzw. deren Hinterbliebene
1.604.062,70 €) ausbezahlt. Der Vergleichswert des Vorjahres beträgt 8.609 Tsd €. Für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden an diesen
Personenkreis 334.980,49 € (2010: 423 Tsd €) ausbezahlt.
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2011 tätigen Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für die UniCredit Bank Austria AG 345.475,04 €
(2010: 316 Tsd €), für die beiden Kreditvereine 1.880,00 € (2010: 2 Tsd €).
F.3.1.2 – Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Die Kredite an die Mitglieder des Vorstandes wurden mit 1.689.335,02 € (2010: 1.045 Tsd €) ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen
betrugen 2.865,75 € (2010: 28 Tsd €). Während des Geschäftsjahres wurden 71.467,88 € (2010: 37 Tsd €) zurückgezahlt.
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 360.414,62 € (2010: 552 Tsd €), die gewährten Kontoüberziehungen wurden mit
45.225,68 € (2010: 274 Tsd €) ausgewiesen. Während des Geschäftsjahres wurden 21.657,32 € (2010: 44 Tsd €) zurückgezahlt.
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die Laufzeit der angeführten Kredite beträgt
zwischen 5 und 25 Jahre. Die Verzinsung entspricht dem Kreditsatz für die Mitarbeiter der UniCredit Bank Austria AG.
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht konsolidierten unternehmen und Beteiligungen
Bankgeschäfte mit nahe stehenden Unternehmen wurden ausschließlich zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.
Die Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen sind in F.3 erläutert. Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated Bank of the Regions
Agreement“ (ReBORA) zwischen UniCredit, der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AV-Z Stiftung) und dem Betriebsratsfonds des
Betriebsrats der Angestellten der UniCredit Bank Austria AG Region Wien (Betriebsratsfonds).
Im ReBORA haben sich die AV-Z Stiftung und der Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines beabsichtigten Verkaufes der von
ihnen gehaltenen UniCredit Bank Austria Aktien, diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das Angebot nicht akzeptieren, könnte die
betreffende Vertragspartei die UniCredit Bank Austria Aktien an einen Dritten verkaufen. In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 199

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
Gemäß dieser Vereinbarung hat die AV-Z Stiftung innerhalb der zehnjährigen Vertragsdauer das Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglieder der
UniCredit Bank Austria AG. Danach kann sie für die Dauer der Haftung der AV-Z Stiftung und der Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied nominieren.
Die UniCredit war an der UniCredit Bank Austria AG per 31. Dezember 2011 direkt mit 99,996 Prozent beteiligt.
Zum Stichtag 31. Dezember 2011 bestanden folgende Organverflechtungen mit der UniCredit S. p. A.:
• Vier Mitglieder des Aufsichtsrats der UniCredit Bank Austria AG waren gleichzeitig Mitglieder des Executive Management Committees der UniCredit.
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen
Die Privatstiftung zur Verwaltung von anteilsrechten (AV-Z Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 Bankwesengesetz für alle Verbindlichkeiten der
UniCredit Bank Austria AG im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit. Der aus 14 Mitgliedern bestehende Vorstand der Privatstiftung umfasste vier
Aufsichtsratsmitglieder der UniCredit Bank Austria AG.
Die gemeinde Wien haftet nach der formwechselnden Umwandlung der Anteilsverwaltung-Zentralsparkasse in eine Privatstiftung (AV-Z Stiftung) im
Jahre 2001 für alle Verbindlichkeiten der UniCredit Bank Austria AG (damaliger Firmenname Bank Austria Aktiengesellschaft), die bis zum 31. Dezember
2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus Anwartschaften.
Im drei Mitglieder umfassenden Vorstand der Immobilien Privatstiftung ist ein Mitglied des Aufsichtsrats der UniCredit Bank Austria AG vertreten.
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer
(gem. § 237 Z 14a und 266 Z 11 UGB)
Die nachstehende Tabelle zeigt die von unseren Konzernabschlussprüfern abgerechneten Honorare für das Geschäftsjahr 2011 in den folgenden
Kategorien:
Aufwendungen für Konzernabschlussprüfer (tsd €)
2011 2010
aufwendungen für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 4.041 4.174
KPMG Austria (inklusive Prüfung von Tochtergesellschaften) 2.569 2.869
Sparkassenprüfungsverband 1.472 1.305
andere Bestätigungsleistungen 841 623
KPMG Austria 834 623
Sparkassenprüfungsverband 7 –
steuerberatungsleistungen – –
KPMG Austria – –
Sparkassenprüfungsverband – –
sonstige leistungen 1.254 1.539
KPMG Austria 79 209
Sparkassenprüfungsverband 1.175 1.330
total 6.136 6.336
200 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria

F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
Als Sicherheit für eigene Verbindlichkeiten und Verpflichtungen gestellte Vermögenswerte (Mio €)
F.6 – nachrangige Vermögensgegenstände
F.7 – Fremdwährungsvolumina
31.12.2011 31.12.2010
Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente 11 36
Erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 30 63
Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente 4.340 1.855
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente 2.120 415
Forderungen an Kreditinstitute 230 1.670
Forderungen an Kunden 19.323 16.630
Sachanlagen 2 –
(Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Handelsaktiva – –
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – –
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 75 81
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –
Forderungen an Kreditinstitute 553 555
Forderungen an Kunden 315 496
Nachrangige aktiva 944 1.132
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 223 218
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 99 85
Verbriefte Verbindlichkeiten 3.926 4.078
Nachrangige Passiva 4.249 4.381
31.12.2011 31.12.2010
(Mio €)
aKtiVa PassiVa aKtiVa PassiVa
USD 23.885 20.973 23.158 20.968
JPY 1.171 517 958 737
CHF 16.451 2.149 16.513 2.095
Sonstige 53.579 42.439 51.852 39.626
fW-VolumiNa 95.085 66.078 92.481 63.426
F.8 – treuhandvermögen (Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
Forderungen an Kreditinstitute 6 –
Forderungen an Kunden 612 866
Eigenkapitalinstrumente und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 7.039 7.686
Schuldinstrumente 8.085 7.572
Sonstige Vermögensgegenstände 1.248 1.071
treuHaNdaKtiVa 16.990 17.196
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.910 190
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 11.900 16.618
Verbriefte Verbindlichkeiten – –
Sonstige Verbindlichkeiten 180 388
treuHaNdPassiVa 16.990 17.196
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 201

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden finanzielle Vermögenswerte an Dritte verkauft. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass diese Finanzinstrumente
zu einem bereits beim Verkauf festgelegten Preis zurückzuübertragen sind. Die Summe der echten Pensionsgeschäfte betrug zum Bilanzstichtag
3.447 Mio € (Vj.: 1.558 Mio. €). Als Pensionsgeber werden Aktiva weiterhin in der Bilanz ausgewiesen und zum Fair Value bewertet. Als Pensionsnehmer
weisen wir übernommene Aktiva nicht in der Bilanz aus.
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken (Mio €)
202 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
31.12.2011 31.12.2010
übernommene finanzgarantien für: 4.828 6.195
Kreditinstitute 410 550
Kunden 4.418 5.645
übernommene kommerzielle garantien für: 14.552 13.145
Kreditinstitute 803 1.442
Kunden 13.749 11.703
sonstige unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen 17.312 14.737
Kreditinstitute: 2.147 650
Inanspruchnahme sicher 58 55
Inanspruchnahme unsicher 2.088 596
Kunden: 15.165 14.086
Inanspruchnahme sicher 6.336 6.637
Inanspruchnahme unsicher 8.829 7.449
Zugrundeliegende Verpflichtungen für Kreditderivate: gegebene absicherungen 666 869
als sicherheit gehaltene Vermögenswerte für Verpflichtungen anderer 228 –
sonstige Verpflichtungen 11.994 3.807
summe 49.580 38.754
Die Eventualforderungen in der Bank Austria sind gleich hoch dem Stand der Eventualverbindlichkeiten.
F.11 – Personal
In der Bank Austria Gruppe waren 2011 bzw. 2010 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz:
Mitarbeiterkapazität
2011 2010
Angestellte 59.409 59.591
Arbeiter 86 104
gesamtKaPaZität *) 59.495 59.695
hievon Inland 7.812 7.815
hievon Ausland 51.683 51.880
*) Durchschnittliche Personenjahre in der Bank Austria Gruppe Beschäftigter (Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten) ohne karenzierte Mitarbeiter

F.12 – organe
Im Berichtsjahr waren folgenden Personen als Vorstand der UniCredit Bank Austria AG tätig:
Vorsitzender/generaldirektor: Willibald CERNKO
Vorsitzender-stellvertreter: Dr. Federico GHIZZONI (bis 21.01.2011)
Dr. Gianni Franco PAPA (ab 22.01.2011)
mitglieder: Mag. Helmut BERNKOPF (bis 31.07.2011), Jürgen DANZMAYR (bis 30.06.2011), Dr. Massimiliano FOSSATI, Francesco GIORDANO,
MSc (ab 01.02.2011), Dr. Rainer HAUSER, Mag. Dieter HENGL (ab 01.08.2011), Mag. Doris TOMANEK, Dr. Carlo VIVALDI (bis 31.01.2011),
Robert ZADRAZIL (ab 01.10.2011)
Der Aufsichtsrat der UniCredit Bank Austria AG setzte sich im Berichtsjahr aus folgenden Personen zusammen:
Vorsitzender: Dr. Erich HAMPEL (ab 02.11.2011), Dr. Paolo FIORENTINO (ab 21.01.2011 bis 02.11.2011)
Vorsitzender-stv.: Dr. Paolo FIORENTINO (ab 02.11.2011), Dr. Erich HAMPEL (bis 02.11.2011)
mitglieder: Sergio ERMOTTI (bis 23.02.2011), Prof. Avv. Dr. Candido FOIS, Karl GUHA, MSc (ab 19.01.2011), Dipl.Ing. Jean Pierre MUSTIER
(ab 20.04.2011), Dr. Roberto NICASTRO, Dr. Vittorio OGLIENGO, Franz RAUCH, Karl SAMSTAG, Dr. Wolfgang SPRISSLER, Dr. Ernst THEIMER,
Wolfgang HEINZL, Mag. Adolf LEHNER, Emmerich PERL, Josef REICHL, Robert TRAUNWIESER, Dr. Barbara WIEDERNIG
F.13 – Aktienbasierte Vergütungen
Beschreibung der aktienbasierten Vergütungen
Ausstehende Instrumente
Die Group Medium & Long Term Incentive Plans für ausgewählte Mitarbeiter beziehen sich auf aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
auf Basis der Aktien der Muttergesellschaft, UniCredit S.p.A.
Diese Kategorie umfasst:
• aktienoptionen, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der Gruppe zugeteilt werden;
• „Performance stock options“ und „Performance shares“, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der
Gruppe zugeteilt und durch Optionen bzw. Gratisaktien von UniCredit verkörpert werden, zu deren Gewährung sich die Muttergesellschaft unter der
Bedingung verpflichtet, dass die vom Board of Directors der Muttergesellschaft genehmigten Leistungsziele erreicht werden;
• den mitarbeiterbeteiligungsplan („employee share ownership Plan – esoP“), der den teilnahmeberechtigten Mitarbeitern der Gruppe die
Möglichkeit bietet, UniCredit-Stammaktien mit folgenden Vorteilen zu kaufen: Gewährung von Gratisaktien („Discount Shares“ und „Matching
Shares“ bzw. – für die zweite Kategorie – Rechte, solche Aktien zu erhalten) auf Basis der von jedem Teilnehmer während der „Enrolment Period“
gekauften Aktien („Investment Shares“). Die Gewährung dieser Gratisaktien unterliegt Ausübungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen),
die in den Planbestimmungen angeführt sind.
• das group executive incentive system, das den teilnahmeberechtigten Group Executives eine variable Vergütung mit Auszahlung über vier Jahre
bietet. Für die ersten beiden Jahre erhalten die Begünstigten eine Barzahlung und für die darauf folgenden zwei Jahre erhalten sie eine Zahlung in
Form von UniCredit-Aktien; die Zahlung hängt von der Erfüllung von Leistungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen) ab, die in den
Planbestimmungen festgehalten sind.
Bewertungsmodell
Aktienoptionen
Für die Bestimmung des wirtschaftlichen Werts von Aktienoptionen kommt das Hull and White Evaluation Model zur Anwendung.
Dieses Modell basiert auf einer Trinomialbaum-Kursverteilung unter Anwendung des Boyle-Algorithmus und schätzt die Wahrscheinlichkeit einer
frühzeitigen Ausübung auf Basis eines deterministischen Modells im Zusammenhang mit der:
• Erreichung eines Börsenkurses, der einem bestimmten Vielfachen (Multiple – M) des Ausübungspreises entspricht;
• Wahrscheinlichkeit des frühzeitigen Abgangs (Exit – E) der Begünstigten nach Ende des Erdienungszeitraums.
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter in Bezug auf die im Jahr 2011 gewährten „Performance Stock Options“:
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 203

