Editorial Herausforderungen im Dialog zwischen KMU und Banken

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SCHWEIZ
Im Vertrauen
Ausgabe Nr. 1/04, Forum Finanzplatz Schweiz, Postfach 63, 8024 Zürich, www.forumfinanzplatz.ch, Auflage 25000 Exemplare
Beratungsgespräch
Erkenntnisse der seco-Umfrage:
Herausforderungen im Dialog
zwischen KMU und Banken
Die Zusammenarbeit zwischen kleinen und mittelgrossen Unternehmen (KMU) und
den Banken ist gemäss der aktuellen seco-Umfrage besser, als gemeinhin angenommen.
Einzig Kleinbetriebe bekunden mit der aktuellen Situation überdurchschnittlich
Mühe. Schwachpunkte des Kreditdialogs sind zum einen die allzu defensive
Kommunikation zwischen den Partnern, zum anderen mangelnde Transparenz.
Die repräsentative Umfrage «Herausforderungen
im Dialog zwischen Banken
und KMU» des Staatssekretariats für
Wirtschaft (seco) in Zusammenarbeit mit
den Schweizer Wirtschaftsverbänden will
die negativ besetzte Diskussion rund
um die Kreditpolitik der Banken versachlichen.
Mikrobetriebe
bekunden mehr Mühe
Die Ergebnisse überraschen: Die Zusammenarbeit
mit den Banken hat sich in den
letzten Jahren aus Sicht der KMU verbessert.
60 Prozent der 438 befragten KMU
sind mit den Leistungen ihrer Banken
zufrieden. Nur gerade 15 Prozent bewerten
die Zusammenarbeit als nicht befriedigend.
Besonders sehr kleine Betriebe
(0 bis 9 Angestellte) bekunden überdurch-
schnittlich Mühe in der Zusammenarbeit
mit den Banken. Die seco-Umfrage zeigt
klar, dass mit wachsender Grösse und
Profitabilität eines Unternehmens die
Zufriedenheit über die Zusammenarbeit
mit den Banken steigt.
Optimierung
des Kreditdialogs
Als Schwachpunkt identifiziert die Umfrage
den gegenseitigen Informationsfluss
zwischen den beiden Geschäftspartnern.
Die Banken sind aufgefordert, ihre Rating-
Kriterien besser offen zu legen sowie
ihren Informationsbedarf gegenüber den
Kreditsuchenden offensiver zu kommunizieren.
Auf der anderen Seite sind die
KMU aufgefordert, sich professionell auf
Kreditgespräche vorzubereiten und aussagekräftige
Unterlagen bereitzustellen.
Editorial
Unsere Bemühungen für einen leistungsfähigen
Finanzplatz Schweiz setzen wir
im Jahr 2004 weiter fort. Der Finanzplatz
Schweiz wird auch in diesem Jahr vor bedeutenden
Herausforderungen stehen.
In der vierten Ausgabe «Im Vertrauen»
wollen wir an die kontroverse Diskussion
zum Schweizer Kreditmarkt anknüpfen.
Die Kreditpolitik der Banken gegenüber
kleinen und mittelgrossen Unternehmen
(KMU) ist ein konjunkturabhängiger, wirtschaftspolitischer
Dauerbrenner. Gegen die
Banken wird mitunter der Vorwurf erhoben,
sie würden mit einer allzu restriktiven
Kreditvergabepraxis und mit überhöhten
Zinsen KMU in akute finanzielle Schwierigkeiten
bringen. Die eminente Bedeutung
der kleinen und mittelgrossen Unternehmen
für den Wirtschaftsstandort Schweiz
lässt den Vorwurf umso gravierender erscheinen.
Diese und andere Spannungsfelder werden
von der Politik und Wissenschaft besonders
intensiv beobachtet. Zahlreiche Studien
beschäftigen sich mit der Schweizer
Kreditmarktpolitik und den Herausforderungen
im Dialog zwischen Unternehmen und
Banken. Die neuste Umfrage von seco und
verschiedenen Schweizer Wirtschaftsverbänden
liefert aus volkswirtschaftlicher
Sicht Evidenz, dass der Kreditmarkt in der
Schweiz funktioniert. Von einer Kreditklemme
für KMU kann jedoch keine Rede sein.
