Meeting real needs with concrete solutions. - Bank Austria
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<strong>Meeting</strong> <strong>real</strong> <strong>needs</strong><br />
<strong>with</strong> <strong>concrete</strong> <strong>solutions</strong>.<br />
Geschäftsbericht 2011
Wir stehen jeden Tag vor neuen Herausforderungen und neuen Chancen.<br />
Unser Alltag besteht aus klaren Antworten auf handfeste Bedürfnisse.<br />
Im vorliegenden Geschäftsbericht illustrieren wir unsere Art des <strong>Bank</strong>geschäfts<br />
anhand von Beispielen, wie Kunden, Unternehmen und Institutionen mit uns<br />
zusammenarbeiten. Die Beispiele zeigen, wie wir den Sportunterricht in Schulen<br />
fördern und alteingesessenen Industrieunternehmen zu neuem Schwung<br />
ver helfen, indem wir die Modernisierung ihres Maschinenparks finanzieren.<br />
Oder wie wir die Entwicklung neuer Computersysteme voranbringen und ökologisch<br />
nachhaltiges Wirtschaften auf vielen Wegen unterstützen.<br />
Diese Geschichten stehen für Unternehmertum, mutige Innovationen, Respekt<br />
gegenüber Traditionen sowie für unsere Verbundenheit mit lokalen Gemeinwesen.<br />
Unserer festen Überzeugung nach muss das <strong>Bank</strong>geschäft heute einen Unterschied<br />
machen: Für unsere Kundinnen und Kunden wollen wir jeden Tag das<br />
Besondere leisten. Indem wir die täglichen Herausforderungen gemeinsam<br />
angehen, zeigen wir neue Möglichkeiten auf.<br />
Die Erzählungen sind Momentaufnahmen unseres Alltags, Mosaiksteine<br />
unserer täglichen Arbeit. Bei UniCredit halten wir für die wechselnden<br />
Bedürfnisse und Ansprüche unserer Stakeholder stets die passenden<br />
Antworten bereit.<br />
Geschäftsbericht 2011
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> im Überblick<br />
Erfolgszahlen<br />
(Mio €) 2011 2010 +/–<br />
Nettozinsertrag 4.496 4.543 –1,0%<br />
Provisionsüberschuss 1.885 1.990 –5,3%<br />
Handelsergebnis 262 326 –19,8%<br />
Betriebserträge 6.986 7.208 –3,1%<br />
Betriebsaufwendungen –3.903 –3.742 +4,3%<br />
Betriebsergebnis 3.083 3.466 –11,0%<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko 1.732 1.626 +6,5%<br />
Ergebnis vor Steuern 1.291 1.548 –16,6%<br />
Konzernergebnis nach Steuern 1) *)<br />
209 747 –72,1%<br />
Volumenszahlen<br />
(Mio €) 31.12.2011 31.12.2010 +/–<br />
Bilanzsumme 199.229 193.049 +3,2%<br />
Forderungen an Kunden 134.914 130.093 +3,7%<br />
Primärmittel 134.658 127.839 +5,3%<br />
Eigenkapital 17.661 17.476 +1,1%<br />
Risikogewichtete Aktiva insgesamt 125.188 127.906 –2,1%<br />
Kennzahlen<br />
2 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE) 1,2% 4,5%<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio) 55,9% 51,9%<br />
Kreditrisiko/Ø Kreditvolumen (Cost of Risk) 1,03% 1,44%<br />
Marginal Economic Value Added 129 Mio € 194 Mio €<br />
Marginal RARORAC 1,35% 2,28%<br />
Eigenmittel-Quote (bezogen auf alle Risiken, Periodenende) 12,68% 12,13%<br />
Kernkapitalquote (Tier 1-Capital Ratio) 10,88% 10,35%<br />
Kernkapitalquote ohne Hybridkapital (Core Tier 1-Capital Ratio) 10,55% 10,04%<br />
Mitarbeiter 2)<br />
31.12.2011 31.12.2010 +/–<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Kapazitäten in Personenjahren) 59.345 59.653 –0,5%<br />
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 51.517 51.616 –0,2%<br />
Übrige Geschäftsfelder 7.828 8.037 –2,6%<br />
Österreich 7.704 7.889 –2,4%<br />
Filialen 2)<br />
31.12.2011 31.12.2010 +/–<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 3.040 3.033 +0,2%<br />
Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa 2.750 2.734 +0,6%<br />
Übrige Geschäftsfelder 290 299 –3,0%<br />
Österreich 289 298 –3,0%<br />
*) korrigiert am 2. Mai 2012<br />
1) Den Eigentümern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zuzurechnen. / 2) Personalstand und Filialen von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten.
Inhalt<br />
Einleitung 5<br />
Vorwort von Federico Ghizzoni 6<br />
Vorwort von Erich Hampel 8<br />
Vorwort von Willibald Cernko 10<br />
Unternehmensprofil 13<br />
UniCredit 14<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>: „A+CEE“ in UniCredit 22<br />
Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 28<br />
Konzernlagebericht 2011 33<br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts 2011 34<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 – Überblick 40<br />
Gewinn- und Verlustrechnung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 im Einzelnen 44<br />
Bilanz und Eigenmittelausstattung 51<br />
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 53<br />
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 61<br />
Ausblick 80<br />
Konzernabschluss nach IFRS 91<br />
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2011 92<br />
Bilanz zum 31.12.2011 94<br />
Eigenkapitalveränderungsrechnung 95<br />
Geldflussrechnung 96<br />
Anhang zum Konzernabschluss 99<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze 101<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 127<br />
C – Details zur Bilanz 139<br />
D – Segmentberichterstattung 155<br />
E – Risikobericht 167<br />
F – Zusätzliche Informationen 197<br />
Schlussbemerkung des Vorstandes 209<br />
Bericht der Abschlussprüfer 210<br />
Bericht des Aufsichtsrates 212<br />
Corporate Governance 215<br />
Corporate Governance Bericht für das<br />
Geschäftsjahr 2011 der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 216<br />
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 223<br />
Organe der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 224<br />
Ergänzende Angaben 231<br />
Geschäftsstellen 232<br />
CEE-Netzwerk 236<br />
Investor Relations 238<br />
*) Bestandteil des Konzernabschlusses nach IFRS.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
3<br />
*)
Wir finanzieren das Fußballereignis<br />
des Jahres – die UEFA EURO 2012 TM .<br />
Die <strong>Bank</strong> Pekao war an der Finanzierung für drei Fußballstadien im Rahmen der UEFA EURO 2012<br />
beteiligt: das Stadion Narodowy in Warschau sowie die Stadien in Posen und Danzig. Von der<br />
Architektur her ist das Stadion in Danzig sicherlich das beeindruckendste Bauwerk der kommenden<br />
Fußball-EM. Die <strong>Bank</strong> Pekao hat dieses Jahr zudem weitere Infrastrukturprojekte in Vorbereitung<br />
der UEFA EURO 2012 finanziert, wie u.a. Autobahnen, regionale Flughäfen und öffentliche<br />
Transportmittel. In Übereinstimmung mit dem offiziellen UEFA-Slogan „Simple emotions are<br />
sometimes not enough” ist die <strong>Bank</strong> Pekao als nationaler Sponsor eine Stütze der UEFA EURO<br />
2012. So dokumentiert sie ihre Nähe zur lokalen Gesellschaft und setzt ein konkretes Zeichen<br />
von Vertrauen in die Zukunft des Landes.<br />
Stadion in Danzig
Einleitung<br />
Vorwort von Federico Ghizzoni 6<br />
Vorwort von Erich Hampel 8<br />
Vorwort von Willibald Cernko 10<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
5
Einleitung<br />
Vorwort<br />
von Federico Ghizzoni<br />
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
2011 war von Neuem ein Jahr großer externer und interner<br />
Herausforderungen für den europäischen <strong>Bank</strong>ensektor.<br />
Obwohl das Berichtsjahr gut begonnen hatte, führten ab der<br />
Jahresmitte neben der Eintrübung der Konjunktur die <strong>Bank</strong>en-<br />
Stresstests zur Verunsicherung der Finanzmärkte. Im weiteren<br />
Verlauf des Jahres nahm die Skepsis gegenüber den <strong>Bank</strong>en<br />
mit der Eskalation der Staatsschuldenkrise zu, als die<br />
An steckungsgefahren und die wechselseitige Abhängigkeit<br />
zwischen <strong>Bank</strong>en und „ihren“ Staaten deutlich wurden.<br />
Rund um den Jahreswechsel erreichte das Misstrauen<br />
ab lesbar an den Aktienkursen oder an den gestiegenen<br />
Risikoaufschlägen auf <strong>Bank</strong>emissionen den Höhepunkt.<br />
UniCredit hat sich schon frühzeitig auf die neue Marktlage<br />
eingestellt. Wir haben 2011 eine Reihe entschlossener Maßnahmen<br />
gesetzt und sind gestärkt und mit erhöhter Risikotragfähigkeit<br />
aus dem schwierigen Jahr hervorgegangen.<br />
Die Finanzmarktkrise Ende 2008, die anschließende Rezession<br />
und jetzt der nötig Abbau der lange Zeit kumulierten Ver-<br />
6 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
„Wir zählen darauf, dass die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> innerhalb von UniCredit<br />
weiterhin ihre tragende Rolle spielt.<br />
Mit ihrer exzellenten geographischen<br />
Lage – im Drehkreuz<br />
der reifen Märkte<br />
und der Wachstumsmärkte<br />
in CEE – wird sie ihre Subholdingfunktion<br />
weiter mit Professionalität<br />
erfüllen und zum Gesamtergebnis<br />
einen wichtigen Beitrag leisten. “<br />
schuldungslasten – markieren schon einen Wendepunkt,<br />
der auch unser Langfristumfeld verändert hat. Nach den<br />
Expansionsjahren mit mancherlei Überhitzungen zeichnet<br />
sich für die nächsten Jahre ein moderates Szenario ab, das<br />
häufig als „new normal“ bezeichnet wird. In den letzten<br />
Jahren haben wir unsere Aktivität auf die „Realwirtschaft“<br />
ausgerichtet: Unser Geschäftsportefeuille ist rund um das<br />
Kundengeschäft aufgebaut, wir sind lokal gesehen ganz<br />
nahe am Kunden und orientieren uns ausschließlich an<br />
seinem Bedarf. – Dies ist auch das Thema der diesjährigen<br />
Illustrationen in den Berichten aller UniCredit-<strong>Bank</strong>en.<br />
Im November 2011 haben wir unsere Bilanz auf den Prüfstand<br />
gestellt und die Bewertungsansätze an die neuen<br />
Wachstumsperspektiven angepasst. Wir haben entschieden,<br />
die Firmenwerte, die in der Zeit des Aufbaus der Gruppe in<br />
West- wie auch in Osteuropa kumuliert wurden, abzuschreiben.<br />
Als nicht zahlungswirksame Vorgänge haben diese<br />
umfangreichen Wertanpassungen aber die aufsichtsrecht-
lichen Eigenkapitalquoten und unsere Liquiditätsposition<br />
nicht berührt. Dadurch haben wir unsere zukünftige Entwicklung<br />
entlastet, unsere gute operative Performance kann<br />
damit wieder stärker im Ergebnis sichtbar werden.<br />
Schließlich, und am wichtigsten, haben wir als eine der<br />
ersten Adressen überhaupt in schwieriger Zeit unsere<br />
Kapitalerhöhung gestartet und 7,5 Mrd € aufgenommen,<br />
was unsere harte Kernkapitalquote (CET1) über 9% hebt.<br />
Bis 2015 werden wir unsere harte Kernkapitalquote auch<br />
nach Basel 3 auf mehr als 10% steigern.<br />
In unserem aktuellen Strategieplan, der im Inneren des<br />
Berichts vorgestellt wird, haben wir die Prioritäten unserer<br />
weiteren Entwicklung zusammengefasst. Im Zentrum<br />
unseres Handelns steht das klassische kommerzielle <strong>Bank</strong>geschäft<br />
– Einlagen nehmen / Kredite vergeben. Dagegen<br />
werden wir nicht strategische Geschäftsbereiche weiter<br />
ab bauen und damit Ressourcen frei setzen. So planen wir im<br />
laufenden Vierjahreszeitraum an mittelständische Unternehmen<br />
unserer vier Kernländer neue mittel- und langfristige<br />
Kredite im Umfang von rund 40 Mrd € auszureichen.<br />
Unsere CEE-Präsenz sehen wir unverändert als Kerngeschäft<br />
an. Hier werden wir das Geschäft weiter ausbauen, aber<br />
fokussiert in jenen Ländern expandieren, in denen UniCredit<br />
in der Return/Risk-Matrix gut positioniert ist: in der Tschechischen<br />
Republik, in Polen, Russland und in der Türkei.<br />
In den anderen Ländern werden wir pragmatisch vorgehen,<br />
das heißt, nicht überall in der vollen Breite des Geschäfts,<br />
sondern gezielt nach Geschäftsfeldern expandieren.<br />
Plangemäß werden wir die Kosten flach halten, also in<br />
Westeuropa senken und in CEE unter der Inflation bleiben.<br />
Wir wollen das unter anderem durch Redimensionierung<br />
unserer Zentralen erreichen, zum Beispiel indem wir die<br />
eigengenutzten Immobilien zusammenfassen und jene<br />
Supportfunktionen wieder straffen, die für die Integrationsaufgaben<br />
der zurückliegenden Jahre benötigt wurden.<br />
Eine wichtige Entlastung erwarten wir durch Synergien<br />
aus der verstärkten überregionalen Zusammenarbeit, nicht<br />
zuletzt durch Bündelung und Auslagerung von Back-Office-<br />
und Verwaltungsfunktionen.<br />
Wir zählen darauf, dass die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> innerhalb von<br />
UniCredit weiterhin ihre tragende Rolle spielt. Mit ihrer<br />
exzellenten geographischen Lage – im Drehkreuz der reifen<br />
Märkte und der Wachstumsmärkte in CEE – wird sie ihre<br />
Subholdingfunktion weiter mit Professionalität erfüllen und<br />
zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> einen wichtigen Beitrag<br />
leisten. Dabei kann sie sich zum einen auf ihre gute Marktstellung<br />
in Österreich und im Cross-border-Firmenkundengeschäft<br />
stützen. Zum anderen haben unsere <strong>Bank</strong>en in<br />
Zentral- und Osteuropa auch im moderaten Szenario noch<br />
immer das Privileg eines expandierenden Umfelds, und die<br />
Qualität des Wachstums verbessert sich, wie schon an der<br />
deutlichen Reduktion des laufenden Kreditrisikoaufwands<br />
erkennbar ist. Nicht zuletzt macht der Aufbau einer gemeinsamen<br />
technischen Infrastruktur Fortschritte, die zunehmende<br />
gruppeninterne Zusammenarbeit „hinter dem Kunden“<br />
bringt uns Wettbewerbsvorteile.<br />
In dieser Richtung wollen wir weitergehen. Wir sind zuversichtlich,<br />
dass das regulatorische und fiskalische Umfeld<br />
unsere Arbeit und den internationalen Ansatz nicht hemmen<br />
wird und dass einheitliche, stabile Wettbewerbsbedingungen<br />
geschaffen werden. Es ist uns keine Belastung, sondern<br />
erfüllt uns mit Stolz, zur Elite der 29 systemwichtigen<br />
<strong>Bank</strong>en der Welt zu gehören. UniCredit unterhält mit 10.000<br />
Filialen eines der größten europäischen Netzwerke und<br />
betreut damit mehr als 35 Millionen aktive Kundinnen<br />
und Kunden. Für rund 20 Millionen Haushalte und etwa<br />
2 Millionen Klein- und Mittelbetriebe sind wir die Hausbank.<br />
Im Firmenkundengeschäft ist UniCredit der größte europäische<br />
Kreditgeber.<br />
Mit unserem täglichen <strong>Bank</strong>geschäft in diesem großen<br />
internationalen Verbund wollen wir zu intensivem Austausch,<br />
steigendem Wohlstand und zum weiteren Zusammenwachsen<br />
Europas beitragen. In allen Regionen, in denen<br />
wir tätig sind, wollen wir auch ein guter Corporate Citizen<br />
sein. Dabei war und ist unsere Mission immer eine europäische.<br />
In diesem Sinn werden wir uns für eine Politik der<br />
finanziellen Stabilität und der nachhaltigen Entwicklung<br />
einsetzen – damit die Grenzen weiterhin offen bleiben.<br />
Ihr<br />
Federico Ghizzoni<br />
Chief Executive Officer<br />
UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
7
Einleitung<br />
Vorwort<br />
von Erich Hampel<br />
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
nach der vorgeschriebenen Cooling-off-Zeit darf ich mich<br />
als neuer Vorsitzender des Aufsichtsrats der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG an Sie wenden. Wie Sie vielleicht wissen,<br />
habe ich viele Jahre in verschiedenen Funktionen und als Vorsitzender<br />
im Vorstand der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und ihrer Vorgängerinstitute<br />
verbracht und bin ihren ganzen Weg gestaltend mitgegangen.<br />
Mein Fazit lautet: Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> steht heute fest<br />
und sicher da. Sie hat die Krisenjahre ohne Verlust gut überstanden<br />
und ist dem Staat und damit den Steuerzahlern<br />
nicht zur Last gefallen. Sie kon zentriert sich mit ihren klassischen<br />
<strong>Bank</strong>dienstleistungen und -produkten ganz auf ihre<br />
Kunden und deren Wünsche – heute wie vor mehr als<br />
150 Jahren. Vor allem aber kann sie ihren Anspruch, für<br />
ihre Kunden eine internationale, europäische <strong>Bank</strong> zu sein,<br />
als Teil der UniCredit bestens erfüllen.<br />
Die Bildung eines so diversifizierten überregionalen <strong>Bank</strong>netzwerks,<br />
wie das der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in UniCredit, hat sich<br />
gerade in den vergangenen schwierigen Jahren bewährt:<br />
8 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
„Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat gerade in den<br />
letzten Jahren von der Integration<br />
in UniCredit profitiert. Als solide,<br />
kapitalstarke <strong>Bank</strong> steht sie<br />
fest im österreichischen<br />
Kundengeschäft, mit der<br />
Aufgabe einer CEE-Subholding<br />
erfüllt sie eine wichtige<br />
Drehscheiben- und Vermittlungsfunktion,<br />
die von UniCredit immer<br />
wieder bekräftigt wird. “<br />
Naheliegend ist das im internationalen Firmenkundengeschäft,<br />
und zum Beispiel daran ablesbar, dass acht von<br />
zehn österreichischen Unternehmen eine <strong>Bank</strong>verbindung<br />
zur <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> unterhalten, sechs von zehn sogar als<br />
Hausbank, sei es, dass sie für ihre Großkunden der führende<br />
Ansprechpartner auf dem Kapitalmarkt ist, sei es, dass sie<br />
– nicht zuletzt für den Mittelstand – jeden zweiten OeKBgedeckten<br />
Exportkredit abwickelt. In mehreren CEE-Ländern<br />
ist sie spiegelbildlich die führende Firmenkundenbank, was<br />
Ansatzpunkte für überregionale Verbindungen bietet und<br />
zur Entwicklung grenzüberschreitender Produkte Anlass<br />
gibt, wie zum Beispiel der Umbrella-Fazilität (ein Kredit für<br />
zehn Länder).<br />
Doch auch in den anderen Kundensegmenten hat sich das<br />
UniCredit Geschäftsmodell bewährt, zumal es – bei aller<br />
Internationalität und Koordinierung – strikt dezentral in der<br />
Kundenverantwortung geblieben ist. Diese Governance ist<br />
Kern einer Philosophie, nach der die Präferenzen und der
Kundenbedarf nur lokal zu verstehen sind. Mit unserem<br />
sozialen Engagement wollen wir das zusätzlich bekräftigen.<br />
Diese gemeinsame Sicht der Dinge, der laufende Austausch<br />
und der Respekt vor dem Lokalen prägen unseren Umgang<br />
auch intern. Zugleich schließt das nicht aus, dass wir hinter<br />
dem Kundengeschäft, also im <strong>Bank</strong>betrieb, durch gemeinsame<br />
überregionale Dienstleister für unsere Wettbewerbsfähigkeit<br />
Kostenvorteile <strong>real</strong>isieren wollen.<br />
Selbstverständlich achten wir bei all dem strengstens auf<br />
Local Compliance. Leider ist der Aufwand dafür, nämlich der<br />
Vielfalt der lokalen Regelungen zu entsprechen, aus Sicht<br />
einer <strong>Bank</strong>, die in 22 Ländern tätig ist, beträchtlich und<br />
keineswegs geringer geworden.<br />
Schließlich bewährt sich die Integration in eine systemwichtige<br />
Gruppe auch in eigener Sache. Ich denke an die großzügige<br />
Kapitalerhöhung durch UniCredit, die der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
zur Erfüllung ihrer Kernfunktion, Kredite zu geben, die schon<br />
2010 notwendige Basis verliehen hat und es erlaubt, weit<br />
mehr als die aufsichtsrechtlichen Risikopuffer zu bilden.<br />
Ich denke als ehemaliger Risikovorstand auch an die breite<br />
Diversifikation des Portefeuilles: Die Regionen unseres<br />
Einzugsgebiets weisen in ihren Produktionsschwerpunkten<br />
starke Unterschiede auf und reagieren unterschiedlich<br />
sensibel auf externe Einflüsse, womit die Risiken zwar nicht<br />
verschwinden, aber einander ausbalancieren.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> kann auf ihre tragende Rolle in der UniCredit<br />
stolz sein. Als eine der führenden <strong>Bank</strong>en Österreichs weiß<br />
sie aus eigener Erfahrung, dass man auf einem reifen Markt<br />
nur durch permanente Initiativen bestehen kann: Sie weiß<br />
damit auch, wohin die Reise auf den Wachstumsmärkten<br />
geht. Als Subholding der UniCredit für Zentral- und Osteuropa<br />
erfüllt sie eine wichtige Drehscheiben- und Vermittlungsfunktion,<br />
wie von UniCredit immer wieder bekräftigt wird.<br />
Mit dem UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Campus entsteht in Wien<br />
bis 2016 ein innovativer Unternehmensstandort von internationalem<br />
Format mit einer Bruttogeschoßfläche von rund<br />
200.000 Quadratmetern. Das Investitionsvolumen dieses<br />
größten Einzelbauprojekts in Wien beträgt rund 490 Mio €<br />
und ist Teil eines neuen Stadtviertels mit Wohn- und Freizeiteinrichtungen,<br />
Hotel und Nahversorgern, gebaut nach<br />
ökologisch nachhaltigen Kriterien. Nicht zuletzt bringt die<br />
Zusammenführung von rund 4.000 Mitarbeiterinnen und<br />
Mitarbeitern aus den verstreuten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Zentralstandorten<br />
langfristig Kostenvorteile. Darüber hinaus baut die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ihr bisheriges Sport- und Veranstaltungszentrum<br />
am Wiener Kaiserwasser bis zum 2. Quartal 2013<br />
für 19 Mio € zu einer internationalen Sport- und Ausbildungsstätte<br />
aus. In diesem zweiten Zentrum der UniCredit<br />
für Management entwicklung neben Turin werden jährlich<br />
etwa 4.000 Teilnehmer aus allen Regionen Fortbildungskurse<br />
absolvieren.<br />
Ich danke dem Vorstand sowie den Mitarbeiterinnen und<br />
Mitabeitern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für ihre professionelle Arbeit<br />
und ihren hohen persönlichen Einsatz.<br />
Nach den schwierigen Jahren verfügt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
weiter über alle Voraussetzungen für eine stetige und nachhaltige<br />
Aufwärtsentwicklung. Nach den Anpassungen des<br />
vergangenen Jahres, mit ein wenig Rückenwind seitens der<br />
Konjunktur und ohne neuerliche Krisen werden sich die<br />
Anstrengungen auch im Ergebnis zeigen. Denn das brauchen<br />
wir für den weiteren Ausbau unseres Kundengeschäfts.<br />
Ihr<br />
Erich Hampel<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
9
Einleitung<br />
Vorwort<br />
von Willibald Cernko<br />
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
Das vergangene Jahr, über das wir hier berichten, hat erneut<br />
so starke Veränderungen für das <strong>Bank</strong>geschäft gebracht, dass<br />
man, wenn schon nicht von einem Systemwechsel, so doch von<br />
einem Wandel des Systems sprechen kann. Nach der Finanzmarktkrise<br />
2008, der tiefen Rezession 2009 und dem Wiederaufschwung<br />
2010 wurde uns 2011 in Europa die Rechnung für jahrzehntelang<br />
verdrängte Probleme präsentiert, vor allem in Gestalt<br />
der Staatsschuldenkrise. Auch die – berechtigte – Reform des<br />
<strong>Bank</strong>ensektors hat mit teilweise überstürzten Auflagen der neuen<br />
europäischen Aufsichtsbehörden sowie mit unkoordinierten fiskalischen<br />
Belastungen in mehreren Ländern ein unberechenbares,<br />
wettbewerbsverzerrendes Umfeld geschaffen. Schließlich funktioniert<br />
das Interbankgeschäft trotz rekordhoher Interventionen der<br />
EZB noch immer nicht so recht, und das ist eine Voraussetzung<br />
für einige andere Marktsegmente. Alles zusammengenommen<br />
wurde der „Vertrauensgrundsatz“ mehrfach erschüttert. Wir<br />
kennen ihn von Straßenverkehr: Jeder soll sich innerhalb stabiler<br />
Regeln auf das regelkonforme Verhalten der anderen Teilnehmer<br />
verlassen können – und sich selbst entsprechend verhalten.<br />
10 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
„Mit der absoluten Priorität des Kundengeschäfts<br />
haben wir die letzten<br />
Jahre gut bewältigt. Wir haben immer<br />
schwarze Zahlen geschrieben.<br />
Wir haben keine Staatshilfe<br />
in Anspruch genommen,<br />
sondern vielmehr unseren<br />
solidarischen Beitrag geleistet.<br />
Mit unserer guten Kapitalausstattung<br />
können wir unsere Kunden weiterhin<br />
kräftig unterstützen. “<br />
Doch sehen wir Anfang 2012 positive Ansätze. Die EU-Institutionen<br />
versichern, dass die Umschuldung Griechenlands<br />
ein singulärer Fall war und dass von nun an Solidarität und<br />
Solidität zählen, beispielsweise mit dem neu formulierten, mit<br />
Sanktionen versehenen EU-Stabilitätspakt. Wirtschaft, <strong>Bank</strong>en<br />
und Haushalte setzen allesamt wieder stärker auf das klassische<br />
Geschäft, auf „Realwirtschaft“, auf nachhaltige Entwicklung,<br />
auf die Grundsätze einer soliden Haushaltspolitik – auch<br />
wenn das noch jahrelang Anpassungskosten nach sich ziehen<br />
wird. Alle haben aus der vergangenen Krise gelernt.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat ihre Geschäftspolitik in voller Übereinstimmung<br />
mit UniCredit frühzeitig an das veränderte Umfeld<br />
angepasst – sprich, dem Kundengeschäft die absolute Priorität<br />
eingeräumt. Damit sind wir gut durch die schwierigen<br />
Jahre gekommen: Als eine der wenigen <strong>Bank</strong>en haben wir<br />
seit Ausbruch der Krise 2008 in jedem Jahr, in jedem Quartal<br />
Gewinne geschrieben – wenn auch sehr bescheidene, ohne<br />
Zweifel zu geringe. Wir haben keine Staatshilfe in Anspruch
genommen, vielmehr unseren solidarischen Beitrag geleistet.<br />
Dank der Kapitalerhöhung durch UniCredit aus Mitteln deren<br />
eigener Kapitalerhöhung von 2010 übertreffen wir mit einer<br />
harten Kernkapitalquote (CET1) von 10,55 % die Mindestanforderungen<br />
bei weitem. Wir haben in den letzten Jahren keine<br />
Dividende ausgeschüttet und auch bei unseren Tochterbanken<br />
in CEE Gewinne thesauriert. Wir haben also aus eigener Kraft<br />
Risikopolster aufgebaut.<br />
Und wir haben unsere wichtigste Funktion als <strong>Bank</strong> erfüllt:<br />
Trotz schwacher Nachfrage in Österreich war das Kreditvolumen<br />
Ende 2011 um 3,2 % höher als vor einem Jahr und um<br />
8,3 % höher als vor zwei Jahren. In Zentral- und Osteuropa<br />
(CEE) war die Kreditexpansion wechselkursbereinigt mehr als<br />
doppelt so stark wie im Durchschnitt, doch haben wir auch in<br />
Österreich im unternehmerischen Mittelstand sowie im privaten<br />
Bau&WohnKredit Zuwächse erzielt. Parallel dazu konnten<br />
wir mehr Primärmittel hereinnehmen, hauptsächlich in Form<br />
von Einlagen, aber auch über Emissionen, darunter unsere<br />
AAA-eingestuften Pfandbriefe. In der Bilanz sind die Kundenforderungen<br />
zu genau 100 % durch Einlagen und eigene Emissionen<br />
gedeckt. Der Anteil des Kundengeschäfts ist sowohl aktiv-<br />
wie passivseitig in den letzten Jahren deutlich gestiegen.<br />
2011 sind wir als „Österreichs kundenorientiertester Dienstleister<br />
2011“ ausgezeichnet worden. Die Kundenzufriedenheit,<br />
gemessen in rund 40.000 Kundeninterviews, konnte weiter<br />
gesteigert werden. Vor allem dafür möchte ich meinen Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeitern herzlich danken, nämlich dass<br />
sie das gerade in Zeiten erreicht haben, in denen das <strong>Bank</strong>geschäft<br />
überkritisch gesehen wird.<br />
In der Gewinn- und Verlustrechnung 2011 konnten wir die<br />
Erträge zwar nicht so steigern wie in früheren Jahren, aber auf<br />
dem hohem Niveau von 7,0 Milliarden € halten. Wie schon<br />
im Jahr davor war der Kreditrisikoaufwand in allen Regionen<br />
und Divisionen stark rückläufig; insgesamt hat er 2011 um<br />
ein gutes Viertel abgenommen und um 488 Mio € weniger<br />
Betriebsergebnis beansprucht als im Vorjahr. In CEE war der<br />
Rückgang gerade in jenen Ländern am stärksten, die den<br />
Anstieg zuvor verursacht hatten, in Österreich waren die Risikokosten<br />
so niedrig wie zuletzt 2007. Die operative Leistung der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> konnte daher stärker zur Geltung kommen. Das<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko stieg um fast 200 Mio €<br />
oder 13 % auf 1,7 Mrd €, worin einige externe Belastungen,<br />
wie etwa die <strong>Bank</strong>enabgaben, bereits enthalten sind.<br />
Die stark verbesserte operative Leistung hat uns 2011 ermöglicht,<br />
außergewöhnliche Aufwendungen in Höhe von über<br />
einer Milliarde Euro zu tragen und noch mit einem Gewinn<br />
von 209 Mio € abzuschließen. Zum einen haben uns die Wertberichtigungen<br />
auf griechische Staatsanleihen (in Österreich<br />
und CEE) im Ergebnis fast 400 Mio € gekostet. Zum anderen<br />
haben wir die Firmenwerte weiter abgeschrieben, die vor<br />
allem aus dem Erwerb der Tochterbanken in der Ukraine und<br />
in Kasachstan in den Boomjahren stammen. Diese buchhalterischen<br />
Vorgänge belasteten den Gewinn mit 737 Mio €. Doch<br />
beeinflussen sie weder die Eigenkapitalquoten noch die Liquidität.<br />
Wir haben die Bewertungen damit an die neuen Mittel-/<br />
Langfristperspektiven angepasst und erwarten von dieser Seite<br />
keine großen Belastungen mehr.<br />
Auf der Grundlage unserer guten Kapital- und Liquiditätsausstattung<br />
werden wir weiter expandieren. Unsere absolute Kundenorientierung<br />
rund um das Kredit-/Einlagengeschäft und die<br />
alltäglichen Dienstleistungen bleibt die Richtschnur unserer weiteren<br />
Entwicklung. Das Wachstum wird aber etwas anders aussehen<br />
als in den früheren Jahren – unser Engagement, unsere<br />
Investitionen werden nicht in allen Ländern in allen Segmenten<br />
und Produktbereichen gleich stark zunehmen, sondern sich stärker<br />
nach Risk/Return, nach Marktstellung und Chancen richten.<br />
In dem neuen regulatorischen Umfeld müssen wir eben ge nauer<br />
auf die Rentabilität nach Risiko achten, nicht zuletzt um durch<br />
Eigenkapitaleffizienz mehr Mittel für Neukredite freizumachen.<br />
Unser Bekenntnis zu CEE bleibt unverändert. Hier werden wir bis<br />
2015 300 weitere Filialen eröffnen und mehr als 1.100 FTE einstellen.<br />
Die Expansion in der Breite konzentriert sich auf Tschechien,<br />
Russland und die Türkei, in den anderen Ländern werden<br />
wir unsere Stärken weiter ausbauen.<br />
Das alles fiele uns leichter, wenn wir als internationale <strong>Bank</strong><br />
einen berechenbaren Ordnungsrahmen und überall gleiche<br />
Wettbewerbsbedingungen vorfänden, wie es ja auch den vier<br />
Freiheiten der Europäischen Union entspricht.<br />
Nach Überwindung der großen Unsicherheit in den Wintermonaten<br />
haben sich die Klima- und Konjunkturindikatoren rechtzeitig<br />
zu Frühjahrsbeginn wieder aufgehellt. Der unterliegende<br />
Aufschwung scheint kräftiger zu sein, als man ihm bisher zugetraut<br />
hat. Wir wollen ihm 2012 mit aller Zuversicht nachhelfen,<br />
im kommerziellen Kundengeschäft mit unseren Privatkunden<br />
und dem Mittelstand sowie im internationalen Geschäft. Wir<br />
werden auch weiterhin unseren solidarischen Beitrag leisten.<br />
Wir werden auch weiterhin unseren solidarischen Beitrag leisten.<br />
In allen Regionen werden wir unsere Verpflichtungen gegenüber<br />
der Gesellschaft als „Good Corporate Citizens“ erfüllen.<br />
Ihr<br />
Willibald Cernko<br />
Vorsitzender des Vorstandes<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
11
Wir sprechen die Sprache<br />
unserer Kundinnen und Kunden.<br />
Als Folge der gestiegenen internationalen Mobilität sprechen viele Menschen, die in Österreich leben<br />
und arbeiten, kein Deutsch. Sie haben eine andere Nationalität und kommen aus anderen Kulturkreisen.<br />
Diese Menschen müssen die Möglichkeit haben, komplizierte Themen wie <strong>Bank</strong>transaktionen in ihrer<br />
Muttersprache zu besprechen. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> stellt im Rahmen ihres Programms „<strong>Bank</strong>ing <strong>with</strong>out<br />
Borders“ sicher, dass diese Kundinnen und Kunden jederzeit in ihrer eigenen Sprache betreut werden.<br />
Zudem liegen in fünf Wiener Niederlassungen Unterlagen und Produktinformationen in verschiedenen<br />
Sprachen bereit. Eine effiziente Antwort auf eine multikulturelle Gesellschaft.
Unternehmensprofil<br />
UniCredit 14<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>: „A+CEE“ in UniCredit 22<br />
Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 28<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
13
Highlights<br />
UniCredit ist in 22 europäischen Ländern<br />
mit über 160.000 Mitarbeitern und rund<br />
9.500 Filialen operativ tätig.<br />
UniCredit kann sich auf eine starke<br />
europäische Identität, ein ausgedehntes<br />
internationales Netzwerk und eine breite<br />
Kundenbasis stützen.<br />
Aufgrund des strategischen Schwerpunkts<br />
in West- und Osteuropa verfügt unsere<br />
<strong>Bank</strong>engruppe in diesen Regionen über<br />
einen der höchsten Marktanteile.<br />
MITARBEITER 1<br />
FILIALEN 2<br />
14 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
über 160.000<br />
rund 9.500<br />
1. Stand: 31. Dezember 2011. „Full time equivalent” (FTE) = Personenjahre des<br />
Vollkonsolidierungskreises einschließlich Auszubildende. Einschließlich aller Mitarbeiter<br />
quotenkonsolidierter Gesellschaften, z. B. Koç Financial Services.<br />
2. Einschließlich aller Filialen quotenkonsolidierter Gesellschaften, z. B. Koç Financial Services.
FILIALEN NACH LÄNDERN 2<br />
Italien<br />
Deutschland<br />
Österreich<br />
Polen<br />
Türkei<br />
Sonstige<br />
Gesamt<br />
850<br />
310<br />
1.003<br />
953<br />
1.980<br />
4.400<br />
9.496<br />
MITARBEITER NACH LÄNDERN 1 (%)<br />
25,1<br />
10,5<br />
12,3<br />
6,3<br />
32,5<br />
13,3<br />
Italien<br />
Deutschland<br />
Österreich<br />
Polen<br />
Türkei<br />
Sonstige<br />
SIE FINDEN<br />
UNS IN<br />
ASERBAIDSCHAN<br />
BOSNIEN UND<br />
HERZEGOWINA<br />
BULGARIEN<br />
DEUTSCHLAND<br />
ESTLAND<br />
ITALIEN<br />
KASACHSTAN<br />
KIRGISTAN<br />
KROATIEN<br />
LETTLAND<br />
LITAUEN<br />
ÖSTERREICH<br />
POLEN<br />
RUMÄNIEN<br />
RUSSLAND<br />
SERBIEN<br />
SLOWAKEI<br />
SLOWENIEN<br />
TSCHECHISCHE REPUBLIK<br />
TÜRKEI<br />
UKRAINE<br />
UNGARN<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
15
Fokus<br />
Für UniCredit sind Deutschland, Österreich und Italien<br />
strategisch wichtige Märkte. Auf diese drei Länder entfällt<br />
mehr als ein Drittel der Wirtschaftsleistung in der<br />
Europäischen Union. Gemeinsam bilden sie eine der<br />
reichsten Regionen in ganz Europa.<br />
In jedem der drei Länder liegt das pro Kopf erwirtschaftete<br />
Bruttoinlandsprodukt (BIP) über dem EU-Durchschnitt.<br />
Unter den vier größten EU-Volkswirtschaften liegt<br />
Deutschland hinsichtlich BIP pro Kopf vor Frankreich,<br />
Großbritannien und Italien an der Spitze.<br />
UniCredit unterhält mit 850 Filialen in Deutschland,<br />
310 Filialen in Österreich und 4.400 Filialen in Italien<br />
eines der ausgedehntesten <strong>Bank</strong>netze in den drei<br />
westeuropäischen Kernländern. Jedes dieser Länder ist eng<br />
mit den Wachstumsmärkten in Zentral- und Osteuropa<br />
(CEE) verbunden.<br />
Unsere westeuropäische Kernregion verzeichnete 2011<br />
erneut ein moderates Wirtschaftswachstum. In der ersten<br />
Jahreshälfte sorgte die robuste globale Nachfrage für<br />
eine kräftige Wachstumsbeschleunigung. In der zweiten<br />
Jahreshälfte verlangsamte sich das Wachstum infolge<br />
der europäischen Staatsschuldenkrise deutlich. An den<br />
Finanzmärkten wirkte insbesondere die Neubewertung der<br />
Risikoprämien für italienische Staatsanleihen belastend;<br />
Dahinter standen Bedenken der Investoren hinsichtlich der<br />
Tragbarkeit der hohen Staatsverschuldung vor dem Hintergrund<br />
des strukturbedingt niedrigen BIP-Wachstums.<br />
Die Anstrengungen der italienischen Regierung zur Haushaltskonsolidierung<br />
waren beeindruckend, dürften aber<br />
zumindest kurzfristig zur Verlangsamung der Wachstumsaussichten<br />
beigetragen haben. Deutschland gegenüber<br />
blieb die Marktstimmung dank der offensichtlichen<br />
Wirtschaftskraft aber äußerst positiv.<br />
BRUTTOINLANDSPRODUKT<br />
PRO KOPF 1<br />
Österreich<br />
Deutschland<br />
Italien<br />
124,2<br />
105,2<br />
139,6<br />
1. Nominales BIP pro Kopf zum 31. Dezember 2010 (EU-27=100). Schätzwerte zum nominalen<br />
BIP pro Kopf innerhalb EU-27 zum 31. Dezember 2010.<br />
2. Marktanteil am Gesamtkreditgeschäft zum 31. Dezember 2011.<br />
Quelle: Eurostat und UniCredit Research.<br />
16 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Österreich<br />
Deutschland<br />
Italien<br />
DEUTSCHLAND, ÖSTERREICH UND ITALIEN<br />
MARKTANTEILE 2 (%)<br />
2,6<br />
15,1<br />
13,8<br />
Unsere drei Kernmärkte stehen in den nächsten zwei<br />
Jahren vor großen Herausforderungen. Dies trifft vor allem<br />
auf Italien zu. Dennoch werden diese drei Länder mit<br />
ihrem ausgewogenen Wachstumsmodell, einer vergleichsweise<br />
niedrigen Verschuldung des privaten Sektors und<br />
der umsichtigen Handhabung der Staatsfinanzen auch<br />
weiterhin durch ihre Wettbewerbsfähigkeit im Vergleich<br />
zu den Ländern Südeuropas überzeugen. Deutschland<br />
und Italien verfügen über die größte Produktionsbasis im<br />
Euroraum und erwirtschaften hier zusammen mehr als<br />
50 % der nominalen Wertschöpfung.<br />
Für den Zeitraum 2011 bis 2015 prognostizieren wir ein<br />
<strong>real</strong>es Wirtschaftswachstum von durchschnittlich etwa 2 %<br />
jährlich für Deutschland und Österreich sowie von knapp<br />
0,5 % für Italien. Diese Prognosewerte liegen über der<br />
durchschnittlichen Wachstumsrate der vorangegangenen<br />
Fünfjahresperiode. Während der Export sicherlich von<br />
großer Bedeutung für die anhaltende Erholung sein wird,<br />
wirkt sich auch der Anstieg der Inlandsnachfrage außerordentlich<br />
günstig aus. Letztere wird zunehmend zu einem<br />
wichtigen Motor für die wirtschaftliche Entwicklung in<br />
dieser Region. Hauptsächlich in Deutschland erwarten<br />
wir deshalb ein nachhaltigeres und somit weniger<br />
exportlastiges Wachstumsprofil.
ZENTRAL- UND OSTEUROPA<br />
UniCredit ist Marktführer in Zentral- und<br />
Osteuropa (CEE) und dort mit einem Netzwerk<br />
aus rund 3.900 Filialen vertreten.<br />
Wir sind in insgesamt 19 CEE-Ländern<br />
operativ tätig, was unsere breite regionale<br />
Marktposition unterstreicht. In 11 dieser<br />
Länder rangieren wir unter den Top Five<br />
der führenden Finanzinstitute.* Der Anteil<br />
der CEE-Region an den Erträgen unserer<br />
Gruppe beträgt derzeit 18 %.<br />
In dieser dynamischen Region verfügt<br />
UniCredit über langjährige Erfahrung.<br />
Nahezu die Hälfte aller unserer Mitarbeiter<br />
sind in Zentral- und Osteuropa tätig.<br />
Wir sind daher gut aufgestellt, um den<br />
Prozess der ökonomischen Konvergenz zu begleiten, der den<br />
Lebensstandard in diesen Ländern bereits erhöht und das<br />
Wirtschaftsumfeld verbessert hat.<br />
Die effektive Nutzung von Best Practice, bedeutende<br />
Skaleneffekte, der Zugang zu internationalen Märkten<br />
über unser flächendeckendes Netzwerk sowie die hohe<br />
Markenbekanntheit unserer Gruppe verschaffen unseren<br />
CEE-Einheiten vor Ort erhebliche Wettbewerbsvorteile.<br />
Darüber hinaus ermöglicht unser breit diversifiziertes<br />
Engagement ein modulares Wachstum in dieser Region und<br />
höhere Marktdurchdringung unserer globalen Produktlinien.<br />
In den ersten drei Quartalen 2011 verzeichneten die meisten<br />
Länder in Zentral- und Osteuropa ein starkes Wirtschaftswachstum,<br />
gestützt auf eine kräftige Auslandsnachfrage,<br />
günstige Bedingungen für die Landwirtschaft und in einigen<br />
Fällen auch eine robuste Inlandsnachfrage. Die derzeit<br />
verfügbaren Daten weisen auf eine Konjunkturverlangsamung<br />
im vierten Quartal hin, teilweise bedingt durch eine<br />
schwächere Auslands- und Industrienachfrage. Dennoch<br />
erwies sich die Region insgesamt gegenüber den Herausforderungen<br />
der EWU als relativ widerstandsfähig. Wenn mit<br />
der UniCredit-Erwartung eines BIP-Wachstums von 4,7 % für<br />
CEE ein Schätzrisiko verbunden ist, dann eher nach oben.**<br />
Für das Jahr 2012 wird ein Wachstum von 3,3 % prognostiziert,<br />
wobei die Wirtschaftsleistung Zentral- und Osteuropas<br />
im ersten Halbjahr nahezu unverändert bleiben dürfte,<br />
gefolgt von einer stärkeren zweiten Jahreshälfte. Mit einem<br />
Prognosewert von fast 4 % dürfte Russland unter den größten<br />
Volkswirtschaften in dieser Region an der Spitze liegen,<br />
für die Türkei und Polen erwarten wir einen Anstieg des<br />
Brutto inlandsprodukts von etwa 3 %. In diesen Ländern schlagen<br />
die geringere Staatsverschuldung sowie die im Vergleich<br />
zum Euroraum frühzeitig eingeleiteten Konsolidierungsmaßnahmen<br />
positiv zu Buche. Anderen Volkswirtschaften in dieser<br />
Region, darunter Kroatien, Slowenien und Ungarn, dürfte es<br />
hingegen schwer fallen, ihre Wirtschaftsleistung zu steigern.<br />
Lettland<br />
Litauen<br />
Estland<br />
Russland<br />
Ukraine 4<br />
Ungarn<br />
Slowenien<br />
Tschechische<br />
Republik*<br />
Rumänien*<br />
Serbien*<br />
Slowakei<br />
Kasachstan<br />
Türkei<br />
Polen<br />
Bulgarien<br />
Bosnien und<br />
Herzegowina<br />
Kroatien<br />
MARKTANTEILE 3 (%)<br />
1,4<br />
1,4<br />
1,6<br />
2,2<br />
4,4<br />
5,6<br />
6,0<br />
6,1<br />
6,1<br />
6,9<br />
6,9<br />
7,7<br />
9,3<br />
11,3<br />
15,5<br />
* Stand September 2011.<br />
** BIP-Angaben 2011 noch vorläufig.<br />
3. Marktanteil gemessen an der Bilanzsumme per 31. Dezember 2011.<br />
Marktanteile für Aserbaidschan und Kirgistan nicht verfügbar.<br />
4. Pro forma (Ukrsotsbank + UniCredit <strong>Bank</strong> Ukraine).<br />
Quelle: UniCredit Research, UniCredit CEE Strategic Analysis.<br />
21,4<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
25,7<br />
17
Geschäftsmodell<br />
Unser Geschäftsmodell fußt auf vier Grundpfeilern:<br />
Kundenorientierung<br />
Unsere Kunden stehen im Mittelpunkt unserer<br />
Aktivitäten in den Divisionen Privatkunden, Kleinund<br />
Mittelbetriebe, Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing, Private <strong>Bank</strong>ing sowie Zentralund<br />
Osteuropa (CEE). Mithilfe einer<br />
breiten Palette an hoch spezialisierten<br />
Produkten und Serviceleistungen bieten<br />
die Divisionen allen Kundensegmenten<br />
klare und nachvollziehbare Lösungen und maximieren<br />
auf diesem Weg sowohl die langfristige<br />
Wertschöpfung als auch die Kundenzufriedenheit.<br />
Globale Produktlinien<br />
Jede Produktlinie verantwortet die zentralisierte<br />
Entwicklung eines vollständigen Portfolios aus<br />
Finanzprodukten und Services, die den unterschiedlichen<br />
Kundenbedürfnissen angepasst sind. Diese<br />
Produktlinien schaffen einen Mehrwert für die<br />
Kundensegmente in allen Ländern und Regionen,<br />
indem sie auch die besonderen Fähigkeiten sowie<br />
die Expertise unserer <strong>Bank</strong>en/Unternehmen (z. B.<br />
Fineco <strong>Bank</strong>) gezielt in Anspruch nehmen.<br />
Organisationsstruktur<br />
In der Organisationsstruktur spiegeln sich das divisionale Geschäftsmodell<br />
und die geografische Reichweite der Gruppe wider.<br />
Um dem unterschiedlichen Kundenbedarf zu entsprechen, ist<br />
UniCredit in spezialisierte Kundengeschäftsfelder (Business<br />
Divisions) gegliedert:<br />
• Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe, Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing, Private <strong>Bank</strong>ing. Diese drei Divisionen verantworten<br />
sämtliche Aktivitäten in den ihnen zugeordneten<br />
Kundensegmenten. Hierzu gehören der Marketingbereich, die<br />
Entwicklung von Servicemodellen und Produkten sowie die<br />
Koordination und Steuerung von speziellen Geschäftszweigen.<br />
• Die für Zentral- und Osteuropa zuständige CEE-Division hat<br />
die Aufgabe, die Aktivitäten in 19 Ländern auf eine einzige<br />
gemeinsame Geschäftspolitik auszurichten.<br />
18 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Multilokaler Ansatz<br />
UniCredit vereint ein engmaschiges internationales<br />
Vertriebsnetz mit lokaler Verwurzelung<br />
und engen Kundenbeziehungen. Hierbei stützen<br />
wir uns auf die globalen Produktlinien, wie<br />
z. B. Leasing und Factoring, auf die Servicelinien<br />
sowie auf die lokale Marktkenntnis der<br />
UniCreditMitarbeiter vor Ort.<br />
Globale Servicelinien<br />
Die globalen Servicelinien unterstützen die<br />
Vertriebseinheiten und Produktlinien<br />
mit speziellen Dienstleistungen<br />
wie Informationstechnologie,<br />
Abwicklung und BackOffice,<br />
Personalverwaltung, Forderungseinzug,<br />
Einkauf und Immobilien.<br />
In Einklang mit unserem multilokalen Ansatz haben wir für einzelne<br />
Länder neue Leitungsfunktionen geschaffen: Für unsere vier<br />
Kernmärkte Deutschland, Österreich, Italien und Polen ist jeweils<br />
der Country Chairman, für die sechs divisionalisierten CEE-Länder<br />
der Country CEO zuständig. Ihre besondere Aufgabe besteht darin,<br />
die strategische Vision unserer <strong>Bank</strong>engruppe durch die länderspezifische<br />
Perspektive zu unterlegen und zum Erfolg zu führen.<br />
Eine Reihe von Support- und Kontrollfunktionen, die wir als Kompetenzlinien<br />
(Competence Lines) bezeichnen, orientieren, koordinieren<br />
und steuern das Geschäft von UniCredit und managen die<br />
damit verbundenen Risiken. Dazu zählen Planning, Finance & Admi-<br />
ni stration, Risk Management, Legal & Compliance, Internal Audit,<br />
Human Resources, Organisation und Identity & Communications.
Der UniCredit-Strategieplan<br />
Klare Ziele, spezifische Maßnahmen sowie eine langfristige Vision sind die zentralen<br />
Komponenten des UniCredit-Strategieplans, den wir bis zum Jahr 2015 umsetzen werden.<br />
Die Strategieziele beziehen sich auf das kommerzielle Kundengeschäft, wo wir mit gezielten<br />
Lösungen, einer starken Eigenkapitalausstattung, betrieblicher Effizienz, Rentabilität und der<br />
Fokussierung auf Europa konkrete Bedürfnisse erfüllen.<br />
Kommerzielles Kundengeschäft. Indem wir unseren ge schäft -<br />
lichen Schwerpunkt wieder verstärkt auf das kommerzielle Kundengeschäft<br />
lenken, stellen wir uns mitten in die Realwirtschaft.<br />
Unsere Kunden gehen auf UniCredit vorrangig im Kredit- und<br />
Einlagengeschäft zu. Die Rückbesinnung auf die Grundsätze des<br />
traditionellen <strong>Bank</strong>geschäfts bedeutet, dass wir zu allererst für<br />
diese Bedürfnisse passgenaue Lösungen bereithalten.<br />
Kapitalkraft. UniCredit wurde als eine der 29 global systemrelevanten<br />
Finanzinstitute (G-SIFI) eingestuft und gilt damit<br />
auch als eine der sichersten <strong>Bank</strong>en weltweit. Dessen ungeachtet<br />
haben die Verbesserung von Kapitalausstattung, Liquidität<br />
und Refinanzierungsmöglichkeiten weiterhin hohe Priorität.<br />
Betriebliche Effizienz. Um sich auch in den nächsten Jahren<br />
eine wettbewerbsfähige Position zu sichern, braucht UniCredit<br />
eine einfachere Struktur, die stärker kundenorientiert, effektiver,<br />
kostenbewusster und hinsichtlich der zentralen Funktionen<br />
straff aufgestellt ist.<br />
Rentabilität. Gewinne müssen nachhaltig sein. Die Erzielung<br />
nachhaltiger Gewinne sowie einer Eigenkapitalrentabilität, die<br />
deutlich über den Kapitalkosten liegt, ist nur mit einem stabilen,<br />
traditionellen und risikoarmen Geschäftsmodell möglich.<br />
Europa im Fokus. Die Aktivitäten von UniCredit sind auf Europa<br />
ausgerichtet. Die geografische Vielfalt ist unbestritten ein wertvoller<br />
Vorteil, von dem die Gruppe auch in Zukunft profi tieren<br />
wird. Die starke Präsenz von UniCredit in Westeuropa sowie in<br />
den wachstumsstarken Ländern Zentral- und Osteuropas vertieft<br />
unsere Geschäftsbeziehungen mit strategischen Kunden in<br />
aller Welt.<br />
Die im UniCredit-Strategieplan beschriebenen Schritte zur<br />
Erreichung der Ziele konzentrieren sich auf vier zentrale Maßnahmenbereiche:<br />
Kapitaleinsatz, Kostenkontrolle und Prozessvereinfachung,<br />
neue Schwerpunkte im CEE- und CIB-Geschäft,<br />
Belebung des Geschäfts in Italien.<br />
Kapitaleinsatz. Es handelt sich hier um ein sensibles Thema.<br />
Als global systemrelevantes Institut (G-SIFI) zählt UniCredit zu<br />
den 29 sichersten <strong>Bank</strong>en weltweit, unterliegt damit aber auch<br />
einer besonders strengen Regulierung. Das gilt insbesondere für<br />
Kapitalausstattung und Risikoprofil. Die erfolgreich abgeschlossene<br />
Kapitalerhöhung von 7,5 Mrd € war der erste Schritt zur<br />
Stärkung der Position von UniCredit und erhöhte die harte Kern-<br />
kapitalquote (Common Equity Tier 1 Ratio) gemäß Basel 3<br />
2012 auf mehr als 9%. UniCredit verfolgt das Ziel, bis 2015<br />
die Marke von 10 % zu überschreiten. Die Verbesserung des<br />
Risikoprofils erfordert zum einen den Verkauf von nichtstrate<br />
gischen Vermögenswerten im Volumen von 48 Mrd €.<br />
Außerdem müssen wir im Kreditgeschäft deutlich selektiver<br />
vorgehen, als dies in der Vergangenheit der Fall war. Mit<br />
diesen Maßnahmen kann sich UniCredit stärker auf das<br />
traditionelle <strong>Bank</strong>geschäft, d. h. die Mittelaufnahme und<br />
Kredit vergabe zu attraktiven Konditionen, konzentrieren.<br />
Kostenkontrolle und Prozessvereinfachung. UniCredit<br />
strebt effiziente, straffe, rasche und einheitliche Abläufe an.<br />
Um dieses Ziel so schnell wie möglich zu erreichen und 2012<br />
mit dessen Umsetzung zu beginnen, sind im Rahmen des<br />
Strategieplans schwierige Entscheidungen zu treffen, die mit<br />
der Vergangenheit brechen. Das Organisationsmodell von<br />
UniCredit sowie eine Reihe anderer Komponenten werden<br />
mit Blick auf die Kundenbedürfnisse geändert. In diesem<br />
Zusammenhang werden einige Supportfunktionen reduziert<br />
bzw. auf zentrale Bereiche übertragen. Gleichzeitig werden wir<br />
unsere Aufwendungen auf den Prüfstand stellen, um so unser<br />
Einsparziel von 440 Mio € zu erreichen.<br />
Neue Schwerpunkte im CEE- und CIB-Geschäft. Beide<br />
Geschäftsbereiche werden einer gründlichen Überprüfung<br />
unterzogen. Einerseits werden wir uns künftig verstärkt auf<br />
die Länder mit dem größten Wachstumspotenzial konzentrieren<br />
– d. h. vor allem auf jene, in denen UniCredit hinsichtlich<br />
Risiko und Rendite gut positioniert ist (Tschechische Republik,<br />
Polen, Russland und Türkei). Andererseits werden wir im<br />
Kredit geschäft expandieren, indem wir Kredite schwerpunktmäßig<br />
an strategisch wichtige Kunden ausreichen.<br />
Belebung des Geschäfts in Italien. Während das Italien-<br />
Geschäft innerhalb von UniCredit die Nummer Eins bei<br />
Erträgen und Krediten ist, liegt es gemessen an der Rentabilität<br />
zurück. Um dieses Geschäft künftig profitabler zu<br />
gestalten, werden wir das Risikoprofil unseres Kreditportfolios<br />
anpassen. So wird UniCredit höheren Kreditratings den<br />
Vorzug geben, die Effizienzlücke zu den wichtigsten Wettbewerbern<br />
verringern und bei der Kreditvergabe selektiver<br />
vorgehen. Im Ergebnis bedeuten diese Maßnahmen, dass<br />
UniCredit neue mittel- und langfristige Kreditlinien im<br />
Vo lumen von 33 Mrd € für Klein- und Mittelbetriebe bereithält<br />
sowie zusätzliche Kredite in Höhe von über 39 Mrd €<br />
an private Haushalte vergeben kann.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
19
Wir prämieren talentierte<br />
JungunternehmerInnen.<br />
Da die Zukunft Italiens von den jungen Talenten des Landes abhängt, stellt „Il talento delle idee“<br />
ein Wettbewerb, der in Zusammenarbeit von UniCredit und der Young Entrepreneurs Association<br />
ausgerichtet wird, ein lohnendes Kriterium dar. Der Wettbewerb richtet sich an Unternehmerinnen<br />
und Unternehmer zwischen 18 und 40 Jahren; er bewertet und prämiert Geschäftsideen hinsichtlich<br />
ihrer Durchführbarkeit und Innovationskraft. Die Teilnehmerinnen und Teilnehmer mit den besten drei<br />
Ideen erhalten eine finanzielle Förderung, unternehmerisches Training, werden potenziellen Investoren<br />
vorgestellt und durch UniCredit gefördert. Auf nationaler Ebene werden Preisgelder verliehen. Ein<br />
konkretes Beispiel dafür, wie UniCredit auf ein echtes Bedürfnis eine klare Antwort findet.
Wir schließen mit unseren Kunden<br />
Partnerschaften zum Erfolg.<br />
Eines der größten russischen Soft-Drink-Unternehmen, ein langjähriger Kunde unserer <strong>Bank</strong>, erhielt eine<br />
UniCredit-Finanzierung über 6,7 Mio Euro zur Modernisierung seiner Produktionsanlagen. Im Rahmen<br />
dieser Partnerschaft haben wir in drei Schritten konkrete Maßnahmen eingeleitet: Die <strong>Bank</strong> entwickelte<br />
einen fünfjährigen Finanzierungsplan. Sie half dabei, Export-Partnerschaften mit anderen Unternehmen<br />
der Gruppe zu knüpfen, und stellte zusätzliche UniCredit-Ressourcen zur Verfügung, wie z.B. Mittel von<br />
UniCredit Leasing zur Finanzierung einiger Maschinen. Dieses Beispiel belegt, wie UniCredit als echte<br />
europäische Geschäftsbank mit einer globalen Vision agiert.<br />
Old Spring Group, Region Stawropol, Russland
Unternehmensprofil<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>:<br />
„A+CEE“ in UniCredit<br />
Strukturen und GröSSenordnunGen<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in UniCredit<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist – in langer Tradition – eine der führenden<br />
<strong>Bank</strong>en Österreichs und Bestandteil der europäischen<br />
Großbank UniCredit. Ihren Kunden bietet sie ein einzigartiges<br />
überregionales Netzwerk und den Status einer internationalen<br />
Großbank – in diesem Sinn ist sie „UniCredit in<br />
Österreich“. Zugleich erfüllt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für UniCredit<br />
die Funktion einer ergebnisverantwortlichen Finanz und<br />
Managementholding für Zentral und Osteuropas (CEE) –<br />
mit der Erfahrung einer der ersten <strong>Bank</strong>en, die sich in dieser<br />
Region seit Jahrzehnten engagieren. Unter ihrem Dach<br />
ist der österreichische Markt mit der bei weitem größten<br />
CEEGruppe zusammengefasst. – In diesem Sinn steht die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für „A+CEE in UniCredit“.<br />
Rechtlich gesehen ist die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG die<br />
Muttergesellschaft der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe.<br />
Sie ist ein österreichisches Kreditinstitut im Sinne von § 1<br />
Abs. 1 des <strong>Bank</strong>wesengesetzes (BWG). Die <strong>Bank</strong> tritt unter der<br />
Marke „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ auf. Sie umfasst zum einen den österreichischen<br />
Geschäftsbetrieb einschließlich zahlreicher Funktionstöchter<br />
und Beteiligungen, die damit in Zusammenhang<br />
stehen; zum anderen hält und managt sie die Beteiligungen<br />
an den Tochterbanken in Zentral und Ost europa (CEE).<br />
Insgesamt besteht der Konsolidierungskreis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
22 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
BESCHÄFTIGTE (FTE) NACH LÄNDERN<br />
7.827<br />
dar. Corp.<br />
Center<br />
1.937 1.980<br />
1.186<br />
572<br />
2.983 3.7834.738<br />
aus 139 vollkonsolidierten und 17 quotenkonsolidierten<br />
Gesellschaften, 32 Gesellschaften sind nach der Atequity<br />
Methode konsolidiert. Darauf beziehen sich der vorliegende<br />
Geschäftsbericht 2011 und der Konzern abschluss.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG selbst steht zu 99,996% im<br />
Eigentum der börsennotierten UniCredit S.p.A, Milano, (bis<br />
auf 10.000 Namensaktien der Privatstiftung zur Verwaltung<br />
von Anteilsrechten und 115 Namensaktien des Betriebsratsfonds,<br />
die mit Sonderrechten ausgestattet sind). Die Gesellschaften<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind ihrerseits jeweils in den<br />
UniCreditKonzernabschluss konsolidiert.<br />
Marktstellung, Geographie<br />
und Ressourcen<br />
In Österreich hält die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Marktanteile von 15,7%<br />
im Kreditgeschäft und von 13,4% bei den Einlagen. Jeder<br />
sechste Privatkunde hat eine <strong>Bank</strong>beziehung zur <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(18%), darunter jeder vierte (28%) unter den vermögenden<br />
Privatkunden und ein Drittel aller Studenten (33%). Im<br />
Firmenkundengeschäft ist die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mit 16,3% des<br />
österreichischen Kreditvolumens bzw. 19,0% der Einlagen<br />
Marktführer, ebenso im öffentlichen Bereich (verglichen mit<br />
den einzelnen Universalbanken, nicht Sektoren). 21% der<br />
1.770 910<br />
17.013<br />
3.886<br />
6.877<br />
3.499<br />
A CZ SK HU SLO ROM BG HR BOS SRB TK RUS BALT UKR KAZ<br />
Österreich Zentraleuropa Südosteuropa Türkei und Russland CIS<br />
192
Gewerbetreibenden und Kleinstunternehmen (Small<br />
Business), 37% der Klein- und Mittelbetriebe (SME) und<br />
80% der Großunternehmen (>50 Mio € Jahresumsatz)<br />
unterhalten Geschäftsbeziehungen zur <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>.<br />
Unter den Produktlinien ist UniCredit Leasing in Österreich<br />
und auch in CEE eine führende Adresse.<br />
Darüber hinaus zählt unsere Schwester-<br />
gesellschaft Pioneer Investments<br />
<strong>Austria</strong> (PIA) mit einem Marktanteil von<br />
13% zu den drei größten Anbietern der<br />
österreichischen Fondsbranche.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> unterhält in ganz<br />
Österreich 372 Geschäftsstellen,<br />
wovon 290 Filialen in der engeren<br />
Definition sind (kundenzugänglich und<br />
nur einmal pro Standort gezählt).<br />
In den drei Kundengeschäftsfeldern<br />
betreuen 5.744 Mitarbeiterinnen und<br />
Mitarbeiter (in Personenjahren ausgedrückt)<br />
rund 1,8 Millionen Kunden.<br />
Mit den Beschäftigten des Corporate<br />
Centers summiert sich der Personalstand<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ohne CEE auf<br />
7.827 Personenjahre (FTE). Einschließlich der Schwestergesellschaften,<br />
hauptsächlich der ausgelagerten Service-<br />
und Funktionstöchter wie UBIS sowie Leasing und Pioneer,<br />
arbeiten in Österreich 10.927 FTE für UniCredit. (Stand aller<br />
Angaben Ende 2011).<br />
In Zentral- und Osteuropa (CEE) sind die Tochterbanken<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zusammengenommen mit Abstand Marktführer.<br />
Diese herausragende Stellung ist das Ergebnis einer<br />
langen Entwicklung, die vor mehr als 20 Jahren mit Eigengründungen<br />
ihren Anfang nahm und im Zuge der drei<br />
großen Zusammenschlüsse in der weiteren Geschichte der<br />
<strong>Bank</strong> zu immer neuen Größenordnungen führte: Mit der<br />
Integration der CEE-Töchter der beiden Vorgängerbanken<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und Creditanstalt, mit der Übernahme des CEE-<br />
Netzes der HypoVereinsbank (heute UniCredit <strong>Bank</strong>, München)<br />
Anfang 2000 und schließlich mit dem entscheidenden<br />
Schritt, der Übertragung der CEE-<strong>Bank</strong>en von UniCredit<br />
(mit Ausnahme der polnischen Märkte) unter die Subholdingfunktion<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, die Anfang 2007 wirksam wurde.<br />
Zuletzt haben wir Ende 2007 bzw. Anfang 2008 unser Netzwerk<br />
mit dem Erwerb der der Ukrsotsbank in der Ukraine<br />
und der ATF <strong>Bank</strong> in Kasachstan um rohstoffreiche Zukunftsmärkte<br />
ergänzt. Der polnische Markt bildet eine voll divisionalisierte<br />
Einheit direkt in UniCredit. Der CEE-Perimeter der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umfasst somit Tochterbanken in 18 Ländern<br />
(einschließlich der Beteiligung in der Türkei) und Repräsentanzen<br />
in drei weiteren Ländern. 51.517 Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeiter betreuen in 2.750 Filialen rund 15 Millionen<br />
Kunden. Unser Einzugsbereich ist ein Gebiet von mehr<br />
als 300 Millionen Einwohnern.<br />
KUNDENANTEILE IN ÖSTERREICH*<br />
Privatkunden KMU Großunternehmen<br />
Privatpersonen<br />
insgesamt<br />
Vermögensbildende<br />
Studenten<br />
18<br />
28<br />
33<br />
< 3 Mio €<br />
Umsatz<br />
3 – 10 Mio €<br />
Umsatz<br />
10 – 50 Mio €<br />
Umsatz<br />
> 50 Mio €<br />
Umsatz<br />
> 250 Mio €<br />
Umsatz<br />
*) % von 100 unterhalten Geschäftsbeziehung zur <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Mehrfachnennung); 2010, 2011<br />
Größenordnungen: Österreich / CEE<br />
Gemessen an den Volumina sowie an den Stromgrößen<br />
der GuV sind die beiden großen Unternehmensbereiche<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – noch – von vergleichbarer Größenordnung.<br />
Der Unterschied eines reifen Marktes zu einem<br />
ganzen Subkontinent an aufstrebenden Volkswirtschaften<br />
wird vor allem in Bezug auf Wachstumsdynamik, Monetisierung<br />
und Marktdurchdringung im <strong>Bank</strong>ensektor sowie<br />
in den eingesetzten Ressourcen deutlich.<br />
Die jahresdurchschnittlichen Kundenforderungen der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> betrugen 2011 insgesamt 131,0 Mrd €. Davon<br />
entfiel etwa die Hälfte (49%) auf die drei Geschäftsfelder<br />
des österreichischen Kundengeschäfts. 2011 übertraf das<br />
Kreditvolumen des Geschäftsfelds CEE mit 67,2 Mrd € erstmals<br />
jenes der drei österreichischen Kundengeschäftsfelder<br />
(63,8 Mrd €). Die durchschnittlichen Risikoaktiva nach<br />
Basel 2 (RWA) in Höhe von 124,4 Mrd € verteilen sich<br />
etwas anders: sie waren im österreichischen Kundengeschäft<br />
2010 mit 38,5 Mrd € deutlich niedriger als in CEE<br />
(81,5 Mrd €). Auf österreichischer Seite liegt das am stark<br />
zurückgeführten Marktrisiko infolge der Neuausrichtung der<br />
Handels aktivitäten und dem niedrigeren Risikogehalt nach<br />
dem Basel 2-IRB Ansatz, in CEE entspricht dies dem höheren<br />
Risikogehalt und somit dem Bild eines jungen Marktes.<br />
21<br />
35<br />
41<br />
80<br />
89<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
23
Unternehmensprofil<br />
GRÖSSENORDNUNGEN: VOLUMINA<br />
Österreich CEE<br />
(Mrd €)<br />
63,8<br />
38,5<br />
3,4<br />
GRÖSSENORDNUNGEN: Dementsprechend wurden VOLUMINA von den 17,4 Mrd € an IAS<br />
Eigenkapital Österreich der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> CEE 3,4 Mrd € dem Österreichgeschäft<br />
und 11,9 Mrd € dem Segment CEE zugeteilt.<br />
(Mrd €)<br />
81,5<br />
2011 betrugen die operativen Erträge (Betriebserträge)<br />
67,2<br />
63,8 in Zentral und Osteuropa (CEE) 4,7 Mrd € gegenüber<br />
2,4 Mrd € im österreichischen Kundengeschäft.<br />
Der Abstand hat in den letzten Jahren stetig zugenommen.<br />
Dies ist 38,5 aufgrund folgender Faktoren auch naheliegend:<br />
Auf Basis des <strong>real</strong>en und nominalen Wachstumsvorsprungs<br />
der CEEVolkswirtschaften beschleunigen sich zusätzlich<br />
24 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
67,2<br />
GRÖSSENORDNUNGEN: ERTRÄGE<br />
Österreich CEE<br />
(Mio €)<br />
1.021<br />
725<br />
235<br />
3,4<br />
2.527<br />
81,5<br />
1.472<br />
11,9<br />
387<br />
11,9<br />
Durchschnittliche<br />
Kundenforderungen<br />
Risikoaktiva<br />
Zugeteiltes<br />
Eigenkapital<br />
Betriebsergebnis<br />
Operative Leistung<br />
EVA * , Wertschöpfung<br />
*) Marginal Economic Value Added<br />
Geldkreislauf, darunter die Vermögensbildung,<br />
verstärkt durch die steigende<br />
Produktdurchdringung im <strong>Bank</strong>ensektor.<br />
In diesem expansiven Umfeld<br />
erbringen unsere Tochterbanken ihre<br />
gute individuelle Performance.<br />
Die operative Leistung (Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisikoaufwand) war<br />
2011 in CEE (1,5 Mrd €) gut doppelt so<br />
hoch wie in Österreich (0,7 Mrd €).<br />
Zusätzlich zu den höheren Betriebserträgen<br />
wirkt sich die geringere<br />
Kostenintensität (Cost/IncomeRatio)<br />
aus, die in CEE Österreich noch unter 50% liegt CEE<br />
(46,5%) verglichen mit 57,8% im<br />
österreichischen Kundengeschäft.<br />
Die Kehrseite 1.021 der höheren Ertragskraft<br />
Betriebserträge<br />
(und Kosteneffizienz) zeigt sich im<br />
Operative Leistung<br />
Risikoaufwand. Das heißt: Im bilanz<br />
EVA wirksamen Zinsgeschäft sind nicht<br />
*) Marginal Economic Value Added<br />
nur die Zinsspannen in CEE höher als<br />
im österreichischen Kundengeschäft<br />
(479 bp des Kreditvolumens in CEE<br />
gegenüber 250 bp in Österreich), sondern<br />
auch die Risikokosten (157 bp<br />
gegenüber 46 bp). Die CEEDivision<br />
hat verglichen mit dem österreichischen<br />
Kundengeschäft 9mal so viel<br />
Beschäftigte (FTE) und 9,5mal so viel<br />
Filialen – aber auch weit mehr als<br />
10mal so viele Kunden, ganz zu<br />
schweigen von den Einwohnern.<br />
*) GRÖSSENORDNUNGEN (Mio €)<br />
725<br />
235<br />
, Wertschöpfung<br />
Demgegenüber zeichnet sich das<br />
österreichische Kundengeschäft durch eine<br />
hohe Produktivität auf die eingesetzten Ressourcen aus,<br />
die auch in den Rentabilitätskennziffern zum Ausdruck<br />
kommt. Die Eigenkapitalrendite war 2011 im<br />
österreichischen Kundengeschäft mit 19,6%<br />
(RoE vor Steuern) deutlich höher als in CEE (12,3%).<br />
Beide Unternehmensbereiche tragen nach Maßgabe ihrer<br />
unterschiedlichen Möglichkeiten ihren Teil zur Wertschöpfung<br />
über die Kapitalkosten hinaus bei: Der marginal EVA<br />
betrug zuletzt im österreichischen Kundengeschäft<br />
235 Mio € und in CEE 387 Mio €.<br />
2.527<br />
1
VOn DEn AUFBAU- UnD intEGRAtiOnSjAhREn<br />
ZU GEZiELtEM WAChStUM.<br />
Für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> waren die zurückliegenden fünf, sechs<br />
Jahre von starken Veränderungen geprägt, einmal im externen<br />
Umfeld, zum andern in der eigenen Geschichte. So können die<br />
Jahre nach der Bildung der UniCredit Group 2005 bis 2007 als<br />
Aufbau und Integrationsjahre bezeichnet werden, was der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> starkes externes wie internes Wachstum brachte.<br />
2008 markiert das Jahr mit dem höchsten (organischen)<br />
Wachstum und den besten Resultaten. Die Krisenjahre des<br />
<strong>Bank</strong>ensektors im Anschluss an „Lehman“ hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
aber ebenso bestens bewältigt wie das Wiederaufflammen<br />
der Verunsicherung im aktuellen Berichtsjahr 2011 – ohne<br />
Verluste und ohne Staatshilfen.<br />
Die längerfristige Performance* (siehe Tabelle unten) lässt<br />
erkennen, dass die Volumensentwicklung den Rückschlag<br />
des Rezessionsjahrs von 2009 (trotz widriger Wechselkurseffekte<br />
2011) fast ausgeglichen hat, in den letzten fünf Jahren<br />
sind die risikogewichteten Aktiva (ds. RWA) um 4,9% per<br />
annum gestiegen. Das weitere Wachstum ist durch die seit<br />
2008 von Jahr zu Jahr steigende Eigenkapitalunterlegung<br />
bestens fundiert: Die Kernkapitalquote ist seit 2008 (anfangs<br />
dank Gewinnthesaurierung, später dank der Kapitalerhöhung<br />
durch UniCredit) um ganze 4 Prozentpunkte auf zuletzt<br />
10,88% gestiegen.<br />
Die Ergebnisentwicklung zeigt eine ähnliche Verlaufsform:<br />
Das Betriebergebnis hat seit dem Höhepunkt 2009 (damals<br />
mit verursacht durch die starken Einsparungen) zwar leicht<br />
abgenommen. Auch 2011 ergab sich ein geringer Rückgang,<br />
teils aufgrund der Belastungen, wie z.B. der <strong>Bank</strong>enabgaben,<br />
*) 2006 pro forma an den Perimeter 2007 angepasst, der in etwa dem heutigen CEEKonsolidierungskreis entspricht.<br />
*) Pro forma bereinigt.<br />
die auch im Betriebsergebnis enthalten sind, teils aufgrund der<br />
Wechselkurseffekte . Es liegt aber mit mehr als 3 Milliarden €<br />
nach wie vor in Linie der letzten fünf Jahre. Im Kreditrisikoaufwand<br />
spiegelt sich der Übergang in eine neue, höhere<br />
Entwicklungsphase der CEELänder wider. Die Folgen der –<br />
für CEE ersten großen – Rezession verursachten 2009 einen<br />
hohen Kreditrisikoaufwand, vor allem in den Randgebieten<br />
der Großregion. In der Gesamtbank konnte der laufende<br />
Kreditrisikoaufwand 2010 und 2011 um 27% reduziert<br />
werden, auch wenn eine „Normalisierung“ damit noch nicht<br />
erreicht ist. Zusammengenommen hat sich die operative<br />
Leistung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Betriebsergebnis nach Kredit risiko)<br />
seit dem Tief 2009 um 27% verbessert, auch wenn sie<br />
damit noch um 24% unter dem Höchststand von 2008 liegt.<br />
Die Gewinnentwicklung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde in den letzten<br />
Jahren von außergewöhnlichen Faktoren belastet, die mit<br />
der eigentlichen Leistung der <strong>Bank</strong> nichts zu tun haben, sondern<br />
sie beanspruchen. Im Berichtsjahr 2011 zählten zu den<br />
extern verursachten Belastungen in erster Linie die Wertberichtigungen<br />
auf griechische Staatsanleihen (in Österreich<br />
und CEE), die das Ergebnis mit fast 400 Mio € beanspruchten.<br />
Zum anderen haben wir 2011 – wie schon 2010 und 2008 –<br />
die Bewertungsansätze der Bilanz an die neuen Perspektiven<br />
angepasst und die Firmenwerte weiter abgeschrieben, die vor<br />
allem aus dem Erwerb der Tochterbanken in der Ukraine und<br />
in Kasachstan in den Boomjahren stammen. Diese rein buchhalterischen<br />
Vorgänge kosteten einschließlich der Wertkorrekturen<br />
anderer Beteiligungen und der vertrag lichen Kaufpreisanpassungen<br />
(PPA) 2011 insgesamt 772 Mio € des Gewinns.<br />
Volumen, eigenmittelquote 2006* 2007 2008 2009 2010 2011<br />
VOLUMEn (DS. RWA) 97.798 104.506 129.275 119.487 123.287 124.377<br />
KERNKAPITALqUOTE (TIER 1, BWG) n.a. 8,76 6,82 8,68 10,35 10,88<br />
ergebnis 2006* 2007 2008 2009 2010 2011<br />
BEtRiEBSERGEBniS 2.428 3.063 3.292 3.630 3.466 3.083<br />
KREDITRISIKOAUFWAND –715 –483 –1.012 –2.267 –1.839 –1.352<br />
OPERAtiVE LEiStUnG 1.713 2.580 2.280 1.363 1.626 1.732<br />
NICHTOPERATIVE POSITIONEN –325 –326 –1.136 –261 –879 –1.523<br />
GEWinn 1.388 2.254 1.144 1.102 747 209<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
25
Unternehmensprofil<br />
MARKtStELLUnG in CEE<br />
MARKTFÜHRER<br />
KROATIEN, ZAGREBAčKA BANKA<br />
BOSNIEN UND HERZEGOWINA,<br />
UNICREDIT BANK UND UNICREDIT BANK BANJA LUKA<br />
BULGARIEN, UNICREDIT BULBANK<br />
UNTER DEN TOP 5<br />
POLEN, BANK PEKAO*<br />
TÜRKEI, YAPI KREDI<br />
TSCHECHISCHE REPUBLIK, UNICREDIT BANK<br />
SLOWAKEI, UNICREDIT BANK<br />
SLOWENIEN, UNICREDIT BANKA<br />
SERBIEN, UNICREDIT BANK<br />
KASACHSTAN, ATF BANK<br />
UKRAINE, UNICREDIT BANK UND UKRSOTSBANK<br />
UNTER DEN TOP 10<br />
RUMÄNIEN, UNICREDIT TIRIAC BANK<br />
UNGARN, UNICREDIT BANK<br />
RUSSLAND, UNICREDIT BANK<br />
* direkt bei UniCredit<br />
Der Konzerngewinn, den Eigentümern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> –<br />
mittelbar den UniCreditAktionären – zustehend, betrug<br />
2011 209 Mio €. Damit konnte die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> trotz der<br />
hohen außerordentlichen Einmaleffekte zwar schwarze Zahlen<br />
schreiben, was schon ein Erfolg ist. Jedoch erfordert die<br />
Erfüllung unserer Aufgaben, insbesondere der Kreditversorgung<br />
der Wirtschaft, eine höhere Rentabilität, schon allein<br />
um die Risikopolster der <strong>Bank</strong> aus eigener Kraft aufbessern<br />
zu können. Wir haben aber mit den Wertanpassungen die<br />
zukünftigen Ergebnisse entlastet und sind zuversichtlich,<br />
diese Leistung in den kommenden Jahren zu erbringen.<br />
Zu den Voraussetzungen dafür zählen – neben dem<br />
konjunkturellen Umfeld und stabilen Finanzmärkten –<br />
berechenbare Rahmenbedingungen für das <strong>Bank</strong>geschäft<br />
auf dem Europäischen Binnenmarkt sowie die Vermeidung<br />
lokaler Eingriffe und AdhocBelastungen.<br />
→ Der anschließende Konzernlagebericht kommentiert<br />
auf den Seiten 34 bis 87 die Entwicklung<br />
der Gewinn- und Verlustrechnung,<br />
der Bilanz und der Geschäftsfelder.<br />
26 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Nachhaltige Entwicklung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Unsere Strategie zielt darauf ab, durch Konzentration auf<br />
das Kundengeschäft, einen gezielten Kapitaleinsatz und professionelles<br />
Risikomanagement die nachhaltige Entwicklung<br />
der <strong>Bank</strong> zu sichern. Die gute Eigenkapitalausstattung der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erlaubt weiteres Wachstum.<br />
Dabei achten wir in Österreich bis auf Einzelgeschäftsebene<br />
herunter strikt auf risikoadjustierte Kapitaleffizienz.<br />
Die Kapitalallokation bietet CEE – als einer der wenigen<br />
Wachstumsregionen – eine gute Grundlage für weitere<br />
Expansion. Den Schwerpunkt der Expansion werden wir allerdings<br />
auf Länder setzen, die im Ertrags/RisikoKalkül sowie<br />
nach der Marktgröße und dynamik vorne stehen und in<br />
denen wir eine gute Marktstellung haben, im einzelnen Türkei,<br />
Russland, Tschechische Republik. In den übrigen Ländern<br />
fokussieren wir unser Geschäftsportefeuille pragmatisch Fall<br />
für Fall. Überall streben wir ein ausgewogenes Verhältnis von<br />
lokaler Kreditexpansion und lokalem Einlagenwachstum an.<br />
Wir sind fest entschlossen, als europäische <strong>Bank</strong> in Zentral-<br />
und Osteuropa flächendeckend engagiert zu bleiben.<br />
Bei allen regionalen Divergenzen und Strukturunterschieden<br />
ist die „CEEStory“ nach wie vor intakt. Das Wachstumspotenzial<br />
ist nicht nur durch den ökonomischen Aufholprozess<br />
und den beschleunigten monetären Kreislauf bestimmt,<br />
sondern auch durch die Angleichung der Löhne, des Lebensstandards<br />
sowie der Verbrauchsgewohnheiten. Letzteres<br />
verspricht eine sukzessive Schließung der Versorgungslücke<br />
mit modernen <strong>Bank</strong>produkten und Dienstleistungen.<br />
In Bezug auf Kosteneffizienz laufen Kostensenkungsprogramme<br />
zur Redimensionierung der Zentralen nach den<br />
zahlreichen Integrationsaufgaben der vergangenen Jahre einschließlich<br />
der Zusammenfassung der dafür selbstgenutzten<br />
Immobilien in mehreren Ländern. Langfristig wichtig ist auch<br />
der Aufbau einer überregionalen Infrastruktur für Geschäftsfallabwicklung,<br />
IT und interne Dienstleistungen. Hier haben<br />
wir mit der Bildung von UBIS, darunter UBIS <strong>Austria</strong>, einer<br />
Tochtergesellschaft der globalen UniCredit Business<br />
Integrated Solutions S.C.p.A., mit Sitz in Mailand, eine<br />
wesentliche Etappe genommen und werden in den<br />
kommenden Jahren Synergien heben.
Kundenzufriedenheit und<br />
Stakeholder-Management<br />
Das KundenzufriedenheitsManagement zählt zu den<br />
„harten“ Erfolgsfaktoren der <strong>Bank</strong>. Es erfasst auf mehreren<br />
Wegen – vom Kundendialog bis zu Messungen und statistischen<br />
quervergleichen – die Präferenzen und Meinung<br />
unserer Kunden, um in Rückkoppelungsschleifen unser tägliches<br />
Geschäft daran auszurichten. Laufende Befragungen<br />
durch externe Institute, Mystery Shopping, aber auch die<br />
interne Kundenzufriedenheit und Dienstleistungsqualität,<br />
steigern die Bedarfsgenauigkeit des Angebots und die qualität<br />
der internen Leistungen und bestimmen mittlerweile<br />
überwiegend die Leistungsanreize in der Gehaltsfindung.<br />
Das bestätigte 2011 nicht zuletzt die Wahl zum „kundenorientiertesten<br />
Dienstleister Österreichs“ nach einem<br />
Audit der Spezialisten der Universität St. Gallen. Zur Wahrung<br />
der Reputation und zur Wiedergewinnung des allgemeinen<br />
Vertrauens nach der Erschütterung durch die<br />
Finanzmarktkrise haben wir die Produktpalette vereinfacht,<br />
unsere internen Leistungsanreize an der Kundenzufriedenheit<br />
ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt der <strong>Bank</strong><br />
überarbeitet.<br />
Corporate Sustainability soll das Bewusstsein für die<br />
Interdependenz wirtschaftlicher, ökologischer und sozialer<br />
Aspekte schärfen, strategisch, aber auch im Alltag des<br />
<strong>Bank</strong>geschäfts. Reputationsbezogene Maßnahmen spielen<br />
angesichts der kritischen Sicht des <strong>Bank</strong>wesens in der<br />
Öffent lichkeit eine wichtige Rolle, wobei Langfristorientierung,<br />
Einfachheit der Produkte und Glaubwürdigkeit in den<br />
Kundenbeziehungen von besonderer Bedeutung sind.<br />
Ein offener Dialog mit den Anspruchsgruppen rund um<br />
den „<strong>Bank</strong><strong>Austria</strong>NachhaltigkeitsKreis“ zählt ebenso dazu<br />
wie gezielte SponsoringAktivitäten. Die Produkt und<br />
Betriebsökologie ist mit einem Umweltbeauftragen und<br />
einem eigenen Umweltmanager institutionalisiert und hat<br />
ein zertifiziertes und auditiertes Umweltmanagementsystem<br />
nach ISO 14001 eingerichtet.<br />
→ Weitere Informationen zu den Themen Kundenzufriedenheit,<br />
Human Relations und Diversity, Nachhaltigkeit und Betriebsökologie<br />
sind im Kapitel „Finanzielle und nicht-finanzielle<br />
Leistungsindikatoren“ auf S. 55 bis 60 zu finden.<br />
Steuerung und<br />
Aufbauorganisation<br />
Im Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind neben dem<br />
Vorsitzenden (Chief Excecutive Officer, CEO), der die <strong>Bank</strong><br />
zugleich als Country Chairman in UniCredit vertritt, und den<br />
vier <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Divisionen, die Funktionen des Chief<br />
Financial Officers (CFO), des Chief Risk Officers (CRO) und<br />
die Leitung von Human Resources jeweils mit Vorstandsmitgliedern<br />
vertreten, die übrigen Funktionen werden vom<br />
CEO mitverantwortet (nur die interne Revision vom gesamten<br />
Vorstand). Die Competence Lines, etwa der CFO, der<br />
CROBereich oder auch HR, Kommunikationsfunktionen<br />
werden zusammen mit den Service Lines, wie <strong>Bank</strong>betriebsfunktionen,<br />
im Corporate Center der Segmentberichterstattung<br />
erfasst. Die Steuerungs, Kontroll und Servicefunktionen<br />
beziehen sich auf die ganze <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, also auf die<br />
österreichischen Geschäftsfelder sowie die Tochterbanken in<br />
den einzelnen Ländern (wobei zahlreiche Funktionen unter<br />
dezentraler Verantwortung stehen und überregional koordiniert<br />
werden). Sie sind ihrerseits in die globalen Competence<br />
Lines und Service Lines integriert.<br />
→ Näheres auf der folgenden Doppelseite<br />
und im Corporate Governance-Bericht<br />
auf S. 215 ff. dieses Geschäftsberichts.<br />
ÖStERREiChiSChE KUnDEnSEGMEntE<br />
DiviSiON PRivATKUNDEN, KlEiN- UND MiTTElBETRiEBE (PKMB)<br />
MASS MARKET<br />
AFFLUENT<br />
SMALL BUSINESS<br />
SME 3500.000<br />
DiviSiON CORPORATE & iNvESTMENT BANKiNG (CiB)<br />
CORPORATES >50 MIO<br />
REAL ESTATE<br />
PUBLIC SECTOR<br />
FINANCIAL INSTITUTIONS<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
27
Unternehmensprofil<br />
Vorstand<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Willibald Cernko<br />
Vorsitzender des Vorstandes<br />
Chief Executive Officer (CEO)<br />
Country Chairman <strong>Austria</strong><br />
Media Relations & Executive<br />
Communications<br />
Identity & Communications<br />
Legal & Corporate Affairs<br />
Compliance<br />
Global <strong>Bank</strong>ing Services<br />
Organisation<br />
Internal Audit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Group<br />
28 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gianni Franco Papa<br />
Vorsitzender-Stellvertreter<br />
CEE Division<br />
CEE Retail<br />
CEE CIB<br />
Tschechische Republik,<br />
UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Slowakei, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Ungarn, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Slowenien, UniCredit <strong>Bank</strong>a<br />
Bulgarien, UniCredit Bulbank<br />
Rumänien,<br />
UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong><br />
Kroatien, Zagrebačka banka<br />
Bosnien-Herzegowina,<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> und<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Banja Luka<br />
Serbien, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Estland, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Lettland, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Litauen, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Russland, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
Türkei, Yapı Kredi<br />
Ukraine, UniCredit <strong>Bank</strong>,<br />
Ukrsotsbank<br />
Kasachstan, ATF <strong>Bank</strong><br />
Massimiliano Fossati<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Chief Risk Officer (CRO)<br />
Strategic Risk Management<br />
& Control<br />
Special Credit <strong>Austria</strong><br />
CIB Credit Operations<br />
CEE Credit Operations<br />
Risk Management F&SME,<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
CEE Risk Control<br />
Market Risk & Risk Integration<br />
Francesco Giordano<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Chief Financial Officer (CFO)<br />
Planning & Controlling <strong>Austria</strong><br />
Strategy, Planning &<br />
Controlling CEE<br />
Accounting<br />
Finance<br />
Credit Treasury<br />
Shareholding<br />
Tax<br />
Data Governance<br />
CEE Strategic Analysis
Doris Tomanek<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Human Resources<br />
<strong>Austria</strong> & CEE<br />
Human Resources<br />
Strategy & Operations<br />
Corporate Center<br />
Human Resources<br />
PB Human Resources<br />
CIB Human Resources<br />
F&SME Human Resources<br />
CEE Human Resources<br />
Rainer Hauser<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Privatkunden, Klein- und<br />
Mittelbetriebe Division<br />
Marketing & Segments<br />
Private Individuals<br />
Marketing & Segments<br />
Business Clients<br />
F&SME <strong>Bank</strong>ing<br />
Vienna<br />
F&SME <strong>Bank</strong>ing<br />
Federal States<br />
Business Development &<br />
Support F&SME<br />
Customer Satisfaction<br />
Management<br />
Controlling & MIS F&SME<br />
Marketing Communication<br />
F&SME<br />
Multi Channel Mgmt &<br />
Customer Relationship Mgmt<br />
Product Mgmt. Financing<br />
„F&SME“, Family&SME, ist die englische Bezeichnung für „PKMB“, Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe.<br />
Robert Zadrazil<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Division<br />
PB Global Investment &<br />
Strategy<br />
PB Marketing & Segment<br />
Management<br />
PB Products & Marketing<br />
PB Wealth Advisory<br />
Services<br />
PB Sales Network<br />
Dieter Hengl<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing Division<br />
Corporates I<br />
Corporates II<br />
Real Estate<br />
Public Sector<br />
Financial Institutions Group<br />
Financing & Advisory<br />
Markets<br />
Global Transaction <strong>Bank</strong>ing<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
29
Investieren in den Schulsport.<br />
Sport fördert gesundes Leben. Das gilt speziell für Kinder an den 100 ungarischen Schulen, wo UniCredit<br />
Sportereignisse unterstützt. Ziel ist, Kinder zu lehren, auf ihren Körper zu achten und ihre Gesundheit<br />
durch sportliche Betätigung zu pflegen. Unsere Antwort auf das tatsächliche und verbreitete Bedürfnis,<br />
körperliche und mentale Fitness zu fördern, geht nun in das dritte Jahr und wurde von Lehrern, Kindern<br />
und ihren Familien begeistert aufgenommen. Das Programm „Pass it!On“ ist ein konkretes Beispiel,<br />
dass UniCredit den ungarischen Familien nahe steht und ihre Bedürfnisse verstehen will.
Viele CEE-Länder – und ein Kredit.<br />
Viele österreichische Unternehmen unterhalten in mehreren Ländern Tochtergesellschaften, die nicht<br />
über ein grenzüberschreitendes Treasury verfügen. Die Finanzierung der Töchter – besonders in der<br />
Startup-Phase – wird oft durch umständliche lokale Gepflogenheiten und Prozeduren erschwert. Dafür<br />
hat UniCredit die Umbrella-Facility geschaffen, eine flexible und benutzerfreundliche Kreditfazilität auf<br />
Grundlage der Kreditwürdigkeit der Muttergesellschaft, die von den meisten CEE-Ländern zugänglich<br />
ist. <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> fungiert als einziger Ansprechpartner und koordiniert für das Unternehmen alle<br />
Formalitäten mithilfe der lokalen UniCredit-<strong>Bank</strong>en. Ein einfacher Weg, der Unternehmen erlaubt, sich<br />
auf ihr eigentliches Geschäft zu konzentrieren, während sich die <strong>Bank</strong> um die Finanzierung kümmert.<br />
Michelangelo Pistoletto - Embrace Differences – Siebdruck auf Thermodeth Mirror 2005 – 2006<br />
UniCredit Art Collection – © Michelangelo Pistoletto – Courtesy Cittadellarte – Pistoletto Foundation – Ausschnitt.
Programme zur Verbesserung<br />
der Lebensqualität.<br />
UniCredit ist seit jeher auch durch eine Reihe effizienter Sozialprogramme um besondere<br />
Kundennähe bemüht. In der Slowakei hat die UniCredit <strong>Bank</strong> den Aufbau eines Magnetresonanz-<br />
Diagnoseprogramms gesponsert, Studentenheime renoviert und den Ausbau des Hotel Cassovar in<br />
Košice unterstützt, wo das Unternehmen T-Systems 2.500 Angestellte beschäftigt. Darüber hinaus<br />
finanzierte sie einen neuen Kraftwerksbau und trug damit zur Liberalisierung der Energieversorgung<br />
und zum Entstehen eines offenen Wettbewerbsmarktes bei. Lokale Gemeinwesen brauchen konkrete<br />
Antworten für eine bessere Zukunft.
Konzernlagebericht der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011<br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts 2011 34<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 – Überblick 40<br />
Gewinn- und Verlustrechnung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 im Einzelnen 44<br />
Bilanz und Eigenmittelausstattung 51<br />
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren 53<br />
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder 61<br />
Ausblick 80<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
33
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Umfeld des <strong>Bank</strong>geschäfts 2011<br />
Überblick<br />
Der <strong>Bank</strong>ensektor stand 2011 – nicht nur aufgrund der Tests der<br />
europäischen <strong>Bank</strong>enaufsichtsbehörde mehrfach unter Stress und<br />
höchstem Anpassungsdruck. Die mit dem <strong>Bank</strong>geschäft verbundenen<br />
Risiken wurden 2011 grundsätzlich neu bewertet, doch machte auch<br />
die Neuausrichtung des <strong>Bank</strong>geschäfts Fortschritte.<br />
� Die Weltkonjunktur konnte anfangs noch reichlich Schwung aus<br />
den Jahren des Wiederaufschwungs nach der Rezession 2008/2009<br />
mitnehmen. Im 1. Halbjahr expandierte sie stärker als vorausgesagt,<br />
bevor sie sich im weiteren Jahresverlauf abschwächte. In den Industrieländern<br />
stagnierte die Produktion gegen Ende des Jahres auf<br />
hohem Niveau, ohne aber in eine Rezession zurückzufallen. Damit<br />
verwirklichte sich das Szenario eines „new normal“, das eine moderate<br />
Entwicklung auf der Grundlage des anhaltenden Aufschwungs<br />
der Schwellenländer beschreibt.<br />
� Der wesentliche Belastungsfaktor war 2011 jedoch nicht zyklischer<br />
Natur, sondern die Zuspitzung der Staatschuldenkrise mit<br />
ihren Auswirkungen auf den <strong>Bank</strong>ensektor. Die jahrzehntelang aufgetürmte<br />
Staatsverschuldung, noch verstärkt durch das finanzpolitische<br />
Gegensteuern 2008/2009, erwies sich in den Augen der Investoren<br />
mit einem Mal als langfristig untragbar, vor allem vor dem Hintergrund<br />
der Demographie und der strukturellen Wachstumsschwäche<br />
der reifen Industrieländer.<br />
Zu den Auslösern dieses beispiellosen Vertrauensverlusts gehörten<br />
der langwierige Streit um die USSchuldengrenze in der ersten Jahreshälfte<br />
sowie Ende Juli 2011 die Aufnahme eines Teilschuldenverzichts<br />
seitens der privaten Gläubiger in das zweite Griechenland<br />
Ausstrahlungen der Staatsschuldenkrise<br />
1.200<br />
1.000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Risikoprämien auf<br />
GIIPS-Staatsanleihen<br />
(mit ausstehender<br />
Staatsschuld gewogen)<br />
Risikoprämien auf<br />
westeuropäische<br />
Staatsanleihen<br />
insgesamt<br />
(SovX WE, inkl. AAA-Länder)<br />
Risikoprämien auf<br />
<strong>Bank</strong>emissionen<br />
(CDS, DS subordinated, senior)<br />
Risikoprämien auf<br />
CEEMEA-Staatsanleihen<br />
(SovX CE)<br />
CDS Österreich<br />
2010 2011 2012<br />
34 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Hilfspaket, womit weitere Tabus gebrochen waren. Umgehend wurde<br />
auch die Tragfähigkeit anderer hochverschuldeter Länder angezweifelt.<br />
Deren marktmäßige Umwälzung der Staatsschuld wurde ungeachtet<br />
der Fundamentalfaktoren zum Problem, und hohe, teils prohibitive<br />
Zins aufschläge waren zu zahlen. Aufgrund der engen wechselseitigen<br />
Abhängigkeit der <strong>Bank</strong>en und ihrer Heimatstaaten – einerseits Investoren/andererseits<br />
Risikoträger – und angesichts der besonderen Rolle,<br />
die öffentliche Titel traditionell für das Liquiditätsmanagement und für<br />
die Preisfindung vieler <strong>Bank</strong>produkte spielten, hatte dies in der zweiten<br />
Jahreshälfte eine dramatische Verschärfung der Refinanzierungsbedingungen<br />
im <strong>Bank</strong>geschäfts zur Folge.<br />
Mit den Beschlüssen des Europäischen Rates vom 9. Dezember 2011<br />
zum reformierten Stabilitätspakt waren sanktionsbewehrte Regeln für<br />
die Finanzpolitik und eine Selbstverpflichtung zur fiskalischen Nachhaltigkeit<br />
auf den Weg gebracht. Nach diesen Grundsatzentscheidungen<br />
verstärkte die EZB ihre expansive Offenmarktpolitik, was aber erst Anfang<br />
2012 voll zur Wirkung kam.<br />
� Zeitgleich mit dieser Entwicklung erhöhte sich der regulatorische<br />
Druck auf die <strong>Bank</strong>en: Die Umsetzung einer Reihe von Vorsichtsmaßnahmen,<br />
die in Nachwirkung der Finanzmarktkrise 2008 – eigentlich<br />
zur Krisenvermeidung – beschlossen worden waren, stellten in dem<br />
bereits schwierigen Umfeld eine große Herausforderung dar. Im Zuge<br />
der Stresstests der Europäischen <strong>Bank</strong>enaufsichtsbehörde EBA von<br />
März/Juni und Oktober/Dezember wurden Regulierungen aus dem<br />
Basel 3Paket verschärft und zeitlich vorgezogen, darunter die Eigenkapitaldefinitionen<br />
und das Ziel einer Eigenmittelquote von 9% bis<br />
Mitte 2012. Im Ergebnis hatten die einzelnen <strong>Bank</strong>en umfangreiche<br />
Risikopolster aufzubauen. Zusammengenommen verteuerten sich vor<br />
dem Hintergrund einer schwächeren Konjunktur die Liquidität und das<br />
mittelfristige Funding der <strong>Bank</strong>en. Die Ertragsperspektiven trübten sich<br />
von allen Seiten ein, und die Aktienkurse der <strong>Bank</strong>en fielen auf ein<br />
neues AllzeitTief (EuroStoxx/<strong>Bank</strong>en –38% im Jahresverlauf). Die<br />
<strong>Bank</strong>en begannen aber 2011 ihre Geschäftsmodelle sukzessive an<br />
das neue Umfeld anzupassen, was vielfach mit dem gezielten Abbau<br />
von Aktivpositionen und der Konzentration auf das kommerzielle Kerngeschäft<br />
verbunden war, vor allem mit der Akquisition von Einlagen.<br />
Finanzmärkte<br />
� Alle Segmente und Schlüsselindikatoren des Finanzmarktes waren<br />
von dem krassen Gegensatz der beiden Jahreshälften geprägt. In den<br />
ersten Monaten wurden die Konjunkturprognosen in Europa mehrfach<br />
angehoben. Zusammen mit den inflatorischen Impulsen veranlasste das<br />
die Europäische Zentralbank zu zwei Leitzinserhöhungen Anfang März<br />
und – sogar noch – Anfang Juni auf 1,5%. Der Rohölpreis erreichte<br />
parallel zur Weltkonjunktur sein Jahreshoch bei 127,02 $/bl am<br />
11. April und fiel bis Ende des Jahres auf 107,38 $/bl zurück. Auch<br />
die Industrierohstoffe waren im 1. Quartal 2011 am teuersten, darunter<br />
Kupfer aufgrund strategischer Vorratskäufe Chinas. Mit der Unsicherheit<br />
im Herbst sanken auch die Rohstoffpreise wieder – die gängigen In
dices lagen im Ultimovergleich im Minus. Die stark beachteten Einkaufsmanagerindices<br />
(PMI) für die Industrie fielen Anfang des 2. Halbjahres<br />
leicht unter die Wachstumsschwelle (globaler Index) bzw. deutlich<br />
darunter (Eurogebiet) und zeigten damit eine Stagnation an, wenn<br />
auch keinen Rückfall in eine starke Rezession à la 2009.<br />
Der offene Ausbruch der Staatsschuldenkrise im Juli/August führte zu<br />
einer abrupten Umkehr in allen Marktsegmenten. Die Ratings der<br />
GIIPSLänder wurden heruntergestuft, Griechenland war ab 13. Juni<br />
nur mehr CCC (S&P). Die USA wurden am 18. Juli auf Review for<br />
Downgrade gestuft, am 6. August verloren sie erstmals seit 1941<br />
das AAA. Ab November/Dezember wurde auch die Bonität der europäischen<br />
Kernländer mit dem höchsten Rating angezweifelt. Am<br />
13. Jänner 2012 senkte Standard & Poor’s schließlich die Einstufung<br />
von neun EuroMitgliedern, darunter Frankreich und Österreich, letzteres<br />
mit dem Argument des hohen Engagements der <strong>Bank</strong>en in CEE.<br />
Nach der Veröffentlichung der StresstestErgebnisse durch die EBA am<br />
15. Juli und im Anschluss an die Beschlüsse des Europäischen Rats<br />
vom 21. Juli, die im Rahmen des zweiten GriechenlandHilfspakets<br />
erstmals einen freiwilligen Teilschuldenerlass vorsahen, stürzten die<br />
Börsen abrupt und im globalen Gleichschritt ab und entwickelten sich<br />
im weiteren Jahresverlauf sehr volatil. Der Weltaktienindex MSCI fiel bis<br />
Mitte August um 18% und lag auch im Ultimovergleich 2011/2010<br />
um 8,5% zurück. Der EuroStoxx büßte von Ende Juli bis zu seinem<br />
Jahrestief 26% ein (Ultimovergleich –18%), der ATX sogar 38%<br />
(–36%). Aufgrund der Flucht in die Qualität gewannen die Benchmarkanleihen<br />
(auf USDollar wie auf Euro lautend) spiegelbildlich an<br />
Wert. Die 10jährige EuroBenchmarkrendite erreichte mit 1,64% am<br />
23. 9. ihr Jahrestief und war auch Ende des Jahres nicht viel höher<br />
(1,86% gegenüber 2,97% Ende 2010). Die Skepsis griff von Schuldnerländern<br />
wie Griechenland und Portugal auf bisher unangezweifelte,<br />
hochverschuldete Länder wie Italien und Belgien, später auch Frankreich<br />
über und führte generell zu einem bisher undenkbaren Anstieg<br />
der Risikoaufschläge auf Staatsanleihen gegenüber den Benchmarks.<br />
Die Kurse griechischer Staatsanleihen (Mittelkurse, fünfjährig) fielen<br />
von 75,45 (Ultimo 2010) über 53,42 (Ende Juni) und 42,67 (Ende<br />
September) auf 23,25 (Ultimo 2011); die wenig aussagekräftigen Renditen<br />
bewegten sich bei 50%. Die Risikoprämien (CDS) auf langfristige<br />
Staatsanleihen der GIIPSLändergruppe, die vor Lehman etwa bei 60<br />
Basispunkten (bp) und Mitte 2009 noch unter 100 bp gelegen waren,<br />
stiegen von durchschnittlich rund 400 bp Mitte 2011 bis zum Jahresende<br />
auf 1.200 bp an und sanken erst danach wieder auf rund 800 bp<br />
(siehe Grafik Seite 34). Die der <strong>Bank</strong>emissionen konnten sich von den<br />
souveränen Vorgaben nicht abkoppeln.<br />
� Auf dem Geldmarkt kippte die Stimmung ebenso radikal Ende<br />
Juli: Die Spot sowie Terminzinsen fielen weit unter das Leitzinsniveau,<br />
das erst viel später, nämlich Anfang November und Anfang<br />
Dezember wieder auf 1% zurückgenommen wurde. Die Vertrauenskrise<br />
zeigte sich in einer extremen Spreizung der Zinssätze nach<br />
Bonitäten: Per Ultimo 2011 kostete Dreimonatsgeld/Interbank<br />
Abschwächung der Weltkonjunktur<br />
140<br />
130<br />
120<br />
110<br />
100<br />
90<br />
100<br />
90<br />
80<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
110<br />
105<br />
100<br />
95<br />
90<br />
85<br />
80<br />
1.700<br />
1.600<br />
1.500<br />
1.400<br />
1.300<br />
1.200<br />
1.100<br />
1.000<br />
1,60<br />
1,40<br />
1,20<br />
1,00<br />
0,80<br />
0,60<br />
0,40<br />
0,20<br />
0,00<br />
Einkaufsmanagerindex<br />
/ Industrie<br />
Zuspitzung der Staatschuldenkrise<br />
Safe haven gesucht<br />
Gegensteuern der EZB<br />
Eurogebiet<br />
Schweizer Franken je Euro<br />
(inverse Skala zeigt Aufwertung)<br />
3-Monats-<br />
Tagesgeldswap<br />
(EONIA)<br />
EZB-Leitzins<br />
2010 2011 2012<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
62<br />
60<br />
58<br />
56<br />
54<br />
global 52<br />
50<br />
48<br />
46<br />
Benchmark<br />
Italien<br />
Portugal<br />
Griechenland<br />
Risikoscheu: Einbruch an den Börsen, historisches Zinstief<br />
Aktienkurse<br />
(MSCI, Welt)<br />
Gold<br />
(US-Dollar / oz.)<br />
EZB: Überliquidität<br />
(Offenmarktgeschäfte minus<br />
Mindestreservesoll minus<br />
autonome Faktoren)<br />
50= Wachstumsschwelle<br />
Kurse 10-jähriger Regierungsanleihen<br />
Rendite der 5-jährigen<br />
Benchmarkanleihe<br />
Rohstoffpreise<br />
(S&P GSCI, spot, $,<br />
Ende 2009=100)<br />
Ziel<br />
3,50<br />
3,00<br />
2,50<br />
2,00<br />
1,50<br />
1,00<br />
0,50<br />
1,05<br />
1,10<br />
1,15<br />
1,20<br />
1,25<br />
1,30<br />
1,35<br />
1,40<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
35
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
1,36%. Der EoniaSwap (der das Ausfallsrisiko auf die Kompensationszahlungen<br />
im Zinstausch beschränkt) lag um fast 1 Prozentpunkt<br />
niedriger bei 0,38%; der besicherte Zinssatz gar bei 0,14% (Repo).<br />
Schließlich wurden DreimonatsSchatzwechsel mit –0,9% sogar zu<br />
Negativrenditen gehandelt (deutsche BuBills).<br />
Die EZB wechselte Anfang August mit der Wiederaufnahme der drei<br />
bzw. sechsmonatigen Langfristtender bei Vollzuteilung und mit verstärkten<br />
Aufkäufen von Regierungsanleihen wieder in den Krisenmodus.<br />
Den wesentlichen Lockerungsimpuls leistete aber im Dezember<br />
der erste von zwei angekündigten Dreijahrestendern (Zuteilung<br />
489 Mrd €/per saldo auslaufender Geschäfte +194 Mrd € an diesem<br />
Tag), womit die Zentralbank über die reine Geldmarktsteuerung<br />
hinausging. Von Mitte 2011 bis zum Ultimo nahm das ausstehende<br />
Volumen an Offenmarktgeschäften um 64% oder 233 Mrd € zu,<br />
zuletzt mit der unüblichen Laufzeitverlängerung. Fast ebenso stark<br />
wurde aber die Einlagenfazilität genutzt. Dabei divergierten im Eurosystem<br />
Nehmer und Geberländer immer stärker, was auch den<br />
Eurointernen Leistungs/bzw. Kapitalbilanzen entsprach.<br />
� Die Zweifel an der Entschlusskraft der EUInstitutionen sowie der<br />
weltweit expansiven Notenbankpolitik nährte die Hausse von Edelmetallen<br />
und Schweizer Franken. Gold stieg in den Krisenwochen des<br />
3. Quartals auf einen historischen Höchststand von 1.920 $/oz., gab<br />
aber bis zum Jahresende aufgrund von Gewinn<strong>real</strong>isierungen institutioneller<br />
Anleger auf 1.564 $/oz. nach (+10% gegenüber Vorjahr, aber<br />
+83% seit Ende 2008). Der Schweizer Nationalbank gelang es, den<br />
Höhenflug des Franken (1,0085 CHF/EUR am 9.August) durch die<br />
Ankündigung, unter 1,20 CHF/EUR unbegrenzt zu intervenieren, zu<br />
stoppen (Jahresschlusskurs 1,2133 CHF/EUR, +2,9%). Der US-Dollar<br />
folgte in etwa den Zinsdifferenzen und tendierte damit zunächst<br />
schwach (1,4939 USD/EUR am 4. Mai 2011). Mit den expansiven<br />
Notenbankmaßnahmen der EZB festigte er sich wieder auf 1,2945<br />
zum Jahresende, blieb damit aber nur wenig über dem Niveau vor<br />
einem Jahr (+3,3%). Der Euro war effektiv, d.h. handelsgewogen gegenüber<br />
20 Partnern, Ende 2011 nur um 2,2% schwächer als Ende<br />
2010, im Jahresdurchschnitt blieb er aber fast konstant (–0,2%).<br />
➔ Für die <strong>Bank</strong>en des Eurogebiets verschlechterten sich sowohl im<br />
kurz, wie auch im mittel/langfristigen Bereich die Refinanzierungsbedingungen.<br />
Interbankgeld sowie Renditen für <strong>Bank</strong>emissionen<br />
stiegen im 2. Halbjahr an, während die Benchmarkzinsen, die für<br />
viele kapitalmarktnahe Produkte als Referenzzinsen fungieren, stark<br />
zurückgingen. Die eigenen Emissionen verteuerten sich umso mehr,<br />
je näher sie in den Konditionen dem haftenden Eigenkapital kamen.<br />
➔ Abgesehen von der konjunkturell schwachen Kreditnachfrage<br />
drückten auch die Wertpapiertransaktionen die Nachfrage nach<br />
<strong>Bank</strong>dienstleistungen. Die Verunsicherung breitester Anlegerkreise<br />
durch die mediale Dauerpräsenz der Krise verstärkte die Abkehr von<br />
der Fonds sowie von der Aktienanlage noch weiter. Die Performance<br />
der Anlageklassen bot auch kaum Anreize für ein langfristiges Engage<br />
36 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
ment: So war z.B. der MSCIIndex der BRICBörsen Ende 2011 um<br />
–20% (MSCI) und jener der CEEBörsen um –19% niedriger als<br />
Ende 2010. JumboPfandbriefe erbrachten gerade eine Performance<br />
von +3,8%, Unternehmensanleihen waren nach zwei guten Jahren<br />
schwächer (+2,5%, nonfinancial, BBB). Auch Rohstoffe enttäuschten<br />
(–6,3%, Rogers, Euro).<br />
Umfeld auf unseren Kernmärkten: Österreich<br />
Die Wirtschaft des Eurogebiets profitierte auch 2011 von dem<br />
Aufholprozess der asiatischen Schwellenländer. In China betrug die<br />
Wachstumsrate trotz restriktiver Bremsmaßnahmen wieder 9%, in<br />
den Schwellenländern insgesamt gut 6%. Allerdings kam dies in erster<br />
Linie den wettbewerbsstarken Kernländern Europas zugute, darunter<br />
auch Österreich sowie den industriell integrierten CEELändern.<br />
Innerhalb des Eurogebiets nahmen die Divergenzen 2011 weiter zu.<br />
Während Deutschland ein jahresdurchschnittliches Wachstum von<br />
über 3% erreichte, betrug es in Spanien und Italien nur rund ½%.<br />
Die starke Steigerung in Kerneuropa spiegelte einen hohen Überhang<br />
aus dem Vorjahr und ein herausragendes erstes Quartal wider.<br />
Im Eurogebiet insgesamt schwächte sich das Wachstum von 3,1%<br />
Jahresrate im 1. Quartal auf einen leichten Rückgang im 4. Quartal<br />
ab; im Jahresdurchschnitt betrug es noch 1,6%.<br />
In Österreich setzte sich die Konjunkturerholung in der ersten Jahreshälfte<br />
2011 mit überraschend hohem Tempo fort. Das Wachstum nahm<br />
von 2,3% im Gesamtjahr 2010 sogar auf mehr als 4% in der ersten<br />
Jahreshälfte 2011 zu. Treibende Faktoren waren eine robuste Exportnachfrage,<br />
eine moderate Konsumentwicklung und eine sehr dynamische<br />
Investitionstätigkeit, die von krisenbedingten Nachholeffekten<br />
geprägt war. Ab dem Sommer aber begann sich der Vertrauensverlust,<br />
hervorgerufen durch die europäische Staatsschuldenkrise, auf die<br />
Konjunkturerwartungen zu übertragen. Die Kapazitätsauslastung der<br />
heimischen Wirtschaft, die im Frühjahr beinahe den langfristigen<br />
Durch schnitt erreicht hatte, verringerte sich im weiteren Jahresverlauf<br />
wieder. Folglich nahm auch die Investitionsneigung der heimischen<br />
Unternehmer deutlich ab; sie hatte sich gerade erst stark erholt – die<br />
Ausrüstungsinvestitionen stiegen im Jahresdurchschnitt um beachtliche<br />
8% –, doch verhinderte die externe Verunsicherung, dass ein selbsttragendes<br />
Wachstum der Binnenwirtschaft in Gang kommen konnte.<br />
Der Investitionszyklus war also diesmal besonders kurz. Der private<br />
Konsum entwickelte sich dagegen über das gesamte Jahr hinweg stetig,<br />
wenn auch verhalten, und legte um weniger als 1 Prozent <strong>real</strong> zu,<br />
obwohl sich der Arbeitsmarkt deutlich entspannte. Die Beschäftigung<br />
in Österreich stieg um 1,8% zum Vorjahr und erreichte 2011 mit über<br />
3,4 Millionen ein neues Rekordniveau. Die Konjunkturabkühlung<br />
machte sich in der Beschäftigungsdynamik dank eines milden Winters<br />
2011 noch nicht bemerkbar. Die Arbeitslosenquote sank 2011 von<br />
4,4% auf 4,2%, doch lief der Verbesserungstrend zuletzt aus.<br />
Für Konsumzurückhaltung sorgte neben der Konjunkturabschwächung<br />
der rohstoffpreisbedingte Inflationsanstieg auf durchschnittlich 3,3%<br />
(2010: 1,9%), der erst gegen Jahresende abflaute.