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
Bewertung von Performance Stock Options 2011
204 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
PerformaNCe stoCK oPtioNs 2011
Ausübungspreis [€] 18,07
Börsenkurs der UniCredit-Aktie [€] *) 18,07
Tag der Beschlussfassung durch den Board of Directors von UniCredit über die Gewährung (Tag der Gewährung) 22. März 2011
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2013
Verfalltag 31. Dezember 2020
Ausübungspreis–Multiple (M) 1,5
Abgangsquote nach Erdienung (E) 3,73%
Dividendenrendite 2,583%
Volatilität 42,755%
Risikoloser Zinssatz 3,314%
Beizulegender Zeitwert der Performance stock options pro stück am tag der gewährung [€] 6,019
*) Daten nach Umstellung angepasst.
Die Parameter werden folgendermaßen berechnet:
• abgangsquote: jährlicher Prozentsatz der Aktienoptionen, die durch Verfall verwirkt werden;
• dividendenrendite: durchschnittliche Dividendenrendite der nächsten vier Jahre;
• Volatilität: historischer Tagesdurchschnitt der Volatilität über einen vierjährigen Zeitraum;
• ausübungspreis: arithmetisches Mittel des amtlichen Börsenkurses der UniCredit-Stammaktien im Monat vor dem Beschluss des Board of
Directors von UniCredit über die Gewährung;
• Börsenkurs der uniCredit-aktie: gleichgesetzt dem Ausübungspreis in Anbetracht der Zuteilung der Aktienoptionen „at the money“ am Tag der
Gewährung.
Andere Eigenkapitalinstrumente (Performance Shares)
Der wirtschaftliche Wert von Performance Shares wird unter Berücksichtigung des Börsenkurses der Aktie am Tag der Gewährung abzüglich des Barwerts
der zukünftigen Dividenden während des Leistungszeitraums bestimmt. Die Parameter werden unter Anwendung desselben Modells geschätzt,
das für die Bewertung von Aktienoptionen verwendet wird.
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter in Bezug auf die im Jahr 2011 gewährten „Performance Shares“:
Bewertung von Performance Shares 2011
PerformaNCe sHares 2011
Tag der Beschlussfassung durch den Board of Directors von UniCredit über die Gewährung (Tag der Gewährung) 22. März 2011
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2013
Börsenkurs der UniCredit-Aktie [€]1 18,07
Wirtschaftlicher Wert der Ausübungsbedingungen [€] –1,272
Beizulegender Zeitwert der Performance shares pro stück am tag der gewährung [€] 16,798
Employee Share Ownership Plan
Der beizulegende Zeitwert von Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) wird zum Ende der Enrolment Period
gemäß dem von den Teilnehmern zum Erwerb der Investment Shares auf dem Markt gezahlten gewichteteten Durchschnittskurs ermittelt.
Die folgenden Tabellen zeigen die Bewertung und die Parameter, die in Bezug auf die Discount Shares und die Matching Shares (bzw. Rechte, solche
Aktien zu erhalten) im Zusammenhang mit den im Jahr 2010 genehmigten „Employee Share Ownership Plans“ verwendet werden:
Bewertung von Discount Shares ESOP 2010
disCouNt sHares
Datum der Lieferung von Discount Shares an Mitarbeiter der Gruppe 10. Jänner 2012
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2011
Beizulegender Zeitwert der Discount Shares pro Stück [€] 11,687

Bewertung von Matching Shares ESOP 2010
matCHiNg sHares
Datum der Lieferung von Matching Shares (bzw. diesbezüglichen Rechten) an Mitarbeiter der Gruppe 10. Jänner 2012
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2012
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2014
Beizulegender Zeitwert der Matching Shares (bzw. diesbezüglicher Rechte) pro Stück [€] 11,687
Im Rahmen des im Jahr 2010 genehmigten „Employee Share Ownership Plan“
• wurden alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Discount Shares im Jahr 2011 verbucht (mit Ausnahme von Anpassungen
gemäß den Planbestimmungen, die im Jahr 2012 gebucht werden);
• werden GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) in der Dreijahresperiode
2012–2014 gebucht.
Group Executive Incentive System
Die Bestimmung des Betrags des Leistungsanreizes erfolgt auf Basis der Erzielung quantitativer und qualitativer Ziele, die im Plan definiert sind.
Insbesondere ist die Gesamtbeurteilung der Führungskraft des Mitarbeiters als Prozentsatz auszudrücken, wobei das Minimum 0% und das Maximum
150% beträgt (nicht marktbezogene Ausübungsbedingungen).
Dieser Prozentsatz wird durch Anwendung eines Risiko/Chancen-Faktors – Group Gate – bei der ersten Zahlung angepasst und mit der „Bonus
Opportunity“ multipliziert, um den effektiven Betrag zu errechnen, der an den Begünstigten ausgezahlt wird.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen und Eigenkapitaleffekte basieren auf dem Erdienungszeitraum.
Weitere Informationen
Employee Share Ownership Plan 2011
Im April 2011 genehmigte die Hauptversammlung den UniCredit Group Employee Share Ownership Plan 2011 („Let’s Share 2011“), der teilnahmeberechtigten
Mitarbeitern der Gruppe die Möglichkeit bietet, ab Jänner 2012 UniCredit-Stammaktien zu vorteilhaften Bedingungen zu kaufen, um damit
das Zugehörigkeitsgefühl der Mitarbeiter und das Engagement zur Erreichung der Unternehmensziele zu stärken.
Der Plan 2011:
1. Während der „enrolment Period“ (von Jänner 2012 bis Dezember 2012) können die Teilnehmer UniCredit-Stammaktien („Investment Shares“)
durch monatliche oder einmalige Beiträge (in einer oder drei Raten im März, Mai und/oder Oktober 2012) kaufen, die ihren Konten angelastet
werden. Falls ein Teilnehmer während der Enrolment Period aus dem Plan aussteigt, verliert er/sie das Recht, am Ende der Enrolment Period Gratisaktien
zu erhalten;
2. am Ende der Enrolment Period (Jänner 2013) erhält jeder Teilnehmer eine gratisaktie für je drei gekaufte Aktien; die Gratisaktien bleiben drei Jahre
lang gebunden. Ein Teilnehmer verliert das Recht auf eine Gratisaktie, wenn er/sie nicht während der gesamten dreijährigen Behaltefrist Mitarbeiter
eines Unternehmens der UniCredit Group ist, sofern die Beendigung des Dienstverhältnisses nicht aus einem der in den Planbestimmungen angeführten
Gründe erfolgte. In einigen Ländern ist es aus steuerlichen Gründen nicht möglich, am Ende der Enrolment Period Gratisaktien zu gewähren;
in diesem Fall wird eine alternative Lösung angeboten, die den Teilnehmern in den betreffenden Ländern das Recht einräumt, am Ende der Behaltefrist
die Gratisaktien zu erhalten („alternative Lösung“);
3. während der Behaltefrist (von Jänner 2013 bis Jänner 2016) können die Teilnehmer die gekauften Investment Shares jederzeit verkaufen, sie verlieren
dadurch allerdings die entsprechenden Gratisaktien (bzw. das Recht, solche Aktien zu erhalten).
Die Gratisaktien erfüllen die Bedingungen für „aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente”, weil die Teilnehmer gemäß den
Planbestimmungen Eigenkapitalinstrumente von UniCredit als Gegenleistung für Dienste erhalten, die sie für das Unternehmen, bei dem sie beschäftigt
sind, erbracht haben. Der beizulegende Zeitwert wird am Ende der Enrolment Period gemäß dem gewichteten Durchschnittspreis ermittelt, den die Teilnehmer
für den Erwerb der Investment Shares auf dem Markt gezahlt haben.
Alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit „Let’s Share 2011“ werden im Vierjahreszeitraum 2012–2015 gebucht.
Im Personalaufwand 2011 sind aktienbasierte Vergütungen von 6 Mio € enthalten.
F.14 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses haben keine berichtspflichtigen Ereignisse stattgefunden.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 205

Konzernabschluss nach IFRS
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)
F.15 – Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis
Die Eigenmittelerfordernisse gemäß §22 BWG bestehen aus dem Erfordernis aus dem Kreditrisiko, Positionsrisiko in Schuldtiteln, Substanzwerten,
Waren und Fremdwährungen und dem operationellen Risiko.
Für weitere detaillierte Informationen über die Risikokalkulationen siehe Risikoreport.
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfordernis gemäß BWG für die Bank Austria Kreditinstitutsgruppe gem. §30 BWG zum Bilanzstichtag
2011 bzw. 2010 bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel der Bank Austria per Ultimo 2011 bzw. 2010 zusammensetzten:
Anrechenbare Eigenmittel der Bank Austria Kreditinstitutsgruppe (Mio €)
206 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
31.12.2011 31.12.2010
Eingezahltes Kapital (abzüglich eigene Aktien) 1.681 1.681
Rücklagen und Fremdanteile 13.118 12.951
Immaterielle Anlagewerte –500 –557
Abzugsposten vom Tier 1 (insbes. 50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) –684 –833
Kernkapital (tier 1) 13.616 13.242
Anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten 2.567 2.857
Neubewertungsreserven und stille Reserven 180 167
Abzugsposten vom Tier 2 (50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) –684 –833
ergänzende eigenmittel (tier 2) 2.064 2.191
Abzugsposten von Tier 1 und Tier 2 (Abzug gem. §23/13/4a) –132 –140
anrechenbare eigenmittel (exkl. tier 3) 15.547 15.293
Tier 3 (umgewidmetes Nachrangkapital) 331 228
aNreCHeNBare eigeNmittel (iNKl. tier 3) 15.878 15.520
Eigenmittelerfordernis der Bank Austria Kreditinstitutsgruppe (Mio €)
31.12.2011 31.12.2010
eigenmittelerfordernis für
a) Kreditrisiko gem. Standardansatz 5.539 6.201
b) Kreditrisiko gem. dem auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB) 3.194 2.866
Kreditrisiko 8.733 9.067
Operationales Risiko 951 938
Positionsrisiko Schuldtitel, Aktien, Fremdwährung und Waren 331 228
Abwicklungsrisiko – –
erforderliCHe eigeNmittel 10.015 10.232
RWA insgesamt 125.188 127.906
Kennzahlen
31.12.2011 31.12.2010
Tier 1-Quote, bezogen auf alle Risiken 10,88% 10,35%
Eigenmittel-Quote, bezogen auf alle Risiken 1) 12,68% 12,13%
Tier 1-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 12,47% 11,68%
Eigenmittel-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 2) 13,37% 12,67%
1) Anrechenbare Eigenmittel (inkl. Tier 3) in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für alle Risiken
2) Gesamte Eigenmittel abzüglich Erfordernis für Handelsbuch, Waren-, Fremdwährungs- und operationales Risiko in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko

Schlussbemerkung des Vorstands
der UniCredit Bank Austria AG
Der Vorstand der UniCredit Bank Austria AG hat den Konzernabschluss
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis 31. Dezember
2011 in Übereinstimmung mit den vom International Accounting
Standards Board herausgegeben und von der Europäischen Union
übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS)
erstellt. Der Konzernlagebericht wurde in Übereinstimmung mit den
österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften erstellt und steht im
Einklang mit dem Konzernabschluss.
Wien, am 12. März 2012
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen
Angaben, insbesondere sind Vorgänge von besonderer
Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die
künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffend
erläutert.
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 209

Konzernabschluss nach IFRS
Bericht der Abschlussprüfer
Bestätigungsvermerk
(Bericht des unabhängigen
Abschlussprüfers)
Bericht zum Konzernabschluss
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der UniCredit
Bank Austria AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum
31. Dezember 2011 geprüft.
Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember
2011, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-Geldflussrechnung
und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
für das am 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den
Konzernanhang.
Verantwortung der gesetzlichen
Vertreter für den Konzernabschluss
und für die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der UniCredit Bank Austria AG sind für die
Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses
verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit
den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der
EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung,
Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems,
soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit
dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund
von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und
Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;
die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen
Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Verantwortung des Abschlussprüfers
und Beschreibung von Art und Umfang
der gesetzlichen Abschlussprüfung
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils
zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung.
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden
gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer
210 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Abschlussprüfung sowie der vom International Auditing and
Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation
of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards
on Auditing (ISAs) durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten
und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit
hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der
Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge
und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der
Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers
unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des
Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf
Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der
Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer
das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des
Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von
Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen
geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein
Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des
Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung
der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen
wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage
des Konzernabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete
Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der
bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und
Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011 sowie der Ertragslage
des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für
das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember
2011 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting
Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.

