PENSIONSKASSE DER ALCATEL-LUCENT SCHWEIZ AG, ZÜRICH ...

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ALCATEL-LUCENT SCHWEIZ AG, ZÜRICH
Bericht über das Rechnungsjahr 2009
Rechtsgrundlagen
Stiftungsurkunde vom 07.03.2007
(genehmigt durch Verfügung des Amtes für berufliche Vorsorge vom 03.04.2007)
Vorsorgereglement gültig ab 01.01.2010
Organisationsreglement gültig ab 01.01.2009
Anlagereglement gültig ab 01.01.2009
Rückstellungsreglement gültig ab 12.12.2008
Teilliquidationsreglement gültig ab 12.06.2009/10.09.2009
Organe der Vorsorgeeinrichtung
Stiftungsräte Arbeitgeber Walter Schmid Präsident
Ivo Huonder
Marcel Morf
Stiftungsräte Arbeitnehmer Christoph Gut Vize-Präsident
Roger Hinners (ab 01.01.2010)
Markus Zimmerli
Silvio Hafner (bis 31.12.2009)
Rentnervertreter
Geschäftsführerin
Kontrollstelle
Experte für berufliche Vorsorge
Aufsichtsbehörde
Heinz Vaselai
Alexandra Henggeler
Ernst & Young AG, Zürich
Hewitt Associates SA, Zürich
Amt für berufliche Vorsorge und Stiftungen (BVS), Zürich
Arbeitgeber
Stifterfirma
Angeschlossene Firmen
Alcatel-Lucent Schweiz AG, Zürich
Alcatel-Lucent Trade International AG, Basel
Privera Services AG, Bern
Thales Rail Signalling Solutions AG, Zürich
Verzinsung
2009 2008
Sparguthaben (Aktive Versicherte) 2.0 % 3.5 %
Guthaben beim Arbeitgeber 0.0 % 0.0 %
Arbeitgeberbeitragsreserve 1.0 % 1.0 %
Im Berichtsjahr wurde der Zinssatz gemäss Stiftungsratssitzung vom 12.11.2008 auf 2.0 % festgelegt.

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Versichertenkreis
Aktive
Rentner
Anzahl per 31.12.2007 286 913
Anzahl per 31.12.2008 386 895
Anzahl per 31.12.2009 791 875
Die Verdoppelung des Bestandes der Aktiven ist grösstenteils auf die Übernahme von 125 Versicherten
aus dem "Orange-Kollektiv" sowie 234 Versicherten aus dem "Sunrise-Kollektiv" zurückzuführen.
Bilanz
BILANZ PER 31. DEZEMBER 2009
AKTIVEN
31.12.2009 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008
__________ __________ __________ __________
CHF CHF CHF CHF
PASSIVEN
Vermögensanlagen 504'610'233 441'450'098 Verbindlichkeiten 5'401'955 4'179'064
Flüssige Mittel +
Geldmarktanlagen 60'256'419 8'950'932 Passive Rechnungsabgrenzung 130'000 256'670
Anlagen beim Arbeitgeber 4'272'482 625'031
Übrige kurzfristige Guthaben 4'476'415 3'062'754 Arbeitgeber-Beitragsreserve 2'126'967 2'514'799
Obligationen 220'236'184 257'079'405
Aktien 105'627'892 61'565'510 Vorsorgekapitalien und 445'105'504 402'276'054
Wohnliegenschaften 48'655'000 48'655'000 technische Rückstellungen
Geschäftsliegenschaften 61'085'841 61'511'466
Wertschwankungsreserve 51'953'439 32'390'052
Aktive Rechnungsabgrenzung 107'632 166'541 Freie Mittel 0 0
___________ ___________ ___________ ___________
Total Aktiven 504'717'865 441'616'639 Total Passiven 504'717'865 441'616'639
___________ ___________ ___________ ___________
Wertschwankungsreserve
Zum Ausgleich von Wertschwankungen auf der Aktivseite sowie zur Gewährleistung der notwendigen
Verzinsung der Verpflichtungen werden auf der Passivseite der kaufmännischen Bilanz Wertschwankungsreserven
gebildet. Die Wertschwankungsreserve konnte in diesem Jahr nicht vollständig gebildet
werden.
Zielwert Wertschwankungsreserve CHF 66'765'800
Ist-Wert Wertschwankungsreserve CHF 51'953'439
Fehlbetrag CHF 14'812'361