Mit der globalen Nachfrage schwächten sich auch die österreichischen<br />
Exporte im Jahresverlauf ab. Die Produktion in der exportorientierten<br />
heimischen Industrie verlor daher an Tempo und trat<br />
vor dem Jahreswechsel sogar in eine mild rezessive Phase ein.<br />
Der steile Anstieg 2010 und in den ersten Monaten des Jahres<br />
sorgte jedoch für hohe Veränderungsraten im jahresdurchschnittlichen<br />
Vergleich: 2011 waren die Exporte und die Industrieproduktion<br />
mit einer Steigerung von jeweils gut 7% die wichtigsten<br />
Stützen der österreichischen Wirtschaft. Das <strong>real</strong>e BIP konnte<br />
um 3,3% gesteigert werden. Damit zählt Österreich 2011 rückblickend<br />
zu den wachstumsstärksten Ländern des Eurogebiets.<br />
Die Nachfrage nach Krediten war in Österreich auch 2011<br />
schwach. Die Steigerung lag bei knapp 1,5%, doch ergab sich<br />
damit erstmals nach 2009 und 2010 überhaupt ein Wachstum<br />
(bereinigt um CHFWechselkurseffekte). Während die Nachfrage<br />
nach Wohnbaukrediten mit rund 4% relativ robust war, stagnierte<br />
das Volumen an Krediten für KMU. Bei Konsumentenkrediten war<br />
das Tilgungsvolumen erneut höher als das Neugeschäft, so dass<br />
es zu einem Rückgang des Bestandes um rund 3% kam. Etwas<br />
stärker war die Nachfrage nach Firmenkrediten: Speziell im zweiten<br />
Halbjahr legte das Jahreswachstum von 2% auf 2,5% zu.<br />
Parallel zum Anstieg der Geldmarktzinsen im Verlauf von 2011<br />
stiegen sowohl die Einlage als auch die Kreditzinsen in Österreich.<br />
Die Margeneinengung gegen Ende 2010 setzte sich 2011 nicht<br />
weiter fort, der Markup auf den Geldmarktsatz lag damit aber<br />
speziell bei den KMU und Wohnbaukrediten im Jahresdurchschnitt<br />
2011 tiefer als 2010. Ähnliches gilt auch für Einlagezinsen, allerdings<br />
kam es hier gegen Ende 2011 zu einem deutlich stärkeren<br />
Anstieg der Kundenzinsen als bei den Geldmarktzinsen.<br />
Die konjunkturelle Erholung 2011 und das Ausbleiben größerer<br />
Insolvenzen führten 2011 zu einem deutlichen Rückgang der<br />
Insolvenzverbindlichkeiten (–41%), aber auch bei der Zahl der<br />
Insolvenzen (–8%). Bei den Haushaltskonkursen kam es zwar<br />
erneut zu einem Anstieg der Fälle, die Verbindlichkeiten gingen<br />
jedoch zurück.<br />
Erneut dürfte der Konsum 2011 stärker als die Einkommen gestiegen<br />
sein. Die Sparquote gab recht deutlich von 8,4% auf 7,6%<br />
nach. Damit war die Geldvermögensneubildung der privaten<br />
Haushalte in den ersten drei Quartalen 2011 ähnlich schwach wie<br />
2010. Rund die Hälfte der Neubildung erfolgt in Form von <strong>Bank</strong>einlagen.<br />
Allerdings stagnierte das Einlagevolumen privater Haushalte<br />
nach dem Sommer, obwohl die Einlagezinsen, anders als die<br />
Geldmarktzinsen, sogar leicht zulegten. Lebensversicherungen<br />
konnten dank langfristiger Verträge konstante Einzahlungen verbuchen,<br />
allerdings lagen diese deutlich unter den Werten der letzten<br />
Jahre. Die starke Nachfrage nach Anleihen des ersten Halbjahres<br />
setzte sich im zweiten nicht mehr fort. Investmentzertifikate wurden<br />
2011 wieder mehr verkauft als gekauft, sodass die Nettomittelveränderung<br />
erstmals seit zwei Jahren wieder negativ war.<br />
Chronik 2011<br />
01. 01. 11 Estland führt als 17. Land den Euro ein.<br />
14. 01. 11 Umstürze in Tunesien (14.1.), Ägypten (25.1.)<br />
und Libyen (15.2.) – „Arabischer Frühling“.<br />
27. 01. 11 S&P stuft Japan auf AA– zurück.<br />
07. 03. 11 Konjunktur, Rohstoffe: EZB erhöht Leitzins 1,25%.<br />
11. 03. 11 Erdbeben Stärke 9 und Tsunami in Japan; FukushimaGau.<br />
18. 03. 11 EBA: verschärfte Kriterien für Stresstests 2011.<br />
21. 03. 11 Eurogruppe: EuroRettungsschirm (ESM) bis zu 700 Mrd €.<br />
06. 04. 11 Portugal als zweites Land nach Irland unter<br />
EuroRettungsschirm (78 Mrd €).<br />
18. 04. 11 S&P: USRating under Review for Downgrade.<br />
13. 06. 11 S&P stuft Griechenland von B auf CCC herab.<br />
07. 07. 11 EZB erhöht noch einmal die Leitzinsen auf 1,50%.<br />
15. 07. 11 EBA<strong>Bank</strong>enstresstest: 8 von 90 <strong>Bank</strong>en unter die<br />
Kernkapitalquote (CT1) von 5%; 16 <strong>Bank</strong>en mit<br />
einer CT1 zwischen 5% und 6%.<br />
21. 07. 11 2. Hilfspaket für Griechenland (109 Mrd €) – erstmals<br />
Beteiligung privater Gläubiger (Haircut –21% NPV).<br />
31. 07. 11 USA: Anhebung der Schuldengrenze in letzter Minute.<br />
04. 08. 11 EZB schaltet auf Krisenmodus: Langfristtender,<br />
Aufkäufe von Regierungsanleihen.<br />
06. 08. 11 USA verlieren erstmals seit 1941 das AAA.<br />
09. 08. 11 Schweizer Franken auf Höchststand von 1,0085 €.<br />
31. 08. 11 IWF: Kapitallücke der europäischen <strong>Bank</strong>en bei 200 Mrd €.<br />
02. 09. 11 Troika (IWF, EUKomm., EZB) reist aus Griechenland ab.<br />
06. 09. 11 SNB: Wechselkursziel mindestens 1,20 CHF/EUR.<br />
07. 09. 11 Dt. Bundesverfassungsgericht billigt €Rettungsschirm.<br />
15. 09. 11 EZB: $Dreimonatsswaps zur Minderung der Dollarknappheit.<br />
20. 09. 11 S&P stuft Rating Italiens von von A+ auf A herab.<br />
06. 10. 11 EZB Jahrestender; 2. Covered Bond Purchase Programme.<br />
26. 10. 11 Stresstest der EBA: zusätzliche temporäre Risikopolster;<br />
Core Tier 1 mindestens 9%. Eigenkapitallücke 106 Mrd €.<br />
27. 10. 11 EUGipfeltreffen: freiwilliger privater Forderungsverzicht<br />
von 50% avisiert, EFSFHebelung diskutiert.<br />
31. 10. 11 GR: MP Papandreou kündigt Volksabstimmung an.<br />
03. 11. 11 Erste Leitzinssenkung der EZB von 1,50% auf 1,25%.<br />
04. 11. 11 G20 (FSB) zusätzliche Kapitalpuffer für 29 SIFI<strong>Bank</strong>en.<br />
10. 11. 11 Expertenregierung in Griechenland.<br />
14. 11. 11 UniCredit beschließt Kapitalerhöhung um 7,5 Mrd €.<br />
16. 11. 11 Expertenregierung auch in Italien.<br />
24. 11. 11 Ungarn auf Ramschniveau heruntergestuft.<br />
08. 12. 11 EZB expansiv: 2. Leitzinssenkung der EZB auf 1%.<br />
Zwei Dreijahrestender (Dez. 11 und Feb. 12) zu 1%.<br />
Ausweitung der akzeptierten Sicherheiten im Repo;<br />
Halbierung des Mindestreservesatzes.<br />
08. 12. 11 Schnellstresstest der EBA: Eigenkapitallücke 114,7 Mrd €.<br />
09. 12. 11 EUGipfel: EuroLänder und 9 weitere EULänder verpflichten<br />
sich auf Haushaltsregeln (Schuldenbremsen …).<br />
13. 01. 12 S&P stuft neun europäische Länder herab, darunter<br />
erstmals Frankreich und Österreich.<br />
21.02.12 2. GriechenlandHilfspaket über 130 Mrd €; zusätzlich<br />
Beteiligung privater Gläubiger am Umschuldungspaket.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
37
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
� Auch Zentral und Osteuropa (CEE) konnte sich den beiden externen<br />
Einflüssen, nämlich der Konjunkturabschwächung des 2. Halbjahres<br />
2011 und den Ausstrahlungen der Staatsschuldenkrise, nicht ganz<br />
entziehen. Mit fortschreitendem Integrationsgrad hat in der Region<br />
insgesamt die Empfindlichkeit gegenüber zyklischen Impulsen und<br />
externen Störungen zugenommen. Allerdings haben sich auch die<br />
strukturellen Divergenzen innerhalb der Ländergruppe weiter verstärkt.<br />
So bekamen zwar alle Volkswirtschaften im späteren Jahresverlauf die<br />
Abschwächung der europäischen Industriekonjunktur zu spüren, was<br />
aber naturgemäß bei den stark in den Produktionsverbund integrierten<br />
zentraleuropäischen Ländern, in geringerem Ausmaß auch in Bulgarien,<br />
ins Gewicht fiel. Hier zeigten die Exporte aufgrund der guten Exportkonjunktur<br />
in den ersten Monaten noch hohe Steigerungsraten, doch<br />
konnte die Abschwächung der zweiten Jahreshälfte nicht durch die Binnenkonjunktur<br />
ausgeglichen werden – angesichts der überall laufenden<br />
fiskalischen Konsolidierung. In Ungarn bremsten lokale Besonderheiten<br />
wie schon im Vorjahr die Expansion (<strong>real</strong>es BIP 2011: +1,6%).<br />
Die Rohstoff und Grundstoffexporteure in CEE verzeichneten demgegenüber<br />
zwar ebenfalls eine Abschwächung, doch blieben die Weltmarktpreise<br />
für diese Güter im Vorjahresvergleich hoch. In Russland<br />
(<strong>real</strong>es BIP +4,2%), Ukraine (+4,0%) und Kasachstan (+6,8%), aber<br />
auch in Rumänien (+2,6%) wurde die Expansion zusätzlich auch von<br />
der <strong>real</strong>en Inlandsnachfrage getragen, doch war das mit weit überdurchschnittlichen<br />
Inflationsraten in der Größenordnung von 8% und<br />
gegenläufigen Abwertungen verbunden.<br />
Unter den großen Volkswirtschaften mit hohem Autonomiegrad erzielte<br />
die türkische Wirtschaft trotz wirtschaftpolitischer Bremsmaßnahmen<br />
mit knapp 8% eine der höchsten <strong>real</strong>en Wachstumsraten. Hier zog die<br />
boomende Inlandsnachfrage (Investitionen und Konsum) aber eine<br />
stark passive Leistungsbilanz nach sich (Defizit über 10% des BIP).<br />
Die baltischen Länder sind nach den harten Sanierungsmaßnahmen<br />
der Vorjahre zu einer TurnaroundStory geworden und melden sehr<br />
hohe BIPZuwächse zwischen 5% und 7%. Kasachstan profitierte<br />
davon, dass der Ölpreis hoch blieb und konnte seine ambitionierten<br />
Infrastrukturinvestitionen fortsetzen (BIP+7% <strong>real</strong>).<br />
➔ Für die Region insgesamt mussten wir die Mitte des Jahres geschätzten<br />
2011er Wachstumsraten nur um einen halben Prozentpunkt<br />
zurücknehmen. Im Gesamtjahr 2011 dürfte die CEERegion (<strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> Abgrenzung ohne Polen) nach wie vor um rund 4,5% und<br />
damit zweieinhalb Mal so stark wie in Westeuropa gewachsen sein.<br />
� Der Kollateralschaden der europäischen Schuldenkrise hielt sich<br />
2011 in Grenzen – im Gegensatz zu 2008 geriet die CEERegion nicht<br />
selbst in das Visier der Finanzmärkte. Die positiven Hintergründe dafür<br />
waren der allgemein niedrige öffentliche Schuldenstand, der im<br />
38 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Durchschnitt bei 41% liegt – gerechnet ohne die statistischen Ausreißer<br />
nach oben (Ungarn: 79%) sowie nach unten (Russland: 8%,<br />
Kasachstan: 13%, Bulgarien: 17% und Estland: 7%); des Weiteren<br />
die allgemein rechtzeitig eingeleitete Rückführung der in den Krisenjahren<br />
gestiegenen jährlichen Staatsdefizite und in der Mehrzahl<br />
aktive Leistungsbilanzen (Ausnahme Türkei). Die IWFPräsenz in fünf<br />
Ländern war ein weiterer Grund für die Widerstandsfähigkeit. Wohl<br />
aber hatte die Region im dritten und vierten Quartal 2011 unter der<br />
Risikoscheu der internationalen Kapitalgeber zu leiden, was insbesondere<br />
die Länder mit hohem externem Finanzanzierungsbedarf traf.<br />
In den Quartalen zuvor war CEE, ebenso wie andere Emerging Markets,<br />
noch das Ziel rekordhoher kurzfristiger Kapitalzuflüsse gewesen.<br />
Diese (gar nicht einmal so erwünschten) Portfolioinvestitionen kehrten<br />
sich im Verlauf des 2. Halbjahres schlagartig um, während sich<br />
Direktinvestitionen (einschl. der reinvestierten Gewinne) noch einigermaßen<br />
hielten. Zugleich erhöhten sich die Risikoprämien, etwa<br />
gemessen an den CDS oder Zinsaufschlägen. Exponierte Länder wie<br />
Ungarn und Kroatien sowie die Ukraine mussten einen stärkeren<br />
Anstieg hinnehmen. Insgesamt blieben die Spreads jedoch deutlich<br />
hinter jenen der sogenannten EuroPeripherieländer und auch gegenüber<br />
dem SovXIndex für Westeuropa (einschließlich der AAALänder)<br />
zurück (siehe Grafik auf Seite 34).<br />
� Trotz des herausfordernden Umfelds stand der CEE-<strong>Bank</strong>ensektor<br />
aufgrund des nominalen Wachstums, der monetären Expansion<br />
und der zunehmenden Produktdurchdringung weiterhin in Expansion.<br />
Die Kreditvergabe flaute auf dem CEEMarkt wegen der Unsicherheiten<br />
auf den Finanzmärkten und aufgrund des sich rapide eintrübenden<br />
Refinanzierungsumfelds zuletzt ab, doch nahm das ausstehende<br />
Volumen immerhin noch um 9% auf 1,5 Billionen € zu.<br />
Weit überdurchschnittlich war die Steigerung in der Türkei (gut 30%)<br />
und Russland (gut 20%), gefolgt von der Ukraine und Kasachstan mit<br />
gut 10%. In den meisten zentral und südosteuropäischen Ländern<br />
nahm das Kreditvolumen um rund 5% zu. Bestimmend für das<br />
Kreditgeschäft war das Firmenkundensegment, das vom zyklischen<br />
Wirtschaftsaufschwung 2010 und im 1. Halbjahr 2011 profitierte.<br />
Im 2. Halbjahr erlangte die Akquisition von Einlagen wieder Priorität,<br />
zumal sich die Liquidität auch in CEE infolge geringerer externer<br />
Finanzierungszuflüsse verknappte. Hinzu kam in einigen Fällen eine<br />
restriktive Zentralbankpolitik, um den Schwächen der lokalen Währung<br />
entgegenzuwirken.<br />
Trotz der Verschlechterung der Refinanzierungsbedingungen in der<br />
zweiten Jahreshälfte und des zunehmenden Ertragsdrucks verbesserte<br />
sich die Performance des <strong>Bank</strong>ensektors in einer Reihe von<br />
Parametern: Insbesondere stabilisierte sich die allgemeine Kreditqualität.<br />
Der Anteil der wertgeminderten Kredite am Bruttokreditvolumen<br />
(Impaired Loans Ratio) der Region ist im Durchschnitt seit dem Jahresende<br />
2010 nicht mehr gestiegen und bewegte sich Ende 2011<br />
schätzungsweise bei 14%. In den meisten CEELändern hat die<br />
Impaired Loans Ratio Mitte 2011 ihren Höhepunkt erreicht oder<br />
konnte zumindest stabilisiert werden. Die langsame Besserung der
Kreditqualität zeigte sich noch stärker in den abnehmenden laufenden<br />
Risikokosten. Der Vorsorgebedarf ging in allen Ländern mit<br />
Ausnahme von Kasachstan zurück, wobei der massivste Rückgang in<br />
den baltischen Staaten, Russland, Bosnien, Ungarn und der Ukraine<br />
zu verzeichnen war. In der Folge fiel der Anteil der Rückstellungen am<br />
durchschnittlichen Geschäftsvolumen 2011 nur noch halb so groß<br />
aus wie 2010.<br />
� Auch die langfristigen Perspektiven der CEERegion werden nach<br />
der grundlegenden Neueinschätzung des <strong>Bank</strong>geschäfts 2011 anders<br />
wahrgenommen. Der Konvergenzprozess ist 22 Jahre nach der<br />
Öffnung schon weit gediehen und hat mit sich gebracht, dass sich<br />
die Wachstumsraten nach den Boomjahren abgeschwächt haben –<br />
auch wenn sie noch immer mehr als doppelt so hoch sind wie in<br />
Westeuropa. Damit hat zugleich die Sensibilität für zyklische Einflüsse<br />
sowie Störungen im Kapitalverkehr zugenommen. In der Mehrzahl<br />
der CEELänder, insbesondere in den großen Volkswirtschaften, ist<br />
der Aufschwung des <strong>Bank</strong>ensektors aber nach wie vor gut gesichert,<br />
wenn auch moderater als in der Vergangenheit.<br />
Doch gibt es einige Länder, in denen – bei durchaus vielversprechendem<br />
makroökonomischem Umfeld – die Sanierung des <strong>Bank</strong>ensektor<br />
noch nicht abgeschlossen ist oder eine starke Angewiesenheit auf<br />
externe Kapitalzuflüsse besteht. In Kasachstan werden die NPL<br />
Quoten noch eine Zeit lang erhöht sein, was unter anderem an der<br />
lokalen Gesetzgebung liegt. In der Ukraine belastet zudem der hohe<br />
externe Finanzierungsbedarf (external funding gap), und der inländische<br />
Geldkreislauf kommt (nicht zuletzt aufgrund der politischen<br />
Unsicherheit) nur langsam in Schwung. 2011 passten die internationalen<br />
<strong>Bank</strong>en im Zuge der Neubewertung der Risiken, der regulatorischen<br />
Anforderungen und der erschwerten Refinanzierungsbedingungen<br />
auch die Pläne für exponierte Länder an die neuen<br />
Szenarien an, was mit Firmenwertabschreibungen verbunden war.<br />
In Ungarn stieß eine Reihe von Verfassung bzw. Gesetzesänderungen<br />
auf Akzeptanzprobleme seitens der EU und des wichtigsten<br />
Geldgebers IWF. Darüber hinaus wurde die Bonität auf „spekulatives<br />
Investment“ zurückgestuft, was die Umwälzung der bedeutenden<br />
Auslandsverschuldung stark verteuerte und das Land in einen Abwertungszirkel<br />
stürzte, mit der Folge krisenverschärfender Gegenmaßnahmen.<br />
Schließlich kumulierte sich die bereits 2010 eingeführte<br />
<strong>Bank</strong>enabgabe mit den Bestrebungen, die Solvenzprobleme der<br />
privaten Haushalte administrativ – und zulasten der kreditgebenden<br />
<strong>Bank</strong>en – zu entschärfen. Der im Mai 2011 dekretierte „Home<br />
Protection Act“ räumte den Immobilienschuldnern unter anderem die<br />
Option einer Umschuldung zu Devisenfixkursen ein, was im September<br />
durch die Möglichkeit vorgezogener Tilgungen von (Euro) und<br />
Fremdwährungsverbindlichkeiten zu einem fixierten Zwangsumtauschkurs<br />
verschärft wurde. Im Dezember vereinbarten Regierung<br />
und <strong>Bank</strong>enverband, die Lasten der <strong>Bank</strong>en durch Anrechnungsmöglichkeit<br />
von 30% der daraus entstandenen Verluste auf die<br />
<strong>Bank</strong>enabgabe 2012 zu erleichtern.<br />
� War der CEEIntegrationsprozess in der Vergangenheit von einer<br />
beachtlichen Wechselkursstabilität, zeitweise sogar von kräftigen<br />
Aufwertungen, begleitet, entwickelten sich die CEEWährungen 2011<br />
volatil. Vor allem erhöhte die Verlagerung von langfristigen Kapitalzuflüssen<br />
zu kurzfristigen Portfolioinvestitionen die Sensibilität gegenüber<br />
den Stimmungsschwankungen der internationalen Investoren.<br />
Spiegelte die Abwertung des CEE-Währungskorbs bis Mitte April<br />
noch die damalige EuroStärke/DollarSchwäche wider, verloren die<br />
CEEWährungen im 3. Quartal gegenüber beiden Währungen an Wert<br />
(Grafik unten). Im Stichtagsvergleich (Ultimo/Ultimo) werteten die<br />
CEEWährungen (des <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Konsolidierungskreises, also ohne<br />
Polen) gewogen nach den Anteilen an den CEEBetriebserträgen sowohl<br />
gegenüber dem Euro als auch gegenüber dem USDollar um<br />
rund 5 ½% ab. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in diesen Durchschnitt<br />
zwei Euroländer und drei Länder mit de facto Eurofixierten<br />
Wechselkursen eingehen. Den Ausschlag für diese Entwicklung gab<br />
die Türkische Lira, die noch dazu stark ins Gewicht fällt und autonom<br />
im Ultimovergleich um –15,3% zum Euro bzw. um –18,0% zum<br />
USDollar abwertete. Der ungarische Forint sank (bedingt durch die Zuspitzung<br />
der Lage im Herbst) gegenüber Euro und Dollar mit zweistelligen<br />
Raten. Jene Länder, die sich in ihrem Wechselkursregime auch am<br />
USDollar orientieren, festigten sich aber gegenüber dem Euro im späteren<br />
Jahresverlauf (v.a. Kasachstan, Russland und Ukraine).<br />
Im Jahresdurchschnitt 2011/2010, der für die Umrechnung der GuV<br />
zugrunde gelegt wird, haben die CEEWährungen (<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>gewogen)<br />
um 4,5% gegenüber dem Euro abgewertet. Hierfür war die außergewöhnlich<br />
starke Abwertung der Türkischen Lira um –14,5% ausschlaggebend.<br />
Auch in Kasachstan (–4,2%) und der Ukraine (–5,1%)<br />
waren die Abwertungen (anders als im Ultimovergleich) kräftig.<br />
CEE-Wechselkursentwicklung<br />
108<br />
106<br />
104<br />
102<br />
100<br />
98<br />
96<br />
94<br />
92<br />
90<br />
Index Durchschnitt 2010 =100<br />
ø<br />
ø –4,5 %<br />
Dez –5,3 %<br />
Auf-/Abwertung<br />
gegenüber<br />
dem US-Dollar<br />
Auf-/Abwertung gegenüber dem Euro,<br />
gewogen mit den Länderanteilen<br />
an den Betriebserträgen der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2010<br />
ø +0,4 %<br />
Dez –5,4 %<br />
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4<br />
2010 2011 2012<br />
ø<br />
ø<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
39
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 – Überblick<br />
Das Berichtsjahr 2011 markiert – nach den Krisen bzw. Rezessionsjahren<br />
2008 und 2009 und dem Wiederaufschwung 2010 – auch für<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> das endgültige Einschwenken auf ein moderates<br />
Szenario des „new normal“. Nach dem starken externen und internen<br />
Wachstum in der Aufbauzeit der Gruppe waren Kundenorientierung,<br />
Konzentration auf das Kerngeschäft und Stärkung der Risikotragfähigkeit<br />
die strategischen Prioritäten der letzten beiden Jahre.<br />
Auf dieser Grundlage erzielte die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 ein solides operatives<br />
Ergebnis, das es ermöglichte, außergewöhnlich hohe, nichtoperative<br />
Aufwendungen zu tragen, ohne die Substanz angreifen zu<br />
müssen. Diese Belastungen waren teils extern verursacht (Staatsschuldenkrise),<br />
standen teils aber auch mit der Neueinschätzung<br />
der eigenen Geschäftsaussichten in Zusammenhang (Firmenwertabschreibungen).<br />
Der Konzernabschluss 2011 ergibt einen, wenn auch bescheidenen,<br />
Gewinn von 209 Mio € nach 747 Mio € im Jahr davor bzw. 709 Mio €<br />
angepasst an den heutigen Konsolidierungskreis. Mit der Wertberichtigung<br />
der Beteiligungsansätze hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die zukünftige Gewinnentwicklung<br />
entlastet. Wichtiger noch ist die Strukturverbesserung<br />
des laufenden Geschäfts, die in einer Rückführung des starken Kreditrisikoaufwands<br />
der Jahre 2008 und 2009 zum Ausdruck kommt.<br />
Mit der bereits 2010 vorgenommenen kräftigen Kapitalerhöhung hat<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zudem ihre Risikotragfähigkeit verbessert.<br />
Operative Leistung trägt außergewöhnliche Belastungen<br />
Mio €<br />
3.500<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.632<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
1.211<br />
914<br />
2.428<br />
1.713<br />
1.388<br />
3.063<br />
3.292<br />
1.144<br />
2005 4) 2006 2007 2008 2009 2010<br />
209<br />
2011<br />
40 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
3.630<br />
1.102<br />
3.466<br />
747<br />
3.083<br />
Betriebsergebnis<br />
operative<br />
Leistung1) 2.580<br />
Kreditrisikoaufwand<br />
2.280<br />
2.254<br />
1.626 1.732<br />
1.363<br />
nicht-operative<br />
Abzüge 2)<br />
Gewinn 3)<br />
1) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / 2) Werte in den Klammern für 2011:<br />
Rückstellungen (–136 Mio €), Integrations-/Restrukturierungsaufwand (–28 Mio €),<br />
Finanzanlageergebnis (–277 Mio €, enthält Abschreibungen auf Griechenland-Anleihen in<br />
Höhe von 396 Mio €), Ertragssteuern (–261 Mio €), Anteile ohne beherrschenden<br />
Einfluss am Ergebnis nach Steuern (–50 Mio €), Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA:<br />
–35 Mio €) und Firmenwertabschreibungen (–737 Mio €). / 3) Gewinn= Konzerngewinn<br />
nach Steuern, den Eigentümern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zuzurechnen. / 4) Zurückliegende Jahre<br />
an den jeweils jüngsten Konsolidierungskreis angepasst. 2005 und 2006 entsprechen<br />
pro forma dem heute noch gültigen CEE-Perimeter von 2007.<br />
� Das kommerzielle Kerngeschäft der <strong>Bank</strong> entwickelte sich<br />
2011 verhalten positiv, was angesichts des schwierigen Umfelds ein<br />
Erfolg ist: Zum einen waren die Kreditnachfrage und auch die Transaktionsvolumina<br />
schwächer, als von der Konjunktur der „Realwirtschaft“<br />
zu erwarten gewesen wäre. Regulatorische Verschärfungen<br />
infolge der Stresstests trafen den <strong>Bank</strong>ensektor– wie im vorigen Kapitel<br />
erläutert – ausgerechnet in höchst angespanntem Marktumfeld<br />
und bedeuteten auch für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> einen höheren Refinanzierungsaufwand<br />
und steigende Liquiditätskosten. Zusätzlich belasteten<br />
in einigen Ländern wirtschaftpolitische AdhocEingriffe und fiskalische<br />
Abgaben.<br />
Dennoch entwickelte sich das Kundengeschäft der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>,<br />
bestehend aus den drei österreichischen Kundensegmenten und<br />
dem Geschäftsfeld Zentral und Osteuropa (CEE), auch 2011 weiter<br />
aufwärts. Das Kreditvolumen expandierte im Jahresverlauf stetig<br />
und stieg auch im Jahresdurchschnitt um 2,6%. Die Betriebserträge<br />
legten auf dem hohen Niveau leicht zu (+1,1%), die Kosten<br />
waren (zum Teil aufgrund der hier erfassten <strong>Bank</strong>enabgaben) um<br />
4,5% höher als vor einem Jahr. Das Betriebsergebnis im Kundengeschäft<br />
gab somit um 2,1% nach, wozu auch die Abwertungen<br />
einiger gewichtiger CEELänder beitrugen. Wie schon 2010 konnte<br />
der Kreditrisikoaufwand auch 2011 kräftig zurückgeführt werden,<br />
und zwar in allen Geschäftsfeldern und Regionen. Mit der Verringerung<br />
dieses Aufwands kommt die gute operative Leistung des<br />
Kundengeschäfts wieder zur Geltung. Das Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand der Kundengeschäftsfelder stieg um 412 Mio €<br />
oder um 23,1% auf 2,2 Mrd €.<br />
Verbesserung im Kundengeschäft – vor allem qualitativ 1) (Mio €)<br />
2011 2010 VERÄND. GG. VJ. 2)<br />
Kreditvolumen, Mrd € 131,1 127,7 +3,4 +2,6%<br />
Betriebserträge 7.144 7.063 +81 +1,1%<br />
Betriebsergebnis 3.549 3.623 –74 –2,1%<br />
Kreditrisikoaufwand –1.351 –1.838 +486 –26,5%<br />
Operative Leistung, Mio € 3) 2.197 1.785 +412 +23,1%<br />
1) Summe der Kundengeschäftsfelder PKMB, PB, CIB (= Österreich) und CEE. / 2) Vergleichs<br />
zahlen 2010 recast, d.h. dem heutigen Konsolidierungskreis angepasst (überwiegend durch<br />
Entkonsolidierung der CAIB 2010 bestimmt). / 3) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand.<br />
� Ausgehend von der guten operativen Leistung der Gesamtbank<br />
(BA einschließlich Corporate Center), die 2011 gut 1,7 Milliarden<br />
Euro erreichte und damit um 13% höher war als in der Vergleichsperiode<br />
des Vorjahres, waren nicht-operative Aufwendungen in<br />
Höhe von 441 Mio € zu tragen, um zum Ergebnis vor Steuern zu gelangen.<br />
Mit 396 Mio € gab die Abwertung der griechischen Staatsanleihen<br />
an die Marktpreise (Fair Value Level 1) hier den Ausschlag.<br />
Neben den routinemäßigen Nettozuführungen zu den Rückstellungen<br />
für Personal und Sozialaufwand schlugen darüber hinaus unter<br />
dem Titel Prozessrisiken einige Altlasten zu Buche. Das Ergebnis<br />
vor Steuern war deshalb um –11% oder –165 Mio € niedriger als<br />
im Vergleichsjahr 2010, erreichte aber immer noch 1,3 Mrd €.
Des Weiteren hat die zwischenzeitliche Entwicklung der Ertragserwartungen<br />
die weitere Wertberichtigung der Firmenwerte (Goodwill) aus<br />
dem Erwerb unserer Tochterbanken in Kasachstan (350 Mio €) und<br />
der Ukraine (329 Mio €) vor vier Jahren zur Folge. Zusammen mit anderen<br />
Bewertungsvorgängen ergibt sich aus den Positionen Impairments<br />
und nachträglichen Kaufpreisanpassungen (PPA) sowie nach<br />
Abzug der Ertragsteuern und Minderheitsanteile für 2011 ein Minus<br />
von 1.082 Mio €, was den Jahresgewinn (Konzernergebnis nach<br />
Steuern) auf 209 Mio € drückte (–72% gg. Vorjahr). Rechnet man die<br />
Effekte der ungarischen FXZwangskonversion, den Zuwachs der<br />
<strong>Bank</strong>enabgaben und den Griechenlandeffekt heraus, wäre der Gewinn<br />
mit 720 Mio € wieder in der Größenordnung des Vorjahres gewesen<br />
(2010: 747 Mio € original, 709 Mio € recast).<br />
Außergewöhnliche nicht-operative Belastung der Gesamtbank 1)<br />
(Mio €) 2011 2010 VERÄND. GG. VJ.<br />
Operative Leistung (inkl. Corp.Center) 1.732 1.535 +197 +12,8%<br />
Nichtoperativ, u.a. Griechenlandeffekt –441 –79 –362<br />
Ergebnis vor Steuern 1.291 1.456 –165 –11,3%<br />
Nichtoperativ, v.a. Impairments –1.082 –747 –335<br />
Konzerngewinn 2) recast 209 709 –500 –70,6%<br />
Konzerngewinn 2) wie ausgewiesen 209 747 –538 –72,1%<br />
1) Nichtoperative GuVPositionen vom Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand abwärts, jetzt<br />
einschließlich Corporate Center (darunter Refinanzierungs/Liquiditätsaufwand und Erträge des<br />
Beteiligungsmanagements, Erfolgsbeteiligung am Handelsergebnis der UniCredit Produktlinie<br />
Markets, Aufwand der zentralen Competence Lines und Erfolg der Global <strong>Bank</strong>ing Services. /<br />
2) Konzernergebnis nach Steuern, den Eigentümern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zuzurechnen.<br />
� Regional gesehen haben zu dem guten operativen Ergebnis sowohl<br />
die österreichischen Geschäftsfelder als auch die CEETochterbanken<br />
beigetragen. Der naheliegende Unterschied zwischen dem<br />
reifen Markt und den Wachstumsregionen wird zwar in der Entwicklung<br />
des jahresdurchschnittlichen Kreditvolumens deutlich, das in<br />
Österreich stagnierte (–1%) und in Zentral und Osteuropa um gut<br />
6% – wechselkursbereinigt sogar um 10% – gesteigert werden<br />
konnte. Die Betriebserträge nahmen in den drei österreichischen<br />
Kundengeschäftsfeldern aber um 2% zu, in CEE um weniger als 1%<br />
– zu konstanten Wechselkursen um 5%. Maßgeblich dafür war die<br />
Zinsspanne, die sich in Österreich verbesserte, während sie in CEE<br />
von hohem Niveau aus deutlich nachließ. Demgegenüber war der<br />
Provisionsüberschuss in Österreich aufgrund des Wertpapiergeschäfts<br />
sowie aus strukturellen Gründen (Derivate) rückläufig, während<br />
er in CEE im Zuge der fortschreitenden Marktmodernisierung<br />
weiter zunahm.<br />
Entscheidend war auch in regionaler Betrachtung, dass die Kreditrisikovorsorgen<br />
quer durch die <strong>Bank</strong> abnahmen, in Österreich und<br />
CEE prozentuell etwa gleich stark: In Österreich näherten sich die<br />
Kreditrisikokosten einem langjährigen Tiefpunkt. In CEE ist der Kreditrisikoaufwand<br />
immer noch hoch, doch wurde der Höhepunkt schon<br />
2010 überschritten. Abgesehen von Sonderfällen wie Kasachstan<br />
begann sich auch die Kreditqualität zu verbessern.<br />
Solides Kundengeschäft in Österreich und CEE (Mio €)<br />
2011 2010 VERÄND. GG. VJ. wkber 1)<br />
Kreditvolumen, Mrd € 131,1 127,7 +3,4 +2,6%<br />
Österreich. Kundensegmente 63,8 64,5 –1,1%<br />
Zentral und Osteuropa 67,2 63,2 +6,4% +10,2%<br />
Betriebserträge,<br />
Kundengeschäft 2) 7.144 7.063 +81 +1,1%<br />
Österreich. Kundensegmente 2.422 2.373 +49 +2,1%<br />
Zentral und Osteuropa 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%<br />
Kreditrisikoaufwand –1.351 –1.838 +486 –26,5%<br />
Österreich. Kundensegmente –296 –412 +116 –28,1%<br />
Zentral und Osteuropa –1.055 –1.426 +371 –26,0% –23,9%<br />
Operative Leistung,<br />
Kundengeschäft 2) 2.197 1.785 +412 +23,1%<br />
Österreich. Kundensegmente 725 648 +77 +11,8%<br />
Zentral und Osteuropa 1.472 1.137 +335 +29,5% +37,8%<br />
1) Zu konstanten Wechselkursen / 2) Österreichische Segmente (PKMB, PB, CIB) und CEE.<br />
Das Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand nahm in Österreich um<br />
12%, in CEE um fast 30% zu. Wechselkursbereinigt war die operative<br />
Leistung in CEE 2011 um rund 38% höher als im Jahr davor. Innerhalb<br />
der CEERegion war die geschäftliche Entwicklung im Einklang mit<br />
der divergenten Makroökonomie recht unterschiedlich, was auch in<br />
den Wechselkursen zum Ausdruck kommt. Insbesondere die Abwertung<br />
der Türkischen Lira war stark und fiel auch stark ins Gewicht.<br />
� Die Entwicklung im unterjährigen Quartalsverlauf (siehe auch<br />
Grafik auf der nächsten Seite) unterstreicht, dass die operative Verbesserung<br />
im Kundengeschäft trendmäßig und gut fundiert ist. Grundlage<br />
des kommerziellen Geschäfts ist ein stabiler Aufwärtstrend der<br />
Volumina, auch wenn der Anteil der Provisions und Dienstleistungserträge<br />
„rund um den Kredit“ gesteigert werden soll. Die durchschnittlichen<br />
Kundenforderungen erholten sich nach dem rezessionsbedingten<br />
Rückgang von 2009 rasch und nehmen seit gut eineinhalb Jahren zu,<br />
wenn auch die Wachstumsraten im längerfristigen Rückblick bescheidener<br />
geworden sind. Im 4. Quartal 2011 war der durchschnittliche<br />
Kundenkredit um +3,2% höher als vor einem Jahr und um +8,3%<br />
höher als Ende 2009 (+4,1% per annum). Die wesentlichen Wachstumsimpulse<br />
stammen, wie nicht anders erwartet, aus dem Geschäftsfeld<br />
Zentral und Osteuropa (CEE). 2011 hat die Abwertung<br />
großvolumiger Länder die Entwicklung in Euro unterzeichnet.<br />
Die operative Leistung (Betriebsergebnis nach Kreditrisikovorsorge im<br />
Kundengeschäft) verbesserte sich ebenfalls trendmäßig und war im<br />
4. Quartal 2011 um 38% höher als vor einem Jahr. Allerdings war<br />
dieser Vergleichswert ein Ausreißer nach unten, als das Kreditrisiko<br />
in CEE ein letztes Mal stark anstieg. Auch gegenüber dem Tiefpunkt<br />
von vor zwei Jahren ergibt sich eine Steigerungsrate um 42% per<br />
annum. Mit 567 Mio € liegt die operative Leistung aber noch deutlich<br />
unter dem Niveau der Jahre 2007 und 2008, als die Quartalsdurchschnitte<br />
über 600 Mio € lagen. Angesichts einer stabilen Entwicklung<br />
des Betriebsergebnisses – sowohl in Österreich als auch in CEE –<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
41
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
war die Aufwärtsentwicklung der letzten zwei Jahre von der Ab<br />
nahme des hohen Kreditrisikoaufwands bestimmt, der von dem<br />
außergewöhnlich hohen Niveau Ende 2009 (–659 Mio €) zuletzt auf<br />
–317 Mio € zurückgeführt werden konnte, den niedrigsten Aufwand<br />
seit dem 3. Quartal 2008, dem letzten Quartal vor Lehman.<br />
Die Gewinnentwicklung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (einschl. Corporate Center)<br />
wurde im Quartalsverlauf von den nichtoperativen Abzügen bestimmt,<br />
in erster Linie von den Firmenwertabschreibungen. Darin kommt zum<br />
Ausdruck, dass die Zäsur der Finanzmarktkrise und der anschließenden<br />
Rezession zu einer Neueinschätzung der mittel und langfristigen Geschäftsperspektiven<br />
in Zentral und Osteuropa, und hier vor allem in<br />
den CISLändern, geführt hat. Nachdem bereits Ende 2008 eine große<br />
Firmenwertabschreibung (von über 1 Mrd €) auf die kurz davor erwor<br />
Quartalsverlauf der letzten drei Jahre<br />
132<br />
809<br />
129<br />
126<br />
123<br />
durchschnittliches<br />
Kreditvolumen<br />
128<br />
124<br />
129 129<br />
42 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
130<br />
130<br />
131<br />
133<br />
Mrd €<br />
132<br />
131<br />
130<br />
129<br />
128<br />
127<br />
126<br />
125<br />
124<br />
547<br />
Mio €<br />
500<br />
450<br />
467<br />
513<br />
533<br />
470<br />
392<br />
532<br />
564 567<br />
400<br />
350<br />
300<br />
250<br />
200<br />
286<br />
326<br />
282<br />
242<br />
217<br />
302<br />
411 341<br />
299<br />
204<br />
150<br />
100<br />
139 129<br />
50<br />
0<br />
Impairments<br />
–50<br />
–14<br />
–100<br />
–150<br />
–200<br />
–250<br />
–300<br />
–350<br />
–400<br />
–450<br />
–500<br />
–550<br />
–600<br />
–650<br />
–635<br />
2009 2010 2011<br />
3)<br />
Griechen-<br />
3)<br />
3)<br />
landeffekt,<br />
netto<br />
3)<br />
3)<br />
Gewinn der Gesamtbank =<br />
Konzernergebnis nach Steuern<br />
3)<br />
2)<br />
operative Leistung:<br />
Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisikoaufwand<br />
der Kundengeschäftsfelder 1)<br />
1) Kundengeschäftsfelder = Österreich (PKMB, PB und CIB) und CEE = Gesamtbank<br />
ohne Corporate Center. / 2) Differenz zum Betriebsergebnis der Kundengeschäftsfelder =<br />
Betriebsergebnis Corporate Center, Anpassungsdifferenz; Rückstellungen, Integrationsaufwand,<br />
Finanzanlageergebnis und Firmenwertabschreibungen sowie Ertragsteuern und<br />
Minderheitsanteile. / 3) Firmenwertabschreibungen.<br />
benen <strong>Bank</strong>en vorgenommen worden war, folgten dem Mitte und Ende<br />
2010 sowie im 3. Quartal 2011 weitere große Impairments. Die Abschreibung<br />
des 3. Quartals 2011 zehrte den bis dahin kumulierten<br />
Gewinn auf. Im 4. Quartal 2011 konnte wieder ein Quartalsgewinn von<br />
204 Mio € erzielt werden, ohne die zusätzlichen Belastungen (Griechenland,<br />
<strong>Bank</strong>enabgabe) wäre es der höchste seit Anfang 2009 gewesen.<br />
� In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – wie auch in der ganzen UniCredit Group –<br />
wurden die strategischen Schwerpunkte nach der Zäsur durch die<br />
Finanzmarktkrise auf den stetigen und nachhaltigen Ausbau des<br />
Kundengeschäfts sowie auf die Verbreiterung der Refinanzierung und<br />
Erhöhung der Risikotragfähigkeit konzentriert. In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
macht sich das bereits in einem positiven Strukturwandel in der Bilanz,<br />
in einem risikobewussten Mitteleinsatz und in einer verbesserten<br />
Eigenkapitalausstattung bemerkbar.<br />
Im Ultimovergleich 2011/2010 sind die Forderungen an Kunden stärker<br />
gestiegen als die Bilanzsumme, der Anteil des Kundengeschäfts<br />
hat wie schon in den Vorjahren auf 67,7% zugenommen. 2011 wurden<br />
eigene Emissionen besonders forciert, um die Mittelaufnahme<br />
über die Wholesalemärkte weiter zurückzuführen. Der Kundenkredit<br />
wird nun zu 100% durch Primärmittel refinanziert. Die Leverage Ratio<br />
(Bilanzsumme/Eigenkapital, nach dem CashKonzept ohne immaterielle<br />
Aktiva) hat sich von 13,8fachen auf das 13,3fache verbessert –<br />
2008 war sie noch beim 21,9fachen gelegen. Parallel dazu konnten<br />
die risikogewichteten Aktiva – bei steigendem Kundenkreditvolumen –<br />
reduziert werden; in den österreichischen Geschäftsfeldern sind sie<br />
absolut gesehen niedriger, in CEE höher als das Kundenkreditvolumen.<br />
Schließlich liegen dank der Kapitalerhöhung von März 2010 auch die<br />
Eigenmittelquoten weit über den regulatorischen Vorgaben: Die Core<br />
Tier 1Ratio betrug zuletzt 10,55%.<br />
Kennzahlen zu Volumina und Kapitalausstattung (Mrd €)<br />
31.12.2011 31.12.2010 VERÄND. GG. VJ.<br />
Bilanzsumme 199,2 193,0 +6,2 +3,2%<br />
Kundenkredite 134,9 130,1 +4,8 +3,7%<br />
Primärmittel 134,7 127,8 +6,8 +5,3%<br />
Kredite/Primärmittel (L/D%) 100% 102%<br />
IASEigenkapital 17,7 17,5 +0,2 +1,1%<br />
% der BIlanzsumme 8,9% 9,1%<br />
Leverage Ratio *) operative<br />
Leistung<br />
13,3x 13,8x<br />
Risikogewichtete Aktiva 125,2 127,9 –2,7 –2,1%<br />
BWGEigenmittel 15,9 15,5 +0,4 +2,3%<br />
Core Tier 1Ratio 10,55% 10,04%<br />
Gesamtkapitalquote 12,68% 12,13%<br />
1)<br />
*) Nach dem CashKonzept ohne immaterielle Wirtschaftsgüter im Nenner und Zähler.<br />
� Das UniCredit-Geschäftsmodell hat sich besonders in den<br />
schwierigen Jahren im Anschluss an die Finanzmarktkrise bewährt –<br />
standen doch die Kundenorientierung und die Priorität des Kundengeschäfts<br />
ganz oben auf der Prioritätenliste.
– Die organisatorischen Vorhaben, wie das Projekt One4C, haben wir<br />
Anfang 2011 zum Abschluss gebracht. Kundennähe stand auch<br />
hinter der Stärkung des lokalen Managements in der Matrix von<br />
querliegenden Divisionen und Regionen. Im Einzelnen haben wir die<br />
Aufbauorganisation gestrafft und die Feinsegmente unseres Vertriebsapparats<br />
nach Kundennähe, Einfachheit, und Bedarfsgenauigkeit<br />
präziser abgesteckt. Die wesentliche Etappe 2010 war die Zusammenfassung<br />
des kundenbezogenen Kapitalmarktgeschäfts mit<br />
dem laufenden kommerziellen Geschäft zur Division Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing (CIB) und die Bündelung des Eigenhandels in der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>, München, (früher HVB) unter anderem mit dem internen<br />
Verkauf der UniCredit CAIB. Ebenfalls schon 2010 in die Wege<br />
geleitet, fand Anfang 2011 die Übertragung des Mittelstandssegments<br />
KMB (Klein und Mittelbetriebe) von der CIB Division an die<br />
Division Privatkunden, Klein und Mittelbetriebe (PKMB) statt. Für die<br />
mittleren Unternehmen (Abgrenzung nach qualitativen Kriterien und/<br />
oder Umsatz zwischen 3 Mio € bis 50 Mio €) haben wir ein eigenes<br />
Betreuungsmodell mit gezieltem dezentralem Vertriebsnetz nach und<br />
nach an ausgewählten Filialstandorten aufgebaut. Ende 2011 bestehen<br />
spezialisierte Betreuungszentren an 54 Standorten. Nachdem die<br />
Zielgruppe des PrivatkundenSpitzensegments in der Division Private<br />
<strong>Bank</strong>ing erfasst und die nötigen Kundentransfers aus anderen Segmenten<br />
2010 abgeschlossen waren, haben wir 2011 in dieser Division<br />
ein Kompetenzzentrum für Stiftungen aufgebaut und die Kunden<br />
aus den anderen Segmenten herübergeleitet. ➔ Um einen aussagekräftigen<br />
Vorjahresvergleich zu ermöglichen, wurde die Segmentberichterstattung<br />
2011 an die neue Struktur angepasst.<br />
– Unser umfangreiches Instrumentarium zur Hebung der Kundenzufriedenheit<br />
– von Kundenbefragungen, FeedbackGesprächen,<br />
Mystery Shopping, Kundendialogen über interne Service und Beratungsstandards<br />
und Training bis hin zu den laufenden Kundenzufriedenheitsmessungen<br />
– ist „harter Bestandteil“ des Geschäfts und hat<br />
sich bewährt. Das bestätigte 2011 nicht zuletzt die Wahl zum „kundenorientiertesten<br />
Dienstleister Österreichs“ nach einem Audit<br />
der Spezialisten der Universität St. Gallen. Zur Wahrung der Reputation<br />
und zur Wiedergewinnung des allgemeinen Vertrauens in die<br />
<strong>Bank</strong>en nach der Erschütterung durch die Finanzmarktkrise haben<br />
wir die Produktpalette vereinfacht, unsere internen Leistungsanreize<br />
an der Kundenzufriedenheit ausgerichtet und den öffentlichen Auftritt<br />
der <strong>Bank</strong> überarbeitet. Mit einer Reihe karitativer Initiativen und<br />
einem neuen Gesamtkonzept von SponsoringProjekten haben die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> – und ihre Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter – darüber<br />
hinaus ihren Willen unterstrichen, eine solidarische Rolle in der<br />
Gesellschaft einzunehmen. ➔ Näheres im Kapitel „Finanzielle und<br />
nichtfinanzielle Leistungsindikatoren“.<br />
– Der externe Druck auf den <strong>Bank</strong>ensektor, Risikopolster aufzubauen,<br />
die Eigenmittelquoten zu erhöhen und die Refinanzierung<br />
des Geschäfts möglichst nachhaltig aus lokalen kommerziellen<br />
Quellen darzustellen, hat auch die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zu einer Neuausrichtung<br />
ihrer Expansionsstrategie in Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
veranlasst. Zwar steht die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wie auch die ganze<br />
UniCredit Group unverändert zu ihrem Engagement in CEE, doch<br />
differenzieren wir unter dem Gebot der Kapitaleffizienz stärker mit<br />
Blick auf Risiko im Verhältnis zu Ertrag. Im Fokus stehen dabei<br />
Tschechien, Russland und die Türkei. So haben wir auch das ambitionierte<br />
Filialentwicklungsprogramm bis auf Weiteres angehalten,<br />
wozu in Einzelfällen auch das lokale Investitionsklima beigetragen<br />
hat, z.B. in Ungarn. Generell verfolgt die Geschäftspolitik in CEE<br />
trotz des überregionalen Ansatzes das Ziel, das Kreditgeschäft möglichst<br />
aus dem lokalen Geldkreislauf zu refinanzieren. Die geschäftspolitischen<br />
Schwerpunkte wurden im 3. Quartal in einem neuen<br />
Mehrjahresplan verbindlich zusammengefasst. ➔ Siehe dazu im<br />
Kapitel Outlook: Zur weiteren Entwicklung der <strong>Bank</strong>.<br />
– 2011 haben wir auf dem Weg zur überregionalen Bündelung von<br />
Produktions- und Abwicklungsfunktionen „hinter dem Kundengeschäft“<br />
wesentliche Fortschritte gemacht (Projekt All4Quality) und<br />
die Grundlage für Kostensenkungen durch überregionale Synergien<br />
gelegt. In mehreren Schritten haben wir die IT, Geschäftsfallabwicklung,<br />
Gebäudeverwaltung, Security und das Beschaffungswesen zusammengeführt:<br />
Schritt 1 war die Bündelung der ehemaligen ITUnternehmen<br />
UGIS (UniCredit Global Information Services) und BAGIS<br />
(<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services) in der UGIS <strong>Austria</strong> mit<br />
1. Juli 2011. In der zweiten Etappe wurden im Laufe von 2011 Teile<br />
von <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Procurement und Security sowie die Strategic<br />
Procurement Coordination CEE in die UGIS <strong>Austria</strong> integriert. Im<br />
3. Schritt per 1. Februar 2012 haben wir aus der UGIS <strong>Austria</strong> mit<br />
der Integration des BackOfficeAnbieters UCBP (UniCredit Business<br />
Partner GmbH) inklusive seiner Filialen Polen und Rumänien die<br />
UBIS <strong>Austria</strong> gebildet, eine Tochter der globalen UniCredit Business<br />
Integrated Solutions S.C.p.A. mit Sitz in Mailand. Dieser – im europäischen<br />
Finanzsektor einmalige – Serviceprovider nutzt überregionale<br />
Synergien und bietet seinen Kunden – den <strong>Bank</strong>en der UniCredit<br />
Group – die geforderte lokale Unterstützung, aber auch internationale<br />
Entwicklungen mit großen Synergien. 2011 wurden auch Teile der<br />
Softwareentwicklung, des Rechenzentrumsbetriebes und der Supportbereiche<br />
in einer Kooperationsvereinbarung an die Blue IT Services<br />
GmbH, ein Tochterunternehmen von IBM Österreich, ausgelagert.<br />
Kennzahlen für die letzten fünf Jahre<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
Kundenforderungen/Bilanzsumme 55,1 60,7 63,6 67,4 67,7<br />
Kundenforderungen/<br />
Primäreinlagen 96,4 105,2 89,2 101,8 100,0<br />
Goodwill/Bilanzsumme 1,9 1,6 1,8 1,7 1,2<br />
IASEigenkapital/Bilanzsumme 7,3 6,4 7,3 9,1 8,9<br />
Kernkapitalquote (Tier1 nach BWG) 8,76 6,82 8,68 10,35 10,88<br />
Betriebserträge/Risikoaktiva 6,14 5,59 6,06 5,77 5,62<br />
Kreditrisikoaufw./ Betriebsergebnis 15,8 30,7 62,5 54,5 43,9<br />
Kreditrisikoaufw./Kreditvolumen 0,50 0,80 1,78 1,44 1,03<br />
Eigenkapitalrendite (ROE nach St.) 17,0 7,8 8,1 4,5 1,2<br />
Marginal RARORAC 15,8 12,5 1,3 2,3 1,4<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
43
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 2011 im Einzelnen<br />
Im vorliegenden Konzerlagebericht wird die Gewinn und Verlustrechnung<br />
(GuV) in der zusammengefassten Form kommentiert, wie sie in<br />
diesem Kapitel auf Seite 46 gezeigt wird. Diese Gliederung liegt auch<br />
der Segmentberichterstatzung zugrunde. Damit wird es möglich, den<br />
Beitrag der einzelnen Geschäftsfelder zu den einzelnen Positionen und<br />
zur Gesamtentwicklung der <strong>Bank</strong> konsistent zu erläutern. Eine Überleitung<br />
von der Gesamtergebnisrechnung des Konzernabschlusses,<br />
die einem anderen Aufbau folgt, zu der zusammengefassten Form<br />
wird im Anhang zum Konzernabschluss zu Beginn des Abschnitts D –<br />
Segmentberichterstattung auf Seite 156f. vorgenommen.<br />
� Die Ertragslage der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat sich seit dem Rezessionsjahr<br />
2009 (unter Schwankungen im Quartalsverlauf) verbessert, ohne wieder<br />
das Niveau vor der Krise zu erreichen. Die Betriebserträge der<br />
Gesamtbank (Tabelle) waren 2011 fast so hoch wie in der Vergleichsperiode<br />
des Vorjahres *), der leichte Rückgang um 1,2% ist allein auf<br />
das Corporate Center zurückzuführen, wo erhöhte Aufwendungen<br />
für die Beteiligungsrefinanzierung sowie eine deutlich rückläufige<br />
Erfolgsbeteiligung am Ergebnis der UniCredit Produktlinie Markets<br />
für einen Nettoaufwand sorgten (diese Erfolgsbeteiligung steht der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> aus dem Verkauf der UniCredit CAIB zu). Die Kundengeschäftsfelder<br />
erzielten 2011 einen moderaten Zuwachs in Höhe<br />
von 1,1%. Darunter konnten die drei Segmente des österreichischen<br />
Kundengeschäfts, auf die ein Anteil von gut einem Drittel (35%)<br />
entfällt, die operativen Erträge 2011 zusammengenommen (+2,1%),<br />
aber auch einzeln steigern.<br />
Betriebserträge (Mio €)<br />
2011 2010 R VERÄNDERUNG wkber *)<br />
Österr. Kundengeschäft 2.422 2.373 +49 +2,1%<br />
Zentral und Osteuropa 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%<br />
Corporate Center –158 6 –164 n.a.<br />
Betriebserträge insgesamt 6.986 7.069 –83 –1,2% +1,8%<br />
R) recast. *) WKBER (wechselkursbereinigt) = CEE zu konstanten Wechselkursen konvertiert.<br />
In CEE war die Ertragssteigerung gegenüber dem Vorjahr vor allem<br />
aufgrund der Wechselkursentwicklung ungewohnt niedrig: +0,7%.<br />
Wechselkursbereinigt liegt die Steigerungsrate aber mit +5,2% deutlich<br />
höher als in Euro ausgedrückt. Vor allem die starke Abwertung der<br />
Türkischen Lira (im Jahresdurchschnitt um –14,6%) bedeutete eine<br />
rechnerische Ertragseinbuße in Euro von mehr als 150 Mio €. Auch in<br />
lokaler Währung nahmen die Erträge in der Türkei aufgrund der lokalen<br />
wirtschaftpolitischen Bremsmaßnahmen aber nicht mehr so stark<br />
zu wie in den Vorjahren (+5,5%).<br />
� Im Einzelnen veränderte sich der Nettozinsertrag – mit einem<br />
Anteil von 64% die wichtigste Ertragskomponente – nur wenig, was<br />
angesichts der veränderten Zinslandschaft schon ein Erfolg ist.<br />
Gegenüber Vorjahr ergibt sich ein geringfügiger Rückgang um –0,6%<br />
auf 4.496 Mio € 2011. Ungewöhnlich ist der unterschiedliche Verlauf<br />
in Österreich und CEE: Im österreichischen Kundengeschäft nahm der<br />
44 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Nettozinsertrag zu (+2,3%), während er in CEE zu laufenden Devisenkursen<br />
nachgab (–1,8%) und auch zu konstanten Kursen nur<br />
wenig gesteigert werden konnte (+2,3%). In Österreich resultierte<br />
der Zuwachs bei stagnierendem Volumen (–1,1%) aus der Verbesserung<br />
der Zinsmarge (+8 auf 250 Basispunkte), und das vor allem<br />
seitens der einlagestarken Divisions PKMB und Private <strong>Bank</strong>ing.<br />
Im Geschäftsfeld CEE verlief die Entwicklung umgekehrt: Der durchschnittliche<br />
Kundenkredit als Bezugsgröße expandierte um 6,4%,<br />
die Zinsspanne nahm aber um 40 bp auf 179 bp ab. Nach einzelnen<br />
Ländern betrachtet war das von der stark ins Gewicht fallenden<br />
türkischen Beteiligung verursacht, wo der Nettozinsertrag umgerechnet<br />
um 16,3% und auch wechselkursbereinigt um –1,9%<br />
zurückging. Das stand in Zusammenhang mit den lokalen wirtschaftspolitischen<br />
Bremsmaßnahmen (darunter der Streichung der Mindestreserveverzinsung<br />
sowie der Zinsplafondierung im Kreditkartengeschäft).<br />
Auch in der Ukraine, in Russland und in Rumänien war<br />
der Nettozinsertrag rückläufig, was zum Teil an methodischen<br />
Änderungen, zum Teil an der Zinsspanne infolge höherer Refinanzierungskosten<br />
lag. Der Druck auf die Margen in CEE rührt auch daher,<br />
dass die Konkurrenz um das noch immer unterentwickelte Einlagenaufkommen<br />
im späteren Jahresverlauf von 2011 stark zunahm, als<br />
die lokale Finanzierung des Geschäfts angesichts der Unsicherheiten<br />
in Westeuropa wieder vordringlich wurde.<br />
2011 konnten 207 Mio € an Dividenden und ähnlichen Erträgen<br />
aus AtequityBeteiligungen vereinnahmt werden, um 50 Mio € oder<br />
31,7% mehr als vor einem Jahr. Dazu trugen unter anderem die<br />
gute Entwicklung unseres Anteils an UniCredit Leasing sowie der<br />
Turnaround in der Performance der konsolidierten Immobiliengesellschaften<br />
bei. Auch die Beteiligungen an den österreichischen<br />
Regional und Spezialbanken verzeichneten ein gutes Jahr. Bildet<br />
man die Summe aus Nettozinsertrag und Dividenden einschließlich<br />
Erträgen aus at equity konsolidierten Unternehmen, ergibt sich für<br />
2011 ein Anstieg des Zinsüberschusses um 24 Mio € oder 0,5%<br />
auf 4.703 Mio €, das sind 67% der Betriebserträge.<br />
� Wie im einleitenden Umfeldkapitel beschrieben, war der Jahresverlauf<br />
2011 von mehreren Schockwellen der Verunsicherung<br />
geprägt. Daher disponierten sowohl Privat als auch Firmenkunden<br />
äußerst vorsichtig, was zulasten des provisionswirksamen Geschäfts<br />
ging. So nahmen die Volumina und Umsätze im Investmentfonds<br />
und Versicherungssparen ab, während die Direktanlagen auf risikoarme<br />
Alternativen umgeschichtet wurden. Die Transaktionsvolumina<br />
sanken weiterhin bei derivativen Absicherungsgeschäften, aber auch<br />
bei kommerziellen Dienstleistungen, darunter Kontoführung und<br />
Zahlungsverkehr. 2011 war der Provisionsüberschuss (1.885 Mio €)<br />
daher um –5,1% niedriger als im Vorjahr. Im österreichischen<br />
Kundengeschäft setzte sich die jahrelange Schwächetendenz fort<br />
(–5,7%), zum Teil aus strukturellen Gründen (weiter zurückgeführtes<br />
Derivategeschäft), zum Teil aufgrund des Marktumfelds (Verunsicherung<br />
der Anleger und schwaches Wertpapiergeschäft).<br />
In CEE betrug die Steigerung des Provisionsüberschusses 2011 in
Euro nur +1,4%, wechselkursbereinigt +6,6% und war von der<br />
anhaltenden Marktdurchdringung mit modernen <strong>Bank</strong>dienstleistungen,<br />
wie Kreditkarten, elektronischer Zahlungsverkehr, gut fundiert.<br />
Die stärks ten Wachstumsimpulse kamen – zu konstanten Kursen<br />
betrachtet – aus der Türkei (+11%, vor allem im Privatkundengeschäft)<br />
und Russland (+15%, aufgrund des Firmenkunden und<br />
Kapitalmarktgeschäfts), in den meisten anderen Ländern lagen die<br />
Zu wachsraten zwischen 3% und 7% – und damit für CEEVerhältnisse<br />
eher bescheiden.<br />
� Das Handelsergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist vor dem Hintergrund<br />
der Neuorganisation des Investmentbanking in der UniCredit Group<br />
zu interpretieren, die im Vergleichsjahr 2010 durchgeführt wurde<br />
und mittlerweile voll umgesetzt ist. Im Zuge der Zusammenfassung<br />
der gruppenweiten Handelsaktivitäten unter dem Dach der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong>, München, wurde die UniCredit CAIB umstrukturiert und im<br />
Juni 2010 gruppenintern verkauft; sie ist in den angepassten Vergleichs<br />
zahlen 2010 herausgerechnet. Zu den Verkaufsbedingungen<br />
zählt eine Beteiligung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> am Ergebnis vor Steuern der<br />
UniCreditSubdivision Markets, die seit Anfang 2010 im Handelsergebnis<br />
der Corporate Center Division erfasst wird. Dieser Beitrag<br />
ist 2011 infolge des schwierigen Marktumfelds im Investmentbanking<br />
deutlich geringer ausgefallen als im Vergleichsjahr<br />
(–61 Mio €). Das Handelsergebnis von CIB konnte dennoch von<br />
–44 Mio € einen Umschwung ins Positive (5 Mio €) schaffen und<br />
entlastete die GuV dadurch um +49 Mio €.<br />
Handelsergebnis (Mio €)<br />
2011 2010R VERÄNDERUNG<br />
Österr. Kundengeschäft 5 –45 +49 n.a.<br />
CEE 199 144 +54 +37,7%<br />
Corporate Center *) 58 144 –86 –59,8%<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 262 244 +18 +7,3%<br />
*) überwiegend Erfolgsanteil an UniCredit/CIB, Markets.<br />
Im Geschäftsfeld CEE stieg das Handelsergebnis um 37,7% auf<br />
199 Mio €. Absolut gesehen lieferten Rumänien (47 Mio €) und die<br />
Türkei (36 Mio €) das höchste Handelsergebnis, indem sie von der<br />
starken Nachfrage nach internationalen Kapitalmarkttransaktionen<br />
und Absicherungsgeschäften profitieren konnten. In Russland,<br />
wo unsere Tochterbank eine bedeutende Adresse in dem besonders<br />
volatilen Geld/Devisen und Kapitalverkehr mit dem Ausland<br />
ist, konnte ein starker Umschwung ins Positive (+45 Mio € auf<br />
35 Mio €) erzielt werden.<br />
Insgesamt stammt aus dem Handelsergebnis ein positiver GuV<br />
Beitrag von 262 Mio € (+7,3% gegenüber den angepassten<br />
Vergleichswerten des Vorjahres). Der Vollständigkeit halber sei<br />
erwähnt, dass in dieser GuVPosition die AnpassungsDifferenz<br />
aufgrund der Geschäfts struktur der ehemaligen UniCredit CAIB am<br />
höchsten ist (82 Mio €).<br />
� Die Betriebsaufwendungen (3.903 Mio €) waren 2011 um<br />
+208 Mio € oder 5,6% höher als in der Vergleichsperiode des<br />
Vorjahres (entsprechend dem diesjährigen Konsolidierungskreis).<br />
Der Kostenauftrieb hat folgende Gründe: die Initiativen der <strong>Bank</strong><br />
zum Ausbau der Marktstellung sowohl in Österreich als auch in<br />
den vielversprechenden CEELändern, die höheren Lohnabschlüsse<br />
in zahlreichen CEE<strong>Bank</strong>ensektoren aufgrund der<br />
gestiegenen lokalen Inflationsraten und nicht zuletzt die <strong>Bank</strong>enabgaben,<br />
die unter „andere Verwaltungs aufwendungen“ erfasst<br />
werden: In Österreich werden für 2011 erstmals 77,5 Mio € fällig<br />
(UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, Wohnbaubank und Schoellerbank).<br />
In Ungarn waren bereits 2010 28,5 Mio € abzuführen, der Betrag<br />
ist – wegen der eingeräumten Anrechenbarkeit eines Teils<br />
der Verluste aus der Zwangs um schuldung von Fremd währungskrediten<br />
– in diesem Jahr geringer, bei 21,6 Mio €. Hinzu kommt<br />
die neue indikatorgebundene Abgabe in Slowenien (0,8 Mio €).<br />
Betriebsaufwendungen<br />
2011 2010 R VERÄNDERUNG<br />
Nach Segmenten:<br />
Österr. Kundengeschäft 1.401 1.313 +88 +6,7%<br />
Cost/IncomeRatio 57,8 55,3<br />
Zentral und Osteuropa 2.195 2.128 +67 +3,2%<br />
Cost/IncomeRatio 46,5 45,4<br />
Corporate Center 307 255 –52 +20,5%<br />
Betriebsaufwendungen insgesamt 3.903 3.695 +208 +5,6%<br />
Cost/IncomeRatio 55,9 52,3<br />
Nach Kostenarten:<br />
Personalaufwand 2.001 1.913 +88 +4,6%<br />
Übrige, im Wesentl. Sachaufwand *) 1.901 1.782 +119 +6,7%<br />
*) Andere Verwaltungsaufwendungen (2011: 1.627 Mio €), Kostenrückerstattung (2 Mio €),<br />
laufende Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Immaterielle<br />
Vermögenswerte (277 Mio €).<br />
Im österreichischen Kundengeschäft übertrafen die Betriebsaufwendungen<br />
mit 1.401 Mio € den Vorjahreswert um<br />
6,7%. Die Cost/IncomeRatio nahm um 2,5 Prozentpunkte auf<br />
57,8% zu. Der gestiegene Personalaufwand (+6,1%) steht mit<br />
höheren Pensionsvorsorgen sowie mit der Aufstockung der Kundenbetreuung<br />
im österreichischen Filialnetz in Zusammenhang.<br />
So nahm der Personalstand im bisherigen Jahresverlauf arbeitszeitgewichtet<br />
um 3,5% oder 195 Personenjahre (FTE) zu, unter<br />
anderem aufgrund der Übernahme von Auszubildenden im<br />
Rahmen der Initiative „BestStart“ sowie der Aufstockung des<br />
Filialbetriebs und der Anlageberatung. Im Corporate Center war<br />
der Kostenauftrieb ausschließlich von der <strong>Bank</strong>enabgabe der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (75,5 Mio €) verursacht, auch waren die internen<br />
Erstattungen geringer. Der Personalaufwand nahm hier<br />
unterdurch schnittlich zu (+3,7%) und blieb im Bereich Global<br />
<strong>Bank</strong>ing Services (GBS) konstant, nicht zuletzt wegen der Auslagerung<br />
von ITDienstleistungen im 2. Halbjahr 2011.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
45
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechnung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in zusammengefasster Form 1) (Mio €)<br />
46 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
QUARTALSVERLAUF GESAMTJAHR<br />
VERÄNDERUNG<br />
GGÜB. VORJAHR recast 2)<br />
GGÜb. 2010<br />
recast 2)<br />
Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2011 2010 MIO € IN % 2010 MIO € IN %<br />
Nettozinsertrag 1.128 1.120 1.128 1.120 4.496 4.543 –48 –1% 4.521 –26 –1%<br />
Dividenden und ähnliche Erträge<br />
aus AtequityBeteiligungen<br />
50 52 49 56 207 157 +50 +32% 157 +50 +32%<br />
Provisionsüberschuss 462 460 479 484 1.885 1.990 –105 –5% 1.987 –102 –5%<br />
Handelsergebnis 114 54 24 70 262 326 –65 –20% 244 +18 +7%<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge und Aufwendungen<br />
47 58 38 –7 136 191 –55 –29% 159 –23 –15%<br />
Betriebserträge 1.801 1.744 1.717 1.723 6.986 7.208 –222 –3% 7.069 –83 –1%<br />
Personalaufwand –496 –512 –499 –494 –2.001 –1.931 –70 +4% –1.913 –88 +5%<br />
Andere Verwaltungsaufwendungen –386 –408 –390 –444 –1.627 –1.527 –100 +7% –1.505 –121 +8%<br />
Kostenrückerstattung 0 0 1 1 2 2 +0 +8% 2 +0 +8%<br />
Abschreibung und Wertber. auf Sachanlagen<br />
u. immaterielle Vermögensgegenstände<br />
–69 –71 –69 –68 –276 –286 +10 –3% –278 +2 –1%<br />
Betriebsaufwendungen – 950 – 990 – 957 –1.005 –3.903 –3.742 –161 +4% –3.695 –208 +6%<br />
Betriebsergebnis 851 754 761 718 3.083 3.466 –383 –11% 3.374 –291 –9%<br />
Kreditrisikoaufwand –376 –329 –330 –317 –1.352 –1.839 +488 –27% –1.839 +488 –27%<br />
Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand<br />
475 425 431 401 1.732 1.626 +105 +6% 1.535 +197 +13%<br />
Rückstellungen –32 1 –100 –5 –136 –136 –0 +0% –136 –0 +0%<br />
Integrations/Restrukturierungsaufwand –1 –1 –15 –11 –28 –4 –24 >100% –4 –24 >100%<br />
Finanzanlageergebnis 8 –37 –118 –130 –277 62 –339 n.a. 61 –338 n.a.<br />
Ergebnis vor Steuern 449 388 197 256 1.291 1.548 –258 –17% 1.456 –165 –11%<br />
Ertragsteuern –89 –24 –141 –7 –261 –356 +95 –27% –301 +41 –13%<br />
Ergebnis nach Steuern 360 364 57 249 1.030 1.192 –162 –14% 1.155 –124 –11%<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss –13 –12 –16 –9 –50 –51 +1 –2% –51 +1 –2%<br />
Konzernergebnis nach Steuern<br />
vor Kaufpreisallokation 3) 347 352 41 240 980 1.142 –161 –14% 1.104 –123 –11%<br />
Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) 4) –4 –3 –24 –4 –35 –17 –19 >100% –17 –19 >100%<br />
Abschreibungen auf<br />
Geschäfts oder Firmenwerte<br />
–3 –50 –653 –32 –737 –378 –358 +95% –378 –358 +95%<br />
Konzernergebnis nach Steuern 3) 341 299 –635 204 209 747 –538 –72% 709 –500 –71%<br />
n.a. = nicht aussagekräftig<br />
1) Die in dieser Tabelle gezeigte Gewinn und Verlustrechnung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in zusammengefasster Form entspricht der Gliederung des Segmentberichts. Siehe Seiten 155 bis 164 dieses<br />
Berichts. / 2) Recast: an Konsolidierungskreis und Geschäftsstruktur 2011 angepasst. / 3) Den Eigentümern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zuzurechnen. / 4) Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) für die<br />
Akquisition von <strong>Bank</strong>en in Kasachstan, der Ukraine, Russland sowie Aton.
In Zentral und Osteuropa (CEE) lagen die Betriebsaufwendungen<br />
(2.195 Mio €) um 3,2% über Vorjahr (die <strong>Bank</strong>enabgaben in Ungarn<br />
und Slowenien machten 1,0% der gesamten Kosten aus).<br />
Wechselkursbereinigt ergibt sich ein Kostenauftrieb um 7,5%.<br />
Aufgrund der schwachen Ertragssteigerung verschlechterte sich die<br />
Cost/IncomeRatio um 1 Prozentpunkt auf 46,5%, sie unterschreitet<br />
aber nach wie vor deutlich den Gesamtbankdurchschnitt von<br />
55,9%. Auf CEEDivisionsebene blieb im bisherigen Jahresverlauf<br />
sowohl die Filial als auch die Beschäftigtenzahl unverändert<br />
(–0,5% bzw. –0,2%), doch stehen dahinter gezielte Veränderungen<br />
und kostenverursachende Bewegungen: So wurde der Personalstand<br />
in einigen Ländern strategiekonform ausgeweitet, in der Türkei<br />
um 496 FTE (Ende 2011– Ende 2010), in Russland um 217 FTE<br />
und in der Tschechischen Republik um 179 FTE, dagegen aber in<br />
überbesetzten Gebieten reduziert; hinzu kommt die Redimensionierung<br />
des Verwaltungsapparats in Kasachstan und in der Ukraine,<br />
die mit einem Beschäftigungsrückgang um 317 bzw. 666 FTE verbunden<br />
war. Der Filialexpansionsplan wurde abgesehen von den<br />
Schwerpunktländern bis auf weiteres angehalten. Nennenswert<br />
erweitert wurde das Filialnetz noch in der Türkei und der Tschechischen<br />
Republik, was aber durch die Straffung in Kasachstan und in<br />
der Ukraine kompensiert wurde. Per saldo stieg die Zahl der Filialen<br />
in CEE um 15 auf 2.750. Somit ist der Kostenauftrieb wechselkursbereinigt<br />
vor allem auf den inflationsbedingten Lohnauftrieb in<br />
den Wachstumsländern Türkei (Konjunktur und monetäre Überhitzung),<br />
Tschechische Republik (Marktoffensive) und Russland<br />
(kapitalmarktintensives Geschäft) zurückzuführen.<br />
� Die Abnahme des Kreditrisikoaufwands von dem Extremwert<br />
2009 war in den letzten beiden Jahren ein wesentlicher Erfolgsfaktor,<br />
oder besser gesagt, ein nachlassender Belastungsfaktor.<br />
Seit 2009, als sich die Auswirkungen der Finanzmarktkrise und der<br />
Rezession kumulierten, muss immer weniger für Kreditrisiko dotiert<br />
werden. Aufgrund dieser Qualitätsverbesserung kommt der positive<br />
operative Trend, auch wenn er vergleichsweise moderat ist, wieder<br />
stärker im Ergebnis an.<br />
Kreditrisikoaufwand längerfristig<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
Kreditrisikoaufwand, Mio € 483 1.012 2.267 1.839 1.352<br />
Cost of Risk (bp) *) 50 80 178 144 103<br />
*) Kreditrisikoaufwand in Prozent des jahresdurchschnittlichen Kundenkredits in Basispunkten.<br />
2011 machte der Kreditrisikoaufwand 1,352 Mio € aus, um<br />
–488 Mio € oder –26,5% weniger als ein Jahr davor. Prozentuell<br />
gesehen war der Rückgang in Österreich und CEE in vergleichbarer<br />
Größenordnung, absolut gesehen entfallen rund drei Viertel des<br />
Kreditrisikoaufwands (78%) auf CEE und davon wiederum gut ein<br />
Drittel auf Kasachstan und die Ukraine, wo die Sanierung des<br />
<strong>Bank</strong>ensektors noch nicht abgeschlossen ist. Der unterjährige Quartalsverlauf<br />
bestätigt, dass diese Entwicklung 2011 kontinuierlich<br />
war und bis zuletzt angehalten hat: Im 4. Quartal 2011 ist der<br />
Kreditrisikoaufwand (317 Mio €) auf den tiefsten Wert seit dem<br />
3. Quartal 2008 gefallen.<br />
Regional gesehen fand die Verbesserung mit wenigen Ausnahmen<br />
(Serbien, Slowenien und dem Sonderfall Ungarn (wegen der Fremdwährungsumschuldung)<br />
in der ganzen Breite statt. Dass der Kreditrisikoaufwand<br />
immer noch relativ hoch ist, liegt an der starken<br />
Konzentration auf einige wenige, immer noch kritische Länder.<br />
Kreditrisikoaufwand der GuV (Mio €)<br />
2011 2010 +/– MIO € +/– %<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 1) 1.352 1.839 –488 –26,5%<br />
… Österreich 1) 297 414 –117 –28,3%<br />
… CEE 1.055 1.426 –371 –26,0%<br />
Risikokosten<br />
(Cost of Risk, Basispunkte) 2)<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 103 bp 144 bp –41 bp<br />
… Österreich 1) 47 bp 64 bp –18 bp<br />
… CEE 157 bp 226 bp –69 bp<br />
1) Drei Kundengeschäftsfelder zuzüglich Corporate Center (etwa 1 Mio €). /<br />
2) Kreditrisikoaufwand/durchschnittliche Kundenforderungen (netto).<br />
Die Risikokosten (Cost of Risk = laufender Kreditrisikoaufwand in<br />
Prozent des durchschnittlichen Kreditvolumens) sanken im Jahresdurchschnitt<br />
2011 um 41 bp auf 103 Basispunkte (103 bp =<br />
1,03%). Im 4. Quartal 2011 lagen sie, noch niedriger, bei 95 bp –<br />
verglichen mit dem Höchststand von 215 bp Ende 2009 und mit<br />
46 bp, dem Stand unmittelbar vor Ausbruch der Finanzmarktkrise<br />
Mitte 2008.<br />
In Österreich war der Aufwand für Kreditrisiko (297 Mio €) 2011<br />
um 28,3% niedriger als im Vorjahr. In der Division CIB, welche die<br />
oberen Größenklassen des österreichischen Firmenkundengeschäfts<br />
umfasst, war die Entwicklung nicht nur aufgrund der Konjunktur,<br />
sondern auch aufgrund des Risikomanagements in Kooperation mit<br />
den Kunden sehr zufriedenstellend, vor allem ließ der Zugang an<br />
Restrukturierungsfällen nach. Gegenüber Vorjahr ergibt sich für<br />
2011 ein Rückgang um 10,1% auf 131 Mio €, wobei zu berücksichtigen<br />
ist, dass bereits Mitte 2010 großvolumige Rückstellungen<br />
zurückgeführt werden konnten, die in den Jahren zuvor gebildet<br />
worden waren. Die Risikokosten lagen in CIB im Gesamtjahr gerade<br />
bei 31 bp nach 35 bp im Vorjahr.<br />
In der Division Privatkunden, Klein und Mittelbetriebe (PKMB)<br />
konnte der laufende Kreditrisikoaufwand 2011 gegenüber Vorjahr<br />
um zwei Fünftel (–39,0%) auf 161 Mio € reduziert werden. Die<br />
Cost of Risk sanken auf 74 bp (Vorjahr 120 bp). Zu dem Rückgang<br />
des Risikoaufwands hat auch eine Anpassung der Modellparameter<br />
nach Basel 2 (in der Kalkulation der Risikogewichte für das Privatkundengeschäft)<br />
beigetragen, die nicht zuletzt durch die günstigere<br />
Risikolage und feinere Erfassungsmethodik möglich geworden ist.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
47
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Das Geschäftsfeld PKMB, das seit Jahresanfang auch das Segment<br />
Klein und Mittelbetriebe (KMU) umfasst (2010 rückwirkend angepasst),<br />
konnte bei den Gewerbe und Firmenkunden die Qualitätsverbesserung<br />
des Vorjahres gehalten werden – damals hatte<br />
sich der Kreditrisikoaufwand halbiert. In der Kundenbetreuung wurden<br />
für das Risikomanagement der Schweizer FrankenKredite –<br />
gemeinsam mit den Kunden – viel Zeitressourcen eingesetzt, was<br />
sich angesichts des weiteren Höhenflugs des Schweizer Frankens<br />
bis zu den Gegenmaßnahmen der Schweizer Nationalbank Anfang<br />
September zweifellos bewährt hat.<br />
Im Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa hat sich der Kreditrisikoaufwand<br />
– mit dem verbesserten konjunkturellen und monetären<br />
Umfeld sowie der fortschreitenden Abarbeitung der Altlasten in den<br />
exponierten Ländern – im Verlauf von 2011 kontinuierlich weiter<br />
zurückgebildet. Im Vorjahresvergleich betrug der Rückgang 26,0%.<br />
Im Jahresdurchschnitt gaben die Cost of Risk (CoR) von 226 auf<br />
157 Basispunkte (bp) nach. Die <strong>Bank</strong>töchter in Kasachstan, in der<br />
Ukraine und in den baltische Staaten, die den Anstieg des Kreditrisikoaufwands<br />
in den letzten Jahren hauptsächlich verursacht<br />
hatten, trugen auch am stärksten zu dem Rückgang 2011 bei,<br />
nämlich mit zusammen 253 Mio € (68%) der 371 Mio € insgesamt.<br />
Sie stellen (unter Einbeziehung der Garantien des Wiener CEE<br />
Hauptquartiers) noch knapp zwei Fünftel (37%) des Kreditrisikoaufwands.<br />
Südosteuropa (SEE) war der Nachzügler im Kreditzyklus,<br />
doch hat sich auch hier die Lage mit Ausnahme Serbiens überall<br />
gebessert. Im Durchschnitt war der Risikoaufwand dieser Ländergruppe<br />
um 15,2% geringer als im Vergleichsjahr, die Cost of Risk<br />
lagen bei 167 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens.<br />
Besonders stark fiel die Verbesserung in Rumänien und Bulgarien<br />
ins Gewicht. In Zentraleuropa war der Rückgang des Kreditrisikoaufwands<br />
am geringsten (–5,6% auf 193 Mio €); dafür war aber<br />
die Sonderentwicklung in Ungarn maßgeblich, wo die Vorsorgen angesichts<br />
des Programms zur vorzeitigen Umschuldung bzw. Tilgung<br />
der Fremdwährungskredite (Early Repayment Programme) angehoben<br />
werden mussten (+18,2%). In der Tschechischen Republik<br />
nahm das Kreditrisiko dagegen stark ab (–21,4%). Im Durchschnitt<br />
lagen die Cost of Risk in Zentraleuropa 2011 bei 193 Basispunkten.<br />
In Russland verbesserte sich die Lage im Einklang mit dem<br />
wirtschaftlichen Umfeld ebenfalls deutlich (Kreditrisikoaufwand<br />
–77 Mio € oder –56%, CoR 2011: 61 bp). Einen Sonderfall stellt<br />
die Türkei dar, zumal die Wirtschaft dem Zyklus vorausgeeilt ist:<br />
Hier hatte sich die Kreditqualität schlagartig bereits 2010 verbessert,<br />
als Problemkredite wieder beschleunigt bedient wurden.<br />
Der Kreditrisikoaufwand sank aber auch hier 2011 weiter (um<br />
26,1% auf 48 Mio €/CoR 2011: 42 bp).<br />
48 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Kreditqualität (Mrd €, bzw.%)<br />
PERIODENENDE 2011 2010 2009 2008<br />
Kundenforderungen (brutto) 142,6 137,0 129,3 135,8<br />
Wertberichtigungen (inkl. PauschalWB) 7,7 6,9 5,7 3,9<br />
Wertgeminderte Kredite 14,5 12,5 9,4 6,5<br />
in Prozent der Kundenforderungen 10,1% 9,1% 7,3% 4,8%<br />
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen<br />
dar.: ausfallsgefährdet<br />
47,7% 48,4% 51,9% 49,4%<br />
(nonperforming loans)<br />
in Prozent der Kundenforderungen<br />
7,5 6,4 4,5 3,9<br />
(NPLQuote) 5,3% 4,6% 3,5% 2,9%<br />
… gedeckt durch Einzelwertberichtigungen 62,5% 62,6% 69,8% 63,5%<br />
Die Kreditqualität hinkt der Verbesserung des laufenden GuV<br />
wirk samen Kreditrisikoaufwands – wie üblich gegen Ende eines<br />
Kreditzyklus – zeitlich nach. Auch abnehmende Nettozuführungen<br />
zu den Rückstellungen erhöhen diese weiter. Der Anteil der ausfallsgefährdeten<br />
Kredite (nonperforming loans, NPL) am Brutto<br />
Gesamtengagement nahm daher auch 2011 noch einmal zu.<br />
Das gesamte Portfolio (Exposure) der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> stieg im Ultimovergleich<br />
2011/2010 brutto um +4,1%, netto der Wertberichtungen<br />
wie in der Bilanz um +3,7%. Die ausfallsgefährdeten Kredite<br />
(nonperforming loans) erhöhten sich in diesem Zeitvergleich noch<br />
stärker (brutto +18,4%, netto +18,6%). Die NPLQuote war daher<br />
mit 5,3% um 0,6 Prozentpunkte höher als zum Ultimo 2010. In der<br />
Nettobetrachtung (abzüglich der getätigten Wertberichtigungen)<br />
waren 2,1% des Kreditvolumens ausfallsgefährdet. Die Deckung<br />
der NPL durch Einzelwertberichtigungen blieb 2010 nahezu unverändert<br />
bei 62,5%. Der Anteil der übergeordneten Kategorie,<br />
der „wertberichtigten Kredite“ (Impaired Loans), die auch bessere<br />
Risikostufen umfasst, betrug Ende 2011 brutto 10,1% nach 9,1%<br />
vor einem Jahr und netto 5,6% nach 4,9%. Der starke Anstieg der<br />
Problemkredite insgesamt (+16,0% im Ultimovergleich) ist fast zur<br />
Hälfte auf die Erstanwendung einer Regel in den CEELändern<br />
zurückzuführen, nämlich die Verpflichtung, erfolgreich restrukturierte<br />
Kredite noch mindestens ein Jahr weiter unter den wertgeminderten<br />
Krediten zu führen. Diese regulatorische Anpassung<br />
hat Anfang 2011 zu einem Sprung in der Zeitreihe um mehr als<br />
½ Prozentpunkt geführt. Verglichen mit dem Stand von März 2011<br />
sind die restrukturierten Kredite gesunken (–1,6%). Da diese Kredite<br />
auch in weit geringerem Ausmaß wertberichtigt sind, ist auch<br />
die Deckungsquote aus statistischen Gründen gesunken.<br />
Das Betriebsergebnis der Gesamtbank (3.083 Mio €) war 2011 um<br />
291 Mio € oder –8,6% niedriger als im Jahr davor (verglichen mit<br />
dem angepassten Ergebnis 2010). Das Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand, der eigentliche Leis tungsmaßstab, konnte<br />
aufgrund der Entlastung seitens der Risikovorsorgen um 197 Mio €<br />
oder +12,8% auf 1.732 Mio € gesteigert werden.
� Von dieser Ausgangslage waren 2011 folgende nichtoperativen<br />
Aufwendungen abzusetzen, um zum Ergebnis vor Steuern zu<br />
gelangen:<br />
Rückstellungen wurden 2011 mit –136 Mio € so hoch wie im<br />
Vorjahr dotiert. Die Vorsorgen wurden überwiegend für schwebende<br />
Rechtsrisiken eingestellt, der größte Teil für das offene Verfahren<br />
in der Schweiz (ehemals AKB Privatbank AG/behauptete<br />
Forderungen der Bundesanstalt für vereinigungsbedingte Sonderaufgaben,<br />
BvS); ausführliche Informationen werden im Abschnitt<br />
E.10 des Risikoberichts Seite 187f. gegeben.<br />
Große Bewegungen stehen demgegenüber hinter dem Finanzanlageergebnis,<br />
das 2011 mit –277 Mio € negativ war, nach<br />
einem Plus im Vorjahr von 61 Mio € (recast). Zu den positiven<br />
Faktoren zählen neben der allgemein guten Performance der<br />
Finanzanlagen und Immobilieninvestments als Einmaleffekte ein<br />
Aufwertungsertrag aus der Umstrukturierung der Moscow Interbank<br />
Currency Exchange (MICEX) Gruppe, an der unsere russische<br />
Tochterbank beteiligt ist, des Weiteren <strong>real</strong>isierte Wertsteigerungen<br />
in Zusammenhang mit der Aufstockung unseres Anteils an<br />
der Immobilieninvestmentgesellschaft CA Immo und schließlich<br />
Erträge gemäß Verkaufsbedingungen (Besserungsvereinbarung) aus<br />
der Abgabe von Industrieanteilen der B&C Holding (Earnout Lenzing<br />
AG), zusammen 154 Mio €.<br />
Dem stehen als wichtigster Belastungsfaktor die Abschreibungen<br />
auf den Bestand an griechischen Staatsanleihen gegenüber.<br />
Schon Mitte 2011 waren die Beschlüsse des Europäischen Rats<br />
vom 21. Juli 2011 zur Unterstützung Griechenlands erstmals von<br />
einem Angebot der Beteiligung privater Investoren begleitet, was<br />
eine dauernde Wertminderung des Engagements in griechischen<br />
Staatsanleihen erwarten ließ. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat daher bereits im<br />
HalbjahresZwischenabschluss auf ihren Bestand an griechischen<br />
Staatsanleihen, den die Muttergesellschaft UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
sowie CEETochterbanken seit längerem in ihrem <strong>Bank</strong>buch halten,<br />
eine Abschreibung vorgenommen. Die Absichtserklärungen des<br />
Europäischen Rates vom 26. Oktober 2011 machten eine weitergehende<br />
Umschuldung wahrscheinlicher. Daher wurden die<br />
Bestände im Zwischenabschluss per 30. September 2011 bis auf<br />
die MarktMittelkurse (Fair Value Level 1) abgewertet. Mit den<br />
Verhandlungen über das Private Sector Involvement im Rahmen<br />
des zweiten GriechenlandHilfspakets, die knapp vor Abschluss<br />
dieses Berichts auch zu konkreten Verpflichtungen führten, waren<br />
Veränderung der großen GuV-Positionen gegenüber Vorjahr (absolute Veränderung 2011 gegenüber 2010 in Mio €)<br />
Zinsüberschuss 1)<br />
Provisionsüberschuss<br />
Handelsergebnis und sonstige 2)<br />
Betriebserträge<br />
Kosten: laufende Betriebsaufwendungen<br />
Kosten: <strong>Bank</strong>enabgaben<br />
Kreditrisikoaufwand<br />
Operative Leistung 3)<br />
Nicht-operative Positionen 4)<br />
dazu: Griechenlandeffekt<br />
Ergebnis vor Steuern<br />
Übrige Positionen: Steuern und Minderheitsanteile<br />
Impairments und PPA<br />
Differenz aus Recast 5)<br />
Konzernergebnis nach Steuern (wie publiziert) –538<br />
–396<br />
–377<br />
–600 –500 –400 –300 –200 –100 0 100 200 300 400 500<br />
1) Nettozinsertrag + Dividenden und ähnliche Erträge aus At-equity-Beteiligungen. / 2) Handelsergebnis und sonstige betriebliche Erträge /Aufwendungen. / 3) Betriebsergebnis nach Kreditrisikovorsorge.<br />
/ 4) Rückstellungen (Delta: –0 Mio €), Integrations-/Restrukturierungsaufwand (–24 Mio €), Finanzanlageergebnis (ohne Griechenlandeffekt: +58 Mio €) gegenüber Vorjahr. /<br />
5) Alle Vergleichswerte 2010 mit Ausnahme des Konzerngewinns (letzte Zeile) sind an heutigen Konsolidierungskreis angepasst (recast). Von der Veränderung des Konzernergebnisses nach<br />
Steuern gegenüber dem unbereinigten Vorjahreswert (–500 Mio €) sind –38 Mio € auf Änderungen im Konsolidierungskreis zurückzuführen (Anpassungs-Differenz).<br />
–165<br />
–136<br />
–102<br />
–83<br />
–38<br />
–6<br />
–71<br />
+24<br />
+34<br />
+42<br />
+197<br />
+488<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
49
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
weitergehende Kurs einbußen verbunden, die den avisierten Schuldenschnitt<br />
sowie die Wertverluste aufgrund der Umschuldung der<br />
restlichen Anleihen (Zinskonditionen, Fristenverlängerung) antizipierten.<br />
In der GuV 2011 schlug das Bewertungsergebnis auf den<br />
Bestand griechischer Staatsanleihen mit –396 Mio € zu Buche.<br />
Davon entfallen auf das Corporate Center –257 Mio €, auf die Division<br />
CIB –20 Mio € und auf <strong>Bank</strong>en der Division CEE –119 Mio €.<br />
➔ Zusammengenommen summieren sich die nichtoperativen<br />
Erträge/Aufwendungen 2011 auf –441 Mio € nach –79 Mio € im<br />
Jahr davor, womit sich von dem operativen Ergebnis nach Kreditrisikoaufwand<br />
ein Ergebnis vor Steuern von 1.291 Mio € ergibt.<br />
Verglichen mit den Originalwerten 2010 ist das eine Abnahme um<br />
–258 Mio € oder –16,6%, verglichen mit den angepassten Werten<br />
(recast auf den heutigen Konsolidierungskreis) ein Rückgang um<br />
–165 Mio € oder –11,3%. Die drei Divisionen des österreichischen<br />
Kundengeschäfts haben ein Ergebnis vor Steuern von 672 Mio €<br />
erwirtschaftet (+6,4%), das Geschäftsfeld CEE hat 1.462 Mio €<br />
(+28,0%) beigetragen. Die Addition geht durch das negative Ergebnis<br />
des Corporate Center (–844 Mio € nach – 319 Mio €) auf.<br />
➔ In der weiteren Herleitung des Ergebnisses – im Vorjahresvergleich<br />
dargestellt an den Originalwerten – fielen 2011 Ertragsteuern<br />
in Höhe von –261 Mio € an. Nach Absetzung der auf Gesellschafter<br />
ohne beherrschenden Einfluss entfallenden Gewinnanteile<br />
(–50 Mio €) ergibt sich für 2011 ein Konzernergebnis nach<br />
Steuern vor Kaufpreisallokation in Höhe von 980 Mio €.<br />
Im Zuge der laufenden Mehrjahresplanung aller Einheiten der Gruppe<br />
– und im Vorfeld der Kapitalerhöhung der UniCredit SpA – sind die<br />
Mittelfristszenarien für alle Geschäftsbereiche und Regionen im<br />
3.Quartal 2011 aktualisiert und mit dem aktuellen Plan abgestimmt<br />
worden. Im Vergleich zu den ursprünglichen Planannahmen erfor<br />
50 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
derte die schlechtere Ergebnisentwicklung bei JSC ATF <strong>Bank</strong> in Kasachstan<br />
sowie bei PJSC Ukrsotsbank in der Ukraine per Ende 2011<br />
eine Korrektur der jeweiligen Firmenwerte in Höhe von –350 Mio €<br />
bzw. –329 Mio €. Die in der Bilanz verbliebenen restlichen Firmenwerte<br />
dieser beiden Konzerngesellschaften belaufen sich nach der<br />
Wertberichtigung sowie nach Berücksichtung der Wechselkursentwick<br />
lung auf 129 Mio € beziehungsweise 168 Mio €. Die Firmenwerte<br />
bei UniCredit Securities International Limited Zypern und der<br />
CJSC UniCredit Securities in Russland, die grundlegend restrukturiert<br />
werden, wurden um –47 Mio € auf Null abgeschrieben.<br />
Konzernergebnis nach Steuern (Mio €)<br />
2011 2010 VERÄNDERUNG<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt 209 747 –538 –72,1%<br />
Österreichisches Kundengeschäft 503 455 +48 +10,6%<br />
Zentral und Osteuropa (CEE) 1.178 850 +329 +38,7%<br />
Corporate Center –1.473 –595 –877 >100%<br />
➔ Zusammen mit den Effekten aus der Kaufpreisallokation (PPA)<br />
belasteten die Impairments den Konzernabschluss der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
mit 772 Mio €, das entspricht 60% des Ergebnisses vor Steuern.<br />
Die Konzerngewinn und Verlustrechnung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> per<br />
31. Dezember 2011 schließt an der „BottomLine“ daher mit einem<br />
Konzernergebnis nach Steuern (Gewinn) in Höhe von 209 Mio €<br />
nach 747 Mio € im Vorjahr (Originalwerte).<br />
Die unumgänglichen Wertberichtigungen konnten dank der verbesserten<br />
operativen Leistung – und trotz anderer nichtoperativer<br />
Aufwendungen, wie der GriechenlandAbschreibungen, Umschuldungen<br />
und <strong>Bank</strong>enabgaben – somit geschultert werden. Mögliche<br />
zukünftige Belastungen wurden damit vorweggenommen.
Bilanz und Eigenmittelausstattung<br />
Entwicklung der Bilanz<br />
In der Bilanz kamen 2011 wie schon 2010 einander widersprechende<br />
Ziele zum Ausdruck, nämlich einerseits das Bemühen um die<br />
Steigerung des Kundengeschäfts und andererseits das Streben nach<br />
Eigenkapitaleffizienz sowie der behördlich verordnete Aufbau zusätzlicher<br />
Risikopolster. Eindeutig hat in diesem Spannungsfeld die Strukturverbesserung<br />
Vorrang vor der Volumenssteigerung, womit die<br />
Steigerung der Bilanzsumme an sich kein Qualitätskriterium mehr ist.<br />
Zum 31. Dezember 2011 betrug die Bilanzsumme der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
199,2 Mrd €, sie war damit um 6,2 Mrd € oder um 3,2% höher<br />
als zum Ultimo 2010. Der Zuwachs war 2011 passivseitig fast ausschließlich<br />
von einem starken Anstieg der Primärmittel (Kundeneinlagen<br />
und eigene Emissionen) getragen. Aktivseitig spielten gegenläufige<br />
Entwicklungen eine Rolle: Kundenforderungen expandierten gestützt<br />
durch das Wachstum in CEE stetig weiter, wenn auch gemildert<br />
durch die starke Abwertung einiger Währungen, während Finanzanlagen,<br />
wie schon seit längerem, reduziert wurden. Am stärksten<br />
nahmen Interbankforderungen zu, was mit dem Liquiditätsausgleich<br />
innerhalb der UniCredit Group zusammenhängt.<br />
Auf der Aktivseite war der Anstieg der Bilanzsumme um 6,2 Mrd €<br />
von den Kundenforderungen getragen, die um +4,8 Mrd € oder<br />
+3,7% zunahmen. Mit 134,9 Mrd € stellen sie 67,7% der Bilanzsumme.<br />
Der Zuwachs stammt aus dem Geschäftsfeld CEE (+8,6%),<br />
zu konstanten Kursen gerechnet wäre der Anstieg noch um 4,5 Prozentpunkte<br />
höher gewesen. Am stärksten war die Expansion zu konstanten<br />
Wechselkursen in der Türkei (knapp 30%), in Russland (gut<br />
Die wichtigsten Bilanzpositionen im Ultimovergleich<br />
20%) und in Rumänien (rund 15%, nicht konsolidierte Daten).<br />
Die größte Bewegung auf der Aktivseite fand in der Position Interbankforderungen<br />
statt, die um +5,9 Mrd € (+29,7%) auf 25,6 Mrd €<br />
zunahmen. Unter anderem hat dazu die Umklassifizierung von Wertpapieren<br />
gemäß IAS 39 und IFRS 7 aus der Klasse AfS in Forderungen<br />
an <strong>Bank</strong>en beigetragen (siehe dazu Note A.4 in den Erläuterungen<br />
zum Konzernabschluss). Die Handelsaktiva wurden 2011 (wie<br />
schon im Vorjahr) reduziert (–1,0 Mrd €/–22,8%), sie machen nur<br />
mehr 3,3 Mrd € oder 1,7% der Bilanzsumme aus (2007 waren es<br />
noch knapp 10%). Finanzmarktanlagen nahmen zusammengenommen<br />
teilweise marktwertbedingt um 3,9 Mrd € oder 17,5% ab, vor<br />
allem AfSAnlagen, und betrugen zuletzt 18,4 Mrd € (9,2% der<br />
Bilanzsumme). Die aktivseitigen Hedgingderivate stiegen zum Teil<br />
performancebedingt deutlich (+1,0 Mrd € auf 3,5 Mrd €). Unter den<br />
immateriellen Vermögenswerten verringerten sich die Geschäfts und<br />
Firmenwerte infolge der Wertanpassungen (Impairments), aber auch<br />
der wechselkursbedingten Veränderungen – per saldo von Zuschreibungen<br />
– um 0,8 Mrd € oder 25,7% auf 2,4 Mrd € (von 2,9 Mrd €<br />
immateriellen Aktiva insgesamt).<br />
Passivseitig war das Bild eindeutig: Der Zuwachs der Bilanzsumme<br />
wurde zur Gänze durch das höhere Primärmittelaufkommen dargestellt.<br />
Kundengelder waren zum Ultimo 2011 mit 104,7 Mrd € um<br />
4,4 Mrd € oder 4,4% höher als Ende 2010. Zu diesem Anstieg<br />
haben auch die österreichischen Kundensegmente beigetragen<br />
(+2,3%), vor allem im Privatkundengeschäft und im Private <strong>Bank</strong>ing<br />
war die Liquiditätspräferenz hoch. Hauptsächlich stammt der Zuwachs<br />
aber aus der CEEDivision (+6,3%, wechselkursbereinigt +11,4%).<br />
Prozentuell war er in jenen Ländern am stärksten, in denen unsere<br />
31.12.2011 Anteil 31.12.2010 Anteil Veränderung<br />
absolut in Prozent<br />
AKTIVA<br />
Handelsaktiva 3.322 1,7% 4.304 2,2% – 982 –22,8%<br />
Hedging Derivate 3.466 1,7% 2.449 1,3% +1.017 +41,5%<br />
Finanzmarktanlagen 1) 18.390 9,2% 22.294 11,5% –3.905 –17,5%<br />
InterbankForderungen 25.621 12,9% 19.749 10,2% +5.871 +29,7%<br />
Kundenforderungen 134.914 67,7% 130.093 67,4% +4.821 +3,7%<br />
Immaterielle Wirtschaftsgüter 2.866 1,4% 3.751 1,9% –885 –23,6%<br />
… übrige Aktivpositionen 10.652 5,3% 10.409 5,4% +243 +2,3%<br />
Summe der Aktiva 199.229 100,0% 193.049 100,0% +6.180 +3,2%<br />
PASSIVA<br />
Handelspassiva und zeitwertbewertete Verb. 2) 3.597 1,8% 4.099 2,1% –502 –12,2%<br />
HedgingDerivate 2.591 1,3% 2.909 1,5% –317 –10,9%<br />
InterbankVerbindlichkeiten 32.772 16,4% 33.130 17,2% –358 –1,1%<br />
Primärmittel 134.658 67,6% 127.839 66,2% +6.820 +5,3%<br />
Eigenkapital 17.661 8,9% 17.476 9,1% +185 +1,1%<br />
… übrige Passivpositionen 7.950 4,0% 7.596 3,9% +353 +4,7%<br />
Summe der Passiva 199.229 100,0% 193.049 100,0% +6.180 +3,2%<br />
1) Erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte + zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte (AfS) + bis zur Fälligkeit zu haltende ermögenswerte (HtM). /<br />
2) Summe aus Handelspassiva und erfolgswirkam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
51
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Bilanzsumme im längerfristigen Quartalsverlauf (Mrd €)<br />
240<br />
220<br />
200<br />
180<br />
230<br />
221<br />
209 229<br />
Bilanzsumme<br />
203<br />
222<br />
196<br />
191<br />
160<br />
154<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
Leverage Ratio<br />
(ohne immaterielle Aktiva)<br />
0<br />
D M J S D M J S D M J S D M J S D M J S D<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
214 208<br />
194<br />
204<br />
21,9x<br />
13,3x<br />
201<br />
200 191<br />
198 199<br />
190 199<br />
193 194<br />
Kundenkredite<br />
Primärmittel<br />
22<br />
20<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
Tochterbanken als Auslandsbanken einen besonderen Vertrauensstatus<br />
genießen, allen voran Russland, Türkei, aber auch Ukraine und Kasachstan.<br />
Der Bestand an eigenen Emissionen wurde vor allem durch die<br />
erfolgreichen Pfandbriefemissionen um 2,4 Mrd € oder 8,6% auf<br />
29,9 Mrd € aufgestockt. Daran hatten auch österreichische Platzierungserfolge<br />
maßgeblichen Anteil. Die Primärmittel (die Summe aus<br />
den beiden vorgenannten Positionen) waren Ende 2011 daher mit<br />
134,7 Mrd € höher als Ende 2010 (+6,8 Mrd € oder +5,3%). Der<br />
Kundenkredit war per Ultimo 2011 somit voll durch Kundeneinlagen im<br />
weiteren Sinn re finanziert. Unter den übrigen Passivpositionen waren<br />
<strong>Bank</strong>einlagen leicht rückläufig (–1,1% auf 32,8 Mrd €), und auch die<br />
übrigen „finanztechnischen Positionen“ wie Handelpassiva, FairValue<br />
Verbindlichkeiten und Hedgingderivate waren zusammengenommen am<br />
Bilanzstichtag 2011 niedriger als zum Vorjahresultimo.<br />
Das Eigenkapital, in Höhe von 17,7 Mrd € per 31. Dezember 2011,<br />
war damit um 185 Mio € oder 1,1% höher als Ende 2010 und<br />
machte 8,9% der Bilanzsumme aus. Einerseits war das in die Gewinnrücklagen<br />
eingestellte Jahresergebnis infolge der außerordentlichen,<br />
nichtoperativen Aufwendungen und Firmenwertabschreibungen 2011<br />
gering (258 Mio € nach 798 Mio €). Andererseits konnten die in der<br />
Währungsrücklage gebuchten Wechselkurseffekte aus der Kapitalkonsolidierung,<br />
die 2011 im Gegensatz zum Vorjahr mit –571 Mio € stark<br />
negativ waren, durch Wertsteigerungen der AfS und HtMBewertungsrücklagen<br />
nach IAS 39 (zusammen +533 Mio €) sowie durch<br />
den Positivsaldo der übrigen direkt im Eigenkapital erfassten Positionen<br />
nicht ganz kompensiert werden. Die direkt im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags/Aufwandspositionen waren mit –23 Mio € leicht negativ.<br />
Zusammen mit dem Konzernergebnis nach Steuern und unter Einbeziehung<br />
der Konsolidierungskreisänderungen (–28 Mio €) sowie der<br />
52 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Ausschüttungen (–23 Mio €) – beides betrifft nur Anteilseigner ohne<br />
beherrschenden Einfluss (früher Minderheitsaktionäre) – ergibt sich<br />
die Eigenkapitalveränderung von 185 Mio €.<br />
Eigenmittelausstattung nach BWG<br />
� Die risikogewichteten Aktiva (RWA) per Jahresende 2011 verringerten<br />
sich gegenüber Jahresende 2010 um 2,7 Mrd € (–2,1%) auf<br />
125,2 Mrd €. Diese Veränderung ist im Inland primär auf die Überführung<br />
weiterer Exposures in den IRBAnsatz und die Anpassung von<br />
Risikoparametern zurückzuführen. Der Umstieg mehrerer Tochterbanken<br />
auf den IRBAnsatz war aus RWASicht nahezu neutral: Einem Anstieg<br />
im IRBPortfolio um 12,4 Mrd € steht ein Rückgang im Standardansatz<br />
Portfolio von 12,2 Mrd € gegenüber. Ein Anstieg der RWA ergab sich<br />
dagegen aufgrund der Geschäftsausweitung in CEE, der jedoch durch<br />
gegenläufige Fremdwährungskurse teilweise kompensiert wurde.<br />
Aufgrund der Implementierung der CRD III mit einem damit verbundenen<br />
höheren Kapitalbedarf aus Stressed ValueatRisk und Incremental<br />
Risk Charge erhöhten sich die RWAs aus dem Handelsbuch per<br />
Dezember im Vergleich zum Vorjahr um 1,3 Mrd €.<br />
Die geringeren RWA führten zu niedrigeren Eigenmittelerfordernissen<br />
aus Kreditrisiko von 8,8 Mrd € (–3,7%) bzw. von 10,0 Mrd € (–2,1%)<br />
aus allen Risikoarten.<br />
� Die anrechenbaren Eigenmittel nahmen 2011 um insgesamt<br />
0,4 Mrd € (+2,3%) auf 15,9 Mrd € zu. Durch Wertanpassungen von<br />
Beteiligungen und Kapitalmaßnahmen wurden negative Konsolidierungseffekte<br />
reduziert, der Abzug aus dem Shortfall sank durch die<br />
Erhöhung der Wertberichtigungen um 0,2 Mrd €. Aufgrund restlaufzeitbedingt<br />
geringerer Anrechenbarkeit von Nachrangkapital reduzierte<br />
sich das Tier 2 um 0,2 Mrd €.<br />
� Der Anstieg des Tier 1 und die RWAReduktion gegenüber dem Jahresultimo<br />
2010 führten zu höheren Kernkapital und Gesamtkapitalquoten.<br />
Die Core Tier 1Ratio (Kernkapitalquote ohne Hybridkapital) bezogen<br />
auf alle Risiken erhöhte sich von 10,04% auf 10,55%. Bezogen auf das<br />
Kreditrisiko stieg die Core Tier 1Quote von 11,33% auf 12,10%.<br />
Eigenmittelquoten<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
bezogen auf alle Risiken 1)<br />
Kernkapitalquote (Tier 1Ratio) 10,88% 10,35%<br />
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1Ratio) 10,55% 10,04%<br />
Gesamtkapitalquote 12,68% 12,13%<br />
bezogen auf das Kreditrisiko 2)<br />
Kernkapitalquote (Tier 1Ratio) 12,47% 11,68%<br />
… ohne Hybridkapital (Core Tier 1Ratio) 12,10% 11,33%<br />
Gesamtkapitalquote 13,37% 12,67%<br />
1) Kreditrisiko, operationales Risiko, Positionsrisiko und Abwicklungsrisiko. / 2) Eigenmittel<br />
abzüglich Erfordernis für das Handelsbuch, Waren, Fremdwährungs und operationales Risiko<br />
in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko.
Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren<br />
Volumina, Rentabilität und Ressourcen<br />
Nach dem Rückgang im Krisenjahr 2009 und der Stagnation von<br />
2010 nahmen die durchschnittlichen Kundenforderungen im Berichtsjahr<br />
um 2,8% auf 131 Mrd € zu. Diese Steigerung war ausschließlich<br />
vom Geschäftsfeld CEE getragen, doch konnte das Kreditvolumen<br />
auch im österreichischen Kundengeschäft einigermaßen<br />
gehalten werden (Tabelle). In beiden Regionen spielte die Wechselkursentwicklung<br />
eine Rolle – in CEE war die Steigerung zu konstanten<br />
Wechselkursen um 4 Prozentpunkte höher, in Österreich führte<br />
die Auf und Abwertung des Schweizer Franken während des Jahres<br />
zu Schwankungen. Den Jahresdurchschnittswerten liegt eine stetige<br />
Aufwärtsentwicklung im Quartalsverlauf seit Ende 2009 zugrunde,<br />
die ebenfalls von den Wachstumsmärkten in Zentral und Osteuropa<br />
verursacht wurde. Absolut gesehen war das durchschnittliche Kreditvolumen<br />
in CEE 2011 wieder höher als in den drei österreichischen<br />
Kundengeschäftsfeldern, mit 67 Mrd € gegenüber 64 Mrd € ist der<br />
Unterschied aufgrund des österreichischen Altbestands und der<br />
Marktstellung im Firmenkundengeschäft aber nicht groß. Verglichen<br />
mit den durchschnittlichen Kundeneinlagen ist das Kreditvolumen in<br />
Österreich ebenfalls höher als im CEEDurchschnitt.<br />
Ressourcen und Rentabilität 2011 im Vorjahresvergleich<br />
BANK<br />
AUSTRIA ÖSTERREICH 1) CEE<br />
Größenordnungen<br />
ø Kundenforderungen (Mrd €) 131,0 63,8 67,2<br />
Veränderung gg. Vorjahr 2) +2,8% –0,9% +6,4%<br />
ø Kundeneinlagen 100,6 47,2 53,6<br />
Veränderung gg. Vorjahr 2) +2,2% –2,6% +6,9%<br />
ø Risikoaktiva Basel 2 (Mrd €) 124,4 38,5 81,5<br />
Veränderung gg. Vorjahr 2) +1,5% –8,7% +8,3%<br />
Ergebnis, Rentabilität und Wertschöpfung<br />
Betriebserträge (Mio €) 6.986 2.422 4.722<br />
Veränderung gg. Vorjahr 2) –1,2% +2,1% +0,7%<br />
Ergebnis vor Steuern, Mio € 1.291 672 1.462<br />
Veränderung gg. Vorjahr 2) –11,3% +6,4% +28,0%<br />
ROE vor Steuern 3) 7,4% 19,6% 12,3%<br />
marginal EVA, Mio € 4) 129,0 234,9 387,0<br />
marginal RARORAC 1,35% 8,48% 5,75%<br />
Eigenkapital<br />
ø Eigenkapital (Mrd €) 5) 17,4 3,4 11,9<br />
Veränderung gg. Vorjahr +2,1% +17,0% +8,2%<br />
1) Divisionen PKMB, Private <strong>Bank</strong>ing und Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB), die Differenz<br />
in der Summe wird im Corporate Center ausgewiesen – siehe Abschnitt D.2 Inhalt der Segmentberichterstattung<br />
im Anhang zum Konzernabschluss, Seite 158–159 dieses Berichts. /<br />
2) An den Konsolidierungskreis 2011 angepasst. / 3) ROE = Ergebnis vor Steuern gemessen<br />
am durchschnittlichen Kapital der Geschäftsfelder. / 4) Berechnet auf Grundlage des nach<br />
Basel 2 gebundenen Kapitals. Differenz = Corporate Center und Intersegment, Gesamtsumme<br />
zudem mit eigenen Kapitalkosten von 10,93% gerechnet. / 5) Tochtergesellschaften werden<br />
nicht mit dem kalkulatorischen, sondern mit dem tatsächlichen IFRSKapital einbezogen.<br />
Die risikogewichteten Aktiva (RWA) haben sich, wie nicht anders<br />
zu erwarten war, in Österreich und CEE auseinanderentwickelt<br />
(Tabelle). Das liegt in erster Linie an strukturellen Unterschieden,<br />
doch auch an dem geschäftspolitischen Bemühen um (risikoadjustierte)<br />
Eigenkapitaleffizienz. In Österreich zeigt sich eine starke<br />
Abnahme (–8,7%), absolut liegen die Risikoaktiva deutlich unter<br />
dem Kundenkreditvolumen. Die Senkung der Risikoaktiva bei wenig<br />
veränderten Volumina war somit erfolgreich. Im Geschäftsfeld CEE<br />
expandierten die RWA stetig (gemessen an Jahreszahlen wie am<br />
Quartalsverlauf), sie überschritten das Kreditvolumen absolut gesehen.<br />
Die Entwicklung der risikogewichteten Aktiva (RWA) unterstreicht<br />
im Verlauf sowie in der Zusammensetzung nach Risikoarten<br />
die Bemühungen um eine nachhaltige Geschäftsentwicklung: Das<br />
Marktrisiko wurde 2011 in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt um – 9,2%<br />
reduziert (Jahresdurchschnitt, im Stichtagsvergleich um –2,1%),<br />
nachdem es schon 2010 und 2009 im Zuge der Umorientierung<br />
des Investmentbanking stark abgebaut worden war. Dabei ist zu<br />
berücksichtigen, dass die Umsetzung der als Basel 2.5 bekannten<br />
Neuregelungen (Stressed VaR und IRC/Incremental Risk Charge)<br />
Ende 2011 im Geschäftsfeld CEE zu einem steilen Anstieg der<br />
Marktrisikoaktiva geführt hat, der auch auf die Gesamtbank durchschlägt.<br />
Das risikogewichtete Kreditrisiko war in etwa unverändert<br />
(+0,4%). Das operationale Risiko hat – nicht zuletzt aufgrund des<br />
methodischen Fortschritts und der genaueren Erfassung – zweistellig<br />
zugenommen (+16,2%) und betrug zuletzt rund 9% der<br />
gesamten RWA.<br />
Die Eigenkapitalrendite (ROE vor Steuern = Ergebnis vor Steuern/<br />
zugeteiltes Eigenkapital, Töchter mit institutionellem Kapital) war in<br />
der Berichtsperiode 2011 mit 7,4% niedriger als im Vorjahr (8,6%<br />
recast); nach wie vor erübrigt sich ein Vergleich mit dem Vorkrisenniveau<br />
(ø 2005–2007: 19,1%). Der ROE nach Steuern – also einschließlich<br />
Minderheitsanteile, noch vor Abzug der Impairments und<br />
PPA – war ebenfalls rückläufig: 5,9% nach 6,8% recast, was an<br />
den wesentlich höheren nichtoperativen Ergebniskomponenten<br />
liegt (der Durchschnitt der Jahre 2005–2007, vor Lehman, betrug<br />
15,7%). Gemessen am Konzerngewinn nach Steuern, den Eigentümern<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zustehend, ergibt sich 2011 eine Eigenkapitalrendite<br />
von 1,2% nach 4,5% im Vorjahr. Die langfristige<br />
wirtschaftliche Zielgröße der UniCredit Group für Wertschöpfung,<br />
der marginal Economic Value Added (EVA), umfasst Zu bzw. Abschreibungen<br />
des Goodwill als nicht auszahlungswirksame Vorgänge<br />
per definitionem nicht (daher „marginal“); Auch positive wie negative<br />
Einmaleffekte gehen nicht in den zugrunde gelegten NOPAT ein.<br />
Der marginal EVA erreichte aber aufgrund des schwächeren laufenden<br />
Ergebnisses und der gestiegenen Kapitalkosten (10,93%) im<br />
Jahr 2011 auf Gesamtbankniveau nur mehr 129 Mio €. Im Vorjahr<br />
wurde ein EVA von 194 Mio € ausgewiesen (Originalzahlen).<br />
Die risikoadjustierte Rendite RARORAC sank auf 1,35% nach<br />
2,88%. Der marginal EVA des Geschäftsfelds CEE ist höher als<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
53
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
jener der drei österrichischen Kundengeschäftsfelder, der RARORAC<br />
liegt mit 5,75% gegenüber 8,48% aber darunter, worin die höhere<br />
Eigenkapitalbindung und die unterschiedlichen Kapitalkosten zum<br />
Ausdruck kommen.<br />
Der starke Zuwachs des Eigenkapitals in den drei Segmenten des<br />
österreichischen Kundengeschäfts spiegelt zum einen die niedrige<br />
Ausgangsbasis der Division CIB nach Herausrechnung der damaligen<br />
UniCredit CAIB Anfang 2010 wider. Zum andern, und wichtiger,<br />
werden seit Anfang 2011 die tatsächlichen (nicht wie vordem die<br />
geplanten) Risikoaktiva des Vorquartals als Bemessungsgrundlage<br />
für die Eigenkapitalzuteilung herangezogen. Damit hat die rechnerische<br />
Aufwertung der Risikoaktiva aufgrund des Höhenflugs des<br />
Schweizer Franken auch im Vorjahresvergleich eine deutlich höhere<br />
Kapitalunterlegung in der Division PKMB nach sich gezogen.<br />
BANK<br />
AUSTRIA<br />
54 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
3 ÖSTER-<br />
REICH<br />
SEGM. 1) CEE CC 2)<br />
Filialen<br />
Stand Ende 2011 3.040 290 2.750<br />
Stand Ende 2010 3.033 299 2.734<br />
Veränderung +7 –9 +16<br />
Mitarbeiter (FTE)<br />
Ende 2011 59.345 5.744 51.517 2.083<br />
Ende 2010 (angepasst) 59.288 5.549 51.598 2.141<br />
Veränderung +57 +195 –80 –58<br />
Ende 2010 (original) 59.653 5.820 51.616 2.217<br />
Veränderung –308 –76 – 99 –134<br />
1) Divisionen PKMB, Private <strong>Bank</strong>ing und Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB).<br />
2) CC = Corporate Center = Global <strong>Bank</strong>ing Services plus Competence Lines.<br />
Die Filialzahl der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat seit Ende 2010 um 7 Einheiten<br />
zugenommen. Das ist der Saldo aus der Aufstockung des Filialnetzes<br />
in der Türkei (+37), Tschechischen Republik (+26), Slowenien<br />
(+8), Serbien (+5) u.a., sowie der Reduktion in der Ukraine<br />
und in Kasachstan (zusammen –62 Filialen, u.a. Abbau der regionalen<br />
Filialzentren) sowie geringerer Bewegungen in den übrigen<br />
Ländern. Diese Zahlen sind Nettoveränderungen, das heißt, in<br />
einigen Ländern (z.B. Russland) wurden Filialen an überbesetzten<br />
Standorten aufgelöst, dafür andere an zukunftsträchtigen Orten<br />
eröffnet. In Österreich steht der Rückgang um 9 Einheiten mit der<br />
Schließung zumeist benachbarter Filialen in Wien in Zusammenhang,<br />
die Erweiterung der spezialisierten Regionalzentren für<br />
Firmenkunden wird nicht unter Filialen gezählt, weil sie bereits<br />
bestehende <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Standorte räumlich nutzen.<br />
Der Mitarbeiterstand der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist von Ende 2010<br />
(angepasst an den aktuellen Konsolidierungskreis, arbeitszeitgewogen)<br />
bis Ende 2011 um +57 Personenjahre (FTE) gestiegen.<br />
Im Geschäftsfeld CEE hat der Personalstand per saldo starker<br />
Bewegungen um –80 FTE abgenommen (gerade –0,2%). Der genannten<br />
Umstrukturierung in der Ukraine (–666) und Kasachstan<br />
(–317) stand eine Expansion in der Türkei (+496) und in der<br />
Tschechischen Republik (+179) gegenüber, selbst in Ungarn<br />
wurde noch eingestellt (+45 FTE). Im österreichischen Kundengeschäft<br />
war der Personalstand gegenüber 2010/recast um<br />
195 Personenjahre höher. Der wesentliche Grund dafür war, dass<br />
drei kleinere Service und Abwicklungsgesellschaften (Kartengeschäft<br />
und elektronischer Zahlungsverkehr) in den Konsolidierungskreis<br />
aufgenommen, aber in der GuV (somit auch in den<br />
Personalstandszahlen) nicht rückwirkend bereinigt wurden (Umfang<br />
118 Personenjahre). Der übrige Zuwachs betrifft die Division<br />
PKMB, vor allem aufgrund der Initiative zur Aufstockung des Filialvertriebs,<br />
darunter der Übernahme von Berufsanfängern im Rahmen<br />
des Programms „BestStart“, sowie Private <strong>Bank</strong>ing (netto<br />
+12 FTE). Im Corporate Center ergibt sich verglichen mit dem<br />
unbereinigten Stand Ende 2010 eine Abnahme um –134 FTE, die<br />
der Nettoeffekt mehrerer wichtiger Veränderungen ist: Zum einen<br />
wurden dezentrale Competence Lines (Controlling und Kommunikationsfunktionen)<br />
aus den Business Divisions in die Zentrale<br />
rückverlagert. Zum anderen nahm der Personalstand im Bereich<br />
Global <strong>Bank</strong>ing Services im Zuge gruppeninterner und externer<br />
Auslagerungen stark ab. Darunter war die Übernahme von 254 IT<br />
Expertinnen und Experten (243 FTE) im Zuge der Auslagerung von<br />
Teilen der Softwareentwicklung und des Rechenzentrumbetriebs<br />
an die IBM ÖsterreichTochter Blue IT Services GmbH die größte<br />
Veränderung.<br />
Größenordnungen Österreich/CEE (Mrd € bzw. % gg. Vorjahr)<br />
63,8 –1% gg. Vj.<br />
38,4 –9%<br />
3,4 +17%<br />
+6% 67,2<br />
Österreich CEE<br />
81,5 +8%<br />
11,9 +8%<br />
Durchschnittliche<br />
Kundenforderungen<br />
Risikoaktiva<br />
Zugeteiltes<br />
Eigenkapital
Kundenzufriedenheit<br />
Kundenzufriedenheit ist nicht nur ein Bestandteil der Mission der<br />
<strong>Bank</strong> und somit ein Ziel an sich, sondern auch ein wichtiger Bestandteil<br />
unseres Geschäftsmodells. Dahinter steht die Einsicht,<br />
dass wir wirtschaftlich nur dann erfolgreich sein können, wenn wir<br />
dem Bedarf der Kunden entsprechen, wenn wir eine vertrauensvolle<br />
wechselseitige Kundenbeziehung pflegen, wenn die Qualität unserer<br />
Produkte und Dienstleistungen stimmt. Auf mehreren Wegen, vom<br />
Kundendialog bis zu Messungen und statistischen Quervergleichen<br />
erfassen wir die Präferenzen und Meinung unserer Kundinnen<br />
und Kunden, um in einer Rückkoppelungsschleife unser tägliches<br />
Geschäft daran auszurichten.<br />
� Die allgemeine Kundenzufriedenheit wurde 2011 in mehr als<br />
43.000 Kundeninterviews durch ein Marktforschungsinstitut erhoben.<br />
Die Ergebnisse wurden auf mehreren Ebenen (Filialen, Regionen,<br />
Kundengruppen, Divisionen, Gesamtbank) ausgewertet, unter<br />
anderem im BranchenQuervergleich und innerhalb der UniCredit<br />
Group, um mit Maßnahmenpaketen darauf reagieren zu können.<br />
Der aggregierte Kundenzufriedenheitsindex TRIM entwickelte sich in<br />
allen Kundengruppen positiv mit +4 Punkten auf 69 in Family &<br />
SME, mit +2 Punkten auf 75 in CIB und stabil gehalten auf 69 in<br />
Private <strong>Bank</strong>ing. Damit konnte die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bereits in einigen<br />
Kundensegmenten den Markt klar outperformen. Positiv heben<br />
sich dabei die Qualität und Kompetenz unserer Berater in allen<br />
Geschäftsbereichen, Serviceorientierung und Engagement sowie<br />
laufend steigende Beratungsfrequenz hervor.<br />
� Die Kundenbefragungen werden durch regelmäßiges Mystery<br />
shopping im Vertrieb mit SofortFeedback an die Filialen und Mitarbeiter<br />
ergänzt. 2011 wurden 1.757 Filialtests zur Service und<br />
Beratungsqualität durchgeführt. In dem anschließenden Benchmarking<br />
hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> überdurchschnittlich gut abgeschnitten.<br />
� „Feedback Kundenerlebnis“: Unmittelbar nach Beratungsgesprächen,<br />
wie zum Beispiel dem Jahresgespräch, versenden wir an<br />
die Kunden einen elektronischen Kurzfragebogen mit der Bitte um<br />
Beurteilung des Termins. Beinahe 60.000 Einladungsmails für Feedback<br />
nach Beratungsituationen wurden versendet und die überzeugende<br />
Rückantwortquote von knapp 50% zeigt, wie wichtig es<br />
unseren Kunden ist, ihre Meinung zu äußern und an der Weiterentwicklung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mitzuwirken. Die Rückmeldungen der<br />
Kunden zeigen eine sehr große Zufriedenheit mit der Qualität der<br />
Beratungsgespräche.<br />
Bester Dienstleister: Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde 2011 neben namhaften<br />
österreichischen Unternehmen zur Nr. 1 als „Kundenorientiertester<br />
Dienstleister Österreichs“ gekürt. Basis dafür war sowohl eine<br />
Erhebung der Kundenperspektive (mittels Kundenbefragung) als<br />
auch die gesamtheitlichen Evaluierung der Kundenorientierung des<br />
Unternehmens und des Managements (mittels Audit). Durchgeführt<br />
wurde der Wettbewerb von der Universität St. Gallen in Kooperation<br />
mit der Service Rating GmbH und der Zeitung „Die Presse“.<br />
Kundendialoge 2011 In jeder Region (13) wurden in Dialogen<br />
(Mai/Juni 2011) zwischen Kundinnen und Kunden, ihren Betreuern<br />
und den regionalen Managern die Erwartungen der Kunden an<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> diskutiert. In diesen konstruktiven <strong>Meeting</strong>s mit<br />
über 500 Teilnehmern wurden sowohl die positive Aspekte als<br />
auch verbesserungswürdige Themen angeschnitten mit dem Ziel,<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> noch kundenorientierter zu gestalten.<br />
Service und Beratungsqualität: Zur weiteren Qualitätsverbesserung<br />
haben wir Service und Beratungsstandards für verschiedene<br />
Kundeninteraktionen (Service, Beratung, Telefon, Beschwerde)<br />
definiert. Mit Hilfe der Initiative „Der 6. Sinn“ haben wir diese<br />
Service und Beratungsstandards etabliert und wollen damit unseren<br />
Kundinnen und Kunden Begegnungen mit der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zu<br />
Erlebnissen machen. Dieses Programm hat 5000 Kolleginnen und<br />
Kollegen in der Division F&SME <strong>Austria</strong> täglich begleitet und ihren<br />
6. Sinn, den <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kundensinn, weiter geschärft. Es ist die<br />
Kunst, in Service und Beratung, die richtigen Worte und Taten im<br />
richtigen Moment zu setzen. Mit dem <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kundensinn<br />
wollen wir bewusst ein Zeichen setzen, wie wir „Beste Kundenbank<br />
Österreichs“ definieren und für unsere Kundinnen und<br />
Kunden erlebbar machen. Im Rahmen der Einführung und des<br />
Trainings wurde erstmalig eine Web 2.0 Plattform eingesetzt:<br />
Virtueller Erfahrungsaustausch, in „Echtzeit“ diskutieren, trainieren<br />
und voneinander lernen standen im Vordergrund. Darüber hinaus<br />
wurden 5 Workshops zum Thema „Exzellente Beratung und Top<br />
Service“ in jedem Filialteam in ganz Österreich absolviert, mehr als<br />
20.000 elektronische FitnessChecks und über 4.000 Praxistipps<br />
(Best Practice) zu exzellentem Service und Beratung verfasst.<br />
96 Filialen in Österreich – die ihre Kundenzufriedenheitsziele 2011<br />
erreicht haben – haben das Programm hervorragend absolviert<br />
und wurden als TOP SERVICE-Filiale ausgezeichnet.<br />
Umfassendes Bildungsprogramm: Kundenzufriedenheitsrelevante<br />
Themen finden sich nicht nur in Seminaren für neueintretende<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bis hin zu den Führungskräften,<br />
sondern auch in regionalen Workshops vor Ort.<br />
Besonderer Wert liegt dabei auf der Servicequalität in den Filialen.<br />
Im Beschwerdemanagement haben wir unseren Kunden alle Kommunikationskanäle<br />
geöffnet (EMail, Homepage, 24hServiceline,<br />
Filialen, Ombudsstelle) und die Prozesse mit dem Ziel verbessert,<br />
80% der Beschwerdefälle binnen 24 Stunden zu lösen. Beschwerdemanagement<br />
ist als einer der Kernprozesse im Kundenmanagement<br />
etabliert. Es wird in allen Dimensionen gemessen und<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
55
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
berichtet regelmäßig. Laufende Verbesserungen betreffen sowohl<br />
das Verhalten als auch die Prozesse. Wir haben eine Ombudsstelle<br />
für soziale Härtefälle installiert, um Kunden in sozialen Notlagen<br />
bei der Entschuldung, Stundung usw. unbürokratisch zu helfen.<br />
People Survey: Der wichtigste Erfolgsfaktor eines Unternehmens<br />
sind seine engagierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Im Rahmen<br />
unserer Umfrage „People Survey“ erhalten wir regelmäßig<br />
und umfassend wichtige Informationen über die Zufriedenheit<br />
unserer Mitarbeiter als Basis für die Planung konkreter Verbesserungsmaßnahmen.<br />
Im Jahr 2011 konnten wir eine Steigerung des<br />
„Engagement Indexes“ (um 3 Punkte bzw. im Mehrjahresvergleich<br />
um 7 Punkte) erzielen: Besonderer Fokus lag dabei auf den Themen<br />
Corporate Social Responsibility, Client Focus und Leadership.<br />
Auch die Attraktivität der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als Arbeitgeber ist für die<br />
Mitarbeiter deutlich gestiegen.<br />
Interne Kundenzufriedenheit: Unsere Vertriebskollegen sollen<br />
jene Produkte und Services zur Verfügung haben, die sie benötigen,<br />
um unseren Kunden bestmöglich zu betreuen und zu beraten.<br />
Die Zufriedenheit des Vertriebs mit der Zentrale, aber auch die<br />
Kooperation innerhalb der Zentrale stehen laufend auf dem Prüfstein.<br />
Im Jahr 2011 erhielten 29 Bereiche Feedback zu ihrer<br />
Dienstleistungsqualität und haben Maßnahmen erarbeitet, um ihre<br />
Kollegen noch besser zu unterstützen. Nach mehrjährigen kontinuierlichen<br />
Verbesserungen stehen wir nun knapp davor, mit dem<br />
Thema „Internal Service Quality“ in die TopRänge internationaler<br />
Vergleichsgruppen aufzusteigen. Ein wesentlicher Treiber für die<br />
Nachhaltigkeit dieses Themas war die Integration der Internen<br />
ServiceQualität in die ScoreCards zentraler Manager und Mitarbeiter.<br />
Die besten Bereiche wurden mit dem Prädikat „internal<br />
Service Award“ ausgezeichnet. Die gemessene interne Servicequalität<br />
wird im Anreizsystem der zentralen Mitarbeiterinnen und<br />
Mitarbeiter berücksichtigt.<br />
Human Resources<br />
Das Human ResourcesManagement versteht sich als Impulsgeber<br />
und Treiber für Veränderungsprozesse. Wir wollen ein Umfeld<br />
schaffen, in dem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nachhaltig Wert<br />
für unsere Kundinnen und Kunden generieren. Basis und Richtlinie<br />
für unsere Personalarbeit bilden das Global Job Model, das konzernweite<br />
Personalmanagementsystem zur Beschreibung und Kategorisierung<br />
aller Rollen und Tätigkeiten innerhalb der UniCredit,<br />
sowie das UniCredit Competency Model, das den Maßstab für<br />
wesentliche Verhaltensweisen in unserem Unternehmen definiert.<br />
Wir tragen die Personalverantwortung sowohl für Österreich als<br />
auch für Zentral und Osteuropa. Einerseits bieten wir unseren<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ein international geprägtes<br />
Arbeitsumfeld, andererseits profitieren wir von dieser Diversity im<br />
internationalen Austausch und in der täglichen Zusammenarbeit.<br />
56 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Das Diversity Management in Österreich spannt einen breiten Bogen<br />
um alle Themen der Vielfältigkeit in unserem Unternehmen und wird<br />
unter unterschiedlichen Aspekten sowohl von Human Resources als<br />
auch von Corporate Sustainability stark mitgetragen.<br />
� Einen great place to work wollen wir auch unseren zukünftigen<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern bieten. Um ihnen Chancen für den<br />
Berufseinstieg zu ermöglichen, haben wir im November 2009 die<br />
Ausbildungsinitiative „BestStart“ ins Leben gerufen. 2011 konnten<br />
wir insgesamt 126 neue Ausbildungsplätze besetzen. Ein neuer<br />
Onboardingprozess zielt darauf ab, neue Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
strukturiert willkommen zu heißen und ihnen die Integration<br />
in unserem Unternehmen zu erleichtern. Dazu zählen die Begrüßungsveranstaltung<br />
„Welcome Days“, umfangreiche Informationsmaterialien<br />
sowie abgestimmte BuddyProgramme. Mit strukturierten<br />
Ausbildungsinitiativen und Training on the job erhalten unsere<br />
BestStarter in kurzer Zeit ein breites <strong>Bank</strong>ing Knowhow und haben<br />
gleichzeitig die Gelegenheit, Gelerntes in der Praxis umsetzen.<br />
Darüber hinaus unterstützen und stärken wir die kundennahen Vertriebsbereiche<br />
durch strategische Personalplanungsinitiativen, wie<br />
das interne Bewegungsmanagement „Movement Management“,<br />
das mit 2012 vollständig implementiert werden wird. Wertvolle<br />
Grundlage dafür bietet das Global Job Model: Als Vorreiter in der<br />
gesamten UniCredit hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> dieses Personalmanagementsystem<br />
im Herbst 2010 erfolgreich eingeführt. Nach einem<br />
intensiven Mapping aller Jobs wurde ein umfangreicher standardisierter<br />
Jobkatalog erstellt, der alle Positionen im Unternehmen<br />
sowie deren Tätigkeitsanforderungen konkret beschreibt und kategorisiert.<br />
So schaffen wir die Voraussetzung für transparente Vergleichsmöglichkeiten<br />
von Ausbildungs und Karrierepfaden sowie für<br />
strategische Nachfolgebesetzungen. Das garantiert den bestmöglichen<br />
Einsatz von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern am passenden<br />
Arbeitsplatz und ermöglicht ein Mehr an Kundenorientierung.<br />
� Das Training der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter setzte sich<br />
2011 drei inhaltliche Schwerpunkte: Um einen einheitlichen Ausbildungsstand<br />
bei rechtlichen und compliancerelevanten Themen zu<br />
gewährleisten, absolvierten alle Kolleginnen und Kollegen ein verpflichtendes<br />
ELearningSeminar zum Thema Geldwäschebekämpfung<br />
(AntiMoneyLaundering). Flächendeckende, themenspezifische<br />
Lernmaßnahmen werden 2012 kontinuierlich fortgeführt. Zweiter<br />
wichtiger Punkt unseres Trainingsansatzes ist eine fundierte und<br />
kundenorientierte Grundausbildung für das Privatkundengeschäft in<br />
Form von standardisierten Ausbildungsmodulen (u.a. „First Steps“<br />
und „Next Steps“). Ganz essenziell ist aber natürlich auch eine<br />
gezielte Kundenorientierung, die sich z.B. in der Division Private<br />
<strong>Bank</strong>ing mit einer großen Initiative „Bedürfnisanalyse“ niederschlägt.<br />
Unterschiedliche weitere Ausbildungsinitiativen runden als dritte Trainingseckpfeiler<br />
unser Bildungsangebot ab, sodass jeder Mitarbeiter<br />
und jede Mitarbeiterin das für ihren Arbeitsbereich erforderliche<br />
Knowhow erwerben und ausbauen kann.
Mit dem Executive Development Program (EDP) und unserem<br />
Talente Management setzen wir auf strategische und individuelle<br />
Personalplanung von Führungskräften und Talenten. Der<br />
Fokus liegt dabei auf einer laufenden Entwicklung von Führungskräftepotenzial<br />
aus den eigenen Reihen sowie der sukzessiven<br />
Anhebung des Prozentsatzes an weiblichen Führungskräften.<br />
Das 2011 neu ausgerichtete nationale Mentoring Programm<br />
schafft auf der Basis von Networking und Wissensaustausch eine<br />
weitere gezielte Maßnahme für junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
zur beruflichen und persönlichen Weiterentwicklung.<br />
� Mit der Ausrollung des neuen Performance Managements<br />
für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> setzten wir neue Maßstäbe für ein modernes<br />
Beurteilungsverfahren und Entwicklungsplanung. Aufbauend auf<br />
Erfahrungen aus den bewährten Elementen des bisherigen Prozesses<br />
für Zielvergaben und Leistungsevaluierung, also den sogenannten<br />
„Scorecards“ und dem „Jahresperformance Gespräch“,<br />
wurde nun ein gruppenweit einheitlicher, noch effizienterer PerformanceManagementProzess<br />
geschaffen, der zukünftig mittels<br />
OnlineTool elektronisch erfasst wird. Dabei stehen eine nachhaltige<br />
Prozesstransparenz und aktive Gestaltungsmöglichkeiten<br />
weiterer Entwicklungsfelder und Karriereschritte sowohl für die<br />
Führungskräfte als auch für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
im Vordergrund. So trägt das Performance Management wesentlich<br />
zu einer wertschätzenden Unternehmenskultur bei. In einem<br />
gemeinsamen Gespräch mit der Führungskraft werden die Ziele<br />
jedes Mitarbeiters bzw. jeder Mitarbeiterin abgestimmt, formuliert<br />
und im Performance Management Tool erfasst. Nach einem Zeitraum<br />
von 12 Monaten wird die Leistung evaluiert. Die daraus gewonnenen<br />
Erkenntnisse über die individuelle Performance bilden<br />
die Basis für weitere Karriereschritte und persönliche Entwicklungsmöglichkeiten,<br />
sowie individuelle Vergütungsmaßnahmen.<br />
� Transparenz in unserem Gesamtentlohnungssystem sowie<br />
Aufschluss über die Leistungen der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für ihre Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeiter bieten wir durch ein spezielles Informationspaket:<br />
Jede Mitarbeiterin und jeder Mitarbeiter erhält einen<br />
persönlichen Brief („Salary Transparency Letter“) mit einer Aufstellung<br />
aller Vergütungsmaßnahmen, die sie bzw. er im Jahr<br />
2011 von der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erhalten haben. Zusätzlich liegt<br />
diesem Schreiben eine Broschüre („Benefitsfolder“) bei, die über<br />
die freiwilligen Zusatzleistungen, den sogenannte Benefits, in unserem<br />
Unternehmen informiert. Ziel ist es, einen klaren Überblick<br />
über alle nicht monetären und monetären Zuwendungen zu geben<br />
und ebenso den Bogen zu den damit verbundenen CompensationProzessen,<br />
wie z.B. Compensation Review und Bonus, zu<br />
spannen.<br />
In Bezug auf die Gehaltsfindung des TopManagements verfügt<br />
die UniCredit über ein klares Group Compensation System, das in<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> implementiert ist. Die variablen Vergütungsteile<br />
des Vergütungsmix knüpfen insbesondere an nachhaltige, langfristige<br />
und mehrjährige Leistungskriterien an, beziehen auch<br />
nichtfinanzielle Kriterien mit ein und verleiten nicht zum Eingehen<br />
unangemessener Risiken. Teile der variablen Vergütung<br />
können auch zeitversetzt ausbezahlt werden. Die Novelle des<br />
<strong>Bank</strong>wesengesetzes, mit der die Bestimmungen zur Vergütungspolitik<br />
der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) umgesetzt werden,<br />
trat mit 1.1.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen<br />
für die Vergütungspolitik und praktiken von <strong>Bank</strong>en.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird ihre Vergütungspolitik an die neue Rechtslage<br />
anpassen.<br />
Im April 2011 verlieh das internationale CRFInstitut der<br />
UniCredit als erstem Unternehmen in der zwanzigjährigen Geschichte<br />
der gleichnahmigen Zertifizierung den „European Top<br />
Employer 2011“Award für die herausragenede HRArbeit in<br />
den fünf UniCreditLändern Österreich, Deutschland, Italien,<br />
Polen und Großbritannien.<br />
Nachhaltigkeitsmanagement<br />
In einem für das Thema „Nachhaltigkeit“ herausfordernden<br />
Umfeld strebt das Corporate Sustainability Management an, zur<br />
Balance von wirtschaftlichen und sozialökologischen Zielsetzungen<br />
beizutragen und mit konkreten Maßnahmen zu<br />
unterstützen. Den Beziehungen zu den Stakeholdern kommt<br />
dabei besondere Bedeutung zu. Zu diesem Zweck hat die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> einen komplexen Nachhaltigkeitsprozess initiiert,<br />
bei dem zahlreiche interne und externe Stakeholder involviert<br />
waren. Das Ergebnis dieses Prozesses, zu dem auch die Formulierung<br />
konkreter Nachhaltigkeitsziele gehörte, ist in der Broschüre<br />
„Jetzt.“ zusammengefasst: Mit dieser Publikation hat die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ein innovatives Zeichen in Sachen Nachhaltigkeitskommunikation<br />
gesetzt. Nachhaltigkeit muss im Kerngeschäft<br />
eines Unternehmens verankert sein, sie muss gelebter Teil der<br />
Unternehmensphilosophie sein und in alle Bereiche des Unternehmens<br />
wirken. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde für ihre Aktivitäten im<br />
ökologischen und sozialen Bereich von der renommierten<br />
RatingAgentur oekom-research mit „Prime“ bewertet.<br />
� Der Nachhaltigkeit von Produkten kommt ein hoher<br />
Stellenwert zu. Diese hat zunächst etwas mit deren konkretem<br />
Nutzen zu tun: Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bietet ihren Kundinnen und<br />
Kunden das, was sie brauchen, zu einem fairen Preis an.<br />
Und diese Produkte sollten alle Bereiche wirtschaftlichen<br />
Handelns abdecken. Unter sozialen Aspekten bedeutet das, dass<br />
die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> seit 2011 auch ein spezielles Kontoangebot für<br />
jene Menschen hat, denen aufgrund von historischen oder bestehenden<br />
finanziellen Schwierigkeiten der Zugang zum Wirtschaftsleben<br />
verwehrt wurde. Mit diesem „Erfolgskonto light“<br />
wollen wir auch einen Beitrag zur Financial Inclusion leisten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
57
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
� Denn ein wesentlicher Teil der Nachhaltigkeit ist der verantwortungsvolle<br />
Umgang mit der Gesellschaft. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verfolgt<br />
eine sehr klare Strategie im SozialsponsoringBereich. Wir unterstützen<br />
in erster Linie Hilfsprojekte aus den Bereichen Kinder und<br />
Jugendliche in Not und dem Themenfeld Integration/Migration.<br />
Jedes Jahr vergibt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> den Sozialsponsoringpreis<br />
„Best Start“, bei dem KundInnen und MitarbeiterInnen in einem<br />
Votingverfahren ein Sozialprojekt auswählen, das dann von der<br />
<strong>Bank</strong> monetär, aber auch mit Kommunikationsmaßnahmen unterstützt<br />
wird. Der Preisträger 2011 war der Verein „Amber Med“, der<br />
medizinische Leistungen für nichtkrankenversicherte Menschen in<br />
Österreich anbietet.<br />
� Neben einer umfangreichen Spendentätigkeit unterhält die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mehrere langfristige Kooperationen im Sozialbereich,<br />
wie zum Beispiel mit der Caritas oder mit SOSKinderdorf, wo wir in<br />
jedem Bundesland eine Hauspatenschaft innehaben. Neben der monetären<br />
Zuwendung ist uns hierbei auch das MitarbeiterInvolvement<br />
sehr wichtig. Die Angestellten der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und ihrer Töchter<br />
haben auch am „Freiwilligen-Tag 2011“ bei zahlreichen Sozialprojekten<br />
effektiv „Hand angelegt“.<br />
� Ein weiterer Schwerpunkt im Bereich der gesellschaftlichen Verantwortung<br />
ist das Projekt „Wissen Teilen“. In zahlreichen Kooperationen<br />
mit Universitäten und wissenschaftlichen Organisationen – wie<br />
zum Beispiel dem Club of Rome – wollen wir unser Knowhow im<br />
Finanzbereich mit der interessierten Öffentlichkeit teilen. Hierzu werden<br />
Vorlesungen, Kundenveranstaltungen und Diskussionsabende mit<br />
bankinternen und externen Experten abgehalten. Die Homepage<br />
http://meingeld.bankaustria.at richtet sich an jene Mitmenschen,<br />
denen die Begriffe der Finanzwelt manchmal schwer verständlich<br />
sind. In einfachen Worten werden Produkte erklärt, aber auch Tipps<br />
zum sicheren Umgang mit Geld und Finanzprodukten gegeben.<br />
Mit neuen Schulworkshops zum Thema „Finanzbildung“ geht die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> neue Wege in der Wissensvermittlung: Mit dem renommierten<br />
Partner „Österreichisches Wirtschafts und Gesellschaftsmuseum“<br />
bieten wir interessierten Schulen der Sekundarstufe II kostenlose<br />
Workshops zu diesem weiten Themenfeld an. Die Themen<br />
reichen von der Aufgabe von Geld und <strong>Bank</strong>en über <strong>Bank</strong>produkte<br />
bis hin zu Verteilungsgerechtigkeit. Ziel ist es, den Jugendlichen<br />
einen Überblick über die verschiedenen Arten von Finanzgeschäften<br />
zu geben, sie auf Chancen und Risiken hinzuweisen und ihre Rechte<br />
und Pflichten als Konsumentinnen und Konsumenten von Finanzprodukten<br />
darzustellen. Neben dieser Wissensvermittlung versuchen<br />
wir bei diesen Workshops die Jugendlichen zu einem aktiven Hinterfragen<br />
ihres eigenen Umgangs mit Geld und der Rolle von Geld in<br />
der Gesellschaft zu bewegen.<br />
58 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Diversity-Management<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bekennt sich bereits seit vielen Jahren zu einem<br />
Miteinander in Vielfalt, unabhängig von Alter, Gesundheitszustand,<br />
sexueller Orientierung, Herkunft und Geschlecht. Im Rahmen eines<br />
gezielten Diversity Managements – eingebettet in die Nachhaltigkeitsstrategie<br />
– wird Diversität ganz bewusst als Unternehmensvorteil<br />
gesehen. Dass die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mit ihren zahlreichen DiversityMaßnahmen<br />
auf dem richtigen Weg ist, zeigte sich auch durch einige<br />
Auszeichnungen im Jahr 2011. Im Frühjahr erhielt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
von der Wiener Wirtschaftskammer den 1. Preis beim DiversCity<br />
Wettbewerb für ihre Aktivitäten in den unterschiedlichsten Diversity<br />
Handlungsfeldern (Gender, Culture, Health/Disability, Age, LifeStyle,<br />
Sex.orientation).<br />
� Zahlreiche DisabilityMaßnahmen werden von einem eigens<br />
eingesetzten Disability Manager umgesetzt, der von einem rund<br />
40 köpfigen DisabilityMitarbeiterInnenNetzwerk tatkräftig unterstützt<br />
wird. Nicht nur die bauliche Barrierefreiheit für ihre MitarbeiterInnen<br />
und KundInnen wird von der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bis Ende 2015 angestrebt.<br />
Im Jahr 2011 wurde auch eine eigene <strong>Bank</strong>karte für Menschen mit<br />
Sehschwäche eingeführt, auf der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Homepage gibt es<br />
mittlerweile Websites zum Hören, Videos in Gebärdensprache sowie<br />
auch Texte in einfacher Sprache. Auch der Ausbau barrierefreier<br />
Foyer<strong>Bank</strong>omaten für Sehbehinderte soll umgehend erfolgen.<br />
Der bereits 2010 eingeführte ShuttleService für mobilitätseingeschränkte<br />
Kundinnen und Kunden hat sich bewährt. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
unterstützt das in Österreich einzigartige GebärdenspracheLehrbuch<br />
von „shake hands“ und kooperiert mit „Arbeit für Behinderte“, Europas<br />
erstem ITSystemhaus, das geistig und körperlich Behinderte<br />
beschäftigt und alte Laptops und PCs repariert und neu verkauft.<br />
Für ihre Bemühungen zum Thema Behinderung bzw. Barrierefreiheit<br />
wurde die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> im Rahmen des DiversCity Wettbewerbs mit<br />
einen Sonderpreis ausgezeichnet.<br />
� Beim Wettbewerb „Taten statt Worte“ erhielt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in<br />
der Kategorie Großbetriebe den 2. Platz für ihre Familien- und<br />
Frauenfreundlichkeit. 2009 erhielt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> vom Bundesministerium<br />
für Wirtschaft, Familie und Jugend das Grundzertifikat<br />
„Audit berufundfamilie“, wird sich 2012 reauditieren lassen und sich<br />
einem umfangreichen Überprüfungsverfahren stellen, ob die festgelegten<br />
Maßnahmen umgesetzt wurden. Es geht aber nicht nur darum,<br />
einen Status quo zu erfassen, sondern vor allem weitere Maßnahmen<br />
zur besseren Vereinbarkeit von Familie und Beruf zu setzen. Im Frühjahr<br />
2011 wurde in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> eine Rainbow-Gruppe gegründet,<br />
der sich mittlerweile rund 35 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
angeschlossen haben. Die Initiativen der <strong>Bank</strong> zum Thema sexuelle<br />
Orientierung wurden im Herbst 2011mit dem Meritus Preis gewürdigt
Umweltmanagement<br />
� Im Mai 2011 hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als erste Geschäftsbank Österreichs<br />
ein Umweltmanagementsystem nach ISO 14001 implementiert<br />
und dieses auch von einem externen Prüfer – der Quality <strong>Austria</strong><br />
– im Rahmens eines mehrtägigen Audits zertifizieren lassen. Mit der<br />
Einrichtung des Umweltmanagementsystems ist die laufende Steuerung<br />
und Kontrolle der wichtigsten direkten und indirekten Umweltauswirkungen<br />
auf Dauer sichergestellt. Ein Lenkungsausschuss unter der<br />
Leitung des Vorstandsvorsitzenden unterstreicht den hohen Stellenwert,<br />
den die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> dem Umwelt und Klimaschutz beimisst. Mit unserem<br />
UmweltmanagementNetzwerk haben wir die organisatorischen<br />
Voraussetzungen und Verantwortlichkeiten geschaffen, um die Koordination<br />
und Umsetzung von Umweltthemen in allen <strong>Bank</strong>bereichen der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sicherzustellen. Besonders hervorzuheben ist,<br />
dass die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> nicht nur die zentralen Bürogebäude, sondern<br />
das gesamte Filialnetz in ihr Umweltmanagementsystem einbezieht.<br />
Damit ist die Grundlage für einen kontinuierlichen Verbesserungsprozess<br />
gelegt.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> reduziert ihren ökologischen Fußabdruck, indem sie<br />
jährlich ein Umweltprogramm – betrieblich und geschäftlich – erstellt,<br />
z.B. Ausbau der Energiesparfeatures für ITGeräte, Erneuerung<br />
von Kältemaschinen in zentralen Bürogebäuden, Energiemonitoring für<br />
Filialen, Errichtung von Photovoltaikanlagen, Förderschwerpunkte für<br />
erneuerbare Energien, Finanzierungsinitiative für ökologische Gebäude,<br />
Entwicklung nachhaltiger Veranlagungsformen sowie diverse<br />
Informations und Kommunikationsmaßnahmen. Der CO2Grenzwert<br />
für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Poolautos, aktuell circa 130 Fahrzeuge, wurde<br />
auf maximal 100 Gramm pro Kilometer festgelegt. Das aktuelle<br />
Standardmodell unterschreitet sogar diese niedrige Grenze deutlich<br />
und liegt bei 89g CO2/km. Für die Dienstwagen des Managements<br />
wurden niedrige Grenzwerte für die CO2Emissionen verbindlich neu<br />
geregelt. Außerdem gilt die grundsätzliche Regelung, dass die Bahn<br />
bei Dienstreisen das primär zu wählende Verkehrsmittel ist. Darüber<br />
hinaus forciert die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Videokonferenzen, um die Reisetätigkeit<br />
auf das erforderliche Minimum zu reduzieren.<br />
� Das Angebot an nachhaltigen Produkten und Services wurde<br />
weiter ausgebaut. Neben nachhaltigen Investmentfonds wurde auch<br />
im Jahr 2011 das sogenannte Bau(m)sparen angeboten, das klassisches<br />
Bausparen mit der Möglichkeit verbindet, sich aktiv für die Erhaltung<br />
des Regenwaldes einzusetzen. Ebenso fortgeführt wurde im<br />
vergangenen Jahr die Seminarreihe zum Thema „Energieeffizientes<br />
Bauen und Sanieren“, die nach wie vor auf sehr reges Interesse stößt.<br />
� Ein wichtiges Anliegen der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist es, den Kunden geeignete<br />
und attraktive Produkte und Services anzubieten, um auch die<br />
indirekten Umweltauswirkungen bei den <strong>Bank</strong>kunden sukzessive<br />
zu verbessern. Beim KlimaKredit erhalten Kunden einen Barzuschuss<br />
für ihre Bemühungen, wenn sie die Energieeffizienz ihrer Immobilien<br />
verbessern. Für die Firmenkunden gibt es spezielle Förderschwer<br />
punkte und Finanzierungsangebote für die Steigerung der Energieeffizienz<br />
und den Einsatz von erneuerbaren Energie. Besondere Bedeutung<br />
kommt auch der Stärkung des nachhaltigen Immobiliengeschäfts und<br />
der ökologischen Verbesserung des Immobilienportfolios zu.<br />
Aufbauend auf den Strukturen und Ergebnissen des Umweltmanagementsystems<br />
ist die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> seit Anfang November eines von sechs<br />
Gründungsmitgliedern im klima:aktiv pakt2020. Mit dem klima:aktiv<br />
pakt2020 wurde vom Lebensministerium ein Bündnis geschaffen, das<br />
Unternehmen in Fragen des betrieblichen Klimaschutzes unterstützt und<br />
begleitet. Über eine freiwillige Zielvereinbarung verpflichten sich die teilnehmenden<br />
Unternehmen mindestens zur Erreichung der österreichischen<br />
Klimaziele 2020. Auf Basis der Werte von 2005 gelten als Minimalziele<br />
eine 16%ige Reduktion der TreibhausgasEmissionen, eine<br />
20%ige Steigerung der Energieeffizienz und die Deckung des Gesamtenergiebedarfs<br />
zu 34% durch erneuerbare Energien.<br />
� Für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist der Klima und Umweltschutz seit vielen<br />
Jahren ein zentrales Thema. Die UniCredit Group bekennt sich dazu,<br />
aktiv gegen den Klimawandel einzutreten und verfolgt das Ziel, bis<br />
2012 die CO2Emissionen um 15 Prozent und bis 2020 um 30 Prozent<br />
zu reduzieren. In Österreich hat sich die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> vorgenommen,<br />
einen wesentlichen Beitrag zur Erreichung dieser Gruppenziele zu<br />
leisten, aber auch in den Tochterbanken werden eine Reihe von Projekten<br />
und Maßnahmen vorangetrieben, um das CO2Reduktionsziel zu<br />
erreichen. So ist z.B. auch die UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia nach ISO<br />
14001 umweltzertifiziert. Darüber hinaus verfügt die UCBP (UniCredit<br />
Business Partner) mit ihren Niederlassungen in Österreich und Rumänien<br />
über ein nach ISO 14001 zertifiziertes Umweltmanagementsystem.<br />
Eine umfassende Darstellung der Umweltkennzahlen sowie der<br />
ökologischen Maßnahmen in der gesamten CEERegion erfolgt im<br />
Corporate Sustainability Report der UniCredit Group.<br />
Kennzahlen 1)<br />
2011 2010<br />
Stromverbrauch in kWh (inkl. Rechenzentrum) 77.000.000 2) 80.824.248<br />
Heizung in kWh (inkl. Fernwärme, Öl und Gas) 50.000.000 2) 55.248.832<br />
CO2Emissionen aus Strom und Heizung in t 3) 8.900 9.366<br />
Dienstreisen gesamt in km 24.985.198 24.018.073<br />
davon Flug 18.831.252 17.739.435<br />
Auto 5.442.757 5.560.294<br />
Bahn 711.189 718.344<br />
CO2Emissionen Dienstreisen gesamt in t 4) 3.180 3.125<br />
Wasserverbrauch in m 3 (inkl. Brunnenwasser) 232.000 290.000<br />
Abfallaufkommen in kg 5) 1.560.343 1.845.905<br />
Papierverbrauch in kg 896.742 1.021.761<br />
davon TCF/ECF 763.864 964.114<br />
Recycling 61.467 21.150<br />
1) Systemgrenze: Filialnetz und zentrale Bürostandorte in Österreich (inkl. darin angesiedelte<br />
Konzernunternehmen). / 2) Werte 2011 für zentrale Standorte zuzüglich Hochrechnung für das<br />
Filialnetz. / 3) Seit Beginn 2010 erfolgt der Strombezug aus erneuerbaren Energien. / 4) Quelle<br />
der Umrechnungsfaktoren: GHG Protocol Initiative, CO2 emissions from business travel, Version<br />
2.0. / 5) Aufgrund des Verkaufs der Betriebsküche sind Küchenabfälle nicht mehr enthalten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
59
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Forschung und Entwicklung, Investitionen<br />
Geschäftsgegenstand der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist es, <strong>Bank</strong>dienstleistungen<br />
zu erbringen. Der Produktionsprozess einer <strong>Bank</strong> ist nicht mit Forschung<br />
und Entwicklung im industriellen Sinn verbunden. Entwicklungsarbeiten<br />
fließen jedoch permanent in das laufenden Geschäft<br />
der <strong>Bank</strong> ein, etwa bei der Strukturierung von Anlageprodukten<br />
(darunter beispielsweise Kapitalgarantien) oder im Rahmen des<br />
Financial Engineering für unsere Kunden, beispielsweise komplexe<br />
Akquisitions oder Projektfinanzierungen, die über den Einsatz von<br />
Standardprodukten hinausgehen. Dabei gilt in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> der<br />
Grundsatz, dem Bedarf der verschiedenen Kundengruppen mit<br />
möglichst einfachen Produkten zu entsprechen. Die Methodik des<br />
RiskManagements, des Bilanzstrukturmanagements, des Refinanzierungs<br />
und Liquiditätsmanagements wird ständig verfeinert, was<br />
angesichts des permanenten Wandels im Umfeld der <strong>Bank</strong> sowie<br />
im Vorfeld der tiefgreifenden aufsichtsrechtlichen Veränderungen<br />
großen Aufwand bedeutet.<br />
� Auch die Informations und Kommunikationstechnologie (ICT)<br />
wird laufend weiterentwickelt. Dazu zählt das Projekt EuroSIG, die<br />
sukzessive Einführung eines gemeinsamen Kernbanksystems im<br />
Rahmen der ganzen UniCredit. Die Umstellung („Golive“) ist für das<br />
Wochenende des 21./22. Juli 2012 vorgesehen, vorbereitet durch<br />
Probetage und Generalprobe in den Monaten davor. Die Standardisierung<br />
der zahlreichen im Zuge der vergangenen Unternehmenszusammenschlüsse<br />
erworbenen Systeme bringt Kostenvorteile bei<br />
gleichzeitiger Steigerung der ITEffizienz und Reduktion der ITKomplexität.<br />
Alle wesentlichen vertriebs und kundennahen ITAnwendungen<br />
der Gruppe und damit auch der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> werden von<br />
EuroSIG, einem überregional harmonisierten, webbasierten System,<br />
abgelöst. EuroSIG erleichtert zudem die Entwicklung und Abwicklung<br />
jener Produkte, die über Ländergrenzen hinweg vertrieben<br />
werden. Österreich wird nach Italien, der Tschechischen Republik<br />
und Deutschland das vierte Land sein, in dem EuroSIG im Einsatz<br />
ist. 2011 wurden Teile der Softwareentwicklung, des Rechenzentrumsbetriebes<br />
und der Supportbereiche an die Blue IT Services<br />
GmbH ausgelagert, die Aufgaben werden von nun an in Kooperation<br />
mit IBM weitergeführt. In der Ukraine wurde im Februar 2012 ein<br />
ähnlicher Dienstleistungsvertrag mit IBM für die nächsten zehn<br />
Jahre geschlossen.<br />
60 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
� Die Effizienzsteigerung als personalintensives Dienstleistungsunternehmen<br />
bedingt Investitionen in die selbstgenutzen Gebäude.<br />
Mit Realisierung des Projekts „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Campus“<br />
werden die auf mehrere Standorte verteilten Zentralfunktionen zu<br />
einem Hauptquartier räumlich zusammengefasst. Bis 2016<br />
entwickelt, errichtet und verwertet die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> einen neuen<br />
Unternehmensstandort mit eigengenutzten Arbeitsplätzen für<br />
rund 4.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Baugenehmigung<br />
soll noch in diesem Jahr erteilt werden. Seit 2011 baut die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> am Kaiserwasser in Wien ein innovatives Aus und<br />
Weiterbildungszentrum einschließlich Sport/Freizeit und Veranstaltungseinrichtungen,<br />
das zweite internationale Zentrum für<br />
Man age ment entwicklung der UniCredit Group neben Turin. Nach<br />
der Fertigstellung (geplant für Ende 2012) sollen hier jährlich rund<br />
4.000 Teilnehmer aus allen Regionen der Gruppe Fortbildungskurse<br />
durchlaufen.<br />
Weiterführende Informationen<br />
Folgende Detailinformationen sind in den Erläuterungen (Notes)<br />
zum Konzernabschluss zu finden:<br />
� Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind in Abschnitt „F –<br />
Zusätzliche Informationen“ des Anhangs zum Konzernabschluss<br />
unter F.14 auf Seite 205 enthalten.<br />
� Der Risikobericht ist als eigenes Kapitel („E – Risikobericht“)<br />
im Anhang zum Konzernabschluss enthalten (Seiten 167 bis 195).<br />
� Die Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen<br />
Kontroll und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den<br />
Rechnungslegungsprozess ist unter Punkt E.11 des Risikoberichts<br />
zu finden (Seiten 189 bis 190).<br />
� Bezüglich der Verwendung von Finanzinstrumenten verweisen<br />
wir auf unsere Ausführungen im Anhang zum Konzernabschluss.
Zur Entwicklung der Geschäftsfelder<br />
Privatkunden,<br />
Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)<br />
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />
Betriebserträge 1.177 1.151 +26 +2,3%<br />
Betriebsaufwendungen – 910 –851 –60 +7,0%<br />
Betriebsergebnis 267 300 –33 –11,1%<br />
Kreditrisikoaufwand –161 –264 +103 –38,9%<br />
Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand 106 37 +70 >100%<br />
Ergebnis vor Steuern 112 43 +69 >100%<br />
Ø Kundenforderungen 21.697 22.028 –331 –1,5%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 2) 13.162 14.335 –1.173 –8,2%<br />
Ø Eigenkapital 3) 1.137 754 +383 +50,8%<br />
1) In der Segmentberichterstattung wurden die Vergleichswerte für 2010 an Struktur und<br />
Methodik des Berichtszeitraums 2011 angepasst (siehe Erläuterungen zur Segmentberichterstattung<br />
im Anhang zum Konzernabschluss, auf Seite 156–164 dieses Berichts). /<br />
2) Durchschnittliche Risikoaktiva gemäß Basel 2 (alle Risikoarten). / 3) Kalkulatorisches<br />
Eigenkapital, wobei Töchter mit dem tatsächlichen IFRSEigenkapital erfasst werden. Die Differenz<br />
in der Summe zum konsolidierten IFRSEigenkapital der Gesamtbank wird im Corporate<br />
Center ausgewiesen, siehe Segmentberichterstattung auf Seite 158–159. / Diese<br />
Anmerkungen gelten auch für die folgenden Segmenttabellen.<br />
Das Geschäftsfeld Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)<br />
umfasst seit Anfang 2011 neben den Kundensegmenten Erfolgskunden<br />
(Mass Market), vermögensbildende Kunden (Affluent) und Small Business<br />
(Freiberufler und Gewerbekunden) auch die Zielgruppe der Klein<br />
und Mittelbetriebe (KMU) mit Umsatz von 3 bis 50 Mio €, der als<br />
„Mittelstand“ besondere volkswirtschaftliche Bedeutung zukommt.<br />
Mit einem Kreditvolumen von 21,7 Mrd € und Einlagen von 23,3 Mrd €<br />
(Jahresdurchschnitte 2011) sowie mit 1,2 Mrd € an Betriebserträgen<br />
ist das Geschäftsfeld ein wesentlicher Pfeiler der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Das<br />
Netzwerk von 338 Filialen und Geschäftsstellen sowie 3.976 Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeiter (FTE) machen die Division zum sichtbarsten<br />
Aushängeschild der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in der Öffentlichkeit.<br />
� 2011 war insgesamt – und am Ergebnis gemessen – ein erfolgreiches<br />
Jahr für PKMB. Die Betriebserträge konnten gesteigert werden<br />
(+2,3%), obwohl die Kreditnachfrage sowie die Transaktionsvolumina<br />
schwach waren. Das Ergebnis vor Steuern war 2011 mit<br />
112 Mio € gut zweieinhalb Mal so hoch wie 2010 und so hoch<br />
wie zuletzt 2008. Zum einen ist diese Verbesserung um +69 Mio €<br />
einer erfreulichen Ertragssteigerung im laufenden Geschäft zu danken.<br />
Zum anderen konnte der Kreditrisikoaufwand kräftig gesenkt<br />
werden (–103 Mio €), womit der Erfolg auch wieder stärker im Ergebnis<br />
zur Geltung gekommen ist. Vom Markt und Branchenumfeld<br />
gingen 2011 stark wechselnde Einflüsse aus, was sich in einer uneinheitlichen<br />
Entwicklung der Ertragskomponenten der GuV niedergeschlagen<br />
hat. Zu den wichtigsten Faktoren zählt – in diesem generell<br />
stag nierenden und überbesetzten Markt – der Wechsel von Zinssteigerungserwartungen<br />
in den ersten Monaten des Jahres zu einem<br />
unerwartet starken Zinsrückgang über alle Laufzeiten und einer<br />
Abflachung der Zinskurve ab dem Sommer. Dadurch wurde der<br />
Zinsertrag aktiv wie passivseitig höchst unterschiedlich beeinflusst.<br />
Einlagen waren im ganzen <strong>Bank</strong>ensektor gesucht, was zu guten<br />
Kundenkondi tionen führte, zugleich aber auch zu steigenden Zinserträgen<br />
aus der Referenzsatzentwicklung. Auf der Kreditseite blieben<br />
die Margen dagegen unter Druck. Thema Nummer 1 und Quelle der<br />
Verunsicherung im Kundengeschäft waren aber die Dauerpräsenz der<br />
Verschuldungskrise, teilweise auch tief sitzende Ängste gegenüber<br />
den expansiven wirtschaftspolitischen Gegenmaßnahmen, ablesbar an<br />
der Liquiditätspräferenz, am Goldpreis oder auch am Höhenflug des<br />
Schweizer Franken. Die Risikoscheu der Anleger war hoch, das Interesse<br />
konzentrierte sich auf Einlagen sowie einfache und transparente<br />
<strong>Bank</strong>emissionen, die wir gut platzieren konnten.<br />
� Im Einzelnen übertrafen die Betriebserträge (1.177 Mio €) 2011<br />
das Vorjahresniveau um +2,3%, wobei der Anstieg des Nettozinsertrags<br />
zusammen mit den Dividenden und den sonstigen betrieblichen<br />
Erträgen den Rückgang des Provisionsüberschusses mehr als ausglich.<br />
Der Nettozinsertrag nahm im Vorjahresvergleich um 20 Mio € oder<br />
2,8% auf 724 Mio € zu. Das durchschnittliche Kreditvolumen war insgesamt<br />
nur wenig verändert (–1,5% im Geschäftsfeld, unverändert im<br />
<strong>Bank</strong><strong>Austria</strong>Vertrieb), was bei stark reduzierten Konsumentenkrediten<br />
dem Anstieg bei den Bau & Wohnkrediten zu danken war, die aufgrund<br />
einer erfolgreichen Kampagne – und folglich lebhaftem Neugeschäft<br />
(+14%) – im Bestand um rund 6% gesteigert werden konnten.<br />
Die aktivseitige Zinsspanne verengte sich jedoch bei stabilen Kundenkonditionen<br />
aufgrund der Referenzsatzentwicklung. Das Einlagenvolumen<br />
(Direkteinlagen) war im Vorjahresvergleich auf Geschäftsfeldebene<br />
(inklusive Töchter) leicht rückläufig (–1,2%), im Filialvertrieb unverändert.<br />
Doch verbesserte sich hier die Zinsspanne – trotz höherer<br />
Kundenzinsen – seitens der Referenzzinsentwicklung stark. Sicht und<br />
Spareinlagen lieferten den höchsten Ertragszuwachs, Termineinlagen<br />
waren wegen der niedrigen Marktzinsen weniger gefragt.<br />
Der Provisionsüberschuss gab 2011 geringfügig (um 1,9%) auf<br />
434 Mio € nach, ist aber mit 37% der operativen Erträge nach wie<br />
vor sehr bedeutend. Die kommerziellen Dienstleistungen, wie Kontoführung<br />
und Zahlungsverkehr, sowie das Depotgeschäft erbrachten,<br />
wie schon in den letzten Jahren, ein rückläufiges Provisionsaufkommen.<br />
Auch der Aktienhandel und das Depotgeschäft (Custody) waren<br />
2011 rückläufig. Unter den Anlageprodukten war der Absatz von Versicherungen<br />
und noch mehr von Investmentfonds schwach. 2011 war<br />
im Fondsgeschäft ein schlechtes Jahr. Im Neugeschäft war neben den<br />
PIA Garantieanleihen und den PIA Focus Invest Produkten der offene<br />
Immobilienfonds Real Invest <strong>Austria</strong> besonders erfolgreich, was die<br />
momentanen Anlagepräferenzen gut wiedergibt. Wesentlich gestützt<br />
wurde der Provisionsüberschuss 2011 durch den Platzierungserfolg<br />
eigener Emissionen. So haben wir neben den steuerbegünstigten<br />
Wohnbauanleihen einfach und transparent ausgestattete Erfolgs<br />
Anleihen, Pfandbriefe und strukturierte Anleihen mit Inflations bzw.<br />
Kapitalgarantie herausgegeben, die dem augenblicklichen Zinsumfeld<br />
und dem hohen Sicherheitsbedürfnis besonders entgegenkamen.<br />
Das Volumen der ausstehenden Anleihen war im Durchschnitt 2011<br />
um 9% höher als im Vorjahr.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
61
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Ausgehend von der stabilen Ertragsentwicklung drückten höhere<br />
Betriebsaufwendungen (+7,0% auf 910 Mio €) das Betriebsergebnis.<br />
Zum einen verzerrt die Einbeziehung von kleineren Dienstleistungsfirmen<br />
in den Konsolidierungskreis und in diese Division das<br />
Bild (DC elektronische Zahlungssysteme GmbH und die Cards &<br />
Systems EDVDienstleistungs GmbH), weil dafür keine rückwirkende<br />
Anpassung (Recast) vorgenommen wurde. Zum anderen – und<br />
positiv zu bewerten – machen sich unsere Initiativen zum Ausbau<br />
der Marktstellung bemerkbar: So wurde der Filialvertrieb durch Neueinstellungen<br />
sowie durch den internen Transfer dafür besonders<br />
ausgebildeter Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in kundennahe Funktionen<br />
– besonders im Bereich KMB – aufgestockt. Darüber hinaus<br />
haben wir junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Rahmen des<br />
Programms „BestStart“ in die Division übernommen. Dem stand<br />
eine Rückverlagerung von Stabsfunktionen in die zentralen Competence<br />
Lines (Corporate Center) gegenüber, sodass der Personalstand<br />
im Verlauf von 2011 um 189 FTE (+5,0%) gestiegen ist.<br />
Der Kreditrisikoaufwand war 2011 in PKMB mit 161 Mio € um<br />
103 Mio € oder 39% geringer als in der Vergleichsperiode des Vorjahres,<br />
was eine wesentliche Entlastung der GuV brachte. Die Risikokosten<br />
(Cost of Risk) betrugen nur mehr 74 Basispunkte, wesentlich<br />
weniger als im Vorjahr (120 bp). Hinter dieser Entwicklung steht ein<br />
positiver wirtschaftlicher Trend: Unterstützt durch die Konjunktur und<br />
die sukzessive verbesserte Beschäftigungs und Einkommensentwicklung<br />
in Österreich in den letzten Jahre entwickelten sich die<br />
Ausfallsraten bei Privatpersonen relativ gut. Dies wurde durch die<br />
Effekte der Auf und Abwertung des Schweizer Franken überlagert,<br />
die aus methodischen Gründen noch mit Hebelwirkung (in der Entwicklung<br />
der laufenden Nettozuführungen zu den Kreditrisikovorsorgen<br />
wie auch der Risikoaktiva) zu Buche schlug. Eine Änderung der<br />
Basel 2Modellparameter und die Umstellung des quantitativen<br />
Modells wurden diesen Sondereinflüssen besser gerecht. Die Bekanntgabe<br />
einer Interventionsgrenze von 1,20 CHF/EUR durch die<br />
SNB am 6. September 2011 hat die Wechselkursentwicklung seitdem<br />
umgekehrt. Die Kreditrisikovorsorgen waren im 4. Quartal nach<br />
Auflösung von Rückstellungen sehr niedrig, was auch das Jahresergebnis<br />
weiter gesenkt hat. (Auch die durchschnittlichen RWA der<br />
Berichtsperiode haben gegenüber dem CHFbedingt hohen Vergleichswert<br />
des Vorjahres stark nachgegeben (–8,2%)).<br />
➔ Zusammengefasst war das Betriebsergebnis des Geschäftsfelds<br />
PKMB um 33 Mio € oder –11% geringer als im Vorjahr, doch<br />
bewirkte der noch stärkere Rückgang des Kreditrisikoaufwands<br />
(103 Mio €), dass sich die operative Leistung (Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisikoaufwand) im Vorjahresvergleich um 70 Mio € auf<br />
106 Mio € verbesserte. Die nicht-operativen GuVPositionen ändern<br />
das Resultat zusammengenommen wenig: Bei Rückstellungen<br />
ergab sich ein positiver Betrag von +4 Mio €, nach –7 Mio € im<br />
Vorjahr. Dem stand ein Rückgang im Finanzanlageergebnis um<br />
–11 Mio € auf 3 Mio € gegenüber – ein Echoeffekt von Einmal<br />
62 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
erträgen im 1. Quartal 2010 (<strong>real</strong>isierte Verkaufsgewinne aus Aktienbeständen<br />
einer Tochtergesellschaft). Das Ergebnis vor Steuern<br />
stieg daher gegenüber Vorjahr – etwa so stark wie das Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisikoaufwand – um 69 Mio € auf 112 Mio €.<br />
� Die strikte Orientierung am Kundenbedarf, die Verständlichkeit<br />
der Produkte, die Nutzung der neuen Kommunikationsmittel und generell<br />
die Steigerung der Kundenzufriedenheit standen auch 2011<br />
im Zentrum unserer Anstrengungen in Vertrieb, Marketing und<br />
Produktentwicklung. Im Privatkundengeschäft haben wir „Smart<br />
<strong>Bank</strong>ing“ in einer Pilotphase bei rund 60.000 identifizierten Zielkunden<br />
in Wien sehr erfolgreich lanciert. Dieses Konzept führt die<br />
Kunden im RealtimeKontakt aus der BAApp/Apple, Android oder<br />
NokiaWelt hin zum persönlichen Betreuerdialog im OnlineB@nking<br />
über Telefon oder SMS – 24 Stunden täglich und unabhängig von<br />
den Filialöffnungszeiten. Die dabei erreichte hohe Aktivierungs und<br />
CrossSellingquote sowie die Entlastung der Filialen vom Standardgeschäft<br />
lassen die bedeutende Rolle dieser Vertriebsschiene in<br />
Zukunft erahnen.<br />
Weitere Schwerpunkte des Jahres waren die Akquisition mit dem<br />
strukturierten „Neukundendialog“, der die Kunden über das ganze<br />
erste Jahr begleitet, sowie thematische Kampagnen wie „Schöner<br />
Wohnen“ und Vorsorgen (Versicherungen). Wir verfügen über zahlreiche<br />
FeedbackInstrumente mit dem Ziel der Customer Retention.<br />
Unter anderem haben wir als erste <strong>Bank</strong> in Österreich Rückkoppelungsschleifen<br />
im Anschluss an die Kundengespräche eingeführt.<br />
Unter dem Titel „<strong>Bank</strong>ing <strong>with</strong>out Borders“ haben wir zunächst in<br />
fünf Wiener Filialen begonnen, fremdsprachliche Kunden in ihrer<br />
eigenen Sprache zu betreuen und eine kostengünstige Zahlungsverkehrslösung<br />
in Kooperation mit UniCreditFilialen in Serbien,<br />
Kroatien, Bosnien und der Türkei angeboten (ethnic banking).<br />
Zur Betreuung der vermögensbildenden Kunden (Affluent) haben<br />
wir in Kooperation mit nationalen und internationalen Hochschulen<br />
stark in die Weiterbildung unserer Kundenbetreuer mit dem<br />
Schwerpunkt Anlageberatung investiert, 60% sind bereits zertifiziert.<br />
Nicht zuletzt haben wir unsere Erfolgsanreize von produktorientierten<br />
Vertriebszielen vollständig auf Kundenzufriedenheit und<br />
Teamleistung umgestellt.<br />
Nach der Integration des Mittelstandssegments in die PKMB<br />
Division (vorbereitet 2010, abgeschlossen Anfang 2011) unterhalten<br />
wir 31 Filialen und 23 Geschäftsstellen speziell zur Betreuung der<br />
Klein und Mittelbetriebe. Das spezialisierte Betreuerteam – inklusive<br />
Finanzierungs, Factoring, Leasing und Treasuryspezialisten –<br />
setzt eine breite Produktpalette ein, wobei die Beratung in Bezug<br />
auf Finanzplanung, Liquiditäts und Risikomanagement wesentlicher<br />
Bestandteil der Kundenbeziehung ist. Geförderte Kredite, die KMU<br />
Milliarde, Umbrella Facility, Außenhandelsfinanzierung und FX<br />
Riskmanagement werden auf den Mittelstand zugeschnitten.
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />
Betriebserträge 149 140 +9 +6,7%<br />
Betriebsaufwendungen –100 –101 +1 –0,5%<br />
Betriebsergebnis 49 39 +10 +25,3%<br />
Kreditrisikoaufwand –4 –2 –2 n.a.<br />
Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand 45 37 +8 +21,5%<br />
Ergebnis vor Steuern 47 39 +8 +21,4%<br />
Ø Total Financial Assets 16.995 16.514 +481 +2,9%<br />
Ø Kundenforderungen 389 369 +19 +5,2%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 484 535 –50 – 9,4%<br />
Ø Eigenkapital 131 123 +9 +7,3%<br />
n.a. = nicht aussagekräftig<br />
Die Private <strong>Bank</strong>ing Division stellt mit ihren beiden renommierten<br />
Marken, mit dem <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Private <strong>Bank</strong>ing – Private <strong>Bank</strong>ing<br />
einer Großbank – und mit der Schoellerbank – der traditionellen<br />
Privatbank –, die dritte Säule des österreichischen Kundengeschäfts<br />
dar. Auch im Private <strong>Bank</strong>ing umfasst das Leistungsspektrum nicht<br />
nur Anlageberatung, sondern sämtliche <strong>Bank</strong>dienstleistungen vom<br />
Konto bis hin zu Finanzierungen, die in einem speziellen Beratungskonzept<br />
auf den individuellen Bedarf der Kunden zugeschnitten sind.<br />
An 25 Standorten in Österreich ist die Division mit 556 Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeitern für das TopSegment des Privatkundengeschäfts<br />
zuständig. Mit einem verwalteten Kundenvermögen von rund<br />
17 Milliarden € (TFA Ende 2011 16,9 Mrd €) und fast 36.000 vermögenden<br />
Privatkunden (Marktanteil 19%) ist sie Marktführer in<br />
Österreich. Abgesehen vom täglichen Geschäft ist die Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Division mit ihrer Verantwortung für vermögende Privatkunden<br />
und Stiftungen ein beachteter Imageträger der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>.<br />
� Das Geschäftsfeld war 2011 von den volatilen Rahmenbedingungen<br />
im Anlageuniversum gefordert. Doch stellten der (letztlich vorübergehende)<br />
Kurseinbruch bei den risikotragenden Anlageklassen,<br />
die Unsicherheiten in Zusammenhang mit der Staatsschuldenkrise<br />
und die weit verbreitete Skepsis unter den Kunden hinsichtlich der<br />
langfristigen Folgen der expansiven Geldpolitik einen guten Ansatzpunkt<br />
gerade für das Private <strong>Bank</strong>ing dar – von den speziellen<br />
Private <strong>Bank</strong>ingKompetenzen über Emissionen bis zu den Direkteinlagen.<br />
Die Erträge konnten 2011 kräftig gesteigert werden<br />
(+6,7%), was sich bei leicht rückläufigen Kosten auf das Betriebsergebnis<br />
(+25,3%) bis hinunter zum Ergebnis vor Steuern in einer<br />
kräftigen Steigerung (+21,4%) auswirkte.<br />
� 2011 war aus Anlegersicht enttäuschend, kein Katastrophenjahr<br />
wie 2008, aber ein Jahr mit Entzauberung bisheriger Anlagefavoriten.<br />
Die Volatilität als Maß für Unberechenbarkeit stieg nach einer<br />
ruhigen Jahreshälfte mit der Eskalation der Staatsschuldenkrise<br />
im Spätsommer sprunghaft an. Waren Aktien im 1. Halbjahr noch<br />
der Hoffnungsträger, wurden sie im 2. Halbjahr von der erneuten<br />
Risikoaversion erfasst. Der MSCIWeltaktienindex war in Lokalwährung<br />
Ende 2011 um –8,5% niedriger als Ende 2010, und das nur<br />
aufgrund der gut gehaltenen Wall Street. Trotz guter Konjunktur<br />
und zeitweise gewaltiger Kapitalzuflüsse fiel der Subindex für BRIC<br />
Börsen um –19,5%, der MSCI Emerging Europe nicht viel weniger<br />
(–18,6%). Der EuroStoxx büßte –17,7%, der ATX –35,7% ein.<br />
Spiegelbildlich zu den Aktien und ebenso entgegengesetzt in den<br />
beiden Jahreshälften entwickelten sich die Renten. Während die<br />
EuroBenchmarkanleihe aufgrund der Flucht in die Qualität rund<br />
um die Staatsschuldenkrise im Gesamtjahr eine Wertsteigerung<br />
von 14,0% erbrachte, rentierten nichtfinanzielle €Corporate<br />
Bonds mit 2,5% (Kurs+Kupon) im Durchschnitt noch nicht viel<br />
mehr als Cash, mehr brachten schon JumboPfandbriefe (+3,8%).<br />
Rohstoffe waren als Anlagekategorie ebenso im Minus (Rogers<br />
€hedged –5,3%) wie Hedgefonds (HFRX, € –8,7%). Der Goldpreis<br />
markierte Anfang September 2011 zwar ein Allzeithoch bei<br />
1.920 $/oz. (+35% seit Jahresbeginn), im Ultimovergleich blieben<br />
davon aber gerade 10,2%.<br />
� Die Total Financial Assets (TFA, Periodendurchschnitte) waren<br />
Ende 2011 mit 16,9 Mrd € trotz des Einbruchs der Marktpreise im<br />
3.Quartal etwa so hoch wie Ende 2010 (–0,1%). Im Jahresdurchschnitt<br />
ergab sich ein Anstieg im Vorjahresvergleich um 2,9% auf<br />
17,0 Mrd €. Die Zusammensetzung der Total Financial Assets hat<br />
sich im Einklang mit der Liquiditätspräferenz der Kunden leicht verschoben:<br />
Auf Direkteinlagen entfielen zuletzt 36%, vor einem Jahr<br />
waren es noch 32% – umgekehrt gab der Anteil der Assets under<br />
Custody (WertpapierDirektanlagen/Depotgeschäft) leicht nach, auf<br />
35% nach 38% Mitte des Jahres. Der Beitrag der Assets under<br />
Management (Fonds und Vermögensverwaltung) blieb unverändert,<br />
was die naturgemäß langfristige Ausrichtung bestätigt. Die – wahrscheinlich<br />
vorübergehende – Verlagerung von der Wertpapieranlage<br />
zur Liquidität spiegelt die Verunsicherungen angesichts des außergewöhnlichen<br />
Umfelds wider. Die Zurückhaltung war im 3. Quartal<br />
am stärksten und zeigt seitdem Anzeichen einer Lockerung. Ein<br />
ähnlicher Verlauf ist auch in der Struktur der Erträge zu finden.<br />
� Die Betriebserträge konnten im unterjährigen Quartalsverlauf mit<br />
zunehmenden Raten gesteigert werden (4. Quartal + 9,3% im Vorjahresvergleich).<br />
Im Gesamtjahr lagen sie mit 149 Mio € um 6,7%<br />
über Vorjahr. Darunter nahm der Nettozinsertrag um 36,9% zu.<br />
Dahinter stand einerseits ein Volumensanstieg bei Direkteinlagen,<br />
unter anderem aufgrund einer erfolgreichen TermineinlagenAktion<br />
der Schoellerbank sowie allgemein der abwartenden Haltung vieler<br />
Kunden. Andererseits stützte die Zinsentwicklung (höhere Einlagenmargen<br />
aufgrund der Referenzsatzentwicklung) den Nettozinsertrag.<br />
Das schlug viel stärker durch als in anderen Geschäftsfeldern,<br />
zumal die spiegelbildlichen negativen SpreadEffekte in der Private<br />
<strong>Bank</strong>ing Division aufgrund der geringen Kreditvergabe keine Rolle<br />
spielen. Dem standen, wie nicht anders zu erwarten, niedrigere Provisionseinnahmen<br />
gegenüber. Der Provisionsüberschuss, mit einem<br />
Anteil von 59% die wichtigste Größe des operativen Geschäfts, war<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
63
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
um 7,3% geringer als im Vorjahr. Er umfasst nicht nur die Erträge<br />
aus dem Fonds und Vermögensverwaltungsgeschäft, die sich stetig<br />
entwickeln, sondern spiegelt auch die Umsatztätigkeit und somit die<br />
Dispositionen der Anleger wider, die stark von der jeweiligen Stimmungslage<br />
auf dem Kapitalmarkt abhängen. So steuerte das Brokeragegeschäft<br />
deutlich weniger zum Provisionsaufkommen bei.<br />
Während die Betriebserträge trotz des schwierigen Umfelds gesteigert<br />
werden konnten (+6,7%) blieben die Kosten 2011 stabil.<br />
Sie nahmen sogar leicht ab (–0,5%), obwohl der Personalstand aufgrund<br />
der Einstellung von Experten Ende 2011 um 12 FTE (+2,2%)<br />
höher war als 2010. Abzüglich des Kreditrisikoaufwands in Höhe<br />
von 4 Mio € ergibt sich für 2011 ein Ergebnis vor Steuern von<br />
47 Mio € (+21,4%). Als Geschäftszweig mit der naturgemäß höchsten<br />
Beratungs und Personalintensität arbeitete Private <strong>Bank</strong>ing 2011<br />
mit einer Cost/IncomeRatio von 67,4% – was eine Verbesserung<br />
um 4,9 Prozentpunkte im Vorjahresvergleich bedeutet. Die Eigenkapitalrendite<br />
vor Steuern betrug im Berichtsjahr 35,6% nach 31,5%<br />
im Vorjahr. Das Geschäftsfeld Private <strong>Bank</strong>ing erwirtschaftete einen<br />
EVA von 32 Mio € und einen RARORAC von 84%.<br />
Performance wichtiger Anlageklassen 2011<br />
Jahresperformance<br />
170<br />
160<br />
150<br />
140<br />
130<br />
120<br />
110<br />
100<br />
90<br />
80<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1<br />
2010<br />
2011<br />
Aktien: Euro Stoxx<br />
10-jährige €-Benchmark Anleihe<br />
10-jährige Griechenlandanleihe<br />
64 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gold (USD/oz.)<br />
Schweizer Franken in Euro<br />
BBB-Unternehmensanleihen<br />
Rohstoffe, Rogers, €<br />
Bei Anleihen und Aktien:<br />
Total Return, also Kurs + reinvestierter Kupon bzw. Kurs + reinvestierte Dividende<br />
Ø 1. Quartal 2010=100<br />
Gold ($)<br />
Schweizer<br />
Franken/€<br />
€-BenchmarkanleiheUnternehmensanleihen<br />
Aktien<br />
Rohstoffe<br />
Griechenland<br />
� Die Anlagestrategie und Betreuungsphilosophie der Private<br />
<strong>Bank</strong>ing Division fokussieren stets auf den Vermögenserhalt vor der<br />
kurzfristigen Performance und setzt auf Beherrschung der Risiken<br />
durch breite Diversifikation. Entlang der Prozesskette des Private<br />
<strong>Bank</strong>ing beginnt dies mit der professionellen Bedarfsanalyse und<br />
mit übersichtlichen Vertragsstrukturen im ganzen Spektrum von<br />
Depotkunden bis zu diskretionären Mandaten. Am Ende dieser Prozesskette<br />
steht mit dem Financial Planning Beratungskonzept<br />
ein Instrument zur Verfügung, das eine ganzheitliche Beratung der<br />
wertvollsten Kundinnen und Kunden ermöglicht. Am österreichischen<br />
Markt kann aktuell von keinem Mitbewerber eine Beratung<br />
in diesem Umfang und in dieser Qualität angeboten werden.<br />
Als Marktführer im Segment Privatstiftungen hat die Division im<br />
Mai 2011 ein Kompetenzzentrum für Stiftungen gegründet, dessen<br />
Expertenteam für wirtschaftliche und rechtliche Fragen – insbesondere<br />
die Vermögensweitergabe über Generationen hinweg – in<br />
ganz Österreich auftritt. Die gezielte Betreuung der österreichischen<br />
Privat stiftungen ist ein strategischer Schwerpunkt der Private<br />
<strong>Bank</strong>ing Division.<br />
Zum Ausbau der Marktstellung hat Private <strong>Bank</strong>ing im Verlauf von<br />
2011 weitere Initiativen gesetzt: Nach der Einführung der laufenden<br />
Kontrolle der Kundenportfolios durch eigene Portfolioanalysten<br />
sowie im internationalen Verbund der UniCreditExperten bringt das<br />
Konzept der Preferred Partner eine Vereinfachung und Qualitätssteigerung.<br />
Die Konzentration auf zehn exzellente Fondsgesellschaften<br />
als Partner ermöglicht die optimale Abstimmung auf die aktuelle<br />
Markteinschätzung der divisionalen Expertinnen und Experten und<br />
präzises Qualitätsmanagement sowie Qualitätskontrolle. Im gesamten<br />
Vermögensmanagement sichert die globale Anlagestrategie<br />
(GIS) der UniCredit Private <strong>Bank</strong>ing Division den internationalen<br />
Blickwinkel. Genau auf Basis dieser beiden Komponenten wurde<br />
auch das Vermögensmanagement 5Invest konzipiert. Kundinnen<br />
und Kunden haben die Wahl, abhängig von der Risikobereitschaft<br />
und den individuellen Anlagezielen, auf die für sie passende Veranlagungsstrategie<br />
zu bauen. Die Qualität der 5InvestPortfolios<br />
wurde auch durch das unabhängige Institut für Vermögensaufbau<br />
geprüft und zertifiziert.<br />
Ende November 2011 erhielt die Schoellerbank, bereits zum siebten<br />
Mal in Folge, die Höchstnote „summa cum laude“ von der deutschen<br />
Publikation „Elite Report“ – gemäß der erreichten Punktezahl<br />
ist sie damit unter 349 bekannten Anbietern aus vier Ländern einer<br />
der fünf besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum<br />
und die beste Privatbank in Österreich. Seit Dezember 2011 fungiert<br />
die Schoellerbank als alleiniger Ansprechpartner in Österreich<br />
für vermögende Kundinnen und Kunden der UniCredit in Zentral<br />
und Osteuropa (CEE). Die Schoellerbank wurde damit als Private<br />
<strong>Bank</strong>ingKompetenzzentrum für Kundinnen und Kunden aus Zentral<br />
und Osteuropa etabliert.
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB)<br />
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG<br />
Betriebserträge 1.095 1.082 +14 +1,3%<br />
Betriebsaufwendungen –390 –361 –29 +8,0%<br />
Betriebsergebnis 705 721 –15 –2,1%<br />
Kreditrisikoaufwand –131 –146 +15 –10,1%<br />
Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand 574 574 –1 –0,1%<br />
Ergebnis vor Steuern 513 550 –37 –6,7%<br />
Ø Kundenforderungen 41.756 42.132 –376 –0,9%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 24.797 27.232 –2.436 –8,9%<br />
Ø Eigenkapital 2.171 2.063 +109 +5,3%<br />
Im Verlauf von 2011 sah sich das Geschäftsfeld Corporate & Investment<br />
<strong>Bank</strong>ing (CIB) einem zunehmend schwierigen Umfeld gegenüber, das<br />
es aber ausgezeichnet gemeistert hat. Die Unternehmenskunden waren<br />
bereits mit guter Liquiditätsausstattung in das Jahr gegangen, weshalb<br />
die Kreditnachfrage schon in der guten ersten Jahreshälfte schwach<br />
war. In der zweiten Jahreshälfte reagierten die Firmen aufgrund der<br />
mehrfach geschilderten Verunsicherung infolge der eskalierenden<br />
Staatsschuldenkrise und der einsetzenden Konjunkturabschwächung<br />
zunehmend zögerlich bei der Umsetzung ihrer Unternehmens und Investitionspläne,<br />
auch der Außenhandel und die daran hängenden Transaktionsvolumina<br />
schwächten sich ab. Gewissermaßen wiederentdeckt<br />
wurde der Kapitalmarkt als Finanzierungsquelle mit mehreren Corporate<br />
Bonds, an denen CIB maßgeblich beteiligt war. Das veränderte Zinsumfeld,<br />
die wieder anziehenden Risikoaufschläge des Kapitalmarktes und<br />
die gestiegenen Liquiditätskosten stellten aber nicht nur die Kunden vor<br />
eine neue Situation, sondern forderten auch das Treasury. Entlastet<br />
wurde die GuV durch den weiterhin sehr niedrigen Kreditrisikoaufwand.<br />
Bei stabilen Kundenforderungen konnten die durchschnittlichen Risikoaktiva<br />
(trotz der Umsetzung von Basel 2.5) stark reduziert werden.<br />
➔ 2011 übertrafen die Betriebserträge mit 1.095 Mio € den guten<br />
Vorjahreswert um +14 Mio € oder +1,3%. Dem Kostenauftrieb um<br />
8,0% stand eine Entlastung durch den stark rückläufigen Kreditrisikoaufwand<br />
(–10,1%) gegenüber, sodass die operative Leistung<br />
(Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand) auf dem hohen Vorjahresniveau<br />
gehalten werden konnte. Mit 574 Mio € trug CIB – auch nach<br />
Abgabe des KMUSegments an die PKMBDivision – vier Fünftel<br />
(79%) zur operativen Leistung des österreichischen Kundengeschäfts<br />
beziehungsweise ein Viertel (26%) zur operativen Leistung der Gesamtbank<br />
(ohne Corporate Center) bei. Die CIBDivision war damit<br />
wiederum eine wesentliche Ertragsstütze der <strong>Bank</strong>. Das Ergebnis vor<br />
Steuern (513 Mio €) war aufgrund einiger Einmaleffekte im nicht<br />
operativen Bereich um 6,7% niedriger als im Vergleichsjahr. Das Geschäftsfeld<br />
CIB erwirtschaftete 2011 wieder einen hohen Wertbeitrag<br />
(Economic Value Added, marginal EVA) von 229 Mio € und eine risikoadjustierte<br />
Rendite nach Kapitalkosten (RARORAC) von 13,87%.<br />
Dazu trug die verbesserte RWAEffizienz wesentlich bei. *)<br />
*) Bei der Herleitung des EVA wird die Eigenkapitalbindung anhand der ZielCore Tier 1Quote<br />
ausgehend von den durchschnittlichen Risikoaktiva (RWA) gerechnet.<br />
� Vor dem durchwachsenen Hintergrund entwickelte sich das kommerzielle<br />
Kerngeschäft 2011 verhältnismäßig gut. Die Betriebserträge<br />
lagen leicht über Vorjahr (+1,3%). Dafür waren die Subsegmente<br />
Finance&Advisory (F&A) und GTB (Global Transaction <strong>Bank</strong>ing)<br />
ausschlaggebend. In F&A war bei leicht höherem Nettozinsertrag<br />
verringerte Provisionsaufwand maßgeblich. GTB steuerte ein hervorragendes<br />
Zinsergebnis bei, das vor allem aus der einlagenseitigen<br />
Margenentwicklung herrührte. Im Bereich Markets standen einem starken<br />
Umschwung des Handelsergebnisses ins Positive ein geringerer<br />
Provisionsüberschuss und ein gesunkener Nettozinsertrag gegenüber.<br />
Betriebserträge in der Matrix: Product view/Network view<br />
Mio €<br />
Finance &<br />
Advisory<br />
Markets<br />
Global<br />
Transaction<br />
<strong>Bank</strong>ing<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
Summe<br />
Network 2011 452 54 315 822<br />
2010 458 67 309 835<br />
Counterparts 2011 54 219 … 274<br />
2010 25 222 … 247<br />
Summe 2011 506 274 315 1.095<br />
2010 483 290 309 1.082<br />
� In der SegmentGuV kam der Nettozinsertrag wieder an das gute<br />
Vorjahresniveau (+0,1%) heran. Mit 817 Mio € oder 75% der Betriebserträge<br />
ist er die wichtigste Ertragskomponente. Das Kreditvolumen,<br />
das Ende 2010/Anfang 2011 abgenommen hatte, konnte im<br />
4. Quartal wieder gesteigert werden und lag im Jahresdurchschnitt<br />
betrachtet nur mehr wenig unter Vorjahr (–0,9%). Darunter nahmen<br />
die Kredite an Immobilienkunden und öffentliche Haushalte aber kräftig<br />
zu. Mittel/längerfristige Kredite gaben nur leicht nach, während<br />
Überziehungskredite im Zuge des strikteren CashManagements der<br />
Unternehmen stark zurückgeführt wurden. Die Zinsspanne verbesserte<br />
sich nach dem Rückgang im 1. Quartal 2011 in der zweiten Jahreshälfte<br />
wieder stark, was der Entwicklung der Zinskurve und der Referenzzinsen<br />
widerspiegelt, 2011 insgesamt war sie so hoch wie im<br />
Vergleichsjahr. Wie in den anderen Geschäftsfeldern der <strong>Bank</strong> verbesserten<br />
sich die Zinsspreads einlagenseitig stark. Dadurch konnte<br />
der Volumensrückgang bei kurzfristigen Einlagen überkompensiert<br />
werden. Auch kreditseitig konnte der Beitrag zum Nettozinsertrag<br />
gesteigert werden, dafür war angesichts der hohen Volumina auch nur<br />
eine geringe Spreadverbesserung bei mittel/langfristigen Krediten<br />
maßgeblich. Dividenden und ähnliche Erträgen aus AtequityBeteiligungen<br />
(44 Mio €) waren so hoch wie im Vorjahr.<br />
Der Provisionsüberschuss (220 Mio €) war 2011 um 11,9% rückläufig.<br />
Darin schlug sich ganz klar die Zurückhaltung der Kunden bei<br />
Wertpapiertransaktionen und Absicherungsoperationen infolge der zunehmenden<br />
Marktvolatilität und Unklarheit angesichts der eskalierenden<br />
Staatsschuldenkrise nieder. Zu dem längerfristigen Rückgang des<br />
Provisionsüberschusses haben unter anderem auch strukturelle Gründe<br />
65
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
beigetragen, so z.B. der geringere Einsatz von Derivaten oder die unbefriedigende<br />
Ertragslage ausländischer Brokerhäuser, die der CIB zugeordnet<br />
sind (z.B. CJSC Securities Russia). Auch ein methodischer<br />
Faktor, nämlich die Umstellung der Erfassung von KreditBereitstellungsprovisionen,<br />
geht zulasten des Provisionsüberschusses. Im späteren<br />
Jahresverlauf belebte sich das provisionswirksame Geschäft<br />
wieder: So war CIB bei Kapitalmaßnahmen (darunter OMV, Lenzing,<br />
Immofinanz) sowie bei der Emission und Platzierung wichtiger Unternehmensanleihen<br />
(Egger, Alpine, Strabag, Wienerberger) führend beteiligt<br />
und konnte seine Rolle als Preferred Partner am Kapitalmarkt<br />
bestätigen. Das CIBHandelsergebnis konnte von einem Fehlbetrag<br />
2010 in Höhe von –44 Mio € auf plus 5 Mio € 2011 gedreht werden.<br />
Der Fehlbetrag im Vergleichsjahr war überwiegend markttechnisch<br />
bestimmt und stand in der ersten Jahreshälfte 2010 im Zusammenhang<br />
mit den damals hohen handelsinduzierten Zinserträgen. Mittlerweile<br />
sind die Eigenhandelsaktivitäten aus der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> an die<br />
Standorte der überregionalen CIBDivision abgegeben worden.<br />
Die Betriebsaufwendungen waren 2011 mit 390 Mio € um 8,0%<br />
höher als ein Jahr zuvor (ohne die <strong>Bank</strong>enabgabe für die rechtlich<br />
selbstständigen <strong>Bank</strong>entöchter des Geschäftsfelds um +7,5%).<br />
Maßgeblich dafür war der Anstieg des Personalaufwands um<br />
+10,8%, der Sachaufwand nahm aufgrund höherer ITKosten um<br />
+7,6% zu. Zu dem Anstieg hat auch die erstmalige Vollkonsolidierung<br />
einiger neuer Töchter in die CIB GuV 2011 beigetragen, für die<br />
die GuV 2010 nicht rückwirkend angepasst wurde (Immorating<br />
GmbH, BACA Realinvest Client GmbH). Außerdem wurden kundennahe<br />
Produktabteilungen (Finance & Advisory sowie Global Transaction<br />
<strong>Bank</strong>ing/GTB) punktuell personell verstärkt. Ende 2011 beschäftigte<br />
das Geschäftsfeld CIB 1.212 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter<br />
(FTE), darunter 211 FTE in den ausländischen Brokerhäusern<br />
und ehemaligen CAIBTöchtern. Der Personalstand (arbeitszeitgewichtet)<br />
war Ende 2011 um 6 FTE niedriger als vor einem Jahr. Die<br />
Kostensteigerung ließ die Cost/IncomeRatio von 33,4% im Vorjahr<br />
auf 35,6% im Berichtsjahr steigen, die Kostenintensität liegt damit<br />
aber nach wie vor weit unter dem Gesamtbankdurchschnitt (55,9%).<br />
Der Kreditrisikoaufwand konnte 2011 gut im Griff gehalten werden:<br />
Mit 131 Mio € mussten um 10,1% weniger als 2010 zurückgestellt<br />
bzw. direkt abgeschrieben werden. Positiv wirkte sich insbesondere<br />
der Rückgang an neuen Restrukturierungsfällen aus. Der Rückgang ist<br />
in CIB auf den ersten Blick nicht so stark wie in anderen Divisionen,<br />
doch hatte der laufende Kreditrisikoaufwand bereits im Verlauf von<br />
2010 stark nachgegeben, als zuvor gebildete großvolumige Rückstellungen<br />
aufgelöst werden konnten. Die Risikokosten (Cost of Risk) sind<br />
mit gerade einmal 31 Basispunkten des durchschnittlichen Kreditvolumens<br />
auch langfristig gesehen sehr gering (Vorjahr 35 Basispunkte).<br />
Die operative Leistung – Betriebserträge nach Kreditrisikoaufwand<br />
– blieb 2011 auf dem guten Vorjahresniveau 574 Mio € zu. Hiervon<br />
waren nichtoperative Aufwendungen von –61 Mio € (2011:<br />
–24 Mio €) abzusetzen. Die Nettozuführung zu den Rückstellungen<br />
66 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(–19 Mio € für Prozesskosten und risiken) war etwas geringer als im<br />
Vorjahr. Für Integrations und Restrukturierungsaufwendungen wurden<br />
15 Mio € in Zusammenhang mit der Restrukturierung des in CIB konsolidierten<br />
russischen Brokerhauses CJSC Securities Russia (ehemals<br />
Aton) angesetzt. Das Finanzanlageergebnis war 2011 mit –26 Mio €<br />
stärker negativ als im Vorjahr (–4 Mio €); darin sind Griechenlandabschreibungen<br />
in Höhe von –20 Mio € enthalten.<br />
➔ Das Ergebnis vor Steuern nahm wegen der höheren nichtoperativen<br />
Abzüge um 6,7% auf 513 Mio € ab. Obwohl die durchschnittlichen<br />
risikogewichteten Aktiva (bei nur wenig verändertem Kreditvolumen)<br />
um 8,9% reduziert werden konnten, war das zugeteilte<br />
Eigenkapital wegen methodischer Änderungen im Vorjahresvergleich<br />
deutlich höher (+5,3%). Die Eigenkapitalrendite (RoE vor Steuern)<br />
war somit niedriger als im Vorjahr (26,7%), aber mit 23,6% noch<br />
immer sehr zufriedenstellend.<br />
� Dank unserer guten Eigenkapitalausstattung können wir die österreichischen<br />
Unternehmen auch weiterhin offensiv mit Krediten versorgen.<br />
Rund um das Kernprodukt Kredit streben wir im Cross Selling<br />
die Erhöhung der kapitalmarktnahen Dienstleistungen an. Insgesamt<br />
achten wir besonders auf risikoadjustierte Eigenkapitaleffizienz.<br />
Zum Ausbau der Marktposition und der Steigerung der Profitabilität<br />
setzt die Division CIB auf verstärktes Cross Selling sowie die konsequente<br />
Nutzung der kompletten Wertschöpfungskette, die in der überregionalen<br />
Division abgedeckt wird. Im Firmenkundengeschäft intensivieren<br />
wir unsere Funktion als strategischer Finanzpartner und erste<br />
Adresse bei strukturierten Finanzierungen und bei Kapitalmarktmaßnahmen<br />
von Unternehmen. 2011 haben wir in Österreich an allen wesentlichen<br />
EigenkapitalmarktTransaktionen maßgeblich teilgenommen.<br />
Mit der Einführung eines Senior-<strong>Bank</strong>erKonzeptes werden CEOs/<br />
CFOs nationaler und internationaler Großunternehmen gezielter betreut.<br />
Mit der Initiative „strategische Finanzberatung“ optimieren wir gemeinsam<br />
mit dem Kunden die Finanzierungsstruktur gemäß seiner individuellen<br />
Unternehmensstrategie. Ein weiterer Fokus liegt auf dem<br />
Cross-Border-Geschäft: Mit der „Umbrella Facility“ haben wir eine<br />
grenzüberschreitende Finanzierungslinie lanciert, die von CEENiederlassungen<br />
österreichischer Unternehmen vorerst in zehn CEELändern<br />
besonders unkompliziert und kurzfristig gezogen werden kann. In der<br />
Exportfinanzierung ist die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Marktführer, sie wickelt fast<br />
jeden zweiten von der OeKB gedeckten Exportkredit ab, über CEE<br />
hinaus bis in die Wachstumsmärkte Asiens und die Zukunftsmärkte<br />
Afrikas. In GTB wird das internationale Netzwerk bereits intensiv genutzt.<br />
Die Beratung und Finanzierung der Kommunen im öffentlichen<br />
Sektor (Stichwort „Gemeindemilliarde“) und die kommerzielle Immobilienkundenbetreuung<br />
sind weitere strategische Schwerpunkte. Als stabile<br />
Kernstütze erwies sich 2011 abermals die kommerzielle Immobilienfinanzierung.<br />
So konnte der Bereich „Real Estate“ sein vom Jahr<br />
2009 auf 2010 mehr als verdoppeltes Neukreditvolumen auf einem<br />
sehr hohen Level von 2,2 Mrd € stabil halten und den Volumensanteil<br />
von CEEFinanzierungen gegenüber 2010 sogar noch um 10% auf<br />
740 Mio € steigern.
Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
(Mio €) 2011 2010 VERÄNDERUNG wkber *)<br />
Betriebserträge 4.722 4.691 +32 +0,7% +5,2%<br />
Betriebsaufwendungen –2.195 –2.128 –67 +3,2% +7,5%<br />
Betriebsergebnis 2.527 2.563 –35 –1,4% +3,2%<br />
Kreditrisikoaufwand –1.055 –1.426 +371 –26,0% –23,9%<br />
Betriebsergebnis nach<br />
Kreditrisikoaufwand 1.472 1.137 +335 +29,5% +37,8%<br />
Ergebnis vor Steuern 1.462 1.143 +319 +28,0% +36,4%<br />
Ø Kundenforderungen 67.217 63.151 +4.066 +6,4% +10,2%<br />
Ø Risikoaktiva (RWA) 81.495 75.226 +6.269 +8,3% +13,1%<br />
Ø Eigenkapital 11.932 11.027 +904 +8,2% …<br />
*) WKBER (wechselkursbereinigt) = zu konstanten Wechselkursen<br />
Das Geschäftsfeld Zentral und Osteuropa (CEE) setzte seine stetige<br />
Aufwärtsentwicklung im dritten Jahr nach der 2009erRezession trotz<br />
vielfältiger externer Belastungsfaktoren fort. CEE trug 2011 mit einem<br />
Ergebnis vor Steuern von 1,5 Mrd € gut zwei Drittel zum Ergebnis<br />
der gesamten Kundengeschäftsfelder (<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ohne Corporate<br />
Center) bei und war mit einer Steigerungsrate von +28,0% (wechselkursbereinigt<br />
+36,4%) wiederum der entscheidende Wachstumsträger.<br />
Diese Performance ist umso beeindruckender, als sich auch unsere<br />
Tochterbanken in CEE der schwierigen Rahmenbedingungen des<br />
2. Halbjahres 2011 nicht ganz entziehen konnten. Zusätzlich zu der<br />
Konjunkturabschwächung waren die indirekten Auswirkungen der<br />
westeuropäischen Staatsschuldenkrise zu spüren, und zwar in Bezug<br />
auf den Kapitalverkehr, die Refinanzierungsbedingungen sowie die<br />
Zins und Wechselkursentwicklung. Nicht zuletzt nahmen fiskalisch<br />
oder geldpolitisch motivierte Eingriffe in einigen Ländern zu (<strong>Bank</strong>enabgabe,<br />
Mindestreserveerhöhungen, Produkteinschränkungen, Zinscaps,<br />
FXZwangskonvertierung …). Je nach der volkswirtschaftlichen<br />
Produktionsstruktur, der Größe und Autonomie sowie dem internationalen<br />
Öffnungsgrad der Länder divergierten die Volkswirtschaften<br />
2011 wie schon im Jahr davor in regionaler Hinsicht stark, somit<br />
auch die Abschlüsse unserer Tochterbanken. Das kommt auch in den<br />
Wechselkursen zum Ausdruck. Fast alle Währungen werteten im Jahresdurchschnitt,<br />
der für die Konvertierung der GuV zugrundegelegt<br />
wird, ab (Ausnahmen Tschechische Krone, Serbischer Dinar und die<br />
Währungen mit Currency Board). Die Türkische Lira verlor gegenüber<br />
dem Euro um 14,5% an Wert, bedingt vor allem durch die geldpolitische<br />
Abwehr unerwünschter Kapitalzuflüsse und ein hohes Leistungsbilanzdefizit.<br />
In der GuV des Geschäftsfelds kostete die jahresdurchschnittliche<br />
Abwertung je nach regionaler Zusammensetzung<br />
der GuVPosition knapp 4 bis gut 5 Prozentpunkte der Veränderungsraten,<br />
bei den großen Aggregaten wie Erträgen, Kosten oder Risikoaktiva<br />
beträgt der Wechselkurseffekt –4,5 Prozentpunkte.<br />
� Für die starke Verbesserung des Ergebnisses bot die stabile<br />
Ertragslage die Grundlage: Die Betriebserträge stiegen wechselkursbereinigt<br />
um +5,2%, zu laufenden Kursen um 0,7%. Die Betriebsaufwendungen<br />
nahmen 2011 mit etwas höheren Raten als<br />
die Erträge zu, die Kostenintensität blieb aber nach wie vor niedrig.<br />
Somit verbesserte sich das Betriebsergebnis zu konstanten Wechselkursen<br />
um +3,2%, zu laufenden Kursen war es aufgrund der<br />
Abwertungen etwas niedriger als im Vergleichsjahr (–1,4%).<br />
Die Verbesserung der operativen Leistung 2011 fand somit im Kreditrisikoaufwand<br />
statt, der um –371 Mio € oder –26,0% niedriger<br />
war als 2010. Der Kreditrisikoaufwand absorbierte einen immer<br />
noch hohen, aber deutlich geringeren Anteil des guten Betriebsergebnisses<br />
(im Berichtsjahr 42% nach 56% im Vorjahr).<br />
� Der Rückblick auf die Entwicklung des Geschäftsfelds CEE in<br />
den letzen fünf Jahren (Tabelle) lässt die Aufbauphase bis einschließlich<br />
2008 erkennen, die durch die Rezession infolge der<br />
Finanzmarktkrise unterbrochen wurde. Auf den Rückschlag 2009<br />
folgte die Wiedererholung in den letzten beiden Jahren. Die Erträge<br />
erreichten 2008 ihren Höchststand (farblich markiert), der Rückgang<br />
im Krisenjahr war bei den Erträgen nicht dramatisch und<br />
konnte 2011 fast wieder ausgeglichen werden. Aufgrund des damaligen<br />
scharfen Kostensenkungsprogramms legte das Betriebsergebnis<br />
2009 noch einmal auf 2,7 Mrd € zu. Auch in den letzten<br />
beiden Jahren blieb es mit etwas mehr als 2,5 Mrd € auf hohem<br />
Niveau und übertraf jenes von 2008. Die Rezession 2009 leitete<br />
dennoch eine neue Zeit im CEEGeschäft ein. Der Kreditrisikoaufwand<br />
verdreifachte sich 2009, hauptsächlich durch die zuvor<br />
getätigten jüngsten Akquisitionen verursacht, und beanspruchte<br />
1,7 Mrd € des Betriebsergebnisses, sodass die operative Leistung<br />
(Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand) auf einen Tiefststand<br />
fiel. 2010 und 2011 konnte der Kreditrisikoaufwand um zusammengenommen<br />
–40% zurückgeführt werden. Doch war das von<br />
beiden Seiten – Ertragslage und Kreditrisiko – noch nicht genug,<br />
um wieder an das Betriebsergebnis von 2008 in Höhe von knapp<br />
2 Mrd € heranzukommen.<br />
Geschäftsfeld CEE – längerfristig gesehen (Mio €)<br />
2006 pf 2007 2008 2009 2010 2011<br />
Betriebserträge 2.788 3.367 4.732 4.620 4.691 4.722<br />
Betriebsaufwendungen –1.557 –1.729 –2.224 –1.951 –2.128 –2.195<br />
Betriebsergebnis 1.230 1.638 2.508 2.669 2.563 2.527<br />
Kreditrisikoaufwand –177 –211 –537 –1.718 –1.426 –1.055<br />
Operative Leistung * ) 1.053 1.427 1.971 951 1.137 1.472<br />
Volumen (RWA), Mrd € 42,7 46,6 67,7 70,9 75,2 81,5<br />
Eigenkapital 3,6 7,1 9,4 10,0 11,0 11,9<br />
pf) 2006 pro forma: rückwirkend angepasst an den Konsolidierungskreis von 2007<br />
(Übernahme der CEEHoldingfunktion für UniCredit), der in etwa dem heutigen Perimeter<br />
entspricht. *) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / = Höchststand<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
67
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Die zugrundeliegende Geschäftsexpansion hat sich jedoch in CEE<br />
bis zuletzt stetig fortgesetzt: Das Volumen (gemessen an den<br />
durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva) ist – auch über die<br />
Krisenjahre hinweg – gestiegen (um 14% per annum). Im Einklang<br />
damit haben wir auch das Eigenkapital der Division stetig<br />
dotiert. Mit 11,9 Mrd € (zugeteiltes Eigenkapital 2011) ist das<br />
Wachstum gut unterlegt.<br />
� Der Blick auf den Quartalsverlauf bestätigt dieses Bild:<br />
Die Volumina (ø RWA) haben sich seit dem Tiefpunkt im 3. Quartal<br />
2009 kräftig erholt und den Rückgang in weniger als einem Jahr<br />
wieder ausgeglichen, um anschließend auf einen etwas moderateren<br />
Wachstumspfad einzuschwenken. Im 4. Quartal 2011 waren<br />
sie um 8,0% höher als Ende 2010 und um fast ein Viertel<br />
(23,9%) höher als zum Tief im 3. Quartal 2009 (ergibt 10,0%<br />
p.a.). (Die Wechselkurseffekte – 2010 positiv, 2011 negativ –<br />
dürften über den Zeitlauf hinweg keine große Rolle spielen.)<br />
Die Betriebserträge der CEEDivision folgen seit der Erholung<br />
2010 einer Seitwärtsbewegung. Im 4. Quartal 2011 waren sie<br />
um –2,6% niedriger als vor einem Jahr, aber um 6,2% höher als<br />
Ende 2009. Hinter diesem Verlauf stehen ein stetig steigender<br />
Provisionsüberschuss und ein trendmäßig ebenfalls zunehmendes<br />
Handelsergebnis; der Nettozinsertrag hat von dem hohen 2010<br />
erreichten Niveau aus im unterjährigen Quartalsverlauf etwas<br />
nachgegeben, was unter anderem an der Mindestreservepolitik,<br />
Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
68 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Volumen (RWA)<br />
Mrd €<br />
80<br />
Mio €<br />
1.200<br />
50<br />
1.100<br />
1.000<br />
Betriebserträge<br />
900<br />
800<br />
Kosten<br />
700<br />
600<br />
500<br />
Betriebsergebnis<br />
400<br />
300<br />
Kreditrisikoaufwand<br />
200<br />
100<br />
Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisikoaufwand<br />
0<br />
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4<br />
2007 2008 2009 2010 2011<br />
70<br />
60<br />
steigenden Liquiditätskosten und nicht zuletzt der starken Konkurrenz<br />
um Einlagen liegt. Die Kostenentwicklung folgt den Betriebserträgen,<br />
sodass auch das Betriebsergebnis unter Quartalsschwankungen auf<br />
dem hohen Niveau gehalten werden konnten (Graphik). Entscheidend<br />
war somit der Kreditrisikoaufwand, der sich von seinem Höchststand<br />
von 510 Mio € im 3. Quartal 2009 bis zum 3. Quartal 2011 halbierte<br />
(238 Mio €). Trotz eines leichten Anstiegs im 4. Quartal 2011 (auf<br />
296 Mio €) ist die Verbesserung trendmäßig und stabil. Das Betriebsergebnis<br />
nach Kreditrisiko (von dem auch das Ergebnis vor Steuern<br />
nur wenig abweicht) war im Schlussquartal 2011 um die Hälfte<br />
höher als im Jahr davor und dreimal so hoch wie vor zwei Jahren.<br />
� In der Gewinn und Verlustrechnung für das Gesamtjahr 2011<br />
waren die Betriebserträge im Geschäftsfeld CEE mit 4.722 Mio €<br />
um +0,7% (wechselkursbereinigt um +5,2%) höher als im Vergleichsjahr.<br />
Diese Steigerung ist für CEEVerhältnisse eher moderat;<br />
So ist das zugrundeliegende risikogewichtete Volumen um +8,3%<br />
(wechselkursbereinigt um +13,1%) gewachsen.<br />
Den Ausschlag für die bescheidene Ertragssteigerung gab der rückläufige<br />
Nettozinsertrag (–60 Mio € oder –1,8% auf 3.219 Mio €),<br />
auch wechselkursbereinigt ergab sich nur eine geringe Steigerung<br />
um +2,3%. Dies ist das Ergebnis regional höchst unterschiedlicher<br />
Tendenzen: Den Ausschlag gab unsere Beteiligung in der Türkei,<br />
deren Nettozinsertrag in lokaler Währung um 1,9% nachgab, was in<br />
Euro gerechnet einen Rückgang um 110 Mio € oder –16,3% bewirkte.<br />
Hier ist die phasenverschobene türkische Konjunktur zu berücksichtigen,<br />
die nach dem Boomjahr 2010 wirtschaftspolitische<br />
Bremsmaßnahmen nach sich zog, die zulasten des Nettozinsertrags<br />
gingen (Erhöhung und Umstellung der Mindestreservepflicht von verzinslich<br />
auf unverzinslich, strengere Zinsobergrenzen für Kreditkartenprodukte<br />
usw.). Auch in der CISLändergruppe war der Nettozinsertrag<br />
rückläufig, hier vor allem aufgrund des Deleveraging in der<br />
Ukraine und in den baltischen Ländern. Dem stand eine positive<br />
Entwicklung in Zentraleuropa (trotz rekordniedriger Zinsen in der<br />
Tschechischen Republik) und in Südosteuropa gegenüber, die den<br />
Rückgang teilweise kompensierte.<br />
Der Provisionsüberschuss (1.210 Mio €) konnte 2011 in allen Ländergruppen<br />
weiter gesteigert werden und war in der Division insgesamt<br />
um 1,4% (wechselkursbereinigt um 6,6%) höher als im Vorjahr.<br />
Darin kommt die steigende Produktdurchdringung mit modernen<br />
Dienstleistungen zum Ausdruck. Auch in CEE haben die Umsätze im<br />
Wertpapiergeschäft noch nicht das Vorkrisenniveau erreicht, während<br />
sich die kommerziellen Dienstleistungen, wie Kreditkartengeschäft,<br />
Zins/Wechselkursmanagement, in der ganzen Region positiv entwickelt<br />
haben. Überdurchschnittlich stark war die Zunahme in Russland<br />
(WKbereinigt +15,2%). Die hohe Steigerungsrate in der Türkei,<br />
wo unsere Tochterbank Marktführer im Kartengeschäft und Onlinebanking<br />
ist (WKbereinigt +11,1%), wurde wieder durch die Abwertung<br />
aufgezehrt (in Euro –5,1%).