Aussagen zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften
darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht
und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine
falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk
hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob
der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht
und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang
mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind
zutreffend.
Wien, 12. März 2012
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
Mag. Gerhard Margetich Mag. Reinhard Gregorich
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Walter Reiffenstuhl ppa. Mag. (FH) Philip Kudrna
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bei der Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser
Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 211

Konzernabschluss nach IFRS
Bericht des Aufsichtsrats 2011
Im Geschäftsjahr 2011 hat der Aufsichtsrat erneut gut und effektiv
mit dem Vorstand zusammen gearbeitet. Dabei wurden die ihm nach
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben unter
Beachtung des Corporate Governance Kodex wahrgenommen.
Der Aufsichtsrat hielt fünf Sitzungen ab und traf zehnmal Entscheidungen
in Form schriftlicher Umfrage. Das Gremium befasste sich neben
der aktuellen Geschäftslage der Bank vor allem mit Themen von
besonderer operativer und strategischer Bedeutung sowie mit risikobezogenen
Inhalten. Wichtige Themen und anstehende Entscheidungen
wurden zudem in Gesprächen zwischen dem Vorsitzenden des
Aufsichtsrats und dem Vorsitzenden des Vorstands erörtert.
Schwerpunkte der Aufsichtsratstätigkeit
Im Rahmen seiner Beratungs- und Überwachungstätigkeit wurde der
Aufsichtsrat regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich, zeitnah und
umfassend über die Geschäftspolitik, zu Fragen der Unternehmensführung,
hinsichtlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über
Ereignisse, die für die Bank von erheblicher Bedeutung waren, seitens
des Vorstands unterrichtet. Auf der Grundlage dieser Berichterstattung
hat der Aufsichtsrat den Vorstand kontinuierlich beraten sowie seine
Geschäftsführung überwacht und über die in seine Kompetenz fallenden
Sachverhalte nach entsprechender Beurteilung Beschluss gefasst.
Hinsichtlich des Corporate Governance Kodex wurde eine Entsprechenserklärung
abgegeben. Die Geschäftsordnung des Aufsichtsrats
wurde im Hinblick auf die Etablierung des Vergütungsausschusses
angepasst sowie die Geschäftsordnung des Vergütungsausschusses
genehmigt. Einer Änderung wurde auch die Geschäftsordnung des
Prüfungsausschusses unterzogen. Des Weiteren wurde die Anwendbarkeit
von UniCredit Governance Rules betreffend Beschwerdemanagement
auf die Mitglieder des Aufsichtsrates formalisiert.
Die herausfordernden Rahmenbedingungen auf den europäischen und
internationalen Finanzmärkten hat der Aufsichtsrat aufmerksam verfolgt
und sich insbesondere mit der Entwicklung des Griechenland
Engagements befasst.
Periodische Berichte betrafen die abgeleiteten Maßnahmen aus der Prüfung
der österreichischen Nationalbank gemäß § 70 BWG hinsichtlich des
Kreditrisikos; ferner die Ergebnisentwicklung im Engagement „Ramius“
und die Aktivitäten der Special Assets Holding for Repossession of Assets
and Equity (UniCredit Turn-Around Management CEE GmbH).
Aus rechtlicher Perspektive ließ sich der Aufsichtsrat über die Entwicklungen
in der Causa Madoff und über den Status im Verfahren
Bundesanstalt für vereinigungsbedingte Sonderaufgaben versus AKB
Privatbank Zürich AG informieren. Des Weiteren erfolgte ein Bericht
betreffend das Corporate Treasury Sales Geschäft in Österreich.
Analysiert wurden weiters die Projekte EuroSIG, All4Quality Austria und
das Bauvorhaben „UniCredit Bank Austria Town“. In diesem Zusammenhang
wurde auch die Genehmigung zu einem Immobilienerwerb erteilt.
212 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Weiters befasste sich das Gremium wiederholt mit dem Refinanzierungsrahmen
der Bank Austria Gruppe, Berichten über restrukturierte
Kredite in CEE, der Entwicklung der Personalkosten, der
Group Compensation Policy und der Aufkündigung bestehender
Ergebnisabführungsverträge respektive dem Abschluss von Steuerumlageverträgen.
An Kapitalmaßnahmen sind zu erwähnen Kapitalerhöhungen betreffend
UniCredit Banka Slovenija d.d., UniCredit Bank a.d. Banja
Luka, PJSC Ukrsotsbank, UniCredit Securities Group und der
Erwerb weiterer Aktien der Zagrebacka Banka sowie der UniCredit
Bulbank. Im weiteren Fokus standen auch ein Beschluss betreffend
die Rekapitalisierung eigener Banken in CEE und die Abgabe von
Patronatserkärungen.
Genehmigungen von Prokuren und die Vorausbewilligung für
Organkredite und Organgeschäfte gemäß § 28 BWG rundeten die
Beschlusstätigkeit des Aufsichtsrats ab.
Weiters hat der Aufsichtsrat die Effizienz seiner Arbeit einer Selbstevaluierung
unterzogen und deren Ergebnisse diskutiert. Soweit sich
Änderungsbedarf ergab, wird dieser in die Optimierung der Organisation
und die künftige Tätigkeit einfließen.
Der Aufsichtsrat behandelte im Rahmen seiner Sitzungen auf Basis
schriftlicher und mündlicher Präsentationen auch maßgebliche
Inhalte seiner Ausschüsse.
Arbeit der Ausschüsse
Der Kreditausschuss hielt 2011 fünf Sitzungen ab und fasste
elfmal Beschluss in Form schriftlicher Umfrage. Zusätzlich zu den
in seinem Pouvoir gelegenen Kreditentscheidungen wurden dem
Ausschuss die in Vorstandskompetenz beschlossenen Kredite zur
Kenntnis gebracht sowie Engagements mit Bezug auf Art. 136
italienisches Bankwesengesetz und Großveranlagungen gemäß
§ 27 BWG behandelt. Neben den detaillierten Risiko- und Portfolioberichten
befasste sich der Ausschuss mit dem Gesamtrisikobericht,
dem Bericht über die Struktur des Kreditportefeuilles sowie
den Grundsätzen der Risikopolitik. Im Zentrum intensiver Erörterungen
standen im abgelaufenen Geschäftsjahr neben CEE Funding-
Überlegungen vor allem auch Beschlussfassungen hinsichtlich
Impairments auf griechische Staatsanleihen.
Der Prüfungsausschuss tagte 2011 viermal, wobei auch Vertreter
der Abschlussprüfer regelmäßig an den Sitzungen teilnahmen.
Eingehend hat sich der Ausschuss mit dem Jahres- und Konzernabschluss
sowie den Prüfberichten samt Bericht über die Funktionsfähigkeit
des Risikomanagements befasst und entsprechende
Information darüber an den Aufsichtsrat sichergestellt. Der
Ausschuss befasste sich ebenso mit dem Vorschlag betreffend
die Wahl der Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das
Geschäftsjahr 2012.

Das Gremium hat sich auf Basis der tourlichen Berichterstattungen
von der Wirksamkeit des internen Kontroll- und Revisionssystems
überzeugt und den Rechnungslegungsprozess unter besonderer
Berücksichtigung des „262 Savings Law“ überwacht. Gegenstand
ausführlicher Analysen waren des Weiteren neben den Corporate
Governance Berichten mehrfache umfangreiche Compliance bezogene
Themenschwerpunkte sowie ein Bericht über die Implementierung
der CEE Credit Risk Policies. Intensiv beraten wurden sowohl
der Management Letter der Abschlussprüfer samt nachfolgendem
Statusbericht über erfolgte Maßnahmen als auch die Vergütung der
Abschlussprüfer sowie deren Engagement Letter.
Der Strategie- und Nominierungsausschuss befasste sich mit der
Vorbereitung von Vorstandsbestellungen.
Personalia des Vorstands
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben Herr Dr. Federico Ghizzoni
per 21.1.2011 und Herr Dr. Carlo Vivaldi per 31.1.2011 ihre Vorstandsmandate
zurückgelegt. Mit Wirkung ab 22.1.2011 wurden
Herr Dr. Gianni Franco Papa zum Mitglied des Vorstands sowie zum
stellvertretenden Vorsitzenden und Herr Francesco Giordano, MSc mit
Wirkung ab 1.2.2011 zum Mitglied des Vorstands bestellt. Ihre Vorstandsmandate
zurückgelegt haben des Weiteren Herr Jürgen Danzmayr
per 30.6.2011 und Herr Mag. Helmut Bernkopf per 31.7.2011.
In Folge wurden die Herren Mag. Dieter Hengl ab 1.8.2011 und
Robert Zadrazil ab 1.10.2011 zu Mitgliedern des Vorstands bestellt.
Personalia des Aufsichtsrats
Am 21.1.2011 wurde Herr Dr. Paolo Fiorentino als Nachfolger von
Herrn Dr. Alessandro Profumo, der sein Aufsichtsratsmandat per
21.9.2010 zurückgelegt hatte, zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats
gewählt. Herr Karl Guha, Msc wurde im Rahmen der außerordentlichen
Hauptversammlung am 19.1.2011 und Herr Dipl.Ing. Jean
Pierre Mustier im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung am
20.4.2011 neu in den Aufsichtsrat gewählt. Anlässlich der Aufsichtsratssitzung
am 2.11.2011 erfolgte – nach vorhergehender Funktionsrücklegung
durch den Vorsitzenden – die Wahl von Herrn Dr. Erich
Hampel zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats und gleichzeitig die Wahl
von Herrn Dr. Paolo Fiorentino zu seinem Stellvertreter.
Die detaillierte personelle Zusammensetzung des Aufsichtsrats und
seiner Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr ist im Geschäftsbericht
unter der Rubrik „Organe der Gesellschaft“ enthalten.
Jahres- und Konzernabschlussprüfung
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2011 und der Lagebericht wurden
von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes und
der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass
gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb
der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen,
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt
Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden
und billigt den Jahresabschluss 2011, der damit gemäß § 96
Abs (4) Aktiengesetz festgestellt ist.
Die Einklangsprüfung des Corporate Governance Berichtes nach
§ 243b UGB wurde von der Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud Corporate
Governance Forschung CGF GmbH durchgeführt und hat in ihrem
abschließendem Ergebnis zu keinen wesentlichen Beanstandungen
Anlass gegeben.
Der Konzernabschluss 2011 wurde von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes
und der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft auf Übereinstimmung mit den
vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden
sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung mit den österreichischen
handelsrechtlichen Vorschriften geprüft. Die Prüfung hat
zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den gesetzlichen Vorschriften
wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung der Abschlussprüfer
vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-
und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011 sowie der
Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner
2011 bis 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass der Konzernlagebericht mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen
für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung
eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind,
und erteilen den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk.
Dem Ergebnis der Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.
Dank
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand, dem Betriebsrat sowie allen
MItarbeitern für das im herausfordernden Geschäftsjahr 2011
bewiesene Engagement seinen Dank aus. Durch ihren großen
Einsatz haben sie entscheidend zur positiven Entwicklung der Bank
beigetragen.
Wien, den 23. März 2012
Der Aufsichtsrat
Dr. Erich Hampel
Vorsitzender des Aufsichtsrates
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 213

Wir helfen Hauseigentümern,
Energie und Geld zu sparen.
Das Beheizen von Wohnhäusern ist ein bedeutender Faktor für den Energieverbrauch. Die Heizeffizienz
spielt eine entscheidende Rolle beim Energiesparen. Die Bundesrepublik Deutschland hat Hauseigentümer
dazu verpflichtet, sämtlichen Käufern und Mietern einen Energieausweis zur Verfügung zu stellen, der
für zehn Jahre gültig ist und eine Energiekostenprognose enthält. Über den Ausweis erhalten die Hausbesitzer
Zugang zu spezialisierten Finanzprodukten.
Der „HVB Energieausweis Service“ gibt den Kunden die Möglichkeit, sich staatliche Fördermittel zu
sichern, um ihre Häuser mit Blick auf eine Senkung der Heizkosten zu modernisieren. Ein Beispiel dafür,
wie UniCredit seinen Kunden konkrete Lösungen für echte Herausforderungen anbietet.

