Ag-Bericht 2005
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(32) Termingeschäfte<br />
Mio € Nominalbetrag Marktwert<br />
31.12.<strong>2005</strong> Jahr fünf Jahre fünf Jahre<br />
Fremdwährungsabhängige Termingeschäfte<br />
ANHANG 49<br />
Restlaufzeiten<br />
bis ein ein bis mehr als Summe positiv negativ<br />
OTC Produkte<br />
Devisentermingeschäfte 145 934 9 277 147 155 358 1 676 1 762<br />
Zinswährungsswaps 48 401 99 310 58 514 206 225 1 905 1 892<br />
Devisenoptionen – Käufe 20 465 8 330 1 725 30 520 577 –<br />
Devisenoptionen – Verkäufe 20 204 7 722 1 731 29 657 – 564<br />
Sonstige Devisenkontrakte<br />
Börsengehandelte Produkte<br />
– – – – – –<br />
Devisenfutures – – – – – –<br />
Devisenoptionen – – – – – –<br />
Gesamt 235 004 124 639 62 117 421 760 4 158 4 218<br />
Zinsabhängige Termingeschäfte<br />
OTC Produkte<br />
Forward Rate <strong>Ag</strong>reements 126 271 1 244 – 127 515 39 52<br />
Zinsswaps (gleiche Währung) 1 341 871 1 340 852 1 145 262 3 827 985 61 195 62 488<br />
Zinsoptionen – Käufe 17 543 47 855 34 018 99 416 2 857 –<br />
Zinsoptionen – Verkäufe 18 495 50 965 40 479 109 939 – 3 074<br />
Strukturierte Zinsprodukte<br />
Börsengehandelte Produkte<br />
4 168 9 448 7 586 21 202 649 517<br />
Zinsfutures 49 374 21 004 – 70 378 62 113<br />
Zinsoptionen 7 681 – – 7 681 6 5<br />
Gesamt 1 565 403 1 471 368 1 227 345 4 264 116 64 808 66 249<br />
Sonstige Termingeschäfte<br />
OTC Produkte<br />
Strukturierte Aktien-/Index-Produkte 7 232 14 775 5 059 27 066 1 086 1 743<br />
Aktienoptionen – Käufe 8 931 14 226 818 23 975 3 781 –<br />
Aktienoptionen – Verkäufe 9 432 14 872 553 24 857 – 4 010<br />
Kreditderivate 20 294 119 312 8 271 147 877 1 262 1 359<br />
Edelmetallgeschäfte 2 1 – 3 0 0<br />
Sonstige Geschäfte<br />
Börsengehandelte Produkte<br />
– – – – – –<br />
Aktienfutures 5 063 – – 5 063 80 49<br />
Aktienoptionen 45 370 44 134 3 139 92 643 2 331 2 099<br />
Sonstige Futures – – – – – –<br />
Sonstige Optionen – – – – – –<br />
Gesamt 96 324 207 320 17 840 321 484 8 540 9 260<br />
Summe aller schwebenden Termingeschäfte<br />
OTC Produkte 1 789 243 1 738 189 1 304 163 4 831 595 75 027 77 461<br />
Börsengehandelte Produkte 107 488 65 138 3 139 175 765 2 479 2 266<br />
Gesamt 1 896 731 1 803 327 1 307 302 5 007 360 77 506 79 727<br />
Die Marktwerte derivativer Finanzinstrumente leiten ihren<br />
Wert unter anderem von Zinssätzen und Indizes sowie<br />
Aktien- und Devisenkursen ab. Für unsere ausgewiesenen<br />
Derivate werden mittels unterschiedlicher Mark-to-Market-<br />
Bewertungsmethoden Marktwerte/Fair Values berechnet.<br />
Dabei sind sowohl die Wahl der Bewertungsmethode als<br />
auch die gewählten Einflussparameter vom einzelnen<br />
Produkt abhängig.<br />
Marktwerte für Forwards und Swaps werden mittels<br />
der Barwertmethode unter Berücksichtigung von Abzinsungsfaktoren,<br />
die aus der Zinskurve der entsprechenden<br />
Handelswährung ermittelt wurden, berechnet.
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