Das Handelsergebnis (199 Mio €) war um 54 Mio € oder +37,7%<br />
(wechselkursbereinigt +42,9%) höher als im Vorjahr. Das ist auf den<br />
Umschwung in Russland von – 9 Mio € auf +35 Mio € zurückzuführen,<br />
wo die Zahlungsbilanztransaktionen und das Zins/Devisenmanagement<br />
für lebhafte Umsätze mit der Kundschaft sorgten. Auch in<br />
Ungarn, ebenfalls ein Land mit starken Wechselkursbewegungen, hat<br />
sich das Handelsergebnis von Null auf 14 Mio € verbessert.<br />
Die Betriebsaufwendungen (2.195 Mio €) waren um 3,2% (wechselkursbereinigt<br />
um 7,5%) höher als vor einem Jahr. Darin sind auch<br />
die <strong>Bank</strong>abgaben in Slowenien und Ungarn enthalten, die aber aufgrund<br />
der Anrechenbarkeit von Verlusten aus der Fremdwährungskonversion<br />
in Ungarn niedriger waren als im Jahr zuvor (22,4 Mio €<br />
nach 28,5 Mio € im Vorjahr). Der Kostenanstieg – zu konstanten<br />
Wechselkursen – war in den erfolgreichsten Ländern am stärksten:<br />
In der Türkei (durch Abwertung in Euro kompensiert) und in Russland<br />
war das durch höhere Inflationsraten und Lohn/Gehaltssteigerungen<br />
v.a. in den handelsnahen Bereichen bedingt, in der Tschechischen<br />
Republik spielt die Übersiedlung in ein neues Zentralgebäude eine<br />
Rolle. Das Filialnetz nahm per saldo zahlreicher Eröffnungen und<br />
Schließungen 2011 noch um 15 auf 2.750 Einheiten zu, obwohl das<br />
großflächige Filialeröffnungsprogramm zugunsten eines gezielten<br />
Vorgehens bis auf Weiteres angehalten wurde. Die Zahl der Filialen<br />
war Ende 2011 in der Türkei (+37), in der Tschechischen Republik<br />
(+26) sowie in Slowenien (+8) und Serbien (+5) nennenswert höher<br />
als vor einem Jahr, in einigen Ländern gehen Eröffnungen mit<br />
Schließungen in überbesetzten Gebieten einher. In der Ukraine und in<br />
Kasachstan führte die Bereinigung des Filialnetzes und die Auflösung<br />
der regionalen Verwaltungszentren zu einem Rückgang um zusammengenommen<br />
62 Einheiten. Investiert wurde weiterhin in die mobilen<br />
Vertriebsformen (siehe die folgenden Länderberichte). Nicht zuletzt<br />
deshalb war auch der Personalstand Ende 2011 um 80 FTE<br />
geringer als im Vorjahr. Die Cost/IncomeRatio nahm angesichts der<br />
verhaltenen Ertragssteigerung um 1,1 Prozentpunkte auf 46,5% zu.<br />
Die Kostenintensität ist damit im Geschäftsfeld CEE immer noch um<br />
fast 10 Prozentpunkte niedriger als in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> insgesamt<br />
(55,9%).<br />
Das Betriebsergebnis 2011 in Höhe von 2.527 Mio € lag somit<br />
etwa auf Vorjahresniveau – zu laufenden Kursen um –1,4% darunter,<br />
wechselkursbereinigt um +3,2% darüber.<br />
Dafür ist der laufende Kreditrisikoaufwand im Geschäftsfeld Zentral<br />
und Osteuropa um 371 Mio € oder 26,0% auf 1.055 Mio € gesunken.<br />
Die Cost of Risk haben von 226 Basispunkten 2010 auf<br />
157 Basispunkte (bp) nachgegeben. Die <strong>Bank</strong>töchter in Kasachstan<br />
(282 Mio €) 1), in der Ukraine (100 Mio €) und in den baltischen<br />
1) Einschließlich 172 Mio € an Kreditrisikoaufwand aus den von der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
übernommenen Garantien. Im Wiener CEEHeadquarter, das in der Segmentberichterstattung<br />
zur CEEDivision zählt, betrug der Kreditrisikoaufwand 2011 insgesamt 232 Mio € (um 18%<br />
weniger als im Vorjahr). Dazu zählen auch überregionale Portefeuilles aus den Bereichen kommerzielles<br />
Immobiliengeschäft und strukturierte Finanzierungen.<br />
Ländern (9 Mio €), die den Anstieg der Risikokosten in den letzten<br />
Jahren hauptsächlich verursacht hatten, stellen nach wie vor 37%<br />
des laufenden Risikoaufwands. Sie trugen aber auch am stärksten<br />
zu dem Rückgang gegenüber Vorjahr bei, nämlich mit zusammen<br />
253 Mio € des Rückgangs insgesamt um 371 Mio € (68%). Südosteuropa<br />
(SEE) war der Nachzügler im Kreditzyklus, doch hat sich auch<br />
hier die Lage mittlerweile gebessert (Kreditrisikoaufwand –14,5%).<br />
In Rumänien war der Kreditrisikoaufwand im Vorjahresvergleich stark<br />
rückläufig (–20,4%), allerdings waren die Risikokosten 2011 damit<br />
noch relativ hoch (338 bp). Auch in Bulgarien musste weniger,<br />
–26,8%, für Kreditrisiko bevorsorgt werden (Risikokosten 179 bp).<br />
In Kroatien und Bosnien ließen die Risikokosten nach einem vorübergehend<br />
starken Anstieg wieder nach und waren mit jeweils 107 bp<br />
wieder niedriger als im Vorjahr. In Russland verbesserte sich die Lage<br />
im Einklang mit dem wirtschaftlichen Umfeld deutlich (Kreditrisikoaufwand<br />
–55,6%, Risikokosten 61 bp). Einen Sonderfall stellt die Türkei<br />
dar, das Land ist, wie erwähnt, dem Zyklus weit voraus: Hier verbesserte<br />
sich die Kreditqualität schlagartig bereits 2010, als Problemkredite<br />
wieder bedient wurden. Der Kreditrisikoaufwand konnte aber<br />
noch einmal – in lokaler Währung, mehr noch in Euro – gesenkt werden.<br />
Mit gerade 42 Basispunkten liegen die Cost of Risk in der Türkei<br />
sogar unter dem österreichischen Niveau (46 bp), das 2011 besonders<br />
niedrig ausgefallen ist. In der Ländergruppe Zentraleuropa (CE)<br />
ragt Ungarn mit 239 bp als Sonderfall heraus. Der Anstieg des<br />
Kredit risikoaufwands um 15 Mio € oder 18,2% ist durch Vorsorgen<br />
zur Abwicklung der staatlich verordneten Umschuldung bzw. Zwangskonvertierung<br />
der Fremdwährungskredite verursacht.<br />
Zur Beurteilung des Gesamtbilds ist anzumerken, dass die Verringerung<br />
des Kreditrisikoaufwands von Seiten der Konjunktur, der<br />
lokalen Sanierungsmaßnahmen und der sukzessiven Verbesserung/<br />
CEE-Kreditportefeuille: Exposure nach Cost of Risk<br />
Kundenforderungen der CEE-Tochterbanken Ende Dezember 2011<br />
gereiht nach Risikokosten<br />
Türkei 19%<br />
Russland 17%<br />
Tschechische Rep. 11%<br />
Slowakei 4%<br />
Slowenien 4%<br />
66,3 Mrd €<br />
Durchschnittliche<br />
Risikokosten<br />
(Cost of Risk):<br />
157 bp<br />
Kasachstan 5%<br />
Ukraine 4%<br />
Rumänien 5%<br />
Ungarn 5%<br />
Serbien 2%<br />
Bulgarien 6%<br />
Baltikum 1%<br />
Bosnien 2%<br />
Kroatien 14%<br />
Risikokosten (Kreditrisikoaufwand in % der durchschnittlichen Kundenforderungen)<br />
… unter dem Durchschnitt<br />
… über dem Durchschnitt<br />
*) einschließlich des Kreditrisikoaufwands aus Garantien der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
im Wiener CEE-Headquarter<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
69
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
zumindest nicht fortgesetzten Verschlechterung der Portfolioqualität<br />
her gut begründet ist, eine lineare Fortschreibung der Abnahme<br />
der letzten Quartale ist aber nicht zu erwarten. Zum Teil haben<br />
auch methodische Faktoren (IFRSHarmonisierung, Basel 2Implementierung)<br />
in einigen Ländern eine einmalige Entlastung gebracht.<br />
Andere Länder stehen in Bezug auf Portfolioqualität erst an<br />
der Wende zum Besseren. Die Entlastung seitens des Kreditrisikoaufwands<br />
in der GuV ist jedoch nachhaltig. Nach der Verbesserung<br />
2011 entfallen 72% des CEEKreditportefeuilles auf Länder mit<br />
unterdurchschnittlichen Risikokosten, nimmt man Bulgarien, das<br />
an der Grenze liegt, dazu, sind es 78%. Vom anderen Ende her<br />
betrachtet, entfallen auf die drei Länder mit Cost of Risk über<br />
300 bp rund 15% des Portefeuilles, aber 46% des Kreditrisikoaufwands.<br />
Das Kreditrisiko ist also auf wenige Länder konzentriert.<br />
Das Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand (1.472 Mio €)<br />
übertraf den Vorjahreswert um 335 Mio € oder 29,5% (wechselkursbereinigt<br />
+37,8%). Davon ist zur Herleitung des Ergebnisses<br />
vor Steuern ein geringer Minusbetrag an nichtoperativen GuV<br />
Positionen (–10 Mio €) abzusetzen (nach einem Plus von 6 Mio €<br />
2010). Der Umschwung resultiert aus Nettozuführungen zu den<br />
Rückstellungen (–14 Mio €), die um –22 Mio € geringer als im<br />
Vorjahr waren. Das Finanzanlageergebnis der CEEDivision war<br />
2011 mit 6 Mio € gerade noch positiv, verglichen mit 46 Mio €<br />
im Vergleichsjahr. Dahinter standen stark gegenläufige Faktoren:<br />
Die Abschreibung griechischer Staatsanleihen in unserer tschechischen<br />
<strong>Bank</strong>tochter und einer Tochter unserer türkischen Beteiligung<br />
schlug mit –119 Mio € zu Buche. Diese Belastung konnte<br />
aber im Wesentlichen durch den Aufwertungsertrag aus der Umstrukturierung<br />
der Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)<br />
Gruppe, an der unsere russische Tochterbank beteiligt ist, sowie<br />
durch den Verkaufsgewinn aus dem Verkauf von Verwaltungsgebäuden<br />
(Tschechische Republik) und Immobilienbesitz (Türkei)<br />
fast ganz kompensiert werden.<br />
Die Gewinn und Verlustrechnung 2011 schließt für CEE mit einem<br />
Ergebnis vor Steuern von 1.462 Mio €, die Veränderung gegenüber<br />
Vorjahr beträgt 28,0% (zu konstanten Wechselkursen<br />
+36,4%), ohne GriechenlandAbschreibung hätte der Zuwachs<br />
auch in Euro gut 38% betragen. Da die Steigerungsrate des<br />
Ergebnisses mehrfach höher war als die Veränderungsrate des<br />
durchschnittlichen Eigenkapitals (+8,2%), hat sich die Eigenkapitalrendite<br />
vor Steuern um 1,9 Prozentpunkte auf 12,3% verbessert.<br />
Trotz der starken Eigenkapitalbindung hat das Geschäftsfeld<br />
CEE im Jahr 2011 nicht nur einen positiven, sondern auch den<br />
höchsten Wertbeitrag zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
geliefert: Der Economic Value Added (marginal EVA) betrug<br />
378 Mio € nach 116 Mio € im Vorjahr. Die risikoadjustierte<br />
Rendite RARORAC lag bei 5,75%.<br />
70 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Länder und Ländergruppen<br />
TÜRKEI RUSS- ZENTRAL- SÜDOST- OST- DIVISION<br />
LAND EUROPA 1) EUROPA 2) EUROPA 3) CEE 4)<br />
Ø Risikoaktiva<br />
(Mrd €) 17,4 12,7 17,8 20,6 9,2 81,5<br />
% Vj., laufend +13% +21% +5% +9% –9% +8%<br />
% Vj, konst.Wk.<br />
Betriebserträge<br />
+32% +23% +4% +10% –5% +13%<br />
(Mio €) 1.016 724 913 1.449 447 4.722<br />
% Vj., laufend –10% +6% +5% +3% +9% +1%<br />
% Vj, konst.Wk. +6% +8% +5% +4% +5% +5%<br />
Operative Leistung 5)<br />
(Mio €) 505 407 275 476 10<br />
+196<br />
1.472<br />
% Vj., laufend –14% +30% +9% +21% Mio € 6) +29%<br />
% Vj, konst.Wk. +1% +32% +8% +23% +38%<br />
1) Zentraleuropa (CE)= Tschechische Republik, Slowakei, Ungarn und Slowenien. /<br />
2) Bulgarien und Rumänien; Kroatien, Bosnien u. Herzegowina und Serbien. / 3) Kasachstan,<br />
Ukraine und Baltische Länder. / 4) Differenz zur Summe der Tochterbanken = CEEZentrale<br />
in Wien. / 5) Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand. / 6) Umschwung vom Negativen ins<br />
Positive um 196 Mio €.<br />
Berichte der CEE-Tochterbanken<br />
� Türkei: Die solide Entwicklung der türkischen Wirtschaft setzte<br />
sich 2011 fort. Aufgrund hoher Inlandsnachfrage wuchs das BIP um<br />
8% 2), womit die Türkei im Berichtsjahr zu den am stärksten wachsenden<br />
Volkswirtschaften zählte. Die Inflationsrate, die im ersten<br />
Halbjahr auf historisch niedrigem Niveau im einstelligen Bereich lag,<br />
stieg in den letzten Monaten des Jahres und erreichte per Jahresende<br />
2011 10,4%. Zurückzuführen war der Anstieg auf die Abwertung<br />
der türkischen Währung sowie steigende Preise und Steuern<br />
für bestimmte Konsumgüter. Die türkische Zentralbank verfolgte im<br />
gesamten Jahr eine unkonventionelle, quartalsweise unterschiedliche<br />
Geldpolitik zur Steuerung von Leistungsbilanzdefizit, Inflation, Währungsabwertung<br />
und Wirtschaftswachstum. Der Leitzins blieb zu<br />
Jahresende 2011 auf dem niedrigen Niveau von 5,75%.<br />
Koç Financial Services (KFS) – eine Finanzholdinggesellschaft, die<br />
mit 81,8% eine beherrschende Beteiligung an Yapı Kredi hält – verzeichnete<br />
2011 durch vorausschauende Einstellung auf Veränderungen<br />
der komplexen Rahmenbedingungen ein gutes Wachstum und<br />
eine weiterhin hohe Rentabilität. Das konsolidierte Ergebnis (nach<br />
Minderheitsanteilen) der KFS stieg gegenüber Vorjahr um 8% auf<br />
1.960 Mio Lira und bestätigte damit die konsequente Kundenausrichtung,<br />
das solide Ertragswachstum im Kerngeschäft, die Kostendisziplin<br />
und die gute Kreditqualität. Mit einer Eigenkapitalrentabilität<br />
von 21% zählte die KFS zu den führenden <strong>Bank</strong>en in der Türkei.<br />
2) Schätzung von Yapı Kredi Economic Research.
Die Betriebserträge beliefen sich auf 5.802 Mio Lira, die Zunahme<br />
um 5% gegenüber Vorjahr resultierte aus dem stabilen Zinsüberschuss,<br />
einem deutlich höheren Provisionsüberschuss (+11% gegenüber<br />
Vorjahr) und einem positiven Handelsergebnis. In der Cost/<br />
IncomeRatio von 44% kommen fortgesetzt striktes Kostenmanagement<br />
und Maßnahmen zur Effizienzsteigerung zum Ausdruck.<br />
Die Gruppe verzeichnete ein Kreditwachstum von 27%, vor allem in<br />
jenen Bereichen, die höhere Margen aufweisen: nicht zweckgebundene<br />
Kredite in lokaler Währung an Privatkunden (+62% gegenüber<br />
Vorjahr) und Kredite an Klein und Mittelunternehmen (+50%). Yapı<br />
Kredi unterstützte die Wirtschaft in stärkerem Umfang durch Projektfinanzierungen,<br />
insbesondere im Energiebereich, die 2011 ein Gesamtvolumen<br />
von 5,8 Mrd US$ erreichten (gegenüber 3,6 Mrd US$<br />
im Jahr 2010). Im Kreditkartengeschäft behauptete Yapı Kredi die<br />
führende Stellung mit einem Marktanteil von 18,3% 3) gemessen am<br />
aushaftenden Volumen und 13,6% gemessen an der Zahl der Kreditkarteninhaber.<br />
Per Ende Dezember 2011 erreichte die <strong>Bank</strong> bei<br />
Krediten einen Marktanteil von 10,3% und belegt damit in diesem<br />
Bereich Rang fünf.<br />
Im Jahr 2011 erzielte die Gruppe im Einlagenbereich einen über dem<br />
Branchendurchschnitt liegenden Zuwachs von 20%. Durch Erhöhung<br />
des Anteils an Privatkundeneinlagen und durch längere Laufzeiten<br />
konnte die <strong>Bank</strong> die Einlagenstruktur verbessern. Bis Ende 2011<br />
stieg der Marktanteil der Gruppe bei Einlagen auf 9,2%. Damit rangiert<br />
die <strong>Bank</strong> an sechster Stelle.<br />
Auch im Jahr 2011 blieb die Verbreiterung der Refinanzierungsbasis<br />
ein wichtiges Thema. Im Rahmen der internationalen Refinanzierung<br />
konnte die <strong>Bank</strong> die in Anspruch genommenen syndizierten Kredite in<br />
Höhe von 2,7 Mrd US$ mit verbesserten Konditionen verlängern und<br />
eine neue langfristige Verbriefungstransaktion über 510 Mio US$ abschließen.<br />
Im Rahmen der inländischen Refinanzierung begab die<br />
<strong>Bank</strong> Anleihen mit einem Gesamtvolumen von 1,2 Mrd Lira.<br />
Die Gruppe verzeichnete eine weiterhin positive Entwicklung der Kreditqualität,<br />
insbesondere durch einen geringeren Neuzugang zu ausfallsgefährdeten<br />
Krediten (Nonperforming Loans – NPL), die Wiederaufnahme<br />
der Bedienung von Problemkrediten, Verbesserungen der<br />
Kreditinfrastruktur und aktives Portfoliomanagement einschließlich<br />
des Verkaufs ausfallsgefährdeter Kreditkartenforderungen und Privatkredite<br />
im Gesamtvolumen von 290 Mio Lira. In der Folge ging<br />
die NPLQuote bei Yapı Kredi auf 3,0% zurück (Vergleichswert zu<br />
Jahresende 2010: 3,4%).<br />
Ende 2011 verfügte Yapı Kredi mit 907 Filialen (per saldo eine Zunahme<br />
um 39 Geschäftsstellen im Vergleich zur Gesamtzahl von 868<br />
per Jahresende 2010) und einem Marktanteil von 9,2% über das<br />
3) Die Quellen für alle Marktanteilsangaben sind die türkischen Finanzaufsichtsbehörden.<br />
fünftgrößte <strong>Bank</strong>filialnetz in der Türkei. Eine bedeutende Rolle spielen<br />
bei Yapı Kredi auch Vertriebskanäle außerhalb des Filialnetzes.<br />
Dazu gehören das mit 2.697 Selbstbedienungsgeräten fünftgrößte<br />
ATMNetz in der Türkei, ein Internet<strong>Bank</strong>ingAngebot für Privat und<br />
Firmenkunden, für das die <strong>Bank</strong> Auszeichnungen erhalten hat, sowie<br />
zwei Call Center. Im Bereich Mobile <strong>Bank</strong>ing, der zunehmend wesentlicher<br />
Bestandteil des ServiceAngebots wird, setzte Yapı Kredi im Jahr<br />
2011 neue Akzente und zählt nun mit einem Marktanteil von 15,3%<br />
zu den führenden Anbietern. Per Ende 2011 wurden bereits 78% alle<br />
<strong>Bank</strong>geschäfte über alternative Vertriebskanäle abgewickelt.<br />
Unter den zahlreichen Auszeichnungen, die Yapı Kredi im Jahr 2011<br />
erhielt, sind „<strong>Bank</strong> of the Year in Turkey“ (The <strong>Bank</strong>er) und „Turkey’s<br />
Best <strong>Bank</strong>“ (World Finance) hervorzuheben.<br />
� Russland: Die russische Wirtschaft zeigte 2011 eine positive Entwicklung.<br />
Das Bruttoinlandsprodukt legte im Vergleich zum Vorjahr<br />
um 4,3% zu, die Inflation sank im Jahresabstand auf 6,1%. Diese<br />
Faktoren begünstigten das Wachstum des <strong>Bank</strong>ensektors insbesondere<br />
im zweiten Halbjahr. Im vierten Quartal 2011 nahm die aggregierte<br />
Bilanzsumme um 8,3% zu (gegenüber 0,6% im ersten Quartal,<br />
3,6% im zweiten Quartal und 9,1% im dritten Quartal 2011).<br />
Insgesamt stieg die Bilanzsumme des <strong>Bank</strong>ensektors im Jahr 2011<br />
gegenüber Vorjahr somit um 23%, wobei Kredite an Privatkunden um<br />
36% und Firmenkundenkredite um 26% wuchsen. Der <strong>Bank</strong>ensektor<br />
erzielte ein Ergebnis vor Steuern von 848 Mrd Rubel, eine Steigerung<br />
um 48% gegenüber 2010.<br />
Die ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> verzeichnete gegenüber Vorjahr ein Bilanzsummenwachstum<br />
von über 34% und mit 15,8 Mrd Rubel das<br />
bisher beste Ergebnis. Gemessen am Ergebnis vor Steuern gemäß<br />
lokalen Rechnungslegungsvorschriften rückte sie damit innerhalb der<br />
Top 10 der <strong>Bank</strong>en in Russland von Rang 8 Ende 2010 auf Platz 5<br />
Ende 2011 vor. Im Jahresverlauf erzielte die <strong>Bank</strong> eine stetige<br />
Ertragssteigerung; im Gesamtjahr erreichten die Betriebserträge<br />
29,5 Mrd Rubel. Der Zinsüberschuss blieb mit 21,7 Mrd Rubel die<br />
wichtigste Ertragsstütze der <strong>Bank</strong> und spiegelt den starken Anstieg<br />
der Geschäftsvolumina wider: Kredite nahmen im Vergleich zum<br />
Vorjahr um über 20% und Einlagen um rund 40% zu, was zu einer<br />
deutlichen Verbesserung des Verhältnisses von Krediten zu Einlagen<br />
(Loan/DepositRatio) auf 102% per Jahresende 2011 führte.<br />
Die Betriebsaufwendungen betrugen 10,4 Mrd Rubel, fortgesetzt<br />
strikte Kostendisziplin resultierte in einer sehr niedrigen Cost/IncomeRatio<br />
von 35%. Auf Basis dieses hervorragenden Ergebnisses<br />
für 2011, das auch einen Einmaleffekt aus der Restrukturierung von<br />
Anteilen an der CJSC „MICEX“ (Moscow Interbank Currency Exchange)<br />
enthält, erreichte die Eigenkapitalrentabilität rund 20%.<br />
Im Jahr 2011 war die Division CIB der ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> erneut<br />
jener Geschäftsbereich, der die höchsten Erträge und den stärksten<br />
Ergebnisbeitrag lieferte. Die Kundenzufriedenheit nahm im Vergleich<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
71
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
zu 2010 weiter zu. Die Division CIB verzeichnete eine ausgewogene<br />
Entwicklung durch fortgesetztes Kreditwachstum und eine Verbesserung<br />
der Loan/DepositRatio. Zur Stärkung der traditionell führenden<br />
Stellung im Bereich Cash Management entwickelte die <strong>Bank</strong> für<br />
internationale Firmenkunden verschiedene HighTechLösungsansätze,<br />
die den höchsten Maßstäben der europäischen und globalen Märkte<br />
gerecht werden, sowie zwei neue Produkte für das Liquiditätsmanagement,<br />
die den Kunden größere Flexibilität bieten. Weiters forcierte die<br />
Division CIB Dienstleistungen des Investmentbanking, erweiterte das<br />
Produktangebot und nahm – auch als Arrangeur – an einer Reihe<br />
bedeutender Transaktionen teil.<br />
Auch der Privatkundenbereich konnte das Geschäftsvolumen steigern<br />
und profitierte dabei von einer gemeinsam mit S7 Airlines gestalteten<br />
CoBrandingKreditkarte, einem speziellen Programm in Zusammenarbeit<br />
mit Mitsubishi Motor Finance und von laufenden CrossSelling<br />
Aktivitäten. In der Folge stiegen Kredite an Privatkunden gegenüber<br />
Vorjahr um 32%, und auch bei Einlagen dieser Kundengruppe verzeichnete<br />
die <strong>Bank</strong> eine Zunahme um fast 28%.<br />
Der Bereich Private <strong>Bank</strong>ing entwickelte sich sehr gut, die Kundenanzahl<br />
nahm um 8% zu. Die im Jahr 2011 von Private <strong>Bank</strong>ing<br />
gestartete „Strategy of Capital Diversification“ ermöglicht Kunden die<br />
Geldanlage in verschiedenen Währungen sowie den Zugang zu internationalen<br />
Anlagemöglichkeiten. Weiters wurden in diesem Geschäftsbereich<br />
neue Versicherungs und Kartenprodukte angeboten.<br />
� Kroatien: Die Zagrebačka banka (ZABA) Group wies für 2011<br />
ein solides Ergebnis in Höhe von über 1,3 Mrd Kuna aus und übertraf<br />
damit das im Jahr 2010 erzielte Ergebnis um rund 100 Mio Kuna<br />
(+8,5%). Diese Verbesserung resultierte hauptsächlich aus dem<br />
Kreditgeschäft mit Firmenkunden und der öffentlichen Hand, einer<br />
Steigerung der betrieblichen Leistungsfähigkeit und auch aus einer<br />
geringen Abnahme der Kreditrisikovorsorge. Mit 4,4 Mrd Kuna waren<br />
die Betriebserträge um knapp 140 Mio Kuna höher als im Vorjahr<br />
(+3,2%). Diese Zunahme ergab sich aus einem Anstieg des Zinsüberschusses<br />
um 8%; der Überschuss der zinsunabhängigen Erträge<br />
hingegen nahm aufgrund des schwierigen Marktumfelds um 6,6%<br />
ab. Die stetige Verbesserung der Kosteneffizienz kommt in der Cost/<br />
IncomeRatio von 45,7% zum Ausdruck, die deutlich unter dem Wert<br />
von 47,1% für 2010 liegt. In einem ungünstigen wirtschaftlichen Umfeld<br />
behauptete die Gruppe erneut ihre führende Stellung im Geschäft<br />
mit Privatkunden und Geschäftskunden sowie im Bereich CIB mit<br />
hohen Marktanteilen in allen Segmenten. Die <strong>Bank</strong> verfolgt innovative<br />
Ansätze, um das Kreditgeschäft zu steigern und ihren Kunden Dienstleistungen<br />
hoher Qualität bieten zu können:<br />
• Initiativen zur Unterstützung des Immobilienmarkts und der Wohnbaufinanzierung<br />
wurden von den Kunden sehr gut aufgenommen. Ein besonderes<br />
Angebot waren die „Green Loans“, deren Volumen 2011<br />
um 348% zunahm; weiters beteiligte sich die Gruppe mit 51% an<br />
einem geförderten Wohnkreditprogramm des kroatischen Staates.<br />
72 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
• Das im Mai in Kooperation mit der kroatischen Kammer der gewerblichen<br />
Wirtschaft und Partnern eingeführte Programm<br />
„Craftsmen&Partner“ soll das Wachstum von Klein und Mittelbetrieben<br />
unterstützen. Seit dem Sommer 2011 verzeichnete die<br />
<strong>Bank</strong> eine starke Zunahme bei neu eröffneten Girokonten (+43%)<br />
und Kontopaketen (+63%).<br />
• „Multiplus“ ist ein Kundenbindungsprogramm, das in Kooperation<br />
mit dem größten lokalen Einzelhandels und Telekomunternehmen<br />
gestartet wurde. Im Rahmen dieses Programms verzeichnete die<br />
<strong>Bank</strong> ein bemerkenswertes Wachstum: Die Teilnahme von mehr<br />
als 215.000 Privatkunden an diesem Programm trug wesentlich<br />
zur Steigerung der Nutzung von Kreditkarten bei.<br />
• Bei „Duo Protekt“ handelt es sich um eine Termineinlage mit Unfallversicherung.<br />
Dieses Produkt wurde im vierten Quartal 2011<br />
eingeführt und von Kunden sehr gut aufgenommen.<br />
• Die Anzahl der Kunden, die Direktvertriebskanäle nutzen, hat stark<br />
zugenommen; Transaktionen über Internet <strong>Bank</strong>ing haben sich fast<br />
verdoppelt. Als erste <strong>Bank</strong> in Kroatien führte die ZABA darüber hinaus<br />
die „mzaba“ Mobile <strong>Bank</strong>ing App für AndroidSoftware ein.<br />
Per Ende 2011 erreichte das Volumen der Kredite an Privat und Geschäftskunden<br />
34 Mrd Kuna; Einlagen dieser Kundengruppe beliefen<br />
sich auf insgesamt 42,7 Mrd Kuna. Die Marktanteile bei Krediten und<br />
Einlagen im Bereich Privat und Geschäftskunden blieb mit 25%<br />
stabil. Die führende Stellung der <strong>Bank</strong> bei Geschäftskunden, gemessen<br />
an der Kundenanzahl, zeigt sich im Marktanteil von 24%.<br />
Im Jahr 2011 stieg das Gesamtvolumen der Kredite an Firmenkunden<br />
im Ultimovergleich von 35 Mrd Kuna auf 41 Mrd Kuna.<br />
Der Marktanteil bei Firmenkundenkrediten blieb mit 26% stabil und<br />
unterstreicht damit die trotz scharfen Wettbewerbs behauptete starke<br />
Marktstellung. Einlagen von Firmenkunden betrugen 14,8 Mrd Kuna,<br />
der Marktanteil stieg hier per Ende 2011 auf 25,5% (Jahrende<br />
2010: 24,7%).<br />
Die Zagrebačka banka erhielt 2011 den EMEA Finance Award als<br />
„Best Investment <strong>Bank</strong> in Croatia“. Im Geschäftssegment Capital<br />
Markets fungierte die <strong>Bank</strong> als Joint Lead Manager für eine Euro<br />
Anleihe des kroatischen Staates mit einem Volumen von 750 Mio €,<br />
eine kroatische Staatsanleihe mit einem Volumen von 600 Mio € und<br />
eine Agrokor EurobondDaueremission in Höhe von 150 Mio €.<br />
Weiters war die <strong>Bank</strong> als Joint Lead Manager und Underwriter einer<br />
kroatischen Staatsanleihe im Umfang von 1,5 Mrd Kuna tätig.<br />
Der Bereich Corporate Finance nimmt an praktisch allen bedeutenden<br />
Transaktionen in Kroatien, BosnienHerzegowina, Montenegro,<br />
Kosovo, Albanien und Mazedonien teil. Structured Finance fungierte<br />
2011 als Arrangeur einer Reihe von Transaktionen, unter denen insbesondere<br />
die Umschuldung für DrogaKolinska, einen slowenischen<br />
Nahrungsmittelproduzenten, zu nennen ist.
Der Bereich Markets schloss mit dem kroatischen Finanzministerium<br />
eine BenchmarkTransaktion ab: Der 9Year Cross Currency EUR/<br />
USD Swap im Umfang von 500 Mio US$ war die erste derartige<br />
Transaktion einer kroatischen <strong>Bank</strong>. Der Bereich Brokerage wurde<br />
2011 von EMEA Finance als „Best Broker in Croatia“ ausgezeichnet<br />
und konnte seine starke Marktstellung an der Zagreber Börse mit<br />
einem Anteil von 11% am gesamten Umsatzvolumen halten.<br />
� In der Tschechischen Republik schwächte sich das Wirtschaftswachstum<br />
etwas ab, das Zinsniveau sank auf einen historisch niedrigen<br />
Wert. Die Betriebserträge der UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic<br />
waren im vierten Quartal 2011 um 5,8% höher als im dritten Quartal,<br />
im Jahresvergleich lag das Wachstum auf ähnlichem Niveau.<br />
Die <strong>Bank</strong> profitiert von der Erweiterung des Filialnetzes für Privatkunden<br />
sowie von den neu geschaffenen FranchiseGeschäftsstellen,<br />
beide liefern bereits gute Beiträge zu den Betriebserträgen. Auch von<br />
den Handelsaktivitäten kam im vierten Quartal 2011 ein positiver<br />
Beitrag zu den Gesamterträgen, im Quartalsverlauf konnte die <strong>Bank</strong><br />
das Handelsergebnis mehr als verdoppeln. Weiters schloss die <strong>Bank</strong><br />
im vierten Quartal die Übersiedelung der Zentrale ab und erzielte aus<br />
dem Verkauf des alten Hauptgebäudes einen positiven Ergebnisbeitrag.<br />
Aufgrund der Marktpreisentwicklungen war eine weitere Abwertung<br />
auf griechische Staatsanleihen erforderlich. Das Ergebnis der<br />
<strong>Bank</strong> sank dadurch gegenüber Vorjahr um 62%; ohne die Belastung<br />
aus der Abwertung griechischer Staatsanleihen wäre das Ergebnis<br />
um knapp 12% gestiegen. Das Volumen der Kundenkredite war netto<br />
um 5,6% höher als im Vorjahr, Kundeneinlagen stiegen im selben<br />
Zeitraum um 2,5%.<br />
� Die relativ gute wirtschaftliche Entwicklung in der Slowakei<br />
begünstigte die Expansion des <strong>Bank</strong>ensektors vor allem in den<br />
ersten drei Quartalen des Jahres; erst gegen Jahresende verlangsamte<br />
sich das Wachstum. Insbesondere durch die Zunahme der<br />
Bruttovolumina von Kundenkrediten und Kundeneinlagen stieg die<br />
Bilanzsumme des gesamten <strong>Bank</strong>ensektors gegenüber Vorjahr um<br />
2%. Die Steigerung der Bilanzsumme ging Hand in Hand mit einer<br />
höheren Rentabilität des <strong>Bank</strong>ensektors. Beim Ergebnis nach Steuern<br />
wurde ein zweistelliges Wachstum erzielt, das vor allem aus einer<br />
starken Ertragssteigerung (+9% gegenüber Vorjahr) und einem geringen<br />
Kostenanstieg (um rund 1% gegenüber Vorjahr) resultierte.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia konnte 2011 ihre Ergebnis im Vergleich<br />
zum Vorjahr fast verdreifachen. Diese bemerkenswerte Verbesserung<br />
basierte auf hohem Ertragswachstum (+11% gegenüber<br />
Vorjahr), das durch die Beiträge aller Kundengeschäftsbereiche zum<br />
Zinsüberschuss getragen war. Trotz negativer Effekte der hohen<br />
Inflationsrate blieben die Betriebsaufwendungen auf dem Niveau des<br />
Vorjahres, wodurch sich die Cost/IncomeRatio von 66% im Jahr<br />
2010 auf 60% im Jahr 2011 verbesserte. Die günstige Entwicklung<br />
der Kreditqualität führte zu einem deutlichen Rückgang des Kreditrisikoaufwands<br />
(–47% gegenüber Vorjahr), der das hervorragende<br />
Ergebnis der <strong>Bank</strong> unterstrich.<br />
� Die UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary konnte die Herausforderungen des<br />
schwierigen regulatorischen Umfelds (ERP – Early Repayment Programme,<br />
vorzeitiges Kreditrückzahlungsprogramm für Hypothekarkredite<br />
in Fremdwährung) und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen<br />
(schwache Inlandsnachfrage) gut meistern und ihre hohe Rentabilität<br />
bestätigen. Der Zinsüberschuss stieg um 6,6%, der Provisionsüberschuss<br />
war 4,3% höher als im Vorjahr. Die übrigen Komponenten<br />
des Betriebsergebnisses werden durch den aus dem ERP resultierenden<br />
Verlust bei Fremdwährungskrediten belastet, der im Berichtsjahr<br />
7,16 Mrd Forint betrug. Dieser Verlust wird durch eine Reduktion der<br />
<strong>Bank</strong>ensteuer um 30% teilweise reduziert. Die Betriebsaufwendungen<br />
sanken somit gegenüber Vorjahr um 3,5%, und die Cost/Income<br />
Ration blieb unter 50%. Der Kreditrisikoaufwand stieg aufgrund der<br />
Verbuchung der erwarteten Verluste aus dem ERP im zweiten Halbjahr<br />
2011 stark an; ohne diesen Effekt wäre der Kreditrisikoaufwand<br />
um über 14% gesunken. Die <strong>Bank</strong> weist für 2011 ein Ergebnis in<br />
Höhe von 14,5 Mrd Forint aus; unter Ausklammerung des ERP<br />
Effekts wäre das Ergebnis um 30% höher als im Vorjahr gewesen.<br />
Das Kreditgeschäft war im letzten Quartal 2011 in hohem Maße von<br />
Währungsschwankungen und dem vorzeitigen Kreditrückzahlungsprogramm<br />
bestimmt. Trotz Rückzahlungen im Dezember stiegen die<br />
Kundenkredite gegenüber Vorjahr netto um 4,9%; ausschlaggebend<br />
dafür war die Abwertung der ungarischen Währung. Aufgrund von<br />
Werbekampagnen im Privatkundengeschäft nahmen auch die Einlagen<br />
im Vergleich zum Vorjahr um 8,4% zu. Die Loan/DepositRatio<br />
fiel 2011 auf 108,5%.<br />
� Die slowenische Wirtschaft litt unter der Verschlechterung des<br />
externen Umfelds, dies führte zu Jahresende auch zu vorgezogenen<br />
Wahlen. Trotz schwieriger Marktbedingungen blieben die Erträge der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Slovenia im vierten Quartal 2011 auf etwa demselben<br />
Niveau wie im dritten Quartal (21 Mio €). Damit waren die Erträge<br />
der <strong>Bank</strong> um knapp 12% höher als im Vorjahr. Zurückzuführen<br />
war diese Entwicklung insbesondere auf die starke Zunahme des<br />
Zinsüberschusses um über 12%. Die Betriebsaufwendung stiegen im<br />
Quartalsverlauf um 9%, bedingt vor allem durch die höhere Anzahl<br />
der Mitarbeiter im Zuge der Eröffnung neuer Filialen sowie teilweise<br />
auch durch Rückstellungen für die im August 2011 in Slowenien eingeführte<br />
<strong>Bank</strong>enabgabe, die 0,8 Mio € beträgt. Die <strong>Bank</strong> erzielte<br />
2011 ein Betriebsergebnis in Höhe von über 40 Mio € (+16% gegenüber<br />
2010). Der Verbesserung des operativen Ergebnisses stand<br />
ein höherer Kreditrisikoaufwand gegenüber. Dennoch blieb das Ergebnis<br />
vor Steuern auf einem ähnlich hohen Niveau wie im Vorjahr<br />
(15,3 Mio € im Vergleich zu 15,6 Mio € im Jahr 2010). Einer der<br />
Schwerpunkte im vierten Quartal lag auf Marketingaktivitäten zur<br />
Akquisition von Kundeneinlagen. Weiters implementierte die <strong>Bank</strong><br />
ein POSSystem, das CrossSellingAktivitäten unterstützt. Im Privatkundenbereich<br />
wurde die Expansion im Jahr 2011 durch Erweiterung<br />
des Filialnetzes um 8 Stellen (+40%) fortgesetzt. Als Arbeitgeber erhielt<br />
die <strong>Bank</strong> eine Auszeichung in der Kategorie „Großunternehmen“,<br />
die ihre Stellung als eines der Unternehmen mit besonders hohem<br />
sozialem Verantwortungsgefühl unterstreicht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
73
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
� In Bosnien-Herzegowina (B&H) verschlechterte sich das wirtschaftliche<br />
Umfeld im vierten Quartal 2011 durch externe Entwicklungen<br />
(wie den Nachfragerückgang, der zu einer Abschwächung bei<br />
Exporten führte) und inländische Strukturschwächen. Die Gruppe war<br />
weiterhin mit zwei <strong>Bank</strong>en vertreten (UniCredit d.d. Mostar und<br />
UniCredit a.d. Banja Luka), die mit einem 134 Filialen umfassenden<br />
Geschäftsstellennetz, 278 Selbstbedienungsterminals und<br />
5.858 POSGeräten landesweit über 1,2 Millionen Kunden betreut.<br />
Trotz der schwierigen Wirtschaftslage konnte UniCredit als <strong>Bank</strong>engruppe<br />
in BosnienHerzegowina ihre auf Basis der Bilanzsumme und<br />
Einlagen führende Stellung behaupten. Im Jahr 2011 erreichte das<br />
Ergebnis der <strong>Bank</strong>engruppe knapp 60 Mio Marka (+75% gegenüber<br />
Vorjahr), die Gruppe weist auch die höchste Rentabilität aller <strong>Bank</strong>en<br />
in BosnienHerzegowina auf. Getragen war das gute Ergebnis von<br />
starkem Ertragswachstum (+11% gegenüber Vorjahr), während die<br />
Kosten trotz einer Inflationsrate von knapp 4% nur um 2% höher als<br />
im Vorjahr waren. Ein weiterer Beitrag zur Rentabilität der Gruppe in<br />
BosnienHerzegowina resultierte aus der Abnahme des Kreditrisikoaufwands<br />
um rund 18%. Das Kreditvolumen stieg gegenüber Vorjahr<br />
um über 8%. Per Jahresende lag die Loan/DepositRatio bei 96%.<br />
Besonders hervorzuheben sind im Jahr 2011 erfolgreiche Werbekampagnen<br />
im Kredit und Einlagenbereich, weitere Verbesserungen<br />
der im Rahmen von Mobile <strong>Bank</strong>ing und Internet <strong>Bank</strong>ing angebotenen<br />
Dienstleistungen, die Implementierung neuer Kartenprodukte, die<br />
Einführung des ersten Selbstbedienungsterminals für Bargeldabhebung<br />
und einlagen sowie Schecks in BosnienHerzegowina, die<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisiko der CEE-<strong>Bank</strong>en (Mio €)<br />
Türkei 26%<br />
Russland 15%<br />
Kroatien 11%<br />
Bulgarien 6%<br />
Ungarn 6%<br />
Tschechien 8%<br />
Serbien 2%<br />
Ukraine 9%<br />
Rumänien 6%<br />
Slowakei 1%<br />
Bosnien 1%<br />
Slowenien 1%<br />
Baltikum
Vorjahr um 48%, und die Cost/IncomeRatio verbesserte sich auf<br />
33% (nach 40% im Vorjahr). Obwohl der Kreditrisikoaufwand höher<br />
war als im Vorjahr, stieg das Ergebnis der <strong>Bank</strong> auf über 4,5 Mrd Dinar.<br />
Die Bilanzsumme erreichte knapp 200 Mrd Dinar und lag damit um<br />
19% über dem Vorjahreswert. Der Anstieg resultierte hauptsächlich<br />
aus der Zunahme der Kundenkredite. Die Kundeneinlagen wuchsen<br />
gegenüber Vorjahr um 12%, womit die Loan/DepositRatio auf stabilem<br />
Niveau blieb. Zur weiteren Unterstützung des Geschäfts dienten<br />
zusätzliche supranationale Finanzierungen und eine Kapitalerhöhung<br />
im Umfang von 5,75 Mrd Dinar. Im vierten Quartal 2011 eröffnete die<br />
<strong>Bank</strong> zwei neue Filialen (insgesamt wurden im Berichtsjahr 5 neue<br />
Filialen eröffnet) und konnte ihre Kundenbasis weiter verbreitern.<br />
Über ihr 75 Geschäftstellen umfassendes Filialnetz betreut die <strong>Bank</strong><br />
rund 188.000 Kunden.<br />
� Das Wirtschaftswachstum in Rumänien im Jahr 2011 wird auf<br />
2,6% geschätzt. Zur Konjunkturbelebung im zweiten Halbjahr trug<br />
auch die Inlandsnachfrage infolge einer sehr guten Ernte (der Agrarsektor<br />
wuchs gegenüber Vorjahr um 13%) und des Aufschwungs in<br />
der Bauwirtschaft (+2,4%) bei. Die Arbeitslosenrate fiel auf 7%<br />
(saisonal bereinigt), die Löhne lagen per Ende Dezember um 7,3%<br />
über dem Vorjahresniveau und sorgten für steigende Nachfrage.<br />
Die Zunahme der Industrieproduktion verlangsamte sich im Zuge der<br />
wirtschaftlichen Abschwächung in den EUStaaten, trug aber immer<br />
noch 1,5 Prozentpunkte zum Jahreswachstum bei. Das Budgetdefizit<br />
lag mit 4,35% unter dem Zielwert.<br />
Die UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> verzeichnete im Vergleich zum gesamten<br />
<strong>Bank</strong>enmarkt ein relativ gutes Ergebnis. Mit einem Betriebsergebnis<br />
von 619 Mio Leu nahm sie hinsichtlich Rentabilität einen Platz unter<br />
den führenden <strong>Bank</strong>en in Rumänien ein.<br />
Die Bilanzsumme der UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> stieg gegenüber Vorjahr um<br />
10% auf 22,9 Mrd Leu. Das Kreditvolumen nahm auf 15,8 Mrd Leu<br />
zu und war um 16% höher als per Ende 2010, die Zunahme erreichte<br />
damit das Dreifache des Werts für den gesamten <strong>Bank</strong>sektor.<br />
Das Bruttovolumen der Kredite wuchs im Firmenkundenbereich um<br />
20% und bei Privatkunden um 13%, Private <strong>Bank</strong>ing verzeichnete<br />
einen Rückgang um 7% gegenüber Vorjahr. Bei Kundeneinlagen<br />
konnte die <strong>Bank</strong> ein höheres Wachstum erzielen als der Gesamtmarkt,<br />
wobei sich die <strong>Bank</strong> in diesem Bereich auf Klein und Mittelbetriebe<br />
und Privatkunden konzentrierte. Einlagen von Firmenkunden<br />
stiegen um 2%, Privatkundeneinlagen um 12%, und Einlagen im<br />
Bereich Private <strong>Bank</strong>ing nahmen um 6% ab; insgesamt erzielte die<br />
<strong>Bank</strong> ein Einlagenwachstum von 5%. Vom dritten zum vierten Quartal<br />
2011 stiegen die Einlagen um 16%. Strategische Schwerpunkte im<br />
kommerziellen Geschäft waren Hypothekarkredite, Firmenkundenkredite,<br />
Großeinlagen, das Betreuungsmodell für Geschäftskunden sowie<br />
risikofreies Transaktionsgeschäft.<br />
Aufgrund der Auswirkungen regulatorischer Bestimmungen und der<br />
Margenverengung sanken die Erträge gegenüber Vorjahr um 8%.<br />
Die <strong>Bank</strong> setzte 2011 ihr striktes Kostenmanagement fort, die Cost/<br />
IncomeRatio lag knapp unter 50%. Die Risikokosten (Kreditrisikoaufwand<br />
in Prozent des durchschnittlichen Nettokreditvolumens)<br />
nahmen gegenüber Vorjahr um mehr als 100 Basispunkte ab.<br />
Bei der Anzahl der Mitarbeiter verzeichnete die <strong>Bank</strong> einen leichten<br />
Rückgang auf 2.983. Das Filialnetz der UniCredit <strong>Bank</strong> Tiriac wurde<br />
2011 um 10 Geschäftsstellen erweitert.<br />
� Die Wirtschaft in Bulgarien konnte sich im Jahr 2011 trotz<br />
der Nähe des Landes zu den problembehaftetsten Mitgliedern des<br />
Euroraums und der im zweiten Halbjahr 2011 zu beobachtenden<br />
Zuspitzung der europäischen Schuldenkrise recht gut halten. Da der<br />
positive Beitrag der Exporte als Haupttreiber des Wachstums zurückging,<br />
während die Erholung im Inland langsamer voranschritt,<br />
gab das Wirtschaftswachstum im Jahresverlauf stetig nach.<br />
Dennoch nahm das BIP um 2,0% zu, im Vorjahr hatte das Wirtschaftswachstum<br />
nur 0,2% erreicht.<br />
In diesem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld behauptete die<br />
UniCredit Bulbank ihre führende Marktstellung und stützte sich<br />
dabei auf ein konservatives Risikoprofil und ihr effizientes Geschäftsmodell.<br />
Die Bilanzsumme stieg gegenüber Vorjahr um 5,7%<br />
auf 11,9 Mrd Lewa. Das Bruttokreditvolumen nahm um 5,4% auf<br />
8,6 Mrd Lewa zu; die Steigerungsrate im Privatkundenbereich betrug<br />
3,5%, bei Firmenkunden 6,6%. Dies unterstreicht das Engagement<br />
von UniCredit bei der Unterstützung der Realwirtschaft. Intensive<br />
Akquisitionsbemühungen im Einlagenbereich führten zu einem<br />
Anstieg der gesamten Kundeneinlagen um 11% auf 7,3 Mrd Lewa.<br />
Die <strong>Bank</strong> verbesserte das Verhältnis von Krediten zu Einlagen auf<br />
108% und ist damit für zukünftiges Geschäftswachstum gut gerüstet.<br />
Das Eigenkapital wurde weiter gestärkt und stieg gegenüber Vorjahr<br />
um 14% auf 2,0 Mrd Lewa.<br />
Die Erträge erreichten 632 Mio Lewa, ein Anstieg um 6,3%, wobei<br />
der Zinsüberschuss aufgrund des höheren Kreditvolumens um<br />
3,9% zunahm und der Provisionsüberschuss durch besondere Erfolge<br />
im Dienstleistungsgeschäft um 7,5% höher als im Vorjahr war.<br />
Die Betriebsaufwendungen betrugen 244 Mio Lewa, die Zunahme<br />
gegenüber 2010 war mit +1,2% geringfügig. Fortgesetzte Maßnahmen<br />
zur Kosteneindämmung und Prozessanpassungen kompensierten<br />
die Kosten der Implementierung strategischer Projekte (CRM,<br />
MultiChannelAnsatz etc.). Die Entwicklung von Erträgen und<br />
Kosten hatte einen positiven Einfluss auf die operative Leistung:<br />
Das Betriebsergebnis wuchs gegenüber Vorjahr um 9,7% auf<br />
388 Mio Lewa, die Cost/IncomeRatio sank auf 38,7% und verbesserte<br />
sich damit um 1,9 Prozentpunkte.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
75
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
In dem immer noch ungünstigen wirtschaftlichen Umfeld stieg die<br />
NPLQuote weiter an, per Ende 20111 erreichte sie 14%. Allerdings<br />
verschlechterte sich die Kreditqualität weniger stark. Aufgrund dieses<br />
Trends und auch durch den Einsatz moderner Risikomesstechniken<br />
ging die Kreditrisikovorsorge gegenüber Vorjahr um 27% auf<br />
137 Mio Lewa zurück.<br />
Die <strong>Bank</strong> konnte daher das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr um<br />
44% auf 233 Mio Lewa steigern, was über 30% des aggregierten<br />
Ergebnisses aller <strong>Bank</strong>en in Bulgarien entspricht.<br />
Die verbesserte Rentabilität der <strong>Bank</strong> und ihre starke Marktstellung<br />
werden durch Implementierung zahlreicher innovativer<br />
Produkte und Projekte unterstützt, die auf Kundenorientierung,<br />
eine Steigerung der Kundenzufriedenheit und betriebliche Leistungsfähigkeit<br />
abzielen.<br />
Die <strong>Bank</strong> verfügt über ein gut ausgebautes und optimiertes Filialnetz<br />
und investiert weiter in ihr integriertes MultiChannelAngebot.<br />
Eine bedeutende Innovation im Jahr 2011 war der Start von Mobile<br />
<strong>Bank</strong>ing, mit dem die UniCredit Bulbank auf dem bulgarischen<br />
Markt als erstes Institut solche Dienstleistungen anbot und damit<br />
rasch erfolgreich war. Darüber hinaus sind bei den alternativen<br />
Vertriebskanälen auch die vom Kundenbetreuungszentrum angebotene<br />
erweiterte Dienstleistungspalette und die Einführung von<br />
Selbstbedienungsterminals der zweiten Generation zu nennen.<br />
Das Betreuungsmodell für Firmenkunden wurde durch Eröffnung<br />
zweier neuer Corporate Service Centers für diese Kundengruppe<br />
gestärkt; Firmenkunden stehen nun insgesamt acht solche Betreuungszentren<br />
zur Verfügung.<br />
Mit dem Bereich Markets und Dienstleistungen des Investmentbanking<br />
behauptete die <strong>Bank</strong> ihre führende Stellung im Geldmarkt,<br />
Kapitalmarkt und Brokeragegeschäft sowie bei Treasury Sales.<br />
� Die Ukraine hat 2011 nach Schätzungen ein <strong>real</strong>es Wirtschaftswachstum<br />
von 5,0% bis 5,2% erzielt und damit besser abgeschnitten<br />
als viele andere Länder in der Region. Die Inflationsrate sank<br />
auf 4,6%, das niedrigste Niveau der letzten acht Jahre. Die niedrige<br />
Inflation resultierte vor allem aus einer Rekordernte und einem<br />
weiteren Aufschub bei Gaspreiserhöhungen. Das Budgetdefizit verringerte<br />
sich im Jahr 2011 auf 2,7% des BIP, nach 5,7% im Jahr<br />
2010. Das schwierige externe Umfeld, Bedenken hinsichtlich der<br />
Stabilität der ukrainischen Währung im Land selbst sowie eine angespannte<br />
Liquiditätslage kennzeichneten das Umfeld des ukrainischen<br />
<strong>Bank</strong>ensektors im Jahr 2011. Der aggregierte Jahresverlust<br />
des <strong>Bank</strong>ensektors ging auf 8 Mrd Griwna zurück, ein positiver<br />
Faktor war die Zunahme der Bilanzsumme um 12% aufgrund der<br />
Wiederaufnahme der Kreditvergabe vor allem an Firmenkunden.<br />
76 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Die Einlagen stiegen im gesamten <strong>Bank</strong>ensektor gegenüber dem<br />
Vorjahr um 19%, womit sich die Loan/DepositRatio der Branche<br />
um 12 Prozentpunkte auf 127% verbesserte. Für die Ukrsotsbank<br />
war 2011 ein Jahr harter Arbeit und markanter Leistungen.<br />
Umfangreiche landesweite Werbekampagnen wiesen auf die nach<br />
der Änderung des Markennamens zum Ausdruck kommende Verbindung<br />
mit der UniCreditMarke und auf die Rolle als Sponsor der<br />
UEFA Euro 2012 hin und steigerten die Bekannheit der UniCredit<br />
Marke sowie die Kundenbindung. Mit der Wiederaufnahme der<br />
Vergabe von Hypothekar und KfzKrediten im Privatkundenbereich<br />
stiegen die von der <strong>Bank</strong> im Jahr 2011 neu vergebenen Kredite im<br />
Vergleich zum Vorjahr. Die Anzahl der Neukredite an Klein und Mittelbetriebe<br />
nahm auf das Dreifache zu, wobei die Hälfte der neuen<br />
Kredite für Investitionen verwendet wurde. Der Ausbau alternativer<br />
Vertriebskanäle führte zu messbaren Ergebnissen: Die Anzahl von<br />
Kunden, die Internet <strong>Bank</strong>ing und Mobile <strong>Bank</strong>ing nutzen, stieg im<br />
Vergleich zum Vorjahr um 48%, über das Netz von Selbstbedienungsterminals<br />
abgewickelte Geschäftsfälle nahmen um 21% und<br />
Transaktionen über POSTerminals um 69% zu. Der Firmenkundenbereich<br />
entwickelte im Jahr 2011 speziell auf die Kunden zugeschnittene<br />
Produkte. Die größten in der Ukraine durchgeführten<br />
Transaktionen, die UniCredit erfolgreich auf dem Markt begleitete,<br />
fanden in der internationalen Finanzwelt hohe Anerkennung. Eine<br />
Exportvorfinanzierung von UniCredit im Volumen von 1 Mrd US$<br />
wurde von Global Trade Review als “The Best Deal of 2011” bezeichnet.<br />
Von der Fachzeitschrift Global Finance wurde die Ukrsotsbank<br />
als beste Handelsfinanzierungsbank in der Ukraine mit dem<br />
größten Volumen an Handelsfinanzierungen, einer umfangreichen<br />
Dienstleistungspalette und einem innovativen Finanzierungsansatz<br />
ausgezeichnet. Im Jahr 2011 richtete die Ukrsotsbank eine spezielle<br />
Einheit für die Betreuung landwirtschaftlicher Unternehmen ein, die<br />
im Rahmen einer Exportvorfinanzierung für ein bedeutendes ukrainisches<br />
Landwirtschaftsunternehmen als Lead Manager einer internationalen<br />
Syndicated Commodity Facility fungierte. Diese Transaktion<br />
markierte einen herausragenden Erfolg in der Umsetzung der Geschäftsstrategie.<br />
Mit einer Bilanzsumme von 40 Mrd Griwna hielt<br />
die Ukrsotsbank ihre Stellung als drittgrößte private <strong>Bank</strong> des<br />
Landes. Die Kredite an Firmenkunden nahmen im Vergleich zum<br />
Vorjahr um 4% auf 16 Mrd Griwna zu; das Volumen der Privatkundenkredite<br />
ging hingegen aufgrund von Rückzahlungen um 6% zurück.<br />
Die Loan/DepositRatio verringerte sich um 38 Prozentpunkte<br />
auf 164%. Die deutliche Steigerung der gesamten Kundeneinlagen<br />
um 17% wurde vor allem im Geschäft mit Firmenkunden erzielt, die<br />
ihre Einlagen bei der <strong>Bank</strong> um 85% erhöhten. Die Betriebsaufwendungen<br />
konnten im Jahr 2011 auf 1.354 Mio Griwna eingegrenzt<br />
werden, wodurch die Cost/IncomeRatio auf den niedrigen Wert<br />
von 46% sank. Im Ergebnis der Ukrsotsbank für 2011 in Höhe von<br />
784 Mio Griwna kommen auch eine deutlich geringere Kreditrisikovorsorge<br />
und ein positiver Einmaleffekt zum Ausdruck.
� Für Kasachstan wird im Jahr 2011 mit einer <strong>real</strong>en Zunahme<br />
des Bruttoinlandsprodukts von 6,8% gerechnet. Das Wirtschaftswachstum<br />
resultiert vor allem aus dem für das Land günstigen<br />
Ölpreisniveau trotz leicht geringeren Wachstums der Industrieproduktion<br />
im dritten Quartal 2011. Die größten Wachstumsbeiträge lieferten<br />
die Landwirtschaft, der Bausektor und die Telekommunikation.<br />
Im November 2011 stufte S&P das Länderrating für Kasachstan auf<br />
BBB+ hoch und wies auf positive Effekte der steigenden Rohstoffexporte<br />
auf den Fiskalhaushalt und den Leistungsbilanzüberschuss<br />
hin. Das Bruttokreditvolumen der ATF <strong>Bank</strong> zeigte im vierten Quartal<br />
2011 in allen Segmenten stabiles Wachstum und einen allmählichen<br />
Rückgang des Anteils wertgeminderter Kredite. Großhandel, Landwirtschaft<br />
und Transport waren die branchenmäßigen Schwerpunkte<br />
der Kreditvergabe im vierten Quartal 2011. Der saisonale Abfluss<br />
großvolumiger Einlagen von Firmenkunden im vierten Quartal 2011<br />
stand hauptsächlich mit jährlichen Steuer und Dividendenzahlungen<br />
der Kunden im Zusammenhang. Der Privatkundenbereich verzeichnete<br />
im vierten Quartal 2011 eine hohe Steigerung der Einlagen um<br />
fast 10%. Insgesamt nahmen die Kundeneinlagen gegenüber Vorjahr<br />
um rund 9% zu. Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum dritten<br />
Quartal 2011 um 18% und gegenüber Vorjahr um 7%, bedingt<br />
durch das höhere Kreditvolumen und die fortgesetzte Optimierung<br />
der Refinanzierungsbasis. Der Anstieg des Provisionsüberschusses<br />
im vierten Quartal 2011 resultierte vor allem aus dem Privatkundensegment<br />
und Private <strong>Bank</strong>ing; in diesen Bereichen kamen eine<br />
breitere Kundenbasis und ein verbessertes Produktangebot zum<br />
Tragen. Im Vergleich zum Vorjahr nahmen die Erträge der <strong>Bank</strong> um<br />
über 50% zu, und die Risikokosten verringerten sich dank der Verbesserung<br />
der Kreditqualität.<br />
� In den drei baltischen Ländern (Estland, Litauen und Lettland)<br />
waren im vierten Quartal 2011 weitere Anzeichen einer wirtschaftlichen<br />
Erholung zu erkennen; insbesondere Estland zählt vor allem<br />
aufgrund des dynamischen Exportsektors zu den am stärksten wachsenden<br />
Volkswirtschaften in Europa. Derzeit wird die Kreditwürdigkeit<br />
Estlands von Standard & Poor’s mit AA– eingestuft, der zweithöchsten<br />
Stufe in Osteuropa. Litauens Wirtschaft zeigte sich 2011 auf<br />
gutem Weg zu einer deutlichen und nachhaltigen Erholung, mit<br />
über 5% war das BIPWachstum beeindruckend hoch. Trotz einer<br />
geringen Abschwächung im vierten Quartal 2011 weisen die Konsumindikatoren<br />
weiterhin starke Zuwächse auf. In Lettland ist das<br />
Wirtschaftswachstum zwar schwächer als in den anderen baltischen<br />
Staaten, das Land holt aber auf. Die Inflation blieb in allen baltischen<br />
Ländern aufgrund der Energie und Lebensmittelpreise auf hohem<br />
Niveau.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> erzielte auch im vierten Quartal 2011 einen<br />
hohen Zinsüberschuss, der wesentlich zum Gesamtergebnis des Jahres<br />
beitrug; auch aus dem Provisionsüberschuss kamen im vierten<br />
Quartal 2011 und im Gesamtjahr 2011 insgesamt hohe Beiträge zu<br />
den Erträgen. Die <strong>Bank</strong> achtete weiterhin auf strenge Kostendisziplin,<br />
was zu einer Verbesserung der Cost/IncomeRatio führte. Nach<br />
einem negativen Betriebsergebnis im Jahr 2010 erzielte die <strong>Bank</strong> im<br />
Jahr 2011 ein positives Betriebsergebnis, womit die operative Leistung<br />
im Berichtsjahr deutlich stieg. Die UniCredit <strong>Bank</strong> weist eine<br />
gute Kapitalausstattung auf, die Gesamtkapitalquote beträgt knapp<br />
13%. Zur Verbreiterung der Refinanzierungsbasis nahm die <strong>Bank</strong><br />
auch externe Refinanzierungsmittel der Europäischen Investitionsbank<br />
und der Nordic Investment <strong>Bank</strong> in Anspruch.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
77
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Gewinn- und Verlustrechnung der konsolidierten CEE-Tochterbanken 1)<br />
(Mio €)<br />
(Mio €)<br />
78 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
GESCHÄFTSFELD CEE 2) TSCHECHISCHE REPUBLIK SLOWAKEI UNGARN<br />
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010<br />
Zinsüberschuss 3.253 3.290 266 245 86 73 224 214<br />
Provisionsüberschuss 1.210 1.193 122 115 29 28 97 94<br />
Handelsergebnis 199 144 7 10 6 6 14 0<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 61 63 0 1 1 2 –22 6<br />
Betriebserträge 4.722 4.691 395 371 121 109 313 313<br />
Betriebsaufwendungen –2.195 –2.128 –192 –157 –73 –72 –147 –154<br />
Betriebsergebnis 2.527 2.563 204 214 48 37 166 159<br />
Kreditrisikoaufwand –1.055 –1.426 –54 –68 –11 –22 – 95 –80<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 1.472 1.137 150 145 37 15 71 78<br />
Rückstellungen –14 –36 0 –1 0 –1 –2 –1<br />
Integrations/Restrukturierungsaufwand –2 –4 –2 –4 0 0 0 0<br />
Finanzanlageergebnis 6 46 – 93 –3 2 0 –6 8<br />
Ergebnis vor Steuern 1.462 1.143 54 137 39 15 63 85<br />
Kredite an Kunden 70.352 66.308 7.049 6.866 2.931 2.784 3.630 3.918<br />
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 61.010 56.902 8.149 7.934 2.506 3.061 3.393 3.595<br />
Umrechnungskurs 104,65 3) 100,00 24,590 25,284 Euro Euro 279,37 275,48<br />
Auf/Abwertung gegenüber dem Euro –4,4% +2,8% –1,4%<br />
SLOWENIEN BULGARIEN RUMÄNIEN BALTISCHE STAATEN<br />
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010<br />
Zinsüberschuss 62 55 228 219 188 220 16 13<br />
Provisionsüberschuss 22 22 86 80 56 54 0 –4<br />
Handelsergebnis –1 –2 8 3 47 44 0 4<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 0 0 2 2 0 1 –1 0<br />
Betriebserträge 83 74 323 304 291 319 16 13<br />
Betriebsaufwendungen –43 –39 –125 –124 –145 –138 –13 –14<br />
Betriebsergebnis 41 35 198 181 146 181 3 –1<br />
Kreditrisikoaufwand –24 –21 –70 – 95 –106 –133 –5 –32<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 17 14 128 85 40 48 –2 –33<br />
Rückstellungen 0 1 –2 2 2 0 0 0<br />
Integrations/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
Finanzanlageergebnis –2 1 6 5 0 1 0 0<br />
Ergebnis vor Steuern 15 16 132 92 42 49 –2 –33<br />
Kredite an Kunden 2.340 2.296 4.026 3.852 3.354 2.969 626 716<br />
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 957 783 3.726 3.342 2.655 2.575 306 433<br />
Umrechnungskurs Euro Euro 1,9558 1,9558 4,2391 4,2122 0,7063 4) 0,7087<br />
Auf/Abwertung gegenüber dem Euro +0,0% –0,6% +0,3%<br />
1) Die GuVZahlen sind konsolidiert auf Landesebene ausgewiesen. / 2) Das Geschäftsfeld CEE der Segmentberichterstattung umfasst die hier gezeigten CEETochterbanken zuzüglich der<br />
Wiener CEEZentrale. / 3) Index der nachstehenden Währungen gegenüber dem Euro, gewichtet mit Betriebserträgen. / 4) Lettische Lats (LVL).
(Mio €)<br />
TÜRKEI 5) RUSSLAND KASACHSTAN UKRAINE<br />
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010<br />
Zinsüberschuss 582 675 535 565 151 142 215 235<br />
Provisionsüberschuss 364 383 150 132 –4 –35 47 46<br />
Handelsergebnis 36 32 35 –9 20 20 2 8<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 34 37 3 –6 0 –18 0 –2<br />
Betriebserträge 1.016 1.127 724 682 167 110 265 287<br />
Betriebsaufwendungen –462 –477 –256 –233 – 93 – 92 –122 –114<br />
Betriebsergebnis 553 651 468 450 74 17 143 173<br />
Kreditrisikoaufwand –48 –65 –60 –136 –110 –188 –100 –156<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 505 586 407 313 –36 –171 43 18<br />
Rückstellungen –10 –34 –1 –1 0 0 1 0<br />
Integrations/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0 0 0<br />
Finanzanlageergebnis 20 19 79 8 –2 6 1 1<br />
Ergebnis vor Steuern 515 571 485 321 –37 –165 44 18<br />
Kredite an Kunden 12.409 11.438 11.318 9.495 3.607 3.675 2.842 2.906<br />
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 11.838 11.300 11.701 8.491 3.974 3.626 1.734 1.446<br />
Umrechnungskurs 2,3378 1,9965 40,885 40,263 204,104 195,360 11,107 10,539<br />
Auf/Abwertung gegenüber dem Euro –14,6% –1,5% –4,3% –5,1%<br />
(Mio €)<br />
KROATIEN BOSNIEN SERBIEN<br />
2011 2010 2011 2010 2011 2010<br />
Zinsüberschuss 415 392 89 77 85 64<br />
Provisionsüberschuss 122 134 32 31 22 17<br />
Handelsergebnis 16 18 6 6 4 2<br />
Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge/Aufwendungen 44 46 0 0 0 0<br />
Betriebserträge 597 591 126 114 111 83<br />
Betriebsaufwendungen –272 –278 –77 –76 –36 –33<br />
Betriebsergebnis 324 312 49 38 74 50<br />
Kreditrisikoaufwand –101 –112 –14 –18 –25 –11<br />
Betriebsergebnis nach Kreditrisikoaufwand 223 200 35 20 50 39<br />
Rückstellungen 0 –1 0 –1 0 0<br />
Integrations/Restrukturierungsaufwand 0 0 0 0 0 0<br />
Finanzanlageergebnis –1 1 0 1 0 –1<br />
Ergebnis vor Steuern 222 200 35 20 50 38<br />
Kredite an Kunden 9.516 9.240 1.414 1.301 1.246 1.109<br />
Einlagen von Kunden und eigene Emissionen 7.837 8.059 1.532 1.644 742 665<br />
Umrechnungskurs 7,439 7,289 1,956 1,956 101,966 103,043<br />
Auf/Abwertung gegenüber dem Euro –2,0% 0,0% +1,1%<br />
5) quotenkonsolidiert<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
79
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Ausblick<br />
Volkswirtschaftliches Szenario<br />
� Der moderate Aufschwung der Weltwirtschaft, der seit 2010<br />
in Gang ist, macht seit Herbst 2011 eine Schwächephase durch.<br />
Die Flaute ist, nach den jüngsten Stimmungs und Frühindikatoren zu<br />
urteilen, zwar vorübergehend; doch hat die schlechter als erwartet<br />
ausgefallene Entwicklung des 2. Halbjahrs 2011 und wahrscheinlich<br />
auch des ersten 1. Quartals 2012 das Ausgangsniveau gesenkt, sodass<br />
die Jahreswachstumsraten 2012 nach unten revidiert wurden.<br />
Zu den Ursachen für die schwächere Performance der letzten Quartale<br />
zählen die Nachwirkung der Rohstoffpreis hausse von Mitte 2011,<br />
die restriktive Wirtschaftspolitik in vielen Schwellenländern (Inflationsbekämpfung,<br />
Neutralisierung spekulativer Kapitalzuflüsse) und nicht<br />
zuletzt die Verunsicherung, die von der Schuldenkrise der Industrieländer<br />
auf die Weltwirtschaft ausging – und indirekt wieder zurückwirkte.<br />
Der Welthandel, 2010 der entscheidende Impulsgeber, war in<br />
den letzten Monaten des Jahres 2011 rückläufig, wenn auch noch<br />
mit positivem Wachstum im Vorjahresvergleich. Ab dem Frühjahr<br />
2012 erwarten wir eine Wiederbelebung, nach 3,3% 2012 wird sich<br />
das globale Wachstum im nächsten Jahr u.E. wieder auf die gewohnten<br />
4% einpendeln.<br />
Der Aufholprozess in China zeigte sich auch im 2. Halbjahr 2011<br />
hauptsächlich aufgrund der Binnenwirtschaft und der Lockerung der<br />
zuvor restriktiven Geldpolitik widerstandsfähig, aber auch 2012 und<br />
2013 wird er mit Wachstumsraten in der Größenordnung von rund<br />
9% bzw.10%, der dynamische Faktor sein. Die US-Wirtschaft<br />
wuchs im 3. Quartal 2011 überraschend stark (unter anderem<br />
aufgrund der Vorratsbewegung und nachgeholter Investitionen).<br />
2012 wird sie etwas unterhalb des Potenzialwachstums expandieren<br />
(2% nach 1,7%). Im Unterschied zu früheren Zyklen fehlen die<br />
Hebelwirkung der Kreditaufnahme und der Aufschwung des Häuserbaus.<br />
Getragen durch die wieder auf 4% sinkende Sparquote und<br />
einen nachlassenden Entschuldungsdruck (Household Deleveraging)<br />
ruht die Dynamik auf dem Konsum, der 70% der Nachfrageseite<br />
ausmacht.<br />
Die Wirtschaftsleistung im Euroraum ging im 4. Quartal 2011<br />
gegenüber dem Vorquartal um 0,3% zurück und wird auch im<br />
1. Quartal 2012 schwach bleiben. Abgesehen von der Diagnose<br />
einer „technischen Rezession“ (zweimaliger saisonbereinigter Quartalsrückgang)<br />
drückt die gesunkene Ausgangsbasis (negativer<br />
Überhang) die erwartete Wachstumsrate auf 0% bis ½% 2012.<br />
Dabei spielten auch die zögerlichen Fortschritte bei der Bekämpfung<br />
der Schuldenkrise mit. Die verstärkte fiskalische Konsolidierung –<br />
erklärt die hohen Divergenzen hinter der Gesamtwachstumsrate.<br />
Gemäß der jüngsten EUPrognose reicht das Spektrum von –4,4%<br />
(Griechenland) über –3,3% (Portugal) bis –1,0% (Spanien).<br />
80 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Alle Prognosen stehen unter dem Vorbehalt, dass es gelingt, das<br />
Vertrauen in die Schuldentragfähigkeit der Industriestaaten langsam<br />
wiederherzustellen, zumindest nicht von Neuem zu erschüttern (siehe<br />
dazu Abschnitt weiter unten), und dass eine neuerliche Rohstoffpreishausse<br />
(etwa ausgelöst durch eine Zuspitzung im Persischen Golf)<br />
verhindert werden kann.<br />
� Auch in Österreich zeigen günstige Früh und Stimmungsindikatoren<br />
seit Jahresbeginn ein Ende des Zwischentiefs an. Im ersten<br />
Halbjahr 2012 wird die österreichische Wirtschaft nach unserer Einschätzung<br />
wieder auf den Wachstumspfad zurückfinden, aber ein nur<br />
sehr moderates Plus erreichen. Eine schwächelnde Auslandsnachfrage<br />
und Zurückhaltung beim Konsum und bei den Investitionen<br />
werden die Wirtschaftsdynamik vorerst begrenzen. Ab der Jahresmitte<br />
sollten positive Impulse aus den asiatischen Schwellenländern<br />
vorrangig indirekt über Österreichs wichtigsten Handelspartner<br />
Deutschland auf die heimische Industrie ausstrahlen und damit der<br />
Wirtschaft wieder mehr Schwung verleihen. In der Folge sollten aufgeschobene<br />
Investitionsentscheidungen nachgeholt werden und auch<br />
die Konsumneigung, gestützt durch eine Abschwächung der Inflation<br />
(2,2% im Durchschnitt 2012) und damit eine leicht positive Realeinkommensentwicklung,<br />
zunehmen. In unserem Szenario wird das<br />
Wirtschaftswachstum im Gesamtjahr 2012 trotz eines Auflebens<br />
der Konjunktur im Jahresverlauf mit 0,8% nur moderat ausfallen,<br />
was auch an der niedrigen Startbasis vor und nach der Jahreswende<br />
liegt. Die Erholung am Arbeitsmarkt bremst sich daher ein. Die Arbeitslosenquote<br />
wird 2012 leicht steigen, mit 4,3 Prozent im internationalen<br />
Vergleich aber weiterhin sehr niedrig bleiben. Für 2013<br />
ist von einem Anstieg des BIP um 2% auszugehen. Zwar setzen<br />
die Maßnahmen zur Budgetkonsolidierung 2013 voll ein, doch werden<br />
sie die Wirtschaftsdynamik nur wenig dämpfen. Der direkte<br />
Dämpfungseffekt für 2013 wird nach ersten Berechnungen etwa<br />
¼ Prozentpunkt des BIP betragen und durch die sich belebende globale<br />
Konjunktur mehr als aufgewogen werden. Unsicherheitsfaktoren<br />
für dieses Szenario sind neben der weltwirtschaftlichen Erholung und<br />
der Entwicklung der Rohstoffpreise auch das unterstellte Abklingen<br />
der europäischen Vertrauenskrise.<br />
Erstmals seit 2008 kam es in Österreich 2011 wieder zu einem<br />
leichten Kreditwachstum von rund 2 ½% (bereinigt um Wechselkurseffekte).<br />
Damit war für die österreichische Wirtschaft keine Kreditklemme<br />
erkennbar. Nur relativ, gemessen an einem nominellen Wirtschaftswachstum<br />
von mehr als 5%, kam es zu einer Reduktion der<br />
Kreditverschuldung. Die Erholung des Kreditwachstums war vor allem<br />
von einer zunehmenden Dynamik bei der Wohnbaufinanzierung geprägt,<br />
während Firmenkredite nicht stärker als 2010 zunahmen.<br />
Die Kreditexpansion blieb insgesamt deutlich hinter dem Wachstum<br />
vor 2008 zurück. Angesichts der verhaltenen Konjunkturaussichten
ist für den Verlauf von 2012 mit wenig Belebung der Kreditdynamik<br />
zu rechnen, in Summe sollte erneut ein Wachstum zwischen 2% und<br />
3% erreicht werden können.<br />
Die großen Herausforderungen an das <strong>Bank</strong>wesen (Aufbau weiterer<br />
Risikopolster, schwierige Refinanzierungsbedingungen, Einstellung<br />
auf Liquiditätsquoten) haben schon im 2. Halbjahr 2011 zu hohen<br />
und steigenden Zinsgeboten für <strong>Bank</strong>einlagen geführt (zuletzt bei<br />
nachgebenden Geld oder Kapitalmarktzinsen). Zusammen mit der<br />
Verunsicherung rund um die Schuldenkrise nahmen die Einlagen in<br />
Österreich um gut 3% zu. Privateinlagen stiegen um knapp 2% und<br />
stellten rund die Hälfte der Geldvermögensneubildung der privaten<br />
Haushalte, etwas mehr als im Jahr davor. 2012 könnte die Geldvermögensneubildung<br />
wieder etwas stärker ausfallen, vor allem aufgrund<br />
der verbesserten Realeinkommensentwicklung bei sinkender<br />
Inflation. Der Kapitalmarkt bietet angesichts teilweise sehr niedriger<br />
Bewertungen zwar attraktive Anlagemöglichkeiten, doch sind auch<br />
die Konditionen für <strong>Bank</strong>einlagen (angesichts der angespannten<br />
<strong>Bank</strong>enrefinanzierung) attraktiv.<br />
� Die Eintrübung des globalen Umfelds im zweiten Halbjahr und<br />
rund um den Jahreswechsel hat auch vor den Ländern Zentral- und<br />
Osteuropas (CEE) nicht Halt gemacht, doch hielt sich die Region<br />
insgesamt auf ihrem soliden Expansionspfad. Parallel dazu war die<br />
Eskalation der europäischen Schuldenkrise von einem erneuten Anfall<br />
von Risikoscheu begleitet, dem die Region aber aufgrund ihrer relativ<br />
geringen fiskalischen Vorbelastung gut widerstanden hat. Die Risikoprämien<br />
(CDS) auf Staatsanleihen der CEELänder (Traxx SovX CE),<br />
die dem westeuropäischem CDSIndex bis zur Spitze im November<br />
von jeweils 386 bp gefolgt sind, haben sich in der Zwischenzeit abgekoppelt<br />
und liegen mit 282 bp wieder deutlich darunter (Traxx<br />
SovX Westeuropa: zuletzt 353 bp).<br />
Unsere Volkswirte haben ihre Wachstumsprognosen für 2012 und<br />
2013 aufgrund der überraschend starken Industrieproduktion sowie<br />
im Vertrauen auf eine Entspannung der EWUKrise um 0,3 Prozentpunkte<br />
für beide Jahre angehoben. Doch wird die Entwicklung der<br />
Währungsunion die CEERegion auch im weiteren Verlauf von 2012<br />
mitbestimmen und zwar über mehrfache Übertragungswege:<br />
Erstens über den <strong>real</strong>wirtschaftlichen Zusammenhang: Nach unseren<br />
Erwartungen wird die schwache Konjunktur der ersten Jahreshälfte<br />
die Regionen und Länder je nach Außenhandelsorientierung<br />
und Produktionsmix unterschiedlich treffen, bevor es in der zweiten<br />
Jahreshälfte zu einer Wiederbelebung kommt. So werden vor allem<br />
die stark verflochtenen Zentraleuropäischen Länder (CE) im 1. Halbjahr<br />
2012 eine Durststrecke zu überwinden haben, umso mehr, als<br />
auch die Binnennachfrage aufgrund des Konsolidierungsdrucks<br />
schwach sein wird, der auf den öffentlichen Finanzen lastet.<br />
Slowenien wird erneut in die Rezession zurückfallen (2012 –0,6%),<br />
Ungarn, das am stärksten geöffnete Land – in den nächsten Wochen<br />
nimmt mit der MercedesFabrik ein weiterer zyklischer Assembler die<br />
Produktion auf –, hat die externen Bremswirkungen noch durch nationale<br />
verstärkt (BIP 2012 0%). Insgesamt wird sich das Wachstum<br />
aber im späteren Jahresverlauf in dieser Ländergruppe beleben und<br />
2013 wieder bei rund 2 ½% liegen. In Südosteuropa (SEE) belasten<br />
die Handelsverflechtungen mit Griechenland (vor allem in Bulgarien).<br />
Rumänien schlug 2011 nicht zuletzt dank der guten Ernte wieder den<br />
Wachstumspfad ein und wird ihn in den nächsten Jahren halten<br />
können. SEE zusammengenommen (und einschließlich der baltischen<br />
Länder, die zu ihrem Wachstum zurückgefunden haben) wird in diesem<br />
und im nächsten Jahr stärker expandieren als Zentraleuropa<br />
(CE). In Russland, sowie bei Grundstoffexporteuren wie Kasachstan,<br />
läuft das Wachstum, wenn auch mit dem Nachteil der Monokultur,<br />
mit dem höchsten Tempo von 4% bis 6% weiter, die Rohstoffpreise<br />
sind schon während der Abkühlung der letzten Monate hoch geblieben<br />
und werden auch weiter hoch bleiben. Die Türkei zeigte in den<br />
letzten Jahren eine autonome Konjunkturentwicklung. Nach der<br />
ständigen Überhitzungsgefahr 2010 und 2011 mit <strong>real</strong>en Wachstumsraten<br />
von 9% bzw. 8,5% dürfte sich die Dynamik unter anderem<br />
aufgrund der bremsenden Wirtschaftspolitik auf rund 5% beruhigen.<br />
Während die meisten anderen CEELänder ihre Leistungsbilanz trotz<br />
schwächerer Exporte verbessern konnten (was wegen der noch<br />
schwächeren Binnennachfrage nicht immer nur positiv zu beurteilen<br />
ist), ist das Leistungsbilanzdefizit in der Türkei das Hauptproblem.<br />
Insgesamt erwarten wir, dass das Wirtschaftswachstum in CEE<br />
(Einzugsbereich <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>) mit Raten von 3,2% (2012) und 3,8%<br />
(2013) zwei bis dreimal so hoch sein wird wie in Westeuropa.<br />
Zweitens hat die Staatsschuldenkrise zu einem signifikanten Rückgang<br />
der weltweiten Risikobereitschaft geführt und die Kapitalflüsse<br />
in die Schwellenländer gebremst. Die CEERegion verzeichnete im<br />
1. Halbjahr noch starke Portfoliozuflüsse, die sich im weiteren Jahresverlauf<br />
aber umkehrten. Im 3. Quartal 2011 ergab sich in der<br />
Kapitalbilanz insgesamt sogar ein Nettomittelabfluss, der von Abwertungsdruck<br />
begleitet war, was die Empfindlichkeit gegenüber den<br />
Finanzmarktschwankungen illustriert. Ausschlaggebend waren Portfolioinvestitionen,<br />
Direktinvestitionen konnten noch gehalten werden.<br />
Da wir aber in unserem Basisszenario annehmen, dass die von der<br />
Schuldenkrise ausgehenden Anspannungen, zumindest die Volatilität<br />
und Unberechenbarkeit, nachlassen und auch der externe Finanzierungsbedarf<br />
der CEELänder heute niedriger ist als noch vor Jahren,<br />
sehen wir 2012 eher Auf als Abwertungstendenzen. Über mehrere<br />
Quartale hinweg betrachtet, dürfte sich die Außenfinanzierung von<br />
Staat, <strong>Bank</strong>en und Unternehmen in Grenzen halten. Das gilt zumindest<br />
für die stärkeren CEEVolkswirtschaften mit ausreichenden<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
81
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Reserven, nach unserer Einschätzung für die Türkei, Polen, die baltischen<br />
Staaten und die Tschechische Republik. Länder mit ineffizienter<br />
Politik bzw. unzureichendem Puffer riskieren dagegen volatile<br />
Kapitalbewegungen. Dem größten Risiko sind in dieser Hinsicht<br />
Kroatien, Ungarn, die Ukraine und möglicherweise auch Slowenien<br />
ausgesetzt. Im Fall der ersten drei Länder ist aber ein mehrjähriges<br />
IWFEngagement zu erwarten. Russland und Kasachstan sind gegenüber<br />
externen Schocks am widerstandsfähigsten.<br />
Drittens steht der <strong>Bank</strong>ensektor in den westeuropäischen Ländern<br />
unter Druck (Kapitalvorschriften der EBA, Fundingprobleme). Das hat<br />
zu Befürchtungen Anlass gegeben, dass Kapital aus CEE repatriiert<br />
Wirtschaftswachstum (<strong>real</strong>es BIP, % gegen Vorjahr)<br />
2009 2010 2011 2012 2013<br />
Welt (IWF) –0,7 +5,2 +3,8 +3,3 +3,9<br />
USA –3,5 +3,0 +1,7 +2,3 +2,5<br />
Eurogebiet –4,2 +1,8 +1,5 +0,6 +1,6<br />
… Österreich –3,8 +2,3 +3,3 +0,8 +2,0<br />
Tschechien –4,7 +2,7 +1,7 +0,4 +2,5<br />
Slowakei –4,9 +4,2 +3,3 +2,4 +3,4<br />
Ungarn –6,7 +1,2 +1,7 –0,0 +1,9<br />
Slowenien –8,0 +1,4 +0,5 –0,6 +1,1<br />
Zentraleuropa –5,7 +2,4 +1,9 +0,5 +2,3<br />
Polen +1,6 +3,8 +4,3 +3,1 +3,5<br />
Bulgarien –5,5 +0,2 +1,6 +1,2 +1,7<br />
Rumänien –7,1 –1,3 +2,5 +1,4 +2,5<br />
Kroatien –6,0 –1,2 +0,0 –0,5 +2,0<br />
Bosnien und Herzegowina –2,9 +0,7 +1,8 +0,5 +2,5<br />
Serbien –3,5 +1,8 +1,7 +1,0 +3,0<br />
Estland –13,9 +3,1 +7,5 +2,6 +3,8<br />
Lettland –17,8 –0,6 +5,9 +2,9 +3,5<br />
Litauen –14,7 +1,2 +5,2 +2,5 +2,8<br />
SEE und Baltikum –8,0 –0,2 +2,7 +1,3 +2,6<br />
Russland –7,8 +4,0 +4,3 +3,9 +4,2<br />
Türkei –4,8 +9,0 +8,5 +4,8 +4,3<br />
Russland und Türkei –6,9 +5,5 +5,6 +4,2 +4,2<br />
Kasachstan +1,2 +7,3 +7,5 +5,5 +5,8<br />
Ukraine –14,8 +4,2 +5,1 +2,0 +3,9<br />
Kasachstan und Ukraine –8,1 +5,5 +6,1 +3,5 +4,7<br />
CEE (mit Polen, BIPgewogen) –5,9 +4,3 +4,7 +3,3 +3,7<br />
CEE (ohne Polen, BIPgewogen) –7,0 +4,3 +4,7 +3,2 +3,8<br />
CEE (<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gewogen) *) –6,2 +3,6 +4,1 +2,4 +3,3<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Markt (BIPgewogen) –6,7 +4,1 +4,6 +3,0 +3,6<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Markt (BAgewogen) –5,5 +3,2 +3,8 +1,9 +2,9<br />
*) gewogen mit Anteilen an den operativen Erträgen der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>Töchter.<br />
Quelle UniCredit Research. Stand der Prognosen: 7. März 2012<br />
82 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
würde, dass lokale Investitionen eingeschränkt oder Aktiva verkauft<br />
würden und die grenzüberschreitende Kreditgewährung eingeschränkt<br />
würde. Von den 2,5 Billionen € Bilanzsumme der regionalen<br />
<strong>Bank</strong>en werden 46% von ausländischen Eigentümern kontrolliert.<br />
Seit vielen Jahren setzt der <strong>Bank</strong>ensektor in CEE massiv auf Auslandsfinanzierungen,<br />
die hauptsächlich über die Muttergesellschaften<br />
bereitgestellt werden. Das kurzfristige Risiko aus der Anpassung<br />
westeuropäischer <strong>Bank</strong>en an die Kapitalvorschriften der EBA ist für<br />
CEE aber eher gering. Zum einen hat sich gezeigt, dass gerade in<br />
jenen <strong>Bank</strong>sektoren mit starkem Auslandsengagement die Kapitalabflüsse<br />
am geringsten waren. Zu einem langfristigen Engagement<br />
hatten sich die großen Institute ja auch in der „Vienna Initiative“ verpflichtet.<br />
Zum andern haben die Großbanken angekündigt, die vorgeschriebenen<br />
Eigenmittelquoten durch Aufstockung der Kapitalbasis<br />
(über den Markt oder durch Thesaurierung) erfüllen zu können.<br />
Schließlich liegt es bereits seit längerem im Interesse beider Seiten,<br />
eine ausgewogene Geschäftsstruktur mit hohem lokalem Refinanzierungsanteil<br />
umzusetzen.<br />
Mittel bis langfristig hat der CEE<strong>Bank</strong>ensektor unverändert das<br />
Potenzial, ein über dem EUDurchschnitt liegendes Umsatz und<br />
Ertragswachstum zu erzielen, da bei Finanzdienstleistungen nach wie<br />
vor eine Marktdurchdringungslücke besteht. Obwohl Ende 2011 in<br />
der CEERegion knapp 1,5 Billionen an Krediten aushafteten – ein<br />
Anstieg um etwa 9% im Jahresvergleich –, lagen die Verbindlichkeiten<br />
gemessen am BIP in CEE bei schätzungsweise 49%, während<br />
sie in der Eurozone 120% betrugen. Spielraum besteht im Gegensatz<br />
zu den Verbraucherkrediten vor allem noch bei Unternehmenskrediten<br />
und Hypothekenfinanzierungen. Große Unterschiede zeigen sich auch<br />
zwischen den einzelnen Ländern, wobei Russland und die Türkei im<br />
Zeitraum 2011–2015 den größten Beitrag zum Kreditwachstum<br />
leisten dürften.<br />
Fortschritte bei der Überwindung<br />
der Staatsschuldenkrise<br />
� Das zweite Griechenland-Hilfspaket: Am 21. Februar 2012<br />
haben die Vertreter der Eurogruppe, der EU und der EZB mit Griechenland<br />
ein zweites Hilfspaket unter Beteiligung des privaten Sektors<br />
vereinbart. Demnach erklärt sich die Eurogruppe bereit, zusätzliche<br />
Mittel von bis zu 130 Mrd € (bis Ende 2014) zur Verfügung zu stellen,<br />
wobei eine zeitnahe Auszahlung von rund 90 Mrd € vorgesehen ist.<br />
Der Großteil des unmittelbaren Finanzierungsbedarfs entfällt auf die<br />
Rekapitalisierung des griechischen <strong>Bank</strong>sektors (50 Mrd €) und eine<br />
EFSFGarantiefazilität (30 Mrd €) für die verbliebenen Forderungen<br />
der privaten Gläubiger nach ihrer Beteiligung am Schuldenschnitt.<br />
Das Private Sector Involvement/PSIProgramm selbst sieht Abschreibungen<br />
in Höhe von 53,5% auf den Nominalwert der von privaten
Gläubigern gehaltenen griechischen Staatsanleihen vor, womit die<br />
Summe der bis 2020 zu tilgenden Anleihen um rund 150 Mrd €<br />
reduziert wird. 31,5% des Umschuldungsbetrags werden (unter englischem<br />
Recht) in neue Staatsanleihen mit Laufzeiten von 11 bis 30<br />
Jahren umgetauscht. Der gewogene Durchschnittszins soll 3,65%<br />
über die 30jährige Laufzeit betragen. Der diskontierte Wertverlust<br />
aus der Umschuldung beträgt damit etwa 74% (Gegenwartswert).<br />
Die Kurse griechischer Staatsanleihen haben dieses Niveau schon im<br />
Dezember 2011 eskomptiert. – Das offizielle Umschuldungsangebot<br />
Griechenlands betreffend 177 Mrd € an Anleihen unter griechischem<br />
Recht wurde nach Angaben der griechischen Regierung per 9. März<br />
2012 von 85,8% der Bondholder akzeptiert. Da die griechische<br />
Regierung angekündigt hat, diesen Prozentsatz durch Anwendung von<br />
Collective Action Clauses (CAC) zu erhöhen, hat die International<br />
Swaps and Derivatives Association (ISDA) ein „restructuring credit<br />
event“ ausgerufen, womit Kreditausfallskontrakte (CDS) fällig werden.<br />
Die neuen griechischen Staatsanleihen aus der Umschuldung wurden<br />
zu Abschluss dieses Berichts mit starken Abschlägen quotiert. Es bestehen<br />
auch nach der – an sich erfolgreichen – Umschuldung beträchtliche<br />
Restrisiken fort. Zwar soll ein europäisches Expertenteam<br />
eingesetzt werden, um die Durchführung der Reformen in Griechenland<br />
zu unterstützen; Treuhandkonten sollen genutzt werden, um die<br />
zielgerechte Verwendung der Mittel und den Schuldendienst auf die<br />
neuen Anleihen unabhängig von den jeweiligen Entscheidungsträgern<br />
zu sichern; Die Frist, im griechischen Staatshaushalt einen Primärüberschuss<br />
zu erzielen, wird weiter gestreckt. Unsicher sind aber die<br />
nötigen Ratifizierungen durch die Parlamente auf Geber wie Nehmerseite.<br />
Auch hat die Annahme des Umschuldungspakets den Weg<br />
für einen großvolumigen IWFKredit geebnet. Generell sind jedoch<br />
Zweifel an der Kontinuität des Sparkurses im Vorfeld der anstehenden<br />
Parlamentswahlen im Markt. Auch mittelfristig bestehen politökonomische<br />
Risiken, sollte mit internationaler Hilfe ein erster<br />
Primärüberschuss erzielt werden und sich die Wirtschaft bis dahin<br />
nicht erholt haben.<br />
Eine europäische Arbeitsgruppe wird dauerhaft eingesetzt, um die<br />
Durchführung der Reformen in Griechenland sicherzustellen und zu<br />
unterstützen. Treuhandkonten sollen genutzt werden, um die zielgerechte<br />
Verwendung der Mittel und den Schuldendienst auf die neuen<br />
Anleihen unabhängig von den jeweiligen Entscheidungsträgern (angesichts<br />
fälliger Parlamentswahlen) zu sichern. Die Frist, im griechischen<br />
Staatshaushalt einen Primärüberschuss zu erzielen, wird um<br />
ein Jahr auf 2013 gestreckt. Zwar bestehen weitere Umsetzungsrisiken,<br />
darunter die Frage, ob ein „credit event“, das heißt die Anwendung<br />
von CAC vermieden werden kann, aber auch die Ratifizierungen<br />
auf Geber wie Nehmerseite durch die Parlamente und bezüglich der<br />
Kontinuität des Sparkurses, sobald mit internationaler Hilfe ein erster<br />
Primärüberschuss erzielt wird und die Wirtschaft sich nicht erholt hat.<br />
� Unter den übrigen hochverschuldeten Ländern hat Portugal<br />
den Zugang zum Kapitalmarkt schon im April 2011 verloren, als es<br />
als zweiter Staat nach Irland unter den Rettungsschirm trat. Parallel<br />
zur Eskalation der GriechenlandKrise erhöhten sich auch die Risikoprämien<br />
auf portugiesische Anleihen. Für <strong>Bank</strong>en und Unternehmen<br />
ist die ausländische Kreditaufnahme seit Juni 2011 schwierig.<br />
Im Januar 2012 wurden portugiesische Anleihen als spekulatives<br />
Investment eingestuft. Die neue Regierung setzte ein Konsolidierungsprogramm<br />
in Höhe von 4,8% des BIP um (wenn auch mit zahlreichen<br />
Einmalmaßnahmen) und übertraf damit das Ziel des IWF/<br />
EUProgramms. Aufgrund der Rezession verringerte sich auch der externe<br />
Finanzbedarf. Grundprobleme bleiben die niedrige internationale<br />
Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft und die Effizienz der Verwaltung,<br />
weshalb Portugal besonders von der Ansteckungsgefahr betroffen ist.<br />
Doch wurden der Arbeitsmarkt liberalisiert, eine Pensionsreform umgesetzt<br />
und Privatisierungen eingeleitet. 2013 soll die Kapitalmarktfähigkeit<br />
wieder erreicht sein. Die Staatsverschuldungsquote liegt<br />
etwa bei 110% des BIP. Die europäischen Institutionen betonen die<br />
Einzigartigkeit des griechischen Modells. Das spricht dafür, dass die<br />
Verteidigungslinie auch um den Preis internationaler Kredite und<br />
Unterstützungsprogramme, aber bei strikter Konditionalität in Portugal<br />
gezogen wird. Die Zinsaufschläge sind daher nicht viel mehr als<br />
Taxen des Sekundärmarkts, mit 1.572 Basispunkten (15,7%) liegen<br />
sie aber unter den griechischen Risikoprämien von April 2011.<br />
Renditespreads europäischer Staatsanleihen<br />
Renditedifferenz fünfjähriger Staatsanleihen zur europäischen Benchmark-Anleihe<br />
Basispunkte<br />
900 Ungarn<br />
800<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
Italien<br />
Spanien<br />
Österreich<br />
Q1 Q2<br />
2011<br />
Q3 Q4 Q1<br />
2012<br />
Renditespreads europäischer <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Staatsanleihen · Geschäftsbericht 2011 83<br />
Renditedifferenz fünfjähriger Staatsanleihen zur europäischen Benchmark-Anleihe
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
� Spanien geriet – nicht wegen des absoluten Schuldenniveaus<br />
von 67% des BIP, sondern wegen des laufenden Defizits (zuletzt rund<br />
8% des BIP) – ins Visier der Finanzmärkte. Doch war der Anstieg der<br />
Risikoprämien hier von geringerem Ausmaß (gemessen an der Renditedifferenz<br />
fünfjähriger Staatsanleihen zur BenchmarkAnleihe Juni<br />
2011 bis zur Spitze im November +435 Basispunkte (Bp) auf 522 bp<br />
– vergleiche Grafik). Das Land leidet vor allem unter dem Zerplatzen<br />
der Immobilienblase. Sinkende Hauspreise, Pleiten, Schieflagen der<br />
regionalen Sparkassen und der Einbruch im Baugewerbe mündeten<br />
schließlich in einer Rezession mit einer Arbeitslosenquote von über<br />
20% und einer Jugendarbeitslosigkeit von fast 50%. Im Rahmen des<br />
Europäischen Semesters versucht die neue Regierung eine zeitliche<br />
Verschiebung der Defizitziele zu erreichen, zumal sich die Rezession<br />
derzeit noch verschärft und ein Abwärtszirkel vermieden werden soll.<br />
Die Emissionen 2012 konnten jedoch erfolgreich platziert werden.<br />
Der Zinsspread nahm seit dem Hoch im November 2011 bis zuletzt<br />
um 244 bp auf 278 bp ab.<br />
� Italien gehört als Industrieland (G7Gründungsmitglied) einer anderen<br />
Liga an und hat sich den Zugang zum Kapitalmarkt stets offen<br />
halten können. Die Zinsaufschläge sind aber im Herbst 2011 auf Rekordniveaus<br />
gestiegen (+435 bp auf 677 bp), wofür weniger landesspezifische<br />
Ursache herhalten mussten, als die Marktmeinung, Italien<br />
teile die typischen Probleme der „südlichen Peripherieländer“, und<br />
das als große Volkswirtschaft. Zwar haben sich die Lohnstückkosten<br />
in der Industrie in den letzten Jahren stark erhöht und die preisliche<br />
Wettbewerbsfähigkeit verschlechtert (was die neue Regierung mit<br />
Liberalisierungsmaßnahmen korrigieren will), doch ist Italien ein<br />
wichtiger europäischer Handelspartner. Das Hauptproblem Italiens ist<br />
die Erblast der Vergangenheit in Gestalt einer Verschuldung von zuletzt<br />
119% des BIP. Der Schuldenberg wurde in den 70er und 80er<br />
Jahren kumuliert (Spitzenwert der Schuldenquote 122% 1995). Bedingt<br />
durch die Größe Italiens bedeutet dies einen jährlichen Rollover<br />
von 341 Mrd € (2012, verglichen mit dem 1.400 Mrd € im Eurogebiet<br />
insgesamt), womit auch geringe Spreadausweitungen sofort im<br />
Zins aufwand budgetwirksam werden. Die von der neuen Regierung<br />
eingeleitete Konsolidierung des Staatshaushalts und das Programm<br />
zur Stärkung der Wachstumskräfte schreiten aber voran. Auch wenn<br />
das BIP 2011 laut EUKommission um –1,3% geschrumpft sein<br />
dürfte, gilt der Plan, 2013 einen ausgeglichenen Staatshaushalt zu<br />
erreichen, als machbar. Das entspräche einem hohen Primärüberschuss<br />
(Ausgaben/Einnahmensaldo ohne Zinsaufwand) in Höhe von<br />
etwa 4% (bereits 2011 wurde ein Primärüberschuss von 1% des BIP<br />
erzielt). Die Bonitätszurückstufungen des Zentralstaates haben nach<br />
der Logik der Ratingagenturen auch für die <strong>Bank</strong>en und schließlich<br />
für die kapitalmarktfähigen Unternehmen Konsequenzen gehabt. Im<br />
Zuge der Emissionen des laufenden Jahres haben sich die Konditionen<br />
aber wieder verbessert, der Rollover erfolgte auch zu kürzeren<br />
Laufzeiten, um die Zinskurve zu nutzen. Was die Nettofinanzierungs<br />
84 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
ströme betrifft, ist Italien aufgrund des hohen privaten Nettovermögens<br />
auch relativ wenig auf externe Finanzierung angewiesen.<br />
Eine konsequente Umsetzung der eingeleiteten Reformen, die verbesserte<br />
Governance und der enge Schulterschluss in Europa können das<br />
Vertrauen der Finanzmärkte wieder herstellen. Das deutet sich auch in<br />
der Abnahme der Zinsaufschläge an (Rückgang seit dem Höchststand<br />
2011 –374 bp auf 304 bp). Mit zuletzt 3,8% war die Rendite 5jähriger<br />
italienischer Staatsanleihen niedriger als in den Jahren 2006 bis<br />
2008 oder noch 2002. Vor Lehman lag sie sogar über 5%.<br />
� Besondere Bedeutung – nicht zuletzt für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als<br />
österreichische <strong>Bank</strong> – hat die Entwicklung in Ungarn. Angesichts<br />
der engen nachbarschaftlichen Verflechtung von Realwirtschaft und<br />
<strong>Bank</strong>ensektor wurde die ungarische Vertrauenskrise kurz nach dem<br />
Jahreswechsel auch als wichtiges Argument für die Ratingabsenkung<br />
der Republik Österreich durch Standard & Poor’s herangezogen.<br />
In Ungarn stieß 2011 eine Reihe von Verfassungs bzw. Gesetzesänderungen<br />
auf Akzeptanzprobleme seitens der EU und des wichtigsten<br />
Geldgebers IWF. Im Jahresverlauf kumulierte sich die (bereits 2010<br />
eingeführte) <strong>Bank</strong>enabgabe mit den Bestrebungen, die Solvenzprobleme<br />
der privaten Haushalte administrativ – und zulasten der<br />
kreditgebenden <strong>Bank</strong>en – zu lösen. Der im Mai 2011 dekretierte<br />
„Home Protection Act“ räumte den Immobilienschuldnern unter anderem<br />
die Option einer Umschuldung zu Devisenfixkursen ein, was im<br />
September durch die Möglichkeit vorgezogener Tilgungen von Euro<br />
und Fremdwährungsverbindlichkeiten zu fixierten Zwangsumtauschkursen<br />
verschärft wurde. Die Regelungen implizieren mindestens<br />
einen 25%igen Verlust auf CHFdenominierte Kredite und 15% auf<br />
die Umschuldung von EuroKrediten – bei einem Volumen von rund<br />
18 Mrd € Fremdwährungskrediten. Im Dezember vereinbarten Regierung<br />
und <strong>Bank</strong>enverband zwar, die Lasten der <strong>Bank</strong>en durch Anrechnungsmöglichkeit<br />
von bis zu 30% der daraus entstandenen Verluste<br />
auf die <strong>Bank</strong>enabgabe 2012 zu erleichtern. Dennoch haben die unberechenbaren<br />
regulatorischen Eingriffe im Jahresverlauf 2011 (und<br />
bis in 2012 hinein) zu einer Verkaufswelle seitens der internationalen<br />
Investoren geführt. Am 24. November 2011 wurde zudem das Länderrating<br />
Ungarns auf „spekulatives Investment“ zurückgestuft, was<br />
die Umwälzung der Auslandsverschuldung stark verteuerte, es drohte<br />
ein Abwertungszirkel. Die Risikoaufschläge stiegen bis zur Spitze am<br />
4. Jänner 2012 auf 660 Basispunkte (5jährige CDSPrämien) bzw.<br />
auf einen BenchmarkSpread von 992 Punkten für die 5jährige<br />
Staatsanleihe (der nicht nur einen Risikoaufschlag, sondern auch das<br />
allgemein höhere Zinsniveau widerspiegelt). Der ungarische Forint<br />
wertete im Ultimovergleich um 11,7% gegenüber dem Euro und um<br />
14,2% gegenüber dem Schweizer Franken ab. Die ungarische Wirtschaftspolitik<br />
reagierte mit Gegenmaßnahmen, die zulasten des<br />
Wachstums der Binnenwirtschaft gingen. Lag das <strong>real</strong>e Wirtschaftswachstum<br />
2011 noch bei 1,7%, gehen wir für 2012 nur mehr von<br />
Stagnation aus. Dazu hat auch das Deleveraging des <strong>Bank</strong>ensektors
eigetragen. Das Kreditvolumen stagnierte 2011 (+0,4% in Euro).<br />
Der Anteil der notleidenden Kredite (NPLQuote) stieg auf 14,5%,<br />
und einige <strong>Bank</strong>en gerieten in die roten Zahlen.<br />
Ab Mitte Jänner 2012 bildeten sich die Übertreibungen der Finanzmärkte<br />
jedoch wieder zurück: Der Forint wertete von Ende 2011<br />
bis Ende Februar 2012 stark auf (+9,0% gegenüber dem Euro,<br />
+8,3% gegenüber dem Schweizer Franken), die CDSPrämien und<br />
Bondspreads gaben wieder nach (auf 456 bp bei CDS bzw. 773 bp<br />
bei den Anleihen/5Jahresbereich). Auch die Börse machte wieder<br />
Boden gut. Nach dem Eingehen der Regierung auf eine Reihe ordnungspolitischer<br />
EUForderungen gewann die fundamentale Beurteilung<br />
der stark integrierten ungarischen Wirtschaft wieder Oberhand:<br />
Der Öffnungsgrad der ungarischen Wirtschaft ist sehr hoch: Der<br />
Außenhandelsumsatz (Exporte+Importe) macht 165% des BIP aus,<br />
hohe kumulierte Direktinvestitionen prägen die wettbewerbsfähigen<br />
Industriezweige, 65% der Retailkredite bzw. 47% der Unternehmenskredite<br />
lauten auf Fremdwährung, und 88% der <strong>Bank</strong>en (gemessen<br />
an den Aktiva) haben internationale Eigentümer. Das alles macht<br />
einen Alleingang des Landes unwahrscheinlich. Die Grundbilanz<br />
Ungarns ist stark positiv (8,8% des BIP), und die Währungsreserven<br />
sind mit 37 Mrd € höher als die kurzfristige Auslandsschuld der<br />
ganzen Wirtschaft (25 Mrd €). Zusammengenommen halten wir den<br />
bisweilen befürchteten Default für unwahrscheinlich. In unserem<br />
Basisszenario erwarten wir ein Agreement Ungarns mit EU und IWF<br />
und eine fortgesetzte Entspannung der Situation im weiteren Jahresverlauf.<br />
Die eben erfolgte Sperrung von 495 Mio € des Kohäsionsfonds<br />
in der Excessive Deficit Procedure (EDP), die Ungarn 2013<br />
zufließen sollen (etwa ein Drittel der Gesamtsumme), zeigt an, dass<br />
mit erhöhtem Druck zu rechnen ist.<br />
➔ Unsere Tochterbank, die UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt., hat das<br />
schwierige Umfeld 2011 gut bewältigt und trotz leicht steigender<br />
Risikovorsorgen (sowie der <strong>Bank</strong>enabgabe) unter den vier zentraleuropäischen<br />
CEELändern das höchste Ergebnis und die höchste<br />
Eigenkapitalrendite erzielt, die NPLQuote liegt unter dem Durchschnitt<br />
unserer CEEBeteiligungen insgesamt. Als siebentgrößtes<br />
Institut des Landes kommt die <strong>Bank</strong> auf einen Marktanteil von rund<br />
5%. Der geschäftliche Schwerpunkt liegt auf dem weniger exponierten<br />
Firmenkundensegment. In unserem Mehrjahresplan zählt Ungarn<br />
als EUMitgliedsland mit fortgeschrittener Integration nicht zu den<br />
Wachstumsmärkten. Die Expansionsstrategie wurde, nicht zuletzt<br />
aufgrund der politischen Unsicherheiten, bis auf weiteres angehalten,<br />
was aber 2013 revidiert werden kann.<br />
� Verbesserte Governance im Eurogebiet … Selbst wenn es zu<br />
neuerlichen Rückschlägen bei der Umsetzung des GriechenlandPakets<br />
kommen sollte, ist die Entschlossenheit der EU, der Eurogruppe<br />
und der EZB, es zu keiner Wiederholung kommen zu lassen, glaub<br />
würdig. Alle europäischen Entscheidungsinstanzen betrachten den<br />
griechischen Fall, insbesondere die Einbeziehung der privaten Investoren,<br />
nach den Erfahrungen des vergangenen Jahres als singulär.<br />
Kurzfristig wird das Instrumentarium des Krisenmanagements durch<br />
eine Aufstockung der Interventionsmasse des ESM bzw. der ESFS<br />
erweitert werden müssen, nicht zuletzt gilt dies als Bedingung für<br />
den erweiterten Einsatz von Fazilitäten des IWF unter Konditionalität.<br />
… wirkungsvolle Interventionen des Eurosystems. Eine Reihe<br />
längerfristiger ordnungspolitischer Maßnahmen, die in den Beschlüssen<br />
vom 9. Dezember verabschiedet wurden (Stabilitätspakt, Schuldenbremsen<br />
im jeweiligen Verfassungsrecht fast aller Länder) zusammen<br />
mit den schon vorher verbesserten Prozessen (Europäisches<br />
Semester, Defizitverfahren, umgekehrte Beschlussmehrheiten) erleichterten<br />
es der EZB, bei der Krisenbekämpfung eine aktivere Rolle<br />
zu spielen. Neben der Lockerung der Geldpolitik über das Standardinstrumentarium<br />
(Leitzinssenkung, Vollzuteilung der Gebote in den<br />
Tendern und deren Laufzeitverlängerung, Halbierung der Mindestreservensätze,<br />
Erweiterung des Katalogs an anerkannten Collaterals<br />
für die Repogeschäfte) entspannten die beiden großvolumigen Dreijahrestender<br />
die Lage wesentlich. Der direkte Aufkauf von Staatsanleihen<br />
(und Covered Bonds) hatte als reine Marktpflege zu wenig<br />
Wirkung gezeigt und die Zinsen kaum beeinflusst. Im ersten dieser<br />
langfristigen Refinanzierungsgeschäfte (LTRO) vom 21. Dezember<br />
2011 fragten 523 <strong>Bank</strong>en insgesamt 490 Mrd € nach (netto, nach<br />
Gegenrechnung gleichzeitig auslaufender kürzerfristiger Geschäfte<br />
wurden rund 200 Mrd € aufgenommen). Diese Mittel wurden hauptsächlich<br />
von Großbanken der hochverschuldeten Länder abgerufen<br />
und hatten die Aufgabe, die Liquidität der <strong>Bank</strong>en sicherzustellen, die<br />
in Staatsanleihen engagiert waren. Die Zinsen gaben im Januar deutlich<br />
nach, auch der Abstand der Interbankzinsen zu den Tagesgeldswaps<br />
(somit die Risikoprämie auf <strong>Bank</strong>en) verringerte sich wieder,<br />
und die Kreditgewährung im Eurogebiet lief im Jänner 2012 nach<br />
einem starken Rückgang im Vormonat wieder an. Der zweite, wahrscheinlich<br />
letzte Dreijahrestender vom 29. Februar 2012 wurde mit<br />
530 Mrd € zugeteilt und gab netto der Umschichtungen aus auslaufenden<br />
Geschäften einen Liquiditätsimpuls von 314 Mrd €. Die ausstehenden<br />
Offenmarktgeschäfte der EZB erreichten damit einen<br />
Rekordstand von 1,1 Billionen €. Die Überschussliquidität dürfte<br />
damit weiteren Druck auf die Zinsen ausüben.<br />
➔ Insgesamt wären damit die Grundlagen für eine weitere Entspannung<br />
gelegt. Vorausgesetzt, es kommt zu keinen größeren Rückschlägen,<br />
und die angesagte konjunkturelle Belebung beginnt zu<br />
greifen, sollten sich die Chancen einer weiteren Stabilisierung des<br />
Zins/und Bonitätsgefüges im weiteren Jahresverlauf verbessern.<br />
Den Nimbus risikofreier Papiere haben Staatsanleihen aber für immer<br />
verloren.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
85
Konzernlagebericht<br />
Konzernlagebericht (FORTSETZUNG)<br />
Zur weiteren Entwicklung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Die Erwartung eines geringen, nicht viel über der Nulllinie liegenden<br />
Wachstums in Westeuropa und eines moderateren Wachstums in<br />
Zentral und Osteuropa sowie die Wahrscheinlichkeit eines eher<br />
deflationären als inflationären monetären Umfelds bestimmen die<br />
weiteren Aussichten des <strong>Bank</strong>geschäfts in unserem Einzugsgebiet.<br />
Zugleich laufen die absehbaren regulatorischen Verschärfungen und<br />
Auflagen auf eine bewusste Senkung des Kreditmultiplikators hinaus.<br />
Der InterbankMarkt läuft angesichts der Vertrauenskrise – trotz<br />
der reichlichen EZBLiquiditätsversorgung – noch nicht rund, was<br />
abgesehen vom Liquiditätsmanagement auch indirekte Auswirkungen<br />
auf eine Reihe von kapitalmarktnahen Finanzierungsinstrumenten<br />
hat. Das geschilderte Branchenumfeld bedeutet für die <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong>, dass für das kommende Jahr weder seitens der Volumensentwicklung<br />
noch seitens der Margen eine jährliche Ertragssteigerung<br />
abzusehen ist, wie sie in den Jahren vor 2009 gang und gäbe<br />
war, sondern ein moderates Wachstum mit dem Markt. Jedoch<br />
erwarten wir nach den hohen Einmalaufwendungen des letzten<br />
Jahres, dass die operative Stärke der <strong>Bank</strong> wieder deutlicher im<br />
Ergebnis sichtbar wird.<br />
� Unsere Mehrjahresplanung hat das Ziel, in diesem Szenario des<br />
„New Normal“ eine nachhaltige Entwicklung der <strong>Bank</strong> zu sichern.<br />
Die Eckpfeiler des Plans sind: ein bewusster und gezielter Kapitaleinsatz,<br />
eine fokussierte Wachstumsstrategie in CEE, die Vereinfachung<br />
unserer Organisation und Abläufe sowie ein striktes Kostenmanagement.<br />
Die gute Eigenkapitalausstattung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
erlaubt weiteres Wachstum und wird allein dem kommerziellen<br />
Kundengeschäft zugute kommen. Dabei achten wir in Österreich bis<br />
auf Einzelgeschäftsebene herunter strikt auf risikoadjustierte Kapitaleffizienz.<br />
Die Kapitalallokation bietet CEE – als einer der wenigen<br />
Wachstumsregionen – eine gute Grundlage für weitere Expansion.<br />
Den Schwerpunkt der Expansion werden wir allerdings auf Länder<br />
setzen, die im Ertrags/RisikoKalkül sowie nach der Marktgröße<br />
und dynamik vorne stehen und in denen wir eine gute Marktstellung<br />
haben, im Einzelnen die Türkei, Russland und die Tschechische<br />
Republik. In den übrigen Ländern fokussieren wir unser Geschäftsportefeuille<br />
pragmatisch Fall für Fall. Überall streben wir ein ausgewogenes<br />
Verhältnis von lokaler Kreditexpansion und lokalem Einlagenwachstum<br />
an.<br />
Völlig unberührt davon bleibt unsere Entschlossenheit, als europäische<br />
<strong>Bank</strong> in Zentral und Osteuropa flächendeckend engagiert zu<br />
sein. Bei allen regionalen Divergenzen und Strukturunterschieden ist<br />
das Wachstumspotenzial der CEE<strong>Bank</strong>ensektoren nach wie vor intakt.<br />
Es ist nicht nur durch den ökonomischen Aufholprozess und<br />
den beschleunigten monetären Kreislauf bestimmt, sondern auch<br />
durch die Angleichung der Löhne, des Lebensstandards sowie der<br />
Verbrauchsgewohnheiten. Letzteres verspricht eine sukzessive<br />
Schließung der Versorgungslücke mit modernen <strong>Bank</strong>produkten und<br />
Dienstleistungen. In Bezug auf Kosteneffizienz laufen Kostensen<br />
86 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
kungsprogramme zur Redimensionierung der Zentralen nach den<br />
zahlreichen Integrationsaufgaben der vergangenen Jahre einschließlich<br />
der Zusammenfassung der dafür selbstgenutzten Immobilien<br />
in mehreren Ländern. Langfristig wichtig ist auch der Aufbau<br />
einer überregionalen Infrastruktur für Geschäftsfallabwicklung, IT<br />
und interne Dienstleistungen. Hier haben wir mit der Bildung von<br />
UBIS, darunter UBIS <strong>Austria</strong>, 2011 und 2012 eine wesentliche<br />
Etappe genommen und werden in den kommenden Jahren Synergien<br />
heben. Das ist besonders deshalb wichtig, weil die Anforderungen<br />
an IT und an das BackOffice hinter dem Kundengeschäft<br />
ständig steigen (Wertpapierbesteuerung, Meldepflichten, regulatorische<br />
Auflagen etc.).<br />
� Wir erwarten, dass sich die für 2012 geplante moderate<br />
Ertrags steigerung stärker im Betriebsergebnis niederschlägt.<br />
Die Senkung des Kreditrisikoaufwands in den letzten Jahren sehen<br />
wir als nachhaltig an, auch wenn im weiteren Verlauf Schwankungen<br />
nicht auszuschließen sind. In Österreich ist bereits ein sehr<br />
niedriges Niveau erreicht, in CEE besteht vor allem in jenen Ländern,<br />
die zuvor für den hohen Anstieg des Kreditrisikoaufwands<br />
verantwortlich waren, noch weiteres Sanierungspotenzial. Das<br />
spricht auch für eine weiterhin aufwärts gerichtete operative Leistung<br />
insgesamt (Betriebsergebnis nach Kreditrisiko). Auf dieser positiven<br />
Grundlage gehen wir davon aus, dass uns 2012 und 2013<br />
Firmenwertabschreibungen wie 2011 erspart bleiben. Bezüglich der<br />
Sovereign Risks erwarten wir, dass es außerhalb Griechenlands zu<br />
keinen weiteren Umschuldungen kommt. Nach den Lehren des vergangenen<br />
Jahres ist die Entschlossenheit der Eurogruppe, der EU<br />
und der europäischen Institutionen, ein Übergreifen zu vermeiden,<br />
glaubwürdig, ebenso der eingeschlagene Weg zu mehr fiskalischer<br />
Diszip lin in Europa. Seit 2008 haben wir mehrmals, wie zuletzt<br />
2011, die Bewertungsansätze unserer CEETöchter und Beteiligungen<br />
an die neuen Geschäftsaussichten angepasst – und zwar so<br />
weitgehend, dass sich derartig hohe Belastungen nicht wiederholen<br />
sollten. Nach aller Voraussicht – und das heißt, abseits der unerwarteten<br />
Risiken, etwa aus der geopolitischen Entwicklung – wird<br />
somit von einem stabilen bis leicht aufwärts gerichteten operativen<br />
Ergebnis ein größerer Teil im Gewinn der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ankommen.<br />
� Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist ohne Staatshilfe gut durch die Krisenjahre<br />
gekommen und konnte auch hohe Anpassungslasten dank ihrer<br />
operativen Stärke aus eigener Kraft tragen. In den letzten Jahren<br />
haben wir unser Geschäftsmodell nach den Kriterien der Nachhaltigkeit<br />
ausgerichtet. Das gilt in wirtschaftlicher Hinsicht mit der absoluten<br />
Priorität, die wir dem Kundengeschäft eingeräumt haben,<br />
sowie mit der Rückbesinnung auf unsere volkswirtschaftlichen<br />
Kernaufgaben auch mit dem Bekenntnis zum dauerhaften Engagement<br />
in CEE. Das gilt genauso für unsere Entschlossenheit, eine<br />
aktive Rolle als Corporate Citizen in allen unseren Ländern und in<br />
den lokalen Gesellschaften zu spielen und Mitverantwortung zu<br />
übernehmen. Wir wollen unseren Beitrag leisten, dass die Reputation<br />
des <strong>Bank</strong>geschäfts bald wieder hergestellt wird.