Corporate Governance
Corporate Governance Bericht für das
Geschäftsjahr 2011 der UniCredit Bank Austria AG 216
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 223
Organe der UniCredit Bank Austria AG 224
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 215

Corporate Governance
Corporate Governance Bericht
für das Geschäftsjahr 2011 der UniCredit Bank Austria AG
Vorwort:
Der Österreichische Corporate Governance Kodex (ÖCGK) gilt als
Maßstab für gute Unternehmensführung und Unternehmenskontrolle
am österreichischen Kapitalmarkt.
Durch das Unternehmensrechtsänderungsgesetz wurde dem ÖCGK
noch größere Bedeutung zugeteilt, da börsenotierte Aktiengesellschaften
gesetzlich zur Aufstellung eines Corporate Governance
Berichtes verpflichtet werden.
Der Kodex selbst richtet sich vorrangig an österreichische börsenotierte
Aktiengesellschaften. Gemäß der Präambel des ÖCGK wird
empfohlen, dass sich auch nicht börsenotierte Aktiengesellschaften
an den Regeln des ÖCGK orientieren, soweit diese auf sie anzuwenden
sind.
Die UniCredit Bank Austria AG ist eine österreichische Aktiengesellschaft
mit Sitz in Wien, deren Aktien seit 21.05.2008 nicht mehr an
der Börse notieren. Die UniCredit Bank Austria AG wird sich gemäß
der Empfehlung in der Präambel des ÖCGK auch weiterhin an den
Regelungen des ÖCGK in der jeweils geltenden Fassung, die auf der
Website des Österreichischen Arbeitskreises für Corporate Governance
unter www.corporate­governance.at abrufbar ist, orientieren.
Der vorliegende Corporate Governance Bericht der UniCredit Bank
Austria AG für das Geschäftsjahr 2011 wurde unter Zuhilfenahme
der vom Austrian Financial Reporting and Auditing Committee veröffentlichten
Stellungnahme zum Corporate Governance Bericht gemäß
§ 243b UGB und des Anhang 2 des ÖCGK 2010 erstellt.
Allen Angaben sind zum Stichtag 31.12.2011.
216 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
A. Die UniCredit Bank Austria AG wich im
Geschäftsjahr 2011 von folgenden C-Regeln
des ÖCGK idF Jänner 2010 ab (Explain):
Das Unternehmen wendet den ÖCGK in der jeweils gültigen Fassung an.
Zu folgenden C­Regeln (Comply or Explain) bestehen Abweichungen:
� Regel 4 bis Regel 5 – Publizitätsvorschriften zur Hauptversammlung:
Seit Beendigung der Börsenotierung verfügt die Gesellschaft
über einen geschlossenen Aktionärskreis. Den Aktionären werden die
Einladungen und Unterlagen direkt zugesandt. Die Abhaltung der
Hauptversammlung soll erleichtert werden.
� Regel 31 – Veröffentlichung der Vorstandsvergütungen einzeln:
Im Hinblick auf die geschlossene Aktionärsstruktur werden die Bezüge
nicht veröffentlicht.
� Regel 45 – Wettbewerbsverbot Aufsichtsrat: Aufsichtsratsmitglieder
der UniCredit Bank Austria AG können Aufsichtsratsmandate bei
Mitbewerbern annehmen, sofern die Gesellschaft am Mitbewerber
beteiligt ist.
� Regel 51 – Veröffentlichung der Aufsichtsratsvergütungen einzeln:
Im Hinblick auf die geschlossene Aktionärsstruktur werden die Bezüge
nicht veröffentlicht.
� Regel 52 – Festlegung der Höchstzahl der Aufsichtratsmitglieder
mit 10 Mitgliedern: Aufgrund einer Vereinbarung unseres Mehrheitsaktionärs
mit den Namensaktionären wird unser Aufsichtsrat weiterhin
aus 11 von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern bestehen.
� Regel 74 – Veröffentlichung Unternehmenskalender mindestens
zwei Monate vor Beginn des neuen Geschäftsjahres: Die notwendige
Koordination mit der Muttergesellschaft (UniCredit S.p.A.) kann bedingen,
dass der Unternehmenskalender nicht mindestens zwei Monate
vor Beginn des neuen Geschäftsjahres veröffentlicht werden kann.

B. Zusätzliche Angaben gemäß § 243b UGB
1. Angaben zum Vorstand und
seiner Arbeitsweise:
Aufsichtsratsmandate:
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen von Mitgliedern
des Vorstands in anderen in­ und ausländischen Gesellschaften, die
nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden (C­Regel 16):
Willibald Cernko:
Notartreuhandbank AG, Mitglied Aufsichtsrat
UniCredit Leasing (Austria) GmbH, Vorsitzender Aufsichtsrat
UniCredit Business Integrated Solutions Austria GmbH
(früher: UGIS Austria GmbH), Vorsitzender Aufsichtsrat
UniCredit Business Integrated Solutions SCpA,
Mitglied Board of Directors
Dr. Gianni Franco Papa:
–
Dr. Massimiliano Fossati:
–
Francesco Giordano, MSc:
–
Dr. Rainer Hauser:
Bank Austria Creditanstalt Versicherung AG, Mitglied Aufsichtsrat
BWA Beteiligungs­ und Verwaltungs­Aktiengesellschaft,
Mitglied Aufsichtsrat
Bausparkasse Wüstenrot Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat
UniCredit Direct Services GmbH, Mitglied Aufsichtsrat
UniCredit Leasing (Austria) GmbH, Mitglied Aufsichtsrat
PlanetHome AG, Mitglied Aufsichtsrat
Mag. Dieter Hengl:
Oesterreichische Kontrollbank AG, Mitglied Aufsichtsrat
Mag. Doris Tomanek:
UniCredit Business Partner SCpA, Mitglied Board of Directors
(bis 31.12.2011)
UniCredit Business Partner GmbH, Mitglied Aufsichtsrat
(Firma gelöscht mit 01.02.2012)
UniCredit Business Integrated Solutions Austria GmbH
(früher: UGIS Austria GmbH), Mitglied Aufsichtsrat
Robert Zadrazil:
Oesterreichische Kontrollbank AG, Mitglied Aufsichtsrat
Arbeitsweise des Vorstandes:
Der Vorstand leitet die Gesellschaft unter eigener Verantwortung zum
Wohl der Gesellschaft. Er führt die Geschäfte auf Basis der durch
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung übertragenen Rechte und
Pflichten. Der Vorstand hält wöchentlich Sitzungen ab und berichtet
regelmäßig an den Aufsichtsrat.
Kompetenzverteilung des Vorstandes:
Die Kompetenzverteilung ist Seite 224 zu entnehmen.
Hinsichtlich der weiteren Angaben zum Vorstand wird auf Seite 224
verwiesen.
2. Angaben zum Aufsichtsrat und
seiner Arbeitsweise:
Aufsichtsratsmandate:
Weitere Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in in­
und ausländischen börsenotierten Gesellschaften der Aufsichtsräte
(C­Regel 58):
Dr. Erich Hampel:
JSC ATF Bank, Vorsitzender Aufsichtsrat
Österreichische Post Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat
Zagrebačka banka dd, Vorsitzender Aufsichtsrat
Dr. Paolo Fiorentino:
AS Roma, Mitglied Board of Directors
Prof. Avv. Dr. Candido Fois:
Telecom Italia Media SpA, Mitglied Board of Directors
Dr. Roberto Nicastro:
Bank Pekao SA, Mitglied Aufsichtsrat
Dr. Vittorio Ogliengo:
Yapı ve Kredi Bankasi AS, Mitglied Board of Directors
Franz Rauch:
Vorarlberger Kraftwerke Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat
Wienerberger AG, Mitglied Aufsichtsrat
KR Karl Samstag:
Allgemeine Baugesellschaft­A. Porr Aktiengesellschaft,
Mitglied Aufsichtsrat
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat
BKS Bank AG, Mitglied Aufsichtsrat
Oberbank AG, Mitglied Aufsichtsrat
Schoeller­Bleckmann Oilfield Equipment Aktiengesellschaft,
Mitglied Aufsichtsrat
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 217

Corporate Governance
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)
Hinsichtlich der weiteren Angaben zum Aufsichtsrat wird auf
Seite 224ff. verwiesen.
Im Geschäftsjahr 2011 hat ein Mitglied des Aufsichtsrats an mehr
als der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats nicht persönlich teilgenommen.
Darstellung der Kriterien für die Unabhängigkeit der
Aufsichtsratsmitglieder:
Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es
in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft
oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonflikt
begründet und daher geeignet ist, das Verhalten des Mitglieds
zu beeinflussen.
Als weitere Kriterien der Unabhängigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds
werden basierend auf den als Orientierung für die Unabhängigkeit im
Anhang 1 des ÖCGK angeführten Leitlinien festgelegt:
� Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren
nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Angestellter der Gesellschaft
oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft gewesen
sein.
� Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder einem
Tochterunternehmen der Gesellschaft kein Geschäftsverhältnis in
einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeutenden Umfang unterhalten
oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsverhältnisse
mit Unternehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied
ein erhebliches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die
Wahrnehmung von Organfunktionen im Konzern. Die Genehmigung
einzelner Geschäfte durch den Aufsichtsrat gemäß L­Regel 48 ÖCGK
führt nicht automatisch zur Qualifikation als nicht unabhängig.
� Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht
Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Angestellter
der prüfenden Prüfungsgesellschaft gewesen sein.
� Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen
Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmitglied der Gesellschaft
Aufsichtsratsmitglied ist.
� Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem
Aufsichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichtsratsmitglieder,
die Anteilseigner mit einer unternehmerischen Beteiligung sind oder
die Interessen eines solchen Anteilseigners vertreten.
� Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienangehöriger
(direkte Nachkommen, Ehegatten, Lebensgefährten, Eltern, Onkeln,
Tanten, Geschwister, Nichten, Neffen) eines Vorstandsmitglieds oder
von Personen sein, die sich in einer in den vorstehenden Punkten
beschriebenen Position befinden.
Von den gewählten Aufsichtsratsmitgliedern erfüllt einzig
Dr. Erich Hampel als ehemaliger Vorstandsvorsitzender der
UniCredit Bank Austria AG nicht die Unabhängigkeitskriterien.
218 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Darstellung, welche Mitglieder des Aufsichtsrats die
Kriterien der C-Regel 54 erfüllen:
C­Regel 54 ist mangels Streubesitzes nicht anzuwenden.
Anzahl und Art der Ausschüsse des Aufsichtsrats:
Der Aufsichtsrat bildet die folgenden vier Ausschüsse:
Kreditausschuss
Prüfungsausschuss
Vergütungsausschuss
Strategie­ und Nominierungsausschuss
Anzahl der Sitzungen des Aufsichtsrats, Bericht über
dessen Arbeitsweise und seine Tätigkeiten:
2011 tagte der Aufsichtsrat fünfmal unter Wahrnehmung der ihm
nach Gesetz und Satzung zukommenden Aufgaben sowie unter
Berücksichtigung des ÖCGK. Zehn Entscheidungen des Gremiums
wurden im schriftlichen Umlaufverfahren getroffen.
Der Aufsichtsrat berät und überwacht kontinuierlich den Vorstand der
Bank. Im Zuge dessen unterrichtete der Vorstand den Aufsichtsrat
periodisch, zeitnah und umfassend – schriftlich wie mündlich – über
alle wesentlichen Entwicklungen sowie Geschäftsvorfälle. Der Aufsichtsrat
war in alle kompetenzrelevanten Sachverhalte eingebunden
und hat soweit erforderlich nach umfassender Beratung und Prüfung
seine Entscheidungen getroffen. Er beschließt die Group Compensation
Policy. Der Aufsichtsrat gibt in seinem Bericht an die Hauptversammlung
nähere Informationen über seine Tätigkeit.
Anzahl der Sitzungen der Ausschüsse, ihre Entscheidungsbefugnisse
und Bericht über ihre Tätigkeiten:
Der Kreditausschuss des Aufsichtsrates ist für die Zustimmung zur
Kreditvergabe ab einer bestimmten Größenordnung und für Überwachung
der Risikosituation unseres Hauses zuständig. Im Rahmen
seiner Zuständigkeit für die Überwachung des Risikomanagements
erörtert der Kreditausschuss die Struktur des Kreditportefeuilles und
Grundsätze der Risikopolitik und berichtet darüber an den Aufsichtsrat.
Der Kreditausschuss ist zur Entscheidung in dringenden Geschäftsfällen
befugt.
Er behandelte neben den Großveranlagungen gemäß § 27 BWG und
Engagements mit Bezug auf Artikel 136 italienisches Bankwesengesetz
vor allem die in seiner Kompetenzzuständigkeit gelegenen
Kredite. Der Kreditausschuss des Aufsichtsrates hielt fünf Sitzungen
ab und elfmal erfolgten Beschlussfassungen im Umlaufverfahren.
Der Prüfungsausschuss ist für die Prüfung und Vorbereitung der
Feststellung des Jahres­ und Konzernabschlusses, des Vorschlags
für die Gewinnverteilung und des (Konzern­)Lageberichts sowie für
Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Abschlussprüfer
zuständig. Seit dem Jahr 2008 kommen dem Prüfungsausschuss
weitergehende Aufgaben zu, nämlich die Überwachung des Rech­

