Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

eine generelle Aussage über die Besonderheiten des entsprechenden Fondstyps; 75
Verhaltensregeln für Vermögensverwalter von kollektiven Kapitalanlagen
Der Asset Manager hält die delegierten Aufgaben in schriftlichen Verträgen fest. In diesen
sind namentlich die Schnittstellen, Verantwortlichkeiten, Zuständigkeiten, die Kontrolle der
Einhaltung der Instruktionen und Haftungsfragen angemessen zu regeln. Er lässt sich bei
einer Delegation die Einsichts-, Weisungs- und Kontrollrechte im erforderlichen Rahmen
vertraglich einräumen. Der Asset Manager stellt dabei sicher, dass seiner Prüfgesellschaft
ein Einsichts- und Kontrollrecht zusteht oder er lässt sich die Einhaltung der Verhaltensregeln
durch eine Prüfgesellschaft bestätigen, welche von der FINMA bzw. einer mit der
FINMA gleichwertigen Aufsicht anerkannt ist.
Die Einhaltung der vorliegenden Verhaltensregeln muss bei einer Delegation gewährleistet
bleiben. Der Asset Manager stellt vertraglich sicher, dass die Beauftragten entweder in
ihrem Tätigkeitsgebiet entsprechenden Regeln unterstehen oder sich dazu verpflichten, die
Bestimmungen dieser Verhaltensregeln bei der Wahrnehmung der übertragenen Funktionen
sinngemäss einzuhalten.
Der Asset Manager trifft die notwendigen Massnahmen für eine korrekte Auswahl und
In struktion der Beauftragten. Diese müssen insbesondere die anwendbaren Gesetze, Vorschriften
und Reglemente kennen.
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Der Asset Manager überwacht und kontrolliert die Erfüllung der delegierten Aufgaben.
Durch die Delegation dürfen der kollektiven Kapitalanlage keine Kosten belastet werden,
welche nicht im schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag geregelt sind. Insbesondere
dürfen keine Leistungen weiterbelastet werden, die bereits mit dem vereinbarten Honorar
für die Vermögensverwaltung abgegolten wurden.
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C. Informationspflichten
Der Asset Manager beachtet die in Art. 20 Abs. 1 Bst. c KAG und Art. 34 KKV aufgeführten
Informationspflichten gegenüber seinem Auftraggeber.
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Art. 34 KKV Informationspflicht
1
Die Bewilligungsträger weisen die Anlegerinnen und Anleger insbesondere auf die mit einer bestimmten Anlageart verbundenen
Risiken hin.
2
Sie legen sämtliche Kosten offen, die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen und bei der Verwaltung der kollektiven
Kapitalanlage anfallen. Zudem legen sie die Verwendung der Verwaltungskommission sowie die Erhebung einer allfälligen
erfolgsabhängigen Kommission (Performance Fee) offen.
3
Sie gewährleisten bei der Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten die Transparenz, welche den Anlegerinnen
und Anlegern den Nachvollzug von deren Ausübung ermöglicht.
Kommunikation mit Anlegern
Die Fondsleitung und die SICAV erläutern in den Verkaufsunterlagen für die von ihr 73
Berichterstattungs- verwalteten Fonds deren und Anlagecharakter Informationspflichten und Anlageeignung des Asset in kundengerechter
Managers
(leserfreundlicher) Form und Sprache. Insbesondere weisen sie auf die mit einer
Der bestimmten Asset Manager Anlageart hält verbundenen sich an die Risiken vom hin. Auftraggeber festgelegten Berichterstattungspflichten.
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Die Fondsleitung und die SICAV können jedoch davon ausgehen, dass jeder Anleger mit 74
den Grundrisiken einer Geldmarkt-, Obligationen-, Aktien- und Fremdwährungsanlage
vertraut ist. Die Informationspflicht bezieht sich deshalb auf die über diese allgemeinen
Risiken hinausgehenden Risikofaktoren wie
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