Zwischen der öffentlichen Wahrnehmung
und der wirtschaftlichen Realität gibt es
Differenzen. Es gilt, die Diskussion um die
Zusammenarbeit zwischen KMU und Banken
auf eine sachliche Basis zu stellen, die
bestehenden Differenzen zu erkennen und
das vorhandene Verbesserungspotenzial zu
nutzen. Dazu will die vorliegende Ausgabe
einen Beitrag leisten. Fest steht, dass eine
gesunde Volkswirtschaft sowohl auf eine
effiziente Finanzintermediation als auch auf
gesunde KMU und Banken angewiesen ist.
Peter Kofmel
Präsident Forum Finanzplatz Schweiz
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Volkswirtschaftliche Aspekte:
Banken, KMU und Kapital
Essenzielle Voraussetzung einer gesunden Volkswirtschaft ist eine effiziente
Finanzintermediation, wozu insbesondere auch die Geschäftsfinanzierung gehört.
Dabei verlangt die volkswirtschaftliche Verantwortung der Banken, dass Einzelentscheide
im Kreditgeschäft mit Firmen risikogerecht und betriebswirtschaftlich
sinnvoll sind.
Eine funktionierende Finanzintermediation
ist Voraussetzung für eine prosperierende
Wirtschaft. Der volkswirtschaftliche Leistungsauftrag
von Banken als finanzielle
Vermittler besteht darin, diese Intermediationsfunktionen
möglichst effizient und
tragfähig zu gestalten.
Tragfähige
Finanzintermediation
Im Kreditbereich heisst dies: Darlehen
sind zu Konditionen zu gewähren, die
unter Berücksichtigung von Diversifikations-
und Opportunitätskosten dem
jeweils eingegangenen Risiko angemessen
sind. Sowohl zu hohe als auch zu tiefe
Risikokosten führen zu einer Fehlallokation
der Ressourcen.
Es kann und darf nicht Aufgabe der
Banken sein, ausserhalb oder gegen den
Markt oder die Marktwirtschaft zu agieren.
Sie können und dürfen keine Konjunktur-
und Strukturerhaltungspolitik betreiben,
indem sie zum Beispiel unrentable
Kredite gewähren, sprich Unternehmen
mitfinanzieren, die sich nicht im Markt
behaupten können, oder fehlendes Eigenkapital
durch Fremdkapital kompensieren.
Eigenkapitalbildung
und Banken
In der marktwirtschaftlichen Ordnung
besteht eine vordringliche Aufgabe jedes
Unternehmens – sei es Bank, Industrieoder
Handelsbetrieb – darin, sich genügend
Eigenkapital zu erarbeiten. Unternehmen
müssen und sollen sich zunächst
aus eigener Kraft behaupten. «Unternehmen
– auch KMU – sind keine Zootiere,
die sich züchten lassen. Sie müssen
sich in der freien Wildbahn durchgesetzt
haben», meint der deutsche Wirtschaftsexperte
Lothar Spät.
In der Schweiz besteht die etwas fragwürdige
Tendenz, fehlendes Eigenkapital
durch Fremdkapital zu substituieren. Ein
zu hoher Fremdfinanzierungsgrad ist aber
problematisch, nicht zuletzt, weil er die
Beweglichkeit des Unternehmens einschränkt.
Die Banken können und dürfen
nicht unternehmerische Verantwortung in
Drittunternehmen wahrnehmen. Fremdkapital
bleibt Fremdkapital und hat eine
geringere Risikofähigkeit als Eigenkapital.
KMU – Rückgrat der
Schweizer Wirtschaft
Die Schweizer Wirtschaft steht und fällt
mit den KMU. 99,7 Prozent der Firmen
gelten als KMU. Rund zwei Drittel aller
Arbeitsplätze befinden sich in KMU.
Von den rund 300 000 KMU sind zudem
88 Prozent Unternehmen mit weniger
als neun Vollzeitbeschäftigten. Dass
die KMU auf eine ausreichende und
tragfähige Kreditversorgung zählen können,
ist angesichts ihrer eminenten
volkswirtschaftlichen Bedeutung für
den Wirtschaftsstandort Schweiz vital.
