Anlagereglement - Stiftung Auffangeinrichtung BVG
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Stiftung Auffangeinrichtung BVG Anlagereglement - Ausgabe 2014 Anhang 2 Anlagestrategie – Risikoversicherung für Arbeitslose ALV vom Stiftungsrat genehmigt am 05. Dezember 2014 ersetzt die Weisung vom 02. Dezember 2013 (Inkrafttreten 01.01.2015) Die Limiten gemäss Art. 54 bis 55 bzw. 57 BVV 2 sowie die Begrenzungen gemäss Art. 54 BVV 2 (einzelne Schuldner), Art. 54a BVV 2 (einzelne Gesellschaften) und Art. 54b BVV 2 (einzelne Immobilien und deren Belehnung) sind einzuhalten. 1. Anlagestrategie (Strategische Asset Allocation – SAA) SAA abhängig vom Deckungsgrad (dynamische Anlagestrategie): Deckungsgrad < 105 105 - 115 115 - 120 120 < Risikoanteil 2 10% 15% 20% 25% Der Deckungsgrad (geschätzt) wird am letzten Freitag eines Monats mit den Bewertungen des Vortags berechnet. Allfällige Wechsel der SAA, von einer Risikoanteils-Klasse in eine andere, finden auf Anfang des nächst folgenden Monats statt und gelten für mindestens einen Monat. 2 Unter „Risikoanteil“ wird das Budget für Risiko behaftete Anlagen unter Berücksichtigung derer Korrelationen untereinander verstanden. Die Summe der risikobehafteten Anlagen kann höher als das Risikobudget sein (aufgrund des Korrelationseffekts). Anlagereglement genehmigt 29.09.2014 - Anhang 1-3 SAA genehmigt 05.12.2014 - in Kraft 01.01.2015 Seite 18 von 53
Stiftung Auffangeinrichtung BVG Anlagereglement - Ausgabe 2014 Strategie* Sollrendite Erwartete Rendite per 09.2012 Risiko** Minimal notwendige Schwankungsreserve Empfohlene Schwankungsreserve Anlagekategorien < 105 Deckungsgrad 10% Risikoanteil Untere Bandbreite 1.4% p.a. 1.8% p.a. 3.9% p.a. 14.6% 18.6% Anlagestrategie Obere Bandbreite Liquidität / Geldmarkt CHF 20% 25% 30% Obligationen Schweiz 28% 32% 40% Obligationen Welt 16.5% 18.5% 21.5% Aktien Schweiz 1% 4% 5% Aktien Welt 4% 9% 11% Aktien Emerging Markets 0% 1.5% 2.5% Immobilien Schweiz 2% 7% 10% Immobilien Welt 0% 2% 3% Alternative Anlagen 0% 1% 7% Commodities 0% 1% 2% Anlagen der Kategorien Geldmarkt CHF, Obligationen CHF, Obligationen Welt, welche die Erfordernisse gem. BVV2 Art. 53 Abs. 1 lit. b nicht erfüllen und deshalb als alternative Anlagen gelten. 0% 0% 5% * Die dargestellten Werte entsprechen den Gegebenheiten zum Zeitpunkt der Festlegung der Anlagestrategie. Die Annahmen/Grunddaten werden periodisch oder wenn ausserordentliche Ereignisse es erfordern überprüft und angepasst (vgl. Anlagereglement Art. 2). ** Rendite/Risiko-Kennzahlen basieren auf mtl. Renditedaten ab 1970 (Ausnahme Emerging Markets Aktien). Anlagereglement genehmigt 29.09.2014 - Anhang 1-3 SAA genehmigt 05.12.2014 - in Kraft 01.01.2015 Seite 19 von 53
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Strategie*<br />
Sollrendite<br />
Erwartete Rendite per 09.2012<br />
Risiko**<br />
Minimal notwendige Schwankungsreserve<br />
Empfohlene Schwankungsreserve<br />
Anlagekategorien<br />
< 105 Deckungsgrad<br />
10% Risikoanteil<br />
Untere<br />
Bandbreite<br />
1.4% p.a.<br />
1.8% p.a.<br />
3.9% p.a.<br />
14.6%<br />
18.6%<br />
Anlagestrategie<br />
Obere<br />
Bandbreite<br />
Liquidität / Geldmarkt CHF 20% 25% 30%<br />
Obligationen Schweiz 28% 32% 40%<br />
Obligationen Welt 16.5% 18.5% 21.5%<br />
Aktien Schweiz 1% 4% 5%<br />
Aktien Welt 4% 9% 11%<br />
Aktien Emerging Markets 0% 1.5% 2.5%<br />
Immobilien Schweiz 2% 7% 10%<br />
Immobilien Welt 0% 2% 3%<br />
Alternative Anlagen 0% 1% 7%<br />
Commodities 0% 1% 2%<br />
Anlagen der Kategorien Geldmarkt<br />
CHF, Obligationen CHF,<br />
Obligationen Welt, welche die<br />
Erfordernisse gem. BVV2 Art. 53<br />
Abs. 1 lit. b nicht erfüllen und<br />
deshalb als alternative Anlagen<br />
gelten.<br />
0% 0% 5%<br />
* Die dargestellten Werte entsprechen den Gegebenheiten zum Zeitpunkt der Festlegung der Anlagestrategie. Die Annahmen/Grunddaten<br />
werden periodisch oder wenn ausserordentliche Ereignisse es erfordern überprüft und angepasst (vgl. <strong>Anlagereglement</strong><br />
Art. 2).<br />
** Rendite/Risiko-Kennzahlen basieren auf mtl. Renditedaten ab 1970 (Ausnahme Emerging Markets Aktien).<br />
<strong>Anlagereglement</strong> genehmigt 29.09.2014 - Anhang 1-3 SAA genehmigt 05.12.2014 - in Kraft 01.01.2015 Seite 19 von 53
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