Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

3. Teil: Gesetz und Verordnungen
2. Titel: Offene kollektive Kapitalanlagen
3. Kapitel: Arten der offenen kollektiven Kapitalanlagen und Anlagevorschriften
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Die Fondsleitung oder die SICAV muss in der Lage sein, allfällige, nach Verwertung von Sicherheiten
ungedeckte Ansprüche denjenigen Effektenfonds zuzuordnen, deren Effekten Gegenstand der entsprechenden
Leihgeschäfte waren.
Art. 9 KKV-FINMA
Besondere Pflichten der Depotbank
Der Depotbank obliegen im Zusammenhang mit der Abwicklung der Effektenleihe folgende besondere
Pflichten:
a. Sie informiert die Fondsleitung oder die SICAV regelmässig über die getätigten Leihgeschäfte.
b. Sie rechnet mindestens monatlich über die anfallenden Kommissionserträge ab.
c. Sie sorgt für eine sichere und vertragskonforme Abwicklung der Effektenleihe und überwacht
namentlich die Einhaltung der Anforderungen an die Sicherheiten.
d. Sie besorgt auch während der Dauer der Leihgeschäfte die ihr gemäss Depotreglement obliegenden
Verwaltungshandlungen und die Geltendmachung sämtlicher Rechte auf den ausgeliehenen
Effekten, soweit diese nicht gemäss dem standardisierten Rahmenvertrag abgetreten wurden.
Art. 10 KKV-FINMA Inventar und Vermögensrechnung beziehungsweise Bilanz,
Anrechnung an Anlagebeschränkungen
1
Ausgeliehene Effekten sind mit dem Vermerk «ausgeliehen» im Inventar des Vermögens des Effektenfonds
zu belassen und weiterhin in die Vermögensrechnung beziehungsweise in die Bilanz einzubeziehen.
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Ausgeliehene Effekten sind bei der Einhaltung der gesetzlichen und reglementarischen Anlagebeschränkungen
weiterhin zu berücksichtigen.
Art. 11 KKV-FINMA 61 Begriffe
In diesem Abschnitt bedeuten:
a. Pensionsgeschäft: Repo oder Sale and Repurchase Agreement und Reverse Repo oder Reverse
Sale and Repurchase Agreement;
b. Repo: Rechtsgeschäft, durch welches eine Partei (Pensionsgeber) gegen Bezahlung vorübergehend
das Eigentum an Effekten auf eine andere Partei (Pensionsnehmer) überträgt, wobei diese
sich verpflichtet, dem Pensionsgeber bei Fälligkeit Effekten gleicher Art, Menge und Güte sowie
die während der Dauer des Pensionsgeschäftes anfallenden Erträge zurückzuerstatten. Der Pensionsgeber
trägt das Kursrisiko der Effekten während der Dauer des Pensionsgeschäftes;
c. Reverse Repo: Repo aus der Sicht des Pensionsnehmers;
d. Repo-Zins: Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Kaufpreis der Effekten.
Art. 12 KKV-FINMA Grundsätze
1
Die Fondsleitung oder die SICAV kann Pensionsgeschäfte im eigenen Namen und auf eigene Rechnung
mit einer Gegenpartei abschliessen («Principal») oder einen Vermittler damit beauftragen, entweder
treuhänderisch in indirekter Stellvertretung («Agent») oder in direkter Stellvertretung («Fin-
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1. Titel: Anlagetechniken und Derivate;
1. Kapitel: Effektenfonds;
2. Abschnitt: Pensionsgeschäft («Repo, Reverse Repo») (Art. 55 Abs 1 Bst. b KAG und Art. 76
KKV).
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