Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

Art. 17–24 KKV-FINMA
Pensionsgeschäft verwendeten Effekten, soweit diese nicht gemäss dem standardisierten Rahmenvertrag
abgetreten wurden.
Art. 21 KKV-FINMA
Repos als Kreditaufnahme
1
Der Abschluss von Repos gilt für den Effektenfonds als Kreditaufnahme im Sinn von Artikel 77 Absatz
2 KKV.
2
Die geldmässigen Verpflichtungen aus Repos haben zusammen mit den allfälligen anderen aufgenommenen
Krediten den gesetzlichen und reglementarischen Beschränkungen der Kreditaufnahme
zu entsprechen.
3
Verwendet die Fondsleitung oder die SICAV die beim Abschluss eines Repos erhaltenen Mittel für
die Übernahme von Effekten gleicher Art, Güte, Bonität und Laufzeit in Verbindung mit dem Abschluss
eines Reverse Repos, so gilt dies nicht als Kreditaufnahme.
Art. 22 KKV-FINMA Abgrenzung von Reverse Repos zur Kreditgewährung
1
Der Abschluss von Reverse Repos gilt nicht als Kreditgewährung im Sinn von Artikel 77 Absatz 1
Buchstabe a KKV.
2
Die geldmässigen Forderungen im Zusammenhang mit dem Abschluss von Reverse Repos gelten als
flüssige Mittel im Sinn von Artikel 75 KKV.
Art. 23 KKV-FINMA
Anrechnung an Anlagebeschränkungen
1
Durch Repos verkaufte Effekten sind bei der Einhaltung der gesetzlichen und reglementarischen
Anlagebeschränkungen weiterhin zu berücksichtigen.
2
Durch Reverse Repos erworbene geldmässige Forderungen sind bei der Einhaltung der gesetzlichen
und reglementarischen Anlagebeschränkungen zu berücksichtigen.
Art. 24 KKV-FINMA
Inventar, Vermögensrechnung beziehungsweise Bilanz
und Erfolgsrechnung
1
Durch Repos verkaufte Effekten sind mit dem Vermerk «pensioniert» im Inventar des Vermögens des
Effektenfonds zu belassen und weiterhin in die Vermögensrechnung beziehungsweise Bilanz einzubeziehen.
2
Geldmässige Verpflichtungen aus Repos sind in der Vermögensrechnung beziehungsweise in der
Bilanz unter «Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften» auszuweisen zum Wert, der diesen unter der
Annahme einer linearen Wertentwicklung im Berechnungszeitpunkt zukommt.
3
Bei Repos ist der Repo-Zins in der Erfolgsrechnung unter «Passivzinsen» auszuweisen.
4
Durch Reverse Repos gekaufte Effekten sind weder ins Inventar des Vermögens des Effektenfonds
noch in die Vermögensrechnung beziehungsweise Bilanz einzubeziehen.
5
Geldmässige Forderungen aus Reverse Repos sind in der Vermögensrechnung beziehungsweise
Bilanz unter «Forderungen aus Pensionsgeschäften» auszuweisen zum Wert, der diesen unter der
Annahme einer linearen Wertentwicklung im Berechnungszeitpunkt zukommt.
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