Nachtrag III - Commerzbank AG

60
Commerzbank Zwischenbericht zum 30. Juni 2010
Germany, CRE International, Public Finance, Asset Management
and Leasing sowie Ship Finance zusammengefasst.
Dabei liegen CRE Germany, CRE International sowie
Public Finance nahezu vollständig bei der
Commerzbank-Tochter Eurohypo AG. Der Bereich Asset
Management and Leasing beinhaltet vorrangig die Aktivitäten
unserer Tochtergesellschaft Commerz Real AG.
Schließlich führt der Bereich Ship Finance die Schiffsfinanzierungen
der Commerzbank-Gruppe in unserer
Tochtergesellschaft Deutsche Schiffsbank AG zusammen.
• Das Segment Portfolio Restructuring Unit (PRU) ist verantwortlich
für die Zurückführung von Aktiva, die im
Zusammenhang mit eingestellten Eigenhandels- und
Investmentaktivitäten stehen, welche nicht mehr in die
kundenorientierte Strategie der Commerzbank passen.
Die Zielsetzung des Segmentes besteht in der wertmaximierenden
Zurückführung des Portfolios. Die Positionen,
die durch dieses Segment verwaltet werden, beinhalten
nicht-staatlich gesicherte Asset Backed Securities (ABS),
weitere strukturierte Kreditprodukte, Eigenhandelspositionen
in Firmen- und Finanzanleihen sowie exotische
Kreditderivate. Diese Positionen wurden primär aus den
Segmenten Corporates & Markets sowie ehemals Commercial
Real Estate auf die Portfolio Restructuring Unit
übertragen.
• Im Bereich Sonstige und Konsolidierung werden Erträge
und Aufwendungen eingestellt, die nicht in die Verantwortungsbereiche
der operativen Geschäftssegmente fallen.
Unter Sonstige werden Beteiligungen, die nicht den
operativen Segmenten zugeordnet sind, die verbliebenen
internationalen Asset Management-Aktivitäten und das
Group Treasury berichtet. Ferner sind hier die Kosten der
Serviceeinheiten abgebildet, die – mit Ausnahme der
Integrations- und Restrukturierungskosten – vollständig
auf die Segmente verrechnet werden. Unter Konsolidierung
fallen Aufwendungen und Erträge, die von den in
der Segmentberichterstattung dargestellten Ergebnisgrößen
der internen Managementberichterstattung auf
den Konzernabschluss nach IFRS überleiten. Ferner sind
hier die Kosten der Konzernsteuerungseinheiten abgebildet,
die – mit Ausnahme der Integrations- und Restrukturierungskosten
– ebenfalls vollständig auf die Segmente
verrechnet werden.
Der Erfolg jedes einzelnen Segments wird anhand des operativen
Ergebnisses und des Ergebnisses vor Steuern sowie
der Kennziffern Eigenkapitalrendite und Aufwandsquote
gemessen. Das operative Ergebnis ist definiert als die Summe
aus Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisions-
überschuss, Handelsergebnis, Ergebnis aus Finanzanlagen
und Sonstigem Ergebnis abzüglich der Verwaltungsaufwendungen.
Durch den Ausweis von Vorsteuerergebnissen sind
sowohl im Ergebnis als auch im durchschnittlich
gebundenen Eigenkapital die Anteile Dritter enthalten. Alle
Erträge, für die ein Segment verantwortlich ist, sind somit im
Ergebnis vor Steuern berücksichtigt.
Die Eigenkapitalrendite errechnet sich aus dem Verhältnis
des Ergebnisses (operativ und vor Steuern) zum durchschnittlich
gebundenen Eigenkapital. Sie gibt an, wie sich
das im Segment eingesetzte Kapital verzinst. Die Aufwandsquote
im operativen Geschäft spiegelt die Kosteneffizienz
der Segmente wider; sie errechnet sich aus dem Verhältnis
von Verwaltungsaufwand zu Erträgen vor Risikovorsorge.
Erträge und Aufwendungen werden verursachungsgerecht
zu Marktpreisen und im Zinsbereich nach der Marktzinsmethode
bei den Segmenten ausgewiesen. Im Zinsüberschuss
werden die tatsächlichen Refinanzierungsaufwendungen
für die den jeweiligen Segmenten zugeordneten
geschäftsspezifischen Beteiligungen gezeigt. Der im Konzern
erwirtschaftete Anlagenutzen aus dem Eigenkapital
wird im Verhältnis des durchschnittlich gebundenen Eigenkapitals
dem Zinsüberschuss der jeweiligen Segmente zugeordnet.
Der Zinssatz entspricht dem Zinssatz einer risikofreien
Anlage auf dem langfristigen Kapitalmarkt. Die Ermittlung
des durchschnittlich gebundenen Eigenkapitals erfolgt
in 2010 nach Basel II-Systematik auf Basis der ermittelten
durchschnittlichen Risikoaktiva und der Anrechnungsbeträge
für Marktrisikopositionen (Risikoaktivaäquivalente). Auf Konzernebene
wird das Investorenkapital gezeigt, das der
Berechnung der Eigenkapitalrendite dient. Die für die Segmentberichterstattung
unterstellte Kapitalunterlegung der
Risikoaktiva beträgt 7 %.
Die Segmentberichterstattung des Commerzbank-Konzerns
zeigt die Vorsteuerergebnisse der Segmente. Um den
betriebswirtschaftlichen Ergebniseffekt aus spezifischen
steuerlich induzierten Transaktionen des Segments Corporates
& Markets in dieser Berichterstattung abzubilden, enthält
der Zinsüberschuss des Segments Corporates & Markets
deshalb ein dem Nachsteuerergebnis dieser Transaktionen
entsprechendes Vorsteueräquivalent. Bei der Überleitung
der Segmentberichterstattung auf die Zahlen der externen
Rechnungslegung wird dieses Vorsteueräquivalent im
Bereich Sonstige und Konsolidierung eliminiert.
Die laufenden Erträge aus Anteilen an assoziierten Unternehmen
in Höhe von 8 Mio Euro (Vorjahr: 3 Mio Euro) betreffen
die Segmente Privatkunden mit 7 Mio Euro (Vorjahr:
5 Mio Euro), Mittelstandsbank (Vorjahr: 2 Mio Euro) und Asset
Based Finance mit 1 Mio Euro (Vorjahr: –6 Mio Euro)