Die weitere Entwicklung des <strong>Bank</strong>ensektors und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
wird nicht nur von den wirtschaftlichen Trends und unserer Reaktion<br />
darauf bestimmt, sondern ganz entscheidend von der Gestaltung<br />
des Ordnungsrahmens abhängen, in dem wir arbeiten. Auf die<br />
regulatorischen Änderungen von Basel 3, wie Eigenmittelquoten,<br />
SIFIAuflagen, geänderte Eigenkapitaldefinitionen usw. haben wir<br />
uns eingestellt. Weitere Neuerungen wie die Liquiditätsquoten und<br />
Refinanzierungsvorschriften (LCR und NSFR) stehen noch vor der<br />
Erprobung bzw. Kalibrierung, sind in unserem Haus aber ebenfalls<br />
vorbereitet. Diese Regeln fördern – ganz in unserem Sinn – die<br />
Stabilität des Finanzsektors.<br />
Für uns als international tätige <strong>Bank</strong> ist aber besonders wichtig,<br />
dass die Aufsichtsbehörden koordiniert vorgehen und ein Regelwerk<br />
schaffen, das über die Ländergrenzen hinweg konsistent ist. Das<br />
Wien, am 12. März 2012<br />
Der Vorstand<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzender)<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl<br />
<strong>Bank</strong>geschäft setzt – mehr noch als andere Wirtschaftszweige –<br />
ein verlässlich berechenbares Umfeld voraus, das gleiche Wettbewerbsbedingungen<br />
garantiert, ob nun im Herkunftsland oder im<br />
Zielland. Die Änderung der Rahmenbedingungen sollte mit Augenmaß<br />
erfolgen, um zu vermeiden, dass sich regulatorische Einschränkungen<br />
und fiskalische Belastungen bis zu einem Punkt kumulieren,<br />
der die Funktionsfähigkeit der <strong>Bank</strong>en einschränkt. Direkte Eingriffe,<br />
etwa StressTests mit spontan gesetzten Vorgaben, <strong>Bank</strong>enabgaben,<br />
die als AdhocUmlage fiskalischer Belastungen angesehen werden,<br />
Steuern auf Volumina und Transaktionen, Handelsverbote, können<br />
schnell kontraproduktiv sein. Als europäischer <strong>Bank</strong> liegt uns<br />
darüber hinaus ganz besonders nahe, dass der Rückgriff auf protektionistische<br />
Maßnahmen, darunter Versuche, den freien Kapitalverkehr<br />
zu beschränken oder durch moralischen Druck zu beeinflussen,<br />
schon im Ansatz verhindert werden kann.<br />
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
87
Wir halten Karrieren während<br />
der Mutterschaft am Laufen.<br />
In Ungarn versorgt unser Mum’s Portal Mütter mit den neuesten Informationen darüber, was bei<br />
UniCredit gerade passiert. Wir legen Wert darauf, Kolleginnen, die auf Mutterschaftsurlaub und damit<br />
eine Zeit lang fern von ihrem gewohnten Arbeitsplatz sind, wichtige Nachrichten und die jüngsten<br />
Neuigkeiten mitzuteilen. Das ist eine konkrete Antwort, mit der wir eine rasche und gleitende<br />
Wiedereingliederung in das Arbeitsleben nach Ende des Urlaubs sichern wollen.<br />
Henrietta Kónya-Halászi vom Human Relations Büro mit ihrer Tochter Gréta Kónya
Wir entwickeln Strategien<br />
speziell für Stiftungen.<br />
In Österreich gibt es ungefähr 3.100 Privatstiftungen mit unterschiedlicher Ausrichtung. Komplizierte<br />
zivil- und steuerrechtliche Rahmenbedingungen sowie ein breites Spektrum an Gestaltungsmöglichkeiten<br />
erfordern spezifische Lösungen. 2011 hat das <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Private <strong>Bank</strong>ing die Betreuung der Stiftungen<br />
daher in einem eigenen Kompetenzzentrum zusammengefasst. Die Stiftungsspezialisten begleiten die<br />
einzelnen Kunden in allen Phasen, beginnend mit der Stiftungsidee und Gründung, sie analysieren und<br />
managen die Liquidität, richten das Veranlagungskonzept am jeweiligen Stiftungszweck aus und wickeln<br />
die Gestion ab, einschließlich der Minimierung der Haftungsrisiken. Mit diesem Angebot gibt UniCredit eine<br />
klare Antwort auf die komplexen Anforderungen der anspruchsvollsten Kunden.
Innovative IT für ein<br />
leistungsfähiges <strong>Bank</strong>geschäft.<br />
In der Ukraine hat die PSJC „Ukrsotsbank“, die seit kurzem unter der Marke UniCredit <strong>Bank</strong> auftritt, die<br />
vollintegrierte Systemlandschaft FlexCube eingeführt, auf der das gesamte kommerzielle <strong>Bank</strong>geschäft des<br />
Landes abgewickelt wird. Damit wurden zahlreiche Funktionen, wie Legal, HR, Back Office und Informations<br />
technologie, an einem Ort zentralisiert, an dem auch ein Team von Juristen den Kunden zur Verfügung<br />
steht. FlexCube hat die Kontoführungsdienstleistungen, den lokalen Zahlungsverkehr und die Kreditkartenabwicklung<br />
wesentlich verbessert. Das IT-System wurde in einem 10-Jahres-Dienstleistungvertrag an IBM<br />
ausgelagert, was verbesserte Dienstleistungsqualität zu niedrigeren Kosten verspricht. Darüber hinaus<br />
verfügen wir mit FEBO (Fast Evaluation Business Opportunities), im Retailgeschäft über ein Analyse- und<br />
Bewertungssystem zur Evaluierung von Geschäftschancen und -risiken. FEBO wurde 2012 behutsam in Flex-<br />
Cube integriert und ist im Kreditportfoliomanagament ein wichtiger Schritt zur Reduktion des Kreditrisikos.<br />
Innovation ist eine echte Notwendigkeit nicht zuletzt zum Wohle aller Kunden der PSJC „Ukrsotsbank“.
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2011 92<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 92<br />
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags- und Aufwandsposten 93<br />
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten<br />
Ertrags- und Aufwandsposten 93<br />
Bilanz zum 31.12.2011 94<br />
Eigenkapitalveränderungsrechnung 95<br />
Geldflussrechnung 96<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
91
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Gesamtergebnisrechnung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr 2011<br />
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2011 (Mio €)<br />
92 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Notes 2011 2010<br />
Zinsen und ähnliche Erträge B.1 8.671 8.386<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen B.1 –4.176 –3.843<br />
Nettozinsertrag 4.496 4.543<br />
Provisionserträge B.2 2.383 2.463<br />
Provisionsaufwendungen B.2 –498 –472<br />
Provisionsüberschuss 1.885 1.990<br />
Dividenden und ähnliche Erträge B.3 35 31<br />
Handelsergebnis B.4 236 301<br />
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting B.5 3 –2<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von: B.6 117 43<br />
a) Forderungen –23 3<br />
b) zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 140 40<br />
c) bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen – –1<br />
d) finanziellen Verbindlichkeiten – –<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten B.7 22 27<br />
BetrieBserträge 6.795 6.934<br />
Wertberichtigungen auf: B.8 –1.798 –1.851<br />
a) Forderungen –1.326 –1.837<br />
b) zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –292 –9<br />
c) bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen –152 –<br />
d) sonstige finanzielle Vermögenswerte –29 –5<br />
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem <strong>Bank</strong>geschäft 4.996 5.083<br />
Abgegrenzte Versicherungsprämien B.9 126 118<br />
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft B.10 – 98 – 95<br />
Betriebserträge nach Wertberichtigungen aus dem <strong>Bank</strong>- und Versicherungsgeschäft 5.023 5.106<br />
Verwaltungsaufwand –3.638 –3.462<br />
a) Personalaufwand B.11 –2.008 –1.931<br />
b) Andere Verwaltungsaufwendungen B.12 –1.630 –1.531<br />
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand B.13 –154 –136<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen B.14 –193 –200<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte B.15 –132 –112<br />
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen B.16 137 169<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.981 –3.741<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen B.17 162 126<br />
Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten –7 –<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –737 –378<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien B.18 48 33<br />
ergeBNis Vor steuerN 509 1.146<br />
Ertragsteuern B.19 –250 –348<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 258 798<br />
davon entfallen auf:<br />
Eigentümer der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 209 747<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 50 51<br />
Ergebnis je Aktie (in €, verwässert und unverwässert) 0,90 3,30
Ergebnis der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)<br />
2011 2010<br />
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) 192 –57<br />
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) 341 10<br />
Erfolgsneutrale Änderungen von at equity bewerteten Unternehmen 7 20<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen (Veränderung Währungsrücklage) –571 392<br />
Währungsrücklage von zur Veräußerung gehaltenen Vermögensgruppen – –<br />
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen 139 –114<br />
Steuern auf Posten, die direkt in das oder aus dem Eigenkapital übertragen wurden –172 39<br />
Sonstige Veränderungen 41 60<br />
direkt im eigenkapital erfasst –23 350<br />
Konzernergebnis nach steuern 258 798<br />
summe iN der BeriCHtsPeriode erfasster ertrags- uNd aufWaNdsPosteN 236 1.147<br />
davon entfallen auf:<br />
Eigentümer der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 196 1.097<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 40 50<br />
Ertragsteuern der im Eigenkapital erfassten Ertrags- und Aufwandsposten (Mio €)<br />
2011 2010<br />
Bewertungsergebnis von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (AfS-Rücklage) –52 15<br />
Ergebnis aus Cashflow-Hedges (Cashflow-Hedge-Rücklage) –85 –4<br />
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste bei leistungsorientierten Plänen –35 29<br />
ertragsteuerN der im eigeNKaPital erfassteN ertrags- uNd aufWaNdsPosteN –172 39<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
93
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bilanz<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe zum 31. Dezember 2011<br />
Aktiva (Mio €)<br />
94 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Notes 31.12.2011 31.12.2010<br />
Barreserve C.1 2.919 3.030<br />
Handelsaktiva C.2 3.322 4.304<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte C.3 214 304<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte C.4 14.677 17.544<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen C.5 3.498 4.446<br />
Forderungen an Kreditinstitute C.6 25.621 19.749<br />
Forderungen an Kunden C.7 134.914 130.093<br />
Hedging-Derivate C.8 3.466 2.449<br />
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) C.9 30 44<br />
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures C.10 2.562 2.518<br />
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen 1 –<br />
Sachanlagen C.11 2.576 2.553<br />
hievon als Finanzinvestitionen gehalten 721 479<br />
Immaterielle Vermögenswerte C.12 2.866 3.751<br />
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 2.397 3.225<br />
Steueransprüche C.13 1.389 1.254<br />
a) Steuererstattungsansprüche 282 248<br />
b) Latente Steueransprüche 1.107 1.006<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.14 55 2<br />
Sonstige Aktiva C.15 1.120 1.008<br />
aKtiVa 199.229 193.049<br />
Passiva (Mio €)<br />
Notes 31.12.2011 31.12.2010<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten C.16 32.772 33.130<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden C.17 104.728 100.284<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten C.18 29.931 27.555<br />
Handelspassiva C.19 2.554 2.448<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten C.20 1.042 1.651<br />
Hedging-Derivate C.21 2.591 2.909<br />
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge gesicherten Grundgeschäfte (+/–) – –<br />
Steuerverpflichtungen C.22 789 543<br />
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 146 126<br />
b) Latente Steuerverpflichtungen 643 417<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen C.23 – –<br />
Sonstige Passiva C.24 2.782 2.573<br />
Rückstellungen C.25 4.204 4.297<br />
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 3.791<br />
b) Sonstige Rückstellungen 540 506<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen C.26 175 183<br />
Eigenkapital C.27 17.661 17.476<br />
hievon Anteile ohne beherrschenden Einfluss (+/–) 534 546<br />
PassiVa 199.229 193.049
Eigenkapitalveränderungsrechnung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr 2011<br />
geZeiCH-<br />
Netes<br />
KaPital<br />
KaPital<br />
rüCKlageN<br />
geWiNNrüCKlageN<br />
WäHruNgsrüCKlage<br />
BeWertuNgsrüCKlageN<br />
gem.<br />
ias 39 *)<br />
PeNsioNsäHNl.<br />
Ver-<br />
PfliCHtuNgeN<br />
ias 19<br />
aNteile<br />
im eigeN-<br />
BesitZ<br />
aNteile<br />
oHNe<br />
BeHerrsCHeNdeN<br />
eiNfluss<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
(Mio €)<br />
eigeN-<br />
KaPital<br />
stand 1.1.2010 1.469 5.325 9.295 –1.727 148 –660 13.850 539 14.388<br />
Kapitalerhöhung 212 1.788 2.000 2.000<br />
Transaktionskosten der Kapitalerhöhung –15 –15 –15<br />
Konsolidierungskreisänderungen 0 4 4<br />
Anteile an herrschenden Unternehmen –1 –1 –1<br />
Konzernergebnis nach Steuern 747 747 51 798<br />
Erfasste Erträge und Aufwendungen 79 394 –37 –86 351 –1 350<br />
Ausschüttung 0 –47 –47<br />
staNd 31.12.2010 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476<br />
*) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2010 31.12.2010<br />
Cashflow-Hedge-Rücklage 62 93<br />
AfS-Rücklage 86 18<br />
Summe 148 111<br />
geZeiCH-<br />
Netes<br />
KaPital<br />
KaPital<br />
rüCKlageN<br />
geWiNNrüCKlageN<br />
WäHruNgsrüCKlage<br />
BeWertuNgsrüCKlageN<br />
gem.<br />
ias 39 1)<br />
PeNsioNsäHNl.<br />
Ver-<br />
PfliCHtuNgeN<br />
ias 19<br />
aNteile<br />
im eigeN-<br />
BesitZ<br />
aNteile<br />
oHNe<br />
BeHerrsCHeNdeN<br />
eiNfluss<br />
eigeN-<br />
KaPital<br />
stand 1.1.2011 1.681 7.096 10.121 –1.334 111 –746 16.931 546 17.476<br />
Konsolidierungskreisänderungen –28 –28<br />
Anteile an herrschenden Unternehmen 0 0 0 0<br />
Konzernergebnis nach Steuern 209 209 50 258<br />
Erfasste Erträge und Aufwendungen 51 –564 396 105 –13 –10 –23<br />
Ausschüttung 0 –23 –23<br />
staNd 31.12.2011 1.681 7.097 10.380 –1.898 507 –642 17.127 534 17.661<br />
1) Bewertungsrücklagen gem. IAS 39 1.1.2011 2) 31.12.2011<br />
Cashflow-Hedge-Rücklage 81 336<br />
AfS-Rücklage 30 171<br />
Summe 111 507<br />
2) Aufgliederung der Werte wurde angepasst, um volle Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr zu gewährleisten.<br />
95
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Geldflussrechnung<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe für das Geschäftsjahr 2011<br />
96 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
ergeBNis NaCH steuerN 258 798<br />
Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow<br />
aus operativer Geschäftstätigkeit<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen 2.920 2.564<br />
Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen 435 385<br />
Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten –573 –577<br />
Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen,<br />
Sachanlagevermögen und Finanzanlagen –182 –76<br />
ZWisCHeNsumme 2.858 3.094<br />
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit<br />
nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile<br />
Handelsaktiva –56 –16<br />
Forderungen gegenüber Kreditinstituten und Kunden –6.234 –5.046<br />
Andere Aktiva –1.335 –18.961<br />
Handelspassiva –500 1.202<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 4.640 3.294<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 2.478 –348<br />
Andere Passiva –282 15.886<br />
CasHfloW aus oPeratiVer tätigKeit 1.569 –895<br />
Mittelzufluss aus der Veräußerung von<br />
Finanzanlagen 9.505 5.572<br />
Sachanlagen 121 70<br />
Mittelabfluss durch Investitionen in<br />
Finanzanlagen –10.602 –11.274<br />
Sachanlagen –494 –353<br />
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Tochterunternehmen 16 5.976<br />
Mittelabfluss durch den Erwerb von Tochterunternehmen –48 –<br />
Sonstige Veränderungen –30 –190<br />
CasHfloW aus iNVestitioNstätigKeit –1.532 –199<br />
Einzahlungen aus Kapitalerhöhung – 2.000<br />
Dividendenzahlung – –<br />
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit –133 –1.131<br />
CasHfloW aus fiNaNZieruNgstätigKeit –133 869<br />
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der VorPeriode 3.030 3.244<br />
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1.569 –895<br />
Cashflow aus Investitionstätigkeit –1.532 –199<br />
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –133 869<br />
Einflüsse aus Wechselkursänderungen –13 11<br />
ZaHluNgsmittelBestaNd Zum eNde der Periode 2.921 3.030<br />
ZaHluNgeN für steuerN, ZiNseN uNd diVideNdeN<br />
Gezahlte Ertragsteuern –57 – 91<br />
Erhaltene Zinsen 8.635 8.481<br />
Gezahlte Zinsen –4.120 –4.026<br />
Erhaltene Dividenden 69 66
Anhang zum Konzernabschluss<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze 101<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung 127<br />
C – Details zur Bilanz 139<br />
D – Segmentberichterstattung 155<br />
E – Risikobericht 167<br />
F – Zusätzliche Informationen 197<br />
Schlussbemerkung des Vorstandes<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 209<br />
Bericht der Abschlussprüfer 210<br />
Bericht des Aufsichtsrates 212<br />
Hinweise<br />
Mit „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ oder „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe“ wird in diesem Bericht der Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den Einzelabschluss der Muttergesellschaft beziehen, wird die Bezeichnung<br />
„UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG“ verwendet.<br />
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten<br />
Rechnungsgrundlagen auftreten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
99
A – Rechnungslegungsgrundsätze<br />
A.1 – Informationen zum Unternehmen 102<br />
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses 102<br />
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze 102<br />
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS 102<br />
A.5 – Zusammenfassung wesentlicher<br />
Rechnungslegungsmethoden 105<br />
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte 116<br />
A.7 – Konsolidierungskreis und<br />
Änderungen im Konsolidierungskreis 119<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 101
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
A.1 – Informationen zum unternehmen<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG, Schottengasse 6–8, 1010 Wien, ist eine Universalbank und betreibt als Kreditinstitut im Sinne des § 1 Abs. 1 des<br />
österreichischen <strong>Bank</strong>wesengesetzes (BWG) <strong>Bank</strong>geschäfte. Sie ist unter der Firmenbuchnummer FN 150714p beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch<br />
eingetragen. Die <strong>Bank</strong> tritt weiterhin unter der Marke „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ am Markt auf. Der geographische Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt<br />
in Österreich und CEE.<br />
A.2 – Grundlagen der Erstellung des Abschlusses<br />
Der Konzernabschluss der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2011 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial<br />
Reporting Standards (IFRS), wie sie von der EU übernommen wurden, aufgestellt. Als Basis für die Erstellung dienten zusätzlich die von der Konzernobergesellschaft<br />
UniCredit S.p.A. in deren Bilanzierungshandbuch als konzernverbindlich vorgeschriebenen Ausweisrichtlinien. Auch die Vergleichszahlen<br />
des Vorjahres beruhen auf diesen Standards. Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Alle Werte sind – sofern nicht anders angegeben –<br />
in Millionen Euro (€) angegeben.<br />
A.3 – Konsolidierungsgrundsätze<br />
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31.12.2011. Alle wesentlichen, direkten<br />
oder indirekten Tochterunternehmen werden ab dem Zeitpunkt, an dem der Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsolidierung<br />
endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht mehr besteht.<br />
Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden unter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche Berichtsperiode aufgestellt<br />
wie der Abschluss des Mutterunternehmens. Alle konzerninternen Salden, Geschäftsvorfälle, un<strong>real</strong>isierten Gewinne und Verluste aus konzerninternen<br />
Transaktionen und Dividenden werden in voller Höhe eliminiert.<br />
Gemeinschaftlich geführte Unternehmen werden, sofern sie für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wesentlich sind, mittels Quotenkonsolidierung in den Konzernabschluss<br />
einbezogen.<br />
Wesentliche assoziierte Unternehmen, das sind Beteiligungen, welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe nicht mittelbar oder unmittelbar beherrscht, auf die aber<br />
ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden at equity bewertet.<br />
Die <strong>Bank</strong> unterstützt die Gründung von Zweckgesellschaften (Special Purpose Entities) insbesondere zur Erleichterung von Vermögensanlagen durch<br />
Kunden der <strong>Bank</strong>, für Verbriefungen, strukturierte Emissionen von Forderungswertpapieren und zur Erreichung enger und genau definierter Ziele.<br />
Die <strong>Bank</strong> konsolidiert diese Zweckgesellschaften, wenn die wirtschaftliche Betrachtung des Verhältnisses zwischen der <strong>Bank</strong> und diesen Zweckgesellschaften<br />
zeigt, dass die <strong>Bank</strong> diese Zweckgesellschaften beherrscht.<br />
Alle übrigen Unternehmensanteile werden als available-for-sale in den Finanzanlagen eingestuft und – soweit zuverlässig ermittelbar – zum Fair Value<br />
bewertet.<br />
A.4 – Anwendung geänderter und neuer IAS bzw. IFRS<br />
Effekte aus Änderungen der Bilanzierungsmethoden<br />
Nachstehend werden diejenigen Rechnungslegungsvorschriften erläutert, die für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe von Bedeutung sind und bei der Erstellung<br />
des Konzernabschlusses im Jahr 2011 zur Anwendung kamen.<br />
A.4.1 – Verpflichtend anzuwendende Standards<br />
IAS 24 Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen<br />
Seit dem 1. Jänner 2011 kam die überarbeitete Fassung von IAS 24 erstmalig zur Anwendung. Die Änderungen von IAS 24 vereinfachen die Offenlegungspflichten<br />
für Unternehmen, die von Regierungen beherrscht, gemeinschaftlich geführt oder maßgeblich beeinflusst werden. Des weiteren wurde<br />
die Definition eines nahestehenden Unternehmens bzw. einer nahestehenden Person geklärt. Die Anwendung hatte keine wesentlichen Auswirkungen<br />
auf den Konzernabschluss.<br />
102 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung – Klassifizierung von Bezugsrechten (geändert)<br />
Der geänderte IAS 32 ist für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Februar 2010 beginnen, anzuwenden. Dabei wird die Definition einer finanziellen<br />
Verbindlichkeit insofern geändert, als Bezugsrechte (und bestimmte Optionen oder Optionsscheine) dann als Eigenkapitalinstrumente zu klassifizieren<br />
sind, wenn solche Rechte zum Erwerb einer festen Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu einem festen Betrag in beliebiger<br />
Währung berechtigen und das Unternehmen sie anteilig allen gegenwärtigen Eigentümern derselben Klasse seiner nicht-derivativen Eigenkapitalinstrumente<br />
anbietet. Die Anwendung hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
IFRIC 14 Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen (geändert)<br />
Die Änderung enthält Leitlinien zur Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Nettopensionsvermögenswerts. Die Änderung erlaubt es Unternehmen,<br />
die Vorauszahlungen im Rahmen von Mindestdotierungsverpflichtungen als einen Vermögenswert zu behandeln. Die Anwendung hatte keine wesentlichen<br />
Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
IFRIC 19 Ablösung finanzieller Verbindlichkeiten mit Eigenkapitalinstrumenten<br />
Die Interpretation stellt klar, dass die zur Tilgung einer finanziellen Verbindlichkeit an einen Gläubiger ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente als<br />
gezahltes Entgelt eingestuft werden. Die ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Falls dieser nicht<br />
verlässlich ermittelt werden kann, ist der Bewertung der beizulegende Zeitwert der getilgten Verbindlichkeit zugrunde zu legen. Gewinne und Verluste<br />
werden sofort erfolgswirksam erfasst. Die Anwendung dieser Interpretation hat keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.<br />
Auswirkung der Änderungen von IAS 39 und IFRS 7<br />
Gemäß den im Oktober 2008 verlautbarten Änderungen zu IAS 39 und IFRS 7 („Reclassification of Financial Assets“) haben wir aufgrund der außergewöhnlichen,<br />
durch die Finanzmarktkrise gegebenen Umstände ABS (Asset backed securities/bestimmte verbriefte Aktiva) mit Wirkung vom<br />
1. Juli 2008 zu dem an diesem Stichtag ermittelten Fair Value aus dem Handelsbestand in die Kategorie Kundenforderungen umgegliedert.<br />
Mit 01.08.2011 wurden gemäß IAS 39.50E Anleihen, die in der Finanzkategorie „Zur Veräußerung verfügbar“ (Available for sale) enthalten waren, in<br />
die Finanzkategorie „Forderungen an Kreditinstitute“ (Loans and Receivables) umgegliedert. Es besteht für diese reklassifizierten Anleihen die Halteabsicht<br />
bis zur Endfälligkeit.<br />
Die folgende „Disclosure-Tabelle“ zeigt aber unabhängig davon die Auswirkung der Reklassifizierung nach Bilanz- und GuV-Posten per 31.12.2011:<br />
Umklassifizierte finanzielle Vermögenswerte: Buchwerte, Fair Values und Auswirkungen auf das Gesamtergebnis (Mio €)<br />
art der VermögeNsWerte<br />
BestaNd Vor um-<br />
KlassifiZieruNg<br />
BestaNd NaCH<br />
umKlassifiZieruNg<br />
BuCHWert<br />
31.12.2011<br />
fair Value<br />
31.12.2011<br />
erträge/aufWeNduNgeN,<br />
WeNN umKlassifiZieruNg<br />
NiCHt erfolgt Wäre<br />
(Vor steuerN)<br />
aus<br />
BeWertuNg soNstige<br />
iN der BeriCHtsPeriode<br />
erfasste erträge/<br />
aufWeNduNgeN<br />
(Vor steuerN)<br />
aus<br />
BeWertuNg soNstige<br />
schuldinstrumente –6.045 –5.239 –662 130 – 118<br />
Handelsaktiva<br />
Zur Veräußerung<br />
verfügbar<br />
Bis zur Endfällig-<br />
–2 –2 – – – –<br />
Handelsaktiva keit zu halten<br />
Forderungen an<br />
–43 –45 –1 3 – 2<br />
Handelsaktiva Kreditinstitute<br />
Forderungen an<br />
– – – – – –<br />
Handelsaktiva Kunden –1.078 – 912 –19 64 – 44<br />
Zur Veräußerung<br />
verfügbar<br />
Forderungen an<br />
Kreditinstitute –4.921 –4.279 –642 63 – 72<br />
summe –6.045 –5.239 –662 130 – 118<br />
A.4.2 – Neue oder geänderte Rechnungslegungsvorschriften<br />
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer<br />
Im Juni 2011 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 19, „Employee Benefits“ („IAS 19 R“). Die bisher zulässige Abgrenzung aller Änderungen des<br />
Barwerts der Pensionsverpflichtung und des Fair Value des Planvermögens (inklusive des Korridoransatzes, der vom Konzern nicht angewandt wird) ist<br />
nicht mehr möglich. Darüber hinaus verlangt der IAS 19 R einen Nettozinsansatz, der den erwarteten Ertrag aus Planvermögen ersetzt, und erweitert<br />
die Offenlegungspflichten für leistungsdefinierte Pläne. Die Änderungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013<br />
beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Änderungen sind seitens des IASB verabschiedet worden, bedürfen aber noch der Übernahme in<br />
europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der Änderungen auf den Konzernabschluss.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 103
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
IAS 1 Darstellung des Abschlusses<br />
Im Juni 2011 veröffentlichte der IASB Änderungen zu IAS 1, „Presentation of Financial Statements”. Die Änderungen sehen vor, dass die Posten des<br />
Sonstigen Ergebnisses (Other comprehensive income) danach gruppiert werden sollen, ob diese Posten zukünftig noch einmal in die Gewinn- und<br />
Verlustrechnung umgegliedert werden können oder nicht. Zudem wurde bestätigt, dass es weiterhin zulässig sein wird, die Bestandteile des Sonstigen<br />
Ergebnisses in einer einzelnen oder in zwei separaten Aufstellungen darzustellen. Die Änderungen treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder<br />
nach dem 1. Juli 2012 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Änderungen sind seitens des IASB verabschiedet worden, bedürfen aber<br />
noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der geänderten<br />
Offenlegungsvorschriften auf den Konzernabschluss.<br />
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten<br />
Die im Jahre 2009 verabschiedete und im Jahr 2010 überarbeitete Fassung von IFRS 9 enthält neue Regelungen für die Klassifizierung und Bewertung<br />
finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten. Der Zeitpunkt des Inkrafttretens ist der 1. Jänner 2015, wobei eine vorzeitige freiwillige<br />
Anwendung möglich ist. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der Umsetzung der geänderten Offenlegungsvorschriften<br />
auf den Konzernabschluss.<br />
IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 und IAS 28<br />
Im Mai 2011 veröffentlichte der IASB ifrs 10, „Consolidated financial statements“, ifrs 11, „Joint arrangements“, ifrs 12, „disclosures of<br />
interests in other entities“, eine überarbeitete Fassung von IAS 27, „Separate Financial Statements“, die aufgrund der Veröffentlichung von IFRS 10<br />
geändert wurde, aber die bestehenden Vorschriften für Einzelabschlüsse unverändert beibehält, sowie eine überarbeitete Fassung von IAS 28, „Investment<br />
in Associates and Joint Ventures“, die aufgrund der Veröffentlichung von IFRS 10 und IFRS 11 entsprechend angepasst wurde.<br />
IFRS 10 ersetzt IAS 27, „Consolidated and Separate Financial Statements“, und SIC-12, „Consolidation – Special Purpose Entities“, und schafft eine<br />
einheitliche Definition für den Begriff der Beherrschung, die auf alle Unternehmen, inklusive der zuvor unter SIC-12 analysierten Zweckgesellschaften,<br />
anzuwenden ist. Ein Investor beherrscht eine Beteiligung, wenn er sowohl variablen Rückflüssen aus der Verbindung mit der Beteiligung ausgesetzt ist<br />
als auch die Möglichkeit hat, diese Rückflüsse durch seine Beherrschungsmöglichkeit an der Beteiligung zu beeinflussen. Die Beherrschung ist auf der<br />
Grundlage aller gegenwärtigen Tatsachen und Umstände festzustellen und bei Änderungen der Gegebenheiten zu überprüfen.<br />
IFRS 11 ersetzt IAS 31, „Interests in Joint Ventures“, und SIC-13, „Jointly-controlled Entities – Non-monetary Contributions by Venturers“. IFRS 11<br />
unterscheidet nunmehr zwei Arten gemeinschaftlicher Vereinbarungen: gemeinschaftliche Tätigkeiten und Gemeinschaftsunternehmen, und stellt für<br />
die Abgrenzung zwischen den beiden Arten auf die Rechte und Pflichten der Vereinbarung ab. Das bisherige Wahlrecht der Quotenkonsolidierung bei<br />
Gemeinschaftsunternehmen, das vom Konzern nicht angewandt wird, wurde abgeschafft und die Anwendung der Equitymethode verpflichtend vorgeschrieben.<br />
IFRS 12 legt das Ziel der Offenlegungsvorschriften im Hinblick auf Angaben zur Art, zu verbundenen Risiken und zu den finanziellen Auswirkungen von<br />
Anteilen an Tochter-, assoziierten Unternehmen und gemeinschaftlichen Vereinbarungen sowie zu nicht konsolidierten strukturierten Einheiten fest. IFRS<br />
12 verlangt im Vergleich zu IAS 27 oder SIC-12 umfassendere Anhangangaben und gibt vor, welche Mindestinformationen bereitgestellt werden müssen,<br />
um der Zielsetzung zu entsprechen.<br />
Die IFRS 10,11,12 treten für die Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig,<br />
wenn alle Standards zusammen vorzeitig angewandt werden. Unternehmen können jedoch einzelne verpflichtende Anhangangaben bereits vorzeitig in<br />
ihrem Konzernabschluss offenlegen, ohne IFRS 12 in seiner Gesamtheit vorzeitig anzuwenden. Die IFRS 10,11,12 sind seitens des IASB verabschiedet<br />
worden, bedürfen aber noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen der<br />
Umsetzung der Standards auf den Konzernabschluss.<br />
IFRS 13 Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts<br />
Im Mai 2011 veröffentlichte der IASB IFRS 13, „Fair Value Measurement“, der die Vorschriften zur Ermittlung des Fair Value innerhalb der IFRS zusammenführt.<br />
IFRS 13 ändert die Definition des Fair Value und gibt Hinweise, wie zum Fair Value zu bewerten ist, sofern ein anderer IFRS die Fair-Value-<br />
Bewertung vorschreibt oder erlaubt. Zudem wird die Offenlegung umfassenderer Informationen zur Fair-Value-Bewertung verlangt. IFRS 13 tritt für die<br />
Geschäftsjahre in Kraft, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. IFRS 13 ist seitens des IASB verabschiedet<br />
worden, bedarf aber noch der Übernahme in europäisches Recht durch die EU. Der Konzern prüft gegenwärtig die möglichen Auswirkungen<br />
der Umsetzung des Standards auf den Konzernabschluss.<br />
104 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
A.5 – zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden<br />
unternehmenszusammenschlüsse<br />
Beim Erwerb eines Tochterunternehmens werden dessen mit den Fair Values bewerteten Vermögenswerte einschließlich identifizierter immaterieller<br />
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit den Anschaffungskosten verrechnet. Der Unterschied zwischen dem Erwerbspreis und dem mit Fair Values<br />
bewerteten Nettovermögen wird als Firmenwert in der Bilanz ausgewiesen, sofern dieser Unterschiedsbetrag keinen immateriellen Vermögensgegenständen,<br />
wie z.B. einem Kundenstock, zugeordnet werden kann. Gemäß IFRS 3 und IAS 36 werden Firmenwerte nicht planmäßig abgeschrieben.<br />
Die Firmenwerte, die aus Unternehmenserwerben nach dem 1. April 2004 entstanden sind, werden in der Währung des erworbenen Unternehmens<br />
geführt und jeweils zum Stichtagskurs umgerechnet. Der Firmenwert wird mindestens einmal jährlich auf Werthaltigkeit überprüft.<br />
Zum Anschaffungszeitpunkt wird das Eigenkapital ausländischer Tochterunternehmen, die ihren Jahresabschluss in fremder Währung aufstellen, in<br />
Euro umgerechnet. Gewinne und Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung des Eigenkapitals ausländischer Tochterunternehmen werden zu den<br />
nachfolgenden Bilanzstichtagen in der Währungsrücklage direkt im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Firmenwerte aus Erwerben vor dem 1. Jänner 1995 bleiben mit den Gewinnrücklagen verrechnet.<br />
Zur Berechnung der Minderheitenanteile bei Erwerb eines Tochterunternehmens werden die mit den Fair Values bewerteten Aktiva und Passiva verwendet.<br />
Fremdwährungsumrechnung<br />
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Geschäfte in fremder Währung werden bei Ersterfassung in den Büchern mit dem Wechselkurs am Tag<br />
der Transaktion in Euro umgerechnet.<br />
Die Fremdwährungsumrechnung erfolgt grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre Vermögenswerte<br />
und Schulden mit marktgerechten Kursen am Bilanzstichtag in Euro umgerechnet. Nicht abgewickelte Termingeschäfte werden zum Terminkurs<br />
am Bilanzstichtag umgerechnet.<br />
Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem<br />
Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag, für die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Jahresdurchschnittskurs vorgenommen.<br />
Kurstabelle für die Fremdwährungsumrechnung (Kurs in Währung/€)<br />
2011 2010 VeräNderuNg iN %<br />
durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag durCHsCHNitt stiCHtag<br />
Aserbaidschan-Manat AZN 1,0992 1,0175 1,0643 1,0674 3,27% –4,67%<br />
Bosnische Marka BAM 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%<br />
Bulgarischer Lew BGN 1,9558 1,9558 1,9558 1,9558 0,00% 0,00%<br />
Schweizer Franken CHF 1,2326 1,2156 1,3803 1,2504 –10,70% –2,78%<br />
Tschechische Krone CZK 24,5898 25,7870 25,2840 25,0610 –2,75% 2,90%<br />
Kroatische Kuna HRK 7,4390 7,5370 7,2891 7,3830 2,06% 2,09%<br />
Ungarischer Forint HUF 279,3730 314,5800 275,4806 277,9500 1,41% 13,18%<br />
Kirgisistan-Som KGS 64,1775 60,0164 60,8800 62,9508 5,42% –4,66%<br />
Kasachischer Tenge KZT 204,1040 191,8850 195,3600 196,9640 4,48% –2,58%<br />
Litauischer Litas LTL 3,4528 3,4528 3,4528 3,4528 0,00% 0,00%<br />
Lettischer Lats LVL 0,7063 0,6995 0,7087 0,7094 –0,34% –1,40%<br />
Polnischer Zloty PLN 4,1206 4,4580 3,9947 3,9750 3,15% 12,15%<br />
Rumänischer Leu RON 4,2391 4,3233 4,2122 4,2620 0,64% 1,44%<br />
Serbischer Dinar RSD 101,9660 106,1770 103,0434 106,0450 –1,05% 0,12%<br />
Russischer Rubel RUB 40,8846 41,7650 40,2630 40,8200 1,54% 2,32%<br />
Türkische Lira TRY 2,3378 2,4432 1,9965 2,0694 17,10% 18,06%<br />
Ukrainische Griwna UAH 11,1067 10,3692 10,5386 10,6254 5,39% –2,41%<br />
US-Dollar USD 1,3920 1,2939 1,3257 1,3362 5,00% –3,17%<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 105
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
zahlungsmittelbestand<br />
Der in der Geldflussrechnung ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst die Barreserve (Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken).<br />
Neben dem Zahlungsmittelbestand der Bilanzposition Barreserve sind darin auch die in den zur Veräußerung bestimmten Vermögensgruppen enthaltenen<br />
Zahlungsmittelbestände erfasst.<br />
Finanzinstrumente – Erstmalige Erfassung und Folgebewertung<br />
In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe unterscheiden wir in folgende Klassen:<br />
Klassen<br />
• Schuldinstrumente<br />
• Eigenkapitalinstrumente<br />
• Investmentfondanteile<br />
• Kredite<br />
• Derivate<br />
Diese Klasseneinteilung gliedert sich in nachfolgende Kategorien und ist in den Anhangstabellen entsprechend abgebildet.<br />
Erstmalige Erfassung und Bewertung<br />
Finanzielle Vermögenswerte im Sinne von IAS 39 werden entweder als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertet werden, als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen, als Kredite und Forderungen, als zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert. Der Konzern legt die Klassifizierung<br />
seiner finanziellen Vermögenswerte mit dem erstmaligen Ansatz fest.<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Im Falle von Finanzinvestitionen, die nicht als<br />
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert sind, werden darüber hinaus Transaktionskosten berücksichtigt, die direkt dem Erwerb<br />
der Vermögenswerte zuzurechnen sind.<br />
Finanzielle Verbindlichkeiten im Sinne von IAS 39 werden entweder klassifiziert als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewertet werden, als Darlehen oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind. Der Konzern legt<br />
die Klassifizierung seiner finanziellen Verbindlichkeiten mit dem erstmaligen Ansatz fest.<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten<br />
Die Gruppe der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte enthält die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen<br />
Vermögenswerte sowie finanzielle Vermögenswerte, die beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft<br />
werden.<br />
Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten (Held for Trading)<br />
Finanzielle Vermögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke der Veräußerung oder des Rückkaufs in der<br />
nahen Zukunft erworben werden. Ein zu Handelszwecken gehaltenes Finanzinstrument wird beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert<br />
nach Abzug von Transaktionskosten bewertet, die ergebniswirksam erfasst werden. Nach dem erstmaligen Ansatz hat ein Unternehmen diese Finanzinstrumente<br />
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Gewinne oder Verluste aus Verkauf oder Tilgung oder aus einer Änderung des<br />
beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstruments werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Handelsergebnis ausgewiesen.<br />
Unter Handelsaktiva werden Wertpapiere des Handelsbestandes sowie positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten ausgewiesen und mit<br />
ihren Fair Values bewertet. Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT, sowie sonstige<br />
Preisindikationen aus dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwerten oder<br />
Optionspreismodellen verwendet.<br />
In der Position Handelspassiva werden negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten sowie Shortbestände des Handelsbestandes ausgewiesen.<br />
Für die Ermittlung des Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg, Reuters, MarkIT sowie sonstige Preisindikationen aus<br />
dem Interbankenmarkt etc. herangezogen. Sind derartige Kurse nicht vorhanden, so werden Werte auf Basis von Barwertberechnungen oder Optionspreismodellen<br />
verwendet.<br />
At Fair Value through Profit and Loss (Fair Value Option)<br />
Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten können bei Vorliegen bestimmter Voraussetzungen (entweder Reduktion einer sonst gegebenen<br />
Bewertungsinkonsistenz mit dazu gehörenden Finanzinstrumenten oder Zugehörigkeit zu einer Gruppe von Finanzinstrumenten, die mit ihren Fair<br />
Value auf Basis einer Investment- und Risikostrategie gemanagt werden) beim erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert über<br />
106 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
die Gewinn und Verlustrechnung zu bewertende finanzielle Vermögenswerte bzw. finanzielle Verbindlichkeiten eingestuft werden. In der Bilanzdarstellung<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> beinhaltet die Position Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte/Verbindlichkeiten nur<br />
jene Finanzinstrumente der Kategorie „at fair value through profit or loss“ die beim Erstansatz in diese Kategorie designiert wurden<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale)<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Available for Sale = AfS) enthalten Schuld- und Eigenkapitaltitel. Bei den als zur Veräußerung<br />
gehalten eingestuften Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich um diejenigen, die weder als zu Handelszwecken gehalten noch erfolgswirksam zum<br />
beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft sind. Die Ermittlung des Fair Values erfolgt wie im Absatz Fair-Value-Hierarchie beschrieben. Die sich aus<br />
der Bewertung zum Fair Value ergebenden Wertschwankungen werden solange erfolgsneutral in einer gesonderten Position des Eigenkapitals (AfS-<br />
Rücklage) ausgewiesen, bis der jeweilige Vermögenswert veräußert ist. Bei Vorliegen von Wertminderungsgründen („impairment losses“) wird eine<br />
erfolgswirksame Abschreibung vorgenommen. Bei Wegfall des Grundes („reversal of impairment losses“) erfolgt eine Zuschreibung bei Eigenkapitalinstrumenten<br />
über die AfS-Rücklage im Eigenkapital und bei Schuldinstrumenten über die Gewinn- und Verlustrechnung.<br />
Anteile an Unternehmen, die weder vollkonsolidiert noch at equity bewertet werden, sind Teil des AfS-Bestandes.<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende finanzielle Vermögenswerte (Held to Maturity)<br />
Nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder ermittelbaren Zahlungsbeträgen und festen Fälligkeitsterminen werden als bis zur Endfälligkeit<br />
zu haltende Finanzinvestition klassifiziert, wenn der Konzern die Absicht hat und in der Lage ist, diese bis zur Fälligkeit zu halten.<br />
Wenn im Geschäftsjahr mehr als ein unwesentlicher Teil der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen vor Endfälligkeit verkauft oder umgegliedert<br />
wird, sind die verbleibenden bis zur Endfälligkeit zu haltenden finanziellen Vermögenswerte in die Kategorie „zur Veräußerung verfügbar“<br />
umzugliedern, und in den beiden folgenden Geschäftsjahren dürfen keine finanziellen Vermögenswerte als bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen<br />
eingestuft werden, außer wenn die Verkäufe oder Umgliederungen:<br />
• so nahe am Endfälligkeits- oder Ausübungstermin des finanziellen Vermögenswerts liegen, dass Veränderungen des Marktzinses keine wesentlichen<br />
Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert des finanziellen Vermögenswerts haben würden;<br />
• stattfinden, nachdem nahezu der gesamte ursprüngliche Kapitalbetrag des finanziellen Vermögenswerts durch planmäßige oder vorzeitige Zahlungen<br />
eingezogen wurde;<br />
• einem isolierten Sachverhalt zuzurechnen sind, der sich der Kontrolle des berichterstattenden Unternehmens entzieht, von einmaliger Natur ist und<br />
praktisch nicht vorhergesehen werden konnte.<br />
Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung<br />
der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Wertminderungen im Sinn von IAS 39.63 (impairment) werden erfolgswirksam<br />
in der Position Abschreibungen und Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestionen berücksichtigt.<br />
Kredite und Forderungen<br />
Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht in einem aktiven Markt<br />
notiert sind. Nach ihrer erstmaligen Erfassung werden solche finanziellen Vermögenswerte im Rahmen einer Folgebewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten<br />
unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen bewertet. Fortgeführte Anschaffungskosten werden<br />
unter Berücksichtigung eines Agio oder Disagio bei Akquisition sowie Gebühr oder Kosten berechnet, die einen integralen Bestandteil des Effektivzinssatzes<br />
darstellen. Der Ertrag aus der Amortisation unter Anwendung der Effektivzinsmethode ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als Teil der<br />
Finanz erträge enthalten. Die Verluste aus einer Wertminderung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Finanzaufwendungen erfasst.<br />
Fair Values – Fair-Value-Hierarchie<br />
Gemäß IFRS 7 werden Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet und mit solchem in der Bilanz ausgewiesen werden, auf Basis der<br />
Signifikanz und Liquidität der für die Bewertung der herangezogenen Inputparameter, gemäß einer dreistufigen Fair-Value-Hierarchie klassifiziert:<br />
• Level 1 – quotierte Preise (ohne Korrektur) in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten<br />
• Level 2 – beobachtbare Inputs, die nicht als quotierte Preise gemäß Level 1 qualifiziert werden<br />
• Level 3 – nicht beobachtbare Inputs<br />
Finanzinstrumente, deren beizulegender Zeitwert aufgrund einer Bewertungsmethode ermittelt wird, werden in ihrer Gesamtheit, auf Basis des niedrigsten<br />
Levels jener Bewertungsparameter, die für den beizulegenden Zeitwert signifikant sind, in Level 2 oder 3 eingeteilt.<br />
Level 1 beinhaltet ausschließlich Finanzinstrumente, für die Preise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten direkt auf aktiven Märkten beobachtet<br />
und ohne Korrektur zur Bewertung herangezogen werden können. Insbesondere fallen börsennotierte Wertpapiere und Derivate in diese Kategorie,<br />
sofern sie an einem aktiven Markt gehandelt werden. Over-the-Counter (OTC)-Derivate können nicht Gegenstand einer Level-1-Beurteilung sein,<br />
da es sich dabei um individualisierte Verträge zwischen den Gegenparteien handelt, für die es keinen aktiven Markt für „identische“ Instrumente gibt.<br />
Im Level 2 werden Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten gezeigt, deren beizulegender Zeitwert mit einem Bewertungsmodell ermittelt wird. Dabei<br />
werden keine für die Bewertung signifikanten nicht beobachtbaren Inputs herangezogen. Darüber hinaus fallen in diese Kategorie all jene Instrumente,<br />
deren beizulegender Zeitwert aufgrund eines quotierten Preises eines identischen Instruments ermittelt wird, für den es keinen aktiven Markt gibt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 107
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Level 3 bezieht sich auf Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, für deren Bewertung signifikante, nicht beobachtbare Eingangsparametern herangezogen<br />
werden. Ein Input wird als beobachtbar qualifiziert, wenn er entweder direkt als Marktpreis beobachtbar ist oder aber sich aus einem<br />
beobachtbaren Preis ableiten lässt. Im Sinne dieser Definition werden zum Beispiel historische Volatilitäten oder Zinsen in Währungen und Laufzeiten,<br />
zu denen es keine beobachtbaren Finanzinstrumente gibt, als Level-3-Input angesehen.<br />
Basiert der Wert eines Finanzinstruments auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, kann der Wert dieser Parameter zum Bilanzstichtag aus einer<br />
Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen ausgewählt werden. Im Rahmen der Erstellung des Jahresabschlusses werden für diese nicht<br />
beobachtbaren Parameter angemessene Werte ausgewählt, die den herrschenden Marktgegebenheiten und dem Bewertungskontrollansatz des Konzerns<br />
entsprechen.<br />
Die folgenden Tabellen zeigen eine Gliederung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, die als zum beizulegenden Zeitwert<br />
zu bewertende finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten gemäß den oben erwähnten Levels einzustufen sind. Gezeigt werden auch<br />
die Veränderungen der in Level 3 eingestuften Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.<br />
Gliederung nach Fair Value Level (Mio €)<br />
Zum BeiZulegeNdeN ZeitWert BeWertete fiNaNZielle<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
VermögeNsWerte/VerBiNdliCHKeiteN<br />
leVel 1 leVel 2 leVel 3 leVel 1 leVel 2 leVel 3<br />
Handelsaktiva 308 2.924 90 626 3.625 54<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Vermögenswerte 26 45 143 27 73 204<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 5.540 6.979 2.158 4.908 10.654 1.982<br />
Hedging-Derivate – 3.466 – – 2.448 1<br />
summe 5.874 13.414 2.391 5.560 16.800 2.240<br />
Handelspassiva 51 2.493 10 27 2.355 65<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Verbindlichkeiten – 1.042 – – 1.651 –<br />
Hedging-Derivate – 2.591 – – 2.883 25<br />
summe 27 6.890 91 27 6.890 91<br />
Veränderungen der finanziellen Vermögenswerte in Fair Value Level 3 (Mio €)<br />
108 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Zu HaNdelsZWeCKeN<br />
geHalteN<br />
2011<br />
fiNaNZielle VermögeNsWerte<br />
erfolgsWirKsam<br />
Zum BeiZulegeNdeN Zur VeräusseruNg<br />
ZeitWert BeWertet<br />
VerfügBar HedgiNg-deriVate<br />
Buchwert per 1.1.2011 54 204 1.982 1<br />
erhöhungen 124 13 1.144 –<br />
Zugänge 112 – 656 –<br />
Gewinne erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 12 10 – –<br />
hievon Bewertungsgewinne 6 9 – –<br />
Eigenkapital x x 293 –<br />
Überträge aus anderen Levels – 1 2 –<br />
Sonstige Erhöhungen – 2 193 –<br />
Verminderungen –87 –75 – 967 –1<br />
Abgänge –61 –10 –365 –<br />
Tilgungen –5 –43 –408 –<br />
Verluste erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung –1 –2 –85 –<br />
hievon Bewertungsverluste –1 – –14 –<br />
Eigenkapital x x –71 –<br />
Überträge in andere Levels –3 –17 – –1<br />
Sonstige Verminderungen –17 –2 –38 –<br />
Buchwert per 31.12.2011 90 143 2.158 0
Veränderungen der finanziellen Verbindlichkeiten in Fair Value Level 3 (Mio €)<br />
Zu HaNdelsZWeCKeN<br />
geHalteN<br />
2011<br />
fiNaNZielle VerBiNdliCHKeiteN<br />
erfolgsWirKsam Zum<br />
BeiZulegeNdeN ZeitWert<br />
BeWertet HedgiNg-deriVate<br />
Buchwert per 1.1.2011 65 – 25<br />
erhöhungen 6 – –<br />
Emission – – –<br />
Verluste erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung 6 – –<br />
hievon Bewertungsverluste 6 – –<br />
Eigenkapital X X –<br />
Überträge aus anderen Levels – – –<br />
Sonstige Erhöhungen – – –<br />
Verminderungen –61 – –25<br />
Tilgungen –8 – –<br />
Zugänge –11 – –25<br />
Gewinne erfasst in:<br />
Gewinn- und Verlustrechnung – – –<br />
hievon Bewertungsgewinne – – –<br />
Eigenkapital X X –<br />
Überträge in andere Levels –24 – –<br />
Sonstige Verminderungen –18 – –<br />
Buchwert per 31.12.2011 10 – 0<br />
Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten<br />
Der Konzern ermittelt an jedem Berichtsstichtag, ob objektive Hinweise bestehen, dass eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder<br />
einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten vorliegt.<br />
Die Ermittlung einer Wertberichtigung erfolgt in zwei Schritten: Zunächst wird geprüft, ob objektive Hinweise vorliegen, die auf eine Wertminderung des<br />
finanziellen Vermögenswerts schließen lassen. Im zweiten Schritt ist zu untersuchen, ob das Finanzinstrument tatsächlich im Wert gemindert ist.<br />
Objektive Hinweise für eine Wertminderung sind Sachverhalte, die üblicherweise zu einer tatsächlichen Wertminderung führen. Dies sind für Fremdkapitalinstrumente<br />
eingetretene Ereignisse, die dazu führen können, dass der Schuldner seine Verpflichtungen nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten<br />
Zeitpunkt erfüllt. Bei Eigenkapitalinstrumenten stellen dauerhafte oder signifikant niedrigere Marktwerte im Vergleich zum Buchwert objektive<br />
Hinweise auf eine Wertminderung dar.<br />
Bei Krediten und Forderungen ergibt sich eine Wertminderung in Höhe des Differenzbetrags zwischen dem Buchwert und dem Barwert der erwarteten<br />
künftigen Cashflows. Die künftigen Cashflows sind unter Berücksichtigung der eingetretenen Ereignisse (objektive Hinweise) zu bestimmen. Die erwarteten<br />
künftigen Cashflows können sich aus den noch erwarteten Tilgungs- und/oder Zinszahlungen sowie aus Erlösen der Verwertung von Sicherheiten<br />
zusammensetzen. In Höhe der so festgestellten Wertminderung wird eine Einzelwertberichtigung gebildet.<br />
Für Kreditforderungen wird die so ermittelte Wertberichtigung auf einem Wertberichtigungskonto gebucht, das den Buchwert der Forderung auf der<br />
Aktivseite mindert. Für Finanzgarantien wird eine mögliche Wertminderung analog ermittelt, die Wertberichtung wird als Rückstellung bilanziert.<br />
Für nicht einzelwertberichtigte Forderungen werden bereits zum Bilanzstichtag eingetretene, aber von der <strong>Bank</strong> noch nicht erkannte Verluste (= Wertminderungen)<br />
durch eine Portfoliowertberichtigung abgedeckt. Dabei wenden wir die Loss-Confirmation-Period-Methode an. Die Loss Confirmation<br />
Period stellt den Zeitraum dar zwischen dem Eintritt eines Ausfallereignisses bzw. Ausfalls des Kreditnehmers und dem Zeitpunkt, an dem die <strong>Bank</strong><br />
den Ausfall erkennt. Die Loss Confirmation Period wird differenziert für verschiedene Kreditportfolios auf Basis statistischer Erhebungen ermittelt.<br />
Der eingetretene, aber noch nicht erkannte Verlust wird mittels des erwarteten Verlusts (Expected Loss) geschätzt.<br />
Bei als Available for Sale klassifizierten Vermögensgegenständen ist grundsätzlich zwischen Fremd- und Eigenkapitalinstrumenten zu unterscheiden.<br />
Bei Fremdkapitalinstrumenten liegt eine Wertminderung vor, wenn die eingetretenen Ereignisse dazu führen, dass der Schuldner seine Verpflichtungen<br />
nicht mehr in voller Höhe bzw. zum vereinbarten Zeitpunkt erfüllt. Sachlich liegt eine Wertminderung in den gleichen Fällen vor wie bei Kreditforderungen<br />
gegenüber derselben Adresse (Emittent).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 109
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Die Höhe der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen den fortgeführten Anschaffungskosten und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert,<br />
wobei der zunächst in der AfS-Rücklage erfolgsneutral ausgewiesene Unterschiedsbetrag bei Vorliegen einer Wertminderung ergebniswirksam erfasst<br />
wird.<br />
Bei Wegfall des Grundes für die Wertminderung wird die Differenz zwischen dem höheren Marktwert und dem Buchwert zum letzten Bilanzstichtag<br />
erfolgswirksam bis zur Höhe der historischen Anschaffungskosten zugeschrieben. Übersteigt der aktuelle Marktwert am Bilanzstichtag die historischen<br />
Anschaffungskosten, wird diese Differenz in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Bei Eigenkapitalinstrumenten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, liegt eine Wertminderung vor, wenn der aktuelle Zeitwert signifikant<br />
unter dem Buchwert liegt bzw. wenn der Zeitwert dauerhaft den Buchwert unterschritten hat. Als signifikant wird in jedem Fall eine Unterschreitung<br />
des Buchwertes um 50%, als dauerhaft eine Periode länger als 18 Monate, angesehen. In diesem Fall wird die Differenz zwischen dem aktuellen<br />
Zeitwert und den Anschaffungskosten erfolgswirksam erfasst. Diese erfolgswirksame Abschreibung ist künftig in Bezug auf die Anschaffungskosten<br />
mit zu berücksichtigen. Falls der Zeitwert zukünftig ansteigt, wird die Differenz zwischen einem höheren Zeitwert und den wie beschrieben korrigierten<br />
Anschaffungskosten in der AfS-Rücklage im Eigenkapital ausgewiesen.<br />
Eine Wertminderung von Eigenkapitalinstrumenten, die einer Bewertung zu Anschaffungskosten unterliegen, ist gegeben, wenn der aktuelle Wert<br />
dauerhaft die Anschaffungskosten unterschreitet (bzw. falls in der Vergangenheit bereits eine Wertminderung erfolgt ist, die Anschaffungskosten abzüglich<br />
der vorgenommenen Wertminderung unterschreitet). Falls Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, ist eine Wertermittlung für die Eigenkapitalinstrumente<br />
durchzuführen. Bei der Wertermittlung ist grundsätzlich auf die geschätzten künftigen Cashflows, die mit der aktuellen Marktrendite eines<br />
vergleichbaren Vermögenswerts diskontiert werden, abzustellen. Der Betrag der Wertminderung ergibt sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen<br />
Buchwert und dem wie oben beschriebenen ermittelten Wert des Eigenkapitalinstruments. Die Wertminderung wird erfolgswirksam erfasst. Eine Wertminderung<br />
für Eigenkapitalinstrumente darf bei Wegfall der Gründe nicht rückgängig gemacht werden.<br />
Ausbuchung<br />
Ausbuchung bezeichnet das Ausscheiden eines zuvor erfassten finanziellen Vermögenswerts oder einer zuvor erfassten finanziellen Verbindlichkeit aus<br />
der Bilanz eines Unternehmens.<br />
Ein Unternehmen hat einen finanziellen Vermögenswert auszubuchen, wenn die vertraglichen Rechte auf Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert<br />
auslaufen oder wenn das Unternehmen die vertraglichen Rechte auf den Bezug von Cashflows aus dem finanziellen Vermögenswert an einen<br />
Vertragspartner außerhalb der eigenen Unternehmensgruppe überträgt.<br />
Der Ansatz unterliegt auch der Überprüfung der effektiven Übertragung aller Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts<br />
verbunden sind (True Sale). Wenn das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum eines finanziellen Vermögenswerts<br />
verbunden sind, überträgt, hat es den finanziellen Vermögenswert (oder die Gruppe von Vermögenswerten) auszubuchen und jegliche bei<br />
dieser Übertragung entstandenen oder behaltenen Rechte und Verpflichtungen gesondert als Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten anzusetzen.<br />
Wenn das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum des Vermögenswerts (oder der Gruppe von Vermögenswerten)<br />
verbunden sind, behält, hat es den übertragenen Vermögenswert (die übertragenen Vermögenswerte) weiterhin zu erfassen. In diesem Fall ist eine<br />
Verbindlichkeit anzusetzen, die dem im Rahmen der Übertragung erhaltenen Betrag entspricht, und darauf folgend sind alle aus dem Vermögenswert<br />
anfallenden Erträge oder aus der Verbindlichkeit anfallenden Aufwendungen zu erfassen.<br />
Transaktionen, bei denen nach den oben genannten Regeln die vollständige Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts nicht zulässig ist, sind vor<br />
allem Verbriefungen, Pensionsgeschäfte (Eindeckungsgeschäfte) und Leihgeschäfte in Aktien.<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Bei derivativen Finanzinstrumenten kann es sich um Zins-, Währungskurs-, Aktien- und sonstige Instrumente handeln. Zusätzlich werden Kreditderivate<br />
im Rahmen des aktiven Kreditportfoliomanagements zur Optimierung des Kreditrisikoergebnisses eingesetzt. Derivate Geschäfte können over-the-counter<br />
(OTC) direkt mit dem Vertragspartner oder über Börsen abgeschlossen werden. Durch die erforderliche Marginhinterlegung bei börsengehandelten<br />
Kontrakten (Futures und Optionen), über die laufende Kursschwankungen abgefangen werden, wird das Exposure reduziert.<br />
Derivative Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den Folgeperioden mit<br />
dem beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Die Bewertung zum Stichtagsmarktwert der Geschäfte erfolgt – soweit vorhanden – über Börsenkurse und<br />
offizielle Marktpreise (Bloomberg, MarkIT), wo diese fehlen, erfolgt die Bewertung anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen. Derivative<br />
Finanzinstrumente werden als finanzielle Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender Zeitwert positiv ist, und als finanzielle Verbindlichkeiten,<br />
wenn ihr beizulegender Zeitwert negativ ist.<br />
110 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Hedge Derivate/Hedge Accounting<br />
Sicherungsinstrumente dienen zur Absicherung gegen Marktrisiken (Zinssatz-, Währungs- und Kursrisiko), denen die abgesicherten Positionen ausgesetzt<br />
sind. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verwendet zum Hedge Accounting entweder den Fair-Value-Hedge oder den Cashflow-Hedge.<br />
Eine Sicherungsbeziehung erfüllt die Voraussetzungen für ihre Bilanzierung, wenn die Sicherungsbeziehung formal festgelegt und dokumentiert wird,<br />
wobei die Dokumentation auch die Risikomanagementzielsetzung, die Strategie im Hinblick auf die Absicherung und eine Beschreibung, wie die künftige<br />
und rückwirkende Wirksamkeit des Sicherungsinstruments beurteilt wird, beinhaltet. Es ist notwendig, zu Beginn der Absicherung und in den darauf<br />
folgenden Perioden die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung bei der Kompensation der Risiken aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts oder<br />
der Cashflows des gesicherten Grundgeschäfts zu bestimmen.<br />
Um gemäß IAS 39 als Hedge Accounting anerkannt zu werden, müssen Hedges in hohem Maße effizient sein.<br />
Eine Sicherungsbeziehung wird als in hohem Maße wirksam angesehen, wenn zu Beginn der Sicherungsbeziehung und in den darauf folgenden<br />
Perioden künftig bestimmt wird, dass sie in hohem Maße wirksam bleibt, d.h. dass das Ergebnis der Sicherungsbeziehung innerhalb einer Bandbreite<br />
von 80-125 Prozent liegt. Die Sicherungsbeziehung wird fortlaufend beurteilt und muss daher künftig über alle Berichtsperioden in hohem Maße<br />
wirksam bleiben, für die die Sicherungsbeziehung festgelegt wurde. Die Beurteilung der Wirksamkeit erfolgt zu jedem Bilanzstichtag oder sonstigem<br />
Berichtsstichtag. Wenn die Beurteilung die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung nicht bestätigt, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung von<br />
diesem Zeitpunkt an eingestellt und das Hedging-Derivat wird in die Kategorie „zu Handelszwecken gehalten“ umgegliedert.<br />
Weiters endet die Sicherungsbeziehung, wenn das Sicherungsinstrument ausläuft oder veräußert, beendet oder ausgeübt wird, wenn das Grundgeschäft<br />
veräußert wird, ausläuft oder zurückgezahlt wird oder wenn eine erwartete Transaktion nicht mehr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintreten wird.<br />
Ein Vermögenswert oder eine Verpflichtung wird beim Fair-Value-Hedge gegen Marktwertänderungen abgesichert. Dabei wird das Sicherungsinstrument<br />
erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-Änderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in<br />
Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird die Zulässigkeit des Fair-Value-Hedge Accountings laufend überprüft.<br />
Darüber hinaus wird Portfolio-Fair-Value-Hedge von unseren Tochterbanken Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS und seit diesem Geschäftsjahr erstmals auch von<br />
der in Moskau ansässigen ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> angewendet. Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS sichert mit Portfolio-Fair-Value-Hedge einen Teil ihrer Portfolios<br />
von Hypothekarkrediten und Kfz-Finanzierungen in der türkischen Lira mittels kombinierten Zins- und Währungsswaps (Cross-currency Interest Rate<br />
Swaps) gegen mögliche Auswirkungen von Marktzinsänderungen und Wechselkursänderungen ab.<br />
In der ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> ist der Portfolio-Fair-Value-Hedge Teil einer Strategie zur Zinssatzabsicherung, die Inkongruenzen zwischen dem wirtschaftlichen<br />
Gehalt von Absicherungstransaktionen und ihrer Bilanzierung vermeiden hilft. Als Sicherungsinstrumente sind Zinsswaps bestimmt.<br />
Der Cashflow-Hedge dient in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> der Absicherung zukünftiger variabler Cashflows gegen Marktzinsänderungen. Abgesichert wird das<br />
Risiko schwankender Cashflows, die aus bilanzierten Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten oder aus geplanten Transaktionen resultieren und die<br />
Auswirkungen auf den Erfolg haben. Die Fair-Value-Änderungen dieser derivaten Sicherungsinstrumente sind in einen auf die Sicherung entfallenden<br />
effektiven Teil und einen nicht auf die Sicherung entfallenden ineffektiven Teil zu trennen. Der effektive Teil der Wertänderung des Sicherungsgeschäftes<br />
wird in der Cashflow-Hedge-Rücklage erfasst und in jener Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht, in der auch die Wertänderung des<br />
Grundgeschäftes erfolgswirksam dargestellt wird. Dadurch ergibt sich eine ergebnisneutralisierende Wirkung. Durch die Hedge-Effizienz-Messung wird<br />
die Zulässigkeit des Cashflow-Hedge Accountings regelmäßig überprüft.<br />
Sachanlagen<br />
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen<br />
angesetzt. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögensgegenstandes.<br />
In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gelten folgende Nutzungsdauern für Sachanlagevermögen:<br />
saCHaNlageN NutZuNgsdauer<br />
Grundstücke unbegrenzt<br />
Gebäude max. 50 Jahre<br />
Büroausstattung max. 25 Jahre<br />
Elektronische Systeme max. 15 Jahre<br />
Sonstige max. 10 Jahre<br />
Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts<br />
kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 111
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn-<br />
und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.<br />
Als Finanzinvestitionen gehaltene Sachanlagen<br />
Grundstücke und Gebäude, die wir als Finanzinvestitionen zur Erzielung von Mieterträgen und/oder Wertsteigerungen langfristig halten, werden zu fortgeschriebenen<br />
Anschaffungskosten in den Sachanlagen ausgewiesen, wobei ab 2006 Mieterträge im Saldo sonstige Erträge/Aufwendungen erfasst<br />
werden.<br />
Immaterielle Vermögenswerte<br />
Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung<br />
zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.<br />
Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbestimmter Nutzungsdauer differenziert.<br />
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche<br />
Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Bei immateriellen<br />
Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden<br />
Einheit ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben.<br />
Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbestimmter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung<br />
einer unbestimmten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von unbestimmter<br />
zur begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.<br />
Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens<br />
zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn-<br />
und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht. In der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gelten folgende Nutzungsdauern für immaterielle Vermögenswerte:<br />
• Software: 4–6 Jahre<br />
• sonstige immaterielle Vermögenswerte: 4–20 Jahre<br />
• Kundenstock: 3–20 Jahre<br />
zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte<br />
Bei Vermögenswerten die als „zur Veräußerung gehalten“ ausgewiesen werden, muss das Management die Veräußerung beschlossen haben, die erwartungsgemäß<br />
innerhalb von einem Jahr ab dem Zeitpunkt der Klassifizierung für eine Erfassung als abgeschlossener Verkauf in Betracht kommen<br />
muss.<br />
Als zur Veräußerung gehalten klassifizierte langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen sind mit dem niedrigeren Wert aus Buchwert und<br />
beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten zu bewerten. Die Aktiven und Passiven dieser Veräußerungsgruppe sind im Jahresabschluss<br />
extra ausgewiesen.<br />
Steuerabgrenzung<br />
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt<br />
bei jedem Steuersubjekt zu den Steuersätzen, die nach geltenden Gesetzen in dem Besteuerungszeitraum angewendet werden, in dem sich die<br />
Steuerlatenz umkehrt.<br />
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen Wertansätzen eines Vermögenswertes oder einer Verpflichtung<br />
und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtlich Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekte<br />
(temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der<br />
Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.<br />
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position Ertragsteuern ausgewiesen.<br />
Sonstige Steuern, die nicht ertragsabhängig sind, werden in der Position Verwaltungsaufwand ausgewiesen.<br />
Aufgrund der 2005 eingeführten Gruppenbesteuerung wurde von der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> eine Unternehmensgruppe gebildet. Mit 24 Gruppenmitgliedern besteht<br />
ein Ergebnisabführungsvertrag, mit 19 eine Steuerumlagenvereinbarung sowie 3 Beteiligungsgemeinschaften. Ausländische Gesellschaften sind<br />
darin nicht enthalten.<br />
112 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Sonstige Aktiva<br />
In der Position sonstige Aktiva werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Steuerforderungen, andere aktive Steuerabgrenzungen<br />
ausgewiesen.<br />
Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten werden generell zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen.<br />
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag als Zu- oder Abschreibung finanzmathematisch über die<br />
Restlaufzeit verteilt.<br />
Langfristige Personalrückstellungen und Abfertigungen<br />
Rückstellungen für Pensionen und Abfertigungen werden unter Anwendung von IAS 19 nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren bilanziert.<br />
Aufgrund IAS 19.93A werden die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste außerhalb des Periodenergebnisses erfasst. Dieser Ausweis<br />
erfolgt direkt im Eigenkapital und ist in der Tabelle „Darstellung der erfassten Ertrags- und Aufwandsposten im Eigenkapital“ angeführt.<br />
In der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche bereits vor Inkrafttreten der Pensionsreform<br />
per 31.12.1999 im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit des Dienstrechtes der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG – die<br />
der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven Dienstnehmer und Pensionisten, bei denen die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Sinne des<br />
§ 5 ASVG Pensionsversicherungsträger ist (d.h., die Verpflichtungen der gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).<br />
Ebenso sind<br />
• das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko sowie Anwartschaften aus Administrativ- und Hinterbliebenenpensionen, soweit die Pensionskassenleistung<br />
nicht ausreicht,<br />
• Anwartschaften aufgrund von in Einzelverträgen enthaltenen direkten Leistungszusagen und<br />
• Anwartschaften auf Zuschusspensionen für Dienstnehmer im Arbeiterverhältnis<br />
in den Rückstellungen erfasst.<br />
Die Berechnung des Barwertes der Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie der Jubiläumsgelder berücksichtigt die bestehenden Betriebsvereinbarungen<br />
und verwendet folgende versicherungsmathematischen Annahmen:<br />
• Rechnungszins: 5,25% p.a. (2010: 5,00% p.a.)<br />
• Kollektivvertragsdynamik: 2,45% p.a. (2010: 2,45% p.a.)<br />
(Valorisierungsannahme für Mitarbeiter und Pensionisten)<br />
• Karrieredynamik berücksichtigt die turnusmäßigen Vorrückungen des aktuellen <strong>Bank</strong>en-Kollektivvertragschemas und die Auswirkungen der Übergangsvorschriften<br />
der Dienstrechtsreform 2005. Nicht turnusmäßige Vorrückungen sind mit 0,25% p.a. (2010: 0,25% p.a.) berechnet (Valorisierungsannahme<br />
für Mitarbeiter).<br />
• kein Fluktuationsabschlag<br />
• Pensionsantrittsalter: Für definitive Mitarbeiter gemäß Betriebsvereinbarung über die Leistung eines <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ASVG-Pensionsäquivalentes vom<br />
30.12.1999 (Fassung: 1.5.2007) ist bei Männern das Alter 60, bei Frauen das Alter 55, mit einem Übergang auf das Pensionsalter 65 Jahre<br />
berücksichtigt. Für alle übrigen Mitarbeiter wurde gemäß den geltenden Regeln (Pensionsreform 2003) das neue Pensionsalter 65 – für Männer<br />
wie auch für Frauen – mit den Übergangsregeln der Pensionsreform 2003 berücksichtigt.<br />
Ergibt sich aufgrund der Korridorpensionsregelung ein niedrigeres Pensionsalter, wurde dieses als Pensionsantrittsalter angesetzt.<br />
• Sterbetafeln 2008 P für Angestellte (Aktuarverein Österreich, Generationentafel für Angestellte)<br />
Bei beitragsorientierten Vorsorgeplänen werden keine Rückstellungen gebildet. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine<br />
Pensionskasse werden laufend als Aufwand erfasst.<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen<br />
Laut IFRS 4 handelt es sich bei Versicherungen um Verträge, bei denen eine Partei (der Versicherer) ein signifikantes Versicherungsrisiko – d.h. ein<br />
Risiko mit Ausnahme eines Finanzrisikos, das dem Versicherungsnehmer aufgrund eines ungewissen Ereignisses aus Verträgen, die er im Bestand<br />
hält, droht – vom Versicherungsnehmer übernimmt.<br />
Diese Rückstellung stellt die versicherungsmathematisch berechneten Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen im Sinne des IFRS 4 dar.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 113
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Eigenkapital<br />
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes<br />
Kapital plus Kapitalrücklagen), und aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, IAS 39-Rücklagen, versicherungsmathematische<br />
Gewinne/Verluste, Gewinnvortrag und Jahresüberschuss) zusammen. Unter IAS 39-Rücklagen werden die nicht ergebniswirksam<br />
erfassten Bewertungsänderungen des AfS-Bestandes (AfS-Rücklage) sowie die nicht ergebniswirksam erfassten Komponenten aus dem<br />
Hedge-Accounting (Cashflow-Hedge-Rücklage) gemäß IAS 39 nach Berücksichtigung der Steuerlatenz zusammengefasst. Seit 1. Jänner 2005 werden<br />
die Fremdanteile im Eigenkapital dargestellt.<br />
Vom Unternehmen gehaltene eigene Aktien werden vom Eigenkapital abgezogen. Die Differenz zwischen dem Kurswert bei einem späteren Verkauf<br />
eigener Aktien und den diesbezüglichen Rückkaufkosten nach Steuern wird direkt im Eigenkapital erfasst.<br />
nettozinsertrag<br />
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst, solange mit der Einbringlichkeit der Zinsen gerechnet wird.<br />
Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapitalnutzung darstellen (meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf<br />
oder nach Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. In dieser Position befinden sich auch die Erträge und Aufwendungen des<br />
Handelsbestandes, die aus Zinsen bzw. Stückzinsen aus Schuldinstrumenten und Refinanzierungskosten entstehen. Weiters beinhaltet der Nettozinsertrag<br />
Zinserträge und Zinsaufwendungen aus dem Hedginggeschäft und aus Derivaten.<br />
Provisionsüberschuss<br />
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft inklusive handelsinduzierter Provisionsbestandteile und diesem zuzuordnende<br />
Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.<br />
Provisionen und Gebühren werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Wertpapierhandelsprovisionen werden zum Zeitpunkt der Leistungserbringung<br />
verbucht. Vermögensverwaltungsgebühren, Beratungsprovisionen und Fondsverwaltungsgebühren werden auf zeitanteiliger Basis erfasst.<br />
Gebühren als Bestandteil der fortgeführten Anschaffungskosten, die zur Berechnung des Effektivzinssatzes verwendet werden, sind nicht in den Provisionen<br />
enthalten, sondern zählen zu den Zinsaufwendungen.<br />
Dividenden<br />
Dividenden werden in jenem Geschäftsjahr erfolgswirksam erfasst, in dem ihre Ausschüttung genehmigt wurde.<br />
Handelsergebnis<br />
Hier werden <strong>real</strong>isierte und un<strong>real</strong>isierte Ergebnisse aus der Marktbewertung aller erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente<br />
des Handelsbestandes ausgewiesen. Erträge/Aufwendungen aus Derivaten zum Handelsbestand sind nicht enthalten. Diese werden teils<br />
im Nettozinsertrag und teils im Ergebnis aus den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten erfasst.<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinstrumenten<br />
In dieser Position werden die Ergebnisse aus Veräußerungen von Forderungen, zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten, bis zur<br />
Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen und finanziellen Verbindlichkeiten gezeigt. Veräußerungserfolge aus Handelsaktiven und zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente sind nicht enthalten.<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten<br />
Außer Gewinnen und Verlusten von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten inkludiert diese Position auch Ergebnisse aus der Bewertung<br />
dieser Bilanzposten zum beizulegenden Zeitwert.<br />
Wertberichtigungen<br />
Unter dieser Position werden Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bzw. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und<br />
Rückstellungen sowie nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft ausgewiesen.<br />
114 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Abschreibungen, Wertberichtigungen und zuschreibungen auf Sachanlagen<br />
und immaterielle Vermögenswerte<br />
Als Bestandteil dieser Position werden auch die Abschreibungen auf aus Finanzierungs-Leasing gehaltene Vermögenswerte dargestellt.<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen<br />
Dividenden von assoziierten Unternehmen werden in der Position Dividenden ausgewiesen.<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte<br />
Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte spiegeln die Abschreibungen beruhend auf den jährlich durchgeführten Werthaltigkeitstest<br />
wider.<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzinvestitionen<br />
Diese Position beinhaltet den Gewinn/Verlust aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücken, Gebäuden und sonstigen<br />
Vermögenswerten.<br />
Pensionsgeschäfte (Repo-transaktionen)<br />
Wertpapiere, die das Unternehmen im Rahmen einer Transaktion mit vertraglicher Verpflichtung zum späteren Verkauf erhalten hat oder die es im<br />
Rahmen einer vertraglichen Rückkaufverpflichtung geliefert hat, werden nicht angesetzt bzw. ausgebucht. Bei Wertpapieren, die im Rahmen eines<br />
Vertrags zum Rückverkauf erworben wurden, wird die Gegenleistung als Forderung an Kunden bzw. Kreditinstitute oder als zu Handelszwecken gehaltener<br />
Vermögenswert ausgewiesen. Bei Wertpapieren, die im Rahmen einer Rückkaufvereinbarung (Repurchase Agreement) gehalten werden, wird<br />
die Verbindlichkeit als Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten bzw. Kunden oder als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen.<br />
Erträge aus solchen Forderungen, in Form von auf die Wertpapiere anfallenden Kupons sowie des Unterschiedsbetrags zwischen dem Kurs beim<br />
Verkauf/Kauf und dem Kurs beim Rückverkauf/Rückkauf, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen<br />
periodengerecht abgegrenzt und erfasst. Eine Saldierung kann nur dann erfolgen, wenn diese Transaktionen mit derselben Vertragspartei getätigt<br />
werden und eine Aufrechnung in den zugrunde liegenden Verträgen vorgesehen ist.<br />
Risiko und unsicherheiten aufgrund der Verwendung von Schätzungen und Annahmen<br />
Gemäß IFRS hat das Management Bewertungen, Schätzungen und Prognosen zu erstellen, die für die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen<br />
und den Buchwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Aufwand und Ertrag von Bedeutung sind. Zur Schätzung der Buchwerte von<br />
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die nicht ohne weiteres anderen Quellen zu entnehmen sind, dienten Schätzungen und diesbezügliche<br />
Prognosen auf Basis von Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die als in angemessener Weise mit eingeschlossen betrachtet werden.<br />
Die angewandten Verfahren bestätigen die per 31. Dezember 2011 angesetzten Werte. Angesichts des anhaltenden gesamtwirtschaftlichen Umfelds<br />
und der herrschenden Marktlage, die von Volatilität der für Bewertungszwecke herangezogenen finanziellen Indikatoren und von Wertminderungen im<br />
Kreditgeschäft geprägt war, stellte sich die Bewertung als besonders komplex dar.<br />
Die zur Überprüfung der erwähnten Werte herangezogenen Parameter und Informationen wurden daher von den oben genannten Faktoren erheblich<br />
beeinflusst; diese Faktoren könnten sich sehr rasch auf derzeit nicht vorhersehbare Weise ändern, sodass weitere Auswirkungen auf zukünftige<br />
Bilanzwerte nicht auszuschließen sind.<br />
Schätzungen und Prognosen werden laufend überprüft. Allfällige daraus resultierende Änderungen werden in jener Periode erfasst, in der die<br />
Änderungen erfolgen, vorausgesetzt, sie sind der betreffenden Periode zuzurechnen. Wenn die Neueinschätzung sowohl die laufende als auch<br />
zukünftige Perioden betrifft, wird sie sowohl in der laufenden als auch in zukünftigen Perioden entsprechend erfasst. Im Abschluss der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gruppe sind Schätzungen größtenteils in den Firmenwerten, Rückstellungen für Rechtsrisiken und der Berechnung von Wertminderungen zur Anwendung<br />
gekommen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 115
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
A.6 – Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte (Impairment test)<br />
Entwicklung Firmenwerte (Mio €)<br />
116 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
Buchwert per 1.1. 3.225 3.415<br />
Firmenwerte aus Unternehmenserwerben im Geschäftsjahr – –<br />
Wertminderung –737 –378<br />
Abgänge – –<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen – 91 184<br />
Umbuchungen auf/von zur Veräußerung gehaltene/n Vermögensgruppen – –<br />
Sonstige Veränderungen – 4<br />
Buchwert per 31.12. 2.397 3.225<br />
Entwicklung Firmenwerte<br />
Die Entwicklung der kumulierten Firmenwerte im Jahr 2011 spiegelt insbesondere folgende Faktoren wider:<br />
• Abschreibung Firmenwert JSC ATF <strong>Bank</strong>, Kasachstan: 350 Mio €,<br />
• Abschreibung Firmenwert: PJSC Ukrsotsbank, Ukraine: 329 Mio €<br />
• Abschreibung Firmenwert: UniCredit Securities International Limited Zypern: 42 Mio € und CJSC UniCredit Securities (vormals ATON) 5 Mio €<br />
• Währungsumrechnungsdifferenzen aufgrund von Währungsabwertungen: – 91 Mio €<br />
Die Buchwerte von Firmenwerten und immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer, die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Cash-<br />
Generating Units, CGU) zugeordnet sind, wurden gemäß IFRS 3 in Verbindung mit IAS 36 und IAS 38 per 31. Dezember 2011 auf ihre Werthaltigkeit geprüft.<br />
Eine CGU ist als die niedrigste Ebene, der ein Firmenwert für Managementzwecke zugeordnet wird, definiert. Der ausgewiesene Firmenwert ist ein immaterieller<br />
Vermögenswert, der den künftigen wirtschaftlichen Nutzen jener Vermögenswerte darstellt, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses<br />
erworben und nicht einzeln identifiziert wurden.<br />
In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind die Geschäftsfelder gemäß Segmentbericht als CGUs definiert. Innerhalb eines Geschäftsfeldes werden jedoch maßgebliche,<br />
rechtlich selbstständige Geschäftseinheiten bzw. alle Geschäftseinheiten eines bestimmten Landes als CGU betrachtet. Die Überprüfung der Werthaltigkeit<br />
der Marke ATF wurde in Übereinstimmung mit IAS 36 im Rahmen des Werthaltigkeitstests für die CGU Kasachstan durchgeführt.<br />
Werthaltigkeitsprüfung bei zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (Mio €)<br />
gesCHäfts- oder<br />
firmeNWerte<br />
2011 2010<br />
soNstige<br />
immaterielle<br />
VermögeNsWerte *) summe<br />
gesCHäfts- oder<br />
firmeNWerte<br />
soNstige<br />
immaterielle<br />
VermögeNsWerte 1) summe<br />
retail – – – – – –<br />
Private <strong>Bank</strong>ing 39 – 39 39 – 39<br />
Schoellerbank 39 – 39 39 – 39<br />
Corporate & investment <strong>Bank</strong>ing – – – 51 – 51<br />
Russland – – – 51 – 51<br />
Zentral- und osteuropa (Cee) 2.321 50 2.371 3.088 76 3.164<br />
eu-mitgliedstaaten<br />
Bulgarien 159 – 159 159 – 159<br />
Tschechische Republik 308 – 308 311 – 311<br />
Ungarn 118 – 118 118 – 118<br />
Rumänien 137 – 137 139 – 139<br />
Slowakei 88 – 88 88 – 88<br />
andere länder<br />
Bosnien 39 – 39 39 – 39<br />
Kroatien 50 – 50 52 – 52<br />
Kasachstan 129 50 179 481 49 530<br />
Russland 767 – 767 785 – 785<br />
Serbien 20 – 20 20 – 20<br />
Türkei 338 – 338 399 – 399<br />
Ukraine 168 – 168 497 28 525<br />
Corporate Center 37 – 37 47 – 47<br />
summe 2.397 50 2.447 3.225 76 3.301<br />
*) unbegrenzte Nutzungsdauer
Die gemäß IAS 36 jährlich erforderliche Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte wird zum Berichtsstichtag durchgeführt. Darüber hinaus werden Werthaltigkeitsprüfungen<br />
dann durchgeführt, wenn es einen Anhaltspunkt gibt, dass die Firmenwerte wertgemindert sein könnten.<br />
Der Buchwert einer CGU errechnet sich aus dem anteiligen Eigenkapital und dem dieser Einheit zugeordneten Firmenwert.Der erzielbare Betrag einer<br />
CGU ist der Nutzungswert (Value in Use). Errechnet wird der Nutzungswert aus den erwarteten künftigen Cashflows jeder zahlungsmittelgenerierenden<br />
Einheit, der ein Firmenwert zugeordnet ist.<br />
Das Budget 2012 sowie der aktuelle 5-Jahresplan bilden die Grundlage für die nachstehend beschriebenen Bewertungsrechnungen. Das Budget 2012<br />
sowie die Annahmen für die Jahre 2013 bis 2021 entsprechen nach dem derzeitigen Wissensstand des Vorstands der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> der wahrscheinlichen<br />
Entwicklung der jeweiligen Geschäftseinheiten (CGUs), wobei aufgrund der Unwägbarkeiten der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung auch<br />
abweichende (auch deutlich negative) Entwicklungen möglich sind.<br />
Für die Werthaltigkeitsprüfung wurde gruppenweit einheitlich das Standard UniCredit Group Discounted Cash Flow Valuation Model (3-Phasen-Modell)<br />
verwendet, wobei folgende Annahmen getroffen wurden:<br />
• Phase 1 (2011): Die Zahlen basieren auf den Jahresendwerten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva der jeweiligen CGUs.<br />
• Phase 2 (2012–2021):<br />
– Phase 2a – Planungsperiode (2012–2015): Für 2012 wurden Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gemäß Budget 2012, für die<br />
folgenden Jahre Werte gemäß Mehrjahresplanung verwendet.<br />
– Phase 2b (2016–2021): Innerhalb dieser Phase konvergieren die Wachstumsraten für Jahresüberschuss und Risikogewichtete Aktiva gegen 2%.<br />
Der Diskontierungsfaktor in Form der Kapitalkosten (Cost of Equity, Ke) reduziert sich auf das entsprechende Niveau des Endwertes (Erläuterung<br />
siehe Seite 118).<br />
• Phase 3 – Ewige Rente: Berechnung des Barwertes einer ewigen Rente unter Annahme einer langfristigen Wachstumsrate, die das seitens der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> erwartete nachhaltige langfristige Wirtschaftswachstum des Eurogebiets berücksichtigt (2%).<br />
Die Phase 2a ist das Ergebnis eines detaillierten Planungsprozesses, der nach IAS 36 den 5-Jahreshorizont nicht überschreitet. Die Phase 2b dient<br />
der Abbildung der erwarteten langfristigen Konvergenz der Wachstumsraten dieser Märkte zu jenen in Europa.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 117
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Berechnung der Eigenkapitalkosten<br />
Die erwarteten Cashflows werden mit dem länderspezifischen Kapitalkostensatz abgezinst, der sich aus dem langfristigen risikolosen Zinssatz der<br />
lokalen Währung, der Schuldnerrisikoprämie und der UniCredit Eigenkapitalrisikoprämie errechnet.<br />
• risikoloser Zinssatz: Die Berechnung basiert auf dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Swapsatzes in lokaler Währung. Falls kein<br />
Swapsatz verfügbar war, wurde der liquideste, vergleichbare Interbankensatz (für 3-monatige Laufzeit) verwendet.<br />
• schuldnerrisikoprämie: Länderrisikoprämie berechnet als historischer Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen Credit Default Swaps für das betreffende<br />
Land (für bestimmte Länder sind keine entsprechenden Zeitreihen verfügbar; daher wurde ein kürzerer Zeitraum oder der Asset Swap Spread<br />
einer als Referenz dienenden Staatsanleihe für die Berechnung herangezogen).<br />
• eigenkapitalrisikoprämie: Die Berechnung erfolgt mittels Optionspreismodell auf Basis der historischen Volatilität des UniCredit-Aktienkurses.<br />
• endwert der eigenkapitalkosten: Für CGUs, die bereits in der Eurozone sind, wurde der Satz mit 10% festgesetzt; für CGUs, die bis 2018 der<br />
Eurozone beitreten, beträgt der Satz 10,35%; für alle anderen CEE-CGUs wird mit 11,85% kalkuliert, Ausnahmen bilden hier Kasachstan und<br />
Ukraine, wo der Endwert mit 12% angesetzt wurde.<br />
Weiters ist zu beachten, dass die zur Prüfung der Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte verwendeten Parameter und Daten erheblich vom<br />
gesamtwirtschaftlichen Umfeld und von den Marktbedingungen beeinflusst werden, die sich rasch und auf unvorhersehbare Weise ändern können.<br />
Dadurch könnten die Ergebnisse stark von jenen abweichen, die im vorliegenden Konzernabschluss berücksichtigt wurden.<br />
Eine Sensitivitätsanalyse wurde für ausgewählte CEE-CGUs durchgeführt (siehe Tabelle; bei den nicht dargestellten CEE-CGUs liefert die Sensitivitätsanalyse<br />
kein signifikantes Ergebnis, da kein Goodwill vorhanden ist). Dabei wird gezeigt, wie bzw. um welches Ausmaß sich die Eigenkapitalkosten<br />
erhöhen bzw. die Wachstumsraten vermindern können, damit der Fair Value der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten dem jeweiligen Buchwert<br />
(Eigenkapital zuzüglich Firmenwert) entspricht.<br />
toCHteruNterNeHmeN<br />
118 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
VeräNderuNg der eigeNKaPitalKosteN<br />
(ProZeNtPuNKte)<br />
VeräNderuNg der durCHsCHNittliCHeN<br />
WaCHstumsrate (ProZeNtPuNKte)<br />
Kasachstan 0,25% –0,33%<br />
Ukraine n.a. n.a. 1)<br />
Türkei 1,30% –3,18%<br />
Serbien n.a. n.a. 1)<br />
Slowakei 0,64% –1,70%<br />
Russland 5,87% –15,72%<br />
Rumänien 2,81% –8,74%<br />
Ungarn 6,21% –17,09%<br />
Tschechische Republik 1,97% –5,44%<br />
Bulgarien 10,29% n.a. 2)<br />
Bosnien 2,82% –7,96%<br />
Kroatien 1,36% –3,43%<br />
1) Ergebnis nicht signifikant, weil Fair Value nahe oder gleich dem Buchwert.<br />
2) In Anbetracht der hohen Rentabilität sind die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse nicht signifikant.
A.7 – Konsolidierungskreis und Änderungen im Konsolidierungskreis<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe 2011<br />
Vollkonsolidierte unternehmen<br />
sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Wien Österreich<br />
AI Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Alpine Cayman Islands Ltd. George Town Kaimaninseln 100,00 0,00 100,00<br />
Arany Penzügyi Lizing Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Artist Marketing Entertainment GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
AS UniCredit <strong>Bank</strong> Latvia Riga Lettland 100,00 0,00 100,00<br />
ATF Capital B.V. Rotterdam Niederlande 0,00 99,74 99,74<br />
ATF Finance JSC Almaty Kasachstan 0,00 99,74 99,74<br />
ATF Inkassatsiya Ltd Almaty Kasachstan 0,00 99,74 99,74<br />
AWT Handels Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
AWT International Trade GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Alpine Holdings Inc. Wilmington USA 100,00 0,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte GmbH & Co Beta Vermietungs OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
BA Betriebsobjekte Praha, spol.s.r.o. Prag Tschechische Republik 0,00 100,00 100,00<br />
BA GVG-Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA Immo-Gewinnscheinfonds1 Wien Österreich 99,00 0,00 99,00<br />
BA Private Equity GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA-CA Finance II Limited George Town Kaimaninseln 0,00 100,00 100,00<br />
BA-CA Finance Limited George Town Kaimaninseln 0,00 100,00 100,00<br />
BA-CA Infrastructure Finance Advisory GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
BA-CA Markets & Investment Beteiligung Ges.m.b.H. Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
BA-CA Wien Mitte Holding GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest GmbH Wien Österreich 94,95 0,00 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Immobilien- Kapitalanlage GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Reals Invest Client Investment GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
CABET-Holding AG Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Cafu Vermögensverwaltung GmbH & Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
card complete Service <strong>Bank</strong> AG Wien Österreich 50,10 0,00 50,10<br />
Cards & Systems EDV-Dienstleistungs GmbH Wien Österreich 52,00 3,50 55,50<br />
CBD International Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 100,00 100,00<br />
CEAKSCH Verwaltungs G.m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Centar Kaptol doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47<br />
Center Heinrich-Collin Straße1 Verm. GmbH u Co KEG Wien Österreich 0,00 79,34 79,34 46,53<br />
DC Elektronische Zahlungssysteme GmbH Wien Österreich 0,00 50,10 50,10<br />
Christoph Reisegger Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 99,00 99,00 100,00<br />
CJSC <strong>Bank</strong> Sibir Omsk Russische Föderation 0,00 100,00 100,00<br />
Closed Joint Stock Company UniCredit Securities Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00<br />
DBC Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 100,00 100,00<br />
Diners Club CEE Holding AG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Diners Club CS s.r.o. Bratislava Slowakei 0,00 99,80 99,80<br />
Diners Club Polska Sp.z.o.o. Warschau Polen 0,00 99,80 99,80<br />
DiRana Liegenschaftsverwertungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Domus Clean Reinigungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Domus Facility Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
EK Mittelstandsfinanzierungs AG Wien Österreich 98,00 0,00 98,00<br />
Europe Real-Estate Investment Fund Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 119
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
120 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt<br />
Europa Investment Fund Management Ltd. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Euroventures-<strong>Austria</strong>-CA-Management GesmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Factor<strong>Bank</strong> Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
GUS Consulting GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Human Resources Service and Development GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
HypoVereins Immobilien EOOD Sofia Bulgarien 0,00 96,46 96,46<br />
Immobilien Rating GmbH Wien Österreich 19,00 63,91 82,91<br />
ISB Universale Bau GmbH Brandenburg Deutschland 0,00 100,00 100,00<br />
ISTRA D.M.C. d.o.o. Umag Kroatien 0,00 60,65 60,65<br />
ISTRATURIST UMAG, hotelijerstvo, turizam i turisticka agencija<br />
d.d. Umag Kroatien 0,00 60,65 60,65<br />
IVONA Beteiligungsverwaltung GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
JOHA Gebäude-Errichtungs- und Vermietungsges.m.b.H. Leonding Österreich 0,00 94,03 94,03<br />
JSC ATF <strong>Bank</strong> Almaty Kasachstan 99,74 0,00 99,74<br />
Kaiserwasser Bau- und Errichtungs OG Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80 100,00<br />
KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Wien Österreich 99,80 0,00 99,80 100,00<br />
KSG Karten-Verrechnungs- und Servicegesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 50,10 50,10<br />
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Erricht.- u. Verw.ges.m.b.H. Wien Österreich 99,00 0,00 99,00 100,00<br />
Limited Liability Company AI Line Moskau Russische Föderation 0,00 99,90 99,90<br />
LDT SI&C AMC Ukrsots <strong>real</strong> estate Kiev Ukraine 0,00 95,34 95,34 95,36<br />
LLC Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 94,38 94,38 94,41<br />
Lowes Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00<br />
M.A.I.L Beteiligungsmanagement Ges. m.b.H. & Co KG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
M.A.I.L Finanzberatung Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
Marketing Zagrebacke <strong>Bank</strong>e doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47<br />
MC Marketing GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
MC Retail GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
Mezzanin Finanzierungs AG Wien Österreich 56,67 5,45 62,12 62,18<br />
MY Beteiligungs GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Palais Rothschild Vermietungs GmbH Co OG Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
POLLUX Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Pominvest dd Split Kroatien 0,00 74,89 74,89 75,14<br />
Privat JSC Ferrotrade International Kiev Ukraine 100,00 0,00 100,00<br />
Prva Stambena Stedionica dd Zagreb Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47<br />
Public Joint Stock Company Ukrsotsbank Kiev Ukraine 26,19 69,15 95,34 95,36<br />
RAMSES Immobilien Gesellschaft m.b.H. & Co OG Wien Österreich 99,30 0,20 99,50<br />
RANA-Liegenschaftsverwertung GmbH Wien Österreich 0,00 99,90 99,90<br />
Real Invest Immobilien GmbH Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
RIGEL Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
Sas-Real Ingatlanüzemelteto es Kezelo Kft. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
Schoellerbank Aktiengesellschaft Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Schoellerbank Invest AG Salzburg Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
SIRIUS Immobilien GmbH Wien Österreich 99,80 0,00 99,80<br />
SVIF Ukrsotsbud Kiev Ukraine 0,00 100,00 100,00<br />
Treuconsult Beteiligungsgesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 94,95 94,95<br />
Uctam Baltics SIA Riga Lettland 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM d.o.o. Beograd Belgrad Serbien 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM RU Limited Liability Company Moskau Russische Föderation 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM RO S.R.L. Bukarest Rumänien 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM RK Limited Liability Company Almaty Kasachstan 0,00 100,00 100,00<br />
UCTAM Ukraine LLC. Kiev Ukraine 0,00 99,90 99,90<br />
Uctam upravljanje d.o.o. Ljubljana Slowenien 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> a.d. Banja Luka Banja Luka Bosnien und Herzegowina 92,92 0,00 92,92<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 99,03 0,00 99,03<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> d.d. Mostar Bosnien und Herzegowina 24,40 55,40 79,80 79,78
sitZ der gesellsCHaft % aNteil stimmreCHtte<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt gesamt<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> OJSC Bishkek Kirgisistan 0,00 96,89 96,89<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia J.S.C. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>a Slovenija d.d. Ljubljana Slowenien 99,99 0,00 99,99<br />
UniCredit Bulbank AD Sofia Bulgarien 96,46 0,00 96,46<br />
UniCredit CA IB Czech Republic a.s. Prag Tschechische Republik 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CA IB Hungary Ltd. Budapest Ungarn 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CAIB Poland S.A. Warschau Polen 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CA IB Romania SRL Bukarest Rumänien 99,99 0,01 100,00<br />
UniCredit CAIB Securities Romania SA Bukarest Rumänien 0,00 90,13 90,13<br />
UniCredit CA IB Serbia Ltd. Belgrad Serbien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CA IB Slovakia a.s. Bratislava Slowakei 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit CA IB Slovenija d.o.o. Ljubljana Slowenien 100,00 0,00 100,00<br />
UniCredit Factoring EAD Sofia Bulgarien 0,00 96,46 96,46<br />
UniCredit Jelzalogbank Zrt. Budapest Ungarn 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Securities International Limited Nicosia Zypern 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> S.A. Bukarest Rumänien 50,56 0,03 50,59<br />
UniCredit Turn-Around Management CEE GmbH Wien Österreich 0,00 100,00 100,00<br />
UniCredit Turn-Around Management GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
UNIVERSALE International Realitäten GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
VIENNA DC Bauträger GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80<br />
VIENNA DC Tower 1 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80<br />
VIENNA DC Tower 2 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien Österreich 0,00 67,80 67,80<br />
WED Donau-City Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 0,00 67,80 67,80<br />
WED Holding Gesellschaft m.b.H. Wien Österreich 48,06 0,00 48,06<br />
WED Wiener Entwicklungsgesellschaft für den Donauraum AG Wien Österreich 38,00 29,80 67,80<br />
Zagreb Nekretnine doo Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47<br />
Zagrebacka banka dd Zagreb Kroatien 84,47 0,00 84,47<br />
Zane BH doo Sarajevo Bosnien und Herzegowina 0,00 84,47 84,47<br />
Zapadni Trgovacki Centar d.o.o. Rijeka Kroatien 0,00 100,00 100,00<br />
ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> Moskau Russische Föderation 100,00 0,00 100,00<br />
ZB Invest d.o.o. Zagreb Kroatien 0,00 84,47 84,47<br />
ZETA Fünf Handels GmbH Wien Österreich 100,00 0,00 100,00<br />
Quotenkonsolidierte unternehmen<br />
sitZ der gesellsCHaft % aNteil<br />
firmeNWortlaut stadt laNd direKt iNdireKt gesamt<br />
Koc Finansal Hizmetler AS Istanbul Türkei 50,00 0,00 50,00<br />
Stichting Custody Services YKB Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90<br />
UniCredit Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 50,00 50,00<br />
Yapi Kredi Azerbaijan Closed Joint Stock Company Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi <strong>Bank</strong> N.V. Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS Istanbul Türkei 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi Diversified Payment Rights Finance Georgetown Kaiman Inseln 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi Emeklilik AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42<br />
Yapi Kredi Faktoring AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88<br />
YAPI Kredi Finansal Kiralama AO Istanbul Türkei 0,00 40,43 40,43<br />
Yapi Kredi Holding BV Amsterdam Niederlande 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi Invest Limited Liability Company Baku Aserbaidschan 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi <strong>Bank</strong> Moscow Moskau Russische Föderation 0,00 40,90 40,90<br />
Yapi Kredi Portföy Yönetimi AS Istanbul Türkei 0,00 40,88 40,88<br />
Yapi Kredi Sigorta AS Istanbul Türkei 0,00 38,42 38,42<br />
Yapi Kredi Yatirim Menkul Degerler AS Istanbul Türkei 0,00 40,89 40,89<br />
Yapi Kredi B Tipi Yatirim Ortakligi AS Istanbul Türkei 0,00 22,93 22,93<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 121
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
At equity bewertete assoziierte Beteiligungen<br />
122 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
sitZ der gesellsCHaft<br />
firmeNWortlaut stadt laNd add-%<br />
BilaNZsumme<br />
iN tsd €<br />
BetrieBserträge<br />
iN tsd €<br />
eigeNKaPital<br />
iN tsd €<br />
ADF Service, Wien, AT Wien Österreich 23,86 285 0 285<br />
Air Plus Air Travel Card Vertreibsgesellschaft m.b.H., Wien, AT Wien Österreich 33,27 102.035 23.489 25.664<br />
Anger Machining GmbH, Traun, AT<br />
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanje Dobrovoljnim,<br />
Traun Österreich 48,02 15.347 14.069 1.965<br />
Zagreb, HR<br />
Allianz ZB D.O.O. Drustvo za Upravljanjie Obveznim,<br />
Zagreb Kroatien 41,39 3.542 2.258 1.921<br />
Zagreb, HR Zagreb Kroatien 41,39 14.795 14.947 12.283<br />
BA GebäudevermietungsgmbH, Wien, AT Wien Österreich 70,00 16.742 2.232 663<br />
<strong>Bank</strong> fur Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck, AT Innsbruck Österreich 47,39 9.230.952 156.050 728.302<br />
Banque de Commerce et de Placements SA, Genf, CH Genf Schweiz 12,54 2.163.969 56.583 255.842<br />
BKS <strong>Bank</strong> AG, Klagenfurt, AT Klagenfurt Österreich 36,03 6.420.878 143.179 650.333<br />
CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 18,16 5.578.930 153.517 1.454.573<br />
Österreichische Clearingbank AG, Wien, AT Wien Österreich 18,51 210 1.963 103<br />
Cash Service company AD, Sofia, BG Sofia Bulgarien 19,29 6.853 87 6.188<br />
Forstinger Handel und Service GmbH, Wien, AT Wien Österreich 31,36 36.054 131.950 3.143<br />
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 20,00 7.967 325.615 6.867<br />
Marina City Entwicklungs GmbH, Wien, AT Wien Österreich 25,00 11.571 6 453<br />
Marina Tower Holding GmbH, Wien, AT Wien Österreich 25,00 1.516 0 1.481<br />
Multiplus Card D.O.O za Promidzbu I Usluge, Zagreb, HR Zagreb Kroatien 21,12 3.162 –162 –1.454<br />
Notartreuhandbank AG, Wien, AT Wien Österreich 25,00 1.093.158 14.026 21.603<br />
Oberbank AG, Linz, AT Linz Österreich 33,33 17.105.000 343.200 1.248.489<br />
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien, AT Wien Österreich 49,15 37.165.361 124.411 603.320<br />
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien, AT<br />
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Ges.m.b.h.,<br />
Wien Österreich 29,30 1.268 33 75<br />
Wien, AT Wien Österreich<br />
Tschechische<br />
50,00 1.038.724 5.747 25.486<br />
Papcel a.s., Litovel, CZ Litovel Republik 33,07 33.100 –7 17.029<br />
Pay Life <strong>Bank</strong> GmbH, Wien, AT Wien Österreich 23,87 434.170 44.832 143.317<br />
UNI Gebäudemanagement GmbH, Linz, AT<br />
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co KG,<br />
Linz Österreich 50,00 2.199 55 –194<br />
Stuttgart, DE Stuttgart Deutschland 50,00 16.394 59 15.405<br />
UniCredit Leasing SPA, Mailand, IT Mailand Italien 31,01 30.377.139 530.685 2.572.449<br />
OOO UniCredit Leasing Company, Moskau, RUS Moskau Russische Föderation 40,00 218.309 9.582 1.562<br />
V.A. Holding GmbH, Wien, AT Wien Österreich 43,68 992 –10 –3.313<br />
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Wien, AT Wien Österreich 24,49 7.537 414 5.996<br />
Wien Mitte Immobilien GmbH, Wien, AT Wien Österreich 50,00 320.377 1.647 107.190<br />
Yapi Kredi Koray Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS, Istanbul, TR Istanbul Türkei 12,45 42.990 –1.846 26.709<br />
Verbundene und assoziierte Beteiligungen<br />
Die addierte Bilanzsumme der von der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG kontrollierten Beteiligungen, die nicht konsolidiert werden, beläuft sich auf 6,4 Mio €. Bei den<br />
assoziierten, nicht at equity bewerteten Beteiligungen ergibt sich eine Bilanzsumme von 16,7 Mio €.<br />
Das addierte Eigenkapital kommt auf einen Wert insgesamt 1,4 Mio € bei den kontrollierten Beteiligungen und auf 8,6 Mio € bei den assoziierten<br />
Beteiligungen.<br />
Das Ergebnis nach Steuern ist negativ mit 1,2 Mio € bei den kontrollierten Beteiligungen und mit 407 Tsd € bei den assoziierten Beteiligungen ausgewiesen.
