Geschäftsbericht 2008 Warnung! - Swatch Group
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196 Anhang zur Konzernrechnung Swatch Group > Geschäftsbericht 2008 > Konzernrechnung 27. Durch operative Tätigkeit generierte Mittel (Mio CHF) Anmerkungen 2008 2007 Konzerngewinn 838 1 015 Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures (13) – 5 0 Steuern (7) 168 258 Abschreibungen auf materiellen Vermögenswerten (10, 11) 204 185 Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten (12) 14 16 Wertminderungen (10, 12, 18) 2 3 Gewinn aus Verkäufen von Tochtergesellschaften (14) – 45 0 Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen – 3 – 4 Verlust aus Verkauf von Anlagevermögen 2 3 Fair Value-Gewinne auf Wertschriften – 31 – 51 Fair Value-Verluste auf Wertschriften 218 62 Zinsertrag (6f) – 23 – 47 Zinsaufwand (6f) 22 22 Kosten für anteilsbasierte Vergütungen (28) 10 11 Veränderung des Umlaufvermögens (ohne Liquidität): – Vorräte – 514 – 400 – Debitoren sowie andere Forderungen 184 – 149 – Kreditoren und andere kurzfristige Verbindlichkeiten – 149 189 Veränderung der Rückstellungen – 8 6 Veränderung der Vorsorgeverpflichtungen – 42 – 7 Durch operative Tätigkeit generierte Mittel 842 1 112 28. Kapitalbeteiligungsplan Im Zusammenhang mit der Übernahme der Kontrolle über die Swatch Group durch den Hayek-Investorenpool wurde im Jahr 1986 ein Aktienpaket zu Gunsten eines Kaderaktienplans reserviert. Gemäss den Bestimmungen dieses Plans werden Aktienoptionen an leitende Angestellte und Mitarbeiter vergeben, die sich durch einen besonders hohen Einsatz für das Unternehmen oder eine überdurchschnittliche Leistung ausgezeichnet haben. Ein Drittel der zugeteilten Optionen kann sofort ausgeübt werden, ein Drittel nach zwölf Monaten und der Rest nach 24 Monaten (europäischer Stil). Die Ausübung der Optionen hängt davon ab, dass der Mitarbeiter bis zum jeweiligen Ausübungstag dem Unternehmen angehört. Die Sperrfrist entspricht der Ausübungsfrist für jede Option. Die Optionen sind nicht übertragbar und nur durch den Angestellten ausübbar. Der Konzern hat keine rechtliche oder faktische Verpflichtung, die Optionen zurückzukaufen oder in bar abzugelten. Eine Tranche von eigenen Aktien wurde speziell für diesen Aktienoptionsplan bereitgestellt. Es werden deshalb keine neuen Aktien für diesen Kapitalbeteiligungsplan ausgegeben. Wenn die Optionen ausgeübt werden, erhöht sich das Eigenkapital des Konzerns entsprechend. Per 31. Dezember 2008 betrug der Bestand dieses Portefeuilles 2 572 039 Namenaktien (2007: 2 793 762). Im Jahr 2008 wurden 221 723 Namenaktien zu einen Vorzugspreis von CHF 4.00 pro Namenaktie ausgeübt. Die Zahl der ausstehenden Aktienoptionen veränderte sich wie folgt: 2008 2007 Optionen Optionen Am 1. Januar ausstehende Optionen 206 328 240 773 Zugeteilt 234 217 187 091 Verwirkt oder verfallen – 252 – 137 Ausgeübt – 221 723 – 221 399 Am 31. Dezember ausstehende Optionen 218 570 206 328 Sämtliche Optionen in vorstehender Tabelle weisen einen Ausübungspreis von CHF 4.00 auf. Die am Ende des Jahres ausstehenden Aktienoptionen haben folgende Verfalldaten: Aktienoptionen Verfalldatum 31.12.2008 31.12.2007 2008 143 892 2009 140 369 62 436 2010 78 201 Total 218 570 206 328
