Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

Steuern und Abgaben (z.B. taxe d’abonnement); 25
bzw. alternativ:
Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR von kollektiven Kapitalanlagen
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Pauschale Vergütung an die Fondsleitung / SICAV / SICAF bzw. Verwaltungsgesellschaft 27
Grundsätzlich entspricht der Betriebsaufwand der Aufwandseite der Erfolgsrechnung einer
zuzüglich allfällige, zusätzlich belastete Kommissionen, Vergütungen, Kosten, Gebühren 28
kollektiven und Abgaben. Kapitalanlage ohne negative Anlageerträge (wie z. B. Passivzinsen) und Abgrenzungsposten
(wie z. B. Auszahlung laufender Erträge). Zum Betriebsaufwand gehörende
Grundsätzlich entspricht der Betriebsaufwand der Aufwandseite der Erfolgsrechnung einer 28
Kommissionen
kollektiven Kapitalanlage
und Kosten dürfen
ohne negative
nicht mit
Anlageerträge
Anlageerträgen
(wie
verrechnet
z.B. Passivzinsen)
werden.
und
Abgrenzungsposten (wie z.B. Auszahlung laufender Erträge). Zum Betriebsaufwand
Nicht zum Betriebsaufwand gehören die Nebenkosten, die der kollektiven Kapitalanlage 29
gehörende Kommissionen und Kosten dürfen nicht mit Anlageerträgen verrechnet werden.
beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Diese bilden Teil der Gestehungskosten der
Anlagen Nicht zum und Betriebsaufwand fliessen beim Verkauf gehören in die realisierten Nebenkosten, Kapitalgewinne die der kollektiven /-verluste.
Kapitalanlage 29
beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Diese bilden Teil der Gestehungskosten
der Anlagen und fliessen beim Verkauf in die realisierten Kapitalgewinne/-verluste.
4. Durchschnittliches Nettovermögen
4. Durchschnittliches Nettovermögen
Als durchschnittliches Nettovermögen gilt der arithmetische Durchschnitt des Nettovermögens
Als von durchschnittliches jedem Bewertungstag. Nettovermögen Es berechnet gilt sich der gemäss arithmetische folgender Formel: Durchschnitt des 30
30
Nettovermögens von jedem Bewertungstag. Es berechnet sich gemäss folgender Formel:
Nettovermögen von n Bewertungstagen
Ø Nettovermögen in RE* =
n
* RE = Einheiten in der Rechnungswährung der kollektiven Kapitalanlage
31 31
B
Sonderfälle
B. Sonderfälle
5. Kollektive Kapitalanlagen mit performanceabhängiger Vergütung an den
Vermögensverwalter
5. Kollektive Kapitalanlagen mit performanceabhängiger
Vergütung an den Vermögensverwalter
Gelangt eine performanceabhängige Vergütung an den Vermögensverwalter zur 32
Anwendung, ist diese in die TER einzubeziehen und gesondert als prozentualer Anteil des
Gelangt durchschnittlichen eine performanceabhängige Nettovermögens auszuweisen. Vergütung an den Vermögensverwalter zur Anwendung,
ist diese in die TER einzubeziehen und gesondert als prozentualer Anteil des durch-
32
schnittlichen 6. Zusammengesetzte Nettovermögens (synthetische) auszuweisen. TER beim Erwerb von Anteilen anderer
kollektiver Kapitalanlagen (Zielfonds)
6. Zusammengesetzte (synthetische) TER beim Erwerb
Investiert eine kollektive Kapitalanlage als Dachfonds mindestens 10 % ihres 33
Nettovermögens
von Anteilen
in andere
anderer
kollektive Kapitalanlagen
kollektiver
(Zielfonds),
Kapitalanlagen
welche eine
(Zielfonds)
TER im Sinne
dieser Richtlinien veröffentlichen, so ist per Stichtag des Jahres- oder
Investiert Halbjahresabschlusses eine kollektive eine Kapitalanlage zusammengesetzte als Dachfonds (synthetische) mindestens TER des 10% Dachfonds ihres Nettovermögens
in andere kollektive Kapitalanlagen (Zielfonds), welche eine TER im Sinne dieser
zu 33
berechnen. Diese entspricht der Summe
Richtlinien der veröffentlichen, anteilmässigen so TER ist der per einzelnen Stichtag des Zielfonds, Jahres- gewichtet oder Halbjahresabschlusses nach deren Anteil am eine 34
zusammengesetzte Nettovermögen (synthetische) des Dachfonds TER per des Stichtag, Dachfonds zu berechnen. Diese entspricht der
Summe der effektiv bezahlten Ausgabe- und Rücknahmekommissionen der Zielfonds und 35
• der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Nettovermögen
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der TER des des Dachfonds per abzüglich Stichtag, der in der Berichtsperiode vereinnahmten 36
• der effektiv bezahlten Ausgabe- und Rücknahmekommissionen der Zielfonds und 35
• der TER des Dachfonds abzüglich der in der Berichtsperiode vereinnahmten Rückvergütungen
36
von Zielfonds.
SFA RL TER+PTR_d_080516 3/8
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