Gesch

anhang
Mit Vertrag vom 5./15. 5. 2000 sind die Illwerke im Zusammenhang mit dem Heimfallrecht des Landes Vorarlberg
Zahlungsverpflichtungen gegenüber dem Land Vorarlberg eingegangen, die sich für die Jahre 2008 bis 2010 noch auf
rund 13,8 Mio. EUR belaufen. Mit einer ergänzenden Vereinbarung vom 9. Dezember 2005 sind die Illwerke im Zusammenhang
mit dem Heimfallrecht eine weitere Zahlungsverpflichtung gegenüber dem Land Vorarlberg eingegangen.
Nach einer ersten Teilzahlung von 12 Mio. EUR im Jahre 2007 sind daraus künftig über mehrere Jahre verteilt
noch Zahlungen von in Summe (barwertmäßig bezogen auf den 31. Dezember 2007) 49 Mio. EUR zu leisten.
Die Vorarlberger Illwerke AG hat sich im Letter of Intent über die Errichtung des Kopswerkes II zu einer Zahlung an
die Vertragspartner am 30. September 2008 verpflichtet.
Aus dem Abschluss eines Zinsbegrenzungsgeschäftes (Cap) ergeben sich zum Bilanzstichtag für die Jahre 2008 bis
2017 Verpflichtungen aus Prämienzahlungen in Höhe von 4,57 Mio. EUR.
Für begonnene Großinvestitionen bestand per 31. Dezember 2007 ein Bestellobligo in Höhe von 45,1 Mio. EUR.
haftungsverhältnisse
Zum Bilanzstichtag bestanden Haftungsverhältnisse gegenüber Gebietskörperschaften in Höhe von 1,6 Mio. EUR.
Finanzinstrumente
Die derivativen Finanzinstrumente aus dem Finanzbereich setzen sich wie folgt zusammen:
31.12.2007
Referenzwert Positiver Zeitwert Negativer Zeitwert
Art EUR EUR EUR
Zinsswap (Fixzinszahler) 115.000.000,00 0,00 104.353,00
Zinsbegrenzungsgeschäft (Cap) 115.000.000,00 0,00 1.803.967,00
Alle angeführten Derivativgeschäfte wurden nicht bilanziert und dienen ausschließlich zur wirtschaftlichen Absicherung
von bestehenden Zinsänderungsrisiken für die von der Vorarlberger Illwerke AG am 15. Dezember 2004
emittierte Anleihe und sind daher mit dieser als Bewertungseinheit anzusehen.
Die Zeitwertermittlung erfolgte im Rahmen einer finanzmathematischen „mark-to-market“-Bewertung mit den
Marktverhältnissen zum Bilanzstichtag.
Zum Finanzanlagevermögen gehören folgende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen
werden und bei denen eine außerplanmäßige Abschreibung unterblieben ist:
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