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OMV VorstandMitglieder des Vorstandes:Gerhard RoissDavid C. DaviesJaap HuijskesHans-Peter FlorenManfred LeitnerGeneraldirektor,VorstandsvorsitzenderGeneraldirektor Stv.,FinanzenExploration & ProduktionGas & PowerRaffinerien & Marketinginkl. PetrochemieAufsichtsrat:Rudolf Kemler (Vorsitzender), Wolfgang C. Berndt (Stellvertretender Vorsitzender), Murtadha Al Hashmi(Stellvertretender Vorsitzender), Alyazia Ali Saleh Al Kuwaiti, Elif Bilgi-Zapparoli, Helmut Draxler, Wolfram Littich,Herbert Stepic, Herbert Werner, Norbert ZimmermannVon der Konzernvertretung delegiert:Leopold Abraham, Wolfgang Baumann, Franz Kaba, Ferdinand Nemesch, Martin Rossman3 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

AktionärsstrukturÖlAG31,5%Streubesitz43,6%IPIC/Abu Dhabi24,9%4 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

OMV im ÜberblickOMV ist das größte börsennotierte Industrieunternehmen Österreichs undein integriertes, internationales Öl- und GasunternehmenVersorgung von über 200 Mio Menschen mit Energie3 Geschäftsbereiche: Exploration & Produktion (E&P), Gas & Power(G&P) und Raffinerien & Marketing (R&M)E&P: Die OMV sucht, findet und fördert Erdöl und Erdgas weltweitG&P: Treibt wichtige Pipelineprojekte wie Nabucco voran und erweitertdie Wertschöpfungskette von Gas in Richtung StromproduktionR&M: Tankstellennetz von Deutschland bis in die Türkei sorgt fürMobilität5 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Kennzahlenin EUR MioUmsatzBetriebserfolg (EBIT)Jahresüberschuss nachMinderheitenCashflow aus derBetriebstätigkeitMitarbeiter6 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

OMV GeschäftsbereicheExploration & Produktion: Tägliche Öl- und Gasproduktion von 288.000 boe in 2011 Sichere Öl- und Gasreserven von 1,13 Mrd boe per Ende 2011Operativ tätig in den zwei Kernländern Rumänien und Österreichsowie in einem ausgewogenen internationalen PortfolioGas & Power: 2.000 km langes Gaspipelinenetzwerk in Österreich Gasspeicher mit einer Kapazität von 2,4 Mrd m³ Gaskombikraftwerk-Projekte in Rumänien und der Türkei Gaspipelinenetz: vermarktete Kapazität von rund 101 Mrd m³ jährlichRaffinerien & Marketing (inkl. Petrochemie): Gesamte Raffineriekapazität von 22 Mio t jährlich Tankstellennetzwerk von rund 4.500 Stationen in 2011 Marktanteil im Donauraum von rund 20%7 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

OMV R&M: Versorgung von über 200 Mio Menschenmit Energie Raffinerien in Österreich,Deutschland und Rumänien 20% Marktanteil im Donauraum Hohe Produktqualität undUmweltstandards Raffineriekapazität22 Mio t/Jahr Starke Einzelhandelsmarke undhoch qualitatives, innovativesNon-Oil Business (VIVA) Aktiv in 13 Ländern mit rund4.500 Tankstellen in 2011 (inkl.Petrol Ofisi)OMV Tankstellennetz8 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

OMV E&P: Zwei Kernländer und ein ausgewogenesinternationales Portfolio9 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