Das vorrangige Ziel aller Unternehmen
einer Volkswirtschaft, ihre Eigenkapitalbasis
nachhaltig zu stärken, kann der Staat
durch wirtschaftspolitische Anreize und
eine eigenkapitalfreundliche Steuerpolitik
entscheidend stützen. Den Banken kommt
hier keine besondere Fördererrolle zu,
ausser dass sie als Unternehmen selber
der genau gleichen Maxime nachzuleben
haben.
Risiko-, Innovations- und
Betriebskapital
In einer freien Marktwirtschaft müssen
unterschiedliche Risiken auf dem Kapitalmarkt
ihren Niederschlag im Zins finden.
Einzig risikogerechte Kreditkonditionen
können die Basis für ein gesundes Kreditgeschäft
bilden. Das Ziel aller gesunden
Bankinstitute ist folgerichtig, ein möglichst
ausgewogenes, erfolgsoptimiertes Kreditportefeuille
zu haben.
Die Schweiz muss das Innovationspotenzial
der KMU aus volkswirtschaftlichem
Interesse möglichst ausschöpfen.
Wachstums- und gewinnträchtige Investitionen
zur Realisierung von Produkt- und
Prozessinnovationen oder Unternehmensgründungen
dürfen deshalb nicht an
Finanzierungsproblemen scheitern. Gefragt
sind dabei primär Risikokapitalgeber,
Unternehmer und Investoren.
Die Bedeutung der KMU für die Schweizer
Volkswirtschaft ist eminent. Die Banken
sind in höchstem Masse interessiert
an möglichst soliden, gesunden und ertragsstarken
KMU als Geschäftspartner.
Falsch wäre es, wenn sich KMU als «Förderobjekte»
von Banken betrachten würden.
Richtig ist eine selbstbewusste Partnerschaft
in beidseits gewinnorientierten
Geschäftsbeziehungen. Die Banken ihrerseits
sind vorab besorgt um die Bedürfnisse
im Bereich des Betriebskapitals.
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Basel II:
Bedrohung oder Chance
Mit Basel II steht die neue Eigenkapitalvereinbarung des Basler Ausschusses für
Bankenaufsicht vor der Tür. Befürchtet werden Kreditverteuerungen, der teilweise
Rückzug der Banken aus dem Kreditgeschäft und eine Verknappung der
Kreditmittel. Inwiefern stellt Basel II für die beteiligten Parteien eine Bedrohung
oder gar Chance dar
In Fachkreisen wird derzeit kaum ein
Thema kontroverser diskutiert als Basel II,
die neue Eigenkapitalvereinbarung des
Basler Ausschusses. Im Vordergrund der
Diskussionen in Politik und Wirtschaftskreisen
stehen überwiegend die angeblichen
Bedrohungen. Auf Seiten der
Kunden werden Kreditverteuerungen, ein
Teilrückzug der Banken aus dem Kreditgeschäft
oder eine Verknappung der Kreditmittel
befürchtet.
Ziel: Erhöhung der
Risikosensitivität
Seit Basel I haben sich die Finanzmärkte,
das Bankgeschäft und vor allem die
Risikomanagement-Ansätze der Banken
grundlegend verändert. Diesen Veränderungen
soll das neue Regelwerk Basel II
möglichst gerecht werden. Vorrangiges
Ziel von Basel II ist mehr Stabilität für
das Finanzsystem und mehr Sicherheit für
die Kundeneinlagen durch Erhöhung der
Risikosensitivität der Banken bei der
Kreditvergabe.
Die Schweizer Banken sind im internationalen
Vergleich finanziell sehr solide. Sie
verfügen insgesamt über Eigenmittel,
welche die heute geltenden Eigenmittelvorschriften
um mehr als 50 Prozent (CHF
1. Säule:
Mindestkapitalanforderung
Ansätze zur Messung des
Kreditrisikos
• Standardansatz
• IRB (Interner rating-basierter)-
Ansatz:
- Basis-IRB-Ansatz
- Fortgeschrittener IRB-Ansatz
Ansätze zur Messung des
neu zu unterlegenden
operationellen Risikos
• Basis Indikatoransatz
• Standardansatz
• Interner Messansatz
Neue Basler
Eigenmittelvereinbarung
2. Säule:
Überprüfungsverfahren
Ermessenspielraum der
Aufsichtsbehörden
• Qualitative Elemente
• Risikomessmethoden und
Standards
42,7 Mrd.) überschreiten. Demzufolge
können die Banken in der Schweiz dem
Regelwerk Basel II vergleichsweise gelassen
entgegensehen.