nungslegungsprozesses, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems,
des internen Revisionssystems und des Risikomanagementsystems
der Gesellschaft sowie die Überwachung der Abschlussprüfung
und der Konzernabschlussprüfung. Der Prüfungsausschuss prüft den
Corporate Governance Bericht, behandelt den Management Letter
und den Bericht über die Funktionsfähigkeit des Risikomanagements.
Der Prüfungsausschuss trat viermal zusammen.
Der Strategie­ und Nominierungsausschuss bereitet bei Bedarf in
Zusammenarbeit mit dem Vorstand und gegebenenfalls unter Beiziehung
von Experten grundlegende Entscheidungen für den Aufsichtsrat
vor. Weiters unterbreitet er dem Aufsichtsrat Vorschläge zur
Besetzung frei werdender Mandate im Vorstand und befasst sich mit
Fragen der Nachfolgeplanung. Der Strategie­ und Nominierungsausschuss
fasste drei Beschlüsse im Umlaufverfahren.
Der Vergütungsausschuss, (ehemals Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten)
hat sich bei Bedarf zusammengefunden und befasste sich
mit den Beziehungen zwischen Gesellschaft und Vorstandsmitgliedern,
insbesondere mit den Angelegenheiten der Vergütung der Vorstandsmitglieder
und den Inhalt von Anstellungsverträgen mit Vorstandsmitgliedern.
Seit November 2011 hat der Vergütungsausschuss
durch den Aufsichtsrat aufgrund der Umsetzung der Kapitaladäquanzrichtlinie
(CRD III) im Bankwesengesetz neue Aufgaben
erhalten. Zu diesen zählen die Überwachung der Vergütungspolitik,
Vergütungspraktiken und vergütungsbezogenen Anreizstrukturen der
Gesellschaft sowie die Genehmigung der allgemeinen Prinzipien der
Vergütungspolitik, ihre Überprüfung und Umsetzung. In Abweichung
von Regel 43 ÖCGK, jedoch in Entsprechung von § 39c BWG in Verbindung
mit § 28a BWG ist der Vorsitzende des Vergütungsausschusses
nicht der Vorsitzende des Aufsichtsrates.
3. Offenlegung von Informationen über die
Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat
(C-Regeln 27, 27a, 28, 30, 31, 43 und 51
sowie R-Regel 28a):
Vergütung Vorstand:
Die Vergütung des Vorstands richtet sich nach dem Umfang des Aufgabenbereiches,
der Verantwortung und der persönlichen Leistung
des Vorstandsmitglieds sowie nach der Erreichung der Unternehmensziele,
der Größe und der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens.
Die Vergütung enthält fixe und variable Bestandteile. So wie bisher
werden die Vergütungen für die Vorstandsmitglieder in Entsprechung
der Regel 30 ÖCGK aufgeteilt nach fixen und erfolgsabhängigen
Gehaltsbestandteilen in den Notes zum Konzernabschluss der
UniCredit Bank Austria AG angegeben. Die variablen Vergütungsteile
knüpfen insbesondere an nachhaltige, langfristige und mehrjährige
Leistungskriterien an, beziehen auch nicht­finanzielle Kriterien mit ein
und verleiten nicht zum Eingehen unangemessener Risiken.
Für variable Vergütungskomponenten werden messbare Leistungskriterien
festgelegt: Die Erfolgsbeteiligung knüpft an eine „performance
matrix“ und eine „sustainability matrix“ an. Die Matrizes werden
jährlich im Rahmen der UniCredit Group individuell festgelegt.
Bewertet werden Gruppen­, Unternehmens­ und individuelle Performance,
sowohl absolut als auch relativ zu einer Peer Group und zu
Nachhaltigkeitsfaktoren (z.B. Kundenzufriedenheit). Die Höhe der
finanziellen Zielbandbreiten ergibt sich aus externen Benchmarks.
Die ausbezahlten erfolgsabhängigen Gehaltsbestandteile hängen vom
Zielerreichungsgrad und der Performance der UniCredit Group ab.
Die variable Vergütung wird in Entsprechung der CRD III bzw. BWG
im Rahmen des Executive Compensation Systems der UniCredit
Group zeitversetzt ausbezahlt. Hingewiesen wird, dass die Ausschüttung
auch der jeweiligen zeitversetzten, variablen Vergütungen von
der Performance der UniCredit Group abhängig ist (im Falle eines
negativen Ergebnisses).
Das neue System ist seit 01.01.2011 in Kraft; eine zeitverzögerte
Auszahlung des variablen Teiles gab es in der UniCredit Group sowie
in der Bank Austria bereits seit 2009. Die wesentlichen Änderungen
zum System 2009 bestehen in der veränderten Zeitspanne der zeitversetzten
Ausbezahlung und in der Art der Ausschüttung, da ein Teil
der variablen Vergütung nun in Aktien ausbezahlt wird.
Die UniCredit Group verfügt über ein klares Group Executive Incentive
Compensation System, das in der UniCredit Bank Austria AG implementiert
ist. Der Vergütungsmix ist systematisch festgelegt und wird
hinsichtlich des Marktes beobachtet. Variable Vergütungen werden
ex­ante gemäß Prämiensystemen der Höhe nach betraglich begrenzt.
Es wird vorgesehen, dass die Gesellschaft variable Vergütungskomponenten
zurückfordern kann, wenn sich herausstellt, dass diese auf
der Grundlage von offenkundig falschen Daten ausgezahlt wurden.
Vorstandsverträge (Neuabschlüsse sowie Verlängerungen) werden so
abgeschlossen, dass Abfindungszahlungen bei vorzeitiger Beendigung
der Vorstandstätigkeit ohne wichtigen Grund mehr als zwei
Jahresgesamtvergütungen nicht überschreiten und nicht mehr als die
Restlaufzeit des Anstellungsvertrages abgelten. Bei vorzeitiger Beendigung
des Vorstandsvertrages aus einem vom Vorstandsmitglied zu
vertretenden wichtigen Grund wird keine Abfindung gezahlt. Aus Anlass
der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit getroffene
Vereinbarungen über Abfindungszahlungen berücksichtigen die
Umstände des Ausscheidens des betreffenden Vorstandsmitglieds
und die wirtschaftliche Lage des Unternehmens.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 219

Corporate Governance
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)
Es gibt für Vorstandsmitglieder kein Stock Option Programm für Aktien
der Gesellschaft (nur für Aktien der UniCredit S.p.A., Details sind dem
Anhang zum Jahresabschluss der Gesellschaft zu entnehmen).
Die oben dargestellten Grundsätze werden auch bei der Einführung
neuer Vergütungssysteme für leitende Angestellte entsprechend
angewendet.
Die Novelle des Bankwesengesetzes, mit der die Bestimmungen zur
Vergütungspolitik der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) umgesetzt
werden, trat mit 01.01.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen
für die Vergütungspolitik und ­praktiken von Banken.
Die UniCredit Bank Austria AG hat ihre Vergütungspolitik an die neue
europäische Rechtslage angepasst.
Für die Dauer des Vorstandsvertrages werden auf Basis eines beitragsorientierten
Systems Pensionskassenbeiträge geleistet. Darüber
hinaus besteht eine Absicherung gegenüber dem Berufsunfähigkeitsrisiko,
ebenfalls über eine Pensionskasse. Es bestehen an das gesetzliche
System für Angestellte angelehnte Abfertigungsregelungen.
Für den Vorstand sind keine vom Obengesagten abweichende
Regelungen für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots
vorgesehen.
Die Gesellschaft trägt die anteiligen Kosten der D&O Versicherung,
welche die UniCredit Group für ihre Gruppenunternehmen abgeschlossen
hat.
Vergütung Aufsichtsrat:
Das Vergütungsschema der Aufsichtsratsmitglieder sieht vor, dass
der Vorsitzende des Aufsichtsrats die doppelte und der stellvertretende
Vorsitzende die eineinhalbfache Vergütung eines Aufsichtsratsmitglieds
erhält. Mitglieder des Kreditausschusses und Mitglieder des
Prüfungsausschusses erhalten eine zusätzliche Vergütung.
Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder:
Angaben über die Bezüge der Vorstands­ und Aufsichtsrats­
mitglieder finden sich in den Notes zum Konzernabschluss der
UniCredit Bank Austria AG. Gemäß unserer Entsprechenserklärung
zum ÖCGK werden die Vergütungen von Vorstands­ und Aufsichtsratsmitgliedern
nicht einzeln veröffentlicht.
Information an die Hauptversammlung:
Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung vom 20.04.2011
hat der Aufsichtsratsvorsitzende über die Grundsätze des Vergütungssystems
informiert.
220 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
4. Bericht über die von der Gesellschaft
gesetzten Maßnahmen zur Förderung von
Frauen im Vorstand, im Aufsichtsrat und in
leitenden Stellungen (§ 80 AktG) nach
§ 243b Abs 2 Z 2 UGB:
Die UniCredit Bank Austria AG und deren Vorgängerbanken haben
bereits Anfang der 90er Jahre frauenspezifische Maßnahmen gesetzt.
Eine davon war die Installierung einer Frauenbeauftragten, die nach
wie vor in der UniCredit Bank Austria AG tätig ist, deren Aufgabengebiet
sich jedoch ausgehend vom Genderansatz in Richtung
Diversity weiterentwickelt hat. Diversity Management in der UniCredit
Bank Austria AG ist organisatorisch in Identity and Communications
angesiedelt und wesentlicher Teil des Nachhaltigkeitsmanagements.
Die vielen unterschiedlichsten Bestrebungen in Richtung Chancengleichheit
wurden seit der Einbettung der UniCredit Bank Austria AG
in die UniCredit Group intensiviert und verstärkt Maßnahmen zur
Umsetzung der Gleichstellungsstrategie gesetzt.
Im Rahmen eines in Österreich, Deutschland und Italien durchgeführten
Analyseprojektes im Jahr 2009 in der UniCredit wurden im Rahmen
von zahlreichen qualitativen Interviews und Fokusgruppen unter
anderem Karrierehemmnisse für Frauen ermittelt. Eine wesentliche
Erkenntnis aus der Untersuchung war, dass es eine notwendige Basis
für alle Frauen, aber besonders für karriereambitionierte Mitarbeiterinnen
ist, familienfreundliche Rahmenbedingungen im Unternehmen
vorzufinden. Dies lässt somit den Schluss zu, dass die zahlreichen
familienfreundlichen Aktivitäten der Bank Austria in der Vergangenheit
unumgänglich waren und nach wie vor notwendig sind.
So hat beispielsweise die Karenziertenbetreuung in der UniCredit
Bank Austria AG einen hohen Stellenwert. Um den Karenzierten den
Wiedereinstieg zu erleichtern, werden seit 1993 spezielle Veranstaltungen
für Karenzierte mit gleichzeitigem Kinderbetreuungsangebot
organisiert. Auch werden den meist rund 300 Karenzierten laufend
Informationen aus dem Intranet und das Mitarbeitermagazin zugeschickt.
Derzeit wird daran gearbeitet, für die Karenzierten einen Zugang von
deren privaten PCs zu Hause zum Intranet zu schaffen, um ihnen die
Möglichkeit zu geben, laufend auf aktuelle Informationen zugreifen zu
können. Damit soll auch die Kommunikation zwischen Unternehmen
und karenzierten MitarbeiterInnen weiter optimiert werden. Bis zur
Implementierung gibt es bereits für die Karenzierten die Möglichkeit,
im HR ­ Shared Service Center auf das Intranet zuzugreifen, um sich
vor allem bei Veränderungswünschen über aktuelle Jobangebote
einen Überblick verschaffen zu können. Darüber hinaus wurde auch

