Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

Insbesondere bleiben die Aufsichtsregeln der FINMA zum Marktverhalten im
Verhaltensregeln für die schweizerische Fondswirtschaft
Effektenhandel gemäss FINMA-RS 08/38 Marktverhaltensregeln vorbehalten.
Die Die Verhaltensregelnverpflichten sind Standesregeln. Fondsleitung, SieSICAV stützen und sich Vertreter ausschliesslich ausländischer aufFonds,
die
einschlägigen gesetzlichen Vorschriften und das FINMA-RS 09/1 Eckwerte zur
eine Vermögensverwaltung. ihrer Struktur und Geschäftstätigkeit Die jeweiligen privatrechtlichen entsprechende zweckmässige Vereinbarungen und zwischen angemessene den
Betriebsorganisation, involvierten Parteien (Fondsleitung, insbesondere SICAV, in den Bereichen Depotbank, Risk Vertreter) Management, werden nicht internes berührt. Kontrollsystem
und Compliance zu gewährleisten.
Die Verhaltensregeln verpflichten Fondsleitung, SICAV und Vertreter ausländischer Fonds,
Fondsleitung, eine ihrer Struktur SICAV und und Geschäftstätigkeit Vertreter ausländischer entsprechende Fonds sind zweckmässige verpflichtet, und über angemessene
die von ihnen
angebotenen
Betriebsorganisation,
Fonds offen
insbesondere
und umfassend
in den
zu informieren.
Bereichen Risk
Sie vertreiben
Management,
ihre Fonds
internes
ausschliesslich
über Vertriebsträger, die Gewähr für seriöse Vertriebsmodalitäten und Informa-
Kontrollsystem und Compliance zugewährleisten.
tionsvermittlung Fondsleitung, SICAV bieten. und Vertreter ausländischer Fonds sind verpflichtet, über die von
ihnen angebotenen Fonds offen und umfassend zu informieren. Sie vertreiben ihre Fonds
Die ausschliesslich Einhaltung der über vorliegenden Vertriebsträger, Verhaltensregeln die Gewährmuss für seriöse bei einer Vertriebsmodalitäten Delegation von Anlageentscheiden
Informationsvermittlung sowie von weiteren bieten. Teilaufgaben durch die Fondsleitung und die SICAV ge-
und
mäss Art. 31 und 51 KAG sowie Art. 65 KKV gewährleistet bleiben. Demzufolge gelten die
Die Einhaltung der vorliegenden muss bei einer Delegation von Anlageentscheiden
sowie unter von Abschnitt weiteren III aufgeführten TeilaufgabenVerhaltensregeln durch die Fondsleitung nicht nur und für dieFondslei-
SICAV
nachfolgenden
tungen gemäss und Art. SICAV, 31undsondern 51 KAGauch sowie für Art. deren 65 Beauftragte.
KKV gewährleistet bleiben. Demzufolge gelten
die nachfolgenden unter Abschnitt III aufgeführten Verhaltensregeln nicht nur für die
Fondsleitungen und SICAV, sondern auch für deren Beauftragte.
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III.
III
Verhaltensregeln für Fondsleitungen und SICAV
Verhaltensregeln für Fondsleitungen und SICAV
Die Die Fondsleitung und die SICAV wahren die inArt. 20KAG aufgeführten Grundsätze. 16
Art. 20 KAG Grundsätze
1
Die Bewilligungsträger und ihre Beauftragten wahren insbesondere die folgenden Pflichten:
a. Treuepflicht: Sie handeln unabhängig und wahren ausschliesslich die Interessen der Anlegerinnen und Anleger;
b. Sorgfaltspflicht: Sie treffen die organisatorischen Massnahmen, die für eine einwandfreie Geschäftsführung erforderlich
sind;
c. Informationspflicht: Sie gewährleisten eine transparente Rechenschaftsablage und informieren angemessen über die von
ihnen verwalteten kollektiven Kapitalanlagen.
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Die Aufsichtsbehörde kann Verhaltensregeln von Branchenorganisationen als Mindeststandard festlegen.
A Treuepflichten
A. Treuepflichten
Die Fondsleitung und die SICAV beachten die in Art. 20 Abs. 1Bst. aKAG und Art. 31 KKV 17
aufgeführten Treuepflichten.
Die Fondsleitung und die SICAV beachten die in Art. 20 Abs. 1 Bst. a KAG und Art. 31 KKV 17
aufgeführten Treuepflichten.
Art. 31 KKV Treuepflicht
1
Die Bewilligungsträger und ihre Beauftragten dürfen von kollektiven Kapitalanlagen Anlagen auf eigene Rechnung nur zum
Marktpreis erwerben und ihnen Anlagen aus eigenen Beständen nur zum Marktpreis veräussern.
2
Art. Sie31 haben KKV für Treuepflicht anDritte delegierte Leistungen auf die ihnen gemäss Fondsreglement, Gesellschaftsvertrag, Anlagereglement
oder 1 DieVermögensverwaltungsvertrag Bewilligungsträger und ihre Beauftragten zustehendedürfen Entschädigung von kollektiven zuverzichten, Kapitalanlagen sofern Anlagen diese nicht aufzur eigene Bezahlung Rechnung der Leistung nur zum
des Marktpreis Dritten erwerben verwendetund wird. ihnen Anlagen aus eigenen Beständen nur zum Marktpreis veräussern.
32 Sie Werden haben Anlagen für anDritte einerdelegierte kollektiven Leistungen Kapitalanlage auf dieauf ihnen einegemäss andereFondsreglement, Anlage des gleichen Gesellschaftsvertrag, oder eines ihmAnlagereglement
nahestehenden
Bewilligungsträgers oder Vermögensverwaltungsvertrag übertragen, sodürfen zustehende keine Kosten Entschädigung belastet werden. zuverzichten, sofern diese nicht zur Bezahlung der Leistung
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des DieBewilligungsträger Dritten verwendet wird. dürfen keine Ausgabe- oder Rücknahmekommission erheben, wenn sie Zielfonds erwerben, die:
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Werden a. sieunmittelbar Anlagen eineroder kollektiven mittelbar Kapitalanlage selbst verwalten; auf eine oder andere Anlage des gleichen oder eines ihm nahe stehenden
Bewilligungsträgers b. von einer Gesellschaft übertragen, so verwaltet dürfen keine werden, Kosten mit der belastet sie verbunden werden. sind durch:
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DieBewilligungsträger 1. eine gemeinsame dürfen keine Verwaltung, Ausgabe- oder Rücknahmekommission erheben, wenn sie Zielfonds erwerben, die:
a. sie2. unmittelbar Beherrrschung, oder mittelbar oder selbst verwalten; oder
b. von3. einer eine Gesellschaft wesentlicheverwaltet direkte oder werden, indirekte mit der Beteiligung. sie verbunden sind durch:
1. eine gemeinsame Verwaltung,
2. Beherrrschung, oder
3. eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung.
5
Für die Erhebung einer Verwaltungskommission bei Anlagen in Zielfonds nach Absatz 4gilt Artikel 73 Absatz 4sinngemäss.
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Die Aufsichtsbehörde regelt die Einzelheiten. Sie kann die Absätze 4und 5auch für weitere Produkte anwendbar erklären.
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