2008 - Stiftung Auffangeinrichtung BVG

Stiftung Auffangeinrichtung BVG
Jahresbericht und Jahresrechnung 2008: 2. Juni 2009
- Vital G. Stutz Stiftungsrat, Vorsitzender Anlageausschuss
- Dr. Alexander Dimai Investment-Advisor, DL Investment Partners AG
- Markus Stieger Geschäftsführer
- Marco Bagutti Leiter Anlagen (ab 1.12.2008)
Die Anlageorganisation ist für alle drei Geschäftsbereiche dieselbe. Die Anlagen werden gemeinsam
in 9 Anlagepools – Liquidität, Obligationen Schweizerfranken, Obligationen Fremdwährung,
Wandelanleihen, Aktien Schweiz, Aktien Ausland und Immobilien/Hypotheken, Hedge
Funds und Commodities – bewirtschaftet. Jeder Geschäftsbereich beteiligt sich an diesen Pools
derart, dass die vom Stiftungsrat festgelegte Anlagestrategie innerhalb der bewilligten Bandbreiten
umgesetzt werden kann.
Im Berichtsjahr konnten die ursprünglich definierten Bandbreiten wegen der Finanzmarktkrise
nicht immer eingehalten werden. Der Stiftungsrat hat dort wo voraussehbar die Bandbreiten im
Vornherein erweitert und dort wo nicht voraussehbar im Nachhinein sanktioniert.
62 Inanspruchnahme Erweiterungen mit Ergebnis des Berichts (Art. 59 BVV 2)
Die Stiftung Auffangeinrichtung hat sich gestützt auf das Anlagereglement für eine Anlagestrategie
entschieden, welche die Erweiterung der Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 59 BVV2 ausschöpfen
will.
Per 31.12.2008 ergibt sich folgendes Bild:
• Art. 53 BVV2: Es wurde erstmals in alternative Anlagen investiert. Der Anteil am Gesamtvermögen
betrug 3.2 %.
• Art. 54 lit. f BVV2: Der Anteil an Forderungen in Fremdwährungen betrug 23.78% (vor Absicherung)
und überschritt die Grenze von 20%.
• Art. 55 lit. d BVV2: Der Anteil der Gesamtforderungen (CHF und Fremdwährungen) gegen
Schuldner mit Sitz oder Wohnsitz im Ausland betrug 52.24% und lag damit über der Grenze
von 30%.
Der vom Investment-Controller (Complementa AG) verfasste „schlüssige Bericht gemäss Art. 59
BVV2“ vom 14. Mai 2009 kommt zum Schluss, dass die Auffangeinrichtung ihre Vermögensanlagen
sorgfältig auswählt, bewirtschaftet und überwacht. Die Sicherheit der Erfüllung des Vorsorgezweckes
ist unter Würdigung der gesamten Aktiven und Passiven nach Massgabe der
tatsächlichen finanziellen Lage sowie der Struktur und der zu erwartenden Entwicklung des
Versichertenbestandes nach heutigem Stand der Erkenntnisse gewährleistet. Bei der Anlage
des Vermögens wurden die Grundsätze der angemessenen Risikoverteilung eingehalten.
In Übereinstimmung mit dem Investment-Controller ist der Stiftungsrat der Meinung, dass die
Inanspruchnahme der Erweiterungen der Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 59 BVV2 gerechtfertigt
ist. Die Erfüllung des Vorsorgezwecks und die Risikoexposition der Stiftung wurden dadurch
optimiert. Entsprechend hat der Stiftungsrat diese Massnahmen auch durch die von ihm
beschlossene Anlagestrategie legitimiert. Zudem hat er entschieden, die Erweiterungsmöglichkeiten
durch den Einsatz von alternativen Anlagen zusätzlich in Anspruch zu nehmen (vgl. Ziffer
64 ff).
63 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve
631 Gesamtstiftung
Die Wertschwankungsreserve erlaubt den Ausgleich von Wert- und Renditeschwankungen des
Anlagevermögens.
D 2009_06_02_Jahresbericht und Rechnung 2008 def.doc Seite 56 / 78