Individuellere
Kundenbetrachtung
Mit der Anwendung eines individuellen
Ratings und einer Risikodifferenzierung
schafft Basel II mehr Fairness und Transparenz
im Kreditgeschäft. Der Kreditkunde
bezahlt demnach einen risikoabhängigen
Zinssatz, der seinem eigenen, spezifischen
Kreditrisiko entspricht. Es lohnt
sich also für Unternehmen, die Anstrengungen
zur Verbesserung des eigenen
Ratings bewusst zu verstärken.
Neuerliche Veränderung
der Struktur der Finanzwelt
Ein konsequentes Management der Kreditrisiken
sowie risikogerechte Zinsen
anhand von systematischen Unternehmensanalysen
sind in der Schweiz nicht
neu. Bereits heute wenden die meisten
Banken den von Basel II geforderten
Risikomanagement-Standard, sprich ein
risikoadjustiertes Pricing, an. Basel II wird
für die Schweiz weniger einschneidend
3. Säule:
Marktdisziplin
Offenlegung von
• unterlegtem Kapital
• Kreditrisiken
• Marktrisiken
• Operationellen Risiken
• Verbriefungen
• Risikomessmethoden und
Standards
«Basel II» basiert auf drei Säulen und bildet ein komplexes Regulierungssystem.
sein als zum Beispiel für Deutschland
oder Österreich, wo eine ausgeprägte,
steuerlich geförderte Fremdkapitalkultur
herrscht. Deutsche und österreichische
Hausbanken vergeben trotz geringen Eigenmitteln
oftmals günstige Kredite an
KMU und akzeptieren dabei die in Gebäuden
und Grundstücken versteckten
stillen Reserven als Sicherheit.
Das Bankgeschäft und die Struktur der
Finanzdienstleistungsindustrie werden
mit Basel II international wesentlich verändert,
indem höhere Bedingungen an die
Kreditvergabe geknüpft werden. Damit
dürfte Basel II den bereits im Gang befindlichen
Strukturwandel und Konsolidierungsprozess
in der europäischen Bankenlandschaft
weiter vorantreiben.
Was ist neu an Basel II
Vorrangiges Ziel von Basel II ist die Erhöhung
der Risikosensitivität der Eigenmittelunterlegung.
Basel II basiert auf
einem Dreisäulenkonzept: Neben die
Mindestkapitalanforderungen (Säule 1)
sollen einheitliche Regelungen zum
Überprüfungsverfahren (Säule 2) und
zum Einbezug der Marktdisziplin eine
verbesserte Berichterstattung (Säule 3)
treten. Die bedeutendsten Änderungen
sind innerhalb der Säule 1 vorgesehen.
• Einerseits sollen die bisher wenig differenzierten
Eigenmittelvorschriften
für das Kreditrisiko nach der Risikohöhe
der Gegenparteien abgestuft
werden. Andererseits sollen neben
den Kreditrisiken und den unverändert
geregelten Marktrisiken neu auch
operationelle Risiken mit Eigenkapital
unterlegt werden.
• Den Banken werden für die Ermittlung
der Kreditrisiken und der operationellen
Risiken je drei verschiedene Methoden
zur Auswahl gegeben. Je aufwändiger
und dadurch genauer die gewählte
Methode ist, desto eher sollte
sie für die betroffene Bank zu niedrigen
Eigenkapitalerfordernissen führen.
Für die Banken bestehen durch
die neuen Eigenkapitalvorschriften
Anreize zu einem verbesserten Risikomanagement.
