2008 - Stiftung Auffangeinrichtung BVG
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<strong>Stiftung</strong> <strong>Auffangeinrichtung</strong> <strong>BVG</strong><br />
Jahresbericht und Jahresrechnung <strong>2008</strong>: 2. Juni 2009<br />
Die Anlagestrategie legt die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve pro Geschäftsbereich<br />
nach einem finanzökonomischen Ansatz (Value at Risk-Methode) fest, welcher von der<br />
Complementa AG entwickelt und auch für den jährlichen AWP-Risiko-Checkup angewendet<br />
wird. Die Zielgrösse basiert auf der vom Experten jährlich neu berechneten Sollrendite, der Anlagestrategie<br />
und der durch die Anlagestrategie resultierenden Renditeperspektive. Die Sollrendite<br />
ist jene Rendite, welche ausreicht, um den Deckungsgrad konstant zu halten.<br />
Betrachtet man die <strong>Stiftung</strong> als Ganzes, d.h. unter Berücksichtigung der Freien Mittel der Risikoversicherung<br />
für Arbeitslose, so weist sie per 31.12.<strong>2008</strong> einen Deckungsgrad von 99.83%<br />
aus. Damit ist der Zieldeckungsgrad von 115.27% deutlich unterschritten.<br />
Die nachfolgenden Tabellen gehen von einer nach Geschäftsbereich getrennten Betrachtung<br />
aus. Daraus ergibt sich in der Konsolidierung ein Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve<br />
im Bereich <strong>BVG</strong> von CHF 125.9 Mio. und im Bereich FZK von CHF 587.1 Mio. bei gleichzeitig<br />
rund CHF 86.8 Mio. an freien <strong>Stiftung</strong>smitteln im Geschäftsbereich Risikoversicherung für<br />
Arbeitslose.<br />
Gesamtstiftung 31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007 Abw.<br />
CHF<br />
CHF<br />
Stand der Wertschwankungsreserve am 1.1. 524'200'708.15 557'331'617.89 -5.9%<br />
Veränderung zugunsten/zulasten der Betriebsrechnung -459'677'875.59 -33'130'909.74 -----<br />
Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz 80'520'716.56 524'200'708.15 -84.6%<br />
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve (Betrag) 793'493'400.38 606'693'926.18 30.8%<br />
Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve -712'972'683.82 -82'493'218.03 764.3%<br />
632 Vorsorge <strong>BVG</strong><br />
<strong>BVG</strong> 31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007 Abw.<br />
CHF<br />
CHF<br />
Stand der Wertschwankungsreserve am 1.1. 121'430'576.33 101'998'043.33 19.1%<br />
Zuweisung zugunsten/zulasten der Betriebsrechnung -98'010'343.77 19'432'533.00 -604.4%<br />
Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz 23'420'232.56 121'430'576.33 80.7%<br />
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve (Betrag) 149'331'947.40 123'469'412.78 20.9%<br />
Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve -125'911'714.84 -2'038'836.45 -----<br />
Sollrendite 3.00% 2.60% 15.4%<br />
Renditeperspektive 5.50% 4.10% 34.1%<br />
Zielgrösse Wertschwankungsreserve* 15.50% 14.00% 10.7%<br />
* Gemäss Anlagestrategie 2006/2007 bzw. <strong>2008</strong>, in Prozent „Vorsorgekapitalien und Technische Rückstellungen<br />
633 Freizügigkeitskonten<br />
FZK 31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007 Abw.<br />
CHF<br />
CHF<br />
Stand der Wertschwankungsreserve am 1.1. 361'667'531.82 415'818'174.56 -13.0%<br />
Veränderung zugunsten/zulasten der Betriebsrechnung -361'667'531.82 -54'150'642.74 567.9%<br />
Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz 0.00 361'667'531.82 -100.0%<br />
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve (Betrag) 587'060'968.98 442'121'913.40 32.8%<br />
Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve -587'060'968.98 -80'454'381.58 629.7%<br />
Sollrendite 2.50% 1.75% 42.9%<br />
Renditeperspektive 5.50% 4.10% 34.1%<br />
Zielgrösse Wertschwankungsreserve* 14.70% 12.00% 22.5%<br />
* Gemäss Anlagestrategie 2006/2007 bzw. <strong>2008</strong>, in Prozent „Vorsorgekapitalien und Technische Rückstellungen<br />
D 2009_06_02_Jahresbericht und Rechnung <strong>2008</strong> def.doc Seite 57 / 78
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