Änderungen im Konsolidierungskreis<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 124<br />
Zugänge aus 11<br />
neu gegründeten Gesellschaften 5<br />
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 5<br />
gekauften Gesellschaften 1<br />
abgänge aus 6<br />
verkauften oder liquidierten Gesellschaften 4<br />
Fusionen 2<br />
sonstige Veränderungen *) 10<br />
eNdBestaNd 139<br />
*) Darin sind Gesellschaften ausgewiesen, die bisher in einem Teilkonzern enthalten waren und nunmehr einzeln eingemeldet werden.<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 17<br />
Zugänge –<br />
Abgänge 1<br />
sonstige Veränderungen *) 1<br />
eNdBestaNd 17<br />
*) Darin sind Gesellschaften ausgewiesen, die bisher in einem Teilkonzern enthalten waren und nunmehr einzeln eingemeldet werden.<br />
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften<br />
anfangsbestand 25<br />
Zugänge aus 11<br />
neu gegründeten Gesellschaften 1<br />
neu in den Konsolidierungskreis aufgenommenen Gesellschaften 10<br />
abgänge 4<br />
eNdBestaNd 32<br />
zugänge<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
UCTAM RK Limited Liability Company *) Almaty 01.01.2011<br />
UCTAM Ukraine LLC *) Kiev 01.01.2011<br />
UniCredit Turn-Around Management GmbH *) Wien 01.01.2011<br />
VIENNA DC Bauträger GmbH Wien 01.01.2011<br />
VIENNA DC Tower 1 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien 01.01.2011<br />
VIENNA DC Tower 2 Liegenschaftsbesitz GmbH Wien 01.01.2011<br />
Center Heinrich-Collin-Straße 1 Vermietungs GmbH u. Co KG Wien 30.06.2011<br />
DC elektronische Zahlungssysteme GmbH Wien 30.06.2011<br />
UCTAM RO S.R.L. *) Bukarest 30.06.2011<br />
Europa Investment Fund Management Budapest 01.09.2011<br />
UCTAM d.o.o. Beograd Belgrad 31.12.2011<br />
*) Gegenstand der Uctam Unternehmen sind der Erwerb, das Management, die Verwaltung und die Veräußerung von Beteiligungen, Liegenschaften und anderen Wirtschaftsgütern –<br />
insbesondere aus Immobilienprojekten und sonstigen Unternehmungen – im Zusammenhang mit der Restrukturierung von Krediten.<br />
Im Jahr 2011 wurden alle beherrschten Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen <strong>Bank</strong>engruppe mit einer Bilanzsumme über 500 Tsd € sowie alle<br />
beherrschten Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen Nichtbanken-Gruppe mit einer Bilanzsumme über 1 Mio € aufgenommen.<br />
aNZaHl<br />
aNZaHl<br />
aNZaHl<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 123
Konzernabschluss nach IFRS<br />
A – Rechnungslegungsgrundsätze (FoRtSEtzunG)<br />
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ der gesellsCHaft ZugaNg Per<br />
BA GebäudevermietungsgmbH Wien 30.06.2011<br />
Cash Service Company AD Sofia 30.06.2011<br />
Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft Wien 30.06.2011<br />
MARINA CITY Entwicklungs GmbH Wien 30.06.2011<br />
MARINA TOWER Holding GmbH Wien 30.06.2011<br />
Wiener Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H. Wien 30.06.2011<br />
SP Projektentwicklung Schönefeld GmbH & Co KG Stuttgart 30.09.2011<br />
V.A. Holding GmbH Wien 30.09.2011<br />
UNI Gebäudemanagement GmbH Linz 30.09.2011<br />
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH Wien 30.09.2011<br />
ADF Service GmbH Wien 31.12.2011<br />
Abgänge<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften (tsd €)<br />
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per<br />
124 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
VerKaufs- /<br />
liQuidatioNserlös<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Service GmbH Wien 30.06.2011 –<br />
ZAO IMB Leasing Moskau 31.08.2011 741<br />
UPI poslovni Sistem DOO Sarajevo 03.11.2011 –312<br />
Limited Liability Company B.A. Real Estate Moskau 01.12.2011 225<br />
Quotenkonsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per<br />
VerKaufs- /<br />
liQuidatioNserlös<br />
Informations Technologie <strong>Austria</strong> GmbH in Liqu. Wien 29.12.2011 –3<br />
Nach der At-equity-Methode konsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName sitZ der gesellsCHaft aBgaNg Per<br />
VerKaufs- /<br />
liQuidatioNserlös<br />
RCG Holding LLC (vormals Ramius LLC) New York 31.05.2011 –11.259<br />
UniCredit Business Partner S.p.A. Cologno Monzese 31.05.2011 –<br />
Credanti Holdings Limited Nikosia 31.08.2011 1.887<br />
Moll Holding GmbH München 31.12.2011 –<br />
Fusionen<br />
Vollkonsolidierte Gesellschaften<br />
firmeNName der<br />
fusioNierteN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft<br />
firmeNName der<br />
aufgeNommeNeN gesellsCHaft sitZ der gesellsCHaft fusioN Per<br />
UniCredit Factoring Penzügyi<br />
Szolgoltato Zrt. Budapest UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt. Budapest 01.01.2011<br />
Teledata Consulting und<br />
Systemmanagement GesmbH Wien<br />
Treuconsult Beteiligungs-<br />
gesellschaft m.b.H. Wien 14.07.2011
Auswirkungen der Änderungen des Konsolidierungskreises in der Bilanz 2011<br />
Die nachstehende Tabelle zeigt die Summe der Bilanzen der Zu- und Abgänge in den Konsolidierungskreis im Jahr 2011.<br />
Aktiva (Mio €)<br />
31.12.2011<br />
HieVoN<br />
ZugäNge 2011 31.12.2010<br />
HieVoN<br />
aBgäNge 2011<br />
Barreserve 2.919 – 3.030 –<br />
Handelsaktiva 3.322 – 4.304 –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 214 – 304 –<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 14.677 – 17.544 –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 3.498 – 4.446 –<br />
Forderungen an Kreditinstitute 25.621 3 19.749 4<br />
Forderungen an Kunden 134.914 – 130.093 –<br />
Hedging-Derivate 3.466 – 2.449 –<br />
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) 30 – 44 –<br />
Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures 2.562 15 2.518 –<br />
Anteil von Rückversicherern an versicherungstechnischen Rückstellungen 1 – – –<br />
Sachanlagen 2.576 150 2.553 38<br />
hievon als Finanzanlagen gehalten 721 – 479 –<br />
Immaterielle Vermögenswerte 2.866 1 3.751 3<br />
hievon Geschäfts- und Firmenwerte 2.397 – 3.225 –<br />
Steueransprüche 1.389 3 1.254 1<br />
a) Steuererstattungsansprüche 282 – 248 –<br />
b) Latente Steueransprüche 1.107 3 1.006 1<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 55 – 2 –<br />
Sonstige Aktiva 1.120 11 1.008 18<br />
aKtiVa 199.229 184 193.049 63<br />
Passiva (Mio €)<br />
31.12.2011<br />
HieVoN<br />
ZugäNge 2011 31.12.2010<br />
HieVoN<br />
aBgäNge 2011<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32.772 114 33.130 2<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 104.728 2 100.284 –<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 29.931 – 27.555 –<br />
Handelspassiva 2.554 – 2.448 –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 1.042 – 1.651 –<br />
Hedging-Derivate 2.591 – 2.909 –<br />
Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte (+/–) – – – –<br />
Steuerverpflichtungen 789 1 543 1<br />
a) Tatsächliche Steuerverpflichtungen 146 – 126 –<br />
b) Latente Steuerverpflichtungen 643 1 417 1<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –<br />
Sonstige Passiva 2.782 19 2.573 31<br />
Rückstellungen 4.204 – 4.297 4<br />
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 – 3.791 4<br />
b) Sonstige Rückstellungen 540 – 506 –<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen 175 – 183 –<br />
Eigenkapital 17.661 47 17.476 26<br />
hievon Anteile im Fremdbesitz (+/–) 534 – 546 –<br />
PassiVa 199.229 184 193.049 63<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 125
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
B.1 – Zinserträge/Zinsaufwendungen 128<br />
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen 129<br />
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge 130<br />
B.4 – Handelsergebnis 130<br />
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 130<br />
B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von<br />
finanziellen Vermögenswerten und finanziellen<br />
Verbindlichkeiten 131<br />
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden<br />
Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte<br />
und finanziellen Verbindlichkeiten 131<br />
B.8 – Wertberichtigungen 132<br />
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien 133<br />
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen<br />
aus dem Versicherungsgeschäft 133<br />
B.11 – Personalaufwand 133<br />
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen 134<br />
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand 134<br />
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf Sachanlagen 135<br />
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf immaterielle Vermögenswerte 135<br />
B.16 – Saldo sonstige betriebliche<br />
Erträge und Aufwendungen 135<br />
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 136<br />
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung<br />
von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 136<br />
B.19 – Ertragsteuern 136<br />
B.20 – Ergebnis je Aktie 137<br />
B.21 – Ergebnisverwendung 137<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 127
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.1 – zinserträge/zinsaufwendungen<br />
Zinsen und ähnliche Erträge (Mio €)<br />
128 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
sCHuldiNstrumeNte<br />
Kredite<br />
2011 2010<br />
soNstige<br />
gesCHäfte summe summe<br />
Handelsaktiva 52 – 92 144 223<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Vermögenswerte 5 – – 5 8<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 672 – – 672 523<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 229 – – 229 297<br />
Forderungen an Kreditinstitute 73 362 – 436 286<br />
Forderungen an Kunden 77 6.606 – 6.683 6.480<br />
Hedging-Derivate X X 497 497 564<br />
Sonstige Aktiva X X 5 5 5<br />
summe 1.108 6.968 595 8.671 8.386<br />
Der Gesamtzinsertrag in dieser Position für finanzielle Vermögenswerte, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt<br />
7.353 Mio € (2010: 7.068 Mio €).<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
eiNlageN WertPaPiere<br />
soNstige<br />
gesCHäfte summe summe<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken –1 X – –1 –17<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten –806 X – –806 –707<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden –2.259 X – –2.259 –2.082<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten X – 926 – – 926 –809<br />
Handelspassiva – –1 –63 –63 – 91<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle<br />
Verbindlichkeiten – –27 – –27 –28<br />
Sonstige Passiva X X –1 –1 –1<br />
Hedging-Derivate X X – 93 – 93 –108<br />
summe –3.066 – 953 –157 –4.176 –3.843<br />
Der Gesamtzinsaufwand in dieser Position für Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, beträgt<br />
–3.993 Mio € (2010: –3.616 Mio €).
B.2 – Provisionserträge/Provisionsaufwendungen<br />
Provisionserträge (Mio €)<br />
2011 2010<br />
übernommene garantien 209 203<br />
Kreditderivate 5 5<br />
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen 753 831<br />
Wertpapierhandel 43 63<br />
Devisenhandel 248 262<br />
Vermögensverwaltung 167 187<br />
Wertpapierverwahrung und -verwaltung 101 107<br />
Depotbank 60 58<br />
Platzierung von Wertpapieren 22 29<br />
Entgegennahme und Weiterleitung von Aufträgen 5 9<br />
Beratung 28 30<br />
Vertrieb von Dienstleistungen Dritter 80 87<br />
inkasso und Zahlungsverkehr 837 781<br />
Verbriefungsdienstleistungen – –<br />
factoring-dienstleistungen 19 33<br />
steuereinhebungsdienstleistungen – –<br />
Betrieb von multilateralen Handelssystemen – –<br />
Verwaltung von girokonten 220 209<br />
sonstige dienstleistungen 340 400<br />
summe 2.383 2.463<br />
Provisionsaufwendungen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
erhaltene garantien –76 –37<br />
Kreditderivate –26 –37<br />
Verwaltungs-, Vermittlungs- und Beratungsdienstleistungen –105 –119<br />
Handel mit Finanzinstrumenten –6 –9<br />
Devisenhandel –1 –1<br />
Vermögensverwaltung –18 –24<br />
Wertpapierverwahrung und -verwaltung –48 –51<br />
Platzierung von Finanzinstrumenten –1 –3<br />
Vertrieb von Finanzinstrumenten, Produkten und Dienstleistungen über alternative Vertriebskanäle –32 –31<br />
inkasso und Zahlungsverkehr –249 –229<br />
sonstige dienstleistungen –42 –50<br />
summe –498 –472<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 129
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.3 – Dividenden und ähnliche Erträge (Mio €)<br />
B.4 – Handelsergebnis (Mio €)<br />
130 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
diVideNdeN<br />
BeWertuNgsgeWiNNe<br />
VerKaufsgeWiNNe<br />
2011 2010<br />
BeWertuNgs-<br />
Verluste<br />
VerKaufs-<br />
Verluste ergeBNis ergeBNis<br />
Handelsaktiva 36 373 –10 –502 –103 295<br />
Schuldinstrumente 10 38 –9 –48 –9 95<br />
Eigenkapitalinstrumente – 19 –1 –18 – 5<br />
Investmentfondsanteile – – – – – –<br />
Kredite – – – – – –<br />
Sonstige 25 316 – –435 – 94 194<br />
Handelspassiva – 2 –7 –1 –6 –11<br />
Schuldinstrumente – – – – – –<br />
Einlagen – – – – – –<br />
Sonstige – 2 –7 –1 –6 –11<br />
sonstige finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten:<br />
Währungsumrechnungsdifferenzen X X X X 273 162<br />
derivate 508 904 –516 –770 72 –145<br />
Finanzderivate 505 904 –396 –770 190 –117<br />
auf Schuldinstrumente und Zinssätze 465 867 –359 –734 239 11<br />
auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 31 8 –29 –6 4 56<br />
auf Währungen und Gold X X X X –53 –184<br />
sonstige 10 28 –8 –30 – –<br />
Kreditderivate 2 – –120 – –118 –28<br />
summe 544 1.279 –533 –1.273 236 301<br />
B.5 – Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting<br />
2011 2010<br />
erträge aus<br />
iNVestmeNtfoNdsaNteileN<br />
summe diVideNdeN<br />
erträge aus<br />
iNVestmeNtfoNdsaNteileN<br />
summe<br />
Handelsaktiva 1 – 1 1 – 1<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 21 5 26 13 8 22<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete<br />
finanzielle Vermögenswerte – – – – – –<br />
Finanzanlagen 9 X 9 9 X 9<br />
summe 31 5 35 23 8 31<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
gewinne aus:<br />
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten 42 9<br />
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) 45 17<br />
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) – –<br />
Derivaten zur Cashflow-Absicherung – –<br />
Hedging-gewinne 87 26<br />
Verluste aus:<br />
Fair-Value-Sicherungsinstrumenten –66 –22<br />
abgesicherten Vermögenswerten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –11 –5<br />
abgesicherten Verbindlichkeiten (Fair-Value-Sicherungsbeziehung) –6 –1<br />
Hedging-Verluste –84 –28<br />
HedgiNg-ergeBNis 3 –2
B.6 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von finanziellen<br />
Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)<br />
2011 2010<br />
geWiNNe Verluste ergeBNis geWiNNe Verluste ergeBNis<br />
finanzielle Vermögenswerte<br />
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – –<br />
Forderungen an Kunden 7 –30 –23 21 –19 3<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 161 –21 140 54 –14 40<br />
Schuldinstrumente 31 –20 10 23 –13 10<br />
Eigenkapitalinstrumente 126 –1 126 28 –1 27<br />
Investmentfondsanteile 4 – 4 3 – 3<br />
Kredite – – – – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – – 2 –2 –1<br />
aKtiVa 168 –51 117 77 –34 43<br />
finanzielle Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – – – – – –<br />
PassiVa – – – – – –<br />
summe 168 –51 117 77 –34 43<br />
B.7 – Ergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewerteten<br />
finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten (Mio €)<br />
BeWertuNgsgeWiNNe<br />
VerKaufsgeWiNNe<br />
2011 2010<br />
BeWertuNgs-<br />
Verluste<br />
VerKaufs-<br />
Verluste ergeBNis ergeBNis<br />
finanzielle Vermögenswerte 10 9 –6 – 13 42<br />
Schuldinstrumente 1 3 –3 – – 1<br />
Eigenkapitalinstrumente – – – – – –<br />
Investmentfondsanteile 9 6 –3 – 13 41<br />
Kredite – – – – – –<br />
finanzielle Verbindlichkeiten 130 25 –5 –5 145 23<br />
Schuldinstrumente 130 25 –5 –5 145 23<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – –<br />
Kredit- und finanzderivate 17 3 –131 –25 –136 –39<br />
summe 157 37 –142 –30 22 27<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 131
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.8 – Wertberichtigungen<br />
Wertberichtigungen auf Forderungen (Mio €)<br />
132 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN<br />
soNstige<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – – 17<br />
Forderungen an Kunden –42 –1.944 –182 632 209 –1.325 –1.854<br />
summe –42 –1.944 –182 632 209 –1.326 –1.837<br />
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Mio €)<br />
Wertberichtigungen auf sonstige Finanzgeschäfte (Mio €)<br />
2011 2010<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN<br />
soNstige<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN<br />
eiNZelWertBeriCHtiguNgeN<br />
WertBeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN soNstige<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
2011 2010<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Schuldinstrumente –15 –239 1 –253 *) –8<br />
Eigenkapitalinstrumente –1 –18 x –18 –<br />
Investmentfondsanteile – –20 – –20 –1<br />
Forderungen an Kreditinstitute – – – – –<br />
Forderungen an Kunden – – – – –<br />
summe –15 –277 1 –292 –9<br />
*) Darin enthalten sind Vorsorgen in Höhe von 243 Mio € für Anleihen der Republik Griechenland.<br />
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
ZufüHruNg Zu WertBeriCHtiguNgeN auflösuNg VoN WertBeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
direKtaBsCHreiBuNgeN<br />
soNstige<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Schuldinstrumente – –152 – – – –152 *) –<br />
Forderungen an Kreditinstitute – – – – – – –<br />
Forderungen an Kunden – – – – – – –<br />
summe – –152 – – – –152 –<br />
*) Darin enthalten sind Vorsorgen in Höhe von 152 Mio € für Anleihen der Republik Griechenland.<br />
PortfolioWert-<br />
BeriCHtiguNgeN summe summe<br />
Übernommene Garantien – –48 –5 20 3 –31 –1<br />
Kreditderivate – – – – – – –<br />
Bereitstellungsverpflichtungen – –5 –2 5 3 1 –4<br />
Sonstige Geschäfte – –4 – 5 – 1 –<br />
summe – –57 –7 30 6 –29 –5
B.9 – Abgegrenzte Versicherungsprämien<br />
direKtes<br />
gesCHäft<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
iNdireKtes<br />
gesCHäft summe summe<br />
lebensversicherung<br />
Verrechnete Prämien (+) 28 – 28 12<br />
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –5 – –5 –3<br />
summe 23 – 23 9<br />
sachversicherung<br />
Verrechnete Prämien (+) 151 – 151 146<br />
Gezahlte Rückversicherungsprämien (–) –38 – –38 –26<br />
Veränderung der Brutto-Prämienüberträge (+/–) –23 – –23 –11<br />
Veränderung der Rückstellung für den Anteil von Rückversicherern<br />
an noch nicht verdienten Prämien (–/+) 11 – 11 –<br />
summe 102 – 102 109<br />
aBgegreNZte PrämieN 126 – 126 118<br />
B.10 – Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen<br />
aus dem Versicherungsgeschäft<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
Nettoveränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen –10 –2<br />
Aufwendungen für Versicherungsfälle im Geschäftsjahr –102 –100<br />
Sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft 13 7<br />
summe – 98 – 95<br />
B.11 – Personalaufwand<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
mitarbeiter –1.958 –1.895<br />
Löhne und Gehälter –1.423 –1.374<br />
Sozialaufwand –288 –276<br />
Dotierung der Pensionsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen –248 –246<br />
Beitragsorientierte Verpflichtungen –2 –4<br />
Leistungsorientierte Verpflichtungen –245 –243<br />
Zahlungen an Pensionskassen –30 –30<br />
Beitragsorientierte Verpflichtungen –28 –28<br />
Leistungsorientierte Verpflichtungen –2 –2<br />
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen –6 –1<br />
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter –102 –106 1)<br />
Rückerstattung von Vergütungen 2) 139 139<br />
sonstige –50 –37<br />
summe –2.008 –1.931<br />
1) Vorjahreswerte wurden an den geänderten Ausweis angepasst.<br />
2) Darin enthalten sind Rückerstattungen von Personalaufwendungen für nicht im Konzern tätige <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Mitarbeiter.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 133
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
Dotierung der Pensionsrückstellung für leistungsorientierte Verpflichtungen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen – leistungsorientierte Pläne<br />
Laufender Dienstzeitaufwand –63 –51<br />
Zinsaufwand –183 –186<br />
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen – –<br />
Im Berichtsjahr erfasste versicherungsmathematische Gewinne/Verluste 4 –5<br />
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand – –<br />
Gewinne/Verluste aus Plankürzungen und Abgeltungen –3 –<br />
erfolgsWirKsam erfasster aufWaNd –245 –243<br />
Sonstige Leistungen für Mitarbeiter (Mio €)<br />
2011 2010 *)<br />
Dienstalterzulagen –7 –8<br />
Anreize für die Beendigung des Dienstverhältnisses –12 –7<br />
Sonstige –84 – 91<br />
summe –102 –106<br />
*) Vorjahreswerte wurden an den geänderten Ausweis angepasst.<br />
B.12 – Andere Verwaltungsaufwendungen (Mio €)<br />
134 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
indirekte steuern und abgaben –146 –77<br />
andere aufwendungen –1.484 –1.454<br />
Werbung, Marketing und Kommunikation –139 –126<br />
Kreditrisikobezogene Aufwendungen –33 –35<br />
Personalbezogene Aufwendungen –62 –60<br />
Aufwendungen für Informations- und Kommunikationstechnik (ICT) –387 –383<br />
Honoarare für Beratung und Rechtsdienstleistungen –87 –69<br />
Aufwendungen für Grundstücke und Gebäude –341 –332<br />
Sonstige Aufwendungen –437 –448<br />
summe –1.630 –1.531<br />
B.13 – Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
dotieruNg auflösuNg summe summe<br />
sonstige rückstellungen<br />
Rechtsstreitigkeiten –152 10 –141 –108<br />
Personalaufwand – – – –<br />
Sonstige –64 51 –13 –28<br />
summe –216 61 –154 –136
B.14 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung auf Sachanlagen<br />
PlaNmässige<br />
aBsCHreiBuNgeN<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
ausserPlaNmässige<br />
aBsCHreiBuNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis<br />
sachanlagen<br />
im eigentum –187 –9 5 –191 –199<br />
für betriebliche Nutzung –183 –5 5 –183 –192<br />
als Finanzanlagen gehalten –4 –3 – –8 –8<br />
finanzierungsleasing –2 – – –2 –1<br />
für betriebliche Nutzung –1 – – –1 –1<br />
als Finanzanlagen gehalten –1 – – –1 –<br />
summe –190 –9 5 –193 –200<br />
B.15 – Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibung<br />
auf immaterielle Vermögenswerte<br />
PlaNmässige<br />
aBsCHreiBuNgeN<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
ausserPlaNmässige<br />
aBsCHreiBuNgeN ZusCHreiBuNgeN ergeBNis<br />
immaterielle Vermögenswerte<br />
im eigentum –106 –27 – –132 –112<br />
vom Unternehmen selbst geschaffen –5 – – –5 –6<br />
sonstige immaterielle Vermögenswerte –101 –27 – –128 –106<br />
finanzierungsleasing – – – – –<br />
summe –106 –27 – –132 –112<br />
B.16 – Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen<br />
Sonstige betriebliche Aufwendungen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
Aufwendungen für Operating-Leasing – –<br />
Umbuchung von Gewinnen/Verlusten aus Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten vom<br />
Eigenkapital in das Ergebnis (IAS 39, Paragraph 98a) – –<br />
Nicht abzugsfähige Steuern und andere Abgaben –2 –1<br />
Wertminderung von Verbesserungen an Wirtschaftsgütern Dritter –2 –2<br />
Mit Finanzierungsleasing verbundene Aufwendungen – –<br />
Sonstige – 94 –108<br />
soNstige BetrieBliCHe aufWeNduNgeN – 98 –111<br />
Sonstige betriebliche Erträge (Mio €)<br />
2011 2010<br />
erstattung von aufwendungen 2 2<br />
sonstige erträge 233 279<br />
Erträge aus Verwaltungsdienstleistungen 84 130<br />
Umbuchung der Bewertungsrücklage für Cashflow-Hedges für nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – –<br />
Mieterträge aus als Finanzanlagen gehaltenen Grundstücken und Gebäuden (nach Abzug direkter Betriebskosten) 18 16<br />
Erträge aus Operating-Leasing 3 2<br />
Erstattung von Aufwendungen in Vorjahren 3 2<br />
Erträge aus Finanzierungsleasing – –<br />
Sonstige 126 129<br />
soNstige BetrieBliCHe erträge 235 281<br />
saldo soNstige BetrieBliCHe erträge uNd aufWeNduNgeN 137 169<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 135
Konzernabschluss nach IFRS<br />
B – Details zur Gewinn- und Verlustrechnung (FoRtSEtzunG)<br />
B.17 – Ergebnis aus Anteilen an assoziierten unternehmen (Mio €)<br />
B.18 – Gewinne und Verluste aus der Veräußerung<br />
von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien<br />
136 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
grundstücke und gebäude<br />
Veräußerungsgewinne 46 20<br />
Veräußerungsverluste –1 –2<br />
sonstige Vermögenswerte<br />
Veräußerungsgewinne 5 19<br />
Veräußerungsverluste –3 –3<br />
summe 48 33<br />
B.19 – Ertragsteuern<br />
2011 2010<br />
unternehmen unter maßgeblichem einfluss<br />
erträge 206 146<br />
Neubewertung 178 144<br />
Veräußerungsgewinne 28 2<br />
Zuschreibungen – –<br />
Sonstige Erträge – –<br />
aufwendungen –44 –20<br />
Abschreibungen –6 –18<br />
Wertberichtigungen –27 –3<br />
Veräußerungsverluste –11 –<br />
Sonstige negative Veränderungen – –<br />
ergebnis 162 126<br />
summe 162 126<br />
(Mio €)<br />
2011 2010<br />
Tatsächliche Steuern (–) –293 –356<br />
Anpassung der tatsächlichen Steuern in Vorjahren (+/–) –16 31<br />
Verringerung der tatsächlichen Steuern für das Geschäftsjahr (+) –3 5<br />
Veränderungen der latenten Steueransprüche (+/–) 162 –<br />
Veränderungen der latenten Steuerverpflichtungen (+/–) –101 –28<br />
ertragsteuerN (–) –250 –348
Überleitung von rechnerischen Ertragsteuern auf tatsächliche Ertragsteuern (Mio €)<br />
B.20 – Ergebnis je Aktie<br />
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Inhaberaktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings<br />
per share“ (Gewinn je Aktie nach IAS 33) und die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS 33) gleich hoch. Das Ergebnis je<br />
Aktie wird auf Basis der durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktienanzahl berechnet (2011: 231,2 Mio Stück; 2010: 226,3 Mio Stück).<br />
B.21 – Ergebnisverwendung<br />
2011 2010<br />
ergebnis vor steuern 509 1.146<br />
Anzuwendender Steuersatz 25% 25%<br />
rechnerische ertragsteuern –127 –286<br />
Unterschiedliche Steuersätze 115 70<br />
Steuerfreie Erträge 23 6<br />
Nicht abzugsfähige Aufwendungen –82 – 94<br />
Vorjahre und Steuersatzänderungen 45 13<br />
a) Auswirkungen auf tatsächliche Steuern –26 14<br />
b) Auswirkungen auf latente Steuern 72 –1<br />
Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern –34 27<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –175 –84<br />
Steuerfreie Auslandseinkünfte – 1<br />
Sonstige Differenzen –16 –<br />
ertragsteuerN –250 –348<br />
Effektiver Steuersatz 49,2% 30,4%<br />
Nach Rücklagenbewegungen in Höhe von 485.833.511,33 € betrug der Jahresgewinn der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG des Geschäftsjahres vom<br />
1. Jänner 2011 bis 31. Dezember 2011 100.000,00 €. Nach Zurechnung des Gewinnvortrages von 2.314.164,75 € ergibt sich ein verwendungsfähiger<br />
Bilanzgewinn von 2.414.164,75 €. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, auf das Grundkapital von 1.681.033.521,40 € keine Dividende<br />
auszuschütten, sondern den gesamten Bilanzgewinn in Höhe von 2.414.164,75 € auf neue Rechnung vorzutragen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 137
C – Details zur Bilanz<br />
Aktiva<br />
Passiva<br />
C.1 – Barreserve 140<br />
C.2 – Handelsaktiva 140<br />
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte 141<br />
C.4 – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte 141<br />
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende<br />
Finanzinvestitionen 142<br />
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute 142<br />
C.7 – Forderungen an Kunden 143<br />
C.8 – Hedging-Derivate 143<br />
C.9 – Marktwertveränderungen der durch<br />
Portfolio-Hedge abgesicherten Grundgeschäfte 144<br />
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen<br />
Unternehmen, Joint Ventures und<br />
assoziierten Unternehmen 144<br />
C.11 – Sachanlagen 144<br />
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte 146<br />
C.13 – Steueransprüche 147<br />
C.14 – Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen 147<br />
C.15 – Sonstige Aktiva 148<br />
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 148<br />
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 148<br />
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten 149<br />
C.19 – Handelspassiva 149<br />
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten 149<br />
C.21 – Hedging-Derivate 150<br />
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern 150<br />
C.23 – Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten 150<br />
C.24 – Sonstige Passiva 151<br />
C.25 – Rückstellungen 151<br />
C.26 – Versicherungstechnische Rückstellungen 152<br />
C.27 – Eigenkapital 152<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 139
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.1 – Barreserve<br />
140 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Kassenbestand 1.451 1.325<br />
Guthaben bei Zentralnotenbanken 1.468 1.705<br />
summe 2.919 3.030<br />
C.2 – Handelsaktiva<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
Nicht-derivative finanzinstrumente 307 604 80 992 625 1.246 15 1.886<br />
Schuldinstrumente 293 604 80 977 604 1.245 14 1.863<br />
Strukturierte Wertpapiere 9 – – 10 11 – – 11<br />
Sonstige Schuldinstrumente 283 604 80 968 593 1.245 14 1.852<br />
Eigenkapitalinstrumente 7 – – 7 9 1 1 11<br />
Investmentfondsanteile 6 – – 7 11 1 – 11<br />
Kredite 1 – – 1 – – – –<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) – – – – – – – –<br />
Sonstige 1 – – 1 – – – –<br />
derivative finanzinstrumente – 2.320 9 2.330 1 2.378 39 2.418<br />
Finanzderivate – 2.318 9 2.328 1 2.374 39 2.414<br />
Handel – 2.317 9 2.327 1 2.374 39 2.414<br />
Fair-Value-Option – – – – – – – –<br />
Sonstige – 1 – 1 – – – –<br />
Kreditderivate – 2 – 2 – 4 – 4<br />
Handel – 2 – 2 – 4 – 4<br />
Fair-Value-Option – – – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – – – –<br />
summe 308 2.924 90 3.322 626 3.625 54 4.304
C.3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert bewertete<br />
finanzielle Vermögenswerte<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
In dieser Position sind Aktiva ausgewiesen, für welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden<br />
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Gebrauch<br />
gemacht hat. Es handelt sich dabei im Wesentlichen um komplexe Strukturen mit eingebettenen Derivaten (embedded derivatives).<br />
Veränderungen der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte (Mio €)<br />
sCHuldiNstrumeNte<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
eigeNKaPitaliNstrumeNte<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
2011<br />
iNVestmeNtfoNdsaNteile<br />
Kredite summe<br />
Buchwert per 1.1.2011 131 15 158 – 304<br />
erhöhungen 5 – 20 – 24<br />
Zugänge 1 – 9 – 10<br />
Positive Veränderungen des Fair Value 2 – 9 – 11<br />
Andere Erhöhungen 2 – 1 – 3<br />
Verminderungen –44 –15 –55 – –113<br />
Abgänge –4 – –9 – –13<br />
Tilgungen –32 –15 –42 – –89<br />
Negative Veränderungen des Fair Value –7 – –2 – –9<br />
Andere Verminderungen –1 – –2 – –3<br />
BuCHWert Per 31.12.2011 92 0 122 – 214<br />
C.4 – zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
Schuldinstrumente 11 45 36 92 12 73 46 131<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –<br />
Sonstige Schuldinstrumente 11 45 36 92 12 73 46 131<br />
Eigenkapitalinstrumente – – – – 15 – – 15<br />
Investmentfondsanteile 15 – 106 122 – – 157 158<br />
Kredite – – – – – – – –<br />
Strukturierte Kredite – – – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – – – –<br />
summe 26 45 143 214 27 73 204 304<br />
aNsCHaffuNgsKosteN 23 45 143 211 27 73 201 301<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
Schuldinstrumente 5.464 6.876 1.449 13.789 4.844 10.441 1.606 16.892<br />
Strukturierte Wertpapiere – 24 419 443 – 1 419 420<br />
Sonstige Schuldinstrumente 5.464 6.852 1.030 13.346 4.844 10.440 1.187 16.472<br />
Eigenkapitalinstrumente 45 15 623 684 53 113 295 461<br />
zum beizulegenden Zeitwert bewertet 45 15 594 655 53 113 256 421<br />
zu Anschaffungskosten bewertet – – 29 29 – – 40 40<br />
Investmentfondsanteile 31 87 86 205 11 99 81 191<br />
Kredite – – – – – – – –<br />
summe 5.540 6.979 2.158 14.677 4.908 10.654 1.982 17.544<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 141
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.5 – Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen<br />
BuCHWert<br />
142 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3 BuCHWert<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Schuldinstrumente 3.498 2.347 913 288 4.446 2.896 1.543 180<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – – – – – –<br />
Sonstige Wertpapiere 3.498 2.347 913 287 4.446 2.896 1.543 180<br />
Kredite – – – – – – – –<br />
summe 3.498 2.347 913 288 4.446 2.896 1.543 180<br />
Veränderungen der bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen (Mio €)<br />
2011 2010<br />
Buchwert per 1.1.2011 4.446 5.067<br />
erhöhungen 721 986<br />
Zugänge 430 650<br />
Zuschreibungen – –<br />
Überträge aus anderen Beständen – –<br />
Sonstige Veränderungen und positive Währungsumrechnungsdifferenzen 290 336<br />
Verminderungen –1.669 –1.607<br />
Verkäufe –7 –81<br />
Tilgungen –1.099 –1.458<br />
Abschreibungen –152 –3<br />
Überträge auf andere Bestände –20 –41<br />
Sonstige Veränderungen und negative Währungsumrechnungsdifferenzen –390 –23<br />
BuCHWert Per 31.12.2011 3.498 4.446<br />
C.6 – Forderungen an Kreditinstitute<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
forderungen an Zentralnotenbanken 5.726 6.155<br />
Termineinlagen 335 975<br />
Mindestreserve 5.007 4.511<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 343 628<br />
Sonstige 41 42<br />
forderungen an Kreditinstitute 19.895 13.594<br />
Girokonten und Sichteinlagen 1.908 3.527<br />
Termineinlagen 8.216 6.569<br />
Sonstige Forderungen 3.846 3.498<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 1.409 951<br />
Finanzierungsleasing – –<br />
Sonstige 2.437 2.547<br />
Schuldinstrumente 5.924 –<br />
Strukturierte Schuldinstrumente – –<br />
Sonstige 5.924 –<br />
summe (BuCHWert) 25.621 19.749<br />
summe (fair Value) 24.745 19.836<br />
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 49 61
C.7 – Forderungen an Kunden<br />
Finanzierungsleasing: Kunden (Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
BarWert der<br />
miNdestleasiNg-<br />
ZaHluNgeN<br />
BarWert der<br />
miNdestleasiNg-<br />
ZaHluNgeN<br />
forderungswert aus finanzierungsleasing:<br />
bis 12 Monate 166 163<br />
1 Jahr bis 5 Jahre 258 212<br />
über 5 Jahre 36 12<br />
BarWert der Zu erHalteNdeN miNdestleasiNgZaHluNgeN (NettoiNVestitioN) 460 387<br />
C.8 – Hedging-Derivate<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
NiCHt<br />
WertgemiNdert WertgemiNdert summe<br />
(Mio €)<br />
NiCHt<br />
WertgemiNdert WertgemiNdert summe<br />
Girokonten 12.105 308 12.413 11.764 325 12.089<br />
Umgekehrte Pensionsgeschäfte (Reverse Repos) 230 – 230 385 – 385<br />
Hypothekarkredite 23.039 1.967 25.005 23.056 1.695 24.751<br />
Kreditkarten und Privatkredite,<br />
einschließlich durch laufendes Einkommen besicherte Kredite 9.629 126 9.755 8.703 154 8.856<br />
Finanzierungsleasing 441 19 460 363 24 387<br />
Factoring 1.132 10 1.142 997 8 1.005<br />
Sonstige Geschäfte 79.559 5.116 84.675 76.694 4.167 80.861<br />
Schuldinstrumente 1.212 23 1.235 1.694 65 1.759<br />
Strukturierte Wertpapiere – – – – – –<br />
Sonstige Schuldinstrumente 1.212 23 1.235 1.694 65 1.759<br />
summe (BuCHWert) 127.347 7.567 134.914 123.655 6.438 130.093<br />
summe (fair Value) 127.819 7.536 135.355 124.477 6.391 130.868<br />
In den Forderungen abgezogene Kreditrisikovorsorge 810 6.903 7.713 896 6.040 6.936<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
finanzderivate – 3.466 – 3.466 – 2.448 1 2.449<br />
Fair Value – 770 – 770 – 495 – 495<br />
Cashflows – 2.696 – 2.696 – 1.953 1 1.954<br />
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – – – –<br />
Kreditderivate – – – – – – – –<br />
Fair Value – – – – – – – –<br />
Cashflows – – – – – – – –<br />
summe – 3.466 – 3.466 – 2.448 1 2.449<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 143
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.9 – Marktwertveränderungen der durch Portfolio-Hedge<br />
abgesicherten Grundgeschäfte<br />
C.10 – Anteile an nicht konsolidierten verbundenen unternehmen,<br />
Joint Ventures und assoziierten unternehmen (Mio €)<br />
144 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
Buchwert per 1.1.2011/1.1.2010 2.518 2.426<br />
erhöhungen 406 277<br />
Zugänge 80 42<br />
Zuschreibungen – –<br />
Neubewertung 172 126<br />
Andere Veränderungen 153 109<br />
Verminderungen –362 –185<br />
Abgänge – 92 –16<br />
Abschreibungen –23 –3<br />
Andere Veränderungen –247 –166<br />
BuCHWert Per 31.12.2011/31.12.2010 2.562 2.518<br />
C.11 – Sachanlagen (Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
sachanlagen für betriebliche Nutzung 1.855 2.074<br />
im eigentum 1.799 2.025<br />
Grundstücke 147 199<br />
Gebäude 1.258 1.393<br />
Büroausstattung 147 147<br />
Elektronische Systeme 141 180<br />
Sonstige 106 105<br />
geleast 56 49<br />
Grundstücke 13 –<br />
Gebäude 42 48<br />
Büroausstattung – –<br />
Elektronische Systeme – –<br />
Sonstige 1 1<br />
als finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte 721 479<br />
im eigentum 721 479<br />
Grundstücke 289 243<br />
Gebäude 432 237<br />
geleast – –<br />
summe 2.576 2.553<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Positive Veränderungen 30 44<br />
Forderungen 30 44<br />
Negative Veränderungen – –<br />
summe 30 44
Entwicklung der betrieblich genutzten Sachanlagen (Mio €)<br />
gruNdstüCKe geBäude<br />
BüroausstattuNg<br />
Entwicklung der als Finanzinvestitionen gehaltenen Grundstücke und Gebäude (Mio €)<br />
2011<br />
gruNdstüCKe geBäude summe<br />
Buchwert 1.1.2011 243 237 479<br />
erhöhungen 62 313 376<br />
Zugänge 18 107 125<br />
Aktivierter Verbesserungsaufwand 1 8 9<br />
Erhöhung des Fair Value – – –<br />
Zuschreibungen – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 1 2 3<br />
Umbuchung von betrieblich genutzten Grundstücken und Gebäuden 14 136 150<br />
Sonstige Veränderungen 28 60 88<br />
Verminderungen –16 –118 –134<br />
Abgänge –2 –21 –23<br />
Abschreibungen – –5 –5<br />
Verminderung des Fair Value – –7 –7<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen – –3 –3<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –3 –10 –13<br />
Umbuchungen –10 –42 –52<br />
betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude – – –<br />
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte –10 –42 –52<br />
Sonstige Veränderungen – –30 –31<br />
BuCHWert 31.12.2011 289 432 721<br />
BeWertuNg Zum fair Value 271 373 645<br />
2011<br />
eleKtroNisCHe<br />
sYsteme soNstige summe<br />
Bruttowert 199 2.197 478 760 345 3.980<br />
Kumulierte Wertverminderungen – –757 –330 –580 –239 –1.906<br />
Buchwert 1.1.2011 199 1.441 148 180 106 2.074<br />
erhöhungen 1 149 33 68 69 320<br />
Zugänge – 115 31 62 52 260<br />
Aktivierter Verbesserungsaufwand – 3 – 3 – 7<br />
Zuschreibungen – 5 – – – 5<br />
Erhöhung des Fair Value – – – – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen – 6 – – 1 8<br />
Umbuchung von als Finanzinvestitionen gehaltenen<br />
Grundstücken und Gebäuden – – – – – –<br />
Sonstige Veränderungen – 19 1 2 17 40<br />
Verminderungen –40 –290 –34 –107 –68 –539<br />
Abgänge –18 –15 – –5 –4 –42<br />
Planmäßige Abschreibungen – –63 –31 –56 –28 –178<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen – –5 – – – –5<br />
im Eigenkapital – – – – – –<br />
erfolgswirksam – –5 – – – –5<br />
Verminderungen des Fair Value – – – – – –<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen –7 –39 –2 –6 –5 –58<br />
Umbuchungen –15 –159 – –1 – –174<br />
als Finanzinvestitionen gehaltene Vermögenswerte –14 –136 – – – –150<br />
zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte –1 –22 – –1 – –24<br />
Sonstige Veränderungen – –9 –1 –39 –31 –81<br />
BuCHWert 31.12.2011 161 1.300 147 141 107 1.855<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 145
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.12 – Immaterielle Vermögenswerte<br />
Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte (Mio €)<br />
146 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
gesCHäftsuNd<br />
firmeNWerte<br />
2011<br />
soNstige immaterielle<br />
VermögeNsWerte<br />
selBst<br />
gesCHaffeN aNdere summe<br />
Bruttowert 5.241 69 1.320 6.630<br />
Wertverminderungen –2.017 –30 –833 –2.879<br />
Buchwert per 1.1.2011 3.225 39 487 3.751<br />
erhöhungen 2 24 90 116<br />
Zugänge – 22 71 94<br />
Erhöhungen selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte X – – –<br />
Zuschreibungen X – – –<br />
Erhöhung des Fair Value – – –<br />
Positive Währungsumrechnungsdifferenzen 2 – 8 10<br />
Sonstige Veränderungen – 1 11 12<br />
Verminderungen –830 –20 –152 –1.001<br />
Abgänge – –3 –6 –8<br />
Abschreibungen –737 –5 –127 –868<br />
Planmäßige Abschreibungen X –5 –100 –105<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen –737 – –27 –763<br />
im Eigenkapital X – – –<br />
erfolgswirksam –737 – –27 –763<br />
Verminderung des Fair Value – – –<br />
Umbuchungen auf zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – – – –<br />
Negative Währungsumrechnungsdifferenzen – 93 –2 –14 –109<br />
Sonstige Veränderungen – –10 –5 –16<br />
BuCHWert Per 31.12.2011 2.397 43 426 2.866<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
geschäfts- und firmenwerte 2.397 3.225<br />
sonstige immaterielle Vermögenswerte 469 526<br />
Zu Anschaffungskosten bewertete Vermögenswerte 469 526<br />
selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte 43 39<br />
sonstige Vermögenswerte 426 487<br />
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte – –<br />
summe 2.866 3.751
C.13 – Steueransprüche<br />
C.14 – zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
einzelne Vermögenswerte<br />
Finanzielle Vermögenswerte – –<br />
Anteile an Unternehmen – –<br />
Sachanlagen 55 2<br />
Immaterielle Vermögenswerte – –<br />
Sonstige langfristige Vermögenswerte – –<br />
summe 55 2<br />
Zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppen – –<br />
aKtiVa 55 2<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
latente steueransprüche:<br />
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 52 46<br />
Sonstige Finanzinstrumente 66 71<br />
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 33 17<br />
Rückstellungen 453 446<br />
Wertberichtigungen auf Forderungen 76 69<br />
Sonstige Aktiva/Passiva 153 32<br />
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 10 39<br />
Steuerliche Verlustvorträge 247 269<br />
Sonstige 18 17<br />
summe 1.107 1.006<br />
Im Geschäftsjahr wurden latente Steuern auch direkt mit den Rücklagen verrechnet, 52 Mio € (Vj.: 20 Mio € als Gutschrift) als Gutschrift in der AfS-<br />
Rücklage und 86 Mio € (Vj.: 24 Mio €) als Lastschrift in der Cashflow-Hedge-Rücklage.<br />
Darüber hinaus wurden in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vor allem wegen der Erfassung der versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der<br />
Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen im laufenden Jahr außerhalb des Periodenergebnisses aktive latente Steuern von 28 Mio € (Vj.: 63 Mio €)<br />
im Eigenkapital verrechnet.<br />
Die erstmalige Vollkonsolidierung der im Kapitel A.7 angeführten Tochterunternehmen führte 2011 neben der Fremdwährungsumrechnung der Steuerlatenz<br />
und der Direktverrechnung mit den Rücklagen dazu, dass ein Teil der Bestandsänderung der latenten Steuern nicht ergebniswirksam war.<br />
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 247 Mio €<br />
(Vj.: 269 Mio €) berücksichtigt. Der überwiegende Teil der Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.<br />
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 739 Mio € (Vj.: 585 Mio €) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt, da aus heutiger Sicht ein<br />
steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit nicht <strong>real</strong>isierbar erscheint.<br />
In dieser Position ist das UNO Shoppingcenter, Linz, enthalten, das in Kooperation mit einem strategischen Partner neupositioniert und verkauft werden<br />
soll. Diesbezüglich finden derzeit Verhandlungen statt, die innerhalb eines Jahres abgeschlossen sein sollten.<br />
Für die UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republik a.s. wurden in Prag neue Bürogebäude gebaut, die bereits bezogen wurden. Die bisher genutzten Bürogebäude<br />
sind zur Veräußerung vorgesehen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 147
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.15 – Sonstige Aktiva<br />
C.16 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten<br />
148 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Zentralnotenbanken 2.454 757<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 30.318 32.373<br />
Girokonten und Sichteinlagen 1.649 3.447<br />
Termineinlagen 11.007 12.809<br />
Kredite 17.498 16.002<br />
Pensionsgeschäfte (Repos) 2.361 967<br />
Sonstige 15.137 15.034<br />
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien – –<br />
Andere Verbindlichkeiten 165 115<br />
summe 32.772 33.130<br />
fair Value 33.234 33.782<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Sicherstellung bei Derivat-Clearing-Stellen (nicht verzinst) 11 14<br />
Gold, Silber und andere Edelmetalle 125 70<br />
Positiver Wert von Betreuungsverträgen für verkaufte und ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte – –<br />
Abgegrenzte Erträge ohne Erträge, die bei finanziellen Vermögenswerten aktiviert werden 36 51<br />
Barbestände und sonstige Wertgegenstände im Kassenbestand 1 1<br />
Zinsen und Gebühren zur Lastschrift 23 23<br />
Kunden 21 20<br />
Kreditinstitute 2 4<br />
Im Versand befindliche Werte – –<br />
Schwebende Posten 197 193<br />
Werte, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 119 169<br />
Abzurechnende Wertpapiere und Kupons 1 1<br />
Sonstige Transaktionen 118 167<br />
Anpassungen für unbezahlte Wechsel 13 8<br />
Sonstige Steuern 5 3<br />
Sonstige Buchungen 591 476<br />
summe 1.120 1.008<br />
Der Gesamtbetrag aller Aktiva, die der Kategorie „Kredite und Forderungen“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2011: 164.574 Mio €<br />
(Vj.: 153.880 Mio €).<br />
C.17 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Girokonten und Sichteinlagen 45.152 41.842<br />
Termineinlagen 56.596 51.943<br />
Kredite 927 893<br />
Pensionsgeschäfte (Repos) 757 590<br />
Sonstige 170 302<br />
Verbindlichkeiten aus Verpflichtungen zum Rückkauf eigener Aktien 605 565<br />
Andere Verbindlichkeiten 1.447 5.042<br />
summe 104.728 100.284<br />
fair Value 105.616 100.762
C.18 – Verbriefte Verbindlichkeiten<br />
CarrYiNg<br />
amouNt<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
C.20 – Erfolgswirksam zum beizulegenden zeitwert<br />
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten<br />
CarrYiNg<br />
amouNt<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
In der Position sind Passiva ausgewiesen, für welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> zur Vermeidung von Inkongruenzen bei der Bewertung von wirtschaftlich zusammenhängenden<br />
Aktiven und Passiven von der Möglichkeit der Designation zur erfolgswirksamen Bewertung zum beilegenden Zeitwert Gebrauch gemacht hat.<br />
Es handelt sich dabei im Wesentlichen um Schuldverschreibungen und komplexe Strukturen mit eingebetteten Derivaten (embedded derivatives).<br />
Das Bewertungsergebnis aufgrund der Veränderung unserer eigenen Bonität beträgt 125,1 Mio € (Vj. 39,2 Mio €) für das abgelaufene Geschäftsjahr.<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3<br />
Wertpapiere<br />
Schuldinstrumente 28.496 1.343 25.627 1.124 24.913 1.094 23.305 390<br />
strukturiert 187 – – 187 130 – – 130<br />
sonstige 28.309 1.343 25.627 938 24.783 1.094 23.305 261<br />
Sonstige Wertpapiere 1.435 5 579 850 2.642 23 1.498 1.119<br />
strukturiert 5 5 – – 23 23 – –<br />
sonstige 1.429 – 579 850 2.620 – 1.498 1.119<br />
summe 29.931 1.348 26.206 1.974 27.555 1.117 24.803 1.510<br />
C.19 – Handelspassiva (Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
finanzielle Verbindlichkeiten 50 5 – 55 9 30 – 39<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1 – – 1 – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 49 5 – 54 9 30 – 39<br />
schuldinstrumente – – – – – – – –<br />
Anleihen – – – – – – – –<br />
Sonstige Wertpapiere – – – – – – – –<br />
derivative finanzinstrumente 1 2.489 10 2.500 18 2.326 65 2.409<br />
finanzderivate 1 2.266 10 2.277 18 2.252 42 2.312<br />
Handel 1 2.254 10 2.265 – 2.249 42 2.291<br />
Fair-Value-Option – 4 – 4 18 – – 18<br />
Sonstige – 8 – 8 – 4 – 4<br />
Kreditderivate – 223 – 223 – 73 23 97<br />
Handel – 223 – 223 – 73 23 97<br />
Fair-Value-Option – – – – – – – –<br />
Sonstige – – – – – – – –<br />
summe 51 2.493 10 2.554 27 2.355 65 2.448<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten – – – – – – – –<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – – – – – – – –<br />
Schuldinstrumente – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651<br />
strukturiert – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651<br />
sonstige – – – – – – – –<br />
summe – 1.042 – 1.042 – 1.651 – 1.651<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 149
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.21 – Hedging-Derivate<br />
C.22 – Steuerverpflichtungen – Ertragsteuern (Mio €)<br />
150 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
latente steuerverpflichtungen:<br />
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 54 35<br />
Aktiva/Passiva zu Handelszwecken gehalten 104 43<br />
Sonstige Finanzinstrumente 240 182<br />
Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte 80 106<br />
Sonstige Aktiva/Passiva 127 24<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 1 1<br />
Sonstige 38 27<br />
summe 643 417<br />
Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an inländischen Gruppenmitgliedern und ausländischen Tochterunternehmen in Höhe von<br />
1.281 Mio € wurden gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuern gebildet, da deren Veräußerung aus derzeitiger Sicht nicht vorgesehen ist.<br />
In der Bilanz zum 31.12.2011 sind keine „Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten“ ausgewiesen.<br />
fair Value<br />
leVel 1<br />
fair Value<br />
leVel 2<br />
(Mio €)<br />
fair Value<br />
leVel 3 summe<br />
finanzderivate – 2.591 – 2.591 – 2.883 25 2.909<br />
Fair Value – 178 – 178 – 185 – 185<br />
Cashflows – 2.413 – 2.413 – 2.698 25 2.723<br />
Nettoinvestition in ausländische Tochterunternehmen – – – – – – – –<br />
Kreditderivate – – – – – – – –<br />
Fair Value – – – – – – – –<br />
Cashflows – – – – – – – –<br />
summe – 2.591 – 2.591 – 2.883 25 2.909<br />
C.23 – zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten
C.24 – Sonstige Passiva<br />
C.25 – Rückstellungen (Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 3.664 3.791<br />
sonstige rückstellungen 540 506<br />
Rechtsstreitigkeiten 258 197<br />
Personalaufwand 15 5<br />
Sonstige 268 304<br />
summe 4.204 4.297<br />
Entwicklung der Rückstellungen (Mio €)<br />
PeNsioNeN<br />
uNd äHNliCHe<br />
VerPfliCHtuNgeN<br />
2011<br />
soNstige rüCKstelluNgeN<br />
summe<br />
rückstellung zum 1.1. 3.791 506 4.297<br />
erhöhungen 247 182 430<br />
Rückstellung für das Berichtsjahr 66 167 233<br />
Veränderungen durch Zeitablauf 180 – 180<br />
Sonstige Erhöhungen 2 15 16<br />
Verminderungen –374 –148 –523<br />
Inanspruchnahme im Berichtsjahr –224 –100 –324<br />
Sonstige Verminderungen –151 –48 –199<br />
rüCKstelluNg Zum 31.12. 3.664 540 4.204<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit übernommenen Finanzgarantien – –<br />
Wertminderung von übernommenen Finanzgarantien, Kreditderivaten, unwiderruflichen Auszahlungsverpflichtungen 249 205<br />
Aufgelaufene Aufwendungen ohne jene, die für die betreffenden finanziellen Verbindlichkeiten zu passivieren sind 113 90<br />
Aktienbasierte Vergütungen, die gemäß IFRS 2 als Verbindlichkeiten eingestuft werden – –<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 384 371<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber anderen Dienstnehmern 9 6<br />
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats sowie gegenüber den Abschlussprüfern – –<br />
Zinsen und Beträge zur Gutschrift 43 63<br />
Im Versand befindliche, noch nicht zugeordnete Werte 2 –<br />
Verfügbare Beträge zur Auszahlung an Dritte 53 18<br />
Schwebende Posten 1.128 1.051<br />
Buchungen im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften – 1<br />
Verbindlichkeiten, die keiner anderen Position zuzuordnen sind 290 269<br />
Verbindlichkeiten aus Buchungen betreffend Steuereinhebung – –<br />
Anpassungen betreffend ausstehende Portfolio-Buchungen – –<br />
Steuern, soweit nicht unter Steuerverpflichtungen erfasst 56 49<br />
Sonstige Buchungen 453 448<br />
summe 2.782 2.573<br />
Der Gesamtbetrag aller Passiva, die der Kategorie „Verbindlichkeiten“ zuzurechnen sind, beträgt per 31.12.2011: 170.213 Mio €<br />
(Vj.: 163.542 Mio €).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 151
Konzernabschluss nach IFRS<br />
C – Details zur Bilanz (FoRtSEtzunG)<br />
C.26 – Versicherungstechnische Rückstellungen<br />
C.27 – Eigenkapital<br />
Vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember 2011 waren 231.228.820 Aktien ausgegeben, davon 10.115 Namensaktien. Diese Namensaktien<br />
(10.000 Stück werden von der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten und 115 vom Betriebsratsfonds des Betriebsrats der Angestellten der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Region Wien gehalten) haben Sonderrechte: Um Beschlüsse über die Genehmigung von Spaltungen sowie bestimmter Verschmelzungen<br />
oder bestimmter Satzungsänderungen in einer Hauptversammlung fassen zu können, müssen die Namensaktionäre bei der Beschlussfassung<br />
vertreten sein. Eine genaue Darstellung der betroffenen Beschlüsse ist in § 20 Abs. 13 und 14 unserer Satzung angeführt.<br />
152 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
direKtes<br />
gesCHäft<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011<br />
iNdireKtes<br />
31.12.2010<br />
gesCHäft summe summe<br />
Nichtlebensversicherung 80 1 81 81<br />
Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien 60 – 61 59<br />
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 19 1 20 22<br />
Sonstige Rückstellungen – – – –<br />
lebensversicherung 94 – 94 102<br />
Deckungsrückstellung 86 – 86 98<br />
Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen 3 – 3 2<br />
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen<br />
Versicherungstechnische rückstellungen für Verträge,<br />
5 – 5 2<br />
bei denen der Versicherte das anlagerisiko trägt<br />
Rückstellung für Versicherungsverträge mit Bindung<br />
– – – –<br />
der Leistung an Investmentfonds und Marktindizes – – – –<br />
Rückstellung für Pensionsfonds – – – –<br />
summe VersiCHeruNgsteCHNisCHe rüCKstelluNgeN 174 1 175 183
D – Segmentberichterstattung<br />
D.1 – Überleitung der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
auf Segmentbericht 156<br />
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung 158<br />
D.3 – Segmentberichterstattung Jahresvergleich 160<br />
D.4 – Segmentberichterstattung Quartalsvergleich 161<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 155
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.1 – Überleitung Gewinn- und Verlustrechnung auf Segmentbericht (Mio €)<br />
156 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
2011 2010<br />
Nettozinsertrag 4.496 4.543<br />
Dividenden und ähnliche Erträge aus At-equity-Beteiligungen 207 157<br />
Dividenden und ähnliche Erträge 35 31<br />
abzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 0 –1<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen –<br />
davon: Ergebnis aus Anteilen an At-equity-Beteiligungen 172 126<br />
Provisionsüberschuss 1.885 1.990<br />
Handelsergebnis 262 326<br />
Handelsergebnis 236 301<br />
zuzüglich: Dividenden aus zu Handelszwecken gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten 0 1<br />
Fair-Value-Anpassungen im Hedge-Accounting 3 –2<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen finanzieller Verbindlichkeiten 0 0<br />
Gewinne und Verluste aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten 22 27<br />
Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 136 191<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen – nicht wertgemindert –25 1<br />
Abgegrenzte Prämien 126 118<br />
Saldo sonstige Erträge und Aufwendungen aus dem Versicherungsgeschäft – 98 – 95<br />
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 137 169<br />
abzüglich: sonstige betriebliche Erträge – davon: Erstattung von Aufwendungen –2 –2<br />
zuzüglich: Wertberichtigungen auf Sachanlagen – sonstige Operating-Leasingverhältnisse 0 0<br />
BetrieBserträge 6.986 7.208<br />
Personalaufwand –2.001 –1.931<br />
Verwaltungsaufwand – Personalaufwand –2.008 –1.931<br />
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 6 0<br />
Andere Verwaltungsaufwendungen –1.627 –1.527<br />
Verwaltungsaufwand – andere Verwaltungsaufwendungen –1.630 –1.531<br />
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 3 4<br />
Erstattung von Aufwendungen = Saldo sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen –<br />
hievon: Sonstige betriebliche Erträge – Erstattung von Aufwendungen 2 2<br />
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte –276 –286<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen –193 –200<br />
abzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen<br />
auf als Finanzanlagen gehaltene Vermögenswerte 3 1<br />
abzüglich: Wertberichtigungen auf Sachanlagen – sonstige Operating-Leasingverhältnisse 0 0<br />
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte –132 –112<br />
abzüglich: Integrations-/Restrukturierungsaufwand 0 0<br />
abzüglich: Effekte aus Kaufpreisallokation (PPA) 45 24<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN –3.903 –3.742<br />
BetrieBsergeBNis 3.083 3.466
2011 2010<br />
Kreditrisikoaufwand –1.352 –1.839<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von Forderungen 3 2<br />
Wertberichtigungen auf Forderungen –1.326 –1.837<br />
Wertberichtigungen auf sonstige finanzielle Vermögenswerte –29 –5<br />
BetrieBsergeBNis NaCH KreditrisiKoaufWaNd 1.732 1.626<br />
Rückstellungen –136 –136<br />
Rückstellungen für Rechts- und Beratungsaufwand –154 –136<br />
abzüglich Integrations-/Restrukturierungsaufwand 18 0<br />
Integrations-/Restrukturierungsaufwand –28 –4<br />
Finanzanlageergebnis –277 62<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten 140 40<br />
Gewinne und Verluste aus An- und Verkäufen von bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen 0 –1<br />
Wertberichtigungen auf zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte –292 –9<br />
Wertberichtigungen auf bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen –152 0<br />
zuzüglich: Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen auf als Finanzanlagen<br />
gehaltene Grundstücke und Gebäude –3 –1<br />
Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen 162 126<br />
abzüglich: Ergebnis aus Anteilen an at equity bewerteten Unternehmen –172 –126<br />
Gewinne und Verluste aus Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten –7 0<br />
Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 48 33<br />
ergeBNis Vor steuerN 1.291 1.548<br />
Ertragsteuern –261 –356<br />
Ertragsteuern –250 –348<br />
abzüglich: Steuern auf Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) –10 –8<br />
ergeBNis NaCH steuerN 1.030 1.192<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss –50 –51<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) – eigeNtümer der BaNK austria 980 1.142<br />
Effekte aus der Kaufpreisallokation (PPA) –35 –17<br />
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte –737 –378<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN – eigeNtümer der BaNK austria 209 747<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 157
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.2 – Inhalt der Segmentberichterstattung<br />
Basis der Segmentberichterstattung ist die interne Unternehmensbereichsrechnung, welche die im Jahr 2011 gegebene Managementverantwortung<br />
innerhalb der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe abbildet. Die Unternehmensbereiche werden wie selbständige Unternehmen mit eigener Kapitalausstattung und<br />
Ergebnisverantwortung dargestellt. Damit wird auch den Erfordernissen von IFRS 8 entsprochen.<br />
Mit der Berichtsperiode 2011 wurde die Segmentberichterstattung an die neue P&L Struktur der Gruppe angepasst, wobei als wesentliche Änderungen<br />
die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte sowie Effekte aus der Kaufpreisaufteilung nunmehr unmittelbar vor dem Konzernergebnis<br />
nach Steuern ausgewiesen werden.<br />
Das Kriterium für die Abgrenzung der Unternehmensbereiche ist in erster Linie die Betreuungszuständigkeit für unsere Kunden.<br />
Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe (PKMB)<br />
Die Verantwortung für den Bereich Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe umfasst das Geschäft mit Privatkunden (ausgenommen Private <strong>Bank</strong>ing-<br />
Kunden) und das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben bis zu einem Umsatz von 50 Mio €. Weiters zählen das Kreditkartengeschäft und das<br />
Factoring zum Verantwortungsbereich dieser Division.<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Der Private <strong>Bank</strong>ing Bereich umfasst die Betreuungszuständigkeit für Private <strong>Bank</strong>ing-Kunden mit einem Veranlagungsvolumen größer als 500 Tsd €.<br />
Ebenfalls inkludiert in der Division Private <strong>Bank</strong>ing sind die Schoellerbank AG sowie weitere kleinere Tochtergesellschaften.<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB)<br />
Der Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing umfasst die Produktbereiche Financing & Advisory (klassisches und strukturiertes Kreditgeschäft<br />
sowie Kapitalmarkt-Beratung), Global Transaction <strong>Bank</strong>ing (u.a. Zahlungsverkehr, Handelsfinanzierung, Cash Management) und Markets<br />
(Treasury). Im Wege einer Matrix-Organisation erfolgt die Steuerung nach Großkunden-Segmenten: Internationale Konzerne, Unternehmen mit Umsatz<br />
ab 50 Mio €, Immobilien, öffentlicher Sektor und Financial Institutions.<br />
Im Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing sind zahlreiche Tochtergesellschaften, wie z.B. die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest Gruppe, die<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG sowie kleinere Tochtergesellschaften in CEE Ländern, mit Schwerpunkt Kapitalmarktgeschäft, vollkonsolidiert enthalten.<br />
Zentral- und Osteuropa (CEE)<br />
Im Unternehmensbereich CEE sind die in der Region Zentral- und Osteuropa (einschließlich Türkei und Kasachstan) tätigen Kommerzbanken der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe erfasst.<br />
Corporate Center<br />
Im Corporate Center sind alle sonstigen Beteiligungen inkludiert, die keinem Unternehmensbereich zugeordnet sind sowie unter anderem auch der<br />
Equity-Beitrag der UniCredit Leasing, an der die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> 31,01% hält. Darüber hinaus werden dem Corporate Center die Refinanzierungskosten<br />
der vollkonsolidierten Beteiligungen sowie das nicht auf Unternehmensbereiche allozierte Eigenkapital zugeordnet.<br />
Segmentübergreifende Konsolidierungseffekte sowie Ergebnisbeiträge, die nicht einzelnen Unternehmensbereichen zugeordnet werden, sind ebenso<br />
im Corporate Center inkludiert wie Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte.<br />
Methodenbeschreibung<br />
Die Aufspaltung des Nettozinsertrages erfolgt nach der Marktzinsmethode. Die angefallenen Kosten werden verursachungsgerecht den einzelnen<br />
Unternehmensbereichen zugerechnet.<br />
Der Erfolg des jeweiligen Unternehmensbereiches wird an dem von diesem Segment erwirtschafteten Ergebnis gemessen.<br />
Der den Segmenten für die Veranlagung des Eigenkapitals zuzurechnende Prozentsatz wird im Rahmen des Budgetierungsprozesses für ein Jahr im<br />
Voraus festgelegt und setzt sich aus einem „risikofreien“ Zinssatz sowie einem Aufschlag, der dem historischen Durchschnitt (6 Jahre) des 5-jährigen<br />
Credit Default Swap der UniCredit entspricht, zusammen.<br />
Die Overheadkosten werden entsprechend einem gruppeneinheitlichen Verteilungsschlüssel (50% Kosten, 20% Erträge, 20% Personenjahre und 10%<br />
proportional) auf die einzelnen Unternehmensbereiche verteilt.<br />
Im Jahr 2011 werden die Geschäftsfelder der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Wesentlichen mit kalkulatorischem Eigenkapital entsprechend einer<br />
TIER 1-Quote von 7% auf Basis der Risk Weighted Assets des Vorquartals ausgestattet. Die Tochtergesellschaften werden nicht mit kalkulatorischem,<br />
sondern mit tatsächlichem IFRS-Kapital einbezogen. Die Ausgleichsposition zum konsolidierten IFRS-Kapital der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate<br />
Center dargestellt.<br />
158 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Anpassungen:<br />
Aufgrund zahlreicher struktureller Veränderungen innerhalb der Unternehmensbereiche sowie Änderungen im Konsolidierungskreis, die die wirtschaft-<br />
liche Vergleichbarkeit der Ergebnisse 2011 zu 2010 beeinträchtigen, wurden die segmentierten Ergebnisse 2010 der neuen Struktur angepasst.<br />
Die Differenz zum <strong>Bank</strong>-<strong>Austria</strong>-Gesamtergebnis wird in einer eigenen Spalte „Anpassungsdifferenzen“ ausgewiesen.<br />
Die wesentlichsten Pro-forma-Anpassungen sind:<br />
• Die UniCredit CAIB AG und die UniCredit CAIB Securities UK Ltd. wurden im Juni 2010 an die UniCredit <strong>Bank</strong> München (vormals Bayerische Hypound<br />
Vereinsbank AG) verkauft. Das Ergebnis des Unternehmensbereichs Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing wurde daher 2010 um diesen Effekt<br />
bereinigt.<br />
• Die UniCredit CAIB Securities Romania SA wurde von CEE an den Unternehmensbereich Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing übertragen.<br />
• Im Jänner 2011 wurde das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben mit einem Umsatz von 3–50 Mio € vom Unternehmensbereich Corporate &<br />
Investment <strong>Bank</strong>ing zu Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe verlagert. Im Zuge dieser Kundenverlagerung wurde auch die Factorbank AG von<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing zu Privatkunden, Klein- und Mittelbetriebe übertragen. Auch hier erfolgte eine Anpassung der Vorjahreswerte.<br />
• Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH wurde im Juni 2011 an die UniCredit Global Information Services verkauft. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Global Information Services wurde daher auch im 3. und 4. Quartal 2010 aus dem Corporate Center-Ergebnis herausgenommen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 159
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
D.3 – Segmentberichterstattung 1–12 2011/1–12 2010 (Mio €)<br />
160 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
PriVatKuNdeN,<br />
KleiN- uNd<br />
mittelBetrieBe<br />
(PKmB)<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg (CiB)<br />
ZeNtraluNd<br />
osteuroPa<br />
(Cee)<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
aNPassuNgs-<br />
differeNZeN 1)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
Nettozinsertrag 1–12 2011 724 58 817 3.219 –323 – 4.496<br />
1–12 2010 704 43 816 3.279 –320 22 4.543<br />
Dividenden und ähnliche Erträge aus 1–12 2011 7 – 44 34 122 – 207<br />
At-equity-Beteiligungen 1–12 2010 4 – 44 11 97 – 157<br />
Provisionsüberschuss 1–12 2011 434 88 220 1.210 –67 – 1.885<br />
1–12 2010 442 95 250 1.193 6 3 1.990<br />
Handelsergebnis 1–12 2011 –1 1 5 199 58 – 262<br />
1–12 2010 –2 2 –44 144 144 82 326<br />
Saldo sonstige betriebliche 1–12 2011 13 1 10 61 51 – 136<br />
Erträge und Aufwendungen 1–12 2010 2 – 16 63 79 31 191<br />
BetrieBserträge 1–12 2011 1.177 149 1.095 4.722 –158 – 6.986<br />
1–12 2010 1.151 140 1.082 4.691 6 139 7.208<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN 1–12 2011 – 910 –100 –390 –2.195 –307 – –3.903<br />
1–12 2010 –851 –101 –361 –2.128 –255 –47 –3.742<br />
BetrieBsergeBNis 1–12 2011 267 49 705 2.527 –465 – 3.083<br />
1–12 2010 300 39 721 2.563 –249 92 3.466<br />
Kreditrisikoaufwand 1–12 2011 –161 –4 –131 –1.055 – – –1.352<br />
1–12 2010 –264 –2 –146 –1.426 –1 – –1.839<br />
BetrieBsergeBNis NaCH 1–12 2011 106 45 574 1.472 –466 – 1.732<br />
KreditrisiKoaufWaNd 1–12 2010 37 37 574 1.137 –250 92 1.626<br />
Rückstellungen 1–12 2011 4 2 –19 –14 –109 – –136<br />
1–12 2010 –7 1 –20 –36 –74 – –136<br />
Integrations-/ 1–12 2011 – – –15 –2 –10 – –28<br />
Restrukturierungsaufwand 1–12 2010 – – – –4 – – –4<br />
Finanzanlageergebnis 1–12 2011 3 – –26 6 –259 – –277<br />
1–12 2010 14 – –4 46 6 1 62<br />
ergeBNis Vor steuerN 1–12 2011 112 47 513 1.462 –844 – 1.291<br />
1–12 2010 43 39 550 1.143 –319 93 1.548<br />
Ertragsteuern 1–12 2011 –26 –12 –123 –224 124 – –261<br />
1–12 2010 –10 –10 –142 –228 89 –55 –356<br />
ergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 86 35 390 1.238 –720 – 1.030<br />
1–12 2010 33 29 408 915 –230 38 1.192<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 1–12 2011 –9 – 1 –60 19 – –50<br />
1–12 2010 –14 – –2 –56 20 – –51<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 77 35 391 1.178 –701 – 980<br />
Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) –<br />
eigeNtümer der BaNK austria<br />
1–12 2010 20 29 406 859 –210 38 1.142<br />
Effekte aus der Kaufpreisallokation 1–12 2011 – – – – –35 – –35<br />
(PPA) 1–12 2010 – – – – –17 – –17<br />
Abschreibungen auf 1–12 2011 – – – – –737 – –737<br />
Geschäfts- oder Firmenwerte 1–12 2010 – – – –9 –369 – –378<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN 1–12 2011 77 35 391 1.178 –1.473 – 209<br />
– eigeNtümer der BaNK austria 1–12 2010 20 29 406 850 –595 38 747<br />
risikogewichtete aktiva (rWa) 1–12 2011 13.162 484 24.797 81.495 4.405 34 124.377<br />
(durchschnitt) 1–12 2010 14.335 535 27.232 75.226 5.199 760 123.287<br />
Durchschnittliches Eigenkapital 2) 1–12 2011 1.137 131 2.171 11.932 1.983 – 17.354<br />
1–12 2010 754 123 2.063 11.027 3.013 10 16.989<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient 1–12 2011 77,3 67,4 35,6 46,5 n.a. n.a. 55,9<br />
(Cost/Income-Ratio) in % 1–12 2010 73,9 72,3 33,4 45,4 n.a. n.a. 51,9<br />
Kreditrisiko in % 1–12 2011 22,0 n.a. 15,3 32,4 n.a. n.a. 28,7<br />
vom Zinsüberschuss 3) 1–12 2010 37,3 n.a. 17,0 43,3 n.a. n.a. 39,1<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt<br />
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH.<br />
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten<br />
Eigenkapital der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Ab 2011 erfolgt die Kapitalallokation auf Basis der tatsächlichen risikogewichteten Aktiva des Vorquartals (bis<br />
2010 auf Basis der budgetierten RWA).<br />
3) Kreditrisiko in % vom Zinsüberschuss: Verhältnis von Kreditrisikoaufwand zur Summe aus Nettozinsertrag, Dividenden und ähnlichen Erträgen aus At-equity-Beteiligungen<br />
n.a. = nicht aussagekräftig
D.4 – Segmentberichterstattung 1.–4. Quartal 2011/1.–4. Quartal 2010<br />
PriVatKuNdeN,<br />
KleiN- uNd<br />
mittelBetrieBe<br />
(PKmB)<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg (CiB)<br />
ZeNtraluNd<br />
osteuroPa<br />
(Cee)<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
aNPassuNgs-<br />
differeNZeN 1)<br />
(Mio €)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
Nettozinsertrag Q4 2011 183 17 213 796 –89 – 1.120<br />
Q3 2011 182 16 208 797 –75 – 1.128<br />
Q2 2011 181 14 198 809 –82 – 1.120<br />
Q1 2011 178 11 198 818 –77 – 1.128<br />
Q4 2010 171 12 210 820 –69 – 1.142<br />
Q3 2010 174 11 212 846 –59 – 1.183<br />
Q2 2010 180 10 206 827 – 94 8 1.137<br />
Q1 2010 179 10 189 787 – 98 15 1.081<br />
Dividenden und ähnliche Erträge aus Q4 2011 5 – 9 19 23 – 56<br />
At-equity-Beteiligungen Q3 2011 – – 6 2 41 – 49<br />
Q2 2011 – – 9 10 32 – 52<br />
Q1 2011 3 – 20 2 26 – 50<br />
Q4 2010 3 – 13 2 27 – 45<br />
Q3 2010 – – 5 5 19 – 30<br />
Q2 2010 1 – 17 3 25 – 46<br />
Q1 2010 – – 9 1 27 – 36<br />
Provisionsüberschuss Q4 2011 106 24 57 314 –16 – 484<br />
Q3 2011 107 20 56 310 –14 – 479<br />
Q2 2011 107 20 50 297 –15 – 460<br />
Q1 2011 114 24 57 288 –21 – 462<br />
Q4 2010 108 27 63 313 – – 511<br />
Q3 2010 106 19 64 305 –2 – 492<br />
Q2 2010 118 25 64 301 7 3 518<br />
Q1 2010 111 25 58 275 2 1 470<br />
Handelsergebnis Q4 2011 –1 – 11 78 –18 – 70<br />
Q3 2011 – – –13 48 –11 – 24<br />
Q2 2011 1 – 4 35 15 – 54<br />
Q1 2011 – – 4 38 72 – 114<br />
Q4 2010 –1 – 3 69 –21 – 49<br />
Q3 2010 –1 – –23 42 25 – 43<br />
Q2 2010 – 1 –8 14 113 38 158<br />
Q1 2010 – – –17 20 28 45 76<br />
Saldo sonstige betriebliche Q4 2011 6 1 1 –16 1 – –7<br />
Erträge und Aufwendungen Q3 2011 4 – 3 40 –9 – 38<br />
Q2 2011 2 – 3 23 30 – 58<br />
Q1 2011 2 – 2 14 29 – 47<br />
Q4 2010 1 –1 1 19 12 23 54<br />
Q3 2010 –1 – 5 28 10 16 57<br />
Q2 2010 1 1 5 15 30 –2 48<br />
Q1 2010 2 – 5 1 28 –5 31<br />
BetrieBserträge Q4 2011 299 42 292 1.190 –100 – 1.723<br />
Q3 2011 292 37 259 1.197 –68 – 1.717<br />
Q2 2011 290 35 264 1.174 –20 – 1.744<br />
Q1 2011 296 35 280 1.161 29 – 1.801<br />
Q4 2010 282 38 290 1.222 –52 23 1.802<br />
Q3 2010 277 30 263 1.226 –8 16 1.804<br />
Q2 2010 300 37 284 1.160 80 45 1.906<br />
Q1 2010 292 35 245 1.083 –14 55 1.695<br />
BetrieBsaufWeNduNgeN Q4 2011 –241 –25 –104 –568 –66 – –1.005<br />
Q3 2011 –228 –25 – 98 –541 –66 – – 957<br />
Q2 2011 –227 –26 – 96 –554 –87 – – 990<br />
Q1 2011 –214 –25 – 92 –532 –88 – – 950<br />
Q4 2010 –217 –27 – 90 –561 –61 –22 – 978<br />
Q3 2010 –215 –25 – 93 –533 –55 –15 – 936<br />
Q2 2010 –211 –25 – 90 –530 –70 8 – 918<br />
Q1 2010 –208 –24 –88 –503 –69 –19 – 911<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt<br />
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 161
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
162 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
PriVatKuNdeN,<br />
KleiN- uNd<br />
mittelBetrieBe<br />
(PKmB)<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg (CiB)<br />
ZeNtraluNd<br />
osteuroPa<br />
(Cee)<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
aNPassuNgs-<br />
differeNZeN 1)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
BetrieBsergeBNis Q4 2011 57 17 187 622 –166 – 718<br />
Q3 2011 65 12 162 656 –134 – 761<br />
Q2 2011 63 9 168 621 –107 – 754<br />
Q1 2011 83 10 188 628 –59 – 851<br />
Q4 2010 65 11 200 661 –113 1 824<br />
Q3 2010 62 5 171 693 –63 1 869<br />
Q2 2010 90 11 194 630 10 53 988<br />
Q1 2010 84 11 157 580 –83 36 784<br />
Kreditrisikoaufwand Q4 2011 –3 –1 –16 –296 – – –317<br />
Q3 2011 –55 – –36 –238 – – –330<br />
Q2 2011 –47 –1 –34 –246 – – –329<br />
Q1 2011 –55 –1 –46 –274 – – –376<br />
Q4 2010 –57 –2 –18 –449 – – –526<br />
Q3 2010 –68 – –14 –337 – – –418<br />
Q2 2010 –70 – –61 –324 –1 – –457<br />
Q1 2010 –69 – –53 –316 – – –439<br />
BetrieBsergeBNis NaCH Q4 2011 54 16 171 326 –166 – 401<br />
KreditrisiKoaufWaNd Q3 2011 9 12 125 418 –134 – 431<br />
Q2 2011 15 8 134 375 –107 – 425<br />
Q1 2011 27 9 143 354 –59 – 475<br />
Q4 2010 8 9 182 212 –113 1 299<br />
Q3 2010 –6 5 157 356 –63 1 451<br />
Q2 2010 20 12 133 306 9 53 532<br />
Q1 2010 15 11 103 263 –83 36 345<br />
Rückstellungen Q4 2011 –3 – 1 2 –5 – –5<br />
Q3 2011 –4 – –21 –7 –70 – –100<br />
Q2 2011 10 1 1 –8 –3 – 1<br />
Q1 2011 – 1 – –2 –31 – –32<br />
Q4 2010 –7 1 –20 –7 –1 – –33<br />
Q3 2010 1 – – –13 – – –13<br />
Q2 2010 –1 – – –11 –8 – –19<br />
Q1 2010 – – – –6 –65 – –71<br />
Integrations-/ Q4 2011 – – – – –10 – –11<br />
Restrukturierungsaufwand Q3 2011 – – –15 – – – –15<br />
Q2 2011 – – – –1 – – –1<br />
Q1 2011 – – – –1 – – –1<br />
Q4 2010 – – – –1 – – –1<br />
Q3 2010 – – – –1 – – –1<br />
Q2 2010 – – – –1 – – –1<br />
Q1 2010 – – – –1 – – –1<br />
Finanzanlageergebnis Q4 2011 – – –32 – – 98 – –130<br />
Q3 2011 1 – –2 –39 –78 – –118<br />
Q2 2011 – – 4 43 –85 – –37<br />
Q1 2011 1 – 3 2 1 – 8<br />
Q4 2010 1 – –6 7 –1 – 1<br />
Q3 2010 1 – 1 19 – – 22<br />
Q2 2010 1 – – 8 6 – 16<br />
Q1 2010 10 – 1 11 – 1 22<br />
ergeBNis Vor steuerN Q4 2011 52 16 140 328 –280 – 256<br />
Q3 2011 7 12 88 372 –281 – 197<br />
Q2 2011 25 9 139 408 –194 – 388<br />
Q1 2011 29 10 146 354 –89 – 449<br />
Q4 2010 2 11 156 211 –115 1 266<br />
Q3 2010 –4 5 158 361 –63 1 459<br />
Q2 2010 20 11 132 302 8 54 528<br />
Q1 2010 25 11 104 267 –148 37 296<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt<br />
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH.
PriVatKuNdeN,<br />
KleiN- uNd<br />
mittelBetrieBe<br />
(PKmB)<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg (CiB)<br />
ZeNtraluNd<br />
osteuroPa<br />
(Cee)<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
aNPassuNgs-<br />
differeNZeN 1)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
Ertragsteuern Q4 2011 –12 –4 –34 –63 105 – –7<br />
Q3 2011 –2 –3 –25 –63 –48 – –141<br />
Q2 2011 –6 –3 –29 –31 45 – –24<br />
Q1 2011 –6 –2 –34 –67 21 – –89<br />
Q4 2010 –1 –3 –51 –38 37 – –56<br />
Q3 2010 1 –1 –47 –76 5 –15 –133<br />
Q2 2010 –8 –3 –26 –72 4 –26 –132<br />
Q1 2010 –2 –3 –18 –42 42 –13 –36<br />
ergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 40 12 106 265 –175 – 249<br />
Q3 2011 5 9 63 309 –329 – 57<br />
Q2 2011 19 7 110 377 –149 – 364<br />
Q1 2011 22 7 112 287 –68 – 360<br />
Q4 2010 1 8 104 173 –78 1 210<br />
Q3 2010 –2 4 111 286 –58 –14 326<br />
Q2 2010 12 8 106 231 12 28 396<br />
Q1 2010 23 8 87 225 –106 23 260<br />
Anteile ohne beherrschenden Einfluss Q4 2011 –4 – – –9 4 – –9<br />
Q3 2011 –2 – – –19 5 – –16<br />
Q2 2011 –1 – – –18 6 – –12<br />
Q1 2011 –2 – – –15 4 – –13<br />
Q4 2010 –5 – –1 –4 –3 – –13<br />
Q3 2010 –2 – 1 –24 7 – –17<br />
Q2 2010 – – – –16 9 – –7<br />
Q1 2010 –7 – –1 –13 7 – –14<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 36 12 106 257 –171 – 240<br />
Vor KaufPreisalloKatioN (PPa) – Q3 2011 3 9 63 290 –324 – 41<br />
eigeNtümer der BaNK austria Q2 2011 18 7 110 360 –143 – 352<br />
Q1 2011 20 7 112 272 –64 – 347<br />
Q4 2010 –3 8 103 170 –81 1 197<br />
Q3 2010 –4 4 112 262 –50 –14 310<br />
Q2 2010 12 8 106 215 21 28 389<br />
Q1 2010 16 8 85 212 – 99 23 246<br />
Effekte aus der Kaufpreisallokation Q4 2011 – – – – –4 – –4<br />
(PPA) Q3 2011 – – – – –24 – –24<br />
Q2 2011 – – – – –3 – –3<br />
Q1 2011 – – – – –4 – –4<br />
Q4 2010 – – – – –2 – –2<br />
Q3 2010 – – – – –5 – –5<br />
Q2 2010 – – – – –5 – –5<br />
Q1 2010 – – – – –4 – –4<br />
Abschreibungen auf Q4 2011 – – – – –32 – –32<br />
Geschäfts- oder Firmenwerte Q3 2011 – – – – –653 – –653<br />
Q2 2011 – – – – –50 – –50<br />
Q1 2011 – – – – –3 – –3<br />
Q4 2010 – – – –9 –200 – –208<br />
Q3 2010 – – – – –3 – –3<br />
Q2 2010 – – – – –167 – –167<br />
Q1 2010 – – – – – – –<br />
KoNZerNergeBNis NaCH steuerN Q4 2011 36 12 106 257 –206 – 204<br />
– eigeNtümer der BaNK austria Q3 2011 3 9 63 290 –1.000 – –635<br />
Q2 2011 18 7 110 360 –196 – 299<br />
Q1 2011 20 7 112 272 –70 – 341<br />
Q4 2010 –3 8 103 161 –283 1 –14<br />
Q3 2010 –4 4 112 262 –58 –14 302<br />
Q2 2010 12 8 106 215 –151 28 217<br />
Q1 2010 16 8 85 212 –103 23 242<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt<br />
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 163
Konzernabschluss nach IFRS<br />
D – Segmentberichterstattung (FoRtSEtzunG)<br />
164 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
PriVatKuNdeN,<br />
KleiN- uNd<br />
mittelBetrieBe<br />
(PKmB)<br />
PriVate<br />
BaNKiNg<br />
CorPorate &<br />
iNVestmeNt<br />
BaNKiNg (CiB)<br />
ZeNtraluNd<br />
osteuroPa<br />
(Cee)<br />
CorPorate<br />
CeNter<br />
aNPassuNgs-<br />
differeNZeN 1)<br />
BaNK austria<br />
gruPPe<br />
risikogewichtete aktiva (rWa) Q4 2011 12.622 450 23.486 83.939 3.962 – 124.459<br />
(durchschnitt) Q3 2011 13.085 447 24.156 82.553 4.217 – 124.459<br />
Q2 2011 12.513 491 25.211 80.708 4.694 – 123.616<br />
Q1 2011 14.429 548 26.334 78.778 4.749 137 124.976<br />
Q4 2010 17.374 552 26.619 77.718 5.079 166 127.508<br />
Q3 2010 16.046 556 27.118 77.120 5.385 42 126.267<br />
Q2 2010 13.079 534 27.037 75.210 5.107 1.480 122.446<br />
Q1 2010 10.840 497 28.156 70.856 5.226 1.352 116.927<br />
Durchschnittliches Eigenkapital 2) Q4 2011 801 134 2.128 12.343 1.555 – 16.961<br />
Q3 2011 1.255 139 2.004 11.935 1.932 – 17.265<br />
Q2 2011 1.194 125 2.167 11.828 2.381 – 17.694<br />
Q1 2011 1.298 128 2.386 11.620 2.064 – 17.496<br />
Q4 2010 768 118 2.232 11.287 3.025 14 17.444<br />
Q3 2010 748 125 2.068 11.088 3.520 14 17.562<br />
Q2 2010 745 128 2.167 10.878 3.384 14 17.316<br />
Q1 2010 754 119 1.785 10.856 2.121 – 15.635<br />
Aufwand/Ertrag-Koeffizient Q4 2011 80,8 59,5 35,8 47,7 n.a. n.a. 58,3<br />
(Cost/Income-Ratio) in % Q3 2011 77,9 67,4 37,7 45,2 n.a. n.a. 55,7<br />
Q2 2011 78,4 73,4 36,5 47,1 n.a. n.a. 56,8<br />
Q1 2011 72,1 70,9 32,7 45,9 n.a. n.a. 52,8<br />
Q4 2010 77,0 70,5 31,1 45,9 n.a. n.a. 54,3<br />
Q3 2010 77,7 82,8 35,2 43,5 n.a. n.a. 51,8<br />
Q2 2010 70,2 68,6 31,7 45,7 n.a. n.a. 48,2<br />
Q1 2010 71,2 69,0 36,0 46,5 n.a. n.a. 53,7<br />
Kreditrisiko in % Q4 2011 1,6 n.a. 7,2 36,4 n.a. n.a. 26,9<br />
vom Zinsüberschuss 3) Q3 2011 30,4 n.a. 17,0 29,8 n.a. n.a. 28,0<br />
Q2 2011 26,2 n.a. 16,2 30,1 n.a. n.a. 28,0<br />
Q1 2011 30,6 n.a. 21,0 33,4 n.a. n.a. 31,9<br />
Q4 2010 32,7 n.a. 8,1 54,6 n.a. n.a. 44,3<br />
Q3 2010 39,1 n.a. 6,3 39,5 n.a. n.a. 34,5<br />
Q2 2010 38,5 n.a. 27,5 39,1 n.a. n.a. 38,6<br />
Q1 2010 38,6 n.a. 27,0 40,2 n.a. n.a. 39,3<br />
1) Die segmentierten Ergebnisse 2010 werden in einer Pro-forma-Rechnung dargestellt, die Differenz zum Gesamtergebnis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird in der Spalte Anpassungsdifferenzen gezeigt<br />
und betrifft im Wesentlichen den Verkauf der UniCredit CAIB AG und der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Global Information Services GmbH.<br />
2) Summe aus IFRS-Kapital für die der jeweiligen Division zugeteilten Tochtergesellschaften und standardisiertem Kapital für den Rest der jeweiligen Division. Die Differenz zum konsolidierten<br />
Eigenkapital der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird im Corporate Center ausgewiesen. Ab 2011 erfolgt die Kapitalallokation auf Basis der tatsächlichen risikogewichteten Aktiva des Vorquartals (bis<br />
2010 auf Basis der budgetierten RWA).<br />
3) Kreditrisiko in % vom Zinsüberschuss: Verhältnis von Kreditrisikoaufwand zur Summe aus Nettozinsertrag, Dividenden und ähnlichen Erträgen aus At-equity-Beteiligungen<br />
n.a. = nicht aussagekräftig
E – Risikobericht<br />
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2 168<br />
E.2 – Marktrisiken 170<br />
E.3 – Liquiditätsrisiken 176<br />
E.4 – Counterparty-Risiken 177<br />
E.5 – Länderrisiko und souveränes Risiko 178<br />
E.6 – Kreditrisiken 180<br />
E.7 – Operationale Risiken 186<br />
E.8 – Geschäftsrisiken 187<br />
E.9 – Beteiligung- und Immobilienrisiken 187<br />
E.10 – Rechtsrisiken 187<br />
E.11 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des<br />
internen Kontroll- und Risikomanagementsystems<br />
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 189<br />
E.12 – Informationen zum Gesellschafterausschluss 190<br />
E.13 – Derivatives Geschäftsvolumen 191<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 167
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.1 – Management des Gesamtbankrisikos inkl. Basel 2<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG identifiziert, misst, überwacht und steuert alle Risiken der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe. In Wahrnehmung dieser Aufgabe<br />
arbeitet sie aufgrund der bestehenden Gruppenstruktur mit den Risikoüberwachungs- und -steuerungseinheiten der UniCredit eng zusammen.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG unterstützt dabei die laufenden Projekte der UniCredit, die die Einrichtung gruppenweit einheitlicher Verfahren und<br />
Prozesse im Risikocontrolling zum Ziel haben.<br />
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikomanagement unterscheidet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG zwischen Marktrisiken, Liquiditätsrisiken,<br />
Counterparty-Risiken, Kreditrisiken, operationalen Risiken, Geschäftsrisiken und Beteiligungs- und Immobilienrisiken.<br />
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze des Risikomanagements, die Festlegung von Limiten für alle relevanten<br />
Risiken sowie die Verfahren zur Überwachung der Risiken.<br />
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch spezifische Komitees und unabhängige Risikomanagementeinheiten unterstützt. Die zentral<br />
organisierten Risikomanagementaktivitäten der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind in einer Vorstandsdivision beim Chief Risk Officer (CRO) zusammengefasst:<br />
Die sekundären Kreditentscheidungen werden für Firmenkunden in den Ressorts CIB Credit Operations, CEE Credit Operations bzw. Market Risk<br />
und für Privat- und Gewerbekunden im Ressort Risk Management Family & SME <strong>Bank</strong>ing (+PB) getroffen. Die Betreuung von Sanierungsfällen erfolgt<br />
im Ressort Special Credit <strong>Austria</strong> und CEE Credit Operations. Unterstützt werden diese Einheiten durch das Ressort Strategic Risk Management &<br />
Control. Die Kreditrisikosteuerung der CEE-Einheiten erfolgt durch die Ressorts CEE Risk Control und CEE Credit Operations. Das aktive Kreditportfolio<br />
Management (Credit Treasury) ist dem Chief Financial Officer (CFO) direkt unterstellt.<br />
Divisionsübergreifende Steuerung<br />
Das Management der Bilanzstrukturpositionen, ressort-übergreifende Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung sowie Überblicke<br />
über die Ergebnisse des Kreditportfoliomodells sowie Berichte zum ökonomischen Risikokapital (Säule II) erfolgen im Rahmen des Asset/Liability Committee<br />
(„ALCO “). Die Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt in einem eigens etablierten Gremium, das seit 2008 eingerichtet ist und wöchentlich die<br />
aktuellen Liquiditätsthemen behandelt. Dazu zählen insbesondere operative Aspekte der Liquiditätssteuerung inklusive laufende Marktbeobachtung,<br />
Einhaltung der Liquidity Policy, wobei hier auch die CEE-Töchterbanken in die Betrachtung einbezogen werden – die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> fungiert hier als sogenanntes<br />
Regional Liquidity Center der UniCredit Group. Die Steuerung der Marktrisiken wird durch das wöchentlich stattfindende Marktrisikokomitee<br />
(„MACO“) sicher gestellt. Dieses widmet sich der kurzfristigen Geschäftssteuerung im Hinblick auf die Darstellung und Diskussion der Risiko-/Ertragssituation<br />
des Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing sowie Limitadaptionen, Produktgenehmigungen oder Positionierungsentscheidungen. In diesem Komitee<br />
werden auch die Rahmenbedingungen und Limite für die Tochterbanken festgelegt. Die Beurteilung von Adressrisiken wird im Kreditkomitee vorgenommen.<br />
Die operationalen Risken werden im quartalsweise stattfindenden OpRisk Komitee gesteuert. Die Steuerung des Counterparty-Risikos aus<br />
Derivatgeschäften erfolgt im Derivative Committee („DECO“). Dabei werden sowohl die klassischen Kreditrisikoaspekte wie auch die Reputationsrisikoaspekte<br />
im Geschäft mit Kunden behandelt.<br />
Der Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG legt zumindest einmal jährlich in Abstimmung und Koordination mit der UniCredit Group die Risikolimite für<br />
die Marktrisikoaktivitäten der gesamten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe fest. Das wöchentlich tagende MACO entscheidet auf der operativen Ebene über die<br />
entsprechenden Limitfestsetzungen und analysiert die Risiko- und Ertragslage der Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing-Einheiten. Das ALCO analysiert und<br />
entscheidet im Hinblick auf die im engen Zusammenhang mit dem Kundengeschäft stehende Geschäftstätigkeit (insbesondere Bilanzstruktur sowie<br />
Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und Gesamtbanksteuerung). Über die Beschlüsse und Ergebnisse dieser Gremien wird unmittelbar an den Gesamtvorstand<br />
der <strong>Bank</strong> berichtet. Das von den anderen Divisionen bis zur Vorstandsebene getrennte und unabhängige Risikomanagement erstellt die<br />
entsprechenden Analysen und überwacht die Limiteinhaltung.<br />
Im April 2011 wurde das UniCredit Group-weite Marktrisiko Modell IMOD regulatorisch abgenommen und hat nunmehr das langjährige UCBA Modell<br />
auch hinsichtlich Berechnung der regulatorischen Eigenmittel abgelöst. Die Modelle für Stressed VaR und Incremental Risk Charge (IRC) wurden ebenfalls<br />
2011 regulatorisch abgenommen und werden seit Dezember für die Berechnung der Eigenmittel im Handelsbuch verwendet.<br />
Die Steuerung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe erfolgt nach den Prinzipien des Value-Based-Managements. Im Rahmen dessen wird in der Geschäfts- bzw.<br />
Kundenkalkulation (Mikrosteuerung) ein Verzinsungsanspruch auf das Capital employed (= eingesetztes Kapital) verrechnet.<br />
Gem. § 39 BWG soll über die Erfüllung der regulatorischen Kapitalvorschriften hinaus das ökonomische Risikokapital (Säule II) das institutsspezifische<br />
Risikoprofil umfassender und einheitlicher abbilden. Diese unerwarteten Verluste werden für einen Betrachtungszeitraum von einem Jahr mit einer<br />
Aussagesicherheit von 99,97% (Konfidenzintervall) ermittelt.<br />
In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe wird das ökonomische Kapital für alle angeführten Risikoarten (Kreditrisiko, Marktrisiko, operationales Risiko, Geschäftsrisiko,<br />
Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko) mit einer Value-at-Risk-Methodik berechnet bzw. geplant und im Konzept der Risk Taking Capacity den<br />
verfügbaren Available Financial Resources gegenüber gestellt und laufend überwacht. Die Einbeziehung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die Risikoüberwachung<br />
und -steuerung der gesamten UniCredit Group erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine gesamthafte Steuerung des gemeinsamen<br />
Konzerns.<br />
168 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Aktueller Stand der Anwendung des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz)<br />
für das Kreditrisiko in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit März 2008 den auf internen Ratings basierenden Ansatz mit eigenen Schätzungen der Verlustquote bei<br />
Ausfall und der Umrechnungsfaktoren für den Großteil ihres Kreditportfolios an (Advanced IRB-Ansatz).<br />
Die Einführung diverser weiterer gruppenweiter Modelle sowie die laufende Verfeinerung und Weiterentwicklung lokaler Modelle ist geplant.<br />
Die <strong>Bank</strong> of Italy als Home Supervisor der UniCredit Group ist für sämtliche Bewilligungen auf Gruppenebene zuständig, wobei für die lokalen Themen<br />
in den Legal Entities und für die lokalen Vor-Ort-Prüfungen die lokalen Aufsichten verantwortlich sind und die Themenstellungen in enger Kooperation<br />
zwischen Home- und Host-Regulatoren (College of Supervisors) abgearbeitet werden.<br />
Da es sich bei der Umsetzung des Advanced IRB-Ansatzes um ein konzernweites Programm handelt, hat die UniCredit die führende Rolle in Bezug auf<br />
gruppenweite Themen und Entscheidungen übernommen, genauso wie für die Entwicklung von gruppenweiten Modellen. So wurden gruppenweit<br />
homogene Portfolien definiert, für die gruppenweit einheitliche Ratingsysteme eingesetzt werden, wie beispielsweise für Länder, <strong>Bank</strong>en und multinationale<br />
Firmen.<br />
Ein wichtiges Instrument für eine zielorientierte konzerneinheitliche Implementierung, die einerseits die Erfüllung der teilweise unterschiedlichen lokalen<br />
gesetzlichen Anforderungen und andererseits die Wahrung von Gruppeninteressen gewährleisten soll, sind Gruppenstandards, die von der UCG-Holding<br />
in Zusammenarbeit mit den wichtigsten IRB-Legal Entities großteils bereits erarbeitet und beschlossen wurden, jedoch auch weiterhin sukzessive erweitert<br />
bzw. ergänzt werden.<br />
Diese Gruppenstandards werden weiterhin schrittweise in alle Geschäftsbereiche sowie alle Konzerneinheiten sowohl aus prozessualer als auch<br />
aus organisatorischer Sicht integriert, wobei insbesondere auch lokale Besonderheiten und gesetzliche Vorgaben bei der Sicherstellung der Basel 2<br />
Compliance zu berücksichtigen sind.<br />
Inlandstöchter<br />
Sämtliche Inlandstöchter der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wenden seit 2008 den Standardansatz an, wobei aus heutiger Sicht aus Materialitätsgründen<br />
nicht geplant ist, auf einen der IRB-Ansätze umzusteigen.<br />
CEE-Töchter<br />
Die CEE-Töchter wenden seit Anfang 2008 den Standardansatz für das Kreditrisiko an. Basierend auf einem detaillierten Roll-out-Plan ist auch für die<br />
meisten dieser Töchter der Advanced IRB-Ansatz geplant, womit der Gruppenentscheidung für den Advanced IRB-Ansatz Rechnung getragen wird.<br />
Gemäß dieses an die involvierten Aufsichten kommunizierten Roll-out-Plans erfolgt eine phasenweise Umsetzung des A-IRB-Ansatzes in den relevanten<br />
CEE-Töchtern. Die meisten Töchter starten mit dem Foundation IRB-Ansatz (F-IRB).<br />
Im Zuge des grenzüberschreitenden Bewilligungsverfahrens fanden daher im Jahr 2010 in einer ersten Gruppe von CEE-Töchtern die aufsichtsrechtlichen<br />
IRB-Prüfungen statt. Für die CEE-Töchter UniCredit Bulbank AD, UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic, a.s. und UniCredit <strong>Bank</strong> Slovenija d.d. wurde per<br />
01.01.2011 und für die UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt. per 01.07.2011.die Anwendung des F-IRB Ansatzes bewilligt. Für das Jahr 2012 werden weitere<br />
Bewilligungen für die Anwendung des F-IRB Ansatzes in den CEE-Töchtern UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> S.A. und UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia a.s. erwartet.<br />
Aktueller Stand der Anwendung des AMA-Ansatzes für das operationale Risiko<br />
in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wendet seit Anfang 2008 den Advanced Measurement Approach (AMA-Ansatz) an.<br />
Inlandstöchter<br />
Im Bereich des Operationalen Risikos wendet die Schoellerbank seit 2009 den AMA-Ansatz an.<br />
CEE-Töchter<br />
Im Bereich des Operationalen Risikos besteht im Berichtszeitraum die Bewilligung zur Anwendung des AMA-Ansatzes für die Tochterbanken in<br />
Tschechien, Slowakei, Ungarn, Slowenien, Kroatien, Bulgarien und Rumänien. Für die nächsten Jahre werden sich die AMA-Vorbereitungen auf<br />
ZAO UniCredit <strong>Bank</strong> Russia, Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS sowie UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia JSC konzentrieren.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 169
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß §§ 26 und 26a BWG<br />
(Laufende offenlegung bezüglich organisationsstruktur, Risikomanagement und Risikokapitalsituation gem. §§ 2 bis 15 offV)<br />
Innerhalb der UniCredit Group erfolgt eine gesamthafte Offenlegung (im Rahmen der Pillar 3 Offenlegungsanforderungen) durch die Muttergesellschaft<br />
UniCredit auf ihrer Website auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage in ihrer Funktion als EWR-Mutterkreditinstitut der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
ist eine bedeutende Tochtergesellschaft im Sinne von § 26 Abs. 4 BWG und legt demgemäß ihre Eigenmittelstruktur (§ 4 OffV) sowie ihr Mindesteigenmittelerfordernis<br />
(§ 5 OffV) offen; weiters erfolgt eine Offenlegung hinsichtlich der Verwendung eigener Schätzungen für Volatilitätsanpassungen (umfassende<br />
Methode) im Rahmen der kreditrisikomindernden Techniken zur Berücksichtigung finanzieller Sicherheiten im Sinne von § 17 OffV gemäß der<br />
erhaltenen Genehmigung seitens der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).<br />
Die Offenlegung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ist auf ihrer Website (www.bankaustria.at) unter Investor Relations/Basel II Offenlegung Pillar 3 auffindbar.<br />
Aktueller Stand der Basel 2.5/ Basel 3-umsetzung in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe<br />
Marktrisiko Handelsbuch:<br />
Die hinsichtlich ihrer Erstanwendung auf Ende 2011 verschobenen adaptierten EU-Regeln für die sogenannte Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) haben<br />
deutlich strengere Eigenmittelerfordernisse für europäische <strong>Bank</strong>en gebracht. Für das Handelsbuch betrifft dies im Wesentlichen die neuen Konzepte<br />
Stressed VaR, Incremental Risk Charge sowie die neuen Erfordernisse im Hinblick auf strukturierte Verbriefungen (letztere werden mangels entsprechender<br />
Positionen im Handelsbuch in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> nicht angewendet.). Erstmals per Jahresende 2011 wurden daher für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Gruppe auch die Eigenmittelerfordernisse für die Konzepte Stressed VaR und Incremental Risk Charge (IRC) im Rahmen des Marktrisikos berechnet und<br />
abgedeckt. Ein Reporting dieser neuen Parameter wurde im wöchentlich tagenden MACO eingerichtet. Darüber hinaus wurden für die relevanten Risk-<br />
Taker in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe separate IRC Limite eingeführt. Zudem wurde auf globaler Ebene neben den detaillierten VaR-Limiten auch ein S-VaR<br />
Limit für das regulatorische Handelsbuch implementiert.<br />
Counterparty-Risiko:<br />
Auch auf dem Gebiet des Counterparty Credit Risks wird es zu Änderungen kommen, die aus heutiger Sicht bis Ende 2012 umgesetzt werden müssen.<br />
Als wesentliche Neuerungen können erwähnt werden die Berechnung eines sogenannten Stressed Counterparty Exposures, etwa vergleichbar mit dem<br />
Stressed VaR im Marktrisiko. Darüber hinaus kommt die Marktrisikounterlegung für die Credit Valuation Adjustments (CVA market risk charge), strengere<br />
Standards beim Collateral Managment und Margining. Die Behandlung von zentralen Clearingstellen, sogenannten Central Counterparties wird ebenfalls<br />
in den Vorschlägen des Basler Komitees geregelt bzw. sind in der nun vorliegen CAD IV im Jahresverlauf 2012 weiter detailliert worden.Dies gilt beispielsweise<br />
für die Durchführung von Stress-Analysen und der regelmäßigen Überprüfung der Modellgüte im Rahmen des sogenannten „Backtestings“.<br />
Liquidität:<br />
Basel 3 schreibt im kurzfristigen Laufzeitbereich (Liquidity Coverage Ratio = 100%) sowie im strukturellen Bereich (NSFR = 1) Liquiditätsnormen unter<br />
Stressbedingungen vor. Obwohl diese Regulative erst ab 2015 bzw. 2018 verpflichtend einzuhalten sein werden, hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die notwendigen<br />
Erweiterungen im Liquiditäts-Monitoring System im Lauf von 2011 vorgenommen und diese neuen aufsichtsrechtlichen Normen in den laufenden<br />
Management-Informationsprozess integriert.<br />
E.2 – Marktrisiken<br />
Das Marktrisikomanagement umfasst alle Aktivitäten im Zusammenhang mit unseren Markets & Investment <strong>Bank</strong>ing-Tätigkeiten und dem Bilanzstrukturmanagement<br />
in Wien und in den Töchtern der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>. Dabei werden die Risikopositionen auf zumindest täglicher Basis aggregiert, vom<br />
unabhängigen Risikomanagement analysiert und den vom Vorstand und von den von ihm eingesetzten Gremien (wie z.B. dem „MACO“) festgesetzten<br />
Risikolimiten gegenübergestellt. Das Marktrisikomanagement der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umfasst dabei die laufende Berichterstattung über die Risikoposition,<br />
die Limitausnutzung sowie die tägliche Ergebnisdarstellung aller marktrisikobehafteter Positionen. Die in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bestehenden Positionen sind<br />
Großteils dem <strong>Bank</strong>buch zuzuordnen, da die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die dem Handelsbuch zuzurechnenden Positionen im Jahresverlauf 2012 bewusst weiter reduziert<br />
hat. Die Marktrisiken des <strong>Bank</strong>buches spielen auch in anderen Divisionen eine bedeutende Rolle (hier sind insbesondere die CEE-Töchterbanken<br />
zu nennen). Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wendet für alle Marktrisikopositionen ein gruppenweit einheitliches Risikomanagementverfahren an, das aggregiert und<br />
für die einzelnen Handelsbereiche die wesentlichen Risikoparameter täglich zur Verfügung stellt. Neben dem Value-at-Risk (VaR) kommt dabei den<br />
stress-orientierten Sensitivitäts- und Positionslimiten eine gleichrangige Bedeutung zu. Ergänzt wird das Limitsystem durch Loss-Warning- und Stress-<br />
Warning-Levels.<br />
Im April 2011 hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> von den österreichischen Aufsichtsbehörden die Genehmigung erhalten das neue UniCredit Group-weite Modell<br />
(„IMOD“) für Zwecke der Marktrisikobegrenzung anzuwenden. Seit Ende April 2011 wird das neue Modell für die Meldung der regulatorischen Eigenkapitalerfordernisse<br />
angewandt.<br />
Das neue Modell basiert auf historischer Simulation mit einem Marktdatenzeitfenster für die Szenariogenerierung von 500 Tagen und wird nunmehr in<br />
vielen Töchtern der UniCredit Group einheitlich angewendet. Das Modell wird in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> vom Bereich „Market Risk and Risk Integration“ angewendet<br />
und in Kooperation mit der UniCredit Holding kontinuierlich weiterentwickelt. Die laufende Weiterentwicklung umfasst u.a. die Überprüfung des<br />
Modells im Rahmen des Backtesting, die Integration neuer Produkte, die Umsetzung von Anforderungen des Vorstandes und des Marktrisikokomitees<br />
sowie die Anpassung an allgemeine Marktentwicklungen.<br />
170 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
Im Jahr 2011 wurden die neuen CRD III Vorschriften für das Handelsbuch in Kooperation mit der UniCredit in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umgesetzt. Darunter fällt<br />
im Wesentlichen die Implementierung von „Stressed VaR“ und „IRC“ (Incremental Risk Charge) in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe. Die diesbezügliche regulatorische<br />
Abnahme vom Kollegium der Regulatoren (Italien, Deutschland und Österreich) erfolgte im Dezember 2011. Per Ende 2011 sind die Werte für<br />
„Stressed VaR“ und „IRC“ in der regulatorischen Meldung inkludiert.<br />
Bezüglich der Einführung neuer Produkte im Bereich Marktrisiko ist ein Produkteinführungsprozess etabliert, im Rahmen dessen das Risikomanagement<br />
bei der Produktgenehmigung entscheidend mitwirkt. Im Zuge der Genehmigung des neuen Modells durch das Kollegium der Regulatoren (Italien,<br />
Deutschland und Österreich) im April 2011 wurde ein Multiplikator von 3.5 festgesetzt, der somit in die Berechnung des Eigenmittelerfordernisses eingeht.<br />
Das neue Modell wird dabei wie bisher für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als auch für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Gruppe verwendet. Das Risikomodell umfasst alle wesentlichen<br />
Risikokategorien: Zins- und Aktienrisiko (jeweils allgemeines und spezifisches Risiko), Fremdwährungsrisiko und Warenpositionsrisiko. Der Standardrisikobericht,<br />
der im wöchentlichen MACO präsentiert wird, umfasst neben den VaR-Werten auch (Stress)-Sensitivitäten sowie die Ausnützungen im<br />
Bereich IRC und S-VaR (beides für die regulatorischen Handelsbücher). Die Informationen an das MACO/ALCO und den Vorstand werden darüber hinaus<br />
durch regelmäßige und anlassbezogene Stressrechnungen ergänzt. Sogenannte Makro-Szenarien zeigen Bedrohungsbilder globaler Entwicklungen mit<br />
den Detailauswirkungen in den jeweiligen Risikokategorien während Stress-Sensitivitäten einzelner Risikofaktoren oder Risikofaktorgruppen die Bedrohungspotenziale<br />
in Teilmarktsegmenten darstellen. Bei Stress-Szenarien werden untypisch hohe Schwankungen der einzelnen Marktrisikoparameter<br />
unterstellt und es wird untersucht, wie sich diese Schwankungen und ein Aussetzen der Liquidität in einzelnen Produkten und Risikofaktoren auf die Ergebnissituation<br />
der <strong>Bank</strong> auswirken. Die unterstellten Schwankungen sind von Währung, Region, Liquidität und Bonität abhängig und werden diskretionär<br />
vom Bereich „Market Risk“ nach Rücksprache mit den jeweiligen Experten in anderen <strong>Bank</strong>bereichen (wie z.B. Research, Handel, Market Risk UC Holding)<br />
festgesetzt. Ein Beispiel für ein Szenario, das auch seitens der UC Holding gruppenweit angewendet wird, ist das „Wide Spread Contagion“ Szenario.<br />
Neben den Ergebnissen des Risikomodells werden auf täglicher Basis auch die Ertragszahlen der Marktrisikoaktivitäten ermittelt und kommuniziert.<br />
Sie werden im Zeitverlauf dargestellt und den aktuellen Budgets gegenübergestellt. Die Berichterstattung umfasst einerseits die im Rahmen des IFRS-Abschlusses<br />
ergebniswirksamen Komponenten, aber auch die volle Mark-to-market-Bewertung aller Investmentpositionen unabhängig von ihrer Darstellung<br />
im IFRS-Abschluss („Total Return“). Die Ergebnisse stehen den Handels- und Risikomanagementeinheiten der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> detailliert nach Portfolio, GuV-<br />
Position und Währung über die zugriffsgeschützte Intranetapplikation „ERCONIS“ laufend zur Verfügung. Die regulatorischen Ansätze im Handelsbuch zum<br />
Thema „Prudent Valuation“ werden maßgeblich durch das „Market Risk“ umgesetzt und ebenso laufend in Kooperation mit der UniCredit Group weiter<br />
entwickelt wie das Thema „Independent Price Verification“, das gruppenweit harmonisierte Bewertungsprozesse und -prüfroutinen etabliert.<br />
Zur vollständigen und systematischen Überprüfung der Marktgerechtigkeit der von der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> abgeschlossenen Handelsgeschäfte wird in Wien<br />
das eigenentwickelte System „MARCONIS“ eingesetzt. Der Anwendungsbereich wurde abermals ausgeweitet, womit dieses Tool nun in allen CEE-Tochterbanken<br />
mit Marktrisikoaktivitäten im Einsatz ist. Seit 2010 wurde das System MARCONIS um ein weiteres Modul ergänzt und auch im Hinblick auf<br />
das Thema „Price Transparency“ genutzt (Bestimmung von Minimum-Margen und maximalen Hedge-Kosten für den Corporate-Treasury-Sales-Bereich).<br />
Die Grafik unten zeigt den 2011-VaR-Verlauf des neuen Marktrisikomodells, das seit Ende April 2011 auch für die regulatorische Meldung der Eigenkapitalerfordnisse<br />
betreffend Marktrisiko verwendet wird.<br />
„VaR“ der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe 2011 kalkuliert nach dem neuen Marktrisikomodell „IMOD“ (Mio €)<br />
–120<br />
–110<br />
–100<br />
–90<br />
–80<br />
–70<br />
–60<br />
–50<br />
–40<br />
–30<br />
–20<br />
–10 0<br />
IMOD-VaR<br />
Jän. 11 Feb. 11 März 11 April 11 Mai 11 Juni 11 Juli 11 Aug. 11 Sept. 11 Okt. 11 Nov. 11 Dez. 11<br />
IMOD-VaR Trading<br />
IMOD-VaR Limit scope<br />
Per Ende 2011 liegt somit das Marktrisiko der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (oberste Linie) bei rund 90 Mio € (Konfidenzintervall 99%; 1 Tag Haltedauer).<br />
Der Rückgang im 1.Quartal 2011 ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass extreme Szenarios aus dem Zeitfenster (500 Tage) der historischen<br />
Simulationen gefallen sind. Der erneute Anstieg im 3. Quartal 2011 ist auf einen Anstieg der Credit-Spread-Volatilitäten (ausgelöst durch die Verschärfung<br />
der europäischen Staatsschuldenkrise) zurückzuführen. Das durch VaR-Limite gesteuerte Marktrisiko (an der roten mittleren Linie erkennbar) liegt<br />
zum Jahresende bei etwas unter 70 Mio €: Kredite an die öffentliche Hand in Form von Private Placements, das Aktienbankbuch, und Private Equity<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 171
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
sind hier exkludiert, weil diese nicht über VaR-Limite gesteuert werden. Der VaR des Handelbuches liegt zum Jahresende im Vergleich dazu unter<br />
3 Mio €. Das regulatorische Handelsbuch wurde im Laufe des Jahres sowohl in CEE als auch in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG bewusst weiter reduziert.<br />
Der größte Anteil des Risikos der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe entfällt auf das Credit Spread- und Zinsrisiko. Andere Risikokategorien nehmen im Vergleich<br />
dazu eine deutlich untergeordnete Rolle ein. Commodity Risiken werden in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe seit Jänner 2007 nur auf Back-to-back-Basis<br />
eingegangen.<br />
Die Risikopositionen der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe werden zusätzlich zum „VaR“ auf Basis von sensitivitätsorientierten Limiten begrenzt. Im Rahmen des<br />
täglichen Risikoreportings werden für eine große Anzahl an Portfolios detaillierte sogenannte „Trader-Reports“ erstellt, die allen Risk-Takern sowie dem<br />
jeweils verantwortlichen Senior Management über Intranet aktuell und historisch zur Verfügung gestellt werden. Diese Reports werden nunmehr durch<br />
die neue UniCredit Marktrisiko-Plattform ergänzt, die dem Handel und anderen Abteilungen Analysemöglichkeiten bis zur Einzelposition ermöglicht.<br />
Zum 31. Dezember 2011 hat sich die gesamte Zinsposition der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe („Trading“ und „Investment“) für die wesentlichen Währungen wie<br />
folgt zusammengesetzt (ausgewiesen werden Basis-Point-Values über 500 €):<br />
Basis-Point-Values der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (in €)<br />
stiCHtag: 31.12.2011 JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX<br />
1–3 3 moNate 1 JaHr üBer<br />
aBs. durCH-<br />
0–1 moNat moNate – 1 JaHr –5 JaHre 5 JaHre gesamt maXimum miNimum sCHNitt<br />
Europa EUR 84.952 –46.628 –88.129 –460.086 844.056 334.165 618.020 –509.959 333.163<br />
CHF –8.140 70.497 18.989 –35.772 –78.719 –33.145 26.084 –116.385 45.756<br />
GBP –1.595 1.971 13.083 5.782 1.613 20.854 50.458 –58.169 19.092<br />
NOK 192 102 672 212 4 1.183 1.243 –440 259<br />
Neue EU-Länder BGN 714 1.498 14.372 –31.644 –16.450 –31.510 –20.188 –37.485 28.686<br />
CZK –2.539 –21.893 –23.586 3.310 33.386 –11.320 72.897 –54.633 27.105<br />
HUF –2.347 612 13.871 –2.963 10.876 20.049 82.068 –31.119 26.739<br />
PLN –704 – 978 –248 –650 – –2.580 2.242 –10.851 1.057<br />
RON –741 –4.854 –10.083 –23.624 –10.794 –50.095 –46.889 –74.722 56.776<br />
HRK 1.905 –2.305 –5.742 –64.816 –21.298 – 92.256 –35.919 –128.518 74.270<br />
Zentral- und AZN 67 –64 –514 –2.535 –40 –3.086 –231 –3.958 2.011<br />
Osteuropa inkl. Türkei BAM –145 –816 –805 –1.684 –13.256 –16.706 1.803 –17.720 2.037<br />
KGS –17 –72 171 –1.273 – –1.191 – 94 –10.612 590<br />
KZT 1.531 –3.562 18.429 7.654 –65.893 –41.841 80.973 –103.352 24.563<br />
LTL –40 74 1.833 – – 1.867 2.040 –289 388<br />
LVL 106 –83 –5.557 –679 – –6.214 –1.545 –6.434 3.998<br />
RSD – 907 –1.008 –4.611 –2.199 –180 –8.904 18.507 –12.687 5.529<br />
RUB –446 –33.238 –63.279 61.132 –60.735 – 96.566 50.513 –258.255 93.120<br />
TRY –3.128 –30.967 –70.355 53.241 –249.852 –301.061 91.295 –367.654 180.271<br />
UAH 2.035 587 –19.746 –23.210 –6.407 –46.742 –26.392 –77.441 50.314<br />
Übersee entwickelt USD 1.086 –22.685 –120.349 307.082 –1.647.486 –1.482.352 –1.332.519 –1.951.624 1.628.979<br />
CAD 789 –718 8.196 4 – 8.271 16.613 –3.409 6.332<br />
AUD –169 218 5.089 1.332 – 6.470 9.253 397 3.780<br />
NZD 2 –2 107 – – 107 127 –5.385 1.221<br />
JPY –503 5.527 –1.220 –2.252 –3.570 –2.017 5.648 –10.253 2.984<br />
Übrige AED –35 – – – – –35 – –637 142<br />
XAU –7 534 1.753 – – 2.280 3.100 97 1.481<br />
ZAR –437 –17 9 – – –444 88 –11.015 3.492<br />
BPV
Analog zur Detailaufstellung der Basispunktpositionen im Zinsbereich, werden die Details im Credit-Spread-Bereich je Kurve und Laufzeitband im täglichen<br />
Reporting dargestellt.<br />
Credit Spread-Basis-Point-Values (CPVs) der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (in €)<br />
JaHresdurCHsCHNitt, miN/maX<br />
CPVs seKtor maXimum miNimum aBs. durCHsCHNitt<br />
Sektoren Finanzbereich –1.906.260 –2.353.176 2.143.286<br />
ABS und MBS –374.143 –586.643 455.816<br />
Unternehmen Industrie – 904 –39.453 4.910<br />
Automobilbranche –1.410 –13.323 2.511<br />
Konsumgüter –3.213 –27.108 10.152<br />
Pharma-Industrie –41 –18.363 1.039<br />
Telekommunikation 8.406 –18.952 5.373<br />
Energie und Versorger –13.916 –41.432 22.271<br />
Übrige (z.B. Indizes) –17.867 –264.745 136.524<br />
Staatsanleihen Europäische Union und europäische Industriestaaten –1.222.070 –1.599.400 1.430.504<br />
bzw. Neue EU-Länder –879.162 –1.096.125 1.029.142<br />
staatsnahe Osteuropa/Emerging Markets –2.086.069 –2.420.979 2.268.368<br />
Wertpapiere Übersee entwickelt 4.744 –710 620<br />
Staatsnahe/Supranationale Organisationen –3.432 –10.785 5.671<br />
Kommunen/dt. Pfandbriefe –161.063 –222.959 184.474<br />
gesamt *) –5.788.160 –8.185.258 7.614.339<br />
*) Die jeweils ausgewiesenen Maximum/Minimum CPVs in den einzelnen Sektoren treten zu unterschiedlichen Zeitpunkten auf und sind daher nicht additiv in der Gesamtsumme abgebildet.<br />
Die Credit-Spread-Position der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe lag 2011 gemessen am Summen-Basis-Point-Value zwischen –5,8 und –8,2 Mio €. Im Jahresdurchschnitt<br />
hat sich die Long Position gegenüber dem Vorjahr um rund 1,3 Mio CPV erhöht. 1) Der Anstieg steht einerseits im Zusammenhang mit<br />
Intragroup-Fundingaktivitäten und ist andererseits auf eine Erhöhung der Sovereign-Position in CEE (vor allem Türkei) zurückzuführen. Insgesamt ist<br />
der Großteil der Credit-Spread-Position weiterhin Staatsanleihen sowie staatsnahen Wertpapieren zuzuordnen, gefolgt von Financials, die Intragroup-<br />
Funding Bond Positionen beinhalten. Das Exposure in Corporates ist im Vergleich dazu sehr gering. Die Positionen im Bereich Asset Backed Securities<br />
(ABS) und Mortgage Backed Securities (MBS) wurden 2011 primär durch Tilgungen weiter abgebaut. Auch der durchschnittliche CPV hat sich erneut in<br />
diesem Bereich reduziert. Das ABS-Buch zeigte 2011 eine leicht positive Entwicklung in Bezug auf das Total-Return-Gesamtjahresergebnis. Gemessen<br />
am Tilgungsverhalten ist 2011 das gesamte ABS/MBS-Buch als „performing“ zu klassifizieren.<br />
Eigenmittelunterlegung für das Marktrisiko<br />
Das Risikomodell der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wird entsprechend den bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften einem laufenden Backtestingverfahren unterzogen.<br />
Die Anzahl der sogenannten Backtestingüberschreitungen (negative Bewertungsveränderung größer als Modellergebnis) liegt seit Einführung des<br />
Modells im sogenannten „grünen Bereich“, womit keine Anpassung des Multiplikators erforderlich ist. Im Jahre 2011 kam es zu keiner negativen<br />
Backtestingüberschreitung. Vom 8. auf den 9. August gab es eine positive Backtesting-Überschreitung die aufgrund einer deutlichen Abwertung der<br />
Rubels gegenüber dem Euro verursacht wurde. Hedge-Geschäfte, die diese Abwertung des Rubels absichern, haben dadurch entsprechend an Wert<br />
gewonnen. Die Backtesting-Ergebnisse bestätigen somit die Treffsicherheit und Zuverlässigkeit beider Modelle.<br />
1) Wie im Vorjahr werden die Bonds, die einem Kreditgenehmigungsprozess unterliegen, in dieser Summe nicht dargestellt (knapp –1,3 Mio CPV).<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 173
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Die Grafik unten stellt den Backtestingverlauf des regulatorischen Handelsbuches auf Basis von Clean Hypothetical Backtesting dar:<br />
174 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Backtestingergebnisse des regulatorischen Handelsbuches 2011 (Mio €)<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
–5<br />
–10<br />
–15<br />
–20<br />
Jän. 11 Feb. 11 März 11 April 11 Mai 11 Juni 11 Juli 11 Aug. 11 Sept. 11 Okt. 11 Nov. 11 Dez. 11<br />
IMOD-VaR mirrored<br />
Hyp P&L<br />
new IMOD-VaR<br />
Für die Zwecke der Eigenmittelunterlegung wird seit April 2011 das neue Modell herangezogen. Die Parameter zu diesem Zweck sind 10 Tage Haltedauer,<br />
Konfidenzniveau von 99%, sowie ein Multiplikator von 3,5. Dies führt per 30.12.2011 zu einem Eigenmittelerfordernis von 61,4 Mio €.<br />
Aus dem Titel „Stressed-VaR“ (SVaR) und „Incremental Risk charge“ (IRC) ergeben für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe folgende Eigenmittelerfordernisse:<br />
159,4 Mio € für S-VaR und 88,0 Mio € für IRC.<br />
Marktrisikomanagement in CEE<br />
Das Marktrisikomanagement der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> umfasst sowohl die Aktivitäten in Wien als auch die Positionen in unseren Töchtern, insbesondere in<br />
Zentral- und Osteuropa. Diese Einheiten verfügen über ein lokales Risikomanagement mit fachlicher Berichtslinie an das Risikomanagement in der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Einheitliche Prozesse, Methoden, Regelwerke und Limitsysteme stellen ein gruppenweit konsistentes Risikomanagement sicher, das<br />
gleichzeitig lokale Marktgegebenheiten berücksichtigt.<br />
In den wichtigsten Einheiten (Tschechien, Slowakei, Ungarn, Kroatien, Bulgarien; Russland, Türkei) ist das Risikomodell („IMOD“) vor Ort implementiert,<br />
den übrigen Einheiten wird ein täglicher Risikoreport zentral zur Verfügung gestellt und alle Einheiten haben darüber hinaus ebenfalls technischen<br />
Zugriff auf die zentrale Marktrisikoplattform.<br />
Die Ablöse des bisherigen Internen Modells Norisk durch die Gruppenapplikation IMOD bedingt auch formalrechtliche Abnahme des Systems durch<br />
die <strong>Bank</strong>aufsichtsbehörden in den wichtigsten CEE-Ländern. Dieser Abnahme-Prozess wird für die Länder Tschechien, Slowakei und Ungarn bis 2013<br />
umgesetzt; die übrigen relevanten Tochterbanken werden die Modellabnahme ab 2014 absolvieren.<br />
Positions- und Bilanzstrukturanalysen sind über das gruppenweite Web-Tool „ALMRisk“ für alle <strong>Bank</strong>en in der Gruppe verfügbar. Auch das gesamte<br />
Liquiditätsmonitoring beruht auf diesem Instrument.<br />
Die Web-Applikation „ERCONIS“ zeichnet das tägliche Geschäftsergebnis der Treasury-Aktivitäten in CEE auf. In die Performance-Messung der Töchter<br />
wird im Sinne eines „Total Return“-Ansatzes neben den dokumentären Erträgen auch das Bewertungsergebnis des Investment-Bereichs inkludiert.<br />
20000000<br />
15000000<br />
10000000<br />
5000000<br />
0<br />
-5000000<br />
-10000000<br />
-15000000<br />
-20000000<br />
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen in der Marktrisikoposition vor allem in marktengen Situationen sind in den Töchtern neben den Value-at-<br />
Risk-Limiten auch Positionslimite für Fremdwährungs-, Zins- und Aktienrisiko implementiert, die täglich überwacht werden. Das Monitoring der Ertragsdynamik<br />
der Töchter mittels Stop-Loss-Limiten zeigt die Akkumulation von Positionsverlusten frühzeitig auf.<br />
Diese zeitnahe und kontinuierliche Analyse von Marktrisiko und Ertrag ermöglicht eine integrierte Risk-Return-Steuerung der Treasury-Einheiten in den<br />
Töchtern.
