Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

Art. 58–59 KAG
Art. 82–84 KKV
Art. 85 KKV: S. 188
Art. 84 KKV
Beschränkung der Beteiligung an einem einzigen Emittenten
(Art. 57 Abs. 2 KAG)
1
Weder die Fondsleitung noch die SICAV darf Beteiligungsrechte erwerben, die insgesamt mehr als 10
Prozent der Stimmrechte ausmachen oder die es ihnen erlauben, einen wesentlichen Einfluss auf die
Geschäftsleitung eines Emittenten auszuüben.
2
Die FINMA kann eine Ausnahme gewähren, sofern die Fondsleitung oder die SICAV nachweist, dass
sie den wesentlichen Einfluss nicht ausübt.
3
Die Fondsleitung und die SICAV dürfen für das Fondsvermögen höchstens erwerben:
a. je 10 Prozent der stimmrechtslosen Beteiligungspapiere, der Schuldverschreibungen oder der
Geldmarktinstrumente desselben Emittenten;
b. 25 Prozent der Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen, welche die Anforderungen nach
Artikel 73 erfüllen.
4
Die Beschränkung nach Absatz 3 gilt nicht, wenn sich im Zeitpunkt des Erwerbs der Bruttobetrag der
Schuldverschreibungen, der Geldmarktinstrumente oder der Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen
nicht berechnen lässt.
5
Die Beschränkungen nach den Absätzen 1 und 3 sind nicht anwendbar auf Effekten und Geldmarktinstrumente,
die von einem Staat oder einer öffentlichrechtlichen Körperschaft aus der OECD oder von
internationalen Organisationen öffentlichrechtlichen Charakters, denen die Schweiz oder ein Mitgliedstaat
der Europäischen Union angehören, begeben oder garantiert werden.
2. Abschnitt: Immobilienfonds
Art. 58 KAG Begriff
Immobilienfonds sind offene kollektive Kapitalanlagen, die ihre Mittel in Immobilienwerten
anlegen.
Art. 59 KAG
Zulässige Anlagen
1
Für Immobilienfonds zulässig sind Anlagen in:
a. Grundstücke einschliesslich Zugehör;
b. Beteiligungen an und Forderungen gegen Immobiliengesellschaften, deren Zweck einzig
der Erwerb und Verkauf oder die Vermietung und Verpachtung eigener Grund stücke
ist, sofern mindestens zwei Drittel ihres Kapitals und der Stimmen im Immobilien fonds
vereinigt sind;
c. Anteile an anderen Immobilienfonds und börsenkotierten Immobilieninvestmentgesellschaften
bis höchstens 25 Prozent des Gesamtfondsvermögens;
d. ausländische Immobilienwerte, deren Wert hinreichend beurteilt werden kann.
2
Miteigentum an Grundstücken ist nur zulässig, sofern die Fondsleitung oder die SICAV
einen beherrschenden Einfluss ausüben kann.
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