Cash-Management - Deutsche Bank

www.visavis.de • Ausgabe 1/2011
ECONOMY
Krisenfest
Solide Investments
Der deutsche Pfandbrief,
eine der sichersten
Geldanlagen, gewinnt weiter
an Attraktivität
Gastbeitrag: Erfolgreiches Cash-Management
Dr. Ulrich Schürenkrämer, Deutsche Bank AG
∙ Customer Care: Social Media punktet
∙ RFID: Eine Technologie wird erwachsen
∙ Fuhrpark: Sparen mit grünen Flotten
∙ E-Learning: Wissensmanagement im Netz
Potenzial
KMU
Mittelstand – Keimzelle für
Innovation und Transformation
SONDERDRUCK
Deutsche Bank AG
VISAVIS Economy erschienen als Fremdbeilage in der FINANCIAL TIMES Deutschland am 14. Februar 2011

TITELTHEMA NEUER MITTELSTAND
Gastbeitrag
Dr. Ulrich Schürenkrämer
Mitglied der Geschäftsleitung Firmenkunden Deutschland und des Management Committee Deutschland, Deutsche Bank AG
Die unterschätzte Quelle
CASH-MANAGEMENT Den Möglichkeiten der Liquiditätsoptimierung wird immer noch nicht
genügend Beachtung geschenkt. Dabei ist das Potenzial der Cash-Management-Systeme groß.
Die Steuerung der Liquidität ist eine wichtige – bis heute
jedoch unterschätzte – Aufgabe innerhalb eines Unternehmens.
Cash Management gewinnt aber gerade im Zeitalter der Globalisierung
an Bedeutung. Denn nur der, der einen ständigen Überblick
über seinen Geldfluss hat, kann die Liquiditätsströme im
Sinne der Ertragsoptimierung sinnvoll steuern. Nicht selten türmen
sich auf manchen Konten riesige Überschüsse, während bei
anderen teure kurzfristige Kredite an der Rendite nagen. Eine intelligente
Liquiditätssteuerung beginnt also bereits dort, wo das
Überziehen eines Firmenkontos vermieden werden kann, indem
Überschüsse von einem Konto zeitnah auf das von der Überziehung
bedrohte Konto transferiert werden. So lassen sich Zinslasten
für Überziehungskredite vermeiden.
Bisher wurde die Liquiditäts- und Ertragsquelle Cash Management
in der Wirt schaft allerdings vernachlässigt. Denn gerade
erfolgreiche Unternehmen stellen Wachstumsstrategien im
Vertrieb oft in den Fokus und vernachlässigen zugleich das Cash
Management. Doch die Steu erung der Liquiditätsströme – aller Zahlungseingänge
und Zah lungsausgänge – zählt zu den Aufgaben,
denen sich der Finanzchef täglich stellen muss. Ein professionelles
Cash Management verbessert die Finan zierungssituation von Unternehmen
erheblich und verschlankt die Bilanz. Spätestens im Zuge
der globalen Wirtschafts- und Finanzkrise haben Unternehmen
begriffen: „In unsicheren Zeiten ist Cash King.“
Diese Erkenntnis gilt vor allem für global tätige Unternehmen,
die einen ständigen Überblick über ihre globalen Bankkonten
haben sollten. Denn dort, wo Liquidität keine Währungs- und
Ländergrenzen kennt, ist die intelligente Steuerung des Cash
Managements noch schwieriger. Für die Optimierung des Cash
Managements gibt es inzwischen zahlreiche Lösungen – vom
nationalen Cash Pooling, das inzwischen in zahlreichen Unternehmen
verbreitet ist, über das europäische Cash Pooling, das
durch die Einführung von SEPA zunehmend vereinfacht wird, bis
hin zum internationalen Cash Pooling mit mehreren Währungen.
Um die Liquiditätslage jederzeit sicher zu bestimmen, gilt vor allem
die Maßgabe: Keep it simple. Cash Management bedeutet
daher: Infos sammeln, Vereinfachung suchen, Zahlungsarten zusammenbringen
und Zahlungen bündeln.
Als Zukunftslösung gilt Payment Factory. Dabei steuert die
Unternehmenszentrale nicht nur den gesamten Zahlungsverkehr
von Tochtergesellschaften, sondern auch deren Konten vor Ort im
eigenen Namen. All diese Maßnahmen zielen auf die Verbesserung
des Liquiditätsmanagements und machen es schneller, effizienter
und transparenter. Zinskosten und -erträge können optimiert
und aufwändige unternehmensinterne Währungstransaktionen
reduziert werden. Die Vorteile dieser Methode sind nicht
nur in der Einsparung von Zinszahlungen zu sehen. Die Payment
Factory spart auch Zeit und ist in der Lage, wichtige Rating-
Kennzahlen von Unternehmen zu verbessern.
Investitionen in Cash-Management-Systeme lohnen sich vor
allem da, wo Tochtergesellschaften in einem Gesamtkonzern aktiv
sind oder viele Rechnungen geschrieben und verwaltet werden,
beispielsweise in Handelsunternehmen. Die global tätige Modegruppe
Esprit soll hier als Beispiel für die Chancen des Cash Managements
dienen: Es steht einerseits für die enormen Herausforderungen,
andererseits auch für mögliche Lösungen. Esprit
hat in den vergangenen 15 Jahren seinen Umsatz von 180 Millionen
Euro auf rund 3,2 Milliarden Euro versechzehnfacht. Um
diesen unternehmerischen Erfolg im Cash Management bewältigen
zu kön nen, mussten die Finanzexperten des Modehauses seit
Mitte der 90er Jahre große Anstrengungen unternehmen. Nach
verschie denen Zwischenlösungen entschloss sich das Unternehmen
im Jahr 2008 zum großen Befreiungsschlag: Das Kontenund
Cash-Management-System wurde komplett umgestellt. Durch
eine klare Strukturierung der Konten- und Bankverbindungen
mit den Leadbanken Deutsche Bank und HSBC wird die Liquidität
seither in der Zentrale gesteuert. www.firmenkunden.db.com