Annual Report 2009/2010 Geschäftsbericht 2009/2010 ... - biolitec AG

Annual Financial Statement Konzern-Jahresabschluss
Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts ermittelt und ergebniswirksam erfasst. Im Fall einer
Reduzierung der Wertminderung in Folgejahren und sofern die Reduzierung aus Umständen resultiert,
die nach der erstmaligen Erfassung der Wertminderung eingetreten sind, wird in entsprechender Höhe
eine Wertaufholung ergebniswirksam erfasst.
3.9. Finanzrisikomanagement
Der Konzern ist verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt, die sich aus den betrieblichen Geschäftstätigkeiten
und den Finanzierungstätigkeiten des Konzerns ergeben. Die für den Konzern bedeutendsten
finanziellen Risiken ergeben sich aus der Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit der Gegenparteien
des Konzerns sowie der Änderungen der Zinssätze.
Das finanzielle Risikomanagement erfolgt innerhalb des Konzerns gemäß der vom Management festgelegten
Grundsätze. Diese umfassen Zins-, Markt-, Kredit-, Wechselkurs- und Liquiditätsrisiken. Ebenso
bestehen Grundsätze und Richtlinien für andere Bereiche wie z. B. das Liquiditätsmanagement sowie
die Beschaffung von kurz- und langfristigen Darlehen.
Ziel des finanziellen Risikomanagements ist die Absicherung, sofern erforderlich, der oben erwähnten
verschiedenen Risiken und damit die Begrenzung der negativen Auswirkungen auf die Erfolgsrechnung
und Bilanz des Konzerns. Unter Beachtung des Prinzips der Funktionstrennung werden die finanziellen
Risiken, denen der Konzern ausgesetzt ist, durch verschiedene Maßnahmen laufend bewertet,
überwacht und aktiv bewirtschaftet.
Ausfallrisiko
Der Konzern schließt Geschäfte ausschließlich mit kreditwürdigen Dritten ab, die einer Bonitätsprüfung
unterzogen werden. Forderungsbestände werden laufend überwacht, für ausgewählte Kunden werden
Kreditversicherungen abgeschlossen. Signifikante Risiken sind nicht zu verzeichnen. Bei den sonstigen
finanziellen Vermögenswerten entspricht das maximale Ausfallrisiko dem Buchwert der Positionen.
Liquiditätsrisiko
Das Risiko eines etwaigen kurzfristigen Liquiditätsengpasses überwacht das Management mittels Liquiditätsplanungsinstrumenten.
Dabei werden die Laufzeiten der finanziellen Vermögenswerte, insbesondere
Forderungen, bzw. die Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten sowie erwartete Cashflows
aus der Geschäftstätigkeit berücksichtigt. Das Ziel des Konzerns ist es, ein Gleichgewicht zwischen der
kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs und Sicherstellung der Flexibilität durch die Nutzung
von Geldanlagen und Kontokorrentkrediten herzustellen.
Zinsrisiko
Die biolitec-Gruppe minimiert Zinsrisiken aus kurzfristigen Zinsänderungen durch die Umstellung auf
mittelfristige Finanzierungen. Ein großer Teil der Verschuldung der Gruppe basiert auf für mehrere Jahre
festgeschriebenen Zinssätzen.
Bei Bedarf werden Finanzderivate zur Risikominimierung eingesetzt. In 2009/2010 kamen keine Derivate
zum Einsatz.
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