Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

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5. Teil: Selbstregulierungsvorschriften der Swiss Funds Association (SFA)
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Für die Erhebung einer Verwaltungskommission bei Anlagen in Zielfonds nach Absatz 4gilt Artikel 73 Absatz 4sinngemäss.
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Die Aufsichtsbehörde regelt die Einzelheiten. Sie kann die Absätze 4und 5auch für weitere Produkte anwendbar erklären.
Die Fondsleitung und die SICAV befolgen die Grundsätze von Art. 21 KAG zur Vermögensanlage.
Die Fondsleitung und die SICAV befolgen die Grundsätze von Art. 21 KAG zur
Vermögensanlage.
Vermögensanlage
Art. 5 Für
21
die
KAG
Erhebung
Vermögensanlage
einer Verwaltungskommission bei Anlagen in Zielfonds nach Absatz 4gilt Artikel 73 Absatz 4sinngemäss.
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Die
Die
Aufsichtsbehörde
Bewilligungsträger
regelt
und
die
ihre
Einzelheiten.
Beauftragten
Sie
befolgen
kann die
eine
Absätze
Anlagepolitik,
4und 5auch
die
für
dauernd
weitere
mit
Produkte
dem in
anwendbar
den entsprechenden
erklären.
Dokumenten festgelegten Anlagecharakter der kollektiven Kapitalanlage übereinstimmt.
2
Die Sie dürfen Fondsleitung imZusammenhang undmitdie dem Erwerb SICAV und der befolgen Veräusserung dievon Grundsätze Sachen Rechten von fürArt. sich wie 21für KAG Dritte nurzur
die
Vergütungen entgegennehmen, die in den entsprechenden Dokumenten vorgesehen sind. Retrozessionen und andere
Vermögensvorteile Vermögensanlage. sind der kollektiven Kapitalanlage gutzuschreiben.
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Sie dürfen Anlagen auf eigene Rechnung nur zum Marktpreis übernehmen und Anlagen aus eigenen Beständen nur zum
Marktpreis abtreten.
Vermögensanlage
Die Die Art. Fondsleitung 21 KAG Vermögensanlage und unddie dieSICAV befolgen bei bei der der Vermögensanlage für für die die von von ihnen ihnen verwalteten
1
verwalteten Fonds eine Anlagepolitik, die dauernd mit dem in den Die Bewilligungsträger und ihre Beauftragten befolgen eine Anlagepolitik, die dauernd mit dem in entsprechenden
Dokumenten Fonds festgelegten eine Anlagecharakter Anlagepolitik, der kollektiven die dauernd Kapitalanlage mit dem übereinstimmt. in den entsprechenden Dokumen-
festgelegten Anlagecharakter übereinstimmt.
ten 2
Sie dürfen imZusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Sachen und Rechten für sich wie für Dritte nur die
Vergütungen
festgelegten
entgegennehmen,
Anlagecharakter
die in den entsprechenden
übereinstimmt.
Dokumenten vorgesehen sind. Retrozessionen und andere
Dies Vermögensvorteile schliesst sind nicht deraus, kollektiven dass Kapitalanlage die Fondsleitung gutzuschreiben. und die SICAV die für einen Fonds befolgte
Dies Anlagepolitik 3
Sieschliesst dürfen Anlagen nicht auf eigene
(im Rahmen aus, Rechnung dass des die nur Fondsleitung zum Marktpreis übernehmen
bestehendenund Fondsvertrages die SICAV und Anlagen die aus
bzw. für eigenen einen Beständen
Anlagereglements)
Fonds befolgte nur zum
Marktpreis abtreten.
Anlagepolitik jederzeit neu(im ausrichten Rahmen des können. bestehenden Wenn sich Fondsvertrages dadurch derbzw. Anlagecharakter Anlagereglements) des Fonds jederzeit
nachhaltig Dieneu Fondsleitung ausrichten verändert, und können. sind die SICAV Wenn sie gehalten, sich befolgen dadurch denbei Prospekt derAnlagecharakter Vermögensanlage und den vereinfachten des für Fonds die von nachhaltig Prospekt ihnen
umgehend zu aktualisieren.
verändert, verwalteten sind Fonds sie gehalten, eine Anlagepolitik, den Prospekt dieund dauernd den vereinfachten mit dem inProspekt den entsprechenden
umgehend zu
Dokumenten festgelegten Anlagecharakter übereinstimmt.
aktualisieren.