InhaltOMV im ÜberblickOperative Risiken/ InsuranceRisiko Appetit„Total Cost of Risk“ AnsatzErgebnis10 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitOperational Risk/ Insurance Management…VisionEnsure adequate, competitive and simple risk transfer of insurable risks beyond the riskappetite of OMV Group by applying innovative but compliant insurance products.StrategicPositioningOperational Risk/ Insurance Management is responsible for all insurance related issues within theOMV Group and provides and manages efficient, suitable and innovative risk transfer solution.Advice is provided to all business units regarding risk assessment and appropriate insurancecovers will be negotiated and placed within the international market in collaboration withintermediaries and by facilitating the OMV owned SPVs.Insurance management and the insurance related risk and claims management are centralfunctions within OMV Group, since only centralized management, coordination and operationalimplementation can ensure the optimal combination of risk transfer and self insurance within theGroup, and optimization of the resulting requirement for insurance cover.MainResponsibilitiesSetting of Policy and Guidelines in respect of operational risk transfer, insurance andreinsuranceProviding Advise to OMV business units, subsidiaries and consolidated companiesProcurement of suitable insurance and reinsurance products and coversManagement of Insurance Contracts (renewals, reporting, claims handling, run-off, etc.)11 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitSpecial Purpose Vehicles…OMV Group - Operational Risk/Insurance ManagementCorporatefunctionCorporateInsuranceInsuranceBroker & ServicefunctionOMV InsuranceBroker GmbHInsurer andFronter functionAmical InsuranceLimited, Isle OfManDiramicInsuranceLimited,Gibraltar12 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitKey Performance Indicators…Over the last three years not only theinsurance market has experiencedsignificant waves, so OMV has alteredspectacularly as well. The frame-work weoperate in and the key characteristicsany risk assessment and subsequentlyarranged risk mitigation is based on hasbeen distorted following the companygrowing and developing.220%200%180%160%140%Crude Oil PriceTurnOverShipped CrudeAssets Premium rates have been reducedsignificantly, subsequently the overallspending has even narrowed, while riskexposure, assets, PML, turn-over,operations etc. has grown substantially.120%PMLUSD/EUR100%Premium80%2009 2010 2011 201213 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

InhaltOMV im ÜberblickOperative Risiken/ InsuranceRisiko Appetit„Total Cost of Risk“ AnsatzErgebnis14 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitOperational Risk Appetite vs Total Cost of Risk…1.2.Group’s Risk Appetite statement from Nov 2010:Threshold defined as requirement to cover interest and dividendNovember 2010, Slide 2payments as well as maintenance CAPEX out of operating cashflows Mitigation actions & triggers need to be defined if cash needs arehigher than the 95% confidence level of operating cash flows forthe MTP periodAvoidHighdistressProbabilityLowInterestCash flow distribution and cash needsProvidereliabilityMaintenanceCAPEXDividendProtectinvestments /growth95%confidenceProjectCAPEXKeepstrategicflexibilityStrategicCAPEXDistribution operating Cash flowsProbability of meeting cash needsNovember 2010, Slide 4Equivalent to Risk Mitigation: Mitigation limit derives fromthe desired A- rating translatinginto a security of 99.73% level ofconfidence Mitigation measures to beapplied for losses higher than a95.00% level of confidence Retention of losses below95.00% level of confidence3.November 2010, Slide 2 Any losses triggered by asingle event risk exceeding€ 5.6bn must be mitigated15 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

OMV Group’s Operational Risk AppetiteGeneral Approach…LimitTotalLoss99.7%333 year eventDeductible99.7%95.0%20 year event95.0%Probability/ Level of Confidence in %ExpectedValueRiskRetentionRisk Transfer(e,g, Insurance)RiskRetentionW €X € Y € Z €Losses/ Percentile in €16 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 201214Novem

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitInitial SituationCurrent Situation:Combined Property Damage andBusiness Interruption (PD/BI) insurancecove program Most premium intensive programwithin the Group 4 of Europe's largest Refineries: Schwechat, Austria Burghausen, Germany Petrom Refining, Romania Bayernoil Neustadt & Vohburg,Germany Placed by the Energy Practice ofMarsh London Soaking up a significant share of theavailable capacity: 2bn for PD and 24month for BI Remarkable retention of 15m for PDand 90 days BIQuestions: Realistic exposer and PMLcalculations What are the most vulnerable lossscenarios Are we buying the optimum limits? Are we allowing the optimumretention/ waiting period?Scope of work:Stochastic assessment of BI exposureof R&M of R&M segment includingBurghausen, Petrom Refining and andSchwechat Identification & quantification ofrelevant scenarios Modeling of the BI exposure (Monte-Carlo-Simulation) Calculation of Total Cost of Risk(TCoR) for full self retention anddifferent insurance programs17 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

