Emerging Markets Die Welt im Wandel - EXtra-Magazin
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Investment Indexprodukte im Fokus Hier stellen wir interessante Indexprodukte auf Sicht der nächsten 6 – 12 Monate vor. MSCI Brazil DAXplus Maximum Dividend DJ-UBSCI Aluminium Sub Brasiliens Wirtschaft entwickelt sich prächtig: In diesem Jahr wird das Bruttoinlandsprodukt des südamerikanischen Landes voraussichtlich um 3,5 Prozent wachsen. Aber auch in den nächsten Jahren dürfte sich der Boom am Zuckerhut fortsetzen. Denn 2014 findet in Brasilien die Fußball- Weltmeisterschaft statt. Und zwei Jahre später werden dort die Olympischen Spiele abgehalten. Deshalb investiert die Regierung kräftig in den Ausbau und die Modernisierung der Infrastruktur, was Brasiliens Bauindustrie viele Großaufträge beschert. Die überzeugenden Konjunkturaussichten sind in den Kursen brasilianischer Aktien derzeit nicht ausreichend eingepreist. Deshalb ist der iShares MSCI Brazil ein chancenreiches Investment. Langfristig auf deutsche Aktien mit hoher Dividendenrendite zu setzen, dürfte sich auch in den kommenden Jahren lohnen. Schließlich punkten die meisten großen Aktiengesellschaften in Deutschland mit einer soliden Finanzlage. Deshalb können sie künftig auch im Falle leicht sinkender Gewinne üppige Dividenden zahlen. Diese Perspektiven sprechen für einen Kauf von Anteilen des ETFlab DAXplus Maximum Dividend. Dieser ETF bildet die Entwicklung eines Index ab, der die 20 dividendenstärksten Aktien aus den deutschen Auswahlindizes DAX, MDAX und Tec- DAX umfasst. Ausgewählt werden die Indexmitglieder unter Berücksichtigung der Dividendenankündigungen der Unternehmen und der von Analysten prognostizierten Dividenden. Analysten hatten mit einem Verlust gerechnet, aber der Aluminiumproduzent Alcoa hat das erste Quartal 2012 überraschend mit einem Nettogewinn von 94 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Zurückzuführen ist dieses respektable Ergebnis vor allem auf eine verstärkte Nachfrage des Industriesektors. Bis Ende dieses Jahres wird das Leichtmetall laut Alcoa-Chef Klaus Kleinfeld begehrt bleiben. Er geht davon aus, dass die globale Aluminium-Nachfrage 2012 um sieben Prozent steigen wird. Zudem könnte es Kleinfeld zufolge bei Alcoa zu Lieferengpässen kommen. Daher muss mit einem Anstieg des Aluminium-Preises gerechnet werden. Von einem solchen Szenario können Anleger mit dem Aluminium-ETC von ETF Securities profitieren. Index: MSCI Brazil Index: DAXplus Maximum Dividend Index: DJ-UBSCI Aluminium Sub Anbieter: iShares Anbieter: ETFlab Anbieter: ETF Securities Typ: ETF Typ: ETF Typ: ETC WKN: A0HG2M WKN: ETFL23 WKN: A0KRJS TER: 0,74 % TER: 0,30 % TER: 0,49 % Kurs: 38,02 Euro Kurs: 75,76 Euro Kurs: 3,54 Euro Quelle: www.extra-funds.de, Stand: 17.04.2012 FAZIT: Mit dem Indexfonds können Anleger auf mehr als 50 brasilianische Mid- und Large-Caps setzen, die aktuell im Durchschnitt lediglich mit einem 2012er-KGV von 11 bewertet sind. Mittelfristig dürfte sich der ETF deutlich verteuern. FAZIT: Auch 2013 dürften deutsche Konzerne ihre Aktionäre mit stattlichen Dividenden verwöhnen. Vor diesem Hintergrund eignet sich der vierteljährlich ausschüttende Strategie-ETF optimal als Basisinvestment für Langfristanleger. FAZIT: In den kommenden Monaten dürfte der Aluminium-Preis signifikant steigen – unter anderem wegen eines hohen Bedarfs der Flugzeug- und Automobilproduzenten. Deshalb sollten mutige Anleger den ETC kaufen. Seite 16 Mai 2012
