BBC MICHIGAN - MFG Michael Friedel Günther GmbH

10
A: Fondskonzept
BETEILIgUNgSANgEBOT
AUF EINEN BLICK
Investitions- und Finanzierungsplan (Prognose)
Investitionsplan
I. Kaufpreis
Anschaffungs- und
Anschaffungsnebenkosten (inkl.
Kaufpreis des Schiffes von USD
20.800.00 bei kalkuliertem
Wechselkurs von EUR/USD 1,40) EUR 14.977.143
II. Gründungs-, Vorlauf- und
Finanzierungskosten
Konzeption, Rechtsberatung,
Steuerberatung, Vertragsgestaltung,
Bildrechte,
Prospekterstellung, Druck EUR 182.986
Projektentwicklung, Beratung
und Betreuung Gründungsphase EUR 50.000
Kosten Fremdkapitalbeschaffung EUR 60.000
Kosten Eigenkapitalbeschaffung EUR 313.132
Treuhandvergütung,
Mittelverwendungskontrolle EUR
11.700
Schiffsbesichtigung, Gutachten,
Klasse, Notar, Handelsregister EUR 20.000
Liquiditätsreserve EUR 325.000
Agio EUR 0
Investition gesamt
inkl. Agio EUR 15.939.961
Finanzierungsplan
I. Darlehen
Schiffshypothekendarlehen USD
16.500.000 entspricht bei kalkuliertem
Wechselkurs von
EUR/USD 1,40
II. Kommanditkapital
EUR 11.785.714
Initiatoren gemäß § 4 Abs. 2 GV EUR 240.100
Einzuwerbendes Kommanditkapital EUR 3.914.147
Agio
Finanzierung gesamt
EUR 0
inkl. Agio EUR 15.939.961
Übersicht der prognostizierten Auszahlungen
Gemäß Prognoserechnung sind über die geplante Laufzeit
des Schiffsfonds bis zum 31.12.2016 an Standardkommanditisten
insgesamt rd. 250% an Auszahlungen,
davon rd. 27% laufende Auszahlungen während
der Betriebsphase (5% p. a. ab 2011 p. r. t.) zuzüglich
rd. 223% nach erfolgtem Verkauf des Schiffes Ende
2016 prognostiziert.
Die Vorzugskommanditisten sollen gemäß der Prognoserechnung
über die geplante Laufzeit des Schiffsfonds
bis zum 31.12.2016 insgesamt bevorrechtigt rd.
138% an Auszahlungen erhalten, davon rd. 38% laufende
Auszahlungen während der Betriebsphase (7% p.
a. ab 2011 p. r. t.) zuzüglich 100% nach erfolgtem Verkauf
des Schiffes Ende 2016.
Die laufenden Auszahlungen sind ab 2012 jeweils hälftig
im Juni und Dezember des Jahres geplant.
Prognostizierter Vermögenszuwachs
Im Verhältnis zum eingesetzten Kommanditkapital ist
für die Standardkommanditisten bis zum 31.12.2016
ein Vermögenszuwachs von rd. 150% prognostiziert.
Die Vorzugskommanditisten sollen bevorrechtigt eine
Auszahlung von durchgängig 7% pro Jahr und bei
Veräußerung des Schiffes oder bei Wahrnehmung ihres
Kündigungsrechtes zum 31.12 2016 bevorrechtigt
100% ihrer Einlage zurück erhalten.
Finanzierung
Die Gesamtfinanzierung des Schiffes und aller Fondskosten
erfolgt zu einem Teil durch Fremdkapital (ca.
74%) und zum anderen Teil durch Eigenkapital (ca.
26%) in Form von Kommanditbeteiligungen.
Der Beteiligungsgesellschaft liegt eine Finanzierungszusage
(ohne Gremienvorbehalt) einer namhaften
deutschen schiffsfinanzierenden Bank vor. Die Finanzierungszusage
beinhaltet ein Schiffshypothekendarlehen
i. H. v. USD 16.500.000, welches bei Übernahme des
Schiffes ausgezahlt werden soll. Das Darlehen wird mit
dem USD-3-Monats-LIBOR zzgl. einer Marge von durchschnittlich
2,98% p. a. und damit grundsätzlich variabel
verzinst. Zum Zeitpunkt der Erstellung der Projektbeschreibung
sind keinerlei Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.
Es ist vorgesehen, das Schiffshypothekendarlehen
grundsätzlich vollständig in USD zu führen und
maximal kurz- bis mittelfristige (nicht länger als bis
2016) Zinsbindungen einzugehen.
Unter Berücksichtigung der Kreditmarge von 2,98%
und einem aktuellen Zinseinstand im USD-LIBOR für 3
Monate i. H. v. 0,272 ergibt sich derzeit ein Zinssatz von