Nachtrag III - Commerzbank AG

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Commerzbank Zwischenbericht zum 30. Juni 2010
2.3 Financial Institutions und Non-Bank Financial Institutions-Portfolio
Die folgenden Positionen werden mehrheitlich in den Segmenten Corporates & Markets und
Asset Based Finance (Public Finance) gehalten, weitere Exposures entfallen auf die Segmente
Mittelstandsbank und PRU sowie auf die Treasury und in geringem Umfang auf Mittelund
Osteuropa.
FI/NBFI-Portfolio
nach Regionen
per 30.6.2010
Exposure
at Default
in Mrd €
Financial Institutions Non-Bank Financial Institutions
Expected
Loss
in Mio €
Risikodichte
in bp
Exposure
at Default
in Mrd €
Expected
Loss
in Mio €
Risikodichte
in bp
Deutschland 35 4 1 9 12 14
Westeuropa 37 15 4 23 32 14
Mittel- und Osteuropa 7 35 47 1 2 26
Nordamerika 8 2 3 7 57 81
Sonstige 15 34 23 8 42 50
Gesamt 103 89 9 48 145 31
Der Schwerpunkt der Aktivitäten im Teilportfolio Financial Institutions lag auch im zweiten
Quartal 2010 auf der Begrenzung von Länderrisiken, dem Abbau von Klumpenrisiken
sowie einer hiermit eng verknüpften risikoorientierten Neugeschäftsstrategie. Der Fokus
liegt hierbei auf Produktdiversifizierung, Cross-Selling und Risikomitigierung durch
Sicherheitenhereinnahme.
Ausgehend von einem konsolidierten Exposure von 112 Mrd Euro per 31. März 2010
wurde das Portfolio im zweiten Quartal deutlich um 9 Mrd Euro abgebaut, insbesondere im
Segment ABF wird aber auch weiterhin eine Reduzierung angestrebt.
Im zweiten Quartal setzte sich auch der positive Trend im NBFI-Portfolio mit einem leichten
Rückgang der Risikodichte fort. Der EaD des Portfolios (inklusive ABS- und LBO-
Geschäfte mit NBFI-Bezug und PRU-NBFI-Assets) blieb dabei mit 48 Mrd Euro nahezu unverändert
gegenüber dem Vorquartal.
Die Aktivitäten konzentrieren sich hier auf die Bereiche westeuropäische Versicherungen
und regulierte Funds, für die nach wie vor eine positive Marktsicht besteht. Der Schwerpunkt
der Risikobegrenzungsmaßnahmen liegt unverändert auf der Reduzierung von Klumpenrisiken.