Anhang zur Konzernrechnung a. Bedeutende Aktionäre Swatch Group > Geschäftsbericht 2008 > Konzernrechnung 197 Der Fair Value der in der Berichtsperiode zugeteilten Optionen wurde unter Verwendung des Black-Scholes Optionenpreismodells bestimmt. Die erwartete Volatilität wurde sowohl in Abhängigkeit der impliziten Volatilität von Optionen auf Swatch Group Aktien, die auf dem Wertschriftenmarkt verfügbar sind, als auch aufgrund des historischen Entwicklungsmusters der Volatilität festgelegt. Die nachfolgende Tabelle zeigt die für die Bewertung der zugeteilten Optionen in den Jahren 2008 und 2007 getroffenen Annahmen: 2008 2007 Nach einem Jahr Nach zwei Jahren Nach einem Jahr Nach zwei Jahren ausübbarer Teil ausübbarer Teil ausübbarer Teil ausübbarer Teil Tag der Gewährung 10. Juli 2008 10. Juli 2008 12. Juli 2007 12. Juli 2007 Verfalldatum 10. Juli 2009 10. Juli 2010 12. Juli 2008 12. Juli 2009 Aktienkurs am Tag der Zuteilung CHF 43.65 CHF 43.65 CHF 69.15 CHF 69.15 Ausübungspreis CHF 4.00 CHF 4.00 CHF 4.00 CHF 4.00 Volatilität 24.0% 24.0% 19.6% 19.6% Erwartete Dividendenrendite CHF 0.85 CHF 0.85 CHF 0.70 CHF 0.70 Risikoloser Zinssatz 3.16% 3.20% 3.05% 3.36% Marktwert der Optionen am Tag der Gewährung CHF 38.93 CHF 39.05 CHF 64.57 CHF 64.71 Die erste Tranche war sofort ausübbar und unterlag den oben gezeigten Ausübungsbedingungen (2008: Zuteilung 10. Juli 2008, Aktienkurs zum Zeitpunkt der Zuteilung CHF 43.65, Ausübungspreis CHF 4.00; 2007: Zuteilung 12. Juli 2007, Aktienkurs zum Zeitpunkt der Zuteilung CHF 69.15, Ausübungspreis CHF 4.00). Der gewichtete Durchschnittspreis zum Ausübungszeitpunkt belief sich im Jahr 2008 auf CHF 38.39 (2007: CHF 68.60). Der in der Erfolgsrechnung 2008 verbuchte Personalaufwand als Konsequenz der Anwendung der Berechnungen nach IFRS 2 belief sich auf CHF 10 Mio (2007: CHF 11 Mio). 29. Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen Per 31. Dezember 2008 kontrollierten der Hayek Pool sowie ihm nahe stehende Gesellschaften, Institutionen und Personen mittels 62 752 125 Namenaktien und 202 575 Inhaberaktien insgesamt 40.7% der Stimmen (Vorjahr: 39.1%) von The Swatch Group AG, der Muttergesellschaft des Konzerns. Die Gruppe von Herrn N. G. Hayek kontrollierte im Rahmen des Pools und der diesem nahe stehenden Gesellschaften, Institutionen und Personen insgesamt 40.0% der Stimmen (Vorjahr: 38.5%). Die Gruppe von Frau Esther Grether kontrollierte 7.5% der Stimmen (Vorjahr: 7.2%). Die im Besitz von Herrn N.G. Hayek stehende Hayek-Gruppe fakturierte dem Konzern im Jahr 2008 insgesamt CHF 10.0 Mio (2007: CHF 10.2 Mio). Dies betraf im Wesentlichen die Unterstützung der Konzernleitung in folgenden Tätigkeitsbereichen: (Mio CHF) 2008 2007 Audits, Machbarkeitsstudien und Prozessoptimierungen 2.7 2.4 Bereitstellung von Führungskräften zur Besetzung vakanter Positionen 0.7 1.2 Projektmanagement im Bausektor 3.5 3.4 Unterstützung bei Projekten im Werkstoffsektor und der Oberflächentechnologie 0.6 0.6 Vermietung eines Ladengeschäfts im Zentrum von Cannes (Frankreich) in einem Gebäude einer Tochtergesellschaft der Hayek-Gruppe 0.4 0.4 Verschiedene Arbeiten im Zusammenhang mit Investitionsüberprüfungen, Kostenkontrolle, IT-Beratung u.a.m. 2.1 2.2 Total 10.0 10.2
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Anhang zur Konzernrechnung<br />
<strong>Swatch</strong> <strong>Group</strong> > <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2008</strong> > Konzernrechnung<br />
27. Durch operative Tätigkeit generierte Mittel<br />
(Mio CHF) Anmerkungen <strong>2008</strong> 2007<br />