InhaltOMV im ÜberblickOperative Risiken/ InsuranceRisiko Appetit„Total Cost of Risk“ AnsatzErgebnis18 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Quantitative Beurteilung des Transfers des BU-Risikos Warum versichern?KapitalquellenRisikotransfer reduziert den Risikoumfang auf der Bilanz unddamit den Bedarf an Risikokapital (Eigen- und Fremdkapital).RisikokapitalbedarfFremdkapitalEigenkapitalRisikotransferKapitalkosten für Eigentragung vs. TransferkostenRisikokostenDer Wertbeitrag von Risikotransfer ist im Kontext des„weniger“ vorzuhaltenden Risikokapitals und damit geringererKapitalkosten zu sehen.19 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Best CaseMost likelyCaseWorst CaseBeschreibung EW Tage Kosten Tage Tage Tage Tage Einheit Anzahl Kosten Einheit Anzahl Kosten Einheit Anzahl Kosten- Einfache, offensichtlicheSchadenerfassung möglich- Keine behördliche Prüfung oderGenehmigung nötig- Reparatur durch Eigenleistungoder in Eigenregie realisierbar- Erschwerte Schadenerfassungoder Gefährdung von Mitarbeitern- Eine Behörde in Prüfung oderGenehmigung involviert (eigeneAktivität weiterhin möglich)- Ersatz kurz- bis mittelfristiglieferbar- Komplexe Schadenerfassung undmassive Gefährdung vonMitarbeitern- Mehrere Behörden in Prüfungoder Genehmigung involviert(eigene Aktivität ausgeschlossen)- Ersatz nur langfristig lieferbar300.000 €250.000 €200.000 €150.000 €100.000 €50.000 €0 €13.691 €239.790 €29.773 €Beispiel Jährlich erwartete Schadenlast223.708 €48.942 €204.540 €62.638 €190.844 €73.103 €1.000,00 2.000,00 5.000,00 7.500,00 10.000,00SelbstbehaltsvariantenIm SBÜber SB180.378 €Dynamische Quantifizierung des Betriebsunterbrechungsrisikos ProjektablaufIdentifikation undQuantifizierungSchadenmodellierungBerechnung der TotalCost of Risk (TCoR)Vorschlag vonoptimiertenTransferlösungenQuelleQuelleQuelleQuelleQuelle Analyse der systemischenWertschöpfung Ausarbeitung vonrelevanten Szenarien undEintrittswahrscheinlichkeiten Quantifizierung derSzenarien durchSteuerungs- und ProzessrisikenAbsatzrisikenBandbreitenVersorgungsrisikenKernprozesseEingangslogistikProduktionAusgangslogistikMarketing und VertriebKundenserviceBeschaffungRechnungswesenPersonalTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurTransporteurKundeKundeKundeKundeKundeKundeKunde Ableitung geeigneterWahrscheinlichkeitsverteilungen Modellierung derGesamtschadenlast Modellierung derSchadenlast bei unterschiedlichenLayer Definition undBerechnung der zubetrachtendenKostenarten wie z. B.:□□□Schadenlast imSelbstbehaltTransferkostenKosten fürvorzuhaltendesEigenkapital(Opportunitätskosten) Darstellung der TotalCost of Risk fürverschiedeneProgrammvarianten Vorschlag überzukünftiges Designvon individualisiertenProgrammstrukturen NachvollziehbareEntscheidungsgrundlagefürmöglicheTransferlösungenQuelleTechnologieTransporteurUnterstützungsprozesseKundeQuelle und TransporteurProduzentMaschine:Ausfall SteuerungSzenarioAusfall in TagenSchadenminderungskostenTransporteur, Händler und EndabnehmerAnfahrenBehördl.SchadenerfassungErsatz originären kosten Logistikkosten LohnkostenReparatur / des Beschleunigungs-Zusätzliche ZusätzlichePrüfverfahrenProzesseErwartungswert in EUROKapitalkosten für vorzuhaltendes Kapital (10%)SteuerEigentragung300.000 €---Vollversicherung---104.500 €MinimaleSelbstbeteiligung6.500 €91.200 €OptimierteSelbstbeteiligung30.000 €66.500 €TransferkostenErwartungswert Schäden im SBErwartungswert Risikokosten---400.000 €700.000 €550.000 €---654.500 €480.000 €55.000 €632.700 €350.000 €100.000 €546.500 €99%-Perzentil der Schäden im SB3.400.000 €---120.000 €400.000 €20 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Optimierung des RisikotransfersBewertung von Handlungsalternativen auf Basis derGesamtrisikokostenBasierend auf dem Modell der Gesamtschadenlastohne Bewältigungsmaßnahmen (z. B. Transfer) wirddie Schadenlast bei verschiedenenHandlungsalternativen simuliert.Um das optimale Verhältnis zwischen Eigentragungund Transfer zu identifizieren, werden basierend aufden Ergebnissen der Simulation folgendeKostenarten für die Berechnung derGesamtrisikokosten der verschiedenen Alternativenherangezogen:Erwartungswert der Schäden, die selbstgetragen werden (Eigentragung)Transferkosten und SteuernKapitalkosten (Absicherung der “nichttransferierten”Risiken [Opportunitätskosten])Weitere Kosten, die für die Entscheidungrelevant sind (z. B., Personalkosten,administrative Kosten)SteuerTransferkostenKapitalkosten fürvorzuhaltendes Kapital(z. B., 10%)Sonstige KostenErwartungswert derselbstgetragenen Schäden21 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 201214 November 2012