• Im Bereich Kreditrisiken werden
neben dem Standardansatz, bei dem
nur ein externes Rating einer Gegenpartei
(z.B. von Standard & Poor’s oder
Moody’s) zu einer risikogerechten Abstufung
der Eigenmittelerfordernisse
führt, zwei «Internal Rating Based
(IRB) Approaches» zur Verfügung gestellt.
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Kreditgeschäft im Wandel:
Struktur und Entwicklung
des Schweizer Kreditmarktes
Jahrelang entwickelte sich das Kreditvolumen parallel zum Wachstum des
nominalen Bruttosozialprodukts. In Folge des Zusammenbruches des Immobilienmarktes
anfangs der Neunzigerjahre mussten alle Schweizer Banken Kredite in der
Höhe von insgesamt rund CHF 50 Milliarden abschreiben. Diese schmerzliche Erfahrung
zwang die Branche zum Umdenken bezüglich Risikobewirtschaftung und
Risikokontrolle. Von einer «Kreditklemme» (Credit Crunch) kann in der Schweiz
aber in keiner Phase der letzten Jahre gesprochen werden.
In den letzten zwei Jahren ist sowohl
in der Kreditbeanspruchung wie in der
Limitennachfrage gesamtwirtschaftlich
ein Rückgang festzustellen. Dahinter stehen
im Wesentlichen unternehmerische
Entscheide, die zu einer Reduktion der
Verschuldung geführt haben. Zudem
wurden aufgrund des unsicheren Konjunkturverlaufs
gewisse Investitionen in die
Zukunft verschoben, was den Kreditbedarf
zusätzlich verringerte.
Schliesslich hatten einige KMU aufgrund
der schlechten Wirtschaftslage substanzielle
Umsatzeinbrüche zu verzeichnen.
Kreditvolumen
Gemäss der KMU-Kreditstatistik der
SNB betrug Ende 2002 das bewilligte
Kreditvolumen an KMU CHF 258,6 Mrd.
(inkl. Finanzsektor, öffentlich-rechtliche
Körperschaften). Davon wurden CHF
200,2 Mrd. beansprucht. Dies entspricht
einem Anteil von gut 86 Prozent der
Ausleihungen (Total 233,9 Mrd.), welche
die Schweizer Wirtschaft (ohne die privaten
Haushalte) insgesamt beansprucht.
2002 waren die Ausleihungen an KMU
ebenso wie das gesamte inländische
Kreditvolumen an Unternehmen rückläufig.
Die gewährten Limiten gingen im Jahr
2002 bei den KMU um 10 Prozent und
die effektive Benützung um 9,2 Prozent
zurück. Die Limiten gingen nicht wie
erwartet bei den Mikrobetrieben (1 bis
9 Mitarbeitende), sondern bei den Kleinfirmen
mit 10 bis 49 Mitarbeitenden
am stärksten zurück. Zudem war der
Rückgang der Kreditlimiten bei den
Mikrobetrieben nicht grösser als bei den
Grossunternehmen.
Beide Feststellungen unterstreichen
die These, dass die Grösse nicht per se
Ausschlusskriterium bei der Kreditsprechung
ist.
Dadurch reduzierten sich die Debitorenund
Warenbestände und der Finanzierungsbedarf
sank entsprechend. Das rückläufige
Kreditvolumen ist somit hauptsächlich
die Folge eines geringeren Bedarfes
der Unternehmen.
Keine «Kreditklemme»
auf Schweizer Kreditmarkt
Es ist in Anbetracht der Umstände nicht
gerechtfertigt, den Banken eine unzureichende
Kreditbereitstellung für KMU vorzuwerfen.
Aus volkswirtschaftlicher Sicht
gibt es plausible Gründe, die trotz sinkenden
Kreditvolumina und Kreditlimiten für
einen funktionierenden Finanzmarkt in der
Schweiz sprechen. Diesbezügliche Hinweise
bieten zum einen die im internationalen
Vergleich eher tiefen Zinsmargen,
zum anderen die hohe Wettbewerbsintensität
im Bankwesen. Dazu steht auch
nicht im Widerspruch, dass einzelne
Firmen, in erster Linie Mikrobetriebe,
Schwierigkeiten beim Zugang zu Bankkrediten
haben können.