Investment Eigenleistung zahlt sich aus Online-Depots zum Eigenbau sind Top-Vermögensverwaltern ebenbürtig. Wer sein Vermögensmanagement mit dem Portal justETF selbst in die Hand nahm, konnte eine zweistellige Rendite bei moderatem Risiko erzielen. Bei der Geldanlage geht es nicht um das Wann, sondern um das Wie: Wissenschaftliche Studien belegen, dass 90 Prozent des Anlageerfolgs davon abhängen, wie das Vermögen gestreut wird. Wann das Portfolio aufgestellt wird, fällt im Vergleich dazu fast gar nicht ins Gewicht. Auch die Einzeltitelauswahl macht nur einen kleinen Teil des Anlageerfolgs aus. Wichtiger ist, die richtige Aufteilung der Anlageklassen zu wählen. In der Fachsprache heißt das auch Asset Allocation. Entwicklung der justETF Anlagestrategien justETF Intervall Rebalancing Dafür brauchen Anleger keine komplizierte Anlagestrategie. Es reichen einfach verständliche Ansätze wie zum Beispiel die ETF-Strategie „Invest A“ von justETF, die seit einem Jahr am Markt verfügbar ist. Anstatt dem Markt mit Trendfolgestrategien hinterherzulaufen, wird mit einem Intervall-Rebalancing die strategische Anlagestruktur immer dann wieder hergestellt, wenn eine der Anlageklassen wegen guter Wertentwicklung einen zu großen Anteil im Portfolio einnimmt. So wird automatisch antizyklisch investiert. Dadurch kommt es nur zu geringen Depot-Umschichtungen, was Kosten spart. Einfaches Weltportfolio Zur Erklärung: Die „justETF Invest“-Strategie bildet ein Weltportfolio mit einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen. Ziel ist der langfristige reale Vermögenserhalt. Es wird in Aktien weltweit mit einer stärkeren Gewichtung von Deutschland und den Emerging Markets investiert, dazu kommen deutsche Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Gold. Die Strategie gibt es in drei Risikoausprägungen mit unterschiedlichem Aktienanteil. Erfolgreiches erstes Jahr In den ersten zwölf Monaten seit Auflage hat sich diese Strategie gut bewährt – mit einer Wertentwicklung zwischen 9,7 Prozent (30 Prozent Aktien) und 12,7 Prozent (40 Prozent Aktien). Mit 1,5 Prozent Zusatzertrag im ersten Jahr durch das Intervall-Rebalancing zeigt die ausgewogene Variante der ETF-Strategien (40 Prozent Aktien), welchen Mehrwert Anleger durch die regelmäßige Anpassung des Depots erzielen können. Während der DAX im September letzten Jahres zwischenzeitlich 23 Prozent verlor, blieben die justETF-Portfolios relativ stabil. Das Portfolio mit dem höchsten Aktiengewicht verzeichnete lediglich einen Rückgang von fünf Prozent, während die defensive und ausgewogene Variante mit einem Prozent keine nennenswerten Rückschläge aufzeigte. Durch die Strategie des Anlagegrenzen-Rebalancing wurde die Aktienquote sogar zu dieser Zeit aufgestockt. Do-it-Yourself Vermögensverwaltung Die „justETF Invest“-Strategie wird von Dominique Riedl und Petra Dentlinger verantwortet und ist in Form von Musterportfolios auf dem Portal justETF erhältlich. Die Mindestanlagedauer sollte bei zehn Jahren liegen. Die Angebote von justETF Produkt Zielgruppe Gebühren justETF free Privatanleger kostenfrei justETF premium Privatanleger € 10,00 / Monat (inkl. MwSt.) justETF professional Finanzberater, professionelle Anleger € 59,00 / Monat (netto) Quelle: www.justETF.com justETF Hier kostenfrei anmelden! (Für Privatanleger) (Für Finanzberater) Bitte entsprechend klicken! Seite 17 Mai 2012
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Investment<br />
Indexprodukte <strong>im</strong> Fokus<br />
Hier stellen wir interessante Indexprodukte auf Sicht der nächsten 6 – 12 Monate vor.<br />
MSCI Brazil<br />
DAXplus Max<strong>im</strong>um Dividend<br />
DJ-UBSCI Aluminium Sub<br />
Brasiliens Wirtschaft entwickelt sich<br />
prächtig: In diesem Jahr wird das<br />
Bruttoinlandsprodukt des südamerikanischen<br />
Landes voraussichtlich um<br />
3,5 Prozent wachsen. Aber auch in<br />
den nächsten Jahren dürfte sich der<br />
Boom am Zuckerhut fortsetzen. Denn<br />
2014 findet in Brasilien die Fußball-<br />