Optimierung des RisikotransfersAbbildung/ Quantifizierung der SchadenverteilungWahrscheinlichkeit (%)ErwartungswertBestimmung der Deckungssumme durch: Individuelle Risikoprofil Risikotragfähigkeit Gewünschtes SicherheitsniveauVersicherungsrahmen Limit95% 98% 99%SelbstbehaltJährliche Schadensumme (€)2. Schritt: Optimierung Selbstbehalt: Total Cost of Risk Aktuelles Risikolevel (Frequenz)22 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Dynamic Quantification of the Business Interruption RiskExecutive SummaryOverall BI exposure (loss of margin):Level ofconfidenceLoss occursstatisticallyonce every XyearsBreakdown timein daysTotal loss ofmarginExpected Value Average 15 9.750.000 €50.0 % Once in 2 years 7 3,300,000 €99.0 % Once in 100years99.5 % Once in 200years99.9 % Once in1.000 years135 102,000,000 €215 170,000,000 €450 500,000,000 €Recommendation based on Total Cost of Risk (TCoR) and risk tolerance:Indemnity period Without risk 12 month 24 month 36 monthtransferWaiting period 60 days 90 days 60 days 90 days 60 days 90 daysCurrent situationRecommendationTCoR(99.0 % confidencelevel)TCoR(99.9 % confidencelevel)(Indication ofRisk Tolerance)€ 16.00 m € 12.00 m € 13.00 m € 12.00 m € 13.00 m € 12.00 m € 13.00 m€ 80.00 m € 78.00 m € 76.00 m € 79.00 m € 73.00 m € 21.00 m € 24.00 m23 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 201214 November 2012

Dynamic Quantification of the Business Interruption RiskCalculation of the TCoR: Premium 2011 / 99,0% confidence levelIndemnityperiodWithout risktransfer12 month 24 month 36 monthWaiting period 60 days 90 days 60 days 90 days 120 days 60 days 90 days 120 daysTax 144.262 € 139.755 € 216.394 € 212.788 € 193.853 € 238.935 € 225.411 € 211.886 €Premium 1.600.000 € 1.550.000 € 2.400.000 € 2.360.000 € 2.150.000 € 2.650.000 € 2.500.000 € 2.350.000 €Cost of Capital 6.457.500 € 2.366.000 € 3.255.000 € 2.268.000 € 3.010.000 € 3.769.500 € 2.240.000 € 2.975.000 € 3.717.000 €Expected selfretainedlosses9.750.000 € 8.200.000 € 8.500.000 € 7.600.000 € 8.000.000 € 8.150.000 € 7.000.000 € 7.500.000 € 7.900.000 €TCoR 16.207.500 € 12.310.263 € 13.444.755 € 12.484.394 € 13.582.788 € 14.263.353 € 12.128.935 € 13.200.411 € 14.178.886 €99.0 % selfretainedlosses102.000.000 € 42.000.000 € 55.000.000 € 40.000.000 € 51.000.000 € 62.000.000 € 39.000.000 € 50.000.000 € 61.000.000 €24 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 201214 November 2012Current situationRecommendation

InhaltOMV im ÜberblickOperative Risiken/ InsuranceRisiko Appetit„Total Cost of Risk“ AnsatzErgebnis25 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

„Total Cost of Risk“ – eine Ableitung aus dem RisikoappetitResult in a nutshell… Triggered a debate and discussion on risk appetite Clarified risk mitigation vs premium saving First time: full review of accurate loss implications vscomprehensive cover Optimized and tailor-made insurance cover Now… higher awareness and readiness for furtherassessments of other lines26 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012

Das Bild kannzurzeit nichtangezeigtwerden.OMV AktiengesellschaftKontaktOMV AktiengesellschaftTrabrennstrasse 6-81020 ViennaFrank ForsterOperational Risk/ Insurancefrank.forster@omv.comwww.omv.comMRC Marsh Risk ConsultingLyonerstrasse 3660528 FrankfurtOlaf KellerGeschäftsführerolaf.keller@marsh.comwww.marsh.com27 |OMV AG & MRC Marsh Risk Consulting, Frank Forster & Olaf Keller, Structured Finance, Karlsruhe, Nov 2012