Emerging Markets Die Welt im Wandel - EXtra-Magazin
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Markt Schwellenländerindex ist nicht gleich Schwellenländerindex Anleger, die glauben, mit dem MSCI World weltweit breit diversifiziert auch in die Schwellenländer zu investieren, irren sich. Denn Emerging Markets sind hier nur sehr gering gewichtet. Doch gibt es globale Indexalternativen mit weit höherer Beachtung der Emerging Markets. Aber auch bei reinen Schwellenländerindizes sollte man auf Unterschiede achten. Indexfonds (ETFs) ermöglichen es weitaus kostengünstiger breit gestreut zu investieren, als dies bei aktiv gemanagten Fonds der Fall ist. Durch die tägliche Handelbarkeit können Anleger zudem wesentlich flexibler auf Marktsituationen reagieren. Um Einzelländerrisiken zu vermeiden, empfiehlt sich eine breite Streuung über Ländergrenzen hinweg. Eine derartige globale Streuung suggeriert der bekannteste weltweit investierende Index, der MSCI World. Doch trotz der über 1.650 Unternehmen, die im Index enthalten sind, ist er ein nahezu reiner Industrieländerindex mit starker Übergewichtung der USA und Europas. Der asiatisch-pazifische Raum ist gerade einmal mit 6,5 Prozent vertreten, Lateinamerika sucht man vergebens, Afrika und der Nahe Osten sind mit 0,30 Prozent vernachlässigbar. Wer als Anleger in die Emerging Markets investieren möchte, muss sich deshalb nach Alternativen umschauen. Der ETF-Markt bietet eine große Auswahl an geeigneten Produkten. MSCI All Country World Eine Alternative zum MSCI World Index ist der MSCI All Country Word Index (ACWI), der sowohl die 24 wichtigsten Industrieländer als auch 21 Schwellenländer umfasst. Der Index ist wesentlich breiter gefasst und enthält 2.467 Aktien. Der Anteil für die Region Asien-Pazifik beträgt knapp 13 Prozent, der von Lateinamerika 3 Prozent und der von Afrika/Naher Osten 1,60 Prozent. Als Alternative dazu bietet sich der noch wesentlich breiter gefasste Index MSCI All Country World Investable Market (ACWI IMI), der mit 8.974 Aktien nahezu alle weltweit wichtigen Aktien der zuvor genannten 49 Länder umfasst. Die Gewichtung entspricht in etwa der des ACWI. Auf beide Indizes gibt es ETFs von verschiedenen ETF-Anbietern (siehe Tabelle). MSCI Emerging Markets Anleger, die ohne Industrieländer investieren möchten, greifen auf reine Emerging Markets Indizes zurück. Bekanntester Index ist sicherlich der MSCI Emerging Markets Index. Dieser bietet Zugang zu Aktien aus den wichtigsten Schwellenländern der ganzen Welt, die den Kriterien des Indexanbieters MSCI für Größe, Liquidität und Freefloat- Marktkapitalisierung entsprechen. Stark vertreten sind Aktien aus China (18 Prozent), Südkorea (15 Prozent), Brasilien (15 Prozent), Taiwan (11 Prozent), Südafrika (8 Prozent) sowie Indien (6 Prozent). Bekannteste Unternehmen sind zum Beispiel Samsung Ausgewählte ETFs auf Aktien der Emerging Markets Index KAG WKN Kosten Kurs Spread Volumen in Mio. Euro DAS Swap Fonds- Währung MSCI All Country World (ACWI) Lyxor LYX0MG 0,45% 119,82 € 0,79% 31,62 TH ja EUR MSCI All Country World (ACWI) State Street A1JJTC 0,50% 55,23 € 0,42% 16,51 TH nein USD MSCI ACWI IMI State Street A1JJTD 0,55% 55,64 € 0,55% 16,6 AS nein USD MSCI Emerging Markets iShares A0HGZT 0,75% 30,73 € 0,03% 4.787,77 AS nein USD MSCI Emerging Markets db x-trackers DBX1EM 0,65% 29,52 € 0,00% 3.362,79 TH ja (bes.) USD MSCI Frontier Markets Index RBS A1JHLY 0,90% 42,54 € 0,89% 32,14 TH ja (bes.) USD S&P Select Frontier Index db x-trackers DBX1A9 0,95% 7,21 € 0,55% 50,69 TH ja (bes.) USD FTSE BRIC 50 iShares A0MSAE 0,74% 20,85 € 0,10% 867,89 AS nein USD DAXglobal BRIC RBS A0MU3U 0,70% 43,88 € 0,64% 48,52 TH ja EUR MSCI BRIC db x-trackers DBX0HQ 0,45% 33,90 € 0,56% 5,36 TH ja (bes.) USD Quelle: www.extra-funds.de, Stand: 19.04.2012 Seite 12 Mai 2012
