COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

- Der Konzern ist auf Grund mittelbarer und unmittelbarer Pensionsverpflichtungen Risiken
ausgesetzt.
- Der Konzern unterliegt einer Vielzahl von operationellen Risiken einschließlich dem Risiko von
Verstößen gegen Compliance-relevante Vorschriften im Zusammenhang mit der Ausübung der
Geschäftstätigkeit, wie z. B. Vorschriften zur Eindämmung der Geldwäsche. Es kann nicht
ausgeschlossen werden, dass Umstände oder Entwicklungen eintreten, die bei der Konzeption der
operationellen Risikomodelle nicht oder nicht ausreichend antizipiert wurden.
- Der Konzern hängt in hohem Maße von komplexen Informationstechnologie ("IT")-Systemen ab,
deren Funktionsfähigkeit durch interne und externe Umstände beeinträchtigt werden kann.
- Die wachsende Bedeutung von elektronischen Handelsplattformen und neuen Technologien kann
sich negativ auf die Geschäftstätigkeit des Konzerns auswirken.
- Es ist nicht sicher, ob es dem Konzern auch zukünftig gelingen wird, qualifizierte Mitarbeiter zu
gewinnen und zu halten.
- Die regulatorischen und bankaufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen in den verschiedenen
Jurisdiktionen, in denen der Konzern tätig ist, können sich jederzeit ändern, und die Nichteinhaltung
aufsichtsrechtlicher Vorschriften kann zur Verhängung von Strafen und zu anderen Nachteilen bis
hin zum Verlust behördlicher Genehmigungen führen.
- Gegen die Commerzbank und ihre Tochtergesellschaften werden Schadensersatz-,
Gewährleistungs- und Rückabwicklungsprozesse geführt.
- Die Maßnahmen, die der Konzern zum Datenschutz und zur Sicherung der Vertraulichkeit von
Daten ergriffen hat, könnten sich als unzureichend erweisen und Reputations- und sonstige
Schäden verursachen.
- Der Konzern unterliegt Risiken bezüglich der steuerlichen Betriebsprüfung; Änderungen der
steuerlichen Gesetzgebung oder Rechtsprechung könnten sich nachteilig auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns auswirken.
- Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Konzern die von der Europäischen Kommission im
Hinblick auf die in Anspruch genommenen staatlichen Stabilisierungsmaßnahmen erteilten
Auflagen, zu deren Einhaltung er sich gegenüber dem SoFFin verpflichtet hat, nicht fristgemäß oder
nur unzureichend erfüllen kann oder ihm wirtschaftliche Nachteile im Zusammenhang mit der
Erfüllung der Auflagen entstehen.
- Die Rechtsbeziehungen zwischen dem Konzern und seinen Kunden beruhen auf standardisierten,
für eine Vielzahl von Geschäftsvorgängen konzipierten Verträgen und Formularen; einzelne
Anwendungsprobleme oder Fehler in dieser Dokumentation können daher eine Vielzahl von
Kundenbeziehungen betreffen.
- Der Konzern ist verschiedenen Reputationsrisiken ausgesetzt.
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