2008 - Stiftung Auffangeinrichtung BVG
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<strong>Stiftung</strong> <strong>Auffangeinrichtung</strong> <strong>BVG</strong><br />
Jahresbericht und Jahresrechnung <strong>2008</strong>: 2. Juni 2009<br />
65 Laufende (offene) derivative Finanzinstrumente<br />
Im Berichtsjahr wurden Devisen-Termingeschäfte, SWAP- und Futures-Geschäfte getätigt. Der<br />
Einsatz dieser Instrumente erfolgte im Rahmen der Vorschriften von Art. 56a BVV2.<br />
651 Devisentermingeschäfte<br />
Die Devisentermingeschäfte dienten zur Fremdwährungsabsicherung und waren durch Basiswerte<br />
jederzeit vollständig gedeckt. Der Anlageausschuss hat entschieden, das Währungsrisiko<br />
im US-Dollar (USD), im Euro (EUR), im Yen (JPY) und im britischen Pfund (GBP) systematisch<br />
abzusichern. Die übrigen Währungen wurden nicht abgesichert. Die Absicherung erfolgte mit 1-<br />
3 Monatsforwards pro Anlagekategorie. Das Ergebnis der Devisentermingeschäfte wurde den<br />
entsprechenden Anlagekategorien zugeordnet.<br />
Per 31.12.<strong>2008</strong> bestanden folgende Währungsexpositionen:<br />
Währung Marktwert ohne Absicherung Marktwert mit<br />
Absicherung Absicherung<br />
CHF CHF CHF<br />
CHF Schweizer Franken 3'328'328’112 635'682'274 3'964'010’386<br />
AUD Australische Dollar 16'877'663 16'877'663<br />
CAD Kanadische Dollar 13'330'847 13'330'847<br />
DKR Dänische Kronen 1'507'186 1'507'186<br />
EUR Euro 1'329'639’252 -354'477'600 975'161’652<br />
GBP Britische Pfund 29'919'340 -6'113'939 23'805'401<br />
HKD Hong-Kong Dollar 5'861'788 5'861'788<br />
NKR Norwegische Kronen 4'730'405 4'730'405<br />
NZD Neuseeländische Dollar 272'675 272'675<br />
SGD Singapur Dollar 3'022'320 3'022'320<br />
SKR Schwedische Kronen 3'270'351 3'270'351<br />
USD Amerikanische Dollar 255'913'143 -223'446'197 32'466'946<br />
JPY Japanische Yen 68'665'073 -35'585'794 33'079'279<br />
Diverse 842'739 842'739<br />
Total Anlagen * 5'062'180’894 16'058'744 5'078'239’638<br />
Total Fremdwährungspositionen 1'733'852’782 -619'623'530 1'114'229’252<br />
* Kapitalanlagen gemäss Bilanz (CHF 5'000.62 Mio.) plus liquide Mittel (CHF 77.62 Mio.), Total 5‘078.24 Mio.<br />
Per 31.12.<strong>2008</strong> hat die <strong>Stiftung</strong> einen Anteil von 26.7% (Vorjahr 22.7%) des EUR-<br />
Engagements, 87.3% (Vorjahr 91.5%) USD-Engagements, 51.8% (Vorjahr 72.5%) des JPY-<br />
Engagements und 20.4% (Vorjahr 0.0%) des GBP-Engagements abgesichert. Die Engagements<br />
in Hedge Funds waren zu 100% abgesichert. Die Investitionen in Obligationen Fremdwährungen,<br />
Aktien Ausland und Immobilien Ausland waren teilweise abgesichert.<br />
D 2009_06_02_Jahresbericht und Rechnung <strong>2008</strong> def.doc Seite 60 / 78
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