Alternative Finanzierungsformen
im Vormarsch
Die Kreditfinanzierung der KMU ist in
den letzten Jahren nicht nur feststellbar
anspruchsvoller geworden, sie wird auch
zunehmend von Anbietern neben den
eigentlichen Banken angeboten. Zwar
wird der Bankkredit für die KMU auch in
Zukunft eine wichtige Finanzierungsquelle
darstellen. Alternative Finanzierungsformen
wie Leasing, Factoring, mezzanine
Finanzierungen, mittelständische Beteiligungsgesellschaften
und Verbriefung von
Forderungen werden aber in gewissen
Segmenten die heute vorherrschende
klassische Kreditfinanzierung nach und
nach ablösen. Unabhängig von Basel II
zeichnen sich also in der Unternehmensfinanzierung
insgesamt strukturelle Veränderungen
ab.
Steuerstandort Schweiz
verliert an Attraktivität
Gemäss einer von BAK Economics in
Auftrag gegebenen Studie nimmt die
Attraktivität der Schweiz als Steuerstandort
mit steigendem Einkommen
ab. Damit korrigiert die Wirtschaftsforschungsstelle
die weit verbreitete Vorstellung
von der Steuerinsel Schweiz.
Im Hinblick auf die effektive Steuerbelastung
liegen manche Kantone nur im
internationalen Mittelfeld, wie beispielsweise
auch die USA und Grossbritannien.
Einzig Zug und Schwyz stechen
mit ihrem tiefen Steuersatz deutlich
hervor.
Gratulation
Wir gratulieren dem FFS-Mitglied Hans-
Rudolf Merz zur Wahl zum Bundesrat
und wünschen ihm für die bevorstehende
Herausforderung persönliche Befriedigung
und viel Erfolg.
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Interview:
«Ratings sind längst Realität»
Interview mit Hans-Ulrich Müller, Leiter Firmenkunden KMU Schweiz, Credit Suisse.
Herr Müller, haben die Grossbanken
noch Interesse an den KMU
Selbstverständlich, wir bekennen uns klar
zur Geschäftspartnerschaft mit den KMU.
Sie sind das Rückgrat der Schweizer
Wirtschaft. Die neuste Studie des Staatssekretariats
für Wirtschaft (seco) zeigt,
dass es um die Zusammenarbeit zwischen
Banken und KMU viel besser steht,
als vielfach angenommen. Als Kreditgeber
sind wir am Erfolg der KMU interessiert.
Gleichzeitig ist es unsere Aufgabe, realistisch
zu bleiben. Viele Unternehmen weisen
immer noch eine zu dünne Eigenkapitaldecke
auf oder die Ertragslage ist
ungenügend. In solchen Fällen müssen
wir vorsichtig sein, denn rund 90 Prozent
unserer Kreditausleihungen sind uns
anvertraute Kundengelder. Ich bin überzeugt,
mit unserer risikoorientierten Kreditpolitik
leisten wir einen Beitrag zu
einem nachhaltigen Wirtschaftswachstum,
für das ja nun glücklicherweise wieder
verbesserte Aussichten bestehen.
Firmen damit objektiv beurteilen zu können.
Das Rating ist auch für die KMU-
Kunden wichtig. Es gibt ihnen Hinweise,
wo sie stehen und wo sie mit Verbesserungen
ansetzen müssen. Hier spielt die
Kommunikation und das gegenseitige
Vertrauen eine eminente Rolle. Wir suchen
den Dialog, erklären den Unternehmen,
warum und wie sie geratet werden.
Den KMU kann nur empfohlen werden,
das Rating als produktive Auseinandersetzung
mit den eigenen Zukunftschancen
zu betrachten.
Stichwort Basel II: Was muss man sich
darunter vorstellen
Bei Basel II handelt es sich um eine Neuregelung
der Eigenmittelunterlegung. Die
Banken müssen für die Ausleihungen an
Kunden eigene Mittel bereitstellen. Das
ist bekanntlich das teuerste Geld. Vor
Basel II spielte die Bonität der einzelnen
Firma keine Rolle. Pro Kredit musste ein
pauschaler Prozentsatz an Eigenkapital
hinterlegt werden. Künftig wird diese
Quote je nach Risikoklasse des einzelnen
Kredites unterschiedlich hoch sein.