im Jahr 2011 knapp vor dem Wiedereinstieg den Karenzierten ein
eintägiges Seminar zur Erleichterung des Wiedereinstiegs angeboten.
Für RückkehrerInnen aus der Karenz wird nahezu jedes Teilzeitmodell
ermöglicht, auch Telearbeit ist ein Arbeitsmodell. An 2
Standorten in Wien gibt es Betriebskindergärten mit einer Kapazität
für rund 200 Kinder sowie während der gesamten Sommerferien
Ferienbetreuungsmöglichkeiten. 2011 wurden nicht nur Tenniskurse
auf dem bankeigenen Sportplatz angeboten, sondern auch mit einer
Organisation kooperiert, welche die unterschiedlichsten Sport­, aber
auch Lernseminare in Wien organisiert. Von verschiedenen Standorten
hatten die Kinder während der gesamten Sommerferien die
Möglichkeit, mittels Shuttle­Service zu den Veranstaltungsorten zu
gelangen.
Aufgrund der speziellen familienfreundlichen Maßnahmen wurde die
UniCredit Bank Austria AG in der Vergangenheit immer wieder mit verschiedenen
Awards ausgezeichnet. So hat sie beispielsweise im Juni
2010 den 3. Preis im Rahmen des Kinderbetreuungspreises 2010
vom Bundesministerium für Wirtschaft, Familie und Jugend überreicht
bekommen. Im Jahr 2011 hat die UniCredit Bank Austria AG am
Wettbewerb „Taten statt Worte“ in Wien teilgenommen und von insgesamt
70 eingereichten Unternehmen den 2. Platz in der Kategorie
Großbetriebe für ihre Frauen­ und Familienfreundlichkeit erhalten.
Die UniCredit Bank Austria AG hat 2009 entschieden, sich im
Zusammenhang „Familie und Beruf“ auditieren zu lassen. Am
16.11.2009 hat die UniCredit Bank Austria AG vom Ministerium
für Wirtschaft, Jugend und Familie das Grundzertifikat erhalten.
In regelmäßigen Abständen müssen Zwischenberichte erstellt
werden, um den Fortschritt bzw. Maßnahmen zu dokumentieren.
Im Rahmen von monatlichen Meetings bemüht sich eine Arbeitsgruppe
sehr intensiv, die „Audit­Ideen und Maßnahmen“ weiter zu
entwickeln, um im Jahr 2012 reauditiert werden zu können.
Ein ganz wesentlicher Schritt in der UniCredit Group wurde im Jahr
2010 mit der Installierung des Global Job Models gesetzt. Bisher
gab es in der Gruppe für alle Geschäftsbereiche und Länder sehr
viele verschiedene Jobs und Titel. Mittlerweile gibt es einen standardisierten
Job­Katalog mit rund 250 Jobs und alle MitarbeiterInnen
wissen, wo sie beruflich stehen und wie sie sich weiter entwickeln
können. Definiertes Ziel der UniCredit Group ist es, den Frauenanteil
in höher qualifizierten Jobs in den nächsten Jahren deutlich zu steigern.
Um dieses Ziel zu erreichen, wurde im Herbst 2011 Doris
Tomanek, der weibliche HR­Vorstand der UniCredit Bank Austria AG,
mit einem gruppenweiten „Gender­Diversity­Projekt“ beauftragt.
Sie installierte eine Arbeitsgruppe von engagierten Frauen aus den
unterschiedlichsten Ländern, die es bei einem Kick­off Meeting im
November 2011 in Mailand übernommen haben, an einzelnen, unterschiedlichsten
Gender­Diversity­Projekten mitzuarbeiten. Projekt­
ergebnisse werden im Laufe des Jahres 2012 vorliegen bzw. Umsetzungsmaßnahmen
beschlossen.
Um weibliche Mitarbeiterinnen zu motivieren, Karriere­Chancen aktiv
zu ergreifen bzw. auch um für sich selbst eine Orientierung zu bekommen,
welchen Weg sie einschlagen wollen, wurde das Seminar
„Shaping my future“ in verschiedenen Ländern implementiert. Besonders
hervorzuheben ist in Österreich, dass sich Mitglieder des rund
100­köpfigen UniCredit Bank Austria AG Frauenforums ­ ein unternehmensinternes
Frauennetzwerk ­ bereit erklärt haben, als Trainerinnen
zu fungieren und dadurch Frauen bei deren Weiterentwicklung
zu unterstützen. Nach einem Train­the­Trainer­Seminar im Mai 2011
haben von August bis Ende 2011 fünf Seminare stattgefunden, an
denen bereits rund 100 Mitarbeiterinnen aus Österreich teilgenommen
haben. Auch für 2012 sind weitere derartige Seminare geplant.
Hervorzuheben ist, dass der Frauenanteil der in Österreich definierten
Talente innerhalb weniger Jahre von 20% auf mittlerweile 50% gestiegen
ist. In mehreren Geschäftsbereichen beträgt der Frauenanteil
bei den Talenten sogar 80%. Bei den Executive Development Programm
(EDP)­TeilnehmerInnen macht der Frauenanteil mehr als ein
Fünftel aus.
Im Aufsichtsrat der UniCredit Bank Austria AG beträgt der Frauenanteil
rund 6%, in den Aufsichtsräten diverser Töchterfirmen der
UniCredit Group in Österreich rund 13%.
Derzeit gibt es in der UniCredit Group noch keine Quotenregelungen,
da versucht wird, durch die Vorlage des Frauenanteils bei Ernennungen
und Bestellungen den Status quo bzw. Entwicklungen den Führungskräften
vor Augen zu führen, um entsprechende Bewusstseinsbildung
bzw. einen Umdenkprozess zu bewirken. Wenn keine Veränderungen
absehbar sind, ist auch die Festlegung von Quoten nicht ganz ausgeschlossen.
Unternehmensextern werden Quoten bereits angewendet.
So erging beispielsweise im Jahr 2010 an alle Head Hunter der
Auftrag, beim Recruiting jedenfalls auf einen Frauenanteil von 50%
zu achten.
2011 wurde wieder ein nationales Mentoring­Programm in Österreich
organisiert, an dem 54 Mentees teilgenommen haben. Sie
wurden von ManagerInnen während des Mentoring­Jahres begleitet
und hatten im Rahmen eines Mentee­Netzwerkes die Möglichkeit,
KollegInnen aus vielen Bereichen des Unternehmens kennen zu
lernen. Der Frauenanteil bei den Mentees 2011 betrug 80%.
Eine ganz wesentliche Basis für Chancengleichheit wurde vom Europäischen
Betriebsrat und ManagerInnen aus Human Resources geschaffen.
Eine gemeinsame „Declaration of equal opportunities and
non discrimination“ wurde erarbeitet und unterzeichnet. Basierend
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 221

Corporate Governance
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)
auf dieser Declaration wird an der Umsetzung verschiedenster Maßnahmen
in den einzelnen Ländern gearbeitet.
Eine ganz wesentliche Maßnahme im Jahr 2010 in der UniCredit
Bank Austria AG war, Frauen auch in der Sprache „sichtbar“ zu
machen, da durch die Sprache und Kommunikation entsprechende
Bewusstseinsbildung im Unternehmen betrieben werden soll. Im
Corporate wording wurde festgehalten und an alle MitarbeiterInnen
kommuniziert, wie in der UniCredit Bank Austria AG gendersensibel
kommuniziert werden soll. Trotz Festlegung der gendersensiblen
Sprache im Corporate wording ist es aber nicht einfach, alle Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter zur tatsächlichen Umsetzung zu
bewegen. So wie bei vielen Diversity­Maßnahmen ist ständige Überzeugungsarbeit
erforderlich, die Zeit braucht.
Dass die UniCredit Bank Austria AG aber auf einem guten Weg ist,
Gender Diversity ernst nimmt und ihre Diversity­Philosophie nicht nur
durch Worte, sondern auch durch Taten beweist, zeigte der 1. Preis
beim DiversCity Wettbewerb im Frühjahr 2011, den die UniCredit
Bank Austria AG von der Wiener Wirtschaftskammer überreicht
bekommen hat. Trotz dieser bemerkenswerten Auszeichnung ist
sich die UniCredit Bank Austria AG bewusst, dass das Ziel in den einzelnen
Diversity­Dimensionen und folglich auch beim Schwerpunkt
Gender Diversity noch nicht erreicht ist.
222 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
C. Bericht über externe Evaluierung:
Die Evaluierung der Einhaltung des Österreichischen Corporate
Governance Kodex durch die UniCredit Bank Austria AG im
Geschäftsjahr 2011, wurde von der Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud
Corporate Governance Forschung CGF GmbH vorgenommen. Der
Bericht über die externe Evaluierung ist auf der Website der UniCredit
Bank Austria AG unter http://ir.bankaustria.at g Corporate Governance
abrufbar.
Der Vorstand:
Willibald Cernko
Dr. Gianni Franco Papa Dr. Massimiliano Fossati
Francesco Giordano, MSc Mag. Dieter Hengl
Dr. Rainer Hauser Mag. Doris Tomanek
Robert Zadrazil

Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den
einschlägigen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss
ein möglichst getreues Bild der Vermögens­, Finanz­ und
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Wien, am 12. März 2012
Der Vorstand
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues
Bild der Vermögens­, Finanz­ und Ertragslage des Konzerns entsteht,
und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen der
Konzern ausgesetzt ist, beschreibt.
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 223

Corporate Governance | Organe
Organe der UniCredit Bank Austria AG
Angaben zum Vorstand der Gesellschaft
Vorsitzender
Willibald Cernko, geb. 1956
Generaldirektor, Chief Executive Officer (CEO)
Mitglied von 01.04.2003 bis 31.12.2007 sowie Vorsitzender ab
01.10.2009, Ende der laufenden Funktionsperiode: 30.09.2012
Vorsitzender-Stellvertretender
Dr. Federico Ghizzoni, geb. 1955
CEE­Banking
Ab 01.07.2007 (stv. Vorsitzender ab 29.07.2009) bis 21.01.2011
Dr. Gianni Franco Papa, geb. 1956
CEE­Banking
Mitglied und stv. Vorsitzender ab 22.01.2011, Ende der laufenden
Funktionsperiode: 21.01.2014
Mitglieder
Mag. Helmut Bernkopf, geb. 1967
Corporate & Investment Banking
Ab 16.09.2008 bis 31.07.2011
Jürgen Danzmayr, geb. 1950
Private Banking
Ab 12.05.2009 bis 30.06.2011
Dr. Massimiliano Fossati, geb. 1968
Chief Risk Officer (CRO)
Ab 08.06.2010, Ende der laufenden Funktionsperiode: 07.06.2013
Francesco Giordano, MSc, geb. 1966
Chief Financial Officer (CFO)
Ab 01.02.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.01.2014
Dr. Rainer Hauser, geb. 1967
Privatkunden & Klein­ und Mittelbetriebe
Ab 01.06.2009, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.05.2012
Mag. Dieter Hengl, geb. 26.05.1964
Corporate & Investment Banking
Ab 01.08.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.07.2014
Mag. Doris Tomanek, geb. 1956
Human Resources Austria & CEE
Ab 07.05.2010, Ende der laufenden Funktionsperiode: 06.05.2013
224 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Dr. Carlo Vivaldi, geb. 1965
Chief Financial Officer (CFO)
Ab 01.10.2007 bis 31.01.2011
Robert Zadrazil, geb. 1970
Private Banking
Ab 01.10.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 30.09.2014
Angaben zum Aufsichtsrat der Gesellschaft
Die Funktionsperiode der gewählten Mitglieder endet mit der ordentlichen
Hauptversammlung im Jahr 2013. Die Entsendungen der
Arbeitnehmervertreter erfolgen ohne zeitliche Begrenzung.
Vorsitzender
Dr. Erich Hampel, geb. 1951
Vorsitzender des Vorstandes a. D.
UniCredit Bank Austria AG
(Mitglied und stv. Vorsitzender ab 01.10.2009 bis 02.11.2011,
Vorsitzender ab 02.11.2011)
Vorsitzender-Stellvertreter
Dr. Paolo Fiorentino, geb. 1956
Deputy General Manager
COO Head of Global Banking Services Strategic Business Area
UniCredit Group
(ab 04.05.2006, Vorsitzender ab 21.01.2011 bis 02.11.2011,
stv. Vorsitzender ab 02.11.2011)
Mitglieder
Sergio Ermotti, geb. 1960
Deputy General Manager
Head of CIB Strategic Business Area
UniCredit Group
(ab 25.01.2006 bis 23.02.2011)
Prof. Avv. Dr. Candido Fois, geb. 1941
Chairman
UniCredit Credit Management Bank SpA
(ab 05.06.2009)
Karl Guha, MSc, geb. 1964
Group Chief Risk Officer
UniCredit Group
(ab 19.01.2011)

