Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

1. Teil: Abbildungen
Die genehmigungspflichtigen Dokumente der einzelnen Formen von schweizerischen kollektiven
Kapitalanlagen ergeben sich aus Art. 15 Abs. 1 KAG: Fondsvertrag beim vertraglichen
Anlagefonds (Art. 25 ff. KAG), Statuten und Anlagereglement bei der SICAV (Art. 36 ff. KAG),
Gesellschaftsvertrag bei der Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen (Art. 98 ff.
KAG) sowie Statuten und Anlagereglement bei der SICAF (Art. 110 ff. KAG).
Für jeden vertraglichen Anlagefonds und jede SICAV ist ein Prospekt zu veröffentlichen
(Art. 75 Abs. 1 KAG). Der Prospekt muss den interessierten Personen auf Verlangen vor Vertragsabschluss
bzw. vor der Zeichnung kostenlos zur Verfügung gestellt – also nicht zwingend
angeboten – werden (Art. 75 Abs. 3 KAG). Eine Ausnahme bilden die übrigen Fonds
für alternative Anlagen, deren Prospekt den interessierten Personen vor Vertragsabschluss
bzw. vor der Zeichnung zwingend kostenlos angeboten werden muss (Art. 71 Abs. 4 KAG).
Der Prospekt und jede Änderung muss der FINMA spätestens bei der Veröffentlichung eingereicht
werden (Art. 77 Abs. 2 KAG, Art. 106 Abs. 2 KKV). Es besteht jedoch keine Pflicht,
den Prospekt und dessen Änderungen in den Publikationsorganen zu publizieren. Mindestens
einmal jährlich und bei wesentlichen Änderungen muss der Prospekt angepasst werden
(Art. 106 Abs. 3 KKV). Auf den Prospekt muss in jeder Werbung hingewiesen werden
zusammen mit der Angabe, wo er bezogen werden kann (Art. 77 Abs. 1 KAG). Der Prospekt
gehört nicht zu den genehmigungspflichtigen Dokumenten gemäss Art. 15 Abs. 1 KAG.
Für Effektenfonds, Immobilienfonds und übrige Fonds für traditionelle Anlagen, nicht jedoch
für übrige Fonds für alternative Anlagen, muss ein vereinfachter Prospekt veröffentlicht werden,
der eine Zusammenfassung der wesentlichen Angaben des Prospekts enthält (Art. 76
Abs. 1 und 2 KAG). Dies betrifft sowohl vertragliche Anlagefonds als auch SICAV. Der Inhalt
des vereinfachten Prospekts ergibt sich aus Anhang 2 zur KKV (Art. 107 Abs. 1 KKV). Kollektive
Kapitalanlagen mit mehreren Teilvermögen dürfen für jedes Teilvermögen einen separaten
vereinfachten Prospekt veröffentlichen (Art. 80 Abs. 2 KKV-FINMA). Im Gegensatz zum
Prospekt muss der vereinfachte Prospekt den interessierten Personen zwingend kostenlos
angeboten werden (Art. 76 Abs. 4 KAG). Eine Veröffentlichung in den Publikationsorganen
ist hingegen nicht erforderlich. Der vereinfachte Prospekt und jede Änderung muss der
FINMA spätestens bei der Veröffentlichung eingereicht werden (Art. 77 Abs. 2 KAG, Art. 107
Abs. 2 KKV). Mindestens einmal jährlich und bei wesentlichen Änderungen ist der vereinfachte
Prospekt anzupassen (Art. 107 Abs. 3 KKV). Auf den vereinfachten Prospekt muss
in jeder Werbung hingewiesen werden zusammen mit der Angabe, wo er bezogen werden
kann (Art. 77 Abs. 1 KAG). Wie der Prospekt gehört jedoch auch der vereinfachte Prospekt
nicht zu den genehmigungspflichtigen Dokumenten gemäss Art. 15 Abs. 1 KAG.
In Bezug auf die Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen hält Art. 102 Abs. 3 KAG
fest, dass namentlich die im Gesellschaftsvertrag enthaltenen Angaben zu den Anlagerichtlinien
im Prospekt zu konkretisieren sind. Diese Bestimmung impliziert somit eine Prospektpflicht
für die Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen. Die Vorschriften von
Art. 75 Abs. 3 und Art. 77 KAG sowie Art. 106 Abs. 2 und 3 KKV sind sinngemäss auf den
Prospekt der Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen anwendbar. Demgemäss
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