IHS Basisprospekt 2011 EF

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Inhaltsverzeichnis Zusammenfassung ...................................................................................................................................1 Zusammenfassung der Risikofaktoren.....................................................................................................1 Zusammenfassung der Risikofaktoren in Bezug auf die Teilschuldverschreibungen..............................1 Zusammenfassung der Riskofaktoren in Bezug auf den Commerzbank-Konzern ..................................3 Allgemeine Beschreibung des Programms ..............................................................................................8 Zusammenfassung der Programm-Anleihebedingungen.........................................................................9 Zusammenfassung der Informationen bezüglich der Emittentin ............................................................12 Risikofaktoren.........................................................................................................................................15 Die Teilschuldverschreibungen betreffende Risikofaktoren...................................................................16 Risikofaktoren in Bezug auf den Commerzbank-Konzern .....................................................................20 Wichtige Information über diesen Prospekt............................................................................................62 Allgemeine Informationen.......................................................................................................................63 Handlungsanweisungen für den Gebrauch der Programm-Anleihebedingungen..................................64 Programm-Anleihebedingungen.............................................................................................................65 Muster – Endgültige Bedingungen .........................................................................................................84 Commerzbank Aktiengesellschaft ..........................................................................................................97 Besteuerung .........................................................................................................................................120 Verkaufsbeschränkungen.....................................................................................................................124 Per Verweis einbezogene Dokumente .................................................................................................128 Unterschriftsseite..................................................................................................................................129 i Seite
Zusammenfassung Der folgende Abschnitt enthält eine Zusammenfassung (die "Zusammenfassung") der wesentlichen mit der COMMERZBANK Aktiengesellschaft ("Commerzbank Aktiengesellschaft" ,"Commerzbank" die "Bank" oder die "Emittentin" und, zusammen mit ihren konsolidierten Tochter- und Beteiligungsgesellschaften der "Commerzbank-Konzern" oder der "Konzern") und den im Rahmen des Programms zu begebenden Teilschuldverschreibungen verbundenen Merkmale und Risiken. Die Zusammenfassung ist als Einleitung zum Prospekt zu verstehen. Jede Entscheidung eines Anlegers zur Anlage in eine ausgegebene Serie von Teilschuldverschreibungen während der Gültigkeitsdauer dieses Prospektes sollte auf der Prüfung des gesamten Prospekts basieren, einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger Nachträge zum Prospekt und den jeweiligen Endgültigen Bedingungen im Sinne des Art. 26 Ziff. 5 der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission vom 29. April 2004 (die "Endgültigen Bedingungen"). Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in diesem Prospekt, etwaiger Nachträge und den jeweiligen Endgültigen Bedingungen enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der klagende Anleger nach der für das betreffende Gericht geltenden einzelstaatlichen Rechtsordnung etwaige Kosten für eine vor Prozessbeginn erforderliche Übersetzung des Prospekts, etwaiger Nachträge und der jeweiligen Endgültigen Bedingungen zu tragen haben. Die Emittentin, die diese Zusammenfassung einschließlich einer Übersetzung vorgelegt und ihre Notifizierung beantragt hat, kann zivilrechtlich haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen dieses Prospekts gelesen wird. Die nachstehende Zusammenfassung ist keine vollständige Darstellung. Sie ist im Zusammenhang mit dem Prospekt sowie mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen zu lesen. Begriffe, die in den Programm-Anleihebedingungen (die "Anleihebedingungen") oder an anderer Stelle im Prospekt definiert oder verwendet werden, haben dieselbe Bedeutung in dieser Zusammenfassung. Zusammenfassung der Risikofaktoren Der Erwerb von unter dem Programm begebenen Teilschuldverschreibungen ist mit bestimmten, im Folgenden zusammengefassten Risiken verbunden. Die konkreten Risiken ergeben sich aus der Natur der im Einzelfall begebenen Teilschuldverschreibungen und sind mitunter erst in den jeweiligen Endgültigen Bedingungen dargestellt. Diese sind immer mit in die Risikobetrachtung einzubeziehen. Anleger sollten daher neben den übrigen Informationen über die Emittentin und die Teilschuldverschreibungen auch die Risiken, die im Abschnitt "Risikofaktoren" in diesem Prospekt und in den Endgültigen Bedingungen im Einzelnen beschrieben sind, für ihre Entscheidung über eine Investition heranziehen. Eine Anlage in die Teilschuldverschreibungen erfordert die genaue Kenntnis der Funktionsweise der jeweiligen Transaktion. Anleger sollten über das erforderliche Wissen und Erfahrung in Finanzgeschäften und anderen geschäftlichen Angelegenheiten verfügen und Erfahrung mit der Anlage in Teilschuldverschreibungen haben und sie sollten die damit verbundenen Risiken kennen. Potentielle Anleger sollten bei der Entscheidung über einen Erwerb von Teilschuldverschreibungen, die mit diesem Prospekt angeboten werden, zunächst ihre finanzielle Situation und ihre Anlageziele einbeziehen und die Eignung solcher Teilschuldverschreibungen angesichts ihrer persönlichen Umstände vor Erwerb stets mit ihren eigenen Finanz-, Rechts- und Steuerberatern erörtern. Sollten sich ein oder mehrere der folgenden Risiken realisieren, könnte dies zu einem erheblichen Kursrückgang der Teilschuldverschreibungen oder im Extremfall zu einen Totalverlust der Zinsen und des von den Anlegern eingesetzten Kapitals führen. Risikofaktoren in Bezug auf die Teilschuldverschreibungen Allgemeine Risiken Der Markt für von deutschen Unternehmen und Banken begebene Anleihen wird von volkswirtschaftlichen Faktoren und dem Marktumfeld in Deutschland sowie unterschiedlich stark vom Marktumfeld, Zinssätzen, Devisenkursen und Inflationsraten in anderen europäischen und sonstigen Industrieländern beeinflusst. 1
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§ 3 (Rückzahlung) 81 Actual/360]
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einen weiteren Vertrag (neu gefasst
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Privat- und Geschäftskunden In die
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fallen Aufwendungen und Erträge, d
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S.p.A. - Stellv. Aufsichtsratsvorsi
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Barbara Priester ..................
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unter Haftung der Dresdner Bank ver
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Parteien die Rahmenbedingungen für
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An einem Bilanzverlust nimmt der So
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die Genussscheine bzw. die Trust Pr
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Kapitalertragsteuer Wenn die Schuld
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und der Schweiz hat sich die Schwei
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(ii) erklärt jeder Plazeur, dass e
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