Markt Electronics, Gazprom oder Petrobras. So Entwicklung des iShares MSCI Emerging Markets ETF gut wie jeder ETF-Anbieter bietet auf diesen Index einen ETF an. Über das größte Fondsvolumen verfügt das Produkt von iShares, 40 35 gefolgt vom ETF von db x-trackers. 30 Schwellenländer der 2. Reihe 25 Auf Schwellenländer, die erst am Anfang ihrer Wirtschaftsentwicklung stehen, sogenannte 20 Frontier Markets, konzentriert sich dagegen der MSCI Frontier Markets Index bzw. der S&P Select Frontier Index. Ersterer umfasst Aktien aus etwa 30 Schwellenländern, 15 10 2009 2010 2011 2012 darunter Argentinien, Bangladesh, iShares MSCI Emerging Markets Pakistan, Nigeria oder Vietnam. Der S&P Select Frontier Index konzentriert sich dagegen auf ausgesuchte Frontier-Markets. Stark vertreten sind Quatar (20 Prozent), Kuwait (14 Prozent) oder Argentinien (10 Prozent). Hier bieten db x-trackers und die Royal Bank of Scotland (RBS) Indexfonds an. Führende Länder im Paket Für Anleger, die fokussiert in die führenden Emerging Markets Brasilien, Russland, Indien ten sich Investments in den FTSE/BRIC 50 oder den DAXglobal BRIC an. Während der FTSE BRIC 50 mit den 50 wichtigsten BRIC-Aktien überdurchschnittlich stark in Brasilien (37 Prozent) und China (35 Prozent) gewichtet ist, bevorzugt der DAXglobal BRIC vorrangig Werte aus China (36 Prozent) und Russland (30 Prozent). Hiert gibt es auch verschiedenen ETFs von iSha- Fazit: Der ETF-Markt bietet eine breite Auswahl an unterschiedlichen Indexfonds auf die Emerging Markets. Aufgrund der positiven Aussichten sollte in jedem Depot ein gewisser Anteil Emerging-Markets- Aktien vorhanden sein. Aus der nebenstehenden Tabelle können einige ausgewählte ETFs entnommen werden. und China investieren möchten, bieres, db x-trackers und der RBS im Angebot. Z Veritas_5J-ETF-Dachfonds_Honorarberater-210 x 140_1 11.04.12 11:43 Seite 1 WERTE SCHAFFEN MIT SYSTEM HOCHDEKORIERT DER ETF-DACHFONDS Alle Produkte im Blick (P) – ERST FÜNF Alle verfügbaren UND Produkte SCHON auf die Emerging Markets finden Sie in unserer ETF-Datenbank ab Seite 43. Mit dem ETF-DACHFONDS (P) hat Veritas vor fünf Jahren einen ebenso innovativen wie ausdauernden Leistungs - träger an den Start gebracht. Zahlreiche Auszeichnungen zieren Deutschlands und Österreichs ersten ETF-Dachfonds. Unser wegweisendes Erfolgsrezept: ein systematischer, regelbasierter Ansatz kombiniert mit der Flexibilität erstklassiger ETFs der renommiertesten Gesellschaften. Ihre Vorteile auf einen Blick • Vermögensverwaltung mit kostengünstigen ETFs • Aktive Steuerung der Aktienquote von 0% bis 100% • Flexible Anpassung an verschiedene Marktphasen • 0% Ausgabeaufschlag Feiern Sie mit! Seit Auflage erzielte der Fonds ein Plus von 23,1%, während die globalen Aktienmärkte 13,2% an Wert verloren.* Setzen Sie auf den Vorsprung und die Erfahrung des Originals und investieren Sie jetzt in den ETF-DACH- FONDS (P) (ISIN DE0005561674). Wir arbeiten nur mit den Besten: Fragen Rufen Sie uns an: +49 (0) 69 97 57 43-10 www.etf-dachfonds.de *ETF-DACHFONDS und MSCI World (EUR): 02.04.2007 - 31.03.2012. Die enthaltenen Informationen stellen keine Anlageempfehlung oder sonstigen Rat dar. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen sind kostenlos erhältlich beim Herausgeber Veritas Investment GmbH, mainBuilding, Taunusanlage 18, 60325 Frankfurt und in Österreich bei der Zahlstelle Société Générale S.A., Paris, Zweigniederlassung Wien, Prinz-Eugen-Straße 32, A-1040 Wien.
