DURCHBLICK
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18<br />
GELDWERT Report<br />
AKTIENFONDS<br />
Die Liquidität treibt wichtige Indizes auf Rekordstände.<br />
Apple verdient so viel wie niemand zuvor.<br />
Bei den Rohstoffen gerät der Ölpreis unter Druck.<br />
Die Börsen-Rally setzt sich fort. An der Wall Street sprang der Dow Jones<br />
zum Jahresende erstmals über die Marke von 18.000 Punkten. In Deutschland<br />
ließ der Dax bis Februar die Hürden von 10.000 und sogar von 11.000<br />
Punkten hinter sich. Bei den Einzelwerten sorgte Apple für einen Paukenschlag:<br />
18 Milliarden Dollar hat der US-Konzern in einem Quartal verdient,<br />
so viel wie kein bör sen notier tes Unternehmen je zuvor. In die entgegengesetzte<br />
Richtung hat sich der Rohstoff Öl entwickelt, bedingt durch ein steigendes<br />
Angebot bei sinkender Nachfrage. Die Sorte „Brent“ notierte im Juni<br />
2014 noch über 100 Euro und hat sich bis Anfang Januar mehr als halbiert.<br />
RÜCKNAHME-<br />
PREIS<br />
zum 31.12.2014<br />
Anteilwert in €<br />
AA<br />
Ausgabeaufschlag<br />
in %<br />
31.12.09<br />
31.12.10<br />
1-Jahres-Netto-Wertentwicklung in % Wertentwicklung (BVI-Methode) in %<br />
BETRACHTUNGSZEITRAUM 3 Jahre 5 Jahre RENDITE<br />
31.12.10<br />
31.12.11<br />
31.12.11<br />
31.12.12<br />
31.12.12<br />
31.12.13<br />
31.12.13<br />
31.12.14<br />
31.12.11<br />
31.12.14<br />
31.12.09<br />
31.12.14<br />
PER ANNO<br />
seit Start<br />
START-<br />
DATUM<br />
Fondsauflegung<br />
AriDeka CF<br />
DE0008474511<br />
62,93 5,26 4,8 –12,0 13,7 18,3 7,1 44,1 39,8 5,8 05.02.1962<br />
Deka-ConvergenceAktien CF<br />
LU0133666676 124,48 3,75 22,9 –22,8 16,2 −8,9 −17,5 −12,7 −14,1 9,1 13.08.2001<br />
AUSGEZEICHNET<br />
Quelle: €uro; Ausgabe 02/2015<br />
1. Platz „10 Jahre“<br />
€uro-FundAwards 2015: Deka-ConvergenceAktien CF belegte in<br />
der Kategorie „Aktienfonds Osteuropa“ über einen Zeitraum von<br />
zehn Jahren den ersten Platz.<br />
Deka-DividendenStrategie CF (A)<br />
DE000DK2CDS0 142,99 3,75 3,3* –3,8 12,0 20,2 17,3 57,8 – 11,7 02.08.2010<br />
ZUVERLÄSSIG<br />
Aktien mit einer langfristigen<br />
und zuverlässigen Dividendenpolitik<br />
bleiben im Niedrigzinsumfeld<br />
attraktiv.<br />
Laufende Kosten Deka-DividendenStrategie:<br />
1,42 Prozent. Die laufenden Kosten fielen im<br />
Geschäftsjahr an, das im September 2014 endete.<br />
Quelle: Deka Investment, Baml<br />
1<br />
Kriterien Dividendenkorb: hohe Dividendenrendite,<br />
Stabilität Dividende je Aktie sowie Stabilität Gewinn je Aktie<br />
Eine zuverlässige Dividendenpolitik erwies<br />
sich in der Vergangenheit als Gradmesser<br />
für eine gute Performance (siehe<br />
Grafik): Ein Korb mit 23 Unternehmen,<br />
die regelmäßig Dividende zahlten,<br />
schnitt im Vergleich deutlich besser ab als<br />
der Euro Stoxx 50. „Dividendentitel weisen<br />
langfristig niedrigere Schwankungen<br />
auf als andere Aktien. Das liegt daran,<br />
dass diese Unternehmen häufig Artikel<br />
für den täglichen Bedarf wie Nahrungsmittel<br />
oder Medikamente produzieren“,<br />
erklärt Ilga Haubelt, Fondsmanagerin<br />
von Deka-DividendenStrategie.<br />
WERTENTWICKLUNG 5-JAHRES-ZEITRAUM IN %<br />
170<br />
150<br />
130<br />
110<br />
90<br />
70<br />
Unternehmen mit regelmäßiger Dividende 1<br />
Euro Stoxx 50<br />
12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14<br />
Deka-Europa Aktien Spezial CF (A)<br />
LU0835598458 137,86 3,75 – – −1,9* 22,7 12,5 – – 17,0 02.11.2012<br />
Deka-EuropaPotential CF<br />
DE0009786277 96,12 3,75 23,5 −19,3 16,1 27,3 6,0 56,6 62,0 6,1 15.09.1999<br />
Deka-EuropaSelect CF<br />
DE0009786186 52,37 3,75 16,4 −9,7 19,4 17,7 8,8 52,9 66,8 0,7 31.03.1998<br />
Deka-EuropaValue CF<br />
LU0100187060 42,95 3,75 9,2 −9,5 19,1 20,3 7,4 53,8 57,7 2,0 29.10.1999<br />
Deka-EuroStocks CF<br />
LU0097655574 34,06 3,75 0,9 −21,6 16,5 20,2 3,4 44,8 18,9 –0,4 03.05.1999<br />
* Netto-Wertentwicklung im Rumpfjahr<br />
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.<br />
fondsmagazin 1.2015