DI Jean Pierre Mustier, geb. 1961
Head of CIB Division
UniCredit S.p.A.
(ab 20.04.2011)
Dr. Roberto Nicastro, geb. 1964
General Manager
Head of Family & SME, Private Banking &
CEE Strategic Business Area
UniCredit Group
(ab 04.05.2006)
Dr. Vittorio Ogliengo, geb. 1958
Head of Global Financing & Advisory
UniCredit Group
(ab 04.05.2006)
Franz Rauch, geb. 1940
Geschäftsführer a.D.
Franz Rauch GmbH
(Mitglied ab 17.03.2003)
KR Karl Samstag, geb. 1944
Mitglied des Vorstandes
Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten
(ab 04.05.2006)
Dr. Wolfgang Sprißler, geb. 1945
Sprecher des Vorstandes (CEO) a. D.
Bayerische Hypo­ und Vereinsbank AG (jetzt: UniCredit Bank AG)
(ab 19.03.2002)
Dr. Ernst Theimer, geb. 1947
Vorsitzender des Vorstandes
Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten
(ab 07.07.2010)
Vom Betriebsrat entsandt
Wolfgang Heinzl, geb. 1953
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
(ab 07.11.2000)
Mag. Adolf Lehner, geb. 1961
Erster stellvertretender Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
(ab 04.12.2000)
Emmerich Perl, geb. 1950
Zweiter stellvertretender Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
(ab 20.04.2005)
Josef Reichl, geb. 1956
Mitglied des Zentralbetriebsrates
(ab 25.10.2007)
Robert Traunwieser, geb. 1955
Mitglied des Zentralbetriebsrates
(ab 24.04.2009)
Dr. Barbara Wiedernig, geb. 1961
Dritte stellvertretende Vorsitzende des Zentralbetriebsrates
(ab 24.04.2009)
Vertreter der Aufsichtsbehörde
Staatskommissär
Hans-Georg Kramer, CFP
Generalsekretär Bundesministerium für Finanzen
Staatskommissär-Stellvertreter
Mag. Ulrike Huemer
Leiterin MA 6 Magistrat der Stadt Wien
Regierungskommissär für den Deckungsstock
Dr. Alfred Katterl
Regierungskommissär-Stellvertreter
für den Deckungsstock
Christian Wenth
Treuhänder gemäß Hypothekenbankgesetz
Mag. Martin Mareich
Oberrat
Treuhänder-Stellvertreter gemäß
Hypothekenbankgesetz
Dr. Hannes Schuh Ministerialrat
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 225

Corporate Governance | Organe
Organe der UniCredit Bank Austria AG (FORTSETZUNG)
Der Aufsichtsrat bildete folgende
permanente Ausschüsse:
Kreditausschuss:
Vorsitzender:
Karl Guha, MSc (ab 21.01.2011)
Vorsitzender-Stv.:
Franz Rauch (Mitglied ab 25.01.2006,
stv. Vorsitzender ab 13.07.2006)
Mitglieder:
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)
Dr. Vittorio Ogliengo (Vorsitzender ab 13.07.2006 bis 21.01.2011,
Mitglied ab 21.01.2011)
Dr. Wolfgang Sprißler (ab 25.01.2006)
Vom Betriebsrat entsandt:
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)
Dr. Barbara Wiedernig (ab 11.03.2011)
Prüfungsausschuss:
Vorsitzender:
Dr. Wolfgang Sprißler (Mitglied ab 17.03.2003, stv. Vorsitzender ab
13.07.2006 bis 02.11.2011, Vorsitzender ab 02.11.2011)
Vorsitzender-Stv:
Dr. Erich Hampel (ab 02.11.2011)
Mitglieder:
Karl Guha, MSc (ab 21.01.2011)
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)
KR Karl Samstag (Vorsitzender ab 31.07.2008 bis 02.11.2011,
Mitglied ab 02.11.2011)
Vom Betriebsrat entsandt:
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)
Emmerich Perl (ab 06.11.2011)
226 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Vergütungsausschuss
(vormals: Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten):
Vorsitzender:
Dr. Paolo Fiorentino (ab 21.01.2011)
Vorsitzender-Stv:
Dr. Erich Hampel (ab 01.10.2009)
Mitglieder:
DI Jean Pierre Mustier (ab 02.11.2011)
Vom Betriebsrat entsandt:
Wolfgang Heinzl (ab 06.11.2011)
Mag. Adolf Lehner (ab 06.11.2011)
Strategie- und Nominierungsausschuss:
Vorsitzender:
Dr. Paolo Fiorentino (ab 21.01.2011)
Vorsitzender-Stv:
Dr. Erich Hampel (Mitglied ab 04.11.2009 bis 21.01.2011,
stv. Vorsitzender ab 21.01.2011)
Mitglieder:
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)
Dr. Vittorio Ogliengo (ab 13.07.2006)
Vom Betriebsrat entsandt:
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)

Wien, am 12. März 2012
Der Vorstand
Willibald Cernko
(Vorsitzender)
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 227

Banking verständlich machen.
Um die Zusammenarbeit mit dem Immobiliensektor effizienter zu machen, hat die UniCredit Bank in
Bosnien eine Ausbildungsveranstaltung ins Leben gerufen, in dem die Angestellten der Maklerbüros
über alle ihre Produkte und Dienstleistungen, darunter mit besonderem Schwerpunkt auf Immobilienfinanzierung,
informiert werden. Auf diesem Weg antwortet die UniCredit Bank in Bosnien auf die
Notwendigkeit, den Wohnungsmarkt zu beleben und auf eine solide Grundlage zu stellen. Damit trägt
sie auch zum Marktausgleich von Angebot und Nachfrage bei.
Privatkundenbetreuer in Stari Grad, Sarajevo, während eines Workshops zum Immobilienmarkt von Sarajevo

Wir feiern mit drei Millionen
jungen Europäern.
Die Bank Austria gehört zu den Hauptsponsoren des jährlichen Donauinselfests, eines der größten
Open­Air­Events in Europa. Das 29. Donauinselfest findet vom 22. bis zum 24. Juni 2012 in Wien
statt und zieht jedes Jahr rund drei Millionen junge Menschen aus ganz Europa an. Um die Ausmaße
dieses Festivals zu verdeutlichen: Letztes Jahr erstreckte sich das Event auf einer Länge von 4,5 km
über 18 „Festival­Inseln“ und 11 Bühnen, auf denen über 2000 Künstler auftraten. Die erhebliche
Sponsor­Leistung ist Ausdruck des großen Engagements der Bank Austria für die soziale und kulturelle
Entwicklung junger Menschen aus ganz Europa.
Donauinselfest Wien, Donauinsel

Ein Ferienlager für sozial
benachteiligte Kinder.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der UniCredit Bank Slovenija d.d. haben in Debeli rtič an der
slowenischen Küste ein Ferienlager für sozial benachteiligte Kinder renoviert, ausgestattet und
verschönert. Petra Majdič, die bekannte Cross­country­Skiathletin, schloss sich den Freiwilligen der
Bank spontan an, als sie von der Initiative erfuhr. Ein derartiges Camp fertigzustellen erfordert mehr als
nur die Finanzierung. Daher haben Angestellte und Führungskräfte ihre Freizeit eingesetzt, um für ein
Projekt aktiv zu werden, das konkrete Antworten auf reale Bedürfnisse gibt. Auf diese Art arbeiten die
Bank und die Einzelnen zusammen, um das Leben der Kinder zu verbessern.
Ferienlager für sozial benachteiligte Kinder, Debeli rtič, Slovenia. Bei den Dekorationsarbeiten: Petra Majdič, bekannte Crosscountry-Skiathletin,
und France Arhar, CEO der UniCredit Bank, Slovenia.

Ergänzende Angaben
Geschäftsstellen 232
Österreich 232
Zentral- und Osteuropa 234
CEE-Netzwerk 236
Investor Relations 238
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 231

Ergänzende Angaben
Geschäftsstellen
Österreich
Hauptsitz
1010 Wien, Schottengasse 6–8
Tel.: (+43) (0)5 05 05−0
Fax: (+43) (0)5 05 05−56155
Internet: www.bankaustria.at
E-Mail: info@unicreditgroup.at
Filialen
Amstetten*, Arnoldstein, Bad Sauerbrunn,
Baden, Bludenz, Bregenz* (2), Bruck/Leitha,
Bruck/Mur*, Brunn/Gebirge, Deutsch
Wagram, Deutschkreutz, Deutschlandsberg,
Dornbirn, Eisenstadt* (2), Feistritz/Drau,
Feldbach*, Feldkirch, Fohnsdorf, Fulpmes,
Gänserndorf, Gmünd* (2), Gmunden, Gols*,
Graz* (13), Groß-Enzersdorf, Groß-Petersdorf,
Gumpoldskirchen, Guntramsdorf, Hall/
Tirol, Hallein, Hard, Heidenreichstein, Hinterbrühl,
Höchst, Hollabrunn, Horn, Imst*, Innsbruck*
(4), Judenburg*, Kapfenberg, Kitzbühel,
Klagenfurt* (4), Klosterneuburg,
Knittelfeld, Korneuburg, Krems*, Kufstein,
Leibnitz*, Leoben* (2), Leopoldsdorf, Lienz*,
Liezen*, Linz* (8), Lustenau, Maria
Enzersdorf, Mattersburg, Mauerbach, Mistelbach,
Mödling* (2), Neudörfl, Neunkirchen,
Neusiedl/See, Obdach, Oberpullendorf,
Oberwart*, Perchtoldsdorf, Pöls, Pressbaum,
Purkersdorf*, Rankweil, Reutte, Ried/Innkreis,
Riezlern, Salzburg* (7), Schladming*,
Schrems, Schwaz, Schwechat, Sierning,
Spittal/Drau*, St. Johann/Pongau, St. Pölten*
(3), Stegersbach, Steyr* (3), Stockerau*,
Strasshof, Straßwalchen, Telfs, Ternitz, Traun,
Tulln, Velden, Villach* (8), Vöcklabruck*, Völkermarkt*,
Vösendorf, Waidhofen/Ybbs, Wattens,
Weiz*, Wels*, Wien* (120), Wiener Neudorf,
Wiener Neustadt*, Wolfsberg, Wörgl*,
Zell/See.
*) Standorte mit Betreuungsscenters für Klein- und
Mittelbetriebe.
232 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Privatkunden, Klein- und
Mittelbetriebe (PKMB)
Regional Offices
PKMB Wien City
1010 Wien, Schottengasse 6–8
Tel.: 05 05 05-47212
PKMB Wien Ost
1030 Wien, Gärtnergasse 17
Tel.: 05 05 05-31640
PKMB Wien West
1120 Wien, Schönbrunner Straße 231
Tel.: 05 05 05-53108
PKMB Wien Nord
1210 Wien, Schwaigergasse 30
Tel.: 05 05 05-48803
International Community
1010 Wien, Stephansplatz 2
Tel.: 05 05 05-57771
PKMB Kunden Direkt Service
1120 Wien, Schönbrunner Straße 231
Tel.: 05 05 05-54014
PKMB Niederösterreich
3100 St. Pölten, Kremsergasse 39
Tel.: 05 05 05-62450
PKMB Burgenland
7000 Eisenstadt, Mattersburgerstraße 32
Tel.: 05 05 05-60101
PKMB Steiermark
8010 Graz, Herrengasse 15
Tel.: 05 05 05-63100
PKMB Kärnten
9500 Villach, Hans-Gasser-Platz 8
Tel.: 05 05 05-64100
PKMB Oberösterreich
4020 Linz, Hauptplatz 27
Tel.: 05 05 05-67100
PKMB Salzburg
5020 Salzburg, Rainerstraße 2
Tel.: 05 05 05-96111
PKMB Tirol/Osttirol
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36
Tel.: 05 05 05-65100
PKMB Vorarlberg
6900 Bregenz, Kornmarktplatz 2
Tel.: 05 05 05-68104
Bank Austria Private Banking
Standorte
Private Banking Wien
Hohenstaufengasse 6, 1010 Wien
Tel.: 05 05 05-46000
Private Banking Wien Hietzing
Altgasse 20, 1130 Wien
Tel.: 05 05 05-56230
Private Banking Wien Döbling
Himmelstraße 9, 1190 Wien
Tel.: 05 05 05-46140
Private Banking Niederösterreich West
Rathausplatz 3, 3100 St. Pölten
Tel.: 05 05 05-36888
Private Banking Niederösterreich Süd/
Burgenland
Kollonitschgasse 1, 2700 Wiener Neustadt
Tel.: 05 05 05-55874
Private Banking Oberösterreich
Hauptplatz 27, 4020 Linz
Tel.: 05 05 05-67242
Private Banking Salzburg
Getreidegasse 1, 5020 Salzburg
Tel.: 05 05 05-96361
Private Banking Tirol
Museumstraße 20, 6020 Innsbruck
Tel.: 05 05 05-95524
Private Banking Vorarlberg
Kornmarktplatz 2, 6900 Bregenz
Tel.: 05 05 05-98379
Private Banking Steiermark
Herrengasse 15, 8010 Graz
Tel.: 05 05 05-63536
Private Banking Kärnten
Neuer Platz 6, 9020 Klagenfurt
Tel.: 05 05 05-94338
Private Banking Villach
Hans-Gasser-Platz 8, 9500 Villach
Tel.: 05 05 05-94206