Konzerngewinn 838 1 015<br />
Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures (13) – 5 0<br />
Steuern (7) 168 258<br />
Abschreibungen auf materiellen Vermögenswerten (10, 11) 204 185<br />
Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten (12) 14 16<br />
Wertminderungen (10, 12, 18) 2 3<br />
Gewinn aus Verkäufen von Tochtergesellschaften (14) – 45 0<br />
Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen – 3 – 4<br />
Verlust aus Verkauf von Anlagevermögen 2 3<br />
Fair Value-Gewinne auf Wertschriften – 31 – 51<br />
Fair Value-Verluste auf Wertschriften 218 62<br />
Zinsertrag (6f) – 23 – 47<br />
Zinsaufwand (6f) 22 22<br />
Kosten für anteilsbasierte Vergütungen (28) 10 11<br />
Veränderung des Umlaufvermögens (ohne Liquidität):<br />
– Vorräte – 514 – 400<br />
– Debitoren sowie andere Forderungen 184 – 149<br />
– Kreditoren und andere kurzfristige Verbindlichkeiten – 149 189<br />
Veränderung der Rückstellungen – 8 6<br />
Veränderung der Vorsorgeverpflichtungen – 42 – 7<br />
Durch operative Tätigkeit generierte Mittel 842 1 112<br />
28. Kapitalbeteiligungsplan<br />
Im Zusammenhang mit der Übernahme der Kontrolle über die <strong>Swatch</strong> <strong>Group</strong> durch den Hayek-Investorenpool wurde im Jahr 1986<br />
ein Aktienpaket zu Gunsten eines Kaderaktienplans reserviert.<br />
Gemäss den Bestimmungen dieses Plans werden Aktienoptionen an leitende Angestellte und Mitarbeiter vergeben, die sich durch<br />
einen besonders hohen Einsatz für das Unternehmen oder eine überdurchschnittliche Leistung ausgezeichnet haben. Ein Drittel<br />
der zugeteilten Optionen kann sofort ausgeübt werden, ein Drittel nach zwölf Monaten und der Rest nach 24 Monaten (europäischer<br />
Stil). Die Ausübung der Optionen hängt davon ab, dass der Mitarbeiter bis zum jeweiligen Ausübungstag dem Unternehmen<br />
angehört. Die Sperrfrist entspricht der Ausübungsfrist für jede Option. Die Optionen sind nicht übertragbar und nur durch den<br />
Angestellten ausübbar. Der Konzern hat keine rechtliche oder faktische Verpflichtung, die Optionen zurückzukaufen oder in bar<br />
abzugelten. Eine Tranche von eigenen Aktien wurde speziell für diesen Aktienoptionsplan bereitgestellt. Es werden deshalb keine<br />
neuen Aktien für diesen Kapitalbeteiligungsplan ausgegeben. Wenn die Optionen ausgeübt werden, erhöht sich das Eigenkapital<br />
des Konzerns entsprechend.<br />
Per 31. Dezember <strong>2008</strong> betrug der Bestand dieses Portefeuilles 2 572 039 Namenaktien (2007: 2 793 762). Im Jahr <strong>2008</strong> wurden<br />
221 723 Namenaktien zu einen Vorzugspreis von CHF 4.00 pro Namenaktie ausgeübt.<br />
Die Zahl der ausstehenden Aktienoptionen veränderte sich wie folgt:<br />
<strong>2008</strong> 2007<br />
Optionen Optionen<br />
Am 1. Januar ausstehende Optionen 206 328 240 773<br />
Zugeteilt 234 217 187 091<br />
Verwirkt oder verfallen – 252 – 137<br />
Ausgeübt – 221 723 – 221 399<br />
Am 31. Dezember ausstehende Optionen 218 570 206 328<br />
Sämtliche Optionen in vorstehender Tabelle weisen einen Ausübungspreis von CHF 4.00 auf.<br />
Die am Ende des Jahres ausstehenden Aktienoptionen haben folgende Verfalldaten:<br />
Aktienoptionen<br />
Verfalldatum 31.12.<strong>2008</strong> 31.12.2007<br />
<strong>2008</strong> 143 892<br />
2009 140 369 62 436<br />
2010 78 201<br />
Total 218 570 206 328