Nachtrag III - Commerzbank AG
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<strong>Commerzbank</strong> Zwischenbericht zum 30. Juni 2010<br />
Germany, CRE International, Public Finance, Asset Management<br />
and Leasing sowie Ship Finance zusammengefasst.<br />
Dabei liegen CRE Germany, CRE International sowie<br />
Public Finance nahezu vollständig bei der<br />
<strong>Commerzbank</strong>-Tochter Eurohypo <strong>AG</strong>. Der Bereich Asset<br />
Management and Leasing beinhaltet vorrangig die Aktivitäten<br />
unserer Tochtergesellschaft Commerz Real <strong>AG</strong>.<br />
Schließlich führt der Bereich Ship Finance die Schiffsfinanzierungen<br />
der <strong>Commerzbank</strong>-Gruppe in unserer<br />
Tochtergesellschaft Deutsche Schiffsbank <strong>AG</strong> zusammen.<br />
• Das Segment Portfolio Restructuring Unit (PRU) ist verantwortlich<br />
für die Zurückführung von Aktiva, die im<br />
Zusammenhang mit eingestellten Eigenhandels- und<br />
Investmentaktivitäten stehen, welche nicht mehr in die<br />
kundenorientierte Strategie der <strong>Commerzbank</strong> passen.<br />
Die Zielsetzung des Segmentes besteht in der wertmaximierenden<br />
Zurückführung des Portfolios. Die Positionen,<br />
die durch dieses Segment verwaltet werden, beinhalten<br />
nicht-staatlich gesicherte Asset Backed Securities (ABS),<br />
weitere strukturierte Kreditprodukte, Eigenhandelspositionen<br />
in Firmen- und Finanzanleihen sowie exotische<br />
Kreditderivate. Diese Positionen wurden primär aus den<br />
Segmenten Corporates & Markets sowie ehemals Commercial<br />
Real Estate auf die Portfolio Restructuring Unit<br />
übertragen.<br />
• Im Bereich Sonstige und Konsolidierung werden Erträge<br />
und Aufwendungen eingestellt, die nicht in die Verantwortungsbereiche<br />
der operativen Geschäftssegmente fallen.<br />
Unter Sonstige werden Beteiligungen, die nicht den<br />
operativen Segmenten zugeordnet sind, die verbliebenen<br />
internationalen Asset Management-Aktivitäten und das<br />
Group Treasury berichtet. Ferner sind hier die Kosten der<br />
Serviceeinheiten abgebildet, die – mit Ausnahme der<br />
Integrations- und Restrukturierungskosten – vollständig<br />
auf die Segmente verrechnet werden. Unter Konsolidierung<br />
fallen Aufwendungen und Erträge, die von den in<br />
der Segmentberichterstattung dargestellten Ergebnisgrößen<br />
der internen Managementberichterstattung auf<br />
den Konzernabschluss nach IFRS überleiten. Ferner sind<br />
hier die Kosten der Konzernsteuerungseinheiten abgebildet,<br />
die – mit Ausnahme der Integrations- und Restrukturierungskosten<br />
– ebenfalls vollständig auf die Segmente<br />
verrechnet werden.<br />
Der Erfolg jedes einzelnen Segments wird anhand des operativen<br />
Ergebnisses und des Ergebnisses vor Steuern sowie<br />
der Kennziffern Eigenkapitalrendite und Aufwandsquote<br />
gemessen. Das operative Ergebnis ist definiert als die Summe<br />
aus Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisions-<br />
überschuss, Handelsergebnis, Ergebnis aus Finanzanlagen<br />
und Sonstigem Ergebnis abzüglich der Verwaltungsaufwendungen.<br />
Durch den Ausweis von Vorsteuerergebnissen sind<br />
sowohl im Ergebnis als auch im durchschnittlich<br />
gebundenen Eigenkapital die Anteile Dritter enthalten. Alle<br />
Erträge, für die ein Segment verantwortlich ist, sind somit im<br />
Ergebnis vor Steuern berücksichtigt.<br />
Die Eigenkapitalrendite errechnet sich aus dem Verhältnis<br />
des Ergebnisses (operativ und vor Steuern) zum durchschnittlich<br />
gebundenen Eigenkapital. Sie gibt an, wie sich<br />
das im Segment eingesetzte Kapital verzinst. Die Aufwandsquote<br />
im operativen Geschäft spiegelt die Kosteneffizienz<br />
der Segmente wider; sie errechnet sich aus dem Verhältnis<br />
von Verwaltungsaufwand zu Erträgen vor Risikovorsorge.<br />
Erträge und Aufwendungen werden verursachungsgerecht<br />
zu Marktpreisen und im Zinsbereich nach der Marktzinsmethode<br />
bei den Segmenten ausgewiesen. Im Zinsüberschuss<br />
werden die tatsächlichen Refinanzierungsaufwendungen<br />
für die den jeweiligen Segmenten zugeordneten<br />
geschäftsspezifischen Beteiligungen gezeigt. Der im Konzern<br />
erwirtschaftete Anlagenutzen aus dem Eigenkapital<br />
wird im Verhältnis des durchschnittlich gebundenen Eigenkapitals<br />
dem Zinsüberschuss der jeweiligen Segmente zugeordnet.<br />
Der Zinssatz entspricht dem Zinssatz einer risikofreien<br />
Anlage auf dem langfristigen Kapitalmarkt. Die Ermittlung<br />
des durchschnittlich gebundenen Eigenkapitals erfolgt<br />
in 2010 nach Basel II-Systematik auf Basis der ermittelten<br />
durchschnittlichen Risikoaktiva und der Anrechnungsbeträge<br />
für Marktrisikopositionen (Risikoaktivaäquivalente). Auf Konzernebene<br />
wird das Investorenkapital gezeigt, das der<br />
Berechnung der Eigenkapitalrendite dient. Die für die Segmentberichterstattung<br />
unterstellte Kapitalunterlegung der<br />
Risikoaktiva beträgt 7 %.<br />
Die Segmentberichterstattung des <strong>Commerzbank</strong>-Konzerns<br />
zeigt die Vorsteuerergebnisse der Segmente. Um den<br />
betriebswirtschaftlichen Ergebniseffekt aus spezifischen<br />
steuerlich induzierten Transaktionen des Segments Corporates<br />
& Markets in dieser Berichterstattung abzubilden, enthält<br />
der Zinsüberschuss des Segments Corporates & Markets<br />
deshalb ein dem Nachsteuerergebnis dieser Transaktionen<br />
entsprechendes Vorsteueräquivalent. Bei der Überleitung<br />
der Segmentberichterstattung auf die Zahlen der externen<br />
Rechnungslegung wird dieses Vorsteueräquivalent im<br />
Bereich Sonstige und Konsolidierung eliminiert.<br />
Die laufenden Erträge aus Anteilen an assoziierten Unternehmen<br />
in Höhe von 8 Mio Euro (Vorjahr: 3 Mio Euro) betreffen<br />
die Segmente Privatkunden mit 7 Mio Euro (Vorjahr:<br />
5 Mio Euro), Mittelstandsbank (Vorjahr: 2 Mio Euro) und Asset<br />
Based Finance mit 1 Mio Euro (Vorjahr: –6 Mio Euro)