Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

Art. 79–83 KAG
Art. 109–111 KKV
2
Die FINMA kann in ausserordentlichen Fällen im Interesse der Gesamtheit der Anlegerinnen
und Anleger einen befristeten Aufschub für die Rückzahlung der Anteile gewähren.
Art. 110 KKV
Aufschub der Rückzahlung
(Art. 81 KAG)
1
Das Fondsreglement kann vorsehen, dass die Rückzahlung vorübergehend und ausnahmsweise aufgeschoben
wird, wenn:
a. ein Markt, welcher Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Fondsvermögens
bildet, geschlossen ist oder der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist;
b. ein politischer, wirtschaftlicher, militärischer, monetärer oder anderer Notfall vorliegt;
c. wegen Beschränkungen des Devisenverkehrs oder Beschränkungen sonstiger Übertragungen
von Vermögenswerten Geschäfte für die kollektive Kapitalanlage undurchführbar werden;
d. zahlreiche Anteile gekündigt werden und dadurch die Interessen der übrigen Anlegerinnen und
Anleger wesentlich beeinträchtigt werden können.
2
Der Entscheid über den Aufschub ist der Prüfgesellschaft und der FINMA unverzüglich mitzuteilen.
Er ist auch den Anlegerinnen und Anlegern in angemessener Weise mitzuteilen.
Art. 82 KAG
Zwangsrückkauf
Der Bundesrat schreibt den Zwangsrückkauf vor, wenn:
a. dies zur Wahrung des Rufes des Finanzplatzes, namentlich zur Bekämpfung der Geldwäscherei,
erforderlich ist;
b. die Anlegerin oder der Anleger die gesetzlichen, reglementarischen, vertraglichen oder
statutarischen Voraussetzungen zur Teilnahme an einer kollektiven Kapitalanlage nicht
mehr erfüllen.
Art. 111 KKV Zwangsrückkauf
(Art. 82 KAG)
1
Der Zwangsrückkauf im Sinne von Artikel 82 des Gesetzes ist nur im Ausnahmefall zulässig.
2
Die Gründe für einen Zwangsrückkauf sind im Fondsreglement zu nennen.
Art. 83 KAG
Berechnung und Publikation des Nettoinventarwertes
1
Der Nettoinventarwert der offenen kollektiven Kapitalanlage wird zum Verkehrswert am
Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag berechnet, an dem Anteile ausgegeben oder
zurückgenommen werden.
2
Der Nettoinventarwert pro Anteil ergibt sich aus dem Verkehrswert der Anlagen, vermindert
um allfällige Verbindlichkeiten, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen
Anteile.
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