RegionalCenters Corporates
Wien City 1
1010 Wien, Schottengasse 6–8
Tel.: 05 05 05-56022
Wien City 2
1010 Wien, Stephansplatz 3
Tel.: 05 05 05-55976
Niederösterreich, Burgenland
3100 St. Pölten, Rathausplatz 3
Tel.: 05 05 05-62550
2340 Mödling, Enzersdorfer Straße 4
Tel.: 05 05 05-50933
Oberösterreich
4020 Linz, Johann-Konrad-Vogelstraße 7– 9
Tel.: 05 05 05-67532
Tirol
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36
Tel.: 05 05 05-31863
Steiermark
8010 Graz, Herrengasse 15
Tel.: 05 05 05-93105
Salzburg
5020 Salzburg, Rainerstraße 2
Tel.: 05 05 05-96145
Vorarlberg
6900 Bregenz, Rathausstraße 25
Tel.: 05 05 05-68533
Kärnten
9020 Klagenfurt, Burggasse 4
Tel.: 05 05 05-64440
Ausgewählte Tochtergesellschaften
und Beteiligungen der UniCredit
Bank Austria AG in Österreich
„AirPlus“ Air Travel Card
Vertriebsgesellschaft m.b.H.
(Diners Club)
1041 Wien, Rainergasse 1
Tel.: (+43 1) 50135-0
www.airplus.at
www.diners.at
card complete Service Bank AG
1030 Wien, Invalidenstraße 2
Tel.: (+43 1) 711 11-0
www.cardcomplete.com
Bank Austria Finanzservice GmbH
1020 Wien, Lassallestraße 5
Tel.: (+43 0) 5 05 05-53000
www.baf.at
Bank Austria Creditanstalt
Versicherung AG
1110 Wien, Modecenterstraße 17
Tel.: (+43 1) 313 83-0
www.baca-versicherung.at
Schoellerbank Aktiengesellschaft
1010 Wien, Renngasse 3
Tel.: (+43 1) 534 71-0
www.schoellerbank.at
FactorBank AG
1041 Wien, Floragasse 7
Tel.: (+43 1) 506 78-0
www.factorbank.com
UniCredit Leasing (Austria) GmbH
(UniCredit Global Leasing S.p.A.)
1040 Wien, Operngasse 21
Tel.: (+43 1) 588 08-0
http://www.unicreditleasing.at
Immobilien Rating GmbH
1020 Wien, Taborstraße 1–3
Tel.: (+43 0) 5 05 05-51880
www.irg.at
Bank Austria Real Invest GmbH
1020 Wien, Lassallestraße 5
Tel.: (+43 1) 331 71-0
www.realinvest.at
Bank Austria Wohnbaubank AG
1020 Wien, Lassallestraße 1
Tel.: (+43 1) 331 47-5601
Österreichische Hotel- und
Tourismusbank Gesellschaft m.b.H.
1010 Wien, Parkring 12a
Tel.: (+43 1) 515 30-0
www.oeht.at
UniCredit Business Integrated Solutions
Austria GmbH *
1090 Wien, Nordbergstraße 13
Tel.: (+43 1) 717 30-0
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH
1090 Wien, Althanstraße 21–25
Tel.: (+43 1) 254 00-0
www.domus-fm.at
*) Mehrheitsbeteiligung der UniCredit Business Integrated
Solutions S.C.p.A., Milano.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 233

Ergänzende Angaben
Geschäftsstellen (FOrtsEtZunG)
Zentral- und Osteuropa
Baltikum
AS „UniCredit Bank“
Elizabetes 63
1050 Riga, Lettland
Tel.: (+37 1) 67085 500
Fax: (+37 1) 67085 507
www.unicreditbank.lv
BIC: VBRILV2X
AS UniCredit Bank Estonia Branch
Liivalaia 13/15
10118 Tallinn, Estland
Tel.: (+37 2) 66 88 300
Fax: (+37 2) 66 88 359
www.unicreditbank.ee
BIC: UNCREE22
AS UniCredit Bank Lithuania Branch
Lvovo Str. 25
09320 Vilnius, Litauen
Tel.: (+370 5) 2745 366
Fax: (+370 5) 2745 367
www.unicreditbank.lt
BIC: UNCRLT22
Bosnien-Herzegowina
UniCredit Bank a.d. Banja Luka
Marije Bursac 7
78000 Banja Luka
Tel.: (+387 51) 243 200
Fax: (+387 51) 212 830
www.unicreditbank-bl.ba
BIC: BLBABA22
UniCredit Bank d.d.
Kardinala Stepinca b.b
88000 Mostar
Tel.: (+387 0) 36 312 112
Fax: (+387 0) 36 312 116
www.unicreditbank.ba
BIC: UNCRBA22
234 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Bulgarien
UniCredit Bulbank AD
7, Sveta Nedelya Sq.
1000 Sofia
Tel.: (+359 2) 923 2111
Fax: (+359 2) 988 4636
www.unicreditbulbank.bg
BIC: UNCRBGSF
Kasachstan
JSC „ATFBank“
100 Furmanov str.
050000 Almaty
Tel.: (+7 727) 2 583 000
Fax.: (+7 727) 2 583 2781
www.atfbank.kz
BIC: ALMNKZKA
Kroatien
Zagrebačka banka d.d.
Paromlinska 2
10000 Zagreb
Tel.: (+385 1) 3773 333
Fax: (+385 1) 3789 764
www.zaba.hr
BIC: ZABAHR2X
Mazedonien
Representative Office Skopje
Dimitrie Cupovski 4–2/6
1000 Skopje
Tel.: (+389 2) 3215 130
Fax: (+389 2) 3215 140
Montenegro
Representative Office Podgorica
Hercegovacka 13
81 000 Podgorica
Tel.: (+382 0) 20 66 77 40
Fax: (+382 0) 20 66 77 42
Rumänien
UniCredit Tiriac Bank S.A.
23–25, Ghetarilor Str.
014106 Bukarest 1
Tel.: (+40 21) 200 2000
Fax: (+40 21) 200 2022
www.unicredit-tiriac.ro
BIC: BACXROBU
Russland
ZAO „UniCredit Bank“
Prechistenskaya nab., 9
119034 Moskau
Tel.: (+7 495) 258 7200
Fax: (+7 495) 258 7272
www.unicreditbank.ru
BIC: IMBKRUMM
JSCB Yapı Kredi Bank Moscow (CJSC)
2, Goncharnaya Naberezhnaya,
115172 Moskau
Tel.: (+7 495) 234 98 89
Fax: (+7 495) 956 19 72
www.ykb.ru
BIC: YKBMRUMM
Serbien
UniCredit Bank Serbia J.S.C. Belgrade
Rajićeva 27–29
11000 Belgrad
Tel.: (+381 11) 3204 500
Fax: (+381 11) 3342 200
www.unicreditbank.rs
BIC: BACXRSBG

Slowakei
UniCredit Bank Slovakia a. s.
Šancova 1/A
813 33 Bratislava
Tel.: (+421 2) 4950 1111
Fax: (+421 2) 4950 3406
www.unicreditbank.sk
BIC: UNCRSKBX
Slowenien
UniCredit Banka Slovenija d.d.
Šmartinska cesta 140
1000 Ljubljana
Tel.: (+386 1) 5876 600
Fax: (+386 1) 5876 684
www.unicreditbank.si
BIC: BACXSI22
Tschechien
UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Zeletavska 1525/1
140 92 Prag 4
Tel.: (+420) 221 112 111
Fax: (+420) 221 112 132
www.unicreditbank.cz
BIC: BACXCZPP
Türkei
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Yapı ve Kredi Plaza D Blok
Levent 34330, Istanbul
Tel.: (+90 212) 339 70 00
Fax: (+90 212) 339 60 00
www.yapikredi.com.tr
BIC: YAPITRIS
Ukraine
PJSC Ukrsotsbank
29, Kovpaka Str.
03150 Kiew
Tel.: (+380 44) 230 3299
Fax: (+380 44) 529 1307
www.usb.com.ua
BIC: UKRSUAUX
UniCredit Bank *
14-A. Yaroslaviv Val
01034 Kiew
Tel.: (+380 44) 230 3230
Fax: (+380 44) 230 3391
www.unicredit.com.ua
BIC: DEKRUA22KIE
Ungarn
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Szabadság tér 5–6
1054 Budapest
Tel.: (+36 1) 301 1271
Fax: (+36 1) 353 4959
www.unicreditbank.hu
BIC: BACXHUHB
*) Unter Verantwortung von Pekao/UniCredit
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 235

Ergänzende Angaben
CEE-netzwerk
236 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
Marktanteile (%) rang
russland, UniCredit Bank 2,2 8
estland, UniCredit Bank 1,6 8
lettland, UniCredit Bank 1,4 9
litauen, UniCredit Bank 1,4 10
Polen, Bank Pekao 1) 11,3 2
Ukraine, UniCredit Bank, Ukrsotsbank 4,4 5
Ungarn, UniCredit Bank 5,6 7
tschechische republik, UniCredit Bank 6,1 2) 4
Slowakei, UniCredit Bank 6,9 5
rumänien, UniCredit Tiriac Bank 6,1 2) 6
Slowenien, UniCredit Banka 6,0 5
kroatien, Zagrebačka banka 25,7 1
kasachstan, ATF Bank 7,7 4
Serbien, UniCredit Bank 6,9 2) 4
Bosnien-Herzegowina, UniCredit Bank
und UniCredit Bank Banja Luka 21,4 1
Bulgarien, UniCredit Bulbank 15,5 1
türkei, Yapı Kredi 9,3 5
Marktanteile Stand Ende 2011, Rang Q3 2011
1) Polen nicht im Konsolidierungskreis der Bank Austria, sondern bei UniCredit
2) September 2011
l Repräsentanzen in Mazedonien, Montenegro und Weißrussland
Quelle: CEE Strategic Analysis

Bank Austria · Geschäftsbericht 2011
237

Ergänzende Angaben
Investor relations
UniCredit Bank Austria AG/Corporate Relations
Lassallestraße 5, 1020 Wien, Österreich
Tel.: (+43) (0) 5 05 05-572 32 Fax: (+43) (0) 5 05 05-89572 32
E-Mail: investor.relations@unicreditgroup.at Internet: http://ir.bankaustria.at
Günther Stromenger
Tel: (+43) (0)5 05 05-572 32
Erich Kodon
Tel: (+43) (0)5 05 05-549 99
Andreas Petzl
Tel: (+43) (0)5 05 05-595 22
Ratings
Finanzkalender
10. Mai 2012 Veröffentlichung des Ergebnisses zum 31.03.2012
4. August 2011 Veröffentlichung des Halbjahresergebnisses zum 30.06.2012
13. November 2011 Veröffentlichung des Ergebnisses zum 30.09.2012
Alle Informationen sind auf http://ir.bankaustria.at elektronisch verfügbar.
238 Geschäftsbericht 2011 · Bank Austria
langfriStig nacHrangige VerBindlicHkeiten kUrzfriStig
Moody’s 1) A2 A3 P-1
Standard & Poor’s 2) A A – A-1
Öffentliche Pfandbriefe der Bank Austria haben ein Aaa-Rating von Moody’s.
1) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten, für die die Gemeinde Wien haftet, bleibt bei Aa2, für nachrangige Verbindlichkeiten bei Aa3.
2) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten, für die die Gemeinde Wien haftet, bleibt bei AA+, für nachrangige Verbindlichkeiten ebenfalls bei AA+.

Impressum
Herausgeber, Medieninhaber:
UniCredit Bank Austria AG
A-1010 Wien, Schottengasse 6 – 8
Tel.: + 43 (0)5 05 05-0
Fax: + 43 (0)5 05 05-56155
Internet: www. bankaustria.at
E-Mail: info@unicreditgroup.at
BIC: BKAUATWW
Bankleitzahl 12000
Firmenbuch FN 150714p
DVR-Nummer 0030066
UID-Nummer ATU 51507409
redaktion:
Identity & Communications,
Michael Trischler
fotos:
Vorworte: Federico Ghizzoni und Erich Hampel: UniCredit;
Willibald Cernko: Paul Wilke
Seite Vorstände: Paul Wilke;
Trennblätter: UniCredit
kreativkonzept: Marco Ferri
design und grafische entwicklung: Mercurio GP – Milan
grafik: www.horvath.co.at
Bestellungen:
Bank Austria
Identity & Communications
Postfach 22.000
A-1011 Wien
E-Mail: pub@unicreditgroup.at
Hinweise
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Bank Austria
beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die
den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken –
wie die in diesem Bericht angesprochenen – in nicht kalkulierter Höhe eintreten,
so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen
abweichen. Angaben über Marktanteile beruhen auf den zu Redaktionsschluss
letztverfügbaren Daten.
Unter „Bank Austria“ wird in diesem Bericht die Unternehmensgruppe des Vollkonsolidierungskreises
bezeichnet. „UniCredit Bank Austria AG“ bezieht sich auf
die Muttergesellschaft.
Mit „Mitarbeiter“ sprechen wir selbstverständlich alle Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter an, wenn dies der leichteren Lesbarkeit im Textfluss dient.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten
können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus
den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten.
Disclaimer
Die vorliegende deutsche Version ist die authentische Fassung des Geschäftsberichtes
und für alle rechtlichen Aspekte relevant. Der Geschäftsbericht in
englischer Sprache ist eine Übersetzung.
Bank Austria · Geschäftsbericht 2011 239