<strong>Welt</strong>meisterschaft statt. Und zwei Jahre<br />
später werden dort die Olympischen<br />
Spiele abgehalten. Deshalb investiert<br />
die Regierung kräftig in den Ausbau<br />
und die Modernisierung der Infrastruktur,<br />
was Brasiliens Bauindustrie viele<br />
Großaufträge beschert. <strong>Die</strong> überzeugenden<br />
Konjunkturaussichten sind<br />
in den Kursen brasilianischer Aktien<br />
derzeit nicht ausreichend eingepreist.<br />
Deshalb ist der iShares MSCI Brazil<br />
ein chancenreiches Investment.<br />
Langfristig auf deutsche Aktien mit<br />
hoher Dividendenrendite zu setzen,<br />
dürfte sich auch in den kommenden<br />
Jahren lohnen. Schließlich punkten die<br />
meisten großen Aktiengesellschaften in<br />
Deutschland mit einer soliden Finanzlage.<br />
Deshalb können sie künftig auch <strong>im</strong><br />
Falle leicht sinkender Gewinne üppige<br />
Dividenden zahlen. <strong>Die</strong>se Perspektiven<br />
sprechen für einen Kauf von Anteilen<br />
des ETFlab DAXplus Max<strong>im</strong>um Dividend.<br />
<strong>Die</strong>ser ETF bildet die Entwicklung<br />
eines Index ab, der die 20 dividendenstärksten<br />
Aktien aus den deutschen<br />
Auswahlindizes DAX, MDAX und Tec-<br />
DAX umfasst. Ausgewählt werden die<br />
Indexmitglieder unter Berücksichtigung<br />
der Dividendenankündigungen der Unternehmen<br />
und der von Analysten prognostizierten<br />
Dividenden.<br />
Analysten hatten mit einem Verlust gerechnet,<br />
aber der Aluminiumproduzent<br />
Alcoa hat das erste Quartal 2012 überraschend<br />
mit einem Nettogewinn von<br />
94 Millionen US-Dollar abgeschlossen.<br />
Zurückzuführen ist dieses respektable<br />
Ergebnis vor allem auf eine verstärkte<br />
Nachfrage des Industriesektors. Bis<br />
Ende dieses Jahres wird das Leichtmetall<br />
laut Alcoa-Chef Klaus Kleinfeld<br />
begehrt bleiben. Er geht davon aus,<br />
dass die globale Aluminium-Nachfrage<br />
2012 um sieben Prozent steigen wird.<br />
Zudem könnte es Kleinfeld zufolge bei<br />
Alcoa zu Lieferengpässen kommen.<br />
Daher muss mit einem Anstieg des<br />
Aluminium-Preises gerechnet werden.<br />
Von einem solchen Szenario können<br />
Anleger mit dem Aluminium-ETC von<br />
ETF Securities profitieren.<br />
Index:<br />
MSCI Brazil<br />
Index:<br />
DAXplus Max<strong>im</strong>um Dividend<br />
Index:<br />
DJ-UBSCI Aluminium Sub<br />
Anbieter:<br />
iShares<br />
Anbieter: ETFlab<br />
Anbieter:<br />
ETF Securities<br />
Typ:<br />
ETF<br />
Typ:<br />
ETF<br />
Typ:<br />
ETC<br />
WKN:<br />
A0HG2M<br />
WKN:<br />
ETFL23<br />
WKN:<br />
A0KRJS<br />
TER: 0,74 %<br />
TER: 0,30 %<br />
TER: 0,49 %<br />
Kurs:<br />
38,02 Euro<br />
Kurs:<br />
75,76 Euro<br />
Kurs:<br />
3,54 Euro<br />
Quelle: www.extra-funds.de, Stand: 17.04.2012<br />
FAZIT:<br />
Mit dem Indexfonds können Anleger auf<br />
mehr als 50 brasilianische Mid- und Large-Caps<br />
setzen, die aktuell <strong>im</strong> Durchschnitt<br />
lediglich mit einem 2012er-KGV<br />
von 11 bewertet sind. Mittelfristig dürfte<br />
sich der ETF deutlich verteuern.<br />
FAZIT:<br />
Auch 2013 dürften deutsche Konzerne<br />
ihre Aktionäre mit stattlichen Dividenden<br />
verwöhnen. Vor diesem Hintergrund<br />
eignet sich der vierteljährlich ausschüttende<br />
Strategie-ETF opt<strong>im</strong>al als Basisinvestment<br />
für Langfristanleger.<br />
FAZIT:<br />
In den kommenden Monaten dürfte der<br />
Aluminium-Preis signifikant steigen – unter<br />
anderem wegen eines hohen Bedarfs<br />
der Flugzeug- und Automobilproduzenten.<br />
Deshalb sollten mutige Anleger den<br />
ETC kaufen.<br />
Seite 16 Mai 2012
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