Und welche Auswirkungen sind von
Basel II auf das Kreditgeschäft und für
die KMU zu erwarten
Die Auswirkungen sind in der Schweiz
nicht so gross wie in anderen Ländern.
Die meisten Schweizer Banken haben in
den vergangenen Jahren Risikomanagement-Systeme
mit Ratings und risikobasierten
Preisen eingeführt, welche die
Absichten von Basel II vorwegnehmen.
Bei der Credit Suisse zum Beispiel ist das
seit Jahren der Fall. Für die Firmenkunden
wird sich deshalb mit Basel II nicht
viel ändern. Unternehmen, die erfolgreicher
wirtschaften und somit ein tieferes
Risiko darstellen – entsprechend ist weniger
teures Eigenkapital zu hinterlegen –,
werden durch Basel II tendenziell von
besseren Konditionen profitieren. Die
Auswirkungen auf das gesamte Kreditgeschäft
lassen sich zum jetzigen Zeitpunkt
noch nicht abschliessend beurteilen.
Sie hängen nicht zuletzt vom «Swiss
Finish» ab, das heisst davon, wie die Eidgenössische
Bankenkommission Basel II
für die schweizerischen Banken umsetzt.
Weshalb werden dann trotzdem immer
wieder Klagen laut über eine restriktive
Kreditpolitik
Das hat mit über die Jahre aufgebauten
Erwartungshaltungen und einem
unterschiedlichen Rollenverständnis zu
tun. Viele glauben immer noch, dass die
Bank in jedem Fall helfen muss, wenn
eine Firma einen finanziellen Engpass hat
und einen Kredit braucht.
Wir gehen Risiken ein, solange diese
vertretbar sind. Unsere Aufgabe als Bank
ist es, kurz- und langfristiges Fremdkapital
zu finanzieren, nicht Eigenkapital bereitzustellen
und damit unternehmerisches
Risiko zu tragen.
Viele KMU fürchten das neue Risiko-
Rating der Banken, weil sie der Meinung
sind, der Zugang zu den Krediten
werde weiter erschwert. Ist diese Befürchtung
begründet
Nein. Der Zugang zu Krediten wird nicht
generell erschwert, sondern lediglich an
das jeweilige individuelle Risiko angepasst.
Mit dem risikogerechten Rating hat
das Kreditgeschäft klare Spielregeln erhalten.
Wir haben nun schon langjährige
Erfahrung mit Ratings und sind überzeugt,
Hans-Ulrich Müller, Leiter Firmenkunden KMU Schweiz, Credit Suisse.
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Transparenz im Rating:
Von der pauschalen zur
individuellen Bewertung
Ein gutes Rating zu erhalten, hängt nicht von der Grösse des Unternehmens ab.
Die Bonitätsprüfung basiert auf einer ganzheitlichen Betrachtung des Kunden.
Neben der Analyse wirtschaftlicher Rahmenbedingungen werden auch unternehmensspezifische
«soft factors» wie beispielsweise Führungskompetenz,
Informationspolitik usw. berücksichtigt.
Das Rating ist zu einem nicht mehr wegzudenkenden
Werkzeug des Kreditgebers
geworden. Dabei geht es nicht um revolutionäre
Entwicklungen, sondern vielmehr
um nachvollziehbare Massnahmen zur
Sicherung und Verbesserung der Ren-
Ratingsysteme im Vergleich.
tabilität und des Eigenkapitals. Das Rating
ist eine Aussage über das kreditnehmende
Unternehmen bezüglich seiner Fähigkeit,
den Kredit in der Zukunft vollständig
und termingerecht zu tilgen. Als Instrument
der Risikokategorisierung macht das
Rating die Kundenbonitäten untereinander
vergleichbar.
Das Risiko/Ertrags-Verhältnis resultiert in
individuellen Risiko- und Kapitalkosten,
womit Kreditnehmer mit einem guten
Rating von günstigeren Zinskonditionen
profitieren. Für Unternehmen ist es lohnenswert,
sich aktiv für ein gutes Rating
zu engagieren. Durch eine verbesserte
Kreditfähigkeit werden gleichzeitig die
eigene Marktposition und die Überlebensfähigkeit
nachhaltig gestärkt. Entscheidende
Faktoren in der Risikobeurteilung
sind neben der Qualität der Führung eine
aussichtsreiche Unternehmensstrategie
und geordnete Finanzen.