Die Fondsleitung und die SICAV verwalten die von ihnen aufgelegten Fonds nach dem
Prinzip Dies schliesst der Gleichbehandlung. nicht aus, dass die Fondsleitung Sie verzichten und die darauf, SICAVbestimmte die für einen Fonds Fondsund/oder
befolgte
Die Anlegergruppen Fondsleitung und zulasten die SICAV anderer verwalten bevorzugt die zu von behandeln. ihnen aufgelegten Davon ausgenommen Fonds nach dem ist Prinzip
unterschiedliche jederzeit Gleichbehandlung. neu ausrichten Behandlung können. Sie verzichten der einzelnen Wenndarauf, sichFondsgruppen dadurch bestimmte derFonds Anlagecharakter (Publikumsfonds, und / oder Anlegergrup-
des Fonds Fonds für
Anlagepolitik (im Rahmen des bestehenden Fondsvertrages bzw. Anlagereglements) die
pen qualifizierte nachhaltig zulasten verändert, Anleger, anderer bevorzugt Einanlegerfonds), sind siezu gehalten, behandeln. Teilvermögen denDavon Prospekt ausgenommen und/oder den Anteilsklassen vereinfachten ist die unterschiedliche
einesProspekt
Fonds.
Behandlung
umgehend zu
Wahrung und der
aktualisieren.
Förderung einzelnen der Fondsgruppen Marktintegrität (Publikumsfonds, Fonds für qualifizierte Anleger,
Einanlegerfonds), Die FondsleitungTeilvermögen und die SICAV und verwalten / oder Anteilsklassen die von ihnen eines aufgelegten Fonds. Fonds nach dem
Prinzip Die Fondsleitung der Gleichbehandlung. und die SICAV unterlassen Sie verzichten jegliche darauf, Handlungen, bestimmte die eine Fonds transparente und/oder
Anlegergruppen und marktkonforme zulasten Preisbildung anderer anden bevorzugt Anlagemärkten zu behandeln. beeinträchtigen Davon ausgenommen könnten. ist die
Wahrung unterschiedliche und Behandlung Förderung der der einzelnen Marktintegrität
Fondsgruppen (Publikumsfonds, Fonds für
qualifizierte Die Fondsleitung Anleger, undEinanlegerfonds), die SICAV lassen Teilvermögen keine Anlagegeschäfte und/oder Anteilsklassen und sonstigeines Tätigkeiten Fonds.
Die ausführen, Fondsleitung die eine und Manipulation die SICAV von unterlassen Kursen bewirken. jegliche Handlungen, die eine transparente
und Wahrung marktkonforme und Förderung Preisbildung der Marktintegrität an den Anlagemärkten beeinträchtigen könnten.
Bei der Ausführung von Effektenhandelsgeschäften und sonstigen Transaktionen beachten
die Die Fondsleitung unddie dieSICAV SICAVdie unterlassen Bestimmungen keine jegliche Anlagegeschäfte von Handlungen, Art. 22 KAG. und diesonstige eine transparente Tätigkeiten
ausführen,
und marktkonforme
Ausführungdie von eine Effektenhandelsgeschäften Manipulation
Preisbildung anden
von Kursen
Anlagemärkten
und bewirken.
beeinträchtigen könnten.
sonstigen Transaktionen
Bei Die
Art.
der Fondsleitung
22 KAG
Ausführung und
Effektenhandelsgeschäfte
von die Effektenhandelsgeschäften SICAV lassen keine Anlagegeschäfte und sonstigen und Transaktionen sonstige Tätigkeiten beachten
ausführen, die eine Manipulation von Kursen bewirken.
die 1 Gegenparteien
Fondsleitung
für Effektenhandelsgeschäfte
und die SICAV die
und
Bestimmungen
sonstige Transaktionen
von
sind
Art.
sorgfältig
22 KAG.
auszuwählen. Sie müssen Gewähr
die Fondsleitung und die SICAV die Bestimmungen von Art. 22 KAG.
für die bestmögliche Erfüllung der Transaktionen in preismässiger, zeitlicher und quantitativer Hinsicht bieten.
Bei 2 Die Auswahl der Ausführung der Gegenparteien von Effektenhandelsgeschäften ist inregelmässigen Abständen zu überprüfen. und sonstigen Transaktionen beachten
3
Vereinbarungen, welche die Entscheidungsfreiheit der Bewilligungsträger oder ihrer Beauftragten einschränken, sind unzulässig.
Ausführung von Effektenhandelsgeschäften und sonstigen
Transaktionen
Ausführung Die Fondsleitung von Effektenhandelsgeschäften und die SICAV wickeln Transaktionen und sonstigen Transaktionen den Effekten-, Devisen- und
sonstigen Märkten zu marktkonformen Konditionen ab.
Art. 22 KAG Effektenhandelsgeschäfte
1
Gegenparteien für Effektenhandelsgeschäfte und sonstige Transaktionen sind sorgfältig auszuwählen. Sie müssen Gewähr
Die für dieFondsleitung bestmögliche Erfüllung und der dieTransaktionen SICAV stellen in preismässiger, sicher, dass zeitlicher Gebührenteilungsvereinbarungen und quantitativer Hinsicht bieten. und
geldwerte 2 Die Auswahl Leistungen der Gegenparteien inForm ist inregelmässigen von sogenannten Abständen zu “soft überprüfen. commissions“ bzw. damit abgegoltene
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Vereinbarungen, welche die Entscheidungsfreiheit der Bewilligungsträger oder ihrer Beauftragten einschränken, sind unzulässig.
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sonstigen Märkten zu marktkonformen Konditionen ab.