Annual Report 2009/2010 Geschäftsbericht 2009/2010 ... - biolitec AG

Management Report Konzernlagebericht
Liquiditätsrisiken und Risiken aus Zahlungsstromschwankungen
Das Risiko eines etwaigen kurzfristigen Liquiditätsengpasses überwacht das Management mittels eines
Liquiditätsmonitorings. Dabei werden die Laufzeiten der finanziellen Vermögenswerte, insbesondere
Forderungen, bzw. die Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten sowie erwartete Cashflows aus der
Geschäftstätigkeit berücksichtigt.
Angesichts der aktuell verfügbaren Liquidität im Konzern und dem mittelfristig prognostizierten Mittelbedarf
ist aus Sicht des Vorstands kein Liquiditätsrisiko erkennbar. Der Konzern kann grundsätzlich Zahlungsstromschwankungen
ausgesetzt sein, insbesondere wenn im Fall unerwarteter Verläufe in Rechtsstreitigkeiten
entsprechende Mittelbedarfe entstehen sollten oder bedingt durch Veränderungen auf
einem Absatzmarkt unerwartete Umsatzerlösrückgänge zu verzeichnen sind. Der Vorstand ist jedoch
der Auffassung, dass auch in diesem Fällen die vorhandenen finanziellen Mittel etwaige Zahlungsstromschwankungen
decken können, so dass kein weitergehendes Risiko hieraus besteht.
Beteiligungsrisiken
Einzelne ausländische Konzerngesellschaften sind in ihrem Bestand von der Finanzierung durch die
Konzernmutter oder anderen Konzerngesellschaften abhängig. Insbesondere die Vertriebsorganisation
in den USA refinanziert sich in signifikantem Rahmen gruppenintern.
Die bestehenden Finanzierungssalden zwischen den Konzerngesellschaften valutieren teilweise in einer
anderen als der jeweiligen funktionalen Währung der betreffenden Konzerngesellschaft und unterliegen
daher Wechselkursrisiken.
Erläuterungen zu rechtlichen Risiken der Gesellschaft finden sich im Anhang im Abschnitt „Prozess- und
Finanzrisiken“.
Voraussichtliche Entwicklung des Konzerns
Unter Zugrundelegung der vorstehend erläuterten chancen- und risikobezogenen Prognosen wird davon
ausgegangen, dass der Geschäftsverlauf des Konzerns bezogen auf die kommenden zwei Jahre
insgesamt positiv ist. Dieser Einschätzung liegt die Prämisse zugrunde, dass die Marktdurchdringung
der Produkte der biolitec-Gruppe durch verstärkte Vertriebsaktivitäten weiter gesteigert wird, die produktionsbezogenen
Prozesse im Konzern weiterhin dem Stand der technischen Entwicklung entsprechend
optimiert werden können sowie im Prognosezeitraum keine unerwarteten außergewöhnlichen
rechtlichen Risiken auftreten.
Erläuternder Bericht des Vorstands der biolitec AG zu den Angaben
nach §§ 289 Abs. 5 und 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB
Rechtlicher Hintergrund
Das am 29. Mai 2009 in Kraft getretene Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) hat u.a. die §§ 289,
315 HGB sowie §§ 120, 175 AktG geändert. Danach musste der Vorstand der Hauptversammlung einen
schriftlichen Bericht u.a. zu den neu eingeführten Pflichtangaben im Lagebericht gemäß § 289
Abs. 5 HGB bzw. im Konzernlagebericht gemäß § 315 Abs. 2 Nr. 5 HGB zum internen Kontroll- und Risikomanagementsystem
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess bzw. Konzernrechnungslegungsprozess
vorlegen.
Durch das spätere Gesetz zur Umsetzung der Aktionärsrichtlinie (ARUG) hat der Gesetzgeber die Erfordernisse
zur Abgabe erläuternder Berichte in § 176 Abs. 1 Satz 1 AktG gebündelt und die bisherigen
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