Value-at-Risk der <strong>Bank</strong>en in CEE (Mio €)<br />
Var Werte eNde 2011<br />
Var durCHsCHNitt 2011 Var miNimum fX-Var ir-Var sPread-Var<br />
Bulgarien –3,4 –3,3 0,0 –2,4 –2,2<br />
Baltikum –0,7 –0,5 0,0 –0,5 0,0<br />
Tschechien –5,8 –6,7 –0,1 –0,3 –6,2<br />
Kroatien (inkl. Bosnien) –2,2 –1,8 –0,1 –1,6 –0,6<br />
Ungarn –2,2 –2,0 –1,8 0,0 –0,7<br />
Kasachstan –3,7 –2,5 –0,1 –2,5 –0,1<br />
Rumänien –3,6 –3,5 0,0 –0,7 –3,2<br />
Russland –8,5 –5,0 –0,4 –4,1 –3,3<br />
Serbien –1,2 –1,0 –0,1 –1,0 0,0<br />
Slowakei –1,6 –2,1 0,0 0,0 –2,0<br />
Slowenien –2,8 –3,5 0,0 –0,3 –1,9<br />
Türkei –34,3 –37,3 –0,3 –15,5 –42,5<br />
Ukraine –8,2 –6,3 –2,8 –6,4 –0,8<br />
Cee –40,8 –41,5 –3,4 –21,1 –57,9<br />
Die neue IMOD-Methodologie basierend auf historischer Simulation ist seit Jänner 2011 für die interne Risikosteuerung im Einsatz. Nach zu Beginn des<br />
Jahres höherem Value at Risk Exposure bewegte sich der Wert ab Jänner mit einer Limitauslastung von rund 30 % auch während der angespannten<br />
Lage an den Finanzmärkten auf einem stabilen Niveau.<br />
Per Jahresende 2011 betrug das Value-at-Risk aller CEE-<strong>Bank</strong>en rd. 42 Mio € (Limit 125 Mio €), wobei die größten Risikobeiträge nach wie vor aus den<br />
offenen Zinspositionen der <strong>Bank</strong>bücher und den Credit-Spread-Positionen der Wertpapiere stammen.<br />
Bilanzstrukturmanagement<br />
Durch ein gruppenweit einheitlich angewandtes Referenzzinssatzsystem fristenkongruenter Marktpreise wird eine verursachungsgerechte Zuordnung<br />
von Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie der Kundendeckungsbeiträge zu den Geschäftsdivisionen der <strong>Bank</strong> ermöglicht. Die gesamte Fristigkeitsstruktur<br />
der <strong>Bank</strong> wird unter Führung der Risikogremien der <strong>Bank</strong> optimiert und in der Corporates & Investment <strong>Bank</strong>ing Division als Fristentransformationsergebnis<br />
ausgewiesen. Neben den fristenkongruenten Marktpreisen für die Abgeltung der Übernahme des Zinsrisikos werden auch Liquiditätskosten<br />
sowie Länderrisikokosten bei Fremdwährungsfinanzierungen in den CEE-Töchtern berücksichtigt.<br />
Diese Funding-Kosten belasten das Ausleihungsgeschäft in Österreich und CEE und sind durch die fortgesetzte Staatsschuldenkrise nachhaltig hoch<br />
geblieben.<br />
Produkte ohne vertragliche Zins- und Kapitalbindung wie z.B. zinsvariable Sicht- und Spareinlagen werden in Hinblick auf Liegedauer und Zinsreagibilität<br />
mittels historischer Zeitreihenanalysen modelliert und in der Gesamtrisikoposition der <strong>Bank</strong> berücksichtigt. Die Berücksichtigung der ermittelten Zinssensitivitäten<br />
bei konkreten Absicherungsmaßnahmen hat einen positiven Ergebnisbeitrag im Kundengeschäft zur Folge.<br />
Die Analyse der gesamten Bilanzstruktur der <strong>Bank</strong> wird zusätzlich zur Value-at-Risk-Beurteilung mit einer Szenarioanalyse über die nächsten Quartale<br />
und Jahre ergänzt. Damit wird auch die Basel 2-Empfehlung betreffend die Simulation des zukünftigen Nettozinsertrags in unterschiedlichen Zinsszenarien<br />
(„Earnings Perspective“) abgedeckt.<br />
In den „Earnings Perspective“-Simulationen wird grundsätzlich die zukünftige Entwicklung des Nettozinsertrages sowie des Marktwertes des <strong>Bank</strong>buches<br />
auf Basis von Annahmen zu Volumens- und Margenentwicklung in unterschiedlichen Zinsszenarien simuliert. Es können einerseits parallele Zinsschocks<br />
und andererseits Inversionen sowie Tiefzinsszenarien auf ihre mögliche Auswirkung auf Nettozinsertrag und Marktwert der <strong>Bank</strong> untersucht werden.<br />
Das größte Bedrohungsszenario für den Zinsensaldo der <strong>Bank</strong> geht in den Analysen per Ende 2011 von einem trotz bereits tiefem Zinsniveau noch weiteren<br />
Rückgang der Zinsen in allen Währungen aus, was aufgrund der Zinsremanenzen auf der Passivseite der <strong>Bank</strong>bilanzen (Sichteinlagen, Eigenkapital)<br />
ein typisches Bild für Kommerzbanken darstellt. Aufkeimende Inflationstendenzen lassen dieses Szenario aber als äußerst un<strong>real</strong>istisch erscheinen.<br />
Die Basel 2-Bestimmungen schreiben überdies auf Gruppenebene die Messung des „Zinsänderungsrisikos im <strong>Bank</strong>buch“ in Verhältnis zum Haftkapital<br />
der <strong>Bank</strong> vor, indem eine Veränderung des Marktwertes des <strong>Bank</strong>buchs nach einem 2%igen Zinsschock den anrechenbaren Eigenmitteln der <strong>Bank</strong><br />
gegenübergestellt wird. Würde dieser Zinsschock mehr als 20% der anrechenbaren Eigenmittel konsumieren, könnte die <strong>Bank</strong>enaufsicht risikoreduzierende<br />
Maßnahmen einfordern.<br />
Dieser 2%ige Zinsschock würde unter Einbeziehung der aktuellen Eigenkapitalveranlagung als offene Risikoposition rd. 5% der anrechenbaren Eigenmittel<br />
der Gruppe beanspruchen. Damit liegt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> weit unter dem Outlier-Wert von 20%.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 175
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.3 – Liquiditätsrisiken<br />
Qualitative Informationen<br />
Allgemeine Informationen, Prozesse und Management-Modell<br />
Dem Liquiditätsrisiko als zentralem <strong>Bank</strong>risiko wird in der gesamten <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe im Rahmen der gruppenweit gültigen Vorschriften durch die Einführung<br />
und Überwachung von kurz- und mittelfristigen Liquiditätsvorgaben Rechnung getragen. Dabei wird die Liquiditätssituation über die nächsten Tage und<br />
Monate, aber auch für längere Laufzeiten, im Hinblick auf ein Standardszenario und Stress-Szenarien analysiert. Die methodischen Verfahren der Liquiditätsanalyse,<br />
Analysen über den Liquiditätsgrad der Kundenpositionen, Managementzuständigkeiten und Berichtslinien in diesem Bereich sind in einer eigenen Liquidity-<br />
Policy zusammengefasst, die auch in unseren CEE-Einheiten Gültigkeit hat und unter anderem einen Notfallsplan für den Fall einer Liquiditätskrise beinhaltet.<br />
Das Liquiditätsmanagement der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist ein integraler Bestandteil des Liquiditätsmanagements der UniCredit Group. Im Rahmen der<br />
gruppenweiten Aufgabenteilung stellt die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> die Konsolidierung der Liquiditätsflüsse sowie das Funding der Töchter sicher. Dadurch werden Mittelflüsse<br />
optimiert und externe Refinanzierungen auf das notwendige Maß beschränkt. Der Liquiditätsaustausch innerhalb der Gruppe basiert auf Marktpreisen.<br />
Methoden und Steuerung im Liquiditäts-Management<br />
Im mittel- und langfristigen Liquiditätsmanagement müssen die Liquiditätszuflüsse über 1 Jahr bis über 5 Jahre die zu erwartenden Liquiditätsabflüsse in<br />
diesen Zeiträumen im Minimum zu 90% decken, wobei dieses Limit auf Gruppenebene sowie für jede einzelne <strong>Bank</strong>entochter einzuhalten ist. Dieses Limit<br />
ist auch auf Einzelwährung zu beachten, um währungsübergreifende Refinanzierungsstrukturen weitgehend zu vermeiden. Auf <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>-Gruppenebene<br />
lagen der Liquidity-Ratio zum Jahresende 2011 im >1-Jahresbereich bei 0,99 und im >5-Jahresbereich bei 0,98, womit de facto eine volle Durchrefinanzierung<br />
der langfristigen Aktiva auf Gruppenebene erreicht wurde.<br />
In der kurzfristigen Liquiditätssteuerung sind in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe sowie allen Einzelbanken für Fälligkeiten bis 3 Monate Volumenslimite implementiert,<br />
die alle Treasurytransaktionen sowie das Wertpapier-Portfolio der jeweiligen <strong>Bank</strong> begrenzen. Volumslimite sind auch die offenen Fälligkeiten in<br />
einzelnen Währungen durch Limite geregelt, um für den Fall der Austrockung der FX-Märkte das Risiko von Anschlussrefinanzierungen gering zu halten.<br />
Diese Limite wurden im Wesentlichen – trotz einer deutlich merkbaren Verschlechterung der Liquiditätssituation auf den Finanzmärkten in der 2.Jahreshälfte<br />
nicht zuletzt aufgrund der anhaltenen Staatskrise in Europa – eingehalten.<br />
Liquiditäts-Stresstest<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> führt regelmäßig Liquiditäts-Stresstests für die Gruppe bzw. die Einzelbanken durch, wobei ein gruppenweit einheitliches Instrument<br />
sowie gruppenweit einheitliche Szenarien zur Anwendung kommen. Diese Szenarien beschreiben Auswirkungen von markt- oder namensgetriebenen<br />
Krisensignalen auf die Liquiditätszu- und abflüsse, wobei auch Annahmen über das Verhalten von Nichtbanken getroffen werden.<br />
Die in den Stresssituationen erwarteten Liquiditätsabflüsse werden den verfügbaren Sicherheiten (im Wesentlichen nationalbankfähige Wertpapiere und<br />
Kredittitel) gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit der <strong>Bank</strong>en im kurzfristigen Bereich bis zwei Monate zu untersuchen.<br />
Diese Krisenszenarien werden durch die knappe Liquiditätssituation auf den Finanzmärkten (insbesondere im Interbankmarkt) belastet, der bestehende<br />
Sicherheiten-Pool reichte jedoch aus, um die Liquiditätsabflüsse abzudecken.<br />
Das auf Basis der angespannnten Liquidtätssituation kalkulierte extreme Szenario (Zusammentreffen einer extremen Markt- sowie Namenskrise) liegt unter dem<br />
Liquiditätshorizont von einem Monat. Es wurden jedoch Maßnahmen eingeleitet, um den Liquiditätspuffer für unerwartete Liquiditätsabflüsse zu vergrößern.<br />
Quantitative Informationen<br />
Die Gliederung nach vertraglicher Restlaufzeit ist im Kapitel F.1 abgebildet.<br />
Funding-Plan und Liquiditätskosten in der Preiskalkulation<br />
Eine wesentliche Funktion des Liquiditätsmanagement der Gruppe liegt in der laufenden Finanzierung des nicht durch Einlagen gedeckten Kreditwachstums<br />
sowie der Refinanzierung der CEE-Töchter. Im Rahmen eines sogenannten Funding-Plans wird der Finanzierungsbedarf für das kommende Jahr,<br />
sowie die den Töchtern für ihre Geschäftsgebarung zur Verfügung gestellten kurz- und langfristigen Mittel, definiert und eine Strategie für die Aufbringung<br />
der erforderlichen Mittel festgelegt. Bezugnehmend auf die angespanntere Lage auf den Finanzmärkten in Zentral- und Osteuropa wurde heuer das<br />
Augenmerk verstärkt auf die finanzielle Unabhängigkeit der CEE-Töchter gelegt. Weiters liegt der Fokus vermehrt auf einer ausgewogenen Bilanzstruktur,<br />
die zu einer geringeren Abhängigkeit von Finanzmärkten führt.<br />
Ein Teil der Länderrisiken im Zusammenhang mit der Finanzierung der CEE-Töchter aus Österreich heraus ist durch Garantien von MIGA oder SACE abgedeckt<br />
(MIGA: Multilateral Investment Guarantee Agency, Member of World <strong>Bank</strong> Group; SACE: führender italienischer Kreditversicherer).<br />
Zur Gewährleistung einer korrekten Verrechnung der Liquiditätsaufschläge, welche die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe an externe Marktteilnehmer zahlen muss, werden<br />
sogenannte Liquiditätskosten verrechnet. Diese Liquiditätskosten sind ein Bestandteil des Referenzzinssatzsystems. Im Rahmen dieser Verrechnung werden den<br />
einzelnen liquiditätswirksamen Produkten auf der Aktiv- und der Passivseite die jeweils aktuellen Liquiditätskosten verrechnet bzw. im Rahmen eines Opportunitätsansatzes<br />
gutgeschrieben. So kann auch im laufenden Controllingprozess gewährleistet werden, dass das Pricing unseres Geschäftes ausgewogen erfolgt.<br />
176 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
E.4 – Counterparty-Risiken<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat auf dem Gebiet der Steuerung des Risikos im Zusammenhang mit Derivaten, Wertpapierleihe sowie Pensionsgeschäften<br />
weitere Anstrengungen zu einer Verfeinerung der Modellierung dieser Risikoart unternommen, wobei sie für die Portfoliosteuerung und Risikobegrenzung<br />
im Derivate- und Security-Financing-Geschäft mit <strong>Bank</strong>en und Kunden ein Internes Counterparty-Risikomodell (IMM) auf Basis einer Monte-Carlo-Pfadsimulation<br />
verwendet, um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen.<br />
In das seit 2009 von der österreichischen Aufsicht genehmigte Counterparty Risikomodell (NORISK CR) wurden im Laufe des Jahres 2011 für Risikosteuerungsaspekte<br />
weitere CEE-Ländern mit einbezogen, wobei aufgrund der Größe vor allem die Töchter in Kroatien und Russland zu erwähnen sind.<br />
Hier liegt der Focus ganz klar auf der Risikosteuerung und noch nicht auf einer aufsichtsrechtlichen Abnahme. Der steigenden Bedeutung des Counterparty-Risiko-Themas<br />
hat die <strong>Bank</strong> dadurch Rechnung getragen, dass sie mit Beginn 2010 eine eigenständige Abteilung im Ressort Market Risk und<br />
Risk Integration geschaffen hat.<br />
Als Basis für die Ermittlung der Exposures dienen Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie<br />
Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge (netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation<br />
berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisentermin/Optionsgeschäfte, Zinsinstrumente,<br />
Aktien/Anleihen-bezogene Geschäfte, Kreditderivate oder Commodity-Derivate. Sonstige Geschäfte werden über einen sogenannten Add-on-<br />
Faktor, abhängig zum Beispiel von der Laufzeit, berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
Ende 2011 ergaben sich die folgenden Exposures aus Derivat-Repo- und Leihegeschäften:<br />
Exposures (Mrd €)<br />
Österreich 3,05<br />
CEE 3,56<br />
summe 6,61<br />
Neben der laufenden Weiterentwicklung des Modells, das derzeit dem Standard gemäß Basel 2 entspricht, konzentrieren wir uns nun auf die Vorbereitungen,<br />
das bestehende Modell an die neuen Anforderungen aus Basel 3 zum Thema Counterparty Credit Risk anzupassen. Dazu wurde im Bereich<br />
Market Risk and Risk Integration ein Projekt aufgesetzt. Ein eigenes Reporting zum Thema Counterparty-Risiko wurde mit dem Ziel etabliert, das Marktrisikokomitee<br />
und das Derivativekomitee (DECO) der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht nur hinsichtlich der laufenden Exposureentwicklung zu informieren,<br />
sondern auch weitere, steuerungsrelevante Informationen bereitzustellen. Darüber hinaus wird in regelmäßigen Intervallen, auf Detailebene einzelner<br />
Counterparts sowie auf Gesamtbankebene, ein Backtesting durchgeführt, um laufend die Modellgüte überprüfen zu können.<br />
Die jeweilige Linienausnutzung für die Derivat- sowie Security-Financing-Geschäfte eines Kunden steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“)<br />
weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung. Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures erlaubt die Pfadsimulation auch die<br />
Berechnung des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures (Exposure at Default) sowie der effektiven Laufzeit des<br />
Exposures für jeden Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivat-, Repo- und Leihegeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von<br />
entsprechenden Rahmenverträgen, die Festschreibung und laufende Überwachung der Dokumentationsstandards durch den Rechtsbereich sowie die<br />
Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Aufgrund der gestiegenen Bedeutung<br />
dieser Risikokategorie, nicht zuletzt durch die Erfahrungen aus der internationalen Finanzmarktkrise, wird dem Ausfallsrisiko, trotz der guten Durchschnittsbonität<br />
unserer Geschäftspartner, verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 177
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.5 – Länderrisiko und souveränes Risiko<br />
Im Länderrisiko wird das Risiko aus grenzüberschreitenden Geschäften mit allen Kundengruppen abgebildet („Transfer- und Konvertierungsrisiko“; das<br />
Länderrisiko enthält z.B. Kredite an ausländische Firmenkunden oder <strong>Bank</strong>en), während im souveränen Risiko das Risiko aus Geschäften mit dem<br />
Staat selbst abgebildet ist (z.B. der Kauf von Staatsanleihen), unabhängig davon, ob dieses Risiko grenzüberschreitend oder lokal ist. Die Beurteilung<br />
beider Risiken erfolgt im Rahmen eines gruppenweiten Kreditprozesses. Sowohl Länderlimite als auch souveräne Limite werden vom zuständigen<br />
Risikomanagementteam beurteilt, vom entsprechenden Kompetenzträger genehmigt und den UniCredit-Tochterunternehmen gemäß den geschäftlichen<br />
Erfordernissen zugeteilt. Für Länder, die als weniger risikoreich eingestuft werden – z.B. USA, Japan, EU-Kernländer –, wird im allgemeinen grenzüberschreitendes<br />
Geschäft nicht limitiert, alle anderen Länderrisiken werden mittels Länderlimit gesteuert. Die souveränen Risiken hingegen werden in<br />
jedem Fall über ein Counterparty-Limit begrenzt. Die Überwachung des Gesamtengagements in Anleihen erfolgt über nominelle Kreditrisikolimite und<br />
Marktrisikolimite. Die Erfassung erforderlicher Wertminderungen für souveräne Risiken erfolgt gemäß internationalen Standards.<br />
Das Engagement in griechischen Staatsanleihen wurde nach vorsichtiger Einschätzung wertberichtigt; Wertberichtigungen werden auch künftig gemäß<br />
internationalen Standards vorgenommen. Das Geschäft mit griechischen <strong>Bank</strong>en wurde auf das absolute Mindestmaß reduziert und wird über eine<br />
Watchlist-Strategie beschränkt.<br />
Aufgrund der schwierigen politischen und wirtschaftlichen Situation in Ungarn hat die UniCredit Group umsichtige risikomindernde Maßnahmen gesetzt.<br />
UniCredit beobachtet die Lage und das eigene Portfolio genau und hat auch hier das Geschäft mittels Watchlist-Strategie beschränkt. Abgesehen von<br />
der laufenden Kreditrisikobewertung, die sich in der Bewertung zum aktuellen Marktwert niederschlägt, ist in Übereinstimmung mit den internationalen<br />
Standards derzeit keine Wertminderung gegeben.<br />
Das Italien-Risiko wird ebenfalls zentral überwacht und wurde mittels Watchlist-Strategie angepasst, wobei innerhalb der zugeteilten Counterparty- und<br />
Marktrisikolimite der Schwerpunkt auf UniCredit, Tier 1-<strong>Bank</strong>en und dem italienischen Staat liegt.<br />
Hohe Engagements gegenüber staatlichen Stellen in anderen Ländern (z.B. Russland, Rumänien, Kroatien) resultieren hauptsächlich aus dem Management<br />
von Liquiditätsüberschüssen bei Tochterbanken der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> oder aus Garantien des jeweiligen Staates zur Unterstützung des lokalen<br />
Firmenkundengeschäfts (von Tochterbanken der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, z.B. in Serbien, Kroatien). In beiden Fällen erfolgt die Überwachung durch FIBS CRO<br />
und CEE Underwriting sowie die Erfassung im Rahmen der Kreditrisikolimite und der Marktrisikolimite (für Anleihen).<br />
Gliederung der Bestände staatlicher Wertpapiere nach Ländern und Bilanzpositionen (Mio €)<br />
178 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
31.12.2011<br />
laNd/Portfolio NomiNalWert BuCHWert<br />
BeiZulegeNder<br />
ZeitWert<br />
türkei 2) 3.177 3.168 3.533<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 29 28 28<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 998 1.028 1.028<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 2.150 2.112 2.477<br />
österreich 2.111 2.226 2.234<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 1.868 2.039 2.039<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 243 187 195<br />
tschechische republik 1.720 1.660 1.660<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 642 546 546<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 4 4 4<br />
Zur Veräußerung verfügbar 1.073 1.109 1.109<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – –<br />
italien 1.116 1.109 1.107<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 1.025 1.016 1.016<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 91 94 92
31.12.2011<br />
laNd/Portfolio NomiNalWert BuCHWert<br />
BeiZulegeNder<br />
ZeitWert<br />
ungarn 1.100 1.090 1.090<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 63 62 62<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 992 983 983<br />
Forderungen 27 27 27<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 17 18 18<br />
rumänien 802 802 801<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 795 794 794<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 7 7 7<br />
russland 627 644 644<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 27 29 29<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 600 615 615<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – – –<br />
Kroatien 732 645 645<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 60 57 57<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 640 555 555<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 32 33 32<br />
slowakei 478 470 470<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) – – –<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 408 395 395<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 70 75 75<br />
Bulgarien 354 363 361<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 41 42 42<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 6 5 5<br />
Zur Veräußerung verfügbar 184 180 180<br />
Forderungen 5 5 5<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 118 130 128<br />
andere länder 1.519 1.109 1.106<br />
Handelsaktiva/Handelspassiva (Nettovolumina) 1) 82 80 80<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – – –<br />
Zur Veräußerung verfügbar 1.128 965 865<br />
Forderungen – – –<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 309 165 162<br />
summe 13.737 13.286 13.652<br />
hievon:<br />
griechenland 498 129 129<br />
irland – – –<br />
Portugal 70 50 46<br />
spanien 16 16 15<br />
1) Einschließlich Kreditderivate.<br />
2) Quotenkonsolidierte Beträge unter Berücksichtigung des Eigentumsanteils bei Beständen, die von Joint Ventures gehalten werden.<br />
Die Volumina gegenüber staatlichen Stellen umfassen Anleihen, die von Zentralbanken, Staaten und anderen öffentlichen Stellen begeben wurden, und Kredite an staatliche Kreditnehmer.<br />
Asset-Backed Securities (ABS) sind darin nicht enthalten.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 179
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Gliederung der Bestände staatlicher Wertpapiere nach Bilanzposition (Mio €)<br />
180 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Zum BeiZulegeNdeN<br />
Zu HaNdelsZWeCKeN ZeitWert BeWertete<br />
geHalteN fiNaNZielle<br />
(NettoVolumiNa) VermögeNsWerte<br />
31.12.2011<br />
Zur VeräusseruNg<br />
VerfügBare<br />
fiNaNZielle<br />
VermögeNsWerte forderuNgeN<br />
Bis Zur<br />
eNdfälligKeit<br />
Zu HalteNde<br />
fiNaNZiNVestitioNeN summe<br />
Buchwert der Bestände<br />
gegenüber staatlichen Stellen 844 10 9.580 32 2.821 13.286<br />
Gesamtbestand an<br />
Schuldinstrumenten 926 92 13.789 7.159 3.498 25.464<br />
Prozentueller Anteil 91,16% 10,43% 69,48% 0,45% 80,65% 52,18%<br />
Die Volumina gegenüber staatlichen Stellen umfassen Anleihen, die von Zentralbanken, Staaten und anderen öffentlichen Stellen begeben wurden, und Kredite an staatliche Kreditnehmer.<br />
Asset-Backed Securities (ABS) sind darin nicht enthalten.<br />
Gliederung der Kredite staatlicher Kreditnehmer nach Ländern (Mio €)<br />
31.12.2011<br />
laNd BuCHWert<br />
Österreich 6.256<br />
Kroatien 1.882<br />
Indonesien 599<br />
Slowenien 289<br />
Ungarn 257<br />
Serbien 191<br />
Rumänien 122<br />
Philippinen 120<br />
Bosnien 116<br />
Türkei *) 96<br />
Sonstige 349<br />
summe der BilaNZWirKsameN VolumiNa 10.276<br />
*) Quotenkonsolidierte Beträge unter Berücksichtigung des Eigentumsanteils<br />
Die Kredite an staatliche Kreditnehmer umfassen Kredite an Zentralbanken, Staaten und andere öffentliche Stellen.<br />
E.6 – Kreditrisiken<br />
Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Buchwert) (Mio €)<br />
BaNKeNgruPPe aNdere uNterNeHmeN<br />
ausfall- ZWeifel- restruKüBer- üBrige Wert-<br />
Portfolio/Qualität<br />
gefäHrdet Haft turiertfällig VolumiNa gemiNdert üBrige summe<br />
Handelsaktiva 1 7 – – 3.296 – 4 3.307<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte – 66 – 13 13.163 – 546 13.789<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – 69 – – 3.429 – – 3.498<br />
Forderungen an Kreditinstitute 4 5 – – 25.585 – 27 25.621<br />
Forderungen an Kunden 2.820 3.066 1.246 436 127.276 – 71 134.914<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – – 92 – – 92<br />
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – – –<br />
Hedging-Instrumente – – – – 3.466 – – 3.466<br />
summe 31.12.2011 2.824 3.213 1.246 450 176.307 – 647 184.687<br />
Wertgeminderte Kredite werden in folgende Kategorien eingeteilt:<br />
• Ausfallgefährdete Kredite: wertgeminderte Kredite, Risikovolumina gegenüber insolventen Kreditnehmern, auch wenn die Insolvenz formal noch nicht eingetreten ist, oder gegenüber<br />
Kreditnehmern in einer ähnlichen Lage. Die Bewertung erfolgt auf Einzelkredit- oder Portfoliobasis.<br />
• Zweifelhafte Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, die sich in vorübergehenden finanziellen Schwierigkeiten befinden und bei denen die Gruppe der Ansicht ist, dass diese<br />
Schwierigkeiten innerhalb angemessener Zeit überwunden werden können. Zweifelhafte Kredite werden auf Einzelkredit- oder Portfolio-Basis bewertet.<br />
• Restrukturierte Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, mit denen eine Restrukturierungsvereinbarung abgeschlossen wurde (u.a. Reduktion/Stundung von Zinsen, Nachrangigstellung<br />
von Kreditteilen, Verzichte auf Kapital/Zinsen). Die Bewertung erfolgt auf Einzelkredit- oder Portfoliobasis.<br />
• Überfällige Kredite: Risikovolumina gegenüber Kreditnehmern, die nicht in den anderen Kategorien enthalten sind und bei denen zum Bilanzstichtag bereits fällige Aushaftungen oder nicht<br />
genehmigte Überziehungen bestehen, die mehr als 90 Tage überfällig sind.
Gliederung der finanziellen Vermögenswerte nach Portfolio und Kreditqualität (Brutto- und Nettowerte) (Mio €)<br />
Portfolio/Qualität<br />
WertgemiNderte VermögeNsWerte NiCHt WertgemiNderte VermögeNsWerte summe<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
PortfolioaNPassuNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
(Netto-<br />
VolumiNa)<br />
Handelsaktiva 8 – 8 X X 3.300 3.307<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle<br />
Vermögenswerte 321 241 80 13.709 – 13.709 13.789<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen 221 153 69 3.429 – 3.429 3.498<br />
Forderungen an Kreditinstitute 58 49 9 25.612 – 25.612 25.621<br />
Forderungen an Kunden 14.470 6.903 7.567 128.157 810 127.347 134.914<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert<br />
bewertete finanzielle Vermögenswerte – – – X X 92 92<br />
Zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente – – – – – – –<br />
Hedging-Instrumente – – – X X 3.466 3.466<br />
summe 31.12.2011 15.078 7.345 7.733 170.907 810 176.954 184.687<br />
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kreditinstituten: Brutto- und Nettowerte (Mio €)<br />
art der risiKoVolumiNa/Beträge<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
Wert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Bilanzwirksame risikovolumina<br />
Ausfallgefährdet 35 31 4<br />
Zweifelhaft 11 6 5<br />
Restrukturiert 12 12 –<br />
Überfällig – – –<br />
Übrige Volumina 31.414 X 31.414<br />
summe 31.472 49 31.423<br />
außerbilanzielle risikovolumina<br />
Wertgemindert 11 10 1<br />
Übrige 22.824 X 22.824<br />
summe 22.835 10 22.825<br />
summe 31.12.2011 54.307 59 54.248<br />
Bilanzwirksame und außerbilanzielle Risikovolumina gegenüber Kunden: Brutto- und Nettowerte (Mio €)<br />
art der risiKoVolumiNa/Beträge<br />
Brutto-<br />
VolumiNa<br />
eiNZelWert-<br />
BeriCHtiguNgeN<br />
PortfolioaNPassuNgeN<br />
Netto-<br />
VolumiNa<br />
Bilanzwirksame Volumina<br />
Ausfallgefährdet 7.523 4.703 X 2.820<br />
Zweifelhaft 5.025 1.824 X 3.201<br />
Restrukturiert 1.864 618 X 1.246<br />
Überfällig 600 151 X 450<br />
Übrige Volumina 140.504 X 810 139.694<br />
summe 155.516 7.296 810 147.409<br />
außerbilanzielle risikovolumina<br />
<strong>Bank</strong>engruppe<br />
Wertgemindert 702 199 X 503<br />
Übrige 52.501 X 45 52.455<br />
summe 53.203 199 45 52.958<br />
summe 31.12.2011 208.719 7.495 856 200.368<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 181
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Bruttoveränderung der wertgeminderten Risikovolumina (Mio €)<br />
182 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
VeräNderuNgeN 2011<br />
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig<br />
Bruttovolumina per 1.1.2011 6.357 5.207 710 242<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
erhöhungen 2.940 3.482 1.929 1.085<br />
Umbuchungen von nicht wertgeminderten Krediten 714 1.940 480 366<br />
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 1.636 676 399 20<br />
Übrige Erhöhungen 589 866 1.050 698<br />
Verminderungen –1.773 –3.664 –775 –726<br />
Umbuchungen auf nicht wertgeminderte Kredite –62 –173 –59 –135<br />
Ausbuchungen –328 – 94 –17 –2<br />
Nachträgliche Eingänge –272 –226 –191 –48<br />
Verkaufserlöse –51 –113 –11 –28<br />
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –232 –1.697 –403 –399<br />
Übrige Verminderungen –828 –1.361 – 94 –115<br />
Bruttovolumina per 31.12.2011 7.523 5.025 1.864 600<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
Bilanzwirksame Risikovolumina gegenüber Kunden: Veränderung der Wertminderung (Mio €)<br />
Quelle/KategorieN ausfallgefäHrdet ZWeifelHaft restruKturiert üBerfällig<br />
Wertberichtigungen kumuliert per 1.1.2011 3.978 1.606 434 28<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
erhöhungen 2.060 1.543 394 292<br />
Wertberichtigungen 1.040 1.062 138 135<br />
Umbuchungen von anderen wertgeminderten Risikovolumina 804 186 136 11<br />
Übrige Erhöhungen 217 296 121 145<br />
Verminderungen –1.335 –1.325 –210 –169<br />
Zuschreibungen aufgrund von Risikobewertungen –148 –108 –10 –20<br />
Zuschreibungen aufgrund nachträglicher Eingänge –182 –89 –22 –23<br />
Direktabschreibungen –328 – 94 –17 –2<br />
Umbuchungen auf andere wertgeminderte Risikovolumina –111 –766 –144 –115<br />
Übrige Verminderungen –566 –268 –18 –9<br />
Wertberichtigungen kumuliert per 31.12.2011 4.703 1.824 618 151<br />
Verkauft, aber nicht ausgebucht – – – –<br />
<strong>Bank</strong>engruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach externer Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)<br />
eXterNe ratiNgKlasseN<br />
Per 31.12.2011<br />
Klasse 1 Klasse 2 Klasse 3 Klasse 4 Klasse 5 Klasse 6<br />
KeiN<br />
ratiNg summe<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 29.231 13.995 30.953 23.515 6.729 8.755 65.655 178.832<br />
derivate<br />
Finanzderivate 3.922 13.699 803 356 82 287 7.030 26.179<br />
Kreditderivate – – – – – – 3 4<br />
übernommene garantien 961 1.027 3.754 1.833 364 362 11.087 19.388<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 534 2.054 1.398 976 110 198 24.943 30.212<br />
summe 34.649 30.775 36.908 26.680 7.284 9.602 108.718 254.616<br />
Klasse 1 (AAA/AA–), 2 (A+/A–), 3 (BBB+/BBB–), 4 (BB+/BB–), 5 (B+/B–), 6 (wertgeminderte Risikovolumina sind in Klasse 6 enthalten)<br />
40% der gerateten Counterparties hatten gute Bonität (Investment Grade, Klasse 1 bis 3),<br />
43% der Kunden wurden aufgrund des erheblichen Anteils an Kunden im Privatkunden- und SME-Segment nicht gerated.
<strong>Bank</strong>engruppe – Bilanzwirksame und außerbilanzielle Kreditrisikovolumina nach interner Ratingklasse (Buchwerte) (Mio €)<br />
Per 31.12.2011<br />
iNterNe ratiNgKlasseN<br />
1 2 3 4 5 6<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 1.606 10.732 30.337 42.097 32.429 19.943<br />
derivate<br />
Finanzderivate 139 812 17.223 1.806 1.764 1.264<br />
Kreditderivate – – – – – –<br />
übernommene garantien 25 359 2.101 6.034 5.796 2.104<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 15 121 2.930 6.111 3.489 2.237<br />
summe 1.785 12.024 52.592 56.049 43.478 25.547<br />
iNterNe ratiNgKlasseN<br />
7 8 9<br />
Per 31.12.2011<br />
WertgemiNderte<br />
risiKoVolumiNa KeiN ratiNg summe<br />
Bilanzwirksame risikovolumina 11.244 4.040 1.677 7.725 17.002 178.832<br />
derivate<br />
Finanzderivate 380 126 69 252 2.344 26.179<br />
Kreditderivate – – – – 3 4<br />
übernommene garantien 1.394 289 222 134 930 19.388<br />
sonstige Bereitstellungsverpflichtungen 677 240 37 118 14.237 30.212<br />
summe 13.694 4.696 2.005 8.229 34.516 254.616<br />
Die Abbildung der internen Rating-Masterskala berücksichtigt die unten genannten Bereiche der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default – PD):<br />
iNterNe ratiNgKlasseN Pd miNimum Pd maXimum<br />
1 0,0000% 0,0036%<br />
2 0,0036% 0,0208%<br />
3 0,0208% 0,1185%<br />
4 0,1185% 0,5824%<br />
5 0,5824% 1,3693%<br />
6 1,3693% 3,2198%<br />
7 3,2198% 7,5710%<br />
8 7,5710% 17,8023%<br />
9 17,8023% 99,9999%<br />
10 wertgemindert<br />
Kreditrisiken<br />
Die Kreditrisikokosten des Jahres 2011 haben sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund eines wesentlich stabileren Umfelds insbesondere in der ersten<br />
Jahreshälfte, sowie des sich noch nicht auswirkenden beginnenden wirtschaftlichen Abschwungs in der zweiten Jahreshälfte, noch einmal über alle<br />
Segmente verbessert.<br />
Im Segment Corporates & Investment <strong>Bank</strong>ing (CIB) wirkte sich insbesondere ein Rückgang bei neuen Restrukturierungsfällen positiv auf die Zuführung<br />
von Wertberichtigungen aus. Mit 131,5 Mio € Kreditrisikokosten konnte in diesem Bereich gegenüber dem Vorjahr das Ergebnis nochmals um mehr als<br />
20% reduziert werden.<br />
Im Segment Families & SME (F&SME) konnte selbst nach erfolgter Übernahme der Unternehmen mit einem Umsatz bis € 50 Mio aus dem Segment CIB,<br />
eine nochmalige Reduktion der Kreditrisikokosten erzielt werden. Insgesamt beliefen sich in diesem Segment die Kreditrisikokosten auf 161,1 Mio €, was<br />
einer Verbesserung gegenüber dem Vorjahr um 24% entspricht und im Wesentlichen auf deutlich weniger Zuführungen im Subsegment Privatkunden<br />
zurückzuführen ist. Ferner wurde in diesem Subsegment die Zusatzvorsorge für Fremdwährungskredite nochmals aufgestockt um dem Endfälligkeitsrisiko<br />
adäquat Rechnung tragen zu können. Generell wurde, wie auch schon im Vorjahr, in diesem Segment in mehreren Wellen eine Vielzahl von<br />
weiteren Beratungsgesprächen geführt, um gemeinsam mit den Kunden die veränderte Situation zu bewerten und die Kreditrisikokosten für die <strong>Bank</strong><br />
aus dieser Art von Krediten jeweils aktuell zu evaluieren. Durch die risikobewusste Darstellung (Rahmen in €, Ausnutzung in Währung) ist zu jeder Zeit<br />
ersichtlich, welcher Rahmen dem Kunden ursprünglich eingeräumt wurde, welche einkalkulierte Währungsschwankung der Kreditvergabe zugrunde lag<br />
und wie die aktuelle Aushaftung aussieht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 183
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
CEE<br />
Bei den Risikokosten der Töchter in Zentral- und Osteuropa konnte im Wirtschaftsjahr 2011 der positive Trend des Wirtschaftsjahrs 2010 fortgesetzt<br />
werden und ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vorjahr auf rund 1.055 Mio € verbucht werden (2010: 1.426 Mio €).<br />
Während sich die Risikokosten im Vorjahr vor allem im zweiten Halbjahr sehr positiv entwickelten, war diese positive Entwicklung im gesamten Wirtschaftsjahr<br />
2011 kontinuierlich zu spüren. Jedes Quartal lag signifikant unter dem Vergleichszeitraum des Wirtschaftsjahres 2010, am deutlichsten<br />
jedoch war der Trend nach unten im zweiten Quartal mit 246 Mio € (2010: 324 Mio €) sowie im vierten Quartal mit 296 Mio € (2010: 449 Mio €) zu<br />
sehen.<br />
Regional betrachtet ist positiv hervorzuheben, dass sich besonders in der schwierigen Region GUS wie schon im Vorjahr die Risikokosten heuer mit<br />
442 Mio € (2010: 719 Mio €) weiter reduziert haben.<br />
Kasachstan mit 282 Mio € 1) (2010: 425 Mio €), Russland mit 60 Mio € (2010: 136 Mio €) und die Ukraine mit 100 Mio € (2010: 156 Mio €), waren<br />
große Treiber der deutlich gesunkenen Risikokosten im Wirtschaftsjahr 2011. Dennoch sind die Nachwirkungen der Krise auch in dieser Region nicht<br />
zu unterschätzen, in Kasachstan sind weiterhin der Real-Estate-Bereich und die Baubranche unter Druck, in der Ukraine spielt auch das schwierige<br />
politische Klima eine nicht zu unterschätzende Rolle.<br />
Positiv ist auch zu erwähnen, dass sich mit dem Baltikum bzw. Rumänien die größten Treiber der vorjährigen Risikokosten von der Krise erholt haben<br />
und heuer mit 9 Mio € 2) (2010: 65 Mio €) bzw. mit 85 Mio € 3) (2010: 115 Mio €) einen deutlichen Rückgang der Risikokosten verzeichnen konnten.<br />
Negativ ist festzuhalten, dass sich die Risikokosten in Ungarn vor allem durch das von der ungarischen Regierung in Kraft gesetzte „Early Repayment<br />
Programme“ (ERP) im Vergleich zum vorigen Wirtschaftsjahr um 15 Mio € auf 95 Mio € erhöht haben, vor der Ankündigung des ERP wurde noch mit<br />
einer deutlichen Reduktion der Risikokosten gerechnet.<br />
Jedoch spielen in Ungarn die unvorhersehbaren fiskalpolitischen Regelungen sowie der teilweise Verlust der Glaubwürdigkeit auf den Finanzmärkten<br />
eine nicht zu vernachlässigende Rolle.<br />
Die Impaired Loans sowie die Impaired Loans Ratio (in % des Kundenkreditportfolios) in den CEE Tochterbanken im Wirtschaftsjahr 2011 sind im<br />
Vergleich zum Vorjahr weiter angestiegen, wobei ein wesentlicher Teil davon auf eine methodische Änderung der Impaired Loans Klassifizierung im ersten<br />
Quartal entfiel. Diese Neuklassifizierung (fünf Risikoklassen statt wie bisher drei Risikoklassen) – eine Forderung der österreichischen Nationalbank<br />
und der <strong>Bank</strong> of Italy – schafft somit einheitliche Rahmenbedingen für alle CEE Einheiten, aber resultierte in einem Anstieg der Impaired Loans um<br />
848 Mio €. Würde man nur die „<strong>real</strong>e Risikoentwicklung“ betrachten (also bei der Berechnung die ursprüngliche Klassifizierung verwenden), so würde<br />
dies einen Anstieg der Impaired Loans um 849 Mio € statt der tatsächlichen 1.697 Mio € bedeuten.<br />
Somit wären die Impaired Loans des Wirtschaftsjahres 2011 deutlich geringer angestiegen, nämlich um 40bp auf 14,0% anstatt der tatsächlichen<br />
165bp.<br />
Die wesentlichen Treiber in dieser Periode waren erneut Kasachstan und die Ukraine, während das Baltikum (einer der Haupttreiber des Vorjahres)<br />
einen deutlichen Rückgang verzeichnete.<br />
Positiv ist weiters zu erwähnen, dass sowohl in der Türkei als auch in Russland im Bereich der Impaired Loans eine Erholung zu bemerken war und die<br />
Ratio sich im Vergleich zum Vorjahr wie auch schon im vergangenen Jahr weiter verminderte.<br />
Als Sicherheiten kommen primär Hypotheken zum Einsatz, daneben werden noch Garantien und Bürgschaften akzeptiert.<br />
Methoden und Instrumente im Kreditrisiko<br />
Im Zuge des Kreditgenehmigungsprozesses wird der detaillierten Risikobeurteilung jedes Kreditengagements, insbesondere der Bonitätseinstufung des<br />
Kunden, entscheidende Bedeutung beigemessen. Die Grundlage jeder Kreditentscheidung bildet eine fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive<br />
der Bewertung aller relevanten Einflussfaktoren. Nach dem Erstkreditantrag werden unsere Kreditengagements mindestens einmal jährlich überwacht.<br />
Bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität des Kreditnehmers sind kürzere Überwachungsintervalle verpflichtend.<br />
Unsere bankinterne Bonitätsprüfung basiert auf differenzierten Rating- und Scoringverfahren (dabei werden die Parameter PD, LGD und EAD auf Basis<br />
eigens dafür entwickelter Modelle errechnet) 4) für die zu beurteilenden Kunden-/Geschäftssegmente in Übereinstimmung mit den verschiedenen<br />
Forderungsklassen gem. § 22b BWG, der Solvabilitätsverordnung und der Richtlinie 2006/48/EG des europäischen Parlaments und des Rates vom<br />
1) hievon 110 Mio € lokal und 172 Mio € in Wien gebucht<br />
2) hievon 5 Mio € lokal und 4 Mio € in Wien gebucht<br />
3) zusätzlich wurden 21 Mio € Rückstellungen für Garantien für an Wien übertragene Kredite gebucht<br />
4) PD = Probability of Default; LGD = Loss Given Default; EAD = Exposure at Default<br />
184 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
14. Juni 2006 über die Aufnahme und Ausübung der Tätigkeit der Kreditinstitute sowohl für Österreich als auch für unsere Tochterbanken in CEE.<br />
Die jeweiligen Verfahren können dabei länder- bzw. regionsspezifisch (z.B. Firmenkunden, Privat- und Geschäftskunden) oder global (z.B. Souveräne,<br />
<strong>Bank</strong>en, multinationale Firmenkunden) anwendbar sein. Bei der Einzelbewertung eines Kreditengagements werden Daten aus den Jahresabschlüssen<br />
der bilanzierenden Kunden verarbeitet und darüber hinaus qualitative Unternehmensfaktoren berücksichtigt.<br />
Die Rating-/Scoringmodelle bilden eine wesentliche Grundlage für eine effiziente Risikosteuerung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe und sind in sämtliche Entscheidungsprozesse<br />
des Risikomanagements eingebettet. Ebenfalls haben sie zentrale Bedeutung für die Eigenkapitalunterlegung der Risikoaktiva.<br />
Der Konsistenz von aufsichtsrechtlicher Darstellung und den Erfordernissen der internen Steuerung kommt dabei entscheidende Bedeutung zu.<br />
Alle bankinternen Rating- und Scoringverfahren unterliegen einem laufenden Monitoring sowie einer regelmäßigen, jährlichen Validierung, bei der das<br />
jeweilige Rating-/Scoringmodell daraufhin geprüft wird, ob es die zu messenden Risiken korrekt abbildet. Sämtliche Modellannahmen basieren auf<br />
langjährigen statistischen Durchschnittswerten historischer Ausfälle und Verluste, wobei die möglichen Auswirkungen der internationalen Finanzmarktturbulenzen<br />
eine entsprechende Berücksichtigung finden.<br />
In diesem Zusammenhang kommt den auch bankaufsichtlich vorgeschriebenen und regelmäßig durchgeführten Kreditrisikostresstestberechnungen,<br />
als wesentliches Instrument zur Abschätzung zukünftiger Risiken unter ungünstigen ökonomischen Bedingungen, eine besondere Bedeutung zu, da<br />
diese es der Geschäftsleitung ermöglichen, die Angemessenheit der regulatorischen und ökonomischen Kapitalausstattung auf Basis unterschiedlicher<br />
Stress-Szenarien zu beurteilen. Kreditrisikostressberechnungen basieren für die gesamte Gruppe auf einem in-house entwickelten Credit Portfolio<br />
Modell, und werden hinsichtlich ihrer Auswirkung auf regulatorisches und ökonomisches Kapital analysiert.<br />
Durch risikoadäquates Pricing und proaktives Risikomanagement wird die Diversifikation sowie die Risiko/Ertrags-Relation des Portfolios ständig verbessert.<br />
Für Immobilienkunden wird die reine Kundenbetrachtung darüber hinaus durch ein Transaktionsrating ergänzt.<br />
Mit dem automatisierten Bonitätsermittlungsinstrument des Retailscorings wird die große Anzahl von Kreditengagements bei Privat-, Geschäftskunden,<br />
Freiberuflern sowie kleinen Non-Profit-Organisationen beurteilt, überwacht und gestioniert. Das Retailscoring besteht aus einem Antragsscoring, das<br />
auf bewährten und anerkannten mathematisch-statistischen Methoden beruht und einem Verhaltensscoring, das u.a. Kontoeingänge und Zahlungsverhalten<br />
der Kunden berücksichtigt und zu einem monatlich aktualisierten Kundenscoring führt. Damit steht uns ein treffsicheres Instrument für die<br />
Kreditentscheidung und Risikofrüherkennung zur Verfügung, mit dessen Hilfe Prozesskosteneinsparungen durch die automatisierte Datenverarbeitung<br />
sowohl in der Kreditüberwachung als auch in einem beschleunigten Vorgehen bei der Kreditentscheidung erreicht werden.<br />
2011 haben vier Tochterbanken in CEE den Umstieg vom Standardansatz auf den Foundation IRB- Ansatz vollzogen.. Außerdem wurden in enger<br />
Kooperation mit den Spezialisten der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sowohl Optimierungen bei der Prognosequalität von Ratingmodellen wie auch den<br />
zugrundeliegenden Prozessen vorgenommen. Bei sämtlichen Modellentwicklungen und Validierungen wird sichergestellt, dass eine konsistente und<br />
qualitätsgesicherte Umsetzung von entsprechenden Konzernrichtlinien gegeben ist.<br />
Credit treasury<br />
Das Credit Treasury hat zwei wesentliche Aufgabengebiete, nämlich einerseits die Erarbeiten und Überwachung des risikoadäquaten Bepreisens von<br />
Krediten und andererseits die Durchführung von risikotransfer- bzw. kapitalerzeugenden Maßnahmen und Transaktionen.<br />
Zur Sicherstellung einer einheitlichen Preisbildung innerhalb der UniCredit Group wird auf Basis von mehrjährigen Ausfallswahrscheinlichkeiten/PDs<br />
(abhängig von der Laufzeit des Kredits) der sogenannte „Risk Adjusted Spread“ erarbeitet und als Preisbestandteil hinzugefügt und laufend überwacht.<br />
Zunächst wurde dies mit 1. Jänner 2011 für ein vordefiniertes Kundensegment von österreichischen Firmenkunden ausgerollt und ist in weiterer Folge<br />
auch für weitere Segmente und Regionen geplant.<br />
Weiters führt Credit Treasury für die gesamte <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe (inkl. CEE) Risikotransfers bzw. kapitalerzeugende Maßnahmen und Transaktionen<br />
(via synthetischen Verbriefungen, CLN’s etc.) sowie liquiditätserzeugende Maßnahmen/Transaktionen durch.<br />
Das quartalsweise tagende Credit Treasury Committee dient der strategischen Abstimmung und Entscheidung über Maßnahmen und Transaktionen.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 185
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
E.7 – operationale Risiken<br />
Unter dem operationalen Risiko (OpRisk) wird das Risiko von Verlusten als Folge der Unangemessenheit bzw. des Versagens von Mitarbeitern, internen<br />
Prozessen oder Systemen sowie aufgrund externer Ereignisse (inkl. Rechtsrisiken) verstanden. So unterliegen z.B. Kundenvergütungen wegen fehlerhafter/unzureichender<br />
Produktberatung, Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehlverarbeitungen oder Betrugsfälle einer genauen und vor allem<br />
konsolidierten Risikomessung und -steuerung (Verlustdatensammlung, externe Daten, Szenarien, Indikatoren), die auch als Basis für die Berechnung der<br />
Eigenmittel für das operationale Risiko dient.<br />
Die Erhebung von Vorfallsdaten sowie die Adressierung von Prozessoptimierungen erfolgen in enger Koordination und Zusammenarbeit mit anderen<br />
Abteilungen und Bereichen, wie z.B. der internen Revision, Compliance, der Rechtsabteilung sowie dem Versicherungsbereich. Dabei ist zu berücksichtigen,<br />
dass in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG seit jeher in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt wurde,<br />
um das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An dieser Stelle seien exemplarisch Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von<br />
Vertraulichkeit und Integrität der gespeicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und eine Vielzahl von<br />
Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaßnahmen genannt.<br />
Organisatorisch hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG analog zu anderen Risikoarten und auch analog zur Vorgangsweise der UniCredit Group neben dem<br />
zentralisierten OpRisk Management ein dezentrales OpRisk Management in Form von Divisions- und Töchteransprechpartnern (sog. „Divisionale OpRisk<br />
Manager“ (DORM) oder „OpRisk Manager“) aufgebaut. Während der zentrale Bereich vor allem für die Methodenvorgaben sowie die Risikomessung und<br />
-analyse zuständig ist, liegt es im Bereich des dezentralen Risikomanagements, Maßnahmen zur Verminderung, Vermeidung oder Versicherung von<br />
Risiken zu setzen.<br />
Der Fokus im Jahr 2011 lag in der Weiterentwicklung des OpRisk Managements hinsichtlich der Fokussierung auf Mitigation Actions zur zukünftigen<br />
Verlustverminderung sowie in der verstärkten Einbindung von OpRisk in relevante Projekte. In CEE lag ein Schwerpunkt in der Analyse der Derivativenverkaufsprozesse<br />
im Rahmen einer gemeinsamen Arbeitsgruppe mit dem Marktrisiko. Hierbei wurden die CEE-Tochterbanken auf die Einhaltung der<br />
Vorgaben der 2010 ausgerollten Derivatives Policy CEE überprüft, um potenzielle operationale Risiken zu identifizieren und folglich mitigieren zu können.<br />
Die 2010 eingeführten OpRisk-Soft-Limits für die BA Divisionen sowie alle größeren Tochterbanken werden im Rahmen des UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
OpRisk Committees überwacht und berichtet.<br />
Generell ist die Organisation des Managements von operationalen Risiken in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG auf einem sehr hohen Niveau etabliert.<br />
Ein Netzwerk von unabhängigen Funktionen und Gremien wirkt an der Beherrschung und Steuerung der Risiken mit, so dass der Vorstand ausreichende<br />
Informationen über die Risikosituation erhält und in der Lage ist, die Risiken zu steuern. Die Analyse des Hauptbuchs auf OpRisk-Relevanz bestätigte die<br />
umfassende und vollständige OpRisk-Datensammlung. Eine Permanent Work Group (PWG) wurde in der BA AG eingerichtet, um mögliche Maßnahmen<br />
für bestehende und potenzielle operationale Risiken auf Basis der Analyse von u.a. Verlustvorfälle, KRIs, Szenarien, Projekte und neuer Produkte zu<br />
identifizieren und zu implementieren; die Implementierung des PWG-Konzepts wurde 2011 in allen AMA-konformen Tochterbanken im CEE-Raum<br />
gestartet.<br />
Die Agenden des Operationalen Risikos werden seit 2008 im eigenständigen Operational Risk Committee (OpRiCo) abgehandelt, das quartalsweise<br />
unter Teilnahme des Risikovorstandes, Head of Strategic Risk Management & Control, Head of UC ORM, Compliance, Audit, der divisionalen Operational<br />
Risk Manager sowie Vertretern der CEE-Tochterbanken tagt. Das OpRiCo ist ein zentraler Bestandteil der Integration des Operationalen Risikos in die<br />
Prozesse der <strong>Bank</strong> und dient insbesondere dem Bericht von aktuellen OpRisk Themen und Entwicklungen, der Abnahme von OpRisk-relevanten Dokumenten,<br />
dem Reporting von Verlusten sowie auch als Eskalationsgremium.<br />
Als Hauptbetätigungsfelder für das Jahr 2012 sind insbesondere geplant:<br />
• Laufende Überwachung der Operational Risk Limite im Rahmen des Operational Risk Committees.<br />
• Analyse der OpRisk-Vorfälle mit Bezug zum Kreditrisiko sowie deren Reporting im Rahmen des Operational Risk Commitees.<br />
• Unterstützung der Einheiten gemäß AMA-Roll-out-Plan bei der Durchführung der aufsichtsrechtlichen Prüfungen in Zusammenarbeit mit der<br />
UniCredit Group.<br />
• Unterstützung der Holding bei der Implementierung der Maßnahmen resultierend aus der Prüfung durch die <strong>Bank</strong> of Italy.<br />
• Weitere Verankerung der Permanent Work Group in der BA AG sowie Finalisierung des Roll-out der PWG in größeren CEE LEs um durch die<br />
Zusammenarbeit der relevanten Funktionen Schadensfälle, Indikatoren und Szenarien besser analysieren zu können und Mitigation Actions zur<br />
Verminderung von operationalen Risiken zu definieren.<br />
• Validierung der Umsetzung der Derivatives Policy CEE in den CEE-Tochterbanken.<br />
• Entwicklung eines Prozesses zur Identifizierung von OpRisk-relevanten Projekten.<br />
• Schaffung, Verankerung und Roll-out der Repuationsrisikofunktion in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sowie den wesentlichen CEE-Tochterbanken.<br />
186 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
E.8 – Geschäftsrisiken<br />
Als Geschäftsrisiko werden unerwartete negative Veränderungen des Geschäftsvolumens und/ oder der Margen, die nicht auf andere Risikoarten zurückzuführen<br />
sind, definiert. Die negativen Veränderungen resultieren vor allem aus deutlich verschlechterten Marktbedingungen, Veränderungen der<br />
Wettbewerbsposition oder des Kundenverhaltens, aber auch aus geänderten rechtlichen Rahmenbedingungen.<br />
In der Risikomessung wird somit der Einfluss externer Faktoren auf Ergebnisrückgänge und Auswirkung auf den Marktwert gemessen.<br />
Das operative Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags- und Kostenmanagements in der Verantwortung der einzelnen<br />
Geschäftseinheiten.<br />
E.9 – Beteiligungs- und Immobilienrisiken<br />
Beim Beteiligungsrisiko wird den Marktpreisschwankungen unseres börsenotierten und nicht börsenotierten Anteils-/Beteiligungsbesitzes Rechnung<br />
getragen.<br />
Nicht enthalten sind hier vollkonsolidierte Konzerntöchter, da deren Risiken bereits differenziert nach den anderen Risikoarten ermittelt werden und bei<br />
diesen erfasst sind. Das Portfolio umfasst strategische Engagements – reine Immobilienbesitzgesellschaften werden im Immobilienrisiko berücksichtigt.<br />
Der Value-at-Risk wird prinzipiell auf Basis der Marktwerte und Volatilitäten dieser Beteiligungen bestimmt. Bei nicht börsenotierten Werten werden die<br />
Buchwerte und Volatilitäten von relevanten Börseindizes unter Berücksichtigung der Residualvarianzen herangezogen.<br />
Das Immobilienrisiko misst die Marktwertschwankungen der bankeigenen Immobilien auf Basis der Marktwerte und der Volatilitäten der dazugehörigen<br />
Mietpreisindizes.<br />
E.10 – Rechtsrisiken<br />
Generell werden keine Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges oder der potenziellen Verluste<br />
nicht möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich<br />
erscheint, wurden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen<br />
als angemessen erschien.<br />
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurden für die folgenden Verfahren Rückstellungen in Höhe des eingeschätzten Risikos gebildet.<br />
• UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG („<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“) trat als Nebenintervenientin zur Unterstützung der Beklagten, AKB Privatbank Zürich AG [vormals eine<br />
Tochterbank der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und vormals <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> (Schweiz) AG], einem Rechtsstreit in der Schweiz bezüglich angeblicher Forderungen der<br />
Bundesanstalt für Vereinigungsbedingte sonderaufgaben (Bvs), der Rechtsnachfolgerin der Deutschen Treuhandanstalt, der deutschen öffentlichen<br />
Körperschaft für die Wiedervereinigung der Länder, bei. Im Wesentlichen wird behauptet, dass die ehemalige Tochterbank der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
in der Schweiz an der Veruntreuung von Geldern von Unternehmen im ehemaligen Ostdeutschland teilgenommen hätte. In 1. Instanz hat die BvS<br />
verloren, in der 2. Instanz zur Gänze gewonnen. Gegen diese Entscheidung hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Beschwerde beim Kassationsgericht Zürich eingebracht.<br />
Im November 2011 hat das Kassationsgericht dem Rechtsmittel der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> stattgegeben, das Urteil zugunsten der Klägerin seitens<br />
des Obergerichtes des Kantons Zürich widerrufen und den Fall an das Obergericht des Kantons Zürich (= 2. Instanz) zur neuerlichen Entscheidung<br />
zurückverwiesen.<br />
• der Betrugsfall madoff<br />
Im Zusammenhang mit bestimmten Fonds, die mit betrügerischen Handlungen von Bernard L. Madoff in Beziehung stehen, richteten mehrere<br />
Kunden Beschwerden an die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und brachten Klagen gegen die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ein. Folgende Verfahren sind relevant:<br />
Zivilrechtliche Verfahren in österreich: Im Zusammenhang mit den Fonds, die mit Aktivitäten von Madoff in Beziehung stehen, sind bis dato<br />
zahlreiche Klagen bei österreichischen Gerichten anhängig, wobei der geforderte Betrag bei insgesamt 130,5 Mio € liegt. In neun Gerichtsverfahren<br />
wurde das Urteil in erster Instanz zugunsten der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gefällt, in weiteren fünf Verfahren wurde in zweiter Instanz ebenfalls zugunsten der<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> entschieden; zwei Urteile sind bereits rechtskräftig. In einem dieser Fälle hob der Oberste Gerichtshof zu Gunsten der Kläger eine<br />
Entscheidung der zweiten Instanz auf und verwies die Rechtssache an das Erstgericht zur ergänzenden Verhandlung und neuerlichen Entscheidung<br />
zurück. Zwei Zwischenurteile ergingen zugunsten der Kläger, in einem dieser Fälle wurde die zugrunde liegende Klage inzwischen zurückgezogen<br />
und im anderen Fall hat die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gegen dieses Zwischenurteil Berufung eingebracht.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 187
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
strafverfahren: In Strafverfahren in Österreich, die den Fall Madoff betreffen, wird unter anderen die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> als Beschuldigte bzw. belangter<br />
Verband genannt. Diese Verfahren wurden aufgrund einer Anzeige der Finanzmarktaufsicht (FMA) bei der Staatsanwaltschaft Wien eingeleitet.<br />
Danach erfolgten Anzeigen durch Investoren, die laut eigenen Angaben in Fonds veranlagten, die ihrerseits Investments direkt oder indirekt bei<br />
Bernard L. Madoff Investments Securities LLC und Bernard L. Madoff Securities LLC (zusammen als „BMIS“ bezeichnet) tätigten. In den Anzeigen<br />
wird unter anderem behauptet, die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hätte als Prospektkontrollor des Primeo-Fonds Bestimmungen des österreichischen Investmentfondsgesetzes<br />
verletzt. Diese Strafverfahren befinden sich noch im Ermittlungsstadium.<br />
sammelklagen betreffend Wertpapiere in den usa: Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court<br />
for the Southern District of New York, als eine von vielen Beklagten genannt. Eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> wurde<br />
auch in zwei Sammelklagen, eingebracht beim United States District Court for the Southern District of New York, genannt. In jeder der Klagen erklären<br />
die Sammelkläger, dass sie Investoren vertreten, deren Vermögen direkt oder indirekt in BMIS investiert war.<br />
Anträge auf Zulassung der eingebrachten abgeänderten Klagen wurden gestellt; eine davon beinhaltet vermeintliche Behauptungen, dass die<br />
Beklagten, unter anderen auch die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, gegen den Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act („RICO“) verstoßen haben, indem<br />
sie angeblich an einem Plan zur eigenen Bereicherung insofern teilnahmen, als sie Gelder von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von<br />
Madoff zuführten, und es wird in dieser dreifacher Schadenersatz im Rahmen des RICO gefordert, d.h. das Dreifache von 2 Mrd US$.<br />
Am 29. November 2011 wies das Gericht die Klagen gegen, unter anderen, die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und ihre liquidierte indirekte Tochtergesellschaft sowie<br />
den Antrag der Kläger auf Klagsänderung ab. Die Kläger in diesen Verfahren haben Rechtsmittel gegen diese Entscheidung eingebracht.<br />
Der united states <strong>Bank</strong>ruptcy Court hat Irving H. Picard zum Masseverwalter (SIPA Trustee) für die Liquidation der BMIS ernannt. Im Dezember<br />
2010 brachte der Masseverwalter vor dem United States <strong>Bank</strong>ruptcy Court in the Southern District of New York zwei Klagen gegen zahlreiche Beklagte,<br />
unter anderen auch gegen die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> und eine liquidierte indirekte Tochtergesellschaft der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> ein, um Beträge einzutreiben,<br />
die im Rahmen der Gerichtsverhandlung festzusetzen sind.<br />
In einer Klage (die „erste Masseverwalterklage“) wird die Eintreibung sogenannter vermeidbarer Geldüberweisungen an ursprüngliche Überweisungsempfänger<br />
von BMIS, Folgeüberweisungen von Geldern, die von BMIS ausgingen (unter anderem in Form von angeblichen Management-, Erfolgs-,<br />
Beratungs-, Administrations- und Vertriebsgebühren, die insgesamt für alle Beklagten über 400 Mio US$ betragen sollen), sowie Ersatz des tatsächlichen<br />
Schadens und Strafzuschläge zum Schadenersatz gegen bestimmte Beklagte gefordert, die mit mehr als 2 Mrd US$ angegeben werden.<br />
In der anderen Klage (die „zweite Masseverwalterklage“) wird weiters behauptet, dass die Beklagten gegen RICO verstoßen haben, indem sie angeblich<br />
an einem Plan zur eigenen Bereicherung teilnahmen und Gelder von Anlegern dem Betrugssystem (Ponzi Scheme) von Madoff zuführten.<br />
In der letztgenannten Klage fordert der Masseverwalter im Rahmen des RICO dreifachen Schadenersatz, d.h. das Dreifache der angezeigten Nettoverluste<br />
in Höhe von 19,6 Mrd US$, die alle BMIS-Investoren angeblich erlitten haben.<br />
Das Gericht gab am 28. Juli 2011 dem Antrag auf Klagsabweisung der ersten Masseverwalterklage hinsichtlich der Ansprüche wegen Beihilfe zu<br />
Madoffs Betrug, Verletzung der Treuepflichten, unrechtmäßiger Bereicherung und Beitragstäterschaft statt. Diese Gerichtsentscheidung befasst sich<br />
nicht mit Ansprüchen zur Rückführung vermeidbarer Geldüberweisungen. Der Masseverwalter hat gegen diese Entscheidung Berufung eingebracht.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> hat auch hinsichtlich der zweiten Masseverwalterklage, die sich auf Ansprüche gemäß RICO sowie Ansprüche wegen unrechtmäßiger<br />
Bereicherung, widerrechtlicher Aneignung und unrechtmäßigen Besitzes sowie Erhalt von Geldern stützt, Klagsabweisung beantragt. Das Gericht<br />
gab am 21.02.2012 dem Antrag auf Klagsabweisung der zweiten Masseverwalterklage hinsichtlich der Ansprüche gemäß RICO und den Ansprüchen<br />
wegen unrechtmäßiger Bereicherung, widerrechtlicher Aneignung und unrechtmäßigen Besitzes sowie Erhalt von Geldern statt. Diese Gerichtsentscheidung<br />
befasst sich nicht mit Ansprüchen zur Rückführung vermeidbarer Geldüberweisungen, diese Ansprüche wurden an das Konkursgericht<br />
verwiesen. Es ist möglich, dass gegen diese Entscheidung Berufung eingebracht wird, die Frist ist noch nicht abgelaufen.<br />
Alle laufenden Verfahren in den USA befinden sich in der Anfangsphase.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> beabsichtigt, sich gegen die Ansprüche und Anschuldigungen im Zusammenhang mit dem Fall Madoff mit allen vorhandenen Mitteln<br />
zu wehren. Derzeit ist es nicht möglich, den Zeithorizont und die Ergebnisse der verschiedenen Klagen verlässlich abzuschätzen und den Grad<br />
an Verantwortlichkeit – sollte eine Verantwortlichkeit gegeben sein – zu bestimmen. Über die oben dargestellten Verfahren hinaus wurden weitere<br />
Klagen aufgrund der Aktivitäten von Madoff angedroht; solche Klagen können in Zukunft von privaten Investoren oder kommunalen Gebietskörperschaften<br />
eingebracht werden, wobei jedoch in diesen Fällen die Frage einer Verjährung zu prüfen sein wird. Anhängige Verfahren oder zukünftige<br />
Klagen können auf die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> negative Auswirkungen haben.<br />
Gemäß oben dargestellten Grundsätzen wurde für das folgende Verfahren keine Rückstellung gebildet. Aufgrund der in den Umständen von Rechtsstreitigkeiten<br />
liegenden Unsicherheiten, können wir nicht ausschließen, dass die folgende Rechtsstreitigkeit Verluste für die <strong>Bank</strong> nach sich zieht.<br />
• Klage der belgischen Valauret s.a. in Paris wegen angeblicher Involvierung der Creditanstalt AG (nunmehr UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG) in Täuschungshandlungen<br />
im Zusammenhang mit einer französischen Aktiengesellschaft, aus denen den Klägern Schäden durch Wertverlust der von ihr<br />
erworbenen Aktien dieser AG entstanden seien.<br />
188 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
E.11 – Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontrollund<br />
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess<br />
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen<br />
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess. Der Zweck dieses Berichts ist es, eine Übersicht darüber zu<br />
geben, wie interne Kontrollen in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess organisiert werden.<br />
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive und sich ständig verbessernde<br />
interne Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Es ist einerseits auf die Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften und<br />
andererseits auf die Schaffung von vorteilhaften Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen in den Schlüsselprozessen des Rechnungswesens<br />
ausgerichtet.<br />
Durch die Einbringung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe in die UniCredit Gruppe ist neben dem bestehenden internen Kontrollsystem das italienische Savinglaw<br />
insbesondere der §262 (Prozessbeschreibung zu Risikominimierung in der Bilanzerstellung) einzuhalten.<br />
Gemäß “262 Savings Law” sind der von der UniCredit S.p.A. delegierte CEO und delegierte CFO zivilrechtlich und strafrechtlich für jede Verletzung<br />
des Gesetzes haftbar. Weiters sind sie für jede Tochtergesellschaft verantwortlich, die sich im Konsolidierungskreis des Finanzberichts befindet, da<br />
„262 Savings Law“ auf den Konzernabschluss abstellt.<br />
Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung der internen Vorschriften. Der Leiter<br />
der internen Revision berichtet direkt an den Vorstand sowie quartalsweise dem Vorsitzenden des Aufsichtsrates.<br />
Kontrollumfeld<br />
Der grundlegende Aspekt des Kontrollumfelds ist die Unternehmenskultur, in deren Rahmen das Management und alle Mitarbeiter operieren.<br />
Die UniCredit S.p.A. als Muttergesellschaft der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG arbeitet stets an einer guten Kommunikation und an der Vermittlung der<br />
unternehmenseigenen Grundwerte, die in der „Integrity Charter“ verankert sind. Die Integrity Charter verkörpert die Identität der UniCredit Group und<br />
basiert auf den folgenden gemeinsamen Grundwerten: Fairness, Transparenz, Respekt, Gegenseitigkeit, Freiheit und Vertrauen.<br />
Die Implementierung des internen Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess ist ebenso in den internen Richtlinien und Vorschriften<br />
festgesetzt:<br />
Sämtliche Buchungen erfolgen grundsätzlich innerhalb der in der „Accounting Policy“ festgelegten Leitlinien und die Freigabe erfolgt nach definierten<br />
Anweisungs- und Prüfkriterien. Zudem hat jedes Hauptbuchkonto einen Verantwortlichen der die Hauptbuchkonten nach dem bestehenden Regelwerk<br />
abstimmt. Dieser interne Abstimmprozess wird nicht nur vom Rechnungswesen abgefragt, sondern ebenfalls durch die Innenrevision überprüft.<br />
Risikobeurteilung<br />
Im Zugevon „262 Savings Law“ wurden Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess von den Prozessverantwortlichen erhoben und diese<br />
werden laufend überwacht. Der Fokus liegt dabei auf jenen Risiken, die typischerweise als wesentlich zu betrachten sind.<br />
Um die Anforderungen des „262 Savings Law“ zu erfüllen, müssen nach dem von der UniCredit S.p.A. gewählten methodischen Ansatz Kontrollmaßnahmen<br />
verpflichtend mindestens auf Halbjahresbasis durchgeführt werden (zur Jahres- und Halbjahresberichterstattung).<br />
Kontrollmaßnahmen<br />
Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenziellen Fehlern oder Abweichungen<br />
in der Finanzberichterstattung vorgebeugt bzw. diese entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von der Durchsicht der verschiedenen<br />
Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung von Konten und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im<br />
Rechnungswesen.<br />
Die Hierarchieebenen sind so ausgestaltet, dass eine Aktivität und die Kontrolle dieser Aktivität nicht von derselben Person durchgeführt wird (4-Augen<br />
Prinzip). Im Zuge der Erstellung der Finanzberichte werden zudem die Hauptbuchkonten mit den Geschäfts- bzw. Front-End-Systemen abgeglichen.<br />
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit stellen einen Eckpfeiler des internen Kontrollsystems dar. Die Vergabe von IT-Berechtigungen wird<br />
sehr restriktiv behandelt. Die Funktionsfähigkeit des Rechnungslegungssystems wird unter anderem auch durch im System eingerichtete automatisierte<br />
IT-Kontrollen gewährleistet.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 189
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Information und Kommunikation<br />
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter<br />
kommuniziert.<br />
Darüber hinaus werden regelmäßig Diskussionen betreffend der Finanzberichterstattung und die in diesem Zusammenhang bestehenden Richtlinien<br />
und Vorschriften in verschiedenen Gremien geführt und an die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> mehrfach kommuniziert. Außerdem werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens<br />
laufend in Hinblick auf Neuerungen in der internationalen Rechnungslegung geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung<br />
frühzeitig erkennen zu können.<br />
Zur Wahrnehmung der Überwachungs- und Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung werden<br />
den wesentlichen Ebenen der <strong>Bank</strong> umfangreiche Finanzinformationen zur Verfügung gestellt. Relevante Informationen erhalten nicht nur Aufsichtsrat<br />
und Vorstand, Detailberichte erhalten auch die mittleren Managementebenen.<br />
Überwachung<br />
Im Zuge der Implementierung des internen Kontrollsystems nach „262 Savings Law“ wurden Instrumente für die Überwachung der Wirksamkeit der<br />
Kontrollen eingeführt. Angesichts der verpflichtenden halbjährlichen Zertifizierungen für die Erstellung des Managementberichtes sind von den Prozessverantwortlichen<br />
Effektivitätstests durchzuführen um somit die Effektivität der Kontrollen zu testen. Es muss festgestellt werden, ob die Kontrollen ihrem<br />
Design entsprechend funktionieren und die Personen, welche die Kontrolle durchführen über die erforderliche Kompetenz/Befugnis und Qualifikation<br />
verfügen, um die Kontrolle effektiv durchführen zu können.<br />
Mittels der Zertifizierung bestätigen alle Prozessverantwortlichen, dass ihre Prozesse adäquat dokumentiert sind, Risiken identifiziert wurden und Kontrollen<br />
zwecks Ableitung von risikominimierenden Maßnahmen evaluiert wurden.<br />
Das Ergebnis dieser Überwachungstätigkeiten wird in Form eines Managementreports halbjährlich aufgrund der Zertifizierungen sämtlicher Prozessverantwortlicher<br />
gegenüber Ihrem Finanzvorstand ausgestellt. Der Finanzvorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG erhält zudem die Zertifizierungen der<br />
Finanzvorstände der einbezogenen Tochterunternehmen laut Konzernkonsolidierungskreis und bestätigt die Zuverlässigkeit und Wirksamkeit des IKS im<br />
Rahmen des Halbjahres- und Jahresabschlusses gegenüber der Holding und der Öffentlichkeit.<br />
E.12 – Informationen zum Gesellschafterausschluss gemäß Bundesgesetz<br />
über den Ausschluss von Minderheitsgesellschaftern (GesAusG) der Inhaberaktionäre<br />
der uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Die Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 3. Mai 2007 über den geplanten Gesellschafterausschluss beschlossen. Die Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen<br />
gegen diverse in der Hauptversammlung vom 3. Mai 2007 gefasste Beschlüsse wurden im Frühjahr 2008 beendet. Der Squeeze-out<br />
wurde mit Wirksamkeit 21. Mai 2008 im Firmenbuch eingetragen. Danach wurde von ehemaligen Minderheitsaktionären ein Verfahren auf Über prüfung<br />
der von der UniCredit angebotenen Barabfindung eingeleitet. In diesem Verfahren wurde ein Sachverständiger bestellt, der die Höhe der bezahlten Barabfindung<br />
überprüft; das Gutachten liegt nunmehr vor und bestätigt im Wesentlichen die Angemessenheit der im Rahmen des Gesellschafterausschlusses<br />
bezahlten Barabfindung. Eine erstinstanzliche Entscheidung in dieser Sache liegt aber noch nicht vor.<br />
190 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
E.13 – Derivatives Geschäftsvolumen<br />
Das Geschäftsvolumen wird in der tabellarischen Darstellung je nach zugrundeliegendem Finanzinstrument in Finanzderivate und Kreditderivate eingeteilt.<br />
In diesen Kategorien wird zwischen Handels- und <strong>Bank</strong>buch, sowie Counterparty-Klassen unterschieden. Der Schwerpunkt im Derivatgeschäft der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG liegt im Zinsbereich.<br />
Over-the-counter können individuelle Vereinbarungen betreffend Volumina, Laufzeiten und Basisinstrument getroffen werden, die im großvolumigen<br />
Interbankhandel den internationalen Usancen entsprechen, im Kundengeschäft jedoch meistens den speziellen Bedürfnissen angepasst werden.<br />
Börsengehandelte Kontrakte sind in Hinblick auf Volumina und Fälligkeitstermine stets standardisiert.<br />
Für Eigenzwecke werden Derivate überwiegend zur Absicherung von Marktrisiken und Risiken aus Credit Spreads aus dem Emissionsgeschäft verwendet.<br />
Im Kundenbereich sind die Marktteilnehmer <strong>Bank</strong>en, aber auch Wertpapierhäuser, Investment- und Pensionsfonds sowie Firmenkunden.<br />
Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Handel mit Derivaten in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> primär dem Hedging von gegenüber Kunden eingegangenen<br />
Positionen dient.<br />
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung der Geschäfte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen.<br />
Marktwerte veranschaulichen den Stichtagswert der Verträge, positive Marktwerte erlauben einen Rückschluss auf das potenzielle Ausfallsrisiko<br />
aus dieser Geschäftssparte.<br />
Für die Portfoliogestionierung und Risikobegrenzung im Derivate-Geschäft mit <strong>Bank</strong>en und Kunden verwendet die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG eine<br />
Monte-Carlo-Pfadsimulation um das potenzielle, zukünftige Exposure auf Portfolioebene je Counterpart zu schätzen. Als Basis für die Kalkulation dienen<br />
Marktvolatilitäten, Korrelationen zwischen einzelnen Risikofaktoren, zukünftige Cashflows sowie Stressüberlegungen. Ebenso werden Rahmenverträge<br />
(netting agreements) sowie Besicherungsverträge (collateral agreements) in der Simulation berücksichtigt.<br />
Die Berechnung auf Simulationsbasis wird für alle wichtigen Geschäftsarten vorgenommen, zum Beispiel Devisen- und Warentermingeschäfte, Zinsinstrumente,<br />
Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäfte, aktien-, waren- oder inflationsbezogene Instrumente bzw. Kreditderivate. Die verbleibenden<br />
(exotischen) Produkte werden über einen so genannten Add-on-Faktor (abhängig von Volatilität und Laufzeit) berücksichtigt. Es kommt ein 97,5%-<br />
Konfidenzintervall zur Anwendung.<br />
Neben der Ermittlung des potenziellen künftigen Exposures für die Zwecke der internen Risikosteuerung erlaubt die Pfadsimulation auch die Berechnung<br />
des mittleren Exposures bzw. des gemäß Basel 2 modifizierten mittleren Exposures sowie der effektiven Laufzeit des Exposures für jeden<br />
Counterpart und ermöglicht somit die Einbeziehung des Counterparty-Risikos in ein Basel 2-konformes internes Modell zur Berechnung der Eigenmittelunterlegung.<br />
Die entsprechende Abnahme des Modells durch den österreichischen Regulator erfolgte 2009.<br />
Die Linienausnutzung für das Derivatgeschäft steht im zentralen Treasurysystem WSS („Wallstreet“) weitgehend gruppenweit und online zur Verfügung.<br />
Für kleinere Einheiten, die nicht an das zentrale System angeschlossen sind, werden separate Linien vergeben und überwacht, womit die gruppenweite<br />
Einhaltung der im Kreditprozess genehmigten Linien jederzeit gewährleistet ist.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG begrenzt das Kreditrisiko aus ihrem Derivatgeschäft zusätzlich durch den konsequenten Einsatz von entsprechenden<br />
Rahmenverträgen sowie die Vereinbarung von Besicherungsverträgen (collateral agreements) und von Kündigungsklauseln (break-clauses). Trotz der<br />
sehr guten Durchschnittsbonität unserer Geschäftspartner wird vom Management dem Ausfallsrisiko verstärkt Augenmerk geschenkt.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 191
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Aufsichtsrechtliches Gesamtportfolio: Nominalbeträge per 31.12.2011 (Mio €)<br />
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 72.630 3.012<br />
Optionen 20.440 –<br />
Swaps 47.262 162<br />
Termingeschäfte 4.923 –<br />
Futures – 2.850<br />
Übrige 5 –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 1.262 –<br />
Optionen 968 –<br />
Swaps 28 –<br />
Termingeschäfte 49 –<br />
Futures – –<br />
Übrige 217 –<br />
gold und fremdwährung 32.897 69<br />
Optionen 6.190 –<br />
Swaps 10.728 –<br />
Termingeschäfte 15.978 –<br />
Futures – 69<br />
Übrige – –<br />
Waren 702 –<br />
sonstige Basiswerte 16 –<br />
summe 107.506 3.081<br />
<strong>Bank</strong>buch: Nominalbeträge per 31.12.2011 – Hedging-Derivate (Mio €)<br />
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 126.289 –<br />
Optionen 3.809 –<br />
Swaps 122.305 –<br />
Termingeschäfte 175 –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes – –<br />
Optionen – –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
gold und fremdwährung 35.298 –<br />
Optionen – –<br />
Swaps 32.448 –<br />
Termingeschäfte 2.850 –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
Waren – –<br />
sonstige Basiswerte – –<br />
summe 161.587 –<br />
192 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
<strong>Bank</strong>buch: Nominalbeträge per 31.12.2011 – übrige Derivate (Mio €)<br />
deriVate/BasisWerte otC CleariNg-stelle<br />
derivate mit Bezug auf Vermögenswete/Verbindlichkeiten, für die die fair Value option genutzt wurde – –<br />
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –<br />
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –<br />
Gold und Fremdwährung – –<br />
Waren – –<br />
Sonstige Basiswerte – –<br />
Von hybriden instrumenten getrennte eingebettete derivate – –<br />
Schuldinstrumente und Zinsindizes – –<br />
Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – –<br />
Gold und Fremdwährung – –<br />
Waren – –<br />
Sonstige Basiswerte – –<br />
sonstige im <strong>Bank</strong>buch enthaltene, gemäß ias 39 zu Handelszwecken gehaltene derivate 140 71<br />
schuldinstrumente und Zinsindizes 33 –<br />
Optionen 33 –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
eigenkapitalinstrumente und aktienindizes 107 –<br />
Optionen 102 –<br />
Swaps – –<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige 5 –<br />
gold und fremdwährung – 71<br />
Optionen – –<br />
Swaps – 71<br />
Termingeschäfte – –<br />
Futures – –<br />
Übrige – –<br />
Waren – –<br />
sonstige Basiswerte – –<br />
summe 140 71<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 193
Konzernabschluss nach IFRS<br />
E – Risikobericht (FoRtSEtzunG)<br />
Finanzderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)<br />
194 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
marKtWert PositiV marKtWert NegatiV<br />
gesCHäftsarteN/BasisWerte otC CleariNg-stelle otC CleariNg-stelle<br />
aufsichtsrechtliches Handelsportfolio 2.334 – 2.269 1<br />
Optionen 418 – 356 –<br />
Zinsswaps 1.135 – 1.179 1<br />
Währungsswaps 390 – 367 –<br />
Aktienswaps – – – –<br />
Termingeschäfte 382 – 359 –<br />
Futures – – – –<br />
Übrige 9 – 8 –<br />
<strong>Bank</strong>buch – Hedging-derivate 3.466 – 2.591 –<br />
Optionen 39 – 84 –<br />
Zinsswaps 3.012 – 1.977 –<br />
Währungsswaps 383 – 512 –<br />
Aktienswaps – – – –<br />
Termingeschäfte 31 – 18 –<br />
Futures – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
<strong>Bank</strong>buch – übrige derivate – – 2 4<br />
Optionen – – – –<br />
Zinsswaps – – – –<br />
Währungsswaps – – – 4<br />
Aktienswaps – – – –<br />
Termingeschäfte – – – –<br />
Futures – – – –<br />
Übrige – – 2 –<br />
summe 5.800 – 4.863 5<br />
OTC-Finanzderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)<br />
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 41.943 42.267 23.296 107.506<br />
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 13.609 37.459 21.562 72.630<br />
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes 556 645 61 1.262<br />
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 27.398 3.825 1.673 32.897<br />
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte 380 338 – 718<br />
<strong>Bank</strong>buch 44.442 74.370 42.914 161.726<br />
Finanzderivate auf Schuldinstrumente und Zinssätze 38.275 56.073 31.973 126.321<br />
Finanzderivate auf Eigenkapitalinstrumente und Aktienindizes – 102 5 106<br />
Finanzderivate auf Wechselkurse und Gold 6.167 18.195 10.937 35.298<br />
Finanzderivate auf sonstige Grundgeschäfte – – – –<br />
summe 86.385 116.637 66.210 269.232
Kreditderivate – Gliederung nach Produkten (Mio €)<br />
Portfolios/deriVate marKtWert PositiV marKtWert NegatiV<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 2 223<br />
Credit Default-Produkte – 218<br />
Credit Spread-Produkte 1 5<br />
Total Rate of Return-Swaps – –<br />
Übrige – –<br />
<strong>Bank</strong>buch – –<br />
Credit Default-Produkte – –<br />
Credit Spread-Produkte – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – –<br />
Übrige – –<br />
summe 2 223<br />
Kreditderivate: Nominalbeträge per 31.12.2011 (Mio €)<br />
gesCHäftsarteN<br />
aufsiCHtsreCHtliCHes HaNdelsBuCH BaNKBuCH<br />
mit eiNem eiNZigeN<br />
KoNtraHeNteN<br />
mit meHr als eiNem<br />
KoNtraHeNteN (BasKet)<br />
mit eiNem eiNZigeN<br />
KoNtraHeNteN<br />
mit meHr als eiNem<br />
KoNtraHeNteN (BasKet)<br />
sicherungsnehmer<br />
Credit Default-Produkte 10 – – –<br />
Credit Spread-Produkte – – – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
summe 10 – – –<br />
sicherungsgeber<br />
Credit Default-Produkte 1.239 68 – –<br />
Credit Spread-Produkte 234 – – –<br />
Total Rate of Return-Swaps – – – –<br />
Übrige – – – –<br />
summe 1.473 68 – –<br />
Kreditderivate – Restlaufzeit: Nominalbeträge (Mio €)<br />
BasisWert/restlaufZeit Bis 1 JaHr 1 JaHr Bis 5 JaHre üBer 5 JaHre summe<br />
aufsichtsrechtliches Handelsbuch 239 945 367 1.551<br />
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum 234 – – 234<br />
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum 5 945 367 1.317<br />
<strong>Bank</strong>buch – – – –<br />
Kreditderivate mit qualifiziertem Referenzaktivum – – – –<br />
Kreditderivate mit nicht qualifiziertem Referenzaktivum – – – –<br />
summe 239 945 367 1.551<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 195
F – zusätzliche Informationen<br />
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und<br />
finanzieller Verbindlichkeiten nach<br />
vertraglicher Restlaufzeit 198<br />
F.2 – Regionale Gliederung 198<br />
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen<br />
und Unternehmen 199<br />
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes,<br />
des Aufsichtsrates bzw. des Betriebsrates<br />
der uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 199<br />
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht<br />
konsolidierten unternehmen und Beteiligungen 199<br />
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen 200<br />
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer 200<br />
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 201<br />
F.6 – Nachrangige Vermögensgegenstände 201<br />
F.7 – Fremdwährungsvolumina 201<br />
F.8 – Treuhandvermögen 201<br />
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte 202<br />
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 202<br />
F.11 – Personal 202<br />
F.12 – Organe 203<br />
F.13 – Aktienbasierte Vergütung 203<br />
F.14 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 205<br />
F.15 – Konsolidierte Eigenmittel und<br />
bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis 206<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 197
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.1 – Gliederung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten<br />
nach vertraglicher Restlaufzeit<br />
F.2 – Regionale Gliederung<br />
Regionale Gliederung von Bilanzsumme und Betriebserträgen (Mio €)<br />
198 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
tägliCH<br />
fällig<br />
1 Bis 7<br />
tage<br />
7 Bis 15 15 tage Bis<br />
tage 1 moNat<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
BilaNZsumme BetrieBserträge BilaNZsumme BetrieBserträge<br />
Österreich 100.220 1.784 98.309 1.969<br />
Europa 94.278 4.765 89.676 4.718<br />
Westeuropa 840 15 919 22<br />
Zentral- und Osteuropa 93.439 4.750 88.757 4.695<br />
Amerika 58 -6 81 -11<br />
Asien 4.673 253 4.982 258<br />
Übrige Länder – – – –<br />
summe 199.229 6.795 193.049 6.934<br />
Die regionale Gliederung basiert auf dem Standort des Tochterunternehmens, von dem das Geschäft verbucht wird.<br />
31.12.2011<br />
1 Bis 3<br />
moNate<br />
3 Bis 6<br />
moNate<br />
6 moNate<br />
Bis 1 JaHr<br />
aktiva 17.840 4.218 1.655 11.607 13.128 13.427 16.511 43.152 55.634<br />
Staatliche Schuldtitel 38 43 31 54 449 561 1.397 2.903 2.348<br />
Sonstige Schuldinstrumente 18 522 181 246 669 372 3.901 5.887 5.358<br />
Investmentfondsanteile 113 – – – – – – – –<br />
Forderungen 17.671 3.653 1.443 11.307 12.010 12.494 11.212 34.361 47.928<br />
an Kreditinstitute 4.159 1.425 790 2.320 3.289 521 955 4.653 1.618<br />
an Kunden 13.512 2.228 653 8.987 8.721 11.973 10.258 29.708 46.310<br />
Passiva 47.731 5.718 4.914 17.659 14.365 10.660 10.924 36.958 17.719<br />
Einlagen und Girokonten 47.178 3.905 4.470 16.431 11.304 7.909 6.577 14.408 2.316<br />
von Kreditinstituten 1.678 1.552 979 2.900 713 260 225 2.684 1.619<br />
von Kunden 45.500 2.354 3.491 13.531 10.591 7.649 6.352 11.723 697<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – 105 89 292 778 1.010 2.863 16.642 9.099<br />
Andere Verbindlichkeiten 553 1.708 355 936 2.283 1.741 1.484 5.909 6.304<br />
außerbilanzielle geschäfte 1.794 –396 –3 –173 –151 –791 –366 –1.886 –1.276<br />
Finanzderivate mit physischer Lieferung<br />
Long Positions 109 1.581 1.419 1.474 4.027 2.854 2.062 6.125 1.075<br />
Short Positions 111 1.585 1.419 1.475 4.030 2.816 2.091 6.125 1.075<br />
Finanzderivate mit Barausgleich<br />
Long Positions 804 1.783 784 2.824 5.466 4.332 5.552 22.663 13.516<br />
Short Positions 814 1.783 784 2.824 5.466 4.332 5.552 22.668 13.513<br />
Zu erhaltende Einlagen<br />
Long Positions – – – – – – – – –<br />
Short Positions – – – – – – – – –<br />
Unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen<br />
Long Positions 150 16 210 467 581 1.926 7.891 3.518 997<br />
Short Positions 1.969 13 209 330 622 1.308 7.794 2.573 940<br />
Übernommene Garantien 36 397 1 37 194 135 297 947 1.216<br />
Die Laufzeitgliederung zeigt ausschließlich Werte von Gesellschaften der aufsichtsrechtlichen <strong>Bank</strong>engruppe.<br />
1 Bis 5<br />
JaHre<br />
(Mio €)<br />
üBer 5<br />
JaHre
F.3 – Angaben zu nahe stehenden Personen und unternehmen<br />
Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen per 31.12.2011 (Mio €)<br />
mutteruNterNeHmeN<br />
uNd NiCHt KoNsolidierte<br />
VerBuNdeNe uNterNeHmeN<br />
assoZiierte<br />
uNterNeHmeN<br />
füHruNgsKräfte iN<br />
sCHlüsselPositioNeN<br />
aNdere NaHe steHeNde<br />
uNterNeHmeN uNd<br />
PersoNeN<br />
Kredite 17.131 1.055 2 462<br />
Eigenkapitalinstrumente 172 7 – –<br />
Sonstige Forderungen 8.004 55 – 2<br />
summe aKtiVa 25.307 1.116 2 464<br />
Einlagen 15.232 11.377 8 86<br />
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 4.248 – – 15<br />
Sonstige Passiva 670 – – 16<br />
summe PassiVa 20.150 11.377 8 118<br />
F.3.1 – Angaben über Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates bzw.<br />
des Betriebsrates der uniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
F.3.1.1 – Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder<br />
Die im Geschäftsjahr 2011 von der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG an die Vorstandsmitglieder ausbezahlten Bezüge (ohne Einzahlungen in Pensionskassen)<br />
betrugen 1.901.324,91 € (vergleichbare Bezüge im Vorjahr waren 1.705 Tsd €). Hievon waren 1.238.880,39 € fixe Entgelte (2010: 1.274 Tsd €) und<br />
662.444,52 € variable Entgelte (2010: 431 Tsd €). Mehrere Vorstandsmitglieder erhalten ihre Bezüge von Unternehmen außerhalb des <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Konsolidierungskreises. Diese Bezüge, die Vorstandsmitgliedern für Tätigkeiten in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und in verbundenen Unternehmen im<br />
Geschäftsjahr 2011 gewährt wurden, betrugen 2.984.659,47 € (2010: 2.818 Tsd €). Diese haben auch Vergütungen für Tätigkeiten enthalten, die<br />
nicht mit der BA-Gruppe zusammenhängen, sondern im Interesse der UniCredit Group sind.<br />
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden (ohne Einzahlungen in Pensionskassen) 8.459.928,63 € (davon an ehemalige<br />
Funktionsträger der im Jahre 2002 mit der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> verschmolzenen Creditanstalt AG bzw. deren Hinterbliebene 5.032.052,57 €, an<br />
ehemalige Funktionsträger der im Jahre 1991 mit der Zentralsparkasse verschmolzenen Österreichische Länderbank AG bzw. deren Hinterbliebene<br />
1.604.062,70 €) ausbezahlt. Der Vergleichswert des Vorjahres beträgt 8.609 Tsd €. Für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden an diesen<br />
Personenkreis 334.980,49 € (2010: 423 Tsd €) ausbezahlt.<br />
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2011 tätigen Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 345.475,04 €<br />
(2010: 316 Tsd €), für die beiden Kreditvereine 1.880,00 € (2010: 2 Tsd €).<br />
F.3.1.2 – Kredite an die Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates<br />
Die Kredite an die Mitglieder des Vorstandes wurden mit 1.689.335,02 € (2010: 1.045 Tsd €) ausgewiesen, die gewährten Kontoüberziehungen<br />
betrugen 2.865,75 € (2010: 28 Tsd €). Während des Geschäftsjahres wurden 71.467,88 € (2010: 37 Tsd €) zurückgezahlt.<br />
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 360.414,62 € (2010: 552 Tsd €), die gewährten Kontoüberziehungen wurden mit<br />
45.225,68 € (2010: 274 Tsd €) ausgewiesen. Während des Geschäftsjahres wurden 21.657,32 € (2010: 44 Tsd €) zurückgezahlt.<br />
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch die Kredite an die Arbeitnehmervertreter erfasst. Die Laufzeit der angeführten Kredite beträgt<br />
zwischen 5 und 25 Jahre. Die Verzinsung entspricht dem Kreditsatz für die Mitarbeiter der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG.<br />
F.3.2 – Beziehungen zu verbundenen nicht konsolidierten unternehmen und Beteiligungen<br />
<strong>Bank</strong>geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen wurden ausschließlich zu marktüblichen Konditionen abgewickelt.<br />
Die Transaktionen mit nahe stehenden Unternehmen sind in F.3 erläutert. Es besteht eine Syndikatsvereinbarung „Restated <strong>Bank</strong> of the Regions<br />
Agreement“ (ReBORA) zwischen UniCredit, der Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten (AV-Z Stiftung) und dem Betriebsratsfonds des<br />
Betriebsrats der Angestellten der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Region Wien (Betriebsratsfonds).<br />
Im ReBORA haben sich die AV-Z Stiftung und der Betriebsratsfonds gegenüber UniCredit verpflichtet, im Fall eines beabsichtigten Verkaufes der von<br />
ihnen gehaltenen UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktien, diese zunächst UniCredit anzubieten. Sollte die UniCredit das Angebot nicht akzeptieren, könnte die<br />
betreffende Vertragspartei die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktien an einen Dritten verkaufen. In diesem Fall steht UniCredit ein Vorkaufsrecht zu.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 199
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
Gemäß dieser Vereinbarung hat die AV-Z Stiftung innerhalb der zehnjährigen Vertragsdauer das Vorschlagsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglieder der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Danach kann sie für die Dauer der Haftung der AV-Z Stiftung und der Gemeinde Wien ein Aufsichtsratsmitglied nominieren.<br />
Die UniCredit war an der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG per 31. Dezember 2011 direkt mit 99,996 Prozent beteiligt.<br />
Zum Stichtag 31. Dezember 2011 bestanden folgende Organverflechtungen mit der UniCredit S. p. A.:<br />
• Vier Mitglieder des Aufsichtsrats der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG waren gleichzeitig Mitglieder des Executive Management Committees der UniCredit.<br />
F.3.3 – Sonstige Angaben und Beziehungen<br />
Die Privatstiftung zur Verwaltung von anteilsrechten (AV-Z Stiftung) haftet gemäß § 92 Abs 9 <strong>Bank</strong>wesengesetz für alle Verbindlichkeiten der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit. Der aus 14 Mitgliedern bestehende Vorstand der Privatstiftung umfasste vier<br />
Aufsichtsratsmitglieder der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG.<br />
Die gemeinde Wien haftet nach der formwechselnden Umwandlung der Anteilsverwaltung-Zentralsparkasse in eine Privatstiftung (AV-Z Stiftung) im<br />
Jahre 2001 für alle Verbindlichkeiten der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (damaliger Firmenname <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Aktiengesellschaft), die bis zum 31. Dezember<br />
2001 entstanden sind, einschließlich von dem Grunde nach schon bestehenden vertraglichen Verpflichtungen aus Anwartschaften.<br />
Im drei Mitglieder umfassenden Vorstand der Immobilien Privatstiftung ist ein Mitglied des Aufsichtsrats der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vertreten.<br />
F.4 – Honorare der Abschlussprüfer<br />
(gem. § 237 Z 14a und 266 Z 11 UGB)<br />
Die nachstehende Tabelle zeigt die von unseren Konzernabschlussprüfern abgerechneten Honorare für das Geschäftsjahr 2011 in den folgenden<br />
Kategorien:<br />
Aufwendungen für Konzernabschlussprüfer (tsd €)<br />
2011 2010<br />
aufwendungen für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses 4.041 4.174<br />
KPMG <strong>Austria</strong> (inklusive Prüfung von Tochtergesellschaften) 2.569 2.869<br />
Sparkassenprüfungsverband 1.472 1.305<br />
andere Bestätigungsleistungen 841 623<br />
KPMG <strong>Austria</strong> 834 623<br />
Sparkassenprüfungsverband 7 –<br />
steuerberatungsleistungen – –<br />
KPMG <strong>Austria</strong> – –<br />
Sparkassenprüfungsverband – –<br />
sonstige leistungen 1.254 1.539<br />
KPMG <strong>Austria</strong> 79 209<br />
Sparkassenprüfungsverband 1.175 1.330<br />
total 6.136 6.336<br />
200 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>
F.5 – Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände<br />
Als Sicherheit für eigene Verbindlichkeiten und Verpflichtungen gestellte Vermögenswerte (Mio €)<br />
F.6 – nachrangige Vermögensgegenstände<br />
F.7 – Fremdwährungsvolumina<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente 11 36<br />
Erfolgwirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 30 63<br />
Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente 4.340 1.855<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinstrumente 2.120 415<br />
Forderungen an Kreditinstitute 230 1.670<br />
Forderungen an Kunden 19.323 16.630<br />
Sachanlagen 2 –<br />
(Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Handelsaktiva – –<br />
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte – –<br />
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 75 81<br />
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen – –<br />
Forderungen an Kreditinstitute 553 555<br />
Forderungen an Kunden 315 496<br />
Nachrangige aktiva 944 1.132<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 223 218<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 99 85<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten 3.926 4.078<br />
Nachrangige Passiva 4.249 4.381<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
(Mio €)<br />
aKtiVa PassiVa aKtiVa PassiVa<br />
USD 23.885 20.973 23.158 20.968<br />
JPY 1.171 517 958 737<br />
CHF 16.451 2.149 16.513 2.095<br />
Sonstige 53.579 42.439 51.852 39.626<br />
fW-VolumiNa 95.085 66.078 92.481 63.426<br />
F.8 – treuhandvermögen (Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Forderungen an Kreditinstitute 6 –<br />
Forderungen an Kunden 612 866<br />
Eigenkapitalinstrumente und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 7.039 7.686<br />
Schuldinstrumente 8.085 7.572<br />
Sonstige Vermögensgegenstände 1.248 1.071<br />
treuHaNdaKtiVa 16.990 17.196<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.910 190<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 11.900 16.618<br />
Verbriefte Verbindlichkeiten – –<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 180 388<br />
treuHaNdPassiVa 16.990 17.196<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 201
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.9 – Echte Pensionsgeschäfte<br />
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden finanzielle Vermögenswerte an Dritte verkauft. Gleichzeitig wurde vereinbart, dass diese Finanzinstrumente<br />
zu einem bereits beim Verkauf festgelegten Preis zurückzuübertragen sind. Die Summe der echten Pensionsgeschäfte betrug zum Bilanzstichtag<br />
3.447 Mio € (Vj.: 1.558 Mio. €). Als Pensionsgeber werden Aktiva weiterhin in der Bilanz ausgewiesen und zum Fair Value bewertet. Als Pensionsnehmer<br />
weisen wir übernommene Aktiva nicht in der Bilanz aus.<br />
F.10 – Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken (Mio €)<br />
202 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
übernommene finanzgarantien für: 4.828 6.195<br />
Kreditinstitute 410 550<br />
Kunden 4.418 5.645<br />
übernommene kommerzielle garantien für: 14.552 13.145<br />
Kreditinstitute 803 1.442<br />
Kunden 13.749 11.703<br />
sonstige unwiderrufliche Bereitstellungsverpflichtungen 17.312 14.737<br />
Kreditinstitute: 2.147 650<br />
Inanspruchnahme sicher 58 55<br />
Inanspruchnahme unsicher 2.088 596<br />
Kunden: 15.165 14.086<br />
Inanspruchnahme sicher 6.336 6.637<br />
Inanspruchnahme unsicher 8.829 7.449<br />
Zugrundeliegende Verpflichtungen für Kreditderivate: gegebene absicherungen 666 869<br />
als sicherheit gehaltene Vermögenswerte für Verpflichtungen anderer 228 –<br />
sonstige Verpflichtungen 11.994 3.807<br />
summe 49.580 38.754<br />
Die Eventualforderungen in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> sind gleich hoch dem Stand der Eventualverbindlichkeiten.<br />
F.11 – Personal<br />
In der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe waren 2011 bzw. 2010 im Jahresdurchschnitt folgende Personalkapazitäten im Einsatz:<br />
Mitarbeiterkapazität<br />
2011 2010<br />
Angestellte 59.409 59.591<br />
Arbeiter 86 104<br />
gesamtKaPaZität *) 59.495 59.695<br />
hievon Inland 7.812 7.815<br />
hievon Ausland 51.683 51.880<br />
*) Durchschnittliche Personenjahre in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe Beschäftigter (Mitarbeiter von quotenkonsolidierten Gesellschaften sind zu 100% enthalten) ohne karenzierte Mitarbeiter
F.12 – organe<br />
Im Berichtsjahr waren folgenden Personen als Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG tätig:<br />
Vorsitzender/generaldirektor: Willibald CERNKO<br />
Vorsitzender-stellvertreter: Dr. Federico GHIZZONI (bis 21.01.2011)<br />
Dr. Gianni Franco PAPA (ab 22.01.2011)<br />
mitglieder: Mag. Helmut BERNKOPF (bis 31.07.2011), Jürgen DANZMAYR (bis 30.06.2011), Dr. Massimiliano FOSSATI, Francesco GIORDANO,<br />
MSc (ab 01.02.2011), Dr. Rainer HAUSER, Mag. Dieter HENGL (ab 01.08.2011), Mag. Doris TOMANEK, Dr. Carlo VIVALDI (bis 31.01.2011),<br />
Robert ZADRAZIL (ab 01.10.2011)<br />
Der Aufsichtsrat der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG setzte sich im Berichtsjahr aus folgenden Personen zusammen:<br />
Vorsitzender: Dr. Erich HAMPEL (ab 02.11.2011), Dr. Paolo FIORENTINO (ab 21.01.2011 bis 02.11.2011)<br />
Vorsitzender-stv.: Dr. Paolo FIORENTINO (ab 02.11.2011), Dr. Erich HAMPEL (bis 02.11.2011)<br />
mitglieder: Sergio ERMOTTI (bis 23.02.2011), Prof. Avv. Dr. Candido FOIS, Karl GUHA, MSc (ab 19.01.2011), Dipl.Ing. Jean Pierre MUSTIER<br />
(ab 20.04.2011), Dr. Roberto NICASTRO, Dr. Vittorio OGLIENGO, Franz RAUCH, Karl SAMSTAG, Dr. Wolfgang SPRISSLER, Dr. Ernst THEIMER,<br />
Wolfgang HEINZL, Mag. Adolf LEHNER, Emmerich PERL, Josef REICHL, Robert TRAUNWIESER, Dr. Barbara WIEDERNIG<br />
F.13 – Aktienbasierte Vergütungen<br />
Beschreibung der aktienbasierten Vergütungen<br />
Ausstehende Instrumente<br />
Die Group Medium & Long Term Incentive Plans für ausgewählte Mitarbeiter beziehen sich auf aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente<br />
auf Basis der Aktien der Muttergesellschaft, UniCredit S.p.A.<br />
Diese Kategorie umfasst:<br />
• aktienoptionen, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der Gruppe zugeteilt werden;<br />
• „Performance stock options“ und „Performance shares“, die ausgewählten hochrangigen Führungskräften und hochbegabten Mitarbeitern der<br />
Gruppe zugeteilt und durch Optionen bzw. Gratisaktien von UniCredit verkörpert werden, zu deren Gewährung sich die Muttergesellschaft unter der<br />
Bedingung verpflichtet, dass die vom Board of Directors der Muttergesellschaft genehmigten Leistungsziele erreicht werden;<br />
• den mitarbeiterbeteiligungsplan („employee share ownership Plan – esoP“), der den teilnahmeberechtigten Mitarbeitern der Gruppe die<br />
Möglichkeit bietet, UniCredit-Stammaktien mit folgenden Vorteilen zu kaufen: Gewährung von Gratisaktien („Discount Shares“ und „Matching<br />
Shares“ bzw. – für die zweite Kategorie – Rechte, solche Aktien zu erhalten) auf Basis der von jedem Teilnehmer während der „Enrolment Period“<br />
gekauften Aktien („Investment Shares“). Die Gewährung dieser Gratisaktien unterliegt Ausübungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen),<br />
die in den Planbestimmungen angeführt sind.<br />
• das group executive incentive system, das den teilnahmeberechtigten Group Executives eine variable Vergütung mit Auszahlung über vier Jahre<br />
bietet. Für die ersten beiden Jahre erhalten die Begünstigten eine Barzahlung und für die darauf folgenden zwei Jahre erhalten sie eine Zahlung in<br />
Form von UniCredit-Aktien; die Zahlung hängt von der Erfüllung von Leistungsbedingungen (im Gegensatz zu Marktbedingungen) ab, die in den<br />
Planbestimmungen festgehalten sind.<br />
Bewertungsmodell<br />
Aktienoptionen<br />
Für die Bestimmung des wirtschaftlichen Werts von Aktienoptionen kommt das Hull and White Evaluation Model zur Anwendung.<br />
Dieses Modell basiert auf einer Trinomialbaum-Kursverteilung unter Anwendung des Boyle-Algorithmus und schätzt die Wahrscheinlichkeit einer<br />
frühzeitigen Ausübung auf Basis eines deterministischen Modells im Zusammenhang mit der:<br />
• Erreichung eines Börsenkurses, der einem bestimmten Vielfachen (Multiple – M) des Ausübungspreises entspricht;<br />
• Wahrscheinlichkeit des frühzeitigen Abgangs (Exit – E) der Begünstigten nach Ende des Erdienungszeitraums.<br />
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter in Bezug auf die im Jahr 2011 gewährten „Performance Stock Options“:<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 203
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
Bewertung von Performance Stock Options 2011<br />
204 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
PerformaNCe stoCK oPtioNs 2011<br />
Ausübungspreis [€] 18,07<br />
Börsenkurs der UniCredit-Aktie [€] *) 18,07<br />
Tag der Beschlussfassung durch den Board of Directors von UniCredit über die Gewährung (Tag der Gewährung) 22. März 2011<br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011<br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2013<br />
Verfalltag 31. Dezember 2020<br />
Ausübungspreis–Multiple (M) 1,5<br />
Abgangsquote nach Erdienung (E) 3,73%<br />
Dividendenrendite 2,583%<br />
Volatilität 42,755%<br />
Risikoloser Zinssatz 3,314%<br />
Beizulegender Zeitwert der Performance stock options pro stück am tag der gewährung [€] 6,019<br />
*) Daten nach Umstellung angepasst.<br />
Die Parameter werden folgendermaßen berechnet:<br />
• abgangsquote: jährlicher Prozentsatz der Aktienoptionen, die durch Verfall verwirkt werden;<br />
• dividendenrendite: durchschnittliche Dividendenrendite der nächsten vier Jahre;<br />
• Volatilität: historischer Tagesdurchschnitt der Volatilität über einen vierjährigen Zeitraum;<br />
• ausübungspreis: arithmetisches Mittel des amtlichen Börsenkurses der UniCredit-Stammaktien im Monat vor dem Beschluss des Board of<br />
Directors von UniCredit über die Gewährung;<br />
• Börsenkurs der uniCredit-aktie: gleichgesetzt dem Ausübungspreis in Anbetracht der Zuteilung der Aktienoptionen „at the money“ am Tag der<br />
Gewährung.<br />
Andere Eigenkapitalinstrumente (Performance Shares)<br />
Der wirtschaftliche Wert von Performance Shares wird unter Berücksichtigung des Börsenkurses der Aktie am Tag der Gewährung abzüglich des Barwerts<br />
der zukünftigen Dividenden während des Leistungszeitraums bestimmt. Die Parameter werden unter Anwendung desselben Modells geschätzt,<br />
das für die Bewertung von Aktienoptionen verwendet wird.<br />
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertung und die Parameter in Bezug auf die im Jahr 2011 gewährten „Performance Shares“:<br />
Bewertung von Performance Shares 2011<br />
PerformaNCe sHares 2011<br />
Tag der Beschlussfassung durch den Board of Directors von UniCredit über die Gewährung (Tag der Gewährung) 22. März 2011<br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011<br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2013<br />
Börsenkurs der UniCredit-Aktie [€]1 18,07<br />
Wirtschaftlicher Wert der Ausübungsbedingungen [€] –1,272<br />
Beizulegender Zeitwert der Performance shares pro stück am tag der gewährung [€] 16,798<br />
Employee Share Ownership Plan<br />
Der beizulegende Zeitwert von Discount Shares und Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) wird zum Ende der Enrolment Period<br />
gemäß dem von den Teilnehmern zum Erwerb der Investment Shares auf dem Markt gezahlten gewichteteten Durchschnittskurs ermittelt.<br />
Die folgenden Tabellen zeigen die Bewertung und die Parameter, die in Bezug auf die Discount Shares und die Matching Shares (bzw. Rechte, solche<br />
Aktien zu erhalten) im Zusammenhang mit den im Jahr 2010 genehmigten „Employee Share Ownership Plans“ verwendet werden:<br />
Bewertung von Discount Shares ESOP 2010<br />
disCouNt sHares<br />
Datum der Lieferung von Discount Shares an Mitarbeiter der Gruppe 10. Jänner 2012<br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2011<br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2011<br />
Beizulegender Zeitwert der Discount Shares pro Stück [€] 11,687
Bewertung von Matching Shares ESOP 2010<br />
matCHiNg sHares<br />
Datum der Lieferung von Matching Shares (bzw. diesbezüglichen Rechten) an Mitarbeiter der Gruppe 10. Jänner 2012<br />
Erster Tag des Erdienungszeitraums 1. Jänner 2012<br />
Letzter Tag des Erdienungszeitraums 31. Dezember 2014<br />
Beizulegender Zeitwert der Matching Shares (bzw. diesbezüglicher Rechte) pro Stück [€] 11,687<br />
Im Rahmen des im Jahr 2010 genehmigten „Employee Share Ownership Plan“<br />
• wurden alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Discount Shares im Jahr 2011 verbucht (mit Ausnahme von Anpassungen<br />
gemäß den Planbestimmungen, die im Jahr 2012 gebucht werden);<br />
• werden GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit Matching Shares (bzw. Rechten, solche Aktien zu erhalten) in der Dreijahresperiode<br />
2012–2014 gebucht.<br />
Group Executive Incentive System<br />
Die Bestimmung des Betrags des Leistungsanreizes erfolgt auf Basis der Erzielung quantitativer und qualitativer Ziele, die im Plan definiert sind.<br />
Insbesondere ist die Gesamtbeurteilung der Führungskraft des Mitarbeiters als Prozentsatz auszudrücken, wobei das Minimum 0% und das Maximum<br />
150% beträgt (nicht marktbezogene Ausübungsbedingungen).<br />
Dieser Prozentsatz wird durch Anwendung eines Risiko/Chancen-Faktors – Group Gate – bei der ersten Zahlung angepasst und mit der „Bonus<br />
Opportunity“ multipliziert, um den effektiven Betrag zu errechnen, der an den Begünstigten ausgezahlt wird.<br />
Die wirtschaftlichen Auswirkungen und Eigenkapitaleffekte basieren auf dem Erdienungszeitraum.<br />
Weitere Informationen<br />
Employee Share Ownership Plan 2011<br />
Im April 2011 genehmigte die Hauptversammlung den UniCredit Group Employee Share Ownership Plan 2011 („Let’s Share 2011“), der teilnahmeberechtigten<br />
Mitarbeitern der Gruppe die Möglichkeit bietet, ab Jänner 2012 UniCredit-Stammaktien zu vorteilhaften Bedingungen zu kaufen, um damit<br />
das Zugehörigkeitsgefühl der Mitarbeiter und das Engagement zur Erreichung der Unternehmensziele zu stärken.<br />
Der Plan 2011:<br />
1. Während der „enrolment Period“ (von Jänner 2012 bis Dezember 2012) können die Teilnehmer UniCredit-Stammaktien („Investment Shares“)<br />
durch monatliche oder einmalige Beiträge (in einer oder drei Raten im März, Mai und/oder Oktober 2012) kaufen, die ihren Konten angelastet<br />
werden. Falls ein Teilnehmer während der Enrolment Period aus dem Plan aussteigt, verliert er/sie das Recht, am Ende der Enrolment Period Gratisaktien<br />
zu erhalten;<br />
2. am Ende der Enrolment Period (Jänner 2013) erhält jeder Teilnehmer eine gratisaktie für je drei gekaufte Aktien; die Gratisaktien bleiben drei Jahre<br />
lang gebunden. Ein Teilnehmer verliert das Recht auf eine Gratisaktie, wenn er/sie nicht während der gesamten dreijährigen Behaltefrist Mitarbeiter<br />
eines Unternehmens der UniCredit Group ist, sofern die Beendigung des Dienstverhältnisses nicht aus einem der in den Planbestimmungen angeführten<br />
Gründe erfolgte. In einigen Ländern ist es aus steuerlichen Gründen nicht möglich, am Ende der Enrolment Period Gratisaktien zu gewähren;<br />
in diesem Fall wird eine alternative Lösung angeboten, die den Teilnehmern in den betreffenden Ländern das Recht einräumt, am Ende der Behaltefrist<br />
die Gratisaktien zu erhalten („alternative Lösung“);<br />
3. während der Behaltefrist (von Jänner 2013 bis Jänner 2016) können die Teilnehmer die gekauften Investment Shares jederzeit verkaufen, sie verlieren<br />
dadurch allerdings die entsprechenden Gratisaktien (bzw. das Recht, solche Aktien zu erhalten).<br />
Die Gratisaktien erfüllen die Bedingungen für „aktienbasierte Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente”, weil die Teilnehmer gemäß den<br />
Planbestimmungen Eigenkapitalinstrumente von UniCredit als Gegenleistung für Dienste erhalten, die sie für das Unternehmen, bei dem sie beschäftigt<br />
sind, erbracht haben. Der beizulegende Zeitwert wird am Ende der Enrolment Period gemäß dem gewichteten Durchschnittspreis ermittelt, den die Teilnehmer<br />
für den Erwerb der Investment Shares auf dem Markt gezahlt haben.<br />
Alle GuV-Effekte und Eigenkapitaleffekte im Zusammenhang mit „Let’s Share 2011“ werden im Vierjahreszeitraum 2012–2015 gebucht.<br />
Im Personalaufwand 2011 sind aktienbasierte Vergütungen von 6 Mio € enthalten.<br />
F.14 – Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Nach dem Stichtag des Jahresabschlusses haben keine berichtspflichtigen Ereignisse stattgefunden.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 205
Konzernabschluss nach IFRS<br />
F – zusätzliche Informationen (FoRtSEtzunG)<br />
F.15 – Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis<br />
Die Eigenmittelerfordernisse gemäß §22 BWG bestehen aus dem Erfordernis aus dem Kreditrisiko, Positionsrisiko in Schuldtiteln, Substanzwerten,<br />
Waren und Fremdwährungen und dem operationellen Risiko.<br />
Für weitere detaillierte Informationen über die Risikokalkulationen siehe Risikoreport.<br />
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfordernis gemäß BWG für die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe gem. §30 BWG zum Bilanzstichtag<br />
2011 bzw. 2010 bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> per Ultimo 2011 bzw. 2010 zusammensetzten:<br />
Anrechenbare Eigenmittel der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe (Mio €)<br />
206 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Eingezahltes Kapital (abzüglich eigene Aktien) 1.681 1.681<br />
Rücklagen und Fremdanteile 13.118 12.951<br />
Immaterielle Anlagewerte –500 –557<br />
Abzugsposten vom Tier 1 (insbes. 50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) –684 –833<br />
Kernkapital (tier 1) 13.616 13.242<br />
Anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten 2.567 2.857<br />
Neubewertungsreserven und stille Reserven 180 167<br />
Abzugsposten vom Tier 2 (50% Abzug gem. §23/13/3 bis 4d) –684 –833<br />
ergänzende eigenmittel (tier 2) 2.064 2.191<br />
Abzugsposten von Tier 1 und Tier 2 (Abzug gem. §23/13/4a) –132 –140<br />
anrechenbare eigenmittel (exkl. tier 3) 15.547 15.293<br />
Tier 3 (umgewidmetes Nachrangkapital) 331 228<br />
aNreCHeNBare eigeNmittel (iNKl. tier 3) 15.878 15.520<br />
Eigenmittelerfordernis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Kreditinstitutsgruppe (Mio €)<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
eigenmittelerfordernis für<br />
a) Kreditrisiko gem. Standardansatz 5.539 6.201<br />
b) Kreditrisiko gem. dem auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB) 3.194 2.866<br />
Kreditrisiko 8.733 9.067<br />
Operationales Risiko 951 938<br />
Positionsrisiko Schuldtitel, Aktien, Fremdwährung und Waren 331 228<br />
Abwicklungsrisiko – –<br />
erforderliCHe eigeNmittel 10.015 10.232<br />
RWA insgesamt 125.188 127.906<br />
Kennzahlen<br />
31.12.2011 31.12.2010<br />
Tier 1-Quote, bezogen auf alle Risiken 10,88% 10,35%<br />
Eigenmittel-Quote, bezogen auf alle Risiken 1) 12,68% 12,13%<br />
Tier 1-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 12,47% 11,68%<br />
Eigenmittel-Quote, bezogen auf das Kreditrisiko 2) 13,37% 12,67%<br />
1) Anrechenbare Eigenmittel (inkl. Tier 3) in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für alle Risiken<br />
2) Gesamte Eigenmittel abzüglich Erfordernis für Handelsbuch, Waren-, Fremdwährungs- und operationales Risiko in Prozent der risikogewichteten Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko
Schlussbemerkung des Vorstands<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Der Vorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat den Konzernabschluss<br />
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis 31. Dezember<br />
2011 in Übereinstimmung mit den vom International Accounting<br />
Standards Board herausgegeben und von der Europäischen Union<br />
übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS)<br />
erstellt. Der Konzernlagebericht wurde in Übereinstimmung mit den<br />
österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften erstellt und steht im<br />
Einklang mit dem Konzernabschluss.<br />
Wien, am 12. März 2012<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzender)<br />
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen<br />
Angaben, insbesondere sind Vorgänge von besonderer<br />
Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die<br />
künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffend<br />
erläutert.<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl<br />
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 209
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bericht der Abschlussprüfer<br />
Bestätigungsvermerk<br />
(Bericht des unabhängigen<br />
Abschlussprüfers)<br />
Bericht zum Konzernabschluss<br />
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum<br />
31. Dezember 2011 geprüft.<br />
Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember<br />
2011, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-Geldflussrechnung<br />
und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung<br />
für das am 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr sowie den<br />
Konzernanhang.<br />
Verantwortung der gesetzlichen<br />
Vertreter für den Konzernabschluss<br />
und für die Buchführung<br />
Die gesetzlichen Vertreter der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG sind für die<br />
Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses<br />
verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit<br />
den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der<br />
EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung,<br />
Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems,<br />
soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses<br />
und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit<br />
dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund<br />
von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und<br />
Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden;<br />
die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen<br />
Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.<br />
Verantwortung des Abschlussprüfers<br />
und Beschreibung von Art und Umfang<br />
der gesetzlichen Abschlussprüfung<br />
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils<br />
zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung.<br />
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden<br />
gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer<br />
210 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Abschlussprüfung sowie der vom International Auditing and<br />
Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation<br />
of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards<br />
on Auditing (ISAs) durchgeführt.<br />
Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten<br />
und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit<br />
hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der<br />
Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.<br />
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen<br />
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge<br />
und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der<br />
Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers<br />
unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des<br />
Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf<br />
Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der<br />
Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschlussprüfer<br />
das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des<br />
Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen<br />
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von<br />
Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen<br />
geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein<br />
Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des<br />
Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung<br />
der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen<br />
wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage<br />
des Konzernabschlusses.<br />
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete<br />
Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend<br />
sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.<br />
Prüfungsurteil<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der<br />
bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss<br />
nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften<br />
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und<br />
Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011 sowie der Ertragslage<br />
des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für<br />
das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2011 bis zum 31. Dezember<br />
2011 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting<br />
Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.
