streams - WM Datenservice

streamsMARKET NEWSWM DatenserviceTransparenz in Regularien und StandardisierungsvorhabenÜberblick über relevante Regularien und Standards für den FinanzmarktUm den beschleunigten Kreislauf desKapitals zu lenken, sind einerseits kurzfristige,rationale Entscheidungen bezüglich Kapitalanlagenzu treffen, andererseits ist dierationelle Geschäftsabwicklung sicherzustellen.Standards als gültige und verständlicheAbsprachen ermöglichen den bruchlosenAustausch und die Verarbeitung vonInformationen und Daten.Gerade in der jüngeren Vergangenheit entstandeninsbesondere auf EU-Ebene neueAnforderungen durch die Entwicklungneuer Regularien, die den Finanzmarkt starkfordern werden. Hier ist insbesondere MiFID(Markets in Financial Instruments Directive)zu nennen, in der u. a. Anforderungen z.B. andie „Best-Practice“-Regeln gestellt werden.ISO-Standards wie z.B. der IBEI (InternationalBusiness Entity Identifier) sind essenziell zurUnterstützung dieser Prozesse und für dieIntegration bei den Marktteilnehmern.Durch die Zusammenarbeit mit Gremienauf nationaler und internationaler Ebene(z.B. ISO und EU), zur Entwicklung und Etablierungneuer und bestehender internationalerStandards leistet WM einen wichtigenBeitrag zur Harmonisierung der Geschäftsprozesse.Ein wichtiger Einflussfaktor auf die Finanzmärkteist sowohl nationale als auch transnationaleRegulierung durch den Gesetzgeber.Insbesondere das Bestreben, die EU-Finanzmärktezu harmonisieren, zieht eine Folgevon neuen Vorschriften nach sich. Durch seinezentrale Funktion im deutschen Wertpapiermarktist WM Datenservice von diesenVorschriften betroffen und unterstützt seineKunden bei der rationellen Umsetzung.Im Nachfolgenden wollen wir Ihnen einenkurzen Überblick geben über die sich zzt.in Umsetzung oder Vorbereitung befindendenRegularien auf EU- und internationalerEbene sowie der Umsetzung bei WM Datenservice.◆Kontakt: Claus Uhde,Telefon: 069-2732-103,E-Mail: c.uhde@wmdaten.comUwe Meyer,Telefon: 069-2732-226,E-Mail: u.meyer@wmdaten.comProspekt-Richtlinie■ EU-weite Zulassung von Prospekten❚ Anwendung in allen EU-Mitgliedstaaten ab 01.07.2005❚ Umgesetzt in WM durch Kennzeichnung des EU-Passes(Zulassung für EU-Staaten)Transparenz-Richtlinie■ Ausweitung der Informationspflichten❚ Pflicht zur Umsetzung in den EU-Mitgliedstaaten bis 01.07.2007❚ Umsetzung in WM durch Automation von UnternehmensmeldungenUMAG■ Änderung des HV-Verfahrens❚ Gesetz tritt am 01.11.2005 in Kraft❚ Umgesetzt in WM durch Darstellung aller für die relevanten HV-Verfahrennotwendigen DatenBasel II■ Marktgerechte Eigenkapital-Hinterlegung❚ Schrittweise Einführung❚ Umsetzung in WM in Vorbereitung durch Marktbefragungüber InformationsbedarfInvG und InvStG■ Neuregelung von Investment-Vorschriften und der steuerlichen Behandlungvon Investments❚ Die Gesetze sind in Kraft❚ Umgesetzt in WM durch Recherche und Auslieferung der steuerrelevantenInformationenVAG-Reporting■ Reporting-Regeln über die Portfolios von Fonds❚ Die Reporting-Anforderungen sind in Kraft❚ Umgesetzt in WM durch neuen MeldesatzJahresbescheinigung■ Ausstellung einer konsolidierten Bescheinigung nach amtlichem Muster❚ Die Anforderung ist in Kraft❚ Umgesetzt in WM durch Recherche und Auslieferung derrelevanten InformationStandardisierung FISN(Financial Instruments Short Name) –ISO 18773/18774■ Einheitliche Darstellung des Emittenten-Kurznamens und einerInstrumenten-Kurzbezeichnung❚ Standard befindet sich im letzten ISO-Abstimmungsprozess. Publizierungca. 2. Quartal 2006❚ WM bereitet die parallele Implementierung zur WM-Kurzbezeichnung imDatenservice vorStandardisierung IBEI(International Business Entity Identifier) –ISO 16372■ Eindeutige Identifizierung von Entitäten im Zusammenhang mit demLebenszyklus von Finanzinstrumenten. Wichtiger Standard zur Unterstützungder EU-Reporting-Pflichten❚ Erster Standardentwurf liegt vor. VoraussichtlichePublikation Ende 2006❚ WM bereitet Vergabe und Implementierung parallel zum EFIC (s.u.)im Datenservice vorStandardisierung EFIC(Enhanced Financial Instruments Classification)■ Objektive Klassifikation von Finanzinstrumenten❚ Auftrag an WM zur objektiven Klassifikation erteilt von repräsentativenMarktteilnehmern❚ Umsetzung abgeschlossen, erste Auslieferung mit dem48. ÄnderungsdienstNewsletter Oktober 2005 2