Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

5. Teil: Selbstregulierungsvorschriften der Swiss Funds Association (SFA)
I. Zielsetzungen
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Die nachstehenden Verhaltensregeln sind im Bestreben erlassen worden, gestützt auf das
FINMA-RS 09 / 1 Eckwerte zur Vermögensverwaltung als von der Aufsichtsbehörde anerkannter
Mindeststandard im Sinne von Art. 20 Abs. 2 KAG zu dienen.
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II.
III.
Geltungsbereich, Verbindlichkeit
Insbesondere bleiben die Aufsichtsregeln der FINMA zum Marktverhalten im
Effektenhandel gemäss FINMA-RS 08/38 Marktverhaltensregeln vorbehalten.
Die Verhaltensregeln gelten für Vermögensverwalter (offener und geschlossener) kollektiver
Kapitalanlagen Die Verhaltensregeln mit Sitz in sind der Standesregeln. Schweiz, die eine Sie Bewilligung stützen sich der FINMA ausschliesslich als Vermögensverwalter
einschlägigen kollektiver gesetzlichen Kapitalanlagen Vorschriften im Sinne von und Art. das 13 Abs. FINMA-RS 2 Bst. f bzw. 09/1Art. Eckwerte 13 Abs. 4 KAG zur
auf die 12
erhalten
Vermögensverwaltung.
haben (nachstehend
Die jeweiligen
«Asset Manager»).
privatrechtlichen Vereinbarungen zwischen den
involvierten Parteien (Fondsleitung, SICAV, Depotbank, Vertreter) werden nicht berührt.
Allfällige strengere, für den Asset Manager in Bezug auf die jeweilige kollektive Kapitalanlage
Die Verhaltensregeln verpflichten Fondsleitung, SICAV und Vertreter ausländischer Fonds, 13
eine
geltenden
ihrer Struktur
gesetzlichen,
und Geschäftstätigkeit
regulatorischen,
entsprechende
selbstregulatorischen
zweckmässige
und /
und
oder
angemessene
vertraglichen
Bestimmungen Betriebsorganisation, bleiben insbesondere vorbehalten. Insbesondere in den Bereichen bleiben die Risk Aufsichtsregeln Management, der internes FINMA
zum Kontrollsystem Marktverhalten und Compliance im Effektenhandel zugewährleisten. gemäss FINMA-RS 08 / 38 Marktverhaltensregeln
vorbehalten.
Fondsleitung, SICAV und Vertreter ausländischer Fonds sind verpflichtet, über die von 14
Die ihnen Verhaltensregeln angebotenen Fonds sind Standesregeln. offen und umfassend Sie betreffen zu informieren. nur das Sie Innenverhältnis vertreiben ihrezwischen
Fonds
ausschliesslich über Vertriebsträger, die Gewähr für seriöse Vertriebsmodalitäten und
dem Informationsvermittlung Asset Manager und bieten. dessen Auftraggeber («Bewilligungsträger» im Sinne von Art. 13
Abs. 2 Bst. a–d KAG) und berühren das privatrechtliche Verhältnis zwischen dem Asset
Manager Die Einhaltung und dessen der vorliegenden Kunden nicht. Verhaltensregeln muss bei einer Delegation von Anlageentscheiden
sowie von weiteren Teilaufgaben durch die Fondsleitung und die SICAV
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gemäss Art. 31und 51 KAG sowie Art. 65 KKV gewährleistet bleiben. Demzufolge gelten
die nachfolgenden unter Abschnitt III aufgeführten Verhaltensregeln nicht nur für die
Fondsleitungen und SICAV, sondern auch für deren Beauftragte.
III
Verhaltensregeln für Vermögensverwalter
von kollektiven Kapitalanlagen
Verhaltensregeln für Fondsleitungen und SICAV
Der DieAsset Fondsleitung Manager und wahrt die SICAV die in Art. wahren 20 KAG die inArt. aufgeführten 20KAG Grundsätze.
aufgeführten Grundsätze. 16
Art. 20 KAG Grundsätze
1
Die Bewilligungsträger und ihre Beauftragten wahren insbesondere die folgenden Pflichten:
a. Treuepflicht: Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anlegerinnen und Anleger;
b. Sorgfaltspflicht: Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich
sind;
c. Informationspflicht: Sie gewährleisten eine transparente Rechenschaftsablage und informieren angemessen über die von
ihnen verwalteten kollektiven Kapitalanlagen.
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Die Aufsichtsbehörde kann Verhaltensregeln von Branchenorganisationen als Mindeststandard festlegen.
A
Treuepflichten
Die Fondsleitung und die SICAV beachten die in Art. 20 Abs. 1Bst. aKAG und Art. 31 KKV
aufgeführten Treuepflichten.
310
Art. 31 KKV Treuepflicht
1
Die Bewilligungsträger und ihre Beauftragten dürfen von kollektiven Kapitalanlagen Anlagen auf eigene Rechnung nur zum
Marktpreis erwerben und ihnen Anlagen aus eigenen Beständen nur zum Marktpreis veräussern.
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