Aussagen zum Konzernlagebericht<br />
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften<br />
darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht<br />
und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine<br />
falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk<br />
hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob<br />
der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht<br />
und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.<br />
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang<br />
mit dem Konzernabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind<br />
zutreffend.<br />
Wien, 12. März 2012<br />
Sparkassen-Prüfungsverband<br />
Prüfungsstelle<br />
(<strong>Bank</strong>prüfer)<br />
Mag. Gerhard Margetich Mag. Reinhard Gregorich<br />
Wirtschaftsprüfer Oberrevisor<br />
KPMG <strong>Austria</strong> GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
Mag. Walter Reiffenstuhl ppa. Mag. (FH) Philip Kudrna<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
Bei der Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser<br />
Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 211
Konzernabschluss nach IFRS<br />
Bericht des Aufsichtsrats 2011<br />
Im Geschäftsjahr 2011 hat der Aufsichtsrat erneut gut und effektiv<br />
mit dem Vorstand zusammen gearbeitet. Dabei wurden die ihm nach<br />
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben unter<br />
Beachtung des Corporate Governance Kodex wahrgenommen.<br />
Der Aufsichtsrat hielt fünf Sitzungen ab und traf zehnmal Entscheidungen<br />
in Form schriftlicher Umfrage. Das Gremium befasste sich neben<br />
der aktuellen Geschäftslage der <strong>Bank</strong> vor allem mit Themen von<br />
besonderer operativer und strategischer Bedeutung sowie mit risikobezogenen<br />
Inhalten. Wichtige Themen und anstehende Entscheidungen<br />
wurden zudem in Gesprächen zwischen dem Vorsitzenden des<br />
Aufsichtsrats und dem Vorsitzenden des Vorstands erörtert.<br />
Schwerpunkte der Aufsichtsratstätigkeit<br />
Im Rahmen seiner Beratungs- und Überwachungstätigkeit wurde der<br />
Aufsichtsrat regelmäßig sowohl schriftlich als auch mündlich, zeitnah und<br />
umfassend über die Geschäftspolitik, zu Fragen der Unternehmensführung,<br />
hinsichtlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über<br />
Ereignisse, die für die <strong>Bank</strong> von erheblicher Bedeutung waren, seitens<br />
des Vorstands unterrichtet. Auf der Grundlage dieser Berichterstattung<br />
hat der Aufsichtsrat den Vorstand kontinuierlich beraten sowie seine<br />
Geschäftsführung überwacht und über die in seine Kompetenz fallenden<br />
Sachverhalte nach entsprechender Beurteilung Beschluss gefasst.<br />
Hinsichtlich des Corporate Governance Kodex wurde eine Entsprechenserklärung<br />
abgegeben. Die Geschäftsordnung des Aufsichtsrats<br />
wurde im Hinblick auf die Etablierung des Vergütungsausschusses<br />
angepasst sowie die Geschäftsordnung des Vergütungsausschusses<br />
genehmigt. Einer Änderung wurde auch die Geschäftsordnung des<br />
Prüfungsausschusses unterzogen. Des Weiteren wurde die Anwendbarkeit<br />
von UniCredit Governance Rules betreffend Beschwerdemanagement<br />
auf die Mitglieder des Aufsichtsrates formalisiert.<br />
Die herausfordernden Rahmenbedingungen auf den europäischen und<br />
internationalen Finanzmärkten hat der Aufsichtsrat aufmerksam verfolgt<br />
und sich insbesondere mit der Entwicklung des Griechenland<br />
Engagements befasst.<br />
Periodische Berichte betrafen die abgeleiteten Maßnahmen aus der Prüfung<br />
der österreichischen Nationalbank gemäß § 70 BWG hinsichtlich des<br />
Kreditrisikos; ferner die Ergebnisentwicklung im Engagement „Ramius“<br />
und die Aktivitäten der Special Assets Holding for Repossession of Assets<br />
and Equity (UniCredit Turn-Around Management CEE GmbH).<br />
Aus rechtlicher Perspektive ließ sich der Aufsichtsrat über die Entwicklungen<br />
in der Causa Madoff und über den Status im Verfahren<br />
Bundesanstalt für vereinigungsbedingte Sonderaufgaben versus AKB<br />
Privatbank Zürich AG informieren. Des Weiteren erfolgte ein Bericht<br />
betreffend das Corporate Treasury Sales Geschäft in Österreich.<br />
Analysiert wurden weiters die Projekte EuroSIG, All4Quality <strong>Austria</strong> und<br />
das Bauvorhaben „UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Town“. In diesem Zusammenhang<br />
wurde auch die Genehmigung zu einem Immobilienerwerb erteilt.<br />
212 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Weiters befasste sich das Gremium wiederholt mit dem Refinanzierungsrahmen<br />
der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Gruppe, Berichten über restrukturierte<br />
Kredite in CEE, der Entwicklung der Personalkosten, der<br />
Group Compensation Policy und der Aufkündigung bestehender<br />
Ergebnisabführungsverträge respektive dem Abschluss von Steuerumlageverträgen.<br />
An Kapitalmaßnahmen sind zu erwähnen Kapitalerhöhungen betreffend<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>a Slovenija d.d., UniCredit <strong>Bank</strong> a.d. Banja<br />
Luka, PJSC Ukrsotsbank, UniCredit Securities Group und der<br />
Erwerb weiterer Aktien der Zagrebacka <strong>Bank</strong>a sowie der UniCredit<br />
Bulbank. Im weiteren Fokus standen auch ein Beschluss betreffend<br />
die Rekapitalisierung eigener <strong>Bank</strong>en in CEE und die Abgabe von<br />
Patronatserkärungen.<br />
Genehmigungen von Prokuren und die Vorausbewilligung für<br />
Organkredite und Organgeschäfte gemäß § 28 BWG rundeten die<br />
Beschlusstätigkeit des Aufsichtsrats ab.<br />
Weiters hat der Aufsichtsrat die Effizienz seiner Arbeit einer Selbstevaluierung<br />
unterzogen und deren Ergebnisse diskutiert. Soweit sich<br />
Änderungsbedarf ergab, wird dieser in die Optimierung der Organisation<br />
und die künftige Tätigkeit einfließen.<br />
Der Aufsichtsrat behandelte im Rahmen seiner Sitzungen auf Basis<br />
schriftlicher und mündlicher Präsentationen auch maßgebliche<br />
Inhalte seiner Ausschüsse.<br />
Arbeit der Ausschüsse<br />
Der Kreditausschuss hielt 2011 fünf Sitzungen ab und fasste<br />
elfmal Beschluss in Form schriftlicher Umfrage. Zusätzlich zu den<br />
in seinem Pouvoir gelegenen Kreditentscheidungen wurden dem<br />
Ausschuss die in Vorstandskompetenz beschlossenen Kredite zur<br />
Kenntnis gebracht sowie Engagements mit Bezug auf Art. 136<br />
italienisches <strong>Bank</strong>wesengesetz und Großveranlagungen gemäß<br />
§ 27 BWG behandelt. Neben den detaillierten Risiko- und Portfolioberichten<br />
befasste sich der Ausschuss mit dem Gesamtrisikobericht,<br />
dem Bericht über die Struktur des Kreditportefeuilles sowie<br />
den Grundsätzen der Risikopolitik. Im Zentrum intensiver Erörterungen<br />
standen im abgelaufenen Geschäftsjahr neben CEE Funding-<br />
Überlegungen vor allem auch Beschlussfassungen hinsichtlich<br />
Impairments auf griechische Staatsanleihen.<br />
Der Prüfungsausschuss tagte 2011 viermal, wobei auch Vertreter<br />
der Abschlussprüfer regelmäßig an den Sitzungen teilnahmen.<br />
Eingehend hat sich der Ausschuss mit dem Jahres- und Konzernabschluss<br />
sowie den Prüfberichten samt Bericht über die Funktionsfähigkeit<br />
des Risikomanagements befasst und entsprechende<br />
Information darüber an den Aufsichtsrat sichergestellt. Der<br />
Ausschuss befasste sich ebenso mit dem Vorschlag betreffend<br />
die Wahl der Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das<br />
Geschäftsjahr 2012.
Das Gremium hat sich auf Basis der tourlichen Berichterstattungen<br />
von der Wirksamkeit des internen Kontroll- und Revisionssystems<br />
überzeugt und den Rechnungslegungsprozess unter besonderer<br />
Berücksichtigung des „262 Savings Law“ überwacht. Gegenstand<br />
ausführlicher Analysen waren des Weiteren neben den Corporate<br />
Governance Berichten mehrfache umfangreiche Compliance bezogene<br />
Themenschwerpunkte sowie ein Bericht über die Implementierung<br />
der CEE Credit Risk Policies. Intensiv beraten wurden sowohl<br />
der Management Letter der Abschlussprüfer samt nachfolgendem<br />
Statusbericht über erfolgte Maßnahmen als auch die Vergütung der<br />
Abschlussprüfer sowie deren Engagement Letter.<br />
Der Strategie- und Nominierungsausschuss befasste sich mit der<br />
Vorbereitung von Vorstandsbestellungen.<br />
Personalia des Vorstands<br />
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben Herr Dr. Federico Ghizzoni<br />
per 21.1.2011 und Herr Dr. Carlo Vivaldi per 31.1.2011 ihre Vorstandsmandate<br />
zurückgelegt. Mit Wirkung ab 22.1.2011 wurden<br />
Herr Dr. Gianni Franco Papa zum Mitglied des Vorstands sowie zum<br />
stellvertretenden Vorsitzenden und Herr Francesco Giordano, MSc mit<br />
Wirkung ab 1.2.2011 zum Mitglied des Vorstands bestellt. Ihre Vorstandsmandate<br />
zurückgelegt haben des Weiteren Herr Jürgen Danzmayr<br />
per 30.6.2011 und Herr Mag. Helmut Bernkopf per 31.7.2011.<br />
In Folge wurden die Herren Mag. Dieter Hengl ab 1.8.2011 und<br />
Robert Zadrazil ab 1.10.2011 zu Mitgliedern des Vorstands bestellt.<br />
Personalia des Aufsichtsrats<br />
Am 21.1.2011 wurde Herr Dr. Paolo Fiorentino als Nachfolger von<br />
Herrn Dr. Alessandro Profumo, der sein Aufsichtsratsmandat per<br />
21.9.2010 zurückgelegt hatte, zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats<br />
gewählt. Herr Karl Guha, Msc wurde im Rahmen der außerordentlichen<br />
Hauptversammlung am 19.1.2011 und Herr Dipl.Ing. Jean<br />
Pierre Mustier im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung am<br />
20.4.2011 neu in den Aufsichtsrat gewählt. Anlässlich der Aufsichtsratssitzung<br />
am 2.11.2011 erfolgte – nach vorhergehender Funktionsrücklegung<br />
durch den Vorsitzenden – die Wahl von Herrn Dr. Erich<br />
Hampel zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats und gleichzeitig die Wahl<br />
von Herrn Dr. Paolo Fiorentino zu seinem Stellvertreter.<br />
Die detaillierte personelle Zusammensetzung des Aufsichtsrats und<br />
seiner Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr ist im Geschäftsbericht<br />
unter der Rubrik „Organe der Gesellschaft“ enthalten.<br />
Jahres- und Konzernabschlussprüfung<br />
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2011 und der Lagebericht wurden<br />
von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes und<br />
der KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass<br />
gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb<br />
der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.<br />
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen,<br />
erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt<br />
Lagebericht einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden<br />
und billigt den Jahresabschluss 2011, der damit gemäß § 96<br />
Abs (4) Aktiengesetz festgestellt ist.<br />
Die Einklangsprüfung des Corporate Governance Berichtes nach<br />
§ 243b UGB wurde von der Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud Corporate<br />
Governance Forschung CGF GmbH durchgeführt und hat in ihrem<br />
abschließendem Ergebnis zu keinen wesentlichen Beanstandungen<br />
Anlass gegeben.<br />
Der Konzernabschluss 2011 wurde von der Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes<br />
und der KPMG <strong>Austria</strong> GmbH Wirtschaftsprüfungs-<br />
und Steuerberatungsgesellschaft auf Übereinstimmung mit den<br />
vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International<br />
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden<br />
sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung mit den österreichischen<br />
handelsrechtlichen Vorschriften geprüft. Die Prüfung hat<br />
zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den gesetzlichen Vorschriften<br />
wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung der Abschlussprüfer<br />
vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-<br />
und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2011 sowie der<br />
Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner<br />
2011 bis 31. Dezember 2011 in Übereinstimmung mit den International<br />
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind.<br />
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass der Konzernlagebericht mit dem<br />
Konzernabschluss in Einklang steht sowie dass die gesetzlichen Voraussetzungen<br />
für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung<br />
eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind,<br />
und erteilen den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk.<br />
Dem Ergebnis der Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.<br />
Dank<br />
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand, dem Betriebsrat sowie allen<br />
MItarbeitern für das im herausfordernden Geschäftsjahr 2011<br />
bewiesene Engagement seinen Dank aus. Durch ihren großen<br />
Einsatz haben sie entscheidend zur positiven Entwicklung der <strong>Bank</strong><br />
beigetragen.<br />
Wien, den 23. März 2012<br />
Der Aufsichtsrat<br />
Dr. Erich Hampel<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrates<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 213
Wir helfen Hauseigentümern,<br />
Energie und Geld zu sparen.<br />
Das Beheizen von Wohnhäusern ist ein bedeutender Faktor für den Energieverbrauch. Die Heizeffizienz<br />
spielt eine entscheidende Rolle beim Energiesparen. Die Bundesrepublik Deutschland hat Hauseigentümer<br />
dazu verpflichtet, sämtlichen Käufern und Mietern einen Energieausweis zur Verfügung zu stellen, der<br />
für zehn Jahre gültig ist und eine Energiekostenprognose enthält. Über den Ausweis erhalten die Hausbesitzer<br />
Zugang zu spezialisierten Finanzprodukten.<br />
Der „HVB Energieausweis Service“ gibt den Kunden die Möglichkeit, sich staatliche Fördermittel zu<br />
sichern, um ihre Häuser mit Blick auf eine Senkung der Heizkosten zu modernisieren. Ein Beispiel dafür,<br />
wie UniCredit seinen Kunden konkrete Lösungen für echte Herausforderungen anbietet.
Corporate Governance<br />
Corporate Governance Bericht für das<br />
Geschäftsjahr 2011 der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 216<br />
Erklärung der gesetzlichen Vertreter 223<br />
Organe der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG 224<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 215
Corporate Governance<br />
Corporate Governance Bericht<br />
für das Geschäftsjahr 2011 der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Vorwort:<br />
Der Österreichische Corporate Governance Kodex (ÖCGK) gilt als<br />
Maßstab für gute Unternehmensführung und Unternehmenskontrolle<br />
am österreichischen Kapitalmarkt.<br />
Durch das Unternehmensrechtsänderungsgesetz wurde dem ÖCGK<br />
noch größere Bedeutung zugeteilt, da börsenotierte Aktiengesellschaften<br />
gesetzlich zur Aufstellung eines Corporate Governance<br />
Berichtes verpflichtet werden.<br />
Der Kodex selbst richtet sich vorrangig an österreichische börsenotierte<br />
Aktiengesellschaften. Gemäß der Präambel des ÖCGK wird<br />
empfohlen, dass sich auch nicht börsenotierte Aktiengesellschaften<br />
an den Regeln des ÖCGK orientieren, soweit diese auf sie anzuwenden<br />
sind.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist eine österreichische Aktiengesellschaft<br />
mit Sitz in Wien, deren Aktien seit 21.05.2008 nicht mehr an<br />
der Börse notieren. Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wird sich gemäß<br />
der Empfehlung in der Präambel des ÖCGK auch weiterhin an den<br />
Regelungen des ÖCGK in der jeweils geltenden Fassung, die auf der<br />
Website des Österreichischen Arbeitskreises für Corporate Governance<br />
unter www.corporategovernance.at abrufbar ist, orientieren.<br />
Der vorliegende Corporate Governance Bericht der UniCredit <strong>Bank</strong><br />
<strong>Austria</strong> AG für das Geschäftsjahr 2011 wurde unter Zuhilfenahme<br />
der vom <strong>Austria</strong>n Financial Reporting and Auditing Committee veröffentlichten<br />
Stellungnahme zum Corporate Governance Bericht gemäß<br />
§ 243b UGB und des Anhang 2 des ÖCGK 2010 erstellt.<br />
Allen Angaben sind zum Stichtag 31.12.2011.<br />
216 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
A. Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG wich im<br />
Geschäftsjahr 2011 von folgenden C-Regeln<br />
des ÖCGK idF Jänner 2010 ab (Explain):<br />
Das Unternehmen wendet den ÖCGK in der jeweils gültigen Fassung an.<br />
Zu folgenden CRegeln (Comply or Explain) bestehen Abweichungen:<br />
� Regel 4 bis Regel 5 – Publizitätsvorschriften zur Hauptversammlung:<br />
Seit Beendigung der Börsenotierung verfügt die Gesellschaft<br />
über einen geschlossenen Aktionärskreis. Den Aktionären werden die<br />
Einladungen und Unterlagen direkt zugesandt. Die Abhaltung der<br />
Hauptversammlung soll erleichtert werden.<br />
� Regel 31 – Veröffentlichung der Vorstandsvergütungen einzeln:<br />
Im Hinblick auf die geschlossene Aktionärsstruktur werden die Bezüge<br />
nicht veröffentlicht.<br />
� Regel 45 – Wettbewerbsverbot Aufsichtsrat: Aufsichtsratsmitglieder<br />
der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG können Aufsichtsratsmandate bei<br />
Mitbewerbern annehmen, sofern die Gesellschaft am Mitbewerber<br />
beteiligt ist.<br />
� Regel 51 – Veröffentlichung der Aufsichtsratsvergütungen einzeln:<br />
Im Hinblick auf die geschlossene Aktionärsstruktur werden die Bezüge<br />
nicht veröffentlicht.<br />
� Regel 52 – Festlegung der Höchstzahl der Aufsichtratsmitglieder<br />
mit 10 Mitgliedern: Aufgrund einer Vereinbarung unseres Mehrheitsaktionärs<br />
mit den Namensaktionären wird unser Aufsichtsrat weiterhin<br />
aus 11 von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern bestehen.<br />
� Regel 74 – Veröffentlichung Unternehmenskalender mindestens<br />
zwei Monate vor Beginn des neuen Geschäftsjahres: Die notwendige<br />
Koordination mit der Muttergesellschaft (UniCredit S.p.A.) kann bedingen,<br />
dass der Unternehmenskalender nicht mindestens zwei Monate<br />
vor Beginn des neuen Geschäftsjahres veröffentlicht werden kann.
B. Zusätzliche Angaben gemäß § 243b UGB<br />
1. Angaben zum Vorstand und<br />
seiner Arbeitsweise:<br />
Aufsichtsratsmandate:<br />
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen von Mitgliedern<br />
des Vorstands in anderen in und ausländischen Gesellschaften, die<br />
nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden (CRegel 16):<br />
Willibald Cernko:<br />
Notartreuhandbank AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
UniCredit Leasing (<strong>Austria</strong>) GmbH, Vorsitzender Aufsichtsrat<br />
UniCredit Business Integrated Solutions <strong>Austria</strong> GmbH<br />
(früher: UGIS <strong>Austria</strong> GmbH), Vorsitzender Aufsichtsrat<br />
UniCredit Business Integrated Solutions SCpA,<br />
Mitglied Board of Directors<br />
Dr. Gianni Franco Papa:<br />
–<br />
Dr. Massimiliano Fossati:<br />
–<br />
Francesco Giordano, MSc:<br />
–<br />
Dr. Rainer Hauser:<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Creditanstalt Versicherung AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
BWA Beteiligungs und VerwaltungsAktiengesellschaft,<br />
Mitglied Aufsichtsrat<br />
Bausparkasse Wüstenrot Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat<br />
UniCredit Direct Services GmbH, Mitglied Aufsichtsrat<br />
UniCredit Leasing (<strong>Austria</strong>) GmbH, Mitglied Aufsichtsrat<br />
PlanetHome AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Mag. Dieter Hengl:<br />
Oesterreichische Kontrollbank AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Mag. Doris Tomanek:<br />
UniCredit Business Partner SCpA, Mitglied Board of Directors<br />
(bis 31.12.2011)<br />
UniCredit Business Partner GmbH, Mitglied Aufsichtsrat<br />
(Firma gelöscht mit 01.02.2012)<br />
UniCredit Business Integrated Solutions <strong>Austria</strong> GmbH<br />
(früher: UGIS <strong>Austria</strong> GmbH), Mitglied Aufsichtsrat<br />
Robert Zadrazil:<br />
Oesterreichische Kontrollbank AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Arbeitsweise des Vorstandes:<br />
Der Vorstand leitet die Gesellschaft unter eigener Verantwortung zum<br />
Wohl der Gesellschaft. Er führt die Geschäfte auf Basis der durch<br />
Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung übertragenen Rechte und<br />
Pflichten. Der Vorstand hält wöchentlich Sitzungen ab und berichtet<br />
regelmäßig an den Aufsichtsrat.<br />
Kompetenzverteilung des Vorstandes:<br />
Die Kompetenzverteilung ist Seite 224 zu entnehmen.<br />
Hinsichtlich der weiteren Angaben zum Vorstand wird auf Seite 224<br />
verwiesen.<br />
2. Angaben zum Aufsichtsrat und<br />
seiner Arbeitsweise:<br />
Aufsichtsratsmandate:<br />
Weitere Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in in<br />
und ausländischen börsenotierten Gesellschaften der Aufsichtsräte<br />
(CRegel 58):<br />
Dr. Erich Hampel:<br />
JSC ATF <strong>Bank</strong>, Vorsitzender Aufsichtsrat<br />
Österreichische Post Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Zagrebačka banka dd, Vorsitzender Aufsichtsrat<br />
Dr. Paolo Fiorentino:<br />
AS Roma, Mitglied Board of Directors<br />
Prof. Avv. Dr. Candido Fois:<br />
Telecom Italia Media SpA, Mitglied Board of Directors<br />
Dr. Roberto Nicastro:<br />
<strong>Bank</strong> Pekao SA, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Dr. Vittorio Ogliengo:<br />
Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>asi AS, Mitglied Board of Directors<br />
Franz Rauch:<br />
Vorarlberger Kraftwerke Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Wienerberger AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
KR Karl Samstag:<br />
Allgemeine BaugesellschaftA. Porr Aktiengesellschaft,<br />
Mitglied Aufsichtsrat<br />
<strong>Bank</strong> für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Mitglied Aufsichtsrat<br />
BKS <strong>Bank</strong> AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
Oberbank AG, Mitglied Aufsichtsrat<br />
SchoellerBleckmann Oilfield Equipment Aktiengesellschaft,<br />
Mitglied Aufsichtsrat<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 217
Corporate Governance<br />
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)<br />
Hinsichtlich der weiteren Angaben zum Aufsichtsrat wird auf<br />
Seite 224ff. verwiesen.<br />
Im Geschäftsjahr 2011 hat ein Mitglied des Aufsichtsrats an mehr<br />
als der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats nicht persönlich teilgenommen.<br />
Darstellung der Kriterien für die Unabhängigkeit der<br />
Aufsichtsratsmitglieder:<br />
Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es<br />
in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft<br />
oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonflikt<br />
begründet und daher geeignet ist, das Verhalten des Mitglieds<br />
zu beeinflussen.<br />
Als weitere Kriterien der Unabhängigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds<br />
werden basierend auf den als Orientierung für die Unabhängigkeit im<br />
Anhang 1 des ÖCGK angeführten Leitlinien festgelegt:<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren<br />
nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Angestellter der Gesellschaft<br />
oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft gewesen<br />
sein.<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder einem<br />
Tochterunternehmen der Gesellschaft kein Geschäftsverhältnis in<br />
einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeutenden Umfang unterhalten<br />
oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsverhältnisse<br />
mit Unternehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied<br />
ein erhebliches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die<br />
Wahrnehmung von Organfunktionen im Konzern. Die Genehmigung<br />
einzelner Geschäfte durch den Aufsichtsrat gemäß LRegel 48 ÖCGK<br />
führt nicht automatisch zur Qualifikation als nicht unabhängig.<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht<br />
Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Angestellter<br />
der prüfenden Prüfungsgesellschaft gewesen sein.<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen<br />
Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmitglied der Gesellschaft<br />
Aufsichtsratsmitglied ist.<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem<br />
Aufsichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichtsratsmitglieder,<br />
die Anteilseigner mit einer unternehmerischen Beteiligung sind oder<br />
die Interessen eines solchen Anteilseigners vertreten.<br />
� Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienangehöriger<br />
(direkte Nachkommen, Ehegatten, Lebensgefährten, Eltern, Onkeln,<br />
Tanten, Geschwister, Nichten, Neffen) eines Vorstandsmitglieds oder<br />
von Personen sein, die sich in einer in den vorstehenden Punkten<br />
beschriebenen Position befinden.<br />
Von den gewählten Aufsichtsratsmitgliedern erfüllt einzig<br />
Dr. Erich Hampel als ehemaliger Vorstandsvorsitzender der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG nicht die Unabhängigkeitskriterien.<br />
218 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Darstellung, welche Mitglieder des Aufsichtsrats die<br />
Kriterien der C-Regel 54 erfüllen:<br />
CRegel 54 ist mangels Streubesitzes nicht anzuwenden.<br />
Anzahl und Art der Ausschüsse des Aufsichtsrats:<br />
Der Aufsichtsrat bildet die folgenden vier Ausschüsse:<br />
Kreditausschuss<br />
Prüfungsausschuss<br />
Vergütungsausschuss<br />
Strategie und Nominierungsausschuss<br />
Anzahl der Sitzungen des Aufsichtsrats, Bericht über<br />
dessen Arbeitsweise und seine Tätigkeiten:<br />
2011 tagte der Aufsichtsrat fünfmal unter Wahrnehmung der ihm<br />
nach Gesetz und Satzung zukommenden Aufgaben sowie unter<br />
Berücksichtigung des ÖCGK. Zehn Entscheidungen des Gremiums<br />
wurden im schriftlichen Umlaufverfahren getroffen.<br />
Der Aufsichtsrat berät und überwacht kontinuierlich den Vorstand der<br />
<strong>Bank</strong>. Im Zuge dessen unterrichtete der Vorstand den Aufsichtsrat<br />
periodisch, zeitnah und umfassend – schriftlich wie mündlich – über<br />
alle wesentlichen Entwicklungen sowie Geschäftsvorfälle. Der Aufsichtsrat<br />
war in alle kompetenzrelevanten Sachverhalte eingebunden<br />
und hat soweit erforderlich nach umfassender Beratung und Prüfung<br />
seine Entscheidungen getroffen. Er beschließt die Group Compensation<br />
Policy. Der Aufsichtsrat gibt in seinem Bericht an die Hauptversammlung<br />
nähere Informationen über seine Tätigkeit.<br />
Anzahl der Sitzungen der Ausschüsse, ihre Entscheidungsbefugnisse<br />
und Bericht über ihre Tätigkeiten:<br />
Der Kreditausschuss des Aufsichtsrates ist für die Zustimmung zur<br />
Kreditvergabe ab einer bestimmten Größenordnung und für Überwachung<br />
der Risikosituation unseres Hauses zuständig. Im Rahmen<br />
seiner Zuständigkeit für die Überwachung des Risikomanagements<br />
erörtert der Kreditausschuss die Struktur des Kreditportefeuilles und<br />
Grundsätze der Risikopolitik und berichtet darüber an den Aufsichtsrat.<br />
Der Kreditausschuss ist zur Entscheidung in dringenden Geschäftsfällen<br />
befugt.<br />
Er behandelte neben den Großveranlagungen gemäß § 27 BWG und<br />
Engagements mit Bezug auf Artikel 136 italienisches <strong>Bank</strong>wesengesetz<br />
vor allem die in seiner Kompetenzzuständigkeit gelegenen<br />
Kredite. Der Kreditausschuss des Aufsichtsrates hielt fünf Sitzungen<br />
ab und elfmal erfolgten Beschlussfassungen im Umlaufverfahren.<br />
Der Prüfungsausschuss ist für die Prüfung und Vorbereitung der<br />
Feststellung des Jahres und Konzernabschlusses, des Vorschlags<br />
für die Gewinnverteilung und des (Konzern)Lageberichts sowie für<br />
Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Abschlussprüfer<br />
zuständig. Seit dem Jahr 2008 kommen dem Prüfungsausschuss<br />
weitergehende Aufgaben zu, nämlich die Überwachung des Rech
nungslegungsprozesses, der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems,<br />
des internen Revisionssystems und des Risikomanagementsystems<br />
der Gesellschaft sowie die Überwachung der Abschlussprüfung<br />
und der Konzernabschlussprüfung. Der Prüfungsausschuss prüft den<br />
Corporate Governance Bericht, behandelt den Management Letter<br />
und den Bericht über die Funktionsfähigkeit des Risikomanagements.<br />
Der Prüfungsausschuss trat viermal zusammen.<br />
Der Strategie und Nominierungsausschuss bereitet bei Bedarf in<br />
Zusammenarbeit mit dem Vorstand und gegebenenfalls unter Beiziehung<br />
von Experten grundlegende Entscheidungen für den Aufsichtsrat<br />
vor. Weiters unterbreitet er dem Aufsichtsrat Vorschläge zur<br />
Besetzung frei werdender Mandate im Vorstand und befasst sich mit<br />
Fragen der Nachfolgeplanung. Der Strategie und Nominierungsausschuss<br />
fasste drei Beschlüsse im Umlaufverfahren.<br />
Der Vergütungsausschuss, (ehemals Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten)<br />
hat sich bei Bedarf zusammengefunden und befasste sich<br />
mit den Beziehungen zwischen Gesellschaft und Vorstandsmitgliedern,<br />
insbesondere mit den Angelegenheiten der Vergütung der Vorstandsmitglieder<br />
und den Inhalt von Anstellungsverträgen mit Vorstandsmitgliedern.<br />
Seit November 2011 hat der Vergütungsausschuss<br />
durch den Aufsichtsrat aufgrund der Umsetzung der Kapitaladäquanzrichtlinie<br />
(CRD III) im <strong>Bank</strong>wesengesetz neue Aufgaben<br />
erhalten. Zu diesen zählen die Überwachung der Vergütungspolitik,<br />
Vergütungspraktiken und vergütungsbezogenen Anreizstrukturen der<br />
Gesellschaft sowie die Genehmigung der allgemeinen Prinzipien der<br />
Vergütungspolitik, ihre Überprüfung und Umsetzung. In Abweichung<br />
von Regel 43 ÖCGK, jedoch in Entsprechung von § 39c BWG in Verbindung<br />
mit § 28a BWG ist der Vorsitzende des Vergütungsausschusses<br />
nicht der Vorsitzende des Aufsichtsrates.<br />
3. Offenlegung von Informationen über die<br />
Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat<br />
(C-Regeln 27, 27a, 28, 30, 31, 43 und 51<br />
sowie R-Regel 28a):<br />
Vergütung Vorstand:<br />
Die Vergütung des Vorstands richtet sich nach dem Umfang des Aufgabenbereiches,<br />
der Verantwortung und der persönlichen Leistung<br />
des Vorstandsmitglieds sowie nach der Erreichung der Unternehmensziele,<br />
der Größe und der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens.<br />
Die Vergütung enthält fixe und variable Bestandteile. So wie bisher<br />
werden die Vergütungen für die Vorstandsmitglieder in Entsprechung<br />
der Regel 30 ÖCGK aufgeteilt nach fixen und erfolgsabhängigen<br />
Gehaltsbestandteilen in den Notes zum Konzernabschluss der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG angegeben. Die variablen Vergütungsteile<br />
knüpfen insbesondere an nachhaltige, langfristige und mehrjährige<br />
Leistungskriterien an, beziehen auch nichtfinanzielle Kriterien mit ein<br />
und verleiten nicht zum Eingehen unangemessener Risiken.<br />
Für variable Vergütungskomponenten werden messbare Leistungskriterien<br />
festgelegt: Die Erfolgsbeteiligung knüpft an eine „performance<br />
matrix“ und eine „sustainability matrix“ an. Die Matrizes werden<br />
jährlich im Rahmen der UniCredit Group individuell festgelegt.<br />
Bewertet werden Gruppen, Unternehmens und individuelle Performance,<br />
sowohl absolut als auch relativ zu einer Peer Group und zu<br />
Nachhaltigkeitsfaktoren (z.B. Kundenzufriedenheit). Die Höhe der<br />
finanziellen Zielbandbreiten ergibt sich aus externen Benchmarks.<br />
Die ausbezahlten erfolgsabhängigen Gehaltsbestandteile hängen vom<br />
Zielerreichungsgrad und der Performance der UniCredit Group ab.<br />
Die variable Vergütung wird in Entsprechung der CRD III bzw. BWG<br />
im Rahmen des Executive Compensation Systems der UniCredit<br />
Group zeitversetzt ausbezahlt. Hingewiesen wird, dass die Ausschüttung<br />
auch der jeweiligen zeitversetzten, variablen Vergütungen von<br />
der Performance der UniCredit Group abhängig ist (im Falle eines<br />
negativen Ergebnisses).<br />
Das neue System ist seit 01.01.2011 in Kraft; eine zeitverzögerte<br />
Auszahlung des variablen Teiles gab es in der UniCredit Group sowie<br />
in der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> bereits seit 2009. Die wesentlichen Änderungen<br />
zum System 2009 bestehen in der veränderten Zeitspanne der zeitversetzten<br />
Ausbezahlung und in der Art der Ausschüttung, da ein Teil<br />
der variablen Vergütung nun in Aktien ausbezahlt wird.<br />
Die UniCredit Group verfügt über ein klares Group Executive Incentive<br />
Compensation System, das in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG implementiert<br />
ist. Der Vergütungsmix ist systematisch festgelegt und wird<br />
hinsichtlich des Marktes beobachtet. Variable Vergütungen werden<br />
exante gemäß Prämiensystemen der Höhe nach betraglich begrenzt.<br />
Es wird vorgesehen, dass die Gesellschaft variable Vergütungskomponenten<br />
zurückfordern kann, wenn sich herausstellt, dass diese auf<br />
der Grundlage von offenkundig falschen Daten ausgezahlt wurden.<br />
Vorstandsverträge (Neuabschlüsse sowie Verlängerungen) werden so<br />
abgeschlossen, dass Abfindungszahlungen bei vorzeitiger Beendigung<br />
der Vorstandstätigkeit ohne wichtigen Grund mehr als zwei<br />
Jahresgesamtvergütungen nicht überschreiten und nicht mehr als die<br />
Restlaufzeit des Anstellungsvertrages abgelten. Bei vorzeitiger Beendigung<br />
des Vorstandsvertrages aus einem vom Vorstandsmitglied zu<br />
vertretenden wichtigen Grund wird keine Abfindung gezahlt. Aus Anlass<br />
der vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit getroffene<br />
Vereinbarungen über Abfindungszahlungen berücksichtigen die<br />
Umstände des Ausscheidens des betreffenden Vorstandsmitglieds<br />
und die wirtschaftliche Lage des Unternehmens.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 219
Corporate Governance<br />
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)<br />
Es gibt für Vorstandsmitglieder kein Stock Option Programm für Aktien<br />
der Gesellschaft (nur für Aktien der UniCredit S.p.A., Details sind dem<br />
Anhang zum Jahresabschluss der Gesellschaft zu entnehmen).<br />
Die oben dargestellten Grundsätze werden auch bei der Einführung<br />
neuer Vergütungssysteme für leitende Angestellte entsprechend<br />
angewendet.<br />
Die Novelle des <strong>Bank</strong>wesengesetzes, mit der die Bestimmungen zur<br />
Vergütungspolitik der Kapitaladäquanzrichtlinie (CRD III) umgesetzt<br />
werden, trat mit 01.01.2011 in Kraft. Sie normiert neue Rahmenbedingungen<br />
für die Vergütungspolitik und praktiken von <strong>Bank</strong>en.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat ihre Vergütungspolitik an die neue<br />
europäische Rechtslage angepasst.<br />
Für die Dauer des Vorstandsvertrages werden auf Basis eines beitragsorientierten<br />
Systems Pensionskassenbeiträge geleistet. Darüber<br />
hinaus besteht eine Absicherung gegenüber dem Berufsunfähigkeitsrisiko,<br />
ebenfalls über eine Pensionskasse. Es bestehen an das gesetzliche<br />
System für Angestellte angelehnte Abfertigungsregelungen.<br />
Für den Vorstand sind keine vom Obengesagten abweichende<br />
Regelungen für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots<br />
vorgesehen.<br />
Die Gesellschaft trägt die anteiligen Kosten der D&O Versicherung,<br />
welche die UniCredit Group für ihre Gruppenunternehmen abgeschlossen<br />
hat.<br />
Vergütung Aufsichtsrat:<br />
Das Vergütungsschema der Aufsichtsratsmitglieder sieht vor, dass<br />
der Vorsitzende des Aufsichtsrats die doppelte und der stellvertretende<br />
Vorsitzende die eineinhalbfache Vergütung eines Aufsichtsratsmitglieds<br />
erhält. Mitglieder des Kreditausschusses und Mitglieder des<br />
Prüfungsausschusses erhalten eine zusätzliche Vergütung.<br />
Bezüge der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder:<br />
Angaben über die Bezüge der Vorstands und Aufsichtsrats<br />
mitglieder finden sich in den Notes zum Konzernabschluss der<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG. Gemäß unserer Entsprechenserklärung<br />
zum ÖCGK werden die Vergütungen von Vorstands und Aufsichtsratsmitgliedern<br />
nicht einzeln veröffentlicht.<br />
Information an die Hauptversammlung:<br />
Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung vom 20.04.2011<br />
hat der Aufsichtsratsvorsitzende über die Grundsätze des Vergütungssystems<br />
informiert.<br />
220 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
4. Bericht über die von der Gesellschaft<br />
gesetzten Maßnahmen zur Förderung von<br />
Frauen im Vorstand, im Aufsichtsrat und in<br />
leitenden Stellungen (§ 80 AktG) nach<br />
§ 243b Abs 2 Z 2 UGB:<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG und deren Vorgängerbanken haben<br />
bereits Anfang der 90er Jahre frauenspezifische Maßnahmen gesetzt.<br />
Eine davon war die Installierung einer Frauenbeauftragten, die nach<br />
wie vor in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG tätig ist, deren Aufgabengebiet<br />
sich jedoch ausgehend vom Genderansatz in Richtung<br />
Diversity weiterentwickelt hat. Diversity Management in der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG ist organisatorisch in Identity and Communications<br />
angesiedelt und wesentlicher Teil des Nachhaltigkeitsmanagements.<br />
Die vielen unterschiedlichsten Bestrebungen in Richtung Chancengleichheit<br />
wurden seit der Einbettung der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
in die UniCredit Group intensiviert und verstärkt Maßnahmen zur<br />
Umsetzung der Gleichstellungsstrategie gesetzt.<br />
Im Rahmen eines in Österreich, Deutschland und Italien durchgeführten<br />
Analyseprojektes im Jahr 2009 in der UniCredit wurden im Rahmen<br />
von zahlreichen qualitativen Interviews und Fokusgruppen unter<br />
anderem Karrierehemmnisse für Frauen ermittelt. Eine wesentliche<br />
Erkenntnis aus der Untersuchung war, dass es eine notwendige Basis<br />
für alle Frauen, aber besonders für karriereambitionierte Mitarbeiterinnen<br />
ist, familienfreundliche Rahmenbedingungen im Unternehmen<br />
vorzufinden. Dies lässt somit den Schluss zu, dass die zahlreichen<br />
familienfreundlichen Aktivitäten der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> in der Vergangenheit<br />
unumgänglich waren und nach wie vor notwendig sind.<br />
So hat beispielsweise die Karenziertenbetreuung in der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG einen hohen Stellenwert. Um den Karenzierten den<br />
Wiedereinstieg zu erleichtern, werden seit 1993 spezielle Veranstaltungen<br />
für Karenzierte mit gleichzeitigem Kinderbetreuungsangebot<br />
organisiert. Auch werden den meist rund 300 Karenzierten laufend<br />
Informationen aus dem Intranet und das Mitarbeitermagazin zugeschickt.<br />
Derzeit wird daran gearbeitet, für die Karenzierten einen Zugang von<br />
deren privaten PCs zu Hause zum Intranet zu schaffen, um ihnen die<br />
Möglichkeit zu geben, laufend auf aktuelle Informationen zugreifen zu<br />
können. Damit soll auch die Kommunikation zwischen Unternehmen<br />
und karenzierten MitarbeiterInnen weiter optimiert werden. Bis zur<br />
Implementierung gibt es bereits für die Karenzierten die Möglichkeit,<br />
im HR Shared Service Center auf das Intranet zuzugreifen, um sich<br />
vor allem bei Veränderungswünschen über aktuelle Jobangebote<br />
einen Überblick verschaffen zu können. Darüber hinaus wurde auch
im Jahr 2011 knapp vor dem Wiedereinstieg den Karenzierten ein<br />
eintägiges Seminar zur Erleichterung des Wiedereinstiegs angeboten.<br />
Für RückkehrerInnen aus der Karenz wird nahezu jedes Teilzeitmodell<br />
ermöglicht, auch Telearbeit ist ein Arbeitsmodell. An 2<br />
Standorten in Wien gibt es Betriebskindergärten mit einer Kapazität<br />
für rund 200 Kinder sowie während der gesamten Sommerferien<br />
Ferienbetreuungsmöglichkeiten. 2011 wurden nicht nur Tenniskurse<br />
auf dem bankeigenen Sportplatz angeboten, sondern auch mit einer<br />
Organisation kooperiert, welche die unterschiedlichsten Sport, aber<br />
auch Lernseminare in Wien organisiert. Von verschiedenen Standorten<br />
hatten die Kinder während der gesamten Sommerferien die<br />
Möglichkeit, mittels ShuttleService zu den Veranstaltungsorten zu<br />
gelangen.<br />
Aufgrund der speziellen familienfreundlichen Maßnahmen wurde die<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG in der Vergangenheit immer wieder mit verschiedenen<br />
Awards ausgezeichnet. So hat sie beispielsweise im Juni<br />
2010 den 3. Preis im Rahmen des Kinderbetreuungspreises 2010<br />
vom Bundesministerium für Wirtschaft, Familie und Jugend überreicht<br />
bekommen. Im Jahr 2011 hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG am<br />
Wettbewerb „Taten statt Worte“ in Wien teilgenommen und von insgesamt<br />
70 eingereichten Unternehmen den 2. Platz in der Kategorie<br />
Großbetriebe für ihre Frauen und Familienfreundlichkeit erhalten.<br />
Die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG hat 2009 entschieden, sich im<br />
Zusammenhang „Familie und Beruf“ auditieren zu lassen. Am<br />
16.11.2009 hat die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG vom Ministerium<br />
für Wirtschaft, Jugend und Familie das Grundzertifikat erhalten.<br />
In regelmäßigen Abständen müssen Zwischenberichte erstellt<br />
werden, um den Fortschritt bzw. Maßnahmen zu dokumentieren.<br />
Im Rahmen von monatlichen <strong>Meeting</strong>s bemüht sich eine Arbeitsgruppe<br />
sehr intensiv, die „AuditIdeen und Maßnahmen“ weiter zu<br />
entwickeln, um im Jahr 2012 reauditiert werden zu können.<br />
Ein ganz wesentlicher Schritt in der UniCredit Group wurde im Jahr<br />
2010 mit der Installierung des Global Job Models gesetzt. Bisher<br />
gab es in der Gruppe für alle Geschäftsbereiche und Länder sehr<br />
viele verschiedene Jobs und Titel. Mittlerweile gibt es einen standardisierten<br />
JobKatalog mit rund 250 Jobs und alle MitarbeiterInnen<br />
wissen, wo sie beruflich stehen und wie sie sich weiter entwickeln<br />
können. Definiertes Ziel der UniCredit Group ist es, den Frauenanteil<br />
in höher qualifizierten Jobs in den nächsten Jahren deutlich zu steigern.<br />
Um dieses Ziel zu erreichen, wurde im Herbst 2011 Doris<br />
Tomanek, der weibliche HRVorstand der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG,<br />
mit einem gruppenweiten „GenderDiversityProjekt“ beauftragt.<br />
Sie installierte eine Arbeitsgruppe von engagierten Frauen aus den<br />
unterschiedlichsten Ländern, die es bei einem Kickoff <strong>Meeting</strong> im<br />
November 2011 in Mailand übernommen haben, an einzelnen, unterschiedlichsten<br />
GenderDiversityProjekten mitzuarbeiten. Projekt<br />
ergebnisse werden im Laufe des Jahres 2012 vorliegen bzw. Umsetzungsmaßnahmen<br />
beschlossen.<br />
Um weibliche Mitarbeiterinnen zu motivieren, KarriereChancen aktiv<br />
zu ergreifen bzw. auch um für sich selbst eine Orientierung zu bekommen,<br />
welchen Weg sie einschlagen wollen, wurde das Seminar<br />
„Shaping my future“ in verschiedenen Ländern implementiert. Besonders<br />
hervorzuheben ist in Österreich, dass sich Mitglieder des rund<br />
100köpfigen UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG Frauenforums ein unternehmensinternes<br />
Frauennetzwerk bereit erklärt haben, als Trainerinnen<br />
zu fungieren und dadurch Frauen bei deren Weiterentwicklung<br />
zu unterstützen. Nach einem TraintheTrainerSeminar im Mai 2011<br />
haben von August bis Ende 2011 fünf Seminare stattgefunden, an<br />
denen bereits rund 100 Mitarbeiterinnen aus Österreich teilgenommen<br />
haben. Auch für 2012 sind weitere derartige Seminare geplant.<br />
Hervorzuheben ist, dass der Frauenanteil der in Österreich definierten<br />
Talente innerhalb weniger Jahre von 20% auf mittlerweile 50% gestiegen<br />
ist. In mehreren Geschäftsbereichen beträgt der Frauenanteil<br />
bei den Talenten sogar 80%. Bei den Executive Development Programm<br />
(EDP)TeilnehmerInnen macht der Frauenanteil mehr als ein<br />
Fünftel aus.<br />
Im Aufsichtsrat der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG beträgt der Frauenanteil<br />
rund 6%, in den Aufsichtsräten diverser Töchterfirmen der<br />
UniCredit Group in Österreich rund 13%.<br />
Derzeit gibt es in der UniCredit Group noch keine Quotenregelungen,<br />
da versucht wird, durch die Vorlage des Frauenanteils bei Ernennungen<br />
und Bestellungen den Status quo bzw. Entwicklungen den Führungskräften<br />
vor Augen zu führen, um entsprechende Bewusstseinsbildung<br />
bzw. einen Umdenkprozess zu bewirken. Wenn keine Veränderungen<br />
absehbar sind, ist auch die Festlegung von Quoten nicht ganz ausgeschlossen.<br />
Unternehmensextern werden Quoten bereits angewendet.<br />
So erging beispielsweise im Jahr 2010 an alle Head Hunter der<br />
Auftrag, beim Recruiting jedenfalls auf einen Frauenanteil von 50%<br />
zu achten.<br />
2011 wurde wieder ein nationales MentoringProgramm in Österreich<br />
organisiert, an dem 54 Mentees teilgenommen haben. Sie<br />
wurden von ManagerInnen während des MentoringJahres begleitet<br />
und hatten im Rahmen eines MenteeNetzwerkes die Möglichkeit,<br />
KollegInnen aus vielen Bereichen des Unternehmens kennen zu<br />
lernen. Der Frauenanteil bei den Mentees 2011 betrug 80%.<br />
Eine ganz wesentliche Basis für Chancengleichheit wurde vom Europäischen<br />
Betriebsrat und ManagerInnen aus Human Resources geschaffen.<br />
Eine gemeinsame „Declaration of equal opportunities and<br />
non discrimination“ wurde erarbeitet und unterzeichnet. Basierend<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 221
Corporate Governance<br />
Corporate Governance Bericht (FORTSETZUNG)<br />
auf dieser Declaration wird an der Umsetzung verschiedenster Maßnahmen<br />
in den einzelnen Ländern gearbeitet.<br />
Eine ganz wesentliche Maßnahme im Jahr 2010 in der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG war, Frauen auch in der Sprache „sichtbar“ zu<br />
machen, da durch die Sprache und Kommunikation entsprechende<br />
Bewusstseinsbildung im Unternehmen betrieben werden soll. Im<br />
Corporate wording wurde festgehalten und an alle MitarbeiterInnen<br />
kommuniziert, wie in der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG gendersensibel<br />
kommuniziert werden soll. Trotz Festlegung der gendersensiblen<br />
Sprache im Corporate wording ist es aber nicht einfach, alle Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeiter zur tatsächlichen Umsetzung zu<br />
bewegen. So wie bei vielen DiversityMaßnahmen ist ständige Überzeugungsarbeit<br />
erforderlich, die Zeit braucht.<br />
Dass die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG aber auf einem guten Weg ist,<br />
Gender Diversity ernst nimmt und ihre DiversityPhilosophie nicht nur<br />
durch Worte, sondern auch durch Taten beweist, zeigte der 1. Preis<br />
beim DiversCity Wettbewerb im Frühjahr 2011, den die UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG von der Wiener Wirtschaftskammer überreicht<br />
bekommen hat. Trotz dieser bemerkenswerten Auszeichnung ist<br />
sich die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG bewusst, dass das Ziel in den einzelnen<br />
DiversityDimensionen und folglich auch beim Schwerpunkt<br />
Gender Diversity noch nicht erreicht ist.<br />
222 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
C. Bericht über externe Evaluierung:<br />
Die Evaluierung der Einhaltung des Österreichischen Corporate<br />
Governance Kodex durch die UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG im<br />
Geschäftsjahr 2011, wurde von der Univ. Prof. DDr. Waldemar Jud<br />
Corporate Governance Forschung CGF GmbH vorgenommen. Der<br />
Bericht über die externe Evaluierung ist auf der Website der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG unter http://ir.bankaustria.at g Corporate Governance<br />
abrufbar.<br />
Der Vorstand:<br />
Willibald Cernko<br />
Dr. Gianni Franco Papa Dr. Massimiliano Fossati<br />
Francesco Giordano, MSc Mag. Dieter Hengl<br />
Dr. Rainer Hauser Mag. Doris Tomanek<br />
Robert Zadrazil
Erklärung der gesetzlichen Vertreter<br />
Wir versichern nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den<br />
einschlägigen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss<br />
ein möglichst getreues Bild der Vermögens, Finanz und<br />
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der<br />
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die<br />
Wien, am 12. März 2012<br />
Der Vorstand<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzender)<br />
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein möglichst getreues<br />
Bild der Vermögens, Finanz und Ertragslage des Konzerns entsteht,<br />
und dass er die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten, denen der<br />
Konzern ausgesetzt ist, beschreibt.<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl<br />
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 223
Corporate Governance | Organe<br />
Organe der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
Angaben zum Vorstand der Gesellschaft<br />
Vorsitzender<br />
Willibald Cernko, geb. 1956<br />
Generaldirektor, Chief Executive Officer (CEO)<br />
Mitglied von 01.04.2003 bis 31.12.2007 sowie Vorsitzender ab<br />
01.10.2009, Ende der laufenden Funktionsperiode: 30.09.2012<br />
Vorsitzender-Stellvertretender<br />
Dr. Federico Ghizzoni, geb. 1955<br />
CEE<strong>Bank</strong>ing<br />
Ab 01.07.2007 (stv. Vorsitzender ab 29.07.2009) bis 21.01.2011<br />
Dr. Gianni Franco Papa, geb. 1956<br />
CEE<strong>Bank</strong>ing<br />
Mitglied und stv. Vorsitzender ab 22.01.2011, Ende der laufenden<br />
Funktionsperiode: 21.01.2014<br />
Mitglieder<br />
Mag. Helmut Bernkopf, geb. 1967<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing<br />
Ab 16.09.2008 bis 31.07.2011<br />
Jürgen Danzmayr, geb. 1950<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Ab 12.05.2009 bis 30.06.2011<br />
Dr. Massimiliano Fossati, geb. 1968<br />
Chief Risk Officer (CRO)<br />
Ab 08.06.2010, Ende der laufenden Funktionsperiode: 07.06.2013<br />
Francesco Giordano, MSc, geb. 1966<br />
Chief Financial Officer (CFO)<br />
Ab 01.02.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.01.2014<br />
Dr. Rainer Hauser, geb. 1967<br />
Privatkunden & Klein und Mittelbetriebe<br />
Ab 01.06.2009, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.05.2012<br />
Mag. Dieter Hengl, geb. 26.05.1964<br />
Corporate & Investment <strong>Bank</strong>ing<br />
Ab 01.08.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 31.07.2014<br />
Mag. Doris Tomanek, geb. 1956<br />
Human Resources <strong>Austria</strong> & CEE<br />
Ab 07.05.2010, Ende der laufenden Funktionsperiode: 06.05.2013<br />
224 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Dr. Carlo Vivaldi, geb. 1965<br />
Chief Financial Officer (CFO)<br />
Ab 01.10.2007 bis 31.01.2011<br />
Robert Zadrazil, geb. 1970<br />
Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Ab 01.10.2011, Ende der laufenden Funktionsperiode: 30.09.2014<br />
Angaben zum Aufsichtsrat der Gesellschaft<br />
Die Funktionsperiode der gewählten Mitglieder endet mit der ordentlichen<br />
Hauptversammlung im Jahr 2013. Die Entsendungen der<br />
Arbeitnehmervertreter erfolgen ohne zeitliche Begrenzung.<br />
Vorsitzender<br />
Dr. Erich Hampel, geb. 1951<br />
Vorsitzender des Vorstandes a. D.<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
(Mitglied und stv. Vorsitzender ab 01.10.2009 bis 02.11.2011,<br />
Vorsitzender ab 02.11.2011)<br />
Vorsitzender-Stellvertreter<br />
Dr. Paolo Fiorentino, geb. 1956<br />
Deputy General Manager<br />
COO Head of Global <strong>Bank</strong>ing Services Strategic Business Area<br />
UniCredit Group<br />
(ab 04.05.2006, Vorsitzender ab 21.01.2011 bis 02.11.2011,<br />
stv. Vorsitzender ab 02.11.2011)<br />
Mitglieder<br />
Sergio Ermotti, geb. 1960<br />
Deputy General Manager<br />
Head of CIB Strategic Business Area<br />
UniCredit Group<br />
(ab 25.01.2006 bis 23.02.2011)<br />
Prof. Avv. Dr. Candido Fois, geb. 1941<br />
Chairman<br />
UniCredit Credit Management <strong>Bank</strong> SpA<br />
(ab 05.06.2009)<br />
Karl Guha, MSc, geb. 1964<br />
Group Chief Risk Officer<br />
UniCredit Group<br />
(ab 19.01.2011)
DI Jean Pierre Mustier, geb. 1961<br />
Head of CIB Division<br />
UniCredit S.p.A.<br />
(ab 20.04.2011)<br />
Dr. Roberto Nicastro, geb. 1964<br />
General Manager<br />
Head of Family & SME, Private <strong>Bank</strong>ing &<br />
CEE Strategic Business Area<br />
UniCredit Group<br />
(ab 04.05.2006)<br />
Dr. Vittorio Ogliengo, geb. 1958<br />
Head of Global Financing & Advisory<br />
UniCredit Group<br />
(ab 04.05.2006)<br />
Franz Rauch, geb. 1940<br />
Geschäftsführer a.D.<br />
Franz Rauch GmbH<br />
(Mitglied ab 17.03.2003)<br />
KR Karl Samstag, geb. 1944<br />
Mitglied des Vorstandes<br />
Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten<br />
(ab 04.05.2006)<br />
Dr. Wolfgang Sprißler, geb. 1945<br />
Sprecher des Vorstandes (CEO) a. D.<br />
Bayerische Hypo und Vereinsbank AG (jetzt: UniCredit <strong>Bank</strong> AG)<br />
(ab 19.03.2002)<br />
Dr. Ernst Theimer, geb. 1947<br />
Vorsitzender des Vorstandes<br />
Privatstiftung zur Verwaltung von Anteilsrechten<br />
(ab 07.07.2010)<br />
Vom Betriebsrat entsandt<br />
Wolfgang Heinzl, geb. 1953<br />
Vorsitzender des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 07.11.2000)<br />
Mag. Adolf Lehner, geb. 1961<br />
Erster stellvertretender Vorsitzender des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 04.12.2000)<br />
Emmerich Perl, geb. 1950<br />
Zweiter stellvertretender Vorsitzender des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 20.04.2005)<br />
Josef Reichl, geb. 1956<br />
Mitglied des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 25.10.2007)<br />
Robert Traunwieser, geb. 1955<br />
Mitglied des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 24.04.2009)<br />
Dr. Barbara Wiedernig, geb. 1961<br />
Dritte stellvertretende Vorsitzende des Zentralbetriebsrates<br />
(ab 24.04.2009)<br />
Vertreter der Aufsichtsbehörde<br />
Staatskommissär<br />
Hans-Georg Kramer, CFP<br />
Generalsekretär Bundesministerium für Finanzen<br />
Staatskommissär-Stellvertreter<br />
Mag. Ulrike Huemer<br />
Leiterin MA 6 Magistrat der Stadt Wien<br />
Regierungskommissär für den Deckungsstock<br />
Dr. Alfred Katterl<br />
Regierungskommissär-Stellvertreter<br />
für den Deckungsstock<br />
Christian Wenth<br />
Treuhänder gemäß Hypothekenbankgesetz<br />
Mag. Martin Mareich<br />
Oberrat<br />
Treuhänder-Stellvertreter gemäß<br />
Hypothekenbankgesetz<br />
Dr. Hannes Schuh Ministerialrat<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 225
Corporate Governance | Organe<br />
Organe der UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG (FORTSETZUNG)<br />
Der Aufsichtsrat bildete folgende<br />
permanente Ausschüsse:<br />
Kreditausschuss:<br />
Vorsitzender:<br />
Karl Guha, MSc (ab 21.01.2011)<br />
Vorsitzender-Stv.:<br />
Franz Rauch (Mitglied ab 25.01.2006,<br />
stv. Vorsitzender ab 13.07.2006)<br />
Mitglieder:<br />
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)<br />
Dr. Vittorio Ogliengo (Vorsitzender ab 13.07.2006 bis 21.01.2011,<br />
Mitglied ab 21.01.2011)<br />
Dr. Wolfgang Sprißler (ab 25.01.2006)<br />
Vom Betriebsrat entsandt:<br />
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)<br />
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)<br />
Dr. Barbara Wiedernig (ab 11.03.2011)<br />
Prüfungsausschuss:<br />
Vorsitzender:<br />
Dr. Wolfgang Sprißler (Mitglied ab 17.03.2003, stv. Vorsitzender ab<br />
13.07.2006 bis 02.11.2011, Vorsitzender ab 02.11.2011)<br />
Vorsitzender-Stv:<br />
Dr. Erich Hampel (ab 02.11.2011)<br />
Mitglieder:<br />
Karl Guha, MSc (ab 21.01.2011)<br />
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)<br />
KR Karl Samstag (Vorsitzender ab 31.07.2008 bis 02.11.2011,<br />
Mitglied ab 02.11.2011)<br />
Vom Betriebsrat entsandt:<br />
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)<br />
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)<br />
Emmerich Perl (ab 06.11.2011)<br />
226 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Vergütungsausschuss<br />
(vormals: Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten):<br />
Vorsitzender:<br />
Dr. Paolo Fiorentino (ab 21.01.2011)<br />
Vorsitzender-Stv:<br />
Dr. Erich Hampel (ab 01.10.2009)<br />
Mitglieder:<br />
DI Jean Pierre Mustier (ab 02.11.2011)<br />
Vom Betriebsrat entsandt:<br />
Wolfgang Heinzl (ab 06.11.2011)<br />
Mag. Adolf Lehner (ab 06.11.2011)<br />
Strategie- und Nominierungsausschuss:<br />
Vorsitzender:<br />
Dr. Paolo Fiorentino (ab 21.01.2011)<br />
Vorsitzender-Stv:<br />
Dr. Erich Hampel (Mitglied ab 04.11.2009 bis 21.01.2011,<br />
stv. Vorsitzender ab 21.01.2011)<br />
Mitglieder:<br />
Dr. Roberto Nicastro (ab 13.07.2006)<br />
Dr. Vittorio Ogliengo (ab 13.07.2006)<br />
Vom Betriebsrat entsandt:<br />
Wolfgang Heinzl (ab 07.11.2000)<br />
Mag. Adolf Lehner (ab 02.05.2006)
Wien, am 12. März 2012<br />
Der Vorstand<br />
Willibald Cernko<br />
(Vorsitzender)<br />
Dr. Massimiliano Fossati Francesco Giordano, MSc<br />
Dr. Rainer Hauser Mag. Dieter Hengl<br />
Dr. Gianni Franco Papa Mag. Doris Tomanek Robert Zadrazil<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 227
<strong>Bank</strong>ing verständlich machen.<br />
Um die Zusammenarbeit mit dem Immobiliensektor effizienter zu machen, hat die UniCredit <strong>Bank</strong> in<br />
Bosnien eine Ausbildungsveranstaltung ins Leben gerufen, in dem die Angestellten der Maklerbüros<br />
über alle ihre Produkte und Dienstleistungen, darunter mit besonderem Schwerpunkt auf Immobilienfinanzierung,<br />
informiert werden. Auf diesem Weg antwortet die UniCredit <strong>Bank</strong> in Bosnien auf die<br />
Notwendigkeit, den Wohnungsmarkt zu beleben und auf eine solide Grundlage zu stellen. Damit trägt<br />
sie auch zum Marktausgleich von Angebot und Nachfrage bei.<br />
Privatkundenbetreuer in Stari Grad, Sarajevo, während eines Workshops zum Immobilienmarkt von Sarajevo
Wir feiern mit drei Millionen<br />
jungen Europäern.<br />
Die <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> gehört zu den Hauptsponsoren des jährlichen Donauinselfests, eines der größten<br />
OpenAirEvents in Europa. Das 29. Donauinselfest findet vom 22. bis zum 24. Juni 2012 in Wien<br />
statt und zieht jedes Jahr rund drei Millionen junge Menschen aus ganz Europa an. Um die Ausmaße<br />
dieses Festivals zu verdeutlichen: Letztes Jahr erstreckte sich das Event auf einer Länge von 4,5 km<br />
über 18 „FestivalInseln“ und 11 Bühnen, auf denen über 2000 Künstler auftraten. Die erhebliche<br />
SponsorLeistung ist Ausdruck des großen Engagements der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> für die soziale und kulturelle<br />
Entwicklung junger Menschen aus ganz Europa.<br />
Donauinselfest Wien, Donauinsel
Ein Ferienlager für sozial<br />
benachteiligte Kinder.<br />
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der UniCredit <strong>Bank</strong> Slovenija d.d. haben in Debeli rtič an der<br />
slowenischen Küste ein Ferienlager für sozial benachteiligte Kinder renoviert, ausgestattet und<br />
verschönert. Petra Majdič, die bekannte CrosscountrySkiathletin, schloss sich den Freiwilligen der<br />
<strong>Bank</strong> spontan an, als sie von der Initiative erfuhr. Ein derartiges Camp fertigzustellen erfordert mehr als<br />
nur die Finanzierung. Daher haben Angestellte und Führungskräfte ihre Freizeit eingesetzt, um für ein<br />
Projekt aktiv zu werden, das konkrete Antworten auf <strong>real</strong>e Bedürfnisse gibt. Auf diese Art arbeiten die<br />
<strong>Bank</strong> und die Einzelnen zusammen, um das Leben der Kinder zu verbessern.<br />
Ferienlager für sozial benachteiligte Kinder, Debeli rtič, Slovenia. Bei den Dekorationsarbeiten: Petra Majdič, bekannte Crosscountry-Skiathletin,<br />
und France Arhar, CEO der UniCredit <strong>Bank</strong>, Slovenia.
Ergänzende Angaben<br />
Geschäftsstellen 232<br />
Österreich 232<br />
Zentral- und Osteuropa 234<br />
CEE-Netzwerk 236<br />
Investor Relations 238<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 231
Ergänzende Angaben<br />
Geschäftsstellen<br />
Österreich<br />
Hauptsitz<br />
1010 Wien, Schottengasse 6–8<br />
Tel.: (+43) (0)5 05 05−0<br />
Fax: (+43) (0)5 05 05−56155<br />
Internet: www.bankaustria.at<br />
E-Mail: info@unicreditgroup.at<br />
Filialen<br />
Amstetten*, Arnoldstein, Bad Sauerbrunn,<br />
Baden, Bludenz, Bregenz* (2), Bruck/Leitha,<br />
Bruck/Mur*, Brunn/Gebirge, Deutsch<br />
Wagram, Deutschkreutz, Deutschlandsberg,<br />
Dornbirn, Eisenstadt* (2), Feistritz/Drau,<br />
Feldbach*, Feldkirch, Fohnsdorf, Fulpmes,<br />
Gänserndorf, Gmünd* (2), Gmunden, Gols*,<br />
Graz* (13), Groß-Enzersdorf, Groß-Petersdorf,<br />
Gumpoldskirchen, Guntramsdorf, Hall/<br />
Tirol, Hallein, Hard, Heidenreichstein, Hinterbrühl,<br />
Höchst, Hollabrunn, Horn, Imst*, Innsbruck*<br />
(4), Judenburg*, Kapfenberg, Kitzbühel,<br />
Klagenfurt* (4), Klosterneuburg,<br />
Knittelfeld, Korneuburg, Krems*, Kufstein,<br />
Leibnitz*, Leoben* (2), Leopoldsdorf, Lienz*,<br />
Liezen*, Linz* (8), Lustenau, Maria<br />
Enzersdorf, Mattersburg, Mauerbach, Mistelbach,<br />
Mödling* (2), Neudörfl, Neunkirchen,<br />
Neusiedl/See, Obdach, Oberpullendorf,<br />
Oberwart*, Perchtoldsdorf, Pöls, Pressbaum,<br />
Purkersdorf*, Rankweil, Reutte, Ried/Innkreis,<br />
Riezlern, Salzburg* (7), Schladming*,<br />
Schrems, Schwaz, Schwechat, Sierning,<br />
Spittal/Drau*, St. Johann/Pongau, St. Pölten*<br />
(3), Stegersbach, Steyr* (3), Stockerau*,<br />
Strasshof, Straßwalchen, Telfs, Ternitz, Traun,<br />
Tulln, Velden, Villach* (8), Vöcklabruck*, Völkermarkt*,<br />
Vösendorf, Waidhofen/Ybbs, Wattens,<br />
Weiz*, Wels*, Wien* (120), Wiener Neudorf,<br />
Wiener Neustadt*, Wolfsberg, Wörgl*,<br />
Zell/See.<br />
*) Standorte mit Betreuungsscenters für Klein- und<br />
Mittelbetriebe.<br />
232 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Privatkunden, Klein- und<br />
Mittelbetriebe (PKMB)<br />
Regional Offices<br />
PKMB Wien City<br />
1010 Wien, Schottengasse 6–8<br />
Tel.: 05 05 05-47212<br />
PKMB Wien Ost<br />
1030 Wien, Gärtnergasse 17<br />
Tel.: 05 05 05-31640<br />
PKMB Wien West<br />
1120 Wien, Schönbrunner Straße 231<br />
Tel.: 05 05 05-53108<br />
PKMB Wien Nord<br />
1210 Wien, Schwaigergasse 30<br />
Tel.: 05 05 05-48803<br />
International Community<br />
1010 Wien, Stephansplatz 2<br />
Tel.: 05 05 05-57771<br />
PKMB Kunden Direkt Service<br />
1120 Wien, Schönbrunner Straße 231<br />
Tel.: 05 05 05-54014<br />
PKMB Niederösterreich<br />
3100 St. Pölten, Kremsergasse 39<br />
Tel.: 05 05 05-62450<br />
PKMB Burgenland<br />
7000 Eisenstadt, Mattersburgerstraße 32<br />
Tel.: 05 05 05-60101<br />
PKMB Steiermark<br />
8010 Graz, Herrengasse 15<br />
Tel.: 05 05 05-63100<br />
PKMB Kärnten<br />
9500 Villach, Hans-Gasser-Platz 8<br />
Tel.: 05 05 05-64100<br />
PKMB Oberösterreich<br />
4020 Linz, Hauptplatz 27<br />
Tel.: 05 05 05-67100<br />
PKMB Salzburg<br />
5020 Salzburg, Rainerstraße 2<br />
Tel.: 05 05 05-96111<br />
PKMB Tirol/Osttirol<br />
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36<br />
Tel.: 05 05 05-65100<br />
PKMB Vorarlberg<br />
6900 Bregenz, Kornmarktplatz 2<br />
Tel.: 05 05 05-68104<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Private <strong>Bank</strong>ing<br />
Standorte<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Wien<br />
Hohenstaufengasse 6, 1010 Wien<br />
Tel.: 05 05 05-46000<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Wien Hietzing<br />
Altgasse 20, 1130 Wien<br />
Tel.: 05 05 05-56230<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Wien Döbling<br />
Himmelstraße 9, 1190 Wien<br />
Tel.: 05 05 05-46140<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Niederösterreich West<br />
Rathausplatz 3, 3100 St. Pölten<br />
Tel.: 05 05 05-36888<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Niederösterreich Süd/<br />
Burgenland<br />
Kollonitschgasse 1, 2700 Wiener Neustadt<br />
Tel.: 05 05 05-55874<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Oberösterreich<br />
Hauptplatz 27, 4020 Linz<br />
Tel.: 05 05 05-67242<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Salzburg<br />
Getreidegasse 1, 5020 Salzburg<br />
Tel.: 05 05 05-96361<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Tirol<br />
Museumstraße 20, 6020 Innsbruck<br />
Tel.: 05 05 05-95524<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Vorarlberg<br />
Kornmarktplatz 2, 6900 Bregenz<br />
Tel.: 05 05 05-98379<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Steiermark<br />
Herrengasse 15, 8010 Graz<br />
Tel.: 05 05 05-63536<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Kärnten<br />
Neuer Platz 6, 9020 Klagenfurt<br />
Tel.: 05 05 05-94338<br />
Private <strong>Bank</strong>ing Villach<br />
Hans-Gasser-Platz 8, 9500 Villach<br />
Tel.: 05 05 05-94206
RegionalCenters Corporates<br />
Wien City 1<br />
1010 Wien, Schottengasse 6–8<br />
Tel.: 05 05 05-56022<br />
Wien City 2<br />
1010 Wien, Stephansplatz 3<br />
Tel.: 05 05 05-55976<br />
Niederösterreich, Burgenland<br />
3100 St. Pölten, Rathausplatz 3<br />
Tel.: 05 05 05-62550<br />
2340 Mödling, Enzersdorfer Straße 4<br />
Tel.: 05 05 05-50933<br />
Oberösterreich<br />
4020 Linz, Johann-Konrad-Vogelstraße 7– 9<br />
Tel.: 05 05 05-67532<br />
Tirol<br />
6020 Innsbruck, Maria-Theresien-Straße 36<br />
Tel.: 05 05 05-31863<br />
Steiermark<br />
8010 Graz, Herrengasse 15<br />
Tel.: 05 05 05-93105<br />
Salzburg<br />
5020 Salzburg, Rainerstraße 2<br />
Tel.: 05 05 05-96145<br />
Vorarlberg<br />
6900 Bregenz, Rathausstraße 25<br />
Tel.: 05 05 05-68533<br />
Kärnten<br />
9020 Klagenfurt, Burggasse 4<br />
Tel.: 05 05 05-64440<br />
Ausgewählte Tochtergesellschaften<br />
und Beteiligungen der UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG in Österreich<br />
„AirPlus“ Air Travel Card<br />
Vertriebsgesellschaft m.b.H.<br />
(Diners Club)<br />
1041 Wien, Rainergasse 1<br />
Tel.: (+43 1) 50135-0<br />
www.airplus.at<br />
www.diners.at<br />
card complete Service <strong>Bank</strong> AG<br />
1030 Wien, Invalidenstraße 2<br />
Tel.: (+43 1) 711 11-0<br />
www.cardcomplete.com<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Finanzservice GmbH<br />
1020 Wien, Lassallestraße 5<br />
Tel.: (+43 0) 5 05 05-53000<br />
www.baf.at<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Creditanstalt<br />
Versicherung AG<br />
1110 Wien, Modecenterstraße 17<br />
Tel.: (+43 1) 313 83-0<br />
www.baca-versicherung.at<br />
Schoellerbank Aktiengesellschaft<br />
1010 Wien, Renngasse 3<br />
Tel.: (+43 1) 534 71-0<br />
www.schoellerbank.at<br />
Factor<strong>Bank</strong> AG<br />
1041 Wien, Floragasse 7<br />
Tel.: (+43 1) 506 78-0<br />
www.factorbank.com<br />
UniCredit Leasing (<strong>Austria</strong>) GmbH<br />
(UniCredit Global Leasing S.p.A.)<br />
1040 Wien, Operngasse 21<br />
Tel.: (+43 1) 588 08-0<br />
http://www.unicreditleasing.at<br />
Immobilien Rating GmbH<br />
1020 Wien, Taborstraße 1–3<br />
Tel.: (+43 0) 5 05 05-51880<br />
www.irg.at<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Real Invest GmbH<br />
1020 Wien, Lassallestraße 5<br />
Tel.: (+43 1) 331 71-0<br />
www.<strong>real</strong>invest.at<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> Wohnbaubank AG<br />
1020 Wien, Lassallestraße 1<br />
Tel.: (+43 1) 331 47-5601<br />
Österreichische Hotel- und<br />
Tourismusbank Gesellschaft m.b.H.<br />
1010 Wien, Parkring 12a<br />
Tel.: (+43 1) 515 30-0<br />
www.oeht.at<br />
UniCredit Business Integrated Solutions<br />
<strong>Austria</strong> GmbH *<br />
1090 Wien, Nordbergstraße 13<br />
Tel.: (+43 1) 717 30-0<br />
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH<br />
1090 Wien, Althanstraße 21–25<br />
Tel.: (+43 1) 254 00-0<br />
www.domus-fm.at<br />
*) Mehrheitsbeteiligung der UniCredit Business Integrated<br />
Solutions S.C.p.A., Milano.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 233
Ergänzende Angaben<br />
Geschäftsstellen (FOrtsEtZunG)<br />
Zentral- und Osteuropa<br />
Baltikum<br />
AS „UniCredit <strong>Bank</strong>“<br />
Elizabetes 63<br />
1050 Riga, Lettland<br />
Tel.: (+37 1) 67085 500<br />
Fax: (+37 1) 67085 507<br />
www.unicreditbank.lv<br />
BIC: VBRILV2X<br />
AS UniCredit <strong>Bank</strong> Estonia Branch<br />
Liivalaia 13/15<br />
10118 Tallinn, Estland<br />
Tel.: (+37 2) 66 88 300<br />
Fax: (+37 2) 66 88 359<br />
www.unicreditbank.ee<br />
BIC: UNCREE22<br />
AS UniCredit <strong>Bank</strong> Lithuania Branch<br />
Lvovo Str. 25<br />
09320 Vilnius, Litauen<br />
Tel.: (+370 5) 2745 366<br />
Fax: (+370 5) 2745 367<br />
www.unicreditbank.lt<br />
BIC: UNCRLT22<br />
Bosnien-Herzegowina<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> a.d. Banja Luka<br />
Marije Bursac 7<br />
78000 Banja Luka<br />
Tel.: (+387 51) 243 200<br />
Fax: (+387 51) 212 830<br />
www.unicreditbank-bl.ba<br />
BIC: BLBABA22<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> d.d.<br />
Kardinala Stepinca b.b<br />
88000 Mostar<br />
Tel.: (+387 0) 36 312 112<br />
Fax: (+387 0) 36 312 116<br />
www.unicreditbank.ba<br />
BIC: UNCRBA22<br />
234 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Bulgarien<br />
UniCredit Bulbank AD<br />
7, Sveta Nedelya Sq.<br />
1000 Sofia<br />
Tel.: (+359 2) 923 2111<br />
Fax: (+359 2) 988 4636<br />
www.unicreditbulbank.bg<br />
BIC: UNCRBGSF<br />
Kasachstan<br />
JSC „ATF<strong>Bank</strong>“<br />
100 Furmanov str.<br />
050000 Almaty<br />
Tel.: (+7 727) 2 583 000<br />
Fax.: (+7 727) 2 583 2781<br />
www.atfbank.kz<br />
BIC: ALMNKZKA<br />
Kroatien<br />
Zagrebačka banka d.d.<br />
Paromlinska 2<br />
10000 Zagreb<br />
Tel.: (+385 1) 3773 333<br />
Fax: (+385 1) 3789 764<br />
www.zaba.hr<br />
BIC: ZABAHR2X<br />
Mazedonien<br />
Representative Office Skopje<br />
Dimitrie Cupovski 4–2/6<br />
1000 Skopje<br />
Tel.: (+389 2) 3215 130<br />
Fax: (+389 2) 3215 140<br />
Montenegro<br />
Representative Office Podgorica<br />
Hercegovacka 13<br />
81 000 Podgorica<br />
Tel.: (+382 0) 20 66 77 40<br />
Fax: (+382 0) 20 66 77 42<br />
Rumänien<br />
UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> S.A.<br />
23–25, Ghetarilor Str.<br />
014106 Bukarest 1<br />
Tel.: (+40 21) 200 2000<br />
Fax: (+40 21) 200 2022<br />
www.unicredit-tiriac.ro<br />
BIC: BACXROBU<br />
Russland<br />
ZAO „UniCredit <strong>Bank</strong>“<br />
Prechistenskaya nab., 9<br />
119034 Moskau<br />
Tel.: (+7 495) 258 7200<br />
Fax: (+7 495) 258 7272<br />
www.unicreditbank.ru<br />
BIC: IMBKRUMM<br />
JSCB Yapı Kredi <strong>Bank</strong> Moscow (CJSC)<br />
2, Goncharnaya Naberezhnaya,<br />
115172 Moskau<br />
Tel.: (+7 495) 234 98 89<br />
Fax: (+7 495) 956 19 72<br />
www.ykb.ru<br />
BIC: YKBMRUMM<br />
Serbien<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Serbia J.S.C. Belgrade<br />
Rajićeva 27–29<br />
11000 Belgrad<br />
Tel.: (+381 11) 3204 500<br />
Fax: (+381 11) 3342 200<br />
www.unicreditbank.rs<br />
BIC: BACXRSBG
Slowakei<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Slovakia a. s.<br />
Šancova 1/A<br />
813 33 Bratislava<br />
Tel.: (+421 2) 4950 1111<br />
Fax: (+421 2) 4950 3406<br />
www.unicreditbank.sk<br />
BIC: UNCRSKBX<br />
Slowenien<br />
UniCredit <strong>Bank</strong>a Slovenija d.d.<br />
Šmartinska cesta 140<br />
1000 Ljubljana<br />
Tel.: (+386 1) 5876 600<br />
Fax: (+386 1) 5876 684<br />
www.unicreditbank.si<br />
BIC: BACXSI22<br />
Tschechien<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Czech Republic, a.s.<br />
Zeletavska 1525/1<br />
140 92 Prag 4<br />
Tel.: (+420) 221 112 111<br />
Fax: (+420) 221 112 132<br />
www.unicreditbank.cz<br />
BIC: BACXCZPP<br />
Türkei<br />
Yapı ve Kredi <strong>Bank</strong>ası A.Ş.<br />
Yapı ve Kredi Plaza D Blok<br />
Levent 34330, Istanbul<br />
Tel.: (+90 212) 339 70 00<br />
Fax: (+90 212) 339 60 00<br />
www.yapikredi.com.tr<br />
BIC: YAPITRIS<br />
Ukraine<br />
PJSC Ukrsotsbank<br />
29, Kovpaka Str.<br />
03150 Kiew<br />
Tel.: (+380 44) 230 3299<br />
Fax: (+380 44) 529 1307<br />
www.usb.com.ua<br />
BIC: UKRSUAUX<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> *<br />
14-A. Yaroslaviv Val<br />
01034 Kiew<br />
Tel.: (+380 44) 230 3230<br />
Fax: (+380 44) 230 3391<br />
www.unicredit.com.ua<br />
BIC: DEKRUA22KIE<br />
Ungarn<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> Hungary Zrt.<br />
Szabadság tér 5–6<br />
1054 Budapest<br />
Tel.: (+36 1) 301 1271<br />
Fax: (+36 1) 353 4959<br />
www.unicreditbank.hu<br />
BIC: BACXHUHB<br />
*) Unter Verantwortung von Pekao/UniCredit<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 235
Ergänzende Angaben<br />
CEE-netzwerk<br />
236 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Marktanteile (%) rang<br />
russland, UniCredit <strong>Bank</strong> 2,2 8<br />
estland, UniCredit <strong>Bank</strong> 1,6 8<br />
lettland, UniCredit <strong>Bank</strong> 1,4 9<br />
litauen, UniCredit <strong>Bank</strong> 1,4 10<br />
Polen, <strong>Bank</strong> Pekao 1) 11,3 2<br />
Ukraine, UniCredit <strong>Bank</strong>, Ukrsotsbank 4,4 5<br />
Ungarn, UniCredit <strong>Bank</strong> 5,6 7<br />
tschechische republik, UniCredit <strong>Bank</strong> 6,1 2) 4<br />
Slowakei, UniCredit <strong>Bank</strong> 6,9 5<br />
rumänien, UniCredit Tiriac <strong>Bank</strong> 6,1 2) 6<br />
Slowenien, UniCredit <strong>Bank</strong>a 6,0 5<br />
kroatien, Zagrebačka banka 25,7 1<br />
kasachstan, ATF <strong>Bank</strong> 7,7 4<br />
Serbien, UniCredit <strong>Bank</strong> 6,9 2) 4<br />
Bosnien-Herzegowina, UniCredit <strong>Bank</strong><br />
und UniCredit <strong>Bank</strong> Banja Luka 21,4 1<br />
Bulgarien, UniCredit Bulbank 15,5 1<br />
türkei, Yapı Kredi 9,3 5<br />
Marktanteile Stand Ende 2011, Rang Q3 2011<br />
1) Polen nicht im Konsolidierungskreis der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>, sondern bei UniCredit<br />
2) September 2011<br />
l Repräsentanzen in Mazedonien, Montenegro und Weißrussland<br />
Quelle: CEE Strategic Analysis
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011<br />
237
Ergänzende Angaben<br />
Investor relations<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG/Corporate Relations<br />
Lassallestraße 5, 1020 Wien, Österreich<br />
Tel.: (+43) (0) 5 05 05-572 32 Fax: (+43) (0) 5 05 05-89572 32<br />
E-Mail: investor.relations@unicreditgroup.at Internet: http://ir.bankaustria.at<br />
Günther Stromenger<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-572 32<br />
Erich Kodon<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-549 99<br />
Andreas Petzl<br />
Tel: (+43) (0)5 05 05-595 22<br />
Ratings<br />
Finanzkalender<br />
10. Mai 2012 Veröffentlichung des Ergebnisses zum 31.03.2012<br />
4. August 2011 Veröffentlichung des Halbjahresergebnisses zum 30.06.2012<br />
13. November 2011 Veröffentlichung des Ergebnisses zum 30.09.2012<br />
Alle Informationen sind auf http://ir.bankaustria.at elektronisch verfügbar.<br />
238 Geschäftsbericht 2011 · <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
langfriStig nacHrangige VerBindlicHkeiten kUrzfriStig<br />
Moody’s 1) A2 A3 P-1<br />
Standard & Poor’s 2) A A – A-1<br />
Öffentliche Pfandbriefe der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> haben ein Aaa-Rating von Moody’s.<br />
1) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten, für die die Gemeinde Wien haftet, bleibt bei Aa2, für nachrangige Verbindlichkeiten bei Aa3.<br />
2) Das langfristige Rating für jene Verbindlichkeiten, für die die Gemeinde Wien haftet, bleibt bei AA+, für nachrangige Verbindlichkeiten ebenfalls bei AA+.
Impressum<br />
Herausgeber, Medieninhaber:<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG<br />
A-1010 Wien, Schottengasse 6 – 8<br />
Tel.: + 43 (0)5 05 05-0<br />
Fax: + 43 (0)5 05 05-56155<br />
Internet: www. bankaustria.at<br />
E-Mail: info@unicreditgroup.at<br />
BIC: BKAUATWW<br />
<strong>Bank</strong>leitzahl 12000<br />
Firmenbuch FN 150714p<br />
DVR-Nummer 0030066<br />
UID-Nummer ATU 51507409<br />
redaktion:<br />
Identity & Communications,<br />
Michael Trischler<br />
fotos:<br />
Vorworte: Federico Ghizzoni und Erich Hampel: UniCredit;<br />
Willibald Cernko: Paul Wilke<br />
Seite Vorstände: Paul Wilke;<br />
Trennblätter: UniCredit<br />
kreativkonzept: Marco Ferri<br />
design und grafische entwicklung: Mercurio GP – Milan<br />
grafik: www.horvath.co.at<br />
Bestellungen:<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
Identity & Communications<br />
Postfach 22.000<br />
A-1011 Wien<br />
E-Mail: pub@unicreditgroup.at<br />
Hinweise<br />
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong><br />
beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen<br />
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die<br />
den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken –<br />
wie die in diesem Bericht angesprochenen – in nicht kalkulierter Höhe eintreten,<br />
so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen<br />
abweichen. Angaben über Marktanteile beruhen auf den zu Redaktionsschluss<br />
letztverfügbaren Daten.<br />
Unter „<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong>“ wird in diesem Bericht die Unternehmensgruppe des Vollkonsolidierungskreises<br />
bezeichnet. „UniCredit <strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> AG“ bezieht sich auf<br />
die Muttergesellschaft.<br />
Mit „Mitarbeiter“ sprechen wir selbstverständlich alle Mitarbeiterinnen und<br />
Mitarbeiter an, wenn dies der leichteren Lesbarkeit im Textfluss dient.<br />
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten<br />
können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus<br />
den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten.<br />
Disclaimer<br />
Die vorliegende deutsche Version ist die authentische Fassung des Geschäftsberichtes<br />
und für alle rechtlichen Aspekte relevant. Der Geschäftsbericht in<br />
englischer Sprache ist eine Übersetzung.<br />
<strong>Bank</strong> <strong>Austria</strong> · Geschäftsbericht 2011 239