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Markt<br />
Electronics, Gazprom oder Petrobras. So Entwicklung des iShares MSCI <strong>Emerging</strong> <strong>Markets</strong> ETF<br />
gut wie jeder ETF-Anbieter bietet auf diesen<br />
Index einen ETF an. Über das größte Fondsvolumen<br />
verfügt das Produkt von iShares,<br />
40<br />
35<br />
gefolgt vom ETF von db x-trackers.<br />
30<br />
Schwellenländer der 2. Reihe<br />
25<br />
Auf Schwellenländer, die erst am Anfang<br />
ihrer Wirtschaftsentwicklung stehen, sogenannte<br />
20<br />
Frontier <strong>Markets</strong>, konzentriert sich<br />
dagegen der MSCI Frontier <strong>Markets</strong> Index<br />
bzw. der S&P Select Frontier Index. Ersterer<br />
umfasst Aktien aus etwa 30 Schwellenländern,<br />
15<br />
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2009 2010 2011 2012<br />
darunter Argentinien, Bangladesh,<br />
iShares MSCI <strong>Emerging</strong> <strong>Markets</strong><br />
Pakistan, Nigeria oder Vietnam. Der S&P<br />
Select Frontier Index konzentriert sich dagegen<br />
auf ausgesuchte Frontier-<strong>Markets</strong>. Stark<br />
vertreten sind Quatar (20 Prozent), Kuwait<br />
(14 Prozent) oder Argentinien (10 Prozent).<br />
Hier bieten db x-trackers und die Royal Bank<br />
of Scotland (RBS) Indexfonds an.<br />
Führende Länder <strong>im</strong> Paket<br />
Für Anleger, die fokussiert in die führenden<br />
<strong>Emerging</strong> <strong>Markets</strong> Brasilien, Russland, Indien<br />
ten sich Investments in den FTSE/BRIC<br />
50 oder den DAXglobal BRIC an. Während<br />
der FTSE BRIC 50 mit den 50 wichtigsten<br />
BRIC-Aktien überdurchschnittlich stark in<br />
Brasilien (37 Prozent) und China (35 Prozent)<br />
gewichtet ist, bevorzugt der DAXglobal<br />
BRIC vorrangig Werte aus China (36<br />
Prozent) und Russland (30 Prozent). Hiert<br />
gibt es auch verschiedenen ETFs von iSha-<br />
Fazit:<br />
Der ETF-Markt bietet eine breite Auswahl<br />
an unterschiedlichen Indexfonds auf die<br />
<strong>Emerging</strong> <strong>Markets</strong>. Aufgrund der positiven<br />
Aussichten sollte in jedem Depot<br />
ein gewisser Anteil <strong>Emerging</strong>-<strong>Markets</strong>-<br />
Aktien vorhanden sein. Aus der nebenstehenden<br />
Tabelle können einige ausgewählte<br />
ETFs entnommen werden.<br />
und China investieren möchten, bieres,<br />
db x-trackers und der RBS <strong>im</strong> Angebot.<br />
Z Veritas_5J-ETF-Dachfonds_Honorarberater-210 x 140_1 11.04.12 11:43 Seite 1<br />
WERTE SCHAFFEN MIT SYSTEM<br />
HOCHDEKORIERT<br />
DER ETF-DACHFONDS Alle Produkte <strong>im</strong> Blick (P) –<br />
ERST FÜNF Alle verfügbaren UND Produkte SCHON auf die<br />
<strong>Emerging</strong> <strong>Markets</strong> finden Sie in unserer<br />
ETF-Datenbank ab Seite 43.<br />
Mit dem ETF-DACHFONDS (P) hat Veritas vor fünf Jahren<br />
einen ebenso innovativen wie ausdauernden Leistungs -<br />
träger an den Start gebracht. Zahlreiche Auszeichnungen<br />
zieren Deutschlands und Österreichs ersten ETF-Dachfonds.<br />
Unser wegweisendes Erfolgsrezept: ein systematischer, regelbasierter<br />
Ansatz kombiniert mit der Flexibilität erstklassiger<br />
ETFs der renommiertesten Gesellschaften.<br />
Ihre Vorteile auf einen Blick<br />
• Vermögensverwaltung mit kostengünstigen ETFs<br />
• Aktive Steuerung der Aktienquote von 0% bis 100%<br />
• Flexible Anpassung an verschiedene Marktphasen<br />
• 0% Ausgabeaufschlag<br />
Feiern Sie mit! Seit Auflage erzielte der Fonds ein Plus von<br />
23,1%, während die globalen Aktienmärkte 13,2% an Wert<br />
verloren.* Setzen Sie auf den Vorsprung und die Erfahrung<br />
des Originals und investieren Sie jetzt in den ETF-DACH-<br />
FONDS (P) (ISIN DE0005561674).<br />
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