Schweizerisches Recht der kollektiven Kapitalanlagen - offen.pdf

3. Teil: Gesetz und Verordnungen
2. Titel: Offene kollektive Kapitalanlagen
3. Kapitel: Arten der offenen kollektiven Kapitalanlagen und Anlagevorschriften
j. einem Unternehmen, dessen Effekten an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem
Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden;
k. einer Bank, einem Effektenhändler oder einem sonstigen Institut, die einer Aufsicht unterstehen,
die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist.
Art. 75 KKV
Flüssige Mittel
(Art. 54 Abs. 2 KAG)
Als flüssige Mittel gelten Bankguthaben sowie Forderungen aus Pensionsgeschäften auf Sicht und auf
Zeit mit Laufzeiten bis zu zwölf Monaten.
Art. 55 KAG
Anlagetechniken
1
Die Fondsleitung und die SICAV dürfen im Rahmen der effizienten Verwaltung folgende
Anlagetechniken einsetzen:
a. Effektenleihe;
b. Pensionsgeschäft;
c. Kreditaufnahme, jedoch nur vorübergehend und bis zu einem bestimmten Prozentsatz;
d. Verpfändung oder Sicherungsübereignung, jedoch nur bis zu einem bestimmten Prozentsatz.
2
Der Bundesrat kann weitere Anlagetechniken wie Leerverkäufe und Kreditgewährung zulassen.
3
Er legt die Prozentsätze fest. Die FINMA regelt die Einzelheiten.
Art. 76 KKV
Effektenleihe (Securities Lending) und Pensionsgeschäft
(Repo, Reverse Repo)
(Art. 55 Abs. 1 Bst. a und b KAG)
1
Effektenleihe und Pensionsgeschäft sind nur im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des Fondsvermögens
zulässig. Die Depotbank haftet für die marktkonforme, einwandfreie Abwicklung der Effektenleihe
und des Pensionsgeschäftes.
2
Banken, Broker, Versicherungseinrichtungen und Effektenclearing-Organisationen dürfen bei der
Effektenleihe als Borger herangezogen werden, sofern sie auf die Effektenleihe spezialisiert sind und
Sicherheiten leisten, die dem Umfang und dem Risiko der beabsichtigten Geschäfte entsprechen. Unter
den gleichen Bedingungen darf das Pensionsgeschäft mit den genannten Instituten abgewickelt
werden.
3
Die Effektenleihe und das Pensionsgeschäft sind in einem standardisierten Rahmenvertrag zu regeln.
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