Das Rating verstehen
Eine gute Partnerschaft basiert auf einem
ehrlichen Dialog. Die Banken müssen die
Bedeutung der einzelnen quantitativen
und qualitativen Faktoren, die in der
Kreditprüfung eine zentrale Rolle spielen,
offen legen und auch verständlich kommunizieren.
Insbesondere muss der Erfassung
der «soft factors» wie Führungskompetenz,
Informationspolitik, Nachfolgeregelung
usw. besonderes Augenmerk
geschenkt werden. Das risikoadjustierte
Pricing steht für Fairness und Transparenz.
Schliesslich soll das Vertrauensverhältnis
und die Partnerschaft zwischen der
Bank und dem Unternehmen gestärkt werden.
Bankkundengeheimnis
in die Bundesverfassung
Das Bankkundengeheimnis (BKG) soll
in der Bundesverfassung (BV) verankert
werden. Mit 113 zu 69 Stimmen
hat der Nationalrat eine entsprechende
parlamentarische Initiative der SVP
gutgeheissen. Nun geht die Initiative
zurück in die Kommission für Wirtschaft
und Abgaben (WAK), welche
eine Vorlage ausarbeitet.
Das FFS begrüsst die parlamentarische
Initiative sowie die Standesinitiativen
zur Verankerung des BKG in der Bundesverfassung.
Sie sind als symbolische
politische Handlung, insbesondere
als Bekenntnis der Parteien zum
Schutz der Privatsphäre, zu werten.
Der geplante Verfassungsartikel wird
allerdings kaum rechtliche Wirkung
haben. Das BKG ist bereits heute
ausreichend verfassungsrechtlich abgesichert.
Ein aufwändiger Abstimmungskampf
lässt sich somit kaum
rechtfertigen. Sinnvoller wäre zu prüfen,
ob die parlamentarische Initiative
durch eine gesamtschweizerische formelle
Vereinheitlichung der Auskunftspflichten
der Banken im Steuerrecht
umgesetzt werden kann. Ziel wäre die
Herstellung grösserer Rechtssicherheit
gegenüber heute, wo die unterschiedlichen
Anwendungen dieser Regeln in
den Kantonen zu materiellen Unterschieden
und damit zu Rechtsunsicherheit
führen. Das Parlament könnte die
Initiativen dazu benutzen, die Wirkung
des BKG in diesem Sinne zu präzisieren.
Dem Forum Finanzplatz gehören an (Stand Ende Dezember 2003)
Prof. Dr. Beat Bernet, St. Gallen
Nationalrat Gerold Bührer, Thayngen
Nationalrat Jean-Michel Cina, Salgesch
Nationalrat John Dupraz, Soral
Nationalrat Charles Favre, Lausanne
Prof. Dr. Hans Geiger, Zürich
Nationalrat Hans Kaufmann, Wettswil am Albis
Ständerätin Helen Leumann-Würsch, Meggen
Nationalrätin Doris Leuthard, Merenschwand
Nationalrat Dr. Arthur Loepfe, Appenzell
Ständerat Filippo Lombardi, Lugano
Nationalrat Jean-Philippe Maître, Vésenaz
Ständerat Dr. Maximilian Reimann, Gipf-Oberfrick
Nationalrat Claude Ruey, Nyon
Ständerat Dr. Fritz Schiesser, Glarus
Prof. Henri Schwamm, Conches
Ständerat Rolf Schweiger, Baar
Nationalrat Peter Spuhler, Weiningen
Nationalrat René Vaudroz, Leysin
Nationalrat Bruno Zuppiger, Hinwil
Alt-Nationalrätin Madeleine Bernasconi, Meyrin
Alt-Nationalrätin Barbara Polla, Genf
Alt-Nationalrat Jean-Claude Vaudroz, Aïre
Peter Kofmel, Präsident, Deitingen
Dr. Daniel Heller, Geschäftsführer, Erlinsbach
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