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Vermögensanlagen
Vermögensstruktur per 31.12.2009
Kurzfristige
Guthaben; 1.8 %
Obligationen
International; 2.9 %
Immobilien; 21.7 %
Liquidität; 11.9 %
Aktien Schweiz; 9.3 %
Obligationen Euro;
3.1 %
Aktien Ausland; 11.7 %
Obligationen CHF;
37.6 %
Die strategische Verteilung des Vermögens nach Anlagekategorien wird vom Stiftungsrat ca. alle 3 bis
5 Jahre aufgrund der Performanceziele und der Risikofähigkeit der Pensionskasse überprüft und
gegebenenfalls neu festgelegt.
Die gesetzlichen Einzelbegrenzungen und Gesamtbegrenzungen gemäss Anlagevorschriften BVV2 sind
eingehalten. Engagements in Derivate gibt es keine.
Anlagetätigkeit
Seit Juli 2008 sind - mit Ausnahme des Liquiditätsmandats bei Pictet - sämtliche Wertschriftenanlagen
in passive Kollektivanlagen bei der Credit Suisse investiert.
Anlagen in Wertschriften Aktien Ausland Credit Suisse
Aktien Schweiz Credit Suisse
Obligationen CHF Credit Suisse
Obligationen Euro Credit Suisse
Obligationen internat. Credit Suisse
Liquiditätsmandat Pictet & Cie.
Global Custodian und
Wertschriftenbuchhaltung
Controlling Anlagen
Controlling und
Liegenschaftsbuchhaltung
Credit Suisse
PPCmetrics AG, Zürich
Privera AG, Bern

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Verwaltungskosten
Die Vermögensverwaltungs-Kosten betragen CHF 267'343 (VJ CHF 720'510). Davon entfallen CHF
221'978 (VJ CHF 543'795) auf die Wertschriften und CHF 45'365 (VJ CHF 176'715) auf die Immobilien
(ohne Honorare der Immobilienverwalter, welche direkt dem Immobilienerfolg belastet werden). Die
wiederum massive Senkung bei den Kosten der Wertschriftenverwaltung folgt aus dem neuen Vertrag
mit der Credit Suisse, welcher im 2009 erstmals für das gesamte Jahr Gültigkeit hatte. Der markante
Unterschied zum Vorjahr bei den Immobilien ist auf die Schätzung der Immobilien zurückzuführen,
welche nur alle drei Jahre durchgeführt wird, letztmals im 2008.
Die Höhe der Kosten für die Verwaltung der Pensionskasse belaufen sich auf CHF 594'967 (VJ CHF
452'947). Sie beinhalten unter anderem den Personalaufwand, EDV-Kosten, die Büromiete und Infrastrukturkosten
sowie die Honorare des PK-Experten, der Revisionsgesellschaft und weiterer externer
Berater. Die Zunahme des Bestandes der Aktiven hat auch zu einer Zunahme der Kosten geführt,
wobei die Kosten im 2009 einen zusätzlichen Initialaufwand beinhalten.
Versicherungstechnische Grundlagen / Deckungsgrad im Sinne von Art. 44 BVV2
Die technischen Rückstellungen werden jährlich durch den PK-Experten berechnet und in der Jahresrechnung
berücksichtigt.
Der Deckungsgrad per 31. Dezember 2009 im Sinne von Art. 44 BVV2 beträgt 111.7 % (Vorjahr 108.1 %).
Teilliquidation
Der Tatbestand für eine Teilliquidation für das Jahr 2009 ist nicht erfüllt. Es wird somit kein Teilliquidationsverfahren
eröffnet.
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Zürich, im Juli 2010